展示 99.2

Teckは、未監査の第1四半期の業績を報告しています 2024

QB立ち上げによる銅生産量の増加と すべての主要建設の完了

ブリティッシュコロンビア州バンクーバー — テック・リソース・リミテッド (TSX): TECK.AとTECK.B、 ニューヨーク証券取引所：TECK）（Teck）は本日、2024年の未監査第1四半期決算を発表しました。

「私たちのQB事業で未解決の大規模な建設がすべて完了しました 第1四半期に、シップローダーとモリブデン工場を含めて、完成から精鉱の最初の出荷を迎えました 港湾施設」と、社長兼最高経営責任者のジョナサン・プライスは述べています。「私たちは事業全体で第1四半期の業績が好調で、 17億ドルの調整後EBITDA¹ QBの立ち上げが進むにつれて、四半期ごとの銅生産量が着実に増加し、私たちは続けました 株主に現金を返すためです。」

ハイライト

メモ:

すべて このニュースリリースに記載されている金額は、特に明記されていない限り、カナダドルです。

追加です 企業情報はwww.teck.comで入手できます。

財務サマリー 2024年第1四半期

メモ:

主な更新

当社の銅成長戦略の実施

安全と持続可能性のリーダーシップ

ガイダンス

メモ:

経営陣の議論と分析

この経営陣の議論と分析の日付は4月24日です。 2024歳で、テック・リソース・リミテッドの未監査要約中間連結財務諸表と併せて読む必要があります （Teck）と2024年3月31日に終了した3か月間のそのメモ、およびTeckの監査済み連結財務諸表付き と、2023年12月31日に終了した年度のその注意事項。このニュースリリースでは、文脈上別段の定めがない限り、への言及 「会社」または「私たち」、「私たち」または「私たち」とは、Teckとその子会社を指します。追加情報、 2023年12月31日に終了した年度の年次情報フォームと経営陣の議論と分析を含めて、入手可能です www.sedarplus.caのSEDAR+で。

この文書には、将来の見通しに関する記述と将来の見通しが含まれています 情報。「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」という見出しの下にある注意文を参照してください 下に。

[概要]

株主に帰属する継続事業からの利益 と株主に帰属する継続事業からの調整後利益

の株主に帰属する継続事業からの当社の利益 2024年の第1四半期には、前述のように、当社の製鋼用石炭事業EVRの 77% の所有権が含まれます。

第1四半期には、以下に帰属する継続事業からの利益 株主は3億4300万ドル、つまり1株あたり0.66ドルでしたが、概説したように、昨年の同時期の株主は12億ドル、つまり1株あたり2.27ドルでした 上記。

株主に帰属する継続事業からの調整後利益¹ 第1四半期には、以下の表に示されている項目を考慮に入れると、3億9,200万ドル、つまり1株あたり0.76ドルでしたが、 2023年の第1四半期には9億3,000万ドル、つまり1株あたり1.81ドルです。表に反映されているように、第1四半期の利益の大幅な調整 以下には、2,700万ドルの株式ベースの報酬費用と1900万ドルの在庫減価償却が含まれます。

上の表に示されている項目に加えて、結果には次のものが含まれます 価格調整に関する市場価格の変動による利益と損失。価格調整の結果、税引き後5,200万ドルになりました 第1四半期の損失（税引前8,300万ドル）、つまり1株あたり0.10ドル。

メモ:

ビジネスユニットの結果

当社の収益、総利益、減価償却前および総利益¹ 事業単位ごとの概要は以下の表のとおりです。

銅ビジネスユニット

パフォーマンス

当社の銅事業部門からの総利益は1億600万ドルに減少しました 第1四半期を1年前の2億6,100万ドルと比較しました（下の表を参照）。総利益の減少は銅価格の下落によるもので、 生産量の増加が進み、現在始まっているため、アンタミナからの亜鉛副産物収益の減少とQBで発生した損失 営業資産の減価償却。

第1四半期には99,000トンの銅生産量が達成されました。 1年前よりも 74% 高かったです。この増加はQBの立ち上げによるもので、この事業は43,300トンの生産に貢献しました。 四半期中の銅精鉱は、アンタミナからの生産量の増加と同様に、カルメンの生産量の減少によりわずかに相殺されました デ・アンダコッロは、継続的な極度の干ばつの影響によるものです。

以下の表は、当社の銅事業における売上総利益の変化をまとめたものです 四半期の単位。

第1四半期の不動産、プラント、設備支出の合計 5億8,800万ドル（維持資本9,700万ドル、第2四半期のプロジェクト開発支出4億1,400万ドルを含む）。

比較すると、第1四半期の時価総額ストリッピング費用は8,200万ドルでした 1年前は9,500万ドルでした。

マーケット

に 第1四半期のロンドン金属取引所（LME）の平均銅価格は、前年同期より 5% 低くなりました。しかし、物価は上昇しました 四半期を通じて、第1四半期末には1ポンドあたり4.00米ドルをわずかに上回りました。四半期末に続いて、銅のスポット価格はさらに上昇しました 世界的な鉱山混乱の継続と需要の増加により、1ポンドあたり4.40米ドルを超えて取引され、2年ぶりの高値に達しました。 2024年の世界的な需要は引き続き堅調に推移すると予想されます。での需要 エネルギーコストの低下により、ヨーロッパは徐々に回復しつつあり、第1四半期の輸入の減少は、全体を通して株価の回復を支えるはずです 今年の残りの期間。中国の需要は、特にエネルギー転換と輸出部門において、引き続き好調です。インドでは、需要 は、総選挙後の下半期には好調になると予想されています。東南アジアと北米の需要は続いています 再生可能エネルギー、電気インフラ、建設、および追加の可能性に対する政府と企業の支出によって推進されます データセンターからの需要。

銅精鉱市場の引き締まりは、最初まで加速しました 当四半期、製錬所の条件は過去最低に落ち込みました。精錬所の処理条件は、製錬所の生産能力が新しくなったため、昨年は下がり始めました オンラインになり、私の生産量は予想を下回りました。2024年の世界の一次銅鉱山の生産量は、第1位になると予測されています 2002年以降大幅に減少しています。製錬所の拡張と新興企業は、2024年の後半から2025年まで続くと予想されています 予想される長期的なエネルギー転換と従来の銅需要の伸びに対応するため。2024年のこれまでのところ中国への集中輸入は残っています 2023年に見られた 9% の増加後は横ばいです。第1四半期末の取引所での銅陰極の世界在庫は5.9日でした 長期平均の11日間と比較した世界の消費量。中国の取引所や保税倉庫の在庫は308,000株増加しました 第1四半期のトン数は、過去10年間で季節的な在庫増加量が2番目に少ない時期です。債券を含む、世界の目に見える株式の総数 株式は、長期平均の14.5日間と比較して、消費日数が6.8日と低い水準を維持しています。

オペレーション

ケブラーダ・ブランカ

以下は、業績に関する主な更新です 第1四半期のQBの建設：

ハイランドバレーコッパー

第1四半期の銅生産量は25,400トンで、900トン増加しました ミルスループットの向上と銅グレードの向上により、1年前より多くなりました。第1四半期の銅の販売量は26,500トンでした 1年前と似ています。

変更前の第1四半期の運用コストは1億9,600万ドル 予想通り、工場のスループットの向上と消耗品コストのインフレにより、在庫は1年前より900万ドル増加しました。

アンタミナさん

第1四半期の銅生産量（100% ベース）は104,100トンでした 鉱山計画で予想されていたように、処理される銅のみの鉱石が増加し、製粉所の回収率が高まったため、1年前より13,000トン増加しました。 当四半期の工場飼料の配合は、銅のみの鉱石が67％、銅亜鉛鉱石が33％でしたが、銅のみの鉱石は50％、銅亜鉛は50％でした 1年以上前です。その結果、第1四半期の亜鉛生産量（100% ベース）は64,700トンで、1年前より18,600トン減少しました。

在庫変動前の第1四半期の運用コストは 8,800万米ドル（シェア 22.5%）で、1年前と同様。

2022年、アンタミナはMEIA（環境影響の修正）を提出しました ペルーの規制当局に、鉱山の寿命を2028年から2036年に延長するための評価）。MEIAの承認は2024年2月14日に受け取りました。 Teckが資本コストに占める割合は4億5000万米ドルで、8年間に分散する予定です。

カルメン・デ・アンダコロ

第1四半期の6,900トンの銅生産量は3,000トンでした 1年前よりも低いです。この減少は、極度の干ばつによる継続的な水制限の結果として、製粉されるトン数が減少したためです。 条件。私たちは、これらの水制限のリスクを軽減するために取ることができる措置を引き続き評価しており、解決策が期待されています 2025年に導入される予定です。

変更前の第1四半期の運用コストは5,700万米ドル 生産レベルの低下と人件費の削減を目的とした結果、在庫は1年前から1,000万米ドル減少しました と請負業者。

売上原価

第1四半期の売上原価は、5億200万ドルに対し、9億7,200万ドルでした 昨年の同時期に、4億5900万ドルの増加分はQBに関するもので、QBは引き続き事業を拡大しています。第1四半期には、 QBで営業資産の減価償却を開始し、売上高に1億2500万ドルの減価償却費を計上しました。

QBを除く、現金単価の合計¹ 第1四半期には 主に製錬所の処理費が下がった結果、1年前は1ポンドあたり2.30米ドルでしたが、1ポンドあたり2.25米ドルです。QBを含めて、合計です 現金単価¹ 上昇の結果、第1四半期は1ポンドあたり2.58米ドルでしたが、1年前は1ポンドあたり2.30米ドルでした 生産開始時のQBでの運用コスト。

QB、純現金単価を除く¹ 第1四半期には アンタミナからの亜鉛副産物の収益控除が減少した結果、1ポンドあたり1.92米ドル、1年前より1ポンドあたり0.09米ドル増加しました。含みます QB、純現金単価¹ 第1四半期は1ポンドあたり2.36米ドルで、前年同期より1ポンドあたり0.53米ドル高かった 前に。以前に開示した2024年の銅純現金単価ガイダンスである1ポンドあたり1.85米ドルから2.25ドルに変更はありません。

QBの総費用と純現金単価¹ はもっと高くなると予想されます 2024年の前半は、以前に開示したガイダンスに従い、生産を増やすにあたり、代替の出荷手配を行います そしてモリブデン工場を立ち上げてください。以前に公開したQBの2024年純現金単価ガイダンスは、1ポンドあたり1.95〜2.25ドルです。 変わりません。

以下の表は、QB事業を含む当社の銅単価を示しています 2024年に、建設とその後の立ち上げ段階のため、2023年にはQBを除外します。

見通し

当社の銅事業部門の2024年の年間ガイダンスの概要は、 ガイダンスの表は25〜29ページにあり、以前に開示したガイダンスと変わりません。

銅 成長

第1四半期も、銅の成長戦略を引き続き推進しました 業界をリードする当社の銅成長ポートフォリオへの投資で。私たちの銅成長戦略は、成長と資本還元のバランスを取ります 株主は、堅調な貸借対照表を維持し、マイルストーン目標を知らされ、全体にわたって慎重な投資計画を立てています ポートフォリオ全体で、許可を含め、各資産の開発リスクを軽減します。以前に開示したように、制裁は予定していません 2024年のすべての成長プロジェクト。2025年に制裁措置が取れるように、短期的なプロジェクトを進めることに重点を置いています。成長プロジェクトは必須です 魅力的なリスク調整後リターンを実現し、テックの資本配分の枠組みに沿って資本をめぐって競争します。

QB2開発資本を除く2024年の成長資本が優先されます フィージビリティスタディの完了、詳細なエンジニアリング作業の推進、プロジェクト実行計画に注力しているので、銅の成長プロジェクトについて教えてください そして、特にHVC鉱山ライフエクステンション、サンニコラス、ザフラナルでの許可の取得を進めています。さらに、私たちは次のことに取り組んでいきます 既存の資産基盤のパフォーマンスに基づいて、QBの拡大のための最も資本効率が高く付加価値の高い経路を定義します と許可要件について。また、中長期のポートフォリオオプションを投資とともに発展させていくことを期待しています パスを値に進めてください。2024年第1四半期のその他のプロジェクトの更新は次のとおりです。

当社の銅成長ポートフォリオの主要資産を対象とした、今後のマイルストーンの目標 含みます:

亜鉛ビジネスユニット

パフォーマンス

当社の亜鉛事業部門の総利益は、6,300万ドルに減少しました 第1四半期は1年前の1億2800万ドルから（下の表を参照）、主に亜鉛価格の大幅な下落によるもので、22％下落しました 1年前、そしてトレイルオペレーションズでの精製亜鉛の契約亜鉛プレミアムの引き下げについて。これは、NANAのロイヤリティ費用の減少によって一部相殺されました この期間は、レッドドッグの収益性に結びついています。

レッドドッグの第1四半期の亜鉛生産量は、前年比で15％増加しました 以前は145,300トンでしたが、鉛生産量は10％増加して25,400トンになりました。どちらも工場の生産量の増加によるものです オンライン時間とミルレートの向上へ。私たちのトレイル事業では、精製亜鉛と鉛の生産量は、これまでよりわずかに改善しました 1年前ですが、どちらの四半期も厳しい天候の影響を受けました。

以下の表は、当社の亜鉛事業における売上総利益の変化をまとめたものです 四半期の単位。

第1四半期の不動産、プラント、設備支出の合計 3,300万ドル（うち2,800万ドルは維持資本用）、そのうち1,800万ドルはトレイル事業用、1000万ドルはトレイル事業に関するものです 私たちのレッド・ドッグ・オペレーションに。

マーケット

精製亜鉛市場は、第1四半期を通じて引き続き圧迫されていました。 価格は2023年8月以来の最低水準まで下落しています。第1四半期のLMEの亜鉛価格は1ポンドあたり平均1.11米ドルでしたが、 1年前の同四半期から 22% 減少しました。

LMEの亜鉛株は第1四半期に46,000トン増加し、さらに増加しています 昨年の第1四半期末の水準は非常に低かったです。世界の取引所株式総額は過去の水準をはるかに下回り、終了しました 第1四半期は世界の消費量が10.4日でしたが、25年間の平均は17.2日でした。グローバルに報告された総数を推定します 株式は第1四半期に146,500トン増加して40万トンになりました。

亜鉛保険料はすべての地域で軟調に推移し、平均して下がっています 前四半期より 20% ですが、過去の平均を上回っています。ヨーロッパの需要は、建設業が弱いにもかかわらず改善し始めています エネルギー転換と自動車販売による需要の改善、そして生産が引き続き支えとなっている中で、数値が上がっています。北米では、 自動車の販売と生産は第1四半期まで引き続き好調で、2024年には成長率が低下すると予想されています。成長の向上 建設、インフラへの継続的な支出、製造業のオンショアは、2024年の北米の金属需要を支えるはずです。 アジアでは、中国の亜鉛金属の輸入は改善しつつあり、輸入は2023年の上半期の低迷から340％増加しました。しかし、金属の輸入は残っています 過去のレベルを下回っています。自動車や再生可能エネルギーにおける亜鉛に対する中国の需要は引き続き十分に支えられています。

亜鉛精鉱市場は、スポット処理料が発生して引き締まり続けました 低価格、生産の中断、天候の影響により鉱山の生産が低迷し続けたため、第1四半期も減少し続けました 事件。中国への亜鉛精鉱の輸入は、2023年に記録的な年を記録した後、第1四半期に鈍化しました。空室状況 2024年も新しい製錬所の生産能力が稼働し続けているため、原材料は今年の残りの期間も引き続き懸念事項です。

オペレーション

レッド・ドッグ

それに比べて、第1四半期の亜鉛生産量は145,300トンに増加しました 1年前は126,200トンでした。第1四半期の鉛生産量は25,400トンで、1年前より2,300トン増加しました。より高い 亜鉛と鉛の生産は、第1四半期に異常気象により工場のスループットが制限されたため、工場のスループットの増加によって推進されました 昨年。

第1四半期の亜鉛の販売量は84,600トンで、当社の範囲内でした 以前に開示したガイダンスですが、出荷時期の関係で1年前より 5% 下がりました。

第1四半期の在庫変更前の運用コストは114米ドルでした 百万ドル、つまり1年前より1,000万米ドル多くなりました。コストの上昇は、主に工場の生産量の増加とインフレによるものです。 予想通り、消耗品のコストについて。

トレイルオペレーション

第1四半期の精製亜鉛生産量は63,500トンで、1,900トンでした 1年前よりもトン多くなりました。第1四半期の鉛生産量は16,500トンで、1年前より500トン増加しました。プロダクション 両四半期とも厳しい天候の影響を受けました。

KIVCETボイラーの交換作業は順調に進んでおり、期待されています 第2四半期末までに完了する予定です。前に開示したように、この交換にはリードを完全にシャットダウンする必要があります 回路ですが、亜鉛回路への影響は最小限です。

第1四半期の在庫変動前の運用コストは 主に生産量の増加と消耗品コストのインフレにより、1年前より300万ドル増加して1億4900万ドルになりました。

売上原価

第1四半期の4億7,800万ドルの売上原価は、488ドルと同様でした 1年前は100万です。

現金単価の合計¹ レッドドッグの場合、1ポンドあたり0.68米ドルでした 1年前と同様、第1四半期です。純現金単価¹ 第1四半期の1ポンドあたり0.67米ドルは0.02米ドルでした 1ポンドあたり1年前よりも低くなっています。

見通し

亜鉛事業部門の2024年の年間ガイダンスは、ガイダンスに概説されています 表は25〜29ページにあり、以前に発行したガイダンスと変わりません。

レッドドッグの亜鉛精鉱の売上高は、次の範囲になると予想しています レッドドッグの売上高の通常の季節パターンを反映して、2024年の第2四半期には5万トンから6万トンです。

製鋼用石炭事業部門（EVR）

パフォーマンス

製鋼用石炭事業部門からの第1四半期の総利益 1年前の13億ドルに対し、11億ドルでした。この減少は、一部には、単位運用コストの増加と販売量の減少によるものです 製鋼用石炭の実現価格の上昇によって相殺されました（下の表を参照）。

第1四半期の売上高は590万トンで、以前の販売量と同等でした 590万トンから630万トンのガイダンスを公開しました。極寒のため、第1四半期の売上高は1年前よりも減少しました 1月の天候により、生産上の問題が発生し、その年の最初の2か月は鉄道への影響も発生しました。

以下の表は、当社の製鋼業における売上総利益の変化をまとめたものです 当四半期の石炭事業部門。

最初の不動産、プラント、設備の支出は1億5800万ドルでした この四半期には、水道プロジェクトに関連する2,400万ドルが含まれていました。第1四半期のストリッピング費用は、時価総額2億1,400万ドルでした。 昨年の同時期の2億200万ドルに匹敵します。

2024年第1四半期のFOBオーストラリアの価格評価は遅れていました 1か月で、1トンあたり平均325米ドルになりました。これは2023年第4四半期の価格設定と一致しており、1件あたり315米ドルをわずかに上回りました。 2023年の第1四半期にはトン。その結果、製鋼用石炭の価格は、第1四半期のほとんどの期間、1トンあたり300米ドルを上回っていました オーストラリアからの継続的な供給制約と、インドからの強い需要が相まって。3月上旬に供給が改善し始めたので、製鋼業は 石炭価格は下落し、第1四半期末には1トンあたり245米ドルで安定しました。

第1四半期のCFR中国の価格評価は、1件あたり平均310米ドルでした 1トンに対し、2023年第4四半期は1トンあたり309米ドル、2023年第1四半期は1トンあたり328米ドルでした。FOBオーストラリアに似ています 価格、CFR中国の価格は3月に下落し始め、第1四半期末には1トンあたり260米ドルをわずかに上回りました。平均的な高炉 中国の利用率は、2023年と比較して2024年には低くなっていますが、2022年の平均84.5％と似ています。3月下旬現在、定員 使用率は 83% でした。

オペレーション

第1四半期の製鋼用石炭生産量は600万トンでした 昨年の第1四半期と同じ。2023年の第4四半期末から続いた好調な生産ペースが影響を受けました 1月の極度の凍結により、プラントのコンポーネントが凍結し、計画外のダウンタイムが発生しました。

第1四半期の材料全体の動きは、同四半期より9％低かった 1年前、主に重大な気象現象が道路状況に影響を与え、視界が悪くなり、トラックが下がったことが原因です 生産性と待機時間の増加。

売上原価

第1四半期の売上原価は11億ドルに対し、12億ドルでした 昨年の同時期に。調整後のサイト現金売上原価¹ 1トンあたり112ドルで、1年前の1トンあたり89ドルから増加しています。 主に機器の故障による修理部品やメンテナンス費用の増加、そして部分的には請負業者への依存度の高さに牽引されています 熟練した貿易労働者が不足し続けているためです。さらに、上記の天候関連の生産性への影響も要因でしたが、 昨年の同時期よりも好ましくないマイニングドライバーと合わせて。第1四半期の調整後サイトの現金コストが上昇したにもかかわらず 売上については、2024年の調整後の年間サイト現金売上原価は、以前に開示したガイダンスの範囲内になると引き続き予想しています。 1トンあたり95ドルから110ドル。

第1四半期の輸送単価は1トンあたり48ドルで、2ドルでした 1トンあたりは、昨年の第1四半期よりも低く、以前に開示した2024年の年間輸送単位コストガイダンスの範囲内です。その 昨年の同時期と比較して輸送単価が下がったのは、主に宿泊費の削減によるものです。 船の待ち行列を減らすことによって。

以下の表は、カナダでの当社の単価の構成要素をまとめたものです 同等の米ドル。

第1四半期の当社の総売上原価には、1トンあたり19ドルも含まれていました 資本化されたストリッピング費用の償却費用、その他の減価償却費は1トンあたり32ドルです。

見通し

製鋼用石炭事業部門の2024年の年間ガイダンスの概要が説明されています 25〜29ページのガイダンステーブルにあり、以前に発行されたガイダンスと変わりません。

第2四半期の製鋼用石炭の売上高は6.0の間になると予想しています と640万トン。2つの事業所で計画的なメンテナンス停止を実施する予定です。

エルクバレーの水管理に関する最新情報

私たちは、必要な水質管理対策を引き続き実施しています エルクバレー水質計画（計画）によって。この計画では、セレンの短期、中期、長期の水質目標を定めています。 環境と人間の健康を守る硝酸塩、硫酸塩、カドミウムです。

私たちが建設した1日あたり7,750万リットルの処理能力は続いています ランプアップへ。これには、今年2月にエルクビュー・オペレーションズの飽和ロックフィルで記録的なスループットを達成したことが含まれます。これで 立ち上げにより、計画の主要目的の1つであるエルクバレーのセレンのトレンドの安定と削減に向けて順調に進んでいます。 現在、治療はセレンを効果的に除去することであり、水質モニタリングによると、セレンレベルは下流で減少傾向にあります エルクリバーでの治療と安定化についてです。さらに、流域全体とココカヌサ貯水池でのさらなる削減が見込まれます 治療能力が完成しました。

2024年に予定されている水処理施設、水管理への投資 （発生源管理、方解石管理、支流管理）と、2020年10月に発行された指令の下で要求される段階的対策 カナダ環境・気候変動省（The Direction）による1億5000万ドルから2億5000万ドルの金額は、以前に開示されたガイダンスと変わりません。私たちは続けます 建設中の水処理能力をさらに1億5000万リットルに増やすことで、水処理能力目標を達成することを期待しています 2026年末までに1日あたり。この重要なマイルストーンを達成するために必要な2024年の主要な建設活動は、今年の3月に開始されました。

計画やその他の水質対策を実施するための最終費用 適用される技術、規制の進展、継続的な環境モニタリングの結果に一部依存します モデリング。支出のタイミングは、技術的な問題の解決、許可のスケジュール、その他の要因によって異なります。特定の費用 これまでの見積もりは、限定的なエンジニアリングに基づいています。この計画の実施には追加の許可も必要です。私たちはそれを期待しています、順番に 水質を維持するために、採掘作業が終了した後も、何らかの形の水処理が無期限に継続されます。プランは検討しています 計画に定められた水質目標が環境と人間の健康を保護していることを確認するための継続的なモニタリングと モニタリング結果から判断できれば、調整を行います。

継続的なモニタリングと、治療技術に関する継続的な研究、 予期しない環境への影響、技術的問題、または潜在的な処理技術に関連する進歩が明らかになる可能性があります。これはできます 水質管理に関連する資本コストと運用コストの両方を大幅に増減する、または重大な影響を与える可能性がある 新しい鉱区での鉱山の寿命延長を許可する私たちの能力。

その他の営業収益と費用

その他の収益を差し引いたその他の営業費用は、最初の時点で1億8,800万ドルでした 四半期を、1年前のその他の営業利益3億700万ドルと比較しました。前年比の変化は、主に決済額の減少によるものです 2023年の第1四半期に記録された非経常項目の価格調整と利益（保険収入とNewRangeを含む） とクインテットの取引。2024年第1四半期の重要な項目は、8,300万ドルのマイナス決済価格調整でした。 および3,500万ドルの株式ベースの報酬費用。これは、主に増加に関連する2900万ドルの環境利益によって一部相殺されました は、閉鎖事業における当社の廃止措置および復旧規定を割引するために使用されるレートです。

以下の表は、当社の未払いの売掛金ポジションの概要を示しています。 2023年12月31日および2024年3月31日の暫定価格を使用して評価されています。

財務費用には、当社の負債、QB2前払金の支払利息が含まれます SMM/SCから、リース負債、信用状とスタンバイ手数料、年金債務と増額の利息構成要素 私たちの廃止措置と復旧の規定から、開発プロジェクトに充当する利息を差し引いたものです。予想どおり、 当社の財務費用は、主に次の理由により、前年の6,100万ドルから第1四半期には2億5900万ドルに大幅に増加しました。 2023年12月31日時点でほとんどの資産が使用可能と見なされていたため、QB2の資本化利息は低くなります。四半期ごとの発表を期待しています 最近完成したQB2の港湾およびモリブデン工場では、次のように、財務費は第2四半期にさらに増加する見込みです 使用可能とみなされます。

営業外収益を差し引いた営業外費用は、1,800万ドルでした 第1四半期を、前年同期の2,700万ドルの収益と比較しました。この四半期で最も重要な項目は2,500万ドルでした ENAMIへの優先配当ストリームにおける金融負債の帳簿価額の変動による損失。帳簿価額 この金融負債のうち、銅価格と以下によって提供される劣後ローンの金利の影響を最も大きく受けます 私たちとSMM/SCからQBSAへ。これらはQBSAがローンを返済するタイミングに影響します。

第1四半期の一般管理費は6,600万ドルです 昨年の同時期と似ていました。

所得税

所得税と資源税の引当金は3億900万ドル、つまり税引前の 42% でした 利益。これは、当社の売却による影響を除くと、以前に開示した2024年の41％から43％の範囲と一致しています 製鋼、石炭事業、その他の企業アイテム。私たちの税率は、主に支払われるべきカナダの法定所得税率である27％よりも高くなっています 一部の外国の法域における資源税とより高い法定税率へ。

私たちはすべての法域で所得税と資源税の対象となり、支払っています 私たちが事業を行っている場所。2022年のカナダの製鋼、石炭、銅事業に関連するカナダの所得税は6億2,500万ドルです そして、2023年の5億9000万ドルの収益に関連する最終税金は、予想通り2024年2月に支払われました。

私たちの実効税率は、次のようなさまざまな要因に敏感です QB2の継続的な増加、資源税の目的で控除できない特定の企業および財務費用、その関連金額 当社が事業を展開するさまざまな法域における営業利益率と実効税率、およびその他のさまざまな要因について。私たちは、私たちに期待しています 2024年の実効税率は、資本の発生により、製鋼用石炭事業をグレンコアに売却することで大きな影響を受けます 当時、売却取引および非継続事業における製鋼用石炭収益の提示時に発生する利益税 それが起こります。

財政状態と流動性

私たちの財政状態と流動性は引き続き堅調です。当社の負債状況、純額 借金² と信用比率は以下の表にまとめられています。

2024年4月24日現在の当社の流動性は、1.6ドルを含めて71億ドルでした 10億の現金。

私たちは、流動性のために、確約および非確約のさまざまなクレジットファシリティを維持しています そして信用状の発行について。私たちの40億米ドルのコミットメント・リボルビング・クレジット・ファシリティは、持続可能性につながるファシリティです。 これには、当社の持続可能性のパフォーマンスと戦略に沿った価格調整が含まれます。当社のサステナビリティ実績は 施設の期間は、温室効果ガス（GHG）の排出量、Teckの労働力に占める女性の割合、および安全性によって測定されます。この施設 収益またはキャッシュフローに基づく財務契約、信用格付けの引き金、または一般的な重大な悪影響による借入は含まれていません 状態。私たちの銀行契約に基づく唯一の財務規約は、調整後の純負債と資本化の比率の要件です 60% を超えます。その比率は、2024年3月31日時点で 20% でした。

Antaminaは、7月に満期を迎える10億米ドルのローン契約を維持しています 2026。融資の22.5％のシェアは2億2,500万米ドルです。この融資は、私たちや他のAntaminaオーナーには返還されません。

また、他にもさまざまな未確約クレジットファシリティ、スタンバイレターを用意しています 主に当社の回収義務を担保する信用債と保証債の。これらの施設の下で発行された金額の合計は約 2024年3月31日時点で41億ドルです。今後、当社のサイトでの回収に関して、追加の担保を掲示するよう求められる可能性があります 土地が増えたり、規制要件が変更されたり、閉鎖計画が更新されます。

営業キャッシュフロー

比較すると、第1四半期の営業活動によるキャッシュフローは4200万ドルでした 1年前は11億ドルでした。営業活動によるキャッシュフローの減少は、主に13億ドルの所得税の支払いによるものです。 予想されていたもので、2023年の収益と2022年の収益に対する税金に関連していました。所得税の支払いを除くと、事業からのキャッシュフロー 第1四半期は1年前と同様でした。

第1四半期に、運転資本項目の変化により 生産在庫の蓄積と買掛金の減少もあって、2億4300万ドルの現金の使用。これはと比較します 売上のタイミングにより売掛金が増加した1年前の6億5400万ドルの現金の使用、特に 製鋼、石炭、および買掛金の削減に関するものです。通常、私たちは毎年の第1四半期に現金を使います 季節的に大きい方の支払いによる買掛金やその他の負債の削減によって、運転資金を活用して 第4四半期のRed DogでのNANAロイヤルティ、および第1四半期に支払われたその他のさまざまな年間費用。

投資活動

不動産、プラント、設備への支出は、当初の7億8,300万ドルでした 四半期には、QB2プロジェクトの開発に4億1,400万ドルと、維持資本として2億8,300万ドルが含まれます。最大のコンポーネント 持続的な資本支出のうち、製鋼、石炭事業で1億5400万ドル、QB事業で6,600万ドル、トレイルで1,800万ドルでした オペレーション。

資本化された生産ストリッピング費用は3億1,800万ドルでした 第1四半期は、1年前の3億1000万ドルと比較しました。その大部分は、将来の生産のためのピットの進歩を表しています 私たちの製鋼用石炭事業で。

以下の表は、2024年の年初来の資本支出をまとめたものです。

資金調達活動

第1四半期に支払われた利息および金融手数料（資本化された金額を含む）、 合計で1億600万ドルで、1年前より1,100万ドル増加しました。私たちの高額な資金調達コストは、主に利息の支払いに関連しています QBのトランセレックSAリースについては。

第1四半期に、私たちは通常のベースに対して6,500万ドルを支払いました 四半期配当は1株あたり0.125ドルです。

また、約140万株のクラスB劣後議決権株式を購入しました 通常のコース発行体の入札では、第1四半期に8,000万ドルでした。

第1四半期に、17億ドル（13億米ドル）を受け取りました NSCは、前述のように、2024年1月3日にEVRの 20% を購入した取引の一環です。

金融リスク管理

当社製品の売上高は米ドル建てですが、かなりの金額です 私たちの費用と資本支出の一部は現地通貨、特にカナダドルとチリペソで発生しています。 為替変動は、関連する変化によって相殺されない限り、当社の営業利益率に大きな影響を与える可能性があります 商品価格へ。

当社の米ドル建て債務は、変動に応じて再評価の対象となります カナダ/米ドルの為替レートで。2024年3月31日現在、当社の米ドル建て債務の約20億ドルが指定されています 米ドル機能通貨を使用する海外事業に対するヘッジとして。結果として、為替差益または為替差損益 その金額の米ドル建て負債は、その他の包括利益に計上され、残りは利益に計上されます。

商品市場は不安定です。価格は急激に変化する可能性があり、顧客も変化する可能性があります 出荷計画を変更することができます。これは当社の事業と財務結果に大きな影響を与える可能性があります。世界市場における不確実性の継続 マクロ経済の見通しと、関税や貿易紛争の可能性を含む政府の政策変更から生じる可能性があります 私たちが生産するさまざまな製品の価格に大きなプラスまたはマイナスの影響を与えます。

私たちは、主要商品の長期的な見通しには引き続き自信を持っています。 しかし、世界経済の成長に関連する継続的な不確実性、現在の地政学的な不確実性、および金融の潜在的な影響 さまざまな法域でインフレを抑制することを目的とした政策は、当社の商品、サプライヤーの需要と価格に影響を与える可能性があります と従業員、そして将来の世界の金融市場について、それは重要かもしれません。

商品価格と感度

商品価格は私たちの利益とキャッシュフローの主要な推進力です。供給について 余談ですが、鉱石の埋蔵量が枯渇しつつあること、新しい鉱体を見つけるのが難しいこと、許可プロセス、熟練者の確保など インフラの制約、政治的リスク、大幅なコストインフレだけでなく、プロジェクトを開発するためのリソースは引き続きあるかもしれません 業界全体の将来の生産の伸びに対する緩和的な影響。

株主に帰属する当社の年間利益（損失）の感受性 とEBITDA⁵ カナダ/米ドルの為替レートと商品価格の変化、価格調整前の、以下に基づく 現在の貸借対照表、2024年の中期生産量の見積もり、現在の商品価格、カナダ/米ドルの為替レート の1.30ドルは、以下の通りです。

メモ:

金融商品とデリバティブ

私たちは、記録されている多くの金融商品やデリバティブを保有しています 貸借対照表に公正価値で記載し、各期間の損益をその期間のその他の包括利益と利益に含め、 適切です。これらの商品の中で最も重要なのは、市場性のある有価証券と金属関連の先渡契約です。 シルバーとゴールドのストリーミング契約、IMSAへのQB2変動対価、および売掛金と支払いの決済に組み込まれています。いくつか 金属関連金融商品の損益のうち、製錬業者の価格変動の影響を受け、考慮されています ロイヤリティやその他の経費を決定する際に。いずれも、その性質と管轄区域によって異なる税率の対象となります。

ガイダンス

2024年に向けた当社のガイダンスの概要は以下の通りです 表、およびは、以前に開示したガイダンスと変わりません。以下のガイダンス範囲は、以下を含む当社の事業計画を反映しています 既知のリスクと不確実性。異常気象、予定外の操業停止、その他の混乱などの事象は、実際に影響を与える可能性があります これらの見積もりを超える結果。当社の単価は、生産量と推定生産量との差異に基づいて計算されます 範囲は単価に影響します。

2024年の年次ガイダンスと3年間の生産ガイダンスが提供されました 私たちの製鋼用石炭事業用です。ガイダンスは100％ベースで、エルクビューでのNSCによる2.5％の少数株主持分の交換を反映しています 前述のように、事業とPOSCOによるエルクビュー事業は2.5％、グリーンヒルズの合弁事業は20％です。したがって、私たちの 2024年1月3日をもって、グリーンヒルズの報告された生産量と販売量は 80% から 100% に増加しました。私たちが報告した生産量と Elkview Operationsの売上高は、過去に報告したプレゼンテーションと同様、引き続き 100% ベースで報告されます。

2024年1月3日より、生産と販売を 100% 引き受けます 私たちはEVRの77％を所有していますが、EVR事業から生産・販売量まで。EVRの結果の100％を統合しているからです 私たちの財務諸表で。当社の収益、総利益、EBITDA¹ は 100% ベースで、完全に連結されたものを含みます EVRの結果です。株主に帰属する当社の利益（損失）には、EVRの業績の 23% を占めるEVRの業績の 77% の所有権が含まれます 結果は、NSC（20％）とPOSCO（3％）のEVRの所有権を含む非支配持分に帰属します。

私たちは、制御可能な営業支出の管理に引き続き重点を置いています。 ストリップ比率や運搬距離など、私たちの根底にある主要なマイニング要因は比較的安定していますが、キーにはインフレ圧力がかかっています 特定の主要消耗品や鉱山設備、人件費と請負業者の費用、ディーゼル価格の変動を含む投入費用は 当社の年間資本支出、資本控除および単価ガイダンスに反映されているように、2024年まで続くと予想されます。

メモ:

制作ガイダンス

以下の表は、当社の主要製品の生産シェアを示しています 2023年の、2024年とその後の3年間の生産に関するガイダンス。

メモ:

セールスガイダンス

下の表は、前四半期の当社の売上高と販売ガイダンスを示しています 次の四半期に向けて、一部の一次製品についてです。

メモ:

単価ガイダンス

下の表は、2023年と当社の一部の製品の単価を示しています 2024年の特定の主要製品の単価ガイダンス。

メモ:

資本支出ガイダンス

下の表は、2023年の資本支出と資本を示しています 2024年の支出ガイダンス。

メモ:

資本支出ガイダンス — 大文字ストリッピング

四半期利益 (損失) とキャッシュフロー

判断すべき分野と重要な会計上の見積もり

連結財務諸表を作成する際、私たちは以下の判断を下します 私たちの会計方針を適用しています。当社の財務諸表で計上される金額に最も大きな影響を与える判断 減損指標の評価、売却目的で保有している資産および非継続事業の決定、決定を含みます 不動産、プラント、設備の使用可能日、共同契約の会計、ストリーミング取引、会計処理など 所得税について。さらに、連結財務の準備に使用される見積もりを導き出す際には、将来について仮定します ステートメント。見積もりの不確実性の原因には、回収可能な長期資産の回収可能額を決定するために使用される見積もりが含まれます 準備金と資源、所得税および関連する繰延税金資産と負債の引当金、およびその他の評価額 廃止措置および復旧規定を含む資産と負債。これらの判断分野と重要な会計上の見積もり は、2023年の年次連結財務諸表および経営陣の議論と分析で報告されたものと一致しています。ただし、 以下に概説するとおり。

新しい会計基準の採用と会計の進展

IAS 1の改正 — 財務のプレゼンテーション ステートメント

2022年10月、IASBはIAS 1の修正を発表しました。 のプレゼンテーション 財務諸表 タイトル 契約付きの非流動負債。 これらの改正は、次のような情報を改善することを目的としていました 企業は、責任の決済を延期する権利が、その後12か月以内に契約の遵守を条件とする場合に規定します 報告期間。IAS 1のこれらの改正は、以前の改正を無効にして組み込んでいます。 流動負債の分類 または非電流、 2020年1月に発行されました。これにより、負債は流動負債と非流動負債のどちらかに分類されることが明確になりました 報告期間の終了時に存在する権利について。企業に実質的な負債がある場合、負債は非流動負債として分類されるべきです 報告期間の終了時に少なくとも12か月間和解を延期する権利。改正 2024年1月1日以降に開始する年間期間に有効で、これらの改正の採択による影響はありませんでした 私たちの財務諸表。

未払いの株式データ

2024年4月24日の時点で、クラスBの部下は5億1,130万人いました 議決権株式（クラスB株式）と760万株の発行済みクラスA普通株式。さらに、約1110万株ありました 行使価格が1株あたり5.34ドルから63.11ドルの範囲で発行されているオプション。これらの商品と規約に関する詳細情報 それらの転換については、2023年の監査済み連結財務諸表の注記26に記載されています。

財務報告に対する内部統制

私たちの経営陣は、適切なものを確立し、維持する責任があります 財務報告に関する内部統制。財務報告の内部統制システムは、どんなにうまく設計されていても、本質的に備わっています 制限事項。したがって、有効であると判断されたシステムでさえ、財務に関しては合理的な保証しか提供できません 声明の準備とプレゼンテーション。

期間中、当社の内部統制に大きな変更はありませんでした 2024年3月31日に終了した四半期で、財務に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いもの 報告します。

収益と総利益

私たちの収益と総額 事業単位別の利益は以下の表にまとめられています。

売上原価の概要

当社の売上原価情報 ビジネスユニットごとの概要は以下の表のとおりです。

売上原価の概要、続き

資本化されたストリッピング費用

生産と販売の統計

各事業の生産統計は 以下の表に示されています。経営成績は 100% ベースです。

生産と 販売統計、続き

生産と販売の統計、 続けました