メモ。概要

[概要]

アリソン・トランスミッション・ホールディングス株式会社とその子会社（「アリソン」または「当社」）は、商用車用のオンハイウェイ、オフハイウェイ、防衛用の全自動変速機、電気ハイブリッドおよび完全電気システムを含む車両推進ソリューションの設計と製造を行っています。同社は1915年に設立され、創業以来インディアナ州インディアナポリスに本社を置いています。アリソンはニューヨーク証券取引所で「ALSN」のシンボルで取引されています。

同社は、北米、アジア、ヨーロッパ、南米、アフリカの顧客にサービスを提供することにより、グローバルな存在感を示しています。およそ 752023年に北米で生み出された収益の割合。同社は、およそ独立したネットワークを通じて顧客にサービスを提供しています 1,600です 世界中の独立した販売代理店とディーラーの場所。

注 B. 重要な会計方針の要約

注 C. 収益

収益は、契約内の個別の履行義務が履行されるたびに認識されます。履行義務とは、特定の商品やサービスを顧客に譲渡するという契約上の約束です。当社は、特定の顧客と長期契約（「LTA」）および販売代理店契約を締結しています。LTAと販売代理店契約には、基礎となる発注書が発行されるまで確約数量は含まれません。そのため、当社は、発注書は顧客との契約であると判断しました。契約の取引価格は、個別の履行義務ごとに配分され、履行義務が履行されると収益として計上されます。返品権はないからです。

会社の契約の中には、複数の履行義務が含まれています。最も一般的には、トランスミッションとエクステンデッドトランスミッション保険（「ETC」）の両方の売却です。会社は、契約に含まれるそれぞれの商品またはサービスの独立販売価格に基づいて、契約の取引価格を各履行義務に割り当てます。

また、当社は、車両推進ソリューションとサービスパーツの両方の販売において、マーケティングのインセンティブとして数量ベースの割引やリベートを使用する場合がありますが、これらは変動対価として計上されます。当社は、調整が取り消しそうにないと判断した場合、インセンティブの影響を収益の減少として記録します。当社は、他のすべてのインセンティブの影響を、関連する販売と最終市場における市場の状況に基づいて推定します。会社は記録しました いいえ 2024年3月31日または2023年3月31日に終了した3か月間の変動対価に基づく重要な調整。

純売上高は通常、クレジット条件で行われます 30 日数は、お客様の信用力の評価に基づいています。特定の商品やサービスについては、関連する履行義務を果たす前に会社が対価を受け取ります。このような対価は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の流動繰延収益と非流動繰延収益に契約負債として計上されます。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に獲得した収益のうち、以前は繰延されていた収益額など、詳細については「注記J. 繰延収益」を参照してください。会社は持っていました いいえ 2024年3月31日または2023年12月31日現在の重要な契約資産。

当社は 一 営業セグメントとレポート対象セグメント。会社は 一 事業内容。車両推進ソリューションの製造と販売です。 以下は、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因（百万ドル）によってどのように影響を受けるかを最もよく表すカテゴリ別に収益をまとめたものです。

注。インベントリ

主にコア、再製造業者向けの部品、委託製造業者向けの部品など、当社が買い戻す義務がある在庫部品は、購入した部品や原材料に含まれ、その他の流動負債には相殺責任があります。詳細については、「注記L. その他の流動負債」を参照してください。

注：のれんやその他の無形資産

2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社ののれんの帳簿価額はドルでした2,075 百万と $2,076 それぞれ 100 万。

注 F. 金融商品の公正価値

公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却するために受け取る、または負債を譲渡するために支払われる価格（出口価格）です。当社は、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するであろう市場データまたは仮定を利用しています。これには、リスクに関する仮定や、評価手法のインプットに内在するリスクが含まれます。これらのインプットは、すぐに観察できる場合もあれば、市場で裏付けられている場合もあれば、一般的に観察できない場合もあります。会計ガイダンスでは、公正価値の測定に使用されるインプットを優先する公正価値階層を確立しています。この階層は、同一の資産または負債の活発な市場における未調整の相場価格が最も優先され（レベル1の測定）、観察できないインプット（レベル3の測定）が最も優先されます。関連するガイダンスで定義されている公正価値階層の3つのレベルは次のとおりです。

公正価値で測定される当社の資産および負債には、現金同等物、有価証券、デリバティブ商品、ラビ信託に保有されている資産、および繰延報酬債務が含まれます。当社の現金同等物は、米国政府が担保する短期証券と定期預金で構成されています。当社の有価証券は、ジンジン電機テクノロジーズ株式会社の上場株式で構成されています。Ltd. は、公正価値を簡単に決定できます。当社のデリバティブ商品は金利スワップで構成されています。ラビ・トラストに保有されている当社の資産は、主に公開されている投資信託と期日退職基金で構成されています。会社の繰延報酬義務は、ラビトラストが保有する資産の公正価値に直接関係しています。

現金同等物、有価証券、ラビ信託が保有する資産、および繰延報酬債務の公正価値の計算に使用される当社の評価手法は、公正価値階層のレベル1に該当する同一資産に対する活発な市場における市場アプローチを表しています。

デリバティブ商品の公正価値の計算に使用される当社の評価手法は、公正価値階層のレベル2に該当する観察可能なインプットによる市場アプローチを表しています。当社は、金利スワップの公正価値測定に、発行金融機関からの評価額を使用しています。変動金利から固定金利へのスワップは、担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に基づいており、一般的に見積もられる間隔で変動します。公正価値は、要約連結貸借対照表のその他の流動資産と非流動資産に含まれています。当社の金利スワップに関する詳細は、「注記Hデリバティブ」を参照してください。

当社は、公正価値が容易に決定できない非連結法人の株式を保有しています。この投資は、非公開関連会社の所有持分が20％未満であり、当社はこの事業体に対して大きな影響力や支配権を持っていません。当社は代替手段を選び、同じまたは類似の有価証券の観察可能な取引に関連する調整額を原価から減損額を差し引いた金額で投資を測定します。この株式投資は、要約連結貸借対照表のその他の非流動資産に記録され、その金額の変動は、連結包括利益計算書の「その他（費用）収益」に計上されます。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社は公正価値がすぐに決定できない株式を保有していました5 百万。

注意。借金

2024年3月31日現在、会社の資産は2,418 当社の完全子会社であるアリソントランスミッション株式会社（「ATI」）に関連する数百万件の債務 4.75% シニアノートの期限 2027 年 10 月 (「4.75% シニアノート」)、ATIの 5.875% シニアノートの期限 2029年6月 (「5.875% シニアノート」)、ATIの 3.75% シニアノートの期限 2031年1月 （「3.75％シニアノート」と、4.75％のシニアノートと5.875％のシニアノートを合わせて「シニアノート」）と、2019年3月29日付けの修正および改訂された2回目のクレジット契約（「クレジット契約」）は、ATIのタームローンファシリティを規定しています（「クレジット契約」）。518 100万ユーロの期限 2031年3月 （「タームローン」）とATIのリボルビング・クレジット・ファシリティ（約定額はドル）750 100万ユーロの期限 2029 年 3 月 （「リボルビング・クレジット・ファシリティ」と、ターム・ローンと合わせて「シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ」）。

2024年3月31日現在の当社の長期債務の公正価値は2,271 百万。公正価値は、2024年3月31日現在の会社の負債のレベル2相場価格に基づいています。長期債務の公正価値と帳簿価額の違いは、主に金融市場の動向によって決まります。

シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ

2024年3月、当社とATIは、$の発効後、クレジット契約の修正第4号（「改正」）を締結しました。101 100万元金の前払い、それを削除するには 0.10利用可能なすべての金利期間のクレジットスプレッドをSOFRベンチマークに合わせて％調整し、既存のリボルビング・クレジット・ファシリティの下でのコミットメントをドル増やします100 百万。この改正により、既存のタームローンの満期も延長されました 2026 に 2031 そして、既存のリボルビング・クレジット・ファシリティの終了日を延長しました 2025 に 2029。上記の項目を除いて、延長タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティの条件は、修正前と実質的に同じです。この改正は、GAAPに基づくシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティの修正として扱われました。会社は$を記録しました4 2024年3月31日現在の要約連結貸借対照表の新規繰延融資手数料および支出額として100万ドル1 2024年の第1四半期に、要約連結包括利益計算書に記載されている、100万件の繰延ファイナンス手数料。

シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティに基づく借入は、クレジット契約に規定されているとおり、当社、ATI、および特定の既存および将来の米国子会社保証人の実質的にすべての資産に対する先取特権によって担保されます。2024年3月31日現在のタームローンの利息は、(a) のどちらかです 1.751か月、3か月、または6か月間（または、借入時に関連するすべての貸し手と管理代理人の同意がある場合は12か月間）（「期間SOFR」）、または（b）の米ドルでの預金のSOFRレートを％上回っています 0.75管理エージェントが見積もったプライム貸出金利に、1か月の利息期間のタームSOFRレートを加えた額のいずれか大きい方を％上回っています 1.00％とニューヨーク連邦準備銀行が公表した連邦資金実効金利と 0.50%、件名は 1.00% フロア（「基本料金」）。2024年3月31日現在、当社は、タームSOFRの最低オールインレートに該当するマージンを加えたものを支払うことを選択しました。または 7.07タームローンの％。クレジット契約では、タームローンに対する四半期ごとの最低元本支払いのほか、非通常の資産売却や死傷者・賠償事由による特定の純現金収入、特定の負債の発生、および該当する場合は超過キャッシュフローの一定割合からの前払いが必要です。タームローンの満期日までに必要な、四半期ごとの最低元本支払い額 2031年3月 は $1 百万。2024年3月31日現在、非通常の資産売却や死傷者・損害賠償イベントによる特定の純現金収入に対する支払いは必要ありませんでした。残りの元本残高は、満期時に支払わなければなりません。

シニア・セキュア・クレジット・ファシリティには、最大$までの引当金を差し引いたリボルビング・クレジット・ファシリティもあります。75 未払いの信用状が100万件あります。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は いいえ リボルビング・クレジット・ファシリティでの出金。2024年3月31日現在、会社の資金は745 リボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能な100万ドル（ドルを差し引いた額）5 100万通の信用状。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入には、変動する基本金利に、会社のファースト・リーエン・ネット・レバレッジ・レシオに基づく適用証拠金を加えた利息がかかります。会社のファースト・リーエン・ネット・レバレッジ・レシオが上回っているとき 4.00x、リボルビング・クレジット・ファシリティの利息は (a) です 0.75基本料金を%上回っているか、(b) 1.75期末SOFR率を上回る割合。会社の第一先取特権の純レバレッジ率が等しいかそれ以下の場合 4.00x 以上 3.50x、リボルビング・クレジット・ファシリティの利息は (i) です 0.50基本料金を%上回っているか、(ii) 1.50期末SOFR率を上回る割合、および会社の第一先取特権の純レバレッジ率が等しいかそれ以下の場合 3.50x、リボルビング・クレジット・ファシリティの利息は (y) 0.25基本料金を%上回っている、または (z) 1.25期間中のSOFRレート（%）。2024年3月31日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティの適用マージンは 1.25%。さらに、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な未使用のリボルビング・クレジット借入金の平均に対して、会社のファースト・リーエン・ネット・レバレッジ・レシオに基づいて、年間契約手数料がかかります。2024年3月31日現在、コミットメントフィーは 0.25%。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金は、リボルビング・クレジット・ファシリティの期間中、当社の選択により支払われ、残高は2029年3月に支払期日となります。

シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティでは、当社に指定された最大先取特権/純レバレッジ比率を維持するよう要求しています。 5.50x リボルビング・クレジット・ファシリティのリボルビング・ローン契約が未払いのままの場合は

会計四半期の終わり。2024年3月31日現在、当社は いいえ リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払い金額。ただし、当社はファースト・リーエン・ネット・レバレッジの最大比率を遵守していたはずなので、（0.03x) の比率。さらに、シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティの条件の範囲内で、ファースト・リーエン・ネット・レバレッジ・レシオが以下の場合 4.00xにより、該当する年度のシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティの超過キャッシュフロー支払いがなくなります。

さらに、信用契約には、とりわけ、特定の債務を負担する当社の能力、特定の先取特権の付与、特定の投資の実施、買収、統合、合併、特定の配当の申告または支払い、または当社の普通株式の買い戻しを行う能力に対する慣習的な制限（特定の例外はありますが）が含まれています。2024年3月31日現在、当社はクレジット契約に基づくすべての契約を遵守していました。

シニアノート

シニアノートの各シリーズは無担保であり、シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティに基づく借り手または保証者であるATIの国内子会社のそれぞれによって保証され、シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティに基づく借り手または保証を行うATIの将来の国内子会社によって連帯または個別に無条件に保証されます。現在、ATIの国内子会社はいずれもシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティに基づく債務を保証していないため、ATIの国内子会社のいずれもシニアノートのシリーズを保証していません。シニアノートに適用されるインデンチャーには、追加債務の創出または保証、先取特権の発生、配当金の支払い、会社の資本ストックの償還または買戻し、特定の投資の実施、特定の子会社に対する支払いまたは配当制限の許可、資産の売却、関連会社との特定の取引など、会社の能力を制限または制限する否定的な契約が含まれています会社の資産の全部または実質的にすべてを統合、合併、または売却します。2024年3月31日現在、当社はシニアノートに適用される契約に基づくすべての契約を遵守していました。

ATIは、現金購入、株式の交換、公開市場での購入、私的交渉による取引、契約上の償還などを通じて、シニアノートを解約しようとすることがあります。そのような買戻しまたは交換は、もしあれば、現在の市況、流動性要件、契約上の制約、その他の要因によって異なり、当該債券を管理するそれぞれの契約に従って行われます。含まれる金額は相当なものかもしれません。の一部またはすべて 4.75% シニアノートは、そのノートを管理する契約で指定された償還価格でいつでも償還できます。の一部またはすべて 5.875% シニアノートは、それより前に引き換えることができます 2024年6月1日 と同等の価格を支払うことで 100.00償還される元本の金額の％に「該当する保険料」を加えたもの。当日またはその後いつでも 2024年6月1日、ATIは、一部または全部を引き換えることがあります 5.875% シニアノートは、当該債券を管理する契約で指定された償還価格です。以前は 2026年1月30日、ATIは、一部または全部を引き換えることがあります 3.75以下の金額を払って、シニアノートを% 100.00償還される元本の金額の％に「該当する保険料」を加えたもの。当日またはその後いつでも 2026年1月30日、ATIは、一部または全部を引き換えることがあります 3.75% シニアノートは、当該債券を管理する契約で指定された償還価格です。

NOTE H. デリバティブ

当社はシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティに関連する金利リスクにさらされており、このエクスポージャーの一部を管理するために金利スワップを締結しました。金利スワップは、仮想デリバティブ法に基づくヘッジ会計の対象となるキャッシュフローヘッジとして指定されています。2024年の第1四半期に、当社とATIは、ヘッジ項目の重要な条件を変更するクレジット契約の修正条項を締結しました。そこで、当社は、仮想デリバティブ法に基づくヘッジ会計に適格な、非常に効果的なヘッジ関係を示す定量的評価を実施しました。

公正価値調整は、要約連結貸借対照表の税引後その他の包括損失累計（「AOCL」）の一部として計上されます。AOCLの残高は、基礎となるリスクに関連する取引が決済されると収益に再分類されます。 会社の金利スワップの公正価値については、「注記F. 金融商品の公正価値」を参照してください。

2024年3月31日および2023年12月31日の時点でAOCLに記録された純デリバティブ利益の残高はドルでした14 百万と $12 それぞれ 100 万。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間にAOCLの構成要素として記録された活動に関する情報については、「注記O. その他の包括的損失の累積」を参照してください。2024年3月31日現在、会社の資金は9 AOCLに記録された100万件のデリバティブ利益は、今後12か月以内に収益に再分類される予定です。

注 I. 製品保証責任

2024年3月31日現在、現在の製品保証負債と非現在の製品保証負債は $30 百万と $28 それぞれ 100 万。2023年3月31日現在、現在の製品保証負債と非現在の製品保証負債は $27 百万と $32 それぞれ 100 万。

注 K. リース

会社のリース負債は、リース期間中の将来のキャッシュフローを割り引いて決定されます。会社は、リース期間の長さにタームローンの期間に対する会社のマージンを加えたものに基づいて、現在の担保付き融資金利を利用して割引率を決定します。当社は、この金利は事実上、リースと同様の条件を持つ債務証書に対して当社が取得できる借入金利を表していると考えています。リース負債は、基礎となるリースの条件に基づいて、流動負債と非流動負債に分類されます。 2024年3月31日および2023年12月31日現在のオペレーティングリースの加重平均割引率は 4.76% と 4.75それぞれ%。

2024年3月31日現在、当社は流動および非流動のオペレーティングリース負債を$で記録しています5 百万と $15 それぞれ 100 万。2023年12月31日現在、当社は流動および非流動のオペレーティングリース負債を$で記録しています4 百万と $14 それぞれ 100 万。 次の表は、2024年3月31日現在のオペレーティングリースの将来の割引前キャッシュフローをオペレーティングリース負債総額（百万ドル）と照合したものです。

ROU資産は、リースインセンティブ、前払金、およびリース支払いの増加が期間費用に及ぼす影響を調整して、関連するリース負債として計算されます。 以下の表は、原資産（百万ドル）に基づいて当社が保有するROU資産を示しています。

2024年3月31日および2023年3月31日現在の加重平均残存リース期間は 5.8 年と 6.1 それぞれ。

オペレーティングリース費用は $でした2 百万と $1 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。オペレーティングリース費用は、当社の要約連結包括利益計算書の「販売、一般管理費」と「エンジニアリング — 研究開発」に記録されました。ありました いいえ 2024年3月31日または2023年3月31日に終了した3か月間の重要な短期オペレーティングリース費用。

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社はドルを記録しました3 百万と $1 リース債務と引き換えに、それぞれ100万の新しいROU資産を取得しました。

注 L. その他の流動負債

注 M. 従業員福利厚生制度