公正価値とは、測定日の市場参加者間の秩序ある取引において、資産の売却から受け取る価格、または資産または負債の元本市場または最も有利な市場で負債を譲渡するために支払われる価格（出口価格）と定義されます。会計ガイダンスでは、資産と負債の公正価値を見積もるために使用される判断の範囲とレベルに基づいて、3段階の開示階層を設けています。

•レベル1 — 同一の資産または負債について、活発な市場で入手可能な調整前の相場価格を使用します。当社のレベル1資産は、マネーマーケットファンドと特定の有価証券で構成され、レベル1負債には、2024年3月31日および2023年9月30日現在のシニアノートが含まれていました。

•レベル2 — 市場データとの相関関係によって直接的または間接的に観察できる、レベル1に含まれる相場価格以外のインプットを使用します。これらには、活発な市場における類似の資産または負債の相場価格、活発ではない市場における同一または類似の資産または負債の相場価格、および評価モデルで使用されるインプット（金利やボラティリティなど）は、容易に観察できる市場データによって裏付けられるため、重要な判断を必要としない評価モデルやその他の価格設定方法へのインプットが含まれます。2024年3月31日および2023年9月30日の時点で、レベル2の階層で特定されたインプットを使用して評価された資産や負債はありませんでした。

•レベル3 — 観察不可能で、市場活動がほとんどまたはまったくないのに裏付けられた、重要な経営判断を行ったことを反映した重要なインプットを1つ以上使用します。レベル3の資産と負債には、価格モデル、割引キャッシュフロー方法論または同様の評価手法、および重要な経営判断または見積もりを使用して公正価値の測定値が決定されるものが含まれます。2024年3月31日および2023年9月30日の時点で、レベル3の階層で特定されたインプットを使用して評価された資産や負債はありませんでした。

シニアノートの公正価値については、注記6を参照してください。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期および6か月間には、公正価値階層のレベル1、レベル2、レベル3の間の移転はありませんでした。

私たちは、為替レートの変動によって生じるリスクを管理するためにデリバティブ商品を使用しています。当社のデリバティブ商品の主な目的は、機能通貨への換算前に発生する可能性のある為替レートの変動の影響から、外貨建て売掛金と現金残高の価値を保護することです。私たちは主に外貨先渡契約を利用しています。これにより、将来、固定為替レートで外貨を売買し、外貨の変動を経済的に相殺することができます。私たちは日常的に、英国ポンド、ユーロ、シンガポールドル建てのエクスポージャーを相殺する契約を結んでいます。

外貨建て売掛金と現金残高は、貸借対照表日に有効な外国為替レートで再測定され、報告された為替レートの変動の影響がその他の収益、純額に反映されます。先渡契約はヘッジとしては指定されておらず、その他の純利益で市場に出るようになっています。先渡契約の公正価値の変動は、為替レートの変動に起因する再測定された売掛金と現金残高の価値の変動を軽減するのに役立ちます。先渡契約は本質的に短期契約で、通常、開始時の平均満期は 三ヶ月。

外貨先渡契約は、2024年3月31日と2023年9月30日に締結されました。したがって、その公正価値はドルでした0 これらの各日付に。

次の表は、2024年3月31日および2023年9月30日の帳簿価額での当社の負債を表しています。

リボルビング・ライン・オブ・クレジットとターム・ローン

私たちは$を持っています600 100万円の無担保リボルビング・クレジット・ラインと1ドル300満期を迎える銀行のシンジケートによる100万件の無担保タームローン 2026年8月19日。リボルビング・ライン・オブ・クレジットおよびタームローンに基づく借入金は、運転資金や一般的な企業目的に使用でき、既存の債務の借り換え、買収、および当社の普通株式の買戻しにも使用できます。タームローンでは、四半期ごとに連続して$の元本を支払う必要があります3.75各四半期の最終営業日には100万です。リボルビング・ライン・オブ・クレジットとターム・ローンで借りた金額の金利は、(i) 調整後の基本金利、(a) プライムレート、(b) フェデラル・ファンド金利の合計額のうち、最も大きい方の金利に基づいています 0.5%、および (c) 1か月の調整後期間担保付きオーバーナイト融資金利（「SOFR」）レートプラス 1%、いずれの場合も、該当するマージン、または (ii) 調整後の定期SOFRレートに該当するマージンを加えたもの。基本金利借入とSOFR借入に適用されるマージンは、当社の連結レバレッジ比率に基づいて決定されます。基本金利の借入に適用されるマージンの範囲は 0% から 0.75年率およびSOFR借入金の範囲は 1% から 1.75年率%。さらに、特定のクレジットファシリティ手数料を支払う必要があります。リボルビング・ライン・オブ・クレジットとターム・ローンには、連結レバレッジの最大比率など、特定の制限条項が含まれています 3.5 1.0まで、ステップアップする可能性があります 4.0 から1.0までの取得が許可され、一定の条件が適用されます。最低インタレスト・カバレッジ率は 3.0 1.0へ。信用契約には、無担保信用枠に典型的な他の契約も含まれています。

2024年3月31日現在、私たちは$を持っていました488.0 リボルビング・ライン・オブ・クレジットで未払いの借入金が100万件あり、加重平均金利は 6.673%、および $266.3 利率でのタームローンの未払い残高が100万です 6.674%。2024年3月31日現在、私たちはこの信用契約に基づくすべての財務契約を遵守していました。

シニアノート

2018年5月8日に、私たちは$を発行しました400 適格機関投資家への私募による100万株のシニアノート（「2018年シニアノート」）。2018年のシニアノートでは、半年ごとに利息を支払う必要があります 5.25年率%、満期を迎えます 2026年5月15日。

2019年12月6日に、ドルを発行しました350 適格機関投資家への私募による100万株のシニアノート（「2019年シニアノート」）。2019年のシニアノートでは、半年ごとに利息を支払う必要があります 4.00年率%、満期を迎えます 2028年6月15日。

2021年12月17日に、私たちはドルを発行しました550適格機関投資家への私募による、2019年シニアノートと同じクラスの追加シニアノート（「2021年シニアノート」、2018年シニアノートと2019年シニアノートを総称して「シニアノート」）。2021年のシニアノートでは、半年ごとに利息を支払う必要があります 4.00年率%、満期を迎えます 2028年6月15日、2019年のシニアノートと同じ日付です。

シニアノートのインデンチャーには、無担保債務に典型的な特定の契約が含まれており、2024年3月31日時点で遵守しています。

収益の細分化

契約残高

支払い期日までに時間が経過するだけの場合、または履行義務を果たす前に無条件で対価を受ける権利がある場合は、請求前に履行義務を果たすときに売掛金を記録します。請求前に履行義務を果たすときに契約資産を記録しますが、対価を受ける権利には条件があります。繰延収益は、支払いが行われたとき、または履行義務を果たす前に支払期日を記録します。