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サダラの化学会社メンバー2024-03-310001751788米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員DOW: サダラの化学会社メンバー2023-12-310001751788DOW: プライベートマーケット証券メンバーUS-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001751788US-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます米国会計基準:不動産メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001751788DOW: プライベートマーケット証券メンバーUS-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001751788US-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます米国会計基準:不動産メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001751788DOW: プライベートマーケット証券および不動産メンバーUS-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001751788DOW: プライベートマーケット証券および不動産メンバーUS-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001751788dow: 製造資産会員米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☑1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2024年3月31日です
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
__________から__________への移行期間について
| | | | | | | | | | | |
手数料 ファイル番号 | 憲章に明記されている登録者の正確な名前、 本社の住所と電話番号 | 法人設立州または 組織 | I.R.S. 雇用主 識別番号 |
001-38646 | ダウ | デラウェア州 | 30-1128146 |
| 2211 H.H. ダウウェイ、 ミッドランド、 MI48674 | | |
| (989) 636-1000 | | |
001-03433 | ダウ・ケミカル・カンパニー | デラウェア州 | 38-1285128 |
| 2211 H.H. ダウウェイ、 ミッドランド、 MI48674 | | |
| (989) 636-1000 | | |
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | | | |
登録者 | 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
ダウ | 普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル | ダウ | ニューヨーク証券取引所 |
ダウ・ケミカル・カンパニー | 2027年3月15日に満期の 0.500% 紙幣 | ダウ/27 | ニューヨーク証券取引所 |
ダウ・ケミカル・カンパニー | 2032年3月15日に満期の 1.125% 紙幣 | ダウ/32 | ニューヨーク証券取引所 |
ダウ・ケミカル・カンパニー | 2040年3月15日に満期を迎える1.875%の紙幣 | ダウ/40 | ニューヨーク証券取引所 |
ダウ・ケミカル・カンパニー | 4.625% 2044年10月1日に期限が到来する紙幣 | ダウ/44 | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が、(1)1934年の証券取引法の第13条または第15条(d)で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ダウ | ☑ | はい | ☐ | いいえ | | ダウ・ケミカル・カンパニー | ☑ | はい | ☐ | いいえ |
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ダウ | ☑ | はい | ☐ | いいえ | | ダウ・ケミカル・カンパニー | ☑ | はい | ☐ | いいえ |
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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ダウ | 大型加速フィルター | ☑ | アクセラレート ファイラー | ☐ | 非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ | 新興成長企業 | ☐ |
ダウ・ケミカル・カンパニー | 大型加速フィルター | ☐ | アクセラレート ファイラー | ☐ | 非加速ファイラー | ☑ | 小規模な報告会社 | ☐ | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。
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ダウ | ☐ | はい | ☑ | いいえ | | ダウ・ケミカル・カンパニー | ☐ | はい | ☑ | いいえ |
ダウ社は持っていました 703,205,830 普通株式、$0.01 額面価格、2024年3月31日現在の未払い。ダウケミカル社は 100普通株式、$0.01 2024年3月31日時点で発行済の額面価格で、すべて登録者の親会社であるダウが保有していました。
ダウケミカル社は、フォーム10-Qの一般指示H (1) (a) と (b) に定められた条件を満たしているため、このフォームは縮小開示形式で提出しています。
ダウ社とその子会社
ダウケミカル社とその子会社
四半期報告書(フォーム10-Q)
2024年3月31日に終了した四半期期間について
目次
| | | | | | | | |
| | ページ |
| | |
パート I — 財務情報 | |
| | |
アイテム 1. | 財務諸表。 | 5 |
| ダウ社とその子会社: | |
| 連結損益計算書。 | 5 |
| 連結包括利益計算書。 | 6 |
| 連結貸借対照表。 | 7 |
| 連結キャッシュフロー計算書。 | 8 |
| 連結株主資本計算書。 | 9 |
| | |
| ダウケミカル社と子会社: | |
| 連結損益計算書。 | 10 |
| 連結包括利益計算書。 | 11 |
| 連結貸借対照表。 | 12 |
| 連結キャッシュフロー計算書。 | 13 |
| 連結株主資本計算書。 | 14 |
| | |
| ダウ社とその子会社、ダウケミカル社と子会社: | |
| 連結財務諸表の注記。 | 15 |
| | |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 37 |
| | |
| 業務結果。 | 38 |
| | |
| 財政状態の変化。 | 42 |
| | |
| その他の事項 | 48 |
| | |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 49 |
| | |
アイテム 4. | 統制と手順。 | 49 |
| |
パート II — その他の情報 | |
| | |
アイテム 1. | 法的手続き。 | 50 |
| | |
アイテム 1A. | リスク要因。 | 50 |
| | |
アイテム 2. | 株式の未登録売却および収益の使用。 | 50 |
| | |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示。 | 50 |
| | |
アイテム 5. | その他の情報 | 51 |
| | |
アイテム 6. | 展示品。 | 51 |
| |
署名 | 52 |
Form 10-Qのこの四半期報告書は、ダウ社とTDCCの親会社/子会社関係により、ダウ社とダウケミカル社およびその連結子会社(「TDCC」、およびダウ、「ダウ」または「当社」)がまとめて提出した報告書です。レポートに反映されている情報は、特に明記されていない限り、ダウ社とTDCCの両方に等しく適用されます。Dow Inc. とTDCCはそれぞれ、自社に代わってこのレポートに情報を提出しており、どちらの会社も他の会社に関する情報について一切の表明を行いません。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このレポートの一部の記述は、改正された1933年の証券法のセクション27Aや改正された1934年の証券取引法のセクション21Eを含む、連邦証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」です。このような記述は、多くの場合、将来の予想される事業や財務実績、財務状況、その他の事項を扱っており、「予測」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「可能性がある」、「機会」、「見通し」、「計画」、「プロジェクト」、「求める」、「すべき」、「戦略」、「目標」、「予定」、「なる」などの言葉やフレーズが含まれています。続ける」、「なる可能性が高い」、「するだろう」などの表現、これらの単語やフレーズのバリエーションや否定語など。
将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、およびダウの制御が及ばないその他の要因の影響を受けやすい将来の出来事に関する現在の仮定と期待に基づいており、実際の結果が将来の見通しに関する記述で予測、予想、または暗示されているものと大きく異なる可能性があり、記述が行われた日付の時点でのみ述べられています。これらの要因には、ダウ製品の販売、ダウの経費、将来の収益と収益性、パンデミックやその他の公衆衛生関連のリスクと出来事がダウの事業に及ぼす世界的および地域的な経済的影響、ロシアとウクライナ間および中東で進行中の紛争に関連する制裁、輸出制限、サプライチェーンの混乱、または経済的不確実性の高まり、資本要件、資金調達の必要性と利用可能性、予期せぬ障壁が含まれますが、これらに限定されません。技術の開発(以下に関するものを含む)ダウが検討している資本プロジェクトと運営プロジェクト、カナダのアルバータ州にあるエチレンクラッカーとデリバティブの統合施設の完成と成功を含む、予定された期間内にカーボンニュートラルへの取り組みを実現するダウの能力、ダウの製品とサービスの市場規模とそのような市場での競争力、新製品の開発と市場投入、製品ライフサイクルの最適な管理の失敗、ダウの市場受容率と度合い製品、重大な訴訟、環境問題、および関連する不測の事態や予期せぬ出費、利用可能になる、または利用可能になる可能性のある競合技術の成功、米国および海外におけるダウの知的財産を保護する能力、人員削減、製造施設および/または資産の閉鎖、関連する出口および処分活動など、検討中のリストラ活動と売却または買収案に関連する進展、および前述のそれぞれに関連する利益と費用、エネルギーと原材料価格の変動、管理プロセスの安全性と製品スチュワードシップ、ダウの重要な顧客やサプライヤーとの関係の変化、世論や政治的リーダーシップの変化、環境におけるプラスチックへの懸念の高まりと大規模なプラスチックの循環経済の欠如、消費者の嗜好と需要の変化、法律や規制、政治情勢または産業発展の変化、インフレ、市場の不確実性、金利や為替レート、株式や商品価格などの世界経済と資本市場の状況、事業または供給中断、セキュリティ妨害行為、テロ、戦争などの脅威(ロシアとウクライナ間および中東で進行中の紛争を含む)、気象現象や自然災害、サイバー攻撃の影響を含むダウの情報技術ネットワークとシステムの混乱、ダウがダウデュポン社から分離したことに関連するリスク(デュポン・ド・ヌムール社および/またはコルテバ社に補償するダウの義務など)。特定の負債については。
将来の見通しに関する記述で、将来の結果や出来事に関する期待や信念が表明されている場合、そのような期待や信念は現在の計画や経営陣の期待に基づいており、誠意を持って表現され、合理的な根拠があると信じられていますが、その期待や信念が結果として、達成または達成されるという保証はありません。実際の結果や出来事がそのような将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある主要なリスクと不確実性についての詳細な説明は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1A、および2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kに関する当社の年次報告書のパートI、項目1Aに含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションに含まれています。ダウが直面しているリスクや不確実性はこれらだけではありません。ダウが現時点で特定できない、またはダウが現在事業に重大な影響を与えるとは予想していない他のリスクや不確実性があるかもしれません。これらのリスクや不確実性のいずれかが実際の出来事に発展した場合、ダウの事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。ダウ社とTDCCは、証券法およびその他の適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の理由を問わず、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。
ダウ社とその子会社
連結損益計算書
| | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | |
百万単位、1株あたりの金額を除く(未監査) | 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | | |
純売上高 | $ | 10,765 | | $ | 11,851 | | | |
売上原価 | 9,488 | | 10,629 | | | |
研究開発費用 | 204 | | 214 | | | |
販売費、一般管理費 | 442 | | 428 | | | |
無形資産の償却 | 81 | | 81 | | | |
リストラおよび資産関連費用-純額 | 45 | | 541 | | | |
非連結関連会社の純利益(損失) | 17 | | (48) | | | |
雑収入 (費用)-純額 | 61 | | 79 | | | |
利息収入 | 65 | | 76 | | | |
支払利息と債務割引の償却 | 199 | | 185 | | | |
所得税控除前利益(損失) | 449 | | (120) | | | |
所得税の控除 | (89) | | (47) | | | |
当期純利益 (損失) | 538 | | (73) | | | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | 22 | | 20 | | | |
ダウ社の普通株主が利用できる純利益(損失) | $ | 516 | | $ | (93) | | | |
| | | | |
普通株式データ1株あたり: | | | | |
普通株式1株あたりの収益(損失)-基本 | $ | 0.73 | | $ | (0.13) | | | |
普通株式1株あたりの収益(損失)-希薄化後 | $ | 0.73 | | $ | (0.13) | | | |
| | | | |
加重平均発行済普通株式-基本 | 704.5 | | 708.2 | | | |
加重平均発行済普通株式-希薄化後 | 705.5 | | 708.2 | | | |
| | | | |
減価償却 | $ | 481 | | $ | 475 | | | |
資本支出 | $ | 714 | | $ | 440 | | | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
ダウ社とその子会社
連結包括利益計算書
| | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | |
単位:百万(未監査) | 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | | |
当期純利益 (損失) | $ | 538 | | $ | (73) | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | | | |
投資の未実現利益(損失) | (6) | | 31 | | | |
累積翻訳調整 | (122) | | 101 | | | |
年金やその他の退職後の給付制度 | 17 | | 6 | | | |
デリバティブ商品 | (22) | | (64) | | | |
その他の包括利益 (損失) の合計 | (133) | | 74 | | | |
包括利益 | 405 | | 1 | | | |
非支配持分に帰属する包括利益、税引後 | 22 | | 20 | | | |
ダウに帰属する包括利益(損失) | $ | 383 | | $ | (19) | | | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
ダウ社とその子会社
連結貸借対照表
| | | | | | | | |
株式の金額を除く百万単位(未監査) | 3月31日 2024 | 12月31日 2023 |
資産 | | |
現在の資産 | | |
現金および現金同等物 | $ | 3,723 | | $ | 2,987 | |
勘定と受取手形: | | |
取引(貸倒引当金の引当金を差し引いた金額)-2024年:$71; 2023: $81) | 5,212 | | 4,718 | |
その他 | 1,857 | | 1,896 | |
インベントリ | 6,373 | | 6,076 | |
その他の流動資産 | 1,283 | | 1,937 | |
流動資産合計 | 18,448 | | 17,614 | |
投資 | | |
非連結関連会社への投資 | 1,240 | | 1,267 | |
その他の投資(公正価値で実施される投資-2024年): $2,030; 2023: $1,877) | 2,831 | | 2,740 | |
非流動売掛金 | 382 | | 438 | |
投資総額 | 4,453 | | 4,445 | |
物件 | | |
物件 | 60,662 | | 60,203 | |
控除:減価償却累計額 | 39,401 | | 39,137 | |
ネットプロパティ | 21,261 | | 21,066% | |
その他の資産 | | |
グッドウィル | 8,590 | | 8,641 | |
その他の無形資産(累積償却額を差し引いたもの)-2024年:$5,445; 2023: $5,374) | 1,967 | | 2,072 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 1,364 | | 1,320です | |
繰延所得税資産 | 1,402 | | 1,486 | |
繰延費用とその他の資産 | 1,332 | | 1,323 | |
その他総資産 | 14,655です | | 14,842 | |
総資産 | $ | 58,817 | | $ | 57,967 | |
負債と資本 | | |
流動負債 | | |
支払手形 | $ | 55 | | $ | 62 | |
1年以内に期限が切れる長期債務 | 118 | | 117 | |
買掛金: | | |
取引 | 4,940 | | 4,529 | |
その他 | 1,847 | | 1,797 | |
オペレーティングリース負債-現在 | 324 | | 329 | |
支払うべき所得税 | 448 | | 419 | |
未払負債およびその他の流動負債 | 2,517 | | 2,704 | |
流動負債合計 | 10,249 | | 9,957 | |
長期債務 | 16,170 | | 14,907 | |
その他の非流動負債 | | |
繰延所得税負債 | 383 | | 399 | |
年金やその他の退職後の給付-非現行 | 4,800です | | 4,932 | |
アスベスト関連負債-非流動負債 | 761 | | 788 | |
オペレーティングリース負債-非流動負債 | 1,071 | | 1,032 | |
その他の非流動義務 | 6,466 | | 6,844 | |
その他の非流動負債合計 | 13,481 | | 13,995 | |
株主資本 | | |
普通株式 (認可済み) 5,000,000,000 $の株式0.01 額面金額はそれぞれ; 2024年に発行されました: 781,810,357 シェア; 2023年: 778,595,514 株) | 8 | | 8 | |
追加払込資本 | 8,942 | | 8,880 | |
利益剰余金 | 21,796 | | 21,774です | |
その他の包括損失の累計 | (7,814) | | (7,681) | |
原価での自己株式(2024年): 78,604,527 シェア; 2023年: 76,302,081 株) | (4,507) | | (4,374) | |
ダウ社の株主資本 | 18,425 | | 18,607 | |
非支配持分 | 492 | | 501 | |
総資本 | 18,917 | | 19,108 | |
負債と資本の合計 | $ | 58,817 | | $ | 57,967 | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
ダウ社とその子会社
連結キャッシュフロー計算書
| | | | | | | | |
単位:百万(未監査) | 3 か月が終了 |
3月31日 2024 | 3月31日 2023 |
営業活動 | | |
当期純利益 (損失) | $ | 538 | | $ | (73) | |
純利益(損失)を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整: | | |
減価償却と償却 | 720 | | 648 | |
繰延所得税引当金(控除) | 7 | | (418) | |
受け取った配当金よりも少ない非連結関連会社の収益 | 75 | | 102 | |
正味定期年金給付クレジット | (48) | | (23) | |
年金の拠出金 | (34) | | (41) | |
資産、事業、投資の売却による純利益 | (11) | | (49) | |
リストラおよび資産関連費用-純額 | 45 | | 541 | |
その他の純損失 | 92 | | 347 | |
買収および売却した企業の影響を差し引いた資産および負債の変動: | | |
売掛金と手形 | (600) | | (68) | |
インベントリ | (297) | | 163 | |
買掛金 | 398 | | (631) | |
その他の資産および負債、純額 | (425) | | 33 | |
営業活動によって提供される現金-継続事業 | 460 | | 531 | |
営業活動によって提供される現金-非継続事業 | 4 | | 4 | |
営業活動による現金 | 464 | | 535 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (714) | | (440) | |
ガス田開発への投資 | (52) | | (55) | |
以前にリースした資産の購入 | — | | (2) | |
売却された現金を差し引いた財産、事業および連結会社の売却による収入 | 2 | | 57 | |
取得した現金を差し引いた財産および事業の買収 | — | | (23) | |
非連結関連会社への投資および貸付 | (2) | | — | |
非連結関連会社からの分配金とローン返済 | — | | 1 | |
| | |
投資の購入 | (679) | | (165) | |
売却による収益と投資の満期 | 1,173% | | 512 | |
| | |
その他の投資活動、純額 | 1 | | (35) | |
投資活動に使われた現金 | (271) | | (150) | |
資金調達活動 | | |
短期支払手形の変更 | (20) | | (91) | |
3か月を超える短期債務の発行による収入 | 7 | | — | |
| | |
長期債務の発行による収入 | 1,381 | | 13 | |
長期債務の支払い | (93) | | (156) | |
証券化プログラムに関するコレクション | 4 | | — | |
自己株式の購入 | (200) | | (125) | |
株式発行による収入 | 42 | | 55 | |
取引資金調達、債務発行、その他の費用 | (11) | | — | |
株式ベースの支払い契約で支払われる従業員税 | (37) | | (41) | |
非支配持分への分配 | (14) | | (13) | |
| | |
株主に支払われる配当 | (493) | | (496) | |
| | |
財務活動によって提供された(使用された)現金 | 566 | | (854) | |
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | (54) | | (41) | |
| | |
サマリー | | |
現金、現金同等物および制限付現金の増加(減少) | 705 | | (510) | |
現金、現金同等物および期首制限付現金 | 3,048 | | 3,940 | |
期末の現金、現金同等物、制限付現金 | $ | 3,753 | | $ | 3,430 | |
控除:「その他の流動資産」に含まれる制限付現金および現金同等物 | 30 | | 111 | |
現金および現金同等物の期末残高 | $ | 3,723 | | $ | 3,319 | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
ダウ社とその子会社
連結株主資本計算書
| | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | |
百万単位、1株あたりの金額を除く(未監査) | 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | | |
普通株式 | | | | |
期首と期末の残高 | $ | 8 | | $ | 8 | | | |
| | | | |
| | | | |
追加払込資本 | | | | |
期首残高 | 8,880 | | 8,540 | | | |
普通株式の発行/売却 | 42 | | 55 | | | |
株式ベースの報酬 | 87 | | 56 | | | |
自己株式発行-報酬と福利厚生制度 | (67) | | (44) | | | |
| | | | |
期末残高 | 8,942 | | 8,607 | | | |
利益剰余金 | | | | |
期首残高 | 21,774です | | 23,180 | | | |
ダウ社の普通株主が利用できる純利益(損失) | 516 | | (93) | | | |
株主への配当 | (493) | | (496) | | | |
共通制御取引 | 10 | | — | | | |
その他 | (11) | | (7) | | | |
期末残高 | 21,796 | | 22,584 | | | |
その他の包括損失の累計 | | | | |
期首残高 | (7,681) | | (7,139) | | | |
その他の包括利益 (損失) | (133) | | 74 | | | |
期末残高 | (7,814) | | (7,065) | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
自己株式 | | | | |
期首残高 | (4,374) | | (3,871) | | | |
自己株式の購入 | (200) | | (126) | | | |
自己株式発行-報酬と福利厚生制度 | 67 | | 44 | | | |
期末残高 | (4,507) | | (3,953) | | | |
ダウ」の株主資本 | 18,425 | | 20,181 | | | |
非支配持分 | 492 | | 534 | | | |
総資本 | $ | 18,917 | | $ | 20,715です | | | |
| | | | |
普通株式1株あたりに申告される配当金 | $ | 0.70 | | $ | 0.70 | | | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
ダウケミカル社とその子会社
連結損益計算書
| | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | |
単位:百万(未監査) | 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | | |
純売上高 | $ | 10,765 | | $ | 11,851 | | | |
売上原価 | 9,487 | | 10,628 | | | |
研究開発費用 | 204 | | 214 | | | |
販売費、一般管理費 | 442 | | 428 | | | |
無形資産の償却 | 81 | | 81 | | | |
リストラおよび資産関連費用-純額 | 45 | | 541 | | | |
非連結関連会社の純利益(損失) | 17 | | (48) | | | |
雑収入 (費用)-純額 | 61 | | 69 | | | |
利息収入 | 69 | | 78 | | | |
支払利息と債務割引の償却 | 199 | | 185 | | | |
所得税控除前利益(損失) | 454 | | (127) | | | |
所得税の控除 | (89) | | (47) | | | |
当期純利益 (損失) | 543 | | (80) | | | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | 22 | | 20 | | | |
ダウケミカル社の普通株主の純利益(損失) | $ | 521 | | $ | (100) | | | |
| | | | |
減価償却 | $ | 481 | | $ | 475 | | | |
資本支出 | $ | 714 | | $ | 440 | | | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
ダウケミカル社とその子会社
連結包括利益計算書
| | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | |
単位:百万(未監査) | 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | | |
当期純利益 (損失) | $ | 543 | | $ | (80) | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | | | |
投資の未実現利益(損失) | (6) | | 31 | | | |
累積翻訳調整 | (122) | | 101 | | | |
年金やその他の退職後の給付制度 | 17 | | 6 | | | |
デリバティブ商品 | (22) | | (64) | | | |
その他の包括利益 (損失) の合計 | (133) | | 74 | | | |
包括利益 (損失) | 410 | | (6) | | | |
非支配持分に帰属する包括利益、税引後 | 22 | | 20 | | | |
ダウケミカル社に帰属する包括利益(損失) | $ | 388 | | $ | (26) | | | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
ダウケミカル社とその子会社
連結貸借対照表
| | | | | | | | |
株式の金額を除く百万単位(未監査) | 3月31日 2024 | 12月31日 2023 |
資産 | | |
現在の資産 | | |
現金および現金同等物 | $ | 3,723 | | $ | 2,987 | |
| | |
勘定と受取手形: | | |
取引(貸倒引当金の引当金を差し引いた金額)-2024年:$71; 2023: $81) | 5,212 | | 4,718 | |
その他 | 1,868 | | 1,997 | |
インベントリ | 6,373 | | 6,076 | |
その他の流動資産 | 1,249 | | 1,898 | |
流動資産合計 | 18,425 | | 17,676 | |
投資 | | |
非連結関連会社への投資 | 1,240 | | 1,267 | |
その他の投資(公正価値で実施される投資-2024年): $2,030; 2023: $1,877) | 2,831 | | 2,740 | |
非流動売掛金 | 371 | | 424 | |
投資総額 | 4,442 | | 4,431 | |
物件 | | |
物件 | 60,662 | | 60,203 | |
減価償却累計額が少ない | 39,401 | | 39,137 | |
ネットプロパティ | 21,261 | | 21,066% | |
その他の資産 | | |
グッドウィル | 8,590 | | 8,641 | |
その他の無形資産(累積償却額を差し引いたもの)-2024年:$5,445; 2023: $5,374) | 1,967 | | 2,072 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 1,364 | | 1,320です | |
繰延所得税資産 | 1,402 | | 1,486 | |
繰延費用とその他の資産 | 1,332 | | 1,323 | |
その他総資産 | 14,655です | | 14,842 | |
総資産 | $ | 58,783 | | $ | 58,015です | |
負債と資本 | | |
流動負債 | | |
支払手形 | $ | 59 | | $ | 62 | |
1年以内に期限が切れる長期債務 | 118 | | 117 | |
買掛金: | | |
取引 | 4,940 | | 4,529 | |
その他 | 1,877 | | 1,818 | |
オペレーティングリース負債-現在 | 324 | | 329 | |
支払うべき所得税 | 448 | | 419 | |
| | |
未払負債およびその他の流動負債 | 2,394 | | 2,575 | |
流動負債合計 | 10,160 | | 9,849 | |
長期債務 | 16,170 | | 14,907 | |
その他の非流動負債 | | |
繰延所得税負債 | 383 | | 399 | |
年金やその他の退職後の給付-非現行 | 4,800です | | 4,932 | |
アスベスト関連負債-非流動負債 | 761 | | 788 | |
オペレーティングリース負債-非流動負債 | 1,071 | | 1,032 | |
その他の非流動義務 | 6,326 | | 6,702 | |
その他の非流動負債合計 | 13,341 | | 13,853 | |
株主資本 | | |
普通株式(認可および発行済み) 100 $の株式0.01 額面 (それぞれ) | — | | — | |
追加払込資本 | 9,220 | | 9,091 | |
利益剰余金 | 17,214 | | 17,495 | |
その他の包括損失の累計 | (7,814) | | (7,681) | |
| | |
| | |
ダウケミカル社の株主資本 | 18,620 | | 18,905 | |
非支配持分 | 492 | | 501 | |
総資本 | 19,112 | | 19,406 | |
負債と資本の合計 | $ | 58,783 | | $ | 58,015です | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
ダウケミカル社とその子会社
連結キャッシュフロー計算書
| | | | | | | | |
単位:百万(未監査) | 3 か月が終了 |
3月31日 2024 | 3月31日 2023 |
営業活動 | | |
当期純利益 (損失) | $ | 543 | | $ | (80) | |
純利益(損失)を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整: | | |
減価償却と償却 | 720 | | 648 | |
繰延所得税引当金(控除) | 7 | | (418) | |
受け取った配当金よりも少ない非連結関連会社の収益 | 75 | | 102 | |
正味定期年金給付クレジット | (48) | | (23) | |
年金の拠出金 | (34) | | (41) | |
資産、事業、投資の売却による純利益 | (11) | | (49) | |
リストラおよび資産関連費用-純額 | 45 | | 541 | |
その他の純損失 | 92 | | 348 | |
買収および売却した企業の影響を差し引いた資産および負債の変動: | | |
売掛金と手形 | (600) | | (68) | |
インベントリ | (297) | | 163 | |
買掛金 | 398 | | (631) | |
その他の資産および負債、純額 | (421) | | 42 | |
営業活動による現金 | 469 | | 534 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (714) | | (440) | |
ガス田開発への投資 | (52) | | (55) | |
以前にリースした資産の購入 | — | | (2) | |
売却された現金を差し引いた財産、事業および連結会社の売却による収入 | 2 | | 57 | |
取得した現金を差し引いた財産および事業の買収 | — | | (23) | |
非連結関連会社への投資および貸付 | (2) | | — | |
非連結関連会社からの分配金とローン返済 | — | | 1 | |
| | |
投資の購入 | (679) | | (165) | |
売却による収益と投資の満期 | 1,173% | | 512 | |
その他の投資活動、純額 | 1 | | (35) | |
投資活動に使われた現金 | (271) | | (150) | |
資金調達活動 | | |
短期支払手形の変更 | (20) | | (91) | |
3か月を超える短期債務の発行による収入 | 7 | | — | |
| | |
| | |
長期債務の発行による収入 | 1,381 | | 13 | |
長期債務の支払い | (93) | | (156) | |
証券化プログラムに関するコレクション | 4 | | — | |
株式発行による収入 | 42 | | 55 | |
取引資金調達、債務発行、その他の費用 | (11) | | — | |
株式ベースの支払い契約で支払われる従業員税 | (37) | | (41) | |
非支配持分への分配 | (14) | | (13) | |
| | |
ダウに支払われた配当金 | (698) | | (620) | |
| | |
財務活動によって提供された(使用された)現金 | 561 | | (853) | |
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | (54) | | (41) | |
| | |
サマリー | | |
現金、現金同等物および制限付現金の増加(減少) | 705 | | (510) | |
現金、現金同等物および期首制限付現金 | 3,048 | | 3,940 | |
期末の現金、現金同等物、制限付現金 | $ | 3,753 | | $ | 3,430 | |
控除:「その他の流動資産」に含まれる制限付現金および現金同等物 | 30 | | 111 | |
現金および現金同等物の期末残高 | $ | 3,723 | | $ | 3,319 | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
ダウケミカル社とその子会社
連結株主資本計算書
| | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | |
単位:百万(未監査) | 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | | |
普通株式 | | | | |
期首と期末の残高 | $ | — | | $ | — | | | |
追加払込資本 | | | | |
期首残高 | 9,091 | | 8,627 | | | |
親会社株式の発行-ダウ | 42 | | 55 | | | |
株式ベースの報酬 | 87 | | 56 | | | |
| | | | |
期末残高 | 9,220 | | 8,738 | | | |
利益剰余金 | | | | |
期首残高 | 17,495 | | 19,472 | | | |
ダウケミカル社の普通株主の純利益(損失) | 521 | | (100) | | | |
ダウへの配当 | (791) | | (620) | | | |
その他 | (11) | | (6) | | | |
期末残高 | 17,214 | | 18,746 | | | |
その他の包括損失の累計 | | | | |
期首残高 | (7,681) | | (7,139) | | | |
その他の包括利益 (損失) | (133) | | 74 | | | |
期末残高 | (7,814) | | (7,065) | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
ダウケミカル社の株主資本 | 18,620 | | 20,419 | | | |
非支配持分 | 492 | | 534 | | | |
総資本 | $ | 19,112 | | $ | 20,953 | | | |
連結財務諸表の注記を参照してください。
| | |
ダウ社とその子会社 ダウケミカル社とその子会社 (未監査) |
連結財務諸表の注記
目次
| | | | | | | | | | | |
注記 | | | ページ |
1 | | 連結財務諸表 | 15 |
2 | | 最近の会計ガイダンス | 16 |
3 | | 収入 | 17 |
4 | | リストラおよび資産関連費用-純額 | 18 |
5 | | 補足情報 | 20 |
6 | | 所得税 | 21 |
7 | | 1株当たり利益の計算 | 21 |
8 | | インベントリ | 22 |
9 | | 金融資産の譲渡 | 22 |
10 | | 支払手形、長期債務、利用可能なクレジットファシリティ | 23 |
11 | | コミットメントと不測の事態 | 25 |
12 | | リース | 27 |
13 | | その他の包括損失の累計 | 28 |
14 | | 非支配持分 | 29 |
15 | | 年金やその他の退職後の福利厚生制度 | 29 |
16 | | 株式ベースの報酬 | 30 |
17 | | 金融商品 | 30 |
18 | | 公正価値測定 | 34 |
19 | | セグメントと地域 | 35 |
ノート 1 — 連結財務諸表
プレゼンテーションの基礎
ダウ社は、ダウケミカル社およびその連結子会社(「TDCC」、およびダウ社と合わせて「ダウ」または「当社」)の直接の親会社です。ダウ社とTDCCの未監査の中間連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成されており、提示された期間の結果を公正に表示するために必要であると経営陣が考えるすべての調整(通常の定期発生を含む)を反映しています。これらの記述は、2023年12月31日に終了した年度(「2023 10-K」)のダウ社とTDCCを統合したフォーム10-K年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。
ダウ社とTDCCの親会社/子会社関係により、各社の財務諸表と開示内容が実質的に類似していることを考慮して、両社はこの四半期報告書用にフォーム10-Qで統合報告書を提出しています。レポートに反映されている情報は、特に明記されていない限り、ダウ社とTDCCの両方に等しく適用されます。TDCCとダウ社の間の取引は、TDCCの関連当事者取引として扱われます。
文脈上特に明記されていない限り、「ユニオンカーバイド」という用語はユニオンカーバイドコーポレーションを意味し、「ダウシリコーン」とはダウシリコンズコーポレーションを意味し、どちらも当社の完全子会社です。
ノート 2 — 最近の会計ガイダンス
最近採択された会計ガイダンス
2024年1月1日、当社は会計基準更新(「ASU」)2023-02「投資 — 持分法と合弁事業(トピック323):比例償却法を用いた税額控除構造への投資の会計処理」の改正を採択し、ASUが提供する比例償却法を使用して特定のタックスエクイティ投資を会計処理することを選択しました。比例償却法では、企業は受け取った所得税額控除やその他の所得税上の優遇措置に比例してタックスエクイティ投資の初期費用を償却し、純償却額と所得税額控除およびその他の所得税上の優遇措置を損益計算書で所得税費用(利益)の一部として認識します。ASUの採用は、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。
2024年3月31日に発行されたが採用されなかった会計ガイダンス
2023年11月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、ASU 2023-07「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。これは、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善することを目的としています。これにより、財務諸表ユーザーはセグメントの利益または損失の構成要素をよりよく理解して、各報告対象セグメントおよび企業の潜在的な将来のキャッシュフローを評価できます全体として。改正により、最高執行意思決定者(「CODM」)に定期的に提供される重要なセグメント経費の開示を要求し、企業がセグメントのパフォーマンスを評価するための1つ以上の追加措置をいつ報告できるかを明確にし、中間開示の強化を要求し、報告対象セグメントが1つしかない事業体に新たな開示要件を設け、その他の新しい開示を要求することで、公開企業のセグメント開示を拡大しています。改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効で、早期採用が認められています。ASUの採用は、会社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えられていません。
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」を発行しました。これは、所得税開示の透明性、意思決定の有用性、有効性を高めることを目的としています。このASUの改正により、公的機関は、特定のカテゴリーについて、パーセンテージと通貨の両方を使用して、表形式の税率調整を開示する必要があります。また、公的機関は、州および地方の所得税区分の効果の大部分を占める州および地方の管轄区域と、支払われた所得税の正味額を、連邦税、州税、外国税別に、また個々の法域ごとに分類して定性的に提供する必要があります。改正により、費用対効果が高くなくなった特定の開示も削除されます。改正は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効で、早期採用と遡及適用が認められています。ASUの採用は、会社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えられていません。
SECの最終規則は2024年3月31日に採択されませんでした
2024年3月、米国証券取引委員会(「SEC」)は、SECリリース番号33-11275および34-99678号「投資家向けの気候関連開示の強化と標準化」に基づく最終規則を採択しました。この規則では、登録者は登録届出書と年次報告書で特定の気候関連情報を開示する必要があります。最終規則には、重大な気候関連リスクの開示要件、そのようなリスクを軽減または適応するための活動、取締役会による気候関連リスクの監督と重大な気候関連リスクの管理における経営陣の役割に関する情報、および登録者の事業、経営成績、または財政状態にとって重要な気候関連の目標または目標に関する情報が含まれます。登録者はまた、厳しい気象現象やその他の自然条件による財務諸表の影響を、財務諸表の注記に開示する必要があります。また、一部の大規模登録者は、スコープ1とスコープ2の温室効果ガス(「GHG」)排出量(重要な場合)を開示する必要があります。最終規則には、すべての登録者を対象とした段階的なコンプライアンス期間が含まれています。大規模な加速申告会社であるため、ほとんどの開示要件は2025年12月31日に終了する年度から有効になります。2026年12月31日に終了する年度には、温室効果ガス排出量の開示が必要です。また、当社は、2029年12月31日に終了する年度から、スコープ1およびスコープ2の温室効果ガス排出量の開示について、2033年12月31日に終了する年度から合理的な保証を求めるとともに、限定的な保証を受ける必要があります。2024年4月、SECは米国第8巡回区控訴裁判所(「裁判所」)に、さまざまな法的異議申し立てが裁判所によって解決されるまで、最終規則を自発的に維持することを通知しました。当社は現在、最終規則が連結財務諸表と年次開示に与える影響を評価しています。
ノート 3 — 収入
収益認識
会社の収益の大部分は製品の販売によるものです。製品販売に関連する会社の収益は 98 2024年3月31日に終了した3か月間の割合(99 2023年3月31日に終了した3か月間の割合)。残りの売上高は、主に当社の保険事業と特許と技術のライセンスに関するものでした。製品販売とは、メーカーや販売業者への当社製品の販売です。当社は、場合によっては基本供給契約が適用される注文確認または発注書を、顧客との契約と見なしています。当社は、自社の特許と技術に関する特定の権利を顧客にライセンスするライセンス契約を締結しています。会社の特許と技術のライセンスによる収益は、各契約で定められた請求スケジュールに基づく売上ベースのロイヤルティとライセンス契約から得られます。
残りの履行義務
残りの履行債務は、未履行または一部未履行の履行債務に割り当てられた取引価格を表します。2024年3月31日時点で、当社はドルの履行義務を履行していませんでした743百万 ($)7442023年12月31日時点で百万(2023年12月31日現在)、技術のライセンスに関連しています。当社は、今後6年間に残りの履行債務の収益が計上されることを期待しています。
当社には、期間が1年以下になると予想される製品販売、当社が「請求権」を選択したパイプラインを通じて配送される材料の製品販売、および特許と技術のライセンス料に起因する変動対価について、追加の残存履行義務があります。当社は、長期供給契約に関連する顧客からの前払い金を受け取っていますが、それらは契約期間中に繰り延べられ、承認されます。残りの契約期間は20何年も。当社は、製品が顧客に納入されたときに認識される収益について、将来の対価を受ける権利を有します。これらの支払いは、連結貸借対照表の「未払負債およびその他の流動負債」と「その他の非流動債務」に含まれています。
収益の細分化
当社は、収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性を最もよく表していると当社が考えるため、顧客との契約による収益を事業セグメント別および事業別に分類しています。以下の表で詳細を参照してください。
| | | | | | | | | | |
セグメントおよび事業別の純貿易売上高 | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
炭化水素とエネルギー | $ | 1,467 | | $ | 1,874 | | | |
包装と特殊プラスチック | 3,963 | | 4,240 | | | |
包装と特殊プラスチック | $ | 5,430 | | $ | 6,114 | | | |
インダストリアルソリューション | $ | 1,028 | | $ | 1,139 | | | |
ポリウレタンと建設用化学品 | 1,977 | | 2,234 | | | |
その他 | 3 | | 5 | | | |
産業用中間体とインフラ | $ | 3,008 | | $ | 3,378 | | | |
コーティングと高性能モノマー | $ | 885 | | $ | 858 | | | |
コンシューマーソリューション | 1,267 | | 1,418 | | | |
高性能素材とコーティング | $ | 2,152 | | $ | 2,276 | | | |
コーポレート | $ | 175 | | $ | 83 | | | |
合計 | $ | 10,765 | | $ | 11,851 | | | |
| | | | | | | | | | |
地域別の純貿易売上高 | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
米国およびカナダ | $ | 4,130です | | $ | 4,450です | | | |
エメアイ 1 | 3,484 | | 4,053 | | | |
アジアパシフィック | 1,921 | | 2,047 | | | |
ラテンアメリカ | 1,230 | | 1,301 | | | |
合計 | $ | 10,765 | | $ | 11,851 | | | |
1.ヨーロッパ、中東、アフリカ、インド。
契約資産と負債
当社は、契約上の請求スケジュールに基づいて顧客から支払いを受け取ります。売掛金は、対価を受ける権利が無条件になったときに記録されます。契約資産には、まだ請求されていない履行義務の履行対価に対する当社の契約上の権利に関連する金額が含まれます。契約負債には、契約に基づく履行に先立って受け取った支払いが含まれ、履行義務が履行された時点で収益に計上されます。「契約負債-現在」は、主に、12か月以内に納品される製品に対する顧客からの前払いと、12か月以内に計上されるロイヤルティの支払いを繰り延べることによる繰延収益を反映しています。「契約負債-非流動負債」には、長期供給契約に関連して当社が顧客から受け取った前払いと、契約期間にわたって繰り延され認識されるロイヤルティの支払いが含まれます。
2024年の最初の3か月に、期初の契約負債に含まれる金額から計上された収益は約$でした40百万 (約 $)402023年の最初の3か月で百万)。2024年の最初の3か月間、取引対価を受ける権利が無条件になった結果(2023年の最初の3か月で約3,000万ドル)、契約資産は売掛金に再分類されませんでした。
次の表は、2024年3月31日と2023年12月31日現在の契約資産と負債をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
契約資産と負債 | 貸借対照表分類 | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です |
数百万単位 |
売掛金と受取手形-取引 | 売掛金と受取手形-取引 | $ | 5,212 | | $ | 4,718 | |
契約資産-現在の資産 | その他の流動資産 | $ | 13 | | $ | 13 | |
契約資産-非流動資産 | 繰延費用とその他の資産 | $ | 4 | | $ | 4 | |
契約負債-現在の負債 | 未払負債およびその他の流動負債 | $ | 210 | | $ | 195 | |
契約負債-非流動負債 | その他の非流動義務 | $ | 1,600です | | $ | 1,642 | |
ノート 4 — リストラおよび資産関連費用-純額
リストラプログラムの費用およびその他の資産関連費用(資産の減損を含む)は、連結損益計算書の「リストラおよび資産関連費用(純額)」に記録されます。当社の事業再編プログラムに関する追加情報については、2023 10-Kに含まれる連結財務諸表の注記4を参照してください。
2023年のリストラクチャリング・プログラム
2023年1月25日、ダウ取締役会(以下「取締役会」)は、世界的な不況環境による継続的な経済的影響に対応し、景気サイクル全体にわたる俊敏性と長期的な競争力を強化するために、会社の構造的コスト改善イニシアチブを達成するためのリストラ措置を承認しました。これらの措置は、2024年末までに実質的に完了する予定です。2024年の第1四半期に、当社は追加の税引前リストラ費用を計上しました8産業中間体およびインフラセグメント内の特定のポリウレタン資産の停止に関連する資産の減価償却および償却に100万ドルが費やされました。影響を受けた施設は、2025年末までに閉鎖される予定です。
次の表は、セグメント情報を含む、2023年のリストラクチャリング・プログラムに関連する活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | |
2023年のリストラクチャリング・プログラム | 退職金とそれに関連する給付費用 | 資産の減価償却と償却 | | 合計 |
数百万単位 |
包装と特殊プラスチック | $ | — | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
産業用中間体とインフラ | — | | 40 | | | 40 | |
高性能素材とコーティング | — | | 49 | | | 49 | |
コーポレート | 344 | | 107 | | | 451 | |
リストラ費用合計 | $ | 344 | | $ | 197 | | | $ | 541 | |
準備金に対する料金 | — | | (197) | | | (197) | |
現金支払い | (11) | | — | | | (11) | |
2023年3月31日時点の準備金残高 | $ | 333 | | $ | — | | | $ | 333 | |
産業用中間体とインフラ | $ | — | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
リストラ費用合計 | $ | — | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
準備金に対する料金 | — | | (8) | | | (8) | |
現金支払い | (60) | | — | | | (60) | |
2023年6月30日のリザーブ残高 | $ | 273 | | $ | — | | | $ | 273 | |
現金支払い | (110) | | — | | | (110) | |
2023年9月30日の準備金残高 | $ | 163 | | $ | — | | | $ | 163 | |
産業用中間体とインフラ | $ | — | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
コーポレート | — | | (16) | | | (16) | |
リストラ費用合計 | $ | — | | $ | (14) | | | $ | (14) | |
準備金に対する料金 | — | | 14 | | | 14 | |
現金支払い | (41) | | — | | | (41) | |
2023年12月31日現在の準備金残高 | $ | 122 | | $ | — | | | $ | 122 | |
産業用中間体とインフラ | $ | — | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
リストラ費用合計 | $ | — | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
準備金に対する料金 | — | | (8) | | | (8) | |
現金支払い | (48) | | — | | | (48) | |
2024年3月31日現在の準備金残高 | $ | 74 | | $ | — | | | $ | 74 | |
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2024年3月31日時点で、$70準備金残高の100万が「未払負債およびその他の流動負債」に含まれていました($1012023年12月31日時点で百万ドル)とドル4百万ドルが「その他の非流動債務」に含まれていました($21連結貸借対照表には百万件(2023年12月31日現在)。
同社は税引前リストラ費用を$で記録しました5432023年のリストラクチャリングプログラムに基づく開始までに100万ドルが支払われました。これには、退職金および関連する福利厚生費用が含まれます344百万ドルと資産の減価償却とドルの償却199百万。
リストラの実施費用、主に資産処理に関連する廃止措置および解体活動、および会社の生産性と効率化に関する措置に関連する費用は、約$の追加現金支出につながると予想されます255百万、主に2024年末まで。リストラの実施費用と効率化費の合計は462024年の第1四半期には百万です。
資産関連費用
2024年の第1四半期に、当社は税引前減損費用を計上しました37100万件は、主に米国、カナダ、EMEAIの特定の製造資産の減価償却に関するものです。減損費用は、包装および特殊プラスチックに関連する連結損益計算書の「リストラおよび資産関連費用(純額)」に含まれていました。追加情報については注記18を参照してください。
ノート 5 — 補足情報
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ダウ雑収入 (費用) — 純額 | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
営業外年金およびその他の退職後の給付制度(純クレジット)1 | $ | 61 | | $ | 96 | | | |
為替差損失 2 | (23) | | (102) | | | |
| | | | |
その他の資産や投資の売却益 3 | 9 | | 65 | | | |
資産の減損と関連費用 4 | — | | (18) | | | |
| | | | |
補償およびその他の取引関連費用 5 | — | | 9 | | | |
| | | | |
その他-ネット | 14 | | 29 | | | |
雑収入 (費用) の合計 — 純額 | $ | 61 | | $ | 79 | | | |
1. 追加情報については注記15を参照してください。
2.2024年3月31日に終了した3か月間の為替差損は、主にエジプトポンドとアルゼンチンペソのエクスポージャーによるものです。2023年3月31日に終了した3か月間の為替差損は、主にアルゼンチンペソのエクスポージャーによるものです。
3. 2023年3月31日に終了した3か月間には、以前に減損した持分法投資の株式売却による利益が含まれます。
4.以前に減損した持分法投資に関連する特定の債務。
5. 主に、分離および分配の一環としてデュポン・ド・ヌムール株式会社(「デュポン」)およびコルテバ株式会社(「コルテバ」)と締結した契約に関連する費用に関するものです。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のTDCCの雑収益(費用)-純額はダウものと実質的に同じですが、主な違いはダウ社に記録されている補償およびその他の取引関連費用に関するものです。したがって、TDCCの雑費(費用)-純額は個別に開示されていません。
その他の投資
当社は、会社所有の生命保険(「COLI」)に投資しています。これらの保険契約は、以下に示すように、各貸借対照表日現在の現金解約額で計上されます。
| | | | | | | | |
会社所有の生命保険への投資 | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です |
数百万単位 |
現金総額 | $ | 638 | | $ | 623 | |
少ない:既存のドローダウン 1 | 198 | | 97 | |
減少:ドローダウンの未収利息 2 | 2 | | — | |
会社所有の生命保険への投資 3 | $ | 438 | | $ | 526 | |
1. 連結キャッシュフロー計算書では「売却による収益と投資の満期」に分類されます。
2. 連結損益計算書の「雑収益(費用)-純額」に含まれています。
3. 連結貸借対照表では「その他の投資」に分類されます。
サプライヤーファイナンスプログラム
当社は、ベンダーとの支払い期間を延長するために、通常の業務においてサプライチェーンファイナンス(「SCF」)プログラムを推進しています。このプログラムの条件では、ベンダーは参加している金融仲介業者と会社から支払われる売掛金を売却する契約を自発的に締結することができます。ベンダーは金融仲介業者から支払いを受け取り、会社はベンダーと最初に交渉した条件で金融仲介者に支払います。通常、 90 に120 日々。ベンダーは金融仲介業者と直接契約条件を交渉しますが、会社はその契約の当事者ではありません。金融仲介業者は、参加ベンダーが信用スプレッドと関連費用を設定する際に会社の信用力を利用することを許可する場合があります。これにより、ベンダーは自分で確保できるよりも有利な条件を得ることができます。当社は、SCFプログラムに関する保証は行いません。2024年3月31日時点で、SCFプログラムで有効であることが確認された未払いの債務は、$でした291百万 ($)2852023年12月31日時点で百万)。連結貸借対照表の「買掛金 — 取引」に含まれています。
ノート 6 — 所得税
Dow Inc. とTDCCの財務諸表は、所得税の控除を含めて実質的に類似しているため、以下の所得税の議論には、TDCCの所得税控除やその実効税率への言及は含まれていません。
会社の持分法投資からの収益のほとんどは合弁事業レベルで課税されるため、会社の実効税率は、とりわけ、所得の獲得場所、税属性に対する所得水準、株式収益のレベルによって変動します。2024年の第1四半期に、当社は$の所得税控除を報告しました89百万、その結果、実効税率はマイナスになります 19.8パーセント。2023年の第1四半期に、会社はドルの所得税控除を報告しました47百万、その結果、実効税率は 39.2 パーセント。2024年第1四半期の所得税控除は、主に外国の管轄区域における税務問題に関連する利息と罰金の再評価によるもので、当社はこれに対して$の税額控除を記録しました194百万。2023年の所得税控除は、主に2023年の税引前損失と外国の管轄区域における繰延税金資産に関連する利益によるもので、不確実な税務状況の再測定によって一部相殺されました。
ノート 7- 1株当たり利益の計算
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のダウ社の1株当たり利益の計算を示しています。TDCCの1株当たり利益は、完全子会社の財務諸表にはこの情報は必要ないため、表示されていません。
| | | | | | | | | | |
1株当たり利益の計算のための純利益(損失) | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
|
当期純利益 (損失) | $ | 538 | | $ | (73) | | | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | 22 | | 20 | | | |
参加証券に帰属する純利益 1 | 3 | | 3 | | | |
普通株主に帰属する純利益(損失) | $ | 513 | | $ | (96) | | | |
| | | | | | | | | | |
1株当たりの利益(損失)-基本および希薄化後 | 3 か月が終了 | |
1株あたりのドル | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
|
普通株式1株あたりの収益(損失)-基本 | $ | 0.73 | | $ | (0.13) | | | |
普通株式1株あたりの収益(損失)-希薄化後 | $ | 0.73 | | $ | (0.13) | | | |
| | | | | | | | | | |
株式数情報 | 3 か月が終了 | |
株式(百万株) | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
|
加重平均発行済普通株式-基本 | 704.5 | | 708.2 | | | |
株式報酬プランのプラス希薄化効果 2 | 1.0 | | — | | | |
加重平均発行済普通株式-希薄化後 | 705.5 | | 708.2 | | | |
EPS計算から除外される株式単位 3 | 8.8 | | 22.1 | | | |
1. 当社の未確定株式に対する配当同等物の支払い慣行により、制限付株式ユニットは参加証券とみなされます。
2. 2023年3月31日に終了した3か月間は純損失を反映しているため、基本株式数は希薄化後の1株当たり利益の計算に使用されました。
3. これらの発行済株式ユニットは、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。それらを含めると希薄化防止効果が生じるからです。
ノート 8 — インベントリ
次の表は、在庫の内訳を示しています。
| | | | | | | | |
インベントリ | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です |
数百万単位 |
完成品 | $ | 3,741 | | $ | 3,413 | |
作業中 | 1,318 | | 1,234 | |
原材料 | 767 | | 746 | |
サプライ | 983 | | 992 | |
合計 | $ | 6,809 | | $ | 6,385 | |
LIFOベースでの在庫の調整 | (436) | | (309) | |
在庫総数 | $ | 6,373 | | $ | 6,076 | |
ノート 9 — 金融資産の譲渡
売掛金プログラム
当社は、2025年11月に期限が切れる予定で、米国にはコミットファシリティとアンコミットファシリティー、ヨーロッパにはコミットファシリティー(総称して「プログラム」)を使用して、さまざまな金融機関で売掛金ファシリティを維持しています。プログラムの条件に基づき、当社は特定の適格取引売掛金をいつでも最大$で売却することができます900米国の専任施設の場合は100万ドル、最大€まで500ヨーロッパ専用施設の場合は100万です。2024年の第1四半期に、同社は$を売却しました279プログラムに基づく百万件の売掛金(いいえ 2023年の最初の3か月間の売掛金の売却)。プログラムの条件に基づき、会社は引き続き顧客からの売掛金の処理を行いますが、売掛金への利息は留保せず、支払いを金融機関に送金します。2024年3月31日の時点で、会社の資金は273未払い額($)792023年12月31日時点で未払いの100万件)。売掛金の譲渡による損失は、2024年の第1四半期にはわずかでした。会社はまた、金融機関に対し、金融機関の信用力を保証し、施設が満足できるように売掛金の回収も行っています。保証に関する追加情報については、注記11を参照してください。
2023年の第4四半期から、当社は、EMEAIでの売上から発生する売掛金を対象とする売掛金割引機能を利用できるようになりました。2024年の第1四半期から、当社はアジア太平洋地域での売上から発生する売掛金を対象とする同様の売掛金割引制度を利用できるようになりました。これらの割引制度の条件の下では、売却された売掛金には当社は持分を留保せず、売掛金は限られた手段で譲渡されます。2024年の第1四半期に、同社は$を売却しました148これらの施設の下にある何百万もの売掛金(いいえ 2023年の最初の3か月間の売掛金の売却)。割引制度の条件に基づき、会社は顧客からの売掛金の処理を引き続き行い、$を受け取っていました1482024年3月31日時点で未払いの100万ドル($)912023年12月31日時点で未払いの100万件)。売掛金の譲渡による損失は、2024年の第1四半期にはわずかでした。
ノート 10 — 支払手形、長期債務、利用可能なクレジットファシリティ
| | | | | | | | |
支払手形 | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です |
数百万単位 |
| | |
銀行やその他の貸し手に支払われる手形 | $ | 55 | $ | 62 |
| | |
| | |
期末平均金利 | 34.55 | % | 33.84 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務 | 2024年の平均レート | 2024年3月31日です | 2023 平均レート | 2023年12月31日です | |
数百万単位 | |
約束手形と社債: | | | | | |
最終満期2025年 | 5.63 | % | $ | 333 | | 5.63 | % | $ | 333 | | |
| | | | | |
| | | | | |
最終満期 2028年 | 4.80 | % | 600 | | 4.80 | % | 600 | | |
最終満期 2029年 | 7.58 | % | 1,367 | | 7.58 | % | 1,367 | | |
最終満期2030年以降 1 | 5.10 | % | 10,103 | | 5.07 | % | 8,861 | | |
その他の施設: | | | | | |
| | | | | |
外貨建て紙幣とローン、さまざまな金利と満期 | 3.89 | % | 2,645 | | 1.18 | % | 2,653 | | |
InterNotes®、2054年まで満期は異なります | 4.14 | % | 595 | | 4.12 | % | 595 | | |
| | | | | |
ファイナンスリース義務 2 | | 908 | | | 873 | | |
未償却債務割引および発行費用 | | (263) | | | (258) | | |
1年以内に返済予定の長期債務 3 | | (118) | | | (117) | | |
長期債務 | | $ | 16,170 | | | $ | 14,907 | | |
1.費用には、純公正価値ヘッジ調整利益として$が含まれます422024年3月31日時点で百万($49 2023年12月31日時点で百万)。追加情報については注記17を参照してください。
2. 追加情報については注記12を参照してください。
3. 未償却債務発行費用の現在の部分を差し引いたものです。
| | | | | |
2024年3月31日現在の今後5年間の長期債務の満期 |
数百万単位 |
2024 | $ | 92 | |
2025 | $ | 520 | |
2026 | $ | 121 | |
2027 | $ | 1,240 | |
2028 | $ | 688 | |
2029 | $ | 1,438 | |
2024アクティビティ
2024年の第1四半期に、当社はドルを発行しました1.2510億枚ものシニア無担保債券。提供内容には$が含まれます600元本総額百万円 5.15 2034年満期パーセント紙幣と $650元本総額百万円 5.60 2054年に期限が切れるパーセントノート。発行は会社のグリーンファイナンス・フレームワークの下で完了しました。当社は、その収益を、当社のサステナビリティ戦略の実行を支援し、気候保護と循環経済に焦点を当てた目標を達成するプロジェクトに分配します。これには、当社のフォート・サスカチュワン州Path2Zeroプロジェクトに関連する該当する支出と投資が含まれます。
2024年の第1四半期に、当社は元本の総額を$として発行しました9何百万ものインターノーツ®。会社は$も発行しました122何百万もの外貨建てローン。さらに、会社は$を返済しました63何百万もの長期債務。
利用可能なクレジットファシリティ
次の表は、会社の信用枠をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日に確約され利用可能なクレジットファシリティ |
数百万単位 | コミットクレジット | 利用可能なクレジット | 満期日 | 利息 |
5年間のコンペティティブ・アドバンスとリボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | 5,000 | | $ | 5,000 | | 2028年11月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 375 | | 375 | | 2024年10月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 100 | | 100 | | 2025年3月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 100 | | 100 | | 2025年3月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 200 | | 200 | | 2025年9月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 175 | | 175 | | 2025年9月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 300 | | 300 | | 2025年11月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 300 | | 300 | | 2026 年 2 月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 100 | | 100 | | 2026 年 3 月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 150 | | 150 | | 2026 年 11 月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 200 | | 200 | | 2026 年 11 月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 250 | | 250 | | 2027年3月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 100 | | 100 | | 2027年5月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 350 | | 350 | | 2027年6月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 200 | | 200 | | 2027年9月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 100 | | 100 | | 2027 年 10 月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 100 | | 100 | | 2027 年 11 月 | 変動金利 |
二国間リボルビング・クレジット・ファシリティ | 300 | | 300 | | 2028 年 5 月 | 変動金利 |
確約済みで利用可能なクレジット枠の合計 | $ | 8,400 | | $ | 8,400 | | | |
債務契約とデフォルト規定
2024年の最初の3か月間、当社の未払いの長期債務と主要な民間信用契約に関連する債務契約とデフォルト条項に重要な変更はありませんでした。会社の債務契約とデフォルト条項に関する追加情報については、2023 10-Kに含まれる連結財務諸表の注記13を参照してください。
ノート 11 — コミットメントと不測の事態
当社のコミットメントと不測の事態の概要は、2023 10-Kに含まれる連結財務諸表の注記14に記載されています。この注記は、ここに参照により組み込まれています。
環境問題
環境問題の発生額は、現行法と既存の技術に基づいて、賠償責任が発生した可能性が高く、負債額を合理的に見積もることができる場合に記録されます。2024年3月31日の時点で、当社はドルの負債を計上していました1,170推定環境修復および回復費用として100万ドル ($)1,1802023年12月31日時点で百万(2023年12月31日現在)、ドルを含みます243スーパーファンドサイトの修復に100万ドル(ドル)2412023年12月31日時点で百万)。これは、会社が負債を被っている環境問題に関する修復と復旧の費用を経営陣が最適に見積もったものです。ただし、これらの特定の事項に関する最終的な費用は、その約2倍にもなる可能性は十分にあります。したがって、発生した金額を超える環境修復および修復費用が、会社の経営成績、財政状態、およびキャッシュフローに重大な影響を与える可能性は十分にあります。しかし、開示された範囲を超える費用が会社の業績、財政状態、キャッシュフローに重大な影響を与える可能性は低いというのが当社の経営陣の見解です。これらの見積もりには、主に未知の条件、責任に関する政府規制や法的基準の変更、およびサイトの修復と修復を処理するための新しい修復技術により、本質的に不確実性があります。新しい情報や追加情報が得られたり、特定の支出傾向がわかったりすると、経営陣はそのような情報を評価して、現在の環境責任の見積もりを決定します。
訴訟
ユニオンカーバイド社のアスベスト関連事項
Union Carbideは、四半期ごとに、提出、解決、却下されたアスベスト関連の請求と、平均和解および解決費用を疾患カテゴリ別に審査します。Union Carbideは、係争中の請求の性質、ユニオンカーバイドやその他のアスベスト被告の裁判経験、現在の弁護および処理費用への支出、重要な控訴判決と立法の進展、不法行為制度の動向、およびそれらが将来予想される解決費用に及ぼす影響など、追加の量的および質的要因も考慮します。Union Carbideの経営陣は、最新の保険数理調査と併せてこれらの要因を考慮し、見積もりの変更が必要かどうかを判断します。Union Carbideによる2024年の活動のレビューに基づいて、2024年3月31日時点で積立額の調整は必要ないと判断されました。
Union Carbideの係争中および将来の請求および防御および処理費用に対するアスベスト関連の負債総額は8442024年3月31日時点で百万($8672023年12月31日時点で百万)。2024年3月31日時点で、およそ 25記録された請求責任のうち、保留中の請求に関連する割合と 75将来の請求に関連する割合。
地下水汚染
当社は、特定の農薬製品の数十年にわたる販売と用途に基づく地下水汚染の疑いに関連するさまざまな苦情(「レガシー負債」)の対象となっています。これらのレガシー負債に関連する費用は、以前は保険契約でカバーされていましたが、その後保険は使い果たされました。2023年の第1四半期に、当社は、未解決および将来の請求にかかる費用を合理的に見積もるために、サンプリングデータと履歴情報の公開報告に基づいて、現在発生する可能性が高く、見積もり可能であると見なされているレガシー負債の調査を完了しました。その結果、会社は$の税引前費用を計上しました177百万。連結損益計算書の「売上原価」に含まれており、産業中間体とインフラに関連しています。2024年3月31日時点で、このような申し立てられたレガシー負債の和解に関連する負債総額は$でした162百万 ($)2322023年12月31日時点で百万)。これは連結貸借対照表の「未払負債およびその他の流動負債」と「その他の非流動負債」に含まれていました。
同社はまた、1,4-ジオキサンに関するクレームを含む、その他の地下水汚染に関する苦情の対象となっています。当社は、引き続きこの訴訟で自らを弁護しており、2024年3月31日時点で、当社が責任にさらされる可能性は、もしあったとしても、その可能性は高くなく、また推定もできないと判断しました。
コーニングインコーポレイテッドの補償
会社はコーニング・インコーポレイテッドに$の補償資産を保有していました412024年3月31日時点で百万($1002023年12月31日時点で百万(2023年12月31日現在)は、連結貸借対照表の「その他の流動資産」と「非流動売掛金」に含まれていたダウシリコーンの2016年の所有権再編に関するものです。
?$#@$ン・コンティンジェンシー-ダウ対ノバ・ケミカルズ・コーポレーションのエチレン資産問題
2019年のエチレン資産問題に関する損害賠償判決の結果、Novaは会社への支払いを命じられました1.4310億カナダドル(約$に相当)1.0810億米ドル)。当社は2019年10月と2020年3月に支払いを受け取りました。2024年3月31日時点で、$201百万 ($)201損害賠償判決の係争部分に関連する当社の連結貸借対照表の「その他の非流動債務」には、100万件(2023年12月31日現在)が含まれていました。
保証
次の表は、保証の連結貸借対照表に含まれる最終有効期限、将来の最大支払い額、および記録負債の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保証 | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です |
数百万単位 | 最終 有効期限 | [最大] 将来の支払い 1 | 記録された責任 | 最終 有効期限 | [最大] 将来の支払い 1 | 記録された責任 |
保証 | 2038 | $ | 1,643 | | $ | 191 | | 2038 | $ | 1,385 | | $ | 196 | |
1. さらに、TDCCは、会社に比例して保証を提供しています 35 猶予期間中にSadaraのプロジェクトファイナンス債務から支払われる予定の将来のすべての利息支払いの割合。ダウのシェアはドルと推定されています3342024年3月31日時点で百万($2982023年12月31日時点で百万)。当社は、保証の下で業務を遂行することを要求されるとは考えていません。
保証は、特定の誘発事象が発生した場合に、当社が他者の履行を(現金またはその他の資産の引き渡しを通じて)保証する義務を負う場合に、顧客、売掛金処理施設、および非連結関連会社との関係から通常の事業過程で生じます。商業契約や金融契約などの保証では、保証対象者による不履行により、保証の受益者に支払いを行うという会社の義務が発生します。当社の保証の大部分は、有効期限が1年未満から14年の非連結関連会社の債務に関するものです。当社の現在の予想では、将来の支払いまたは他者の不履行に関連する業績は、遠隔地とみなされます。
当社は、さまざまな金融機関で売掛金ファシリティを維持しています。米国にはコミットファシリティとアンコミットファシリティを、ヨーロッパにはコミット・ファシリティを設けています。プログラムの条件に基づき、会社は引き続き顧客からの売掛金の処理を行いますが、売掛金への利息は留保せず、支払いを金融機関に送金します。当社はまた、売掛金を限られた手段で譲渡する売掛金割引機能も利用できます。売掛金ファシリティに対する当社の最大保証負債は、$です405 2024年3月31日時点で百万($150 2023年12月31日時点で百万)。当社は、売掛金の回収と送金が今後6か月以内に行われると予想しています。
TDCCは、非連結関連会社であるSadaraに関連する保証契約を締結しました。Sadaraは、2021年の第1四半期に、未払いのプロジェクトファイナンス負債を再プロファイリングすることについて貸し手と合意に達しました。債務再プロファイリングと併せて、TDCCは最大約$の保証を締結しました1.3会社に比例した10億のサダラの負債 35 所有持分率。債務再プロファイリングには、2026年6月までの猶予期間も含まれています。その間、Sadaraは利息のみの支払いを行う義務があり、その支払いは会社の金額に比例してTDCCによって保証されます 35 所有持分率。債務再プロファイリングの一環として、Sadaraは$を設定しました500 ダウが保証する100万のリボルビング・クレジット・ファシリティー。猶予期間中の潜在的な不足分をダウの比例配分として賄うために使用されます。
ノート 12- リース
当社のリースに関する追加情報については、2023 10-Kに含まれる連結財務諸表の注記15を参照してください。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のオペレーティングリースおよびファイナンスリースのリース費用の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | |
リース費用 | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
オペレーティングリース費用 | $ | 107 | | $ | 98 | | | |
ファイナンスリース費用 | | | | |
使用権資産の償却-金融 | $ | 27 | | $ | 26 | | | |
リース負債の利息-金融 | 10 | | 8 | | | |
ファイナンスリース費用の合計 | $ | 37 | | $ | 34 | | | |
短期リース費用 | 74 | | 66 | | | |
変動リース費用 | 258 | | 181 | | | |
サブリース収入 | (2) | | (2) | | | |
リース費用合計 | $ | 474 | | $ | 377 | | | |
次の表は、リースに関連する補足キャッシュフローとその他の情報を示しています。
| | | | | | | | |
その他のリース情報 | 3 か月が終了 |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 |
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金: | | |
オペレーティングリースの営業キャッシュフロー | $ | 116 | | $ | 105 | |
ファイナンスリースの営業キャッシュフロー | $ | 10 | | $ | 8 | |
ファイナンスリースのファイナンスキャッシュフロー | $ | 30 | | $ | 28 | |
リース債務と引き換えに取得した使用権資産: | | |
オペレーティングリース | $ | 100 | | $ | 99 | |
ファイナンスリース | $ | 70 | | $ | 6 | |
ノート 13 — その他の総合損失の累積
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のその他の包括損失累計(「AOCL」)の各構成要素の変化は次のとおりです。
| | | | | | | | | | |
その他の包括損失の累計 | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
投資の未実現利益 (損失) | | | | |
期首残高 | $ | (253) | | $ | (253) | | | |
投資の未実現利益(損失) | 15 | | 30 | | | |
税金(経費)給付 | (18) | | — | | | |
投資による純未実現利益(損失) | (3) | | 30 | | | |
(利益)損失をAOCLから純利益1に再分類しました | (4) | | 1 | | | |
税金費用(メリット)2 | 1 | | — | | | |
純損益(利益)損失をAOCLから純利益に再分類しました | (3) | | 1 | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | (6) | | 31 | | | |
期末残高 | $ | (259) | | $ | (222) | | | |
累積翻訳調整 | | | | |
期首残高 | $ | (1,891) | | $ | (1,934) | | | |
外貨換算の利益(損失) | (116) | | 84 | | | |
税金(経費)給付 | (3) | | 2 | | | |
外貨換算による純利益(損失) | (119) | | 86 | | | |
(利益)損失をAOCLから純利益に再分類しました 3 | (3) | | 15 | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | (122) | | 101 | | | |
期末残高 | $ | (2,013) | | $ | (1,833) | | | |
年金やその他の退職後の福利厚生 | | | | |
期首残高 | $ | (5,486) | | $ | (4,877) | | | |
期間中に発生した利益(損失) | (1) | | 2 | | | |
| | | | |
| | | | |
純損失と以前のサービスクレジットの償却額をAOCLから純利益に再分類しました 4 | 22 | | 3 | | | |
税金費用(メリット)2 | (4) | | 1 | | | |
純損失と以前のサービスクレジットはAOCLから純利益に再分類されました | 18 | | 4 | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | 17 | | 6 | | | |
期末残高 | $ | (5,469) | | $ | (4,871) | | | |
デリバティブ商品 | | | | |
期首残高 | $ | (51) | | $ | (75) | | | |
デリバティブ商品の利益(損失) | (33) | | (183) | | | |
税金(経費)給付 | 3 | | 33 | | | |
デリバティブ商品の純利益(損失) | (30) | | (150) | | | |
(利益)損失をAOCLから純利益に再分類しました 5 | 10 | | 109 | | | |
税金費用(メリット)2 | (2) | | (23) | | | |
純損益(利益)損失をAOCLから純利益に再分類しました | 8 | | 86 | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | (22) | | (64) | | | |
期末残高 | $ | (73) | | $ | (139) | | | |
AOCLの期末残高合計 | $ | (7,814) | | $ | (7,065) | | | |
1.「純売上高」と「雑収益(費用)-純額」に再分類しました。
2.「所得税控除」に再分類されました。
3.「雑貨収入(費用)-純額」に再分類しました。
4.これらのAOCLコンポーネントは、会社の確定給付年金およびその他の退職後給付制度の正味定期給付費用(クレジット)の計算に含まれます。追加情報については注記15を参照してください。
5.「売上原価」、「雑収益(費用)-純額」、「支払利息と負債割引の償却」に再分類しました。
ノート 14 — 非支配利益
当社以外の当事者が保有する当社子会社の所有権は、連結貸借対照表では会社の株式とは別に「非支配持分」として表示されます。当社に帰属する連結純利益と非支配持分の金額は、どちらも連結損益計算書に記載されています。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の非支配持分に帰属する株式の活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | |
非支配持分 | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
期首残高 | $ | 501 | | $ | 529 | | | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | 22 | | 20 | | | |
| | | | |
非支配持分への分配 | (14) | | (13) | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
累積翻訳調整 | (16) | | (3) | | | |
その他 | (1) | | 1 | | | |
期末残高 | $ | 492 | | $ | 534 | | | |
ノート 15 — 年金やその他の退職後の給付制度
当社の年金およびその他の退職後給付制度の概要は、2023 10-Kに含まれる連結財務諸表の注記18に記載されています。 次の表は、すべての重要なプランにおける当社の正味定期給付費用(クレジット)の構成要素を示しています。
| | | | | | | | | | |
すべての重要なプランの正味定期給付費用(クレジット) | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
確定給付年金制度 | | | | |
サービスコスト | $ | 14 | | $ | 70 | | | |
利息費用 | 252 | | 279 | | | |
計画資産の期待収益率 | (346) | | (389) | | | |
以前のサービスクレジットの償却 | (3) | | (7) | | | |
純損失の償却 | 35 | | 24 | | | |
| | | | |
正味定期給付クレジット | $ | (48) | | $ | (23) | | | |
| | | | |
その他の退職後給付制度 | | | | |
サービスコスト | $ | 1 | | $ | 1 | | | |
利息費用 | 11 | | 11 | | | |
純利益の償却 | (10) | | (14) | | | |
| | | | |
正味定期給付費用(クレジット) | $ | 2 | | $ | (2) | | | |
サービス費用以外の正味定期給付費用(クレジット)は、連結損益計算書の「雑利益(費用)-純額」に含まれます。
ノート 16 — 株式ベースの報酬
当社の株式ベースの報酬プランの概要は、2023 10-Kに含まれる連結財務諸表の注記19に記載されています。
株式インセンティブプラン
当社は、改正された2019年株式インセンティブプランに基づき、従業員と非従業員取締役に株式ベースの報酬を付与します。当社の株式ベースの報酬報奨のほとんどは、毎年第1四半期に授与されます。
2024年の第1四半期に、ダウ社は以下の株式ベースの報酬を従業員に授与しました。
•1.3加重平均行使価格が$の100万のストックオプション55.17 1株当たり、加重平均公正価値は10.94一株当たり;
•2.0加重平均公正価値がドルの100万株の制限付株式ユニット55.18 1株当たり。そして
•1.4加重平均公正価値がドルの100万株の高性能株ユニット58.42 一株あたり。
従業員株式購入制度
ダウ 2021年従業員株式購入計画(「2021 ESPP」)は、2021年2月11日にダウ取締役会で採択され、2021年4月15日の当社の年次総会で株主によって承認されました。2021年のESPPの2024年の年次募集では、ほとんどの従業員がダウ社の普通株式を最高額で購入する資格があります 10年間の基本給または賃金の総額に対する割合。購入する株式の数は、従業員が寄付した金額をプラン価格で割って決定されます。株式の計画価格は 85 募集期間の2024年4月1日(初期)または2024年10月4日(終了)の普通株式の公正市場価値(終値)のいずれか低い方の割合。
2024年の第1四半期に、従業員はおよそ 2.5 2021年のESPPでは100万株が発行されました。プラン価格は提供期間の終了時に固定され、2024年の第4四半期に決定されます。株式は2024年の第4四半期に従業員に引き渡されます。
ノート 17 — 金融商品
当社の金融商品、リスク管理方針、デリバティブ商品、ヘッジ活動の概要は、2023年10-Kに含まれる連結財務諸表の注記20に記載されています。
2024年3月31日および2023年12月31日現在の金融商品の公正価値の概要については、注記18を参照してください。
債務証券
当社の債務証券への投資は、主に売却可能なものに分類されます。 次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の売却可能な有価証券からの投資結果を示しています。
| | | | | | | | |
投資結果 | 3 か月が終了 |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 |
売却可能な有価証券の売却による収入 | $ | 721 | | $ | 146 | |
総実現利益 | $ | 9 | | $ | 8 | |
実現損失総額 | $ | (5) | | $ | (9) | |
次の表は、当社の債務証券への投資の契約上の満期をまとめたものです。
| | | | | | | | |
2024年3月31日現在の債務証券の契約満期 | コスト | 公正価値 |
数百万単位 |
1 年以内 | $ | 69 | | $ | 65 | |
1年から5年 | 1,233 | | 1,132 | |
6歳から10年 | 441 | | 405 | |
10年後 | 505 | | 414 | |
合計 | $ | 2,248 | | $ | 2,016 | |
株式証券
2024年3月31日に終了した3か月間、減損または目に見える価格変動のため、容易に決定できない投資の帳簿価額に実質的な調整はありませんでした。ありました いいえ 2024年3月31日に終了した3か月間の株式の収益に計上された未実現利益または損失($82023年3月31日に終了した3か月間の純未実現利益(百万円)。
| | | | | | | | |
株式への投資 | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です |
数百万単位 |
容易に決定可能な公正価値 | $ | 14 | | $ | 17 | |
公正価値は容易に決定できない | $ | 169 | | $ | 171 | |
デリバティブ商品
2024年3月31日および2023年12月31日時点の当社のデリバティブ商品の想定額は次のとおりです。
| | | | | | | | |
想定額 1 | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です |
数百万単位 |
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | | |
金利契約 | $ | 3,000 | | $ | 3,000 | |
外貨契約 | $ | 5,190 | | $ | 2,316 | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ: | | |
金利契約 | $ | 38 | | $ | 59 | |
外貨契約 | $ | 12,645です | | $ | 5,824 | |
1. 想定金額は、期末のオープンデリバティブポジションの絶対価値を表します。マルチレッグオプションのポジションは、満了時の最大想定ポジションに反映されます。
2024年3月31日および2023年12月31日時点の当社の商品デリバティブの想定額は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
コモディティ表記1 | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です | 想定体積単位 |
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | | | |
炭化水素誘導体 | 1.8 | | 3.7 | | 百万バレルの石油換算量 |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ: | | | |
炭化水素誘導体 | 1.8 | | 1.4 | | 百万バレルの石油換算量 |
| | | |
1. 想定金額は、期末に未払いのオープンデリバティブポジションの正味取引量を表します。
| | | | | |
ヘッジ商品として指定されたデリバティブの満期日 | 年 |
金利契約 | 2025 |
外貨契約 | 2026 |
商品契約 | 2026 |
次の表は、2024年3月31日と2023年12月31日現在のデリバティブ商品の公正価値と貸借対照表の分類を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
デリバティブ商品の公正価値 | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です |
数百万単位 | | グロス | 取引相手と現金担保ネッティング 1 | ネット 2 | グロス | 取引相手と現金担保ネッティング 1 | ネット 2 |
資産デリバティブ | | | | | | | |
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | | | | | | | |
金利契約 3 | | $ | 47 | | $ | (47) | | $ | — | | $ | 73 | | $ | (73) | | $ | — | |
金利契約 4 | | — | | — | | — | | 59 | | (56) | | 3 | |
外貨契約 3 | | 39 | | (19) | | 20 | | 21 | | (5) | | 16 | |
外貨契約 4 | | — | | — | | — | | 5 | | — | | 5 | |
商品契約 3 | | 24 | | (9) | | 15 | | 27 | | (21) | | 6 | |
商品契約 4 | | 3 | | (1) | | 2 | | 2 | | (1) | | 1 | |
合計 | | $ | 113 | | $ | (76) | | $ | 37 | | $ | 187 | | $ | (156) | | $ | 31 | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ: | | | | | | | |
金利契約 3 | | $ | 1 | | $ | (1) | | $ | — | | $ | 4 | | $ | (3) | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
外貨契約 3 | | 21 | | (9) | | 12 | | 33 | | (16) | | 17 | |
| | | | | | | |
商品契約 3 | | 23 | | (8) | | 15 | | 33 | | (28) | | 5 | |
商品契約 4 | | 3 | | — | | 3 | | — | | — | | — | |
合計 | | $ | 48 | | $ | (18) | | $ | 30 | | $ | 70 | | $ | (47) | | $ | 23 | |
総資産デリバティブ | | $ | 161 | | $ | (94) | | $ | 67 | | $ | 257 | | $ | (203) | | $ | 54 | |
| | | | | | | |
賠償責任デリバティブ | | | | | | | |
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | | | | | | | |
金利契約 5 | | $ | 123 | | $ | (47) | | $ | 76 | | $ | 95 | | $ | (73) | | $ | 22 | |
金利契約 6 | | — | | — | | — | | 56 | | (56) | | — | |
外貨契約 5 | | 26 | | (19) | | 7 | | 8 | | (5) | | 3 | |
外貨契約 6 | | 12 | | — | | 12 | | — | | — | | — | |
商品契約 5 | | 10 | | (9) | | 1 | | 34 | | (22) | | 12 | |
商品契約 6 | | 1 | | (1) | | — | | 2 | | (1) | | 1 | |
合計 | | $ | 172 | | $ | (76) | | $ | 96 | | $ | 195 | | $ | (157) | | $ | 38 | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ: | | | | | | | |
金利契約 5 | | $ | 1 | | $ | (1) | | $ | — | | $ | 3 | | $ | (3) | | $ | — | |
| | | | | | | |
外貨契約 5 | | 13 | | (9) | | 4 | | 38 | | (16) | | 22 | |
| | | | | | | |
商品契約 5 | | 25 | | (10) | | 15 | | 34 | | (28) | | 6 | |
| | | | | | | |
合計 | | $ | 39 | | $ | (20) | | $ | 19 | | $ | 75 | | $ | (47) | | $ | 28 | |
負債総額デリバティブ | | $ | 211 | | $ | (96) | | $ | 115 | | $ | 270 | | $ | (204) | | $ | 66 | |
1.取引相手と現金担保の金額は、会社とその取引相手との間のマスターネッティング契約に含まれるネッティング権および相殺権を適用する場合の推定純決済額と、同じ取引相手に保有または置かれた現金担保の買掛金または売掛金を表します。
2. 連結貸借対照表に含まれる正味金額を表します。
3. 連結貸借対照表の「その他の流動資産」に含まれています。
4. 連結貸借対照表の「繰延費用およびその他の資産」に含まれています。
5. 連結貸借対照表の「未払負債およびその他の流動負債」に含まれています。
6. 連結貸借対照表の「その他の非流動債務」に含まれています。
マスターネッティング契約に基づいて同じ取引相手と締結された先渡契約、金利スワップ、通貨スワップ、オプション、その他の条件付き契約または為替契約に関連する資産と負債は相殺されます。担保口座には、該当する場合、対応する資産または負債が相殺されます。会社は$の現金担保を掲載しました212024年3月31日時点で百万($222023年12月31日時点で百万)。ありました ゼロ 2024年3月31日および2023年12月31日に取引相手が当社に提示した現金担保。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結損益計算書および包括利益計算書におけるデリバティブ商品の利益(損失)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
デリバティブ商品の影響 | OCI 1で認識された利益(損失) | 収入2に計上される利益(損失) | | | |
| 3 か月が終了 | | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | | | | | | | | | |
公正価値ヘッジ: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
除外コンポーネント3、4 | $ | (38) | | $ | (1) | | | | $ | — | | $ | — | | | | |
キャッシュフローヘッジ: | | | | | | | | | |
金利契約 4 | 1 | | 5 | | | | (2) | | (2) | | | | |
外貨契約 5 | (13) | | — | | | | 1 | | 2 | | | | |
| | | | | | | | | |
商品契約 5 | 15 | | (143) | | | | (8) | | (109) | | | | |
除外コンポーネント3、5 | (6) | | — | | | | (1) | | — | | | | |
純外国投資ヘッジ: | | | | | | | | | |
外貨契約 | 2 | | (9) | | | | — | | — | | | | |
除外コンポーネント3、6 | 6 | | 3 | | | | 3 | | — | | | | |
ヘッジ商品に指定されているデリバティブ商品の総額 | $ | (33) | | $ | (145) | | | | $ | (7) | | $ | (109) | | | | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ: | | | | | | | | | |
金利契約 4 | $ | — | | $ | — | | | | $ | — | | $ | — | | | | |
外貨契約 6 | — | | — | | | | 31 | | 35 | | | | |
商品契約 5 | — | | — | | | | 8 | | — | | | | |
トータル・リターン・スワップ 5 | — | | — | | | | 22 | | (7) | | | | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ総額 | $ | — | | $ | — | | | | $ | 61 | | $ | 28 | | | | |
デリバティブ総額 | $ | (33) | | $ | (145) | | | | $ | 54 | | $ | (81) | | | | |
1.OCIはその他の包括利益(損失)として定義されています。
2.税引前金額。
3. 除外される要素は、ヘッジとして指定されたデリバティブの時間的価値に関連しています。
4. 連結損益計算書の「支払利息と負債割引の償却」に含まれています。
5. 連結損益計算書の「売上原価」に含まれています。
6. 連結損益計算書の「雑収益(費用)-純額」に含まれています。
次の表は、今後12か月以内にAOCLから収益に再分類されると予想される税引後純利益(損失)を示しています。
| | | | | |
今後12か月以内にAOCLからの再分類が予定されています | 2024年3月31日です |
数百万単位 |
キャッシュフローヘッジ: | |
金利契約 | $ | (4) | |
商品契約 | $ | 9 | |
外貨契約 | $ | 4 | |
除外されたコンポーネント | $ | (5) | |
純外国投資ヘッジ: | |
除外されたコンポーネント | $ | 6 | |
ノート 18 — 公正価値測定
当社の定期的および非経常的公正価値測定の概要は、2023年の10-Kに含まれる連結財務諸表の注記21に記載されています。
定期的な公正価値の測定
次の表は、特定の資産と負債を定期的に公正価値で測定するための基準をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期的な公正価値の測定 | | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
数百万単位 | 公正価値水準 | 費用 | 利得 | 損失 | 公正価値 | | 費用 | 利得 | 損失 | 公正価値 |
公正価値の資産: | | | | | | | | | | |
現金同等物: | | | | | | | | | | |
満期保有証券 1 | レベル 2 | $ | 789 | | $ | — | | $ | — | | $ | 789 | | | $ | 485 | | $ | — | | $ | — | | $ | 485 | |
マネー・マーケット・ファンド | レベル 2 | 689 | | — | | — | | 689 | | | 663 | | — | | — | | 663 | |
市場性のある証券 2 | レベル 2 | 837 | | — | | (66) | | 771 | | | 1,361 | | — | | (61) | | 1,300です | |
非連結関連会社 3 | レベル 3 | | | | — | | | | | | 7 | |
その他の投資: | | | | | | | | | | |
負債証券:4 | | | | | | | | | | |
政府債務 5 | レベル 2 | 914 | | 2 | | (109) | | 807 | | | 766 | | 3 | | (107) | | 662 | |
企業債券 | レベル 1 | 20 | | — | | (2) | | 18 | | | 24 | | — | | (3) | | 21 | |
企業債券 | レベル 2 | 1,114 | | 16 | | (102) | | 1,028 | | | 1,148 | | 17 | | (99) | | 1,066 | |
企業債券 | レベル 3 | 200 | | — | | (37) | | 163 | | | 200 | | — | | (89) | | 111 | |
株式証券 4、6 | レベル 1 | 4 | | 10 | | — | | 14 | | | 5 | | 12 | | — | | 17 | |
関連するデリバティブ:7 | | | | | | | | | | |
金利 | レベル 2 | — | | 48 | | — | | 48 | | | — | | 136 | | — | | 136 | |
外国通貨 | レベル 2 | — | | 60 | | — | | 60 | | | — | | 59 | | — | | 59 | |
コモディティ | レベル 1 | — | | 2 | | — | | 2 | | | — | | 2 | | — | | 2 | |
コモディティ | レベル 2 | — | | 51 | | — | | 51 | | | — | | 60 | | — | | 60 | |
公正価値での総資産 | | | | | $ | 4,440 | | | | | | $ | 4,589 | |
公正価値における負債: | | | | | | | | | | |
1年以内に返済予定の債務を含む長期債務 8 | レベル 2 | $ | (16,288) | | $ | 1,311です | | $ | (581) | | $ | (15,558) | | | $ | (15,024) | | $ | 1,089 | | $ | (747) | | $ | (14,682) | |
保証責任 9 | レベル 3 | | | | (172) | | | | | | (178) | |
関連するデリバティブ:7 | | | | | | | | | | |
金利 | レベル 2 | — | | — | | (124) | | (124) | | | — | | — | | (154) | | (154) | |
外国通貨 | レベル 2 | — | | — | | (51) | | (51) | | | — | | — | | (46) | | (46) | |
コモディティ | レベル 1 | — | | — | | (3) | | (3) | | | — | | — | | (2) | | (2) | |
コモディティ | レベル 2 | — | | — | | (33) | | (33) | | | — | | — | | (68) | | (68) | |
公正価値での負債総額 | | | | | $ | (15,941) | | | | | | $ | (15,130です) | |
1.当社の満期保有証券には、主に財務省短期証券と定期預金が含まれていました。
2.当社の有価証券への投資は、連結貸借対照表の「その他の流動資産」に含まれています。
3. 連結貸借対照表の「非連結関連会社への投資」に含まれる有限責任会社への投資の推定資産。
4. 主に売却可能な負債証券と持分証券への当社の投資は、連結貸借対照表の「その他の投資」に含まれています。
5..S。財務省債務、米国政府機関債務、米国政府機関の住宅ローン担保証券、その他の自治体の債務。
6.公正価値が容易に決定できる株式証券。
7. 連結貸借対照表におけるデリバティブの分類については、注記17を参照してください。
8. 費用には、公正価値のヘッジ調整利益が含まれます422024年3月31日時点で百万ドル、そしてドル492023年12月31日時点で100万ドルで4,4792024年3月31日および2023年12月31日の時点で百万件の負債。
9. 連結貸借対照表の「その他の非流動債務」に含まれるサダラの債務に対するTDCCの保証の見積もり負債。
費用は、他のすべての金融商品の公正価値に近いものです。
1株あたりの純資産価値(またはそれに相当するもの)で計算された株式については、当社のドルは85プライベートマーケットの有価証券で100万ドルと172024年3月31日時点で100万件の不動産($86百万のプライベートマーケット証券と182023年12月31日時点で100万件の不動産)。償還制限はなく、これらの投資に対する未払いのコミットメントは $752024年3月31日と2023年12月31日時点で百万です。
レベル3の測定値に分類される資産の場合、公正価値は、市場活動がほとんどないという仮定を含む、観察できない重要なインプットに基づいています。レベル3の資産価値は、債務証券として会計処理される社債への投資の公正価値を表します。2023年12月31日の時点で、レベル3の資産価値には、非連結関連会社への投資として会計処理された有限責任会社への投資も含まれており、未積立契約はありませんでした。
レベル3の測定値に分類される負債の場合、公正価値は、市場活動がほとんどないという仮定を含む、観察できない重要なインプットに基づいています。Sadaraの負債の保証に関連する当社の未払負債の公正価値は、Sadaraに対する当社の35%の所有権に比例します。保証の推定公正価値は、「あり」と「なし」の方法で計算されました。負債の公正価値は、「保証付き」から「保証なし」の負債の公正価値を差し引いて計算されました。「あり」と「なし」の値は、契約上のキャッシュフローとSadaraによる債務の前払いの予測に基づいて、割引キャッシュフロー法を使用して計算されました。
非定期的公正価値測定
2024年の第1四半期に、当社は$の減損費用を認識しました37 100万件は、主に米国、カナダ、EMEAIの特定の製造資産の減価償却に関するものです。レベル3の測定値として分類された資産の評価額は$でした60 観測不可能な入力を使用して100万回。減損費用は、連結損益計算書の「リストラおよび資産関連費用(純額)」に含まれており、包装および特殊プラスチックに関連しています。
2024年の第1四半期に、2023年のリストラプログラムの一環として、会社は$の減損費用を計上しました8 連結損益計算書の「リストラおよび資産関連費用-純額」に含まれる、特定のポリウレタン資産の停止に関連する資産の減価償却および償却に充てられます。また、産業中間体およびインフラに関連するものです。
ノート 19 — セグメントと地域
ダウのセグメント報告を目的とした損益の指標は営業EBITです。これは、会社の最高経営意思決定者が業績を評価し、リソースを割り当てる方法だからです。当社は、営業EBITを、重要な項目の影響を除いた利息控除前の収益(つまり、「税引前利益(損失)」)と定義しています。セグメント別の営業EBITには、事業に関連するすべての営業項目が含まれます。主にダウ全体に適用される項目は、コーポレートに割り当てられます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
セグメント情報 | パック。&仕様。プラスチック | インド。インターム、インフラースト。 | パフォーマンス。材料とコーティング | コーポレーション。 | 合計 |
数百万単位 |
2024年3月31日に終了した3か月間 | | | | | |
純売上高 | $ | 5,430 | | $ | 3,008 | | $ | 2,152 | | $ | 175 | | $ | 10,765 | |
非連結関連会社の純利益(損失) | $ | 25 | | $ | (15) | | $ | 6 | | $ | 1 | | $ | 17 | |
ダウ営業EBIT 1です | $ | 605 | | $ | 87 | | $ | 41 | | $ | (59) | | $ | 674 | |
2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | | |
純売上高 | $ | 6,114 | | $ | 3,378 | | $ | 2,276 | | $ | 83 | | $ | 11,851 | |
非連結関連会社の純利益(損失) | $ | 21 | | $ | (73) | | $ | 3 | | $ | 1 | | $ | (48) | |
ダウ営業EBIT 1です | $ | 642 | | $ | 123 | | $ | 35 | | $ | (92) | | $ | 708 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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1.2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のTDCCの営業EBITは、ダウ社の営業EBITと実質的に同じであるため、上の表には個別に開示されていません。「純利益」と営業EBITの調整を次の表に示します。
| | | | | | | | | | |
「純利益(損失)」と営業EBITの調整 | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
当期純利益 (損失) | $ | 538 | | $ | (73) | | | |
+ 所得税控除 | (89) | | (47) | | | |
所得税控除前利益(損失) | $ | 449 | | $ | (120) | | | |
-利息収入 | 65 | | 76 | | | |
+ 支払利息と債務割引の償却 | 199 | | 185 | | | |
-重要な項目 | (91) | | (719) | | | |
営業EBIT | $ | 674 | | $ | 708 | | | |
次の表は、営業EBITから除外されたセグメント別の重要項目の税引前影響をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
セグメント別の重要項目 | 2024年3月31日に終了した3か月間 | |
パック。&仕様。プラスチック | インド。インターム、インフラースト。 | パフォーマンス。マットとコーティング | コーポレーション。 | 合計 | | | | | |
数百万単位 |
リストラ、導入および効率化コスト、および資産関連費用-正味1 | $ | (37) | | $ | (8) | | $ | — | | $ | (46) | | $ | (91) | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
合計 | $ | (37) | | $ | (8) | | $ | — | | $ | (46) | | $ | (91) | | | | | | |
1. 会社の2023年のリストラプログラムに関連するリストラ費用と実施および効率化費用を含みます。また、特定の製造資産の減価償却に関連する減損費用も含まれます。追加情報については注4を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
セグメント別の重要項目 | 2023年3月31日に終了した3か月間 | |
パック。&仕様。プラスチック | インド。インターム、インフラースト。 | パフォーマンス。マットとコーティング | コーポレーション。 | 合計 | | | | | |
数百万単位 |
リストラ、導入および効率化コスト、および資産関連費用-正味1 | $ | (1) | | $ | (40) | | $ | (67) | | $ | (443) | | (551) | | | | | | |
訴訟関連の請求、裁定、調整 2 | — | | (177) | | — | | — | | (177) | | | | | | |
補償およびその他の取引関連費用 3 | — | | — | | — | | 9 | | 9 | | | | | | |
合計 | $ | (1) | | $ | (217) | | $ | (67) | | $ | (434) | | $ | (719) | | | | | | |
1. 会社の2023年のリストラプログラムに関連するリストラ費用と実施および効率化費用を含みます。また、以前に減損した株式投資に関連する特定の利益と損失も含まれます。
2. レガシー農産物の地下水汚染問題に関連する損失を含みます。追加情報については注11を参照してください。
3. 主に、分離と分配の一環としてデュポンとコルテバと締結した契約に関連する費用に関するものです。これらの契約は、とりわけ、分離の完了前、完了時、および後の期間の相互補償と債務の配分を規定しています。
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アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。 |
Form 10-Qのこの四半期報告書は、ダウ社とTDCCの親会社/子会社関係により、ダウ社とダウケミカル社およびその連結子会社(「TDCC」、およびダウ、「ダウ」または「当社」)がまとめて提出した報告書です。レポートに反映されている情報は、特に明記されていない限り、ダウ社とTDCCの両方に等しく適用されます。Dow Inc. とTDCCはそれぞれ、自社に代わってこのレポートに情報を提出しており、どちらの会社も他の会社に関する情報について一切の表明を行いません。
フォーム10-Q「特定の完全子会社による情報の省略」の一般指示H (1) (a) と (b) に従い、TDCCはこのフォーム10-Qを縮小開示形式で提出しています。
文脈上特に明記されていない限り、「ユニオンカーバイド」という用語はユニオンカーバイドコーポレーションを意味し、「ダウシリコーン」とはダウシリコンズコーポレーションを意味し、どちらも当社の完全子会社です。
見通し
短期的には、パッケージングやモビリティからエネルギー用途まで、主要な最終市場における需要は順次増加傾向にあり、年初の当社の予想と一致しています。さらに、当社の価値の高い有機的成長投資と有利なポートフォリオは、景気回復が勢いを増すにつれて、収益の成長と株主価値の向上を実現するのに適した立場にあります。これにより、会社は長期的な脱炭素化と成長を進め、廃棄物戦略を変革し、基礎となる収益改善を実現するための財務上の柔軟性が得られます。
概要
以下は、2024年3月31日に終了した3か月間の結果の概要です。
•同社は、2024年第1四半期の純売上高が108億ドルで、2023年第1四半期の119億ドルから9%減少したと報告しました。これは、包装および特殊プラスチック、工業用中間体およびインフラストラクチャ(いずれも11%減)、パフォーマンスマテリアルズ&コーティング(5%減)のすべての事業セグメントと地域で減少しました。
•現地価格は2023年の第1四半期と比較して10%下落しました。これは、包装および特殊プラスチック(8%減)、工業用中間体およびインフラストラクチャ(14%減)、高性能材料およびコーティング材(9%減)のすべての事業セグメントと地域で下落しました。
•取引量は2023年の第1四半期と比較して1パーセント増加しました。販売量は、包装・特殊プラスチック(3%減)、工業用中間体・インフラストラクチャ、高性能材料・コーティング(いずれも4%増加)という事業セグメントによってまちまちでした。販売量は、EMEAIを除くすべての地域で増加しました(2パーセント減少)。
•通貨が純売上高に与える影響は、2023年の第1四半期と比べて横ばいでした。
•2024年第1四半期の非連結関連会社の資本利益は1,700万ドルでしたが、2023年第1四半期の非連結関連会社の資本損失は4,800万ドルでした。これは主に、当社のクウェートとサダラの合弁事業の業績の改善によるものです。
•ダウ社とTDCCの普通株主の純利益(損失)は、2024年第1四半期にはそれぞれ5億1,600万ドルと5億2,100万ドルの収益でしたが、2023年の第1四半期の損失はそれぞれ9,300万ドルと1億ドルでした。ダウ社の1株当たり利益(損失)は、2024年第1四半期の1株当たり利益は0.73ドルでしたが、2023年第1四半期の1株当たり損失は0.13ドルでした。
•営業活動によって提供された現金-継続事業は2024年第1四半期に4億6,000万ドルで、2023年の第1四半期と比較して7,100万ドル減少しました。
•ダウ社は、2024年の第1四半期に当社の普通株式を2億ドル買い戻しました。
•2024年1月19日、ムーディーズ・レーティングスはTDCCのBaa1とP-2格付けを確認し、安定的な見通しを確認しました。
•2024年1月25日、当社は持続可能性戦略の実行を支援するために、グリーンファイナンス・フレームワークと関連するセカンド・パーティ・オピニオンをウェブサイトに公開しました。
•2024年2月7日、TDCCはグリーンファイナンス・フレームワークに基づいて12億5000万ドルのシニア無担保債券を発行しました。
•2024年2月15日、ダウ社は、取締役会(「取締役会」)が1株あたり0.70ドルの配当を宣言したことを発表しました。この配当金は、2024年2月29日現在の登録株主に2024年3月8日に支払われました。
さらに、2024年の第1四半期以降、次のイベントが発生しました。
•2024年4月2日、当社は、パフォーマンスマテリアルズ&コーティング担当プレジデントのマウロ・グレゴリオが、40年間の勤務を経て、2024年の第3四半期に退職することを選択したと発表しました。
•2024年4月2日、当社は、ダウ・インダストリアル・ソリューションズのビジネスバイスプレジデントであるブレンディ・ランゲがパフォーマンス・マテリアルズ・アンド・コーティングスの社長に任命されたことを発表しました。
•2024年4月11日、ダウ社は、取締役会が2024年5月31日現在の登録株主に2024年6月14日に支払われる1株あたり0.70ドルの配当を宣言したと発表しました。
操作の結果
純売上高
次の表は、前年度からの純売上高と売上高の差異を事業セグメント別および地域別にまとめたものです。
| | | | | | | | | | |
販売実績の要約 | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
純売上高 | $ | 10,765 | | $ | 11,851 | | | |
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事業セグメントおよび地域別の売上差異 | 2024年3月31日に終了した3か月間 | |
| 現地価格と製品構成 | 通貨 | ボリューム | 合計 | | | | |
前年度からの変化率 |
包装と特殊プラスチック | (8) | % | — | % | (3) | % | (11) | % | | | | |
産業用中間体とインフラ | (14) | | (1) | | 4 | | (11) | | | | | |
高性能素材とコーティング | (9) | | — | | 4 | | (5) | | | | | |
合計 | (10) | % | — | % | 1 | % | (9) | % | | | | |
炭化水素・エネルギー事業を除く合計 | (11) | % | (1) | % | 5 | % | (7) | % | | | | |
| | | | | | | | |
米国およびカナダ | (8) | % | — | % | 1 | % | (7) | % | | | | |
エメイ | (12) | | — | | (2) | | (14) | | | | | |
アジアパシフィック | (11) | | (2) | | 7 | | (6) | | | | | |
ラテンアメリカ | (7) | | — | | 2 | | (5) | | | | | |
合計 | (10) | % | — | % | 1 | % | (9) | % | | | | |
2024年第1四半期の純売上高は108億ドルで、2023年第1四半期の119億ドルから9%減少しました。現地価格は10%下落し、取引量は1%増加し、通貨は横ばいでした。純売上高は、すべての事業セグメントと地域で減少しました。世界的な原料とエネルギーコストの低下により、パッケージングと特殊プラスチック(8%減)、工業用中間体とインフラストラクチャ(14%減)、および高性能材料とコーティング(9%減)の現地価格が下落しました。EMEAIを除くすべての地域で取引量が増加しました(2パーセント減少)。主に下流のデリバティブポリマー需要の増加による炭化水素とエネルギー、およびEMEAIでのフィードスレート割れの軽減、工業用中間体およびインフラストラクチャ、高性能材料およびコーティングの増加(いずれも4%増加)により、包装および特殊プラスチックの販売量は減少しました(3%減少)。炭化水素・エネルギー事業を除くと、純売上高は7%減少しました。
売上原価
2024年第1四半期の売上原価(「COS」)は95億ドルでしたが、2023年の第1四半期は106億ドルでした。2024年第1四半期のCOSは、主に原材料コストの低下、世界のエネルギーおよび原料コストの低下、および構造コストの改善の影響により減少しました。純売上高に占めるCOSの割合は、2024年の第1四半期には88.1パーセント(2023年の第1四半期には89.7パーセント)でした。
研究開発費用
研究開発(「研究開発」)費は、2023年の第1四半期には2億1,400万ドルでしたが、2024年の第1四半期には合計2億400万ドルでした。2024年第1四半期の研究開発費は、主に構造コストの改善と福利厚生費の削減の影響により減少しましたが、業績ベースの報酬費用の増加により一部相殺されました。
販売費、一般管理費
2024年第1四半期の販売、一般管理(「販管費」)費は4億4,200万ドルでしたが、2023年第1四半期は4億2,800万ドルでした。販管費は2024年の第1四半期に増加しました。これは主に、顧客との紛争の解決による不良債権費用の増加と、業績に基づく報酬費用によるものですが、構造的なコスト改善の影響により一部相殺されました。
無形資産の償却
2024年と2023年の第1四半期の無形資産の償却額は8,100万ドルでした。
非連結関連会社の利益(損失)における資本
2024年第1四半期の非連結関連会社の利益における当社の自己資本シェアは1,700万ドルでしたが、2023年第1四半期の非連結関連会社の株式損失は4,800万ドルでした。これは主にクウェートとサダラの合弁事業における業績の改善により6,500万ドル増加しましたが、当社の非主要合弁事業での損失により一部相殺されました。非連結関連会社からの現金配当は、2023年の最初の3か月は5,300万ドルでしたが、2024年の最初の3か月は9,200万ドルでした。
雑収入 (費用) — 純額
2024年3月31日に終了した3か月間、ダウ社とTDCCの雑収益(費用)-純利益は6,100万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の収益はそれぞれ7,900万ドルと6,900万ドルでした。2024年と2023年の第1四半期には、営業外年金および退職後給付制度のクレジットと資産と投資の売却益が含まれていましたが、これらは外貨為替差損により一部相殺されました。
支払利息と債務割引の償却
支払利息と負債割引の償却額は、2023年の第1四半期は1億8,500万ドルでしたが、2024年第1四半期は1億9,900万ドルでした。支払利息の増加は、主に米国外での借入と、2024年の第1四半期に発行された12億5000万ドルのシニア無担保債券によるものです。
所得税控除
会社の持分法投資からの収益のほとんどは合弁事業レベルで課税されるため、会社の実効税率は、とりわけ、所得の獲得場所、税属性に対する所得水準、株式収益のレベルによって変動します。2024年の第1四半期に、ダウ社とTDCCは8,900万ドルの所得税控除を報告しました。その結果、実効税率はそれぞれ19.8パーセントと19.6パーセントのマイナスになりました。2023年の第1四半期に、当社は4,700万ドルの所得税控除を報告しました。その結果、ダウ社とTDCCの実効税率はそれぞれ39.2%と37.0%になりました。会社の所得税と実効税率に関する追加情報については、連結財務諸表の注記6を参照してください。
当社は、経済協力開発機構(「OECD」)の第2の柱の枠組みによって確立されたグローバルな反基地侵食提案制度(「GloBE」)に関連する法的進展を引き続き監視および評価しています。当社が事業を展開しているいくつかの国ではGloBEを法律に採用しており、将来これらの規則を制定する予定の国もあります。これまでのところ、そのような法律は会社の実効税率に大きな影響を与えていません。
普通株主が利用できる純利益(損失)
ダウ
ダウ社の普通株主の純利益(損失)は、2024年第1四半期の純利益(損失)は5億1,600万ドル、つまり1株あたり0.73ドルでしたが、2023年第1四半期の損失は9,300万ドル、つまり1株あたり0.13ドルでした。ダウの詳細については、連結財務諸表の注記7を参照してください。'の1株当たりの利益(損失)の計算。
TDCC
TDCC普通株主の純利益(損失)は、2024年第1四半期の純利益(損失)は5億2,100万ドルでしたが、2023年の第1四半期の損失は1億ドルでした。TDCCの普通株式はダウのみが所有しています。
セグメント結果
当社のセグメントの詳細については、パートI、項目1を参照してください。2024年1月31日にSECに提出された、2023年12月31日に終了した会計年度(「2023 10-K」)のダウ社とTDCCを統合した年次報告書(Form 10-K)の業務。
ダウのセグメント報告を目的とした損益の指標は営業EBITです。これは、会社の最高経営意思決定者が業績を評価し、リソースを割り当てる方法だからです。当社は、営業EBITを、重要な項目の影響を除いた利息控除前の収益(つまり、「税引前利益(損失)」)と定義しています。セグメント別の営業EBITには、事業に関連するすべての営業項目が含まれます。主にダウ全体に適用される項目は、コーポレートに割り当てられます。
包装と特殊プラスチック
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包装と特殊プラスチック | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
純売上高 | $ | 5,430 | | $ | 6,114 | | | |
営業EBIT | $ | 605 | | $ | 642 | | | |
株式収益 | $ | 25 | | $ | 21 | | | |
| | | | | | |
包装と特殊プラスチック | 3 か月が終了 | |
前年度からの変化率 | 2024年3月31日です | |
前期からの純売上高の変化: | | |
現地価格と製品構成 | (8) | % | |
通貨 | — | | |
ボリューム | (3) | | |
合計 | (11) | % | |
2024年第1四半期の包装および特殊プラスチックの純売上高は54億3,000万ドルで、2023年第1四半期の純売上高61.14億ドルから11%減少しました。現地価格は8%下落し、販売量は3%減少し、通貨は横ばいでした。原材料価格とエネルギー価格の下落、および不利な需要と供給のダイナミクスにより、すべての地域でパッケージングと特殊プラスチックの現地価格が下落しました。エネルギーと原料コストの低下により、主に米国とカナダで炭化水素とエネルギーの現地価格が下落しました。機能性ポリマーとポリエチレンの需要が高まったため、主にアジア太平洋地域でパッケージングと特殊プラスチックの販売量が増加しましたが、これはEMEAIでの非経常ライセンス販売の減少を相殺しました。炭化水素とエネルギーの販売量は減少しました。これは主に、内部デリバティブ需要の増加とフィードスレートクラッキングの減少により、EMEAI、米国、カナダでの第三者による炭化水素の売上高が減少したためです。
2024年第1四半期の営業EBITは6億500万ドルで、2023年第1四半期の営業EBIT6億4,200万ドルから3,700万ドル減少しました。営業EBITは主に販売価格の低下により減少しましたが、原材料、エネルギー、原料コストの低下により一部相殺されました。
産業用中間体とインフラ
| | | | | | | | | | |
産業用中間体とインフラ | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
純売上高 | $ | 3,008 | | $ | 3,378 | | | |
営業EBIT | $ | 87 | | $ | 123 | | | |
株式損失 | $ | (15) | | $ | (73) | | | |
| | | | | | |
産業用中間体とインフラ | 3 か月が終了 | |
前年度からの変化率 | 2024年3月31日です | |
前期からの純売上高の変化: | | |
現地価格と製品構成 | (14) | % | |
通貨 | (1) | | |
ボリューム | 4 | | |
合計 | (11) | % | |
2024年第1四半期の産業中間体とインフラの純売上高は30億800万ドルで、2023年第1四半期の33.78億ドルから11%減少しました。現地価格は 14% 下落し、出来高は4%増加し、通貨への不利な影響は1%でした。ポリウレタンと建設化学品における需要と供給の不利なダイナミクスと、インダストリアルソリューションにおけるエネルギーと原材料費の低下により、現地価格は両方の事業とすべての地域で下落しました。主に建築、建設、工業用途で、EMEAIを中心に、すべての地域でポリウレタンと建設用化学品の量が増加しました。2023年からルイジアナ州プラケマインにあるルイジアナ事業所のグリコール2事業所で予定外の重大なイベントが発生したため、米国とカナダでは減少しましたが、アジア太平洋地域とラテンアメリカでの増加により一部相殺されました。通貨は、アジア太平洋地域とEMEAIに牽引されて、両事業の売上に悪影響を及ぼしました。
2024年第1四半期の営業EBITは8,700万ドルで、2023年第1四半期の営業EBITは1億2300万ドルでしたが、3,600万ドル減少しました。営業EBITは主に、両事業の販売価格の下落により減少しましたが、原材料、エネルギー、原料コストの低下、EQUATEとSadaraの合弁事業の業績の改善、ポリウレタンと建設用化学品の販売量の増加により一部相殺されました。
高性能素材とコーティング
| | | | | | | | | | |
高性能素材とコーティング | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
純売上高 | $ | 2,152 | | $ | 2,276 | | | |
営業EBIT | $ | 41 | | $ | 35 | | | |
株式収益 | $ | 6 | | $ | 3 | | | |
| | | | | | |
高性能素材とコーティング | 3 か月が終了 | |
前年度からの変化率 | 2024年3月31日です | |
前期からの純売上高の変化: | | |
現地価格と製品構成 | (9) | % | |
通貨 | — | | |
ボリューム | 4 | | |
合計 | (5) | % | |
パフォーマンスマテリアルズ&コーティングスの2024年第1四半期の純売上高は2億5,200万ドルで、2023年第1四半期の純売上高22億7,600万ドルから5%減少しました。現地価格は9%下落し、出来高は4%上昇し、通貨は横ばいでした。現地価格は、主に不利な需要と供給のダイナミクスにより、企業とすべての地域で下落しました。主にアクリルモノマーの需要の増加により、コーティングとパフォーマンスモノマーの販売量がすべての地域で増加しました。コンシューマーソリューションの取引量は横ばいで、米国、カナダ、中南米での増加は、EMEAIとアジア太平洋地域の減少によって相殺されました。
2024年第1四半期の営業EBITは4,100万ドルで、2023年第1四半期の3,500万ドルの営業EBITから600万ドル増加しました。営業EBITは、主に需要の改善と営業金利の上昇により増加しましたが、マージンの圧縮により一部相殺されました。
企業
| | | | | | | | | | |
コーポレート | 3 か月が終了 | |
数百万単位 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | | |
純売上高 | $ | 175 | | $ | 83 | | | |
営業EBIT | $ | (59) | | $ | (92) | | | |
株式収益 | $ | 1 | | $ | 1 | | | |
| | | | |
主に会社の保険業務に関連するコーポレート部門の純売上高は、2024年第1四半期の純売上高は1億7,500万ドルで、2023年第1四半期の8,300万ドルだった純売上高から増加しました。
営業EBITは、2023年の第1四半期の9,200万ドルの損失に対し、2024年の第1四半期には5,900万ドルの損失でした。営業EBITは、主に環境コストの削減により増加しました。
財政状態の変化
当社の現金および現金同等物は、2024年3月31日時点で37億2300万ドル、2023年12月31日時点で29億8,700万ドルでした。そのうち2024年3月31日時点で16億1,800万ドル、2023年12月31日時点で19億8400万ドルは、米国領土を含む外国の子会社が保有していました。ダウは、海外子会社ごとに、恒久的な再投資を目的とした収益額について主張し、残りは米国に送金することができます。
外国子会社が恒久的な再投資のために保有する現金は、通常、子会社の事業活動と将来の外国投資の資金調達に使用されます。ダウは追加の資金を米国に送金することができます。これにより、外国の源泉徴収税、外国および/または米国の所得税に対する納税義務、および外貨の変動の影響が調整される可能性があります。2024年3月31日時点で、経営陣は米国には十分な流動性があると考えていました。当社は、米国以外の子会社から、現地事業の資金調達に必要のない特定の資金を本国に送金しており、今後も引き続き、本国に送金する予定です。ただし、これらの特定の本国送還活動により、当社の納税義務が大幅に増えることはなく、またそうなる見込みもありません。
連結キャッシュフロー計算書に反映されている当社の営業、投資、財務活動によるキャッシュフローは、次の表にまとめられています。
| | | | | | | | | | | | | | |
キャッシュフローの概要 | ダウ | TDCC |
| 3 か月が終了 | 3 か月が終了 |
| 2024年3月31日です | 2023年3月31日 | 2024年3月31日です | 2023年3月31日 |
数百万単位 |
提供された現金(使用目的): | | | | |
営業活動-継続業務 | $ | 460 | | $ | 531 | | $ | 469 | | $ | 534 | |
営業活動-廃止された事業 | 4 | | 4 | | — | | — | |
営業活動 | 464 | | 535 | | 469 | | 534 | |
投資活動 | (271) | | (150) | | (271) | | (150) | |
資金調達活動 | 566 | | (854) | | 561 | | (853) | |
営業活動によるキャッシュフロー
2024年の最初の3か月間の継続事業からの営業活動によって提供された現金は、主に会社の現金収益と持分法投資からの配当によって賄われましたが、運転資本と業績ベースの報酬支払いに使用された現金によって一部相殺されました。2023年の最初の3か月間に継続事業から営業活動によって提供された現金は、主に会社の現金収益によって賄われましたが、運転資本要件と業績ベースの報酬支払いに使用された現金によって一部相殺されました。
| | | | | | | | | | | | | | |
ネット・ワーキング・キャピタル | ダウ | TDCC |
| 2024年3月31日です | 2023年12月31日です | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です |
数百万単位 |
流動資産 | $ | 18,448 | | $ | 17,614 | | $ | 18,425 | | $ | 17,676 | |
現在の負債 | 10,249 | | 9,957 | | 10,160 | | 9,849 | |
純運転資本 | $ | 8,199 | | $ | 7,657 | | $ | 8,265 | | $ | 7,827 | |
現在の比率 | 1. 80:1 | 1. 77:1 | 1. 81:1 | 1. 79:1 |
| | | | | | | | | |
運転資本の指標 | 3 か月が終了 |
| 2024年3月31日です | | 2023年3月31日 |
|
売掛金に占める未払いの売上の日数 | 42 | | | 43 | |
在庫の売り上げ日数 | 60 | | | 58 | |
未払支払日数 | 61 | | | 59 | |
2024年と2023年の最初の3か月間の非継続事業からの営業活動によって提供された現金には、ダウデュポン株式会社(「ダウデュポン」)からの分離に関連する特定の契約および事項の現金支払いと領収書が反映されていました。
投資活動によるキャッシュフロー
2024年と2023年の最初の3か月間に投資活動に使用された現金は、主に資本支出と投資の購入に使用されましたが、売却による収益と投資の満期によって一部相殺されました。
当社の資本支出は、2023年の最初の3か月は4億4,000万ドルでしたが、2024年の最初の3か月は7億1,400万ドルでした。同社は、2024年の通年の資本支出は約30億ドルになると予想しています。これには、同社のフォート・サスカチュワン州Path2Zeroプロジェクトの建設開始も含まれます。同社は、この重要な成長プロジェクトへの資本支出は、2029年までに年間平均約10億ドルになると予想しています。全社的な資本支出は、プロジェクトの第1段階では、2027年までに減価償却費を上回ると予想されます。会社は経済状況の変化に応じて支出を調整します。
財務活動によるキャッシュフロー
2024年の最初の3か月間に金融活動によって提供された現金は、主に長期債務の発行による収益によるものでした。さらに、ダウ社は、株主に支払われる配当金と自己株式の購入によるキャッシュアウトフローを含めました。TDCCには、ダウに支払われた配当金の現金流出が含まれていました。2023年の最初の3か月間に財務活動に使用された現金は、主に負債関連活動に使用され、普通株式の発行による収益によって一部相殺されました。さらに、ダウ社は、株主に支払われる配当金と自己株式の購入によるキャッシュアウトフローを含めました。TDCCには、ダウに支払われた配当金の現金流出が含まれていました。
ダウ非GAAPキャッシュフロー指標
フリーキャッシュフロー
ダウは、フリーキャッシュフローを「営業活動から提供される現金-継続事業」から資本支出を差し引いたものと定義しています。この定義では、フリーキャッシュフローとは、ダウが資産基盤に投資した後の事業から生み出される現金のことです。フリーキャッシュフローは、現金残高やその他の流動性源と合わせて、債務を賄い、株主に利益をもたらすために利用できる現金のことです。フリーキャッシュフローは、会社の財務計画プロセスにおいて欠くことのできない財務指標です。
営業EBITDAです
ダウでは、営業EBITDAを、重要な項目の影響を除いた利息、減価償却費、償却費を差し引く前の収益(つまり、「税引前利益(損失)」)と定義しています。
キャッシュフロー換算(営業から営業EBITDAまでのキャッシュフロー)
ダウは、キャッシュフロー換算(営業から営業EBITDAへのキャッシュフロー)を「営業活動-継続事業から得られる現金」を営業EBITDAで割ったものと定義しています。経営陣は、キャッシュフロー換算は、会社が収益をどれだけ効率的にキャッシュフローに変換しているかを判断するのに役立つ重要な財務指標だと考えています。
これらの財務指標は、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って認識されていないため、GAAP財務指標の業績指標に代わるものと見なすべきではありません。すべての企業が非GAAP財務指標を同じ方法で計算しているわけではないため、ダウの定義は他の企業が使用している方法論と一致しない場合があります。
| | | | | | | | |
フリーキャッシュフローの調整 | 3 か月が終了 |
| 2024年3月31日です | 2023年3月31日 |
数百万単位 |
営業活動によって提供される現金-継続事業 (GAAP) | $ | 460 | | $ | 531 | |
資本支出 | (714) | | (440) | |
フリーキャッシュフロー(非GAAP) | $ | (254) | | $ | 91 | |
| | | | | | | | |
キャッシュフロー換算の調整(営業から営業EBITDAまでのキャッシュフロー) | 3 か月が終了 |
2024年3月31日です | 2023年3月31日 |
数百万単位 |
純利益 (損失) (GAAP) | $ | 538 | $ | (73) |
+ 所得税控除 | (89) | (47) |
所得税控除前利益(損失) | $ | 449 | $ | (120) |
-利息収入 | 65 | 76 |
+ 支払利息と債務割引の償却 | 199 | 185 |
-重要な項目 ¹ | (91) | (719) |
営業EBIT (非GAAP) | $ | 674 | $ | 708 |
+ 減価償却と償却 | 720 | 648 |
営業EBITDA (非GAAP) | $ | 1,394 | $ | 1,356 |
営業活動によって提供される現金-継続事業 (GAAP) | $ | 460 | $ | 531 |
営業から純利益(GAAP)までのキャッシュフロー(GAAP)2 | 85.5 | % | N/A |
キャッシュフロー換算(営業から営業EBITDAへのキャッシュフロー)(非GAAP) | 33.0 | % | 39.2 | % |
1. 2024年3月31日に終了する3か月には、当社の2023年のリストラプログラムに関連するリストラ費用と実施費および効率化費用、および特定の製造資産の減価償却に関連する減損費用が含まれます。2023年3月31日に終了する3か月間には、当社の2023年のリストラプログラムに関連するリストラ費用と実施および効率化費用、以前に減損した株式投資に関連する特定の損益、レガシー農産物の地下水汚染問題、ダウデュポンからの分離に関連する活動に関連する損失が含まれます。追加情報については、連結財務諸表の注記19を参照してください。
2.2023年3月31日に終了した3か月間は、その期間の純損失のため、営業から純利益へのキャッシュフローは適用されません。
流動性と財務の柔軟性
当社の流動性の増加の主な源泉は、営業活動によるキャッシュフローです。事業による現金の創出と資本市場へのアクセス能力は、運転資本、資本支出、債務満期、年金制度への拠出、株主への配当分配、自社株買い、その他のニーズに対する当社の現金要件を満たすことが期待されます。営業活動による現金に加えて、当社の現在の流動性源には、TDCCの米国およびユーロマーケットのコマーシャルペーパープログラム、コミットメントおよびアンコミットクレジットファシリティ、コミットメント売掛金ファシリティ、中期手形プログラム、米国小売手形プログラム(「InterNotes®」)およびその他の債券市場も含まれます。
当社は引き続き堅調な財政状態を維持しています。2024年3月31日時点で、すべてのコミットされたクレジットファシリティは未利用で、完全に利用可能になっています。2024年3月31日時点で、現金とコミットおよび利用可能な流動性は135億ドルでした。また、当社には2027年までに満期となる実質的な長期債務はありません。有名なベテラン発行体として、当社は追加の流動性源としていつでも債務を発行することができます。流動性源に関するその他の詳細は次のとおりです。
コマーシャル・ペーパー
TDCCは、米国およびユーロマーケットのコマーシャル・ペーパー・プログラムに基づいて約束手形を発行しています。TDCCには、2024年3月31日時点で未払いのコマーシャル・ペーパーはありませんでした。TDCCは、競争力のある料金でコマーシャルペーパー市場へのアクセスを維持しています。TDCCのコマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく期間中の未払い額は、期末に報告された金額よりも多い場合も少ない場合もあります。TDCCは、2024年3月31日以降、コマーシャル・ペーパーを発行しませんでした。
コミットされた信用枠組み
同社はまた、TDCCのコミットされた利用可能なクレジットファシリティを通じて流動性にアクセスすることもできます。2024年3月31日の時点で、TDCCのコミットメント済みで利用可能なクレジットファシリティの総額は84億ドルです。
コミットされていないクレジットファシリティ
当社は、過剰流動性の潜在的な源泉として、さまざまな未確定の二国間信用契約を締結しています。これらのラインは、短期的な流動性ニーズへの対応や一般的な目的に使用できます。2024年3月31日の時点で、当社には未払いのドローダウンはありませんでした。
売掛金証券化施設
上記の信用枠に加えて、当社は米国に売掛金保証枠を設けています。そこでは、対象となる売掛金(最大9億ドル)をいつでも売却できます。同社はまた、ヨーロッパで売掛金決済ファシリティを維持しています。そこでは、対象となる売掛金(最大5億ユーロ)をいつでも売却できます。2024年の第1四半期に、米国とヨーロッパの確約売掛金ファシリティに基づく売掛金の売掛金は1億1,200万ドルでした(2023年の最初の3か月間は売掛金の売却はありませんでした)。2024年3月31日時点で、約1億500万ドルの売掛金が未払いでした。
さらに、当社は米国に未確約売掛金ファシリティを設けており、流動性を高めています。このファシリティに基づく売掛金の売上高は、2024年の最初の3か月で1億6,700万ドルでした(2023年の最初の3か月間は売掛金の売却はありませんでした)。追加情報については、連結財務諸表の注記9を参照してください。
信用状の早期決済
当社は、特定の地域における信用状の決済を管理および迅速化するために、随時、信用状割引プログラムを利用しています。これらの信用状は売掛金に関連しており、当社は譲渡された信用状や売却後の売掛金には一切利息を持ちません。
売掛金割引施設
当社は、売掛金を限られた手段で譲渡する売掛金割引機能を利用することができます。当社は、一度売却された譲渡売掛金には利息を留保しません。追加情報については、連結財務諸表の注記9を参照してください。
当社はこれらの施設を維持しており、日常的な運転資金源として、特定の顧客のサプライチェーンファイナンスやその他の早期給与プログラムにも参加しています。
会社所有の生命保険
当社は、会社所有の生命保険(「COLI」)保険に投資しています。これらの保険契約は、各貸借対照表日現在の現金解約額で計上されます。当社は、追加の流動性源として、COLIポリシーへの投資を収益化することができます。2024年3月31日時点で、当社は既存のCOLIポリシーの解約額のうち1億9,800万ドル(2023年12月31日時点で9,700万ドル)を収益化していました。追加情報については、連結財務諸表の注記5を参照してください。
債務
当社は引き続き堅調な貸借対照表と財務上の柔軟性を維持しているため、経営陣は純負債(非GAAP財務指標)に重点を置いています。これは、現時点での財務レバレッジの最も良い表れであると当社は考えているためです。次の表に示すように、純負債は総負債から「現金および現金同等物」と「有価証券」を引いたものです。
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負債総額 | ダウ | TDCC |
| 2024年3月31日です | 2023年12月31日です | 2024年3月31日です | 2023年12月31日です |
数百万単位 |
支払手形 | $ | 55 | $ | 62 | $ | 59 | $ | 62 |
1年以内に期限が切れる長期債務 | 118 | 117 | 118 | 117 |
長期債務 | 16,170 | 14,907 | 16,170 | 14,907 |
総負債 | $ | 16,343 | $ | 15,086 | $ | 16,347 | $ | 15,086 |
-現金および現金同等物 | 3,723 | 2,987 | 3,723 | 2,987 |
-市場性のある証券 1 | 771 | 1,300です | 771 | 1,300です |
純負債 | $ | 11,849 | $ | 10,799 | $ | 11,853 | $ | 10,799 |
総資本 | $ | 18,917 | $ | 19,108 | $ | 19,112 | $ | 19,406 |
| | | | |
総資本に占める総負債の割合 | 46.3 | % | 44.1 | % | 46.1 | % | 43.7 | % |
総資本に占める純負債の割合 | 38.5 | % | 36.1 | % | 38.3 | % | 35.8 | % |
1.連結貸借対照表の「その他の流動資産」に含まれています。
当社は、特定の債務証券を公開市場または私的に交渉した取引でいつでも買い戻すことができます。ただし、当該債務証券が発行された際の適用条件、会社の特定の内部承認、およびそのような取引が行われる可能性のある関連法域の適用法および規制を条件とします。これは、当社がそのような買戻しを行うことを義務付けるものではなく、またそうする提案と見なすべきでもありません。
TDCCの公的債務証書と主要な民間信用契約には、とりわけ、特定の慣習的な制限条項とデフォルト条項が含まれています。財政状態に関するTDCCの最も重要な負債契約は、5年間の競争的前払いおよびリボルビング・クレジット・ファシリティ契約(「リボルビング・クレジット契約」)に基づくローンの未払い総額が5億ドル以上の場合、いつでも連結負債と連結資本化の比率を0.70〜1.00以下に維持する義務です。2024年3月31日時点で、リボルビング・クレジット契約で定義されているTDCCの連結負債と連結資本金の比率は、0.44対1.00でした。経営陣は、TDCCが2024年3月31日時点ですべての契約とデフォルト規定を遵守していたと考えています。TDCCの債務契約とデフォルト条項については、2023 10-Kに含まれる連結財務諸表の注記13を参照してください。2024年の最初の3か月間、TDCCの未払いの長期債務と主要な民間信用契約に関連する債務契約とデフォルト条項に重要な変更はありませんでした。
2024年の第1四半期に、当社は12億5000万ドルのシニア無担保債券を発行しました。この募集には、2034年に発行予定の5.15パーセント紙幣の元本総額6億ドルと、2054年発行予定の5.60パーセント紙幣の元本総額6億5,000万ドルが含まれていました。発行は会社のグリーンファイナンス・フレームワークの下で完了しました。当社は、その収益を、持続可能性戦略の実行を支援し、気候保護と循環経済に焦点を当てた目標を達成するプロジェクトに分配します。これには、当社の世界のエチレン生産能力の20%を脱炭素化しながら有機的成長を実現すると予想される当社のフォート・サスカチュワン州Path2Zeroプロジェクトに関連する該当する支出と投資が含まれます。
2024年の第1四半期に、当社は元本総額900万ドルのInterNotes® を発行しました。同社はまた、1億2200万ドルの外貨建てローンを発行しました。さらに、同社は6,300万ドルの長期債務を返済しました。
現在の経済環境を考慮に入れながら、経営陣は、会社がすべての事業義務を果たすのに十分な流動性と財務上の柔軟性を引き続き備えていることを期待しています。
信用格付け
2024年3月31日の時点で、TDCCの信用格付けは次のとおりでした。
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信用格付け | 長期格付け | 短期格付け | 見通し |
フィッチ・レーティングス | BBB+ | F1 | 安定した |
ムーディーズの格付け | バア 1 | P-2 | 安定した |
スタンダード・アンド・プアーズ | BBB | A-2 | 安定した |
2024年1月19日、ムーディーズ・レーティングスはTDCCのBaa1とP-2格付けを確認し、安定的な見通しを確認しました。信用機関の決定は、年次審査プロセスの一環として行われ、会社の支援的な財務方針と好調な業績を反映しています。
配当金
ダウ
ダウ社は、ダウデュポンからの分離以来、四半期ごとに配当を行ってきましたが、ダウ取締役会の承認を条件として、引き続き配当を行う予定です。取締役会が申告した配当金は、景気循環を通じて営業純利益の約45%を配当と総株主報酬(自社株買いを含む場合は約65%)を通じて株主に還元するという2018年に発表された当社の戦略に沿ったものです。当社は、非GAAP指標である営業純利益を、重要な項目の影響を除いた「ダウ社の普通株主が利用できる純利益」と定義しています。次の表は、2024年に登録されている普通株主に申告および支払われた配当金をまとめたものです。
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ダウ配当金の申告および支払済 |
申告日 | 基準日 | 支払い日 | 金額 (1株あたり) |
2024年2月15日 | 2024年2月29日 | 2024年3月8日 | $ | 0.70 | |
2024年4月11日 | 2024年5月31日 | 2024年6月14日 | $ | 0.70 | |
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TDCC
TDCCはダウへの資金提供を約束しました。'ダウ取締役会の承認に基づく、普通株主に支払われる配当金と自社株買い、および特定のガバナンス費用。資金調達は会社間ローンを通じて行われます。TDCCの取締役会は、会社間ローンを決済するためのダウ社への配当金の配分を検討し、決定します。2024年3月31日に終了した3か月間、TDCCは7億9,100万ドルの配当を宣言し、6億9,800万ドルの配当をダウに支払いました(2023年3月31日に終了した3か月間の配当金は6億2000万ドルでダウ社に支払われました)。2024年3月31日の時点で、TDCCのダウ社との会社間ローン残高はわずかでした。
株式買戻しプログラム
2022年4月13日、ダウ取締役会は、当社の普通株式を最大30億ドルまで有効期限なしで買い戻すことを承認する株式買戻しプログラムを承認しました。当社は、2024年の第1四半期に2億ドルの普通株式を買い戻しました。2024年3月31日時点で、株式買戻しプログラムの承認のうち約12億2,500万ドルが引き続き買戻しに利用できます。以前に発表したように、当社はサイクル全体にわたる希薄化分をカバーするために株式を買い戻す予定です。当社は、マクロ経済状況、フリーキャッシュフローの創出、ダウの株価など、さまざまな要因に基づいて、株式の買い戻しを希薄化事業以外にも拡大することがあります。すべての自社株買いは、会社の配当と組み合わせると、景気循環を通じて約65%の株主報酬を目指すという長期戦略を実施することを目的としています。
年金制度
当社には、米国およびその他の多くの国の従業員を対象とした、積立型と非積立型の確定給付年金制度があります。会社の資金調達方針は、年金法および/または経済学によって資金提供が義務付けられたり、奨励されたりした場合に、積立型プランに貢献することです。会社の年金制度に関する追加情報については、2023 10-Kに含まれる連結財務諸表の注記15および連結財務諸表の注記18を参照してください。
リストラ
2023年のリストラプログラムに関連する措置により、主に2024年までに7,400万ドルの追加現金支出が発生すると予想されます。これには、退職金および関連する給付費用が含まれます。リストラの実施費用、主に資産処理に関連する廃止措置および解体活動、および会社の生産性と効率化に関する措置に関連する費用は、主に2024年までに、約2億5500万ドルの追加現金支出をもたらすと予想されます。2024年の第1四半期には、リストラの実施費と効率化費は合計4600万ドルでした。
当社は、将来、リストラ活動に関連して追加費用が発生すると予想しており、これは発生したものとして認識されます。会社はまた、他の最適化活動に関連する非自発的解雇給付など、追加の従業員関連費用が発生すると予想しています。現時点では、これらの費用を合理的に見積もることはできません。会社のリストラ活動に関する追加情報については、連結財務諸表の注記4を参照してください。
契約上の義務
会社の契約上の義務、商業上のコミットメント、および利息の予想現金要件に関する情報は、2023 10-Kに含まれる連結財務諸表の注記13、14、15、18に記載されています。下記の項目を除いて、2023年12月31日以降、会社の契約上の義務に重大な変更はありません。
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2024年3月31日現在の契約上の義務 | 支払い期限 | |
数百万単位 | 2024 | 2025-2026 | 2027-2028 | 2029年とそれ以降 | 合計 |
ダウ | | | | | |
長期債務 1 | $ | 92 | | $ | 641 | | $ | 1,928 | | $ | 13,890 | | $ | 16,551 | |
利息2の予想現金要件 | 638 | | 1,538 | | 1,440です | | 9,190 | | 12,806 | |
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購入義務 3 | 2,716 | | 2,974 | | 2,217 | | 5,311 | | 13,218 | |
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合計 | $ | 3,446 | | $ | 5,153 | | $ | 5,585 | | $ | 28,391 | | $ | 42,575% | |
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1.2億6,300万ドルの未償却債務割引と発行費用を除きます。9億800万ドルのファイナンスリース債務を含みます。
2.長期債務の利息の現金要件は、2024年3月31日現在の金利を使用して計算され、8,400万ドルのさまざまな変動金利紙幣が含まれています。
3. 社内で実施された調査を通じて得られた、未払いの発注書や100万ドルを超えるその他のコミットメントを含みます。
公正価値測定
公正価値の測定に関する情報については、連結財務諸表の注記18を参照してください。
その他の事項
重要な会計上の見積もり
米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表および関連する開示を作成するには、経営陣は連結財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響する判断、仮定、見積もりを行う必要があります。2023 10-Kに含まれる連結財務諸表の注記1には、連結財務諸表の作成に使用される重要な会計方針と方法が記載されています。判断、仮定、見積もりの影響を受ける会社の重要な会計方針は、2023年の10-Kに含まれる経営陣の議論と財政状態と経営成績の分析で説明されています。2023年12月31日以降、当社の会計方針には、判断、仮定、見積もりの影響を受けるような重要な変更はありません。
ユニオンカーバイド社のアスベスト関連事項
ユニオンカーバイドは、過去40年間に主に州裁判所で提起された多数のアスベスト関連訴訟に関与してきました。これらの訴訟は、主にアスベスト含有製品への暴露による人身傷害を対象としており、実際の損害賠償と懲罰的損害賠償の両方を求めることがよくあります。申し立てられている請求は主に、ユニオンカーバイドが過去に販売した製品、ユニオンカーバイドの敷地内にあるアスベスト含有製品への暴露の疑い、およびユニオンカーバイドの旧子会社であるアムケムプロダクツ社(「アムケム」)に対して提起されたアスベスト訴訟に対するユニオンカーバイドの責任に関するものです。多くの場合、原告は、そのような暴露の結果として補償可能な損失を被ったこと、または被った傷害が実際にユニオンカーバイドの製品にさらされたことが原因であることを証明することができません。
以下の表は、ユニオンカーバイドとその外部コンサルタントが策定した基準に基づいて、ユニオンカーバイドとアムケムに対して係争中のアスベスト関連の請求に関する情報を示しています。
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アスベスト関連の請求活動 | 2024 | 2023 |
1月1日時点で請求は未解決です | 6,367 | | 6,873 | |
申し立てが提出されました | 1,109 | | 940 | |
クレームは解決、却下、またはその他の方法で解決されました | (1,198) | | (765) | |
クレームは3月31日で未解決 | 6,278 | | 7,048 | |
ユニオンカーバイドとアムケムの両方に対して請求を行う請求者 | (1,013) | | (1,479) | |
3月31日の個人請求者 | 5,265 | | 5,569 | |
原告の弁護士は、個々の訴訟で、または多数の請求者に代わって、多数の被告を訴えることがよくあります。そのため、特定の病気や傷害に関して特定の損害賠償が申し立てられている場合でも、申し立てられた損害は、ユニオンカーバイド、アムケム、またはその他の特定の被告に対するものとは明確に特定されていません。これらの理由から、またユニオンカーバイドの訴訟と和解の経験に基づいて、ユニオンカーバイドは、ユニオンカーバイドとアムケムに対して申し立てられた損害が、アスベスト関連の潜在的な責任を決定する上で重要な要因とは考えていません。
追加情報については、連結財務諸表の注記11にあるユニオン・カーバイド・コーポレーションのアスベスト関連事項、パートII、項目1を参照してください。法的手続き、および2023年の10-Kに含まれる連結財務諸表の注記14です。
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アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示 |
連結財務諸表の注記17とパートII、項目7Aを参照してください。2023年12月31日に終了した年度のダウ社とTDCCを統合した年次報告書(Form 10-K)には、市場リスクに関する量的・質的開示があります。当社の金融商品の利用状況に関する情報と、これらの商品の感受性の分析を目的としています。
開示管理と手続きの評価
このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間の終了時点で、ダウ社とダウケミカルカンパニー(以下「会社」)は、企業の開示委員会と、最高経営責任者と最高財務責任者を含む会社の経営陣の監督と参加の下、証券取引法の (b) 項に基づく両社の開示管理および手続きの設計と運用の有効性について評価を実施しました。ルール13a-15と15d-15です。その評価に基づいて、最高経営責任者と最高財務責任者は、両社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期に実施された取引法規則13a-15および15d-15の(d)項で要求される評価に関連して、財務報告に対する企業の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
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ダウ社とその子会社 ダウケミカル社とその子会社 パート II — その他の情報 |
ユニオンカーバイド社のアスベスト関連事項
2024年の最初の3か月間、この問題に関する重要な進展はありませんでした。この問題の現在の状況については、連結財務諸表の注記11を参照してください。
環境手続き
2022年12月16日、米国司法省は、ニュージャージー州のパセーイク川下流調査地域スーパーファンドサイトでの環境汚染について、米国環境保護庁(「EPA」)に代わって訴状を提出し、同意書を提案しました。EPAは2024年1月17日に修正訴状を提出し、同意判決を提案しました。提案された同意判決には、当社のエセックス・ケミカル・コーポレーションの子会社(「エセックス」)を含む85人の和解被告に、EPAの過去および将来の対応費用として合計1億5000万ドルの支払いを行うという要件が含まれています。グループ和解費用に占めるエセックス州の負担額は115万ドルです。2024年1月31日、EPAは同意判決の承認と提出を求める申立てを提出しました。
2024年2月29日、Dow Brasil Indústria e Comércio de Productos Químicos Ltdaは、ブラジルのバイーア州環境庁であるINEMAと正式な和解契約を締結しました。これにより、INEMAがマタランディバ島での環境問題の一因となったとINEMAが主張するマタランディバ島での歴史的な塩水採掘事業に関連する罰則を解決しました。契約に基づき、ダウは2024年3月に約146万ドル相当の罰金を代理店に支払いました。
2023年12月31日以降、当社のリスク要因に重大な変化はありません。
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アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 |
発行者による株式の購入
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社によるダウ社の普通株式の購入に関する情報を示しています。
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発行者による株式の購入 | 当社が公表した自社株買いプログラムの一環として購入された株式の総数 | 会社が公表した自社株買戻しプログラムでまだ購入される可能性のある株式のおおよそのドル価値 1 (百万単位) |
ピリオド | 購入した株式の総数 | 一株当たりの平均支払価格 |
2024年1月 | — | | $ | — | | — | | $ | 1,425 | |
2024年2月 | 2,176,825 | | $ | 54.67 | | 2,176,825 | | $ | 1,306 | |
2024年3月 | 1,425,472 | | $ | 56.82 | | 1,425,472 | | $ | 1,225 | |
2024年第1四半期 | 3,602,297 | | $ | 55.52 | | 3,602,297 | | $ | 1,225 | |
1. 2022年4月13日、ダウ取締役会は、当社の普通株式を最大30億ドルまで有効期限なしで買い戻すことを承認する株式買戻しプログラムを承認しました。
該当しません。
該当しません。
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| 展示品番号 | | 説明 |
| 3.2 | | ダウ社の細則の修正および改訂版(ダウ別紙3.2を参照して組み込まれています。)のフォーム8-Kに関する最新報告書(2024年2月20日にSECに提出されました)。 |
| 4.3 | | ダウ社は、要求に応じて、規則S-Kの項目601 (b) (4) (iii) (A) に従い、ダウ社およびダウケミカル社を含む連結子会社の長期債務の保有者の権利を定義するその他すべての契約書および文書のコピーをSECに提供することに同意します。 |
| 23 * | | アンクラコンサルティンググループ合同会社の同意。 |
| 31.1 * | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく認証。 |
| 31.2 * | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく認証。 |
| 32.1 * | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく認証。 |
| 32.2 * | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく認証。 |
| 101.インチ | | インスタンスドキュメントのXBRLタグはインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
| 101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
| 101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
| 101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 |
| 101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 |
| 101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 |
| 104 | | カバーページのインタラクティブデータファイル。カバーページのインタラクティブデータファイルは、XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
* ここに提出
このレポートには、Insperex Holdings LLCの次の登録商標が掲載されています。InterNotes®
®™ ダウ・ケミカル・カンパニー(「ダウ」)またはダウの関連会社の商標。特に明記されていない限り。
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、この報告書に代わってこの報告書に正式に署名させました。
ダウ株式会社
ダウ・ケミカル・カンパニー
日付:2024年4月26日
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/s/ アンドレア・L・ドミノフスキー |
アンドレア・L・ドミノフスキー コントローラー兼コントローラー担当副社長 (正式署名者と 主任会計責任者) |