当社の連結財務諸表には、テクストロン（Textron）とその過半数出資子会社の口座が含まれています。私たちは、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則に従って、これらの未監査の連結財務諸表を作成しました。したがって、これらの中間財務諸表には、完全な財務諸表に必要なすべての情報や脚注が米国で一般に認められている会計原則に含まれているわけではありません。この四半期報告書に含まれる連結中間財務諸表は、2023年12月30日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表と併せてご覧ください。経営陣の見解では、中間財務諸表には、提示された中間期間の連結財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要なすべての調整（通常の定期的な調整のみで構成）が反映されています。中間期の経営成績は、必ずしも通年で期待される業績を示すものではありません。

私たちの資金調達は次の方法で行われます 二 個別の借入グループ。製造グループは、テキストロンと、テキストロン航空、ベル、テキストロンシステム、インダストリアルおよびテキストロン航空の各セグメントで事業を展開する過半数出資の子会社と連結されています。ファイナンスグループはファイナンスセグメントでもあり、テキストロンファイナンシャルコーポレーションとその連結子会社で構成されています。このフレームワークは、財務グループを分離することで借入力を高めるために設計されました。当社の製造グループの事業には、有形財やサービスの開発、生産、提供が含まれ、財務グループは金融サービスを提供しています。各借入グループの活動には根本的な違いがあるため、投資家、格付け機関、アナリストは、各グループの業績を評価するために異なる指標を使用しています。これらの評価を支援するために、各借入グループの貸借対照表とキャッシュフロー情報を連結財務諸表に表示しています。製造グループが販売し、財務グループが資金を調達した在庫のリテールファイナンス活動を含め、すべての重要な会社間取引は連結財務諸表から除外されます。

契約見積もり

収益が長期にわたって計上される契約については、累積キャッチアップ会計法を使用して、推定契約収益、費用、利益の変化を認識します。この方法では、現在の期間に記録された開始から現在までの変更の影響とともに、現在の期間および以前の期間に対する変更の累積的な影響を認識します。契約上の予想損失は、損失が発生する可能性が高まり、見積もり可能になる期間に全額計上されます。

売掛金

金融売掛金

金融売掛金ポートフォリオの品質

私たちは、延滞、推定担保価値に対するローン残高、個々の借り手と保証人の財務力など、いくつかの主要な信用品質指標と統計に基づいて、金融債権の質を社内で評価しています。これらの指標の多くは売掛金の全種類に適用するのが難しいため、四半期ごとに個人ローンを評価し、個人ローンの主要な信用品質指標に基づいてこれらのローンを3つのカテゴリーに分類しています。この3つのカテゴリーは、パフォーマンス、ウォッチリスト、ノンアクルーアルです。

信用の質指標から元本の全額回収が疑われ、利息の回収が疑わしい場合は、金融売掛金を未払金として分類します。さらに、契約上の延滞期間がそれ以上になると、自動的に未払口座として分類されます 三ヶ月 元本と利息の徴収に疑いの余地がない限り。信用品質指標が一般的な引受基準と比較して悪化し、元本と利息の全額を回収する可能性はあるが確実ではないと考えている場合、口座はウォッチリストに分類されます。ウォッチリストまたは未払金のカテゴリーに当てはまらない他のすべての金融売掛金は、業績を上げているものとして分類されます。

私たちは、金融債権の契約上の支払い条件に基づいて延滞を測定します。口座の延滞年数カテゴリを決定する際、受け取った元本と利息の一部またはすべてが、最も支払期日を過ぎた元本および/または利息の金額に適用されます。契約上の支払期限のかなりの部分が延滞している場合、売掛金の残高全体が、最も延滞遅延の経年劣化カテゴリに従って報告されます。

2024年3月30日の時点で、 35当社の業績金融売掛金の割合は、2022年の初め以降に発生したものであり、 30% は2019年から2021年にかけて生成され、残りは2019年以前に生成されました。ウォッチリストに分類される金融売掛金については、 100% は2020年から2021年に発行されたもので、発生しないものについては、 100% は2020年以前に作成されました。

四半期ごとに、個々の大きい残高勘定に減損がないかを評価します。上記の信用品質指標のレビューに基づいて、ローン契約の契約条件に従って支払われるべき金額をすべて回収できない可能性が高い場合、金融売掛金は減損と見なされます。減損金融売掛金には、発生しない勘定科目と、元本と利息の全額回収が見込まれるが、口座の当初の条件が大幅に変更された、または変更される予定の口座の両方が含まれます。変更により、同等のリスクを伴う金融売掛金の市場金利と同等かそれ以上の金利が指定されている場合、その口座は変更後の数年間は減損とは見なされません。

買掛金

サプライヤー融資の取り決め

私たちはサプライヤーの1つと最大金額の融資契約を結んでいます175 100万で、支払い期間が最大で延長されます 190 商品の受領からの日数で、満期前に金融機関からサプライヤーに支払いを受けることを規定しています。この融資契約は2024年6月に期限切れになります。2024年3月30日および2023年12月30日の時点で、このサプライヤー融資契約に基づく未払い額はドルでした135 百万と $125 それぞれ 100 万。

保証責任

私たちは主に、オペレーティングリースを通じて、世界中のさまざまな場所にある特定の製造工場、オフィス、倉庫、トレーニング、サービスセンターをリースしています。私たちのオペレーティングリースの残りのリース期間は 25 年、これには以下のオプションが含まれます 延長 最長期間のリース期間 20 オプションが行使されることが合理的に確実な年。オペレーティングリースコストの合計は $18 百万と $17 2024年と2023年の第1四半期にはそれぞれ百万です。変動および短期のリースコストはそれほど大きくありませんでした。オペレーティングリースに支払われた現金の総額18 百万と $17 2024年と2023年の第1四半期にはそれぞれ百万ドルで、営業活動によるキャッシュフローに分類されます。非現金取引の合計額は$です25 百万と $15 2024年と2023年の第1四半期はそれぞれ100万ドルで、これは新規リースまたは延長リースにおけるオペレーティングリース資産および負債の計上を反映しています。

2024年3月30日の時点で、割引なしのオペレーティングリース負債の満期は合計$でした55 2024年の残りの期間は百万ドル、$66 2025年には百万ドル、52 2026年には百万ドル、44 2027年には百万ドル、42 2028年には百万と242 その後、100万です。

公正価値は、測定日に市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格で測定します。私たちは、市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定を、3段階の公正価値階層に優先順位を付けます。この公正価値階層では、同一の資産または負債の活発な市場での相場価格が最も優先され（レベル1）、市場データがほとんどまたはまったく存在しない観察不可能なインプットが最も優先され（レベル3）、企業は独自の仮定を立てる必要があります。活発な市場における類似資産または負債の相場価格や、活発でない市場における同一の資産や負債の見積価格など、レベル1の基準を満たさない観察可能なインプットは、レベル2に分類されます。レベル3のインプットは、市場参加者がその状況で入手可能な最良の情報に基づいて資産または負債の価格を設定する際に使用するであろう仮定についての私たちの見積もりを反映したものです。レベル3のインプットを使用して測定された資産と負債の評価手法には、市場アプローチ、インカムアプローチ、コストアプローチなどの方法論が含まれる場合があり、予測、見積もり、経営陣による現在の市場データの解釈など、観察できないインプットが使用される場合があります。これらの観察不可能なインプットは、観察可能なインプットが得られないか、費用対効果が高くない範囲でのみ使用されます。

定期的に公正価値で記録される資産と負債

私たちは世界中の多くの国で製品を製造・販売しているため、外貨為替レートの変動にさらされています。私たちは主に、満期以下の外貨両替契約を利用しています 三年 このボラティリティを管理するために。これらの契約はキャッシュフローヘッジの資格があり、為替レートの変動が予想売上、在庫購入、諸経費に与える影響を相殺することを目的としています。収益に計上された純損益、およびキャッシュフローヘッジのその他の包括的損失の累計（ヘッジの非効率性に関連する損益を含む）は、示された期間では重要ではありませんでした。

当社の外貨両替契約は、市場法の評価手法を使用して公正価値で測定されます。この手法のインプットには、第三者の大手金融ニュースおよびデータプロバイダーが公開している現在の外貨為替先物市場レートを利用します。これらは、金融機関がその日に締結された契約に使用するレートを表す観察可能なデータです。ただし、実際の取引に基づいていないため、レベル2に分類されます。2024年3月30日と2023年12月30日の時点で、私たちは元本金額の外貨両替契約を結んでおり、その契約の基準はドルでした。681 百万と $478 それぞれ 100 万。2024年3月30日の時点で、当社の外貨両替契約の公正価値は $でした2 百万の資産と1ドル10 百万の負債。2023年12月30日の時点で、当社の外貨両替契約の公正価値は $でした4 百万の資産と1ドル3 百万の負債。

私たちの財務グループは、金利変動による特定のリスクを軽減するために金利スワップ契約を締結しています。これらの契約を使用することで、変動金利のキャッシュフローを固定金利のキャッシュフローに変換することができます。これらの契約はキャッシュフローヘッジとして指定されています。当社の金利スワップ契約の公正価値は、第三者の大手金融ニュースおよびデータプロバイダーが公表した値を使用して決定されます。これらの値は、金融機関がその日に締結された契約に使用する価値を表す観測可能なデータですが、実際の取引に基づくものではないため、レベル2に分類されます。

2024年3月30日と2023年12月30日の時点で、変動金利ジュニア劣後債に関連する金利スワップ契約を結びました。想定総額はドルです。185 百万円は、これらの債券の変動金利を加重平均固定金利に効果的に換算します 5.17%; これらの契約の満期は2025年8月から2028年8月までです。2024年3月30日と2023年12月30日の時点で、想定元本金額のドルで金利スワップ契約を結びました25 2025年6月に満期を迎え、タームローンの変動金利を実質的に固定金利に転換する100万 4.13%。未払いの金利スワップ契約の公正価値は6 2024年3月30日の時点で100万件の資産と1ドル4 2023年12月30日の時点で100万件の資産。

公正価値で計上されていない資産と負債

製造グループの負債の公正価値は、類似取引（レベル2）について市場で観察可能なデータを使用して決定されます。ファイナンスグループの負債の公正価値は、主に同様の期間、劣後、およびクレジット・デフォルト予想値（レベル2）を持つ負債からの観察可能な市場インプットを使用した割引キャッシュフロー分析に基づいて決定されました。金融債権の公正価値の見積もりは、主に観察不可能な重要なインプットを活用して、社内で開発された割引キャッシュフローモデル（レベル3）に基づいて決定されました。これには、現在の市場参加者の収益率、資金調達コスト、資本構成、および/または割引率の予想と、信用損失、支払い率、および借り手の適時支払い能力への期待に基づく推定ローンキャッシュフローが含まれます。

普通株式の1株当たりの配当金は $0.02 2024年と2023年の第1四半期の両方について。

一株当たり利益

純利益に基づいて、基本および希薄化後の1株当たり利益（EPS）を計算します。純利益は、各期間の普通株主が利用できる収益の概算です。基本EPSは2クラス法で計算されます。これには、期間中に発行された普通株式の加重平均数と、配当に対する没収不能な権利を提供することから参加証券とみなされる制限付株式単位で支払われる制限付株式数が含まれます。希薄化後のEPSは、ストックオプションを含む、将来発生する可能性のあるすべての普通株式の希薄化効果を考慮しています。

購入するストックオプション 1.0 百万と 2.0 2024年と2023年の第1四半期にそれぞれ100万株の普通株式が希薄化後の加重平均発行済株式数の計算から除外されました。その影響は希薄化防止効果があったためです。

その他の包括損失の累計とその他の包括収益（損失）

当社は以下の分野で事業を展開し、財務情報を報告しています 六 事業セグメント：テキストロン航空、ベル、テキストロンシステム、工業、テキストロン航空、金融。セグメント利益は、業績評価や意思決定のために使用される重要な指標です。製造セグメントのセグメント利益には、年金および退職後収益、LIFO在庫引当金、無形資産償却、製造グループの利息費用、特定の企業経費、主要な事業処分による損益、特別費用などの非サービス要素は含まれていません。財務セグメントの測定値には、利息収入と費用、および会社間の利息収入と費用が含まれます。

収益の細分化

残りの履行義務

当社の残存履行義務は、未処理分と同等で、当社の契約に割り当てられる予想取引価格を表しており、将来の契約に基づいて業務を遂行する際に収益として認識されると予想されます。これらの残りの義務には、未行使の契約オプションや、無期限配送、無期限数量契約などの注文タイプの契約に基づく潜在的な注文は含まれていません。2024年3月30日の時点で、私たちは$を持っていました13.7 残りの履行債務が10億件あり、そのうちおおよその収益が見込まれます 852025年までの%、追加です 142027年までの%、そしてその後の残高。

契約資産と負債

当社の株式ベースの報酬制度では、特定の従業員および非従業員取締役に、ストックオプション、制限付株式、制限付株式ユニット、株式評価権、パフォーマンスストック、パフォーマンス・シェアユニット、その他の賞の形でアワードを提供する権限があります。当社の株式ベースの報酬プランの純利益に含まれる報酬費用は次のとおりです。

報酬費用には、$のストックオプション費用が含まれていました15 百万と $14 2024年と2023年の第1四半期にはそれぞれ百万です。私たちは通常、選ばれた米国以外の従業員に株式評価権を付与します。2024年3月30日の時点で、発行済みの株式評価権の合計は 409,232 加重平均行使価格が $62.60 と加重平均残存契約期間は 6.6 年; これらの単位の本質的価値は $でした14 百万、ドルと比較10 2023年4月1日時点で百万です。

ストックオプション

当社の株式を購入するオプションの最大期間は十年そして一般的にはAよりもかなり安いです三年間 ピリオド。ストックオプションの報酬費用は、ブラック・ショールズオプション価格モデルを使用して公正価値アプローチで計算され、付与日に付与されたオプションの公正価値が決定されます。このモデルで使用される予想ボラティリティは、過去のボラティリティと当社の普通株式で取引されたオプションからのインプライドボラティリティに基づいています。予想期間は、過去のオプション行使データに基づいており、予想される行動の変化を反映するように調整されています。

私たちは毎年3月の1日にオプションを付与します。 これらの補助金のオプション価格モデルで使用されている前提条件と、これらのオプションの加重平均公正価値は次のとおりです。

2024年3月30日の時点で、未払いのオプションの総本質価値は$でした247 百万で、加重平均残存契約期間は6.4 何年も。私たちの行使可能なオプションの総本質的価値は、$でした214 百万で、加重平均残存契約期間は5.3 2024年3月30日の時点での年です。2024年と2023年の第1四半期に行使されたオプションの総本質的価値は60 百万と $19 それぞれ 100 万。

制限付株式ユニット

私たちは、配当同等物を受け取る権利を含み、現金と株式の両方で決済される制限付株式ユニットを発行しています。2020年から、制限付株式ユニットの新規付与は、付与日の3周年に全額権利が確定します。2020年以前に付与された譲渡制限付株式ユニットは、付与年の翌3年目、4年目、5年目にそれぞれ3分の1が権利確定します。報酬費用は、当社の普通株式の取引価格に基づいて、これらのユニットの公正価値を使用して決定されます。株式で支払われるユニットについては、付与日の取引価格を使用し、現金で支払われるユニットは各報告期間の価格を使用して再測定します。

パフォーマンスシェアユニット

これらの特典に基づいて支払われた現金の合計は35 百万と $27 2024年と2023年の第1四半期にはそれぞれ百万です。

対象となる従業員には、確定給付年金制度やその他の退職後給付を提供しています。これらのプランの正味定期給付収入の構成要素は次のとおりです。