米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 6-K

外国の民間発行体の報告書

規則13a-16または15d-16に従い

の

1934年の証券取引法

の月について

2024年4月

ベール株式会社

プライア・デ・ボタフォゴ186、18階、 ボタフォゴ
22250-145 リオデジャネイロ、RJ、ブラジル

(主管事務所の住所)

（登録者がファイルを提出しているかどうかをチェックマークで示してください またはフォーム20-Fまたはフォーム40-Fの表紙の下に年次報告書を提出します。）

（チェックワン） フォーム20-F x フォーム40-F

目次

（原文のポルトガル語への無料翻訳）

親会社と連結中間業績の見直しに関する報告書 財務諸表

取締役会および株主の皆様へ

ベール株式会社

はじめに

添付の中間財務諸表を確認しました 2024年3月31日現在のVale S.A.（以下「当社」）の地位および関連する中間損益計算書と計算書 その時点で終了した3か月間の包括利益、資本の変動とキャッシュフロー、およびそれに付随する連結損益 2024年3月31日現在のVale S.A. およびその子会社（「連結」）および関連会社の中間財政状態計算書 3か月間の連結損益計算書と包括利益、資本の変動、キャッシュフローの計算書では 終了しました。中間財務諸表の注記も含めて。

経営陣は、準備と公正なプレゼンテーションに責任があります これらの親会社と、会計基準 CPC 21「暫定財務」に基づく連結中間財務諸表の ブラジル会計申告委員会（CPC）の報告、および国際会計基準（IAS）34-暫定財務 国際会計基準審議会（IASB）の報告。私たちの責任は、これらの暫定財務について結論を出すことです 私たちのレビューに基づく声明。

審査範囲

私たちはブラジルとインターナショナルに従って審査を行いました 中間財務情報のレビュー基準（NBC TR 2410-独立機関による中間財務情報のレビュー） エンティティの監査人、およびISRE 2410-エンティティの独立監査人による中間財務情報のレビュー（それぞれ）。 暫定情報のレビューは、主に財務および会計問題の責任者に問い合わせをすることから成ります。 分析およびその他のレビュー手順を適用します。レビューは、ブラジル法に従って実施される監査よりも大幅に範囲が狭いです と国際監査基準、したがって重要なことをすべて認識するという保証は得られません 監査で特定される可能性のある事項。したがって、私たちは監査上の意見を表明しません。

暫定情報に関する結論

私たちのレビューによると、私たちの注意を引いたことは何もありません 添付の親会社と上記の連結中間財務諸表が提示されていないと私たちに信じさせます 2024年3月31日現在のVale S.A.、Vale S.A. およびその子会社の財政状態は、あらゆる重要な点において、 親会社の財務実績

そして、その時点で終了した3か月間のキャッシュフロー および、その時点で終了した3か月間の連結財務実績と連結キャッシュフローは、 CPC 21とIAS 34です。

その他の事項

付加価値ステートメント

上記の中間財務諸表には以下が含まれます 2024年3月31日に終了した3か月間の親会社と連結付加価値計算書。これらの発言は責任です 会社の経営についてのもので、補足情報として提示されています。これらの声明は審査対象となっています 中間財務諸表が以下と調整されているかどうかを結論付ける目的で、中間財務諸表のレビューと同時に実施されます 中間財務諸表と会計記録（該当する場合）、またその形式と内容が基準に従っているかどうか 会計基準CPC 09-「付加価値計算書」で定義されています。私たちのレビューによると、何も気になりませんでした そのため、これらの付加価値記述書は、すべての重要な点において、以下のように適切に作成されていないと私たちは考えています この会計基準で定められた基準で、親会社および連結暫定基準と一致していること 全体として見た財務諸表。

リオデジャネイロ、2024年4月24日

プライスウォーターハウスクーパースレアンドロマウロアルディート

オーディトーレス・インディペンデンテス株式会社コンタドールCRC 1SP188307/O-0

CRC 2SP000160/F-5

損益計算書

1株当たりの利益を除く数百万ブラジルレアル

添付のメモは、この暫定版に欠かせないものです 財務諸表。

包括利益計算書

数百万ブラジルレアルで

上記の項目は、該当する場合は税抜きで記載されています 税金は注記7に記載されています。

添付のメモは、この暫定版に欠かせないものです 財務諸表。

キャッシュフロー計算書

数百万ブラジルレアルで

添付のメモは、この暫定版に欠かせないものです 財務諸表。

財政状態計算書

数百万ブラジルレアルで

添付のメモは、この暫定版に欠かせないものです 財務諸表。

持分変動計算書

数百万ブラジルレアルで

添付のメモは、この暫定版に欠かせないものです 財務諸表。

付加価値ステートメント

数百万ブラジルレアルで

添付のメモは、これらの財務に欠かせないものです ステートメント。

1。企業情報

Vale S.A.（「親」） 会社」) は、ブラジルのリオデジャネイロ市に本社を置く公開会社です。ヴァーレの株式資本は普通株で構成されています 株式、証券取引所で取引されています。

ブラジルでは、ヴァーレは普通です 株式はB3にVALE3というコードで上場されています。同社には米国預託証券（ADR）もあり、それぞれが1つの共通証を表しています ニューヨーク証券取引所（NYSE）でVALEというコードで取引されている株です。さらに、株式はLATIBEXで次のコードで取引されます XVALOは、マドリード証券取引所がラテンアメリカ証券取引のために設立した規制のない電子市場です。 会社の株式保有構造は注記28に開示されています。

ヴァーレ、そしてその 子会社（「Vale」または「当社」）は、鉄鉱石とニッケルの世界最大の生産者の1つです。会社 また、鉄鉱石ペレットと銅も生産しています。ニッケルと銅精鉱には、プラチナ族金属（PGM）、金などの副産物が含まれています。 シルバー、コバルト。会社の製品のほとんどは、会社の主要商社を通じて国際市場に販売されています。 ヴァーレ・インターナショナルS.A.（「VISA」）は、スイスにある完全子会社です。

会社は従事しています ブラジル、アメリカ、カナダ、チリ、ペルー、インドネシアを含む6か国でのグリーンフィールド鉱物探査。また、広範囲に運営されています 鉄道、海上ターミナル、鉱業と統合された港を含む、ブラジルおよび世界中の他の地域の物流システム。 さらに、同社には鉄鉱石の出荷をグローバルにサポートする流通センターがあります。

その戦略の一環として、 ヴァーレはまた、再生可能エネルギーによるエネルギー消費のニーズを満たすために、関連会社や合弁事業を通じてエネルギー事業に投資しています。 情報源。

会社の業務 は、「鉄鉱石ソリューション」と「エネルギー遷移金属」（注4）の2つの事業セグメントに分かれています。

アイロン 鉱石ソリューション — 鉄鉱石抽出と鉄鉱石ペレットの製造が含まれます。 鉄道、港湾、鉱業に関連するターミナルを含む、ブラジルの北、南、南東の輸送回廊も同様です オペレーション。

エネルギー 遷移金属 — ニッケル、銅、およびその副産物の生産を含みます。 2023年、当社はこのセグメントに関連する資産を「ヴァーレ・ベース・メタルズ・リミテッド」という新しい事業体に譲渡しました。

2。基礎 中間財務諸表の準備について

会社の連結財務諸表と個別財務諸表 （「財務諸表」）はCPC 21に従って作成され、それに従っています — 経理部が発行した明細書 国際機関が発行したIAS 34 — 中間財務報告に準拠した宣言委員会（「CPC」） 会計基準審議会（「IASB」）。財務予測のすべての関連情報、そしてこの情報だけは 開示されており、会社の経営陣が使用しているものに限定されています。

中間財務諸表 は、その期間に発生した関連するイベントや取引についてユーザーに最新情報を提供するために準備されており、一緒に読む必要があります 2023年12月31日に終了した年度の財務諸表。会計方針、会計上の見積もりと判断、リスク管理 そして測定方法は、最新の年次財務諸表の作成に採用されたものと同じです。

これらの中間財務諸表は発行が承認されました 2024年4月24日に取締役会によって発表されました。

a) ステートメント 付加価値の

親のプレゼンテーション 会社および連結付加価値計算書は、ブラジルの会社法と採用されている会計慣行によって義務付けられています ブラジルでは上場企業の場合ですが、IFRSでは義務付けられていません。したがって、IFRSでは、そのような記述の提示が考慮されます 補足情報であり、財務諸表セットの一部ではありません。付加価値計算書は、以下に従って作成されました テクニカル・ステートメントCPC 09-「付加価値ステートメント」で定義されている基準です。

b) 機能的 通貨とプレゼンテーション通貨

親会社とその子会社の機能通貨 ブラジルでは、企業が事業を行う主要な経済環境の通貨であるブラジルレアル（「R$」）です。 (「機能通貨」)。国際的な経済環境で事業を行う主要な直接子会社の機能通貨 は米ドル (「US$」) です。

会社が翻訳に使用する主な為替レート 機能通貨が異なる子会社の財務情報は次のとおりです。

3。重要なイベントと取引 2024年3月31日に終了した3か月間に関連します

4。事業セグメント別の情報 と地理的領域

セグメントは製品と連動しており、それを反映しています 経営陣が会社の業績を評価するために使用する構造。業務上の意思決定、配分を行う責任機関 リソースと業績評価は、執行委員会と取締役会です。したがって、運営の実績 セグメントは、調整後EBITDAなどの指標に基づいて評価されます。

2024年に、当社は調整後EBITDAの定義を変更しました 彼らの「株式業績」の尺度である「関連会社および合弁事業からのEBITDA」を含めます（注 14）（i）純金融費用、（ii）減価償却費、減価償却費、（iii）課税と（iv）減損は含まれていません。

したがって、会社の調整後EBITDAは定義されています 関連会社および合弁事業の持分によるEBITDAを含め、（i）減価償却、減価償却費を除いた営業利益または営業損失として、 および償却、および（ii）減損および非流動資産、純資産およびその他の処分の結果。これらの比較情報 中間財務諸表は、調整後EBITDAの定義におけるこの変更を反映するように修正されました。

さらに、資産の再編の結果として そして、エネルギー遷移金属セグメントのガバナンスが確立され、「その他」セグメントはより良い方向に再編されました 鉄鉱石ソリューション事業とエナジートランジションメタル事業への直接的影響の配分。これらの効果は各セグメントに割り当てられました 2024年3月31日に終了した期間から始まります。

a) 調整後EBITDA

(i) ベール・ベース・メタルズ・リミテッドからの経費を含みます 2024年3月31日に終了した3か月間、239レアル（4,700万米ドル）の金額が営業セグメントに割り当てられていませんでした。

(ii) 3か月間の332レアル（6,700万米ドル）の調整を含みます 2024年3月31日（2023年：185レアル（3,500万米ドル））に終了した期間。市場価格でのストリーミング取引のパフォーマンスを反映しています。

b) 出荷先別の純営業収益

個別に会社の10％以上を占める顧客はいません 上記の期間の収益。

c) セグメント別の資産

(i) 会社の株主報酬方針によると、 配当金は、調整後EBITDAの 30% から持続的な設備投資を差し引いた額に基づいて計算されます。

d) 地域別の資産

5。本質的に費用と経費

a) 商品の販売コストと提供されたサービスのコスト

b) 売る と管理費

c) その他 営業費用、純額

6。財務結果

7。税金

a) 所得税の調整

2021年12月、経済協力機構は と開発（「OECD」）は、国際法人税を改革するための第2の柱となるモデルルールを発表しました。多国籍経済 これらの規則の対象となる団体は、事業を展開する各国、つまり「GloBe」での実効税率を計算する必要があります 実効税率」

経済界の任意の事業体の実効GloBeレートの場合 グループが事業を展開する管轄区域別に集計すると、15％で定められている最低税率を下回っています。多国籍グループは GloBeの実効税率と最低税率の差を参考に、利益に対して追加の税金を支払います。

2024年から、当社はOECDピラーツーモデルの対象となります オランダ、スイス、イギリス、日本、ルクセンブルクの規則。これらの中間財務諸表には重大な影響はありませんでした この件が原因です。

所得税費用は認識されます 特定の項目の税効果に合わせて調整された、通年に予想される加重平均実効税率の見積もりに基づいています それは暫定税額計算で完全に認識されます。したがって、中間財務諸表の実効税率は その年の実効税率に関する経営陣の見積もりとは異なります。以下に従って計算された税金の調整 名目税率と記録された税額を以下に示します。

(i) 含む 保有対象として分類されるPT Vale Indonesia Tbk（「PTVI」）の繰延税金負債に関連する53レアル（1,100万米ドル） セール（注15b）。

b) 繰延所得税の資産と負債

残高は主に請求の決済プログラムに関するものです 2003年から2012年までの外国の子会社および関連会社の株式利益に対する所得税および社会貢献の徴収について。 この金額にはSELIC金利（決済保管特別制度）が適用され、10月まで毎月分割払いで支払われます 2028年、SELICが負債に与える影響は、会社の財務結果（注6）に記録されます。

d) 不確実な税務上の立場（「UTP」）

税務当局と話し合っている金額は26,311レアルです 2024年3月31日（2023年12月31日）現在の（52億6500万米ドル）：26,194レアル（54億800万米ドル）には、税金損失の軽減が含まれます 2024年3月31日（2023年12月31日）現在の、3,656レアル（7億3,200万米ドル）の金額：税務当局が確認していない場合は、3656レアル（7億5400万米ドル） これらの事項に関連して当社が採用した税務上の取り扱いを受け入れます。

(i) 減額から生じる税効果を含みます CSLLの税金損失とマイナス基準。罰金や利息はかかりません。

(ii) 元本を含み、罰金や利息はありません。

(iii) 社内および社外の法的評価に基づいて 顧問の皆さん、当社は、これらの問題について採用された税制上の優遇措置は、高等裁判所の判決で認められると考えています 最後のインスタンス。

e) 回復可能 と未払税金

(i) 2023年12月、訴訟で司法上の決定が下されました 2011年にValepar（Valeに吸収合併）が、資本利息という形で受け取った配当額を除外する権利を求めて提出しました （「JCP」）は、司法預金によって完全に保証されたPIS税とCOFINS税のことです。前述の司法判決 司法預金の一部を政府に転換することを決定し、2024年4月に締結されました（その後の出来事）。

8。基本および希薄化後の1株当たり利益

基本および希薄化後の1株当たり利益は以下のとおりです。

9。キャッシュフロー調整

a) 営業活動によるキャッシュフロー

b) 投資活動によるキャッシュフロー

c）負債と発生するキャッシュフローの調整 金融活動から

資金調達

支払い

d) 現金以外の取引

10。売掛金

暫定価格の商品 販売 — 同社は主に鉄鉱石と銅の価格リスクにさらされています。の最終販売価格の決定 これらの商品は、販売契約に記載されている価格設定期間に基づいており、通常は収益認識日の後に行われます。 そのため、当社は最初に仮請求書を使用して収益を認識します。続いて、暫定的に関連する売掛金 価格設定された製品は、利益または損失を差し引いた公正価値で測定されます（注19）。これらの売掛金の価値の変動はすべて反映されます 会社の純営業収益に。

に関連する会社のリスクの感受性 暫定価格売掛金の最終決済の詳細は以下のとおりです。

11。インベントリ

(i) 2024年3月31日に終了した3か月間で、 純実現可能価値に対する引当金の効果は、245レアル（4900万米ドル）でした（2023年：4900万米ドル）の引当金の取り消し（2023年：4900万米ドル）の引当金の取り消し）。

12。サプライヤーと請負業者

同社にはサプライヤー金融契約があり、 元の負債を大幅に変更せず、サプライヤーとして提示したままにします。それらの取引に関連する未払い残高 2024年3月31日（2023年12月31日：6,966レアル（14億3,800万米ドル）の時点で、7,142レアル（14億3,000万米ドル）でしたが、そのうち1,237レアル（2億4800万米ドル）です。 （2023年12月31日：1,073レアル（2億2,100万米ドル））は、小規模事業を支援することのみを目的として当社が設立した組織に関するものです そして、中規模サプライヤーは、会社の社会的柱に沿って、より良い金利で売掛金を予測するようにしています。

13。その他の金融資産と負債

(i) 顧客やその他から受け取った前払い金を含みます 金融義務。

a) コンセッションに関連する負債 付与

会社 現在、エストラーダの投資計画を最適化するための一般的な条件について、ブラジル運輸省と話し合っています デ・フェロ・カラハス（「EFC」）とエストラーダ・デ・フェロ・ヴィトリア・ア・ミナス（「EFVM」）のコンセッション契約、両方 そのうち、現在締結されている契約に従ってヴァーレが履行しています。

ポテンシャル 契約の変更は、交渉の締結と会社による承認が必要であり、関連するものであるため、まだ不確実です 当局。既存の義務に対する変更は、交渉終了後、最終条件に基づいて記録されます 同意しました。

したがって、それまでは 既存のコンセッション契約に変更があった場合でも、会社は契約に基づく義務を引き続き遵守します。 これは、これらの中間財務諸表に記録されている会社の負債に反映されています。

14。子会社、関連会社、合弁事業への投資

(i) 投資を含みます PTVIについて、その一部は会社によって処分されます（注15b）。

15。買収と売却

a) アリアンサの買収 ジェラサン・デ・エナジアS.A.（「アリアンサ・ジェラソン」）-アリアンサ・ジェラソン は、ブラジルで水力発電所と風力発電所を運営するヴァーレの合弁会社で、同社は 55% の持分を保有しています。アリアンサ Geraçãoの発電資産ポートフォリオは、ミナスジェライス州にある7つの水力発電所で構成されています そして、ブラジルのリオグランデドノルテ州とセアラ州で稼働している3つの風力発電所。

2024年3月、当社はCemigと契約を締結しました Geração e Transmissão S.A.（「Cemig GT」）は、Cemig GTの保有する45％の持分全額を取得するためのものです アリアンサ・ジェラソンで、2,700レアル（5億4000万米ドル）で。アリアンサ・ジェラソンの権益取得 はエネルギープラットフォームを構築するための第一歩であり、買収が完了した後、ヴァーレは潜在的なパートナーを探します このプラットフォーム用。

クロージング時には、Cemig GTの承認が必要です 株主総会、そして通常の判例条件では、ヴァーレはアリアンサ・ジェラソンの株式の100％を保有します 資本、事業体の支配権の取得、その資産、負債、業績を会社の財務諸表にまとめること。

b) インドネシアのPT Valeへのダイベストメント Tbk（「PTVI」）— PTVIはインドネシア政府と鉱業ライセンスを運用する契約を結んでいます。 2025年12月に期限切れになります。マイニングライセンスの期間を2025年以降に延長するには、PTVIは契約に基づく特定の要件を満たさなければなりません 株式保有構造におけるインドネシア人の参加者の基準を満たすというコミットメントを含む、仕事に関するものです。

PTVI、当社、住友商事のダイベストメント義務により メタルマイニング株式会社（「SMM」）は、PTVIに保有されている投資の一部をPT Mineralと売却する最終契約を締結しました インダストリ・インドネシア（「MIND ID」）は、PTVIの筆頭株主になります。取引が完了すると、インドネシアの取引が成立します ダイベストメントの義務があり、PTVIがマイニングライセンスを延長するための重要な条件を満たしています。

現在、ヴェイル、SMM、マインドIDはそれぞれ44.3％、15.0％を保有しています と発行済み株式の 20.0%。完了すると、ヴェイル、SMM、マインドIDはそれぞれ約33.9％、11.5％、34.0％の株式を保有することになります。おおよそ 20.6％は引き続きインドネシア証券取引所に一般公開されます。

取引が完了すると、会社はR$800を受け取ります (1億6000万米ドル)

そして、PTVIを制御できなくなります。したがって、ヴァーレが説明する PTVIがPTVIに与える影響が大きいため、持分法でPTVIに保有されている投資についてです。

その結果、当社は、以下に関連する利益を記録すると予想しています PTVIの連結解除と留保持分の公正価値での再測定の影響。取引の締結 2024年に開催される予定で、通常の閉鎖条件が適用されます。

さらに、PTVIの資産と負債は分類されています IFRS 5/CPC 31の基準を満たしているため、2023年12月31日から売りに出されています — 売却目的で保有され、廃止された非流動資産 オペレーション。2024年3月31日に終了した期間の損益計算書には減損損失は記録されていません。

売却目的で保有されていると分類されるPTVIの貸借対照表

c) 持分の取得 アングロ・アメリカン・ミネリオ・デ・フェロ・ブラジルS.A.（「アングロ・アメリカン・ブラジル」）— 2024年2月、当社は アングロ・アメリカン・ピーエルシーと、アングロ・アメリカン・ブラジルの15％の持分を取得する契約を締結しました。現在の会社は ブラジルのミナス・リオ・コンプレックス（「ミナス・リオ」）を所有しています。合意された条件に基づき、ヴァーレはセラダセルペンティーナに貢献します 鉄鉱石資源と787レアル（1億5,750万米ドル）の現金拠出、純負債と運転資本の変動調整を条件とします 締切日に。また、将来の鉄鉱石価格によっては、取引価格が調整される可能性があり、 このメカニズムの公正価値調整は、それに応じて会社の損益計算書に計上されます。

取引が完了すると、ヴァーレは受け取ります ミナス・リオ生産の比例配分で、当社はミナス・リオの15％の株式を追加で取得するオプションもあります。 オプションは、行使時に計算された公正価値で行使されます。

取引の終了には通常の条件が適用されます 先例。取引が完了すると、アングロ・アメリカン・ブラジルはヴァーレのアソシエイトとなり、投資の会計処理が行われます 持分法では。

d) カンパニアシデルギカ do Pecém（「CSP」）— 2022年7月、当社とCSPの他の株主は拘束力のある契約に署名しました アルセロール・ミッタル・ブラジルS.A.（「アルセロール・ミッタル」）と共同でCSPを売却します。2023年3月、当社はその売却を完了しました アルセロール・ミッタルにCSPに興味があります。契約条件に基づき、Valeは購入者から5,637レアル（10億4200万米ドル）を受け取り、 クロージング時にCSPに5,983レアル（11億8900万米ドル）の現金拠出。これは、CSPの未払いの純負債の前払いに全額使用されました 契約で定められているとおり。さらに、当社は、CSPに付与された保証に関連する財務上の責任を認識しなくなりました。 その結果、「関連会社および合弁事業における株式業績およびその他の業績」として認識される190レアル（3,700万米ドル）の利益につながりました 2023年3月31日に終了した3か月間です。

16。無形資産

17。不動産、プラント、設備

(i) 該当する場合、資本化された利息を含みます。

使用権とリース責任の詳細については、注記22を参照してください。

18。財務および資本リスク管理

a) デリバティブがステートメントに与える影響 財政状態の

b) ネット・エクスポージャー

c) 効果 損益計算書のデリバティブの

d) デリバティブがキャッシュフローに及ぼす影響

e）市場リスク-外国為替と金利 料金

R$建ての保護プログラム 債務証書およびその他の負債

これらのデリバティブ金融商品の感度分析 は次のように表示されます。

US$金利の保護プログラム 建玉債務

これらのデリバティブ金融商品の感度分析 は次のように表示されます。

f) 製品価格の保護プログラム と入力コスト

これらのデリバティブ金融商品の感度分析が表示されます 次のとおり：

g) 契約に組み込まれたデリバティブを含む、その他のデリバティブ

これらのデリバティブ金融商品の感度分析 は次のように表示されます。

h) ヘッジ会計

(i) その年に契約されたニッケル収益ヘッジプログラム 2023年は2023年12月31日に終了しました。収益ヘッジプログラムは、会社の事業戦略に沿って実施されています。2024年には、いいえ 新しいプログラムが契約されました。

i) 金融取引相手の格付け

デリバティブ商品、現金および現金同等物の取引、 また、短期投資は金融機関で行われ、その金融機関はエクスポージャー制限を定期的に見直して承認しています 委任された権限。金融機関の信用リスクは、とりわけ以下の情報を考慮した方法論によって行われます。 国際格付け機関から提供された格付け。

以下の表は、外貨での格付けを示しています ムーディーズが発行した、当社がデリバティブ商品、現金、 現金同等物取引。

(i) 残高のかなりの部分が財務部門で保有されています 現地通貨で投資適格と見なされるブラジルの機関。

19。金融資産と負債

a) 分類

会社は自社を分類しています 金融商品は、取得された目的に応じて、分類と初期認識を決定します 次のカテゴリに従って：

b) 公正価値の階層

フェアのレベル1、2、3間の移動はありませんでした 提示された期間中の価値階層。

c) ローンと借入金の公正価値