エキシビション 99.2

営業および財務のレビューと見通し

暫定連結に関連して の財務諸表
2023年12月31日に終了した6か月間

私たちの財務に関する以下の議論と分析 経営状況と経営成績は、未監査の要約連結財務諸表と注記と併せて読んでください それやその他の財務情報は、フォーム6-Kのこのレポートの他の場所に含まれています。

この議論には、将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります リスクと不確実性を伴う現在の期待に基づいています。実際の結果は、予想とは大きく異なる場合があります これらの将来の見通しに関する記述には、このレポートフォーム6-Kの他の部分で特定されているものも含め、さまざまな要因の結果として記載されています。 2023年6月30日までの会計年度のフォーム20-Fの年次報告書（「2023フォーム20-F」）の「項目」に記載されているもの 3.D。リスク要因」または2023フォーム20-Fの他の部分。

[概要]

私たちは完全なソリューションを提供しています 設計からプロジェクト展開まで、モノのインターネット（「IoT」）システムとデバイスを統合するクライアント。私たちは提供しています 幅広いIoTシステムだけでなく、システムインテグレーションやシステムサポートなどの幅広いサービスを顧客に提供します サービス。私たちは、設計、設置、テスト、試運転、および試運転を含む完全なターンキー展開で総合的なソリューションを提供します さまざまなIoTシステムやデバイスの試運転、自動システムの統合（有線と無線の設置を含む） とメカトロニクス作品。

人工などの最近の新技術動向 インテリジェンス（「AI」）、クラウドコンピューティング、5G、ロボティック・プロセス・オートメーション（「RPA」）、IoT、ハイパーコネクティビティは続く ビジネスを変革し、進化する顧客の要求に応えるために企業がデジタル変革を追求するよう促すことです。

私たちは事業を3つの事業に再編しました 2023年12月31日に終了した6か月間の回線数。私たちのIoTスマート農業における活動と収益の大幅な減少を踏まえて とIoTシステム開発部門では、これら2つを1つの合理化された事業分野に統合しました。

最近の動向

私たちの以前の親会社、ARB Berhadは公開会社です ブルサ・マレーシア証券会社のメインマーケットに上場していて、以前は発行済および発行済の株式の約94.56％を保有していました 普通株式は、2024年2月5日に当社が保有する17,496,142株の普通株式を株主に分配することになりました（「分配」）。 分配後も、ARB Berhadは引き続き当社の普通株式7,503,858株、つまり発行済株式の約28.38％を保有しています。 と発行済みの普通株式。当社とARB Berhadの経営陣は、分配が株主に利益をもたらすと考えていました。 ARB Berhadの株主は、私たちの事業への参加レベルを上げたり下げたりすることができるので ARB Berhadとは別に当社への投資レベルを変えることで、保有者の数を増やすことで株主に利益をもたらします 当社の普通株式について。当社の経営陣は、これが当社の普通株式の流動性を高める可能性があると考えていました。ディストリビューションに続いて、 私たちはナスダック規則の下で「支配企業」とは見なされなくなり、ARB Berhad'sには含まれなくなりました マレーシアの所得税、会計、または公開会社の報告を目的とした統合グループ。

財務実績に影響する主な要因

私たちのビジネス、結果 の事業と財務状況は、マレーシアの経済、IoT産業を牽引する一般的な要因の影響を受けます。 不動産開発、農業、物流、家電セクターなど、お客様が事業を展開する市場。これらの要因 都市化率、一人当たりの可処分所得水準、消費者支出水準、インターネットとモバイルの普及率などが含まれます。 5Gやクラウドコンピューティングなどの技術開発、国内外のサプライチェーンの安定性、企業全体の支出、 および消費や事業活動全般に影響するマレーシアのその他の一般的な経済状況。

当社の経営成績 次の要因の影響をより直接受けます：

IoTプロジェクトを保護する当社の能力。 当社のIoTスマートホーム＆ビルディング、およびIoTスマート農業およびシステム開発事業部門の運営は、プロジェクトごとに行われています 基礎。私たちはまだ対応可能な市場への浸透の初期段階にありますが、顧客の急速な増加から恩恵を受けています。に 2023年、私たちはIoTスマート農業の収益モデルを一回限りの販売から経常収益に移行しました。私たちは今、提供することで収入を生み出しています 私たちのシステムは、以前の1回限りの販売モデルとは対照的に、利益分配ベースで顧客に供給されています。これは収益につながりましたが 短期的には減少しますが、新しいモデルにより、システムの価格をより競争力のあるものにすることができます。私たちはサービスにも携わっています IoTの概念と機能を含むスマートシステムのシステム開発、供給、設置、試運転、テストの すべての業界にわたる既存のシステム。私たちは、大企業と協力する大きな未開拓の機会があると信じています マレーシアとASEAN地域のさまざまな業界にわたって。大企業に加えて、私たちは小規模で急成長している企業との協力も目指しています 新しいサービスをテストしたり、新しい機能を開発したりするために、さまざまなサービスを必要としている企業。

お客様の財政状態 と支払い能力。 当社の顧客は通常、クレジットで当社の製品を購入し、その結果、当社の経営成績も同様です また、お客様が財政難に陥った場合、財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。長期のクレジット期間を設けています 契約を確保するために、大口顧客には30日から210日かかりました。売掛金はかなりありましたが 2023年6月30日、2022年6月30日の時点で、このような売掛金をすべて回収することができました。私たちは、私たちに関連する信用リスクを管理しています 信用力を定期的に評価し、他の信用リスク監視手順を適用することで顧客を獲得します。

IoTプロジェクトを完了する私たちの能力と スケジュール通りにシステムを開発します。 私たちのすべてのプロジェクトには、合意されたマイルストーンと特定の完了日があります。私たちの対応能力は一致しています マイルストーンは、プロジェクト全体だけでなく、製品の調達やサプライチェーンを管理できるかどうかにかかっています。私たちはハードウェアとソフトウェアを調達しています マレーシアのサプライヤーからのIoTプロジェクト用の製品。原産地に近いため、地元のサプライヤーとのより強固な関係を築くことができます と請負業者。これにより、製品やサービスを安定的に供給することができます。さらに、具体的で測定可能な指標を提示します 事前に、プロジェクトの全期間を通して集中し、規律を保ってください。これにより、根本的な問題を迅速に特定することができます そしてそれらを積極的に解決してください。私たちは、私たちの強力なプロジェクト管理能力と手順が、高いレベルのプロジェクトを実現するための鍵だと考えています 修了率。

さらに、 当社の業績と業績に影響を与えるその他の重要な要因には、次のものがあります。

私たちの報告対象セグメント

営業セグメント は、個別の財務情報が入手可能で、業績が定期的に発表されている企業の構成要素として定義されています 当社の最高経営責任者がレビューしました。私たちは、（i）条項に特化した2つの報告対象セグメントで経営成績を報告します IoT（モノのインターネット）ソリューションのハードウェアとソフトウェア、および（ii）投資持株などのことです。最高経営責任者が決定を下します 会社全体に基づくリソースの配分と業績評価について。特定の事業分野別の内訳を提供しています 必要に応じて、当社の業績の構成要素です。

の主要コンポーネント 業務結果

収入

私たちの収入は （i）プロジェクト管理費、（ii）商品の販売、（iii）情報技術システムのレンダリング。

プロジェクトからの収入 情報技術システムの管理とレンダリングは、商品の管理が情報技術システムに移った時点で認識されます 顧客。これは、重大なリスクと報酬が顧客に移転され、取引が成立した時点です IFRS第15号の流入確率と測定の信頼性要件。

の売却による収入 商品は、グループが約束された商品（つまり資産）を譲渡して履行義務を果たした時点で認識されます お客様に。資産は、商品の引き渡しと同時に顧客がその資産の管理権を取得したときに譲渡されます。 と顧客による承認。商品の販売やそこでのお客様への重要な返品権や保証はありません 販売は通常の与信条件を超えないため、商品の販売から生じる収益における重要な資金調達要素ではありません 12ヶ月です。

私たち IoTコンセプトを含むスマートシステムのシステム開発、供給、設置、試運転、テストのサービスを実施します そして、すべての業界の既存のシステムの機能。物品売買契約の大部分は販売に関するものです IoT、スマートアグリカルチャー、システム開発に関するクライアントの要件に応じて、カスタマイズされたソースコードとIoTソリューションを、 また、モバイルガジェットやアクセサリーの再販も。

収益コスト

プロジェクト管理のコスト と情報技術システム収益のレンダリング

プロジェクト管理のコスト そして、情報技術システムの収益のレンダリングは、主に実装と構成の提供に関連する費用で構成されています サービス、当社の専門サービスに直接関連する人件費関連費用（契約している第三者ベンダーの費用を含む）。

商品の売上原価

商品の売上原価 主に、サードパーティのサプライヤーから購入した製品のコストで構成されます。

経費合計

総経費は 減価償却費、人件費、一般管理費、その他の営業費用、リースの支払利息の 負債。

プラントと設備 会社の減価償却方針に基づいて3年間にわたって減価償却されました。

その他の収入

その他の収入は主に 銀行の利息収入の。

税金費用

マレーシアの所得税 会計年度の推定課税利益に関して、24％の法定税率で計算されます。

業務結果

次の表は、主要なコンポーネントを示しています 2023年12月31日および2022年に終了した6か月間の当社の経営成績について。

収益

終了した6か月間 2023年12月31日、収益は9190万人民元（2,110万ドル）または 74.4% 減少し、3,160万人民元（690万ドル）になりました。 2022年12月31日に終了した6か月間は、1億2350万リンギット（2,800万ドル）です。この減少は主にIoTスマートへの移行によるものです 一回限りの売上から2023年の経常収入までの農業の収益モデル。私たちは今、IoT、スマート農業から収入を得ています。 これまでの1回限りの販売モデルとは対照的に、利益配分ベースで当社のシステムを顧客に提供しています。これは 短期的には収益の減少につながりました。新しいモデルにより、システムの価格競争力を高めることができ、より一貫性のあるシステムを提供できるようになります。 と時差収入。

次のテーブルセット 4）事業分野別の収益の内訳。

IoT スマートからの収益 2023年12月31日に終了した6か月間の住宅・建築物は、250万リンギット（60万ドル）から47万人民元（10万ドル）になりました 2022年12月31日に終了した6か月間で、200万リンギット（50万ドル）、つまり 81.2% 減少しました。減少は主に原因でした 2023年12月31日に終了した6か月間の販売実績の低下。

IoTガジェットからの収益 2023年12月31日に終了した6か月間の分配金は、980万リンギット（220万ドル）から570万リンギット（120万ドル）になりました 2022年12月31日に終了した6か月間で、410万リンギット（100万ドル）、つまり 41.8% 減少しました。これ 2023年10月以降、当社の以前の子会社であるARB Midware Sdnの売却に伴い、事業部門は処分されました。Bhd. とARBディストリビューション sdn。2023年10月6日に。利益の創出がわずかだったため、この事業分野を処分しました。の減少 収益は主に、処分前のわずか3か月間だけ収益を上げていたIoTガジェット流通事業部門によるものでした。 2022年12月31日に終了した6か月間に収益が生み出された前期間との比較。

IoT スマートからの収益 2023年12月31日に終了した6か月間で、農業とシステム開発はRMと比較して2,540万リンギット（550万ドル）を記録しました 2022年12月31日に終了した6か月間で、1億1,120万ドル（2520万ドル）。8,580万リンギット（1,970万ドル）、つまり77％の減少が予定されていました 2023年にIoTスマート農業のビジネスモデルが一回限りの販売から経常収益にシフトすることについて。私たちは今、収入を生み出しています IoTスマート農業から、以前のモデルとは対照的に、利益配分ベースで当社のシステムを顧客に提供しています 一回限りの販売。これは短期的には収益の減少につながりましたが、新しいモデルではシステムの価格をより競争力のあるものにすることができます そして、より一貫した互い違いの収益が得られます。

収益コスト

2023年12月31日に終了した6か月間は、 売上原価は、1億870万リンギットと比較して、5,950万リンギット（1,390万ドル）または 54.7% 減少し、4,920万人リンギット（1,070万ドル）になりました 2022年12月31日に終了した6か月間の（2,460万ドル）。これは収益の減少と一致していました。収益費用が含まれています 終了した6か月間の無形資産の償却額は約2,040万リンギット（440万ドル）および990万リンギット（220万ドル） それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日。

その他の収入

2023年12月31日に終了した6か月間は、 その他の収益は、20万人民元（0.05ドル）と比較して、80万人民元（20万ドル）または 352% 増加して100万人民元（20万ドル）になりました 2022年12月31日に終了した6か月間、主に終了した6か月間に受け取った利息収入の増加による 2023年12月31日です。

経費合計

2023年12月31日に終了した6か月間は、 総費用は、1,260万リンギットと比較して、3,360万リンギット（720万ドル）または266％増加して4,620万リンギット（1,000万ドル）になりました 2022年12月31日に終了した6か月間の（290万ドル）。これは主に、2022年12月31日に終了した期間中のプラントおよび設備の減価償却費の増加によるものです 2023年12月31日に終了した6か月間です。

税金費用

2023年12月31日に終了した6か月間は、 は1,290万リンギット（280万ドル）の所得税控除でしたが、6社の所得税回収は250万リンギット（60万ドル）でした 2022年12月31日に終了した月です。所得税控除額の増加は、主に繰延税金費用の過剰引当によるものでした 前年度、および前年度から繰り越された資本引当金および未吸収事業損失の使用。

（損失）/会計期間の利益

2023年12月31日に終了した6か月間は、 利益と比較すると、利益は5,480万リンギット（1,200万ドル）または 1,111% 減少し、4,990万リンギット（1,090万ドル）の損失になりました 2022年12月31日に終了した6か月間の490万リンギット（110万ドル）。この減少は主に次の理由によるものです。

流動性と資本資源

2023年12月31日および2023年6月30日の時点で、私たちは 現金と銀行の残高はそれぞれ5,360万リンギット（1170万ドル）と5,620万リンギット（1,200万ドル）でした。

次のテーブルセット 4、提示された期間のキャッシュフローの概要：

営業活動

の営業活動から生み出される現金 2023年12月31日に終了した6か月間で8,000万リンギット（1740万ドル）。これに対し、営業活動から生み出された現金は48.1リンギット 2022年12月31日に終了した6か月間は、100万ドル（1,090万ドル）です。営業活動から生み出された現金の増加は主に 売掛金の回収が改善されたためです。

投資活動

の投資活動に使われる現金 2023年12月31日に終了した6か月間は、2,900万リンギット（630万ドル）でしたが、投資活動に使用された現金は7,230万リンギット 2022年12月31日に終了した6か月間の（1,640万ドル）。投資活動の変化は、主に投資額の増加によって推進されました 2022年12月31日に終了した過去6か月間のプラントと設備の買収について。

資金調達活動

現金 2023年12月31日に終了した6か月間の資金調達活動に使用された金額は、生み出された現金と比較して5,540万リンギット（1,200万ドル）でした 2022年12月31日に終了した6か月間の2,970万リンギット（670万ドル）の資金調達活動から。財務活動の変化 主に関連会社や持株会社への返済、および非支配持分への配当によるものでした 2023年12月31日に終了した6か月間です。

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