2024年4月24日ibm.com/investor 2024年第1四半期決算エキシビット99.2


前向きな声明および非GAAP情報:このプレゼンテーションで行われたコメントの一部は、1995年の私訴改革法に基づいて前向きと特徴付けられる場合があります。前向きな声明は、会社の将来のビジネスと財務パフォーマンスに関する現在の仮定に基づいています。それらの声明は、不確実な度合いが異なる問題に対処するためのものです。それらの声明は、実際の結果に影響を与える要因が複数あるため、実際の結果が大きく異なる可能性があります。これらの要因に関する追加情報は、SECへの会社の申請書に含まれています。コピーは、SECまたはIBMのWebサイト、IBM投資家関係から入手できます。本コミュニケーションの声明には、HashiCorpとIBMに関する前向きな声明が含まれる場合があります。これらは、取引の締結日、取引に必要な規制承認の程度、および時間、取引の予想される利益、取引がIBMのビジネスに与える影響、取引や合併企業の将来の運営結果に関するシナジーなどを含む場合があります。このプレゼンテーション中に行われる前向きな声明は、発表日に限定されます。会社は、法律によって求められる場合を除き、いかなる前向きな声明も更新または修正する義務を負いません。これらの表や関連する発言とコメントは、密接に関連しており、一緒に提示および理解されるように意図されています。


Arvind Krishna Chairman and Chief Executive Officer James Kavanaugh SVP、ファイナンス&オペレーションおよび最高財務責任者


「当社は、ハイブリッドクラウドとAI戦略の強さを反映した安定した売上高およびフリーキャッシュフローの成長で1年を始めました。当社は、お客様からのエンタープライズAIに関する需要と興味について引き続き利益を得ることができています。watsonxと生成AIのビジネスは、強い勢いを示し、四半期ごとに成長しており、watsonxを2023年中期に立ち上げて以来、10億ドルを超えました。そのため、今年全体として、当社はミドルシングルデジットモデルに沿った売上高パフォーマンスと約120億ドルのフリーキャッシュフローを予想しています。今日のハイブリッドクラウドとAI駆動のテクノロジーの風景で当社の地位を強化するために、HashiCorpを買収する方向性を発表しました。IBMとHashiCorpのコンバインドポートフォリオは、成長するアプリケーションとインフラストラクチャの複雑さを管理し、AI時代に設計された包括的なハイブリッドクラウドプラットフォームの作成を支援します。」 Arvind Krishna IBM議長兼CEO CEOパースペクティブ


エンドツーエンドのハイブリッドおよびマルチクラウドプラットフォームを作成することで、アプリケーションやインフラストラクチャの複雑さが増しています...AIによる爆発的なクラウド環境に横たわっています。この組み合わせにより、アプリケーション、インフラストラクチャ、およびセキュリティライフサイクル管理を含む総合的なクライアントソリューションを提供し、IBMの業界協力、開発者コミュニティ、およびオープンソースハイブリッドクラウドとAIイノベーションへのコミットメントを構築します。ハイブリッドクラウドおよびAIソリューションのリーディングプロバイダー、インフラストラクチャーおよびセキュリティのリーディングプロバイダー、およびITオートメーション。一緒に価値を引き出し、成長を推進する:赤帽、watsonx、データセキュリティ、ITオートメーション、コンサルティングなどでシナジーが生まれます。IBMが提供する世界市場規模とグローバルなフットプリントを活用することで、HashiCorpのビジネスエリアを拡大し、収益化の可能性を高めます。包括的なハイブリッドおよびマルチクラウド機能を企業クライアントに提供し、年間約1.1兆ドル(2023年)のテクノロジー利用可能市場の機会を拡大し、年率17%で成長する可能性があります。魅力的な財務機会:時間の経過とともにIBMの成長プロファイルを加速し、大幅なオペレーティング効率をもたらし、調整後EBITDAが取引後の最初の完全な年およびフリーキャッシュフローが2年目にあることが期待されます。


一緒に価値を引き出し、成長を推進する 赤帽、watsonx、データセキュリティ、ITオートメーション、コンサルティングなどでシナジーが生まれます HashiCorpの到達範囲と収益化潜在性がIBMの市場規模とグローバルフットプリントで拡大されます 包括的なハイブリッドおよびマルチクラウド機能を企業クライアントに提供し、年間約1.1兆ドル(2023年)のテクノロジー利用可能市場の機会を拡大し、年率17%で成長する可能性があります 魅力的な財務機会:時間の経過とともにIBMの成長プロファイルを加速し、大幅なオペレーティング効率をもたらし、調整後EBITDAが取引後の最初の完全な年およびフリーキャッシュフローが2年目にあることが期待されます


1Q24パフォーマンス 投資、イノベーション、および顧客生成AI CEOパースペクティブ「当社は、ハイブリッドクラウドとAI戦略の強さを反映した安定した売上高およびフリーキャッシュフローの成長で1年を始めました。当社は、お客様からのエンタープライズAIに関する需要と興味について引き続き利益を得ることができています。watsonxと生成AIのビジネスは、強い勢いを示し、四半期ごとに成長しており、watsonxを2023年中期に立ち上げて以来、10億ドルを超えました。そのため、今年全体として、当社はミドルシングルデジットモデルに沿った売上高パフォーマンスと約120億ドルのフリーキャッシュフローを予想しています。今日のハイブリッドクラウドとAI駆動のテクノロジーの風景で当社の地位を強化するために、HashiCorpを買収する方向性を発表しました。IBMとHashiCorpのコンバインドポートフォリオは、成長するアプリケーションとインフラストラクチャの複雑さを管理し、AI時代に設計された包括的なハイブリッドクラウドプラットフォームの作成を支援します。」 Arvind Krishna IBM議長兼CEO


$0.6Bのフリーキャッシュフローの年/年100bpsの粗利率拡大(オペレーティング)および130bpsの利益率拡大(オペレーティング)財務のハイライト 3%の売上高成長 ソフトウェアおよびコンサルティングの売上高比率が75%以上 @$19.3Bのキャッシュおよび流動資産 通貨の影響を受ける売上高の成長 このプレゼンテーションの非GAAP情報では、一般に受け入れられている会計原則(GAAP)によって決定される他の財務情報に関する追加的かつ有用な情報を提供することを目的として、運用利益およびその他の「オペレーティング」財務指標、フリーキャッシュフロー、IBM Financing債権を除く運用活動からのキャッシュ提供額、調整後EBITDA、および通貨調整の調整を含むことがあります。管理がこの非GAAP情報を使用する理由についての根拠は、2024年4月24日にSECに提出された会社の8-Kの展示物99.2に含まれています。非GAAP情報のGAAPへの調整は、2024年4月24日にSECに提出された会社の8-Kの展示物99.1内のプレスリリースおよび本プレゼンテーションの「非GAAP補足資料」のスライドに含まれています。また、当社は、年間継続収益、年間予約、署名、およびブックトゥビルという、管理業績尺度についても説明しています。これらの尺度は、ビジネスのパフォーマンスをモニターするために使用され、マネジメントおよびステークホルダーの有用な意思決定情報と見なされます。管理がこれらのパフォーマンス尺度を使用し、その計算方法については、2024年4月24日にSECに提出された会社の8-Kの展示物99.2および2024年2月26日にSECに提出された10-Kフォームのエキシビット13での管理ディスカッションに含まれています。その他の関連情報については、以下のIBM投資家関係Webサイトをご覧ください:https://www.ibm.com/investor/events/earnings-1Q24。


収益および損益のハイライト調整後のEBITDAパフォーマンスキャッシュフローおよびバランスシートのハイライト収益成長率の通貨の下での影響ソフトウェアおよびインフラストラクチャーセグメントの詳細コンサルティングセグメントの詳細費用の概要バランスシートの概要キャッシュフローの概要キャッシュフロー(ASC 230)ソフトウェアセグメントのカテゴリコンサルティングセグメントのカテゴリインフラストラクチャーセグメントのカテゴリ非GAAP補足資料


Technology Consulting +3%yr/yrConsulting 1Q24の結果; 売上高成長率@CC収益カテゴリ アプリケーション操作(1%)yr/yrビジネス変革+3%yr/yrテクノロジー駆動の変革の強さ戦略的なパートナーシップの成長と赤帽の練習の成長取引後のブックトゥビル比率>1.15選択的な支出が緩んだにつれて収益が低下$5.2B売上高+2%売上高成長率


インフラストラクチャー1Q24の結果; 売上高成長率@CC収益カテゴリ IBM Z + 5%分散型インフラストラクチャ+7%インフラストラクチャーサポート(7%)yr/yrハイブリッドインフラストラクチャ+6%yr/yr IBM Zは、z16が前のサイクルよりも先行しているため、売上高成長を推進しました。分散型インフラストラクチャのパフォーマンスは、Powerおよびストレージの強さを反映しています。IBM ZとストレージにわたるAIの恩恵を受けたインフラストラクチャ総売上高およびセグメント利益率の拡大$3.1B売上高0.2%の売上高成長


1Q24サマリー 結果は多様なポートフォリオの強さを示しています。watsonxは、ソフトウェアおよびコンサルティングで引き続きトラクションを得ています。オペレーティングレバレッジおよび生産性のイニシアチブは、マージンパフォーマンスを促進し、強い現金生成と組み合わせることで、多年にわたる最も強力な第1四半期のフリーキャッシュフローを生み出します。 2024期の期待;ミドルシングルデジットモデルに沿った成長率@$12Bのフリーキャッシュフロー


ibm.com/investor 補足資料14これらの資料に含まれる一部の列や行、補足展示などは、四捨五入のために合計できない場合があります。


収益および損益のハイライト 調整後のEBITDAパフォーマンス キャッシュフローとバランスシートのハイライト 収益成長率の通貨の下での影響 ソフトウェアおよびインフラストラクチャーセグメントの詳細 コンサルティングセグメントの詳細 費用概要 バランスシートの概要 キャッシュフローの概要 キャッシュフロー(ASC 230) ソフトウェアセグメントのカテゴリ コンサルティングセグメントのカテゴリ インフラストラクチャーセグメントのカテゴリ 非GAAP補足資料


売上高と損益のハイライト15 CCの売上成長率、$10億単位* Yr / Yrは、売却ダイナミクスに関連する$0.22Bの税引前純影響と、労働力再調整費用の$0.11Bによるものを反映しています。売上ハイライト1Q24 B /(W)Yr / Yr売上高$ 14.5 3%米州$ 7.3 3%ヨーロッパ/中東/アフリカ$ 4.3(2%)アジア太平洋$ 2.9 8%営業利益と損益ハイライト1Q24 B /(W)Yr / Yr *粗利益$7.9 3%費用$6.3(1%)税引前利益$1.7 14%当期純利益$1.6 25%株主当たり利益$1.68 24%調整済みEBITDA $3.0 7%営業利益と損益ハイライト%1Q24 B /(W)Yr / Yr *粗利益率54.7%1.0ポイント費用E / R 43.3%0.3ポイント税引前利益率11.5%1.3ポイント当期純利益率10.8%2.0ポイント税率5.6%8.1ポイント


調整後EBITDAのパフォーマンス16 $10億「Corporate(gains)and charges」は、主に売却益などの固有の企業行動、費用を含みます。1Q24 Yr / Yrオペレーティング(非GAAP)事業継続前税引き利益$ 1.7 $ 0.2純利息費用$ 0.2 $ 0.0非取得無形資産の減価償却/無形資産$ 0.7 $ 0.0株式報酬金$ 0.3 $ 0.1労働力の再バランス費用$ 0.4 $ 0.1「Corporate(gains)and charges * $ 0.2 $(0.2)調整後EBITDA $ 3.0 $ 0.2


キャッシュフローと貸借対照表のハイライト17非GAAP財務指標;ファイナンス債権を除く non-GAAP財務指標**;調整:ファイナンス債権と純投資支出の影響を除く貸借対照表3月24日12月23日3月23日現金及び売り手市場で浮動する証券$19.3$ 13.5 $ 17.6総債務$ 59.5 $ 56.5 $ 58.7選択的債務指標3月24日12月23日3月23日IBM Financing債務 $9.9 $11.9 $10.5コア(非IBM Financing)債務$ 49.6 $ 44.7 $ 48.2キャッシュフロー1Q24 Yr / Yrオペレーティングキャッシュフローからの正味キャッシュ$ 2.3 $ 0.5フリーキャッシュフロー ** $ 1.9 $ 0.6キャッシュの選択的な使用1Q24 Yr / Yrネット資本支出$ 0.4($ 0.1)買収$ 0.1 $ 0.1配当$ 1.5 $ 0.0


通貨の売上高成長率18米ドル1Q24 Yr / Yrにおける四半期平均スポット2Q24 3Q24 4Q24 FY24「アサムドユーロ0.92 1%0.94(2%)(2%)(1%)(1%)ポンド0.79 4%0.80(0%)(2%)0%1%円148(12%)154(12%)(7%)(5%)(9%)売上の影響、将来@推定スポット(1ポイント)〜(2.5ポイント)(1.5〜2ポイント)(1〜1.5ポイント)(1.5〜2)ポイント 以前のビュー(1〜1.5ポイント)(1〜1.5ポイント)(0〜1ポイント)〜0ポイント〜(1ポイント)US $ B Yr / Yr報告された売上高$ 14.5 1.5%通貨の影響($0.1)(1ポイント)売上@CC 2.5%


ソフトウェア&インフラストラクチャセグメントの詳細19 CCの売上高成長率、$ 10億単位*併合されたプラットフォーム&ソリューションの年間繰り返し収益率CCを除くSoftwareセグメントとSegment profit marginは1Q24 B /(W)Yr / Yr収益度:$ 5.9 6% Hybrid Platform&Solutions $ 4.1 7% Red Hat 9% Automation 13%Data&AI 1%Security(3%)Transaction Processing $ 1.8 4%Segment profit $ 1.5 9%Segment profit margin 25.4% 0.8ポイント年間繰り返し収益率* $ 13.9の8%インフラストラクチャセグメント1Q24 B /(W)Yr / Yr収益:$3.1フラット Hybrid Infrastructure $ 1.8 6% IBM Z 5% Distributed Infrastructure 7% Infrastructure Support $ 1.3 (7%)Segment profit $ 0.3 1%Segment profit margin 10.1% 0.2ポイント


IBM Confidential- Do not copy コンサルティングセグメントの詳細20Revenue&signings成長率@CC、$10億Business Transformation $ 2.3 3%Technology Consulting $ 0.9 3%Application Operations $ 1.9(1%)総利益率25.3%(0.2ポイント)Segment profit $ 0.4(1%)Segment profit margin 8.2% Flat Signings $ 5.5 4%Book-to-bill ratio(TTM)>1.15


費用の概要21 $ 10億*は、支払われた中止されたM&Aに関連する非営業スパンによる取得を含みます。為替レート&ヘッジ、買収および売却を除く後追いがあります;財務報告の場合は、IBMは、負債または出費が発生したときの通貨スポットに基づいて次の通貨率を使用します費用1Q24 B /(W)Acq / Yr / Yr通貨Di v es t * Base **オペレーティング費用&その他収益$ 6.3(1%)(1ポイント)3ポイント(2ポイント)労働力の再調整の影響$ 0.4(2ポイント)SG&A-オペレーティング$ 4.7(2%)0ポイント(1ポイント)(2ポイント)労働力の再バランスの影響$ 0.4(3ポイント)RD&E $ 1.8(9%)0ポイント(1ポイント)(8ポイント)IPおよびカスタム開発収益($0.2)20%その他(所得)/費用-オペレーティング($0.5)92%利子費用$ 0.4(18%)


貸借対照表の概要22 $ 10億*はグループ会社の活動の調整を含みます。3月24日12月23日3月23日現金及び売り手市場で浮動する証券$ 19.3 $ 13.5 $ 17.6コア(非IBM Financing)資産* $106.4 $ 107.9 $ 103.6 IBM Financing資産 $ 11.5 $ 13.9 $ 12.5総資産 $ 137.2 $ 135.2 $ 133.6その他の負債$ 54.3 $ 56.1 $ 53.3コア(非IBM Financing)債務* $ 49.6 $44.7 $ 48.2 IBM Financing債務 $ 9.9 $ 11.9 $ 10.5 総債務 $ 59.5 $ 56.5 $ 58.7 総負債 $ 113.8 $ 112.6 $112.0 資本金$ 23.3 $ 22.6 $ 21.7


キャッシュフローの概要23 $ 10億B /(W)1Q24 Yr / Yrオペレーティングキャッシュフロー$ 4.2 $ 0.4除外:IBM Financing債権$ 1.9($ 0.1)現金流からの純現金流(IBM Financing債権を除く)$ 2.3 $ 0.5ネット資本支出($ 0.4)$ 0.1フリーキャッシュフロー(IBM Financing債権を除く)$ 1.9$ 0.6買収($ 0.1)($ 0.1)売却$ 0.7 $ 0.7配当$ 1.5 $ 0.0非IBM Financing債務$ 5.2($ 4.4)その他(IBM Financing net A / R & IBM Financing debtを含む)($ 0.4)$ 0.3現金-市場可能証券の変更&販売制限$5.8($2.9)


キャッシュフロー(ASC230)24 $ 10億1Q241Q23オペレーティングからの純利益 $1.6 $0.9無形の減価償却及び営利権に関する減価償却$ 1.1 $ 1.1株式報酬金$ 0.3 $ 0.3オペレーティング資産と負債/その他の純格差($0.8)($0.5)IBM Financing A / R $ 1.9 $ 2.0ネットキャッシュ提供されるオペレーティング活動$ 4.2 $ 3.8支払い/得られた金額を差し引いた実質資本支出($0.4)($0.5)販売収益を除く売却金額$ 0.7 - $購入、現金を受け取った金額の差($ 0.1)($0.0)流通する有価証券/その他の投資収益及び支出、純額($ 4.5)($7.5)投資活動による総キャッシュフロー($ 4.2)($8.0)支払い/得られた金額を差し引いた債務$ 3.4 $ 7.3配当$ 1.5 $ 1.5金利$ 0.0($ 0.1)他の金融活動$ 0.0($0.1)キャッシュフロー変動する為替レートの効果($ 0.2)$0.0現金、現金同等物及び制限付き現金の純変更$1.7$1.5


Softwareセグメントのカテゴリー 売上高カテゴリー-FY 2023 Hybrid Platform & Solutionsトランザクション・プロセッシング Hybrid Platform & Solutions Softwareは、AIを組み込んで、クライアントがハイブリッド、マルチクラウド環境内でITリソースとビジネスプロセスを操作、管理、最適化できるよう支援します。-Red Hat:RHEL、OpenShift、Ansibleを含む-自動化:ビジネス自動化、AIOps&管理、統合およびアプリケーションサーバーを含む-Data&AI:データファブリック、カスタマーケア、データ管理、ビジネスアナリティクス、dataops&ガバナンス、資産&サプライチェーン管理、情報交換を含む-Security:脅威、データ、およびIDのためのソフトウェアを含む。-Customer Information Controlシステムなどのトランザクション処理ソフトウェア、ストレージソフトウェア、およびIBMオペレーティングシステム(z/OS上のDB2およびWebSphereなど)で実行されるアナリティクスおよび統合ソフトウェアを含む。 売上カテゴリーRed Hatデータ&AIセキュリティオートメーション25


ビジネストランスフォーメーション技術コンサルティングアプリケーションオペレーションコンサルティングセグメントのカテゴリービジネストランスフォーメーション、プロセス設計、システム実装、および主要なビジネスプロセスを改善/変革するためのオペレーションサービス。 AIおよび自動化をビジネスプロセスに展開して、データの価値を活用し、IBMテクノロジーを中心に、自社技術を含む、Adobe、Oracle、Salesforce、SAPなどの戦略的パートナーシップを含むパートナーエコシステムがあります。テクノロジーコンサルティングクラウドプラットフォーム全般でソリューションを設計/実装するスキル、Amazon、Microsoft、IBMなどのクラウドプラットフォーム上でのトランスフォーメーションを実現する戦略、Watson xを使用したAIを使用したトランスフォーメーション、Red Hat OpenShiftでのハイブリッドクラウド用のアプリケーション近代化を含むアプリケーションオペレーションカスタムアプリケーションを管理、最適化、オーケストレーション、セキュリティーを提供しますハイブリッドクラウド環境を横断するアプリケーション管理、プラットフォームエンジニアリング、およびセキュリティーサービス。 売上カテゴリー-FY 2023 26 売上カテゴリー


インフラストラクチャーセグメントのカテゴリーHybrid Infrastructure柔軟なas-a-service消費モデルを活用して、ハイブリッドマルチクラウドおよびエンタープライズAIワークロードの新しい要件に対応する革新的なインフラストラクチャープラットフォーム:-IBM Z:ハードウェアおよびオペレーティングシステムを含む-Distributed Infrastructure:Powerハードウェアおよびオペレーティングシステム、ストレージハードウェア、IBM Cloud IaaS、OEMアセットリカバリーサービスInfrastructure Support維持および改善のための包括的かつ積極的なAI対応サービスクライアントのITインフラストラクチャー(ハードウェアおよびソフトウェア)の可用性と価値を維持および向上するためのアクイジション/ディヴェスティチャーを含め、オンプレミスとクラウドの両方のソリューションを提供します。 IBM製品および他社の技術プラットフォームを含む維持管理。 Hybrid InfrastructureInfrastructure Support売上高カテゴリー-FY 2023 27売上カテゴリーIBM Z配布インフラストラクチャー


非GAAP補足資料売上高パフォーマンスの調整-1Q 2024これは、同社の決算プレゼンテーションの「財務ハイライト」、「売上高およびP&Lハイライト」、「準備済みの注釈」に含まれる非GAAP財務情報の調整です。これらの非GAAP財務指標の使用に関する詳細については、2024年4月24日付の同社の8-Kに添付された「Exhibit 99.2」を参照してください。 GAAP @ CC総売上高1%3%米州3%3%ヨーロッパ/中東/アフリカフラット(2%)アジアパシフィックフラット8%1Q24 Yr / Yr


GAAP @ CC Software 5% 6% Hybrid Platform & Solutions 6% 7% Red Hat 9% 9% Automation 13% 13% Data & AI 1% 1% Security - 3% - 3% Transaction Processing 3% 4% 1Q24 Yr / Yr GAAP @ CC Consulting Flat 2% Business Transformation 1% 3% Technology Consulting 1% 3% Application Operations -3% -1% Infrastructure -1% Flat Hybrid Infrastructure 5% 6% IBM Z 4% 5% Distributed Infrastructure 6% 7% Infrastructure Support -8% -7% 1Q24 Yr / Yr


非GAAP補足資料セグメント売上高パフォーマンスの調整-1Q 2024これは、同社の決算プレゼンテーションの「ソフトウェア」「コンサルティング」「インフラストラクチャー」「ソフトウェア&インフラストラクチャーセグメントの詳細」「コンサルティングセグメントの詳細」「準備済みの注釈」に含まれる非GAAP財務情報の調整です。これらの非GAAP財務指標の使用に関する詳細については、2024年4月24日付の同社の8-Kに添付された「Exhibit 99.2」を参照してください。


非GAAP補足資料継続するビジネスの調整-1Q 2024百万ドル単位(EPSは整数ドルです)*離散税事象からの純利益の純利益タイトルは、同社の決算プレゼンテーションの「売上高およびP&Lハイライト」「費用の概要」「準備された注釈」に含まれる非GAAP財務情報を調整します。これらの非GAAP財務指標の使用に関する詳細については、2024年4月24日付の同社の8-Kに添付された「Exhibit 99.2」を参照してください。GAAP取得関連の調整退職関連の調整税法改正の影響*Operating(非GAAP)粗利益$7,742$170——$7,913粗利益率53.5%1.2 pt——54.7%SG&A4,974(268)——4,706その他(収入)&費用(317)(50)(96)————(463)合計費用6,669(318)(96)————6,255税引前利益1,07448896————1,658税引前利益率7.4%3.4pts0.7pts—11.5%税率(46.7%)22.3pts3.0pts27.0pts5.6%純利益1,57534691(448)1,564純利益率10.9%2.4pt0.6pt(3.1pt)10.8%1株当たり利益$1.69$0.37$0.10($0.48)$1.68 1Q24


GAAP純利益から調整後のEBITDAに対する調整 10億ドル単位 *主に取得済みの無形資産の償却から成る**企業は、主に売却益などのユニークな企業アクションから構成される上記は、企業の収益プレゼンテーションの「売上高とP&Lハイライト」、「プレゼンテーション」、および「調整後のEBITDAパフォーマンス」の非GAAP財務情報を調整します。これらの非GAAP財務指標の使用に関する詳細な情報については、2024年4月24日付のForm8-Kに含まれるエキシビット99.2を参照してください。 1Q24年/年当期純利益(GAAP)$1.6$0.7マイナス:中止されたオペレーションからの収益/(損失)(控除税金)$0.0$0.0継続するオペレーションからの収益$1.6$0.6継続するオペレーションからの所得税の負担/(利益)の提供($0.5)($0.6)税引前継続オペレーションからの収入(GAAP)$1.1$0.0非オペレーティング調整(税金前)取得関連費用* $ 0.5 $ 0.1 非営業老後関連コスト/(収益)$0.1$0.1オペレーティング(非GAAP)税引前継続オペレーションからの収入$1.7$0.2ネット利息費用$0.2$0.0取得済みの無形資産の償却/償却$0.7$0.0株式ベースの報酬$0.3$0.1ワークフォースリバランシング料金$0.4$0.1企業(利益)および料金**($ 0.2)($ 0.2)調整後のEBITDA $ 3.0 $ 0.2


オペレーションからの純現金フローを調整後のEBITDAに対する調整 10億ドル単位 *その他の資産および負債/その他の主に「キャッシュフロー(ASC230)」の議論における運営資産および負債/その他の主にワークフォースリバランシング料金、非営業的な影響、および企業(利益)と料金が含まれます。上記は、企業の利益プレゼンテーションの「準備された発言」の議論に含まれる非GAAP財務情報を調整します。これらの非GAAP財務指標の使用に関する詳細な情報については、2024年4月24日付のForm8-Kに含まれるエキシビット99.2を参照してください。 1Q24年/年当期純現金フロー$4.2$3.8加算:純利息費用$0.2$0.2継続するオペレーションからの所得税の負担/(利益)の提供($0.5)$0.1変更:財務決済債権$1.9$2.0その他の資産および負債/その他、純*($1.0)($0.7)調整後のEBITDA $ 3.0 $ 2.8


税引き前利益率 B /(W)GAAP 0.0ポイント 非オペレーティング調整* 1.3ポイント オペレーティング(非GAAP)1.3ポイント ワークフォースリバランシングとディビデンチャーダイナミックス**を除くよう調整された採算性(非GAAP)(0.8)ポイントオペレーティング(除くワークフォースリバランシングとディバリスチャーダイナミクス)(非GAAP)の採算性0.5ポイント non-GAAP補足資料1Q2024年税引き前収益率の調整* 一定の取得関連費用と非オペレーティング老後関連(収入)/費用の影響を除外します。これらの調整についての詳細については、このプレゼンテーションの「継続オペレーションの調整1Q2024年」というタイトルのスライドを参照してください。**ワークフォースリバランシングとビジネスディバリスチャーダイナミクスのYR / YRインパクト上記は、企業の利益プレゼンテーションの「準備された発言」の議論に含まれる非GAAP財務情報を調整します。これらの非GAAP財務指標の使用に関する詳細な情報については、2024年4月24日付のForm8-Kに含まれるエキシビット99.2を参照してください。34


〜非GAAP補足資料 税率と税引き前利益率の調整-FY 2024の期待 *年間の推定離散税事象を含みます。実際の事象は発生するたびに記録されます。上記は、企業の利益プレゼンテーションの「準備された発言」の議論に含まれる非GAAP財務情報を調整します。これらの非GAAP財務指標の使用に関する詳細な情報については、2024年4月24日付のForm8-Kに含まれるエキシビット99.2を参照してください。税率GAAPオペレーティング(非GAAP)フルイヤー2024 *ミッドツーハイシングルディジットミッドティーンGAAP操作(非GAAP)税引き前利益率 B / W B / W税引き前利益率Yr / Yrフラット0.5 Pts 35


GAAPネット利益オペレーティング(非GAAP)純利益フリーキャッシュフロー実現率* 250% 120%取得後の年平均フリーキャッシュフロー実現率に対するフリーキャッシュフローの割合*)2019年のRedHatの買収以降の平均年次フリーキャッシュフローの実現を示し、当社がKyndrylを分離した2021年を除外します。上記は、企業の収益プレゼンテーションの「準備された発言」の議論に含まれる非GAAP財務情報を調整します。これらの非GAAP財務指標の使用に関する詳細な情報については、2024年4月24日付のForm8-Kに含まれるエキシビット99.2を参照してください。36


2024年3月半期末時点での12か月間の事業活動からの純現金流GAAP当たり$ 14.3賠償金額:IBMファイナンス債権の変化$ 1.2事業活動からの純現金流(IBMファイナンス債権を除く)$ 13.2純固定資産投資$(1.4)純フリーキャッシュフロー(IBMファイナンス債権を除く)$ 11.8 non-GAAP補足資料12か月間のフリーキャッシュフローの調整(10億ドル)上記は、企業の収益プレゼンテーションの「準備された発言」の議論に含まれる非GAAP財務情報を調整します。これらの非GAAP財務指標の使用に関する詳細な情報については、2024年4月24日付のForm8-Kに含まれるエキシビット99.2を参照してください。37


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