展示物 (a) (1)

正しく知らせてください

2026年満期の 3.00% 転換社債

発行者

H ワールドグループリミテッド（以前はHUAZHUとして知られていました） グループ限定)

キューシップ番号 44332NAB2

5月12日付けの特定のインデンチャーについて言及しています。 2020年（「インデンチャー」）、Hワールドグループリミテッド（旧称華珠グループリミテッド）（以下「当社」）による そして、全米協会ウィルミントン・トラストを受託者および支払代理人（それぞれ「受託者」と「支払者」）として エージェント」）、2026年満了の当社の3.00％転換社債券（「債券」）用。大文字の用語が使われていますが、使われていません 本書で定義されている意味は、契約書の当該用語に帰属する意味を持つものとします。

通知は、インデンチャーのセクション15.01に従ってここに提出されます つまり、債券の各保有者（「保有者」）の選択により、会社はそのような保有者手形または任意のものを買い戻します 元本のうち、購入価格で1,000米ドルまたはその整数倍に等しい部分（「買戻し」） 価格」）は、買い戻される債券の元本金額の100％に等しく、 もっと しかし、への未払利息と未払利息 除く、2024年5月1日、つまりインデンチャーで買戻しに指定された日（「買戻し日」）、件名 契約条件、注記、本プットライト通知、および関連する通知資料（修正および補足を含む）へ 時々（「プット・ライト」）。プット権を行使するには、保有者は買戻し通知を提出しなければなりません（詳しく説明します） このPut Right Notice）では、2024年4月1日月曜日のニューヨーク市時間午前9時からニューヨーク市午後5時までの任意の時間 時間は、2024年4月29日月曜日（「有効期限」）、つまり買戻し直前の2営業日です 日付。

プットライトを行使して買戻し価格を受け取るためには、あなたは 預託信託会社（「DTC」）の送付手続きを通じて手形を引き渡さなければならず、有効に出金することはできません 有効期限日のニューヨーク時間の午後5時より前。DTCの送付手続きを経て購入時に送付されたメモ は、2024年4月29日月曜日のニューヨーク時間の午後5時より前であれば、いつでもインデンチャーに従って撤回できます。 DTCの出金手続きに従い、買戻し日の直前の2営業日です。降伏 保有者がDTCの自動公開買付けプログラムの送付手続きを通じてDTCに手形を送った場合は、引き渡しとみなされます 当該保有者のプット権の行使に関する通知要件を満たす買戻し通知の。メモは変換できます 保有者が契約条件に従ってDTCの出金手続きを遵守した場合に限ります。

受託者は、この日付の時点で、そのことを会社に通知しました 手形のすべての保管人および受益者はDTC口座を通じて手形を保有しており、証明書がないことを明記してください。 非グローバル形式のメモ。

支払いエージェントとコンバージョンエージェントは

ウィルミントントラスト、全米協会

1100ノースマーケットストリート、5階

デラウェア州ウィルミントン、19890

注意:ワークフロー管理

電子メール:DTC@wilmingtontrust.com

このプットライト通知の日付は2024年4月1日です

目次

情報を提供したり、作成したりする権限は誰にも与えられていません このプットライト通知に含まれるもの以外の表明、および提供または行われた場合、そのような情報または表明は 許可されたとは考えられません。この Put Right Notice に含まれる情報が正確だと思い込んではいけません このPut Right Noticeの表紙に記載されている日付以外の任意の日付の時点で。このプットライト通知は、購入の申し出や そのようなオファーまたは勧誘が違法であるあらゆる状況または管轄区域での証券売却の申し出の勧誘。 このプットライト通知の送付は、いかなる状況においても、これに含まれる情報に含意をもたらすものではありません Put Right Noticeは、そのような情報が提供された日付以降の任意の時点で有効です。会社、その取締役会、または その経営陣は、プットライトを行使するかどうかについて、どの保有者に対しても何らかの表明または勧告を行っています。 プットライトを行使するかどうかは、自分の財務アドバイザーや税務アドバイザーに相談して、自分で判断する必要があります。 それで、プットライトを行使すべき債券の元本。

概要用語シート

以下は、あなたが尋ねるかもしれないいくつかの質問に対する答えです プットライトについて持っています。プットライトを完全に理解し、プットライトの条件をより詳細に説明するには、強くお勧めします この要約の情報は完全ではないので、このプットライト通知の残りの部分を注意深く読んでください。含めました この要約のトピックのより詳細な説明に移動するためのページリファレンス。

私のメモの購入を申し出ているのは誰ですか？

Hワールド・グループ・リミテッド、以前はHuazhu Group Limitedとして知られていました、ケイマン アイランズ社（以下「会社」）は、2026年満期の 3.00% 転換社債を購入する義務があります。 あなたはプットライトを正当に行使しています。(5ページ)

なぜ会社は私のノートの購入を申し出ているのですか？

各債券保有者の売却権と義務 このプットライト通知に記載されている時期に、プットライトに従ってそのような保有者債を購入する会社の契約期間は 手形であり、2020年5月12日に手形が発行された時から保有者の権利となっています。私たちは買い戻す必要があります 手形と契約条項に従ってプット権を行使する保有者の手形です。(5ページ)

会社が購入する義務がある紙幣はどれですか？

引き渡された（そして、そうではない）紙幣をすべて購入する義務があります 預託信託会社（「DTC」）の施設を通じて、またその手続きに従って、すべての保有者が撤回します） 2024年4月29日月曜日のニューヨーク時間午後5時より前。2024年3月29日現在、元本総額は499,999,000.00米ドルです 紙幣の金額は未払いでした。債券は、2020年5月12日付けのインデンチャー（「インデンチャー」）に基づいて発行されました。 受託者および支払代理人（それぞれ「受託者」）としての当社と全米協会ウィルミントン・トラストとの間で と「支払い代行人」)。DTCのAutomatedの送付手続きによるDTCへの手形の保有者による引き渡し 公開買付けプログラムは、当該保有者の行使に関する通知要件を満たす買戻し通知の送付を構成します その「プットライト」。(5ページ)。

会社はいくら支払いますか？また、支払い方法はどのようなものですか？

インデンチャーとノートの条件に従って、私たちが支払います。 現金で、債券の元本の100％に等しい買戻し価格、 もっと に対する未払利息と未払利息、ただし除く 2024年5月1日（「買戻し価格」）。買戻しのために有効に引き渡されたが、撤回されなかったすべての債券に関するものです。 (5-6 ページ)

会社が支払う未払利息と未払利息の金額は 買戻し価格の？

なし。インデンチャーとノートの条件に従って、次の ノートの利息支払い日は2024年5月1日（水曜日）です。したがって、2024年5月1日に、当社は未払金を支払い、 ニューヨーク市午後5時時点で登録保有者であったすべての保有者に、2024年4月30日までのすべての債券の未払利息を 時間は、2024年4月15日月曜日。当該債券に関してプットライトが行使されているかどうかは関係ありません。その結果、5月1日に 2024年は、インデンチャーで指定された買戻し日（「買戻し日」）で、未払金も未払いもありません ノートに利息があります。(5-6 ページ)

会社は紙幣を引き換えることができますか？

契約書の規定に従い、当社は、 オプション、30日以上前または60日以上前の通知で、手形の一部を除く全部を引き換えます（点では例外です） 税法の変更に関連して（契約書に記載されているとおり）別の選択をした特定の保有者のうち、同等の償還価格で 元本の 100% まで もっと 記載されている償還日への未払利息および未払利息（ある場合）、償還日を含みません インデンチャーで。このような償還通知を受け取ると、各保有者は手形を償還しないことを選択する権利があります。件名 インデンチャーの規定へ。(7ページ)

ノートを変換する私の権利は何ですか？

契約書の規定に従い、それを遵守することを条件として、 a）保有者は、当該保有者の選択により、全部または一部を転換する権利を有します（換算する部分が1,000米ドルの場合） 4月29日水曜日のニューヨーク時間の午後5時より前の任意の時点で、当該手形の元本（またはその整数倍数） 2026では、元本1,000米ドルあたり23.9710ADS（特定の調整による「換算レート」）の初期コンバージョン率です 手形の金額（「転換義務」）。保有者がファンダメンタルチェンジ/買戻し通知をすでに提出している場合、または 手形に関する買戻し通知。当該保有者は、保有者が手形を引き出すまで、その手形を引き渡して転換することはできません 契約条項に基づく該当する買戻し通知。ノートの変換には、換算に関する規定の対象となります インデンチャーとノートに含まれています。

一般的に、あなたが転換権を行使し、ADSあたりの価格を考えると は、該当する観測期間中の換算価格、つまり引き換えに受け取る対価の価値よりも低いです あなたの手形は、手形の元本総額よりも少なくなります。任意の時点での換算価格は、除算して計算されます その時点で適用される換算レートで1,000米ドルです。(6ページ)

会社はどのようにして紙幣の購入資金を調達しますか？

すべてを買い戻すのに必要な対価の合計額 債券のうち、499,999,000.00米ドルに、買戻し日までの未払利息と未払利息を加えたものですが、除きます（すべての債券を想定） 買い戻しのため有効に引き渡され、支払いが認められます）。当社は、買戻し日現在の現金残高を使用する予定です ノートの購入資金を調達します。当社には、債券の購入資金を調達するための代替借入プランはありません。(6ページ)

紙幣の市場価値はどうすればわかりますか？

で取引するための確立された報告システムや市場はありません メモ。手形が取引される限り、紙幣の価格は取引量、その間の残高によって大きく変動する可能性があります 売買注文、実勢金利、会社の業績、市場価格、インプライドボラティリティ 会社のADSおよび類似証券の市場。入手可能な範囲で、保有者は最新の市場相場を入手することをお勧めします プットライトに関する決定を下す前に、注意事項を確認してください。転換権の行使時の債券の価値 は、上記の「私の転換権は何ですか？」というキャプションの下の、ノートの該当する換算レートに基づいています。 私のメモ？」(6〜7ページ)

会社の取締役会はプットについてどう思いますか そうですか？

会社の取締役会は何の推薦もしていません プットライトを行使すべきかどうかについてです。プットライトを行使するかどうかは、ご自身で決定する必要があります。行使する場合は校長も プットライトを行使すべき紙幣の量。(6ページ)

プットライトはいつ期限切れになりますか？

プットライトを行使する権利は、ニューヨークの午後5時に失効します 2024年4月29日月曜日（「有効期限」）、つまりその直前の2営業日のシティタイムです 買戻し日。米国連邦証券による要求がない限り、保有者がプット権を行使しなければならない期間は延長しません 法律。(5ページ)

ノート社による購入の条件は？

プットライトが有効に行使される紙幣の購入 は、そのような購入が合法であること、関連する手形が引き渡されること、および手続き上の要件以外の条件の対象にはなりません この公開通知に記載されている、満足しています。(5ページ)

プットライトを行使するにはどうすればいいですか？

受託者は、このプットの日付の時点で、そのことを会社に通知しました 正解です。手形のすべての保管人および受益者はDTC口座を通じて手形を保有していますが、証明書はありません 非グローバル形式のメモ。したがって、DTCを通じて保有している手形について、午後5時までにプットライトを行使することができます。 ニューヨーク市時間の有効期限日は、次のように：

それ以外の保有者には手形が発行される予定はありませんが 本書の日付以降に発行された物理証明書に含まれるDTCまたはその候補者（手形を証明する物理証明書が発行された場合） そのような保有者に、プットライトに従って手形を入札することを希望し、それを証明する物理的な証明書を所持しているすべての保有者に メモには、付録Aとして添付されている形式の買戻し通知（「買戻し通知」）に記入して署名する必要があります そこに記載されている指示に従って、署名を保証してもらい、手動で署名された買い戻しを適時に提出してください 手形が入札されたことを証明する証明書と必要なすべての裏書とともに、支払代理人に通知します。

DTCの送付手続きを通じてメモを引き渡すことで または支払代理人には、該当する場合、このプットライト通知に記載されているプットライトの条件に拘束されることに同意します。(7～8ページ)

DTC口座を通じて紙幣を保有している保有者は、行使のみ可能です DTCの譲渡手続きに従う権利があり、物理的な買戻し通知を提出してはいけません。

私がプットライトを行使した場合、いつ支払いを受けられますか メモ?

支払いに必要な適切な金額の現金を送金します ニューヨーク時間の午前10時前、買戻し日の支払い代理人および支払代理人への手形の買戻し価格 手形唯一の記録保持者であるDTCに対価を速やかに分配します。その後、DTCは現金を以下に分配します その参加者は、その手続きに従って行われます。あなたがDTCの参加者、ブローカー、ディーラー、コマーシャルではない範囲で 銀行、信託会社、その他の候補者は、場合によっては、現金をあなたに分配します。(10ページ)

前回のプットライトの行使をいつまで撤回できますか？

あなたはどのことに関しても、プットライトの行使を撤回することができます 2024年4月29日月曜日、ニューヨーク時間の午後5時、つまりその直前の2営業日まではいつでもメモできます 買戻し日。(9-10 ページ)

前回のプットライトの行使を撤回するにはどうすればいいですか？

以前のプットライトに関するプットライトの行使を撤回すること 注意事項は、2024年4月29日月曜日のニューヨーク時間午後5時までにDTCの出金手続きに従う必要があります。 これは、買戻し日の直前の2営業日です。管財人から聞いたところによると、現在は 本書の日付以降に手形を証明する物理的な証明書が発行された場合は、非グローバル形式の認証紙幣はありません DTCまたはその候補者以外の保有者、つまり物理的な証明書で証明される手形を撤回したい保有者に 以前に買戻し通知が送付された相手は、DTCの出金手続きに従う代わりに、通知に記入して署名する必要があります （i）そのような撤回通知が提出される手形の元本金額を明記した出金について どの部分が元本総額1,000米ドルまたはその整数倍でなければならないか、(ii) 紙幣の証明書番号 そのような撤回通知が提出されているものについて、および（iii）残っている当該手形の元本（ある場合） 買戻し通知に従い、どの部分が元本総額1,000米ドル、またはその整数倍でなければならず、引き渡してください 2024年4月29日（月）のニューヨーク時間の午後5時までに、支払代理人に手動で署名された引き落とし通知を送ってください。 (9-10 ページ)

DTC口座で紙幣を保有している保有者は、出金のみ可能です 彼らは以前、DTCの送付手続きに従ってそのようなメモに関するプット権を行使していましたが、そうすべきではありません 物理的な撤回通知を提出してください。

プットライトを行使したくない場合、何かする必要がありますか？

いいえ。有効期限が切れる前にプットライトを行使しない場合 プットライトのうち、私たちは買戻し日にあなたの手形を購入しません。そのような手形は、既存のものであれば未払いのままになります 規約。(5ページ)

私がプットライトを行使することを選択した場合、私はプットライトを行使しなければなりませんか 私のすべてのメモを正解しますか？

いいえ。あなたは自分のすべてに対してプットライトを行使することができます メモまたはメモの一部。手形の一部についてプットライトを行使したい場合は、 元本1,000米ドルまたはその整数倍の手形に関しては正解です。(5ページ)

プットライトを行使しなくても、続けて行えるでしょうか？ 私の改宗権を行使しますか？

はい。プットライトを行使しない場合、改宗権は 影響を受けません。契約書に明記されている条件、調整の対象となる転換権は引き続き保有されます そして、上記で要約したように、「私のノートを変換する私の権利は何ですか？」というタイトルの下にあるメモ(5ページ)

プットライトを行使した場合、手形の現金は受け取りますか 私がプットライトを行使したのは、米国連邦所得税上の課税対象取引ですか？

はい。プットライトに基づく紙幣の現金受領は 米国連邦所得税を目的とした課税対象取引。米国連邦所得については、税理士に相談してください プットライトの行使による紙幣の現金受領に関する税務上の対価。(11～12ページ)

支払い代行者は誰ですか？

ウィルミントン・トラスト、ナショナル・アソシエーション、傘下の支払代理人 インデンチャーは、プットライトに関連する支払い代理人を務めています。そのアドレスとメールアドレスは表紙に記載されています このプットライト通知のページ。

プット・ライトについて質問がある場合、誰に相談すればいいですか？

エクササイズに関する質問や支援依頼 プットライトについては、表紙に記載されている住所、電話番号、ファクシミリ番号の支払い代理人に転送できます このプット・ライト・ノーティス。

プットライトに関する重要な情報

1。会社に関する情報。

中国で設立された同社は、グローバルホテルのキープレーヤーです 業界。2023年12月31日現在、当社は18カ国で9,394のホテルと912,444室の客室を運営しています。会社の ブランドには、ハイイン、エランホテル、ハンティンホテル、JIホテル、スターウェイホテル、オレンジホテル、クリスタルオレンジホテル、マンシンホテル、マディソンホテルなどがあります。 ジョヤホテル、ブロッサムハウス、ニーハオホテル、シティゴホテル、シュタイゲンベルガーホテルズ＆リゾーツ、MAXX、ジャズインザシティ、インターシティホテル、 ズリープホテル、シュタイゲンベルガーアイコン、ソングホテルズ。さらに、同社はメルキュール、アイビスのマスターフランチャイジーとしての権利も持っています とイビススタイルズ、および中国全域におけるグランドメルキュールとノボテルの共同開発権。

同社は2007年1月にケイマン諸島で設立されました チャイナ・ロッジング・グループ・リミテッドの名前で。同社は2018年6月に社名を華珠グループリミテッドに変更し、さらに Hワールドグループリミテッド、2022年6月。当社のADSは、2010年3月にナスダック・グローバル・セレクト・マーケットで取引を開始しました ティッカーシンボル「HTH」の下にあります。その普通株式は9月22日から香港証券取引所に上場されています。 2020年の証券コード「1179」で。会社の主要な執行機関は奉化路1299号にあります。 中華人民共和国上海市嘉定区、電話番号は+86 (21) 6195-2011です。会社は登録されています ケイマン諸島の事務所は、クリケットスクエア、ハッチンズドライブ、私書箱2681、グランドケイマン、KY1-1111の事務所にあります。 ケイマン諸島。

2。メモに関する情報。

紙幣は契約書に基づいて発行されました。メモは満期になります 2026年5月1日。

2.1。興味。 手形には、2020年5月12日から、または利息が発生した直近の日付から、年率3.00％の利息がかかります 支払い済みまたは正式に提供されました。利息は、毎年5月1日と11月1日に、11月1日から半年ごとに延滞して支払われます。 2020年、それぞれ前の4月15日と10月15日の営業終了時点で登録されている方に。利息の額 支払額は、30日12か月から成る360日年を基準に計算され、一部の月については実際の月に基づいて計算されます 1か月で経過した日数が30日を超えました。会社が買戻し対象債券の買戻し価格の支払いを怠らない限り 通知が提出されましたが、適切に引き落とされませんでした。そのような手形は未払いではなくなり、手形に対する利息はなくなります 買戻し日以降に発生します。

2.2。ザル 会社の紙幣購入義務。インデンチャーとノートの条件に従い、5月1日に 2024年は買戻し日です。会社はプット権が適時に行使されたすべての債券を購入する義務があります。 保有者によって撤回されることはありません。このプットライトは、ニューヨーク時間の2024年4月29日月曜日の午後5時、つまり有効期限が切れます 日付。買戻し日の直前の2営業日です。インデンチャーとノートの利用規約 プット権を行使することを選択した保有者には、ニューヨーク時間の有効期限日の午後5時までにそうすることを要求しますが、私たちは 米国連邦証券法で義務付けられている場合を除き、保有者がプット権を行使しなければならない期間を延長する予定です。とにかく この期間を延長するかどうかについては、本契約は買戻し日を延期する権利を当社に提供しません。会社による購入 プット権が有効に行使される紙幣は、購入が合法であること以外にいかなる条件も適用されません、関連する メモが引き渡され、この権利通知に記載されている手続き上の要件が満たされています。あなたは運動することしかできません 元本が1,000米ドルまたはその整数倍に等しい手形に関しては正解です。

2.3。買い戻し 価格。買戻しのために有効に引き渡されたすべての手形に対して会社が支払うべき買戻し価格 買戻し日に引き落とされなかった金額は、債券の元本の100％に相当します。 もっと 未払利息と未払利息 買戻し日を除きます。契約書と債券の条件に従い、買戻し日に、会社は 買戻し手形を引き渡したが、引き落としていないすべての保有者に買戻し価格を支払います。

インデンチャーとノートの条件によると、次の利息は ノートの支払い日は2024年5月1日水曜日です。したがって、2024年5月1日に、当社は未払利息と未払利息を支払います 2024年4月30日までのすべての債券について、月曜日のニューヨーク市時間午後5時時点で登録保有者であったすべての保有者に、 2024年4月15日、当該債券に関してプット権が行使されているかどうかにかかわらず。その結果、2024年5月1日に、 は、インデンチャーで指定された買戻し日（「買戻し日」）です。未払利息や未払利息はありません メモに。買戻し価格は、買戻しのために有効に引き渡されたが引き落とされなかったすべての債券について、現金で支払われます 有効期限日のニューヨーク時間の午後5時より前。

買戻し価格は、インデンチャーの要件のみに基づいています および手形は、債券またはADSの市場価格とは関係ありません。したがって、買戻し価格は大幅に高くなる可能性があります 買戻し日の債券の市場価格よりも高いまたは低い。保有者は、入手可能な最良の情報を入手するように促されます 行使するかどうかを決定する前に、手形（入手可能な範囲で）、およびADSの潜在的な現在の市場価格について プット・ライト。

会社、その取締役会、または経営幹部のいずれも、 またはウィルミントン・トラスト、ナショナル・アソシエーションは、管財人および支払代理人として、以下の事項について保有者に何らかの勧告を行っています プットライトを行使するか、プットライトを行使しないかです。各保有者は、次のことを行うかどうかを、当該保有者自身で決定しなければなりません そのような保有者の手形に関してプット権を行使し、もしそうなら、プットライトの対象となる債券の元本金額も行使します 運動してください

2.4。ソース 資金の。いずれかの債券に対してプット権が行使された場合、当社は買戻し時点の現金残高を使用する予定です 債券の買戻し価格の支払い日。当社には、債券の購入資金を調達するための代替借入計画はありません。

2.5。変換 ノートの権利。契約書の規定に従い、遵守することを条件として、保有者は以下の権利を有します。 そのような保有者の選択で、全部または一部を換算する（換算する部分が元本1,000米ドルまたは積分の場合） 2026年4月29日水曜日、ニューヨーク時間の午後5時より前の任意の時点で、初回換算時に当該注記（その倍数） 債券の元本1,000米ドルあたりの23.9710ADSのレート（一定の調整が必要）。保有者がすでにファンダメンタルを提供している場合 手形に関する買戻し通知または買戻し通知の変更。当該保有者は、以下の時までその手形を譲渡して転換することはできません 保有者は、契約書に従って該当する買戻し通知を取り下げました。ノートの変換は インデンチャーとノートに含まれる転換に関する規定。

一般的に、あなたが転換権を行使し、ADSあたりの価格を考えると は、該当する観測期間中の換算価格、つまり引き換えに受け取る対価の価値よりも低いです あなたの手形は、手形の元本総額よりも少なくなります。任意の時点での換算価格は、除算して計算されます その時点で適用される換算レートで1,000米ドルです。

2.6。市場 債券と会社のADS用です。ノートの取引に関する確立された報告システムや市場はありません。 手形が取引される限り、紙幣の価格は取引量、購入間の残高によって大きく変動する可能性があります と売り注文、実勢金利、会社の業績、市場価格、および会社のインプライドボラティリティ ADSおよび類似証券の市場。2024年3月29日現在、債券の元本総額は499,999,000.00米ドルでした 優れた。

手形が転換可能な会社のADSは ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットにティッカーシンボル「HTH」で上場しています。次の表は、会計年度を示しています 各四半期、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットで報告されているADSの販売価格の高値と安値。

2024年3月28日、ナスダックのADSの終値 グローバル・セレクト・マーケットは、ADSあたり38.70米ドルでした。2024年3月25日現在、当社の未払いのADSは約149,166,065件です（除く 5,862,036個のADS（トレジャリーADSとして）。手形とADSの現在の市場情報を、入手可能な範囲で入手することをお勧めします プットライトを行使する決定を下す前に。

2.7。償還。 契約書の規定に従い、会社の選択により、30日以上または60日を超える場合があります 事前の通知で、債券の一部ではなく全部を引き換えてください（契約書に記載されているように別の選択をした特定の保有者を除く） 元本の100％に等しい償還価格での税法の変更に関連して もっと 未払利息と未払利息、 もしあれば、契約書に記載されている償還日に、ただし含めません。このような償還通知を受け取ると、各保有者は 契約書の規定に従い、手形を償還しないことを選択する権利があります。

2.8。ランキング。 手形は会社の優先無担保債務で、支払権は会社の将来のすべてと同等です 優先無担保債務、および明らかに劣後である会社の将来の債務のいずれかに対する支払い権を有する上級者 メモへ。手形は、実質的に、その価値の範囲で、会社の将来の担保付債務のすべてに劣後します それらの債務を担保し、既存および将来の債務およびその他の負債に構造的に従属する担保の 当社の子会社および中国の連結関連会社の（買掛金を含む）。

3。 プットライトを行使することを選択した保有者が従うべき手続き。

保有者は自分の買戻し価格を受け取る権利がありません 注意：買戻し通知を期日またはそれ以前に提出してプット権を行使することを選択し、買戻しを取り下げていない場合を除きます 2024年4月29日（月）のニューヨーク時間午後5時より前の通知。保有者は一部に関してプット権を行使することができます またはすべてのメモ。買戻し通知には、当社が購入する債券の元本額を1,000米ドルまたは その積分倍数。保有者がプット権を行使することを選択しない場合、その債券は既存のものを条件として未払いのままになります インデンチャーとノートの利用規約。

3.1。方法 のデリバリー。受託者は、この公開通知の日付の時点で、すべての管理人および受益者であることを会社に通知しました 債券の保有者はDTC口座を通じて手形を保有していますが、非グローバル形式の認定紙幣はありません。したがって、もしなければ 物理的な証明書は本書の日付後に発行されます。本契約に基づいて買戻しのために引き渡されるすべての手形は、DTCを通じて引き渡す必要があります ATOPシステム。ATOPによる債券の有効な引き渡しは、当該保有者の通知を満たす買戻し通知の送付とみなされます そのプットライトを行使するための要件です。メモやその他すべての必要書類の配送（配達と承認を含む） ATOPを通じて、そのような手形を引き渡す人の選択とリスクがあります。

DTC口座を通じて紙幣を保有している保有者は、行使のみ可能です DTCの譲渡手続きに従う権利があり、物理的な買戻し通知を提出してはいけません。

3.2。契約 プットライトの条件に拘束されるべきです。ノートの任意の部分に対してプット権を行使することで、あなたは 次のように確認し、同意します：

3.3。プットライトの練習、メモの伝達。

保持されているメモ カストディアンを通じて。 いずれかの手形についてプット権を行使したいが、手形がブローカーに保有されている場合は、 ディーラー、商業銀行、信託会社、またはその他の候補者は、そのような候補者に連絡して、手形を引き渡すよう指示する必要があります 以下の「DTC参加者が保有するメモ」に記載されているDTCの送付手続きを通じて、あなたに代わって購入する 当該候補者が設定した、ニューヨーク市時間の午後5時までに手形を引き渡すことを許可する期日またはそれ以前に、 有効期限。

保持されているメモ DTCの参加者によって。 あなたがDTC参加者で、いずれかのノートに関してプット権を行使したい場合は、 DTCのATOPシステムを通じて、そのシステムの条件と手続きに従い、同意書を電子的に送信する必要があります。 有効期限日のニューヨーク時間の午後5時またはそれ以前。

プットライトからATOP、つまり電子命令を行使する際には あなたまたはあなたに代わってブローカー、ディーラー、商業銀行、信託会社、その他の候補者によってDTCに送信され、DTCによってDTCに送信されます 支払い代理人は、お客様とDTCに代わって、以下を含むプットライトの条件をお客様が受領し、それに拘束されることに同意したことを認めます。 上記の3.2 —「プットライトの条件に拘束される契約」に記載されているもの。

保持されているメモ 認定された非グローバルフォームで。 DTCまたはその候補者以外の保有者には手形が発行される予定はありませんが 本契約の日付以降に発行される物理証明書、手形を証明する物理証明書が当該保有者に発行された場合、 そして、そのような手形に関するプット権を行使するには、その債券の保有者が買戻しを完了して署名しなければなりません ここに記載されている指示に従って、附属書Aとして添付されている形式の通知に署名してください 手動で署名したこのような買戻し通知を保証し、満了日のニューヨーク時間の午後5時までに支払代理人に送付してください 日付。そのような保有者がプット権に関する当該債券の買戻し価格の支払いを受けるために、保有者は 買戻し日の前、当日、または後に、そのような手形を、必要なすべての裏書とともに支払代理人に届けなければなりません。

買戻し通知書のすべての署名と手形を支持する署名は 証券取引代理人メダリオンプログラム、ニューヨーク証券取引所メダリオン署名プログラムの認定参加者によって保証されるか、 証券取引所のメダリオンプログラム（それぞれ「対象機関」） 提供された、 ただし、その署名 そのような手形が適格機関の口座に入札された場合、保証する必要はありません。買戻し通知またはメモに署名があったら 受託者、執行者、管理者、保護者、実務弁護士、代理人、法人の役員、またはその他の受託者による または代表者の能力、その人は署名時にその旨を示さなければなりません、そして会社の権限が納得できる適切な証拠 そんな人のので、演技は必ず提出してください。

手形を時期尚早に引き渡すリスクはあなたが負担します。あなたはしなければいけません 必要に応じて、ニューヨーク市時間の午後5時までに、必要なDTCまたは支払い代行手続きを完了するのに十分な時間をとってください。 有効期限に。

4。撤回の権利。

敬意を込めて、前回のプットライトの行使を取り下げることができます 2024年4月29日月曜日、ニューヨーク市時間の午後5時、つまり直近の第2営業日までの任意のメモに 買戻し日の前に。

ただし、もしあれば、そのためのメモに関しては 以前のプット権の行使を取り消すために、DTCまたはその候補者以外の保有者に物理証明書が発行されます。 2024年4月29日月曜日のニューヨーク時間午後5時までに、DTCの出金手続きに従う必要があります。これは ニューヨーク時間の午後5時までに、ATOPシステムを通じて有効な出金リクエストを提出しなければならない、または届けられるようにしなければなりません 2024年4月29日、月曜日。

本書の日付以降に、注意事項を証明する物理的な証明書があれば DTCまたはその候補者以外の保有者に発行されます。そのような保有者が、以前に引き渡されたことが証明された手形を引き出すことを希望する方 物理的な証明書では、DTCの出金手続きに従う代わりに、以下を明記した出金通知に記入して署名する必要があります (i) 撤回通知の提出対象となる債券の元本。その一部は1,000米ドルでなければなりません 元本総額またはその整数倍数、(ii) そのような通知の対象となる債券の証明書番号 出金が提出されているかどうか、および（iii）買戻し通知の対象となっている当該手形の元本がある場合は、 どの部分が元本総額1,000米ドルまたはその整数倍でなければならず、手動で署名された通知を送ってください 2024年4月29日（月）のニューヨーク時間午後5時までに、支払い代行会社に出金してください。

さらに、公布された規則13e-4 (f) (2) (ii) に従って 1934年の証券取引法（「取引法」）に基づき、保有者は、次の目的で債券を適時に引き渡す場合は、次のことを通知します。 プットライトで購入した場合、2024年5月28日（火曜日）（ニューヨーク時間）にそのような手形を引き出すことも許可されています その時点で、私たちがまだ手形での支払いを受け付けていない場合。契約書に従い、適切なものを転送する必要があります ニューヨーク時間の午前10時までに、支払代理人に手形の買戻し価格を支払うために必要な現金の額を 買戻し日。

あなたは、次のような紙幣に関してプットライトを行使することができます プットライトを行使するための選挙は、上記のセクション3で説明した手続きに従って、以前に取り下げられていました。私たちは 撤回通知の有効性、形式、適格性（受領時期を含む）に関するすべての質問を決定してください。

手形を予定外に撤回するリスクはお客様の負担となります。許可する必要があります ニューヨークの午後5時までに出金することで、必要なDTCまたは支払い代行手続きを完了するための十分な時間を確保してください（該当する場合） 2024年4月29日月曜日のシティタイムです。

5。引き渡し手形の支払い。

ニューヨークの午前10時までに、支払い担当者に転送します 都市時間、買戻し日に、手形の買戻し価格の支払いに必要な適切な金額の現金、および支払い 代理人は、手形唯一の記録保持者であるDTCに対価を速やかに分配します。その後、DTCは現金を分配します 手順に従って参加者に。あなたがDTCの参加者、ブローカー、ディーラー、コマーシャルではない範囲で 銀行、信託会社、その他の候補者は、場合によっては、現金をあなたに分配します。

すべてを買い戻すのに必要な対価の合計額 債券のうち、499,999,000.00米ドルに、買戻し日までの未払利息と未払利息を加えたものですが、除きます（すべての債券を想定） 買い戻しのため有効に引き渡され、支払いが認められます）。

6。メモを取得しました。

プットライトに従って当社が買い戻したノートはすべてキャンセルされます 契約条件に従い、受託者によって。

7。会社の計画または提案。

このプットライトノーティスで開示されているか、公開されている場合を除きます この公開通知の日付またはそれ以前は、当社もその取締役および執行役員も現在何の計画もありません。 保有者がプットライトを行使する決定にとって重要となる提案や交渉、関連する、または関係する 結果は:

8。取締役、執行役員、および関連会社の利益 メモには会社のことを書いてあります。

合理的な問い合わせをした後の会社の知る限り：

当社は、関連会社や 会社の執行役員または取締役。会社も、その関連会社も、過半数出資の子会社も、何も所有していません メモ。このプットライト通知の日付の前の60日間、当社もその子会社も、次のことに取り組んでいません メモにあるすべての取引。

9。会社の証券に関する契約。

当社は、手形に関連する契約を締結しました。

会社の取締役会は以前に承認しました 2019年8月から5年間有効な、最大7億5000万米ドルの自社株買いプログラム。この自社株買いの一環として プログラムで、当社はゴールドマン・サックス＆カンパニーと10b5-1プランを締結しました。LLCは、そのもとで買い戻します 会社の普通株式または会社の口座のADS（1日の限度額まで）、事前に合意されていることを条件とします 条件、有効期限後、2024年5月22日まで。さらに、当社は構造化された自社株買いを始めました 2024年3月28日にゴールドマン・サックス・インターナショナル（「ゴールドマン」）とADSに関する合意。の市場価格なら 評価期間中の株式が参考価格を下回っている場合は、最初の支払いに基づいて合意された方法で決定されます ゴールドマンは、合意された価格設定期間中に、以下に説明する金額に基づいて多数の株式を当社に譲渡します 参考価格とその金額。評価期間中の株式の市場価格がその参考価格を上回っている場合は、 ゴールドマンは、会社の選択により、現金を支払うか、その時点でその金額に基づいた価値の株式を引き渡します。イニシャル 価格設定期間と評価期間は、有効期限後、この第2四半期と第3四半期に予定されています 年。契約に基づき、当社は、その後、最大1億ドルの初期支払い額をゴールドマンに支払います 初期価格設定期間の完了。ストラクチャード株式買戻し取引によって市場活動が創出されることは期待されていません 本書の日付から有効期限までの間の会社のADSに記載されており、取引は次の条件に左右されます 特定の条件。

会社と他の人との間には他に契約はありません プットライトまたはノートにとって重要な、当社が発行するその他の証券に関して。会社は気づいていません 発行されたその他の有価証券に関する、会社の取締役または執行役員と他の人物との間のあらゆる契約 プットライトまたはノートにとって重要な会社による。ただし、取締役の1人が慣習的な10b5-1プランを締結している場合は除きます 定期的に彼の会社の株式の一部を売却するためのものです。

10。米国連邦所得税に関する考慮事項。

以下は、特定の米国連邦所得税の影響の概要です 米国市民または居住者である債券の受益者に関連する可能性のあるプット権の行使について または国内法人、またはその他の方法で債券に関して純利益ベースで米国連邦所得税の対象となります（「米国 保有者」）、または場合によっては、米国保有者ではない債券の受益者（「米国以外」）に所有者」)。まとめ は、現在施行されている法律、規制、判決、決定に基づいており、これらはすべて変更される可能性があります。議論はしません 証券や通貨のディーラー、銀行、金融機関、保険会社など、特別な種類の保有者と取引します。 非課税組織、パートナーシップに分類される団体とそのパートナー、米国に居住する非居住外国人個人 課税年度中に183日以上滞在している州、「ストラドル」取引または転換取引のポジションとして紙幣を保有している人、 または「合成証券」やその他の統合金融取引の一部として、または機能的な通貨を持っている人として 米ドル以外です。この議論では、手形が以下の意味での「資本資産」として保有されていることを前提としています 改正された1986年の内国歳入法（「法」）のセクション1221です。議論では代替案は扱われていません 最低税金、純投資収入、または米国連邦所得の他の側面に対するメディケア税、または州税と地方税 保有者の特定の状況に照らして、保有者に関連します。

プットライトの行使

一般的に、 米国保有者によるプット権の行使は、米国連邦所得税上の課税対象取引となります。受け取る米国の保有者 プットライトの行使による債券の現金化は、金額の差に等しい金額の損益を認識します 行使により受け取った現金のうち、追加金額も含めて、源泉徴収される中国の税金（ある場合）および米国保有者の 行使時に入札された手形における調整後の課税基準。ノートに記載された米国保有者の調整後の課税基準は、通常 そのために支払われた金額に等しく、（1）米国の保有者が以前に考慮した市場割引の金額を掛けたものです と（2）と、換算レートの調整により保有者が受け取った配当として扱われるみなし分配金 債券のうち、米国保有者が債券に関して以前に償却した償却可能な債券プレミアムの金額を減額します。 以下に定める市場割引規則の説明に従い、以下の場合、利益または損失は長期キャピタル?$#@$ンまたはキャピタルロスとなります。 行使日の米国保有者の債券の保有期間は1年以上で、通常は米国出資となります 米国の外国税額控除を目的としたキャピタル?$#@$ンまたはキャピタルロス。当社が中国の税務上の居住企業であるとみなされた場合 中国の税法とプット権の行使による利益は、特典の対象となる米国保有者である中国の源泉徴収税の対象となります 米国と中国の間の所得税条約（「条約」）のうち、そのような利益を処理することを選択できる場合があります 米国の対外税額控除を目的として中国から利益を調達します。米国の保有者は、以下の資格について税理士に相談する必要があります 条約に基づく利益と、特定の状況におけるプットライトの行使に対する中国税の信用性。長期的に 個人保有者が認めるキャピタル?$#@$ンは、通常、短期キャピタル?$#@$ンや通常のキャピタル?$#@$ンよりも低い税率で課税されます 収入。資本損失の控除には制限があります。

一般的に、米国の保有者が市場割引で債券を取得した場合、 米国保有者が債券の売却により得た利益は、市場の一部の範囲で経常利益として扱われます 米国保有者が債券を保有していた間に発生した割引。ただし、米国保有者が市場割引を含めることを選択している場合を除きます で現在の収入が発生しています。

情報報告と予備源泉徴収

支払われたプットオプションに基づく入札手形の支払い 米国内または特定の米国関連の金融仲介業者を通じて、情報報告の対象となり、対象となる可能性があります 源泉徴収のバックアップに。プットライトの行使に関するメモを提出する米国人（本規範で定義されているとおり）は 予備源泉徴収の対象となります。ただし、それが法人であるか、他の特定の免除カテゴリーに該当し、証明する場合を除きます この事実、または（ii）正しい納税者識別番号を提供し、予備源泉徴収の免除の損失がないことを証明します それ以外の場合は、予備源泉徴収規則の該当する要件に準拠しています。受取人は米国ではありませんが 米国連邦所得税の対象となる人は、通常、予備源泉徴収が免除されます。このような受取人は、状況によっては、 この免除を受ける資格があることを証明するには、認証手続きに従う必要があります。徴収された予備源泉徴収額 プットライトを行使すると、受取人の米国連邦所得税の負債に対する控除として認められ、以下の権利が与えられることがあります 必要な情報が内国歳入庁に提供されていれば、受取人は払い戻しを受けます。

11。追加情報。

会社は報告やその他の情報要件の対象です 取引法について、そしてそれに従って、報告書やその他の情報をSECに提出します。そのようなレポートやその他の情報 は、ワシントン州北東100FストリートのステーションプレイスにあるSECのパブリックリファレンスセクションで検査してコピーできます。 DC 20549です。このような資料のコピーは、SECのパブリックリファレンスセクションから所定の料金で入手できます。そのような資料です インターネット上のSECのホームページから電子的にアクセスすることもできます www.sec.gov。

当社は、SECにスケジュールに関する公開買付け声明を提出しました 取引法のセクション13（e）およびそれに基づいて公布された規則13e-4に従い、特定の情報を提供してください プットオプションに関して。スケジュールTOの公開買付け声明は、すべての別紙およびその修正とともに、 を調べ、コピーは上記と同じ場所で、同じ方法で入手できます。

このPut Right Noticeに関連するスケジュールは許可されません 転送「参考による組み込み」したがって、このPut Rightに記載されている情報に重大な変更が生じた場合は お知らせ、それに応じてスケジュールTOを修正します。

12。勧誘はしません。

当社は、勧誘や推薦を行うために人を雇用していません プットライトに関連して。

13。定義。

すべて大文字の用語が使用されていますが、このプットでは特に定義されていません 権利通知には、契約条項および注記における当該用語に与えられた意味が適用されるものとします。

14。対立。

この掲示板と本文の間に矛盾がある場合は 一方、インデンチャーやノートの条件、または適用法については、インデンチャーやノートの条件や 場合によっては、適用法が優先されます。

会社、その取締役会、または経営陣のいずれも、 またはウィルミントン・トラスト、ナショナル・アソシエーションは、管財人および支払代理人として、どの保有者に対しても次のことを推奨しています。 このプットライト通知に従ってプット権を行使するか、プットライトの行使を控えるか。各所有者はそのような保有者を作らなければなりません プット権を行使するかどうかの自己決定と、行使する場合は、プットライトを行使すべき債券の元本額も決定します。

H ワールドグループリミテッド

附属書 A

買戻し通知の形式

へ：Hワールドグループリミテッド

ウィルミントン・トラスト、全国協会、管財人として

このメモの署名入りの登録所有者は、ここに受領を確認します Hワールド・グループ・リミテッド（旧称：華珠グループ・リミテッド）（以下「当社」）からの、保有者の権利に関する通知について 本債券の元本全額またはその一部（つまり、元本1,000米ドル）を買い戻すよう会社に要求することを選択します [以下に示す金額（またはその整数倍数）] を指定し、会社に [元本全額] の買い戻しを要求および指示します この注記の、またはその一部（つまり、元本1,000ドルまたはその整数倍数）] に従って 本ノートで言及されている契約の適用条項に従い、本契約の登録保有者への買戻し価格で。大文字です 本明細書で使用されているが定義されていない用語は、契約書の当該用語に帰属する意味を持つものとします。

認証済みノートの場合は、ノートの証明書番号 購入する商品は以下の通りです：