第I部。財務情報

アイテム 1.連結財務諸表

ウルトラライフコーポレーションと子会社

連結貸借対照表

（株の金額を除く千単位）

(未監査)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

ウルトラライフコーポレーション

連結財務諸表の注記

（1株と1株あたりの金額を除く千単位）

(未監査)

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

将来の見通しに関する記述

1995年の民間証券訴訟改革法は、将来の見通しに関する記述の「セーフハーバー」を提供しています。このレポートには、経営陣の信念、経営陣による仮定、および経営陣が現在入手可能な情報に基づいた、特定の将来の見通しに関する記述や情報が含まれています。歴史的事実ではない事項に関するこのレポートに含まれる記述は、当社の事業、収益、収益に悪影響を及ぼすインフレやサプライチェーンの混乱などの経済状況の変化、特定の主要顧客への依存、米国および海外の軍事費の削減または遅延、当社製品の新製品または新しい商用用途の開発への取り組み、潜在的な混乱などを含むがこれらに限定されない、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述です私たちの原材料の供給とコンポーネント、情報システムのセキュリティ違反、および情報技術システムにおけるその他の混乱、経営幹部や主要人材の採用と維持の能力、当社の成長によるリソースの圧迫感、COVID-19の継続的な影響、または発生する可能性のあるその他のパンデミックにより、ミッションクリティカルな製品の製造と最終顧客への納入が遅れ、中国事業に関連する特有のリスク、石油価格の変動とその結果としての情報技術システムへの影響坑内掘削の需要。将来的に減少する可能性も当社のバッテリーまたは通信システムを使用する製品の需要、四半期および年次業績および普通株式価格の変動、火災のリスクを含む安全上のリスク、金利上昇による変動借入費用の増加、供給契約のボリューム期待を満たさない製品量の顧客による購入、当社の製品およびサービスで提供する保証に起因する潜在的な費用、変更への対応不能当社製品の出荷に関する規制、私たちのさらなる財務上のリスクにつながる可能性のある新しい最終市場への参入、リチウムイオン電池に関する否定的な宣伝、純営業損失の繰越を利用する当社の能力、外貨変動へのエクスポージャー、当社ののれんおよびその他の無形資産の減損の可能性、当社の所有権と知的財産を保護できないリスク、米国および外国政府との契約に関する規則と手続き、違反の可能性にさらされる可能性米国海外腐敗行為防止法、英国贈収賄法、またはその他の腐敗防止法、既知および未知の環境問題、米国政府、外国政府、およびそれぞれの防衛機関による契約の監査の可能性、「紛争鉱物」の使用に関する政府規制の遵守能力、およびその他のリスクと不確実性（一部は当社の制御が及ばないもの）。これらのリスクや不確実性の1つ以上が実現した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果はここに記載されている将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。このレポートで「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「求める」、「プロジェクト」、「意図」、「意図する」、「計画する」、「計画する」、「できる」、「する」、「すべき」、「予見する」、「できる」、「可能性が高い」、または同様の意味を持つ言葉は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。上記の特定の事項およびその他のリスクと不確実性について詳しくは、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の項目1A「リスク要因」を参照してください。

これらの将来の見通しに関する記述は、作成時に合理的であると当社が考える仮定に基づいていますが、将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、当社の実際の業績、財務状況、流動性、および当社が事業を展開する業界の発展は、ここに含まれる将来の見通しに関する記述でなされた、または示唆されているものと大きく異なる可能性があることにご注意ください。さらに、当社の経営成績、財政状態と流動性、および当社が事業を展開する業界の発展が、この文書に含まれる将来の見通しに関する記述と一致していても、それらの結果または進展は、その後の業績や発展を示すものではない場合があります。これらのリスクと不確実性を考えると、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。ここに記載されている将来の見通しに関する記述は、それらの記述の日付の時点でのみ述べられており、将来の出来事や進展を反映するためにそれらの記述を更新したり、それらの記述の改訂結果を公表したりする義務を負いません。現在の期間とそれ以前の期間の結果の比較は、そのように表現されていない限り、将来の傾向や将来の業績の兆候を表すことを意図したものではなく、履歴データとしてのみ見てください。

私たちの将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報やリスク、将来の出来事、その他の進展を反映するために、リスク要因を更新したり、将来の見通しに関する記述の改訂結果を公表したりする義務を一切負いません。

以下の経営陣による財政状態と経営成績（「MD&A」）に関する経営陣の議論と分析は、本フォーム10-QのパートI、項目1の連結財務諸表とその注記、および2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表とその注記とリスク要因と併せて読む必要があります。

このMD&Aの財務情報は、特に明記されていない限り、1株あたりの金額と1株あたりの金額を除き、数千ドルで表示されます。

将軍

私たちは、電力ソリューションから通信および電子システムに至るまでの製品とサービスを、政府、防衛、商業部門の世界中の顧客に提供しています。強力なエンジニアリングと問題解決への共同アプローチに重点を置いて、充電式および非充電式バッテリーを含む電力および通信システム、充電システム、通信および電子システムおよび付属品、およびそれらの製品ラインに関連するカスタムエンジニアリングシステムを設計および製造しています。私たちは、新製品の設計、開発、販売、新しい市場や地域への進出に向けた営業部隊の拡大、買収による拡大機会の模索など、成長する方法を継続的に評価しています。

私たちは、相手先ブランド品メーカー（「OEM」）、産業および防衛用品の販売業者を含むさまざまな貿易チャネルを通じて、また米国および外国の国防総省に直接製品を販売しています。私たちは、ウルトラライフ®、ウルトラライフハイレート®、ウルトラライフシンセル®、ウルトラライフバッテリー株式会社®、リチウムパワー®、マクダウェル・リサーチ®、AMTIなどの市場で高い評価を得ています^TM、エイブル^TM、アキュトロニクス^TM、アキュプロ^TM、エンテリオン^TM、SWE サウスウェスト・エレクトロニック・エナジー・グループ^TM、シーセーフを見てみて^TM、エクセルバッテリーグループ^TM とクライテリオンゲージ^TM ブランド、とりわけ。北米、ヨーロッパ、アジアに販売、運営、製品開発施設があります。

私たちは、バッテリー＆エネルギー製品と通信システムの2つの事業部門で業績を報告しています。電池・エネルギー製品セグメントには、充電式電池、無停電電源装置、充電システム、付属品に加えて、リチウム9ボルト、円筒形、薄型電池、その他の非充電式電池が含まれます。通信システム部門には、RFアンプ、電源、ケーブルおよびコネクタアセンブリ、アンプスピーカー、機器マウント、ケース機器、携帯型システム、固定または車両アプリケーション用の統合通信システム、通信および電子システムの設計が含まれます。売上総利益レベルで実績を報告することが、セグメントの業績を測る最良の指標だと考えています。そのため、売上総利益レベルでのセグメント実績と営業費用を法人費用として報告しています。（このフォーム10-Qのパート1の項目1の項目1の連結財務諸表の注記にある注記10を参照してください。）

私たちのウェブサイトのアドレスはwww.ultralifecorporation.comです。当社は、当社のウェブサイト上のハイパーリンク（ウェブサイトの投資家向け広報リンクを参照）から、フォーム10-Kの年次報告書、委任勧誘状、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書、およびそれらの報告書および声明の修正を、そのような資料が証券取引委員会（「SEC」）に電子的に提出または提供された後の、合理的に実行可能な限り早急に無料で提供します。これらのレポートのコピーは、14513年、ニューヨーク州ニューアークの2000テクノロジー・パークウェイにあるウルトラライフ・コーポレーションの最高財務責任者、財務担当兼秘書であるフィリップ・A・フェインの要望に応じて、書面による要求に応じて提供します。私たちがSECに提出した書類は、SECのWebサイト（www.sec.gov）、ワシントンD.C. 20549の北東100FストリートにあるSECパブリックリファレンスルームでも、1-800-SEC-0330に電話しても入手できます。

[概要]

2024年3月31日に終了した3か月間の連結売上高は41,927ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の31,916ドルを上回り、10,011ドル（31.4％）増加しました。これは、政府/防衛部門の売上高が83.4％、商業売上高が8.6％増加したことを反映しています。2023年の第1四半期に、当社はサイバーセキュリティランサムウェア攻撃を受け、ニューヨーク州ニューアークの拠点では数週間、バージニア州バージニアビーチではさらに長い期間にわたって、注文処理、製品の発送、顧客へのサービスの提供、販売および業務計画プロセスの効果的な管理に影響を受けました。2023年の第1四半期には、データの復元、システムの回復、システムセキュリティの強化、攻撃の規制報告にかなりの時間が費やされました。その結果、外部のサイバーセキュリティ専門家を雇う費用と、事業の中断により発生した損失をカバーするサイバーセキュリティ保険の請求は、保険会社による審査中です。

2024年3月31日に終了した3か月間の総利益は11,470ドル、売上高の27.4％でしたが、前年同期の総利益は7,436ドル、売上高の23.3％でした。410ベーシスポイントの改善は、主にバッテリー＆エネルギー製品事業と通信システム事業の両方の工場数の増加、2024四半期を通じて生産をより均等に抑えるための協調的な取り組みによる効率の向上、および価格実現の改善によるものです。2023年の総利益は、サイバーセキュリティ攻撃による非効率性、長引くサプライチェーンの混乱、および両事業セグメントにわたる材料費の上昇によって抑制されました。

営業費用は基本的に横ばいで、2023年3月31日に終了した3か月間の7,410ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間の7,407ドルに減少しました。2024年の営業費用は、前年同期の収益の23.2％に対し、収益の17.7％でした。

2024年3月31日に終了した3か月間の営業利益は4,063ドル、売上高の9.7％でしたが、前年同期は26ドル、売上高の0.1％でした。営業利益の増加は主に、収益が 31.4% 増加したこと、粗利益が410ベーシスポイント増加したこと、営業費用が収益レバレッジに対して550ベーシスポイント増加したことによるものです。

ウルトラライフ・コーポレーションに帰属する純利益（損失）は、2024年3月31日に終了した3か月間の基本および希薄化後の2,891ドル、つまり1株あたり0.18ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の基本および希薄化後の1株あたりは（346ドル）または（0.02ドル）でした。

調整後EBITDAとは、純利息費用、所得税引当金、減価償却引当金（給付）、および株式ベースの報酬費用を控除したウルトラライフ・コーポレーションに帰属する純利益（損失）に、継続的な事業を反映していないと考えられる費用/収入を加えたものですが、2024年第1四半期には5,243ドル、つまり収益の12.5％でしたが、1,5ドルでした 2023年の第1四半期の 155、つまり収益の 3.6%。調整後EBITDAとウルトラライフ・コーポレーションに帰属する純利益（損失）との調整については、19ページから始まる「調整後EBITDA」のセクションを参照してください。

現在の健全なバックログと新製品の商品化により、粗利益の改善とさらなる新製品開発への投資を継続しながら、さらなる有機的成長機会を捉える準備ができています。私たちは、収益性の高い成長を維持し、負債を返済するためのキャッシュフローを増やし、戦略的な資本支出と増加する買収に投資できる立場にあるとますます楽観的になっています。

業務結果

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月の期間

収入。2024年3月31日に終了した3か月間の連結売上高は41,927ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の31,916ドルから10,011ドル、つまり31.4％増加しました。全体として、政府/防衛部門の売上高は 83.4% 増加し、商業部門の売上高は 8.6% 増加しました。2023年の第1四半期に、当社はサイバーセキュリティランサムウェア攻撃を受け、ニューヨーク州ニューアークの拠点では数週間、バージニア州バージニアビーチではさらに長い期間にわたって、注文処理、製品の発送、顧客へのサービスの提供、販売および業務計画プロセスの効果的な管理に影響を受けました。その四半期の私たちの時間の大部分は、データの復元、システムセキュリティの強化、攻撃の規制報告に費やされました。これらはすべて身代金なしで正常に完了しました。

バッテリーおよびエネルギー製品の収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の28,470ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の34,989ドルに6,519ドル、つまり22.9％増加しました。収益の伸びは主に、米国を拠点とするグローバルプライムからの強い需要を反映して政府/防衛部門の売上高が73.6％増加したことと、医療および産業市場の売上高がそれぞれ54.7％と2.3％の増加を反映して商業売上高が8.6％増加したことによるもので、石油・ガス市場の売上高が13.9％減少したことで一部相殺されました。前年比の比較は、2023年のサイバーセキュリティ攻撃の影響も受けました。

通信システムの売上高は、2023年3月31日に終了した3か月間の3,446ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の6,938ドルに3,492ドル、つまり101.3％増加しました。この増加は主に、EL8000サーバーケースが大手多国籍情報技術企業への出荷、進行中の連合国政府/防衛近代化プログラムの下で、アンプと無線車両マウントの統合システムを主要な国際防衛請負業者に出荷したこと、および電力システムが米国を拠点とするグローバルプライムに出荷されたことが原因です。前年比は、2023年のサイバーセキュリティ攻撃の影響も受けました。

製品の販売コスト/総利益。2024年3月31日に終了した四半期の製品販売原価は合計30,457ドルで、1年前の同じ3か月間に報告された24,480ドルから5,977ドル、つまり24.4％増加しました。総収益に占める製品の連結販売コストの割合は、2023年3月31日に終了した3か月間の76.7％から、2024年3月31日に終了した3か月間の72.6％に減少しました。これに対応して、連結売上総利益率は、2023年3月31日に終了した3か月間の23.3％から2024年3月31日に終了した3か月間の27.4％に増加しました。これは主に、バッテリーおよびエネルギー製品と通信システム事業の両方の工場数の増加、好調な販売製品構成、2024四半期にわたって生産をより均等にするための協調的な取り組みによる効率の向上、および価格実現の改善によるものです。2023年の総利益は、サイバーセキュリティ攻撃による非効率性、長引くサプライチェーンの混乱、および両事業セグメントにわたる材料費の上昇によって抑制されました。

当社のバッテリー＆エネルギー製品セグメントでは、2024年第1四半期の総利益は8,986ドルで、2023年第1四半期の総利益6,512ドルから2,474ドル、つまり38.0％増加しました。バッテリー＆エネルギー製品の売上総利益率は 25.7% で、前年同期の 22.9% から280ベーシスポイント増加しました。これは主に、2024四半期にわたって生産をより均等に抑えるための協調的な取り組みによるコスト吸収と効率の向上と、価格実現の改善によるものです。2023年は、サイバーセキュリティ攻撃による非効率性のほか、長引くサプライチェーンの混乱、材料費と物流費の上昇の影響を受けました。

当社の通信システム部門では、2024年第1四半期の総利益は2,484ドル、売上高の35.8％でしたが、2023年第1四半期の総利益は924ドル、売上高の26.8％でした。売上総利益が900ベーシスポイント増加したのは、主に2024年第1四半期の工場生産量の増加と好調な販売製品構成、およびサイバーセキュリティ攻撃が前年同期に与えた影響によるものです。

営業経費。2024年3月31日に終了した3か月間の営業費用は7,407ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の7,410ドルから3ドル減少しました。この減少は主に、新製品開発費の時期と、2023年第1四半期に100ドルの控除額を当社のサイバー保険契約に記録したことによる影響によるものです。どちらの期間も、裁量支出に対する厳格な管理が続いていることを反映しています。

全体として、2023年3月31日に終了した四半期の営業費用は収益の17.7％でしたが、2023年3月31日に終了した四半期の収益の23.2％でした。買収に関連する無形資産に関連する償却費用は、2024年第1四半期は228ドル（販売、一般管理費203ドル、研究開発費25ドル）でしたが、2023年第1四半期は209ドル（販売、一般、管理費は185ドル、研究開発費は24ドル）でした。2024年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は1,756ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の2,032ドルから276ドル、つまり13.6％減少しました。この減少は主に、政府/防衛の主要プログラムと商業的機会の両方を積極的に追求しているため、両事業における新製品開発のタイミングによるものです。2024年3月31日に終了した3か月間の販売費、一般管理費は5,651ドルで、2023年第1四半期の5,378ドルから273ドル、つまり5.1％増加しました。前期比の増加は、主に2024年第1四半期に発生した役員変動報酬費用の増加によるもので、2023年第1四半期に当社のサイバー保険契約で発生した100ドルの控除可能な費用によって一部相殺されました。

その他の費用。その他の費用は、2023年3月31日に終了した3か月間の合計494ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間の総額は456ドルでした。利息と資金調達費用は、2023年第1四半期の424ドルから2024年の同時期の520ドルに96ドル、つまり22.6％増加しました。この増加は主に、2023年のサイバーセキュリティ攻撃と金利上昇により、当社のリボルバーにさらに引き寄せられたことが原因です。その他（収益）費用は、2023年第1四半期が70ドルだったのに対し、2024年第1四半期は64ドルでした。これは主に、為替レートの変動による為替差益と為替レートの変動による損失によるものです。

所得税。2024年3月31日に終了した3か月間、Ultralifeは703ドルの所得税引当金を計上しました。これは、主に外国の法域の所得に対して支払われる予定の現在の53ドルの引当金と、当面の間、純営業損失の繰越およびその他の税額控除によって完全に相殺されると予想される米国税の非現金費用である650ドルの繰延税金規定で構成されています。これに対し、2023年3月31日に終了した3か月間の現在の引当金は257ドル、繰延給付金は390ドルで、給付は133ドルです。当社の実効税率は、2023年第1四半期は28.4％でしたが、2024年第1四半期は19.5％でした。これは主に、当社の業績が地理的に異なるためです。当社の所得税に関する追加情報については、このフォーム10-QのパートIの項目1の連結財務諸表の注記6を参照してください。

ウルトラライフコーポレーションに帰属する純利益（損失）。ウルトラライフ・コーポレーションに帰属する純利益（損失）は、2024年3月31日に終了した3か月間の基本および希薄化後の2,891ドル、つまり1株あたり0.18ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の基本および希薄化後の純利益（損失）は（346ドル）、つまり1株あたり0.02ドルでした。2024年第1四半期の調整後EPSは、希薄化後の1株あたり0.21ドルでしたが、2023年の調整後EPSは1株あたり0.05ドルでした。2024年の調整後EPSには、650ドルの繰延所得税引当金は含まれていません。これは主に米国の所得税の非現金費用であり、当面の間、純営業損失の繰越およびその他の税額控除によって完全に相殺されると予想されます。2023年の調整後EPSには、繰延所得税の390ドルの利益は含まれていません。これは、主に米国の純営業損失と、将来の米国の課税所得を相殺すると予想される一時的な税差に対する非現金給付です。調整後EPSとEPSの調整については、21ページの「調整後1株当たり利益」のセクションを参照してください。希薄化後の1株当たり利益の計算に使用される加重平均発行済株式数は、2023年第1四半期の16,135,358株から2024年第1四半期の16,518,389株に増加しました。この増加は、2023年の第1四半期以降のストックオプションの行使と制限付株式の権利確定によるものです。2023年の第1四半期には、この期間に計上された純損失のため、発行済株式報奨の希薄化効果はありませんでした。

調整後EBITDA

当社の事業を評価する際、非GAAP財務指標である調整後EBITDAを、当社の業績の補足指標として検討し、使用します。調整後EBITDAは、支払利息、法人税引当金、減価償却引当金（給付）、減価償却費、および株式ベースの報酬費用を控除したウルトラライフ・コーポレーションに帰属する純利益（損失）に、継続的な継続事業を反映していないと考えられる費用/収益を加えたものとして定義しています。また、当社の業績を見直して評価し、期間間の比較可能性を高めるための補足指標として、調整後EBITDAを使用しています。調整後EBITDAを使用すると、資本構造（相対利息費用と株式ベースの報酬費用に影響する）、事業買収を通じて取得した無形資産の償却（相対償却費用と所得税引当金（利益）に影響する）、施設や設備の築年数や簿価（親族に影響を及ぼす）などの項目の変動によって引き起こされる潜在的な違いを裏付けることで、投資家は期間ごとの業績を理解しやすくなると考えています。減価償却費）と1回限りの費用/所得税に関連する福利厚生。また、証券アナリスト、投資家、その他の利害関係者が財務実績の指標として頻繁に使用していると考えているため、事業からの調整後EBITDAも示しています。調整後EBITDAを、GAAPに基づく最も比較可能な財務指標であるウルトラライフ・コーポレーションに帰属する純利益（損失）と調整します。

事業運営に関する意思決定プロセスでは、調整後EBITDAを、営業利益（損失）などのGAAP財務指標とともに使用します。調整後EBITDAでは、基礎となる営業実績とは相関関係なく期間ごとに変動する可能性のある減価償却費や、企業によって大きく異なる非現金費用である株式ベースの報酬の影響を排除しながら、GAAPベースの業績に基づく業績と比較評価できると考えています。調整後EBITDAを提示することで、投資家が今後当社の事業をよりよく理解できるようになると考えています。証券アナリスト、投資家、その他の利害関係者が、事業全体の評価に使用するのと同じデータを利用できるように、調整後EBITDAに関する情報を提供しています。調整後EBITDAの傾向は、連結ベースでの当社の業績と、運転資金需要の資金調達、債務返済、資本支出の資金調達のための営業キャッシュフローを生み出す能力を示す貴重な指標であると考えています。

調整後EBITDAという用語はGAAPでは定義されておらず、GAAPに従って提示される営業利益（損失）、営業業績、または流動性の指標でもありません。当社の調整後EBITDAには分析ツールとしての限界があります。当社の業績を評価する場合、調整後EBITDAを単独で検討したり、UltraLife Corporationに帰属する純利益（損失）やGAAPに従って作成されたその他の連結営業明細データの代わりとして検討したりしないでください。これらの制限には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

これらの制限は、主にGAAPの結果に依存し、調整後EBITDAは補足的にのみ使用することで補っています。当社の証券の現在の投資家も潜在的な投資家も、GAAP指標の代わりに調整後EBITDAに頼るべきではありません。投資家には、調整後EBITDAとUltralife Corporationに帰属する純損失との以下の調整を確認することをお勧めします。

表示されている期間の調整後EBITDAは、次のように計算されます。

調整後1株当たり利益

当社の事業を評価する際、非GAAP財務指標である調整後1株当たり利益（「EPS」）を、業績の補足指標として検討し、使用します。調整後EPSは、繰延所得税の引当金（利益）を除いたウルトラライフ・コーポレーションに帰属する純利益（損失）を、基本ベースと希薄化後の両方の発行済み株式の加重平均で割ったものと定義しています。この情報は、当面の間、米国の純営業損失の繰越およびその他の税額控除によって主に相殺される税引当金の部分を反映することで、業績を期間ごとに比較するのに役立つと考えています。調整後EPSを、GAAPに基づく最も比較可能な財務指標であるEPSと調整します。当社の証券の現在の投資家も潜在的な投資家も、GAAP指標の代わりに調整後EPSに頼るべきではありません。投資家には、調整後EPSとEPSとUltralife Corporationに帰属する純利益（損失）の以下の調整を確認することをお勧めします。

表示されている期間の調整後EPSは次のように計算されます。

流動性と資本資源

2024年3月31日現在、現金の総額は10,099ドルで、2023年12月31日に保有されていた10,278ドルの現金と比較して179ドル減少しました。

2024年3月31日に終了した3か月間、当社の事業に使用された現金は81ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の現金使用額は1,365ドルでした。

2024年の間、当社の事業に使用された現金は、運転資本に使用された4,780ドルでした。これは、出荷のタイミングと顧客からの現金回収のタイミングによる売掛金3,562ドル、注文の未処理分を適時に処理するための主要部品を確保するための在庫購入のための1,699ドルによるものです。運転資本の増加は、2,904ドルの純利益に、減価償却、償却、株式ベースの報酬、および繰延税金として合計1,795ドルの非現金項目を加えたことで大部分が相殺されました。

2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された現金は、主に大量生産に移行する新製品の設備への投資を反映して、資本支出に372ドルでした。

2024年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された現金は185ドルで、四半期中のストックオプション行使による685ドルの現金収入により、タームローンの元本支払いの500ドルによって一部相殺されました。

米国純営業損失の相当額の繰越分を引き続き用意して、将来の課税所得との相殺に利用できます。追加情報については、このフォーム10-Qのパート1の項目1の連結財務諸表の注記6を参照してください。

今後、営業キャッシュフローがプラスになり、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入が可能になることで、当面の間、一般的な資金調達要件を満たすのに十分になると予想しています。

資本市場に柔軟にアクセスできるように、2021年3月30日に、当社はフォームS-3（ファイル番号333-254846）（「事前登録届出書」）に総額1億ドルの証券を登録する棚登録届出書を提出しました。100,000,000ドルの登録有価証券はいずれも、事前登録届出書（「売れ残った証券」）に基づいて売却されませんでした。証券取引委員会（「SEC」）の規則に基づき、事前登録届出書は2024年4月2日に失効するように設定されていました。そのため、2024年3月29日、当社は、以前の登録届出書に代わる新しい棚登録届出書（ファイル番号333-278360）（「新規登録届出書」）をフォームS-3（ファイル番号333-278360）で提出しました。新しい登録届出書には、事前登録届出書に登録された100,000,000ドルの未売却有価証券がすべて含まれています。改正された1933年の証券法（「証券法」）に基づく規則415（a）（5）によって与えられる猶予期間中、SECが新登録届出書の発効を宣言するまで、事前登録届出書に基づいて未売却有価証券を提供および売却することができます。証券法に基づく規則415（a）（6）に従い、事前登録届出書に基づく未売却有価証券の募集は、新登録届出書の発効日をもって終了したものとみなされます。事前登録届出書または新規登録届出書に基づいて適切な目論見書または補足書が提出されると、当社の裁量により、随時、1つまたは複数の募集において有価証券の募集および売却を行うことがあります。私たちは、これらの有価証券の売却から生じる純収入を、補完的な事業や技術の買収の可能性、競争力の拡大と保護のための戦略的資本支出、魅力的な成長市場のための変革的で競争力のある差別化された製品の開発への投資などを含むがこれらに限定されない一般的な企業目的に使用する予定です。

コミットメント

2024年3月31日現在、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティには19,580ドル、ターム・ローン・ファシリティには5,667ドルの未払いの借入がありました。当社は、2024年3月31日現在、クレジットファシリティに基づくすべての契約を完全に遵守していました。

2024年3月31日現在、私たちは約330ドルの生産機械設備を購入することを約束していました。

重要な会計方針

経営陣は、多くの分野での会計方針と方法論の選択と適用に関する重要な決定を下す際に判断を下します。これらの決定は、GAAPに準拠するために必要なだけでなく、当社の全体的な財務実績を記録および報告するための最も適切な方法に関する経営陣の見解を反映しています。すべての会計方針は重要であり、当社の財務実績がどのように記録および報告されるかをより深く理解するために、フォーム10-Kの2023年次報告書の連結財務諸表の注記1に記載されているすべての方針を見直す必要があります。

2024年の第1四半期には、当社の重要な会計方針の適用方法や、関連する仮定や見積もりの策定方法に大きな変化はありませんでした。

アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続きの評価

当社の社長兼最高経営責任者（最高経営責任者）と最高財務責任者兼会計（最高財務責任者）は、この四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続き（証券取引法規則13a-15（e）で定義されています）を評価しました。この評価に基づいて、当社の社長兼最高経営責任者、最高財務責任者兼会計係は、当社の開示管理と手続きはその日から有効であると結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

この四半期報告書の対象となる会計四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制（証券取引法規則13a-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。

パートII。その他の情報

アイテム 6.展示品

このレポートの別紙101として添付されているのは、iXBRL（インライン拡張ビジネス報告言語）形式のものです。（i）2024年3月31日および2023年12月31日現在の連結貸借対照表、（ii）2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結損益（損失）および包括利益（損失）計算書、（iii）2024年3月31日に終了した3か月間の連結キャッシュフロー計算書と2023年、（iv）2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の株主資本の連結変動計算書、および（v）次の注記連結財務諸表。

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。