カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
あるいは…。
本財政年度末まで
あるいは…。
あるいは…。
この幽霊会社が報告した事件の日付が必要です
移行期間中から への
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
適用されない
(登録者氏名英文訳)
(登録成立または組織の司法管轄権)
中華人民共和国
(主にオフィスアドレスを実行)
中華人民共和国
メール:
電話:
(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所)
同法第12条(B)に基づいて登録又は登録される証券。
クラスごとのタイトル |
| 取引記号 |
| 各取引所の名称 |
♪the the the ♪the the the |
* |
同法第12条(G)に基づいて登録又は登録される証券。
なし
(クラス名)
同法第15(D)条により報告義務のある証券が規定されている。
なし
(クラス名)
カタログ表
年次報告で述べた期間終了までの発行者が属する各種資本または普通株の流通株数を明記する
2023 年 12 月 31 日現在、発行済普通株式は 127,028,489 株、 1 株当たり 0.0001 米ドルの額面価値があり、以下の合計です。
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
☐はい☒
本報告が年次報告又は移行報告である場合は、登録者が1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないか否かを勾印で示してください。
☐はい☒
注-上記チェックボックスを選択することは、これらの条項の下で、1934年の証券取引法第13条または15(D)条に基づいて報告書の提出を要求する任意の登録者の義務を解除しない。
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
☒
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
☒
登録者が大規模な加速申請者、加速申請者、非加速申請者、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示してください。 取引法第 12b—2 条の「大規模加速申請者」、「加速申請者」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速ファイルサーバ | ☐ | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
☒ | 新興成長型会社 |
米国 GAAP に従って財務諸表を作成する新興成長企業の場合は、登録者が取引法第 13 条 ( a ) に基づき提供される新しいまたは改訂された財務会計基準を遵守するために延長移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示します。
† | 新たな又は改訂された財務会計基準とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する。 |
登録者が、 Sarbanes—Oxley 法 ( 15 U. S.C. ) のセクション 404 ( b ) に基づく財務報告に関する内部統制の有効性に関する経営陣の評価に関する報告書および証明書を提出したかどうかをチェックマークで示します。監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所による 7262 ( b ) 。
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。彼は言いました
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す
国際会計基準審議会が発行する国際財務報告基準 ☐ | その他 ☐ |
前の質問に答えたときに“その他”をチェックした場合は、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックしてください。
項目 17 ☐項目 18 ☐
これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示してください(取引法第12 b-2条で定義されているように)。
(過去5年間の破産手続きに関する発行者にのみ適用)
裁判所が確認した計画に基づいて証券を割り当てた後、登録者が1934年“証券取引法”第12、13又は15(D)条に提出されたすべての書類及び報告書を提出したか否かを再選択マークで示す。
☐はい☒違います。
カタログ表
カタログ
序言:序言 |
| 1 | ||||
前向き情報 | 3 | |||||
第1部 |
| 4 | ||||
第1項。 | 役員·上級管理職·コンサルタントの身分 | 4 | ||||
第二項です。 | 割引統計データと予想スケジュール | 4 | ||||
第三項です。 | 重要な情報 | 4 | ||||
第四項です。 | 会社についての情報 | 57 | ||||
^ a b c d e f g h i f g i f | 未解決従業員意見 | 88 | ||||
五番目です。 | 経営と財務回顧と展望 | 88 | ||||
第六項です。 | 役員、上級管理者、従業員 | 104 | ||||
第七項。 | 大株主と関係者が取引する | 114 | ||||
第八項です。 | 財務情報 | 116 | ||||
第九項です。 | 見積もりと看板 | 117 | ||||
第10項。 | 情報を付加する | 118 | ||||
第十一項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 128 | ||||
第十二項。 | 株式証券を除くその他の証券説明 | 129 | ||||
第II部 | 131 | |||||
十三項。 | 違約、延滞配当金、延滞配当金 | 131 | ||||
14項です。 | 保証所有者の権利と収益使用の実質的な改正 | 131 | ||||
第十五項。 | 制御とプログラム | 131 | ||||
第十六項。 | [保留されている] | 133 | ||||
^ a b c d e f g h i f g 。 | 監査委員会財務専門家 | 133 | ||||
^ a b c d e f g h i f g 。 | 道徳的規則 | 133 | ||||
^ a b c d e f g h i f g 。 | チーフ会計士費用とサービス | 133 | ||||
^ a b c d e f g h i f g 。 | 監査委員会の上場基準の免除 | 133 | ||||
^ a b c d e f g h i 。 | 発行者および関連購入者が株式証券を購入する | 133 | ||||
^ a b c d e f g h i f g 。 | 登録者の認証会計士を変更する | 133 | ||||
^ a b c d e f g 。 | 会社の管理 | 134 | ||||
^ a b c d e f g h 。 | 炭鉱安全情報開示 | 134 | ||||
^ a b c d e f g h i 。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 134 | ||||
^ a b c d e f g h i 。 | インサイダー取引政策 | 134 | ||||
^ a b c d e f g h i 。 | ネットワーク·セキュリティ | 134 | ||||
第三部 | 136 | |||||
17項です。 | 財務諸表 | 136 | ||||
第十八項。 | 財務諸表 | 136 | ||||
プロジェクト19. | 陳列品 | 136 | ||||
サイン | 138 |
i
カタログ表
序言:序言
本年度報告は、別の説明または文意が言及されていることに加えて、表格20-Fの形で言及されている
● | 「 ADAS 」は、 Advanced Driver—Assistance Systems の略。 |
● | 「 ADS 」は、米国預託株式であり、それぞれがクラス B 普通株式 1 株を表す。 |
● | 「自律移動」は、自動運転車を使用して乗客や商品を自律的に移動することであり、例にはロボットタクシーやロボットトラックが含まれます。 |
● | 「チャネル」は、 LiDAR の文脈における測距チャネルを指し、暗黙的に、 1 つのレーザーと 1 つの検出器を含むトランシーバモジュールのペアを指す。 |
● | 「中国」または「中華人民共和国」とは、中華人民共和国を指し、この年次報告書の目的上、台湾を除く。 |
● | 「クラス A 普通株式」とは、当社のクラス A 普通株式を意味します。 1 株につき額面 0.0001 米ドルです。 |
● | 「クラス B 普通株式」とは、当社のクラス B 普通株式を意味します。 1 株につき額面 0.0001 米ドルです。 |
● | 「デザイン · ウィン」とは、 ADAS アプリケーションに当社の技術を採用した車両モデルの数を意味します。 |
● | 「ヘルツセンター」は、杭州、浙江省の専用の社内製造施設にあります。 |
● | 「 Hesai 」、「私たち」、「当社」、「当社」および「当社」とは、ケイマン諸島の持株会社である Hesai Group およびその子会社 ( Hesai Technology を含む ) 、「 Hesai Technology 」とは、 Hesai Technology Co. を意味します。Ltd. と中国本土、米国およびその他の子会社。特に断りのない限り、事業および運営については、合西テクノロジーが実施する事業および運営を指します。 |
● | “嘉定工場”とは、私たちが上海嘉定にある製造工場のことである |
● | レーザレーダとは、光を用いて物体の距離または範囲を測定するリモートセンシング方法である光検出および測距を意味する |
● | “マクスウェルセンター”は上海嘉定にある先進的な研究開発とスマート製造センターである |
● | Nmとはナノを意味する |
● | “OEM”とは、元のデバイス製造業者を意味する |
● | “普通株”とは、私たちのA類とB類普通株を意味し、1株当たり0.0001ドルの価値がある |
● | “人民元”と“人民元”は大陸部中国の法定通貨である |
● | “ロボット”とは、最後の1マイルの配達ロボット、街掃除ロボット、制限区域の物流ロボットである |
1
カタログ表
● | RX“とは、レーザ受信機を意味する |
● | “上海合戦”は合戦科学技術有限会社である |
● | TXとは、レーザ送信機を意味する |
● | “ドル”は米国の法定通貨である |
● | 垂直統合技術“は、様々なチップおよびTX/RXシステムなどを含むLiDARコア機能およびサブシステムを内部で開発するビジネス戦略である。 |
特に説明を除いて、本年報ではすべての人民元対ドルとドル対人民元の換算が7.0999元対1.0000ドルのレートで行われており、これは2023年12月29日に米連邦準備委員会が発表したH.10統計データに規定されている有効レートである。私たちはいかなる人民元あるいはドルの金額がすでにあるいは任意の特定の為替レートでドルあるいは人民元に両替された可能性があることを示しません。
2
カタログ表
前向き情報
このForm 20-F年度報告書には前向きな陳述が含まれており、現在の未来の事件に対する私たちの期待と見方を反映している。現在または歴史的事実に関する陳述を除いて、すべての陳述は前向き陳述である。これらの表現は既知および未知のリスク、不確定性および他の要素に関連し、私たちの実際の結果、業績または成果は展望性表現中の明示または暗示と大きく異なる可能性がある。
その中のいくつかの前向きな陳述は、“可能”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能”、“可能”、“継続”または他の同様の表現によって識別することができる。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件が私たちの財務状況、経営結果、業務戦略と財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向きな陳述は、以下の内容に関連する陳述を含む
● | 私たちの目標と戦略 |
● | 私たちの将来の業務発展、財務状況、経営業績 |
● | 私たちの収入、コスト、支出の予想変化 |
● | ADAS、自主移動、ロボット業界の傾向、期待成長、市場規模 |
● | レーザーレーダーや関連技術の市場と採用状況 |
● | 幅広い市場認識度を持つ高品質な製品を生産することができます |
● | 私たちの顧客は私たちの解決策を使って製品の開発と商業化の成功とこれらの製品の市場受容度を使用しています |
● | 私たちは顧客のニーズに応じた新製品を発売することができます |
● | マーケティング活動の有効性と第三者とのパートナーシップへの期待 |
● | 私たちの業界の競争は |
● | 私たちは合格した人材を募集して維持する能力を持っています |
● | この業界に関連した政府政策と法規 |
● | ネットワーク攻撃から私たちのシステムとインフラを守る能力は |
● | 世界と中国の全体的な経済とビジネス状況 |
● | 上記のいずれかに基づいているか、またはそれに関連する仮定。 |
このような展望的な陳述は様々な危険と不確実性と関連がある。私たちは私たちがこのような展望的陳述で表現された予想が合理的だと信じているが、私たちの予想は後で発見されるかもしれない。私たちの実際の結果は私たちの予想と大きく違うかもしれない。著者らの実際の結果が著者らの期待と大きく異なることを招く可能性のある重要なリスクと要素は本年度報告の“第3項.肝心な情報-D.リスク要素”、“第4項.会社情報-B.業務概要”、“第5項.経営と財務回顧と展望”及びその他の章で普遍的に述べられている。あなたはこの年間報告書と私たちが言及した文書をよく読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違うかもしれないことを理解して、私たちが予想しているよりも悪いかもしれない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。
本年度報告で行われた前向き陳述は,本年度報告までに述べた日までの事件や情報のみに触れている。法律に別の要求がない限り、私たちは、陳述の日の後、または意外な事件の発生を反映するために、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務はない。本年度報告書と本年度報告書で言及され、証拠品として本年度報告書に提出された文書を完全に読み、私たちの将来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。
3
カタログ表
第1部
第1項。役員·上級管理職·コンサルタントの身分
適用されません。
第二項です。見積統計データと予想スケジュール
適用されません。
第三項です。重要な情報
中国の持ち株会社の構造は中国経営に関連するリスク
和賽集団は中国運営会社ではなく、ケイマン諸島持株会社であり、業務は主に大陸部の子会社中国で行われ、次いで米国や他の地方での子会社である。この構造は投資家たちに独特な危険をもたらす。詳細については、“第3項.重要な情報であるD.リスク要因--中国でのビジネスに関するリスク--”中華人民共和国外商投資法“がわが社の現在の構造と運営の実行可能性にどのように影響するかについて不確実性がある”を参照されたい。本年度報告では、他に説明または文意が別に指摘されているほか、本年度報告で言及されている“和戦”、“私たち”、“私たち”、“当社”、“私たち”とは、私たちのケイマン諸島持株会社とサイグループおよびその子会社を指し、“和賽科学技術”とは、和賽科技有限公司および中国大陸、アメリカおよび他の地域における子会社を指す。別の説明がない限り、業務および運営を説明する文脈では、私たちは、ゲーム技術によって行われる業務および運営を指す。
私たちは内地に本部を置き、内地に大部分の業務を持つことに関する様々な法律と運営リスク、中国および複雑で変化していく大陸部中国の法律法規に直面している。例えば、私たちは、中国政府が私たちの業務を監督する上で重要な監督を持っており、いつでも私たちの業務に影響したり、介入したりする可能性があり、中国発行者の海外での発行と外国投資の監督審査、反独占規制行動、およびデータ安全の監督に影響を与える可能性があり、これらは、私たちがいくつかの業務を展開し、外国投資を受け入れたり、米国取引所に上場し続ける能力に影響を与える可能性がある。これらのリスクは、私たちの業務と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらし、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限したり、あるいはそのような証券の価値を大幅に縮小させたり、一文の価値もなくしたりする可能性がある。
われわれの運営は中国当局の許可を得る必要がある
本節では、大陸部中国当局の許可が大陸部中国の法律事項に及ぶことについての議論について、これは我々の大陸部中国弁護士方達法律事務所の意見である。大陸部中国の法律法規によると、私たちの経営はいくつかの許可証、承認、登録、届出とその他の許可を得る必要があり、私たちの輸出入業務の申告単位届出証明書或いは発行者届出証明書、著者らの生産過程における汚染物排出の固定源排出登録証明書、排水管排出汚水許可証、私たちのある製品の無線発射設備タイプ許可証明書と無線発射設備販売届出証明書を含むが、これらに限定されない。“第3項.重要な情報-D.リスク要因-私たちの商業および産業に関連するリスク--私たちの業務に適用されるために必要なライセンス、許可、登録および届出を取得し、維持できなかった場合、または政府政策、法律または法規の公布または発行または私たちの業務を拡大するために追加の許可、許可、登録または届出を得る必要がある場合、私たちの業務および経営結果は実質的かつ不利な影響を受ける可能性があります”私たちの製造施設の拡張はまた一連の政府規制と承認手続きを経る必要がある。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--私たちの商業や工業に関連するリスク--私たちの製造施設の拡張は、遅延、中断、コスト超過の影響を受ける可能性があり、あるいは予想される利益が生じないかもしれない”私たちは2023年12月31日まで、私たちの現在の運営に重要なすべての必要な権限を得た。
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カタログ表
2021年11月14日、中国網信弁は、データ処理者が、(1)インターネットプラットフォーム経営者が、国家安全、経済発展または公共利益に関連する大量のデータ資源を取得し、国家安全に影響を与える可能性がある、または影響する可能性のあるデータ処理者を申請すべきであると規定した“ネットワークデータセキュリティ条例草案”を公表した。ネットワークデータ安全条例草案はさらに、大型インターネットプラットフォームの事業者が海外に本部、運営センター或いは研究開発センターを設立する場合は、国家ネット信弁と主管部門に報告すべきであると規定している。“ネットワークデータ安全条例”草案は個人情報保護、重要なデータ、分野を越えたデータ安全管理及びインターネットプラットフォーム運営者の義務などの面で更にいくつかの追加要求を提出した。例えば、重要データ処理者はデータセキュリティ責任者を指定し、データセキュリティ管理部門を設立し、重要データを確定してから15営業日以内に、重要データ処理情報を中国所在地ネット信弁に報告しなければならない。また、“ネットワークデータ安全条例”草案は、重要なデータを処理する或いは海外で上場しようとしているデータ処理者は年間データ安全自己評価或いはデータセキュリティサービス機関にデータ安全自己評価を依頼し、毎年1月31日までに前年度のデータ安全評価報告を中国の所在地域のネット信弁に報告することを要求している。これらの要求を守らないと,データ処理者はサービス停止,罰金,関連営業許可証や営業許可証の取り消し,処罰などの処罰を受ける可能性がある.本年度報告の日まで、本草案はまだ正式に採択されていない。スケジュール、最終内容、解釈、そして実施には不確実性がある
2021年12月28日、中国ネット信弁会は他の管理部門と共同で“ネットワークセキュリティ審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行された。“ネットワークセキュリティ審査方法”によると、インターネット製品とサービスを調達するキー情報インフラ事業者及びデータ処理活動に従事するインターネットプラットフォーム事業者は、その活動の影響又は国家安全に影響を与える可能性があれば、ネットワークセキュリティ審査を受ける。“ネットワーク安全審査方法”はさらに、百万以上のユーザーの個人情報を持つインターネットプラットフォーム経営者は、海外に上場する前にネットワーク安全審査弁公室にネットワーク安全審査を申請すべきであり、関係政府部門は関連するネットワーク製品、サービス或いはデータ処理活動が国家安全に影響する可能性があると考え、ネットワーク安全審査を開始することができる。私たちは2023年12月31日まで、私たちが重要な情報インフラ事業者であることに関する政府部門の通知を受けていません。私たちは中国サイバー空間管理局からネットワークセキュリティ審査の受け入れを要求するいかなる要請も受けていません。
我々が2023年2月に完成した初の公募株について、私たちは中国ネットワーク安全審査技術認証センター(現在は中国ネットワーク安全審査認証と市場監督ビッグデータセンター)から書面で確認を受けた。すなわち上場と上場が完了する前に、100万人を超えるユーザーの個人情報を把握していなければ、ネットワークセキュリティ審査を申請する必要はない。中国サイバーセキュリティ審査と市場監督ビッグデータセンターは、中国指導者のネットワークセキュリティ審査申請材料を受け取り、このような申請を審査する機関である。そのため、100万人を超えるユーザーの個人情報を把握していないことから、私たちの初公募株は中国ネット信弁のネットワークセキュリティ審査を受けていない。しかし、将来のいかなる海外資本市場活動についても、中国ネット信弁によるネットワークセキュリティ審査を受けることや、大陸部中国当局が将来採用する可能性のある他の規制要求を満たすことを要求されないことを保証することはできません。このような要求が適用される限り、私たちは私たちがこのような要求を守ることができるということを保証することができない。詳細については、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-個人情報保護、データセキュリティ、ネットワークセキュリティに関連する様々な適用法律と法規を遵守できなかったと実際にまたは言われている場合は、私たちのオフショア上場に影響を与え、責任、処罰または他の規制行動を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”と述べている
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カタログ表
2021年7月6日、中国政府は“不法証券活動の厳しい取締りに関する意見”を発表し、その中で海外上場する大陸部中国会社に対する管理と監督管理を強化することを要求し、大陸部中国会社の海外発行と上場に対する監督管理を強化することを提出し、国内業界の監督管理機関と政府主管部門の職責を明確にした。私たちはこれらの意見のいずれの条項も私たちの業務運営に実質的な悪影響を与えているとは思わない。内地中国の適用法律によると、吾ら及び吾等の大陸部中国付属会社は将来の海外市場での発売及び上場について中国証券監督管理委員会又は中国証監会にいくつかの届出手続きを完成させなければならない可能性があり、吾等の後続発売、交換可能債券の発行、民営化取引後のオフショア再上場及びその他同等の発売活動を含む。もし吾等が将来のいかなるオフショア発売や上場にも失敗した場合、吾等の後続発売、転換可能な債券の発行、株式交換取引後のオフショア再上場及びその他の同等の発売活動が当該等の届出手続きを完了することを含む場合、吾等は中国証監会又は大陸部の他の中国監督管理機関の制裁に直面する可能性があり、その中には、吾等の大陸部での業務に対する罰金や罰金、吾等の内地での経営特権、制限又は遅延吾などの将来の海外融資取引、又はその他は吾等の業務、財務状況、運営業績、名声及び将来性、及び吾等の米国預託証明書の取引価格に重大な悪影響を及ぼす行為が含まれる可能性がある。また、私たちはいくつかの重大な企業事件が発生し、公開開示された後、制御権変更と自発的または強制退市を含むが、これらに限定されない報告書を中国証監会に提出することを要求された。詳細については、“第三項の主要資料であるD.リスク要因-中国営業におけるリスク-将来のいかなるオフショア発行や上場についても中国証監会の届出やその他の手続きを完了できなければ、大陸部の中国政府当局の処分を受ける可能性がある”を参照されたい
私たちの組織のキャッシュフローを通じて
私たちの持株会社と賽集団あるいは親会社は出資とグループ内融資を通じて香港にある完全子会社と賽香港有限会社に現金を移すことができます。和賽香港有限公司は出資やグループ内融資の方式で、現金を私たちの大陸部にある中国付属会社に移すことができる。同様に、我々内地の中国付属会社は、出資及びグループ内融資の方式により、現金を大陸部にある全額付属会社中国に移し、大陸部のいくつかの中国当局の許可を得た後、アメリカ及び他の地方に位置する付属会社に移転することができる。もし私たちが大陸部の完全子会社中国で累積的な税引後利益を実現すれば、彼らは法定条件と手続きを満たした後、和賽香港有限会社に配当金を支払うか収益を分配することができる。和賽香港有限公司は逆に配当金や他の分配を通じて現金を親会社に移す可能性がある。必要な資金があれば、親会社は米国投資家に配当金またはその他の分配を支払い、中国大陸以外で発生する可能性のある任意の債務を返済することができる。2021年、2022年及び2023年に、親会社はそれぞれ和賽香港有限会社に4.727億ドル(和賽香港有限会社の登録設立時及びグループ内融資を透過)、ゼロ及び5,000万ドルを譲渡した;及び賽香港有限会社はそれぞれ上海と戦に3.321億ドル(出資を通じて)、ゼロ及びゼロを譲渡し、上海とレースはそれぞれその付属会社に300万ドル(出資を通じて)、820万ドル(出資透過)及び1830万ドルを譲渡した
現金も私たちの組織を通じてグループ内で取引される方法で移動される。2021年、2022年、2023年、上海とレースはそれぞれ手数料と調達材料支払いを通じて子会社に80万ドル、140万ドル、830万ドルを移転した。2021年、2022年と2023年、上海とレースの子会社はそれぞれ調達材料または生産品を支払うことで上海とレースに180万ドル、50万ドルとゼロを移転した。2021年、2022年、2023年、米国の子会社Oxigraf,Inc.では、2023年11月まで、それぞれ支払いによって上海とレースの大陸の子会社中国に130万ドル、ゼロ、10万ドルの完成品調達金を移転した
2021年、2022年、2023年には、親会社と子会社の間に現金以外の資産が移転されておらず、子会社は親会社に配当金を支払ったり、他の分配を行ったりしておらず、米国投資家に配当金や分配を支払ったり分配したりしていない
6
カタログ表
中国大陸の中国の法律法規によると、私たちは親会社やアメリカの投資家への移転を含む外貨と国境を越えた現金の移転について制限されている。私たちが親会社やアメリカの投資家に収益を分配する能力も限られている。私たちはケイマン諸島持株会社のために、株主への配当金及びその他の現金分配に必要な資金の支払いと、大陸部以外で発生する可能性のあるいかなる債務の返済に必要な資金を含む、大陸部の中国付属会社の配当金及びその他の株式分配に依存して、私たちの現金需要を満たす。現在、中国大陸部の中国法規は、私たちの大陸部中国子会社が中国会計基準と法規によって確定された法定条件と手続き(あればある)を満たした後、その累積した税引後利益の中から私たちに配当金を支払うことができることを許可している。また、我々の大陸部中国付属会社は毎年10%以上の税引後利益(あればある)を保留し、総額が登録資本の50%に達するまで、いくつかの法定積立金としなければならない。損失を補い、法定積立金を引き出す前に、私たちの大陸の中国子会社は利益を分配することができません。また、もし私たちの大陸部の中国子会社が将来彼ら自身を代表して債務を発生させれば、彼らの債務を管理するツールは彼らが私たちに配当金や他の分配を支払う能力を制限するかもしれない。また、私たち大陸の中国子会社の収入と資産は一般的に人民元建てで、完全に自由に他の通貨に両替することはできません。そのため、通貨両替に対するいかなる制限も、私たちの大陸部の中国子会社が私たちに配当金を支払う能力を制限する可能性がある。より詳細については、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-中国での事業に関連するリスク-私たちは大陸部の中国子会社が支払う配当金や他の株式分配に依存する可能性があり、私たちが持っている可能性のある任意の現金や融資需要に資金を提供し、私たちの大陸部の中国子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちが業務を展開する能力に重大な悪影響を与える可能性がある”と“重要な情報-D.リスク要因-中国での両替に関するリスク-政府の通貨両替の管理が収入の使用に影響を与え、あなたの投資価値に影響を与える可能性がある”を参照してください
私たちは組織内のキャッシュフローのための厳格な統制と手続きを作った。私たちのケイマン諸島ホールディングスと私たちの子会社との間のすべての現金移転は内部承認を得る必要があります。現金振込を実現するためには、支払い領収書の発行、インターネットバンキングシステムへのログイン、その検証プロセスの完了、領収書のチェック、および支払いの実行を含むが、これらに限定されないいくつかのステップを実行する必要がある。一人の従業員は、現金転送の各段階を完了することを許可せず、プログラム全体の一部のみを完成させることを許可する。財政部門だけが現金送金をする権利がある。財務部門内では、支払い承認、支払い実行、記録保存、監査の役割は分離されており、リスクを最小限に抑える。
“外国会社の責任追及法案”
2020年12月18日に公布され、2022年12月29日に法律に署名されて法律となった2023年総合支出法またはHFCAAによりさらに改正された“外国会社問責法”によると、米国証券取引委員会または米国証券取引委員会が提出した監査報告が2年連続で上場企業会計監督委員会または上場会社会計監督委員会の検査を受けていない公認会計士事務所から発行されていると判断された場合、米国証券取引委員会は、米国国家証券取引所または場外取引市場での私たちの株式または米国預託証明書の取引を禁止する。2021年12月16日、PCAOBは、PCAOBが大陸部および香港に本部を置く完全登録会計士事務所中国を検査または調査できないと認定した米国証券取引委員会に報告を通知した。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の裁決を撤回し、大陸部中国と香港を完全登録会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する報告書を発表した。そこで,2022年12月31日までの財政年度のForm 20−F年度報告を提出した後,HFCAA下の委員会で識別された発行者は特定されず,2023年12月31日までの財政年度のForm 20−F年度報告を提出した後,委員会が識別した発行者として識別されないことが予想される。毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。PCAOBが今後、大陸部中国香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する権利が完全にないと判断した場合、上記のいずれかの司法管区に本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出された財務諸表に対して監査報告を発行し、関連会計年度のForm 20−F年度報告書を提出した後、委員会により識別された発行者と識別する。今後どの財政年度も欧州委員会が指定した発行元に指定されない保証はありません。もし私たちが2年連続で発行者に指定された場合、私たちはHFCAAによる取引禁止の制約を受けます。“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因--私たちの商業と工業に関連するリスク--PCAOBは従来、私たちの監査役の監査を検査することができなかった”そして“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの商業および業界に関連するリスク-PCAOBが中国にある監査人を全面的に検査または調査できない場合、私たちのアメリカ預託証明書は将来、HFCAAによる米国での取引を禁止される可能性がある。アメリカ預託証明書がカードを取られたり、取られたりする脅威に直面していることは、あなたの投資価値に重大かつ不利な影響を与える可能性があります
7
カタログ表
A.[保留されている]
B. | 資本化と負債化 |
適用されません。
C. | 収益を提供し使用する理由は |
適用されません。
D. | リスク要因 |
リスク要因の概要
私たちのアメリカ預託証明書に投資することは重大な危険と関連がある。私たちのアメリカ預託証明書に投資する前に、本年度報告書のすべての情報をよく考慮しなければなりません。以下は,我々が直面している主なリスクの要約であり,関連する見出しごとに並べられているこれらのリスクはプロジェクト3.主要な情報であるD.リスク要因の中でより十分に議論されている。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
● | 私たちは初期段階にある会社で、赤字の歴史があり、未来には利益が達成できないかもしれない。 |
● | 私たちの限られた経営の歴史は、私たちの未来の見通しと私たちが直面する可能性のあるリスクと挑戦を評価することを難しくする。 |
● | 我々が車両で使用しているLiDAR製品は非常に複雑であり,欠陥やその他の面では期待される性能を達成できない可能性がある.このような欠陥或いは故障は私たちの新製品の市場採用率を下げ、私たちの名声を損害し、私たちに製品責任とその他のクレームに直面させ、そして私たちの経営業績に不利な影響を与える可能性があります。 |
● | もし私たちのLiDAR製品が自動車やロボットOEMまたはそのサプライヤーによって選ばれなければ、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるだろう。 |
● | 私たちは現在、多くの顧客を所有しており、これらの顧客は大企業であり、強力な交渉能力、厳しい製品基準、潜在的な競争力のある内部解決策を持っている。もし私たちがこれらの顧客と効果的に接触できなければ、私たちの見通しと運営結果は不利な影響を受けるだろう。 |
● | 私たちは時間通り、大規模に高品質と顧客に魅力的なレーザーレーダー製品を開発、製造、配送する能力は依然として発展している。 |
● | 内部垂直集積技術を開発し、それを商業化する上での努力はまだ早いので、この努力が成功することを保証することはできません。 |
● | 現在の国際貿易の緊張と日増しに激化する政治的緊張、特に米国と中国の間の緊張は、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。 |
● | 私たちは米政府機関が発表した中国軍と連絡があった疑いのある中国会社のリストに入っており、私たちの業務と運営結果は影響を受ける可能性がある。 |
● | 私たちは競争の激しい市場で運営しており、一部の市場参加者たちはより多くの資源を持っている。私たちは多くの古い競争相手と新しい市場参入者と競争している。 |
● | 著者らはLiDARがADAS、自主移動とその他の新興市場の業界標準であると考えているが、市場のLiDARに対する採用はまだ確定していない。もしLiDARの市場応用が引き続き発展できない場合、あるいは発展速度が私たちの予想より遅い場合、私たちの業務は不利な影響を受けるだろう。 |
● | PCAOBは従来、私たちの監査人の監査作業について検査することができなかった。 |
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● | PCAOBが中国にある監査役を全面的に検査または調査できない場合、私たちの米国預託証明書は将来的に米国での取引が禁止される可能性がある。米国預託証明書の退市又はその退市の脅威は、あなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。 |
中国でのビジネスに関するリスク
● | 中国政府は私たちの運営を監督する上で重大な監督を持っており、いつでも私たちの運営に影響したり介入したりする可能性がある。中国政府が中国の発行者の海外での発行や外国投資に制御を加えると、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害し、このような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。このような性質を実施する全業界規制は、このような証券の価値が大幅に低下したり、一文の価値もなくなったりする可能性もある。より詳細については、“-中国でビジネスをするリスク-中国政府の私たちの業務運営に対する重大な監督と裁量は、私たちの運営と私たちのアメリカ預託証明書の価値に大きな不利な変化をもたらす可能性がある”を参照されたい |
● | 中国の経済、政治または社会条件や政府政策の変化は、私たちの業務や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。 |
● | “中華人民共和国外商投資法”が私たちの現在の会社構造と運営の実行可能性にどのように影響する可能性があるかについては、不確定性が存在する。 |
● | 前向き表現には、中国の法律制度によるリスクと不確実性が含まれており、法執行に関連するリスクと不確定性、および中国のルールや法規が急速に変化する可能性があり、私たちがこのような変化に完全に適応する必要がある可能性がある場合、いかなる公衆相談や事前通知期間が比較的短く、これらすべてが私たちの運営とアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性がある。より詳細については、“中国のビジネス関連リスク-法律、規則および法規の解釈および実行の不確実性”を参照してください。これらの法律、規則、および法規は通常、民法システムに存在し、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります |
● | もし私たちが未来のいかなるオフショア発行や上場のために中国証監会の届出やその他の手続きを完成できなければ、私たちは大陸部の関連中国政府部門の制裁を受ける可能性がある。 |
● | 個人情報保護、データセキュリティ、ネットワークセキュリティに関連する様々な適用された法律および法規を遵守できなかったと実際にまたは言われているいかなる行為も、私たちのオフショア上場に影響を与え、法的責任、処罰または他の規制行動を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大で不利な影響を与える可能性がある。 |
● | 私たちは大陸部の中国の法律法規の制約を受けて、資本流動を制限して、これは私たちの流動性に影響を与えるかもしれない。“-中国での事業のリスク-私たちは大陸部の中国子会社が支払う配当金および他の配当権分配に依存して、私たちが存在する可能性のある任意の現金および融資需要に資金を提供する可能性があり、私たちの大陸部の中国子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちが業務を展開する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある”および“-中国での経営に関連するリスク-大陸部の中国大陸部の中国実体に対する融資および直接投資規制は、大陸部の中国子会社への融資または追加出資を遅延または阻止する可能性がある。これは私たちの流動性と私たちが業務に資金を提供し、業務を拡大する能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない |
● | 中国のM&Aルールや他のいくつかの大陸部の中国法規は、大陸部の中国企業を買収するための手続きを確立しており、大陸部の中国を買収することで成長を実現することは困難になるかもしれない。 |
アメリカの預託証明書に関連するリスクは
● | 米国預託証券の取引価格は変動し続けており、変動し続ける可能性が高く、投資家に大きな損失をもたらす可能性が高い。 |
● | 私たちは証券法の意味での新興成長型会社であり、何らかの低減された報告要求を利用する可能性がある。 |
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カタログ表
● | 私たちが異なる投票権を持つ二重株式構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人がB類普通株とアメリカ預託証明書保持者が有益と思うかもしれない支配権変更取引を行うことを阻止することができます。 |
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは初期段階にある会社で、赤字の歴史があり、未来には利益が達成できないかもしれない。
私たちは純損失の歴史があります。当社は2021年、2022年および2023年にそれぞれ純損失人民元2.448億元、人民元3.008億元および人民元4.76億元(6,700万ドル)を記録した。予測可能な未来に、私たちは営業赤字と純損失を続けるかもしれない。私たちの潜在的な収益力は、私たちのLiDAR製品に対する顧客の持続的な増加と、私たちが運営する市場における他の参加者との競争での成功に依存しており、これは起こらないかもしれません。
私たちの収入増加は費用の増加を相殺するのに十分ではないかもしれません
● | レーザーレーダー製品の設計とアップグレードに投資し続けています |
● | 私たちの生産能力を拡大して新しい製造施設を建設することを含めてLiDAR製品を生産します |
● | ロボットや他の新興市場のLiDAR製品の開発と商業化への取り組みを強化します |
● | 私たちの設計、開発、インストール、サービス能力を拡大し、 |
● | LiDAR製品の部品在庫を構築し続けています |
● | 私たちはビジネスを拡大すると同時により多くのエンジニアや他の人を雇い |
● | 私たちの販売とマーケティング活動を増やし、私たちの流通インフラを発展させる。 |
私たちはこれに関連した増額収入を得る前にこれらの努力のコストと支出を発生させるので、私たちの将来の損失は大きいかもしれない。さらに、私たちはこのような努力が私たちが現在予想しているよりも高いことを発見するかもしれないし、これらの努力は収入をもたらさないかもしれないし、これは私たちの損失をさらに増加させるだろう。このような損失は私たちの財務状況とアメリカ預託証明書の価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの限られた経営の歴史は、私たちの未来の見通しと私たちが直面する可能性のあるリスクと挑戦を評価することを難しくする。
2016年以来、私たちは私たちのLiDAR製品の開発に集中してきた。このような比較的限られた経営の歴史は、私たちの未来の見通しと私たちが直面する可能性のあるリスクと挑戦を評価することを困難にする。私たちが直面するリスクと挑戦には私たちの能力が含まれています
● | レーザーレーダー製品を生産して提供すること |
● | 私たちの内部垂直統合技術を開発し商業化し |
● | 私たちの収入と予算を予測して支出を管理します |
● | 新しい顧客を引きつけ、既存の顧客を引き留める |
● | 私たちの業務に適用される既存と新しいまたは修正された法律と法規を遵守する |
● | 現在と未来の製品の資本支出を計画し、管理し、現在と未来の製品に関連するサプライチェーンとサプライヤー関係を管理する |
● | マクロ経済の変化と私たちの市場の変化を予測して対応します |
● | 私たちの名声とブランド価値を維持し向上させます |
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カタログ表
● | 私たちの成長と業務運営を効果的に管理しています |
● | 知的財産権の開発と保護 |
● | 私たちの組織の各レベルの人材を採用し統合し維持し |
● | 新しい解決策の開発に成功し、顧客体験を向上させる。 |
上記の課題に関連するリスク及び困難、本節の他の部分で述べたリスク及び困難を含む我々が直面しているリスク及び困難を解決できなければ、我々の業務、財務状況及び経営結果は悪影響を受ける可能性がある。さらに、私たちの歴史的財務データは限られており、急速に発展する市場で運営されているため、私たちの将来の収入や支出のどの予測も、私たちがより長い運営履歴を持っている場合や、より予測可能な市場で運営されている場合のように正確ではないかもしれない。私たちは過去も未来もリスクと不確定要素に遭遇し、これらのリスクと不確定要素は急速に変化する業界の中で経営歴史が限られた成長型会社でよく遭遇する。もし私たちがこれらのリスクと不確実性(私たちが私たちの業務を計画して運営するために使用するために使用される)の仮定が正しくないか、あるいは私たちがこれらのリスクにうまく対応できなければ、私たちの運営結果は私たちの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性がある。
我々が車両で使用しているLiDAR製品は非常に複雑であり,欠陥やその他の面では期待される性能を達成できない可能性がある.このような欠陥或いは故障は私たちの新製品の市場採用率を下げ、私たちの名声を損害し、私たちに製品責任とその他のクレームに直面させ、そして私たちの経営業績に不利な影響を与える可能性があります。
著者らは車両で使用するLiDAR製品の技術含有量が高く、構造が複雑で、製造と製造に対して高い標準要求を提出し、過去と将来に異なる開発段階で欠陥、誤り或いは信頼性の問題に遭遇する可能性がある。私たちは新しい製品を適時に発表し、既存の製品を製造し、発生した問題を修正し、顧客を満足させることができないかもしれません。さらに、検出されていないエラー、欠陥、またはセキュリティホールは、特に新製品の発売または新バージョンの発表時に、私たちの製品の技術を採用したエンドユーザまたは周囲の地域のユーザが深刻な被害を受け、さらには死亡し、私たちに訴訟、否定的な宣伝、および他の結果をもたらす可能性がある。これらのリスクは競争の激しい自主移動性やADAS市場で特に一般的である。私たちの製品のいくつかのミスや欠陥は、お客様のテスト、商業化、導入後にしか発見できないかもしれませんが、この場合、大量の追加の開発コストと製品リコール、修理、交換コストが発生する可能性があります。このような問題はまた私たちの顧客や他の人たちに集団訴訟を含めて私たちにクレームをつける可能性がある。私たちの名声やブランドはこれらの問題によって損なわれる可能性があり、顧客は私たちの製品を購入したくないかもしれません。これは私たちが既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致する能力に悪影響を与え、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、これらの問題のため、契約違反、製品責任、詐欺、侵害、または保証違反の重大な法律クレームに直面する可能性があります。訴訟を弁護するために、その是非曲直にかかわらず、費用が高く、経営陣の注意をそらし、市場が私たちと私たちの製品の見方に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、当社のLiDAR製品のいかなる欠陥や重大な故障も、LiDAR製品に対する顧客の信頼を低下させる可能性があります。LiDAR製品の市場は形成と発展しているため、顧客はLiDAR製品に対する自信を失うことはこのような市場の未来に重大な不利な影響を与える可能性があり、特に私たちの業務の将来性である。
もし私たちのLiDAR製品が自動車やロボットOEMまたはそのサプライヤーによって選ばれなければ、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるだろう。
自動車とロボットOEM及びそのサプライヤーは通常数年以内にADAS、自主移動、ロボットとその他の肝心な技術を設計と開発する。これらの元のデバイス製造業者およびサプライヤーは、より大きなシステムまたはプラットフォームの一部として機能し、いくつかの他の仕様を満たさなければならないので、我々のLiDAR製品のような大量の製品を注文する前に、広範な試験または同定プロセスを行わなければならない。私たちは車とロボットのOEMとそのサプライヤーに私たちの製品を選択させるために多くの時間と資源を費やした。もし私たちのLiDAR製品が自動車やロボットOEMによって特定の車両やロボットモデルに対して選択されていなければ、数年以内にこのモデルのOEMに私たちの製品を供給する機会がないかもしれません。もし私たちのLiDAR製品がOEMまたはそのサプライヤーによって車両またはロボットモデルのために選択されていない場合、または私たちのLiDAR製品がこのモデルで成功しない場合、私たちの製品はOEMの他のモデルに配備される可能性が低い。もし私たちが1つ以上の自動車またはロボット原始設備製造業者またはそのサプライヤーから大量の車両またはロボットモデルを獲得できない場合、私たちの業務、運営結果、および財務状況は実質的で不利な影響を受けるだろう。
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また、私たちが私たちの製品を選択し、OEMやそのサプライヤーとフレームワーク協定を締結しても、私たちの多くのお客様と同じように、このようなフレームワーク協定が常に実際の調達注文に実行されることを保証することはできません。このような合意では、取引相手が通常、私たちの製品のために注文するかどうかの裁量権を保持しているので、私たちの製品供給は、特定の開発マイルストーンを満たすなど、他の条件によって制約される可能性があります。
私たちは現在、多くの顧客を所有しており、これらの顧客は大企業であり、強力な交渉能力、厳しい製品基準、潜在的な競争力のある内部解決策を持っている。もし私たちがこれらの顧客と効果的に接触できなければ、私たちの見通しと運営結果は不利な影響を受けるだろう。
私たちの多くの顧客と潜在的な顧客は大規模な多国籍企業であり、私たちに比べて強い交渉能力を持っており、場合によっては彼らの内部解決策は私たちの製品と競争力を持っているかもしれない。これらの大手多国籍企業はまた大量の開発資源を持っており、独立したり、他社と協力して競争力のある技術を獲得したり開発したりすることができるかもしれない。いずれかの会社の技術的要件を満たし、選択されてLiDAR製品を提供するには、私たちの大量の時間と資源投入が必要になります。私たちのLiDAR製品がこれらまたは他の会社によって選択されるか、またはこれらの重要な潜在顧客に私たちの製品を販売することから意味のある収入や利益を得ることを保証することはできません。もし私たちの製品がこれらの大企業によって選択されなければ、あるいはこれらの会社が競争力のある技術を開発したり、獲得したりすれば、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすだろう。
私たちは時間通り、大規模に高品質と顧客に魅力的なレーザーレーダー製品を開発、製造、配送する能力は依然として発展している。
私たちの業務の持続可能性は、高品質で顧客を引き付けるLiDAR製品の開発、製造、大規模な計画をタイムリーに実行する能力に大きく依存しています。私たちのレーザーレーダーの製造経験は限られていて、生産量、製品の品質と吸引力をバランスさせることができないので、保証することができません。私たちは私たちの目標生産量、即ち商業実行可能性のあるレーザーレーダー製品を適時あるいは根本的に実現することができます。
私たちは、私たちの目標生産量を達成するために、高品質のLiDAR製品を開発、製造、提供し続けています。現在も将来もリスクに直面しています
● | 必要な資金が足りない |
● | 私たちのサプライチェーンでの遅延や中断 |
● | 品質管理の欠陥 |
● | 環境、職場の安全、関連法規を遵守する |
● | コストが超過する。 |
競争が激しく、急速に発展する市場で運営されているため、競争力を維持するためには、最初に計画したものよりも早く、あるいは頻繁に新しいLiDARモデルを発売する必要があるかもしれない。私たちは未来に発売されたどのモデルも私たちが予想したように顧客を引き付けることを保証することができません。いかなる新しいモデルの発売が既存のモデルの販売に影響を与えないことを保証することはできません。
また,我々は第三者サプライヤーに依存して我々のLiDAR製品で使用されている多くの重要な部品や材料を提供し開発している.もし私たちのサプライヤーが私たちに必要な部品を提供したり開発したりする上で何か困難に直面したら、私たちは製品の納品に遅延があるかもしれません。LiDAR製品の開発、製造、配送に関するいかなる遅延も、私たちを顧客から苦情を受けさせ、私たちの名声、私たちの製品の需要、私たちの成長の見通しに実質的な悪影響を与える可能性があります。
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内部垂直集積技術を開発し、それを商業化する上での努力はまだ早いので、この努力が成功することを保証することはできません。
2017年末、私たちは組織内に専門的なチームを設立し、私たちの内部垂直統合技術を開発しました。その時から、私たちは垂直一体化技術と製品の開発、生産と応用の面で大きな進展を遂げた。私たちの現在の垂直一体化製品は多くの面で複雑で、技術も先進的です。しかし、歴史が短いため、著者らの内部垂直集積技術はまだ比較的早期の開発と生産段階にあり、顕著な技術と機能制限を受けている。市場をリードする品質と機能を実現するために、私たちの垂直統合技術を改善し、アップグレードすることができることを保証することはできません。また,我々の垂直統合技術をLiDAR製品に適用する努力は比較的早い.私たちの垂直統合技術を商業化することはできないかもしれません。巨大な研究開発、販売、マーケティングコストが発生し、予想されているにもかかわらず、この場合、私たちの財務業績と業務の将来性は影響を受けるでしょう。
現在の国際貿易の緊張と日増しに激化する政治的緊張、特に米国と中国の間の緊張は、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは主に中国に本社を置く会社ですが、私たちの多くの主要な顧客とサプライヤーはアメリカと中国以外の国に位置しています。また,自動運転応用に関する技術のような我々のいくつかの技術は,将来的には米国政府によって制限される可能性がある.したがって、政府は、資本規制、経済または貿易制裁、輸出規制、関税や外国投資の届出や承認など、国際貿易や投資を制限する政策は、私たちの製品やサービスの需要に影響を与え、私たちの製品の競争地位に影響を与えたり、特定の国で製品を販売できることを阻止したりする可能性がある。任意の新しい関税、立法または法規(経済または貿易制裁、輸出規制または対外投資制限を実施する関税、立法または法規を含む)が実施される場合、または既存の貿易協定が再交渉される場合、これらの変化は私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。最近、米国と中国との緊張関係のような国際経済関係の緊張が高まっており、ウクライナ紛争やロシアに対する制裁の結果でもある。最近,米国商務省は仮最終規則を公表し,半導体,半導体製造,スーパーコンピュータおよび先進計算プロジェクトと最終用途に新たな規制を提案した。これらの制裁と輸出規制は、私たちおよび/または私たちのサプライチェーン、ビジネスパートナー、または顧客に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国政府は、中国から輸入されたいくつかの製品に追加、新たまたはそれ以上の関税を課すことを提案し、中国の不公平な貿易行為を罰することを提案している。中国の対応は、米国から輸入されたいくつかの製品に追加、新たな、またはそれ以上の関税を課すことを提案することだ。数カ月の相互報復行動を経て、2020年1月15日、米国は中国と“アメリカ合衆国とRepublic of China人民経済貿易協定”を締結し、第1段階の貿易協定として2020年2月14日に発効した。また、米国政府は新たな規定を発表し、軍事最終用途の定義を拡大し、いくつかの許可証例外を中国を含む国への輸出に適用することを廃止し、米国会社が中国国内の会社に特定の製品を販売する輸出許可要求を拡大し、これらの会社の業務は軍事最終用途を支持する可能性がある。他の規制変化の中で、アメリカ政府はまた、アメリカ国外で製造されたプロジェクトの制御を拡大し、これらのプロジェクトはいくつかの制御されたアメリカ原産技術或いはソフトウェアの直接製品であり、特定の目的地とエンドユーザー(例えば実体リスト上のある会社)に適用され、アメリカ原産半導体製造と先進計算プロジェクトの最終使用制限である。
また、米国と中国の間の政治的緊張は、貿易紛争、新冠肺炎の発生、台湾問題での緊張、米国財務省の香港特別行政区と中華人民共和国中央政府のある役人に対する制裁、中国軍工総合体会社に対する経済制裁、米国のドナルド·J·トランプ元総裁が2020年8月に発表したある中国会社とのある取引を禁止する行政命令、米国政府が中国半導体産業に対して実施した様々な制限が原因となっている。このような背景から、中国は、米国政府が開始した中国会社に対する変化する貿易政策、条約、関税、制裁制限に対応するために、すでに実施され、さらに実施される可能性がある。
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カタログ表
2020年9月19日、中華人民共和国商務部は“信頼できない実体リスト条例”を発表した。特定の政府機関で構成された作業メカニズムを構築して信頼できないエンティティリスト制度を管理する。信頼できないエンティティリストに登録された外国エンティティは、(1)中国関連の輸出入活動を制限または禁止すること、(2)中国への投資を制限または禁止すること、を含むいくつかの措置を受ける可能性がある。中国の企業、組織及び個人が特殊な場合に指定された外国単位と業務を展開しなければならない場合は、当該企業、組織及び個人が工作機関に申請し、承認された後に相応の取引を行うことができる。
2021年1月9日、中華人民共和国商務部は“反不合理な域外適用外国立法等の措置に関する規則”を公布した。“反不正域外適用外国立法及びその他の措置に関する規定”によると、中国の公民、法人又はその他の組織は、外国立法及びその他の措置により、第三国(地域)又はその公民、法人又はその他の組織と正常な経済、貿易及び関連活動に従事することを禁止又は制限し、30日以内に国務院商務主管部門に如実に報告しなければならない。この作業メカニズムは中央政府のある部門が参加し、不合理な地域外に外国立法やその他の措置が適用されているかどうかを評価する際に、(1)国際法や国際関係の基本原則に違反しているかどうか、(2)中国国家の主権、安全、発展利益に対する潜在的な影響、(3)中国公民、法人またはその他の組織の合法的権益に対する潜在的な影響、(4)他に考慮すべき要素を考慮する。不当な域外適用外国立法及びその他の措置が存在することが確定した場合、中華人民共和国商務部は禁止令を発表し、関連外国立法及びその他の措置の受け入れ、実行又は遵守を禁止することができる。中国の市民、法人、または他の組織は禁令遵守免除を申請することができる。
2021年6月10日、全人代常務委員会は“反外国裁量法”を採択し、即日施行された。“反外国裁決法”は中国政府が外国制裁に対して行動するために法的根拠を提供しただけでなく、中国公民と組織が民事訴訟を起こして禁止救済或いは損害賠償を求めるために法的根拠を提供した。“反外国裁量法”によると、国務院主管部門は“反ダンピング法”に規定された差別的制限措置の制定、確定または実施に直接または間接的に参加する任意の個人と組織を“反制措置リスト”に入れることができる。“アンチ措置リスト”上の外国人個人または組織は、中国国内の組織および個人との商業取引、協力、または他の活動を禁止または制限することを含むが、これらに限定されない1つまたは複数の逆措置を受けることができる。また、“反外国裁量法”によると、中国国内のどの組織や個人も反措置を遵守すべきだ。いかなる組織や個人も反措置を実施する際に遵守または協力しない場合は,法に基づいて責任を追及することができる.
“信頼できない実体リスト条例”、“反不合理な域外適用外国立法及びその他の措置に関する規則”、“反外国裁量法”をどのように解釈·実施するかについては、不確実性がある。
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カタログ表
2023年8月9日、バイデン政府は14105号行政命令を発表し、米国財務省に法規を発表し、米国人に中国大陸、香港、マカオのいくつかの対外投資を禁止または通知することを指示した。これらの投資は半導体とマイクロ電子、量子情報技術、人工知能分野の敏感な技術と製品に関連し、これらの分野は米国が注目する国の軍事、情報、監視またはネットワーク能力に重要である。その後、米国財務省は、行政命令を実行する新しい計画範囲のいくつかの問題に対するフィードバックを求めるために、提案規則制定の事前通知を発表した。行政命令と事前通知により、限られた一連の投資は徹底的に禁止され、より広範な投資は米財務省に通知する必要がある。この新しい計画は、米国の既存の法律機関に対する追加であり、米国の外国投資委員会のある取引の審査、および米国の制裁と輸出規制法を含め、直ちに発効しない。禁止された取引は軍事、情報、監視あるいはネットワーク能力を持つ製品と技術に集中すべきであるが、これらの技術の新生性質を考慮すると、純粋な民生と軍用技術を区別することは投資家とアメリカ政府に挑戦する可能性がある。我々は、レーザーレーダー技術が米国の国家安全に脅威になる可能性があるとメディア報道やロビー活動を見た。行政命令と事前通知が発表された後、アメリカ政府がレーザーレーダーセンサーをどのように規制するかどうか、あるいはいかなる新しい法規を公布と実施するかどうか、および/または中国実体からレーザーレーダーセンサーを調達することを制限するかどうかはまだ確定していない。レーザーレーダーセンサーに対する規制や立法変化は、私たちの業務と運営、私たちの資金調達能力、および私たちのアメリカ預託証明書の市場価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
また、2024年3月1日、米国商務部は、ある外国実体が設計または生産した“インターカー”に不可欠な情報と通信技術とサービスに関連するいくつかの取引をどのように規制するかに対する意見を求める提案規則制定の事前通知を発表した。現在、このようなルールは提案されていないが、将来的にはこのような規制の変化が米国市場に製品を販売する能力に影響を与える可能性がある
日増しに激化する政治的緊張は、2つの主要経済体間の貿易、投資、技術交流、その他の経済活動のレベルを低下させる可能性があり、これは世界経済状況と世界金融市場の安定に実質的な悪影響を与えるだろう。これらの要素のいずれも、私たち、私たちのサプライヤー、および私たちの顧客の業務、見通し、財務状況、および経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の業務は海外市場と供給に依存しているため、中国、米国、または任意の他の政府がとる関税および輸出規制措置または他の貿易緊張または不利な貿易政策は、私たちの製品のコストおよび/または即売性に影響を与える可能性がある。現在、米国に輸出されているレーザーレーダー製品は1974年の貿易法301条に基づいて25%の関税を課している。現在の米国と中国間の国際貿易緊張情勢と政治的緊張、およびこのような緊張情勢のいかなるエスカレートも、運営に必要な原材料やキー部品の供給を確保する能力と、世界の顧客に製品を販売し続け、顧客基盤をさらに拡大する能力に実質的なマイナス影響を与える可能性がある。例えば、私たちは現在、実体リストや他のアメリカ輸出規制法律や法規の影響を受けていませんが、実体リストや他のアメリカ輸出規制法律法規の拡大と発展に伴い、将来のアメリカ輸出規制は私たちのいくつかの重要なサプライヤーや顧客に重大な影響を与えるかもしれません。この場合、私たちが受け入れられる条項で代替供給または需要源をタイムリーに得ることができなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。持続的な国際貿易と政治的緊張は、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな影響を与える可能性がある。
私たちは米政府機関が発表した中国軍と連絡があった疑いのある中国会社のリストに入っており、私たちの業務と運営結果は影響を受ける可能性がある。
2024年1月31日、米国防総省は“2021年度国防権限法案”第1260 H条の規定に基づき、米国で直接的または間接的に米で活動する中国軍事会社を含む最新のリストを発表し、私たちは新たな実体の一つである。私たちは私たちがこのリストに入ったのは公正ではなく、法的方法で積極的に挑戦していると思う。2026年6月30日から、リスト上の実体およびその制御された付属会社は、米国国防総省と商品、サービスまたは技術調達契約を締結することを禁止され、2027年6月30日から、米国国防総省は、リスト上の実体によって生産または開発された商品またはサービスを第三者を通じて間接的に購入することを禁止される。また、リスト上の実体及びその子会社は、米国国土安全保障省の契約又はその他の資金の受け入れを禁止されている。リストに登録された法的影響は比較的限られているが、このようなリスト入りは、私たちの名声、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格、私たちのビジネス機会に重大な悪影響を与え続ける可能性がある。もし私たちが将来アメリカ政府が実施するより厳しい制裁リストに入れば、私たちがアメリカ会社と業務を展開する能力はさらに影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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カタログ表
私たちは競争の激しい市場で運営しており、一部の市場参加者たちはより多くの資源を持っている。私たちは多くの古い競争相手と新しい市場参入者と競争している。
自動車やロボット業界の自動解決策に適したセンシング技術市場競争が激しい。私たちの将来の成功は、先進的なLiDAR技術を侵害されないように適時に開発し、保護し、既存と新しい競争相手をリードし、それによって私たちの目標市場でリードを維持する能力があるかどうかにかかっている。私たちは競争相手が多く、彼らはレーザーレーダー製品を提供することで直接私たちと競争し、異なる技術でいくつかの同じ挑戦を解決しようとすることで間接的に競争する。私たちはカメラとレーダー会社、他のレーザーレーダー製品開発業者、その他の技術と自動車とロボット供給会社からの競争に直面しています。その中のいくつかの会社は私たちよりずっと多くの資源を持っています。自動車市場では、我々の競争相手はすでにLiDARと非LiDARを取り入れたADAS技術を商業化し、この技術はすでに市場に採用され、強力なブランド認知度を獲得し、そして引き続き改善する可能性がある。他の競争相手は自主移動技術を商業化しようと努力しており、自分でもパートナーとも、大量の財務、マーケティング、流通、研究開発、その他の資源を持っている。ADASおよび自律移動市場のいくつかの顧客は、彼ら自身のLiDAR統合または他のセンシング技術を作成するための開発努力または買収を発表しており、これらの競合他社が新しいADASアプリケーションまたは自律移動システムを商業化するまでどれだけ遠いかを知らないにもかかわらず、我々の解決策と競合するであろう。自動車業界以外の市場では,ロボット業界のように,我々の競争相手は我々と同様に,新たなセンサアプリケーションの開発を求めている.これらの新興市場においても、私たちは多くの競争者からの激しい競争に直面しており、これらの競争者は彼らの技術的価値を証明しようとしている。
また、競争の激化は定価圧力と利益率の低下を招く可能性があり、製品販売能力を増加させたり、市場シェアを失ったりする可能性があり、いずれも私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすだろう。
著者らはLiDARがADAS、自主移動とその他の新興市場の業界標準であると考えているが、市場のLiDARに対する採用はまだ確定していない。もしLiDARの市場応用が引き続き発展できない場合、あるいは発展速度が私たちの予想より遅い場合、私たちの業務は不利な影響を受けるだろう。
我々のLiDAR製品は端末市場の異なる用途に適用可能であるが,我々の大部分は自動車アプリケーションからの収入を得ている.自動車業界はすでにADASと自主移動応用のためのLiDAR製品を研究とテストするためにかなりの努力を投入しているが、自動車業界は商業車両でLiDAR製品を発売しない可能性があり、大規模にそうすることもない。私たちは新しいセンシング技術と競争的なセンシング技術と方法を研究し続けており、私たちは新しいセンシング技術を増やすかもしれない。しかしながら、LiDAR製品は依然として比較的新しい、他のセンサモード、または技術の組み合わせを含む新しいまたは既存技術に基づく新しい破壊的モードは、ADASおよび自律移動産業で認められるか、または先行する可能性がある。LiDAR製品が第1世代のいくつかのADAS製品および自律移動技術に使用されても、LiDAR製品が後続の世代のこのような商業化技術に設計または含まれることを保証することはできない。また,第1世代自動運転車はロボットタクシーのような限られた応用に集中し,大衆市場の自動運転技術の採用はこれらの最初の応用に大きく遅れている可能性が予想される.ADASや自律移動の市場成長速度は予測不可能でなくても予測は困難である
我々は現在,自動運転自動車市場でLiDARを用いたシステムの先頭と考えているが,大衆市場で自動運転自動車技術を採用した場合,LiDARと他のモデルに基づくセンシング技術提供者との競争が大幅に増加することが予想される.LiDAR製品の商業化が成功しなかった場合、または私たちまたは市場が予想していたほど成功しなかった場合、または他のセンサ方式がADASまたは自動移動システム開発者、自動車原設備製造業者、規制機関およびセキュリティ組織または他の市場参加者の受け入れを得た場合、自動運転自動車技術が大衆市場採用に達した場合、私たちの業務、運営結果、および財務状況は実質的かつ不利な影響を受けるであろう。
ロボティクス分野を含む自動車市場以外の市場機会に投資し、追求しています。今後の収益成長は、ロボット工学などの新しい市場に拡大し、新たな市場に参入する能力に一部依存すると考えています。これらの市場はそれぞれ異なるリスクをもたらし、多くの場合、その市場の特定の要件に対処する必要があります。
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このような要求を満たすことは時間がかかって費用がかかるかもしれない。自動車応用以外のレーザーレーダー技術市場は比較的に新しく、発展が迅速で、多くの市場或いは業界で検証されていない。私たちの自動車業界以外のいくつかの顧客はまだテストと開発段階にあり、私たちは彼らが私たちのLiDAR製品やシステムを商業化するかどうか、あるいは全くできないかどうかを確認することができません。LiDARがこれらの市場、あるいは自動車市場以外のどの市場にも大規模に販売されるかどうかを確認することはできない。LiDAR製品(我々の製品を含む)の自動車業界以外のアプリケーションは、LiDARおよびLiDARを統合した製品の技術能力がユーザの現在または予想される需要を満たすかどうか、LiDARをより大きなセンサシステムに設計することによる利点が、そのような技術を導入するのに必要なコスト、複雑さおよび時間を超えるかどうか、またはカメラおよびレーダーなどの他のモデルが使用されている可能性のある既存のシステムを交換または修正することによって必要なコスト、複雑性および時間を含むかどうか、他のアプリケーションにおけるユーザがテストおよび開発段階を超えて、LiDAR技術支援システムの商業化を開始することができるかどうか、および我々のようなLiDAR開発者がいくつかの発展市場の急速な技術変化に追従できるかどうかを含む、多くの要因に依存するであろう。もしLiDAR技術が自動車業界以外で商業成功を得ることができない場合、あるいは市場発展速度が私たちの予想より遅い場合、私たちの業務、運営結果と財務状況は実質的で不利な影響を受けるだろう。
私たちは、新技術や製品の開発を含む業務を発展させるための戦略計画を引き続き実施していますが、重点的に注目する技術や製品の選択は間違っていることが証明される可能性があり、私たちの計画は成功しないかもしれません。
私たちは投資を続けて私たちの業務を発展させるための計画を実施します。特に、私たちは計画を立てて、私たちの研究開発努力を私たちの未来の成長に重要だと考えているいくつかの新技術と製品に集中しています。例えば、ADAS市場では、より低いコストでATシリーズにより多くのレーザ/検出器チャネルをカプセル化することが求められている。他の製品ラインも同様のアップグレードを行うことが可能であり、コストを低減しながら性能を向上させる。しかし、LiDAR市場は新しくて急速に発展しているため、私たちの運営歴史は短く、経験が限られており、私たちが選択した重点技術と製品が正しいことが証明されることを保証することはできません。もし私たちの新技術や製品が市場に採用されなければ、私たちの業務の見通しや財務状況は重大で不利な影響を受ける可能性がある。
しかも、私たちの戦略計画は私たちが今予想しているより高いことが証明されるかもしれないし、私たちの収入がこれらのより高い費用を相殺し、利益を達成し、維持するのに十分なレベルに増加すれば、私たちは収入を増加させることに成功できないかもしれない。私たちが求めている市場機会はまだ発展の初期段階にあり、私たちの目標市場の規模と成長率、顧客の私たちの製品に対する需要、商業化スケジュール、自主センシングと関連技術の発展、競争製品の進出、あるいは既存の競争製品とサービスの成功を予測することは難しい。もし私たちの収入が長期的に増加できなければ、私たちが利益を達成し、維持することは不利な影響を受ける可能性があり、私たちの業務価値は大幅に縮小する可能性がある。
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私たちは供給不足、部品納期の長さ、供給変化の影響を受けやすいです。これらはすべて私たちのサプライチェーンを混乱させ、お客様への私たちの製品の納品を延期する可能性があります。
私たちLiDAR製品を製造するいくつかのコンポーネントは第三者サプライヤーから来ました。私たちの未来の成功はある程度私たちのサプライチェーンを管理する能力に依存して、規模化して私たちの製品を製造し、渡すことになります。私たちは特定の主要な供給者たちに依存している。2021年と2022年、あるサプライヤーは私たちの原材料と消費財の購入量の10%以上を占めている。2023年、私たちの調達量の10%以上を占めるサプライヤーの調達量は何もありません。私たちは有限または単一ソースサプライヤーからの部品供給不足と納期が長すぎるリスクと、私たちのサプライヤーが私たちの製品で使用している部品の生産を停止したり修正したりするリスクに直面しています。例えば、私たちの製品はレーザーに依存していて、現在私たちは利用可能な市場の大部分を消費している。これらのレーザのいかなる不足も、LiDAR製品を製造する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また,ある部品に関する納期が長く,数量や納品スケジュールを迅速に変更することはできない.私たちは過去に経験したことがあり、未来にもいくつかの重要な部品と材料の部品不足と価格変動を経験する可能性があり、これらの部品の供給と定価の予測可能性は限られている可能性がある。部品不足や価格変動は未来に大きな影響を及ぼすかもしれない。これらのコンポーネントのサプライヤーに部品不足、供給中断、または材料価格の変化が生じた場合、代替ソースをタイムリーに開発できない場合や、唯一または限られたソースの場合には代替ソースを開発することができない可能性があります。これらのコンポーネントのための代替供給源の開発は時間がかかり、困難でコストが高い可能性があり、私たちが受け入れられる条項でこれらのコンポーネントを調達することができない場合や、私たちの要求を満たしたり、顧客の注文をタイムリーに満たす能力が全くないかもしれません。これらの構成要素または構成要素の供給中断または遅延、または合理的な時間内に許容可能な価格で代替源からこれらの構成要素または構成要素を得ることができないことは、所定の製品を顧客に渡す能力を満たすことに悪影響を与える。これはお客様とチャネルパートナーとの関係に悪影響を及ぼす可能性があり、わが製品の出荷遅延を招き、当社の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、部品コストの増加は毛金利の低下を招く可能性がある。増加したコンポーネントコストを私たちの顧客に転嫁することができても、そうするには時間がかかるかもしれませんので、増加したコストを吸収しなければなりません。もし私たちが私たちの要求を満たすのに十分なこれらの部品をタイムリーに購入できなければ、私たちの顧客に製品を渡すことができなくなり、これらの顧客は私たちの製品ではなく競争製品を使用する可能性があります。
現在、私たちのLiDAR製品はまだ第三者チップに依存している。自動車レベルの受信機およびフィールドプログラマブルゲートアレイチップを含む、我々のチップ供給の利用可能性を監視している。しかし、将来のチップ不足の影響を緩和できなければ、私たちの業務運営や財務業績はマイナスの影響を受ける可能性があります。私たちは商業的に受け入れられる条件や十分なチップ供給が得られないかもしれないので、お客様の注文を満たすことができないかもしれません。顧客の注文を満たすことができない場合は、私たちの売上が低下して顧客を失う可能性があります。チップコストの上昇に対応するために製品価格を上げる必要があるかもしれません。これは私たちの競争力にマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちは私たちの運営に関連した費用を十分に統制できないかもしれない。
私たちは私たちのLiDAR製品の開発と製造、私たちの内部垂直統合技術、調達設備、私たちの製造施設の建設、必要な原材料の調達、私たちの販売とサービスインフラの建設など、私たちの業務を発展させ、発展させるために多くの資金を投入した。私たちは、新しいLiDARと垂直統合モデルを発売し、既存モデルを改善する際の研究開発費用、製造能力の拡大支出、生産向上の追加運営コストと支出、原材料とキー部品調達コスト、ブランドとマーケティング製品の販売と流通費用を含む、私たちの収益力に影響を与える重大なコストがさらに発生すると予想されています。特に、原材料や部品の価格は私たちがコントロールできない要因によって変動し、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。重要な原材料や部品(例えば自動車レベルのチップ)の価格の大幅な上昇は、私たちの収入コストと運営費用を増加させ、私たちの利益率を下げる可能性がある。また、為替レートの変動、関税、その他の経済的または政治的条件は、運賃や原材料コストの大幅な上昇を招く可能性がある。また、私たちは私たちのサービス(アフターサービスを含む)に関するコスト増加の制御を失うかもしれない。私たちが将来利益を達成する能力は、レーザーレーダー製品や他の製品やサービスを成功的にマーケティングする能力だけでなく、コストをコントロールする能力にもかかっています。もし私たちが費用効果のある方法で私たちの製品を設計、開発、製造、マーケティング、販売、サービスしてサービスを提供することができなければ、私たちの利益率、収益性、および見通しは実質的で不利な影響を受けるだろう。
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大量の研究開発コストが発生し、大量の資源を投入して新製品を決定し、商業化することが予想され、これは私たちの収益力を著しく低下させ、決して収入をもたらしてくれないかもしれない。
私たちの未来の成長は浸透新市場に依存し、既存製品を新しい応用と顧客要求に適応させ、市場の受け入れを得る新製品を発売する。我々が新製品を設計、開発、製造、商業化し、既存製品を強化する努力の一部として、大量の、増加する可能性のある研究開発コストを発生させることを計画している。2021年、2022年、2023年12月31日までの年度まで、私たちの研究開発支出はそれぞれ3.684億元、5.552億元、人民元7.905億元(1.113億ドル)で、将来的に増加する可能性がある。研究開発費を運営費に計上するため、これらの支出は私たちの将来の運営結果に悪影響を及ぼすだろう。
また、私たちの研究開発計画は成功の結果を生むことができないかもしれません。私たちの新製品は市場の承認を得られないかもしれません。追加収入を創出したり、利益を達成したりすることができません。
私たちが競争する市場の特徴は迅速な技術変化であり、これは私たちが新製品と製品革新を引き続き開発し、私たちの製品の市場採用に悪影響を及ぼす可能性があることを要求している。
技術開発の先端を維持するために大量の資源を投入する予定であるが、センシング技術、LiDAR、およびこれらの製品の市場(ADAS、自律移動およびロボット産業を含む)の持続的な技術変化は、一般的なアプリケーションでも特定のアプリケーションでも、LiDARおよび/または我々の製品の採用に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの将来の成功は、私たちが製品を提供する市場が変化する需要を満たすために、既存の製品に様々な新機能と革新を開発·導入する能力と、様々な新製品を発売する能力にかかっている。例えば、私たちが現在開発している新製品が適時に発表されることを保証することができない、あるいは全く保証できない、あるいは市場から受け入れられることを保証することはできない。顧客の要求を満たす新製品の配送を遅延させることは、お客様との関係を損なう可能性があり、代替供給源を探すことになります。また,我々のこれまでの成功は,研究開発プロジェクトに我々の製品を渡すことに基づいており,これらのプロジェクトでは,開発者が大量の資本を投入して新システムを開発している.私たちの持続的な成功は、これらの顧客が商業化プロジェクトに拡張した研究開発段階での成功にかかっている。自主技術が大規模な商業化段階に達するにつれて、私たちはより広い価格で解決策を開発と提供し、最終的に大衆市場の採用を実現することが要求される。製品および革新の発売を遅延させ、技術代替案の中で正確に選択できなかったか、または競争力のある価格で革新的な製品または構成を提供することができなかった場合、既存および潜在的な顧客が私たちの競争相手の製品を購入したり、代替センシング技術に移行したりする可能性がある。
もし私たちが製品を開発するのに十分な資源を投入できない場合、あるいは他の方法で顧客の要求を満たす製品やシステム構成の開発に成功できない場合、あるいは技術代替製品との競争力を維持することができなければ、私たちの製品は市場シェアを失う可能性があり、私たちの収入は低下し、私たちは運営損失を経験する可能性があり、私たちの業務と将来性は不利な影響を受けるだろう。
私たちは私たちの成長と事業の拡大を管理する上で困難に直面するかもしれない。
私たちはすでに私たちの業務を拡大して、私たちが開発、生産、販売に力を入れるにつれて、重大な拡張が必要になります。私たちの将来の経営業績は私たちがこのような拡張と成長を成功的に管理する能力に大きくかかっています。私たちがこの拡張過程で直面しているリスクは
● | 私たちのサプライチェーンを管理して業務の急速な成長を支援します |
● | より大きな組織を管理して様々な部門により多くの従業員がいます |
● | 支出と投資をコントロールし、業務規模の拡大を図る |
● | 新製品開発、製造、販売、サービス施設の構築または拡大 |
● | 行政インフラ、システム、プロセスを実施し、強化します |
● | 私たちの運営、財務、管理制御、コンプライアンス計画、報告システムを改善し、 |
● | 出現した新しい市場と潜在的に予見できない挑戦に対応する。 |
私たちの成長を効果的に管理できなかったいかなるものも、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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持続的な価格圧力は予想を下回る利益率や損失を招く可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの顧客が取ったコスト削減は往々にして定価の下振れ圧力を増加させる。また、私たちの多くの顧客、特に自動車原始設備メーカーは、私たちを含むサプライヤーに大きな影響力を持っています。彼らは強い交渉能力を持つ大手多国籍企業であり、自動車部品供給業界自体の競争が激しく、サービスの顧客数が限られており、固定コスト基盤が高いからです。この業界の老舗会社と新規参入者の間の競争はますます激しくなり、私たちが直面している定価圧力をさらに悪化させた。
そのため、私たちは自動車OEMや他の主要顧客から大きな持続的な圧力を受け、私たちの製品の価格を下げることを要求することが予想されます。自動車原設備メーカーを含む顧客が再編、統合、コスト削減を求めるにつれ、定価圧力は私たちの予想を超える可能性がある。私たちの製品の定価と組み合わせの変化は、販売価格の低い新製品を発売することを含めて、私たちのコスト構造と全体の利益率の状況にマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちのコスト構造は、生産施設が十分に利用されていない影響をさらに受ける可能性があります。生産プロセスを加速させ、私たちの製品の需要と販売変動を制御できないからです。もし私たちが未来に十分な生産コスト節約を生じて値下げを相殺できなければ、私たちの毛金利と収益力は不利な影響を受けるだろう。
PCAOBは従来、私たちの監査人の監査作業について検査することができなかった。
我々の監査人は、本年度報告の他の部分に含まれる監査報告を発行する独立公認会計士事務所であり、米国上場企業の監査役およびPCAOBに登録された事務所として、米国の法律に制約されており、これらの法律に基づいて、PCAOBは、適用される専門基準に適合しているか否かを評価する定期検査を行う。監査師は中国大陸部に位置し、この司法管轄区では、PCAOBは従来、2022年までに完全に検査と調査を行うことができなかった。監査委員会は過去に中国の監査人を検査することができず、中国以外の監査師が監査委員会の検査を受けるのではなく、中国の独立公認会計士事務所の監査プログラムや品質制御プログラムの有効性を評価することが困難になった。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の裁決を撤回し、大陸部中国と香港を完全登録会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する報告書を発表した。しかし、PCAOBが将来、大陸部の中国と香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する権利が完全にないと判断し、上記のいずれかの司法管轄区に本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出した財務諸表について監査報告を発行する場合、私たちと米国預託証明書の投資家は、このようなPCAOB検査のメリットを奪われ、これは、私たちの監査手続きと報告の財務情報と私たちの財務諸表の品質に自信を失う可能性がある。
PCAOBが中国にある監査役を全面的に検査または調査できない場合、私たちの米国預託証明書は将来的に米国での取引が禁止される可能性がある。米国預託証明書の退市又はその退市の脅威は、あなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
HFCAAによると、米国証券取引委員会が、私たちが提出した監査報告書が2年連続でPCAOB検査を受けていない公認会計士事務所から発行されたと判断した場合、米国証券取引委員会は、米国国家証券取引所または場外取引市場での私たちの株式または米国預託証券の取引を禁止する。
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2021年12月16日、PCAOBは報告を発表し、米国証券取引委員会に通知し、PCAOBは大陸部中国と香港に本部を置く完全登録会計士事務所を検査または調査できず、私たちの監査人はこの確定の影響を受けている。2022年12月15日、PCAOBは大陸部の中国と香港を完全に登録できない会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する。2022年12月29日、HFCAAが改正され、(I)HFCAA禁止をトリガするために必要な連続未検査年数を3年から2年に減少させること、および(Ii)どの外国司法管区もPCAOBが会社監査役を完全に検査できない原因となる可能性がある“2023年総合支出法案”が署名された。最初に公布されたように,PCAOBが関連公共会計士事務所が外国司法管轄区の当局がとる立場で検査や調査ができない場合にのみ,HFCAAが適用される。“2023年総合支出法”の結果として,PCAOBがどの外国司法管区の当局の立場で関連会計士事務所を検査あるいは調査できない場合には,HFCAAも現在適用されている。管轄権を拒否するには会計士事務所があるところにいる必要はありません。2022年12月31日までの財政年度のForm 20−F年度報告を提出した後,HFCAA下の委員会で指定された発行者は特定されず,2023年12月31日までの財政年度のForm 20−F年度報告を提出した後,委員会が指定した発行者としては決定されないと予想される。
毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。PCAOBが今後、大陸部中国香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する権利が完全にないと判断した場合、上記のいずれかの司法管区に本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出された財務諸表に対して監査報告を発行し、関連会計年度のForm 20−F年度報告書を提出した後、委員会により識別された発行者と識別する。HFCAAの規定によると、私たちが2年連続で証監会に発行元と認定されれば、私たちの証券はアメリカの全国的な証券取引所や場外取引市場での取引が禁止される。もし私たちの株とアメリカ預託証明書がアメリカでの取引が禁止されていれば、私たちがアメリカ以外の取引所に上場できるかどうか、あるいは私たちの株式市場がアメリカ以外で発展するかどうかは確定できません。アメリカでの取引を禁止することは、私たちのアメリカ預託証明書を販売または購入する能力を大幅に弱化させ、退市に関連するリスクと不確実性は、私たちのアメリカ預託証明書の価格にマイナスの影響を与えます。さらに、そのような禁止は、私たちが受け入れられる条項で資金を調達する能力に深刻な影響を与え、これは私たちの業務、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすだろう。
私たちの国際業務は私たちに経済制裁や輸出規制のような貿易制限を遵守することを要求する。
当社は、中華人民共和国外務部、米国財務省外国資産管理局、米国国務省、米国商務省、国連安全保障理事会およびその他の関連当局によって管理および施行されるような経済制裁および輸出管理を含む貿易制限の対象となります。当社のグローバル事業は、経済 · 貿易制裁や輸出管理法令に違反したり、違反したと告発されるリスクにさらされています。当社のコンプライアンス努力や活動にもかかわらず、そのような努力や活動が効果的であることを保証するものではなく、当社が責任を負う従業員または代理人によるコンプライアンスを保証することはできません。当社がこれらの法令を遵守しない場合、刑事罰金、懲役、民事罰金、利益の没収、差止命令およびその他の救済措置を含む重大な罰則、ならびに名誉上の損害にさらされる可能性があります。違反疑惑の調査は高価で破壊的です。このような違反は、当社の評判、事業、財務状況および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
為替レートの変動は私たちの運営結果やあなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
人民元をドルを含む外貨に両替するのは、人民銀行中国銀行が制定した為替レートに基づいて計算される。人民元対ドルレートはずっと変動しており、時々変動幅が大きく、しかも意外だ。人民元対ドルとその他の通貨の価値は世界と地理政治経済情勢の変化、通貨市場の需給及び国内外の経済と政治発展などの要素の影響を受ける。私たちはあなたに未来の人民元の対ドルが大幅に値上がりしたり、大幅に値下がりしないことを保証できません。将来の市場や政策面の外部要因が人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。
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外国為替市場の発展、金利自由化と人民元国際化の進展に伴い、大陸部の中国政府は将来より柔軟な通貨政策をとる可能性があり、人民元の対ドルレートは大幅に切り上げたり値下がりしたりする可能性がある。人民元のいかなる重大な切り上げや切り下げも、私たちの収入、収益と財務状況、私たちのアメリカ預託証明書の価値と米ドルで支払われた配当金に重大で不利な影響を与える可能性がある。私たちの現金と現金等価物および短期投資の大部分はドル建てであるため、人民元とドルの間の為替変動は為替損益を招く可能性がある。また、私たちはドルを人民元に両替して私たちの運営費用を支払う必要があるため、人民元のドルに対する上昇は私たちが転換から得た人民元金額に不利な影響を与える。逆に、人民元のドルに対する大幅な切り下げは、私たちの収益のドルを著しく減少させる可能性があり、これは逆に私たちのアメリカ預託証明書の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
大陸部の中国は為替変動に直面するリスクを減らすために、限られたヘッジ選択を提供することができる。本年度の報告日まで、私たちはまだヘッジ取引を行っていません。私たちが直面している外貨両替リスクの低減に努めています。将来的にヘッジ取引を行うことになるかもしれませんが、これらのヘッジの可用性と有効性は制限される可能性があり、私たちは私たちのリスクを十分にヘッジできず、ヘッジすることさえできないかもしれません。また、私たちの通貨為替損失は大陸部の中国外貨規定によって拡大される可能性があり、これらの規定は人民元を外貨に両替する能力を制限している。したがって、為替レートの変動はあなたの投資に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちまたは私たちの顧客に関連する中国政府政策の変化は、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務の成長は中央レベルと地方レベルでの中国政府の政策のおかげです。これらの政策には、ハイテク企業に対する税収優遇政策のような我々に関連する政策だけでなく、新エネルギー自動車と国産自動車の発展を支援する政策も含まれており、これらの政策は多くの国内自動車顧客に適用される。これらの中国政府政策の不利な変化は、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しに重大な影響を与える可能性がある。
“中華人民共和国企業所得税法”及びその実施細則によると、法定の企業所得税税率は25%であるが、ある“ハイテク企業”は一定の資格基準に符合し、優遇された企業所得税税率を受ける資格がある。3年ごとに資質を再評定する“ハイテク企業”は、15%の優遇所得税税率を享受する。上海合戦は2019年にハイテク企業の認定を獲得し、2022年の資質は3年間継続し、現在税収優遇を受けている。しかし、上海と試合は2025年のこのような資格が満期になった時にそのハイテク企業の地位を更新できないかもしれない。また、政府当局は将来的にハイテク企業に対するこのような優遇待遇を廃止または修正することを決定する可能性がある。したがって、私たちはあなたに、私たちが現在享受しているこのような税金特典が引き続き存在するということを保証することはできません。もし上海と試合がその合格的な地位を維持できなかった場合、企業所得税の税率はいかなる引き上げが現れ、あるいは現在或いは以前に享受したいかなる税収優遇がいかなる終了、減免、返却或いは返済に直面し、当社の業務、財務状況と経営業績は重大な不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの中国にいる多くの顧客は新エネルギー自動車の開発と生産に集中し、一定の政府激励や補助金を受けている。例えば、加長型電気自動車メーカーは一定の政府優遇と補助金を受け、車両購入税の免除、一度の政府補助金、ある都市のナンバープレート制限の免除、ある都市の運転制限の免除、充電施設の優遇使用率を含む。しかし、中国のある中央と地方政府はこのような激励と補助金を段階的に廃止し始めている。いかなる政府補助金や経済激励措置の減少や廃止、あるいは政策の変化により異なる会社に異なる政府補助金と経済激励措置を実施し、新エネルギー自動車の財政緊縮やその他の要素の期待成功により、このような補助金や激励措置に対する需要を減少させ、政府激励措置や補助金に影響を与え、新エネルギー自動車業界全体の競争力の低下を招く可能性がある。我々の中国新エネルギー自動車顧客の業務はそのため影響を受ける可能性があり、これは逆に私たちのLiDARサプライヤーとしての実質的かつ負の影響を与える可能性がある。
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もし私たちが私たちの業務に適用される必要な許可証、許可証、登録と届出を取得し、維持できなかった場合、あるいは政府政策、法律または法規、または私たちの業務拡張のために追加の許可証、許可証、登録または届出を得る必要がある場合、私たちの業務と経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。
大陸部中国の法律法規によると、私たちの経営はいくつかの許可証、承認、登録、届出とその他の許可を得る必要があり、私たちの輸出入業務の申告単位届出証明書或いは発行者届出証明書、私たちの生産過程における汚染物質排出の固定源排出登録証明書、排水管への汚水排出許可証、無線発射設備の型式承認証明書、及び私たちのある製品の無線発射設備販売届出を含むが、これらに限定されない。私たちは2023年12月31日まで、現在の運営に重要なすべての必要な権限を獲得した。急速に成長する会社として、私たちはビジネスを展開し、成長機会をつかむための新しい方法を模索し続けており、私たちが業務範囲を発展させ、拡大し、異なる業務活動に従事する際には、追加のライセンス、承認、その他の要求に制約される可能性があります。私たちはこれらの要求をタイムリーにまたは完全に満たすことができないかもしれませんが、この場合、私たちは行政処罰を受ける可能性があり、私たちの業務拡大と成長維持能力は実質的な影響を受ける可能性があります。
しかも、私たちが持っているいくつかの許可証、許可証、または登録は定期的に更新されなければならない。1つまたは複数のライセンスおよび証明書の現在の期限が満了したときにメンテナンスまたは更新を行うことができなかった場合、またはそのような継続期間をタイムリーに取得できなかった場合、私たちの運営は中断される可能性があります。また、大陸部中国の法律法規は成文法に基づいており、他の民法司法管轄区と同様に、成文法法規の解釈と実行には固有の不確定性があり、将来的には時々追加の法律法規が採用される可能性がある。したがって、私たちが持っている許可証、許可証、登録または届出は、政府当局によって不足とみなされる可能性があり、これは私たちの業務範囲を拡大する能力を制限し、罰金や他の規制行動の影響を受ける可能性がある。これらのリスクのいずれかが現実になれば、私たちの業務や経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
我々の製造施設の拡張は遅延,中断,コスト超過の影響を受ける可能性があり,あるいは予想されるメリットが生じない可能性がある。
近年、私たちは私たちの製造施設を拡大している。私たちは杭州にある主要な製造工場ヘルツセンターで2023年9月に量産を実現した。また、私たちは上海嘉定の新研究開発とスマート製造センターマクスウェルセンターで2023年12月から試験運営を開始した。私たちは私たちの製造施設を拡大し続けるかもしれない。私たちの拡張計画は遅延や他の困難に直面する可能性があり、多くの資金が必要になるだろう。予定通りに完成できず、予算範囲内で拡張が完了しなかった場合は、私たちの財務状況、製造能力、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
大陸部中国の法律によると、建設プロジェクトは広範かつ厳格な政府監督管理と審査手続きを経なければならないが、プロジェクトの審査と届出、建設用地とプロジェクト計画審査、施工許可、職業病予防治療審査、環境保護審査、除染許可証、排出許可証、安全生産審査、消防審査、及び当局が検収を完成することを含むが、これらに限定されない。私たちはマクスウェルセンターとヘルツセンター拡張プロジェクトの現段階で必要な材料監督管理の許可を得た。もし私たちの将来の建設作業が追加的な承認や許可を必要とし、私たちがこのような承認や許可を得ることができなければ、私たちの拡張計画は中断または中断される可能性がある。さらに、建築関連の法律法規に違反する可能性のあるいかなる行為も、罰金、停止、その他の行政処罰を受ける可能性がある。上記のいずれも私たちの業務運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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もし私たちが環境保護、消防、排水、あるいは健康と安全法律法規を守らなければ、罰金や罰金を科されたり、コストが発生したりする可能性があり、これは私たちの業務の成功に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
我々は、危険ガスの排出、放射性同位体および放射放出装置の使用、処理、使用、貯蔵、処理、危険材料、排水および固定汚染源の廃棄物の排出に関する法律および条例を含む多くの環境保護、消防、排水または健康および安全法律および条例の制約を受けているが、これらに限定されない。私たちはすべての実質的な側面でそのような法律法規を遵守した。しかし、このような法律法規を遵守する費用は巨大だ。また、私たちが製造施設や能力を拡大し続けるにつれて、私たちの施設には、私たちが政府の調査や処罰を受ける違反や違反の疑いが発生しないことを保証することはできません。これらの調査または処罰は、運営停止、罰金、不法収益の没収を含む可能性があります。また,我々の製造施設の溶接活動から発生する有害ガスに対して法規制で十分な予防措置がとられていると信じているにもかかわらず,このような有害ガスが工場従業員の健康に悪影響を及ぼすリスクを解消することはできない。環境、消防、排水、または健康および安全法律法規に違反し、および/または従業員の健康を十分に保護できない可能性のあるいかなる行為も、私たちの業務運営および財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが所有しているいくつかの土地と建物の賃貸物件の権益と所有権に欠陥がある可能性があり、私たちの賃貸と使用物件の権利は挑戦される可能性があり、あるいは私たちは商業的に許容可能な条項に従って既存の賃貸契約を延長または更新することができないか、あるいは私たちの施設のために適切な代替案を見つけることができないかもしれません。これは私たちの業務に重大で不利な影響を与える可能性があります。
私たちは現在中国でいくつかの不動産を借りています。これらの賃貸契約の一部のレンタル者たちは、彼らがその物件の所有権を証明するのに十分な書類を提供してくれませんでした。または彼らは私たちの所定の用途のためにその物件を私たちに貸してくれました。したがって、私たちはあなたにこのレンタル人たちがいくつかの不動産を私たちに賃貸する権利があることを保証することができません。もし賃貸者が不動産を吾等に賃貸する権利がない場合、その不動産の所有者は吾等とそれぞれの賃貸者との間の賃貸契約の承認を拒否し、吾等はそれぞれの賃貸契約に基づいて所有者に吾等の賃貸権利を実行することができない可能性がある。もし私たちの賃貸契約が第三者によって無効と主張され、第三者がこれらの賃貸不動産の真の所有者であれば、私たちは物件を空けるように要求されるかもしれません。追加権は限られています。また、大陸部中国の法律によると、すべての賃貸契約は現地住宅当局に登録されなければならない。現在、私たちのレンタル協定はまだ当局に登録されていない。このような必要な登録を完了できなかったことは、私たちを潜在的なお金の罰金に直面させるかもしれない。しかも、私たちが賃貸契約を締結した時、私たちのいくつかの賃貸物件は担保ローンによって制限された。もし当該等物件の所有権が担保償還権の喪失によって変更された場合、私たちはそれぞれの賃貸契約に基づいて抵当権者に賃貸物件に対する権利を強制的に実行することができないかもしれない。
私たちの既存の賃貸契約が満期になった時、私たちは新しい賃貸契約期間内に物件や所有者が要求する賃貸料が大幅に向上できないことを含むため、私たちの賃貸契約を更新あるいは更新できないかもしれません。適切な代替場所が商業的に合理的な条項でいつでも利用できるか、あるいは根本的にできないことを保証することはできません。もし私たちの業務を適時に移転できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれません。
さらに、私たちがレンタルまたは所有している土地および建物の用途は、その承認された用途と一致しない可能性があり、いくつかの承認、許可、および許可が得られていない場合があり、そのような建物を建設および持続的に使用する可能性がある。私たちは私たちが欠陥の修復に成功したり、すべての必要な承認、許可、または許可を得ることができるという保証はできません。そうしないと、私たちの運営を混乱させ、巨額の移転費用を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちと私たちのサプライヤーは複雑な機械に依存して生産することができます。これは運営性能とコストの面で大きなリスクと不確実性に関連しています。
私たち、私たちの製造パートナーと私たちのサプライヤーは、私たちのLiDAR製品を生産、組み立て、インストールするために複雑な機械に依存する可能性があり、これは運営性能とコストの面で大きな不確実性とリスクに関連します。私たちの生産施設と私たちの製造パートナーとサプライヤーの施設は多くの部品を組み合わせた大型機械で構成されています。これらの構成要素は、時々予期しない故障が発生し、修理およびスペア部品に依存して運転を再開する可能性があり、これらの構成要素は、必要に応じて使用できない可能性がある。これらの部品の予期しない故障は、予想される動作効率に著しく影響する可能性がある。運営実績やコストは予測が困難である可能性があり,自然資源の希少,環境被害や救済,機器退役に関連するコスト,労使紛争やストライキ,政府の許可を得る困難や遅延,電子システムの破損や欠陥,工業事故,火災,地震活動,自然災害など,我々のコントロール以外の要因の影響を受けることが多い。運営リスクが現実になれば、労働者死傷、生産設備損失、生産施設損傷、金銭損失、生産遅延と意外な変動、環境破壊、行政罰金、増加した保険コストと潜在的な法的責任を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、将来性、財務状況、あるいは経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
中国以外の国際市場での販売と運営は、私たちを運営、財務、規制リスクに直面させている。
中国以外の国際売上高は私たちの総収入のかなりの部分を占めています。2021年、2022年、2023年、国際顧客向け売上高はそれぞれ私たちの収入の51.0%、42.0%、47.2%を占めています。私たちは私たちの国際売上高を増やすために努力している。資源を投入し、オリジナル機器メーカーや中国以外のパートナーと密接に協力して、国際業務や販売ルートを拡大していますが、これらの努力は成功しないかもしれません。国際業務は他にもリスクに直面しています
● | 為替レートの変動 |
● | 政治的、経済的不安定、国際テロ、紛争 |
● | 世界的または地域的な衛生危機、例えば衛生流行病や疫病 |
● | 賄賂や詐欺に関する法律や法規のような反腐敗法律や法規に違反する可能性がある |
● | ローカルブランド製品を選好し、ローカル競争に有利な法律およびビジネス慣行 |
● | 在庫管理の難しさが増加した |
● | 収入の確認を遅らせる |
● | 知的財産権保護に力が入らない |
● | 私たちの製品を使用する自主的または他のシステムや製品、および厳格な消費者保護と製品コンプライアンスを厳格に規制する |
● | 外国業務の難しさと費用を編成して管理する |
● | 輸出入法と関税の影響 |
● | 地方税法と関税法の変化又はこのような法律の執行、適用又は解釈の変化。 |
これらのリスクの発生はすべて私たちの国際業務にマイナスの影響を与え、それによって私たちの業務、経営業績と財務状況に負の影響を与える可能性がある。
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私たちは製品責任や保証クレームの影響を受ける可能性があります。これらのクレームは重大な直接或いは間接コストを招く可能性があり、私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのお客様はADASと自主モバイルアプリケーションで私たちの製品を使用して、これは死亡を含む重大なダメージのリスクをもたらします。もし私たちLiDAR技術を使った製品が事故を起こして怪我をしたり、怪我を主張したりすれば、私たちはクレームを受けるかもしれません。同じように、私たちの顧客はこのような事故でクレームを受け、私たちに法的クレームを出して、私たちの責任を追及しようとするかもしれません。さらに、立法者または政府機関が、私たちの製品またはいくつかのADASアプリケーションまたは自主移動を使用することが顧客のすべてまたは一部のダメージリスクを増加させると判断した場合、彼らは、法律または法規によって、私たちの製品の使用を制限したり、私たちの製品の使用に関連する責任を増加させたり、ADASおよび自律移動技術の使用を規制したり、配備を延期したりする可能性があります。これらの事件のいずれも、私たちのブランド、顧客との関係、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品に標準的な期間限定保証を提供します。もし私たちの製品に何か重大な欠陥があったら、損害賠償と保証クレームの責任を負います。私たちは現在製品責任保険を維持していますが、これらの保険証書の保証範囲は未来のクレームをカバーするのに十分ではないかもしれません。将来的には、許容可能な条項や合理的な費用で製品責任保険を維持することができないかもしれませんが、このような保険は十分な潜在的責任保険を提供できないかもしれません。また、製品リコールに関連するコストを含む欠陥、保証クレーム、または他の問題を是正するために巨額のコストが発生する可能性があります。私たちが感知した製品の品質に関する負の宣伝は、私たちのブランドイメージ、パートナーと顧客の需要に影響を与え、私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、保証、リコールと製品責任クレームは集団訴訟を含む訴訟を引き起こす可能性があり、訴訟が発生する可能性が高く、時間が長く、注意力を分散させ、私たちの業務と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。
もし私たちが十分な在庫を維持していなければ、もし私たちが私たちの在庫を十分に管理していなければ、販売を失ったり、より高い在庫関連費用を発生したりする可能性があり、これは私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれない。
十分な在庫供給を確保するためには、在庫需要と費用を予測し、私たちのサプライヤーと製造パートナーに十分に事前に注文し、特定の製品の将来の需要の見積もりに基づいて製品を製造しなければならない。LiDAR製品の変動は収入、毛金利、キャッシュフローと収益力を含む未来の経営業績を予測する能力に影響する可能性がある。私たちの製品に対する需要を正確に予測する能力は、私たちが運営するADASと自主移動市場の迅速な変化性質、市場をめぐるLiDAR技術と商業化の不確実性、新市場の出現、顧客の私たちの製品や競争相手の製品とサービス需要の増加または減少、競争相手の製品発売、衛生流行病と疫病、および任意の関連する停止や中断、全体的な市場状況の意外な変化、および経済状況や消費者の未来の経済状況に対する自信が弱まることを含む多くの要素の影響を受ける可能性があることを正確に予測する。私たちのLiDAR製品がADASと自主モバイルアプリケーションで商業化を実現または継続するにつれて、この2つのアプリケーションの需要が急速に増加しており、私たちは私たちの製品を生産するのに十分な供給を得ることに挑戦しているかもしれません。私たちと私たちの製造パートナーは需要レベルを満たすために必要な速度で私たちの製品を生産できないかもしれません。これは私たちの収入にマイナスの影響を与えます。私たちは、短期的な需要増加を満たすために、メーカーに大量の在庫を提供できないか、または製造業者に大量の在庫を得ることができない可能性があり、このリスクを悪化させる可能性がある。お客様のニーズを正確に予測できなければ、在庫過剰や販売可能な製品不足に遭遇する可能性があります。
顧客ニーズを超える在庫レベルは、在庫減記やログアウトを招き、割引価格で過剰在庫を販売する可能性があり、これは私たちの財務業績(私たちの毛金利を含む)に悪影響を与え、私たちのブランドに悪影響を与えます。逆に、私たちの製品に対する顧客の需要を過小評価している場合、私たちまたは私たちの製造パートナーは、私たちの要求を満たす製品を提供できないかもしれません。これは、私たちのブランドと顧客の関係を損ない、私たちの収入や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの商業計画には多額の資金が必要だ。さらに、私たちの将来の資本需要は、私たちの株主を希釈したり、私たちの運営を制限したり、配当金を支払う能力を制限する可能性のある契約を導入することができる追加の株式や債務証券を発行する必要があるかもしれません。
私たちは大量の資金を必要として研究開発を行い、私たちの製造能力を拡大し、私たちの販売とマーケティング努力を増加させる。私たちが製造能力と運営を高めるにつれて、私たちはまた私たちの不動産、工場と設備を維持するために大量の資金が必要かもしれません。これらのコストは私たちが今予想しているより高いかもしれません。私たちの資本支出水準は私たちの製品とサービスに対する顧客の需要に大きな影響を受けると予想しています。実は、私たちの運営履歴は限られていて、これは私たちの製品やサービスに対する需要履歴データが限られていることを意味します。したがって、私たちの未来の資本要求は不確定である可能性があり、実際の資本要求は私たちが現在予想しているものとは異なる可能性がある。私たちは株式や債務融資を求めて、私たちの資本支出の一部に資金を提供するかもしれない。私たちは私たちが受け入れられる条項や根本的にこのような資金調達を受けることができないかもしれない。もし私たちが受け入れ可能な条件で十分な資本を得ることができなければ、私たちの業務、財務状況、そして見通しは実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちが必要な資金を得て私たちの業務計画を実行できるかどうかは、一般市場条件と投資家の私たちの業務計画に対する受け入れ度を含む多くの要素に依存します。このような要素は、このような資金調達の時間、金額、条項、および条件が私たちに魅力がない、または得られないようにするかもしれない。もし私たちが十分な資金を集めることができなければ、私たちは支出を大幅に削減し、私たちの計画の活動を延期したり、キャンセルしたり、私たちの会社の構造を大幅に変えなければならないだろう。私たちは何の資金も得られないかもしれないし、私たちが借りているどんな借金も返済できないかもしれません。私たちは予想される業務を展開するための十分な資源がないかもしれません。この二つの場合は、私たちが運営を縮小または停止させることを意味するかもしれません。
さらに、私たちの将来の資本需要は、私たちが追加の株式や債務証券を発行したり、信用手配を得る必要があるかもしれない。追加的な株式または株式連結証券を発行することは私たちの株主を希釈するかもしれない。2022年11月18日、私たちは中国の商業銀行とマクスウェルセンター関連の不動産や設備を購入するために、2024年12月4日までに全額提供する7億元(約9860万ドル)の信用手配を達成した。信用手配はMaxwell Centerの土地使用権によって保証され、その上で行われ、完成されたすべての建物を含む。債務の発生は債務超過義務の増加を招き、運営および融資契約を招く可能性があり、これらの契約は、私たちの運営または株主に配当金を支払う能力を制限し、および/または特定の貸手が私たちの不動産の担保または他の担保権益を強制的に執行することにより、私たちの運営を中断させる。
私たちの将来の成長はADAS、自主移動、ロボット技術、製品の成功商業化に依存していますが、これらの技術や製品は実現しないかもしれません。
我々のLiDAR製品は主にADAS,自律移動,ロボット分野にサービスされており,これらのすべての分野は新たで発展している.私たちはこれらの分野での迅速かつ実質的な進展を見続けているが、それらがどのように発展し続けるか、特にADAS、自主移動とロボット技術と製品がどのように商業化に成功するかは、まだ大きく確定されていない。各種の要素、例えば技術発展、製造コスト、市場受容度、監督環境と全体的な経済状況は、これらの新しいと絶えず発展する領域の未来に影響を与える可能性がある。ADAS、自主移動、ロボットのいずれかが予想通りに発展し、成熟しておらず、私たちのLiDAR製品のためにより多くのビジネスアプリケーションを見つけることができなければ、私たちの製品の潜在的な市場は著しく減少する可能性があり、私たちの業務と将来性はそのため影響を受ける可能性がある。
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自動車産業やより一般的な世界経済の不利な条件は、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は我々の目標市場が成長するという仮定に基づいて戦略計画決定を行うが,我々の業務はビジネスサイクルや他のグローバル自動車業界や世界経済に影響を与える要因に大きく依存し,これらの要因の影響を直接受ける.自動車生産と販売は高度な周期性を有し、全体的な経済状況とその他の要素に依存し、消費者支出と選好、金利と信用供給の変化、消費者自信、燃料コスト、燃料供給、環境影響、政府奨励と監督管理要求、および政治的変動、特にエネルギー生産国と成長市場を含む。例えば、米国連邦準備委員会(Federal Reserve)や他のいくつかの中央銀行は金利を引き上げ、信用供給と消費者支出に影響を与えている。また、ロシアとウクライナの衝突、ロシアに対する広範な経済制裁、ハマスとイスラエルの衝突は、エネルギー価格を押し上げ、世界市場を混乱させる可能性があり、自動車業界に影響を与える可能性がある。また、自動車生産と販売は、私たちの自動車OEM顧客が挑戦的な経済状況、労使関係問題、規制要求、貿易協定、その他の要素に対応する際に運営を継続する能力の影響を受ける可能性がある。中国、アメリカ、世界の他の地域の自動車生産量は毎年変動し、時々変動が大きく、この変動は私たちの製品に対する需要の変動を引き起こすことが予想される。上記のいかなる要素のいかなる重大な不利な変化も、私たちの自動車OEM顧客が自動車販売と生産量を減少させ、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、2020年から2022年まで、新冠肺炎は中国と世界経済に深刻なマイナス影響を与え、世界のマクロ経済環境は依然として多くの挑戦に直面している。FRBと中国以外の他の中央銀行は金利を引き上げた。ロシア-ウクライナ紛争、ハマス-イスラエル紛争、紅海海運襲撃事件は世界各地の地政学的緊張を悪化させた。ロシア-ウクライナ紛争がウクライナの食糧輸出に与える影響は食糧価格の上昇を招き、より一般的なインフレを招いた。中国と他国との関係が経済に影響を及ぼす可能性も懸念されている。特に、貿易政策、条約、政府法規、関税を含む一連の問題において、米国と中国との将来の関係には大きな不確実性がある。中国の経済状況は、世界経済状況および国内経済と政治政策の変化および中国の予想や予想される全体的な経済成長率に敏感である。世界的または中国経済のいかなる深刻または長期的な減速も、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが重要なサプライヤーである特定の車種や技術パッケージに関する生産停止、商業成功、または業務損失は私たちの売上を減少させ、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが私たちのLiDAR製品を選択することに成功したら、私たちは顧客と供給契約を締結する予定です。市場実践によると、これらの供給プロトコルは通常、特定のモデルのADASまたは自主移動製品に製品を提供することを要求する。これらの契約は短期的である可能性があり、および/または再交渉が必要である可能性があり、時には年に1回もあり、これらはすべて製品の価格に影響を与える可能性があり、私たちの顧客はいつでも終了する可能性がある。したがって、私たちがLiDAR製品を選択することに成功し、製品のシステムを構築して商業化に成功したとしても、私たちが重要なサプライヤーである特定の車種や技術パッケージの生産停止、業務損失、または商業成功が不足していることは、私たちの製品の予想販売が実現せず、私たちの業務に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
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私たちが競争する多くの市場は新しく、急速に発展しているため、長期端末顧客のわが製品に対する採用率と需要を予測することは困難である。
私たちは技術や規制面の変化を含め、急速に変化する市場の中で機会を探しており、機会のタイミングや規模を予測することは難しい。たとえば,LiDARを用いたADASや自律移動アプリケーションには複雑な技術が必要である.これらの自動車システムは多くの企業の技術に依存するため、ADASまたは自律移動体製品の商業化は、いくつかの技術的構成要素が車両または他のアプリケーションに配備される準備ができていないために延期または弱化される可能性がある。私たちが現在契約を結んでいるビジネスパートナーは、私たちの技術をすぐに商業化できないかもしれないし、商業化できないかもしれない。規制、安全、または信頼性の発展は、その多くは私たちが制御できないものであり、これらの新技術の商業採用を遅延または他の方法で損なう可能性もあり、これは私たちの成長に悪影響を及ぼすだろう。私たちの未来の財政的表現は私たちが正しい市場機会にタイムリーに投資する能力にかかっているだろう。これらの市場のうちの1つまたは複数が顧客または潜在的な顧客ニーズの変化を経験した場合、私たちの製品はそれほど効果的な競争がない可能性があり、全くなければ、商業化された製品として設計されない可能性がある。例えば、新しい法規や業界標準が特定の波長のレーザレーダのみを公共道路で使用することを許可し、私たちの製品がこの範囲内でない場合、私たちの製品の採用と顧客の私たちの製品に対する需要は大きな影響を受けるだろう。私たちが経営している市場の絶えず変化する性質を考慮して、顧客の私たちの製品に対する需要や採用率、あるいは私たちが経営している市場の将来の成長を予測することは難しい。もし需要が発展しなければ、あるいは私たちが顧客の需要を正確に予測できなければ、私たちの市場規模や在庫需要、私たちの業務、経営業績、財務状況はすべて不利な影響を受けるだろう。
私たちの業務の季節性や運営コストの変動により、私たちの運営結果は時期によって大きく異なる可能性があります。
多くの要素、著者らのLiDAR製品の需要に影響を与える可能性のある季節的な要素を含むため、私たちの運営結果は異なる時期に重大な変化が発生する可能性がある。私たちのLiDAR製品の下半期の販売量は通常上半期を上回っています。私たちの限られた経営の歴史は、私たちの業務の季節性の正確な性質や程度を判断することを困難にします。もし私たちが季節的な需要に対する予想と一致した収入を達成しなければ、私たちの運営結果も影響を受ける可能性があります。私たちの多くの費用は予想された年収レベルに基づいているからです。
私たちはまた、私たちのLiDAR製品を設計、開発、製造するためにより多くの資源を投入し、新しい製造施設を建設し、私たちの販売とマーケティング活動を増加させ、私たちの販売とマーケティング活動を増加させ、私たちの一般的かつ行政的機能を増加させ、私たちの増加していく業務を支援することに伴い、私たちの運営コストは今後しばらく大幅に増加することが予想されます。
これらの要因から,我々の業務結果を経時的に比較することは必ずしも意味がなく,これらの比較を将来の業績の指標とすることはできないと考えられる.しかも、私たちの運営結果は株式研究アナリストや投資家の予想に合わないかもしれない。これが発生すれば、我々の米国預託証明書の取引価格は突然大幅に下落する可能性があり、時間の経過とともに大幅に下落する可能性もある。
私たちの収入の大部分は限られた数量の顧客と製品から来ています。これらの顧客または製品の収入損失または大幅な減少は私たちの運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
幅広い顧客基盤を持って追求し続けていますが、強い購買力を持つ大顧客に依存しています。2021年、2022年と2023年、私たち五大顧客からの収入はそれぞれ私たちの収入の47.2%、53.1%と67.5%を占めている。特に、2021年、2022年、2023年には、米国に本社を置く世界有数のOEM顧客が、それぞれ私たちの収入の17.5%、13.7%、28.4%を占めています。私たちはその顧客から購入注文を直接受け取ります。購入注文は、一般的にLiDAR製品の数量と価格、包装と配送手配、支払いスケジュール、検査要求、保証期間を提供します。また、調達注文規定は、契約に深刻に違反したり、債務を相殺しない場合や、契約義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性のある他のイベントが発生した場合、顧客は調達契約を終了する可能性がある。私たちの調達プロトコルが顧客によって他の方法で終了した場合、(I)調達プロトコルが完了し、以前に支払われていなかったすべての商品およびサービスの価格に基づいて計算された金額を取得し、(Ii)調達プロトコル下の商品またはサービスを提供する際に発生する製品および原材料の実際のコストに基づいて計算されるが、いくつかの条件および例外によって制限される。また、中国に本社を置くリーディング新エネルギー自動車メーカーは2022年と2023年にそれぞれ私たちの収入の24.3%と25.6%を占めている
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2021年、2022年、2023年12月31日まで、少数の顧客はそれぞれ私たちの売掛金、契約資産、関連先の支払金額残高の10%以上を占めています。特に、中国に本社を置く大手新エネルギー自動車メーカーは、2022年12月31日現在と2023年12月31日現在の売掛金残高、契約資産残高、関連先金額がそれぞれ私たちの売掛金、契約資産、支払金額の61.0%と41.3%を占めている。私たちの主要顧客の業務損失(わが製品への全体的な需要の低下、既存の契約または製品注文のキャンセル、または新しい業務を付与できなかったためであっても)は、当社の業務および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。もう一つのリスクは、私たちの一人以上の主要顧客が領収書の期限が切れたときに私たちの領収書を支払うことができない可能性があるか、あるいは顧客が財務的に困難な時にそのような支払いを拒否する可能性があるということです。大顧客が破産手続きや同様の手続きに入った場合、契約約束は実行を見合わせ、法律やその他の改正が行われる可能性があり、大きな損失を記録することを余儀なくされる可能性がある。
しかも、私たちはかなりの収入を創出するために限られた数量の製品に依存してきた。2021年、2022年、2023年、私たちはそれぞれ6つ、6つ、6つの主要製品シリーズを持っていて、これらの製品シリーズは私たちの収入の大きな部分を作っています。例えば、2021年7月に発売され、2022年7月に出荷を開始した人気のLiDAR製品AT 128は、2022年と2023年にそれぞれ私たちの収入の26.3%と37.8%を占め、Pandar 128は2022年と2023年にそれぞれ私たちの収入の24.9%と22.5%を占めている。レーザーレーダー製品の市場と顧客の需要と選好は急速に発展している。私たちは私たちの多くの競争相手と同じように、LiDAR製品を絶えずアップグレードし、より性能が高く、品質の良い新製品を発売しています。もし私たちのすべての主要製品が顧客への魅力を失い、さらに市場シェアを失った場合、私たちの競争相手からの製品や私たち自身の代替製品の競争、あるいはLiDAR製品に対する全体的な需要の低下などにより、私たちの業務や経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
もし私たちが顧客や業界内の他の第三者の中で、私たちの長期業務の見通しに対する自信を確立し、維持することができなければ、あるいは否定的な宣伝を受けることができなければ、私たちの財務状況、経営業績、業務の見通し、資金を得るルートは深刻な影響を受ける可能性がある。
もしお客様が私たちの業務が成功すると信じない場合、あるいは私たちのサービス、サポート、その他の業務が長期的に続くと信じなければ、彼らは私たちのLiDAR製品を購入することができないかもしれません。
同様に、サプライヤーや他の第三者が私たちの業務が成功すると信じなければ、彼らは私たちとの業務関係を発展させるために時間と資源を投入することはあまりできません。したがって、私たちの業務を確立し、維持するためには、顧客、サプライヤー、アナリスト、格付け機関、および他の当事者が私たちの製品、長期財務実行可能性、業務見通しに対する信頼を維持しなければならない。このような信頼を維持することは、いくつかの要因によってより複雑になる可能性があり、その中には、私たちの限られた運営履歴、顧客のLiDAR製品への不慣れ度、需要を満たすために行われる大規模な生産、交付およびサービス運営の任意の遅延、自動運転車または他の潜在市場の未来、および市場予想と比較して私たちの生産および販売パフォーマンスの競争および不確実性など、私たちの制御範囲を大きく超える要因が含まれている可能性がある。
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代替技術の発展は我々のレーザレーダ技術の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
カメラやレーダーなどの代替技術の著しい開発は、当社の事業、見通し、財務状況および業績に現在予想していない形で重大な悪影響を及ぼす可能性があります。既存およびその他のカメラおよびレーダー技術は、お客様が当社製品に代わる選択肢として現れる可能性があります。当社が新規または強化された技術またはプロセスを開発しなかった場合、または既存の技術の変更に対応しなかった場合、自動運転車業界における新規および強化された製品の開発および導入が著しく遅延し、 Li DAR 製品の競争力の喪失、収益の減少、競合他社への市場シェアの喪失につながる可能性があります。技術の変化に適応するには、研究開発の努力が十分ではないかもしれません。技術の変化に伴い、 Li DAR 製品を最新技術でアップグレードまたは適応させる予定です。しかし、最新の技術を調達し、既存の Li DAR 製品に統合できない場合、当社の製品は代替システムと効果的に競争できない可能性があります。
知的財産権侵害の申し立てに対して防御する必要がある場合があります。これは時間がかかり、多額の費用がかかる可能性があります。
私たちの競争相手を含むエンティティまたは個人は、特許、著作権、商標または他の独自の権利を保有または取得し、私たちのLiDAR製品またはコンポーネントを製造、使用、開発、販売、またはマーケティングする能力を阻止、制限、または妨害することができ、これは、私たちのビジネス運営をさらに困難にする可能性がある。私たちは時々知的財産権所有者たちの固有の権利に関する通信を受けるかもしれない。特許または他の知的財産権を持つ会社は、これらの権利を侵害したことを告発するか、または他の方法で自分の権利を主張し、これらの告発が真実であるかにかかわらず、許可を得ることを促す可能性がある。例えば、2019年、Velodyne Lidar,Inc.は、米国に登録された機械回転LiDAR特許を侵害したことを告発するために、米国カリフォルニア州北区地域裁判所および米国国際貿易委員会に訴訟を提起する。さらに、2023年4月、OUSTER,Inc.は、特定のLiDARシステムおよび/またはその構成要素の生産、使用、販売および/または輸入に関連する特許侵害行為を告発するために、米国デラウェア州地域裁判所および米国国際貿易委員会に訴訟を提起した。“プロジェクト8.財務資料--A.合併·連結報告書およびその他の財務資料--法律手続き”を参照。我々の設計、ソフトウェア、または人工知能技術に関連する商標の出願および使用も、既存の商標所有権および権利を侵害していることが発見される可能性がある。さらに、私たちが第三者の知的財産権を侵害していると判断された場合、私たちは以下の1つ以上の操作を実行することを要求されるかもしれません
● | 販売を停止し、いくつかの構成要素を疑問視された知的財産権を含む製品を導入または使用するか、またはサービスを提供すること; |
● | 実質的な損害賠償金を支払うのは |
● | 知的財産権を侵害された所有者に許可を求めることは、合理的な条項や根本的に得られない可能性がある |
● | 私たちの製品やサービスを再設計したり、私たちの製品やサービスのための代替ブランドを確立して維持したりします。 |
もし私たちに対する侵害クレームが成功し、私たちが侵害された技術または他の知的財産権の許可を得ることができなかった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性がある。さらに、任意の訴訟またはクレームは、有効であるか否かにかかわらず、巨額の費用、負の宣伝、および資源および管理層の関心の移転を招く可能性がある。
私たちは他人が私たちの知的財産権を不正に使用することを防ぐことができないかもしれないし、これは私たちの業務と競争地位を損なうかもしれない。
私たちの商標、特許、ドメイン名、商業秘密、ノウハウ、および同様の知的財産権は、私たちの成功に重要だと思います。私たちは、商標法と特許法、商業秘密保護、および従業員や他の人と締結された秘密および許可協定によって、私たちの独自の権利を保護します。
私たちは私たち自身の知的財産権を開発するために多くの資源を投入した。もしこのような権利を維持したり保護できなければ、私たちの業務を損なうかもしれない。さらに、第三者が私たちの知的財産権を不正に使用することは、私たちの現在と未来の収入と私たちの名声に悪影響を及ぼすかもしれない。
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大陸中国の知的財産権法制度はここ数十年で構築され、まだ完備されている。したがって、私たちは私たちの知的財産権を保護する措置を取らなければなりません。将来的に知的財産権に関する法律、法規、規則が発表された後、私たちの大陸部の知的財産権中国を効果的に保護するために多くの措置をとる必要があるかもしれません。しかも、独自技術を許可されていない行動を規制することは難しくて高価だ。私たちは特許、著作権、商標、そして商業秘密法律と開示の制限に依存して私たちの知的財産権を保護する。私たちは私たちの固有の権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、第三者は私たちの知的財産権をコピーしたり、他の方法で取得して使用しようとしたり、または裁判所が私たちの知的財産権を侵害していないと宣言することを求めているかもしれない。私たちの知的財産権の不正使用を規制することは難しくて高価で、私たちは私たちの知的財産権が流用されることを防ぐために、私たちが取っている段階を取っているか、または取るステップを取っていることを保証することはできません。時々、私たちは私たちの知的財産権を実行するために訴訟に訴えるかもしれないが、これは巨額の費用と私たちの資源が流用される可能性がある。
私たちの特許は期限が切れて延期できない可能性があるので、私たちの特許出願は承認されない可能性があり、私たちの特許権は論争、回避、無効、あるいは範囲が限られている可能性があるので、私たちの特許権は私たちを効果的に保護できないかもしれません。特に、他の人が競争技術を開発したり利用したりすることを阻止することができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年12月31日までに、私たちは大陸部中国で特許406件を認可し、特許出願589件を完成させ、米国、ヨーロッパなどの他の司法管轄区で特許58件、完成待ち特許422件を認可した。私たちはあなたに私たちのすべての未解決の特許出願が発行された特許を生成することを保証することはできません。たとえ私たちの特許出願が成功しても、私たちはそれに応じて特許を取得したが、これらの特許が将来競争されるかどうか、回避されるかどうか、または無効になるかどうかはまだ不確定だ。さらに、発行された任意の特許によって付与された権利は、私たちに意味のある保護または競争優位性を提供してくれないかもしれない。どの特許下の請求項も十分に広くない可能性があり、他社が私たちと似た技術を開発したり、私たちと類似した結果を達成するのを阻止するのに十分ではないかもしれません。また、他人の知的財産権が私たちの特許を許可して利用することを阻止する可能性もある。我々が開発·開発している技術の分野には,他の人が所有する特許や係属中の特許出願が多く存在する.これらの特許と特許出願は私たちの特許出願よりも優先される可能性があり、私たちの特許出願を無効にする可能性がある。最後に、優先権を要求する可能性のある人に加えて、私たちの既存の任意の特許または係属中の特許出願は、そうでなければ無効または強制的に実行できないため、他の人の挑戦を受ける可能性がある。
私たちは、私たちのいくつかの役員や上級管理者と一緒に可能な株主集団訴訟の被告とされており、これは私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、名声に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの最初の弁護が成功しなければ、私たちは“第8項.財務情報-A.合併·連結報告書および他の財務情報-法的手続き”に記載されている仮定株主集団訴訟を弁護せざるを得ず、このような訴訟に対するいかなる控訴も含めて弁護しなければならない。私たちは現在、これらの訴訟の解決に関連する時間、可能な結果、または損失、または可能な損失範囲を推定することができない。私たちが私たちの弁護に勝ったり、控訴時にどんな不利な判決も覆すことができる保証はありません。私たちは不利な条件でこのような訴訟を解決することを決定するかもしれません。これらの訴訟における判決に対する原告の控訴を含む任意の不利な結果は、我々の業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および名声に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは将来、推定された株主が提起した集団訴訟を含むが、時々訴訟を受け続けるかもしれない。このような事件の存在およびこれらの事件の任意の潜在的な不利な結果は、任意の原告の判決に対する控訴を含むが、これらに限定されず、私たちの業務、名声、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および私たちの米国預託証明書の取引価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。訴訟過程は、私たちのリソースの大部分を利用して、会社の日常運営に対する経営陣の注意をそらす可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があり、巨額の訴訟弁護費用を発生させることを要求しています。私たちもこれらの事項に関連する賠償要求の影響を受ける可能性があり、賠償要求が私たちの業務や財務業績に与える影響を予測することはできません。
私たちは戦略連合や買収に関連したリスクの影響を受けている。
私たちは、時々私たちの業務目標を達成するために、合弁企業や少数の株式投資を含む、将来的に異なる第三者と戦略的同盟を構築する可能性があります。これらの連合は、独自の情報の共有に関連するリスク、第三者の不履行、および新しい戦略連合を設立する費用の増加を含む多くのリスクに直面する可能性があり、いずれも私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの第三者の行動を監視または制御する能力は限られている可能性があり、これらの第三者のいずれかがその業務に関連するイベントによって否定的な宣伝またはその名声の被害を受けた場合、私たちは、そのような任意の第三者との関連によって否定的な宣伝または私たちの名声の損害を受ける可能性もある。
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さらに、適切な機会があれば、私たちの既存の業務を補完するために、他の資産、製品、技術、または業務を買収することができます。株主の承認を得る可能性に加えて、買収に対する政府当局の承認と許可を得る必要がある可能性があり、大陸部中国または他の司法管轄区域の任意の適用法律や法規を遵守することは、遅延やコスト増加を招く可能性があり、そうしなければ、私たちの業務戦略を破壊する可能性がある。しかも、買収を確定して完成するコストは高いかもしれない。また、過去と将来の買収およびその後、新しい資産や業務を私たち自身の資産や業務に統合するためには、私たちの経営陣が大きな関心を寄せ、既存業務の資源移転を招く可能性があり、逆に私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。買収された資産や業務は私たちが予想していた財務結果を生成しないかもしれない。買収は大量の現金の使用、株式証券の潜在的希釈発行、重大な営業権減価費用の発生、その他の無形資産の償却費用及び買収された業務の潜在的未知負債に対するリスクの開放を招く可能性がある。買収されたいかなる業務も、買収前の歴史的時期に由来する法律手続きに関連する可能性があり、そのような法律手続きが私たちに与えたいかなる損害に対しても完全な賠償を受けることはないかもしれないし、それによって損害を受けることはありません。これは私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはすでに私たちの株式インセンティブ計画に基づいてオプションや他の種類の奨励を付与し続けており、これは株式ベースの報酬支出の増加につながる可能性がある。
私たちは2021年6月に従業員、役員、コンサルタントに株式ベースの報酬報酬を支給し、彼らの業績を激励し、彼らの利益を私たちと一致させることを目的とした株式インセンティブ計画を採択した。2021年計画によると、私たちはオプションと他の種類の奨励を付与することを許可された。2021年計画でのすべての奨励によると、発行可能な普通株の最大数は最初は16,365,047株であり、私たちの取締役会が決定し、2024年の初日、すなわち私たちが初めて公募した翌年から、毎年普通株式数を増やすことになっています。“項目6.取締役、上級管理者および従業員--B.取締役および上級管理者の報酬である株式インセンティブ計画”を参照。2024年2月29日現在、2021年計画により、総額11821,083株B類普通株の購入または受け入れの奨励が付与され、発行されている。
株式奨励は、重要な人員と従業員を引き付け、維持する能力に重要な意義があると信じており、将来的に従業員に株式奨励を支給する予定です。したがって、私たちの株式報酬に関連する費用が増加する可能性があり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、将来の候補者や既存従業員は、彼らが獲得したその雇用に関連した持分報酬の価値を考慮することが多い。そのため、私たちが高技能従業員を引き付ける或いは維持する能力は私たちの株式或いは持分奨励感知価値の低下の不利な影響を受ける可能性がある。また、私たちの株式インセンティブ計画に基づいて予約して発行された株式数は、新入社員の募集と既存従業員の補償に十分な株式奨励を付与するのに十分である保証はありません。
私たちの業務は、私たちの創始者、役員、高度スキル者の努力に大きく依存しており、私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの運営は深刻に中断される可能性があります。
我々は、当社の共同創業者でCEOであるLi博士、当社の共同創業者でCEOである孫凱博士、および当社の共同創業者でCEOでもある技術者の項少卿さんに非常に依存しています。三人の共同創業者は私たちの業務の様々な側面をリードしている。私たちのすべての共同創業者を失うことは私たちの業務に不利な影響を与えます。この損失は私たちが他の市場参加者と競争し、私たちの研究開発活動を管理し、既存の顧客を維持したり、新しい顧客を育成することを難しくする可能性があるからです。私たちの他の幹部は私たちの業務運営においても重要な役割を果たしており、私たちは彼らの努力に依存して私たちの業務を管理し、発展させています。
私たちの業務はまた様々な他の高スキル人材に依存している。高技能人材に対する競争は往々にして激しく、私たちは大量のコストをかけて高技能人材を誘致するかもしれない。私たちは私たちの現在または未来の需要を満たすために合格者を誘致、統合、または維持することに成功できないかもしれない。適切な年功序列を備えた高技能従業員の採用と慰留において、私たちは時々困難に直面し、引き続き困難に直面することが予想される。また、求職者および既存従業員は、通常、彼らが獲得したその雇用に関連する持分報酬の価値を考慮する。もし私たちの株式或いは持分奨励の感知価値が低下すれば、私たちの高技能従業員の能力を維持することに不利な影響を与えるかもしれない。私たちが新しい人員を引き付けることができない場合、あるいは既存の人員を維持して激励することができなければ、私たちの業務と将来の成長見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
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有効な財務報告内部統制制度を構築し、維持できなければ、私たちの財務業績を正確かつタイムリーに報告することができない可能性があり、これは投資家の信頼に悪影響を与え、私たちの業務や経営業績に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
財務報告に対する効果的な内部統制は、信頼できる財務報告を提供するために必要であり、適切な開示制御や手順とともに詐欺を防止することを目的としている。我々の合併·連結財務諸表を作成·監査する過程で、財務報告書の内部統制に大きな弱点があることが分かった。米国証券取引委員会基準の定義によれば、実質的な弱点は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであるため、当社の年度または中期財務諸表の重大な誤報は合理的な可能性があり、適時に防止または発見されることはできない。
発見された重大な弱点は、アメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会の要求を遵守するために、米国公認会計基準の知識を持つ熟練従業員が不足して財務報告を行うことに関連している。この重大な欠陥が直ちに救済されなければ、私たちの未来の連結財務諸表の重大なミスを招く可能性がある。実質的な弱点を発見した後、私たちは救済措置を取ってきました。私たちは実質的な弱点を解決するための措置を継続する予定です。“プロジェクト15.統制と手続き--財務報告の内部統制”を参照。しかし、私たちはあなたに、このような措置が財務報告の内部統制における私たちの重大な弱点を完全に解決できるか、あるいは私たちが未来により多くの重大な弱点や重大な欠陥を発見しないかもしれないということを保証することはできません。
私たちは2002年のサバンズ-オキシリー法案の報告書の要求を守らなければならない。2002年サバンズ-オキシリー法第404条は、本年度報告書から開始されたForm 20-F年度報告書に、財務報告に対する経営陣の内部統制の有効性に関する報告書を含むことを要求している。また、JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”ではなくなると、独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に対する我々の有効性を証明して報告しなければならない。発見され継続されている重大な弱点や、将来発見される可能性のある他の重大な弱点を是正できなければ、我々の経営陣は、財務報告書の内部統制に無効であると再結論する可能性がある。しかも、予測可能な未来に、私たちの報告義務は私たちの管理、運営、そして財務資源、そしてシステムに大きな圧力をもたらすかもしれない。私たちは評価テストと必要などんな救済措置もタイムリーに達成できないかもしれない。
我々の内部制御プログラムを記録してテストする過程で、2002年のサバンズ·オキシリー法案第404条の要求を満たすために、財務報告の内部統制における他の弱点や不足が発見される可能性がある。さらに、もし私たちが財務報告書を十分かつ効果的な内部統制を維持できなかった場合、これらの基準は時々修正され、補充され、修正されるので、私たちは2002年のサバンズ-オキシリー法案404条に基づいて財務報告を効果的に内部統制したという結論を持続的に得ることができないかもしれない。効果的な内部統制環境を実現し、維持できなければ、私たちの財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を履行できない可能性があり、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性がある。これは逆に私たちが資本市場に参入する機会を制限し、私たちの運営結果を損ない、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格を低下させる可能性がある。また、財務報告の無効な内部統制は、ますます大きな詐欺や会社の資産乱用のリスクに直面する可能性があり、私たちが上場している証券取引所からの退市、規制調査、民事または刑事制裁に直面する可能性があります。私たちはまた私たちの前のいくつかの時期の財務諸表を再説明することを要求されるかもしれない。
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私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融、経済制裁などの法律的制約を受ける可能性があり、これらの法律を遵守しないことは、私たちが行政、民事と刑事処罰、付随的結果、救済措置、法律費用を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが活動している各司法管轄区域では、私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、および米国の“反海外腐敗法”や他の反腐敗法律法規を含む同様の法律法規の制約を受ける可能性がある。海外腐敗防止法は、公的な意思決定に影響を与えたり、業務を獲得したり、保留したり、他の方法で優遇待遇を得ることを目的として、腐敗した方法で提供、承諾、許可、または任意の価値のあるものを“外国人官僚”に提供することを含む、私たちおよび私たちを代表する官僚、役員、従業員、および商業パートナーを禁止する。“海外腐敗防止法”はまた、資産取引と処置を正確に反映した帳簿、記録、口座を確立し、保存し、適切な内部会計制御制度を維持することを求めている。これらの法律や法規に違反することは、私たちの業務、名声、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
正常な業務過程において、私たちは政府機関と国有付属実体の役人と従業員と直接或いは間接的な相互作用がある。このような相互作用は私たちをコンプライアンスと関連した問題にますます集中させた。私たちは、私たちの役員、高級管理者、従業員、業務パートナーと、適用される反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、および同様の法律と法規を遵守することを確保するために、いくつかの政策と手続きを制定し、実施した。しかし、私たちの政策と手続きは十分ではないかもしれません。私たちの役員、高級管理者、従業員、業務パートナーは不当な行為に従事する可能性があり、私たちはこれに責任を負わなければならないかもしれません。
反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、または金融および経済制裁法律を遵守しないと、私たちは告発者の苦情、メディア不利な報道、調査、および厳しい行政、民事と刑事制裁、付随的結果、救済措置、および法的費用を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務、名声、財務状況、および運営結果に実質的で不利な影響を及ぼす可能性がある。
正常な業務過程で、私たちは法的手続きの影響を受けるかもしれない。もしこれらの訴訟の結果が私たちに不利であれば、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
当社は、通常の業務上、適宜訴訟手続を受ける可能性があり、これにより当社の事業、業績及び財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。実際または疑惑の法律違反から生じるクレームは、お客様、競合他社、民事または刑事捜査および手続における政府機関、またはその他の主体から当社に対して主張される可能性があります。これらの請求は、製造物責任法、知的財産法、労働雇用法、証券法、不法行為法、契約法、財産法、従業員福利厚生法を含むがこれらに限定されない、さまざまな法律に基づいて主張することができます。当社が法的 · 行政的措置において自らを弁護したり、様々な法律に基づく権利を主張したりすることに成功する保証はありません。法的 · 行政的訴訟や様々な法律の下で権利を主張しようとしたとしても、関係者に対して権利を行使することは、費用がかかり、時間がかかり、最終的には無駄になる可能性があります。これらの行為は、弊社を否定的な宣伝、多額の金銭的損害賠償、法的防衛費用、差止救済、刑事、民事、行政上の罰金および罰則にさらす可能性があります。
私たちの保険カバー範囲は限られていて、これは私たちを巨大な費用と業務中断に直面させるかもしれない。
私たちは私たちの製品と業務運営に有限責任保険を提供します。私たちの成功に対する責任クレームは、私たちの顧客が受けたダメージが私たちの財務状況、運営結果、名声に実質的かつ不利な影響を与えるかどうかにかかわらず。しかも、私たちはどんな業務中断保険も持っていない。どんな業務中断事件も私たちに巨額の費用をもたらし、私たちの資源を移動させるかもしれない。
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私たちの業務は、地震、火災、洪水、その他の自然災害事件、世界的な流行病、テロなどの問題に妨害されるリスクがあります。これらの事件が私たちの業務や情報システムに大きな中断をもたらすことは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
重大な自然災害、例えば地震、火災、洪水、ハリケーン或いは重大停電或いはその他の類似事件、例えば伝染病の爆発や大流行事件は、私たちの業務と運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、自然災害、テロ行為、または戦争は、私たちの製造業務、私たちの製品配送および私たちの業務の他の側面、私たちの顧客またはチャネルパートナーの業務、私たちのサプライヤーの業務、または経済全体に中断をもたらす可能性があります。私たちはまた、情報技術システムが私たちのスタッフと第三者とのコミュニケーションに依存している。私たちの通信のどんな中断も、自然災害でも人為的な問題でも(電力遮断のような)私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは正式な災害復旧計画や政策を持っていませんし、現在は私たちのサプライヤーパートナーにそのような計画や政策を制定することも要求していません。このような中断が注文遅延またはキャンセルをもたらしたり、当社のサプライヤーが製品コンポーネントをタイムリーに渡す能力を阻害したり、私たちの製品の配備を阻害したりする場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は悪影響を受けることになります。
我々の情報技術や通信システムの中断や障害は,我々のソフトウェアシステムの可用性や有効性に影響を与える可能性がある.
我々のレーザレーダハードウェアは我々のソフトウェアシステムと連携して動作し,十分に機能する.このようなシステムの可用性および有効性は、情報技術および通信システムの継続的な動作に依存する。私たちのシステムは、物理的窃盗、火災、テロ、自然災害、停電、戦争、電気通信障害、ウイルス、サービス攻撃の拒否または低減、恐喝ソフトウェア、社会工学計画、内部窃盗または乱用、または私たちのシステムを損なう他の試みの損傷または中断を受けやすいだろう。我々は、信頼性の良い第三者サービスプロバイダまたはプロバイダを使用して、潜在的な中断を招くことを含む、破壊および意図的な破壊行為を含む、当社のシステムを破損する可能性のあるようなダメージを受けやすい可能性があるデータを提供します。私たちの災害復旧計画は起こりうるすべての状況を考慮することができない。私たちの第三者クラウドマネージドプロバイダのどんな問題も私たちの業務を長期的に中断させる可能性がある。さらに、我々のソフトウェアシステムは、高度な技術的かつ複雑な技術であり、エラーまたは脆弱性を含む可能性があり、これらのエラーまたは脆弱性は、私たちの業務中断またはシステム障害を引き起こす可能性がある。
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オペレーティングシステム、セキュリティシステム、インフラストラクチャ、LiDAR製品の統合ソフトウェア、および当社または第三者サプライヤーまたはサプライヤーによって処理されるクライアントデータには、ネットワークセキュリティリスクが存在し、いかなる重大な障害、弱点、中断、ネットワークイベント、イベント、セキュリティホールも、私たちの業務を効率的に運営することを阻害する可能性があります。
私たちは、当社または第三者サプライヤーまたはサプライヤーが所有する業務、財務、会計、製品開発、データ処理または生産プロセスを含む業務システムの中断、中断または中断のリスクに直面しています。これらのシステムは、私たちまたは私たちの第三者サプライヤーまたはサプライヤーが所有する施設セキュリティシステム;私たちまたは私たちの第三者サプライヤーまたはサプライヤーが所有する製品内技術、当社LiDAR製品における統合ソフトウェア、または私たちが処理しているクライアントデータ、または私たちの第三者サプライヤーまたはサプライヤーが私たちが処理する顧客データを代表しています。このようなネットワークイベントは、運営システムを深刻に混乱させる可能性があり、知的財産権、商業機密、または他の固有または競争に敏感な情報の損失、顧客、従業員、サプライヤー、または他の人の特定の情報を危険にさらすこと、または私たちの施設の安全を脅かすこと、またはLiDAR製品中の製品内の技術および統合ソフトウェアの性能に影響を与える可能性がある。ネットワークイベントは、災害、内部者(不注意または悪意によって)または悪意のある第三者(民族国家または民族国家によって支持される行為者を含む)が、ファイアウォール、暗号化、および他のセキュリティ防御措置(ハッカー、詐欺、トリック、または他の形態の詐欺を含む)を迂回するために複雑で的確な方法を使用することによって引き起こされる可能性がある。ネットワーク攻撃者が使用する技術はつねに変化し,長い間検出されることは困難である可能性がある.知的財産権窃盗、データ漏洩、その他のネットワークイベントから私たちを保護するための情報技術措置を維持していますが、このような措置は更新と改善が必要であり、このような措置がネットワークイベントを検出、予防、または緩和するのに十分である保証はありません。これらのシステムの実施、維持、隔離、および改善には、大量の管理時間、支援、および費用が必要だ。また、我々のデータ管理、調達、生産実行、財務、サプライチェーン、販売およびサービスフローの中断を含む、既存システムの開発、改善、拡大、更新に関連する固有のリスク。これらのリスクは、私たちのデータおよび在庫、部品または用品の調達、生産、販売、交付、サービス、私たちの知的財産権を十分に保護し、または適用される法律、法規、および契約に従って利用可能な利益を達成する能力を維持し、維持することに影響を及ぼす可能性があります。私たちは、当社の第三者サプライヤーまたはサプライヤーのシステムを含めて、計画的に効率的に実施、保守、または拡張することを保証することはできません。私たちが計画通りにこれらのシステムを成功させ、維持したり、拡張したりしなければ、私たちの運営が中断される可能性があり、財務結果を正確かつタイムリーに報告する能力が損なわれる可能性があり、財務報告の内部統制に欠陥が生じる可能性があり、財務結果を認証する能力に影響を与える可能性がある。さらに、私たちの独自の情報や知的財産権は漏洩または流用される可能性があり、私たちの名声は不利な影響を受けるかもしれない。これらのシステムが我々の予想通りに動作していない場合,我々はこれらの機能を実行するために大量の資源をかけて修正したり,代替資源を探したりする必要があるかもしれない.
重大なネットワーク事件は私たちの生産能力に影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちが他の当事者との契約に違反したり、規制行動や訴訟を受けさせたりする可能性があり、いずれも私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績に重大な影響を与える可能性がある。
中国でのビジネスに関するリスク
中国政府の私たちの業務運営に対する重大な監督と適宜決定権は、私たちの運営と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性があります。
私たちは主に大陸で業務を展開しています、中国。私たちの大陸部での業務は中国の法律法規によって管轄されている。中国政府は私たちの業務行為に対して重要な監督と裁量権を持っており、それはいつでも私たちの運営に影響を与えたり関与したりする可能性がある。中国政府が発表したいくつかの政策は、ある業界に重大な影響を与えており、将来の発表が私たちの業界の法規や政策に直接または間接的に影響を与えることを排除することはできないし、現在実行されている運営を継続するために追加の許可を求めることが要求されており、これは、私たちの運営および/または私たちのアメリカ預託証明書の価値に大きな不利な変化をもたらす可能性がある。したがって、私たち証券の投資家は、中国政府がとっている私たちの業界や業務に影響を与える行動の潜在的な不確実性に直面している。また、中国政府は海外発行と外国投資中国の発行者に対してより多くの監督と制御を加えている。このような行動は、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限したり、完全に阻害したりし、私たちの米国預託証明書の価値を大幅に低下させたり、一文の価値もないことになる可能性がある。詳細は“--将来のいかなるオフショア発行や上場を完了しなかった中国証監会の届出やその他の手続きが完成しなければ、大陸部の中国政府機関の処分を受ける可能性がある”と述べた
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中国の経済、政治または社会条件や政府政策の変化は、私たちの業務や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの業務の大部分が中国で継続されると予想している。そのため、私たちの経営業績、財務状況、見通しはすべて中国経済、政治と法律発展の影響を受けている。中国の経済、政治と社会条件は他の司法管轄区国家と多くの異なる点があり、経済発展における政府の役割、発展レベル、成長速度、外貨管理と資源配置を含む。中国政府はすでに、市場力を利用して経済改革を行い、生産性資産の国有所有権を減少させ、企業の中で完全な会社統治を構築する措置を強調しているが、中国政府は引き続き各級で重要な役割を発揮し、中国の経済と社会発展を促進し、計画は含まれているが、これらに限らず、様々な産業政策を実施することで異なる業界の発展を調節し、国有企業が国家経済に重要な生産性資産を持っていることを通じて、各種の貨幣、財政、その他の政策ツールを運用して、私たちを含むすべての中国企業の経済活動を誘導する
中国経済は過去数十年間に著しい成長を経験したにもかかわらず、このような成長は異なる地域と異なる経済部門の間でバランスがとれていない。中国の経済状況は、世界経済状況および国内経済と政治政策の変化および中国の予想や予想される全体的な経済成長率に敏感である。中国経済のいかなる深刻または長期的な減速、および中国の経済·政治政策や法律法規の変化は、私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの製品やサービスの需要の減少を招き、私たちの競争地位に悪影響を及ぼす可能性がある。
中国政府は多くの措置を実施し、経済成長を奨励し、資源配置を誘導した。その中のいくつかの措置は中国全体の経済に有利になるかもしれないが、私たちにマイナスの影響を与えるかもしれない。また、中国政府は過去に金利調整を含む何らかの措置を実施し、経済成長の速度に影響を与えることを目指していた。これらの措置は中国の経済活動を減少させる可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
法律、規則、条例の解釈と実行における不確実性は、一般に民法制度に存在し、私たちに重大で不利な影響を与える可能性がある。
大陸部中国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である。一般法制度と異なり,大陸法系以前の裁判所判決は参考になるが,その先例価値は限られている。過去40年間、立法の全体的な効果は様々な形式の外商投資大陸部中国に対する保護を大幅に強化した。しかし、大陸中国の法律体系はまだ発展中であり、最近公布された法律法規は中国の監督管理機関の解釈が必要であり、新しい法律法規はより多くの方面の大陸経済活動中国をカバーするために公布される可能性がある。これらの法律法規は比較的新しく、変化が速く、大陸中国の法律制度も絶えず変化している。また、裁判所判決の非拘束性、および法律および法規が規制機関にこれらの法律、法規、規則の一定の自由裁量をどのように実行するかを与えるため、他の大陸法系におけるこれらの法律、法規、規則の解釈と実行状況を予測することは困難かもしれませんが、行政と裁判所当局が私たちに有利な方法で法定および契約条項を解釈して実施することを保証することはできません。上記の状況を考慮して、これらの不確実性は、法律要件の関連性の判断、および契約権利または侵害クレームを実行する能力に影響を及ぼす可能性がある。また、内地中国は地域が広く、異なる省市に分かれているため、法律、規則制度と政策は大陸部中国の異なる場所で異なる適用と解釈がある可能性がある。立法または条例、特に現地応用における立法または条例は、まだ発展中である。しかも、このような不確実性は、不正または軽率な法的行動や脅威によって、私たちから支払いや利益を得ようとするために利用されるかもしれない。大陸部中国法律の管轄を受ける協定は、大陸部中国の法律手続きや仲裁手続きによって実行され、他の法律制度とは異なる司法管轄区域と異なる可能性がある。また、私たちが業務を展開している司法管轄区域(内地中国を含む)では、任意の行政や裁判所訴訟が長引く可能性があり、巨額のコストと資源の分流や経営陣の注意移転を招く可能性がある。
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もし私たちが未来のいかなるオフショア発行や上場のために中国証監会の届出やその他の手続きを完成できなければ、私たちは大陸部の関連中国政府部門の制裁を受ける可能性がある。
“海外投資家による国内企業M&A条例”或いは“M&A規則”の要求は、大陸部中国会社或いは個人がコントロールする、大陸部中国国内会社或いは資産を買収して海外証券取引所に上場することによって設立されたオフショア特殊目的担体は、海外証券取引所に上場する前に、中国証監会の許可を得なければならない。このような規定の説明と適用はまだ明確ではない。中国証監会の承認が必要であれば、このような承認を得るのにどのくらい時間がかかるかはまだ確定していない。中国証監会が吾等の後日海外で証券を発行することを許可しなかった行為は、中国証監会及び内地の他の中国監督管理機関からの制裁を受ける可能性があり、吾等の内地における業務中国に対する罰金及び処罰、吾等の大陸部以外の地方への配当能力の制限又は制限、及び吾等の業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある他の形式の制裁を含む。
また、2021年7月6日、中国政府は“不法証券活動の厳しい取締りに関する意見”を公布し、その中で海外上場する大陸部中国会社に対する管理と監督管理を強化することを要求し、大陸部中国会社の海外発行と上場に対する監督管理を強化することを提出し、国内業界の監督管理機関と政府主管部門の職責を明確にした。2021年12月28日、中国網信弁は他の管理部門と共同で“ネットワークセキュリティ審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行される。“ネットワーク安全審査方法”によると、ネットワーク製品とサービスを購入するキー情報インフラ事業者、及び国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動に従事するネットワークプラットフォーム事業者は、すべて“ネットワーク安全審査方法”のネットワーク安全審査を受けなければならない。また、100万ユーザー以上の個人情報を持つネットワークプラットフォーム経営者は、海外上場前にネットワークセキュリティ審査を申請しなければならない。政府主管部門は関連ネットワーク製品或いはサービス或いはデータ処理活動が国家安全に影響する可能性があると判断すれば、ネットワーク安全審査を開始することができる。参照-個人情報保護、データセキュリティ、およびネットワークセキュリティに関連する様々な適用された法律および法規を遵守できなかったと実際にまたは言われているいかなる行為も、私たちのオフショア上場に影響を与え、責任、処罰、または他の規制行動をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある
中国証監会は“国内会社の海外発行上場試行管理方法”と5つのセット指針を公表し、2023年3月31日から施行した。これらの措置やガイドラインは、国内会社の海外発行や上場を規制するための届出に基づく新制度を構築している。本方法と指針によると、(一)国内会社は直接或いは間接的に海外で発行して上場し、中国証監会に届出しなければならない;(二)発行者或いはその関連国内会社は(状況に応じて)、中国証監会にその初回公開発行、増発、転換可能な債券の発行、民営化取引後のオフショア再上場及びその他の同値発行活動を報告しなければならない。また、国内会社が海外市場で証券を発行し、上場した後、ある重大な企業事件が発生し、公開開示された後、制御権変更と自発的或いは強制退市に限定されないが、中国証監会に報告を提出しなければならない。これらの方法と指針により、私たちは海外で間接的に上場する国内企業と認定された。しかし、2023年3月31日から、すでに海外で上場した企業は現有の企業を構成すべきであり、直ちに海外上場届出手続きを行う必要はないが、未来にオフショア発行或いは融資活動或いはその他の証監会に届出する必要がある場合には、要求に従って届出手続きを行うべきである。そのため、私たちは私たちの初公募株とナスダックに上場したアメリカ預託証明書のために中国証監会の届出手続きを完成することを要求されなかった。もし吾らが将来のいかなるオフショア発売や上場の届出手続きを完成できなかった場合、吾らの後続発売、転換可能な債券の発行、株式取引後のオフショア再上場及びその他の同等の発売活動を含む可能性があり、吾等は中国証監会或いは大陸部の他の中国監督管理機関の制裁に直面する可能性があり、その中には、吾等の大陸部での業務に罰金や罰金を科すこと、吾等の大陸部での経営特権を制限すること、吾等の将来の海外融資取引を制限又は遅延させること、又はその他は吾等の業務、財務状況、運営業績、名声及び将来性、及び吾等の米国預託証明書の取引価格に重大な悪影響を及ぼす行為が含まれる可能性がある。また、私たちはいくつかの重大な企業事件が発生し、公開開示された後、制御権変更と自発的または強制退市を含むが、これらに限定されない報告書を中国証監会に提出することを要求された。
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2023年2月24日、中国証監会は他の政府部門と“国内会社の海外証券発行上場守秘とアーカイブ管理の強化に関する規定”を発表し、2023年3月31日から施行した。これらの規定によると、中国国内の会社は直接或いは間接的に海外で証券を発行し、上場しても、直接或いはその海外上場実体を通じて証券会社、会計士事務所などの証券サービス提供者或いは海外監督管理機関にその海外発行と上場過程中の文書と資料を提供或いは公開開示し、すべて適用する法律法規を厳格に遵守しなければならない。このような書類又は材料に国家秘密又は政府機関の仕事秘密が含まれている場合、国内会社は適用法律に従って政府主管機関の許可を受け、承認機関の同級秘密行政主管部門に届出しなければならない。また、これらの規定は、証券会社や証券サービス提供者が、国家秘密又は政府機関の仕事秘密を含む文書又は資料、又は国家の安全又は公共利益を脅かす可能性のある他の文書又は材料を海外規制機関及び他の機関及び個人に提供することも規定されており、適用される法定手続も履行しなければならない。具体的な内容は“第四項会社状況-B.業務概況-規則制度-海外上場及びM&A関連規定”を参照してください
“中華人民共和国外商投資法”が私たちの現在の会社構造と運営の実行可能性にどのように影響する可能性があるかについては、不確定性が存在する。
中国が外商投資を管理する法律には、2020年1月1日から施行される“中華人民共和国外商投資法”と、2020年1月1日から施行される“中華人民共和国外商投資法実施条例”がある。“中華人民共和国外商投資法”は、外商投資は国務院が発表または承認発表する“ネガティブリスト”に従って行わなければならないことを明確にした。“ネガティブリスト”は、特定分野または業界の外商投資に対して特別管理措置を講じ、ネガティブリストに含まれていない企業の外商投資に国民待遇を与えることを禁止する。我々の現在の業務は現在発効しているネガティブリストに組み込まれておらず、大陸部の中国の法律法規によって他の方法で外商投資が制限されていないが、私たちの業界が将来発表される更新される“ネガティブリスト”に指名されるかどうかは未知数である。もし私たちの業界が“ネガティブリスト”に入った場合、あるいは大陸の中国監督部門が他の方法で外資の私たちの業界での所有権を制限することを決定すれば、私たちは現在の構造の下で中国で業務を展開できないリスクに直面する可能性がある。もし中国が外商投資に関するいかなる新しい法律および/または法規を公布し、実施すれば、これらの変化は私たちの現在の会社構造に重大な影響を与える可能性があり、更に私たちの業務と運営、私たちの融資能力、そして私たちのアメリカ預託証明書の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、私たちは当時適用されていた大陸部中国の法律法規に適合して、私たちの中国での業務を継続するために再編成しようと努力していますが、私たちは業務と経営結果の大きな変化を経験するかもしれません。私たちのコントロールできない要素により、私たちの試みは無駄であることが証明される可能性があり、あなたが投資したアメリカ預託証明書の価値が大幅に縮小したり、価値がなくなったりする可能性があります。
個人情報保護、データセキュリティ、ネットワークセキュリティに関連する様々な適用された法律および法規を遵守できなかったと実際にまたは言われているいかなる行為も、私たちのオフショア上場に影響を与え、法的責任、処罰または他の規制行動を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大で不利な影響を与える可能性がある。
2021年11月14日、中国網信弁は“ネットワークデータセキュリティ条例(草案)”を発表し、データ処理業者は、(1)インターネットプラットフォーム経営者が国家安全、経済発展または公共利益に関連する大量のデータ資源を取得し、国家安全に影響を与える可能性がある、または影響する可能性がある、(2)海外上場のユーザ個人情報が百万条を超えるデータ処理業者を処理すること、(3)国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理業者が港に上場すること、(4)他の影響または国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動を申請すべきであると規定している。本年報が発表された日まで、“ネットワークデータセキュリティ条例”草案はまだ正式に採択されていない。2021年12月28日、中国ネット信弁会は他の管理部門と共同で“ネットワークセキュリティ審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行された。“ネットワーク安全審査方法”によると、ネットワーク製品とサービスを購入するキー情報インフラ事業者、国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動に従事するネットワークプラットフォーム経営者は、すべて“ネットワーク安全審査方法”のネットワーク安全審査を受けるべきである。また、100万ユーザー以上の個人情報を持つネットワークプラットフォーム経営者は、海外上場前にネットワークセキュリティ審査を申請しなければならない。政府主管部門は関連ネットワーク製品或いはサービス或いはデータ処理活動が国家安全に影響する可能性があると判断すれば、ネットワーク安全審査を開始することができる。しかしながら、ネットワークセキュリティ審査措置は、どのような状況が“国家セキュリティに影響を与える可能性があるか”とみなされるかを決定するための基準を提供していない
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カタログ表
データセキュリティとデータ保護における中国の規制と法執行制度が進化している。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-規約-ネットワークセキュリティ、情報セキュリティ、プライバシーおよびデータ保護に関する規約”を参照されたい
私たちの業務は一般に個人情報を収集したり処理したり、国家安全に影響を与える可能性のあるデータを扱っていません。本年報の発表日までに、100万人を超えるユーザの個人情報は把握していません。本年度報告日まで、当社は中国当局によってキー情報インフラ事業者に指定されておらず、中国網信弁や他の中国当局が開始したいかなるネットワークセキュリティ関連調査にも参加しておらず、中国政府のサイバーセキュリティに関する警告や制裁も受けておらず、ネットワークセキュリティ審査を提出することを指定した当局からの通知も受けていない。しかし,インターネットプラットフォーム事業者や国家セキュリティなどの用語の定義が広いため,政府は“ネットワークセキュリティ審査方法”や任意の実施細則の解釈や裁量権の実行を保持し,関連ルールの制約を受ける可能性がある.私たちはネットワークセキュリティ審査措置が私たちの運営に関する中国のネットワークセキュリティ審査を受け入れたり、私たちの業務やり方を調整することを要求することを排除することはできません。この場合、私たちの業務、財務状況と見通し、私たちのアメリカ預託証明書の価格は実質的な負の影響を受ける可能性があります。
もし私たちの運営が中国ネット信弁のネットワークセキュリティ審査を受けたら、私たちの業務は中断されるかもしれません。このような審査はまた、わが社への否定的な宣伝や、私たちの管理や財務資源の移転を招く可能性があります。また、吾らが審査期間中に中国の適用法律や法規に違反していることが発見されれば、吾などは罰金やサービス停止を含む行政処罰を受ける可能性があり、これは吾などの業務、経営業績、財務状況、吾などの米国預託証明書の価値に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのいくつかの顧客が重要な情報インフラ事業者とみなされる可能性も排除できません。この場合、私たちの製品やサービスが国家セキュリティに関連していると考えられた場合、これらの顧客と合意する前にネットワークセキュリティ審査を提出します。もし審査当局が私たちのいくつかの重要な情報インフラ事業者の顧客が私たちの製品やサービスを使用することは中断リスクに関連していると考えている場合、外部攻撃を受けやすい、あるいは国家安全の保護に負の影響を与える可能性があり、または弱体化している可能性があり、このような顧客に私たちの製品やサービスを提供したり流通したりすることができない可能性があり、これは私たちの運営結果や業務の将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
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カタログ表
ネットワークセキュリティ審査措置以外に、中国政府当局は近年、一連の個人情報保護、ネットワークセキュリティとデータ安全に関する法律法規を発表しており、これらの法律法規は依然として迅速に変化している。例えば、“中華人民共和国ネットワーク安全法”は2017年6月1日から施行され、ネットワーク所有者、ネットワーク経営者、ネットワークを通じてサービスを提供するサービス提供者、共同或いはネットワーク事業者に要求され、技術とその他の必要な措置をとることによって、ネットワークの運行を保障し、ネットワークセキュリティ事件に効果的に対応し、違法犯罪活動を防止し、ネットワークデータの完全性、機密性と可用性を維持し、ネットワークセキュリティ保護とネットワーク情報管理の強化に関連するいくつかの機能を履行する。また、法律は重要な情報インフラ事業者に対していくつかの追加要求を提出し、彼らは中国大陸の中国国内で運営する時に収集と生成した個人情報と重要なデータを中国大陸内に保存し、一定の安全義務を履行しなければならないことを含む。2022年9月12日、中国が指導するネット信弁は“中華人民共和国ネットワーク安全法”シリーズ修正案草案を提出し、ある違法行為に対してより厳格な法律責任を規定した。これらの改正案草案は2022年9月29日までパブリックコメントを求めており、その最終形態、解釈、実施はまだ確定していない。全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国個人情報保護法”(2021年11月1日から施行)を公表し、その中で個人情報保護と処理(国境を越えた移転に限定されない)の主要な枠組みと全面的な要求について概説した。一方、“中華人民共和国データセキュリティ法”は2021年6月10日に公布され、2021年9月に施行され、データ処理活動を行うエンティティと個人のデータセキュリティとプライバシー義務が規定されているが、データの収集、記憶、使用、処理、転送、提供、公開開示を含むがこれらに限定されない。“中華人民共和国データ安全法”はまた、国家安全に影響を与える可能性のあるデータ活動に対して国家安全審査を行い、あるデータと情報に対して輸出制限を実施することを要求している。また、2021年7月30日に中華人民共和国国務院により公布され、2021年9月1日から施行される“キー情報インフラ安全保護条例”は、監督管理機関、社会とキー情報インフラ運営者のキー情報インフラセキュリティ保護における義務と責任を規定している。2021年8月16日、中国網信弁会は他の関係部門と“自動車データ安全管理規定(試行)”を発表し、2021年10月1日から施行された。これらの規定は、他の事項に加えて、自動車設計、生産、販売、使用、運営、メンテナンス過程に関連する個人情報および重要なデータを含む自動車データの処理を規定している。“中華人民共和国データ安全法”、“規定”及びその他の適用される法律及び規則は新たに発表されているため、その解釈と実施には不確実性がある。本年報日に、吾らは各重大な面で内地の現行有効及び適用されている中国の個人情報保護、ネットワーク安全及びデータ安全に関する法律を遵守しているが、このような法律は吾等の業務或いはオフショア上場計画に重大な悪影響を与えていない。しかし、私たちは、将来公布される新しい法律、法規、または規則が私たちに追加的なコンプライアンス要求を適用し、私たちの運営に関連するネットワークセキュリティや国家安全審査を受け入れること、または私たちの業務やり方を変更したり、追加の運営費用を発生させることを要求することを排除することはできません。これは、私たちの業務、財務状況と将来性、および私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大かつ負の影響を与える可能性があります。
私たちは大陸部の中国子会社が支払う配当金や他の株式分配に依存して、私たちが存在する可能性のあるいかなる現金や融資需要に資金を提供することができますが、大陸部の中国子会社が私たちに支払う能力はいかなる制限を受けても、私たちの業務を展開する能力に重大な悪影響を与える可能性があります。
私たちはケイマン諸島持株会社のために、株主への配当金及びその他の現金分配に必要な資金の支払いと、大陸部以外で発生する可能性のあるいかなる債務の返済に必要な資金を含む、大陸部の中国付属会社の配当金及びその他の株式分配に依存して、私たちの現金需要を満たす。現在、中国大陸部の中国法規は、私たちの大陸部中国子会社が中国会計基準と法規によって確定された法定条件と手続き(あればある)を満たした後、その累積した税引後利益の中から私たちに配当金を支払うことができることを許可している。また、我々の大陸部中国付属会社は毎年10%以上の税引後利益(あればある)を保留し、総額が登録資本の50%に達するまで、いくつかの法定積立金としなければならない。私たちの大陸部のすべての子会社に対して、中国はその税引き後利益の中から法定積立金を割り当てた後、株主総会で採択された決議に基づいて、その税引き後利益の中から適宜積立金を支払うことができる。“中華人民共和国会社法”によると、赤字を補い、法定積立金を抽出する前に、会社は利益を分配してはならない。また、もし私たちの大陸部の中国子会社が将来彼ら自身を代表して債務を発生させれば、彼らの債務を管理するツールは彼らが私たちに配当金や他の分配を支払う能力を制限するかもしれない。
私たちの大陸部中国付属会社がそのそれぞれの株主に配当金または他の支払いを派遣する能力のいかなる制限も、私たちの成長、私たちの業務に有利な投資または買収、配当金の支払い、または他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開する能力に重大で不利な制限をもたらす可能性がある。
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カタログ表
大陸部中国監督管理海外持株会社の大陸部中国実体への融資と直接投資は、私たちが大陸部中国付属会社に融資或いは追加出資を提供することを遅延或いは阻止する可能性があり、それによって私たちの流動資金及び私たちが業務融資と業務拡張能力に重大な不利な影響を与える可能性がある。
我々が中国大陸部子会社に移転するいかなる資金も、株主ローンとしても登録資本としても、中国大陸部政府部門の承認や登録を得なければならない。“大陸部中国の外商投資企業の内地への投資に関する規定”によると、我々内地の中国子会社に出資するには、国家市場監督管理総局あるいは現地の関係部門に登録し、商務部に外商投資情報を報告し、国家外貨管理局に許可された現地銀行に登録しなければならない。
国家外貨管理局は“外商投資企業資本決済管理の改革に関する国家外貨管理局の通知”、すなわち“国家外貨管理局第19号通知”を発表し、2015年6月1日から施行され、前回の改訂は2023年3月23日である。外管局第19号通知によると、外商投資会社の外貨登録資本を人民元資本に換算する流動と使用を規範化し、人民元資本を人民元委託ローンの発行、企業間ローンの返済または第三者に譲渡された銀行ローンの返済に使用してはならない。外管局第19号通知は外商投資企業の外貨登録資本を人民元資本に換算して大陸部株式投資に使用することを許可したにもかかわらず、中国も外商投資企業の外貨資本を人民元に換算して直接或いは間接的にその業務範囲以外の用途に使用してはならないという原則を再確認した。国家外貨管理局は“国家外貨管理局の資本項目の外貨決済管理政策の改革と規範化に関する通知”、すなわち“国家外貨管理局第16号通知”を発表し、2016年6月9日から施行され、最近2023年12月4日に改正され、外管局第19号通知の一部の規定が再確認されたが、外商投資会社の外貨登録資本の使用を禁止した人民元資本の人民元委託ローンの発行を、このような資本を使用して非関連企業への融資を禁止することに変更された。国家外国為替管理局第19号通知及び第16号通知に違反した行為は行政処罰を受ける可能性がある。外管局第19号通書及び第16号外管局通達は、当社が保有するいかなる外貨を大陸部中国付属会社に移転する能力にもマイナス影響を与える可能性があり、当社の流動資金及び当社が中国大陸部業務に資金を提供し、業務を開拓する能力に悪影響を与える可能性がある。2019年10月23日、外管局は最近2023年12月4日に改訂された“国家外国為替管理局の国境を越えた貿易投資の利便化をさらに促進することに関する通知”(“国家外国為替管理局第28号通知”と略称する)を発表し、非投資性外商投資企業がその資本金を利用して大陸部中国への株式投資を許可し、投資プロジェクトが真実であり、有効な外商投資制限及びその他の適用法律に適合している。
また、(I)わが大陸部の中国付属会社が購入したいかなる海外ローンも、外管局或いはそのローカル支店で登録しなければならない;及び(Ii)我々の任意の大陸部中国付属会社が購入したローンは、法定限度額を超えてはならない、すなわちその登録資本と総投資額の差額又はその前年度の純資産の倍数を超えてはならない。私たちはこれらの政府の許可を得たり、このような登録を完了したりすることができないかもしれないし、将来私たちの大陸部の中国子会社への出資や対外融資について登録することはできないかもしれない。もし吾等が当該等の承認を得られなかった場合、又は当該等の登録又は届出を完了できなかった場合、吾等は証券発行によって得られた金を利用して大陸部の中国業務に資本を提供する能力が負の影響を受ける可能性があり、それにより、私たちの流動資金及び私たちが業務に資金を提供し、業務を開拓する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
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カタログ表
中国のM&Aルールや他のいくつかの大陸部の中国法規は、大陸部の中国企業を買収するための手続きを確立しており、大陸部の中国を買収することで成長を実現することは困難になるかもしれない。
大陸部の多くの中国法規は海外投資家の中国大陸部でのM&A活動に対して手続きと要求を行った。2008年8月1日に施行され、2022年6月24日に最新に改正され、2022年8月1日から施行される“独占禁止法”のほか、2006年に大陸部の6つの監督管理機関が通過し、2009年に改正された“中国M&A規則”、2011年に公布された“海外投資家の国内企業M&A安全審査制度の実施に関する規則”、2020年12月に国家発改委、商務部が公布し、2021年1月18日から施行される“外商投資安全審査方法”が含まれる。例えば、M&A規則の要求は、ある条件を満たす場合、外国投資家が大陸部の中国国内企業のいかなる制御権を制御して取引を変更するかを、事前に商務部に通知しなければならない。大陸部の中国企業或いは住民が海外で設立或いは持株した会社が国内の関連会社を買収する場合は、商務部の許可を得なければならない。また、反独占法律法規によると、あるハードルをトリガした場合、事前に国家市場監督管理総局に業務集中を通知しなければならない。大陸部の中国反独占法規の解釈、実施と実行に不確実性があることから、反独占法執行機関は私たちの将来の買収や投資が反独占審査の届出要求をトリガしたとは思わないことを保証することはできません。また、“商務部の海外投資家による国内企業のM&A安全審査制度の実施に関する規定”は、外国投資家が実施するM&A取引は、“国防と安全”の懸念を引き起こすなど、外国投資家がM&Aによって国内企業の“国家安全”に対する懸念の事実統制権を獲得する可能性があるM&Aは、商務部の厳格な審査を受け、委託代理または契約制御による取引構造の手配を含む安全審査を迂回しようとするいかなる試みも禁止されるべきである。また、“外商投資安全審査方法”によると、ある重要な分野で投資を行い、資産の実際の支配権を得るためには、事前に指定された政府当局の承認を得なければならない。このような措置の解釈と実行にはまだ不確実性が存在する。将来、私たちは補完的な業務を買収することで私たちの業務を発展させるかもしれない。法規の要求を遵守してこのような取引を完成するのは非常に時間がかかる可能性があり、国家市場監督管理総局の承認および商務部と他の大陸部中国監督管理部門の承認を含む任意の必要な承認プロセスは、私たちがこのような取引を完了する能力に影響を与える可能性があり、これは私たちの業務を拡大したり、市場シェアを維持する能力に影響を与える可能性がある。
我々がコントロールしている無形資産(印鑑や印鑑を含む)の受託者やライセンスユーザは、その責任を果たすことができない場合があり、またはこれらの資産を流用または乱用することができる。
大陸部中国の法律によると、会社取引の法律文書は、署名実体の印鑑又は印鑑を使用し、法定代表者によって署名され、当該法定代表者の指定はすでに国家市場監督管理総局の関連部門に登録及び届出されている。印鑑と印鑑の使用を確保するために,印鑑と印鑑を用いた内部制御プログラムとルールを作成した.印鑑や印鑑を使用しようとする場合、担当者は申請を提出し、許可従業員が私たちの内部制御プログラムと規則に基づいて確認と承認を行います。また、印鑑の物理的安全を維持するために、通常、許可された従業員のみが入ることができる安全な位置に印鑑を保存する。私たちはこのような許可された従業員を監視しますが、関連手続きはすべての乱用や不注意を防ぐのに十分ではないかもしれません。私たちの従業員は、例えば、私たちの承認されていない契約を締結したり、私たちの任意の子会社を統制することを求めることによって、職権を乱用するリスクがあります。もし誰かの従業員が何らかの理由で私たちの印鑑と印鑑を取得、濫用または流用したり、その他の無形資産をコントロールしたりする場合、私たちの正常な業務運営は妨害される可能性があります。私たちは、問題を解決し、私たちの運営中の経営陣を移転するために、多くの時間と資源に関連する会社や法的行動を取らなければならないかもしれません。また,譲受人が譲受人の表面的権力に依存して誠実に行動すると,このような流用が発生した場合,影響を受けた実体は,売却されたり,我々の制御外に移転された会社資産を取り戻すことができない可能性がある.
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カタログ表
政府の通貨両替の管理は私たちの収入の利用に影響を与え、あなたの投資価値に影響を与えるかもしれません。
大陸部の中国政府は人民元の外貨両替に対して法律法規を実施し、場合によっては人民元が大陸部から中国に送金されることに対して法律法規を実施する。私たちの収入は主に人民元で計算されます。私たちの現在の会社の構造の下で、私たちのケイマン諸島持株会社は主に私たちの大陸部の中国子会社の配当金支払いに依存して、私たちに可能な任意の現金と融資需要に資金を提供します。内地現行の中国外国為替管理条例によると、利益分配、利息支払い、貿易と労務外国為替取引を含む経常項目は、一定の手続きの要求に適合した場合には、外国為替局の事前承認を必要とせず、外貨で支払うことができる。具体的には、現行の外貨規定によると、外為局の事前承認を受けていない場合、中国大陸部子会社の大陸部中国での業務で発生した現金はわが社への配当金の支払いに用いることができるが、当該等の配当金が大陸部中国大陸部中国外貨規定に適合する何らかの手続きを送金することが条件であり、例えば我々の株主又は大陸部中国住民である会社株主の最終株主が海外投資登録を行うことが条件である。しかし、人民元を外貨に両替して大陸部に送金し、外貨ローンの返済などの資本支出を支払うためには、関連政府部門や指定銀行の承認や登録を受ける必要がある。そのため、私たちは外管局またはその指定銀行の許可を得て、私たちの大陸部の中国子会社が運営している現金を使用して人民元以外の通貨でそれぞれ大陸部の中国実体の債務を返済したり、人民元以外の通貨で中国国外の他の資本支出を支払うことができる。もし私たちが手続きの要求を満たしていないことが発見されれば、大陸中国政府は将来的にも経常口座取引の外貨使用を制限する可能性がある。もし外国為替制限が私たちの外貨需要を満たすために十分な外貨を獲得する能力を制限したら、私たちのアメリカ預金証明書保持者を含む外貨で株主に配当金を支払うことができないかもしれません。
大陸部中国の大陸部住民がオフショア特殊目的会社を設立する規定は、私たちの大陸部の中国住民の実益所有者あるいは私たちの大陸部中国付属会社に法的責任を負わせたり、処罰を受けたりして、私たちの大陸部中国付属会社への出資能力を制限し、私たちの大陸部中国付属会社が登録資本を増加させたり、私たちに利益を分配する能力を制限したり、あるいは他の方法で私たちに不利な影響を与える可能性がある。
2014年7月、外匯局は“国内住民が特殊な目的担体による海外投融資と往復投資外貨管理に関する問題に関する通知”、すなわち“国家外国為替管理局第37号通知”を発表した。外管局第37号通知は、大陸部中国住民(大陸部中国個人及び大陸部中国法人実体を含む)が当該等の大陸部中国住民が国内企業又は海外資産又は権益の中で合法的に所有している資産又は持分で海外投資又は融資を行うオフショア実体を設立又は制御することを要求し、外管局又はその現地支店に登録しなければならない。外管局第37号通達下の“制御権”という言葉は広義に大陸部中国住民が買収、信託、委託、投票権、買い戻し、交換可能債券或いはその他の手配方式で取得したオフショア特別目的担体の経営権、受益権又は決定権と定義される。外管局第37号通達は、当社が大陸部中国住民の株主であることに適用され、当社が将来行ういかなる海外買収にも適用可能である。また、オフショア特別目的担体に基本情報(例えば中国大陸部公民或いは住民、氏名と経営期限の変更)、投資額の増減、株式譲渡或いは交換、合併或いは分立に関連する重大な事件が発生した場合、当該大陸部中国住民はその外為局登録を更新しなければならない。2015年6月1日から施行された“直接投資外貨管理政策の一層の簡略化と完備に関する通知”によると、2015年6月1日から、地方銀行は国家外管局第37号通知の規定に従って、外国為替初期登録と変更登録を含む海外直接投資外貨登録の審査手続きを行う。当該等の特別目的車両の大陸部中国株主が所定の規定に従って登録又は以前の登録の登録を行っていない場合、当該特別目的車両が内地の子会社中国でその利益又は減資、株式譲渡又は清算により得られた金を当該特別目的車両に割り当てることを禁止することができ、当該特別目的車両の大陸部子会社の中国への増資を禁止することができる。また、上記の各外国為替局登録規定を遵守できなかった場合、大陸部中国の法律により、外国為替管理からの責任を問われる可能性がある。
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ケイマン諸島ホールディングスの株式を間接的に保有する連席創設者Li博士,孫凱博士および項少清さん,すなわち我々の知る内地住民の中国は,すでに外管局の規定により,それぞれの持株会社について外貨登録を完了している.しかし、私たちはわが社で直接または間接的な権益を持っている大陸部の中国個人または実体のすべての身分を知らされないかもしれませんし、私たちの実益所有者に安全登録要求を守るように強要することもできません。したがって、私たちは大陸部の中国住民のためのすべての株主または実益所有者が遵守していることを保証することはできません。将来的には外管局の法規の要求に基づいて、どのような適用可能な登録または承認を獲得、または更新することになります。当該等の株主又は実益所有者が外管局の規定を遵守できなかったか、又は吾等が大陸部中国付属会社の外貨登録を改訂できなかった場合、いずれも吾等を罰金又は法律制裁に直面させ、吾等の海外又は国境を越えた投資活動を制限し、吾等の大陸部中国付属会社が吾等に割り当て又は配当を行う能力を制限し、又は吾等の株式構造に影響を与え、それによって吾等の業務及び将来性に悪影響を与える可能性がある。
大陸部中国の従業員の株式激励計画の登録要求に関する規定を遵守できなかった場合、大陸部中国計画参加者或いは私たちは罰金とその他の法律或いは行政処罰に直面する可能性がある。
国家外貨管理局第37号の通達によると、大陸部の中国住民は海外非上場会社の取締役、上層部管理者或いは海外中国大陸部子会社の従業員の身分で海外非上場会社の株式激励計画に参加し、激励株式を取得したり、株式購入権を行使する前に、外匯局或いはその現地支店に海外特殊目的会社の外貨登録申請を提出することができる。また、2012年2月、外匯局は“国内個人の海外上場企業株インセンティブ計画への参加に関する問題に関する通知”を発表した。これらの通知によると、大陸部中国公民と非大陸部中国公民は大陸部中国に1年以上連続して居住し、海外上場会社の任意の株式激励計画に参加し、少数の例外的な場合を除いて、国内合格代理人(当該海外上場会社の大陸部中国子会社であってもよい)を介して外匯局に登録し、いくつかの他の手続きを完了しなければならない。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-規則制度-株式インセンティブ計画に関する規則”を参照。当社及び当社の幹部及びその他の従業員は、大陸部中国公民或いは大陸部中国に連続して1年以上居住し、すでに付与された或いは奨励株式或いはオプションを付与され、すべて本条例の制限を受ける。私たちはすでに私たちの大陸部子会社の中国上海と試合を指定して、これらの通知に要求された登録とその他の手続きを処理します。しかし、もし私たちまたは私たちの国内受権者がこれらの規定を適時に遵守できなかった場合、私たち、私たちの国内受権者、およびその現地雇用主に罰金と法的制裁を加えるかもしれない。私たちはまた規制面の不確実性に直面しており、これは私たちが大陸部の中国法律に基づいて取締役、幹部、従業員のために追加インセンティブ計画を実施する能力を制限するかもしれない。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-規則制度-株式インセンティブ計画に関する規則”を参照
大陸部住民の中国企業所得税について言えば、当社が大陸部中国住民企業に分類されると、この分類は当社および我々の非大陸部中国株主および米国預託株式保有者に不利な税務結果をもたらす可能性がある。
“中国企業所得税法”及びその実施細則によると、中国が海外に設立した企業は、その“事実上の管理機関”が大陸部中国国内で、“住民企業”とみなされ、その全世界の収入は25%の税率で企業所得税を納付する。実施細則は、“事実上の管理機関”を、企業の業務、生産、人員、会計、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義する。2009年4月22日、国家税務総局は2008年1月1日から施行された“国家税務総局第82号通知”という通知を発表し、最近の改正は2017年12月29日であり、海外で登録設立された大陸部中国支配企業の“事実上の管理機関”が大陸部中国に位置するか否かを決定するために一定の具体的な基準を提供している。本通知は大陸部中国企業或いは大陸部中国企業グループが制御するオフショア企業にのみ適用され、大陸部中国個人又は外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、通知に提出された基準は、国家税務総局がすべてのオフショア企業の納税住民身分を決定する際に“事実上の管理機関”テキストをどのように適用すべきかの全体的な立場を反映している可能性がある。国税局第82号通告によると、大陸部中国企業或いは大陸部中国企業グループがコントロールするオフショア登録企業は、大陸部中国に“事実上の管理機関”が設置されているため、大陸部中国税務住民とみなされ、その全世界の収入について大陸部中国企業所得税を納付しなければならない。条件は以下の通りである:(I)日常経営管理の主要な場所は大陸部中国にある;(Ii)企業の財務と人的資源に関する決定は、内地の機関或いは人員による或いは承認が必要である。(Iii)企業の主要資産、会計帳簿および記録、会社印鑑、取締役会および株主決議は、大陸部に位置または保存されている;および(Iv)議決権を有する取締役会メンバーまたは上級管理者の少なくとも50%は、常に大陸部に住んでいる。
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カタログ表
大陸部の中国税務について言えば、私たちの大陸部以外の実体はすべて大陸部の中国住民企業ではないと信じています。しかし、企業の税務住民の身分は大陸の中国税務機関が確定する必要があり、“事実上の管理機関”という言葉の解釈はまだ確定していない。もし大陸部の中国税務機関が企業所得税について私たちを大陸部の中国住民企業と認定した場合、私たちは25%の税率で私たちの全世界の収入について大陸部の中国企業所得税を納付し、私たちが非住民企業の株主(アメリカの預託証明書所有者を含む)に支払う配当金の中から10%の源泉徴収税を徴収することを要求されます。これらの外国投資家の登録司法管轄権が大陸部中国と税収条約または同様の協定を締結しない限り、異なる事前提出手配を規定します。また、我々の米国預託証明書または普通株を売却または処分して現金化した収益は、内地からの中国税とみなされる可能性があり、非大陸部の中国企業については、税率は10%であり、非大陸部の中国個人については、当該等の収益が大陸部からのものとみなされている場合、税率は20%である(いずれもいかなる適用税収条約条項の制約を受けている)。もし当社が大陸部住民企業とみなされていれば、当社の非大陸部中国株主がその税務居住地司法管轄区と大陸部中国との間のいかなる税務協定の利益を享受できるかどうかは不明である。このような税金はアメリカの預託証明書に対するあなたの投資収益を減らすことができます。
大陸部中国住民企業の非大陸部中国持株会社は中国企業の株式を間接的に譲渡し、私たちは不確定性に直面し、これは私たちの財務状況と経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。
2015年2月3日、国家税務総局は2017年に改正された“非税住民企業間接譲渡財産に関する若干の企業所得税事項に関する公告”、すなわち“国家税務総局第7号通知”を発表した。国泰通函第7号は税務管轄権を海外の中間持株会社のオフショア譲渡内地の中国課税資産に関連する取引に拡大した。また、SAT通告7はどのように合理的な商業目的を評価するかについていくつかの標準を提供し、グループ内部の再編と公開証券市場を通じて株式を売買するために安全港を導入した。Sat通告7も課税資産の外国譲渡人や譲受人(又は他に譲渡費用の支払いを義務付けられている者)に挑戦をもたらした。2017年10月17日、国家税務総局は、2017年12月1日から施行され、最近の改正は2018年6月15日である“国家税務総局の非住民企業所得税の源泉徴収に関する問題に関する公告”を発表した。37号通知は、非住民企業所得税の代理徴収のやり方および手順をさらに明確にした。
非住民企業は、海外持株会社の持分を処分することで間接的に大陸部中国課税資産を移転するものであり、間接移転に属するものであり、譲渡先又は譲渡先である非住民企業又は直接課税資産を有する内地中国単位は税務機関に申告することができる。“形式より実質”の原則によると、海外持ち株会社が合理的な商業目的に欠けている場合、同社を設立する目的は減税、租税回避或いは大陸部中国税の繰延であり、大陸部中国税務機関はその会社の存在を気にしないことができる。そのため、当該等の間接譲渡で得られた収益は大陸部の中国企業所得税を納付しなければならない可能性があるが、譲渡者又は他の譲渡金を支払う義務がある者は関連税金を源泉徴収する責任があり、現在大陸部の中国住民企業の株式を譲渡する税率は10%である。投資家が公開証券取引所を通じて株式を売却して得られた収益は、当該等の株式が公開証券取引所を介して取引中に購入した場合、SAT通書7に基づいて中国企業所得税を支払う必要はない。したがって、SAT通告7によると、公開証券取引所で私たちのアメリカ預託証明書または普通株を売却するには中国企業所得税を支払う必要がない。しかし、SAT通告7によると、非中国住民企業は公衆証券取引所以外で私たちの普通株またはアメリカ預託証明書を売却するには中国企業所得税を支払う必要がある可能性がある。
われわれは大陸部の中国課税資産の過去及び将来の取引に関する報告及びその他の影響に関するいくつかの不確定性、例えばオフショア再編、オフショア付属会社の株式の売却及び投資に直面している。非大陸部中国住民企業の投資家が当社の株式を譲渡することについては、当社内地中国付属会社は、国泰通書7及び/又は国泰通書37による申請への協力を要求される可能性がある。そのため、吾等は貴重な資源を費やして国泰通告7及び/又は国泰通告37を遵守する必要があるかもしれないし、吾等及び吾等の非大陸部中国住民投資家はこのような通告に基づいて納税すべきではないことを確定し、これは吾等の財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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法律手続きを履行し、外国の判決を執行するか、あるいは大陸部で外国の法律に基づいて私たちまたは私たちの管理職に中国訴訟を提起する上で、不確実性がある可能性がある。
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除有限責任会社です。私たちの業務の大部分は中国で行われており、私たちの資産は基本的に大陸部中国に位置しています。また、私たちの高級行政者の大部分は大陸部中国に住んでいて、その大部分は大陸部中国国民です。また、大陸部中国はケイマン諸島や他の多くの国や地域と相互に裁判所判決を認め、執行する条約を締結していない。閣下がこのような訴訟に成功したとしても、閣下はケイマン諸島や中国大陸部の法律による吾などの資産や吾などの役員や上級管理者の資産に対する判決を執行する上で、不透明な要素に直面している可能性があります。
海外の監督管理機関は大陸部で調査や中国を検証することが難しいかもしれない。
大陸部以外の司法管轄区域で中国に関連する株主請求や監督管理調査を提起あるいは他の方法で提起することは、大陸部中国では法律或いは実際の状況で行うことが困難である可能性がある。例えば、内地中国では、内地以外で提起された規制調査や訴訟に必要な情報の提供を求める法律が多い。大陸部当局中国は、国境を越えた監督管理を実施するために、他の国や地域の証券監督管理機関と規制協力メカニズムを構築する可能性があるが、相互かつ実務的な協力メカニズムが不足している場合には、米国や他の司法管区の証券監督管理機関とのこのような協力は効率的ではない可能性がある。また、2020年3月に施行された“中国証券法”第百七十七条によると、海外証券監督管理機関は中国国内で直接調査や証拠取得活動を行ってはならない。本条の詳細な解釈や実施細則は公表されていないが、海外証券監督管理機関は内地で直接調査や検証活動を行うことができず、中国は自分の利益を保護する上での困難をさらに増加させる可能性がある。また“私たちのアメリカ預託証明書に関連するリスクを参照してください-あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面しているかもしれません。あなたがアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。私たちはケイマン諸島法律に基づいて登録されているからです”と、ケイマン諸島会社として私たちに投資することに関連するリスクを理解してください。
アメリカの預託証明書に関連するリスクは
米国預託証券の取引価格は変動し続けており、変動し続ける可能性が高く、投資家に大きな損失をもたらす可能性が高い。
我々がコントロールできない要因により、米国預託証明書の取引価格はずっと変動し続け、大幅に変動する可能性がある。これは、他の業務が主に大陸部に位置する中国企業のアメリカでの上場の市場表現と市価変動を含む広範な市場と業界要素を含むためかもしれない。市場と業界要素を除いて、アメリカ預託証明書の価格と取引量は私たち自身の業務の特定の要素によって高度に変動する可能性があり、以下の要素を含むが、これらに限定されない
● | 私たちの純収入収益キャッシュフローの変化は |
● | 私たちまたは私たちの競争相手は新しい投資、買収、戦略的パートナーシップ、または合弁企業を発表します |
● | 新しい製品とサービスと拡張を私たちまたは私たちのライバルが発表します |
● | 証券アナリストの財務見積もりの変動 |
● | 運営指標の変動 |
● | 私たちは予想通りに利益を得ることができなかった |
● | 私たちの重要なビジネスパートナーからの収入の変化 |
● | キーパーソンの増減 |
● | 私たちが発行した持分証券または追加持分証券の売却に対するロックまたは他の譲渡制限を解除する |
● | 私たち、私たちの経営陣、競争相手、または私たちの業界を有害な否定的な宣伝をします |
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● | 人民元の対ドルレートの変動状況 |
● | 私たちや私たちの産業の規制発展に影響を与えます |
● | 潜在的な訴訟や規制調査; |
● | 中国や世界の他の地域の一般的な経済や政治状況。 |
これらの要因のいずれも、米国預託証明書の取引量と価格の重大かつ突然の変化を招く可能性がある。
私たちは、“第8項.財務情報-A.合併·連結報告書および他の財務情報-法的手続き”で述べたように、米国の仮定訴訟で被告とされており、将来の類似訴訟で指名される可能性がある。このような訴訟は、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務や運営から移し、訴訟を弁護するために巨額の費用を支払うことを要求する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があります。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
また、株式市場全体、特に内地に業務を有する中国企業は、これらの会社の経営業績とは無関係な変動を経験している。近年、米国に上場している一部の中国企業の証券は初公募株以来著しい変動を経験しており、場合によっては彼らの証券の取引価格が大幅に低下している。これらの会社の株式発行後の取引表現は、米国に上場している中国企業に対する投資家の全体的な態度に影響を与える可能性があり、それによって、私たちの実際の経営業績にかかわらず、私たちのアメリカ預託証明書の取引表現に影響を与える可能性がある。また、他の中国会社の不適切な会社管理やり方や詐欺的会計、会社構造またはその他の事項に関する負のニュースや見方は、私たちがいかなる不適切な活動に従事しているかにかかわらず、投資家が私たちを含む中国会社の全体的な態度にマイナスの影響を与える可能性もある。特に、世界金融危機、それに伴う景気後退、および多くの国の信用市場の悪化は、世界株式市場の激しい変動を激化させ続ける可能性がある。これらの広範な市場と業界の変動は、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。アメリカ預託株式価格の変動或いは積極的な表現の不足はまた私たちが肝心な従業員を維持する能力に不利な影響を与える可能性があり、彼らの大多数はオプション或いは他の株式激励を獲得した。
私たちは証券法の意味での新興成長型会社であり、何らかの低減された報告要求を利用する可能性がある。
私たちはJOBS法案で定義されている“新興成長型企業”であり、他の非新興成長型企業に適用される上場企業に適用されるいくつかの免除を利用することができ、最も重要なのは、私たちがまだ新興成長型企業である限り、2002年のサバンズ-オクスリ法案404条の監査役認証要求を遵守する必要はないということである。したがって、私たちがこのような監査人認証要求を守らないことを選択すれば、私たちの投資家は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。
雇用法案はまた、民間企業がこのような新たな会計基準又は改正会計基準の遵守を要求される日まで、新興成長型企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守する必要がないことを規定している。今回の選挙は、これらの基準が非上場企業に適用されるまで、上場企業と非上場企業に対して異なる発効日を有する新たな会計基準の採用や改訂を延期することができるため、今回の選挙により、今回の選挙により、今回の選挙に参加していない新興成長型企業を含む上場企業の発効日に該当する会社の財務諸表と比較することができない可能性がある。
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私たちが異なる投票権を持つ二重株式構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人がB類普通株とアメリカ預託証明書保持者が有益と思うかもしれない支配権変更取引を行うことを阻止することができます。
我々の普通株にはA類普通株とB類普通株が含まれるように二重投票権構造を採用した。株主投票が必要な事項については,我々の二重株式構造により,B類普通株の保有者は1株当たり1票であり,A類普通株の保有者は1株当たり10票であった。1株当たりA類普通株はその所有者からいつでも1株B類普通株に変換することができ、B類普通株はいかなる場合もA類普通株に変換してはならない。
2024年2月29日まで、私たちの創始者の共同実益は私たちのすべての発行されたA種類の普通株を持っていて、私たちの二重株式構造は異なる投票権を持っているため、これらの普通株は私たちの総発行と発行済み株式の約23.6%を占め、私たちの総発行と発行された株式の総投票権の75.5%を占めている。二重株式構造と所有権が集中しているため、私たちA類普通株の保有者は、私たちのすべてまたはほとんどの資産の合併、合併と売却に関する決定、取締役選挙とその他の重大な会社の行動などの事項に対してかなりの影響力を持っている。彼らは私たちや他の株主の最高の利益に合わない行動を取るかもしれない。このような所有権集中は、わが社の支配権の変更を阻害、遅延、または阻止する可能性があり、これは、当社の他の株主がわが社を売却する過程で割増を得る機会を奪い、私たちのアメリカ預託証明書の価格を下げる可能性があります。この集中制御は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が任意の潜在的な合併、買収、または他のB類普通株とアメリカ預託証明書所有者によって有益とみなされる可能性のある支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があります。
証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究や報告の発表を停止した場合、または米国の預託証明書の提案に不利な変更をした場合、米国の預託証明書の市場価格や取引量が低下する可能性がある。
米国預託証券の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した我々の業務に関する研究や報告の影響を受ける。もし私たちの1人以上のアナリストを追跡してアメリカ預託証明書の格付けを引き下げた場合、アメリカ預託証明書の市場価格は下落する可能性がある。1人以上のアナリストが私たちの追跡を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視性を失う可能性があり、これは逆にアメリカの預託証明書の市場価格や取引量を低下させる可能性がある。
私たちは現在予測可能な未来に配当金を発行しないと予想しています。あなたは私たちのアメリカ預託証明書の価格上昇に依存してあなたの投資収益を得なければなりません。
私たちは現在、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。したがって、私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も送らないと予想している。したがって、あなたは将来の配当収入の源として、私たちのアメリカ預託証明書への投資に依存してはいけません。
ケイマン諸島の法律のいくつかの要求によると、私たちの取締役会は配当を発表するかどうかを決定する権利が完全にある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。吾等の第二回改正及び重述された組織定款細則の規定により、配当金は当社が合法的に派遣可能な資金が発表及び支払いすることができ、ケイマン諸島の法律によると、当該等の資金は自社の実現又は未現金化された利益、又は取締役が不要と考えている利益の中から保留された任意の備蓄を指す。配当金は、株式割増口座、またはケイマン諸島会社法(改正された)または会社法によってこの目的のために許可された任意の他の基金または口座によって発表および支払いされることもできる。“会社法”によると、株式割増口座から任意の分配または配当金を支払ってはならない。分配または配当金の支払いを提案した日の後でなければ、会社は通常の業務過程で満期債務を返済することができる。私たちの取締役会が配当金を発表して支払うことを決定しても、将来の配当の時間、金額、形式(あれば)は、私たちの将来の運営結果とキャッシュフロー、私たちの資本需要と黒字、私たちが子会社から得た割り当て金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連していると思う他の要因に依存します。したがって、私たちのアメリカ預託証明書に対するあなたの投資リターンは、私たちのアメリカ預託証明書の将来のいかなる価格増加にも完全に依存するかもしれません。私たちのアメリカ預託証明書が将来値上がりする保証はありません。アメリカ預託証明書を購入する時の価格さえ維持します。私たちのアメリカ預託証明書へのあなたの投資は報われないかもしれませんし、私たちのアメリカ預託証明書へのすべての投資を失う可能性もあります。
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将来私たちのアメリカ預託証明書の公開市場での大量販売または潜在販売は私たちのアメリカ預託証明書の価格を低下させるかもしれません。
公開市場で私たちのアメリカ預託証明書を販売したり、これらの販売が発生する可能性があると考えたり、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格を低下させる可能性があります。このような売却はまた、将来的に私たちが適切だと思う時間と価格で株式または持分関連証券を売却することをより困難にするかもしれない。主要株主または任意の他の株主が保有する証券の任意の市場販売、またはこれらの証券が将来販売可能であれば、我々の米国預託証券の市場価格にどのような影響を与えるかを予測することはできない。さらに、私的取引または米国または他の管轄地域の公開市場で追加の普通株を発行すれば、わが社での所有権権益は希釈され、逆に米国預託証明書の価格に悪影響を及ぼすことになります。
私たちの組織規約の大綱と定款細則には反買収条項が含まれており、私たちの普通株式保有者の権利とアメリカ預託証明書に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの現在有効な定款と定款には、他の人がわが社の支配権を獲得したり、私たちが支配権変更取引に参加する能力を制限する条項が含まれています。これらの条項は、第三者が要約買収や同様の取引でわが社への支配権を獲得することを求め、現在の市場価格よりも高い割増でその株を売却する機会を奪うことを阻止する可能性がある。当社取締役会は、当社の株主がさらなる行動を取らずに、1つ以上の一連の優先株を発行し、その指定、権力、特典、特権および相対参加、オプションまたは特別な権利、ならびに配当権、転換権、投票権、償還条項および清算特典を含む資格、制限または制限を決定する権利を有しており、これらの任意またはすべての権利は、米国預託証明書に代表される普通株を含む私たちの普通株式に関連する権利よりも大きい可能性がある。優先株は速やかに発行される可能性があり、その条項はわが社の支配権の変更を延期または阻止したり、経営陣の更迭を困難にしたりすることを目的としている。もし私たちの取締役会が優先株を発行することを決定すれば、アメリカ預託証明書の価格が下落する可能性があり、私たちの普通株とアメリカ預託証明書保持者の投票権や他の権利は重大で不利な影響を受ける可能性がある。
我々の組織定款大綱と定款細則及び預金協定規定、米国ニューヨーク南区地域裁判所(又は、米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の論争に対して標的管轄権を欠いている場合、ニューヨーク州裁判所)は、米国内の唯一の司法裁判所であり、任意の方法で引き起こされたまたは米国連邦証券法に関連する訴因を主張する訴え、および任意の方法で引き起こされた、または米国連邦証券法または預金協定に関連する訴訟、訴訟または法律手続きを解決するためのものである。これは、私たち、私たちの役員および高級管理者、信託機関、および他の人とトラブルが発生する可能性がある司法フォーラムを得るために、私たちの普通株式、米国預託証明書、または他の証券の保有者が私たち、私たちの役員および高級管理者との間で有利な司法フォーラムを得る能力を制限するかもしれない。
我々の組織覚書及び組織規約の細則は、米国ニューヨーク南区地域裁判所(又は、米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の論争に対して標的管轄権を欠いている場合、ニューヨーク州裁判所)は、このような法律訴訟、訴訟又は訴訟がわが社以外の当事者にも関連するか否かにかかわらず、米国内で米国連邦証券法によって発生した、又は任意の方法で米国連邦証券法に関連していると主張するいかなる排他的フォーラムであることを規定している。預金協定は、受託者が請求を仲裁に提出する権利を要求する権利がある場合、米国ニューヨーク南区地域裁判所(または、ニューヨーク南区米国地域裁判所が特定の紛争に対して標的管轄権を有していない場合、ニューヨーク州の州裁判所)は、任意の訴訟、訴訟または手続きを審理および裁決し、証券法下のクレームを含むが、これらに限定されないが、私たちと受託者との間でいかなる方法で引き起こされるか、または預金協定に関連する任意の論争を解決することが規定されている。他社の組織文書に類似した連邦裁判所が裁判所条項を選択する実行可能性が米国の法律手続きで疑問視されており,裁判所はこのような条項が適用されないか実行不可能であることを発見する可能性がある.もし裁判所が私たちの現在有効な組織覚書と定款または預金協定に含まれている連邦裁判所が選択した条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟の解決に関連する追加費用を発生させるかもしれない。支持されれば、現在有効な組織規約および定款における裁判所選択条項、および預金協定における裁判所選択条項は、証券保有者がその第一選択の司法裁判所で私たち、取締役および上級管理者、信託機関、および他の人がクレームを提起する能力を制限する可能性があり、この制限は、このような訴訟を阻止する可能性がある。私たちの株式やアメリカの預託証明書の所有者は、連邦証券法および現行の有効な組織定款および預金協定における独占フォーラム条項に基づいて公布された法規の遵守を放棄するとはみなされない。さらに、預金協定の立地規定は、保管人が預金プロトコルによって生じる関係によって直接的または間接的に生じる任意のクレームを仲裁に提出することを要求する権利に影響を与えないか、または仲裁規定を支援するために任意の裁判所で訴訟を提起することを要求する権利、または任意の仲裁裁決に対して判決または任意の仲裁裁決を実行することを要求する権利に影響を与えない。
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アメリカ預託証明書所有者の投票権は預金協定条項によって制限されており、あなたはあなたのアメリカ預託証明書に代表される関連普通株の投票を指導する権利を行使できないかもしれません。
アメリカ預託証明書保持者は私たちの登録株主と同じ権利を持っていません。米国の預託証明書所持者として、閣下は当社の株主総会に出席したり、その等の大会で投票する直接的な権利はありません。あなたは預金契約の規定に基づいて、受託者に投票指示を出すことで、あなたのアメリカ預託証明書に関連する普通株に付随する投票権を間接的に行使することしかできません。もし何か株主総会で採決しなければならないことがあれば、閣下の採決指示を受けた後、信託銀行は閣下のアメリカ預託証明書に代表される関連普通株をできるだけ実行可能な範囲で投票します。詳細は以下の通りです
● | 手を挙げて投票する場合、ホスト銀行は、タイムリーな投票指示を提供する多数の米国預託証明書保持者から受信した採決指示に基づいて、その時に保管されていたすべての普通株を採決する(または委託者の採決を促す)。 |
● | 投票方式で投票する場合、口座開設銀行は、米国預託証明書所持者から受信した投票指示に基づいて、保管されている普通株式を投票(または委託者に投票させる)する。 |
閣下は、閣下が株主総会記録日までに米国預託証明書に代表される株式を撤回し、その等の株式の登録所有者とならない限り、関連普通株について直接投票権を行使することはできません。
株主総会を開催する際、閣下は十分な総会の事前通知を受けていない可能性があり、閣下は閣下のアメリカ預託証明書に代表される普通株を抽出することができず、その等の株式の登録所有者となり、閣下が株主総会に出席し、株主総会で審議及び採決される任意の特定事項或いは決議案について直接投票する。また、吾等の現行の有効な組織定款大綱及び定款細則によれば、どの株主が任意の株主総会に出席して任意の株主総会に投票する権利があるかを決定するために、吾等取締役は、吾等の株主名簿及び/又は予め当該等の総会のための記録期日を指定することができ、吾等の株主名簿を閉鎖したり、その記録日を設定することは、閣下が閣下の米国預託証明書に代表される関連普通株を撤回することを阻止し、記録日前に当該等の株式の登録所有者となり、閣下が株主総会に出席したり、直接投票することができなくなる可能性がある。株主総会に何か事項があれば、保管人は当行の指示の下で閣下に直前の採決を通知し、当社の採決書類を閣下に送付することを手配します。私たちはあなたがアメリカの預託証明書によって代表される関連普通株に投票するように管理機関に指示できることを確実にするために、投票材料を直ちに受け取ることを保証することはできません。
さらに、保管人およびその代理人は、投票指示を実行できなかったか、またはあなたの投票指示を実行できなかった方法に対して何の責任も負わない。これは、あなたのアメリカ預託証明書によって代表される関連普通株式の投票方法を示すためにあなたの権利を行使できない可能性があることを意味します。もしあなたのアメリカ預託証明書によって表される関連普通株があなたの要求通りに投票されなかった場合、あなたは法的救済を得ることができないかもしれません。また、米国預託株式保有者として、あなたは株主総会を開くことができません。
預託協定によると、投票方式で投票し、信託銀行は閣下の投票指示を直ちに受けていないが、吾らは直ちにホスト銀行に会議通知や関連投票材料を提供し、かつ(I)吾らは信託銀行に全権委託代理を与えることを指示しているが、(Ii)吾らはホスト銀行会議で採決されることを通知した事項に大きな反対意見はなく、(Iii)株主総会で採決される事項が株主に重大な悪影響を与えない場合、信託銀行は吾などの適宜委託依頼書を株主総会で関連普通株を採決することができる。
この全権委託書の役割は、上記の場合を除いて、米国預託証明書によって代表される関連普通株の投票を阻止することができないことである。これは米国預託株式保有者が会社経営陣に影響を与える難しさを増加させる可能性がある。普通株式保有者はこの全権委託の制約を受けない。
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米国預託株式保有者が預託機関に債権を追徴する権利は預託協定条項によって制限されている。
預金協定によれば、預金協定またはしようとする取引によって、または米国の預託証明書を所有することによって、吾らまたは預託者に関連する任意の法的訴訟、訴訟または法律手続きを引き起こすことができ、米国ニューヨーク南区地域裁判所(または米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の係争の対象物管轄権を欠く場合、ニューヨーク州裁判所)でのみ提起することができ、私たちの米国預託証明書保持者は、そのような法律手続きに対するいかなる反対も取り消すことができないであろう。そのような訴訟または手続きにおけるこのような裁判所の排他的管轄権を撤回することはできない。このフォーラムの選択条項を受け入れたり同意したりすることは、米国連邦証券法およびその公布された規則および法規の遵守を放棄することを意味するものではありません。また、投資家は米国連邦証券法とその公布された規則制度を遵守することを放棄することはできない。
預金協定は、仲裁条項は、証券法または“取引法”に基づいて州裁判所または連邦裁判所に任意のクレームを提出することを妨げるものではないが、預金協定は、預金協定によって発生した関係の提出を要求することによって生じる任意の論争または分岐を自ら決定し、預金協定に記載された条項による仲裁によって最終的に解決することができる。
我々は、預金契約を修正し、米国預託株式保有者のこの合意条項の下での権利を変更したり、米国預託株式保有者の事前同意を必要とせずに預金協定を終了する権利がある。
我々は、事前に米国預託株式保有者の同意を得ることなく、預金契約を修正し、米国預託株式保有者のこの合意条項の下での権利を変更する権利がある。吾らと保管人は、私らが必要だと思ったり、私などに有利だと思ったりする任意の方法で預金契約を修正することに同意することができる。修正案は、米国預託株式計画の業務変化、米国預託証明書に影響を与える法律の発展、あるいは私たちと信託銀行との業務関係条項の変化を反映する可能性がある。修正案の条項が費用(税務およびその他の政府料金、登録費、電気通信(SWIFTを含む)またはファックス費用、配達費またはその他の関連支出を徴収または増加させる場合、または米国預託株式保有者の既存の任意の重大な権利を損害する場合、この等の修正案は、この修正案が米国預託株式保有者に通知されてから30日以内に満了する前に、返済されていない米国預託証明書を発効させることはないが、預金合意に基づいて、米国預託株式保有者の同意を事前に得る必要はない。しかも、私たちはいつでもアメリカの株式保有施設を任意の理由で終了することを決定することができる。例えば、アメリカの預託証明書がアメリカの預託証券が上場しているアメリカ証券取引所から札を取った時、私たちはこのような預託証明書をアメリカの別の証券取引所に看板をつけていないが、アメリカの預託証明書はアメリカでも場外で売買できる記号がない時、アメリカの預託証明書を終了します。米国預託株式融資が終了すれば、米国預託株式保有者は少なくとも90日前の通知を受けるが、事前同意を得る必要はない。吾らが預金協定の改訂が米国預託株式保有者に不利または預金協定を終了することを決定した場合、米国預託株式保有者は、その米国預託証明書を売却するか、またはその米国預託証明書を放棄して関連普通株の直接所有者となることを選択することができるが、いかなる補償を得る権利もない。
あなたはあなたのアメリカ預託証明書の譲渡によって制限されるかもしれません。
あなたのアメリカ預託証明書は預かり人の帳簿に譲渡することができます。しかし,保管人は,職務遂行に関与していると考えられる場合には,その帳簿を随時あるいは随時閉鎖することができる。受託者は、株式等の会社活動に関連する場合を含む様々な理由で帳簿を時々閉鎖する可能性があり、その間、受託者は、特定の期間内にその帳簿上に適切な数の米国預託株式保有者を保持する必要がある。係の者は緊急時、週末、公共休日に帳簿を清算することもできます。私たちの株式登録簿または委託者の帳簿が閉鎖されたとき、または法律または任意の政府または政府機関の任意の要求、または預金協定の任意の規定または任意の他の理由によって、私たちまたは委託者がそうすることが望ましいと思う場合、受託者は、当社の米国預託証明書の譲渡を拒否、譲渡または登録することができる。
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配株に参加できないので、あなたの持株は希釈されるかもしれない。
私たちは時々私たちの株主に証券を購入する権利を含む権利を割り当てることができる。預金協定によれば、信託機関は、権利の分配及び販売、並びにこれらの権利に関連する証券の分配及び販売がすべての米国預託証明書所持者に対して“証券法”による登録を免除されない限り、又は証券法の規定に基づいて登録されない限り、米国預託証明書所持者に権利を割り当てることはない。保管人は可能であるが、必要ではなく、これらの割り当てられていない権利を第三者に販売しようと試み、権利の失効を許可することができる。私たちは証券法に基づいて登録免除を確立することができないかもしれませんし、これらの権利や標的証券について登録声明を提出する義務はありません。または登録声明を発効させるために努力しています。そのため、米国預託証明書保持者は私たちの株式供給に参加できない可能性があるため、彼らの持ち株は希釈される可能性がある。
あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立しているからです。
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除有限責任会社です。当社の会社事務は、当社が時々改訂した組織定款大綱及び定款細則、“会社法”及びケイマン諸島一般法によって管轄されています。ケイマン諸島法律によると、株主が私たちの役員に対して行動する権利、私たちの小株主の行動、そして私たちの役員の私たちの受託責任はケイマン諸島普通法の管轄を大きく受けています。ケイマン諸島の一般法の一部は,ケイマン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており,イングランド裁判所の裁決はケイマン諸島の裁判所に説得力があるが,拘束力はない。ケイマン諸島法律によると、我々株主の権利や役員の受託責任は、米国のある司法管轄区の法規や司法前例のように明確に確立されていない。特に、ケイマン諸島の証券法システムはアメリカほど発達していない。ケイマン諸島と比較して、米国のいくつかの州、例えばデラウェア州は、より完全な会社法機関と司法解釈を持っている。また、ケイマン諸島の会社については、原告は米国の州や連邦裁判所で派生商品クレームを主張しようとする際に、管轄権や地位に関する障害を含むが限定されない特別な障害に直面する可能性がある。
ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社のケイマン諸島登録事務所の住所及びその登録事務所サプライヤーの名称は公開記録事項である。ケイマン諸島の会社登録処部長は、誰でも費用を支払った後に閲覧するための現役員と候補取締役(例えば適用)のリストを提供した。ケイマン諸島のある会社は会社の債権者とメンバーの閲覧のために抵当と抵当登録簿の保存を要求された。ケイマン諸島法律によると、我々などが免除された会社の株主は、一般的な権利を持って会社記録を調べることはできない(ただし、会社の組織定款大綱及び定款細則、会社株主がその後に可決したいかなる特別決議案、及び上記に述べた住宅ローン及び押記登録簿を除く)。第二次改正及び再記載された定款によると、当社の取締役は、当社の会社記録を当社の株主が閲覧できるか否かを決定し、どのような条件で閲覧することができるかを決定する権利がありますが、これらの記録を株主に提供する義務はありません。これは、株主が発議するために必要な任意の事実を決定するために、または依頼書競争について他の株主に依頼書を募集するために必要な情報を得ることを困難にする可能性がある。
以上のような理由から、我々の公衆株主は、我々の経営陣、取締役会メンバー、またはホールディングス株主の行動に直面した場合、米国に登録設立された会社である公衆株主よりも彼らの利益を保護することが困難である可能性がある。
私たちの株主が得たいくつかの私たちに不利な判決は強制的に施行できないかもしれない。
私たちはケイマン諸島免除会社で、私たちのすべての資産はアメリカ以外にあります。私たちは現在ほとんどの業務が大陸で行われています、中国。また、私たちの現在の役員や官僚の多くはアメリカ以外の国の国民や住民です。この人たちのほとんどの資産はアメリカの外にある。したがって、あなたの権利がアメリカ連邦証券法または他の側面によって侵害されていると思うなら、あなたはアメリカで私たちまたはこれらの個人を提訴することが難しいか不可能かもしれません。閣下がこのような訴訟に成功したとしても、ケイマン諸島や大陸部中国の法律では、閣下は吾などの資産や吾などの役員や上級職員の資産に対して判決を下すことができないかもしれません。
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米国預託株式保有者は、預金協定に基づくクレームを陪審裁判する権利がない可能性があり、このような訴訟において原告(S)に不利な結果を招く可能性がある。
私たちの普通株式を代表するアメリカ預託証明書を管理する預託協定は、受託者が仲裁に申請を提出することを要求する権利がある場合、ニューヨーク市の連邦または州裁判所は、預託協定によって発生したクレームを審理および裁決するための排他的司法管轄権を有し、法律によって許容される最大範囲内で、米国預託株式所有者は、米国連邦証券法によって提起された任意のクレーム、陪審裁判を行う権利を含む、私たちの株式、アメリカ預託証明書または預金協定に対して発生または関連する任意のクレームを放棄する。
もし私たち又は保管人が放棄に基づく陪審裁判要求に反対する場合、裁判所は適用された州及び連邦法律に基づいて、事件の事実及び状況に基づいて、放棄が強制的に執行できるか否かを決定する。私たちの知る限り、契約紛争前の陪審員による連邦証券法に基づくクレームの裁判免除の実行可能性は、米国最高裁判所の最終裁決を得ていない。しかしながら、係争前契約放棄陪審裁判は、一般に、預金協定を管轄するニューヨーク州法律に従って、ニューヨーク南区米国地区裁判所またはニューヨーク州ニューヨーク県の州裁判所によって実行されることを含む、一般的に実行可能であると考えられる。争議前合意の強制執行が陪審裁判を放棄するかどうかを決定する際、裁判所は通常、当事者が知ること、賢明、自発的に陪審裁判を受ける権利を放棄したかどうかを考慮する。私たちは預金協定とアメリカの預金証明書がこのような状況だと思う。保証金契約を締結する前に、陪審員免除条項に関する法律顧問に相談することをお勧めします。
もし閣下又はアメリカ預託証明書の任意の他の所有者又は実益所有者が預金協定又は米国預託証明書によって生じた事項について、連邦証券法による請求を含み、吾等又は信託銀行にクレームを提出し、閣下又は当該等の他の所有者又は実益所有者が当該等のクレームについて陪審裁判を行う権利がない可能性があり、これは吾等及び信託銀行に対する訴訟を制限及び阻止する可能性がある。預金協定に基づいて私たちまたは私たち双方に訴訟を提起した場合、適用される初審裁判所の裁判官または裁判官によってしか審理されない場合、これは異なる民事手続きに従って行われ、任意のこのような訴訟において原告に不利になる可能性のある結果を含む陪審裁判とは異なる結果をもたらす可能性がある。
しかし、もしこの陪審裁判免除条項が執行されない場合、法廷訴訟が継続される限り、それは陪審裁判の預金協定の条項に従って行われる。預金契約または米国預託証明書のいかなる条件、規定または規定は、私たちまたは受託者が証券法と取引法を遵守する義務を免除することはできません。
ケイマン諸島に登録設立された会社として、私たちは会社の管理について、ナスダック株式市場の上場基準とは大きく異なる母国のやり方を採用することを許可された。
ナスダック市場に上場するケイマン諸島会社として、私たちはナスダック株式市場の上場基準を守らなければならず、その中で上場会社の大多数の取締役会のメンバーは独立、独立しなければならないことを要求し、取締役は役員の報酬と役員の指名を監督する。しかし、ナスダック株式市場規則によると、私たちのような外国の個人発行者は自国の会社統治実践に従うことができる。ケイマン諸島(私たちの祖国)のある会社のガバナンスのやり方はナスダック株式市場の上場基準と大きく異なるかもしれない。
私たちは会社の統治要求を免除するために母国の接近に依存することを選択することを許可された。私たちは母国のやり方で免除され、多数を占める独立した取締役会と、少なくとも3人のメンバーで構成された監査委員会を持つことを要求している。私たちはまた母国のやり方免除に依存して、指名と会社管理委員会の大多数のメンバーが上場後90日以内に独立取締役にしなければならないことを要求しています。また,我々は年次会議において母国のやり方に従い,2023年に年次株主総会を開催しなかった。株主の承認が必要な重大な問題がある時、私たちは株主総会を開くつもりだ。私たちは未来にもっと多くの母国の接近法に従うことを選択するかもしれない。したがって、私たちがナスダック株式市場の上場基準を完全に遵守すれば、私たちの株主が受ける保護は他の場合よりも少なくなるかもしれない。
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私たちは取引法で規定されている外国の個人発行者なので、アメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。
“取引法”によると、私たちは外国の個人発行者であるため、私たちはアメリカ証券規則と法規にアメリカ国内発行者に適用されるいくつかの条項の制約を受けない
● | 取引法に規定されている規則は、10-Qフォームの四半期報告または8-Kフォームの現在の報告を米国証券取引委員会に提出することを要求する |
● | 取引法における規範は、取引法に基づいて登録された証券について委託書、同意書、または許可を求める章 |
● | 取引法の条項は、その株式所有権および取引活動に関する公開報告書および短時間で取引から利益を得た内部者に対する責任を内部人に提出することを要求する |
● | FDルールは、発行者が重大な非公開情報を選択的に開示するルール、および“取引法”ルール10 A−3のいくつかの監査委員会の独立性要件、および |
● | 取引法規則10 A-3のいくつかの監査委員会は、独立性要件を要求する。 |
私たちは各財政年度が終わってから4ヶ月以内に20-F表の年間報告書を提出することを要求された。また、私たちはナスダック株式市場のルールと規定に基づいて、プレスリリースを通じて私たちの業績を四半期ごとに発表するつもりです。財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6−Kの形で米国証券取引委員会に提供されている。しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に提出した情報と比較して、米国証券取引委員会に届出や提供を要求された情報は、それほど広くタイムリーではない。したがって、あなたはあなたがアメリカ国内発行者に投資した時と同じ保護や情報を得ることができないかもしれません。
米国連邦所得税の目的で受動的外国投資会社に分類されないことは保証されず、これは私たちの米国預託証明書や普通株の米国保有者に不利な米国連邦所得税の結果をもたらす可能性がある。
当社のような非米国企業は、任意の課税年度において、(I)年間総収入の75%以上がいくつかのタイプの“受動的”収入からなる場合、または(Ii)この年度の50%以上の資産価値(通常は四半期平均値に基づいて決定される)が受動的収入を生成するためまたは保有する資産に起因することができる場合、通常、米国連邦所得税目的“受動的外国投資会社”または“PFIC”に分類される。受動的収入には、一般に、配当金、利息、特許権使用料、レンタル料、年金、売却または交換によってそのような収入を生成する財産の純収益および純外国為替収益が含まれる。そのため、現金および随時現金に変換可能な資産は受動資産に分類され、会社の営業権および他の未登録無形資産は、通常、その資産価値を決定する際に考慮される。
私たちの現在と予想されている収入と資産、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格によると、2023年12月31日までの納税年度はPFICだとは思いません。しかし、本課税年度または将来の課税年度内に、個人投資会社になるか、あるいは個人投資会社になるかは保証できません。個人投資会社になるかどうかは毎年行われる事実決定ですが、これは私たちの収入と資産の組み合わせや資産価値にある程度依存します。アメリカ預託証券市場価格の変動は、本課税年度或いは未来の課税年度にアメリカ預託証券投資会社になるか、あるいはアメリカ預託証券投資会社になる可能性があります。私たちの資産テストにおける資産価値は、私たちの商業権と未入金無形資産の価値を含むので、時々アメリカ預託証明書の市場価格(不安定かもしれない)を参考にして決定するかもしれません。最近私たちのアメリカ預託証明書の市場価格が下落したことを受けて、私たちはPFICになるリスクが増えました。私どものアメリカ預かり証の市場価格は引き続き大幅に変動する可能性がありますので、いかなる課税年度におけるPFICの地位を保証することはできません。また、私たちの収入と資産の構成は、私たちが流動資産を使用する方式や速度の影響を受ける可能性もある。受動的収入を生じる活動からの収入が非受動的収入を発生させる活動の収入に対して大幅に増加した場合,あるいは大量の現金を能動目的に用いないことにした場合,PFICとなるリスクは大幅に増加する可能性がある。
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いずれの課税年度においてもPFICに分類され、この課税年度内に、米国所有者(第10項付加情報-E.Taxation-米国連邦所得税考慮事項)が我々の米国預託証明書または普通株を保有する場合、“第10項追加情報-E.Taxation-米国連邦所得税考慮事項-受動型外国投資会社規則”で議論されるPFIC税務規則は、一般に、この課税年度の米国保有者に適用され、米国所有者が“時価建て”の選択を行わない限り、私たちがこれ以上PFICでなくても、今後数年で適用されるだろう。
上場企業として、私たちのコストが増加した。
私たちは上場企業で、大量の法律、会計、その他の費用が発生すると予想されていますが、これは私たちが個人会社として発生していないことです。2002年のサバンズ-オキシリー法案とその後、米国証券取引委員会とナスダック株式市場によって実施された規則は、上場企業のコーポレートガバナンス実践に対して様々な要求を提出した。私たちはこれらの規則と法規が私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの会社の活動をより時間と費用を増加させると予想している。
上場企業として独立取締役を任命し、内部統制や制御プログラムの開示に関する政策をとった。上場企業として、取締役や上級管理職責任保険を購入することを決定すれば、受け入れ可能な保険限度額と保険範囲を有するこのような保険をより難しく、より高価に得ることになります。さらに、私たちは上場企業の報告書の要求に関連した追加コストを発生させるだろう。私たちはまた私たちの取締役会のメンバーや執行役員を担当するために合格者を見つけるのがもっと難しいかもしれない。
また、私たちが“新興成長型会社”ではなくなった後、巨額の支出が発生し、2002年のサバンズ-オキシリー法案404節の要求や米国証券取引委員会の他の規則や規定に適合することを確保するために、大量の管理努力が必要になると予想される。
第四項です。その会社に関する情報
A.会社の歴史と発展
私たちは2014年10月に和賽光電科技有限公司(現在は和賽科技有限会社あるいは上海和戦、大陸部の中国法律登録に基づいて設立された有限責任会社)を通じて運営を開始した。我々は当初,天然ガスや他業界用の高性能レーザセンサに重点を置いていたが,2016年にはLiDAR製品の開発,製造,販売に主な業務を移行した。それ以来,我々はADAS,自律移動,ロボット分野の様々な応用のために全方位的なLiDARソリューションや製品を開発·生産してきた.
上海合戦を通じて、私たちはそれぞれ2017年10月と2019年5月にカリフォルニア州の合戦株式有限会社と大陸の中国有限責任会社上海合賽貿易有限会社を設立した。和戦会社上海と賽貿易有限会社はそれぞれアメリカと中国での主要な販売プラットフォームです。
私たちのオフショア融資を促進するために、2021年4月に合戦グループを設立しました。これはケイマン諸島の法律に基づいて登録されたオフショアホールディングスです。設立直後、和賽集団は香港に完全子会社と賽香港有限公司を設立し、現在上海と試合の100%の権益を持っている。
2021年5月と6月に、私たちの再編の一部として、上海と試合株主はそれが持っている上海とレース権を和賽香港有限会社に譲渡して、彼らあるいはその関連会社は再編前にそれぞれ上海と試合の権益の割合でB類普通株を引受し、その中の三人の創始者が持っている実体はA類普通株を引受し、上海と試合の他の株主はB類普通株を引受する。ほぼ同じ時間に、私たちは新しい融資を完了し、複数の新投資家に和賽グループB類普通株を発行した。私たちは新しい融資を含めて合計約5.67億ドルを調達した。
2022年10月、私たちは上海とレースを通じてヘルツ科技有限会社を設立しました。これは中国大陸の有限責任会社です。
2023年2月、私たちは初の公募株を完成し、私たちのアメリカ預託証明書をナスダック世界の精選市場に上場し、コードは“HSAI”。引受手数料および当社が支払うべき他の発売費を差し引いた後、当社が新株を初公開発売および一部から超過配給選択権を行使した場合の純額は約1兆745億ドルです。
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私たちの主要な行政事務室は上海市青浦区珠光路1588号L 2-Bビル9階に位置し、郵便番号:201702、郵便番号:Republic of China。私たちのこの住所の電話番号は+86(21)3158-8240です。ケイマン諸島の登録事務所はケイマン諸島KY 1-1104大ケイマンUgland House郵便ポスト309号メープル企業サービス有限会社のオフィスにあります。私たちのアメリカでの代理はCogency Global Inc.で、住所はニューヨーク東42街122番地、18階、NY 10168です。
米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、情報声明、および米国証券取引委員会で電子的に提出された発行者に関する他の情報を含むインターネットサイトを維持しているWwwv.sec.gov. 私たちのサイトでも情報を見つけることができますHttp://investor.essaitech.com私たちのウェブサイトの情報は今年度の報告書の一部ではない。
B. | 業務の概要 |
概要
和賽科技有限公司及び中国、アメリカ、その他の地方の子会社、あるいは和賽科技と呼ばれ、三次元光検出と測距(LiDAR)ソリューションのグローバルリーダーである。そのLiDAR製品は,(I)先進運転者支援システム(ADA)を搭載した乗用車や商用車,(Ii)旅客輸送と貨物自動車サービスを提供する自動車列,(Iii)最後の1マイル配達ロボット,街清掃ロボット,制限エリアの物流ロボット,あるいはRoboticsなどの幅広い応用を実現している.
私たちは、和賽技術は世界で最も成功したLiDAR会社だと信じている。その出荷量と収入規模は世界的にリードしていることを証明した。我々の設立から2023年12月31日まで,約325,200台のLiDAR出荷量の収入を確認した。特に,2021年,2022年および2023年にそれぞれ約14,000,80,400および222,100台のLiDAR出荷量の収入を確認した。2022年7月から2023年12月31日まで量産を開始し,ADAS市場に約253,300台のATシリーズLiDARを出荷し,業界で先駆的である。よりスマート自動車の変化の推進の下で、和賽科学技術はLiDARの技術革新から大量生産と広範な応用までの道を開いた。和賽科学技術はまた一連の機械レーザーレーダー製品によって、自主移動市場のためにレーザーレーダー領域におけるリード的な地位を確立した
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LIDARの開発には3つの重要な属性があると考えられる:性能1品質、品質2そしてコストは3それは.合試合科学技術の現在の市場リードはこれらの重要な要素に対する広範な認可を表明した。シーンやアプリケーションによって、そのクライアントには異なるニーズがあります。そのADASクライアントは一般にこの3つの面に対して厳しい要求があり,特にコストに対する要求がある.自動移動のためのレーザーレーダーはより高い性能と品質を要求し、それらは全自動運転解決方案の成功開発と安全運行に重要であるため、コストはしばしば副次的な考慮要素である。Robotics市場の場合、その顧客は、アプリケーションに応じて、例えば、最後の1マイルの配達ロボットまたは街掃除ロボットを含む異なる程度のコスト感受性を示している。和賽科学技術はLiDARを設計と製造し、この3つの要素のすべての要素の制限を突破し、同時に異なる応用と業界のために著者らが考えている最適なバランスを実現し、これはそれを引き続き成功させる。
● | 垂直一体化技術それは.和賽技術は、数百個の個別コンポーネントの機能を統合するために、その独自の垂直統合技術を設計し、従来のTX/RXアーキテクチャを大きく簡略化し、より低いコストでより高い性能、より高い品質、および一貫性を提供するシステムを提供する。これらは,和賽科学技術が顧客の様々なニーズを満たすLiDAR製品を開発·製造することを可能にしている。例えば、そのAT 128は、ADAS市場向けの画期的なLiDAR製品であり、垂直統合技術設計に基づいて、従来のLiDARと比較して、高精度、より低いチャネル当たり消費電力、より小さい外形寸法、およびより低いコストで優れた性能を提供することができる。和賽科学技術は引き続きその垂直集積技術をアップグレードし、半導体サプライチェーン中の現有の先進製造技術を利用してより高いコストパフォーマンスを提供する。 |
● | 内部製造それは.和賽科学技術の特許製造技術はそのもう一つの主要な優勢であり、それまでの成功に貢献した。和賽科学技術はそのLiDAR設計と製造を1つの不可分かつシームレスな過程に統合し、良質な自動車級製品を提供できるようにした。レーザーレーダー業界の持続的な迅速な発展に伴い、その内部の高度な自動化と集成の製造能力は著者らに即時の試験フィードバックを提供し、そのレーザーレーダーの設計と製造プロセスを繰り返し、それによって迅速な製品開発と迅速な繰り返し周期を実現する。また、内部製造は和レース科学技術が製品品質をよりよく制御し、製品の整合性を確保し、製造効率を向上させ、負担できるコストで製造技術のノウハウを保障することができる。そして、この技術は、その内部製造能力をさらに強化し、その優位性を強化するための好循環を構築するのに役立つ。和賽技術はすでに複数の製造施設を設立し、自動車のOEM内部のために製品を生産している。その製造施設の詳細については、“-製造プロセスとサプライチェーン”を参照されたい |
和賽科技のLiDARソリューションと製品はすでに顧客の大量配備を通じて徹底的なテストと検証を行っている。2023年12月31日まで、設計受賞或いは製品出荷を通じて、それは累計ADAS、自主移動とロボット市場の1000社以上の顧客にサービスを提供し、40以上の国と地域をカバーしている
1 | 性能“とは、検出範囲(例えば、10%の反射率で200メートル以上)、点密度(1秒当たりに生じる点数、すなわち水平解像度に垂直解像度を乗じ、フレームレートを乗じた)、距離精度および精度、反射率精度、および干渉抑制などを含む、その性能を直接反映するレーザレーダユニットの明確な仕様を意味する。 |
2 | 「品質」とは、 LiDAR ユニットの暗黙の側面を指し、極端な動作温度、異なる湿度レベル、防水レベル、機械的衝撃や応力下での堅牢性など、さまざまな状況下で一貫して機能する能力を表します。品質はまた、製品の製造の一貫性、機能安全性 ( 通常は ASIL—B ) 、および自動車グレードのコンポーネントとしての実行可能性を表します。 |
3 | 「コスト」とは、各 LiDAR ユニットの単価を指します。異なるアプリケーションや業界向けの Li DAR ユニットの顧客には、コスト感度のレベルが異なります。これは通常、大量採用のスケジュール、必要なユニットの量、ターゲットアプリケーションのビジネスモデルなどの要因の影響を受けます。 |
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解決策と製品
和賽科学技術のノウハウに基づいて、顧客の様々なニーズに適応するために、全シリーズのLiDAR製品を開発·生産した。そのLiDAR製品は短、中、遠隔応用に向けて、業界トップクラスの検出範囲、解像度、干渉抑制技術と信頼性を持っている。我々の商品分類要求に応えるために、アメリカ商務部工業と安全局はアメリカ輸出管理法規に基づいて、和賽科学技術が設計と製造したすべてのLiDAR製品シリーズをEAR 99に分類した。EAR 99に分類された製品は、通常、輸出許可証を必要とせず、軍事用途のために設計されたものでもない。
以下の表にその主要製品を紹介した
メモ:
(1) | 仕様はお客様のニーズに応じてカスタマイズできます。 |
(2) | 距離データが10%反射率の場合.反射率とは,表面から反射した光のエネルギーと表面に照射された光が持つエネルギーの比率である. |
(3) | 解像度データは10ヘルツのフレームレートの場合である. |
(4) | TOFとは、放射されたレーザパルスと、物体によって反射されてセンサに戻るとの時間差に基づくセンサと物体との距離を測定する方法である。 |
(5) | 視野とは視野を指す。 |
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高級運転者支援システム(ADAS)
今日,自動車メーカーはLiDARをADASに統合し,彼らの車両が遭遇する変化する環境をより良く可視化するようになってきている.自主移動市場では,ADASのレーザレーダはレーザレーダと同様の要求があり,例えば検出範囲や解像度がある。また、ADAS用レーザレーダは、通常、適応巡航および交通支援機能を実現するために前置配置を好む。また,自動車メーカーや一次サプライヤーには,自動車レベルの信頼性と堅牢性が要求されるほか,適切な外形要因を持つLiDARを彼らの車両に埋め込むことが要求される.
和賽科技のATシリーズ、FTシリーズとETシリーズはADAS市場に対する突破的な製品である。
● | 128にあります。AT 128は、128チャネル、0.5メートルから200メートルの広い検出範囲、120°の水平視野を提供する強力な走査ミラービームステアリングシステム、毎秒1,536,000点の分解能、および干渉抑制技術を有する独自の垂直集積技術を採用する。和賽科学技術は2024年1月に新しい旗艦超遠隔LiDAR製品AT 512を発売した。AT 512はいずれのキー指標においても業界記録の性能を持ち,10%反射率で300メートルを超える検出範囲と毎秒1230万点の画質を含む |
● | 東部時間二十五分。ET 25は、フロントガラスの内側に設置され、高さが25 mmで、美しい車両の外観に適応することを目的とした超薄型遠隔LiDAR製品である。私たちはET 25がテクノロジーの新世代TX/RXシステムを搭載し、消費電力が12ワット未満で、低音響設計を採用して、運転手と乗客に快適な体験を提供すると予想している。 |
● | FT 120です。FT 120は盲点検出のために設計された全固体LiDAR製品であり、アップグレードされた垂直統合技術を採用し、75°の幅垂直視野、75(高さ)×68(幅)×90(D)mmのコンパクトサイズ、及び干渉抑制技術を有する。 |
自律移動性
自主移動業界では,レーザレーダは自動運転車にとって重要であり,物体の距離や形状を識別する最も信頼できる方法の1つであるからである。カメラは、物体を検出し、車両までの距離を決定するために奥行き学習アルゴリズムを必要とするが、これは信頼できない可能性があるのに対し、LiDARは、レーザパルスを送受信することによって、物体までの距離を直接測定することができる。レーザレーダは毎秒数百万点の測定により,周囲環境の3次元ビューをリアルタイムで感知し構築する.出力を点雲と呼ぶ.自動運転車がポイントクラウドを分析し、周囲の環境を正確に感知し、安全に自動ナビゲーションする。物体を認識してその距離を測定する能力はLiDARを使用する重要な利点であり、高精度と信頼性を持つLiDAR製品は安全性を大きく向上させることができる
和賽科学技術の自主移動業界向けLiDAR製品ラインは主にPandarシリーズとQtシリーズを含む。そのクライアントは通常,その自律モバイルアプリケーションのためにこの2つのLiDAR製品を同時に購入する.
● | 潘達は128号です。Pandar 128は、自動車の量産に特化して設計され、自律移動アプリケーションに理想的な解決策を提供する。128チャネル360度の周囲視野角LiDARは、比類のない検出範囲および点密度を有し、より遠い範囲で優れた知覚を達成し、自律移動システムにより長い反応時間を提供することができ、高速走行時の安全動作に重要である。Pandar 128はまた、すべての気象条件下での信頼性を確保するのを助ける、より高いレベルの入口保護を提供する。その前身のPandar 64のチャネル数が2倍に増加したにもかかわらず、Pandar 128は、車両外部にシームレスに統合することができ、より美しい構成を得ることができるように、同様のコンパクトな外形要素を保持している。 |
● | QT 128それは.広視野QT 128は、QT 64のアップグレード機種であり、ブラインド検出の先端回答である。105.2°の広い垂直視野を有し、車両の盲点を覆う理想的な選択である。また優れた短距離性能を持ち、10%の反射率で0.1メートル近くの物体を検出し、最適化された0.4°の最も精密な垂直解像度、及びゲーム科学技術の干渉抑制技術を持っている。 |
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ロボット学
和賽科技はRobotics市場の顧客が小型無人車両にLiDARを設置し、自動ナビゲーション、衝突防止とマッピングに使用し、最後の1マイルの配達と街の清掃などのサービスを提供する。そのLiDAR製品は,競争力のあるコストで優れた感知解決策を提供することにより,ロボット市場の参加者の能力を強化している。
XTシリーズは和賽科技がロボット市場に向けた製品ラインである。2020年10月に発売された32チャネルミドルエンドXT 32は、その最初の垂直統合された製品である。XTシリーズは経済的に高効率、高エネルギー効率の解決方案であり、特に多種の応用のために設計され、自動化倉庫、物流、ロボット、マッピングと中低速自動運転を含む。これらのシーンについては、センサは超高解像度および超長距離を必要としない。代わりに、それらは性能、品質、そして費用の間で慎重に考慮されなければならない。XTシリーズは、これらの特定の産業ニーズを満たすために開発された
ガスセンサ
LiDAR製品に加えて、サイレント·テクノロジーは、メタン漏れを遠隔検出するためのガスセンサを提供する。これらは高ガス検出感度と構成可能な検出周波数を有し,対応する携帯アプリによるリアルタイムデータと可視化報告をサポートしている。また,類似技術を用いた高度な医療呼吸器に酸素センサを提供している。
革新的LiDAR技術
和賽科学技術の核心LiDAR技術は垂直集成技術、システム級独自技術と自動車級製品化を含む。
垂直一体化技術
レーザレーダは、TX/RXシステム、またはレーザ送信機(TX)および受信機(RX)システム、信号処理システム、ビーム制御システム、光学、機械的構造、回路、およびファームウェアなどを含む高度に複雑な装置である。ビーム制御とは,レーザビームを走査し,レーザレーダシステムにおけるレーザ光の発射方向を変化させることである。TX/RXシステムは、測定範囲、精度と点雲密度などの重要なLiDAR規格を決定したので、和レース科学技術LiDAR製品の基礎である。信号処理システムは、入力信号を受信して対象モデルを作成する。信号処理システムの品質と性能はレーザレーダの信頼性や適用性などに影響を与える。和賽技術はその独自の垂直集積技術を設計し、数百個の個別コンポーネントの機能を統合し、コストを下げると同時に伝統的なTX/RXアーキテクチャを大きく簡略化した。その垂直集成技術はいくつかの重要な優勢を持っている:(I)カスタマイズ、消費電力の低減と信号処理調整の最適化を通じて性能最大化を実現する;(Ii)コンポーネントの高度集積と簡略化の製造プロセスが一致性を高めることができるため、それによって品質を高めることができる;及び(Iii)コスト最適化、及びレース科学技術が垂直集成を通じて、数百個の離散的な既製コンポーネントを代替し、製造効率を高め、そしてサプライチェーンを利用してコストパフォーマンスを高めたからである。数百個のアドレス指定可能なチャネルを統合することができるTX/RXシステムを設計する上での利点を利用して、ゲーム技術のLiDARは、各チャネルからレーザを順次伝送し、垂直方向の1次元固体電子走査を形成する。電子走査機構を備えたユニットには、そのレーザレーダにおいて垂直方向走査を行うための移動部材がなく、高い走査周波数で優れた信頼性を提供することができる。和賽科学技術は異なる電子システムと異なるレーザーレーダーに対する異なるステアリングシステムを結合し、異なる応用を満たす。その向きLiDAR(ATシリーズ)の場合、TX/RXシステムの静的を維持し、スキャン多角形を使用して水平方向にビームを走査する。自動運転車は通常複雑な環境で運転されるため、すべての水平方向に厳しい感知要求があり、レース科学技術は自主移動市場に対して設計されたLiDAR製品(PandarとQtシリーズ)において主に360度周回回転システムを使用する。
システムレベルの技術的ノウハウ
レーザーレーダーは複雑なシステムであり、光学、電子学、機械構造とソフトウェアなどの多くの学科を含む。和賽科学技術の学際エンジニアチームは多くの領域の専門家から構成され、基礎分析と広範な実験を通じて、そのLiDAR製品を設計し、最適化し、物理限界に達するようにした。長年のLiDAR製品開発において、和賽科学技術は多くの挑戦を克服し、レーザーチャネルクロストークの低減、点雲干渉の抑制及びLiDAR操作環境全体におけるLiDAR性能の一致性などを含む広範なLiDAR独自技術を蓄積した。
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和賽科学技術の深いシステムレベルのノウハウは豊富な製品の開発と次世代LiDARの持続的な革新を支持する。これは,LiDAR開発プロジェクト(例えばATシリーズ,Pandarシリーズ,Qtシリーズ,Xtシリーズ)ごとに蓄積されたノウハウをまとめ,設計規則にまとめて他の項目に適用したものである.和賽技術はまた、異なる送信および受信システムパラメータを有する測距能力設計モデル、および異なるLiDARにわたって設計された汎用ソフトウェアおよびフィールドプログラマブルゲートアレイプログラムなど、異なるLiDAR設計プロジェクトにわたる汎用設計およびシミュレーションプラットフォームを作成する。このようなノウハウの蓄積は、次世代製品の設計効率を最大限に向上させるのに役立つ。
自動車レベルの製品化
2017年以来、和賽科学技術は世界のOEMと協力して、広範な作業条件下での生存能力、高信頼性、長使用寿命、電磁互換性(EMC)、機能安全、ネットワークセキュリティを含む自動車レベルの要求を満たすLiDAR設計を開発してきた。そのLiDAR製品はすでに世界の顧客のチームで量産されている。その自動車設計の基礎として、和レース科学技術はそのLiDARコンポーネントが自動車等級要求を満たすことを確保した。それは自動車標準に基づいて独自の垂直統合技術を設計し、テストする。サプライヤーから調達した他の部品については、サムスン科学技術はそれらが利用可能であれば、自動車級の同類製品を選択する。製品と工芸設計段階において、合試合科学技術は設計失効モードと効果分析、工芸故障モード及び効果分析などのツールを運用し、その設計が穏健であることを確保した。全世界の原始設備メーカーとの長年の協力の中で、和賽科学技術は全面的な自動車等級設計検証テストを構築し、そのパラメータと標準はOEM顧客の認可を得て、そのLiDARの自動車使用期間中の信頼性を確保するのに十分である。これらの試験には,例えば,熱循環振動,機械的衝撃,高温分解,湿熱循環,塩霧,キセノンランプ老化試験がある。和賽技術は専門設備を持つテストセンターを設立し、内部でこれらのテストを行っている。厳しい試験基準に加え、その試験能力を確保し、その設計·製造されたレーザレーダを高基準に基づいて検証することができるようにする。和賽科学技術はすでにASPICE CL 2、国際標準化組織(ISO)9001、ISO 14001とIATF 16949を含む自動車レベル設計に重要な基本認証を獲得することに成功した。機能セキュリティおよびネットワークセキュリティの面では、その提供が彼らの要求に適合することを確実にするために、OEMクライアントと密接に連携している。和賽科学技術はまた、世界的に有名な第三者認証機構SGSの認証を持ち、レーザーレーダー分野で初めてISO 26262 ASIL-B機能安全製品認証を通過した企業となった。そのほか、和賽科学技術はレーザーレーダー分野で初めてドイツのリードする独立技術テスト機関ドイツラインT≡Vの国際標準化組織/自動車エンジニア学会(SAE)21434ネットワーク安全製品認証を獲得した会社として公認されている。和賽科学技術はレーザーレーダーのために全世界の自動車情報安全標準に力を入れ、すでに国際標準化組織27001とTISAX AL 3認証を獲得した
製造プロセスとサプライチェーン
和賽科技のLiDAR製品は自分の製造施設で様々な原材料と部品で組み立てられており、その中のいくつかの原材料と部品は、機械部品、光学部品、電子部品を含み、信頼できる第三者サプライヤーから調達されている。その内部製造·試験能力および厳格な品質管理措置は、その製品の高性能と信頼性を確保できるようにしている。
製造施設
和賽科学技術はLiDAR製品を生産·組み立てする製造施設を持って運営している。その主要な製造施設ヘルツ中心は杭州に位置し、2023年9月に量産を開始した。製造能力をさらに向上させ、そのLiDAR製品に対する市場の日々増加する需要を満たすために、レース科学技術はより多くの生産ラインを収容するためにヘルツセンターを拡張している。そのため,ヘルツセンターの建設に関連した資本支出が継続される見通しである。“プロジェクト5.経営と財務審査と展望--B.流動資金と資本資源--物質現金需要--資本支出”を参照。また、ヘルツセンターが完成する前に、上海にある嘉定工場は2018年からLiDAR製品を大量生産して、適時に顧客の注文を満たしている。生産のコスト効果を更に向上させるために、和賽科学技術は2024年に嘉定工場の一部の生産ラインをヘルツセンターに移転する予定である
また、和賽科学技術は上海嘉定にある新研究開発とスマート製造センター、中国の原始設備メーカーと一級サプライヤーのハブマクスウェルセンターは2023年12月に試験運営を開始した。マクスウェルセンターは新製品の設計、テスト、校正に取り組んでいる。現在,マクスウェルセンターではFT 120レーザレーダの製造を準備している。
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カタログ表
和賽技術はその生産プロセスの簡略化と自動化に多くの時間を投入した。その製造チームはその研究開発チームとサプライチェーンチームの支持の下で、自動化組み立てとテストプロセスを設計することによって、その生産プロセスを系統的に最適化した。例えば、和賽技術の自動パッチ機は、レーザ送信機および受信機を回路基板上にミクロン精度で配置することによって、そのLiDAR上のレーザ光の位置合わせ精度を確保するのを助ける。その生産ラインに組み立てられたレーザレーダは,その自動テストステーションを通過し,これらの自動テストステーションは独自のソフトウェアを実行してLiDARの測距能力,距離測定精度と精度,反射率測定能力などを検証する.これらの自動化された組立やテストフローは,良好な品質管理を確保するだけでなく,極めて高い生産効率と大規模化能力を確保している.和賽科学技術は定期的にその生産機械設備を監視とアップグレードし、生産効率の最大化を実現する。すべての組立とテストデータはその製造実行システムにアップロードされて監視されており,このシステムは15年以上遡ることができる.
私たちはまた環境への影響を減らし、生産過程全体の安全を確保するために努力している。綿フィルタ,カートリッジ除塵器,活性炭吸着装置を設置し,製造廃棄物を適切に収集·処理するなど,様々な環境保全対策を実施している。私たちは合格した第三者廃棄物処理サービスプロバイダと協力して、廃ゴム、廃アルコール、廃濾綿、廃活性炭、廃包装樽を含む他の廃棄物を処理した。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの商業および産業に関連するリスク-私たちが環境保護、消防、排水、または健康および安全に関する法律と法規を遵守できなければ、罰金や罰金を科されたり、私たちの業務の成功に大きな悪影響を及ぼす可能性のある費用が発生する可能性があります”
私たちの製造施設の拡張には、計画通りの拡張や予算内での拡張ができなかったなど、リスクや他の困難がある。製造能力が高度に利用された場合にのみ、大規模生産は規模経済を享受することができる。しかし、生産ラインが初期段階にある時、あるいは私たちが新製品を発売する時、製造施設は通常十分に利用されていない。製品開発が完了してから製造能力を十分に利用するまでの期間を生産向上と呼ぶ。製造施設で発見された重大な投資は、この時期に投資家が特に注目している問題になる可能性がある。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--私たちの商業や工業に関連するリスク--私たちの製造施設の拡張は、遅延、中断、コスト超過の影響を受ける可能性があり、あるいは予想される利益が生じないかもしれない”
原材料と部品の供給
私たちは一般的に二つの調達需要があります。一つは私たちの製品チームから来て、彼らのそれぞれの生産計画に基づいて、もう一つは私たちの未来のための戦略備蓄です。私たちはLiDAR製品の特定の要求を満たすために、部品と原材料を調達する専門チームがあります。LiDAR製品の製造に使用される主要な原材料は、機械部品、締結具、包装材料、および消耗品を含み、LiDAR製品の製造に使用される重要な部品は、レーザ、受信機、およびチップを含む。我々のレーザーレーダー製品の原材料と肝心な部品は通常中国と海外の複数のサプライヤーから得ることができ、価格は異なる。著者らの製品に必要な大部分の原材料と肝心な部品は通常多種の源から得ることができるが、少数の部品、例えば自動車レベルのチップは、時々業界全体の不足、顕著な価格変動と比較的に長い供給周期の影響を受ける可能性がある
私たちは重要な材料や部品サプライヤーと直接協力し、長期的で深い協力を促進することを求めている。私たちは、レーザーや受信機のような私たちの重要な原材料と部品についてフレームワーク協定を締結しています。これらのプロトコルでは、これらのサプライヤーおよび生産期間が比較的長いサプライヤーといくつかのカスタマイズ需要を交渉する可能性があります。一般に,フレームワークプロトコルにより,調達注文を個別に作成し,調達注文ごとの価格や数量について交渉する.フレームワーク協定の期限は通常12ヶ月だ。
物流と倉庫
私たちは主に合格した第三者物流サービス業者に頼って設備、供給、製品の輸送を行っています。私たちは上海で中国倉庫を借りました。これは私たちが借りた生産工場内の倉庫で、私たちのレーザーレーダー製品がオフラインになった後にそれらを貯蔵するために使われています。品質検査を通過した製品は倉庫に送られ、そこで厳しい在庫管理と制御措置を実施し、最終的に顧客が指定した場所に出荷します。
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カタログ表
品質管理
世界一流規格のお客様向けに、品質が一致し、信頼性の高い高性能製品を提供することに取り組んでいます。著者らはLiDAR製品の悠久の歴史を開拓することによって、著者らは内部製造とテスト能力を育成し、私たちの高品質管理標準を維持し、製造コスト構造を最適化し、私たちの製品開発周期の繰り返しを加速し、そして私たちのサプライチェーンの壮健性を増加させた。
私たちは製造過程の異なる段階で厳格な品質管理基準を実施している。材料とコンポーネントは、私たちの製造過程の異なる段階でシステムのテストを行い、それらが私たちの技術仕様に適合することを保証します。著者らが商業化したLiDAR製品はOEM標準に従って60項目以上の厳格な信頼性テストを経て、機械衝撃、高温分解、熱衝撃、電力温度循環と塩霧などを含む。これらのテストは、我々のLiDAR製品が劣悪な環境で優れかつ安定した性能を有することを保証するのに役立ちます。私たちはまた生産ラインの運行を制御するための重要な指標を設定した。我々の品質管理能力を証明する認証は,EMARK,ASPICE CL 2,IATF 16949,ISO 9001,ISO 14001,ISO 45001,ISO 21434,ISO 26262認証を含むがこれらに限定されない.サプライヤー側では、我々のサプライチェーンチームと研究開発チームは選択過程で互いに協力し、品質、納品量、定価、スケジュールと適応能力などの要素に基づいてサプライヤーの能力を評価する。厳格な品質管理措置により、我々は内部で高品質のレーザーレーダー製品を生産することができる。
我々は2023年2月に信頼された情報セキュリティ評価取引所(TISAX)のAl 3評価を得ており,これは我々の情報セキュリティ管理がヨーロッパ自動車業界の最高基準に達しており,主要自動車メーカーに安全で信頼できるサービスを提供できるようになったことを意味する.また,TISAX評価はドイツ自動車サプライチェーンに進出する“情報セキュリティ参入証明書”と考えられ,業務拡大や業界リーディング企業との連携において競争優位を持たせている。この評価はまた、私たちの信頼と名声を高め、より多くの安全と品質を重視する顧客とパートナーを引き付けることができる。
研究と開発
私たちの学際的なエンジニアチームは私たちの持続的な成功の基礎を構成している。2023年12月31日現在、私たちは約730人の経験豊富なエンジニアを持っており、主に私たちの研究開発部門で、従業員総数の65%以上を占めている。私たちのエンジニアの約58%が修士以上の学歴を持っており、そのうちの約9%が博士号を持っている
私たちの研究開発チームは川栓研究院、垂直統合センター、研究開発センターの3つの部門から構成されている。和賽研究所は,概念検証プロトタイプの開発など,非常に早期の研究に従事しており,我々の既存製品ライン以外に新しい概念レーザレーダを開発する可能性を探っている.和研究院はまた、狭線幅レーザ、集積光学パッケージ、スキャナなど、我々のレーザレーダに重要な基本部品を開発した。2017年以来、私たちは150人のエンジニアを持つ垂直統合センターを設立し、私たちの全体的な製品戦略と道に基づいて、私たちの次世代LiDARのための垂直統合技術の開発に取り組んでいます。私たちの独自の垂直統合技術は、私たちLiDARアーキテクチャの持続的な発展の主要な駆動力である。研究開発センターは我々のレーザーレーダー製品の設計と開発を担当している。光学、電子、機械、ソフトウェア、機能セキュリティなど、複数の分野の専門家で構成されている。研究開発センターは我々の業務開発チームと協力し,顧客のニーズを知り,必要な仕様に応じてLiDAR製品を設計し,我々の製造チームと協力して,我々のLiDARの製造可能性を確保した.各製品の開発後、この過程で蓄積した経験とノウハウをコア技術にまとめ、次のLiDAR製品の開発を加速させます。
知的財産権
私たちはレーザーレーダーの設計と垂直統合の面で強力な能力を持っていると信じている。私たちの特許、商標、著作権、技術的ノウハウ、ノウハウ、ドメイン名、および同様の知的財産権は、私たちの成功に重要だと思います。2023年12月31日までに、私たちは中国で特許406件、特許出願589件、米国、ヨーロッパなどの他の司法管轄区で特許58件、特許出願422件を認可した。私たちの特許はレーザーレーダー技術と応用、垂直集積技術とレーザーベースのガスセンサ技術を含む私たちの肝心な技術をカバーしています。2023年12月31日現在、104個の登録商標を持っています麦のレース“和戦”は、中国や海外諸国において、我々が開発した15のソフトウェアプログラムの著作権中国が我々の経営の様々な面に触れ、ドメイン名を登録し、ネットワークを含む。私たちは私たちの技術についてもっと多くの特許出願を続けるつもりだ
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カタログ表
独自技術、特許、著作権および商標法、ならびに内部手続きおよび政策、および他の契約保護によって、私たちの技術および関連する知的財産権を保護することを求めています。私たちは私たちの所有権を保護するために、私たちの従業員、サプライヤー、アウトソーシングパートナー、そして他の人たちと秘密保持協定を締結します。私たちが従業員と締結した協定はまた、彼らが雇用されている間に作ったすべての特許、ソフトウェア、発明、開発、オリジナル作品と商業秘密は私たちの財産だと規定しています。私たちは私たちの固有の権利を保護するために内部政策、秘密協定、暗号化、およびデータセキュリティ措置を採用した。知的財産権に関連するリスクについては、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスク-私たちは知的財産権侵害クレームに対して自分を弁護する必要があるかもしれません。これは時間がかかり、私たちに大量のコストが発生するかもしれません”“第3項.重要な情報-D.リスク要素-私たちの業務や業界に関連するリスク-私たちは他人が私たちの知的財産権を不正に使用することを阻止できないかもしれません。これは私たちの業務と競争地位を損なう可能性があります。“項3.重要な情報-D.リスク要因--私たちの業務および業界に関連するリスク--私たちの特許が満期になり、延期できない可能性があるため、私たちの特許出願は付与されない可能性があり、私たちの特許権は論争、回避、無効、または範囲によって制限される可能性があるので、私たちの特許権は私たちを効果的に保護できないかもしれません。特に、他の人が競争相手の技術を開発したり利用したりすることを阻止できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
業務を広げる
私たちは各業務分野に専門の業務開発チームを持っていて、潜在顧客に私たちのLiDAR製品をマーケティングすることを担当しています。私たちのマーケティング戦略に欠かせない部分として、私たちは大型技術会議と業界博覧会に参加し、私たちの製品、解決策、技術を展示します。私たちはまた、口コミ推薦の生成とメディアプラットフォーム上でのマーケティングコンテンツの作成に集中し、私たちの製品露出率を増加させ、私たちの名声を確立することを目指しています。私たちのマーケティング内容には、内部開発された高品質の文章とビデオが含まれており、その中で私たちの製品仕様と技術を詳しく説明しています。私たちは、私たちの良質なコンテンツと私たちのマーケティングルートの最適化を結合し、私たちのデジタル直販システムに加えて、コンテンツマーケティングから販売手がかりまでの良性循環を形成し、比較的に低いマーケティング支出でブランドの持続的な露出を実現し、そして良質な潜在顧客を誘致できると信じている。
私たちのLiDAR製品は、直売(主にオフライン販売)と間接流通チャネル(地域流通業者やシステムインテグレータ)を介して販売されています。私たちのサイトは洞察力のある製品記述で潜在的な顧客に私たちの製品を展示し、私たちのグローバル顧客に接触しています。私たちは専門の販売員チームを持っていて、中国、アジア太平洋地域、アメリカとヨーロッパ、中東とアフリカなどの地域によって分けて、既存の地域の流通業者との関係を求め、維持して、オフライン消費市場に進出します。私たちは知識の広い販売者は私たちの製品の販売を促進して、彼らは私たちの革命的な技術の価値を伝えて、私たちの製品の高性能を示すことができると信じています。多くの販売員は以前有名な科学技術会社で働いたことがあり、長年の販売経験と技術知識基礎を持ち、彼らの販売活動を支持した。私たちは地域流通業者と一緒に販売促進とブランド活動を通じて、業界貿易展示会に参加したり、会議で講演したりするなど、私たちの製品を普及させます。
お客様サービスと保証
私たちは絶えず顧客満足度を維持し、私たちの製品とサービスを改善する過程で、私たちは高い素質のアフターサービスチームを持って、顧客に全面的なアフターサービスを提供します。私たちは中国とアメリカに敬業のチームがあって、私たちの顧客に販売前とアフターサービスを提供します。彼らは顧客の位置または遠隔で問題を診断し、顧客問題の解決策を決定することができる。
私たちは普通私たちの製品のお客様に標準的な製品保証を提供します。保証期間内に、私たちのソフトウェアやハードウェアにどんな製品品質の問題が発生したら、一定の条件で無料で修理したり交換したりします。お客様自身の操作ミスによる製品破損については、修理サービスを無料で提供いたします。
私たちの環境、社会、そして統治計画は
私たちは私たちの持続的な成長が社会的価値観を私たちの業務に統合することに依存すると信じている。私たちは私たちのLiDAR技術と解決策を利用して、すべての人に公益資源を提供するために努力している。我々は、当社のコーポレート·ガバナンスを全面的に改善し、社会に利益をもたらすために、様々な環境、社会、ガバナンスイニシアティブを策定した。
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カタログ表
私たちは私たちの社会と環境に利益をもたらすために持続可能な開発を促進することの重要性を認識している。この点を考慮して,我々は従業員やパートナーが彼らのエネルギー消費と炭素フットプリントを削減することを奨励し,環境に優しい技術の使用を奨励している。私たちの業務の環境への影響を最小限にし、私たちの組織のすべてのレベルで持続可能性と環境意識を促進するために努力しています。我々は,危険材料,エネルギー,その他の自然資源の使用を最小限にし,廃棄物の発生を最小限に抑えるために内部環境保全とプログラムを採用した。また,綿フィルタ,カートリッジ除塵器,活性炭吸着装置を設置して製造廃棄物を適切に処理するなど,様々な環境保全対策を実施して我々の製造過程を管理している。また、資質のある第三者廃棄物処理事業者と協力して、廃ゴム、廃アルコール、廃濾綿、廃炭素、廃包装樽を含む他の廃棄物を処理する。
競争
LiDAR応用の主要な下流市場は、ADAS、自主移動とロボット市場を含み、迅速に発展と競争しており、多くの潜在的な応用が開発されている。したがって,我々は市場をリードするLiDAR技術を持っていると信じているにもかかわらず,これらのアプリケーションのためにLiDAR製品を開発する一連の会社からの競争に直面しており,その中には類似した製品を提供する会社もある.私たちの主な競争相手は、LiDAR製品を同時に提供するTier 1サプライヤーと既存のLiDAR社を含みます。
私たちは私たちの市場で戦略的に有利な地位にあると信じて、私たちは私たちの先進的なLiDAR技術に基づいて、卓越した性能、品質とコスト、自動車レベルの製造技術と強力な研究開発能力を提供して、他の会社と有利な競争を展開しました。また,生産量の拡大に伴い,我々の単位製品コストは時間の経過とともに低下し続けると予想される。
保険
大陸部の中国法律の要求に従って私たちの従業員に社会保障保険を提供するほか、私たちの一部の従業員に補充商業医療保険を提供します。私たちは身体傷害と財産損失義務による製品責任をカバーする包括的な一般責任保険を維持します。一般市場慣行によれば、私たちはいかなる業務中断保険も維持しません。これは内地の法律が中国を強制しないものです。私たちはキーパーソン生命保険や私たちのITインフラや情報技術システムが破損した保険証書を維持しません。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスク-私たちの保険カバー範囲は限られており、これは私たちを大きなコストと業務中断に直面させる可能性があります”
条例
本節では、大陸部における私たちの業務活動に影響を与え、または株主が私たちから配当金および他の割り当てられた権利を獲得することに影響を与える最も重要な規制について概説する。
外商投資に関する規定
“中華人民共和国外商投資法”は2019年3月15日に全国人民代表大会によって正式に採択され、2020年1月1日から施行される。対外開放をさらに拡大し、外商投資を強力に促進し、外国投資家の合法的権益を保護するため、外商投資法を制定する。外商投資法によると、外商投資とは、任意の外国投資家の大陸部中国への直接或いは間接投資であり、(1)単独又は他の投資家と共同で大陸部に外商投資企業を設立すること、(2)中国国内企業の株式、株式、物件株等の類似権益を獲得すること、(3)単独又は他の投資家と共同で内地で新プロジェクトに投資すること、(4)法律、行政法規又は国務院が規定する他の方法で投資を行うことを含む。外商投資は参入前国民待遇を受け、ネガティブリスト管理制度を実施する。参入前内国民待遇とは、投資参入段階で外国投資家及びその投資に与える待遇が国内投資家及びその投資より低くない待遇である。ネガティブリスト管理制度とは、国が特定分野の外商投資参入に対して特別管理プログラムを実行することである。外国投資家はネガティブリストで規定されているいかなる禁止領域に投資してはならず、いかなる制限領域に投資する前に、ネガティブリストが規定する条件を満たすべきである。
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カタログ表
外国投資家の大陸部中国国内での投資、収益などの合法的な権益は法に基づいて保護され、国家が企業の発展を支持する各政策は外国投資企業にも同様に適用される。国家は外国投資企業が法に基づいて標準制定と公平競争政府調達活動に平等に参加することを保障する。特殊な状況を除いて,国は外商投資を徴収してはならない.特殊な場合、国家は公共利益の必要から、法に基づいて外国投資家の投資に対して徴収又は徴収することができる。徴収収用は法定手続きに従って行い、適時に合理的な補償を与えなければならない。外商投資企業は経営活動に従事し、法律、法規の労働保護、社会保険、税収、会計、外貨などの事項に関する規定を遵守しなければならない。
外商投資企業の組織形式、組織と活動は、“人民Republic of China会社法”と“人民Republic of China共同企業法”を適用する。外商投資法施行前に設立された外商投資企業は、外商投資法施行後5年以内に元の営業機関等を保留することができる。
2019年12月26日に国務院が公表し、2020年1月1日から施行される“外商投資法実施条例”は、外商投資企業と内資企業が政策制定と実行において同一視することをさらに要求している。外商投資法実施条例によると、2025年1月1日から、既存の外商投資企業が外商投資法の規定に従って元の形式を変更していない場合、市場監督部門は当該企業のために他の登録事項を手続きせず、その情報を社会に公開することができる。
2019年12月30日、商務部、国家市場監督管理総局は共同で“外商投資情報申告方法”を発表し、2020年1月1日から施行した。2020年1月1日から、外国投資家が直接或いは間接的に大陸部で投資活動を展開する場合、中国、外国投資家又は外商投資企業は、国家市場監督管理総局が運営する企業登録システムと国家企業信用情報公示システムを介して投資情報を報告しなければならない。外国投資家、外商投資企業は“外商投資情報管理方法”の規定に従って、設立、変更、ログアウト報告と年間報告を送り、投資情報を開示しなければならない。大陸部で中国に投資する外商投資企業は、その設立、変更、ログアウト報告と年度報告を報告した後、市場監督管理主管部門がビジネス主管部門に共有し、この外商投資企業に単独で報告することを要求しない。外国投資家、外商投資企業は要求通りに投資資料を報告しておらず、ビジネス主管部門から通知された後も補報あるいは修正しない場合、ビジネス主管部門は20営業日以内に修正するよう命じなければならない。期限を過ぎても改めない場合は、外国投資家や外商投資企業に30万元以下の罰金を科す;他の深刻な違法行為がある場合は、50万元以下の罰金を科す。
2020年12月19日、国家発改委と商務部は共同で“外商投資安全審査方法”を発表し、2021年1月18日から施行され、審査の投資タイプ、審査範囲、手続きなどを含む外商投資安全審査メカニズムを規定した。発改委と商務部の牽引の下で、外商投資安全審査工作メカニズム弁公室を設立し、外商投資安全審査の常規を担当する。海外投資家あるいは大陸部の協力者中国は、(一)軍工、軍工保障などの国防安全に関連する分野に投資し、軍事施設と軍工施設周辺地域に投資する;(二)重要農産物、重要エネルギー資源、重要装備製造、重要インフラ、重要交通運輸サービス、重要文化製品とサービス、重要情報技術とインターネット製品とサービス、重要金融サービス、キー技術とその他の国家安全関係の重要分野に投資する企業に投資する前に、自発的にその投資安全審査状況を申告しなければならない。外国投資家(I)が当該企業の50%以上の株式を保有し、(Ii)当該企業の取締役会又は株式会の決議に重大な影響を与えることができる投票権を有し、その保有企業の株式が50%未満であっても、又は(Iii)当該企業の経営決定、人的資源、財務及び技術に重大な影響を与える場合、制御権が存在する。報告要件に違反した場合は、所定の期間内に報告する順序を招く可能性があり、上記各当事者が報告していない場合は、株式又は資産の処分順序又は外国投資が行われる前の状態を回復し、国家安全へのいかなる影響も除去するために任意の他の必要な措置を講じることにつながる。
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カタログ表
外商投資産業政策に関する規定
海外投資家の大陸部中国での投資活動は、主に2023年1月1日から施行される“外商投資奨励産業目録(2022年版)”と2022年1月1日から施行される“外商投資参入特別管理方法(2021年版)”或いは“ネガティブリスト”規範を受け、商務部、発改委と外商投資法及びそのそれぞれの実施細則と付属法規を併せて公表し、時々改訂する。目録とネガティブリストは大陸外商投資に対する基本的な監督管理枠組みを示し、中国は外商投資を“奨励”、“制限”、“禁止”の3種類に分類した
現行の規定によると、ネガティブリストに入っていない業界は、大陸部の中国の法律法規の明確な禁止または制限を受けない限り、一般的に第4種類、すなわち外商投資は“許可”とみなされる。
我々の現在の業務は、レーザーレーダー製品やガスセンサの生産·販売を含み、ネガティブリストにも含まれておらず、中国大陸の法律法規の制限も受けていない。私たちがこの決定を下したのは、私たちの業務の性質と、上海和戦が外商独資実体として、外国投資によって制限されずにこのような業務を展開することを当局に許可されたという事実を考慮したものである。しかし,ネガティブリストが改正されていくため,大陸部中国の外商投資規制に関する他の法律法規も変化し,我々の企業が将来外商投資規制の対象にならないことは保証されない.
製品責任に関する規定
1993年2月22日に公布され、2018年12月29日に最近改正され、同日に施行された“中華人民共和国製品品質法”に基づいて、メーカーが人体の健康を保障し、人身と財産の安全を確保する適用基準と要求に適合しない製品の生産或いは販売を禁止する。製品には人身と財産の安全を脅かす不合理な危険が存在しなければならない。瑕疵製品が人身被害又は財産損失をもたらした場合、被害者は製品の生産者又は販売者に賠償を請求することができます。規格外製品の製造業者や販売業者は、製品の生産や販売の停止を命じられ、製品や罰金を没収される可能性がある。基準または要求に違反した販売収入も、没収することができ、筋が深刻な場合は、営業許可証を取り消すことができる。
2020年5月28日、全国人民代表大会は“中華人民共和国民法典”を発表した。“中華人民共和国民法”によると、製品に欠陥が発見され、他人の人身や財産の安全を損害した場合、被害者は製品のメーカーまたは販売者に賠償を請求することができる。メーカー、販売者は故意に欠陥製品を生産、販売するか、あるいは“中華人民共和国民法”の規定に基づいて有効な救済措置を講じておらず、他人の死亡或いは他人の健康を深刻に損害する場合は、懲罰的賠償を要求する権利がある。運送人、倉庫人はこれに責任があり、製造者、販売者は損害賠償を請求する権利がある。
貨物輸出入に関する規定
2001年12月10日に国務院が公表し、2002年1月1日から施行し、最近2024年3月10日に改正され、2024年5月1日に施行された“中華人民共和国貨物輸出入管理条例”によると、大陸部の中国政府は一般的に貨物の輸出入を許可するが、個人或いは部門の輸出入貨物は依然として法律、行政法規が明確に規定した禁止或いは制限を遵守すべきである。全国人民代表大会常務委員会が1994年5月12日に公表し、1994年7月1日に発効し、最近2022年12月30日に直ちに施行された“中華人民共和国対外貿易法”によると、法律法規が別に規定がある以外、大陸部の中国政府は貨物と技術の自由輸出入を許可し、国際貿易に関連する知的財産権を保護する。2022年12月30日から、当局は貨物や技術の輸出入に従事する対外貿易経営者の商務部または委託機関への届出と登録手続きの要求を取り消した
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カタログ表
1987年1月22日に全国人民代表大会常務委員会が公表した“中華人民共和国税関法”、1987年7月1日に施行され、2021年4月29日に改正された“中華人民共和国税関総署が公表した通関単位届出管理規定”と2021年11月19日に公表され、2022年1月1日から施行される“税関申告管理規定”によると、別の規定があるほか、輸出入貨物の申告と納税は、荷受人が自己申告することができ、すでに税関で登録された委託通関人が申告することもでき、通関時に税関に届出しなければならない。
管制無線送信装置に関する規則
“中華人民共和国無線管理条例”は国務院、中央軍事委員会が1993年9月11日に発表し、同日から施行され、その後2016年11月11日に改正され、2016年12月1日から施行された。“中華人民共和国無線管理条例”によると、中国国内で販売または使用するために生産または輸入された無線送信装置は、マイクロパワー短距離無線送信装置を除いて、無線管理部門にモデル承認を申請しなければならない。許可された無線送信装置モデル目録は、国家無線管理部門によって公表される。
1997年10月7日、無線送信設備製造の管理をさらに強化するため、元国家無線管理委員会(現在工業·情報化部が職責を履行する)と国家技術監督局(中華人民共和国国家品質監督検査検疫総局前身)は共同で“無線送信設備生産管理規定”を発表し、1999年1月1日から施行された。中国は内地で無線送信装置を製造(試験生産を含む)し、本条例を適用する。この条例は、無線送信装置のモデルが国家無線管理委員会事務室の許可を得、“無線送信装置モデル許可証明書”とモデル承認コードを取得することを明確に要求している。中国は大陸部で無線送信装置を生産し、無線送信装置の外部にモデル承認コードを表示する。(1)装置が“無線伝送装置輸入管理条例”のモデルによって承認され、“無線伝送装置モデル許可証明書”を取得したか、または(2)製造された無線伝送装置が輸出のみのために使用され、国内市場で販売および/または使用されてはならない(関係国と締結された協定に別途規定されているものを除く)という2つの条件のうちの1つに該当するものは、上記の要件を免除する。2022年12月22日、中華人民共和国工業·情報化部は“無線伝送設備管理規定”を公表し、2023年7月1日から施行された。“無線送信設備管理規定”によると、中国で生産、輸入販売に使用されている無線送信設備は、製品品質法律法規、国家標準、国家無線管理規定に適合しなければならない。中国で使用されている無線伝送装置を製造または輸入しているが、マイクロパワー短距離無線送信装置を除く場合は、国家無線管理部門に無線送信装置モデルの承認を申請しなければならない。許可された無線送信装置モデル目録は、国家無線管理部門によって公表される。
2018年12月26日、工信部は“無線送信設備販売届出実施暫定方法”を発表し、2019年3月1日から施行した。“方法”によると、無線送信装置の販売は、販売開始日から10営業日以内に、情報プラットフォームを介して販売者登録地省級無線監督管理機関に届出しなければならない。売人は届出情報の真実性に責任を負い、関係部門が法に基づいて実施した監督管理を受けるべきである。届出情報は、販売しようとする経営主体及び設備の情報を含むべきである。経営主体情報は、経営主体名、統一的な社会信用コード、連絡先及び連絡先、実体経営場所住所又はネットワーク販売プラットフォーム名、URL及び関連証明を含むべきである。販売対象デバイスの情報には、デバイスモデル、製造者名、デバイスモデル、モデル承認コードが含まれなければならない。
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カタログ表
不動産に関する規定
会社所有の不動産
“中華人民共和国民法”によると、この法律でいう財産には不動産と動産が含まれる。不動産物件権の設立、変更、譲渡、消滅は、法に基づいて登記が発効する。
不動産権属証明書は権利者が不動産に対して権利を有する証拠である。建設用地使用権は譲渡、譲渡、あるいは他の方法で設定することができる。建設用地使用権を有する者はこのブロックを合理的に利用すべきであり,その計画用途を変更してはならない。
1986年6月25日に全国人民代表大会常務委員会が採択した“中華人民共和国土地管理法”と2019年8月26日に最新改正された“中華人民共和国土地管理法”に基づいて、中華人民共和国は社会主義公有制、即ち全民所有制或いは労働大衆集団所有制を実行する。国家は土地利用全体計画を制定し、土地用途を規定し、土地を農業地、建設用地と未利用地に分けた。土地を使用する単位や個人は,土地利用全体計画に厳格に基づいて決定された土地利用用途に基づいて土地を使用しなければならない。
レンタルする
“中華人民共和国民法”の規定によると、テナントはレンタル者の同意を得て、賃貸した家を第三者に転貸することができる。テナントが家を転貸する場合、テナントとレンタル者との間の賃貸契約は引き続き有効である。しかし、テナントがレンタル者の同意を得ずに転貸した場合、レンタル者は賃貸契約を解除する権利がある。テナントは、賃貸不動産の所有権が議論されているように、レンタル者の理由で賃貸財産を使用できない場合、テナントは賃貸契約を解除することができる。
中華人民共和国民法によれば、抵当権が成立する前に抵当財産が賃貸され、占有のために譲渡された場合、当初の賃貸は抵当権の影響を受けない。最高人民法院「都市建築物賃貸契約に関する紛争事件の審理における法律適用に関する若干問題」の解釈( 2020 年改正 ) 2009 年 7 月 30 日に最高人民法院が公布し、 2020 年 12 月 29 日に改正された。賃借人が賃借契約に従って所有している期間中に賃借物の所有者が変更され、賃借人が譲受人に元の賃借契約の履行を継続するよう要求した場合、中華人民共和国裁判所はこれを支持する。抵当権が敷地が賃貸される前に成立し、抵当権者の抵当権の実現による所有権の変更が生じた場合を除く。
2010年12月1日、住宅·都市農村建設部は“商品住宅賃貸管理方法”を公布し、2011年2月1日から施行した。“方法”によると、当事者は賃貸契約を締結した日から30日以内に現地の物件管理部門に届出を登録しなければならない。登録や届出の要求を守らない場合は、最高1万元の罰金が科されます。しかし、“中華人民共和国民法”によると、法律、行政法規の規定に従って主管部門に登録·届出していないことは契約の効力に影響を与えない。
建設
“中華人民共和国土地管理法”と“商品住宅賃貸管理方法”によると、土地用途は土地利用全体計画によって確定された用途に厳格に従うべきであり、単位でも個人でも、元の計画計画の主管部門の許可を得ず、土地利用全体計画が確定した用途を変更してはならない
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カタログ表
2000年1月30日に国務院が公表し、2019年4月23日に改訂された“建設工事品質管理条例”と建設部が2000年4月7日に発表した現在すでに住宅都市農村建設部に組み込まれた“住宅建設工事と市政インフラ工事竣工検収届出管理方法”によると、建設部門はプロジェクトの竣工報告を受けた後、設計、施工、工事監理などの部門を組織して竣工検収を行うべきである。建設プロジェクトは竣工検収に合格した後に交付して使用することができる.建設部門は検収に合格した日から15日以内に,プロジェクトの所在地県級以上の地方政府建設主管部門に届出しなければならない.
環境保全と安全生産に関する規制
環境保護
全国人民代表大会常務委員会が1989年12月26日に公布し、2014年4月24日に改正され、2015年1月1日から施行された“中華人民共和国環境保護法”によると、経営及びその他の活動で排出又は汚染物質を排出する単位は、経営及びその他の活動で発生する排ガス、廃水、廃棄スラグ、粉塵、悪臭ガス、放射性物質、騒音、振動、電磁放射線及びその他の危害を制御·適切に処理しなければならない。
“中華人民共和国環境保護法”の規定によると、中華人民共和国の他の適用法律法規のほか、環境保護主管部門とその地方対応部門が環境保全の管理と監督を担当し、“環境保護法”に違反した個人や企業に対して各種行政処罰を実施することができる。これらの処罰には、罰金、期限の整備、建設停止の命じ、生産制限或いは生産停止の責任、追徴の命じ、情報の開示の命じ、責任者に対する行政処罰の実施、企業の閉鎖の命じなどが含まれる。“中華人民共和国民法”によると、いかなる汚染環境による損害の個人や実体も責任を問われる可能性がある。また,環境組織は公益に有害な汚染物質を排出する単位を訴訟することも可能である。
環境影響評価
“中華人民共和国環境保護法”の規定によると,建設プロジェクトに環境影響がある場合は,環境影響評価を行うべきである。建設プロジェクトの汚染防止施設は,プロジェクト主体の施工計画とともに設計,施工,操業しなければならない。政府主管部門の許可を得ず、このような施設を勝手に撤去したり放置したりしてはならない
2002年10月28日に全国人民代表大会常務委員会が公表し、2018年12月29日に直ちに改正された“中華人民共和国環境影響評価法”に基づき、国務院は建設プロジェクトの環境影響評価を実施し、環境への影響に基づいて建設プロジェクトを分類した。建設単位は,(一)潜在的に深刻な環境影響を有する項目については,環境影響報告書を作成し,その環境影響を全面的に評価すべきである,(二)軽微な環境影響を有する項目については,環境影響報告書を作成し,環境影響分析又は専門評価を行うべきである,(三)環境影響が最も小さい環境影響評価を必要としない項目は,環境影響報告表に記入すべきである,環境影響報告書又は環境影響報告書を作成すべきである。
2020年11月30日,中華人民共和国生態環境部は“建設プロジェクト環境影響評価分類管理目録(2021年版)”または“分類管理目録(2021年版)”を公表し,2021年1月1日から施行した。
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カタログ表
安全生産
全国人民代表大会常務委員会が2002年6月29日に公表し、最近2021年6月10日、2021年9月1日に施行された“中華人民共和国安全生産法”などの建築安全法律法規に基づいて、生産経営部門は必ず安全生産目標と措置を制定し、労働者の労働条件を計画的、体系的に改善しなければならない。また安全生産保護方案を構築し、安全生産責任制を実行しなければならない。また、生産経営部門は安全生産訓練を手配し、従業員に国家或いは業界標準に符合する防護装備を提供しなければならない。自動車や部品メーカーはこのような環境保全と作業安全要求に制約されている。
消防部門
1998年4月29日に全国人民代表大会常務委員会が公表し、2021年4月29日に改正された“中華人民共和国消防安全法”、2020年4月1日に住宅·都市農村建設部が発表した“建設工事消防設計検収管理暫定規定”と2023年4月21日に改正された2023年10月30日に施行された“労働集約型企業製造工場面積2500平方メートル以上の建設単位とその他の特殊建設プロジェクトに基づいて、消防部門に消防設計審査を申請しなければならない。そして、建設プロジェクトの竣工後に火災評価検査と検収手続きを完成させる。その他の建設プロジェクトの建設部門は竣工検収に合格してから5営業日以内に主管部門に届出しなければならない。建設部門は競技場の使用開始前に消防安全検査あるいは検査後に消防安全要求に達していない場合は、建設停止、使用停止、経営関連業務の停止を命じられ、3万元以上30万元以下の罰金を科す。
知的財産権に関する規定
中国は著作権、商標、特許、ドメイン名を含む全面的な知的財産権立法を採択した。中国は知的財産権の主要な国際条約の署名国であり、2001年12月に世界貿易機関に加盟して以来、“貿易に関する知的財産権協定”のメンバーである。
著作権所有
1990年9月7日、全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国著作権法”を公表し、最近では2020年11月11日に改正され、2021年6月1日から施行された。2002年8月2日、国務院は“中華人民共和国著作権法実施条例”を公布し、最近の改正は2013年1月30日であり、2013年3月1日から施行された。改正された著作権法とその実施細則は,著作権保護をインターネット活動,インターネット上に伝播する製品やソフトウェア製品に拡大する.また,中国著作権保護センターが管理する自発登録制度もある.“中華人民共和国著作権法”によると、中国公民、法人又はその他の組織は、出版の有無にかかわらず、著作権保護を受けることができる作品は、文学、芸術、自然科学、社会科学、エンジニアリング技術、コンピュータソフトウェア等を含めて、著作権を有するべきである。著作権者は発表権,署名権,複製権を含む一定の法的権利を有している.著作権侵害者は,侵害行為の停止,著作権者への謝罪,著作権者の損失賠償など多様な民事責任を負わなければならない.深刻な場合、著作権侵害者には罰金および/または行政または刑事責任が科される可能性もある。
2001年12月20日に国務院が発表し、2013年1月30日に改正された“コンピュータソフトウェア保護条例”をさらに徹底するため、国家著作権局は2002年2月20日に“コンピュータソフトウェア著作権登録方法”を発表し、ソフトウェア著作権登録のプログラムと要求を詳細に規定した。
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カタログ表
2001年4月2日に公表され、2001年10月1日から施行された“国務院の集積回路布図設計保護条例に関する命令”によると、中国の自然人、法人又は他の組織が創作した布図設計は、本条例に従って布図設計の専有権を有している。保護すべき任意のレイアウト設計はオリジナルでなければならない。なぜなら、レイアウト設計はクリエイター自身の知的労働の結果であり、その作成時にはレイアウト設計クリエイターおよび集積回路製造業者には一般的ではないからである。国務院知的財産権行政部門は本条例に従って専有権の管理を担当している。
商標
1982年8月23日に全人代常務委員会が公表し、最近それぞれ2019年4月23日に改正された“人民商標法”によると、国務院工商行政管理総局商標局は中国大陸部での商標登録管理を担当している。国務院工商行政管理総局は商標審査委員会を設立し、商標紛争の解決を担当した。登録商標の有効期限は10年で、登録が承認された日から計算される。登録者は登録満了前12ヶ月以内に更新登録を申請することができます。登録者が速やかに申請を提出しなかった場合は,さらに6か月の猶予期間を与えることができる.登録者は,猶予期間が満了するまで出願を提出していない場合は,登録商標の登録を取り消す。継続登録の有効期限は10年である.2014年4月29日、国務院は改正された“人民商標法実施条例”を発表し、商標登録と継続申請の要求を明確にした。
特許
1984年3月12日に全国人民代表大会常務委員会が公表した“中華人民共和国特許法”,2020年10月17日に改正された“中華人民共和国特許法”,2021年6月1日から施行される“中華人民共和国特許法実施細則”と2001年6月15日に公布された2024年1月20日に改正された“中華人民共和国特許法実施細則”に基づき,国務院特許行政部門は全国特許業務の管理を主管し,省,自治区,市政府特許行政部門は本行政区域内の特許管理を担当している。“中華人民共和国特許法”と“中華人民共和国特許法実施細則”は,“発明”,“実用新案”,“意匠”の3種類の特許を規定している。発明特許の有効期間は20年、実用新案特許の有効期間は10年であり、2021年6月1日から、出願日が2021年6月1日以降の意匠特許の有効期間は、出願日から15年に延長される。国家知的財産権局が2011年6月27日に発表し、2011年8月1日から施行された“特許許可協定届出方法”によると、国家知的財産権局は全国特許許可協定の届出作業を担当している。当事者は特許許可協定が発効した日から3ヶ月以内に出願を完了しなければならない。中国の特許制度は先着先届出の原則,すなわち1つの発明の特許出願が1人を超えた場合,先に申請者が特許を取得するという原則をとっている。発明または実用新案は、特許を出願するために、新規性、創造性、および実用性を持たなければならない。第三者はこの特許を使用するために、特許所有者の同意または適切な許可を得なければならない。そうでなければ、不正使用は、特許権の侵害を構成する。
ドメイン名
2017年8月24日、工信部は“インターネットドメイン名管理方法”を公表し、2017年11月1日から施行した。“方法”は中国の国家トップクラスドメイン名“.cn”のようなドメイン登録を規範化した。2019年6月18日、中国互聯ネットワーク情報センターは“国家コードトップクラスドメイン名登録実施細則”と“国家コードトップ争議解決プログラム規則”を発表し、これにより、中国互聯ネットワーク情報センターはドメイン名争議解決機関にドメイン名関連論争の裁決を許可することができる。
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カタログ表
外国為替管理に関する規定
中国大陸部外貨管理の主体条例は1996年1月29日に国務院が公表し、2008年8月5日に改正され、2008年8月5日に施行された“人民Republic of China外国為替管理条例”、及び1996年6月20日に人民中国銀行が公表し、1996年7月1日から施行された“決済管理条例”である。これらの規定によれば、利益分配及び貿易やサービスに関連する外国為替取引等の経常項目の支払いは、国家外国為替管理局又は外国為替局の事前承認を必要とせず、特定の手続要求を遵守することなく外貨で支払うことができる。逆に、人民元を外貨に両替して大陸部以外の地方に資本項目を送金し、例えば外貨ローンの返済、海外直接投資及び海外証券或いは派生製品に投資する場合は、関係政府当局或いは指定銀行の承認或いは登録を受けなければならない。外商投資企業が税引後配当金を外貨に両替し、中国大陸部の外国為替銀行口座から送金することを許可する。
2012年12月19日に外管局が公表し、2015年5月4日に改訂された“外商直接投資外貨管理政策の更なる整備と調整に関する通知”は、現行の外貨管理手続きの大幅な改正と簡略化を行った。本通知によれば、設立前費用口座、外国為替資本口座、担保口座などの各種専用外国為替口座の開設、海外投資家が中国国内で取得した人民元収益の再投資、及び外商投資企業がその外国株主に外貨利益と配当金を送金することは、外国為替局の承認や確認を必要とせず、同一実体が異なる省で複数の資本口座を開設することができ、これまでは不可能であった。2013年、外管局は、外国為替局又はその地方支店による外国投資家の中国国内への直接投資の管理は登録方式で行わなければならず、銀行は外管局及びその支店が提供する登録情報に基づいて中国国内での直接投資に関する外国為替業務を行わなければならないと規定している。2015年2月13日、外匯局は“直接投資外貨管理のさらなる簡略化と改善に関する通知”を発表した。単位と個人は外国為替局に外商直接投資と海外直接投資を許可する外貨登録を申請するのではなく、条件を満たす銀行に外貨登録を申請することができる。条件を満たした銀行は,外国為替局の監督の下で,申請を直接審査して登録することができる.
2015年3月30日、外匯局は“外商投資企業資本決済管理の改革に関する通知”、すなわち“外管局第19号通知”を発表し、2015年6月1日から施行され、最近の改正は2023年3月23日である。外匯局第19号通知は全国範囲内で外商投資企業の外国為替資金決済管理改革の試験を拡大することを通知した。外管局第19号通知は、中国国内に設立されたすべての外商投資企業がその業務経営の実際の需要に応じて外貨資本を適宜決済することを許可し、外商投資会社が外貨資本を用いて人民元を換算して株式投資を行う手続きを規定し、その他の制限を撤廃した。しかし、外管局第19号は、外商投資企業がその外国為替資本を使用して換算した人民元資金を業務範囲を超えた支出に使用することと、非金融企業間で委託融資または返済融資を提供することを引き続き禁止することを通知した。
2016年6月9日、外管局は“資本項目の外貨決済管理政策の改革と規範化に関する通知”、あるいは外管局第16号通知を発表し、最近2023年12月4日に改訂された。外国為替局第16号はすべての国内機関の自由裁量決済を統一したことを通知した。自由決済とは資本項目下の外貨収入(外国為替資金、対外融資と海外上場で得られた資金送金を含む)であり、自由決済政策を実施して確認した後、国内機関の実際の経営に応じて銀行で決済することができる。外国為替資本金の自由決済比率は一時的に100%に決定された。外国為替局第19号通知又は第16号外国為替局通知に違反した場合は、“外国為替管理条例”等の規定に基づいて行政処罰を与えることができる。
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カタログ表
また、外匯局第16号通知は、外商投資企業が資本項目の外貨収入を使用することは、企業経営範囲内で真の自己使用の原則に従わなければならないと規定している。外商投資企業が決済により取得した資本項目及び資本の人民元為替収入は、(1)企業経営範囲以外の金又は法律、法規で禁止されている金の支払いに直接又は間接的に使用されてはならない。(2)法律、法規に規定があるほか、直接又は間接的に投資銀行担保製品以外の証券又は金融案に使用されてはならない。(3)非関連企業への融資のために使用されるが、その業務範囲が別途許可されているものを除く。(四)非自家用不動産の建設又は購入に用いる(不動産企業を除く)。
2019年10月23日、外管局は“国境を越えた貿易投資の円滑化をさらに促進するための国家外貨管理局の通知”、あるいは外管局第28号通知を発表し、最近2023年12月4日に改訂された。外匯局第28号通知は、非投資性外商投資企業はネガティブリストに違反せず、かつ投資プロジェクトが真実で、法律法規に符合することを前提として、法に基づいて資本金を利用して国内株式投資を展開することができると規定している。また、外管局第28号通知は、一部の試験地区が条件を満たした企業はその登録資本、外債と海外上場で得られた資本収入を国内支払いに用いることができ、事前に銀行に国内支払いの真実性証明を提供する必要がないと規定している。
2020年4月10日、外匯局は“外国為替管理の最適化による渉外業務の発展支援に関する外匯局の通知”を発表した。この通知は、資金使用が真実で、かつ現行の関連資本項目収益使用管理規定に符合する場合、企業が資本金、外債、海外上場などの資本項目収入を使用して国内支払いを行うことを許可し、毎回取引前に銀行にこのような支払いの真実性証明材料を提出する必要がない。
2023年12月4日、外管局は“改革の更なる深化による国境を越えた貿易投資の利便化促進に関する通知”を発表し、あるいは外匯局第28号通知と呼ばれ、その中で、条件を満たす上海などのハイテク技術、専門特新と科学技術型中小企業は1000万ドル以下の同値な範囲内で自ら外債を借りることができると規定している。外管局第28号通知は、国内企業の海外直接投資前期費用の累計送金金額が同値300万ドルを超えてはならないという制限を取り消したが、累計送金金額は中国実体投資総額の15%を超えてはならないことを通知した。また、外管局第28号は、資本口座の資産現金化口座を資本口座の決済口座に再編することを通知する。国内株式譲渡先(機関と個人を含む)が国内各方面から獲得した外貨持分譲渡対価格資金、及び国内企業が海外上場を通じて募集した外貨資金は、直接資本口座決済口座に振り込むことができる。資本項目決済口座内の資金は適宜決済して使用することができる。国内株式譲渡人が外商投資企業から獲得した株式譲渡対価格資金は、人民元決済資金(即ち直接決済或いは決済口座の支払い待ち人民元資金)で支払うことができ、直接国内株式譲渡人の人民元口座に振り込むことができる。
配当分配に関する規定
外商独資企業の配当分配に関する主な規定は“人民会社法”Republic of Chinaを含み、最近では全国人民代表大会常務委員会が2023年12月29日に会社の資本制度、組織、登録、持株株主と管理者の責任などの面で改訂を行い、2024年7月1日から施行される。これらの規定によると、中国大陸部の外商独資企業はその累積利益(例えばある)から配当金を支払うことしかできず、当該等の利益は大陸部中国会計基準と規定に従って確定された。前のいくつかの会計年度のいかなる損失を相殺する前に、中国会社はいかなる利益も分配してはならない。前会計年度に留保された利益は、本会計年度の分配可能利益とともに分配することができる。また、中国は大陸部の外商投資企業に毎年少なくともその累計利益の10%(あれば)を一定の準備金として計上することを要求しており、これらの準備金が企業登録資本の50%に達していない限り。外商投資企業は赤字を補い、法定積立金を抽出する前に、利益を分配してはならない
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カタログ表
外債に関する規定
海外投資家は株主として外商投資企業に融資し、大陸部で中国外債と認定され、2003年3月1日に施行された“外貨管理条例”、2003年3月1日に発効し、2022年9月1日に発効した国家発改委、財政部が発表した“外債管理暫定規定”、2013年4月28日に外管局が発表し、2015年5月4日に“外管局の登録資本登録制度に関する規範的文書の廃止と修正に関する通知”改正された“外債登録管理方法”を含む多くの法律法規の監督管理を受けている。これらの規定によると、外債形式で中国実体に発行される株主ローンは、事前に外管局の承認を得る必要はない。しかし、このような外債は地域銀行に登録されて記録されなければならない。“国家外貨管理局第28号通知”によると、試験地区の非金融企業は現地外貨管理局で非金融企業の純資産の2倍に相当する外債限度額の登録を行うことができる。非金融企業は許可された限度額内で外債を借りることができ、直接銀行に行って手続きをすることができ、各外債登録をする必要がない。しかし非金融企業は国際収支状況を定期的に報告しなければならない。
2023年2月10日から施行される“企業中長期外債審査登録管理方法”によると、企業が外債を起債する前に、先に発改委に“企業起債外債審査登録証明書”を受け取ることを申請し、毎回の起債終了後10営業日以内に発改委に外債状況を報告しなければならない。2023年2月、発改委は公式サイトで“企業中長期外債審査登録ガイドライン”を回覧し、国内会社(及びその制御している海外会社或いは支店)が海外会社(海外株主を含む)から借金期限が1年を超えた場合、発改委に審査登録を申請する必要があることを規定した。しかし、発改委は本方法の実施について他の説明をしていない。
大陸部住民のオフショア特殊用途車両保有に関する規定
外管局は2013年5月10日に“海外投資家の国内直接投資外貨管理規定に関する通知”とセット文書を発表し、それぞれ2018年10月10日と2019年12月30日に改訂を行い、外匯局或いはその地方支店が海外投資家の大陸部直接投資中国に対する管理に対して登録方式を採用することを明確にし、銀行は外匯局及びその支店が提供した登録情報に基づいて海外投資家が大陸部中国に直接投資することに関連する外貨業務を行うべきである。
外管局は2014年7月4日に“国家外匯局第37号通知”を発表し、大陸部の中国住民或いは実体に海外投融資オフショア実体の設立或いは制御を要求し、外匯局或いはその国内支店に登録しなければならない。外管局第37号通達は、中国住民又は実体が特別な目的ツールを使用して中国でオフショア投資及び融資又は往復投資を行うことに関する外貨を求めることを管理する。外管局第37号通達によると、“特殊目的担体”とは、中国住民或いは実体によって直接或いは間接的に設立或いは制御されたオフショア実体を指し、目的はオフショア融資或いはオフショア投資を求め、オフショア或いはオフショア合法資産或いは権益を使用することである。“往復投資”とは、中国住民或いは実体が特殊な目的担体を通じて中国国内に直接投資し、即ち外商投資企業を設立し、所有権、コントロール権と経営権を取得することである。“国家外国為替管理局第37号通達”は,中国住民又は実体が特殊目的担体に出資する前に,外匯局又はその現地支店で外貨登録を完了しなければならないと規定している。さらに、オフショア特別目的担体に基本情報(当該大陸の中国公民又は住民の変更、名称及び経営期限の変更を含む)、増資又は減資、株式譲渡又は交換、又は合併又は分立に関連する重大な事件が発生した場合、当該等の中国住民又は実体は、その外国為替局登録を更新しなければならない
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カタログ表
外管局は2019年12月30日にさらに“国家外国為替管理局の直接投資外貨管理政策の一層の簡略化と完備に関する通知”を公布し、2019年12月30日に改訂し、大陸部の中国住民或いは実体が条件に適合する銀行で海外投資或いは融資を目的としたオフショア実体の設立或いは制御を許可した。しかし、大陸部中国住民が提出した救済登録申請は、これまで外管局第37号通知を遵守できず、引き続き外匯局現地支局の管轄範囲に属していた。特殊目的担体権益を持つ大陸部中国株主が必要な外為局登録を完了できなかった場合、この特殊目的担体の大陸部中国子会社はオフショア親会社への利益分配と後続の国境を越えた外国為替活動を禁止される可能性があり、この特殊目的担体がその大陸部中国子会社に追加資本を注入する能力が制限される可能性がある。
2017年1月26日、外匯局は“真実性と適合性検査の強化と外貨管理業務の更なる推進に関する通知”を発表し、国内機関がオフショア機関に利益を送金することに対していくつかの資本規制措置を規定し、(一)真実取引の原則の下で、銀行は取締役会の利益分配決議、納税申告記録原本と監査された財務諸表を照合すべきである;(2)国内機関は利益を送金する前に数年前の損失に対して収入計算を行うべきである。また、“通知”によると、国内機関は対外投資登録手続きを行う際に、資金源や使用手配を詳細に説明し、取締役会決議、契約などの証明を提供しなければならない。
株式インセンティブ計画に関する規定
国家外貨管理局が2012年2月15日に発表した“国家外国為替管理局の国内個人が海外上場会社の株式激励計画に参加することに関する通知”などの規定によると、海外上場会社の取締役、監事、高級管理者とその他の海外上場会社の株式激励計画に参加する従業員は、大陸部の中国公民或いは非大陸部の中国公民であり、連続して大陸部中国に1年間居住し、個別の情況以外に、外匯局或いはその所在地の支店に登録し、その他の手続きを行わなければならない。これらのすべての参加者が中国住民であれば、合格した大陸部中国代理人、例えば海外上場会社の大陸部中国子会社が外国為替局に登録し、口座開設、振込と決済などの外貨の手続きを行う必要がある。通知はまた,株式インセンティブ計画参加者のために株式オプションの行使や売却収益に関する事項を処理するオフショアエージェントの指定を要求する.また、株式激励計画、中国代理人或いは海外受託機関に重大な変化或いはその他の重大な変化が発生した場合、中国代理人は株式激励計画の外国為替局登録を改訂しなければならない。中国の代理人は従業員の株式オプションを行使する権利を持つ中国住民を代表して、外国為替局またはその現地支店に中国住民の従業員株式オプションの行使に関する年間外貨支払い限度額を申請しなければならない。中国住民が株式激励計画に基づいて株式を売却して得た外貨収益と海外上場会社が割り当てた配当金は、当該などの中国住民に分配される前に、中国代理人が中国で開設した銀行口座に振り込まなければならない。外国為替局の登録が完了していない場合は、登録に参加した役員、監事、上級管理者、その他の従業員に罰金などの法的処分を科す可能性があります。
また、国家税務総局は従業員の株式オプションと限定株に関する若干の通知を発表した。これらの通知によると、大陸部で働く中国人従業員が株式オプションを行使したり制限的な株を獲得したりすると、大陸部の中国個人所得税が徴収される。海外上場会社の大陸部にある中国子会社は、税務機関に従業員の株式オプションと制限性株式に関する書類を届出し、株式オプションを行使したり、制限的な株を購入した従業員に対して個人所得税を代理納付しなければならない。従業員が所得税を納付していない場合、あるいは大陸部の中国子会社が法に基づいて所得税を代理徴収していない場合、大陸部の中国子会社は税務機関或いは他の大陸部の中国政府部門の処罰に直面する可能性がある。
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カタログ表
対外直接投資に関する規定
2017年12月26日、発改委は“企業の対外投資管理方法”を発表し、2018年3月1日から施行した。これらの措置により、非敏感な海外投資プロジェクトは発改委現地支店に届出する必要がある。2014年9月6日、商務部は“海外投資管理方法”を発表し、2014年10月6日から施行された。これらの規定によると、非敏感国と地域および非敏感業界に関連する中国企業の海外投資は商務部現地支局に届出しなければならない。“国家外貨管理局の海外直接投資外貨管理政策の更なる改善と調整に関する通知”は2012年11月19日に外管局によって発表され、それぞれ2015年5月4日、2018年10月10日と2019年12月30日に改訂され、大陸部の中国企業の海外直接投資は現地銀行に登録しなければならないことが要求された。大陸部の中国実体の株主或いは実益所有者のためには、海外投資に関する規定を遵守しなければならない。海外直接投資管理規定に従って届出或いは登録を完了していない場合、主管機関は域外直接投資の実施を一時停止或いは停止させ、所定時間内に修正することができる。
税収に関する規定
企業所得税
2000年3月16日に公布され、2000年1月1日から施行され、それぞれ二零一七年二月二十四日及び二零一八年十二月二十九日に改正された“中華人民共和国企業所得法”によると、大陸部中国については、大陸部に実際の管理機関を設立して中国の企業を住民企業と見なし、その全世界所得は統一的な25%税率で企業所得税を徴収するのが一般的である。“中華人民共和国企業所得税法実施細則”は、事実上の管理機関を、実際に企業の生産経営、人員、会計、財産等に対して“実質的、大局的な管理と制御”を実行する管理機関と定義する。非大陸部の中国住民企業は大陸部には何の支店もなく、中国は大陸部中国からの所得に対して10%の税率で企業所得税を納めている。
2015年2月3日、国家税務総局は“非住民企業間接譲渡資産徴収企業所得税の若干の問題に関する公告”、すなわち2017年に改正されたSAT 7号通知を発表した。国家税務総局通知7は、国家税務総局が2009年12月10日に発表した“国家税務総局の非住民企業の株式譲渡所得企業所得税管理の強化に関する通知”と2011年3月28日に発表された“国家税務総局の非住民企業所得税管理に関する若干の問題に関する公告”の一部規定を廃止し、本通知の部分規定について明らかにした。国家税務総局通達7は非住民企業の間接移転資産(中国大陸部の機関と場所の資産、内地にある不動産中国、大陸部における中国住民企業の株式投資を含む)について全面的なガイドラインを提供し、中国税務機関の非住民企業に対する審査を強化した。例えば、非住民企業が大陸部中国の課税資産を直接または間接的に保有する海外持株会社の株式を譲渡した場合、中国税務機関が譲渡は企業所得税から逃れる以外に合理的な商業目的がないと判断した場合、“中華人民共和国国税局通知7”は中国税務機関が間接譲渡課税資産を直接譲渡に再分類することを許可するため、非住民企業に対して内地中国企業所得税の10%の税率を徴収する。SAT第7号通知は,税務機関が間接譲渡が合理的なビジネス目的を持つかどうかを決定する際に考慮すべきいくつかの要因を示している。しかしながら、これらの要因にかかわらず、以下のすべての条件を満たす間接譲渡の全体的な配置は、(I)譲渡された中間企業の株式価値の75%以上が大陸部中国から直接または間接的に由来する課税資産の不足とみなされるであろう。(Ii)間接譲渡前の1年以内の任意の時間において、当該仲介企業の資産価値の90%以上(現金を含まない)が内地中国への投資を直接又は間接的に構成するか、又は間接譲渡前の1年以内に、その収入の90%以上が直接又は間接的に大陸部中国からのものである。(Iii)仲介企業及びその直接又は間接的に内地中国課税資産を保有する子会社、支店が履行する機能及び負担のリスクは限られており、その経済実質を証明するには不十分である。及び(Iv)間接譲渡内地中国課税資産所得収益の課税外地税は、当該等資産を直接譲渡する潜在内地中国税よりも低い。一方、国家税務総局第7号通知に属する避風港の範囲の間接移転は、大陸中国税を徴収しなくてもよい。避難港には、条件を満たす集団再編、公開市場取引、税収条約または手配下の免除が含まれる。
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カタログ表
2017年10月17日、国家税務総局は“非住民企業所得税源控除に関する問題に関する公告”すなわち37号通知を発表し、2017年12月1日から施行された。“国家税務総局の若干の税収規範文書の改訂に関する公告”は、“国家税務総局第37号通知”のいくつかの規定を廃止した。SAT第37号通知によると、持分譲渡で得られた持分算入を差し引いた残高は持分譲渡所得の課税所得額である。株式譲渡収入とは、株式譲渡人が株式譲渡から受け取る対価格であり、貨幣形式と非貨幣形式の各種収入を含む。持分純価値とは、上記持分を取得する課税基礎である。持分の課税根拠は、(一)株式譲渡者が株式に投資する際に中国住民企業に実際に支払う出資コスト、又は(二)持分取得時に元株式譲渡者に実際に支払う持分譲渡コストである。持株期間中に減価·増額が発生し、国務院財政税務機関の規定に従って損益を確認できる場合は、相応に持分純価値を調整しなければならない。企業が持分譲渡収入を計算する際には、投資された企業株主の利益剰余金のうち持分に応じて分配できる未分配利益などの金額を差し引くことはできない。複数回の投資·買収で一部の持分譲渡が発生した場合、企業は譲渡比率に応じて、持分の全コストの中で譲渡持分に対応するコストを確定しなければならない。
1992年9月4日に全人代常務委員会が公表し、2015年4月24日に改正された“中華人民共和国税収徴収管理法”と“中華人民共和国税収徴収管理法”第7号の通知によると、間接的に移転したのは、譲渡者に移転代金を支払う単位と個人を源泉徴収義務者とする。源泉徴収義務者は源泉徴収せず,持分譲渡人は納税すべき税金を納めない場合,税務機関は譲渡者から滞納金を徴収することができる。また、税務機関は源泉徴収義務者の責任を追及し、未納税50%以上300%以下の罰金を科すこともできる。源泉徴収義務者はすでに“国税局通知7”に従って大陸部中国税務機関に間接移転に関する書類を申告した場合、源泉徴収義務者に対する処罰を軽減又は免除することができる。
科学技術部、財政部、国家税務総局が2016年1月29日に改訂した“ハイテク企業認定管理方法”によると、2016年1月1日から施行され、ハイテク企業資格認定後、有効期限を認定した当年度から、企業所得税優遇待遇を受けることができる。ハイテク企業は15%の法定優遇税率を享受し、そしてすべての法定要求の材料を保留して、将来の検査に備えなければならない。この資格は3年ごとに政府当局によって再評価される。
配当金分配前払税額
中国企業所得法では、非大陸部中国住民企業の配当金やその他の中国由来の所得が、大陸部中国に機関または営業地点が設立されていない場合、あるいは設立された場合、配当金または他の大陸部中国からの収入は、実際には中国大陸部での設立または営業地点に関係なく、標準源泉徴収税率は20%と規定されている。しかし、2008年1月1日から、“中華人民共和国企業所得税法施行細則”は税率を20%から10%に引き下げた。しかし、大陸部中国と外国持ち株会社の司法管轄区の間に税収条約や類似協定があれば、例えば、“中国大陸部と香港特別行政区の所得に対する二重課税と脱税回避に関する手配”と他の適用される大陸部中国法律に基づいて、大陸部主管税務機関が香港住民企業が“手配”とその他の適用法律で規定された条件と要求に適合していると認定した場合、より低い源泉徴収税率が適用される可能性がある。香港住民企業は大陸部の中国住民企業から配当し、主管税務機関の許可を経て、5%の予定税額に減らすことができる。
国家税務総局が2009年2月20日に発表した“税収協定配当規定の執行に関する問題に関する通知”によると、大陸部の中国税務機関が適宜認定すれば、会社は税収駆動を主とする構造や手配によって低下した所得税税率の恩恵を受け、当該大陸部中国税務機関は税収優遇を調整することができる。国家税務総局が2018年2月3日に公表し、2018年4月1日から施行された“国家税務総局の税収条約における”利益所有者“問題に関する公告”はさらに、“利益所有者”を認定する際には、その中で規定されている要素と実態に基づいて総合的に分析しなければならないと規定している。代理人と指定された電信受益者は“受益者全員”と認められたことから明確に除外された
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カタログ表
また、2020年1月1日から施行される“非住民納税者条約待遇管理方法”は、非住民納税者が条約利益を申請する処理方式は、“自ら条約の利益を評価、申請して享受し、材料留保準備調査”の原則に従って処理すべきであることを要求している。非住民納税者の自己評価は条約利益申請条件に符合するものであり、納税申告時或いは源泉徴収義務者が代理納付する時に条約利益を享受することができ、同時に本方法の規定に従って資料を収集、保存して後日検査に供し、主管税務機関の後続管理を受けることができる。
付加価値税
1993年12月13日に国務院が公表し、2008年11月10日、2016年2月6日と2017年11月19日に改正された“人民付加価値税暫定条例Republic of China”と、財政部、国家税務総局が2008年12月15日に公表し、2009年1月1日から施行し、2011年10月28日に改正された“人民付加価値税Republic of China暫定条例実施細則”に基づいて、内地域内で無形資産又は輸入貨物を販売する場合,中国は付加価値税を納付しなければならない。別途規定があるほか、販売コーナーの付加価値税税率は17%、サービスコーナーの税率は6%となっている。2018年4月4日、財政部、国家税務総局は共同で“財政部、国家税務総局の付加価値税税率の調整に関する通知”を発表し、その中で(1)付加価値税課税販売行為または17%、11%の税率が適用されていた貨物を輸入し、税率をそれぞれ16%と10%に調整した。(2)税率が11%だった農産物を買収し、税率を10%に調整した。(三)農産物の生産販売又は代理販売加工に16%の税率を適用する貨物を購入し、税率は12%である、(四)税率17%、輸出税還付17%の輸出貨物を元に適用し、輸出還付率を16%に調整する;(五)11%の税率、輸出税還付11%の輸出貨物と国境を越えた課税行為を適用し、輸出還付率を10%に調整する。この通知は,これと一致しない現行規定の代わりに2018年5月1日から施行される。
2019年3月20日、財政部、国家税務総局、税関総署は共同で“付加価値税改革の深化に関する政策に関する公告”を発表し、2019年4月1日から施行され、その中で、(一)16%、10%の税率を適用した付加価値税販売行為または輸入貨物に対して、税率をそれぞれ13%と9%に調整すること、(2)10%の税率が適用された農産物を購入し、税率を9%に調整すること。(三)農産物の生産又は代理販売加工に13%の税率を適用した貨物を購入し、10%の税率で計算する;(4)16%の税率、輸出還付16%の貨物と労務輸出を適用し、輸出還付率を13%に調整する;(5)10%税率、輸出税還付10%の貨物輸出と国境を越えた課税行為を元に適用し、輸出還付率を9%に調整する。
雇用と社会福祉に関する規定
2007年6月29日に全国人民代表大会常務委員会が公表し、2012年12月28日に改正された“中華人民共和国労働契約法”と2008年9月18日に国務院が公表した“中華人民共和国労働契約法実施細則”に基づいて、雇用関係を構築するには、書面労働契約を締結しなければならない。使用者は、雇用関係を構築した日から1年以内に労働者と書面雇用契約を締結していない場合は、労働者と書面雇用契約を締結することで是正し、労働者に従業員賃金の2倍を支払い、雇用関係が成立した日から1ヶ月から書面雇用契約履行日まで停止しなければならない。“中華人民共和国労働契約法”及びその実施細則も、ある契約解除時に賠償金を支払うことを要求している。また,使用者が従業員と締結した雇用契約や競業禁止協定における競業禁止条項を実行しようとする場合には,労働契約終了または満了後の制限期間内に月ごとに従業員を補償しなければならない。ほとんどの場合、雇用主はまた、雇用関係を終了した後、その従業員に解散費を提供することを要求される。
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カタログ表
中国の使用者は必ずその従業員或いはその従業員を代表するために一連の社会保険基金を納めなければならず、年金、失業保険、医療保険、労災保険、生育保険と住宅基金を含む。これらの金は地方行政当局に支払われており、未納の雇用主は罰金を科され、未納金を補うよう命じられている可能性がある。使用者の社会保険基金の納付義務を規範化する各法律法規は、2010年10月28日に全国人民代表大会常務委員会が公表し、2018年12月29日に直ちに改正された“人民社会保険法Republic of China”、1999年1月22日に国務院が公布し、2019年3月24日に改正された“社会保険料徴収暫定条例”、2003年4月27日に国務院が公表し、2010年12月20日に改正された“労災保険条例”を含む。1999年4月3日に公布され,2019年3月24日に直ちに施行された最近改正された“住宅積立金管理条例”となっている
国家税務総局弁公庁が2018年9月13日に発表した“安全で秩序ある社会保険料の徴収管理に関する通知”によると、2019年1月1日から、税務機関は全社会保険料を統一的に徴収する。社会保険徴収機構改革が完成する前に、地方は絶えず支払いサービスを最適化し、経営環境が絶えず改善されることを確保し、勝手に組織して前年度の未払い調査を展開してはならない。
海外上場とM&Aに関する規定
2006年8月8日、中国証監会など6社の大陸部中国監督管理機関は“海外投資家の国内企業M&A規則”を公表し、“M&A規則”と略称し、2006年9月8日から施行し、2009年6月22日に改訂した。M&A規則および合併·買収に関する他の条例と規則は追加の手続きと要求を規定しており、これは外国投資家の合併·買収活動をより時間と複雑にする可能性がある。例えば、“M&A規則”は、外国投資家が大陸部中国国内企業の制御権変更取引を制御し、(I)任意の重要な業界に関連し、(Ii)国家経済安全に影響を与える可能性がある要素、または(Iii)当該取引が著名商標または大陸部中国老舗を持つ国内企業の制御権変更を招く場合は、事前に商務部に通知しなければならないと規定している。M&A規則は、他の事項以外に、海外上場目的のために中国国内会社を買収して設立し、中国会社或いは個人がコントロールするオフショア特殊目的担体を要求することを目的としており、その証券が海外証券取引所に公開上場する前に、中国証監会の承認を得なければならない。
また、2011年2月3日に国務院弁公庁が発表し、2011年3月3日から施行された“海外投資家の国内企業M&A安全審査制度の構築に関する通知”によると、商務部は2011年8月25日に発表し、2011年9月1日から施行された“海外投資家の国内企業M&A安全審査制度の実施に関する規定”を発表した。“国防と安全”の懸念を引き起こす外国投資家のM&Aや、“国家安全”の懸念を引き起こす外国投資家が国内企業に対する事実上の支配権を得る可能性のあるM&Aは、代理、契約制御手配、または任意の他の方法による取引の手配を含む、このような安全審査を迂回しようとするいかなる活動も禁止されている。
2021年7月6日、中国政府は“証券違法行為の厳しい取締りに関する意見”を発表し、その中で中国海外上場企業に対する管理と監督管理を強化することを要求し、そして株式会社海外発行上場管理規定を修正し、国内業界の監督管理機関と政府主管部門の職責を明確にすることを提案した。
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カタログ表
2023年2月17日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”及び5つのセット指導を発表し、2023年3月31日から施行した。これらの措置と指針は、届出を基礎とした監督管理制度を採用することにより、直接と間接的に海外で発行と上場する中国国内会社の証券に対して監督管理を行った。本方法と指針によると、発行発行が中国国内会社の海外間接発行上場であるかどうかを確定する際には、形式よりも実質的に重い原則に従うべきであり、発行者は同時に以下の条件を満たすものであり、当該発行者が海外で発行した証券は、中国国内会社の海外間接発行と見なすべきである:(一)発行者の最近の会計年度に監査された合併財務諸表に記載されている営業収入、利益総額、資産総額又は純資産の50%以上は国内会社が計算する。(2)発行者の主要業務活動は中国国内で行われ、又はその主要業務所在地(S)は中国国内に位置し、又はその業務経営管理を担当する高級管理者の多くは中国公民又はその常住地が中国国内に位置している。発行者が海外で初めて公開発行と上場した後、海外主管監督機関に初めて公開発行あるいは他の海外市場で発行する申請を提出した場合は、申請を提出してから3営業日以内に中国証監会に届出しなければならない。これらの措置と指針はまた、コントロール権の変更や海外発行と上場が完了した発行者(S)の自発的または強制退市などの重大な事件に関する報告書を証監会に提出することを要求する。
本方法と指針規定は、(一)法律、行政法規、国家規則が海外発行の上場を明確に禁止すること、(二)国務院の関係主管部門の法に基づく審査により、発行しようとする証券が国家の安全に危害を及ぼす可能性があること、(三)発行しようとしている国内会社或いはその持株株主(S)、実際の支配者が最近三年間、汚職、賄賂、汚職、財物の横領、或いは社会主義市場経済秩序の破壊などの犯罪行為を持っている場合の一つである。(四)発行しようとする国内会社が刑事犯罪又は重大な違法行為の疑いで調査を受けており、まだ結論が出ていない;又は(五)国内会社の持株株主(S)又は持株株主(S)及び/又は実際に支配者が支配する他の株主(S)が保有する持分に重大な権属紛争がある。
しかし、本方法とガイドライン実施時にすでに海外で上場した企業はすでに既存企業と見なし、直ちに海外上場届出手続きを行う必要はないが、再融資或いは他の証監会に届出する必要がある場合には、要求に従って届出手続きを行わなければならない。
2023年2月24日、証監会は財政部、国家秘密局、中国国家公文書局と“国内会社の海外証券発行上場守秘とファイル管理の強化に関する規定”を発表し、2023年3月31日から施行する。これらの規定は、証券会社と証券サービス業者が中国国内で国内会社のために直接或いは間接的に国際発行上場のために発行した仕事底稿は大陸部中国に保留すべきであり、大陸部中国主管部門の許可を得ておらず、この仕事の下稿を大陸部以外の受取人に与え、郵送或いはその他の方法で移転してはならないことを再確認した。また、これらの規定は“中国証券法”が規定する国境を越えた監督管理協力メカニズムを構築し、“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”及び5つのセット指針に規定された国境を越えた監督管理協力を強化し、国際発行上場越境監督管理の全体方向を国内監督管理機関を主とするか、国内監督管理機関の検査結論に依存する方式から“国境を越えた監督管理協力”メカニズムに転換した。
“国内会社の海外証券発行上場守秘とファイル管理の強化に関する規定”の規定は、(一)国内企業の海外発行活動は、守秘とファイル管理要求を厳格に実行し、健全な守秘とファイル制度を確立し、そして必要な措置を取って守秘とファイル管理責任を履行すべきである。(二)国内企業は、国際発行上場過程において、証券会社、会計士事務所又は他の証券サービス提供者及び国際監督機関に、国家秘密、政府機関の仕事秘密又は敏感な影響(すなわち、国家安全又は公共利益を損なう)を含む材料を公開開示又は提供する必要があり、国内企業は承認/届出等の監督手続きを完了しなければならない。(3)国内企業が海外で発行上場期間中に証券サービスを提供する証券会社と証券サービス機関が大陸部中国で発行した仕事原稿は大陸部中国に保管しなければならず、このようなすべてのこのような仕事底稿を大陸部海外受取人に渡すには中国は大陸部中国主管部門の許可を得なければならない。
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カタログ表
ネットワークセキュリティ,情報セキュリティ,プライバシー,データ保護に関する規定
2020年5月28日、全人代は“民法典”を公布し、2021年1月1日から施行された。民法によると、自然人の個人情報は法律で保護されている。いかなる組織や個人が他人の個人情報を取得する必要がある場合は,合法的に取得し,情報の安全を確保し,他人の個人情報を不正に収集,使用,加工,転送してはならず,他人の個人情報を不正に購入,販売,提供,公開してはならない.
2021年8月20日、全人代常務委員会は“中華人民共和国個人情報保護法”を公布し、2021年11月1日から施行された。“中華人民共和国個人情報保護法”によると、個人情報の処理(個人情報の収集、保存、使用、処理、伝送、提供、開示と削除を含む)は、合法、合法、必要と誠実信用の原則に従うべきであり、誤解、詐欺、脅迫などの方法で処理してはならない。“中華人民共和国個人情報保護法”の要求によると、個人情報の処理は適切な法的根拠を持ち、合理的な目的を明確にし、そして処理目的を実現するために必要な最小範囲内に制限すべきであり、個人権益への影響が最小となる方法を採用し、処理目的とは無関係な個人情報を処理してはならない。データ収集の前に,データ処理活動を十分に個人に知らせるべきである.個人情報処理者は,その個人情報処理活動に責任を持ち,処理後の個人情報の安全を確保するために必要な措置をとるべきである.
“最高人民法院、最高人民検察院の公民個人情報侵害刑事事件の適用に関する法律の若干の問題に関する解釈”は2017年5月8日に発表され、2017年6月1日から施行された。“解釈”は、“中華人民共和国刑法”第二百五十三条甲項に規定する公民個人情報侵害罪のいくつかの概念を明確にし、“公民個人情報”、“国家関連規定違反”、“公民個人情報の提供”、“その他の方法で公民個人情報を不正に取得する”を含む。また,“解釈”は,本罪の“ストーリーが深刻”と“ストーリーが非常に深刻”を認定する基準を明らかにした.
公安部、国家秘密保持総局、国家暗号管理局、国務院情報化弁公室は2007年6月22日に公表し、同日から施行した“情報安全等級保護管理方法”の要求に基づいて、中国国内で情報システムを運営、使用する部門は、必ず情報安全等級保護義務を履行しなければならない。二級以上の情報システムの運営者又は利用者は、安全防護レベルを確定した日から三十日以内に、所在地の市級以上の公安機関に届出手続きをしなければならない。
2015年7月1日、全人代常務委員会は“国家安全法”を発表し、当日から施行した。“国家安全法”は、国家の主権、安全とネットワーク安全の発展利益を維持し、国家安全審査監督制度を構築し、外商投資、特定プロジェクトと肝心な技術、インターネットと情報技術製品とサービス及びその他の中華人民共和国国家安全に影響を与える可能性のある重大な活動に対して審査を行うと規定している。
2016年11月7日、全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国ネットワーク安全法”を公布し、2017年6月1日から施行された。“中華人民共和国ネットワーク安全法”は、ネットワーク運営者はネットワークセキュリティ義務を履行し、技術措置とその他の必要な措置を取り、ネットワークセキュリティの安定を保護し、ネットワークセキュリティ事件に有効に対応し、違法犯罪活動を防止し、ネットワークデータの完全性、セキュリティと可用性を維持すべきであると規定している。ネットワーク運営者は,法律規定に違反したり,ユーザが締結したプロトコルに違反してはならず,それが提供するサービスとは無関係な個人情報を収集し,個人情報を収集·使用してはならない.ネットワーク経営者は,ユーザの配信情報の管理を強化すべきであり,法律法規が配布や伝播を禁止している情報を発見した場合には,情報の削除,伝播防止,記録の保存,政府機関への報告などの措置をとるべきである.また、“中華人民共和国ネットワーク安全法”の要求によると、重要な情報インフラ事業者は、それが中国の運営中に収集と生成した個人情報と重要なデータを中国国内に保存し、その購入が国家安全に影響を与える可能性のあるネットワーク製品とサービスを国家安全審査を受けるべきである。
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カタログ表
2020年7月22日、公安部は“多層ネットワーク安全保護システムと肝心な情報インフラ安全保護システムの実施に関する指導意見”を発表し、国家ネットワーク安全防止システムを更に完備した。2021年12月28日、中国網信弁は他の中国政府部門と共同で“ネットワークセキュリティ審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行された。“ネットワーク安全審査方法”によると、ネットワーク製品とサービスを購入するキー情報インフラ事業者、及び国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動に従事するネットワークプラットフォーム事業者は、すべて“ネットワーク安全審査方法”のネットワーク安全審査を受けなければならない。また、個人情報が100万ユーザーを超えるネットワークプラットフォーム経営者は海外上場前にネットワークセキュリティ審査を行うべきである。ネットワーク安全審査は重要な情報インフラ、核心データ、重要なデータのリスク、或いは大量の個人情報が上場後に外国政府に影響され、コントロール或いは悪用されるリスク、及びネットワーク情報安全リスクを評価する。“ネットワークセキュリティ審査措置”にはいくつかの一般的な要因が挙げられており、これらの要因は、ネットワークセキュリティ審査中に国家セキュリティリスクを評価する重点となる。しかしながら、国家セキュリティに影響を与える可能性のあるネットワーク製品またはサービスまたはデータ処理活動の範囲はまだ不明である
2021年11月14日、中国網信弁は“ネットワークデータセキュリティ条例草案”を公表し、その中で、データ処理者は、(1)インターネットプラットフォーム経営者が国家安全、経済発展または公共利益に関連する大量のデータ資源を取得し、国家安全に影響を与える可能性がある、または国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理者、(3)国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理者が港に上場すること、または(4)他の影響または国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動を申請する行為があることをさらに規定している。ネットワークデータ安全条例草案はさらに、大型インターネットプラットフォームの事業者が海外に本部、運営センター或いは研究開発センターを設立する場合は、国家ネット信弁と主管部門に報告すべきであると規定している。“ネットワークデータ安全条例”草案は個人情報保護、重要なデータ、分野を越えたデータ安全管理及びインターネットプラットフォーム運営者の義務などの面で更にいくつかの追加要求を提出した。例えば、重要データ処理者はデータセキュリティ責任者を指定し、データセキュリティ管理部門を設立し、重要データを確定してから15営業日以内に、重要データ処理情報を中国所在地ネット信弁に報告しなければならない。また、“ネットワークデータ安全条例”草案の要求は、重要なデータを処理する或いは海外で上場しようとしているデータ処理者は年間データ安全自己評価或いはデータ安全サービス機関にデータ安全自己評価を依頼し、毎年1月31日までに前年度のデータ安全評価報告を中国の所在地域のネット信弁に報告すべきである。これらの要求を守らなければ,データ処理業者はサービス停止,罰金,営業許可証や営業許可証の取り消し,処罰などの処罰を受ける可能性がある.本年度報告の日まで、本草案はまだ正式に採択されていない。スケジュール、最終内容、解釈、そして実施には不確実性がある。
2021年7月30日、国務院は2021年9月1日から施行される“肝心な情報インフラ安全保護条例”を公表し、その中で、重要な情報インフラは公共通信と情報サービス、エネルギー、通信、水利、金融、公共サービス、電子政務、国防科学などの重要な業界或いは領域の任意の重要なネットワーク施設或いは情報システムであり、その他の破損、機能喪失、データ漏洩などが発生した場合、国家の安全、民生と公共利益を脅かす可能性のある重要なネットワーク施設或いは情報システムである。また、各キー業界や部門の管理部門は、資格基準を策定し、それぞれの業界または分野のキー情報インフラ事業者を決定する。キー情報インフラオペレータに分類されるか否かに関する最終決定をオペレータに通知すべきである.条例はさらに、キー情報インフラ運営者(I)キー情報インフラに重大な変化が発生して識別結果に影響を与える可能性がある場合、適時に主管行政部門に報告する;(Ii)安全保護措置とキー情報インフラを同時に計画、建設或いは使用する;(Iii)合併、分立或いは解散が発生した場合、適時に主管行政部門に報告し、主管行政部門の要求に従ってキー情報インフラを処理することを要求する。規定に違反した経営者は改正を命じられる可能性があり、警告、罰金などの行政処罰、さらには刑事責任を受け、直接責任を負う主管者にも罰金やその他の責任を科す可能性がある。
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カタログ表
2021年6月10日、全人代常務委員会は“中華人民共和国データ安全法”を公布し、2021年9月1日から施行された。“中華人民共和国データ安全法”はデータ活動を展開する単位と個人のデータ安全義務を規定し、経済と社会発展におけるデータの重要性及びデータの改ざん、廃棄、漏洩或いは不法取得或いは使用時に国家安全、公共利益或いは個人或いは組織の合法的権益に与える損害程度に基づいて、データ分類と階層保護制度を導入した。すべての種類のデータに対して適切な保護措置が必要だ。例えば,重要なデータ処理者は,データセキュリティを担当する人員や管理機関を指定し,そのデータ処理活動をリスク評価し,主管部門にリスク評価報告を提出し,国家コアデータがより厳しく管理されている。また、“中華人民共和国データ安全法”は、国家安全のデータ活動に影響を与えるか、または影響を与える可能性のある国家安全審査プログラムを規定し、あるデータと情報に対して輸出制限を実施している。
2021年8月16日、中国網信弁は交通運輸部、発改委、工信部、公安部と“自動車データ安全管理若干の規定(試行)”を発表し、自動車データ処理を規範化し、2021年10月1日から施行する。自動車データ処理業者は、広義には自動車データ処理に関する活動に従事する組織と定義され、自動車メーカー、部品とソフトウェアサプライヤー、ディーラー、修理サプライヤーなどを含み、自動車の設計、製造、販売、運営、維持と管理過程において、適用される法律に基づいて個人情報と重要なデータを処理することが要求される。これらの規定によると、重要なデータを処理する自動車データプロセッサは、省網信弁などの主管部門にリスク評価報告を提出し、省網信弁などの主管部門にデータ安全管理年度報告を提出しなければならない。業務は重要なデータを中国に呼び出す必要があるため、中国網信弁を介して国務院の関係部門組織と安全評価を行う必要があり、自動車データ処理業者は重要なデータを海外に呼び出してはならず、データの目的、範囲と方式、タイプと規模を超え、及び中国ネット信弁に提出して安全評価を行う他の条件を超えてはならない。
2022年12月8日、工信部は“工業·情報化分野のデータ安全管理方法(試行)”を発表し、2023年1月1日から施行した。“方法”は、工業電気通信データ処理業者は工業電気通信データに対して階層管理を実行し、規定によって一般データ、重要データと核心データの3つの階層に分けられることを規定した。方法はまた、データ収集、データ記憶、データ使用、データ送信、データ提供、データ漏洩、データ廃棄、データ安全監視と緊急管理、データ安全テスト、認証および評価管理などを含むデータライフサイクルセキュリティ管理における工業および電気通信データ処理者のいくつかの義務を規定する。
2022年7月7日、中国網信弁は“出国データ伝送安全評価方法”を発表し、2022年9月1日から施行された。本方法によれば、データ処理者が海外にデータを転送することは、(1)重要なデータ、(2)キー情報インフラ事業者と百万人以上の個人情報を処理したデータ処理者が個人情報を海外に転送すること、(3)前年1月1日から海外で10万人の個人情報または万人の敏感な個人情報を提供しているデータ処理者が海外に移転しているか、または(4)中国ネットレター要求の他の場合に関するものである。また、2022年8月31日、中国網信弁は、(I)データ処理者が中国国内で運営中に生成するデータ海外転送と記憶と、(Ii)海外機関、組織または個人アクセス、使用、ダウンロードまたは輸出がデータ処理者によって収集および生成され、中国国内に格納されるデータと、(Iii)中国ネット信弁が規定する他の行為とを含む“出国データ伝送安全評価届出指針(第1版)”を発表した。2024年3月22日、中国網信弁は第2版“出国データ伝送安全評価届出指針”を公表し、どのように安全評価を申請するかについて更に明確な規定を行った。
また、2023年2月22日、中国網信弁は“個人情報越境移転標準協定規定”を発表し、2023年6月1日から施行された。これらの規定には、“中華人民共和国個人情報保護法”第38条に規定されている個人情報の越境移転条件を満たす実行可能な選択として、国境を越えたデータ転送プロトコルの標準テンプレートが添付されている。
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カタログ表
2023年12月8日、中国網信弁は“ネットワークセキュリティ事件報告管理方法(意見募集稿)”を発表し、“ネットワークセキュリティ事件分類ガイドライン”と“ネットワークセキュリティ事件情報報告表”を添付し、公衆の意見を求めた。本方法によれば、ネットワーク経営者が中国国内でネットワークを建設、運営するか、またはネットワークを介してサービスを提供する場合、本手法に従ってネットワークセキュリティに危害を及ぼす事件を報告すべきである。ネットワークセキュリティイベントとは、人為的な要素、ソフトウェアまたはハードウェアの欠陥または故障、自然災害などの原因でネットワークおよびその情報システムまたはその中のデータに損害を与え、社会に悪影響を与えるイベントである。これらの措置は、ネットワークセキュリティイベントを一般的、深刻、重大または極めて重大な4つのレベルに分類する。深刻および以上のレベルのネットワークセキュリティ事件は、“ネットワークセキュリティイベント情報報告表”を用いて監督機関に報告しなければならない。事業者が本方法に従ってネットワークセキュリティ事件を報告していない場合、ネットワーク空間管理部門は法律、行政法規に基づいて処罰を行う。経営者が遅れ、申告漏れ、嘘報告、ネットセキュリティ事件を隠蔽して重大な有害結果をもたらしたため、経営者と責任者は適用法律に従って厳重に処罰される。本年度報告の日まで、本草案はまだ正式に採択されていない。スケジュール、最終内容、解釈、そして実施には不確実性がある
2024年3月22日、中国網信弁は“国境を越えたデータ流動の促進と規範化に関する規定”を発表し、その中で国境を越えたデータ移転がセキュリティ評価或いは届出プログラムを実行することを免除することを明らかにし、さらにデータ処理員が上述の方法でこれらのプログラムを処理するハードルと場面を規定したことを明らかにした。
C. | 組織構造 |
次の図は、当社の主要子会社と、当社の業務に重要な他のエンティティを含む当社の構造を説明します。本年度報告日まで
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カタログ表
D. | 財産·工場·設備 |
私たちの本部は上海中国にあり、中国と世界の他の国に事務所を設置しています。2023年12月31日まで、中国にある生産施設をレンタルし、オフィススペース、倉庫、研究開発製造工場をレンタルした。私たちの材料賃貸財産の概要は以下の通りです。私たちは独立第三者の経営賃貸契約に基づいて私たちの場所をレンタルします。私たちは中国に十分な物件供給があると信じているので、私たちの業務運営は既存の賃貸契約に依存しません。
近似空間 | ||||||
位置 |
| (平方フィート) |
| 使用 |
| 賃借期間 |
上海、中国 | 490,000 | オフィススペース、倉庫、研究開発、製造 | 1年から3年 | |||
杭州、中国 |
| 303,000 |
| 研究と開発そして |
| 4年半 |
2021年、私たちは土地使用権と建設許可証を取得し、上海嘉定に私たちの新しい研究開発とスマート製造センターマクスウェルセンターを建設した。2022年9月、私たちはヘルツセンターとプロジェクト投資協定を締結しました。ヘルツセンターは浙江杭州の主要な製造工場です。2023年9月、私たちは和賽(タイ)有限公司を通じてタイで約25,686平方メートルの工業用地を購入した。既存施設は現在の需要にほぼ十分であると信じており,必要な場合には将来の発展に合わせてより多くの場所を求めることが予想される。
項目4.A。未解決従業員意見
適用されません。
五番目です。経営と財務回顧と展望
以下、我々の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、我々の合併及び総合財務諸表及び本年度報告の他の部分に含まれる付記とともに読まなければならない。この報告書には危険と不確実な要素に関する前向きな陳述が含まれている。各種の要素の影響により、著者らの実際の結果と選定事件の時間はこれらの展望性陳述中の予想と大きく異なる可能性があり、これらの要素は“第3項.肝心な情報-D.リスク要素”と本年度報告中の他の部分で述べた要素を含む。“前向き情報”を参照してください
A. | 経営実績 |
和賽技術は3次元光検出と測距(LiDAR)解決策のグローバルリーダーである。そのLiDAR製品は,(I)先進運転者支援システム(ADA)を搭載した乗用車や商用車,(Ii)旅客輸送と貨物自動車サービスを提供する自動車列,(Iii)最後の1マイル配達ロボット,街清掃ロボット,制限エリアの物流ロボット,あるいはRoboticsなどの幅広い応用を実現している.
和賽技術はすでにその技術を商業化し、LiDAR設備を大量に出荷し始めている。2021年,2022年,2023年にそれぞれ約14,000,80,400,222,100台のLiDAR出荷量の収入を確認した。我々の純収入は2021年の7.208億元から2022年の12.027億元に増加し、66.9%増加し、2023年にはさらに56.1%増加し、18.77億元(2兆644億ドル)に達した。我々の2021年、2022年、2023年の純損失はそれぞれ2.448億元、3.008億元、4.76億元(6700万ドル)だった。
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カタログ表
われわれの経営業績に影響を与える要因
我々の業務と経営結果は潜在市場全体に影響する一般的な要素の影響を受け、これらの要素は中国と全世界の全体的な経済成長、レーザーレーダー技術のADAS、自主移動とロボット業界での広範な採用、原材料コスト、監督管理、税収と地政学環境、国境を越えた投資レベル及びレーザーレーダーの競争構造を含むがこれらに限定されない。これらの一般的な要素のいずれかの変化は、私たちの製品と解決策の需要と私たちの経営結果に影響を与える可能性があります。
上記の一般的な要因にもかかわらず、我々の経営結果は、以下の具体的な要因の影響をより直接的に受けていると考えられる
販売量を高めて顧客との関係を保つことができます
私たちの顧客は私たちの製品の様々なアプリケーションで動作しています。各顧客の販売量範囲はいくつかの要素に依存し、製品が対象とする端末市場の規模、市場浸透率、製品機能、顧客が製品を販売する能力及び顧客の財務安定性と名声を含む。端末市場の需要以外に、販売量は私たちの顧客が評価、統合、生産過程を通じて得た進展にかかっている。私たちが最終的に利益を達成する能力は、既存の顧客端末市場の生産と計画配置の進展と、必要な数量と必要なコスト目標を満たす能力に依存します。私たちの現在と将来の顧客計画の遅延は、予想される時間枠内で収入目標と収益性を達成できない可能性があります。
国内と国際市場での私たちの拡張能力は
私たちは国内と国際市場の業務発展を重視し、国際拡張を私たちの純収入の増加と利益戦略の実現の重要な構成要素と見なしている
私たちは技術、設計、開発と量産分野での先発優位を通じて、すでに国内LiDAR市場における私たちのリードを強化していく。同時に、私たちはアメリカとヨーロッパでも業務を持っている。私たちは時間が経つにつれてこのような市場での私たちの存在を拡大するつもりだ。LiDAR設計、垂直統合方法、集成と独自製造における著者らの洞察力、及び私たちが自動車レベルの標準機能安全要求を満たす能力によって、著者らは有利な地位にあり、盛んに発展した全世界LiDAR市場で成功的に競争できると信じている。したがって、世界的なカバー範囲を拡大するには持続的な投資が必要になり、私たちは追加の外貨リスク、国際税収と関税、法的義務、追加の運営コスト、リスク、挑戦に直面する可能性があり、これらは予想される売上高、純収入、毛金利を達成する能力に影響を与える可能性がある。
LiDAR製品の価格設定と組み合わせを最適化することができます
私たちは多様なLiDAR製品を提供するので、私たちの毛利率は製品の価格と組み合わせの影響を受けます。出荷量の増加に伴い、当社のLiDARデバイスの平均販売価格と毛金利が低下し、特にADAS市場のLiDARデバイス出荷量の増加や米国へのLiDARデバイスの出荷量の増加に伴い、より高い関税を招くことが予想されます。ADAS市場のLiDAR製品は通常,自主移動市場のLiDAR製品よりもはるかに低い価格である。私たちのLiDAR業界のお客様も私たちの新世代LiDAR製品と私たちの新製品ラインがもっと低い価格になることを期待しています。同時に、私たちは世界の材料、チップ、サプライチェーンに関するコストの上昇に直面しており、これは私たちの毛金利にマイナスの影響を与えるだろう。私たちは予測可能な未来に、私たちが製品構造を変えて、新製品の販売価格を調整し、生産量を高めるにつれて、私たちの毛金利は変動すると予想しています。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--私たちの業務および業界に関連するリスク--持続的な価格設定圧力は、予想よりも低い利益または損失をもたらす可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります”
89
カタログ表
大量生産の能力を費用対効果的に増加させています
私たちは規模化運営時に費用効果を向上させる機会があると信じている。規模経済をタイムリーかつ確実に獲得するために、内部製造能力に大量の投資を行い、さらなる拡大を計画している。私たちの将来の業績は、より低い製品コストで規模経済を実現できるかどうかにかかっており、幅広い業界採用を実現しています。2021年、2022年と2023年、私たちの製品の材料と部品、製造と労働力コストはそれぞれ私たちの総収入の71.1%、88.8%と83.7%を占めています。私たちが生産量を高め続けるにつれて、私たちは材料と部品、製造と労働コストを効果的にコントロールする能力がすでにあり、私たちの財務業績に引き続き顕著な影響を与えるだろう。
私たちは私たちの研究開発努力を有効に利用して、製品の性能と品質の面でリードを維持することができます
当社は Li DAR 技術の研究開発に多額の投資を行っています。当社の研究開発費は、 2021 年、 2022 年、 2023 年にそれぞれ 3 億 6,840 万元、 5 億 5,520 万元、 7 億 9,050 万元 ( 1 億 1,130 万米ドル ) で、これらの期間の純収益のそれぞれ 51.1% 、 46.2% 、 42.1% を占めています。当社の財務業績は、当社のトップポジションを維持する能力に大きく依存しており、さらに研究開発への継続的な投資にも依存しています。特に独自の垂直インテグレーション技術について、研究開発ロードマップを成功裏に実施するためには、 Li DAR 製品のアップグレードを継続することが不可欠であると考えています。イノベーションを継続しなければ、当社の市場ポジションや純収益に悪影響を及ぼす可能性があり、その分野への投資は回収されません。
業務効率の維持 · 向上能力
当社の業績は、純収益に対する総営業費用の割合で測定される、営業効率の維持 · 向上能力によってさらに影響を受けます。売上高に占める総営業費用の割合は、 2021 年は 89.8% 、 2022 年は 70.7% 、 2023 年は 65.7% でした。これは、当社の事業の成功と徐々に収益性を達成する見通しにとって重要です。事業の成長に伴い、さらなる業務効率の向上と規模の経済性を実現していきたいと考えています。
運営結果の重要な構成要素は
純収入
当社は、主に Li DAR 製品、ガス検出製品などの販売、エンジニアリング設計 · 開発 · 検証サービス、ソリューションサービスなどのサービスから純収益を上げています。その他の製品収益は、 Li DAR 製品のアクセサリーの売上です。サービス収益は、ハードウェア、ソフトウェア、デプロイメント、プロフェッショナルサービス、エンジニアリング設計、開発、検証サービス、ソリューションサービス、および Li DAR 製品に関連するその他のサービス収益の組み合わせから生成されます。その他のサービス収益は、延長保証サービスからの収益です。
以下の表は、各年度の売上高の金額別および売上高に占める割合を示しています。
| 2011年12月31日までの1年目は | |||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
製品収入 |
|
|
|
|
|
| ||||||||
- Li DAR 製品からの収益 |
| 685,333 |
| 95.1 | 1,122,237 |
| 93.3 | 1,735,254 |
| 244,405 | 92.4 | |||
- ガス検出製品からの収益 |
| 19,533 |
| 2.7 | 23,967 |
| 2.0 | 26,863 |
| 3,784 | 1.4 | |||
- その他の製品収益 |
| 1,200 |
| 0.2 | 5,663 |
| 0.5 | 2,773 |
| 390 | 0.1 | |||
サービス収入 |
|
|
|
| ||||||||||
- エンジニアリング設計、開発 · 検証サービス、ソリューションサービス |
| 14,026 |
| 1.9 | 43,101 |
| 3.6 | 100,493 |
| 14,154 | 5.4 | |||
- その他サービス収入 |
| 676 |
| 0.1 | 7,702 |
| 0.6 | 11,606 |
| 1,635 | 0.6 | |||
合計する |
| 720,768 |
| 100.0 | 1,202,670 |
| 100.0 | 1,876,989 |
| 264,368 | 100.0 |
90
カタログ表
収入コスト
当社の収益コストには、 Li DAR 製品およびガス検出製品の製造コストが含まれます。これは、主に材料 · 部品コスト、生産に関連する資産の減価償却費を含む人件費および製造コスト、およびその他のコストを中心に輸送コストや関税、ロイヤリティ手数料、保証コスト、超過在庫および陳腐化在庫の償却が含まれます。
以下の表は、各年度の純収益に占める金額別および割合別収益コストの内訳を示しています。
| 2011年12月31日までの1年目は | |||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||
収入コスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
材料 · コンポーネントコスト |
| 153,695 |
| 21.3 |
| 432,229 |
| 36.0 |
| 679,098 |
| 95,649 |
| 36.2 |
製造コスト |
| 64,490 |
| 8.9 |
| 171,844 |
| 14.3 |
| 280,284 |
| 39,477 |
| 14.9 |
人工コスト |
| 22,989 |
| 3.2 |
| 44,872 |
| 3.7 |
| 57,740 |
| 8,132 |
| 3.1 |
その他費用(1) |
| 97,798 |
| 13.6 |
| 81,738 |
| 6.8 |
| 198,489 |
| 27,957 |
| 10.6 |
収入総コスト |
| 338,972 |
| 47.0 |
| 730,683 |
| 60.8 |
| 1,215,611 |
| 171,215 |
| 64.8 |
注:
(1) | 2021 年には 1850 万元、 2022 年には 1800 万元、 2023 年には 3530 万元 ( 500 万米ドル ) のロイヤルティが含まれています。 |
運営費
以下の表は、各年度の営業費用と純収益に占める割合を示しています。
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(In数千人 ( パーセンテージを除く ) | ||||||||||||||
運営費用: | ||||||||||||||
販売とマーケティング費用 |
| 69,266 |
| 9.6 |
| 104,835 |
| 8.7 | 148,798 |
| 20,958 |
| 7.9 | |
一般と行政費用 |
| 236,713 |
| 32.9 |
| 201,007 |
| 16.7 | 320,144 |
| 45,091 |
| 17.1 | |
研究開発費 |
| 368,435 |
| 51.1 |
| 555,179 |
| 46.2 | 790,547 |
| 111,346 |
| 42.1 | |
その他の営業費用 ( 利益 ) 、純 |
| (27,333) |
| (3.8) |
| (10,817) |
| (0.9) | (26,520) |
| (3,735) |
| (1.4) | |
総運営費 |
| 647,081 |
| 89.8 |
| 850,204 |
| 70.7 | 1,232,969 |
| 173,660 |
| 65.7 |
研究と開発費用。当社の研究開発費は、主に、給与、賞与その他の福利厚生を含む研究開発に直接関連する人件費、研究開発のための材料費、第三者エンジニアリング費、請負業者費用、設備費、情報技術費の割り当て分、減価償却費などで構成されています。今後も技術の向上や Li DAR 新製品の開発に伴い、研究開発費は絶対額で増加していく見込みです。
91
カタログ表
以下の表は、各年度の研究開発費の額別および純収益に占める割合を示しています。
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(In数千人 ( パーセントを除く ) | ||||||||||||||
研究開発費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
賃金明細料 |
| 228,616 |
| 31.7 |
| 381,700 |
| 31.7 |
| 592,223 |
| 83,413 |
| 31.6 |
資材費 |
| 56,695 |
| 7.9 |
| 59,602 |
| 5.0 |
| 75,093 |
| 10,577 |
| 4.0 |
他の人は |
| 83,124 |
| 11.5 |
| 113,877 |
| 9.5 |
| 123,231 |
| 17,357 |
| 6.5 |
合計する |
| 368,435 |
| 51.1 |
| 555,179 |
| 46.2 |
| 790,547 |
| 111,346 |
| 42.1 |
一般と行政費用です。当社の一般及び行政支出は、主に(I)専門サービス料、(Ii)一般会社の機能に参加する従業員の報酬及び関連支出、(Iii)当該等の機能に関連するコスト、施設及び設備減価償却支出、レンタル料及びその他の一般会社に関する支出を含む。近い将来、私たちの一般と行政費用、専門サービス料、給料と関連費用、一般会社関連費用は増加すると予想されています。予想される業務成長に関する追加費用と、上場企業としての運営に関する会計、保険、投資家関係、その他のコストが発生するからです。
販売とマーケティング費用。私たちの販売およびマーケティング費用は、主に、(I)販売およびマーケティング機能に関与する従業員の賃金および関連費用、(Ii)マーケティング費用、および(Iii)サンプル製品の販売を含む。私たちが引き続き顧客基盤を拡大し、私たちのマーケティング努力を増やすことを求めるにつれて、私たちの販売とマーケティング費用は絶対的に増加すると予想されます。
その他の営業費用(収入)、純額。私たちの他の運営費用(収入)、純額は、主に政府補助金で構成されている。
92
カタログ表
税収
ケイマン諸島
ケイマン諸島は現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて会社に課税していない。印紙税以外に、ケイマン諸島政府が徴収した他の税金は私たちに大きな影響を与えず、印紙税はケイマン諸島の署名またはケイマン諸島の管轄内で署名された文書に適用される可能性がある。しかも、ケイマン諸島は配当金支払いに源泉徴収しない。
香港.香港
当社の香港の付属会社は香港ドル2,000,000元を超える課税プレミアムの任意の部分について16.5%の所得税を徴収し、香港ドル2,000,000元以下の課税オーバー額のいずれかの部分は8.25%の税率で所得税を徴収する。また、当社は香港の付属会社が当社に配当金を支払う場合、香港の源泉徴収税を支払う必要はありません。
内地中国
最近2018年12月29日に改正された“中国企業所得税法”(2008年1月1日から施行)によると、大陸部の中国子会社の法定税率は25%であり、一部の奨励された経済業界では、条件を満たす企業は税収優遇を受けることができる。
ハイテク企業の資格に符合する企業は、15%の割引を受け、3年ごとに更新する。上海合戦は私たちの子会社の一つで、ハイテク企業と認定され、2021年、2022年と2023年にそれぞれ15%の優遇税率を享受し、法定の25%の企業所得税税率ではない。私たちの残りの大陸部の中国実体はそれぞれ2021年、2022年及び2023年に25%の税率で企業所得税を納めます。中国企業所得税法によると、2000年1月1日から、中国が海外投資家に申告した配当金には10%の源泉徴収税が徴収され、当該等の海外投資家の登録司法管轄区域が中国と税務条約或いは類似の合意を締結しない限り、異なる事前提出手配について規定されている
もし私たちがケイマン諸島の持ち株会社または私たちの中国大陸部以外の任意の付属会社で中国が中国企業所得税法下の“住民企業”とみなされた場合、その世界的な収入は25%の税率で企業所得税を納めることになる。“第3項.重要な情報-D.リスク要因-中国での経営に関するリスク--もし私たちが大陸部中国住民企業に大陸部中国企業所得税を納めていると分類されれば、このような分類は私たちおよび私たちの非大陸部中国株主とアメリカ預託株式保有者に不利な税収結果をもたらす可能性がある”
アメリカです
我々の子会社は、2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間に大量の業務を有する米国の適用所得税税率は27.98%であり、州と連邦の混合税率である。
93
カタログ表
経営成果
以下の表は、当期連結業績および連結業績を、絶対額および純利益に占める割合でまとめたものです。この情報は、本年次報告書の他の部分に記載されている連結財務諸表および関連注記と併せてお読みください。特定の期間の業績は、必ずしも将来の動向を示すものではありません。
| 2011年12月31日までの1年目は | |||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
(In数千人 ( パーセンテージデータを除く ) | ||||||||||||||
純収入 |
| 720,768 |
| 100.0 |
| 1,202,670 |
| 100.0 |
| 1,876,989 |
| 264,368 |
| 100.0 |
収入コスト |
| (338,972) |
| (47.0) |
| (730,683) |
| (60.8) |
| (1,215,611) |
| (171,215) |
| 64.8 |
毛利 |
| 381,796 |
| 53.0 |
| 471,987 |
| 39.2 |
| 661,378 |
| 93,153 |
| 35.2 |
運営費用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
販売とマーケティング費用 |
| (69,266) |
| (9.6) |
| (104,835) |
| (8.7) |
| (148,798) |
| (20,958) |
| (7.9) |
一般と行政費用 |
| (236,713) |
| (32.9) |
| (201,007) |
| (16.7) |
| (320,144) |
| (45,091) |
| (17.1) |
研究開発費 |
| (368,435) |
| (51.1) |
| (555,179) |
| (46.2) |
| (790,547) |
| (111,346) |
| (42.1) |
その他の営業収入、純額 |
| 27,333 |
| 3.8 |
| 10,817 |
| 0.9 |
| 26,520 |
| 3,735 |
| 1.4 |
総運営費 |
| (647,081) |
| (89.8) |
| (850,204) |
| (70.7) |
| (1,232,969) |
| (173,660) |
| (65.7) |
運営損失 |
| (265,285) |
| (36.8) |
| (378,217) |
| (31.4) |
| (571,591) |
| (80,507) |
| (30.5) |
利子収入 |
| 32,584 |
| 4.5 |
| 58,734 |
| 4.9 |
| 99,813 |
| 14,058 |
| 5.3 |
利子支出 | — | — | — | — | (3,069) | (432) | (0.2) | |||||||
為替損益 |
| (13,275) |
| (1.8) |
| 20,858 |
| 1.7 |
| (452) |
| (64) |
| (0.0) |
その他の収入(赤字),純額 |
| 118 |
| 0.0 |
| (2,161) |
| (0.2) |
| 34 |
| 5 |
| 0.0 |
所得税前純損失と権益法投資における損失シェア |
| (245,858) |
| (34.1) |
| (300,786) |
| (25.0) |
| (475,265) |
| (66,940) |
| (25.3) |
所得税 ( 経費 ) / 利益 |
| 1,115 |
| 0.1 |
| 66 |
| 0.0 |
| (658) |
| (93) |
| (0.1) |
持分法投資における損失割合 |
| (84) |
| (0.0) |
| (45) |
| (0.0) |
| (45) |
| (6) |
| (0.0) |
純損失 |
| (244,827) |
| (34.0) |
| (300,765) |
| (25.0) |
| (475,968) |
| (67,039) |
| (25.4) |
2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との比較
純収入
我々の純収入は、主にレーザーレーダー製品とガス検出製品の収入を含み、2022年の人民元12.027億元から2023年の人民元18.77億元(2.644億ドル)に増加し、56.1%増加した。我々のLiDAR製品からの収入は2022年の人民元11.222億元から2023年の人民元17.353億元(2.444億ドル)に増加し、54.6%に増加した。これは主に自主移動とADAS LiDAR製品への需要が増加したためである。2022年と2023年に販売された約80,400台と222,100台のLiDARの収入を確認したところ,平均販売価格はそれぞれ1台約2,000ドルと1,100ドルであった.LiDARの販売あたりの単価の低下は、主に製品組合せが価格の低いQT、XT、ATシリーズLiDAR製品に移行したためである。当社のガス測定製品の収入は2022年の人民元2,400万元から2023年の人民元2,690万元(380万ドル)に増加し、増加は12.1%に達し、主にガス測定製品の販売量の増加によるものである。私たちは工程設計、開発と検証サービスおよびソリューションサービスからの収入が2022年の人民元4310万元から2023年の人民元1.05億元(1420万ドル)に大幅に増加し、主に解決策収入の増加によるものだが、工事サービス収入の低下はこの増加を相殺した。私たちの他のサービスからの収入は2022年の人民元770万元から2023年の人民元1160万元(160万ドル)に増加し、主に延長保証サービス収入の増加によるものだ
収入コスト
我々の収入コストは2022年の7.307億元から2023年の12.156億元(1.712億ドル)に増加し、66.4%に増加した。増加は主に(I)販売増加に関連する材料と部品コストの増加による人民元246.9百万元(34.8百万ドル)、(Ii)の販売増加による製造コストの1.084億元(15.3百万ドル)、及び(Iii)その他のコストは人民元116.8百万元(16.4百万ドル)増加し、課税保証コスト及び関税支出の増加を含む。
94
カタログ表
毛利と利回り
上述したように、私たちの毛利は2022年の人民元4.72億元から2023年の人民元6.614億元(9320万ドル)に増加し、40.1%に増加した。私たちの毛金利は2022年の39.2%から2023年の35.2%に低下し、主に低価格ADAS LiDAR製品の出荷量が増加したためです
運営費
研究と開発費用。当社の研究開発費は2022年の人民元5.552億元から2023年の人民元7.905億元(1.113億ドル)に増加し、42.4%に増加した。主に(I)研究開発平均従業員数が2022年から2023年に増加し、株式報酬を含む報酬が人民元2.105億元(2,960万ドル)増加したことと、(Ii)株式報酬が人民元9,250万元(1,300万ドル)増加したためであり、主に初公開募集を完了して確認された株式購入支出によるものである。材料コストは1550万元(220万ドル)増加した
一般と行政費用です。当社の一般および行政支出は2022年の人民元201.0百万元から2023年の人民元3.01億元(4510万ドル)に増加し、増加は59.3%に達し、主に専門サービス支出の増加により人民元4560万元(640万ドル)、および賃金および株式報酬支出が4610万元(650万ドル)増加した
販売とマーケティング費用。当社の販売および市場普及支出は2022年の人民元1.048億元から2023年の人民元1.488億元(21.0百万ドル)に増加し、42.0%に増加した。これは主に(I)我々の販売および市場普及チームの拡大および(Ii)株式ベースの報酬支出が人民元1440万元(200万ドル)増加したためであり、主に初公開募集に関する確認を完了した購入権支出によって人民元2580万元(360万ドル)増加したためである
その他の営業収入、純額。2022年の私たちの他の純営業収入は人民元1080万元ですが、2023年の他の純営業収入は人民元2650万元(370万ドル)です
運営損失
上記の理由により、我々の運営損失は2022年の人民元3.782億元から2023年の人民元5.716億元(8,050万ドル)に増加し、51.1%に増加した
利子収入
利息収入とは私たちの現金と現金等価物と私たちの短期投資から稼いだ利息のことです。私たちの利息収入が2022年の人民元5870万元から2023年の人民元9980万元(1410万ドル)に増加したのは、主に2023年第1四半期に初公募株の収益を受けた場合、現金と現金等価物および短期投資の平均残高が増加したためだ
純為替収益
人民元の対ドルレートの変動により、2022年には2090万元の外貨収益があり、2023年には50万元(10万ドル)の外貨損失があった。
純損失
そのため、当社の純損失は2022年の人民元3.008億元から2023年の人民元4.76億元(6,700万ドル)に増加し、58.3%に増加した
95
カタログ表
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
純収入
我々の純収入は、主にレーザーレーダー製品とガス検出製品の収入を含み、2021年の7.208億元から2022年の12.027億元に増加し、66.9%増加した。当社のLiDAR製品からの収入は2021年の人民元6.853億元から2022年の人民元11.222億元に増加し、63.8%に達し、主にLiDARの販売台数の増加によるものだ。2021年と2022年に販売された約14,000と80,400台のLiDARの収入を確認し,平均販売価格はそれぞれ1台約7,700ドルと2,000ドルであることを確認した。LiDARの販売あたりの単価の低下は、主に製品組合せが価格の低いQT、XT、ATシリーズLiDAR製品に移行したためである。当社のガス測定製品の収入は2021年の人民元1,950万元から2022年の人民元2,400万元に増加し、22.7%に増加し、主にガス検出製品の販売量の増加によるものである。私たちの工程設計、開発と検証サービスおよびソリューションサービスからの収入は2021年の人民元1400万元から2022年の人民元4310万元に大幅に増加した。これは主にある工事サービスプロジェクトが完成したためである。
収入コスト
我々の収入コストは2021年の人民元3.39億元から2022年の人民元7.307億元に増加し、115.6%に増加した。増加は主に(I)販売増加による材料及び部品コストの増加により人民元278.5百万元及び(Ii)販売増加による製造コストが107.4百万元増加した。
毛利と利回り
上述したように、私たちの毛利は2021年の人民元3.818億元から2022年の人民元4.72億元に増加し、23.6%に増加した。我々の毛金利は2021年の53.0%から2022年の39.2%に低下し、主に低利益率のADAS LiDAR製品が早期アップグレード段階で出荷量が増加し、内部工場の生産能力利用率が低いためである。
運営費
研究と開発費用。我々の研究開発費は2021年の人民元3.684億元から2022年の人民元555.2百万元に増加し、50.7%に増加した。これは主に研究開発者の平均人数が2021年の328人から2022年の510人に増加したことによるものである。
一般と行政費用です。当社の一般及び行政支出は2021年の人民元236.7百万元から2022年の人民元201.0百万元に低下し、15.1%低下し、主に一部の株主が再編に関連する税務コストの一次支出人民元1.059億元を支払うためであるが、(I)平均従業員数の増加により増加した賃金支出人民元3720万元(株式報酬を含む)及び(Ii)新冠肺炎疫病の影響により2022年に発生した停止損失3040万元が部分的に相殺された。
販売とマーケティング費用。私たちの販売とマーケティング費用は51.4%増加し、2021年の人民元6930万元から2022年の人民元1.048億元に増加した。これは主に販売とマーケティングチームの拡大に伴い、賃金支出が人民元2960万元増加したためである。
その他の営業収入、純額。2021年の私たちの他の純営業収入は人民元2730万元ですが、2022年の他の純営業収入は1080万元です。これは主に政府補助金が少ないからです。
運営損失
上記の理由により、我々の運営損失は2021年の人民元2.653億元から2022年の人民元3.782億元に増加し、42.6%に増加した。
利子収入
利息収入とは私たちの現金と現金等価物と私たちの短期投資から稼いだ利息のことです。私たちの利息収入は2021年の3,260万元から2022年の5,870万元に大幅に増加し、主に現金および現金等価物と短期投資の平均残高が増加したためだ。
96
カタログ表
純為替収益
人民元の対ドルレートの変動により、2021年には1330万元の外貨損失があったが、2022年には2090万元の外貨収益があった。
純損失
そのため、当社の純損失は2021年の人民元2.448億元から2022年の人民元3.008億元に増加し、22.8%に増加した。
B.流動資金と資本資源
過去のキャッシュフローをまとめてみましょう
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
(単位:万人) | ||||||||
選択された統合および統合キャッシュ·ストリーム·データ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
経営活動が提供する現金純額 |
| (228,386) |
| (696,015) |
| 57,261 |
| 8,065 |
投資活動提供/用現金純額 |
| (1,980,237) |
| 1,119,646 |
| (1,060,393) |
| (149,354) |
融資活動が提供する現金純額 |
| 2,403,726 |
| 15,176 |
| 1,590,356 |
| 223,998 |
現金と現金等価物の純増加 |
| 195,103 |
| 438,807 |
| 587,224 |
| 82,709 |
現金および現金等価物に及ぼす外貨為替レート変動の影響 |
| (2,439) |
| 25,118 |
| 57,623 |
| 8,116 |
年明けの現金と現金等価物 |
| 256,688 |
| 449,352 |
| 913,277 |
| 128,632 |
年末現金と現金等価物 |
| 449,352 |
| 913,277 |
| 1,558,124 |
| 219,457 |
私たちの主要な流動資金源は歴史的な株式融資活動によって作られた現金だった。2021年12月31日、2022年12月31日と2023年12月31日まで、私たちの現金および現金等価物、制限的現金と短期投資はそれぞれ28億元、19億元、31億元(4.428億ドル)だった。私たちの現金と現金等価物には主に手元現金と原始満期日から三ヶ月未満の銀行定期預金が含まれています。私たちの短期投資には、主に定期預金と商業銀行が発行する構造的金融製品が含まれており、元本と可変収益率が金利、為替レート、大口商品、基礎の広い株式市場指数と他の金融または非金融標的資産とリンクしていることを保証しており、これらのすべての製品の元の満期日は1年未満である。
私たちの現在の現金と現金等価物、短期投資、および最初の公募株が提供する現金は、私たちの現在および予想される運営資本需要、および少なくとも今後12ヶ月の資本支出を満たすのに十分であると信じている。しかし、もし私たちがビジネス環境の変化や他の発展に遭遇したら、私たちは未来に追加の現金資源が必要になるかもしれない。もし私たちが投資、買収、資本支出、または同様の行動の機会を発見して求めたいなら、将来的には追加の現金資源が必要になるかもしれない。
2023年12月31日現在、私たちが持っている現金と現金等価物のうち、70.1%、10.1%と13.1%はそれぞれ中国大陸部、香港、アメリカに位置し、その中の37.8%と60.1%はそれぞれ人民元とドルで価格を計算している。2023年12月31日現在、われわれの49.6%の短期投資は大陸部中国で保有し、人民元建てで、38.8%の短期投資は香港で保有し、ドル建てである。わが社の構造による流動性と資本資源の制限と制限については、“-持株会社構造”を参照されたい
97
カタログ表
2021年12月31日、2022年、2023年12月31日まで、私たちの未返済借金はそれぞれゼロ、人民元1850万元、人民元3億976億元(約5600万ドル)だった
● | 私たちは中国の商業銀行から300万ドルの予備信用手配を得て、期限は2021年8月から2023年2月までです。2023年12月31日まで、私たちはまだこの信用計画を使用していない。 |
● | 私たちは中国の商業銀行が2022年11月から2023年11月までの3億元の予備信用手配を持っています。2023年12月31日まで、私たちはすでにこの信用手配に基づいて人民元1.099億元(約1550万ドル)の借金を抽出し、年利率は2.85%だった |
● | 2023年12月から2024年12月まで、私たちは中国のある商業銀行から5億元の予備信用限度額を獲得した。2023年12月31日まで、私たちはまだこの信用計画を使用していない。 |
● | 2022年11月18日、我々は中国の商業銀行と、2024年12月4日までの7億元の信用手配合意に達した。信用手配の使用は上海嘉定が建設中の新製造施設に関連する物件と設備の購入に限られている。信用手配は、その上で行われ、完成した建設を含む、新製造施設の土地使用権によって保証される。2023年12月31日まで、私たちはすでにこの信用手配の下で人民元2.613億元(約3680万ドル)の借金を抽出し、年利率は2.45%から2.65%になった。 |
● | 2023年10月17日、私たちは中国の商業銀行と1億1千万元の信用手配合意に達し、ローンの有効期限は2024年10月17日までとなった。2023年12月31日まで、私たちはこの信用手配に基づいて人民元530万元(約80万ドル)の借金を抽出し、年利率は2.85%だった |
私たちの売掛金、私たちの契約資産、関連側の対応金額は主に私たちの顧客の売掛金と私たちの顧客の前金であり、これらのお金は信用損失を差し引いて準備して計上します。2021年、2022年及び2023年12月31日まで、吾等のアホ帳簿準備後の売掛金はそれぞれ人民元8,580万元、人民元4.85億元及び人民元5.248億元(7,390万ドル)であり、連絡資産はそれぞれ人民元1.465億元、人民元1,260万元及び人民元1,970万元(280万ドル)であり、債務準備後の関連側の売掛金はそれぞれ人民元350万元、人民元500万元及び人民元500万元(ドル)である。2022年と2023年には、私たちの顧客基盤の拡大により、当社の売掛金、契約資産、売掛金の総額が増加しました。私たちの売掛金、契約資産、関連先の回転日数の満期金額は、2021年の94日から2022年の113日に増加しました。これは、主に、私たちの顧客基盤の拡大によるものです。これには、より長い支払い周期を好む大きな顧客が含まれており、2023年に108日に減少しました。主に、私たちの顧客が支払い速度を速めたからです。ある期間の売掛金,契約資産と関連側回転日数の支払金額は,期初と期末売掛金,契約資産と売掛金の平均残高をその期間の純収入で割って,その期間の日数を乗じたものである。
私たちの在庫は主に原材料、製品と生産品を含み、コストあるいは現金化可能な純価値が低い価格で申告します。私たちの在庫は2021年12月31日現在の人民元3.762億元から2022年12月31日までの人民元6.469億元に増加しました。これは主に原材料と完成品の増加によるものですが、2023年12月31日現在、私たちの在庫は4.959億元(約6980万ドル)に減少しており、主に顧客へのLiDAR製品の出荷量が増加しているためです。我々の在庫回転日数が2021年の304日から2022年の278日に減少したのは,主に2022年にAT 128の量産を開始した際に,2021年に世界の他社が直面している普遍的な不足の影響を緩和するために,戦略的に多くの電子部品を備蓄しているためである。私たちの在庫回転日数が2023年にさらに191日に減少したのは、主に顧客へのLiDAR出荷量を増加させ、原材料や部品在庫の消費を加速させたためです。ある特定期間の在庫回転日数は、期初めと期末の平均在庫残高をその期間の収入コストで割った後、その期間の日数を乗じたものに等しい。在庫推定値は,既存の回収可能価値に関する既存の情報に基づいており,市場動向,在庫劣化,歴史,予測される顧客需要などに依存する.在庫沖販売は収入コストに計上され、私たちは2021年、2022年、2023年にそれぞれ1,660万元、3,940万元、930万元(130万ドル)の在庫沖販売を記録した。
98
カタログ表
私たちの売掛金とは主に私たちの原材料サプライヤーと私たちのアウトソーシング労働力に対する売掛金のことです。2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日まで、私たちの支払い請求金はそれぞれ人民元7730万元、人民元2.067億元、人民元2.694億元(約3800万ドル)だった。増加の要因は,製品需要の増加により原材料や部品調達が増加したことである。2021年、2022年、2023年、私たちの売掛金回転日数はそれぞれ71日、72日、71日です。2022年の増加は主にサプライヤーから与えられた優遇信用条件によるものであり、2023年の低下は在庫の低下と一致する。ある期間の売掛金回転日数は、期初めと期末の平均売掛金残高をその期間の総収入で割って、その期間の日数を乗じたものに等しい。
2023年2月に初めて公開発売された金のうち、吾らは大陸部中国付属会社に追加出資し、新たな大陸部中国付属会社を設立し、同などの新たな大陸部中国付属会社に出資し、大陸部中国付属会社に融資を行うか、オフショア取引で大陸部で業務のあるオフショア実体を買収する可能性がある。しかし、これらの用途の大部分は大陸中国によって規定されている。“第3項、主要資料-D.リスク要素-大陸部での経営に関連するリスク中国-大陸部中国監督海外持株会社の大陸部中国実体への融資と直接投資は、私たちが大陸部の中国付属会社に融資或いは追加出資を提供することを遅延或いは阻止する可能性があり、これは私たちの流動資金及び私たちが業務融資及び業務を開拓する能力に重大な不利な影響を与える可能性がある”
私たちの収入の約半分は人民元で計算されていて、私たちはそうし続ける可能性が高いと予想しています。内地の現行の中国外貨規定によると、経常項目の支払いは、利益分配、利息支払い及び貿易とサービスに関連する外国為替取引を含み、ある通常の手続きの要求を満たせば、事前に外管局の許可を得ることなく、外貨で支払うことができる。したがって、私たちの大陸中国子会社は、事前に外国為替局の許可を得ずに、いくつかの通常の手続きに従って外貨配当金の支払いを要求することが許可された。しかし、人民元を外貨に両替して大陸部に送金して資本支出(例えば外貨ローンの返済)を支払うには、政府主管部門の承認や登録を得る必要がある。もし私たちが手続きの要求を満たしていないことが発見されれば、大陸中国政府は将来、外貨を使った経常口座取引を制限するかもしれない。もし外国為替規制制度が私たちが十分な外貨を獲得して私たちの外貨需要を満たすことに影響を与えたら、私たちは外貨で私たちの株主に配当金を支払うことができないかもしれません。私たちのアメリカ預金証明書所持者を含めて。
経営活動
2023年の経営活動で提供される現金純額は5730万元(810万ドル)だった。純損失人民元4.76億元(6,700万ドル)と営業キャッシュフローとの差額は、主に(一)非現金プロジェクト人民元3.876億元(5,460万ドル)の調整によるものであり、主に株式ベースの給与費用2.346億元(3,300万ドル)と減価償却および償却費用人民元8,630万元(1,220万ドル)と、(2)営業資産と負債の純減少人民元1.456億元(2,050万ドル)である。これは主に我々のLiDAR製品の出荷量の増加により在庫が1.46億元(2,060万ドル)減少したためだ
2022年に経営活動に用いられる現金純額は人民元6.96億元。純損失人民元300.8百万元と営業キャッシュフローとの差額は主に(I)AT 128大量生産の原材料在庫レベルの増加による在庫増加人民元305.6百万元及び(Ii)売掛金及び契約資産合わせて人民元256.6百万元を増加させて当社の収入増加に協力するが、非現金プロジェクト人民元2262百万元を調整して部分的に相殺し、このような非現金プロジェクトは主に株式給与支出人民元105.2百万元及び減価償却及び償却費用人民元53.6百万元を含む。
2021年に経営活動に用いられた現金純額は人民元2.284億元。純損失人民元2.448億元と営業現金流量との差額は主に(I)非現金プロジェクト人民元1.052億元を調整するためであり、その中には主に株式ベースの給与支出人民元5430万元と減価償却費用2820万元が含まれている;(Ii)営業資産と負債の純増加人民元8870万元であり、これは主に私たちが戦略的に多くの電子部品を備蓄して世界の他社が普遍的な不足に直面することを防止するために人民元2.378億元の在庫を増加させたためである。私たちは引き続き顧客基盤を拡大しているため、売掛金と契約資産は合わせて人民元1404,000元を増加させたが、支払税金は人民元114,100,000元と賃金及び福祉対応金を増加させたため、人民元59,100,000元を増加させ、費用及びその他の流動負債人民元170,100,000元を部分的に相殺され、販売注文の増加により契約負債人民元11,330,000元を増加させた。
99
カタログ表
投資活動
2023年に投資活動に用いられた現金純額は人民元10.604億元(1.494億ドル)であり、主に(I)短期投資人民元51.09百万元(7.184億ドル)及び(Ii)購入物件及び設備人民元4.067億元(5730万ドル)を購入したが、短期投資満期人民元44.793億元(6.309百万ドル)のため一部相殺された
投資活動が2022年に提供した現金純額は人民元11.196億元であり、主に短期投資満期人民元69.788百万元によるものであるが、短期投資人民元55.868億元及び購入物件及び設備人民元231.2百万元の購入により部分的に相殺された。
2021年に投資活動に用いられた現金純額は人民元19.802億元であり、これは主に人民元48億元の短期投資を購入したが、人民元31億元の満期短期投資部分に相殺されたためである。
融資活動
2023 年の資金調達活動による純キャッシュは 15 億 9,040 万元でした。( 2 億 2,400 万米ドル ) 。これは主に ( i ) 株式公開に関連した普通株式の発行による収益 12 億 2,555 百万元を含む。( 1 億 7,260 万米ドル ) 、 ( ii ) 長期借入金 2 億 6,490 万元 ( 3,730 万米ドル ) 、短期借入金 1 億 1,170 万元 ( 1,570 万米ドル ) 。
2022年の融資活動で提供される現金純額は人民元1,520万元で、その中には主に長期借入金収益が含まれている。
2021年の融資活動で提供される現金純額は人民元24億元で、その中には主に転換可能な融資と普通株の発行収益が含まれている。
材料現金需要
2023年12月31日現在、私たちの重要な現金需要には主に私たちの資本支出と契約義務が含まれている
資本支出
私たちの資本支出は主にマクスウェルセンターとヘルツセンターへの資本支払い、電子設備、レンタル改善、機械と設備、サンプル製品と無形資産を含む。2021年、2022年及び2023年の資本支出はそれぞれ2.816億元、人民元2.404億元及び人民元4.067億元(5,730万ドル)である。2023年12月31日現在、我々は8.501億元(1.197億ドル)を生成し、約7億元(9430万ドル)を追加投資して設備、工場、ハードウェア、ソフトウェア、土地を購入し、LiDAR製品の生産能力を高める計画だ。しかし、私たちの製造施設の拡張には、計画通りに拡張ができず、予算内で拡張が完了できなかったなど、リスクや他の困難がある。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--私たちの商業や工業に関連するリスク--私たちの製造施設の拡張は、遅延、中断、コスト超過の影響を受ける可能性があり、あるいは予想される利益が生じないかもしれない”私たちは私たちの業務の期待成長を満たすために資本支出を続けるつもりだ。私たちは既存の現金残高、運営キャッシュフロー、収益で将来の資本支出に資金を提供するつもりだ。
100
カタログ表
契約義務
次の表は、2023年12月31日までの契約義務を示しています
| 支払いの締め切りは12月31日 | |||||||||
| 合計する |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… | |
(単位:千元) | ||||||||||
賃貸承諾額を経営する |
| 165,821 |
| 38,305 |
| 25,951 |
| 24,672 |
| 76,893 |
経常支出ではない(1) |
| 115,813 |
| 115,813 |
| — |
| — |
| — |
注:
(1) | 資本支出約束とは、マクスウェルセンターに関連する取消不能合意下の将来の最低資本支出を指す。 |
さらに、私たちは2020年から2030年まで第三者に特許使用料を支払う義務がある。2020年、2021年、2022年の特許使用料は年間300万ドル。2023年から毎年の特許権使用料の支払いは300万ドル(2030年を除く、その基本的な支払いは30万ドル)と一部の純売上高の階段パーセントを超える必要がある。特に,回転LiDAR製品の純売上高は0ドルから4.25億ドル,4.25億ドルから29.25億ドル,29.25億ドルから29.25億ドルと,それぞれ4%,3%,2%を占めている。純売上高には、(A)領収書に個別に列挙されて徴収される税費、関税、関税、消費税または他の政府費用(所得税を除く)、または(B)領収書に個別に列挙され、当方が負担する合理的な運賃または保険料は含まれていません。
上記の開示を除いて、2023年12月31日現在、私たちはいかなる重大な資本または他の約束、長期債務、あるいは保証を持っていません
持株会社構造
合戦グループは持株会社で、自分の実質的な業務はありません。私たちは主に中国大陸の子会社を通じて業務を展開しています。したがって、和賽集団の配当能力は私たち大陸の中国子会社の配当にかかっている。もし私たちが既存の大陸部中国子会社、または任意の新しく設立された子会社であれば、将来自分のために債務が発生し、その債務を管理するツールは、それらが私たちに配当金を支払う能力を制限することができる。また、私たちは大陸部の完全資本付属会社中国ではその留保収益(あればある)から吾輩などに配当金を出すことしか許可されておらず、この等の利益は大陸部の中国会計基準及び法規に基づいて定められている。大陸部の中国法律によると、私たちは大陸部の各付属会社中国で毎年少なくとも10%の税引き後利益(あればある)を保留し、いくつかの法定積立金として、この等積立金が登録資本の50%に達するまで保留しなければならない。私たちの大陸部のすべての子会社に対して、中国はその税引き後利益の中から法定積立金を割り当てた後、株主総会で採択された決議に基づいて、その税引き後利益の中から適宜積立金を支払うことができる。“中華人民共和国会社法”によると、赤字を補い、法定積立金を抽出する前に、会社は利益を分配してはならない。外商独資会社は中国が配当金を大陸部に送金するには、外匯局が指定した銀行の審査を経なければならない。私たち大陸の中国子会社はずっと配当がなく、累積利益が発生し、法定積立金の要求を満たすまで、配当することができません。
C.研究開発、特許、ライセンスなど
“プロジェクト4.会社情報--B.業務概要--研究開発”と“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要--知的財産権”を参照
D.トレンド情報
本年報の他の部分的な開示に加えて、2024年1月1日からの任意の傾向、不確実性、需要、承諾またはイベントは、これらの傾向、不確実性、需要、承諾またはイベントが、私たちの純収入、収益、収益性、流動資金または資本資源に重大な影響を与える可能性があり、または開示された財務情報が必ずしも将来の経営結果または財務状況を示すとは限らないことを知らない
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カタログ表
E.肝心な会計見積もり
ある会計政策の要求は、推定時の高度不確定事項の仮定に基づいて会計推定を行い、しかも合理的に異なる会計推定を採用することができ、あるいは合理的に定期的に発生する可能性のある会計推定の変動は、合併及び総合財務諸表に重大な影響を与える可能性があり、この政策は肝心とみなされる。
私たちはアメリカ公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、これは私たちに判断、推定、仮説を要求する。我々は,最新に入手可能な情報,我々自身の歴史的経験,およびこのような状況で合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいて,これらの推定や仮説を評価していく.見積もりの使用は財務報告過程に不可欠な構成要素であるため、私たちの推定の変化により、実際の結果は私たちの予想とは異なる可能性がある。私たちの会計政策のいくつかは適用時に他の政策よりも高い判断力を必要とし、重大な会計推定を要求している。
以下の重要な会計政策、判断および推定の説明は、当社の合併および総合財務諸表、ならびに本年度報告に含まれる付記および他の開示と共に読まなければならない。私たちの財務諸表を審査する際には、(I)私たちが選択した重要な会計政策、(Ii)このような政策適用に影響を与える判断および他の不確実性、および(Iii)報告結果の条件および仮説変化に対する敏感性を考慮しなければなりません。
株式ベースの報酬
条件を満たした従業員に株式オプションを付与し、ASC 718報酬-株式報酬に基づいてこれらの株式ベースの報酬を計算します。
従業員に付与された株式オプションの公正価値は、独立第三者評価会社の協力を得て決定された。二項オプション定価モデルは、従業員に付与されたオプションの推定公正価値を決定するために適用される。
2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度において、各推定すべきオプションの公正価値は、次の表の仮定(またはその範囲)に基づいて推定される
| 最初の年には |
| |
| 2021年12月31日 | ||
予想変動率 |
| 48.00%—74.00 | % |
無リスク金利(年利) |
| 0.97%—1.55 | % |
期待配当収益率 |
| 0.00 | % |
予想倍数 |
| 2.50 | |
所期期限 |
| 7.00 | |
基礎となる普通株式の公正価値 ( 1 株当たり ) |
| US $14.10 — 18.42 | |
上海河西普通株式 1 株の引受オプションの公正価値 |
| US $5.8 — 16.90 |
| 最初の年には |
| |
| 2022年12月31日 | ||
予想変動率 |
| 74.00%—80.00 | % |
無リスク金利(年利) |
| 1.94%—3.83 | % |
期待配当収益率 |
| 0.00 | % |
予想倍数 |
| 2.50 | |
所期期限 |
| 7.00 | |
基礎となる普通株式の公正価値 ( 1 株当たり ) |
| US $18.11 — 19.91 | |
授与日における賞の公正価値 |
| US $12.93 — 17.11 |
102
カタログ表
| 終了した年 |
| |
| 2023年12月31日 | ||
予想変動率 |
| 82.00%—85.00 | % |
無リスク金利(年利) |
| 3.57%—4.47 | % |
期待配当収益率 |
| 0.00 | % |
予想倍数 |
| 2.50 | |
所期期限 |
| 7.00 | |
基礎となる普通株式の公正価値 ( 1 株当たり ) |
| 7.95-15.47ドル | |
授与日における賞の公正価値 |
| 5.38-10.51ドル |
我々は、比較可能会社の推定日までの一定期間の毎日の株価リターンの経年標準偏差に基づいて変動率を推定し、満期時間と同様のスパンを有する。我々は、2017年計画と2020年計画に基づいて付与された従業員株式オプションの中国主権債券収益率曲線に基づいて無リスク金利を推定したり、2021年計画に基づいて付与された新入社員株式オプションを推定日毎に米国政府債券の収益率曲線に基づいて無リスク金利を推定したりする。会社のための留保利益を拡張する計画によると、配当率はゼロと見積もられ、近いうちに配当金は分配されない。従業員失業率は経営陣が従業員の辞任統計を使って試算した。学術研究を参考にした上で,練習倍数の仮定を提案した.帰属開始日は、2021計画に基づいて付与された2017計画および2020計画の従業員の株式購入に代わる初公開発売日、または2021計画に従って付与された新入社員の株式購入の開始雇用日とする。私たちが2023年2月にアメリカで初めて公募する前に、私たちは推定された株式価値とその資本構造における普通株の各要素の分配に基づいて普通株式の公正価値を決定した。株式ベースの報酬費用確認に使用される仮定は、我々の最適な推定を表すが、これらの推定は、固有の不確実性および判断の適用に関するものである。要因が変化したり、異なる仮定を使用したりする場合、株式ベースの報酬支出にはどの時期にも大きな差がある可能性がある。
普通株主公正価値
私たちが2023年2月にアメリカで初めて公募するまで、私たちはずっと個人会社で、私たちの普通株は市場オファーがありません。したがって、私たちの普通株式の異なる日の公正価値を推定して、従業員に株式ベースの報酬奨励日における私たちの普通株の公正価値を決定し、投入の一つとする必要がある。
当社の普通株の推定値は,米国公認会計士協会の勤務援助に基づいて,発行された私有会社持分証券の推定値を補償し,独立評価会社の時々の協力のもとに決定したガイドラインである。著者らが推定モデルで使用した仮説は未来の予想と管理層の判断に基づいて、多くの客観と主観要素の投入を加えて、私たちの普通株の公正価値を確定し、以下の要素を含む
● | 産業と全体的な経済状況 |
● | 発展段階 |
● | 私たちの償還可能な株は私たちの普通株に対する価格、権利、優遇、特権 |
● | 流動性イベントと償還イベントが発生する可能性 |
● | 独立第三者評価の結果。 |
上場会社の前の権益価値を確定する時、著者らは反演法或いは現金流動量法を用いて企業価値の公正価値を確定し、それからオプション定価方法を用いて企業価値を私たちの資本構造の各要素に分配する。
もし最近の株式取引が存在すれば、私たちは逆解法を採用し、これは市場方法であり、各種類の株の権利と選好を考慮することによって、最近の株式取引の対価格に基づいて私たちの隠れた企業価値を計算する。
103
カタログ表
最近の株式取引が存在しなければ、まず割引キャッシュフロー分析を適用して私たちのBEVを決定します。これは、私たちの予測キャッシュフローに基づいて、管理層の推定日までの最適な推定値を使用します。
私たちのアメリカ預託証明書がナスダックに上場した後、私たちの普通株の公正価値は何の仮定も推定する必要がありません。
中間株権
2021年第2四半期に、吾らはいくつかのB類普通株を持つ外部投資家と合意に調印し、これにより、吾らは選択権を提供することに同意し、当該等株主が合意日後12ヶ月以内に海外初公開発売を完了できなかった場合には、その普通株を優先株に再指定させることに同意した。株式に関するすべての優先権利のうち、合意は、合格した初公募株(IPO)が2022年12月31日までに完了しなければ、投資家は償還する権利があると規定している。
そこで、吾らは当該等の合意を重大な改訂と見なし、合意日に当該等の株式に弁済会計を適用しやすいようにしている。当該等株式が当社の制御範囲内でない事件が発生した場合に償還できることから、この等B類普通株を永久株式から中間層配当金に再分類し、最初にその公正価値で計算し、差額を配当とした。
中間株式の公正価値を確定する時、著者らは反転法を用いて企業価値の公正価値を確定し、それからオプション定価の方法で企業価値を私たちの資本構造の各要素に分配した。
アメリカで初の公募が完了した後、私たちの中間層持分はすでに合意で規定された条項によって永久持分に再分類された。
最近の会計公告
最近発表された当社関連会計声明リストは、本年度報告その他の部分の監査された合併及び総合財務諸表の付記2に含まれています。
第六項です。役員、上級管理者、従業員
A. | 役員および行政員 |
次の表に今年度の報告日までのわが役員と役員に関する情報を示します。
役員および行政員 |
| 年ごろ |
| 役職/肩書 |
一帆Li |
| 38 |
| 取締役共同創業者兼最高経営責任者 |
孫凱 |
| 38 |
| 取締役共同創業者兼首席科学者 |
紹慶郷 |
| 39 |
| 取締役共同創業者兼首席技術官 |
謝長廷 |
| 59 |
| 取締役とグローバル首席財務官 |
楊彩蓮 |
| 33 |
| 取締役運営副総裁 |
河北省にある地名 |
| 50 |
| 独立役員 |
陳傑 |
| 43 |
| 独立役員 |
Li一帆博士私たちの共同創業者で、私たちの設立以来、私たちの最高経営責任者と取締役を務めてきました。共同創設と試合に先立ち、Li博士は2013年から2014年までシリコンバレー西部データ会社で総エンジニアを務めた。Li博士は2009年に清華大学で機械工学学士号を取得し、2009年にイリノイ大学アーバーナ-シャンパン校で機械工学修士号を取得し、2013年にイリノイ大学アーバーナ-シャンパン校で機械工学博士号を取得し、主にロボットを研究した。Li博士の多くの栄誉には、“フォーチュン”誌“中国40歳以下”、“マサチューセッツ工科大学技術評論”、“2020年中国35歳以下革新者”及び世界経済フォーラム2021回世界青年リーダーに選ばれた。
104
カタログ表
孫凱博士私たちの共同創業者で、私たちが設立されてから私たちの首席科学者と取締役を務めてきました。共同創設と試合に先立ち、孫中山は2014年にスタンフォード大学で研究アシスタントを務めたことがある。孫博士のスタンフォード大学での主な研究重点はレーザーと新しい検出技術を利用して超高速と高感度の分子検出システムを構築することである。これらの検出システムは極端な条件下で動作し,ダイナミクス研究に用いられている。孫博士のいくつかの論文はIOP Select(イギリス物理研究所)、Spotlight of OSA(アメリカ光学学会)と“アゴン燃焼動力学百年”に入選した。2013年、孫博士は“測量科学と技術”誌の優秀論文賞も受賞した。孫さんは2007年に上海交通大学で熱エネルギーと動力工学の学士号、2010年にスタンフォード大学で機械工学の修士号、2014年にスタンフォード大学で機械工学の博士号、電気工学の博士号を取得した。
若い若いさん私たちの共同創業者で、私たちが設立して以来、私たちの首席技術官と取締役を務めてきました。和賽の共同創立に先立ち、項懐誠は2011-2014年の間にアップル社でiPhoneハードウェアシステム統合エンジニアを務めた。項俊波は2007年に清華大学でマイクロ電子機械システム専攻の学士号を取得した。さんさんは2009年と2011年にスタンフォード大学で機械工学と電気工学の二重修士号を取得し、奨学金を受けた。
シェルイさん2021年4月からグローバル首席財務官を務め、2021年6月以来取締役を務めてきました。謝さんは現在も新東方証券取引所(ニューヨーク証券取引所株式コード:EDU,HKEx:9901)の取締役アドバイザーを務めており、中国は私立教育サービス提供者であります。謝さんは2005年に同社に入社し、2005年から2015年まで会社の首席財務官を務め、2009年から2016年まで会社の首席財務官の総裁を務めた。2014年5月以降、独立取締役や京東(ナスダック:JD、香港取引所:9618)監査委員会議長も務めている。2016年から2023年まで、謝さん氏は百勝中国控股有限公司(ニューヨーク証券取引所コード:YUMC、HKEx:9987)の独立役員を務め、中国は香港をリードする飲食営業業者。2017年5月~2019年10月、謝さんは中国有数の電気自動車会社蔚来(ニューヨーク証券取引所コード:蔚来、HKEx:9866)の首席財務官を務めた。2016年8月から2017年9月にかけて、謝鋒氏は取締役の独立取締役と北方アングロリア教育会社(前身はナスダック:北方、2017年民営化)監査委員会議長を務めた。2007年から2009年にかけて、謝長廷さんは取締役として独立し、完全に世界監査委員会の議長を務めた(ナスダック元ナスダック:普華永道、2015年民営化)。これに先立ち、謝さんは、2003年から2005年まで、Ario Data Networks,Inc.の最高財務責任者を務めています。これまで、謝さんは、みずほキャピタル(UBS Capital)(取締役とアジアテクノロジー/メディア/電気通信担当マネージャー)、モルガン·チェース(副会長社長)、クレディ·スイス·クレジット(Credit Suisse)で私募株式および投資銀行のビジネス高度管理職を務め、White&Case LLPで会社および証券法弁護士を務めていました。謝家華はスタンフォード大学で工学と工学管理学士号を取得し、ハーバード商学院で工商管理修士号を取得し、カリフォルニア大学バークレー校で法学博士号を取得した。
楊彩蓮さん2017年11月から私たちの運営·取締役の副総裁を務めています。楊さんは2014年12月に私たちに加入し、和戦の最初の従業員になった。私たちに加入する前に、楊さんは2012年10月から2014年7月まで上海浦東発展銀行で顧客マネージャーを務め、2014年9月から2014年12月までシティバンクで顧客マネージャーを務めた。楊さんは2012年に塩城師範大学でビジネス英語学士号を取得した。
張淑儀さん2023年2月以来私たちの独立役員として働いてきました。Zhangさんは2022年6月から香港国際企業グループ太古株式有限公司(HKEx:0019)の独立非執行役員を務め、2020年11月から中国美容会社逸仙電商控股有限公司(ニューヨーク証券取引所コード:YSG)の独立取締役を務める。Zhangさんは2020年9月から2022年6月まで自動運転会社の途易(ナスダック:TSP)の独立取締役を務め、2020年6月から2022年8月まで中国現地のオンデマンド小売と配送プラットフォームダダグループ(ナスダック:DADA)の独立取締役を務める。Zhangさんは2015年3月以来、新浪会社(元ナスダック:新浪、2021年民営化)の首席財務官を務めてきた。2014年3月から2015年3月まで、Zhangさんは新浪会社(ナスダック:WB)の首席財務官を務め、新浪会社は中国傘下のソーシャルメディアプラットフォームである。微博に加入する前に、Zhangさんは2011年5月から2014年2月まで中国傘下の総合インターネット広告プラットフォーム広告中国有限公司の首席財務官を務めた。これまで、Zhangさんは徳勤上海駐在の監査パートナーで、2007年10月から2011年4月までの間に、アメリカで初めて公募した中国会社とアメリカで上場した中国会社にサービスを提供することに集中していた。2005年5月から2007年8月まで、Zhangさんは徳勤中国弁公室アメリカ証券取引委員会サービス部の高級マネージャーを務め、証券発行書類の発行前の審査とアメリカ証券取引委員会に提出した定期報告を担当し、重点的に外国の個人発行者に注目した。Zhangさんはマクダニエル学院で工商管理学士号を取得した。Zhangさんはメリーランド州の公認会計士で、アメリカ公認会計士協会の会員でもあります。
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カタログ表
陳傑博士2023年2月以来私たちの独立役員として働いてきました。陳博士は上海理工大学創業·管理学院の助教授である。上海科学技術に入社する前、彼女はシンガポール国立大学李光耀公共政策学院のアシスタント教授だった。陳博士は2012年にエール大学で経済学博士号を取得し、2006年にエール大学で経済学修士号を取得し、セントルイスのワシントン大学でコンピュータ科学と経済学学士号を取得した優秀な成績で受賞しました2003年。
B. | 役員および行政職の報酬 |
2023年12月31日までの年間で、役員と役員に合計1780万元(約250万ドル)の現金を支払いました。当社では、役員および行政者に退職金、退職その他の同様の福祉を提供するために、予約または蓄積していません。法律は私たちの大陸の中国子会社は従業員の給料の一定の割合で年金、医療保険、失業保険とその他の法定福祉と住宅積立金を納めなければならないことを要求している。
雇用協定と賠償協定
私たちは私たちのすべての執行官たちと雇用協定を締結した。このような合意に基づいて、私たちのすべての執行官たちは特定の期間雇用された。役人のいくつかの行為、例えば、重罪または道徳的退廃、故意不当行為または深刻な不注意に関連する任意の軽い罪の有罪または自白、または合意された義務を継続的に履行しない場合には、いつでも事前通知または報酬を含まない理由で雇用を終了することができる。私たちはまた60日前に書面で通知した場合に無断で役員の雇用を中止することができます。私たちが契約を終了した場合、私たちは役員と合意可能な解散費を幹部に提供します。執行幹事はいつでも退職することができますが、60日前に書面で通知する必要があります。
各幹部は、雇用に関連する義務を履行する際または適用される法律の要求に基づいて、雇用契約の終了または終了後に厳格に秘密にすることに同意しており、当社のいかなる機密情報または商業秘密、私たちの顧客または潜在的顧客の任意の機密情報または商業秘密、または私たちが受信した任意の第三者の機密または独自情報を使用しない限り、私たちはこれに対して守秘義務を負っている。執行者はまた、実行者が私たちに雇用されている間に、彼らの概念、開発、または実践に還元されたすべての発明、設計および商業秘密を秘密に開示し、これらの発明、設計および商業秘密のすべての権利、所有権および権益を私たちに譲渡し、これらの発明、設計および商業秘密の特許、著作権および他の法的権利の取得および実行に協力することに同意する。
また,各実行幹事は,その在任期間および通常最後の在任日から2年以内に入札禁止および非入札制限の制約を受けることに同意した.具体的には、各担当者は、私たちの明確な同意を得ていない場合には、(I)私たちのサプライヤー、顧客、顧客または連絡先、または実行者代表として主管者の他の人員またはエンティティに接触せずに、これらの個人またはエンティティとの業務関係を損なう個人またはエンティティとの業務往来を行うために同意し、(Ii)私たちの明確な同意なしに、私たちの任意の競争相手に雇用されたり、サービスを提供したり、依頼者、パートナー、許可者、または他のアイデンティティとして採用されたりする。または(Iii)私たちの明確な同意を得ずに、直接または間接的に、私たちの役員が退職した日または後、または退職の前年に私たちの任意の従業員に雇用されたサービスを求める。
私たちはまた私たちのすべての役員と幹部と賠償協定を締結した。これらの合意に基づき、私らは取締役や行政者が取締役または当社幹部として申立したことにより招いたいくつかの法的責任及び支出について弁済することに同意した。
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カタログ表
株式激励計画
2021年株式インセンティブ計画
2021 年 6 月、株主および取締役会は、利用可能な優秀な人材の誘致と維持、取締役、役員、従業員およびコンサルタントに対する追加のインセンティブの提供、および事業の成功を促進するために、 2021 年株式インセンティブプラン ( または 2021 プラン ) を採択しました。2021 年計画に基づくすべての授与に基づき発行することができる普通株式の総数の上限は、当初は 16,36 5,047 株であり、さらに、新規株式公開の直後の年度の 1 月 1 日までに開始し、会計年度の初日に取締役会が決定する金額を増加させます。 提供この増収は、前会計年度最終日に換算及び完全償却基準で発行及び発行された株式総数の1.5%を超えてはならない。2021年計画は私たちが以前に採用した任意の株式インセンティブ計画や同様の計画を代替する。
次の各段落は2021年計画の主な条項を説明する。
賞のタイプ。2021年計画は、オプション、制限株式、制限株式単位、または委員会によって承認された任意の他のタイプの報酬を現金または他の形態で付与することを可能にする。
計画管理。私たちの取締役会または1人以上の取締役会メンバーおよび/または1人以上の幹部からなる委員会は、2021年計画の管理を担当している。委員会又は取締役会は、他の事項に加えて、賞を受賞した参加者に、各参加者の賞の種類及び数、並びに各賞の条項及び条件を付与することを決定する。
報酬協定。2021年計画に基づいて付与された報酬は、各報酬の条項、条件、制限を規定する報酬プロトコルによって証明され、その中には、報酬の期限、参加者が雇用されたり、サービスが終了した場合に適用される条項、および私たちが一方的または二国間で修正、修正、一時停止、キャンセル、または撤回する権利が含まれている可能性がある。
資格。私たちはわが社の従業員、コンサルタント、役員に授賞することができます。
帰属スケジュール。一般的に、委員会は関連する与信協定に規定された転帰スケジュールを決定する。
オプションを行使する。オプション制約を受けた1株当たりの行使価格は委員会によって決定され、付与合意では、この価格は固定価格であってもよいし、株式公平市場価値に関する可変価格であってもよいことが明らかにされている。
譲渡制限。“2021年計画”に規定されている例外を除いて、参加者は、贈与、遺言または相続法、または委員会または委員会によって許可された役員または取締役の許可を受けた方法で、私たちまたは私たちの任意の子会社、合格参加者の直系親族に譲渡するなど、いかなる方法でもボーナスを移してはならない。
2021年計画の終了と改正早期に終了しない限り、2021年計画の期限は10年だ。私たちの取締役会はその計画を修正したり終わらせたりする権利がある。しかし、参加者が同意しない限り、そのような行動は、以前に与えられたいかなる報酬にも実質的な悪影響を与えてはならない。
107
カタログ表
次の表は、2024年2月29日現在、取締役と役員に付与された未返済オプションと制限株式単位の数をまとめています
| B級普通 |
|
|
| ||||
株と基礎 | 行使価格: | 日付: | ||||||
名前.名前 |
| 卓越した大賞 |
| (ドル/株) |
| 授与日: |
| 満期になる |
謝長廷 |
| 2,000,000 |
| 1.05 | 2021年7月19日 | 2028 年 7 月 19 日 | ||
楊彩蓮 |
| * |
| 2.1 | 2021 年 7 月 3 日 | 2028 年 7 月 3 日 | ||
| * |
| 3.3 | 2021年11月22日 | 2028 年 11 月 22 日 | |||
* | 1.63 | 2023年6月5日 | 2030 年 6 月 5 日 | |||||
河北省にある地名 | * | (1) | 適用されない | 2023年3月10日 | 適用されない | |||
陳傑 | * | (1) | 適用されない | 2023年3月10日 | 適用されない | |||
合計する |
| 2,388,360 |
| — | — | — |
注:
* | 変換後の発行済み普通株式総数では1%未満である2024年2月29日。 |
(1) | 制限株式単位を表す。 |
2024年2月29日現在、我々の役員や役員以外の従業員は、1つのグループとして9,186,837株のB類普通株を購入するオプションを保有しており、行権価格は0.72ドルから18.65ドルまで、245,886株の制限株式単位を持っている。
C. | 取締役会の慣例 |
取締役会
私たちの取締役会は七人の役員で構成されています。取締役は必ずしもわが社のどの株式も保有しなければなりません。取締役が任意の方法であれば、直接又は間接的に、わが社との契約又は取引又は提案された契約又は取引において利害関係があっても、我々の取締役会議で彼又は彼女の利益性質を申告しなければならない。ナスダック証券市場規則および関連取締役会会議議長が資格を取り消した場合、取締役は、彼または彼女がその中に利害関係があっても、その投票が計算されるであろう任意の契約または取引または提案された契約または取引について投票することができ、彼または彼女は、そのような任意の契約または取引または提案された契約または取引を考慮した任意の取締役会議の定足数を計上することができる。当社取締役は、当社のすべての権力を行使して、債権証、債権株式証、債券又はその他の証券を発行するために、当社の業務、財産及び資産(現在及び将来)及び未償還株又はその任意の部分を住宅ローン又は担保として発行し、直接又は当社又は任意の第三者の任意の債務、負債又は義務の付属保証として、当社の業務、財産及び資産(現在及び将来)を発行することができる。私どもの非執行役員はいずれもサービス契約を締結していません。このサービス契約はサービス終了時の福祉を規定しています。
取締役会各委員会
私たちは取締役会の下に3つの委員会を設置した:監査委員会、報酬委員会、指名、そして会社管理委員会。私たちは三つの委員会の規定を採択した。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである。
監査委員会私たちの監査委員会は張穎穎と陳傑で構成されている。Bonnie Zhangは私たちの監査委員会の議長だ。吾らはすでに張柏芝及び陳傑が“ナスダック証券市場上場規則”第5605(A)(2)条及び“取引所法”第10 A-3条の“独立性”要求に適合することを確定した。私たちは張柏芝が“監査委員会財務専門家”になる資格があることを確認した。監査委員会は、私たちの会計と財務報告の流れ、わが社の財務諸表の監査を監督します。他の事項を除いて、監査委員会は責任を負う
● | 独立監査人を任命し、独立監査師が従事することを許可するすべての監査および非監査サービスを予め承認しておく |
● | 独立監査人と共に任意の監査問題や困難、および経営陣の対応を検討する |
● | 年度監査された財務諸表について、管理職および独立監査人と議論する |
108
カタログ表
● | 私たちの会計および内部統制政策およびプログラムの十分性と有効性、ならびに重大な財務リスクの開放を監視し、制御するための任意のステップを検討する |
● | 提案されたすべての関連者取引を検討して承認する |
● | 管理職および独立監査員との会議を定期的に開催する |
● | 適切なコンプライアンスを保証するために、私たちの手続きの十分性と有効性を検討することを含む、私たちの商業行為と道徳的基準を監督する。 |
補償委員会です私たちの給与委員会はBonnie ZhangとJie Chenで構成されている。Bonnie Zhangは私たちの給与委員会の議長だ。著者らの認定により、張穎と陳傑は“ナスダック株式市場上場規則”第5605条第(A)項第(2)項の“独立性”要求を満たした。報酬委員会は、すべての形態の報酬を含む、取締役会の審査および承認に協力し、取締役および役員に関する報酬構造を承認する。私たちの最高経営責任者は彼の報酬を審議する委員会会議に出席できない。他の事項を除いて、報酬委員会は責任を負う
● | 取締役会が私たちのCEOや他の役員の報酬を承認することを審査または提案します |
● | 取締役会が非従業員役員の報酬を決定することを審査し、提案した |
● | 奨励された報酬または株式計画、計画または同様の計画を定期的に審査し、承認する |
● | 報酬コンサルタント、法律顧問、その他のコンサルタントは、経営陣から個人が独立していることを考慮したすべての要因を考慮してのみ選択することができる。 |
会社管理委員会を指名しています私たちの指名と会社管理委員会は孫凱、Liと張曼玉から構成されている。孫凱は私たちが指名して会社管理委員会の議長です。張穎は“ナスダック株式市場上場規則”第5605条第(A)項第(2)項の“独立性”の要求に適合している。取締役会の指名と会社管理委員会は、取締役会に協力して私たちの取締役になる資格のある個人を選び、取締役会とその委員会の構成を決定します。他の事項を除いて、指名と会社管理委員会が責任を負う
● | 株主選挙または取締役会の任命のために、取締役会に指名者を推薦し、選抜し、取締役会に推薦する |
● | 毎年取締役会と独立性、知識、技能、経験と多様性などの特徴について取締役会の現在の構成を審査する |
● | 取締役会会議の頻度と構造について提案し、取締役会の各委員会の運営を監督する |
● | 定期的に会社管理の法律及び実務の重大な発展及び著者らは適用法律及び法規の遵守状況について取締役会に意見を提供し、そして会社管理のすべての事項及び取るべきいかなる救済行動について取締役会に提案を提出する。 |
109
カタログ表
役員の職責
ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、忠誠の義務、誠実な行動の義務、そして彼らが私たちの最大の利益に合致すると思う善意に基づいて行動する義務を含む当社の会社に対して受託責任を持っています。私たちの役員もまた適切な目的だけで彼らの権力を行使しなければなりません。私たちの役員も私たちの会社に責任があり、テクニックと慎重な方法で行動します。従来,役員が職責を遂行する際に示すスキルレベルは,それが持つ知識や経験に対する合理的な期待よりも高い必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの規定に従う可能性が高い。私たちへの注意義務を履行する際には、私たちの取締役は、私たちが時々改正して再記述した組織定款大綱と定款細則を遵守し、その定款大綱と定款細則に基づいて株式所有者に付与された種類の権利を確保しなければならない。限られた特殊な場合には、我々取締役の義務が違反された場合、株主は私たちの名義で損害賠償を請求する権利がある可能性がある。
私たちの取締役会は私たちの商業事務所を管理、指導、監督するために必要なすべての権力を持っている。当社の取締役会の職権には、以下のようなものがある
● | 株主周年総会と臨時株主総会を開催し、株主に仕事を報告する |
● | 配当と分配を宣言する |
● | 士官を任命し,士官の任期を決定した |
● | 当社の借入権力を行使し、当社の財産を担保し、当社の株式の譲渡を承認し、当該等の株式を当社の株式登録簿に登録することを含む。 |
役員および上級者の任期
私たちの役員は取締役会の決議または私たちの株主の一般的な決議によって任命することができる。取締役は、当社が取締役と締結した書面協定(ある場合)の条項に基づいて、次又は次の株主周年総会又は任意の特定のイベントが発生した場合、又は任意の指定期間後に自動的に退任することができるが、明文の規定がない場合は、その条項を暗黙的に含まない。我々の取締役(独立取締役を除く)は現在任期の制限を受けておらず、彼らの任期は彼らが株主の一般決議によって免職されるまでである(会長の免職を除き、彼は特別決議で免職されるしかない)。私たちの独立役員は2年間の固定任期があり、彼らの任期は事前に終了を通知することができます。取締役は取締役として終了し、(I)取締役が破産するか、またはその債権者と任意の債務返済手配または債務立て直し合意を達成すること、(Ii)取締役が死亡または当社に精神的に不健全であることを発見されること、(Iii)書面で当社にその職を辞任することを通知すること、(Iv)特別休暇なしに当社取締役会を欠席すること、および(V)当社組織規約の細則に基づいて、その取締役がその職務を辞任することを議決することを前提とする。
私たちの官僚たちは私たちの取締役会によって選出され、取締役会が適宜決定する。
110
カタログ表
取締役会多様性行列
取締役会多元化行列(2024年2月29日現在) | ||||||||
主要執行機関のある国·地域 | 中華人民共和国 | |||||||
外国の個人発行業者 | はい、そうです | |||||||
母国法律で開示が禁止されている | 違います。 | |||||||
役員総数 | 7 | |||||||
| 女性は |
| 男性 |
| 非バイナリ |
| 彼は漏らしていない | |
第1部:性別同意 | ||||||||
役員.取締役 | 3 | 4 | 適用されない | 適用されない | ||||
第2部:人口統計的背景 | ||||||||
母国管内に在任人数が足りない個人 | 0 | |||||||
LGBTQ+ | 0 | |||||||
人口統計の背景は明らかにされていない | 0 |
D. | 従業員 |
2021 年 12 月 31 日現在、従業員数はそれぞれ 703 人、 2022 年 12 月 31 日現在、 1,020 人。2023 年 12 月 31 日現在、従業員数は 1,122 人で、そのうち博士号取得者は 73 人です。以下の表は、 2023 年 12 月 31 日現在における職務別従業員数のとおりです。
機能 |
| 従業員の数が減る |
研究開発 |
| 596 |
生産とサプライチェーン |
| 217 |
管理する |
| 55 |
販売とマーケティング |
| 96 |
他の人は |
| 158 |
合計する |
| 1,122 |
2023年12月31日までに、私たちは大陸に1,095人の従業員が中国、アメリカと他の国に27人の従業員がいて、私たちは中国の製造工場でも921人の請負労働者がいます
大陸中国の規定に基づき、私たちは年金、失業保険、労災保険、医療保険、住宅保険を含む省市政府組織の各種従業員社会保障計画に参加した。大陸部の中国法律の規定によると、私たちは私たちの従業員の給料、ボーナス、特定の手当の特定の割合で、大陸部にいる中国人従業員の従業員福祉計画に貢献しなければならず、最高金額は現地政府が時々規定しなければならない。ボーナスは通常自由に支配可能であり,部分的には従業員の表現に基づいており,部分的には我々の業務の全体表現に基づいている.私たちは、私たちの成長と発展への彼らの貢献を奨励するために、将来的に私たちの従業員に株ベースの報酬を支給し続けることを計画している。
私たちは従業員たちと標準的な労働契約と秘密協定を締結する。今まで、私たちはどんな重大な労使紛争にも直面していない。私たちの職員たちの中で労働組合が代表する人は一人もいない。
E. | 株式所有権 |
特に明記されていない限り、次の表には、2024年2月29日までの普通株式の実益所有権情報が記載されています
● | 私たちのすべての役員や行政は |
● | すべての実益は私たちの総流通株の5%以上の主要株主を持っている。 |
111
カタログ表
次の表の計算は、2024年2月29日までに発行され、発行された30,033,379株のA類普通株と97,444,952株B類普通株(米国預託証明書を一括発行するために口座開設銀行に発行された2,181,380株B類普通株を含まない)に基づいており、これらのB類普通株は、我々の株式インセンティブ計画に基づいて付与された奨励を行使または帰属する際に将来の発行のために予約されている。
米国証券取引委員会の規則と規定に基づいて受益権属を決定する。ある人の実益所有株式数とその人の所有率とを計算する際には、任意のオプションの行使、株式承認証、または他の権利の転換、または任意の他の証券を含む、その人が60日以内に取得する権利を有する株式を計算している。しかし、このような株式は他の人の所有権パーセンテージ計算に含まれていない。
普通株実益所有 | ||||||||||
|
|
|
| %% |
| %% | ||||
| A類 |
| クラスB |
|
| 合計する |
| 骨材 | ||
| 普通だよ |
| 普通だよ |
| 総普通 |
| 普通だよ |
| 投票する. | |
| 株 |
| 株 |
| 株 |
| 株 |
| 電源.電源*** | |
役員と役員**: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
一帆Li(1) | 9,899,374 |
| 1,263 |
| 9,900,637 |
| 7.8 |
| 24.9 | |
孫凱(2) | 10,234,631 |
| 22,316 |
| 10,256,947 |
| 8.0 |
| 25.7 | |
紹慶郷(3) | 9,899,374 |
| 1,263 |
| 9,900,637 |
| 7.8 |
| 24.9 | |
謝長廷(4) | — |
| 2,061,842 |
| 2,061,842 |
| 1.6 |
| 0.5 | |
楊彩蓮(5) | — |
| * |
| * |
| * |
| * | |
河北省にある地名 | — |
| * |
| * |
| * |
| * | |
陳傑 | — |
| * |
| * |
| * |
| * | |
役員全員と上級管理職を一組にする | 30,033,379 |
| 2,416,170 |
| 32,449,549 |
| 25.0 |
| 75.7 | |
主要株主: |
|
|
|
| ||||||
ALBJ有限会社(1) | 9,899,374 |
| — |
| 9,899,374 |
| 7.8 |
| 24.9 | |
フェマの星有限会社(2) | 10,234,631 |
| — |
| 10,234,631 |
| 8.0 |
| 25.7 | |
ガルバルディア株式会社(3) | 9,899,374 |
| — |
| 9,899,374 |
| 7.8 |
| 24.9 | |
光速のチャンス(6) | — |
| 10,688,294 |
| 10,688,294 |
| 8.4 |
| 2.7 | |
光速パートナー中国(7) | — |
| 8,446,031 |
| 8,446,031 |
| 6.6 |
| 2.1 | |
博世(8) |
| — |
| 7,653,252 |
| 7,653,252 |
| 6.0 |
| 1.9 |
アワ(9) |
| — |
| 7,272,727 |
| 7,272,727 |
| 5.7 |
| 1.8 |
原戦(10) |
| — |
| 6,711,885 |
| 6,711,885 |
| 5.3 | 1.7 |
メモ:
* | 総株式数は我々の総流通株の1%未満を占めている. |
** | 以下に別途説明がある以外に、当社取締役、幹部の事務住所は上海市青浦区珠光路1588号L 2-B棟9階、郵便番号:201702、郵便番号:Republic of Chinaである。張ボニーの営業住所は北京市北西網西路8号10号新浪広場7階、郵便番号:100193、郵便番号:Republic of China。 |
*** | この欄に含まれる各個人またはグループについて、総投票権のパーセンテージは、その人またはグループが保有するA類およびB類普通株の、我々が単一カテゴリであるA類およびB類普通株に対するすべての発行済み株式の投票権を表す。私たちA類普通株の保有者1人当たり10票の投票権を持っています。私たちB類普通株の保有者は一株一票の権利があります。我々のA類普通株はいつでも所持者が1対1でB類普通株に変換することができるが,B類普通株はいずれの場合もA類普通株に変換することはできない。 |
(1) | (I)英領バージン諸島に登録設立された株式会社ALBJ Limitedが保有する9,899,374株A類普通株および(Ii)1,263株Li博士実益が所有する米国預託証明書形式のB類普通株を代表する。ALBJ LimitedはアジアLBJ株式会社の全額所有であり,アジアLBJ株式会社はLi博士の完全所有である。ALBJ Limitedの登録住所は英領バージン諸島トルトゥラVG 1310路町3170ポストWickhams Cay II Ritter Houseです。 |
(2) | (I)10,234,631株を代表して英領バージン諸島に登録設立された株式会社Fermat Star Limitedが保有するA類普通株、及び(Ii)22,316株が孫凱博士実益が所有する米国預託証明書形式のB類普通株。Fermat Star LimitedはRock Ocean Limitedの完全所有であり,Rock Ocean Limitedは孫凱博士が所有している。Fermat Star Limitedの登録住所は英領バージン諸島トルトゥラVG 1310路町3170ポストWickhams Cay IIリートビルです。 |
(3) | (I)株式会社Galbadia Limitedが保有する英領バージン諸島に登録設立されたA級普通株式9,899,374株および(Ii)1,263株のうち、項紹慶さん実益が所有する米国預託証券形態のB類普通株式。Galbadia LimitedはBalamb Limitedの完全所有であり、Balamb Limitedは項紹慶さんの完全所有である。Galbadia Limitedの登録住所は英領バージン諸島トルトラヴォG 1310路町3170ポストWickhams Cay II Ritter Houseです。 |
112
カタログ表
(4) | (I)2,000,000株を代表して2024年2月29日後60日以内に行使可能な購入株式により発行可能なB類普通株式(この等B類普通株式は謝長廷さんにより保有されている)、及び(Ii)61,842株式は謝長廷さん実益が所有する米国預託証券形式のB類普通株式である。 |
(5) | 代表(I)は2024年2月29日後60日以内に行使可能な購入権によって発行できるB類普通株であり、このような株式は楊彩蓮さんが保有している;及び(Ii)楊彩蓮さんが実益を持っているアメリカ預託証明書である。 |
(6) | ケイマン諸島免除有限会社を代表する光速機会基金は、光速機会基金、光速普通パートナー機会基金、光速究極普通パートナー機会基金有限会社、Arif Janmomed、Ravi Mhatreが2024年2月14日に提出した付表13 GのようなBクラス普通株を保有している。光速機会基金の一般パートナーは光速普通パートナー機会基金であり、その一般パートナーは光速究極の普通パートナー機会基金有限会社である。光速究極の普通パートナー機会基金有限会社の取締役はラヴィッド·マテルとアリフ·ヤンモハドである。光速機会基金会社の業務住所はアメリカカリフォルニア州モンローパーク市沙山路2200号100号、郵便番号:94025。 |
(7) | HS(I)2,428,865株を代表して直接保有するB類普通株及び1,868,630株米国預託証明形式のB類普通株、及び1,868,630株米国預託証券形式のB類普通株、(Ii)1,715,642株が直接保有するB類普通株及び1,715,640株米国預託証券形式のB類普通株、及び1,715,640株B類普通株(開マン諸島共同企業Lightfast Partners中国Select I,L.P.実益所有)、及び(Iii)717,254株米国預託証券形式のB類普通株、当該米国Lolding Holding Holding株等が保有している。2024年2月14日、光速中国パートナー精選I、L.P.,広益HSホールディングス有限公司、光速中国パートナー三GP、有限責任会社、光速中国パートナー精選I GP、有限責任会社、ジェームズ群米と柴愛宝。光速中国パートナーシップの普通のパートナーは光速中国パートナーです。光速中国パートナー精選I,L.P.の一般パートナーは光速中国パートナー精選I GP有限会社である。ジェームズ·群米は光速中国パートナー3期パートナーと光速中国パートナーベスト1期パートナー各50%の投票権を持っている。愛保柴は広益HSホールディングス有限公司の50%の持株権を持っている。光速中国組合の営業住所はケイマン諸島ケイマン諸島KY 1-1104 Ugland House郵便ポスト309号。光速中国パートナーベストI,L.P.の業務住所はケイマン諸島Kyi-1104 Kyi-1104 Ugland House郵便ポスト309号である。光義HSホールディングスの営業先は英領バージン諸島VG 1110トトラ路町71号ポストCraigmuir Chambersです。 |
(8) | ドイツ有限責任会社Robert Bosch GmbHが保有する7,653,252株B類普通株を代表して、Robert Bosch GmbHとRobert Bosch IndustrieteuhandKGが2024年2月14日に提出した付表13 G報告に基づいている。Robert Bosch GmbHの約93%の投票権権はRobert Bosch IndustrietreuhandKGによって所有されている。ロバート·ボッシュ株式会社の営業住所はドイツバーデン·ルテンベルク州グリーンガンシュレホハ1号ロバート·ボッシュ広場1号、郵便番号:70839。 |
(9) | (I)英領バージン諸島有限会社Fast Pace Limitedが保有する3,030,303株のB類普通株及び(Ii)を代表して中国有限組合企業上海紫悦企業管理コンサルティング組合(有限組合)が保有する4,242,424株B類普通株であり、詳細は小米グループ、上海紫悦企業管理コンサルティング組合(有限組合)、湖北小米長江産業投資基金管理有限会社及びFast Pace Limitedが2024年2月9日に提出した付表13 Gを参照されたい。FAST Pace Limitedは小米グループが完全所有している。上海紫悦企業管理コンサルティング組合(有限責任組合)の一般パートナーは湖北小米長江産業投資基金管理有限会社であり、同社は小米集団持株の中国有限責任会社である。Fast Pace Limitedの営業住所は英領バージン諸島トルトラ路町郵便ポスト2221号ウェイハン礁二期Start Chambersです。上海紫悦企業管理コンサルティング組合(有限組合)の営業住所は上海市浦東新区東方路3601号7号棟5階であり、郵便番号:Republic of China。 |
(10) | (I)英領バージン諸島会社灯台開開有限公司が保有する986,323株のB類普通株;(Ii)中国有限責任会社元展株式投資管理(上海)有限公司が保有する1,436,192株B類普通株;(Iii)中国有限責任組合企業上海文千企業管理センター有限公司が保有する3,513,909株B類普通株;及び(Iv)中国有限責任企業杭州元展華耀創業投資有限会社が保有する775,461株B類普通株を代表して、詳細は灯台開花有限会社、元展株式投資管理(上海)有限会社が提出した付表13 Gを参照。2024年2月14日、上海文千企業管理センター有限会社と杭州元展華耀創業投資有限会社。灯台開開有限公司は灯台未来設立完全資本が所有し、灯台未来設立は最終的に胡明烈ホールディングスが設立した。上海文千企業管理センター有限会社と杭州遠展華耀創業投資有限公司の一般パートナーはすべて遠展株式投資管理(上海)有限会社であり、同社は最終的に胡明烈が持ち株する。元展株式投資管理(上海)有限公司は胡明烈、于月蘇、哲Liが完全所有している。灯台花卉有限公司の営業住所は英領バージン諸島トルタラVG 1110路鎮郵便ポスト3170号ウィクハンズ礁IIリートビルです。元展株式投資管理(上海)有限公司の営業住所は上海市龍華東路818号1106室、郵便番号:Republic of China。上海文前企業管理センター有限会社の営業住所は上海市浦東新区保税区石博村路231号2ユニット3階328室で、郵便番号:Republic of China。杭州元展華耀創投有限公司の営業住所は浙江省杭州市倉前街道文芸西路1500号6号棟4ユニット1217室、郵便番号:Republic of China。 |
我々の知る限り,2024年2月29日現在,我々の59,024,079株B類普通株は4名の米国記録保持者が保有しており,そのうち58,175,595株はわれわれ米国預託株式計画の預託機関が保有しており,848,484株は他の記録保持者が保有している。2024年2月29日現在、我々のA類普通株は米国記録保持者が保有している株は一つもない。私たちのアメリカ預託証明書の実益所有者の数は私たちB類普通株のアメリカでの記録保有者数をはるかに上回るかもしれません。
私たちはその後の日付でわが社の統制権の変更を招く可能性があるという予定があることを知りません。
F. | 開示登録者が誤って判決された補償を追及する行動 |
適用されません。
113
カタログ表
第七項。大株主および関係者取引
A. | 大株主 |
“プロジェクト6.役員、上級管理職、従業員--E.株式所有権”を参照
B. | 関係者取引 |
雇用協定と賠償協定
項目6.役員、上級管理職、および従業員--B.取締役および執行幹事の報酬--雇用契約および賠償協定を参照
持分激励計画
“項目6.取締役、上級管理者および従業員--B.取締役および上級管理者の報酬である株式インセンティブ計画”を参照
他の関係者取引
百度実体との取引
当社は2021年12月31日までに、当社の主要実益所有者の百度ホールディングスまたは百度実体にレーザーレーダー製品を販売し、総金額は人民元4,990万元である。2021年12月31日までに、百度実体の売掛金残高(引当控除)は計220万元になります。2021年12月31日現在、私たちが百度実体から得た前金総額は370万元。二零二一年以来、百度実体は吾らの関連先ではなく、当時百度控股有限公司は吾らの再編を完了してから吾などに大きな影響を与えなくなった。
2020年3月1日、私たちは北京百度網通科技有限公司と枠組み合意に達した。フレームワーク合意は、調達注文に規定されている肝心な性能パラメータと参考目標に従って百度実体に私たちのレーザーレーダー製品を提供することを規定している。フレームワーク合意の期限は2年であり,合意期限がフレームワーク合意の期限を超えた場合,その期限は製品とサービス価格を適用した取り決め期限まで自動的に延長される.フレームワーク協定はまた不可抗力によって相互に終了する権利を規定する。百度実体の購入注文は一般的にレーザーレーダー製品の要求、数量と価格を提供する。
登録権
私たちのDシリーズ融資について、私たちは2021年上半期にDシリーズ投資家と一連の合意に達した。以下は,これらのプロトコルによりD系列投資家に付与された登録権の説明である.
登録権を要求する所有者が保有する発行済み及び発行されていない登録証券の少なくとも10%以上の保有者(株式購入、株式購入又は類似計画に基づいて当社従業員に証券を売却することに関する登録声明を除く)は、当社に少なくとも25%の登録すべき証券の登録を書面で要求することができる。吾等は、任意の所有者から当該等の要求を受けて登録すべき証券の書面要求を受けてから10営業日以内に、すべての所有者に当該要求に関する書面通知を行い、直ちに合理的な最大限の努力を行い、実際に実行可能な場合には、できるだけ早く証券法に基づいて要求された株主要求に登録すべきすべての登録すべき証券及び他の株主がわれわれに登録を要求した他のすべての登録すべき証券は、書面通知を受けてから15日以内に登録しなければならない。場合によっては、私たちは合計3回以下の要求登録を完了する義務がある。
フォームF-3またはフォームS-3に権利を登録するF-3あるいはS-3フォームに登録する資格があれば、どの所有者もF-3フォームまたはS-3フォームに登録宣言を提出することを要求することができます。この請求を受けた後、吾等は、直ちにすべての所有者に当該請求に関する書面通知を行い、合理的な最善を尽くし、可能な場合には、証券法に基づいて、請求された株主に対して登録を要求するすべての登録すべき証券及び他の株主に、書面通知を受けてから15日以内に登録すべき他のすべての登録すべき証券を登録することを要求しなければならないが、場合によっては除く。
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カタログ表
以下の場合、要求登録またはF-3フォームまたはS-3フォーム登録を完了する義務はありません。(I)所有者から任意の要求を受けてから10日以内に、このような要求を受けてから90日以内に自分のアカウントに登録声明を提出したいとの誠実な意思を示した所持者に通知を出します。(Ii)任意の特定の司法管轄エリアにおいて、一般同意送達手続書類に署名して、これらの登録または資格を実現することを要求されます。及び(Iii)吾らは、当社行政総裁が署名した証明書を所持者に提供し、取締役会の善意の判断により、近い将来登録説明書を提出することが吾等及び当社株主に重大な損害を与えることを表明している。また、吾等は、吾等が登録声明を提出した日から吾等の普通株に関する任意の登録声明発効日から6ヶ月間の期間内に登録声明の提出を遅延させる権利があり、所持者が搭載式登録権利に基づいて当該等登録に参加する権利があることを前提としている。
登録権を搭載するもし吾等が自社のために当該等の証券の公開発売に関連する任意の権益証券を登録し、又は権益証券所有者のために当該等の所有者の権益証券を登録することを提案した場合、吾等は直ちにすべての所有者にこの登録を通知し、当該等の所有者毎にその所有者が当時保有していた登録可能証券の全部又は一部を含む機会を得るために、合理的な最大の努力を尽くさなければならない。
各所有者は、当該等の登録声明にその所有する全て又は一部の登録可能証券を含むことを望む場合は、吾等の上記通知を受けてから15日以内に書面で吾等に通知し、当該通知において当該保持者等が当該登録声明に含まれることを希望する登録可能証券の数を通知しなければならない。私たちはこのような各搭載登録に関連するすべての登録費用を支払います。
登録の支出私たちはすべての登録費用を負担しますが、引受割引、任意の要求に関連する販売手数料、および登録可能な証券、搭載またはF-3表に登録された販売所有者の販売に適した弁護士費は、このような登録に参加する所有者のために特別弁護士を招聘する費用を含むが、これらに限定されません。
義務の終結。株主の登録権は、 (i) 2028 年 2 月 14 日、または (ii) 保有者については、 90 日間において、証券法第 144 条に基づく登録可能な有価証券を登録せずに売却できる日、いずれか早い日に終了します。
C. | 専門家と弁護士の利益 |
適用されません。
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カタログ表
第八項です。財務情報
A. | 合併·連結報告書その他の財務情報 |
本年度報告書の一部として、合併·連結財務諸表を添付しました。
法律訴訟
2019年8月、Velodyne Lidar,Inc.またはVelodyneは、特許侵害を告発するために、米国カリフォルニア州北区地域裁判所と米国国際貿易委員会に訴訟を起こした。2019年11月、私たちはまたドイツのフランクフルト/マイン川地区裁判所でVelodyneを提訴し、2020年4月と5月に、私たちは上海知的財産権裁判所でVelodyneに対していくつかの特許侵害訴訟を提起した。前述の法律手続きは総称して“和-ヴェロデーン訴訟”と呼ばれる。2020年6月24日、私たちはVelodyneと和解と特許交差許可協定を達成し、試合-Velodyne訴訟におけるすべての事項を全面的かつ最終的に解決し、双方の当時の既存と未来のすべての特許および特許出願に基づいて世界交差許可関係に入った。合意に基づいて、私たちはVelodyneに一度の和解費用と2030年前の年間特許使用料を支払うことに同意した。本年度報告日までに,和-ヴェロダイン訴訟に関するすべての法的手続きは終了した。
2023年4月11日、OUSTER,Inc.は、いくつかのレーザレーダシステムおよび/またはその構成要素の製造、使用、販売および/または輸入に関連する特許侵害(OUSTER、Inc.はHesai Group and Hesai Technology Co.,No.1:23-cv-00406-cfc)を訴えた米国デラウェア州地域裁判所に訴訟を提起した。これに関連して,同日,OUSTER,Inc.は米国国際貿易委員会(ITC)に訴え,1930年関税法案第337条に基づいて河レース集団,河賽科技有限公司,河レース会社を調査することをITCに求めたが,その理由は基本的に類似した告発であった。2023年5月30日、米国デラウェア州地域裁判所は被告の動議に応答して、第1号事件:23-cv-00406-cfcの棚上げを命じた。2023年7月14日、双方は共同動議を提出し、ITC調査中のすべての事件の最終期限を3ヶ月間停止し、2023年7月17日に首席行政法裁判官が承認した。2023年5月12日、被告は司法仲裁·調停サービス会社に仲裁請求を提出した。2023年8月24日、首席行政法裁判官は、被告がITC調査を終了する動議を承認する命令を出した。2023年10月10日、ITCはこの命令を確認し、OUSTER,Inc.に対して提起された特許侵害疑惑の調査を終了した。仲裁はまだ初期段階であり、訴訟結果を予測することはできない。
2023年4月7日、同社とその一部の幹部、取締役、認可米国代表とIPO引受業者は、以下のように連邦裁判所が提起した仮定証券集団訴訟の被告とされたパチェラはサイグループなどの事件に訴えた。番号1:23-cv-02634(米ニューヨーク東区地方裁判所)。本件の原告は要するに,会社が2023年2月に初公募時に提出した登録声明と目論見書に虚偽や誤解性の声明が含まれており,米国連邦証券法に違反していると主張している。2024年2月、この事件は米ニューヨーク南区地方裁判所に移管されたパチェラはサイグループなどの事件に訴えた。1番:24-cv-00876事件はまだ初期段階にあるため、私たちはその時間、結果、潜在的な損害、または発生する可能性のある費用を予測することができない。
さらに、私たちは時々私たちの正常な業務過程で生じる様々な法律や行政クレームや訴訟の影響を受ける可能性があります。訴訟または任意の他の法律または行政手続きは、結果にかかわらず、私たちの経営陣の時間と注意を含む巨額のコストと私たちの資源の移転を招く可能性がある。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの商業および業界に関連するリスク-私たちは知的財産権侵害クレームに対して自分を弁護する必要があるかもしれません。これは時間がかかり、私たちに大量のコストが発生する可能性があります”、および“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要素-私たちの業務と業界に関連するリスク-私たちは正常な業務過程で法的訴訟を受ける可能性があります”を見てください。もしこれらの訴訟の結果が私たちに不利であれば、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない“と述べた
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カタログ表
配当政策
ケイマン諸島の法律のいくつかの要求に基づいて、私たちの取締役会は配当金を分配するかどうかを決定する権利がある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役会が提案した金額を超えてはいけません。この2つの場合、すべての配当金はケイマン諸島の法律のいくつかの制限によって制限されており、すなわち、当社は利益または株式割増口座から配当金を支払うことしかできず、これが当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合、いかなる場合も配当金を支払うことができないと規定されている。私たちが配当金を派遣することを決定しても、配当の形式、頻度、金額は私たちの未来の運営と収益、資本要求と黒字、一般的な財務状況、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない。
私たちは現在予測可能な未来に私たちの普通株にどんな現金配当金を支払う計画もない。私たちは現在、私たちの業務を運営し、拡大するために、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留するつもりだ。
ケ イ マン 諸 島 で 設立された 持 株 会社 です 。当 社は 、 株 主 への 配 当 を含む 現 金 需要 のために 、 中国 本 土 の子 会社 からの 配 当 に頼 る 場合があります 。中国 本 土 の 規制 により 、 中国 本 土 子 会社の 配 当 支払 いが 制限 される 可能性があります 。“ Item 4 ” を参照 。会社 に関する 情報 - B 。事業 概 要 - 規制 - 配 当 に関する 規定 > >
当 社が 当社 普通 株式 に対して 配 当 金を 支払う 場合には 、 当該 AD S の 基礎 となる 普通 株式 について 支払 われる べき 配 当 金を 、 当該 普通 株式 の 登録 保有 者として 預 託 者に 支払 うこと とし 、 預 託 者は 、 預 託 契約 の 条件 に従い 、 当該 AD S 保有 者が 保有 する 当該 AD S の 基礎 となる 普通 株式 に 比例 して 当該 金額 を AD S 保有 者に 支払 うこと とします 。手 数 料 や 費用 を含 みます当 社 普通 株式 に対する 配 当 金 がある 場合は 、 米 ドル で 支払 われます 。
B. | 重大な変化 |
なお、本年次報告書に記載されている事項を除き、監査済み連結財務諸表の発行日以降、当社では大きな変化はありません。
第九項です。見積もりと看板
A. | 詳細な情報を提供して発売します。 |
“-C.市場”を参照
B. | 配送計画 |
適用されません。
C. | 市場 |
各 ADS は、 クラス B 普通株式 1 株, に記載されている。 NASDAQ Global Select Market のシンボル「 HSAI 」2023 年 2 月 9 日から。
D. | 売却株主 |
適用されません。
E. | 薄めにする |
適用されません。
F. | 債券発行の支出 |
適用されません。
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カタログ表
第10項。情報を付加する
A. | 株本 |
適用されません。
B. | 定款の大綱および定款細則を組織する |
以下は,我々が採択した2つ目の改正および再記述された組織定款大綱および組織定款細則およびケイマン諸島会社法(改正された)または本節の会社法の主要な条文の要約であり,ただそのような条文は我々の普通株の重大な条項と関連している。私たちの会社の証明書も定款も、中国共産党の定款やテキストは何もありません。
弊社の目的。 私たちの組織定款大綱と定款細則によると、わが社の趣旨は制限されておらず、私たちは会社法やケイマン諸島の他の法律で禁止されていないいかなる趣旨を履行するのに十分な権力と権限を持っている。
普通株です私たちの普通株はA類普通株とB類普通株に分かれています。我々A類普通株とB類普通株の保有者は同じ権利を持つが,投票権と転換権は除外する。私たちの普通株は登録形式で発行され、私たちのメンバー(株主)登録簿に登録された時に発行されます。私たちは無記名に株を発行しないかもしれない。私たちの非ケイマン諸島の住民株主は彼らの株式を自由に保有して投票することができる。
変換します。A類普通株は、いつでもその保有者から同じ数のB類普通株に変換することができ、B類普通株はいずれの場合もA類普通株に変換することができない。Aクラス普通株式保有者が、Aクラス普通株式を直接または間接的に売却、譲渡、譲渡または処分する場合、またはAクラス普通株に付随する投票権を、Aクラス普通株に付随する投票権を代表または他の方法で直接または間接的に譲渡する場合、Aクラス普通株は、Bクラス普通株の他の所有者またはその連合会社以外の任意の者に自動的におよび即時に同じ数のBクラス普通株に変換されなければならない。さらに、直接または間接的に発行され、発行されていない投票権のある証券の大部分を直接または間接的に譲渡または譲渡するか、または投票代表または他の方法によって、投票代表または他の方法で投票権を有する証券に付随する投票権を譲渡または譲渡する場合、または実体であるAクラスの普通株式保有者の全部またはほぼすべての資産を、その所有者ではない任意の連属会社またはAクラスの普通株式の他の所有者またはその連属会社の者に直接または間接的に譲渡する場合、これらのAクラスの普通株は、自動的に、および即時に同じ数のBクラス普通株に変換されなければならない。
配当金当社の普通株式保有者は、当社の取締役会または当社の株主が普通決議で発表した配当金を得る権利があります(提供する)私たちの株主が発表した配当金は私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません)。私たちの組織規約の大綱と定款細則は、配当金を発表し、わが社が合法的に利用できる資金から支払うことができます。ケイマン諸島の法律によると、わが社は利益や株式割増口座から配当金を支払うことができる提供いずれの場合も、配当金がわが社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができません。
投票権A類普通株およびB類普通株の保有者は、株主が当社のどの株主総会で議決したすべての事項についても1つのカテゴリとして投票しなければならない。当社の株主総会で採決されたすべての事項において,(1)手を挙げて採決した場合,株主ごとに1票を投票する権利があり,(2)投票で投票した場合,B類普通株1株あたり1票,A類普通株1株あたり10票を投票する権利がある.投票が要求されない限り、どの株主総会でも投票は挙手で行われる(挙手投票結果を発表する前または後)。総会議長又は会議出席株式投票権の10%以上を有する株主(自ら代表を委任したり、又は吾等の組織定款大綱及び定款細則により許可された通信施設を問わず)は、投票方式での採決を要求することができる。
株主が会議で採択した一般決議は会議で普通株式に投票した簡単な多数票の賛成票を必要とし、特別決議は会議で普通株式に投票した3分の2以上の賛成票を必要とする。名称の変更や我々の組織定款の大綱や定款細則の変更などの重要事項には,特別決議が必要となる。他の事項を除いて、私たちの株主は普通決議によってわが社の株式を分割または合併することができます。
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カタログ表
株主総会ケイマン諸島の免除会社として、会社法に基づいて株主総会を開く義務はありません。吾等の組織定款大綱及び定款細則は、吾等は毎年株主総会を開催することができるが、この場合、吾らは株主周年総会を開催する通告で当該会議を株主総会とすることを示し、株主周年総会は取締役が決定した時間及び場所で開催される。
株主総会は私たちの取締役会議長が招集することもできますし、私たちの多数の取締役が招集することもできます。株主総会を開くには少なくとも7日前に通知を出さなければならない。任意の株主総会に必要な定足数は、少なくとも1人の総会に出席する株主(自身又は被委員会代表にかかわらず、又は当社の組織定款大綱及び定款細則により許容される通信施設)を含み、合算は、当社が株主総会で投票する権利を有する発行済み及び発行済み株式の全投票権の3分の1(又は被委員会代表)の株式よりも少なくない。
“会社法”は,株主が株主総会の開催を要求する限られた権利のみを与え,株主に株主総会に何の提案も与えるいかなる権利も与えない。しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社の任意の1名又は複数の株主が要求を提出し、当該等の株主が合算して自社発行及び発行済み株式の全投票権の3分の1以上を保有し、株主総会で投票する権利があれば、当社取締役会は特別株主総会を開催し、総会で収用された決議案を採決することを規定している。しかし、当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社株主に当該等の株主でない周年株主総会又は特別株主総会に何の提案も提出する権利を与えていない。
普通株譲渡以下に掲げる制限の規定の下で、当社の任意の株主は、その全部または任意の普通株式を、通常または通常の形態の譲渡文書または当社取締役会によって承認された任意の他の形態で譲渡することができる。
当社取締役会は、その絶対情動権に基づいて、未納持分または当社の保有権を有する普通株の譲渡を拒否することができます。取締役会は普通株式の譲渡を拒否することもできます
● | 譲渡書は私の行に提出し、それに関連する普通株式証明書とわが社の取締役会が合理的に要求する可能性のある他の証拠を添付して、譲渡者が譲渡を行う権利があることを証明します |
● | 譲渡文書は1種類の普通株式にのみ適用される |
● | 必要があれば、譲渡文書には適切な印紙が押されている |
● | 連名所有者に譲渡された、普通株が譲渡した連名所有者の数は四人を超えない |
● | これについてナスダック証券市場で予想される最高額や吾ら取締役が時々要求する低い金額の費用を吾等に支払う。 |
もし我々の取締役が登録譲渡を拒否した場合,彼らは譲渡文書を提出した日から3か月以内に,譲渡者と譲受人にそれぞれ拒絶に関する通知を送信しなければならない.
譲渡登録は、上記の1つまたは複数の新聞に広告を掲載し、電子方式またはナスダック証券市場規則で規定されている任意の他の方法で10個の暦日通知を出した後、当社の取締役会が時々決定した時間及び期間内に登録を一時停止し、登録を終了することができるが、任意のカレンダー年内に、登録譲渡の一時停止又は会員登録の閉鎖の時間は30暦を超えてはならない。
清算する当社の清算時に、当社株主が分配可能な資産が清算開始時の全株式を償還するのに十分であれば、黒字は株主が清算開始時に保有する株式の額面に比例して当社株主に分配されるが、支払金の株式から当社に対応するすべての未納配当金又はその他の金を差し引かなければならない。もし私たちが分配できる資産がすべての株式を返済するのに十分でなければ、損失は私たちの株主が保有株式の額面割合で負担するように可能な限り資産を分配します。
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カタログ表
株式を催促して株式を没収する当社の取締役会は時々、指定された支払い時間及び場所の前に少なくとも14の暦の日に株主に通知を出し、株主にいかなる未払いの株式も支払うことを要求することができる。償還されたがまだ支払われていない株は没収されるだろう。
株式の買い戻し·買い戻し·引渡しそれは.吾等は、吾等の選択又は当該等の株式保有者が当該等の株式を償還する条項を選択して株式を発行することができ、発行条項及び方式は、当社取締役会又は当社株主が一般決議案で株式を発行する前に決定することができる。当社は、当社の取締役会又は当社株主の一般決議案で承認された条項及び方式で、当社の任意の株式を買い戻すこともできます。会社法によれば、任意の株式の償還又は買い戻しは、自社の利益又は償還又は買い戻し目的のために発行された新株所得から支払うことができ、又は資本(株式割増帳及び資本償還備蓄を含む)から支払うことができ、当該金の支払後直ちに通常業務過程で満了した債務を償還することができることを前提とする。さらに、“会社法”によれば、(A)完全に納付されない限り、(B)償還または買い戻しが流通株のないことになる場合、または(C)会社が清算を開始した場合、そのような株式を償還または買い戻すことはできない。また、当社は未納株式の任意の株式を無料で引き渡すことができます。
持分変動いつでも、我々の株式が異なるカテゴリの株式に分類されている場合、任意のカテゴリ株式に付随する権利は、任意のカテゴリが当時付随している任意の権利または制限の規定の下で、そのカテゴリ発行済み株式の少なくとも3分の2(2/3)の所有者を保有する書面の同意の下で、またはそのカテゴリ株式所有者の別の会議で可決された通常決議案の承認の下でのみ、当該カテゴリ株式の権利に重大な悪影響を与えることができる。その際当該カテゴリ株式に付随する任意の権利又は制限の規定に加えて、任意のカテゴリ株式所有者に付与された優先又はその他の権利は、当社が当該等の株式と同等の株式を増設、配布又は発行すること、又は当社が任意のカテゴリの株式を償還又は購入することにより、重大な悪影響があるとみなされてはならない。株式所有者の権利は、優先権または他の権利を有する株式の設立または発行によって重大な悪影響を及ぼすものとみなされるべきではなく、投票権または重み付け投票権を有する株式を設立することを含むが、これらに限定されない。
新株を増発する当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社の取締役会に既存認可されているが発行されていない株式の範囲内で、当社取締役会の決定により、時々普通株を増発することを許可しています。
当社の組織定款の大綱と定款細則もまた、当社の取締役会が時々1つ以上の優先株シリーズを設立することを許可し、そして任意の優先株系列についてこのシリーズの条項と権利を決定することを含む
● | このシリーズの名前; |
● | このシリーズの株の数 |
● | 配当権、配当率、転換権、投票権 |
● | 優先権の償還と清算の権利と条項。 |
当社取締役会は、当社の法定株式(許可されているが発行されていない普通株を除く)において、当社株主の承認を必要とすることなく、その絶対情権に応じて一連の優先株を発行することができる。これらの株を発行することは普通株式保有者の投票権を希釈するかもしれない。
本と記録の検査ケイマン諸島法律によれば、吾等の普通株式保有者は一般権利を閲覧又は取得することなく吾等のメンバー登録簿又は吾等の会社記録の写しを取得する(吾等が時々改訂した組織定款大綱及び細則、吾等の株主が可決した特別決議案及び吾等の住宅ローン及び押記登録簿を除く)。しかし、私たちは株主に年間監査された財務諸表を提供するつもりだ。
反買収条項我々の組織定款大綱および定款細則のいくつかの条項は、以下の条項を含む株主が有利と思われる可能性のある会社または経営陣の統制権変更を阻害、延期または阻止する可能性がある
● | 私たちの取締役会が1つまたは複数のシリーズの優先株を発行することを許可し、これらの優先株の価格、権利、優先、特権、および制限を指定し、私たちの株主がさらなる投票や行動を必要とすることなく、 |
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カタログ表
● | 株主要求と株主総会を開催する能力を制限する。 |
しかし、ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、正当な目的と、彼らがわが社の最良の利益に適合していると心から思っている場合に、私たちの組織定款大綱と定款細則が彼らに与える権利と権力を行使することしかできません。
会社を免除する私たちは会社法に基づいて設立された免除有限責任会社です。“会社法”は一般住民会社と免除会社を区別した。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を経営している会社は、免除会社として登録を申請することができます。免除された会社に対する要求は、基本的に一般会社と同様であり、免除会社のみである
● | 会社登録処長に株主周年申告書を提出する必要はない |
● | 検査のためにメンバー登録簿を開く必要はありません |
● | 年次株主総会を開催する必要はない |
● | 未来の税金を徴収しない約束を得ることができる(このような約束は一般的に最初に30年間与えられる) |
● | 他の法域で登録を継続し、ケイマン諸島で登録を取り消すことができる |
● | 存続期間の限られた会社として登録することができる |
● | 独立したポートフォリオ会社に登録することができる。 |
“有限責任”とは、各株主の責任が、株主が保有する会社の株式について支払われていない金額に限定されることを意味する(特殊な場合を除き、詐欺、代理関係の構築、不正または不正な目的、または裁判所が会社のベールを剥がす準備ができている可能性がある他の場合をいう)。
独占フォーラム。私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、ニューヨーク南区米国地域裁判所(または、ニューヨーク南区米国地域裁判所が特定の紛争に対して標的管轄権を持たない場合、ニューヨーク州の州裁判所)は、米国連邦証券法によって引き起こされたか、または米国連邦証券法に関連する任意の方法で引き起こされた訴因を主張する任意の苦情を解決するために、米国内の独占裁判所でなければならない。任意の個人またはエンティティが、当社の任意の株式または他の証券を購入または買収するか、または預金協定に従って発行された米国預託株式を購入または買収する場合は、本排他的フォーラム条項に了承されたとみなされなければならない。前述の規定に影響を与えることなく、法律が適用され、本排他的フォーラム条項が不正、無効、または実行不可能と認定された場合、他の組織規約の合法性、有効性または実行可能性は影響を受けてはならず、本排他性フォーラム条項は、可能な限り関連司法管轄区域に適用されると解釈され、必要な修正または削除を行い、我々の意図を最適に実現しなければならない。
C. | 材料契約 |
正常業務過程中及び本年報“第4項.当社資料”、“第7項.主要株主及び関連側取引”或いはその他の部分で述べた以外、吾らはいかなる重大な契約も締結していない。
D. | 外国為替規制 |
“第四項会社情報-B.業務概要-規則制度-外国為替管理条例”を参照
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カタログ表
E. | 課税する |
米国預託証明書または普通株に投資するケイマン諸島、中国大陸部および米国連邦所得税の考慮要因に関する以下の要約は、本年までの日付まで有効な法律とその解釈に基づいており、これらはすべて変更される可能性がある。本要約は、米国州および地方税法またはケイマン諸島、中国大陸部中国および米国以外の司法管轄区税法下の税務考慮要素のような、米国預託証明書または普通株への投資に関連するすべての可能な税務考慮要素に関連していない。ケイマン諸島税法に関する範囲では,本議論は我々ケイマン諸島の法律顧問Maples and Calder(Hong Kong)LLPの意見のみを代表し,中国内地税法に関連する範囲では,我々のケイマン諸島法律顧問方達パートナーの意見のみを代表している。
ケイマン諸島の税金
ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。印紙税に加えて、ケイマン諸島政府が私たちの米国預託証明書または普通株の所有者に徴収する他の税項は、保有者に大きな影響を与えない可能性があり、印紙税は、ケイマン諸島裁判所で署名された、または署名後に提出されたか、またはケイマン諸島裁判所に提示された文書に適用される可能性がある。ケイマン諸島はわが社またはわが社によって支払われたいかなる金にも適用される二重課税条約の締約国ではない。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。
当社の普通株或いはアメリカ預託証明書の配当及び資本の支払いについては、ケイマン諸島で税金を支払う必要がなく、当社の普通株或いはアメリカ預託証明書を持ついかなる所有者に配当金或いは資本を支払う場合も、いかなる金を源泉徴収する必要がなく、当社の普通株或いはアメリカ預託証明書を売却して得られた収益もケイマン諸島の所得税或いは会社税を支払う必要がありません。
大陸部中国税務
“中国企業所得税法”及びその実施細則によると、大陸部に“事実上の管理機関”を設立し、大陸部に中国を設立する企業は住民企業とみなされ、その全世界収入の25%税率で企業所得税を納付する。実施細則は、“事実上の管理機関”という言葉を、企業の業務、生産、人員、口座、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義している。国税局通達第82号は、海外に登録されている大陸部中国支配企業の“事実上の管理機関”が大陸部中国に設置されているか否かを決定するためのいくつかの具体的な基準を提供する。本通知は、大陸部中国企業または大陸部中国企業グループが制御するオフショア企業にのみ適用され、大陸部中国個人または外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、通知で提出された基準は、国家税務総局がすべてのオフショア企業の納税住民身分を決定する際に“事実上の管理機関”という基準をどのように適用すべきかという全体的な立場を反映している可能性がある。国税局第82号通告によると、大陸部中国企業又は大陸部中国企業グループによって制御されるオフショア登録企業は、次のすべての条件を満たす限り、(I)日常経営管理の主要な場所が大陸部中国にある;(Ii)企業の財務及び人的資源に関する事項が大陸部の機関又は人員によって行われるか、又は内地の機関又は人員の承認を必要とする場合、当該企業の“事実上の管理機関”は内地中国税務住民とみなされる。(Iii)企業の主要資産、会計帳簿および記録、会社印鑑、取締役会および株主決議は、大陸部に位置または保存されている;および(Iv)議決権を有する取締役会メンバーまたは上級管理者の少なくとも50%は、常に大陸部に住んでいる。
大陸部の中国納税について言えば、和賽集団は大陸部の中国住民企業ではないと考えられる。和賽集団は大陸部中国国外に登録して設立された会社であり、大陸部中国企業または大陸部中国企業集団が持ち株しているわけではなく、和賽集団が上記のすべての条件を満たしているとは思わない。同様の理由から、私たちは大陸部以外の他の実体中国も大陸部住民企業ではないと信じている。しかし、企業の税務住民の身分は大陸の中国税務機関が確定する必要があり、“事実上の管理機関”という言葉の解釈はまだ確定していない。大陸中国政府が最終的に私たちと一致した観点を取ることは保証されない。
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カタログ表
もし大陸部中国税務機関が企業所得税について和賽集団を大陸部中国住民企業と認定すれば、非住民企業株主(アメリカ預託証明書所持者を含む)に支払われた配当金から10%の源泉徴収税を源泉徴収することが要求される可能性がある。また、非住民企業株主(米国預託株式保有者を含む)がアメリカ預託証明書或いは普通株を売却或いはその他の方法で処分することによって取得した収益は、大陸部から10%の中国税を徴収しなければならない可能性があり、このような収益は大陸部中国からのものとみなされるが、税務条約又は司法管区間の税務手配に規定された任意の減税規定を適用しなければならない。もし私たちが大陸部中国住民企業と確定すれば、私たちの非大陸部中国個人株主(アメリカ預託株式保有者を含む)が、このような非大陸部中国個人株主が取得した配当金或いは収益によって、いかなる大陸部中国税を納めなければならないかどうかはまだ不明である。内地の中国税が当該等の配当金又は収益に適用される場合、税務条約又は司法管轄区域間の適用税務協定が任意の減税又は免除を締結しない限り、適用税率は一般的に20%である。また、和賽集団が大陸部中国住民企業とみなされていれば、和賽集団の非大陸部株主中国がその税務居住地管轄地と大陸部中国との間のいかなる税収協定のメリットを享受できるかどうかは不明である。
吾等のケイマン諸島持株会社や賽集団が大陸部中国住民企業とみなされない限り、非大陸部中国住民の米国預託証明書所持者及び普通株式保有者は、吾等が発行した配当金又は吾等の普通株又は米国預託証明書又は米国預託証明書を売却して現金化した収益について内地中国所得税を納める必要がない。しかし、国家税務総局第7号通知及び第37号通知によると、非住民企業は課税資産、特に大陸部中国住民企業の株式を譲渡することにより、海外持株会社の持分を処分することにより間接的に“間接移転”を行うことができ、譲渡先又は譲渡先である非住民企業又は当該等の課税資産を直接所有する大陸部中国実体は、このような間接移転を税務機関に報告することができる。“形式より実質”の原則によると、海外持ち株会社が合理的な商業目的に欠けている場合、同社を設立する目的は減税、租税回避或いは大陸部中国税の繰延であり、大陸部中国税務機関はその会社の存在を気にしないことができる。そのため、当該等の間接譲渡で得られた収益は大陸部の中国企業所得税を納付しなければならない可能性があるが、譲渡者又は他の譲渡金を支払う義務がある者は関連税金を源泉徴収する責任があり、現在大陸部の中国住民企業の株式を譲渡する税率は10%である。吾等及び吾等の非大陸部中国住民投資家は、申告表の提出及び国税局通告7及び国税局通告37による納税のリスクに直面する可能性があるが、吾等は貴重な資源をかけて国税局通告7及び国税局通告37を遵守することを要求される可能性があり、又は吾等及び吾等の非大陸部住民投資家はこのような通告に基づいて納税すべきではないことを確定する。
アメリカ連邦所得税の考慮要素
以下の議論は、米国連邦所得税に関する一般的な考慮事項を概説し、米国保有者(以下、定義を参照)による米国預託証明書またはB類普通株の所有権および処分に適用され、この保有者は、我々の初公募株で米国預託証明書を買収し、改正された“1986年米国国税法”またはこの規則に基づいて、米国預託証明書またはB類普通株を“資本資産”として保有する(一般に投資のために保有する財産を指す)。この議論は既存の米国連邦税法に基づいており、この法律は異なる解釈や変更がある可能性があり、追跡力を持っている可能性がある。国税局、国税局、または裁判所が反対の立場を取らないことは保証されない。さらに、本議論は、米国預託証明書または普通株の所有権または処置に関連する米国連邦遺産、贈与、医療保険、最低税額および他の非所得税考慮要因、または任意の州、地方、および非米国税考慮要因については言及しない。以下の要約は、米国連邦所得税のすべての態様には言及されておらず、これらの態様は、特定の投資家の個人状況または特殊な税金状況にある個人に重要である可能性がある
● | 銀行や他の金融機関 |
● | 保険会社 |
● | 年金計画 |
● | 協同組合 |
● | 規制された投資会社 |
● | 不動産投資信託基金 |
● | 自営業を営む |
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カタログ表
● | 時価計算の会計方法を使用するトレーダーを選択する |
● | 元アメリカ市民や長期住民もいました |
● | 個人基金を含む免税実体; |
● | 従業員株式オプションまたはその他の報酬として ADS または普通株式を取得する保有者。 |
● | 投資家は、国境を越えた、ヘッジファンド、転換、建設的販売、または米国連邦所得税目的のための他の総合取引の一部として、米国預託証明書または普通株を保有する |
● | ドル以外の機能通貨を持つ投資家は |
● | 私たちの10%以上の株式(投票または価値)を実際にまたは建設的に所有している人 |
● | 組合企業または他の組合企業として納税すべき米国連邦所得税実体、またはそのような実体を介して普通株を保有する者; |
このすべての人たちは、以下に議論するのとは著しく異なる税金規則によって制限される可能性がある。
私たちはすべてのアメリカ持株者にその税務顧問に相談し、アメリカ連邦税収のその特定の状況における適用状況、及びアメリカ預託証明書或いは私たちの普通株の所有権と処分に関する州、地方、非アメリカ、その他の税務考慮要素を理解するように促す。
一般情報
本議論では、“U.S.Holder”は、米国預託証明書または普通株の実益所有者、すなわち米国連邦所得税である
● | アメリカ市民や住民の個人です |
● | 米国またはその任意の州またはコロンビア特区の法律の下で設立または組織された会社(または米国連邦所得税の目的のために会社の他の実体とみなされる) |
● | その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税総収入に含まれる遺産を含むことができる |
● | 信託(A)その管理は、米国裁判所の主な監督を受け、1人以上の米国人が、信託のすべての重大な決定を制御する権利があるか、または(B)規則に基づいて合法的に選択され、米国人とみなされる。 |
組合企業(または米国連邦所得税において組合企業とみなされる他の実体)が米国預託証明書または普通株の実益所有者である場合、組合企業におけるパートナーの納税待遇は、通常、パートナーの地位と組合企業の活動に依存する。米国預託証券または普通株を保有する組合企業のパートナーは、米国預託証明書または普通株に投資することについて税務コンサルタントに相談するように促されている。
米国連邦所得税については、米国預託証明書所持者は、米国預託証明書に代表される対象株式の実益所有者とみなされることが一般的に予想される。本議論の残りの部分は、米国預託証明書の米国所有者がこのように扱われると仮定する。そのため、アメリカ預託証明書の普通株の預金や引き出しは一般的にアメリカ連邦所得税を支払う必要がない。
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カタログ表
受動型外商投資会社が注意すべき問題
当社のような非米国企業は、任意の課税年度において、(I)年間の総収入の75%以上が特定のタイプの“受動的”収入からなる場合、または(Ii)この年度の50%以上の資産価値(通常は四半期平均値に基づいて決定される)が受動的収入を生成するためまたは保有する資産に起因することができる場合、任意の納税年度内に、同社は米国連邦所得税のPFICとみなされるであろう。そのため、現金や随時現金に変換可能な資産は受動資産に分類され、会社の営業権や他の未登録無形資産も考慮されている。受動的収入には一般的に配当金、利息、レンタル料、特許使用料、受動資産を処分する収益などが含まれる。株式の25%以上(価値で計算)を直接または間接的に所有する他社の資産と収入の割合シェアと見なす。
私たちの現在と予想されている収入と資産、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格によると、2023年12月31日までの納税年度はPFICだとは思いません。しかし、本課税年度または将来の課税年度内に、個人投資会社になるか、あるいは個人投資会社になるかは保証できません。個人投資会社になるかどうかは毎年行われる事実決定ですが、これは私たちの収入と資産の組み合わせや資産価値にある程度依存します。アメリカ預託証券市場価格の変動は、本課税年度或いは未来の課税年度にアメリカ預託証券投資会社になるか、あるいはアメリカ預託証券投資会社になる可能性があります。私たちの資産テストにおける資産価値は、私たちの商業権と未入金無形資産の価値を含むので、時々アメリカ預託証明書の市場価格(不安定かもしれない)を参考にして決定するかもしれません。最近私たちのアメリカ預託証明書の市場価格が下落したことを受けて、私たちはPFICになるリスクが増えました。私どものアメリカ預かり証の市場価格は引き続き大幅に変動する可能性がありますので、いかなる課税年度におけるPFICの地位を保証することはできません。また、私たちの収入と資産の構成は、私たちが流動資産を使用する方式や速度の影響を受ける可能性もある。受動的収入を生じる活動からの収入が非受動的収入を発生させる活動の収入に対して大幅に増加した場合,あるいは大量の現金を能動目的に用いないことにした場合,PFICとなるリスクは大幅に増加する可能性がある。
米国保有者が米国預託証明書または普通株を保有する任意の年度のPFICであれば、以下の“受動外国投資会社規則”で議論されるPFICルールは、一般に、この納税年度の米国所有者に適用され、米国所有者が何らかの選択をしない限り、PFICでなくても、今後数年で適用されるであろう。
以下の“-配当”および“-売却または他の処置”の項の議論は、米国連邦所得税のPFICにはならないか、またはなっていないことに基づいて行われる。PFICとみなされれば,一般的に適用される米国連邦所得税ルールは以下の“-受動型外国投資会社ルール”で議論される
配当をする
米国預託証明書または普通株で支払われた任意の現金割り当て(源泉徴収された任意の大陸中国税を含む)については、米国連邦所得税の原則に基づいて、現在または累積されている収益および利益から支払うことが決定され、一般に、米国所有者が実際または建設的に受信した当日の配当収入に配当収入として計上され、普通株、または米国預託証明書については、ホスト機関によって計上される。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入と利益を決定するつもりはないので、私たちが支払うどんな分配も一般的にアメリカ連邦所得税の目的の“配当”とみなされるだろう。米国預託証明書または普通株から受け取った配当金は、会社が米国会社から受け取った配当金によって許可された配当金控除の資格に適合しない。
個人や他の非会社米国保有者は、“合格配当収入”に適用されるより低い資本利益税税率で課税される提供吾らは、(1)吾等の米国預託証明書又は普通株が随時米国の既定証券市場で売買可能であること、又は仮定吾等が内地中国税法により大陸部の中国住民企業とみなされていること、吾等が“米国−内地中国所得税条約”又は同条約に恩恵を受ける資格があること、(2)配当金を派遣する課税年度及び前課税年度については、吾らは米国保有者でもない(後述)、及び(3)いくつかの有期要求に適合していることを含むいくつかの条件を満たしている。これらのアメリカ預託証明書はナスダック市場に発売されています。アメリカ預託証券はアメリカの成熟した証券市場で取引しやすいと信じています。アメリカ預託証明書が支払う配当金について言えば、私たちは合格した外国の会社です。米国預託証券が今後数年間、成熟した証券市場でいつでも取引できると考えられ続けることは保証されない。普通株は米国取引所に上場しないため、米国預託証明書に代表されていない普通株に関する配当は適格配当とみなされない可能性がある。米国の保有者に彼らの税務顧問に相談し、アメリカの預託証明書または普通株で支払われた配当金について低い税率があるかどうかを知るように促す。
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カタログ表
中国企業所得税法によれば、大陸部中国住民企業(“第10項.付加情報-E.Taxation-内地中国税務”参照)と認定されれば、本条約の利益を享受する資格がある可能性がある。もし私たちがこのような福祉を受ける資格があれば、私たちが普通株に支払う配当金は、当該株が米国預託証明書によって代理されているかどうかにかかわらず、当該米国預託証明書が米国の成熟した証券市場でいつでも取引できるかどうかにかかわらず、前節で述べた減税税率を享受する資格がある。
アメリカの外国税収控除の目的で、アメリカ預託証明書または普通株が支払う配当金は通常外国からの収入とみなされ、通常は受動的な種類の収入を構成する。もし大陸中国の源泉徴収税が米国預託証明書または普通株について米国所有者に支払う配当金に適用されれば、ある要求を満たす場合、この米国所有者は条約に基づいて中国大陸の源泉徴収税の減免率を得ることができるかもしれない。また、ある条件と制限の下で、大陸中国は本条約によって返還できない配当金に対して源泉徴収税を徴収し、米国所有者の米国連邦所得税義務から相殺される外国税を得る資格があると見なすことができる。外国からの源泉徴収を選択しない外国税収が外国税収控除を申請する米国保有者は、このような源泉徴収のために米国連邦所得税の減額を申請することができるが、当該保有者がすべての控除可能な外国所得税として選択する年に減額を申請することしかできない。外国の税収控除を管理するルールは複雑で、アメリカの所有者はその特定の状況で外国の税金控除を受けることができるかどうかについて彼らの税務顧問に相談するように促されている。
売却またはその他の処分
米国の株式保有者は、一般に、米国預託証明書または普通株の売却または処分の損益を確認し、その額は、売却時に現金化された金額と、そのような米国預託証明書または普通株における保有者の調整された税ベースとの間の差額に等しい。収益または損失は一般的に資本収益または損失だ。米国預託証明書または普通株を1年以上保有する個人と他の非会社米国保有者は通常減税を受ける資格がある。資本損失の控除は制限される可能性がある。外国の税収控除制限の場合、米国の所有者が確認した任意のこのような損益は、通常、外国の税収控除の利用可能性を制限する米国源の収入または損失とみなされる。しかし、大陸中国企業所得税法によれば、私たちは大陸中国住民企業とみなされ、米国保有者は本条約のメリットを享受する資格がある可能性がある。この場合、米国預託証明書または普通株を売却する任意の収益が大陸中国税を徴収された場合、条約の利益を享受する資格のある米国所有者は、その収益を大陸中国由来の収入と見なすことを選択することができる。しかし、財務省の規定によると、米国の保有者が条約の利益を享受する資格がない場合、または条約の適用を選択しない場合、その所持者は、米国の預託証明書または普通株の処分によって徴収された任意の大陸部中国税による外国税の免除を申請できない可能性がある。私たちはアメリカ市民に、いかなる大陸の中国税の控除または控除が可能であるか、彼らが条約に基づいて福祉を受ける資格、および財務省法規の潜在的な影響について彼らの税務顧問に相談することを促す。
受動型外国投資会社規則
米国保有者が米国預託証明書または普通株を保有する任意の課税年度のPFICであり、米国所有者が時価ベースの選択をしない限り(以下に述べる)、米国所有者は、一般に、以下の事項に関する特別税規則を遵守するであろう:(I)米国所有者に行われた任意の超過分配(これは、一般に、納税年度内に米国所有者が支払う前の3つの納税年度支払いの平均年配分の125%以上の分配を意味する、または、もし短い場合、米国株式保有者は、米国預託証明書または普通株の保有期間)を保有し、(Ii)米国預託証明書または普通株によって生成された任意の収益を売却または処分する。PFICルールによると:
● | 超過分配または収益は、米国の保有者が米国の預託証明書または普通株式を保有している間に比例的に分配される |
● | 本課税年度と、我々がPFICである最初の納税年度までの米国保有者保有期間内の任意の課税年度に割り当てられた金額(“Pre−PFIC年度”)は、一般収入として納税される |
● | 前課税年度(PFIC前の年度を除く)に割り当てられた金額は,適宜その年度ごとに個人または会社に有効な最高税率に課税し,このような課税年度ごとに繰延とされるそれによる税収の利息に相当する付加税を増加させる。 |
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カタログ表
いずれの課税年度内にも、米国株主が米国預託証明書または普通株を保有しており、いずれの付属会社も米国プライベート株式会社であれば、本規則の適用については、米国株主は、より低いレベルの米国プライベート株式自社株式を所有する割合額(価値別計算)とみなされる。アメリカの所有者にPFIC規則が私たちのどの子会社に適用されるかについて彼らの税務顧問に相談するように促します。
前述のルールの代替案として,PFICで“販売可能株”(定義は後述)を持つ米国保有者は,その株を時価で選択することができる。米国保有者が米国預託証明書についてこの選択を行う場合、保有者は一般(I)(I)が当該課税年度末に保有する米国預託証明書の公平な市場価値が当該米国預託証明書の調整された課税基礎の超過部分(あれば)を一般収入とし、当該米国預託証明書の調整された課税基礎が当該米国預託証明書が当該課税年度終了時に保有する当該米国預託証明書の公平時価の超過分(あれば)を超えるものを普通損失に控除する。しかし、この控除は、これまで時価計算選挙で収入に計上されていた金額に限られる。米国保有者が米国預託証明書で調整した納税基礎は、時価選挙で発生した任意の収入や損失を反映するように調整される。もしアメリカの保有者がアメリカの預託証明書について時価建ての選択をするならば、私たちはもうアメリカの預託証明書ではなく、私たちが預託証明書ではないいかなる期間においても、保有者は上述の収益や損失を考慮しないだろう。米国の保有者が時価ベースの選択をした場合、私たちがPFICである1年以内に、米国の保有者が米国の預託証明書を売却または他の方法で処理する際に確認された任意の収益は一般収入とみなされ、任意の損失は一般損失とみなされるが、このような損失は一般損失とみなされ、範囲は以前に時価で収入に計上された純額に限られる。
時価ベースの選挙は、適用される米国財務省法規の定義に基づいて、各カレンダー四半期内に少なくとも15日間合格取引所または他の市場(“定期取引”)で非最低数で取引される株式にのみ適用される。アメリカ預託証明書は、私たちの普通株ではありませんが、ナスダック株式市場で取引されています。これは合格した取引所です。米国預託証明書は定期取引の資格を満たすべきだが、この点では保証できない可能性があると予想される。
技術的には、私たちが持つ可能性のある任意の低いレベルのPFICに対して時価での選挙を行うことができないため、このような米国所有者の私たちが持っている任意の投資における間接的な権益については、米国の保有者はPFIC規則を遵守し続ける可能性があり、米国連邦所得税の目的で、これらの投資はPFICの持分とみなされる。
私たちは、適格な選挙基金選挙を行うために米国所有者に必要な情報を提供するつもりはなく、もしあれば、これらの選挙基金は、上述したPFICに対する一般的な税収待遇とは異なる税金待遇をもたらすことになる(通常、上記の税収待遇よりも不利ではない)。
もしアメリカの保有者が私たちがPFICの任意の納税年度にアメリカの預託証明書または普通株を持っている場合、保有者は通常年間IRS表8621を提出しなければならない。もし私たちがPFICになった場合、アメリカ預託証明書または普通株を所有して処分するアメリカ連邦所得税考慮事項について、時価での選挙が可能かどうかを含めて税務コンサルタントにお問い合わせください。
F. | 配当金と支払代理人 |
適用されません。
G. | 専門家の発言 |
適用されません。
H. | 展示された書類 |
我々はこれまで米国証券取引委員会にF-1表(登録番号:1333-269247)登録声明を提出し、我々の初公募株に米国預託証券に代表される我々B類普通株の発行と販売を登録した。米国証券取引委員会はまた、米国預託証明書を登録するために、F-6表登録説明書(登録番号:1333-269524)を提出した。
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カタログ表
私たちは、外国の個人発行者に適用される“取引法”の定期報告やその他の情報要求を遵守し、米国証券取引委員会に報告書やその他の情報を提出することを求められている。具体的には,各財政年度終了後4カ月以内,すなわち12−31日に,毎年Form 20−Fの年次報告書を提出することが求められている。アメリカ証券取引委員会に届出されたすべての情報はインターネットで得ることができます。アメリカ証券取引委員会のサイトはWwwv.sec.gov外国民間発行者としては、“取引所法”に規定されている四半期報告及び委託書の提供及び内容規則の遵守、並びに上級管理者、取締役及び主要株主免除が“取引所法”(16)節に記載されている報告及び短期運転利益回収条項を遵守することを免除する。
米国公認会計基準に基づいて作成された運営レビューと年次監査された合併·総合財務諸表と、私たちの株主に一般的に提供されるすべての株主総会通知および他の報告および通信を含む、米国預託証明書のホスト機関ドイツ銀行アメリカ信託会社に年次報告書を提供します。受託者は、米国預託証明書保持者にこのような通知、報告、通信を提供し、私たちの要求の下で、私たちから受け取った任意の株主総会通知に含まれる情報をすべての米国預託証明書記録保持者に郵送します。
ナスダック証券市場規則5250(D)条によると,本年度報告をForm 20−Fの形で我々のサイトhttp://investor.essaitech.com/に発表する。また、株主と米国預託株式保有者から要求があれば、年次報告書のハードコピーを無料で提供します。
I. | 付属情報 |
適用されません。
J. | 証券所持者への年次報告 |
適用されません。
第十一項。市場リスクの定量的·定性的開示について
外国為替リスク
私たちの大陸部の実体中国の収入と支出は一般的に人民元で計算され、その資産と負債は人民元で計算される。私たちの国際収入は外貨建てで、これは私たちを外貨対人民元レート変動のリスクに直面させます。私たちの現金と現金等価物および短期投資の大部分はドル建てで、ドルと人民元の間の為替変動は為替損益を招く可能性があります。私たちはこのような危険を解決するために派生金融商品を使用していない。また、私たちのアメリカ預託証明書への投資価値はドルと人民元為替レートの影響を受けます。私たちの業務価値は実際に人民元建てで、私たちのアメリカ預託証明書はドルで取引されます。
人民元を米ドルを含む他の通貨に両替するのは、人民銀行中国銀行が制定した為替レートに基づいて計算される。人民元の他の通貨に対する為替レートはずっと変動しており、時々変動幅が大きく、しかも予測できない。人民元の他の通貨に対する価値は、中国の政治経済条件の変化や中国の外貨政策などの要素の影響を受けている。将来の市場力や政府政策が人民元と他の通貨との為替レートにどのように影響するかを予測することは難しい。
私たちの業務でドルを人民元に両替する必要がある場合、人民元のドル高は私たちが両替から得た人民元金額に悪影響を与えます。逆に、人民元をドルに両替し、普通株式やアメリカ預託証明書の配当金を支払うことや他の商業目的に使用することを決定した場合、ドルは人民元の上昇が私たちが利用できるドル金額にマイナス影響を与える。
2023年12月31日現在、私たちは人民元建ての現金と現金等価物5億879億元(約8280万ドル)を持っている。2023年12月31日の為替レートによると、人民元の対ドル価格が10%値下がりすれば、現金と現金等価物が750万ドル減少する。2023年12月31日の為替レートによると、人民元の対ドル高が10%上昇すれば、現金と現金等価物が920万ドル増加する。
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カタログ表
金利リスク
私たちの金利リスクの開放は主に超過現金による利息収入に関連しており、これらの現金は主に利回り銀行預金の形で保有し、変動金利を持つ信用手配を持っている。私たちは市場金利の変化で大きなリスクに直面していませんし、私たちは派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。
私たちは初公募株で得られた純収益を利息を稼ぐツールに投資するかもしれない。固定金利と変動金利収益ツールへの投資にはある程度の金利リスクがある。金利上昇により、固定金利証券の公平な市場価値が悪影響を受ける可能性があるが、金利が低下すると、変動金利証券の収入が予想を下回る可能性がある。
私たちの金利リスクの開放はまた私たちが変動金利の信用計画を実行することから来ている。変動金利ローンのコストは金利変動の影響を受ける可能性がある。例えば、2023年12月31日現在、私たちの短期借入金は人民元1.117億元(約1,570万ドル)、長期借入金は人民元2.859億元(約4,030万ドル)となっている。金利を1ポイント(100ベーシスポイント)引き上げると、2023年12月31日現在の変動金利借入コスト/利息金額が400万元(60万ドル)増加すると仮定する。
第十二項。株式証券を除くその他の証券説明
A. | 債務証券 |
適用されません。
B. | 株式証書及び権利を承認する |
適用されません。
C. | その他の証券 |
適用されません。
D. | アメリカ預託株 |
アメリカ預託株式保有者は支払う費用が必要かもしれません
ADS 保有者として、預託銀行に以下の手数料および一定の税金および政府手数料 ( ADS に表される預託証券に対して支払うべき適用される手数料、費用、税金およびその他の政府手数料に加えて ) を支払う必要があります。
サービス.サービス |
| 費用.費用 |
● 米国預託証明書を発行された者又は株式配当金又はその他の無料分配株式、配当分配、株式分割又はその他の分配(現金に変換されたものを除く)に基づいて米国預託株式分配を行う者 | アメリカの預託株式1枚につき最高0.05ドルが得られます | |
● 預金契約の終了時を含む ADS の取消 | 米国預託株式1件につき最高0.05ドルを廃止 | |
● 現金配当の分配 | 保有しているアメリカ預託株式は最高0.05ドルが得られます | |
● 現金を分配する権利(現金配当金を除く)および/または権利、証券および他の享受すべき権利を売却して得られる現金収益 | 保有しているアメリカ預託株式は最高0.05ドルが得られます | |
● 権利の行使に基づく ADS の流通。 | 1 人あたり US $0.05 まで | |
● ADS または権利以外の有価証券の流通 | 保有しているアメリカ預託株式は最高0.05ドルが得られます |
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カタログ表
また、 ADS 保有者として、預託銀行が負担する一定の手数料および費用、および一定の税金および政府手数料 ( お客様の ADS に表される預託有価証券に対して支払われる適用される手数料、費用、税金およびその他の政府手数料に加えて ) を支払う責任があります。
● | ケイマン諸島における B 種普通株式の登記官及び譲渡代理人が請求する B 種普通株式の譲渡及び登録手数料 ( すなわち、クラス B 普通株式の入金と引き出し ) 。 |
● | 外貨をドルに両替する費用です。 |
● | 電報、電報、ファックス、そして証券を渡す費用。 |
● | 有価証券の譲渡に伴う税金および関税 ( 印紙税、株式譲渡手数料または源泉徴収税を含む ) 。クラス B 普通株式の預託または預託の引き出しの場合 ) 。 |
● | B 種普通株式の引渡し又はサービスに係る手数料及び費用。 |
● | クラス B 普通株式、預託有価証券、 ADS 及び ADR に適用される為替管理規則その他の規制要件を遵守するために発生する手数料及び費用。 |
● | すべての適用された費用と処罰。 |
米国預託証明書の発行および解約時に支払うべき預託管理費は、通常、口座開設銀行から新たに発行された米国預託証明書を受信した仲介人(その顧客を代表する)が口座開設銀行に支払い、米国預託証明書を口座開設銀行に交付してログアウトした仲介人(その顧客を代表する)によって支払われる。マネージャーは逆に彼らの顧客にこのような費用を受け取る。米国預託株式保有者への現金または証券の流通に関する預託費用と預託サービス料は、口座開設銀行が米国預託株式届出日から登録された米国預託証明書所持者から徴収する。
現金分配の支払預金費は、一般に分配された現金から差し引かれたり、一部の分配可能財産を売却することで費用が支払われる。現金以外の分配(すなわち株式配当、配当)であれば、口座開設銀行は分配と同時に米国預託株式記録日所持者に適用費用を徴収する。投資家名義で登録された米国預託証券(直接登録に証明書があるか否かにかかわらず)であれば、口座開設銀行は、適用された記録日の米国預託株式保有者に領収書を送信する。ブローカーおよび受託者口座に保有する米国預託証明書(DTCを介して)については、口座開設銀行は、通常、DTC(その代理人はDTCに保有する米国預託証明書の登録保持者)を介して提供されるシステムを介して、そのDTC口座に米国預託証明書を保有する仲介人および受託者に料金を請求する。顧客の米国預託証明書をDTC口座に入金した仲介人と委託者は、顧客の口座に預金銀行に支払う費用を受け取る。
信託料金の支払いが拒否された場合、預金契約の条項に基づいて、ホスト銀行は、支払いを受信する前に、要求されたサービスを拒否することができ、または米国預託株式所有者への任意の分配から信託費用の金額を相殺することができる。
私たちに支払った費用やその他のお金を係の人に預ける
預託者は、当社と預託銀行が随時合意する条件に基づき、 ADR プログラムまたはその他の方法で徴収された ADS 手数料の一部を利用可能にすることにより、当社に支払いを行うか、または特定の費用および費用を当社に償還することができます。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は、預託者から 20 万米ドルの償還を受けました。
130
カタログ表
第II部
十三項。違約、延滞配当金、延滞配当金
ない。
14項です。所有者を担保する権利と収益の使用を実質的に改正する
所有者の権利を保証する実質的な改正
ない。
収益の使用
以下の“収益の使用”情報は、2023年2月8日に米国証券取引委員会によって施行された改訂されたF-1表の登録声明(文書番号333-269247)に関するものである
2023年12月31日現在、初公募株で得られた1億706億元(2400万ドル)を使用しており、うち3920万元(550万ドル)が私たちの製造能力投資に、5420万元(760万ドル)が研究開発に、7720万元(1090万ドル)が一般企業用途に使用されている。表F−1の登録説明で述べたように、得られた資金の使用には実質的な変化はない。私たちはまだ、F-1表の登録声明で開示された目的のために、最初の公募株の残りの収益を使用するつもりだ。
第十五項。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者とグローバルCEOの監督·参加の下、取引所法案第13 a-15(B)条の要求に基づいて、本報告で述べた期間終了までの開示制御及び手順(取引所法案第13 a-15(E)条を定義する)の有効性を評価した。
この評価に基づいて、我々の経営陣は、2023年12月31日現在、以下の“財務報告内部統制”項に記載された重大な弱点により、取引法に基づいて提出または提出された報告で開示を要求している情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集計、報告されることを効果的に保証することができないと結論した。我々は、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書において開示を要求する情報が蓄積され、要求開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の最高経営者およびグローバル最高財務官(状況に応じて)を含む経営者に伝達する。
公認会計士事務所財務報告内部統制管理年次報告及び認証報告
我々の経営陣は、1934年の証券取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条の規定に基づいて、財務報告の十分な内部統制の確立及び維持を担当している。我々の財務報告に対する内部統制は、米国公認会計原則に基づいて、当社の財務報告の信頼性と、外部目的の財務諸表作成のための合理的な保証を提供することを目的としたプロセスであり、(I)当社の資産取引および処置を合理的かつ詳細に正確かつ公平に反映する記録保持に関する政策および手順、(Ii)米国GAAPに基づいて連結財務諸表を作成し、わが社の収入および支出が私たちの管理層および取締役の許可のみに基づいて行われるために必要な取引が必要とされる合理的な保証を提供する。(Iii)は、統合財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用または処分について、当社の資産を防止または適時に発見することについて合理的な保証を提供する。
131
カタログ表
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。さらに、将来の財務報告の内部統制の有効性に対する私たちのどの評価予測も、条件の変化によって不十分になったり、政策や手続きの遵守度が悪化したりする可能性がある。
2002年にサバンズ·オキシリー法案第404条と米国証券取引委員会が公布した関連規則の要求に基づき、我々の経営陣は、最高経営責任者およびグローバル最高財務官を含み、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した報告“内部統制-総合枠組み(2013)”で提出された基準を用いて、2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の経営陣は、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制が発効していない理由は、財務報告の内部統制に以下に述べる大きな弱点が発見されたためであると結論した。
経営陣の評価は、発見された重大な弱点により、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制が発効していないが、本年度報告に含まれる総合財務諸表は、すべての重要な点で、財務状況、経営業績、現金流量を公平に反映していると信じている。
私たちの独立公認会計士事務所は、JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”ではなくなるまで、サバンズ·オキシリー法案第404条に基づいて財務報告書の内部統制の有効性を報告することを求められないであろう。
財務報告の内部統制
米国証券取引委員会基準の定義によると、“実質的弱点”は財務報告内部統制の欠陥又は欠陥の組み合わせであるため、合理的な可能性があり、年度又は中期財務諸表の重大な誤報をタイムリーに防止又は発見することができない。私たちの財務報告の内部統制には、米国公認会計基準の知識を持つ十分な熟練従業員が不足して財務報告を行い、正しい財務報告が米国公認会計基準と米国証券取引委員会の要求に適合することを確実にする重大な弱点があることが分かった。
我々は,発見された重大な弱点に対応するために,以下の措置を策定·実施してきた:(I)財務報告機能を強化し,財務報告制御を確立した,(Ii)米国公認会計基準と米国証券取引委員会財務報告訓練計画を実施した,(Iii)期末財務報告政策と手続きを策定した。これらの救済措置の多くは2023年第4四半期に制定·実施されている。我々の救済措置は十分な検証とテストが得られていないため,2023年12月31日までに発見された実質的な弱点が残っている。我々は、我々の会計政策や財務報告手続きが適切に設計·実施されることを確実にするために、内部監査機能の強化を含む、より多くの措置を講じて重大な弱点を補うことを計画している。しかし、私たちはこのすべての措置が私たちの実質的な弱点をタイムリーにまたは根本的に補うのに十分だということをあなたに保証することはできない。“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因--私たちの商業と工業に関連するリスク--私たちは内部統制に重大な弱点を発見した。有効な財務報告内部統制制度を発展させ、維持することができなければ、私たちの財務業績を正確かつタイムリーに報告することができない可能性があり、これは投資家の信頼に悪影響を与え、私たちの業務や経営業績に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある
2023年度の収入が1.235ドル未満の会社としては、“雇用法案”によると、“新興成長型会社”になる資格がある。新興成長型会社は特定の削減報告やその他の一般的に上場企業の要求に適用することができる。これらの規定には、この新興成長型会社の財務報告に対する内部統制を評価する際に、2002年サバンズ-オキシリー法案第2404節に規定された監査人認証要件を免除することが含まれている。
財務報告の内部統制の変化
以上に加えて、本年度報告書20−Fがカバーする期間において、当社の財務報告の内部統制に大きな影響を与えることはなく、あるいは合理的に当社の財務報告の内部統制に重大な影響を与える変動が生じる可能性がある。
132
カタログ表
第十六項。[保留されている]
第 16 話に登場。監査委員会財務専門家
当社の取締役会は、監査委員会の委員長であり、独立取締役である Bonnie Zhang ( ナスダック証券市場規則第 560 5 ( c ) ( 2 ) 条および 1934 年証券取引法第 10 A 3 条に定める基準に基づく ) を監査委員会の財務専門家と決定しました。
^ a b c d e f g h i f g h i f g 。道徳的準則
当社の取締役会は、すべての取締役、役員、従業員に適用される倫理規範を採択しています。当社は、当社のウェブサイトにビジネス行動および倫理規範のコピーを掲載しています。 http://investor.hesaitech.com.
ITEM 16. C 。チーフ会計士費用とサービス
下表は、当社の主任外部監査人であるデロイト · トゥーシュ · トーマツ公認会計士事務所が提供する特定の業務に関連して、下記の期間における以下のカテゴリー別の総額手数料を示しています。
| 2022 |
| 2023 | |
| (単位:千元) | |||
料金を審査する(1) | 7,081 |
| 13,198 | |
他のすべての費用(2) | — |
| 68 |
(1) | 「監査手数料」とは、当社の年次財務諸表の監査、および SEC およびその他の規制当局に提出または提出された文書の支援およびレビューのために当社の主任監査人が提供する専門的なサービスに対して、記載された各会計年度に請求された総手数料を意味します。 |
(2) | 「その他すべての手数料」とは、特定の税務サービスに関連する当社の主任監査人が提供する専門的なサービスに対して、記載されている各会計年度に請求された総手数料を意味します。 |
われわれ監査委員会の政策は、上記監査サービス及びその他のサービスを含む徳勤会計士事務所が提供するすべての監査及び非監査サービスを予め承認しておくものであるが、含まれていない極小の監査委員会が監査が終わる前に承認されたサービス。
プロジェクト16.D。免除監査委員会は上場基準を遵守する
適用されません。
プロジェクト16.E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する
適用されません。
プロジェクト16.F。登録者の認証会計士を変更する
適用されません。
133
カタログ表
プロジェクト16.G。会社の管理
ナスダック世界の精選市場に上場するケイマン諸島の上場免除会社として、私たちはナスダック株式市場ルールの制約を受けている。しかし、“ナスダック株式市場規則”は、私たちのような外国の民間発行者が自国の会社管理のやり方に従うことを可能にしている。ケイマン諸島(私たちの祖国)のいくつかの会社管理のやり方はナスダックの上場基準とは大きく異なるかもしれない。私たちは母国のやり方で免除され、多数を占める独立した取締役会と、少なくとも3人のメンバーで構成された監査委員会を持つことを要求している。私たちはまた母国のやり方免除に依存して、指名と会社管理委員会の大多数のメンバーが上場後90日以内に独立取締役にしなければならないことを要求しています。また,我々は年次会議において母国のやり方に従い,2023年に年次株主総会を開催しなかった。株主の承認が必要な重大な問題がある時、私たちは株主総会を開くつもりだ。私たちは未来にもっと多くの母国の接近法に従うことを選択するかもしれない。したがって、私たちの株主が獲得した保護はナスダックよりも少なく、アメリカ国内発行者のコーポレートガバナンス上場基準に適用される可能性がある。“第3項.主要な情報-D.リスク要素-私たちのアメリカ預託証明書に関連するリスク--ケイマン諸島に登録設立された会社として、私たちはナスダック株式市場の上場標準とは大きく異なる会社の管理問題である母国のやり方を採用することを許可された”
16.H項。炭鉱安全情報開示
適用されません。
プロジェクト16.I.検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
プロジェクト16.J。インサイダー取引政策
適用されません。
プロジェクト16.K。ネットワーク·セキュリティ
リスク管理と戦略
我々は,ネットワークセキュリティリスク評価プログラムを全面的に実施し,ネットワークセキュリティ管理,戦略,ガバナンス,ネットワークセキュリティリスク報告の有効性を確保した.我々はまた,ネットワークセキュリティリスク管理を我々の企業全体のリスク管理システムに取り入れている.
我々は内外の脅威に対応するための包括的なネットワークセキュリティ管理枠組みを策定した。このフレームワークは、日常的な監視、イベント応答、および定期的な審査を含み、ネットワーク、ホスト、およびアプリケーション層を含む複数のセキュリティドメインにまたがる。日常監視では、様々な技術的解決策を展開し、リアルタイムの脅威情報を収集し、ネットワークセキュリティにおけるリスクと脆弱性を予防し、検出する。私たちは現在第三者が運営するツールを利用してネットワークセキュリティ脅威を検出して制御している。我々の情報セキュリティワーキンググループ(以下の定義)は,我々の情報インフラ,デジタルプラットフォーム,ソフトウェアの性能を定期的に監視し,潜在的なネットワークセキュリティ脅威を含む潜在的な問題に迅速に対応できるようにしている
本年度の報告日まで、私たちはまだ重大なネットワークセキュリティ事件を経験しておらず、私たち、私たちの業務戦略、運営結果、または財務状況に大きな影響を与える可能性のある重大なネットワークセキュリティ脅威も発見されていません
134
カタログ表
統治する
当社取締役会の指名及びコーポレートガバナンス委員会は、我々のネットワークセキュリティリスク管理を監督し、ネットワークセキュリティ脅威からのリスクを通知され、(I)会社の定期報告においてネットワークセキュリティ事項に関する開示の監視を維持し、(Ii)任意の重大なネットワークセキュリティイベントまたは当社のネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクの最新の状態を審査し、当社の最高経営責任者、グローバル財務責任者、ネットワークセキュリティ担当者(必要に応じて)に提出された関連開示問題、必要に応じて四半期別提出、および(Iii)当社の20-F年次報告書におけるネットワークセキュリティに関する事項の開示を検討する役割を担う。特定の情報開示問題を強調する報告書を、我々の最高経営責任者、グローバル最高財務官、ネットワークセキュリティ担当者(必要に応じて)が提出する。最高経営責任者、全世界最高財務官とネットワークセキュリティ官はわが社が構成するネットワークセキュリティ脅威に対する重大なリスクの評価、識別と管理を担当し、重大なネットワークセキュリティ事件の予防、検出、緩和と救済を監視し、そして重大なネットワークセキュリティ事件の6-K表開示に対して監督を行う
また、私たちのサイバーセキュリティ担当者が率いる情報セキュリティワーキンググループを設立しました。我々の情報セキュリティワーキンググループの何人かのメンバーはネットワークセキュリティ分野で3年から5年の制度建設、リスク防止と監査経験を持ち、関連証明書を持っている。彼らはマルウェア、ハッカー攻撃、ネットワーク釣りとサービス拒否攻撃を含む各種のネットワーク脅威を識別と分析する技能を備えており、またシステムとアプリケーションの脆弱性を評価し、これらの脆弱性を修復する提案と解決策を提供することができる。ネットワークセキュリティイベントが発生した場合、我々の情報セキュリティワーキンググループは、イベント制御フローに基づいて、直ちに関係者を組織して内部評価、応答、回復を行う。このイベントが重大なネットワークセキュリティイベントである可能性があると判断された場合、我々の情報セキュリティワーキンググループは、適切な範囲で、イベントおよび評価結果を適切な範囲で、当社の開示委員会、指名およびコーポレートガバナンス委員会、ならびに他の上級管理職メンバーおよび外部法律顧問に直ちに報告する。私たちの情報セキュリティ作業グループは、指名と会社管理委員会または取締役会の審査·承認のためのネットワークセキュリティ事件に関する開示材料を準備し、その後、公衆に公開します。
135
カタログ表
第三部
17項です。財務諸表
私たちはプロジェクト18に従って財務諸表を提供することを選択した。
第十八項。財務諸表
本年次報告書の末尾には、河西グループおよびその子会社の連結財務諸表を記載しています。
プロジェクト19.展示品
展示品番号 |
| 説明する |
|
---|---|---|---|
1.1 | セコーnd 登録者の修正および改訂された覚書および定款 ( 2023 年 2 月 2 日に提出されたフォーム F—1 / A の添付資料 3.2 ( ファイル番号 333 — 269247 ) を参照してここに組み込みます ) | ||
2.1 | 登録者米国預託証明書サンプル(添付ファイル2.3に添付) | ||
2.2 | 登録者標本証明書 クラス B 普通株式について ( 2023 年 2 月 2 日に提出されたフォーム F—1 / A ( ファイル番号 333 — 269247 ) の別紙 4.2 を参照してここに組み込んでいます ) | ||
2.3 | 登録者、寄託者間の寄託契約の様式 発行された米国預託株式の保有者および受益者 ( 2023 年 2 月 2 日に提出されたフォーム F—1 / A ( ファイル No. 333 — 269247 ) の添付資料 4.3 を参照してここに組み込んでいます ) | ||
2.4* | 証券説明書 | ||
4.1 | 2021 年株式インセンティブプラン ( 2023 年 1 月 17 日に提出されたフォーム F—1 の添付資料 10.1 ( ファイル番号 333 — 269247 ) を参照してここに組み込みます ) | ||
4.2 | 登録者とその取締役および執行役員との間の補償契約書 ( 2023 年 1 月 17 日に提出されたフォーム F—1 の別紙 10.2 ( ファイル番号 333 — 269247 ) を参照してここに組み込みます ) | ||
4.3 | 登録者と執行役員との間の雇用契約書 ( 2023 年 1 月 17 日に提出されたフォーム F—1 の添付資料 10.3 ( ファイル番号 333 — 269247 ) を参照してここに組み込む ) | ||
4.4 | 登録者、和賽香港有限会社、和賽科技有限会社、創設者と各投資家との間の合意表、および同じ表を用いたすべての契約契約の付表(2023年1月17日に提出されたF-1表の添付ファイル10.5を参照して本明細書に組み込まれる(文書番号333-269247)) | ||
4.5 | 北京百度網通科技有限公司と和賽光電子科技有限公司(現在は和賽科技有限公司)との協力協定英語訳2020年3月1日(2023年1月17日に提出されたF-1表(文書番号333-269247)の添付ファイル10.7を参照して本明細書に組み込む) | ||
4.6 | 和賽科技有限公司と招商銀行会社上海支社が2022年11月18日に締結した“固定資産融資協定”の英訳本(添付ファイル10.10を参照して2023年1月17日に提出されたF-1表(文書番号333-269247)に組み込む) | ||
4.7 | 和賽科技有限公司と招商銀行株式有限公司上海支社が2022年11月18日に締結した“抵当契約”の英訳本(これに合併し、2023年1月17日に提出されたF-1表の添付ファイル10.11(アーカイブ番号333-269247)を参照) | ||
4.8 | 蕭山経済技術開発区管理委員会と合賽科技有限公司が2022年9月21日に締結した“プロジェクト投資協定”英訳本(本文は2023年1月17日に提出されたF-1表添付ファイル10.12(アーカイブ号333-269247)を参照) | ||
8.1* | 登録者の子会社リスト | ||
11.1 | 登録者の商業行為及び道徳基準(2023年1月17日に提出されたF−1表(第333-269247号文書)添付ファイル99.1を参照して本明細書に組み込む) | ||
12.1* | 首席行政主任によると2002年サバンズ·オクスリ法案第302条 | ||
12.2* | 首席財務官認証2002年サバンズ·オクスリ法302条によると | ||
13.1** | 首席行政主任が発行した証明書2002年サバンズ·オクスリ法案第906条によると | ||
13.2** | 首席財務官認証2002年サバンズ·オクスリ法案第906条によると | ||
15.1* | Maples and Calder LLP同意書 | ||
15.2* | 方大パートナーは同意した | ||
15.3* | 徳勤会計士事務所の同意 |
136
カタログ表
展示品番号 |
| 説明する |
|
---|---|---|---|
97.1* | 払戻政策 | ||
101.INS* | 連結されたXBRLインスタンス文書-このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない | ||
101.Sch* | XBRL分類拡張スキーム文書を内部接続する | ||
101.カール* | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | ||
101.定義* | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | ||
101.実験所* | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | ||
101.前期* | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | ||
104* | 表紙インタラクティブデータファイル ( 資料 101 インライン XBRL ドキュメントセットに埋め込まれている ) |
*本年度報告書とともに提出されたテーブル20−F。
**本年度報告書は20-F表で提供される。
137
カタログ表
サイン
登録者は、20-F表で年次報告書を提出するすべての要件に適合していることを証明し、以下の署名者が本年度報告書に署名することを正式に手配し、許可した。
| 河西グループ | ||
差出人: | / s / 李一帆 | ||
名前: | 一帆Li | ||
タイトル: | 最高経営責任者 |
日時 : 2024 年 4 月 25 日
138
カタログ表
川栓集団
連結財務諸表索引
ページ | |
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID: | F-2 |
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在の連結貸借対照表 | F-3 |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期連結営業計算書および連結損失計算書 | F-4 |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期連結株主資本 ( 赤字 ) 変動計算書 | F-5 |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期連結キャッシュ · フロー計算書 | F-6 |
連結財務諸表の注記 ( 英語版 ) | F-8 |
財務諸表スケジュール I— 親会社の追加情報 | F-41 |
F-1
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
河西グループの株主及び取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
当社は、合西グループ及びその子会社の連結貸借対照表を監査しました。( 以下「当社」といいます ) 、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、 2023 年 12 月 31 日を末日とする 3 年間の各連結および連結営業計算書および包括損失、株主資本 ( 赤字 ) の変動、およびキャッシュフロー、関連注記およびスケジュール I に含まれる財務諸表のスケジュール ( 総称して「財務諸表」 ) 。当社は、財務諸表は、 2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日時点の当社の財務状態並びに 2023 年 12 月 31 日を末日とする 3 年間の各事業の結果及びキャッシュフローを、米国において一般的に認められている会計原則に従って、すべての重要な点において公正に提示していると考えています。
翻訳しやすい
また、監査においては、人民元から米ドルへの換算についても把握しており、注釈 2 に記載されている根拠に従って換算されていると考えています。これらの米ドル金額は、中華人民共和国以外の読者の便宜のためにのみ記載されています。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/
2024 年 4 月 25 日
2019年以来、当社の監査役を務めてきました。
F-2
カタログ表
川栓集団
複合および連結貸借対照表
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2013年12月31日まで | ||||||
2022 | 2023 | |||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
(注2) | ||||||
資産 |
| |||||
流動資産: |
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現金と現金等価物 |
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| |
制限現金 | | | | |||
短期投資 |
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売掛金、純 ( 人民元引当を除く ) |
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契約資産、純 ( 人民元引当を差し引いた |
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| | |
棚卸しをする |
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| |
前払い及びその他の経常資産、純 |
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| |
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流動資産総額 |
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| |
| |
財産と設備、純額 |
| |
| |
| |
無形資産、純額 |
| |
| |
| |
土地利用権、ネット |
| |
| |
| |
商誉 |
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| |
| |
長期投資 |
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| |
| |
経営的リース使用権資産 | | | | |||
他の非流動資産 |
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非流動資産総額 |
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| |
| |
総資産 |
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| |
| |
負債、中間持分及び株主 ( 赤字 ) 持分 |
|
|
|
| ||
流動負債: |
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| ||
短期借款 |
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| |
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支払手形 |
| |
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| |
| |
| | |
契約責任 |
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| |
関係者の金に対処する | | | | |||
課税保証責任 |
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費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
| |
| |
| |
流動負債総額 |
| |
| |
| |
繰延税金負債 |
| |
| |
| |
リース負債を経営する | | | | |||
長期借款 | | | | |||
他の非流動負債 |
| |
| |
| |
非流動負債総額 |
| |
| |
| |
総負債 |
| |
| |
| |
引受金及び又は事項(付記25) |
|
|
|
| ||
サンドイッチ株: |
|
|
|
| ||
償還可能株式 ( US $) |
| |
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| |
株主権益 |
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|
| ||
クラス A 普通株式 ( 米ドル ) |
| |
| |
| |
クラス B 普通株式 ( 米ドル ) |
| |
| |
| |
追加実収資本 |
| |
| |
| |
売掛金を引受する |
| ( |
| ( |
| ( |
その他の総合収入を累計する |
| ( |
| |
| |
赤字を累計する |
| ( |
| ( |
| ( |
株主総持分 ( 赤字 ) |
| ( |
| |
| |
負債総額、メザニン持分および株主 ( 赤字 ) 持分 |
| |
| |
| |
付属注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-3
カタログ表
川栓集団
連結営業計算書及び包括損失計算書
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2013年12月31日までの年間 | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
(注2) | ||||||||
純利益 ( 人民元の関連当事者利益を含む ) | | | | | ||||
収入コスト |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
毛利 |
| |
| |
| |
| |
運営費用: |
|
|
|
| ||||
販売とマーケティング費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
一般と行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
研究開発費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
その他の営業収入、純額 |
| |
| |
| |
| |
総運営費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
運営損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
利子収入 |
| |
| |
| |
| |
利子支出 | — | — | ( | ( | ||||
為替差益 ( 損失 ) 、純 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
その他 ( 損失 ) 収入、純。 |
| |
| ( |
| |
| |
所得税引前純損失及び持分法投資における損失分担額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
所得税の割引 |
| |
| |
| ( |
| ( |
持分法投資における損失割合 | ( | ( | ( | ( | ||||
純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
配当金にする |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
当社普通株主に帰属する純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
1株当たり純損失: |
|
|
|
| ||||
基本的希釈の |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
1株当たり純損失を計算するための加重平均株式数: |
|
|
|
| ||||
基本的希釈の |
| |
| |
| |
| |
純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
その他総合収入,税引き後純額 |
|
|
|
| ||||
外貨換算調整 |
| |
| ( |
| |
| |
総合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
付属注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-4
カタログ表
川栓集団
株主持分 ( 赤字 ) の変動に関する連結および連結計算書
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
積算 | 合計する | |||||||||||||||||
他にも | 株主の | |||||||||||||||||
A類 | クラスB | その他の内容 | 定期購読する | 積算 | 全面的に | (赤字) | ||||||||||||
普通株 | 普通株 | 実収資本 | 売掛金 | 赤字.赤字 | 収入を損ねる | 株権 | ||||||||||||
| 番号をつける |
| 人民元 |
| 番号をつける |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
2020年12月31日の残高 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| |
純損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
外貨換算 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
2021 年の組織再編に伴う普通株式の発行 | | | | | ( | ( | — | — | ( | |||||||||
普通株式から償還可能株式への分類変更 | — | — | ( | ( | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
株式ベースの報酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||
償還可能株式の償還価額の増加 | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
2021年12月31日現在の残高 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
純損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
外貨換算 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
株式ベースの報酬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
償還可能株式の償還価額増加 | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
純損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
外貨換算 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
株式ベースの報酬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
新規株式公開 ( 「 IPO 」 ) 向け普通株式の発行 ( 発行コスト人民元を除く ) | — | — | | | | — | — | — | | |||||||||
IPO 時の償還可能株式の普通株式への分類変更 | — | — | | | | — | — | — | | |||||||||
新株予約権の行使及び制限付き株式の付与による普通株式の発行 | — | — | | | | — | — | — | | |||||||||
2021 年の組織再編に伴う募集債権の決済について |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
2023年12月31日現在の残高 |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
付属注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-5
カタログ表
川栓集団
連結キャッシュ · フロー計算書
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2013年12月31日までの年間 | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
(注2) | ||||||||
経営活動のキャッシュフロー: |
|
|
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|
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純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整: |
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| |||
減価償却および償却 |
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株式ベースの報酬 |
| |
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| |
信用損失引当金 ( 逆転引当金 ) の規定 |
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| ( |
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財産と設備による損失を処分する |
| |
| |
| — |
| — |
短期投資の公正価値の変化 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
持分法投資先における損失分担 |
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| |
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純為替損失 |
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| ( |
| ( |
| ( |
非現金リース費用 | — | | | | ||||
在庫減記 |
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| |
子会社の売却利益 | — | — | ( | ( | ||||
経営性資産と負債変動状況: |
|
|
|
|
| |||
売掛金 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
契約資産 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
棚卸しをする |
| ( |
| ( |
| |
| |
前払金その他流動資産 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
関係者が金に対処する |
| |
| — |
| — |
| — |
他の非流動資産 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
契約責任 |
| |
| ( |
| |
| |
繰延税金負債 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
売掛金 |
| |
| |
| |
| |
所得税に対処する |
| ( |
| — |
| — |
| — |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
| |
| ( |
| |
| |
リース負債を経営する | — | ( | ( | ( | ||||
他の非流動負債 |
| |
| |
| |
| |
経営活動が提供する現金純額 |
| ( |
| ( |
| |
| |
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
|
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|
| |||
短期投資を購入する |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
短期投資満期日 |
| |
| |
| |
| |
資産 · 設備の処分による収益 |
| |
| — |
| — |
| — |
財産と設備を購入する |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
土地利用権の購入 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
F-6
カタログ表
川栓集団
連結キャッシュ · フロー計算書 — ( 続き )
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2013年12月31日までの年間 | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
人民元 | 人民元 | 人民元 |
| ドル | ||||
|
|
| (注2) | |||||
無形資産を購入する |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
設備投資後の政府補助金収益 | — | — | | | ||||
株式証券を購入する | — | ( | — | — | ||||
関連当事者への進出 | — | ( | — | — | ||||
子会社売却によるキャッシュ · フロー | — | — | | | ||||
子会社買収によるキャッシュ · アウトフロー ( 人民元買収を除く ) | — | — | ( | ( | ||||
投資活動が提供する現金純額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
資金調達活動のキャッシュフロー: |
|
|
|
|
| |||
2021 年の組織再編に伴う上海合財の株主への現金配分について |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
2021 年の組織再編に伴う株主からの現金出資 |
| |
| — |
| |
| |
転換社債の発行による収益 |
| |
| — |
| — |
| — |
河西グループ普通株式の発行による収益 |
| |
| — |
| |
| |
ストックオプション付与に関する従業員への進捗金の返還 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
長期借入金による収益 | — | | | | ||||
短期借款収益 |
| — |
| — |
| |
| |
要約費用を支払う | — | ( | ( | ( | ||||
新株予約権の行使による普通株式の発行による収益 | — | — | | | ||||
設備投資に先立って受領した政府補助金 | — | — | | | ||||
融資活動が提供する現金純額 |
| |
| |
| |
| |
現金と現金等価物の純増加 |
| |
| |
| |
| |
現金、現金同等物及び制限現金 ( 年初 ) |
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| |
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為替レート変動が現金,現金等価物および制限現金に及ぼす影響 |
| ( |
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現金、現金同等物、制限現金、年末 |
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| |
| |
年内に支払う現金: |
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| |||
所得税 |
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| ( |
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利子 ( 資本化額を差し引いた ) | — | — | | | ||||
非現金投資と融資活動を追加開示します |
|
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| ||||
転換社債の普通株式への転換 |
| |
| — |
| — |
| — |
購入すべき財産と設備 | | | | | ||||
発売コストを計算すべきである |
| — |
| |
| — |
| — |
次の表は、財務状況表内に報告されている現金、現金等価物、および制限現金合計キャッシュフロー表に示されている同じ額を照合しました
現金と現金等価物 |
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制限現金 |
| — |
| — |
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| |
現金、現金等価物、および限定現金 |
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付属注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-7
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
1.業務の組織と性質
ビジネスと会社の歴史記述
和賽集団(“当社”)は2021年4月21日にケイマン諸島法律により登録成立した。当社とその付属会社(総称して“当社グループ”)は,主に3次元光検出と測距ソリューション(LiDAR)の開発,製造,販売に従事している。
集団歴史
グループは二零一四年十月に上海賽光電子有限公司(“和賽光電子”)を設立した。これは孫凱さん、劉亦凡、Liさんおよび陳少卿さん(総称して“創始株主”)から人民Republic of China(“中国”)に設立された有限責任会社である。2020年8月、和賽光電子は中国の法律により当時の株主から株式会社に変換され、和賽科技有限公司(以下、上海和戦)と改称された。
2021年の再編
2021年に、上海和戦の創設株主及びすべての投資家が株式再編を行い、その業務を中国からケイマン諸島に移転する(“2021再編”)の実行手順は以下の通りである
1) | 2021年4月に当社はケイマン諸島に登録設立され、当社グループの持ち株会社となりました。当社は2021年5月6日に香港に合戦香港有限公司(“合賽香港”)を設立し、全資付属会社を中間持株会社とした。 |
2) | 2021年6月、当社は和賽香港を通じて買収 |
3) | 2021年5月と6月に創設株主が承認しました |
2021年の再編の主な目的は、既存業務のためにケイマン諸島持株会社を設立し、海外初の公募に準備することである。本グループは、共同制御下のエンティティの再構成に類似した2021年の再構成を共通所有権を有するエンティティ間の取引に計上する。2021年の再編を完了した後、当社の1株当たりの資料はすでに提出した合併及び総合財務諸表の中で最初の期間にさかのぼって提出した。
創立株主と上海和戦のすべての投資家が締結した枠組み協定によると、当社が上海とレース株を買収して支払う代価は、引受とレースグループの普通株の出資額として当社に再投資される。2021年の再編に関連する資本再編については、人民元のみ
株主はさらに同意し、いくつかの株主(主に創立株主及び少数の早期投資家)について、彼らが上海和戦に売却した株式を中国税務局に資本利益税を支払う責任があることを考慮すると、彼はケイマン諸島の出資額に等しいことから発生した税務責任を差し引くことができる。これらの税金は人民元に相当します
F-8
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
1.業務の組織と性質(継続)
初公募(“IPO”)
2023年2月と3月に、本グループは米国での初公開入札を開始した
2. | 重要会計政策の概要 |
陳述の基礎
合併及び総合財務諸表は米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成された。
強固な基礎
本文に記載された財務諸表は、(1)2021年再編前、上海和賽及びその子会社の連結財務諸表を代表する;(2)2021年再編後、当社及びその子会社の連結財務諸表。当社とその付属会社との間のすべての取引と残高は合併後に解約しました。
予算の使用
アメリカ公認会計原則に基づいて合併及び総合財務諸表を作成する際、管理層は報告期間内に報告された資産と負債額、財務諸表の当日の開示或いは資産と負債及び報告の収入と費用に影響を与える推定と仮定を行わなければならない。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。当グループの経営陣は、現在把握している資料に基づいてこれらの見積もり数字をレビューしていきます。事実と状況の変化は専門家グループがその推定数を修正することにつながるかもしれない。本グループの総合財務諸表に反映されている重大会計推定は主にいくつかのサービス収入、保証準備金、在庫減記、不良債権準備、普通株式推定値及び株式補償の推定項目進度を含む。
公正価値計量
アメリカ公認会計原則によって定義された既定公允価値の階層構造は、1つの実体が公正価値を計量する時に観察可能な投入を最大限に使用し、そして観察できない投入を最大限に減少することを要求する。公正価値レベルにおける金融商品の分類は公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。公正な価値を測定するために使用できる3つの投入レベルは、以下のことを含む
第1レベル推定技術、すなわち、すべての重要な投入は、被計量資産または負債と同じ調整されていない市場でアクティブなオファーである。
重大な投入が、計量されている資産または負債に類似した資産または負債に対するアクティブ市場のオファー、および/または非アクティブ市場から計量された資産または負債と同じまたは同様の資産または負債のオファーを含む、第2レベル推定技術。そのほか、活発な市場ですべての重要な投入と重要な価値駆動要素のモデル派生推定値は二次推定技術であることが観察された。
F-9
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2.重要会計政策概要(続)
公正価値計量--続
レベル3推定技術では、そのうちの1つまたは複数の重要な投入または重要な価値駆動要因は観察できない。観察できない投入は、資産や負債の定価のために市場参加者自身が使用するという仮定を反映した推定技術投入である。
当グループの金融商品には、現金及び現金等価物、短期投資に含まれる3ヶ月から1年の定期預金、売掛金、契約資産、支払/欠関連先の金、その他の流動資産に含まれる他の売掛金、売掛金、支払手形、その他の流動負債及び短期/長期借入金が含まれる。このような短期金融商品は短期的な性質であるため,すべての償却コストで計量された帳簿金額はその公正価値に近い。長期借入の公正価値はその額面に近似しており、このような借金の年利率は現行の市場年利と似ているからである。
短期投資には、中国商業銀行と協力する構造的金融商品も含まれる。構造的金融商品は、変動金利が主に商品為替レート及び/又は価格を指標とする金融商品である。ASC 820、公正価値計量に基づいて、本グループは初めて確認した日に公正価値オプションを選択し、公正価値によって経常的に構造的金融製品を計量し、公正価値の変動は合併及び総合経営報告書及び全面損失の中で利息収入と記す。これらの構造的金融商品は2022年と2023年12月31日までの公正価値が人民元に決定された
本位貨幣と外貨換算
当グループは人民元(“人民元”)を報告通貨としている。当社及びその中国国外に位置する子会社の本位貨幣はドル(“ドル”)であり、中国に位置する子会社の本位貨幣は人民元である。
資産と負債は貸借対照表日の為替レートで実体ごとの本位貨幣から報告通貨に換算される。権益金額は歴史的為替レートに換算し、収入、費用、収益と損失は当年の平均為替レートに換算する。換算調整は累計換算調整列報とし、合併及び総合株主(損失)権益変動表の中で他の全面(損失)収入を累計する単独構成部分として示した。
実体適用機能通貨以外の通貨建ての貨幣資産と負債を貸借対照表日の現行為替レートで機能通貨に換算する。非貨幣的資産と負債を歴史的為替レートで適用される機能通貨として再計量する。本年度内に適用機能通貨以外の通貨で行われる取引は、取引日の適用レートで機能通貨に換算される。取引損益は,合併·合併経営報告書で為替(損失)収益,純額,総合損失であることが確認された。
F-10
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2.重要会計政策概要(続)
現金と現金等価物
本グループは,オリジナル納期が3カ月以下の手元現金と銀行現金を現金と現金等価物に分類し,抽出や使用に制限されない.
制限現金
制限された現金とは、主に本グループの当グループのクレジットカード口座に関する保証金であり、それなどの現金残高を抽出または使用することは契約によって制限される。
売掛金純額
売掛金は主に本グループの顧客の支払い金であり、信用損失を差し引いて準備して入金する。本グループはそのポートフォリオを4つの集合に分け、即ち国内の中国自動車原始設備メーカー(“OEM”)顧客、国内中国の他の顧客、海外自動車原始設備メーカーの顧客及び海外の他の顧客に分け、持続的な信用評価を行い、方法はその信用格付けと業界の地理分布を検討し、そして各ポートフォリオの期待信用損失モデルに基づいて信用損失を評価することである。本グループは過去の催促経験、売掛金残高の年齢、現在の経済状況、未来の経済状況に対する合理及び支持可能な予測、及びその他の顧客からの支払い能力を影響する可能性のある要素に基づいて、現行の予想信用損失(“CECL”)モデルを制定した。売掛金残高はすべての入金が尽きた後に解約します。
棚卸しをする
在庫は原材料、製品、生産品からなり、コストまたは現金化可能な純価値の中の低い者に記載されている。コストは重み付き平均法で計算する.可変現純値は正常な業務過程における推定販売価格、すなわち比較的に合理的な予測が困難な販売コストとして決定される。在庫の推定値は、現在入手可能な期待回収可能価値に関する情報に基づいている。この見積もりは、市場動向、在庫劣化、歴史や予測の顧客ニーズなどに依存する。在庫減記を収入コストと記す。
財産と設備、純額
資産および設備は、累積減価償却費および減損を差し引いた原価で記載される。土地を除く資産および設備は、直線ベースで推定耐用年数に対して、減損額 ( もしあれば ) を差し引いた費用を償却するのに十分な割合で減価償却されます。推定耐用年数は以下の通りである。
電子機器 |
| |
機械と設備 | ||
家具と固定装置 | ||
交通手段 | ||
賃借権改善 | 予想されるリース期間または耐用年数のいずれか短い方 |
グループが永続的に保有する土地は、減価償却はなく、減価償却を差し引いた原価で記載されています。
債務残高の利子費用は、重要な資本資産建設期間に資本化されます。建設中の資本化利子は、不動産、設備、純に含まれており、関連資産の寿命にわたって償却されます。
F-11
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2.重要会計政策概要(続)
無形資産、純額
無形資産は、取得時に原価で認識 · 計量されます。当初の認識後、無形資産は、累積償却および累積減損損失を差し引いた原価で計上されます。取得した特定無形資産は、以下のとおり耐用年数を通じて直線的に償却されます。
ソフトウェア |
| |
技術 |
土地利用権、ネット
土地使用権は取得時に原価で確認して計量する。初歩的に確認した後、土地使用権はコストから任意の累積償却および任意の累積減価損失を差し引いた帳簿である。中華人民共和国の土地使用権政策によると、土地使用権の耐用年数は
商誉
営業権は償却しないが、毎年減値テストを行い、もしイベント或いは状況の変化が商業権が減値する可能性があることを表明すれば、より頻繁に減値テストを行う。同グループの年間テスト日は12月31日である。
当グループは商誉がドルであることを確認します
長期投資
権益法投資被投資者
本グループは権益法計算を採用してそれに重大な影響を与えるが、持株権の実体の普通株投資はない。権益会計法によると、当グループは被投資会社の収益又は損失、減値及び権益法に要求される他の調整を合併及び総合経営報告書及び全面赤字に反映すべきである。本グループが被投資先の損失が被投資先への投資の帳簿価値に相当するか、又はそれを超えるべきである場合、本グループは、当該グループが被投資先の債務を担保しているか、又は被投資先にさらなる財務支援を提供することを承諾しない限り、さらなる損失を確認しない。投資価値に非一時的な損失が発生した場合、減値損失を計上する。
投資の帳簿金額がその公正価値を超え、この場合が非一時的と判定された場合、減価費用が計上される。本グループは割引現金流量分析に基づいて持分投資の公正価値を推定し、この分析は重大な判断を行う必要があり、未来の現金流量を推定する(内部予測に依存する)、会社業務の長期成長率を推定し、現金流量を発生する使用年数を推定し、加重平均資本コストを決定することを含む。そのグループは確かにやりました
F-12
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2.重要会計政策概要(続)
公正価値が容易でない持分証券
本グループはすでにコストから減値(あればある)を引いたいつでも公正な価値を計算して株式証券の投資を計量し、可視的な価格変動によって上または下に調整することを選択した。帳簿金額のどの調整も他の収入(赤字)、純額に記入する。報告期間末ごとに、本グループは減値指標に基づいて定性的な評価を行い、そのような投資が減値されたかどうかを評価する。評価が1つの投資の公正価値が帳簿価値より低いことを示す場合、その持分証券投資はその公正価値に減記され、投資の公正価値とその帳簿価値との差額は減値損失に計上される
収入確認
本グループのLiDAR製品およびガス検出製品の販売収入は,製品制御権が顧客に移行した場合に確認されるが,関連契約の条項により,このような製品は一般に納入時に発生する。ある顧客に製品を販売するには、性能検収基準が単なる形態ではないと考えられるため、顧客の受け入れが必要となる可能性がある。これらの製品販売については、収入は顧客受入期間終了時に確認します。本グループの独立販売価格は,単一の履行義務に応じて顧客に受け取る価格,すなわち製品の顧客への納入や顧客受入期間が満了した場合の制御権移転である.本グループ契約の一般的な条項や条件には、お客様に製品を返品させたり、信用を受けさせたりする返品権は含まれていませんので、当グループでは返品は想定しておりません。顧客から受け取った輸送と運搬費用は収入に含まれている。顧客から受け取って政府当局に送金した税金は会計純額に基づいて収入に含まれていない。売掛金は通常の貿易条件で満期になり、通常30日から90日以内に満期になります。
本グループが顧客にハードウェア、ソフトウェア、配備および専門サービス、ならびにエンジニアリング設計、開発および検証サービスプロジェクトを提供するLiDARソリューションについては、契約条項に基づいて、製品およびサービスの制御権が時間またはある時点で転送される可能性がある。本グループの業績が本グループの他の用途に利用可能な資産を生成していないが、本グループがこれまでに完了した履行支払いを強制的に実行する権利がある場合、そのような商品およびサービスの制御権は時間とともに移行する。本グループでは,サービス提供時に生じる契約コストと総見積り契約コスト(コスト対コスト比)の比較により,入力法を用いて一定期間の収入を確認する.そうでなければ、収入は、顧客が商品およびサービス制御権を取得した時点で確認される。
このグループは通常、LiDARに標準的な製品保証を提供します。自律移動部門用LiDARの場合、このような保証期間は1年です。上級運転者支援システム分野で使用されている人に対して、このような保証範囲は、先着者を基準として5年または10万キロである。標準保証は保証タイプの保証とみなされ、単独の履行義務として計上されません。本グループは将来予想保証コストを計上し、関連収入確認期間の収入コストを計上します。これらの推定は、製品信頼性の傾向、欠陥製品の修理および交換のコストなど、過去の保証経験および任意の既知または予想される保証リスク変化に基づいている。このグループは追加期間として延長保証を提供しています
F-13
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2.重要会計政策概要(続)
収入確認(継続)
本グループの課税保証責任の変更は以下の通りです
2011年12月31日までの年度: | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
年明けまでの残高 |
| |
| |
| |
保証条項 |
| |
| |
| |
消費する |
| ( |
| ( |
| ( |
年末までの残高 |
| |
| |
| |
本グループが支払いを受信または満了する前に製品またはサービスを顧客に譲渡した場合、すなわち契約資産に記入され、当グループの対価格権利は将来の契約における履行状況に依存する。本グループは、いくつかの貨物又はサービス制御権を移転した顧客が未開債権を記録した契約資産である。本グループが対価格を受信したが、関連商品またはサービスを顧客に譲渡していない場合には、契約責任が存在する。本グループの契約負債には、主に顧客が製品を受け取る前に受け取った支払いが含まれています。
収入コスト
私たちの製品の収入コストにはLiDARセンサとガス検出製品の製造コストが含まれています。これには主に直接材料コスト、人員関連のコスト、調達コスト、減価償却、償却と製造運営に関する管理費用、課税保証コスト、輸送コスト、許可費、超過在庫と古い在庫の減記が含まれています。私たちのサービスの収入コストには、LiDARソリューションのコストと、サービス履行に関連する直接人工コストおよび関連材料コストが含まれています。
研究開発費
研究開発費には主に研究開発組織に直接関係する人員関連コストがあり,残りはプロトタイプ費用,第三者工事と請負者コスト,施設とITコストの分担部分および減価償却である。このグループの研究開発コストはLiDARセンサの新バージョンとアップグレードを含む既存製品の追加機能と新製品開発の強化と開発に関連している。当グループは発生した研究と開発費用を支払います。
政府支出
政府補助金には、当グループが中国地方政府から得た現金補助金が含まれている。ある地方で業務を展開する奨励として受け取った贈与は,現金を受け取った場合に確認し,義務を履行していないか,使用に他の制限はない。政府が定めた履行義務とともに受け取った贈与は,すべての義務が履行された場合に確認する。受け取った長期資産の購入に関する政府贈与は、各資産のコストを純額計算するために使用される。
未履行義務に関する贈与
F-14
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2.重要会計政策概要(続)
1株当たり損失
1株当たり基本損失は普通株式保有者が純損失を占めるべきであり、当年に発行された普通株の加重平均で計算しなければならない。
1株当たり収益を希釈することは、普通株を発行する証券または他の契約が行使または普通株に変換されたときに発生する可能性のある希薄化を反映している。このグループは株式オプションを持っており、これは将来の普通株1株当たりの基本収益を希釈する可能性がある。普通株当たりの希釈収益の株式数を計算するために,株式オプションの影響は在庫株方法を用いて計算した。
株式ベースの報酬
当グループは、合資格従業員に当社の株式ベースの奨励を付与し、ASC 718“給与−株式報酬”に基づいて株式ベースの奨励金を算出する。
同時にサービス期間及び合資格新株出現を業績条件として規定されている株式奨励を受けて授出日計量公正価値及び株式補償支出を奨励し、合資格新株完了時の累積帰属金額で確認し、残りの必要サービス期間内に確認し、実際の没収(あり)を差し引く。
サービス期間のみ制限された株式奨励は授出日に公正価値で計算され、株式補償支出は個別付与に必要なサービス期間で直線的に確認される。当グループは、報酬で稼ぐ可能性のあるB類普通株の目標数に基づいて、株式ベースの報酬支出を確認している。没収が発生した場合、株式による報酬の減少が確認された。
初めての公募前に、従業員に付与された株式購入権の公正価値は独立評価専門家の協力の下で広く受け入れられた推定技術を用いて確定されたものであり、これらの推定技術は予想未来の自由キャッシュフローに対する割引キャッシュフロー分析と二叉式オプション定価モデルを含む。
本グループは、ASC 718に記載された修正の影響について説明した。本グループは、改訂オプションの公正価値が、その条項が改訂される直前の元のオプションの公正価値を超えて改訂された増分補償コストを計算する。既得オプションの場合、集団は修正の日に増分補償コストを確認し、オプションが帰属されていない場合、集団は残りの必要なサービス期間内に、増分補償コストと元の決裁の残りの未確認補償コストとの合計を確認することが予想される。
現金決済の特徴を持つ株式報酬は負債に分類される。各期間終了時に補償費用に計上される公正価値のパーセンテージは、その日に提供される必要なサービスのパーセンテージに基づいて計算される。必要なサービス期間内に発生した責任分類賠償金の公正価値変動は,サービス提供期間中に時間に比例して補償費用として確認される.
F-15
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2.重要会計政策概要(続)
所得税
現行の所得税は税務機関に関する法律で規定されている。
繰延所得税は貸借対照法を採用して提出され、この方法はすでに財務諸表に入った事件の予想将来の税務結果について繰延税金資産と負債を確認することを要求している。この方法によれば、繰延税金資産及び負債は、財務諸表と資産及び負債の税ベースとの差額に基づいて、予想差額を用いて打ち消される年度の現行税率で決定される。繰延税金資産は、これらの資産がより現金化する可能性が高い場合に確認します。この決定を下す際には、経営陣は、将来の課税収入を予想する将来の輸出と最近の経営の結果を含む、すべてのプラスと負の証拠を考慮する。経営陣が繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いと考えている場合、繰延税金資産は所得税費用を計上することで減値される。
本グループでは,確認すべき収益額を2段階で決定するプログラムを用いて,財務諸表で確認された所得税の不確実性を計算した。まず、税務機関が外部審査後にこのような状況を維持する可能性を決定するために、税収状況を評価しなければならない。税務状況がより持続可能であると考えられる場合(税務状況に応じた技術的利点として定義され、監査によって維持される可能性が50%を超える)場合、税務状況は、合併および連結財務諸表で確認された利益金額を決定するために評価される。確認可能な利益金額は,最終和解時に実現される可能性が50%を超える最大額である。
所得税の利息と罰金は所得税規定の構成要素に分類されるだろう。そのグループは確かにやりました
賃貸借証書
本グループは撤回不可能な運営賃貸契約に基づいて中国上海とアメリカカリフォルニアのオフィス空間、製造工場と倉庫に位置し、このなどのレンタル協定は異なる日に2025年10月31日まで満期になる。
2022年1月1日までに、本グループは会計基準を用いてレンタル(“ASC 840”)を編纂し、その中の各レンタルは開始日に資本レンタルまたは運営レンタルに分類される。ASC 840によると、当グループのすべてのレンタルは経営リースに分類されます。本グループの2022年1月1日までの報告は引き続き借約(ASC 840)により報告されている。
2022年1月1日から、本グループは改正トレーサビリティ法を採用し、ASU 2016-02号“租契”(“ASC 842”)を採用した。専門家グループは、初期直接コスト、レンタル分類、または契約が2022年1月1日前に存在する任意の賃貸契約を含むかどうか、または契約が含まれているかどうか、または2022年1月1日までに存在する任意の賃貸契約を再評価することができないように、この基準によって許容される実際の便宜的な移行一括案を選択する。同グループはまた、すべてのオリジナルレンタル期間が12ヶ月以下の契約の短期レンタル免除を選択した。採択後、当グループは経営リース使用権(“ROU”)資産が人民元であることを確認しました
F-16
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2.重要会計政策概要(続)
賃貸借契約を延長する
ASC 842 の導入による連結および連結バランスシートへの影響は以下のとおりです。
2021年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||
効果の | 採択後 | |||||
| 報道通り |
| ASC 84 2 の採用 |
| ASC 84 2 の | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
資産 | ||||||
使用権資産 |
| — |
| |
| |
総資産 |
| — |
| |
| |
負債と株主権益 |
|
|
|
|
| |
| |
| |
| | |
非流動賃貸負債 |
| — |
| |
| |
総負債 |
| |
| |
| |
総負債と株主赤字 |
| |
| |
| |
ASC 842 に基づき、当社グループは、取り決めがリースを構成するかどうかを判断し、リース開始日にリース負債および ROU 資産を連結および連結バランスシートに計上します。当社グループは、開始日における営業リース負債を、リース期間にわたる残りのリース支払いの現在価値に基づいて計測しています。これは、リース期間にわたるリース支払いの総額に等しい担保付き借入に対して当社グループが支払う必要がある見積り金利である当社グループの増分借入金利を使用して計算されます。当社グループは、営業リース ROU 資産を、開始日以前に賃貸人に対して支払われた賃貸借負債と、賃貸借契約に基づいて発生する初期直接費用を調整した賃貸借負債に基づいて計測しています。当社グループは、賃借者が原資産を当社グループに提供した後、リース期間におけるリース支払に基づく営業リース費用の認識を開始します。当社グループのリース契約の中には、賃貸会社との間で相互交渉に基づいて合意される追加期間を延長するオプションが含まれています。当社グループは、経済的インセンティブを生み出す要因を考慮した上で、合理的に行使することが確実でない更新オプション期間をリース期間に含めていません。
総合収益(赤字)
全面収益(損失)は,本グループが一定期間内に取引やその他の事件や状況(株主投資や株主への割当てによる取引を含まない)による権益変動と定義する.総合収益(損失)は総合経営表と総合収益(損失)報告書で報告されている。合併及び総合貸借対照表に示すように、他の全面(赤字)収入の累計には累積外貨換算調整が含まれている。
細分化市場
最高経営責任者、首席科学者、最高技術者(総称して創始者)が経営意思決定者(CODM)として決定された。
そのグループはその業務を
F-17
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2.重要会計政策概要(続)
リスクが集中する
信用リスクが集中する
当グループを集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は、主に現金および現金等価物、短期投資、売掛金、契約資産、関連先金、前払いおよびその他の流動資産を含む。
本グループは現金および現金等価物および短期投資を中国、香港特別行政区および米国の多間金融機関に投資する。本グループは重大な信用リスクが存在しないと信じているが、本グループのすべての現金と現金等価物は本グループの管理層が信用素の高い金融機関が持っていると考えているからである。
売掛金や契約資産は通常無担保で、顧客から稼いだ収入から来ている。本グループは,恩恵を受けた顧客に対して信用評価を行う.本グループは本グループが発展したCECLモデルに基づいて不良債権準備を構築し、このモデルは歴史催促経験、売掛金残高の年齢、現在の経済状況、未来の経済状況に対する合理的かつ支持可能な予測、及びその他の顧客からの徴収能力に影響を与える可能性のある要素を考慮した。
プリペイドおよびその他の流動資産には、主にレンタル料と前払い費用が含まれており、将来の費用を差し引いて支払うことができる。本グループはその前払い金及びその他の流動資産に対して重大な信用リスク集中がない。
顧客集中度
2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの3年間で、以下のお客様が収入の10%以上を占めています
終了した年度 |
| ||||||
十二月三十一日 |
| ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| |
顧客A |
| * | | % | | % | |
顧客B | | % | | % | | % | |
顧客C |
| | % | * | * |
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、当社グループの売掛金、契約資産および関連当事者からの債務額の 10% 以上を占めるお客様は、以下の通りです。
2013年12月31日まで | |||||
| 2022 |
| 2023 |
| |
顧客A |
| | % | | % |
顧客B |
| | % | | % |
顧客D |
| * | | % |
F-18
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2.重要会計政策概要(続)
仕入先集中度
当社グループは、 2021 年および 2022 年 12 月期における購買量の 10% 以上を占めるサプライヤーを 1 社保有しています。
| 12月31日までの年度 |
| |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| |
仕入先A | | % | | % | * |
外貨リスク
グループの現金および現金同等物および短期投資の大部分は米ドル建てであり、米ドルと人民元の間の為替レートの変動は為替差益または損失をもたらす可能性があります。米ドルの価値は、中国外国為替取引システム市場の需要と供給に影響を与える中央政府の政策の変化と国際経済 · 政治情勢の影響を受けます。当社グループは、米ドル建ての現金および現金同等物を保有しており、総額は米ドルです。
最近の会計声明
改訂された2012年JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)によると、グループは2023年12月31日までの新興成長型会社またはEGCの定義に適合し、新たな会計基準または改正された会計基準を遵守する移行期間を延長することを選択し、これらの会計基準の適用が適用されるまで延期される 民間会社にとっては。当グループがEGC資格に適合しなくなると、直ちに上場会社に対して発効した新しい改訂会計基準を採用する。 最近、当社の今年度または今後の任意の期間の総合財務諸表に重大な影響を与えることは期待されていない会計声明。
翻訳しやすい
本グループの業務は主に中国で行われ、その大部分の収入は人民元建てである。しかし、読者に便宜を図るために、株主に提出される定期報告には、当時の為替レートをドルに換算した今期の金額が含まれる。2023年12月31日までの年度の合併及び総合貸借対照表、総合経営表及び総合損益表及び総合キャッシュフロー表中の残高をドルに換算し、読者に便利なだけで、1ドル=人民元で計算する
F-19
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
3. | 売掛金純額 |
2022年12月31日と2023年12月31日までの売掛金と予想信用損失は以下の通り
| 2013年12月31日まで | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
売掛金 |
| |
| |
減算:予想信用損失準備金 |
| ( |
| ( |
売掛金総額,純額 |
| |
| |
2022年と2023年12月31日終了年度の売掛金に関する信用損失準備金の繰越には、以下の活動が含まれています
| 2011年12月31日までの年度: | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
年初残高 |
| |
| |
( 逆転 ) 信用損失予想引当金 |
| ( |
| |
年末残高 |
| |
| |
4. | 在庫品 |
| 2013年12月31日まで | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
原料.原料 |
| |
| |
製品の中で |
| |
| |
完成品 |
| |
| |
棚卸しをする |
| |
| |
在庫償却額は人民元
5.預金およびその他の経常資産
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日時点の前払金およびその他の経常資産は以下のとおりです。
| 2013年12月31日まで | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
仕入先への前払い |
| |
| |
預金.預金 |
| |
| |
前払い費用 |
| |
| |
払い戻し可能な付加価値税 |
| |
| |
他の人は |
| |
| |
合計する |
| |
| |
F-20
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
6.財産と設備、純額
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在の資産 · 設備は以下のとおりです。
| 2013年12月31日まで | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
コスト | ||||
土地 | — | | ||
電子機器 |
| |
| |
賃借権改善 |
| |
| |
機械と設備 |
| |
| |
家具と固定装置 |
| |
| |
交通手段 |
| |
| |
総コスト |
| |
| |
減算:減価償却累計 |
| ( |
| ( |
財産と設備、純額 |
| |
| |
建設中の工事 |
| |
| |
合計する |
| |
| |
減価償却費用は人民元です
2022 年と 2023 年 12 月 31 日現在進行中の建設は、主に 2024 年 1 月から使用可能になった中国の上海にある当社の新しい研究開発およびインテリジェント製造センターを表しています。
2023 年 9 月、グループはタイバーツの総費用で工業用原料地を取得しました。
7. | 無形資産、純額 |
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在の無形資産は以下のとおりです。
| 2013年12月31日まで | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
ソフトウェア |
| |
| |
技術 |
| |
| |
総コスト |
| |
| |
差し引く:累計償却 |
| ( |
| ( |
無形資産、純額 |
| |
| |
無形資産の償却費用は人民元
2023 年 12 月 15 日、産業用および車載用空間認識用画像センサーを設計するスイスの企業を買収しました。この買収に関連して、当グループは人民元相当の特定の技術の特許権を取得しました。
F-21
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
7.無形資産、ネット ( 続き )
次の 5 会計年度以降の償却費の見積もりは以下のとおりです。
| 締切り年数 | |
十二月三十一日 | ||
人民元 | ||
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 | | |
2028 年とその後 | | |
合計する |
| |
8. | 土地利用権、ネット |
2021 年 3 月、グループは総額人民元の費用で土地使用権を取得しました。
9. | 長期投資 |
| 2013年12月31日まで | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
株式証券投資 | | | ||
権益法投資被投資者 |
| |
| |
合計する |
| |
| |
2022 年 7 月、当社グループは Vertilite Co. に出資しました。株式会社 ( 「バーティライト」 ) 総対価人民元
10. | 他の非流動資産 |
その他の非流動資産は、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の次のとおりです。
| 2013年12月31日まで | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
資産 · 設備購入の前払い |
| |
| |
デモンストレーション艦隊 |
| |
| |
長期預金 |
| |
| |
他の人は |
| |
| |
他の非流動資産 |
| |
| |
長期預金は、主にオフィスや生産能力の賃貸預金で構成されており、 1 年以内に回収できません。
F-22
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
11.支払手形
当社グループは、中国上海における新研究開発 · インテリジェント製造センターの建設に対する支払額の一部を決済するため、短期債券を発行しました。2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在、残高は
12.借金をする
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日時点の短期借入および長期借入は以下のとおりです。
| 12月31日まで | |||
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | |||
短期借入金: |
|
|
|
|
短期銀行借款 |
| — |
| |
長期銀行借款,当期分 |
| — |
| |
合計する |
| — |
| |
長期借入金: |
|
|
|
|
長期銀行借款 |
| |
| |
短期銀行借款
2022 年 11 月と 2023 年 12 月には、グループは
長期銀行借款
2022 年 11 月、上海河西は
2023 年 10 月、浙江ヘルツは
2023 年 12 月、グループはスイスの企業を買収し、スイスフランの長期借入を引き受けました。
F-23
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
12.借入金 ( 続き )
長期銀行借入 — 継続
グループは RMB
2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日時点の長期借入金の元本満期は以下のとおりです。
| 時点で |
| 時点で | |
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||
2022 | 2023 | |||
人民元 | 人民元 | |||
2025 |
| |
| |
2026 |
| |
| |
2027 |
| |
| |
2028年以降 |
| — |
| |
合計する |
| |
| |
13.費用とその他の流動負債を計算しなければならない
2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日時点の未払い費用及び経常負債は以下のとおりです。
| 2013年12月31日まで | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
給与 · 福祉支払金 |
| |
| |
資産 · 設備の購入に対する支払金 |
| |
| |
費用を計算する | | | ||
| |
| | |
付加価値税その他の納税義務 |
| |
| |
従業員からの前払い |
| |
| |
合計する |
| |
| |
14. | 賃貸借証書 |
オフィスや工場のリースを運営しています。当社グループは人民元の ROU 資産を認識
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の営業リース費用は人民元でした。
F-24
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
14.リース ( 続き )
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点におけるリース ( ASC 842 ) に基づくリース負債の満期は以下のとおりです。
| 自分から |
| 自分から | |
| 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | ||
人民元 | 人民元 | |||
2023 |
| | — | |
2024 |
| | | |
2025 |
| | | |
2026 | — | | ||
2027 | — | | ||
2028 | — | | ||
2029 |
| — | | |
賃貸支払総額 |
| | | |
差し引く:推定利息 | ( | ( | ||
最低営業リース支払額の現在価値 | | | ||
マイナス : 現在の営業リース負債 | ( | ( | ||
長期経営賃貸負債 | | |
2022 年 12 月 31 日期、 2023 年 12 月 31 日期における営業リース負債の計測に含まれる金額に対する現金の支払額は人民元でした。
15. | 償還可能株 |
合レース光電子は設立以来、2017年3月から2019年7月まで、相次いで多輪A+/B/B+/C-1/C-2/C-3の償還可能な持分形式の外部投資家の株式融資を獲得した。2020年8月1日、賽光電子を株式会社上海和戦に転換することに合わせて、すでに発行された償還可能株権はすべて無償で上海とレース普通株に変換され、その割合はその保有と賽光電子持分の割合と同じである。2012年第2期に,本グループはその外部株主と協定を締結した(“付書”)
F-25
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
15.償還可能株
当社はこれらの合意を重大な改訂として入金しており、合意日にこれらの株式に清算会計を適用している。これらの株式が当社が完全にコントロールしていない事件が発生した場合に償還できることを考慮して、当社はすでに
同社は2023年2月9日に米国で初公募株を完成させた
16. | 普通株 |
当社の A 種普通株式と B 種普通株式の保有者は、議決権を除き、同じ権利を有します。クラス A 普通株式の保有者は
2023 年 2 月と 3 月に、
2023年8月
F-26
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
17. | 純収入 |
以下の表は、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期を末日とする年度の当社グループの純売上高です。
| 2011年12月31日までの年度: | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
製品収入 |
|
|
|
|
|
|
Li DAR 製品からの収益 |
| |
| |
| |
ガス検出製品からの収益 |
| |
| |
| |
その他の収入 |
| |
| |
| |
サービス収入 |
|
|
|
|
| |
エンジニアリング設計、開発、検証サービスとソリューション収益 |
| |
| |
| |
その他サービス収入 |
| |
| |
| |
合計する |
| |
| |
| |
以下の表は、特定の時点または経時的に認識されたグループの収益をまとめたものです。
| 2011年12月31日までの1年目は | |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
ある時点で確認された収入 |
| |
| |
| |
時間とともに確認された収入 |
| |
| |
| |
合計する |
| |
| |
| |
以下の表は、地域別のグループの売上高をまとめたものです。
| 2011年12月31日までの年度: | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
地理的位置別の収入 |
|
|
|
|
|
|
内地中国 |
| |
| |
| |
北米.北米 |
| |
| |
| |
ヨーロッパ.ヨーロッパ |
| |
| |
| |
他の地域 |
| |
| |
| |
合計する |
| |
| |
| |
F-27
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
17.純収益 ( 続き )
当社グループの売掛金および契約残高の変動は以下の通りです。
| 勘定.勘定 |
| 契約書 |
| 契約書 | |
売掛金 | 資産 | 負債.負債 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
2021 年 1 月 1 日現在の期初残高 |
| |
| |
| |
増額,純額 |
| |
| |
| |
2021年12月31日までの期末残高 |
| |
| |
| |
増加 ( 減少 ) 、ネット |
| |
| ( |
| ( |
期末残高 2022 年 12 月 31 日 | |
| |
| | |
増加 ( 減少 ) 、ネット | | | | |||
2023年12月31日までの期末残高 |
| |
| |
| |
人民元金額の収益
18. | 所得税 |
アメリカです
当社の子会社が、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の重要な事業を行っている米国の適用所得税率は、
中華人民共和国
2008 年 1 月 1 日に施行された中華人民共和国の企業所得税法 ( 以下「 EIT 法」 ) は、企業所得税 ( 以下「 EIT 」 ) の統一税率を適用しています。
上海和戦はHNTE資格を申請し、2019年12月に承認され、この資格は2022年11月に2022年から2024年まで延長された。上海合戦は以下の割引税率を引き続き享受する権利があります
F-28
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
18.所得税を繰り越す
中華人民共和国-続
国家税務総局が公布した関連法律法規によると、研究開発活動に従事する企業は要求する権利がある
未分配配当源泉徴収税
中国全国人民代表大会が制定した“企業所得税法”によると、2008年1月1日以降に発生した、中国国内の外商投資企業がその非住民企業に支払う外国投資家の配当金は、納付しなければならない
会計基準によると、すべての分配されていない収益は親会社に移転すると推定され、源泉徴収税を納めなければならない。2008年1月1日から、すべての外商投資企業は源泉徴収税を支払う必要がある。もし本グループが配当金を派遣していないことが再投資されることを証明するのに十分な証拠があれば、配当金は無期限に支払いを遅延させ、この推定は覆すことができる。当グループには配当金の源泉徴収項目は何も記録されていません
企業所得税法はまた、外国又は地域の法律に基づいて設立された企業は、その“事実上の管理機関”が中国国内に位置し、中国で納税する際には住民企業とみなされるため、以下の税率で中国所得税を納付しなければならないと規定している
連結営業計算書および連結損益計算書に含まれる所得税費用の当期および繰延分は以下のとおりです。
| 2011年12月31日までの年度: | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
当期税費支出 |
| — |
| |
| |
前年度の超過供給 |
| ( |
| — |
| — |
繰延税金 ( 給付 ) 費用 |
| ( |
| ( |
| |
所得税 ( 福利厚生 ) 費用 |
| ( |
| ( |
| |
F-29
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
18.所得税を繰り越す
未分配配当に対する源泉徴収税 — 続き
税務管轄区域別所得税引前純損失 :
| 2011年12月31日までの年度: | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
中華人民共和国事業における税引前純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
中華人民共和国以外の事業における所得税引前純利益 ( 損失 ) |
| ( |
| ( |
| |
所得税引前純損失総額 |
| ( |
| ( |
| ( |
実効所得税率と中華人民共和国の法定所得税率の調整は以下の通りである。
| 2011年12月31日までの年度: |
| |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| |
法定所得税率 | | % | | % | | % | |
法域別税率の違いの影響 | ( | % | ( | % | ( | % | |
差し引かれない費用 | ( | % | ( | % | ( | % | |
研究開発費に対する超控除の影響 | | % | | % | | % | |
免税所得 | — | — | | % | |||
評価手当の変更の影響 | ( | % | ( | % | ( | % | |
前年度の超過引当額 | | % | — | — | |||
所得税費用 | | % | ( | % | ( | % |
繰延税金資産 · 繰延税金負債
| 2013年12月31日まで | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
繰延税金資産 |
|
|
|
|
純営業損失の繰越 |
| |
| |
— 控除可能一時差額 |
| |
| |
繰延収入 |
| |
| |
減算:推定免税額 |
| ( |
| ( |
繰延税項目純資産 |
| — |
| — |
繰延税金負債 |
|
| ||
事業統合による識別可能な無形資産。 |
| |
| — |
繰延税金負債総額 |
| |
| — |
F-30
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
18.所得税を繰り越す
評価免税額の変動
評価手当の動きは以下の通りです。
| 2011年12月31日までの年度: | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
年初残高 |
| |
| |
| |
追加する |
| |
| |
| |
合計する |
| |
| |
| |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の営業損失は、約人民元の繰越額となりました。
19. | 株式ベースの報酬 |
従業員株式オプション
2023 年 3 月に、当社の取締役会は、以下の資産の譲渡スケジュールの変更を承認しました。
2023 年 3 月 10 日、 3 月 21 日、 5 月 30 日、 6 月 30 日、 8 月 18 日、 11 月 17 日、 12 月 20 日に、 2021 年計画に基づき、当社は
1) | 25% ( |
2) | 33% ) 。 |
3) | 第 48 話 ( 略称 ) |
4) | 25% ( |
F-31
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
19. | 株式報酬制度 ( 続き ) |
従業員シェアオプション — 続き
二項オプション価格モデルは、付与されたオプションの推定公正価値の決定に適用されました。モデルは主観的な仮定の入力を必要とする。以下の表は、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期に付与された新株予約権の適正価額を推定するために使用された仮定を示しています。
12 月 31 日を末日とする年度は |
| ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| |
予想変動率 | % | % | % | ||||
リスクフリー金利 ( 年率 ) | % | % | % | ||||
期待配当収益率 | % | % | % | ||||
従業員没収率 ( 年率 ) | % | % | % | ||||
演習複数回 | |||||||
所期期限 | |||||||
基礎となる普通株式の公正価値 ( 1 株当たり ) | アメリカです。$ | ドル | ドル | ||||
評価日における賞の公正価値 | ドル | ドル | ドル |
1)予想変動率:
予想ボラティリティは、評価日以前の同等の企業の過去のボラティリティに基づき、新株予約権の契約期間に見合った長さで推定しています。
2)リスクフリー金利 ( 年率 ) :
リスクフリー金利は、評価日頃の米国国債を基に推定しています。
3)期待配当収益率
配当利回りは以下の通りです。
4)従業員没収率 ( 年間 ) :
従業員の没収率は、従業員の退職統計を用いて経営陣が推定した。
5)何度も運動する
学術研究を参考に、運動複合体の仮定がなされます。
6)予想期限:
期待された期間は、オプション契約から抽出されたオプションの寿命でした。
7)基礎となる普通株式の公正価値 ( 1 株当たり )
米国における新規株式公開完了前の適正価額は、将来の金額を単一の現在価値金額に換算する割引キャッシュフロー法を考慮し、予想される将来のフリーキャッシュフローおよび適切な割引率および当社グループの事業の長期成長率の推計を含むその他の仮定について重要な判断を必要とし、当社グループの業績は、次のとおりです。米国における新規株式公開後の助成日における株価です
F-32
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
19. | 株式報酬制度 ( 続き ) |
従業員シェアオプション — 続き
以下の表は、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の株式に分類される当社グループの新株予約権の活動をまとめたものです。
重みをつける | ||||||||||
重みをつける | 重みをつける | 平均値 | ||||||||
番号をつける | 平均値 | 平均値 | 残り | 骨材 | ||||||
のです。 | トレーニングをする | 授与日 | 契約書 | 固有の | ||||||
オプション | 値段 | 公正価値 | 生計 | 価値がある | ||||||
|
| 人民元 |
| 人民元 |
| 年.年 |
| 人民元 | ||
2022年12月31日に返済されていません | | | | | ||||||
授与する | | | | — | — | |||||
没収される | | | — | — | — | |||||
鍛えられた | | | — | — | | |||||
2023年12月31日現在の未返済債務 |
| |
| |
| |
|
| | |
帰属しており、2023年12月31日に帰属する予定です |
| |
| |
| |
|
| | |
2023年12月31日から行使可能 |
| |
| |
| |
|
| |
2021 年、 2022 年、 2023 年に付与されたオプションの付与日の加重平均公正価額は人民元でした。
当社グループは、 2021 年および 2022 年の IPO 完了前に IPO 条件付きで授与されたオプションに関する報酬費用を計上していません。人民元の株式報酬費用
2023年12月31日まで、人民元
制限付き株式単位 ( RSU )
2023 年 3 月 10 日、 3 月 21 日、 5 月 30 日、 8 月 18 日、 11 月 17 日に、 2021 年計画に基づき、当社は
1) | 50% ) |
2) | 25% ( |
3) | 第 8 話 ( 登場 ) |
F-33
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
19. | 株式報酬制度 ( 続き ) |
制限付き株式単位 ( 「 RSU 」 ) — 続き
当社グループは、 2021 年と 2022 年には RSU を付与していません。以下の表は、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の当社グループの株式に分類される RSU の活動をまとめたものです。
|
| 加重値をつける | ||
数 | 平均補助額 | |||
3つのRSU | 日付公正価値 | |||
人民元 | ||||
2023年1月1日現在返済されていない | — | — | ||
授与する |
| |
| |
没収される |
| — |
|
|
鍛えられた |
| |
|
|
2023年12月31日現在の未返済債務 |
| |
| |
帰属しており、2023年12月31日に帰属する予定です |
| |
| |
2023年12月31日から行使可能 |
| — |
| — |
2023 年中に付与された株式単位の付与日時公正価値の加重平均は人民元でした。
2023年12月31日まで、人民元
タンデム賞
2022 年 5 月、当社は従業員に株式オプションを授与しました。
このタンデム賞は負債に分類された。2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の計上報酬費用の総額は人民元でした。
F-34
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
19. | 株式報酬制度 ( 続き ) |
全従業員株式オプション、制限付き株式単位、タンデム報酬に対する株式報酬
当社グループは人民元の株式報酬費用を計上
| 2011年12月31日までの1年目は | |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
収入コスト |
| |
| |
| |
販売とマーケティング費用 |
| |
| |
| |
一般と行政費用 |
| |
| |
| |
研究開発費 |
| |
| |
| |
合計する |
| |
| |
| |
20. | 関係者取引 |
当社グループと取引した主な関連当事者及び当社グループとの関係を以下のとおりです。
関連当事者の氏名 |
| 関係.関係 |
カイ · ソン氏 | 創立株主 | |
李一凡氏 | 創立株主 | |
シャオチン · シャン氏 | 創立株主 | |
胡明烈氏 | 株主.株主 | |
ミン · アイ氏 | 株主.株主 | |
上海レイクテクノロジー有限公司 | 当社グループの株主の関連会社 | |
Baidu USA LLC ( 注 ) | 当社グループの株主の関連会社 | |
北京 Baidu Netcom の技術 Co. 、株式会社 | 当社グループの株主の関連会社 | |
アポロインテリジェントな交通技術 ( 広州 ) Co. 、株式会社 | 当社グループの株主の関連会社 | |
Baidu スマート旅行情報技術 ( 重慶 ) Co. 、株式会社 | 当社グループの株主の関連会社 | |
アポロインテリジェント交通技術 ( 合肥 ) Co. 、株式会社 | 当社グループの株主の関連会社 | |
Luobo Yunli ( 北京 ) 技術 Co. 、株式会社 | 当社グループの株主の関連会社 | |
アポロインテリジェント交通技術 ( 大連 ) Co. 、株式会社 | 当社グループの株主の関連会社 | |
アポロインテリジェントテクノロジー ( 北京 ) Co. 、株式会社 | 当社グループの株主の関連会社 | |
アポロインテリジェント · コネクション ( 北京 ) Co 、株式会社。 | 当社グループの株主の関連会社 |
F-35
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
20. | 関係者取引(継続) |
注 : 2021 年 6 月 30 日から開始。 Baidu ( China ) Co. 、Ltd およびその関連会社 ( 総称して「 Baidu 」 ) は、 2021 年の再編完了後、 Baidu がグループに重要な影響力を有しなくなったため、グループの関連当事者として扱われなくなりました。
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期における重要な関連当事者取引は以下の通りです。
| 12 月 31 日期は | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
純収入 |
|
|
|
|
|
|
グループ株主の関連会社 |
| |
| — |
| — |
合計する |
| |
| — |
| — |
| 12 月 31 日期は | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
株式取得対価の支払 |
|
|
|
|
|
|
創立株主および特定株主 |
| — |
| — |
| |
合計する |
| — |
| — |
| |
12 月 31 日期は | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
株主からの募集対価 |
|
|
|
|
|
|
創立株主および特定株主 |
| — |
| — |
| |
合計する |
| — |
| — |
| |
融資の関係者による残高は以下のとおりです。
2013年12月31日まで | ||||||
| 2021 | 2022 |
| 2023 | ||
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
引当金を差し引いた関係者に対する支払額 |
|
|
|
| ||
創立株主及び特定株主 |
| | |
| | |
当社グループの株主の関連会社 | — | — | | |||
合計する |
| | |
| |
F-36
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
20.関係者取引(継続)
2021 年 5 月には、 2021 年再編の統合的なステップとして、中華人民共和国の特定の外貨管理規則を遵守するために、創立株主および特定の投資家が当社に引受対価を支払う許可を申請中です。ケイマン社レベルで引受債権の支払いが承認された後、当社グループは、組織再編の一環として当社普通株式の引受債権の支払いを容易にするために、上海合西の持分取得に係る対価を決済します。2023 年 12 月、当社グループは人民元の対価を決済しました。
21. | 1株当たり損失 |
1 株当たり純損失の算出にあたっては、当社の発行済株式数については、注 1 に記載の 2021 年の再編が提示される最早期に実施された場合の株式数を反映しています。
12月31日までの年度 | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
分子.分子 |
|
|
|
|
|
|
純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
配当金にする |
| ( |
| ( |
| — |
普通株主は純損失を占めなければならない |
| ( |
| ( |
| ( |
分母.分母 |
|
|
|
|
| |
加重平均発行済普通株式数 ( 基本 · 希薄化 ) |
| |
| |
| |
普通株主に帰属する 1 株当たり純損失および希薄化純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期については、以下の新株予約権を含めると、所定期間において希薄化防止効果があるため、希薄化純損失の算出から除外しています。
2011年12月31日までの年度: | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
番号をつける | 番号をつける | 番号をつける | ||||
株式購入時に発行可能な株式 |
| |
| |
| |
制限株式単位を行使する際に発行可能な株式 | — | — | | |||
タンデム授与の行使により発行可能な株式 | — | | | |||
合計する |
| |
| |
| |
F-37
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
22. | 細分化市場 |
そのグループはその業務を
以下の表は、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期を末日とするグループの営業セグメントの業績の概要です。
2013年12月31日までの年間 | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
LiDAR セグメント |
|
|
|
|
|
|
収入: |
|
|
| |||
製品収入 |
| |
| |
| |
サービス収入 | | | | |||
コスト: | ||||||
製品販売コスト | | | | |||
サービスコスト収入 | | | | |||
セグメント利益 | | | | |||
|
|
| ||||
ガス検出セグメント |
|
|
|
|
| |
ガス検出製品収益 |
| |
| |
| |
製品販売コスト |
| |
| |
| |
セグメント利益 |
| |
| |
| |
部門総利益 |
| |
| |
| |
2023 年 11 月 15 日、当社グループは
以下は、報告対象セグメントの損益計測と税引前グループの連結損失との調整です。
2013年12月31日までの年間 | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | 人民元 | ||||
報告対象セグメントの総利益 |
| |
| |
| |
未割り当て金額 ※ |
|
|
|
|
| |
販売とマーケティング費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
一般と行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
研究開発費 |
| ( |
| ( |
| ( |
その他の営業収入、純額 |
| |
| |
| |
利子収入 |
| |
| |
| |
利子支出 | — | — | ( | |||
為替差益 ( 損失 ) |
| ( |
| |
| ( |
その他の収入,純額 |
| |
| ( |
| |
所得税前損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
*当社グループは、内部報告において、セグメント別の費用を区別せず、全体として性質上費用を報告しています。
F-38
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
22. | SEGMENT ( 続き ) |
以下の表は、当社グループの長期資産 ( 不動産設備、純資産、土地利用権、純資産、長期投資、使用権資産、その他の非流動資産 ) を地域別にまとめたものです。
| 12月31日まで | |||
| 2022 |
| 2023 | |
人民元 | 人民元 | |||
内地中国 | |
| | |
タイ | — | | ||
北米.北米 | |
| | |
スイス | — | | ||
長期資産総額 | |
| |
23. | 従業員福利厚生 |
内地中国貢献計画
中華人民共和国のグループのフルタイム従業員は、政府が義務付けた確定拠出制度に参加しており、従業員に一定の年金給付、失業保険、従業員住宅基金、その他の福祉給付が支給されています。中華人民共和国の労働規則では、当社グループは従業員の給与の一定の割合に基づいてこれらの福利厚生を発生させることが求められています。これらの従業員福利厚生に対する拠出総額は人民元でした。
24.法定準備金と制限付き純資産
中華人民共和国のグループ事業体は、中華人民共和国の法律に基づき、当年度の税引後利益を分配し、少なくとも
グループに属する中華人民共和国の法人は、資本金および法定準備金を含む純資産を当社に譲渡することが制限されています。2023 年 12 月 31 日現在、制限純資産の残高は人民元である。
25. | 引受金とその他の事項 |
上海新製造施設に関する設備投資コミットメント
キャンセル不可契約に基づく将来の最低資本支払額は以下のとおりです。
| 2013年12月31日まで | |
2023 | ||
人民元 | ||
2024 |
| |
合計する |
| |
F-39
カタログ表
合併·連結財務諸表付記
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
25. | 引受金及び又は有事項(継続) |
ロイヤリティ手数料のコミットメント
当社グループは、 2020 年から 2030 年まで第三者にロイヤルティを支払う義務があります。2021 年と 2022 年のロイヤルティ支払いは US $
2021年,2022年,2023年12月31日までの年間の実際の特許権使用料は人民元である
事件があったり
本グループは時々正常な業務過程で発生する各種の法律或いは行政クレーム及び法律手続きの影響を受ける可能性がある。
2023年4月7日、同社およびその一部の役員、取締役、米国許可代表、およびIPO引受業者は、IPO登録声明において同社が虚偽および誤った陳述をしたことを告発する連邦裁判所に提起された証券集団訴訟の被告とされた。
2023年4月11日、OUSTER Inc.(“OUSTER”)は、特定のLiDARシステムおよび/またはその構成要素の製造、使用、販売および/または輸入に関連する特許侵害行為を告発するために、米国デラウェア州地方裁判所(“デラウェア州訴訟”)に訴訟を起こした。
このような事項はまだ初歩的な段階にあるため、当社はこのような連結及び監督管理手続きの結果及び潜在損失を合理的に決定することができない(あれば)。
F-40
カタログ表
親会社のその他の情報
財務諸表付表I
川栓集団
簡明貸借対照表
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2013年12月31日まで | ||||||
| 2022 |
| 2023 | |||
人民元 | 人民元 |
| ドル | |||
(注2) | ||||||
資産 |
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現金と現金等価物 |
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短期投資 | — | | | |||
前払金その他流動資産 |
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子会社への投資 |
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財産と設備、純額 | | | | |||
総資産 |
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負債及び株主 ( 赤字 ) 持分 |
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| |||
| — |
| |
| | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
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| |
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総負債 |
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中間株権 |
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| |||
償還可能株式 ( US $) |
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| — |
| — |
中間総株 |
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| — |
| — |
株主権益 |
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| |||
クラス A 普通株式 ( 米ドル ) |
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クラス B 普通株式 ( 米ドル ) |
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追加実収資本 |
| — |
| |
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売掛金を引受する |
| ( |
| ( |
| ( |
その他の総合収入を累計する |
| ( |
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| |
赤字を累計する |
| ( |
| ( |
| ( |
総株主資本 ( 赤字 ) |
| ( |
| |
| |
負債総額、メザニン持分および株主 ( 赤字 ) 持分 |
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F-41
カタログ表
親会社のその他の情報
財務諸表付表I
川栓集団
凝縮された声明
運営と総合損失
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
12月31日までの年度 | ||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||
人民元 | 人民元 | 人民元 |
| ドル | ||||
(注2) | ||||||||
純収入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
一般と行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
利子収入 |
| — |
| — |
| |
| |
為替相場 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
その他の収入、純額 |
| |
| — |
| — |
| — |
子会社の赤字持分 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
配当金にする |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
当社普通株主に帰属する純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
総合損失 ( 税抜 ) | ||||||||
外貨換算調整 |
| |
| ( |
| |
| |
総合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
F-42
カタログ表
親会社のその他の情報
財務諸表付表I
川栓集団
簡明現金フロー表
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の場合
( 千単位、株式および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く。
2013年12月31日までの年間 | ||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||
人民元 | 人民元 | 人民元 |
| ドル | ||||
(注2) | ||||||||
経営活動のキャッシュフロー: |
|
|
|
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純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整: |
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| ||||
減価償却および償却 | — | | | | ||||
子会社の利益における自己資本損失 |
| |
| |
| |
| |
株式ベースの報酬 |
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| |
| |
短期投資の公正価値の変化 | — | — | ( | ( | ||||
純為替損失 |
| |
| ( |
| |
| |
経営性資産と負債変動状況: |
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|
| ||||
前払金その他流動資産 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
関係者が金に対処する |
| ( |
| — |
| — |
| — |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
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| |
| |
| |
経営活動のための現金純額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
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| ||||
短期投資を購入する | — | — | ( | ( | ||||
短期投資満期日 | — | — | | | ||||
財産と設備を購入する | — | ( | — | — | ||||
子会社への投資 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
資金調達活動のキャッシュフロー: |
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| ||||
2021 年の組織再編に伴う株主からの現金出資 |
| |
| — |
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| |
転換社債の発行による収益 |
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| — |
| — |
| — |
普通株式を発行して得た金 | | — | | | ||||
要約費用を支払う | — | — | ( | ( | ||||
ストックオプションの行使による普通株式の発行による収益 | — | — | | | ||||
子会社に対する支払いの回収 |
| — |
| — |
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融資活動が提供する現金純額 |
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| — |
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現金および現金等価物の純増加(減額) |
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| ( |
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現金と現金等価物、年明け |
| — |
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為替レート変動が現金および現金等価物に及ぼす影響 |
| ( |
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現金と現金等価物、年末 |
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非現金融資活動の追加開示: |
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| ||||
購入すべき財産と設備 | | — | — | — | ||||
発売コストを計算すべきである | — | | — | — |
F-43
カタログ表
親会社その他の財務情報
財務諸表付表I
川栓集団
親会社の財務情報
付表Iの付記
F-44