2024年4月25日-2024年第1四半期決算アメリカン航空グループ株式会社別紙99.2
このプレゼンテーションに含まれる特定の記述は、改正された1933年の証券法、改正された1934年の証券取引法、および1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述と見なす必要があります。これらの将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「するだろう」、「期待する」、「期待する」、「期待する」、「見積もる」、「計画する」、「計画する」、「できる」、「すべき」、「続く」、「求める」、「目標」、「ガイダンス」、「見通し」、「現在の傾向が続く場合」、「楽観的」などの言葉で識別できます。」「予測」と他の似た言葉。このような記述には、将来の会社の計画、目的、期待、意図、見積もり、戦略に関する記述、および歴史的事実ではないその他の記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、会社の現在の目標、信念、期待に基づいており、重大なリスクや不確実性の影響を受けやすく、実際の結果、財政状態、特定の出来事の時期が将来の見通しに関する記述の情報と大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、本書および2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの当社の四半期報告書（特にパートI、項目2）に記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析、およびパートII、項目1A。リスク要因）、および当社が証券取引委員会に提出するその他の書類に随時記載されているその他のリスクと不確実性。さらに、将来の見通しに関する記述で説明されている事項に影響を与え、実際の結果が議論されたものと大きく異なる可能性のある、当社が現在認識していない他の要因がある可能性があります。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、実際の結果、仮定の変更、またはこれらの将来の見通しに関する記述に影響を与えるその他の要因の変化を反映するために、将来の見通しに関する記述を公に更新または補足する義務を負いません。将来の見通しに関する記述は、本書の日付または記述に示された日付の時点でのみ述べられています。将来の見通しに関する記述
第1四半期の業績 • 第1四半期の売上高は過去最高の約126億ドル • 第1四半期の希薄化後1株当たりの純損失は（0.48ドル）。純特別項目1を除くと、第1四半期の希薄化後1株当たりの純損失は（0.34ドル）です。• 史上最高の第1四半期完了要因 • 負債総額2を約9億5,000万ドル削減 • 2025年末までに総負債150億ドルの削減目標への道のりの 80% 以上 • 約14億ドルのフリーキャッシュフローを生み出しました1 1.このプレゼンテーションの最後にあるGAAPから非GAAPへの調整とフリーキャッシュフローの調整を参照してください。2.負債総額には、負債、ファイナンスおよびオペレーティングリース負債、年金債務が含まれます。出典：航空会社の財務。
97.3 95.5 98.4 98.7 2019 2022 2023 2024 アメリカ人は引き続き運用の信頼性でリードしています • 2024年第1四半期に、アメリカン航空は史上最高の第1四半期の完了率、第1四半期の完了率1（％）1を達成しました。メインラインとリージョナルのコンプリートファクターを合わせたものです。2020年と2021年は、これらの年のCOVIDの影響により比較可能性が制限されるため、除外します。ソース:内部データ。
2019年第1四半期、2024年第1四半期の新規ロイヤルティ会員アカウント AAdvantage® の成長は続いています • 2024年第1四半期は、アメリカのAAdvantage® ロイヤルティおよびトラベルリワードプログラムに参加した新規会員にとって再び好調な四半期でした。出典：内部データ。2019年第1四半期に対して60％増
51% 81% 2019年第1四半期 2023年第1四半期第1四半期 2024年第1四半期の予約貢献 • アメリカン航空では、最新の流通技術による予約が引き続き増加しています 1.最新の配信技術には、ウェブサイト、モバイルアプリ、NDCダイレクト予約などがあります。ソース:内部データ。最新の流通技術による予約1
財務の最新情報
第1四半期の決算注:四捨五入の関係で再計算されない場合があります。1.このプレゼンテーションの最後にあるGAAPと非GAAPの調整を参照してください。出典：航空会社の財務。GAAPベースの非GAAP1（百万単位、1株あたりの金額を除く）2024年第1四半期 2023年第1四半期の営業利益 2023年第1四半期の営業利益 7ドル438ドル77ドル451ドル税引前利益（損失）（413ドル）17ドル（297ドル）45ドル純利益（損失）（312ドル）10ドル（226ドル）33ドル普通株式1株あたりの収益（損失）：ベーシック（0.48ドル）0.02ドル（0.34ドル）0.05ドル希薄化後（0.48ドル）0.02ドル（0.34ドル）0.05ドル加重平均発行済株式数（千株）：ベーシック655,847 652,000 655,847 652,000希薄化後655,847 656,707 655,847 656,707 655,847 656,707 656,707
(3.7) (5.0) (4.3) 2021年第2四半期負債満期および前払い償却債務リースおよび年金の総負債総額 2025E年度負債総額長期総負債貸借対照表の強化はピーク時約130億ドル • 2024年第1四半期までの総負債総額はピークレベルから123億ドル減少 • 2024年末までに総負債額をピークレベルから約130億ドル削減する見込み (数十億ドル) 1.負債総額には、負債、ファイナンスおよびオペレーティングリース負債、年金債務が含まれます。2.新規資金調達の合計。出典：航空財務。2 負債総額1 減額 54
3.8ドル1.8ドル 1.9ドル~2.2ドル~3.0ドル-3.5ドル 2014-2019年平均 2022年 2023年 2024E 2025E-2030E平均ヤング・フリートは、適度な設備投資プロファイルを可能にします。出典：航空会社の財務履歴データをご覧ください。航空機の設備投資総額（10億ドル）
第2四半期と通年の見通し 1.CASM-EXは、燃料と正味特別項目を除いた空席マイル（CASM）あたりのコストで、非GAAP指標です。すべての調整後営業利益率と調整後希薄化後1株当たり利益のガイダンスには、純特別項目の影響は含まれておらず、非GAAP指標です。現時点では純特別項目の性質または金額を決定できないため、当社は特定の将来の見通しに関する情報をGAAPと照合することができません。2.2024年4月16日のフォワード燃料曲線に基づくと、2024年第2四半期の消費量は約11.2億ガロンから11.4億ガロンです。3.当社は、フリーキャッシュフローを、（1）短期投資の純購入と（2）制限付現金の変動を考慮して調整された、営業活動によって得られる純現金から投資活動に使用された純現金を差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローは非GAAP指標です。2024年第2四半期の総生産能力（ASM）（2023年第2四半期比）~ +7% から +9% のTRASM（2023年第2四半期比）~ -1% から -3% CASM-EX1（2023年第2四半期比）~ +1% から +3% の燃料（ガロンあたり）2 ~ 2.75ドルから2.95ドル調整後営業利益率1 ~ 9.5% から 11.5% の調整後利益希薄化後1株あたり1 ~ 2024会計年度の総容量（ASM）は1.15ドルから1.45ドル（2023年比）~ CASM-EX1（2023年比）は一桁台半ばに上昇 ~ +0.5％増の調整後希薄化後1株当たり利益1 ~ 2.25ドルから3.25ドルフリーキャッシュフロー3～20億ドル
ありがとう、#AATeam 4/24/2024
GAAPと非GAAPの調整 GAAP財務情報と非GAAP財務情報の調整 Aアメリカン航空グループ.（当社）は、現在の業績を理解および評価し、期間ごとの比較を可能にするために、要約された連結財務諸表から導き出されたものの、GAAPに従って表示されていない財務指標を使用することがあります。当社は、これらの非GAAP財務指標が投資家などにも有益な情報を提供する可能性があると考えています。これらの非GAAP指標は、他の企業の同様のタイトルの非GAAP指標と比較できない場合があり、GAAPに従って作成された業績、キャッシュフロー、または流動性の指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものでも優れているものでもありません。当社は、報告された非GAAPベースの財務指標を、GAAPベースで比較可能な財務指標と調整しています。以下の表は、以下のGAAP指標と非GAAP指標との調整を示しています。-営業利益（GAAP指標）と純特別項目を除く営業利益（非GAAP指標）-営業利益（GAAP指標）から純特別項目を除く営業利益率（GAAP指標）まで（非GAAP指標）-税引前利益（損失）から純特別項目を除いた税引前利益（損失）（非GAAP指標）-税引前利益率（GAAP指標）から純特別項目を除く税引前利益率（非GAAP指標）-純利益（損失）（GAAP指標）から純利益（損失）純特別項目を除く（非GAAP指標）-基本および希薄化後の1株当たり利益（損失）（GAAP指標）から、純特別項目を除く基本および希薄化後の1株当たり利益（損失）（非GAAP指標）まで、経営陣はこれらの非GAAP財務指標を使用して会社の現在の業績を評価し、期間ごとの比較を可能にします。正味特別項目は性質や金額が期間ごとに異なる可能性があるため、正味特別項目を除外するように調整することで、経営陣は会社の中核的な業績を理解するための新たなツールを手に入れることができます。さらに、以下の表は、総運用コスト（GAAP指標）と、純特別項目と燃料を除く総運用コスト（非GAAP指標）、および純特別項目と燃料を除いたASMあたりの総運用コスト（CASM）との調整を示しています。経営陣は、純特別項目と燃料を除く総運用コストと、純特別項目と燃料を除いたCASMを使用して、会社の現在の業績を評価し、期間ごとの比較を行います。燃料価格は、当社が管理できないため、期間ごとの財務実績の比較可能性に影響します。燃料と正味特別項目を除外するように調整することで、経営陣は会社の非燃料コストと中核事業実績を理解し分析するための新たなツールを手に入れることができます。
GAAPと非GAAPの調整純特別項目を除く営業利益の調整 2024年、2023年3月31日に終了した3か月間の増加率（減少）（百万単位）報告営業利益 7$ 438営業純特別項目：主要営業特別項目、純額（1）70 13 純特別項目を除く営業利益 77$ 451（83.0％）報告された営業利益の計算 7 438 ドル報告された営業収益総額 12,570ドル 12,189 営業利益率 0.1% 3.6% 純特別項目を除く営業利益率の計算純特別項目を除く営業利益 77$ 451 報告総営業収益 12,570$ 12,189 純特別項目を除く営業利益率 0.6% 3.7% 税引前利益（損失）の調整 0.6% 3.7% 報告時の税引前利益（損失）$（413）$17 税引前特別項目：主要営業特別項目、純額（1）70 13 13 営業外特別項目、純額（2）15 税引前純特別項目の合計 116 28 正味特別項目を除く税引前利益（損失）$ (297) $45 nm 報告に基づく税引前利益税引前利益 (損失) の計算 $ (413) $17 報告された総営業収益12,570 $12,189 税引前利益率 (3.3%) 0.1% 純特別項目を除く税引前利益率の計算 (純特別項目を除く) 税引前利益 (損失) $ (297) $45 報告時の総営業収益12,570ドル 12,189 純特別項目を除く税引前利益 (2.4%) 0.4%
GAAPから非GAAPへの調整 3月31日に終了した3か月間、純特別項目を除く純利益（損失）の調整率 2024 2023（減少）（百万単位、株式および1株あたりの金額を除く）報告時の純利益（損失）$（312）$10 純特別項目：税引前純特別項目の合計（1）、（2）116 28 純特別項目の純税効果（30）（5）純特別項目を除く純利益（損失）$（226）$33 nm 基本利益と希薄化後利益（損失）の調整純特別項目を除く1株当たり利益（損失）純特別項目を除く純利益（損失）$（226）33ドル計算に使用される株式（千単位）：基本655,847 652,000希薄化後655,847 656,707 純特別項目を除く1株当たり利益（損失）：基本$（0.34）$ 0.05希薄化後$（0.34）$0.05 ASMあたりの総運用コストの調整（純特別項目と燃料を除く）の報告に基づく総営業費12,563ドル 11,751営業純特別項目:メインラインの営業特別項目、純額 (1) (70) (13) 純特別項目を除く総営業費用 12,493 11,738 航空機燃料および関連税 (2,980) (3,167) 純額を除く総営業費用特別品目と燃料 9,513ドル 8,571（セント）報告されているASMあたりの営業費総額 17.82 18.08 ASMあたりの営業純特別品目の合計：主要営業特別品目、純額（1）（0.10）（0.02）純特別項目を除くASMあたりの総営業費用 17.72 18.06 ASMあたりの航空機燃料および関連税（4.23）（4.87）純特別品目と燃料を除くASMあたりの総営業費用 13.49 18 注:四捨五入のため、金額が再計算されない場合があります。脚注:(1) 2024年第1四半期の主要事業特別項目には、主に、主要旅客サービスチームメンバーとの新しい団体交渉協定の批准に起因する5,700万ドルの1回限りの費用が含まれていました。これには、1回限りの契約ボーナスを含みます。(2) 主に、特定の株式投資に関連する時価総額純未実現損益を含みます。
フリーキャッシュフローの調整当社のフリーキャッシュフローの概要を下の表に示します。これは非GAAP指標であり、事業への再投資や負債の削減に利用できる中核的な業績から現金を生み出す会社の能力を評価する上で、投資家などにとって有用な情報であると経営陣は考えています。当社は、フリーキャッシュフローを、(1) 短期投資の純購入と (2) 制限付現金の変動を考慮して、営業活動によって得られる純現金から投資活動に使用された純現金を差し引いたものと定義しています。短期投資活動と制限付現金は、当社の事業の中核となる活動を代表するものではないため、これらの項目を調整したフリーキャッシュフローを計算する方が投資家にとってより有用であると考えています。この非GAAP指標は、他の企業の同様のタイトルの非GAAP指標と比較できない可能性があるため、GAAPに従って作成された業績、キャッシュフロー、または流動性の指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものでも優れているものでもありません。当社のフリーキャッシュフローの計算は、とりわけ、強制債務返済要件やその他の特定の非裁量支出を除外しているため、裁量支出に利用できる残余キャッシュフローの測定を目的としたものではなく、使用すべきではありません。2024年3月31日までの3か月間（百万単位）営業活動によって提供された純現金 2,180ドル投資活動に使用された調整後純現金（1）（810）フリーキャッシュフロー 1,370ドル (1) 次の表は、3つの投資活動に使用された調整後の純現金を調整したものです2024年3月31日に終了した月（百万単位）：投資活動に使用された純現金（1,516）調整：短期投資の純購入 702 制限付現金の減少 4 投資活動に使用された調整後の純現金（810）
調整後EBITDARマージンの調整当社の調整後EBITDARと調整後EBITDARマージンを以下に示します。これらは、経営陣が会社の現在の業績を評価するために使用する非GAAP指標です。これらの非GAAP指標は、他の企業の同様のタイトルの非GAAP指標と比較できない場合があり、GAAPに従って作成された業績、キャッシュフロー、または流動性の指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものでも優れているものでもありません。調整後EBITDARは、純利息およびその他の営業外費用、税金、減価償却、および航空機レンタルを控除した純特別項目の影響を除いた収益として定義されます。3か月に終了した調整後EBITDAR（百万単位）2024年3月31日に終了した3か月の調整後EBITDAR（百万単位）報告に基づく営業利益 7ドル調整：航空機賃料（1）330減価償却および償却（1）549EBITDAR 886営業特別項目、純額（1）70 調整後EBITDAR $956 調整後EBITDARマージンの計算調整後EBITDAR $956報告に基づく総営業収益12,570ドル調整後EBITDARマージン 7.6% (1)要約連結営業報告書の地域経費に反映されている地域事業に関連する金額を含みます。
純負債の調整純負債は、無制限の現金と短期投資を差し引いた負債、ファイナンスリース負債、オペレーティングリース負債、年金債務として定義されます。純負債（期末）2019年12月31日 2024年3月31日負債およびファイナンスリース 24,315ドル 32,330ドルオペレーティングリース負債 9,129 7,730年金債務 5,461 1,636負債総額 38,905 41,696控除：現金および短期投資 3,826 8,300純負債 35,079ドル 33,396ドル
