別紙99.1

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ロリンズ株式会社2024年第1四半期の財務結果を報告します

2桁の収益成長が収益とキャッシュフローの堅調な増加を促します

ジョージア州アトランタ、2024年4月24日:世界有数の消費者および商業サービス企業であるロリンズ社（NYSE: ROL）（「ロリンズ」または「当社」）は、2024年第1四半期の未監査決算を発表しました。

主なハイライト

•第1四半期の収益は7億4,800万ドルで、2023年第1四半期から13.7％増加しました。オーガニック収益*は 7.5% 増加しました。

•四半期営業利益は1億3,200万ドルで、2023年の第1四半期から18.0％増加しました。四半期営業利益率は収益の 17.7% で、2023年の第1四半期から60ベーシスポイント増加しました。調整後の営業利益*は1億3800万ドルで、前年比22.7％増加しました。調整後の営業利益率*は 18.4% で、前年比130ベーシスポイント増加しました。調整後EBITDA*は1億6,100万ドルで、19.3% 増加しました。調整後EBITDAマージン*は収益の 21.5% で、2023年の第1四半期から100ベーシスポイント増加しました。

•四半期純利益は9,400万ドルで、前年の純利益から7.0％増加しました。調整後純利益*は9,800万ドルで、前年比16.1％増加しました。

•四半期EPSは希薄化後1株あたり0.19ドルで、前年のEPS0.18ドルから 5.6% 増加しました。調整後EPS*は希薄化後1株あたり0.20ドルで、前年比17.6％増加しました。

•当四半期の営業キャッシュフローは1億2700万ドルで、前年比26.5％増加しました。同社は買収に4,700万ドル、資本支出に700万ドルを投資し、合計7,300万ドルの配当を支払いました。

*金額は非GAAP財務指標です。最も直接的に比較可能なGAAP指標の調整を含む非GAAP財務指標の説明については、以下のスケジュールを参照してください。

マネジメント・コメンタリー

社長兼最高経営責任者のJerry Gahlhoff Jr. は、「チームは第1四半期に好調で、すべての主要なサービスラインで2桁の収益を上げ、マージンとキャッシュフローのプロファイルが改善しました」と述べています。「1月は昨年に比べて不利で不安定な天候もありましたが、当四半期は7.5％の堅調な成長率を達成しました。住宅、商業、シロアリ、および付属事業全体で堅調な業績が見られ、2月と3月の有機的収益成長が10％以上に加速したため、四半期を通じて大幅な改善が見られました。当社のサービスに対する需要は引き続き堅調で、買収のパイプラインは堅調です。私たちは、有機的にも買収を通じても、2024年も継続的な成長が見込める立場にあり、事業全体の収益性を高めるための継続的な改善イニシアチブに引き続き注力しています」とGahlhoff氏は付け加えました。

エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼最高財務責任者（CFO）のケネス・クラウス氏は、「チームが順調な収益成長を実現し、調整後営業利益率が130ベーシスポイント改善し、フリーキャッシュフローが29％増加したため、当四半期の収益、収益性、キャッシュフローが力強く伸びたことは心強いことでした」と述べています。クラウス氏は、「第1四半期は堅調な売上総利益率を達成し、販管費をさらに活用すると同時に、成長を促進するためのリソースやプログラムへの投資を増やしました」と締めくくりました。

3か月末の財務ハイライト

(1) 減価償却費を除きます

(2) 金額は非GAAP財務指標です。最も直接的に比較可能なGAAP指標の調整を含む非GAAP財務指標の説明については、このリリースの付録を参照してください。

ロリンズ社について：

Rollins, Inc.（ROL）は、世界有数の消費者および商業サービス企業です。当社とそのフランチャイズは、主要ブランドファミリーを通じて、北米、南米、ヨーロッパ、アジア、アフリカ、オーストラリアの280万人以上の顧客に、重要な害虫駆除サービスとシロアリ、げっ歯類、昆虫からの保護を提供しています。従業員数は800か所以上で19,000人を超えています。ロリンズは、オーキン、ホームチームペストディフェンス、クラークペストコントロール、ノースウェストエクスターミネーティング、マッコールサービス、トゥルーテック、クリッターコントロール、ウエスタンペストサービス、ウォルサムサービス、OPCペストサービス、インダストリアルフミガントカンパニー、パーマトリート、クレーンペストコントロール、ミスキート、フォックスペストコントロール、オーキンカナダ、オーキンオーストラリア、セーフガード（英国）の親です。、アードウルフ・ペストカレ（シンガポール）、もっと。ロリンズとその子会社の詳細については、www.rollins.comをご覧ください。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このプレスリリース、および当社によるその他の書面または口頭による声明には、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれている場合があります。これらの将来の見通しに関する記述は、当社の事業の業績と財政状態に影響を及ぼす将来の出来事や財務動向に関する現在の意見、期待、意図、信念、計画、目的、仮定、予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述は妥当だと考えていますが、これらの計画、意図、または期待を達成または実現することを保証することはできません。一般的に、将来起こり得るまたは想定される行動、事業戦略、出来事、経営成績に関する記述を含む、歴史的事実に関係のない記述は、将来の見通しに関する記述です。「信じる」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「かもしれない」、「かもしれない」、「計画」、「可能」、「可能性」、「予測」、「すべき」、「意志」、「するだろう」、「するだろう」などの言葉は、将来の見通しに関する記述を識別する場合がありますが、これらの言葉がないからといって、その記述が将来の見通しに関する記述ではないという意味ではありません。このプレスリリースの将来の見通しに関する記述には、当社の財務および業績に関する期待、サービスに対する需要、買収パイプライン、収益性を高める継続的な改善イニシアチブ、バランスの取れた資本配分プログラムに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。

これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付時点で入手可能な情報、および現在の期待、予測、仮定に基づいており、多くの判断、リスク、不確実性を伴います。重要な要因により、実際の結果は将来の見通しに関する記述で示または暗示されているものと大きく異なる場合があります。これには、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。また、SECに提出される将来の報告書にも随時記載される場合があります。

したがって、将来の見通しに関する記述は、その後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。また、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、作成された日以降の出来事や状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

カンファレンス・コール

ロリンズは、2024年4月25日木曜日の午前8時30分（東部標準時）に電話会議を開き、2024年第1四半期の結果について話し合います。電話会議は、ロリンズ社のウェブサイト（www.rollins.com）にあるリンクを介してインターネット上でも生放送されます。利害関係者は、会議IDが13745380で、1-877-869-3839（国内）または+1-201-689-8265（国際）に電話をかけることもできます。興味のある人が電話会議に参加できない場合は、180日間ウェブサイトでリプレイを見ることができます。

ロリンズ株式会社と子会社

要約連結財政状態計算書

(千単位)

(未監査)

ロリンズ株式会社と子会社

要約連結損益計算書

（1株あたりのデータを除く千単位）

(未監査)

ロリンズ株式会社と子会社

要約された連結キャッシュフロー情報

(千単位)

(未監査)

付録

GAAPと非GAAP財務指標の調整

当社は、オーガニック収益、タイプ別のオーガニック収益、調整後営業利益、調整後営業利益率、調整後純利益、調整後1株当たり利益（「EPS」）、利息、税金、減価償却前利益（「EBITDA」）、EBITDAマージン、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後EBITDAマージン、調整後EBITDAマージン、調整後EBITDAマージン、調整後増分EBITDAマージン、調整後増分EBITDAマージン、調整後増分EBITDAマージン、調整後増分EBITDAマージン、この収益におけるフリーキャッシュフロー、フリーキャッシュフロー換算、純負債、純レバレッジ率、および調整後の売上高、一般管理費（「調整後の販管費」）リリース。オーガニック収益は、収益から過去12か月以内に完了した買収による収益を差し引き、売却事業からの収益を除いたものとして計算されます。買収収益は、買収した事業体の過去12か月間の収益に基づいています。調整後営業利益と調整後営業利益率は、特定の無形資産の償却およびFox Pest Control（「Fox」）の買収による偶発的対価の公正価値の調整から生じる費用をGAAP指標に加算して計算されます。調整後純利益と調整後EPSは、GAAP指標に特定の無形資産の償却額と、Foxの買収による偶発的対価の公正価値の調整を加算し、非営業資産の売却による損益を除外し、それらの費用、利益、または損失の税務上の影響をさらに差し引いて計算されます。調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、Foxの買収による偶発的対価の公正価値の調整から生じる費用をGAAP指標に加算し、非営業資産の売却による損益を除いて計算されます。増分マージンは、EBITDAの変化を収益の変化で割って計算されます。調整後増分マージンは、調整後EBITDAの変動を収益の変化で割って計算されます。フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された現金から資本支出を差し引いて計算されます。フリーキャッシュフロー換算は、フリーキャッシュフローを純利益で割って計算されます。純負債は、長期負債の合計から現金および現金同等物を差し引いて計算されます。純レバレッジ比率は、純負債を過去12か月のEBITDAで割って計算されます。調整後の販管費は、フォックスの買収によって生じた偶発的対価の公正価値の調整額を差し引いて計算されます。これらの指標を単独で検討したり、収益、純利益、1株当たり利益、またはGAAPに従って作成されたその他の業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。

経営陣は、調整後営業利益、調整後営業利益率、調整後純利益、調整後EPS、EBITDA、EBITDAマージン、調整後EBITDAマージン、調整後EBITDAマージン、増分EBITDAマージン、調整後増分EBITDAマージン、調整後販管費を営業実績の指標として使用しています。これらの指標により、当社はさまざまな期間の業績を一貫して比較できるからです。経営陣はまた、オーガニック収益とタイプ別のオーガニック収益を使用して、買収や売却の影響を除いたさまざまな期間の収益を比較しています。経営陣は、資産基盤を維持し、事業から将来のキャッシュフローを生み出す会社の能力を実証するために、フリーキャッシュフローを使用しています。経営陣はフリーキャッシュフロー換算を使用して、純利益がどれだけ現金に換算されるかを示しています。経営陣は、全体的な流動性、財務の柔軟性、レバレッジの評価として純負債を使用しています。ネットレバレッジ比率は、将来の金融債務を履行する能力を示す指標となるため、投資家にとって有用です。経営陣は、これらの非GAAP財務指標はすべて、投資家に会社の経営成績の現在の傾向や前期比の比較に関する情報を提供するのに役立つと考えています。非GAAP財務指標の分析は、GAAPに従って提示された結果と組み合わせて使用する必要があります。

非GAAP財務指標とは、1）営業明細書、貸借対照表、またはキャッシュフロー計算書でGAAPに従って計算され提示された最も直接的に比較可能な指標に含まれる、金額を除外するか、金額を除外する効果のある調整の対象となる財務実績、財政状態、またはキャッシュフローの数値指標です。そのように計算された最も直接的に比較可能な指標からは除外されていますと発表されました。

以下は、この決算発表で使用された非GAAP財務指標と、それらの最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整です。

（未監査、千単位、1株当たりのデータとマージンを除く）

(1) 特定の無形資産の償却およびFoxの買収による偶発的対価の公正価値の調整から生じる費用で構成されています。このような費用はこの非GAAP指標には含まれていませんが、買収した企業からの収益はこの非GAAP指標に反映され、取得した資産は収益創出に貢献します。

(2) 営業外資産の売却による利益または損失で構成されます。

(3) 調整の税効果は、それぞれの期間に適用される法定税率を使用して計算されます。

(4) 場合によっては、四捨五入の関係で、個々のEPS金額の合計が非GAAPベースのEPS計算の合計と等しくないことがあります。

(5) 2024年の第1四半期に、非営業資産の売却に関連する損益を除外するために、非GAAP指標の調整後純利益、調整後EPS、調整後EBITDAを修正しました。これらの指標は営業実績に関するものであり、非営業資産の損益を除外することで、さまざまな期間にわたる一貫した業績をより正確に比較できると考えています。2023年3月31日に終了した3か月間、これらの指標を改訂した結果、調整後純利益は350万ドル、調整後EPSは0.01ドル、調整後EBITDAは470万ドル減少しました。

(6) 2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の重要な製品およびサービスによって分類された収益は、重要ではない金額で誤って表示され、そのような収益の分類を修正するために以前に報告された金額から修正されました。当社の要約連結損益計算書、財政状態、またはキャッシュフローには影響はありませんでした。

(7) 2024年3月31日現在、当社はクレジットファシリティの下で5億1,300万ドルの未払いの借入金を抱えていました。クレジットファシリティに基づく借入は、2024年3月31日現在の未償却債務発行費用210万ドルを差し引いた金額を、要約連結貸借対照表の長期債務キャプションの下に表示しています。

2024年の第1四半期に、非営業資産の売却に関連する損益を除外して、非GAAPベースの指標を修正し、純利益、調整後EPS、調整後EBITDAを修正しました。これらの指標は営業実績に関するものであり、非営業資産の損益を除外することで、さまざまな期間にわたる一貫した業績をより正確に比較できると考えています。2023年の各四半期の改訂された指標を以下に示します。

			3 か月が終了
			2023年3月31日						2023年6月30日に						2023年9月30日						2023年12月31日
純利益と調整後純利益および調整後EPSとの調整
当期純利益			$	88,234					$	110,143					$	127,777					$	108,803
Foxの買収関連費用 (1)			—						5,261						5,262						5,266
資産売却による損失（利益）、純額（2）			(4,714)						(1,019)						(493)						(410)
リストラ費用			—						—						5,196						—
事業売却益			—						—						—						(15,450)
調整の税務上の影響 (3)			1,207						(1,086)						(2,551)						2,712
調整後純利益			$	84,727					$	113,299					$	135,191					$	100,921
EPS-ベーシックと希薄化後			$	0.18					$	0.22					$	0.26					$	0.22
Foxの買収関連費用 (1)			—						0.01						0.01						0.01
資産売却による損失（利益）、純額（2）			(0.01)						—						—						—
リストラ費用			—						—						0.01						—
事業売却益			—						—						—						(0.03)
調整の税務上の影響 (3)			—						—						(0.01)						0.01
調整後EPS-基本および希薄化後 (4)			$	0.17					$	0.23					$	0.28					$	0.21
加重平均発行済株式数-基本			492,516						492,700						490,775						483,922
加重平均発行済株式数-希薄化後			492,701						492,891						490,965						484,112
純利益とEBITDA、調整後EBITDA、EBITDAマージン、増分EBITDAマージン、調整後EBITDAマージン、調整後増分EBITDAマージンとの調整
当期純利益			$	88,234					$	110,143					$	127,777					$	108,803
減価償却と償却			22,502						26,439						24,668						26,143
支払利息、純額			465						4,785						5,547						8,258
所得税引当金			28,255						40,880						44,293						37,872
EBITDA			$	139,456					$	182,247					$	202,285					$	181,076
Foxの買収関連費用 (1)			—						1,047						1,050						1,050
資産売却による損失（利益）、純額（2）			(4,714)						(1,019)						(493)						(410)
リストラ費用			—						—						5,196						—
事業売却益			—						—						—						(15,450)
調整後EBITDA			$	134,742					$	182,275					$	208,038					$	166,266です
収入			$	658,015					$	820,750					$	840,427					$	754,086
EBITDAマージン			21.2		%				22.2		%				24.1		%				24.0		%
EBITDAマージンの増加			32.2		%				21.6		%				29.2		%				37.9		%
調整後EBITDAマージン			20.5		%				22.2		%				24.8		%				22.0		%
調整後のEBITDA増分マージン			27.1		%				23.4		%				31.5		%				25.2		%

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