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ニュースリリース

テレダイン・テクノロジー・レポート

第1四半期の業績

カリフォルニア州サウザンドオークス — 2024年4月24日 — テレダイン・テクノロジーズ・インコーポレイテッド (NYSE: TDY)

•注文額は14億3,320万ドルで、昨年と比べて 7.8% 増加しました

•売上高は13億5,010万ドルです

•第1四半期のGAAPベースの営業利益率は 17.4%、第1四半期の非GAAPベースの営業利益率は過去最高の21.2％

•GAAPベースの希薄化後の1株当たり利益は3.72ドル、第1四半期の非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は過去最高の4.55ドルです

•第1四半期の営業活動による現金は過去最高の2億9,100万ドル、フリーキャッシュフローは過去最高の2億7,510万ドルです

•2024年通年のGAAPベースの希薄化後の1株当たり利益の見通しを、以前の見通しである17.15ドルから17.53ドルと比較して16.02ドルから16.27ドルに修正し、2024年通年の非GAAPベースの1株当たり利益見通しを、以前の20.35ドルから20.68ドルと比較して19.25ドルから19.45ドルに修正しました

•アディメックホールディングスB.V. の買収保留を発表しました

•2024年4月10日にベールポートの買収を最近完了しました

•連結レバレッジ比率が1.7倍に向上しました

•2024年4月1日の四半期終了後に4億5000万ドルの債務満期支払いが行われ、総負債がさらに削減されます

•会社の新しい承認に基づく約2億5,000万ドルから3億ドルの自社株買いを含む予定の資本配分

テレダインは本日、2024年第1四半期の純売上高が13億5,010万ドルで、2023年第1四半期の純売上高は13億8,330万ドルで、2.4％減少したと報告しました。テレダインに帰属する2024年第1四半期の純利益は1億7,850万ドル（希薄化後1株当たり利益372ドル）でしたが、2023年第1四半期の1億7,870万ドル（希薄化後1株当たり利益3.73ドル）と比較して、0.1％減少しました。2024年の第1四半期には、4,940万ドルの税引前取得無形資産償却費用、220万ドルの税引前FLIR統合費用、30万ドルの買収関連の個別所得税費用が含まれていました。これらの項目を除くと、2024年第1四半期のテレダインに帰属する非GAAPベースの純利益は2億1,830万ドル（希薄化後の1株当たり利益は4.55ドル）でした。2023年の第1四半期には、4,970万ドルの税引前取得無形資産償却費用と、30万ドルの買収関連の個別所得税費用が含まれていました。これらの項目を除くと、2023年第1四半期のテレダインに帰属する非GAAPベースの純利益は2億1,720万ドル（希薄化後の1株当たり利益は4.53ドル）でした。2024年第1四半期の営業利益率は 17.4% でしたが、2023年の第1四半期は 17.5% でした。上記の非GAAP項目を除くと、2024年第1四半期の非GAAPベースの営業利益率は 21.2% でしたが、2023年第1四半期は 21.1% でした。

執行会長のロバート・メラビアンは、「第1四半期の非GAAPベースの営業利益率、調整後1株当たり利益、フリーキャッシュフローは過去最高を記録しました」と述べています。「全体的な受注は堅調に推移しましたが、売上高は一部の短期サイクル画像および計装市場の悪化の影響を受けました。以前は「いいえ」と想定していました

産業オートメーションおよびテストおよび計測市場における通年の売上高の伸び。しかし、これらの市場は第1四半期に計画以上に弱体化し、現在、これらの製品ファミリーの通年の売上高は2024年に大幅に減少すると予測しています。それでも、このような売上の減少は、海洋、航空、および特定の防衛事業によって相殺され、2023年と比較して通年の売上高は横ばいになると考えています。利益率が最も高い事業の1つでは、このような売上の減少が予想されますが、全体的な営業利益率は横ばいであると考えています。たとえば、Teledyne FLIRの有機的成長と大幅な利益率の改善により、産業オートメーションに関連する売上が前年比で大幅に減少したにもかかわらず、デジタルイメージング部門の第1四半期の営業利益率を維持することができました。最後に、貸借対照表がさらに堅調で、フリーキャッシュフローが過去最高を記録していることを考えると、今こそ資本配分計画に株式の買い戻しを追加する好機だと考えています。」

業務のレビュー

特に明記されていない限り、比較は2023年の第1四半期とのものです。

デジタル画像処理

デジタルイメージング部門の2024年第1四半期の純売上高は、7億7,250万ドルに対し、4.1％減の7億4,080万ドルでした。2024年第1四半期の営業利益は1億2,220万ドルでしたが、6.9％減少しました。2024年の第1四半期には、220万ドルの税引前FLIR統合費用が含まれていましたが、2023年の第1四半期にはこれに匹敵する費用はありませんでした。2024年と2023年の第1四半期に取得した無形資産償却費は4,580万ドルでした。これらの項目を除くと、2024年第1四半期の非GAAPベースの営業利益は、1億6,800万ドルから1億6,180万ドルで、3.7％減少しました。

2024年第1四半期の純売上高は、主に産業用画像カメラと微小電気機械システム（「MEMS」）の売上の減少により減少しましたが、赤外線検出器とサブシステム、および無人システムの売上の増加により一部相殺されました。営業利益の減少は、主に売上の減少と不利な製品構成によるものです。

インストルメンテーション

計装部門の2024年第1四半期の純売上高は、3億3,350万ドルから3億3,040万ドルで、0.9％減少しました。2024年第1四半期の営業利益は、8,070万ドルから6.6％増加して8,600万ドルでした。

2024年第1四半期の純売上高の減少は、試験計測機器の売上高が1,590万ドル減少し、環境機器の売上高が680万ドル減少したことによるもので、海洋計装機器の売上高が1,960万ドル増加したことにより一部相殺されました。営業利益の増加は、主に船舶計装機器の売上の増加と海洋計装製品の利益率の改善の影響を反映しています。

航空宇宙および防衛用電子機器

航空宇宙・防衛エレクトロニクス部門の2024年第1四半期の純売上高は、1億7,320万ドルに対し、7.2％増加して1億8,570万ドルでした。2024年第1四半期の営業利益は、4,700万ドルから10.4％増の5,190万ドルでした。

2024年第1四半期の純売上高は、航空宇宙電子機器の売上高が1,010万ドル、防衛電子機器の売上高が240万ドル増加したことを反映しています。営業利益の増加は主に、製品マージンが高い航空宇宙電子機器がセグメント売上高に占める割合が高かったことを反映しています。

エンジニアド・システム

エンジニアリングシステム部門の2024年第1四半期の純売上高は、1億410万ドルに対し、10.5％減の9,320万ドルでした。2024年第1四半期の営業利益は、1,000万ドルから270万ドルで、73.0％減少しました。

2024年第1四半期の純売上高は、エンジニアリング製品の売上高が1,010万ドル、エネルギーシステムの売上高が80万ドル減少したことを反映しています。エンジニアリング製品の売上の減少は、主に防衛および海事計画による売上の減少を反映しています。営業利益の減少は、主にプログラムの組み合わせと、電子機器製造サービス契約に関連する不利な見積もりの変更によるものです。

その他の財務情報

キャッシュフロー

営業活動によって提供された現金は、2024年第1四半期は2億300万ドルに対し、2024年第1四半期には2億9,100万ドルでした。この増加は、2024年第1四半期の運転資本パフォーマンスの好調によるものです。2024年第1四半期の減価償却費は、8,210万ドルに対し、7,800万ドルでした。2024年第1四半期の株式ベースの報酬費用は、790万ドルに対して1,200万ドルでした。これは、2024年の第1四半期に全額支出された特定の助成金を含め、助成金の時期に関係して増加しました。

2024年第1四半期の資本支出は、2,440万ドルに対して1,590万ドルでした。Teledyneは、2024年の第1四半期にストックオプションの行使により910万ドルを受け取りました。これに対し、1,020万ドルでした。

2024年3月31日現在、純負債は23億3,390万ドルで、これは負債総額32億4,630万ドルで、現金および現金同等物を差し引いた9億1,240万ドルと計算されています。2023年12月31日現在、純負債は25億9,660万ドルで、総負債は32億4,490万ドルで、現金および現金同等物を差し引いた額は6億4830万ドルです。四半期末以降、当社は4億5000万ドルの債務満期分の支払いを行いました。

2024年3月31日現在、未払いの信用状が2,180万ドル減額された後、11億1,820万ドルが11.5億ドルのクレジットファシリティの下で利用可能になりました。

所得税

2024年第1四半期の実効税率は、20.1％に対して20.6％でした。2024年の第1四半期には、660万ドルに対し、440万ドルの純個別所得税の優遇措置が反映されました。両方の期間の純個別所得税項目を除くと、2024年第1四半期の実効税率は 23.0% に対して 22.5% でした。

その他

2024年第1四半期の企業経費は、1,740万ドルに対し、2,010万ドルでした。これは主に、株式ベースの報酬費用の増加を含む報酬費用の増加によるものです。2024年第1四半期の非サービス退職給付収入は、330万ドルに対し、270万ドルでした。利息収入を差し引いた支払利息は、2024年第1四半期の支払利息は2,100万ドルでしたが、1,270万ドルでした。この減少は、2023年の第1四半期と比較して加重平均金利が低くなり、未払いの借入金が減少したためです。

見通し

現在の見通しに基づいて、同社の経営陣は、2024年第2四半期の希薄化後の1株当たり利益は3.57ドルから3.70ドルの範囲で、2024年通年のGAAPベースの希薄化後の1株当たり利益は16.02ドルから16.27ドルの範囲になると考えています。同社の経営陣はさらに、2024年第2四半期の非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は4.40ドルから4.50ドルの範囲で、2024年通年の非GAAPベースの希薄化後の1株当たり利益は19.25ドルから19.45ドルの範囲になると考えています。非GAAPベースの見通しには、すべての買収における買収無形資産の償却、その他のFLIR統合費用、および買収関連の税務事項は含まれていません。同社の2024年の年間予想税率は、個別の税項目を除くと 22.5% です。

非GAAP財務指標の使用

私たちは、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って財務結果を報告します。私たちは、GAAPに基づいて決定された財務結果の報告を、特定の非GAAP財務指標で補足します。提示されている非GAAP財務指標は、経営陣、財務アナリスト、および投資家に、会社の業績を評価する上で役立つ追加の情報を提供します。非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された財務指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものとして検討すべきではありません。私たちが非GAAP財務指標を採用している理由の詳細は

これらの指標と最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整、およびこれらの指標に関連するその他の情報は、当社のGAAP財務諸表に記載されています。

将来の見通しに関する記述注意事項

この決算発表には、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている将来の見通しに関する記述が含まれています。これは、将来のテレダインの財政状態、経営成績、買収と製品の相乗効果、統合費用、税務問題、事業に関する経営陣の信念に関するものです。将来の見通しに関する記述にはリスクと不確実性が伴い、Teledyneの経営陣の現在の期待に基づいており、不確実性や状況の変化の影響を受けます。

ここに含まれる将来の見通しに関する記述には、株式ベースの報酬費用、税率、予想される資本支出、株式の買戻し、製品開発、およびその他の戦略的オプションに関する記述が含まれる場合があります。将来の見通しに関する記述には、通常、「プロジェクト」、「意図」、「期待」、「期待」、「目標」、「見積もり」、「意志」などの言葉や、将来の出来事や結果の不確実性を伝える同様の重要な言葉が添えられます。このコミュニケーションでなされた記述のうち、歴史的なものではないものはすべて、将来を見据えたものと見なすべきです。将来の見通しに関する情報は、その性質上、将来の業績や結果を保証するものではなく、将来起こる出来事や状況に依存するため、リスクや不確実性を伴います。

実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。予想される業績は、関連する税法やその他の法律の変更、外貨両替のリスク、金利の上昇、負債に関連するリスク、負債の削減能力とそのタイミング、半導体やその他のサプライチェーンの不足の影響、賃金競争や輸送費の上昇を含むインフレの上昇、労働力不足や熟練した人材の競争、新しい競争力のある製品の開発と販売ができないことなど、多くの要因が予想される結果を変える可能性があります; 見積もりに内在する不確実性と米国会計基準および関連基準に従った財務諸表の作成および財務措置の見積もりの提供に使用される判決、世界経済の混乱、イスラエルと近隣地域で進行中の紛争（関連する抗議行動や世界の航路の混乱を含む）、ロシアとウクライナの間で続いている紛争（特にヨーロッパにおけるエネルギー価格と入手可能性への影響を含む）、顧客とサプライヤーの破産、販売先の製品に対する需要の変化防衛用電子機器、計装機器、デジタル画像、エネルギーの探査と生産、民間航空、半導体および通信市場、政府プログラムの資金調達、継続と授与、インフレ、金利コストの上昇、経済状況によって引き起こされた既存および将来の赤字削減措置または米国外の政府支出と予算の優先順位の変更による国防費の削減、英国の欧州連合離脱の影響、2024年の米国大統領選挙に関連する不確実性、実施と拡大、と貿易制裁と関税への対応、FLIRの貿易コンプライアンスおよび税務問題の継続的な見直しと解決、中国と米国の間の経済的および外交的緊張の高まり、サイバーセキュリティの脅威を含む当社の機密情報および専有情報のセキュリティに対する脅威、人工知能に関連するリスク、気候変動に関連または激化したものを含む自然災害と人為的災害、排出削減目標を達成および削減する当社の能力二酸化炭素排出量。石油や天然ガスの価格の下落、中東やその他の産油地域の不安定性、および気候変動への対応として実施されたものを含め、エネルギー生産に関する新しい規制や制限は、石油・ガス産業を供給する事業にさらに悪影響を及ぼす可能性があります。民間航空宇宙産業の低迷は、民間航空事業の市場に悪影響を及ぼします。ボーイングの737 MAX製品ラインに関する継続的な問題により、製造が遅れ、ボーイングへの当社製品の販売が減少する可能性があります。さらに、金融市場の変動は会社の年金資産の価値に影響します。経済制裁を含む米国および外国政府の政策の変更は、時間の経過とともに、防衛費やその他の政府支出の削減または再編につながり、企業が参加するプログラムにもさらなる変化をもたらす可能性があります。

会社の成長戦略には買収の可能性が含まれていますが、買収がいつ、行われるかどうか、どのような条件で行われるかについては保証できません。買収には、買収した事業を統合し、主要な経営陣と顧客を維持し、特定された財務上および運営上の相乗効果を達成する能力など、さまざまな固有のリスクが伴います。海外での事業の買収、所有、運営には、米国および外国政府の政策変更や行動、為替レートの変動から生じるリスクなど、他にもリスクがあります。

結果が上記と大きく異なる原因となるその他の要因は、2023年12月31日に終了した年度のテレダインのフォーム10-Kの年次報告書、およびその後のフォーム10-Qの四半期報告書およびフォーム8-Kの最新報告書に記載されています。これらはすべてSECに登録されており、テレダインのウェブサイトteledyne.comの「投資家情報」セクションにあります。他の文書では、テレダインはSECに提出しています。

将来の見通しに関する記述はすべて、作成された日付の時点でのみ述べられており、その時点で入手可能な情報に基づいています。Teledyneは、連邦証券法で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述が作成された日以降に発生した状況や出来事、または予期しない出来事の発生を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。将来の見通しに関する記述には重大なリスクと不確実性が伴うため、そのような記述に過度に依存しないように注意する必要があります。

Teledyneの第1四半期決算電話会議のライブWebキャストは、2024年4月24日水曜日の午前11時（東部標準時）に開催されます。電話会議にアクセスするには、予定開始時間の約10分前にwww.teledyne.com/investors/events-and-designsにアクセスしてください。リプレイも、2024年4月24日水曜日の正午（東部標準時）から1か月間視聴できます。

テレダイン・テクノロジー株式会社

要約連結損益計算書

終了した第1四半期の

2024年3月31日と2023年4月2日

（未監査-百万単位、1株あたりの金額を除く）

						第 1 四半期						第 1 四半期
						2024						2023
純売上高						$	1,350.1です					$	1,383.3
費用と経費:
売上原価						770.2						790.7
販売、一般、管理						296.2						300.4
取得した無形資産の償却						49.4						49.7
費用と経費の合計						1,115.8						1,140.8
営業利益 (損失)						234.3						242.5
利息と負債収入（費用）、純額						(12.7)						(21.0)
非サービス退職給付収入（費用）、純額						2.7						3.3
その他の収益（費用）、純額						1.2						(1.1)
所得税控除前利益（損失）						225.5						223.7
所得税の引当金（給付）						46.4						44.9
非支配持分を含む純利益（損失）						179.1						178.8
控除：非支配持分に帰属する純利益（損失）						0.6						0.1
テレダインに帰属する純利益（損失）						$	178.5					$	178.7
普通株式1株あたりの希薄化後利益						$	3.72					$	3.73
加重平均希薄化後発行済普通株式						48.0						47.9

この要約連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されました。

テレダイン・テクノロジー株式会社

セグメント純売上高と営業利益の概要

終了した第1四半期の

2024年3月31日と2023年4月2日

（未監査-百万ドル）

						第 1 四半期						第 1 四半期						% 変更
						2024						2023
純売上高:
デジタル画像処理						$	740.8					$	772.5					(4.1)		%
インストルメンテーション						330.4						333.5						(0.9)		%
航空宇宙および防衛用電子機器						185.7						173.2						7.2		%
エンジニアド・システム						93.2						104.1						(10.5)		%
総純売上						$	1,350.1です					$	1,383.3					(2.4)		%
営業利益 (損失):
デジタル画像処理						$	113.8					$	122.2					(6.9)		%
インストルメンテーション						86.0						80.7						6.6		%
航空宇宙および防衛用電子機器						51.9						47.0						10.4		%
エンジニアド・システム						2.7						10.0						(73.0)		%
企業経費						(20.1)						(17.4)						15.5		%
営業利益 (損失)						234.3						242.5						(3.4)		%
利息と負債収入（費用）、純額						(12.7)						(21.0)						(39.5)		%
非サービス退職給付収入（費用）、純額						2.7						3.3						(18.2)		%
その他の収益（費用）、純額						1.2						(1.1)						*
所得税控除前利益（損失）						225.5						223.7						0.8		%
所得税の引当金（給付）						46.4						44.9						3.3		%
非支配持分を含む純利益（損失）						179.1						178.8						0.2		%
控除：非支配持分に帰属する純利益（損失）						0.6						0.1						*
テレダインに帰属する純利益（損失）						$	178.5					$	178.7					(0.1)		%

* 意味がありません

この要約連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されました。

テレダイン・テクノロジー株式会社

要約連結貸借対照表

（未監査 — 百万単位）

						2024年3月31日						2023年12月31日
資産
現金および現金同等物						$	912.4					$	648.3
売掛金と未請求売掛金、純額						1,182.7						1,202.1です
在庫、純額						933.2						917.7
前払費用とその他の流動資産						195.3						213.3
流動資産合計						3,223.6						2,981.4
不動産、プラント、設備、純額						760.0						777.0
のれんと取得した無形資産、純額						10,163.1						10,280.9
前払い年金資産						207.4						203.3
その他の資産、純額						285.1						285.3
総資産						$	14,639.2					$	14,527.9
負債と資本
買掛金						$	409.0					$	384.7
未払負債						767.6						781.3
長期負債の現在の部分						600.2						600.1
流動負債合計						1,776.8						1,766.1
長期負債、当期分を差し引いたもの						2,646.1						2,644.8
その他の長期負債						883.1						891.2
負債総額						5,306.0						5,302.1
償還可能な非支配持分						5.2						4.6
株主資本の総額						9,328.0						9,221.2
負債と資本の合計						$	14,639.2					$	14,527.9

この要約連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されました。

テレダイン・テクノロジー株式会社

ギャップと非GAAP財務指標の調整

2024年3月31日および2023年4月2日に終了した第1四半期については

（未監査-百万単位、1株あたりの金額を除く）

テレダイン・テクノロジー株式会社

ギャップと非GAAP財務指標の調整

（未監査-百万単位）

非GAAP財務指標の説明

私たちはGAAPに従って財務結果を報告します。しかし、経営陣は、当社の短期および長期の財務および経営動向をより完全に理解し、競合他社との比較を容易にするため、投資家や金融アナリストは、買収によって生じた、事業への影響がまれまたは経常ではない特定の項目の影響を検討したり、買収前の事業を理解するのに役立つと考えています。したがって、GAAPに従って提示する財務指標の補足として、非GAAP財務指標を提示しています。これらの非GAAP財務指標は、経営陣、投資家、および財務アナリストに、特定の費用と利益を調整することにより、継続的な事業の業績と傾向を理解および評価するための追加の手段を提供します。経営陣は、これらの非GAAP財務指標は、前期比の業績を評価する新たな手段にもなると考えています。さらに、経営陣は、一部の投資家や金融アナリストが、この情報が当社の財務および経営実績を分析し、この業績を同業他社や競合他社と比較するのに役立つことを理解しています。同社の希薄化後の普通株式1株当たり利益の見通しガイダンスも非GAAPベースで表示されています。

非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された当社の財務諸表よりも優れている、またはそれに代わるものと見なされることを意図したものではありません。非GAAP財務指標には、報告された業績に影響を与える費用が含まれていないため、重要な制限があります。したがって、当社の財務結果を評価するための唯一の財務指標として信頼すべきではありません。経営陣は、非GAAP財務指標をGAAP財務指標と併せて検討することで、投資家がこれらの制限を補うべきだと経営陣は考えています。さらに、この決算発表に含まれる非GAAP財務指標は、他の企業が使用している同様の指標とは異なる場合があり、したがって比較できない場合があります。非GAAP財務指標は、当社の経営陣が当社の業績を評価し、当社の業績を過去の業績や同業他社の業績と照らし合わせてベンチマークするためにも使用されます。

当社の非GAAP指標は次のとおりです。

非GAAPベースの税引前利益、純利益、および普通株式1株あたりの希薄化後利益

これらの非GAAP指標は、税引前利益、純利益、および希薄化後の普通株式1株当たり利益を補足したものです。これらの非GAAP指標には、特定のFLIR買収統合関連費用、取得した無形資産の償却、税法の変更による取得無形資産に関連する繰延税金の再測定、およびFLIR税準備金の決済またはその他の解決に関連する税制上の優遇措置または費用は含まれていません。また、FLIRに関連する特定の所得税準備金に対する買収後の利息についても調整します。これらの項目に関連する所得税への影響については、税務上の取り扱いと関連する税率、および該当する税管轄区域の各調整に適用される税率の変更を考慮して調整します。一般に、これにより、無形資産の償却の大部分を含む特定の調整について、米国の限界税率での税影響が生じますが、取引費用を含むその他の調整の税務上の影響は、金額がそれぞれの税管轄区域で控除可能かどうか、およびそれらの法域で適用される税率によって異なります。これらの措置は、投資家や経営陣が、特定の費用と利益を調整することで当社の事業の業績を理解および評価するための追加の手段となり、前期と比較した当社の業績の見方を変えることができると考えています。

非GAAPベースの営業利益と営業利益率

非GAAPベースの営業利益率は、非GAAPベースの営業利益を純売上高で割ったものと定義しています。これらの非GAAP指標には、特定のFLIR買収統合関連費用と取得した無形資産の償却は含まれていません。これらの措置は、投資家や経営陣が、特定の費用やその他の項目を調整することで当社の事業の業績を理解および評価し、前期と比較した当社の業績の見方を変えるための追加の手段になると考えています。

非GAAPベースの負債総額と純負債

私たちは、非GAAPベースの負債総額を、長期負債とその他の負債の現在の部分と長期負債の合計と定義しています。純負債は、非GAAPベースの負債総額から現金および現金同等物を差し引いた差と定義しています。同社は、この非GAAP情報は、投資家や経営陣が会社の流動性を分析するのに役立つと考えています。

非GAAPベースの普通株式1株あたりの希薄化後利益の見通し

これらの非GAAP指標は、2024年第1四半期および2024年全体の普通株式1株当たり利益の見通しを、特定のFLIR統合費用、すべての買収および買収関連の税務に関する買収無形資産の償却を除いた完全希薄化ベースで表したものです。

事業から得られる非GAAPベースの現金とフリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローは、営業活動（GAAPで定められた指標）から得られる現金から、不動産、プラント、設備への資本支出を差し引いたものと定義しています。この非GAAP情報は、経営陣や投資コミュニティが会社のキャッシュフロー創出能力を分析するのに役立つと考えています。

表で使われている非GAAPベースの品目

経営陣は、その項目に関して以下に記載されている理由により、表に記載されている該当する非GAAP財務指標を導き出すために、下記の買収関連項目の影響を除外しています。

• 買収した無形資産の償却 — 買収した無形資産の償却（主に購入した技術や顧客との関係、発注書や契約の未処理分など）を除外することで、投資家は買収前の当社の事業を、買収後の事業や内部成長戦略を追求してきた競合他社の事業と比較するための代替手段になると考えています。ただし、社内で成長する企業は無形資産の開発費用を負担し、その費用が発生する期間に支出されるため、直接比較するのがより困難になる可能性があることに注意してください。

•FLIR統合費用 — 売上原価と販売原価のGAAPプレゼンテーションに含まれる一般管理費は、施設統合費用、施設リースの減損、従業員の離職費用など、FLIRの買収に関連するさらなる統合関連費用に関連して発生する費用（または福利厚生）です。これらの費用は、当社の継続的な財務実績を反映していないと考えているため、非GAAP指標から除外しています。

•買収関連の税務 — 当社の税規定には、FLIRに関連する特定の所得税準備金に対する買収後の利息、およびFLIR税準備金の決済またはその他の解決に関連する税制上の優遇措置または費用が含まれます。これらの影響は当社の継続的な財務実績を反映していないと考えているため、非GAAP指標からこれらの影響を除外しています。