エキシビション 99.2
2024年4月23日ナスダック：RILY 2023年第4四半期の補足財務データ
米国会計基準と非GAAP指標の調整 2023年第4四半期 2023年第2四半期 2023年第4四半期 2022年第1四半期（未監査、千ドル）営業収益への調整総収益342,920ドル 462,312ドル 406,278ドル 432,090ドル総収益 41,518ドル 10,587（42,365）) (51,568) 58,670収益調整：ローンの取引損失（収益）と公正価値調整 8,250 6,982 5,817 8,116 8,069 債券スプレッド 49,768 17,569（36,548）（43,452）66,739総収益調整 2 392,688ドル 479,881ドル 369,730ドル 388,638ドル 448,831ドル営業収益
米国会計基準と非GAAP指標の調整 2023年第4四半期第3四半期 2023年第2四半期 2023年第4四半期（未監査、千ドル）調整後EBITDAおよび営業調整後EBITDAの調整（89,623ドル）46,381ドル 17,155ドル（57,445）純損失 B・ライリー・ファイナンシャル社に帰属する収益（51,037）（15,079）21,504 7,919（23,998）EBITDA調整：所得税引当金46,891 45,229 47,332 47,561 44,399利息費用（420）（180）（701）（2,574）（1,482）利息収入 9,845 11,026 10,492 13,746 15,312 株ベースの支払い 11,502 12,491 12,534 13,077 13,443 減価償却費 1,182 228 628 93 995 リストラ費用 (15,903) — — — バーゲン購入利益 — 5,409 — — ローンの消滅による損失 33,100 35,500 1,733 — — のれんおよび商号の減損 1,864 7,318 (10) (2,146) (5,264)）取引関連費用およびその他の37,024 101,942 93,512 77,676 43,405総EBITDA調整額（52,599ドル）28,119ドル 139,893ドル 94,831ドル（14,040）調整後EBITDA営業EBITDA調整額：41,518 10,587（42,365）（51,568）58,670トレーディングロスローンの（収入）と公正価値調整 77,629 75,361(18,843) 28,442 64,874 投資の実現損失、未実現損失 (利益) 8,250 6,982 5,817 8,116 8,069 債券スプレッド (538) (6,575) 1,531 8,421 (7,697) その他の投資関連費用 126,859 86,355 (53,860) (6,589) 123,916 営業EBITDA調整総額 $74,260ドル 114,474ドル 86,033ドル 88,242ドル 109,876ドル営業調整後EBITDA 3
四半期営業収益と営業調整後EBITDA営業収益と営業調整後EBITDA (1) (3) (5) (6) 2023年第4四半期 2023年第2四半期 2023年第1四半期 2022年第4四半期 (千ドル) 営業収益 (1) 投資 (損失) 利益 (2) 392,688ドル (49,768) 479,881ドル (17,569ドル) 369,77ドル 30 36,548$ 388,638 43,452 448,831 (66,739) $342,920$ 462,312 ドル 382,092 ドル 432,090 ドル 406,278 総収益 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 $74,260 (126,859) 86,033$ 114,474 53,860 (86,355) 109,876ドル 88,242 (123,916) 6,589営業調整後EBITDA (3) 投資調整後EBITDA (4) 四半期収益と調整後EBITDA 1. 2. 3. 4. 5. 6.調整後EBITDA（5）（6）$（14,040）$94,893$ 28,119$（52,599）営業収益は、（i）サービスと手数料、（ii）利息収入-ローンと証券貸付、および（iii）商品の売却による収益の合計として定義されます。2023年の第4四半期に、当社は債券取引からの収益を含むように営業指標を見直しました。営業収益は、提示された期間の債券取引収益を含むように調整されています。投資利益（損失）は、ローンの取引収益（損失）と公正価値調整から債券の取引収益を差し引いたものとして定義されます。営業調整後EBITDAは、（i）ローンの取引収益（損失）と公正価値調整、（ii）投資の実現利益と未実現利益（損失）、および（iii）その他の投資関連費用を除いた調整後EBITDAとして定義されます。2023年の第4四半期に、当社は債券取引からの収益を含むように営業指標を見直しました。営業調整後EBITDAは、提示された期間の債券取引収益を含むように調整されています。投資調整後EBITDAは、（i）ローンの取引収益（損失）と公正価値調整と、（ii）投資の実現利益と未実現利益（損失）の合計から、債券の取引収益およびその他の投資関連費用を差し引いたものとして定義されます。調整後EBITDAには、利息、税金、減価償却、償却、リストラ費用、株式ベースの支払い、ローンの消滅による損益、バーゲン購入による利益、のれんや商号の減損、取引関連費用およびその他の費用を控除する前の収益が含まれます。GAAP財務指標との調整については、スライド2を参照してください。4億4880万ドル 3億8,860万ドル 3億9,870万ドル 3億9,270万ドル 1億990万ドル 8,820万ドル 8,820万ドル 8,860万ドル 8億1,450万ドル営業調整後1億1450万ドル EBITDA 2022年第4四半期 2023年第4四半期の営業収益 4
現金と投資の概要 1. 2.プリペイドおよびその他の資産で報告されたその他の投資および投資関連預金。有価証券およびその他の所有投資に報告された投資に関連する非支配持分。2023年12月31日 2023年9月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 (千ドル) 231,964ドル 252,288ドル 107,581ドル 209,971ドル 268,618現金および現金同等物 1,875 2,060 2,321 2,351 2,308制限付現金 51,334 25,579 22,289 139 ,112 29,430 清算ブローカーからの支払期限 (純額) — 200 200 200 顧客契約に対する前払金 994,634 1,088,567 963,817 929,582 1,046,710 証券およびその他の投資所有株式証券 59,287 66,341 62,977 65,470 8,539社債 2,989 3,872 5,093 5,248 3,956 その他固定インカム証券 35,196 38,807 40,557 48,930 70,063件のパートナーシップ持分およびその他（8,601）（7,120）（2,686）（7,806）売却された未購入証券 532,419 549,142 683,827 772,085 701,652件の売掛金（ローン参加を差し引いたもの）14,582 57,738 66,268 72,905 53,844その他の投資と預金 (1) (41,456) (24,766) (31,199) (29,785) (31,349) 非支配持分 (2) 1,874,223ドル 2,052,708ドル 1,921,045ドル 2,082,263ドル 2,148,074ドル現金、純証券、およびその他の負債の概要2023年12月31日2023年9月30日 2023年3月31日2023年12月31日 2022年12月31日（千ドル）625,151ドル 618,301ドル529,242$ 626,613ドル 572,079タームローン、純額43,801 57,246 110,875 139,463 127,678リボルビングクレジットファシリティ 19,391 21,300 21,298 19,882 25,263 支払手形 1,668,021 1,667,088 1,666,009 1,722,977 1,721,751 シニア手形支払手形、純額 2,356,364 2,363,935 2,327,424 2,508,935 2,446,771 負債総額 (482,141) $ (311,227) ドル (406,379) $ (426,672) $ (298,697) $ (426,672) $ (298,697) 現金と投資の合計、負債を差し引いたもの 5
プライベートエクイティ 38.0% 売掛金 27.7% パブリックエクイティ 13. 7% 現金および制限付現金 12.2% パートナーシップ持分、その他の 2.6% 清算ブローカー、純2.7％ 社債および債券証券 3.2% 資産タイプ別の現金および投資の構成率 — 2023年12月31日、総価値（千ドル）の 6％ 12.2％ 2.7％ 13.7％ 27.7％ 3.2％ 2.6％ 100.0％ 233,0％ 839 51,334 263,773 730,861 532,419 62,276 清算ブローカー、純公開株式プライベートエクイティローン売掛金企業からの (宛先) の現金および制限付現金債券および債券証券パートナーシップ持分およびその他（1）合計49,778 $1,924,280 1.前払金やその他の資産で報告された投資を含みます。
売掛金概要ローン売掛金残高ロールフォワード — 2023年12月31日 1.消費者売掛金関連は除きます。セクター別の売掛金残高 2023年12月31日 84,394ドル 464,748ドル 549,142 2023年12月31日 62,808 469,611ドル 532,419 ドル資本化利息およびその他の公正価値調整売上、返済、および転換貸付資金総額（未監査、千ドル）344（581）ドル（237）$（3,174) (28,225) $ (31,399) $ (18,756) (104,182) $ (122,938) $ — 137,851ドル消費者売掛金関連、公正価値でのその他の売掛金、公正価値での売掛金総額、公正価値での売掛金総額、公正価額 2023年12月31日（千ドル）（千ドル）合計469,611ドル時価総額480,299ドル元本総数 12 会社数 16 ローン数 40,025$ 名前別の平均元本 39,134$ 名前別の平均公正価値 7%-18% 金利範囲 3.0年平均期間ビンテージローン 37.7% テクノロジー 21.4% 小売/消費者 19.7% 消費者売掛金関連 11.8% ユーティリティ 4.8% その他 4.7% その他の売掛金の要約統計 (1) 7
要約連結貸借対照表 2022年12月31日 (千ドル) 268,618ドル 231,964 現金および現金同等物 2,308 1,875 制限付現金 48,737 51,334 清算ブローカーからの支払期限 1,129,268 1,092,106 有価証券およびその他の投資、公正価値で所有されている有価証券 2,343,327 2,870,939 借入証券 149,110 115,49496 売掛金、純額 1,081 172 関連当事者からの支払期限 701,652 532,419 公正価値での売掛金 460,696 237,327 前払い費用およびその他の資産 88,593 87,605 オペレーティングリース使用権 27,141 25,206資産と設備、純額512,595 472,326 のれん374,098 322,014その他の無形資産、純3,978 33,595繰延所得税 6,111,202ドル 6,074,378 総資産 81,384ドル 44,550ドルの買掛金 322,974 273,193未払費用およびその他の負債 85,441 71,504繰延払金収益 2,210 2,731 関連当事者およびパートナーによる 19,307 — 清算ブローカーによる 5,897 8,601 未購入証券 2,334,031 2,859,306 貸付有価証券 99,124 98,563 オペレーティングリース負債 29,548 — 繰延所得税 25,263 19,391 支払手形 127,678 43,801リボルビング・クレジット・ファシリティ 572,079 625,151ターム・ローン、純額1,721,751 1,668,021シニア・ノート受取金、純額5,426,687ドル 5,714,812 負債総額 178,622 — 子会社の株式の償還可能な非支配持分 446,514 291,117 総額 B. ライリー・ファイナンシャル・インク株主資本 59,379 68,612 449 非支配持分 505,893 359,566 資本総額 6,111,202 ドル 6,074,378 負債と資本の合計 8
要約連結営業報告書9 2022年12月31日に終了した3か月 2023年12月31日に終了した12か月 2023年12月31日に終了した12か月（株式データを除く千ドル）（未監査）（未監査）収益：895,623ドル 1,002,370ドル 243,837ドル 258,461ドルサービスと手数料（202,628ドル）41,828ドル（58,670ドル）（41,518）ローンの取引（損失）収益と公正価値調整 245,400 284,896 62,545 62,781 利息収入-ローンおよび証券貸付 142,275 314,506 134,380 63,196 商品の売却 1,080,670 1,643,600 382,092 342,920 総収益営業費用：142,455 238,794 68,496 60,606 直接サービス費用 78,647 213,351 71,313 47,355販売された商品の費用 714,614 828,903 208,552 205,703 販売費、一般管理費 9,011 2,131 995 1,182 リストラ費用 — 70,333 — 33,100 のれんおよび商号の減損 66,495 145 5,435 22,738 38,863 利息費用-売却された有価証券貸付およびローン参加 1,011,222 1,498,947 372,094 386,809 総営業費用 69,448 144,653 9,998 (43,889) 営業 (損失) 収入その他の収益 (費用): 2,735 3,875 1,482 420利息収入 35,874 47,776 9,596 5 12,141配当収入（201,079）（162,589）（64,874）（77,629）投資の実現損失と未実現損失 10,188（4,748）460（750）金融商品およびその他の公正価値の変動 — 15,903 — 15,903 バーゲン購入による利益 3,570（181）285（6）（損失）持分法投資からの収入（14,6％）1,186) (187,013) (44,399) (46,891) 支払利息 (220,450) (142,324) (87,453) (140,701) 税引前損失 63,856 36,693 23,998 51,037 所得税からの利益 (156,594) (105,631) (63,455) (89,664) 純損失非支配持分に帰属する純利益（損失）3、235（5,721）（6,010）（41）および償還可能な非支配持分（159,829）$（99,910）$（57,445）$（89,623）B. ライリー・ファイナンシャル社に帰属する純損失 8,008 8,057 2,002 2,015優先株式配当（167,837）ドル（107,967）普通株主が利用できる純損失（5.95）$（3.69）$（3.69）$（2.08）$（3.03）普通株式1株あたりの基本損失$（5.95）$（3.69）$（2.08）$（3.03）普通株式1株あたりの希薄化後損失 28,188,530 29,265,099 28,545,714 30,248,99 46 発行済基本普通株式加重平均 28,188,530 29,265,099 28,545,714 30,248,946加重平均希薄化後普通株式発行済株式
セグメントの財務情報 2022年12月31日に終了した12か月 2023年12月31日に終了した3か月 2023年（未監査）（未監査）資本市場セグメント：292,933ドル 249,036ドル 69,485ドル 65,233ドル-サービスと手数料（206,150）37,070（59,115）（44,041）取引（損失）収益とローンの公正価値調整 240% ,813 284,896 61,934 62,781 利息収入-ローンと証券貸付 327,596 571,002 72,304 83,973 総収益 (171,006) (224,993) (55,351) (50,514) 販売費、一般管理費 (66,495) (145,435) (22,738) (38,863))支払利息-売却された有価証券貸付および貸付参加（8,493）（3,998）（2,222）（849）減価償却 —（1,733）— 商号の減損 — 81,602 194,843（8,007）セグメント（損失）収入（6,253）ウェルスマネジメントセグメント：230,735 193,487 45,772 46,88 27 収益-サービスと手数料 3,522 4,758 445 2,523 ローンの取引収益と公正価値調整 234,257 198,245 46,217 49,350 総収益 (258,134) (190,779) (51,696) (47,602) 販売費、一般管理費 (4,955) (61) (849) — リストラ費用 (5,449) 88) (4,308) (1,086)) (1,065) 減価償却費 (34,320) 3,097 (7,414) 683 セグメント収益 (損失) オークションおよび清算セグメント:12,581 29,062 4,789 2,245 収益-サービスと手数料 56,928 74,203 54,378 7,194 収益-商品の売却 4,587 — 611 — 利息収入 — ローン 74,014 96 103,265 59,778 9,439総収益（23,920）（24,729）（17,290）（2,914）直接サービスコスト（17,893）（40,515）（16,658）（4,009）売上商品コスト（19,683）（16,650）（13,458）（3,663）販売、一般および管理費 12,600ドル 21,371ドル 12,372ドル (1,147) セグメント (損失) 収入 10 (ドル（千単位）
セグメント財務情報（続き）12月31日に終了した12か月、12月31日までの3か月間（千ドル）2022 2023（未監査）（未監査）（未監査）財務コンサルティングセグメント：98,508ドル 133,705ドル 25,427ドル 40,123 収益-サービスと手数料（81,891）（102,930）（20,944）（32,221）販売、一般管理費（305）（355）（71）（86）減価償却費16,312 30,420 4,412 7,816セグメント収益コミュニケーションセグメント：228,129 330,952 85,763 80,429収益-サービスと手数料 7,526 6,737 2,181 1,592収益-売却商品 235,655 337,689 87,944 82,021 総収益 (108,686) (183,993) (44,366) (47,163) 直接サービスコスト (8,592) (7,848) (2,493) (1,884) 売上原価 (64,836) (83,642) (23,368) (19,202) 販売費、一般管理費（19,165）（25,941）（6,366）（6,166）減価償却費（4,056）（1,540）（146）（1,138）リストラ費用 30,320 34,725 11,205 6,468 セグメント収益消費者製品セグメント：77,821 233,202 77,821 収益-商品の販売 54,046（52,162）（164,635）（52,162）販売された商品のコスト（41,109）（15,303）（67,229）（15,303）販売費、一般管理費 (15,197) (2,168) (9,918) (2,168) 減価償却費 (2,134) — (68,600) — のれんおよび商号の減損 (33,100) — (530) — リストラ費用 (44) 8,188 (77,710) 8,188セグメント (損失) 収入 (37,710) 538) 114,702ドル 206,746ドル 20,756ドル 20,756 報告対象セグメントからの連結営業（損失）収益（29,971ドル）11
米国GAAPから非GAAPへの財務指標の定義12 営業収益、調整後EBITDA、営業調整後EBITDA、投資調整後EBITDAなど、ここに記載されている特定の情報は、非GAAP財務指標と見なされる場合があります。B。Riley Financialは、この情報が会社の利用可能な資本資源、事業の経営実績、収益とキャッシュフローを測定するための基礎となるため、投資家にとって有用であると考えています。（i）営業収益、取引収益（損失）、およびローンの公正価値調整の場合は除きます。（ii）調整後EBITDA、純利息費用、所得税引当金または所得税の利益、減価償却、償却の場合は除きます。、公正価値調整、リストラ費用、ローンの消滅利益、バーゲン利益購入、のれんおよび商号の減損、株式ベースの報酬および取引およびその他の費用。（iii）営業調整後EBITDAの場合、前述の調整後EBITDAの調整、ならびに債券取引収益、投資の実現および未実現利益（損失）、およびその他の投資関連費用を差し引いたローンの取引収益（損失）および公正価値調整、および（iv）の場合を含みます投資調整後EBITDA、取引利益（損失）、ローンの公正価値調整、実現利益と未実現利益（投資の損失（債券取引収益およびその他の投資関連費用を差し引いたもの）は、通常、一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って計算および提示される最も直接的に比較可能な指標に含まれます。さらに、会社の経営陣は、会社の業績、資本資源、キャッシュフローを評価する際に、これらの非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標を使用しています。非GAAP財務指標は、GAAPに準拠して提示された財務情報と切り離して、またはその代わりとして検討すべきではありません。また、当社が報告する非財務指標は、同様のタイトルの他社が報告した金額と比較できない場合があります。
13 詳細については、www.brileyfin.comをご覧ください。