AT&Tは5Gとファイバーの成長により、強力な第1四半期の現金収支とフリーキャッシュフローを発表した。

当社の投資主導アプローチとコネクティビティの浸透により、モビリティサービスとブロードバンド収益の成長を促進しました。

Mobilityサービスおよびブロードバンド収益の増加により、収益性の高い成長が見られました。

DALLAS、2024年4月24日 - AT&T社（NYSE：T）は、5Gおよびファイバーの顧客増加による安定した業績を提供し、モビリティサービスおよびブロードバンド収益の増加による収益性の高い成長を紹介しました。

第1四半期の全体的な結果

・収益は300億ドルです。

・希薄化後EPSは0.47ドル、調整後EPSは0.55ドルです。

・営業利益は58億ドル、調整後営業利益は60億ドルです。

・当期純利益は38億ドル、調整後EBITDAは110億ドルです。

•営業活動からの現金流入は75億ドルで、前年比0.9億ドル増加。

•38億ドルの資本支出；46億ドルの資本投資*。

•フリーキャッシュフロー*は31億ドルで、前年比21億ドル増加。

注目の第1四半期のハイライト

•前日払いの電話新規追加は34.9万件で、最先端の前日払い電話流出率の0.72％を予想。

•移動体通信サービス収益は160億ドルで、前年比3.3％増加。

•AT&Tファイバー新規追加数は25.2万件で、連続17四半期で20万件以上の新規追加を達成。

•消費者向けブロードバンド収益は27億ドルで、前年比7.7％増加。

•27.1万人の消費者およびビジネス向けの場所にファイバーが通過。

「当社の今四半期の業績は、当社の総収入の約80％を占める移動体および消費者有線接続ビジネスの持続的な強い成長を反映しています。お客様がAT&Tを選び、AT&Tと一緒にいます。当社は記録的な低水準の前日払い電話流出率を達成し、消費者向けブロードバンドの加入者数を3四半期連続で増やし、移動体および消費者有線接続の利益率を拡大しました。また、フリーキャッシュフローの質と節度の向上に向けた取り組みも実施しており、前年比20億ドル以上増加しました。当社の投資主導戦略によるこの一貫した良好な業績は、当社の年間財務ガイダンスを再確認する自信を与えてくれました。」とAT&T CEOのジョンスタンキーは述べています。

* 非GAAPメジャーのさらなる明確化と説明、およびそれらの最も類似したGAAPメジャーへの調整については、リリースの「非GAAPメジャーとGAAPメジャーへの調整」セクションおよびhttps：//investors.att.comを参照してください。

2024年見通し

1年間のAT&Tガイダンスの再確認は以下のとおりです。

•3％程度の無線サービス収益成長。

•7％以上のブロードバンド収益成長。

•3％程度の調整後EBITDA *成長。

• 21-22億ドルの資本投資*。

•17-18 億ドル*のフリーキャッシュフロー。

•2.15-2.25ドル*の調整後EPS。

会社は2025年に調整後EPS成長を達成することを期待しています。

注：AT＆Tの第1四半期決算説明会は、2024年4月24日（水）午前8時半（米国東部時間）にウェブキャストされます。ウェブキャストおよび関連資料（財務ハイライトを含む）は、https://investors.att.comで入手可能です。

財務状況の連結体

•第1四半期の売上高は、前年同期の301億ドルに対して300億ドルとなり、0.4％減少しました。これは、主に販売数量の低下による移動機器の売上高の減少と、ビジネス固定電話線の売上高の低下によるものでした。これは、移動、消費者固定電話、およびメキシコからのサービス収入の増加により、ほとんど相殺されました。売上トレンドには、メキシコの有利な為替レートの影響による増加も含まれます。

•営業費用は242億ドルで、前年同期の241億ドルとほぼ変わりませんでした。営業費用は、引き続きファイバーと5G投資の継続に関連する減価償却費の増加、Open RAN変換に伴う無線ネットワーク機器の加速償却、および関連するリストラ手数料により主に増加しました。これは、販売数量の低下による移動機器のコストの低下と、継続的な変革の利益により、大幅に相殺されました。

•営業利益は60億ドルで、前年同期の60億ドルに対し、58億ドルに減少しました。特定のアイテムを調整すると、調整後の営業利益*は前年同期とほぼ変わりませんでした。

•所属企業の当期純利益は、主にDIRECTVの投資から30億ドルでした。無形資産償却費の比例シェアを調整した場合、DIRECTV投資からの調整後所属企業の当期純利益*は60億ドルでした。

•当期純利益は45億ドルで、前年同期の38億ドルに対し、37億8000万ドルに減少しました。

•普通株式に帰属する当期純利益は、前年同期の42億ドルに対し34億ドルに減少しました。期単位希薄化後1株当たり利益は、前年同期の57セントに対し47セントでした。DIRECTV株式法投資からの再編成および非現金資産の減損を含むリストラ手数料、無形資産の償却費の比例シェア等を調整すると、調整後の期単位希薄化後1株当たり利益*は前年と比較して55セントとなります。

•調整後のEBITDAは、1年前の106億ドルに対して110億ドルでした。

•営業活動からのキャッシュフローは75億ドルで、昨年同期比で9億ドル増加しました。これは、業績の成長と、高速な売掛金買取等の運転資本のタイミングに起因しました。

•当期における投資資本支出は43億ドルで、前年同期の43億ドルに対して3.8億ドルでした。ベンダーファイナンシングの現金支払いが0.8億ドル含まれる投資資本支出*は、前年の64億ドルに対して46億ドルでした。

•フリーキャッシュフロー*は、第1四半期に10億ドルの前年同期比増加し、31億ドルでした。

•当期の総債務残高は1328億ドルで、期末時の純債務*は1287億ドルでした。当社は引き続き、2025年上半期に純債務対調整後EBITDA*が2.5倍程度になることを目指しています。

セグメントおよびビジネスユニットの結果

通信セグメントの売上高は、過去1年間で1.0％減少し、営業利益はほぼ前年並みでした。

モビリティは、サービス収益が3.3％成長し、前期の契約後の携帯電話の流出率が過去最低の0.72％であったことにより、契約後の電話網の新規加入数が349,000台、年間ベースでのマージン拡大に貢献しました。

モビリティの売上高は前年比で0.1％増加し、加入者数と契約後ARPUの成長によるサービス収益の成長で推進されましたが、低い販売台数による機器収益の低下によって相殺されました。営業費用は、Open RAN展開やネットワーク改革に伴う減価償却費用の増加に一部相殺されたものの、低い機器費用により前年比で1.3％減少しました。営業利益は、前年比で3.1％増の65億ドルでした。EBITDA*は、サービス収益の成長を反映して、前年比で5億8600万ドル増の90億ドルであり、同社の最高第1四半期のモビリティEBITDA*でした。

ビジネスワイヤラインの収益および収益性は、レガシーボイスおよびデータサービスにかかる世俗的な圧力の増大によって、部分的にはファイバーやその他の高度な接続サービスの成長によって、前年同期比で減少しました。

ビジネス有線収益は、レガシーボイスおよびデータサービスの需要減少、製品の簡素化による影響を受け、接続サービスの成長、非定期的な機器収益の一部によって一部相殺されました。営業費用は、人件費の低下、マーケティングおよび顧客サポート費用の低下により、前年同期比2.1%減少しましたが、機器費用の増加により一部相殺されました。営業利益は6400万ドルで、前年同期比83.1%減少し、EBITDA*は14億ドルで、2億8200万ドル減少しました。

消費者向けワイヤーラインは、252,000のAT&Tファイバーの新規追加と最近のAT&Tインターネットエアのローンチにより、3四半期連続でプラスのブロードバンドのネット追加を達成しました。

消費者向け有線事業の収益は前年同期比で3.4%増となり、ファイバー収入の伸長によって19.5%増加したブロードバンド収入の成長が原因で、レガシーボイスやデータサービス、その他のサービスの収益減少を部分的に相殺しました。営業費用は前年同期比で0.3%減少し、カスタマーサポートコストの低下によって相殺されたネットワーク関連費用や減価償却費用の増加が主な要因です。営業利益は、1年前の同四半期の9400万ドルに対して2億1300万ドルであり、EBITDA*は前年同期比139百万ドル増の11億ドルでした。

ラテンアメリカセグメントの収益は、為替レートの好影響、機器販売の増加、および登録者数の増加により、前年同期比20.4%増でした。営業費用は、不利な為替の影響と、登録者数増加による機器費用の増加により16.1%増加しました。オペレーティング収益は、前年同期の(30)百万ドルから3百万ドルに増加しました。EBITDA*は、前年同期比35百万ドル増の1億8000万ドルでした。

2024年第1四半期から、弊社の総モビリティ登録者数から接続デバイスを除外し、業界標準および主要業績指標に合わせたものとします。接続デバイスには、セッションベースのタブレット、モニタリングデバイス、および主に自動車システムなどのデータセントリックデバイスが含まれます。

AT&Tについて

私たちは、1億人以上のアメリカの家族、友人、隣人、そして近隣の約250万の企業が、より豊かな可能性につながるようにサポートしています。最初の電話連絡から140年以上が経ち、現在の5Gワイヤレスやマルチギガインターネットまで、私たちは @ATT イノベーションによって生活を向上させるよう努めています。AT&T Inc. (NYSE:T) に関する詳細については、about.att.com でご覧ください。投資家の方は、investors.att.com で詳細情報をご覧いただけます。

フォワードルッキングステートメントに関する注意言語

このニュースリリースに記載されている情報には財務予想やその他のフォワードルッキングステートメントが含まれており、リスクや不確実性があり、実際の結果が大きく異なる可能性があります。将来の結果に影響を与える可能性がある要因については、AT&Tの証券取引委員会への申告に記載されています。AT&Tは、新しい情報やその他の理由に基づいて、このニュースリリースに記載されている記述を更新または修正する義務を免責します。このニュースリリースには、一部の非GAAP財務指標が含まれている場合があります。非GAAP財務指標とGAAP財務指標との調整表については、当社のウェブサイト https://investors.att.com でご確認いただけます。

非GAAP財務指標とGAAP財務指標との調整

本文書に引用されている非GAAP財務指標のスケジュールおよび調整後の直接的に関連性のあるGAAP財務指標に対する調整の詳細は、https://investors.att.comおよび2024年4月24日付のForm 8-Kで確認できます。調整後の希薄化後EPS、調整後の営業利益、EBITDA、調整後のEBITDA、フリーキャッシュフロー、純債務および調整後の純債務/ EBITDAは、投資家および信用格付機関によって頻繁に使用される非GAAP財務指標です。

調整後の希薄化後EPSは、非運営または非繰り返しの性質を持つ特定の重要な項目、例えば売上高、営業費用、その他の収入（費用）および所得税費用から除外することによって計算されます。これには、譲渡および合併インテグレーションおよび取引費用、保有利益の増減、重要な放棄および減損、利益および損失に関連する利益および損失、従業員の離脱およびその他の重要な利益および損失が含まれます。

資産取得および譲渡から生じる運営外項目には、無形資産の減価償却が含まれます。特定の無線通信事業のライセンスや顧客リストの減価償却費用は除外されますが、取得企業の収益はこの指標に反映され、これらの資産が収益の生成に貢献しています。

私たちはまた、年金および退職後の給付のための純保有利益の調整を行います。これは、私たちの結果に多大な影響を与えるため（年金の増加および減少は、各四半期に即座に収益計上されます）、調整後の結果は、純資産中に期待されるリターンを反映し、収入のGAAP指標に含まれる実際のリターンを反映しません。

調整項目の税金への影響は、四半期中の実効税率を使用して計算されます。ただし、その大きさから想像できる税率変更を引き起こす場合、当該項目については、実際の税金費用または約25％の総合限界税率を使用します。

1Q24の調整後EPSは、0.06ドルの再編成および非現金減損を調整した希薄化後EPSの0.47ドル、DIRECTVの権益法投資における無形資産の比例シェアの0.03ドル、利益関連、取引およびその他の項目からの0.01ドルの差し引きである0.55ドルです。

1Q23の調整後EPSは、DIRECTVの権益法投資における無形資産の比例シェアの0.04ドル、利益関連およびその他の項目からの0.01ドルの差し引きを調整した希薄化後EPSの0.57ドルです。

当社は、2024年の報告された希薄化後EPSにおいて、DIRECTVの権益法投資における無形資産の比例シェアを0.5-0.7億ドルの範囲で調整することを予期しています。また、非現金のマーク・トゥー・マーケット・ベネフィット・プランのゲイン/ロス、およびその他の項目があります。興味・投資収益に由来する金利および変動リスクによってマーク・トゥー・マーケット・アジャストメントが想定以上に著しい場合、当社は将来の収益および費用のレベルに依存しているため、これらの予測される2024年および2025年の調整後EPSと報告されたGAAPメトリックとの再現を提供できません。

調整後の営業利益は、資産取得または譲渡から生じると見なされる収益および費用を調整した営業利益です。 1Q24の調整後営業利益は、167百万ドルの調整を含めた58億ドルの営業利益として計算されます。 1Q23の調整後営業利益は、27百万ドルの調整を除く60億ドルの営業利益として計算されます。 すべての期間の調整については、2024年4月24日付のForm 8-Kに含まれる「非GAAP指標の討論と調整」で詳細に説明されています。

EBITDAとは、純利益に所得税、利息、償却および減価償却費用を加え、関連会社の純利益とその他の収入（費用）をマイナスしたものです。調整後のEBITDAは、取引や合併および取引費用、重要な放棄および減損、利益および損失に関連する利益および損失、従業員の離脱およびその他の重要な利益および損失など、非運営または非繰り返しの性質を持つ重要な項目を除外することによって計算されます。予測される調整後のEBITDAは、現在合理的に推定することができない収益および費用の将来のレベルに依存しています。したがって、時間をかけずに最も比較可能なGAAPメトリックとの予測される調整後EBITDAを再現する説明は提供できません。

1Q24の調整後EBITDAは、38億ドルの純利益に対する11億ドルの所得税費用、17億ドルの利息費用、同権益法投資における0.3億ドルの純利益、0.5億ドルのその他の収入（費用）を差し引いた50億ドルの減価償却費用によって計算される現金流入れ替えの自由キャッシュフローである31億ドルです。 1Q23のフリーキャッシュフローは、67億ドルの現金流入れ替えの自由キャッシュフロー（67億ドルの運営活動の現金流、投資活動として分類されるDIRECTVからの現金分配の20億ドル、43億ドルの固定資産投資費用および21億ドルのベンダー資金支払いを差し引いたもの）です。

セグメントまたは事業単位レベルでは、EBITDAは減価償却費用を除いた営業利益です。 EBITDAマージンは、減価償却費用を除いた営業利益を総収益で除した値です。 EBITDAサービスマージンは、減価償却費用を除いた営業利益を総サービス収益で除した値です。

1Q24のフリーキャッシュフローは、運営活動の現金流入れ替えである75億ドルにDIRECTVからの現金分配（投資活動として分類されており、20億ドルの配布）を加えたものから、43億ドルの固定資産投資費用および8億ドルのベンダー資金調達支払いを差し引いた31億ドルです。 1Q23のフリーキャッシュフローは、67億ドルの現金流入出の自由キャッシュフローで、投資活動として分類されるDIRECTVからの現金分配の20億ドル、43億ドルの固定資産投資費用および21億ドルのベンダー資金支払いを差し引いたものでした。

キャピタルインベストメントは、ネットワーク、製品開発、サポートシステムへの投資に使用されたキャッシュビューを提供します。キャピタルの改善に関連して、特定のベンダーと好ましい支払条件（ベンダーファイナンスと呼ばれます）を120日以上締結しており、これらはキャピタル支出から除外されてファイナンス活動として報告されます。キャピタルインベストメントには、キャピタル支出とベンダーファイナンスに支払われた現金（1Q24では80億ドル、1Q23では210億ドル）が含まれます。2024年のキャピタルインベストメントは、21億ドルから22億ドルの範囲で予想されています。キャピタル支出とベンダーファイナンス支払いに影響を与えるアイテムを予想することが困難であるため、当社は合理的な努力を払って予測されるキャピタルインベストメントと最も類似した GAAP 指標との調整を提供することができません。

1Q24 の DIRECTV 投資に対する調整後の株式当たり利益は、アフィリエイトの当期純利益に報告された DIRECTV の利益から計算され、AT&T の DIRECTV の再評価での資産再評価の非現金減価償却費用と購入価格の割り当ての比例分担額（30億ドル）を除外します。

2024 年 3 月 31 日時点の純債務は、総債務（1328億ドル）から現金及び現金同等物（35億ドル）と（90日以上の預金口座）金融機関預金（5億ドル）を差し引いた 1,287 億ドルとなります。

ネット債務調整後 EBITDA は、最近の 4 四半期の調整後 EBITDA の合計でネット債務を除したものです。ネット債務と調整後 EBITDA は、上記で定義したように計算されます。ネット債務と調整後 EBITDA の見積もりは、今後の収益、費用、その他のメトリックレベルに依存します。したがって、予測されるネット債務調整後 EBITDA と最もよく似た GAAP 指標と関連する比率との調整を合理的な努力を払って提供することはできません。

詳細については、以下にお問い合わせください：

ブリタニー・シワルド

AT＆T株式会社。

電話: (214) 202-6630

Eメール: brittany.a.siwald@att.com