第3四半期の財務成績に対するCFOの解説

Q3 Fiscal 2023 サマリー

私たちは、コンピューティングプラットフォームがアプリケーションを大幅に加速できる市場に特化しています。 これらのプラットフォームには、プロセッサ、インターコネクト、ソフトウェア、アルゴリズム、システム、およびサービスが組み込まれ、独自の価値を提供しています。 私たちのプラットフォームは、私たちの専門知識が必要な4つの大きな市場に対応しています: idc関連、ゲーム、プロフェッショナルビジュアライゼーション、および自動車サービス業です。

売上高

売上高は前年比で17％減少し、前期比で12％減少しました。

Data Centerの売上高は、前年比31％増、前期比1％増でした。年間成長は、米国のクラウドサービスプロバイダー、消費者インターネット企業、および他の垂直産業全般で広くなされています。 シーケンシャル成長は、中国市場の低迷により影響を受けました。 新しいホッパーアーキテクチャを採用した当社のフラッグシップデータセンターGPUであるH100の出荷を開始しました。

第3四半期、米国政府は、A100およびH100ベースの製品、および中国の特定のシステムまたはエンティティ向けの製品の輸出に新しい制限を発表しました。 これらの制限は、第3四半期の売上高に影響を与え、減少は主に中国への代替製品の販売によって相殺されました。

ゲームの売上高は、前年比51％減、前期比23％減でした。マクロ経済環境と新型コロナウイルスの封鎖措置が中国の消費者需要に圧力をかけ続けるため、パートナーへの売り込みが減少し、在庫調整が行われています。年間減少は、デスクトップとノートパソコンのGPU販売の低下によるもので、シーケンシャルの減少は主にノートパソコンのGPU販売の低下によるものでした。 私たちは、Ethereum cryptocurrencyのトランザクションの検証がプルーフオブワークからプルーフオブステークに移行したことにより、GPUの有用性が低下したと信じています。これにより、一部の市場でアフターマーケットのGPU販売が増加し、一部の製品に対する需要に影響を与えた可能性があります。特に低価格帯の製品に影響を与えたと考えられます。

プロフェッショナルビジュアライゼーションの売上高は、前年比65％減、前期比60％減でした。パートナーへの売り込みが減少し、在庫調整が行われています。

自己運転ソリューションからの収益を主に原動力として、自動車業界の売上高は前年比86％増、前期比14％増でした。

OEMおよびその他の売上高は、前年比69％減、前期比48％減でした。 シーケンシャルの減少は、JetsonおよびノートブックOEMセールスの低下によるものでした。 Cryptocurrency Mining Processor（CMP）の売上高は、現在の四半期および前四半期はほぼなく、2022年の3Qには1.05億ドルでした。

粗利率

第三四半期のGAAP粗利率は、前年同期比で11.6％減少し、非GAAP粗利率も10.9％減少しました。これは、主に中国におけるData Center需要の低下に関連する70億ドルの保証金利益によって一部相殺された、約702百万ドルの在庫チャージが原因です。

GAAP粗利率は、前四半期に比べて10.1％増加し、非GAAP粗利率は10.2％増加しました。これは、前四半期に比べて在庫チャージが低かったため、主にそうです。

702百万ドルの在庫チャージには、約354百万ドルが手元の在庫に、約348百万ドルが現在の需要予測を超える在庫購入義務に含まれています。

費用

GAAPおよび非GAAP営業費用は、主に報酬およびidc関連の増加により増加しました。前年同期比の増加は、従業員の増加も反映しています。

その他の所得と費用および所得税

GAAPその他の経費・収益（OI＆E）は、利息収入、利息費用、非関係企業投資からの利益と損失、その他を含みます。 非GAAP OI＆Eは、債務割引の償却からの利息費用の部分と非関係企業の投資からの利益または損失を除外します。

利息収入は前年比および時系列比で$88百万となり、投資におけるより高い利率により上昇しました。非関係企業からの純損失は、公開取引されている株式投資のマーク・トゥ・マーケットと関係のある非関係企業の民間投資の価値変更により、$11百万でした。

第3四半期のGAAP実効税率は10.9％の利益となり、フォアン・デライブド・インタングル・インカム・デダクション、米国の研究税額控除、および株式報酬関連の超過税金控除を反映しています。 非GAAP実効税率は6.7％でした。

貸借対照表と現金フロー

現金、現金同等物、および有価証券は、前年の$19.30十億から低下し、前四半期の$17.04十億からも低下した13.14十億ドルでした。年間および四半期間の低下は、自社株式の買い戻しとフリーキャッシュフローの変化を反映しています。

売掛金は前年の$3.95十億に対して$4.91十億であり、前四半期の$5.32十億に対しては低下しています。DSOは前年の51日から増加し、前四半期の72日から増加して75日でした。

在庫は前年の$2.23十億に対して$4.45十億であり、前四半期の$3.89十億に対しては増加しています。在庫の増加は、主に新しいIDC関連やゲーミングアーキテクチャの供給によるものです。未処理の総在庫購入および長期供給義務は、前年の$6.90十億から増加し、前四半期の$9.22十億から低下して$7.02十億ドルでした。前払い供給契約は前四半期と同じレベルの$3.14十億ドルでした。その他の非在庫購入義務$ 2.75十億ドルには、1.59十億ドルの複数年のクラウドサービス契約が含まれます。DSIは前年の82日から増加し、前四半期の93日から上昇して147日でした。

運営活動からのキャッシュフローは$1.52十億から低下し、前年比では流出$156百万となりました。時期的なサプライヤー支払いや在庫配送のタイミング、一部に制限されましたが、サプライヤー前払いが低下したため、その一部は相殺されました。四半期間の低下は、サプライヤやその他の支払いのタイミング、在庫の配送、キャッシュ納税額の低下が相殺されています。フリーキャッシュフローは、前年の流入$1.28十億ドル、前四半期の$8.24十億ドルに対して流出$156百万ドルでした。

減価償却費および特許関係の無形資産の償却を含む償却および減価償却費は$406百万でした。不動産および設備に対する主要支払いを含む資本支出は、前年の$2.43十億からおよび前四半期の$4.47十億ドルから上昇し、製品立ち上げおよび研究開発のためのコンピュートインフラを主に推進するために使用されました。

2023会計年度第3四半期に、株式の買い戻しと現金配当で株主に対して$37.5十億ドルを返還し、2023年の最初の9か月間に$92.9十億ドルを返還しました。2023年12月までの自社株買い戻し認可残高は$8.28十億ドルでした。

2023会計年度第4四半期見通し

2023年第4四半期の見通しは次のとおりです： •売上高は、2％プラスまたはマイナスの$6.00十億ドルになる見込みです。

GAAPと非GAAPの粗利率は、それぞれ63.2％と66.0％で、50ベーシスポイントのプラスまたはマイナスです。

GAAPと非GAAPの営業費用はそれぞれ約25.6億ドルと17.8億ドルと予想されます。

GAAPと非GAAPのその他の収益と費用は、非関連投資からの利益と損失を除いた約4000万ドルの収益が予想されます。

GAAPと非GAAPの税率は、一時的な項目を除く場合、それぞれ9.0％、プラスまたはマイナス1％と予想されます。

資本支出は、設備および設備の主要な支払いを含め、約5億5000万ドルから5億5000万ドルの予定です。

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このCFOコメントにおける特定の声明、すなわち：当社のコンピューティングプラットフォームがアプリケーションに非常に高速処理を提供し、独自の価値を提供すること、中国のマクロ経済環境およびCOVIDロックダウンが消費者需要に重荷をかけ続けていること、当社の全年度の非GAAP営業費用の成長率が予想されること、当社が予想する、2023年第4四半期の財務見通し、予想される2023年第4四半期の税率、そして予想される2023年第4四半期の資本支出は、期待に反して異なる結果になる可能性があるリスクや不確実性に対して前向き見解が示されており、実際の結果は期待と大きく異なる可能性があります。実際に結果に影響を与える重要な要因は、グローバル経済状況、当社の製品の製造、組み立て、パッケージング、およびテストを第三者に依存すること、技術開発や競争の影響、当社の既存製品やパートナーの製品の新製品技術または改良、当社の製品またはパートナーの製品の市場受け入れ、当社製品の設計、製造、またはソフトウェアの欠陥、消費者の嗜好や要望の変化、業界標準やインターフェイスの変化、システムに統合された場合の当社の製品または技術の予期しないパフォーマンスの損失、またはその他の要素です。また、これらの重要な要因の他に、NVIDIAがSECに提出した最新の報告書に詳細が記載されていることに留意してください。これらの報告書の複製は会社のウェブサイトに掲載されており、無料でNVIDIAから入手できます。これらの前向き見通しの声明は、将来の実績を保証するものではなく、本稿日時点でのみ有効であり、NVIDIAは、将来の事象または状況を反映するためにこれらの前向き見通しの声明を更新する法的義務を負わないとし、法的義務を負いません。

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