phm-20240331パルテグループ株式会社/MI/さん000082241612/312024Q1偽本当00008224162024-01-012024-03-310000822416米国会計基準:普通株式会員2024-01-012024-03-310000822416PHM:シリーズJジュニア参加優先株式購入権会員2024-01-012024-03-3100008224162024-04-16エクセルリ:シェア00008224162024-03-31ISO 4217: 米ドル00008224162023-12-310000822416PHM:住宅建設セグメントメンバーPHM: 住宅建設販売員2024-01-012024-03-310000822416PHM:住宅建設セグメントメンバーPHM: 住宅建設販売員2023-01-012023-03-310000822416PHM:住宅建設セグメントメンバー米国会計基準:土地会員2024-01-012024-03-310000822416PHM:住宅建設セグメントメンバー米国会計基準:土地会員2023-01-012023-03-310000822416PHM:住宅建設セグメントメンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM:住宅建設セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: 金融サービス会員2024-01-012024-03-310000822416PHM: 金融サービス会員2023-01-012023-03-3100008224162023-01-012023-03-310000822416PHM: 住宅建設販売員2024-01-012024-03-310000822416PHM: 住宅建設販売員2023-01-012023-03-310000822416米国会計基準:土地会員2024-01-012024-03-310000822416米国会計基準:土地会員2023-01-012023-03-31ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア0000822416米国会計基準:普通株式会員2023-12-310000822416米国会計基準:追加払込資本構成員2023-12-310000822416米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-12-310000822416米国会計基準:普通株式会員2024-01-012024-03-310000822416米国会計基準:追加払込資本構成員2024-01-012024-03-310000822416米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-01-012024-03-310000822416米国会計基準:普通株式会員2024-03-310000822416米国会計基準:追加払込資本構成員2024-03-310000822416米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-03-310000822416米国会計基準:普通株式会員2022-12-310000822416米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-310000822416米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-3100008224162022-12-310000822416米国会計基準:普通株式会員2023-01-012023-03-310000822416米国会計基準:追加払込資本構成員2023-01-012023-03-310000822416米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-01-012023-03-310000822416米国会計基準:普通株式会員2023-03-310000822416米国会計基準:追加払込資本構成員2023-03-310000822416米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-03-3100008224162023-03-310000822416米国会計基準:金利ロックコミットメントメンバー2024-03-310000822416米国会計基準:金利ロックコミットメントメンバー2023-12-310000822416米国会計基準:先渡契約メンバー2024-03-310000822416米国会計基準:先渡契約メンバー2023-12-310000822416US-GAAP:ローン購入コミットメントのメンバー2024-03-310000822416US-GAAP:ローン購入コミットメントのメンバー2023-12-310000822416US-GAAP: 主要受益者ではない変動利害関係法人2024-03-310000822416US-GAAP: 主要受益者ではない変動利害関係法人2023-12-310000822416US-GAAP:Vieメンバーを除く連結法人2024-03-310000822416US-GAAP:Vieメンバーを除く連結法人2023-12-31phm: セグメント0000822416PHM: ノースイーストメンバー米国会計基準:不動産メンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: ノースイーストメンバー米国会計基準:不動産メンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: サウスイーストメンバー米国会計基準:不動産メンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: サウスイーストメンバー米国会計基準:不動産メンバー2023-01-012023-03-310000822416米国会計基準:不動産メンバーPHM: フロリダ州のメンバー2024-01-012024-03-310000822416米国会計基準:不動産メンバーPHM: フロリダ州のメンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: ミッドウェストメンバー米国会計基準:不動産メンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: ミッドウェストメンバー米国会計基準:不動産メンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: テキサスメンバー米国会計基準:不動産メンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: テキサスメンバー米国会計基準:不動産メンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: ウエストメンバー米国会計基準:不動産メンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: ウエストメンバー米国会計基準:不動産メンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: 他の住宅建設関係者米国会計基準:不動産メンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: 他の住宅建設関係者米国会計基準:不動産メンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: 他の住宅建設関係者2024-03-310000822416PHM: ノースイーストメンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: ノースイーストメンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: サウスイーストメンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: サウスイーストメンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: フロリダ州のメンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: フロリダ州のメンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: ミッドウェストメンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: ミッドウェストメンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: テキサスメンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: テキサスメンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: ウエストメンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: ウエストメンバー2023-01-012023-03-310000822416PHM: 他の住宅建設関係者2024-01-012024-03-310000822416PHM: 他の住宅建設関係者2023-01-012023-03-310000822416PHM: 住宅建設販売員PHM: ノースイーストメンバー2024-03-310000822416PHM: サウスイーストメンバーPHM: 住宅建設販売員2024-03-310000822416PHM: 住宅建設販売員PHM: フロリダ州のメンバー2024-03-310000822416PHM: ミッドウェストメンバーPHM: 住宅建設販売員2024-03-310000822416PHM: テキサスメンバーPHM: 住宅建設販売員2024-03-310000822416PHM: 住宅建設販売員PHM: ウエストメンバー2024-03-310000822416PHM: 他の住宅建設関係者PHM: 住宅建設販売員2024-03-310000822416PHM:住宅建設セグメントメンバー2024-03-310000822416PHM: 金融サービス会員2024-03-310000822416PHM: 住宅建設販売員PHM: ノースイーストメンバー2023-12-310000822416PHM: サウスイーストメンバーPHM: 住宅建設販売員2023-12-310000822416PHM: 住宅建設販売員PHM: フロリダ州のメンバー2023-12-310000822416PHM: ミッドウェストメンバーPHM: 住宅建設販売員2023-12-310000822416PHM: テキサスメンバーPHM: 住宅建設販売員2023-12-310000822416PHM: 住宅建設販売員PHM: ウエストメンバー2023-12-310000822416PHM: 他の住宅建設関係者PHM: 住宅建設販売員2023-12-310000822416PHM:住宅建設セグメントメンバー2023-12-310000822416PHM: 金融サービス会員2023-12-310000822416PHM: フロリダ州のメンバー2024-03-310000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:2026年3月満期無担保シニアノート5,500枚、メンバー2024-03-31エクセルリ:ピュア0000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:2026年3月満期無担保シニアノート5,500枚、メンバー2023-12-310000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:32027年1月に満期を迎えるシニア無担保タームローンメンバー2024-03-310000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:32027年1月に満期を迎えるシニア無担保タームローンメンバー2023-12-310000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:無担保シニアノート7875 2032年6月満期会員2024-03-310000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:無担保シニアノート7875 2032年6月満期会員2023-12-310000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:無担保シニアノート6375号(2033年5月期限)メンバー2024-03-310000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:無担保シニアノート6375号(2033年5月期限)メンバー2023-12-310000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:無担保シニアノート600、2035年2月期限、メンバー2024-03-310000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:無担保シニアノート600、2035年2月期限、メンバー2023-12-310000822416米国会計基準:シニアノートメンバーPHM:2026年満期メンバーのシニアノートは安全ではありません2024-03-310000822416米国会計基準:支払手形その他の買掛金会員2024-03-310000822416米国会計基準:支払手形その他の買掛金会員2023-12-310000822416米国会計基準:支払手形その他の買掛金会員2024-01-012024-03-310000822416SRT: 最大メンバー数米国会計基準:支払手形その他の買掛金会員2024-03-310000822416米国会計基準:支払手形その他の買掛金会員2023-01-012023-03-310000822416US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-12-310000822416US-GAAP: 企業合弁事業を思い出してくださいPHM:合弁事業負債メンバー2024-03-310000822416PHM:50インタレストメンバーとの合弁会社US-GAAP: 企業合弁事業を思い出してくださいPHM:合弁事業負債メンバー2024-03-310000822416US-GAAP: 企業合弁事業を思い出してくださいPHM:合弁事業負債メンバーPHM:50インタレストメンバーとの合弁会社2024-03-310000822416PHM: 金融サービス会員米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーPHM: 債務証書有効期間1メンバー2024-03-310000822416SRT: 最大メンバー数PHM: 金融サービス会員米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーPHM: 債務証書有効期間1メンバー2024-03-310000822416PHM: 買戻し契約メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2024-03-310000822416PHM: 金融サービス会員米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2024-03-310000822416PHM: 金融サービス会員米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-12-310000822416PHM: 自社株買戻しプランのメンバー2024-01-012024-03-310000822416PHM: 自社株買戻しプランのメンバー2023-01-012023-03-3100008224162024-01-300000822416PHM: 自社株買戻しプランのメンバー2024-03-310000822416PHM:保有株式・支払税会員の株式2024-01-012024-03-310000822416PHM:保有株式・支払税会員の株式2023-01-012023-03-310000822416米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーUS-GAAP:住宅ローン会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000822416米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーUS-GAAP:住宅ローン会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000822416米国会計基準:金利ロックコミットメントメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000822416米国会計基準:金利ロックコミットメントメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000822416米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:先渡契約メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000822416米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:先渡契約メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000822416米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員US-GAAP:ローン購入コミットメントのメンバー2024-03-310000822416米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員US-GAAP:ローン購入コミットメントのメンバー2023-12-310000822416米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:土地会員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310000822416米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:土地会員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000822416米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-03-310000822416米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000822416米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-03-310000822416米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000822416米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-12-310000822416米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2024-03-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
| | | | | |
☒ | 第13条または第15条 (d) に基づく四半期報告書
|
| 1934年の証券取引法の
|
四半期終了時 2024年3月31日です
または
| | | | | |
☐ | セクション13または15(d)に基づく移行レポート
|
| 1934年の証券取引法の
|
コミッションファイル番号 1-9804
パルテグループ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | |
ミシガン州 | 38-2766606 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | | | | | | | |
3350 ピーチツリーロード北東、スイート 1500 |
アトランタ、 | ジョージア | 30326 |
(主要行政機関の住所) (郵便番号)
|
| | | | | | | | |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): | 404 | 978-6400 |
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面価格0.01ドルです | | PHM | | ニューヨーク証券取引所 |
シリーズAジュニア参加優先株式購入権
| | | | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が、(1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい[X] いいえ []
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい[X] いいえ []
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。(1つチェックしてください):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | | アクセラレーテッド・ファイラー | | 非加速ファイラー | | 小規模な報告会社 | 新興成長企業 |
☒ | | ☐ | | ☐ | | ☐ | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。[]
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。
2024年4月16日現在の発行済普通株式の数: 210,342,113
パルテグループ株式会社
目次
| | | | | | | | |
| | ページ いいえ。 |
パート I | 財務情報 | |
| | |
アイテム 1 | 財務諸表 | |
| | |
| 2024年3月31日と2023年12月31日の要約連結貸借対照表 | 3 |
| | |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結営業報告書 | 4 |
| | |
| | |
| | |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結株主資本計算書 | 5 |
| | |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結キャッシュフロー計算書 | 6 |
| | |
| 要約連結財務諸表の注記 | 7 |
| | |
アイテム 2 | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 21 |
| | |
アイテム 3 | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 36 |
| | |
アイテム 4 | 統制と手続き | 37 |
| | |
パート 2 | その他の情報 | 38 |
| | |
アイテム 1 | 法的手続き | 38 |
| | |
アイテム 1A | リスク要因 | 38 |
| | |
アイテム 2 | 株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入 | 38 |
| | |
アイテム 5 | その他の情報 | 38 |
| | |
アイテム 6 | 展示品 | 39 |
| | |
| 署名 | 41 |
パートI。財務情報
アイテム 1.財務諸表
パルテグループ株式会社
要約連結貸借対照表
(000ドルは省略)
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
| (未監査) | | |
資産 | | | |
| | | |
現金および同等物 | $ | 1,719,562 | | | $ | 1,806,583 | |
制限付き現金 | 46,527 | | | 42,594 | |
現金、現金同等物、および制限付現金の合計 | 1,766,089 | | | 1,849,177 | |
住宅と土地のインベントリ | 12,107,212 | | | 11,795,370 | |
売りに出されている土地 | 24,838 | | | 23,831 | |
住宅ローンが売りに出されています | 570,839 | | | 516,064 | |
非連結事業体への投資 | 204,117 | | | 166,913 | |
その他の資産 | 1,638,458 | | | 1,545,667 | |
グッドウィル | 68,930 | | | 68,930 | |
その他の無形資産 | 53,798 | | | 56,338 | |
繰延税金資産 | 61,949 | | | 64,760 | |
| $ | 16,496,230 | | | $ | 16,087,050 | |
| | | |
負債と株主資本 | | | |
| | | |
負債: | | | |
買掛金 | $ | 575,071 | | | $ | 619,012 | |
顧客預金 | 698,775 | | | 675,091 | |
繰延税金負債 | 336,780 | | | 302,155 | |
未払負債およびその他の負債 | 1,632,462 | | | 1,645,690 | |
金融サービスの負債 | 534,335 | | | 499,627 | |
| | | |
支払手形 | 1,956,854 | | | 1,962,218 | |
| 5,734,277です | | | 5,703,793 | |
株主資本 | 10,761,953 | | | 10,383,257 | |
| $ | 16,496,230 | | | $ | 16,087,050 | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
パルテグループ株式会社
連結営業明細書
(1株あたりのデータを除き、000は省略)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
収益: | | | | | | | |
ホームビルディング | | | | | | | |
住宅販売収入 | $ | 3,819,586 | | | $ | 3,487,637 | | | | | |
土地の売却とその他の収入 | 37,217 | | | 30,066 | | | | | |
| 3,856,803 | | | 3,517,703 | | | | | |
金融サービス | 92,357 | | | 57,938 | | | | | |
総収入 | 3,949,160 | | | 3,575,641 | | | | | |
| | | | | | | |
住宅建設の収益コスト: | | | | | | | |
住宅販売収入の費用 | (2,689,087) | | | (2,472,329) | | | | | |
土地の売却やその他の収入費用 | (37,043) | | | (24,967) | | | | | |
| (2,726,130です) | | | (2,497,296) | | | | | |
| | | | | | | |
金融サービス費用 | (51,378) | | | (44,036) | | | | | |
販売費、一般管理費 | (357,594) | | | (336,518) | | | | | |
非連結事業体からの株式収入、純額 | 37,902 | | | 2,513 | | | | | |
| | | | | | | |
その他の収益、純額 | 16,683 | | | 1,818 | | | | | |
税引前利益 | 868,643 | | | 702,122 | | | | | |
所得税費用 | (205,667) | | | (169,863) | | | | | |
当期純利益 | $ | 662,976 | | | $ | 532,259です | | | | | |
| | | | | | | |
一株当たり: | | | | | | | |
基本収益 | $ | 3.13 | | | $ | 2.35 | | | | | |
希薄化後の収益 | $ | 3.10 | | | $ | 2.35 | | | | | |
現金配当金の申告 | $ | 0.20 | | | $ | 0.16 | | | | | |
| | | | | | | |
計算に使用した株式数: | | | | | | | |
ベーシック | 211,837 | | | 225,127 | | | | | |
希薄化証券の影響 | 1,709 | | | 830 | | | | | |
希釈 | 213,546 | | | 225,957 | | | | | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
パルテグループ株式会社
連結株主資本計算書
(000は省略)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | [追加] 支払い済み 資本 | | | | 保持 収益 | | 合計 |
普通株式 | |
株式 | | $ | |
株主資本、2023年12月31日 | 212,558 | | | $ | 2,126 | | | $ | 3,368,407 | | | | | $ | 7,012,724 | | | $ | 10,383,257 | |
株式発行 | 404 | | | 4 | | | 9,288 | | | | | — | | | 9,292 | |
配当金の宣言 | — | | | — | | | — | | | | | (42,609) | | | (42,609) | |
株式買戻し | (2,304です) | | | (23) | | | — | | | | | (245,821) | | | (245,844) | |
自社株買いにかかる消費税 | — | | | — | | | — | | | | | (2,031) | | | (2,031) | |
税金の源泉徴収された株式に支払われる現金 | — | | | — | | | — | | | | | (17,592) | | | (17,592) | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 14,504 | | | | | — | | | 14,504 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | | | 662,976 | | | 662,976 | |
| | | | | | | | | | | |
株主資本、2024年3月31日 | 210,658 | | | $ | 2,107 | | | $ | 3,392,199 | | | | | $ | 7,367,647 | | | $ | 10,761,953 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | [追加] 支払い済み 資本 | | | | 保持 収益 | | 合計 |
普通株式 | |
株式 | | $ | |
株主資本、2022年12月31日 | 225,840 | | | $ | 2,258 | | | $ | 3,330,138 | | | | | $ | 5,581,702 | | | $ | 8,914,098 | |
| | | | | | | | | | | |
株式発行 | 443 | | | 4 | | | 4,838 | | | | | — | | | 4,842 | |
配当金の宣言 | — | | | — | | | — | | | | | (36,139) | | | (36,139) | |
株式買戻し | (2,761) | | | (27) | | | — | | | | | (149,973) | | | (150,000) | |
自社株買いにかかる消費税 | — | | | — | | | — | | | | | (1,221) | | | (1,221) | |
税金の源泉徴収された株式に支払われる現金 | — | | | — | | | — | | | | | (10,059) | | | (10,059) | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 10,029 | | | | | — | | | 10,029 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | | | 532,259です | | | 532,259です | |
| | | | | | | | | | | |
株主資本、2023年3月31日 | 223,522 | | | $ | 2,235 | | | $ | 3,345,005 | | | | | $ | 5,916,569 | | | $ | 9,263,809 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
パルテグループ株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(000ドルは省略)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
当期純利益 | $ | 662,976 | | | $ | 532,259です | |
純利益を営業活動による純現金と調整するための調整: | | | |
繰延所得税費用 | 37,428 | | | 28,152 | |
土地関連の料金 | 4,018 | | | 5,683 | |
| | | |
減価償却と償却 | 21,061 | | | 19,139 | |
非連結事業体からの株式収入 | (37,902) | | | (2,513) | |
非連結事業体からの収入の分配 | 1,256 | | | 3,509 | |
株式ベースの報酬費用 | 16,585 | | | 12,488 | |
その他、ネット | (413) | | | 50 | |
次の理由による現金の増加(減少) | | | |
インベントリ | (289,247) | | | (85,408) | |
住宅ローンが売りに出されています | (54,774) | | | 256,360です | |
その他の資産 | (108,132) | | | 25,053 | |
買掛金、未払金およびその他の負債 | (13,069) | | | (83,404) | |
営業活動による純現金 | 239,787 | | | 711,368 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
資本支出 | (24,076) | | | (23,743) | |
非連結事業体への投資 | (3,955) | | | (1,117) | |
非連結事業体からの資本配分 | 3,398 | | | 2,216 | |
| | | |
その他の投資活動、純額 | (2,256) | | | (1,570) | |
投資活動に使用された純現金 | (26,889) | | | (24,214) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
支払手形の返済 | (11,140) | | | (4,500) | |
| | | |
| | | |
金融サービスの借入金(返済)、純額 | 34,708 | | | (262,264) | |
| | | |
所有していない連結在庫に関連する負債からの収入 | 19,077 | | | 18,449 | |
所有していない連結在庫に関連する支払い | (32,511です) | | | (10,099) | |
| | | |
株式買戻し | (245,844) | | | (150,000) | |
税金の源泉徴収された株式に支払われる現金 | (17,592) | | | (10,059) | |
配当金の支払い | (42,684) | | | (36,380) | |
財務活動に使用された純現金 | (295,986) | | | (454,853) | |
現金、現金同等物、および制限付現金の純増額(減少) | (83,088) | | | 232,301 | |
現金、現金同等物、および期首制限付現金 | 1,849,177 | | | 1,094,553 | |
現金、現金同等物、および期末制限付現金 | $ | 1,766,089 | | | $ | 1,326,854 | |
| | | |
補足キャッシュフロー情報: | | | |
支払利息(資本化済み)、純額 | $ | 7,251 | | | $ | 6,205 | |
支払った(払い戻された)所得税、純額 | $ | 1,015 | | | $ | 209 | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。 プレゼンテーションの基礎
PulteGroup, Inc. は、米国(「米国」)最大の住宅建設業者の1つで、当社の普通株式はニューヨーク証券取引所でティッカーシンボル「PHM」で取引されています。文脈上別段の定めがない限り、ここで使われている「PulteGroup」、「会社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」という用語は、PulteGroup, Inc. とその子会社を指します。当社の子会社は主に住宅建設事業に従事していますが、Pulte Mortgage LLC(「Pulte Mortgage」)を通じて行われる住宅ローン銀行業務、および所有権および保険仲介業務も行っています。
添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国の一般に認められた会計原則(「GAAP」)と、Form 10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。したがって、米国会計基準で完全な財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。経営陣の意見では、公正なプレゼンテーションのために必要と考えられるすべての調整(通常の定期的な調整を含む)が含まれています。提示されている中間期間の業績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。これらの財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる当社の連結財務諸表およびその脚注と併せて読む必要があります。
見積もりの使用
米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は財務諸表と添付の注記に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
後続イベント
財務諸表が証券取引委員会(「SEC」)に提出されるまでのその後の出来事を評価しました。
その他の収益、純額
その他の収益、純利益は以下のとおりです(000ドルは省略):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
3 月 31 日 | | |
2024 | | 2023 | | | | |
預金の償却と取得前費用 | $ | (3,990) | | | $ | (5,683) | | | | | |
無形資産の償却 | (2,540) | | | (2,670) | | | | | |
借金の返済による損失 | (64) | | | — | | | | | |
利息収入 | 17,379 | | | 7,096 | | | | | |
支払利息 | (115) | | | (107) | | | | | |
| | | | | | | |
その他、ネット | 6,013 | | | 3,182 | | | | | |
その他の収益、純額 | $ | 16,683 | | | $ | 1,818 | | | | | |
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
収益認識
住宅販売収入-住宅販売収益と関連利益は通常、住宅の所有権と所有権が購入者に譲渡されたときに計上され、合意された住宅を引き渡すための当社の履行義務は通常、住宅の締切日に履行されます。住宅販売契約資産は、当社の利益のためにエスクローに保管されている住宅クロージングの現金で、通常5日未満ですが、これらは輸送中の預金と見なされ、現金として分類されます。契約負債には、売却されたが未配達の住宅に関連する顧客預金が含まれます。合計金額は$です698.8 百万と $675.1 2024年3月31日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。顧客からの入金を受け取った日から1年以内に、実質的にすべての住宅販売が終了し、収益に計上される予定です。保証および関連する義務については、注記8を参照してください。
土地の売却とその他の収入-私たちは、土地の一部が当社の戦略的事業計画に適合しなくなったり、商業やその他の開発用に区画されたりした場合に備えて、定期的に土地を第三者に売却することを選択します。土地の売却は通常、特定の土地区画の全額売却で、現金対価は締切日、通常は履行義務が履行された日に支払われます。当社の建設サービス事業に関連する収益は、通常、資材の配送と設置サービスの提供として計上されます。
金融サービスの収入-ローン開始手数料、コミットメント手数料、および割引ポイントは、ローン開始時に計上されます。住宅ローンとそれに関連するサービス権の売却による予想利益と損失は、金利ロックコミットメント(「IRLC」)の測定に含まれます。金利ロックコミットメント(「IRLC」)は、コミット時に金融サービスの収益を通じて公正価値で会計処理されます。その後、IRLCと売却可能な住宅ローンの公正価値が変動すると、金融サービスの収益に反映されます。利息収入は、住宅ローンが開始された日からローンが売却されるまでに発生します。住宅ローンのサービス手数料は、ローンの返済によって得られる手数料を表し、住宅ローンが開始された日から返済権が売却されるまでに発生します。サービス料は、未払いの元本残高の契約上のパーセンテージに基づいており、関連する住宅ローンの支払いを受け取ったときに収入に加算されます。
当社の所有権事業に関連する収益は、クロージングサービスの提供と所有権保険の発行として認識されます。どちらも通常、各住宅が閉鎖されたときに発生します。保険仲介手数料は、さまざまな代理店を通じて第三者の運送業者に課される住宅所有者手数料やその他の保険契約に関するものです。保険契約更新手数料に対する当社の履行義務は、最初の保険契約の発行時に履行されたものとみなされます。将来予想される更新手数料の関連契約資産は、その他の資産に含まれ、合計金額は$です77.8 百万と $74.0 2024年3月31日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。
住宅ローンが売りに出されています
私たちが始めたローンのほとんどすべてが、開始後短期間、通常は30日以内に、セカンダリーモーゲージ市場で売却されます。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、売却可能な住宅ローンの公正価値の合計は570.8 百万と $516.1 それぞれ百万ドル、未払いの元本残高の合計は573.7 百万と $508.5 それぞれ 100 万。住宅ローンの売却による純利益は $50.6百万と $20.6 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ100万件で、金融サービスの収益に含まれています。
デリバティブ商品とヘッジ活動
私たちは、住宅ローンのオリジネーション業務から生まれた顧客とのIRLCの当事者です。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、私たちのIRLCの総額はドルでした706.7 百万と $404.7 それぞれ、契約日の実勢金利で発生したものです。借り手が契約条件に従わない場合は融資契約を終了することができ、一部の融資契約は引き出されずに期限切れになる場合があるため、これらの約束は必ずしも将来の現金要件を表すものではありません。
私たちは、住宅ローン担保証券の先渡契約(特定の金融商品を特定の将来日に特定の価格で購入または売却するコミットメント)と、指定された期間内に特定の価格でローンを購入する投資家の義務であるホールローン投資家の義務を使用して、住宅ローンが売却可能な住宅ローンおよびIRLCに関連する金利市場リスクへのエクスポージャーをヘッジします。住宅ローン担保証券の先渡契約は、ローン申込者に金利ロックを延長してからローンが投資家に売却されるまでの間、市場リスクを最小限に抑えるために使用する主要なデリバティブ金融商品です。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、期限が切れていないドルの先渡契約がありました990.0 百万と $745.0 それぞれ百万ドル、全額ローン投資家のコミットメントは315.5 百万と $207.9 それぞれ 100 万です。IRLCやその他のデリバティブ金融の公正価値の変動
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
商品は金融サービスの収益に計上され、公正価値は必要に応じて他の資産やその他の負債に反映されます。
当社のデリバティブ契約には信用リスク関連の偶発的特徴はなく、取引相手リスクは最小限に抑えられています。IRLCおよび売却可能な住宅ローンの損益は、住宅ローン担保証券の先渡契約および全額ローン投資家コミットメントの対応する損益によって大幅に相殺されます。私たちは通常、デリバティブ商品のキャッシュフローの変動におよそ以上さらされていません 90 日々。デリバティブ商品の公正価値とその要約連結貸借対照表における位置を以下に要約します(000ドルは省略)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| その他の資産 | | 未払負債とその他の負債 | | その他の資産 | | 未払負債とその他の負債 |
金利ロックコミットメント | $ | 3,728 | | | $ | 12,305 | | | $ | 3,926 | | | $ | 1,506 | |
先渡契約 | 4,462 | | | 3,559 | | | 110 | | | 26,104 | |
全融資契約 | 118 | | | 63 | | | 24 | | | 47 | |
| $ | 8,308 | | | $ | 15,927 | | | $ | 4,060 | | | $ | 27,657 | |
一株当たり利益
1株当たりの基本利益は、普通株主が利用できる収入(「分母」)を、その期間の未確定株式を調整した発行済み普通株式の加重平均数(「分母」)で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益の計算は、基本的な1株当たり利益の計算と似ていますが、権利確定していない制限付株式ユニットやその他の希薄化する可能性のある商品の希薄化効果を含めるように分母を増やしている点が異なります。
2クラス法では、会計基準体系化(「ASC」)260の「1株当たり利益」に従い、配当または配当同等物と未分配収益への参加権に合わせてNumeratorを調整する収益配分式に従って、普通株式および参加証券の各クラスの1株当たり利益を決定します。配当金または配当同等物に対する没収不能な権利を含む未確定株式ベースの支払い報奨は参加証券であるため、2クラス法による1株当たり利益の計算に含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間は影響がなかったため、参加証券と見なされる発行済みの制限付株式ユニットは減少しています。次の表は、2023年3月31日に終了した3か月間の1株当たり利益の計算に使用された分子を調整したものです(1株あたりのデータを除き、000は省略)。
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | |
| | | | | | |
分子: | | | | | | | |
当期純利益 | | | $ | 532,259です | | | | | |
少ない:参加証券に分配される収益 | | | (126) | | | | | |
少ない:参加証券に割り当てられた未分配収益 | | | (2,148) | | | | | |
1株当たりの基本利益の分子です | | | $ | 529,985 | | | | | |
追記:参加証券に割り当てられた未分配収益 | | | 2,148 | | | | | |
少ない:参加証券に再配分された未分配収益です | | | (2,135) | | | | | |
希薄化後の1株当たり利益の分子です | | | $ | 529,998 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信用損失
私たちは主にベンダーや保険会社を通じて信用損失にさらされています。私たちは、契約条件、取引相手の財政状態、マクロ経済的要因、および事業戦略を考慮して、各取引相手の未払い金額の支払い能力を評価し、監視します。私たちの 信用損失にさらされる資産には、主に保険売掛金、保険代理店手数料に関連する契約資産、売掛金、およびベンダーリベート売掛金が含まれます。これらの資産に関連する取引相手は、一般的に高い評価を受けています。2024年3月31日現在、前述の対象資産に対する引当金は重要ではありませんでした。
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
新しい会計宣言
2023年11月、財務会計基準審議会(「FASB」)はASU 2023-07「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善」(「ASU 2023-07」)を発行しました。これにより、重要なセグメント費用およびその他のセグメント項目の年次および中間ベースでの開示を拡大することが義務付けられています。ASU 2023-07は、2024年1月1日以降に開始する年間期間と、2025年1月1日以降に開始する中間期間に有効です。現在、ASU 2023-07が財務諸表の開示に与える影響を評価しています。
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」(「ASU 2023-09」)を発行しました。これには、所得率調整と支払った所得税の開示を拡大することが義務付けられています。ASU 2023-09は、2025年1月1日以降に開始する年間期間に有効です。現在、ASU 2023-09が財務諸表の開示に与える影響を評価しています。
2。 インベントリ
在庫の主な構成要素は次のとおりです(000ドルは省略):
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
建設中の住宅 | $ | 5,589,782 | | | $ | 5,262,850 | |
開発中の土地 | 5,865,321 | | | 5,805,993 | |
未加工の土地 | 546,215 | | | 606,005 | |
連結在庫は所有されていません (a) | 105,894 | | | 120,522です | |
| $ | 12,107,212 | | | $ | 11,795,370 | |
(a) 所有されていない連結在庫には、当社が買戻しオプションを保持している第三者に売却された土地が含まれます。
私たちは、コミュニティの活発な開発と建設の間、利息費用を在庫に計上します。提示されたすべての期間において、当社の有効在庫の水準が負債水準を上回ったため、実質的にすべての住宅建設利息費用を在庫に計上しました。インベントリに資産計上される利息に関する情報は次のとおりです(000ドルは省略)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
在庫への関心、期初 | $ | 139,078 | | | $ | 137,262 | | | | | |
利息が資産計上されました | 30,620 | | | 31,802 | | | | | |
支払った利息 | (21,597) | | | (27,793) | | | | | |
在庫への関心、期末 | $ | 148,101 | | | $ | 141,271 | | | | | |
土地オプション契約
将来、住宅を建設するための土地を調達するために、土地オプション契約を締結しています。これらの土地オプション契約に従い、通常、将来のさまざまな時期に、通常は所定の価格で土地を購入する権利の対価として、売主に保証金を提供します。このような契約により、オプションを行使するかどうか、またいつ行使するかを決定するまで、第三者または非連結事業体が所有する不動産の一部の取得を延期することができます。これにより、長期の土地保有に関連する財務リスクを軽減できる可能性があります。オプション預金と取得前の費用(環境試験、調査、エンジニアリング、権利付与費用など)は、その費用がオプション対象の土地と直接特定できる場合は資産計上され、私たちが土地を所有していればその費用は資産計上され、不動産の取得の可能性が高い場合は資産計上されます。このような費用は他の資産に反映され、土地の所有権を取得するとインベントリに再分類されます。プロジェクトを進められなくなったり、資本化された費用を回収できなくなったりした場合は、預金や買収前の費用を償却します。そのような決定には以下が含まれます
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
現地の市況の変化、必要な土地購入のタイミング、必要な増資資本の入手可能性と最適な使用、その他の要因を考慮してください。このような預金および買収前の費用の償却はすべて、その他の収益、純額に計上します。注1を参照してください。
オプションに基づく土地を保有する法人が変動持分法人(「VIE」)の場合、当社の預金はその事業体の変動持分に相当します。2024年3月31日と2023年12月31日のいずれの時点でも、VIEの統合は必要ありません。私たちはVIEの主な受益者ではないと判断したからです。これらのVIEに関連する損失の最大のリスクは、通常、土地オプション契約に基づく預金と取得前の費用に限定されます。 以下は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の土地オプション契約における当社の利害関係の概要です(000ドルは省略)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | | | 2023年12月31日 |
| 預金と 買収前 費用 | | 残りの購入品 価格 | | | | 預金と 買収前 費用 | | 残りの購入品 価格 | | |
VIE付きの土地オプション | $ | 285,680 | | | $ | 2,202,672 | | | | | $ | 238,070 | | | $ | 1,916,558 | | | |
その他の土地オプション | 507,120 | | | 4,476,930 | | | | | 466,139 | | | 4,531,566 | | | |
| $ | 792,800 | | | $ | 6,679,602 | | | | | $ | 704,209 | | | $ | 6,448,124 | | | |
土地関連の料金
土地関連費用の評価は、コミュニティの将来のキャッシュフローを最も正確に予測した結果に基づいています。見積もりプロセスの不確実性、新築住宅需要の大幅な変動、特定のコミュニティのライフサイクルの長さ、特定のコミュニティに関連する戦略の変更の可能性があるため、実際の結果はそのような見積もりとは大きく異なる可能性があります。
3。 セグメント情報
私たちの住宅建設事業は、主に米国内の住宅目的の土地の取得と開発、およびそのような土地での住宅の建設を行っています。 報告のため、当社の住宅建設事業は以下のようにまとめられています 六 レポート対象セグメント:
| | | | | | | | |
北東部: | | コネチカット州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ニュージャージー州、ペンシルベニア州、バージニア州 |
南東: | | ジョージア、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州、テネシー州 |
フロリダ: | | フロリダ |
中西部: | | イリノイ州、インディアナ州、ケンタッキー州、ミシガン州、ミネソタ州、オハイオ州 |
テキサス: | | テキサス |
ウエスト: | | アリゾナ州、カリフォルニア州、コロラド州、ネバダ州、ニューメキシコ州、オレゴン州、ユタ州、ワシントン州 |
また、金融サービス事業には、主に住宅建設事業と同じ市場で事業を展開する住宅ローンバンキング、権限、保険仲介業務から成る報告対象セグメントがあります。
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| セグメント別の営業データ (000ドルは省略) | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | | | |
収益: | | | | | | | | | | | | | |
北東 | $ | 200,451 | | | $ | 220,648 | | | | | | | | | | | |
南東 | 717,690 | | | 630,301 | | | | | | | | | | | |
フロリダ | 1,162,954 | | | 1,077,113 | | | | | | | | | | | |
中西部 | 534,935 | | | 393,870 | | | | | | | | | | | |
テキサス | 535,400です | | | 486,393 | | | | | | | | | | | |
西部 | 705,373 | | | 709,378 | | | | | | | | | | | |
| 3,856,803 | | | 3,517,703 | | | | | | | | | | | |
金融サービス | 92,357 | | | 57,938 | | | | | | | | | | | |
連結収益 | $ | 3,949,160 | | | $ | 3,575,641 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
税引前利益 (損失): | | | | | | | | | | | | | |
北東 | $ | 39,899 | | | $ | 46,797 | | | | | | | | | | | |
南東 | 169,116 | | | 145,303 | | | | | | | | | | | |
フロリダ | 284,999 | | | 270,737 | | | | | | | | | | | |
中西部 | 94,762 | | | 58,904 | | | | | | | | | | | |
テキサス | 94,650% | | | 80,065 | | | | | | | | | | | |
西部 | 89,483 | | | 99,577% | | | | | | | | | | | |
その他の住宅建設 (a) | 54,755% | | | (13,163) | | | | | | | | | | | |
| 827,664 | | | 688,220 | | | | | | | | | | | |
金融サービス | 40,979 | | | 13,902 | | | | | | | | | | | |
税引前連結利益 | $ | 868,643 | | | $ | 702,122 | | | | | | | | | | | |
(a) その他の住宅建設には、無形資産、資本化利息、および他のセグメントに割り当てられていないその他の項目の償却が含まれます。その他の住宅建設には、保険準備金のドルの取り消しも含まれます26.8 2024年3月31日に終了した3か月間で百万ドル(注8を参照)、そしてドルの利益37.7 2024年3月31日に終了した3か月間で、合弁事業の少数株主持分の売却に関連して100万ドルになりました。
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| セグメント別の営業データ (000ドルは省略) | | |
| 3 か月が終了 | | | | |
| 3 月 31 日 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | |
土地関連料金 (a): | | | | | | | | | |
北東 | $ | 966 | | | $ | 25 | | | | | | | |
南東 | 990 | | | 2,359 | | | | | | | |
フロリダ | 341 | | | 2,013 | | | | | | | |
中西部 | 360 | | | 430 | | | | | | | |
テキサス | 245 | | | 115 | | | | | | | |
西部 | 1,088 | | | 741 | | | | | | | |
その他の住宅建設 | 28 | | | — | | | | | | | |
| $ | 4,018 | | | $ | 5,683 | | | | | | | |
(a) 土地関連の費用には、土地の減損、売りに出されている土地の正味実現可能価値調整、および当社が追求しないことを選択した土地オプション契約の預金および取得前費用の償却が含まれます。その他の住宅建設は、主にそのような土地関連費用に関連する資本化利息の償却で構成されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| セグメント別の営業データ |
| (000ドルは省略) |
| 2024年3月31日 |
| ホームズ・アンダー 建設 | | ランドアンダー 開発 | | 未加工の土地 | | 連結在庫は所有されていません | | 合計 インベントリ | | 合計 資産 |
北東 | $ | 326,983 | | | $ | 324,208 | | | $ | 4,171です | | | $ | — | | | $ | 655,362 | | | $ | 781,186 | |
南東 | 776,362 | | | 894,398 | | | 64,664 | | | 24,719 | | | 1,760,143 | | | 2,055,151 | |
フロリダ (a) | 1,458,075 | | | 1,324,021 | | | 148,394 | | | 41,398 | | | 2,971,888 | | | 3,565,694 | |
中西部 | 646,111 | | | 668,470 | | | 17,464 | | | 2,785 | | | 1,334,830 | | | 1,486,175% | |
テキサス | 655,405 | | | 737,476 | | | 108,988 | | | 36,992 | | | 1,538,861 | | | 1,762,181 | |
西部 | 1,696,094 | | | 1,604,421 | | | 193,248 | | | — | | | 3,493,763 | | | 3,918,919 | |
その他の住宅建設 (b) | 30,752 | | | 312,327 | | | 9,286 | | | — | | | 352,365 | | | 2,049,725% | |
| 5,589,782 | | | 5,865,321 | | | 546,215 | | | 105,894 | | | 12,107,212 | | | 15,619,031 | |
金融サービス | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 877,199 | |
| $ | 5,589,782 | | | $ | 5,865,321 | | | $ | 546,215 | | | $ | 105,894 | | | $ | 12,107,212 | | | $ | 16,496,230 | |
| | | | | | | | | | | |
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| セグメント別の営業データ |
| (000ドルは省略) |
| 2023年12月31日 |
| ホームズ・アンダー 建設 | | ランドアンダー 開発 | | 未加工の土地 | | 連結在庫は所有されていません | | 合計 インベントリ | | 合計 資産 |
北東 | $ | 312,903 | | | $ | 337,130です | | | $ | 4,091 | | | $ | — | | | $ | 654,124 | | | $ | 775,316 | |
南東 | 786,698 | | | 826,240です | | | 80,451 | | | 27,963 | | | 1,721,352 | | | 1,994,492 | |
フロリダ (a) | 1,405,934 | | | 1,211,087 | | | 205,843 | | | 48,139 | | | 2,871,003 | | | 3,420,924 | |
中西部 | 621,144 | | | 685,139 | | | 14,265 | | | 3,472 | | | 1,324,020 | | | 1,476,166% | |
テキサス | 634,574 | | | 721,032 | | | 101,394 | | | 40,948 | | | 1,497,948 | | | 1,686,609 | |
西部 | 1,473,617 | | | 1,688,498 | | | 190,082 | | | — | | | 3,352,197 | | | 3,752,089 | |
その他の住宅建設 (b) | 27,980 | | | 336,867 | | | 9,879 | | | — | | | 374,726 | | | 2,140,954 | |
| 5,262,850 | | | 5,805,993 | | | 606,005 | | | 120,522です | | | 11,795,370 | | | 15,246,550 | |
金融サービス | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 840,500 | |
| $ | 5,262,850 | | | $ | 5,805,993 | | | $ | 606,005 | | | $ | 120,522です | | | $ | 11,795,370 | | | $ | 16,087,050 | |
(a) フロリダには$のれんが含まれています28.6 百万ドル、累積減損費用を差し引いたもの20.2 百万。
(b) その他の住宅建設には、主に現金および同等物、資本化利息、無形資産、繰延税金資産、および事業セグメントに割り当てられていないその他の企業項目が含まれます。他の住宅建設にはドルののれんも含まれます40.4 百万。
4。 債務
支払手形
当社の支払手形は以下の通りです(000ドルは省略):
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
5.5002026年3月満期無担保普通社債 (a) | $ | 445,269 | | | $ | 455,424 | |
5.0002027年1月満期無担保普通社債 (a) | 443,875 | | | 443,875 | |
7.8752032年6月満期無担保普通社債 (a) | 30万人 | | | 30万人 | |
6.3752033年5月満期無担保普通社債 (a) | 400,000 | | | 400,000 | |
6.0002035年2月満期無担保普通社債 (a) | 30万人 | | | 30万人 | |
純保険料、割引、発行費用 (b) | (7,693) | | | (8,047) | |
シニアノートの合計 | $ | 1,881,451 | | | $ | 1,891,252 | |
その他の支払手形 | 75,403 | | | 70,966% | |
支払手形 | $ | 1,956,854 | | | $ | 1,962,218 | |
推定公正価値 | $ | 2,045,752 | | | $ | 2,080,187 | |
(a) 満期前に償還可能。特定の完全子会社によってシニアベースで保証されています。
(b) シニアノートの帳簿価額は、シニアノートのそれぞれの条件における利息費用に償却されるプレミアム、割引、および発行費の影響を反映しています。
2024年3月31日に終了した3か月間で、公開市場でのドルの買戻しを完了しました10.2 2026年に満期を迎える予定の当社の無担保普通社債の100万枚。
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
その他の支払手形
その他の支払手形には、合計$の第三者とのノンリコースノートおよび限定リコースノートが含まれます75.4 百万と $71.0 2024年3月31日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。これらのメモの満期は 六年は、関連する該当する土地所有権によって担保されており、一般的に他の資産に頼ることはありません。これらの紙幣に記載されている金利は 6%。$の売り手融資を通じて在庫を記録しました5.4 百万と $6.7 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ百万です。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
私たちは、2027年6月に満期を迎えるリボルビング・クレジット・ファシリティ(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)を維持しており、最大借入能力はドルです1.3 10億で、容量を$まで増やすことができるコミットされていないアコーディオン機能が含まれています1.8 10億。特定の条件および銀行からの追加契約の有無によります。リボルビング・クレジット・ファシリティでは、リボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能な借入能力を最大借入限度まで減らす信用状の発行も可能です。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金の金利は、担保付オーバーナイト融資金利またはそこで定義されているように、基本金利に該当する証拠金を加えたもののいずれかに基づく場合があります。リボルビング・クレジット・ファシリティには、最低有形純資産と最大負債資本比率(各用語はリボルビング・クレジット・ファシリティで定義されています)を維持することを義務付ける財務規約が含まれています。2024年3月31日現在、私たちはすべての契約と要件を遵守していました。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払い残高は、特定の完全子会社によって保証されています。
2024年3月31日の時点で、私たちは いいえ 未払いの借入金、$298.6 100万通の信用状が発行され、$951.4 リボルビング・クレジット・ファシリティの残りのキャパシティは100万です。2023年12月31日に、私たちは いいえ 未払いの借入金、$312.7 100万通の信用状が発行され、$937.3 リボルビング・クレジット・ファシリティの残りのキャパシティは100万です。
合弁事業債務
2024年3月31日時点で、非連結合弁事業の未払い負債総額は58.2 百万、そのうち$19.4 100万は、私たちが参加している1つの合弁事業に関連していました 50% 利息。このローンに関連して、私たちと合弁パートナーは、通常の限定償還保証を提供しました。この保証では、財務上の損失の最大額は、未払いの負債の比例配分額に限定されます。
金融サービスの負債
2023年8月、プルテ・モーゲージは基本買戻し契約(「買戻し契約」)を締結しました。この契約は2024年8月14日に満期になります。買戻し契約に基づく最大総契約額は$でした600.0 2024年3月31日時点で百万ドル、そしてドルに増加します700.0 2024年6月26日には100万ですが、満期まで続きます。買戻し契約には、コミットメントをドル単位で増やすことができるアコーディオン機能も含まれています50.0アクティブなコミットメントレベルを100万上回っています。買戻し契約に基づく借入金は、売却可能な住宅ローンによって担保されています。買戻し契約には、純資産、純利益、流動性に関する量的基準など、Pulte Mortgageに適用されるさまざまな肯定契約と否定契約が含まれています。2024年3月31日の時点で、プルテ・モーゲージは534.3加重平均金利で未払いの金額が100万件です 7.13% と $65.7買戻し契約に基づく残りの生産能力は100万です。2023年12月31日の時点で、プルテ・モーゲージは499.6加重平均金利で未払いの金額が100万件です 7.15% と $350.4買戻し契約に基づく残りの生産能力は100万です。プルテ・モーゲージは、2024年3月31日現在、すべての契約と要件を遵守していました。
5。 株主資本
2024年3月31日に終了した3か月間に、合計$の現金配当を申告しました42.6 百万で買い戻しました 2.3 当社がドルで買い戻し承認を受けている株は100万株です245.8 百万。2023年3月31日に終了した3か月間に、合計$の現金配当を申告しました36.1 百万で買い戻しました 2.8 当社がドルで買い戻し承認を受けている株は100万株です150.0 百万。2024年1月30日、取締役会は自社株買いの承認額をドル増額しました1.5 10億。2024年3月31日時点で、$を買い戻す権限が残っていました1.6 10億株の普通株式。
当社の株式ベースの報酬プランでは、株式の権利確定、一般的には最低納税義務の支払いに関連する特定の条件の下で、株式の支払いとして株式を受け付けています。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間で、
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
参加者はドル相当の株式を明け渡しました17.6百万と $10.1これらの計画では、それぞれ100万です。このような株式取引は、上記の自社株買いの承認には含まれません。
6。 所得税
当社の実効税率は 23.72024年3月31日に終了した3か月間の割合、との比較 24.22023年3月31日に終了した3か月間の%。これらの各期間の当社の実効税率は、主に州の所得税費用により、連邦法定税率とは異なります。
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社の繰延税金負債の純額はドルでした274.8 百万と $237.4 それぞれ 100 万。繰延税の会計処理は、将来の業績の見積もりに基づいています。推定結果と実際の結果に違いがあると、繰延税金資産の評価が変化し、連結業績や財政状態に重大な影響を与える可能性があります。既存の税法の変更も、実際の税務結果や繰延税金資産の実現に長期的に影響を与える可能性があります。
認識されない税制上の優遇措置は、確定申告で取られた、または取られると予想される税務上の立場と、財務諸表の目的で認められる税制上の優遇措置との違いを表しています。私たちは$を持っていました58.2 2024年3月31日と2023年12月31日の両方で、未認識の税制上の優遇措置総額が100万件に達しました。さらに、$の利息と罰金が発生しました7.0 百万と $6.3 2024年3月31日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。
7。 公正価値の開示
ASC 820の「公正価値の測定と開示」は、一般に認められている会計原則における公正価値を測定するための枠組みを提供し、企業が公正価値を測定する際に観察可能なインプットを最大限に活用し、観察できないインプットの使用を最小限に抑えることを求める公正価値階層を確立します。公正価値の階層は次のように要約できます。
| | | | | | | | |
レベル 1 | | 公正価値は、同一の資産または負債の活発な市場における相場価格に基づいて決定されます。 |
| |
レベル 2 | | 公正価値は、観察可能な重要なインプットを使用して決定されます。一般的には、類似の資産または負債の活発な市場での相場価格か、活発でない市場の相場価格のどちらかです。 |
| |
レベル 3 | | 価格モデル、割引キャッシュフロー、または同様の手法など、目に見えない重要なインプットを使用して公正価値が決定されます。 |
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
公正価値で測定または開示されている当社の資産と負債を以下に要約します(000ドルは省略)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融商品 | | 公正価値 階層 | | 公正価値 |
3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
| | | | | | |
定期的に公正価値で測定されます: | | | | | | |
住宅ローンが売りに出されています | | レベル 2 | | $ | 570,839 | | | $ | 516,064 | |
IRLC | | レベル 2 | | (8,577) | | | 2,420 | |
先渡契約 | | レベル 2 | | 903 | | | (25,994です) | |
全融資契約 | | レベル 2 | | 55 | | | (23) | |
| | | | | | |
非経常ベースで公正価値で測定されます: | | | | | | |
住宅と土地のインベントリ | | レベル 3 | | $ | — | | | $ | 12,906 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
公正価値で開示: | | | | | | |
現金、現金同等物、および制限付現金 | | レベル 1 | | $ | 1,766,089 | | | $ | 1,849,177 | |
金融サービスの負債 | | レベル 2 | | 534,335 | | | 499,627 | |
| | | | | | |
シニアノート支払い可能 | | レベル 2 | | 1,970,349% | | | 2,009,221 | |
その他の支払手形 | | レベル 2 | | 75,403 | | | 70,966% | |
売却可能な政府機関住宅ローンの公正価値は、同等の商品の相場市場価格に基づいて決定されます。売却可能な非政府機関住宅ローンの公正価値は、ホールローン投資家からの購入契約および経営陣が入手できるその他の関連する市場情報に基づいて決定されます。IRLCの公正価値(サービス権の価値を含む)、および住宅ローン担保証券の先渡契約は、類似商品の市場価格に基づいて評価されます。全貸付コミットメントの公正価値は、特定のホールローン投資家からの類似商品の市場価格に基づいています。
現金および同等物、金融サービス債およびその他の支払手形の帳簿価額は、その短期的な性質および/または変動金利条件により、公正価値に近いものです。シニアノートの公正価値は、可能な場合は相場市場価格に基づいています。相場市場価格が入手できない場合、公正価値は類似銘柄の相場市場価格に基づいています。シニアノートの帳簿価は$でした1.92024年3月31日と2023年12月31日の両方で10億です。
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
8。 コミットメントと不測の事態
信用状と保証金
通常の業務では、特定の履行関連義務、特定の土地オプション契約の担保として、またさまざまな保険プログラムに基づいて、信用状と保証債を郵送します。これらの信用状と保証債の大部分は、道路、下水道、その他のインフラの建設に関連する、さまざまな自治体、他の政府機関、公益事業会社に対する当社の土地開発および建設債務を支援するためのものです。未払いの信用状と保証金があり、合計$です298.6 百万と $2.6 2024年3月31日時点で、それぞれ10億ドル、そしてドル312.7 百万と $2.4 2023年12月31日時点で、それぞれ10億です。そのような信用状または保証債が引き出された場合、私たちは発行者に信用状または保証金を払い戻す義務があります。私たちの保証債には通常、有効期限が明記されていません。むしろ、基礎となる契約の履行が完了すると、保証債から解放されます。それぞれの取引相手による最終承認をまだ受けていないプロジェクトに関連して、重要な建設および開発作業が行われたため、未払いの保証債の総額は、実施予定の残りの作業の予想費用を上回っています。 私たちは、仮に多額の信用状や保証債が引き出されるとは考えていません。
訴訟と規制問題
私たちは、さまざまなクラスの請求者に代わって提起された訴訟を含め、通常の事業運営の過程でさまざまな訴訟や法的請求に関与しています。また、土地開発活動、住宅建設基準、販売慣行、住宅ローンの貸付業務、雇用慣行、環境保護に関連するさまざまな地方、州、および連邦の法律や規制の対象となっています。その結果、私たちはこれらの法律や規制を管理するさまざまな政府機関による定期的な審査または調査の対象となっています。
私たちは、訴訟、法的請求、および規制事項について、そのような事項が発生する可能性が高く、潜在的な損失が合理的に見積り可能な場合に、責任を定めます。このような問題については、それぞれの事柄に固有の事実と状況に基づいて算定し、事態の進展に応じてこれらの見積もりを修正します。このような場合、現在発生している金額を超える損失を被る可能性があります。これらの法的および規制上の問題の結果を予測することは本質的に困難であるため、通常、係争中の問題の最終的な解決、関連するタイミング、または最終的な損失を予測することはできません。このような不測の事態の結果を確実に予測することはできませんが、そのような問題の解決が当社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、問題の最終的な解決から生じる責任が、その問題に関して記録されている準備金に反映されている見積もりを上回る場合は、多額の追加料金が発生する可能性があります。
保証責任
住宅購入者には、次のような特定の建物の欠陥に対する限定保証が提供されます 1 年間 住宅の建設およびオペレーティングシステムの他の特定の側面に関する包括的な限定保証と補償範囲は、最大で、場合によっては超える期間を対象としています。 10 何年も。これらの保証の下で発生する費用を見積もり、製品収益が計上された時点でかかる費用の金額で負債を記録します。当社の保証責任に影響する要因には、販売された住宅の数、保証請求の過去および予想レート、および請求1件あたりの予想費用などがあります。私たちは、事業を展開している各地域の市場における保証負債の妥当性を定期的に評価し、必要に応じて金額を調整しています。将来の実際の保証費用は、現在の見積もりとは異なる可能性があります。保証負債の変更は次のとおりです(000ドルは省略):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
保証負債、期初 | $ | 120,393 | | | $ | 108,348 | | | | | |
準備金が提供されました | 26,741 | | | 20,371 | | | | | |
支払い | (24,834) | | | (24,134) | | | | | |
その他の調整 | 442 | | | 1,395 | | | | | |
保証負債、期末 | $ | 122,742 | | | $ | 105,980 | | | | | |
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
自己保険によるリスク
私たちは一般賠償責任保険を維持しており、下請け業者にもその維持を義務付けています。また、建設業者のリスク、財産、過失や不作為、労災保険、その他の事業保険も維持しています。これらの保険契約は、請求による損失のリスクの一部から私たちを守ります。ただし、当社は、キャプティブ保険子会社が発行する保険契約、または発生ごとに自己保険をかけて保留金、控除額、および利用可能な保険契約の上限を超える請求を集計することにより、このような請求の全体的なリスクのかなりの部分を留保しています。
当社の一般賠償責任保険には、特定の建設上の欠陥に対する補償が含まれています。建設上の欠陥の申し立てはさまざまな状況に関連する可能性がありますが、私たちの請求の大部分は、サイディング、配管、基礎、その他のコンクリート工事、窓、屋根、暖房、換気、空調システムに関する申し立てに関するものです。住宅建設業界とその下請け業者向けの一般賠償責任保険の利用範囲はますます限られており、利用可能な保険契約では、発生1回あたりの保険料と総保有額を大幅に維持する必要があります。場合によっては、下請け業者に、キャプティブ保険子会社を通じて保険を購入したり、当社が提供するプロジェクト固有の保険プログラムに参加したりする機会を提供する場合があります。キャプティブ保険子会社が発行する保険契約は、当社がこれらのリスクを自己保険で保証するものです。この自己保険による補償の一部は、私たちが購入する再保険契約によって制限されます。住宅建設業界の一般賠償責任保険は複雑で、補償範囲は保険年度ごとに異なります。私たちの保険では、全体の合計リテンションレベルまでのオカレンスごとのリテンションが必要です。最初の1ドルから始めて、保険金請求を満たすために支払われる金額は、通常、当社の発生単位および総額留保義務に適用されます。発生した金額または総保有額を超えて発生した金額は、購入した補償範囲まで保険の対象となります。キャプティブ保険子会社の再保険契約を含む当社の保険契約は、取引相手のデフォルトリスクはそれほど大きくないと考えている高格付けの引受会社によって管理されています。
一般賠償責任、財産、過失や不作為、労災補償、その他の事業保険に関する多数の個別の請求をいつでも管理しています。このような請求に関連する費用(予想される請求管理費用を含む)は、各住宅クロージングの収益が計上された時点で割引なしで引当し、過去の請求の保険数理分析に基づいて記録された負債を定期的に評価します。保険数理分析では、発生したが報告されていない損失(「IBNR」)の見積もりを含む、すべての未払損失の最終的な純費用の見積もりを計算します。IBNRは、発生したがまだ報告されていない請求に関連する損失に、報告された請求に関する開発費を加えたものです。
このようなすべての請求に対する当社の記録準備金の合計は547.6 百万と $563.1 2024年3月31日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。記録される準備金には、(i) 既存の請求および関連する請求費用と、(ii) IBNRと関連する請求費用の両方に関連する損失見積もりが含まれます。IBNRおよび関連する請求費用に関連する負債は、おおよそ 772024年3月31日と2023年12月31日の両方の一般負債準備金の総額に対する割合。準備金のIBNR部分を決定する保険数理分析では、損失の頻度や深刻さなど、さまざまな要因が考慮されます。これらの要因は、過去の請求経験に業界データで補足されています。準備金の保険数理分析では、過去の第三者回収率と請求管理費用も考慮されます。
国と地方の住宅市場環境のボラティリティは、建設上の欠陥請求の頻度と費用に影響を与える可能性があります。さらに、IBNRの見積もりは当社の責任の大部分を占めており、請求の報告と解決パターンの変化、第三者からの返済、保険業界の慣行、規制環境、判例など、さまざまな要因により非常に不確実性があります。州の規制はさまざまですが、建設上の欠陥の申し立ては通常、10年を超える長期間にわたって報告され、解決されます。報告された請求の頻度と時期、および特定の請求額の見積もりの変化は、保険数理分析に利用される基礎となるインプットや傾向に影響を与える可能性があり、記録された準備金に重大な影響を与える可能性があります。将来の損失の見積もりには不確実性が内在し、これらの請求に関連する損失のタイミングも異なるため、実際の費用は見積もり費用と大きく異なる可能性があります。
準備金の調整は、見積もりの変更が発生した期間に記録されます。一般負債準備金をドル引き下げました26.8 2024年3月31日に終了した3か月間で100万件になりました。これは、実際の請求経験が以前の保険数理上の予測で予想されていたよりも低かったために見積もりが変更されたためです。保険数理上の見積もりの変化は、実際の請求経験の変化によって引き起こされ、それが今度は将来の潜在的な請求の保険数理上の見積もりにも影響を及ぼしました。これらの保険数理上の見積もりの変更には、保険数理上の方法論の変更は含まれていませんでしたが、将来の期間の見積もりの作成に影響を与え、その結果、記録された負債のIBNR部分が調整されました。個々の請求に対する重要な調整はありませんでした。当社の保険プログラムに関連する費用は、販売費、一般経費、管理費に分類されます。 これらの負債の変化は次のとおりです(000ドルは省略):
パルテグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
残高、期初 | $ | 563,103です | | | $ | 635,857 | | | | | |
準備金が提供されました | 19,966% | | | 24,121 | | | | | |
以前に記録された準備金の調整 | (26,845) | | | (564) | | | | | |
支払い、純額 | (8,603) | | | (6,669) | | | | | |
残高、期末 | $ | 547,621 | | | $ | 652,745 | | | | | |
リース
私たちは、事業で使用する特定のオフィススペースと設備をリースしています。これらのリースのリース費用は、リース期間を通じて定額ベースで計上され、すべてのリースについてリースと非リースのコンポーネントが組み合わされます。使用権(「ROU」)資産とリース負債は、予想期間が1年以上のすべてのリースの貸借対照表に記録されます。一部のリースには、更新するオプションが1つ以上含まれています。リース更新オプションの行使は、一般的に私たちの裁量に任されています。ROU資産の減価償却可能期間と借地権の改善は、予想されるリース期間に限定されます。当社のリース契約の中には、賃貸人の運営費の比例配分に基づく賃貸料の支払いが含まれていますが、本質的に変動します。当社のリース契約には、残存価値保証や重要な制限条項は含まれていません。
ROU資産は貸借対照表の他の資産に分類され、リース負債は未払負債とその他の負債に分類されます。初期期間が12か月以下のリースは貸借対照表には記録されません。ROUの資産とリース負債は $でした76.5 百万と $90.3 2024年3月31日時点でそれぞれ百万ドル、そしてドル77.4 百万と $91.6 2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間で、追加のドルを記録しました3.7 百万と $3.9 オペレーティングリースに基づくリース負債はそれぞれ100万です。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のリース負債の支払い総額は5.9 百万と $5.4 それぞれ 100 万。
リース費用には、期間が1年を超えるリースと、期間が1年未満の短期リースの費用が含まれます。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間のリース費用の合計は15.0 百万と $14.2 それぞれ、$の変動リース費用を含みます3.6 百万と $3.0 それぞれ 100 万ドル、および短期リース費用は4.8 百万と $4.2 それぞれ 100 万です。サブリース収入は最低でした。
2024年3月31日現在、当社のリースで必要とされる将来の最低リース料は次のとおりです(000ドルは省略)。
| | | | | |
12月31日に終了する年度 | |
2024 (a) | $ | 21,115% | |
2025 | 22,392 | |
2026 | 16,542 | |
2027 | 12,968 | |
2028 | 10,381 | |
その後 | 16,151 | |
リース料の合計額(b) | 99,549 | |
少ないです:利息 (c) | (9,257) | |
リース負債の現在価値 (d) | $ | 90,292 | |
(a) 残りの支払い額は、2024年12月31日までの9か月間のものです。
(b) リース料には、行使されることが合理的に確実で、$を除いたリース期間を延長するオプションが含まれます33.6 2024年3月31日に署名されたがまだ開始されていないリースについて、法的拘束力のある最低リース料が100万件に上ります。
(c) 当社のリースでは、簡単に決定できる暗黙のレートは提供されていません。そのため、リース開始日のリース料の現在価値を判断するには、そのようなリースの割引率を見積もる必要があります。
(d) リース負債の計算に使用された加重平均残存リース期間と加重平均割引率は 4.0 年と 4.02024年3月31日時点で、それぞれ%です。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表と関連注記、ならびに2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と関連注記を補足するものであり、併せて読む必要があります。
2022年、連邦準備制度理事会は、COVID-19パンデミックの発生後に始まった持続的なインフレに対応して、ベンチマーク金利の引き上げを開始しました。このような金利の上昇にもかかわらず、新築住宅の需要は2023年も概ね堅調で、2024年の第1四半期まで続きました。この勢いは、2024年第1四半期の当社の純新規受注数が、前年同期比 14% 増加したことからも明らかです。近年の金利の上昇、コストの上昇、一般的なインフレにより、住宅の手頃な価格設定は依然として課題となっていますが、必要に応じて販売価格を調整し、販売インセンティブをクロージングコストインセンティブ、特に住宅ローン金利の買い下げに集中させることで対応してきました。これが純新規受注の増加を支えてきました。さらに、インフレと金利上昇を受けて2022年に急上昇した顧客の注文キャンセル率は、今では過去の水準に正常化しています。
新型コロナウイルスに関連して生じたサプライチェーンの制約は、2023年に改善し、2024年の第1四半期も緩和され続け、生産サイクルタイムの短縮に貢献しました。家を建てるのに必要な時間は、2023年末には2022年末と比較して約6週間短くなり、2024年の第1四半期も改善を続けています。好調な販売環境とサイクルタイムの短縮が相まって、2024年第1四半期の成約件数は、前年同期比で11%増加しました。しかし、特定の資材や建設労働力の入手可能性が依然として課題となっており、地方自治体の承認と検査の遅れは減少しているものの、継続的に(減少している)ため、生産サイクルタイムは過去の基準と比較して高いままです。
最近の改善にもかかわらず、インフレは引き続き当社の事業に影響を与えています。特に木材は、近年ボラティリティが高まっています。建設サイクルタイムが長いため、このようなコスト変動が発生してから業績に影響が出るまでには遅れがあります。2023年と2024年の第1四半期には、継続的なコスト削減イニシアチブ、建設ペース、消費者の強い需要の時期を利用した販売戦略を組み合わせて、厳しい事業環境の中でも好調な業績を上げることができました。これらの戦術は、地理的な組み合わせと相まって、2024年第1四半期の売上総利益率は 29.6% に達しました。これは、前年同期と比較して50bps、2023年の第4四半期から70bps増加しています。
私たちは、資産の転換と高い投資収益率の実現に注力しながら、一貫した住宅着工頻度と迅速な入居住宅の適切な在庫を作成するように事業を運営しています。これにより、価格とペースの効果的なバランスを実現することができました。進化するマクロ経済環境の中で、2024年の第1四半期も金利の変動が続いているにもかかわらず、すべての購入者セグメントと価格帯の消費者が引き続き住宅所有への強い希望を示しています。
私たちは、将来の潜在的な需要の変動に効果的に対応するために、資本配分戦略に対して慎重なアプローチを取ることに引き続き注力しています。そのため、流動性の保護とキャッシュフローの綿密な管理に注力すると同時に、以下の措置を含む株主還元にも引き続き注力しています。
—柔軟性を高めるために、陸上パイプライン内の区画オプションを増やしています。
—30〜90日以内に成約したいと考えている購入者にサービスを提供するために、十分なレベルのスペックインベントリ(顧客の注文がない住宅)を作る。
—2024年1月の配当金支払いにより、配当を1株あたり0.16ドルから0.20ドルに25%増額するなど、自社株買いと配当による株主還元に引き続き注力しています。
—負債の買い戻しに日和見的なアプローチを取る。そして
—十分な流動性を維持します。
2024年第1四半期の業績からもわかるように、新築住宅の需要は依然として堅調です。この勢いは4月まで続いていますが、最近住宅ローン金利が上昇した結果、特に初めての購入者を対象としたコミュニティでは、コミュニティへのトラフィックがいくらか減少しています。住宅ローン金利の上昇はしばらく続くかもしれませんが、売り出し中の新築住宅と既存住宅の両方の供給が限られていること、失業率が引き続き低く、住宅需要を支える人口動態は引き続き良好です。私たちは、このような環境を乗り切り、機会が生じたときにそれを活用して将来の成長をサポートできるように会社を位置づける能力に自信を持っています。
連結業務
以下は、事業分野別の業績の概要です(1株あたりのデータを除き、000ドルは省略)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
税引前収入: | | | | | | | |
ホームビルディング | $ | 827,664 | | | $ | 688,220 | | | | | |
金融サービス | 40,979 | | | 13,902 | | | | | |
税引前利益 | 868,643 | | | 702,122 | | | | | |
所得税費用 | (205,667) | | | (169,863) | | | | | |
当期純利益 | $ | 662,976 | | | $ | 532,259です | | | | | |
1株当たりのデータ-希薄化を想定: | | | | | | | |
当期純利益 | $ | 3.10 | | | $ | 2.35 | | | | | |
住宅建設業務
以下は、当社の住宅建設事業に関する主な財務情報を示しています(000ドルは省略)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | | | 2024 | | 2024対2023年 | | 2023 |
住宅販売収入 | | | | | | | $ | 3,819,586 | | | 10 | % | | $ | 3,487,637 | |
土地の売却とその他の収入 | | | | | | | 37,217 | | | 24 | % | | 30,066 | |
住宅建設の総収入 | | | | | | | 3,856,803 | | | 10 | % | | 3,517,703 | |
住宅販売売上原価 (a) | | | | | | | (2,689,087) | | | 9 | % | | (2,472,329) | |
土地の売却やその他の収入費用 | | | | | | | (37,043) | | | 48 | % | | (24,967) | |
販売、一般、管理 経費 (「販売管理費」) (b) | | | | | | | (357,594) | | | 6 | % | | (336,518) | |
非連結事業体からの株式収入(c) | | | | | | | 37,902 | | | (d) | | 2,513 | |
| | | | | | | | | | | |
その他の収益、純額 | | | | | | | 16,683 | | | (d) | | 1,818 | |
税引前利益 | | | | | | | $ | 827,664 | | | 20 | % | | $ | 688,220 | |
| | | | | | | | | | | |
補足データ: | | | | | | | | | | | |
住宅販売からの粗利益 | | | | | | | 29.6 | % | | 50 bps | | 29.1 | % |
住宅に占める販管費のパーセンテージ 販売収入 (b) | | | | | | | 9.4 | % | | (20) ビット/秒 | | 9.6 | % |
クロージング (単位) | | | | | | | 7,095 | | | 11 | % | | 6,394 | |
平均販売価格 | | | | | | | $ | 538 | | | (1) | % | | $ | 545 | |
純新規注文: | | | | | | | | | | | |
単位 | | | | | | | 8,379 | | | 14 | % | | 7,354 | |
ドル (e) | | | | | | | $ | 4,698,659 | | | 24 | % | | $ | 3,789,993 | |
キャンセル率 | | | | | | | 13 | % | | | | 17 | % |
平均的な活発なコミュニティ | | | | | | | 931 | | | 6 | % | | 879 | |
3月31日のバックログ: | | | | | | | | | | | |
単位 | | | | | | | 13,430 | | | 2 | % | | 13,129 | |
ドル | | | | | | | $ | 8,198,788 | | | 3 | % | | $ | 7,976,424です | |
(a) 資本化利息の償却を含みます。
(b) 販売管理費には、2024年3月31日に終了した3か月間の2680万ドルの保険準備金の取り消しが含まれます(注記8を参照)。
(c) 非連結事業体からの株式収益には、合弁事業における当社の少数株主持分の売却に関連した、2024年3月31日に終了した3か月間の3,770万ドルの利益が含まれています。
(d) パーセンテージは意味がありません。
(e) 新規注文純額は、新規注文金額と、キャンセルや注文変更に関連するバックログ内の他のドルの動きを合わせたものです。
住宅販売収入
2024年3月31日に終了した3か月間の住宅販売収入は、前年同期より3億3,190万ドル増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間で、10%の増加は、クロージングが11%増加したことによるもので、平均販売価格の1%の下落によって一部相殺されました。閉鎖件数の増加は主に、強い消費者需要と、変動の激しい金利環境とサプライチェーンの課題により、住宅を迅速に閉めたいという顧客の要望を満たすために、投機的な住宅への迅速な入居を優先する取り組みによるものでした。平均販売価格の下落は、主に地理的な組み合わせと、一般的に販売価格が下がる初回購入住宅の組み合わせの増加によるものです。
住宅販売総利益率
2024年3月31日に終了した3か月間の住宅販売総利益率は 29.6% でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は 29.1% でした。この増加は、主に地理的な違いによるもので、多くのコミュニティでの純販売価格の上昇、サプライチェーンの課題の緩和、および前年同期と比較したサイクルタイムの短縮が相まって発生しました。
土地の売却とその他の収入
私たちは、土地が当社の戦略的運営計画に適合しなくなったり、商業やその他の開発用に区画されたりした場合に備えて、定期的に土地を第三者に売却することを選択します。土地の売却およびその他の収益とそれに関連する利益または損失は、土地売却のタイミングと当社の戦略的な運営上の決定に応じて、期間によって異なります。2024年3月31日に終了した3か月間の土地売却およびその他の収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の収益が210万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の収益は20万ドルでした。
SG&A
住宅販売収入に占める販管費の割合は、2023年3月31日に終了した3か月間は9.4%でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は9.6%でした。2024年3月31日に終了した3か月間の販売管理費総額は、前年同期と比較して2,110万ドル、つまり6%増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間の総額の増加は、主に生産量の増加を支えるための諸経費によるもので、2024年3月31日に終了した3か月間に記録された2680万ドルの保険準備金の逆転によって一部相殺されました。
その他の収益、純額
その他の収益、純額には以下が含まれます(000ドルは省略):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
3 月 31 日 | | |
2024 | | 2023 | | | | |
預金の償却と取得前費用 | $ | (3,990) | | | $ | (5,683) | | | | | |
無形資産の償却 | (2,540) | | | (2,670) | | | | | |
借金の返済による損失 | (64) | | | — | | | | | |
利息収入 | 17,379 | | | 7,096 | | | | | |
支払利息 | (115) | | | (107) | | | | | |
| | | | | | | |
その他、ネット | 6,013 | | | 3,182 | | | | | |
その他の収益合計、純額 | $ | 16,683 | | | $ | 1,818 | | | | | |
利息収入は2023年に大幅に増加し始め、金利の上昇により投資された現金残高の収益が高まった結果、2024年まで増加を続けています。
純新規注文
2024年3月31日に終了した3か月間で、前年同期と比較して、純新規受注数(単位)は14%増加し、純新規受注額(ドル)は24%増加しました。2024年の純新規注文量の増加は、主に需要の改善と、迅速な入居が可能な投機的住宅の入手可能性の向上によるものです。ドル建ての純新規受注は、平均販売価格が高い西部セグメントの好調を含め、地域的混合の結果として、販売台数の増加を上回りました。キャンセル率(その期間のキャンセルされた注文をその期間の新規注文総額で割った値)は、2024年3月31日に終了した3か月間で13%、前年同等の期間で17%でした。キャンセル率は2023年から2024年にかけて低下し、現在は過去のレベルに戻っています。前述のクイック入居住宅の需要と空き状況が改善した結果、2024年3月31日には、まだ閉店していない住宅の注文を表す期末残金は、2023年3月31日と比較して2024年3月31日の時点で3%増加しました。
生産中の住宅
以下は、生産中の住宅の概要です:
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 3 月 31 日 2023 |
売却 | 10,260 | | | 10,487 | |
売れ残り | | | |
工事中です | 5,653 | | | 5,334 | |
完了しました | 1,337 | | | 1,051 | |
| 6,990 | | | 6,385 | |
モデル | 1,462 | | | 1,367 | |
合計 | 18,712 | | | 18,239 | |
2024年3月31日の時点で生産中の住宅の数は、2023年3月31日時点よりも3%多かったです。この増加は主に、2024年第1四半期の好調な販売環境を反映して、建設中の住宅と完成住宅の数が増加したことと、迅速な入居住宅に対する購入者の需要に応えて投機的ユニットの着工数を増やすという当社の戦略的決定によるものです。この増加は、生産中の販売住宅数の減少によって一部相殺されました。
管理ロット
以下は、2024年3月31日および2023年12月31日に管理されていた当社の区画の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 所有 | | オプション | | 制御されています | | 所有 | | オプション | | 制御されています |
北東 | 4,033 | | | 6,702 | | | 10,735 | | | 4,204 | | | 8,718 | | | 12,922 | |
南東 | 18,582 | | | 27,933 | | | 46,515です | | | 18,911 | | | 27,666 | | | 46,577です | |
フロリダ | 26,764 | | | 35,303 | | | 62,067 | | | 26,922 | | | 35,543 | | | 62,465 | |
中西部 | 12,065 | | | 15,541 | | | 27,606 | | | 12,290です | | | 14,461 | | | 26,751 | |
テキサス | 16,406 | | | 15,939 | | | 32,345です | | | 16,487 | | | 17,378 | | | 33,865 | |
西部 | 29,151 | | | 11,123 | | | 40,274 | | | 25,701 | | | 14,349% | | | 40,050 | |
合計 | 107,001です | | | 112,541 | | | 219,542 | | | 104,515 | | | 118,115です | | | 222,630 | |
| 49 | % | | 51 | % | | 100 | % | | 47 | % | | 53 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | |
開発済み (%) | 43 | % | | 20 | % | | 31 | % | | 45 | % | | 18 | % | | 31 | % |
有利な立地条件の土地をめぐる競争は激化していますが、投資資本から適切なリスク調整後利益が得られると思われる土地投資を引き続き追求しました。また、土地オプション契約によって管理されている区画の割合を高く維持するよう努めています。このような契約により、オプションを行使するかどうか、またいつ行使するかを決定するまで、第三者または非連結事業体が所有する不動産の一部の取得を延期できるため、長期の土地保有に関連する財務リスクが軽減されます。2024年3月31日時点で、土地オプション契約に基づく残りの購入価格は合計67億ドルでした。
住宅建設セグメント事業
2024年3月31日現在、私たちは26の州にある46の市場で事業を行っています。報告のため、当社の住宅建設事業は6つの報告対象セグメントに集約されています。
| | | | | | | | |
北東部: | | コネチカット州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ニュージャージー州、ペンシルベニア州、バージニア州 |
南東: | | ジョージア、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州、テネシー州 |
フロリダ: | | フロリダ |
テキサス: | | テキサス |
中西部: | | イリノイ州、インディアナ州、ケンタッキー州、ミシガン州、ミネソタ州、オハイオ州 |
ウエスト: | | アリゾナ州、カリフォルニア州、コロラド州、ネバダ州、ニューメキシコ州、オレゴン州、ユタ州、ワシントン州 |
次の表は、報告対象の住宅建設セグメントの一部の財務情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| セグメント別の営業データ(000ドルは省略) |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2024対2023年 | | 2023 | | | | | | |
住宅販売収入: | | | | | | | | | | | |
北東 | $ | 200,404 | | | (9) | % | | $ | 220,538 | | | | | | | |
南東 | 717,222 | | | 14 | % | | 628,986 | | | | | | | |
フロリダ | 1,141,675です | | | 8 | % | | 1,053,301 | | | | | | | |
中西部 | 531,708 | | | 35 | % | | 392,995 | | | | | | | |
テキサス | 524,412 | | | 8 | % | | 485,225 | | | | | | | |
西部 | 704,165 | | | — | % | | 706,592 | | | | | | | |
| $ | 3,819,586 | | | 10 | % | | $ | 3,487,637 | | | | | | | |
税引前利益 (損失) (a): | | | | | | | | | | | |
北東 | $ | 39,899 | | | (15) | % | | $ | 46,797 | | | | | | | |
南東 | 169,116 | | | 16 | % | | 145,303 | | | | | | | |
フロリダ | 284,999 | | | 5 | % | | 270,737 | | | | | | | |
中西部 | 94,762 | | | 61 | % | | 58,904 | | | | | | | |
テキサス | 94,650% | | | 18 | % | | 80,065 | | | | | | | |
西部 | 89,483 | | | (10) | % | | 99,577% | | | | | | | |
その他の住宅建設 (b) | 54,755% | | | 516 | % | | (13,163) | | | | | | | |
| $ | 827,664 | | | 20 | % | | $ | 688,220 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(a) 以下の表にまとめられている土地関連の料金を含みます。
(b) その他の住宅建設には、無形資産や資本化利息の償却、および事業セグメントに割り当てられていないその他の項目が含まれます。その他の住宅建設には、2024年3月31日に終了した3か月間の保険準備金2680万ドル(注記8を参照)、および合弁事業の少数株主持分の売却に関連する2024年3月31日に終了した3か月間の3,770万ドルの利益も含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| セグメント別の営業データ(000ドルは省略) |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2024対2023年 | | 2023 | | | | | | |
クロージング (単位): | | | | | | | | | | | |
北東 | 285 | | | (15) | % | | 337 | | | | | | | |
南東 | 1,445 | | | 24 | % | | 1,168 | | | | | | | |
フロリダ | 1,917 | | | 9 | % | | 1,752 | | | | | | | |
中西部 | 990 | | | 31 | % | | 757 | | | | | | | |
テキサス | 1,328 | | | 2 | % | | 1,308 | | | | | | | |
西部 | 1,130です | | | 5 | % | | 1,072 | | | | | | | |
| 7,095 | | | 11 | % | | 6,394 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
平均販売価格: | | | | | | | | | | | |
北東 | $ | 703 | | | 7 | % | | $ | 654 | | | | | | | |
南東 | 496 | | | (8) | % | | 539 | | | | | | | |
フロリダ | 596 | | | (1) | % | | 601 | | | | | | | |
中西部 | 537 | | | 3 | % | | 519 | | | | | | | |
テキサス | 395 | | | 6 | % | | 371 | | | | | | | |
西部 | 623 | | | (5) | % | | 659 | | | | | | | |
| $ | 538 | | | (1) | % | | $ | 545 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
純新規注文-単位: | | | | | | | | | | | |
北東 | 441 | | | 15 | % | | 385 | | | | | | | |
南東 | 1,394 | | | 3 | % | | 1,347 | | | | | | | |
フロリダ | 1,972 | | | 5 | % | | 1,878 | | | | | | | |
中西部 | 1,274 | | | 18 | % | | 1,083 | | | | | | | |
テキサス | 1,454 | | | 2 | % | | 1,424 | | | | | | | |
西部 | 1,844 | | | 49 | % | | 1,237 | | | | | | | |
| 8,379 | | | 14 | % | | 7,354 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
純新規注文-ドル: | | | | | | | | | | | |
北東 | $ | 314,154です | | | 19 | % | | $ | 263,139 | | | | | | | |
南東 | 701,971 | | | 6 | % | | 661,272 | | | | | | | |
フロリダ | 1,181,491 | | | 13 | % | | 1,044,646 | | | | | | | |
中西部 | 681,676 | | | 21 | % | | 564,802 | | | | | | | |
テキサス | 575,717です | | | 15 | % | | 500,498 | | | | | | | |
西部 | 1,243,650です | | | 65 | % | | 755,636 | | | | | | | |
| $ | 4,698,659 | | | 24 | % | | $ | 3,789,993 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | セグメント別の営業データ(000ドルは省略) |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | | | 2024 | | 2024対2023年 | | 2023 |
キャンセル率: | | | | | | | | | | | |
北東 | | | | | | | 6 | % | | | | 9 | % |
南東 | | | | | | | 11 | % | | | | 12 | % |
フロリダ | | | | | | | 14 | % | | | | 17 | % |
中西部 | | | | | | | 9 | % | | | | 12 | % |
テキサス | | | | | | | 14 | % | | | | 21 | % |
西部 | | | | | | | 16 | % | | | | 25 | % |
| | | | | | | 13 | % | | | | 17 | % |
| | | | | | | | | | | |
ユニットバックログ: | | | | | | | | | | | |
北東 | | | | | | | 723 | | 39 | % | | 522 |
南東 | | | | | | | 2,195 | | 5 | % | | 2,085 |
フロリダ | | | | | | | 3,847 | | (19) | % | | 4,767 |
中西部 | | | | | | | 1,976 | | 18 | % | | 1,676 |
テキサス | | | | | | | 1,763 | | (7) | % | | 1,905 |
西部 | | | | | | | 2,926 | | 35 | % | | 2,174 |
| | | | | | | 13,430 | | 2 | % | | 13,129 |
| | | | | | | | | | | |
バックログドル: | | | | | | | | | | | |
北東 | | | | | | | $ | 522,122 | | 36 | % | | $ | 385,259 |
南東 | | | | | | | 1,206,484 | | 4 | % | | 1,164,103です |
フロリダ | | | | | | | 2,537,644です | | (19) | % | | 3,122,519 |
中西部 | | | | | | | 1,161,470です | | 21 | % | | 958,713 |
テキサス | | | | | | | 781,694 | | (10) | % | | 869,073 |
西部 | | | | | | | 1,989,374 | | 35 | % | | 1,476,757 |
| | | | | | | $ | 8,198,788 | | 3 | % | | $ | 7,976,424です |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| セグメント別の営業データ (000ドルは省略) |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
土地関連料金 (a): | | | | | | | |
北東 | $ | 966 | | | $ | 25 | | | | | |
南東 | 990 | | | 2,359 | | | | | |
フロリダ | 341 | | | 2,013 | | | | | |
中西部 | 360 | | | 430 | | | | | |
テキサス | 245 | | | 115 | | | | | |
西部 | 1,088 | | | 741 | | | | | |
その他の住宅建設 | 28 | | | — | | | | | |
| $ | 4,018 | | | $ | 5,683 | | | | | |
(a) 土地関連の費用には、土地在庫の減損、売りに出されている土地の正味実現可能価値調整、および当社が追求しないことを選択した土地オプション契約の預金および取得前費用の償却が含まれます。その他の住宅建設は、主にそのような土地関連費用に関連する資本化利息の償却で構成されています。
北東部
2024年の第1四半期に、北東部の住宅販売収益は前年同期と比較して 9% 減少しました。これは、成約件数の 15% の減少が、平均販売価格の 7% 上昇によって一部相殺されたためです。クロージングの減少はすべての市場で発生しましたが、平均販売価格の上昇は大多数の市場で発生しました。税引前利益は15%減少しました。これは主に、中部大西洋地域の事業における収益の減少と、大部分の市場での粗利益の減少によるものです。純新規受注はすべての市場で増加しました。
南東
2024年の第1四半期に、南東部の住宅販売収益は前年同期と比較して 14% 増加しました。これは、成約件数が 24% 増加したことで、平均販売価格の 8% の下落によって一部相殺されたためです。クロージングの増加と平均販売価格の下落は、ほとんどの市場で発生しました。税引前利益は16%増加しました。これは主に、大多数の市場での収益の増加と粗利益の増加によるものです。純新規受注の増加は、市場によってまちまちでした。
フロリダ
2024年の第1四半期に、フロリダ州の住宅販売収入は前年同期と比較して 8% 増加しました。これは、成約件数が 9% 増加したことで、平均販売価格が 1% 下がったことで一部相殺されたためです。成約件数の増加は大多数の市場で発生しましたが、平均販売価格の下落は市場によってまちまちでした。税引前利益は 5% 増加しました。これは主に、すべての市場での収益の増加と、大多数の市場での粗利益の増加によるものです。純新規受注は大部分の市場で増加しました。
中西部
2024年の第1四半期に、中西部の住宅販売収益は、平均販売価格が 3% 上昇したことと相まって、クロージング件数が 31% 増加したことにより、前年同期と比較して 35% 増加しました。成約件数はすべての市場で増加しましたが、平均販売価格の上昇は大多数の市場で発生しました。税引前利益は 61% 増加しました。これは主に、すべての市場における収益の増加と粗利益の増加によるものです。純新規受注は大部分の市場で増加しました。
テキサス
2024年の第1四半期に、テキサス州の住宅販売収益は、平均販売価格が 6% 上昇したことと相まって、成約件数が 2% 増加したことにより、前年同期比 8% 増加しました。クロージングの増加は市場によってまちまちでした
一方、平均販売価格の上昇は大多数の市場で発生しました。税引前利益は18%増加しました。これは主に、市場によってまちまちだった収益の増加と、大多数の市場での粗利益の増加によるものです。純受注の増加は、市場によってまちまちでした。
西部
2024年の第1四半期の西部の住宅販売収益は、平均販売価格の5%の下落によって相殺されたクロージングが5%の増加を相殺したため、前年同期と比較して横ばいでした。クロージングの増加と平均販売価格の下落は、ほとんどの市場で発生しました。税引前利益は 10% 減少しました。これは主に、大多数の市場で諸経費が増加したためです。純新規受注はすべての市場で増加しました。
金融サービス業務
私たちは、Pulte Mortgage LLC(「Pulte Mortgage」)およびその他の子会社を通じて、住宅ローンバンキング、権限、保険仲介業務を含む金融サービス業務を行っています。住宅ローンを開始する際、私たちはまず、第三者との信用契約に従って利用可能な資金を含め、自社の資金を使用します。私たちが始めるローンのほとんどすべては、開始後短期間、通常は30日以内に流通市場で売却されます。また、ローン返済に伴うリスクとコストを削減するために、固定価格サービス販売契約を通じて生み出したローンの返済権も売却しています。この戦略の結果、ローンや関連するサービス権を所有できるのは短期間だけです。主に住宅建設事業のサポートを目的としたキャプティブビジネスモデルとして運営されている当社の金融サービス事業の事業レベルは、住宅建設事業のほぼすべてを住宅建設の顧客が占め続けているため、住宅建設の事業レベルは住宅建設と高い相関関係にあります。私たちは、住宅建設事業からの融資開始額を、キャッシュクロージングを除いた住宅建設事業からの融資機会の総額に対する割合を表す住宅ローン回収率が、キャプティブ・モーゲージ・ビジネスモデルの有効性を評価する上で重要な指標であると考えています。次の表は、当社の金融サービス業務に関する主な財務情報を示しています(000ドルは省略)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2024対2023年 | | 2023 | | | | | | |
住宅ローンの収入 | $ | 63,025 | | | 98 | % | | $ | 31,765 | | | | | | | |
タイトルサービスの収入 | 21,819 | | | 18 | % | | 18,495 | | | | | | | |
保険仲介手数料 | 7,513 | | | (2) | % | | 7,678 | | | | | | | |
金融サービスの総収入 | 92,357 | | | 59 | % | | 57,938 | | | | | | | |
経費 | (51,378) | | | 17 | % | | (44,036) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
税引前利益 | $ | 40,979 | | | 195 | % | | $ | 13,902 | | | | | | | |
オリジネーション総数: | | | | | | | | | | | |
ローン | 4,332 | | | 12 | % | | 3,869 | | | | | | | |
校長 | $ | 1,755,046 | | | 16 | % | | $ | 1,516,450です | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | | 2023 |
補足データ: | | | |
キャプチャレート | 84.2 | % | | 78.3 | % |
FICOの平均スコア | 750 | | | 747 | |
| | | |
資金源の内訳: | | | |
政府(FHA、バージニア州、米国) | 24 | % | | 20 | % |
その他の機関 | 73 | % | | 75 | % |
トータルエージェンシー | 97 | % | | 95 | % |
非機関 | 3 | % | | 5 | % |
資金提供を受けたオリジネーションの合計 | 100 | % | | 100 | % |
収入
2024年3月31日に終了した3か月間の金融サービスの総収益は、2023年の同時期と比較して 59% 増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間の前年同期と比較して増加したのは、主に、住宅建設業におけるクロージングの増加と回収率の向上によるオリジネーション量の増加によるものです。金融サービスの事業環境がより好調になった結果、1ローンあたりの収益も増加しました。
税引前利益
2024年3月31日に終了した3か月間の税引前利益は、2023年の同時期と比較して195%増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間の前年同期と比較して増加したのは、主に融資開始額と取引あたりの収益が増加したためです。
所得税
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の実効所得税率は、2023年の同時期の24.2%に対し、23.7%でした。これらの各期間の当社の実効税率は、主に州の所得税費用により、連邦法定税率とは異なります。
流動性と資本資源
私たちは、土地の取得、開発、建設活動、および金融サービス業務の資金調達に、内部で生み出された資金を使用し、第三者との信用契約と資本市場融資によって補完しています。私たちは、現在および予想される運用要件と金融市場の状況を定期的に監視して、リボルビングバンクのクレジットや有価証券の募集など、利用可能な資金源へのアクセスを評価しています。
2024年3月31日時点で、無制限現金および同等物は17億ドル、制限付現金残高は4,650万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティでは10億ドルでした。金融サービス負債を除く総資本に対する負債の比率は、2023年12月31日時点の15.9%に対し、2024年3月31日時点では15.4%でした。私たちは、銀行集中リスクの軽減に役立つ、質の高い、流動性の高い短期預金および投資を行うリレーションシップ・バンクのグループ内の銀行ポートフォリオにこのような資金を維持することにより、現金および同等物について分散投資アプローチを採用しています。最近の銀行システムの変動に対応して、銀行口座の残高を減らすために、現金および同等物の大部分をマネーマーケットファンドにシフトしました。
今後12か月間、私たちの主な資金需要は、土地在庫の取得と開発、住宅在庫の構築、一般管理費を含む運営費になると予想しています。売上の増加とそれに伴う着工ペースの増加は、過去のレベルと比較して生産サイクルが長期化したことと相まって、生産中の住宅へのより多くの現金を投資する必要がありました。さらに、配当金の支払いと普通株式の買戻しを継続する予定です。2024年8月に、Pulte Mortgageの第三者貸し手とのマスター買戻し契約(修正版では「買戻し契約」)を返済または借り換える必要があります。私たちは買戻し契約の借り換えをするつもりですが、買戻し契約が満了時に商業的に合理的な条件で更新または交換できるという保証はありません。しかし、Pulte Mortgageの予想される資金調達を満たすのに十分な流動性があると考えています
ニーズ。今後12か月を過ぎると、2027年6月に満期を迎えるリボルビング・クレジット・ファシリティと、次の期限が2026年に到来する無担保シニアノートの返済または借り換えが必要になります。私たちは時々、公開市場での購入、私的交渉による取引、またはその他の方法を通じて、無担保シニアノートを買い戻すことがあります。2024年3月31日に終了した3か月間に、2026年に満期を迎える予定の無担保普通社債を1,020万ドル買い戻しました。
現在のキャッシュポジションやその他の利用可能な資金調達リソースは、継続的な営業活動と相まって、今後12か月間およびそれ以降のビジネスニーズを満たすのに十分な流動性を提供できると考えています。上記の資金源が当社のニーズを満たすのに不十分な場合は、有価証券の追加公募を実施したり、債務の借り換え、特定の資産を事業活動の資金として処分したり、既存または新規の債務ファシリティを利用したりすることもあります。
無担保シニアノート
2024年3月31日と2023年12月31日の両方で19億ドルの無担保シニアノートが未払いで、4億4,530万ドルの無担保シニアノートが満期を迎える2026年3月まで返済期限はありませんでした。
その他の支払手形
その他の支払手形には、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で合計7,540万ドルと7,100万ドルの第三者とのノンリコース担保付手形が含まれます。これらの債券の満期は最大6年で、関連する該当する土地ポジションによって担保され、通常、他の資産に頼ることはありません。これらの紙幣に記載されている金利は最大6%の範囲です。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
当社は、2027年6月に満期を迎えるリボルビング・クレジット・ファシリティ(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)を維持しています。このリボルビング・クレジット・ファシリティ(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)の最大借入能力は13億ドルで、一定の条件や銀行からの追加契約の有無によっては、キャパシティを18億ドルに増やすことができるアンコミット・アコーディオン機能を備えています。リボルビング・クレジット・ファシリティでは、リボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能な借入能力を最大借入限度まで減らす信用状の発行も可能です。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金の金利は、担保付オーバーナイト融資金利またはそこで定義されているように、基本金利に該当する証拠金を加えたもののいずれかに基づく場合があります。リボルビング・クレジット・ファシリティには、最低有形純資産と最大負債資本比率(各用語はリボルビング・クレジット・ファシリティで定義されています)を維持することを義務付ける財務規約が含まれています。2024年3月31日現在、私たちはすべての契約と要件を遵守していました。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払い残高は、特定の完全子会社によって保証されています。
2024年3月31日時点で、未払いの借入はなく、2億9,860万ドルの信用状が発行され、9億5,140万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティのキャパシティが残っていました。2023年12月31日時点で、未払いの借入はなく、3億1,270万ドルの信用状が発行され、9億3,730万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティのキャパシティが残っていました。
合弁事業債務
2024年3月31日時点で、非連結合弁事業の未払い債務総額は5,820万ドルで、そのうち1,940万ドルは、当社が50%の持分を保有する1つの合弁事業に関するものでした。このローンに関連して、私たちと合弁パートナーは、通常の限定償還保証を提供しました。この保証では、財務上の損失の最大額は、未払いの負債の比例配分額に限定されます。
金融サービスの負債
2023年8月、プルテ・モーゲージは2024年8月14日に満期を迎える買戻し契約を締結しました。買戻し契約に基づく最大契約総額は、2024年3月31日時点で6億ドルでしたが、2024年6月26日には7億ドルに増加し、満期まで継続されます。買戻し契約には、コミットメントをアクティブなコミットメントレベルより5,000万ドル増やすことができるアコーディオン機能も含まれています。買戻し契約に基づく借入金は、売却可能な住宅ローンによって担保されています。買戻し契約には、純資産、純利益、流動性に関する量的基準など、Pulte Mortgageに適用されるさまざまな肯定契約と否定契約が含まれています。2024年3月31日時点で、Pulte Mortgageの加重平均金利7.13%で5億3,430万ドルの未払い残高があり、買戻し契約に基づく残りのキャパシティは6,570万ドルでした。2023年12月31日時点で、Pulte Mortgageの加重平均金利7.15%で4億9,960万ドルが未払いで、買戻し契約に置き換えられた以前の契約に基づく残りのキャパシティは3億5,040万ドルでした。プルテ・モーゲージは、2024年3月31日現在、すべての契約と要件を遵守していました。
配当と自社株買いプログラム
2024年3月31日に終了した3か月間に、合計4,260万ドルの現金配当を申告し、2億4580万ドルで自社買戻し承認に基づいて230万株を買い戻しました。2023年3月31日に終了した3か月間に、合計3,610万ドルの現金配当を申告し、1億5000万ドルで自社買戻し承認に基づいて280万株を買い戻しました。2024年1月30日、取締役会は自社株買いの承認額を15億ドル増やしました。2024年3月31日時点で、16億ドルの普通株式を買い戻す権限が残っていました。
契約上の義務
私たちは、第三者への支払い義務を含む多くの契約上の義務の当事者です。これらの義務は、当社の短期および長期の流動性と資本資源のニーズに影響を与えます。特定の契約上の義務は、2024年3月31日現在の連結貸借対照表に反映されていますが、その他は将来のコミットメントとみなされます。当社の契約上の義務は、主に長期債務および関連する利息の支払い、土地の取得と開発の見込みに関連する購入義務、住宅建設費、オペレーティングリース、およびさまざまな報酬および福利厚生制度に基づく義務で構成されています。
私たちは、主に住宅建設プロジェクトや保険プログラムの開発に関連して、さまざまな契約に基づく業績を保証するために信用状と保証書を使用しています。信用状契約の有効期限は、関連する住宅建設プロジェクトと保険プログラムの完了予定日と一致します。プロジェクトやプログラムに関連する義務が継続している場合、通常、信用状の年次延長は年々認められます。2024年3月31日時点で、未払いの信用状は合計2億9,860万ドルでした。私たちの保証債には通常、有効期限が明記されていません。むしろ、契約の履行が完了すると債券から解放されます。これらの債券は、2024年3月31日時点で約26億ドルで、通常、約3〜5年の期間にわたって未払いです。それぞれの取引相手による最終承認をまだ受けていないプロジェクトに関連して、重要な建設および開発作業が行われたため、未払いの保証債の総額は、実施予定の残りの作業の予想費用を上回っています。
通常の事業では、将来住宅を建設するための土地を調達するために、土地オプション契約を締結します。2024年3月31日時点で、これらの契約の合計残りの購入価格は67億ドルでした。これらの土地オプション契約に従い、通常、将来のさまざまな時期に、通常は所定の価格で土地を購入する権利の対価として、売主に保証金を提供します。2024年3月31日時点で、未払いの預金総額は4億6,410万ドルで、そのうち1,410万ドルは返金可能です。
当社の主要債務に関する詳細については、負債、コミットメントおよび不測の事態に関連する2024年3月31日現在の未払い額について、この第10四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記4と注記8を参照してください。
キャッシュフロー
営業活動
2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された純現金は2億3,980万ドルでした。一般的に、事業からのキャッシュフローの主な要因は、収益性と、在庫および売却可能な住宅ローンの水準の変化であり、それぞれが季節変動の影響を受けます。2024年3月31日に終了した3か月間の営業からのキャッシュインフローは、主に純利益6億6,300万ドルでしたが、在庫の純増加2億8,920万ドルによって一部相殺されました。これは主に、将来の成長を支えるための土地取得および開発支出と相まって、生産中の住宅数の増加と、ローン開始量の増加により利用可能な住宅ローンが5,480万ドル増加したことによるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された純現金は7億1,140万ドルでした。2023年3月31日に終了した3か月間の営業からのキャッシュインフローは、主に純利益5億3,230万ドルと、売却可能な住宅ローンの季節的な2億5,640万ドルの減少によるもので、主に住宅生産サイクルタイムの延長と土地在庫への投資の組み合わせによる在庫の純増加8,540万ドルによって相殺されました。
投資活動
2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は2,690万ドルでした。これらの現金流出は主に、新しいコミュニティ、施設、情報技術アプリケーションへの継続的な投資に関連する2,410万ドルの資本支出によるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は2,420万ドルでした。これらの現金流出は主に、新しいコミュニティ、施設、情報技術アプリケーションへの継続的な投資に関連する2370万ドルの資本支出に関連していました。
資金調達活動
2024年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された純現金は、合計2億9,600万ドルでした。これらの現金流出は主に、当社の自社株買戻し承認に基づいて230万株の普通株式を2億4580万ドルで買い戻したこと、4,270万ドルの現金配当金の支払い、所有していない連結在庫に関連する3,250万ドルの支払い、および支払手形の1,110万ドルの返済によるものです。これは、利用可能な住宅ローンの増加に関連する買戻し契約に基づく3,470万ドルの純借入金によって一部相殺されました。売り出し中。
2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された純現金は、合計4億5,490万ドルでした。これらの現金流出は主に、当社の自社株買戻し承認に基づく280万株の普通株式の買い戻し、3,640万ドルの現金配当の支払い、および売却可能な住宅ローンの季節的削減に関連する買戻し契約に基づく2億6,230万ドルの純返済によるものです。
季節性
市況の大幅な変化は、過去の季節パターンに影響を与えており、またそうなる可能性もありますが、住宅建設業界の季節的性質により、歴史的に四半期ごとの業績にはばらつきがありました。通常、住宅閉鎖の時期にもよりますが、第4四半期には営業による収益とキャッシュフローが増加します。この季節的な活動により、第3四半期と第4四半期に必要となる運転資金が増加し、国内生産と融資開始量を支えています。当社の事業は季節的であるため、四半期ごとの業績は、必ずしも通年に予想される業績を示すものではありません。さらに、新型コロナウイルスのパンデミックによる経済活動の混乱、サプライチェーンの課題、住宅ローン金利の変化、その他のマクロ経済的要因を考慮すると、2024年と2023年の四半期決算は、必ずしも将来達成される可能性のある結果を示すものではありません。
保証人の補足財務情報
2024年3月31日現在、PulteGroup、Inc.は、2026年3月から2035年2月までの期日までに未払いの無担保普通社債の元本19億ドルを未払いで、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い額はありませんでした。
当社の無担保シニアノートおよびリボルビング・クレジット・ファシリティはすべて、PulteGroup, Inc.の特定の子会社(「保証人」または「保証子会社」)によって、共同または複数ベースで完全かつ無条件に保証されています。各保証子会社は、直接または間接的に、PulteGroup、Inc.が 100% 所有しています。当社の金融サービス業務に関連する子会社およびその他の特定の子会社は、無担保シニアノートまたはリボルビング・クレジット・ファシリティ(総称して「非保証子会社」)を保証しません。保証は、各保証人の優先無担保債務であり、当該保証人の既存および将来のすべてのシニア債務と同等で、当該保証人のすべての劣後債務よりも優先されます。保証は、当該債務を担保する資産の価値の範囲で、当該保証人の担保付債務に実質的に従属します。
そのような保証人の既存または将来の債権者が保証人を立証することに成功した場合、裁判所は不正譲渡法に基づく保証人の保証を無効または劣化させることができます。
(a) 債権者の邪魔をしたり、遅延させたり、詐欺したりする目的で保証を受けた。または
(b) 保証を受ける見返りとして、合理的に同等の価値よりも少ない金額または公正な対価を受け取り、かつその時点で以下のいずれかに当てはまる場合は:
•そのような保証人は、保証の発行を理由に破産したか、破産しました。
•保証の成立により、当該保証人は事業を継続するための資本または資産が不当に少なくなりました。
•そのような保証人は、満期を迎えるにつれて返済能力を超える債務を負うことを意図していた、または負うと信じていました。または
•そのような保証人は、金銭的損害賠償訴訟の被告であったか、最終判決後に判決が下されなかった場合は、金銭的損害賠償の判決が下されました。
不正譲渡が行われたかどうかを判断するための破産措置は、関連する法域の法律、および裁判所が適用する評価の前提と方法論によって異なります。ただし、一般的に、裁判所は次の場合に会社を破産とみなします。
•偶発負債と未清算負債を含む負債の合計が、すべての資産の公正売却可能価値を上回っていました。
•資産の現在の公正売却可能価値が、偶発債務を含め、既存の負債が絶対的かつ満期になるにつれて、その負債に対する予想負債を支払うために必要な金額を下回っていました。または
•債務が期日になったため、返済できませんでした。
シニアノートの保証には、各保証人の責任を、保証に基づく債務の発生を不正な譲渡とすることなく負担できる最大額に制限する条項が含まれています。しかし、最近の判例法では、この規定は、そのような保証が不正譲渡法により無効になったり、法的強制力がないと判断されたりするのを防ぐのに有効ではない可能性があります。保証の発生が不正な譲渡または譲渡であると裁判所が判断した場合、裁判所はその保証に基づく支払い義務を無効にするか、保証人の現在および将来の債務にその保証を従属させるか、シニアノートの保有者にその保証に関して受領した金額を返済するよう要求することができます。不正な送金または譲渡が行われたことが判明した場合、保有者はシニアノートの返済を受け取ることができません。
最後に、公平な従属の原則に基づき、破産裁判所は、(1)シニアノートの保有者が何らかの不公平な行為に従事した、(2)その不公平な行為が他の債権者に損害を与えた、またはシニアノートの保有者に不当な利益をもたらした、および(3)と判断した場合、公平従属の原則に基づき、保証に関する請求を当社に対する他の請求よりも優先させることができます。公平な従属は破産法の規定と矛盾しません。
過去の財務情報、経営履歴、その他の要因に基づいて、各保証人は、保証が発行されたときに保証の発行を有効にした後、破産したわけではなく、従事した事業のために不当に少額の資本を保有しておらず、満期時にそのような債務を返済する能力を超える債務を負ったこともなく、負債を負ったこともないと考えています。しかし、裁判所がこれらの決定を下す際にどのような基準を適用するか、または裁判所がこの点に関する私たちの結論に同意するかについては、保証できません。
次の表は、PulteGroup、Inc. と保証子会社間の会社間取引および残高がなくなった後のPulteGroup、Inc. および保証子会社の財務情報をまとめてまとめたものです。また、非保証子会社からの収益への投資と資本(000ドルは省略)も示しています。
| | | | | | | | | | | |
PulteGroup、Inc. と保証子会社 |
貸借対照表の要約データ | | | |
資産 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
現金、現金同等物、および制限付現金 | 1,545,507ドルです | | 1,471,293ドルです |
住宅と土地のインベントリ | 11,783,207 | | | 11,474,861 | |
非保証子会社から支払うべき金額 | 718,342 | | | 839,673です | |
総資産 | 14,979,108 | | | 14,451,614 | |
| | | |
| | | |
負債 | | | |
買掛金、顧客預金、 未払債務とその他の負債 | 2,838,005ドル | | 2,810,832ドルです |
支払手形 | 1,956,854 | | | 1,962,218 | |
| | | |
負債総額 | 5,135,130です | | | 5,078,696 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | | | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 | | | | | | | | | | | | | |
運用明細書データの要約 | 2024 | | 2023 | | | | | | | | | | | | | |
収入 | 3,797,943ドルです | | 3,444,704ドルです | | | | | | | | | | | | | |
収益コスト | 2,672,700 | | | 2,435,992 | | | | | | | | | | | | | | |
販売費、一般管理費 | 353,472 | | | 322,134 | | | | | | | | | | | | | | |
税引前利益 | 814,115です | | | 678,844 | | | | | | | | | | | | | | |
重要な会計上の見積もり
2024年3月31日に終了した3か月間、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に含まれるものと比べて、重要な会計上の見積もりに大きな変化はありませんでした。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
定量的開示
私たちは、主に金利の変動により、債務証書の市場リスクにさらされています。私たちは固定金利と変動金利の両方の負債を利用しています。固定金利債務の場合、金利の変動は通常、債務証書の公正価値に影響しますが、当社の収益やキャッシュフローには影響しません。逆に、変動金利債務の場合、金利の変動は通常、債務証書の公正価値には影響しませんが、当社の収益とキャッシュフローに影響を与える可能性があります。非常に限られた状況を除いて、当社には固定金利債務を満期前に前払いする義務はありません。その結果、金利リスクと公正価値の変動は、当社が固定金利債務の借り換えまたは買い戻しを要求されるか、選択されるまで、当社の固定金利債務に大きな影響を与えることはないはずです。
次の表は、2024年3月31日現在の当社の債務の主要キャッシュフローを予定満期、加重平均金利、および推定公正価値別に示しています(000ドルは省略)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日現在の 12月31日に終了する年度 |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | その後 | | 合計 | | フェア 価値 |
金利に敏感な負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
固定金利債務 | $ | 46,672 | | | $ | 9,428 | | | $ | 455,892 | | | $ | 443,875 | | | $ | 4,340 | | | $ | 1,004,340 | | | $ | 1,964,547 | | | $ | 2,045,752 | |
平均金利 | 3.03 | % | | 3.11 | % | | 5.46 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 6.71 | % | | 5.92 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
変動金利債務 (a) | $ | 534,335 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 534,335 | | | $ | 534,335 | |
平均金利 | 7.13 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 7.13 | % | | |
(a) 買戻し契約と、2024年3月31日時点で未払い額がなかった当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払い額が含まれます。
質的開示
2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の項目7A「市場リスクに関する定量的および質的開示」にある質的開示に重要な変更はありません。
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
注意点として、ここに含まれる過去の情報を除き、項目2「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」および項目3「市場リスクに関する量的および質的開示」で説明されている特定の事項は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」です。このような将来の見通しに関する記述は、当社の実際の業績、業績、見通しまたは機会、ならびに当社がサービスを提供する、またはサービスを提供する予定の市場のものが、これらの記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスク、不確実性、その他の要因の影響を受けます。これらの記述は、厳密に事実に基づいた、または歴史的な性質のものではなく、一般的に予測、見積もり、またはそれらに関連しているという事実によって識別できます。
今後のイベントに関するその他の期待。一般的に、「信じる」、「期待する」、「意図する」、「見積もる」、「予想する」、「計画」、「プロジェクト」、「かもしれない」、「できる」、「できる」、「かもしれない」、「すべき」、「意志」などの言葉は、潜在的な減損費用とその影響または影響、期待される営業および業績結果、計画された取引に関する記述を含む、将来の見通しに関する記述を指します。経営の計画目標、当社が参加している業界の将来の発展や状況、および当社の事業に影響を与える可能性のあるその他の傾向、発展、不確実性未来。
このようなリスク、不確実性、その他の要因には、金利の変動や住宅ローンの利用可能性、業界の周期的な性質や業界の変化の悪化、または土地の位置や土地支出の水準に関する変化を含む、一般的な経済やその他のビジネス環境の悪化に対応する上での戦略の変更の影響、インフレ、デフレを含む国内または地域市場における経済変化が含まれます、消費者の信頼感と嗜好の変化と一般的な住宅市場の状況、労働供給不足と人件費、住宅建設事業に使用する土地やその他の原材料の入手可能性とコスト、当社が維持している土地と住宅の在庫の価値の低下と、それに伴う不動産資産の帳簿価額の将来の減価償却の可能性、当社が事業を展開する業界内の競争、住宅市場を対象とした、または住宅建設業界に影響を与える政府規制または建設活動、低成長イニシアチブ、および/またはローカルビルディングモラトリア、保証およびその他の法的または規制上の手続きまたは請求を含む、当社の事業に関連するリスクをカバーする保険の利用可能性と費用、当社が管理できない人物の不適切な行為または第三者の責任または義務を当社に課そうとしたことによる損害、天候関連の景気低下、気候変動および関連する政府規制の影響、資本へのアクセスと資本コストに影響を与える可能性のある資本および信用市場の不利な状況。私たちの所得税規定と税準備金の不足、法律や解釈が変更された結果、繰延税金資産を認識できない可能性、住宅ローンを流通市場に売却できない可能性、住宅ローンの売却に関連する引受基準や買戻し要件の改正、および当社に対する関連請求を含む住宅ローン業界の不確実性、情報技術の障害、データセキュリティ問題、サイバーセキュリティインシデントや脅威の影響に関連するリスクが含まれます。ネガティブな宣伝が売上に与える影響。鍵の保管の失敗人事、当社の無形資産の減損、COVID-19パンデミック(または別の流行やパンデミック、または同様の公衆の脅威やそのような出来事への恐れ)に関連する混乱、およびそれに対処するために講じられた措置、および政治、経済、ビジネス、競争上の性質を含む国、地域、世界規模のその他の要因。当社の事業に適用されるこれらおよびその他のリスクと不確実性の詳細については、2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書の項目1A — リスク要因を参照してください。私たちは、新しい情報、将来の出来事、または期待の変化の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続き
社長兼最高経営責任者、執行副社長兼最高財務責任者を含む経営陣が、2024年3月31日現在の当社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。その評価日をもとに、当社の社長兼最高経営責任者および執行副社長兼最高財務責任者は、開示管理と手続きは2024年3月31日時点で有効であると結論付けました。
経営陣は、証券取引法規則13a-15(f)で定義されているように、財務報告に対する効果的な内部統制を確立し、維持する責任があります。2024年3月31日に終了した四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パートII。その他の情報
アイテム 1.法的手続き
2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目3で以前に報告された情報に関しては、重要な進展はありません。
アイテム 1A.リスク要因
当社のリスク要因には、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aで開示されているものと大きな変化はありません。
アイテム2。株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入
発行者による株式の購入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合計数 株式の 購入しました (1) | | 平均 支払った価格 一株当たり | | の総数 購入した株式 公の場の一部として 発表された計画 またはプログラム | | おおよそのドル 株式の価値 それはまだかもしれません で購入 計画または プログラム (000ドルは省略) (2) |
2024年1月1日から2024年1月31日まで | 762,770です | | | $ | 103.80 | | | 762,770です | | | $ | 1,803,724 | |
2024年2月1日から2024年2月29日まで | 797,555 | | | $ | 104.49 | | | 797,555 | | | $ | 1,720,390 | |
2024年3月1日から2024年3月31日まで | 743,007 | | | $ | 112.16 | | | 743,007 | | | $ | 1,637,053 | |
合計 | 2,303,332 | | | $ | 106.73 | | | 2,303,332 | | | |
(1) 2024年の間に、参加者は以前に付与された株式ベースの報酬報酬の権利確定または行使時に、最低納税義務の支払いのために株式を放棄しました。このような株式は、当社が公表した自社株買戻しプログラムの一環として買い戻され?$#@$ではなく、上の表からも除外されています。
(2) 取締役会は、2024年1月30日に株式の買い戻し承認額を15億ドル増やすことを承認しました。このプログラムには有効期限はありません。2024年3月31日時点で16億ドルが残っています。
アイテム 5.その他の情報
フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間中、 各用語が規則S-Kの項目408(a)で定義されているように、会社の取締役または役員は、「規則10b5-1取引契約」または「非規則10b5-1取引契約」を採用または終了しませんでした。
アイテム 6.展示品
展示品番号と説明
| | | | | | | | | | | | | | |
3 | | (a) | | PulteGroup, Inc. の定款の改訂版(2009年8月18日にSECに提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1を参照して法人化されました) |
| | | | |
| | (b) | | 2010年3月18日付けの定款修正証明書(2010年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の別紙3(b)を参照して組み込んでいます) |
| | | | |
| | (c) | | 2010年5月21日付けの定款修正証明書(2010年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の別紙3(c)を参照して組み込んでいます) |
| | | | |
| | (d) | | PulteGroup, Inc.の改正および改訂された付則(2023年5月5日にSECに提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.2を参照して組み込まれています) |
| | | | |
| | (e) | | 2009年8月6日付けのシリーズAジュニア参加優先株式の指定証明書(2009年8月18日にSECに提出されたフォーム8-Aの登録届出書の別紙3(b)を参照して組み込んでいます) |
| | | | |
4 | | (a) | | それに基づいて承認された有価証券がPulteGroup、Inc. およびその子会社の総資産の10%を超えない長期債務に関するいかなる証書も提出されていません。当社は、要求に応じて、そのような文書のコピーをSECに提出することに同意します。 |
| | | | |
| | (b) | | 2010年3月18日付けの、PulteGroup, Inc.とN.A. コンピューターシェア信託会社(N.A.)との権利代理人としての権利契約書の修正および改訂されました。これには、別紙Bとして権利書の形式が含まれています(2010年3月23日にSECに提出されたPulteGroup、Inc.のフォーム8-A/Aの登録届出書の別紙4を参照して組み込まれています) |
| | | | |
| | (c) | | 2013年3月14日付けの、権利代理人としてのPulteGroup, Inc.とN.A. コンピューターシェア信託会社との間の、修正および改訂された第382条権利契約の第1修正(2013年3月15日にSECに提出されたPulteGroup、Inc.のフォーム8-Kの最新報告書の別紙4.1を参照して編入) |
| | | | |
| | (d) | | 2016年3月10日付けの、PulteGroup, Inc.とN.A. コンピューターシェア信託会社(N.A.)との間の権利代理人としての修正および改訂された第382条の権利契約の第2修正(2016年3月10日にSECに提出されたPulteGroup、Inc.のフォーム8-Kの最新報告書の別紙4.1を参照して編入) |
| | | | |
| | (e) | | 2019年3月7日付けの、PulteGroup, Inc.とN.A. コンピューターシェア信託会社(N.A.)との権利代理人としての間の、修正および改訂された第382条権利契約の第3修正(2019年3月7日にSECに提出されたPulteGroup、Inc.のフォーム8-Kの最新報告書の別紙4.1を参照して組み込まれています)
|
| | | | |
| | (f) | | 2020年5月11日付けの、権利代理人としてのPulteGroup, Inc.とN.A. コンピューターシェア信託会社との間の、修正および改訂された第382条権利契約の第4修正(2020年5月11日にSECに提出されたPulteGroup、Inc.のフォーム8-Kの最新報告書の別紙4.1を参照して組み込まれています) |
| | | | |
| | (g) | | 権利代理人としてのPulteGroup, Inc.とN.A. コンピューターシェア信託会社との間の、2022年3月10日付けの修正および改訂された第382条権利契約の第5修正(2022年3月11日にSECに提出されたPulteGroup、Inc.のフォーム8-Kの最新報告書の別紙4.1を参照して編入) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
22 | | (a) | | 保証子会社のリスト(PulteGroup、Inc.の別紙22から参照して組み込んでいます。)2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書、2024年2月5日にSECに提出されました) |
| | | | |
31 | | (a) | | 社長兼最高経営責任者のライアン・R・マーシャルによる規則13a-14(a)認証(ここに提出) |
| | | | |
| | (b) | | 執行副社長兼最高財務責任者のロバート・T・オショーネシーによる規則13a-14(a)認証(ここに提出) |
| | | | |
32 | | | | 1934年の証券取引法の米国法第18条第1350条および規則13a-14 (b) に基づく認証(ここに付属) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
101.インチ | | | | インライン XBRL インスタンスドキュメント-XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません |
| | | | |
101.SCH | | | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
| | | | |
101.CAL | | | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
| | | | |
101.DEF | | | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
101.LAB | | | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
| | | | |
101.PRE | | | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
| | | | |
104 | | | | 2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qのこの四半期報告書の表紙。インラインXBRL形式です。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | | | | | | | |
パルテグループ株式会社 | |
| | |
| | |
| | |
/s/ ロバート・T・オショーネシー | |
ロバート・T・オショーネシー | |
執行副社長兼最高財務責任者 | |
(最高財務責任者および正式に権限を与えられた役員) | |
日付: | 2024年4月23日 | |