米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 3 月 31 日 2024

または

☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート

からへの移行期間について

コミッションファイル番号 001-06706

バジャーメーター株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b‑2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒

2024年4月9日の時点で 29,393,730 1株あたり額面1ドルの発行済み普通株式。

バジャーメーター株式会社

2024年3月31日に終了した期間のフォーム10-Qの四半期報告書

索引

将来の見通しに関する記述に関する特記事項

フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる特定の記述、およびBadger Meter, Inc.（以下「当社」または「Badger Meter」）またはその従業員が随時提供するその他の情報には、実際の結果がそれらの記述と大きく異なる原因となるリスクや不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「考える」、「すべき」、「できた」、「客観的」という言葉、または同様の表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。このような将来の見通しに関する記述はすべて、当時の会社の見解と仮定に基づいており、リスクと不確実性を伴います。実際の結果が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となるリスクと不確実性に関する詳細については、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-K年次報告書の項目1A「リスク要因」を参照してください。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の理由の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を一切負いません。

パートI — 財務情報

項目1 財務諸表

バジャーメーター株式会社

連結要約貸借対照表

未監査の連結要約財務諸表の添付注記を参照してください。

バジャーメーター株式会社

連結要約営業報告書

未監査の連結要約財務諸表の添付注記を参照してください。

バジャーメーター株式会社

連結包括利益の要約計算書

未監査の連結要約財務諸表の添付注記を参照してください。

バジャーメーター株式会社

連結要約キャッシュフロー計算書

未監査の連結要約財務諸表の添付注記を参照してください。

バジャーメーター株式会社

連結株主資本要約計算書

* 普通株式1株あたりの金額は$です1 額面価格です。したがって、普通株式の数はドルの価値と同じです。

未監査の連結要約財務諸表の添付注記を参照してください。

バジャーメーター株式会社

未監査の連結要約財務諸表への注記

項目2 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

事業内容と概要

1世紀以上にわたって水技術の革新を続けてきたBadger Meterは、業界をリードする水管理ソリューションの世界的プロバイダーであり、純売上高の95％近くが水関連の用途によるものです。これらのカスタマイズ可能なソリューションには、スマートな測定ハードウェア、信頼性の高い通信、データおよび分析ソフトウェアのほか、お客様の業務を最適化し、世界で最も貴重な資源の持続可能な利用と保護に貢献するために不可欠な継続的なサポートと専門知識が含まれます。

同社のスマート計測ハードウェアは、主に次の製品ファミリーで構成されています。

水やその他の流体の流量を測定するメーターで、正確で長持ちする耐久性、貴重でタイムリーな流量測定データを提供することで知られています。

リアルタイムでオンデマンドのデータパラメータを提供する光学センシング機器や電気化学機器を含む水質モニタリングソリューション。

リアルタイムのモニタリングデータを提供する高周波圧力および音響漏れ検知ハードウェア。

同社の幅広い通信ソリューションには、ORION® ブランドの無線エンドポイントファミリーが含まれ、ハードウェアから使用可能なアプリケーションにデータを通信するための業界をリードするオプションの選択肢を顧客に提供しています。

同社のハードウェア対応ソフトウェアは、お客様の水道システムの総合的な管理に不可欠な洞察と分析を提供します。これらのデジタルソリューションは可視性を高め、顧客がシステムパフォーマンスを監視し、効率性、回復力、持続可能性に役立つ意思決定を行えるようにします。

同社はまた、トレーニング、プロジェクト管理、テクニカルサポート、その他の共同サービスを顧客に提供しています。

同社のソリューションは2つの製品ラインに分かれています。メーター、水質センサー、その他のハードウェア、通信、ソフトウェアおよび関連技術の水道事業（ユーティリティウォーター）への販売、もう1つは、水道関連アプリケーションを含む商業および産業顧客へのメーター、その他の検知機器、バルブ、ソフトウェア、その他のソリューションの販売（フロー計装）です。

ユーティリティウォーター製品ライン（2023年度の純売上高の約 85%）

ユーティリティ用スマートメータリングソリューションは、水道メーターと、水道事業者が上下水道収入を生み出すための基礎として使用する関連する無線およびソフトウェア技術とサービスで構成され、運営効率を高め、最終消費者との関わりを深めます。この製品ラインには、清潔な水を安全かつ効率的に供給するために配水システムで使用される他の機器やセンサーも含まれています。これらのセンサーは、水漏れを検出し、配水システム全体のさまざまな水質パラメーターを監視するために使用されます。当社が事業を展開する最大の地域市場は北米、主に米国です。販売されている水道メーターの大部分は本質的に機械式で、耐用年数にわたって測定精度を維持する能力など、さまざまな特性により、超音波（静的）計量技術の採用が増えています。

ユーティリティ水道メーター（住宅用と商業用の両方のサイズ）は、一般的に手動で読み取るメーターと無線技術による遠隔読み取りメーターのいずれかに分類されます。手動で読み取るメーターは、水道メーターと、メーターを視覚的に集計して読み取るレジスターで構成されています。無線技術を搭載したメーター（エンドポイント）は、水道メーターに取り付けられたバッテリー駆動のエンコーダーレジスターから流量測定データを受信し、暗号化されて無線周波数で受信機に送信され、受信機はデータを収集して水道事業や請求システムに合わせて適切にフォーマットします。これらのリモート読み取りシステムは、検針用に装備された車両が電力会社のメーターからデータを収集する自動検針（AMR）システムと、電力会社のメーターからの無線データ送信を受信できるデータコレクターまたはゲートウェイ受信機のネットワーク（固定または携帯電話）を利用してデータを収集する高度計量インフラストラクチャ（AMI）システムのいずれかに分類されます。とりわけ、AMIシステムでは、電力会社の担当者がメーターからデータを収集するためにサービス地域を巡回する必要がなくなり、電力会社にメーターからのより頻繁で多様なデータを指定された間隔で提供できます。

ORION® ファミリーのエンドポイントは、水道事業者にメーターの読み取り値とイベントデータを通信するための業界トップのオプションを提供します。ORIONのセルラーエンドポイントは、当社のサービスとしてのネットワーク（NaaS）アプローチを強化し、AMIを排除します

ユーティリティがインフラストラクチャを設置または維持し、迅速かつ段階的な導入を可能にし、ネットワークの信頼性を高める必要があります。ORIONモバイル読み取りエンドポイントは、AMRソリューションの導入を検討しているお客様をサポートします。

スマートウォーターエコシステムには情報と分析が不可欠です。同社のBEACON® SaaSは、とりわけ、ユーティリティの水道と水使用量の可視性を向上させます。BEACONは、カスタマイズ可能なダッシュボードを備え、特定の条件に対してアラートを設定する機能を備えた、安全なクラウドホスト型のソフトウェアスイートです。また、最終水利用者（住宅所有者など）が水の使用状況を確認および管理できるようにする消費者エンゲージメントツールも利用できます。電力会社にとってのメリットには、顧客サービスの向上、漏水検知時間の短縮による可視性の向上、節水活動の効果の促進と定量化、コンプライアンス報告の容易化などがあります。

水道メーターの交換、新技術の採用と導入は、無線製品を含むスマートウォーター製品の販売の大部分を占めています。それほどではありませんが、住宅着工件数も年間の売上に貢献しています。業界では、手作業で読み取る水道メーターから無線技術を備えたメーターへの転換が続けられており、AMRシステムはデジタルAMIソリューションにアップグレードされる予定です。同社は、米国に設置されている水道メーターの約3分の1がAMIシステムに変換されたと推定しています。

さらに、同社は、水道事業者の運営にとって貴重な接続データの範囲と幅を広げるために、他にもさまざまなハードウェア、機器、センサー、および関連ソフトウェアを提供しています。これには、濁度、pH、塩素、硝酸塩、その他約40種類を含むさまざまなパラメータを測定する光学センサーと電気化学機器を利用した水質監視ソリューションが含まれます。これらのソリューションを利用すると、元の水源からリサイクルされて返却される時点まで、ネットワーク全体で水質を継続的または定期的に監視できます。リアルタイムの水質パラメータにより、水道事業者が運用上の安全性、認識、効率を向上させるための実用的なデータの範囲が広がります。また、リアルタイムのアラームとイベントの位置の三角測量を提供する高周波圧力センサーと漏れ検知センサーも搭載されているため、オペレーターはパイプの破裂やその他の漏れに迅速に対応し、水の損失やシステムのダウンタイムを減らすことができます。これらの追加の運用センサーから収集されたデータや洞察は、携帯電話ネットワークによって送信されることが多く、BEACON内の計測データと一緒に活用して、顧客の流通ネットワークの運用に関する強力な洞察を引き出すことができます。

会社の純売上高とそれに対応する純利益は、単位量と製品構成によって異なりますが、通常、機械式メーターと比較して、無線技術、ソフトウェア、水質モニタリング、超音波を組み合わせたメーターの平均販売価格と利益率が高くなっています。

フロー計装製品ライン（2023年度の純売上高の約 15%）

フロー計装製品ラインは、標準ソリューションとカスタマイズソリューションの両方で、主に幅広い産業市場全体の水アプリケーションに対応しています。これらのソリューションには、水、空気、蒸気、その他の液体や気体を含む流体の量を測定および制御するために世界中で販売されているメーター、バルブ、その他の検知機器が含まれます。これらの製品は、ユーティリティウォーターで使用されているのと同じ技術を活用していることが多く、さまざまな産業や用途で使用されています。当社の主な市場は、水/廃水、暖房、換気、空調（HVAC）と企業の持続可能性です。流量計器製品は通常、製品またはシステム内の主要な流量測定装置として、製造業者の代表者や相手先ブランド製造元を通じて販売されます。流量測定プロセス全体を制御する特殊な通信プロトコルと必須の認証がこれらの市場を牽引しています。

当社のフロー計装製品が使用される業界は、コスト抑制、製品変動の軽減、絶え間なく変化する安全性、規制、持続可能性の要件への対応に対する要求の高まりに直面しています。これらの課題に対処するには、お客様はシステムのすべてのコンポーネントからより多くの価値を得る必要があります。このようなシステム全体の精査により、流量の測定、品質、制御が重要な廃水処理、工業プロセス、ビルオートメーション、精密工学アプリケーションにおけるフロー計測と水質モニタリングへの注目が高まっています。

同社は、市場で最も幅広い流量測定、制御、通信のポートフォリオを提供しています。顧客は、製品の品質、コスト管理、より安全な運用、規制遵守、より持続可能な事業に不可欠な、正確でタイムリーで信頼できるフローデータと制御を提供するアプリケーション固有のソリューションを求めて会社に信頼を寄せています。

長期的なビジネストレンド

世界中で、重大なインフラ投資ニーズ、高齢化する労働力、規制の強化、気候変動と持続可能性への注力により、企業や公益事業者は水などの重要な資源をより適切に管理するようになっています。コスト管理のために流体を測定して漏れや不正流用を特定したり、製造を自動化するために測定点を追加したりするお客様もいます。他の顧客は、政府の義務やそれらを含む法律に準拠するために測定を採用しています

プロセスと排出水の水質モニタリングに関連しています。同社は、ベースラインの使用状況データを提供し、顧客が消費量を削減しようとしたときに削減量を定量化するために不可欠な流量測定技術を提供しています。たとえば、水使用量の指標がよりよく理解されれば、最も実行可能な分野を対象とした特定の水削減イニシアチブを含む水使用量削減戦略を策定できます。同社の技術により、顧客はコストのかかる漏れを発見し、修理が必要な機器を特定し、プロセスを改善すべき分野を特定しました。

ユーティリティウォーター市場の顧客は、より頻繁で多様なデータ収集や、配水活動を評価するための水道メーター、圧力、品質分析の使用に関心を持つようになっています。具体的には、AMI技術により、水道事業者は各メーターの測定値をより頻繁に、可変間隔で取得できます。米国には50,000を超える水道事業者があり、同社はそれぞれの接続の約3分の1がAMI無線ソリューションに変換されたと推定しています。同社は、包括的な無線およびソフトウェアソリューションにより、AMIへの継続的なコンバージョン傾向に対応できる立場にあると考えています。

さらに、特定の水道事業者は、機械式メーターから固定式メーターに切り替えています。超音波水道メータリングは、メーターの寿命全体にわたって高いレベルの測定精度を維持し、公益事業者の非収益水を削減します。同社は超音波メーターで10年以上にわたって市場で信頼性が証明されています。

上記のように、水道ネットワークを総合的に管理するために、より頻繁で多様なデータを求める顧客が増えています。水質および圧力管理監視ソリューションの大手プロバイダーとして、私たちはこれらのニーズを満たし、お客様が水の測定、節約、保護に役立つ実用的なデータの範囲を拡大することができます。

私たちのカスタマイズ可能なスマートウォーターソリューションは連携して、相互接続され相互運用可能なセンサーとデバイスのネットワークから導き出されたデータ分析を通じて実用的な情報を提供し、人々や組織が水を効率的に利用し節約するのに役立ちます。Badger Meterは、スマートウォーターソリューションの採用から利益を得るのに適した立場にあります。AT&TやVerizonなどの通信事業者との強固な関係により、私たちは携帯電話技術の新たな変化に遅れずについていき、最高のインフラ不要のAMIソリューションを提供しています。

買収

2024年1月1日より、当社は、Telog® 製品ラインとサービスとしてのUnityリモート監視ソフトウェア（「Telog/Unityアセット」）を含む、一部の遠隔水監視ハードウェアおよびソフトウェアを取得しました。Telog/Unity Assetsの購入対価総額は現金で300万ドルでした。

2023年1月1日より、当社は、高周波圧力監視および漏れ検知ソリューションを提供する英国に本社を置くSyrinix Ltd.（「Syrinix」）の発行済み株式の100％を取得しました。

Syrinixの購入対価総額は、取得した現金を差し引いたもので、1,710万ドルでした。2023年12月31日の当社の購入価格の配分には、60万ドルの売掛金、70万ドルの在庫、210万ドルのその他の資産、770万ドルの無形資産、1,030万ドルののれんが含まれていました。取得した無形資産は、主に開発技術、顧客関係、商標で、推定平均耐用年数は13〜15年です。同社はまた、買収の一環として、190万ドルの未払金、200万ドルの繰延所得税、40万ドルのその他の負債を引き受けました。

収益と製品構成

業界が進化し続ける中、当社は、正確で実用的なデータと洞察に対する顧客の高まる期待に応えるために、測定ハードウェア（計量、水質、圧力センサーなど）、無線およびソフトウェア技術にわたる革新の最前線に立ってきました。ORION CellularやBEACONデジタルソリューションなどのテクノロジーが広く採用されるにつれて、SaaSからの当社の収益は大幅に増加し、利益率も増加しています。

同社はまた、さらなる収益向上の機会も模索しています。たとえば、当社は、カスタマイズ可能なスマートウォーターソリューションポートフォリオにより、中東、英国など、米国以外の特定の地域市場に進出しています。会社は定期的に製品の現場での設置を監督および監督し、特定の顧客にトレーニングやその他のサービスを提供するよう依頼されています。戦略的な合併や買収は、収益性の高い売上成長のもう1つの手段です。

経営成績-2024年3月31日に終了した3か月間

純売上高

2024年3月31日に終了した3か月間の当社の純売上高は、2023年の同時期の1億5,910万ドルに対し、1億9,630万ドルでした。ユーティリティウォーター市場への純売上高は1億7010万ドルで、前年の1億3,220万ドルから28.7％増加しました。ユーティリティウォーターの純売上高は、超音波メーターとORION® セルラーエンドポイントの売上の増加、およびBEACON® SaaSの収益の増加により増加しました。世界のフロー計装最終市場への製品の売上高は、前年の2,690万ドルから2620万ドルで、2.7％減少しました。これは主に、バックログ転換のメリットやサプライチェーンの可用性の向上など、前年の比較が困難だったためで、再発しませんでした。

収益

2024年3月31日に終了した3か月間の総営業利益は3,660万ドル、売上高の18.6％でしたが、前年同期の同四半期は2,500万ドル、売上高の15.7％でした。売上総利益率は1,440万ドル増加し、売上総利益率は39.3％で、前年の同四半期の39.5％から減少しました。今四半期の売上総利益率は、販売量の増加と好調な販売構成の恩恵を受け、インフレによるコストの増加によって相殺されました。2024年第1四半期の販売、エンジニアリング、管理（「SEA」）費は4,060万ドル、売上高の20.7％でしたが、前年同期の同四半期は3,780万ドル、売上高の23.7％でした。当社は、人員数や研究開発費の増加など、成長関連の支出に投資しましたが、SEA経費が売上に占める割合が前年比で改善したのは、効果的な支出管理と売上の増加によるものです。

2024年3月31日に終了した四半期の税引前利益に対する所得税引当金の割合は、前年同期の24.3％に対し、23.5％でした。暫定規定は、州税、国内外の収益の関係、その他の控除、手当、個別の項目によって異なる可能性のある年間総税率の見積もりに基づいています。

上記の項目の結果、2024年3月31日に終了した3か月間の純利益は2,910万ドル、希薄化後1株あたり0.99ドルでしたが、2023年の同時期の純利益は1,940万ドル、希薄化後1株あたり0.66ドルでした。

流動性と資本資源

当社の主な流動性源は、営業活動による現金と借入能力です。さらに、市場の状況によっては、資本市場にアクセスして資本状態を強化し、一般的な企業目的で追加の流動性を提供する場合があります。

主な運転資本

当社は、運転資金効率の主要な指標として、売上高に占める一次運転資本（「PWC」）の割合を使用しています。当社では、この指標を、売掛金と在庫の合計から買掛金を差し引き、過去12か月の純売上高で割ったものと定義しています。次の表は、当社のPWCのコンポーネントを示しています。

全体として、PWCは前年度末と比較して670万ドル増加しました。2024年3月31日の売掛金は、2024年第1四半期の販売活動の増加により880万ドル増加しました。部品コストの上昇、安全在庫レベルの上昇、販売活動の増加により、在庫は680万ドル増加しました。2024年3月31日現在の買掛金は、支払時期と在庫レベルの増加により、前年末より880万ドル増加しました。

事業によって提供される現金

2024年の最初の3か月間に事業から提供された現金は、2023年の同時期の1,800万ドルに対し、2,150万ドルでした。純利益の増加は、2023年と比較して2024年のインセンティブ報酬支払いの増加によって相殺され、2023年の同四半期と比較して事業によって提供される現金の増加の一因となりました。

2024年の最初の3か月間の不動産、プラント、設備の支出は、前年同期の430万ドルに対し、270万ドルでした。

2024年3月31日時点の現金および現金同等物は、2023年12月31日の1億9180万ドルから1億9,930万ドルに増加しました。これは、事業から2,150万ドルの現金が提供され、Telogの純資産の取得と四半期配当金の支払いに費やされた300万ドルによって相殺されました。

当社の与信枠には、コマーシャル・ペーパーをサポートする1億5,000万ドルの多通貨与信枠が含まれています（最大1億ドル）。このファシリティには、増額機能、買収休暇、有利な財務契約など、会社の財務上の柔軟性を高めるいくつかの機能が含まれています。当社は、2024年3月31日現在、すべての契約を遵守していました。当社は、自社の営業キャッシュフロー、利用可能な借入能力、および資金調達能力が、継続的な運営要件、将来の資本支出、および新製品の開発に資金を提供するための十分なリソースを提供すると考えています。2024年3月31日の時点で、同社には1億5,430万ドルの未使用のクレジットラインがありました。

その他の事項

2024年3月6日、SECは、気候関連リスクおよび関連するリスクの取締役会と経営陣のガバナンスに関する開示を強化するための最終規則を採択しました。開示は将来的に行われ、規制上または司法上の遅延を条件として、2025年1月1日以降に開始する会計年度から段階的に有効になります。他の統治機関は、特定の環境、社会、ガバナンスの開示を要求する関連法を可決したか、可決を検討しています。当社は現在、これらの変更が連結財務諸表に与える影響を評価しています。

当社は、環境に関する法律や規制に関連する不測の事態にさらされています。これらの特定の事項や、当社が以前または現在所有または運営するサイト、当社が利用しているオフサイトの処分場所、およびそれらのサイトの近くにある第三者が所有する資産に関して、将来的に状況が変化すると、会社に将来の費用がかかる可能性があり、そのような金額は重大なものになる可能性があります。2023年と2024年の第1四半期における環境管理規定および規制の遵守のための支出は重要ではありませんでした。

会社の財務実績と経営成績に影響を与える可能性のあるリスクと不確実性の議論については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書のフォーム10-QおよびパートI、項目1A「リスク要因」の冒頭にある「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」と、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1A「リスク要因」を参照してください。

貸借対照表外の取り決めと契約上の義務

会社の貸借対照表外の取り決めと契約上の義務については、2023年12月31日に終了した年度の当社のフォーム10-K年次報告書の「貸借対照表外の取り決め」と「契約上の義務」という見出しの下で、パートII、項目7「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」で説明されています。フォーム10-Qのこの四半期報告書に別段の定めがない限り、その報告書が提出されてから実質的な変更はありません。

項目3：市場リスクに関する量的および質的開示

市場リスクに関する当社の量的および質的開示は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-K年次報告書の「市場リスク」という見出しの下のパートIIの項目7「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」に含まれており、その報告書が提出されてから実質的な変化はありません。

項目4の統制と手順

開示管理と手続きの評価

1934年の証券取引法（「取引法」）の規則13a-15（b）に従い、会社の経営陣は、会社の会長、社長兼最高経営責任者、および会社の上級副社長兼最高財務責任者の参加を得て、会社の開示管理および手続き（証券取引法に基づく規則13a-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性を、年末時点で評価しました 2024年3月31日に終了した四半期。これらの開示管理と手続きの評価に基づいて、会社の会長、社長兼最高経営責任者、および当社の上級副社長兼最高財務責任者は、評価日の時点で、会社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

2024年3月31日に終了した四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。

パートII — その他の情報

項目1Aのリスク要因

2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のForm 10-Kで開示されているリスク要因からの重要な変更はありません。

項目2：株式の未登録売却と収益の使用

2023年2月、取締役会は2026年2月までに最大20万株の当社の普通株式の買い戻しを承認しました。次の表は、2024年3月31日に終了した四半期に、この買戻しプログラムに基づいて当社が取引法第12条に従って登録した株式を購入した際の情報を示しています。

項目 5 その他の情報

2024年の第1四半期には、取締役も執行役員もいませんでした 採用された または 終了しました 任意の「ルール10b5-1取引アレンジメント」またはルール以外の10b-1トレーディングアレンジメント（各用語は規則S-Kの項目408（a）で定義されています）。

アイテム 6 展示品

展示索引

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。