添付ファイル4.13

登録者の証券説明

条例第12条により登録する

1934年証券取引法

以下の当社証券の記述は、当社が改訂及び再記載された会社登録証明書(“定款”)、当社別例(“附例”)及び適用法律条文に基づいている。私たちは憲章のいくつかの部分と次の付則をまとめた。要約は完全ではなく，憲章と定款の規定の制約を受け，本規約や細則の規定を明確に参照することで限定されており，いずれも表10-Kの年次報告の証拠物としており，本添付ファイル4.13はその一部である.

法定株

我々は70，000，000株A類普通株，額面$.0001，20，000，000株B類普通株，額面$.0001，および10，000，000株優先株，額面$.0001の発行を許可されており，そのうち4，300，000株は9.75%A系累積償還可能永久優先株(“A系優先株”)に指定されている。

普通株

投票権-A類普通株およびB類普通株の保有者は、実質的に同じ権利を有し、異なるのは、A類普通株の保有者は1株当たり1票の投票権を有し、B類普通株の保有者は1株当たり10票の権利を有する。A類普通株及びB類普通株の保有者は、法律又は我々の定款が別途要求されない限り、株主投票投票のすべての事項(取締役選挙を含む)を提出する上で1つのカテゴリとして一緒に投票する。役員選挙では累積投票権がないため、50%を超える投票権を持つ人はすべての取締役を選挙することができる。

配当権Aクラス普通株式およびクラスB普通株の株式は、取締役会が任意の合法的に利用可能な資産から時々発表し、支払うことができる任意の配当または分配に関して、各株に基づいて平等、同じ、および比例的に処理されるべきである。

優先購入権や同様の権利はありません-私たちの普通株は優先購入権を有していませんし、転換、償還、または債務返済基金条項の制約も受けません。

清盤分配の権利を獲得するA系列優先株を含む当時の未償還優先株(A系列優先株を含む)の任意の所有者の優先権または他の権利に適合する場合、私たちが解散、清算または清算するとき、任意の清算後に、任意の清算後に、そのような各株の分配における異なるまたは異なる待遇がない限り、Aクラス普通株式およびクラスB普通株式の所有者は、そのような清算後に、そのような株式の割り当てに関して異なるまたは異なる待遇を除いて、私たちの株主に割り当てられるすべての資産を比例的に取得する権利がある。解散又は清盤は、A類普通株及びB類普通株の大多数の流通株の保有者が賛成票(又は書面同意を投じ、当時わが社登録証明書に基づいて株主書面同意を許可した場合)によって事前に承認され、各株主が1つのカテゴリとしてそれぞれ投票する。

合併または合併Aクラス普通株式またはクラスB普通株式の株式について任意の分配または支払いが行われる場合、または任意の他の取引が株主に与える影響が合併または合併に及ぼす影響と実質的に類似している場合、そのような分配または支払いは、クラスA普通株式およびクラスB普通株が単一クラスの株主としての間で1株当たり比率で行われるべきである提供, しかし、(I)クラスA普通株式およびクラスB普通株式所有者の1株当たり割り当ての唯一の違いが、クラスBの普通株式所有者に割り当てられた任意の証券の投票権が、クラスAの普通株式所有者に割り当てられた任意の証券の10倍である場合、または(Ii)このような合併、合併または他の取引が賛成票を得ること(または書面の同意を得、書面行動をとる場合、書面で同意する場合)であれば、そのような株式は、その合併、合併または他の取引に関連する異なるまたは比例しない分配または支払いを得ることができる

​

わが社登録証明書によると、A類普通株とB類普通株を持つ大多数の流通株の株主の同意は許可されており、各種類の普通株は1つのカテゴリとしてそれぞれ投票される。

転換する--B類普通株の流通株は、以下のように随時変換することができる：(A)保有者の選択の下で、1株B類普通株は随時A類普通株に変換することができるか、または(B)当時B類普通株の多数の流通株保有者が選択した後、すべてのB類普通株の流通株はA類普通株に変換することができる。A類普通株に変換されると、B類普通株は再発行されなくなる。

優先株

一般情報

デラウェア州の法律で規定されている制限に適合する場合、我々の取締役会は、1つまたは複数のシリーズの優先株を発行する権利があり、各シリーズに含まれる株式の数を時々決定し、各シリーズの株式の指定、権力、優先および権利およびそれらの任意の資格、制限または制限を決定する権利があり、それぞれの場合、私たちの株主はさらなる投票や行動を必要としない。我々の取締役会はまた、株主のさらなる投票や行動を必要とすることなく、(ただし、そのカテゴリの認可株式総数を超えない)または減少(ただし、当時の流通株数を下回らない)の一連の優先株の株式数を増加させることもできる。私たちの取締役会は、私たちの普通株または他の系列優先株保有者の投票権または他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある投票権または転換権を持つ優先株の発行を許可するかもしれない。優先株の発行は、可能な融資、買収、その他の会社の目的に柔軟性を提供するが、他にも、当社の支配権の変化を延期、延期、または阻止する効果があり、私たちの普通株の市場価格および私たちの普通株式保有者の投票権および他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。

Aシリーズ優先株

市場に出る--我々のAシリーズ優先株はナスダック世界市場に上場しており、コードは“CSSEP”です。

信用格付け-我々のAシリーズ優先株は、国家公認統計格付け機関(NRSRO)イーガン·ジョーンズ格付け会社(Egan-Jones Rating Co.)によってBBB(-)として評価されている。Aシリーズの優先株はまだ他のNRSROまたは他の機関の評価を得ていない。証券格付けは格付け機関の観点のみを反映しており、Aシリーズ優先株の購入、売却、または保有の提案ではない。どの格付け機関も随時格付け機関によって引き上げたり引き下げたりすることができ、その格付け機関が状況を変更する必要があると考えていることを前提としている。すべての評価は他のどんな評価からも独立して評価されなければならない。引用によって本明細書に組み込まれた評価機関の報告書はない。

イーガン·ジョーンズが与えた信用格付けは異なる程度で以下の考えに基づいている

イーガン·ジョーンズが与えた信用格付けは違約リスクで表されている。イーガン·ジョーンズが使用している格付け基準は以下の通り

​

期限が切れていない、債務返済基金、強制償還-Aシリーズ優先株には規定されていない満期日もなく、債務超過基金や強制償還の制限もありません。Aシリーズの優先株の株は、償還または他の方法でそれらを買い戻すことを決定しない限り、無期限流通株になる。私たちはAシリーズの優先株を償還するために資金を確保する必要はない。

順位をつける-清算、解散、または清算時に配当金および資産を分配する権利について、Aシリーズ優先株ランキング：

配当をするAシリーズ優先株の保有者は、当社の取締役会が発表した場合、会社が配当金を支払うために合法的に利用可能な資金から累積現金配当金を得る権利があり、金利は1株当たり年間25ドルの清算優先株の9.75%(1株当たり年間2.4375ドルに相当)である。Aシリーズ優先株の配当金は毎月15日に支払われるべきであるが、任意の配当支払い日が証明書によって定義された営業日を指定していない場合、配当金支払い日に支払われるべき配当金は、次の営業日から次の営業日までの間に利息、追加配当金、または他の金は発生しない。Aシリーズ優先株の任意の支払配当金は、任意の部分配当期間を含む対応配当金は、12ヶ月30日を含む360日年度に基づいて計算されるが、ここで発売されたAシリーズ優先株は、カレンダー発行月の初日からの課税配当金に計上される。適用される記録日の終値時には、A系列優先株式株式記録に表示された配当金が記録保持者に支払われ、当該日はカレンダー月の最終日とし、営業日であるか否かにかかわらず、適用される配当金支払日の直前の1月とする。したがって，A系列優先株の株が適用された配当記録日に発行·発行されていなければ，A系列優先株の保有者は配当支払日に配当を得る権利がない.

​

吾等の任意の合意(吾等の負債に関連する任意の合意を含む)の条項及び条文がAシリーズ優先株の支払いを許可、支払い又は振り出すことを禁止している場合、又はAシリーズの優先株の支払いを許可、支払い又は振り出すことが合意又は合意に違反した場合の違約を構成し、又は許可、支払い又は振り出しの支払いが法律の制限又は禁止を受けなければならない場合、当社の取締役会は、当社等の支払いのための配当金を認可、支払い又は振り出ししてはならない。

それにもかかわらず、私たちが収益があるかどうかにかかわらず、合法的な資金がこれらの配当金の支払いに使用できるかどうかにかかわらず、私たちの取締役会がこれらの配当を発表したかどうかにかかわらず、Aシリーズの優先株の配当金は計算されるだろう。Aシリーズ優先株の任意の配当金の支払いまたは支払いは利息または代利金を支払わず、Aシリーズ優先株の保有者は上記の全額累積配当を超える任意の配当を得る権利がない。A系列優先株について支払われるいかなる配当金についても、まず当該等の株に関する最初の累計であっても支払われていない配当金を記入しなければならない。

私たちの普通株と優先株の将来の分配は、Aシリーズ優先株を含めて、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの運営結果、運営キャッシュフロー、財務状況と資本要求、任意の債務超過要求、および私たちの取締役会が関連すると考えている任意の他の要素に依存するだろう。したがって、私たちは私たちの優先株に対して現金分配、あるいは未来の任意の時期の実際の分配状況を保障することができない。

Aシリーズ優先株全株式のすべての累積配当金を発表または同時に発表または同時に支払い、過去のすべての配当期間の配当金を支払うのに十分な支払いをしたか、または同時に発行した場合を除き、いかなる配当(普通株または吾など発行可能な任意の一連の優先株の株式を宣言または支払いしてはならないか、配当の支払いおよび清算、解散または清算時の資産配分については、Aシリーズ優先株の順位がAシリーズ優先株より低い)、または吾等が発行する可能性のある普通株または優先株の株式として予約し、清算、解散または清算時に配当金または資産を分配するAシリーズ優先株を支払う。私たちが発行する可能性のある普通株または優先株の株式については、配当金または清算、解散または清算時の資産配分についても、Aシリーズ優先株に相当する他の分配を発表または行うことはできません。さらに、吾等が発行する可能性のある任意の普通株又は優先株、例えば、清算時、解散又は清算時に配当金又は分配資産、又はAシリーズ優先株と平価を支払う場合、吾等は、当社の普通株又は優先株を償還、購入又はその他の方法で償還、購入又は買収することができない(又は当該任意の株式を償還又は償還するために使用可能な債務弁済基金の任意の金)(私等の発行可能な他の株式を変換又は交換することにより、配当金の支払い及び清算、解散又は清算時に分配される資産については、吾等が発行する可能性のある他の配当金)である。

A系列優先株および我々が発行する可能性のある他の系列優先株の株式が全額配当金を支払っていない場合(またはこのように全額配当金を支払うのに十分な金が残っていない場合)、配当金の支払いにおいてA系列優先株平価と順位をつける。A系列優先株及び吾等が発行可能な任意の他の系列優先株に宣言されたすべての配当は、A系列優先株及び吾等が発行可能な他の系列優先株の1株当たり宣派配当金額をすべての場合、A系列優先株及び吾等が発行可能な他の系列優先株の1株当たり配当金の比率と同じであることを比例して発表しなければならない(当該等優先株に累積配当がなければ、先の配当期間に配当金を支払わなかった配当金に関する課税配当は何も含まれない)。配当金やA系列優先株金について延滞する可能性のある金について利息または代利金は支払わない。

清算優先権·私たちの自発的または非自発的清算、解散または清算の場合、Aシリーズ優先株の保有者は、私たちの合法的に株主に割り当てられる資産から支払いを受ける権利がありますが、私たちの任意の種類またはシリーズ株主の優先権によって制限され、清算、解散または清算時の資産分配についてAシリーズ優先株、1株25.00ドルの清算優先株を発行し、任意の資産分配前の任意の累積および未支払配当に相当する金額を加えることができますが、支払日は含まれていません

​

私たちの普通株または任意の他の種類または系列株の保有者に発行される優先株は、清算権の面でAシリーズ優先株より低い。

任意の当該等の自発的又は非自発的清算、解散又は清算時に、吾等の利用可能な資産が、Aシリーズ優先株のすべての発行済み株式の清算割当金額を支払うのに十分でない場合、及び、Aシリーズ優先株と平価の他のカテゴリ又はシリーズ株式との対応する当金額を発行する可能性がある場合、Aシリーズ優先株及びすべての他のカテゴリ又はシリーズ株式の所有者は、そのそれぞれの権利が得られたすべての清算分配割合に応じて、任意の当該等の資産分配を比例して共有しなければならない。

支払い日の10日以上前に、このような清算、解散、または清算の書面通知を提供するために、ビジネス上の合理的な努力を尽くします。彼らが獲得する権利のある清算分配を全額支払った後、Aシリーズ優先株の保有者は私たちのいかなる余剰資産も要求する権利がないだろう。吾等は、任意の他の会社、信託又は実体と合併又は合併し、又は任意の他の実体が吾等と合併又は合併し、又は売却、リース、譲渡又は譲渡等の全て又は実質的にすべての財産又は業務を、吾等の清算、解散又は清算とみなされてはならない(これらの事件は、以下の範囲内の特別な選択的償還をもたらす可能性があるが)。

オプションの償還2023年6月27日以降、私たちは、30日以上60日以下の書面通知の下で、任意の時間または時々現金でAシリーズの優先株を償還し、償還価格は1株25.00ドルに相当し、償還日を指定する累積および未払い配当を追加することを選択することができる。

特別に償還できます支配権が変更されると、吾らは30日以上60日以下の書面通知の下で、支配権変更発生後120日以内にAシリーズ優先株を全部または部分的に償還し、1株25.00ドルの償還価格で現金を償還し、償還日(ただし含まない)までのいかなる累積および未支払配当を加えることができる。

以下のことが発生し、継続している場合、すなわち“制御変更”が発生したとみなされる

償還手続き.当社がシリーズ A 優先株式を償還することを選択した場合、償還通知は、償還日の 30 日前または 60 日前までに、当社の株式譲渡記録に記載されている当該保有者の住所において、償還を求められた各シリーズ A 優先株式の記録保有者に郵送され、次の事項が記載されます。

​

いずれかの所有者が保有するA系列優先株が全て未満である場合には、その所持者に郵送される通知は、その所持者が保有するA系列優先株が償還すべき株式数を示すべきである。この通知またはその通知が発行されなかった任意の欠陥または郵送上の任意の欠陥は、任意のA系列優先株式株式を償還する法的手続の有効性に影響を与えないが、通知所持者の通知に欠陥があるか、または発行されていない場合は例外である。

償還されたAシリーズ優先株保有者は、償還通知で指定された地点でAシリーズ優先株を提出し、償還価格と返却後償還時に支払うべき任意の累積および未払いの配当を得る権利がある。A系列優先株のいずれかの株式の償還通知が発行された場合、いわゆるA系列優先株の保有者の利益のために償還に必要な資金を取り消すことができない場合には、償還日から和後(償還価格に累積及び未払いの配当金を支払うことが規定されていない限り)、A系列優先株の当該等株式は配当の発生を停止し、A系列優先株の当該等の株式は発行されたものとみなされなくなり、当該等優先株保有者のすべての権利は終了する。ただし、償還代金及び償還時に支払わなければならない累積及び未払い配当金(ある場合)を徴収する権利は除く。任意の償還日が営業日でない場合、償還価格及び償還時に支払われるべき累積及び未払い配当金は、次の営業日に支払うことができ、償還日から次の営業日までの期間内の対応金は、利息、追加配当金又はその他の金を累算することはない。償還するA系列優先株がすべて発行された優先株より少ない場合は、比例(できるだけ実態に近く、断片的な株式を設立しない)や、償還するA系列優先株を決定した他の公平な方法で選択しなければならない。

A系列優先株の償還については、吾等は、償還日が配当記録日の後及び対応する配当金の支払日前でない限り、償還日に任意の累積及び未払いの配当金を償還日に支払う。この場合、当該配当記録日の終市時にA系列優先株の各所有者は、当該株式が当該配当支払日前に償還されても、当該配当金の支払日前に当該株式について支払配当金を取得する権利を有する。上記の規定に加えて、吾等は、償還されたA系列優先株株式の未払い配当金の支払いや計上を、延滞の有無にかかわらず実施することはない。

Aシリーズ優先株の株式は償還してはならず、Aシリーズ優先株の全株式の全累積配当金を発表又は同時に支払わなければならず、Aシリーズ優先株のすべての流通株を同時に償還することができない。吾等は、A系列優先株の任意の株式を他の方法で購入又は間接的に買収してはならない(清算、解散又は清算時のA系列優先株と交換する際の配当金支払い及び資産分配面のレベルがA系列優先株の株式よりも低い場合を除き)、ただし、上記の規定は、同一の条項に従ってすべてのA系列優先株保有者に提出されたA系列優先株の株式の購入又は交換を阻止してはならない。

適用法に適合した場合には、公開市場、入札または私的合意によりAシリーズ優先株の株を購入することができる。我々が買収したA系列優先株のいずれの株式もログアウトして許可されているが発行されていない優先株に再分類することができ、カテゴリや系列を指定することなく、その後、任意のカテゴリまたは系列の優先株として再発行することができる。

投票権−Aシリーズの優先株保有者は、以下に説明するか、または法律によって別途要求されない限り、何の投票権もない。

A系列優先株保有者が投票する権利がある事項ごとに、A系列優先株の1株に1票を投じる権利がある。以下に記載する場合において、A系列優先株の保有者は

​

当社の任意の他のカテゴリ又は系列優先株の所有者は、いずれの事項においても単一カテゴリであり、Aシリーズ優先株及びこのような他のカテゴリ又はシリーズ毎の株式は、それぞれの株式に代表される25.00ドル毎に清算優先株(累積配当を除く)に投票する。

Aシリーズの優先株のいずれかの株の配当が18ヶ月以上滞納している場合、連続するか否かにかかわらず、我々の取締役会を構成する取締役数は、自動的に2名増加する(我々が発行する可能性のある他のカテゴリ又は系列の優先株の保有者により2名増加しない場合)、A系列優先株の保有者(発行可能な任意の他のカテゴリ又は系列の優先株が付与され、同様の投票権を行使することができ、A系列優先株はこの2名の取締役の選挙において1つのカテゴリとして投票する権利がある)及びA系列優先株の所有者(発行可能な他の全てのカテゴリ又は系列の優先株とは別に投票)、発行可能な他の全てのカテゴリ又は系列の優先株が付与され、類似の投票権を行使することができるA系列優先株を少なくとも25%保有する株式保有者、または任意の他のカテゴリーまたは系列の優先株保有者は、類似の投票権を付与されて行使可能であり、2人の優先株取締役の選挙でA系列優先株とともに投票する権利がある(“優先株取締役”)、当社で開催された特別会議で2人の追加取締役を投票選挙する権利がある(“優先株取締役”)。次年度の株主総会又は特別株主総会の期日前90日以内に請求を受けない限り、この場合、投票は、A系列優先株が過去のすべての配当期間およびその時点で現在の配当期間に蓄積されたすべての配当金について完全に支払いまたは宣言されるまで、次の株主周年記念大会または株主特別総会(早い者を基準とする)およびその後の各株主周年大会で行われ、その配当金を支払うのに十分な金額が割り当てられるまで行われる。この場合、A系列優先株保有者が任意の取締役を選出する権利は終了し、他のカテゴリーまたは系列のうちの私たちの優先株が類似の投票権を付与されて行使可能でない限り、A系列優先株保有者によって選択された任意の優先株取締役は直ちに辞任すべきであり、取締役会を構成する取締役数はそれに応じて減少しなければならない。いずれの場合も、A系列優先株保有者は1人当たりこれらの投票権に応じて優先株取締役を選択する権利がなく、その優先株は、当社等の任意の種類又は系列我々の株式上場又は見積所が存在する国家証券取引所又は見積システムの取締役独立性に関する要求を満たすことができない。疑問を免れるために、いずれの場合も、A系列優先株(我々が発行可能な他のすべてのカテゴリまたは系列優先株とは別に投票し、類似の投票権を行使することができ、そのような取締役を選挙する際にA系列優先株と共に1つのカテゴリとして投票する権利がある)の保有者が選択した優先株取締役総数は、いずれの場合も2名を超えてはならない。上記の条項によってわが社の取締役に指名された者は、当社は合理的に受け入れるべきである。

上記A系列優先株保有者が要求を出してから30日以内に，吾らが特別会議を開催していなければ，少なくとも25%のA系列優先株を持つ所持者は1人の保持者を指定して会議を開催することができ，費用は吾らが負担する.

A系列優先株に付与された投票権が行使可能である場合、ある優先株取締役の職に空きがあれば、空席は残りの当該優先株役員の書面でのみ補填することができ、またはそのポストが残っていない場合は、発行されたA系列優先株及び任意の他の種別又は系列の優先株の記録保持者が投票して補填することができ、その等種別又は系列の優先株は類似した投票権を付与して行使することができ、その等種別又は系列の優先株有権は、優先株取締役を選挙する際にA系列優先株とともに投票することができる。取締役が選出又は委任した任意の優先株は、Aシリーズ優先株及び任意の他のカテゴリ又はシリーズが類似の投票権を付与され、行使可能な優先株保有者に賛成票を投じなければならない。及びどの種類又はシリーズ優先株が優先株役員選挙においてAシリーズ優先株と一緒に投票する権利があるかは、罷免することができるが、未償還Aシリーズ優先株及び任意の他のカテゴリ又はシリーズ優先株保有者が賛成票を投じる権利がある多数の票は罷免することができ、普通株保有者は罷免してはならない。

Aシリーズ優先株のいずれの株式も発行されていない限り、Aシリーズ優先株保有者の少なくとも66.67%の賛成票または同意を得ていない限り、私たちは、自ら代表にまたは会議で(私たちが発行する可能性のある他のすべての同様の投票権が付与され、行使可能な平価優先株をカテゴリとして投票することを許可し、(A)A)Aシリーズ優先株の許可または発行額を許可、作成、または増加させることはない。配当金の支払いにおいてA系列優先株に優先する任意の種類または系列配当金

​

清算、解散または清算における資産の分配、または当社の認可資本株式を当該株式に再分類すること、または当該株式に転換可能な債務または有価証券を作成、承認または発行すること。または （ b ） そのような措置に関連してシリーズ A 優先株式をすべて償還しない限り、当社の設立証明書を修正、変更、取り消し、または置き換える場合。当社が存続する事業体であるかどうかにかかわらず、合併、統合またはその他の方法によるものを含め、シリーズ A 優先株式の保有者に重大な悪影響を及ぼし、シリーズ A 優先株式の権利、優先権、特権または議決権を奪う （ それぞれ、「イベント」 ） 。シリーズ A 優先株式を含む承認済優先株式の額の増加、または当社が発行する可能性のあるシリーズ A 優先株式またはその他の一連の優先株式の追加発行または発行、または当該シリーズの承認済株式の額の増加。配当金の支払又は清算時の資産の分配に関して、それぞれ A シリーズ優先株式と同等又は劣等にランク付けされること。解散または解散は、イベントとはみなされず、当社には、シリーズ A 優先株式およびその他同様の影響を受けたシリーズ株の保有者が投票する権利を有する議決権の 66.67% を取得する必要はありません （ クラスとしての共同投票 ） 。

上記投票条文は、本議決に必要な行為が影響を受けた場合または前に、すべてのAシリーズ優先株の発行済み株式が適切な通知の下で償還または償還され、その償還に影響を与えるために信託形態で十分な資金が入金された場合には適用されないであろう。

指定証明書の明文規定または適用法律に別の規定がある以外、Aシリーズ優先株はいかなる親族、参加、選択可能またはその他の特別な投票権あるいは権力がなく、いかなる会社の行動を取ってもその所有者の同意を得る必要はない。

転換権がない-Aシリーズ優先株は、私たちの普通株式または任意の他の証券に変換できません。

優先購入権がない-Aシリーズ優先株の保有者は、Aシリーズ優先株の保有者として、私たちの普通株または任意の他の証券を購入または引受する優先購入権はありません。

株式承認証

W類株式証明書·未発行のW類株式承認証の各発行により、登録所有者は、以下に説明するように、A類普通株の1株を1株当たり7.50ドルで購入する権利を有する。各株式承認証は、ニューヨーク市時間2023年6月30日午後5時前の任意の時間に行使することができる。

クラス Z 令状Zクラス未弁済株式証明書の各発行により、登録所有者は、以下に説明するように、Aクラス普通株の1株を1株当たり12.00ドルで購入する権利を有する。各株式承認証は、ニューヨーク市時間2024年6月30日午後5時までの任意の時間に行使することができる。

キャンセルします(I)任意の米国市場または電子取引所でのAクラス普通株の取引、上場またはオファー、および(Ii)Aクラス普通株の連続30(30)取引日以内の任意の20(20)取引日の1株当たり終値が15.00ドルを超える場合、行使通知を受けていないW類株式承認証またはZ類株式証明書の全部または一部の取り消しを要求することができ、コストは、W類株式証またはZ類株式証(場合によっては)0.01ドルに相当する。W類株式証，あるいは$18.00については，Z類株式証については，いずれの場合も順方向と逆方向株式分割，資本再編，株式配当などの調整の影響を受ける.

株式承認証が指定された日前に承認通知されない限り、行使権は取り消される。償還日の当日以降、株式証明書の記録所有者には他の権利はないが、株式証明書を提出する際には、引受人の引受権証の償還価格を受け取ることができる。

株式証明書を引受する基準で予約した価格は、株式証の承認所有者に初期行権価格より合理的な割増価格を提供することを目的としており、当時の

​

したがって、我々の引受により株価が下落すれば、引受により株価が株式承認証の発行権価格以下に低下することはない。

権利を行使する-W類株式承認証およびZ類株式証明書の所有者は、キャッシュレス取引権を有し、各保有者が承認持分証を提出することによって使用価格を支払うことを可能にし、株式承認証の数は、株式承認証のA類普通株式数に(X)株式承認証の行使価格と“公平市場価値”との間の差額に(Y)公平市場価値を乗じて得られた商数に等しい。この点の“公正市場価値”とは，普通株株が行使日までの前の取引日に終了した10取引日以内に最終報告された平均販売価格である.

引受権証を行使する際に発行可能なA類普通株の使用価格および株式数は、配当金、非常配当金、または私たちの資本再編、再編、合併または合併を含む場合によっては調整される可能性がある。しかし、W類株式証であってもZ類株式証であっても、それぞれの行使価格よりも低い価格でいかなる持分または持分に基づく証券を発行する株についても調整されることはない。

W類株式承認証及びZ類株式承認証は満期日或いは以前に株式承認証代理人事務所に提出した時に行使することができ、権利証証明書の裏面の行使表は説明に従って記入及び署名しなければならず、そして審査証或いは正式な銀行小切手或いは電信為替方式で行使した引受証の数について全数で行使価格を支払う必要がある。株式証明書所有者は、引受権証を行使し、A類普通株株式を受け取る前に、普通株式所有者の権利又は特権及びいかなる投票権を有していない。株式承認証行使時に普通株を発行した後、株主ごとに株主投票待ち事項について、登録されている株式を保有するごとに一票を投じる権利がある。

W類株式承認証やZ類株式承認証を行使する場合、断片的な株式は発行されない。保有者が行使時に株式の断片的な権益を獲得する権利があれば，行使時に権証所持者に発行されたA類普通株の数を最も近い整数に丸め込む.

市場に出る-“CSEW”および“CSSEZ”の推奨番号を“CSEW”および“CSSEZ”としてOTCQB市場からオファーされたW類株式証およびOTC PINK市場のZ類株式証明書をそれぞれ申請しましたが、私たちのW類株式承認証またはZ類株式承認証が任意の市場オファーまたは上場に承認されることは保証されません。

9.50% 債券満期 2025

リスト：当社は2025年に満期となる9.50分の債券(以下、“債券”と略す)をナスダック世界市場に掲げ、コードは“CSSEN”としている。

利息：年利9.50厘、毎年3月31日、6月30日、9月30日及び12月31日に配当する。定期的に記録されている支払日は、毎年3月15日、6月15日、9月15日、12月15日です。支払日が非営業日に該当する場合、適用される利息は次の営業日に支払われ、この遅延支払いにより追加の利息が発生することはありません。

成熟度：2025年7月31日。

受託者：アメリカ銀行全国協会です。

信用格付け：私たちの債券はイーガン·ジョーンズ格付け会社によってBBB級に評価された。このような債券は他のNRSROや他の機関の評価を受けていない。証券格付けは格付け機関の観点のみを反映しており、債券の購入、売却、または保有の提案ではない。どの格付け機関も随時格付け機関によって引き上げたり引き下げたりすることができ、その格付け機関が状況を変更する必要があると考えていることを前提としている。すべての評価は他のどんな評価からも独立して評価されなければならない。引用によって本明細書に組み込まれた評価機関の報告書はない。イーガン·ジョーンズが指定した信用格付けに関するより多くの情報が上の“Aシリーズ優先株”に含まれている。

順位をつける手形は私たちの直接無担保債務とランキングです

オプションの償還：債券は2022年7月31日又はその後、吾等の選択に従って随時又は時々全部又は一部の債券を償還することができ、ただし、指定された償還日前に30日以上であるが60日以下であることを郵送で書面で通知しなければならない。償還価格には、(I)指定された償還日に償還された債券未償還元金の100%と、(Ii)指定償還日までに支払われるべきすべての未払い利息とが含まれる。また、当社が1つまたは一連の関連取引において自社の実質的な全資産または当社の大部分の株式(発行済みベース)を合併または売却する場合、吾等は2022年7月31日までに上記の条項に従って当該等の取引の完了に関連する手形を償還する権利がある。

債券保有者は、債券を償還する際に、債券の交換または譲渡を禁止される可能性がある。いずれかの債券が償還部分のみである場合、償還通知は、当該債券を返送する際に、債券保有者は、1枚以上の新たな認可額面債券を無料で受け取り、その残りの未償還債券の本金額に相当することを規定する。

私たちが一部の債券のみを償還する場合、受託者は、債券契約及び債券が上場する任意の国の証券取引所又は見積システムの規則に基づいて、債券を償還する方法を選択することを決定する。吾等が償還金額を支払うことができない限り、償還当日及び後に、償還すべき債券は利子の計上を停止する。

無償債務基金：債券には何の債務超過もありませんつまり、(当行は債券満期日の返済を確保するために資金を確保しない。)したがって、満期時に債券を償還する能力は、債券の償還を要求された日の財務状況に依存する。

​

お持ちの方は返済しないことをお選びいただけます：保有者は、定められた満期日までに債券を償還する権利を選択する権利がない。

​

失敗：このメモたちは私たちに拒否されるかもしれない。“失効”とは、受託者が満期時に債券のすべての元本及び利息を支払うのに十分な現金及び/又は政府証券を保管し、債券契約に規定されている任意の追加条件を満たしていることを指し、吾等は債券に対する責任が解除されたとみなす。

​

​

違約事件それは.以下の各段落で述べたように，債券保有者が違約事件が発生した場合，いくつかの権利を持つことになる.以下のような場合には、違約事件が発生する

​

​

失責事件が発生して継続している場合、受託者または債券元金の25%以上を保有する保有者は、すべての債券の全元金が満期になったことを宣言し、直ちに支払うことができる。これは成熟を加速させる宣言と呼ばれる。場合によっては、以下の場合、手形元本の多数の所有者は、加速満了宣言をキャンセルすることができる：(1)私たちは、手形に関連するすべての満期および借金(加速満了によって満了した元金のみを除く)およびいくつかの他の金額、ならびに(2)任意の他の違約事件が治癒または放棄されたことを預託している。手形元本の過半数を持つ所持者は、いかなる過去の違約も免除することができるが、元金または利息の支払いにおける違約または各手形所持者の同意なしに変更または改訂してはならない契約は含まれていない。

当社の登録証明書のいくつかの条項

会社登録証明書第十二条は、代替訴訟場所の選択に書面で同意しない限り、任意の株主(実益所有者を含む)は、(I)わが社を代表して提起された任意の派生訴訟又は法的手続を提起することができ、(Ii)任意の役員又は他の従業員がわが社又はその株主に対する信頼責任に違反する任意の訴訟、(Iii)デラウェア州会社法又は我々の定款書類の任意の規定に基づいて提起された任意の訴訟を提起することができる。または(Iv)内部事務原則によって管轄される請求を主張する任意の訴訟は、デラウェア州衡平裁判所(または衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州内の別の州裁判所、またはデラウェア州域内に州裁判所がない場合、デラウェア州地域の連邦地域裁判所)によって、すべての事件においてデラウェア州衡平裁判所によって行われるべきであるが、この裁判所は、被告として指定された不可欠な当事者に対して属人管轄権を有する。この規定はすべての訴訟を含むことを目的としているが、1933年の証券法、1934年の“取引法”、および連邦裁判所が排他的管轄権を持つ任意の他のクレームによるいかなる訴訟も含まれていないが、裁判所がこの規定を実行するかどうかには不確実性がある。