DocumentTIは2024年第1四半期の決算と株主還元を報告します
今日の中部標準時の午後3時30分、TIのウェブサイトでの電話会議
www.ti.com/ir
ダラス（2024年4月23日）— テキサス・インスツルメンツ・インコーポレイテッド（TI）（ナスダック：TXN）は本日、第1四半期の売上高が36.6億ドル、純利益が11.1億ドル、1株当たり利益が1.20ドルであると報告しました。1株当たり利益には、会社の当初の予想にはなかった項目に対する10セントの利益が含まれていました。
会社の業績と株主への利益について、TIの社長兼最高経営責任者であるハビブ・イランは次のようにコメントしています。
•「すべてのエンドマーケットで収益が減少したため、収益は前年同期から16％、連続して10％減少しました。
•「過去12か月間の営業活動によるキャッシュフローは63億ドルで、当社のビジネスモデルの強み、製品ポートフォリオの質、300mm生産のメリットを改めて浮き彫りにしました。同時期のフリーキャッシュフローは9億4000万ドルでした。
•「過去12か月間、私たちは研究開発と販管費に37億ドルを投資し、資本支出に53億ドルを投資し、48億ドルを所有者に還元しました。
•「TIの第2四半期の見通しでは、収益は36.5億ドルから39.5億ドルの範囲で、1株当たり利益は1.05ドルから1.25ドルの間です。実効税率は引き続き約13％になると予想しています。」
非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローは、事業からのキャッシュフローから資本支出を差し引いたものです。
収益の概要
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| （百万単位、1株あたりの金額を除く） | 2024 年第 1 四半期 | | 2023 | | 変更 |
| 収入 | $ | 3,661 | | | $ | 4,379 | | | (16) | % |
| 営業利益 | $ | 1,286 | | | $ | 1,934 | | | (34) | % |
| 当期純利益 | $ | 1,105です | | | $ | 1,708 | | | (35) | % |
| 一株当たり利益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.85 | | | (35) | % |
キャッシュジェネレーション
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| | | 過去12か月 |
| (百万単位) | 2024 年第 1 四半期 | | 2024 年第 1 四半期 | | 2023 | | 変更 |
| 事業からのキャッシュフロー | $ | 1,017 | | | $ | 6,277 | | | $ | 7,736 | | | (19) | % |
| 資本支出 | $ | 1,248 | | | $ | 5,337 | | | $ | 3,336 | | | 60 | % |
| フリーキャッシュフロー | $ | (231) | | | $ | 940 | | | $ | 4,400です | | | (79) | % |
| フリーキャッシュフロー（収益に占める割合） | | | 5.6 | % | | 22.6 | % | | |
キャッシュリターン
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| | | 過去12か月 |
| (百万単位) | 2024 年第 1 四半期 | | 2024 年第 1 四半期 | | 2023 | | 変更 |
| 配当金の支払い | $ | 1,183 | | | $ | 4,615 | | | $ | 4,359 | | | 6 | % |
| 株式買戻し | $ | 3 | | | $ | 193 | | | $ | 3,129 | | | (94) | % |
| 返された現金の総額 | $ | 1,186 | | | $ | 4,808 | | | $ | 7,488 | | | (36) | % |
テキサス・インスツルメンツ社と子会社
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| 連結損益計算書 | | 終了した3か月間
3 月 31 日 |
| （百万単位、1株あたりの金額を除く） | | 2024 | | 2023 |
| 収入 | | $ | 3,661 | | | $ | 4,379 | |
| 収益コスト（COR） | | 1,566 | | | 1,516 | |
| 売上総利益 | | 2,095 | | | 2,863 | |
| 研究開発 (R&D) | | 478 | | | 455 | |
| 販売、一般、管理（SG＆A） | | 455 | | | 474 | |
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| リストラ費用/その他 | | (124) | | | — | |
| 営業利益 | | 1,286 | | | 1,934 | |
| その他の収益（費用）、純収益（OI＆E） | | 123 | | | 80 | |
| 利息と負債費用 | | 116 | | | 68 | |
| 税引前利益 | | 1,293 | | | 1,946 | |
| 所得税引当金 | | 188 | | | 238 | |
| 当期純利益 | | $ | 1,105です | | | $ | 1,708 | |
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| 普通株式1株あたりの希薄化後利益 | | $ | 1.20 | | | $ | 1.85 | |
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| 平均発行済株式数: | | | | |
| ベーシック | | 910 | | | 907 | |
| 希釈 | | 917 | | | 916 | |
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| 普通株式1株あたりの現金配当金の申告 | | $ | 1.30 | | | $ | 1.24 | |
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補足情報
(特に記載がない限り、四半期ごと) |
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| 所得税の引当金は以下に基づいています。 | | |
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| 営業税（推定年間実効税率を使用して計算） | | $ | 176 | | | $ | 276 | |
| 個別税項目 | | 12 | | | (38) | |
| 所得税（実効税）の引当金 | | $ | 188 | | | $ | 238 | |
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| 純利益の一部は、配当同等物を支払う、権利確定されていない制限付株式ユニット（RSU）に配分されます。希薄化後EPSは以下を使用して計算されます。 |
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| 当期純利益 | | $ | 1,105です | | | $ | 1,708 | |
| RSUに割り当てられる収入 | | (5) | | | (9) | |
| 希薄化後EPSの普通株式への配分収入 | | $ | 1,100 | | | $ | 1,699 | |
テキサス・インスツルメンツ社と子会社
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| 連結貸借対照表 | | 3 月 31 日 |
| (百万単位、額面金額を除く) | | 2024 | | 2023 |
| 資産 | | | | |
| 流動資産： | | | | |
| 現金および現金同等物 | | $ | 2,483 | | | $ | 4,477 | |
| 短期投資 | | 7,910 | | | 5,068 | |
| （20ドル）と（13ドル）の手当を差し引いた売掛金 | | 1,671です | | | 1,877 | |
| 原材料 | | 417 | | | 378 | |
| 作業中 | | 2,129 | | | 1,850 | |
| 完成品 | | 1,537 | | | 1,060 | |
| インベントリ | | 4,083 | | | 3,288 | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | | 1,301 | | | 313 | |
| 流動資産合計 | | 17,448 | | | 15,023 | |
| 不動産、プラント、設備は高価です | | 13,739 | | | 10,791 | |
| 減価償却累計額 | | (3,297) | | | (3,126) | |
| 不動産、プラント、設備 | | 10,442 | | | 7,665 | |
| グッドウィル | | 4,362 | | | 4,362 | |
| 繰延税金資産 | | 821 | | | 486 | |
| 大文字制のソフトウェアライセンス | | 231 | | | 140 | |
| 資金過剰の退職金制度 | | 169 | | | 189 | |
| その他の長期資産 | | 1,412 | | | 1,355です | |
| 総資産 | | $ | 34,885 | | | $ | 29,220 | |
| | | | |
| 負債と株主資本 | | | | |
| 現在の負債: | | | | |
| 長期債務の現在の部分 | | $ | 1,349 | | | $ | 500 | |
| 買掛金 | | 551 | | | 952 | |
| 未払報酬 | | 399 | | | 394 | |
| 支払うべき所得税 | | 378 | | | 372 | |
| 未払費用とその他の負債 | | 876 | | | 686 | |
| 流動負債合計 | | 3,553 | | | 2,904 | |
| 長期債務 | | 12,840 | | | 9,626 | |
| 資金不足の退職金制度 | | 111 | | | 123 | |
| 繰延税金負債 | | 55 | | | 73 | |
| その他の長期負債 | | 1,343 | | | 1,251 | |
| 負債総額 | | 17,902 | | | 13,977 | |
| 株主資本: | | | | |
| 優先株、額面25ドル。承認済み株式 — 10; 発行なし | | — | | | — | |
| 普通株式、額面1ドル。承認済み株式 — 2,400; 発行済株式 — 1,741株 | | 1,741 | | | 1,741 | |
| 払込資本金 | | 3,439 | | | 3,016 | |
| 利益剰余金 | | 52,199 | | | 50,930 | |
| 財務省普通株式（原価） | | | | |
| 株式:2024年3月31日 — 831; 2023年3月31日 — 833株 | | (40,193) | | | (40,192) | |
| その他の包括利益（損失）の累積、税引後（AOCI） | | (203) | | | (252) | |
| 株主資本の総額 | | 16,983 | | | 15,243 | |
| 負債総額と株主資本 | | $ | 34,885 | | | $ | 29,220 | |
テキサス・インスツルメンツ社と子会社
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| 連結キャッシュフロー計算書 | | 終了した3か月間
3 月 31 日 |
| (百万単位) | | 2024 | | 2023 |
| 営業活動によるキャッシュフロー | | | | |
| 当期純利益 | | $ | 1,105です | | | $ | 1,708 | |
| 純利益の調整: | | | | |
| 減価償却 | | 346 | | | 265 | |
| | | | |
| 資本化されたソフトウェアの償却 | | 16 | | | 16 | |
| 株式報酬 | | 106 | | | 104 | |
| 資産売却益 | | (129) | | | — | |
| 繰延税金 | | (71) | | | (8) | |
| 次の変化による増加 (減少): | | | | |
| 売掛金 | | 116 | | | 18 | |
| インベントリ | | (84) | | | (531) | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | | (24) | | | (4) | |
| 買掛金と未払費用 | | (77) | | | (124) | |
| 未払報酬 | | (444) | | | (407) | |
| 支払うべき所得税 | | 212 | | | 185 | |
| 退職金制度の資金状況の変化 | | 17 | | | 6 | |
| その他 | | (72) | | | (68) | |
| 営業活動によるキャッシュフロー | | 1,017 | | | 1,160 | |
| | | | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | |
| 資本支出 | | (1,248) | | | (982) | |
| 資産売却による収入 | | 192 | | | 1 | |
| 短期投資の購入 | | (4,864) | | | (3,013) | |
| 短期投資による収入 | | 2,631 | | | 4,026 | |
| その他 | | (40) | | | (4) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | (3,329) | | | 28 | |
| | | | |
| 財務活動によるキャッシュフロー | | | | |
| 長期債務の発行による収入 | | 2,980 | | | 1,397 | |
| | | | |
| 配当金の支払い | | (1,183) | | | (1,125) | |
| 株式買戻し | | (3) | | | (103) | |
| 普通株式取引による収入 | | 65 | | | 85 | |
| その他 | | (28) | | | (15) | |
| 財務活動によるキャッシュフロー | | 1,831 | | | 239 | |
| | | | |
| 現金および現金同等物の純増減額 | | (481) | | | 1,427 | |
| 現金および現金同等物の期首残高 | | 2,964 | | | 3,050 | |
| 現金および現金同等物の期末残高 | | $ | 2,483 | | | $ | 4,477 | |
セグメント結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万単位) | 2024 年第 1 四半期 | | 2023 | | 変更 |
| アナログ: | | | | | |
| 収入 | $ | 2,836 | | | $ | 3,289 | | | (14) | % |
| 営業利益 | $ | 1,008 | | | $ | 1,574 | | | (36) | % |
| 組み込み処理: | | | | | |
| 収入 | $ | 652 | | | $ | 832 | | | (22) | % |
| 営業利益 | $ | 105 | | | $ | 237 | | | (56) | % |
| その他: | | | | | |
| 収入 | $ | 173 | | | $ | 258 | | | (33) | % |
| 営業利益* | $ | 173 | | | $ | 123 | | | 41 | % |
* リストラ費用/その他を含みます。
非GAAPベースの財務情報
このリリースには、フリーキャッシュフローとその指標に基づく比率への言及が含まれています。これらはGAAPに従って作成されなかった財務指標です。フリーキャッシュフローは、最も直接的に比較可能なGAAP指標から資本支出、つまり営業活動からのキャッシュフロー（営業活動からのキャッシュフローとも呼ばれます）を差し引いて計算されました。
フリーキャッシュフローとそれに関連する比率から、当社の流動性、現金創出能力、株主に還元できる可能性のある現金の額についての洞察が得られ、財務実績についての洞察が得られると考えています。これらの非GAAP指標は、同等のGAAP指標を補足するものです。
最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整は、以下の表に示されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 終了した12か月間
3 月 31 日 | | |
| (百万単位) | 2024 | | 2023 | | 変更 |
| 営業活動によるキャッシュフロー（GAAP） | $ | 6,277 | | | $ | 7,736 | | | (19) | % |
| 資本支出 | (5,337) | | | (3,336) | | | |
| フリーキャッシュフロー (非GAAP) | $ | 940 | | | $ | 4,400です | | | (79) | % |
| | | | | |
| 収入 | $ | 16,801 | | | $ | 19,502 | | | |
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| 収益に占める営業活動によるキャッシュフローの割合（GAAP） | 37.4 | % | | 39.7 | % | | |
| 収益に占めるフリーキャッシュフローの割合（非GAAP） | 5.6 | % | | 22.6 | % | | |
このリリースには、営業税への言及も含まれています。営業税とは、推定年間実効税率を使用して計算された税金を説明するために使用する非GAAP用語であり、定義上、個別の税項目を含まないGAAP指標です。営業税という用語は、個別の税項目を含む実効税と区別するのに役立つと考えています。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法によって定められた責任からのセーフハーバーの対象となることを目的とした将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は通常、TIまたはその経営陣が「信じる」、「期待する」、「期待する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「見積もる」などの語句、または同様の意味を持つ他の言葉やフレーズで識別できます。同様に、ここに記載されているTIの事業戦略、見通し、目的、計画、意図、または目標を説明する記述も、将来の見通しに関する記述です。このような将来の見通しに関する記述はすべて、特定のリスクと不確実性の影響を受けやすく、実際の結果が将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。
実際の結果がTIまたは当社の経営陣の予想と大きく異なる原因となる可能性のある以下の重要な要因を慎重に検討することをお勧めします。
•私たち、お客様、またはサプライヤーが事業を展開している国の経済的、社会的、政治的状況、自然現象（グローバルな貿易政策を含む）。
•半導体の市場需要、特に産業市場と自動車市場における需要、および予測とは異なる顧客需要。
•競争の激しい業界において、製品と価格で競争する当社の能力。
•当社またはお客様、サプライヤー、その他の第三者の情報技術システムに関連する、進化するサイバーセキュリティやその他の脅威。
•戦略、ビジネス、組織の変化を成功裏に実施して機会を実現する当社の能力、または関連するリストラ費用の金額と時期、およびコスト削減に関する期待を実現する能力。
•急速に変化する技術環境の中で革新的な製品を開発、製造、販売する能力、新しい製造技術のタイムリーな実装と製造装置の設置、製造能力への多額の投資から期待される利益を実現する能力。
•主要材料、ユーティリティ、製造設備、第三者製造サービス、製造技術の入手可能性とコスト。
•熟練した人材を採用して維持し、主要な従業員の後継者を効果的に管理する当社の能力。
•当社の製品、ソフトウェア、製造、配送、サービス、設計、通信に関連する製造物責任、保証、またはその他の請求、または当社の部品のいずれかを含む製品に対するお客様によるリコール。
•当社の事業運営能力を制限したり、罰金、罰則、その他の法的責任の対象となる、当社が対象となっている、または対象となる可能性がある、または対象となる可能性のある複雑な法律、規則、規制、または執行機関の措置の遵守または変更
•当社に適用される税率、利益の獲得と課税が決定される管轄区域、税務監査の不利な解決、関税率の引き上げ、および繰延税金資産の実現能力に影響を与える税法と会計基準の変更。
•当社のディストリビューターまたは半導体ディストリビューターが競合製品ラインを宣伝して当社に不利益をもたらすことによる財政問題、または現在または以前のディストリビューターとの紛争。
•主要顧客からの購入品の損失または削減、または顧客の在庫調整のタイミングと量。
•利益率を維持または改善する当社の能力。これには、競争が激しく循環する業界や変化する規制環境において、固定運営費を賄うのに十分なレベルで製造施設を利用する能力が含まれます。
•当社が事業を行うすべての法域において、強力な知的財産ポートフォリオを維持・実施し、事業活動の自由を維持する当社の能力、または侵害請求を受けるリスクのある当社の能力。
•世界の信用市場と金融市場の不安定性、そして
•当社の非金融資産の減損。
これらの要因の詳細については、TIの最新のフォーム10-Kの項目1Aにあるリスク要因の説明を参照してください。このリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、このリリースの日付の時点でのみ作成されたものであり、当社は、その後の出来事や状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。将来の見通しに関する記述を更新した場合でも、その記述やその他の将来の見通しに関する記述に関して追加の更新を行うと推測しないでください。
テキサスインスツルメンツについて
テキサス・インスツルメンツ社（Nasdaq: TXN）は、産業用、自動車、個人用電子機器、通信機器、エンタープライズシステムなどの市場向けのアナログおよび組み込みプロセッシングチップの設計、製造、テスト、販売を行う世界的な半導体企業です。半導体を通じて電子機器をより手頃な価格で提供することでより良い世界を創造するという私たちの情熱は、今日も生き続けています。各世代のイノベーションは、私たちの技術をより小さく、より効率的で、より信頼性が高く、より手頃な価格にするため、次世代のイノベーションが積み重ねられ、半導体があらゆる場所で電子機器に参入できるようになっています。これはエンジニアリングの進歩だと考えています。それが私たちがしていることであり、何十年も続けてきたことです。TI.comで詳細をご覧ください。