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ゼロックスホールディングス株式会社のニュース

ゼロックスは第1四半期の結果を発表しました。

営業モデルの包括的な変更を実施し、困難な第1四半期にも関わらず、再発明の目標を達成する見込みです。

財務概要

2024年第1四半期

•売上高は15億ドルで、前年比12.4％減少し、通貨を推定した13.2％減少です。

•米国会計基準の純損失は、1株当たり0.94ドルの1130万ドルの損失で、前年比1840万ドル、1株当たり1.37ドルの減少です。この四半期には、税引き後のProject Reinvention関連費用が1株当たり0.80ドルの1億ドルが含まれています。

•調整後の当期純利益は1株当たり0.06ドルの1100万ドルで、前年比7100万ドル、1株当たり0.43ドルの減少です。

•営業利益率は2.2％で、前年比470ベーシスポイント低下しています。

•営業キャッシュフローは、1億5700万ドルの前年比減少です。

•フリーキャッシュフローは、1億5900万ドルの前年比減少です。

2024年4月23日、コネチカット州ノーウォーク—Xerox Holdings Corporation（NASDAQ：XRX）は、2024年第1四半期の業績を発表しました。

「今四半期、Xeroxは最近の歴史で最も激しい構造的変化の1つを指揮し、ビジネスを長期的で持続可能な成長に再配置するために必要な重労働を続けました。 我々は、重要な作戦モデルの変更を実施し、組織を買い手のニーズにより密接に調整し、効率を改善しました」と、Xeroxの最高経営責任者であるSteve Bandrowczakは述べています。「Q1の結果は私たちの期待を下回りましたが、Xeroxの再発明を実行し、調整後の営業利益目標を達成するために正しいチームと戦略を持っていることに完全な信頼を持っています。」

第1四半期の主要財務結果

第1四半期のセグメントの結果

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1) これらガイドラインを「普遍会計計算原則（GAAP）」に対し非GAAP的立場でとった結果については、この報告書の「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。

2) 2024年第一四半期の税前(損失)及び増益率、並びに損失（株式当たり）は、同社の「再発明」に関連する製造業務の一部撤退及び地理的簡素化に関するリストラ関連費用を含んでいます。

3) ゼロックス・フィナンシャル・サービス(旧FITTLE)

4) XFS部門がXerox設備配置をリースするためにPrint and Other部門へ支払う主にコミッション及びその他の支払い等の売上高。

2024年のガイダンス

・売上高：現行通貨ベースで3％から5％減少

・調整後営業利益率：少なくとも7.5％

・フリーキャッシュフロー：少なくとも6億ドル

ガイダンスは、安定した印刷需要、デジタルおよびITサービスの成長、および中立的なマクロ経済状況に基づいています。振り返ると、売上高の前年比減少は以下のような理由によるものです。前年のバックログ削減から約200ベーシスポイントのヘッドウィンド、および特定の非戦略的売上高の重要性低下から約200ベーシスポイント、紙の販売が下がったことを含みます。利益率のガイダンスは、調整後の1オペレーティング収益率の190ベーシスポイント以上の改善、および年間約1億ドル以上の調整後の1オペレーティング収益の改善を示唆しています。

同社は、2026年までに調整後の1オペレーティング収益の2億ドル以上の追加増収と、2023年以降の返却率である2桁の調整後の1オペレーティング収益率を維持しています。

「非GAAP尺度」 ハイアークティックは、国際財務報告基準（以下「IFRS」）に認識されない一定の業績尺度を使用しています。これらの業績尺度には、キャッシュフローと税引き後キャッシュフローが含まれます。当社の経営陣は、この尺度がハイアークティックの事業評価に有用な補足的な財務情報を提供していると考えています。ただし、これらの尺度は、ハイアークティックのパフォーマンスの指標として決定された尺度の代替手段として解釈することはできません。当社がこれらの尺度を計算する方法は他の組織とは異なる場合があり、そのためこれらを比較することはできないことに注意してください。

このリリースは、以下の非GAAP財務尺度に言及しています。

・費用、メンテナンス、およびレンタル費用に含まれる一部のプロダクションプリント製造業務の終了に関連する在庫影響を除外した調整後の粗利益およびマージン。

・再編成および関連費用、無形資産の償却、非サービス関連の退職費用、およびGAAP EPSからのその他の明確な調整を除外した調整後のEPS。

・前述のEPS調整およびその他の費用、純外についての残りを、税前（負の）収入およびマージンから除外した調整後の営業収入およびマージン。

・通貨換算の効果を除いた一定の通貨（CC）1売上高変化。

・キャピタル支出を除いたオペレーティングキャッシュフローであるフリーキャッシュフロー1。

Reinventionによって提供される見積もりの調整後の1オペレーティング収益と最も近いGAAP財務尺度である税前収益の調整は提供されていません。このため、Reinventionに関連する推定再編成およびその他の追加費用の額がこの時点で利用可能ではないため、適切な財務対応ができないことも理由の1つです。

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（1）これらの非GAAP尺度の説明と報告されたGAAP尺度へのそれらの調整については、このリリースの「非GAAP財務尺度」のセクションを参照してください。

将来の見通しに関する声明

このリリースおよびマネジメントが時折行う他の書面または口頭での声明は、「1995年民間訴訟改革法」で定義された「将来に向けた見通し」を含みます。私たち、当社のパフォーマンスおよび/または当社の技術に関連する「予想する」、「信じる」、「推定する」、「期待する」、「意図する」、「する必要がある」、「ターゲティング」、「プロジェクティング」、「ドライブする」および類似する表現を使用して、私たちを識別することを意図しています。これらの声明は、経営陣の現在の信念、仮定、および期待を反映しており、実際の結果が大きく異なる要因に影響を受ける可能性があります。そうした要因には、グローバルなマクロ経済状況、インフレーション、低成長または景気後退、グローバルなサプライチェーンの遅延または混乱、高い金利、およびロシアとウクライナの現在の紛争を含みます。お客様のニーズ、技術的、その他の変化、如何にお客様の好みの変化に立ち向かうかによって、新しい製品およびサービス提供の開発、既存の製品および市場占有率の維持、およびビジネスの再配置。当社の顧客、ベンダー、および物流パートナーが契約義務を果たすことができないリスク；当社が鍵となる人材を引き付け、トレーニングし、定着させる能力。当社のReinventionの実行リスク；サイバー、マルウェア、またはその他の意図的攻撃によるセキュリティシステムの侵害のリスクによって、当社に責任、訴訟、規制措置、または評判を損なう可能性があります；当社の製品およびサービスに対して適切な価格を得る能力および当社のコスト構造を維持および改善する能力；経済および政治環境、貿易保護措置、ライセンス要件、および米国およびビジネスを行う海外の国々の税法の変更；政府機関との複数年契約が契約期間終了前に解除される可能性があり、また、当社がそのような契約の条項および適用される法律に違反した場合に民事または刑事罰金および行政制裁が課せられる可能性があります；金利、借入金利、および信用市場へのアクセス；当社の債務に関連するリスク；関税および輸入や輸出の制限などの新しいまたは追加の貿易保護措置の設定；従業員の年金および退職者健康保険制度に伴う資金需要。外国為替レートの変化；当社の運営および製品が適用される国際的な規制要件、特に環境規制および指令、および反汚職法に準拠していない可能性があります。当社が当事者となる訴訟および規制手続きの結果；二酸化炭素排出を制限する法律、規制、国際協定、および他のイニシアチブ、および気候変動に関する法的措置、および気候変動の物理的な影響；および、時折証券取引委員会の提出書類、および2023年12月31日までの当社の年次報告書に記載されたように、当社の設定から時間が経過した。このリリースについての当社の意図は、これらの前向きな声明がこのリリースの日付に基づいてのみ話すこと、および法律によって要求される場合を除き、より多くの情報が入手可能になると更新または修正されないようにすることです。

メディア連絡先：

Justin Capella、Xerox社、+1-203-258-6535、Justin.Capella@xerox.com

投資家連絡先：

David Beckel、Xerox、+1-203-849-2318、David.Beckel@xerox.com

注：RSSニュースフィードを受け取るには、https://www.news.xerox.comにアクセスしてください。オープンコメント、業界の視点および見解については、http://www.linkedin.com/company/xeroxまたはhttp://www.youtube.com/XeroxCorpをご覧ください。

Xerox®は、米国および/またはその他の国々でのXeroxの商標です。

XEROX HOLDINGS CORPORATION

損益（未監査）の簡略化された連結財務諸表

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本文中では「税引前（損失）所得」と表記されます。

ゼロックス・ホールディングス・コーポレーション

総合（損失）利益の略式連結損益計算書（未監査）

ゼロックス・ホールディングス・コーポレーション

縮小連結貸借対照表（未監査）

ゼロックスホールディングス株式会社

簡略化された連結キャッシュフロー計算書（未監査）

						年度第3四半期が終了した時点での 3月31日
（百万ドル）						2024						2023
営業活動からのキャッシュフロー
純損失						$	（113）					$	71
営業活動によって生じたキャッシュフロー（使用）に対する調整
減価償却費および償却費						59						64
資産減価償却費積立高						57						—
売却						54						—
ストックベースド・コンペンセーション						12						14
再編成費用および資産減損費用						31						1
再編成支払い費用						(16)						(6)
非サービス老後関連費用						23						(1) $8.2
退職プランへの積立金						(31)						(17)
売掛金および財務売掛金の減少（増加）						普通株式1,406,250株はCVIが保有しています。						39
在庫の増加						(133)						（64）
オペレーティングリース評価額の増加						普通株式302,947株はAuGC Biofund LPが保有しています。						(40)
財務売掛金の減少						210						160
その他の流動資産および固定資産の減少（増加）						(2)						3
支払い勘定金額の増加（減少）						17						（41）
未払い給与の減少						(86)						(16)
その他の流動負債および固定負債の増加						（77）						(128)
所得税資産および負債の変動総額						(44)						18
デリバティブ資産および負債の変動総額						6						13
その他の営業外損益						(5)						8
営業活動による自己資金流入（流出）						（79）						78件
投資活動からの現金フロー
土地、建物、設備およびソフトウェアの追加コスト						4,571						（8）
事業および資産売却の受取（支払）高額						4						1
取得、現金取得差し引き						—						(7)
その他の投資活動						（11）						(3)
投資活動に使用した純現金流量						(17)						(17)
財務活動からの現金フロー
債務の純受取（支払）高額						335 □						(452)
キャップドコールの購入						(23)						—
配当						（37）						(45)
自己株式の取得に伴う支払い、手数料を含む						(3)						—
その他の融資、純額						（11）						（8）
融資活動からの正味現金流入額(流出額)						261						(505)
為替レートの変動が現金、現金同等物及び拘束された現金に及ぼす影響						4,571						2
現金、現金同等物および制限付き現金の増減						デリバティブ負債						(442)
期首の現金、現金同等物および拘束された現金						617						期末の現金、現金同等物および制限付き現金
1,139						$	772					$	697

2024年第1四半期概要

2024年第1四半期、ゼロックスは包括的な組織再編を実施し、多年にわたる取り組みの重要なマイルストーンを記し、より強力で、より安定したビジネスを構築し、クライアントの変化する職場ニーズに適応する運用効率の高いビジネスを目指しています。四半期において、単純化された製品提供およびグローバルな市場展開に関連する節約の解除を促す最初の行動を取り、中南米の4つの国での直接事業の売却または売却に合意する決定が含まれます。

2024年第1四半期の機器販売額は、実際の通貨で25.8%、一定通貨で26.3%減少し、2023年第1四半期と比較して16ポイントの年間減少率を示しました。販売不足の前年効果により、全製品グループで取り付けが前年下回りました。取り付けは、前年の販売不足による減少が主な原因です。2024年第1四半期のポストセール売上高は、実際の通貨で8.5%、一定通貨で9.3%減少し、2023年第1四半期と比較して減少しました。これは、地理的な単純化、フジロイヤリティの終了、PARC売上高の不在などによる非戦略的な低マージンの紙およびITエンドポイントデバイスの配置の削減に関連する主な要因です。これらの影響を除くと、ポストセール売上高は実通貨で低一桁の減少となりました。

2024年第1四半期の税引前(損失)額は、2023年第1四半期の税引前利益85百万ドルに対し、マイナス150百万ドルとなり、主な原因は、低い収入および関連する粗利益、ラテンアメリカの一部の直接事業を売却することに伴う損失、高い再構成および関連する費用、その他の費用です。これらに対して、最適化されたコスト構造を改善するために取られた構造化されたアクション、研究・開発費用の低下、販売・一般管理費用の低下が一部相殺しました。1,フジロイヤルティ収益、PARC売上高の終了ならびに高額債務引当金費用の増加(主に前年期の引当金のリリースに関連する)により、調整後1,オペレーティング収益は、2023年第1四半期に比べて8500万ドル減少しました。これらの影響を一部相殺するのは、構造的な単純化の取り組みから生じるコスト削減です。

私たちは、2024年において前年の販売不足2の削減効果、非戦略的ビジネスの退出の影響を含め、一定通貨の売上高が3%〜5%減少すると予想しています。コアビジネスの売上高は、プリント需要の安定、デジタルおよびITサービスの成長、ニュートラルなマクロ経済状況を反映したものになると予想しています。

2024年の税引前利益および調整後1、オペレーティング収益のマージンは、それぞれ約5.1%および少なくとも7.5%改善すると予想されます。これらの増加は、2024年1月に発表された従業員削減の決定を含む再編成によって可能になる構造的単純化アクションによって主に推進されます。

2024年のフリーキャッシュフロー1は少なくとも6億ドル(投資に50億ドルを含む)と予想されます。フリーキャッシュフロー1は、ファイナンス受取債権残高の削減によって恩恵を受けると予想されます。

__________

(1)非GAAP財務指標については、「非GAAP財務指標」のセクションを参照してください。

(2)受注残高は、未履行の販売注文の価値で、顧客から受け取った未処理の注文、配送済みおよび未配送の注文を測定します。プリンティングデバイスおよび当社のITサービス提供に関連するITハードウェアを含みます。

財務検討

売上高

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CC - 為替レート変動の影響を除去するための定常通貨の説明については、非GAAP財務指標のセクションを参照してください。

（1）ゼロックス・フィナンシャル・サービス（XFS）（旧FITTLE）

（2）XFSセグメントが主にXeroxの機器設置のリースに対して行う手数料およびその他の支払いを、印刷およびその他のセグメントに反映している収益を反映しています。

（3）定義については、付録II「報告セグメント」を参照してください。

費用、経費、その他の収益

主要な財務指標のサマリー

以下は、我々の業績を評価するために使用される主要な財務指標のサマリーです。

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(1)非GAAP財務指標の説明については、「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。

その他の経費、純額

セグメントレビュー

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（1）ゼロックス機器設置の利用料金に対するプリントおよびその他のセグメントへの、主に手数料およびその他の支払いに基づく売上高反映。

（2）売上高のみに基づくセグメント利益率。

(3)ゼロックス・ファイナンシャル・サービス（XFS）（旧FITTLE）。

印刷とその他

印刷とその他には、文書管理システム、ソリューション、サービスの設計、開発、販売、およびそれに付随するテクノロジーオファリング、ITおよびソフトウェア製品とサービスが含まれます。

売上高

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（1）XFSセグメントがゼロックス機器の設置のリースのために印刷及びその他セグメントに支払う主に手数料およびその他の支払いを反映しています。

製品グループ別の詳細は以下の通りです。

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CC - ノン GAAP における為替レート以外の財務指標については、Appendix II、Reportable Segments を参照してください。

(1)定義については、付録 II の「報告セグメント」を参照してください。

(2)XFS セグメントに関連する機器販売については、2024 年と 2023 年の第 1 四半期それぞれ 5 百万ドルと 6 百万ドルが含まれます。

ゼロックス・ファイナンシャル・サービス

ゼロックス・ファイナンシャル・サービス（XFS）（旧 FITTLE）は、主に私たちの機器およびサービスの販売を可能にするグローバルな金融ソリューション事業を代表しています。

売上高

						年度第3四半期が終了した時点での 3月31日
（百万ドル）						2024						2023						% 変化
機器販売						$	5					$	6					(16.7)%
調達						42						52						(19.2)%
その他の投稿後の収益 (1)						44						44						—%
合計 XFS 売上高						$	91					$	102					(10.8)%

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(1)その他の投稿後の収益には、リース契約更新料、手数料収入、および売却済み金融債権に関連する利益、手数料、およびサービス収益が含まれます。

将来に向けた声明

マネジメントによる本リリースおよび時折口頭または文書によって行われるその他の発言には、1995年のプライベート証券訴訟改革法で定義された「将来の展望に関する声明」が含まれています。「予測する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「〜するつもりだ」、「〜すべきである」、「ターゲットにする」、「予測する」、「推進する」といった表現は、私たち、私たちの業績、および/または私たちの技術に関連して、将来を展望する声明を特定するために使用されるものです。これらの声明は、現在の信念、仮定、および期待を反映したものであり、実際の結果が異なる要因には、多数の要因があります。そのような要因には、グローバルなマクロ経済情勢、インフレーション、成長鈍化や不況、グローバルなサプライチェーンの遅延や混乱、高い金利、およびロシアとウクライナの現在の紛争を含みます。私たちが新しい製品やサービスの提供を開発し、既存の製品や市場シェアを保全し、お客様の嗜好、技術的な変化、オフィスへの帰還やハイブリッドワーキングトレンドなどの変化に対応してビジネスを再配置することによって、競争の激しい環境で成功する能力があるかどうか；私たちの顧客、ベンダー、および物流パートナーが私たちに対する契約上の義務を果たすことができるかどうか；重要な人材を引き付け、育成、および維持する能力があるかどうか；当社の変革計画に対する実行リスク；悪意のある攻撃（サイバー攻撃、マルウェア、またはその他の意図的な攻撃）によるセキュリティシステムの侵害リスク。その結果、我々は責任、訴訟、規制措置、または当社の評判に損害を与えうる　我々の製品およびサービスに適用される適用可能な全世界の規制要件、特に環境規制および指令および反汚職法に関連するリスク。当社の製品、サービス、および事業が適用される当社の債務超過であることのリスク。さらに、米国および当社のビジネスを行う海外の国々における経済および政治状況、貿易保護措置、ライセンス要件、および税法の変更。多年契約に関するリスクは、契約期間の終了前に政府機関との複数年契約が打ち切られる可能性があること、およびそのような契約の条件および適用法に違反した場合に民事または刑事罰金および行政制裁が科せられる可能性があることを含みます。利子率、借入金のコスト、およびクレジット市場へのアクセス。当社の負債に関連するリスク。関税および輸出入制限などの新規または増加的な貿易保護措置の課せられるリスク。社員の年金および退職者健康給付計画に関連する資金調達要件。外国為替レートの変化。当社の運営および製品が適用される世界的な規制要件、特に環境規制および指令および反汚職法に適合しない場合のリスク。当社が当事者となる訴訟および規制手続の結果。温室効果ガスの排出を制限する法律、規制、国際協定およびその他のイニシアチブ、および気候変動に関連する物理的影響、および同社の証券取引委員会報告書、特に同社の2023年12月31日までの年次報告書に記載されたように、時折設定されるその他の要因。このような将来展望に関する声明は、本リリースの日付時点でのマネジメントの意見を反映し、より多くの情報が利用可能になった場合を除き、更新または修正することにはならない予定であり、法律によって必要になる場合を除きません。

非GAAP財務指標 米国一般会計原則（"GAAP"）に従って提示された財務諸表を補完するために、会社は、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、レストランレベルの営業利益（損失）、レストランレベルの営業利益（損失）マージンなど、 GAAPに認知されていない一部の財務指標を含む、非GAAP指標を示しています。これらの非GAAP指標は、財務状況や業績に関する特定の財務情報やトレンドについて、経営陣や投資家に有用な情報を提供することを目的としています。これらの指標は、会社の全体的な運営結果を完全に理解するためには不十分であり、それらの指標は、GAAP財務結果と併せて確認することが望ましいです。

当社は、普遍的に認められている会計原則（GAAP）に従って当社の財務結果を報告しています。さらに、以下で説明される非GAAP対象の指標を使用して当社の財務結果について議論しています。これらの非GAAP対象の指標により、投資家が当社のビジネスの傾向をより良く理解し、当社の結果をより良く理解して比較することができると考えています。マネジメントは当社の補足的な非GAAP財務指標を内部的に定期的に使用して、当社のビジネスを理解し、管理し、評価し、運用上の意思決定を行っています。これらの非GAAP対象の指標は、マネジメントが将来期間を計画し予測するための主要要素の一部です。当社の執行役員の報酬は、これらの非GAAP対象の指標に基づいて計算されます。したがって、当社は、会計原則に従って決定されたいくつかの報告金額を調整する必要があります。特定の項目の影響を除くために、それらの関連税金効果を除き、これらの項目を除外する必要があります。

しかし、これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って報告された当社の結果に加えて視聴する必要があります。当社の非GAAP財務指標は、孤立して考えるものではなく、比較可能なGAAPによる指標の代替品ではなく、GAAPで準備された歳入損益計算書とともにのみ読むようにしてください。

これらの非GAAP財務指標を、GAAPに従って計算および提示される最も直接的に比較可能な財務指標に対する調整の見直しを下部に示します。また、2024年第1四半期のプレゼンテーションスライド（www.xerox.com/investorで入手可能）にも、これらの指標の和解が必要です。

調整後の収益指標

• 調整後の当期純利益および一株当たり調整後の収益（調整後EPS）

• 調整後の効果税率

上記の数値は、以下の項目の影響を受けています。

再編成および関連の費用、純：再編成および関連費用、純は、再編成および資産減損費用、および再編成および資産減損費用に通常の再編成および資産減損費用に含まれない手数料に加えて、変革プログラムに関連するコストを含みます。再編成は主に、フォーマルな再編成および労働力削減計画に基づいて、従業員に対して支払われる解雇手当と給付と関連する費用です。資産減損には、私たちの再編成行動、事業の撤退またはその他の戦略的事業変更の結果として販売、放棄または廃止された資産に関連する費用が含まれます。変革プログラムに対する追加のコストは、主に、戦略的アクションやイニシアチブの実施に関連し、サードパーティのプロフェッショナルサービスの費用および一時的な追加の費用を含みます。これらの費用は、事業の性質や変化の必要性に基づいて、金額および頻度が大きく異なる可能性があります。そのため、そのような高度な可変性のため、私たちは、これらの費用を除外する必要があります。なぜなら、これらの費用が私たちの現在のおよび過去の運用パフォーマンスに意味のある洞察を提供しないと思われるからです。また、これらの費用は、将来の期待される運用費用を反映するものではないため、私たちの将来の運用費用には含まれません。

無形資産の償却：無形資産の償却は、当社の業界内および期間間で他の企業と比較して、サイズ、性質、およびタイミングが異なる当社の買収活動によって推進されます。無形資産の使用は、提示された期間に推奨された収益に貢献し、今後の期間の収益に貢献するでしょう。無形資産の償却費は、今後も繰り返されるでしょう。

非サービス関連の退職に関連する費用：定義および退職者の健康コストには、債務および株式市場の変化によって影響を受ける複数の要素が含まれています。また、現在のサービスを提供していない（例：退職者や元従業員）の従業員に関連する、主にレガシーの要素も含まれています。これらの要素には（i）利子費用、（ii）予定されたプラン資産のリターン、（iii）前回のプラン改正の償却、（iv）償却された能動的な増減および（v）計画の決済/縮小の影響が含まれます。そのため、このような定期的な退職計画コストの要素を事業の運用パフォーマンスの範囲外、また遺産コストおよび現在のまたは将来の現金流要件を必ずしも示すものではないと考えています。このアプローチは、そのような費用を他の経費、純に非関連するものと見なすという解釈と一致しているため、そのような費用は、その他の経費費用、純で非運用的とみなし、必ずしも現在のまたは将来の現金流要件の指標にならない場合があります。調整後の収益には、現在の従業員サービスと当社の退職プランのコスト要素であるサービス費用要素、および私たちの定義利益計画のコストも含まれます。

個別、異例のまたはまれな項目：これらの項目を除外します（適用される場合）、これらの項目は個別の、異例の、またはまれなものであり、期間における当社の結果の比較可能性や将来の期待されるトレンドに与える影響があるためです。

• 製造業務の撤回に関連する在庫の影響

• 分離

• 借り換え債務の利益

調整後のオペレーティング収入およびマージン

当社の調整後の前税収入およびマージン額を調整することにより、非調整前の（損失）収入およびマージン額を算出および評価します。調整後の収益指標について説明したような費用と経費に加えて、他の経費、純に含まれる残りの金額も除外されます。これらの金額は主に、非財務的金利費用と特定のその他の非運用的な費用と経費です。私たちは、これらの金額を除外することで、当社の現在および過去の運用パフォーマンスを評価し、ビジネスの将来の予想トレンドをより良く理解することができます。

調整後の粗利益およびマージン

私たちは、貸し出しおよびレンタルのサービス費用に含まれる、特定の生産プリント製造業務の撤回に関連した在庫の影響を除いて、非GAAP粗利益およびマージンを計算します。

通貨取引の為替レート（CC）

ビジネスの傾向をより理解するためには、外国通貨から米国ドルへの翻訳変更の影響を除外して、売上高を調整することが有益であると考えています。私たちは、この調整された売上高を「一定通貨」（constant currency）と呼びます。この影響は、当期の現地通貨活動を、前年度の通貨翻訳レートで翻訳することによって計算されます。この影響は、対米ドルの機能通貨でないすべての国について計算されます。経営陣は、一定通貨測定値が投資家に対して売上高の傾向に関する追加の視点を提供すると信じています。通貨の影響は、実際の成長率と一定通貨成長率の差で決定できます。

フリーキャッシュフロー

ビジネスのトレンドをより理解するためには、資本支出に関連する金額を差し引いて、事業活動キャッシュフローを調整することが有益だと考えています。経営陣は、この測定値が再投資に必要な金額を超えた事業活動からのキャッシュフローに関する投資家に対する追加の視点を提供すると信じています。これにより、買収、配当、および株式の自己購入を資金調達する能力の測定値が得られます。

調整された当期純利益と希薄化後epsの調整

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（1）当期純利益およびeps。

調整された実効税率の調整については、参照してください。

（3）優先株式配当が含まれる期間について、希薄化後EPSの計算に使用される平均株式数には、当社のAシリーズ変換可能優先株式に関連する700万株式は含まれません。

（4）調整した希釈EPSの計算に使用される可能性がある流通中の普通株式および2024年第1四半期のための希薄化後普通株式を除く、2024年3月31日における普通株式の発行済み株式数。当社のAシリーズ変換可能優先株式に関連する株式は、それぞれ2024年第1四半期および前年度の希薄化後株式計算において、抗拒策であったため、除外されます。

調整された実効税率調整

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税引前(損失)利益と所得税(利益)費用。

詳細は、調整後当期純利益およびEPS調整の調整を参照してください。

調整後税引前利益に対する税の影響は、ASC 740による報告時税引前(損失)利益と同じ会計原則に従って計算され、年間有効税率法を使用して結果を出します。

調整後営業利益およびマージン調整

_____________

(1) 純（損失）利益。

(2) 非サービスに属する退職関連費用を含みます。

調整後の粗利益とマージン

						3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
（百万ドル）						2024												2023
売上高（1）						$	1,502											$	1,715
売上原価 (1)						(1,059)												(1,126)
粗利益とマージン（％）						443						29.5		%				589 新規買						34.3		%
調整：
一部のProduction Print製造業務からの撤退に関連する在庫影響						36												—
調整後の粗利益とマージン（％）						$	479					31.9		%				$	589 新規買					34.3		%

_____________

（1）総収益と原価

フリーキャッシュフロー調整

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（1）営業活動による純現金（流入）流出。

ガイダンス

調整後の営業収益とマージン

_____________

（1）税引前利益および売上高。

（2）通貨ベースで、年間売上高は3％〜5％減少すると見積もられています。売上高66億ドルは、ガイダンス範囲の中央値を反映しています。

（3）定常通貨については、「非米国会計原則（GAAP）財務指標」の部分を参照してください。

調整後の税引き前利益は、調整後営業利益率ガイダンス範囲の中央値を反映しています。

フリーキャッシュフロー

_____________

(1)オペレーティングアクティビティによるネットキャッシュ提供額。

APPENDIX I

ゼロックス・ホールディングス・コーポレーション

(損失)EPS

APPENDIX II

ゼロックス・ホールディングス・コーポレーション

報告可能セグメント

当社の報告セグメントは、ビジネスの管理方法とサーブする市場の視点に整合しています。当社の報告セグメントは、2つあります。-印刷とその他、およびXerox Financial Services（XFS）（以前はFITTLE）です。2つの報告セグメントは、主要意思決定者（CODM）、当社の最高経営責任者（CEO）が見直した情報に基づいて決定され、ビジネスのパフォーマンスを評価し、リソースを割り当てるためのものです。

印刷文書システム、用品および技術サービスと管理サービスの販売を含む印刷とその他のセグメントがあります。同セグメントには、お客様がプリントおよび通信のインフラを最適化し、自動化および簡素化を適用して生産性を最大化し、最高レベルのセキュリティを確保するために、継続的なソリューションとサービスを提供するマネージドサービスの提供も含まれます。このセグメントには、デジタルおよびITサービス、およびソフトウェアも含まれます。製品グループの範囲は以下のとおりです。

•「Entry」 - 主に小規模・中規模の勤務グループ／チームを対象とするA4機器およびデスクトッププリンタやマルチファンクション機などが含まれます。

•「Mid-Range」 - 大規模勤務グループ・チーム環境を主な対象とし、中程度・軽量の製品グループに含まれるLight Production製品群や、集中的なプリントセンターや、プリントフォーペイや、低出力のプリント施設などを含みます。

•「High-End」 - 一般的にグラフィックコミュニケーション市場および大企業のプリントセンターを対象とした生産プリンティングおよびパブリッシングシステムが含まれます。

お客様は、小規模および中規模企業から大企業までの範囲に及びます。お客様には、グラフィックコミュニケーション企業、および、販売代理店および再販業者を含みます。セグメント収益には、Xerox製品のリースファイナンスを提供する独占的権利に対するXFSセグメントからの手数料およびその他の支払いも含まれます。これらの収益は、消去された連結収益の一部として報告されます。

XFSセグメントは、グローバルなリースソリューションを提供し、直接チャネル顧客のXerox機器のバンドルリース契約および間接チャネルを通じてXeroxソリューションを購入するエンドユーザーカスタマー向けのリースファイナンスを提供しています。セグメント収益には、販売型リース（月次拡張を含む）による財務収益およびリース手数料が主に含まれます。また、ファイナンス債権の売却からの利益／損失、下請け設備の残余価格売却における手数料、およびサービス手数料もセグメント収益に含まれます。