米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

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フォーム 10-Q

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(マークワン)

四半期終了時 2021年6月30日に

または

からへの移行期間について。

コミッションファイル番号 000-22513

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(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

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410 テリーアベニューノース、 シアトル、ワシントン 98109-5210

(206) 266-1000

（登録者の主要幹部の住所と電話番号（市外局番を含む）

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

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登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐

登録者が、過去12か月間に規則S-Tの規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ ☒

506,440,520 普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル、2021年7月21日現在の発行済株式

アマゾンドットコム株式会社。

フォーム 10-Q

2021年6月30日に終了した四半期期間について

インデックス

 

第I部。財務情報

アマゾンドットコム株式会社。

連結キャッシュフロー計算書

(百万単位)

(未監査)

連結財務諸表の添付注記を参照してください。

アマゾンドットコム株式会社。

連結営業明細書

（百万単位、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

 

連結財務諸表の添付注記を参照してください。

アマゾンドットコム株式会社。

連結包括利益計算書

(百万単位)

(未監査)

 

連結財務諸表の添付注記を参照してください。

アマゾンドットコム株式会社。

連結貸借対照表

（百万単位、1株あたりのデータを除く）

 

連結財務諸表の添付注記を参照してください。

アマゾンドットコム株式会社。

連結財務諸表の注記

(未監査)

ノート 1 — 会計方針と補足開示

ノート 2 — 金融商品

ノート 3 — リース

ノート 4 — コミットメントと不測の事態

ノート 5 — 借金

注 6 — 株主資本

ノート 7 — 所得税

ノート 8 — セグメント情報

将来の見通しに関する記述

このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このフォーム10-Qの四半期報告書に記載されている、ガイダンス、業界の見通し、将来の経営成績や財政状態に関する記述を含む、歴史的事実の記述以外のすべての記述は将来の見通しです。将来の見通しに関する記述を識別するために、期待、信念、期待、未来、意図、および同様の表現を使用します。将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待を反映しており、本質的に不確実です。実際の結果は、為替レートの変動、世界的な経済状況と顧客支出の変化、世界の出来事、インターネット、オンラインコマース、クラウドサービスの成長率、Amazon.comが新しいビジネスチャンスに投資する金額とその投資のタイミング、顧客に販売される製品とサービスの構成、製品とサービスから得られる純売上高の組み合わせなど、さまざまな理由で大きく異なる可能性があります。私たちが所得やその他の税金を支払うべき範囲、競争、成長の管理、経営成績の潜在的な変動、国際的な成長と拡大、請求結果、訴訟、政府調査、その他の手続きの結果、履行、仕分け、配送、データセンターの最適化、在庫管理のリスク、需要の変動、商取引の締結、維持、発展の度合い、買収と戦略的取引の提案と完了、支払いリスク、履行のリスクスループットと生産性。さらに、世界的な経済情勢と、COVID-19パンデミックによる追加的または予期しない影響が、これらのリスクの多くを増幅させます。これらのリスクと不確実性、および実際の結果が経営陣の予想と大きく異なる原因となる可能性のあるその他のリスクと不確実性については、パートII「リスク要因」の項目1Aで詳しく説明しています。

追加情報については、フォーム10-Kの2020年次報告書のパートII「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 — 概要」の項目7を参照してください。

重要な会計判断

GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、報告された資産と負債の金額、収益と費用、および連結財務諸表とそれに付随する注記における偶発負債の関連する開示に影響する見積もりと仮定が必要です。SECは、企業の重要な会計方針を、会社の財政状態と経営成績を描写する上で最も重要で、企業が最も困難で主観的な判断を下す必要があるものと定義しています。多くの場合、本質的に不確実な事項を見積もる必要があるためです。この定義に基づいて、以下に述べる重要な会計方針と判断を特定しました。また、業績を理解する上で重要な見積もり、判断、仮定の使用など、他にも主要な会計方針があります。追加情報については、フォーム10-Kの2020年次報告書のパートIIの項目8「財務諸表と補足データ — 注1 — 事業の説明、会計方針、および補足開示」と、このフォーム10-QのパートIの項目1「財務諸表 — 注1 — 会計方針と補足開示」を参照してください。私たちの見積もり、仮定、判断は妥当だと思いますが、それらは現在入手可能な情報に基づいています。実際の結果は、さまざまな仮定、判断、または条件の下で、これらの見積もりと大きく異なる場合があります。

インベントリ

販売可能な製品で構成される在庫は、主に先入れ先出し法を使用して会計処理され、原価と正味実現可能価値のどちらか低い方で評価されます。この評価では、現在入手可能な情報に基づいて、個々の顧客への販売、製品ベンダーへの返品、清算など、考えられる処分方法と、各処分カテゴリの回収可能な予想額について判断する必要があります。将来の在庫処分に関するこれらの仮定は本質的に不確実であり、当社の見積もりや仮定の変更により、将来、重要な減価償却が発生する可能性があります。感度の尺度として、2021年6月30日の時点で、追加の在庫評価引当金が 1% になるごとに、約2億7500万ドルの追加売上原価が計上されたことになります。

さらに、特定の電子機器部品や特定の製品についてサプライヤーとの契約を締結しています。これらのコミットメントは、予測される顧客の需要に基づいています。これらのコミットメントを減らすと、追加費用が発生する可能性があります。

所得税

私たちは、米国（連邦および州）および多くの外国の管轄区域で所得税の対象となっています。さまざまな法域の税法、規制、行政慣行、原則、および解釈は、経済的、政治的、およびその他の条件により、予告の有無にかかわらず大幅に変更される可能性があり、これらの税の引当金および未払額を評価および見積もるには慎重な判断が必要です。通常の事業過程で行われ、最終的な税務上の決定が不透明な取引はたくさんあります。さらに、当社の実際の収益および予想収益は

新型コロナウイルスのパンデミックなど、経済的、政治的、その他の状況による変化。繰延税金資産の使用能力を判断するには慎重な判断が必要です。

当社の実効税率は、事業運営の変化、買収、投資、新規事業や地域への参入、会社間取引、海外収益の相対額など、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。これには、法定税率が低い法域での収益が予想よりも低く、法定税率が高い法域での予想よりも高いこと、当社が所属する法域で発生した損失が含まれます関連する税制上の優遇措置、特別税制の適用などを実現できない外貨為替レートの変動、株価の変動、損益予測およびそれらに関連する複数の管轄区域の変更、繰延税金資産および負債とその評価の変化、税に関する法律、規制、行政慣行、原則、およびさまざまな法域におけるその他の法律と会計規則の変更を含む、税に関する法律、規制、行政慣行、原則、解釈の変更。さらに、多くの国が、多国籍企業に適用される税法を制定したか、積極的に変更を進めています。

また、現在、さまざまな法域で税務論争の対象となっており、これらの管轄区域では当社に対して追加の所得税負債が課せられる可能性があります。監査、調査、またはその他の税務論争の進展は、その進展が発生した1つまたは複数の期間、およびそれ以前の期間およびそれ以降の期間の当社の業績またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。私たちは、これらの手続きから生じる不利な結果が生じる可能性を定期的に評価して、未払税額の妥当性を判断しています。税額の見積もりは妥当だと考えていますが、監査、調査、その他の税務論争の最終結果は、過去の所得税規定や未払額とは大きく異なる可能性があります。

流動性と資本資源

キャッシュフロー情報は次のとおりです（百万単位）。

当社の主な流動性源は、事業から生み出されるキャッシュフロー、当社の現金、現金同等物、および有価証券残高であり、2020年12月31日および2021年6月30日の時点で、公正価値で844億ドル、899億ドルでした。2020年12月31日および2021年6月30日の時点で、外貨建てで保有されている金額は235億ドルと185億ドルで、主に英国ポンド、日本円、カナダドル、ユーロでした。

営業活動によって提供された（使用された）現金は、2020年第2四半期と2021年第2四半期に206億ドルと127億ドル、2020年6月30日および2021年に終了した6か月間で237億ドルと169億ドルでした。当社の営業キャッシュフローは、主に、消費者、販売者、開発者、企業、コンテンツクリエーターの顧客、および広告主から受け取った現金によるもので、製品やサービス、従業員報酬、支払い処理および関連する取引費用、オペレーティングリース、長期債務の利息支払いによる現金支払いによって相殺されます。お客様やその他の活動から受け取った現金は、通常、当社の純売上高に相当します。消費者は主にクレジットカードを使用して当社から購入するため、消費者からの売掛金はすぐに決済されます。2021年6月30日までの過去12か月間の営業キャッシュフローは、前年同期と比較して増加しましたが、これは主に、非現金費用を除く純利益の増加と運転資本の変化によるものです。特定の時点での運転資本は、需要の変動、在庫管理とカテゴリー拡大、現金の受け取りと支払いのタイミング、ベンダーの支払い条件、為替レートの変動など、多くの変数の影響を受けます。

投資活動によって提供される（使用される）現金は、借地権の改善、不動産や設備のベンダーから受け取るインセンティブ、資産売却による収入、買収のための現金支出、他社や知的財産権への投資、有価証券の購入、売却、満期などの現金資本支出に相当します。投資活動によって提供された（使用された）現金は、2020年第2四半期と2021年第2四半期が178億ドル、2021年第2四半期が221億ドル、2020年6月30日と2021年6月30日までの6か月間で267億ドルと307億ドルでした。これは主に、不動産や設備の購入またはリースの決定と、有価証券の購入、売却、満期によって変動しました。現金資本支出は、2020年第2四半期と2021年第2四半期に66億ドルと130億ドル、2020年6月30日と2021年6月30日に終了した6か月間で120億ドルと242億ドルでした。これは主に、当社のフルフィルメント業務をサポートし、テクノロジーインフラストラクチャ（その大部分はAWSをサポート）における継続的な事業成長を支援するための追加能力への投資を反映しています。この投資は今後も継続すると予想されます。買収およびその他の投資活動に関連して、買収およびその他の投資活動に関連して、取得した現金を差し引いた現金を、2020年第2四半期と2021年第2四半期に1億1,800万ドルと3億2000万ドル、2020年6月30日および2021年に終了した6か月間で2億1,000万ドルと9億5,000万ドルの現金支払いを行いました。

資金調達活動によって提供された（使用された）現金は、2020年第2四半期と2021年第2四半期に74億ドルと156億ドル、2020年6月30日と2021年に終了した6か月間で48億ドルと122億ドルでした。財務活動からのキャッシュインフローは、2020年第2四半期と2021年第2四半期には124億ドルと197億ドル、2020年6月30日および2021年までの6か月間には130億ドルと217億ドルの短期負債およびその他の長期債務からの収益から生じました。財務活動からの現金流出は、2020年第2四半期と2021年第2四半期に49億ドルと40億ドル、2020年6月30日と2021年に終了した6か月間で82億ドルと96億ドルの短期債務、その他の長期債務、ファイナンスリース、および融資債務の支払いによるものです。ファイナンスリースで取得した不動産と設備は、2020年第2四半期と2021年第2四半期に32億ドルと16億ドル、2020年6月30日と2021年6月30日に終了した6か月間で53億ドルと37億ドルでした。これは、主にAWSのテクノロジーインフラストラクチャへの投資による継続的な事業成長を支援するための投資を反映しています。

2021年6月30日現在、クレジット契約に基づく未払いの借入はなく、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく未払いの借入は7億2,500万ドル、クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入は5億300万ドルでした。追加情報については、パートIの項目1「財務諸表 — 注5 — 負債」を参照してください。

特定の外国子会社の収益と損失は、現在の米国の課税対象であり、その収益のその後の本国送金は米国では課税対象外です。私たちは、海外子会社の収益と資本の大部分を、そのような金額の本国送金の際に多額の追加費用が発生する米国外の法域に、無期限に海外子会社に投資する予定です。

株式ベースの超過報酬控除と加速減価償却控除に関連する税制上の優遇措置により、米国の課税所得が減少しています。米国の税法では、加速減価償却控除が認められ、次のことが認められています

2022年までの適格資産、主に設備の全額支出の選択。支払われた現金税（払い戻し後）は、2020年第2四半期と2021年第2四半期に4億8,600万ドルと18億ドル、2020年6月30日と2021年に終了した6か月間で7億9,100万ドルと26億ドルでした。私たちは、財務報告ベースではなく、現金ベースで世界の税金を管理するよう努めています。2017年10月の欧州委員会による国家援助に関する当社に対する判決に関連して、ルクセンブルクの税務当局は、欧州委員会の決定に従い、約2億5000万ユーロの初期回収額を計算し、2018年3月にエスクローに預け入れました。ただし、すべての控訴の結論が出るまで調整されます。

2020年12月31日および2021年6月30日の時点で、制限付現金、現金同等物、および有価証券は2億5,700万ドルと2億9,000万ドルでした。主な契約上のコミットメントと質権資産の詳細については、パートIの項目1「財務諸表 — 注4 — コミットメントと不測の事態」および「財務諸表 — 注5 — 債務」を参照してください。さらに、2021年6月30日現在、購入債務と未処理の発注書（在庫と多額の非在庫コミットメントを含む）は、398億ドルでした。これらの購入義務と未処理の発注書は、通常、契約条項により全部または一部を取り消すことができます。

営業活動から生み出されるキャッシュフロー、当社の現金、現金同等物、有価証券残高、および借入契約は、少なくとも今後12か月間に予想される営業資金ニーズを満たすのに十分であると考えています。ただし、将来のキャッシュニーズとキャッシュフローの予測には、かなりの不確実性が伴います。パートII「リスク要因」の項目1Aを参照してください。私たちは、戦略的理由または財政状態をさらに強化するために、追加の株式または負債証券の売却、クレジットファシリティの取得、ファイナンスおよびオペレーティングリースの契約の取得、融資債務の締結、普通株式の買戻し、配当金の支払い、または買戻し、借り換え、またはその他の方法で債務を再編する機会を継続的に評価しています。手元資金でMGMホールディングスの買収資金を調達する予定です。

COVID-19のパンデミックとそれに伴う世界的な混乱は、市場の大幅な変動を引き起こしました。私たちは、グローバル事業と資本支出の資金を調達するためにさまざまな資金調達方法を活用してきましたが、現在の市場状況においても、資金調達の柔軟性を維持し続けることを期待しています。しかし、世界情勢は急速に変化しているため、パンデミックの予期せぬ影響が将来の流動性と資本資源に重大な影響を与える可能性があるかどうかを予測することはできません。

追加の株式または転換社債を売却すると、株主の希薄化につながります。さらに、流動性要件に影響を与えたり、追加の資金調達を確保したり、追加の株式や債券を発行したりする可能性のある、補完的な事業、製品、サービス、資本インフラ、およびテクノロジーの買収または投資を検討することがあります。追加の与信枠や融資手段が、私たちが受け入れられる金額や条件で利用可能になるという保証はありません。

業務結果

私たちの事業は、北米、海外、AWSの3つのセグメントに分かれています。これらのセグメントは、当社が業績を評価し、事業を管理する方法を反映しています。パートIの項目1「財務諸表 — 注8 — セグメント情報」を参照してください。

新型コロナウイルスの影響

以下の説明に反映されているように、COVID-19パンデミックの影響とそれに対応して取られた措置は、2021年第2四半期の業績にさまざまな影響を及ぼしました。ただし、顧客の需要を含む一部の影響は、緩和しているか、切り分けや定量化が困難になっています。さらに、パンデミックの期間と範囲、パンデミックからの景気回復の規模と速度、消費者の需要と支出パターンへの継続的な影響、またはパンデミックのその他の影響、およびパンデミックによるこれらまたはその他の現在予期せぬ影響が当社の業績に重大な影響を与える可能性が合理的に高いかどうかを判断することはできません。ただし、2021年第3四半期の純売上高の伸びは、当社の増加率と比較して減速すると予想しています。2020年と2021年の第1四半期に経験しました。さらに、2021年第2四半期には、主に生産性の低下と安全な職場を維持するためのコストの影響により、約15億ドルのCOVID-19関連費用が発生しました。新型コロナウイルス関連の費用、およびパンデミックがフルフィルメントネットワークの容量やサプライチェーンの制約に及ぼす影響は、2021年第3四半期の全部または一部まで続くと予想しています。私たちは引き続き従業員と顧客の安全を優先し、進化する連邦、州、地方の基準を遵守するとともに、従業員、顧客、地域社会の最善の利益になると判断した基準やプロセスを実施していきます。

純売上高

純売上高には、製品とサービスの売上が含まれます。商品の売上は、商品の販売、関連する送料、および当社が総収益を記録しているデジタルメディアコンテンツからの収益を表します。サービス売上は、主にサードパーティ販売者の手数料です。これには、コミッション、関連する出荷手数料、AWS販売、広告サービス、Amazonプライム会費、および特定のデジタルコンテンツ購読料が含まれます。純売上高情報は次のとおりです（百万単位）。