ニュースリリース

クリーブランドクリフスは、2024年第1四半期の業績を報告し、新しい15億ドルの株式買い戻しプログラムを発表しました。

Cleveland-Cliffs社(NYSE：CLF)は、2024年3月31日終了時点における第1四半期の決算を発表しました。

2024年第1四半期のハイライト

総発行株式数の6％にあたる30.4百万株を自社株買いしました。

収益は52億ドルでした。

鋼鉄の出荷量は390万ネットトンでした。

GAAPベースでの純損失は5300万ドル、調整後の純利益1は8700万ドルでした。

希薄化後の調整後EPS1は0.18ドルでした。

調整後のEBITDA2は4億1400万ドルでした。

前年同期比で調整後のEBITDA2が70％増、前四半期比で48％増加しました。

2024年3月31日現在の流動性は40億ドルでした。

全ての担保付きノートを償還しました。

第1四半期の2024年の収益は、2023年第4四半期の51億ドルに対して52億ドルでした。

2024年第1四半期には、補助的な料金および損失の合計が2億2000万ドル、主にWeirtonティンプレート施設の無期限のアイドルおよび債務処理損失に関連するものが含まれ、純損失は5,300万ドル、1希薄化後の調整後純損失2は2,500万ドル、1希薄化後の調整後EPS1は0.18ドルでした。これに対し、第4四半期の2023年の純損失は1億3900万ドル、1希薄化後の調整後純損失2は2,500万ドル、1希薄化後の調整後EPS1は0.05ドルでした。

2024年Q1の調整後EBITDA2は4億1400万ドルで、2023年第4四半期の2億7900万ドル、2023年第1四半期の2億4300万ドルと比較して増加しました。

2024年第1四半期には、Cleveland-Cliffs社は3,040万株の自社株を買い戻し、事前に承認された10億ドルの自社株買い付けプログラムの残高を完全に利用しました。プログラム全体の平均株価は1株あたり18.79ドルでした。プログラム完了後、Cliffs取締役会は、同社が自社株の最大15億ドルを買い戻すことができる新しい自社株買い戻しプログラムを承認しました。このプログラムにより、同社は市場での買収または個別交渉によってCLF株を購入するための十分な柔軟性を持つことになります。同社は、購入する義務はなく、プログラムはいつでも中止または中断される可能性があります。この新しいプログラムは、今日から有効であり、特定の有効期限はありません。

Cliffs社の会長、社長兼CEOであるLourenco Goncalves氏は、「今期の結果は、米国の自動車生産の回復力が強さを見せたことが挙げられます。1月と2月に一時的なバイヤーストライキ引き起こし、サービスセンターからのストライキが一時的に発生しましたが、自動車需要が増えるにつれて、予想以上に売り上げが増えました。サービスセンタービジネスの占める割合が減ったため、平均販売価格と生産コストが予想より高くなりました」と述べています。

Goncalves氏は「第1四半期に、我々は株主に対して積極的な資本還元を行いました。第1四半期全体を通じて、当社の株価は低水準で推移しており、前の10億ドルの自社株買い戻し承認を完全に利用し、より大きな承認を開始しました。現在の評価におけるM & A機会よりも自社株を購入することが明らかに資本のより良い活用法であるため、これが我々の主眼です。」と述べています。

Goncalves氏は「今四半期、当社の温室効果ガス削減と労働関係に関する強力な実績から、炭素排出削減に向けた連邦政府の助成金の最大の受領者となりました。これらの投資は、極めて高い炭素削減効果のほか、優れた収益性と扱いやすい資本コミットメントを持った、2つのゲームチェンジングなプロジェクトに投資されます。」と述べています。

Goncalves氏は「今後、私たちは低いコストを維持するために見通しを活用して、2Qで利益を出すことを期待しています。最大のエンドマーケットである自動車セクターが引き続き堅調な状況が予想され、サービスセンター顧客からの受注は増加し始め、スポット市場も上昇しています。私たちは、我々の労働力と驚異的なパートナーシップを持つことができ、労働組合のパートナーと共にこの豊富な機会の世界を航行します。」と述べています。

鋼鉄製造部門の結果

鋼鉄製造セクターの結果

2024年第一四半期の鋼材製品販売量は、3.9百万ネットトンで、そのうち32％が熱間圧延鋼板、31％が被覆材、17％が冷間圧延材、5％が板材、4％がステンレス鋼・電気鋼材、11％がその他、スラブ・レールを含む。

鉄鋼生産収益は50億ドルで、自動車市場向けのダイレクトセールスが16億ドル、販売先は、インフラ関連・製造業市場が14億ドル、販売代理店・プロセッサー市場が14億ドル、鉄鋼生産者が6.06億ドルであった。

流動資産および現金同等物は、2023年12月31日現在、35億8000万ドルから127億ドルに増加しました。2023年末時点で、同社には12億ドルの未使用の既存クレジット施設に対する借入能力がありました。長期債務（短期債務は除く）は、2022年末の434.09億ドルから、394.56億ドルに減少しました。2023年には、営業活動からの純現金流入額は19.912億ドルに増加し、前年同期の99.12億ドルから増加しました。

今後、当社は、過去12か月間の調整後EBITDAに対してネット債務を2.5倍以下に維持することを目標としています。同じレバレッジ目標は、将来のM&Aの場合にも適用されます。 2024年3月31日時点で、当社の純負債は36億ドルで、目標水準を大幅に下回っています。2024年第一四半期には、当社の総流動性は40億ドルでした。

見通し

同社は、2024年通年の予想をすべて維持しました。その内容は次のとおりです。

鋼材の出荷量は1,650万ネットトンです；

約30ドル/ネットトンの鋼材単位コストの削減による、約50億ドルの調整後EBITDA収益が、2023年と比較して得られます；および

675～725百万ドルの資本支出です。

クリーブランド・クリフス社は、2024年4月23日午前8時30分（米国東部時間）に会議電話を開催します。 この電話は、クリフス社のWebサイトでライブ放送され、アーカイブとして保存されます：www.clevelandcliffs.com。

クリーブランドクリフス社について

クリーブランドクリフス社は、北米最大のフラットロール製鋼メーカーです。 1847年の鉱山オペレーターとして創業したクリフス社は、北米最大の鉄鉱石ペレット製造業者でもあります。同社は、鉱山で採掘された原料、直接還元鉄、鉄スクラップから、主要な鉄鋼生産および下流の仕上げ、スタンピング、ツール、およびチューブ製造に至るまで、鉄鋼全般に垂直統合されています。クリーブランドクリフス社は、北米自動車産業向けの鋼材サプライヤーであり、フラットロール鋼材製品の包括的な提供を行っているため、多様な市場にサービスを提供しています。 クリーブランドに本社を置くクリーブランドクリフス社は、米国とカナダの拠点で約28,000人の従業員を雇用しています。

出典：Nutex Health, Inc。

本リリースには、連邦証券法に基づく '前向き見通し声明' が含まれています。 当社の業界やビジネスに関する、正確でない歴史的事実以外のすべての内容を含む、当社の現在の期待、見積もり、および予測に関する記載は、前向き見通し声明となります。 当社は、どのような前向き見通し声明に対しても、実際の結果や将来の傾向が、その記載された内容と異なる可能性があることを投資家に注意喚起しています。投資家には、前向き見通し声明に過度の依存をしないように注意するように勧告します。前向き見通し声明に記載された内容と異なる可能性のあるリスクや不確実性のリストには、「以下の事項に関する注意喚起-当社の 2023 年 12 月 31 日の形式 10-K アニュアル・レポートの第 1 部-第 1 A 項『リスク要因』」などがあります。

労働者の供給不足や、経験豊富な従業員の離職に起因する労働力不足など、労働者に関連する問題；アメリカ合衆国-Mexico-Canada協定および/またはその他の貿易協定、関税、条約、政策に関する米国政府の対応、不当な貿易に対処するための反ダンピングおよび補助金措置の取得と維持の不確実性、信頼できる重要な原材料や製品の低コスト提供の不確実性、鉄鉱石やスクラップメタル市場価格の継続する変動性、直接および間接的に当社の顧客に販売する製品の価格に直接および間接的に影響を与えるもの；当社の融資レベルおよび十分な第三者保険契約を締結するための可用性が、悪影響をもたらす；など、前向き見通し声明に記載された内容に対して、実際の結果が異なる可能性があります。

クリフスの事業に影響を与えるその他の要因に関しては、当社の2018年1月1日に提出された年次報告書の第1部「1A-リスク要因」を参照してください。

ソース：Cleveland-Cliffs Inc.

クリーブランド・クリフス社及び子会社

未確認の簡約された連結事業結果

CLEVELAND-CLIFFS INC. AND SUBSIDIARIES

未監査の連結財務諸表

CLEVELAND-CLIFFS INCおよび子会社

未監査の簡略連結現金フロー計算書

CLEVELAND-CLIFFS INC.および子会社1

調整後の1株当たりの利益調整

米国会計基準に従って提示された連結財務諸表に加えて、同社は調整後の当期純利益（損失）をクリフ株主に帰属し、クリフ株主に帰属する普通株式1株当たりの調整後の収益（損失）-希釈調整済みを提示しています。これらの指標は、非現金および/または特別項目を除く業績を評価し、鉄鋼業界の他社との業績を比較するために、当社の財務諸表の管理、投資家、貸し手、およびその他の外部ユーザーによって使用されます。これらの指標の提示は、米国会計基準に従って準備され、提示された財務情報の代替品として、または上位に考慮されることを意図したものではありません。これらの指標の提示は、他の企業が使用する非米国会計基準による財務指標とは異なる場合があります。これらの連結指標を米国会計基準に最も直接関連する数字と調整するための調整表は、以下の表に記載されています。

CLEVELAND-CLIFFS INC. AND SUBSIDIARIES2

非米国会計基準調整-EBITDAおよび調整後EBITDA

米国会計基準に従って提示された連結財務諸表に加えて、同社は調整後のEBITDAおよび調整後の合算基準で提示しています。これらの指標は、当社の財務諸表の管理、投資家、貸し手、およびその他の外部ユーザーによって使用され、鉄鋼業界の他の企業との業績を比較するために、非現金および/または特別項目を除いた結果を示します。これらの指標の提示は、米国会計基準に従って準備され、提示された財務情報の代替品として、または上位に考慮されることを意図したものではありません。これらの指標の提示は、他の企業が使用する非米国会計基準による財務指標とは異なる場合があります。これらの連結指標を米国会計基準に最も直接関連する金額と調整するための調整表は、以下の表に記載されています。

3 クリーブランド・クリフス社及び子会社

非 GAAP 調整 - 純有利子負債

純有利子負債は、財務状況の評価に経営陣が使用する非 GAAP 財務指標です。純有利子負債は、長期借入金から現金及び現金同等物を差し引いたものです。経営陣は、現金及び現金同等物の額が多いため、純有利子負債が同社の財務状況の重要な指標であると考えています。この指標の提示は、米国 GAAP に準じて作成・提示された財務情報の代替として、または優越するものとして考慮されることを意図していません。この指標の提示は、他の企業が使用する非 GAAP 財務指標とは異なる場合があります。この指標を最も直接的な GAAP 情報と対比させた調整表は、以下の表に示されています :