アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
|
||
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
|
(税務署の雇用主 識別番号) |
|
||
(主にオフィスアドレスを実行) |
|
(郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル |
取引コード |
登録された各取引所の名称 |
登録者が ( 1 ) 1934 年証券取引法 ( 以下「取引法」 ) のセクション 13 または 15 ( d ) によって提出されるすべての報告書を過去 12 ヶ月間 ( または登録者がそのような報告書を提出することが求められたそれより短い期間 ) に提出したか、および ( 2 ) 過去 90 日間そのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示します。
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大規模な加速申請者、加速申請者、非加速申請者、小規模報告会社、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示してください。取引法第 12b—2 条の「大規模加速申請者」、「加速申請者」、「小規模報告会社」および「新興成長会社」の定義を参照してください。
|
☒ |
|
|
|
加速ファイルマネージャ |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非加速ファイルサーバ |
|
☐ |
|
|
|
規模の小さい新聞報道会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興市場と成長型会社 |
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型企業であれば、登録者が取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するかどうかを再選択マークで示す。☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義される)☐いいえ、違います
2021 年 7 月 22 日現在、
テスラInc.
2021 年 6 月 30 日期第 4 四半期のフォーム 10—Q
索引.索引
|
|
|
|
ページ |
第1部財務情報 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
財務諸表(監査なし) |
|
4 |
|
|
合併貸借対照表 |
|
4 |
|
|
連結業務報告書 |
|
5 |
|
|
総合総合収益表 |
|
6 |
|
|
非持株権益と持分連結報告書の償還が可能 |
|
7 |
|
|
統合現金フロー表 |
|
9 |
|
|
連結財務諸表付記 |
|
10 |
第二項です。 |
|
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
|
31 |
第三項です。 |
|
市場リスクの定量的·定性的開示について |
|
43 |
第四項です。 |
|
制御とプログラム |
|
43 |
|
|
|
||
第2部:その他の情報 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
44 |
第1 A項。 |
|
リスク要因 |
|
45 |
第二項です。 |
|
未登録株式証券販売と収益の使用 |
|
58 |
第三項です。 |
|
高級証券違約 |
|
58 |
第四項です。 |
|
炭鉱安全情報開示 |
|
58 |
五番目です。 |
|
その他の情報 |
|
58 |
第六項です。 |
|
陳列品 |
|
58 |
|
|
|
||
サイン |
|
60 |
i
前向きに陳述する
本四半期報告におけるForm 10-Qに関する議論には前向きな陳述が含まれており、私たちの現在の期待を反映しており、リスクと不確定要因に関連している。これらの展望性表現は、コロナウイルス病(“新冠肺炎”)疫病が著者らの業務の未来に潜在的に影響することに関する表現、サプライチェーン制限、私たちの戦略、未来運営、未来の財務状況、未来の収入、予想コスト、利益能力、予想コスト削減、資本充足率、私たちの技術の需要と受容度に対する期待、私たちの経営市場の成長機会と傾向、将来性と計画及び管理目標を含むが、これらに限定されない。すべての前向き表現がこれらの識別語を含むわけではないが、“予想”、“信じ”、“可能”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“将”、“将”、および同様の表現は、前向き表現を識別することを意図している。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません。実際の結果または事件は、私たちが前向きな陳述で開示した計画、意図、および予想とは大きく異なるかもしれない。これらの前向き声明は、リスクおよび不確実性要因に関連しており、当社の実際の結果は、本10-Q表四半期報告書の第II部分1 A項“リスク要因”および米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された他の文書で明らかにされたリスクを含むが、これらに限定されない。私たちはどんな展望的な陳述を更新する義務も負わない。
第1部財務情報
項目1.財務諸表
テスラInc.
C非合併貸借対照表
(単位:百万、1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
現金と現金等価物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
売掛金純額 |
|
|
|
|
|
|
||
在庫品 |
|
|
|
|
|
|
||
前払い費用と他の流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産総額 |
|
|
|
|
|
|
||
運営レンタル車、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
太陽エネルギーシステム、正味価値 |
|
|
|
|
|
|
||
財産·工場·設備·純価値 |
|
|
|
|
|
|
||
経営的リース使用権資産 |
|
|
|
|
|
|
||
デジタル資産、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資産、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
|
|
|
|
||
他の非流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債.負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債その他を計算すべきである |
|
|
|
|
|
|
||
収入を繰り越す |
|
|
|
|
|
|
||
取引先預金 |
|
|
|
|
|
|
||
債務と融資リースの当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債総額 |
|
|
|
|
|
|
||
債務と融資リース,当期分を差し引く |
|
|
|
|
|
|
||
繰延収入,当期分を差し引く |
|
|
|
|
|
|
||
その他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
総負債 |
|
|
|
|
|
|
||
引受金及び又は事項(付記12) |
|
|
|
|
|
|
||
子会社のうち償還可能な非持株権益 |
|
|
|
|
|
|
||
変換可能優先手形(付記10) |
|
|
|
|
|
|
||
権益 |
|
|
|
|
|
|
||
株主権益 |
|
|
|
|
|
|
||
優先株 |
|
|
|
|
|
|
||
普通株 |
|
|
|
|
|
|
||
追加実収資本 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の総合収益を累計する |
|
|
|
|
|
|
||
赤字を累計する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株主権益総額 |
|
|
|
|
|
|
||
付属会社の非持株権益 |
|
|
|
|
|
|
||
負債と権益総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
4
テスラInc.
C非合併業務報告書
(単位:百万、1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車販売 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
車のレンタル |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車総収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
エネルギー生産と貯蔵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
サービスとその他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収入コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車販売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
車のレンタル |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車総営業コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
エネルギー生産と貯蔵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
サービスとその他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収入総コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運営費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究開発 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売、一般、行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
再構成や他の |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
総運営費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利子収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利子支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の収入,純額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税前収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支給 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非支配権益に起因する純利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通株主は純収益を占めなければならない |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通株式 1 株当たり当期純利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本的な情報 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
薄めにする |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
コンピューティングネットで使用される加重平均株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本的な情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
薄めにする |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
5
テスラInc.
C連結損益計算書
(単位:百万)
(未監査)
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
純収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
その他の全面収益(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外貨換算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
総合収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以下 : 総合所得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通株主は総合収益を占めなければならない |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
6
テスラInc.
C償還可能非支配的持分および自己資本連結計算書
(単位:百万、1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
積算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
償還可能である |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の内容 |
|
|
|
|
|
他にも |
|
|
合計する |
|
|
非制御性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非制御性 |
|
|
|
普通株 |
|
|
支払い済み |
|
|
積算 |
|
|
全面的に |
|
|
株主の |
|
|
以下の方面での権益 |
|
|
合計する |
|
||||||||||||
2020 年 6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月間 |
|
利益. |
|
|
|
株式(1) |
|
|
金額(1) |
|
|
資本(1) |
|
|
赤字.赤字 |
|
|
収入を損ねる |
|
|
権益 |
|
|
付属会社 |
|
|
権益 |
|
|||||||||
2020 年 3 月 31 日現在の残高 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
株式と |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
変換機能の演習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
株式に対する普通株式の発行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
株に基づく報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非支配者への分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
他にも |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
純収益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他総合収益 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
2020年6月30日までの残高 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
積算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
償還可能である |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の内容 |
|
|
|
|
|
他にも |
|
|
合計する |
|
|
非制御性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非制御性 |
|
|
|
普通株 |
|
|
支払い済み |
|
|
積算 |
|
|
全面的に |
|
|
株主の |
|
|
以下の方面での権益 |
|
|
合計する |
|
||||||||||||
2020 年 6 月 30 日を末日とする半年期 |
|
利益. |
|
|
|
株式(1) |
|
|
金額(1) |
|
|
資本(1) |
|
|
赤字.赤字 |
|
|
損 |
|
|
権益 |
|
|
付属会社 |
|
|
権益 |
|
|||||||||
2019年12月31日現在の残高 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
以前の期間の調整 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株式と |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
変換機能の演習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
株式に対する普通株式の発行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2 月の普通株式発行について |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
株に基づく報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非支配者からの貢献 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
非支配者への分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
他にも |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
純収益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他総合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2020年6月30日までの残高 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
積算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
償還可能である |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の内容 |
|
|
|
|
|
他にも |
|
|
合計する |
|
|
非制御性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非制御性 |
|
|
|
普通株 |
|
|
支払い済み |
|
|
積算 |
|
|
全面的に |
|
|
株主の |
|
|
以下の方面での権益 |
|
|
合計する |
|
||||||||||||
2021 年 6 月 30 日期 |
|
利益. |
|
|
|
株 |
|
|
金額 |
|
|
資本(1) |
|
|
赤字.赤字 |
|
|
収入.収入 |
|
|
権益 |
|
|
付属会社 |
|
|
権益 |
|
|||||||||
2021年3月31日現在の残高 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
変換機能の演習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
株式証の和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
株式に対する普通株式の発行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
株に基づく報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非支配者からの貢献 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
非支配者への分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
純収入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
その他総合収益 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
2021年6月30日現在の残高 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
積算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
償還可能である |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の内容 |
|
|
|
|
|
他にも |
|
|
合計する |
|
|
非制御性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非制御性 |
|
|
|
普通株 |
|
|
支払い済み |
|
|
積算 |
|
|
全面的に |
|
|
株主の |
|
|
以下の方面での権益 |
|
|
合計する |
|
||||||||||||
2021 年 6 月期第 6 期 |
|
利益. |
|
|
|
株 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字.赤字 |
|
|
収入(損) |
|
|
権益 |
|
|
付属会社 |
|
|
権益 |
|
|||||||||
2020年12月31日の残高 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
以前の期間の調整 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
変換機能の演習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
株式証の和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
株式に対する普通株式の発行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
株に基づく報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非支配者からの貢献 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
非支配者への分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
純収入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
その他総合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2021年6月30日現在の残高 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
8
テスラInc.
Cキャッシュフロー表統合レポート
(単位:百万)
(未監査)
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
純収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する: |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却·償却·減価 |
|
|
|
|
|
|
||
株に基づく報酬 |
|
|
|
|
|
|
||
在庫と購買引受減記 |
|
|
|
|
|
|
||
外貨取引純損益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非現金利息その他の経営活動 |
|
|
|
|
|
|
||
デジタル資産利益、純 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
経営性資産と負債変動状況: |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在庫品 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
車両レンタルを運営する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
前払い費用と他の流動資産 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
他の非流動資産 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
売掛金と売掛金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
収入を繰り越す |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
取引先預金 |
|
|
|
|
|
|
||
その他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
経営活動が提供する現金純額 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
購入した財産と設備、融資リース、販売純額を含まない |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
太陽エネルギーシステムを購入し、販売を差し引く |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
デジタル資産を購入する |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
デジタル資産を売却して得られる収益 |
|
|
|
|
|
|
||
政府支出の徴収 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動のための現金純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
株式公開における普通株式の発行収益 ( 発行費用を除く ) |
|
|
|
|
|
|
||
転換社債の発行やその他の債券の収益 |
|
|
|
|
|
|
||
転換可能な債務やその他の債務を返済する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
抵当賃貸返済 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株式オプションの行使および他の株の発行による収益 |
|
|
|
|
|
|
||
融資リース元金支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
起債コスト |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
子会社非持株権益投資による収益 |
|
|
|
|
|
|
||
子会社の非持株権益への分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
付属会社の非持株権益の支払いを買い取る |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融資活動が提供する現金純額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金および現金等価物と限定的現金に及ぼす為替レート変動の影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金および現金等価物と制限的現金純(マイナス)増加 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初現金と現金等価物および制限現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金等価物と制限された現金、期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補完的非現金投融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
負債に計上した財産と設備を購入する |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
賃貸資産と引き換えに賃貸負債を融資する |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
賃貸資産と引き換えに賃貸負債を経営する |
|
$ |
|
|
$ |
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
9
テスラInc.
N連結財務諸表のOTES
(未監査)
注1-概要
株式会社テスラ( 「テスラ」、「当社」、「当社」、「当社」、「当社」 ) は、 2003 年 7 月 1 日にデラウェア州で設立されました。高性能電気自動車の設計、開発、製造、販売、太陽光発電 · エネルギー貯蔵製品の設計、製造、設置、販売を行っています。当社の最高経営責任者は、最高経営責任者 ( 「 CODM 」 ) として、当社の会社を組織し、リソース配分を管理し、従業員のパフォーマンスを測定します。
2021 年第 1 四半期以降、世界の多くの地域で、 COVID—19 に対するワクチンの入手可能性と投与が増加するとともに、社会、ビジネス、旅行、政府の活動や機能に対する規制が緩和される傾向にあります。他方、感染率や規制は地域によって変動が続いており、港湾の渋滞の増加、断続的なサプライヤーの遅延、半導体供給不足など、物流やサプライチェーンの課題やコストの増加など、パンデミックによる世界的な影響が継続しています。また、一時的な製造閉鎖、雇用 · 報酬の調整、製品の納入 · 展開を支援する行政活動の障害などにも影響を受けています。
付記2--主要会計政策の概要
監査されていない中期財務諸表
2021 年 6 月 30 日現在の連結貸借対照表、連結営業計算書、連結当期損益計算書、連結償還可能非支配持分計算書、連結 2021 年 6 月 30 日及び 2020 年 6 月期 6 ヶ月間、連結キャッシュフロー計算書、添付資料に記載されているその他の情報は監査されていません。2020 年 12 月 31 日時点の連結貸借対照表は、同日時点の監査済み連結財務諸表に基づくものです。中間連結財務諸表および付随注記は、 2020 年 12 月 31 日を末日とする年次連結財務諸表および付随注記 ( Form 10—K ) に記載されている年次報告書と併せてお読みください。
中間連結財務諸表及び付記は、年度連結財務諸表と同様の基礎に従って作成されており、経営陣は、これらの報告書は、正常な経常的調整のみを含むすべての調整を反映していると考えており、これは、各期間の業務成果を公平に陳述するために必要である。任意の中期的な総合業務結果は、必ずしも通年または任意の他の将来の年度または中期の予想結果を示すとは限らない。
予算の使用
米国の一般会計原則 ( 「 GAAP 」 ) に準拠した財務諸表の作成には、経営陣は、資産、負債、収益、費用および費用の報告額、および付随注記における関連開示に影響を与える見積もりおよび仮定を行う必要があります。
新冠肺炎の疫病により、全世界の経済と金融市場には不確定性と混乱が存在し、私たちの推定と仮定に影響を与える可能性がある。吾らは影響を評価しており、特定のイベントや状況が吾等の推定や仮説を更新する必要があることや、吾等の資産や負債の帳簿価値に大きな影響を与えることは知られていない。新しいイベントが発生し、より多くの情報が得られるにつれて、これらの推定は変化する可能性がある。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値と大きく異なる可能性がある。
10
収入確認
出所別の収入
次の表は主な出所で私たちの収入を分類しました(百万単位):
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
転売価値保証のない自動車販売 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
転売価値保証のある自動車販売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車規制信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
エネルギー生産と貯蔵販売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
サービスとその他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売とサービス総収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
車のレンタル |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
エネルギー生産と貯蔵リース |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
自動車細分化市場
自動車販売収入
転売価値保証のない自動車販売がある
ASC 606に従って制御権が顧客に移譲された場合、顧客に契約開始時に提供された転売価値保証を行使する大きな経済的動機がないと考えられた場合には、収益を戻り権を有する販売であることを確認する。私どもの買い戻しオプション計画によると以前販売されていた車両の販売返品準備金の総額は$
繰延収入は,我々のスーパー充電器ネットワーク,インターネット接続,全自動運転(FSD)機能,および転売価値保証がある場合となしに自動車販売に関する空中ソフトウェア更新に関係しており,これはこれに相当する$
繰延収入は、貸借対照表までの日未清算または一部未清算の履行債務に割り当てられた総取引価格に相当する。2020年12月31日までと2019年12月31日までに繰延収入残高から確認された収入は$
自動車規制信用
ゼロエミッション車両,温室効果ガス,燃費,クリーン燃料に関する各種法規により,自動車業務の運営において取引可能な信用を得る。私たちはこれらの信用を他の規制されたエンティティに売却し、これらのエンティティはこれらの信用を使用して排出基準と他の規制要件を遵守することができる。
自動車規制クレジットの支払いは、通常、顧客へのポイントコントロール振替、またはビジネスに慣習的な支払条件に従って受け取られます。当社は、自動車規制クレジットの売却に伴う収益を、規制クレジットの管理権が購入者に移管された時点で、連結営業計算書において自動車販売収益として認識しています。 自動車規制クレジットの売上高の繰延収益は $
11
自動車レンタル収入
直売型レンタルプラン
2021 年 6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月間と 6 ヶ月間について、 $
連結貸借対照表では、将来の契約賃貸借支払いの現在価値の合計である販売型賃貸借に対する純投資額は、経常部分については前払い費用その他の経常資産の構成要素として、長期部分についてはその他の資産として計上しています。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
売掛金引受額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
無利子収入をかせぐ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
販売型賃貸純投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
報告は以下のとおりである |
|
|
|
|
|
|
||
前払い費用と他の流動資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
その他の資産 |
|
|
|
|
|
|
||
販売型賃貸純投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
エネルギー生産と貯蔵細分化市場
エネルギー生産と貯蔵販売
当社は、前払い、リモートモニタリングサービス、運用保守サービスに対して請求された手数料に関連して顧客から徴収された払い戻しの不可能な金額を繰延収益として計上し、それぞれの顧客の契約期間を通じて収益として計上します。2021 年 6 月 30 日および 2020 年 12 月 31 日現在、これらの顧客支払いに係る繰延収益は $
所得税
通常の事業の過程で発生し、最終的な税務決定が不確実な取引があります。2021 年 6 月 30 日および 2020 年 12 月 31 日現在、未認識税制優遇措置の総残高は $でした。
上海地方政府が企業所得税の優遇税率を与えるのは
米国で所得税申告を行っています。カリフォルニア州および様々な州および外国の管轄区域。私たちは現在、 IRS によって長年の審査中です。
現在の審査の潜在的な結果は、今後 12 ヶ月以内に認識されていない税制優遇措置への変更につながる可能性があります。しかし、現時点では合理的に見積もることはできません。
12
普通株主は普通株式の1株当たり純収益を占めなければならない
普通株主に帰属する普通株式 1 株当たりの基本純利益は、普通株主に帰属する普通株式 1 株当たりの基本純利益を、当期発行済普通株式の加重平均株式数で割って算出しています。希薄化効果のある普通株主に帰属する希薄化純利益の算出には、自己株式法または if—convert 法により、発行済株式報酬、ワラントおよび転換社債の基礎となる普通株式の加重平均株式に基づく希薄化可能性のある株式が含まれます。
2021年1月1日,改正バックトラック法を用いてASU 2020−06を通過した。この方法を採用した後、IF変換法を用いて我々の転換可能な債務ツールの希釈1株当たり純収益を計算した(参照最近の会計公告詳細は下記 ) 。2021 年 6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月間および 6 ヶ月間普通株主の純収入を増加させました
採用に先立ち、当社が現金で決済する予定、または現金で決済した以下の転換社債の希薄効果 ( もしあれば ) を算出する際には、自主株式法を適用しました。
以下の表は、普通株主に帰属する普通株式 1 株当たり純利益の計算に使用される基本株式と希薄化加重平均株式の調整を示しています。
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
計算に用いた加重平均シェア |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
追加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株に基づく奨励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
変換可能優先チケット(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式承認証 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
計算に用いた加重平均シェア |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以下の表は、希薄化防止効果があるため、普通株主に帰属する希薄化純利益の計算から除外された希薄化可能性のある株式について、株式分割の効果を考慮して調整したものです ( 百万単位 ) 。
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
株に基づく奨励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
変換可能優先チケット(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13
制限現金
出金や使用に制限のある現金残高を維持しています。当社の制限現金は、主に各種担保債務ファシリティに基づく決済のために保有する現金です。また、制限された現金には、特定の許可の担保として保有されている現金、転売価値保証付きのリースパートナーへの販売、信用状、不動産リース、保険契約、クレジットカード借入施設、特定のオペレーティングリース、および当社が使用のために解放していない特定のファンド投資家から受け取った現金が含まれます。連結貸借対照表では、制限対象現金を他の資産として計上し、制限対象の予想期間に基づいて流動または非流動の分類を決定します。
連結キャッシュフロー計算書における現金、現金同等物および制限現金の総額は以下のとおりです ( 百万単位 ) 。
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
現金と現金等価物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
前払い費用に含まれる制限現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
他の非流動資産に含まれる制限された現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
統合現金フロー表に記載された総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
売掛金と不良債権準備
売掛金には、主に、当社の顧客に各種融資商品を提供する金融機関やリース会社の売掛金、エネルギー発電·貯蔵製品の販売、他の自動車メーカーへの監督管理信用の販売、顧客に伝達された政府リベート、リース会社が所有する車両のメンテナンスサービスに関する金額が含まれています。私たちは回収できない予定の売掛金計の引当を準備します。売掛金が回収できないと判断された場合は、売掛金を引当金から解約します。
財務四半期終了日によっては、私たちの売掛金残高が変動する可能性があります。私たちは、ある顧客が私たちの銀行機関を通じて決済し、融資パートナーから支払いを受けるのを待っているので、このようなパートナーとの契約支払い条項に依存して、約2週間かかるかもしれません。私たちの販売規制信用に関連する売掛金残高は、通常、本四半期の最後の数日に他のメーカーに移転します。これは契約支払い条項に依存します。さらに、政府の税金還付は、税金還付を発行する特定の管轄区域の通常の処理スケジュールに依存する1年以上の時間が必要となる可能性がある。このような様々な要素は私たちの売掛金残高に大きな影響を及ぼすかもしれない。
MyPowerお客様の受取手形
MyPowerお客様の受取手形は、2021年6月30日および2020年12月31日現在、信用損失準備後の未返済残高総額は$
リスクが集中する
信用リスク
集中的な信用リスクに直面する可能性のある金融商品には、現金、現金等価物、限定的な現金、売掛金、変換可能な手形のヘッジ、および金利交換が含まれる。私たちの現金残高は主に通貨市場基金やアメリカの高信用品質の金融機関に投資します。これらの預金は通常保険限度額を超えています。2021年6月30日と2020年12月31日まで代表者はいません
供給リスク
私たちは単一ソースのサプライヤーを含む私たちのサプライヤーに依存していますが、これらのサプライヤーは私たちが受け入れることができる価格、品質レベル、数量で直ちに私たちの製品の必要なコンポーネントを渡すことができない、あるいは私たちはこれらのサプライヤーのこれらのコンポーネントを効率的に管理することができず、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績に重大な悪影響を与える可能性があります。
14
車両レンタルを運営する
2021年6月30日と2020年12月31日までのレンタカー運営総コストは$
デジタル資産、純額
.の間に2021 年 6 月 30 日を末日とする 6 ヶ月間において、 $
現在、これらの取引の結果として保有されるすべてのデジタル資産は、 ASC 350 に従って無期限無形資産として計上しています。 無形資産-営業権とその他それは.私たちは私たちのデジタル資産に対して所有権と制御権を持っていて、私たちは第三者管理サービスを使用してそれを保護するかもしれない。デジタル資産は最初にコストで入金され、その後総合貸借対照表からコストで再計量され、買収以来発生したいかなる減価損失も差し引かれる。
我々は、ASC 820に基づいて非日常的にデジタル資産の公正価値を決定し、公正価値計量また、当該等資産の主要市場(一次投入)として決定されたアクティブ取引所(S)のオファーに基づいている。私たちは四半期ごとに分析を行い、イベントや環境変化(主に活発な取引所オファーの低下)が、私たちのデジタル資産がより損なわれる可能性があることを示しているかどうかを決定する。減値が発生したか否かを判断する際には、デジタル資産を買収して以来取引所で活発にオファーされてきた単位デジタル資産の最低市場価格を考慮した。デジタル資産の当時の帳簿価値がこのように決定された公正価値を超える場合、そのようなデジタル資産は減値損失が発生しており、その金額はその帳簿価値と確定された価格との差額に等しい。
減値損失は,減値確認期間中の再構成や他の総合経営報告書で確認した。減値されたデジタル資産は、減値時にその公正価値に減額され、この新しいコスト基準は、公正価値のその後のいかなる増加によっても上方調整されない。収益は売却時に入金され(S),売却時には,収益は再編や他の同じデジタル資産の減価損失を差し引いて純額となる.売却時に確認すべき収益を決定する際に,販売直前に販売されたデジタル資産の販売価格と帳簿価値との差額を計算した。
注3を参照デジタル資産、純額デジタル資産に関するより多くの情報を知るために。
保証付き
すべての新車と中古車メーカーに保証を提供します
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
課税保証--期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
発生保証コスト |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保証責任のある純変化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保証に関する規定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
累積保証--期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
15
最近の会計公告
最近採用された会計公告
2019年12月、FASBは、会計基準の複雑さを低減する取り組みの一部として、所得税の会計処理を簡略化したASU第2019−12号を発表した。ASUにおける改訂には,異なる財務諸表構成要素の損益を逓増期間の税収配分を廃止する例外状況,中期赤字に対する所得税確認方法の例外状況,外国子会社投資に関する繰延税金項負債確認状況の例外状況がある。また、ASUは実体が増分法に基づいて特許経営税を確認することを要求し、企業合併の内部或いは外部評価営業権計税基礎における実体の増加会計を要求する。我々は2021年からASU 2019-12を採用しており、これは私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えていません。
FASBは2020年3月、“参考為替レート改革が財務報告に与える影響を促進する”(テーマ848)とするASU第2020-04号文書を発表した。ASUは、財務報告に対する参照レート改革の潜在的会計負担(または参照レート改革の影響を認識する)を軽減するために、限られた時間内にGAAPを基準レート(例えば、LIBOR)改革の影響を受ける取引に適用するためのオプションの便宜的な計および例外を提供する。ASUの有効期限は2020年3月12日から2022年12月31日まで。我々は、為替レート改革を参照することにより発生した取引や契約修正を引き続き評価し、オプション指導を継続的に適用するか否かを決定する。我々は2021年にASU 2020-04を採用した.アリゾナ州立大学はなくても私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えません。
2021年5月、FASBは、独立株式分類書面コールオプションのいくつかの修正または交換の会計処理を発行するASU番号2021-04を発行した。ASUは各種の修正案を規定する会計処理を通じて、以前会計基準編纂において独立持分分類書面コールオプション(例えば株式証)の修正或いは交換に関する具体的な指導が不足していた問題を解決した。ASUは2021年12月15日以降に開始された中期と年度期間に有効であり,発行後の任意の時期に早期に採用することを許可し,中期を含む会計年度開始時から適用する。本年度までに、2021年にASUを採用しましたが、これは私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えません。
ASU 2020-06
2020年8月、FASBはASU 2020-06、変換可能ツールと契約の実体自己の権益における会計処理を発表した。ASUは、変換可能ツールに関するASC 470~20の債務債務および他のオプションのいくつかの分離モードを削除することによって、変換可能ツールの会計処理を簡略化する。ASUはいくつかの組込み変換機能に関するガイドラインを更新しており,これらの機能はトピック815-デリバティブやヘッジの下でデリバティブとみなされる必要がないか,あるいは大量の割増を実収資本と見なすことはないため,これらの機能はホスト契約から分離する必要はない.転換可能債務ツールは、償却コストに応じて計量された単一負債として入金される。これはまた、適用対象835(利息)における指導時に、転換可能な債務ツールのために確認された利息支出が、一般に額面金利に近いことをもたらすであろう。また、ASUは、主題260における転換可能債務ツールに関する1株当たり収益指導を改訂し、その中で最も重要な影響は、IF変換法を用いて1株当たり収益を希釈することを要求し、純株式連結法の使用を許可しないことである。ASUはまた、エンティティが派生会計の範囲例外に適合するかどうかをどのように決定しなければならないかについて指導を提供するテーマ815-40を修正した。特集815−40の修正は、資産または負債であることが確認された契約の範囲を変更した。ASUは2021年12月15日以降の中期·年度期間に有効であり,2020年12月15日以降の時期に早期採用を許可している。ASUの採用は,修正後の追跡に加えて,完全にたどることも可能である.
2021年1月1日,改良したバックトラック法を用いてASU検査を行った。最初にASUを適用したことは,2021年1月1日の累積赤字期初期残高の調整に累積効果があることを認識している。私たちが返済していない転換可能債務の持分転換部分を再編したため、追加の実収資本と転換可能優先手形(中間株式)が減少した。前回分割して記録した余剰債務割引を廃止し、私たちの純債務残高を増加させましたが、物件、工場と設備の減少は以前の資本化された利息と関係があります。前期連結財務諸表は遡及調整されておらず、これらの期間の現行会計基準に従って報告し続けている。
16
そこで,2021年1月1日の連結貸借対照表で行った変化がASU採用に与える累積影響は以下のとおりである(百万単位)
|
|
残高は |
|
|
自己を調整する |
|
|
残高は |
|
|||
資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財産·工場·設備·純価値 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
負債.負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務と融資リースの当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務と融資リース,当期分を差し引く |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
中間株権 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
転換可能優先手形 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
権益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
追加実収資本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
赤字を累計する |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
注3--デジタル資産、純額
2021 年 6 月 30 日を末日とする 6 ヶ月間に、 $
付記4--無形資産
買収により認識された資産を含む無形資産については、以下のとおりです。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
毛収入 携帯する |
|
|
積算 |
|
|
他にも |
|
|
純客数 |
|
|
総運賃 |
|
|
積算 |
|
|
他にも |
|
|
純客数 |
|
||||||||
有限寿命 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
発達した技術 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
商号 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
|
|||||
有利な契約と |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
|
|||||
他にも |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
総寿命有限 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
無期限--生きている |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
ネバダ州の巨大工場 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
無形資産総額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
有限寿命無形資産の将来の償却費総額は以下の通りです ( 百万単位 ) 。
2021 年 12 月 31 日までの 6 ヶ月間 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
その後… |
|
|
|
|
合計する |
|
$ |
|
17
注 5 : 金融商品の公正価値
ASC 820公正価値計量公正価値は出口価格であり、市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために受け取るか、負債を移転するために支払われる金額を表す。したがって、公正価値は、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用する仮定に基づいて決定されるべき市場ベースの測定です。公正価値の測定にどのインプットを使用すべきかを優先する 3 層の公正価値階層は、 ( レベル I ) 活発な市場における見積価格などの観察可能なインプット、 ( レベル II ) 直接的または間接的に観察可能な活発な市場における見積価格以外のインプット、 ( レベル III ) 市場データがほとんどないか全くない観察不可能なインプットで構成されています。公正価値の階層は、公正価値を決定するために利用可能な観察可能な市場データの使用を必要とする。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
公正価値 |
|
|
I級 |
|
|
クラスII |
|
|
第3級 |
|
|
公正価値 |
|
|
I級 |
|
|
クラスII |
|
|
第3級 |
|
||||||||
マネーマーケットファンド ( 現金および |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
金利スワップ負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
当社のマネーマーケットファンドは、すべてのマネーマーケットファンドが、活発な市場におけるクォート価格を用いて評価されたため、公正価値階層のレベル I に分類されています。当社の金利スワップは、現在金利およびフォワード金利を含む市場観察可能なインプットを活用した代替価格源またはモデルを使用して評価されたため、公正価値階層のレベル II に分類されました。
金利が入れ替わる
当社は、特定の貸し手の要求に応じて、特定の債務の変動金利を固定金利と交換する固定変動金利スワップ契約を締結しています。金利スワップはヘッジ商品とはみなしていません。したがって、金利スワップは、連結貸借対照表の「その他の非流動資産」または「その他の長期負債」に適正価額で計上し、その適正価額の変動は連結営業計算書において「その他の利益 ( 費用 ) 」、キャッシュ · フローは連結キャッシュ · フロー計算書において営業活動として計上しています。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
概念上の重合 |
|
|
総資産 at |
|
|
総負債水準は |
|
|
概念上の重合 |
|
|
総資産 at |
|
|
総負債水準は |
|
||||||
金利が入れ替わる |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
金利スワップの活動は以下の通りです。
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
総損失 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
公正価値の開示
適正価額で再測定されていない当社の金融商品には、売掛金、 MyPower 顧客手形売掛金、買掛金、未払債務、顧客預金および負債が含まれます。当社の 2021 年債、 2022 年債、 2024 年債、および当社子会社の債券以外の金融商品の帳簿価額
当社は、転換シニア社債及び 2025 年社債の公正価値を、信用リスク ( レベル II ) などの間接的に観測可能な市場ベースのリスク測定と、一般的に受け入れられている評価方法を使用して推定しています。また、太陽光資産担保証券及び太陽光ローン担保証券の適正価額は、満期 · 条件が類似した商品 ( レベル III ) の現在提供されているレートに基づいて推定しています。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
帳簿価値 |
|
|
価値を公平にする |
|
|
帳簿価値 |
|
|
価値を公平にする |
|
||||
転換可能優先手形 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2025年ノート |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
ソーラー資産支援手形 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
ソーラーローン担保社債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
18
注 6 — 在庫
私たちの在庫には以下の内容が含まれています(百万単位)
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
原料.原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Oracle Work in Process |
|
|
|
|
|
|
||
完成品(1) |
|
|
|
|
|
|
||
サービス部品 |
|
|
|
|
|
|
||
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
太陽光発電システムについては、お客様とのリース契約や PPA 契約が締結され、設置が開始されると、太陽光発電システムのコンポーネントである在庫部品から建設中のコンポーネント部品への移転を開始します。賃貸太陽光発電システムに発生する人件費や間接費などの追加費用は、建設中の太陽光発電システムに計上されます。
当社は、超過または陳腐な在庫、または在庫の純実現可能価値が帳簿価額を下回ると考えられる場合、在庫を減価償却します。2021 年 6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月間と 6 ヶ月間において、 $
注 7 — 不動産、設備、純
私たちの財産、工場、設備の純価値には以下の内容が含まれています
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
機械、設備、車両、オフィス家具 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工装 |
|
|
|
|
|
|
||
賃借権改善 |
|
|
|
|
|
|
||
土地と建物 |
|
|
|
|
|
|
||
コンピュータ装置、ハードウェア、ソフトウェア |
|
|
|
|
|
|
||
建設中の工事 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
減算:減価償却累計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
建設が進められているのは,主にGigaFactoryベルリンとGigaFactoryテキサス州の建設,GigaFactory上海の拡張,我々の製品製造に関する設備や金型である。私たちは現在条件付きの許可に基づいてベルリンの巨大工場を建設しており、最終的な許可を得る予定だ。完成した資産はそれぞれの資産種別に移され、1つの資産が使用できる準備ができていると、減価償却が開始される。未済債務の利息は大量資本資産建造期間中に資本化され、関連資産の使用年数内に償却される。2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に$
2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の減価償却費用は$
19
パナソニックはネバダ州GigaFactoryプロジェクトで協力し,生産設備に投資し,電池の製造と供給に用いている。パナソニックとの合意に基づき、彼らの生産設備の全生産量を合意した価格で購入する予定です。この手配の条項はASC 842賃貸項の融資リースを譲渡するため、生産が開始されると、その生産設備を賃貸資産として入金する。私たちは各レンタルとそのレンタルに関連する任意の非レンタル構成要素をすべての資産カテゴリの単一賃貸構成要素として計算しますが、供給プロトコルに埋め込まれた生産設備カテゴリは除外します。これにより、連結貸借対照表において、その生産設備のコストを物件、工場、設備の純額に計上し、対応する負債を債務および融資リースに計上することになります。パナソニック生産設備の減価償却は,生産単位法を用いて計算される,すなわち資本化コストはそれぞれの資産の総推定生産寿命内に償却される。2021年6月30日と2020年12月31日までの累計資本化コストは$
注 8 累積負債等
自分から2021 年 6 月 30 日及び 2020 年 12 月 31 日時点の未払い負債及びその他の経常負債は、以下のとおりです ( 百万円 ) 。
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
購入すべき商品(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
税金(2)を納める |
|
|
|
|
|
|
||
賃金総額及び関連費用 |
|
|
|
|
|
|
||
課税保証準備金、当期分 |
|
|
|
|
|
|
||
返品準備金の販売、当期分 |
|
|
|
|
|
|
||
賃貸負債を経営し、今期の部分 |
|
|
|
|
|
|
||
応算利息 |
|
|
|
|
|
|
||
その他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
注 9 、その他の長期負債
自分から2021 年 6 月 30 日及び 2020 年 12 月 31 日のその他の長期負債は以下のとおりです。
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
リース負債を経営する |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
課税保証準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
販売返品準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金負債 |
|
|
|
|
|
|
||
他の非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
その他長期負債総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
20
注釈 10 — 負債
以下は、当社の負債およびファイナンスリースの概要です。 2021 年 6 月 30 日 ( 単位 ) :
|
|
|
|
|
|
|
未払い |
|
|
|
未使用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
帳簿純価値 |
|
|
|
元金 |
|
|
|
Vbl.約束 |
|
|
|
契約書 |
|
|
契約書 |
|||||||||||||
|
|
現在のところ |
|
|
|
長期の |
|
|
|
てんびん |
|
|
|
金額(1) |
|
|
|
金利.金利 |
|
|
期日まで |
|||||||||
追跡権債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年ノート |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
|
% |
|
||||
2024年ノート |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
2025年ノート |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
||||
信用協定 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
ソーラーボンドその他のローン |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
- |
||||
追徴権債務総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
請求権のない債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車資産保証手形 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
ソーラー資産支援手形 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
現金持分債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
- |
||||
ソーラーローン担保社債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
- |
||||
倉庫協定 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
適用されない |
|
|
||
自動車レンタル保証信用手配 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
適用されない |
|
|
||
他のローン |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
無請求権債務総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資リース |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務と融資リース総額 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21
以下は、 2020 年 12 月 31 日現在の負債およびファイナンスリースの概要です ( 百万単位 ) 。
|
|
|
|
|
|
|
未払い |
|
|
|
未使用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
帳簿純価値 |
|
|
|
元金 |
|
|
|
Vbl.約束 |
|
|
|
契約書 |
|
|
契約書 |
|||||||||||||
|
|
現在のところ |
|
|
|
長期の |
|
|
|
てんびん |
|
|
|
金額(1) |
|
|
|
金利.金利 |
|
|
期日まで |
|||||||||
追跡権債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021年ノート |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
|
% |
|
||||
2022年ノート |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
2024年ノート |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
2025年ノート |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
||||
信用協定 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
ソーラーボンドその他のローン |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
追徴権債務総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
請求権のない債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車資産保証手形 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
ソーラー資産支援手形 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
中国融資契約 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
現金持分債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
ソーラーローン担保社債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|||||
倉庫協定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
||||||
ソーラータームローン |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
||||
自動車リース担保クレジットファシリティ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
||||||
太陽光回転信用ファシリティと |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
無請求権債務総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資リース |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債務と融資リース総額 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
追索権債務とは私たちの一般資産に対して追索権を持つ債務を意味する。無請求権債務とは、我々子会社の資産に対してのみ追徴権を有する債務のことである。未払い元金残高と帳簿純価値との差額は、債務割引や繰延融資コストによるものである。私たちの転換可能なチケットの債務割引は2021年1月1日に更新され、付記2で議論されたASU 2020-06を採用した重要会計政策の概要それは.2021年6月30日現在、最低流動性と費用カバー残高と比率を含むすべての金融債務契約を実質的に遵守しています。
2021年手形、2022年手形、2024年手形
2021年前の2四半期、私たちの普通株の終値は引き続き超えた
22
2021年1月1日,改正バックトラック法を用いてASU 2020−06を通過した。このようなやり方を採用したため、2022年債と2024年債を確認する余剰債務割引を廃止したため、債務割引の償却は利息支出として確認されなくなった(付記2参照)重要会計政策の概要)である。2021年前の2四半期は
2025年ノート
自動車資産保証手形と倉庫協定
2021年3月、特定のレンタカーに関連する実益権益をSPEに移行し、$を発行しました
中国融資契約
2021年4月に全額返済しました
2021年6月に当社が2020年5月に締結した運営資金ローン契約(“2020年中国運営資金手配”)が満期になり、融資は終了した。
ソーラータームローン
2021年1月、私たちの節気ローンが満期になって返済された。
自動車レンタル保証信用手配
2021年6月にドルを全額返済しました
太陽エネルギー循環クレジットの手配や他のローン
2021年4月に全額返済しました
利子支出
以下の表は、 2021 年債、 2022 年債、 2024 年債を含む現金換算機能付き転換シニア債の契約利子クーポン、債務発行コストの償却および債務割引の償却に関連する利子費用 ( 百万円 ) を示しています。
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
契約利子券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
債務発行原価償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
負債割引の償却 ( 1 ) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
23
付記11-持分インセンティブ計画
2018年CEO業績賞
2018年3月に株主は取締役会の権限を承認しました
運用上のマイルストーンの達成状況 2021 年 6 月 30 日は以下に記載。事業上のマイルストーンは、関連する年次分析期間の最後の四半期に達成されたとみなされますが、その達成を裏付ける財務諸表が当社のフォーム 10—Q および / または 10—K に提出された後にのみ、認証されることがあります。
年化総収入 |
|
年化調整後EBITDA |
||||||||
一里塚 |
|
|
現状を達成する |
|
一里塚 |
|
|
現状を達成する |
||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
|||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
|||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
|||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
- |
||
$ |
|
|
- |
|
$ |
|
|
- |
2018年のCEO業績賞での株式報酬は、当社の総合運営レポートに販売、一般、行政運営費として記録されている非現金支出です。2018年のCEO業績賞が授与されて以来、四半期ごとに、以下の原則に基づいて、将来実現可能な運営マイルストーンの数に対応するロット数(最大12ロット)の支出のみを比例して確認します。
付与された日に、モンテカルロシミュレーションは、(I)バッチの固定費用および(Ii)バッチの時価マイルストーンに達することが予想される将来の時間、またはその“予想される時価マイルストーン達成時間”を各ロットのために決定するために使用される。また、私たちの将来の財務業績の主観的評価によると、四半期ごとに、以前実現されていなかった、または実現可能とされていた各運営マイルストーンを実現することが可能かどうかを判断し、そうであれば、その運営マイルストーンの将来の時期、またはその“予想運営マイルストーン実現時期”を実現する予定です。運営マイルストーンが実現可能であることが初めて決定された場合、付与日から当時適用される“期待完全実現時間”までの四半期数に関連部分の全費用を割り当てる。任意の所与の時間における“予想完全達成時間”は:(I)予想運営マイルストーンの目標達成時間(例えば、関連運営マイルストーンがまだ達成されていない)及び(Ii)予想時価マイルストーンの達成時間(例えば関連時価マイルストーンがまだ達成されていない)である。与えられた日から初めて運営マイルストーンが実現可能とされた四半期までのすべての累積費用の追跡費用を直ちに確認した。その後の四半期ごとに,その四半期と当時適用された予想全実現時間との四半期数に基づいて,その部分の当時の余剰費用の比例配分部分を確認したが,ある部分の時価と運営マイルストーンが達成された場合には,その部分のすべての余剰費用が即座に確認される.
24
その結果、 1 つ以上の運用マイルストーンが達成される可能性が高いと最初に判断された四半期において、大幅なキャッチアップ費用が発生しており、将来的に発生する可能性があります。歴史的に、時価総額達成の予想時間は、関連する事業マイルストーン達成の予想時間よりも遅かったことが多い。したがって、株価の急激な上昇期間などにより、時価総額のマイルストーンが予想よりも早く達成された場合、キャッチアップ費用が増加し、残余費用が短期間で四半期ごとのレートで認識される可能性があります。2021 年 6 月 30 日現在、すべての時価総額マイルストーンを達成しています。
2021年第1四半期に年化収入が1ドルに達した運営マイルストーン
2021 年 6 月 30 日現在、 $
株の報酬情報に基づいてまとめる
次の表は、連結作業報告書に行項目別に記載されている在庫ベースの給与支出(百万単位)をまとめています
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
収入コスト |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
研究開発 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売、一般、行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
各期間の株式報酬制度による所得税上の優遇措置は、累積損失と評価引当金により重要ではありません。
付記12--支払引受及び又は事項
ニューヨークのバッファローのレンタル手配
当社は、ニューヨーク州立大学研究財団 ( 以下「 SUNY 財団」 ) を通じて、 Gigafactory New York に関して運営リースを締結しています。当社は、リース契約および関連する研究開発契約に基づき、施設のさらなる開発を継続しています。
この合意によると、他の事項を除いて、ニューヨーク州とニューヨーク州バッファローの雇用目標と規定された最低人数を満たし、#ドルを費やすか、または招く義務がある
新冠肺炎の流行により、ニューヨーク州の2020年3月に発表された行政命令によると、ニューヨークのギガ工場での製造業務の大部分を一時停止し、私たちは得た
25
“上海経営レンタル手配”、中国
私たちはレンタルの手配があります。初期期限は
法律訴訟
SolarCity買収に関する訴訟
2016年9月1日から2016年10月5日まで
これらの原告と他の人たちは2017年4月21日頃に米国デラウェア州地方裁判所に平行訴訟を起こした。その中には連邦証券法違反とテスラ取締役会の受託責任違反に対するクレームが含まれている。これらの行動は合併されて保留され、上述の衡平裁判所の訴訟を待っている。
Model 3自動車生産に関する証券訴訟
2017年10月10日、米カリフォルニア州北区地方裁判所は、テスラ、現職官僚2人、元官僚1人に対して株主集団訴訟を起こした。起訴状は、テスラが連邦証券法に違反したと告発し、2016年5月4日から2017年10月6日までの間にテスラ証券を購入したといわれる一部の人を代表して、指定されていない補償性損害賠償や他の救済を求めている。訴訟によると、テスラはテスラがModel 3自動車を生産しようとしている準備について重大な虚偽と誤った陳述をした。原告は2018年3月23日に改正訴状を提出し、被告は2018年5月25日に却下動議を提出した。裁判所は被告の却下動議を承認したが、修正の許可があった。原告は2018年9月28日に修正された起訴状を提出し、被告は2019年2月15日に改正起訴状を却下する動議を提出した。動議を却下する公聴会は2019年3月22日に行われ、2019年3月25日、裁判所は被告に有利な判決を下し、偏見で訴状を却下した。2019年4月8日、原告は米国第9巡回控訴裁判所(略称:第9巡回控訴裁判所)に控訴通知書を提出し、2019年7月17日に開廷陳述書を提出した。我々は2019年9月16日に異議を申し立て、原告は2019年10月8日に答弁した。2020年4月30日、3人の裁判官からなる陪審員が控訴について公聴会を行った。2021年1月26日、陪審員は地方裁判所が偏見で訴えを却下する決定を確認した。2021年3月5日,第9巡回裁判所は原告が全裁判所での再審を要求した請求を却下し,2021年3月16日に発表された権限を却下した。
26
2018年10月26日、同様の訴訟で、サンクララ県カリフォルニア州高裁はテスラ、エロン·マスク、7人の初期バイヤーに対して株主集団訴訟を起こし、テスラは2017年8月に債務証券を発行した。起訴状によると、テスラは2017年末までに生産される予定のModel 3自動車の数について虚偽の陳述を行い、このような発行でテスラ証券を購入した一部の人を代表して指定されていない補償性損害賠償やその他の救済を求めているという。テスラはその後この事件を連邦裁判所に移した。2019年1月22日、原告は州裁判所への訴訟の努力を放棄し、米国カリフォルニア州北区地域裁判所に上記先に提起した連邦事件の同じ裁判官を審理し、テスラ、エロン·マスク、債券発売中の7人の初期買い手に修正された起訴状を提出した。2019年2月5日、最高裁はこの新しい事件を棚上げにし、先に提起した連邦事件で訴えを却下する動議の裁決を待っていた。このような早い時期に提起された連邦事件が却下された後、被告は2019年7月2日に動議を提出し、この事件も却下することを求めた。この事件はその後放置され、第9巡回裁判所が前に提出した連邦事件の裁決を待って合意し、被告が控訴で勝利した場合、原告は後に提出された事件を却下する。第九巡回裁判所で以上の議論の確認を行った後、原告は2021年4月15日に後に提起した事件を偏見で却下した。
2018年のCEO業績賞に関する訴訟
2018年6月4日、テスラの株主がデラウェア州衡平裁判所に、会社の浪費、不当な利益、およびこれらの取締役会のメンバーが株式ベースの補償計画が受託責任に違反することを承認したことを告発するエロン·マスクと当時構成されたテスラ取締役会のメンバーに対する集団および派生訴訟を提起した。起訴状には、金銭賠償と撤回または株式ベースの補償計画の改革が含まれている。2018年8月31日、被告は訴訟却下の動議を提出し、原告は2018年11月1日に反対訴状を提出し、被告は2018年12月13日に短い回答を提出した。却下動議公聴会は2019年5月9日に行われた。2019年9月20日、裁判所は企業廃棄物クレームに関する却下動議を承認したが、受託責任違反と不当所得クレーム違反に関する動議を却下した。私たちの回答は2019年12月3日に提出され、裁判は2022年4月に予定されている。
役員補償に関する訴訟
2020年6月17日、テスラの株主代表がテスラを代表してテスラの一部の現職と元役員が2017年から2020年にかけてエロン·マスク以外のテスラ取締役に報酬を支払ったことを告発するデラウェア州衡平裁判所にデリバティブ訴訟を起こした。この訴訟は受託責任と不当所得に違反したクレームを主張し、宣言性と禁止救済、指定されていない損害賠償、その他の救済を求めている。被告は2020年9月17日に答弁を提出した。裁判は2022年12月に行われる予定だ。
潜在民営化取引に関する訴訟
2018年8月10日から2018年9月6日まで
2018年10月17日から2021年3月8日まで
別の説明がない限り、前記株主訴訟手続において指名された個別被告及び当社は、前記株主集団訴訟手続については、当該等の訴訟手続におけるクレームに根拠がないと考え、積極的に抗弁しようとしている。私たちはこれらのクレームに関連する可能性のある損失や損失範囲(あれば)を見積もることができない。
27
いくつかの調査その他のことは
私たちは、国家ショッキング金属加工交通安全管理局、国家運輸安全委員会、米国証券取引委員会、司法省(DoJ)、様々な州、連邦、国際機関のような規制機関と政府当局から情報要請を受けた。私たちはそのような規制と政府の要求によく協力する。
特に、米証券取引委員会はテスラに召喚状を出し、(A)エロン·マスクに関連して、テスラを民営化することを検討していると表明した声明と、(B)2017年のModel 3生産性のいくつかの予測やModel 3生産に関する他の公開声明を発表した。2018年9月に米国証券取引委員会と和解し、2019年4月に改正案でさらに明らかにされ、民営化調査が解決され、終了した。2019年12月4日、米国証券取引委員会(I)はModel 3生産性予測およびその他の公開声明の調査を終了し、(Ii)テスラの通常の融資手配を含む特定の財務データと契約に関する情報を提供するように伝票を発行した。また,米司法省はテスラ民営化やModel 3生産性に関する上記事項の情報を自発的に提供することを求めている.
マスク氏は、テスラの民営化を検討していると述べた。米国証券取引委員会と合意された改訂された和解合意を除いて、これらの問題については、実質的な進展はないと考えられており、私たちの知る限り、どの調査でも、テスラに不適切な行為があることを示す政府機関はないと結論している。私たちの正常なやり方では、私たちは政府当局と協力し、協力を続けてきた。私たちは進行していることの結果や影響を予測することができない。もし政府が法執行行動を取ることを決定すれば、私たちの業務、運営結果、将来性、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはまた正常な商業活動からの様々な他の法的手続きとクレームの影響を受けている。不利な裁決や発展が生じた場合、私たちの業務、運営結果、将来性、キャッシュフロー、財務状況、およびブランドに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
補償と保証見返り
契約によれば、いくつかの基金投資家が限られた場合に受ける可能性のある損失を賠償する義務があり、これらの損失は、米国連邦法律に基づいて要求される太陽光発電施設の設置と、太陽光発電施設を併設することから料金を徴収するエネルギー貯蔵システムの投資税控除の減少によるものである(“国貿”S)。一般に,このような債務は,米国国税局(“IRS”)がITCを請求するために評価した基礎太陽エネルギーシステムの価値減少によるものである。各貸借対照表の日付については、米国国税局が行った任意の監査、この債務の潜在的リスクのために支払われるべき分配を評価·確認するために、当時入手可能なすべての情報に基づいている。申請を提出した日に既知の事実に基づいて、基金投資家に支払われるいかなる金額も、私たちが確認したこの義務の金額を超えることは、可能性が高いか実質的ではないと考えられる。
この義務によれば、私たちが将来支払うべき最大金額は、私たちが決定した基金に売却または移転する太陽エネルギーシステムの公正価値と、米国国税局がITCSを請求するために決定したシステム公正価値との差額に依存する。ITCは米国財務省が提供したガイドラインと米国国税局の法定法規に基づいていると主張している。我々は,基金投資家や基金投資家に伝達されるクレームを決定するITCの基礎として,我々が委託した独立第三者評価の協力の下で決定された公正価値を用いている.米国国税局がITCを請求する際に使用されるシステム価値をどのように評価するかを正確に決定することができないため、各貸借対照表の日付がこの義務に基づいて支払わなければならない可能性のある最大将来の支払いを確実に見積もることができない。
私たちは再生可能エネルギー発電に関連したいくつかの州と地方のインセンティブを得る資格がある。申請可能な報酬金額は、予想または実際の太陽エネルギーシステム規模および/または太陽エネルギー発生量に依存する。私たちは現在、投入された太陽エネルギーシステムの公平な市場価値や税収基盤に基づく州のインセンティブ計画にも参加している。受け取った州と地方奨励は、各基金の契約条項に基づいて私たちと基金投資家との間で分配されます。契約によれば、実際に得られた州や地方のインセンティブ金額が不足しているために、どのファンド投資家が被る可能性のある損失にも賠償する義務はありません。
付記13--可変利益実体配置
私たちは、私たちの太陽エネルギーシステムと車両の融資と貨幣化を促進するために、投資家と様々な計画を達成した。特に、我々の完全子会社と基金投資家は、現金や資産を各種融資基金に設立し、関連協定を締結している。私たちはASC第810条の下の権力と福祉基準に基づいて基金を可変利息エンティティ(“VIE”)として決定しており、私たちはこれらのVIEの主な受益者である整固するそれは.吾等は、当該等の合意内の条文を考慮しており、当該等の条文は、吾等の管理及び当該等のVIEの運営に影響を与える決定を行い、当該等のVIEに売却又は貢献する太陽エネルギーシステム及び関連顧客契約、太陽エネルギーシステムの再配置及び顧客受取金の管理を含む。合意に基づいて基金投資家に与える権利は、参加性質ではなく、性質的に保障されていると考えられる。
28
これらのVIEの主な受益者として、財務諸表にこれらのVIEの財務状況、経営業績、キャッシュフローを統合し、これらのVIEとの間のすべての会社間残高および取引を連結財務諸表から解約しました。基金の収入及びその他の収入の現金分配は、合意された費用、推定費用、税収優遇、損益及び税収控除を差し引いた後、協定に規定されている基金投資家及び我々の子会社に分配される。
一般的に、我々の子会社は、基金の時価または合意に規定された式に基づいて、基金投資家の基金における権益を得る権利がある。
基金を売却または清算する際には、合意で定められた順序と優先順位で割り当てられる。
管理サービス、保守と保証手配に基づいて、運営と維持支援、会計、レンタルサービス、業績報告などの基金にサービスを提供する契約を結びました。場合によっては、私たちは基金投資家に協定に規定されたお金を支払うことを保証する。1つの基金の債権者は私たちの一般信用または他の基金の信用に対して請求権を持っていない。このような基金のどんな資産もその債務の担保とされていない。
いずれの会社間取引および残高を差し引いた後、総合貸借対照表におけるVIEの資産と負債の帳簿価値の合計は以下のようになる(百万単位)
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
現金と現金等価物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
売掛金純額 |
|
|
|
|
|
|
||
前払い費用と他の流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産総額 |
|
|
|
|
|
|
||
太陽エネルギーシステム、正味価値 |
|
|
|
|
|
|
||
他の非流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債.負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債その他を計算すべきである |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
収入を繰り越す |
|
|
|
|
|
|
||
取引先預金 |
|
|
|
|
|
|
||
債務と融資リースの当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債総額 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延収入,当期分を差し引く |
|
|
|
|
|
|
||
債務と融資リース,当期分を差し引く |
|
|
|
|
|
|
||
その他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
総負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
注 14 — セグメント報告と地理的地域に関する情報
私たちは
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
自動車細分化市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収入.収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
エネルギー生産と貯蔵分野 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収入.収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
29
次の表に我々の製品販売地点に基づく地理的地域の収入(百万単位)を示す
|
|
6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月 |
|
|
6 月 30 日を末日とする半年 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
アメリカです |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
中国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
他にも |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
次の表は地理的地域別に長期資産(百万単位)を示しています
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
アメリカです |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
国際的に |
|
|
|
|
|
|
||
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
30
第二項:経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の議論と分析は、連結財務諸表と本四半期報告書10-Q表の他の場所に関する付記と併せて読まなければならない。
概要
私たちの使命は世界の持続可能なエネルギーへの移行を加速させることだ。高性能全電気自動車、太陽光発電システム、エネルギー貯蔵製品を設計、開発、製造、レンタル、販売しています。私たちはまた、私たちの製品に関連するメンテナンス、インストール、運営、財務、その他のサービスを提供します。
2021年、私たちは386,759台の自動車を生産し、第2四半期に386,181台の自動車を交付した。私たちは現在、車両の生産量と生産能力を増加させ、電池技術を改善し、開発し、私たちのFSDと自動運転能力を改善し、私たちの車両の負担性と効率を高め、私たちの世界的なインフラを拡大することに注力している。
2021年には,1.72 GWhのエネルギー貯蔵製品と177メガワットの太陽エネルギーシステムを第2四半期に導入した。私たちは現在、エネルギー貯蔵製品の生産を増加させ、私たちの太陽屋根設置能力と効率を高め、改造太陽エネルギーシステムの市場シェアを増加させることに集中している。
2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間で、総収入はそれぞれ119.6億ドルと223.5億ドルで、それぞれ2020年6月30日までの同時期より59.2億ドル、103.3億ドル増加することが確認された。私たちは引き続き生産量を高め、新しい製造能力を確立し、私たちの業務を拡大して、私たちの製品の配送と配備を増加させ、さらに収入を増加させます。
2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、我々の普通株主が占めるべき純収入はそれぞれ11.4億ドルと15.8億ドルであり、2020年6月30日までの同期と比較して、それぞれ10.4億ドルと14.6億ドルの有利な変化が見られた。私たちは運営効率に注目しながら、私たちの時価の持続的な増加と私たちの業務見通しの更新により、非現金株の報酬支出が加速的に増加していることを見ています。
2021年第2四半期までに、私たちは162億3千万ドルの現金と現金等価物を持ち、2020年末より31.6億ドル減少した。2021年6月30日までの6ヶ月間、当社の経営活動が提供するキャッシュフローは37.7億ドルで、2020年6月30日までの同時期の5.24億ドルの経営活動が提供するキャッシュフローに比べて有利な変化が生じています。2021年6月30日までの6ヶ月間の資本支出は28.5億ドル、2020年6月30日までの同時期は10億ドルです。持続的な成長は私たちの業務を全体的に自分のために融資できるようにしますが、私たちは今後しばらく資本集約型プロジェクトに投資し続けます。
チャンス、挑戦、リスクを管理する
新冠肺炎の大流行の影響
2021年第1四半期から、世界の多くの地域は新冠肺炎ワクチンの供給と管理を増加する傾向が現れ、社交、ビジネス、旅行と政府活動と機能に対する制限が緩和された。一方、各地区の感染率と法規は引き続き変動し、疫病は全世界に持続的な影響を与え、物流とサプライチェーンの挑戦とコストの増加、例えば港の渋滞の激化、サプライヤーの間欠的な遅延と半導体供給不足を含む。私たちは以前にも一時生産閉鎖、雇用と給与調整、そして私たちの製品の配送と配置を支援する行政活動の障害の影響を受けていました。
結局のところ、 COVID—19 のパンデミックの期間を予測することはできません。今後もマクロ経済情勢をモニタリングし、柔軟性を維持し、適切な事業の最適化 · 進化を図るとともに、グローバルな需要やインフラ要件を正確に予測し、それに応じて生産 · 労働力などのリソースを配分していきます。
31
オートモーティブ — 生産
以下は、本四半期報告書 ( Form 10—Q ) の発行日現在、生産中および開発中の各車種の生産状況の概要です。
生産場所 |
|
車の型(S) |
|
生産状態 |
フリーモント工場 |
|
モデルS/モデルX |
|
能動型 |
|
|
モデル3/モデルY |
|
能動型 |
上海巨大工場 |
|
モデル3/モデルY |
|
能動型 |
ギガファクトリー · ベルリン |
|
モデルY |
|
製造施設の建設 |
テキサス州の巨大工場 |
|
モデルY |
|
製造施設の建設 |
|
|
サイバートラックック |
|
発展中 |
未定である |
|
テスラSemi |
|
発展中 |
|
|
テスラのスポーツカー |
|
発展中 |
私たちの新版S車種はすでに生産されており、更新されたModel X車種の引き渡しを開始し、私たちのすべての生産車両をインストールの生産能力に向上させています。我々の現在の生産は引き続き全業界の半導体や他の部品不足の影響を受けており、追加の融通製造と生産設計解決策を実施する必要があり、これは持続が困難かもしれない。次の段階の生産量の増加はベルリンギガ工場とテキサス州ギガプラントの建設にかかっており、両工場とも計画通りに行われており、2021年末に生産を開始し、私たちが開発している電池を製造することで、高生産量、より低い資本と生産コスト、より長い航続時間を実現する能力があるかどうか。我々が新工場で製造技術を革新する方法と一致して,これらの電池の大規模生産に関する新しい方法や,我々独自の構造電池パックの概念を開拓したい。我々の目標は,車両性能を改善し,生産コストを下げ,負担性を増加させることである.
しかし、これらの計画は、製造業務に固有の不確実性の確立と拡大の影響を受け、これらの不確実性は、同時に行われる国際プロジェクトの数、必要な製造および生産設計融通ソリューションの数を増加させる可能性のある業界範囲内のコンポーネント制限、および私たちがコントロールできない事件(例えば、新冠肺炎疫病)からの任意の将来の影響によって激化する可能性がある。さらに、私たちは私たちの電池計画で野心的な技術目標を達成し、すべての新しい工場で私たちの車両の設計を繰り返し製造し、改善しなければならない。
自動車--需要と販売
私たちのコスト削減の努力とより多くの現地化調達と製造は私たちの車両負担能力の鍵であり、例えば、中国で私たちの車両価格に競争力を持つことができます。2021年に新工場を開設するほか、Autopilotを含む我々の車両の性能や機能を改善することで、ニーズやブランド知名度を創出していきたいと思います消防所予想される未来の車を発売するソフトウェア機能を持っていますまた,最近の自動車業界全体の需要の急増や,自動車業界で行われている電化や環境意識の向上から利益を得ることが予想される。
しかし、私たちが運営しているのは貿易、環境、政治的不確実性に敏感な周期的な業界であり、これらはすべて新冠肺炎疫病の未来のいかなる世界的影響によってより複雑になる可能性がある。また、より多くの競争相手が市場に参入し、世界が持続可能な交通に近づくのを助けるにつれて、私たちは私たちの勢いを維持するために立派に実行し続けなければならないだろう。
自動車-配送とお客様のインフラ
納品量の増加にともない,我々の車両納入能力が我々の総納品量のボトルネックとなることを防ぐために努力しなければならない.上海ギガ工場で製造された自動車輸出を増加させることは、米国以外の市場での供給圧力を効果的に緩和し、より多くの工場を現地市場に近い場所に設置し、さらに利益を得ることが予想される。私たちが世界で製造業務を拡大するにつれて、私たちはそれに応じて私たちの配送、サービス、充電インフラを増加させ、そのために人員を配置し、私たちの車両の信頼性を維持し、私たちの過給機の位置を最適化して、費用効果と顧客満足度を確保しなければなりません。特に、私たちはまだ私たちのサービス業務の能力と効率性を向上させることに集中している。
32
エネルギー生産と貯蔵需要、生産と配置
この事業の長期的な成功は販売台数を拡大することで利益率を高めることにかかっている。私たちは高レベルの需要を満たすために私たちのエネルギー貯蔵製品の生産量を増加させ続けているが、この生産も世界的な部品制限に敏感だ。スーパーバックパックの場合、エネルギー貯蔵配備は特定のプロジェクトのマイルストーンの時間によって異なる可能性があります。Powerwallにとって、より良い可用性とますます増加する電力網安定性の問題は顧客の興味を高め、私たちの住宅太陽エネルギー製品とのクロス販売を強調しています。私たちは、低コストで簡略化されたオンライン注文体験を提供することで、私たちの改装太陽エネルギー事業を発展させることに取り組んでいます。また,大量の設置者の訓練と設置時間の大幅な短縮により,太陽光屋根設置能力を向上させてきた。これらの製品ラインの増加に伴い、私たちは私たちのエネルギー貯蔵製品に十分な電池供給を維持し、より多くの人員、特に熟練した電気技師を招いて、太陽屋根の坂道を支持しなければならないだろう。
キャッシュフローと資本支出傾向
私たちのコアプロジェクトの数と広さを考慮すると、私たちの資本支出は通常短期外で予測することは困難であり、未来の世界市場状況の不確実性の影響をさらに受ける可能性がある。我々は同時に新型SとX型、Y型と太陽エネルギー屋根に新製品を発売し、三大陸に生産施設を建設或いは拡大し、新電池技術の開発と製造を試行し、私たちの資本支出速度はプロジェクトの全体的な優先度、マイルストーンを実現する速度、各種製品の生産調整及び各種製品間の生産調整、資本効率の向上及び新プロジェクトの増加によって異なる可能性がある。上記の状況と発表された開発中のプロジェクトおよび他のすべての持続的なインフラの増加により、現在、私たちの資本支出は2021年と今後の2会計年度で毎年4億5千万~6億ドルに達すると予想されています。2021年に私たちが計画した様々なプロジェクトの広さを考慮して、私たちがこれらのプロジェクトで進展するにつれて、私たちは2021年に私たちの実際の支出がこの範囲の高い端になると予想している。
私たちの業務は最近、運営から私たちの資本支出レベルを超えるキャッシュフローが発生してきており、より良い運営資本管理により未返済販売日数が未支払日数よりも少なくなり、私たちの販売増加も積極的な現金発生を促進しています。一方、ある時期には、私たちの資本集約型プロジェクトの具体的な進捗に応じて、資本支出水準の上昇が見られるかもしれない。また、私たちの株価が大幅に上昇するにつれて、私たちはより高いレベルの“In-the-Money”転換可能な優先手形を見て、これにより、私たちはこれらの手形の条項に基づいて現金および/または株を渡す義務がある。全体的に言えば、マクロ経済要素が現在の販売傾向を支持する限り、私たちは引き続き自己資金の能力を維持することが予想される。
運営費傾向
売上高の拡大を見て、2018年のCEO業績賞に起因する非現金株式報酬支出およびある資産の減価費用の潜在的な影響を除けば、以下に述べるように、運営効率やプロセスの自動化を継続するにつれて、収入に対する運営費用が低下することが予想される。
2018年3月、株主は、特定の時価および運用マイルストーンの実現状況に応じて、12の帰属部分を含む、当社最高経営責任者への業績ベース株式オプション奨励(“2018年CEO業績賞”)を承認しました。吾らは、吾らの将来の財務表現の主観的評価によって初歩的に関連運営マイルストーンに達した可能性があるだけで、株式ごとに非現金株補償支出が発生し、それが授出日の後に発生すれば、吾らはこの時点で累積追跡支出を記録し、その累積追跡支出は授出日から計算される時間の長さによって著しく増加する可能性がある。また,(I)関連運営マイルストーンの期待実現(まだ実現されていないような)および(Ii)関連時価マイルストーンの期待実現(まだ実現されていない場合)までの残り期間には,そのロットの残り支出が比例して計上される.1期工事に関連する2つのマイルストーンが完了した後、残りのすべての関連費用は直ちに確認される。市場は時価マイルストーンの成果が関連する予想運営マイルストーンの成果よりも遅くなることを普遍的に予想しているため、予想よりも早く時価マイルストーンの成果を実現することは任意の追跡費用の規模を増加させ、及び/或いは余剰費用の確認速度を加速する可能性がある。2020年以降、いくつかの運用マイルストーンが可能および/または実現されており、関連費用の確認または加速確認が予想よりも早く、比較的短い時間で実現されているすべての時価マイルストーンが実現されている。付記11を参照株式インセンティブプログラム−2018年度CEO業績賞この四半期のレポートの他の部分のForm 10-Q連結財務諸表を参照して、2018年のCEO業績賞に関連する株式ベースの報酬のさらなる詳細をご確認ください。
33
2021年第1四半期、私たちはビットコインに合計15億ドルを投資し、適用された法律に基づいて、特定の地域で販売されているいくつかの製品の支払い形態としてビットコインを受け入れ、2021年5月に停止した。私たちはデジタル資産の長期的な潜在力は、投資であり、現金の流動性代替でもあると信じている。いかなる投資と同様に、私たちが法定現金と現金等価物口座を管理する方法と一致して、私たちは業務需要と市場と環境状況に対する私たちの見方に応じて、私たちが持っているデジタル資産を随時増加または減少させるかもしれない。適用される会計規則によると、デジタル資産は無期限の無形資産とみなされる。したがって、当該等の資産を買収した後のいつでも、その公正価値が当該等の資産に対する帳簿価値を下回れば、減価費用を確認する必要があり、販売前には、いかなる市場価格の上昇も上昇しない可能性がある。現在または将来保有する任意のデジタル資産については、これらの資産の全体的な市場価値が増加しても、これらの費用は、このような減価が発生している間の収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちのビットコインの帳簿価値の変化による約5,000万ドルの減価損失と、いくつかのビットコイン販売から得られた1.28億ドルの収益を記録した。
重要な会計政策と試算
総合財務諸表は米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成される。連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、コストおよび費用に影響を与える報告金額、および関連開示の推定および仮定を行う必要がある。我々は適宜,歴史的経験や当時の状況で合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいて見積もる.会計見積もりの変化は異なる時期に起こる可能性が高い。したがって、実際の結果は私たちの経営陣の推定とは大きく違うかもしれない。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがあれば、私たちの将来の財務諸表列報、財務状況、経営結果、キャッシュフローが影響を受ける可能性があります。
COVID—19 のパンデミックにより、世界経済や金融市場には不確実性と混乱が生じました。転売価値保証手配、売上高リターン準備金、売掛金の回収可能性、在庫評価、長期資産の公正価値、のれん、金融商品の公正価値、リースの対象となる運転用リース車両および太陽光発電システムの公正価値および残存価値の決定に使用される見積もりは、影響を受ける可能性があります。当社は、その影響を評価しており、この四半期報告書 ( Form 10—Q ) の発行日時点で、当社の推定および仮定の更新を必要とする、または当社の資産または負債の帳簿価値に重大な影響を及ぼす特定の事象または状況を知っていません。これらの推定値は、新たな事象や追加情報により変更される。実際の結果は、仮定や条件によって大きく異なる可能性がある。
当社の重要な会計方針および見積もりの説明については、 2020 年 12 月 31 日を末日とする年次報告書のフォーム 10—K の第 2 部第 7 項「重要な会計方針および見積もり」を参照してください。2020 年 12 月 31 日を末日とする年度の Form 10—K の年次報告書以降、当社の重要な会計方針および見積もりに重大な変更はありません。
最近の会計公告
注2を参照重要会計政策の概要また、本四半期報告の他の部分にForm 10-Q形式で含まれる連結財務諸表について。
経営成果
新冠肺炎の効果
2021年第1四半期から、世界の多くの地域は新冠肺炎ワクチンの供給と管理を増加する傾向が現れ、社交、ビジネス、旅行と政府活動と機能に対する制限が緩和された。一方、各地域の感染率と法規は引き続き変動し、疫病による全世界的な影響は持続的に存在し、物流とサプライチェーン問題の挑戦とコスト増加、例えば半導体供給不足を含む。
34
2020年には、製造業の一時閉鎖、雇用、報酬調整、製品の配送·配置を支援する行政活動障害の影響も受けています。私たちの工場での一時停止は遊休生産能力費用を招きました。私たちは依然として固定コスト、例えば減価償却、いくつかの給料関連の費用と不動産税を発生したからです。我々は,新冠肺炎の発生による業務中断とマクロ経済状況の不確実性に対応するための対応戦略の一部として,2020年上半期に削減された業務範囲に適応するためのコスト削減の取り組みを世界的に策定した。また、私たちは非キー運営支出を一時停止し、サプライヤーとサプライヤーの手配を日和見的に再交渉した。政府が世界の企業に提供する疫病に対する様々な対応の一部として、私たちはいくつかの賃金関連の福祉を得て、これは新冠肺炎疫病が私たちの財務業績に与える影響を減少させるのに役立つ。私たちの直接従業員数に関連したこのような給与給付は主に私たちが開示した遊休生産能力費用から差し引かれ、それらは私たちの運営費用をわずかに減少させた。2020年上半期に発生した遊休容量費用の影響は,我々のコスト節約措置や賃金関連福祉によってほぼ完全に相殺されている。
収入.収入
|
|
3 か月終了 |
|
|
変わる |
|
|
6 か月終了 |
|
|
変わる |
|
||||||||||||||||||||
(百万ドル) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
自動車販売 |
|
$ |
9,874 |
|
|
$ |
4,911 |
|
|
$ |
4,963 |
|
|
|
101 |
% |
|
$ |
18,579 |
|
|
$ |
9,804 |
|
|
$ |
8,775 |
|
|
|
90 |
% |
車のレンタル |
|
|
332 |
|
|
|
268 |
|
|
|
64 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
629 |
|
|
|
507 |
|
|
|
122 |
|
|
|
24 |
% |
自動車総収入 |
|
|
10,206 |
|
|
|
5,179 |
|
|
|
5,027 |
|
|
|
97 |
% |
|
|
19,208 |
|
|
|
10,311 |
|
|
|
8,897 |
|
|
|
86 |
% |
サービスとその他 |
|
|
951 |
|
|
|
487 |
|
|
|
464 |
|
|
|
95 |
% |
|
|
1,844 |
|
|
|
1,047 |
|
|
|
797 |
|
|
|
76 |
% |
トータル自動車 · サービスその他 |
|
|
11,157 |
|
|
|
5,666 |
|
|
|
5,491 |
|
|
|
97 |
% |
|
|
21,052 |
|
|
|
11,358 |
|
|
|
9,694 |
|
|
|
85 |
% |
エネルギー発電 · 貯蔵セグメントの収益 |
|
|
801 |
|
|
|
370 |
|
|
|
431 |
|
|
|
116 |
% |
|
|
1,295 |
|
|
|
663 |
|
|
|
632 |
|
|
|
95 |
% |
総収入 |
|
$ |
11,958 |
|
|
$ |
6,036 |
|
|
$ |
5,922 |
|
|
|
98 |
% |
|
$ |
22,347 |
|
|
$ |
12,021 |
|
|
$ |
10,326 |
|
|
|
86 |
% |
自動車やサービスその他細分化された市場
自動車販売売上高には、スーパーチャージャーネットワークへのアクセス、インターネット接続、 FSD 機能、無線ソフトウェアアップデートを含む新型モデル S 、モデル X 、モデル 3 、モデル Y の現金納入に関連する売上高、および他の自動車メーカーへの規制クレジットの販売が含まれます。現金配達は、リース会計の対象とならない車両です。規制クレジットの収益は、買い手との契約の履行時期やクレジットの納入時期によって変動します。
レンタカー収入には,リース契約下での車両収入を直接経営する償却と,リース会計下で経営リースとして転売価値保証を計上した車両販売収入の償却がある。私たちは2020年第3四半期にModel Y自動車を直接レンタルするサービスを提供します。また,自動車レンタル収入には直売型賃貸プロジェクトが含まれており,これらのプロジェクトのうち,顧客に渡す際に販売型リースに関するすべての収入を確認し,2020年第3四半期に大量に導入した。
サービスおよびその他の収入には、非保証アフターサービス、中古車販売、小売商品、当社が買収した子会社の第三者顧客への販売、車両保険収入が含まれています。
2021 年 6 月期の自動車売上高は、 2020 年 6 月期比で 49 億 6000 万ドル ( 101% ) 増加しました。これは、主にモデル 3 およびモデル Y の現金納入台数が 107,272 台増加したことと、 6 月期におけるモデル 3 の平均販売価格が上昇したことによるものです。2021 年は前年同期と比較しています。これらの増加は、 2021 年 6 月期 3 ヶ月間のモデル S およびモデル X の現金納入台数が前期比で 7,532 台減少したことや、新型モデル S の納入開始により前期比でモデル Y の平均販売価格が低下したことにより一部相殺されました。また、 2021 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間の規制クレジットの売上高は 7,400 万ドル減少し、 3 億 5400 万ドルとなりました。
2020年6月30日までの6カ月と比較して、2021年6月30日までの6カ月間の自動車販売収入は87.8億ドル増加し、90%増加したが、これは主に上海ギガビット工場とフリーモント工場の生産が増加し、Model 3とModel Yの現金納入量が前年比203,736台増加したためである。2021年6月30日までの6ヶ月間で、規制信用の追加販売も9000万ドル増加し、8.72億ドルに達した。自動車販売収入の増加は、2021年6月30日までの6カ月間、新たなS車種の納入を開始したため、S車種とX車種の現金受け渡し量が前の時期より15,912台減少したことと、前の時期と比較して地域販売組み合わせによりY車種の平均販売価格が低下したことで相殺された。
35
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間のレンタカー収入は6400万ドル増加し、24%増となった。2020年6月30日までの6カ月間と比較して、2021年6月30日までの6カ月間のレンタカー収入は1.22億ドル増加し、24%増加した。これらの伸びは,主に我々の直接運営リース計画での累計車両の増加と,2020年第3四半期に大量提供を開始した直売型リース計画により,顧客に納入する際に販売型リースに関するすべての収入を確認したためである.これらの伸びは、我々の転売価値保証賃貸計画に関する自動車レンタル収入の低下部分によって相殺され、これらのポートフォリオが低下したため、運営リースに計上される。
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間、サービスやその他の収入は4.64億ドル増加し、95%に増加した。2020年6月30日までの6カ月と比較して,2021年6月30日までの6カ月間で,サービスやその他の収入は7.97億ドル増加し,76%増加した。これらの増加は主に古い買い換え、非保証修理サービス収入及び小売商品収入の増加が中古車収入の増加を促進したためである。
エネルギー生産と貯蔵細分化市場
発電·エネルギー貯蔵収入には,太陽光発電やエネルギー貯蔵製品の販売·リース,それなどの製品に関するサービス,太陽光システムインセンティブの販売がある。
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間、エネルギー生産と貯蔵収入は4.31億ドル増加し、116%増加した。2020年6月30日までの6カ月と比較して,2021年6月30日までの6カ月間で,エネルギー生産と貯蔵収入は6.32億ドル増加し,95%に増加した。これらの成長は主に太陽エネルギー現金とローン作業、巨大バックパック、Powerwallの配備が増加したためだが、2020年に低コスト太陽エネルギー戦略を導入したため、太陽エネルギー現金とローン業務の平均販売価格が低下し、この成長を部分的に相殺した。
収入コストと利回り
|
|
3 か月終了 |
|
|
変わる |
|
|
6 か月終了 |
変わる |
|
||||||||||||||||||||||
(百万ドル) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
収入コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
自動車販売 |
|
$ |
7,119 |
|
|
$ |
3,714 |
|
|
$ |
3,405 |
|
|
|
92 |
% |
|
$ |
13,576 |
|
|
$ |
7,413 |
|
|
$ |
6,163 |
|
|
|
83 |
% |
車のレンタル |
|
|
188 |
|
|
|
148 |
|
|
|
40 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
348 |
|
|
|
270 |
|
|
|
78 |
|
|
|
29 |
% |
自動車総営業コスト |
|
|
7,307 |
|
|
|
3,862 |
|
|
|
3,445 |
|
|
|
89 |
% |
|
|
13,924 |
|
|
|
7,683 |
|
|
|
6,241 |
|
|
|
81 |
% |
サービスとその他 |
|
|
986 |
|
|
|
558 |
|
|
|
428 |
|
|
|
77 |
% |
|
|
1,948 |
|
|
|
1,206 |
|
|
|
742 |
|
|
|
62 |
% |
トータル自動車 · サービスその他 |
|
|
8,293 |
|
|
|
4,420 |
|
|
|
3,873 |
|
|
|
88 |
% |
|
|
15,872 |
|
|
|
8,889 |
|
|
|
6,983 |
|
|
|
79 |
% |
エネルギー生産と貯蔵分野 |
|
|
781 |
|
|
|
349 |
|
|
|
432 |
|
|
|
124 |
% |
|
|
1,376 |
|
|
|
631 |
|
|
|
745 |
|
|
|
118 |
% |
収入総コスト |
|
$ |
9,074 |
|
|
$ |
4,769 |
|
|
$ |
4,305 |
|
|
|
90 |
% |
|
$ |
17,248 |
|
|
$ |
9,520 |
|
|
$ |
7,728 |
|
|
|
81 |
% |
毛利自動車総利益 |
|
$ |
2,899 |
|
|
$ |
1,317 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,284 |
|
|
$ |
2,628 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
総自動車利回り |
|
|
28 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
28 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
総利益総計自動車 · サービス業その他 |
|
$ |
2,864 |
|
|
$ |
1,246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,180 |
|
|
$ |
2,469 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
総利益率自動車 · サービス業等 |
|
|
26 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
25 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
毛利発電とエネルギー貯蔵部門 |
|
$ |
20 |
|
|
$ |
21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(81 |
) |
|
$ |
32 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利発電とエネルギー貯蔵事業 |
|
|
2 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
-6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
毛利総額 |
|
$ |
2,884 |
|
|
$ |
1,267 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,099 |
|
|
$ |
2,501 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
総毛利率 |
|
|
24 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
23 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
自動車やサービスその他細分化された市場
自動車販売収入のコストには、直接部品、材料および労働コスト、製造管理費用(工具および機械の減価償却コストを含む)、輸送および物流コスト、車両接続コスト、当社のスーパー充電器ネットワークに関連する電力分配およびインフラコスト、および予約された保証費用が含まれます。自動車販売収入のコストは、在庫がその推定された可変現純値を超えたときに帳簿価値を減額し、予測需要を超える古い在庫および既存在庫のための準備を提供するために、保証費用および費用の調整をさらに含む。
レンタカー収入コストには、レンタル車両のレンタル期間内の販売の経営、2020年第3四半期に大量に導入された直売型リースに関する貨物販売コスト、レンタル車両に関する保証費用が含まれる。レンタカー収入のコストには、車両接続コストと、レンタカー計画下の車両のスーパー充電器ネットワークに関する電力分配とインフラコストも含まれています。
サービスコストおよび他の収入には、非保証アフターサービスの提供に関連するコスト、中古車の購入および認証のコスト、小売商品のコスト、車両保険を提供するコストが含まれる。サービスコストその他の収入には、当社が買収した子会社が第三者顧客に販売することに関連する直接部品、材料、労働力コスト、製造間接費用も含まれています。
36
2021年6月30日までの3ヶ月間、自動車販売収入コストは2020年6月30日までの3ヶ月より34.1億ドル、あるいは92%増加し、主に中国のModel 3およびModel Yの現金納入量が107,272台増加したことと、上海ギガビット工場で生産されたModel 3自動車が他の地域に輸出され、中国現地化調達および製造によるModel 3およびModel Yの単位総合平均コスト低下によって相殺されたためである。Y型単位の平均コストも前時期と比較して低下しているが,これは2020年上半期に我々の生産量が増加している間,生産量が低い場合には製造生産能力が一時的に活用されていないためであり,また,フリモント工場やネバダ州GigaFactoryが2020年6月30日までの3カ月間一時的に操業を停止しているため,遊休生産能力費用は1.89億ドルである。 また,2021年6月30日までの3カ月間に,新たなModel Sの納入を開始した場合に比べて,SとModel Xの現金納入量が7,532台減少した.
2021年6月30日までの6ヶ月間、自動車販売収入コストは二零二年六月三十日までの六ヶ月より61.6億ドル増加し、増幅は83%に達し、主な原因はModel 3及びModel Yの現金納品量が203,736台増加したことと、上海ギガビット工場で生産されたModel 3自動車が他の地域に輸出されたことにより、Model 3及びModel Yの外運運賃及び関税が増加し、中国現地化調達及び製造による材料、製造、入駅運賃及び関税コストの低下によるModel 3及びModel Y単位の総合平均コストの低下によるものである。Y型単位の平均コストも前期に比べて低下しているが、これは、2020年上半期に我々の生産量が増加している間に、生産量が低い場合には製造能力が一時的に十分に利用されていないためであるフリーモント工場とネバダ州GigaFactoryは2020年6月30日までの6カ月間一時操業を停止したため,遊休生産費は2.13億ドルであった。 また,2021年6月30日までの6カ月間に,新たなModel Sの納入を開始した場合に比べて,SとModel Xの現金納入量が15,912台減少した.
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間のレンタカー収入コストは4,000万ドル増加し、27%増となった。2020年6月30日までの6カ月間と比較して、2021年6月30日までの6カ月間のレンタカー収入コストは7800万ドル増加し、29%増加した。これらの伸びは,主に我々の直接運営リース計画での累計車両の増加と,2020年第3四半期に大量提供を開始した直売型賃貸計画により,顧客に納入する際に販売型賃貸に関するすべての収入コストを確認したためである。これらの増加は、これらのポートフォリオが低下しているため、私たちの転売価値保証賃貸計画に関連する自動車レンタル収入コストの低下部分によっても相殺され、これらの収入は運営リースに計上される。
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間、サービスコストやその他の収入は4.28億ドル増加し、77%増加した。2020年6月30日までの6カ月と比較して,2021年6月30日までの6カ月間で,サービスやその他の収入は7.42億ドル増加し,62%増加した。これらの成長は主に古い買い換えの増加が中古車の収入コストの増加を推進し、私たちの増加を支持するコストによるものです はい。 私たちの売上の増加に伴い、非保証メンテナンスサービスの収入と小売商品のコストも増加しました。
2020年6月30日までの3カ月と6カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月と6カ月で、自動車総毛金利は25%から28%に増加した。上海ギガ工場で生産されたModel 3自動車が他の地域に輸出されたため、Model 3とModel Y毛金利が向上した。これは主に中国の現地化調達と製造が材料、製造、入国運賃と関税コストを低下させ、中国のより高い出荷運賃と関税によって相殺されたためである。Y型単位の平均コストも前期に比べて低下しているが、これは、2020年上半期に我々の生産量が増加している間に、生産量が低い場合には製造能力が一時的に十分に利用されていないためである2020年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のうち、フリーモント工場とネバダ州GigaFactoryが一時的に操業停止したため、遊休生産能力費用はそれぞれ1.89億ドルと2.13億ドルの自動車販売収入コストとなったそれは.前の時期と比較して,地域販売組合せによるModel Yの平均販売価格の低下や,先に議論した販売規制信用の影響により,これらの増加は部分的に相殺されている.
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間、自動車やサービスや他部門の毛金利は22%から26%に増加した。2020年6月30日までの6カ月と比較して、2021年6月30日までの6カ月間、自動車やサービスその他の部門の毛金利は22%から25%に上昇した。これらの成長は主に上記で議論した自動車毛金利の影響と私たちのサービスと他の毛金利の改善によるものです。また、2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間では、前の時期と比較してサービスや他の業務の割合が低く、毛金利は我々の自動車事業を下回っている。
エネルギー生産と貯蔵細分化市場
エネルギー生産と貯蔵収入のコストには、直接および間接材料と労働力コスト、倉庫賃貸料、運賃、保証費用、その他の間接管理コスト、およびいくつかの買収された無形資産の償却が含まれる。発電および貯蔵収入のコストには、我々の在庫の帳簿価値がその推定された可変現純値を超えた場合に減記される費用と、予測需要を超える古い在庫および既存在庫のための準備費用とがさらに含まれる。私たちのレンタル者である太陽エネルギーシステムとPPAプロトコルでは、収入コストには、主にレンタル太陽エネルギーシステムコストの減価償却、これらのシステムに関連する維持コスト、および任意の初期直接コストの償却が含まれる。
37
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3ヶ月間で、発電·貯蔵収入のコストは4.32億ドル、または124%増加した。2020年6月30日までの6カ月と比較して,2021年6月30日までの6カ月間で,発電と貯蔵収入のコストは7.45億ドル増加し,118%増加した。これらの増加は、主に太陽エネルギー現金とローン作業、ソーラー屋根、巨大バックパック、Powerwallの導入増加、および私たちのレンタル人である太陽エネルギーシステムのサービス維持コストが増加したが、配備の増加に伴い、太陽屋根と太陽エネルギー現金とローン作業の単位平均コストが低下し、この成長を部分的に相殺した。太陽光屋根あたりの平均コストは前四半期より改善されているにもかかわらず,我々の発電や貯蔵収入コストへの貢献は比例しない重要性がある。
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3ヶ月間、エネルギー生産と貯蔵の毛金利は6%から2%に低下した。エネルギー生産·貯蔵の毛金利は、2020年6月30日までの6カ月と比較して、2021年6月30日までの6カ月間で5%から−6%に低下した。これは,太陽光屋根が我々全体のエネルギー業務に占める割合が高く,この業務の毛金利が低いためであり,これは,製品アップグレード過程で製造が一時的に十分に利用されていないこと,我々がレンタル者である太陽エネルギーシステムのサービス維持コストの増加,および我々のエネルギー貯蔵業務の毛金利が低いためである。
研究開発費
|
|
3 か月終了 |
|
|
変わる |
|
|
6 か月終了 |
|
|
変わる |
|
||||||||||||||||||||
(百万ドル) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
研究開発 |
|
$ |
576 |
|
|
$ |
279 |
|
|
$ |
297 |
|
|
|
106 |
% |
|
$ |
1,242 |
|
|
$ |
603 |
|
|
$ |
639 |
|
|
|
106 |
% |
収入のパーセントを占める |
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
研究開発(R&D)費用は主に私たちの工程と研究、製造工程と製造テスト組織におけるチームの人員コスト、原型費用、契約と専門サービス及び償却設備費用を含む。
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間の研究開発費は2.97億ドル増加し、106%増加した。この増加は、主に従業員や労働力関連費用が1.35億ドル増加したことと、株価上昇に関連する賃金税が増加し、研究開発費が7600万ドル増加し、施設、外部サービス、運賃、減価償却費用が5200万ドル増加したこと、株式ベースの給与支出が3100万ドル増加したことによるものだ。これらの成長は、新版SとX型、私たちの独自電池を含む技術のような、私たちが拡大していく製品路線図を支援するためのものです。
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間、研究開発費が収入に占める割合は5%を維持している。これは主に販売拡大による総収入の増加によるものだ。
2020年6月30日までの6カ月と比較して,2021年6月30日までの6カ月間の研究開発費は6.39億ドル増加し,106%増加した。この増加は主に従業員数の増加と株価上昇に関連する賃金税の増加により従業員と労働力関連支出が2.82億ドル増加し、研究開発支出材料が1.77億ドル増加し、株式ベースの給与支出が9100万ドル増加し、施設、外部サービス、運賃、減価償却支出が8800万ドル増加したためである。これらの成長は、新版SとX型、私たちの独自電池を含む技術のような、私たちが拡大していく製品路線図を支援するためのものです。
2020年6月30日までの6カ月と比較して、2021年6月30日までの6カ月間、研究開発費が収入に占める割合は5%から6%に増加した。この増加は主に上記のように我々の研究開発費の増加によるものであるが,一部は拡大販売による総収入増加によって相殺されている。
販売、一般、管理費用
|
|
3 か月終了 |
|
|
変わる |
|
|
6 か月終了 |
|
|
変わる |
|
||||||||||||||||||||
(百万ドル) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
販売、一般、行政 |
|
$ |
973 |
|
|
$ |
661 |
|
|
$ |
312 |
|
|
|
47 |
% |
|
$ |
2,029 |
|
|
$ |
1,288 |
|
|
$ |
741 |
|
|
|
58 |
% |
収入のパーセントを占める |
|
|
8 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
販売、一般および行政(“SG&A”)費用は、一般に、私たちの商店、マーケティング、販売、行政、財務、人的資源、情報技術および法律組織に関連する人員および施設コスト、ならびに専門および契約サービス、ならびに訴訟和解の費用を含む。
38
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間のSG&A費用は3.12億ドル増加し、47%増加した。この増加は主に従業員数の増加と株価上昇に関する賃金税の増加により、従業員と労働力関連支出は1.86億ドル増加し、事務、情報技術、施設関連費用、販売、マーケティング活動、その他のコストは8600万ドル増加した。株式報酬支出も4000万ドル増加し、うち900万ドルは2018年のCEO業績賞に帰することができる。付記11を参照持分激励計画なお、本四半期報告における他の箇所のForm 10-Qにおける連結財務諸表まで
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3カ月間、SG&A費用が収入に占める割合は11%から8%に低下した。これは,販売拡大による総収入が増加しているにもかかわらず,我々のSG&A費用が上記のように増加しているためである.
2020年6月30日までの6カ月と比較して,2021年6月30日までの6カ月間のSG&A費用は7.41億ドル増加し,58%増加した。この増加は主に株式ベースの報酬支出が3.13億ドル増加したためであり、そのうち2.42億ドルは2018年のCEO業績賞に帰することができる。2018年のCEO業績賞の支出増加は,主に2021年6月30日までの6カ月間で確認された追い込み支出が1.6億ドル増加したためであり,2020年6月30日までの6カ月と比較して,年化収入550億ドルと調整後EBITDA 100億ドルの運営マイルストーンが実現可能である。2021年6月30日までの6カ月間で,2020年6月30日までの6カ月に比べて8200万ドルの増加が確認されたのは,運営マイルストーンの早期実現と,時価マイルストーンの実現が最初の予測よりも早かったためである(付記11参照)持分激励計画また,従業員と労働力関連費用が3.11億ドル増加したのは,従業員数の増加や株価上昇に関する賃金税の増加,オフィス,情報技術,施設関連費用,販売,マーケティング活動,その他のコストが1.17億ドル増加したためである。
2020年6月30日までの6カ月と比較して、2021年6月30日までの6カ月間、SG&A費用が収入に占める割合は11%から9%に低下した。これは,販売拡大による総収入が増加しているにもかかわらず,我々のSG&A費用が上記のように増加しているためである.
再編成やその他の費用
|
|
3 か月終了 |
|
|
変わる |
|
6 か月終了 |
変わる |
||||||||||||||||||||
(百万ドル) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
||||||
再構成や他の |
|
$ |
23 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
23 |
|
|
意味がない |
|
$ |
(78 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(78 |
) |
|
意味がない |
収入のパーセントを占める |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
2021 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間に、ビットコインの売上高で 128 百万ドルを増加させました。また、 2021 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間と 6 ヶ月間に、ビットコインの減損損失はそれぞれ 2300 万ドルと 5000 万ドルを計上しました。注釈 2 を参照。 重要会計政策の概要, および Note 3 , デジタル資産、純額詳細については、この四半期報告書のフォーム 10—Q に記載されている連結財務諸表をご覧ください。
利子支出
|
|
3 か月終了 |
|
|
変わる |
|
|
6 か月終了 |
変わる |
|
||||||||||||||||||||||
(百万ドル) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
利子支出 |
|
$ |
(75 |
) |
|
$ |
(170 |
) |
|
$ |
95 |
|
|
|
-56 |
% |
|
$ |
(174 |
) |
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
165 |
|
|
|
-49 |
% |
収入のパーセントを占める |
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
利子費用は、 2021 年 6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月間において、 2020 年 6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月間と比較して 9500 万ドル ( 56% ) 減少しました。利子費用は、 2021 年 6 月 30 日を末日とする 6 ヶ月間において、 2020 年 6 月 30 日を末日とする 6 ヶ月間と比較して 1 億 6500 万ドル ( 49% ) 減少しました。これらの減少は、主に、 2021 年 1 月 1 日の ASU 2020 — 06 「エンティティの自己資本における転換商品および契約の会計処理」の採択によるもので、 2022 年債券および 2024 年債券の残存債務割引を認識しないため、債務割引の償却は利子費用として認識されなくなりました。全体的な債務残高の継続的な減少です注釈 2 を参照。 重要会計政策の概要詳細については、この四半期報告書のフォーム 10—Q に記載されている連結財務諸表をご覧ください。
39
その他の収入,純額
|
|
3 か月終了 |
|
|
変わる |
|
|
6 か月終了 |
変わる |
|
||||||||||||||||||||||
(百万ドル) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
その他の収入,純額 |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
60 |
|
|
|
-400 |
% |
|
$ |
73 |
|
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
142 |
|
|
|
-206 |
% |
収益の割合として |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
その他の利益 ( 費用 ) は、主に外貨建ての金融資産 · 負債に係る為替差益、および固定変動金利スワップの公正価値の変動から構成されています。為替差益は、為替レートの変動によって変動すると予想しています。
その他利益 ( 費用 ) は、主に為替レートの好調な変動により、 2021 年 6 月期比 6,000 万ドル増加しました。
その他の利益 ( 費用 ) は、主に為替レートの好調な変動と金利スワップの時価換算による 5300 万ドルの好調な変化により、 2021 年 6 月期比で 1 億 4,200 万ドル増加しました。
所得税支給
|
|
3 か月終了 |
|
|
変わる |
|
|
6 か月終了 |
変わる |
|
||||||||||||||||||||||
(百万ドル) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
所得税支給 |
|
$ |
115 |
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
94 |
|
|
|
448 |
% |
|
$ |
184 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
161 |
|
|
|
700 |
% |
実際の税率 |
|
|
9 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
私たちの所得税の支出は1.15億ドル、税引き前収入は12.9億ドルなので、2021年6月30日までの3ヶ月の四半期有効税率は9%です。所得税引当金は9,400万ドル増加したが、税引前収入1.5億ドルの所得税支出は2,100万ドルであり、2020年6月30日までの3カ月間の四半期有効税率は14%となった。所得税増加の主な原因は、税引き前収入の大幅な増加に加え、年間税率の変化と司法管轄区域収入の組み合わせだ。
私たちの所得税は1.84億ドル、税引き前収入は18.3億ドルで、2021年6月30日までの6ヶ月の年初から現在までの有効税率は10%となった。所得税は1.61億ドル増加したが、所得税は2,300万ドル、税引き前収入は2.2億ドルであり、2020年6月30日までの6カ月間の年初から現在までの有効税率は10%となった。所得税増加の主な原因は、税引き前収入の大幅な増加に加え、年間税率の変化と司法管轄区域収入の組み合わせだ。
注2を参照重要会計政策の概要詳細については、この四半期報告書のフォーム 10—Q に記載されている連結財務諸表をご覧ください。
非支配権益及び償還可能非支配権益に起因する純利益
|
|
3 か月終了 |
|
|
変わる |
|
|
6 か月終了 |
|
|
変わる |
|||||||||||||||||||
(百万ドル) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||||||
非支配権益に起因する純利益 |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
44 |
% |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
-19% |
当社は非持株権益及び償還可能な非持株権益の純収入を占めるべきであり、融資基金の手配と関係がある。
2020年6月30日までの3カ月と比較して、2021年6月30日までの3ヶ月間、非持株権益と償還可能非持株権益の純収入は1,100万ドル増加し、44%増加した。この変化は主に新しい資金調達基金からの活動の減少によるものだ。
2021年6月30日までの6ヶ月間、非持株権益及び償還可能な非持株権益は純収益を占め、2020年6月30日までの6ヶ月より1,500万ドル、あるいは19%減少しなければならない。この変化は主に融資基金投資家に割り当てられた減少により、新融資基金手配の活動減少によって相殺された。
40
流動性と資本資源
私たちは、私たちが過去3年間にしたように、純運営キャッシュフローを引き続き発生させる予定だ。コア事業から発生した現金は、フリーモント工場、GigaFactoryネバダ州、GigaFactory上海、GigaFactory New York、GigaFactoryベルリンとGigaFactoryテキサス州の建設、小売やサービス場所、車体商店、モバイルサービスチーム、スーパー充電器ネットワーク、エネルギー製品設置能力の拡大など、当社の新製品や技術研究開発プロジェクトに資金を提供することができます。
また、私たちの将来の支出の大部分は私たちの成長に資金を提供するために使用されるので、必要であれば、運営部門に応じて私たちの資本と運営支出を調整できると予想しています。例えば、我々の最近の製造業務規模の縮小や成長速度が予想より遅い場合、グローバル経済やビジネス状況によるものを含めて、それに応じて資本支出のペースを落とすことを選択する可能性がある。最後に、私たちは私たちの現金需要を絶えず評価し、既存または新しい債務手配や資金調達基金を抽出することを含む、追加資本を調達したり、他の融資源を求めたりすることを決定することができるかもしれない。代わりに、私たちはまた時々、特定の債務を自発的に事前に返済することが私たちの最善の利益に合致すると決定するかもしれない。
したがって、私たちの現在の資金源は、2021年6月30日以降の12ヶ月間、短期債務の返済と長期債務の返済を含む十分な流動性を提供すると信じている。
我々の業務における現金に対する実質的な需要およびこれらの需要を満たす流動性源のより多くの詳細については、以下の各節を参照されたい。
材料現金需要
通常の業務の過程で、私たちは時々サプライヤーと契約を結び、私たちの製品を製造するための部品と原材料を購入します。しかし、契約条項、私たちの開発と生産階段の正確な成長曲線の可変性、および定価の再交渉の機会のため、私たちは通常、短期以外のこのような契約では拘束力と実行可能な調達注文がなく、この期限を超える調達注文の時間や数量を正確に予測することは困難である。
第1部第2項で議論したように,第1部第2項で述べた考慮を遵守する必要がある経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−管理機会,挑戦とリスク−キャッシュフローと資本支出傾向−*このForm 10-Q四半期報告では、2021年と今後の2会計年度に、当社のグローバルプロジェクトをサポートするための資本支出は毎年4億5千万~6億ドルと予想されています。2021年に私たちが計画した様々なプロジェクトの広さを考慮して、私たちがこれらのプロジェクトで進展するにつれて、私たちは2021年に私たちの実際の支出がこの範囲の高い端になると予想している。GigaFactory New Yorkでの事業については、2029年12月31日までに、ニューヨーク州で50億ドルの総合資本、運営費、商品販売コスト、その他のコストをかけたり、発生させることで合意しました(2021年4月に付与されたこのような義務履行に必要なスケジュールの延期によると、ニューヨーク州立大学財団との書面記念に限られています)。私たちはまた上海現地政府と運営レンタル手配を締結し、この手配によると、私たちは2023年末までに上海ギガ工場に140.8億元の資本支出を投入しなければならない。これらの義務の詳細については、付記12を参照されたい引受金とその他の事項また、本四半期報告の他の部分にForm 10-Q形式で含まれる連結財務諸表について。
2021年6月30日現在、私たちとその子会社の未返済元金総額は80.3億ドルで、そのうち10.9億ドルは次の12ヶ月以内に満期になる予定です。私たちの債務の詳細については、付記10を参照してください債務また、本四半期報告の他の部分にForm 10-Q形式で含まれる連結財務諸表について。
流動資金の出所と条件
私たちの資金源は主に車の納入、販売と設置、私たちのエネルギー貯蔵製品と太陽エネルギーシステム、債務融資の収益、融資基金の収益、株式発行の収益から来ています。
2021年6月30日現在、私たちは162億3千万ドルの現金と現金等価物を持っている。外貨保有残高は48.7億ドルに相当し、主に人民元、ユーロ、カナダ元で構成されている。また、2021年6月30日現在、私たちの信用手配と融資基金の下には15.8億ドルの未使用約束金額があります。いくつかの未使用承諾金額は出金前に指定条件を満たさなければならない(例えば、吾などの融資人質に十分な数の合資格売掛金、在庫、レンタル車両及び吾は当該等のレンタル、太陽エネルギーシステム及び関連顧客契約中の権益、吾は融資基金或いは各種の他の資産中の権益に等しい;及び融資基金への出資又は売却合資格太陽エネルギーシステム及び関連顧客契約又は合資格レンタル車両及び吾は当該等のレンタル中の権益に等しい)。私たちの負債と融資資金の詳細については、付記10を参照されたい債務そして、付記13、可変利益実体手配本四半期報告書の他の部分が10-Q表の形式で含まれる連結財務諸表について。
41
2021年第1四半期、私たちはビットコインに合計15億ドルを投資した。また、2021年3月31日までの3ヶ月間、法律の適用により、特定の地域で販売されている製品の支払い形態としてビットコインを受け入れ、2021年5月に停止した。私たちは未来に私たちの製品とサービスのためのデジタル資産取引を再開するかもしれない。2021年6月30日現在、私たちが持っているビットコインの公平な市場価値は14.7億ドル。私たちはデジタル資産の長期的な潜在力は、投資であり、現金の流動性代替でもあると信じている。いかなる投資と同様に、私たちが法定現金と現金等価物口座を管理する方法と一致して、私たちは業務需要と市場と環境状況に対する私たちの見方に応じて、私たちが持っているデジタル資産を随時増加または減少させるかもしれない。しかし、デジタル資産は市場価格変動の影響を受ける可能性があり、私たちがそれらを清算したいか、または清算する必要があるかもしれない場合、これは不利かもしれない。
キャッシュフローの概要
|
|
6 か月終了 |
|
|||||
(百万ドル) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
経営活動が提供する現金純額 |
|
$ |
3,765 |
|
|
$ |
524 |
|
投資活動のための現金純額 |
|
$ |
(4,097 |
) |
|
$ |
(1,046 |
) |
融資活動が提供する現金純額 |
|
$ |
(2,565 |
) |
|
$ |
2,831 |
|
経営活動のキャッシュフロー
私たちの経営活動からのキャッシュフローは、研究開発と販売、一般および行政資本、および運営資本、特に在庫を含む業務成長を支援する現金投資の大きな影響を受けており、輸送中の車両を含む。私たちの運営現金は、車両販売からの現金、顧客レンタル支払い、顧客保証金、販売規制信用、エネルギー生産と貯蔵製品を含む現金に流入します。これらの現金の流入は、私たちがサプライヤーに支払った製造過程で使用された生産材料と部品、運営費用、運営レンタル支払いと私たちの融資の利息によって相殺されます。
2021年6月30日までの6カ月間で、経営活動が提供した純現金は32.4億ドル増加し、2020年6月30日までの6カ月間の5.24億ドルから37.7億ドルに増加した。この増加は主に、非現金支出や収益を含まない純収入が18.8億ドル増加したことと、純営業資産と負債が全体的に13.6億ドル減少したためだ。我々の純営業資産と負債の減少は、主に2021年6月30日までの6ヶ月間の売掛金と未収負債の増加によるものであるが、2020年6月30日までの6ヶ月間、上海ギガ工場とフリーモント工場の生産量の増加により純営業資産と負債が減少した。Y型直接賃貸は2020年第3期に発売されるため,運営賃貸ツールの増幅が大きく,一部は運営資産や負債純額の減少を相殺している。
投資活動によるキャッシュフロー
投資活動からのキャッシュフローと各時期の変異性は主に資本支出と関係があり,2021年6月30日までの6カ月は28.5億ドルであり,主にテキサス州とベルリンギガ工場および上海ギガ工場の拡張,および2020年6月30日までの6カ月の10億ドルの建設に用いられ,主にフリーモント工場のModel Y生産および上海とベルリンギガ工場の建設に用いられている。また、2021年6月30日までの6カ月間、デジタル資産に関する純現金活動は12.3億ドルで、うちデジタル資産を購入した純額は15億ドル、デジタル資産を売却した収益は2.72億ドルだった。
融資活動によるキャッシュフロー
2021年6月30日までの6ヶ月間、融資活動のための現金純額は25.7億ドルで、主に19.5億ドルの転換優先手形の現金返済、私たちの固定資産融資項目での6.14億ドルの返済、2016年の倉庫合意項での2.94億ドルの返済、満期時の1.51億ドルの太陽定期ローン返済、および私たちの融資リースの元金返済が含まれています。これらの現金は6.23億ドルの純借款は*米国自動車協会自動車資産サポート手形と2.53億ドル株式オプションの行使と他の株の発行による金。付記10を参照債務この四半期の報告書の他の部分のForm 10-Q連結財務諸表を参照して、私たちの債務義務の詳細を理解してください。
二零二年六月三十日までの六ヶ月間、融資活動が提供した現金純額は28.3億ドルで、主に2020年2月に普通株を公開発売して得られた23.1億ドル(発行コストを差し引いて)、いくつかの中国付属会社が締結した融資協定(“中国融資協定”)項の借入純額7.24億ドル、車両賃貸担保融資及び担保協定(“倉庫合意”)項の借入純額5.14億ドル、株式オプションの行使及びその他の株式発行による金2.17億ドルを含む。これらの現金は、自動車資産支援手形の支払い2.54億ドル、優先担保資産循環信用協定(“信用協定”)の項の1.77億ドルの支払い、1.68億ドルの担保賃貸償還、および私たちの融資リースの元金償還によって部分的に相殺される。
42
第3項:市場リスクに関する定量的·定性的開示
外貨リスク
私たちは多様な通貨で世界で業務を展開しているため、私たちの収入、収入コスト、運営費用、ドル以外の通貨(主に人民元、ユーロ、カナダドル、オーストラリアドルは今年度の業務に対して)で価格を計算する現地化子会社の債務に関する外貨リスクがあります。全体的に言えば、私たちの海外子会社にとって、私たちはドル以外の通貨の純受給者です。したがって、為替レートの変化は私たちの収入と他のドルで表される経営業績に影響を与えます。私たちは通常外国為替リスクに影響を与えないからです。
私たちはまた、非現地通貨建ての通貨資産と負債(主に私たちの会社間および現金と現金等価物残高を含む)の収益(損失)を決済·再計量した結果である私たちの純収益(損失)の変動を経験し、経験し続ける。2021年6月30日までの6ヶ月間、純外貨収益5100万ドルの他の収入(支出)の純額を確認しました。その中で、私たちはドル、カナダドル、人民元からの再計量の開放が最大です。私たちの子会社の通貨資産と負債は様々な現地通貨で価格を計算しているからです。2020年6月30日までの6カ月間で、純外貨損失3800万ドルの他の収入(支出)純額が確認され、その中でドル、ウォン、メキシコペソの再計量開放が最大となった。
外貨為替レートの歴史的傾向を考慮し、すべての通貨の外貨為替レートが短期的に10%の不利な変化が生じる可能性があることを確認した。これらの変動は、われわれが貸借対照表日に現地通貨以外の通貨で価格を算出した総貨幣資産と負債に適用され、これらの変動が我々の所得税前純収益(損失)に及ぼす影響を計算する。外貨リッジがないと仮定すると、これらの変化は2021年6月30日と2020年12月31日にそれぞれ1.28億ドルと800万ドルの損失を招く。
金利リスク
私たちの借金は変動金利で金利を計算しており、私たちは金利リスクに直面している。私たちのリスク管理政策によると、場合によってはデリバティブツールを利用して一部のリスクを管理しています。私たちは取引や投機目的のための派生道具を注文しないつもりだ。私たちの変動金利債務金利が10%変化すると仮定すると、2021年と2020年6月30日までの6ヶ月間の利息支出をそれぞれ100万ドルと300万ドル増加または減少させるだろう。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営者及び最高財務官の参加の下、改正された1934年証券取引法(“取引法”)第13 a-15条に基づいて、我々の開示制御及び手続の有効性を評価した。開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、我々の管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムの設計は、リソース制限が存在するという事実を反映しなければならず、我々の経営陣は、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利点を評価するためにその判断を用いなければならない。
この評価に基づき、私たちの最高経営責任者とCEOは、2021年6月30日まで、私たちの開示制御プログラムおよびプログラムは、合理的な保証レベルで設計され、合理的な保証を効果的に提供し、取引所法案の提出または提出された報告書に基づいて開示された情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを保証し、これらの情報は、必要な開示について決定するために、私たちの経営陣に蓄積され、私たちの経営陣に伝達されると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2021年6月30日までの四半期では、財務報告の内部統制に変化はなく、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が大きな影響を与えたりしている。
43
第2部:その他の情報
項目1.法的手続き
我々の係属法手続き材料の説明については,参照されたい 付記12、引受金とその他の事項連結財務諸表は、この四半期報告書のフォーム 10—Q に記載されています。
また、以下の事項は、環境法規と現在100万ドルを超える可能性があると考えられている民事罰金総額に関連するため、S-K法規第103項に基づいて開示されている。私たちの業務や財務状況に大きな意味を持ついかなる訴訟でも、その金額をはるかに超える潜在的な罰金が生じる可能性があると考えられる。
2021年5月、テスラと旧金山湾区空気品質管理区は、過去にフリーモント工場の空気許可と関連するコンプライアンス問題に関する違反通知について和解合意に達し、その中のいくつかの問題について議論があった。テスラは現金金額と補充環境プロジェクトの実施を含む100万ドルを支払うことに同意した。和解協定には不適切な行為に対するいかなる承認も含まれていない。
ドイツUmWeltbundesamtは、市場参加通知に関する適用法およびその要求された廃棄電池製品に関する回収義務に違反したことを告発する1200万ユーロの金額の通知と罰金をドイツの子会社に発行した。テスラの反対意見に対して、ドイツ連邦議会は2021年4月29日にテスラに修正された罰金通知を出し、元の罰金額を145万ユーロに引き下げた。これは主に行政要求に関連しているが、テスラはバッテリーパックの回収を続けている。いかなる処罰の最終金額も含めて予測できないが、2021年6月に新たな反対意見を提出し、私たちの業務に実質的な悪影響を与えないことが予想される。
2021年4月、テスラが1963年のクリーンエア法(改正)で適用された国家危険空気汚染物質排出基準における自動車および軽トラックコーティング法規に関するいくつかの要件を遵守していることを証明するために、テスラが記録を提供できなかったことを告発する米国環境保護局(EPA)の通知を受けた。テスラは環境保護局のすべての情報要求に答え、このような疑いに反論した。現時点ではこのような結果は確認できていないが、我々の業務に実質的な悪影響を与えることはないと予想される。
44
第1 A項。リスク要因
以下に説明するリスクと、本報告書に記載されている他の情報とをよく考慮しなければなりません。これらのリスクは、私たちの業務、財務状況、および将来の業績に大きな影響を与える可能性があります。以下に説明するリスクはわが社が直面している唯一のリスクではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちは現在どうでもいいリスクと不確実性が私たちの業務、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があると思っています。
私たちの業務成長能力に関連するリスク
私たちは世界の新冠肺炎の流行によるマクロ経済状況の影響を受けるかもしれない。
2020年第1四半期以来、新冠肺炎疫病はすでに全世界範囲内で影響を与えている。政府の規制と変化する社会行為は不要な交通、政府機能、商業活動と人と人との相互作用を制限または閉鎖した。場合によっては、この傾向が緩和された後、実際には、米国の一部の地域や世界の他の地域を含む集会や商業の厳格な制限が考えられている。
2020年の間、私たちは世界のすべての製造施設の運営を一時的に停止し、私たちのいくつかのサプライヤーも最近世界のある地域で再実施された封鎖期間を含めて一時的または永久的に運営を閉鎖した。私たちは臨時従業員休暇と減給を実施し、同時に私たちのアメリカ業務も削減している。私たちが運営する行政活動を支援する一時的な障害はまた私たちの製品の配送と配置を阻害する。
大流行中に生じる世界的な貿易条件や消費傾向は引き続き存在し、大流行の進展の影響を受けることなく、私たちや私たちの業界に長期的な悪影響を及ぼす可能性もある。例えば、大流行病に関連する問題は港の渋滞およびサプライヤーの間欠的な閉鎖と遅延を悪化させ、肝心な部品の交付を加速させる追加費用を招く。同様に、個人電子製品の需要増加は半導体の不足をもたらし、これは私たちのサプライチェーンと生産に挑戦をもたらした。私たちの生産軌跡を維持するには、出張やビザ手当を含む、私たちのサプライヤーとサプライヤーの持続的な準備と支払い能力、安定かつ積極的な生産労働力、政府の協力が必要になるだろう。これらの挑戦は、上海ギガ工場、ベルリンギガ工場、テキサス州ギガ工場などの新施設の建設や坂道固有の偶然性を悪化させる可能性がある。
私たちは現在の世界的な傾向の持続時間や方向、あるいはその持続的な影響を予測することができない。最終的に、私たちは引き続きマクロ経済状況を監視し、柔軟性を維持し、私たちの業務を適切に最適化し、発展させ、世界の需要とインフラ需要を正確に予測し、それに応じて私たちの生産、労働力、その他の資源を配置しなければならないだろう。もし私たちが不利な世界的な市場状況に遭遇した場合、あるいは私たちがこのような条件に見合った範囲内に業務を維持できないか、あるいは私たちが後にこのような業務を再び一時停止することを要求または選択された場合、私たちの業務、見通し、財務状況、および経営業績は損なわれる可能性がある。
私たちは製品と機能の発売とアップグレードに遅延があるかもしれません。あるいは私たちの製造コストをコントロールできないかもしれません。
私たちは前に経験したことがありますが、未来も新製品や機能の発表や生産坂道遅延を経験するかもしれません。例えば、予期しないサプライヤーの問題に直面して、私たちの最初のModel Xが最初の坂道で遅延し、サプライヤーとの挑戦と、いくつかの初期Model 3製造プロセスの坂道が完全に自動化されました。また、私たちは未来に私たちの製品に新しいまたは独特の製造技術と設計機能を導入するかもしれない。私たちがこのような手続きや機能を成功的かつタイムリーに導入して拡張できるという保証はない。
特に,我々の将来の業務は,Model 3とModel Yを含むフォルクスワーゲン市場の自動車生産量を増加させることに大きく依存しており,世界の複数の工場でこの目標を実現することを計画している.これまで,Model 3とModel Yを大量に製造する経験は比較的限られており,異なる地理的位置の複数の工場で車両生産ラインを構築·向上させた経験はなかった。成功するためには、効率的で費用効果のある製造能力、プロセスとサプライチェーンを実施し、維持し、向上させ、カリフォルニア州、ネバダ州、テキサス州、中国とドイツにある製造工場で私たちが計画した設計公差、高品質と生産率を実現する必要があります。私たちはまたこのような施設を運営する熟練者たちを雇用、訓練、補償する必要がある。ボトルネックや他の予期しない課題は、私たちが過去に経験したように、私たちの生産過程に現れるかもしれませんが、製造プロセスの改善とコスト削減を継続しながら、これらの問題を迅速に解決しなければなりません。もし私たちがこれらの目標を達成できなければ、Model 3とModel Y坂を構築および/または維持する上で遅延に直面したり、関連するコストと利益目標を達成できないかもしれません。
私たちはまた、私たちのエネルギー貯蔵製品および太陽エネルギー屋根の生産を発売および/または拡大することで、同様の将来の遅延に遭遇する可能性があります;最近更新されたSおよびXタイプのような新製品バージョンや変種、テスラSemi、CyberTruckおよび新しいテスラスポーツカーなどの新しい自動車;新しい自動運転またはFSD機能および自動運転のような未来の機能とサービス
45
テスラは車のインターネットを呼びます。同様に、私たちは設計、工事、規制、あるいは他の承認に遅延があるかもしれません。これは未来の製造施設と製品を建設し、オンライン化するために必要です。
我々の現在の製品の生産または将来の製品、機能およびサービスの開発、製造、発売および生産における任意の遅延または他の複雑な状況を拡大するか、または高いコスト効率と高品質でそうする過程で、私たちのブランド、業務、将来性、財務状況、および経営業績を損なう可能性があります。
私たちの世界的な製品販売、交付と設置能力、私たちのサービスと車両充電ネットワークを拡大することができないかもしれません。あるいは私たちの成長を正確に予測し、効率的に管理することができないかもしれません。
私たちの成功は私たちが販売能力を拡大し続ける能力にかかっているだろう。我々はModel 3とModel Yにより広範な潜在顧客を持つグローバル大衆を狙っているが,この点では,需要の予測や製品の価格設定における経験は比較的限られている.我々は現在、限られた数の工場で多くの国際変種を生産しており、これらの変種に対する具体的な需要予想が不正確であることが証明された場合、同じ時間枠で生産された車両に適合した納品量や、所与の地域での業務規模に応じた納品量をタイムリーに生成することができない可能性がある。同様に、私たちが世界的に私たちのエネルギー製品とサービスを開発し発展させるにつれて、私たちの成功は私たちが異なる市場需要を正確に予測する能力にかかっているだろう。
私たちは独立したディーラーネットワークがないので、私たちは私たちのすべての車両を私たちの顧客に渡す責任があります。納品量が増加していく中で困難に直面する可能性があり、特に大量の輸送時間を要する国際市場では。例えば、2019年第1四半期にModel 3を初歩的に納入するために、中国とヨーロッパで物流チャネルを拡大するという課題を見てきました。私たちは、顧客の自宅および職場への配送、および非接触配送のような多くの送達モードを導入しているが、このようなモデルが拡張可能または世界的に受け入れられることは保証されていない。同様に,太陽光屋根を向上させるとともに,設置者を大幅に増加させ,設置時間を削減しようと努力している。もし私たちがこれらの能力を実際の生産と一致させることに成功しなかった場合、あるいは予測できない生産遅延や太陽屋根の需要予測が正確でなかった場合、私たちの業務、財務状況、および経営業績は損なわれる可能性がある。
また、私たちは私たちの車両に対して独特な専門知識を持っているので、私たちの車両は私たちまたはいくつかの許可された専門家が修理することを提案します。もし私たちがこのような修理能力を増加したり、私たちの車両を効果的に修理することに遅延があったり、あるいは私たちの車両の信頼性が予測できない問題に遭遇したら、特に私たちの車の中の数量がもっと大きくて、比較的に新しい車種、例えばModel 3とModel Yは、私たちの修理能力と部品在庫を重荷にするかもしれません。同様に、ますます多くのテスラ自動車もまた、私たちが世界各地でスーパー充電ステーションとコネクタの数を急速に増加させることを要求している。
世界での販売、配信、設置、サービス、車両充電目標を達成するために私たちの業務を拡大することは保証されません。これらの目標に基づく予測が正確であることが証明される保証はありませんし、お客様のインフラネットワークの成長速度やカバー範囲がお客様の期待を満たす保証もありません。これらの計画は大量の現金投資と管理資源を必要とし、それらが私たちの製品の追加販売やインストールをもたらすことを保証することはできず、コスト超過を避けたり、より多くの人員を招いてそれらを支援することができる保証もない。私たちの拡張に伴い、私たちは各管轄区域が私たちの製品の販売、設置とサービス、私たちのエネルギー製品に関連する電力販売やスケジューリング、スーパー充電器の運営に適用される法規的な要求を遵守することを確保する必要があります。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちのブランド、業務、見通し、財務状況と経営業績を損なうかもしれません。
私たちの未来の成長と成功は消費者の電気自動車に対する需要にかかっており、特に私たちの自動車は競争が激しく、周期性と変動性の大きい自動車業界にある。
もし電気自動車市場全体、特にテスラ自動車の市場が私たちが予想していたように発展しなければ、発展速度が私たちの予想より遅くなったり、もし私たちの市場が私たちの自動車に対する需要が低下したり、私たちの自動車が競争し合うと、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績が損なわれる可能性があります。
私たちはまだ初期段階にあり、内燃機関自動車を提供する古い競争相手に比べて、私たちの資源と生産は限られている。しかも、電気自動車はまだ自動車の総販売台数の一部を占めている。したがって、私たちの自動車市場は多くの否定的な影響を受けるかもしれない
46
最後に,我々の自動車のターゲット層,特にModel 3とModel Yは,競争が非常に激しい.多くの市場では、自動車業界の自動車販売は周期的であることが多く、これは私たちをさらに変動させるかもしれない。
私たちのサプライヤーは、私たちが受け入れられるスケジュール、価格、品質、数量に従って部品を渡すことができないかもしれません。あるいは、これらの部品を効率的に管理できないかもしれません。
私たちの製品には世界の数百社のサプライヤーから調達された数千の部品が含まれており、その中には単一ソースの直接サプライヤーが含まれている。これは私たちが2012年と2016年に経験した最初のS車種とModel X坂道のような複数の潜在的な部品不足源に直面している。ビジネス条件の意外な変化、材料価格、労働問題、戦争、貿易政策、自然災害(例えば、2011年3月の日本地震)、健康流行病(例えば、世界の新冠肺炎の大流行)、貿易と輸送中断、および私たちまたは私たちのサプライヤーのコントロール範囲を超えた他の要素は、これらのサプライヤーが私たちに部品を納入したり、支払い能力と運営を維持したりする能力にも影響を与える可能性がある。例えば、2021年初め以来、世界の半導体不足が報告されており、これは製造業に挑戦をもたらし、私たちのサプライチェーンと生産にも影響を与えている。我々はこれらの不足による挑戦を緩和するために代替部品やプログラミングソフトウェアを使用しているが,成長目標を達成するために生産を拡大しながら継続できる保証はない.どのコンポーネントやサプライヤーの利用不可も、生産遅延、製造施設のアイドル、製品設計の変更、私たちの製品を生産しサポートする重要な技術とツールを得ることができず、私たちの生産能力の拡張に影響を与える可能性があります。また、Model 3とModel Y、あるいは製品設計の変更のような生産量の著しい増加は、将来的により多くのコンポーネントを短時間で調達することを要求する可能性があります。私たちのサプライヤーは、私たちのスケジュールや私たちのコスト、品質、数量の需要を持続的に満たすことができないかもしれません。あるいは、これは私たちにもっと多くのコストを払わせるかもしれません。これは私たちが他のソースで代替する必要があるかもしれません。最後に、私たちはフリーモント工場以外の車両製造経験が限られていて、上海GigaFactoryや未来のGigaFactoryベルリンやGigaFactory Texasなどの工場で現地化調達レベルを向上させる問題に遭遇するかもしれません。私たちは私たちがより多くのあるいは代替源を得ることができると信じて、あるいは私たちのほとんどのコンポーネントのために私たち自身の代替品を開発することができると信じていますが、私たちがこれを迅速にあるいは根本的にすることができる保証はありません。さらに、コスト低減を獲得し、不利な条項の変更を回避し、いくつかの部品のためのコストの低い仕入先を探し、生産コストを低減するために、いくつかの部品を再設計するために、既存のサプライヤーと交渉することができない可能性がある。このようなどんな状況でも、私たちの業務、見通し、財務状況、そして経営業績を損なう可能性がある。
私たちの自動車生産規模の拡大に伴い、私たちはまた、私たちの国際的な製造施設と修理場所に大量の部品を正確に予測、調達、倉庫、輸送する必要がある。もし私たちが部品調達の時間と数量を私たちの実際の需要に正確に合わせることができない場合、あるいは私たちのサプライチェーンと部品管理の複雑な状況に適応するために、自動化、在庫管理、その他のシステムを成功させることができなければ、意外な生産中断、貯蔵、輸送、ログアウトコストが生じる可能性があり、これは私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります。
私たちは私たちが予想している建設スケジュール、コスト、新工場の生産増加を満たすことができないかもしれません。あるいはそこで製造された製品の需要を生成し、維持することは困難に直面するかもしれません。
私たちは自動車生産量を増加させ続け、現地のサプライチェーンと労働力を利用することで世界的に負担でき、配送物流を簡略化する能力は上海GigaFactory、ドイツGigaFactoryベルリン、テキサス州GigaFactoryの建設と坂道に依存する。これらの工場の建設、操業と操業はすべての新製造業務固有のいくつかの不確定要素の影響を受け、持続的な法規要求の遵守、建築、環境と運営許可証の調達と維持及び追加拡張の承認、潜在的なサプライチェーン制限、合格従業員の募集、訓練と保留、及び生産設備と技術をオンライン化して高品質設備を大規模に製造する能力を備えた速度を含む。例えば、私たちは現在、条件付き許可に基づいてベルリンギガ工場を建設しており、最終的な許可を得る予定です。また,我々の新工場に独自の電池セルや部品を構築し,段階的に生産しなければならず,各新工場で生産された車両に順序設計や製造変化を組み込む予定である.これまで、私たちはフリーモント工場以外で製造革新を開発·実施した経験は限られていました。私たちは上海ギガ工場で生産を開始する時間が遅いからです。特に、私たちの設計と工学資源の大部分は現在カリフォルニア州に位置している。私たちの新工場に対する期待に応えるためには、現地化された設計と工学人材と資源を拡大し、管理しなければならない。もし私たちが私たちの新しい工場の予定スケジュール、コスト、資本効率、生産能力を満たす上で何か問題や遅延があれば、そこで繰り返し設計と生産変更を実施し、彼らを援助するために私たちが獲得した任意の債務融資の条項を維持し、維持し、あるいは私たちがそこで製造した車両の需要を生成し、維持することができれば、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況は損害を受ける可能性があります。
私たちは自分たちの電池を開発して製造し、関連コストを制御することを含めて、私たちが電池を得る機会を維持し、著しく増加させる必要があるだろう。
私たちの自動車とエネルギー貯蔵製品はリチウムイオン電池の持続的な供給に依存しており、私たちの計画によると、私たちの業務を増加させるためにより多くの電池が必要になるだろう。現在、私たちはパナソニックなどのサプライヤーにこれらの電池を提供することに依存している。しかし、これまで、私たちはこのようなサプライヤーが完全に資格に適合しているのはごく少数であり、サプライヤーの交換における柔軟性も限られていた。私たちのサプライヤーの電池供給のいかなる中断も私たちの自動車とエネルギーの生産を制限することができます
47
製品を保存する。長期的に見れば、私たちは私たちが製造した電池で私たちのサプライヤーの電池を補充するつもりです。この電池は現在利用可能な電池よりも効率的で、大量製造とコスト効果が高いと信じています。しかし、私たちがこのような電池を開発して製造する努力は必要であり、大量の投資が必要である可能性があり、私たちが計画した時間枠内でこれらの目標を達成できるか、あるいは全く保証されない保証はない。もし私たちがそれができなければ、私たちは計画中の車両とエネルギー貯蔵製品の生産を削減しなければならないかもしれないし、潜在的により高いコストでサプライヤーからより多くの電池を購入しなければならないかもしれません。どちらの場合も、私たちの業務と運営実績を損なう可能性があります。
また、電池のコストは、私たちのサプライヤーからも私たちによって製造されても、一部はリチウム、ニッケル、コバルトおよび/または他の金属などの原材料の価格と獲得性に依存する。これらの材料の価格変動は、その利用可能な供給が不安定である可能性があり、これは、世界の電気自動車とエネルギー貯蔵製品の生産量が増加した結果を含む市場状況とこれらの材料に対する全世界の需要に依存する。これらの材料のいかなる獲得可能性の減少も電池を得る機会に影響を与える可能性があり、車両価格を上げることで増加したコストを補うことができなければ、それらの価格のいかなる上昇も私たちの収益性を低下させる可能性がある。また、このような製品価格を向上させようとするいかなる試みも、私たちのブランド、見通し、経営業績を損なう可能性がある。
私たちの製品とサービスはますます多くの老舗と新しい競争相手からの激しい競争に直面しています。
今日、世界の自動車市場の競争は激しく、私たちは未来にもっと激しくなると予想している。たとえば,Model 3とModel Yは競争がきわめて激しい入門級高級車やコンパクトSUV市場で既存と未来の自動車メーカーからの競争に直面している.ますます多くの老舗と新興自動車メーカーおよび他の会社は、ハイブリッド自動車、プラグインハイブリッド自動車および全電気自動車、ならびに自動運転技術および他の車両アプリケーションおよびソフトウェアプラットフォームの市場を含む電気自動車および他の代替燃料自動車市場への参入を計画しているか、または報告されている。場合によっては、我々の競争相手は、中国やヨーロッパなどの重要な市場で電気自動車を提供または提供し、および/または将来的に電気自動車を専門的に生産する予定であることを発表している。私たちの多くの競争相手は、その製品の設計、開発、製造、流通、普及、販売、支援に取り組むために、私たちよりも多くのまたはより完全な資源を持っています。競争の激化は私たちの自動車部門の販売台数の低下、値下げ、収入不足、顧客流失と市場シェア損失を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況と経営業績を損なう可能性があります。
私たちのエネルギー生産と貯蔵業務では、エネルギーシステムを競争する他のメーカー、開発者、設置業者、サービスプロバイダ、大手ユーティリティからの競争にも直面しています。公共事業や他の再生可能エネルギーからの電力小売や卸売価格の低下は、私たちの製品の顧客への魅力を低下させ、既存の長期賃貸契約やPPAでの住宅顧客の違約率の上昇をもたらす可能性があります。
私たちの運営に関わるリスクは
ネバダ州GigaFactoryで生産されたリチウムイオン電池や他の部品の問題に遭遇するかもしれませんが、これは私たちの自動車やエネルギー貯蔵製品の生産と収益性を損なう可能性があります。
我々の自動車やエネルギー貯蔵製品の生産量と収益力を拡大する計画は,我々のパートナーであるパナソニックのネバダ州GigaFactoryでの生産を含むリチウムイオン電池の大量生産に依存している。パナソニックが日本工場で高品質電池を大量生産した記録は古くからあるにもかかわらず,ネバダ州GigaFactoryで電池を生産した経験は比較的限られており,2017年に始まった。また,我々はネバダ州GigaFactoryで複数の自動車部品,例えばPanasonicがModel 3とModel Yのために生産した電池を含む電池モジュールやコンポーネント,駆動ユニット(GigaFactory上海製を含む)を生産し,そこでエネルギー貯蔵製品を製造している。過去、ある製品部品のいくつかの生産ラインが満負荷に達するのに要する時間は予想より長く、私たちが引き続き生産性を高め、新しい生産ラインを導入することに伴い、未来にもっと多くのボトルネックが出現する可能性がある。もし私たちやパナソニックがネバダ州ギガビット工場での私たちの業務を維持したり発展させることができない場合、あるいはそれができない場合、あるいはそこで高スキル者を募集し、維持することができなければ、私たちの製品を製造する収益力が制限され、これは私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります。
最後に,ネバダ州GigaFactoryで生産された大量のリチウムイオン電池,電池モジュール,コンポーネントは我々の様々な施設に貯蔵され回収された。電池の不適切な処理は、このような施設の運転中断を招く可能性がある。独房処理に関するセキュリティプログラムは実施されているが,独房に関する安全問題や火災が我々の運営を混乱させない保証はない。このような中断や問題は私たちのブランドと業務を損なう可能性がある。
私たちは、不利で不確実な規制、政治、経済、税収、労働力条件を含む、私たちの国際業務の維持と拡大に関連するリスクに直面している。
私たちは多くの司法管轄区域で法律と規制の要求、政治的不確実性、社会、環境と経済条件の制約を受けて、私たちが大量の販売を生成し、私たちはほとんどコントロールできず、本質的に予測できない市場を含む。私たちはこれらの管轄区での業務、特にアメリカに本部を置く会社として、私たちの製品が法規と安全要求に符合すること、充電とその他の電力インフラを確保する上でリスクがあります。現地を組織します
48
これらの要因は、実体を経営する能力、外国営業地の設立、配備、管理、現地顧客の誘致、外国政府の税収、法規、許可要求を制御すること、契約権利の実行可能性、貿易制限、税関監督管理、関税、価格または外国為替規制、および国内製造製品に対する外国の選好を含む。このような状況は、私たちのコストを増加させ、私たちの製品を販売する能力に影響を与え、大量の経営陣の関心を必要とし、それらを効率的に管理できなければ、私たちの業務を損なう可能性があります。
もし私たちの製品や機能に欠陥が含まれていて、予想通りに動作できなかったり、完全に機能するのに予想以上の時間を必要とした場合、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。
もし私たちの製品に設計や製造欠陥が含まれている場合、それらが予想通りに運行したり、修理を必要としたりすることができない場合、あるいは私たちの車両のいくつかの機能(例えば、新しいAutopilotやFSD機能)を有効にするためには、予想よりも長い時間が必要であり、法的制限を受けたり、深刻な規制を受けたりする場合、私たちの製品やサービスを開発、マーケティング、販売する能力が損なわれる可能性があり、納品遅延、製品リコール、製品責任、保証違反と消費者保護クレーム、重大な保証とその他の費用に遭遇する可能性があります。たとえば,開発中の代替技術とは異なり,視覚ベースのセンサに依存する自動運転や運転者支援技術を開発しており,これらの技術には他の冗長センサも必要である.時間の経過とともに、私たちが車両に配備された特定のデバイスの任意の増分的変更は、以前の反復との初期機能差をもたらすことはなく、予想される時間範囲内で予期されるか、または全く実行されない保証はない。
我々の製品もソフトウェアに高度に依存しており,ソフトウェア自体が複雑であり,潜在的な欠陥や誤りが含まれているか,あるいは外部攻撃を受けている可能性がある.我々の顧客が遭遇した問題は,SとX型の17インチディスプレイ,Sのパノラマルーフと12ボルト電池,X型の座席とドア,および我々が設置した太陽電池パネルの操作である.私たちが製品で発見したどんな問題もできるだけ効果的かつ迅速に是正しようとしていますが、この努力は間に合わないかもしれません。生産を阻害したり、お客様の要求を完全に満たすことができないかもしれません。私たちの製品と機能について広範な内部テストを行いましたが、現在、それらの長期品質、信頼性、耐久性、性能特徴を評価するための限られた参考フレームワークを持っています。製品を顧客に販売したり、顧客のためにインストールする前に、製品中のどんな欠陥も検出して修復できる保証はありません。
私たちは製品責任クレームの弁護や保険を要求されるかもしれない。
自動車業界は一般的に重大な製品責任クレームに遭遇するため、もし私たちの車両が表現されていない、あるいは予想通りに表現されていないと主張された場合、私たちはこのようなクレームのリスクに直面する。他の自動車メーカーと同様に、私たちの車両は巻き込まれており、将来的に死亡や人身傷害を招く事故が発生することが予想されていますが、このような自動運転や消防車機能を使った事故は注目されているテーマです。私たちはすでに経験していて、私たちは私たちが開発しているこれらの新しい技術の失敗を乱用したり主張したりすることによるクレームに直面し続けると予想される。また,我々が製造した電池パックにはリチウムイオン電池を用いた。ごく少数の場合、リチウムイオン電池は、煙および火炎を排出することによって、それらに含まれるエネルギーを迅速に放出することができ、このようにして、近傍の材料および他のリチウムイオン電池に点火することができる。我々の電池パックは、隣接電池に拡散することなく、任意の単一電池のエネルギー放出を受動的に含むように設計されているが、我々が製造した車両または他の電池パックが、特に高速衝突による現場または試験故障が発生しないことは保証されない。同様に、私たちの太陽エネルギーシステムとエネルギー貯蔵製品が電力を生成して貯蔵する時、それらは故障したり、人や財産にダメージを与えたりする可能性がある。どんな製品責任クレームも私たちを訴訟と巨額の金銭損失、製品リコールあるいは再設計努力に直面させる可能性があり、さらには根拠のないクレームも私たちにその弁護を要求するかもしれません。これらはすべて負の宣伝が生じ、コストが高く、時間がかかる可能性があります。ほとんどの管轄区域では、私たちは通常、車両に暴露された製品責任クレームリスクに自己保険を提供します。これは、任意の製品責任クレームは、保険ではなく、会社資金から支払わなければならない可能性が高いことを意味します。
私たちは成功するために、信頼力と私たちの長期業務の見通しに対する自信を維持しなければならない。
私たちの業務を維持し、発展させるためには、顧客、サプライヤー、アナリスト、投資家、格付け機関、および他の当事者の私たちの長期的な財務実行可能性と業務見通しに対する信頼と信頼を維持しなければならない。私たちは古い競争相手に対して限られた運営の歴史があるため、顧客は私たちの製品に慣れていない;私たちは需要を満たすために製造、配送、サービス運営を拡大する上で遭遇する可能性のあるいかなる遅延;電気自動車または私たちの他の製品とサービスの将来の競争と不確定性について、市場予想と比較して、私たちの四半期の生産と販売表現、および私たちがコントロールできない他の要素を含む他の要素は、このような信頼を維持することは挑戦的かもしれない。特に、テスラの製品、業務、運営結果、声明、行動は一連の第三者の強力な宣伝を得ている。このような関心は、しばしば、私たちの管理グループの十分性または安定性の推測のような、誇張されたまたは根拠のない頻繁な批判を含む。このような否定的な見方は、私たちによって引き起こされるかどうかにかかわらず、私たちの業務を損なう可能性があり、必要に応じて追加資金調達の難しさを増加させる可能性がある。
私たちは私たちの様々な融資計画に関連するコンプライアンス、剰余価値、融資、および信用リスクを効果的に増加または管理することができないかもしれない。
私たちは主に様々な金融機関を通じて北米、ヨーロッパ、アジアでの投資ツールに融資手配を提供しています。私たちは現在、私たちの特定の市場の現地子会社を通じて車両融資計画を直接提供している。
49
国によっては、このような手配は特定の車種に適用されます。直接私たちと運営レンタルを行うことが含まれているかもしれません。これらのレンタルによると、私たちは通常レンタル時の車両購入総価格のごく一部しか受け取りません。そしてレンタル期間内に一連のお金を支払います。太陽エネルギーシステムの顧客に様々な手配を提供してくれました。彼らは私たちに固定支払いを支払い、このようなシステムをレンタルまたは融資して購入したり、それらが発生した電力を購入したりしました。もし私たちがこれらの取引を管理する適用された国、州および/または地方金融法規と消費者保護法を監視し、遵守することができなければ、私たちは法執行行動または処罰を受けるかもしれない。
レンタルが終わった時に返してくれる任意の直接レンタル車両の収益力は、レンタル開始時に私たちの車両の残存価値を正確に予測する能力に依存します。これらの価値はレンタル期間が終わる前に変動する可能性があります。これは私たちの中古車の需給、経済周期、新車の価格など様々な要素に依存します。私たちは過去と未来に正常な業務中に時々私たちの価格を調整するかもしれません。これは私たちの車両の残存価値に影響を与え、私たちの車両レンタル計画の収益力を下げるかもしれません。この計画の資金と成長はまた、私たちが十分な資金および/またはビジネスパートナーを得る能力にかかっている。もし私たちが内部資金、パートナー、または他の融資源を通じて私たちのレンタル計画に十分な資金を提供することができず、私たちの顧客はこのような選択を期待したり、そのような選択を望んでいるかもしれませんし、納得できる代替融資計画がなければ、私たちの車両納品量を増やすことができないかもしれません。また、私たちの車両レンタル事業が大幅に増加すれば、それによって生じるより高いレベルの余剰リスクを効率的に管理できなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。
同様に、私たちはいくつかの融資計画のために自動車顧客とパートナーに転売価値保証を提供し、これらの計画によると、これらの取引相手は特定の時点で予め定められた金額でその自動車を私たちに販売することができる。しかしながら、実際の転売価値は、上述した車両価格の変化のような、融資スケジュールの期間内に変動の影響を受ける。これらの計画に基づいて私たちに転売または返却された任意の車両の実際の転売価値が私たちが提供した予定金額より大幅に低い場合、私たちの財務状況と経営業績は損害を受ける可能性があります。
最後に、私たちの車両と太陽エネルギーシステム融資計画と私たちのエネルギー貯蔵販売計画も私たちを顧客の信用リスクに直面させた。広範な不況や他の悲劇的な事件が発生した場合、私たちの顧客は、私たちに対する彼らの支払い義務をタイムリーにまたは履行したくないか、または履行したくないかもしれません。もし私たちの多くの顧客が約束を破った場合、私たちは標的資産に関連する重大な信用損失および/または減価費用を発生させる可能性があります。
私たちはニューヨーク州立大学研究基金との合意に基づいて、私たちのニューヨークギガ工場に関する持続的な義務を処理しなければならない。
私たちはニューヨーク州立大学財団を通じて運営リースと研究開発協定を締結した。これらのプロトコルは、私たちのGigaFactory New Yorkを構築して使用することを規定しており、私たちは主に私たちのソーラー屋根と他の太陽エネルギー製品とコンポーネント、エネルギー貯蔵コンポーネント、過給機コンポーネント、および他のレンタル者によって承認された機能の開発と生産に使用されています。この協定によると、他の事項に加えて、ニューヨーク州とニューヨーク州バッファローで雇用目標と指定された最低人員数を達成し、ニューヨーク州で2018年4月30日から最初の10年間にニューヨーク州で合計5億ドルの資本、運営費用、販売商品コスト、その他のコストを支出または発生させる義務がある。新冠肺炎の発生により,ニューヨーク州で2020年3月に発表された行政命令により,ニューヨークギガビット工場での製造業務の大部分を一時停止したため,2020年4月30日にこのような合意規定の適用目標を遵守する義務を1年延期することが許可されたことは,2020年7月にニューヨーク州立大学財団と合意した協定改正案で記念された。2021年4月には、2021年12月31日まで延期することが承認されましたが、大流行に関連するいくつかの要因により、ニューヨークGigaFactoryでの業務が完全に拡大されていないため、ニューヨーク州立大学財団と書面で記念することが条件です。 GigaFactory New Yorkや周辺のバッファロー地域で重要な業務を有し、発展させたいと思っていますが、合意期間内のいずれかの年間にすべての適用された将来の義務を履行できなければ、その年度にニューヨーク州立大学財団に4100万ドルの“計画支払い”を支払う義務がある可能性があり、GigaFactory New Yorkでの賃貸契約を終了することは、追加の罰金を支払う必要があるかもしれません。および/または、私たちのいくつかの業務、特に私たちのソーラー屋根や他の部品の生産坂道を調整する必要があるかもしれません。上記のいずれの事件も、私たちの業務、財務状況、そして経営業績を損なう可能性があります。
もし私たちが重要な従業員と合格した人材を引き付け、採用し、維持することができなければ、私たちの競争能力は損なわれるかもしれない。
私たちの重要な従業員やどんな重要な従業員を失ったサービスも、私たちの運営を乱したり、私たちの製品やサービスの開発、発売、普及を遅延させたりする可能性があります。特に、私たちはテスラのTechnokingエレン·マスクと私たちの最高経営責任者のサービスに強く依存しています。私たちのキーパーソンはいかなる特定の期限の雇用協定にも制約されておらず、私たちは業務を発展させるために必要な上級指導部を引き付けることに成功しないかもしれない。私たちの未来の成功はまた、大量の工事、製造、マーケティング、販売と交付、サービス、設置、技術と支持者の能力、特に私たちが計画した大量製品の販売、市場と地理拡張、および技術革新を支持する能力にかかっている。採用作業、特に高級社員の採用作業に時間がかかる可能性があり、これは私たちの計画の実行を遅らせる可能性があります。もし私たちがこれらのリスクをうまく管理できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は損害を受けるかもしれない。
50
従業員はテスラを離れたり、テスラではなく他の雇用主を選択したりする可能性があり、その理由は、自動車や技術経験のある人材の労働市場競争が非常に激しいこと、または私たちに関連するいかなる否定的な宣伝も含むからである。私たちがすでにあるいは業務を展開しようとしている地域、特に重要な工事·製造センターでは、電気自動車、工事、電気、建築工事の専門知識を含む当社の業務に必要な技能を持つ人材の競争が非常に激しい。また,我々が過去に我々の組織構造の最適化やコスト低減のために行ってきた兵力削減や,ある上級者が様々な理由で離職していたという見方の影響を受ける可能性がある.同様に、2020年上半期に米国での各種製造事業を一時的に停止したため、2020年4月に特定の小時間労働者を一時解雇し、ほとんどの受給従業員の基本給を下げた。私たちはまた、私たちよりずっと大きい成熟と繁栄した財力の会社と、短期成長の機会を約束したスタートアップ企業と新興会社と競争しています。
最後に、私たちはすべての従業員に対する給与理念は私たちのスタートアップ企業の起源を反映し、株式に基づく奨励と福祉を強調して、彼らの激励を私たちの株主の長期的な利益と密接に結合させる。私たちは定期的に株主の承認を求めて、私たちの株式インセンティブと従業員の株式購入計画の下で得られる奨励数を増加させる。もし私たちが株主の将来の昇給に必要な承認を得ることができなければ、私たちは私たちの従業員を補償するために追加の現金を使わなければならないかもしれません。私たちが合格者を維持して採用する能力は損なわれる可能性があります。
私たちはテスラのエロン·マスク、Technoking、私たちの最高経営責任者のサービスに強く依存している。
私たちはテスラのエロン·マスク、Technoking、私たちの最高経営責任者のサービスに強く依存している。マスクはテスラで多くの時間を費やし、私たちの管理で活躍していたにもかかわらず、彼はすべての時間と注意力をテスラに集中させなかった。マスク氏は現在、宇宙キャリアロケット開発業者とメーカーSpace Explore Technologies Corp.の最高経営責任者兼最高技術者を務め、他の新興技術企業にも参加している。
私たちは私たちの情報技術システムに関するリスクと、知的財産権の盗難、データ漏洩、ネットワーク攻撃の脅威を管理しなければならない。
業務の発展に伴い、製品データ管理、調達、在庫管理、生産計画と実行、販売、サービスと物流、ディーラー管理、財務、税務、規制コンプライアンスシステムなど、私たちの情報技術システムを拡大し、改善しなければならない。これには,新たな内部開発を実施するシステムが含まれており,米国や海外にこのようなシステムが配備されている。また、知的財産権の窃盗、データ漏洩、破壊、その他の外部または内部ネットワーク攻撃や流用から私たちを保護するための情報技術措置を維持し続けなければなりません。しかしながら、これらのシステムの実施、保守、隔離、および改善には、大量の管理時間、支援および費用が必要であり、関連する業務動作分野への干渉を含む、我々のコアシステムの開発、改善および拡大、および新しいシステムの実施および既存システムの更新に関連する固有のリスクが必要である。これらのリスクは、私たちのデータおよび在庫、部品または用品の調達、製造、販売、交付およびサービス製品の管理、私たちの知的財産権を十分に保護し、または税法および他の適用法規を遵守し、維持する能力、または税法および他の適用法規に従って利用可能な利益を実現する能力に影響を与える可能性があります。
さらに、私たちが計画通りにこれらのシステムを成功的に実施、維持、または拡張しなければ、私たちの運営が中断される可能性があり、私たちの財務結果を正確かつ/またはタイムリーに報告する能力が損なわれる可能性があり、財務報告の内部統制に欠陥が生じる可能性があり、財務結果を認証する能力に影響を与える可能性がある。さらに、私たちの独自の情報や知的財産権は漏洩または流用される可能性があり、私たちの名声は不利な影響を受けるかもしれない。これらのシステムまたはその機能が我々の予想通りに動作していない場合、私たちは、これらの機能を実行するために、大量のリソースをかけて訂正したり、代替リソースを探したりする必要があるかもしれない。
私たちの製品システムに対するいかなる許可されていない制御や操作も、私たちと私たちの製品に対する自信を失う可能性があります。
私たちの製品は複雑な情報技術システムを含んでいる。例えば、私たちの車両とエネルギー貯蔵製品設計は、それらの機能を改善または更新するために、私たちの定期的な遠隔更新を受け入れてインストールすることができる内蔵データ接続を持っています。我々は、当社の情報技術ネットワーク、当社の製品およびそのシステムへの不正アクセスを防止するためのセキュリティ対策を実施していますが、悪意のあるエンティティは、当社の製品の機能、ユーザインタフェース、および性能特性の制御または変更を得るために、または当社の製品に格納されている、または当社の製品によって生成されたデータにアクセスするために、当社の製品の機能、ユーザインタフェース、および性能特性の制御または変更を得るために、将来的に不正なアクセスを試みる可能性があると報告されています。私たちは私たちのセキュリティホール報告政策を通じて私たちの製品セキュリティにおける潜在的な脆弱性を報告することを奨励し、私たちの目標は任意の報告と検証の抜け穴を修復することだ。しかし、どんな抜け穴も発見される前に利用されない保証はなく、私たちの救済努力が成功するか成功するか保証されない。
私たちの製品またはそのシステムに対する任意の許可されていないアクセスまたは制御、または任意のデータ損失は、法的クレームまたは政府調査をもたらす可能性があります。さらに、真実性にかかわらず、許可されていない私たちの製品、彼らのシステムまたはデータに関する報告、および他の人々が私たちの製品、彼らのシステムまたはデータがハッカーに攻撃されることができると思われる要素は、私たちのブランド、将来性、および経営業績を損なう可能性がある。私たちは過去にこのような報告書のテーマだった。
51
私たちの業務は労働組合活動によるどんな妨害によっても悪影響を受けるかもしれない。
私たちのような会社では、ある業界の従業員が労働組合に加入することは珍しくなく、これはより高い従業員コストとより大きな停止リスクを招く可能性がある。また、米国以外のいくつかの司法管区の法規は、従業員に業界集団交渉協定や労働組合に参加することを要求し、関連会社の運営に対して一定の相談権を持っている。私たちは従業員に可能な限り良い労働環境を提供しようと努力しているにもかかわらず、彼らは労働組合を結成するために加入したり、認めたりすることを決定したり、あるいは私たちは労働組合の署名者になることを要求されるかもしれない。労働組合は時々私たちのいくつかの活動を組織し、これらの活動の一部として、これらの労働組合は国家労使関係委員会(NLRB)に私たちに対する不公平な労働行為疑惑を提起し、彼らは未来にそうするかもしれない。2019年9月、行政法裁判官がいくつかの問題でテスラを支持し、他のいくつかの問題で私たちの提案決定に反対することを発表した。2021年3月、全国労使関係委員会はこの提案の一部を採択し、他の提案を覆した。テスラはこの決定について、現在審理中の米国第五巡回裁判所に控訴している。テスラにとって不利な最終的な結果は、テスラの従業員に対する人々の見方にマイナス影響を与える可能性がある。しかも、私たちはサプライヤー、トラック輸送、貨物輸送会社のような労働組合の労働力を持つ会社に直接または間接的に依存している。このような労働組合組織のいかなる停止やストライキも、私たちの製品の製造と販売を遅延させ、私たちの業務と経営業績を損なう可能性があります。
私たちは製品のリコールを選択したり、他の似たような行動を取らせたりするかもしれない。
製造会社として、私たちは私たちの製品に関連する製品リコールリスクを管理しなければならない。私たちの自動車リコールの原因は、特定のサプライヤーのエアバッグ問題、SモデルとX型パワーステアリングモータボルトの腐食問題、SモデルとX型エンジンのいくつかのサスペンション故障、SモデルとX型媒体制御ユニットの問題、およびモデル3とモデルYのボルトトルクが内部規範に適合していないことです。私たちが様々な原因でリコールを開始したほか、政府の監督管理機関や業界組織が私たちの製品のテストや調査は私たちに製品のリコールを開始させるかもしれません。あるいは大衆が私たちの製品の安全性にマイナスの見方をする可能性があります。私たちが欠陥決定に同意しなくても、実際の安全リスクが存在しないことを示すデータを持っている。将来、私たちまたは規制機関が、私たちの任意の製品に安全欠陥があると認定したり、米国連邦自動車安全基準のような適用された法律や法規に適合していなければ、自発的または非自発的にリコールを開始する可能性があります。このようなリコールは、任意または非自発的であっても、または私たちまたは私たちのサプライヤーが設計または製造したシステムまたはコンポーネントによって引き起こされても、巨額の費用、サプライチェーンの複雑さ、およびサービス負担を招き、私たちのブランド、業務、将来性、財務状況、および経営業績を損なう可能性があります。
私たちの現在と未来の保証準備金は未来の保証クレームを支払うのに十分ではないかもしれません。
私たちが販売しているすべての新しいのと中古のテスラ自動車はメーカーの保証があります。また、私たちが販売している発電と貯蔵システムに設置とメンテナンスを含む一定の保証を提供します。私たちが製造していないコンポーネントについては、一般的に適用されるメーカーの保証をお客様に伝えますが、このようなコンポーネントの一部またはすべてのライフサイクルに対して保証責任を保留する可能性があります。我々のエネルギー生産·貯蔵システム契約の一部として、下位システムが契約に規定されている最低発電量や他のエネルギー性能要求を達成または超えることを保証する性能保証を顧客に提供することが可能である。これらの性能保証により,我々は通常,これらのリスクが第三者メーカーのコンポーネント故障によるものであっても,電力生産や他の性能不足のリスクを負う.これらのメーカーが運営を停止したり、保証を履行できなかったりすると、これらのリスクが悪化する。
もし私たちの保証準備金が未来の私たちの製品に対する保証クレームを支払うのに十分でなければ、私たちの財務状況と経営業績は損害を受ける可能性があります。保証準備金には、当社の経営陣による保証または交換保証プロジェクトの予想コストの最適な推定が含まれています。これは、これまでに発生した実際のクレームおよび将来のクレームの性質、頻度、コストの推定に基づいています。このような見積もり自体は不確定であり、私たちの歴史あるいは予測経験の変化、特に私たちが比較的に新しく発売されたものと/あるいは私たちの予想生産量は過去の製品のModel 3、Model YとSolar Roofなどの製品より明らかに高く、私たちの未来の保証備蓄に重大な変化を招く可能性があります。
私たちの保険カバー戦略は私たちをすべての業務リスクから保護するのに十分ではないかもしれない。
当社は、通常の事業の過程において、製品責任、事故、天災、その他の当社に対する請求に起因する損失を受ける可能性があります。一般的に、当社は他の多くの会社ほど保険に加入していませんし、場合によっては全く保険に加入していません。さらに、当社が保有する保険には、重大な控除額または自己保険の留保、保険の制限および除外が含まれている可能性があります。未保険または保険限度額を超える損失は、多額の支払いを必要とする可能性があり、当社の財務状態や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
52
私たちは私たちの業務が私たちの借金を返済するのに十分なキャッシュフローを持っていることを保証することができず、私たちが追加的な債務を発生させないという保証はない。
2021 年 6 月 30 日現在、当社および当社子会社の負債元本総額は 80 億 3000 万ドルです ( 注 10 参照 ) 。債務また、本四半期報告における他の部分の連結財務諸表(Form 10-Q)と比較する。私たちの合併債務はどんな一般的に不利な経済的および産業的状況でも私たちの脆弱性を増加させるかもしれない。既存と未来の債務条項の制限の下で、私たちと私たちの子会社は追加の債務、既存または未来の債務を保証したり、私たちの債務を資本再編したりする可能性がある。
吾らや吾などの付属会社によって発行された変換可能優先チケットの所持者は,その等のチケットの条項に基づいて,複数の場合に変換可能優先チケットに関する予定満期日までにそのようなチケットを変換することを選択することができる.適用可能な転換可能優先手形を変換した後、吾等は当該等の手形の条項に基づいて現金及び/又は株式を交付する責任がある。たとえば,我々の株価が大幅に上昇するにつれて,このような“現金”変換可能優先手形の方が早期転換レベルが高いことが分かる.また,この等変換可能優先チケットの所持者は,そのようなチケットの条項によって重大な変動が発生した場合には,当社にそのチケットの買い戻しを要求する権利がある.
満期債務の元本と利息を計画的に支払う能力があるかどうか、転換可能な優先手形の転換や買い戻し要求に応じて支払いを行うことができるかどうか、あるいは私たちの必要や意思に応じて私たちの債務を再融資する能力があるかどうかは、経済、金融、競争、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けている。私たちの業務は、将来の運営から十分なキャッシュフローを生成し続けることができず、私たちの既存債務および将来生じる可能性のある任意の債務の義務を満たし、必要な資本支出を行うことができる。もし私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは、投資または資本支出の減少または延期、資産の売却、再融資、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式を取得するような1つまたは複数の代替案を取ることを要求されるかもしれない。私たちが既存または未来の債務を再融資する能力は、当時の資本市場と私たちの財務状況に依存するだろう。さらに、私たちの支払い能力は、法律、規制機関、または私たちの未来の債務を管理する協定によって制限されるかもしれない。私たちは理想的な条項やこれらの活動に従事できないかもしれません。これは私たちの既存または未来の債務不履行を招き、私たちの財務状況と経営業績を損なうかもしれません。
私たちの債務協定には契約制限が含まれており、私たちの業務を経営する能力を制限するかもしれない。
私たちの高級資産に基づく循環信用協定、および私たちの将来の任意の他の債務協定には、追加債務の発生や保証、留置権の作成、株式の買い戻し、または他の制限支払い、指定された債務のいくつかの自発的な前払いなどの能力の制限を含む、私たちのいくつかの信用スケジュールの条項が含まれているかもしれません。さらに、場合によっては、私たちは固定された費用カバー率を守らなければならない。これらの条約のため、私たちがビジネスや経済状況の変化に対応し、有益な取引を行う能力は、必要に応じて追加融資を受けることを含む制限される可能性がある。しかも、私たちが債務契約を守らないことは債務協定の違約を招く可能性があり、これは保有者が私たちの債務返済義務を加速させることを可能にするかもしれない。もし私たちのどんな借金も加速すれば、私たちはそれを返済するのに十分な資金がないかもしれない。
私たちが追加的な資金が必要か必要な時、私たちはこのような資金を得ることができないかもしれない。
我々の業務と将来の拡張計画はいずれも資本集約型であり,現金流入と流出の具体的な時間は時期によって大きく変動する可能性がある。私たちは、私たちの主要な流動性源と共に、現在または将来の製品の開発および製造コストに資金を提供するために、株式、株式関連証券または債務証券を発行することによって、または金融機関から信用を得ることによって追加資金を調達し、任意の重大な計画外または加速された費用を支払うこと、または新たな重大な戦略投資のための、またはそのような債務の条項が要求されなくても、私たちの主要な流動性源と共に再融資を行うことを望むかもしれない。もし私たちが必要な時にもっと多くの資金を集めることができなければ、私たちの財務状況、経営業績、業務、見通しは重大で不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの製造設備のどの早期時代遅れも私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちは製造設備のコストをその期待通りの寿命で減価償却する。しかしながら、製品周期または製造技術は定期的に変化する可能性があり、予想よりも速い速度で製品または製造プロセスを更新することに決定する可能性がある。また、工程や製造の専門知識や効率の向上は、より少ない既存の設置設備を使用して私たちの製品を製造することができる可能性があります。あるいは、製品の生産をより高いレベルに段階的に向上させるにつれて、設置された装置の使用を停止し、代わりに異なるまたは複数の装置を使用することができるかもしれない。そのため、事前に退役した設備の使用寿命が短縮され、これらの設備の減価償却速度が速くなり、私たちの運営結果が損なわれる可能性があります。
53
当社は、変動する市場価格、減損および損失固有のリスクの対象となる可能性のあるデジタル資産を保有および取得します。
2021年1月、私たちは私たちの投資政策を更新し、私たちの現金をさらに多様化し、リターンを最大化するためにより大きな柔軟性を提供してくれました。これらの現金は十分な運営流動性を維持するために必要なものではなく、デジタル資産、金条、金取引取引基金、未来に指定された他の資産を含むいくつかの代替準備資産に投資することを可能にしました。その後、適用法により、このような現金の一部をビットコインに投資し、特定の地域で販売されている特定の製品としてビットコインの支払い形態を受け入れ、2021年5月に停止した。私たちはデジタル資産の長期的な潜在力は、投資であり、現金の流動性代替でもあると信じている。任意の投資と同様に、法定の現金および現金等価物アカウントを管理する私たちの方法と一致して、私たちは業務需要および市場および環境状況に対する私たちの見方に応じて、私たちが持っているデジタル資産を随時増加または減少させるかもしれない。
デジタル資産の価格は過去に不安定であり、様々な関連リスクや不確実性の結果を含む高度な変動が続く可能性がある。例えば、このような資産の流行は比較的新しい傾向であり、投資家、消費者、企業の長期的な採用は予測できない。さらに、それらは実物形式が不足しており、それらは創造、存在、および取引検証のために技術に依存しており、それらの権限委譲は彼らの完全性を悪意の攻撃と技術の時代遅れの脅威にさらさせる可能性がある。最後に、証券法や他の規制がどの程度適用されるか、または将来このような資産に適用される可能性があるかは不明であり、将来変化する可能性がある。もし私たちがデジタル資産を持っていて、それらの価値が私たちの購入価格に対して低下すれば、私たちの財務状況は損なわれるかもしれない。
また、適用される会計規則によれば、デジタル資産は現在無期限無形資産とされており、これは、買収後の任意の時点でその公正価値がその資産の帳簿価値よりも低いことを意味し、減価費用の確認が要求され、販売前にいかなる市場価格上昇も上昇しない可能性があり、このような減値が発生した任意の時期の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、将来のGAAPの変化が私たちが保有するデジタル資産の会計方式の変更を要求しない保証はありません。
最後に、中央発行者や理事機関を有しない無形資産として、デジタル資産は、将来、セキュリティホール、ネットワーク攻撃、または他の悪意のある活動である可能性があり、これらの資産を取得するために必要な秘密鍵の損失または破壊を引き起こす可能性のある人為的エラーまたはコンピュータ障害である。任意のデジタル資産を保護するためにすべての合理的な措置をとるつもりですが、このような脅威が現実になったり、私たちのデジタル資産を保護するために作成または実施された措置や制御が失敗したりすれば、私たちのデジタル資産の一部または全部が流用または損失される可能性があり、私たちの財務状況や経営業績が損なわれる可能性があります。
私たちは通貨為替レートの変動の危険に直面している。
私たちは世界的に多様な通貨で業務を行っており、私たちの収入、収入コスト、運営費用、ドル以外の通貨で価格を計算する現地化子会社債務に関する外貨リスクがあり、現在は主に人民元、ユーロ、カナダドル、オーストラリアドルです。私たちの外貨建ての収入について言えば、ドルのどんな強さも、私たちが歴史的に経験したように、ドルで測る収入を減少させるだろう。また、私たちのコストと支出の一部はずっと外貨建てで、私たちは引き続き人民元と円を含む外貨建てで価格を計算する予定です。もし私たちがこれらの通貨の完全な相殺収入がなければ、ドルのこれらの貨幣に対する価値が大幅に値下がりすれば、ドルで測定されるコストが私たちの収入に占める割合が増加し、私たちの利益率は影響を受けるだろう。また,両替開放の影響を相殺するために限られたヘッジキャンペーンを行ったが,この影響を予測あるいは除去することは不可能である.したがって、私たちの経営業績は損なわれるかもしれない。
私たちは知的財産権侵害疑惑を自己弁護しなければならないかもしれないが、これは時間がかかって費用がかかるかもしれない。
私たちの競争相手または他の第三者は、特許、著作権、商標、または他の固有の権利を持っているか、または取得する可能性があり、これは、私たちの業務運営をより困難にするために、私たちの製品およびサービスを製造、使用、開発、販売、またはマーケティングする能力を阻止、制限または妨害する可能性がある。これらの知的財産権の所有者は、時々彼らの権利を主張し、許可を得ることを促し、および/またはこれらの権利の侵害または流用を告発し、流用する可能性があり、これは、是非曲直にかかわらず、巨額のコスト、負の宣伝、および管理職の関心をもたらす可能性がある。私たちは知的財産権の取得と保護に努力していますが、これらの知的財産権は、私たちの戦略計画を維持または推進することができることを願っていますが、私たちの業務に戦略的な意味を持つ知的財産権部分を十分に識別して保護できる保証はありませんし、競争相手が訴訟や他の法的要求を提起する可能性のあるリスクを低減することはできません。したがって、このような権利について許可協定を締結することを考慮することができ、そのような許可が受け入れ可能な条項で取得されるか、または訴訟が発生しないことが保証されないにもかかわらず、そのような許可および関連訴訟は、私たちの運営費用を著しく増加させる可能性がある。さらに、私たちが第三者の知的財産権を侵害している可能性が高いと認定または信じた場合、私たちは、製造、販売の停止、または私たちが提供する製品およびサービスに特定のコンポーネントまたは知的財産権を追加し、巨額の損害賠償および/または許可使用料を支払い、私たちの製品およびサービスを再設計し、および/または私たちの製品およびサービスのための代替ブランドを確立し、維持することを要求されるかもしれません。もし私たちが1つ以上のこのような行動を取ることを要求されたら、私たちのブランド、業務、財務状況、および経営業績が損なわれる可能性がある。
54
私たちの行動は自然災害、戦争、または衛生流行病のような私たちがコントロールできない事件の悪影響を受けるかもしれない。
私たちは自然災害、戦争、衛生流行病、天気状況、あるいは他の私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれない。例えば、わが社の本社フリーモント工場とネバダ州巨大工場はカリフォルニア州北部とネバダ州の地震活発地域に位置し、私たちの巨大工場上海は洪水多発地域に位置しています。また、私たちが建設しているテキサス州の巨大工場がある地域は2021年第1四半期に深刻な冬の嵐を経験し、公共事業や交通に広範な影響を与えた。地震、洪水、その他の事件などの重大な災害が発生したり、私たちの情報システムや通信ネットワークが故障したり、運行が正常でない場合、私たちの本部や生産施設は深刻な破壊を受ける可能性があり、あるいは製品の生産と出荷を停止または延期しなければならないかもしれません。また、世界の新冠肺炎の疫病は世界のほぼすべての地理的地域と業界の経済市場、製造業務、サプライチェーン、雇用、消費者行動に影響を与えており、私たちはすでに未来に悪影響を受ける可能性がある。私たちがコントロールできないこのような事件に関連した費用や遅延を招く可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
政府の法律法規に関するリスク
我々の製品やサービスへの需要は,政府の状況やこのような製品開発や採用を支援する経済的インセンティブの影響を受ける可能性がある。
米国と国外で電気自動車の開発と採用を支援する政府と経済激励措置は、いくつかの免税、税収控除、税金還付を含み、時々減少、キャンセル、または尽きてしまう可能性がある。例えば、アメリカが私たちの車を購入するために提供した7500ドルの連邦税金控除は2019年に段階的に減少し、最終的に終了した。この連続的な段階的淘汰は,いくつかの自動車需要を毎回削減する前の時期に早める可能性があると考えられる。さらに、オンタリオ州、カナダ、ドイツ、香港、デンマーク、カリフォルニア州などの地域で提供されてきた電気自動車優遇措置は満期になったか、キャンセルされたり、一時的に利用できなくなったりしており、場合によっては最終的に代替または再実施されておらず、販売に悪影響を与えている可能性がある。どんな似たような発展も私たちの自動車需要にいくつかの否定的な影響を与える可能性があり、私たちと私たちの顧客はそれらに適応しなければならないかもしれない。
また、現在、私たちの太陽エネルギーとエネルギー貯蔵製品事業に関連するいくつかの政府税金還付、税金相殺、その他の財務的インセンティブは、私たちの製品を購入することを奨励し、投資家が私たちの太陽エネルギー融資基金に投資することを奨励することができるようにしています。しかしながら、再生可能エネルギー採用率の増加に伴い、分配された資金が枯渇、減少、または終了すると、これらのインセンティブは無効になる可能性があり、警告なしである場合がある。例えば、米国連邦政府は現在、太陽光発電施設の設置と太陽光発電施設から充電するエネルギー貯蔵システムの設置に一定の税収免除を提供しているが、これらの税金相殺は現在2023年以降に拒否および/または満期になる予定である。同様に,現在純計量が利用可能な司法管轄区では,我々の顧客は公共事業会社から太陽エネルギーシステムから発生するエネルギーの請求書積分を取得し,彼らが使用している電力負荷を超えて電力網に出力する。純計量の下で得られる利点は、いくつかの管轄区域で減少、変更、または廃止されることが提案されており、論争が存在しており、連邦エネルギー管理委員会で議論を続けている可能性がある。このような報酬の減少または終了は、私たちの製品の顧客に対する競争力を低下させ、私たちの資本コストを増加させ、私たちの投資パートナーを誘致し、私たちの太陽エネルギーとエネルギー貯蔵資産のための新しい融資基金を形成する能力に悪影響を及ぼすため、私たちの業務、将来性、財務状況、および経営業績を損なう可能性があります。
最後に、私たちと私たちの基金投資家は、これらのアメリカ連邦税収免除と特定の州インセンティブの金額が、私たちの太陽エネルギーとエネルギー貯蔵システムの独立した評価に基づく公平な市場価値であることを要求します。それにもかかわらず、関連政府当局はこれらの価値を監査し、場合によってはこれらの価値がもっと低いべきだと判断し、彼らは未来に再びそうするかもしれない。このような決定は、不利な税金結果および/または私たちの基金または基金投資家に賠償または他のお金を支払う義務をもたらす可能性がある。
私たちは絶えず変化する法律と法規に支配されていて、これらの法律と法規は私たちの業務や製品に巨額のコスト、法的禁止、あるいは不利な変化を加えるかもしれません。
私たちがより多くの地域で製造業務を拡大することに伴い、私たちは、使用、処理、貯蔵、回収、処分および/または人間の危険材料の接触、製品材料の投入と消費後の製品、および私たちの施設の建設、拡張、維持に関する法律を含む、米国、中国、ドイツ、および他の海外場所の多くの司法管轄レベルの複雑な環境、製造、健康および安全法律法規の制約を受けている。発見された任意の問題の救済、および新しい法律または改正された法律による私たちの運営への任意の変更を含むコンプライアンスのコストは、巨大である可能性があり、遵守されていないいかなる行為も、巨額の費用、遅延、または罰金をもたらす可能性がある。私たちはまた国内外の自動車供給、製造、輸入、販売、サービスに適用される法律法規の制約を受けている。例えば、アメリカ以外の国では、車両安全、燃費、排出に関する基準を満たすことが求められていますが、これらの基準は米国の要求とは大きく異なることが多いため、これらの国の規制適合性を確保するために、車両やシステムへの追加投資が必要です。この過程には、私たちの車両の正式な審査と認証が含まれるかもしれません
55
外国規制機関の市場進出前の要求と、外国報告やリコール管理制度の要求を遵守する。
特に,我々の車両では自動運転と消防所機能を提供しており,これらの機能は今日運転手が何らかの煩雑で潜在的な危険な道路旅行に対処するのを助けることができるが,現在これらの機能は運転手が完全に運転操作に投入することを要求している.我々は,将来的に完全自動運転の能力を実現することを目指して我々のFSD技術を開発し続けている.様々な国際、連邦、州法規が全自動運転車の販売、登録と運営に適用される可能性があり、その中には多くの既存の車両基準が含まれており、これらの基準は最初に運転手がいない可能性のある車両に適用される予定ではない。このような規制は急速に変化し続け、これは、複雑または相互に衝突する法規が集約される可能性を増加させるか、または製品の遅延または自動運転機能および利用可能性を制限する可能性があり、これは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
最後に、太陽光発電とエネルギー貯蔵システムのメーカー、設置業者、サービスプロバイダ、および私たちが顧客のために設置したいくつかの太陽エネルギーとエネルギー貯蔵システムによって生成され貯蔵された電力の供給者として、私たちは電力価格、発電と貯蔵設備と電力網との相互接続、および第三者が所有するシステムによる電力販売に関する連邦、州と地方法規と政策の影響を受けている。もし私たちの太陽エネルギーとエネルギー貯蔵システムの相互接続や使用に悪影響を及ぼす法規と政策が発表されれば、潜在的な顧客が私たちの太陽エネルギーとエネルギー貯蔵製品を購入することを阻止し、私たちの既存の契約の経済性を脅かし、関連する司法管轄区で太陽エネルギーとエネルギー貯蔵システムを販売し、運営することを停止させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績を損なう可能性がある。
もし私たちが様々なアメリカと国際プライバシーと消費者保護法律を守らなければ、私たちにダメージを与えるかもしれない。
私たちまたは私たちのサプライヤーまたは他のビジネスパートナーは、私たちの公共プライバシー声明または連邦、州または国際プライバシー、データ保護、または処理、収集、使用、保持、セキュリティ、および個人識別情報の移転に関するセキュリティ法律または法規に準拠できず、私たちに対する規制または訴訟関連訴訟、法的責任、罰金、損害賠償、持続的な監査要求、および他の重大なコストをもたらす可能性があります。このような法律の維持には多くの費用と運営変化が必要となる可能性があり、顧客や規制機関が私たちの活動に失敗した挑戦をしても否定的な宣伝を招く可能性があり、コストの高い対応と弁護が必要かもしれません。さらに、いくつかの新興プライバシー法は、その解釈、適用、および影響に依然として高度な不確実性が存在し、広範なシステムおよび運営改革が必要とされる可能性があり、実施が困難であり、私たちの運営コストを増加させ、私たちが提供する製品やサービスのコストや吸引力に悪影響を与え、または否定的な宣伝と名声を損なう可能性がある。例えば、“一般データ保護条例”は、EUに位置する個人から収集された個人情報の処理に適用され、新たなコンプライアンス義務が創出され、不正に対する罰金が大幅に増加した。同様に、カリフォルニア消費者プライバシー法は、カリフォルニア住民に関する個人情報の使用と処理に何らかの法的義務を課している。最後に、新しいプライバシー法とサイバーセキュリティ法が中国で施行されるだろう。クライアントの個人情報のセキュリティおよび完全性を保護するために努力しているにもかかわらず、第三者が不正な方法でクライアントの個人情報を取得して使用したり、クライアントの個人情報の面でデータ損失に遭遇したりする場合、データ漏洩要求を遵守するために大量のリソースが必要となる可能性がある。私たちのネットワークセキュリティとシステムの重大な破壊は罰金、処罰と損害を招き、私たちのブランド、将来性と経営業績を損なう可能性があります。
私たちは責任、処罰、そして他の制限的な制裁、そして特定の政府の調査と手続きによって生じる不利な結果を受けるかもしれない。
私たちは付記12で議論されている政府調査に協力しています引受金とその他の事項この四半期報告書10-Q表の他の部分に含まれる連結財務諸表に含まれる。私たちの知る限り、行われているいかなる調査でも、いかなる政府機関も不正行為の結論を出していない。しかし、このような持続的な事件の結果や影響を予測することはできません。もし米国証券取引委員会、米国司法省、または任意の他の政府機関が将来法的行動をとれば、私たちは責任、処罰、他の制限的な制裁、悪影響の影響を受ける可能性があります。また,関連する情報や伝票請求に応じた場合や,訴訟を起こした場合には,どの政府訴訟に対しても弁護する際に費用が発生することが予想される.
例えば、2018年10月16日、米ニューヨーク南区地方裁判所は最終判決を下し、2018年9月29日に裁判所に提出された和解協定条項を承認し、和解合意は米国証券取引委員会の行動に関連し、マスク2018年8月7日にテスラを民営化することを検討しているとの声明を示した。和解協定に基づき、2,000万ドルの民事罰金を支払い、1人の独立取締役を取締役会長に任命し、2人の独立取締役を取締役会に追加任命し、当社の開示統制や他のコーポレート·ガバナンスに関する事項をさらに強化した。2019年4月26日、この和解は、以前に合意されたいくつかの開示手続きを明らかにするために修正され、その後、裁判所の承認を得た。以前の解決策の他のすべての条項は再確認され、何の修正もなされなかった。私たちは和解の条項と要求を守り続けるつもりだが、遵守していない、または守られていないと告発された場合、追加の法執行行動や他の法的手続きを提起するかもしれない。
56
私たちが車を直接販売する能力は規制の挑戦や制限に直面するかもしれない。
私たちのウェブサイトを通じて販売することを含む、私たちの最も効果的な販売戦略を引き続き利用するつもりですが、私たちはアメリカのある州の自社店舗で私たちの車を販売することができないかもしれません。法律はこのような消費者向けの直接販売モデルに制限を加えると解釈されるかもしれません。一部の州の法律は、州自動車規制機関からディーラー免許を取得する能力を制限していると断言する人もいる。あるところでは、規制機関は、私たちが自動車を販売する決定が、このような決定が適用される州自動車業界法律に適合しているかどうかについて、ディーラー協会や他の人から疑問視されている可能性がある。私たちは多くのこのような訴訟に勝って、このような結果は、州法がフランチャイズ販売店のないメーカーに適用されるつもりはないという私たちの持続的な信念を強化した。いくつかの州では、ディーラー協会も規制や立法の面で努力し、法律を提出し、通過すれば、現在の販売モデルのため、彼らの州でディーラー許可証を取得することを阻止するだろう。いくつかの州は立法を通過し、私たちの運営能力を明確にしたが、同時に私たちが取得できるディーラー許可証や私たちが運営できる店舗の数を制限した。私たちの業務に適用される州法の適用はまだ予測が難しい。
国際的には、私たちがまだ入っていない管轄区の法律や私たちが知らない管轄区の法律が存在する可能性があり、これらの法律は私たちの販売や他の商業行為を制限するかもしれない。私たちが分析した司法管轄区域についても、この分野の法律は複雑で説明しにくい可能性があり、時間の経過とともに変化する可能性がある。持続的な規制制限や他の障害は、消費者に自動車を直接販売する能力を妨害し、私たちの財務状況と経営業績を損なう可能性がある。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの普通株の取引価格は引き続き変動するかもしれない。
当社の普通株式の取引価格は、これまで非常に変動しており、当社が制御できない様々な要因により、今後も大きく変動する可能性があります。当社の普通株式は、過去 52 週間にわたり、 1 株当たり 900.40 ドルの日内最高値と、 1 株当たり 200.75 ドルの安値を記録しました。株式市場全般、特にテクノロジー企業の市場では、企業の業績とは無関係または不釣り合いな極端な価格や数量の変動がしばしば経験されています。特に、当社の普通株式の大部分が、歴史的に、将来的に空売り者によって取引されている可能性があり、当社の普通株式の需給に圧力をかけ、市場価格のボラティリティにさらに影響を与える可能性があります。また、実績にかかわらず、当社のような世論の注目を集める企業の株価には、世論の認識など当社にコントロールできない要因が影響を及ぼす可能性があります。また、過去には、市場全体や当社株式の市場価格の変動に伴い、当社に対して証券集団訴訟を提起されたことがあります。当社はこうした行動を積極的に弁護しますが、当社に対するいかなる判決や将来の株主訴訟も、多額のコストをもたらし、経営陣の注意とリソースを転用する可能性があります。
運営コストやその他の要因の変動により、私たちの財務業績は時期によって大きく異なる可能性があります。
私たちの四半期の財務業績は私たちの運営コストによって変化すると予想され、運営コストは、私たちが新製品の設計、開発、製造を継続し、既存の製造施設を拡大し、将来の施設を増加させることで生産能力を向上させることによって変動すると予想され、これは時期間の一致や線形ではないかもしれない。また、私たちが初めて既存製品を新市場に投入し、新製品を開発·発売した時、私たちの収入は変動する可能性があります。これらの要因から,我々の財務業績を四半期と四半期の比較を行い,特に短期的には必ずしも意味があるとは限らず,これらの比較を将来の業績の指標とすることはできないと考えられる。また、我々の財務業績は株式研究アナリスト、格付け機関、投資家の予想に達しない可能性があり、彼らは短期的な四半期財務業績のみに注目している可能性がある。いずれかの状況が発生すれば、私たちの株の取引価格は大幅に下落する可能性があり、突然であっても時間が経過しても。
私たちは私たちが公開発表した指導や私たちの業務に対する他の期待に達することができないかもしれません。これは私たちの株価を下落させるかもしれません。
私たちは時々私たちの予想された財政的で業務的な表現について指導を提供するかもしれない。ビジネス状況に影響する重要な要素を正確に識別し、未来の事件を予測することは本質的に不確定な過程であり、私たちの指導は最終的に不正確である可能性があり、過去にはいくつかの態様でも正確ではなく、例えば新製品製造坂道の時間配置である。私たちの指導は、例えば、予想される生産量および販売量(通常、所与の期間内に線形ではない)、平均販売価格、仕入先および商品コスト、および計画のコスト削減に関する仮定に基づく。もし私たちの指導が実際の結果と異なる場合、私たちの仮定が満たされていないため、あるいは様々なリスクと不確定要素が私たちの財務業績に影響を与える可能性があるため、私たちの普通株の時価は大幅に低下する可能性がある。
私たちの転換可能な優先手形に関する取引は、既存の株主の所有権権益を希釈するか、または私たちの普通株の価格を下げる可能性があります。
私たちまたは私たちの子会社が発行した変換可能な優先手形の一部または全部を転換することは、既存の株主の所有権権益を希釈して、その所有者がこのような手形を変換する時に株式を渡すかもしれません
57
大量の株を提供する必要がある。このような変換後に発行可能な普通株の公開市場でのどの販売も、その当時の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、変換可能な優先手形の存在は、このような手形の変換が空手形を満たすために使用されることができるので、市場参加者の空売りを奨励する可能性があり、またはそのような手形が私たちの普通株に変換されることが予想される株式は、私たちの普通株の価格を低下させる可能性があるからである。
また、いくつかの転換可能な優先手形について、吾らは転換可能な手形のヘッジ取引を締結し、そのような取引が潜在的な割引を減少させ、および/または転換適用手形に相殺することが期待される場合、吾等は元金を超える潜在的な現金支払いを支払わなければならない。私たちはまた、ヘッジ取引相手と権利証取引を行い、これは、私たちの普通株の1株当たりの市場価格が適用満期日の適用執行価格を超えるという、私たちの普通株に希釈効果を与える可能性がある。さらに、ヘッジ取引相手またはその関連会社は、それについて様々な取引を行うことができ、これは、私たちの普通株式または転換可能な優先手形の市場価格にも影響を与える可能性がある。
もしエロン·マスクがある個人ローン義務を確保するために約束した普通株の売却を余儀なくされれば、このような売却は私たちの株価を下落させる可能性がある。
いくつかの銀行機関は、私たちのいくつかの公開発行および私募の普通株を購入するために使用されている当社の最高経営責任者エロン·マスクにクレジットを提供しており、価格はこのような発行および配給で第三者参加者に提供されているのと同じだ。私たちはこのような融資の参加者ではありません。これらの融資の部分保証はマスクが現在持っているテスラ普通株の一部を担保にしています。もし私たちの普通株の価格が大幅に下落すれば、マスクは他の方法でそうできなければ、テスラ普通株の売却を強要されて、彼の融資義務を返済することができるかもしれない。そのような販売は私たちの普通株の価格をさらに下落させる可能性がある。
私たちの管理文書、適用法律、私たちの転換可能な優先手形に含まれる反買収条項は買収の試みを破壊する可能性があります。
当社の登録証明書や定款は、望ましくないと思われる買収を延期または阻止するのに役立つ可能性がある取締役会に何らかの権利と権力を与えています。私たちはまた、デラウェア州会社法第203条とデラウェア州法律の他の条項によって制約されており、これらの条項は、株主が場合によっては特定の業務合併を達成する能力を制限している。また、私たちの転換可能な優先チケットの条項は、私たちの会社を買収することを含む、根本的な変化が発生した時にこのようなチケットを買い戻すことを要求するかもしれません。制御権変更を遅延または阻止する効果がある上記の条項および条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性もある。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
2019年5月に満期となった2.00%の転換可能優先手形の発売について、フランス興業銀行、富国銀行、National Association、ゴールドマン·サックス、スイス貸金資本有限責任会社(“2019年株式証所持者”)にそれぞれ株式承認証を売却しました。2021年4月29日、我々は2019年の株式証明書所有者と合意し、当該等株式証を部分的に終了し、これについて部分的に終了し、2019年の株式証所有者に合計9,194,158株の普通株式を発行した。これらの株式は、1933年“証券法”第3(A)(9)条に規定する登録の免除を免れて発行された。
二零一四年三月および四月に発売された1.25%転換可能優先手形について、吾らはそれぞれゴールドマン·サックス、モルガン·スタンレー、モルガン大通証券有限公司及びドイツ銀行証券有限公司(“2014年株式証明証所持者”)に株式証明書を売却した。2021年6月1日から2021年6月30日までの間に、私たちは2014年の株式承認証所有者の株式承認証に基づいて合計7,854,065株の普通株を発行し、適用された行使価格を差し引いた引受権証を発行した。これらの株式は、1933年“証券法”第3(A)(9)条に規定する登録の免除を免れて発行された。
第三優先証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
第5項:その他の情報
ない。
項目6.展示品
本プロジェクトに必要な情報については、本四半期報告の末尾のタブ10-Qの物証インデックスを参照してください。
58
展示品索引
展示品 |
|
|
|
引用で編入する |
|
保存済み |
||||||
番号をつける |
|
展示品説明 |
|
表 |
|
書類番号. |
|
展示品 |
|
提出日 |
|
ここから声明する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1 |
|
Tesla 2014 Warehouse SPV LLC 、 Tesla Finance LLC 、貸し手およびグループ代理人 ( 当事者 ) 、支払代理人としての Deutsche Bank Trust Company Americas 、および管理代理人としての Deutsche Bank AG ニューヨーク支店による 2021 年 6 月 8 日付の第 2 次修正および再記載融資および担保契約の修正第 2 号。. |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
第13 a-14(A)/15(D)-14(A)条 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
細則13 a-14(A)/15(D)-14(A)査定特等財務幹事 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1* |
|
第1350節認証 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
XBRLインスタンスドキュメントを連結する |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.書院 |
|
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.カール |
|
インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.def |
|
インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.介護会 |
|
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.Pre |
|
インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
表紙インタラクションデータファイル(添付ファイル101に含まれる適用分類拡張情報を含むイントラネットXBRL形式) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* 備品付
59
標札すきま
1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 ( d ) の要件に従い、登録者は、正当に権限を与えられた下記者によって、この報告書に代わって署名させました。
|
|
テスラInc. |
|
|
|
日付 : 2021 年 7 月 27 日 |
|
/ s / ザカリー · J · カークホーン |
|
|
ザカリー · J · カークホーン |
|
|
首席財務官 |
|
|
(首席財務官と 権限のある者) |
60