米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
_________から_________への移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
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(IRS) 雇用主 識別番号) |
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(主要執行機関の住所) |
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(郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が（1）1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を、過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
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☒ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
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☐ |
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非加速ファイラー |
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☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい
2022年4月19日の時点で、
テスラ株式会社
2022年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Q
インデックス
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ページ |
第I部。財務情報 |
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アイテム 1. |
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財務諸表 |
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4 |
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連結貸借対照表 |
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4 |
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連結営業報告書 |
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5 |
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連結包括利益計算書 |
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6 |
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償還可能な非支配持分と株式の連結計算書 |
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7 |
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連結キャッシュフロー計算書 |
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8 |
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連結財務諸表に関する注記 |
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9 |
アイテム 2. |
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経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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28 |
アイテム 3. |
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市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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38 |
アイテム 4. |
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統制と手続き |
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38 |
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第二部その他の情報 |
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アイテム 1. |
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法的手続き |
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39 |
アイテム 1A. |
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リスク要因 |
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40 |
アイテム 2. |
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持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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54 |
アイテム 3. |
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シニア証券のデフォルト |
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54 |
アイテム 4. |
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鉱山の安全に関する開示 |
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54 |
アイテム 5. |
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その他の情報 |
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54 |
アイテム 6. |
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展示品 |
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54 |
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署名 |
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56 |
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将来の見通しに関する記述
フォーム10-Qのこの四半期報告書の議論には、リスクと不確実性を伴う現在の期待を反映した将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述には、コロナウイルス病（「COVID-19」）のパンデミックが当社の事業に及ぼす可能性のある将来の影響、サプライチェーンの制約、戦略、競争、将来の事業と生産能力、将来の財政状態、将来の収益、予測コスト、収益性、予想されるコスト削減、自己資本、当社の技術に対する需要と受け入れに関する期待、当社が事業を展開する市場における成長機会と動向、見通しに関する記述が含まれますが、これらに限定されませんと計画と目標管理。「予想する」、「信じる」、「できる」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図」、「かもしれない」、「計画」、「プロジェクト」、「意志」、「するだろう」などの表現は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。私たちは、将来の見通しに関する記述で開示されている計画、意図、期待を実際に達成できない可能性があります。私たちの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。実際の結果や出来事は、当社が行う将来の見通しに関する記述に開示されている計画、意図、期待とは大きく異なる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となるリスクと不確実性が伴います。これには、フォーム10-Qのこの四半期報告書および証券取引委員会（「SEC」）へのその他の提出書類のパートII、項目1A、「リスク要因」に記載されているリスクが含まれますが、これらに限定されません。私たちは、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
パートI。財務情報
アイテム 1.財務諸表
テスラ株式会社
連結貸借対照表
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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資産 |
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流動資産 |
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現金および現金同等物 |
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短期市場性のある証券 |
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売掛金、純額 |
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インベントリ |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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オペレーティングリース車両、純額 |
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太陽エネルギーシステム、ネット |
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不動産、プラント、設備、純額 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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デジタル資産、純額 |
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無形資産、純額 |
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グッドウィル |
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その他の非流動資産 |
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総資産 |
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負債 |
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現在の負債 |
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買掛金 |
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未払負債およびその他 |
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繰延収益 |
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顧客預金 |
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負債とファイナンスリースの現在の部分 |
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流動負債合計 |
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負債とファイナンスリース、現在の部分を差し引いたもの |
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繰延収益、当期分を差し引いたもの |
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その他の長期負債 |
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||
負債総額 |
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コミットメントと不測の事態（注12） |
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子会社の償還可能な非支配持分 |
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エクイティ |
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株主資本 |
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優先株式; $ |
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普通株式; $ |
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追加払込資本 |
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その他の包括利益（損失）の累計 |
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( |
) |
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利益剰余金 |
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株主資本の総額 |
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子会社の非支配持分 |
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||
負債と資本の合計 |
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$ |
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$ |
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添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
テスラ株式会社
連結営業報告書
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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2021 |
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収入 |
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自動車販売 |
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自動車規制クレジット |
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自動車リース |
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自動車総収入 |
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エネルギー生成と貯蔵 |
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サービスとその他 |
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総収入 |
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収益コスト |
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自動車販売 |
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自動車リース |
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自動車の総売上原価 |
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エネルギー生成と貯蔵 |
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サービスとその他 |
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総収益コスト |
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売上総利益 |
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営業経費 |
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研究開発 |
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販売、一般および管理 |
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リストラとその他 |
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営業費用の合計 |
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事業からの収入 |
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利息収入 |
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支払利息 |
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( |
) |
その他の収益、純額 |
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税引前利益 |
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所得税引当金 |
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当期純利益 |
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非支配持分に帰属する純利益（損失）と |
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普通株主に帰属する当期純利益 |
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普通株式の1株当たりの純利益 |
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ベーシック |
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希釈 |
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コンピューティングネットで使用される加重平均株式 |
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ベーシック |
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希釈 |
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添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
テスラ株式会社
連結包括利益計算書
(百万単位)
(未監査)
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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2021 |
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当期純利益 |
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その他の包括的損失: |
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外貨換算調整 |
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有価証券の未実現純損失 |
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包括利益 |
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少ない：帰属する包括利益（損失） |
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に帰属する包括利益 |
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$ |
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添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
テスラ株式会社
償還可能な非支配持分と株式の連結計算書
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
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累積 |
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償還可能 |
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[追加] |
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その他 |
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合計 |
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非制御 |
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非制御 |
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普通株式 |
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支払い済み |
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包括的 |
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保持 |
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株主の |
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への興味 |
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合計 |
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興味 |
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株式 |
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金額 |
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資本 |
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収益 (損失) |
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収益 |
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エクイティ |
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子会社 |
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エクイティ |
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2021年12月31日現在の残高 |
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の変換機能の練習問題 |
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株式用の普通株式の発行 |
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株式ベースの報酬 |
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非支配持分への分配 |
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非支配持分のバイアウト |
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純利益 (損失) |
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その他の包括損失 |
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2022年3月31日現在の残高 |
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累積 |
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償還可能 |
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[追加] |
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その他 |
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合計 |
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非制御 |
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非制御 |
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普通株式 |
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支払い済み |
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包括的 |
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累積 |
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株主の |
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への興味 |
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合計 |
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興味 |
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株式 |
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金額 |
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資本 |
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収益 (損失) |
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赤字 |
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エクイティ |
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子会社 |
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エクイティ |
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2020年12月31日現在の残高 |
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からの前の期間の調整 |
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の変換機能の練習問題 |
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株式用の普通株式の発行 |
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株式ベースの報酬 |
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非支配層への分配 |
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当期純利益 |
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その他の包括損失 |
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2021年3月31日現在の残高 |
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$ |
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添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
テスラ株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査)
|
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3月31日に終了した3か月間 |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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営業活動によるキャッシュフロー |
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当期純利益 |
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$ |
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純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
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減価償却、償却および減損 |
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株式ベースの報酬 |
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在庫と購買契約の減価償却 |
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外貨取引、純未実現利益 |
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( |
) |
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( |
) |
非現金利息およびその他の営業活動 |
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デジタル資産利益、純額 |
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( |
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営業資産および負債の変動： |
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売掛金 |
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インベントリ |
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オペレーティングリース車両 |
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) |
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( |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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( |
) |
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) |
その他の非流動資産 |
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( |
) |
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( |
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買掛金と未払負債 |
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繰延収益 |
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顧客預金 |
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その他の長期負債 |
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営業活動による純現金 |
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投資活動によるキャッシュフロー |
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ファイナンスリースを除く不動産や設備の購入、売上高を差し引いたもの |
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( |
) |
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( |
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太陽エネルギーシステムの購入、売上を差し引いたもの |
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( |
) |
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デジタル資産の購入 |
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( |
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デジタル資産の売却による収入 |
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無形資産の購入 |
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有価証券の購入 |
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政府補助金の受領 |
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投資活動に使用された純現金 |
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財務活動によるキャッシュフロー |
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転換社債およびその他の債務の発行による収入 |
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転換社債およびその他の債務の返済 |
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( |
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担保付きリース返済 |
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ストックオプションおよびその他の株式発行の行使による収入 |
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ファイナンスリースの元本支払い |
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( |
) |
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債務発行費用 |
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( |
) |
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子会社の非支配持分に支払われる分配金 |
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( |
) |
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子会社の非支配持分の買収による支払い |
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( |
) |
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財務活動に使用された純現金 |
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( |
) |
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( |
) |
現金および現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 |
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( |
) |
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( |
) |
現金および現金同等物および制限付現金の純減少 |
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( |
) |
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( |
) |
現金および現金同等物および制限付現金、期初 |
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現金および現金同等物および制限付現金、期末 |
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$ |
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$ |
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補足的な非現金投資および資金調達活動 |
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負債に含まれる資産と設備の取得 |
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$ |
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$ |
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ファイナンスリース負債と引き換えに取得したリース資産 |
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$ |
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$ |
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オペレーティングリース負債と引き換えに取得したリース資産 |
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$ |
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$ |
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添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
8
テスラ株式会社
連結財務諸表に関する注記
(未監査)
注1 — 概要
テスラ株式会社（「テスラ」、「当社」、「私たち」または「当社」）は、2003年7月1日にデラウェア州に設立されました。私たちは、高性能の完全電気自動車を設計、開発、製造、販売し、太陽エネルギー発電およびエネルギー貯蔵製品を設計、製造、設置、販売しています。当社の最高経営責任者は、最高執行意思決定者（「CODM」）として、会社を組織し、リソース配分を管理し、企業間の業績を測定します
新型コロナウイルスのパンデミックによる影響は引き続き広範囲に及んでいます。2021年の第1四半期から、世界の多くの地域で、COVID-19に対するワクチンの入手可能性と投与が増加する傾向があり、社会、ビジネス、旅行、政府の活動や機能に対する制限が緩和されています。一方、感染率や規制はさまざまな地域で変動し続けており、パンデミックによる世界的な影響が続いています。これには、港の混雑の増加、断続的なサプライヤーの遅延、半導体の供給不足など、物流やサプライチェーンにとっての課題やコストの増加が含まれます。また、一時的な製造停止、雇用と報酬の調整、製品の納入と展開を支援する管理活動の障害により、これまでも、そして現在も影響を受けています。
さらに、さまざまなサプライチェーンの混乱、出荷および輸送費の増加、原材料費と人件費の増加、およびCOVID-19パンデミックと一般的な世界経済状況によって引き起こされたその他の混乱が原因で、さまざまなレベルのインフレを経験しており、現在もさまざまです。可能な限り製造コストを削減することに引き続き注力しているにもかかわらず、コスト構造に対するインフレの影響は、製品価格の調整の一因となっています。
注2 — 重要な会計方針の要約
未監査の中間財務諸表
2022年3月31日現在の連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、償還可能な非支配持分および資本の連結計算書、および2022年3月31日および2021年3月31日に終了した3か月間の連結キャッシュフロー計算書、および添付の注記に開示されているその他の情報は未監査です。2021年12月31日現在の連結貸借対照表は、その日現在の監査済み連結財務諸表から導き出されました。中間連結財務諸表とそれに付随する注記は、2021年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる年次連結財務諸表および添付の注記と併せてお読みください。
中間連結財務諸表とそれに付随する注記は、年次連結財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣の意見では、提示された期間の経営成績の公正な報告に必要な、通常の定期的な調整のみを含むすべての調整が反映されていると考えています。任意の中間期間の連結業績は、必ずしも通年またはその他の将来の年度または中間期間に予想される業績を示すものではありません。
見積もりの使用
米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産、負債、収益、費用、費用の金額、および添付の注記における関連する開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。
COVID-19のパンデミックにより、世界経済と金融市場には不確実性と混乱が生じており、それが私たちの見積もりや仮定に影響を与える可能性があります。再販価値保証契約、販売返品準備金、売掛金の回収可能性、在庫評価、保証、長期資産の公正価値、のれん、金融商品の公正価値、オペレーティングリース車両およびリースの対象となる太陽エネルギーシステムの公正価値および残存価値を決定するために使用されるが、これらに限定されない見積もりが影響を受ける可能性があります。影響を評価しましたが、フォーム10-Qのこの四半期報告書の発行日時点で、見積もりや仮定の更新を必要としたり、当社の資産や負債の帳簿価額に重大な影響を及ぼしたりした特定の出来事や状況は確認していません。これらの見積もりは、新しいイベントが発生したり、追加情報が得られたりすると変わる可能性があります。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと大きく異なる場合があります。
再分類
前期の特定の残高は、連結財務諸表および添付の注記における当期表示に適合するように再分類されました。
9
収益認識
ソース別の収益
次の表は、当社の収益を主要な財源（百万単位）別に分類したものです。
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|
3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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2021 |
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再販価値保証なしの自動車販売 |
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再販価値保証付きの自動車販売 |
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自動車規制クレジット |
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エネルギー生成と貯蔵の販売 |
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サービスとその他 |
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販売とサービスからの総収入 |
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自動車リース |
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エネルギー生成と貯蔵リース |
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総収入 |
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自動車セグメント
自動車販売収入
自動車販売 (再販価値保証あり/なし)
私たちは、ASC 606「顧客との契約による収益」に従って、顧客への引き渡し時に支配権が顧客に移転した場合の収益を、契約開始時に提供された再販価値保証を行使する大きな経済的インセンティブが顧客にないと思われる場合の返品権付きの売却として認識しています。再販価値保証付きで販売された車両の販売返品準備金の合計は $でした
繰延収益は、再販価値保証の有無にかかわらず、当社の完全自動運転（「FSD」）機能、インターネット接続、スーパーチャージャーネットワーク、および自動車販売時の無線ソフトウェアアップデートへのアクセスに関連しており、金額は$に達します
繰延収益は、貸借対照表日付の時点で未履行または一部未履行となっている履行債務に割り当てられた合計取引価格と同等です。2021年12月31日および2020年12月31日現在の繰延収益残高から認識された収益は
自動車規制クレジット
ゼロエミッション車、温室効果ガス、燃費、クリーン燃料に関するさまざまな規制の下で、自動車事業を運営することで取引可能なクレジットを獲得しています。これらのクレジットは、排出基準やその他の規制要件に準拠するためにクレジットを使用できる他の規制対象団体に販売しています。
自動車規制クレジットの支払いは通常、顧客へのポイントコントロールの送金時、または企業にとって慣習的な支払い条件に従って支払われます。私たちは、規制クレジットの管理が購入者に移管された時点で、それに関連する追加費用がごくわずかである自動車規制クレジットの売却による収益を認識しています。自動車規制クレジットの販売に関連する繰延収益は、それぞれ2022年3月31日と2021年12月31日の時点で重要ではありませんでした。2021年12月31日および2020年12月31日の繰延収益残高から認識された収益は、それぞれ2022年3月31日および2021年3月31日に終了した3か月間は重要ではありませんでした。2022年3月31日に終了した3か月間で、$も認識していました
10
自動車リース収入
直接販売型リースプログラム
2022年3月31日に終了した3か月間、私たちは$を認識しました
将来の契約上のリース料の現在価値の合計である販売型リースへの純投資額は、連結貸借対照表に、現在の部分では前払費用およびその他の流動資産の一部として、また長期部分ではその他の非流動資産として表示されます。
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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リース債権総額 |
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未収利息収入 |
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予想信用損失引当金 |
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販売型リースへの純投資 |
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次のように報告されています。 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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その他の非流動資産 |
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販売型リースへの純投資 |
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エネルギー生成および貯蔵セグメント
発電と貯蔵の販売
前払い、リモート監視サービス、運用および保守サービスに請求された料金に関連して顧客から徴収された返金不可の金額を繰延収益として計上します。これらの金額は、それぞれの顧客契約期間にわたって収益として計上されます。2022年3月31日および2021年12月31日の時点で、このような顧客支払いに関連する繰延収益はドルに達しました
所得税
通常の事業過程で行われ、最終的な税務上の決定が不透明な取引があります。2022年3月31日および2021年12月31日の時点で、認識されていない税制上の優遇措置の総残高は
上海の地方自治体は、次のような有利な法人所得税率を認めました
私たちは、米国およびさまざまな州および外国の管轄区域で所得税申告書を提出します。私たちは現在、何年もの間IRSによる審査を受けています
税務調査の時期と結果が不確実なため、12か月以内に認識されない税制上の優遇措置総額が合理的に変化する可能性のある範囲を現時点では見積もることができません。
11
普通株主に帰属する普通株式の1株当たりの純利益
普通株主に帰属する普通株式の1株あたりの基本純利益は、普通株主に帰属する純利益を、その期間に発行された普通株式の加重平均株式で割って計算されます。希薄化の可能性のある株式は、発行済みの株式ベースの報酬、新株予約権、新株予約権および転換社債の基礎となる普通株式の加重平均株式をベースに、自己株式法または該当する場合は転換後の普通株主に帰属する普通株式1株当たりの希薄化後純利益を計算する際に含められます。
さらに、転換社債の提供に関連して、転換社債のヘッジとワラントを締結しました（注記10「負債」を参照）。ただし、当社の転換社債ヘッジは、希薄化防止効果は常に希薄化防止作用があるため、希薄化の可能性のある株式の計算には含まれていません。新株予約権の行使価格は、期間中の当社の平均株価を下回っており、金額に含まれており、以下の表に含まれています。新株予約権は、決済期間における普通株式1株当たりの基本純利益の計算に使用される加重平均株式に含まれています。
次の表は、普通株主に帰属する純利益と、普通株式1株あたりの基本および希薄化後の純利益（百万単位）の計算に使用される純利益との調整を示しています。
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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2021 |
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普通株主に帰属する当期純利益 |
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$ |
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少ない：非支配持分のバイアウト |
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ベーシックネットの計算に使用される純利益 |
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少ない：希薄化性転換社債 |
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希薄化後の純利益の計算に使用される純利益 |
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次の表は、普通株主に帰属する普通株式の1株当たり純利益（百万単位）の計算に使用される基本加重平均株式と希薄化後の加重平均株式数の調整を示しています。
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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2021 |
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コンピューティングに使用される加重平均株数 |
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追加: |
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株式ベースのアワード |
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コンバーチブルシニアノート |
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ワラント |
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コンピューティングに使用される加重平均株数 |
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次の表は、希薄化防止効果（百万単位）であったため、普通株主に帰属する普通株式の1株あたりの希薄化後純利益の計算から除外された、希薄化する可能性のある株式を示しています。
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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2021 |
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株式ベースのアワード |
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コンバーチブルシニアノート |
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12
制限付き現金
引き出しや使用に関しては、特定の現金残高が制限されています。当社の制限付現金は、主に、さまざまな担保付債務制度の下で特定の支払いを処理するために保有されている現金で構成されています。さらに、制限付現金には、特定の許可証の担保として保有されている現金のほか、再販価値保証付きのリースパートナーへの売却、信用状、不動産リース、保険契約、特定のオペレーティングリースが含まれます。当社は、制限付現金を他の資産として連結貸借対照表に記録し、制限の予想期間に基づいて流動または非流動の分類を決定します。
連結キャッシュフロー計算書に記載されている当社の現金および現金同等物と制限付現金の合計は次のとおりです（百万単位）。
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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現金および現金同等物 |
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前払い費用などに含まれる制限付現金 |
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その他の非流動資産に含まれる制限付現金 |
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連結キャッシュフロー計算書に記載されている合計 |
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売掛金と貸倒引当金
売掛金には主に、お客様にさまざまな金融商品を提供する金融機関やリース会社からの売掛金、エネルギー生成および貯蔵製品の販売、他の自動車メーカーへの規制クレジットの販売、顧客に既に還元されている政府リベート、リース会社が所有する車両のメンテナンスサービスに関連する金額が含まれます。売掛金に対して、回収できないと予想される金額の引当金を支給します。売掛金が回収不能と判断された場合、引当金から売掛金を償却します。
会計四半期末になる曜日によっては、特定の顧客からの支払いが銀行機関を通じて決済され、ファイナンスパートナーからの支払いの受領を待っているため、売掛金残高が変動する可能性があります。このようなパートナーとの契約上の支払い条件に基づくと、最大で約2週間かかる場合があります。規制クレジットの販売に関連する売掛金残高は、通常、四半期の最後の数日間に他のメーカーに振り込まれますが、契約上の支払い条件によって異なります。さらに、政府のリベートは、それを発行する特定の法域の慣習的な処理スケジュールにもよりますが、徴収されるまでに最大1年以上かかる場合があります。これらのさまざまな要因が、期間ごとに当社の売掛金残高に大きな影響を与える可能性があります。2022年3月31日と2021年12月31日の時点で、私たちはドルを持っていました
MyPower 顧客手形売掛金
2022年3月31日および2021年12月31日現在、MyPowerの顧客手形売掛金の未払い残高の合計は、予想される信用損失引当金を差し引いた金額は、$でした
リスクの集中
信用リスク
信用リスクの集中の対象となる可能性のある金融商品には、現金、現金同等物、有価証券、制限付現金、売掛金、転換社債ヘッジ、金利スワップなどがあります。私たちの現金残高は、主にマネーマーケットファンド、米国政府証券、または米国の信用度の高い金融機関への預金に投資されます。これらの預金は通常、保険限度額を超えています。2022年3月31日および2021年12月31日現在、
供給リスク
私たちは、シングルソースサプライヤーを含むサプライヤーに依存しており、これらのサプライヤーが当社製品の必要なコンポーネントを、私たちが納得できる価格、品質レベル、数量でタイムリーに供給できないこと、またはこれらのサプライヤーからのこれらのコンポーネントを効率的に管理できないことは、当社の事業、見通し、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
13
オペレーティングリース車両
2022年3月31日および2021年12月31日現在のオペレーティングリース車の総費用は
保証
私たちはすべての新車と中古車にメーカー保証を提供し、
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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2021 |
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未払保証—期間の初め |
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$ |
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発生した保証費用 |
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既存の保証の責任の純増額、 |
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保証規定 |
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未払保証—期間終了 |
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最近の会計上の宣言
最近発行された会計上の宣言、まだ採択されていない
2021年10月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、ASU第2021-08号「顧客との契約に基づく契約資産および契約負債の会計処理」（トピック805）を発行しました。このASUでは、企業結合の買収者に、トピック606の収益認識ガイダンスを使用して、取得した契約から得られる契約資産と契約負債（繰延収益）を認識して測定することを義務付けています。買収日に、買収者はあたかも自分が取得した契約を作成したかのように収益モデルを適用します。ASUは、2022年12月15日以降に開始する年間期間（その会計年度内の中間期間を含む）に有効です。ASUの採用は将来的に適用する必要があります。暫定的な養子縁組を含め、早期養子縁組も許可されています。早期に採択された場合、修正は買収日が採択会計年度中に行われたすべての企業結合に遡及的に適用されます。このASUは現在、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは予想されていません。
最近採択された会計上の宣言
2021年11月、FASBはASU第2021-10号「政府支援」（トピック832）を発行しました。このASUは、取引が助成金または拠出金の会計モデルと同様に会計処理された場合、事業体に受けている政府の援助に関する情報を開示することを義務付けています。開示要件には、取引の性質と使用される関連する会計方針、影響を受ける貸借対照表と営業報告書の明細項目、各財務諸表の項目に適用される金額、取引の重要な条件が含まれます。ASUは、2021年12月15日以降に開始する年間期間に有効です。開示要件は、最初の申請日の財務諸表に反映される修正の範囲内のすべての取引、および最初の申請日以降に締結される新規取引に、遡及的または将来的に適用できます。私たちは2022年1月1日にASUを前向きに採用しました。追加の年次開示が必要になっても、当社の連結財務諸表に重大な影響はないと予想されます。
14
注3 — デジタル資産、純額
2022年3月31日と2021年3月31日に終了した3か月間に、わずかな金額と$を購入および/または受け取りました
注4 — 無形資産
買収により認識された資産を含む、当社の無形資産に関する情報は次のとおりです（百万単位）。
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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総運搬量 |
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累積 |
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その他 |
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ネットキャリー |
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総運搬量 |
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累積 |
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その他 |
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ネットキャリー |
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有限寿命 |
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有利な契約と |
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その他 |
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合計有限耐用年数 |
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ギガファクトリーネバダ |
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その他 |
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トータル無限生命 |
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無形資産合計 |
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有期無形資産の将来の償却費用の総額は、次のように推定されました（百万単位）。
2022年12月31日に終了する9か月間 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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その後 |
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合計 |
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注5 — 金融商品の公正価値
ASC 820の「公正価値測定」では、公正価値とは出口価格であり、市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために受け取る金額、または負債を譲渡するために支払われる金額を表すと述べています。そのため、公正価値は市場ベースの測定値であり、市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定に基づいて決定する必要があります。公正価値の測定にどのインプットを使用すべきかを優先順位付けする3段階の公正価値階層は、（レベルI）活発な市場の相場価格などの観察可能なインプット、（レベルII）直接的または間接的に観察可能な活発な市場の相場価格以外のインプット、（レベルIII）市場データがほとんどまたはまったくない観察不可能なインプットで構成されます。公正価値階層では、公正価値を決定する際に、観察可能な市場データがあればそれを使用する必要があります。
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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公正価値 |
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レベル I |
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レベル II |
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レベル III |
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公正価値 |
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レベル I |
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レベル II |
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レベル III |
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マネー・マーケット・ファンド |
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米国政府証券 |
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企業債務証券 |
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15
私たちのマネーマーケットファンドはすべて、活発な市場での相場価格を使用して評価されていたため、公正価値階層のレベルIに分類されました。当社の米国政府証券と有価証券は公正価値階層のレベルIIに分類され、市場アプローチを使用してこれらの投資の公正価値が決定されました。当社の金利スワップは、現在の金利や先物金利など、市場で観察可能なインプットを活用した代替価格設定ソースまたはモデルを使用して評価されたため、公正価値階層のレベルIIに分類されました。
2022年3月31日および2021年12月31日現在、証券タイプ別に分類された当社の現金、現金同等物および有価証券は、以下のとおりです（百万単位）。
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2022年3月31日 |
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調整後の費用 |
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未実現総利益 |
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未実現損失総額 |
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公正価値 |
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現金および現金同等物 |
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短期有価証券 |
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現金 |
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マネー・マーケット・ファンド |
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米国政府証券 |
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企業債務証券 |
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現金、現金同等物、および短期有価証券の合計 |
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( |
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2021年12月31日 |
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調整後の費用 |
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未実現総利益 |
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未実現損失総額 |
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公正価値 |
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現金および現金同等物 |
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短期有価証券 |
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現金 |
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マネー・マーケット・ファンド |
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企業債務証券 |
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現金、現金同等物、および短期有価証券の合計 |
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連結損益計算書には、総実現利益、損失、信用損失をその他の収益の一部として計上しています。2022年3月31日に終了した3か月間、実質的な総実現利益、損失、または信用損失は計上されませんでした。2022年3月31日および2021年12月31日現在、信用損失の期末引当金残高は重要ではありません。2022年3月31日および2021年12月31日現在の当社の有価証券の未実現損失総額は、本質的に一時的なものであると判断しました。
次の表は、2022年3月31日現在の当社の有価証券の公正価値を記載された契約満期（百万単位）別にまとめたものです。
期限が1年以内 |
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締め切りは1年から5年です |
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締め切りは5年後から10年後です |
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資産担保証券 |
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合計 |
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金利スワップ
私たちは以前、特定の貸し手の要求に応じて、特定の債務の変動利息支払いを固定利息の支払いに交換する固定金利スワップ契約を締結していました。私たちは金利スワップをヘッジ手段として指定しませんでした。したがって、当社の金利スワップは、連結貸借対照表のその他の非流動資産またはその他の長期負債の公正価値で計上され、その公正価値の変動は連結損益計算書ではその他の純利益として認識され、キャッシュフローはすべて連結キャッシュフロー計算書では営業活動として認識されました。
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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アグリゲート・ノーショナル |
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での総資産 |
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での総負債 |
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アグリゲート・ノーショナル |
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での総資産 |
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での総負債 |
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金利スワップ |
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16
当社の金利スワップ取引は以下の通りです（百万単位）。
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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2021 |
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総利益 |
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公正価値の開示
公正価値で再測定されない当社の金融商品には、売掛金、MyPowerの顧客手形、買掛金、未払負債、顧客預金、負債などがあります。これらの金融商品の帳簿価額は、当社以外のそれらの公正価値に近いものです
私たちは、一般的に受け入れられている評価方法論と、信用リスク（レベルII）などの間接的に観察可能な市場ベースのリスク測定値を使用して、転換社債の公正価値を見積もります。さらに、満期と条件が似ている商品（レベルIII）に対して現在提供されている金利に基づいて、ソーラー資産とローン担保証券の公正価値を見積もっています。
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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運送価額 |
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公正価値 |
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運送価額 |
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公正価値 |
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コンバーチブルシニアノート (1) |
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ソーラー資産とローン担保証券 |
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注 6 — インベントリ
私たちの在庫は次のもので構成されていました（百万単位）：
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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原材料 |
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作業中 |
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完成品 (1) |
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サービスパーツ |
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合計 |
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太陽エネルギーシステムについては、お客様とのリース契約またはPPA契約が締結され、設置が開始されると、在庫から太陽エネルギーシステムのコンポーネントである建設中の部品への移動を開始します。リースされた太陽エネルギーシステムで発生した人件費や諸経費などの追加費用は、建設中の太陽エネルギーシステムに計上されます。
過剰在庫や古くなった在庫、または在庫の正味実現可能価値が帳簿価額を下回っていると思われる場合は、在庫を減価償却します。2022年3月31日と2021年3月31日に終了した3か月間に、ドルの減価償却を記録しました
17
注7 — 有形固定資産・設備純額
私たちの資産、プラント、設備の純額は、次のもの（百万単位）でした：
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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機械、設備、車両、オフィス家具 |
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$ |
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ツーリング |
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借地権の改善 |
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土地と建物 |
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コンピューター機器、ハードウェア、ソフトウェア |
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建設中 |
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控除:減価償却累計額 |
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合計 |
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進行中の建設は、主にギガファクトリー・ベルリンとギガファクトリー・テキサスの建設、ギガファクトリー上海の拡張、製品の製造に関連する設備と工具で構成されています。完成した資産はそれぞれの資産クラスに振り替えられ、減価償却は資産が本来の用途に使えるようになったときに始まります。未払いの負債の利息は、重要な資本資産が建設されている時期に資産計上され、関連資産の耐用年数にわたって償却されます。2022年3月31日と2021年3月31日に終了した3か月間に、わずかな金額の利息とドルを資産計上しました
2022年および2021年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は
パナソニックはネバダ州ギガファクトリーで私たちと提携し、バッテリーセルの製造と供給に使用する生産設備への投資を行っています。パナソニックとの取り決めでは、パナソニックの生産設備の全生産物を交渉価格で購入する予定です。契約条件にはASC 842「リース」に基づくファイナンスリースが含まれているため、生産開始時にその生産設備をリース資産として計上します。供給契約に組み込まれている生産設備クラスを除き、各リースとそのリースに関連する非リースコンポーネントを、すべての資産クラスの単一のリースコンポーネントとして考慮しています。その結果、連結貸借対照表に、生産設備の純資産原価を固定貸借対照表に記録し、それに対応する負債を債務リースとファイナンスリースに記録します。パナソニックの生産設備の減価償却は、生産単位法を使用して計算されます。この方法では、資本化された原価が各資産の推定生産寿命の合計にわたって償却されます。2022年3月31日および2021年12月31日の時点で、累積資本化された総費用は
注8 — 未払負債およびその他
当社の未払負債およびその他の流動負債は以下のとおりです（百万単位）。
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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未払購入 (1) |
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$ |
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未払税金 (2) |
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給与および関連費用 |
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未払保証準備金、現在の部分 |
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売上返品準備金、現在の部分 |
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オペレーティングリース負債、流動部分 |
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その他の流動負債 |
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合計 |
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$ |
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18
注9 — その他の長期負債
当社のその他の長期負債は以下のとおりです（百万単位）。
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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オペレーティングリース負債 |
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未払保証準備金 |
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売上返品準備金 |
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繰延税金負債 |
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その他の非流動負債 |
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その他の長期負債合計 |
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注 10 — 借金
以下は、2022年3月31日現在の当社の負債およびファイナンスリースの概要です（百万単位）。
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未払い |
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未使用 |
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純帳簿価額 |
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校長 |
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コミットしています |
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契約上 |
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契約上 |
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現在の |
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長期 |
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バランス |
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金額 (1) |
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金利 |
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満期日 |
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償還債務： |
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2024 ノート |
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クレジット契約 |
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該当なし |
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ソーラーボンド |
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リコース負債総額 |
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ノンリコース債務： |
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自動車資産担保証券 |
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ソーラー資産とローン担保証券 |
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キャッシュ・エクイティ・デット |
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自動車リース担保クレジットファシリティ |
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該当なし |
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その他のローン |
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ノンリコース負債総額 |
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負債総額 |
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ファイナンスリース |
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負債とファイナンスリースの総額 |
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以下は、2021年12月31日現在の当社の負債およびファイナンスリースの概要です（百万単位）。
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未払い |
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未使用 |
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純帳簿価額 |
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校長 |
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コミットしています |
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契約上 |
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契約上 |
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現在の |
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長期 |
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バランス |
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金額 (1) |
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金利 |
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満期日 |
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償還債務： |
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2022 ノート |
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2024 ノート |
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クレジット契約 |
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ソーラーボンド |
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リコース負債総額 |
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ノンリコース債務： |
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自動車資産担保証券 |
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ソーラー資産とローン担保証券 |
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キャッシュ・エクイティ・デット |
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自動車リース担保クレジットファシリティ |
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該当なし |
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その他のローン |
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ノンリコース負債総額 |
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償還債務とは、当社の一般資産に償還される負債のことです。ノンリコース負債とは、子会社の資産のみに償還される負債のことです。未払いの元本残高と正味帳簿価額の差は、債務割引または繰延融資費用によるものです。2022年3月31日現在、私たちはすべての金融債務契約を実質的に遵守しています。
19
2022年のメモと2024年のメモ
2022年の第1四半期中、当社の普通株式の終値は引き続き以下を上回りました
2022年の第1四半期には、$
ソーラー資産とローン担保証券
2022年の第1四半期に、私たちは$を繰り上げ返済しました
支払利息
次の表は、契約上の利息クーポンと債務発行費用の償却に関連する支払利息を示しています。これには
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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契約利息クーポン |
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注11 — 株式インセンティブプラン
2018 CEOパフォーマンスアワード
2018年3月、当社の株主は取締役会による以下の助成を承認しました
20
2022年3月31日現在の運用マイルストーンの達成状況は以下のとおりです。運用上のマイルストーンは該当する年換算期間の最後の四半期に達成されたと見なされますが、その達成を裏付ける財務諸表がフォーム10-Qおよび/または10-Kに提出された後にのみ認証されます。
年間総収入 |
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年間換算調整後EBITDA |
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マイルストーン |
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マイルストーン |
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アチーブメントステータス |
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(1) 2022年の第1四半期に達成され、この四半期報告書をフォーム10-Qに提出した後に認証される見込みです。
2018年のCEO業績賞に基づく株式ベースの報酬は、現金以外の費用であり、当社の連結営業報告書には販売、一般、および管理運営費として記録されています。2018年のCEO業績賞の授与以降、各四半期に、以下の原則に従い、達成された、または将来達成される可能性が高いと判断された運用上のマイルストーンの数に対応するトランシェの数（最大12トランシェ）のみを対象に、通常は日割り計算で費用を計上してきました。
付与日には、モンテカルロシミュレーションを使用して、各トランシェについて、（i）そのトランシェの固定費用と、（ii）そのトランシェの時価総額マイルストーンが達成されると予想される将来の時期、つまり「予想時価総額マイルストーンの達成時期」を決定しました。これとは別に、将来の財務実績の主観的な評価に基づいて、四半期ごとに、これまで達成されていない、または達成される可能性が高いと見なされた各運用上のマイルストーンを達成する可能性が高いかどうか、達成できる場合は、その運用上のマイルストーンを達成すると予想される将来の時期、つまり「期待される運用上のマイルストーンの達成時期」を決定します。運用上のマイルストーンが達成されそうになったと最初に判断したときは、助成日からその時点で適用される「予想される全達成期間」までの四半期数にわたって、関連するトランシェの全費用を割り当てます。どの時点でも「期待される完全達成時間」は、(i) 予想運用マイルストーンの達成時間（関連する運用マイルストーンがまだ達成されていない場合）と（ii）時価総額マイルストーンの予想達成時間（関連する時価総額マイルストーンがまだ達成されていない場合）のいずれか遅い方です。助成日から運用上のマイルストーンが達成される可能性が高いと最初に判断された四半期までの四半期のすべての累積経費のキャッチアップ費用は、すぐにわかります。その後の各四半期に、その四半期からその時点で適用される予想全額達成時間までの四半期数に基づいて、トランシェのその時点での残費の比例配分を行います。ただし、トランシェに関する時価総額のマイルストーンと運用上のマイルストーンの両方を達成すると、そのトランシェの残りの費用はすべて直ちに計上されます。
その結果、1つまたは複数の運用上のマイルストーンが達成可能であると最初に判断された四半期に、多額の追いつき費用が発生しました。歴史的に、時価総額の予想達成時間は、一般的に関連する運用上のマイルストーンの達成予定時間よりも遅かったです。したがって、株価の急激な上昇により、時価総額のマイルストーンが当初の予測よりも早く達成された場合、キャッチアップ費用が高くなり、残りの費用はより短い期間でより高い四半期ごとのレートで計上されていました。時価総額のすべてのマイルストーンは、2021年の第2四半期に達成されました。
2022年3月31日に終了した3か月間で、3つの運用上のマイルストーンが達成され、その結果、キャッチアップ費用の総額は$になりました
2022年3月31日現在、私たちは$を持っていました
21
その他の業績ベースの助成金
2021年の業績連動型ストックオプションおよび制限付株式ユニット（「RSU」）アワード
2021年の第4四半期に、取締役会の報酬委員会は特定の従業員にアグリゲートを購入するためのRSUとストックオプションを付与しました
業績のマイルストーンが達成されそうになったときに、株式ベースの報酬費用の計上を開始します。アチーブメントに続いて、権利確定は
株式ベースの報酬情報の概要
次の表は、連結損益計算書における当社の株式ベースの報酬費用を項目別にまとめたものです（百万単位）。
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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収益コスト |
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研究開発 |
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販売、一般および管理 |
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提示された各期間における株式ベースの報酬制度から認識された当社の所得税上の優遇措置は、累積損失と評価引当金のため重要ではありませんでした。
注記 12 — コミットメントと不測の事態
ニューヨーク州バッファローでのオペレーティングリース契約
ギガファクトリー・ニューヨークに関しては、ニューヨーク州立大学研究財団（「SUNY財団」）を通じてオペレーティングリースを締結しています。リースと関連する研究開発契約に基づき、私たちは施設のさらなる開発を続けています。
この契約に基づき、私たちは、とりわけ、ニューヨーク州とニューヨーク州バッファローの雇用目標と定められた最低人員数を達成し、支出または負担する義務があります
新型コロナウイルスのパンデミックの結果、2020年3月に発行されたニューヨーク州の行政命令に従い、ギガファクトリー・ニューヨークでの製造業務のほとんどを一時的に停止したため、2021年8月に記念された改正により、該当する目標を遵守する義務を2021年12月31日まで延期することが認められました。この改正により、私たちの全体的な合意は、支出または発生額にまで拡大されました
22
中国上海におけるオペレーティング・リースの取り決め
最初の期間のオペレーティングリース契約を結んでいます
法的手続き
ソーラーシティの買収に関連する訴訟
2016 年 9 月 1 日から 2016 年 10 月 5 日の間に、
これらの原告などは、2017年4月21日頃に米国デラウェア州地方裁判所に並行訴訟を提起しました。それらには、連邦証券法違反およびテスラの取締役会による受託者責任違反の申し立てが含まれます。これらの訴訟は統合され、上記のチャンスリーコートの訴訟が出るまで保留されています。
2018 CEOパフォーマンスアワードに関連する訴訟
2018年6月4日、テスラの株主と称される人物が、イーロン・マスクと当時のテスラの取締役会メンバーに対して、企業廃棄物、不当利得、およびそれらの取締役会メンバーが2018年にイーロン・マスクに授与された株式ベースの報酬制度を承認したことで受託者責任に違反したとして、デラウェア州チャンスリー裁判所に推定される集団訴訟およびデリバティブ訴訟を提起しました。訴状は、とりわけ、金銭的損害賠償と株式ベースの報酬制度の取り消しまたは改革を求めています。2018年8月31日、被告は訴状を却下する申立てを提出し、原告は2018年11月1日に異議申立書を提出し、被告は2018年12月13日に回答概要を提出しました。却下の申立てに関する公聴会は、2019年5月9日に開催されました。2019年9月20日、裁判所は企業廃棄物請求に関する却下の申立てを認めたが、受託者責任違反および不当利得請求に関する申立ては却下しました。被告の回答は2019年12月3日に提出されました。
23
2021年1月25日、裁判所は特定の請求とある種のテスラ株主を集団訴訟として条件付きで認定しました。2021年9月30日、原告は、検証済みの修正デリバティブ請求を提出する許可を求める申立てを提出しました。2021年10月1日、被告のキンバル・マスクとスティーブ・ジャーベッソンは、彼らに対する請求について略式判決を求めました。申立てを受けて、原告はキンバル・マスクとスティーブ・ジャーベッソンに対する請求を自発的に却下することに同意しました。原告も2021年10月1日に略式判決を求めました。2021年10月27日、裁判所は、(a) キンバル・マスクとスティーブ・ジャーベッソンに対する訴状はすべて偏見をもって棄却され、(b) クラスは認定を取り消され、訴訟はチャンスリー裁判所規則23.1に基づくデリバティブ訴訟としてのみ継続されること、(c) 残りの被告に対する直接の請求は不満であるという両当事者の共同規定を承認しました偏見を持って見逃しました。2021年11月18日、残りの被告は（a）部分略式判決に異議を唱え、（b）原告の略式判決の申立てに反対し、（c）原告の訴状修正申立てに反対しました。2022年1月、この事件は別の裁判官に委ねられました。2022年2月24日、裁判所は（i）原告の訴状修正申立てを認め、（ii）略式判決の申立てに関する口頭弁論を取り消しました。裁判所は「この訴訟が議論の余地のない事実に基づいて解決できるかどうか懐疑的」であり、「事件は裁判にかけられる」が、「当事者は事前の略式判決を支持する主張を再確認できる」として、口頭弁論を取り消しました。裁判と裁判後の概要。」トライアルは現在、2022年10月24日から31日に予定されています。
取締役の報酬に関連する訴訟
2020年6月17日、テスラの株主と称される人物が、2017年から2020年の間にイーロン・マスク以外のテスラの取締役に付与された報酬について、テスラに代わってテスラの現役および元取締役の一部に対してデリバティブ訴訟をデラウェア州裁判所に提起しました。この訴訟は、受託者責任違反および不当利得請求を主張し、宣言的および差止命令による救済、不特定の損害賠償、その他の救済を求めています。被告は2020年9月17日に回答を提出しました。トライアルは2023年9月11日に予定されています。
非公開取引の可能性に関する訴訟
2018 年 8 月 10 日から 2018 年 9 月 6 日までの間、
2018 年 10 月 17 日から2021 年 3 月 8 日までの間、
特に明記されていない限り、上記の株主手続で指名された個々の被告人および上記の株主集団訴訟手続に関する当社は、そのような手続における請求には何のメリットもないと考えており、積極的に弁護するつもりです。これらの請求に関連して発生する可能性のある損失または損失の範囲（もしあれば）を合理的に見積もることはできません。
2021年11月15日、JPモルガン・チェース銀行（「JPモルガン」）は、2014年に転換社債の募集の一環として締結された新株予約権契約の違反を理由に、ニューヨーク南部地区でテスラに対して訴訟を起こしました。2018年、JPモルガンは、マスク氏がテスラを非公開にすることを検討しているという2018年8月7日のツイッター投稿に基づいて、行使価格を調整したことをテスラに伝えました。テスラは、両当事者の合意違反として、JPモルガンの調整に異議を唱えました。2021年、テスラは契約に従ってJPモルガンに株式を譲渡し、彼らは正式に承認しました。JPモルガンは現在、2018年の行使価格の調整の結果として引き渡されるべきだったと主張する追加株式の価値として、約1億6200万ドルの債務を負っていると主張しています。2022年1月24日、テスラは根本的な訴訟への回答の一環として複数の反訴を提起しました。とりわけ、JPモルガンは、商業的に不合理な結果につながることがわかっていたはずの行使価格を調整するのではなく、2018年に新株予約契約を終了すべきだったと主張しました。テスラは、JPモルガンが行った調整は、新株予約契約で義務付けられているように、適切でも商業的にも合理的でもなかったと考えています。
24
人種差別の疑いに関連する訴訟と調査
2021年10月4日、カリフォルニア州北部地区の陪審員が「ディアス対テスラ」と題された訴訟で、米ドルの判決を下しました。
2022年2月9日、ディアスの陪審員評決の直後、カリフォルニア州公正雇用住宅局（「DFEH」）は、体系的な人種差別、敵対的な労働環境、賃金平等に関する請求などを理由に、カリフォルニア州アラメダ郡上級裁判所にテスラに対して民事訴訟を提出（そして2022年3月11日に修正訴状を提出）しました。DFEHの修正訴状は、金銭的損害賠償と差止命令による救済を求めています。2022年4月18日、テスラは、（1）訴訟の保留申請、（2）ストライキの申立て、（3）訴訟の却下、または特定の請求の却下を求める異議申立人を提出しました。さらに、2022年3月21日、米国雇用機会均等委員会（「EEOC」）は、DFEHと同様のトピックに関する調査についてテスラに最新情報を提供しました。テスラは、最終決定を下す前に、EEOCとさらに話し合う予定です。
特定の調査とその他の事項
私たちは、米国道路交通安全局、国家運輸安全委員会、SEC、司法省（「DOJ」）、およびさまざまな州、連邦、国際機関などの規制当局や政府当局から情報の要求を受けます。私たちは、召喚状、公式および非公式の要求、その他の調査や問い合わせなど、このような規制や政府からの要請に日常的に協力しています。
たとえば、イーロン・マスクがテスラを非公開にすることを検討しているという以前の声明に関連して、SECはテスラに召喚状を出しました。非公開化調査は解決され、2018年9月にSECと和解し、2019年4月に改正によりさらに明確になりました。2021年11月16日、SECは、修正されたSEC和解の遵守に関する当社のガバナンスプロセスに関する情報を求める召喚状を当社に発行しました。
これとは別に、司法省は以前、テスラの非公開化とモデル3の生産率に関する上記の事項に関する情報を自発的に提供するよう求めました。2019年5月に最後に情報を提供して以来、これらの問題について司法省からこれ以上の要請は受けていません。これらの問題に関して、私たちが重要と考える追加の進展はありません。また、私たちの知る限り、進行中の調査において、不正行為が発生したと結論付けた政府機関はありません。私たちの通常の慣行と同様に、私たちは政府当局と協力してきましたし、今後も協力していきます。進行中の問題の結果や影響を予測することはできません。政府が執行措置をとることを決定した場合、当社の事業、経営成績、見通し、キャッシュフロー、および財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
また、通常の事業活動から生じるさまざまな法的手続きや請求の対象にもなります。不利な判決や展開が発生した場合、当社の事業、経営成績、見通し、キャッシュフロー、財政状態、ブランドに重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
損害賠償
私たちは、共同敷地内の太陽光発電施設から充電される太陽光発電施設およびエネルギー貯蔵システムの設置に対して米国連邦法に基づいて請求される投資税額控除の削減により、特定のファンド投資家が被る可能性のある損失について、特定のファンド投資家に補償する契約上の義務があります。私たちは、この債務について当社がすでに認識している金額を超えるファンド投資家への支払いは、申告日に判明している事実に基づくと、ありそうもないし、重要でもないと考えています。
当社は、再生可能エネルギー発電に関連する特定の州および地方のインセンティブを受ける資格があります。請求できるインセンティブの額は、予測または実際の太陽エネルギーシステムの規模、および/または発電された太陽エネルギーの量に基づいています。また、現在稼働中の太陽エネルギーシステムの公正市場価値または課税基準に基づくある州のインセンティブプログラムにも参加しています。受け取った州および地方のインセンティブは、各ファンドの契約規定に従って、当社とファンド投資家の間で配分されます。当社は、実際に受け取った州または地方のインセンティブの金額が不足したためにファンド投資家に被る可能性のある損失について、契約上補償する義務を負いません。
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注13 — 変動利害関係法人の取り決め
私たちは、太陽エネルギーシステムや車両の資金調達と収益化を促進するために、投資家とさまざまな取り決めを結んでいます。特に、当社の完全子会社とファンド投資家は、現金と資産を形成してさまざまなファイナンスファンドに拠出し、関連契約を締結しています。ASC 810「統合」に基づく権力と利益の基準を参考に、ファンドは変動持分法人（「VIE」）であり、当社がこれらのVIEの主な受益者であると判断しました。私たちは、これらのVIEの運営に影響を与える管理および決定を行う権限を当社に与える契約内の条項を検討しました。これには、太陽エネルギーシステムと、これらのVIEに売却または拠出する関連顧客契約の決定、太陽エネルギーシステムの再導入、顧客の売掛金の管理が含まれます。私たちは、契約に基づいてファンド投資家に与えられる権利は、参加するよりも本質的に保護的であると考えています。
これらのVIEの主な受益者として、当社はこれらのVIEの財政状態、経営成績およびキャッシュフローを財務諸表に統合し、当社とこれらのVIEとの間の会社間残高および取引はすべて連結財務諸表から除外されます。ファンドによる収益およびその他の収入の現金分配は、合意された費用、推定経費、税制上の優遇措置、損益および税額控除を差し引いて、契約に規定されているようにファンド投資家および当社の子会社に割り当てられます。
通常、当社の子会社は、ファンドの市場価値または契約で定められた計算式に基づく金額で、ファンド投資家のファンドに対する持分を取得することができます。
ファンドの売却または清算時には、契約で定められた順序と優先順位に従って分配が行われます。
管理サービス、保守および保証契約に基づき、運用および保守サポート、会計、リースサービス、業績報告などのサービスをファンドに提供する契約を結んでいます。場合によっては、契約に明記されているように、ファンド投資家への支払いを保証しています。ファンドの債権者は、当社の一般信用や他のファンドの信用に頼ることはできません。ファンドの資産はいずれも、債務の担保として質入れされていませんでした。
連結貸借対照表におけるVIEの資産および負債の合計帳簿価額（会社間取引および残高を差し引いた後）は次のとおりです（百万単位）。
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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資産 |
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流動資産 |
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現金および現金同等物 |
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売掛金、純額 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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太陽エネルギーシステム、ネット |
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その他の非流動資産 |
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総資産 |
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負債 |
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現在の負債 |
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未払負債およびその他 |
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繰延収益 |
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負債とファイナンスリースの現在の部分 |
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流動負債合計 |
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繰延収益、当期分を差し引いたもの |
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負債とファイナンスリース、現在の部分を差し引いたもの |
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その他の長期負債 |
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負債総額 |
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注 14 — セグメントの報告と地域に関する情報
私たちは持っています
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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2021 |
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自動車セグメント |
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収入 |
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売上総利益 |
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エネルギー生成および貯蔵セグメント |
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収入 |
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売上総利益 |
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次の表は、当社製品の販売場所に基づく地域別の収益（百万単位）を示しています。
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3月31日に終了した3か月間 |
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2022 |
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2021 |
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米国 |
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中国 |
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その他 |
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合計 |
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次の表は、地域別の長期資産を示しています（百万単位）。
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3 月 31 日 |
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12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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米国 |
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ドイツ |
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中国 |
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その他の国際 |
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合計 |
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表および関連注記と併せて読んでください。
[概要]
私たちの使命は、持続可能なエネルギーへの世界の移行を加速することです。私たちは、高性能の完全電気自動車、太陽エネルギー生成システム、エネルギー貯蔵製品を設計、開発、製造、リース、販売しています。また、製品に関連する保守、設置、運用、財務、その他のサービスも提供しています。さらに、人工知能、ロボット工学、自動化に基づく製品とサービスにますます注力しています。
2022年には、サプライチェーンの課題と工場の閉鎖が続いているにもかかわらず、第1四半期までに305,407台の車両を生産し、310,048台の車両を納入しました。私たちは現在、車両の生産と生産能力の増加、バッテリー技術の改善と開発、FSD機能の向上、車両の手頃な価格と効率の向上、およびグローバルインフラストラクチャの拡大に注力しています。
2022年には、第1四半期までに846MWhのエネルギー貯蔵製品と48メガワットの太陽エネルギーシステムを導入しました。私たちは現在、エネルギー貯蔵製品の生産の増加、ソーラールーフの設置能力と効率の向上、レトロフィットと新築の太陽エネルギーシステムの市場シェアの拡大に注力しています。
2022年3月31日に終了した3か月間の総収益は187.6億ドルで、前年比で83.7億ドル増加しました。私たちは、製品の納入と展開を増やし、さらなる収益成長を可能にするために、生産を増やし、新しい製造能力を構築し、事業を拡大し続けています。
2022年3月31日に終了した3か月間で、普通株主に帰属する当社の純利益は33.2億ドルで、前年と比較して28億8,000万ドルの好調な変化となりました。私たちは生産と業務の効率化による収益性の向上に引き続き注力しています。
2022年の第1四半期には、現金および現金同等物と有価証券が180.1億ドルに達しました。これは、2021年末から3億600万ドル増加したことになります。2022年3月31日に終了した3か月間の営業活動によってもたらされた当社のキャッシュフローは40億ドルで、2021年3月31日に終了した同時期の16.4億ドルから23億5000万ドル増加しました。資本支出は、2021年3月31日に終了した同時期の13億5000万ドルに対し、2022年3月31日に終了した3か月間の資本支出は17.7億ドルでした。持続的な成長により、私たちの事業は概ね資金を調達することができましたが、今後も多くの資本集約型プロジェクトへの投資を続けていきます。
経営機会、課題とリスク、そして2022年の展望
新型コロナウイルスパンデミックの影響
2021年の第1四半期から、世界の多くの地域で、COVID-19に対するワクチンの入手可能性と投与が増加する傾向があり、社会、ビジネス、旅行、政府の活動や機能に対する制限が緩和されています。一方、感染率や規制はさまざまな地域で変動し続けており、パンデミックによる世界的な影響が続いています。これには、港の混雑の増加、断続的なサプライヤーの遅延、半導体の供給不足など、物流やサプライチェーンにとっての課題やコストの増加が含まれます。また、一時的な製造停止、雇用と報酬の調整、製品の配送と展開を支援する管理活動の障害により、これまでも、そして現在も影響を受けています。
さらに、さまざまなサプライチェーンの混乱、出荷および輸送費の増加、原材料費と人件費の増加、およびCOVID-19パンデミックと一般的な世界経済状況によって引き起こされたその他の混乱が原因で、さまざまなレベルのインフレを経験しており、現在もさまざまです。可能な限り製造コストを削減することに引き続き注力しているにもかかわらず、コスト構造に対するインフレの影響は、製品価格の調整の一因となっています。
結局のところ、COVID-19パンデミックの期間や世界的な経済動向を予測することはできません。柔軟性を保ち、必要に応じて事業を最適化し発展させるために、引き続きマクロ経済状況を監視していきます。需要とインフラの要件をグローバルに正確に予測し、それに応じて生産、労働力、その他の資源を投入する必要があります。
28
自動車—生産
以下は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付現在の、生産中および開発中の発表された各車両モデルの生産状況の概要です。
生産場所 |
|
車両モデル |
|
生産状況 |
フリーモントファクトリー |
|
モデルS /モデルX |
|
アクティブ |
|
|
モデル3 /モデルY |
|
アクティブ |
ギガファクトリー上海 |
|
モデル3 /モデルY |
|
アクティブ |
ギガファクトリー・ベルリン |
|
モデル Y |
|
アクティブ |
ギガファクトリーテキサス |
|
モデル Y |
|
アクティブ |
|
|
サイバートラック |
|
開発中です |
未定 |
|
テスラセミさん |
|
開発中です |
未定 |
|
テスラロードスター |
|
開発中です |
私たちは製造能力の拡大に注力しています。これには、すべての生産車両を設置された生産能力に引き上げることや、現在の工場の生産能力を増やすことが含まれます。現在の生産は、業界全体の半導体やその他の部品不足の影響を受け続けており、追加の回避策である製造および生産設計ソリューションを実装する必要がありますが、それを維持するのは難しいかもしれません。ギガファクトリー・ベルリンでの生産は2022年3月に開始され、2022年4月にテキサス州ギガファクトリーから4680個の自社製セルを搭載したモデルYの納入を開始しました。生産成長の次の段階は、ギガファクトリー・ベルリンとテキサス・ギガファクトリーの拡大と、大量出力、より低い資本コストと生産コスト、より長い航続距離を実現するために開発中のセルを自社で製造することで、利用可能なバッテリーセルの供給源を増やすことができるかどうかにかかっています。新しい工場で製造技術を革新するという私たちのアプローチに沿って、これらのセルの大量生産に関連する新しい方法や、当社独自の構造用バッテリーパックのコンセプトを開拓することも期待しています。私たちの目標は、車両の性能を向上させ、生産コストを削減し、手頃な価格を高めることです。
ただし、これらの計画は製造事業の確立と拡大に内在する不確実性の影響を受けます。同時に進行する国際プロジェクトの数、必要な製造および生産設計の回避策ソリューションの数を増やす可能性のある業界全体のコンポーネントの制約、労働力不足、およびCOVID-19パンデミックなどの当社の制御が及ばない出来事による将来の影響によってさらに悪化する可能性があります。たとえば、最近上海でCOVID-19の症例が急増したため、ギガファクトリー上海とサプライチェーンの一部が一時的に閉鎖されました。さらに、バッテリーセルの計画や、新しい工場が新設されるたびに車両の反復製造と設計の改善を行うことで、野心的な技術目標を達成する必要があります。
自動車-需要と販売
私たちのコスト削減の取り組みと追加の現地調達と製造は、私たちの車を手頃な価格にするための鍵です。たとえば、中国で競争力のある価格を設定することができました。2022年に生産量を増やすことに加えて、オートパイロットやFSDなどの人工知能やその他のソフトウェア機能をベースにした製品などを通じて、車両の性能と機能を改善することで、需要とブランド認知度を高めていきます。さらに、自動車業界全体における需要の急増、自動車セクターの継続的な電化、環境意識の高まりから、引き続き恩恵を受けると予想しています。
しかし、私たちは、貿易、環境、政治の不確実性に敏感な循環型産業で事業を行っています。これらすべてが、COVID-19パンデミックによる将来の世界的な影響によってさらに悪化する可能性があります。さらに、より多くの競合他社が市場に参入し、世界を持続可能な輸送手段に近づけるにつれて、私たちは勢いを維持するために引き続きうまく行動する必要があります。
自動車-配送と顧客インフラ
配送量が増えるにつれ、車両の配送能力が総配送量のボトルネックにならないように常に努力する必要があります。ギガファクトリー上海で製造された車両の輸出を増やすことは、米国以外の市場での納入への負担を軽減するのに効果的でした。ギガファクトリーベルリンでの最近の生産開始を含め、より多くの工場を現地市場の近くに配置することで、さらなる利益が得られると予想しています。製造事業をグローバルに拡大するにつれ、費用対効果と顧客満足を確保するために、配送、サービス、充電のインフラを増やし、それに応じて人員を増やし、車両の信頼性を維持し、スーパーチャージャーの場所を最適化する必要があります。特に、私たちはサービス業務の能力と効率の向上に引き続き注力しています。
29
エネルギー生成と貯蔵の需要、生産と配備
このビジネスの長期的な成功は、取引量の増加による利益の増加にかかっています。私たちは、カリフォルニア州ラスロップにメガファクトリーを建設するなど、高い需要を満たすためにエネルギー貯蔵製品の生産を増やし続けていますが、そのような生産は世界的なコンポーネントの制約にも敏感です。Megapackの場合、エネルギー貯蔵の導入は、特定のプロジェクトのマイルストーンのタイミングによって、四半期ごとに大きく異なる場合があります。Powerwallでは、可用性の向上と送電網の安定性への懸念の高まりが顧客の関心を高めています。私たちは、住宅用太陽エネルギー製品との相互販売に重点を置いています。私たちは、低コストでシンプルなオンライン注文体験を提供することで、レトロフィット太陽エネルギー事業の成長に引き続き取り組んでいます。さらに、新規設置者のオンボーディングとトレーニング、不動産開発業者や建設業者と協力して新築住宅を建設し、設置時間とコストを削減することで、ソーラールーフの設置能力と価格効率を向上させ続けています。しかし、2022年の第1四半期には、特定のソーラー部品の輸入遅延により、当社のソーラー事業のこのような成長が妨げられました。これらの製品ラインが拡大するにつれて、エネルギー貯蔵製品用に十分なバッテリーセル供給を維持し、ソーラールーフのランプをサポートするために、特に熟練した電気技師などの追加の人員を雇う必要があります。
キャッシュフローと資本支出の傾向
当社の資本支出は、中核プロジェクトの数と範囲を考えると、通常、短期を超えて予測することは難しく、将来の世界市場の状況における不確実性の影響をさらに受ける可能性があります。私たちは同時に、メガパックの新しいイテレーションを含む新製品の増加、3大陸での製造施設の拡大、新しいバッテリーセル技術の開発と製造の試験運用を行っています。資本支出のペースは、プロジェクト間の全体的な優先順位、マイルストーンを達成するペース、さまざまな製品の生産調整、資本効率の向上、新しいプロジェクトの追加によって異なる場合があります。上記に加えて、開発中の発表済みプロジェクトのパイプライン、その他すべての継続的なインフラの成長を条件として、2022年と今後2会計年度の資本支出はそれぞれ50億ドルから70億ドルの間になると予想しています。
当社の事業は最近、一貫して当社の資本支出額を超えるキャッシュフローを事業から生み出しています。運転資本管理の改善により、未払いの売上高が未払日数よりも未払いの売上日数が短くなったため、売上の増加はプラスの現金創出も促進しています。一方、資本集約型プロジェクトの具体的なペースによっては、特定の期間に資本支出の水準が高まる可能性があります。また、新型コロナウイルスのパンデミックに伴う世界的な貿易状況や労働力の確保状況の変化による材料価格の上昇、サプライチェーンや人件費の増加にもよりますが。さらに、当社の株価が大幅に上昇するにつれて、「インザマネー」転換社債の早期転換率が高まり、それらの債券の条件に従って現金や株式を引き渡すことが義務付けられています。全体として、マクロ経済的要因が現在の売上動向を支えている限り、自己資金による資金調達が可能になると予想しています。
営業経費の動向
売上の拡大が見られる限り、また以下に説明する特定の資産に対する人件費や減損費用の増加などのマクロ経済情勢の潜在的な影響を除くと、業務効率とプロセスの自動化を引き続き向上させるにつれて、収益に対する営業費用は減少すると予想されます。事業をグローバルに拡大しているため、2022年には営業費用が増加すると予想しています。
2021年の第1四半期に、私たちはビットコインに合計15億ドルを投資しました。私たちは、投資としても、現金に代わる流動的な代替手段としても、デジタル資産の長期的な可能性を信じています。他の投資と同様に、法定通貨ベースの現金および現金同等物口座の管理方法と同様に、事業上のニーズや市場や環境状況に対する当社の見解に基づいて、デジタル資産の保有量をいつでも増減することがあります。デジタル資産は、適用される会計規則では無期限の無形資産とみなされます。したがって、買収後いつでも、当該資産の公正価値が当社の帳簿価額を下回った場合は、減損費用を認識する必要がありますが、売却までの間、市場価格の上昇分を上方修正することはできません。現在または将来保有されるデジタル資産について、これらの資産の全体的な市場価値が上昇したとしても、これらの費用は、そのような減損が発生した期間における当社の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、2021年の第1四半期に、ビットコインの帳簿価額の変動による約2,700万ドルの減損損失と、当社によるビットコインの特定の売却による1億2800万ドルの利益を記録しました。
重要な会計方針と見積もり
連結財務諸表はGAAPに従って作成されています。連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用、費用の金額、および関連する開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、必要に応じて歴史的経験に基づいて、またその状況下では合理的であると私たちが考えるさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。会計上の見積もりの変化は、期間ごとに発生する可能性がかなりあります。したがって、実際の結果は、経営陣の見積もりとは大きく異なる可能性があります。私たちは見積もりと仮定を継続的に評価します。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがある限り、当社の将来の財務諸表の表示、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローが影響を受ける可能性があります。
30
COVID-19のパンデミックにより、世界経済と金融市場には不確実性と混乱が生じています。再販価値保証契約、販売返品準備金、売掛金の回収可能性、在庫評価、保証、長期資産の公正価値、のれん、金融商品の公正価値、オペレーティングリース車両およびリースの対象となる太陽エネルギーシステムの公正価値および残存価値を決定するために使用されるが、これらに限定されない見積もりが影響を受ける可能性があります。影響を評価しましたが、フォーム10-Qのこの四半期報告書の発行日時点で、見積もりや仮定の更新を必要としたり、当社の資産や負債の帳簿価額に重大な影響を及ぼしたりした特定の出来事や状況は確認していません。これらの見積もりは、新しいイベントが発生したり、追加情報が得られたりすると変わる可能性があります。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと大きく異なる場合があります。
当社の重要な会計方針と見積もりの説明については、2021年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7、重要な会計方針と見積もりを参照してください。2021年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書以降、当社の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありません。
最近の会計上の宣言
フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」を参照してください。
業務結果
収入
|
|
3 か月が終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(百万ドル) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
自動車販売 |
|
$ |
15,514 |
|
|
$ |
8,187 |
|
|
$ |
7,327 |
|
|
|
89 |
% |
自動車規制クレジット |
|
|
679 |
|
|
|
518 |
|
|
|
161 |
|
|
|
31 |
% |
自動車リース |
|
|
668 |
|
|
|
297 |
|
|
|
371 |
|
|
|
125 |
% |
自動車総収入 |
|
|
16,861 |
|
|
|
9,002 |
|
|
|
7,859 |
|
|
|
87 |
% |
サービスとその他 |
|
|
1,279 |
|
|
|
893 |
|
|
|
386 |
|
|
|
43 |
% |
自動車とサービスの合計、その他 |
|
|
18,140 |
|
|
|
9,895 |
|
|
|
8,245 |
|
|
|
83 |
% |
エネルギー生成および貯蔵セグメントの収益 |
|
|
616 |
|
|
|
494 |
|
|
|
122 |
|
|
|
25 |
% |
総収入 |
|
$ |
18,756 |
|
|
$ |
10,389 |
|
|
$ |
8,367 |
|
|
|
81 |
% |
自動車・サービスおよびその他のセグメント
自動車販売収益には、スーパーチャージャーネットワーク、インターネット接続、FSD機能、無線ソフトウェアアップデートへのアクセスを含む、モデルS、モデルX、モデル3、およびモデルYの新車の現金配送に関連する収益が含まれます。これらの納入品は、リース会計の対象とならない車両です。
自動車規制クレジットには、他の自動車メーカーへの規制クレジットの販売が含まれます。自動車規制クレジットによる収益は、お客様と交渉した新車の生産、販売、価格に直接関係しています。このようなクレジットの購入者との継続的な取り決めに基づいて新車が販売される場合、通常は車両の生産と納品、またはクレジットに影響する規制の変更にできるだけ近い時期に、積極的に収益を上げています。
自動車リースの収益には、直接営業リース契約に基づく車両の収益の償却と、リース会計に基づくオペレーティングリースとして再販価値保証付きで販売された車両の収益の償却が含まれます。さらに、自動車リースの収益には、直接販売タイプのリースプログラムが含まれます。このプログラムでは、販売タイプのリースに関連するすべての収益をお客様への引き渡し時に計上します。
サービスおよびその他の収益には、保証対象外のアフターカーサービス、有料スーパーチャージャー、中古車の販売、小売商品、買収した子会社による第三者顧客への販売、および自動車保険収入が含まれます。
2022年3月31日に終了した3か月間の自動車販売収益は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して73.3億ドル、つまり89％増加しました。これは主に、モデル3とモデルYの現金配送が111,915件増加し、モデルSとモデルXの現金配送が前年比で10,305台増加したためです。これは、ギガファクトリー上海とフリーモント工場の両方で生産量が増加し、モデルYの売上高に占める地域の販売構成によって相殺されたため、合計平均販売価格が高くなったことで達成されました。また、モデルSとモデルXの新しいバージョンの納入がそれぞれ2021年の第2四半期と第4四半期に増加し始めたため、モデルSとモデルXの平均販売価格は前期と比較して上昇しました。
31
自動車規制クレジットの収益は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で1億6,100万ドル（31％）増加しました。これは主に、以前に販売したクレジットから2億8,800万ドルの収益を追加で対価の対象とする規制の変更によるもので、これがないと、規制クレジットの売上の減少により自動車規制クレジットの収益が減少しました。
自動車リースの収益は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で3億7,100万ドル、つまり125％増加しました。これは主に、直接販売タイプのリース収益の増加と、当社のダイレクトオペレーティングリースプログラムに基づく累積車両の増加によるものです。
サービスおよびその他の収益は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で3億8,600万ドル（43％）増加しました。これは主に、車両台数の増加に伴う保証外保守サービスの収入、中古車の販売台数および平均販売価格の増加、中古車の販売台数および平均販売価格の上昇による中古車収益の増加による中古車収益の増加によるものです。
エネルギー生成および貯蔵セグメント
発電と貯蔵の収益には、太陽光発電およびエネルギー貯蔵製品の販売とリース、そのような製品に関連するサービス、および太陽エネルギーシステムのインセンティブの販売が含まれます。
エネルギー生成と貯蔵の収益は、主にパワーウォールとメガパックの導入が増加したことにより、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で1億2200万ドル、つまり 25% 増加しました。これは、特定の部品の輸入の制約により、ソーラーキャッシュとローンの展開が減少したことで一部相殺されました。
収益コストと売上総利益
|
|
3 か月が終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(百万ドル) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収益コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車販売 |
|
$ |
10,914 |
|
|
$ |
6,457 |
|
|
$ |
4,457 |
|
|
|
69 |
% |
自動車リース |
|
|
408 |
|
|
|
160 |
|
|
|
248 |
|
|
|
155 |
% |
自動車の総売上原価 |
|
|
11,322です |
|
|
|
6,617です |
|
|
|
4,705 |
|
|
|
71 |
% |
サービスとその他 |
|
|
1,286 |
|
|
|
962 |
|
|
|
324 |
|
|
|
34 |
% |
自動車とサービスの合計、その他 |
|
|
12,608 |
|
|
|
7,579 |
|
|
|
5,029 |
|
|
|
66 |
% |
エネルギー生成および貯蔵セグメント |
|
|
688 |
|
|
|
595 |
|
|
|
93 |
|
|
|
16 |
% |
総収益コスト |
|
$ |
13,296 |
|
|
$ |
8,174 |
|
|
$ |
5,122 |
|
|
|
63 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車総利益合計 |
|
$ |
5,539 |
|
|
$ |
2,385 |
|
|
|
|
|
|
|
||
自動車売上総利益率 |
|
|
32.9 |
% |
|
|
26.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自動車とサービス、その他の総利益 |
|
$ |
5,532 |
|
|
$ |
2,316 |
|
|
|
|
|
|
|
||
売上総利益率：自動車とサービス、その他合計 |
|
|
30.5 |
% |
|
|
23.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総利益、発電および貯蔵セグメント |
|
$ |
(72) |
) |
|
$ |
(101 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
売上総利益のエネルギー生成および貯蔵セグメント |
|
|
-11.7 |
% |
|
|
-20.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
売上総利益 |
|
$ |
5,460 |
|
|
$ |
2,215 |
|
|
|
|
|
|
|
||
総売上総利益 |
|
|
29.1 |
% |
|
|
21.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
自動車・サービスおよびその他のセグメント
自動車販売収益の原価には、直接および間接の材料費、人件費、製造間接費（工具や機械の減価償却費を含む）、輸送費と物流費、車両接続費、スーパーチャージャーネットワークに関連する電気費とインフラ費の配分、および推定保証費用の準備金が含まれます。自動車販売収益の原価には、保証費用と、在庫が推定正味実現可能価値を超えた場合に在庫の帳簿価額を減額し、予測需要を上回る古くなった手持ち在庫を補充するための費用の調整も含まれます。
自動車リース収入の費用には、オペレーティングリース車両の減価償却、直接販売型リースに関連する売上原価、およびリース車両に関連する保証費用が含まれます。自動車リース収入の費用には、車両接続費と、リースプログラムに基づく車両のスーパーチャージャーネットワークに関連する電気およびインフラ費の配分も含まれます。
32
サービス費用およびその他の収益には、保証対象外のアフターサービスの提供に関連する費用、有料スーパーチャージャーの費用、改修費用を含む中古車の費用、小売商品の費用、および自動車保険を提供する費用が含まれます。サービスコストやその他の収益には、直接の部品費、材料費、人件費、買収した子会社による第三者の顧客への販売に関連する製造間接費も含まれます。
自動車販売原価収入は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で44.6億ドル、つまり69％増加しました。これは主に、モデル3とモデルYの現金配送が111,915件増加し、モデルSとモデルXの現金配送が前年比で10,305台増加したためです。これらの増加は、ギガファクトリー上海の生産能力の拡大に伴う地域の生産構成の変化によるモデル3とモデルYの合計平均コストの減少によって部分的に相殺されました。中国での現地調達と製造によりコストが下がったほか、生産量の増加によるモデルSとモデルXの新バージョンの平均コストの低下により、ユニットあたりのモデルSとモデルXの合計平均コストが減少しました。
自動車リース収益の費用は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で2億4800万ドル、つまり155％増加しました。これは主に、当年度の販売増加による直接販売タイプのリースコストの増加と、当社のダイレクトオペレーティングリースプログラムに基づく累積車両の増加によるものです。
サービス費用およびその他の収益は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で3億2,400万ドル（34％）増加しました。これは主に、保証対象外のメンテナンスサービスの収益の増加を支える費用の増加、売上の増加に伴う小売商品および保険サービスの費用の増加、およびテスラ以外の中古車の販売台数とコストの増加による中古車の売上原価の増加によるものです。
自動車全体の売上総利益率は、2021年3月31日に終了した3か月間の26.5％から、2022年3月31日に終了した3か月間の32.9％に増加しました。この増加は主に、ギガファクトリー上海の生産能力の増加に伴い、モデルYの販売と生産構成が好調に変化したことによるものです。原材料、商品、物流、速達費の上昇にもかかわらず、中国での調達と製造の現地化により、モデル3とモデルYの平均ユニットあたりのコストは減少しました。また、モデルSとモデルX全体の現金配送額は、単位あたりの合計平均コストが前年比で低く抑えられ、規制クレジットの売上高も1億6,100万ドル増加しました。規制クレジットの売上は、それらに関連する増加コストはごくわずかです。
自動車・サービスおよびその他のセグメント全体の売上総利益率は、2021年3月31日に終了した3か月間の23.4％から2022年3月31日に終了した3か月間の30.5％に増加しました。これは主に、前述の自動車売上総利益率の影響と、当社のサービスおよびその他の売上総利益率の改善によるものです。さらに、2022年3月31日に終了した3か月間、サービスおよびその他のセグメントの割合は前年度と比較して低くなりました。
エネルギー生成および貯蔵セグメント
発電および貯蔵収入のコストには、直接的および間接的な材料費、人件費、倉庫賃料、運賃、保証費用、その他の諸経費、および取得した特定の無形資産の償却が含まれます。発電および貯蔵収入の費用には、在庫の帳簿価額が推定正味実現可能価値を超えた場合の償却費用と、予測需要を超える古くなった手持ち在庫を補うための費用も含まれます。私たちが貸手である太陽エネルギーシステムおよびPPAの契約では、収益コストは主に、リースされた太陽エネルギーシステムの費用の減価償却、それらのシステムに関連するメンテナンス費用、および初期直接費用の償却で構成されます。
2022年3月31日に終了した3か月間と比較して、発電および貯蔵のコストは、2021年3月31日に終了した3か月間で9,300万ドル、つまり16％増加しました。これは主に、パワーウォールとメガパックの導入の増加によるものです。これは、導入量の減少によるソーラーキャッシュとローンコストの減少と、ソーラールーフのユニットあたりの平均コストの削減によって一部相殺されました。
発電と貯蔵の売上総利益率は、2021年3月31日に終了した3か月間の-20.4％から2022年3月31日に終了した3か月間の-11.7％に増加しました。これは主に、売上総利益率が高かったPowerwallの導入が増加したことと、ユニットあたりの平均コストの削減によるソーラールーフの粗利益の改善によるものです。これらの増加は、ソーラーキャッシュとローン展開の減少による減少によって一部相殺されました。
33
研究開発経費
|
|
3 か月が終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(百万ドル) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研究開発 |
|
$ |
865 |
|
|
$ |
666 |
|
|
$ |
199 |
|
|
|
30 |
% |
収益のパーセンテージとして |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
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研究開発（「研究開発」）費用は、主にエンジニアリングおよび研究部門の人件費、製造エンジニアリングおよび製造テスト組織の人件費、プロトタイピング費用、契約および専門サービス、および償却された機器費用で構成されています。
研究開発費は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で1億9,900万ドル、つまり30％増加しました。この増加は主に、施設、外部サービス、運賃、減価償却費が9,000万ドル増加したこと、人員増加による従業員および人件費関連費が7,500万ドル増加したこと、株式ベースの報酬費用が1,800万ドル増加したこと、研究開発費が1,300万ドル増加したことによるものです。これらの増加は、当社の拡大する製品ロードマップと独自のバッテリーセルを含む技術を支えるためのものでした。また、ギガファクトリーテキサスでは試作段階にあり、ギガファクトリーベルリンで生産を開始したのは今四半期の終わり頃だったため、追加の研究開発費が発生しました。
収益に占める研究開発費の割合は、2021年3月31日に終了した3か月間の 6% から、2022年3月31日に終了した3か月間の 5% に減少しました。製品ロードマップと技術の拡大にもかかわらず、当社の研究開発費は総収益に占める割合が減少しています。
販売費、一般管理費
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3 か月が終了 |
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(百万ドル) |
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販売、一般および管理 |
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992 |
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1,056 |
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(64) |
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-6 |
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収益のパーセンテージとして |
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5 |
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10 |
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販売費、一般管理費（「販売管理費」）には、通常、店舗、マーケティング、販売、役員、財務、人事、情報技術、法務組織に関連する人件費および施設費、ならびに専門サービス、契約サービス、訴訟和解のための費用が含まれます。
販売管理費は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で6,400万ドル、つまり 6% 減少しました。これは主に、株式ベースの報酬費用が2億4,200万ドル減少したことによるものです。そのほとんどは、2018年のCEO業績賞により、株式ベースの報酬費用が2億5,100万ドル減少したことによるものです。フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記11「株式インセンティブプラン」を参照してください。これは、人員数の増加による従業員および人件費の1億1,000万ドルの増加と、オフィス、情報技術、施設関連費用、販売およびマーケティング活動、その他の費用の6,800万ドルの増加によって相殺されました。
売上に対する販管費の割合は、2021年3月31日に終了した3か月間の 10% から、2022年3月31日に終了した3か月間の 5% に減少しました。当社の販管費は、業務の効率化により、総収益に占める割合が減少しています。
リストラとその他の費用
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3 か月が終了 |
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(百万ドル) |
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リストラとその他 |
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101 |
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意味がない |
収益のパーセンテージとして |
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-1 |
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2021年3月31日に終了した3か月間で、保有するビットコインの一部の売却に関連して1億2800万ドルの利益を実現し、2,700万ドルの減損損失を記録しました。2022年3月31日に終了した3か月間、ビットコインの減損損失は記録されませんでした。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記3「デジタル資産、純額」を参照してください。
34
支払利息
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3 か月が終了 |
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支払利息 |
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収益のパーセンテージとして |
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0 |
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1 |
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支払利息は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で3,800万ドル、つまり38％減少しました。これは主に、当社の負債残高全体の継続的な減少によるものです。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記10「負債」を参照してください。
その他の利益、純額
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3 か月が終了 |
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その他の収益、純額 |
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収益のパーセンテージとして |
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0 |
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0 |
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その他の純利益は、主に当社の外貨建ての金銭的資産と負債、および固定金利スワップの公正価値の変動に関連する為替差損益です。為替差損益は、基礎となる為替レートの変動によって変わると予想しています。
2022年3月31日に終了した3か月間のその他の純利益は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して2,800万ドルも好調に変化しました。これは主に、外貨為替レートの好調な変動と、当期に決済された金利スワップによる利益の1,000万ドルの減少によって相殺されました。
所得税引当金
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3 か月が終了 |
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変更 |
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(百万ドル) |
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所得税引当金 |
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277 |
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401 |
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実効税率 |
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当社の所得税引当金は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で2億7,700万ドル、つまり401％増加しました。これは主に、税引前利益が前年比で増加したためです。
当社の実効税率は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間で13％から10％に低下しました。これは主に、管轄区域の収益構成の変化によるものです。
詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」を参照してください。
非支配持分および償還可能な非支配持分に帰属する当期純利益
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3 か月が終了 |
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変更 |
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(百万ドル) |
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2022 |
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非支配持分に帰属する純利益（損失）と |
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意味がない |
資金調達ファンド投資家への配分が減少したため、2022年3月31日に終了した3か月間の非支配持分および償還可能な非支配持分に帰属する純利益は、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して6,400万ドル減少しました。
35
流動性と資本資源
過去4会計年度と同様に、引き続き純プラスの営業キャッシュフローを生み出すと予想しています。中核事業から生み出される現金により、継続的な事業と生産、独自のバッテリーセルを含む新製品や技術の研究開発プロジェクト、フリーモント工場、ネバダ州ギガファクトリー、ギガファクトリー上海、ギガファクトリーニューヨークなどの既存の製造施設での製造ランプの追加、ギガファクトリーベルリン、テキサスギガファクトリーの拡大、小売店やサービス拠点、ボディショップ、モバイルの継続的な拡大に充てることができますサービス車両、スーパーチャージャーネットワーク、エネルギー製品インストール機能。
さらに、将来の支出の大部分は成長資金を調達するためのものになるため、必要に応じて、事業セグメントごとに資本支出と営業支出を調整できると予想しています。たとえば、世界的な経済やビジネスの状況などにより、短期的な製造事業の規模が縮小したり、予想よりも拡大が遅い場合は、それに応じて資本支出のペースを遅らせることもできます。最後に、私たちは継続的に現金のニーズを評価し、既存または新規の債務ファシリティや資金調達資金のドローダウンなどを通じて、事業の急速な成長に資金を提供するために、追加の資金を調達するか、代替資金源を探すのが最善であると判断する場合があります。逆に、特定の債務を自発的に早期に返済することが私たちの最善の利益になると判断することもあります。
したがって、現在の資金源は、2022年3月31日以降の12か月間、および長期的に見て、十分な流動性を提供してくれると考えています。
当社の事業における現金の重要要件と、そのようなニーズを満たすための流動性源の詳細については、以下のセクションを参照してください。
重要な現金要件
通常の業務では時々、製品の製造に使用する部品や原材料の購入についてベンダーと契約を結んでいます。ただし、契約条件、開発および生産ランプの正確な成長曲線のばらつき、価格設定を再交渉する機会があるため、通常、このような契約に基づく短期契約を超える拘束力のある強制力のある発注書はありません。また、その期間以降の発注書のタイミングと規模を正確に予測することは困難です。
このフォーム10-Qの四半期報告書の「第1部、項目2、経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析—経営の機会、課題とリスク、および2022年の展望—キャッシュフローと資本支出の傾向」で説明されているように、私たちは現在、2022年と今後2会計年度のそれぞれに、世界中のプロジェクトを支援するための資本支出が50億ドルから70億ドルの間になると予想しています。ギガファクトリー・ニューヨークでの事業に関連して、2029年12月31日までにニューヨーク州で資本、運営費、売上原価、その他の費用を合わせて50億ドルを支出または負担する契約を結んでいます（2021年4月に付与され、SUNY財団との契約の修正で記念されました）。2021年8月)。また、上海の地方自治体とオペレーティングリース契約を結んでおり、2023年末までにギガファクトリー上海への設備投資として140.8億人民元を費やす必要があります。これらの義務の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記12「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
2022年3月31日現在、当社および子会社は、元本総額34.5億ドルの負債を抱えており、そのうち11.7億ドルは次の12か月以内に支払期限が切れる予定です。当社の負債の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記10「負債」を参照してください。
流動性の源と条件
私たちの重要な現金要件の資金源は、主に、新車および中古車の配送とサービス、エネルギー貯蔵製品と太陽エネルギーシステムの販売と設置、債務ファシリティからの収入、および該当する場合は株式公開からの収益です。
2022年3月31日現在、当社には175.1億ドルの現金および現金同等物がありました。外貨建ての残高は68億4,000万ドル相当で、主に中国元、ユーロ、カナダドルでした。さらに、2022年3月31日現在、当社のクレジット枠には23億6,000万ドルの未使用のコミット金額がありました。このような未使用の確約金額の中には、引き落とし前に特定の条件を満たすことが条件となるものもあります（十分な量の適格売掛金、在庫、リース車両、およびそれらのリース、太陽エネルギーシステム、関連する顧客契約、またはその他のさまざまな資産における当社の持分を貸し手に質入れするなど）。当社の負債の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる注記10「連結財務諸表への負債」を参照してください。
36
私たちは、米国政府やその他の有価証券、デジタル資産への投資、商品関連の資金調達など、流動性とリスクの目標を達成するために投資戦略を引き続き調整しています。2021年の第1四半期に、私たちはデジタル資産に合計15億ドルを投資しました。2022年3月31日時点で保有されているこのようなデジタル資産の公正市場価値は19億6,000万ドルでした。私たちは、投資としても、現金に代わる流動的な代替手段としても、デジタル資産の長期的な可能性を信じています。他の投資と同様に、法定通貨ベースの現金および現金同等物口座の管理方法と同様に、事業上のニーズや市場や環境状況に対する当社の見解に基づいて、デジタル資産の保有量をいつでも増減することがあります。ただし、デジタル資産は変動の激しい市場価格の影響を受ける可能性があり、清算したいときや清算する必要があるときには不利になる可能性があります。さらに、2022年3月31日現在、5億800万ドルの短期有価証券を保有しています。
キャッシュフローの要約
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3 か月が終了 |
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(百万ドル) |
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2022 |
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2021 |
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営業活動による純現金 |
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3,995 |
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1,641 |
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投資活動に使用された純現金 |
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(2,167) |
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$ |
(2,582 |
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財務活動に使用された純現金 |
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(1,914) |
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$ |
(1,016 |
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営業活動によるキャッシュフロー
営業活動によるキャッシュフローは、研究開発と販売、一般資本、管理資本、運転資金などの分野での事業の成長を支えるための現金投資の影響を大きく受けます。当社の営業キャッシュインフローには、自動車販売および関連サービスからの現金、顧客リース料、顧客預金、規制クレジットの販売による現金、エネルギー生成および貯蔵製品が含まれます。これらのキャッシュインフローは、製造プロセスで使用される生産材料や部品に対するサプライヤーへの支払い、営業費用、オペレーティングリースの支払い、および資金調達の利息支払いによって相殺されます。
営業活動によって提供される純現金は、2021年3月31日に終了した3か月間の16.4億ドルから、2022年3月31日に終了した3か月間で23億5000万ドル増加して40億ドルになりました。この増加は主に、現金以外の費用と利益を除いた純利益が29.4億ドル増加したことによるもので、純営業資産と負債全体の5億9000万ドルの増加によって相殺されました。当社の純営業資産と負債の増加は、主に、工場での生産量の増加とその他の非流動資産の大幅な増加を支えるために、2021年3月31日に終了した3か月間と比較して、2022年3月31日に終了した3か月間の在庫が大幅に増加したことによるものです。当社の純営業資産およびその他の負債の増加は、買掛金および未払負債の大幅な増加によって一部相殺されました。
投資活動によるキャッシュフロー
投資活動によるキャッシュフローと各期間におけるその変動は、主に資本支出に関連していました。2022年3月31日に終了した3か月間は17.7億ドル、2021年3月31日に終了した3か月間は13億5000万ドルでした。これは主にテキサスギガファクトリーとベルリンギガファクトリーの建設、ギガファクトリー上海とフリーモント工場の拡張によるものです。また、2022年3月31日に終了した3か月間に、有価証券の購入に対して3億8,600万ドルを支払いました。さらに、2021年3月31日に終了した3か月間のデジタル資産に関連する純現金流出額は、デジタル資産の購入による15億5000万ドルの純現金流出額は、デジタル資産の売却による2億7,200万ドルの収益によって相殺されました。
財務活動によるキャッシュフロー
2022年3月31日に終了した3か月間の財務活動からの現金流出額は19億1,000万ドルでしたが、2021年3月31日に終了した3か月間の財務活動による純現金は10億2000万ドルでした。この変化は主に、転換社債およびその他の債務の発行による収入を差し引いて、転換社債およびその他の債務の返済による現金流出が8億9000万ドル増加したことによるものです。当社の債務に関する詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記10「負債」を参照してください。
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アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
外貨リスク
私たちは複数の通貨でグローバルにビジネスを行っているため、収益、収益コスト、営業費用、および米ドル以外の通貨建ての現地子会社債に関連する外貨リスクがあります（今年度の事業では主に中国元、ユーロ、英ポンド、ノルウェークローネ）。一般的に、私たちは海外子会社の米ドル以外の通貨の純受領者です。したがって、私たちは通常、外貨リスクをヘッジしないため、為替レートの変動は、米ドルで表される当社の収益やその他の経営成績に影響します。
また、現地通貨ではない通貨建ての金融資産と負債（主に会社間残高、現金および現金同等物の残高）の決済による利益（損失）および再測定の結果として、純利益の変動を経験したことがあり、今後も経験していきます。
外貨為替レートの過去の傾向を検討した結果、すべての通貨で10％の外貨為替レートが短期的に不利に変動する可能性は十分にあると判断しました。これらの変更は、貸借対照表日時点で現地通貨以外の通貨建ての当社の金融資産および負債の合計に適用され、これらの変更が税引前純利益に与える影響を計算しました。これらの変更により、外貨ヘッジがないと仮定すると、2022年3月31日には6,300万ドル、2021年12月31日には2億7,700万ドルの利益または損失が発生することになります。
金利リスク
変動金利で利息がかかる借入金の金利リスクにさらされています。当社のリスク管理方針に従い、場合によっては、デリバティブ商品を利用してリスクの一部を管理しています。取引や投機目的でデリバティブ商品を取引することはありません。仮に、当社の変動金利債務の金利が 10% 変化したとしても、2022年3月31日および2021年3月31日に終了した3か月間、当社の支払利息はそれぞれわずかな額だけ増加または減少したことになります。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15に従って、当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。開示管理と手続きを設計および評価するにあたり、当社の経営陣は、どのような統制と手続きがどれほど適切に設計および運用されても、望ましい統制目標の達成を合理的に保証することしかできないことを認識しています。さらに、開示管理と手続きの設計には、リソースの制約があり、可能な統制と手続きのメリットをコストと比較して評価する際に経営陣がその判断を下す必要があるという事実を反映する必要があります。
この評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは合理的な保証レベルで設計されており、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、伝達されることを合理的に保証するために有効であると結論付けました私たちを含む私たちの経営陣必要に応じて、最高経営責任者および当社の最高財務責任者が、必要な開示について適時に決定できるようにする。
財務報告に関する内部統制の変更
2022年3月31日に終了した四半期に発生した財務報告に対する当社の内部統制の変更は、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変化はありませんでした。
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パートII。その他の情報
アイテム 1.法的手続き
係争中の重要な法的手続きの説明については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記12「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
さらに、以下の各事項は、規制S-Kの項目103に従って開示されています。これは、環境規制および民事罰の総額に関連しており、現在100万ドルを超える可能性があると当社が考えているためです。当社の事業または財政状態にとって重要な手続きはすべて、その金額をはるかに超える罰則が科せられる可能性があると考えています。
ドイツのUmweltbundesamtは、ドイツの子会社に、そこで義務付けられている使用済みバッテリー製品に関する市場参加通知および回収義務に関する適用法に基づく違反を理由に、1200万ユーロの通知と罰金を科しました。テスラの反対に応えて、ドイツ連邦議会はテスラに2021年4月29日付けの修正罰金通知を発行し、当初の罰金を145万ユーロに引き下げました。これは主に管理上の要件に関するものですが、テスラはバッテリーパックを引き続き回収しており、罰金の最終的な金額を含め、この問題の結果を予測することはできませんが、2021年6月に新たな異議申し立てを提出しましたが、事業に重大な悪影響はないと予想されます。
2021年2月、テスラは、自動車および小型トラックの表面コーティングに関する規制に関する改正された1963年の大気浄化法に基づき、該当する有害大気汚染物質に関する国家排出基準に基づく特定の要件の遵守を示す記録をテスラが提出しなかったという特定の申し立てについて、環境保護庁に275,000ドルを支払うことに同意しました。
カリフォルニア州の特定の郡の地方検事が、カリフォルニア州に従ってテスラの廃棄物分別慣行について調査を行っています。健康と安全。コードセクション：25100以降、およびCal。民法第1798.80条。テスラは、トレーニングや監査の実施、現場の廃棄物管理プログラムの強化など、さまざまな是正措置を実施しています。この問題の結果は現時点では確定できませんが、現在のところ、当社の事業に重大な悪影響が及ぶとは予想されていません。
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アイテム 1A。リスク要因
当社の事業、財政状態、将来の業績に重大な影響を及ぼす可能性のある、このレポートに記載されているその他の情報とともに、以下に記載されているリスクを慎重に検討する必要があります。当社が直面しているリスクは、以下に記載されているリスクだけではありません。現在私たちに知られていない、または現在重要ではないと見なしているリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
事業を成長させる能力に関連するリスク
私たちは、世界的なCOVID-19パンデミックに起因するマクロ経済状況の影響を受ける可能性があります。
2020年の第1四半期以降、新型コロナウイルスのパンデミックによる影響は世界中で発生しています。政府の規制や社会的行動の変化により、必要のない交通機関、政府の機能、事業活動、人と人との交流が制限されたり、閉鎖されたりしています。場合によっては、このような傾向の緩和に続いて、米国の一部や世界の他の地域を含め、集会や商取引に対する厳しい制限への実際のまたは検討中の復帰が行われています。
2020年の間、私たちは世界中の各製造施設での操業を一時的に停止しました。また、最近世界の特定の地域で再課された封鎖中を含め、特定のサプライヤーも一時的または恒久的に操業を停止しました。米国での事業を縮小する一方で、一時的な従業員の一時解雇と報酬の削減を実施しました。当社の業務を支える管理活動の一時的な障害も、製品の納入と展開を妨げていました。2022年初頭、上海でCOVID-19の症例が急増したため、ギガファクトリー上海とサプライチェーンの一部が一時的に閉鎖されました。
パンデミック時に発生した世界的な貿易状況と消費者動向は引き続き続いており、パンデミックの進行とは無関係に、私たちや業界に長期にわたる悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、パンデミック関連の問題により、港の混雑が悪化し、サプライヤーの断続的な停止や遅延が発生し、その結果、重要な部品の配送を早めるための追加費用が発生しています。同様に、個人用電子機器の需要の増加により半導体が不足し、サプライチェーンと生産に課題が生じています。さらに、パンデミックによる労働力不足（労働者の欠勤を含む）は、製造およびサービス業の労働者の雇用と維持がますます困難になり、人件費も増加する可能性があります。私たちの生産軌道を維持するには、サプライヤーとベンダーの継続的な準備と支払能力、安定したやる気のある生産労働力、そして旅行やビザの手当を含む政府の協力が必要です。ギガファクトリー・ベルリンやギガファクトリー・テキサスなどの新しい施設のランプに内在する不測の事態は、これらの課題によってさらに悪化する可能性があります。
現在の世界的な傾向の期間や方向、あるいはそれらの持続的な影響を予測することはできません。最終的には、柔軟性を保ち、必要に応じて事業を最適化し発展させるために、引き続きマクロ経済状況を監視しています。需要とインフラの要件をグローバルに正確に予測し、それに応じて生産、人材、その他の資源を投入する必要があります。世界市場が不利な状況に陥った場合、またはそのような状況に見合った範囲で事業を維持できない、または維持できない場合、または後でそのような事業を再度停止する必要がある場合、または再開することを選択した場合、当社の事業、見通し、財政状態、および経営成績が損なわれる可能性があります。
製品や機能の発売や生産の拡大が遅れたり、製造コストをコントロールできなくなったりすることがあります。
私たちは以前、新製品や新機能の発売や生産開始の遅れを経験したことがあり、将来的には経験する可能性があります。たとえば、最初のモデルXの最初の立ち上げ時に予期せぬサプライヤーの問題に遭遇して遅延が発生したり、最初のモデル3の製造プロセスの一部でサプライヤーとの課題や完全自動化の強化に関する課題が発生したりしました。さらに、将来的には、当社製品に新しい、または独自の製造プロセスや設計機能を導入する可能性があります。そのようなプロセスや機能を適切かつタイムリーに導入し、拡張できるという保証はありません。
特に、私たちの将来の事業は、モデル3やモデルYなどのマスマーケット車の生産を増やすことに大きく依存しています。これは、世界中の複数の工場を通じて達成する予定です。これまでのところ、モデル3とモデルYを大量に製造した経験は比較的限られており、さまざまな地域の複数の工場で車両生産ラインを構築して増強した経験はさらに少ないです。成功するためには、効率的で費用対効果の高い製造能力、プロセス、サプライチェーンを実装、維持、強化し、カリフォルニア、ネバダ、テキサス、中国、ドイツの製造施設で計画していた設計公差、高品質、生産率を達成する必要があります。また、これらの施設を運営するには、熟練した従業員の雇用、訓練、報酬も必要です。ボトルネックや、過去に経験したような予期しない課題は、生産開始時に発生する可能性があります。製造プロセスの改善とコスト削減を継続しながら、それらに迅速に対処する必要があります。これらの目標を達成できなければ、モデル3とモデルYのランプの確立や維持が遅れたり、関連するコストや収益性の目標を達成できなくなったりする可能性があります。
また、エネルギー貯蔵製品やソーラールーフ、更新されたモデルSやモデルXなどの新製品バージョンまたはバリエーション、テスラセミ、サイバートラック、新しいテスラロードスターなどの新車、および新しいオートパイロットやFSD機能などの人工知能に基づく将来の機能やサービスの発売や量産において、同様の遅延が発生する可能性があります。
40
テスラの自律配車ネットワークとロボティクス。同様に、将来の製造施設や製品を建設して稼働させるために必要な設計、建設、規制、その他の承認が遅れる可能性があります。
現在の製品の生産を増やしたり、将来の製品、機能、サービスの開発、製造、発売、生産を開始したり、費用対効果が高く高品質で行う際に遅延やその他の問題が発生したりすると、当社のブランド、ビジネス、見通し、財政状態、経営成績に害を及ぼす可能性があります。
サプライヤーは、私たちが納得できるスケジュール、価格、品質、数量に従ってコンポーネントを提供できない場合や、これらのコンポーネントを効果的に管理できない場合があります。
当社の製品には、単一ソースの直接サプライヤーを含め、世界中の何百ものサプライヤーから購入された何千もの部品が含まれており、部品不足の複数の潜在的な原因にさらされています。事業環境の予期せぬ変化、原材料費のインフレを含む材料価格、労働問題、戦争、貿易政策、2011年3月の日本の地震などの自然災害、世界的なCOVID-19パンデミックなどの健康問題、貿易と輸送の混乱、港の混雑、および当社やサプライヤーの制御が及ばないその他の要因も、これらのサプライヤーが部品を当社に納入したり、溶剤や操業を維持したりする能力に影響を与える可能性があります。たとえば、2021年初頭から世界的な半導体の不足が報告されており、製造業に課題をもたらし、サプライチェーンと生産にも影響を及ぼしています。さらに、2022年初頭に上海でCOVID-19の症例が急増したため、特定のサプライヤーの製造が一時的に停止しました。これらの不足による課題を軽減するために、代替部品とプログラムされたソフトウェアを使用してきましたが、成長目標を達成するために生産を拡大しているため、継続的にそうできる保証はありません。さらに、サプライヤーが生産を正確に予測して効果的に配分しない場合、またはサプライヤーが十分な生産を当社に割り当てようとしない場合、部品へのアクセスが減り、新しいサプライヤーを探す必要が生じる可能性があります。コンポーネントやサプライヤーが利用できないと、生産が遅れたり、製造施設がアイドル状態になったり、製品設計が変更されたり、製品の製造やサポートに必要な重要な技術やツールにアクセスできなくなったり、生産能力の拡大や顧客契約に基づく義務の履行に影響が及ぶ可能性があります。さらに、モデル3やモデルYなどの生産量の大幅な増加、または当社による製品設計の変更により、短期間で追加のコンポーネントを調達する必要がありました。また、将来的には追加のコンポーネントを調達する必要が生じる可能性があります。私たちのサプライヤーは、私たちのタイムラインやコスト、品質、量のニーズを持続的に満たす気がないか、満たせないかもしれません。あるいは、そのためにはもっとコストがかかり、他のソースに置き換える必要があるかもしれません。最後に、フリーモント工場とギガファクトリー上海以外での車両製造経験は限られており、ギガファクトリーベルリンとギガファクトリーテキサスでの現地調達のレベルを上げる際に問題が発生する可能性があります。私たちは、追加または代替の供給源を確保したり、ほとんどのコンポーネントの代替品を自社で開発したりできると考えていますが、それを迅速に、またはまったく行える保証はありません。さらに、特に材料価格の高騰を踏まえると、コスト削減を実現し、条件の不利な変更を避けるために既存のサプライヤーと交渉し、特定の部品をより安価なサプライヤーに調達し、特定の部品を再設計して製造コストを下げるための継続的な努力が失敗する可能性があります。これらの出来事はいずれも、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に害を及ぼす可能性があります。
自動車生産の規模が大きくなるにつれて、大量の部品を正確に予測、購入、倉庫に入れて、世界中の製造施設やサービス拠点に輸送する必要もあります。部品の購入時期や数量を実際のニーズと正確に一致させられなかったり、サプライチェーンや部品管理の複雑化に対応するための自動化、在庫管理、その他のシステムをうまく実装できなかったりすると、予期しない生産の中断、保管、輸送、償却費用が発生し、事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい工場では、予想される建設スケジュール、コスト、生産量の増加に対応できない場合や、そこで製造された製品の需要の創出と維持が困難になる場合があります。
車両の生産を持続的に増やし、現地のサプライチェーンや労働力にアクセスして世界中で手頃な価格にし、配送ロジスティクスを合理化する私たちの能力は、現在および将来の工場の建設と増設にかかっています。これらの工場での建設、生産開始、生産開始は、すべての新規製造事業に内在する多くの不確実性の影響を受けます。たとえば、規制要件の継続的な遵守、建設業の調達と維持、環境および運営上のライセンスと追加拡張の承認、サプライチェーンの潜在的な制約、有能な従業員の雇用、訓練、維持、高品質のユニットを大規模に製造する機能を備えた生産設備とプロセスをオンライン化するペースなどです。さらに、新しい工場で独自のバッテリーセルとパックを確立して生産を増やす必要があります。さらに、新しい工場で製造される車両には、設計と製造の変更を順次組み込む予定です。これまでのところ、フリーモント工場とギガファクトリー上海以外での製造イノベーションの開発と実装の経験は限られています。特に、当社の設計およびエンジニアリングリソースの大部分は現在カリフォルニアにあります。新しい工場への期待に応えるためには、ローカライズされた設計とエンジニアリングの人材とリソースを拡大して管理する必要があります。新しい工場で予定されているスケジュール、コスト、資本効率、生産能力の達成、そこで設計と生産の変更を繰り返すためのチームの拡大と管理、資金調達のために取得した債務融資の条件の維持と遵守、またはそこで製造する車両の需要の創出と維持に問題や遅れが生じた場合、当社の事業、見通し、経営成績、財政状態が損なわれる可能性があります。
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グローバルな製品販売、配送、設置能力、サービスおよび車両充電ネットワークを拡大できない場合や、成長を正確に予測して効果的に管理できない場合があります。
私たちの成功は、販売能力を拡大し続ける能力にかかっています。私たちはモデル3とモデルYで、幅広い潜在的な顧客を持つグローバルな大衆層をターゲットにしていますが、需要の予測と製品の価格設定の経験は比較的限られています。現在、限られた数の工場で多数の国際バリエーションを生産しています。これらのバリアントに対する特定の需要予測が不正確であることが判明した場合、同じ期間に生産する車両や、特定の地域での事業規模に見合った車両をタイムリーに納品できない可能性があります。同様に、私たちがエネルギー製品とサービスを世界中で開発し、成長させる場合、私たちの成功は、さまざまな市場の需要を正しく予測する能力にかかっています。
私たちは独立したディーラーネットワークを持っていないので、すべての車両をお客様に届ける責任があります。特に輸送時間が長い国際市場では、量が増えると配送が困難になる可能性があります。たとえば、2019年の第1四半期に最初にモデル3を中国とヨーロッパに納入するために、中国とヨーロッパの物流チャネルを拡大することには課題がありました。私たちは、顧客の自宅や職場への配送、タッチレス配送など、多くの配送モデルを展開してきましたが、そのようなモデルがスケーラブルであったり、世界的に受け入れられたりする保証はありません。同様に、エネルギー製品の拡大に伴い、生産能力と設置能力を大幅に向上させるよう取り組んでいます。生産が遅れたり、需要の予測が不正確だったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績が損なわれる可能性があります。
さらに、当社の車両に関する独自の専門知識のため、当社または特定の認定専門家による車両の修理をお勧めします。サービス能力の増強や車両の効率的な整備が遅れたり、車両の信頼性に予期せぬ問題が発生したり、特にモデル3やモデルYなどの大量の車両を追加したりすると、サービス能力や部品在庫に負担がかかる可能性があります。同様に、テスラ車の数が増えているため、世界中でスーパーチャージャーステーションとコネクターの数を急速に増やし続ける必要があります。
販売、配送、設置、サービス、および車両充電の目標をグローバルに達成するために事業を拡大できるという保証はありません。また、そのような目標の基礎となる予測が正確であること、または当社の顧客インフラネットワークの拡大ペースや対象範囲がお客様の期待に応えられるという保証もありません。これらの計画には多額の現金投資と経営資源が必要であり、当社製品の追加販売や設置につながる保証はありません。また、コスト超過を回避したり、それらをサポートするために追加の人員を雇用したりできる保証はありません。事業を拡大するにつれ、製品の販売、設置、サービス、エネルギー製品に関連する電力の販売または配電、スーパーチャージャーの運用に適用されるさまざまな管轄区域の規制要件を確実に遵守する必要もあります。成長を効果的に管理できなければ、ブランド、ビジネス、見通し、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
独自のセルの開発と製造などを通じて、バッテリーセルへのアクセスを維持し、大幅に拡大し、関連コストを管理する必要があります。
私たちは、自動車やエネルギー貯蔵製品用のリチウムイオン電池セルの継続的な供給に依存しており、計画に従って事業を成長させるには、さらに多くの電池が必要になります。現在、パナソニックやコンテンポラリー・アンペレックス・テクノロジー社などのサプライヤーに頼っています。これらのセルには限定（CATL）があります。これまでのところ、そのようなサプライヤーのごく限られた数しか完全に認定されておらず、サプライヤーを変更する柔軟性も限られています。サプライヤーからのバッテリーセルの供給が途絶えると、当社の車両やエネルギー貯蔵製品の生産が制限される可能性があります。長期的には、サプライヤーのセルに当社が製造したセルを補うつもりです。これは、現在入手可能なセルよりも効率的で、大量に製造でき、費用対効果が高いと考えています。しかし、このようなバッテリーセルの開発と製造への取り組みには、多額の投資が必要であり、今後も必要になる可能性があり、計画した期間内にこれらの目標を達成できるという保証はありません。また、まったくありません。それができない場合、計画していた車両やエネルギー貯蔵製品の生産を削減するか、サプライヤーから追加のセルを潜在的に高額な費用で調達しなければならない可能性があり、いずれも当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、バッテリーセルのコストと大量生産は、サプライヤーが製造するか当社が製造するかにかかわらず、リチウム、ニッケル、コバルト、その他の金属などの原材料の価格と入手可能性に一部依存します。これらの材料の価格は変動し、入手可能な供給は、市場の状況やこれらの材料に対する世界的な需要によって不安定になる可能性があります。電気自動車やエネルギー貯蔵製品の世界的な生産量が増加した結果、これらの原材料のサプライヤーは、私たちの量のニーズを満たすことができなくなる可能性があります。さらに、サプライヤーは、当社のタイムラインやコストや品質のニーズに確実に応えられない場合があり、そのため他のソースに置き換える必要がある場合があります。これらの材料の入手可能性が低下すると、細胞へのアクセスや成長に影響を与える可能性があります。価格の上昇によってそのような費用を回収できない場合、価格が高くなると収益性が低下する可能性があります。さらに、需要に応えられず、製品の価格が上昇すると、当社のブランド、成長、見通し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの将来の成長と成功は、一般的に競争が激しく、周期的で変動の激しい自動車産業における電気自動車、特に私たちの自動車に対する消費者の需要にかかっています。
電気自動車全般、特にテスラ車の市場が予想どおりに発展しなかったり、予想よりもゆっくりと発展したり、市場でテスラ車の需要が減少したり、車両同士が競合したりすると、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績が損なわれる可能性があります。
内燃機関車を提供する既存の競合他社と比較して、私たちはまだ開発の初期段階にあり、リソースと生産は限られています。さらに、電気自動車は依然として自動車販売全体のごく一部を占めています。その結果、私たちの車の市場は、次のような多くの要因によって悪影響を受ける可能性があります。
最後に、私たちの車、特にモデル3とモデルYのターゲット層は非常に競争が激しいです。自動車産業における自動車販売は、多くの市場で周期的に推移する傾向があり、それがさらなるボラティリティにさらされる可能性があります。
私たちは、自社の製品とサービスをめぐって、既存および新規の競合他社が増え続ける中で、激しい競争に直面しています。
今日、世界の自動車市場は非常に競争が激しく、将来的にはさらに競争が激化すると予想しています。たとえば、モデル3とモデルYは、非常に競争の激しいエントリーレベルのプレミアムセダンとコンパクトSUV市場で、既存および将来の自動車メーカーとの競争に直面しています。ハイブリッド車、プラグインハイブリッド車、完全電気自動車を含む電気自動車やその他の代替燃料車の市場、および自動運転技術やその他の車両アプリケーションやソフトウェアプラットフォームの市場に参入している、または参入する予定であると報告されている既存自動車メーカーや新規自動車メーカー、その他の企業の数がかなり増えています。場合によっては、競合他社が中国やヨーロッパなどの重要な市場で電気自動車を提供している、または提供する予定であり、将来のある時点で電気自動車のみを生産する意向を表明しています。競合他社の多くは、自社製品の設計、開発、製造、流通、プロモーション、販売、サポートに専念できるリソースを、私たちよりもはるかに多くの、または確立されたリソースを持っています。競争の激化は、当社の車両販売台数の減少、値下げ、収益不足、顧客の喪失、市場シェアの喪失につながり、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、当社のエネルギー生成および貯蔵事業では、競合するエネルギー技術の他のメーカー、開発者、設置業者、サービスプロバイダーや、大手公益事業会社との競争にも直面しています。公益事業やその他の再生可能エネルギー源からの電力の小売価格または卸売価格が下がると、当社の製品が顧客にとって魅力的でなくなり、既存の長期リースやPPAに基づく住宅顧客の債務不履行率が増加する可能性があります。
事業に関連するリスク
ギガファクトリーネバダとギガファクトリー上海で製造されたリチウムイオン電池やその他のコンポーネントに問題が発生し、車両やエネルギー貯蔵製品の生産と収益性が損なわれる可能性があります。
自動車とエネルギー貯蔵製品の量と収益性を拡大するという私たちの計画は、パートナーであるネバダギガファクトリーのパナソニックを含め、リチウムイオン電池セルの大量生産にかかっています。さらに、ギガファクトリーネバダとギガファクトリー上海では、バッテリーモジュール、パック、ドライブユニットなど、いくつかの車両部品を製造しています。また、ギガファクトリーネバダではエネルギー貯蔵製品を製造しています。これまで、特定の製品コンポーネントの製造ラインの中には、フル稼働するまでに予想以上に時間がかかったものがあり、生産率を高めて新しいラインを導入し続けると、将来さらにボトルネックが発生する可能性があります。ギガファクトリーネバダとギガファクトリー上海の生産拠点でそれぞれの事業を維持・成長させることができない、またはできない場合や、費用対効果の高い方法でそれを行うことができず、高度なスキルを持つ人材を雇用して維持できない場合、収益性の高い製品を製造する能力が制限され、事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
最後に、ギガファクトリーネバダで製造された大量のリチウムイオン電池、バッテリーモジュール、パックは、さまざまな施設で保管され、リサイクルされます。バッテリーセルの取り扱いを誤ると、そのような施設の運営に支障をきたす可能性があります。セルの取り扱いに関する安全対策を実施していますが、セルに関連する安全上の問題や火災によって業務が中断されないという保証はありません。このような混乱や問題は、私たちのブランドやビジネスに害を及ぼす可能性があります。
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私たちは、不利で不確実な規制、政治、経済、税金、労働条件など、国際事業の維持と拡大に関連するリスクに直面しています。
私たちは、多くの法域で法的および規制上の要件、政治的不確実性、社会的、環境的、経済的状況にさらされています。その中には、私たちが大きな売上を生み出している市場を含め、私たちがほとんど制御できず、本質的に予測不可能な市場も含まれます。そのような管轄区域での当社の事業は、特に米国に拠点を置く企業として、規制や安全要件、充電およびその他の電気インフラへの製品の適合、現地事業体の組織化、海外事業所の設立、人員配置、管理、現地顧客の誘致、外国政府の税金、規制、許可要件の対応、契約上の権利の執行可能性、取引制限、税関規制、関税、価格または為替管理に関するリスクを生み出します。とプリファレンス国内で製造された製品の場合は外国です。このような状況は、コストを増加させ、製品の販売能力に影響を与え、経営陣の多大な注意を必要とし、効果的に管理できなければ事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品や機能に欠陥があったり、期待どおりに機能しなかったり、完全に機能するようになるまでに予想以上に時間がかかったりすると、当社の事業が損なわれる可能性があります。
当社の製品に設計上または製造上の欠陥があり、それによって期待どおりに動作しない、修理が必要な場合、または新しいオートパイロットやFSD機能などの車両の特定の機能が有効になるまでに予想以上に時間がかかったり、法的に制限されたり、厳しい規制の対象になったりすると、製品やサービスを開発、販売、販売する当社の能力が損なわれる可能性があり、納期の遅延、製品リコール、製造物責任、保証違反が発生する可能性があります。消費者保護の請求、多額の保証、その他の費用。たとえば、他の冗長センサーを追加で必要とする開発中の代替技術とは異なり、視覚ベースのセンサーに依存する自動運転技術や運転支援技術を開発しています。時間の経過とともに車両に導入する特定の機器を段階的に変更しても、初期の機能が以前のイテレーションと異なる場合があります。また、予想どおりに機能する、またはまったく機能するという保証はありません。
また、当社の製品はソフトウェアに大きく依存しています。ソフトウェアは本質的に複雑で、潜在的な欠陥やエラーが含まれていたり、外部からの攻撃を受けたりする可能性があります。お客様が経験する問題には、モデルSとモデルXの17インチディスプレイ画面、モデルSのパノラマルーフと12ボルトバッテリー、モデルXの座席とドア、当社が設置したソーラーパネルの操作に関する問題などがあります。私たちは、製品に見られる問題を可能な限り効果的かつ迅速に解決するよう努めていますが、そのような取り組みがタイムリーでない場合や、生産を妨げたり、お客様を完全に満足させられない場合があります。私たちは製品と機能について広範な内部テストを行ってきましたが、現在、それらの長期的な品質、信頼性、耐久性、性能特性を評価するための基準は限られています。お客様への販売またはお客様への設置前に、製品の欠陥を検出して修正できるという保証はありません。
製造物責任請求に対する防御または保険をかける必要がある場合があります。
自動車業界では一般的に製造物責任に関する重大な請求が発生しているため、当社の車両が期待どおりに機能しなかったり、期待どおりに機能しなかったと主張されたりした場合、そのような請求のリスクに直面します。他の自動車メーカーと同様に、当社の車両も関与しており、将来的には死亡または人身傷害につながる事故に巻き込まれることが予想されます。オートパイロットやFSD機能が作動するこのような事故は、世間の大きな注目を集めています。私たちは、私たちが開拓しているような新技術の誤用や欠陥の申し立てに起因または関連して生じる請求や規制当局の精査を経験してきましたが、今後も直面することが予想されます。また、私たちが製造するバッテリーパックはリチウムイオン電池を使用しています。まれに、リチウムイオン電池は、煙や炎を放出して近くの物質や他のリチウムイオン電池に火をつけることで、蓄えたエネルギーを急速に放出することがあります。バッテリーパックは、隣接するセルに広がることなく、単一セルのエネルギー放出を受動的に封じ込めるように設計していますが、特に高速衝突により、当社の車両やその他のバッテリーパックの現場またはテストの不具合が発生しないという保証はありません。同様に、当社の太陽エネルギーシステムやエネルギー貯蔵製品は発電して蓄電するため、故障したり、人や財産に損害を与えたりする可能性があります。製造物責任の申し立ては、訴訟や多額の金銭的損害、製品のリコールまたは再設計の取り組みの対象となる可能性があり、無益な請求でも弁護を求められる場合があります。これらはすべて、評判が悪くなり、費用と時間がかかります。ほとんどの法域では、私たちは通常、車両暴露に対する製造物責任請求のリスクに対して自己保険をかけています。つまり、製造物責任請求は、保険ではなく会社の資金で支払わなければならない可能性が高いということです。
成功するためには、国民の信頼と長期的な事業見通しに対する信頼を維持する必要があります。
私たちのビジネスを維持し成長させるためには、顧客、サプライヤー、アナリスト、投資家、格付け機関、その他の関係者から、長期的な財政的存続可能性と事業見通しに対する信頼と信頼を維持する必要があります。既存の競合他社と比較して当社の営業履歴が限られていること、お客様が当社の製品に不慣れであること、需要を満たすために製造、配送、サービス業務を拡大する際に遅延が発生する可能性があること、電気自動車やその他の製品やサービスの将来に関する競争と不確実性、四半期ごとの生産および販売実績が市場の予想と比較されたこと、および当社が制御できない要因を含むその他の要因により、このような信頼を維持することは難しい場合があります。特に、テスラの製品、事業、経営成績、声明、行動は、さまざまな第三者によって広く公表されています。このような注意には、経営陣の十分性や安定性に関する憶測など、しばしば誇張されたり根拠のない批判が頻繁に行われたりします。そのようなものならどれでも
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否定的な認識は、私たちのせいであろうとなかろうと、私たちのビジネスに害を及ぼし、必要に応じて追加の資金を調達することをより困難にする可能性があります。
さまざまな資金調達プログラムに関連するコンプライアンス、残存価値、資金調達、信用リスクを効果的に拡大または管理できない場合があります。
私たちは、主に自社で、またさまざまな金融機関を通じて、北米、ヨーロッパ、アジアで車両の融資契約を提供しています。また、現在、特定の市場の現地子会社を通じて、車両融資の契約を直接提供しています。国によっては、このような取り決めは特定のモデルで利用可能で、当社への直接のオペレーティングリースが含まれる場合があります。このリースでは、通常、リース時に車両購入総額のごく一部のみを受け取り、リース期間中の支払いが続きます。また、当社の太陽エネルギーシステムのお客様には、固定料金を支払って、そのようなシステムのリースや購入資金を調達したり、発電した電力を購入したりするためのさまざまな取り決めを提供しています。これらの取引に適用される国、州、地方の金融規制および消費者保護法をうまく監視および遵守しないと、執行措置または罰則の対象となる可能性があります。
リース終了時に当社に返却される直接リース車両の収益性は、リース開始時に車両の残存価値を正確に予測できるかどうかにかかっています。このような価値は、中古車の需要と供給、景気循環、新車の価格などのさまざまな要因によって、期間終了前に変動する可能性があります。私たちは過去に通常の事業過程で価格を随時調整してきましたが、将来も時々価格を調整する可能性があります。これにより、当社の車両の残存価値が影響し、車両リースプログラムの収益性が低下する可能性があります。このプログラムの資金調達と成長は、適切な資金調達やビジネスパートナーを確保できるかどうかにもかかっています。内部資金、パートナー、その他の資金源を通じてリースプログラムに十分な資金を提供できず、そのようなオプションを期待または必要としているお客様にとって魅力的な代替融資プログラムが利用できない場合、車両の納入量を増やすことができない可能性があります。さらに、当社の自動車リース事業が大幅に成長した場合、それに伴う高水準の残存リスクを効果的に管理できなければ、事業が打撃を受ける可能性があります。
同様に、特定の融資プログラムでは、車両の顧客やパートナーに再販価値保証を提供しています。これにより、取引相手は、特定の時点で、あらかじめ決められた金額で車両を当社に売却することができます。ただし、実際の再販価格は、前述の車両価格の変更など、資金調達契約期間中の変動の影響を受けます。これらのプログラムに従って転売または返品された車両の実際の再販価格が、当社が事前に提示した金額を大幅に下回ると、当社の財政状態と経営成績が損なわれる可能性があります。
最後に、当社の自動車および太陽エネルギーシステムのファイナンスプログラムとエネルギー貯蔵販売プログラムも、私たちは顧客の信用リスクにさらされています。広範囲にわたる景気後退やその他の壊滅的な出来事が発生した場合、お客様は当社への支払い義務を適時またはまったく履行できない、または履行したくない場合があります。かなりの数のお客様が債務不履行に陥った場合、原資産に関して多額の信用損失や減損費用が発生する可能性があります。
ニューヨーク州立大学研究財団との契約に基づき、ニューヨークのギガファクトリーに関連する継続的な義務を管理しなければなりません。
私たちは、ニューヨーク州立大学財団を通じたオペレーティングリースと研究開発契約の当事者です。これらの契約は、私たちが主にソーラールーフやその他のソーラー製品とコンポーネント、エネルギー貯蔵コンポーネントとスーパーチャージャーコンポーネント、およびその他あまり承認されていない機能の開発と生産に使用してきたギガファクトリーニューヨークの建設と使用を規定しています。この契約に基づき、私たちは、とりわけ、ニューヨーク州とニューヨーク州バッファローの雇用目標と指定された最低人員数を達成し、2018年4月30日から当初10年間だった期間に、ニューヨーク州における資本、運営費、売上原価、その他の費用を合わせて50億ドルを費やしたり、負担したりすることが義務付けられています。新型コロナウイルスのパンデミックの結果、2020年3月に発行されたニューヨーク州の行政命令に従い、ギガファクトリー・ニューヨークでの製造業務のほとんどを一時的に停止したため、2021年8月に記念された改正により、該当する目標の遵守義務を2021年12月31日まで延期することが認められました。2022年3月31日現在、ニューヨーク州とバッファローの投資と人材に関する目標を上回っています。ギガファクトリーニューヨークとその周辺のバッファロー地域で大規模な事業を展開し、拡大することを期待していますが、契約期間中のいずれかの年に該当する将来の義務をすべて履行しなかった場合、その年のSUNY財団に4,100万ドルの「プログラム支払い」を支払う義務が生じ、ギガファクトリーニューヨークでのリースが終了し、追加の罰金を支払う必要がある場合があります特定の業務、特にソーラールーフやその他のコンポーネントの生産ランプを調整するため。前述のいずれかの出来事は、当社の事業、財政状態、および経営成績に害を及ぼす可能性があります。
主要な従業員や有能な人材を引き付け、雇用し、維持できなければ、競争力が損なわれる可能性があります。
主要な従業員または従業員のかなりの部分のサービスが失われると、事業が中断されたり、製品やサービスの開発、導入、拡大が遅れたりする可能性があります。特に、私たちはイーロン・マスク、テクノキング・オブ・テスラ、そして当社の最高経営責任者のサービスに大きく依存しています。私たちの主要な従業員は誰も雇用契約に拘束されていません
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特定の期間であっても、事業の成長に必要な上級管理職を引き付けて維持することができない場合があります。私たちの将来の成功は、特に計画されている大量製品の販売、市場と地理的拡大、技術革新をサポートするために、エンジニアリング、製造、マーケティング、販売、配送、サービス、設置、技術、サポートの人材を多数集め、雇用し、維持できるかどうかにもかかっています。特に上級従業員を対象とした採用活動には時間がかかり、計画の実施が遅れる可能性があります。これらのリスクの管理に成功しなければ、当社の事業、財政状態、経営成績が損なわれる可能性があります。
自動車やテクノロジーの経験を持つ有能な人材の非常に競争の激しい労働市場や、当社に関する否定的な評判など、さまざまな要因により、従業員はテスラを辞めたり、テスラではなく他の雇用主を選んだりすることがあります。私たちが事業を展開している、またはこれから事業を展開する地域、特に重要なエンジニアリングおよび製造センターでは、電気自動車、エンジニアリング、電気に関する専門知識や建築の専門知識など、当社の事業に必要なスキルセットを持つ人材をめぐって激しい競争が繰り広げられています。さらに、組織構造を最適化し、コストを削減するために過去に行った人員削減に関する認識や、さまざまな理由による特定の上級人材の離職の影響を受ける可能性があります。同様に、2020年前半に米国のさまざまな製造事業を一時的に停止した結果、2020年4月に、特定の時給従業員を一時的に解雇し、ほとんどのサラリーマンの基本給を引き下げました。また、私たちよりもはるかに多くの財源を持っている成熟した企業や繁栄している企業、短期的な成長機会を約束する新興企業や新興企業の両方と競争しています。
最後に、すべての従業員に対する私たちの報酬理念は、私たちのスタートアップの起源を反映しており、株主の長期的な利益と密接に連携させるために、株式ベースの報奨と福利厚生に重点を置いています。株式インセンティブ制度や従業員株式購入制度で利用できる特典の数を今後増やすために、定期的に株主の承認を求め、承認を得ています。このような将来の昇給に必要な株主の承認を得ることができない場合、従業員への報酬として追加の現金を費やす必要が生じ、有能な人材を維持して雇用する能力が損なわれる可能性があります。
私たちは、イーロン・マスク、テクノキング・オブ・テスラ、そして当社の最高経営責任者のサービスに大きく依存しています。
私たちは、イーロン・マスク、テクノキング・オブ・テスラ、そして当社の最高経営責任者のサービスに大きく依存しています。マスク氏はテスラでかなりの時間を過ごし、私たちの経営に非常に積極的ですが、テスラにフルタイムで注意を向けているわけではありません。マスク氏は現在、宇宙ロケットの開発・製造を行うスペース・エクスプロレーション・テクノロジーズ社の最高経営責任者兼最高技術責任者を務めており、他の新興技術ベンチャーにも関わっています。
当社の情報技術システムやデータ、または当社のサービスプロバイダーや顧客やユーザーのものは、サイバー攻撃やその他のセキュリティインシデントの対象となる可能性があり、その結果、データ侵害、知的財産の盗難、請求、訴訟、規制調査、重大な責任、評判の低下、その他の悪影響が生じる可能性があります。
製品データ管理、調達、在庫管理、生産計画と実行、販売、サービスと物流、ディーラー管理、財務、税務、規制コンプライアンスシステムなど、事業の成長に合わせて情報技術システムを拡大し続けています。これには、社内で開発された新しいシステムの実装と、そのようなシステムの米国および海外への展開が含まれます。知的財産の盗難、データ侵害、妨害、その他の外部または内部のサイバー攻撃や不正流用から当社を保護するための情報技術対策を維持していますが、当社およびサービスプロバイダーのシステムおよびサービスプロバイダーのシステムは、マルウェア、ランサムウェア、ウイルス、サービス拒否攻撃、フィッシング攻撃、ソーシャルエンジニアリング、コンピューターハッキング、不正アクセス、バグ、欠陥や脆弱性の悪用、故障、損害、中断に対して潜在的に脆弱です。システムの誤動作、停電、テロ、破壊行為、セキュリティ侵害、セキュリティインシデント、従業員やその他の第三者による不注意または意図的な行動、その他のサイバー攻撃。
セキュリティインシデントにより、知的財産や個人情報を含む当社のデータ、または当社の製品や車両への不正アクセスや損害、取得、使用、破損、損失、破壊、改ざん、流布が発生した場合、当社の事業を混乱させ、評判を傷つけ、該当するデータ侵害通知法の遵守を余儀なくされ、時間がかかり、注意散漫になることがあります。費用のかかる訴訟、規制当局の調査と監督、必須是正措置、データベースの内容が正しいことを確認するよう当社に要求したり、個人情報のプライバシーとセキュリティを保護するものを含め、法律、規制、契約上の義務に基づく責任を私たちに課したりします。これにより、当社にとってコストが増加し、法的および財務上の重大なリスクや評判の低下を招く可能性があります。
また、私たちはサービスプロバイダーにも頼っています。彼らの情報技術システムに関連する同様の事件も、私たちのビジネスに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。重大なサプライチェーン攻撃があり、今後も続く可能性があります。当社の従業員管理ソフトウェアプロバイダーを含む当社のサービスプロバイダーは、ランサムウェアやその他のセキュリティインシデントの対象となっており、当社または当社のサービスプロバイダーのシステムが侵害されていないこと、または当社または当社のサービスプロバイダーのシステムにセキュリティインシデントやその他の混乱をもたらす可能性のある悪用可能な欠陥、バグ、または脆弱性が含まれていないことを保証することはできません。サービスプロバイダーのセキュリティ対策を監視する当社の能力は限られており、いずれにしても、悪意のある第三者がそれらのセキュリティ対策を回避できる可能性があります。
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さらに、これらのシステムの実装、保守、分離、改善には、多大な管理時間、サポート、コストが必要であり、コアシステムの開発、改善、拡張、新しいシステムの導入、現在のシステムの更新には、事業運営の関連分野の中断など、固有のリスクがあります。これらのリスクは、データや在庫の管理、部品や消耗品の調達、製品の製造、販売、配送、サービスの提供、知的財産の適切な保護、税法やその他の適用規制の遵守と維持、または利用可能な利益の実現における当社の能力に影響を与える可能性があります。
さらに、これらのシステムを計画どおりに実装、維持、または拡張できない場合、業務が中断され、財務結果を正確かつ/またはタイムリーに報告する能力が損なわれ、財務報告に対する内部統制に欠陥が生じ、財務結果を証明する能力に影響を与える可能性があります。さらに、知的財産や個人情報を含む当社の専有情報が侵害されたり不正流用されたりする可能性があり、当社の評判に悪影響を及ぼす可能性があります。これらのシステムまたはその機能が期待どおりに動作しない場合、修正を行ったり、これらの機能を実行するための代替ソースを探すために多大なリソースを費やす必要があるかもしれません。
当社製品のシステムを不正に制御または操作すると、当社や製品に対する信頼が失われる可能性があります。
当社の製品には複雑な情報技術システムが含まれています。たとえば、当社の車両やエネルギー貯蔵製品は、機能を改善または更新するための定期的なリモートアップデートを当社から受け入れてインストールできるように、データ接続が組み込まれて設計されています。当社は、当社の情報技術ネットワーク、当社の製品、およびそのシステムへの不正アクセスを防止するためのセキュリティ対策を実施していますが、悪意のある組織が、当社製品の機能、ユーザーインターフェイス、およびパフォーマンス特性を制御または変更したり、当社製品に保存または生成されたデータにアクセスしたりするために、そのようなネットワーク、製品、システムを変更、変更、使用するために不正アクセスを試みたことが報告されており、今後も試みる可能性があると報告されています。私たちは、セキュリティ脆弱性報告ポリシーを通じて、製品のセキュリティにおける潜在的な脆弱性を報告することを奨励しています。また、報告され検証された脆弱性を是正することを目指しています。しかし、脆弱性が特定される前に悪用されないという保証や、私たちの修復努力が成功する、または成功するという保証はありません。
当社の製品やシステムへの不正アクセスや制御、またはデータの損失は、法的請求や政府の調査につながる可能性があります。さらに、その信憑性に関係なく、当社の製品、そのシステムまたはデータへの不正アクセスの報告、および当社の製品、そのシステム、またはデータがハッキングされる可能性があると認識される原因となるその他の要因は、当社のブランド、見通し、および経営成績に害を及ぼす可能性があります。私たちは過去にそのような報告の対象でした。
組合活動による混乱によって、私たちの事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちのような会社の特定の業種の従業員が組合に所属することは珍しくありません。その結果、従業員のコストが高くなり、労働停止のリスクが高まる可能性があります。さらに、米国以外の一部の法域の規制では、関連企業の事業に関して特定の協議権を持つ産業団体交渉協定や労働協議会への従業員の参加が義務付けられています。私たちは従業員に可能な限り最高の職場環境を提供するために熱心に取り組んでいますが、それでも従業員が労働組合への加入を決定したり、労働組合を結成するために承認を求められたり、組合の署名を求められたりする場合があります。時々、労働組合は特定の事業を組織するキャンペーンを行ってきましたが、その一環として、そのような組合は全国労働関係委員会（「NLRB」）に私たちに対して不公正な労働慣行の容疑を提起しており、将来もそうする可能性があります。2019年9月、行政法の裁判官が、特定の問題についてはテスラに、その他の問題については当社に不利な勧告決定を下しました。2021年3月、NLRBは勧告の一部を採用し、その他は覆しました。テスラはこの決定を米国第5巡回裁判所に控訴しましたが、現在保留中です。テスラにとって不利な最終結果が出ると、テスラによる従業員の待遇に対する認識に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは、サプライヤー、トラック運送会社、貨物会社など、労働組合を結成している企業に直接的または間接的に依存しています。そのような組合が組織する作業停止やストライキは、当社製品の製造と販売を遅らせ、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは、製品のリコールやその他の同様の措置を取ることを選択したり、強制されたりすることがあります。
製造会社として、私たちは製品に関する製品リコールのリスクを管理しなければなりません。当社の車両のリコールは、特定のサプライヤーからのエアバッグに関する業界全体の問題から、特定のモデルSとモデルXのパワーステアリングアシストモーターボルトの腐食の懸念、特定のモデルSとモデルXのサスペンションの故障、特定のモデルSとモデルXのメディアコントロールユニットの問題、特定のモデル3とモデルYの内部仕様へのボルトのトルク、特定のモデルSのフランクラッチアセンブリのずれなどによるものです。特定のモデル3ではリアビューカメラディスプレイを使用できません。特定のモデル3ではサイドフロントローカーテンエアバッグを使用できませんモデルSとモデルXは、性能基準に準拠していない可能性があります。また、性能基準（ラジカセなど）や交通法（ローリングストップなど）に準拠していないため、特定のソフトウェア機能を無効にすると判断します。さまざまな原因で当社が開始したリコールに加えて、政府の規制当局または業界団体による当社製品のテストまたは調査により、欠陥の判定に同意しなかったり、実際の安全上のリスクが存在しないことを示すデータがあっても、製品のリコールを開始せざるを得なくなったり、製品の安全性について世間の否定的な認識が生じたりする可能性があります。今後、当社または規制当局が、当社の製品のいずれかに安全上の欠陥がある、または米国連邦自動車安全基準などの適用法および規制に準拠していないと判断した場合、自発的または非自発的にリコールを開始する可能性があります。このようなリコールは、自発的か非自発的かを問わず、また当社または当社のサプライヤーが設計または製造したシステムやコンポーネントが原因であるかにかかわらず、多額の出費、サプライチェーンの複雑化、サービスの負担を招き、当社のブランド、ビジネス、見通し、財政状態、経営成績に害を及ぼす可能性があります。
現在および将来の保証準備金は、将来の保証請求をカバーするには不十分かもしれません。
私たちは、販売するすべての新品および中古のテスラ車にメーカー保証を提供しています。また、販売する発電および貯蔵システムに関しては、設置やメンテナンスを含め、特定の保証を提供しています。当社が製造していないコンポーネントについては、通常、該当するメーカーの保証をお客様に伝えますが、そのようなコンポーネントの寿命の一部または全部について、一部の保証責任を負う場合があります。当社の発電および貯蔵システム契約の一環として、基礎となるシステムが契約で指定された最低エネルギー生成量またはその他のエネルギー性能要件を満たす、またはそれを超えることを保証する性能保証をお客様に提供する場合があります。これらの性能保証の下では、通常、電力生産やその他の性能不足のリスクを負います。場合によっては、サードパーティメーカーのコンポーネントの故障による不足も含まれます。これらのリスクは、そのようなメーカーが操業を停止したり、保証を守らなかったりするとさらに悪化します。
当社の保証準備金が不十分で、当社製品の将来の保証請求をカバーできない場合、当社の財政状態と経営成績が損なわれる可能性があります。保証準備金には、これまでに発生した実際の請求と、将来の請求の性質、頻度、費用の見積もりに基づいた、保証対象品の修理または交換にかかる予測費用の経営陣の最善の見積もりが含まれます。このような見積もりは本質的に不確実であり、特にモデル3、モデルY、ソーラールーフなど、比較的最近導入した製品や、過去の製品よりも大幅に生産量が多いと予想される製品に関する当社の過去または予測された経験の変化により、将来的に保証準備金に重大な変更が生じる可能性があります。
当社の保険補償戦略は、すべてのビジネスリスクから当社を保護するには不十分かもしれません。
通常の事業過程では、製造物責任、事故、不可抗力、その他の当社に対する請求に起因する損失の対象となることがありますが、保険が適用されない場合があります。一般的に、私たちは他の多くの企業ほど多くの保険に加入しておらず、場合によってはまったく保険に加入していません。さらに、当社が契約している保険には、多額の控除額や自己保険による留保、保険契約の制限や除外が含まれる場合があり、当社の保険範囲が将来の当社に対するすべての損失または請求をカバーするのに十分かどうかは定かではありません。無保険または保険限度額を超える損失の場合、多額の支払いが必要になり、財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの債務契約には、私たちの事業運営能力を制限する可能性のある契約上の制限が含まれています。
シニア・アセット・ベースのリボルビング・クレジット契約を含む特定のクレジット・ファシリティの条件には、当社の事業運営能力を制限する契約上の制限が含まれており、将来の債務契約には、当社の事業運営能力を制限する契約上の制限が含まれています。これには、とりわけ、追加の債務または保証の発行、先取特権の作成、株式の買戻し、その他の制限付き支払い、特定の債務の特定の自発的な前払いを行う能力に対する制限が含まれます。さらに、特定の状況下では、固定料金補償率を遵守する必要があります。これらの契約の結果、ビジネスや経済状況の変化に対応し、必要に応じて追加資金を調達することを含め、有益な取引を行う当社の能力が制限される可能性があります。さらに、私たちが債務契約を順守しなかった場合、債務契約に基づく債務不履行に陥り、保有者は債務返済義務を早めることができる可能性があります。私たちの負債のいずれかが加速した場合、それを返済するのに十分な資金がない可能性があります。
追加の資金は、必要または必要になったときに利用できない場合があります。
私たちの事業と将来の拡大計画は資本集約的であり、現金の流入と流出の具体的なタイミングは期間ごとに大きく変動する可能性があります。株式、株式関連証券、または負債証券の発行を通じて、または金融機関から信用を得て、現在または将来の製品の開発および製造にかかる費用を賄い、予定外または加速された多額の費用を支払うために、追加の資金を調達する必要がある場合や、調達したい場合があります。
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新規の重要な戦略的投資、または当社の多額の連結負債の借り換えのため。たとえそのような負債の条件で義務付けられていなくても。必要なときに有利な条件で追加の資金が提供されるかどうか、あるいはまったく確信が持てません。必要なときに追加の資金を調達できない場合、当社の財政状態、経営成績、業績、および見通しに重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
製造設備が早期に陳腐化すると、マイナスの影響を受ける可能性があります。
私たちは、製造装置のコストを予想耐用年数にわたって減価償却します。ただし、製品サイクルや製造技術は定期的に変更される可能性があり、製品や製造プロセスを予想よりも早く更新する場合があります。さらに、エンジニアリングと製造の専門知識と効率の向上により、現在設置されている機器の使用量を減らして製品を製造できるようになるかもしれません。あるいは、製品の生産量をより高いレベルに引き上げて成熟させるにつれて、別の機器や追加の機器を優先して、すでに設置されている機器の使用を中止することがあります。結果として早期に廃止される機器の耐用年数が短くなり、そのような機器の減価償却が加速し、当社の経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちは、変動の激しい市場価格、減損、および固有の損失リスクにさらされる可能性のあるデジタル資産を保有し、取得する可能性があります。
2021年1月、当社は投資方針を更新し、十分な営業流動性を維持するために必要のない現金のさらなる分散と収益の最大化をより柔軟に行えるようにしました。これにより、これらの現金の一部を、将来指定されるデジタル資産、金地金、金上場投資信託、その他の資産を含む特定の代替準備資産に投資できるようになりました。その後、私たちはそのような現金の一部をビットコインに投資しました。私たちは、投資としても、現金に代わる流動的な代替手段としても、デジタル資産の長期的な可能性を信じています。他の投資と同様に、法定通貨ベースの現金および現金同等物口座の管理方法と同様に、事業上のニーズや市場や環境状況に対する当社の見解に基づいて、デジタル資産の保有量をいつでも増減することがあります。
デジタル資産の価格は過去のものであり、関連するさまざまなリスクや不確実性の結果を含め、今後も大きく変動する可能性があります。たとえば、このような資産の普及は比較的最近の傾向であり、投資家、消費者、企業による長期的な採用は予測できません。さらに、物理的な形態がなく、創造、存在、取引の検証をテクノロジーに依存し、分散化しているため、誠実さが悪意のある攻撃や技術の陳腐化の脅威にさらされる可能性があります。最後に、証券法やその他の規制がそのような資産にどの程度適用されるか、または将来適用される可能性がある範囲は不明であり、将来変更される可能性があります。私たちがデジタル資産を保有していて、その価値が購入価格に比べて下がると、私たちの財政状態が損なわれる可能性があります。
さらに、デジタル資産は現在、適用される会計規則により無期限の無形資産と見なされています。つまり、買収後いつでも当該資産の公正価値が当社の帳簿価額を下回った場合は、減損費用を認識する必要がありますが、売却までの市場価格の上昇については上方修正を行うことはできず、そのような減損が発生した期間の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、将来のGAAPの変化により、当社が保有するデジタル資産の会計方法を変更する必要がなくなるという保証はありません。
最後に、中央集権的な発行体や統治機関のない無形資産として、デジタル資産は、セキュリティ侵害、サイバー攻撃、その他の悪意のある活動、人為的ミスやコンピューターの誤動作により、そのような資産へのアクセスに必要な秘密鍵が失われたり破壊されたりする可能性があり、今後も対象となる可能性があります。私たちはあらゆるデジタル資産を保護するためにあらゆる合理的な措置を講じるつもりですが、そのような脅威が実現したり、デジタル資産を保護するために作成または実施した対策や統制が失敗した場合、デジタル資産の一部または全部が不正流用または損失し、当社の財政状態と経営成績が損なわれる可能性があります。
当社の負債を支払うのに十分なキャッシュフローが事業から得られるという保証や、追加の負債が発生しないという保証はありません。
2022年3月31日現在、当社とその子会社は、元本総額34.5億ドルの負債を抱えています（フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記10「負債」を参照してください）。当社の連結負債は、一般的に不利な経済状況や業界状況に対する脆弱性を高める可能性があります。当社および当社の子会社は、既存および将来の債務の条件の制限に従い、追加の債務を負担したり、既存または将来の債務を確保したり、債務の資本増強を行ったりする場合があります。
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当社の負債の元本と利息を期日時に定期的に支払うか、転換社債の転換または買戻し要求に応じて支払いを行うか、必要または希望に応じて負債を借り換えることができるかは、経済的、財政的、競争的、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けやすい将来の業績に左右されます。当社の事業は、既存の負債および将来発生する可能性のある債務に基づく債務を履行し、必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローを将来も事業から生み出せない可能性があります。そのようなキャッシュフローを生み出すことができない場合は、投資や資本支出の削減または延期、資産の売却、借り換え、または非常に希薄化しやすい条件での追加の自己資本の取得など、1つまたは複数の代替案を採用する必要がある場合があります。既存または将来の債務を借り換える当社の能力は、その時点での資本市場と財政状態によって異なります。さらに、当社の支払い能力は、法律、規制当局、または当社の将来の債務を管理する契約によって制限される場合があります。これらの活動を望ましい条件で行うことができない場合や、まったく行えない場合があります。その結果、既存または将来の債務不履行が発生し、財政状態と経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちは為替レートの変動にさらされています。
私たちは複数の通貨でグローバルに事業を行っており、収益、収益コスト、営業費用、および米ドル以外の通貨（現在は主に中国元、ユーロ、英ポンド、ノルウェークローネ）建ての現地子会社債務に関連する外貨リスクがあります。このような外貨建てで多額の収益を上げている限り、米ドルが上昇すると、歴史的に経験してきたように、米ドルで測定した収益が減少する傾向があります。さらに、当社の費用と経費の一部は、中国人民元や日本円などの外貨建てであり、今後もそうなると予想しています。これらの通貨で完全に相殺される収益がなく、米ドルの価値がこれらの通貨に対して大幅に下落した場合、収益に占める米ドルでのコストの割合はそれに応じて増加し、利益率が低下します。さらに、通貨換算によるリスクの影響を相殺することを目的とした限定的なヘッジ活動を行っていますが、そのような影響を予測したり排除したりすることは不可能です。その結果、当社の経営成績が損なわれる可能性があります。
時間と費用がかかる知的財産権侵害の申し立てから身を守る必要があるかもしれません。
競合他社やその他の第三者は、特許、著作権、商標、またはその他の所有権を保有または取得して、製品やサービスを製造、使用、開発、販売、または販売する当社の能力を妨げたり、制限したり、妨害したりする可能性があり、その結果、当社の事業運営がより困難になる可能性があります。時々、そのような知的財産権の所有者は、その権利を主張し、ライセンスの取得を私たちに促したり、そのような権利の侵害や不正流用を主張して訴訟を起こしたりすることがあります。その結果、メリットに関係なく、多額の費用がかかり、評判が悪くなり、経営陣の注目を集める可能性があります。私たちは、戦略的イニシアチブの維持または推進を可能にすると予想される知的財産権の取得と保護に努めていますが、当社の事業にとって戦略的な知的財産の部分を適切に特定して保護したり、競合他社からの訴訟やその他の法的要求のリスクを軽減したりできるという保証はありません。したがって、そのような権利に関するライセンス契約の締結を検討するかもしれませんが、そのようなライセンスが許容できる条件で取得できること、または訴訟が発生しないという保証はありません。そのようなライセンスおよび関連する訴訟は、当社の運営費を大幅に増加させる可能性があります。さらに、第三者の知的財産権を侵害している、または侵害している可能性が高いと判断された場合、提供する商品やサービスへの特定のコンポーネントや知的財産の製造、販売、組み込みを中止し、多額の損害賠償やライセンス料を支払ったり、製品やサービスを再設計したり、製品やサービスの代替ブランドを確立して維持したりするよう求められる場合があります。そのような措置を1つ以上講じる必要がある場合、当社のブランド、事業、財政状態、および経営成績が損なわれる可能性があります。
会社のESG慣行に関する監視が強化され、利害関係者からの期待が変化すると、追加のコストやリスクが生じる可能性があります。
多くの業界の企業が、ESG慣行に関連する監視の強化に直面しています。投資家擁護団体、特定の機関投資家、投資ファンド、その他の影響力のある投資家も、ESG慣行にますます注目しており、近年、投資の非財務的影響をますます重要視しています。私たちの使命は世界の持続可能なエネルギーへの移行を加速することですが、私たちのESG慣行が投資家やその他の業界の利害関係者の期待に応えられず、それが進化し続けると、追加コストが発生し、当社のブランド、資格のある従業員を引き付けて維持する能力が損なわれる可能性があります。
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私たちの事業は、自然災害、戦争、健康被害など、私たちの制御が及ばない出来事によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちは、自然災害、戦争、健康問題、気象条件、気候変動の長期的な影響、停電、または私たちの制御が及ばないその他の出来事の影響を受ける可能性があります。たとえば、私たちのフリーモント工場とギガファクトリーネバダは北カリフォルニアとネバダの地震が活発な地域にあり、ギガファクトリー上海は洪水が発生しやすい地域にあります。さらに、テキサスのギガファクトリーがある地域では、2021年の第1四半期に激しい冬の嵐が発生し、ユーティリティと輸送に広範囲にわたる影響を及ぼしました。地震、洪水、その他の気候関連の出来事などの大規模な災害が発生したり、情報システムや通信が故障したり、正しく動作しなかったりすると、本社や生産施設が深刻な被害を受けたり、製品の生産や出荷を停止または延期せざるを得なくなる可能性があります。さらに、世界的なCOVID-19パンデミックは、世界中のほぼすべての地域と産業の経済市場、製造事業、サプライチェーン、雇用、消費者行動に影響を及ぼしており、その結果、私たちは悪影響を受けており、将来も悪影響を受ける可能性があります。また、さらなる禁輸措置、地域の不安定性、地政学的な変化、特定のルートに関連する空域の禁止、特定のルートに関する空域の禁止、特定のルートを変更する戦略的決定、ロシア政府による企業に対する報復措置の可能性、紛争が当社の事業と経営成績に及ぼす可能性のある影響は予測できません。このような事象に関連して当社の管理が及ばない費用や遅延が発生する可能性があり、それが当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
政府の法律や規制に関連するリスク
当社の製品とサービスに対する需要は、そのような製品の開発と採用を支援する政府や経済的インセンティブの状況によって影響を受ける可能性があります。
特定の免税、税額控除、リベートを含む、米国および海外での電気自動車の開発と採用を支援する政府および経済的インセンティブは、時折減少、廃止、または使い果たされる可能性があります。たとえば、オンタリオ、カナダ、オランダ、イタリア、香港、カリフォルニアなどの地域で以前利用できた電気自動車優遇措置が期限切れになったか、キャンセルされたり、一時的に利用できなくなったり、場合によっては最終的に交換または再開されなかったりして、売上に悪影響を及ぼした可能性があります。また、国内で組立しているメーカー、現地サプライヤーを抱えているメーカー、またはテスラには当てはまらない特徴を持つメーカーに不釣り合いな利益をもたらす特定の政府および経済的インセンティブが実施されることもあります。同様の展開は、当社の車両の需要にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちとお客様はそれらに適応しなければならない場合があります。
さらに、当社のソーラーおよびエネルギー貯蔵製品事業に関して現在利用可能な特定の政府リベート、税額控除、その他の金銭的インセンティブにより、コストを削減し、お客様に当社の製品を購入してもらい、投資家にソーラーファイナンスファンドへの投資を促すことができます。ただし、これらのインセンティブは、再生可能エネルギーの採用率が高まるにつれて、割り当てられた資金が使い果たされたり、減ったり、終了したりすると、場合によっては警告なしに失効することがあります。たとえば、米国連邦政府は現在、共同設置型の太陽光発電施設から請求される太陽光発電施設やエネルギー貯蔵システムの設置に対して、特定の税額控除を提供しています。ただし、これらの税額控除は現在、2023年以降に廃止または失効する予定です。同様に、現在ネットメータリングが利用可能な管轄区域では、お客様は、太陽エネルギーシステムが生成し、使用する電気負荷を超えて送電網に輸出するエネルギーに対して、公益事業者から請求額控除を受けます。ネットメータリングで利用できる特典は、いくつかの法域で削減、変更、廃止が提案されている、または提案されています。また、連邦エネルギー規制委員会で争われており、今後も争われる可能性があります。このようなインセンティブの削減または終了は、当社の製品の顧客に対する競争力を低下させ、資本コストを高め、投資パートナーを引き付け、当社の太陽光発電およびエネルギー貯蔵資産のための新たな資金調達資金を形成する能力に悪影響を及ぼすことにより、当社の事業、見通し、財政状態および経営成績に害を及ぼす可能性があります。
最後に、私たちとファンド投資家は、当社の太陽光発電およびエネルギー貯蔵システムの公正市場価値を独自に評価した金額に基づいて、これらの米国連邦税額控除と特定の州の優遇措置を請求します。一部の政府当局はそのような値を監査し、場合によってはこれらの値を低くすべきだと判断しましたが、将来再びそうする可能性があります。このような決定は、税務上の不利な影響をもたらしたり、ファンドやファンド投資家に補償やその他の支払いを行う義務が生じたりする可能性があります。
私たちは、当社の事業や製品に多額の費用、法的禁止、または不利な変更を課す可能性のある進化する法律や規制の対象となっています。
より多くの地域で製造事業を拡大するにつれて、米国、中国、ドイツ、およびその他の海外の多くの管轄レベルで、環境、製造、健康、安全に関する複雑な法律および規制の対象となっています。これには、有害物質の使用、取り扱い、保管、リサイクル、廃棄および/または人体への暴露、製品の材料投入およびポストコンシューマー製品に関する法律や、施設の建設、拡張、保守に関する法律が含まれます。環境や気候変動に関する法律、規制、規則が新しく、または変更されると、発見された問題の是正や業務の変更など、コンプライアンスのコストが増加する可能性があり、重大な場合があり、遵守しなかった場合は多額の費用、遅延、罰金が科せられる可能性があります。さらに、従業員の人員数と業務が増えるにつれ、以下に関連する訴訟や政府の調査など、監視の対象となることが多く、今後もそうなる可能性があります
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差別や職場での不正行為など、私たちが弁護しなければならない申し立て。そのような訴訟や政府の調査で私たちが首尾よく弁護できなければ、私たちのブランド、資格のある従業員を引き付けて維持する能力、事業および財政状態に害を及ぼす可能性があります。また、国内外での当社製品の供給、製造、輸入、販売、サービスに適用される法律や規制の対象となります。たとえば、米国以外の国では、車両の安全性、燃費、排出ガスに関する基準を満たす必要がありますが、それらは米国の要件とは大きく異なることが多く、その結果、それらの国の規制遵守を確保するために車両やシステムに追加投資することになります。このプロセスには、市場参入前の外国の規制機関による当社の車両の正式な審査と認証、および外国の報告およびリコール管理システム要件の遵守が含まれる場合があります。
特に、オートパイロットとFSD機能を車両に搭載しています。これらの機能は、今日では退屈で潜在的に危険な道路旅行の側面でドライバーを支援しますが、現在はドライバーは運転操作に完全に従事する必要があります。私たちは、将来的に完全な自動運転機能を実現することを目標に、オートパイロットとFSD機能技術の開発を続けています。完全自動運転車の販売、登録、運転に適用される可能性のあるさまざまな国際、連邦、州の規制があります。これには、もともと人間の運転者がいない可能性のある車両に適用することを意図していなかった既存の車両基準の多くが含まれます。このような規制は急速に変化し続けているため、複雑な規制や相反する規制がばらばらになる可能性が高まったり、製品が遅れたり、自動運転機能やその可用性が制限されたりして、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
最後に、太陽光発電およびエネルギー貯蔵システムに関するメーカー、設置者、サービスプロバイダー、当社が顧客のために設置する特定の太陽エネルギーおよびエネルギー貯蔵システムによって生成および貯蔵される電力の供給者、および仮想発電所モデルを通じたグリッドサービスの提供者として、電気料金、発電および貯蔵設備と電力網との相互接続、および第三者による発電電力の販売に関する連邦、州、地方の規制や政策の影響を受けます。所有システム。当社のソーラーおよびエネルギー貯蔵システムの相互接続または使用に悪影響を及ぼす規制や政策が導入された場合、潜在的な顧客が当社のソーラーおよびエネルギー貯蔵製品およびサービスを購入することを思いとどまらせ、既存の契約の経済性を脅かし、関連する管轄区域でのソーラーおよびエネルギー貯蔵システムの販売とサービスを停止させる可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国および国際的なプライバシーおよび消費者保護に関するさまざまな法律を当社が遵守しないと、当社に損害を与える可能性があります。
当社、当社のベンダー、その他のビジネスパートナーが、当社の公開プライバシー通知、または個人を特定できる情報の処理、収集、使用、保持、セキュリティ、転送に関する連邦、州、または国際的なプライバシー、データ保護、セキュリティに関する法律または規制を遵守しなかった場合、当社に対する規制または訴訟関連の措置、法的責任、罰金、損害、継続的な監査要件、その他の多額の費用が発生する可能性があります。そのような法律の遵守を維持するためには、多額の費用と業務上の変更が必要になる場合があります。また、顧客や規制当局が当社の活動に異議を申し立てることができなければ、評判が悪くなり、当社からの費用のかかる対応や防御が必要になる可能性があります。さらに、一部の新しいプライバシー法は、その解釈、適用、影響に関して依然として非常に不確実性が高く、大規模なシステムや運用上の変更を必要としたり、実施が困難になったり、運用コストが増加したり、提供する製品やサービスのコストや魅力に悪影響を及ぼしたり、不利な評判をもたらして当社の評判を損なう可能性があります。たとえば、一般データ保護規則は、欧州連合に居住する個人から収集された個人情報の処理に適用され、新たなコンプライアンス義務が定められ、違反した場合の罰金が大幅に引き上げられました。同様に、カリフォルニア州消費者プライバシー法は、カリフォルニア州の居住者に関する個人情報の使用と処理に特定の法的義務を課しています。ついに、新しいプライバシー法とサイバーセキュリティ法が中国で施行されました。一般的なプライバシー規制に関連するリスクに加えて、サイバーセキュリティ、データプライバシー、およびデータローカリゼーションの要件に関連する特定の自動車メーカーの義務の対象となる可能性があり、これは当社の国際事業にさらなるリスクをもたらします。リスクと罰則には、継続的な監査要件、データ保護当局の調査、機密データの開示を義務付けたり、その他の商業的に不利な条件につながる国際政府機関などによる法的手続きなどが含まれます。お客様の個人情報のセキュリティと完全性を保護するための取り組みにもかかわらず、たとえば、第三者がお客様の個人情報を不適切に取得して使用したり、お客様の個人情報に関してデータが失われた場合など、データ侵害の要件に準拠するために多大なリソースを費やす必要がある場合があります。当社のネットワークセキュリティとシステムに重大な違反があった場合、罰金、罰金、損害賠償が科せられ、ブランド、見通し、経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちは、責任、罰則、その他の制限的制裁の対象となる可能性があり、特定の政府の調査や手続きから生じる不利な結果につながる可能性があります。
私たちは、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記12「コミットメントと不測の事態」で説明されているように、特定の政府調査に協力しています。私たちの知る限り、このような進行中の調査の中で、不正行為が発生したと結論付けた政府機関はありません。しかし、そのような進行中の問題の結果や影響を予測することはできません。また、SEC、米国司法省、その他の政府機関が将来法的措置を講じた場合、責任、罰則、その他の制限的制裁の対象となり、不利な結果を招く可能性があります。さらに、関連する情報提供の要請や召喚状への対応や、召喚状が提出された場合は、政府の手続きに対する弁護に費用がかかると予想しています。
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たとえば、2018年10月16日、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所は、2018年8月7日にマスク氏がテスラを非公開にすることを検討しているとの声明に関連してSECがとった措置に関連して、2018年9月29日に裁判所に提出された和解の条件を承認する最終判決を下しました。和解に基づき、私たちはとりわけ2000万ドルの民事罰金を支払い、独立取締役を取締役会の議長に任命し、さらに2人の独立取締役を取締役会に任命し、さらに2人の独立取締役を取締役会に任命し、開示管理やその他のコーポレートガバナンス関連事項をさらに強化しました。2019年4月26日、この和解は、以前に合意された特定の開示手続きを明確にするために修正され、その後裁判所によって承認されました。以前の和解の他のすべての条件は、変更なしで再確認されました。私たちは和解の条件と要件を引き続き遵守するつもりですが、遵守の欠如や遵守の欠如の疑いがある場合、追加の執行措置またはその他の法的手続きが当社に対して提起される可能性があります。
規制上の課題に直面したり、車両を直接販売する能力が制限されたりする可能性があります。
私たちは、ウェブサイトを通じた販売を含む、最も効果的な販売戦略を引き続き活用するつもりですが、米国の特定の州では、この消費者への直接販売モデルに制限を課すと解釈される可能性のある法律により、自社の店舗を通じて車両を販売できない場合があります。また、一部の州の法律により、州の自動車規制当局からディーラーライセンスを取得することが制限されていると主張されており、そのような主張は根強く残っています。特定の地域では、車両の販売を許可する規制当局の決定が、該当する州の自動車業界法に準拠しているかどうかについて、ディーラー協会などから異議を申し立てられたことがあり、また異議を申し立てられる可能性があります。私たちはこれらの訴訟の多くで勝訴し、そのような結果から、州法はフランチャイズディーラーを持たないメーカーには適用されないという私たちの継続的な信念が強まりました。一部の州では、現在の販売モデルを考慮すると、制定された場合、その州でのディーラーライセンスの取得を禁止する法律を提案するために、ディーラー協会による規制上および立法上の取り組みも行われています。いくつかの州では、私たちの運営能力を明確にする法律が可決されましたが、同時に、取得できるディーラーライセンスや運営できる店舗の数が制限されています。私たちの事業に適用される州法の適用は、引き続き予測が困難です。
国際的には、私たちがまだ締結していない法域の法律や、当社が参入した法域の知らない法律が、当社の販売やその他の商慣行を制限する可能性があります。分析した法域であっても、この分野の法律は複雑で解釈が難しく、時間の経過とともに変化する可能性があります。継続的な規制上の制限や、消費者に車両を直接販売する能力を妨げるその他の障害は、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の普通株式の所有権に関連するリスク
当社の普通株式の取引価格は引き続き変動する可能性が高い。
当社の普通株式の取引価格は非常に変動しやすく、さまざまな要因に応じて引き続き大きく変動する可能性があります。その中には当社の制御が及ばないものもあります。当社の普通株は、過去52週間にわたって日中取引高値が1株あたり1,243.49ドル、安値が1株あたり546.98ドルでした。株式市場全般、特にテクノロジー企業の市場では、価格や出来高が極端に変動していますが、多くの場合、それらの企業の業績とは無関係または不均衡でした。特に、当社の普通株式の大部分は歴史的にショートセラーによって取引されており、将来的にはショートセラーによって取引される可能性があります。これにより、当社の普通株式の需要と供給に圧力がかかり、市場価格の変動にさらに影響する可能性があります。世間の認識や私たちの制御が及ばないその他の要因は、実際の業績に関係なく、私たちのように世間の注目を集める企業の株価にさらに影響を与える可能性があります。さらに、過去に、市場全体または当社の株式の市場価格が変動した後の時期に、証券集団訴訟が当社に対して提起されました。私たちはそのような訴訟を精力的に弁護しますが、当社に対する判決や将来の株主訴訟により、多額の費用がかかり、経営陣の注意とリソースがそらされる可能性があります。
当社の財務結果は、運用コストやその他の要因の変動により、期間ごとに大きく異なる可能性があります。
期間ごとの財務結果は、運用コストによって異なると予想しています。これは、新製品の設計、開発、製造を続け、現在の製造施設を拡張し、将来の施設を追加することによって生産能力を高めるペースが、期間間で一貫性または直線的でない可能性があるため、変動すると予想しています。さらに、既存の製品を新しい市場に初めて導入したり、新製品を開発して導入したりすると、期間ごとの収益が変動する可能性があります。これらの要因の結果として、特に短期的な財務結果の四半期ごとの比較は必ずしも意味のあるものではなく、これらの比較を将来の業績の指標として信頼することはできないと考えています。さらに、当社の財務結果は、短期的な四半期決算のみに焦点を当てている株式調査アナリスト、格付け機関、または投資家の期待に応えない可能性があります。このようなことが起こった場合、当社の株式の取引価格は、突然、または時間の経過とともに、大幅に下落する可能性があります。
公表されている当社の事業に関するガイダンスやその他の期待に応えられず、株価が下落する可能性があります。
予想される財務および業績に関するガイダンスを随時提供することがあります。ビジネスの状況に影響を与える主な要因を正しく特定し、将来の出来事を予測することは本質的に不確実なプロセスであり、私たちのガイダンスはそうではないかもしれません
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最終的には正確で、以前は新製品の製造段階のタイミングなど、特定の点で不正確でした。私たちのガイダンスは、予想される生産量と販売量（通常、特定の期間を通じて直線的ではありません）、平均販売価格、サプライヤーと商品のコスト、計画されているコスト削減などに関する仮定に基づいています。仮定が満たされなかったり、さまざまなリスクや不確実性の結果として発生する可能性のある財務実績への影響により、当社の予想が実際の結果と異なる場合、当社の普通株式の市場価値は大幅に下落する可能性があります。
当社の転換社債に関連する取引は、既存の株主の所有権を薄めたり、当社の普通株式の価格を押し下げたりする可能性があります。
当社または当社の子会社が発行する転換社債の一部または全部を転換すると、既存の株主の所有権が希薄化されます。これは、保有者がそのような債券のいずれかを転換したときに株式を引き渡す範囲で、既存の株主の所有権が希薄化し、かなりの数の株式の引き渡しが必要になる場合があります。そのような転換時に発行可能な普通株式の公開市場での売却は、その実勢市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、転換社債の存在は、市場参加者による空売りを助長する可能性があります。そのような債券の転換はショートポジションを満たすために使用される可能性があり、そのような債券を当社の普通株式に転換すると当社の普通株式の価格が下落する可能性があるためです。
イーロン・マスクが特定の個人ローン債務の担保を約束した当社の普通株式の売却を余儀なくされた場合、そのような売却により当社の株価が下落する可能性があります。
特定の銀行機関は、当社の最高経営責任者であるイーロン・マスクに信用供与を行っています。その一部は、特定の公募や私募の普通株式を、そのような公募や私募の第三者参加者に提供されるのと同じ価格で購入するために使われました。私たちはこれらのローンの当事者ではありません。これらのローンの一部は、マスク氏が現在所有しているテスラ普通株式の一部の質権によって担保されています。当社の普通株式の価格が大幅に下落した場合、マスク氏は、他の手段ではできなかった場合、ローン債務を履行するためにテスラの普通株式を売却するよう1つまたは複数の銀行機関から強制される可能性があります。このような売却により、当社の普通株式の価格がさらに下落する可能性があります。
当社の準拠文書、適用法、および転換社債に含まれる買収禁止条項は、買収の試みを損なう可能性があります。
当社の設立証明書と付随定款は、望ましくないと判断された買収の遅延または防止を促進する可能性のある特定の権利と権限を取締役会に付与します。また、デラウェア州一般会社法の第203条およびデラウェア州法のその他の規定の対象となります。これらの規定は、特定の状況における株主が特定の企業結合を行う能力を制限しています。さらに、当社の転換社債の条件により、当社の買収を含む根本的な変化が生じた場合、当該債券の買い戻しが必要になる場合があります。支配権の変更を遅らせたり阻止したりする効果のある前述の規定や条件のいずれかは、株主が当社の普通株式のプレミアムを受け取る機会を制限する可能性があり、一部の投資家が当社の普通株式に支払う意思のある価格にも影響を与える可能性があります。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
アイテム 6.展示品
この項目に必要な情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の最後にある展示品の索引を参照してください。
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展示物の索引
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31.1 |
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規則13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 最高経営責任者の認定 |
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X |
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31.2 |
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規則13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 最高財務責任者の認定 |
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X |
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32.1* |
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セクション 1350 認定 |
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101.インチ |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント |
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X |
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101.SCH |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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X |
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101.CAL |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
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X |
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101.DEF |
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インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
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X |
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101.LAB |
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インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
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101.PRE |
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インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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X |
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104 |
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表紙インタラクティブデータファイル（別紙101に含まれる該当する分類拡張情報を含むインラインXBRL形式） |
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* ここに家具付き
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署名
1934年の証券取引法のセクション13または15（d）の要件に従い、登録者は、署名者が代理してこの報告書に署名してもらい、正式に承認されました。
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テスラ株式会社 |
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日付：2022年4月22日 |
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/s/ ザッカリー・J・カークホーン |
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ザッカリー・J・カークホーン |
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最高財務責任者 |
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(最高財務責任者および (正式権限を与えられた役員) |
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