2024年4月19日午後1時30分GMT、Q1 2024シュルンベルジェNVの決算説明会

シュルンベルジェによって提出

1933年証券法第425条に基づく申請および

1934年証券取引法第14a-12条に基づく提出として適用される

1934年の証券取引法に基づく

対象企業：チャンピオンxコーポレーション

提出者のSECファイル番号：001-38441

日付:2024年4月19日

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2024年第1四半期シュルンベルジェNV 決算説明会/ GMT 1:30PM、全セクター

企業関係者

シュルンベルジェリミテッドのIRおよび業界関係部門シニアVPであるジェームズ・R・マクドナルドシュルンベルジェ・リミテッド-IRおよび業界担当SVPアルン・ジャヤラム

オリヴィエ・ル・プーチSchlumberger LimitedのCEOおよび取締役＆ Director

Schlumberger Limitedの執行役員VP&CFOおよびCFO

カンファレンスコール参加者

バークレイズ銀行PLC、リサーチディビジョン-ディレクターおよびシニア北米油田サービスjpモルガンチェースバークレイズ・バンクPLC研究部門のディレクターおよびシニア北米油田サービス＆装置アナリスト

ジェームズ・カーライル・ウェストエバーコアISI、機関株式、リサーチディビジョン-シニアMDカート・ケビン・ハレド業界分析を専門とするエバーコアISI機関投資家部門のシニアMDおよびファンダメンタルリサーチアナリスト

ジェームズ・カーライル・ウェスト - エバーコア ISI 企業カテゴリ、リサーチディビジョン-シニアMD＆基礎的調査アナリスト わかりました。私にとって完璧に理解できました。この買収は、あなたたちにとって素晴らしい取得です。ここで株主還元についての追加の質問が一つあります。最初に、2024年の25億ドルは25億ドル以上、かなり強調されていました。 ザ・ベンチマークカンパニー、LLC、リサーチディビジョン-グローバルエネルギー担当のヘッドおよびエクイティリサーチアナリストルーク・マイケル・ルモワイヌオリビエ・ル・プシュ

パイパーサンドラーのニール・シンガヴィ・メータゴールドマン・サックス・グループ、インク、リサーチディビジョン-VPおよび統合石油、製油アナリストスコット・アンドリュー・グルーバーシティグループインク、リサーチディビジョン-アメリカのエネルギーセクターの責任者兼シニアアナリスト

パイパー サンドラー& Co.、調査部門-MD&高級アナリスト

ニール・シンガビ・メータゴールドマン・サックス・グループ、インク。リサーチ部 - VP and Integrated Oil ＆ Refining Analyst

シティグループ株式会社調査部 - 米州エネルギーセクター担当取締役部長

- バーテックスファーマシューティカルズ株式会社-IR担当部長

オペレーター

SLB 第1四半期決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。

（オペレーターの指示）

この決算説明会は録音されています。投資家関係および業界関係のシニアバイスプレジデントであるジェームズ・マクドナルド氏により、会議を開始します。お願いいたします。

シュルンベルジェリミテッドのIRおよび業界関係部門シニアVPであるジェームズ・R・マクドナルドシュルンベルジェ（Schlumberger）リミテッドのIRおよび業界関係シニアバイスプレジデントです。

リアさん、ありがとうございます。おはようございます。2024年第1四半期のシュルンベルジェ決算説明会において、ご参加いただきありがとうございます。今回の通話は、今週早々に開催された当社の取締役会の後、クアラルンプールから行われています。

今回の通話には、最高経営責任者であるオリヴィエ・ルペシュ氏と最高財務責任者であるステファヌ・ビゲ氏が参加しています。

それでは始める前に、今日の発言には将来に関する予測が含まれる場合があります。これらの事項には、当社の業績がそのような予測に基づいて推定されたものと異なる可能性があります。そのため、当社の最新の10-K報告書およびその他のSEC報告書をご参照いただきますようお願いいたします。これらは当社のウェブサイトから入手できます。法律によって要求される場合を除き、当社はこれらの将来に関する声明を更新、変更、または修正する義務はありません。

今回のコメントには、非GAAP財務指標が含まれる場合があります。その他の詳細およびGAAP財務に対する直接比較の調整については、当社の第1四半期プレスリリースをご覧ください。そして最後に、SLBおよびChampionXは連邦証券取引委員会に提出する文書、パーティーのプロキシ声明目論見書を含む、提案された取引に関連する資料を提出します。株主がこれらの資料を入手することが要請されます。これらはSECのウェブサイトおよび当社のウェブサイトから入手できます。当社、ChampionX、役員、重役、および一部の管理職と従業員は、提案された取引に関連して、株主からのプロキシの募集を参加すると見なされる場合があります。これについては、ファイルされたプロキシ声明目論見書でさらに説明されます。

以上で、オリヴィエ氏に話を引き継がせていただきます。

ジェームズさん、ありがとうございます。皆様、本日は通話にご参加いただきありがとうございます。

それでは、オリビエさんにコールをお渡しします。

オリヴィエ・ル・プーチSchlumberger LimitedのCEOおよび取締役＆ Director

私たちの話題は3つあります。まず、第1四半期の業績概要について共有します。その後、市場動向の最新情報を提供し、さらなる成長の機会が見込める分野をハイライトします。最後に、今年全体および第2四半期の見通しについてご説明させていただきます。

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プレゼンテーションの前半では、次の3つのトピックを話し合います。1つ目は、第1四半期の業績の概要について共有します。2つ目は、継続的な市場の変動について更新し、今後の成長の可能性がある分野を強調します。3つ目に、今年全体および第2四半期の見通しをご紹介いたします。

ステファヌ氏は、当社の財務結果に関する詳細を説明し、質疑応答のためにラインを開けます。

それでは始めます。2024年に強い立ち上がりを見せ、非常に満足しています。売上高は前年同期比13%増、EBITDAは中間数字であり、年間の財務目標に沿ったものとなっています。また、引き続き資本ディシプリンと実行効率による差別化された価値の提供、13四半期連続での調整後EBITDAマージンの拡大という影響を示しました。

国際市場では、25の国際ジオユニットのうち、21で前年比増収を達成し、Akerの貢献を除いた場合でも、2桁の成長を示しました。

中東とアジアが牽引して売上高が注目すべき29%成長を見せました。特に中東と北アフリカ地域では、長期の開発と両方のオイル・ガスの能力拡大プロジェクトへの継続的な投資がアルジェリア、エジプト、イラク、リビア、カタール、サウジアラビア、そしてアラブ首長国連邦全域で年間成長を支援しました。アジア地域でも、特に中国、インドネシア、マレーシア、フィリピン、およびインドをリードするオフショアが盛んな地域で強力な活動を見ました。

一方で、北米の活動は天然ガス価格の低下、持続的な資本規律、および市場の統合化の影響により、活動は年間6%減少しました。

次に、部門の業績についてコメントします。今四半期におけるコア部門の力強さは非常に誇らしく、特にワンサブシーというジョイントベンチャーによって支えられた生産システムの著しい成長や、評価や介入サービスの増加による貯蔵層パフォーマンスの伸びなどが見られました。ウェル・コンストラクションも強い成長を遂げました。値上げ競争に集中して顧客のために効率的かつ価値ある製品を提供することに焦点を合わせることで、コアのマージンが年間で拡大し続けることを確信しています。

デジタル＆インテグレーションについて、私たちは依然としてパフォーマンスを密にフォローしています。年初には季節的に売上が落ち込むものの、今四半期にはデジタルは年間で2桁成長し、今年の残りの期間にはより多くのデジタル売上が見込まれます。本日の私たちのプレスリリースに含まれる四半期ハイライトからもわかるように、これには顧客の採用増加と継続的なプロジェクトの基盤が支えています。

今年一年間、デジタル売上高の高い成長を目指しています。初めての四半期の好発進に非常に満足しています。この年を通じて、私たちは自社売上の品質、資本規律、および実現効率に集中し、強力なキャッシュフローと株主還元を生み出し続けることに専念します。

第一四半期のパフォーマンスを提供してくれたSLBチームの皆様に感謝します。彼らは業界のベンチマークレベルで作業を続けており、このように献身的かつ才能豊かなチームと一緒に仕事ができることは光栄です。

次に、現在の市場動向とこれらがビジネスにどのような機会をもたらしているかに関して説明します。我々は強力な市場基盤、成長する需要、そしてエネルギーセキュリティへのより深い焦点を特徴とする独自の油田・天然ガスサイクルの真っ只中にいます。このサイクルは幅広く、強靭で、持続的であるという点でこれまでとは異なります。これが今日このコールを開催しているアジア地域でも同様であるということは確かです。

この文脈で、顧客にとってますます重要となっている優先事項がいくつかあります。具体的には、評価および初油・初ガスの時間を短縮するために特に探査・評価におけるプロジェクト生命サイクルの短縮、開発フェーズにおける資本効率の向上、および生産資産と非伝統的資源の生産と回収のステップチェンジが挙げられます。そして最後に、デジタルおよび人工知能の能力を採用して、オペレーションを変革し、排出を抑制するための技術の利用が挙げられます。このような背景の中、我々は引き続き統合、ベーシンに適した技術、およびデジタルの融合を通じた顧客とのイノベーションに注力し、安価で低炭素なバレルを提供することによって価値を開示していくことを目指します。

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2024年4月19日13:30 GMT、第1四半期決算説明会Schlumberger NV

つぎに、継続的なマーケットダイナミクスと、これらがビジネスのチャンスをどのように創出しているかについて説明します。我々は、強力な市場基盤と需要の成長により、ますます成長が続き、エネルギーセキュリティに要求が高まっている独自の油田・天然ガスサイクルの渦中にいます。

我々のコアの油田・天然ガス事業では、最も成長が著しく、強靭な市場に露出しており、これらのトレンドを活かすことができています。このサイクルは国際的な盆地を広くカバーしており、中東とグローバルなオフショア市場に顕著に現れています。

中東諸国では、この10年の終わりまでに、油価・ガス供給を増やすための投資が行われています。この投資の長期性は、サイクルの耐久性という点でも信頼性を示唆しています。

オフショアでは、ここ数年のFIDの多くは開始され、アジア、アフリカ、ラテンアメリカ、およびヨーロッパ全域で幅広い活動が展開されています。SLBは、各オフショア地域で深い顧客関係、オペレーションパフォーマンス、ベースに適したソリューションから利益を得ています。OneSubseaというジョイントベンチャーを通じて、オフショア資産のフルライフサイクル全体で類まれない素材からプロセスまでの提供を実現しており、巨大なオフショアバックログに対応し続けています。

今後の生産資産の優先事項を見ると、より強力なオペレーションに重点を置く必要があります。これには、自然減少を相殺し、パフォーマンスを延長し、資産価値を最大化するために運用業者が作業するようになった、より強靭なOpEx支出を増やす必要があります。

ChampionXの買収により、主要な生産化学物質ビジネスと確立された人工持ち上げポートフォリオを追加し、世界中のありとあらゆる生産用盆地において顧客に重要なメリットを提供することで、この機会を捉えるために私たちのポートフォリオを更に進化させます。オフショアの環境で特に顕著であり、流体保証のために生産化学物質のより高い強度が必要とされるため、オフショア方戦略としての長期サイクルの価値が補強されます。

市場で顕著なトレンドのもう1つは、排出削減と低炭素エネルギーへの強化された焦点です。我々のこの分野への初期投資が、コアでのTransition Technologiesを始め、New Energyポートフォリオで、特にCarbon Capture and Sequestrationの分野で有望な結果を生み出し始めています。

CCSは、炭素排出量を削減する最も急速に成長している機会の1つであり、この分野における貯蔵ソリューションの需要増加に応えるため、我々はドメインの専門知識と深い地中知識を活用して、ストレージソリューションに対する需要が高まっています。同時に、CCSバリューチェーン全体にまたがって機会に取り組んでいます。

数週間前の発表通り、当社はアカー・カーボン・キャプチャーとの合意に基づき、カーボン・キャプチャー事業を合弁化し、そのうち80%を所有することになりました。これにより、当社独自のテクノロジーと産業規模でのカーボン・キャプチャー技術ソリューションを提供するための過程デザインの専門的知識と確立したプロジェクト・デリバリー・プラットフォームが統合され、より一層の革新につながることが予期されます。

私たちの幅広いポートフォリオを見渡しても、異なるテクノロジーと興味深いプロジェクト・パイプラインを持つ3つの成長エンジンがあり、あらゆる時間軸での持続的なパフォーマンスを実現しています。強い国際ポートフォリオと北米での独自のテクノロジー主導のアプローチに支えられ、当社は本当に長期的に投資サイクルをより良くしています。

最後に、今年全体および第2四半期の見通しについてまとめます。先程共有したコメント、サイクルの持続的な特性、1四半期の堅調な結果等に基づき、当社の全年度の財務指導予想に自信を持っています。北米における成長の鈍化を海外活動の強さが相殺すると見込んでおり、特にグローバルな需要の増加とエネルギーセキュリティに対する更なる重点を原動力として、国際市場での活動の勢いが続くと予想しています。オイル・ガスのエネルギーミックスにおける適合性は、資産拡大への更なる投資を支持し続け、中東およびグローバルオフショア市場の長期プロジェクトが当社の国際収益拡大のビジョンに完全に沿うと考えています。

特に、国際市場での活動の勢いが続くと予想され、グローバルな需要の増加とエネルギーセキュリティへのさらなる注目が原動力となることが見込まれています。石油・ガスのエネルギーミックスの重要性は、中東をはじめとする能力拡大への更なる投資を支援し、国際収益拡大の野心に完全に沿ったグローバルオフショア市場の長期プロジェクトへの投資が続くことを引き続きサポートするでしょう。

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2024 年 4 月 19 日午後 1 時 30 分 GMT、第 1 四半期 2024 Schlumberger NV 決算説明会

さらなる生産性と回収優遇市場の成長が期待されており、運用者が生産資産の効率と寿命を最大化するために取り組んでいることから、事業の今後の見通しは非常に強力であり、将来にわたって改善されていくと考えられます。

第 2 四半期においては、海外でのシーケンシャルな売上高成長率が中一桁、北米で低一桁になると予想されています。また、調整後 EBITDA マージンも 75～100 bps の拡大を予想しています。部門別に見ると、Digital and Integration が先頭に立ち、次に Reservoir Performance、Production Systems、Well Construction の順にシーケンシャル成長が期待されており、いずれもウィンターシーズン前の状況を回復しています。

ここで、ステファンに引き継ぎます。

Schlumberger Limitedの執行役員VP&CFOおよびCFO

オリヴィエ、おはようございます。

昨年第 1 四半期と比較して、当社の1株当たりの決算（特別損益を除く）は 0.75 ドルとなり、0.12 ドル上昇しました。また、1四半期には、アカー・サブシー・ビジネスの買収に関する合併および統合費用として 0.01 ドルを計上しました。

全体的に、1四半期の当社の売上高は87億ドルで前年同期比で12.6%増加し、アカー買収の影響を除いては前年同期比で6.5%増加しました。海外売上高は前年同期比で18%増加し、アカーからの貢献を除くと10%以上増加し、特に中東とアジアで29%の年次成長が実現しました。

北米売上高は前年同期比で6%減少し、主に米国内陸地の掘削台数の低下と、カナダのAPSプロジェクトに対する低下したガス価格の影響が原因です。当社全体の調整後 EBITDA マージンは、1四半期に51ベーシスポイント増加し、23.6%に達しました。調整後 EBITDA は前年同期比で15%増加し、当社の2024年通年の調整後 EBITDA が中間10%成長するようになっています。

第1四半期の数字を所属部門別に見ていきます。デジタル＆インテグレーション部門の第1四半期の売上高は 9.53 億ドルで、前年同期比で 7%増加し、デジタル部門は2桁成長、一方APS部門は横ばいでした。マージンは 26.6% で、前年同期比で 300 ベーシスポイント低下し、カナダのAPSプロジェクトにおける高い負債計上額と低い原料価格の影響を受けています。デジタル＆インテグレーション部門のマージンは第2四半期以降一般的な季節のパターンに従ってシーケンシャルに向上し、改善されると予想されています。

Reservoir Performance 部門の売上高は17億ドルで、前年同期比で15%増加し、中東およびアジア、およびオフショアにおける活動拡大が原因です。マージンは前年同期比で356ベーシスポイント拡大し、19.7%に達した。Well Construction 部門の売上高は34億ドルで、国際的な成長率 9% による拡大がほぼ相殺され、北米での売上高低下が原因です。マージンは 20.5% で、前年同期比とほぼ変わりません。

最後に、Production Systems 部門の売上高は 28 億ドルで前年同期比で 28%増加し、アカー・サブシー・ビジネスの影響を除くと 6%増加し、海外での売り上げが好調であったことが要因です。マージンは 14.2% で、前年同期比で 490 ベーシスポイント拡大し、好ましい活動ミックス、強力な実行、および価格改善が原因です。

次に、当社の流動性についてです。四半期において、当社は運転キャッシュフローが 3.27 億ドルを生成し、フリーキャッシュフローは前年同期比で若干改善し、マイナス 2.22 億ドルになりました。これらのキャッシュフローは、年次従業員インセンティブの支払いや、昨年第4四半期の非常に強力な債権業績に続く収入の低下など、季節による影響を反映しています。過去の傾向に沿えば、フリーキャッシュフローは第2四半期に高く、第3四半期および第4四半期に継続的に増加すると予測されています。

バレルの平均価格は、市場ベンチマークである Brent が 68 ドルで安定している一方、WTI は 77 ドルで上昇し続けています。中東およびアジアにおいては、市場は依然として活気があり続けており、ODA等のOAPEC+国の動向や中国市場の見通しが引き続き非常に重要であると考えます。

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2024年4月19日13:30 GMT、Q1 2024 Schlumberger NV決算説明会

キャピタルインベストメントは、第1四半期にCapExおよびAPSプロジェクトと探査データの投資を含めて5億4900万ドルでした。 今年全体では、キャピタル投資が約26億ドルになることを引き続き予想しています。

四半期に私達は自社株買いによって54百万株を買い戻し価格270百万ドルを支払いました。数週間前に開示したように、私たちは株主に対する総資本利益の2024年目標を25億ドルから30億ドルに引き上げました。 この30億ドルは、配当と自社株買いの両方の間で均等に分配されます。

最後に、私たちは次の数週間以内にChampionX買収に関連するS-4登録申請書を提出する予定です。 トランザクションにはChampionX株主の承認が必要です。 ChampionXが合併のための委任状を発送する期間中から株主投票が行われるまで、私たちは自社株買いプログラムを中止する必要があります。これは、私たちの年間自社株買い額（約15億ドル）に影響はありませんが、自社株買いが年の後半に重点的になる可能性があります。

今度はOlivierに会議コールを戻します。

オリヴィエ・ル・プーチSchlumberger Limited- CEO＆ Director

ステファン、ありがとう。 そして、女性と紳士、私たちはあなたの質問に対してフロアを開放する予定だと思います。

質問と回答

オペレーター

（オペレーター指示音）

当社最初の質問は、Evercore ISIのJames West氏からです。

ジェームズ・カーライル・ウェスト - エバーコア ISI 企業カテゴリ、リサーチディビジョン-シニアMD＆基礎的調査アナリスト わかりました。私にとって完璧に理解できました。この買収は、あなたたちにとって素晴らしい取得です。ここで株主還元についての追加の質問が一つあります。最初に、2024年の25億ドルは25億ドル以上、かなり強調されていました。 業界分析を専門とするエバーコアISI機関投資家部門のシニアMDおよびファンダメンタルリサーチアナリストファンダメンタルアナリスト

そうですね、Olivier、それについて早くも暗示したと思いますし、最近はサイクルについても話しています。しかし、過去6、8週間で、契約やリグの受賞、サブシー装備の受賞が増加したことを 見るにつけ、今日このサイクルはどのような状況にあると考えていますか？ もちろん、現在は中東、アジア、海外が関係していますが、これからはさらに多くの地域に広がるでしょう。大まかな見解をお聞かせください。

オリヴィエ・ル・プーチSchlumberger LimitedのCEOおよび取締役＆ Director

ありがとうございます、James。 私たちの見解としては、まず第一に、私たちが以前説明したサイクル属性、つまり広がり、強さ、持続性、長期性が完全に備わっていると思います。これらは、強い基本的なエネルギー需要によって駆動されており、オイル&ガスの需要は上昇傾向にあります。そしてエネルギー・セキュリティは今でも最優先事項の1つです。地上で実現する場所はアジア以外にないため、投資の非常に重要な流れである活動の基盤を支えています。そして、既にコミットされた能力拡張だけでなく、ショートサイクルおよびロングサイクルの海外、深海および浅海の双方で投資が行われています。

私はアジアにいましたが、機会の幅広さ、多様性、国の数、オフショア、オンショア、新しい探査評価サイクル、シェアガス供給を確保するために投資することを望む、以前にはなく参加しようとする新しい参入者が いる東南アジア。これは、油田での生産維持のために参加することを目的としているためです。

これらを組み合わせると、北アメリカで起こっていることに加え、北アメリカは閾値内で運用しており、短期的に市場での供給増加を著しく予見していません。これは、国際的なサイクルの特徴を強調するだけであり、最後の2、3ヶ月の顧客接触に反映されると思えば、感情は6か月か12か月前に比べてより前向きに傾いています。そのため、ディープウォーター、サブシーなどの長期プロジェクトのキャパシティを確保するために顧客が契約するようになり、最良の資本を確保するためのパートナーシップコラボレーションを求めるようになりました。

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2024年4月19日、午後1時30分GMT、第1四半期2024年シュルンベルジェNVの決算説明会

私が強調したように、効率性は、プロジェクトのサイクルを加速して初油、初ガスにさらに速く到達するために、統合を探し求めることが重要です。ですから、何かあれば、私は1年前に予想したものを超えて、サイクルを延長するのに役立つプロジェクトのより強力なパイプラインがあると考えています。

ジェームズ・カーライル・ウェスト - エバーコア ISI 企業カテゴリ、リサーチディビジョン-シニアMD＆基礎的調査アナリスト わかりました。私にとって完璧に理解できました。この買収は、あなたたちにとって素晴らしい取得です。ここで株主還元についての追加の質問が一つあります。最初に、2024年の25億ドルは25億ドル以上、かなり強調されていました。 エバーコアISI機関投資家、リサーチ部 - 上級MDオリビエ・ル・プシュ

わかりました。わかりました。よく理解できました。そして、デジタルサイドとDELFIプラットフォームの展開についての追加の質問ですが、そちらでは、進行状況やお客様の採用についてどう感じていますか？お客様がかなりの数採用されている一方で、まだ3～5年後通常であるとされている浸透率はおそらく達成されていませんが、これは強力なツールです。それでは、今後の採用のトレンドがどのようになっているとお考えですか？

オリヴィエ・ル・プーチSchlumberger LimitedのCEOおよび取締役＆ Director

採用は引き続き好調なトレンドにあります。地質科学ワークフローでのクラウド採用、データとAIでのデジタル操作、今四半期に発表したものの多様性を見る限り、四半期ごとに発表内容が同じになると思います。お客様は効率を引き出す必要があると認識しており、サイクルを加速する必要があると認識しており、資産の低炭素ソリューションを抽出する必要があると認識しています。そのため、これが成長しているのです。このデジタル成長の目標は、今年は高いティーンズを超えるか達成することを目指しており、今年はシーズナルの少し低いティーン成長率からスタートしました。引き続き展開が予想されます。また、ドリル自動化と生産操作ソリューションといったデジタル操作での貢献がさらに増えるのを見ています。ChampionXとの取引に続く四半期や今後の取引で、これは生産操作提供の強化になり、デジタル採用の展開の別のプラットフォームを提供することになります。

私は四半期ごとにデジタル採用の拡大を見ており、ドリル自動化で生産操作ソリューション、かつデジタル操作で、生産操作に対する貢献がますます増えていることを見ています。長期的には、デジタル採用の拡大、技術的な生産化学物質、進化するフローへのより洗練された生産化学物質を追加する必要があるでしょう。全体的に、今日も長期的にもデジタル採用の増加傾向が見られます。

オペレーター

次に、バークレイズのデイビッド・アンダーソン氏です。

ジェームズ・カーライル・ウェストバークレイズ・バンク現地法人、リサーチ部 - ディレクターおよびシニア・ノースアメリカ・オイルフィールド・サービス担当業界分析を専門とするエバーコアISI機関投資家部門のシニアMDおよびファンダメンタルリサーチアナリスト

サイクルに位置するChampionXディールのタイミングについての質問と関連している製品ライン全ては、ウェルライフサイクルの生産側をターゲットにしています。主な推進要因は、深海開発に伴ってOpExの支出が増えることです。一方で、後半に取得することを示唆するタイミングは、上流支出が今後構造的に減ることを示唆しているかもしれません。

OpExサイクルとCapExサイクルのダイナミクスについて少し理解を助けていただけますか？それらのサイクルのリズムについて考えています。期間を完全に理解していることを認識していますが、私は異なるサイクルのリズムについて考えています。OpExサイクルは高くなるかもしれませんが、2つのダイナミックスが、市場でいくらかの疑問を呈していると思います。

オリヴィエ・ル・プーチCEOオペレーションへの効率向上をもたらすために、生産回復、特に生産化学物質、埋蔵物化学物質、リフトソリューションは、最新技術に投資し、市場参入を加速する必要がある分野であるとの認識を持っています。OpExにより、生産運用、回復に効率化の利点を創出することができます。市場は、OpExとCapExに対する生産化学物質の需要を増やしていることから、生産化学物質、最適化されたフルライフリフトソリューションをより多く採用するチャンスを求めています。この市場は、OpEx対CapExに対するものではなく、すべての点で成長しています。＆ Director

従来のオペレーション、プロセス装置、リザーバの主要な知識からの最適化、自動化、ワークフロー統合、技術投資から生産資産の効率を向上させる新しいレグを作成することになります。

この市場は需要が増加し、そこにある成長してきた市場での機会に応えることができると判断し、顧客のフィードバックとエンゲージメントを受けて、技術、ワークフロー統合、自動化、最適化、主要な埋蔵知識からプロセス設備に至るまでを組み合わせて、資産の生産効率向上と技術展開に新たな脚を生むことになるでしょう。

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2024年4月19日、午後1時30分GMT、第1四半期2024年シュルンベルジェNVの決算説明会

生産回復は重要度が増しており、この数四半期間と引き続きお客様の最優先事項の一部になっています。また、長期的には、世界で生産される液体すべてに対して、生産化学物質の要素が必要になります。

同時に、長期的には、資産のほとんどが水カットが高く、一部がより複雑なリザーバフルードがプロセス装置に送られてくるようになるため、より洗練された技術的な生産化学物質をフローに追加する必要性が増加することが予想されます。全体的に、今日、長期的にもこのデジタル採用の拡大傾向が見られます。

ジェームズ・カーライル・ウェストバークレイズ・バンク現地法人、リサーチ部 - ディレクターおよびシニア・ノースアメリカ・オイルフィールド・サービス担当業界分析を専門とするエバーコアISI機関投資家部門のシニアMDおよびファンダメンタルリサーチアナリスト

それは、CapExの減速を見たわけではなく、OpExの増加とテクノロジーの増加を見ることができる。それは...。

オリヴィエ・ル・プーチSchlumberger Limited-CEO＆ Director

正確に。顧客との接触で、生産回復の機会を求める中で、生産化学物質、いくつかの生産持ち上げソリューションの最適化を含むデジタル機能、全体的な介入が必要とされる。そして、この製品をポートフォリオに追加し、ChampionXの追加により得られた優れた才能や能力が、生産回復の新しい方向性を打ち出すための市場拡大を迅速に行うために役立つと考えています。これは、OpExとCapExの組み合わせであり、OpExは成長のための補完と機会を加えるのみであり、CapExのサイクルに関係していないものです。

ジェームズ・カーライル・ウェストBarclays Bank PLC、Research Division - Director and Senior North America Oilfield Services業界分析を専門とするエバーコアISI機関投資家部門のシニアMDおよびファンダメンタルリサーチアナリスト

わかりました。そして、ChampionXの取引に関するフォローアップです。ChampionXが十分に運営されている会社として、400 millionドルのシナジーを発表したことに驚きましたが、コスト面で最大の機会があるのはどこでしょうか。また、収益のシナジー面を拡大していただけますか。正直に言うと、収益のシナジーについてはいつも聞きますが、最終的には現れません。では、ここでChampionXはどうなのでしょうか。収益のシナジー面で、より信頼ができると思われる点は何ですか？

Schlumberger Limitedの執行役員VPSchlumberger Limited - Executive VPおよびCFO

Dave、はい、質問ありがとうございます。400 millionドルの年間シナジー、最初の3年で達成できると思っています。そして、私たちが言ったように、第2年に70%から80%が達成されることになるため、EPSに対するトランザクションの収益が第2年になることになります。現在、私たちは完全な統合チームを持っており、見積もりを洗練し、シナジーのバケツをすべて確認しています。確定的な数字をお伝えするわけではありませんが、およそ4分の3のシナジー、つまり約75%はコストに関連しており、25%は初期の収益シナジーに関連しています。75%のコストシナジーのうち、おおよそ75%は私たち自身のSLBの支出に関連していると言えます。前述のように、私たちは、全般的な運用に対して化学物質などに多くの費用をかけていました。そして、ChampionXと内部化された支出による製造で、そこで大きな節約ができると考えています。残りの約半分は、G&Aとその他の運用コストの節約になるでしょう。

オペレーター

次に、JPMorganのArun Jayaram氏に移ります。

Arun Jayaramjpモルガンチェースバークレイズ・バンクPLC研究部門のディレクターおよびシニア北米油田サービス＆装置アナリスト

Olivier、サウジアラビアの支出の現状について、お考えを伺いたいと思います。最大の余剰能力を12百万バレルに維持することを決定したことによるSLBからの潜在的な影響についてはどう思われますか。そして、最近国内の浅い水域でのドリルリグの一部の停止の決定についても触れていただけますか。

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2024年4月19日/午後1:30 GMT、第1四半期2024年Schlumberger NV決算説明会

オリヴィエ・ル・プーチSchlumberger LimitedのCEOおよび取締役& ディレクター

はい。ありがとうございます、Arun。当社の見解とシンプルさを一致させるために、まず最初にこれらのリグの停止について追加のカラーを提供しましょう。そして、これらは公開データであり、合併のために改訂されている累積わずか20-22のリグが停止される予定です。ただし、これは、ともにSafaniyahとManifaプロジェクト、油のインクリメンタルプロジェクト拡大計画が停止された文脈でのことです。これらの資産の両方が、昨年末にこれらの2つの資産で20ジャッキアップを超える操業を行っていました。

拡大に必要な追加のリグの見通しにより、顧客が（電話後に会社が訂正）別のダースのリグを追加すると予想されます。今年の終わりまでに、これらの資産の両方は、去年の（会社が電話後に訂正）終わりのリグ数よりも10から数ダースのリグまたは正味の10リグ少なくなります。つまり、これが沖合で何が起こっているのかです。これは、ガス市場と、MSCの決定とほぼ同時に行われた、2021年に比べて2030年までに60％のガス能力を増加する決定と関係しています。

これは、実質的なリグ活動の増加であり、非常に長時間の土地にあり、バランスが取れ、ガスに関しては非常に長時間の市場に露出しているため、私たちにとっては大きな利益です。この活動は6か月前に予想されていなかったものであり、活動の変更や混合は、私たちのサウジの成長に向けた野望に対して、影響を及ぼすものではありません。また、中東の持続的な成長に関する私たちのガイダンスを変更することはありません。そして、これは、今朝The Streetが指示したとおりに、国際的に成長するための私たちの野望をサポートし続けます。

Arun Jayaramjpモルガンチェースバークレイズ・バンクPLC研究部門のディレクターおよびシニア北米油田サービス＆装置アナリスト

素晴らしい。そして、私の追加質問として、Olivier、サウジ以外のGCCや中東での残りの支出の状況を特徴付けることができますか？

オリヴィエ・ル・プーチSchlumberger LimitedのCEOおよび取締役＆ Director

はい。非常に良いポイントだと思います。実際には、現金や評価の状況を考慮すると、エジプトを除いてほぼすべての国で広範な成長と活動の上昇が見られます。今朝、いくつかの国を挙げましたが、リストを作り止めれませんでした。これには、West North field の追加に向けて再構築を始めたカタール、先ほどコメントした Kuwait が非常にうまく実行し始めたUAE のガスと油の両方を含めています。オマーンは非常に安定しています。イラクについては、この地域で素晴らしい契約を結んできたことがわかります。ほか地域も同様です。

そのため、私たちはこの地域での掘削活動の広さと多様さについて非常に快適です。実際には、オフショアサウジアラビア契約からさらに2つ以上のリグが、地域内での活動を加速させるために転用される可能性があります。また、一部は東南アジアでの将来の活動のためにすでにある程度保存されています。

したがって、中東は、昨年市場総額が過去最高を記録したことを既に言いました。私たちは、サウジアラビアで少し混合が起こったとしても、今年は非常に良好なオンショアおよびオフショアの石油・ガス活動が広範囲にわたって続くと思います。

オペレーター

次に、ゴールドマンサックスグループの Neil Mehta 氏です。

Neil Singhvi Mehtaゴールドマンサックスグループ、インテグレーテッドオイルのVPで調査部門

はい。私はもういくつかの財務上の質問があります。第1に、第2四半期のコメントについて、Q1EPSは0.75ドルであり、ストリートは第2四半期に0.84ドルに移行すると思われます。2Qと1Qの建設についてのあなたの考えを伺いたいです。どちらの四半期もかなり見通しがあると思います。

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2024年4月19日午後1:30 GMT, Q1 2024 Schlumberger NV の決算説明会

Schlumberger Limitedの執行役員VP&CFOCFOを含む

Neil、私たちは常に2Qで季節性が逆転し、非常に強力なマージン拡大を見ています。そのため、基準点をベースに75〜100ベーシスポイントの追加 EBITDAマージンを指示しました。残りは EBITDA の下部にあり、EPS に移行すると仮定できますが、営業外費用およびその他は、第1四半期とほぼ同じです。

Neil Singhvi Mehtaゴールドマン・サックス・グループ、株式調査部・副社長、統合石油 &精製アナリストインテグレーテッドオイルおよびリファイニングアナリスト

それはストリートとはかなりうまく行くでしょう。私たちが年を通して EBITDA マージンを30％以上にすることを目指していることにも触れました。

Schlumberger Limitedの執行役員VP&CFOおよびCFO

オリビエが言及したように、私たちは連続13四半期で、EBITDA マージンを年々増加させています。第1四半期でもそのようになりました。残りの四半期すべてで今年も同様の傾向が続くでしょう。今年の EBITDA および EBITDA の成長は継続されます。デジタルおよびインテグレーションのマージンについては、年の前半は通常低下します。これはほとんどが季節的に低いデジタル販売のためです。今年は、カナダの Palliser 資産のガス価格の下落と単位生産あたりの摂氏の高騰による悪影響を受けた低い APS 収益により、合計デジタルおよびインテグレーションマージンが前年同期比で下がりました。これは APS に完全に起因しますが、デジタルマージンは完全に保たれています。オリビエが述べたように、年が進むにつれ、デジタル販売は四半期ごとに増加し、ほとんどのコストが固定されているため、デジタルにとって高いインクリメンタルマージンとなるでしょう。したがって、私たちは明らかに、1年間の合計デジタルマージンを30％以上にすることを目指しています。

次の質問は、Citigroup の Scott Gruber 氏です。

オペレーター

スコット・アンドリュー・グルーバーシティグループ社、調査部門 - アメリカエネルギーセクター担当の責任者、ディレクター、およびシニアアナリストおよびシニアアナリスト

はい。いくらかの投資家から説明を求める声があったため、サウジアラビアに関するコメントについて再び言及したいと思います。オリビエ、ジャックアップ20台の損失を除いて、リグの成長は正味60本であると述べましたか？

オリヴィエ・ル・プーチSchlumberger LimitedのCEOおよび取締役＆ Director

そうです。私は一部のオフセットケースを対比していると思います。従って増加があるでしょう。サウジがガス拡大計画を加速する計画がありましたが、これによって加速された拡張プログラムのペースが向上し、2030年までに50％から60％の目標を達成しました。これによると、これまでの計画に基づいた一年間は、この加速された拡張プログラムによって10万本の合計のリグがガス市場に追加されます。全てオンショアです。（コールはコールドであると伝えられた後に訂正されましたが）

それが市場の現実です。非常に不確定性が高い10から15本が非伝統的な場所で、それがガスに合った活動、伝統的な場所での活動、および InterventionとWorkOver(RE:作業)に含まれる活動のうち、ガスはサウジにとって強い市場であり、今後も重要な市場となるでしょう。私たちはその活動セットに有利に露出しており、それが説明されたように、ガスが長い時間にわたってあり、ジャフラプロジェクトに適した技術が、ガボンのガスでは使用されているアンダーバランスコイルドチュービング掘削ソリューションのように、統合されたもの又は分散契約のいずれかで、従って昨年の始めから終わりまでのガス市場に合計で35〜40（会議後に会社による訂正）本の完全なリグが追加される「これまでの計画に基づいて」加速された拡張プログラムにより結果として整形されます。

それが前方に見込める全体のリグです。私たちはガス市場の中で有利に露出しており、説明されているように長い時間のガスとして有利です。そして、私たちは、サウジで展開している技術からの恩恵を受けています。その技術は、Jafurahプロジェクトに適合したアンダーバランスコイルドチュービング掘削ソリューションなどであり、伝統的なガス向けの技術は、統合された契約もしくは分散された契約のいずれかで、使用されています。それが私たちが見る利益です。それが前方に見込める全リグです。

スコット・アンドリュー・グルーバーシティグループ社、調査部門 - アメリカエネルギーセクター担当の責任者、ディレクター、およびシニアアナリストおよびシニアアナリスト

それは励みになります。そして、ウェルコンストラクションのマージンに戻ります。今年はそれがフラットになるように期待されます。シーズンにより良くなり、二番目の半期には常に強くなります。年次でフラットで考えているべきで、このビジネスのミックスは過去に比べて、オフショアの活動が増え、米国のオンショアの活動が弱くなっていることを考慮すると、それらのマージンがさらに高くなることが期待されます。

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2024年4月19日/午後1:30 GMT、Q1 2024 Schlumberger NV 決算説明会

ところで、ウェルコンストラクションのマージンが年次でフラットになるのは何故でしょうか？米国での新しいセールス戦略の影響がもはやないため、ミックスについての声色を教えて頂けますか？年間を通して、ウェルコンストラクションでマージン拡大が見込まれますか？

Schlumberger Limitedの執行役員VP&CFOおよびCFO

確かにQ1の年次間ではフラットでした。しかし、フルイヤーでは、北アメリカでの低い活動があるため、国際的にマージン拡大がマスクされている状況がありますが、この年を通して、ウェルコンストラクションでの年次間の成長が見込まれます。これらのマージンは、四半期毎の調整とタイミングも影響しますが、年次で、国際からのマージン拡大が明確に見込まれます。

オリヴィエ・ル・プーチSchlumbergerリミテッド社のCEO＆ Director

サウジのガス市場でのネット追加の明確な分割の要件について。拡大加速による正味追加は約20本です。半数以上が非伝統的な場所で、その他は商業。それがサウジでのガス拡大の加速による結果です。これにより、沖合からオンショアに移行し、加速された拡張によって20台のリグが移動し、年末から年末までの沖合からの差は10以上、クライアントのミックスが変化することが結果的に誘導されます。

オペレーター

次に、ベンチマークのカート・ハリーデさんと話します。

カート・ケビン・ハリード ザ・ベンチマーク・カンパニー、リサーチディビジョン - グローバルエネルギー・アンド・エクイティリサーチアナリスト アナリスト・株式リサーチ　エクイティリサーチ

ここに挿入していただきありがとうございます。感謝しています。現在、クアラルンプールにいるため、アジアはあなたの成長の機会の1つであり、あまり取り上げられていないものの1つであることが明らかになっています。成長を推進しているのは何ですか？アジアのどの地域が目立っていますか？

オリヴィエ・ル・プーチSchlumberger LimitedのCEOおよび取締役＆ Director

素晴らしい質問です。確かに、私たちはここに来る理由がありました。最初に、チームは過去2年間、COVIDの時代からの回復以来、堅実な成長と強靭なマージンの拡大を提供し続けています。私たちはチームをサポートして観察してきましたが、地域の強みにもっと注目できるように、地域に2週間滞在することが明らかになったと思います。まず、この地域が特徴づけられているのは、部分的にガスおよび石油生産を安定化および円滑化し、さらなる低下を防ぐために投資している、供給のセキュリティを支援するために資源を投入していることです。したがって、石油生産の安定化およびガスの加速が、この地域にとっての感覚になるでしょう。

さらに、エネルギーの安全性によって強調され、新しい投資の波に翻訳されています。これは、インドネシア、マレーシア、中国の沖合、バングラデシュ、インドなどで新しい探査評価のラウンドが見られていることを非常に示唆的でありました。幾つかの市場で新しい参入者が見られていて、数年前には存在していなかった市場に参入しています。これにより、主に沖合でいくつかの深水資産を含む新しい機会が生まれ、それがサブシーにさらなる機会を作り出すでしょう。

同時に、私たちは前述のように、油の生産低下を防止およびサポートすることに独立して焦点を当てており、この地域のすべての資産、陸上および沖合の両方において、介入回復技術を投入して投資を加えています。このように、油の生産低下を防止するための既存の低下する資産に焦点を当てた介入回復技術のプロダクトと、新規の投資から加速するガスの波とを組み合わせると、インドネシアからマレーシア、タイ、沖縄および陸上の中国、インド、バングラデシュに至るすべての国で、重要な投資および安定した投資のレシピが得られます。私たちは、リソースを持ち込み、市場のために適したテクノロジーを開発するために、アセットを展開して、この地域で成長し、成功し続けるように対応しています。

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2024年4月19日午後1時30分GMT、Q1 2024 Schlumberger NV 決算説明会

カート・ケビン・ハリード ザ・ベンチマーク・カンパニー、リサーチディビジョン - グローバル・エネルギー・ヘッド・アンド・エクイティリサーチ エクイティリサーチアナリスト

素晴らしい. 素晴らしい情報をありがとうございます。お客様のベースでの生産支出プロファイルと、それに関連するChampionX買収の動的性向にタップするための重要な機会があることを参照しているように見えます。ビジネスの一部である生産化学品の部分に着目すると、ChampionXは明らかにリーダーの一人です。それによって、収益成長率を大幅に向上させ、ChampionXのポジションを強化できるような、生産化学品に対して、いくつかの秘密のレシピのように見えるものがあるのでしょうか？

オリヴィエ・ル・プーチシュルンベルジェ株式会社 -CEO 私たちはこれに複数の側面があると考えています。まず第一に、私たちは国際市場での生産化学品にも比較的小規模ながら取り組んできました。国際市場で、専門家たちは油田化学品を持っており、回収を促進し、介入・刺激プログラムを最適化するのを助けています。＆ Director

そして、私たちは、埋蔵物ケミカルを含むかなりのポートフォリオを持っていることも認識しています。彼らは明らかに流体および埋蔵物、生産化学品の理解があります。これらのことを組み合わせることで、特に沖縄をはじめとする溶液のための適合性を比較し、最適化することができるようになると思います。私たちは、沖縄および陸上の設備プロセスポートフォリオを持っています。あなたに適した手順ソリューションスタックを持っている人たちです。そして、油田化学品と地下ドメイン専門知識と流体専門知識を持っています。

結合することで、私たちはこれが、私たちの意見では、ユニークな機会であり、顧客からのフィードバックは、この組み合わせに多くの潜在的な可能性があると示唆しています。昇進から開発プロジェクトまでのすべてのガスを加速するための新しい投資のこの波を、海洋資産を中心に、フル統合された生産ソリューション、デジタル、リフトソリューション、介入、FPSO上のプロセス機器最適化を含む、ローカーボンのソリューションの比較しましょう。彼らと協力して、北米におけるChampionX生産化学品の強みを補完し、国際的な側面を利用して市場の拡大を助けることで、技術的な向上し、成長する余地が十分にあります。

そしてまた、沖縄環境でのそれぞれが相補され、低炭素解決策を見つけるのを手助けすることによって、サステナブルな生産化学品ポートフォリオのさらなる差別化ポートフォリオを作成することを目指しています。

オペレーター

最後の質問は、パイパーサンドラーのルーク・レモイン氏からです。

ルーク・マイケル・レモイン パイパーサンドラー＆ コー、リサーチディビジョン - MD&高級アナリスト

オリビエ、炭素捕集については、SLBとAkerが何をしているか理解しています。ただ、2つの単独エンティティよりも組み合わせが大きい場合、このビジネスの発展をどのようにとらえるかをフレームできますか。

オリヴィエ・ル・プーチシュルンベルジェ・リミテッド CEO＆ Director

はい、素晴らしい質問です。まず第一に、CCSは、私たちが実現したい業界と産業空間の脱炭素化に貢献できる、最も明白で魅力的な市場と位置づけています。私たちは市場で最初に立ち上がり、私たちの技術、デジタル、ソリューションを使用して排出物の移動であり、サイトの選択だけでなく、炭素封鎖のためのサイトの特性記述や開発も提供します。これにより、私たちは石油ガスおよび石油ガスを超える多数の顧客に重要な接触を持っています。全セクターで30以上のプロジェクトに参加し続けています。

この出発点があり、多くのFIDと多くのプロジェクトに市場アクセスを提供し、常に時点によって何らかの形で参加しています。そこで、私たちはかなりの経験を積んでいます。そこで、RTIの非水溶媒など、私たちが行ってきたキャプチャ技術への投資も行っています。これらの領域では、低濃度のCO2を固定化するために、干渉を破壊する必要があるため、キャプチャの経済を変革しようとしています。しかし、Aker Carbon Captureがもたらすものは、商業的なソリューションプラットフォームであり、これがデプロイメントキャプチャ技術の拡大に基づくものであり、そしてこれによって、カーボンキャプチャの商業的プラットフォームとなることができます。

また、彼らが欧州市場の一部にこのプラットフォームを展開する初期の成功を積み重ねてきたことを踏まえて、北アメリカ、中東、アジアで市場が急速に進化していると予想される地域で私たちの足跡を使用することで、このカーボンキャプチャーソリューションを展開し、彼らが提供するこんなに市場に出ることになります。しかし、私たちは私たちが投資し、イノベーションを展開するプラットフォームとしてこれを補足します。

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従って、封鎖とキャプチャを組み合わせて、顧客の技術ソリューションのこの組み合わせの機会を提供し、商業用炭素キャプチャ、Aker Carbon Captureのプラットフォームを使用して、デプロイおよび新しい破壊的技術を追加するためのプラットフォームとして使用することができます。それが目的であり、この市場で私たちが持っている意図です。

ルーク・マイケル・レモイン ＆ コー、リサーチディビジョン - MD

ルーク・マイケル・ルモワン パイパーサンドラー& Co.、リサーチ部門- MD &高級アナリスト

では、北アメリカについて、あなた方のビジネスの一部ですが、2Q以降の年間の発展をどのように見ているかについてお話いただけますか。

オリヴィエ・ル・プーチはい。最初にガイドをしたとおり、今年全年を通して、今年の初めに市場が緩んでいたこと、低いガス価格、資本ディシプリン、市場の合併ということを考慮すると、最初に想定していたよりも緩やかになると考えています。そして、前進するにつれて、私たちはシーケンシャルに低い一桁の成長を予想しています。私たちは、年末までに活動が前年比で低下すると予想していますが、依然として市場を上回り、いくらかのプラス成長を記録することになります。しかし、私たちが持つ不足分は、国際的な成長で完全に補填されるはずです。そこでは、強靱性を見ることができ、多くの市場に成長の可能性があるからです。したがって、私たちは年全体のガイダンスを再確認しました。＆ Director

はい。私たちはもともとガイドしていたとおりに進めており、今年の初めに市場の弱さ、持続的な低ガス価格、資本規律、市場の統合を考慮すると、当初予想していたよりも控えめになると考えています。そして、ここから先は、低一桁の成長をシーケンシャルに導くという目標を掲げています。年末までに、市場を上回る成長を維持し、年間活動については緩やかながらもプラス成長を達成します。しかし、このオフセットを考慮すると、不足する部分は多くの市場でさらなる成長ポテンシャルを見出しているとコメントした国際的な成長によって完全に補われます。したがって、私たちはフルイヤーガイダンスを再確認しました。

オペレーター

閉会の挨拶のために、会議をオリビエ・ル・ペシュに戻します。

オリヴィエ・ル・プーチシュルンベルジェ・リミテッド CEO＆ Director

大変お疲れ様でした。皆様、本日のコールを締めくくるにあたり、以下のポイントを挙げたいと思います。第一に、グローバルなエネルギー市場は、一向に私たちのビジネスに好機を提供し続けています。エネルギーの需要は加速しており、これにより私たちの成長エンジンに密接に関連する強い活動ダイナミクスが生じています。これらの需要に対応するために、私たちはデジタルコアおよび新エネルギーを中心に顧客と共に革新を続け、今後数年で対応していく予定です。

第二に、シュルンベルジェは今後の成長をさらに加速するために、石油・ガスサイクルを最大限に活用する最適な立場にあります。私たちは、世界で最も強靭で最も急速に成長している市場で事業を展開しています。さらに、北米では、私たちを他社と差別化するテクノロジーとサービスのユニークなポートフォリオを持っています。私たちの無類の足跡と提供サービスを統合することで、世界的に優位性を保ち、業績を押し上げていきます。

第三に、2024年は好発進し、今年度の財務目標と株主還元に向けて積極的に取り組みます。この業界にとっては非常に興奮する時期ですが、私たちの将来の戦略に完全な自信を持っています。顧客と株主にお届けするために最適の背景が提供されていると確信しています。以上で本日のコールを締めくくります。参加いただいた皆様、ありがとうございました。

オペレーター

皆様、本日のカンファレンスは以上となります。ご参加いただきありがとうございました。お疲れ様でした。通話を切っていただいて結構です。

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2024 Refinitiv。全著作権所有。

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「ハイアークティックについて」 ハイアークティックは、エネルギーサービスプロバイダーです。ハイアークティックは、パプアニューギニアでドリルや特殊なウェル製作サービスを提供し、リグマット、キャンプ、物資取扱、およびドリルサポート機器を含むレンタル機器を提供しています。ハイアークティックは、アルバータ州ホワイトコートとレッドディアを拠点に、本土の油田探査および生産企業向けに、圧力制御およびその他の油田機器をレンタルしています。

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これらのフォワードルッキングステートメントには、本日でのみ有効なものが含まれています。SLBおよびChampionXは、法律により義務付けられている場合を除き、コンテンツを更新することはありません。

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提案された取引に関連して、SLBは証券取引所（「SEC」）に対し、リフォームS-4（「フォームS-4」）の登録声明を提出することを意図しており、それはChampionXの議決権行使通知書であり、SLBの株式に関する目論見書でもあり、提案された取引で発行されるSLBの株式に関連するものであり、「議決権行使通知書/目論見書」とも呼ばれます。SLBとChampionXの各社は、その他の関連書類もSECに提出する可能性があります。本文書はフォームS-4や議決権行使通知書/目論見書、またSLBやChampionXがSECに提出するその他の書類の代替品ではありません。明示的に言及される場合にのみ、株主に議決権行使通知書/目論見書（使用可能な場合）を送付します。投資家とセキュリティ・ホルダーは、提案された取引に関連する証券登録申請書、議決権行使通知書/目論見書、およびSECに提出されるその他の関連書類（およびこれらの書類の修正または補足を含む）を、可能な場合は、詳細に丹念に読むように念を押されます。なぜなら、これらの書類には、提案された取引に関する重要な情報が含まれるか、または含まれる可能性があるためです。投資家とセキュリティ・ホルダーは、SECがメンテナンスするウェブサイトであるhttp://www.sec.govを通じて、SLB、ChampionX、および提案された取引に関する重要な情報を含むその他の書類を無料で入手することができます。SLBによってSECに提出された書類のコピーは、SLBのウェブサイトhttps://investorcenter.slb.comで無料で入手できます。一方、ChampionXがSECに提出した書類のコピーは、ChampionXのウェブサイトhttps://investors.championx.comで無料で入手できます。SLBまたはChampionXのウェブサイトに含まれる情報は、この通信に参照されたものではありません。

提案された取引に関連して、SLBは証券取引所（「SEC」）に対し、リフォームS-4（「フォームS-4」）の登録声明を提出することを意図しており、それはChampionXの議決権行使通知書であり、SLBの株式に関する目論見書でもあり、提案された取引で発行されるSLBの株式に関連するものであり、「議決権行使通知書/目論見書」とも呼ばれます。SLBとChampionXの各社は、その他の関連書類もSECに提出する可能性があります。本文書はフォームS-4や議決権行使通知書/目論見書、またSLBやChampionXがSECに提出するその他の書類の代替品ではありません。明示的に言及される場合にのみ、株主に議決権行使通知書/目論見書（使用可能な場合）を送付します。投資家とセキュリティ・ホルダーは、提案された取引に関連する証券登録申請書、議決権行使通知書/目論見書、およびSECに提出されるその他の関連書類（およびこれらの書類の修正または補足を含む）を、可能な場合は、詳細に丹念に読むように念を押されます。なぜなら、これらの書類には、提案された取引に関する重要な情報が含まれるか、または含まれる可能性があるためです。投資家とセキュリティ・ホルダーは、SECがメンテナンスするウェブサイトであるhttp://www.sec.govを通じて、SLB、ChampionX、および提案された取引に関する重要な情報を含むその他の書類を無料で入手することができます。SLBによってSECに提出された書類のコピーは、SLBのウェブサイトhttps://investorcenter.slb.comで無料で入手できます。一方、ChampionXがSECに提出した書類のコピーは、ChampionXのウェブサイトhttps://investors.championx.comで無料で入手できます。SLBまたはChampionXのウェブサイトに含まれる情報は、この通信に参照されたものではありません。

委託の参加者 SLB、ChampionX、その各社の取締役および重役の一部は、提案された取引に関して議決権行使通知書を募集する可能性があります。 SLBの取締役および重役に関する情報については、SLBの2024年株主総会の議決権行使通知書（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000087347/000130817924000033/lslb2024_def14a.htm）を含め、2024年2月22日にSECに提出された書類の「取締役報酬」、「管理職および取締役による保有株式」「報酬の分析」「2023年報酬決定および結果」「2023年の報酬全体の要素」「長期株主還元コンペンセーション」「重役報酬表」「2023年に計画に基づく賞与の配当」「2023年末時点の未処理株式報酬」、「いかなる管理職および取締役の退職または支配権の変更に伴う支払いの可能性」「報酬対パフォーマンスの比較」という見出しの下に記載されています。 SLBの2023会計年度報告書（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000087347/000095017024006884/slb-20231231.htm）の「項目10。取締役、重役および企業統治」、「項目11.重役報酬」、「項目12.特定の恩恵所有者および管理職による保有株式および関連株主事項」、「項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性」の下にも記載されています。 ChampionXの取締役および重役に関する情報については、ChampionXの2024年株主総会の議決権行使通知書（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001723089/000172308924000079/championx-20240401.htm）を含め、2024年4月3日にSECに提出された書類の「エグゼクティブ報酬のハイライト」、「取締役報酬」、「2023年の取締役報酬表」「特定の恩恵所有者および管理職による保有株式および管理事項」「報酬の分析」「2023年の主要な報酬概要」「当社のエグゼクティブ報酬プログラムの要素」「長期株主還元コンペンセーション」「その他のエグゼクティブ報酬のガバナンスに関する考慮事項」「役員報酬の表」「退職または支配権変更に伴う支払可能性」「支払いとパフォーマンスの比較」という見出しの下に記載されています。 ChampionXの2023年1月1日から12月31日までの会計年度報告書（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1723089/000172308924000011/championx-20231231.htm）の「項目10.取締役、重役および企業統治」、「項目11.エグゼクティブ報酬」、「項目12.特定の恩恵所有者および管理職による保有株式および関連株主事項」、「項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性」の下にも記載されています。プロキシ募集参加者に関するその他の情報および証券保有による直接的または間接的な利益に関する説明は、提案された取引に関するフォームS-4および議決権行使通知書/目論見書および関連するその他の書類が使用可能になった場合に、利用可能になる予定です。投資家は、投票や投資の決定をする前に、利用可能になった場合には議決権行使通知書/目論見書を含むフォームS-4を、慎重に読むことが望ましいです。これらの書類をSLBまたはChampionXから上記の資料を使用して無料で入手できます。

委託の参加者 SLB、ChampionX、その各社の取締役および重役の一部は、提案された取引に関して議決権行使通知書を募集する可能性があります。 SLBの取締役および重役に関する情報については、SLBの2024年株主総会の議決権行使通知書（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000087347/000130817924000033/lslb2024_def14a.htm）を含め、2024年2月22日にSECに提出された書類の「取締役報酬」、「管理職および取締役による保有株式」「報酬の分析」「2023年報酬決定および結果」「2023年の報酬全体の要素」「長期株主還元コンペンセーション」「重役報酬表」「2023年に計画に基づく賞与の配当」「2023年末時点の未処理株式報酬」、「いかなる管理職および取締役の退職または支配権の変更に伴う支払いの可能性」「報酬対パフォーマンスの比較」という見出しの下に記載されています。 SLBの2023会計年度報告書（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000087347/000095017024006884/slb-20231231.htm）の「項目10。取締役、重役および企業統治」、「項目11.重役報酬」、「項目12.特定の恩恵所有者および管理職による保有株式および関連株主事項」、「項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性」の下にも記載されています。 ChampionXの取締役および重役に関する情報については、ChampionXの2024年株主総会の議決権行使通知書（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001723089/000172308924000079/championx-20240401.htm）を含め、2024年4月3日にSECに提出された書類の「エグゼクティブ報酬のハイライト」、「取締役報酬」、「2023年の取締役報酬表」「特定の恩恵所有者および管理職による保有株式および管理事項」「報酬の分析」「2023年の主要な報酬概要」「当社のエグゼクティブ報酬プログラムの要素」「長期株主還元コンペンセーション」「その他のエグゼクティブ報酬のガバナンスに関する考慮事項」「役員報酬の表」「退職または支配権変更に伴う支払可能性」「支払いとパフォーマンスの比較」という見出しの下に記載されています。 ChampionXの2023年1月1日から12月31日までの会計年度報告書（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1723089/000172308924000011/championx-20231231.htm）の「項目10.取締役、重役および企業統治」、「項目11.エグゼクティブ報酬」、「項目12.特定の恩恵所有者および管理職による保有株式および関連株主事項」、「項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性」の下にも記載されています。プロキシ募集参加者に関するその他の情報および証券保有による直接的または間接的な利益に関する説明は、提案された取引に関するフォームS-4および議決権行使通知書/目論見書および関連するその他の書類が使用可能になった場合に、利用可能になる予定です。投資家は、投票や投資の決定をする前に、利用可能になった場合には議決権行使通知書/目論見書を含むフォームS-4を、慎重に読むことが望ましいです。これらの書類をSLBまたはChampionXから上記の資料を使用して無料で入手できます。