KEYCORPは、2024年第1四半期の純利益は1億8,300万ドルと報告しています。

または希薄化後の普通株式1株あたり0.20ドル、FDIC特別査定による影響は0.02ドル（a）

投資銀行業務と債券発行手数料の好調に牽引され、無利子収益は前年同期比で6％増加し、四半期も連結しています

卸売資金や高額な仲介預金への依存を減らすことで、貸借対照表を引き続き強化しました

普通株式ティア1の比率は、前年比120ベーシスポイント増加して10.3％になりました（b）

クレジットコストは低いままです。平均ローンに対する純ローンチャージオフは29ベーシスポイントです

クリーブランド、2024年4月18日-KeyCorp（NYSE：KEY）は本日、2024年第1四半期の主要普通株主に帰属する継続事業からの純利益が1億8,300万ドル、希薄化後の普通株式1株あたり0.20ドルであることを発表しました。主要普通株主に帰属する継続事業からの純利益は、2023年第4四半期は3,000万ドル、希薄化後普通株式1株あたり0.03ドル、2023年第1四半期は2億7,500万ドル、希薄化後普通株式1株あたり0.30ドルでした。2024年の第1四半期には、FDIC特別査定（a）に関連する税引き後の2,200万ドル、つまり希薄化後の普通株式1株あたり0.02ドルが含まれます。2023年の第4四半期には、税引き後のFDIC特別査定に関連する費用、効率化関連費用、および年金決済費用（a）の2億900万ドル、希薄化後の普通株式1株あたり0.22ドルが含まれます。

会長兼最高経営責任者のクリス・ゴーマンからのコメント

「2024年に堅調なスタートを切りました。インベストメント・バンキングは当社史上最高の第1四半期を記録し、純利息収入は1月に提供したガイダンスの範囲内であり、経費は引き続き十分に抑制されました。顧客の預金は前年比で2％増加しましたが、リレーションシップ世帯と商業顧客はそれぞれ2.5％と6％増加しました。純チャージオフと不良債権は引き続き低く、過去の平均を下回っています。

当社の普通株式ティア1比率は10.3％に上昇し、過去12か月間の有機的資本構築は約120ベーシスポイントになりました。有形普通株式指標は、第1四半期に金利が上昇したにもかかわらず、資産負債のポジショニングを改善するために過去1年間に行った取り組みを反映して、着実に改善されました。

私たちは、差別化されたバリュープロポジションを持つ手数料ベースの事業に投資を続け、進歩を遂げました。先月、私たちは商用プラットフォームの成長を加速するのに役立つ戦略的パートナーシップを発表しました。これは、リスクを管理しながら、クラス最高の執行サービスをクライアントに提供する方法のもう1つの例です。

キーはオフェンスのプレーに戻りました。私はこれからも私たちの将来にわくわくしています。私たちの強固な基盤が、今後も健全で収益性の高い成長を実現できると信じています。」

(a) FDIC特別査定、効率化関連費用、年金決済費用など、特定の項目が収益に与える影響の詳細については、24ページの表を参照してください。

(b) 2024年3月31日の比率は推定値で、CECLのオプション移行条項を採用するというKeyの選出を反映しています。

(a) 添付の財務補足の「GAAPと非GAAPの調整」と題された表には、「有形普通株式」に関連する特定の財務指標の計算が示されています。この表は、GAAPベースの業績指標を対応する非GAAP指標と照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

(b) 2024年3月31日の比率は推定です。

TE = 課税対象同等物、N/A = 該当なし

TE = 課税対象同等物

2024年第1四半期の課税相当純利息収入は8億8,600万ドルで、純金利マージンは2.02％でした。2023年の第1四半期と比較して、純利息収入は2億2000万ドル減少し、純金利は45ベーシスポイント減少しました。純利息収入と純金利マージンの両方が、満期金利スワップ、投資、および米国財務省証券からの収益をより利回りの高い現金とスワップに再投資することで恩恵を受けましたが、純金利収入と純金利マージンの減少は、より高い金利環境とKeyの貸借対照表最適化の取り組みを反映しており、その結果、計画的にローン残高が削減されました。より高い金利環境は収益資産の利回りを上昇させましたが、預金と借入のコストが高いために追い越されました。さらに、貸借対照表では、資金調達構成が無利子預金から高額な預金や借入にシフトしました。

2023年の第4四半期と比較して、課税対象相当純利息収入は4200万ドル減少し、純金利は5ベーシスポイント減少しました。純利息収入と純金利マージンは、満期金利スワップと米国財務省証券からの収益をより利回りの高い現金、投資、スワップに再投資することで恩恵を受けました。純利息収入と純金利マージンの減少は、預金コストの上昇、不利な資金調達構成、およびローン残高の減少によるものです。さらに、利息を稼ぐ日数が1日減ったこともあり、純利息収入は減少しました。

N/M = 意味がありません

    

2023年の第1四半期と比較して、無利子収益は3,900万ドル増加しました。この増加は、商業用住宅ローンと債券資本市場の好調な活動に関連して、投資銀行業務と債券発行手数料が2,500万ドル増加したことによるものです。さらに、商業用住宅ローンのサービス手数料が1000万ドル増加しました。

2023年の第4四半期と比較して、無利子収益は3,700万ドル増加しました。この増加は、合併・買収顧問料、シンジケーション手数料、負債および株式資本市場活動の増加を反映して、投資銀行業務および債券配置手数料が3,400万ドル増加したことによるものです。商業用住宅ローンのサービス手数料は800万ドル増加しましたが、カードと決済収入が700万ドル減少したことで一部相殺されました。

2023年の第1四半期と比較して、無利子支出は3,300万ドル減少しました。これは、昨年の効率関連の措置による人件費の減少により、今四半期に2,700万ドル減少したためです。2024年の第1四半期のその他の費用には、FDIC特別査定による2,900万ドルが含まれていました。詳細については、24ページの「選択したアイテムが収益に与える影響」の表を参照してください。

2023年の第4四半期と比較して、無利子支出は2億2900万ドル減少しました。この減少は、第4四半期の収益に影響を与えた特定の項目によるものです。これには、FDICの特別査定、効率化関連費用、第4四半期の年金決済費用（合計2億7,500万ドル）が含まれます。この減少は、2024年第1四半期に実施されたFDIC特別査定に関連する2,900万ドルの費用と、従業員福利厚生の増加によって一部相殺されました。詳細については、24ページの「選択したアイテムが収益に与える影響」の表を参照してください。

(a) 商業用および産業用の平均ローン残高には、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年3月31日時点の商用クレジットカードからの資産がそれぞれ2億1,100万ドル、2億1,000万ドル、1億7,800万ドルの資産が含まれています。

    

2024年第1四半期の平均貸付額は1,110億ドルで、2023年の第1四半期と比較して88億ドル減少しました。これは、Keyが計画している貸借対照表最適化の取り組みを反映しています。平均ローンの減少は、主に商業ローンと産業ローンの減少と、商業用住宅ローンの不動産ローンの減少によるものです。さらに、消費者ローンの平均は22億ドル減少しました。これは、すべての消費者ローンカテゴリーにわたる広範な減少を反映しています。

2023年の第4四半期と比較して、平均融資額は29億ドル減少しました。主に商業ローンと産業ローンの減少により、平均的な商業ローンが22億ドル減少しました。さらに、消費者ローンの平均は、すべての消費者ローンカテゴリーでの減少に牽引され、7億5000万ドル減少しました。

N/A = 該当しません

2024年第1四半期の平均預金総額は1,429億ドルで、前年同期と比較して5億2,700万ドル減少しました。この減少は、金利の上昇と卸売預金残高の減少を反映した顧客の行動の継続的な変化によるものです。

2023年の第4四半期と比較して、平均預金は22億ドル減少しました。この減少は、通常の季節的な預金流出と卸売預金残高の減少によるものです。

N/A = 該当しません

    

Keyの信用損失引当金は1億100万ドルでしたが、2023年の第1四半期は1億3,900万ドル、2023年の第4四半期は1億200万ドルでした。前年同期からの減少は、経済見通しの安定と貸借対照表最適化の取り組みの影響を反映していますが、ポートフォリオの移行によって一部相殺されました。

2024年第1四半期の純ローンチャージオフ額は合計8,100万ドル、平均ローン総額の 0.29% でした。これらの結果は、2023年の第1四半期は4,500万ドル、つまり0.15％、2023年の第4四半期は7,600万ドル、つまり0.26％でした。キーの信用損失引当金は18億ドル、2024年3月31日時点の期末貸付総額の1.66％でしたが、2023年3月31日時点では1.38％、2023年12月31日時点では1.60％でした。

2024年3月31日時点で、Keyの不良債権総額は6億5,800万ドルで、期末ポートフォリオローンの0.60％に相当します。これらの結果は、2023年3月31日時点の0.35％、2023年12月31日時点の0.51％と比較したものです。2024年3月31日現在の不良資産は合計6億7,400万ドルで、期末ポートフォリオローン、OREO、その他の不良資産の 0.61% を占めていました。これらの結果は、2023年3月31日時点では0.37％、2023年12月31日時点では0.52％でした。

資本

次の表に含まれるKeyの推定リスクベースの資本比率は、2024年3月31日時点でも、すべての「資本が十分な」規制ベンチマークを上回り続けています。

(a) 2024年3月31日の比率は推定値で、CECLのオプション移行条項を採用するというKeyの選挙を反映しています。

(b) 添付の財務補足の「GAAPと非GAAPの調整」と題された表には、「有形普通株式」に関連する特定の財務指標の計算が示されています。この表は、GAAPベースの業績指標を対応する非GAAP指標と照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

Keyの規制資本状態は、2024年の第1四半期も堅調に推移しました。前の表に示すように、2024年3月31日現在、Keyの推定普通株式のティア1とティア1のリスクベースの資本比率は、それぞれ10.3％と12.0％でした。キーの有形普通株式比率は、2024年3月31日時点で 5.0% でした。

キーは、規制上のガイダンスによって提供されるCECLの段階的導入オプションを選択しました。これにより、規制資本に対するCECLの推定影響は2年間延期され、2022年から3年かけて段階的に導入されます。2022年第1四半期から、Keyは現在3年間の移行期間に入っています。完全に段階的に導入すると、キーの普通株式ティア1比率は4ベーシスポイント減少します。

    

Keyは、2024年の第1四半期に普通株式1株あたり0.205ドルの配当を宣言しました。

基幹業務の業績

次の表は、提示された期間におけるKeyの継続事業からの課税対象相当収益および継続事業からの収益（損失）に対する各主要事業セグメントの貢献を示しています。各事業セグメントに関する詳細な財務情報については、このリリースの最後にある表を参照してください。

(a) その他には、企業財務、当社の主要投資ユニット、さまざまな出口ポートフォリオで構成される他のセグメントのほか、主に企業支援機能の非収益資産の未配分部分を表す調整項目が含まれます。これらの資産の資金調達に関連する費用は純利息収入の一部であり、無利子費用を通じて事業セグメントに割り当てられます。調整項目には、会社間の削除や、通常の業務を反映していないために事業セグメントに割り当てられていない特定の項目も含まれます。

TE = 課税対象同等物

N/M = 意味がありません

TE = 課税対象同等物

N/M = 意味がありません

コンシューマーバンクの業務概要（24年第1四半期と23年第1四半期）

•Key's Consumer Bankは、2024年の第1四半期にKeyに帰属する純利益が5,500万ドルでしたが、前年同期は8,900万ドルでした

•課税対象相当純利息収入は、2023年の第1四半期と比較して6,300万ドル、つまり10.3％減少しました。これは、資金調達構成が無利子預金から高コストの預金と借入にシフトしたことと、Keyの貸借対照表最適化への取り組みを反映しています。

•ローンとリースの平均は、ローンのカテゴリー全体にわたる広範な減少に牽引され、2023年の第1四半期から26億ドル、つまり6.1％減少しました

•平均預金は、2023年の第1四半期から3億2000万ドル、つまり 0.4% 減少しました

•貸借対照表の最適化に向けた計画的な取り組みと経済見通しの改善により、信用損失引当金は2023年の第1四半期と比較して6,200万ドル減少しましたが、純チャージオフの増加により一部相殺されました

•預金口座とカードのサービス料と支払い収入の減少により、無利子収益は前年同期から400万ドル減少しました

•無利子支出は、主にFDICの特別査定手数料を反映して、前年同期から4,000万ドル増加しました

TE = 課税対象同等物

商業銀行の業務概要（24年第1四半期と23年第1四半期）

•キーズ・コマーシャル・バンクは、2024年第1四半期にキーに帰属する純利益が2億ドルでしたが、前年同期は2億5,500万ドルでした。

•課税対象純利息収入は、2023年の第1四半期と比較して8,700万ドル（18.2％）減少しました。これは主に、有利子預金費用の増加と、資金調達構成がより高額な預金へのシフト、およびKeyの貸借対照表最適化の取り組みを反映しています

•商業および産業ローンの減少により、ローンとリースの平均残高は2023年の第1四半期と比較して62億ドル、つまり8.1％減少しました

•商業事業全体での預金の増加に注力したことにより、平均預金残高は2023年の第1四半期と比較して39億ドル増加しました

•信用損失引当金は、経済見通しの安定と貸借対照表最適化の取り組みの影響により、2023年の第1四半期と比較して2,200万ドル増加しましたが、ポートフォリオの移行によって一部相殺されました

•無利子収益は、主に投資銀行手数料、債務整理手数料、および商業用住宅ローンサービス手数料の増加により、前年同期から3,400万ドル増加しました。

•無利子支出は、2023年の第1四半期と比べて変わりませんでした

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KeyCorpのルーツは、200年近く前にニューヨークのアルバニーにまでさかのぼります。オハイオ州クリーブランドに本社を置くKeyは、2024年3月31日時点で約1,870億ドルの資産を保有する、米国最大の銀行ベースの金融サービス会社です。

Keyは、KeyBank National Associationという名前で、約1,000の支店と約1,200のATMのネットワークを通じて、15州の個人や企業に預金、貸付、現金管理、投資サービスを提供しています。Keyはまた、KeyBanc Capital Marketsの商号で、合併、買収に関するアドバイス、公的および私的債権と株式、シンジケーション、デリバティブなど、幅広い洗練された企業および投資銀行商品を、米国中の特定の業界の中堅企業に提供しています。詳細については、https://www.key.com/ をご覧ください。キーバンクはFDICのメンバーです。

編集者へのメモ:

四半期決算や現在予想される収益動向について話し合ったり、アナリストの質問に答えたりするためのKeyCorpの電話会議のインターネット生放送は、2024年4月18日午前9時（東部標準時）に https://www.key.com/ir の投資家向け情報セクションからご覧いただけます。電話会議のリプレイは、2025年4月18日まで当社のウェブサイトでご覧いただけます。

最新の企業情報、メディア連絡先、Keyの事業分野に関する事実と数字については、https://www.key.com/newsroom のメディアニュースルームをご覧ください。

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キーコープ

2024年第1四半期

財務補足

    

プレゼンテーションの基礎

非GAAP財務指標の使用

この文書には、GAAP財務指標と非GAAP財務指標が含まれており、経営陣は

Keyの経営成績や財政状態を理解するのに役立つと思います。非GAAP財務指標を使用する場合、比較可能なGAAP財務指標、および比較可能なGAAP財務指標との調整は、この文書に関連する財務補足資料、または電話会議のスライドに記載されています。これらはすべてKeyのWebサイト（www.key.com/ir）にあります。

年換算データ

特定の収益、利回り、業績比率、または四半期ごとの成長率は「年換算」で表示されます

基礎。これは、基礎となる業績傾向を通年または前年比と比較してよりよく見分けるための分析と意思決定の目的で行われます。

課税対象同等物

非課税の収益資産からの収入は、この収入が連邦法定税率で課税された場合に支払われるはずの税金と同等の金額だけ増加します。この調整により、すべての収益資産、特に非課税の地方証券、および特定のリース資産が共通の基準となり、結果を同業他社の業績と比較しやすくなります。

1株当たり利益同等物

特定の収入または費用の項目は、普通株式1株あたりで表される場合があります。これは、そのような項目の影響を除いた総連結1株当たり利益のパフォーマンスの根底にある傾向をよりよく見分けるための分析と意思決定の目的で行われます。特定の収益または費用項目の影響を個別に開示する場合、税引き後の金額は限界税率を使用して計算され、これが1株当たり利益相当額の計算に使用されます。

(a) 四捨五入により1株当たり利益が下がらない場合があります。

(b) 次の「GAAPと非GAAPの調整」と題された表は、「有形普通株式」と「現金効率」に関連する特定の財務指標の計算を示しています。この表は、GAAPベースの業績指標を対応する非GAAP指標と照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

(c) 期末の連結貸付総額と売却目的で保有している貸付金の総額を期末連結預金総額で割ったものです。

(d) 2024年3月31日の比率は推定値で、KeyがCECLのオプション移行条項を採用することを決定したことを反映しています。

GAAPと非GAAPの調整

(百万ドル)

以下の表は、「有形普通株式」、「有形普通株式平均利益率」、「引当前純収益」、および「現金効率率」に関連する特定の非GAAP財務指標を示しています。

有形普通株式比率と平均有形普通株式収益率は、一部の投資家にとって焦点となっており、経営陣は、これらの比率が、無形資産や優先株式の影響を考慮せずにKeyの資本状態を分析するのに役立つと考えています。

この表には、GAAPで正式に定義されていない、引当前の純収益の計算も示されています。経営陣は、信用損失引当金の影響を排除することで、より比較可能な基準で結果を表示することで結果の分析が容易になると考えています。

現金効率性比率は、2つの非GAAP業績指標の比率です。そのため、直接比較できるGAAPベースの業績指標はありません。現金効率比率のパフォーマンス指標は、Keyの無形資産の償却による影響を計算から取り除きます。経営陣は、この比率により、Keyの結果と同業他社の結果との一貫性と比較可能性が高まると考えています。さらに、この比率は、アナリストや投資家が収益予測や同業他社の分析を行う際に使用されます。

非GAAPベースの財務指標には固有の制限があり、統一的に適用する必要はなく、監査も受けません。これらの非GAAP財務指標は、投資家が企業を評価するために頻繁に使用しますが、分析ツールとしては限界があり、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された結果の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。

(a) 2024年3月31日、2023年12月31日、および2023年3月31日に終了した3か月間、無形資産には、期末に購入したクレジットカード売掛金からそれぞれ100万ドル、100万ドル、および100万ドルは含まれていません。

(b) 資本剰余金を差し引いたもの。

(c) 2024年3月31日、2023年12月31日、および2023年3月31日に終了した3か月間、平均無形資産には、それぞれ平均購入クレジットカード売掛金から100万ドル、100万ドルは含まれていません。

GAAP = 米国で一般に認められている会計原則

連結貸借対照表
(百万ドル)
									3/31/2024			12/31/2023			2023
資産
			ローン						$	109,885		$	112,606		$	119,971
			売却目的で保有されているローン						228			483			1,211です
			売却可能な証券						37,298			37,185			39,498
			満期保有証券						8,272			8,575			9,561
			取引口座資産						1,171です			1,142			1,118
			短期投資						13,205です			10,817			8,410
			その他の投資						1,247			1,244			1,587
						総収益資産			171,306			172,052			181,356
			ローンおよびリース損失引当金						(1,542)			(1,508)			(1,380)
			銀行からの現金および支払期限						1,247			941			784
			施設と設備						650			661			628
			グッドウィル						2,752			2,752			2,752
			その他の無形資産						48			55			85
			企業所有の生命保険						4,392			4,383			4,372
			未収収入とその他の資産						8,314			8,601			8,512
			廃止された資産						318			344			410
						総資産			$	187,485		$	188,281		$	197,519
負債
			国内事務所での預金：
						有利子預金			$	114,593		$	114,859		$	106,841
						無利子預金			29,638			30,728			37,307
						預金総額			144,231			145,587			144,148
			買戻し契約に基づいて購入した連邦資金と売却された証券						27			38			1,374
			紙幣やその他の短期借入金						2,896			3,053			10,061
			未払費用とその他の負債						5,008			5,412			4,861
			長期債務						20,776			19,554			22,753
						負債総額			172,938			173,644			183,197
エクイティ
			優先株式						2,500			2,500			2,500
			普通株式						1,257			1,257			1,257
			資本剰余金						6,164			6,281			6,207
			利益剰余金						15,662			15,672			15,700
			自己株式（原価）						(5,722)			(5,844)			(5,868)
			その他の包括利益 (損失) の累計						(5,314)			(5,229)			(5,474)
						主要株主資本			14,547			14,637			14,322です
負債と資本の合計									$	187,485		$	188,281		$	197,519
発行済普通株式（000）									942,776			936,564			935,229

    

(a) 四捨五入により1株当たり利益が下がらない場合があります。

(b) 必要に応じて、普通株式オプションおよびその他の株式報奨の転換を想定しています。

(a) 結果は継続事業からのものです。利息には、以下の（g）で言及されている負債に関連する利息は含まれていません。これは、マッチング資金移転価格法を使用して計算されます。

(b) 非課税証券およびローンの利息収入は、2024年3月31日、2023年12月31日、および2023年3月31日に終了した3か月間の法定連邦所得税率 21% を使用して課税対象相当額に調整されました。

(c) これらの計算では、未払貸付金は平均貸付残高に含まれます。

(d) 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年3月31日、および2023年3月31日に終了した3か月間の商業用クレジットカードの平均残高には、それぞれ2億1,100万ドル、2億1000万ドル、および1億7,800万ドルの商業用クレジットカードからの資産が含まれます。

(e) 利回りは償却費用に基づいて計算されます。2024年3月31日、2023年12月31日、2023年3月31日に終了した3か月間の売却可能な有価証券の平均償却費用は、それぞれ427億ドル、426億ドル、453億ドルでした。

(f) レート計算には、公正価値ヘッジに関連する基本調整は含まれていません。

(g) Keyのマッチングされた資金移転価格設定方法を非継続事業に適用した結果、長期負債の一部と関連する支払利息が非継続負債に割り当てられます。

TE = 課税対象等価物、GAAP = 米国で一般に認められている会計原則。