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キンダーモルガンは、2024年第1四半期の財務諸表を発表しました

1株当たり利益は10%増、調整後1株当たり利益は13%増
1株当たり配当金$0.2875(年間$1.15)を承認しました


2024年4月17日、ヒューストン - キンダーモルガン社(NYSE:KMI)の取締役会は、2024年第1四半期の株主に対する配当金として、1株当たり$0.2875(年間$1.15)を承認し、2024年4月30日の営業終了時に記録された株主に対して、2024年5月15日に支払われる予定です。この配当金は、2023年第1四半期に比べて2%増です。

会社の報告:
•第1四半期の1株当たり利益(EPS)が$0.33、配当キャッシュフロー(DCF)が1株当たり$0.64で、いずれも2023年第1四半期に比べて10%増、5%増です。
•キンダーモルガンに帰属する当期純利益は7億4600万ドルで、2023年第1四半期の6億7900万ドルから増加しました。
•第1四半期のDCFは14億2200万ドルで、2023年第1四半期の13億7400万ドルから増加しました。

「ウクライナでの継続的な戦争と中東の紛争は、エネルギーがグローバルな舞台で果たす重要な役割を広く政策立案者や一般の人々に示すこととなりました。エネルギー保障は国家安全保障であるとしばしば言われていますが、法の支配を尊重する安定した国にある企業によるエネルギーの供給は、今や以前よりも重要性が高まっています。当社がそのような企業の一つであり、多くの年にわたって顧客を支援することを誇りに思っています。」とエグゼクティブチェアマンのRichard D. Kinderは述べました。

「キンダーモルガンは、中流セクターのリーダーとして、エネルギーインフラストラクチャー空間で手数料ベースの資産の広範で相互接続されたネットワークを開発し、現在はエネルギー転換での成長も期待しています。今四半期に宣言された配当金は、7回目の配当増加となります。第1四半期では、高品質の資本プロジェクトを内部資金で継続的に進め、運用キャッシュフローは12億ドル、キャピタル支出後のフリーキャッシュフローは5億7000万ドルを生み出しました。」とKinder氏は締めくくりました。

「今四半期は、天然ガスパイプライン、製品パイプライン、およびターミナルビジネスセグメントからの増加した財務貢献により、同社は好調なスタートを切りました。当期純利益は前年同期比で10%増、調整後EBITDAは7%増となりました。」と最高経営責任者のKim Dangは述べました。
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「KMIのバランスシートは強固であり、第1四半期末には、ネット債務/EBITDA比率が4.1倍でした。」とDang氏は続けました。

「現在の天然ガス価格の低迷にもかかわらず、天然ガスパイプラインビジネスセグメントの未来は非常に明るいです。2020年から2030年までの間に、液化天然ガス(LNG)輸出は倍以上に増加し、メキシコへの輸出も50%以上増加することが予想されています。また、人工知能オペレーション、暗号通貨マイニング、データセンターに関連する電力発電用の新しい天然ガス需要も見込まれており、これらの成長に加算されることになります。」とDang氏は続けました。「また、バイデン政権による非自由貿易協定国へのLNG輸出の承認の一時停止は、残念ではありますが、当社が計画しているLNGの輸出を支援するためのプロジェクトには影響しないでしょう。」

「第1四半期末の当社のプロジェクトバックログは30億ドル以上であり、2023年末の30億ドルから増加しました。バックログプロジェクトEBITDA倍率を計算する際には、CO2増強原油回収プロジェクトやギャザリング・プロセシングプロジェクトからのキャピタルおよびEBITDAを除外し、収益が他のビジネスセグメントと比較してより不定期である場合には、それらのプロジェクトに対してより高い収益率目標を設定しています。バックログに残る他の20億ドルのプロジェクトの平均プロジェクトEBITDA倍率は5.0倍未満になると予想しています。

「天然ガス、再生可能天然ガス(RNG)、再生可能ディーゼル(RD)、RDに関連するフィードストック、そして持続可能な航空燃料、炭素捕捉・貯留など、低炭素エネルギー投資にプロジェクトバックログのほぼ80%を投資しています。」とDang氏は締めくくりました。

2024年の展望

2024年、STX Midstreamの貢献を含めたKMIの当期純利益の予算は27億ドル(1株当たり1.22ドル)、2023年に比べて15%増加し、2023年に宣言された配当金の2%増を予想しています。また、当社は2024年のDCFを50億ドル(1株当たり2.26ドル)、調整後EBITDAを81.6億ドル、いずれも2023年に比べて8%増加し、2024年末のネット債務/調整後EBITDA比率は3.9倍になると予算を立てています。

予算には、WTI原油の平均年間価格82ドルと、ヘンリーハブ天然ガスの平均年間価格3.50ドルの見通しが採用されています。

「天然ガス価格が予算を大幅に下回ることが予想されますが、われわれは直接的な商品価格の曝露がわずかであり、ビジネス全般で強力な実行を見ているため、フルイヤーガイダンスに変更はありません。」とDang氏は述べました。

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このプレスリリースには、「調整後KMIに帰属する純利益」、「DCF」、「調整後セグメントEBDA」、「調整後EBITDA」、「ネット債務」、「フリーキャッシュフロー(FCF)」、「プロジェクトEBITDA」などの非GAAP財務指標が含まれています。これらの非GAAP財務指標の説明と、米国公認会計士協会の原則に従って準備された最も類似した指標への調整については、「非GAAP財務指標」と、当社のプレーオフ財務諸表に同梱された表をご覧ください。

ビジネスセグメントの概要

「天然ガスパイプライン」事業セクターの財務業績は、2024年第1四半期に第1四半期2023年に比べて好調でした。この成長は、ストレージ資産の利益率の向上や収集システムの高い収益から、そして最近の STX Midstream 買収からの追加の貢献によるものです。 KMIのトム・マーティン社長は「」と述べています。

「天然ガス輸送量」は、第1四半期2023年に比べて2%増加しました。また「天然ガス回収の支払い量」は第1四半期2023年から17%増加しましたが、こちらはヘインズビルおよびイーグルフォードの回収システムからでした。

「製品パイプライン」事業セグメントからの投稿は、既存資産の高い利率と新しい資本プロジェクトからの貢献により第1四半期2023年に比べて増加しました。、総精製品、原油、凝縮物のバランスとボリュームは、マーティンによると第1四半期2023年とわずかに減少しています。

「ターミナル事業セグメント」の利益は、第1四半期2023年に比べて増加しました。 液体ターミナル拡張プロジェクトからの貢献の増加とジョーンズ法タンカーの高い料金により部分的に相殺されましたが、いくつかの精油所の停車や計画外の停電により、石油コークスの需要は低下しました。 ジョーンズ法船団は、期限切れまで完全な期間チャーター契約の下で残っています。」

「CO2事業セグメント」の収益は、第1四半期2023年に比べて減少しました。 これは主にCO2の売り上げの減少のためで、2023年第1四半期に比べてKMIベースで7%減少しました。 3つの主要な商品間の価格変動はおおよそ相殺し合いました」とマーティン氏は述べています。「NGL販売量の増加が、原油の減少を相殺しました。」

その他のニュース

企業
・KMIは、その長期的なてこの目標を、純債務倍率に対する調整後 EBITDA の約4.5倍から3.5〜4.5倍の範囲に調整します。これは、過去数年間の当社の運営と一致しています。当社は、多年の契約に裏付けられた安定したフィーに基づくキャッシュフローを生み出す高品質エネルギーインフラストラクチャ資産の規模の大きさに鑑み、この目標範囲が長期的に適切であると考えています。

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・2024年1月、KMIは、出資済み商業ペーパー(主に STX Midstream の取得に起因)の返済、債務の償還および一般企業目的のため、2.5億米ドルの5.00%優先債(2029年2月満期)および 20億ドルの5.40%優先債(2034年2月満期)を発行しました。優先債の金利は、予算上の金利よりも有利でした。

天然ガスパイプライン
・KMIは、テキサス湾岸沿いのマタゴルダ郡のMarkham Storage施設(Markham)の作業用ガス貯蔵容量を拡張するプロジェクトの建設をほぼ完了しました。このプロジェクトでは、Markhamにさらに洞窟を追加して、KMIの広範なテキサス州内ネットワークで、6〇億立方フィート(Bcf)の作業用ガス貯蔵能力および650ミリオン立方フィート毎日の撤退能力を提供します。長期契約件数の下、輸送業者は利用可能なすべてのキャパシティを購読しました。 一部の商業的なサービスは昨年11月に開始され、2024年6月にはフルコマーシャルサービスを開始する予定です。

・Tejasの約9700万ドルの南テキサスからヒューストン市場への拡張プロジェクトの建設活動が続いています。 このプロジェクトは、メインラインに圧縮を追加して、ヒューストン市場における天然ガスの配信を約0.35 Bcf / d増やします。目標のサービス開始日は、2025年第1四半期です。

・KMTPシステムの拡張の建設が進行中で、ウェブ郡のリーンイーグルフォードのプロデューサーに輸送および処理サービスを提供するように設計されています。この拡張プロジェクトは、長期契約に支えられており、私たちの州内ネットワークに最大で500 MMcf/dのイーグルフォード産天然ガス供給を提供するように設計されています。プロジェクトは、2024年11月にサービス開始予定です。

・イヴァンジェリンパスプロジェクトの両フェーズでの建設が始まりました。この2フェーズの約6.73億ドルプロジェクトでは、テネシーガスパイプラインとサザンナチュラルガスシステムの一部を改造および拡張し、約2 Bcf / dの天然ガスをVenture Global社の提案するPlaquemines LNG施設に提供します。第1フェーズの予定サービス開始日は2024年7月1日であり、第2フェーズの予定サービス開始日は2025年7月1日です。

・TGPは、その約6300万ドルMuskratプロジェクトを支援するための長期契約を締結しました。Muskratプロジェクトは、225 MMcf / dの供給を東南市場に提供するように設計されています。このプロジェクトには、TGPの既存の圧力制御装置と補助設備の改造が含まれており、2025年8月1日にサービス開始する予定です。

端末
・KMIの業界をリードする最新のRDおよび持続可能な航空燃料原料の貯蔵およびロジスティクスオファリングの拡大に関する最新の拡張作業は、ケイマーシステム川ターミナルの一部で続けられています。ジオスマール川ターミナルのスコープには、約25万バレルの加熱式貯蔵容量を持つ複数のタンクの建設、および様々なマリン、レール、およびパイプラインインフラストラクチャー改修が含まれます。この約5,400万ドルのゲイスマチャー川ターミナルプロジェクトは、長期的な商業的な誓約に支えられており、2024年第4四半期にサービス開始する予定です。
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サービス業分野向けなエネルギー転換ベンチャー

・MichiganのAutumn Hillsゴミ捨て場電力設備のRNG設備への変換の建設が以前に発表されました。RNG工場は、年間0.8 Bcfの RNG 生産能力を持ち、2024年第4四半期に稼働予定です。完了および稼働後、この追加プロジェクトにより、KMIの合計 RNG 生成能力は6.9 Bcf/年になります。
・4月12日、Kinder Morgan Energy Transitions Ventures (ETV)グループとTGS Cedar Port Partners, LPは、ヒューストンシップチャネル近くの約10,800エーカーの孔隙空間リース契約を締結しました。総 CO2 貯蔵容量は3億トン以上です。このリース契約により、ETVは排出源に近接する CO2 隔離ソリューションを開発するための地理的および地質学的有利なプラットフォームを提供します。

Kinder Morgan, Inc. (NYSE: KMI)は、北アメリカ最大のエネルギーインフラ会社の1つです。信頼性の高い、手頃な価格でエネルギーにアクセスすることは、世界中の生活を改善するための重要な要素です。我々は、安全、効率的、環境に配慮した方法でエネルギー輸送および貯蔵サービスを提供することを約束しています。これにより、私たちはサービスを提供する人々、コミュニティ、ビジネスの利益につながります。 約7.9万マイルのパイプライン、139のターミナル、約7020億立方フィートの作業用天然ガス貯蔵容量を所有または運営し、年間約6.1 Bcfの再生可能な天然ガス発電能力を持ち、0.8 Bcfの開発中の追加能力を持っています。パイプラインは、天然ガス、精製した石油製品、原油、凝縮物、CO2、再生可能エネルギーおよびその他の製品を輸送し、ターミナルはガソリン、ディーゼル燃料、ジェット燃料、化学品、金属、石油コークス、エタノール、その他の再生可能エンジン、およびフィードストックなど、さまざまな商品を保管および取り扱っています。 詳しくは、www.kindermorgan.comの低炭素イニシアチブページでのエネルギーソリューションを進める私たちの取り組みについて学びましょう。

Kinder Morgan, Inc.(NYSE:KMI)は、北米の最大のエネルギーインフラ会社の一つです。信頼性の高い、手頃な価格でエネルギーにアクセスすることは、世界中の生活を改善するための重要な要素です。我々は、安全、効率的、環境に配慮した方法でエネルギー輸送および貯蔵サービスを提供することを約束しています。これにより、私たちはサービスを提供する人々、コミュニティ、ビジネスの利益につながります。私たちは、約7.9万マイルのパイプライン、139のターミナル、約7020億立方フィートの作業用天然ガス貯蔵容量を所有または運営しており、再生可能な天然ガス発電能力を約6.1 Bcf持っています。私たちは、地球規模で密接に結びついた製品および市場にサービスを提供し、将来にわたって成長する強固な中期、長期的な事業展開を実現しています。詳細については、www.kindermorgan.comをご覧ください。

4月17日水曜日の午後4時30分(東部標準時)、www.kindermorgan.comにて、当社の第1四半期の収益に関するLIVEウェブキャスト会議にKinder Morgan, Inc.と一緒に参加してください。

非GAAP財務指標

当社の経営陣は、当期純利益および減価償却費用を含むセグメントのEBDA、つまり自己資本投資の余剰費用の減価償却をを非GAAP的財務指標である調整後普通株式による当期純利益および分配可能キャッシュフロー(DCF)をそれぞれ個別および1株当たりで、調整後セグメントEBDA、調整後Kinder Morgan, Inc.に帰属する純利益、減価償却費用を含む利息費用および所得税前利益(EBITDA)により評価します。

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当社の非GAAP財務指標は、Kinder Morgan, Inc.に帰属するGAAP純利益などのGAAP指標の代替としては考慮すべきではなく、分析ツールとしての重要な制限があります。当社の非GAAP財務指標の計算は、他の同等のタイトルの指標とは異なる場合があります。これらの非GAAP財務指標は単独で考慮することなく、GAAPに基づく当社の結果の分析の代替手段として考慮するべきではありません。当社の統合非GAAP財務指標の制限については、下記の統合非GAAP指標の説明に記載されている当社の比較可能なGAAP指標を確認することにより補償され、これらの指標の違いを理解し、分析および意思決定プロセスに考慮しています。

非GAAP財務指標の計算に使用される調整としてのCertain Itemsは、一般的にGAAPによってKinder Morgan, Inc.に帰属する純利益に反映する必要がありますが、通常(1)キャッシュ・インパクトがない場合(未決済の商品ヘッジおよび資産損失など)または(2)通常の事業活動とは異なる性質を持ち、ほとんどの場合偶発的にしか発生しないものです(例:特定の法的和解、新しい税法の制定、および損害損失など)。また、ジョイントベンチャーに関連する調整も含まれます(下記の「ジョイントベンチャーからの金額」を参照)。

以下の表は、2024年3月31日および2023年3月31日の当社のCertain Itemsを要約しています。

終了した三ヶ月間
3月31日
20242023
(百万円)
Certain Items
公正価値償却$$(4)
デリバティブ契約の公正価値評価の変動(1)50(68)
売却時損益および損失、純額(29)67
所得税Certain Items(2)(9)1
Certain Itemsの合計(3)(4)$12 $(4)
ノート
(1) $8.2 実現した場合に反映されます。
(2)当社の所得税Certain Itemsに関連する所得税費用プラス離散的所得税項目を表しています。子会社からの所得に影響を及ぼすCertain Itemsの当社の所得税負担を含み、ジョイントベンチャー側が税金の対象となる会社であるため、ジョイントベンチャーによって認識された関連する納税事業体ではなく、本社の納税事業体によって認識されたものです。
(3)2023年3月31日までの期間の金額には、「Earnings from equity investments」に報告された以下の金額が含まれます:(i) 「デリバティブ契約の公正価値評価の変動」内の$(2)百万および(ii)「売却時損益および損失、純額」内の$67百万は、当社のProducts Pipelines事業セグメントのDouble Eagle Pipeline LLCへのインベストメントに関する非現金の負債引当金です。
(4)2024年3月31日および2023年3月31日の期間における金額には、「Interest, net」に報告された金額である集計で、以下が含まれます:(i)「公正価値償却」の2023年期のみの$(4)百万および(ii)「デリバティブ契約の公正価値評価の変動」の$2百万と$(4)百万。

調整後Kinder Morgan, Inc.に帰属する純利益を調整して計算されるAdjusted Net Income Attributable to Kinder Morgan, Inc.は、当社、投資家、当社財務諸表の外部ユーザーが、期間比較のパフォーマンスと経営の継続的な運営に核心的な収益を生み出す能力に関する決定に有用な情報を提供する補足的指標として使用しています。当社の調整後Kinder Morgan, Inc.に帰属する純利益に最も直接比較可能なGAAP指標は当社に帰属する純利益であると考えています。(下記の表1および表2を参照)。
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Adjusted Net Income Attributable to Common StockおよびAdjusted EPSは、Kinder Morgan, Inc.に帰属する純利益、最も比較可能なGAAP指標をCertain Itemsに調整し、非投資証券に割り当てられる利益、配当超過調整後純利益をさらに調整して計算されます。当社は、Adjusted Net Income Attributable to Common Stockを使ち、報告される基本的なEPSに最も比較可能な基準でAdjusted EPSが計算されます。Adjusted EPSは、加重平均発行済株式数でAdjusted Net Income Attributable to Common Stockを除して計算されます。Adjusted EPSは基本的なEPSで採用された2クラスメソッドを適用します。当社、株主および当社財務諸表の外部ユーザーは、継続的なビジネス活動の期間比較のパフォーマンスと収益を生み出す能力を測定するために、株式単価に関する補足的指標であるAdjusted EPSを使用しています。(下記の表2を参照)。

DCFは、Kinder Morgan, Inc.に帰属する純利益をCertain Itemsに調整し、以下の調整を行います:減価償却、自己資本投資の余剰費用の減価償却、所得税費用、現金税金、維持セールスおよびその他項目。我々はジョイントベンチャーからの金額、所得税、減価償却、現金税および維持セールスをあわせて調整します(下記の「ジョイントベンチャーからの金額」を参照)。DCFは、当社、投資家および当社財務諸表の外部ユーザーが、利息費用の支払い、キャッシュ課税、維持セールスを行った後に我々の資産がいかに経済収益を生むことができるかを評価し、推定するために使用される主要なパフォーマンス指標です。DCFは、当期の当社の資産に関連する特定のコストを提供し、損益分岐点および効率性に加えて、継続的なビジネス活動の期間比較のパフォーマンスを容易にします。DCFは、当社、投資家、その他の外部ユーザーによって、我々の業界における他社との比較に使用されます。DCF per shareは、配当に参加する制限株式付基本発行済株式数で除われたDCFです。DCF per shareは、当社の年次インセンティブ報酬プログラムの目標財務性能にとって主要な財務指標であり、当社の長期的インセンティブ報酬プログラムの株式報酬付与に基づくパフォーマンスに関して使用されます。DCFは、GAAPで計算された運転活動の営業キャッシュフローの代わりに使用しないでください。我々は、DCFに最も直接比較可能なGAAP指標はKinder Morgan, Inc.に帰属する純利益であると考えています(下記の表2を参照)。

Adjusted Segment EBDAは、各セグメントに帰属するCertain Itemsを調整したセグメント当たりのEBDAを、減価償却、自己資本投資の余剰コストの減価償却、一般管理費および法人費用、利息費用および所得税(セグメントEBDA)に対して調整します。調整後のセグメントEBDAは、セグメントのパフォーマンス分析や当社のビジネス運営の管理などに用いられます。当社は、Adjusted Segment EBDAが有用な財務メトリックであると考えており、それにより当社、投資家およびその他の外部ユーザーは、業績動向、セグメントの当社全体の貢献、および当社のセグメントが継続的に収益を生み出す能力を評価できます。調整後セグメントEBDAは、事業セグメントの社長およびその他の事業セグメント社員の年次インセンティブ報酬プログラムの補償の要素としても使用されます。当社は、経営が当社のセグメントにリソースを配分し、各セグメントのパフォーマンスを評価するために使用する指標としてAdjusted Segment EBDAが有用であると考えています(下記の表4を参照)。

その他
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当社のAdjusted Segment EBDAは、セグメント当たりのEBDAを調整し、減価償却、自己資本投資の余剰コストの減価償却、一般管理費および法人費用、利息費用、所得税(セグメントEBDA)に関連するCertain Itemsを調整し、セグメントに帰属するCertain Itemsを特定します。Adjusted Segment EBDAは、当社、投資家、およびその他の外部ユーザーによって、業績動向を横断的に評価し、各セグメントの当社の集約的パフォーマンスへの貢献およびセグメントが継続的に収益を生み出す能力を測定および推定するために使用される有用なパフォーマンス指標であります。Adjusted Segment EBDAは、当社の事業セグメントの社長および他の事業セグメント社員の年次インセンティブ報酬プログラムの補償の一因としても使用されます。Adjusted Segment EBDAは、当社、投資家、およびその他の外部ユーザーにとって、業績のトレンド、各セグメントの貢献、および当社が継続的に収益を生み出す能力を評価する追加の収益性メトリックを提供するために使用されます。

調整後EBITDAは、当期純利益から特定の項目、DD&Aと権益投資の余剰費用の償却、所得税費用および利息を調整して算出されます。 また、合弁事業からは所得税およびDD&Aの金額を含めます(「合弁事業からの金額」を参照)。当期12か月間の調整後EBITDAは、当社のネット債務(以下で更に説明)と併せて、当社のレバレッジを評価するために経営陣、投資家およびその他の外部利用者によって使用されます。また、経営陣および外部利用者も、調整後EBITDAを比較するための重要な指標として使用して、当社の業界内の企業の評価を比較します。当社の純債務対調整後EBITDAの比率は、当社の年次インセンティブ報酬プログラムの目標性能に対する補足的なパフォーマンスターゲットとして使用されます。当社が調整後EBITDAに対して最も直接比較可能だと考えているGAAP対応の措置は、当期純利益のKinder Morgan, Inc.(表3および6を参照)に帰属します。

合弁事業からの金額 - 特定の項目、DCFおよび調整後EBITDAは、未結合合弁事業(JV)および合弁事業からの金額を反映します。これらの計算は、当社が連結子会社として「権益投資からの収益」および「非支配株主(NCI)」を記録するために使用する認識および計測方法を使用しています。 未連結および連結JVに関連するDCFおよび調整後EBITDAの計算には、JVsに関連するDD&Aおよび所得税費用(DCFの場合はキャッシュ税および維持資本支出も含む)が、100%子会社の連結子会社のDCFおよび調整後EBITDAの計算に含まれるものと同じものが含まれており、これらの調整のうち非支配株主に帰属する部分を除外します。 (表2、3、および6を参照。) これらの未結合JVに関連するこれらの金額はDCFおよび調整後EBITDAの計算に含まれていますが、そのような包含は、我々がその未結合JVの運営および生成された収益、費用またはキャッシュフローをコントロールしていることを意味するものではありません。

ネット債務は債務から(1)現金および現金同等物、(2)債務公正価値調整、および(3)米ドルに債務を変換する通貨スワップに参加したユーロ建て債務の為替影響を差し引いたものです。 ネット債務は、当社のレバレッジを評価するために当社の経営陣、投資家およびその他の外部利用者によって使用される、当社の調整後EBITDA(当期12か月間)との併用を含む非GAAP財務指標です。 当社の純債務対調整後EBITDAの比率は、当社の年次インセンティブ報酬プログラムの目標性能の補足的なパフォーマンスターゲットとしても使用されます。当社が最も直接比較可能だと考えているGAAP対応の措置は、表6の付属のプレリミナリー連結貸借対照表で調整された総債務です。

プロジェクトEBITDAは、個々の資本プロジェクトにおいて、当該プロジェクトに帰属する利息費用、税金、DD&Aおよび一般管理費を除いた稼働マネージャーが一般的にコントロールできない費用を含まない収益である、または
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JVプロジェクトについては、「合弁事業からの金額」の方法と同様に、プロジェクトに対する資本支出と併せて、当社のプロジェクトEBITDA倍率の基盤になります。 経営陣、投資家およびその他の人々は、当社のビジネスセグメントの操作マネージャーが一般的にコントロールできない費用を含まない資本プロジェクトの投資対効果を評価するために、プロジェクトEBITDAを使用します。 当社がプロジェクトEBITDAに対して最も直接比較可能だと考えているGAAP対応の措置は、当該資本プロジェクトに帰属する純利益の部分です。 我々は、プロジェクトごとに予測することが不可能であるため、予算による個々の資本プロジェクト(プロジェクトEBITDAに対して最も直接的に比較可能なGAAP財務措置)の部分を提供していません。 このような見通しに対して、GAAPに必要な一定の金額、例えば予想される商品価格、マークトゥーマーケットでマークされたデリバティブの未実現損益、およびプロジェクト完了に関連付けられた特定の仮定負債の潜在的な見積りなどを、第2年目の運用単位ごとに予測することは実現不可能であり、GAAP財務措置を示す。

FCFは、オペレーションキャッシュフローから資本支出(維持および拡大)を減算したものであり、配当後のFCFは、当期に支払われた配当に対してさらにFCFを減算したものです。 FCFは、管理陣、投資家およびその他の外部利用者によって追加のレバレッジ指標として使用され、配当後のFCFはキャッシュフローの生成に対するさらなる洞察を提供します。 したがって、FCFは、当社の投資家にとって有用だと考えています。 当社が最も直接比較可能だと考えているGAAP対応の措置は、オペレーションキャッシュフローです。 (付属の表7を参照)

フォワードルッキングステートメントに関連する重要な情報

このニュースリリースには、米国民事訴訟改革法(1995年)および米国証券取引法21条(1934年)に基づく前向きの声明が含まれています。 一般的に、「expects」「believes」「anticipates」「plans」「will」「shall」「estimates」「projects」などの表現は、一般的に歴史的でない前向きの声明を示します。 このニュースリリースの前向きの声明には、次のような明示または暗示された声明が含まれます。: KMI資産およびサービスの長期需要、エネルギー進化に関連する機会、KMIの2024年の期待、配当予想、およびKMIの資本プロジェクト、予想される費用、完成時期、およびそれらのプロジェクトの利点。 前向きの声明は、リスクや不確実性にさらされ、現在彼らに利用可能な情報に基づいて経営陣の信念と仮定に基づいています。 KMIは、これらの前向きな声明が合理的な仮定に基づいていると信じていますが、それらの前向きな声明がいつまたはもし誰かしもが具現化するか、またそれらが私たちの業務または財務状態に対する最終的な影響をもたらすかどうかを保証することはできません。 これらの前向きな声明によって表明されるピッチでは、輸送および処理する製品の供給と需要の変化のタイミングと範囲、商品価格、契約相手方の資金リスク、およびKMIの報告書に記載された他のリスクや不確実性といった重要な要因が影響する可能性があります。 ウェブサイトのwww.sec.govおよびir.kindermorgan.comで、SECのEDGARシステムを通じて入手可能な、KMIが報告する報告(「リスクファクター」、「前向き見通しに関する情報」およびその他の場所を含む)を参照して、他のリスクや不確実性について説明しています。 前向きな声明は、彼らが行われた日にのみ有効であり、法律に基づく範囲内で、新しい情報、将来のイベント、またはその他の要因に基づいて前向きな声明を更新する必要はありません。 これらの
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リスクと不確実性により、読者はこれらの前向きな声明に過剰に依存するべきではありません。

問い合わせ先
デイブ・コノーバー投資家向け情報
メディア関係(800)348-7320
Newsroom@kindermorgan.comkm_ir@kindermorgan.com
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COGNYTE SOFTWARE LTD。
カインダーモルガン・インクおよび子会社
プレリミナリー連結損益計算書(百万ドル、株式当たりの金額を除く、未監査)
3,842
終了した三ヶ月間
3月31日
%変化
20242023
収益$3,888$販売原価(以下で個別に示された項目を除く)
営業費用、支出およびその他の費用
1,107 1,215
運営及びメンテナンス680 639
減価償却、減耗及び償却費587 565
一般管理費用175 166
所得税以外の税金111 110
事業譲渡益金額合計(32)
その他の収入、純額(9)(1) $8.2
運営及びメンテナンス、費用及びその他の費用合計2,6192,694
営業利益1,223 1,194
その他収益(費用)
関連会社等からの配当等243 hカ月165 
関連会社株式の超過費用の償却費(12)(17)
利息、純(472)(445)
その他、純2
税引前当期純利益982 899
法人税等課税当期純利益(209)(196)
当期純利益773 703
新華人寿保険持分に帰属する当期純利益(27)(24)
Kinder Morgan, Inc.に帰属する当期純利益$746 $679
P株式
基本的および希薄化後の1株当たり利益$0.33 $0.30 10 %
基本的および希薄化後の加重平均株式数2,220 2,247 (1) $8.2 %
1株当たりの配当宣言$0.2875 $0.2825 2 %
Kinder Morgan, Inc.に帰属する調整後当期純利益 (1)$758 $675 12 %
調整後EPS (1)$0.34$0.30 13 %
ノート
(1) $8.2 Kinder Morgan, Inc.に帰属する当期純利益には、調整された項目が含まれます。調整後のEPSの計算には、調整後の普通株式に対する調整後当期純利益が使用されます。詳細については、表2を参照してください。
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Table 2
Kinder Morgan, Inc.および子会社
Kinder Morgan, Inc.に帰属する当期純利益から調整後当期純利益、調整後普通株式に帰属する調整後当期純利益、およびDCFの調整を行います。
(百万ドル、1株当たりの金額を除く、未確認)
終了した三ヶ月間
3月31日
%変化
20242023
Kinder Morgan, Inc.に帰属する当期純利益$746 $679 10 %
調整された項目 (1)
公正価値の償却費(4)
デリバティブ契約の公正価値の変動50(68)
売却及び減損による(利益)損失、純額(29)67
所得税に係る調整項目(9)1
一定の項目合計12 (4)400 %
調整後の当期純利益(Kinder Morgan, Inc.に帰属)$758 $675 12 %
当期純利益(Kinder Morgan, Inc.に帰属)$746 $679 10 %
一定の項目合計(2)12 (4)
還元対象証券に配当する当期純利益(3)(4)(4)
調整後の当期純利益(普通株式に帰属)$754 $671 12 %
当期純利益(Kinder Morgan, Inc.に帰属)$746 $679 10 %
一定の項目合計(2)12 (4)400 %
DD&A587 565
株式投資の余剰原価の償却費用12 17
所得税費用(4)218 195
現金税額2 (1) $8.2
持続的な資本支出(169)(156)
合弁事業からの金額
非連結合弁先摘発償却費86件81
連結されたJVパートナーDD&Aの除外(16)(16)
非連結JV所得税費用 (5)(6)22件26
非連結JV現金税 (5)(57)
非連結JV持続的な資本支出(34)(29)
連結されたJVパートナーの持続的な資本支出の除外3 2
その他の項目 (7)10 15
DCF$1,422$1,374 3 %
配当用の普通株式の加重平均発行株式数 (8)2,233 2,260
株式当たりDCF$0.64$0.61 5%
1株当たりの宣言済み配当$0.2875$0.2825
ノート
(1) $8.2 「非GAAP財務指標-特定項目」に含まれる表を参照してください。
(2)当期純利益(Kinder Morgan Inc.の所有剰余金から調整後のもの)の明細は、上記の再編成を参照してください。
(3)普通株式および優先株式に割り当てられた当期純利益は、各証券が利益または超過利益に参画し、該当する場合は、未配当金または超過配当金の剰余金の割り当てに基づき計算されます。
(4)重複を避けるため、2024年3月31日および2023年期末については、「特定項目」に既に含まれている9百万ドルと1百万ドルを除く、所得税費用に関する調整は、「特定項目」に含まれていません。 「非GAAP財務指標-特定項目」に含まれる表を参照してください。
(5)Citrus、NGPL、およびProducts(SE)Pipe Lineの持分投資に関連しています。
(6)課税対象法人である投資先が認識した特定項目に対する税金負担が含まれます。KMIの当期純利益に影響を与える特定項目に関する所得税負担は「特定項目」に含まれます。 「非GAAP財務指標-特定項目」に含まれる表を参照してください。
(7)非キャッシュベースの年金費用、制限付き株式プログラムに関連する非キャッシュベースの報酬、および年金掛け金が含まれます。
(8)配当に参画する制限付き株式賞与が含まれます。
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表3
Kinder Morgan, Inc.および子会社
Kinder Morgan, Inc.に帰属する当期純利益から調整後のEBITDAの再編成に関する予備的なものです(百万ドル単位、未監査)。
(百万円、未監査)
終了した三ヶ月間
3月31日
%変化
20242023
Kinder Morgan, Inc.に帰属する当期純利益$746 $679 10 %
特定項目(1)
公正価値の損傷(4)
デリバティブ契約の公正価値の変動50(68)
売却益または減損の影響、純額(29)67
所得税特定項目(9)1
特定項目の合計12 (4)
DD&A587 565
過剰な株式投資の償却費用12 17
所得税費用(2)218 195
利息純額(3)470 453
合弁企業の金額
非連結JVの減価償却費用86件81
連結JVパートナーの減価償却費用を除外(16)(16)
非連結JVの所得税費用(4)22件26
調整後EBITDA$2,137 $1,996 7 %
ノート
(1) $8.2 「非GAAP財務指標—一定の項目」に含まれる表を参照してください。
(2)重複を避けるため、2024年3月31日および2023年3月31日の期間における所得税費用の調整にはそれぞれマイナス9百万ドルと1百万ドルが含まれておらず、「一定の項目」にすでに含まれています。 「非GAAP財務指標—一定の項目」に含まれる表を参照してください。
(3)重複を避けるため、2024年3月31日および2023年3月31日の期間における利息純額の調整にはそれぞれ2百万ドルとマイナス8百万ドルが含まれておらず、「一定の項目」にすでに含まれています。 「非GAAP財務指標—一定の項目」に含まれる表を参照してください。
(4)シトラス、NGPL、およびProducts(se)パイプラインの株式投資と関係のある課税企業によって認識される特定の項目に対する税金負担が含まれています。 KMIの特定の項目に対する所得税費用の影響は、上記の「特定の項目」に含まれています。
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表4
カインダーモーガン株式会社と子会社
セグメントEBDAの調整後セグメントEBDAへの予備的な調整表
(百万ドル単位、未監査)
終了した三ヶ月間
3月31日
20242023
セグメントEBDA(1)
天然ガスパイプラインセグメントEBDA$1,514 $1,495
特定項目(2)
デリバティブ契約の公正価値変動39 (65)
譲渡益(29)
天然ガスパイプラインの調整後セグメントEBDA$1,524 $1,430 
製品パイプラインセグメントEBDA$292 $184
特定項目(2)
デリバティブ契約の公正価値変動1
減損損失67
製品パイプラインの調整後セグメントEBDA$293 $251
ターミナルセグメントEBDA$269 $254 新規買
CO2セグメントEBDA
$158 $172
特定項目(2)
デリバティブ契約の公正価値変動1
CO2の調整後セグメントEBDA
$166$173 
ノート
(1) $8.2 収益、エクイティ投資収益、営業費用、譲渡益(損)、税引前その他収益(損)及びその他収益(損)等を含みます。営業費用には、販売原価、運用及び保守費用、所得税以外の税金が含まれます。セグメントEBDAの構成は、一般に受け入れられている会計原則によって定められていません。
(2)「非GAAP財務指標-特定の項目」を参照してください。

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表5
セグメントの出来高及びCO2セグメントヘッジのハイライト
(ヒストリカルデータは、取得及び譲渡された資産、KMI シェア(1)のJV出来高に対する原型です。)
終了した三ヶ月間
12月31日
20242023
天然ガスパイプライン
輸送出来高(BBtu/d)41,43240,429
販売出来高(BBtu/d)2,5632,117
ギャザリング出来高(BBtu/d)3,5843,069
NGL(MBbl/d)37件33
製品パイプライン(MBbl/d)
ガソリン(2)924948
ディーゼル燃料335 □328
ジェット燃料274 271 新規買
総精製製品量1,5331,547
原油と軽質凝縮油456460
総配送量(MBbl/d)1,9892,007
端末
液体リース容量(MMBbl)78.678.5
リースされた液体容量%93.8%92.8%
散乱輸送トン数(MMトン)13.5 13.4
CO2
SACROCの石油生産19.1119.26
イェーツ油田の生産量6.25 6.74
その他2.05 2.61
石油の総生産量-最大値(MBbl / d)(3)27.41 28.61
NGL販売量-NET(MBbl / d)(3)8.87 8.16
CO2販売量-最大値(Bcf / d)
0.335 0.362
RNG販売量(BBtu / d)7 5
実現した加重平均石油価格(1バレルあたりの米ドル)$68.70 $67.15
実現した加重平均NGL価格(1バレルあたりの米ドル)$28.23 $34.06
CO2セグメントヘッジ
残り
2024
2025202620272028
クラウド・オイル(4)
価格(バレルあたりドル)$66.16 $64.52 $65.35 $64.67 $63.18
変速機(MBbl / d)22.73 14.05 9.20 4.70 0.30
NGLs
価格(バレルあたりドル)$47.77 $34.26
変速機(MBbl / d)3.84 0.08 
ノート
(1) $8.2 得た資産のボリュームは、NETメキシコ、Eagle Ford Transmission、Dos CaminosおよびMission Natural Gasに関連するボリュームを除いて、すべての期間に含まれています。ただし、買収によるEBDAの貢献は、買収後の期間のみ含まれます。売却、アイドル、または販売のために所有している資産のボリュームは、すべての期間において除外されます。
(2)ガソリンボリュームにはエタノールパイプラインボリュームが含まれます。
(3)ロイヤルティおよび外部の利益を除いたもの。
(4)西テキサスインターミディエートヘッジを含む。
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表6
キンダーモーガン社とその子会社
プレグミナリーの連結貸借対照表
(百万ドル、未確認)
3月31日12月31日
20242023
資産
現金及び現金同等物$119 $83
その他の流動資産2,188 2,459
固定資産、装置及び器具、純額37,313 37,297
投資7,906 7,874
のれん20,094 20,121
見合わせた費用およびその他の資産3,116 3,186
総資産$70,736 $71,020
負債および株主資本
短期債務$1、975 $4,049
その他の流動負債2,600 3,172
新規買債務30,071 27,880
債務の公正価値調整100 187
その他4,247 4,003
負債合計38,993 39,291
その他の株主資本30,648 30,523
その他の総合損失(276)(217)
KMI株主資本の合計30,372 30,306
非支配株主持分1,3711,423
株主資本合計31,743 31,729
負債及び株主資本の合計$70,736 $71,020
純債務 (1)$31,931 $31,837
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Table 6 (続き)
カインダーモーガン及び子会社
事前の合算貸借対照表
(百万ドル、未確定)
調整後EBITDA(過去12か月)(2)
当期純利益をカインダーモーガン社に帰属する調整後EBITDAの過去12か月との調整表3月31日12月31日
20242023
カインダーモーガン社の当期純利益$2,458 $2,391
特定の項目の合計(3)36 19 
DD&A2,272 2,250
持分法により会社の権益証券において超過費用の償却61 66
所得税費用(4)705 682
利子、純利息(4)1,821 1,804
合弁事業における金額
非連結JVの資産償却費用328 323
減: 連結JVパートナーの資産償却費用(63)(63)
非連結のJV所得税費用8589
調整後EBITDA$7,703$7,561
調整後EBITDAに対する純負債比率(5)4.1 4.2
ノート
(1) $8.2 当社がスワップ契約を締結して、その債務を米ドルに変換したため、2024年3月31日および2023年12月31日の欧州ユーロ建債務に対する外国為替影響の減額、(i)現金及び現金同等物、(ii)債務公正価値調整を除いた総債務から計算された金額。
(2)それぞれの期間の過去12か月間の金額を反映しています。
(3)“Non-GAAP Financial Measures—Certain Items”に含まれる表を参照してください。
(4)ある項目については調整された金額です。詳細については、“Non-GAAP Financial Measures—Certain Items”を参照してください。
(5)2023年末の純負債は、2023年12月28日に完了したSTX Midstream買収の資金調達によるものです。買収資産からの調整後EBITDAをPro Formaベースで1年間含めた場合、財務レバレッジ比率は4.1倍でした。
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表7
Kinder Morgan, Inc. and Subsidiaries
プレリミナリー補足情報
(百万ドル、未監査)
終了した三ヶ月間
3月31日
20242023
KMI FCF
Kinder Morgan, Inc.に帰属する当期純利益$746$679
非支配持分に帰属する当期純利益27 24 
DD&A587 565
株式投資の超過費用の償却費用12 17
繰延税金資産198 190
持分法適用投資からの利益(243)(165)
株式投資収益の配当(1)183 188
運転資金とその他の項目(321)(165)
営業キャッシュ・フロー1,1891,333
投資計画収支(GAAP)(619)(507)
FCF570 826
配当(631)(627)
配当金払込後FCF$(61)$199
ノート
(1) $8.2 2024年3月31日および2023年3月31日終了期については、累積収益額がそれぞれ3,500万ドルおよび6,100万ドルを超える株式投資からの配当が除外されています。これらは、当社の連結キャッシュ・フロー計算書の投資活動からのキャッシュフローに含まれています。
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