添付ファイル4.1

証券説明書

私たちの法定株式は5000万株の普通株、額面0.0001ドルと1億株の優先株、額面0.0001ドルを含む。2023年12月31日までに、2，492，531株の発行済み普通株が188人の登録株主が保有している。

以下の記述は要約のみである.あなたはまた、私たちが改訂して再説明した会社登録証明書と定款を参考にしなければなりません。この2つは10-K表の年次報告書の添付ファイルとしてアメリカ証券取引委員会に提出されています。本添付ファイルはその一部です。

普通株

普通株式所有者ごとに取締役選挙を含めて株主投票のすべての事項を提出する権利があり，各株式について1票を投票する権利があり，株主ごとに累積投票権はない.したがって，どの役員選挙でも投票する権利のある普通株式過半数保有者(Br)は，彼らがそうすれば，選挙に参加するすべての取締役を選挙することができる.

任意のbr当時発行された優先株に適用可能な特典によれば、普通株式保有者は、取締役会が時々発表する可能性のある合法的な利用可能資金から配当金(あれば)を比例して取得する権利がある。私たちの清算、解散、または清算の場合、普通株式保有者は、私たちのすべての債務および他の債務を支払い、発行された優先株保有者に付与された任意の清算優先権を満たした後、株主に割り当てることができる合法的な純資産を比例的に共有する権利がある。

普通株保有者には優先引受権や転換権利や他の引受権がなく、普通株の償還や債務超過基金条項にも適用されていない。発行されたすべての普通株(Br)株はすでに十分に入金されており、評価できない。普通株式保有者の権利、優先権、および特権は、将来指定される可能性のある任意の一連の優先株式株式所有者の権利に制限され、これらの権利の悪影響を受ける可能性がある。

優先株

取締役会は、法律で規定されているいずれかのbrによって制限されている場合には、株主の承認がない場合には、1つまたは複数の系列で最大100，000，000株の優先株を発行し、投票権、配当権、転換権、償還権、清算優先株を含む優先株に付与または適用される権利、優先株、特権および制限を決定する権利がある。普通株保有者の権利は、将来発行可能な任意の優先株保有者の権利によって制約され、その悪影響を受ける可能性がある。 優先株の発行は、可能な買収や他社の目的に関する柔軟性を提供するとともに、INVO Bioscience制御権変更を延期、延期、または防止する効果がある可能性がある。私たちは現在何の優先株も発行していません

系列 A優先株

2023年11月20日、会社はネバダ州州務卿にAシリーズ転換可能優先株指定証明書(“Aシリーズ指定証明書”)を提出し、Aシリーズ優先株(“Aシリーズ優先株”)の権利、優先順位、特権を明らかにした。Aシリーズ優先株100万株(1，000，000株)は，1株5.00ドルであることを宣言し，Aシリーズ指定証明書により許可を得た.

Aシリーズ優先株の1株当たりの声明価値は5.00ドルで、1株2.20ドルに相当する固定転換価格で会社普通株(“普通株”)に変換でき、調整することができる。転換または発行を実施した後、保有者がその連属会社とともに当社の9.99%以上の発行済み普通株を保有している場合、当社はいかなるA系列優先株も転換することはできません。また，転換や発行が発効した後，所有者およびその連属会社 実益が当社が発行した普通株の19.99%以上を所有している場合，当社はいかなるA系列優先株に対しても 変換を行うことはできず，当社がナスダック証券市場(あるいはその後の任意の取引市場)の適用規則や規約に規定されている の承認を得ない限り.

Aシリーズ優先株の1株当たりの株式 株式は、当社の完全子会社INVO Merge Sub Inc.とデラウェア州の1社(“合併子会社”)が合併(“合併”) を完了したとき、会社、合併子会社とNayaの間で改訂された合併協定と計画(“合併合意”)によって自動的に普通株に変換されなければならない。

A系列優先株の保有者は、転換後に普通株対応配当金の割合 を比例して獲得する権利がある。

当社の任意の自動または非自発的清算、解散または清算が発生した場合、または当社を売却する(合併を除く)場合、Aシリーズ優先株の所有者は、(I)5.00ドルに(Ii)Aシリーズ指定証明書によって発行されたAシリーズ優先株株式総数に相当する部分金を比例して受け取る権利がある。

法律で規定されている権利を除いて、Aシリーズ優先株の保有者には何の投票権もない。

Bシリーズ優先株

2023年11月20日、会社はネバダ州州務卿にBシリーズ転換可能優先株指定証明書(“Bシリーズ指定証明書”)を提出し、Bシリーズ優先株(“Bシリーズ優先株”)の権利、優先順位、特権を明らかにした。100.02万株(1，200，000)株Bシリーズ優先株はBシリーズ指定証明書によって許可され、声明価値は1株5ドルである。

シリーズ B 優先株の各株式は、記載価値が $5.00 であり、 1 株当たり $5.00 に等しい固定転換価格で、調整の対象となる当社の普通株式 （ 「普通株式」 ） に転換可能です。当社は、転換または発行を実施した後、保有者がその関連会社とともに当社の発行済普通株式の 19.99% を超える利益を所有する場合、当社が行うべき B シリーズ優先株式の転換を行うことはできません。ただし、当社がナスダック （ またはその後の取引市場 ） の適用される規則および規制によって要求される承認を受けない限り、そのまでは。

合併が完了した後、Bシリーズ優先株の1株は自動的に普通株に転換しなければならない。

B系列優先株の保有者は、転換後に普通株対応配当金の割合 を比例して獲得する権利がある。

当社の任意の自動または非自発的清算、解散または清算または売却(Nayaとの合併を除く)が発生した場合、Bシリーズ優先株の保有者1人当たり総支払額 を比例して受け取る権利がある(I)5.00ドル×(Ii)指定されたBシリーズ証明書に従って発行されたBシリーズ優先株株式総数に等しい。

法律で規定されている権利を除いて、Bシリーズ優先株の保有者には何の投票権もない。

オプション

2023年12月31日現在、私たちは最大106，753株の発行済み株式と発行済み普通株の選択権を持っており、加重平均行権価格は1株1.90ドルである。

単位購入オプション

2023年12月31日まで、私たちは単位購入選択権 があり、1株64.00ドルの取引価格で最大4649株の普通株を購入します。

株式承認証

2023年12月31日まで、私たちは最大3，488，620株の発行と発行された普通株の引受権証を持っていて、加重平均行権価格は1株当たり3.95ドルです。

私たちが改正して再改訂した会社の定款と定款、ネバダ州反買収条項のいくつかの条項の効力

ネバダ州の法律のいくつかの条項と私たちが改正して再説明した会社の定款と定款に含まれている条項は、私たちが要約買収、代理競争あるいはその他の方法で買収を行うことができ、現在の幹部と取締役を罷免することができないかもしれません。これらの規定を以下にまとめると，強制買収のやり方や不十分な買収要約を阻止し，我々管理層の安定を促進する予定である.これらの条項はまた、私たちに対する統制権を得ることを求める人たちが最初に私たちの取締役会と交渉することを奨励することを目的としている。

会社の定款と定款を改訂·改訂する

私たちが改訂して再説明した会社の定款と定款は以下のとおりである

ネバダ州買収禁止条項

ネバダ州改正法令 （ 「 NRS 」 ） のセクション 78.438 は、ネバダ州の公開法人が利害関係者 （ 一般的にその関連会社とともに発行済議決権株式の 10% を所有しているか、または過去 2 年間内に所有していた者 ） との事業統合に従事することを禁止しています。本人が利害関係株主となった取引の日から 2 年間 （ 事業統合が所定の方法で承認された場合、または NRS に基づく特定の免除に該当する場合を除きます。ネバダ州法に基づく当社の定款文書のこれらの規定の結果、投資家が当社の普通株式に対して将来支払う意思がある価格が制限される可能性があります。

移籍代理と登録所

当社は、 Transfer Online， Inc. のサービスをご利用いただいています。 譲渡代理店およびレジストリとして