ユナイテッド 州
証券 と交換手数料
ワシントン、 ワシントンD.C. 20549さん
フォーム
毎年恒例 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく報告 |
にとって
終了した会計年度
または
移行 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく報告 |
にとって からへの移行期間
手数料
ファイル番号。
(正確です 登録者の名前(憲章に明記されています)
(州 または他の管轄区域 法人化 または組織) |
(I.R.S. 雇用主 身分証明書 番号) |
(住所 (主要なエグゼクティブオフィスの) | (郵便番号 コード) |
(登録者の 電話番号)
証券 法のセクション12 (b) に従って登録されました:
タイトル 各クラスの | 取引 シンボル (s) | 名前 登録された各取引所の | ||
共通 株式、額面価格 0.0001ドルです
(タイトル クラスの)
証券 法のセクション12(g)に従って登録されました:なし
示してください
証券法第405条で定義されているように、登録者が有名な経験豊富な発行者である場合は、チェックマークを付けてください。はい ☐
示してください
登録者が法の第13条または第15(d)条に従って報告を提出する必要がない場合は、チェックマークを付けてください。はい ☐
示してください
登録者(1)が、証券取引所のセクション13または15(d)で提出する必要のあるすべての報告を提出したかどうかをチェックマークしてください
過去12か月間の1934年の法律(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)、および(2)
過去90日間、このような提出要件の対象となっています。
示してください
登録者が、必要に応じて提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか(ある場合)にチェックマークを付けてください
過去12か月間(または登録者が登録した期間よりも短い期間)に、規則S-T(この章の§232.405)の規則405へ
を送信する必要がありました)。
示してください 規則S-Kの項目405(この章の§229.405)に基づく延滞申告者の開示が含まれていない場合は、チェックマークを付けてください ここに記載されており、登録者の知る限りでは、正式な委任状または情報陳述書には含まれません このフォーム10-KのパートIIIまたはこのフォーム10-Kの修正を参照してください。☒
示してください チェックマークを付けて、登録者が大規模な加速申告者なのか、加速申告者なのか、非加速申告者なのか、小規模な報告会社なのか、 または新興成長企業。「大型アクセラレーテッドファイラー」、「アクセラレーテッドファイラー」、「スモールサイズ」の定義を参照してください 取引法第12b-2条の「報告会社」と「新興成長会社」。
大きいです アクセラレーテッドファイラー | ☐ | 加速しました ファイラー | ☐ |
☒ | 小さい 報告会社 | ||
新興国 成長会社 |
もし
新興成長企業です。登録者がコンプライアンスのために延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示してください
証券取引法のセクション13(a)に従って提供された、新規または改訂された財務会計基準と一緒に。
示してください
登録者が管理者の有効性評価に関する報告と証明を提出したかどうか、チェックマークを付けてください
登録市民によるサーベンス・オクスリー法(15 U.S.C. 7262(b))のセクション404(b)に基づく財務報告に対する内部統制について
監査報告書を作成または発行した会計事務所。
もし 証券は法のセクション12(b)に従って登録されています。登録者の財務諸表かどうかをチェックマークで示してください 提出書類には、以前に発行された財務諸表の誤りの訂正が反映されています。
はい
☐ いいえ
示してください それらの誤りの訂正が、インセンティブベースの報酬の回収分析を必要とする言い直しのものであるかどうか、チェックマークを付けてください §240.10D-1 (b) に基づく関連する回復期間中に、登録者の執行役員のいずれかが受領しました。
はい ☐ いいえ ☒
示してください
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークしてください。はい ☐ いいえ
その
2023年6月30日現在の非関連会社が保有する普通株式の時価総額は$でした
ザ・ 2024年4月12日現在の登録者の普通株式の発行済み株式数は
。
テーブル 目次の
パート I | |||
アイテム 1。 | ビジネス | 3 | |
アイテム 1A。 | リスク要因 | 11 | |
アイテム 1B。 | 未解決のスタッフコメント | 27 | |
アイテム 1C。 | サイバーセキュリティ | 27 | |
アイテム 2。 | [プロパティ] | 27 | |
アイテム 3。 | 法的手続き | 27 | |
アイテム 4。 | 鉱山の安全に関する開示 | 27 | |
パート 2 | |||
アイテム 5。 | 登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式の購入に関する市場 | 28 | |
アイテム 6。 | 予約済み | 28 | |
アイテム 7。 | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 29 | |
アイテム 7A。 | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 34 | |
アイテム 8。 | 財務諸表と補足データ | 35 | |
アイテム 9。 | 会計および財務情報開示に関する会計士の変更および意見の相違 | 63 | |
アイテム 9A。 | 統制と手続き | 63 | |
アイテム 9B。 | その他の情報 | 63 | |
アイテム 9C。 | 検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示 | 63 | |
パート 3 | |||
アイテム 10。 | 取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス | 64 | |
アイテム 11。 | 役員報酬 | 64 | |
アイテム 12。 | 特定の受益者の担保所有権、経営者および関連する株主に関する事項 | 64 | |
アイテム 13。 | 特定の関係と関連する取引、および取締役の独立性 | 64 | |
アイテム 14。 | 主任会計士の費用とサービス | 64 | |
パート IV | |||
アイテム 15。 | 展示品と財務諸表スケジュール | 65 | |
アイテム 16。 | フォーム 10-K サマリー | 69 |
1 |
まとめ リスク要因
投資しています では、当社の普通株式には、「パートI—項目1A」に記載されているリスクを含む、多くのリスクが伴います。リスク要因」 フォーム10-Kのこの年次報告書の以下は、当社の主なリスクの一部です。いずれかが当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 財政状態、経営成績、および見通し:
● | もし その後、コロナウイルスのパンデミック(COVID-19)の波が押し寄せ、一般的な市場や経済状況に影響を与える可能性があります は、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | その ロシアとウクライナの紛争および関連する制裁措置の影響は、当社の事業に影響を与える可能性があります。 |
● | その 中東紛争とそれに関連する輸送の中断は、当社の事業に影響を与える可能性があります。 |
● | 私たち 2023年と2022年に赤字で営業しており、いつ、または収益性が達成されるかどうかは予測できません。 |
● | 私たちの 経営陣は、当社の開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制に重大な弱点を発見しました 2002年のサーベンス・オクスリー法の第404条で実施が義務付けられています。 |
● | 私たち 継続企業として継続できない可能性があり、それが当社の株主に原因となる可能性があります 投資のほとんどまたは全部を失う。 |
● | A 従来の公益事業による発電や他の供給源からの電力の小売価格を大幅に引き下げることは害を及ぼす可能性があります 私たちの事業、財政状態、経営成績と見通し。 |
● | 既存の 電気事業業界の規制や規制の変更は、技術的、規制的、経済的な障壁となる可能性があります 当社の太陽エネルギーシステムの需要を大幅に減らす可能性のある太陽エネルギーシステムの購入と使用。 |
● | 私たちの 成長戦略は、太陽光発電技術の普及にかかっています。 |
● | 私たちの 現在のビジネスは、リベート、税額控除、その他の金銭的インセンティブの有無にかかっています。有効期限、削除 またはこれらのリベート、クレジット、インセンティブの削減は、当社の事業に悪影響を及ぼします。 |
● | 私たちの 事業は、第三者が所有する太陽エネルギーシステムの規制上の取り扱いに一部依存しています。 |
● | 私たちの 経済的に実行可能な基準で住宅顧客に太陽エネルギーシステムを提供する能力は、顧客を支援する当社の能力にかかっています そのようなシステムの資金調達を手配してください。 |
● | 私たち 買収が完了した、または将来予定されている買収、およびこれらの買収の統合によって期待されるメリットを実現できない可能性があります 私たちのビジネスと運営を混乱させます。 |
● | 私たち 事業を維持するためには追加の資金調達が必要になります。これがないと、事業と運営を維持できない可能性があります。 そして、その後の資金調達の条件は、当社の株主に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | ザル 当社の普通株式の株価は変動しやすく、変動してきましたし、今後も変動する可能性があり、変動に関係なく下落する可能性があります 当社の業績は、当社の普通株式を購入した投資家に多大な損失をもたらしました。 |
● | もし 情報技術システムに重大な混乱が生じたり、新しいシステムやソフトウェアの実装に失敗したりします 成功すると、私たちのビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。サイバー攻撃は、私たちの情報技術に重大な混乱をもたらす可能性があります 第三者プロバイダーのシステムまたはITシステム、およびビジネス情報の損失。これにより、当社の事業運営が妨げられる可能性があります 私たちのビジネスは効果的に行われており、収益の損失や追加コストにつながる可能性があります。 |
2 |
一部 私は
アイテム 1。 | ビジネス。 |
将来を見据えています ステートメント
ステートメント Form 10-Kのこの年次報告書では、歴史的事実ではないものは将来の見通しに関する記述を構成します。将来の見通しに関する記述の例 業界の見通し、予想される収益と支出を含む当社の将来の経済実績、結果に関する記述を含めてください 事業または財政状態、その他の財務項目、当社の事業計画と目標について、特定の仮定が含まれる場合があります それが将来の見通しに関する記述の根底にあります。将来の業績、活動レベル、業績に影響を与える可能性のあるリスクと不確実性 またはこれらの将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される成果には、とりわけ「リスク」に記載されているものが含まれます 要因」などは、この年次報告書の他の部分にあります。
これら リスクと不確実性には以下が含まれますが、これらに限定されません。
● | の その後のCOVID-19パンデミックの波が当社の事業に与える潜在的な影響。 |
● | ウクライナと中東の紛争に関連する地政学的リスク。 |
● | 私たちの 限られた営業履歴。 |
● | 私たちの 事業と運営を維持し、目標を達成するために追加資金を調達する能力。 |
● | 私たちの 太陽光発電業界で競争する能力。 |
● | 私たちの 太陽光発電システムを販売する能力。 |
● | 私たちの 住宅のお客様のために融資を手配する能力。 |
● | 政府 太陽エネルギーに関連するインセンティブプログラム。 |
● | 私たちの 会社の規模を拡大し、成長を管理する能力。 |
● | 私たちの 他の事業を買収して統合する能力。 |
● | 中断 輸入部品の保護関税、供給不足、価格の変動から当社のサプライチェーンへ。 |
● | 私たちの 有能な従業員を引き付けたり維持したりできるかどうか。 |
● | 関係 従業員、コンサルタント、顧客、サプライヤーと。そして |
● | の 限られた地域の1つの業界に事業を集中させている。 |
に 場合によっては、「かもしれない」、「するだろう」、「すべき」などの用語で将来の見通しに関する記述を識別できます。 「期待する」、「意図する」、「計画する」、「期待する」、「信じる」、「見積もる」、 これらの用語や他の同等の用語の「予測」、「可能性」、「続行」、または否定的な言葉。
これら 記述はビジネス上および経済上のリスクの影響を受けやすく、経営陣の現在の期待を反映しており、次のようなテーマが含まれます 本質的に不確実で予測が難しいです。実際の出来事や結果は大きく異なる場合があります。さらに、私たちも他の人も これらの記述の正確性または完全性については責任を負います。私たちは、将来の見通しを更新する義務はありません これらの記述を実際の結果と一致させるために、この年次報告書の日付以降に記述してください。
ビジネス 紹介/まとめ
全体に 50年の歴史の中で、私たちは常に革新的な変化を受け入れてきました。リーダーになるのにこれほど有意義な、または影響力のある時期はかつてありませんでした 気候変動との闘いに役立つイノベーションで。私たちは、アメリカの発電の移行に情熱を傾けるチームを作りました そして消費からクリーンな太陽エネルギーへ。私たちは、太陽エネルギーの採用を加速するという私たちの使命に情熱を注いでいます。
私たち は、国内最大の太陽光発電サービスおよびインフラ導入企業の1つで、米国全土に事業を拡大しています 州。私たちのサービスには、ソーラー、ストレージ、電気自動車のインフラストラクチャ、設計、開発、専門サービス、エンジニアリングが含まれます。 調達、設置、O&M、保管。私たちは、住宅、商業、工業を含むすべてのソーラー市場を独自に対象としています ユーティリティセグメント。
先に 上場企業になるには、私たちは1972年にペック・エレクトリック社という名前で設立された第二世代の家族経営の会社でした 従来の電気工事請負業者。私たちのコアバリューは、人、目的、収益性を一致させることであり、それ以来 1994年のリーダーシップとして、当社の最高経営責任者兼暫定最高財務責任者であるジェフリー・ペックは、このようなコアバリューを次のことに適用しました ソーラー業界に拡大してください。私たちは、事業拡大を通じて二酸化炭素排出量の削減を促進するという使命に導かれています クリーンで再生可能なエネルギーについてですが、私たちはそのようなコアバリューを活用して資源を投入し、太陽光発電の採用を促進すると考えています エネルギーは、これらの目標を達成するための唯一の持続可能な戦略です。私たちは、すべてのセグメントにサービスを提供するように会社を位置づけています 急速に進化する太陽エネルギー市場。私たちは、開発および設計サービスを通じて、貴重なソーラー資産を生み出すことができます チーム。私たちは、デジタル販売およびマーケティング機能を活用して、住宅向けの質の高い見込み客を生み出すことができます。 商業、工業、公益事業部門。私たちの経験から、設置に必要な高品質の職人技が活かされています すべての顧客のための長期資産。私たちのチームアプローチにより、部門を超えて協力して、私たちの効率的な活用が可能になります 社内の労働資源。提供するサービスの多様性により、進化する太陽エネルギーにおけるお客様のニーズに応えることができます 環境。
3 |
オン 2021年1月19日、私たちは企業結合(「合併契約」)を完了し、それに基づいてiSun Energyを買収しました LLC(「アイサンエナジー」)。企業結合は合併と再編として扱われた買収であり、iSun Energyは ペック・カンパニー・ホールディングス株式会社の完全子会社。企業合併の直前に、社名をiSunに変更しました。 株式会社(「会社」)。
オン 2021年4月6日、iSun Utility, LLC(「iSun Utility」)は、デラウェア州の有限責任会社であり、同社の完全子会社です 会社、デラウェア州の企業であるアダニ・ソーラーUSA社(「アダニ」)、およびデラウェア州の法人であるオークウッド・コンストラクション・サービス株式会社 (「オークウッド」)は譲渡契約(「譲渡」)を締結し、それに従ってiSun Utilityが買収しました オークウッドおよびその関連会社の知的財産(「プロジェクトIP」)に対するすべての権利。オークウッドは公益事業規模の太陽光発電でした エンジニアリング、調達、建設、開発、設計の会社で、アダニの完全子会社です。プロジェクトIPが含まれています アダニの米国のすべての知的財産、プロジェクトリファレンス、テンプレート、クライアントリスト、契約、フォーム、プロセス ソーラービジネス。
オン 2021年9月8日、iSun, Inc. は、会社間および会社間で合併契約および合併計画(「合併契約」)を締結しました。 バーモント州の法人(「合併サブ」)であり、アイサン・レジデンシャルの完全子会社であるアイサン・レジデンシャル・マージャー・サブ株式会社 Inc. は、デラウェア州の企業(「アイサン・レジデンシャル」)で、同社の完全子会社であるソーラー・コミュニティズ社、d/b/a バーモント州の福利厚生法人(「SunCommon」)であるSunCommon、および「株主」としてジェフリー・アイリッシュ、ジェームズ・ムーア、デュアン・ピーターソンが サンコモンの資本金の保有者(「サンコモンの株主」)の「代表グループ」、以下 合併事業者が合併、SunCommonと合併(以下「合併」)を行い、合併によりSunCommonを存続会社とします そしてサンコモンはアイサン・レジデンシャルの完全子会社になりました。合併は2021年10月1日に発効しました。
私たち 現在、すべての事業運営は、直接および間接の完全子会社であるiSun Residential、Inc.を通じてのみ行われています。 ソーラー・コミュニティズ株式会社、iSUN工業合同会社、ペック・エレクトリック株式会社、リバティ・エレクトリック株式会社、iSUNユーティリティ合同会社、iSUNエナジー合同会社、iSun Energy, LLC、iSun コーポレート、合同会社。
ザレ 世界は、今後50年間で信頼性の高い再生可能なエネルギーグリッドに移行する必要性を認識しています。バーモント州からハワイ州までの州は 2032年までにそれぞれ 75%、2045年までに 100% という再生可能エネルギーの目標を掲げて、米国をリードしています。カリフォルニアは 100% カーボンフリーを約束しています 2045年までにエネルギー。米国の他の州の大半も、現在の連邦政府の太陽光発電政策に関係なく、再生可能エネルギーの目標を設定しています。 私たちは、クリーンで実用的で再生可能な太陽エネルギーを提唱する組織であるRenewable Energy Vermontのメンバーです。メリット 新たに制定された2022年のインフレ削減法(「IRA」)は、今後10年のインセンティブの安定性と確実性を提供します 株主に価値をもたらし、エネルギー転換への長期的なコミットメントを提供する年です。制定前は IRAの、太陽光発電プロジェクトに関連する連邦投資税額控除は、2023年と2024年に22%と10%に削減される予定でした。 IRAは、今後10年間にわたって安定した税率を提示しているだけでなく、固定投資の税額控除にいくつかの追加要因となる可能性があります。これら クレジットはソーラー資産の評価を高め、将来のプロジェクトのマージンを保護します。私たちの三重の結論は、 再生可能エネルギーの導入を開始して以来、人、環境、利益に焦点を当てることが私たちの指針であり、私たちはそれを目指しています 私たちがエネルギーの未来を築くにあたり、それは今後50年間、私たちの指針であり続けます。
私たち 主に、住宅用負荷用の数キロワットから数メガワットまでの規模のプロジェクトで、太陽エネルギーの顧客にサービスを提供します 商業、工業、公益事業プロジェクト用のシステム。現在までに、私たちは創業以来600メガワット以上の太陽光発電システムを設置してきました そして、私たちのマージン目標を達成するプロジェクトの契約に焦点を当てています。私たちは、自分たちが信じていることに対して適切な立場にあると信じています すべて再生可能エネルギー経済への今後の変革です。私たちは、急成長している人々にサービスを提供するために、米国全土に事業を拡大しています クリーンで再生可能なエネルギーへの需要。私たちは、成長プロセスを加速するために他の企業と提携することにもオープンであり、拡大を計画しています 今後何年にもわたって経常的な収益源を確立するための、会社所有のソーラーアレイのポートフォリオです。私たちは一流企業を設立しました 50年にわたってお客様にサービスを提供してきた後、市場での存在感を示してきました。そして今、私たちは新しい機会と次の機会を受け入れる準備ができています 50年の成功。
の 提供するサービスの多様性により、お客様への価値の最大化に基づいて事業を管理することができます 進化するエネルギー市場。私たちの主要な収益源は、エンジニアリング、調達、設置サービスから生み出されています。 製品は太陽光、電気、データ設備で構成されていますが、プロジェクトの起案、設計、さらに拡大しています 開発サービスも。収益の約85%は、ソーラーエンジニアリング、調達、建設によるものです 事業では、収益の約10%は電気・データ事業から得られ、収益の約5%は収益の約 5% です 私たちのプロジェクトの起案、開発、設計サービスから。最近、私たちの成長は、太陽光発電の顧客が増えたことによるものです 私たちの合併、買収、そして新しい地域への拡大のメリットを最大限に引き出すことです。私たちは現在 バーモント州、メイン州、ニューハンプシャー州、ニューヨーク州、マサチューセッツ州、メリーランド州、アラバマ州、ジョージア州、ノースカロライナ州とサウスカロライナ州で事業を展開しています。私たちの 労働組合員は建設の専門家であり、組合が追加の労働力にアクセスできるため、他の州への迅速な拡大に備えることができます 運用コストの管理を維持しながら。当社の従業員が提供するスキルセットは、当社のサービス間で転用できます 現在の需要によります。
私たち また、太陽光発電開発プロジェクトへの投資を計画しており、現在約3メガワットの稼働中のソーラーアレイを所有しています 長期電力購入契約に基づいて運営されています。私たちの合弁事業では、オリジナルプロジェクトの所有権を保持することができます。これら 長期的な経常収益源は、社内の開発および建設能力と相まって、この資産クラスを戦略的なものにしています 私たちにとっての長期的な投資機会。
4 |
市場 概要
私たち 国内の太陽光発電容量と生産量は、短期(2035年まで)と長期(2050年)で爆発的に増加すると思います。 研究グループによる短期と長期の太陽光発電量の見積もりはそれぞれ異なりますが、最も控えめな見積もりでも予測されます 2035年まで、そして2050年にかけて、国内の太陽光発電導入量が大幅に増加しました。現在の国内生産量は100GWと推定されています。 急速に増加する米国の電力需要のわずか3%にしか対応していません。2021年10月の米国DOEソーラーフューチャーズ調査によると私は、 脱炭素化に向けた協調的な政策努力がなければ、国内の太陽光発電容量は2050年までに700%増加すると予測されています。控えめな 現政権のインフレ削減法に組み込まれているような脱炭素化の取り組みには、累積的な取り組みが必要です 太陽光発電の導入は、現在のレベルからはるかに大幅に増加します。100GWは、2021年の米国の電力需要の約 3% を占め、760-1000になりました ソーラー・パワー・ワールドによると、GWは2035年までに37〜42%の電力を供給し、1150%増加します。国際エネルギー機関(IEA)は270GWを予測しています 2026年までに国内の太陽光発電容量は、現在の国内生産量のほぼ3倍です。インセンティブや技術コストが高まるにつれて 秋、EIAはまた、2050年までに容量増設の60%近くを再生可能エネルギーが占めると予測しています。S&P グローバルマーケット インテリジェンスの予測ははるかに積極的で、国内生産がIEAの87%を占めると予測しています 今後5年以内の2050年の予測ii。
私たち 前述の報告書の結論に同意します。これは、脱炭素化を含むより広範な脱炭素化イニシアチブを示唆しています 建物、輸送、産業の大規模な電化による米国のより広範なエネルギーシステムが影響します 供給(太陽光導入)と需要(消費電力)の両方について。EIAは、電化による電力需要の伸びを予測しています 2020年から2035年にかけて、燃料ベースの建物(暖房など)、車両、産業プロセスの需要が30%になり、さらに34%増加しました 2035年から2050年までのエネルギー需要。
その 2022年のインフレ削減法(「IRA」)法により、エネルギー安全保障と気候変動に約3,700億ドルが投資されます 今後10年間のプログラム。IRAは、投資税額控除(「ITC」)対象施設の30%の控除率を全額更新します それは一般的な賃金と見習いの要件を満たしています。IRAは、以下を含む非課税事業体に直接支払い規定を設けています。 地方自治体、部族国家、非営利団体、協同組合、地方自治体の公益事業、そしてそれらの譲渡可能性も認めています 税額控除。IRAでは、国内コンテンツ、エネルギーコミュニティ、および低所得に関連する資格に対して、追加のボーナスクレジットを認めています。 と中所得のコミュニティ。ITCは2033年には26%、2034年には22%に下がる予定です。
一方 これらの取り組みは成長をさらに加速させます。iSUNは、国内の太陽光発電容量と 前述の脱炭素化の取り組みを支援する立法上の努力に関係なく、生産量は増加します。各レポートは次のように結論付けています 特定の地域市場や特定の業界で行われている脱炭素化の取り組みはすでに始まっており、需要を押し上げています それに応じて、国内の太陽光発電容量を増やすには:
ターゲット 価値の高い地域市場: これらの市場は以下を提供します:
1. | A 太陽光発電投資の内部収益率(「IRR」)の向上: | |
2. | 州全体 電力需要の増加につながる脱炭素化の取り組みを促進する法律: | |
3。 | 高い 家庭、電化製品、小型の電化によって脱炭素化に向けて積極的に対策を講じている消費者が集中しています 企業、自動車、そして | |
4。 | ユーティリティ 相互接続のリクエストと送配電容量の構成が良好です。 |
ターゲット 急速に成長している産業部門: 米国で予想される電気自動車の普及は劇的に変わるでしょう 国内のエネルギー消費と生産の状況。メルセデス、フォード、ゼネラルモーターズはすべて、電気自動車への移行を約束しています または10年以内にEVハイブリッドプラットフォーム。2035年までに、消費者にとって不可能ではないにしても、それが困難になることは間違いありません 内燃機関を搭載した新車を購入することです。平均的な電気自動車は、100マイル走行するのに30キロワット時必要です -平均的なアメリカの家庭が毎日使用する電力と基本的に同じ量です。これは電力に大きな影響を与えます 市場の各セグメントにわたる需要。平均的なアメリカの2台分の家庭では、一晩で家庭の電力需要が2倍になる可能性があります。 電気自動車の普及が加速し始めると、消費者は電気代を削減する方法を模索し始め、需要も高まります 家庭用ソーラーソリューション用。EVの採用によって消費者行動は変わるかもしれませんが... 期待は変わりません。消費者はまだ よく行く場所で、すばやく簡単に車を充電できることを期待しています。これでプロンプトが表示されます 大小さまざまな営利企業も、リーズナブルなコストでそのような期待に応える方法を模索しています。期待は均等になります ホテル、地方自治体の施設、さらには人里離れた登山口や公園などの目的地の場所ではより多く、資産所有者に働きかけ、 自治体は、現場では対応できないかもしれないスケーラブルなソリューションを模索しています。そしてもちろん、このすべての活動は順番に 電力需要の増加に対応するため、電力会社は容量を急速に増やす方法を模索し始めるようになっています。
ストラテジー
アイサン は、自動車の電化と脱炭素化によってもたらされる世代間の機会に対応するという点で、市場で独自の立場にあります。 iSunのソーラープラットフォームは、自動車の電化によってもたらされる進化するエネルギー需要と増加するエネルギー需要に応えます ソーラー市場の各セグメントにおける脱炭素化。私たちの:
1. | 住宅用 ソーラーブランド、SunCommon:自宅での充電で電気自動車の購入をサポートし、住宅用ソーラー+ストレージの設置を促進し、提供します その他のスマートホームエネルギーのアップグレード。 | |
2. | コマーシャル および産業部門:電気自動車車両と職場充電の採用をサポートし、職場での太陽光発電プロジェクトを推進して支援します 雇用主と企業は、顧客と従業員に栄養を提供し、エネルギーコストを安定させます。自治体、目的地を可能にします 敷地内または屋上に設置することが電気自動車充電を採用するための現実的な選択肢ではない場所、コミュニティ、および/または住宅 そして、レジリエントなマイクログリッドとコミュニティソーラープロジェクトによるソーラーソリューション。 | |
3。 | ユーティリティ と開発部門:電力会社が需要の増加に対応し、インフラを公益事業規模の太陽光発電にアップグレードするのを支援します プロジェクトを立ち上げ、現在の設計・開発サービスを活用して、すべての部門の太陽光発電プロジェクトを開始します。 |
私は 米国の住宅用太陽光発電の顧客獲得コストと傾向、ウッズ・マッケンジー・パワー・アンド・リニューアブルズ、2021年10月(コネリー、ホワイト)。 5ページ
ii 太陽光発電ワールドリファレンス。
5 |
いくつか 自動車の電化と脱炭素化によって生じる顧客のニーズのうち、規模にとらわれず、普遍的なものになるだろう すべてのセグメントにわたって。顧客中心の組織であるiSunは、これらのニーズに積極的に対応するために、部門を超えたサービスチームを結成しました。 アイサンの:
1. | EV Charging Servicesは、グリッド接続またはオフグリッドを可能にする独自の太陽光発電充電ハードウェアおよびソフトウェアソリューションを提供します 電気自動車の充電です。 | |
2. | 開発 とプロフェッショナルサービスは、太陽光発電開発業者に開発の加速に役立つアラカルトのサービスメニューを提供します 業務を拡大することなく、プロセスを進め、より迅速にプロジェクトをオンライン化できます。 | |
3。 | ソーラー 設置、運用、管理サービスには、大手ソーラー請負業者の1つとしてのiSunの専門知識が組み込まれています 太陽光発電資産の所有者がアレイを最高のパフォーマンスレベルで稼働させ続けるために使用できる包括的なサービススイートになります。 |
なぜなら 私たちは市場の各セグメントにサービスを提供しています。私たちのソーラープラットフォームは、進化する顧客の需要の範囲に適応することを可能にします と脱炭素化と自動車の電化によるエネルギー革新。
顧客 買収:iSunの成長と新規顧客獲得戦略は、各部門に固有です。
住宅: SunCommonは、長期的な顧客関係を育むハイタッチな顧客サービス機能を重視しています。私たちの焦点は、理想的には合っています EV充電、エネルギー貯蔵、グリッド管理などの最近の技術が早くから登場している現代の市場環境 としばしば。これらの導入のペースが速いということは、消費者がより定期的にシステムを強化したいと考えていることを意味し、長期的には増加しています 顧客価値。私たちは、非常に低コストでこれらの関係を築き、維持することができます。SunCommonは新規顧客の獲得を報告しました 2023年12月31日に終了した12か月間の費用は、売上あたり0.13ドルです。
コマーシャル と工業用: 私たちは、国内のデベロッパーとの確立された関係から、引き続き有機的な成長を遂げています。 開発とEPCサービス。さらに、私たちは、強固なパイプラインを提供できる事業体に戦略的投資を行いました 産業規模のEPCプロジェクト。さらに、この取引により、新しい将来の地理的市場についての洞察が得られました。 iSunの住宅および商業部門の地理的成長戦略について説明しました。
ユーティリティ: オークウッド・コンストラクション・サービスの知的財産の買収により、公益事業規模の機能を拡大することができました EPCだけでなく、当社の開発および専門サービスも含まれます。EPCサービスとは異なり、開発と専門サービスが提供されています 建設が始まる前で、プロジェクトが建設段階に進むことを条件としていません。開発と専門職 サービスは、月次ベースでキャッシュフローとマージンを向上させるだけでなく、建設サービスを受ける権利も与えてくれます 建設に進む各プロジェクトは、iSUNのリードジェネレーションファネルを効果的に変革します。この戦略の即成功 は、全域の4つのプロジェクトサイトにわたる1.3Gの太陽光発電プロジェクトの開発および専門サービスの契約によって実証されています 私たち。
補助的 市場
私たちの 機能により、高成長の隣接市場への拡大が可能になります。私たちは伝統的な電気工事請負業者として事業を始め、保留しました さまざまな最終用途の電気機器を設置するための幅広い機能。今日、これらの中核能力が私たちを発展させました ソーラーアレイ設置、従来の電気、データサービスのビジネス。これらの機能を他の大規模企業にも迅速に展開できます 電気自動車(「EV」)充電ステーション、データセンター、エネルギーなど、各セグメントで成長しているクリーン/再生可能な最終市場 ストレージと他の市場。EV充電ステーションの急速な普及は、自動車販売の電子自動車へのシフトに続いてきました。 EV充電市場は、2024年までに300億ドル以上に拡大し、今後2年間でCAGRは40%になると予想されています。エネルギー メガワット単位で測定されるストレージは、2018年に前年比で 44% 増加し、2024年までに47億ドルの市場に成長すると予測されています。 どちらの市場も、私たちにとって隣接する高成長の拡大機会であり、どちらも資源、インフラへの投資は最小限で済みます または既存の能力を補完する性質を考慮した資本支出。
6 |
従業員
として 2024年4月16日に、私たちは約275人の正社員を雇用しました。また、外部の下請け業者に設置を手伝ってもらうこともあります 商業および住宅のお客様向けの太陽光発電システム。私たちの直接設置作業は、従業員と契約社員の組み合わせです 労働。
私たち 労働組合に加入した労働者に直接アクセスでき、労働力資源を効率的に拡大できるため、成長にとって他に類を見ない利点があります 固定人件費を増やすことなく、他の州の特定のプロジェクトニーズを満たすために、他の州の地元の労働組合を利用しています 私たち。
資金調達
に 住宅販売を促進し、お客様が資金調達オプションを取得できるよう支援します。私たちの目標は、最も柔軟な条件を整えることです 顧客のニーズと要望を満たします。私たちはまだ直接融資を行っていませんが、融資を手配する関係はあります モザイクや、グリーンファイナンスを提供するバーモント州従業員信用組合など、多くの民間および公共機関と提携しています 太陽光発電への投資の節約を最大化するために。
私たち 顧客は独自のシステムを所有するのが最善だと考えていますが、一部の顧客は自社のシステムを所有したくないと考えています。私たちには能力もあります お客様への電力購入契約やリースを通じて、第三者と融資を手配すること。
サプライヤ
私たち ソーラーパネル、インバーター、材料を複数のメーカーや販売業者から直接、購入してください。私たちはさらに調整するつもりです すべての事業セグメントにわたる購入と、供給関係を最適化して規模の拡大によるメリットを実現すること。
もし 1つまたは複数のサプライヤーが当社の供給ニーズを満たしていない、財政状態、買収により生産を停止または削減している 競合他社であろうとなかろうと、代替サプライヤーを迅速に特定したり、代替製品を商業的に認定したりするのは難しいかもしれません 合理的な条件と、この要求を満たす当社の能力に悪影響が及ぶ可能性があります。しかし、私たちは特定のサプライヤーに頼っているわけではなく、 私たちの経営陣は、必要なソーラーパネルや材料をさまざまなサプライヤーから入手できると考えています。したがって、私たちは信じています サプライヤーを1社でも失っても、当社の事業に重大な影響はないということです。
私たち また、電気設備、ラック、ソーラーパネルの設置など、下請け業者のいる会社を利用しています 商業、工業のお客様向けに、グレーディング、造園、建設の下請け業者。
設置
私たち は、当社がサービスを提供する市場で認可を受けた請負業者であり、お客様のすべての設置を担当しています。私たちは全体を管理します 許可から検査、電力網への相互接続までのプロセスにより、システムの設置プロセスが簡単になります そして、顧客にとってはシームレスです。設置プロセスのあらゆる側面を管理することで、コストを最小限に抑え、品質を確保できます。 高い顧客満足度を実現します。
7 |
でも インストールプロセスのあらゆる側面を管理しているため、契約に基づいて実行する能力には制限があります。残っています 市、郡、州、または連邦の承認を含むがこれらに限定されない、私たちの直接の管理が及ばない管轄区域の承認プロセス 政府機関またはそれぞれの機関のいずれか。私たちの直接の管理が及ばない他の側面には、さまざまな公益事業者からの承認が含まれます 会社と気象条件。
アフターセールス サポート
それ は、設置済みの住宅用および商業用太陽光発電システムの継続的な運用および保守サービスを提供することを目的としています。私たち 工場設備の技術サポートを幅広く提供し、独自の知識、技術、太陽光発電を利用してサービス窓口を務めます 電気エネルギーエンジニアリングスタッフ。これは、5年間の限定製造保証と運用および保守プログラムを通じて行っています。 とりわけ、お客様にサービスとテクニカルサポートラインを提供します。私たちは通常、現場関連の問題に対応します 24時間以内に、顧客満足度を維持するために必要な限りサポートを提供します。お客様への価格には、この保証が含まれています。 また、通常最長25年間のさまざまなメーカーの保証のパススルーも含まれます。
顧客
歴史的に、 私たちの収益の大部分は、100キロワットから10メガワットまでの規模の商業用および産業用太陽光発電設備からのものでした。 2023年も、住宅、商業、工業、公益事業の各市場の顧客にサービスを提供するために、機能を拡大し続けました。 私たちは顧客の需要に基づいて、開発および専門サービス、エンジニアリング、調達、設置を含むようにサービスを拡大しました。 ストレージ、監視、電気自動車インフラのサポート。
に 2023年、収益の約 35% は住宅設備によって生み出され、収益の約50%は商業施設によって生み出されました および産業設備、収益の11%は電気およびデータ契約から生み出され、収益の4%は プロジェクトオリジネーションサービス。2022年には、収益の約 52% が住宅設備によるもので、約 33% 収益の10%は商業および産業施設によるもので、収益の10%は電気およびデータ契約によるもので、 収益の 5% はプロジェクトオリジネーションサービスによって生み出されました。
私たち 私たちは、ニューイングランドの商業用太陽光発電市場で優位に立っていると思います。なぜなら、私たちの連絡先は豊富で、 商業および産業建設市場での経験。これにより、私たちを信頼してくれる顧客へのアクセスも得られます。私たちのネットワークを通じて ベンダー、さまざまな業界団体への参加、独立した販売コンサルタントなど、今ではそのリストが増えています リピーターのお客様だけでなく、活発で忠実な紹介ネットワークもあります。他の主要な地域で新しい市場が開かれるにつれて、次のことができるようになります 私たちの評判と長期的な顧客関係を市場参入に活用してください。
競合他社
に ソーラー設備市場では、私たちの製品に似た製品を提供する企業と競争しています。これらの企業の中には、もっと大きな会社もあります 私たち以外の財源、運用経験、技術力。しかし、太陽光発電設備プロジェクトに入札するときは 私たちの現在の経験から、私たちが競争している市場では、私たちが支配的な、または優先される競争相手であることがわかります。私たちは信じません どの競合企業も、現在事業を展開しているすべての分野で市場の 10% 以上を占めているということです。私たちは他のソーラー設置業者と競争しています 私たちの専門知識と確かな実績に基づいて。また、価格設定、サービス、資金調達の手配能力も重要かもしれません プロジェクトアワードのために。
季節性
私たち 一部の顧客は、利用可能な補助金プログラムのメリットを実感するために、暦年の終わりまでにプロジェクトを予約する傾向があることがよくあります 年末前に。その結果、第3四半期と第4四半期の売上は、通常は第1四半期を犠牲にしてより堅調に推移します。で 将来、この季節性により、財務結果が変動する可能性があります。さらに、他の季節的な傾向が発展する可能性があり、既存の 私たちが経験する季節性は変わるかもしれません。天候もプロジェクトのスケジュールに影響する重要な要素です。
テクノロジー と知的財産
一般的に、 ソーラーEPC事業は知的財産に依存していません。オークウッド・コンストラクション・サービスの知的財産を取得しました。 LLCは、太陽光発電資産の開発と大規模な公益事業規模の太陽光発電プロジェクトの実施のための独自の機能を提供します お客様にとっての価値。
政府 規制とインセンティブ
政府 規制
私たち は、適用される国、州、またはその他の地方の規制制度の下では、米国では公益事業として規制されていません 事業を行います。
8 |
に 私たちのシステムを運用するには、該当する地元の一次電力会社から相互接続の許可を得ています。のサイズにもよりますが 太陽光発電システムおよび現地の法律要件、相互接続の許可は、地元の電力会社、私たち、および/またはお客様によって提供されます。 ほとんどの場合、相互接続許可は、現地で事前に承認された標準プロセスに基づいて発行されます 公益事業委員会または管轄区域を管轄するその他の規制機関。そのため、追加の規制当局の承認はありません 相互接続許可が与えられたら必要です。
私たちの 業務には、労働衛生に関する規制を含む、厳格で複雑な連邦、州、地方の法律が適用されます。 と従業員の安全と賃金規制。たとえば、私たちはOSHA、DOT、および同等の州の要件の対象となります 従業員の健康と安全を保護し規制する法律。
政府 インセンティブ
連邦、 州および地方政府機関は、太陽光発電の所有者、エンドユーザー、販売業者、システムインテグレーター、メーカーにインセンティブを提供しています リベート、税額控除、およびシステムパフォーマンスなどのその他の金銭的インセンティブの形で太陽エネルギーを促進するエネルギーシステム 支払い、再生可能エネルギー発電に関連する再生可能エネルギークレジットの支払い、および太陽光発電システムの適用除外 固定資産税査定。これらのインセンティブにより、iSUNは、当社の太陽エネルギーシステムを所有またはリースするために顧客に請求する価格を下げることができます。 電力会社から供給される電力の代替として、太陽エネルギーがお客様に受け入れられるようにするのに役立ちます。
その 2022年のインフレ削減法(「IRA」)法により、エネルギー安全保障と気候変動に約3,700億ドルが投資されます 今後10年間のプログラム。この法律は、対象施設の投資税額控除(「ITC」)の30%の控除率を全額更新します それは一般的な賃金と見習いの要件を満たしています。IRAは、以下を含む非課税事業体に直接支払い規定を設けています。 地方自治体、部族国家、非営利団体、協同組合、地方自治体の公益事業、そしてそれらの譲渡可能性も認めています 税額控除。IRAでは、国内コンテンツ、エネルギーコミュニティ、および低所得に関連する資格に対して、追加のボーナスクレジットを認めています。 と中所得のコミュニティ。ITCは2033年には26%、2034年には22%に下がる予定です。
その 太陽エネルギーシステムの購入の経済性は、加速減価償却(修正償却とも呼ばれる)の適格性によっても改善されます 加速原価回収システム、またはMACRS減価償却により、迅速なスケジュールに従って設備を減価償却することができます 内国歳入庁によって定められています。減価償却の加速は、全体的なコストを削減する貴重な税制上の優遇措置を生み出します 太陽エネルギーシステムを取り入れ、投資収益率を高めます。
おおよそ 米国の50%の州では、個人および/または企業の投資または生産税額控除を実施しています。これは太陽エネルギーへの添加物です ITC。さらに、これらの州や多くの地方管轄区域では、再生可能エネルギーシステムに対する固定資産税の優遇措置が定められています。 免除、除外、軽減、クレジットを含みます。多くの州政府、従来の公益事業、地方自治体の公益事業、協同組合 公益事業者は、太陽エネルギーシステムの設置と運用、またはエネルギー効率対策に対して、リベートまたはその他の現金インセンティブを提供します。 資本コストまたは「前払い」リベートは、太陽光発電のコスト、規模、または予想生産量に基づいて太陽光発電の顧客に資金を提供します お客様の太陽エネルギーシステム。業績ベースのインセンティブは、以下に基づいて太陽エネルギーシステムの所有者に現金支払いを提供します あらかじめ決められた期間に太陽光発電システムによって発電されたエネルギーで、その期間に支払われます。にもよりますが システムのコストやその他のサイト固有の変数、税制上の優遇措置は通常、商業または住宅のコストの30〜40%をカバーできます ソーラーシステム。
たくさんの 州はまた、規制対象の公益事業者が特定のものを調達することを義務付ける再生可能エネルギー生産の調達要件を採用しています 太陽エネルギーシステムなどの適格な再生可能エネルギー源から州内の顧客に供給される総電力の割合 指定日までに。
環境、 社会ガバナンスとコーポレートガバナンス
ガバナンス と戦略概要
に 2023年、iSunは企業レベルを正式化することにより、環境と社会に責任のある事業という歴史的基盤の上に築き上げられました ESG戦略。この戦略はESG執行委員会によって監督され、取締役会のコーポレートガバナンス委員会によって導かれます 取締役。私たちのガバナンスの取り組みには、私たちの立場とアプローチを伝える中核となる一連の方針の策定と公表が含まれています 環境、社会、ガバナンスのさまざまな問題に。利害関係者の関与プロセスとiSunの従業員インタビューを通じて、私たちは 私たちのビジネスと主要な利害関係者の両方にとって重要な、一連の重要な問題を特定しました。そのため、私たちは開発しました 気候変動と環境管理、多様性、公平性、インクルージョン(DEI)に関する方針と取り組みを実施しています。 労務管理と人権、そして利害関係者の関与。また、次のようにビジネス行動規範を正式化し、実施しています サプライヤーの行動規範も同様です。
私たちの 戦略計画は、明確な焦点を当てて、これらの問題に関連するリスクを軽減し、機会を活用するように設計されています 株主とより広い利害関係者の価値の両方を高めるために、私たちの商業目標とインパクト志向を一致させることについてです。この戦略は 会社全体のリーダーで構成される部門横断的なワーキンググループによって導かれ、明確な目標と主要な業績を設定します 指標(KPI)、および各問題に対処する取り組みを実施するためのタイムライン。
アイサン 最近買収したSunCommonが長年にわたって開発してきたインパクトプログラムの統合、調整、拡大に焦点を当てます 子会社。バーモント州の福利厚生法人、B法人の認定を受けており、社会的責任の分野でリーダーとして認められています ビジネス。
9 |
アイサン は現在、取締役会の多様性開示マトリックスを含め、SECとナスダックのESG関連要件をすべて遵守しています 以下に提供されます。
アイサン、 Inc. 取締役会の多様性マトリックス
合計 取締役の数:5
女性 | 男性 | 非バイナリ | しなかった 開示 性別 | |||||||||||||
パート1:ジェンダー・アイデンティティ | ||||||||||||||||
取締役 | 1 | 4 | 0 | 0 | ||||||||||||
パート2:人口学的背景 | ||||||||||||||||
アフリカ系アメリカ人または黒人 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
アラスカ先住民またはネイティブアメリカン | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
アジア人 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
ヒスパニックまたはラテン | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
ハワイ先住民または太平洋諸島系 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
ホワイト | 1 | 4 | 0 | 0 | ||||||||||||
2つ以上の人種/民族 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
LGBTQ+ | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
人口統計学的背景を明らかにしなかった | 0 | 0 | 0 | 0 |
リスク と機会
気候 変化、およびそれに関連する排出量、エネルギー管理、廃棄物、水管理などの問題は、重要であると特定されています 私たちの社会的使命と、企業の顧客、従業員、投資家の関心事に。世界を加速させるという私たちの使命 汚れたエネルギーからクリーンなエネルギーへの移行は、私たち自身の事業とサプライチェーンも脱炭素化することによってのみ達成できます。私たちは 私たちが最初の温室事業を行った後、気候変動とこれらの関連する環境問題に関する長期目標を設定することです スコープ1、2、3の排出量を決定するためのガス(GHG)会計処理。
人間 資本、ダイバーシティ、エクイティ、インクルージョン(DEI)は、私たちの長期的な成功と社会的影響の願望にとって重要であると認識されています。 人的資本は、投資家や社会全体にとってますます重要なトピックになっています。また、長期的な成功にも欠かせません 私たちは設置チームと雇用している組合員に大きく依存しているので、私たちのビジネスについてです。今度は、私たちの焦点をさらに強化します 従業員の労働力開発と上向きの流動機会、多様でリスクのある人々の労働機会の促進について、 また、マイノリティが所有する企業調達プログラムを通じて、サプライチェーン内の経済的包摂を支援しています。
ガバナンス そして、社内外の企業の透明性は、もう一つの中核的なリスクであり、対処すべき機会です。刷新されたESGガバナンス ESGプロジェクト管理プラットフォームであるESGprogram.ioの構造と利用は、これらの取り組みの調整と統合を確実にします iSUNエンタープライズ全体で。社内外のESGコミュニケーション計画も、私たちの意図、取り組み、成果を確実にします 外部の利害関係者によく理解され、社内チームとの業務上の連携が深まっています。最後に、提供します 経営幹部や取締役会が当社のESG戦略の成功に積極的に貢献できるようにするためのESG教育です。
気候 変化と人的資本管理
気候 変化と人的資本管理は、業界全体の2つの主要なESG問題です。投資家の期待からSECの開示規制まで、 気候リスク管理と人的資本管理は、利害関係者と一般の人々から最も重要な2つの問題として浮上しています 視点。
私たちの 気候変動の目標には、排出量、廃棄物、水の測定と削減、事業上の気候リスクの強化が含まれます レジリエンス、そしてお客様の気候リスクに対するレジリエンスをサポートするサービスの開発。長期的な設定を行います 気候変動目標、KPI、達成までのタイムライン、そして2024年の気候関連タスクフォースでの進捗状況の報告 財務情報開示(TCFD)レポート。
私たちの 人的資本管理の目標には、従業員と調達パートナーの多様性の向上、上向きの流動性の創出が含まれます 多様な従業員や現場スタッフに機会を与えるだけでなく、地域社会における取引の認知度や重要性を高めることもできます 私たちは生活し、働いています。長期的な人的資本の目標、KPI、達成までのタイムラインを設定し、報告します 持続可能な会計基準審議会(SASB)の関連指標による2023年の進捗状況。
コミットメント
私たち エンタープライズESG戦略計画を事業全体に実施します。部門の枠を超えたワーキンググループが立ち上がるにつれて、 私たちは企業の温室効果ガス排出量評価を開始し、一貫したESGデータ収集のための内部インフラを開発します。すべて 重要な問題は、関連する機能リーダーによって監督され、目標、KPI、タイムラインが明確かつ定量化されます 達成のため。私たちは年間を通じて進捗状況を報告し、最終的にはESGレポートとサステナブルレポートを完成させます 会計基準審議会(SASB)と気候関連財務情報開示タスクフォース(TCFD)のレポート。私たちの進歩は活発に行われるでしょう 当社のESGの意図、取り組み、結果を完全に把握できるように、当社のウェブサイトやガバナンス文書で外部に伝えました。
コーポレート 情報
私たちの 住所はバーモント州ウィリストンの400アベニューD、スイート10、05495、電話番号は (802) 658-3378です。私たちの企業ウェブサイトは: www.isunenergy.com。 当社のウェブサイトのコンテンツは、参照によってこの年次報告書に組み込まれているとはみなされません。
10 |
アイテム 1A。 | リスク 要因。 |
アン 当社の普通株式への投資には重大なリスクが伴います。この年次報告書に含まれるリスク要因を慎重に検討する必要があります そして、あなたが私たちの普通株式に投資することを決定する前に、私たちがSECに提出した書類に書いてください。私たちの事業、見通し、財政状態と業績 このようなリスクの結果として、の事業が重大かつ悪影響を受ける可能性があります。私たちの普通株式の価値は下がる可能性があります これらのリスクのいずれかの結果として。当社の普通株式への投資の全部または一部を失う可能性があります。セクションごとの私たちの声明の一部 「リスク要因」というタイトルは、将来の見通しに関する記述です。説明したリスクと不確実性だけではありません 私たちは直面しています。現在私たちが知らない、または現在重要ではないと判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業に影響を与える可能性があります。 見通し、財政状態、経営成績。
その その後のコロナウイルスパンデミック(COVID-19)の波が一般的な市場と経済状況に与える影響はまだ決定されていません そして、それが起こった場合、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
として フォーム10-Kのこの年次報告書の日付について、コロナウイルスのパンデミック(COVID-19)により、資本が広範囲にわたって混乱しました 市場と一般的な経済・ビジネス環境。COVID-19が当社またはサプライヤーの将来の業績にどの程度影響するか、 は、非常に不確実で予測できない将来の動向に左右されます。現時点では、私たちのビジネスに重大な影響はありません と運用が予想されます。
その ロシアとウクライナの紛争および関連する制裁措置の影響は、当社の事業に影響を与える可能性があります。
として このフォーム10-Kの年次報告書の日付の時点で、ロシアとウクライナの紛争および関連する制裁措置は、当社の事業に何の影響も与えていません。 ただし、グローバルサプライチェーンの混乱の影響を受ける可能性があります。
その 中東紛争とそれに関連する輸送の中断は、当社の事業に影響を与える可能性があります。
として Form 10-Kのこの年次報告書の日付については、中東紛争および関連する輸送の中断は、当社に何の影響も与えていません ビジネス。ただし、グローバルサプライチェーンの混乱の影響を受ける可能性があります。
リスク 私たちの財政状態と資本要件に関連します
できないかもしれません 継続企業として継続すると、株主は投資のほとんどまたは全部を失う可能性があります
私たちの 2023年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表は、今後も継続することを前提として作成されました 懸念。しかし、私たちが継続企業として存続できるかどうかについてはかなりの疑問があると結論付けました、したがって私たちは独立しています 登録公認会計士事務所は、当社の財務諸表に関する報告書に「継続企業」の説明文を含めました 2023年12月31日に終了した年度については、追加の資金源がなければ、2023年12月31日の当社の現金では十分ではないことを示しています 財務諸表が本年次報告書に記載された日から少なくとも1年間、継続企業として営業すること フォーム10-Kのレポートが発行されます。追加資本調達の必要性を含め、これらの事項に関する経営陣の計画は 注3に記載されています — フォーム10-Kのこの年次報告書に含まれる当社の財務諸表の流動性と継続懸案事項は、 しかし、経営陣はその計画が成功することを保証することはできません。私たちが存続可能な事業体として存続できない場合、株主は 私たちへの投資のほとんどまたは全部を失う可能性があります。
私たち 2023年と2022年に赤字で営業しており、いつ収益性が達成されるか予測できません。
私たちの 経営陣は、収益性の達成は、既存の市場シェアを拡大する能力に大きく依存すると考えています 市場をセグメント化し、地理的フットプリントを拡大し、相乗効果のある買収を完了します。私たちには保証できません 利益を上げること、または期限が来たときに義務を果たすのに十分な運転資本を確保すること。生成しました 事業開始以来の損失(約1,940万ドル、12月に終了した年度の純損失5,380万ドルを含む) 31、2023、そして2022年。同社はまた、特定の共有サービスの統合を通じて諸経費を削減するための措置を講じています。 財務、IT、人事、管理機能。私たちの住宅部門では、約1,340万ドルの顧客注文を見込んでいます 4〜6か月以内に完了する予定で、私たちの商業部門は約2680万ドルの契約バックログを見込んでいます 6〜8か月以内に完了する予定で、私たちの産業部門の契約バックログは約1億2,000万ドルです 12〜18か月以内に完了する予定です。同社は、収益が約1億ドルで安定すると予測しています 事業からの十分なキャッシュフローを提供します。
私たち 多額の追加資金が必要で、許容できる条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。必要なものを調達できなかったら 追加の資本により、事業と運営を維持できなくなる可能性があります。
ザル 同社は2023年と2022年には利益を上げていませんでした。当社は、営業費用の支出を減らすつもりです。
私たち 許容できる条件で追加の資金が提供されるかどうか、あるいはまったく確信が持てません。追加の資本を調達できない場合 十分な量で、または私たちが受け入れられる条件で、有機栽培を大幅に遅らせたり、縮小したり、中止したりしなければならない場合があります または企業買収。これらの出来事はいずれも、当社の事業、財政状態、戦略に重大な損害を与える可能性があります。
に 事業計画を実行し、戦略を実行するためには、以下から追加の資金を調達する必要があると予想しています 時々、戦略的コラボレーション、パブリックエクイティ、プライベートエクイティ、またはデットファイナンスを通じて追加の資金を調達することを選択することがあります。 銀行の信用枠、資産売却、政府補助金、またはその他の取り決め。私たちの経営陣は、追加資金があるかどうか確信が持てませんが、 必要に応じて、有利な条件で利用可能になるか、まったく利用できるようになります。さらに、追加の株式または株式関連の資金調達により 株主への希薄化につながるため、負債またはエクイティファイナンス(可能な場合)により、制限条項や重要事項が適用される場合があります 利息費用。
アン 必要なときに資本を調達できないと、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼし、株式の問題を引き起こす可能性があります 価格が下がるか、営業を停止する必要があります。
私たちの 経営陣は、当社の開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制に重大な弱点を発見しました。 2002年のサーベンス・オクスリー法の第404条により実施が義務付けられています。
私たち 現在、2002年のサーベンス・オクスリー法の第404条の対象となっており、経営陣の証明書を提出する必要があります 内部統制です。当社の経営陣は、統制上の欠陥と、関連する内部統制環境の強化の必要性を認識しています 財務諸表のクローズプロセスへ。周囲の統制の設計、実装、運用の効果がない これらの問題により、連結財務諸表への重大な虚偽表示が防止されない可能性が十分にあります または適時に検出されました。したがって、私たちの経営陣は、この欠陥は社内の重大な弱点であると結論付けました 2023年12月31日現在の財務報告の管理。私たちの経営陣はこの弱点を是正するために多大な措置を講じましたが、 私たちの経営陣は、講じたすべての措置が恒久的かつ持続可能な方法で物質を修復するという保証はできません 当社の開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制の弱点、またはその他の重大な弱点 または財務結果の修正は将来発生しません。この重大な弱点を改善するために、追加の措置を講じる予定です。 今後、2002年のサーベンス・オクスリー法の第404条の要件を実施できなければ、実現できません 財務報告に対する当社の内部統制が効果的であるかどうかを評価するため。これにより、規制上の悪影響を受ける可能性があります 投資家の信頼と当社の普通株式の市場価格を損なう可能性があります。
11 |
リスク 私たちのビジネスと業界に関連します
A 従来の公益事業による発電や他の供給源からの電力の小売価格を大幅に引き下げることは、私たちに害を及ぼす可能性があります 事業、財政状態、経営成績と見通し。
私たちの 経営陣は、かなりの数のお客様が、電気代を抑えたいから太陽エネルギーを購入すると考えています 従来の公益事業が提供するものよりも。
ザ・ 太陽エネルギーを選択するという顧客の決定は、他の再生可能エネルギー源のコストによっても影響を受ける可能性があります。で減少します 従来の公益事業やその他の再生可能エネルギー源からの電力の小売価格は、競争力のある供給能力を損なうことになります 価格設定であり、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。従来の公益事業による電気料金は、次の結果として下がる可能性があります。
● | 建設 天然ガス、原子力、石炭、再生可能エネルギーを利用する発電所を含む、かなりの数の新しい発電所 他の世代の技術。 |
● | 安心 地域センターがより安価にエネルギーを生成できるようにする送電の制約があります。 |
● | 削減 天然ガスの価格で。 |
● | ユーティリティ レート調整と顧客クラスのコスト再配分 |
● | エネルギー 電力消費量を削減するための保全技術と公共の取り組み。 |
● | 開発 顧客の平均電気代を次の方法で削減できる、新しいまたは低コストのエネルギー貯蔵技術の 負荷をオフピーク時にシフトする。または |
● | 開発 より安価なエネルギーを提供する新しいエネルギー生成技術です。 |
A ユーティリティの電気料金が下がると、太陽エネルギーシステムの購入やリースの経済的な魅力が低下します。 これらの理由のいずれかまたはその他の理由により、従来の公益事業から得られるエネルギーの小売価格が下がった場合、私たちは 競争上不利になり、新しい顧客を引き付けることができず、私たちの成長は制限されます。
既存の 電気事業業界の規制や規制の変更は、購入に技術的、規制的、経済的な障壁をもたらす可能性があります そして、私たちの太陽エネルギーシステムの需要を大幅に減らす可能性のある太陽エネルギーシステムの使用。
連邦、 電気事業業界に関する州および地方政府の規制と政策、および社内方針と規制が公布されました 電力会社によって、発電製品やサービスの市場に大きな影響を与えます。これらの規制とポリシー 多くの場合、電力価格設定と顧客所有の発電の相互接続に関連しています。米国では、政府 そして公益事業者はこれらの規制と方針を継続的に変更します。これらの規制や方針は、顧客の購入を思いとどまらせる可能性があります 太陽エネルギーシステムを含む再生可能エネルギー。これにより、ソーラーの潜在的な需要が大幅に減少する可能性があります エネルギーシステム。たとえば、公益事業者は通常、大規模な産業顧客に電力網からの切断に対して料金を請求します または、送電網からの電力をバックアップ目的で使用できるためです。これらの手数料は、お客様の費用を増やす可能性があります 当社のシステムを使用してあまり望ましくないものにし、それによって当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼします。 さらに、地域によっては、太陽エネルギーシステムで発電された電力は、高額なピーク時と最も効果的に競合します より安価な平均電力価格ではなく、送電網からの電力です。ユーティリティへの変更 ピーク時の価格設定方針や料金設計(定額制など)では、太陽エネルギーシステムの価格を下げる必要があります 送電網からの電力価格と競争します。
12 |
に さらに、電力会社に有利な政府または内部の公益事業規制や政策の変更は、当社の競争力を低下させる可能性があります そして、私たちの製品とサービスの需要を大幅に減らします。たとえば、特定の法域では評価を提案しています 太陽エネルギーシステムからエネルギーを購入したり、太陽エネルギーに不釣り合いに影響を与えるような新しい料金を課したりする顧客に対する手数料 ネットメータリングを利用しているシステム顧客。いずれにしても、その顧客のエネルギーコストが高くなり、需要が減少する可能性があります 私たちの太陽エネルギーシステム用です。将来のお客様だけでなく、既存のお客様にも料金がかかる可能性があります。 潜在的に重大な消費者関係の問題であり、私たちの評判とビジネスに悪影響を及ぼします。現在、私たちが集中しているため バーモント州の企業、これらの市場におけるこのような変化は、当社の事業、経営成績、および将来に特に悪影響を及ぼします 成長。
私たちの 成長戦略は、太陽光発電技術の普及にかかっています。
その 太陽光発電製品の市場は台頭しつつあり、急速に進化しています。私たちの将来の成功は不透明です。太陽光発電技術が証明されれば 広範囲にわたる商業展開には不向きです、または太陽光発電製品の需要が十分に発展しない場合、私たちはできません 収益性とプラスのキャッシュフローを達成し維持するのに十分な収益を生み出すこと。普及に影響する要因 の太陽光発電技術には以下が含まれますが、これらに限定されません:
● | 費用対効果 従来型および非太陽光発電の代替エネルギー技術と比較した太陽光発電技術の |
● | パフォーマンス そして、従来型および非太陽光発電代替エネルギー製品と比較した太陽光発電製品の信頼性。 |
● | 変動 増加など、従来型および非太陽光発電の代替エネルギー源の存続可能性に影響を与える経済および市場の状況で または石油やその他の化石燃料の価格の下落。 |
● | 続けました 電力産業とより広範なエネルギー産業の規制緩和。そして |
● | 空室状況 政府の補助金とインセンティブについて。 |
私たちの 現在のビジネスは、リベート、税額控除、その他の金銭的インセンティブの有無にかかっています。有効期限、削除、または これらのリベート、クレジット、インセンティブの削減は、当社の事業に悪影響を及ぼします。
私たち。 連邦、州、地方の政府機関は、エンドユーザー、ディストリビューター、システムインテグレーター、ソーラーメーカーにインセンティブを提供しています リベート、税額控除、およびシステムパフォーマンスなどのその他の金銭的インセンティブの形で太陽光発電を促進するエネルギーシステム 再生可能エネルギー発電に関連する再生可能エネルギークレジットの支払いと支払い。これらの政府のリベート、税額控除 およびその他の金銭的インセンティブは、お客様の投資収益率を高め、太陽光発電システムを購入するように促します。これらのインセンティブ これにより、エネルギーや太陽エネルギーシステムに対して顧客に請求する価格を下げることができます。ただし、これらのインセンティブは失効する可能性があります 特定の日に、割り当てられた資金が使い果たされたときに終了するか、太陽エネルギーの採用率が高まるにつれて減額または終了します。 これらの削減または終了は、多くの場合、警告なしに行われます。
削減 政府のインセンティブを導入したり、廃止したり、失効したりすると、当社の経営成績や競争力に悪影響を及ぼす可能性があります 私たちの業界では、太陽エネルギーシステムの価格が上昇し、対応可能な市場規模が縮小しています。さらに、 これは、投資パートナーを引き付けたり、新しい資金調達ファンドを形成したりする当社の能力、および魅力的な資金を提供する当社の能力に悪影響を及ぼします 見込み客への資金調達。
13 |
私たちの 事業は、第三者が所有する太陽エネルギーシステムの規制上の取り扱いに一部依存しています。
私たちの リースや電力購入契約は、第三者の所有権契約です。第三者による電力販売は規制に直面しています 一部の州や管轄区域での課題。その他の課題は、サードパーティ所有のシステムが同じレベルの対象となるかどうかです。 サードパーティ所有のシステムが対象かどうかに関係なく、顧客所有の太陽エネルギーシステムで利用できるリベートまたはその他の非税制上の優遇措置の割合 これらのインセンティブや、第三者所有のシステムがネットメータリングの対象となるかどうか、およびそれに伴う多額の費用については 節約。このような第三者との取り決めの削減または廃止は、当社のシステムに対する需要を逆に減少させる可能性があります 資本へのアクセスに影響を与え、お客様に請求するエネルギー価格を引き上げる可能性があります。
私たちの 経済的に実行可能な方法で太陽エネルギーシステムを顧客に提供できるかどうかは、お客様の手配を支援する当社の能力にかかっています そのようなシステムのための資金調達。
私たちの 太陽エネルギーシステムは、連邦投資税額控除または米国財務省の助成金のほか、減価償却給付の対象となっています。 私たちは、これらの利益のかなりの部分を収益化し、提供する資金調達構造に依存してきましたし、今後も頼り続けます 私たちの太陽エネルギーシステムの資金調達。米国財務省の助成金プログラムが失効したことで、お客様の信頼が高まると予想しています これらの税制上の優遇措置を受けた資金調達構造は大幅に増加するでしょう。何らかの理由で、お客様が継続できなかった場合 これらの取り決めを通じてこれらの利益を収益化すると、新規顧客に太陽エネルギーシステムを提供および保守することができない場合があります 経済的に実行可能な基盤。
その この税制上の優遇融資が可能かどうかは、以下を含むがこれらに限定されない多くの要因に左右されます。
● | の 金融市場と信用市場の状況。 |
● | 変更します これらの資金調達に関連する法的または税務上のリスクについて。そして |
● | 非更新 これらのインセンティブのうち、または関連する福利厚生の減少。 |
私たち。 財務省の助成金は、新しい太陽エネルギーシステムには利用できなくなりました。既存の法律の変更と内国歳入庁による解釈 サービスと裁判所は、これらの太陽エネルギーシステムの顧客に資金を提供する資金源の意欲を減らす可能性があります。私たち この種の融資がお客様に利用可能であることを保証することはできません。何らかの理由で、資金調達が見つからない場合は 太陽エネルギーシステムについては、経済的に実行可能な基準で新規顧客に太陽エネルギーシステムを提供できなくなる可能性があります。 これは、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼします。
上昇中 金利は当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
増加します で、金利は資本コストの増加によって当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、支払利息が増加します 変動金利の負債があると、買収にかかる費用が高くなります。
さらに、 金利の上昇は、お客様の利便性を高めるために有利な条件でお客様への融資を手配する当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります 私たちの太陽エネルギーシステムの購入。これまでのキャッシュフローの大部分は、太陽エネルギーシステムの販売によるものです。上昇中 多くの消費者が購入資金を調達しているため、金利は太陽エネルギーシステムの販売を押し下げる効果があるかもしれません。
として その結果、金利の上昇は当社のコストに悪影響を及ぼし、収益を減少させる可能性があり、それは次のような悪影響を及ぼします 私たちの事業、財政状態、経営成績。
もし 私たちは他の太陽光発電会社やエネルギー会社とうまく競争することはできません、私たちの事業や私たちの会社の発展に成功しないかもしれません ビジネスが苦しむ可能性があります。
その 太陽光発電とエネルギー産業は、激しい競争と急速な技術進歩を特徴としています。米国と米国の両方で 国際的に。私たちは、私たちと同じようなビジネスモデルを持つ太陽光発電会社と競争しています。さらに、私たちは太陽光発電会社と競争しています 太陽エネルギーの下流バリューチェーンにあります。たとえば、私たちは、買収を行う純粋に財務主導の組織との競争に直面しています。 顧客から、外部からの資金調達を求める設置事業者から、太陽エネルギーシステムの設置を下請けします パーティー、大規模な建設会社や公益事業会社、そしてますます洗練された電気会社や屋根会社からのパーティーも増えています。いくつか これらの競合他社は住宅用太陽エネルギー市場を専門としており、中には私たちよりも低コストでエネルギーを提供している企業もあります。さらに、 一部の競合他社は、供給を確保し、コストを管理するために垂直統合を行っています。私たちの競合他社の多くも ブランド名の認知度が高く、ターゲット市場に関する幅広い知識を持っています。
14 |
もし 私たちは市場で競争することができません、私たちの事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼします。
不利 経済状況は、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
予測不能です そして、不況、インフレ、政府の介入の増加、またはその他の変化を含む、経済状況の不安定な変化は 当社の一般的な事業戦略に悪影響を及ぼします。私たちは、追加の流動性源を生み出す能力に依存しており、必要になる場合があります 既存の事業に資金を提供したり、利益を上げたりするために、公的または私的債務、またはエクイティファイナンスを通じて追加の資金を調達すること 補完的な事業や技術の買収を含む、多くの機会。どんな有害事象でも重大な不利な点があります 当社の事業、経営成績、財政状態への影響。
私たちの ビジネスは特定の市場に集中しているため、地域特有の混乱のリスクにさらされています。
として 2023年12月31日現在、当社の太陽光発電設備全体の大部分は北東部にありました。私たちの経営陣は、私たちの近い将来を期待しています 米国東部全域で成長が見込まれ、顧客基盤と事業インフラがさらに拡大する見込みです。したがって、 私たちの事業と経営成績は、特に経済、規制、政治、天候、その他の不利な条件の影響を受けやすいです そのような市場や、同様に集中する可能性のある他の市場で。
もし 資格のある技術者やアドバイザーを雇用したり、主要な経営幹部、主要な従業員、コンサルタントが辞めたりすると、採用できなくなります 彼らの雇用や当社とのコンサルティング関係により、開発努力を遅らせたり、事業に支障をきたす可能性があります。
私たち 資格者をめぐる激しい競争のため、将来、資格のある経営陣や技術者を引き付けたり維持したりできない可能性があります 太陽光、エネルギー、その他の企業の人員。私たちの業界では、管理職の離職率が高くなっています 近年。事業目標を達成するために必要な人材を引きつけ、維持し、やる気を起こさせることができない場合、次のようなことが起こり得ます。 製品候補の開発の成功を著しく妨げる制約、追加資本を調達する当社の能力、 そして私たちの全体的なビジネス戦略を実行する能力。
私たち 当社の経営陣や技術スタッフに大きく依存しています。私たちの成功は、引き付け続ける能力にもかかっています。 スキルの高いジュニア、ミッドレベル、シニアマネージャーだけでなく、ジュニア、ミッズ、シニアの技術担当者を維持し、やる気を起こさせます。 当社の執行役員、主要な従業員、またはコンサルタントを失い、適切な後任者を見つけることができないと、潜在的に 私たちのビジネス、財政状態、そして見通しに害を及ぼします。そのため、許容できる条件で人材を引き付けて維持できない場合があります 太陽光発電会社とエネルギー企業間の競争。今後任命される当社の現在の役員、取締役、および/またはコンサルタントの何人かは 時々、他の太陽光発電会社やエネルギー会社の役員、取締役、科学顧問、および/またはコンサルタントを務めています。私たちはしません 当社の役員または従業員のいずれかの「キーマン」保険に加入しています。当社の上級管理職の特定のメンバー以外は チーム、私たちの従業員は全員「自由に」雇用されているため、各従業員は私たちの仕事を辞めて競合他社に加わる可能性があります いつでも。
私たち 誘致と維持の手段として、今後、ストックオプション、制限付株式付与、またはその他の形態の株式報奨を付与する予定です 従業員のモチベーションを高め、従業員の利益と株主の利益を一致させます。実装できない場合は 十分なインセンティブを提供する株式報酬の取り決めを維持していると、既存の従業員を維持できなくなる可能性があります 資格のある候補者をさらに引き付けてください。既存の従業員を維持できず、資格のある候補者をさらに引き付けることができない場合は、 当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
その 上級管理職チームの統合が成功しなければ、事業計画と開発戦略の実行が深刻な打撃を受ける可能性があります。
として 私たちのビジネスは成長を続けており、新しい事業を買収した場合、上級管理職に大きな異動が生じる可能性があります チーム。取締役会と上級管理職チームの統合に失敗すると、当社の事業運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち 私たちのビジネスモデルをうまく実装できないかもしれません。
私たちの ビジネスモデルは、太陽光発電システムを構築して販売して利益を上げる能力、そして有機的成長、地理的拡大を通じて成り立つ私たちの能力に基づいています と戦略的買収。私たちの経営陣は、調達とマーケティングにおいて、以前と同じように事業を継続するつもりです。 過去にうまく使用してきた方法。しかし、私たちの経営陣は、私たちの方法が引き続き魅力的であることを保証することはできません 新規顧客であることも、非常に競争の激しいソーラーシステム市場で収益を上げることができないということでもありません。
15 |
私たち 私たちの成長を効果的に管理できないかもしれません。
私たちの 将来の成長は、もしあれば、私たちの経営や運営、財務、その他のリソースに大きな負担をかける可能性があります。私たちの能力 私たちの成長を効果的に管理するには、運営、財務、管理システムを導入して改善し、拡大する必要があります。 従業員の訓練、管理、モチベーションを高めましょう。これらの要求により、追加の管理職の雇用と能力開発が必要になる場合があります 私たちの経営陣による追加の専門知識。使用されたリソースが増加しても、それに対応して事業上、財務上の増加はなく、 および管理システムは、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち 完了した買収や将来の買収によって期待されるメリットを実現できない場合があり、これらの買収を統合すると当社に混乱が生じる可能性があります ビジネスと経営。
私たち を買収しました。将来的には、企業を買収したり、パイプライン、製品、技術を開発したり、合弁事業を締結したりする可能性があります またはその他の戦略的イニシアチブ。これらの買収から期待されるメリットを実感できない場合があり、買収には多くのリスクが伴います。 これらのリスクには以下が含まれます:
● | 難易度 買収した会社の運営と人員を吸収することに。 |
● | 難易度 買収した技術や製品を現在の技術と効果的に統合すること |
● | 難易度 移行および統合中の統制、手順、およびポリシーの維持について。 |
● | 中断 私たちの継続的な事業について、そして統合の問題により、経営陣や従業員が他の機会や課題から注意をそらしている。 |
● | 難易度 買収した会社の会計、経営情報、その他の管理システムを統合します。 |
● | できない 買収した企業の主要な技術および管理人材を維持すること。 |
● | できない 買収した事業の主要な顧客、ベンダー、その他のビジネスパートナーを維持すること。 |
● | できない 買収および合併後の事業の財務的および戦略的目標を達成するため。 |
● | 発生する 経営成績に影響を与える可能性のある、取得した無形資産の買収関連費用または償却費用 |
● | 潜在的な 製品の品質、法的および財務的責任に関する重大な問題を特定するためのデューデリジェンスプロセスの失敗、 他のこと; |
● | 潜在的な 財務報告に対する内部統制が有効であると断言できない。そして |
● | 潜在的な 政府当局からの承認を得ることができない、または適時に取得できないため、そのような買収が遅れたり、妨げられたりする可能性があります。 |
合併 そして、企業の買収は本質的にリスクを伴います。買収した事業の統合を無事に完了しなければ タイムリーに、買収によって期待される利益を期待した範囲で実現できない可能性があり、それが逆効果になる可能性があります 当社の事業、財政状態、または経営成績に影響を与えます。
と 価格競争力のある電力供給に関しては、太陽光発電システムは従来の規制対象の電力会社との競争に直面しています。 規制の緩い第三者のエネルギーサービスプロバイダーや、新しい再生可能エネルギー企業から。
その 太陽エネルギーと再生可能エネルギー産業はどちらも競争が激しく、参加者が差別化を図るにつれて絶えず進化しています 自社市場内にいて、従来の大手公益事業会社と競争しています。私たちの主な競争相手は伝統的なものだと考えています 潜在的な顧客に電力を供給するユーティリティ。従来の公益事業は、一般的に財政的、技術的に大幅に優れており、 私たち以外の運用リソースやその他のリソース。その結果、これらの競合他社は、研究、開発により多くのリソースを費やすことができるかもしれません。 自社製品の宣伝、販売、または進化する業界標準や市況の変化に私たちよりも迅速に対応します できます。従来の公益事業会社は、たとえそうであっても、私たちとの競争に役立つ他の付加価値のある製品やサービスを提供することもできました 彼らが提供する電気代は、私たちの電気代よりも高いです。さらに、公益事業者の電源の大部分は非太陽光発電です。 これにより、公益事業者は私たちの太陽エネルギーシステムで発電された電力よりも安く売れる可能性があります。
16 |
私たち また、従来の公益事業のように規制されていないが、従来の公益事業電力にアクセスできる企業と競争します 州および地方の競争促進および消費者選択方針に基づく送電および配電インフラ。これらのエネルギーサービス 企業は、当社の太陽エネルギーシステムオプションと競合する電力供給のみのソリューションを顧客に提供することができます 再生可能エネルギー技術の価格と使用量の両方を、現在のような長期契約や物理的な設備は避けながら 資金で賄われるビジネスモデルには。これにより、新規顧客、特に長期を避けたい顧客を引き付ける能力が制限される可能性があります。 屋根にソーラーパネルを設置することに契約している、または美的またはその他の異議がある。
として ソーラー業界は成長し進化しています。また、現在市場に出ていない新しい競合他社にも直面します。技術的障壁が低い エントリは私たちの業界の特徴であり、資本の豊富な企業は市場に参入して競争することを選択できます。私たちの失敗 変化する市況に適応し、既存または新規の競合他社とうまく競争することは、私たちの成長を制限し、 当社の事業と見込み客への重大な悪影響。
開発 代替技術や分散型太陽光発電の改善は、当社製品の需要に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
重要な 他の形態の分散型太陽光発電、蓄電ソリューションの進歩など、代替技術の開発 バッテリーとして、住宅や商業施設での燃料電池の普及や採用、またはその他の形態の改良 集中型発電は、経営陣が現在予想していない方法で、当社の事業と見通しに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。 私たちが新しいまたは強化された技術やプロセスを採用しなかったり、既存の技術の変化に対応できなかったりすると、重大な影響を及ぼす可能性があります 太陽エネルギーシステムの導入が遅れると、製品が陳腐化したり、システムの競争力が失われたりする可能性があります。 収益の減少と競合他社への市場シェアの喪失。
期限 私たちの業界の限られた数のサプライヤーに、競合他社によるこれらのサプライヤーの買収または不足、遅延、 価格の変更、関税や関税の賦課、または私たちが使用する可能性のある部品や技術の入手能力に対するその他の制限 その結果、販売と設置の遅延、キャンセル、市場シェアの喪失につながります。
一方 私たちは、予想される需要を満たすために頼っているサプライヤーが1つ以上あれば、複数の異なるサプライヤーから製品を購入しています 財政状態により生産を停止または削減したり、競合他社に買収されたり、その他の理由で生産量を増やすことができない 業界の需要が高まったり、十分な生産量を割り当てることができなくなったりすると、すぐに特定するのが難しい場合があります 代替サプライヤー、または商業的に合理的な条件で代替製品を認定すること、そしてこの需要を満たす当社の能力は 悪影響を受けます。太陽エネルギーシステムのコンポーネントと技術のサプライヤーは限られています。私たちはそこを信じていますが これらの製品の供給源は他にもありますが、新しいサプライヤーに移行すると、追加費用が発生したり、遅延が発生したりする可能性があります 当社のソーラー製品の購入とシステムの導入。これらの問題は、当社の事業または財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
に さらに、競合他社が部品サプライヤーまたは技術プロバイダーを買収すると、そのような部品へのアクセスが制限される可能性があります または技術、そして私たちの太陽エネルギーシステムや設置手順の大幅な再設計が必要で、重大な不利な点があります 私たちのビジネスへの影響。
そこに また、業界が混乱している時期に、ソーラーパネルを含む主要コンポーネントが業界全体で不足していた時期もありました。製造 これらのコンポーネントの一部のインフラストラクチャは、リードタイムが長く、多額の設備投資を必要とし、継続的なものに依存しています 主要な商品材料が入手可能なため、これらの部品の需要に応えられない可能性があります。ソーラー業界 は頻繁に重大な混乱に見舞われており、その結果、ソーラーパネルを含む主要部品が不足する事態はさらに深刻になる可能性があります 発生する可能性が高く、その結果、そのようなコンポーネントの価格が上昇する可能性があります。業界全体で不足が発生しなくても、サプライヤーは 需要が高い、または生産能力が不十分な主要コンポーネントを、より収益性の高い顧客、次のような顧客に割り当てることを決定するかもしれません その結果、長期供給契約や当社以外の顧客、およびそのような部品の供給が減少する可能性があります。
17 |
通常は、 私たちは必要に応じて太陽エネルギーシステムの部品を購入しており、長期供給契約では運営していません。その 私たちの購入の大部分は米ドル建てです。私たちの収益も米ドルで生み出されているので、私たちはほとんど隔離されています 通貨の変動から。しかし、私たちのサプライヤーは原材料の購入によって多額の費用を負担することが多いので また、米ドルの価値が大幅に下落したり、長期にわたって下落したりした場合、外貨での営業費用が発生します 一定期間これらの他の通貨に対して、サプライヤーが請求する価格を引き上げることになり、当社に損害を与える可能性があります 財務結果。供給不足、遅延、価格変動、または部品や技術の入手におけるその他の制限 私たちが使用するものは、当社の成長を制限したり、キャンセルを引き起こしたり、収益性に悪影響を及ぼしたり、市場シェアを失ったりする可能性があります。 私たちのブランドへのダメージ。
私たち お客様の認可を受けたゼネコンとして働いており、建設、コスト超過、遅延に関連するリスクにさらされています。 規制遵守やその他の不測の事態。いずれも当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち は認可を受けた請負業者で、私たちは通常、ソーラーのゼネコン、電気技師、建設マネージャー、設置業者です エネルギーシステム。私たちは、自宅、事業所、所持品、または財産に生じた損害について、お客様に対して責任を負う場合があります システムの設置中にお客様。たとえば、設置作業中にお客様の屋根を貫通します また、ソーラーの設置が完了した後、そのような貫通部を適切に防水できなかった場合、責任を負う可能性があります エネルギーシステム。さらに、私たちが導入している太陽エネルギーシステムは高電圧エネルギーシステムであるため、責任を負う可能性があります 電気規格や製造元の推奨事項に従わなかった場合です。なぜなら、私たちは特定の設備で利益を上げているからです は、そのようなプロジェクトのコスト、コスト超過、遅延、またはその他の実行上の問題により、私たちがそうしない可能性があるという仮定に一部基づいています 期待した結果を達成するか、そのプロジェクトの費用を賄います。
に さらに、太陽エネルギーシステムの設置は、国、州、および地方による監督と規制の対象となります 建物、火災、電気規範、安全、環境保護、ユーティリティの相互接続と計測に関する法律と条例、 および関連事項。また、事業を展開している多くの法域では、特定の従業員に専門職免許の維持を任せています。 また、適切な資格を持つ人材を雇用しないと、それらの管轄区域における当社のライセンス状況に悪影響を及ぼす可能性があります。難しいです そして、私たちの事業と太陽エネルギーシステムを管轄するすべての当局の要件を追跡するには費用がかかります。新しいものならどれでも 当社のシステムに関する政府の規制やユーティリティポリシー、または既存の政府規制やユーティリティポリシーの変更 当社のシステムに関しては、お客様に多額の追加費用が発生する可能性があり、その結果、多額の費用がかかる可能性があります 当社のシステムに対する需要の減少。
もし 情報技術システムに重大な混乱が生じたり、新しいシステムやソフトウェアをうまく実装できなかったりすると、 私たちのビジネスは悪影響を受ける可能性があります。サイバー攻撃は、私たちの情報技術システムに重大な混乱をもたらす可能性があります 第三者プロバイダーのITシステムおよびビジネス情報の損失。これにより、当社の事業遂行が妨げられる可能性があります 効果的に、収益の損失や追加費用につながる可能性があります。
私たち 注文の処理、在庫の管理、出荷の処理と請求、現金の回収は、社内の情報システムに依存しています お客様からの、お客様からの問い合わせへの対応、内部統制プロセス全体への貢献、財産の記録の管理、 プラントと設備、ベンダーやその他の債権者に支払うべき金額を記録して支払います。もし私たちが長期にわたる混乱を経験したら 顧客やサプライヤーとのやり取りを伴う情報システムでは、売り上げや顧客の損失につながる可能性があります コストの増加は、当社の事業運営全体に悪影響を及ぼす可能性があります。
コンプライアンス 労働安全衛生の要件とベストプラクティスには費用がかかり、そのような要件に従わないと結果になる可能性があります 重大な罰金、業務の遅延、不利な宣伝につながる可能性があります。
その 太陽エネルギーシステムの設置では、従業員は複雑で潜在的に危険な電気機器を使って高所で作業する必要があります システム。設置プロセスの一環としての建物の評価と改造では、従業員は各地で働く必要があります。 それには、潜在的に危険なレベルのアスベスト、鉛、カビ、または人の健康に有害であることが知られている、または信じられているその他の物質が含まれている可能性があります。 また、設置業者や運営をサポートするために、トラックやその他の車両も整備しています。重大になるリスクはかなりあります 適切な安全対策を講じないと、けがをしたり死亡したりします。私たちの事業は、米国の労働安全の規制の対象となっています および健康法(「OSHA」)、米国運輸省(「DOT」)、および同等の州法。への変更 OSHAやDOTの要件、または既存の法律や規制の解釈や施行が厳しくなると、コストが増加する可能性があります。
18 |
もし 適用されるOSHAの規制に従わないと、仕事関連の重傷や死亡が発生しなくても、民事上の対象となる可能性があります または刑事執行を受け、多額の罰金を払ったり、多額の資本支出が発生したり、事業を停止または制限したりする必要があります。 これまでのところ、高いレベルの怪我は経験していませんが、怪我率が高いと責任が増える可能性があります。過去には、 職場での事故に遭い、OSHA規制当局から安全違反の疑いで罰金が科せられました。そのようなものならどれでも 事故、引用、違反、傷害、または業界のベストプラクティスを遵守しなかった場合、私たちは不利な評判や損害を受ける可能性があります 私たちの評判と競争力は私たちのビジネスに悪影響を及ぼします。
問題 製品の品質や性能により、保証費用が発生し、市場の評判が損なわれ、維持できなくなる可能性があります または私たちの市場シェアを拡大します。
もし 保証期間中、当社の製品が期待どおりに機能しない場合、または保証をサポートできない場合、当社の製品の販売は 悪影響を受ける、または当社のコストが増加する可能性があり、当社の事業、経営成績、および財政状態が重大な影響を受ける可能性があります そして悪影響を受けます。
私たち また、保険の対象外だったり、保険の対象外だったり、適用範囲を超えている保証や製造物責任の請求の対象になることもあります 保険限度額。さらに、品質の問題は、収益の認識の遅れ、損失など、他にもさまざまな影響を与える可能性があります 収益、将来の販売機会の喪失、製品の修理または交換に関連する費用の増加、および悪影響について 私たちの好意と評判について。将来、製品が故障する可能性があるため、修理に多額の費用が発生したり、 不良品を交換してください。さらに、広範囲にわたる製品の故障は、当社の市場評判を傷つけ、市場シェアを低下させる可能性があります 売り上げは減少するでしょう。
季節性 当社の業績に変動をもたらす可能性があります。
私たち 一部の顧客は、利用可能な補助金プログラムのメリットを実感するために、暦年の終わりまでにプロジェクトを予約する傾向があることがよくあります 年末前に。その結果、第3四半期と第4四半期の売上は、通常は第1四半期を犠牲にしてより堅調に推移します。で 将来、この季節性により、財務結果が変動する可能性があります。さらに、他の季節的な傾向が発展する可能性があり、既存の 私たちが経験する季節性は変わるかもしれません。天候もプロジェクトのスケジュールに影響する重要な要素です。
A 現在または将来の商業顧客または住宅顧客とのやり取りに関連する法律や規制に従わなかった 否定的な宣伝、請求、調査、訴訟につながり、当社の財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの ビジネスには、商業および住宅の顧客との契約や取引が含まれます。私たちは、多くの連邦、州、 そして、住宅消費者とのやり取りに関連する事項を規定する現地の法律や規制(以下に関連するものを含む) プライバシーとデータセキュリティ、消費者金融と信用取引、住宅改修契約、保証、訪問勧誘まで。 これらの法律や規制は動的であり、解釈が異なる可能性があり、連邦、州、地方の立法もさまざまです 規制機関は、これらの事項に関して、現行の法律や規制を拡大したり、新しい法律や規制を制定したりすることがあります。の変更点 これらの法律や規制、またはその解釈は、私たちのビジネスの進め方、顧客の獲得、管理と使用の方法に大きな影響を与える可能性があります 現在および見込み客から収集する情報、およびそれに関連する費用。私たちは遵守するよう努めています 住宅のお客様とのやり取りに関連するすべての適用法および規制に準拠しています。しかし、これらが起こる可能性があります 要件は、ある法域から別の法域に一貫性がなく、他の法域と矛盾する可能性のある方法で解釈および適用される場合があります ルールまたは私たちの慣行。そのような法律や規制に従わないと、請求、手続き、訴訟、調査にさらされる可能性もあります 民間団体や規制当局によるほか、多額の罰金や否定的な評判など、それぞれが重大な 私たちのビジネスに悪影響を及ぼします。
変更 法律や規制、または法律や規制に従わないと、当社の事業、投資、業績に悪影響を及ぼす可能性があります オペレーションの。
私たち は、米国以外の政府を含む、国、地域、および地方政府によって制定された法律や規制の対象となります。特に、 特定のSECおよびその他の法的要件を遵守する必要があります。適用法および規制の遵守と監視 難しく、時間がかかり、費用がかかるかもしれません。それらの法律や規制、その解釈と適用も、以下から変わる可能性があります 時々、これらの変化は当社の事業、投資、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、 適用法または規制を、解釈および適用どおりに遵守しないと、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります と経営結果。
19 |
リスク 当社の規制に関連します
私たち は「新興成長企業」であり、縮小開示要件が新興成長企業に適用されるかどうかは定かではありません 企業は当社の普通株を投資家にとって魅力のないものにします。
私たち は、2012年のジャンプスタート・アワー・ビジネス・スタートアップ法(「JOBS法」)で定義されている「新興成長企業」です。 そして、他の上場企業にも適用されるさまざまな報告要件の特定の免除を利用するつもりです それは「新興成長企業」ではありません。これには、監査人の証明書を遵守する必要がないことが含まれますが、これらに限定されません サーベンス・オクスリー法第404条の要件、当社の定期会計における役員報酬に関する開示義務の軽減 報告書と委任勧誘状、および役員報酬に関する拘束力のない諮問投票の開催要件の免除と 以前に承認されていないゴールデンパラシュート支払いに対する株主の承認。私たちは「新興成長企業」であり続けます 最長5年間。ただし、(i) の最終日の早い日に「新興成長企業」ではなくなります 新規株式公開(「IPO」)の5周年の次の会計年度、(ii)最初の会計年度の最終日 当社の年間総収入が10億7,000万ドル以上の年、(iii) 直近の3年間の日付です 10億ドルを超える非転換債務証券が発行された期間、または(iv)当社が「大型加速証券」と見なされる日 取引法で定義されている「ファイラー」。投資家が私たちの普通株や私たちの株式の魅力を低下させるかどうかは予測できません これらの免除に頼るため、他の特定の公開企業とは比較になりません。一部の投資家が私たちの普通株が少なくなったと感じたら その結果、当社の普通株式の取引市場があまり活発でなくなり、普通株式の価格がより変動しやすくなる可能性があるという魅力があります。
に従って JOBS法によると、当社の独立登録公認会計士事務所は、社内の有効性を証明する義務はありません 当社が「新興成長企業」である限り、サーベンス・オクスリー法第404条に基づく財務報告の管理を行います。
セクション サーベンス・オクスリー法第404条では、財務報告に対する内部統制の有効性を毎年経営陣が評価することを義務付けています。 そして通常、同じ報告書には、当社の内部業務の有効性に関する独立登録公認会計士事務所による報告が必要です 財務報告の管理。ただし、JOBS法に基づき、当社の独立登録公認会計士事務所は、JOBS法の有効性を証明する必要はありません 「新興企業」でなくなるまで、サーベンス・オクスリー法第404条に基づく財務報告に関する内部統制を行います 成長企業。」会計年度(a)の(1)の最終日の早い方まで、私たちは「新興成長企業」になります IPOの5周年に続いて、(b)年間総収入が少なくとも10億7000万ドルである、または(c) 私たちは大規模な加速申告者とみなされます。つまり、非関連会社が保有する当社の普通株式の市場価値は 前第2四半期の最終営業日時点で7億ドル、および(2)発行額が1.0ドルを超える日 過去3年間に発生した10億件の転換不能債務。
に さらに、JOBS法の第107条では、「新興成長企業」は事業拡大の恩恵を受けることができると規定されています 証券法のセクション7(a)(2)(B)に規定されている移行期間は、新規または改訂された会計基準に準拠するためのものです。「新興 したがって、「成長企業」は、特定の会計基準が他の基準に適用されるまで、その基準の採用を延期することができます 民間企業。しかし、私たちはそのような延長された移行期間を「オプトアウト」することを選択しました。その結果、私たちはそれに従わなければなりません 新規または改訂された会計基準で、新興国以外の成長国ではそのような基準の採用が義務付けられている日付に 企業。JOBS法の第107条には、新しいものを遵守するために延長された移行期間をオプトアウトするという私たちの決定が規定されています または改訂された会計基準は取り消せません。
20 |
もし ナスダックの該当する継続上場要件または基準に準拠できません。ナスダックは普通株式を上場廃止する可能性があります。
私たちの 普通株は現在ナスダックに上場しています。このような上場を維持するためには、最低限の財務およびその他の継続条件を満たす必要があります 取締役の独立性や独立委員会の要件、最低株主に関するものを含む、上場の要件と基準 株式、最低株価、および特定のコーポレートガバナンス要件。私たちが従うことができるという保証はありません 該当する出品基準に従って。現在、このような上場基準を遵守していますが、将来的には落ちる可能性があります そのような基準に準拠していません。これらのナスダック要件の遵守を維持できない場合、当社の普通株式は ナスダックから上場廃止になります。
私たちの 普通株は現在ナスダックで取引されており、これまでのところ、当社の普通株式の取引は限られています。もっと活発な市場ではダメなら 発展すると、所有している普通株を売却するのが難しいかもしれませんし、売却の結果、自分の価格よりも安い価格で売却されるかもしれません 支払いました。
に 日付、ナスダックでの普通株式の取引は限られており、市場がより活発になるという保証はありません 現在または将来の当社の普通株式。より活発で流動的な取引市場が発展しない場合、または発展を続けることができない場合は、 購入した普通株式を売るのが難しいかもしれません。私たちの普通株式の市場価格は下落する可能性があります 支払った価格を下回ると、支払った価格以上で普通株式を売却できない、またはまったく売却できない場合があります。
通知 上場廃止または継続上場規則または基準を満たさない、上場の移転
オン 2023年5月16日、当社はナスダック株式市場から、上場規則に準拠しなくなったという上場廃止通知を受け取りました 5550 (a) (2) では、上場証券は30事業連続で1株あたり1ドルの最低入札価格を維持する必要があります 日々。上場規則5810 (c) (3) (A) に従い、会社の期限は上場廃止通知の受領後180暦日です ナスダックの裁量により延長の可能性はありますが、入札価格要件の遵守を取り戻すためです。要求に従って 当社の、ナスダックは治療期間を2024年5月13日まで延長しました。以下の場合、会社は入札価格要件の遵守を取り戻すことができます 救済期間中のいつでも、会社の証券の終値は最低10回連続で1ドル以上です 営業日。上場廃止通知は、会社の事業運営や証券取引委員会には影響しません 報告要件。
に 当社の普通株式がナスダックから上場廃止になった場合、米国のブローカー・ディーラーは株式取引を行うことを思いとどまらせる可能性があります ペニー株と見なされ、したがってペニー株規則の対象となる可能性があるため、当社の普通株についてです。
その SECは、株式を含む取引を制限する「ペニーストック」を規制する多くの規則を採用しています。 ペニーストックです。このような規則には、証券取引所の規則3a51-1、15g-1、15g-2、15g-3、15g-5、15g-6、15g-7、および15g-9が含まれます 改正された1934年の法律(「取引法」)。これらのルールは、ペニー株の流動性を低下させる効果があるかもしれません。 「ペニー株」は通常、1株あたり5.00ドル未満の株式です(登録証券を除く) 特定の国内証券取引所で、またはNASDAQに上場しています。NASDAQでの取引に関する現在の価格と出来高の情報 そのような証券は、取引所またはシステムによって提供されます)。当社の普通株式は、過去に構成されており、またそうなる可能性があります 未来は、ルールの意味での「ペニーストック」を構成します。その他の販売慣行と開示要件 米国のブローカー・ディーラーに課せられると、そのようなブローカー・ディーラーが当社の普通株式の取引を行うことを思いとどまらせる可能性があります。 そのような普通株式の市場流動性を厳しく制限し、流通市場での売却を妨げる可能性があります。
A 既存の顧客や「認定投資家」以外の人にペニー株を売る米国のブローカー・ディーラー(一般的に、 純資産が1,000,000ドルを超える、または年収が200,000ドル、または配偶者と合わせて30万ドルを超える個人) 購入者にとって特別な適合性を判断し、取引について購入者の書面による同意を得る必要があります ブローカー・ディーラーまたは取引が特に免除されていない限り、売却前。さらに、「ペニーストック」規制 米国のブローカー・ディーラーに、「ペニーストック」を含む取引の前に、作成された開示スケジュールを提出するよう要求します ブローカー・ディーラーまたは取引に別段の定めがない限り、「ペニーストック」市場に関するSEC基準に従います 免除。また、米国のブローカー・ディーラーは、米国のブローカー・ディーラーと登録代理人に支払うべき手数料を開示する必要があります と証券の現在の相場。最後に、米国のブローカー・ディーラーは、最近の価格を開示した月次明細書を提出する必要があります お客様の口座に保有されている「ペニーストック」に関する情報と有限会社に関する情報 「ペニー株」の市場。
株主 SECによると、「ペニー株」の市場は近年、詐欺のパターンに悩まされていることに注意する必要があります と虐待。このようなパターンには、(i)1つかいくつかのブローカー・ディーラーによる証券市場の支配が含まれます。多くの場合、 プロモーターまたは発行者。(ii)事前に準備された購入と販売の照合、および虚偽で誤解を招く報道による価格の操作 リリース。(iii)プレッシャーの高い販売戦略と経験の浅い人による非現実的な価格予測を含む「ボイラー室」慣行 営業担当者、(iv)売りブローカー・ディーラーによる過剰で未公開のビッド・アスクの差異と値上げ、(v)ホールセール・ダンピング 価格が希望するレベルに操作され、投資家の損失につながった後に、プロモーターとブローカーディーラーが同じ証券を購入します。 私たちの経営陣は、ペニー株市場で歴史的に発生した不正行為を認識しています。私たちはそうなることを期待していませんが 市場または市場に参加するブローカー・ディーラーの行動を指示する立場に立って、経営陣は 説明されているパターンが当社の証券に関して確立されないようにするための実際的な制限があります。
21 |
買収対策 当社の第3次改正および改訂された設立証明書および付則に含まれる規定、ならびにデラウェア州法の規定 買収の試みを損なう可能性があります。
その 会社の第3次修正および改訂された設立証明書および付随定款には、遅延の影響をもたらす可能性のある条項が含まれています または取締役会の同意なしに、支配権の変更や経営陣の変更を防止すること。これらの規定には以下が含まれます:
● | A 機密扱いの取締役会で、任期が3年ずれているため、能力が遅れる可能性があります 当社の取締役会の過半数のメンバーを変更する株主の皆様
|
● | いいえ 取締役の選挙における累積投票により、少数株主が取締役候補者を選出する能力が制限されます。 |
● | の 取締役会の拡大により生じた欠員を埋めるために取締役を選出する取締役会の独占的権利 または取締役の辞任、死亡、または解任により、株主が当社の取締役会の空席を埋めることができなくなります 取締役; |
● | の 優先株を発行するかどうかを決定し、価格などを決定する取締役会の能力 優先権や議決権を含む、株主の承認なしでのそれらの株式の条件は、大幅に使用される可能性があります 敵対的買収者の所有権を薄める。 |
● | の 年次株主総会は取締役会の議長、最高経営責任者のみが招集できるという要件 役員、または取締役会。これにより、株主が提案の検討を強制したり、提案を行ったりすることが遅れる可能性があります 取締役の解任を含む訴訟。 |
● | 制限します 当社の取締役および役員の責任と補償の提供。 |
● | 制御します 株主総会の実施とスケジュールの手続き |
● | 提供する その取締役は、正当な理由がある場合に限り、株主によって任期満了前に解任される場合があります。そして |
● | 前進 取締役会に候補者を指名したり、事項を提案したりするために株主が従わなければならない手続きを通知します 株主総会で決定される予定で、買収候補者が勧誘を行うことを思いとどまらせたり、思いとどまらせたりする可能性があります 買収者自身の取締役を選出する代理人や、その他の方法で会社の支配権を得ようとする代理人のことです。 |
22 |
これら 条項は、単独でも組み合わせても、敵対的買収や会社の支配権の変更、または取締役会の変更が遅れる可能性があります と管理。
として デラウェア州の法人。当社には、一般会社法の第203条を含むデラウェア州法の規定の対象でもあります デラウェア州(「DGCL」)。これにより、発行済み普通株式の15%以上を保有する一部の株主が関与できなくなります 当社の発行済普通株式のほぼ全部の保有者の承認を得ずに、特定の企業結合を行います。どんな規定 遅延または抑制効果のある当社の第3回改正および改訂された法人設立証明書、付則、またはデラウェア州法の 支配権の変更により、株主が当社の普通株式のプレミアムを受け取る機会が制限される可能性があり、 また、一部の投資家が当社の普通株式に支払う意思がある価格にも影響します。
リスク 当社の普通株式の募集と所有権に関連します
その 今後、フォームS-3の登録届出書に従って当社の普通株式を発行すると、希薄化が発生し、次のような原因となる可能性があります 私たちの普通株式の価格は下がるでしょう。
A 当社の普通株式および行使可能なオプションの発行済み株式の大半は、制限なく自由に取引可能です。 改正された1933年の証券法に基づくさらなる登録。
会社はS-3登録届出書を提出しました 2023年12月8日。この登録届出書はSECによって発効が宣言されていません。ただし、SECによって有効と判断された場合は 登録届出書には、iSunによる総額5,000万ドルまでの募集、発行、売却を対象とする基本目論見書が含まれています 当社の普通株式を、随時、1つまたは複数の募集に出品します。
セールス 公開市場における当社の普通株式のかなりの数、当社の普通株式のかなりの量の将来の売却 公開市場にある株式、またはこれらの売却が発生する可能性があるという認識により、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。 何らかの理由で市場での普通株式の売上が増加すると、当社の株価に大きな下落圧力がかかる可能性があります。
23 |
ザル 当社の普通株式の株価は変動しやすく、変動してきましたし、今後も変動する可能性があり、当社の普通株式に関係なく下落する可能性があります 営業成績により、当社の普通株式を購入した投資家は多額の損失を被りました。
私たち 当社の普通株式の市場価格は、当面の間、変動し続ける可能性があることを期待しています。私たちのコモンの市場価格 株式は多くの要因に応じて大きく変動する可能性がありますが、その多くは記載されている要因を含め、当社の制御が及ばないものです 以下と、この「リスク要因」セクションに記載されているその他の要因:
● | 実際の または当社の業績の予想される変動。 |
● | の 私たちが一般に公開する可能性のある財務予測、これらの予測に変更があった場合、またはこれらの予測を満たせなかった場合。 |
● | 失敗 当社の補償を開始または維持するための証券アナリスト、すべての証券アナリストによる財務見積もりの変更 私たちの会社をフォローしている人、または私たちがこれらの見積もりや投資家の期待に応えられなかった人。 |
● | 格付け 当社をフォローしている証券アナリストによる変更。 |
● | 発表 当社または競合他社による重要な技術革新、買収、戦略的パートナーシップ、合弁事業、または資本コミットメントによる。 |
● | 変更します 他のテクノロジー企業の経営実績と普通株式市場評価全般について |
● | 価格 そして、経済全体の動向の結果を含む、株式市場全体の出来高変動。 |
● | 変更します 私たちの取締役会または経営陣で。 |
● | セールス 当社の執行役員、取締役、および重要株主による売却を含む、当社の普通株式の大部分を占めます。 |
● | 潜在的な 私たちに対して脅迫された、または提起された訴訟。 |
● | 短い 当社の普通株式を含む売却、ヘッジング、その他のデリバティブ取引。 |
● | 将軍 米国および海外の経済状況。そして |
● | その他の 出来事や要因(戦争、テロ事件、またはこれらの出来事への対応に起因するものを含む)。 |
に さらに、株式市場は価格と出来高の急激な変動を経験しており、それが市場価格に影響を与えており、現在も影響を及ぼし続けています 多くのエネルギー会社の株式について。多くのエネルギー会社の株価は、無関係に、または不均衡に変動しています それらの企業の業績について。過去に、株主は次の時期に証券訴訟を起こしました 市場のボラティリティについて。私たちが証券訴訟に巻き込まれると、多額の費用がかかり、リソースが流用される可能性があります 当社の事業から経営陣の注意を引き、当社の事業、経営成績、財政状態、および現金に悪影響を及ぼす フロー。
私たち 当社の普通株式に配当を支払った履歴はなく、近い将来に配当を支払う予定もありません。
私たち これまでに当社の普通株式に配当を支払ったことはありません。私たちは現在、利用可能な現金があればそれをすべて留保すると予想しています。 運転資金として、およびその他の一般的な企業目的に使用します。将来の配当金の支払いは、私たちの裁量に委ねられます 取締役会、そして将来は、とりわけ、当社の収益、財政状態、資本要件、負債水準によって異なります。 配当金の支払いに適用される法定および契約上の制限、および取締役会が判断するその他の考慮事項 関連します。投資家は、実現する唯一の方法として、決して起こらないかもしれない価格上昇後の普通株式の売却に頼らなければなりません 投資に対する見返り。
24 |
私たちの 3番目の修正および改訂された法人設立証明書は、ブランクチェック、優先株の株式の発行、および発行を許可します そのような優先株、またはそのような優先株に転換可能または行使可能な証券は、既存のものへの即時希薄化につながる可能性があります 株主。
もし 私たちは、優先株または優先株に転換可能な負債証券の将来の発行を通じて、追加の資金を調達します。株主の皆さん 大幅な希薄化の影響を受ける可能性があり、当社が発行する新しい優先株または負債証券には、権利、優先権、特権がある可能性があります 普通株式の保有者よりも優れています。現在、優先株を追加発行する予定はありませんが 株式、当社が優先株の追加株を発行する場合、または優先株に転換可能または優先優先株で行使可能な証券 株式、普通株式の保有者は希薄化されます。そのような優先株や負債証券を使って追加の資本を調達することもできます 現在または将来に十分な資金があると考えていても、市場の状況や戦略的考慮事項のため 運用計画。
A 私たちの証券の市場が継続しない可能性があり、それは私たちの証券の流動性と価格に悪影響を及ぼします。
その 当社の証券の価格は、一般的な市場や経済状況により大幅に変動する可能性があります。私たちの証券の活発な取引市場 決して発展しないかもしれませんし、発達しても持続しないかもしれません。さらに、当社の有価証券の価格は、一般的な経済状況によって異なる場合があります 状況と予測、当社の一般的な事業状況、および財務報告の発表。さらに、私たちの有価証券が 何らかの理由でナスダックから上場廃止になり、ディーラー間の株式の自動見積もりシステムであるOTC掲示板に上場されています 国内の証券取引所ではない証券、当社の有価証券の流動性と価格は、私たちがそうしていた場合よりも制限されている可能性があります ナスダックまたは他の国の証券取引所に上場または上場しています。市場がない限り、有価証券を売ることができないかもしれません 確立された、または維持されています。
もし 証券アナリストや業界アナリストは、当社、私たちのビジネス、市場、またはそれらに関する調査やレポートを公開したり、公開を中止したりしません 当社の普通株式に関する推奨事項を逆に変更すると、当社の普通株式の価格と取引量が下落する可能性があります。
その 当社の普通株式の取引市場は、業界アナリストや証券アナリストが発表する可能性のある調査やレポートの影響を受けます 私たち、私たちのビジネス、私たちの市場、または競合他社。証券アナリストや業界アナリストは、現在、調査結果を発表していませんし、発表することもないかもしれません 私たちについて。証券アナリストや業界アナリストが当社について何も説明してくれなければ、当社の株価と取引量はマイナスの影響を受ける可能性があります。 私たちをカバーしてくれるアナリストの誰かが、私たちの普通株式に関する推奨を逆に変更したり、より有利な相対株を提示したりしたら 競合他社に関する推奨事項、当社の普通株式の価格は下落する可能性があります。私たちをカバーしてくれるアナリストが誰かやめたら 私たちのことを報道したり、私たちに関するレポートを定期的に公開しなかったりすると、金融市場での認知度が失われ、それが私たちのコモンズの原因となる可能性があります 株価または取引量が下落します。
私たちの 執行役員、取締役、主要株主は、当社の普通株式のかなりの割合を所有しており、多額の株式を行使することができます 株主の承認が必要な事項の管理。
として 2024年4月16日の当社の取締役、執行役員、および5%を超える株式の保有者、およびその関連会社は、 当社の発行済み普通株式の約11.6%を受益的に所有しています。その結果、これらの株主は大きな影響力を持っています 当社の株主の承認を得るために提出された事項の結果を決定するため。これには、当社の選任を管理する能力も含まれます 取締役、当社の第3次改正および改訂された法人設立証明書または付則の改正または阻止、または施行または防止を行います 企業支配の変更、合併、統合、買収、またはその他の企業結合。さらに、かなりの金額の売却 当社の取締役、執行役員、主要株主が保有する当社の普通株式について、またはそのような売却の可能性は、悪影響を及ぼす可能性があります 私たちの普通株式の市場価格に影響を与えます。私たちの経営陣が株式を所有していると、潜在的な買収者が利益を上げるのを思いとどまらせる可能性もあります 公開買付け、またはその他の方法で当社の支配権を取得しようとすると、当社の普通株価が下がったり、株主が参加できなくなったりする可能性があります 私たちの普通株式からの利益を実現することから。
25 |
含意 「新興成長企業」になることについて
として 前会計年度の収益が10億7,000万ドル未満の公開報告会社であれば、「新興成長」とみなされます 2012年のジャンプスタート・アワー・ビジネス・スタートアップ法(「JOBS法」)に基づく「会社」。新興成長企業が引き受けるかもしれません それ以外の点では一般的に上場企業に適用される、特定の軽減された報告要件の利点。特に、 新興成長企業、私たち:
● | です 当社の内部統制に対する経営陣の評価について、監査人から証明書や報告を得る必要はありません サーベンス・オクスリー法(「サーベンス・オクスリー法」)に基づく財務報告。 |
● | です 報酬の原則、目的、要素について話し合い、分析する詳細な説明を提供する必要はありません これらの要素が私たちの原則と目的にどのように適合するか(一般に「報酬に関する議論と分析」と呼ばれます)。 |
● | です 役員報酬やゴールデンパラシュート契約について、拘束力のない諮問票を株主から得る必要はありません (一般に「セイ・オン・ペイ」、「セイ・オン・フリークエンシー」、「セイ・オン・ゴールデン・パラシュート」の投票と呼ばれます)。 |
● | です 業績連動型給与グラフとCEOの給与比率の開示を必要とする特定の役員報酬開示条項から免除されます。 |
● | かもしれない 現在、監査済み財務諸表はわずか2年間、関連する経営陣の議論と分析はわずか2年です 財政状態と経営成績(「MD&A」)の開示、そして |
● | です 第107条に基づく新規または改訂された財務会計基準の採用について、より長い段階的導入期間を請求する資格があります ジョブズ法。 |
私たち これらの緩和された報告要件と免除のすべてを利用するつもりです。これには、より長い段階的導入期間も含まれます JOBS法第107条に基づく新規または改訂された財務会計基準の採用。段階的導入期間を使用することを選択したことで 当社の財務諸表を、新興以外の成長企業や他の新興成長企業の財務諸表と比較することを困難にします JOBS法第107条に基づく段階的導入期間からオプトアウトしました。
確か これらのうち、報告要件の軽減や免除はすでに適用されていました。これは、私たちが「より小規模」の資格も受けているためです。 SECの規則に基づく「報告会社」。たとえば、小規模な報告会社では監査人を雇う必要はありません 財務報告の内部統制に関する証明書や報告書は、報酬に関する話し合いには必要ありません。 分析は、成果報酬グラフやCEOの給与比率の開示には必要ありません。また、2年間の監査済みのみを提示することもできます 財務諸表と関連するMD&Aの開示。
アンダー 雇用法では、上記の報告要件の緩和と免除の恩恵を受けることができます。雇用法終了後、最長5年間は雇用法が適用されます 証券法に基づいて有効と宣言された登録届出書に基づく普通株式の初回売却、またはそれ以前の時期 私たちはもはや新興成長企業の定義を満たしていないということです。この点で、JOBS法では、私たちはそうではなくなると規定されています 年間売上高が10億7,000万ドルを超え、市場に7億ドル以上ある場合は「新興成長企業」です 非関連会社が保有する当社の普通株式の価値、または3年間で発行した非転換社債の元本額は10億ドルを超えます ピリオド。しかし、現在のSECの規則では、私たちがいる限り、私たちは「小規模な報告会社」としての資格を引き続き受けます 公開フロート(つまり、非関連会社が保有する普通株式の市場価値)が7億ドル未満で、年間収益が 直近に終了した第2四半期の最終営業日の時点で、1億ドル未満です。
26 |
アイテム 1B。 | 未解決 スタッフのコメント。 |
[なし]。
アイテム 1C。 | サイバーセキュリティー とガバナンス |
サイバーセキュリティー リスク管理
私たち、 私たちの業界の他の企業と同様に、私たちのビジネスに関連していくつかのサイバーセキュリティリスクに直面しています。私たちの事業戦略、結果 の事業と財務状況は、これまでのところ、サイバーセキュリティの脅威によるリスクの影響を受けていません。報告期間中、 重大なサイバーインシデントや、開示が必要な一連の重要でないインシデントは経験していません。
に 通常の業務では、最低限のデータを使用、保存、処理します。効果的に防止、検出、対応するには サイバーセキュリティの脅威については、データの分離、侵入テスト、そして トレーニング。サイバーリスク管理プログラムは、部門を超えた専門知識を持つ第三者のITコンサルタントの責任下にあります IT管理、サイバーセキュリティ、エンジニアリングの分野で30年以上の経験を持ち(「ITコンサルタント」)、報告者 当社の最高財務責任者に直接。ITコンサルタントの指導のもと、私たちはサイバーセキュリティを維持するためにデータフットプリントを最小限に抑えました リスクは低いです。
私たち は、サイバーセキュリティの脅威によるリスクを制限および軽減するように設計されたサイバーセキュリティリスク管理プログラムを実施しています。私たちの サイバーセキュリティリスク管理プログラムには、従業員トレーニング、定期的な侵入テスト、マルチファクターなど、いくつかの要素が組み込まれています 認証。
ガバナンス
アンダー 最高財務責任者(CFO)の最終的な方向性、取締役会の監督のもと、評価と対処のためのセキュリティガバナンス構造を維持しています。 サイバーリスク。
私たちの 理事会はサイバーセキュリティリスク管理を監督する責任があります。理事会はサイバーセキュリティリスク管理の監督を委任します 監査委員会へのプログラム。CFOは四半期ごとに、また必要に応じて、サイバーセキュリティリスクについて監査委員会に報告します 重大なサイバーセキュリティリスク、進行中のサイバーセキュリティイニシアチブと戦略、および適用される規制を含む管理プログラム 要件と業界標準。また、最高財務責任者(CFO)は、サイバーセキュリティインシデント(疑いがある、または 実際に)、インシデントに関する最新情報や、必要に応じてサイバーセキュリティリスク軽減活動を提供します。
アイテム 2。 | [プロパティ]。 |
私たち バーモント州ウィリストンの400アベニューD、スイート10にある6,250平方フィートのオフィススペースと6,750平方フィートの倉庫スペースをリースして占有しています 05495。当社の間接完全子会社であるソーラー・コミュニティズ社は、8,640平方フィートのオフィススペースと5,360平方フィートをリースして占めています。 バーモント州ウォーターベリーにある1フィートの倉庫スペース、15,000平方フィートの倉庫、10,000平方フィートの店舗スペース、5,000平方メートル ニューヨークのラインベックにある1フィートのオフィススペース。同社はまた、約3,000平方フィートのオフィスと倉庫スペースをリースしています ニューハンプシャー州セーラム。これらのスペースは、すべての事業セグメントにわたる現在のニーズを満たすのに十分だと考えています。
アイテム 3。 | リーガル 議事録 |
オン 2022年1月27日、当社は、米国バーモント州地方裁判所でSassoonと題された訴訟が係争中であることを知りました 契約違反、名誉毀損、不当を含むさまざまな主張を主張するPeressとRenewz Sustainable Solutions, Inc.対iSun, Inc. ペレス氏が唯一の所有者であるiSun Energy, LLCの買収によって生じた豊かさです。訴訟は法的手段を求めるもので 公平な救済。当社は、原告の修正訴状に対する弁護期間を2022年4月29日まで延長することが認められました。 2023年1月17日、当社は、追加の対価なしですべての請求を事実上解決する和解契約を締結しました 決済の結果として支払われました。
オン 2024年2月13日、当社は、米国バーモント州地方裁判所で「Duane」と題された訴訟が係争中であることを知りました ピーターソン、ジェームズ・ムーア、ジェフリー・アイリッシュは、株主代表グループ対iSun Inc.の立場でのみ、違反を主張しています 契約/徴収。iSun Inc.の迅速な訴えは、2024年3月15日に行われました。iSun, Inc.は、この訴訟に積極的に異議を唱える予定です。 この段階では、好ましくない結果が出る可能性を評価したり、潜在的な範囲を見積もったりすることはできません 損失。
オン 2024年1月2日、当社は、米国ノースカロライナ州地方裁判所で係争中の訴訟に気づきました。 「アルファ・エンジニアリング・サービス、P.A. d/b/a Alpha Environmental 対iSun Corporate, LLC」というタイトルで、契約違反を訴え、もう1件目です 救済のための代替請求 クアンタム・メリット。当社は、2024年3月20日までに回答を求める訴状を提出しました。その 最初の一連の尋問と書類作成の依頼に対する会社の回答期限は、現在4月です 15番目の. iSun Corporate, LLC. は、この訴訟に積極的に異議を唱える予定です。この段階では、評価することはできません 不利な結果になる可能性、または潜在的な損失の範囲の見積もりを提供してください。
アイテム 4。 | 私の 安全に関する開示。 |
ない 該当します。
27 |
一部 II
アイテム 5。 | 市場 登録者の普通株式、関連する株主問題、発行者による株式の購入について。 |
私たちの 普通株はナスダックで「ISUN」のシンボルで取引されています。4月12日に最後に報告された当社の普通株式の売却価格は、 ナスダックの2024は1株あたり0.22ドルでした
ホルダー 普通株の。
オン 2024年4月8日、当社の普通株式の登録保有者は461人でした。
配当 と配当政策。
私たち 私は普通株式の現金配当を申告または支払ったことがありません。また、現在、普通株式の現金配当を支払う予定もありません 近い将来の株式。私たちは、事業の成長と発展のために、もしあれば、収益を維持することを期待しています。
アイテム 6。 | 予約済み |
28 |
アイテム 7。 | 経営陣の 財政状態と経営成績についての議論と分析。 |
あなた 当社の財政状態と経営成績、および連結業績に関する以下の議論と分析を読むべきです Form 10-Kのこの年次報告書の他の場所に記載されている財務諸表と関連メモ。この議論と分析には リスク、不確実性、仮定を含む将来の見通しに関する記述。実際の結果は、予想とは大きく異なる場合があります これらの将来の見通しに関する記述には、「リスク」に記載されているものを含むがこれらに限定されない、特定の要因の結果として記載されています 要因」などは、フォーム10-Kのこの年次報告書に記載されています。
ビジネス はじめに/概要
全体に 50年の歴史の中で、私たちは常に革新的な変化を受け入れてきました。リーダーになるのにこれほど有意義な、または影響力のある時期はかつてありませんでした 気候変動との闘いに役立つイノベーションで。私たちは、アメリカの発電の移行に情熱を傾けるチームを作りました そして消費からクリーンな太陽エネルギーへ、私たちは太陽エネルギーの採用を加速するという私たちの使命に情熱を注いでいます。
私たち は、国内最大の太陽光発電サービスおよびインフラ導入企業の1つで、米国全土に事業を拡大しています 州。私たちのサービスには、ソーラー、ストレージ、電気自動車のインフラストラクチャ、設計、開発、専門サービス、エンジニアリングが含まれます。 調達、設置、O&M、保管。私たちは、住宅、商業、工業を含むすべてのソーラー市場を独自に対象としています ユーティリティセグメント。
先に 上場企業になるには、1972年にペック・エレクトリック社という名前で設立された第二世代の家族経営の会社でした。 従来の電気工事請負業者。私たちのコアバリューは、人、目的、収益性を一致させることであり、それ以来 1994年のリーダーシップとして、当社の最高経営責任者兼暫定最高財務責任者であるジェフリー・ペックは、このようなコアバリューを次の分野に適用してきました。 ソーラー業界に拡大してください。今日、私たちは、以下を通じて二酸化炭素排出量の削減を促進するという使命に導かれています クリーンで再生可能なエネルギーの拡大、そして私たちは、そのようなコアバリューを活用して収益性の高いビジネスに資源を投入することを信じています これらの目標を達成するための唯一の持続可能な戦略です。私たちは、ラピッドのすべてのセグメントにサービスを提供するように会社を位置づけています 進化するエネルギー市場。私たちは、開発および設計サービスチームを通じて、貴重なソーラー資産を生み出すことができます。私たちは 当社のデジタル販売およびマーケティング機能を活用して、住宅用、商業用、および住宅用の高品質のリードを生み出すことができます 産業部門。私たちの経験は、すべての人に長期資産を設置するために必要な高品質の職人技につながります 顧客。私たちのチームアプローチでは、社内の労働力を効率的に活用するために、部門を超えて協力することができます。 提供するサービスの多様性により、進化するエネルギー環境におけるお客様のニーズに応えることができます。
オン 2021年1月19日、私たちは企業結合(「合併契約」)を完了し、それに基づいてiSun Energyを買収しました LLC(「アイサンエナジー」)。企業結合は合併と再編として扱われた買収であり、iSun Energyは ペック・カンパニー・ホールディングス株式会社の完全子会社。企業合併の直前に、社名をiSunに変更しました。 株式会社(「会社」)。
オン 2021年4月6日、iSun Utility, LLC(「iSun Utility」)は、デラウェア州の有限責任会社であり、同社の完全子会社です 会社、デラウェア州の企業であるアダニ・ソーラーUSA社(「アダニ」)、およびデラウェア州の法人であるオークウッド・コンストラクション・サービス株式会社 (「オークウッド」)は譲渡契約(「譲渡」)を締結し、それに従ってiSun Utilityが買収しました オークウッドおよびその関連会社の知的財産(「プロジェクトIP」)に対するすべての権利。オークウッドは公益事業規模の太陽光発電でした EPC、開発および設計会社、アダニの完全子会社。プロジェクトIPにはすべての知的財産が含まれていましたが、 アダニの米国太陽光発電事業のプロジェクトリファレンス、テンプレート、顧客リスト、契約、形式、プロセス。
29 |
オン 2021年9月8日、iSun, Inc. は、会社間および会社間で合併契約および合併計画(「合併契約」)を締結しました。 バーモント州の法人(「合併サブ」)であり、アイサン・レジデンシャルの完全子会社であるアイサン・レジデンシャル・マージャー・サブ株式会社 Inc. は、デラウェア州の企業(「アイサン・レジデンシャル」)で、同社の完全子会社であるソーラー・コミュニティズ社、d/b/a バーモント州の福利厚生法人(「SunCommon」)であるSunCommon、および「株主」としてジェフリー・アイリッシュ、ジェームズ・ムーア、デュアン・ピーターソンが サンコモンの資本金の保有者(「サンコモンの株主」)の「代表グループ」、以下 合併事業者が合併、SunCommonと合併(以下「合併」)を行い、合併によりSunCommonを存続会社とします そしてサンコモンはアイサン・レジデンシャルの完全子会社になりました。合併は2021年10月1日に発効しました。
私たち 現在、すべての事業運営は、直接および間接の完全子会社であるiSun Residential、Inc.を通じてのみ行われています。 ソーラー・コミュニティズ株式会社、iSUN工業合同会社、ペック・エレクトリック株式会社、リバティ・エレクトリック株式会社、iSUNユーティリティ合同会社、iSUNエナジー合同会社、iSun Energy, LLC、iSun コーポレート、合同会社。
ザ・ 世界は、今後50年間で信頼性の高い再生可能なエネルギーグリッドに移行する必要性を認識しています。バーモント州からハワイ州までの州は 2032年までにそれぞれ 75%、2045年までに 100% という再生可能エネルギーの目標を掲げて、米国をリードしています。カリフォルニアは 100% カーボンフリーを約束しています 2045年までにエネルギー。米国の他の州の大半も、現在の連邦政府の太陽光発電政策に関係なく、再生可能エネルギーの目標を掲げています。 私たちは、クリーンで実用的で再生可能な太陽エネルギーを提唱する組織であるRenewable Energy Vermontのメンバーです。メリット 新たに制定された2022年のインフレ削減法(「IRA」)は、今後10年のインセンティブの安定性と確実性を提供します 株主に価値を生み出し、エネルギー転換への長期的なコミットメントを提供する年です。私たちのトリプルボトムライン、 再生可能エネルギーの導入を始めて以来、人、環境、そして利益に焦点を当てたものが私たちの指針でした 私たちがエネルギーの未来を築くにあたり、今後50年間、それが私たちの指針であり続けるつもりです。
私たち 主に、住宅用負荷用の数キロワットから数メガワットまでの規模のプロジェクトで、太陽エネルギーの顧客にサービスを提供します 商業、工業、公益事業プロジェクト用のシステム。私たちは創業以来、600メガワット以上の太陽光発電システムを設置してきました。 収益性の高い成長機会に焦点を当てています。私たちは、来るべき変革に向けて有利な立場にあると信じています すべて再生可能エネルギーの経済へ。私たちは、クリーンで再生可能なエネルギーへの急増する需要に応えるために、米国全土に事業を拡大しています。 私たちは、成長プロセスを加速するために他社との提携を受け入れる用意があり、会社所有のソーラーアレイのポートフォリオを拡大しています。 今後何年にもわたって経常的な収入源を確立すること。私たちは50年ぶりに市場で主導的な存在感を確立しました お客様へのサービスを成功させてきました。そして今、私たちは新しい機会と次の50年間の成功に備える準備ができています。
その 提供するサービスの多様性により、お客様にとっての価値を最大化することに基づいて事業を管理することができます 進化するエネルギー市場。私たちの主要な収益源は、エンジニアリング、調達、設置のサービスと製品から生み出されています 太陽光、電気、データ設備で構成されていますが、プロジェクトの起案、設計、開発サービスを含むように拡大しています 私もです。。収益の約 85% はソーラーEPC事業から得られ、収益の約10%は当社から得られています 電気・データ事業と収益の約5%は、プロジェクトの起案、開発、設計サービスから得られています。 最近の当社の成長は、2013年からの太陽光発電の顧客基盤の増加、合併、買収、事業拡大によってもたらされました 新しい地域。現在、バーモント州、メイン州、ニューハンプシャー州、ニューヨーク州、マサチューセッツ州、メリーランド州、アラバマ州、ジョージア州、北部で事業を展開しています とサウスカロライナ州。私たちの労働組合員は建設の専門家であり、組合が追加の労働力にアクセスできるので、急速な拡大に備えることができます 運営費を管理しながら、他の州へ。私たちの従業員が提供したスキルセットは、私たちのサービスに移転できます 現在の需要に応じて提供しています。
私たち また、太陽光発電開発プロジェクトにも投資し、現在稼働している約3メガワットのソーラーアレイを所有しています 長期電力購入契約の下で。私たちの合弁事業では、オリジナルプロジェクトの所有権を保持することができます。これらの長期的な 経常的な収益源は、社内の開発および建設能力と相まって、この資産クラスを戦略的かつ長期的に考えています 私たちにとっての投資機会。
クリティカル 会計上の見積もり
その GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は将来の出来事について見積もりと仮定を行う必要があります それは財務諸表とそれに付随する注記に報告される金額に影響します。将来の出来事とその影響は予測できません 絶対的な確信をもって。したがって、見積もりの決定には判断力が必要です。実際の結果は必然的に それらの見積もりとは異なり、そのような違いは財務諸表にとって重要かもしれません。最も重要な会計上の見積もり 当社の財務諸表の作成には、当社の減損分析を検討するために使用される見積もりが含まれます 無形資産、投資減損、モンテカルロシミュレーションを用いた当社のシリーズA優先株の評価 そして、コスト対コスト法を利用した収益認識です。
に 私たちの財務諸表を完全に理解するには、重要な会計上の見積もりを明確に理解している必要があります 会社に雇用されています。当社の重要な会計上の見積もりの概要は次のとおりです。
収入 認識
に 一般的に、私たちは太陽光発電システムの販売、エンジニアリング、調達、建設(「EPC」)サービス、その他を提供しています 顧客への継続的な支配権の移転により、履行義務が履行されるにつれて、建設タイプの契約が長期化します。 EPCサービスと組み合わされた太陽光発電システムの販売などの建設契約は、一般的に単一で会計処理されます 勘定単位(単一の履行義務)で、サービスの種類ごとに区分されません。私たちの契約にはしばしば多額の費用がかかります 複雑な活動や設備を1つの成果物に統合するサービス。したがって、通常は1つの成果物として扱われます 複数の異なるサービスを提供する場合でも、履行義務があります。このようなサービスの場合、当社は以下を使用して収益を計上します コスト・トゥ・コスト法。主に現在までに発生した契約費用を、推定契約費用の合計と比較したものです。コスト・トゥ・コスト法 (インプットメソッド)は、サービスの価値を直接測定するため、会社の業績を最も忠実に表しています お客様に転送されました。推定契約費用または損失総額の変更(もしあれば)は、その期間に認識されます 契約レベルでの評価に基づいて決定されます。契約前の費用は、回収が見込まれない限り、発生した費用として支出されます 顧客。
その 会社の契約の性質上、請求や価格のない変更命令など、いくつかの種類の変動対価が発生します。 報奨金やインセンティブ料、損害賠償や罰金。当社は、収益を変動対価として認識しています 認識された累積収益額の大幅な逆転は起こらない可能性があります。会社は金額を見積もります 期待値(つまり、確率加重額の合計)または 最も可能性の高い金額法、金額をより正確に予測できると期待される方です。
残り 履行債またはバックログは、残りの債務に割り当てられた取引価格の総額を表します 当社が顧客契約に基づいて履行していないこと。当社は、ASC 606-10-50-14のオプション免除を使用することを選択しました。 履行義務が当初の予定期間が次の契約の一部である場合、企業はそのような開示から免除されます 1年以内。
評価 当社のシリーズA優先株の
オン 2023年12月12日、シリーズA転換優先株式を総額30万株発行し、3,882ドルが追加されました 全額償還の際に会社が十分な授権株式を保有していないことによるデリバティブ負債に。利用した会社 発行時の公正価値を決定するためのモンテカルロシミュレーション。2つのシナリオを使用して、の公正価値を計算しました シリーズAの転換優先株には以下が含まれます:a)優先株式は償還まで保有され、b)優先株式は 普通株式に転換しました。20,000件のシミュレーションのうち6,694件のシミュレーションの普通株価は次のとおりであると判断しました または0.857ドルより大きい。したがって、株主が普通株式に転換する確率は33.47%です。逆に、あります 株主が償還日まで優先株を保有する確率は66.53%です。次に、の現在価値を適用しました 償還日まで優先株を保有し、それぞれの確率で優先株を普通株式に転換します。 その結果、現在価値の合計は3,882ドル、1株あたりの価値は12.94ドルになります。
30 |
結果 2023年12月31日に終了した年度の事業を、2022年12月31日に終了した年度と比較したもの
収入 と獲得収益の費用
にとって 2023年12月31日に終了した年度の当社の収益は、7,650万ドルだったのに対し、25.2%増加して過去最高の9,570万ドルに達しました 2022年12月31日に終了した年度。2023年12月31日に終了した年度の収益費用は、7,780万ドルと比べて28.7%高かった 2022年12月31日に終了した年度には6,050万ドルになりました。堅牢なサービススイートを導入した結果、収益が増加しました 通年以上。これまでの商業および産業の顧客基盤に加えて、住宅にサービスを提供する機能を追加しました。 小規模な商業および公益事業の顧客だけでなく、あらゆる顧客層にわたる電気自動車インフラの需要を支えています。 2023年12月31日に終了した年度では、住宅部門が収益構成の 35% を占めていましたが、終了した年度は 52% でした 2022年12月31日です。2023年12月31日に終了した年度では、商業・産業部門が当社の収益構成の 65% を占めていました 2022年12月31日に終了した年度の 43% へ 2023年12月31日に終了した年度については、当社のユーティリティ、設計、開発部門が代理を務めました 2022年12月31日に終了した年度の 5% に対し、当社の収益構成の 1% を占めています。
2023年12月31日に終了した年度の営業費用控除前の収益は1,790万ドルでした。これに対し、12月に終了した年度の営業費用控除前利益は1,600万です 31、2022年。2023年12月31日に終了した年度の売上総利益率は 18.7% でしたが、2022年12月31日に終了した年度の売上総利益率は 20.9% でした。おおよそ 2023年12月31日と2022年に終了した年度の収益の84%と90%は太陽光発電設備によるものでした。住宅収入は、 年換算ベースで、商業および産業収益よりも高い割合で成長しました。マージンの減少は減少によるものです 私たちの商業・産業部門よりも高い利益率で運営されている住宅設備の収益構成です。以来 住宅の未処理分は他の部門よりも頻繁に完了しますが、利益率が高くなると予想されます 今後も維持されます。
にとって 2024年には、いくつかの要因により、2023年に比べて収益が約 5% 増加すると予想しています。太陽光発電と電気の需要 車両インフラはすべての顧客グループで増え続けています。私たちの住宅部門には、次の顧客からの注文があります 約1,340万ドルが4〜6か月以内に完成する見込みで、私たちの商業部門の契約バックログは 約2680万ドルが6〜8か月以内に完成する予定で、私たちの産業部門には契約上のバックログがあります 約1億2,000万ドルで、12〜18か月以内に完成する予定です。歴史的に、私たちは次のことに関わってきました 北東部の既存顧客。私たちの開発チームと専門サービスチームの能力により、次のことが可能になりました。 新しい地域でのプロジェクト開発に取り組み、拡大の機会をさらに広げます。
販売しています とマーケティング費用
私たち 顧客からの紹介と業界での評判に頼っているため、歴史的に大きな売り上げは得られておらず、 マーケティング費用。一般管理費を含む販売費とマーケティング費の合計は110万ドルに減少しました 2022年12月31日に終了した年度のものに対し、2022年12月31日に終了した年度は120万ドルでした。販売費とマーケティング費は サンコモンが被りました。SunCommonは完全子会社であり、当社の住宅部門ブランドであり、以下のマーケティング費用が発生します 販売需要を生み出す手段。
将軍 と管理費
合計 2023年12月31日に終了した年度の一般管理費(「G&A」)は2,160万ドルでしたが、 2022年12月31日に終了した年度には2,240万ドルです。収益に占める一般管理費の割合は、6.7%減の22.6%でした 2023年12月31日に終了した年度との比較 2022年12月31日に終了した年度には 29.3% です。2023年12月31日に終了した年度の一般消費税の減少は、 新たに買収した子会社の2年目の通期事業から生じる効率化。私たちが生成し続けるにつれて 共有サービスと諸経費の統合による効率化により、G&A費用は一定に保たれると予想しています 次の収益スケールまで進んでいますが、収益に占める割合は減少しています。
倉庫 およびその他の営業費用
倉庫 およびその他の営業費用は、終了した年度の180万ドルから、2023年12月31日に終了した年度には80万ドルに減少しました 2022年12月31日です。この減少は、2021年に買収した事業体の2年間の事業運営によって生み出された効率化によるものです。
31 |
障がい グッドウィルの
中に 2022年12月31日に終了した年度に、時価総額が大幅に減少し、第1四半期まで続きました 2023年で、経営陣はこのような減少をのれんに関連するきっかけと見なしました。その結果、減損評価を行いました 2022年12月31日現在、サプライチェーン不足、迂回防止調査、人手不足の影響を判断しました ソーラー業界の同業他社グループ全体の時価総額を押し下げています。
私たち 公正価値を決定するために、収入ベースのアプローチと市場ベースのアプローチの加重組み合わせを利用しました。使用される主な前提条件 収益ベースのアプローチには、収益、営業利益、キャッシュフロー、最終成長率、および関連する割引率の予測が含まれていました 評価時点での業務に関連するリスクについて。市場ベースのアプローチで使用される主な前提条件が含まれています 適切な同業他社による最近の買収品の選定とそれに関連する評価倍数。私たちの評価は、主に 未処理の収益1億6,420万ドルに基づくと、帳簿価額を約15%から20%上回るさまざまな評価額が得られました。 同業他社全体で時価総額が落ち込んでいるため、現在の時価総額は適切ではないと考えています 私たちの評価の指標。当社の収益ベースの評価は、独立アナリストの評価と同様に、当社の帳簿を上回る結果をもたらしました 値。キャッシュフローのプラス事業に向けて成長を続けるにつれて、時価総額は上昇すると考えています 私たちの適切な評価を反映してください。私たちは信じていますが、私たちの市場が衰退したことを確信を持って言うことはできません 時価総額は、現在の時価総額を帳簿価額(37.2ドルの減損額)と調整する際の一時的なものです 百万は米国会計基準に従って記録されました。
障がい 投資の
中に 2023年12月31日に終了した年度に、経営陣は特定の投資の価値が減損していると判断し、会社は減損を記録しました 400万ドルの費用。これらの投資に関連する最新の財務情報を入手しようとする経営陣による合理的な試み。 財務諸表、予測、配当情報は得られませんでした。
減価償却 と償却
減価償却 そして、2023年12月31日に終了した年度の償却費用は、同時期の710万ドルに対し、310万ドルでした 前年。未処理分に関連する無形資産が2022年に完全に償却されたためです。
その他の 収入 (費用)
興味 2023年12月31日に終了した年度の費用は、前年同期の140万ドルに対し、170万ドルでした。にとって 2023年12月31日に終了した年度に、アンソンの債務の返済に関連する310万ドルの債務消滅損失を認識しました。私たちは許しの恩恵を認めました 2022年12月31日の年間260万ドルのPPPローンです。私たちは認識しました 2023年12月31日に終了した年度のワラント負債の公正価値の変動による損失20万ドルと10万ドルの利益 2022年12月31日に終了した年度については。
収入 (給付) 税費用
ザ・ 2023年12月31日に終了した年度の米国会計基準の実効税率は0.23%、2022年12月31日に終了した年度の実効税率は4.36%でした。このプロフォームは効果的です 2023年12月31日に終了した年度の税率は 21.0% で、2022年12月31日に終了した年度の税率は 21.0% でした。2023年12月31日と2022年12月31日の時点で、変更は 実効税率(「ETR」)は、CARESに基づくローンの免除から生じる非課税所得によって決まります 法定給与保護プログラム(「PPP」)は、それぞれ0万ドルと260万ドルです。
ネット 損失
ザ・ 2023年12月31日に終了した年度の純損失は1,940万ドルでしたが、12月31日に終了した年度の純損失は5,380万ドルでした。 2022。
確か 非GAAPベースの指標
私たち 以下の主要な非GAAP指標を定期的に見直して、当社の事業と傾向を評価し、業績を測定し、財務準備を行います 予測し、戦略的な決定を下します。
EBITDA と調整後EBITDA
含まれています このプレゼンテーションでは、利息、所得税、減価償却費(「EBITDA」)を控除する前の収益について説明し、調整しています。 および特定の非現金、非経常または非中核経費(「調整後EBITDA」)を純損失に調整したEBITDAは、それに応じて純損失に調整されました GAAPを使って。調整後EBITDAには、特定の非現金およびその他の費用、特定の法務サービス費用、専門家およびコンサルティング費用は含まれていません と経費。これらの非GAAP指標は、当社の業績に関連する基礎となる財務およびビジネスの傾向を示していると考えています 運用状況と、当期と前期との比較可能性について。また、これらの非GAAP指標を使用して業務の確立と監視を行っています 目標。
これら 非GAAP指標はGAAPに準拠していない、またはGAAPに代わるものではないため、代替としてではなく、追加で検討すべきです またはGAAPに従って作成された他の財務実績指標よりも優れています。非GAAP財務指標のみを使用して、 特に調整後EBITDAは、当社の業績を分析すると大きな制限があります。そのような計算は主観に基づいているからです 投資家が重要と考える可能性のある出来事や状況の性質と分類に関する決定。補償します これらの制限については、当社の業績のGAAP指標と非GAAP指標の両方を提示してください。他の会社が報告するかもしれませんが 「調整後EBITDA」と題された指標またはそれに類する性質の指標では、企業の調整後EBITDAを計算する方法が数多く存在する可能性があります EBITDAまたは同様の指標。その結果、調整後EBITDAの計算に使用する方法は、他の方法とは異なる場合があります 企業は非GAAP指標を計算してください。
32 |
その EBITDAと調整後EBITDAと純損失との調整。これは、で計算および表示される最も直接的に比較可能な財務指標です GAAPに従い、以下の表に示されています。
年度終了 12月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
純損失 | $ | (19,417) | ) | $ | (53,779) | ) | ||
減価償却と償却 | 3,069 | 7,071 | ||||||
のれんの減損 | - | 37,150 | ||||||
投資の減損 | 4,020 | - | ||||||
支払利息 | 1,694 | 1,351 | ||||||
株式ベースの報酬 | 1,079 | 2,981 | ||||||
保証責任の公正価値の変更 | 238 | (138) | ) | |||||
債務の消滅による損失 | 3,076 | - | ||||||
資金調達コスト | 308 | - | ||||||
その他の資金調達費用 | 863 | - | ||||||
その他の費用 | 500 | 504 | ||||||
所得税費用(給付) | 44 | (752) | ) | |||||
EBITDA | (4,526) | ) | (5,612) | ) | ||||
その他の費用(1) | 350 | 514 | ||||||
調整後EBITDA | $ | (4,176 | ) | $ | (5,098) | ) | ||
加重平均発行済株式数 | 26,703,958 | 14,089,499% | ||||||
調整後EPS | $ | (0.16 | ) | $ | (0.36 | ) |
(1) | にとって 2023年12月31日および2022年に終了した年度において、その他の費用は、決済に関連して発生した1回限りの費用でした 成立しなかった資金調達に関連する訴訟や手数料 |
流動性 とゴーイング・コンサーン
私たち 2022年12月31日時点では550万ドルでしたが、2023年12月31日時点では350万ドルの無制限現金がありました。
として 2023年12月31日現在、私たちの運転資本不足は390万ドルでした。2023年12月31日および2022年に終了した年度中に、私たちは 発生した純損失はそれぞれ1,940万ドルと5,380万ドル、使用済み営業現金はそれぞれ890万ドルと630万ドルです。私たちはこれまで営業損失を被っており、当面の間は営業損失を被り続ける可能性があります。
私たち このような状況から、少なくとも1年間は継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じていると思います これらの財務諸表が発行された日付。これにより、将来の新規資金調達能力が妨げられたり、資金調達を余儀なくされたりする可能性があります 他の方法よりも不利な条件での資金調達。私たちの計画には、さらに資金を調達するための継続的な取り組みが含まれています 負債とエクイティファイナンスによる資本。これらの資金が私たちが達成するのに十分であるという保証はありません 収益性の高い事業。そのような追加資金を適時に調達できない場合は、何か問題があるかもしれません 当社の事業、財政状態、経営成績への悪影響、そして最終的には 事業の中止と清算を余儀なくされました。
33 |
現金 2023年12月31日、2022年12月31日に終了した年度の営業活動に使用されたフローは、それぞれ890万ドルと630万ドルでした。 2023年12月31日に終了した年度の営業活動に使用された純現金は、主に純損失の資金調達に使用された現金によるものでした 1,940万ドル、総額1,320万ドルの純非現金費用を調整し、270万ドルの純額で一部相殺しました 営業資産と負債の水準の変化によって提供される現金。
ネット 2023年12月31日に終了した年度の投資活動に使用された現金は80万ドルでしたが、純現金は120万ドルでした 2022年12月31日に終了した年度の投資活動に使用されました。この変化は主に、の購入によるものです 2023年の設備は60万ドルで。さらに、12月に終了した年度には、不動産および設備の売却による収益は130万ドルでした 31、2022年。
ネット 2023年12月31日に終了した年度の資金調達活動によって提供された現金は780万ドルでしたが、現金は840万ドルでした 2022年12月31日に終了した年度の資金調達活動による。12月に終了した年度の財務活動によって提供されるキャッシュフロー 2023年3月31日は、主に770万ドルの普通株式売却による収入と支払手形の発行による収益でした 790万ドルは、790万ドルの長期債務の返済によって相殺されました。
アイテム 7A。 | 定量的 と市場リスクに関する定性的な開示 |
興味 レートリスク
として 2023年12月31日の、当社の固定金利負債は元本総額1,360万ドルで、そのうち未収利息は加重されています 平均金利は約 5.0% です。これらの負債のどれも私たちを金利リスクにさらすものではありませんが、私たちは金利変動の対象となる可能性があります 満期時にこの負債を借り換える場合とそうでない場合の金利。
オフバランス シートアレンジメント
その 会社には、現在または将来の財務への影響が合理的に考えられるような貸借対照表外の取り決めはありません 状態、収益、経営成績、流動性、または資本支出。
34 |
アイテム 8。 | 金融 声明と補足データ。 |
索引 連結財務諸表へ
独立登録公認会計士事務所の報告書 (PCAOB ID: |
36 |
連結貸借対照表 | 37 |
連結営業報告書 | 38 |
統合されました 株主資本の変動に関する声明 | 39 |
連結キャッシュフロー計算書 | 40 |
連結財務諸表に関する注記 | 41 |
35 |
報告します 独立登録公認会計士事務所の
に の株主と取締役会
アイサン、 株式会社。
意見 財務諸表について
私たち 2023年12月31日および2022年12月31日現在のiSun株式会社(以下「当社」)の添付連結貸借対照表を監査しました。 関連する連結損益計算書、株主資本と現金の変動 2023年12月31日に終了した期間の2年間のそれぞれのフローおよび関連注記(総称して「財務」と呼びます) ステートメント」)。私たちの意見では、財務諸表は、すべての重要な点で、企業の財政状態を公平に示しています 2023年12月31日および2022年12月31日現在の会社、およびその期間の2年ごとの経営成績とキャッシュフロー アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則に従い、2023年12月31日に終了しました。
説明段落 — 継続的な懸案事項
添付の連結財務諸表は、以下を前提として作成されています 会社は継続企業として継続していくということです。注記3で詳しく説明されているように、会社には運転資金が大幅に不足しています。 は多額の損失を被っており、その義務を果たし、事業を維持するために追加の資金を調達する必要があります。これらの条件 会社が継続企業として存続できるかどうかについて、かなりの疑問を投げかけています。これらの問題に関する経営陣の計画は 注3にも記載されています。連結財務諸表には、この結果から生じる可能性のある調整は含まれていません 不確実性。
基礎 意見について
これら 財務諸表は会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、会社について意見を述べることです 監査に基づく財務諸表。私たちは、公開企業会計監視委員会に登録されている公認会計事務所です (米国)(「PCAOB」)であり、米国連邦政府に従って会社に関して独立している必要があります 証券法、および証券取引委員会とPCAOBの適用規則と規制。
私たち PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、以下を達成するための監査を計画して実施する必要があります 財務諸表に、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、重大な虚偽表示がないかどうかを合理的に保証します。会社 財務報告に関する内部統制の監査を行う必要はなく、また監査を行うよう依頼したこともありません。監査の一環として 財務報告に関する内部統制について理解する必要がありますが、意見を述べる目的ではありません 財務報告に対する会社の内部統制の有効性について。したがって、私たちはそのような意見を表明しません。
私たちの 監査には、誤りが原因であるかどうかにかかわらず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価するための手続きの実施が含まれていました または詐欺、そしてそれらのリスクに対応する手続きを実行すること。このような手続きには、次のような証拠をテストベースで調べることが含まれていました 財務諸表の金額と開示。私たちの監査には、使用されている会計原則と重要性の評価も含まれていました 経営陣による見積もり、および財務諸表の全体的な表示の評価。私たちの監査は 私たちの意見の合理的な根拠を提供してください。
/s/ マーカム法律事務所
私たち 2019年から会社の監査人を務めています。
36 |
アイサン、 株式会社。
統合されました 貸借対照表
12月 31、2023、そして2022年
(に 千株、株式数は除く)
2023 | 2022 | |||||||
資産 | ||||||||
現在の資産: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
売掛金、信用損失を差し引いたもの | ||||||||
契約資産、 | ||||||||
インベントリ | ||||||||
その他の流動資産 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
その他の資産: | ||||||||
資産および設備、減価償却累計額を差し引いたもの | ||||||||
オペレーティングリースの使用権資産、純額 | ||||||||
キャプティブ保険投資 | ||||||||
無形資産、純額 | ||||||||
投資 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債、一時株式、株主資本 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
買掛金 | $ | $ | ||||||
未払費用 | ||||||||
オペレーティング・リースの負債 | ||||||||
契約負債 | ||||||||
繰延報酬の現在の部分 | - | |||||||
長期債務の現在の部分 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
保証責任 | ||||||||
オペレーティング・リースの負債、当期分を差し引いたもの | ||||||||
その他の負債 | ||||||||
長期債務、当期分を差し引いたもの | ||||||||
デリバティブ負債 | - | |||||||
負債総額 | ||||||||
コミットメントと不測の事態(注10) | - | - | ||||||
テンポラリー・エクイティ: | ||||||||
シリーズA優先株 — | 額面; $- | - | ||||||
株主資本: | ||||||||
普通株式 — | 額面価格 承認済み株式、 そして それぞれ2023年12月31日、2022年12月31日の時点で発行済みと未払い||||||||
追加払込資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
株主資本の総額 | ||||||||
負債総額、臨時株式、株主資本 | $ | $ |
その 添付のメモは、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
37 |
アイサン、 株式会社。
統合されました 運用明細書
にとって 2023年12月31日に終了した年度と 2022年に終了した年度
(に 千株、株式数は除く)
2023 | 2022 | |||||||
獲得収入 | $ | $ | ||||||
獲得収益のコスト | ||||||||
営業費用を差し引く前の収入 | ||||||||
倉庫やその他の運営費 | ||||||||
一般管理費 | ||||||||
株式ベースの報酬-一般管理職 | ||||||||
のれんの減損 | - | |||||||
投資の減損 | - | |||||||
減価償却と償却 | ||||||||
営業費用の合計 | ||||||||
営業損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他の収入 (費用) | ||||||||
PPPローンの免除による利益 | - | |||||||
保証責任の公正価値の変更 | ( | ) | ||||||
債務の消滅による損失 | ( | ) | - | |||||
その他の費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
資金調達コスト | ( | ) | - | |||||
その他の資金調達費用 | ( | ) | - | |||||
支払利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
税引前損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税費用(給付) | ( | ) | ||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
発行済普通株式の加重平均株数 | ||||||||
ベーシックと希釈 | ||||||||
ベーシックと希釈 | $ | ) | $ | ) |
その 添付のメモは、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
38 |
アイサン、 株式会社。
統合されました 株主資本の変動に関する声明
にとって 2023年12月31日に終了した年度と 2022年に終了した年度
(に 千株、株式数は除く)
普通株式 | [追加] | (累積) | ||||||||||||||||||
株式 | 金額 | 資本 | 赤字) | 合計 | ||||||||||||||||
2022年1月1日現在の残高 | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
株式インセンティブプランに基づく発行 | - | - | ||||||||||||||||||
プット契約の償還 | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||
S-3登録届出書に基づく普通株式の売却 | - | |||||||||||||||||||
純損失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
株式インセンティブプランに基づく発行 | - | - | ||||||||||||||||||
iSun Energy, LLCの買収のための株式発行 | - | - | - | - | ||||||||||||||||
負債償却のための株式の発行 | - | - | ||||||||||||||||||
普通株式の売却による収入、純額 | - | |||||||||||||||||||
アンソンローンの返済に関連する普通株式の発行 | - | |||||||||||||||||||
純損失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2023年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
その 添付のメモは、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
39 |
アイサン、 株式会社。
統合されました キャッシュフロー計算書
にとって 2023年12月31日に終了した年度と 2022年に終了した年度
(に 千株、株式数は除く)
2023 | 2022 | |||||||
営業活動によるキャッシュフロー | ||||||||
純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | ||||||||
のれんの減損 | - | |||||||
投資の減損 | - | |||||||
資産および設備の減価償却 | ||||||||
不良債権費用 | ||||||||
無形資産の償却 | ||||||||
使用権資産の償却 | ||||||||
PPPローンの免除による利益 | - | ( | ) | |||||
不動産および設備の売却益 | ( | ) | ||||||
保証責任の公正価値の変更 | ( | ) | ||||||
株式ベースの報酬 | ||||||||
繰延財務費用の償却 | ||||||||
債務の消滅による損失 | - | |||||||
繰延所得税 | - | ( | ) | |||||
営業資産および負債の変動: | ||||||||
売掛金 | ( | ) | ||||||
その他の流動資産 | ( | ) | ||||||
契約資産 | ( | ) | ( | ) | ||||
インベントリ | ( | ) | ||||||
買掛金 | ( | ) | ||||||
未払費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
契約負債 | ||||||||
その他の資産 | - | |||||||
その他の負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
繰延報酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
オペレーティング・リースの負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
営業活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
資産および設備の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動産および設備の売却による収入 | ||||||||
配当売掛金 | - | |||||||
キャプティブ保険への投資 | ( | ) | - | |||||
投資活動によって提供された純現金(使用量) | ( | ) | ||||||
財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
クレジットラインからの収入 | - | |||||||
クレジットラインへの支払い | - | ( | ) | |||||
長期債務による収入 | ( | ) | ||||||
繰延金融費用の支払い | - | ( | ) | |||||
長期債務の支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
普通株式の売却による収入、純額 | ||||||||
プット契約の償還 | - | ( | ) | |||||
- | - | |||||||
財務活動による純現金 | ||||||||
現金の純増加(減少) | ( | ) | ||||||
現金、年の初め | ||||||||
現金、年末に | $ | $ | ||||||
キャッシュフロー情報の補足開示 | ||||||||
年度中に支払われた現金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | - | |||||||
非現金投資および資金調達活動の補足スケジュール: | ||||||||
未払従業員インセンティブ報酬は株式で決済されました | $ | - | $ | |||||
ASU 2016-02の採用時の営業使用権リース資産とオペレーティングリース負債 リース (トピック 842) | $ | - | $ | |||||
購入および融資された車両 | $ | $ | ||||||
アンソンのローン返済に関連するシリーズA優先株の発行 | $ | $ | - | |||||
アンソンローンに関連する普通株式の発行 | $ | $ | - | |||||
借金の返済のための普通株式の発行 | $ | $ | - |
その 添付のメモは、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
40 |
アイサン、 株式会社。
メモ 連結財務諸表へ
(に 数千、1株あたりのデータを除く)
1。 業務の概要と重要な会計方針
a) 組織
アイサン、 Inc. は、設計、開発、エンジニアリング、調達、設置、保管、電気自動車のインフラを提供する太陽光発電会社です 米国中の住宅、商業、工業、公益事業の顧客向けのサービス。同社は電気製品も提供しています 契約サービスとデータ通信サービス。作業は固定価格契約と修正固定価格契約に基づいて行われます と時間と材料契約。同社はデラウェア州で設立され、本社はウィリストンにあります。 バーモント州。
b) 統合の原則
その 添付の連結財務諸表には、iSun, Inc. の口座と、その直接および間接の完全所有事業が含まれます 子会社、アイサン・レジデンシャル株式会社、ソーラー・コミュニティズ株式会社、アイサン・インダストリアル合同会社、ペック・エレクトリック株式会社、リバティ・エレクトリック株式会社、アイサン・ユーティリティ、 合同会社、iSUNコーポレート合同会社、iSUNエナジー合同会社。これらの統合により、すべての重要な会社間取引が廃止されました エンティティ。
c) 新興成長企業のステータス
その 会社は、改正された1933年の証券法のセクション2(a)で定義されている「新興成長企業」です(「証券」) 法」)は、2012年のジャンプスタート・アワー・ビジネス・スタートアップ法(「JOBS法」)によって改正されました。仕事のセクション102(b)(1) この法律は、新興成長企業が非公開になるまで、新規または改訂された財務会計基準の遵守を義務付けられることを免除しています 会社(つまり、証券法の登録届出書の発効が宣言されていない、または特定の種類の証券を持たない企業) 1934年の証券取引法(改正後)に基づいて登録されたものは、新しいまたは改訂された財務会計に準拠する必要があります 基準。雇用法では、企業は延長された移行期間をオプトアウトし、要件を遵守することを選択できると規定されています それは新興成長企業以外の成長企業にも当てはまりますが、そのようなオプトアウトの選択は取り消せません。会社はオプトアウトしないことを選択しました このような移行期間の延長。つまり、規格が発行または改訂され、公開用の申請日が異なる場合です または民間企業の場合、新興成長企業である当社は、当時の民間企業で新しい基準または改訂された基準を採用することができます 新しいまたは改訂された標準を採用してください。
41 |
その
会社は「新興成長企業」ではなくなります。会計年度の最終日には
$以上あります
d) 収益認識
ザル 会社の収益契約の大部分は、通常、約束された商品を譲渡するという単一の履行義務で構成されています またはサービス。
1) 収益認識ポリシー
ソーラー 電力システムの販売とエンジニアリング、調達、建設サービス
ザ・
同社は、太陽光発電システム、エンジニアリング、調達、建設(「EPC」)サービスの販売による収益を認識しています。
および継続的な支配権の移転により、履行義務が履行されるため、長期にわたるその他の建設タイプの契約
お客様に。EPCサービスと組み合わされた太陽光発電システムの販売などの建設契約は、一般的に会計処理されます
は単一の会計単位(単一の履行義務)として提供され、サービスの種類ごとに分割されません。私たちの契約は頻繁に
複雑な作業や機器を1つの成果物に統合するには重要なサービスが必要なため、一般的に説明されています
複数の異なるサービスを提供する場合でも、単一の履行義務として扱います。そのようなサービスについては、会社は収益を認識しています
主に、現在までに発生した契約費用と推定契約費用の合計額を基に、原価対原価方式を使用します。費用
toコスト法(インプットメソッド)は、価値を直接測定するため、会社の業績を最も忠実に表しています
顧客に移管されたサービスのうち。収益コストには、減価償却費を含む間接費の配分が含まれます。
下請け業者の資材、労働力、設備は、経営陣が会社が信じている場合、収益と収益原価に含まれます
代理人としてではなく、校長として行動します(つまり、会社は資材、労働、設備を成果物に統合します)
お客様に約束しました)。推定契約費用または損失総額の変更(もしあれば)は、その期間に認識されます
契約レベルでの評価に基づいて決定されます。契約前の費用は、回収が見込まれない限り、発生した費用として支出されます
顧客。2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、当社の資金は
にとって 当社がプロジェクトの支配権を顧客に売却する太陽光発電システムの販売。収益は 基礎となるプロジェクトの管理が顧客に移管されるときに受け取る対価。収益が計上されることもあります 太陽光発電システムとの売買契約が締結されたタイミングにより、太陽光発電システムが完成した後に売却すること 顧客。
42 |
エネルギー 世代
収入 からネットメータリングクレジットは、電力がソーラーアレイから生成され、顧客(PPAオフテイカー)に請求されるときに記録されます 該当する電力購入契約(PPA)に記載されている価格レート。
オペレーション とメンテナンスやその他の雑多なサービス
収入 時間と資材契約は、サービスが提供されると認識されます。
2) 顧客との契約による収益の細分化
ザ・ 次の表は、業績が満足できるタイミングに基づいて、時間の経過とともに計上された会社の収益を分類したものです 12月31日に終了した年度の債務:
(に 数千)
2023 | 2022 | |||||||
時間の経過とともに果たされる履行義務 | ||||||||
ソーラー | $ | $ | ||||||
エレクトリック | ||||||||
データとネットワーク | ||||||||
合計 | $ | $ |
ザ・ 次の表は、12月31日に終了した年度の当社の収益ベースの事業部門をまとめたものです。
(に 数千)
2023 | 2022 | |||||||
オペレーション | ||||||||
住宅用 | $ | $ | ||||||
商業用と工業用 | ||||||||
ユーティリティ | ||||||||
合計 | $ | $ |
3) さまざまな考慮事項
の 会社の契約の性質上、請求や価格のない変更命令など、いくつかの種類の変動対価が発生します。 報奨金やインセンティブ料、損害賠償や罰金。当社は、収益を変動対価として認識しています 認識された累積収益額の大幅な逆転は起こらない可能性があります。会社は金額を見積もります 期待値(つまり、確率加重額の合計)または 最も可能性の高い金額法、金額をより正確に予測できると期待される方です。収益が関連しているかどうかを判断する際に考慮される要素 クレームあり(係争中の変更命令や、範囲と価格の両方に関する未承認の変更注文を含む)は認められるべきです 以下を含めてください。(a) 請求の法的根拠となる契約またはその他の証拠、(b) 状況により追加費用が発生した それは契約日に予期せぬことであり、会社の業績の不備、(c)請求関連費用の結果ではありませんでした は、実施された作業を考慮して識別可能で合理的であると見なされ、(d)主張を裏付ける証拠は客観的で検証可能です。 請求または未承認の変更注文による収益認識の要件が満たされている場合、収益は関連する費用が発生した場合にのみ記録されます クレームと一緒に、または未承認の変更注文が発生しました。サプライヤーや下請業者へのバックチャージは減額として認識されます そのような費用の回収が可能で、金額を確実に見積もることができると判断された場合の費用について。争われているバックチャージ は、上記の請求会計の要件が満たされたときに認められます。
43 |
4) 残りの履行義務
残り 履行債またはバックログは、残りの債務に割り当てられた取引価格の総額を表します 当社が顧客契約に基づいて履行していないこと。当社は、ASC 606-10-50-14のオプション免除を使用することを選択しました。 履行義務が当初の予定期間が次の契約の一部である場合、企業はそのような開示から免除されます 1年以内。
5) 保証
その 会社は通常、建設契約に基づいて行われる作業に対して、最長5年間の限定的な製造保証を提供します。保証は 期間は通常、会社のプロジェクト作業が実質的に完了した後、限られた期間だけ延長されます。歴史的に、 保証請求を行っても材料費は発生しておらず、保証の推定費用は個別の契約に含まれています 長期契約の会計処理を目的とした費用の見積もり。
e) 現金および現金同等物
その 会社は、購入日に当初の満期が3か月以内の流動性の高い投資はすべて現金とみなします 同等物です。現金および現金同等物は、銀行への預金代金とマネーマーケットファンドで構成されています。会社は銀行に現金を保管しています 連邦政府の保険限度額を超えることがある口座。現金管理プロセスの一環として、当社は定期的に見直しを行っています これらの銀行の相対的な信用状態。当社はそのような口座で損失を被ったことはなく、定期的に評価しています 金融機関の信用力と、信用リスクはごくわずかであると判断しました。会社には何もありませんでした 2023年12月31日現在の現金同等物。
e) 売掛金
アカウント
売掛金は、請求書が発行されたときに記録され、貸借対照表に表示され、貸借対照表に信用損失引当金を差し引いた額になります。手当、
それは$でした
集中力 の売掛金は以下のとおりです。
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
お客様 A | % | % | ||||||
お客様 B | % | % | ||||||
カスタマー C | % | % | ||||||
お客様 D | % | % | ||||||
お客様 E | % | % | ||||||
お客様 F | % | % | ||||||
お客様 G | % | % | ||||||
お客様 H | % | % |
f) 契約資産と負債
契約 資産とは、(i)プロジェクトで稼いだが未請求の部分で、特定の金額が満たされるまで顧客によって支払いが繰り延べられます。 (ii) 収益を記録する前に支払った手数料、人件費および許可料を含む直接費用、および (iii) 未請求 顧客への請求前に認識された収益を表す売掛金。これは大規模な建設業では一般的です 契約。契約負債は、受け取った対価を表す繰延収益、顧客預金、顧客前払い金で構成されます 契約条件に基づいて商品またはサービスの管理を顧客に移管する前の、顧客から。契約資産総額 およびそれぞれの日付における契約負債残高は以下の通りです:
2023 | 2022 | |||||||
(千単位) | ||||||||
契約資産 | $ | $ | ||||||
契約負債 |
契約 資産は、2023年12月31日および2022年に終了した年度には重要ではなかった信用損失を差し引いて表示されています。
プロジェクト 資産
プロジェクト 資産は主に、開発のさまざまな段階にある太陽光発電プロジェクトに関連する費用で、事前に資産計上されます プロジェクトの売却が完了し、活発に販売されており、売却を予定しています。契約資産とは対照的に、 会社はプロジェクト自体の支配権を持っています。これらのプロジェクト関連の費用には、土地、開発、建設の費用が含まれます 太陽光発電システムの。開発費には、法務、コンサルティング、許可、トランスミッションのアップグレード、相互接続、その他が含まれる場合があります 同様の費用。当社は通常、太陽光発電プロジェクトの性質上、プロジェクト資産を非流動資産として分類しています(長期資産) そして、プロジェクトの開発、建設、販売のためのすべての活動を完了するのに必要な時間。通常は12か月以上かかります。 会社が最終的な売買契約を締結すると、そのようなプロジェクト資産は売却が完了するまで流動資産として分類されます そして、会社は売却を収益として認識するための基準をすべて満たしています。プロジェクトが継続している間に生み出される収入 プロジェクト資産は、プロジェクトの基準に対する減額として計上されます。プロジェクトが完了して商業運転を開始した場合 売却契約が成立する前は、完了したプロジェクトはサービスを開始するまでプロジェクト資産に残ります。すべての支出 プロジェクト資産の開発と建設に関連するものは、全部所有されているか一部所有されているかにかかわらず、現金の一部として表示されます 営業活動からの流れ。プロジェクト資産の減損は、事象や状況の変化によって次のことが示されるたびに、減損の有無が確認されます 帳簿価は回収できない可能性があります。プロジェクトは、売却が予想される場合、商業的に実行可能または回復可能であると見なされます 完全に開発された、または完全に建設されたら利益が得られます。部分的に開発された、または部分的に建設されたプロジェクトが検討されます 予想売却価格が関連するプロジェクト資産の帳簿価額よりも高い場合は、商業的に実行可能または回収可能です。 当社は、変更の有無を含め、プロジェクトが回復可能であると予想されるかどうかを判断するために、いくつかの要因を検討します 環境、許可、市場価格、規制、またはプロジェクトに影響を与える可能性のあるその他の条件で。このような変化は、 プロジェクトの費用を増やしたり、プロジェクトの販売価格を下げたりします。プロジェクトが回復可能と見なされない場合、私たちは損害を与えます それぞれのプロジェクト資産を計上し、帳簿価額を推定公正価値に調整します。その結果生じた減損はその中に記録されます 「販売費、一般管理費」。
プロジェクト
資産は $
g) 資産と設備
財産
と$を超える機器
その ソーラーアレイは、当社が運用開始後に一時的に所有し運用する可能性のあるプロジェクト資産です。会社の報告です ソーラーアレイ(原価)で、減価償却累計額を差し引いたものです。同社は、ソーラーアレイが稼働すると減価償却を開始します。
44 |
減価償却 は、資産の推定耐用年数にわたって直線法を使用して計算されます。推定耐用年数は次のとおりです。
建物 と改善点 | |
乗り物 | |
ツール と装備 | |
ソーラー アレイ | |
ソフトウェア |
その 売却、廃棄、またはその他の方法で処分された資産の費用、および関連する減価償却引当金は勘定科目から差し引かれ、 結果として生じる利益または損失はすべて事業に含まれます。メンテナンスと修理の費用は、多額ではありますが、発生した費用と合算されます 更新や改善は大文字です。
h) 無形資産
無形資産
資産は主に商標、知的財産、未処理分で構成され、さまざまな範囲にわたって比例的に償却されます
i) グッドウィル
その ASC 805「企業結合」に準拠した買収会計方法に基づく企業結合の会計処理です。 ここで、購入価格の合計は、取得した有形および特定された無形資産と、それに基づいて引き受けた負債に割り当てられます 彼らの推定公正価値。購入価格は、現在入手可能な情報を使用して割り当てられ、最大1回まで調整できます 買収日から1年間、とりわけ資産評価、引き受けた負債などに関する詳細情報を入手した後 暫定見積もりの修正。取得した有形および特定無形資産の公正価値を超える購入価格 引き受けた負債が少なければ、のれんとして認識されます。
その 会社は、少なくとも年に1回、または何らかの出来事やその他の状況によって減損の可能性が示された場合は、より頻繁に、のれんの潜在的な減損をテストします 会社は、報告単位の純資産の帳簿価額を回収できない場合があります。当社は、 会社のすべての活動が統合されているため、報告単位は会社全体になります。減損のれんを評価する際には、 会社は質的要因を評価して、その可能性が高いかどうか(つまり、50%を超える可能性)を判断することがあります 報告単位の公正価値が帳簿価額を下回っています。会社が定性評価を迂回した場合、または会社が 報告単位の公正価値が帳簿価額よりも低い可能性が高いと結論付けた場合、会社は 報告単位の公正価値とその帳簿価額を比較することによる定量的減損テスト。
ザ・
会社は、収益と市場アプローチの加重を使用して、報告単位の推定公正価値を計算します。収入について
アプローチとして、当社は社内で開発した割引キャッシュフローモデルを使用しています。このモデルには、とりわけ以下の仮定が含まれています。予測
想定される長期成長率と需要動向に基づく収益、費用、および関連するキャッシュフロー、予想される将来の投資
新しいユニットを増やすために。推定割引率も。市場アプローチでは、当社は主に市場に基づいた内部分析を行っています
同等物。当社は、過去のデータや経験、第三者による評価、業界予測に基づいてこれらの仮定を行っています。
ミクロおよびマクロの一般的な経済状況予測とその期待。しかし、会社の市場価格の下落により、
2022年12月31日現在、のれんが完全に減損され、減損が記録されているのではなく、可能性が高いと判断されました
の $
j) 長期存続資産
その 会社は、事象や状況の変化が発生するたびに、資産や設備を含む長期資産の減損評価を行います。 技術の陳腐化の検討も含めて、そのような資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示している可能性があります。 これらの出来事や状況の変化には、長期資産の市場価格の大幅な下落が含まれる場合があります。大幅な下落は 長期資産の使用範囲や方法、またはその物理的状態における不利な変化。重大な不利な影響 長期資産の価値に影響を与える可能性のあるビジネス環境の変化、またはそれを大幅に超えるコストの累積 長期資産の取得または建設に当初予定されていた金額、当期の営業損失またはキャッシュフロー損失 そのような損失の履歴、または長期資産の使用に関連する将来の損失の予測、または現在の予想と組み合わせて おそらく、長期資産は、以前の見積もりの終了前に大幅に売却されるか、その他の方法で大幅に処分されます 便利な人生。減損損失の認識と測定の目的で、長期資産は他の資産や負債とグループ化されます 識別可能なキャッシュフローが他の資産や負債のキャッシュフローからほとんど独立している最下位レベルです。
いつ 減損指標が表示され、会社は資産の最終的な処分を含め、割引前の将来のキャッシュフローを比較します 市場価格でのグループ、資産グループの帳簿価額を基準にして、その資産グループが回収可能かどうかを判断します。帳簿価額なら 資産グループのうち、割引前の将来のキャッシュフローを上回っている場合は、その資産の公正価値を比較して減損を測定します 資産グループから帳簿価額へ。公正価値は通常、(i)社内で開発された割引キャッシュフローを考慮して決定されます 資産グループ、(ii)第三者評価額、および/または(iii)そのような資産の現在の市場価値に関して入手可能な情報。
もし 資産グループの公正価値が帳簿価額を下回ると判断され、差額の減損が計上されます 減損指標が表示される期間に。将来のキャッシュフローを見積もるには慎重な判断が必要で、そのような予測も必要です 最終的に実現されるキャッシュフローとは異なる可能性があります。
その 会社は長期資産を、会社がそのような資産の使用をやめた後に放棄されたものとみなし、使用または転用する意図はありません 将来の資産。放棄された長期資産は、もしあれば、その残存価額で記録されます。
k) 資産償却義務
その 会社は、撤去の要件を含む土地リース契約を結んで、特定のソーラーアレイを開発、建設、運用しています 契約期間終了時の資産の当社は、このような資産除却義務(「ARO」)を以下のとおり認識しています 第三者による再試運転費用の推定現在価値に基づいて、それらが発生する期間。資本は 関連資産の帳簿価額の一部としての関連資産の除却費用。資産が供用されると、その資産は 退職費用は、その後、資産の推定耐用年数にわたって定額法で減価償却されます。結果として生じるAROの変化 時間の経過から、負債の帳簿価額の増加および増加費用として認識されます。AROは 財務諸表にとって重要ではないと見なされたため、2023年12月31日と2022年12月31日に負債は計上されませんでした。
45 |
l) 集中力と信用リスク
ザ・
会社はその年の間に、連邦預金保険公社を超える現金残高を1つの金融機関に抱えていることがあります
(FDIC)の制限額は最大$です
m) 所得税
その 会社は資産負債法に基づいて所得税を会計処理します。繰延税金資産と負債は将来計上されます 財務諸表の既存の資産と負債の帳簿価額の違いに起因する税務上の影響と それぞれの課税基準。繰延税金資産と負債は、課税対象に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます これらの一時的な差異が回収または決済されると予想される年の収入。繰延税金資産への影響と 税率変更の負債は、制定日を含む期間の収入に計上されます。繰延所得税費用 繰延税金資産と繰延税金負債の期間中の変化を表します。繰延税金資産は減額されます 評価引当金は、経営陣の意見では、繰延税金資産の一部または全部が含まれる可能性が高い場合です 実現されません。会社の財務諸表には、会計に従って繰延税金資産と負債が計上されています 標準コード化(「ASC」)740、所得税。
その 会社はまた、確定申告で取られた、または取られると予想されるすべての税務上のポジションについて、そうでないよりも可能性の高い測定を行っています これらの税務上のポジションは財務諸表で認識されるべきです。会社に収入に関連する利息や罰金が科せられるとしたら 税金、これらは所得税の引当金に含まれます。一般的に、以前に申告された3つの課税年度は引き続き審査の対象となります 連邦および州の税務当局によって。
n) 優先株式
その 会社は分類を決定する際に負債と資本を区別するための会計基準を適用し、 優先株の測定。強制償還の対象となる優先株式は負債証書として分類され、 公正価値で測定されています。条件付きで償還可能な優先株式(償還権を特徴とする優先株式を含む) 保有者の管理下にあるか、または保有者だけではなく不確実な出来事が発生した場合に償還の対象となります 会社の支配)はテンポラリー・エクイティに分類されます。それ以外の場合は、優先株は次のように分類されます 株主資本。
o) 売上税
ザル 会社の会計方針は、徴収および送金される州の売上税をそれぞれ収益と売上原価から除外することです。
p) 見積もりの使用
その 一般に認められている会計原則に従って連結財務諸表を作成するには、経営陣は次のことを行う必要があります 報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示に影響する見積もりと仮定 財務諸表の日付、および報告期間中に報告された収益と費用の金額。重要な見積もり 当社の無形資産の減損分析、投資による減損、モンテカルロシミュレーションを用いた当社のシリーズA優先株式の評価および収益のレビューに使用される見積もりを含みます コスト対コスト法を利用した認識。当社は、過去の経験やその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。 それは状況によっては合理的であると考えられており、その結果が持ち運びについての判断の基礎となります 他の情報源からはすぐにはわからない資産と負債の価値。実際の結果は、以下の見積もりとは異なる場合があります さまざまな前提条件や条件。
q) 最近発行された会計上の宣言
その 会社は少なくとも2024年12月31日までは新興成長企業です。当社は、新興国が選挙を受けられるようにしています 成長企業には、新規または改訂された会計処理に従う際に、非公開企業に適用される延長された移行期間を使用できます 標準。当社は新たな成長状態を維持しているため、採用時に新しい会計基準または改訂された会計基準を採用することを選択します 民間企業には必要な日付です。
に 2023年3月、FASBはASU番号2014-01を発行しました。 投資—持分法と合弁事業(トピック323):投資の会計処理 適格な手ごろな価格の住宅プロジェクトで、サブトピック323-740「投資—持分法と合弁事業—収入」を修正しました 税金は、主にその目的で行われた投資を計上するために比例償却法を適用するオプションを導入しました 一定の要件が満たされた場合に、所得税額控除やその他の所得税の優遇を受けることができます。このガイダンスは会計年度にも有効です 2023年12月15日以降に始まる年で、早期養子縁組が許可されています。当社は2023年1月1日にASU 2014-01を採用しました。養子縁組 のASU 2014-01は、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えませんでした。
に 2016年6月、財務会計基準審議会は、会計基準更新(「ASU」)第2016-13号「財務」を発表しました 商品-信用損失(トピック326)」と、ASU 2018-19、ASU 2019-04に基づく最初のガイダンスのその後の修正も発行しました とASU 2019-05(まとめてトピック326)。トピック326では、財務上の予想信用損失の測定と認識が必要です 償却原価で保有されている資産。これにより、既存の発生損失モデルが予想損失モデルに置き換わり、将来を見据えたものを使用する必要があります 信用損失の見積もりを計算するための情報。当社は2023年1月1日にASU 2016-13を採用しました。ASU 2016-13年の採用は実現しませんでした 会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えます。
オン 2023年11月27日、FASBはASU 2023-07「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善」を発行しました。 そのため、公的機関は、経費カテゴリを分割するかどうかを決定する際に、関連する質的および量的要因を考慮する必要があります と金額は多額で、最高執行責任者に定期的に提供される金額に基づいてセグメント経費を特定します 意思決定者(CODM)、および報告されたセグメントの利益または損失に含まれます。ASUは12月以降に始まる会計年度に有効です 2023年15日、および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間。同社は現在、その効果を評価しています この新しい会計ガイダンスを採用すると、連結財務諸表と関連する開示に影響します。
オン 2023年12月14日、FASBはASU 2023-09を発行しました。これは、修正に加えて、新しい所得税開示要件を定めています 特定の既存の要件を排除します。新しいガイダンスの下では、企業は一貫して分類し、より細かく分類する必要があります 料金調整の情報の。当社は現在、この新しい会計ガイダンスを採用した場合の影響を評価しています は、連結財務諸表および関連する開示に記載されます。
46 |
r) 繰延財務費用
延期
資金調達費用は、会社の負債および持分証書に関連しています。債務証書に関連する繰延融資費用は
実効金利法を使用して、関連商品の条件を超えて償却されます。会社は$を負担しました
s) 金融商品の公正価値
ザ・ 会社の金融商品には、現金、売掛金、保険に預け入れられた現金担保が含まれます 運送業者、繰延報酬プランの負債、買掛金およびその他の流動負債、および債務。
フェア 価値とは、資産を売却するために受け取る価格、または元本の負債を譲渡するために支払われる金額(出口価格)です。 または、測定日の市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債にとって最も有利な市場。 公正価値ガイダンスは評価階層を確立しています。公正価値を測る際には、観察可能なインプットを最大限に活用する必要があります 値。使用できるインプットには、次の3つのレベルがあります。(i) レベル1-同じ資産の活発な市場における相場市場価格、または 負債、(ii)レベル2-観察可能な市場ベースのインプットまたはその他の観察可能なインプット、(iii)レベル3-重要な観察不可能なインプット それは観察可能な市場データでは裏付けられません。これらのデータは通常、経営陣を組み込んだ評価モデルを使用して決定されます 市場参加者の仮定の見積もり。公正価値の測定に使用されるインプットがさまざまなレベルに分類される場合 公正価値階層、公正価値測定の分類は、重要な最下位レベルの入力に基づいて決定されます 全体としての公正価値の測定へ。特定の品目の公正価値に対する重要性に関する経営陣の評価 全体の測定には、資産や負債に固有のインプットの考慮を含め、判断が必要です。
フェア 金融商品の価値は、公開市場価格、金融機関からの相場、その他の入手可能な情報を使用して推定されます。 短期満期のため、現金、売掛金、買掛金、その他の流動負債の帳簿価は概算です 彼らの公正な価値。経営陣は、手形やその他の売掛金、保険会社に預け入れられた現金担保の帳簿価額を信じています。 そして、与信枠の未払い残高と長期債務は、これらの金額は次のように見積もられるため、公正価値に近いものです 公開市場価格、金融機関からの相場、その他の入手可能な情報。
t) 債務消滅
アンダー
ASC 470、ASC 405-20のガイダンスに従って、債務が消滅したら債務の認識を解除する必要があります。 負債:
負債の消滅。 このガイダンスでは、借金が返済されたとき、または債務者が合法的に支払われると、債務は消滅します
債権者によって主要債務者から解放されました。2022年1月21日、SunCommonはシチズンズバンクから通知を受け取りました
中小企業庁がPPPローンの全面的な免除を承認したということですが、そのため、全額は
$
u) インベントリ
インベントリ
は、先入れ先出し法で決定された原価または正味実現可能価値のどちらか低い方で評価されます。在庫は主に太陽光発電で構成されています
パネルやその他の材料。会社は在庫費用を推定正味実現可能価値と照合し、減価償却を記録します
正味実現可能な価値を超える費用がかかっている在庫があれば。
v) 保証責任
その 会社は、普通株式を取得するための新株予約権を、連結貸借対照表の公正価値で保有されている負債として計上しています。 ワラントは各貸借対照表日に再測定される可能性があり、公正価値の変動は公正価値の変動として認識されます 会社の連結損益計算書におけるワラント負債について。会社は引き続き負債を調整します ワラントの行使または満了のどちらか早い方までの公正価値の変動について。その時、保証責任は 追加の払込資本金に再分類されました。
47 |
w) セグメント情報
運営しています
セグメントとは、個別の財務情報が入手可能で、定期的に評価される企業の構成要素として定義されます
最高執行意思決定者、または意思決定グループが、リソースの配分方法と業績評価方法を決定します。
同社は現在
x) 法的不測の事態
その 不利な結果が生じる可能性を評価できる場合、会社は法的手続きから生じる負債を会計処理します 偶発債務の見積もりを出すためです。2023年12月31日と2022年12月31日の時点で、重要な偶発負債はありません 係争中の訴訟から生じます。
y) シーケンスポリシー
12月12日に、 2023年、特定の投資家とレター契約(注7を参照)を締結し、その結果、普通株が発行されました 株式とシリーズA転換優先株について、当社はASC 815-40-35-12に従って順序付け方針を採用しました。 その日以降に発行されるすべての証券、当社のシリーズA転換優先株式および新株予約権は デリバティブ負債として分類されます。今後、追加のサービスが提供される場合、会社は評価します 2023年12月12日より前に発行された文書は、そのような商品が分類の変更と決定につながるかどうかについてです その時、それぞれの会計処理はどうなるのでしょう。
3。 流動性と継続的な懸案事項
12月の時点で
2023年31日、会社の運転資金不足は
添付の連結財務諸表は 米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って作成されています。 継続企業として会社の存続と、資産の実現と負債の充足を通常の状態で考えています ビジネスコース。財務諸表に記載されている資産と負債の帳簿価額は、必ずしも次のことを意図しているわけではありません 実現可能な価値または決済価値を表します。連結財務諸表には、以下から生じる可能性のある調整は含まれていません この不確実性の結果。
48 |
4。 売掛金
アカウント 売掛金の構成:
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
売掛金-進行中の契約 | $ | $ | ||||||
売掛金-留保金 | ( | ) | ||||||
売掛金 | ||||||||
信用損失引当金 | ( | ) | ( | ) | ||||
合計 | $ | $ |
悪いです
負債費用は $でした
契約 資産は、請求額、未請求売掛金、留保金を超えて認識された収益を表します。未請求の売掛金は 時間の経過にのみ制限される無条件の支払い権。請求時に売掛金勘定に再分類されます 契約条件の下で。2023年12月31日と2022年12月31日の契約資産は以下の通りです:
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
契約資産 | $ | $ | ||||||
請求額を超える費用に含まれる未請求売掛金 | ( | ) | ||||||
費用と推定収入 請求額を超えています | ||||||||
留保金、売掛金に含まれます | ||||||||
合計 | $ | $ |
49 |
契約 負債とは、現在までに認識されている収益を超えて顧客に請求された金額、費用を超える請求額、および留保金を表します。 当社は、2023年12月31日現在の契約資産に関連する発生した費用のほぼすべてが請求されると予想しています。 そして1年以内に集められました。2023年12月31日および2022年12月31日の契約負債は次のとおりです。
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
契約負債 | $ | $ | ||||||
リテーネージ | - | - | ||||||
合計 | $ | $ |
5。 契約は進行中です
情報 進行中の契約に関しては、次のとおりです。
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
未完了の契約に関する現在までの支出 | $ | $ | ||||||
そこでの推定収入 | ||||||||
契約費用 | ||||||||
現在までの請求額は少なくなっています | ( | ) | ( | ) | ||||
契約費用、請求額を差し引いたもの | ||||||||
さらに、契約が100%完了している未払いの請求額です | ||||||||
合計 | $ | $ |
含まれています 次のキャプションの下に貸借対照表に添付してください:
12月31日 2022 | 12月31日 2021 | |||||||
契約資産 | $ | $ | ||||||
契約負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
合計 | $ | $ |
6。 資産と設備
情報 資産と設備に関しては以下の通りです:
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
構築と改良 | $ | $ | ||||||
乗り物 | ||||||||
ツールと機器 | ||||||||
ソフトウェア | ||||||||
ソーラーアレイ | ||||||||
減価償却累計額が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||
不動産、プラント、設備、 ネット | $ | $ |
合計
2023年12月31日および2022年に終了した年度の減価償却費はドルでした
7。 オペレーティングセグメント
はじめに 2023年、新しいERPシステムの導入に伴い、当社は以下に基づいて事業セグメントの開示を評価しました ASC 280、 セグメントレポート、ガイダンス。ASC 280によって決定されたとおり、 セグメントレポート、 同社は、 財務情報が入手可能で、最高執行責任者によって定期的に評価されている、複数の報告対象セグメント 意思決定者、または意思決定グループが、資源の配分方法と業績評価方法を決定します。その結果、 次のセグメントが設立されました:住宅、商業、工業、公益事業、企業。
住宅用
を通して SunCommonの運営子会社で、主に以下の目的でシステムの設計、資金調達の手配、統合、設置、管理を行っています 住宅所有者。同社は、直接販売およびマーケティングチャネル戦略を通じて住宅用太陽光発電システムを販売しています。会社 ニューヨークとバーモント州の住宅市場で営業しています。ニューヨークとバーモントに直販や営業担当者がいます。
コマーシャル と工業用
を通して iSun Industrialの子会社で、同社は50kW(キロワット)から、さまざまなサイズのシステムを設計、統合、設置、管理しています 主に大規模な商業および産業プロジェクト向けのマルチメガワット(メガワット)システム。商業施設には設備が含まれています オフィスビル、製造工場、倉庫、ガソリンスタンド、教会、その他の消費者向け企業で。産業設備 には、学区、地方自治体、連邦施設、高等教育機関、グリーンフィールドとブラウンフィールドが含まれています。 ニューヨーク、ニューハンプシャー、メイン、バーモントに運用担当者がいます。
を通して iSun Utilityの子会社で、同社はさまざまな規模のシステムの開発、設計、エンジニアリング、資金調達の手配、設置、管理を行っています 主に資産所有者、企業、自治体向けの500 kW(キロワット)から数メガワット(メガワット)のシステムまで。ユーティリティセグメントは バーモント州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州、オハイオ州、カリフォルニア州、ジョージア州、アラバマ州、コロラド州でプロジェクトを始めています。運用担当者がいます バーモント州とペンシルベニア州で。
50 |
セグメント 12月に終了した年度の純収益、セグメント営業費用、およびセグメント貢献度(損失)情報は、次の内容でした 31、2023、そして2022年。
2023年12月31日に終了した年度 | ||||||||||||||||||||
住宅用 | コマーシャル そして 工業用 | ユーティリティ | コーポレート | 合計 | ||||||||||||||||
純収入 | $ | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||
獲得収益のコスト | - | |||||||||||||||||||
営業費用控除前の収益(損失) | ( | ) | - | |||||||||||||||||
営業経費 | ||||||||||||||||||||
倉庫保管費およびその他の運営費 | - | - | - | |||||||||||||||||
投資の減損 | - | - | - | |||||||||||||||||
一般管理費 | ||||||||||||||||||||
セグメント(損失)利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
株式ベースの報酬 — 一般管理職 | - | - | - | |||||||||||||||||
減価償却と償却 | - | - | ||||||||||||||||||
営業(損失)利益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) |
2022年12月31日に終了した年度 | ||||||||||||||||||||
住宅用 | コマーシャル そして 工業用 | ユーティリティ | コーポレート | 合計 | ||||||||||||||||
純収入 | $ | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||
獲得収益のコスト | - | |||||||||||||||||||
営業費用を差し引く前の収入 | - | |||||||||||||||||||
営業経費 | ||||||||||||||||||||
倉庫保管費およびその他の運営費 | - | - | - | |||||||||||||||||
のれんの減損 | - | - | - | |||||||||||||||||
一般管理費 | ||||||||||||||||||||
セグメントへの貢献(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
株式ベースの報酬 — 一般管理職 | - | - | - | |||||||||||||||||
減価償却と償却 | - | - | ||||||||||||||||||
営業(損失)収益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
資産 営業セグメント別は次のとおりです:
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
住宅用 | $ | |||||||
商業用と工業用 | ||||||||
ユーティリティ | ||||||||
コーポレート | ||||||||
資産 | $ |
8。 リース
会社はASU 842「リース会計処理」のガイダンスに従っています。会社は使用権資産を認めています
そして、オペレーティングリースまたはファイナンスリースに分類されるリースの場合の、将来のリース支払いの現在価値におけるリース負債
ガイダンスの下で。当社は、12か月以内のリースを短期と見なしています
使用権資産やリース負債をリースし、記録しません
そのようなリースについては。その
同社は、オフィス、倉庫、車両、オフィス機器のオペレーティングリースと、ソーラー資産の土地リースを行っています。会社の
リースの残りのリース期間は
51 |
ザル 2023年12月31日に終了した年度の会社のリース費用は、以下に開示されているように、すべてオペレーティングリースで構成されていました。
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
リース費用 | ||||||||
オペレーティングリース費用 | $ | $ | ||||||
リース費用合計 | $ | $ | ||||||
使用権資産、純額 | $ | $ | ||||||
その他の情報 | ||||||||
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金 | ||||||||
オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加重平均リース残存期間 — オペレーティングリース | ||||||||
加重平均割引率 — オペレーティングリース | % | % |
推定 将来の最低リース債務は次のとおりです。
12 月 31 日に終了する年度: | 金額 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
その後 | ||||
リース料総額 | ||||
少ない:利息 | ( | ) | ||
合計 オペレーティングリース責任 | ||||
動作しています リース負債現在の | ||||
動作しています リース負債最新ではありません | $ |
9。 長期債務
A 長期負債の概要は次のとおりです。
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
NBT銀行、全国協会、 | ||||||||
NBT銀行、全国協会、 | ||||||||
NBT銀行、全国協会、 | ||||||||
NBT銀行、全国協会、 | - | |||||||
さまざまな自動車ローン、金利はさまざまです | ||||||||
ミドルベリー国立銀行、 | - | |||||||
シニア担保付き転換社債、 | ||||||||
会社の全資産によって担保された48か月の償却期間のある収益ローンで、転換条項はありません。 | - | |||||||
CSA 36:毎月の分割払いで支払うことができます | ||||||||
CSA 36:毎月の利息のみの分割払いで支払えます | ||||||||
設備ローン | ||||||||
長期借方 | ||||||||
現在の部分が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||
以下を含む長期債務 債務発行費用 | ||||||||
債務発行費用の削減 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務 | $ | $ |
52 |
満期 の長期負債は次のとおりです:
12 月 31 日に終了する年度: | 金額 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
その後 | ||||
合計 | $ |
十種競技 専門金融収益ローン
オン
2023年12月12日、当社とその子会社は、収益貸付および担保契約(「貸付契約」)を締結しました
Decathlon Specialty Finance, LLCは、会社に最大金額の融資枠を提供しています
ザ・
ローン契約では、毎月の固定金額の支払いが必要です
手紙 特定の投資家との契約
オン
2023年12月12日、デラウェア州の企業であるiSun, Inc.(以下「当社」)は、レター契約を締結しました(
当社とアンソン・インベストメンツ・マスター・ファンドLPおよびアンソン・イースト・マスター・ファンドのそれぞれとの間の「レター契約」)
LP(総称して「投資家」)。これに基づいて、会社は特定のシニア担保の下で支払われるべき金額をすべて償還しました
2022年11月4日付けの投資家向け転換約束手形(以下「手形」)。手紙に従って
合意、会社は投資家に総額$を現金で支払いました
現金 事前資金調達
に
2023年9月、当社は合計$の2つのキャッシュアドバンス資金調達契約に合意しました
53 |
10。 コミットメントと不測の事態
2022年1月27日、当社は、米国地方裁判所で係争中の訴訟に気づきました バーモント州は、契約違反を含むさまざまな申し立てをして、サッスーン・プレスとリニューズ・サステナブル・ソリューションズ社対iSun社と題し、 ペレス氏が唯一の所有者であるiSun Energy, LLCの買収から生じる名誉毀損、および不当な利益。訴訟 法的かつ公平な救済を求めています。当社は、原告の修正訴状に対する弁護期間の延長を認められました 2022年4月29日。2023年1月17日、当社は、追加なしですべての請求を事実上解決する和解契約を締結しました 決済の結果、対価が支払われました。
オン 2024年2月13日、当社は、米国バーモント州地方裁判所でDuaneという題名の訴訟が係争中であることを知りました。 ピーターソン、ジェームズ・モア、ジェフリー・アイリッシュは、株主代表グループ対iSun社の立場でのみ、違反を主張 契約/徴収。iSun Inc.の迅速な訴えは、2024年3月15日に行われました。iSun, Inc.は、この訴訟に積極的に異議を唱える予定です。 この段階では、好ましくない結果が出る可能性を評価したり、潜在的な範囲を見積もったりすることはできません 損失。
オン 2024年1月2日、当社は、米国ノースカロライナ州地方裁判所で係争中の訴訟に気づきました。 「アルファ・エンジニアリング・サービス、P.A. d/b/a Alpha Environmental 対iSun Corporate, LLC」というタイトルで、契約違反を訴え、もう1件目です 救済のための代替請求 クアンタム・メリット。当社は、2024年3月20日までに回答を求める訴状を提出しました。その 最初の一連の尋問と書類作成の依頼に対する会社の回答期限は、現在4月です 15番目の. iSun Corporate, LLC. は、この訴訟に積極的に異議を唱える予定です。この段階では、評価することはできません 不利な結果になる可能性、または潜在的な損失の範囲の見積もりを提供してください。
11。 令状
中に
2023年12月31日に終了した年度は、
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
期首残高 | ||||||||
付与されました | - | |||||||
運動した | - | - | ||||||
償還されました | - | |||||||
期末残高 |
12。 公正価値測定
その 公開新株はISUNWのシンボルで取引され、公正価値はそれぞれの公開新株予約権の終値に基づいていました。 測定日。プライベートワラントは、以下の表に記載されているインプットに従って、ブラックショールズモデルを使用して評価されました。
[入力] | マーケット・トゥ・マーケット での測定 2023年12月31日 | マーケット・トゥ・マーケット での測定 2022年12月31日 | ||||||
リスクフリーレート | % | % | ||||||
残存期間 (年数) | - | |||||||
予想されるボラティリティ | % | % | ||||||
行使価格 | $ | - | $ | |||||
普通株式の公正価値 | $ | $ |
54 |
その 次の表は、レベルごとに定期的に公正価値で測定される会社の資産と負債を示しています 公正価値階層内:
現在の公正価値測定 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
合計 | レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
シリーズ A 転換優先株式 | - | - | ||||||||||||||
プライベートワラント | - | - |
現在の公正価値測定 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
合計 | レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
プライベートワラント | - | - |
ザ・ 以下は、当社のレベル3商品のロールフォワードです。
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
期首残高 | $ | $ | ||||||
シリーズ A 転換優先株式 | - | |||||||
公正価値調整 — 保証責任 | ( | ) | ||||||
期末残高 | $ | $ |
資産 と定期的に公正価値で測定されない負債
に 定期的に公正価値で測定される資産と負債に加えて、会社は特定の資産も測定し、 非経常ベースでの公正価値での負債。のれん資産、無形資産、投資、営業を含む当社の非金融資産 リース使用権、資産、資産、プラント、設備は、減損の兆候がある場合は公正価値で測定され、 帳簿価額が、資産の予想される割引前キャッシュフローを上回っています。これらの資産は、次の場合にのみ公正価値で記録されます 減損費用は認識されています。
として 2023年12月31日と2022年12月31日の現金、売掛金、契約資産、その他の流動資産、買掛金の公正価値、 これらの商品は短期的な性質のため、契約負債と未払費用は帳簿価額に近似していました。
2023年12月31日に終了した年度について、当社は、次のような原因となる指標があると判断しました
中に
2022年12月31日に終了した年度に、当社は収入の加重を使用して報告単位の推定公正価値を計算しました
と市場アプローチ。インカムアプローチでは、社内で開発した割引キャッシュフローモデルを採用しています。これには以下が含まれます
前提条件、とりわけ:想定される長期成長率と需要に基づく収益、費用、および関連するキャッシュフローの予測
トレンド、新規ユニットの増加に期待される将来の投資、および推定割引率。市場アプローチでは、同社は内部アプローチを使用しました
主に市場の比較データに基づく分析。当社は、過去のデータと経験に基づいてこれらの仮定を行っています。第三者
評価、業界予測、ミクロおよびマクロの一般的な経済状況予測、およびその期待。しかし、衰退により
で、会社の市場価格では、12月の時点でのれんが完全に減損されたのではなく、可能性が高いと判断されました
2022年31月、そして$の減損を記録しました
55 |
その 会社は国際電気労働者同胞団ローカル300(IBEW)のメンバーを雇用しています。支払うべき組合費査定額は 従業員からの源泉徴収と雇用者評価の両方です。組合費は、毎月の会費、確定拠出年金、健康、 複数雇用者プランの一部としての福祉基金。労働組合の評価はすべて、労働時間数または総労働時間に対する割合に基づいています 労働組合との協定に規定されている賃金。
ザ・ 会社は、賃金、時間、福利厚生、その他の雇用条件に関してIBEWと契約を結んでおり、5月に期限が切れます 31、2025年。2023年12月31日、2022年12月31日に終了した年度中に、当社は以下の組合査定を受けました(千単位)。
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
年金基金 | $ | $ | ||||||
福祉基金 | ||||||||
全国従業員福利厚生基金 | ||||||||
合同見習訓練委員会 | ||||||||
401 (k) マッチング | ||||||||
合計 | $ | $ |
複数雇用主 計画
その 会社は、特定の従業員を代表する組合との団体交渉協定の当事者であり、会社は次のことを義務付けています 特定の賃金を支払い、組合員に特定の福利厚生を提供し、複数雇用者年金制度に一定の金額を拠出します (「メップ」)。年金制度契約(「PPA」)は、確定給付年金制度の資金調達規則を定義し、 米国に登録された複数雇用者年金制度の資金分類を確立します。PPAでは、プランは次のいずれかに分類されます プランの「ゾーンステータス」とも呼ばれる、複数の要因に基づく次の5つのカテゴリ:緑(安全)、 黄色(絶滅危惧種)、オレンジ(深刻な絶滅危惧種)、赤(重大または重篤で減少中)。決定に含まれる要因 プランのゾーンステータスには、資金調達率、キャッシュフロー状況、プランで最低限の資金不足が見込まれているかどうかなどがあります。
A 「絶滅の危機に瀕している」、「深刻な絶滅の危機に瀕している」、「危険」になるほど資金不足の複数雇用者制度 または、資金改善計画(「FIP」)を採用するには、(PPAに基づいて決定された)「重大かつ衰えつつある」ステータスが必要です またはリハビリテーション計画(「RP」)。これには、とりわけ、給付金の減額や雇用主拠出金の増加が含まれる可能性があります。 これは、給付金の拠出に対するサーチャージという形をとることがあります。これらの措置は、資金繰りの状態を改善することを目的としています 何年もの期間。年金基金が危機的状況にある場合、参加している雇用主は拠出金に加えて自動サーチャージを支払わなければなりません それ以外の場合は、団体交渉協定(「CBA」)で義務付けられています。いくつかの例外を除いて、サーチャージは 5% です 最初の重要年度に必要な拠出金と、プランが危篤状態のままである次の各プラン年度に必要な拠出金の 10%。 追加料金は、以下と一致する拠出金および給付条件を含むCBA(またはその他の契約)の発効日に終了します リハビリテーション計画。当社が参加している特定の計画は、「絶滅危惧種」、「深刻絶滅危惧種」にあります。 「危険」、または「重大で衰えつつある」ステータス。会社が用意できる追加資金の金額(もしあれば) 将来の仕事レベルが不確実なため、将来これらの計画に貢献する義務があるかを見積もることはできません これらのプランの対象となる組合員に求められる可能性があります。また、将来必要となる拠出率と発生する可能性のあるサーチャージも必要です これらのプランに適用されます。
詳細 当社が入手した情報に基づく、記載された期間現在および記載されている期間の重要な複数雇用者年金プランについて プラン管理者および米国労働省のウェブサイトで公開されている情報は、以下に記載されています テーブル:
複数雇用主 | 雇用主 身分証明書 | プラン | 寄稿 何年もの間 12月31日 | 有効期限 の日付 | 年金保護法ゾーンのステータス | フリップ/RP | ||||||||||||||||||||||||||||||
年金制度 | 番号 | 番号 | 2023 | 2022 | CBA | 2023 | 現在 | 2022 | 現在 | ステータス | サーチャージ | |||||||||||||||||||||||||
全国電気給付基金 | 53-0181657 | 1 | 12/31 | 12/31/2021 |
56 |
14。 関連当事者取引
に
2022年1月、ソーラー・コミュニティズ社の元株主2人が、子会社を支援するために収益をソーラーコミュニティズ社に貸しました
運転資本。2023年12月31日時点での金額
15。 所得税
ザ・ 2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度の所得税引当金は以下の内容で構成されています。
2023 | 2022 | |||||||
現在の | ||||||||
連邦 | $ | - | $ | - | ||||
状態 | ||||||||
合計電流 | ||||||||
延期 | ||||||||
連邦 | - | ( | ) | |||||
状態 | - | ( | ) | |||||
繰延総額 | $ | - | ( | ) | ||||
所得税引当金(給付) | $ | $ | ( | ) |
ザ・ 2023年12月31日および2022年12月31日における会社の繰延税金資産と負債の合計は次のとおりです。
2023 | 2022 | |||||||
繰延税金資産(負債) | ||||||||
積立金と準備金 | $ | $ | ||||||
税額控除 | ||||||||
純営業損失 | ||||||||
資産の減損 | - | |||||||
株式ベースの報酬 | ||||||||
評価手当が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||
繰延税金資産合計 | ||||||||
資産と設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資産 | ( | ) | ( | ) | ||||
繰延税金負債総額 | ( | ) | ( | ) | ||||
純繰延税金負債 | $ | - | $ | - |
その
会社は、それらのために、確定申告で取られた、または取られると予想されるすべての税務ポジションについて、そうでないよりも可能性の高い測定を行っています
財務諸表で認識すべき税務上の位置づけです。2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、不確実な税務上の立場はありませんでした。もし
会社は所得税に関連する利息や罰金を負担することになっていました。これらは所得税の引当金に含まれます。
ありました
57 |
にとって
それぞれ2023年12月31日、2022年12月31日に終了した年度、2022年の実効税の調整 (
2023 | 2022 | |||||||
連邦法定税率での所得税費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
給与保護プログラム、免税、ローン免除 | - | ( | ) | |||||
恒久的な違い | ||||||||
ワラントの公正価値の変動に関する恒久的な差異 | ( | ) | ||||||
のれん減損 | - | |||||||
控除対象外の無形資産 | - | - | ||||||
その他の調整 | - | - | ||||||
連邦給付を差し引いた州税と地方税 | ( | ) | ( | ) | ||||
評価手当 | ||||||||
所得税費用(給付) | $ | $ | ( | ) |
ザル
会社の連邦純営業損失は約$です
16。 キャプティブ保険
ザ・ 会社や他の会社は、Navigator Casualtyという名のオフショア・ヘテロジニアス・グループのキャプティブ保険持株会社のメンバーです。 株式会社。(NCL)。NCLはケイマン諸島に拠点を置き、労働者補償、一般賠償責任、自動車に関する請求を保証しています 賠償責任保険。
保険料
は、実際に決定された損失予測を使用して算出されます。支払った保険料の合計は$です
それぞれ 株主は同等の所有権を持ち、一回限りの現金時価総額を投資します
。これは2つのカテゴリに分かれています、$ の償還可能な優先株式と 1株の普通株式について。各株主は、NCLに対して一票の同等の票を投じます 取締役会。
まとめ 2023年9月30日現在のNCLの財務情報は:
総資産 | $ | |||
負債総額 | $ | |||
包括利益 | $ |
NCLの 会計年度末は2023年9月30日です。
12月31日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
NCLへの投資 | ||||||||
資本 | $ | $ | ||||||
現金セキュリティ | ||||||||
損失(発生額と準備金)を超える投資収益 | ||||||||
合計 | $ | $ |
ベーシック 1株当たりの利益(損失)(「EPS」)は、普通株主が利用できる純利益(損失)を加重で割って計算されます 希薄化の可能性のある有価証券の影響を除いた、期間中に発行された普通株式の平均数。 希薄化後のEPSは、有価証券やその他の普通株式発行契約が行使された場合に発生する可能性のある希薄化に影響します または普通株式に転換されました。
12月31日に終了した年度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
ジェンシンのIPOで普通株式を購入するオプション | ||||||||
ジェンシンのIPOによる普通株式の購入ワラント | ||||||||
未確定譲渡制限付株式報酬 | ||||||||
普通株式を購入するための未行使オプション | ||||||||
普通株式を購入するための未確定オプション | - | |||||||
アンソンノートから普通株式を購入するための私募新株予約権 | - | |||||||
シリーズ A 転換優先株式 | - | |||||||
合計 |
58 |
その 会社は臨時株式契約と新株予約権を行っており、これらの取り決めから普通株式の追加発行の可能性もあります 現在の市場と営業状況ではそうではないため、希薄化後EPSの計算から除外されました 普通株式の追加発行予定であることを示しています。これらの機器は、将来的に希薄になる可能性があります。
[オプション]
として 2023年12月31日の、当社は
購入予定未払いの非適格ストックオプション 普通株式、1株あたり オプション契約に定められた条件。ストックオプションはさまざまな時期に権利が確定し、一定期間行使可能です 付与日から、行使価格$で 1株当たり、その日の当社の普通株式の公正市場価値 各助成金について。当社は、これらのオプションの公正市場価値を$と決定しました ブラック・ショールズのオプション評価を使用して モデル。オプションの評価に使用された主な仮定は以下の通りです。a) ボラティリティは %、b) の用語 年、c) リスク 無料料金の % と d) の配当利回りは %。2023年12月31日 | ||||||||
の数 [オプション] | 加重平均 行使価格 | |||||||
未処理です。2023年1月1日から | $ | |||||||
付与されました | $ | |||||||
運動した | - | $ | - | |||||
没収 | $ | - | ||||||
未払い、2023年12月31日まで | $ | |||||||
2023年12月31日に行使可能です | $ |
2022年12月31日 | ||||||||
の数 [オプション] | 加重平均 行使価格 | |||||||
素晴らしい、2022年1月1日から | $ | |||||||
付与されました | $ | |||||||
運動した | - | $ | ||||||
未払い、2022年12月31日まで | $ | |||||||
2022年12月31日にエクササイズ可能 | $ |
その
上の表には
集計 未払いのオプションの本質的価値は $
2023年12月31日と2022年12月31日に。 総本質価値は、最終取引日の会社の終値との差を表します $だった会計期間 2023年12月31日現在で、行使価格に未払いのオプションの数を掛けたものです。
中に
2023年12月31日および2022年に終了した年度に、当社は合計ドルを請求しました
59 |
制限されています 経営幹部への株式付与
と iSun, Inc.の2020年株式インセンティブプラン(「2020年プラン」)に基づき、発効日は2023年1月3日です。 会社は、最高経営責任者兼最高財務責任者のジェフリー・ペックと制限付株式付与契約を締結しました。 2023年1月、元最高財務責任者のジョン・サリバンとケネス・メリット(2023年1月のRSGA)。すべての発行可能な株式 2023年1月時点では、RSGAは付与日時点でドルと評価されています
1株あたりは公正市場価値を表します。2023年1月のRSGAは、最大で発行額を規定しています 会社の普通株式です。2023年の間に、 権利が確定した制限付株式のうち、および残りの権利確定されていない株式は、次のように権利が確定します。 制限付株式のうち2024年12月31日に権利が確定し、残額は、または 制限付株式は、2025年12月31日に権利が確定します。
発効日は2022年1月24日で、iSun社の規定によります。 2020年の株式インセンティブ制度(「2020年計画」)では、当社は最高責任者と制限付株式付与契約を締結しました 執行役員兼最高財務責任者ジェフリー・ペック、元最高財務責任者 2022年1月、ジョン・サリバン役員、フレドリック・マイリック執行副社長、最高戦略責任者のマイケル・ダマート( 2022年1月(天然ガス)。2022年1月のRSGAに基づいて発行可能なすべての株式は、付与日時点でドルで評価されています
1株あたりは公正市場価値を表します。2022年1月のRSGAは、最大限の発行を規定しています 会社の普通株式です。制限付株式は次のように権利が確定します。 制限付株式のうちは直ちに権利が確定するものとし、 制限付株式のうちは、発効日の1周年に権利が確定し、残高は、または 制限付株式は、発効日の2周年に権利が確定します。権利が確定していない残りの株式と没収されていない株式 2024年12月31日に終了する年度に権利が確定します。
発効日は2022年4月18日で、iSUN社の規定によります。 2020年の株式インセンティブ制度(「2020年計画」)では、当社は最高責任者と制限付株式付与契約を締結しました 執行役員兼最高財務責任者ジェフリー・ペック、元最高財務責任者 2022年4月(4月)のジョン・サリバン役員、フレドリック・マイリック執行副社長、最高戦略責任者のマイケル・ダマート 2022 RSGA)。2022年4月のRSGAに基づいて発行可能なすべての株式は、付与日時点でドルで評価されています
1株あたりは公正市場価値を表します。2022年4月のRSGAは、最大限の発行を規定しています 会社の普通株式です。制限付株式は次のように権利が確定します。 制限付株式のうち、2022年12月31日に権利が確定します。 制限付株式のうち2023年12月31日に権利が確定し、残額は、または 制限付株式は、2024年12月31日に権利が確定します。権利が確定していない残りの株式と没収されていない株式 2024年12月31日に終了する年度に権利が確定します。
中に
2023年12月31日および2022年に終了した年度で、株式ベースの報酬費用は
19。 シリーズA 転換優先株式
に従って
2023年12月12日付けのレター契約書に、当社が発行しました
アンダー
ASC 470では、負債の再取得価格と消滅した債務の正味帳簿価額の差額が認識されるものとします
現在、消滅期間の収益は損失または利益であり、別の項目として特定されています。債務の消滅時なら
両当事者はまた、記載されていない(または明記されている)権利または特権を交換します。交換された対価の一部は、記載されていないものに割り当てられます
(または記載された)権利または特権には、適切な会計上の承認が与えられるものとします。また、関連会社間の消滅取引
エンティティは本質的に資本取引かもしれません。優先株は、当社が持っていないため、デリバティブ負債として分類されます
全額償還されるのに十分な数の授権株式で、帳簿価額は$です
20。 S-3登録届出書に基づく普通株式の売却
の
会社が発行しました
21。 投資
投資 で構成されます:
12月31日 2022 | 12月31日 2022 | |||||||
グリーンシード・インベスターズ合同会社 | $ | - | $ | |||||
ソーラー・プロジェクト・パートナーズ合同会社への投資 | - | |||||||
ジェミニ・エレクトリック・モビリティ社への投資 | ||||||||
NADグリッド株式会社への投資。d/b/a Mapupへ | ||||||||
アンコール再生可能エネルギーへの投資 | ||||||||
合計 | $ | $ |
60 |
グリーンシード インベスターズ合同会社(「GSI」)とソーラー・プロジェクト・パートナーズ合同会社(「SPP」)
2023年12月31日に終了した年度について、当社は、次のような原因となる指標があると判断しました
その GSIとSPPへの投資は、コストから減損損を差し引き、目に見える価格変動によるプラスまたはマイナスの変化で測定されます 同じ発行体の同一または類似の投資の通常の取引で。会社は大きな影響力を持っていないので GSIとSPPの営業方針または財務方針を巡って、投資を会計処理する原価法が適切であると判断されました。 投資の公正価値の変動は、連結財務諸表に投資の公正価値の純増額として記録されます オペレーションの。2023年12月31日に終了した年度には、投資の公正価値の純増または減価償却は記録されませんでした。 目に見える価格変動はなかったので。
22。 無形資産
ザ・ 2023年12月31日現在の会社の無形資産は次のもので構成されています。
償却期間 | 12月31日 2023 | 12月31日 2022 | ||||||||
iSUNの商標とブランド | $ | $ | ||||||||
知的財産 | ||||||||||
プロジェクトのバックログ | ||||||||||
サンコモンの商標とブランド | ||||||||||
累積償却額 | ( | ) | ( | ) | ||||||
合計 | $ | $ |
で
2023年12月31日と2022年12月31日、償却費用はドルでした
61 |
推定 2023年12月31日現在の当社の無形資産の将来の償却費用は次のとおりです。
費用 | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
その後 | ||||
合計 | $ |
ザル
推定加重平均残存償却期間は
23。 以前に発行された財務諸表の改訂
中に
2022年12月31日に終了した年度に、会社は12月31日に終了した年度ののれんに関連する減損損失を認識しました。
2022。税規定には、税務上の控除として、また繰延税金資産の一部として、この減損損失が含まれていました
「純営業損失」、および同額の別の評価引当金。繰延税金資産として含まれる合計
そして評価手当は $でした
に スタッフ会計速報(「SAB」)99に従って、 重要性、 とサブ108、 Priorの影響を考慮して 今年度の財務諸表の虚偽表示を定量化する際の年の虚偽表示、 会社は重要性を評価しました 質的および量的観点からの誤り、そしてその誤差は過去の年次または中間期には重要ではなかったと結論付けました 財務諸表。この結論にもかかわらず、経営陣は添付の財務諸表と関連注記を改訂しました 表示されているすべての期間のこのエラーを修正するためのものです。
その 次の表は、この誤りを訂正することによる、当社が以前に発行した繰延に関連する脚注への影響を示しています 2022年12月31日現在の税金資産と負債。株主資本計算書、貸借対照表に変更はありませんでした または運用明細書。
2022年12月31日現在 | ||||||||||||
以前に報告したように | 調整 | 改訂されたとおり | ||||||||||
繰延税金資産(負債) | ||||||||||||
純営業損失 | ( | ) | ||||||||||
評価手当が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||||||
繰延税金資産総額 |
24。 後続のイベント
その 会社は、貸借対照表の日付から財務諸表の日付までに発生したその後の出来事や取引を評価しました が発行されました。以下に説明する以外に、当社は、調整が必要となるような事象がその後発生することを特定しませんでした。 財務諸表での開示。
キャッシュアドバンス資金
に
2023年9月、当社は合計$の2つのキャッシュアドバンス資金調達契約に合意しました
62 |
アイテム 9。 | 変更 と会計と財務情報開示に関する会計士との意見の相違。 |
[なし]。
アイテム 9A。 | コントロール と手順。 |
評価 開示管理と手続きの
私たちの 当社の最高経営責任者、最高財務・会計責任者を含む経営陣は、 2023年12月31日現在の当社の開示管理および手続きの有効性の評価(この用語は規則で定義されています) 証券取引法に基づく13a-15 (e) と15d-15 (e)。経営陣は、財務の監督審査が不足していると判断しました リソースと手順と統制に関する正式な文書化が限られていること、職務の分離とIT環境へのアクセスが不足していることによる、ステートメントのクロージングプロセス。これらの統制上の欠陥 財務報告に関する内部統制における重大な弱点です。その結果、当社の最高経営責任者と 最高財務・会計責任者は、このレポートの対象期間中、当社の開示管理と 手続きは効果的ではありませんでした。私たちは、この重大な弱点を是正するための措置を講じる予定です 「内部統制統合フレームワーク」
情報開示 管理と手続きは、取引法報告書で当社が開示することを義務付けられている情報を確実にするために設計されています SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告される、など 情報は蓄積され、当社の最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達されます。 必要な開示について適時に決定できるように、必要に応じて会計責任者または同様の職務を遂行する人。
制限事項 統制の有効性について
私たちの 当社の最高経営責任者、最高財務責任者を含む経営陣は、私たちの情報開示が統制することを期待していません 手続きや内部統制により、すべてのエラーや詐欺を防ぐことができます。制御システムは、どんなにうまく構想され運用されても、 制御システムの目的が達成されていることの、絶対的な保証ではなく、合理的な保証のみを提供してください。さらに、コントロールの設計 システムは、資源の制約があるという事実を反映している必要があり、統制のメリットはコストと比較して考慮されなければなりません。 すべての制御システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、すべての統制問題を完全に保証することはできません そして、もしあれば、詐欺の事例が検出されました。
経営陣の 財務報告の内部統制に関する報告書
私たちの 経営陣は、規則13a-15(f)で定義されているように、財務報告に対する適切な内部統制を確立し、維持する責任があります 改正された1934年の証券取引法に基づきます。私たちの経営陣は、財務に関する内部統制の有効性を評価しました 2023年12月31日現在のレポート。この評価を行うにあたり、当社の経営陣はスポンサー委員会が定めた基準を使用しました 内部統制統合フレームワークにおけるトレッドウェイ委員会(「COSO」)の組織(2013)。
管理 財務諸表に関連するより強力な内部統制環境の必要性に関して、以前に特定された統制上の欠陥 クロージングプロセス、正式な文書、設計された開示管理と手順、および業務効率のテスト コントロール。2023年、経営陣は内部統制の拡大の一環として、これらの統制上の欠陥を是正するために追加の措置を講じました 環境。経営陣は、必要な管理を提供する新しいエンタープライズリソースプランニング(「ERP」)システムを実装しました 財務報告における虚偽表示の可能性を軽減するための環境。さらに、特定の手続きが実施されました 全体的な管理を強化するため、支払いの二重承認、発注書の承認プロセスと承認マトリックス、分離 ERP内の財務報告とユーザーの権限と管理に関連する職務。経営陣は引き続き内部を強化しています 統制環境ですが、新規および改訂された内部統制の実装とテストが完了していません。経営陣は信じています これらの統制上の欠陥が、12月に終了した年度の財務報告に関する内部統制における重大な弱点であると 31、2023年。
ベースです COSOが発行した「内部統制統合フレームワーク」で定められた基準に基づいて、経営陣は 現在実施されている統制は適切ではありません。そのため、2023年12月31日現在、重大な弱点が存在していました。
変更 財務報告の内部統制
その他 上記の財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書で説明した統制の改善点よりも、何もありませんでした 財務報告に関する当社の内部統制の変更(証券取引法の規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されているとおり) 2023年12月31日に終了した四半期で、当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い 財務報告。
いいえ 独立登録会計士による認証報告書
ザル 2023年12月31日現在の財務報告に対する当社の内部統制の有効性は、当社の独立登録機関による監査を受けていません 非加速小規模報告会社などの要件が免除されているため、公認会計事務所です。
アイテム 9B。 | その他 情報。 |
[なし]。
アイテム 9C。 | 情報開示 検査を禁止する外国の管轄区域について。 |
[なし]。
63 |
一部 III
アイテム 10。 | 取締役、 執行役員とコーポレートガバナンス |
その 項目に必要な情報は、2024年の年次総会に関連して提出される委任勧誘状からの参照により組み込まれています の株主。
アイテム 11。 | エグゼクティブ 報酬 |
その この項目に必要な情報は、2024年の年次報告書に関連して提出される委任勧誘状から参照して組み込んでいます 株主総会。
アイテム 12。 | セキュリティー 特定の受益者の所有権と経営および関連する株主問題 |
その この項目に必要な情報は、2024年の年次報告書に関連して提出される委任勧誘状から参照して組み込んでいます 株主総会。
アイテム 13。 | 確か 関係および関連取引、および取締役の独立性 |
その この項目に必要な情報は、2024年の年次報告書に関連して提出される委任勧誘状から参照して組み込んでいます 株主総会。
アイテム 14。 | 校長 会計手数料とサービス |
その この項目に必要な情報は、2023年の年次報告書に関連して提出される委任勧誘状から参照して組み込んでいます 株主総会。
64 |
一部 IV
アイテム 15。 | 展示品、 財務諸表スケジュール。 |
(1) 財務諸表。
その 項目15で要求される財務諸表は、このレポートのF-1ページから始まる別のセクションに提出され、ここに組み込まれています そしてここに参加しました。
(2) 財務諸表スケジュール。
スケジュール 必須の条件がないか、必要な情報が含まれているため、省略されました 財務諸表またはその注記に。
(3) 展示品。
ザ・ このレポートには、以下の別紙が添付されているか、記載されているように参考資料として組み込まれています。
(a)
101.INSです インライン XBRL インスタンスドキュメント (インスタンスドキュメントは、その XBRL タグが埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルに表示されません) インライン XBRL ドキュメント内)
101.SCH インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CAL インラインXBRLタクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.デフ インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース
101.ラボ インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.プレー インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)
*
提出済み これで。
(b)
展示品。
見る 上記の (a) (3)。
(c) 財務諸表スケジュール。
見る 上記の (a) (2)。
見る 上記の (a) (2)。
65 |
展示品 索引
示す いいえ。 |
説明 | 含まれています | フォーム | ファイリング 日付 | ||||
1.1 | 2016年3月2日付けの、ジェンシン・アクイジション・コーポレーションとシャルダン・キャピタル・マーケッツ合同会社との間の、別表Aに記載されている引受会社の代表として締結された引受契約。 | によって リファレンス | 8-K | 3月 10、2016 | ||||
1.2 | 2020年12月4日付けの、ザ・ペック・カンパニー・ホールディングス株式会社とA.G.P./アライアンス・グローバル・パートナーズとの間の販売契約 | によって リファレンス | S-3 | 12月 4、2020 | ||||
3.1 | ザ・ペック・カンパニー・ホールディングス株式会社の優先株式の指定、優先権の証明書 | によって リファレンス | 8-K | 4月 28、2020 | ||||
3.2 | iSun, Inc.の3番目の修正および改訂された法人設立証明書 | によって リファレンス | 8-K | 2月 2、2022年 | ||||
3.3 | iSun, Inc.の優先株式の指定、優先権および権利に関する最初の修正および改訂された証明書 | によって リファレンス | 8-K | 2月 26、2021 | ||||
3.4 | iSun, Inc.のシリーズA転換優先株式の解約証明書 | によって リファレンス | 8-K | 12月 30、2021 | ||||
3.5 | 細則。 | によって リファレンス | S-1 | 11月 23、2015 | ||||
3.6 | シリーズA転換社債償還可能優先株式の指定証明書 | によって リファレンス | 8-K | 12月 13、2023 | ||||
4.1 | 普通株券の標本。 | によって リファレンス | S-1 | 11月 23、2015 | ||||
4.2 | 2019年9月17日付けの、全国協会NBT銀行に発行された約束手形 | によって リファレンス | 10-Q | 11月 18、2019 | ||||
4.3 | 2016年3月2日付けのジェンシン・アクイジション・コーポレーションとコンチネンタル・ストック・トランスファー・アンド・トラスト・カンパニーとの間のワラント契約。 | によって リファレンス | 8-K | 3月 10、2016 | ||||
4.4 | 2020年4月22日付けの、ペック・カンパニー・ホールディングス株式会社がグリーンシード・インベスターズ合同会社に発行したワラント | によって リファレンス | 8-K | 4月 28、2020 | ||||
4.5 | 2020年1月13日付けの、ペック・エレクトリック社が全国協会NBT銀行に発行した約束手形 | によって リファレンス | 8-K | 4月 28、2020 | ||||
4.6 | 2020年4月24日付けの給与保護プログラムノートと支払い承認書、ペック・エレクトリック社が全国協会NBT銀行に発行しました | によって リファレンス | 8-K | 4月 28、2020 |
66 |
4.7 | 2021年3月9日付けのワラント契約の修正第1号 | によって リファレンス | 8-K | 3月 9、2021 | ||||
4.8 | 償還に関するお知らせ、2021年3月9日付けです | によって リファレンス | 8-K | 3月 9、2021 | ||||
4.9 | 2021年1月8日付けのザ・ペック・カンパニー・ホールディングス株式会社と特定の投資家との間の証券購入契約の形式 | によって リファレンス | 8-K | 1月です 12、2021 | ||||
4.10 | 2022年11月4日付けのiSUN社発行の優先担保転換社債 | によって リファレンス | 8-K | 11月 8、2022年 | ||||
4.11 | 2023年8月30日付けの、iSun, Inc.とアンソン・インベストメンツ・マスター・ファンドLPによる普通株式の購入ワラント。 | によって リファレンス | 8-K | 9月 1、2023 | ||||
4.12 | 2023年8月30日付けの、iSun, Inc.とアンソン・イースト・マスター・ファンドLPによる普通株式の購入ワラント。 | によって リファレンス | 8-K | 9月 1、2023 | ||||
10.1 | 2019年6月20日付けのペック・カンパニー・ホールディングス間の議決権行使契約 Inc. とジェフリー・ペック | によって リファレンス | 10-K | 4月 14、2020 | ||||
10.2 | 2020年12月7日付けの、ピーチ合同会社、306ウェスト・インディアン合同会社、クーパー・ツー合同会社、トレック・コミュニティズ合同会社、マストヘッド合同会社、スティーブン・アンド・ショナ・アンスワースの代理人としてのペック・エレクトリック社とアンスワース・プロパティーズ合同会社との間の | によって リファレンス | 8-K | 12月 10、2020 | ||||
10.3 | 2020 エクイティ・インセンティブ・プラン | によって リファレンス | S-8です | 10月 28、2020 | ||||
10.4 | 2021年1月8日付けの、ザ・ペック・カンパニー・ホールディングス株式会社とA.G.P./アライアンス・グローバル・パートナーズとの間のプレースメント・エージェント契約 | によって リファレンス | 8-K | 1月です 12、2021 | ||||
10.5 | 2021年1月19日付けのザ・ペック・カンパニー・ホールディングス株式会社とサスーン・M・ペレスとの間の取消不能な代理人 | によって リファレンス | 8-K | 1月です 25、2021 | ||||
10.6 | 2021年4月6日付けのアダニ・ソーラーUSA株式会社、オークウッド・コンストラクション・サービス株式会社、iSun Utility, LLCによる譲渡契約 | によって リファレンス | 8-K | 4月 8、2021 | ||||
10.7 | 2021年6月21日付けの、iSun, Inc.とB.ライリー証券株式会社との間の売買契約 | によって リファレンス | 8-K | 六月 22、2021 | ||||
10.8 | iSun, Inc.と一部のSunCommon株主との間のプット契約の形式 | によって リファレンス | 8-K | 9月 13、2021 | ||||
10.9 | iSun, Inc. とジェフリー・アイリッシュ、ジェームズ・ムーア、デュアン・ピーターソンそれぞれとの間の雇用契約の形式 | によって リファレンス | 8-K | 9月 13、2021 | ||||
10.10 | 2021年9月30日付けのiSUN株式会社、iSUNレジデンシャル株式会社、iSUNレジデンシャル・マージャー・サブ株式会社、ソーラー・コミュニティズ株式会社、d/b/a SunCommon、デュアン・ピーターソン、ジェームズ・ムーア、ジェフリー・アイリッシュによる最初の修正および改訂されたレター契約 | によって リファレンス | 8-K | 10月 5、2021 |
67 |
10.11 | 2021年7月1日付けのiSun, Inc.とフレデリック・マイリックの間の雇用契約 | によって リファレンス | 10-Q | 11月 15、2021 | ||||
10.12 | 2021年7月1日付けのiSun, Inc. とフレデリック・マイリックの間の支配権変更契約 | によって リファレンス | 10-Q | 11月 15、2021 | ||||
10.13 | 2021年7月1日付けのiSun社とジェフリー・ペックの間の雇用契約 | によって リファレンス | 10-Q | 11月 15、2021 | ||||
10.14 | 変更します 2021年7月1日付けのiSun社とジェフリー・ペックの間の管理契約 | によって リファレンス | 10-Q | 11月 15、2021 | ||||
10.15 | 2021年7月1日付けのiSun, Inc.とジョン・サリバンの間の雇用契約 | によって リファレンス | 10-Q | 11月 15、2021 | ||||
10.16 | 2021年7月1日付けのiSun, Inc.とジョン・サリバンの間の支配権変更契約 | によって リファレンス | 10-Q | 11月 15、2021 | ||||
10.17 | 2021年10月31日付けのジョン・スターク・エレクトリック社とジョン・P・コモーの間の雇用契約 | によって リファレンス | 8-K | 11月 19、2021 | ||||
10.18 | 2021年10月31日付けのiSUN社とジョン・P・コモーの間の取消不能な代理人 | によって リファレンス | 8-K | 11月 19、2021 | ||||
10.19 | 2021年11月24日付けのiSUN社とアンコール再開発合同会社の会員ユニット購入契約 | によって リファレンス | 8-K | 12月 1、2021 | ||||
10.20 | 2021年11月24日付けのアンコール再開発株式会社の第6回改正および改訂された運営契約 | によって リファレンス | 8-K | 12月 1、2021 | ||||
10.21 | 2021年8月1日付けのインダストリー・ランディング115合同会社とソーラー・コミュニティズ社による産業用建物のリース | によって リファレンス | 10-K | 4月 15、2022年 | ||||
10.22 | 2015年10月19日付けのマローン・ルート2・ウォーターベリー・プロパティーズ合同会社とソーラー・コミュニティズ社の間のリース契約 | によって リファレンス | 10-K | 4月 15、2022年 | ||||
10.23 | 2016年7月19日付けのマローン・ルート2ウォーターベリー・プロパティーズ合同会社とソーラー・コミュニティズ社との間のリース契約の補遺 #1 | によって リファレンス | 10-K | 4月 15、2022年 | ||||
10.24 | 2019年3月2日付けのマローン・ルート2ウォーターベリー・プロパティーズ合同会社とソーラー・コミュニティズ社との間のリース契約の補遺 #2 | によって リファレンス | 10-K | 4月 15、2022年 | ||||
10.25 | 2022年11月4日付けのiSun、Inc.と特定の購入者との間の証券購入契約 | によって リファレンス | 8-K | 11月 8、2022年 | ||||
10.26 | 2022年11月4日付けのiSun、Inc.と特定の購入者との間のセキュリティ契約 | によって リファレンス | 8-K | 11月 8、2022年 | ||||
10.27 | 2022年11月4日付けのiSun、Inc.と特定の購入者との間の商標保護契約 | によって リファレンス | 8-K | 11月 8、2022年 | ||||
10.28 | 2022年11月4日付けの、iSun、Inc. およびその直接および間接子会社による、またその直接および間接子会社間の子会社保証 | によって リファレンス | 8-K | 11月 8、2022年 |
68 |
10.29 | 2022年11月4日付けのiSun、Inc.と特定の購入者との間の登録権契約 | によって リファレンス | 8-K | 11月 8、2022年 | ||||
10.30 | 2022年11月4日付けの、iSun、Inc. およびその他の特定の関係者による議決権行使契約 | によって リファレンス | 8-K | 11月 8、2022年 | ||||
10.31 | 2022年11月28日付けのiSUN株式会社、iSUNエナジー合同会社、およびサスーン・M・ペレスによる合併および再編に関する合意と計画の第1修正 | によって リファレンス | 10-K | 4月 17、2023 | ||||
10.32 | 2023年8月30日付けの、iSun, Inc.、アンソン・インベストメンツ・マスター・ファンドLP、およびアンソン・イースト・マスター・ファンドLPとの間のレター契約。 | によって リファレンス | 8-K | 9月 1、2023 | ||||
10.33 | 2023年8月30日付けの、iSun, Inc.、アンソン・インベストメンツ・マスター・ファンドLP、およびアンソン・イースト・マスター・ファンドLPとの間のレター契約。 | によって リファレンス | 8-K | 9月 1、2023 | ||||
10.34 | 2023年12月12日付けのデカトロン・スペシャリティ・ファイナンス合同会社との収益貸付および担保契約 | によって リファレンス | 8-K | 12月 13、2023 | ||||
10.35 | 2023年12月12日付けの、iSun, Inc.、アンソン・インベストメンツ・マスター・ファンドLP、およびアンソン・イースト・マスター・ファンドLPとの間のレター契約。 | によって リファレンス | 8-K | 12月 13、2023 | ||||
10.36 | 2023年12月12日付けの、iSUN社、アンソン・インベストメンツ・マスターファンドLP、およびアンソン・イースト・マスター・ファンドLPとの間のロックアップ契約。 | によって リファレンス | 8-K | 12月 13、2023 | ||||
10.37 | 2023年4月4日付けの、iSun, Inc. とレンドスパークコーポレーションとの間のローン契約 | これで |
||||||
10.38 | 2024年1月4日付けの、iSUNインダストリアル合同会社とシーダーアドバンス合同会社の間の標準マーチャント・キャッシュ・アドバンス契約 | これで | ||||||
10.39 | iSun Industrial, LLCとポーン・ファンディングとの間の2024年1月4日付けの標準マーチャント・キャッシュ・アドバンス契約 | これで | ||||||
14 | 倫理規定の形式。 | によって リファレンス | S-1 | 11月 23、2015 | ||||
21 | iSun, Inc. の子会社のリスト | これで | ||||||
23.1 | 独立登録公認会計士事務所の同意 | これで | ||||||
31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高執行役員の認定。 | これで | ||||||
31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務・会計責任者の認定。 | これで | ||||||
32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく認証。 | これで | ||||||
97.1 | iSun, Inc.のクローバックポリシー | これで | ||||||
101.インチ | インライン XBRLインスタンスドキュメント(インスタンスドキュメントは、XBRLタグがインタラクティブデータファイルに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません) インライン XBRL ドキュメント)。 | |||||||
101.SCH | インライン XBRLタクソノミー拡張スキーマ文書。 | |||||||
101.CAL | インライン XBRLタクソノミー拡張計算リンクベース文書。 | |||||||
101.DEF | インライン XBRLタクソノミー拡張定義リンクベース文書。 | |||||||
101.LAB | インライン XBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 | |||||||
101.PRE | インライン XBRLタクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 | |||||||
104 | カバー ページインタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 |
アイテム 16。 | フォーム 10-Kまとめ。 |
ない 該当します
69 |
署名
に従って 1934年の証券取引法のセクション13または15(d)の要件に従い、登録者はこのレポートに正式に署名させました 署名者に代わって、正式に承認されました。
アイサン、 株式会社。 | ||
作成者: | /s/ ジェフリー・ペック | |
ジェフリーさん つつく | ||
最高経営責任者および暫定最高財務責任者 | ||
(校長 執行役員) | ||
日付: 2024年4月16日 |
70 |
パワー の弁護士
以下に署名したiSun, Inc. の取締役および役員は、以下を構成します そして、相手なしで行動する全権と、代替と再代入の全権を持つジェフリー・ペックを任命します。私たちの真実は 当社の名義で、かつ代理人として、以下に示す職務を遂行する全権を有する合法的な弁護士、この年次報告書は フォーム10-Kとそのすべての修正、そのすべての添付書類とそれに関連するその他の書類を添えて提出してください 証券取引委員会に。これにより、そのような弁護士全員、そのいずれか、またはその代理人を承認し、確認します。 本契約により合法的に行う、またはそうさせるものとします。
に 1934年の証券取引法に従い、この報告書は登録者に代わって以下の担当者によって署名されています そして、そのような立場で、指定された日付に。
作成者: | /s/ ジェフリー・ペック | |
最高経営責任者および暫定最高財務責任者 | ||
(最高執行役員) | ||
作成者: | /s/ フレドリック・マイリック | |
フレドリック マイリック | ||
エグゼクティブ 副社長兼所長 | ||
作成者: | /s/ スチュワート・マーティンさん | |
スチュワートさん マーティンさん | ||
ディレクター | ||
作成者: | /s/ アンドリュー・マシー | |
アンドリュー マシー | ||
ディレクター | ||
作成者: | /s/ クラウディア・ミーア | |
クラウディア もっと | ||
ディレクター | ||
日付: 2024年4月16日 |
71 |