2024 年 4 月 16 日に証券取引委員会に提出されたもの。
登録番号 333 — 278172
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
修正案第2号
表S-1
登録声明
はい
1933年証券法
株式会社アイボッタ
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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デラウェア州 | 7310 | 35-2426358 |
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(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | (主な標準工業 分類コード番号) | (税務署の雇用主 識別コード) |
| 180 1 California Street , Suite 400 コロラド州デンバー市80202 303-593-1633 | |
(登録者は主に事務室の住所を実行し、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)
ブライアン · リーチ
CEO兼社長
株式会社イボッタ
180 1 California Street , Suite 400
コロラド州デンバー市80202
303-593-1633
(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)
コピーされました
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ラリー W 。ソンシーニ | デヴィッド · T 。シャピロ | デヴィッド · ボストン |
マーク · ボードラー | 株式会社イボッタ | テジ · プラカシュ |
メリッサ · リック | 180 1 California Street , Suite 400 | ウィリス·ファラ&Gallagher LLP |
セス · ヘルフゴット | コロラド州デンバー市80202 | 七番街七八七号 |
レイチェル · 長島 | 303-593-1633 | ニューヨーク, ニューヨーク 10019 — 6099 |
マシュー · デュボフスキー | | 212-728-8000 |
ウィルソン·サニー·グドリッチとロサティP.C. | | |
ペイジミル650号 | | |
カリフォルニア州パロアルト、94304 | | |
650-493-9300 | | |
一般公開の開始日をお勧めします
本登録声明の発効日の後、実行可能な範囲内でできるだけ早く処理します。
1933年の証券法第415条の規定により、本表に登録されている任意の証券が遅延または連続的に発売される場合、以下のブロックを選択してください
本表が証券法第462条(B)条に発行された追加証券を登録して提出した場合は、以下のブロックを選択し、同一発売の比較的早く発効した登録書の証券法登録書番号を示してください
この表が証券法下の規則462(C)に基づいて提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同じ発売された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号を一覧表示してください
この表が証券法下の規則462(D)に基づいて提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同じ発売された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号を一覧表示してください
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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大型加速ファイルサーバ | ☐ | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
非加速ファイルサーバ | | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | 新興成長型会社 | |
新興成長型企業であれば、登録者が証券法第7(A)(2)(B)節で提供された任意の新たなまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す
登録者は,登録者がさらなる修正案を提出するまで,必要な日に本登録声明を修正し,登録者がさらなる修正案を提出するまで,本登録声明がその後1933年証券法第8(A)節に従って発効するか,又は登録声明が上記第8(A)条に従って行動する委員会が決定する可能性のある日まで発効することを明確に規定する。
この初歩的な募集説明書の情報は不完全で、変更される可能性がある。米国証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、これらの証券は売却してはならない。この初歩的な目論見書は売却要約ではなく、いかなる要約や売却が許可されていない司法管轄区でこれらの証券を購入する要約も求めない。
完成が待たれる
期日は2024年4月16日の初歩的な目論見書
6,560,700株
A類普通株
Ibotta社のA類普通株の初公開です。私たちのA類普通株2,500,000株を販売しますが、本募集説明書で決定した売却株主は4,060,700株のA類普通株を追加発売します。私たちは株を売る株主から株式を売却して何の収益も得ないだろう。
今回の発行後、A類普通株とB類普通株の2系列の認可普通株を保有します。投票権と転換権を除いて、A類普通株とB類普通株保有者の権利は同じである。A類普通株は1株当たり1票の投票権を有する。1株当たりB類普通株は20票の投票権を有し、いつでもA類普通株に転換することができる。本発売が完了すると、当社の創業者、CEO兼社長、取締役会のブライアン·リーチ、およびリーチ·さんとの関連エンティティが、当社の発行済み株式の合計投票権を約69.74%に保有し、引受業者が今回の発行で新たなA類普通株式を購入するための選択権を行使しないと仮定します。したがって、限られた例外を除いて、リーチさんは通常、当社の取締役会の承認を必要とする任意の行動を決定することができ、当社の会社の登録証明書および定款の改正(株主総会を通過する場合)を通じて、当社のすべての資産またはほぼすべての資産を合併、合併、売却すること、またはその他の主要な会社との取引を承認することができます。
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。現在、初公募価格は1株76.00ドルから84.00ドルの間になると予想されている。私たちは私たちのA類普通株をニューヨーク証券取引所に上場することを許可されました。コードは“IBTA”です
連邦証券法の定義によると、我々は“新興成長型企業”であるため、本募集明細書のいくつかの低下した上場企業の報告要求を遵守することを選択し、将来の申告書類でそうすることが可能である。
我々のA類普通株への投資は、本募集説明書25ページからの“リスク要因”部分に記載されているリスクに関するものである。
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| 1株当たり | | 合計する |
初公募株価格 | $ | | $ |
引受割引と手数料(1) | $ | | $ |
費用を差し引く前の収益は私たちに払います | $ | | $ |
株を売る株主に費用を差し引く前の収益を支払う | $ | | $ |
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(1)保険者への賠償に対応する追加資料については、“承保”の節を参照されたい。
私たちの要求に応じて、引受業者は、本募集説明書が提供する5%までのAクラス普通株を予約しており、配向株式計画によって管理層指定された特定の人に最初の公募価格で売却するために使用されており、その中には、私たちの取締役会のいくつかのメンバーが含まれている可能性がある。“引受指向株式計画”というタイトルの部分を参照してください
引受業者が6,560,700株を超えるA類普通株を売却する範囲内で、引受業者は、初回公開発行価格から引受割引および手数料を差し引いた後、売却株主から最大984,105株のA類普通株を追加購入する権利がある。
証券取引委員会またはその他の州証券委員会は、これらの有価証券を承認または不承認しておらず、本目論見書の妥当性または正確性を承認していません。これに反する表現は犯罪です。
引受人は、クラス A 普通株式の株式を購入者に引き渡すことを期待しています。 2024 年から
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ゴールドマン·サックス有限責任会社 | シティグループ | アメリカ銀行証券 |
目論見書日 、 2024
カタログ
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| ページ |
キー用語の用語集 | i |
創業者兼 CEO のブライアン · リーチからの手紙 | 1 |
募集説明書の概要 | 3 |
リスク要因 | 25 |
前向き陳述に関する特別説明 | 74 |
市場、業界、その他のデータ | 76 |
収益の使用 | 78 |
配当政策 | 79 |
大文字である | 80 |
薄めにする | 84 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 87 |
商売人 | 114 |
管理する | 146 |
役員報酬 | 156 |
特定の関係や関係者が取引する | 174 |
主要株主と売却株主 | 177 |
株本説明 | 180 |
将来売却する資格のある株 | 187 |
米国連邦所得税の米国普通株保有者ではない重要な考慮 | 190 |
引受販売 | 195 |
法律事務 | 203 |
専門家 | 203 |
そこでもっと多くの情報を見つけることができます | 203 |
連結財務諸表索引 | F-1 |
吾ら、売却株主、あるいはいかなる引受業者も、本入札説明書や吾等を代表して、吾等の準備や経吾等が閣下に推薦する任意の無料書面募集説明書に記載されている以外のいかなる資料を閣下に提供することを許可していない。私たち、販売株主、どの引受業者も、他人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性にいかなる責任も負いませんし、これらの情報の信頼性を保証することもできません。私たち、販売株主、引受業者は、これらの証券の売却を許可しない司法管轄区でこれらの証券の売却の要約を提出しません。本募集説明書に記載されている情報は、本募集説明書の表紙に記載されている日付のみが正確であると仮定されています。それ以来、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しが変化した可能性があります
米国以外の投資家に対して:私たち、株式を売却する株主、またはいかなる引受業者も何もしておらず、米国以外のいかなる司法管轄区域でもこの目的のために行動することを許可するか、または本募集説明書を所有または配布することを許可する。本募集説明書を持っている米国以外の人は、自分に知らせ、A類普通株の発行や、本募集説明書を米国国外に配布することに関するいかなる制限も守らなければならない
キーワード語彙表
株式募集説明書全体では、以下のような重要な用語が使用されている
広告製品です。バナー、タイル、時事通信および顧客が購入した特集広告のような有料デジタル広告は、顧客のそのオファーに対する認識および/またはそのブランド情報を伝達することができる
アプリケーションプログラミングインタフェース(API).オペレーティングシステム、アプリケーション、または他のサービスの機能またはデータにアクセスするアプリケーションの関数およびプロセスのセットを作成することを可能にする。
人工知能(AI)。Ibottaの技術プラットフォーム上で機械学習,ディープラーニング,プロダクション人工知能,自然言語処理の能力を利用する
選挙活動。顧客はIPN上で製品またはサービスの組織的な行動プロセスを普及させることを約束した。1つのアクティビティは、1つまたは複数の特典および関連広告製品を含むことができる
現金を返す。消費者が奨励条件に適合した製品を購入した後に現金リベートを与える奨励形態である
取引先。その業績マーケティングプラットフォームを使用してIbottaに支払う会社は、消費者の購入行為に影響を与えることを目的としている。顧客は1つ以上のCPGブランドを持つことができる。
閉ループシステムです。任意の小売業者の忠誠度や奨励計画は、デジタル財布またはバリュー口座に格納された正の通貨を生成し、その後、小売業者に戻すことができる。閉ループプログラムは、紙やデジタルクーポンなどの“開環”技術の代替案であり、これらの技術は決済時に消費者に割引を提供する。
消費者です。インターネットや店内で食品雑貨や一般商品を購入する個人。消費者がウェブサイトにアクセスした場合、または1つまたは複数の出版社のアプリケーションをダウンロードした場合、または出版社の店にアクセスした場合、消費者は複数の消費者としてカウントすることができる
CPGブランド(またはブランド)。CPGブランドは,消費財(雑貨や一般商品種別を含む)を販売する会社が所有する特定の製品または製品グループの識別名である.
デジタル割引プランです。消費者がデジタル資産オファーに参加することを可能にする計画であって、ウェブサイト、モバイルアプリケーション、モバイルネットワークインターフェース、またはそれらの何らかの組み合わせを含むことができる計画
デジタルセール。オンラインベースのデジタル技術(例えば、デスクトップコンピュータ、携帯電話、および他のデジタルメディア)によって販売される割引、割引、および返金報酬。
割引します。購入時に製品やサービスの値下げを行う
Ibottaは消費者(D 2 C)に直接向けている.Ibottaの消費者向け直接製品には、Ibottaによってブランド化された無料のモバイルアプリケーション、ウェブサイト、ブラウザ拡張が含まれており、消費者が日常ショッピングから現金報酬を稼ぐことができる。
Ibottaパフォーマンスネットワーク(IPN).CPGブランドが出版社ネットワークを介して協調的かつ販売料金で消費者にデジタル販売促進を提供することを可能にする人工知能技術プラットフォーム
総合小売業者です。ある小売業者は、その店、アプリケーション、またはウェブサイトでシームレスに割引を交換できるように、商品レベルの購入データをIbottaに送信する
メーカー希望小売価格(MSRP)。メーカーは小売業者にその製品の価格を販売することを提案した
入札します。消費者が報酬または割引のために1つまたは複数のCPGブランドを購入するか、または特定の小売業者で買い物することを奨励するデジタル販売促進活動
スタッキングサービスを提供します。消費者は、複数の出版社で同じ特典を見つけ、1回の購入を行い、その特典により何度も奨励を受けることが可能である
販売所(POS)。小売業者は消費者の取引を処理するために使用される装置またはシステム。
出版社です。IPNの一部として、そのウェブサイトまたはモバイルアプリケーション上でIbottaソースのオファーをホストする会社。出版社には、Ibottaのオファーをホワイトスタンダードでホストする第三者(例えば、ウォルマートなどの小売業者出版社)と、Ibotta自身、後者のIbotta D 2 C物件のオファーが含まれる
救世主。本四半期内に少なくとも一度はデジタル割引の消費者を償還したことがある。もし消費者がその間に複数の発行者を償還した場合、彼らは複数の償還者として計算されるだろう。
救い。IPNで顧客からオファーされた検証された物品を購入する資格があります
小売横断幕。小売業者が所有する小売店または一連の小売店の唯一のブランド名。小売業者は1つ以上の小売横断幕を経営することができる。
小売業者です。CPGブランドを消費者に販売する1つまたは複数の小売旗の下で、1つまたは複数のエンティティまたは仮想商店を所有して経営する親会社。小売業者には小売業者広告主、小売業者出版社、総合小売業者が含まれる。
小売業者広告主。ある小売業者がIbottaに出版社手数料を支払い、消費者がIbottaのD 2 C資産のうちの1つからクリックしてその小売業者のサイトから購入すると。場合によっては、Ibottaはまた、オンライン販売およびオフライン販売を含む小売業者広告主によって支援される販売促進活動を行うことができ、これは、消費者が店内の買い物かごの総支出のパーセンテージまたはオンラインショッピングかごの総支出のパーセンテージで現金を稼ぐことができることを意味する
小売業者が独占マーケティングをする。CPGブランドが指定した特定の小売業者環境において販売推進を支援するためのマーケティング資金は、“買い物客マーケティング”と呼ばれることがある
小売業者出版社。IPN出版社の小売業者でもあり、これはそれがそのデジタル資産上でIbottaソースのオファーを提供することを意味する。
広告支出リターン(ROAS)。CPGブランドおよび他の広告主が使用する一般的なマーケティング指標は、広告にかかる1ドル当たりの売上を測定するために使用される。
ご褒美。償還に成功した場合に消費者に提供される価値や信用は、キャッシュバック、ポイントまたは他の忠誠通貨の形をとることができる
第三者出版社。非Ibotta D 2 C出版社は、そのデジタル資産上のIbottaソースのオファーをホストし、IPNの一部である(例えば、ウォルマート、Dollar General、およびクログのような主要小売業者の出版社)。
汎用製品コード(UPC)。小売業者が販売しているすべての製品を識別する唯一の数字。各割引にはどのUPCが両替資格があるかが指定されています
白標。この協定は、出版社が私たちの技術を利用し、Ibottaブランドなしで彼らを支援する忠誠度計画を提供することを可能にする
創業者兼 CEO のブライアン · リーチからの手紙
2011年、ブラジル·リオデジャネイロの国際仲裁に関する法律会議から飛んできた時、機内の女性が領収書を持って写真を撮って、精算費用を提出しようとしているのを見た。これは私たちが購入したすべてのものに関する詳細な情報、買い物かごの各商品のUPC、価格、数量、購入日時、小売業者、商店位置など、領収書に含まれるすべてのデータの威力を想起させる。これは情報の宝庫であるが,これまでは,これらの情報をすべてのショッピング場所での一人の消費習慣の正確な図に組織することはできなかった.技術がこれらのデータを利用して購入行動の細粒度理解を作成させることができれば、販促や広告の配信方法をどのように変更することができますか?会社はどうすればもっと賢くなり、消費者を説得して雑貨店や他の場所での購入習慣を変えることができますか?これらの思考にはIbottaの核心が含まれており、いつか数百万人の消費者が新しいブランドを試してみることから見返りを得ながら、デジタルマーケティングの未来を再構築することを願っています。その瞬間から今まで、私の旅は多くの紆余曲折を経験しましたが、チームの一部になり、人々の日常生活を直接助けるものを作ることを渇望している動機が残っています。有能な人だけでなく、私たちが作った資金で食べ物、家賃、医療請求書、学生債務、休暇、休暇中に子供にプレゼントを支払う人たちもいます
今日のアメリカでは成人の約60%が次から次へと生活しています4分の3近くの人たちは彼らが財政的に保障されていないと言って、4分の1以上の人たちは彼らが決して財政的な保障を持っていないと予想している。持続的なインフレは問題をもっと悪くするだけだ。何百万人ものアメリカの家庭にとって、収支バランスの能力は彼らのいつでもどこでも貯蓄する能力にかかっている。消費者の87%の雑貨購入が割引、割引、販売促進の影響を受けている。デジタル販売促進は現在、すべての消費者販売促進の大部分を占め、紙の販売促進は急速に低下している。2023年には、約1.2兆ドルの食品雑貨業界では、店内売上高は雑貨売上高の87%を占めているが、消費者は店内で買い物をしたり、事前に購入して店内で商品を出したりしても、ネットで買い物をして配達しても、価値を見つけたいと思っている。
Ibottaでは、私たちの使命は簡単だ:買うたびに価値があるようにする。消費者は,我々のモバイルアプリケーションやサイトとのインタラクションや,我々が第三者出版社に舞台裏支援を提供するプログラムにより,彼らの日常購入から数百万ドルのキャッシュバックを稼いでいる.他の形態の広告とは異なり、消費者に取引に参加させることは、誰かが製品を購入して販売促進活動に応答するたびに、報酬の形で広告費の一部を伝達することを意味する。私たちの割引は100%デジタル化されているので、彼らがどのサイトにアクセスしたか、あるいはどこで買い物をしたかに基づいて販売促進目標を決定するだけでなく、過去に様々な小売業者(店内やオンライン)で購入した特定の商品に基づいて販売促進を行うことができます。私たちはすべてのものを販売と結びつけることができる。
私たちの旅行は私たちができる限り多くの購入を奨励したいということを反映している。2012年10月、私たちは自分のキャッシュバックモバイルアプリケーションを発表した。それ以来、App StoreとGoogle Play Storeで5000万人を超える登録ユーザーと230万を超えるスコアを集め、平均得点は4.7点(5点満点)だった。2020年には,様々な第三者デジタル財産に対する独自の見積りを発表することで,我々の規模を著しく拡大することを目指してIbotta Performance Network(IPN)の建設を開始した.すべての購入に見返りを与えることは、私たち自身のブランドの下で運営することを意味するだけでなく、私たちが設立した技術とインフラ、そして私たちの独占的な特典を利用して、これらすべてのものを無駄にして、プラグアンドプレイ技術解決策を望む出版社に提供することを意味する。今、私たちの大部分の割引償還は私たちの技術プラットフォームと特典を利用した第三者出版社で発生しています。今日、数百万人の消費者たちがウォルマート、Dollar General、クログ、シェル、および他の小売業者の不動産で私たちの特典を両替して、Ibottaアカウントを作成したり、私たちのアプリケーションをダウンロードすることなく
数千のCPGブランドはIbottaに依存してデジタルインセンティブを使用することで製品を普及させるのを手伝っている。私たちの顧客は私たちが提供したイメージ、クリップ、クリック量に基づいて私たちに費用を支払うことを要求するのではなく、彼らの活動によって彼らの製品が店内やオンラインで販売が確認された時にのみ私たちに費用を支払うことを要求します。私たちは漏斗業績の底に責任がある;私たちの顧客は表現が悪いリスクを負わない。このような世界では人々はデジタル相互作用を追跡することができます
実店舗販売でもオンライン販売でも,米国預託株式や販売促進活動を一度に課金せずに販売する理由は従来よりも弱いと考えられる
新しい形態のデジタルマーケティングへの渇望はほぼ一般的であり、このような形態は、より大きな結果決定性およびより高い転化率を提供する。したがって,CPGブランドの雑貨カテゴリへの支援に限らない.今日、私たちはCPGと他のカテゴリの多くのリードブランド、例えばおもちゃ、服装、美容、電子製品、ペット、家庭用品、スポーツ用品などと協力しています。歴史的に見ると、これらのカテゴリーの会社が真の、全方位的な売上高に応じたマーケティングツールを獲得する機会は限られている。我々の人工知能技術プラットフォームは、彼らの特定のマーケティング目標に応じて、正確な時間に正確なインセンティブで正しい消費者に接触し、以前デジタル販売促進業界では達成できなかった規模に達する簡単な方法を提供することを目的としている。私たちのツールは、彼らが活動表現を追跡し、複数の小売業者の割引両替状況を同時に測定し、固定予算内に維持しながら、割引スタックのような一般的な罠を回避することを可能にする
私たちはこれほど多くのCPGブランドが最初から私たちと一緒にいて、過去の毎年私たちともっと多くの費用をかけ続けていることを誇りに思っている。しかし、私たちは私たちの潜在的な市場の毛皮にほとんど触れていない。CPGブランドが毎年消費者の購買行動を形作るための約2000億ドルの支出のうち、私たちが得た収入は1%未満だった。
Ibottaの成功は私たちの強力な文化によって推進された。私たちは私たちの使命を誇りに思い、私たちは非常に具体的な方法で人々を助ける。私たちは私たちの“Ibotta”の価値観に従います:正直、大胆、主人公精神、チーム精神、透明性、良いアイデアはどこからでも来ることができます。私たちは様々な経験、背景、生活様式、視点を歓迎する包容的な環境を作った。私たちはショーに高い要求があります。私たちが提供する多くのメリットの中で、私たちが最も価値があると思うのは、毎日敬業の同僚と一緒に挑戦的な問題を解決する機会です
Ibottaの実験は12年前に始まり、デンバー市中心の古い消防署の窓のない地下室で始まった。当社の軽資本事業は、時間の経過とともに収益性を向上させ、複製が困難と考えられる多国間ネットワークの利点を得るとともに、急速な成長を図ることができます。これまで、私たちはアメリカの消費者の日常ショッピングのために18億ドルを超える現金を返還しましたが、私たちはまだ始まったばかりです
あなたが私たちに参加することを決めてほしい!
ブライアン · リーチ
募集説明書の概要
本要約では,本募集説明書の他の部分に含まれる部分情報を重点的に紹介し,本募集説明書の他の部分に含まれるより詳細な情報と総合財務諸表によりその全体を限定した.それはあなたとあなたの投資決定に重要かもしれないすべての情報を含まない。“リスク要因”および“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”と題する部分と、本募集説明書の他の部分に含まれる我々の連結財務諸表および関連説明書とを含む株式募集説明書全体をよく読まなければなりません。本株式募集明細書では、文意が別に言及されている以外に、“私たち”、“Ibotta”または“会社”に言及する場合は、Ibotta,Inc.およびその完全子会社を指し、“普通株”は、私たちのA類普通株およびB類普通株を含む。
概要
Ibottaの使命は購入するたびに価値があるようにすることだ。我々の技術は,CPGブランドがIbotta Performance Network(IPN)と呼ばれる単一で便利なネットワークを介して2億を超える消費者にデジタル販売促進を提供することを可能にしている.私たちは成功に基づくマーケティングの先駆者です:消費者が販促活動を見たりクリックしたりするだけではなく、お客様の販促活動が販売につながった場合にのみ報酬を得ることができます。我々はすでに主要小売業者と戦略関係を構築することで、デラウェア州のウォルマート社(ウォルマート)やテネシー州のDollar General社(Dollar General)のような米国最大のデジタル製品レベルの販売促進ネットワークを構築しており、これらの会社は私たちのデジタル割引を使用して彼らのホワイトスタンダード忠誠度計画を支援している。IPNによって、我々の顧客はまた、Ibottaブランドのキャッシュバックモバイルアプリケーション、ウェブサイト、およびブラウザ拡張(総称してIbotta D 2 Cと呼ぶ)を含む数百万人以上の消費者に、我々が広く使用している報酬アプリケーションデジタル資産を介して接触することができる
私たちは850以上の異なる顧客と直接協力して、2400以上の異なるCPGブランドを代表して、2023年12月31日までの独占割引を取得します。私たちが提供する製品の多くは雑貨などの非必需品カテゴリーの製品ですが、おもちゃ、衣類、美容、電子製品、ペット、家庭用品、スポーツ用品などの一般商品メーカーとも協力しています。時間が経つにつれて、私たちの顧客は一般的に彼らの私たちへの支出を増加させ、彼らは私たちのネットワークを離れることが少ない。実際、私たちの上位100位のお客様のうち、96%のお客様が2022年から2023年までの間に保留されています。
我々の技術プラットフォームは、人工知能(AI)がサポートする特典エンジンを使用して、適切な特典に適合し、適切な時間に適切な特典を適切な消費者に配信することを目的としている。2023年12月31日現在、85社の異なる小売業者の安全販売所(POS)と統合することにより、大量の品目レベルの購入データを受信したため、これは可能である。これらのデータを用いて,各消費者が過去に購入した商品や様々な価格販売促進に対する彼らの反応に基づいて,個々の消費者の個人資料を形成する.その上で,機械学習による推薦器を構築し,消費者ごとに個性的な貯蓄体験を創出することを目的とした.私たちが蓄積したデータが多ければ多いほど、私たちの推薦者たちは賢くなる。私たちの顧客の具体的な目標は何であろうと--例えばブランド転換の奨励、購入サイクルの短縮、消費者の在庫買いだめの奨励、あるいは肝心な季節的な活動をめぐる販売促進--私たちのプラットフォームは、彼らの目標を達成するために販売促進活動を設計するのを助ける。
Ibottaの技術は消費者が選択した特典を追跡し、割引を購入した製品とマッチングし、償還を記録し、資金フローを処理し、すべての下流の請求書と物流を担当する。私たちが“航空交通管制”の機能を果たすことは、私たちのネットワークが複数の大手第三者出版社の間で協調的な方法で割引をマッチング、配布、償還することができることを意味する。これは、割引予算を超えるリスクを最大限に低減し、消費者が1回の購入で同じ特典(すなわち、割引スタック)を複数回交換する。我々のクライアントツールはCPGブランドが単一、便利なインタフェースに活動を設定し、両替と予算レベルを監視し、全体の活動業績を分析することを可能にする。
私たちは成功に基づくデジタル販売促進を大規模に提供します。成長し、開放された第三者出版社ネットワークを管理しているので、これらの第三者出版社は私たちの製品を管理しています。小売業者は私たちの最も重要な出版社の一つであり、彼らのアプリケーションやウェブサイトは購入意欲の高い消費者によってよくアクセスされるからだ。小売業者は
Ibottaのアプリケーションプログラミングインタフェース(API)からデジタル特典を取得し,独自ブランドロイヤルティ計画の一部として消費者に提示する.私たちはこのようなパートナーを“小売業者出版社”と呼ぶ。小売業者がIbottaと協力することを選択したのは,我々が信頼できるパートナーであり,大量の独占的な特典や,一連のプラグアンドプレイ機能を提供することができ,これらの機能は,彼ら自身が創造し拡張することが困難であるからであると信じている.例えば、Ibottaとウォルマートは長年の戦略協力関係を構築し、Ibottaをウォルマート米国オンラインとオフラインショッピングのすべての製品カテゴリのデジタル製品レベルの返却コンテンツの独占プロバイダとした。消費者はIbottaアカウントを作成することなく、ウォルマート物件に対する割引を両替することができます。代わりに、彼らはウォルマートのウェブサイトやアプリケーションの中からメーカーの特典を選択し、店内またはオンラインで特色のある商品を購入し、直ちにウォルマートの現金を得ることができ、これらの現金は将来のウォルマート店舗またはウォルマートサイトでの購入に使用することができる。ウォルマートサイトでデジタル商品レベルの返却を希望するすべてのCPGブランドはIPNでしかできない
Ibottaはまた他のいくつかの有力な小売業者出版社と協力している。例えば、IbottaはDollar Tree,Inc.の子会社Family Dollarと協力している。私たちはまた、クロガー(Power Kroger Cash)とシェル(Power Shell Fuel Rewards)を含むいくつかの小売業者資産のオファーを間接的に発表する。
Ibottaは、小売業者にデジタル特典を提供するほか、Ibotta D 2 Cを含む独自のデジタル資産でも同様の特典を提供する。2012年以降、5000万人以上のアメリカ人が私たちの無料アプリケーションに登録してきた。Ibotta D 2 Cは貯蓄意識のある消費者という高い参加度に達しており、彼らは単一の数字の起点を持ち、そこで様々な小売業者の還元割引を見つけることができることを望んでいる。これらの消費者の多くは小売業者の割引状況に応じてどこで買い物をするかを決定する。IPNが発売されると、Ibotta D 2 CはIPN上の出版社となり、これは、現在、私たちのデジタル製品が最終消費者に渡される多くのノードのうちの1つであることを意味する
将来的には、IPNは様々な新しい垂直分野の他の出版社に拡張される可能性があると信じている。例えば、新しい出版社は、消費者に人気のある日常商品の割引を得ることを望む配信サービス、銀行または他のアプリケーション、およびウェブサイトを含むことができ、これらの特典を数千の異なるCPGブランドから購入することなく、または複数の割引に交換可能な複数の総合小売業者から商品レベルデータを取得することができる。
私たちはIbottaが有利な立場にあり、巨大で持続的な市場機会を利用できると信じている。2023年、米国の消費者の食品雑貨分野への支出は約1.2兆ドル。CPGブランドは消費者の消費習慣に影響を与えるために激しい競争を繰り広げており、毎年米国でのマーケティング支出は約2000億ドルである。実際、マーケティングに対する他の業界の支出が総予算に占める割合がCPGよりも高いことはない。
私たちの収入の大部分は償還収入であり、これはIPN全体の割引を償還することによって生まれた。償還収入の大部分は第三者出版社へのオファーから償還された。私たちはまたIbotta D 2 C不動産で広告製品を販売することで収入を創出した。具体的には、CPGブランドおよび小売業者が、米国預託株式の展示、アプリケーション内ビデオ、または電子メールマーケティング活動を購入することによって、その特典に対する認識を向上させることができる。私たちはまた、ターゲット消費者をよりよく理解し、彼らの販売促進活動を改善し、私たちの集約データを利用するために、ライセンス料をパートナーに受け取ります。最後に、IbottaのD 2 C資産では、数千社のオンライン小売業者が広告を行い、消費者に自分のサイト範囲での返金割引を提供することも許可されている。これらの顧客はIbottaの倹約意識を持つ受け手が創造した増量販売から利益を得ている
新しい出版社がIPNに加入するにつれて、私たちの収入の増加は著しく加速した。最近、我々が発売したウォルマートデジタル資産割引はより多くの視聴者を引きつけ、さらにCPGブランドの支出が増加し、両替割引の数も多くなった。このような発展は私たちの規模、成長、そして収益性を拡大する。
·総収入は2022年の210.7ドルから2023年の3.2億ドルに増加し、52%増加
·償還収入は2022年の1兆387億ドル(総収入の66%)から2023年の2.439億ドル(総収入の76%)に増加し、76%増加した
·毛利益は2022年の1兆645億ドルから2023年の2.76億ドルに増加し、68%増加した
·純収益(赤字)は2022年の5490万ドルから2023年の3810万ドルに増加
·純収益(赤字)が収入に占める割合を2022年の(26%)から2023年の12%に引き上げる
·調整後のEBITDA利益率は2022年の(13%)から2023年の26%に向上した。
業界背景
長い間、CPGブランドは、販売を直接測定し、既知の消費者とバンドルすることができる方法で、その製品を広告または普及させる能力を求めてきた。この能力を持つことにより、CPGブランドは、店内またはオンラインで販売し、各細分化市場の消費者に異なる情報または販売促進活動を提示し、活動が販売を推進することに成功したときにのみ費用を支払うために、観察可能な転化率が最も高い戦略に優先的に投資することができる
1880年に、コカコーラなどのCPGブランドはなんとかして消費者を誘致して彼らの製品を試みた。彼らはこの挑戦に対応するためにメーカークーポンを発明した。それ以来、紙のクーポンおよび独立した挿入ページ(FSI)が印刷されて新聞上に配布され、消費者によって裁断または裁断され、決済時に提示され、合格製品の割引と交換され、その後、小売業者によって収集され、クーポン交換所に運ばれる。紙のクーポンの使用は1999年にピークに達し,当時は約3400億枚の紙のクーポンが米国紙に流通していた.
しかし、紙のクーポンにはいくつかの明らかな欠点がある。まず、新聞発行部数は急速に低下し、特に若い消費者の間では、彼らの影響力が深刻に制限されている。二番目に、彼らはCPGブランドに一刀両断の方法で、過去の購入行為にかかわらず、すべての人に同じ割引を提供することを要求します。第三に、紙のクーポンの為替レートは非常に低く、両替体験で摩擦が大きいため、クーポンを切ることも含めて、クーポンをお店に持って行って、お会計時にお店の店員にクーポンを提示してください。第四に、紙のクーポンの製造および配布のコストのため、それらは印刷によって課金され、これは、ブランドが紙のクーポンの流通数に応じて固定レートを支払うことが要求されていることを意味し、最終的に販売されるクーポンに変換されることが高くても低いことを意味する。最後に、紙のクーポンは環境に危害を及ぼし、毎年数百万本の木が不必要に伐採され、99.5%のクーポンが放置されている。これらの明らかな欠点にもかかわらず、紙のクーポンはほとんどの販売促進量を占めている。
約20年前、自宅でカードに印刷され、ロードされたデジタルクーポンは、紙のクーポンのいくつかの欠陥を解決し始めた。デジタルクーポンは、電子メール、ウェブサイト、モバイルアプリケーションなどのより現代的な配信チャネルを介して提供することができ、個人の特定の購入パターンに応じてカスタマイズすることができる。しかし、デジタルクーポンにはまだ満足できない点が多い。最も注目すべきは、彼らは依然としてクリップで料金を徴収していることであり、これは消費者が割引を活性化すれば、CPGブランドは何も購入し続けるかどうかにかかわらず課金されることを意味する。これらの活動の表現もCPGブランドによってリアルタイムに測定できず、飛行中に計画を最適化することができないことが多い。同様に問題があるのは、紙メーカーのクーポンがやっているように、デジタルクーポン計画は、紙メーカーのクーポンがやっているように、全国的に小売業者を横断して販売促進活動を提供する方式を提供していないということだ。代わりに,各小売業者は自分のカード装着計画を実行しているが,CPGブランドはこれらの孤立した計画で小売業者に特化した特典しか提供できない
小売業者たちはデジタルクーポンでも挑戦に直面している。償還が発生するたびに、彼らは依然として製品のすべての小売価格を放棄し、手形交換所を通じて補償を求めなければならない。これは,任意の割引システム固有の負の運営資本動態を維持する.さらに、デジタルクーポンは依然として完全に開ループされており、これは、すべての節約された資金が正貨の形で内化するのではなく、未来の旅行で同じ小売業者に戻らなければならないことを意味する
販売促進業界の発展に伴い、常に変わらない特徴がある:第三者代表生態系中のすべてのCPGブランドと小売業者が優遇流通を管理する必要がある。このような持続的な必要性にはいくつかの理由があります
·効率。CPGブランドの場合、その製品を提供する各小売業者またはそのコンテンツを管理する各出版社と交渉、確立、および調整オファーは効率的ではない
·規模。CPGブランドおよび小売業者は、彼らのロイヤルティ計画に属さない、または彼らのアプリケーションおよびウェブサイトにアクセスする潜在的な新しい消費者を含む、可能な限り広範な受け手に接触する必要がある
·国の内容。CPGブランドは通常、複数の小売業者間で販売促進活動を提供できるプラットフォームに特化した大量の国家予算を有している。ある小売業者が独自の割引を求める場合、それは直ちにより小さい小売業者に制限される-CPGブランドによって割り当てられた独占マーケティング予算は、その小売業者のみが使用することになる。
·協調。CPGブランドは彼らのサービスが複数の出版社にまたがって積層できないことを確実にしなければならない。これを実現するためには、どの出版社がどのような順序でどの特典を使用し、どこでポイントを獲得したかを追跡し、同じ購入に再び報酬を与えることなく、別個の第三者ネットワーク管理者が“航空交通管制”機能を実行する必要がある
·技術力。CPGブランドは新製品を開発·マーケティングする専門家です。小売業者は商品販売、製品移植、サプライチェーン管理、小売運営の専門家だ。両社とも、管理見積設定、設計、最適化、人工知能支援の推奨器、デジタル財布技術、課金、詐欺防止などのツールを含む、時間、専門知識、または意思で必要な技術を開発することはあまりありません
販売促進と同様に、広告も時間の経過とともに変化し、CPGブランドの需要をよりよく満たす。伝統的なテレビ、放送と外出はすべて大量の受け手に接触できる策略であるが、正確な目標定位或いは直接測定を実現することはできない。時間の経過とともに、新たな代替品が出現し、より高い精度と測定可能性を提供する。デジタル広告プラットフォームは、グーグルやMetaなどの塀のある花園、及び貿易局などの独立した需要側プラットフォームを含み、CPGブランドは主に消費者がどのようなサイトにアクセスしたか、どのようなオンライン検索を行ったか、どのようなSNSページが好きか、あるいはどのようなネットテレビ番組を見て米国預託株式をロックすることを許可する
このようなプラットフォームの規模は納得できるが、それらは多くの点で不足している。まず、オンライン雑貨ショッピングが増加しているにもかかわらず、2023年の店内売上高は雑貨売上高の87%を占めている。オンライン変換のために最適化された広告プラットフォームは、消費者が頻繁にクリックして製品やサービスをオンラインで購入する場合に良好に動作する。しかしCPG業界では、製品は主に店内で購入され、オンライン取引の頻度ははるかに低く、これらのプラットフォームの効率は低い。次に、CPGブランドは、過去に購入したデータを使用して米国預託株式を狙い、彼らの米国預託株式による実際の増益販売の活性化を評価することを好む。デジタル広告プラットフォームは、小売業者、品目レベルにわたる購入データにアクセスすることができず、これらのデータは、購入行動の経時的変化を測定するために、広告を見ている個人消費者と関連付けることができる。第3に、アップルが最近実施しているプライバシーポリシーと、Google Chromeブラウザは、広告主が将来同様に米国預託株式を効率的に狙う能力を制限する可能性があり、消費者は彼らのデータを共有し、より的確な米国預託株式を獲得するために、より的確な表示を得るために、彼らのデータを共有する動力がほとんどないからである。最後に、最も重要な点でもあるかもしれないが、デジタル広告プラットフォームは、売上高に課金するのではなく、印象およびクリック数で課金しないので、成功ベースの課金を提供しない
多くのCPGブランドは、所望の広告支出リターン(ROA)を保証することができるので、より低い支出を販売ベースの課金戦略に移行することを好む。歴史的に見ると、CPGブランドの主な制限は販売料金に応じたプラットフォームが不足しており、全国規模と大規模な消費者規模でデジタル販売促進を提供することができないことである。
市場のチャンス
2023年、米国の消費者の食品雑貨分野への支出は約1.2兆ドル。2022年、米国の消費者は毎週食品雑貨を1.6回購入し、平均毎月475ドルかかる。オンライン雑貨ショッピングの増加にもかかわらず、2023年には全雑貨販売の87%が実店舗で完成した
私たちは食品雑貨に注目することから始めて、消費者が食品雑貨を購入する頻度が高いため、消費者の毎週の購入習慣に影響を与える機会があります。CPG業界の会社の総売上高に占めるマーケティングへの支出の割合は、他のどの業界の会社にも比べて高い。2022年、CPGの米国における年間マーケティング総支出は約2000億ドルであり、そのうち約1725億ドルは貿易販売促進、デジタル、消費者販売促進、小売業者の独占マーケティングに使用されている。2022年上半期、デジタルリターン総支出は前年同期比26%増加し、2023年から2030年にかけて、デジタル販売促進市場は18.5%の複合年間成長率で増加すると予想される
イボタショーネットワーク
IPNはCPG業界に成功に基づく大規模なマーケティング解決策を提供する。IPN、CPGブランドおよびそのメディアエージェントを使用することによって、デジタルオファーを作成し、複数の出版社資産においてそれらを調整して配信することができる。これらの出版社には、私たちの製品と、IbottaのD 2 C資産を自分のサイトで展示する大手小売業者が含まれています。これらは、私たちのモバイルアプリケーション、ウェブサイト、ブラウザ拡張を含み、これらは貯蓄消費者向けに流行しているツールです。IPNは、POSと小売業者の統合によって得られたユニークな購入データのセットを利用した独自の人工知能技術プラットフォームによってサポートされています
我々のネットワークの主なコンポーネントは以下のとおりである
商品を提供する。Ibottaの販売チームは、2023年12月31日まで、2400以上の異なるCPGブランドからデジタルオファーを直接取得し、場合によっては彼らのメディア購入エージェントも含む
技術プラットフォームです。我々はクラウドに基づいた人工知能駆動の技術プラットフォームをオープンなアーキテクチャ上に構築し、私たちの出版社ネットワークを介して消費者にCPGブランドの数百万件のオファーを提供することができるようにした。このプラットフォームの主なコンポーネントは以下のとおりである
·データを購入する。私たちは小売業者のPOS統合から大量の品目レベルの消費者購入データを受信して処理し、これらのデータを使用して割引両替を処理し、CPGブランドの高い投資収益を推進するのを助けます
·AIがエンジンを提供する。私たちの顧客は彼らの戦略目標に基づいて、特定の活動の最適な見積もり価値、見積リズム、見積もり広さ、目標定位基準を決定するのを助けます。人工知能を用いて,正しい製品を正しい消費者に正確な時間にマッチさせることを目的とした推奨器を構築した.機械学習があれば,我々の推薦アルゴリズムは絶えず改善され,顧客により高い転化率とコスト効率を推進できるようになった
·行政管理。私たちは請求書と入金のあらゆる面を処理して、キャッシュフローを管理します。私たちはまた、顧客にポータルを提供し、彼らの割引パラメータを設定し、改善し、彼らの活動表現を監視し、分析することができます。
·リスク管理。Ibottaのアプリケーションで特典を交換して報酬を得た消費者が、同じ基礎購入のために第三者出版社で2回目の余分な報酬を得ることなく、割引スタックを最小限に抑えることを支援する
出版社を通じて発行する。私たちは小売業者出版社とIbotta D 2 C資産を通じて私たちのデジタル製品をマッチングして配布し、将来的により多くの流通ルートを構築する予定です。我々はすでにウォルマート,Dollar General,Family Dollarなどの大手小売業者と戦略関係を構築しており,場合によっては独占的な関係も構築されている
我々のネットワークの上記構成要素は共同で相互接続されたフライホイールを創出し,時間の経過とともに,これらのフライホイールはIPNの私たち有権者に対する価値を強化し加速させることができる
シーピージーフライホイールです。CPGブランドの協賛の割引が多ければ多いほど、消費者に提供できる価値が大きくなり、彼らは引き続き参加し、友達に私たちの割引を推薦することが可能になる。消費者が参加すればするほど、私たちは新しいCPGブランドと既存のCPGブランドから得た投資が多くなり、これらのブランドはこれらの受け手のより大きな購買力に影響を与えることを渇望している
小売業者はフライホイールをする。小売業者がより両替しやすい割引を提供し、より多くの消費者がこれらの優遇を使用することに伴い、これは逆にCPGブランドからのより多くの優遇投資を誘致し、最終的にはより多くの消費者がこの小売業者の忠誠度計画を使用することを招く
私たちの競争優位は
私たちは以下の属性と能力が私たちの核心的な優位性を代表し、貴重な競争優位性を提供してくれると信じている。
“ワンストップ”全国キャンペーン。IbottaはCPGブランドに全面的な解決策を提供し、端から端までデジタル販売促進プロセスを簡略化し、簡素化する
共通の成功モデルは、私たちのインセンティブを顧客のインセンティブと一致させる。私たちの革新的な販売課金モデルはCPG業界内のデジタルマーケティングのコスト効率を高めた。CPGブランドがお金を稼ぐ時にのみ、私たちはお金を稼ぐことができ、このようなインセンティブの組み合わせは信頼を創出し、時間の経過とともにIPNにより多くの資金を投入することを奨励する
受け手の規模は顧客に相当な販売量をもたらすことができる。10年間の建設を経て、IPNはCPGブランド、出版社と消費者がデジタル普及空間の中で最大のプロジェクトレベルのネットワークを代表した。このような規模は、IPNをテレビおよび番組メディアなどのトップレベルのメディアポリシーの実行可能な代替案として位置づけていると信じている
全国販売促進予算を取得し、私たちの膨大なD 2 C業務を利用することができます。Ibottaの販売チームは10年以上の経験を持ち、数千のCPGブランドと関係を築き、私たちが広く使用しているアプリケーションでオファーを探し、最近では私たちのより広いネットワークで流通している。これにより,Ibottaは新しい小売業者出版社との業務を獲得する上で優れており,我々の競争相手は同じ数の増量全国品に匹敵できないからである
有力な小売業者を含む強力なパートナーネットワーク。CPGブランドがIPNで販売促進を行うことに伴い、彼らの製品はこれらのブランドの競争相手に圧力を与え、彼らにIbottaと接触して競争力を維持することを要求する。私たちはこのような潮流効果がIbottaが顧客との収入を増加させるのを助け続けるだろうと信じている。
調和された見積もり配送のための単一の実際のソースを提供する。IPNが発売される前に、CPGブランドは、それらが重なることを防止するために、または互いに積層されることを防止するために、彼らのデジタル販促活動をずらさなければならない。IPNは、CPGブランドが小売業者間でデジタル販売促進を提供することを可能にし、その販売促進活動が一度に購入された複数の出版社環境で償還されるリスクがない
強力な人工知能駆動技術は,高度に差別化されたデータセットを利用する.我々は,クラウドベースのサーバレス技術を用いて,大量の小売業者,単品レベルにわたる購入データを吸収して処理している.この価値のあるデータセットは、私たちの独自の人工知能モデルをサポートし、消費者に適切な見積もりをますますよく推薦し、私たちの顧客のための適切な見積タイプを作成するのに役立ちます。
デジタルマーケティングのプライバシーコンプライアンス方法。Ibottaソリューションのコアは、第三者Cookieに依存しない測位および測定を行う。代わりに、消費者は報酬と個人化された割引を得るために彼らの購入データを自発的に提供する。
イボタの価値主張
CPGブランドの価値
·大規模化された成功に基づくマーケティングにより市場シェアを効果的に拡大
·検証された増量販売を推進する
·シームレスで協調的な活動実行と評価を実現
·価値のあるデータや見解を受け取る
出版社への価値
·差別化された奨励内容でより多くの収入と消費者参加を推進
·小売メディアネットワーク(RMN)の収入を増やす
·割引ではなく閉ループ報酬を提供することで顧客ロイヤルティを確立
·インフラの建設·維持奨励時間と投資の削減
·ベストプラクティスに関する貴重な継続的な相談を受ける
消費者への価値
·身の回り品の節約になる
·シームレスで便利で直感的なデジタルインタフェースで簡単にご褒美を得る
成長戦略
私たちは次のような重要な成長戦略を通じて私たちの巨大な市場機会を利用するつもりだ
私たちの受け手を拡大する。将来的により多くの償還を提供するために、私たちは私たちのデジタル特典を通じてより多くの消費者に接触する予定だ。Ibottaは,既存の出版社の浸透率を増加させ,第三者出版社ネットワークを増加させることで,IPNを介して我々が接触している受け手を拡大し続けることを求める
·既存の第三者出版社資産に償還者を増やす。私たちは既存の第三者出版社が受け手を拡大する大きな機会があると信じている
·雑貨店に新しい第三者出版社を追加する。私たちは小売業者と新しいパートナー関係を作ることで私たちの受け手を拡大することに集中している
·新しい出版社カテゴリに拡張する。Ibottaは,雑貨チャネル内での拡張に加え,配信サービスプロバイダ,専門小売業者,他の非小売業者出版社の資産上でその内容を配信することを求める可能性がある
特典を追加する。私たちが消費者に提供する割引と私たちが発生した償還数との間には強い相関があることが観察された。既存のCPGブランドへの投資を増やすとともに、新たなブランドやカテゴリーへの拡張も求めていきたい
·既存のお客様の投資を増やす。今日Ibottaに投資しているすべての顧客の中で、私たちは私たちの受け手の成長に追いつくために、彼らの投資予算を増加させる重要な機会があると信じている。また、私たちの多くの顧客は彼らのポートフォリオに複数のブランドを持っていますが、私たちは現在これらのブランドの一部だけにサービスを提供しています
·我々の顧客群を拡大する.私たちはすでにアメリカの多くのCPG会社と協力していますが、まだ多くのCPG会社が私たちのサービスを使用していません。また,玩具,衣類,美容,電子製品,ペット,家庭用品,スポーツ用品などの一般商品種別では,まだ開発されていない機会が多い
·IPNを継続的に革新的に向上させる。CPGブランド、出版社、消費者のIPN成長をさらに発展させ、加速させるために、技術に投資し続ける。IPNによるデータが増加するにつれて,Ibottaは購買行動や市場傾向に関するより価値のある知見を生成し,ネットワーク全体のリアルタイムデータに基づいて消費者への推薦や顧客の活動を自動的に最適化できる可能性があると信じている
最新の発展動向
2024年3月31日までの3ヶ月間の予備財務実績(監査なし)
以下は、2024年3月31日までの3ヶ月間の選定未監査財務情報及びその他の情報の初歩的な推定、及び2023年3月31日までの3ヶ月間の実際の未監査財務結果である。我々は2024年3月31日までの財政四半期の決済手続きが完了していないため、以下にいくつかの初歩的な結果を提供する。私たちの最終結果は依然として経営陣の最終審査と私たちの他の終了手続きまたは後続事件の完了状況にかかっている。したがって、あなたは私たちの以下の予備結果に過度に依存してはいけません。これらの結果は実際の結果とは異なるかもしれません。このような初歩的な推定は展望的な陳述だ。私たちが2024年3月31日までの3ヶ月間の監査されていない財務業績は、今回の発行完了後に最終的に確定することができます。経営陣が財務諸表とその付記を審査していない過程で、以下に掲げる初歩的な結果を調整する必要がある他の項目を確定する可能性がある。“経営陣の財務状況と経営成果の討論と分析--肝心な会計政策と見積もり”と“展望性陳述に関する特別説明”を参照
本募集説明書に記載されている初歩的な財務業績は、当社の経営陣が作成し、管理職が担当します。私たちの独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所は初歩的な財務結果を監査、審査、作成、あるいは応用していません。したがって、ピマウェイ有限責任会社はこれについて意見や他のいかなる形式の保証も発表しない
以下に提供される初歩的な結果は、我々の財務結果の全面的な報告書を代表するものではなく、米国公認会計原則(GAAP)に基づいて作成された財務諸表の代替品とみなされてはならない。また、2024年3月31日までの3ヶ月間の初歩的な結果は、今後どの時期にも得られる結果を示すとは限らない。当社の財務情報に関するより多くの情報は、“経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析”の節、当社の財務諸表及び関連説明、並びに本募集明細書の他の部分に含まれる当社の簡明な総合経営報告書を参照されたい。
以下の表は、 2024 年 3 月期第 3 四半期の一定の暫定決算と、 2023 年 3 月期第 3 四半期決算から得られた実績を反映しています。
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| 3か月まで 2024年3月31日 | | 3か月まで 2023年3月31日 |
| ロー ( 推定値 ) | | 高 ( 推定値 ) | |
| | | | | |
| (百分率を除いて千単位) |
収入.収入 | $ | 80,800 | | | $ | 82,300 | | | $ | 57,691 | |
毛利 | $ | 70,200 | | | $ | 71,800 | | | $ | 46,441 | |
営業収入(赤字) | $ | 14,100 | | | $ | 15,900 | | | $ | (942) | |
純収益(赤字) | $ | 7,300 | | | $ | 9,300 | | | $ | (4,283) | |
売上高に対する純利益 ( 損失 ) の割合 | 9 | % | | 11 | % | | (7) | % |
調整後EBITDA(1) | $ | 21,000 | | | $ | 22,700 | | | $ | 2,504 | |
修正 EBITDA マージン ( 1 ) | 26 | % | | 28 | % | | 4 | % |
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( 1 ) 調整後 EBITDA および調整後 EBITDA マージンは、 GAAP に従って算出されていません。修正 EBITDA および修正 EBITDA マージンの使用に関する詳細については、「経営陣の財務状況および業績指標および非 GAAP 基準の結果に関する議論と分析」のセクションを参照してください。修正 EBITDA に対する純利益 ( 損失 ) と、 GAAP に従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標である修正 EBITDA マージンに対する売上高の割合としての純利益 ( 損失 ) の調整については、下記を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 2024年3月31日 | | 3か月まで 2023年3月31日 |
| ロー ( 推定値 ) | | 高 ( 推定値 ) | |
| | | | | |
| (単位:千) |
直接 消費者 向け 収益 | | | | | |
償 還 収益 | $ | 32,400 | | | $ | 33,000 | | | $ | 33,271 | |
広告 · その他の 収益 | 14,000 | | | 14,300 | | | 15,988 | |
直接 消費者 向け 売上 高 | 46,400 | | | 47,300 | | | 49,259 | |
サ ード パーティ パ ブリ ッ シャ ーの 収益 | | | | | |
償 還 収益 | 34,400 | | | 35,000 | | | 8,432 | |
広告 · その他の 収益 | — | | | — | | | — | |
サ ード パーティ パ ブリ ッ シャ ーの 総 収益 | 34,400 | | | 35,000 | | | 8,432 | |
合計する | | | | | |
償 還 収入 | 66,800 | | | 68,000 | | | 41,703 | |
広告 · その他の 収益 | 14,000 | | | 14,300 | | | 15,988 | |
総収入 | $ | 80,800 | | | $ | 82,300 | | | $ | 57,691 | |
2024 年 3 月 31 日 までの 3 ヶ月 間の 売上 高 は 8, 0 80 万ドル から 8, 2 30 万 ドルの 間で 、 2023 年 3 月 31 日 までの 3 ヶ月 間の 売上 高 5, 7 70 万ドル から 約 40% から 43% の 増加 を見 込 んでいます 。収益 の増加 は 、 ウォ ル マ ート 関連の 収益 の 拡大 により 、 主に 第三 者 パ ブリ ッ シャ ーの 収益 が もたら されると 予想 しています 。 ウォ ル マ ートは 、 当初 は 2022 年 第 3 四 半期 に ウォ ル マ ートの 有 料 会員 プログラム である ウォ ル マ ート + の メンバー に ローン チ し 、 その後 、 ウォ ル マ ートの すべての 顧客 に 拡大 しました 。Walmart.com2023 年 第 3 四 半 期の 会計
2024年3月31日までの3ヶ月間の毛利益総額は7020万ドルから7180万ドルと予想されているが、2023年3月31日までの3ヶ月の毛利益総額は4640万ドルであり、これは主に第三者出版社の収入の増加によるものである。
2024年3月31日までの3カ月間、運営収入は1,410万ドルから1,590万ドルと予想されているが、2023年3月31日までの3カ月間の運営損失は(90万ドル)であり、これは主に第三者出版社の収入の増加が企業の企業(B 2 B)マーケティング費用の増加、ウォルマート株式取得証に関する株式報酬費用の増加、メディア支出の増加によって相殺されているためである
2024年3月31日までの3カ月間、純利益は730万ドルから930万ドルと予想されていますが、2023年3月31日までの3カ月間の純損失(430万ドル)です。2024年3月31日までの3カ月間、純収益が収入に占める割合は10.9%から11%と予想されているが、2023年3月31日までの3カ月間、純損失が収入に占める割合は(7%)となっている。
調整後EBITDAは2024年3月31日までの3カ月間で2,100万ドルから2,270万ドルを予定しているが,2023年3月31日までの3カ月間の調整後EBITDAは250万ドルである。調整後EBITDA利益率は2024年3月31日までの3カ月間で26%から28%と予想されているが,2023年3月31日までの3カ月間の調整後EBITDA利益率は4%であった。
下表は,2024年3月31日までの3カ月間の予想純収入を予想調整後のEBITDAと照合し,2023年3月31日までの3カ月の純損失と調整後のEBITDAを照合した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 2024年3月31日 | | 3か月まで 2023年3月31日 |
| ロー ( 推定値 ) | | 高 ( 推定値 ) | |
| | | | | |
| (単位:千) |
純収益(赤字) | $ | 7,300 | | | $ | 9,300 | | | $ | (4,283) | |
利子支出、純額(1) | 1,800 | | | 1,800 | | | 1,672 | |
減価償却および償却 | 1,900 | | | 1,900 | | | 1,615 | |
株に基づく報酬 | 5,000 | | | 4,850 | | | 1,829 | |
派生ツールは価値変動を公平に許容する | 1,700 | | | 1,700 | | | 1,500 | |
所得税支給 | 3,300 | | | 3,150 | | | 166 | |
その他の費用 | — | | | — | | | 5 | |
調整後EBITDA | $ | 21,000 | | | $ | 22,700 | | | $ | 2,504 | |
収入.収入 | $ | 80,800 | | | $ | 82,300 | | | $ | 57,691 | |
売上高に対する純利益 ( 損失 ) の割合 | 9 | % | | 11 | % | | (7) | % |
調整後EBITDA利益率 | 26 | % | | 28 | % | | 4 | % |
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(1)支払利息は、純額は、未償還債務工具の利子、現金及び現金等価物の利子収入純額からなる。
2024年3月31日現在、現金と現金等価物は7850万ドルから7950万ドルの間であるが、2023年12月31日現在の現金と現金等価物は6260万ドルと推定されている。
リスク要因の概要
私たちの業務は多くのリスクと不確実性の影響を受けていますので、当社に投資する前にこれらのリスクと不確実性を考慮しなければなりません。これらのリスクは、本明細書で“リスク要因”と題する章でより包括的に説明されている。これらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない
·純損失の歴史があり、将来的に支出が増加すると予想され、利益を上げ続けることができないかもしれない。
·既存の出版社との関係を更新、維持、拡大し、新しい出版社をIPNに追加しない場合、または私たちの出版社が以前のように衰退、店舗閉鎖、または自分のビジネス失敗を経験した場合、または私たちの出版社が追加製品または実施方法を採用できなかった場合、私たちの業務、財務状態、運営結果、および見通しは不利な影響を受けるでしょう。
·私たちはまた、ユーザー体験および設計、マーケティング、およびその技術の適切な維持に関する決定を含む、IPNと統合し、ユーザー体験および設計、マーケティング、およびその技術の適切な維持に関する決定を含む優遇償還を最大限に向上させ、奨励するための措置をとる出版社に依存します。
·ネットワーク上の割引償還を維持したり増加させることができなければ、収入や業務はマイナスの影響を受ける可能性があります。
·CPGブランドが当社のネットワークを利用してデジタル販促を行っていない場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが影響を受けます
·将来的には収入増加率を維持できないかもしれない。
·私たちは、第三者技術パートナーを通じて出版社に間接的にコンテンツを提供し、これらの第三者技術パートナーとの継続、維持、拡大関係を行わなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性は不利な影響を受けるでしょう。
·多くの要因が当社の運営業績を四半期や年度ベースで変動させることが予想され、将来の業績予測が困難になる可能性があります。
·成長減速や衰退、サプライチェーン中断を含むマクロ経済状況は、以前、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を与え、継続していく可能性があります。
·競争は私たちの業務成功への持続的な脅威です。
·小売業者との継続、維持、拡大関係がなければ、業務、財務状況、運営結果、見通しが影響を受けます。
·成長を効果的に管理できなければ、業務、財務状況、運営結果、および見通しが悪影響を受ける可能性があります。
·私たちの運営の歴史は限られており、置かれている業界も発展しており、将来の見通しを評価することが難しく、成功しないリスクが高まる可能性があります。
·私たちは私たちの技術に大量の投資を行っています。私たちが革新を続けて私たちのプラットフォームを開発しなければ、私たちのプラットフォーム開発は良くない、あるいは私たちは技術発展の歩みについていけなくて、私たちは競争力を維持できないかもしれません。私たちの業務や運営結果は影響を受ける可能性があります。
·効果的な内部統制を維持できない場合、または将来的により多くの重大な弱点があることを発見した場合、財務状況や経営結果を正確またはタイムリーに報告できない可能性があり、業務、財務状況、経営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
·私たちの普通株式の二重株式構造は、私たちの創業者、CEO兼総裁、および私たちの取締役会のブライアン·リーチに集中的な投票権を持たせ、これは、私たちの株主に提出された承認事項の結果に影響を与えることができませんが、私たちの取締役会の選挙を含む限られた例外を除いて、当社の登録証明書および定款の改正(株主が通過すれば)、任意の合併、合併、当社のすべてまたはほぼすべての資産、またはその他の重大な取引を承認します。
·ニューヨーク証券取引所の上場基準での“制御された会社”免除には依存しないと予想されるが、この免除を使用する権利があると予想されるため、将来的には何らかの低減されたコーポレートガバナンス要件を利用することができる。
企業情報
私たちは2011年にZing Enterprise,Inc.と呼ばれるデラウェア州の会社を設立しました2012年、私たちはIbotta,Inc.と改名しました。私たちの主な実行事務室はコロラド州デンバー市カリフォルニア州街1801号、Suite 400、Colorado 80202、私たちの電話番号は3035931633です。私たちのサイトの住所はhttp://www.ibotta.comです。本募集説明書に含まれているか、または当ウェブサイトを介してアクセス可能な情報は、本募集説明書に含まれておらず、本募集説明書の一部とみなされてはならない。
米国における商標としてIbotta,Ibottaロゴ,IPNロゴ,その他のマークを用いた。本募集説明書は、当社の商標及びサービスマーク、並びに他のエンティティに属する商標及びサービスマークへの参照を含む。便宜上、本入札明細書に記載されている商標および商品名は、ロゴ、イラスト、および他の視覚的表示を含み、商標記号またはTM記号を有していない可能性があるが、このような参照は、適用法に従って、これらの商標および商品名に対する私たちの権利または適用許可者の権利を最大限に主張しないことをいかなる方法でも示すものではない。私たちは考えない
私たちは、任意の他のエンティティが私たちに対する裏書きまたはスポンサーを示唆するために、他のエンティティの商号、商標、またはサービスマークを使用または表示する
制御会社の地位
我々の二重普通株式構造のために、我々の創始者、CEO兼社長、取締役メンバーのブライアン·リーチ、およびリーチさんに関連するエンティティは、我々Bクラス普通株式の合計3,137,424株に対して投票権制御を行使することができ、本発行が完了した後に我々が発行した総株式の約69.74%に相当する投票権を行使することができる。リッチさんは、B類普通株式の株式を、株主投票で議決するすべての事項において適宜議決する権利があります。したがって、ニューヨーク証券取引所の上場基準に規定されているので、この用語は“制御された会社”とみなされるだろう。このような上場基準によると、取締役選挙の投票権が50%を超えて個人、団体或いは別の会社が保有する会社は“制御会社”であり、ニューヨーク証券取引所の企業管理に関するいくつかの上場基準を遵守しないことを選択することができ、(1)取締役会の多数のメンバーが独立取締役で構成されていること、(2)報酬委員会及び指名及び企業管理委員会がすべて独立したメンバーからなること、及び(3)当社サイト上で各報酬委員会及び指名及び企業管理委員会の定款を公表することができる。もし私たちが後日“規制された会社”を利用することを選択すれば、これらの規定は私たちに適用されないだろう。我々は“制御された会社”の資格を満たしているが、現在はこれらの免除に依存するつもりはなく、ニューヨーク証券取引所の上場基準下のすべての企業管理要求を完全に遵守しようとしている。
しかし、これらの免除の一部または全部を利用すれば、ニューヨーク証券取引所のある会社のガバナンス基準を満たしていないことになり、他の株主の保護に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちの“制御された会社”の地位は、通常、私たちの株主が私たちの株主に提出された承認事項の結果に影響を与えないようにしますが、限られた例外を除いて、私たちの取締役会を選出すること、当社の会社登録証明書や定款の改正(株主が通過すれば)、任意の合併、合併、当社のすべてまたはほぼすべての資産を売却すること、または他の重大な会社取引を承認することを含みます。
新しい成長型会社になる意義
私たちは2012年にJumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)で定義された“新興成長型会社”です。私たちは、(I)本年度の最終日、私たちの年収が12.35億ドルを超える、(Ii)少なくとも7億ドルの株式証券を保有する“大型加速申告会社”になる資格がある日、(Iii)任意の3年間で10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行した日、および(Iv)私たちの初公募5周年後に終了した会計年度の最終日まで、新興成長型会社である
このような状況のため、我々は、本募集説明書がその一部である低減された報告要求を利用することを選択し、将来的に米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された文書に他の低減された報告要求を利用することを選択する可能性がある。特に、この目論見書には、役員報酬に関するすべての情報は含まれておらず、新興成長型企業でなければ、これらの情報を提供しなければならない。また、“雇用法案”では、新興成長型企業は、延長された過渡期間を利用して新たな会計基準または改正会計基準を遵守し、民間企業に適用されるまでこれらの会計基準の採用を延期することができると規定されている。私たちは、私たち(I)がもはや新興成長型企業または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から撤退することを明確かつ撤回できないまで、この延長された移行期間を使用することを選択するために、新しい会計基準または改正された会計基準を遵守できるように選択するつもりである。一人として
したがって、我々の財務諸表は、上場企業の発効日までに新しい会計基準に適合したり、会計基準を改訂したりする会社と比較できない可能性があります。
供物
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A類普通株はこちらでご提供しております | | 250万株 |
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売却株主が提供するA類普通株 | | 4,060,700株 |
A類普通株は今回の発行後すぐに発行されます | | 27,221,512株(引受業者が追加の普通株を購入する選択権を全額行使する場合、この数字は変更されない)。 |
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B類普通株は今回の発行直後に発行されます | | 3,137,424株 |
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A類とB類普通株は今回の発行直後に発行されます | | 30,358,936株(引受業者が追加の普通株を購入する選択権を全額行使する場合、この数字は変更されない)。 |
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追加株式購入の選択権 | | 株式を売却した株主はすでに引受業者に30日間の選択権を付与しており、最大984,105株のA類普通株を追加購入することができる。 |
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収益の使用 | | 今回の発行でA類普通株の売却による純収益は約1.79億ドルと推定され、想定される1株80.00ドルの初公募価格(これは本募集説明書の表紙に記載されている価格範囲の中点)に基づいており、推定された引受割引と手数料、支払うべき発売費用を差し引いている。私たちはA種類の普通株を売却した株主から何の収益も得ません。 今回の発行から得られた純収益を,運営資金,運営費用,資本支出を含む一般会社用途に利用する予定である。より多くの情報については、“収益の使用”の節を参照されたい。 |
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リスク要因 | | “リスク要因”の節やその他の情報を参照して、A類普通株への投資を決定する前によく考慮すべき要因を理解してください。 |
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投票権 | | 私たちは二つのシリーズの普通株を持っています:A類普通株とB類普通株。A類普通株は1株当たり1票の投票権を有する。B類普通株は1株当たり20票の投票権がある。 私たちA類普通株式とB類普通株の保有者は、法律や私たちが改正して再記載した会社証明書が別途要求されない限り、単一系列として投票することが多い。本発売が完了すると、当社の創業者でCEO兼取締役会のブライアン·リッチ氏、およびリーチさんと関連するエンティティは、当社の発行済み株式の合計で約69.74%の投票権を保有し、本発売時点でさんが完成していない配当金の行使または帰属に伴い、経時的に投票権が増加する可能性があります。もし、今回の申込みが完了した日までに、リーチさんが保有する全ての株式について、当該配当金を行使又は帰属し、B類普通株式に交換する場合は、リッチさん及びリーチさんに関連するエンティティは、合計で発行済み株式の77.13%を保有することになる。したがって、限られた例外を除いて、リーチさんは通常、当社の取締役会の承認を必要とする任意の行動を決定することができ、当社の会社の登録証明書および定款の改正(株主総会を通過する場合)を通じて、当社のすべての資産またはほとんどすべての資産を合併、合併、売却すること、またはその他の主要会社との取引を承認することができます。また、今回の発行後、私たちの役員、役員、および5%以上の株式を持っている人は、私たちが発行した株式の約84.37%の投票権を全部で保有することになります。より多くの情報については、“主要株主及び売却株主”および“株式説明”の部分を参照されたい。 |
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ニューヨーク証券取引所取引コード | | “IBTA” |
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方向性共有計画 | | 私たちの要求に応じて、引受業者は、本募集説明書が提供する5%までのAクラス普通株式を予約しており、配向株式計画によって管理層指定された特定の人に1株当たりの初公開株価格で売却するために使用されており、その中には、我々の取締役会のいくつかのメンバーが含まれている可能性がある。公衆に売却されるA類普通株の数は、これらの個人に売却された保留株の数を差し引く。引受業者は、これらの個人によって購入されていない任意の予約株式を、本募集説明書で提供された他のA類普通株と同じベースで公衆に発売する。“引受指向株式計画”というタイトルの部分を参照してください |
今回の発行後の我々A類普通株とB類普通株の流通株数は24,193,509株A類普通株と3,668,427株であった
我々のB類普通株は、株式転換、再分類、B類株式交換、手形変換(以下に述べる)を実施した後、2023年12月31日までに発行され、2023年12月31日に発生し、反映されている
·17,245,954株当社の転換可能優先株は、今回の発行に関する改訂·重記された会社登録証明書提出が発効する直前に、同等数のA類普通株に自動的に変換されます。私たちの転換可能な優先株をA種類の普通株に変換することを株式変換と呼びます
·5,652,756株発行済み普通株であり、これらの株は同等数のA類普通株に再分類され、今回の発行に関する改訂と再記載された会社登録証明書を提出します。私たちの普通株をA類普通株に再分類することを再分類と呼ぶ
·再分類発効後に発行された我々B類普通株3,668,427株は、2023年12月31日までにBryan Leachとある関連実体実益が所有する我々A類普通株の流通株を反映しており、これらの株式は、今回の発行に関する改訂と重記を提出した会社登録証明書が発効した後すぐに同数のB類普通株に交換されることを反映している。この取引所をB類証券取引所と呼んでいます
·我々A類普通株の1,294,799株は、7510万ドルの転換可能無担保二次本票の自動変換時に発行され、これは今回の発行完了後に同時に行われ、初公募価格を1株80.00ドルと仮定すると、本募集説明書の表紙に設定されている価格区間の中点である。我々の変換可能なチケットをA種類の普通株に変換する過程をチケット変換と呼ぶ.
株式転換、再分類、B類株式取引所が発効した後、2023年12月31日現在のA類普通株とB類普通株の流通株数には以下は含まれていない
·2011年株式インセンティブ計画(2011計画)によると、2023年12月31日までに発行されたA類普通株を購入するためにオプションを行使する際には、A類普通株4,516,612株を発行することができ、加重平均行権価格は1株当たり14.34ドルである
·184,148株A類普通株は、我々の2011年計画によると、2023年12月31日以降に私たちの2011年計画により付与されたA類普通株購入オプションが発行可能で、行権価格は1株31.15ドル
·301,722株A類普通株は、我々の2011年計画によると、2023年12月31日以降、我々の2011年計画に基づいて制限株式単位報酬を付与し、その中で最大8,973株が我々の創業者、最高経営責任者兼取締役会のブライアン·リーチに発行され、株式交換権協定(以下の定義)に基づいて、これらの株は同値なB類普通株と交換することができる
·限定的株式単位報酬の付与と決済後に発行可能なA類普通株707,365株は、1株80.00ドルの仮定に基づく初公募株価格が、初回公募株直前に発効し、これは本募集説明書の表紙に規定されている価格範囲の中点であり、その中で最大413,213株にBryan Leachが付与され、株式交換権協定により、これらの株式はいくつかの同値なB類普通株を交換することができる
·限定株式単位奨励付与と決済後に30,000株A類普通株を発行でき、初回公募株完了直後に発効し、初回公募株価格を1株80.00ドルとすると、本公募明細書の表紙に設定されている価格区間の中点である
·2023年12月31日以降に購入したA類普通株3,000株
·2023年12月31日現在、私たちの2011年計画によると、将来の発行のために予約された569,736株のA類普通株は、2024年株式インセンティブ計画(2024計画)の下で発行予定の株式に追加され、本募集説明書でその一部を構成する登録声明発効日の前の営業日に発効する予定です
·2024年計画によると、将来のA類普通株430万株の発行と、2024年計画に従って将来の発行に保留されるA類普通株数の自動増加
· 本目論見書を構成する登録書の発効日の直前の営業日に発効する 2024 年従業員新株予約制度に基づく将来の発行のために予約する当社 A 種普通株式 715,000 株。また、 ESPP に基づき将来の発行のために予約する当社 A クラス普通株式の自動増資。
· ウォルマートが保有するクラス A 普通株式ワラント ( ウォルマートワラント ) に基づき将来の発行のために予約するクラス A 普通株式 4,162 , 529 株。これは、社債転換後のクラス A 普通株式 63 3,952 株の希薄化防止調整、およびウォルマートワラントの発行後に行われた特定のオプションおよび制限付き株式付与を考慮したものです。ウォルマート · ワラントの付与および行使条件は、「ウォルマートとの特定の関係および関連当事者取引 — 契約」と題するセクションにさらに説明されています。
改訂·重述された会社登録証書が施行されると、当社の創業者でCEOのブライアン·リーチ社長との間で締結された株式交換権協定(株主交換権利協定)に基づき、リーチさんは、A類普通株式および/または制限株式単位のA類普通株式のオプションを行使、帰属および/または決済することによって受領したA類普通株式のオプションを請求する権利(ただし義務がない)に基づき、いずれの場合も、改訂および再記述されたいくつかの同値B類普通株の会社登録証明書が発効する前に発行されていない株式を接収する。私たちはこの権利を株式奨励交換と呼ぶ。持分奨励交換は、効力発生前に当社の新株登録証明書提出とリッジさんが付与した株式奨励にのみ適用される。われわれの普通株式は2023年12月31日現在、1,029,942,000株であり、リーチさんが2011年計画に基づいて保有しているオプションの制限を受けており、今回の発行後、これらの株式は、行使時にいくつかの同等価値のB類普通株式と交換される可能性がある。
他に説明がない限り、本入札説明書は、以下を反映し、以下を仮定する
·株式変換は、デラウェア州で提出された今回の発行に関する改訂および再記載会社の証明書が発効する前に行われます
·デラウェア州で改訂·再記載された会社登録証明書の届出と有効性、および私たちの改訂と再記載された定款の有効性は、今回の発行が完了する前に行い、私たちに影響を与える普通株をA類普通株に再分類します
·B類証券取引所は、私たちが改訂·再記述したデラウェア州会社証明書の発効直後に行われ、今回の発行はB類証券取引所の後に完了します
·チケット変換は今回の発行終了後に同時に行われ、変換条項は“ある関係と関連先取引--2022年約束票”と題する節でさらに説明される
·2023年12月31日以降は未返済オプションを行使しない;
·引受業者は、今回の発行で余分なA類普通株を購入する選択権を行使していません。
連結財務データをまとめる
次の表は私たちの総合財務と他のデータをまとめた。我々は、本募集説明書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表から、2023年と2022年のまとめ総合経営報告書データおよび2023年12月31日現在のまとめ貸借対照表データを取得した。私たちの歴史的結果は必ずしも未来に得られる可能性のある結果を暗示するわけではない。以下の総合財務及びその他のデータを読む際には、“経営層の財務状況及び経営結果の議論と分析”と題する章、我々の総合財務諸表及び関連説明、及び本募集明細書の他の部分に含まれる我々の簡明な総合経営報告書を結合しなければならない。
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
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| (千単位で、株式および1株当たりの株式は含まれていない) |
総合業務報告書データ: | | | |
収入.収入 | $ | 320,037 | | | $ | 210,702 | |
収入コスト | 43,992 | | | 46,176 | |
毛利 | 276,045 | | | 164,526 | |
運営費用: | | | |
販売とマーケティング | 114,756 | | | 110,069 | |
研究開発 | 49,996 | | | 42,558 | |
一般と行政 | 51,633 | | | 49,164 | |
減価償却および償却 | 3,661 | | | 3,048 | |
総運営費 | 220,046 | | | 204,839 | |
営業収入(赤字) | 55,999 | | | (40,313) | |
その他の費用、純額 | (11,948) | | | (14,286) | |
所得税未払いの収入 | 44,051 | | | (54,599) | |
所得税支給 | (5,934) | | | (262) | |
純収益(赤字) | $ | 38,117 | | | $ | (54,861) | |
1株当たり純収益(損失): | | | |
基本的な情報 | $ | 4.26 | | | $ | (6.33) | |
薄めにする | $ | 1.42 | | | $ | (6.33) | |
加重平均発行された普通株式: | | | |
基本的な情報 | 8,948,537 | | | 8,672,426 | |
薄めにする | 26,921,567 | | | 8,672,426 | |
普通株株主の予想1株当たり純収益(損失)、基本と償却(監査を受けていない)(1) | $ | (0.33) | | | 適用されない |
加重平均発行済み普通株式、基本普通株式、希釈普通株(監査なし)(1) | 27,489,290 | | | 適用されない |
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(1)2023年12月31日までの年度未審査届出1株当たり純損失および1株当たり金額を計算するための加重平均株式数は、仮定した初公開発売価格1株80.00元から計算され、この価格は、本募集説明書表紙に記載されている推定発行価格区間の中点であり、(I)配当変換を実施した後、このような転換が2023年12月31日に発生したように、5,652,756株A類普通株が発生し、この再分類が2023年12月31日に起きたように(3)B類株式取引所は、このような株式交換が2023年12月31日に発生したような3,668,427株B類普通株を生成する。(4)手形変換は、この転換が2023年12月31日に発生したような1,294,799株A類普通株を生成する。(5)特定の株式オプション奨励の帰属を加速し、株式による補償支出20.1ドルをもたらす
(I)ウォルマート承認株式証の反償却調整は、ウォルマート株式証明書に基づいて発行可能なA類普通株を633,952株増加させ、1,320万ドルの株式ベース補償支出を生成し、2023年12月31日に発生したようなものである。(7)今回の発売が完了する前に、改訂及び再記載された会社登録証明書の提出及び発効、並びに改正及び再記載された定款の採択。基本および償却1株当たり純収益(損失)をどのように計算するかの説明については、本募集説明書の他の部分に掲載されている総合財務諸表に付記されている付記16-1株当たり純収益(損失)を参照してください。
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| 2023年12月31日まで |
| 実際 | | 備考(1) | | 調整された備考(2)(3) |
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| | | (未監査) |
| (単位:千) |
貸借対照表データ: | | | | | |
現金と現金等価物 | $ | 62,591 | | | $ | 62,591 | | | $ | 245,591 | |
運営資金(4) | 100,194 | | | 100,194 | | | 279,194 | |
総資産 | 319,790 | | | 319,790 | | | 498,790 | |
流動負債 | 198,150 | | | 198,150 | | | 198,150 | |
転換可能な手形、純額 | 64,448 | | | — | | | — | |
転換可能手形派生負債 | 25,400 | | | — | | | — | |
総負債 | 291,862 | | | 202,014 | | | 202,014 | |
転換可能優先株を償還する | — | | | — | | | — | |
赤字を累計する | (209,188) | | | (256,267) | | | (256,267) | |
株主権益総額 | 27,928 | | | 117,776 | | | 296,776 | |
______________
(1)2023年12月31日までの年度未審査届出1株当たり純損失および1株当たり金額を計算するための加重平均株式数は、仮定した初公開発売価格1株80.00元から計算され、この価格は、本募集説明書表紙に記載されている推定発行価格区間の中点であり、(I)配当変換を実施した後、このような転換が2023年12月31日に発生したように、5,652,756株A類普通株が発生し、この再分類が2023年12月31日に起きたように(3)B類株式取引所は、このような株式交換が2023年12月31日に発生したような3,668,427株B類普通株を生成する。(4)手形変換は、2023年12月31日に発生したような1,294,799株A類普通株を生成する。(5)ある株式オプション奨励の帰属を加速させ、株式による補償支出2,010万ドルをもたらし、この改正が2023年12月31日に発生したようである。(Vi)ウォルマート株式証の逆希釈調整により、ウォルマート株式承認証で発行可能な株式数を633,952株A類普通株に増加させ、このような調整が2023年12月31日と(Vii)我々の改訂·再記載された会社登録証明書の提出と有効性、および本発売が完了する前に可決されたように、株式ベースの補償支出1,320万ドルを招く
(2)上記貸借対照表データテーブルにおいて調整された備考列は、(I)上記付記1に記載された備考調整、及び(Ii)吾等が今回発売したA類普通株の売却及び発行は、本募集明細書表紙に記載されている推定発売価格区間の中点1株80.00ドルの仮定に基づいて初公開価格を公開し、推定引受割引及び手数料及び吾等が支払うべき推定発売支出を差し引いて発効する。当社は2023年12月31日までに、総推定発行費のうち400万ドルを生成し、支払いました。
(3)本募集説明書表紙に記載されているA類普通株発売株式数は、推定引受割引及び対応手数料を差し引いて一定であると仮定し、本募集説明書表紙に記載されているA類普通株株式数は不変であると仮定し、本募集説明書表紙に記載されているA類普通株発売株式数は不変であると仮定し、我々の備考現金及び現金等価物、運営資金、総資産及び株主権益(赤字)が増加又は減少する毎に1.00ドル、すなわち本募集説明書表紙に記載されている推定発行価格区間の中点である。当社が発行する株式数が100万株増加または減少する場合は、適用状況に応じて当社の備考額を増加または減少させます
調整された現金および現金等価物,運営資本,総資産および株主権益(赤字)総額は7,520万ドル減少し,仮定した初公開発売価格は不変であり,推定された引受割引および我々が対応する手数料を差し引く。
(4)運営資本は、流動資産から流動負債を減算すると定義する。
パフォーマンス指標と非公認会計基準
私たちの連結財務諸表に記載されている指標のほかに、以下の重要な業務と非GAAP指標などを使用して、業務を評価し、私たちの業績に影響を与える傾向を識別し、業務計画の策定と戦略決定を支援してくれます。
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
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| (千単位で、百分率および償還者ごとの数字を除く) |
償還する | 256,197 | | | 141,368 | |
“救世主”(1) | 8,232 | | | 2,901 | |
償還者ごとの償還額 | 31.1 | | | 48.7 | |
毎回収益を償還する | $ | 0.95 | | | $ | 0.98 | |
収入.収入 | $ | 320,037 | | | $ | 210,702 | |
毛利 | $ | 276,045 | | | $ | 164,526 | |
毛利率 | 86 | % | | 78 | % |
純収益(赤字) | $ | 38,117 | | | $ | (54,861) | |
売上高に対する純利益 ( 損失 ) の割合 | 12 | % | | (26) | % |
調整後EBITDA(2) | $ | 82,832 | | | $ | (27,494) | |
調整後のEBITDA利益率(2) | 26 | % | | (13) | % |
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(1)本四半期内に少なくとも1回のデジタル割引を償還する消費者。もし消費者がその間に複数の発行者を償還した場合、彼らは複数の償還者として計算されるだろう。年間償還者は最近4四半期の平均償還者で計算される
(2)調整されたEBITDA及び調整されたEBITDA利益率は、公認会計原則に従って計算されていない。調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率,および調整後のEBITDAと純収入(損失)と調整後のEBITDA利益率と純収入(損失)の割合を収入のパーセンテージとして用いたより多くの情報については,公認会計原則に基づいて計算される最も直接的な比較可能な財務指標であり,“経営層の財務状況と経営結果の検討と分析−業績指標と非GAAP測定基準”と題する節を参照されたい
これらの非GAAP測定標準と業績測定標準の記述とより多くの情報については、本募集説明書の他の部分タイトルを参照して“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析--業績指標と非GAAP測定標準”の節を参照してください。
リスク要因
私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。A類普通株に投資するか否かを決定する前に、以下に説明するリスクおよび本募集明細書の他の情報をよく考慮し、我々が監査した総合財務諸表および本募集説明書の他の部分に含まれる関連説明、および“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”と題する章を詳細に考慮しなければならない。次のいずれの事件や事態が発生しても、私たちの業務、財務状況、経営結果、成長の見通しを損なう可能性があります。この場合、私たちA類普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。私たちは今知らないか、あるいは私たちは今どうでもいいと思っている他のリスクと不確定要素もまた私たちの業務運営と私たちA類普通株の市場価格を損なう可能性があります。
私たちの業務に関わるリスク
私たちは純損失の歴史があり、私たちは未来の支出が増加すると予想して、私たちは利益を上げ続けることができないかもしれない。
私たちは純損失の歴史があります。例えば、2022年12月31日までの1年間に5490万ドルの純損失が発生し、2023年12月31日までの累計赤字は2.092億ドルだった。2023年12月31日までの会計年度に利益を達成したが、引き続き利益を上げることができない可能性がある。私たちのコストは、私たちの業務を発展させ、上場企業として運営するために、大量の追加資金を投入することが予想されるので、時間の経過とともに増加することが予想されます。以下のタイトル“今回の発行が成功しても、私たちの業務運営と成長には追加の資本が必要になる可能性があり、もし私たちが資本を得ることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しが影響を受ける可能性がある”というリスク要因を参照してください。私たちは、私たちの解決策を拡張すること、新しいプラットフォーム機能と解決策を開発または獲得すること、および私たちの販売やマーケティング努力を増加させることを含む、当社のプラットフォームを開発するために多くの財務や他の資源を使い続けることが予想されています。このような努力のコストは私たちが予想していたよりも高いかもしれないし、私たちの収入増加やビジネス成長につながらないかもしれない。私たちの投資や他の費用に追いつくために私たちの収入を十分に増加させることができなかったいかなるものも、持続的な利益や正のキャッシュフローを達成するのを阻害する可能性がある。もし私たちがこれらのリスクや挑戦に直面した時にそれらにうまく対応できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの収益性を維持する能力は、私たちのネットワーク成長と業務運営効率を推進する能力の影響を受けています。私たちの収益性を維持する努力は成功しないかもしれないが、その理由は、買い物で変化する消費者行動の傾向、消費者参加度、保持率、私たちが出版社、CPGブランド、小売業者との関係を維持し、拡大する能力、私たちが高技能人材を雇用し、維持する能力、インフレ圧力のような不利なマクロ経済条件、私たちが効果的に業務規模を拡張する能力、および業界の持続的な発展であり、その多くは私たちがコントロールできない要素を含む。
私たちが利益を維持する能力はまた私たちが費用を管理する能力にかかっている。私たちは多くの財政と他の資源を使用し続けることを期待している
·出版社、CPGブランド、小売業者、消費者の参加度および投資レベルを向上させる;
·Ibotta Performance Network(IPN)に参加する出版社の数や種類を増加させ、小売業者出版社を含む;
·販売チームを増やし、予想される未来に販売およびマーケティング費用を増加させることが予想されます
·有利な収入共有条項を第三者出版社と交渉する能力;
·マーケティングやご褒美でIbottaの採用を推進し、ブランド活動で知名度を高める
·私たちの運営に投資し、長期的な効率を実現し、維持するために、業務規模を拡大し続けます。
このような投資は短期的に純損失をもたらすかもしれない。私たちはこのような計画の費用が私たちが現在予想しているより高いことを発見するかもしれないし、私たちはこのような費用を相殺したり、私たちの期待した利益を達成するために十分な収入を増加させることに成功できないかもしれない。いくつかの計画はまた、増分投資または日常的な支出を必要とする可能性があり、収入の増加、利益率、または収益性がある場合、より長時間にわたって増加しない可能性がある。私たちの業務の独特と発展の複雑さと業界の発展の性質を考慮して、私たちが収入と運営コストを増加させるために行った多くの努力は新しい、実証されていない。収益を十分に増加させたり、運営コストを管理することができない行為は、収益性を維持できない可能性がある。また、出版社、CPGブランド、小売業者に譲歩する可能性があり、これらの出版社、CPGブランド、小売業者は長期的な利益最大化を目指しているが、短期的には収益性を低下させる可能性がある。したがって、私たちの財務業績に与える特許権の影響は未来まで続くかもしれないし、私たちが予想しているよりも大きな影響を与えるかもしれない。競争、小売業者統合、買い物で変化する消費者行動傾向などの外部圧力への対応など、戦略的取り組みを実施する際により高い運営費用が生じる可能性もある。例えば、予想される未来には、主に従業員やマーケティング努力が増加したため、販売やマーケティングが増加することが予想される。また、業務規模の拡大、消費者向け直接ショッピング体験、顧客支援、および消費者取得および入社コスト面での摩擦を低減することによって、我々の効率を制限することは、意識されていないか、または制限される可能性がある。私たちは、第三者発行業者のアプリケーションやウェブサイト上のロイヤルティ計画の増加を奨励するために努力しており、より少ない消費者が私たちのD 2 C資産を使用し、収入損失を招き、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはまた、私たちの業務範囲の拡大と上場企業のアイデンティティに関連したより大きなコンプライアンスコストに直面するだろう。
私たちは予測できない運営費用、困難、複雑な状況、遅延、その他の要素に遭遇する可能性があり、私たちが業務を拡大し、戦略計画を実行し、マクロ経済の不確定性に対応する場合、これらの要素は損失や将来利益成長を実現できない可能性がある。
したがって、これらの要因および本“リスク要因”部分に記載されている他の要因には、“私たちは将来私たちの収入成長率を維持できないかもしれない”と題するリスク要因が含まれているため、将来的に収益性を維持したり、利益成長を生じさせたりすることができない可能性がある。もし私たちが収益性を維持できなければ、私たちの業務価値とA類普通株の取引価格はマイナス影響を受ける可能性があります。
既存の出版社との関係を更新、維持、拡大し、新しい出版社をIPNに追加しない場合、または私たちの出版社が以前のように衰退、店舗閉鎖、または自分の業務失敗を経験した場合、または私たちの出版社が私たちの他の製品または実施方法を採用できなかった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは不利な影響を受けるだろう
既存の出版社との関係を更新、維持、拡大し、IPNに新しい出版社を追加しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは不利な影響を受けるだろう。我々はホワイトスタンダードに基づいてウォルマート、デラウェア州の会社(ウォルマート)、ドル通用会社(ドル通用)、シェル会社(シェル)、エクソンモービル(エクソン)、クロガー社、他の小売業者にオファーを提供している。私たちはIPNに多くの資金を投入して、それは様々な出版社のウェブサイトで見積もりをマッチングして配布します。私たちはこのような出版社との契約交渉過程が長いかもしれません。これは私たちの収入に変化をもたらし、私たちの収入を予測しにくくするかもしれません。したがって、私たちが出版社と新しいパートナー関係を構築する能力を予測することは困難であり、私たちの収入は予想を下回る可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼすだろう。
私たちは大手小売業者、出版社、雑貨小売業者とIbotta D 2 C物件を通じて、私たちのデジタル製品をマッチングして配布します。もし私たちがこれらの関係を更新し、維持し、拡大しなければ、あるいは新しい出版社を増加させなければ、私たちの業務は否定的な影響を受けるだろう。私たちは私たちの出版社が私たちのデジタル販売促進コンテンツをマッチングして配布することに大きく依存しています。私たちのホワイトマークの償還は彼らのウェブサイトとモバイルアプリケーションからの特典選択の大部分です。特に、ウォルマート計画協定は、いずれか一方が適用期限満了前に少なくとも180日前に終了通知を出さない限り、24ヶ月連続の期間を自動的に更新する長年の計画である。ウォルマートは、ウォルマート計画プロトコルの残りの期間内にウォルマートまたはサードパーティによって作成されたデジタル割引計画を使用することができないことを前提として、少なくとも270日以内にウォルマート計画プロトコルを終了することができ、場合によっては、いずれか一方の重大な違約を含むことを終了することができる。ウォルマートがウォルマートと契約を更新しないことを終了または選択した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受けるだろう。
パブリッシャーはまた、契約が更新される場合、コストがかからない、または戦略的に有害な方法で契約条件を変更するよう要求することができます。当社がパブリッシャーとの関係を、既存の条件と整合的またはそれ以上の条件で維持できず、当社にとって有利な条件で維持できない場合、競争圧力および / または価格設定を増加させ、当社の事業、財務状態、業績および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。また、小売業者の連結により、 Ibotta との契約が減少または終了したり、 Ibotta が連結事業体との契約条件を不利に受けたりすることもあります。パブリッシャーは、多くの理由により、自社の事業の不況、店舗閉鎖、失敗 ( マクロ経済圧力によるものを含む ) 、または当社の追加サービスやフルフィルメント方法を採用できなかったり、 Ibotta の使用を完全に停止したりすることがあります。
また、パブリッシャーが IPN と統合し、ユーザーエクスペリエンスやデザイン、マーケティング、テクノロジーの適切なメンテナンスに関する決定を含め、オファーの償還を最大化し奨励するための措置を講じることを期待しています。
私たちは、出版社がIPNに溶け込むことに対してかなりの制御権を持っているので、出版社がIPNに溶け込むことに依存している。私たちはまた、出版社のスケジュール、および出版社および出版社の第三者サービスプロバイダがIPNを実施し、IPNをサポートするために統合後に彼らの技術を維持するために提供される時間、努力、およびサポートの数に依存しており、これらはすべて出版社によって異なる可能性がある。出版社のいくつかの決定は、ユーザ体験を低減すること、または出版社をIPNに追加することを含む、出版社とIPNとの統合に失敗する可能性があり、これは、私たちのビジネス、財務状態、運営結果、および見通しに負の影響を与えるであろう。
私たちはまた、私たちの出版社が彼らの忠誠度計画と彼らのロイヤルティ計画に関する決定を宣伝するために努力していることに強く依存しており、出版社がこのような決定を下す能力が限られている(もしあれば)を制御し、予測している。私たちはコントロールできず、多くの場合、様々な出版社計画の時間、例えば彼らの忠誠度計画のマーケティングを予測することができず、これは彼らの財産償還数に過大な影響を与える可能性がある。たとえば,出版社がそのロイヤルティ計画の特典に対する認識や使用率を向上させることができなかったことは,我々のネットワーク上の償還数を減少させる可能性がある.
もし私たちが私たちのネットワーク上の償還特典を維持したり増加させることができなければ、私たちの収入と業務はマイナスの影響を受けるかもしれない。
償還者と私たちの償還者の償還レベルは私たちの成功に必須的だ。2023年の償還者総数は約820万人。明確にするために、1人の消費者が1つ以上の出版社を償還する場合、彼らは各出版社の償還者として計算されるであろう。私たちは過去に償還者の増加速度の変動と低下を経験し、未来には私たちの償還者の参加度を増加または増加させることができない可能性があるため、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。もし私たちのネットワークで消費者のデジタル販売促進の使用を維持し、拡大することができなければ、もしそうしなければ
私たちの競争相手と比較して、出版社、CPGブランド、小売業者は、私たちのネットワーク上でデジタル販売促進を提供することは、消費者が納得できる規模と効果で彼らに触れることができないことを発見するかもしれない。
すべての数の要因は、償還者の数、各償還者の償還、および私たちのネットワーク上の償還の増加に悪影響を及ぼす
·出版社、CPGブランド、小売業者は、私たちとの関係を減少、一時停止、または終了します
·IPNの価値を消費者に信じさせることもできないし、私たちの特典や技術を利用した白標小売業者の忠誠度計画の価値を出版社に信じさせることもできない
·私たちの出版社、CPGブランド、小売業者は、私たちのネットワークを普及させ、デジタル販促活動をマーケティングするのに十分な時間、資源、または資金を投入していません
·CPGブランドが見積もりへの投資を減少させ、見積在庫が影響を受けていることは、マーケティング予算の減少やサプライチェーンの中断を含む様々な原因による可能性があり、これは私たちのCPGブランドでしばしば発生している
·幅広い価値のあるオファーを提供することはできません
·消費者に優しい体験を提供することはできません
·消費者は競争相手のプラットフォームをますます利用するようになっている
·私たちまたは第三者の行動のため、消費者は、インストール、更新、または他の方法で私たちのプラットフォームにアクセスすることが困難です
·消費者データのやり方に対する懸念、私たちの製品や製品で提供されるコンテンツの性質への懸念、またはプライバシー、安全、または他の要因への懸念があります
·適切で面白く、有用で、関連する特典を消費者に提供することを確実にするために、特典の優先順位を管理して決定することはできません
·私たちは、共有、コンテンツ、消費者データ、または広告などの分野に関連する条項、政策またはプログラムを採用しているか、または私たちの政策を実行するために行動していないか、消費者はこれに対して否定的な見方をしています
·人工知能(AI)などの不成功や生産停止を含む消費者を誘致·維持するための新技術を採用した
·出版社、中央人民政府ブランド、小売業者、消費者に十分な顧客サービスを提供することができず、
·IPNの急速な成長についていけません。これは、CPGブランドの特典を使い切りすぎ、利用可能な特典の数を減らし、消費者の価値を低下させる可能性があります。
時々、このような要素の中のいくつかの要素は私たちの償還者と償還増加に否定的な影響を及ぼす。私たちは私たちのプラットフォームが便利で信頼でき、個性的で、私たちの生態系の中で最も競争力のある製品を提供することを確実にしなければならない。もし私たちが私たちの償還と償還を維持または増加させることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
CPGブランドが私たちのネットワークを利用してデジタル販売促進を行わなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性は影響を受けるだろう。
2023年12月31日まで、850人を超える顧客を持っています。私たちのネットワークの成功と規模は私たちのCPGブランドとの戦略関係にかかっている。第三者出版社を介したホワイトスタンダードロイヤルティ計画を含む消費者を引き付けることができない場合、CPGブランドは私たちのネットワークを利用してデジタル販売促進を行いたくないかもしれない。もし私たちがこれらの関係を更新し、維持し、拡大したり、新しいCPGブランドを増加させなければ、私たちは私たちの償還を拡大できないかもしれません。私たちの業務はマイナスの影響を受けます
もし私たちのCPGブランドが私たちとの関係を終了または減少させたり、一時停止、制限または停止、または他の方法で、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しが影響を受けるだろう。私たちのCPGブランドは時々私たちへの投資を減らします。また,CPGブランドとの契約は通常1年未満であるため,CPGブランドが我々と契約を更新しないリスクがあり,これも我々の業務に負の影響を与え,実質的な影響を与える可能性がある.
もし私たちのCPGブランドが彼らが私たちに提供してくれた特典の広さ、深さ、または目標パラメータを大幅に変更して、私たちのネットワークで流通する場合、これは予測できない償還数を減少させる可能性がある。
また、私たちの収入はCPGブランドマーケティング予算の変化によって変動する可能性がある。CPGブランドが変わる可能性があり、通知なしに彼らの支出を変更したことで、このような変動を予想できなかったり、予測できなかったりする可能性があります。例えば、CPGブランドの財政年度が終了した場合、予算圧力や支出されていない予算は、私たちのネットワーク上の支出を意外に減少させたり増加させたりする可能性がある。さらに、CPGブランドおよびメディア機関は、他のメディアポリシーがより魅力的であると判断し、デジタル販促ではなく、投資をそのようなポリシーに向けることができ、オファーが少なくなる可能性がある。私たちの収入はまた特定のマクロ経済要素によって変動するかもしれない。例えば、2022年上半期には、サプライチェーン制限により、私たちの各償還者のD 2 C償還がマイナスの影響を受け、私たちの顧客は彼らの製品を棚に残すことが困難になり、高周波購入製品の販売促進が減少した。
CPGブランドの合意が継続する必要がある場合には、コストが高すぎる場合や戦略に有害な方法で合意条項を修正することを要求することもできる。CPGブランドと既存ブランドとの一致またはより良い関係を維持することができず、他の面では私たちに有利であり、これは競争圧力および/または製品価格を増加させ、他の面では私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。CPG統合はまた、Ibottaとの協力の減少または終了をもたらす可能性があり、またはIbottaと統合エンティティとの契約条項がそれほど有利ではないことをもたらす可能性がある。CPGブランドはまた、マクロ経済圧力のため、または多くの理由でIbottaの使用を完全に停止することを含む低迷や失敗を経験する可能性がある。伝統的に、CPGブランドは新しいデジタル優遇計画を採用する上で進展が遅い。したがって、私たちは時々経験し、経験し続ける可能性があり、私たちの既存と潜在的なCPGブランドは私たちの製品と製品を採用して実施する速度が遅い。もし私たちが十分なCPGブランドと供給が不足している場合、あるいは最も人気のあるCPGブランドに触れることができなければ、Ibottaの消費者とCPGブランドに対する吸引力が低下し、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。
私たちは未来に私たちの収入成長率を維持できないかもしれない。
歴史的に見ると、私たちの業務の成長率と、したがって私たちの収入の増加は、四半期ごとに毎年異なり、このような変化は続くと予想されています。2023年12月31日までの会計年度では、私たちの収入は3.2億ドルだった。収入が増加したり、現在の速度で増加したりする保証はありません。前の四半期や年度の収入に依存して、私たちの将来の業績の指標としてはいけません。私たちの収入増加率は未来に減少するかもしれない。
私たちの収入は既存と潜在顧客のマーケティング予算の変化と彼らのマーケティング支出のタイミングによって変動する可能性があります。私たちの成長はまた私たちの出版社が彼らのデジタル割引計画を普及させるために努力していることに依存する。既存および潜在的な顧客は、通知なしに彼らの支出を変更する可能性があり、これにより、このような変動を予想または予測することができない可能性がある。適用することができます
例えば、既存または潜在的な顧客の財政年度が終了したとき、予算圧力または支出されていない予算は、ネットワーク上の支出を意外に減少または増加させる可能性がある。それはまた、“成長減速や衰退、サプライチェーンの中断を含むマクロ経済状況は、以前は、私たちの業務、財務状況、経営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある”と題するリスク要因によってさらに説明されていたように、いくつかのマクロ経済要因によって変動する可能性もある
ビジネスは複雑で進化しています。既存および見込みのお客様に新製品や技術、価格、サービスモデル、配送方法を提供することがあります。これらの新しい機能は、収益の創出および / または認識方法が変更され、業績に影響を与える可能性があります。また、パブリッシャー、 CPG ブランド、小売業者との取り決めを多く新しい価格モデルに移行し、結果を達成できない場合、当社の収益成長および収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の継続的な収益成長は、以下の能力に依存すると考えています。
· IPN に参加するパブリッシャー、 CPG ブランド、消費者の数を増やし、維持する。
· 出版社からの償還のミックスを多様化する。
· 出版社がホワイトラベルの小売業者ロイヤルティプログラムを販売する程度を高める。
· 当社のネットワークを通じて、プロモーションおよびメディアにおける広告主のシェア ( 総称してマーケティング支出 ) を増加させる。
· 償還単位またはバスケット総額の割合で課金する手数料を維持し、増加させる。
· 広告商品やその他の事業の維持と成長;
· パブリッシャー、 CPG ブランド、小売業者、消費者のニーズに合った質の高いサポートを提供する。
·広告主のマーケティング目標、戦略、予算の変化とそのマーケティング支出に適応するタイミング;
·デジタル販売促進に対する消費者の償還率を維持し、向上させる
·私たちの広告製品ビジネスおよびデータ、メディア、および消費者洞察収入トラフィックを保持または発展させます
·小売業者の数を増やし、維持する
·既存市場での事業を拡大し、新たな垂直市場、市場、地理的位置に参入する
·マクロ経済の変化と私たちの市場の変化を予測し、対応する
·CPGブランド、小売業者、消費者と技術の相互作用の急速な発展傾向に適応する
·オフラインからデジタルマーケティングへの転換と電子商取引の成長を利用する
·分析能力を導入し、実行し、発展させ続ける;
·インターネット上で利用可能なデジタル販売促進の数、種類、品質、関連性を拡大します
·ブランドの知名度を高め、名声を築く
·人材の採用、統合、研修、維持
·拡張可能で高性能な技術インフラストラクチャを開発し、増加した使用および新機能およびソリューションの導入を効率的かつ確実に処理することができる
·当社の製品および製品のビジネス、製品、または技術を補完または拡大できると考えられるビジネス、製品、または技術を決定し、買収または投資します
·業務の規模を効率的に管理する;
·サービスの中断や中断を避ける;
·既存や新たなライバルとの競争に成功した
上述した課題に関連するリスクおよび困難、および本“リスク要因”の一部の他の部分で述べたリスクおよび困難を含む、我々が直面しているリスクおよび困難を解決できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果、および見通しは悪影響を受ける可能性がある。さらに、私たちは急速に発展した市場で運営されているので、私たちの将来の収入や支出の予測は、私たちがより長い運営履歴を持っている場合や、より予測可能な市場で運営されている場合のように正確ではないかもしれない。私たちは過去も未来もリスクと不確定要素に遭遇し、これらのリスクと不確定要素は急速に変化する業界の中で経営歴史が限られた成長型会社でよく遭遇する。もし私たちがこれらのリスクと不確実性(私たちは私たちの業務を計画して運営するために使用されている)の仮定が正しくないか、あるいは私たちがこれらのリスクに成功しなければ、私たちの運営結果は影響を受ける可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは第三者技術パートナーを通じて間接的に出版社にコンテンツを提供し、私たちがこれらの第三者技術パートナーと私たちの関係を更新、維持、拡大しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受けるだろう。
場合によっては、私たちは第三者技術パートナーを通じて、クロガー、シェル、エクソンモービルのようなコンテンツを間接的に出版社に提供する。AppCardとも合意し、Ibottaは2024年4月8日から300社以上の中小雑貨小売業者のデジタル視聴者をすぐに獲得することになった。もし私たちの任意の第三者技術パートナーが私たちとの関係を終了または減少させたり、一時停止、制限または停止、または他の方法で、私たちは特定の小売業者に連絡することができなくなり、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは影響を受けるだろう。
もし私たちが第三者技術パートナーと契約を更新し、関係を維持し、拡大しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受けるだろう。私たちの大規模な製品納入能力は、新しい第三者技術パートナーを増やし、私たちの既存の第三者技術パートナーを維持することに依存します。私たちはこのような第三者技術パートナーとの契約交渉過程が長くなる可能性があり、これは私たちの収入を不安定にする可能性がある。したがって、私たちが第三者技術パートナーと新しいパートナーシップを構築する能力を予測することは困難であり、私たちの収入は予想を下回る可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼすだろう。
第三者技術パートナーの合意が更新される必要がある場合には、コストが高すぎたり、戦略に有害な方法でその合意条項を修正することを要求することもできる。もし私たちが第三者技術パートナーと一致またはより良い関係を維持することができず、これらの条件が私たちに有利である場合、競争圧力および/または製品価格を増加させ、他の点で私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある
多くの要因が私たちの運営業績を四半期や年度ベースで変動させることが予想され、将来の業績を予測することが困難になる可能性があります。
私たちの運営結果は歴史的に異なる時期であり、私たちの運営結果は四半期と年度の間に引き続き著しい差があると予想されています
様々な要素、その多くは私たちがコントロールできるものではない。したがって,時期ごとに我々の業務結果を比較することは意味がないかもしれない.本“リスク要因”の節で他の場所で述べた他のリスク要因を除いて、我々の四半期および年間業績変化をもたらす可能性のある要因には、以下のような要因が含まれる
·私たちのネットワークを使用して、その活動を販売の出版社、CPGブランド、小売業者に誘致し、維持する能力があります
·出版社での償還組合
·異なる中央人民政府ブランド間の償還組み合わせは、異なる費用手配がある
·収入を正確に予測し、支出を適切に計画する能力
·市場の既存または新しい競争相手に有利な反応をすることができる
·出版社の集中度が向上
·新しいCPGブランド垂直市場および新しい第三者出版社垂直市場に拡張することができます
·新出版社、中央人民政府ブランド、消費者、小売業者の買収と維持を含むマーケティング、販売、その他の運営費用を増加させる;
·出版社と共有している費用の割合
·インフレ、金利上昇、サプライチェーン中断、ロシアとウクライナ、ハマスとイスラエルの衝突、それによる消費者支出と消費者自信への影響など、世界経済状況の影響
·償還収入へのインフレの影響
·提供可能な見積もりの品質と数量;
·消費者の現金支出の処理に関する取引コストの変動;
·出版社とCPGブランドの開発と費用スケジュール;
·私たちの業務の季節
·適切な成長率を維持し、この成長を効果的に管理する能力
·ネットワークトラフィックを維持し、増加させる能力
·検索エンジンの位置と突出度変化の影響;
·業界の技術変化やプライバシー規制についていくことができます
·ネガティブな宣伝が私たちの業務、名声、ブランドに与える影響;
·知的財産権を保護、維持、実行する能力
·知的財産権侵害請求、および関連判決または和解を含む法的費用;
·私たちの業務に影響を与える政府法規や他の規制の変化
·ネットワークセキュリティホールおよび当社のビジネス、名声、またはブランドへの任意の関連する影響を含むサービス中断;
·合格した社員やキーパーソンを引き付けて採用する能力
·サードパーティサービス提供者の能力を選択し、効率的に管理します
·自然または人為的災害事件の影響;
·大流行または疾病の爆発または類似の公衆衛生問題の影響、例えば新冠肺炎の大流行、またはこのような事件に対する恐怖;
·借りたお金を回収する能力
·繰延収入の時間を確認する
·戦略投資と支出のタイミング;
·収益コストを含む運営費用の変動、効率化を求め、変化する規制要件を遵守し、業務、製品、技術を拡大するため
·財務会計基準およびこれらの基準の説明を変更することは、財務結果を確認し、報告する方法に影響を与える可能性がある
·財務報告書の内部統制の有効性、および
·税率の変化または追加税負担のリスクを負います。
私たちの経営結果の可変性と予測不可能性は、特定の時期の収入または他の経営結果に対する投資家やアナリストの期待を満たすことができない可能性がある。もし私たちがこれらの予想を達成できなかった場合、私たちA種類の普通株の市場価格は大幅に下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。
成長の減速や衰退、サプライチェーンの中断を含むマクロ経済状況は、以前、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を与え続ける可能性があった。
私たちの業務と経営結果は世界の経済情勢の影響を受けている。私たちの収入は消費者がIPN上の特徴的な製品を購入する能力に依存する。成長減速や衰退、インフレ、銀行倒産、サプライチェーン中断、金利上昇、燃料や他のエネルギーコストや車両コストの増加、ロシアとウクライナの衝突、ハマスとイスラエルの衝突の影響、店舗閉鎖や出版社や小売業の倒産を招く可能性のある経済低迷、または消費者購買力や自信の低下、過去および将来の顧客支出の低下など、悪化しつつあるマクロ経済状況は、過去および未来に顧客支出の低下を招く可能性があり、オファー償還数に悪影響を及ぼす
サプライチェーンの中断は、私たちの顧客がIPNを通じて彼らの製品を普及させ続ける意欲に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、2022年上半期、私たちの各償還者のD 2 C償還はマイナスの影響を受けた。原因はサプライチェーン制限により、私たちの顧客が彼らの製品を棚に保つことが困難であり、高周波購入製品の販売促進が減少したからである。顧客は在庫レベルの低下、出荷遅延の増加、貨物輸送コストの増加と需要レベルの上昇を経験し、私たちのプラットフォームに対する需要が減少し、収入が減少し、利益機会が減少した。
景気後退や市場コールもマーケティング支出を減少させる可能性があり、特にメディア面では、私たちの解決策の需要、私たちの業務、および私たちA類普通株の価値に悪影響を及ぼす。我々のネットワーク上のいくつかのパートナーのような大量の資源のない小企業は、大企業よりも悪い経済状況の悪影響を受けやすいことが多い。私たちの顧客の運営コストの増加、またはパートナーの財務状況の他の悪化は、いずれも
インフレなどのマクロ経済状況や他の状況は、私たちの顧客が割引製品を減らしたり、契約条項の再交渉を求めたりする可能性があり、これは私たちと彼らとの費用合意に影響を与える可能性があります。私たちのネットワーク上のこれらのパートナーが一時的または永久的に運営を停止したり、財務的苦境や他の業務中断に直面したりすると、消費者に十分なCPGブランドや小売業者の選択を提供できない可能性があり、彼らは私たちのネットワークを使用することができないかもしれない。
また、銀行·金融サービス部門の不確実性と変動性、インフレとより高い金利、サプライチェーン中断、労働力や福祉コストの増加、保険コストの増加は、経済状況に圧力を与え続ける可能性があり、より大きな運営費用を招く可能性がある。景気後退が発生すれば、私たちのいくつかの長期的な戦略的措置も延期される可能性があり、あるいは予想される効果が生じない可能性があり、私たちは予測できないかもしれない
これらの要因が、予想される時間枠内で業務戦略および計画を実行する能力を含む、私たちの運営および財務業績への影響の程度は、将来の発展に依存し、私たちの顧客、パートナー、従業員への影響は、これらすべてが発展し続けており、予測不可能である。そのため、本文で検討した現在の業績と財務状況は未来の経営業績と傾向を代表しない可能性がある
競争は私たちの事業の成功に対する持続的な脅威だ。
私たちは競争の激しい環境で運営している。デジタル販売促進市場は急速に発展しており、私たちの持続的な成功は、変化する市場動態に適応するために、私たちの戦略を成功的に調整する能力にかかっている。デジタル販売促進市場の変化に対応するために、私たちのプラットフォームを革新し、さらに発展させることができなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があり、私たちの競争相手は私たちよりも競争力のある製品を開発するかもしれません。
CPGブランドや小売業者への投資を求めると、大手ソーシャルメディアや検索ガイド型プラットフォームや、米国預託株式をクリックやイメージ別に販売するプログラム的なメディアネットワークと競争している。アマゾンの歩みに追随し、他の大手小売業者も現在、中央人民政府ブランドにメディアを購入する機会を提供しており、通常は検索結果を賛助したり、自分のプラットフォームで米国預託株式を展示したりする形である。これらの小売業者は、自分の購入データを利用することができ、ソーシャルメディアや検索プラットフォームではそれができないため、より複雑なメディア位置付けおよび原因究明機能を提供する。
CPGブランドや小売業者にも様々な販売促進ツールが選択できます。我々は,雑貨小売サイトを介して紙クーポンと独立ページ(FSIS)およびデジタルクーポンを白標で配布する会社と競合している.私たちはまた、デジタル販売促進を提供する他のモバイルアプリケーションと競争する。
消費者にとっては、クレジットカード、個々の小売業者のロイヤルティプログラム、小売業者のオファーを集約するオンラインショッピングサイトなど、キャッシュバックを提供する他にも多くのリワードプログラムがあります。当社は、幅広いリワードコンテンツをホストし、より高度なターゲティングと測定を可能にし、販売あたりの料金ベースで運営し、オフラインとオンラインで動作し、複数のパブリッシャーや小売業者にまたがる販売を促進する大規模なソリューションを提供することで、差別化を図ることを目指しています。しかしながら、当社の競争優位性を維持 · 向上させる能力は、以下を含む当社のコントロール内外の多くの要因に依存します。
· IPN におけるパブリッシャー、 CPG ブランド、小売業者の規模と品質;
消費者をネットワークに引き付ける能力
· プラットフォームのセキュリティ、ユーザビリティ、スケーラビリティ、信頼性、可用性;
· 出版社や小売業者とタイムリーに統合する能力。
· 当社のソリューションを強化するために必要な必要な使用権を持つアイテムレベルの消費者データへの継続的かつ途切れることのないアクセス。
· ネットワークの有効性を実証する測定;
· ブランドの認知と評判;
·従業員の能力を採用、維持、訓練する。
私たちの競争相手の中には、私たちよりも長い運営履歴、より多くの財務、マーケティング、その他の資源、そしてより大きな顧客基盤を持っています。さらに、我々の競争相手は、より広範な研究開発を行い、より深いマーケティング活動を展開し、より急進的な価格設定政策をとることができ、これにより、彼らは、私たちよりも効率的に大きな顧客および/または事業体基盤を構築したり、顧客基盤からより効率的に収入を創出することができるかもしれない。
小売業者との関係を継続し、維持し、拡大しなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しは影響を受けるだろう。
2023年12月31日現在、私たちは85社の総合小売業者を持っている。私たちの総合小売業者は私たちのプラットフォームに不可欠な品目レベルのデータを提供してくれます。これらのデータはIbotta D 2 C物件の割引の両替を簡略化するのに役立ちますから。また、数千社のオンライン小売業者がIbottaのD 2 C物件を広告宣伝し、消費者に自分の返金割引を提供することを許可した。小売業者との関係を更新、維持、拡大する能力は、私たちのネットワークを使用する償還者の数を増やす能力にかかっていますが、それができなかった場合は、私たちの業務に悪影響を与えます。もし私たちの小売業者が私たちとの関係を終了したり、一時停止したり、制限したり、経営を停止したりすれば、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しは影響を受けるだろう
彼らの合意が更新される必要がある場合、小売業者はまた、コストが高すぎたり、戦略的に有害な方法で彼らの合意条項を修正することを要求することができる。私たちは既存の条項と一致したり、より良い条項で私たちの顧客と関係を保つことができません。これらの条項は他の面で私たちに有利で、競争圧力および/または製品の価格を増加させ、他の側面では私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
小売業者の合併はまた、Ibottaとの協力を減少または終了させたり、Ibottaと合併後のエンティティがあまり有利でない契約条項を獲得したりする可能性がある。小売業者はマクロ経済圧力によるIbottaの使用を完全に停止するなど、低迷や倒産を経験する可能性もある
もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの業務は成長を経験しており、私たちは未来に成長が続くと予想している。例えば、私たちの全従業員数は2020年12月31日の530人から2023年12月31日の815人に増加した。このような成長は私たちの管理と私たちの運営と金融インフラに大きな要求を提起し続ける可能性がある。私たちは、私たちの成長を効果的に管理し、新入社員、技術、買収を既存の業務に統合することができ、これは、私たちの運営と財務インフラを引き続き拡大し、従業員を維持、吸引、訓練、激励、管理し続けることを要求する。持続的な成長は、私たちの運営、財務、管理制御を発展させ、改善することができます。私たちの報告システムとプログラムを強化すること、高い技能者を募集、訓練、維持すること、およびユーザー満足度を維持する能力が圧力を受けるかもしれません。また、私たちが業務や運営の成長を効果的に管理しなければ、私たちの解決策の質は影響を受ける可能性があり、これは私たちの名声やブランド、業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの運営の歴史は限られており、置かれている業界も発展しており、将来の見通しを評価することが難しく、私たちが成功しないリスクを増加させる可能性があります。
私たちは2011年に設立され、その後私たちは私たちの解決策を拡張していく。私たちは現在規模の限られた運営の歴史と発展している業務は私たちの未来を評価することを困難にしています
将来性と私たちが直面する可能性のある危険と挑戦。これらのリスクと挑戦には私たちの能力が含まれています
·私たちの収入を正確に予測し、運営費を計画する
·出版社、CPGブランド、小売業者、消費者の数を増やし、保留する
·現在と未来の競争相手との競争に成功した
·既存市場での事業拡大に成功し、新たな市場や地域に参入する
·マクロ経済の変化と私たちの市場の変化を予測し、対応する
·資本支出の計画と管理;
·当社の業務に適用される既存の法律および新しい法律を遵守します
·名声とブランド価値を維持し、向上させる
·出版社、CPGブランド、小売業者、消費者と技術の相互作用の仕方で急速な発展傾向に適応する
·サービス中断や中断を回避する;
·拡張可能で高性能な技術インフラストラクチャを開発し、増加した使用および新機能およびソリューションの導入を効率的かつ確実に処理することができる
·才能のある技術、販売、顧客サービス、その他の人員を採用、統合、維持する
·私たちの人員や業務の急速な成長を効果的に管理し、
·コストを効率的に管理する。
上述した課題に関連するリスクおよび困難、および本“リスク要因”の一部の他の部分で述べたリスクおよび困難を含む、我々が直面しているリスクおよび困難を解決できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果、および見通しは悪影響を受ける可能性がある。
もし私たちが現在の規模、範囲、複雑さで私たちの業務を運営するより長い歴史があれば、より予測可能な市場や規制環境で運営されるか、あるいは私たちの製品と製品の需要レベルにより多くの確実性があり、私たちの未来の収入と支出に対するいかなる予測もそれらのように正確ではないかもしれない。現在の規模で私たちの業務を運営しています。第三者出版社にオファーを配布することを含めて、私たちの経験は限られています。例えば、ウォルマートは2023年9月にWalmart.comアカウントを介してすべてのウォルマート顧客にその計画を提供し、Dollar Generalは2022年にIPNに加入し、2023年にIbottaの返金割引を開始する
私たちの限られた歴史と現在の業務を運営する経験は、私たちの事業や製品の能力をさらに拡大するために、私たちの戦略投資と計画を計画することにマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちの出版社、CPGブランド、小売業者、消費者をサポートすることを含む、いくつかは巨額の資本支出と将来の運営費用を必要とする可能性があり、予測が難しいかもしれません。さらに、既存および将来の運営および戦略計画は、私たちのプラットフォームへのいくつかの投資のような投資時間の範囲内でより長いリターンを得ることができるかもしれない。したがって、私たちが大量の時間と資金投入を行う前に、私たちはこれらの計画の利点を十分に評価することができず、高い機会コストを招くだろう。私たちはまた、私たちの能力と情報技術インフラ、財務と会計システムと制御、販売とマーケティングと工事能力および運営と支援インフラを強化し、地理的に分散した場所で従業員を維持、管理、訓練し、新しい顧客と既存の顧客にサービスするために大量の資源を投入した。私たちはこのような目標のいずれかをタイムリーに達成できないか、または成功的に達成できないかもしれない。
さらに、私たちは急速に発展した市場で運営されているので、私たちの将来の収入や支出の予測は、私たちがより長い運営履歴を持っている場合や、より予測可能な市場で運営されている場合のように正確ではないかもしれない。私たちは過去も未来もリスクと不確定要素に遭遇し、これらのリスクと不確定要素は急速に変化する業界の中で経営歴史が限られた成長型会社でよく遭遇する。もし私たちがこれらのリスクや不確実性(私たちは私たちの業務を計画して運営するために使用されている)の仮定が正しくないか、あるいは私たちがこれらのリスクに成功しなければ、私たちの運営結果は私たちの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの業務は強力なブランドに依存しています。もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させることができなければ、あるいはもし私たちが不利なメディア報道を受けたら、私たちの出版社、CPGブランド、小売業者、消費者の数を維持して拡大する能力は損なわれ、私たちの業務と経営業績はマイナスの影響を受けるだろう。
私たちは私たちが開発したブランド表示が私たちの業務の成功に大きく貢献したと信じている。また、私たちのブランドを維持し、向上させることは、私たちの出版社、CPGブランド、小売業者、消費者の基礎を拡大するために非常に重要だと信じています。私たちのブランドを維持して向上させるには私たちが大量の投資を必要とするかもしれないが、このような投資は成功しないかもしれない。もし私たちが私たちのブランドを普及して維持することができなければ、あるいは私たちがこの努力で高すぎる費用を発生させたら、私たちの業務は否定的な影響を受けるだろう。私たちは市場競争がますます激しくなるにつれて、私たちのブランドを維持し、向上させることはますます難しくなり、高くなるかもしれないと予想しています。
当社のウェブサイト、モバイルアプリケーション、プラットフォーム、実践、または私たちの出版社、CPGブランドおよび小売業者の製品の不良宣伝または消費者認知は、私たちの名声に悪影響を与え、求人困難、収入低下を招き、IPN内の出版社、CPGブランドおよび小売業者の数、および私たち消費者の忠誠度に負の影響を与える可能性があります。したがって、私たちの業務は否定的な影響を受けるかもしれない。
私たちの販売サイクルは長くて予測できないかもしれませんし、私たちの販売はかなりの時間と費用を必要とします。そのため、私たちの売上高や収入は予測が難しく、時期によって大きく異なる可能性があり、私たちの運営結果が大きく変動する可能性があります。
私たちの販売期間は長いかもしれません。CPGブランドや小売業者と合意したり更新したりする前に、このような合意や継続から任意の収入を生み出すことができる前に、投資して巨額の費用を発生させるかもしれません。私たちがこれらの投資と費用を回収できる保証はありません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を与えます。
また,CPGブランドや小売業者が評価,契約交渉,予算過程に投入する時間の長さも大きく異なる.特に、私たちは出版社との契約交渉過程が長いかもしれない。場合によっては、私たちの販売サイクルは、特に私たちの潜在的な大手端末の出版社または顧客のために長くなる可能性があります。販売サイクルでは、販売やマーケティング活動に多大な時間とお金を費やし、これは私たちの運営利益率を低下させ、特に販売されていない場合には。出版社、CPGブランド、小売業者との関係を拡大しても、収入確認のタイミングに影響を与える要素が多く、私たちの収入を予測することは困難です。また、マクロ経済の不確実性により、販売周期が延長される可能性があり、顧客が遅延、支出の削減、キャンセルを行う可能性がある。予算制限と人員変動を含む私たちの収入確認の可変性をもたらす他の多くの要素がある。そのため,販売が完了するかどうか,販売が完了する特定の時期,あるいは販売収入が確認される時期を予測することは困難である.もし私たちの販売周期が延長されれば、私たちの収入は予想を下回る可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を及ぼすだろう。
私たちの業務は通常季節的な影響を受けており、これは私たちの経営業績を変動させます。
歴史的には季節的な影響を受けてきましたが、歴史的には、各事業年度の第4四半期に高い収入を得ており、消費者小売や電子商取引市場の状況を反映しており、これらの市場の需要は第4四半期休暇中に増加し、第1四半期に低下しています。例えば、2022年と2023年までの2会計年度では、第4四半期は総収入の31%を占めている。私たちは普通下半期に高い償還量を見ます。償還の見積もりの数が多ければ多いほど、毎回償還の償還収入が低くなるからです。しかし、このような季節的な傾向が毎年繰り返されることは保証されない。また、製品販売の組み合わせが大きく異なる場合があります。これらの要素と他の要素による四半期変動により、私たちの異なる財政四半期の経営業績比較は私たちの未来の業績の正確な指標ではないかもしれません。私たちは私たちの四半期売上高を正確に予測できないかもしれません。したがって、私たちの運営結果は異なる時期の間に大きく変動する可能性がある。
インターネット検索エンジンは私たちのネットワークにトラフィックをもたらし、私たちの新しい消費者の増加は低下する可能性がある。もし私たちが検索結果に強調することができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは不利な影響を受けるだろう。
我々の成功は,グーグル,ヤフー,必須などの検索エンジンの無償インターネット検索結果を介して消費者を引きつける能力にある程度依存している.私たちが検索エンジンから私たちのネットワークの消費者数に惹かれたのは、私たちのサイトの無償検索結果におけるランキングとランキングが大きいからです。これらのランキングは多くの要素の影響を受ける可能性があり、その中の多くの要素は私たちの直接制御下ではなく、常に変化するかもしれない。例えば、検索エンジンは、そのランキングアルゴリズム、方法、または設計レイアウトを変更することができる。したがって,我々のサイトのリンクは十分に突出していない可能性があり,我々のサイトがトラフィックをもたらすと考えているにもかかわらず,どのように結果に影響を与えるかや他の方法で結果に影響を与えるかどうかが分からない可能性がある.場合によっては、検索エンジン会社は、自分の競合製品またはサービス、または私たちの1つまたは複数の競合他社の製品またはサービスを普及させるために、これらのランキングを変更することができる。検索エンジンはまた、キーワードに対してより急進的なオークション定価システムを採用することが可能であり、これにより、より高い広告コストが発生したり、潜在消費者に対する市場可視度が低下したりする。私たちのサイトは過去に検索結果ランキングの変動を経験しており、将来的にも似たような変動が予想される。私たちのネットワークに対する消費者数の減少は、当社の業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはモバイルオペレーティングシステムやアプリケーション市場に依存して私たちのアプリケーションを消費者に提供し、このようなアプリケーション市場で効率的に運営したり、その中で有利な位置を得て消費者のコメントを維持することができなければ、私たちの使用率やブランド認知度が低下する可能性があり、私たちの業務、財務業績、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
我々は,AndroidやiOSなどのモバイルオペレーティングシステムや,Googleとそれらそれぞれのアプリケーション市場にある程度依存して,我々のアプリケーションやブラウザ拡張プログラムを我々のネットワーク上で消費者に提供することができる.このようなシステムおよびアプリケーション市場における任意の変化は、私たちのアプリケーションおよび/またはブラウザ拡張プログラムの提示または機能を低下させたり、競合他社のアプリケーションまたはブラウザ拡張プログラムに割引待遇を与えたりする場合、モバイルデバイスおよびデスクトップデバイス上での私たちのプラットフォームの使用に悪影響を与える可能性がある。これらのモバイルオペレーティングシステムやアプリケーション市場が私たちのアプリケーションやブラウザ拡張を消費者に提供することを制限または禁止し、私たちのアプリケーションやブラウザ拡張機能の変更を行い、私たちの製品や製品を使用するコストを増加させ、私たちの不満な使用条項を適用したり、私たちに不利な方法で彼らの検索や格付けアルゴリズムを修正したり、または私たちの競争相手がこのようなアプリケーション市場の位置が私たちのアプリケーションやブラウザ拡張の位置よりも突出している場合、消費者全体の増加が減速する可能性があります。我々のアプリケーションやブラウザ拡張は過去にダウンロード量の変動を経験しており,将来的にも同様の変動が予想される.また,我々はアップルやグーグルなどのアプリケーション市場からの要求を受けており,彼らの技術的要求やポリシーを変更し,ユーザデータを収集,使用,共有する方法に悪影響を与える可能性がある.たとえば,アップルはそのiOSモバイルオペレーティングシステムを使用したモバイルアプリケーションがユーザの許可を得て追跡またはアクセスすることを要求している
特定の目的のためのデバイスの広告識別子。このような変化と他のどんな変化の長期的な影響もまだ確定されていない。もし私たちがアプリケーション市場から適用された要求を守らなければ、私たちはアプリケーション市場やユーザーに入る機会を失う可能性があり、私たちの業務は損なわれるだろう。上記のリスクのいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
新しいモバイルデバイスおよびモバイルプラットフォームの発表に伴い、いくつかのモバイルデバイスが私たちのプラットフォームをサポートし続けるか、または私たちのアプリケーション更新を効率的に開始することを保証することはできない。また,高品質なアプリケーションを提供するためには,我々の解決策が一連のモバイル技術,システム,ネットワーク,標準と効率的に協調して動作することを保証する必要がある.もし、私たちのネットワーク内の消費者が彼らのモバイルデバイスにアクセスしたり、私たちのアプリケーションを使用したりする時に何か困難に遭遇した場合、または流行的なモバイルオペレーティングシステムの変化に適応できない場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの未済債務と将来の債務に加えられる制限は、私たちが私たちの業務を経営し、私たちの将来の運営または資本需要に資金を提供したり、買収や他の成長を実現するために必要な商業活動に従事する能力を制限するかもしれない。
シリコンバレー銀行(First−Citizens Bank and Trust Company)傘下のシリコンバレー銀行(First−Citizens Bank)と信託会社(First−Citizens Bank and Trust Company)(連邦預金保険会社はシリコンバレー橋銀行(Silicon Valley Bridge Bank,N.A.)の係(シリコンバレー銀行の後継者として)と優先担保循環融資手配を構築した。私たちの循環ローン計画には、私たちが追加債務を発生させること、私たちの資産に留置権を生成すること、合併、清算、解散または処置、売却、または他の方法で私たちの資産を処理すること、配当金を支払うこと、または私たちの株を買い戻すこと、他の業務を買収すること(資産購入、株式購入または他の方法によって)、または融資、出資、または他の投資を行う能力を制限する多くの条項が含まれている。循環融資計画には、平均流動性状況に応じて、1.50倍の最低流動性比率を維持することが求められている新興の金融契約も含まれている。私たちの循環融資スケジュールの条項は、私たちの現在と未来の業務を制限し、将来の業務または資本需要に資金を提供したり、融資機会、合併、買収、投資、および私たちの業務に有利になる可能性のある他の会社の機会を利用する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、このような条約を遵守することは、私たちのビジネス戦略を成功的に実行し、これらの制限を受けない会社と競争することをより難しくするかもしれない。
私たちは私たちが私たちの循環融資計画で条約の遵守を維持できるという保証がない、あるいは、もし私たちがそうできなければ、私たちは貸主から免除を受けて条約を修正することができるだろう。もし私たちが私たちの循環ローン手配に規定された契約を遵守できなかった場合、救済または免除がない場合、合意下の違約事件を招き、これは、融資者に、課税および未払いの利息および費用、即時満期および支払いを含むすべての未償還債務を宣言させる権利を持たせるだろう。もし私たちの循環ローン計画下の債務が加速された場合、私たちは債務を再融資したり、十分な資産を売却して債務を返済するのに十分な現金を借りることができないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。たとえ私たちが新しい融資を受けることができても、商業的に合理的な条項や私たちが受け入れられる条項ではないかもしれない。任意の違約事件はまた、私たちの循環ローン計画に適用される金利上昇をもたらす可能性があり、私たちが将来生じる可能性のある任意の他の債務の加速または違約、交差加速または交差違約条項がこれらの債務に適用される可能性がある。しかも、私たちは循環ローンの手配下での私たちの義務を確実にするために、ほとんどの資産の保証権益を付与した。私たちの循環ローン手配の下で違約事件が発生している間、貸金人はその権利を行使することができ、この条項に基づいて取られた救済措置は、私たちの債務担保を構成する任意の資産に対して停止手続きを開始することを含む。
私たちの創始者、最高経営責任者総裁、取締役会長のブライアン·リーチ、または私たちの1つ以上の上級管理チームまたはキーパーソンを失ったり、私たちが将来的に上級管理チームの新しいメンバーを引き付けることができなかったり、メンバーや他の重要なスタッフを交代させたりすることができず、私たちの業務に重大な損害を与える可能性があります。
私たちは私たちの創始者、CEO総裁、取締役会長のブライアン·リーチ、私たちの上級管理チームのメンバー、その他の重要なスタッフの持続的なサービスと業績に依存しています。リーチさんは、私たちの戦略的ビジョンを策定する責任を持っていましたが、もし彼が任意の理由で私たちの仕事を停止した場合、適切な後継者をすぐに見つけることはできません。私たちは、リッチさんのための重要人物生命保険を保有していませんし、いかなる金額のキーパーソン保険も、リッジさんが当社を離れて当社の業務に与える損害から当社を回復させることはできないと信じております。同様に、私たちの上級管理チームのメンバーや重要な従業員も人気があり、他の人たちはこのような幹部が会社を離れることを奨励しようとするかもしれない。任意の理由で1人以上の上級管理チームのメンバーまたは他のキーパーソンを失うことは、私たちの運営を混乱させ、投資家の中で不確実性をもたらし、従業員の留任や士気に悪影響を与え、私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。
移民法の制限的な変化や移民法の異なる適用を含め、高い素質の従業員を引き付けることができず、私たちの成長を阻害し、私たちの収入の低下を招き、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの成長計画を実行するために、私たちは今後数年以内により多くの従業員を募集する予定だ。しかも、私たちは高い素質の従業員たちを維持しなければならない。これらの採用者や従業員に対する他のインターネットや高成長上場企業や民間会社からの競争は非常に激しく、特に私たちの業界では豊富な経験を持つエンジニアの面で行われています。また、私たちの業務を継続的に発展させるためには、私たちは引き続き私たちの販売チームを強化しなければならない。
適切な経歴を持つ従業員を採用し、慰留する上で、私たちは時々困難に直面し、私たちも引き続き困難に直面することが予想される。私たちと適格社員を競争する多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っており、私たちよりも良いと思われる報酬プランを提供するかもしれない。例えば、私たちは彼ら全体の報酬プランの一部として、求職者と既存の従業員に株式報酬を提供することが多い。もし私たちの株式奨励の感知価値が低下した場合、A類普通株の市場価格の変動或いは低下、あるいは私たちの将来の見通しに対する見方が変化した場合(全体的な市場傾向、インフレと関連市場の影響或いはその他の原因による、私たちに相当する会社の推定値の低下を含む)は、私たちの高い素質の従業員を募集し、維持する能力に悪影響を与える可能性がある。また、私たちの給与構造の変化は、従業員の負の影響を受け、人員の流失や採用過程で困難を招く可能性がある。しかも、インフレ圧力は従業員の流失を招く可能性があり、もし私たちの給料がインフレに追いつかなければ。最後に、私たちはデンバーで従業員を募集することを優先して混合型従業員チームを構築することに取り組んでいる。もし私たちがデンバー市場で人材を集めることができなければ、これは求人速度を遅らせるかもしれない。もし私たちが新入社員を引き付けることができない場合、あるいは既存の従業員を維持して激励することができなければ、私たちの業務と将来の成長見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
移民法の変化や移民法の異なる応用は、ある就労ビザの獲得性を制限したり、ビザ料を向上させたりするために、私たちが工事員や他の人材を雇う能力に影響を与える可能性があり、これらの人材は私たちのプラットフォームを強化し続けるために必要であり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に不利な影響を与える可能性がある。移民法の政治的および経済的事件に影響を及ぼす可能性があるか、あるいは私たちの技術専門家が就労ビザの取得または更新に及ぼす制限的な影響を予測することは困難である。
詐欺的や他の不当な取引を効果的に処理できなければ、私たちの業務を損なう可能性があります。
第三者は、スタックおよび/または請求報酬または割引を不正に提供するために、推奨報酬、アカウント引継ぎ攻撃、または偽造受領書の提出などの詐欺的活動を実施する可能性がある。私たちは反詐欺システムを使っていますが、個人は迂回するかもしれません
彼らはますます複雑な方法や私たちの反詐欺システムが対抗できない方法を使用する。しかも、私たちはこのような許可されていない活動をタイムリーに検出できないかもしれない。私たちが私たちの反詐欺システムを迂回することに成功した第三者が取ったりしようとした法的措置は費用が高く、最終的には成功しないかもしれない。詐欺リスクを検出·低減するための措置を講じているが、これらの措置は、新たかつ進化していく詐欺形態や新製品に関連する詐欺を無効にする可能性がある改善が必要である。もしこのような措置が成功しなければ、私たちの業務は否定的な影響を受けるだろう。
CPGブランドや小売業者がこのような事件で盗まれた任意の資金や収入の損失を賠償するように要求されたら、私たちは損失を受けるかもしれません。私たちのCPGブランドや小売業者も払い戻しを要求したり、買い手詐欺や他のタイプの詐欺の影響を受けた場合、私たちの解決策の使用を停止することができます。さらに、このような詐欺は、私たちの名声を損なう可能性があり、新しい出版社、CPGブランド、小売業者、消費者を私たちのD 2 C物件に誘致する能力に影響を与え、IPNに対する信頼を破壊する可能性があり、これは私たちの業務に影響を与える可能性があります。
私たちは、消費者が私たちのD 2 C不動産から彼らが稼いだ報酬を現金にすることができるように、許可された通貨送信機に部分的に依存しており、私たちとこのような第三者との関係を管理できなければ、私たちのプラットフォームに影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは許可された通貨送信機にある程度依存して、消費者が私たちのD 2 C不動産から彼らが稼いだ見返りを現金にすることができるようにします。私たちの任意の特許通貨送信機が私たちとの関係を終了したり、商業的に合理的な条項で私たちとの契約を更新することを拒否した場合、私たちは私たちのプラットフォームをサポートするための代替特許通貨送信機を探す必要があり、同様の条項を得ることができないかもしれないし、許容可能な時間枠内でそのような特許通貨送信機を交換する必要があります。これらのリスクのいずれも、私たちの業務に大きな法律、財務、そして名声コストをもたらすかもしれない。
私たちは主に第三者保険証書に依存して、私たちの運営関連リスクに保険を提供します。もし私たちの保険範囲が私たちの業務需要を満たすのに十分でない場合、あるいは私たちの保険提供者が彼らの義務を履行できない場合、私たちの業務が直面するリスクを軽減できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しに悪影響を及ぼすかもしれません。
雇用行為責任,労働者補償,業務中断,誤りおよび漏れ,ネットワークセキュリティおよび資料漏洩,犯罪事件,役員および上級者の責任,および一般業務責任を含む各種運営に関するリスクを保証する第三者保険を購入した。いくつかのタイプの運営関連リスクや、私たちの新たで発展していく製品に関連する将来のリスクについては、保険を受けることができないか、または保険を受けることができない可能性があります。さらに、私たちはこのような運営関連リスクや私たちの新たで発展していく製品に関連するリスクを十分に緩和するために十分な保険を得ることができず、私たちが確実に獲得した保険に高額保険料、共同保険、自己保険の保留金、または賠償免除額を支払わなければならないかもしれない。私たちは限られた数の保険提供者に依存していますが、これらの提供者が保証を停止したり、保険コストを増加させたりすれば、合理的な条項や交換保険を受けることができる保証はありません。もし私たちの保険会社が私たちに不利な方法で私たちの保険条項を変更すれば、私たちの保険コストは増加するかもしれません。さらに、もし私たちが維持している保険範囲が発生した損失を補うのに十分でない場合、あるいは私たちが私たちの業務の他の方面のために追加の保険を購入することを要求された場合、私たちは重大な追加費用を負担する必要があるかもしれない。さらに、私たちのどの保険提供者も破産すれば、それは私たちが提起した運営関連のクレームを支払うことができないだろう。
1つ以上の運営関連請求金額が私たちが適用する総保険限度額を超えた場合、超過した部分と、賠償免除額、自己保険保留、共同保険、または私たちの保険証書によって支払われる他の費用に関連する金額を負担します。保険提供者たちは多くの企業の保険料と賠償免除額を向上させ、未来にそうするかもしれない。したがって、私たちの保険コストとクレーム費用は増加するかもしれません。あるいは私たちの保険証書が更新したり交換したりする時、私たちは私たちの賠償免除額あるいは自己保険額を上げることを決定するかもしれません。私たちの業務、財務状況、運営結果と見通しは不利な影響を受ける可能性があります。毎回クレームのコスト、保険料、
クレームの深刻さ、またはクレームの数は私たちの歴史的経験と保証限度額を大幅に超えている;私たちが遭遇したクレームは私たちの保険限度額を超えている;私たちの保険プロバイダは私たちの保険クレームを支払うことができなかった;私たちが遭遇したクレームは保険を受けていない;あるいは私たちの損害賠償額または自己保険控除額でのクレームの重症度またはクレームの数は歴史の平均レベルとは異なる。
私たちはまた特定の契約要求の制約を受けて保険を受けることができる。例えば、小売業者とのいくつかの合意は、このような保険を取得して維持することができなければ、これらの小売業者協定の条項に違反する可能性がある特定のタイプの保険を購入することを要求します。さらに、私たちは保険カバーに関連する現地の法律、規則、法規に支配されており、これは政府の実体や他の人が私たちに訴訟を提起したり、行動したりする可能性がある。私たちが既存または未来の現地の法律、規則および法規、または保険範囲に関連する契約義務を遵守できなかったか、または遵守できなかった場合、政府の実体または他の人が私たちに訴訟を提起したり、行動したりすることにつながる可能性がある。さらに、予想または将来的に保険カバーに関連する現地の法律、規則、および規制は、追加の費用およびコストを必要とする可能性がある。これらの規則を遵守し、任意の関連する訴訟、訴訟、あるいは行動は私たちに重大な処罰と否定的な宣伝を受ける可能性があり、私たちに保険カバー範囲を増加させ、保険開示を修正し、私たちのコストを増加させ、私たちの業務を混乱させることを要求します。
もし私たちが発展しながら私たちの会社文化を維持できなければ、私たちの業務と競争の地位が損なわれる可能性がある
私たちの文化は包容的な環境を育成し、異なる経験、背景、生活様式と観点を歓迎することは、私たちがこれまで成功した重要な要素だと信じている。私たちを保護できなかった文化は、私たちが人員を維持し、採用する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、これは私たちの成長に重要であり、私たちの会社の目標に効果的に集中し、追求している。私たちが上場企業のインフラを拡大し、発展させることに伴い、私たちは私たちの文化のこれらの重要な側面を維持することが難しいことを発見するかもしれない。さらに、私たちの多くの従業員が遠隔作業をしているので、私たちはいくつかの点で私たちの会社文化を維持することがもっと難しいことを発見するかもしれない。遠隔作業は従業員の士気、仕事効率と文化にマイナス影響を与える可能性があり、協力と革新を損なう可能性もある。私たちは、可能であれば、デンバーで新入社員を募集し、これらの新入社員に毎週一定日数オフィスに入ることを要求する政策があります。この政策は私たちが私たちの業務を発展させるためにどのような人材が必要なのかを決定することを難しくさせるかもしれない。もし私たちが私たちの文化を維持できなければ、私たちは私たちのチームの革新、情熱、奉仕精神を失うかもしれないので、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは不利な影響を受けるかもしれない。
今回の発行が成功しても、私たちの業務を運営し、発展させるには追加の資本が必要かもしれません。もし私たちが資金がなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは影響を受ける可能性があります。
私たちの業務を運営し発展させるには、私たちの技術と運営にさらなる投資が必要だと予想されています。私たちは私たちが追求したい機会に直面するかもしれないし、思わぬ挑戦が起こるかもしれないし、そのいずれも追加的な資本が必要になる可能性がある。もし私たちの現金需要が私たちの予想を超えたり、私たちが急速な増加を経験し続けたら、私たちのキャッシュフローは圧力に直面する可能性があり、もし私たちが他の流動性源を得ることができなければ、これは私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれない。もし私たちが将来株式や債務融資で調達した資金に依存するつもりなら、これらの資金は利用できないことが証明されるかもしれないし、私たちが受け入れられない条項だけで提供されるかもしれないし、あなたの株式が大幅に希釈されたり、レバレッジレベルが高くなる可能性があり、これは私たちの業務を追加的なリスクに直面させるだろう。もし私たちが必要な時に私たちを満足させる条項で十分な融資や融資を得ることができなければ、私たちは引き続き私たちの業務目標とビジネス機会、挑戦、あるいは予見できない状況に対応する能力が大きく制限される可能性があり、私たちの業務、財務状況、経営業績、見通しは重大で不利な影響を受ける可能性がある。
買収と戦略連合は経営陣の注意を分散させ、財務、実行、運営リスクに直面させる可能性があり、これらのリスクは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に実質的なマイナス影響を与える可能性がある。
私たちは過去にありましたが、将来的には補完性や戦略的な業務、技術、サービスや製品を買収したり投資したりする可能性もあります。例えば、2021年には、一体型ショッピングブラウザ拡張であるInstok LLC(d/b/a/Octshop)を買収し、経営陣が今回の買収と統合に集中する必要があります。買収に関連するリスクとしては、買収された会社の人員、運営、技術、サービス、製品、ソフトウェアの吸収·統合が困難であることに限らず、重要なチームメンバーを引き留めることができず、我々が行っている業務中断や費用の増加、および経営陣がコア業務から注意を移していることが挙げられる。買収によって、私たちは以前に経営したことのない業務ラインに入る可能性があり、これは私たちを新たなリスク、追加の許可要求、監督監督に直面させ、追加的な統合と管理層の関心を必要とするかもしれない。
私たちが買収する可能性のあるいかなる業務や資産の表現も私たちの予想レベルに達しないかもしれませんが、私たちは予想される相乗効果を達成できないかもしれません(あれば)。買収した業務や資産に過大な価格を支払っているか、あるいは買収決定の背後にある経済条件が変化していることが分かるかもしれません。新たに買収した業務や資産を我々の業務に完全に統合するにも時間がかかる可能性があり、その間、我々の業務は効率が悪いという問題が生じる可能性がある。しかも、私たちは買収を支払い、私たちのレバレッジ率を増加させ、私たちの流動性を減少させるための債務を発生させるかもしれない。
新冠肺炎を含む衛生流行病の影響は、将来的に私たちの業務、運営、および私たちと私たちのパートナーと業務を展開する市場やコミュニティに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務と運営は、将来的に新冠肺炎を含む衛生流行病の悪影響を受け、私たちパートナーと業務を展開する市場やコミュニティに影響を及ぼす可能性があります。例えば、新冠肺炎の疫病は消費者支出とマーケティング担当者が私たちの解決策に広告予算をかける能力に負の影響を与えた。隔離命令、企業閉鎖、停止、減速と遅延、在宅勤務政策、旅行制限、キャンセル活動は生産性にマイナスの影響を与え、私たちとパートナーの運営を混乱させた。新冠肺炎疫病は消費者の自由支配可能な支出とマーケティング人員が私たちの解決策に広告予算を費やす能力にマイナス影響を与えた。これは2020年12月31日現在の第2四半期を中心に、我々の収入、運営結果、キャッシュフローに悪影響を与えている。
私たちは引き続き新冠肺炎の状況に集中するつもりだ。新冠肺炎あるいは類似の健康疫病の最終的な影響は高度に不確定であり、変化する可能性がある。私たちは新冠肺炎が私たちの業務、運営、あるいは全体の世界経済に与える全面的な影響を知らない。新冠肺炎やそれに対する様々な反応は,この“リスク要因”の部分的に議論されている多くの他のリスクを増加させる可能性もある。
私たちの入金周期は異なるかもしれません。売掛金を回収する困難に遭遇する可能性があります。これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの入金周期はお客様の支払い方法によって異なるかもしれません。私たちはお客様から支払いを受けたかどうかにかかわらず、契約期間内に第三者出版社に支払いを要求されました。したがって、売掛金や第三者出版社に関連する現金収入のスケジュールは、いつの時期にも経営活動を通じて提供される現金に大きな影響を与える可能性がある
また、私たちは過去と未来に売掛金を回収する困難に直面する可能性があり、特に私たちの顧客の一部は新興ブランドであるため、回収できない売掛金に関連するリスクに直面する可能性がある。また、私たちの大顧客は通常長い支払い期限があります。これは私たちの入金時間に影響を与えます。経済状況は私たちのいくつかの顧客が支払いすべきお金を支払う能力に影響を及ぼすかもしれない。売掛金をよく監視するように努力しますが
そしてできるだけ適切な措置を取って売掛金残高を回収し、私たちはすでに前期の売掛金に対して減記と不良債権核販売を行い、未来には売掛金の減記や不良債権の核販売を避けることができないかもしれない。このようなフラッシングやフラッシングは私たちのダッシュ発生期間の経営業績にマイナス影響を与える可能性があります。私たちが予想していたより多くの顧客が流動性の問題に遭遇した場合、あるいは支払いをタイムリーに受け取っていない場合、あるいは支払いを全く受け取っていない場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性のある訴訟に巻き込まれるかもしれない。
当社は、特許、著作権、商事、製造物責任、消費者保護、雇用、集団訴訟、内部告発、その他の訴訟、政府およびその他の規制調査および手続に加えて、当社の通常の事業の遂行に付随する事項に関する法的手続に関与することがあります。また、第三者の知的財産権を侵害、流用、または侵害している可能性があると主張するクレームを受信し、今後も受信する可能性があります。このような事項は、時間がかかり、経営陣の注意とリソースを逸脱させ、当社に重大な費用や責任が発生させ、および / または当社のビジネス慣行を変更する必要があります。訴訟に伴う潜在的なリスク、費用、不確実性により、当社は、正当な請求または防御がある場合でも、随時紛争を解決することがあります。当社は、当社が直面する可能性のあるクレームをカバーする保険を持っていますが、その保険は、特定のクレームや救済の種類をカバーしておらず、特定のケースでは適切でない場合があります。訴訟は本質的に予測不可能なものであるため、これらの措置の結果が当社の事業、財務状況、業績および見通しに重大な悪影響を及ぼさないことを保証することはできません。
金利上昇は事業に悪影響を及ぼします。
2021年11月3日、シリコンバレー銀行と、First-Citizens Bank&Trust Companyの部門であり、5000万ドルの循環信用限度額で構成され、期限は2025年11月3日(改正後は2021年信用手配)である第3の改正と再署名された融資·保証協定に調印した。2021年の信用手配は変動年利で計算され、金利は(I)2021年の信用手配の平均流動資金状況に基づいて決定された適用下限金利2.25%~3.0%および(Ii)最優遇金利から2021年の信用手配によって定義された私たちの平均流動資金状況に基づいて定められた0.25%~1.0%の保証金を引いた両者の中で大きい者に等しい
米連邦準備委員会(Federal Reserve)はすでに基準金利を大幅に引き上げ、引き上げを継続する可能性がある。連邦基準金利の引き上げは市場金利の上昇を招いた。私たちは2021年の信用手配や任意の他の債務協定の下で未償還借款(転換可能手形を除く、これらの手形は今回の発行完了後に自動的に普通株に変換される)がないにもかかわらず、私たちの金利が市場金利にリンクしているため、2021年の信用手配下の債務を含めて将来債務が発生すれば、金利上昇は将来の借金のコストを増加させる可能性がある。さらに、私たちの業務を運営して発展させるには、株式や債務融資を含む可能性がある追加の資本が必要となる可能性があります。金利上昇は私たちが商業的に合理的な条項でこのような融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。また、より高い借金コストで融資を受けて、私たちの運営を支援する必要があるため、顧客価格の向上、他のコスト制御措置、または他の手段でこれらのコストを相殺することができないかもしれません。コスト上昇を値上げで相殺しようとするいかなるやり方も、売上高の低下、顧客の不満の激化、あるいは他の方法で私たちの名声を損なう可能性がある。
様々な合意の賠償条項は、不正使用または消費者データの開示を含む知的財産権侵害および他の損失の重大な責任に直面する可能性がある。
出版社、CPGブランド、小売業者、および他の第三者との合意には、賠償条項が含まれている可能性があり、これらの条項によれば、知的財産権侵害クレームまたは私たちの解決策または他の契約義務(データ使用および消費者の同意に関連する義務を含む)に関連するまたは生じた他の責任によって受けたまたは発生した損失を賠償することに同意する。♪the the the
このような賠償条項の期限は一般的に適用協定の終了または満了後も有効だ。巨額の賠償は、単独支払いでも第三者にまたがって合計しても、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちは現在、私たちの業務をアメリカ以外に拡張する計画はありませんが、国際市場で効果的に拡張しようとしていますが失敗すれば、私たちの収入や業務は負の影響を受ける可能性があります。
私たちの現在のすべての収入はアメリカから来ていて、私たちは今私たちの業務をアメリカ以外に拡張する計画はありません。私たちのプラットフォームの多くの出版社、CPGブランド、小売業者は世界的な業務を持っています。私たちは将来、国際市場での拡張と、私たちの出版社、CPGブランド、小売業者と協力することで、彼らにとって重要な新しい地理的位置に入ることで、私たちの業務と解決策を拡大するかもしれません。国際市場への拡張には管理職の関心と資源が必要になるが、私たちが新たな地理市場に参入する経験は限られている。国際市場への拡大はまた、新しい出版社、小売業者、CPGブランドとパートナー関係を構築し、新しい地理市場で任意の競争相手と効果的に競争することを要求している。新しい海外市場に進出するには、様々な現地文化、商業実践、法律、政策に適合するために、私たちの解決策の現地化が求められる。他の国の違う商業とインターネットインフラは私たちのビジネスモデルをコピーするのを難しくするかもしれない。いくつかの国では、私たちは私たちよりも現地市場を知っている現地会社と競争し、私たちは先に市場の優位性から利益を得ることができないかもしれない。特定の国際市場への拡張や海外業務からの収入獲得では、成功しない可能性がある。
私たちのプラットフォームに関連するリスクは
私たちは私たちの技術に大量の投資を行っています。もし私たちが革新を続けて私たちのプラットフォームを発展させなければ、私たちのプラットフォーム開発は表現されない、あるいは私たちは技術発展の歩みについていけない、私たちは競争力を維持できないかもしれません。私たちの業務と運営結果は影響を受けるかもしれません。
私たちは新しいそして実証されていないビジネス機会を利用するために私たちの技術に多くの投資を行った。私たちの将来の業績は、技術への継続的な投資と、ネットワーク内の各参加者のための革新、摩擦を減らし、注目される新製品機能を発売する能力に依存しています。私たちは採用と進行中の技術改造を通じて、このような分野に投資を続けるつもりだ。我々は,人工知能支援の機能にさらに投資し,我々独自のデータセットを利用して,顧客,出版社,消費者の体験をさらに改善する予定である.競合他社が新技術を含む新製品を発売する場合、または新しい業界標準および実践が出現した場合、私たちの既存の技術、解決策、ウェブサイト、ブラウザ拡張、およびモバイルアプリケーションは時代遅れになる可能性がある。私たちの未来の成功は私たちが費用効果とタイムリーな方法で技術進歩と新興の業界標準とやり方に反応できるかどうかにかかっているかもしれない。これらの計画は、未確認のビジネス戦略や技術に関連しているため、これらの戦略や技術の開発や運営経験が限られているため、これらの計画も高いリスクがある。また、新技術の開発努力は、現在の業務に対する管理層の関心を分散させ、資本や他の資源を他の取り組みから移す可能性がある。
私たちの業務規模は急速に拡大し、重要な新しいプラットフォーム機能とソリューションは過去と未来に引き続き私たちの業務に影響を与える運営課題をもたらす可能性があります。私たちのプラットフォームの強化機能と私たちのプラットフォーム上の新しい解決策の開発と発売は重大な技術リスクと前期資本投資に関連する可能性があり、これらの投資は投資リターンを生じないかもしれない。私たちは新しい技術を非効率的に使用するかもしれないし、私たちは新しい産業基準に適応できないかもしれない。もし私たちが新しいまたは強化されたプラットフォーム機能と解決策を発売する上で大きな遅延に遭遇した場合、あるいは私たちが最近発売した解決策が私たちの予想に達していない場合、私たちのプラットフォームを使用する出版社、CPGブランド、小売業者、消費者は私たちの解決策の使用を放棄し、代わりに私たちの競争相手の解決策を使用するかもしれない。
もし私たちの安全対策や私たちが収集して維持した情報が漏洩または公開された場合、出版社、CPGブランド、小売業者、消費者は私たちのプラットフォームの使用を減少または停止する可能性があり、私たちはクレーム、処罰、罰金を受けるかもしれない。
我々は、個人情報または個人データ、ならびに法律、マーケティング、および他の商業関連目的を含む様々な目的のために、消費者に関するデータを収集、受信、記憶、生成、使用、送信、開示、アクセス可能、保護、保護、処置、共有、および他の方法で処理(処理または処理)する(処理または処理)、個人情報または個人データ、ならびに法律、マーケティング、および他の商業関連目的を含む他の機密または独自の情報を収集、受信、格納、生成、使用、開示、アクセス可能、保護、保護、処置、共有、および他の方法で処理する。
コンピュータシステムおよびインターネットを使用するすべての企業のように、我々の第三者サービスプロバイダおよびセキュリティホールおよび事故を防止するためのセキュリティ対策を実施しているが、私たちのセキュリティ対策および私たちが買収する可能性のある会社および当社の第三者サービスプロバイダおよびパートナーのセキュリティ対策は、失敗または不足している可能性があり、システム中断または他の中断を招く可能性があり、または私たちまたは私たちのサービスプロバイダまたはパートナーが維持または他の方法で処理した顧客データまたは他のデータの損失または許可されていない開示、修正、使用、使用不可能、破壊、または他の処理を行う。私たちの運営システムや物理施設、第三者パートナーに影響を与えるセキュリティホールまたは事件、または発生したと考えられるセキュリティホールまたはイベントは、クレーム、要求、訴訟、賠償義務、規制法執行行動、調査および他の訴訟、罰金、処罰、緩和と修復コスト、紛争、名声損害、管理層の注意の移動、および他の責任および私たちの業務に対する損害をもたらす可能性があります。サプライチェーンや第三者サービス提供者への重大な攻撃も発生しており、引き続き発生する可能性がある。私たちが第三者のセキュリティ措置を制御しなくても、私たちはこのような第三者セキュリティ対策の任意の違反に責任を負うか、または第三者に追跡権がなくても、私たちが利用したり、名声や他の被害を受けたりする第三者コンポーネントやサービスの任意の利用可能な欠陥、脆弱性、またはエラーに責任を負わなければならないかもしれない。さらに、私たちの出版社、CPGブランド、小売業者、または他の第三者パートナーが、適用される法律または法規を遵守できない場合、政府の実体または他の人が私たちに調査、クレーム、訴訟、および訴訟を引き起こす可能性がある。
ネットワーク攻撃、サービス拒否攻撃、恐喝ソフトウェア攻撃、商業電子メール漏洩、コンピュータマルウェア、ウイルス、社会工学(ネットワーク釣りを含む)、および他のインターネットベースの悪意ある活動は、私たちの業界および私たちの顧客およびパートナーの業界で一般的であり、増加し続けている。さらに、私たちは、従業員または他の窃盗または乱用、サービス拒否攻撃、民族国家および民族国家によって支持される参加者の複雑な攻撃、および高度な持続的脅威侵入のために、許可されていないアクセス、開示、または他の方法でデータを処理する攻撃、システムが利用できないか、または降格することに遭遇する可能性がある。私たちは、私たちの情報技術ネットワークおよびシステム、私たちの情報、および私たちの情報処理対策の安全性、プライバシー性、完全性、セキュリティ、および可用性を確保するために努力していますが、すべてのデータセキュリティおよびプライバシー脅威に対する有効な予防および修復措置を予見または実施することはできないかもしれません。我々のシステム、ネットワーク、および物理施設に統合された回復システム、セキュリティプロトコル、ネットワーク保護機構、および他のセキュリティ対策は、セキュリティ違反またはイベント、サービス中断、システム障害、データ損失または盗難、または他の重大な不利な結果を防止、検出、および最小限に低減するために十分な安全違反または事件を防止または検出するのに十分であることを保証することはできません。いかなるセキュリティ解決策、戦略、または措置も、すべての可能なセキュリティ脅威を解決することができず、すべての浸透ネットワークを効果的に阻止または阻止することができず、または他の方法でセキュリティホールまたはイベントを引き起こす方法を効果的に阻止することもできない。個人および金融情報、偽、“ネットワーク釣り”または社会工学事件、恐喝ソフトウェア、恐喝、セキュリティホールの公開発表、アカウント接収攻撃、サービス攻撃の拒否または低減、マルウェア、詐欺的支払いおよび身分窃盗を含むが、これらに限定されない、コンピュータおよびソフトウェア機能の進歩および複雑な技術を使用したハッカーの複雑化は、私たちまたは私たちの第三者プロバイダ、顧客、およびパートナーのセキュリティ対策のリスクを不正に回避するリスクを増加させる。私たちのアプリケーション、システム、ネットワーク、またはデータを保存し、またはそれを介してデータを送信する物理施設に破壊、破壊、または許可されていない技術はしばしば変化し、十分な予防措置を実施したり、セキュリティホールやイベントを阻止することができない可能性があります
違反またはイベントに識別または他の方法で応答することが発生し、困難または遅延に直面する可能性がある。当社のアプリケーション、システム、ネットワーク、および物理施設における回復システム、セキュリティプロトコル、ネットワーク保護機構、および他のセキュリティ対策に統合されており、サービス中断、システム障害、またはデータ損失を防止、検出、および最大限に低減するのに十分ではない可能性があります。例えば、第三者が私たちの従業員、両替者、顧客、発行者、またはパートナーに情報またはユーザ名および/またはパスワードを漏洩させる場合、当社のアプリケーション、システム、ネットワークおよび物理施設は、侵入または他の方法で漏洩する可能性があり、または個人データまたは情報、機密情報または他のデータが乱用され、または許可されていない方法で処理される可能性があり、例えば、第三者が私たちの従業員、両替者、顧客、出版社またはパートナー情報の漏洩またはユーザ名および/またはパスワードを詐欺的に誘導する場合、または他の方法で私たちのネットワーク、システムおよび/または物理施設のセキュリティを脅かす。第三者はまた、当社のプロバイダが使用するプラットフォーム、アプリケーション、システム、ネットワーク、および/または物理施設の脆弱性を利用して、または許可されていないアクセス権限を取得することができます。私たちは、私たちまたは私たちの従業員、償還者、顧客、出版社、またはパートナーのデータに不正にアクセスしたり、私たちの運営を妨害したり、私たちの解決策を提供する能力を求めたりする第三者のネットワーク攻撃の目標になる可能性があります。私たちの多くの職員たちが遠隔作業をしており、これは追加的なデータ安全リスクをもたらすかもしれない。私たちはまた、人工知能と機械学習(AIML)ソリューションと機能を私たちのプラットフォームに組み込むことができ、将来的に他のAIMLソリューションや機能を私たちのプラットフォームに導入し続けることが可能です。AIMLソリューションの使用はセキュリティイベントを引き起こす可能性がありますが、AIMLソリューションおよび機能を使用することは、セキュリティホールおよびイベントのリスクを含む追加のネットワークセキュリティリスクを生成したり、セキュリティリスクを増加させたりする可能性があります。さらに、AIML技術は、何らかのネットワークセキュリティ攻撃に使用される可能性があり、セキュリティホールやイベントのリスクを増加させる可能性がある。
私たちまたは私たちのサービスプロバイダまたはパートナーがセキュリティ問題に遭遇し、実際または予想される性能または利用可能性の問題をもたらし、私たちの1つまたは複数のプラットフォーム、デジタル財産またはモバイルアプリケーションまたは他の解決策を閉じたり、許可されていないアクセスまたは許可されていない使用、開示、または他の方法で機密情報、個人情報または他のデータを処理したりする場合、出版社、CPGブランド、小売業者、および消費者は、私たちのプラットフォームの使用を減少させ、または私たちのプラットフォームの使用を完全に停止するかもしれません。個人または敏感な情報または独自のデータのこのような漏洩は、出版社、CPGブランド、小売業者、消費者、または他の人のクレーム、訴訟、または他の敵対行動をもたらす可能性がある。
実際にまたは感知されたセキュリティホールまたはイベントに対応し、および/または発見される可能性のある任意のセキュリティホールを緩和するのに要する時間、費用、およびリソースが大きくなる可能性があり、これらの問題を解決するための私たちの努力は成功しない可能性があり、これらの問題は、予期せぬ中断、遅延、サービス停止、負の宣伝、および私たちの業務および競争地位に対する他の損害をもたらす可能性がある。私たちは、セキュリティホールや事件、または個人行為者または規制機関の関連クレーム、調査、行動、または訴訟に対応するために、追加のセキュリティ対策を実施するか、またはセキュリティホールや事件に対応するために、または私たちの業務活動およびやり方を根本的に変更することを要求されるかもしれません。これらは、多くの追加コストを必要とし、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは関連する利害関係者にセキュリティホールを通報する契約と法的義務があります。ほとんどの管轄区域は法律を制定し、会社にあるタイプのデータのセキュリティホールに関連したときに個人、規制機関、その他の人に通知することを要求している。さらに、特定の顧客およびパートナーとの合意は、セキュリティホールや私たちのシステム上の顧客またはパートナーデータに関連する特定のセキュリティイベントまたはお客様またはパートナーデータを処理する下請け業者を代表するセキュリティイベントが発生した場合に、彼らに通知することを要求する可能性があります。このような強制的な開示および適切だと思う任意の他の開示は、費用が高く、負の宣伝を招く可能性があり、私たちの顧客が私たちのセキュリティ対策の有効性に自信を失ってしまう可能性があり、実際または予想されるセキュリティホールや事件による問題に対応または緩和するために、大量の資本および他の資源を必要とする可能性がある。このような事件の事実や状況によると、これらの損害、罰金、費用は巨大である可能性があり、保険範囲内にない可能性があり、あるいは私たちが適用する保険カバー範囲を超える可能性がある。このような事件はまた私たちの名声を損なう可能性があり、私たちに対するクレーム、訴訟、そして他の訴訟につながる可能性がある。このような結果のいずれも私たちの財政的業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが特定の顧客と合意した合意は、業界基準、合理的、または他の使用を強要するかもしれない
敏感な個人情報または機密情報を保護する特定の措置、ならびに任意の実際または予想されるそのような義務に違反する行為、またはそのような措置に関連する実際または予想されるイベントは、私たちのプロトコルによる顧客監査の可能性および頻度を増加させる可能性があり、これは、私たちの業務コストを増加させ、私たちの運営を混乱させる可能性がある。実際にまたは感じられたセキュリティホールまたはイベントは、私たちの顧客または他の関連利害関係者が、私たちが彼らに対する法律または契約義務を遵守できなかったと主張し、顧客が私たちとの関係およびクレーム、要求、および他の手続きを終了させる可能性があります。私たちはいくつかの合意で責任に対するいかなる制限も強制的に実行できないか、または十分ではないかもしれないし、他の方法で私たちを責任や損害から保護することができないかもしれない。
セキュリティホールおよび事件に関連するクレーム、訴訟、調査および訴訟は、私たちのアプリケーション、システム、ネットワークまたは物理施設への不正アクセスをもたらす任意のイベント、またはこれらの状況が発生したと考える任意の場合を含み、罰金、処罰、および他の責任を招き、他の方法で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの訴訟や他の行動は、私たちにお金をかけて弁護や和解を強要し、経営陣の時間と注意を分散させ、私たちの経営コストを増加させ、私たちの名声や市場地位に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは、このようなクレーム、訴訟、および他の訴訟に対応するために、私たちの業務活動および慣行を根本的に変更したり、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある当社の業務および運営能力を根本的に変更することを要求される可能性があります。セキュリティホールやイベントが発生し、私たちのデータまたはパートナーまたは顧客のデータの機密性、完全性または利用可能性が破壊されたり、損なわれたりすると考えられる場合、私たちは重大な責任を招く可能性があり、または私たちのプラットフォーム、解決策、アプリケーション、システム、またはネットワークはあまり望ましくないと考えられる可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があります。
もし、脆弱性またはイベントが、私たちの大量のデータまたは1つまたは複数の顧客、顧客、またはパートナーのデータに影響を与える場合、もし私たちが実際にまたは感知されたセキュリティホールまたはイベントをタイムリーに検出または修復できなかった場合、または私たちがネットワーク攻撃または他の中断を受け、アプリケーション、システム、またはネットワークを実行する能力に影響を与える場合、私たちは私たちの名声、業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な損害を与える可能性があります。さらに、私たちは、罰金、判決、和解、処罰、費用、弁護士費、および事件または違反による他の影響を含む安全事件または違反行為に十分な保険を提供していないかもしれない。このような事件の事実や状況によると、損害、罰金、費用が大きい可能性があり、保険カバー範囲内にない可能性があり、あるいは私たちが適用する保険カバー範囲を超える可能性がある。ネットワーク攻撃や他のシステムを乱す手段、およびセキュリティホールやイベントは、実際に発生しても感知されても、我々の業務、財務状況、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、安全事故または脆弱性の影響、または私たちの利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の大口クレームの成功した断言、または私たちの保険証書の変化(保険料の増加または多額の賠償請求または共同保険要件の実施を含む)をもたらす場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちの既存の保険範囲が受け入れ可能な条項で提供され続けるか、あるいは私たちの保険会社が将来のいかなるクレームや損失の全部または一部の保証を拒否しないかを確認することはできません。私たちが私たちのアプリケーション、システム、またはネットワークを拡張し、私たちの顧客基盤を拡大し、さらに多くの独自かつ敏感なデータを処理、保存、転送するにつれて、私たちのリスクは増加するかもしれません。
私たちの創造能力は、様々なソースから大量のデータを収集し、信頼し、使用することに依存し、これは、消費者選択、出版社、ブラウザ、総合小売業者またはソフトウェア開発者によって適用される制限、技術変化、および法律、法規および業界要件または標準の新しい発展によって制限される可能性がある。
私たちが解決策を渡す能力は、私たちが消費者から収集したデータ、総合小売業者や他の側から受け取ったデータ、私たち自身の運営履歴からのデータを含むデータを成功的に利用する能力に依存する。デバイス識別子(Google AdIDおよびApple IDFAを含む)、Cookieおよび他の追跡技術を使用して、私たち、私たちの総合小売業者および他のデータプロバイダは、消費者が私たちの総合小売業者のデジタル資産および店内、私たちが所有して運営している資産、およびいくつかの他の発行元のウェブサイトとモバイルアプリケーションとの相互作用に関する情報、および他のデータ、例えば他のデータを収集します
場所。私たちはデータ提供者から得られた人口統計情報のような他のデータを使用してこのデータを強化するかもしれない。私たちがこのようなデータを成功的に利用する能力は、消費者の選択を含む多くの要因によって制限される可能性があり、消費者の同意を得ることができるかどうか、私たちの総合小売業者および他のデータパートナーまたは他の第三者、出版社およびウェブブラウザ開発者または他のソフトウェア開発者またはオペレーティングシステムプラットフォームによって適用される制限、ネットワークブラウザ技術の変化を含む技術の変化、および法律、法規および業界標準の新しい発展または新しい解釈に依存する。指向性広告を投入するためのデータの収集および共有のためのボイコット、業界規制および/または法律の発展による同意可視度の向上または“追跡しない”メカニズム、消費者がブラウザ設定または“広告遮断”ソフトウェアを採用すること、および新技術の開発および配備は、データを収集、使用、および共有する能力に大きな影響を与える可能性があり、または関連する販売促進またはメディアを提供する能力を低下させる可能性があり、これは、私たちの運営結果に大きな損害を与える可能性がある。より多くの情報については、“私たちの業務は、複雑かつ変化する法律、法規、および業界基準の制約を受けており、これらの法律、法規および業界基準の不利な解釈または変更、またはこれらの法律、法規および業界基準を遵守しない私たちの実際および考えられている行為が、私たちの業務および運営結果に重大な損害を与える可能性がある”というタイトルのリスク要因を参照してください。
さらに、私たちの業界やデータ収集と使用に対する大衆の否定的な宣伝や否定的な見方は、私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。オンライン広告と電子商取引の発展に伴い、公衆、プライバシー擁護者、主流メディア、政府機関と他の人のマーケティング、広告とプライバシー問題に対する認識と関心は日々増加しており、特にそれらがプライバシー利益に関連している場合。データやデータに集中している他の業界に対する大衆のどんな否定的な宣伝や否定的な見方も、私たちの業務および運営結果に影響を与える可能性があり、Facebookなどのデジタル出版社がそのビジネス慣行を変更したり、追加の規制審査や立法に影響を与えたりする可能性がある。否定的な大衆の関心は、出版社、CPGブランド、小売業者が私たちの指向性広告解決策の使用を停止し、私たちのプラットフォームを介して伝達される活動を測定する能力を制限する可能性がある。このようなパブリックレビューはまた、データおよびマーケティング会社への一般的な不信を招く可能性があり、消費者が個人データの共有および使用を許可しないこと、および消費者が退出を選択する比率が増加する可能性があり、これらは、私たちの現在および潜在的な顧客が私たちの解決策の需要に負の影響を与え、変更または減少し、私たちの業務および運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は、私たちのプラットフォームを維持し、拡張運営するために必要なネットワークインフラの能力に依存しています。私たちのウェブサイトやモバイルアプリケーションを含めて、どんな重大なサービス中断も、出版社、CPGブランド、小売業者、消費者の損失を招く可能性があります。
私たちは、私たちのウェブサイト、ブラウザ拡張、モバイルアプリケーション、および私たちの出版社のアプリケーションを通じて私たちの解決策を提供します。私たちの買収、保留、サービス出版社、CPGブランド、小売業者、消費者の名声と能力は、私たちのプラットフォームの信頼できる性能に依存します。私たちの出版社、CPGブランド、小売業者、消費者の数が増加し、私たちのプラットフォームを通じて共有される情報が増加し続けるにつれて、私たちはますます多くのネットワーク容量と計算能力が必要になるだろう。もし私たちのプラットフォーム上の取引数や流量の増加速度が予想より速い場合、私たちは著しい追加コストを発生させることが要求されるかもしれない。また,規模の拡大にともない,我々の情報技術に投資し続け,情報セキュリティ,インフラ,自動化に投資し続けなければならない.新しいソフトウェアやプロセスを導入することは、当社のソリューションの性能に悪影響を与え、お客様の体験を損なう可能性があります。もし私たちが私たちのプラットフォームをサポートしたり、強力な顧客体験を提供することができなければ、私たちが顧客を維持し、誘致する能力はマイナスの影響を受ける可能性があります。特に、私たちの消費者は私たちのプラットフォームに関連したどんな問題も解決するために私たちの支援組織に依存する。私たちは第三者がいくつかの支援サービスを提供することに依存しており、私たちが効果的な支援を提供する能力の部分は、私たちのプラットフォームをサポートする資格があるだけでなく、私たちのプラットフォームを非常によく知っている第三者サービスプロバイダの能力に依存しています。私たちの業務の発展と解決策の完備に伴い、私たちは大規模に質の高い支援サービスを提供する挑戦に直面します。質の高い支援や市場認知を維持できなかった場合は
私たちは質の高い支援を維持しておらず、私たちの名声を損なう可能性があり、プラットフォームや業務を拡張する能力、私たちの財務状況、運営結果、将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
これらのシステムにおける中断またはサービス中断は、システム障害、コンピュータウイルス、マルウェア、恐喝ソフトウェア、サービス拒否攻撃、サービスのダウングレードまたは中断しようとしているか、または物理的または電子的侵入によっても、私たちのウェブサイトおよびモバイルアプリケーションのセキュリティまたは利用可能性に影響を与え、出版社、CPGブランド、小売業者、および/または消費者が私たちのプラットフォームにアクセスすることを阻止する可能性がある。私たちのネットワークインフラは第三者プロバイダによって管理されている。これらのサービスのいかなる中断も、またはこれらのプロバイダが既存または増加したトラフィックを処理できなかった場合、私たちのトラフィックを深刻に損なう可能性がある。これらのプロバイダが直面している任意の財務的または他の困難は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちはこれらのプロバイダに対して支配権をほとんど持っておらず、彼らが提供するサービスに問題が発生した場合の脆弱性を増加させる。もし私たちが私たちのネットワークインフラを維持または拡張することに成功しなかった場合、またはもし私たちが運営障害に遭遇した場合、私たちは既存および潜在的な出版社、CPGブランド、小売業者、および/または消費者を失う可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性を損なう可能性がある。
我々は,第三者が提供·管理する技術システムや電子通信ネットワークに依存しており,これにより費用が増加し,我々の解決策における中断を防止または対応できない可能性がある.
我々が消費者に解決策を提供する能力は,我々が消費者とコミュニケーションする能力と,第三者が所有·運営するインターネットや電子ネットワークを介してコミュニケーションを行う能力に依存する.私たちは、第三者プロバイダに依存して、私たちの解決策を提供するために必要な計算インフラ、ネットワーク接続、および他の技術関連サービスを提供します。便宜上、取引相手は私たちのいくつかの他のサプライヤー協定を一方的に終了するかもしれない。私たちの計算インフラサービス提供者は、商業的に合理的な条項または私たちとの契約を更新する義務がありません。私たちとそのようなプロバイダとの合意条項は、私たちがコントロールできない理由で変化する可能性があり、そのようなプロバイダの使用を増加させるにつれて、いずれの場合も私たちの費用を増加させる可能性があります。もし私たちが商業的に合理的な条項や価格、あるいは他の理由でこれらの合意を更新できなければ、私たちの費用は増加するかもしれない。さらに、新しいプロバイダに移行する必要がある場合、巨大なコストおよび可能なサービス中断をもたらす可能性があり、または利用可能であれば同等のサービスを決定、取得、実施する前に、クラウドに格納されたデータにアクセスまたは保存する能力が損なわれる可能性があり、これらのすべては、私たちの業務、財務状況、運営結果、および潜在的な顧客を損なう可能性がある
私たちの解決策はまた私たちのユーザーが公共インターネットにアクセスする能力にかかっている。また,我々の解決策をタイムリーに提供するためには,我々のコンピュータ機器やネットワークサーバは終日24時間正常に動作しなければならず,第三者が管理する電気通信施設によるサービスと,制御できない電力供給が必要である.公共事業または第三者システム中断を含む1つまたは複数のネットワークの深刻な中断、中断、欠陥、または他のセキュリティ性能および品質の問題、または第三者プロバイダとの契約および他の業務関係の任意の重大な変化は、私たちの情報処理能力を弱める可能性があり、消費者に解決策を提供する能力を阻害し、私たちの名声を損ない、費用を増加させ、重大な計画外資本投資および/または契約義務を含み、出版社、CPGブランド、小売業者および消費者の損失をもたらす可能性があり、これらはいずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの技術やネットワークインフラを効率的にアップグレードして、私たちの成長をサポートすることができず、意外なシステム中断、応答時間が遅くなったり、消費者体験が悪くなったりする可能性があります。私たちの業務や人員の増加を管理し、私たちの業務運営を支援する技術を改善し、私たちの財務·管理システム、開示制御プログラム、財務報告の内部統制を改善するために、大量の財務、運営、技術資源を投入することが求められます。特に、私たちは私たちの取引処理と報告、運営と財務システム、手続き、そして制御を改善する必要がある。私たちの現在と計画されている人員、システム、手続き、そして制御措置は私たちの未来の運営を支援するのに十分ではないかもしれない。私たちはこのような分野で成長して成熟するために、より多くの資本と管理資源が必要になるだろう。このような投資は他のプロジェクトから財政資源を流用する必要があるかもしれません
Ibottaおよび関連製品の開発。もし私たちが私たちの急速な成長を効果的に管理できなければ、それは私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの顧客と出版社が私たちのプラットフォーム上でアプリケーションプログラミングインターフェース(API)を使用することを可能にします。これは、停止またはセキュリティホールを招き、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
近年,我々のクライアントや出版社のAPIの使用が著しく増加している.私たちのAPIは、私たちの顧客と出版社が彼ら自身の業務システムを私たちのプラットフォームに統合することを可能にします。APIの使用の増加は、侵入攻撃、データ盗難、またはサービス拒否攻撃のリスクを含む、我々のシステムのセキュリティおよび動作リスクを増加させます。さらに、APIは、より容易で、より強く私たちのプラットフォームにアクセスすることを可能にしているにもかかわらず、それらは、私たちのシステムを過剰に使用するリスクを増加させ、停止を招く可能性がある。原料薬の使用に関する安全や停電リスクを低減する措置を講じているが,これらの措置が必ず成功する保証はない。私たちは停止やセキュリティホールや原料薬の使用による事件を防ぐことができず、政府が私たちに法執行行動や他の訴訟手続きを取る可能性があり、消費者および他の影響を受けた個人が私たちにクレーム、要求、訴訟を提起し、調査と修復に関連する費用が私たちの名声に損害を与え、商業的損失をもたらす可能性があり、これらのいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性を損なう可能性がある。
モバイルデバイス識別子、サード·パーティCookie、または他の追跡技術または位置情報が消費者によって拒否され、私たちの制御外のサード·パーティによって制限され、または不利に規制された場合、私たちの業績が低下する可能性があり、顧客および収入を失う可能性があります。
私たちと私たちの第三者パートナーは、様々な技術を使用して、私たちの解決策を渡すための情報を収集します。例えば、我々は、我々の第三者パートナーと、Apple IDFAおよびGoogle AdIDなどのモバイルデバイス識別子を使用して、消費者のための関連販売促進活動を識別し、位置特定し、測定する。モバイルアプリケーション上で示されているこれらの販促および広告は、モバイルオペレーティングシステムによってモバイルデバイス識別子の使用を阻止または制限する影響を受ける可能性がある。当社の販促および広告は、モバイルオペレーティングシステムがより厳しいプライバシー設定および選択を実施することによっても悪影響を受ける可能性があります。例えば、2021年4月、アップルは、他に加えて、モバイルアプリケーションが、ユーザによる一意の広告識別子またはIDFAを含むいくつかのタイプの追跡に対するユーザの選択参加同意を得る必要があるアプリケーション透明性フレームワークの実施を開始する。また、アップルは2020年12月にプライバシーやデータ処理実践に関する消費者開示に関する新たな要求を実施し、より高いコンプライアンス要件をもたらし、我々のアプリケーションやIPNの使用を減少させる可能性がある。アップルは2023年6月、ユーザー機器の追跡または識別を制限するための新しい保護を含む2023年9月に発表されたiOS 17の一部である新しいSDKプライバシー制御を発表した。グーグルは2022年2月、Android向けのプライバシーボックス計画を発表した。これは長年の努力であり、追跡活動を制限し、広告主がAndroidデバイスを介してアプリケーションやユーザーデータを収集する能力を制限する予定だ。グーグルは2024年初めにこの計画を開始した。アップルやGoogleポリシーのこれらまたは任意の同様の変化は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。ユーザの選択脱退を許可することから参加要求を選択することへの移行は,モバイル広告生態系に大きな影響を与え,このチャネルにおける我々の成長を損なう可能性がある.
また、消費者機器上のインターネットブラウザを介して配置され、サーバに保存されているデータセットに対応して、重要なデータを収集して、解決策を提供し、製品や製品のマーケティングを支援する小型テキストファイル(Cookieと呼ばれる)を使用しています。私たちのいくつかのCookieには、主にインターネットブラウザを介して解決策を配信するために使用されるCookieが含まれています。これらは、第三者によって提供されるのではなく、第三者によって提供されるので、“第三者”Cookieと呼ばれています。消費者が広告を見たり、広告をクリックしたり、広告主のウェブサイトにアクセスしたりする場合など、Cookieは情報を収集します。米国内のある州、例えばカリフォルニア州では、適用されるデータ保護法により、これらの情報は個人情報とみなされる可能性がある。位置を得ることもできます
消費者がモバイルデバイス上で私たちの解決策と相互作用するときを含む、特定の場合のユーザまたはそのデバイスに関する情報に基づく。我々は、これらの技術を用いて、同じ消費者が無意識に同じメディアを頻繁に見すぎないことを保証し、彼らのデジタル販売促進およびマーケティング活動の表現に関する集約情報を顧客に報告し、私たちのネットワークにおいて詐欺活動を検出し、防止するために、我々の顧客の活動目標を実現する。また、Cookieのデータを使用して、特定のインターネット位置および特定の時間に特定の消費者に広告をどの程度の価格で入札するかを決定する機会を支援し、位置情報を使用してマーケティング活動をカスタマイズし、いくつかの特典または個人化されたコンテンツを提供する。Cookie(第三者Cookieまたは他の追跡技術を含む)に関連したり、Cookieから取得したデータが不足していることは、お客様の活動のためにどの在庫を購入するかを決定する能力を弱める可能性があり、解決策の有効性に悪影響を与え、当社のビジネスを損なう可能性があります。また、消費者またはデバイスに関する位置情報を取得する能力は、技術的制限や変更によるものであっても、消費者が位置情報の取得を許可したくないためであっても、マーケティング活動、目標割引または個人化コンテンツのカスタマイズ、詐欺活動の検出および防止、および私たちの運営に参加する他の側面の能力に制限を受ける可能性がある。これは私たちの解決策の有効性を低下させ、私たちの収入と収益性を損なうかもしれない。
Cookieは消費者によって削除または阻止される可能性がある。最も一般的なインターネットブラウザ(Chrome、Firefox、およびSafariを含む)は、そのユーザがブラウザがCookieを受け入れることを阻止することを可能にする。消費者はまた,彼らのコンピュータからクッキーを削除することができる.一部の消費者はまた、クッキーがユーザのコンピュータに格納されることを防止するために、“広告遮断”ソフトウェアをダウンロードする。より多くの消費者がこれらの設定を採用したり、Cookieを削除したりする頻度が現在よりも高い場合、私たちのビジネスは負の影響を受ける可能性があります。さらに、いくつかのWebブラウザは、デフォルトで第三者Cookieを阻止する可能性があり、他のブラウザは将来そうする可能性がある。消費者が第三者Cookieの配置を可能にするためにブラウザのデフォルト設定を変更しない限り、ユーザーブラウザにより少ないCookieを設定することができ、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、グーグルなどは、広告取引所の入札中に、個人消費者またはネットワークデバイスを識別するために、Cookieから1つまたは複数の他の形態の永続的一意識別子(ID)に移行することを意図していることを開示している。会社が生態系全体で共有IDを使用しなければ、異なるネットワーク資産の中で同じユーザを見つける能力に悪影響を与え、解決策の有効性を低下させる可能性があります。
私たちの業務は、電子メールおよびメッセージを含む電子メッセージにある程度依存し、電子メッセージを送信するための任意の技術、法律、または他の制限、またはそのような通信をタイムリーに配信できないことは、私たちのトラフィックを損なう可能性があります。
私たちの業務は電子情報にある程度依存している。私たちは消費者に電子メール、モバイル注意、その他のメッセージを提供して、私たちのアプリケーションとウェブサイト上のデジタル販促活動を教えて、私たちはこれらの通信が私たちの収入の大部分を創出することを助けてくれると信じています。私たちはまた、消費者登録と検証過程の一部として電子メッセージ伝達を使用する。電子情報サービスは私たちの業務に重要であるため、もし私たちが消費者に電子メッセージを伝えることに成功できなければ、消費者にこれらのメッセージを伝達する上で法的制限がある場合、あるいは消費者が私たちのメッセージを開くことができない場合、私たちの収入と収益力は悪影響を受ける可能性がある。Webmailアプリケーションや他の電子メール管理ツールが電子メールを組織する方式や優先順位の変更は、私たちの電子メールが消費者の受信箱にあまり目立たない位置に伝達またはルーティングされたり、消費者から“迷惑メール”とみなされたりし、その消費者が私たちの電子メールを開く可能性を低下させる可能性がある。第三者による電子情報伝達の阻止,制限,あるいはそれに対する課金行動も我々の業務を損なう可能性がある.時々、インターネットサービスプロバイダまたは他の第三者は、大量電子メール送信を阻止したり、他の技術的困難に遭遇したりする可能性があり、電子メールまたは他のメッセージを消費者にうまく伝達することができない。
米国の“電話消費者保護法”(TCPA)や他の司法管区の商業電子情報に関する法律を含む既存の法律又は法規の解釈の変化、このような通信の送信を制限する又は
私たちにこのような通信を送信することに関連する追加の要求を加えることは、私たちのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性もあります。例えば、連邦通信委員会は近年、TCPA下のいくつかの法規を改正し、携帯電話にテキストメッセージを送信することを含むが、これらに限定されないいくつかのタイプの電話通信をクライアントと行う責任を増加させる可能性がある。TCPAによると、原告は違反行為ごとに実際の金銭的損失または法定損害賠償を求めることができ、両者のうち大きな者を基準に、裁判所は故意または承知の違反行為に対して3倍の損害賠償を求めることができる。私たちが消費者に送信する通信の数が膨大であることを考慮して、実際にまたは不適切に通信を送信していないと考えているか、またはTCPAまたは他の通信ベースの法規に違反する行為があると判断することは、消費者保護法に関連する責任またはクレームを含む潜在的なリスクに直面させ、私たちを個別にまたは全体的に私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある重大な損害賠償に直面させる可能性がある。また、私たちが勝訴しても、このような私たちに対する訴訟は巨額の費用をもたらし、私たちの経営陣の注意力と資源を分散させる可能性があります。
私たちはまたソーシャルネットワークメッセージサービスに依存して通信を送る。これらのソーシャルネットワークサービスの使用条項またはサービス条項の変化は、販売促進コミュニケーションを制限し、私たちまたは私たちの顧客がそのサービスを介して通信を送信する能力を制限し、これらのソーシャルネットワークサービスの中断または停止、または消費者および潜在的な顧客のソーシャルネットワークサービスの使用または参加の減少を経験し、私たちの業務を損なう可能性もある。
私たちは、日常的な電子メールや他の形態の電子通信を配信するために第三者サービスに依存しており、私たちが送信したこのような電子メールまたは他のメッセージの配信に遅延やエラーが発生する可能性があり、これは制御できません。これは、私たちの名声を損なうことや、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性があります。現在の電子メッセージ転送サービスを利用できなければ,他のサービスを利用することができるが,我々が新たなプロバイダに移行するにつれて,我々の販売は一定期間影響を受ける可能性があり,新しいベンダは同等あるいは満足できる電子メッセージ転送サービスを提供できない可能性があると考えられる.私たちの電子メッセージ配信に対する任意の干渉または制限、私たちのメッセージング·サービスプロバイダ(私たちの日常の電子メールを伝達する第三者サービスを含む)との関係の終了または中断、または私たちの電子メールおよび他のメッセージング活動に関連するコストの任意の増加は、私たちのトラフィックを損なう可能性があります。
私たちは私たちのコントロールされていない第三者アプリケーションとサービス間のプラットフォームの相互運用性に依存している。
私たちは様々な技術サプライヤーと統合した。私たちの解決策の拡張と発展に伴い、他の第三者アプリケーション、製品、サービスとの統合がますます多くなるかもしれません。第三者アプリケーション、製品、サービスが発展しており、開発変化後に私たちの出版社と互換性があることを保証するために、私たちのプラットフォームを維持したり修正したりすることができないかもしれません。さらに、私たちのいくつかの競争相手や技術パートナーは、私たちのプラットフォームと彼ら自身の製品やサービスとの相互運用性を破壊したり、私たちの能力と私たちの運営条項に強力な商業的影響を与えたりする行動をとるかもしれない。私たちのそれぞれの解決策が発展するにつれて、私たちは競争の種類と水準が増加すると予想する。もし私たちの任意の競争相手または技術パートナーがその解決策、標準または使用条項を修正し、私たちのプラットフォームの機能または性能を低下させるか、または他の態様では私たちを満足させることができない場合、または競争相手の解決策またはサービスに優遇待遇を与える場合、私たちの解決策、プラットフォーム、業務、財務状況、運営結果、および見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの知的財産権に関するリスクは
私たちは私たちの知的財産権を十分に保護できないかもしれないし、第三者の知的財産権を侵害したと告発される可能性がある。
私たちの商標、サービスマーク、著作権、特許、商業外観、商業秘密、ノウハウ、業者リスト、加入者リスト、販売方法、および同様の知的財産権は、私たちの成功に重要であり、私たちは商標、著作権および特許法、商業秘密保護と
私たちの固有の権利を保護するために、私たちの従業員および他の人と秘密協定および/または許可協定を締結します。私たちの取引を提供するすべての国/地域が効果的な知的財産権保護を提供するわけではない。
私たちは私たちの独占権を無許可に使用する程度を発見したり、決定することができないかもしれない。私たちの知的財産権を許可する第三者もまた、私たちの固有の権利や名声の価値を弱めるために行動するかもしれない。私たちの知的財産権を保護するには多くの財政と管理資源が必要かもしれない。さらに、私たちの知的財産権を保護するための措置は、私たちの権利を十分に保護したり、第三者の侵害を防止したり、私たちの独占権を流用したりすることができないかもしれません。私たちは未来に訴訟と紛争の影響を受けるかもしれない。このような訴訟や紛争に参加するコストはかなり大きく,有利な結果が得られる保証はない.
また、私たちは将来的に独占権や商標を侵害する第三者からクレームを受ける可能性があり、将来的には他のクレームの影響も受けることが予想される。このようなクレームは、価値があるかどうかにかかわらず、大量の財務と管理資源の支出、私たちへの禁止、あるいは損害賠償金の支払いを招く可能性がある。私たちは私たちが彼らの権利を侵害したと主張する第三者からライセンスを取得する必要があるかもしれないが、これらのライセンスは私たちが受け入れられる条項では得られないかもしれないし、全く得られないかもしれない。これらのリスクは第三者の増加によって拡大され、これらの第三者の唯一または主要な業務は、このようなクレームを主張することである。
私たちがより大きな市場知名度を獲得したり、日々激しい競争に直面したりする限り、私たちはより高い知的財産権侵害クレームの対象となるリスクに直面している。さらに、私たちは将来、従業員または請負業者、または私たちが競争相手または他の当事者の商業秘密または他の固有情報を使用または漏洩する意図がないか、または漏れたクレームを受ける可能性がある。特許出願は、発行されるまでに数年かかる可能性があり、一般に一定期間秘密にされる可能性があるので、現在、私たちが知らない係属中の出願が存在する可能性があり、これらの出願は、後に発行された特許が私たちの1つまたは複数の製品をカバーすることをもたらす可能性がある。
他の商標に加えて、私たちはアメリカに“Ibotta”という単語を登録した。競争相手は私たちと似たようなサービス名を採用して、ブランド表示を確立する能力を損なう可能性があり、ユーザーを困惑させる可能性があります。さらに、我々の商標と類似した他の商標の所有者は、潜在的な商号または商標侵害クレームを提起する可能性がある。将来的には、私たちの知的財産権を強制的に執行し、他の人の独自の権利の有効性および範囲を決定するために、米国特許商標局または米国国内外の他の政府機関および行政機関に訴訟または訴訟を提起する必要があるかもしれない。さらに、私たちは特許をタイムリーにまたは成功的に申請したり、私たちの商標を登録したり、他の方法で私たちの知的財産権を保護しないかもしれません。私たちの所有権を保護、維持、または実行する努力は無効である可能性があり、巨額のコストと資源移転を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは知的財産権紛争の影響を受けるかもしれません。これらの紛争は費用が高く、私たちに重大な責任を負わせ、ビジネスのコストを増加させるかもしれません。
第三者は将来的に私たちの業務が彼らの知的財産権を侵害していると主張する可能性があり、このようなクレームは私たちの顧客と私たちに対する法的クレームを招く可能性がある。これらのクレームは私たちのブランドと名声を損害し、私たちの顧客関係を損害し、私たちに責任を負わせるかもしれません。いかなる知的財産権請求も、正当な理由の有無にかかわらず、非常に時間がかかる可能性があり、和解や訴訟はコストが高く、私たちの経営陣の注意力や他の資源を分散させる可能性がある。これらのクレームはまた、私たちに重大な損害賠償責任を負わせる可能性があります。もし私たちが故意に特許や著作権を侵害していることが発見された場合、3倍の損害賠償を含む可能性があり、お客様にそのようなクレームによる責任を賠償することを要求する可能性があります。このような主張はまた、私たちが第三者の権利侵害が発見された技術の使用を中止しなければならない可能性がある。私たちは知的財産権のための許可を求めることを要求されるかもしれないが、これは合理的な条項で提供されていないか、あるいは根本的にそうではないかもしれない。許可証があっても、私たちは巨額の印税を支払うことを要求される可能性があり、これは私たちの運営費用を増加させるだろう
代替的に、代替的な非侵害技術の開発を要求することができ、これは、多くの時間、労力、および費用を必要とし、私たちの解決策の性能または機能に影響を与える可能性がある。もし私たちが私たちの業務のどのような側面でも使用する権利侵害技術のために非侵害代替技術を許可したり、開発することができなければ、私たちは私たちの解決策を制限または販売停止させ、効果的な競争ができないかもしれません。これらの結果のいずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼすだろう。
私たちのいくつかの解決策はオープンソースソフトウェアを含み、これは私たちの独自のソフトウェアと解決策に特別なリスクを与えるかもしれない。
私たちは私たちの解決策にオープンソースソフトウェアを使用し、将来的にオープンソースソフトウェアを使用するだろう。オープンソースソフトウェアに適したライセンスは裁判所によって解釈されることは少なく、これらのライセンスの解釈方法は、製品および提供された製品を商業化したり、独自のソースコードの機密性を維持したりするために、予期しない条件や制限を加える可能性があります。さらに、私たちは、ライセンスを適用する条項や私たちの現在の政策やプログラムと一致しない追加のオープンソースソフトウェアを私たちの独自ソフトウェアに加えている場合があるかもしれない。オープンソースソフトウェアを適切に使用するガイドラインを採択し,オープンソースソフトウェアの使用を定期的に検討しているが,これらの措置はつねに有効ではない.私たちは、私たちがこのようなソフトウェア(私たちの専用ソースコードを含む可能性がある)を使用して開発したオープンソースソフトウェアおよび/または作品を所有または発行すること、または適用可能なオープンソースライセンスを実行することを他の方法で求めることを要求する第三者からのクレームに直面する可能性がある。これらのクレームは、訴訟を引き起こす可能性があり、面倒な条件やこれらの解決策の制限を遵守し、高価なライセンスを購入すること、または侵害を回避するためにそれらを再設計することができない限り、暗黙的な解決策の提供を停止することを要求する可能性がある。この再設計過程は多くの追加的な研究と開発資源を必要とするかもしれない。許可要件に関連するリスクに加えて、いくつかのオープンソースコードソフトウェアの使用は、オープンソースコード許可者が通常、ソフトウェアソースの保証、更新、エラー訂正、または制御を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。これらのリスクのいずれも解消や管理が困難である可能性があり,解決しなければ,我々の業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、私たちが業務で使用しているドメイン名を継続して使用したり、第三者の侵害、類似、または他の方法で私たちのブランド、商標、またはサービスマークの価値を低下させるドメイン名の取得および使用を阻止することができないかもしれません。
私たちはすでに私たちの業務で使用または私たちの業務に関連するドメイン名を登録しました。最も重要なのはwww.ibotta.comです。もし私たちがドメイン名を使用する能力を失った場合、商標主張、登録の更新ができなかった、または他のいかなる理由でも、私たちは新しいドメイン名で私たちの解決策をマーケティングすることを余儀なくされるかもしれません。これは私たちに大きな損害を与えたり、関連ドメイン名の権利を購入するために巨額の費用を発生させる可能性があります。様々な理由で、私たちはアメリカ以外の優先ドメイン名を得ることができないかもしれない。また、私たちの競争相手や他社は、私たちと類似したドメイン名を使用することで私たちのブランド認知度を利用しようとするかもしれません。私たちは、第三者が侵害、類似、または他の方法で私たちのブランドまたは商標またはサービスマークの価値を低下させるドメイン名を取得して使用することを阻止できないかもしれない。ドメイン名における私たちの権利を保護、維持、実行するためには訴訟が必要となる可能性があり、これは巨額のコストと資源移転を招き、さらに私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のプラットフォームやビジネスでAIML技術を使用することは、名声被害や責任を負う可能性があります。
我々は、大規模な言語モデルに基づく解決策および機能を含む他のAIMLソリューションおよび機能を当社のプラットフォームおよび業務に追加し続けることが可能であり、時間が経つにつれて、これらの解決策および機能は、私たちの運営または将来の成長により重要になる可能性がある。我々はAIMLソリューションや機能によって我々の業務の将来の成長を推進することを望んでいるが,AIMLから期待や予想される利点を実現する保証はない,あるいはまったく保証されていない.私たちもできないかもしれません
私たちのAIMLソリューションと機能を正確に実施またはマーケティングします。私たちの競争相手または他の第三者は、私たちよりも早く、またはAIMLを彼らの製品、製品、および解決策に統合することに成功するかもしれません。これは、私たちの効果的な競争能力を弱化させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、AIMLに基づく製品や製品は、個人当事者や規制機関の追加クレーム、要求、訴訟に直面させ、法的責任やブランドや名声の損害を負わせる可能性があります。例えば、AIMLソリューションまたは機能が生成を支援するコンテンツ、分析または提案が、欠陥、不正確または偏見があるか、またはそのようなコンテンツ、分析、提案、またはそのような解決策または機能またはその開発または配備のために、そのようなAIMLソリューションまたは機能を訓練または作成するためのデータを収集、使用、または他の方法で処理すること、第三者知的財産権を侵害または流用すること、または適用可能な法律、法規、または私たちが負担している可能性のある他の実際または主張する法的義務に違反する場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは、悪影響を受ける可能性がある。AIMLをめぐる法律、法規、政策環境は急速に変化しており、私たちは新たで変化する法律や他の義務の制約を受ける可能性がある。これらや他の事態の発展には、AIMLの使用を制限したり制限したりすることを含むAIMLの使用を大きく変更する必要があるかもしれませんが、これは私たちの政策ややり方を大きく変える必要があるかもしれません。これには膨大な時間、費用、他の資源がかかるかもしれません。AIMLも新たな道徳的問題をもたらしており、AIMLの使用が議論になれば、ブランドや名声の損害に遭遇する可能性がある。
政府の規制、税金、または会計基準に関連するリスク
私たちの業務は複雑で変化し続ける法律、法規、業界標準の制約を受けており、これらの法律、法規、業界標準に対する不利な解釈や変更、あるいはこれらの法律、法規および業界標準を遵守できないと実際に考えられている行為は、私たちの業務と運営結果に深刻な損害を与える可能性がある。
私たちは、プライバシー、電子通信、データ保護、人工知能、知的財産権、電子商取引、インターネット、モバイルデバイス、競争、消費者保護、税金、詐欺、ソーシャルメディアマーケティング、広告実践に関連する様々な連邦、州、地方、市政法律、法規、業界基準を遵守しています。特に、既存および将来の法律法規またはその変化は、インターネット、モバイルデバイス、電子商取引、または他のオンラインサービスの増加を阻害し、オンラインサービスを提供するコストを増加させ、私たちのビジネス実践を変更したり、コンプライアンスコストまたは他のビジネスを展開するコストを向上させることが要求される可能性がある。
これらの法律、法規、基準の多くは複雑で、異なる解釈があるか、あるいはまだ発展中であり、法廷で試練を受け、業界基準はまだ制定されている。法律、法規、または業界標準を採用、解釈または実施する方法が、私たちの現在の業務実践と一致せず、これらの実践または私たちのプラットフォームの設計を変更する必要がある場合、私たちの業務は、私たちの運営および拡張能力を含め、不利な影響を受ける可能性があります。既存と未来の法律、法規、業界標準は私たちの運営を制限する可能性があり、私たちの出版社、CPGブランド、小売業者、消費者を維持し、予想された収入を維持または増加させることを阻止することが困難になるかもしれない。
これらおよび他の任意の適用可能なプライバシー、データ保護、データセキュリティ、マーケティング、および消費者保護ガイドライン、法律および法規を遵守することは、厳格で時間のかかるプロセスであり、これらの基準、法律、および法規の遵守を保証するための追加のメカニズムを確立する必要があるかもしれません。私たちは私たちの政策と接近がこのような指針、法律、そして規制に実質的に適合していると信じている。しかし、もし私たちの信念が間違っている場合、またはこれらのガイドライン、法律または法規、またはそれらの解釈が変更されたり、新しい法律または法規が公布された場合、私たちは巨額の罰金、処罰または禁止制限に直面する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは、私たちの消費者に追加的な開示を提供することを余儀なくされる可能性があり、彼らの情報を収集、使用、または開示する前に、私たちの消費者の追加的な同意を得ること、収集された情報を削除すること、または個人がその情報の使用、および他の変化を管理することを支援するために、新しい保障措置またはビジネスプロセスを実施することができる。
連邦および州プライバシー、データ保護、マーケティングおよび消費者保護法律、法規および業界基準を遵守しない、または新しいプライバシー、データ保護、マーケティングおよび消費者保護法律、法規または業界基準を拡張または公布または採用することは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、法律、マーケティング、および他の商業関連目的を含む様々な目的のために、個人情報または個人データ、ならびに他の機密または独自の情報を含む消費者に関するデータを処理する。プライバシーやセキュリティ問題に対する法律や規制の枠組みが急速に変化しており,コンプライアンスコストや責任の開放が増加することが予想される。私たちは、プライバシー、データ保護、データセキュリティ、マーケティング、および消費者保護に関する様々な連邦および州法律、法規および業界基準を遵守しており、これらの法律、法規および業界基準は、個人に関連するデータの収集、記憶、共有、使用、開示、保護、販売および他の処理、ならびに消費者行動および他の消費者データ(データ保護法)を追跡することに関連している。私たちはまた、代弁や影響力のあるマーケティングに関する法律、法規、業界基準の制約を受けている。その中の多くの法律、法規、業界基準が変化しており、異なる解釈を受ける可能性があり、国間で一致しない可能性があり、あるいは他の規則と衝突し、遵守コストが高い可能性があり、あるいは司法管轄区域間で一致しない可能性がある。
米国では、データ保護法には、連邦貿易委員会の許可の下に公布された規則と条例、電子通信プライバシー法、コンピュータ詐欺·乱用法、2018年カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)、その他のプライバシーおよびデータセキュリティに関連する州および連邦法が含まれる。CCPAは、カバーする会社がカリフォルニアの消費者に彼らのデータ収集、使用、および共有やり方を開示することを要求し、消費者が第三者と個人情報を売却しないことを選択し、個人訴権とデータ漏洩に対する法定損害賠償を提供することを可能にする。また、2023年1月1日に施行された2020年カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)は、CCPAなどを改正し、カリフォルニア住民に敏感な情報の使用を制限する能力を与え、16歳以下のカリフォルニア住民に関わるCPRA違反に対する罰則を規定し、この法律を施行·施行するための新たなカリフォルニアプライバシー保護局を設立した。CCPAとCPRAの新法規は部分的にしか完成しておらず、法的挑戦を受け、不確実性とコンプライアンス挑戦をもたらした。CCPAの公布はアメリカの他の州で似たような立法発展を引き起こし、これは重複しているが異なる州の法律が寄せ集められた可能性を創出し、アメリカのより厳格なプライバシー立法傾向の開始を示す可能性があり、これは私たちの潜在的な責任を増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に不利な影響を与える可能性がある。例えば、コネチカット州、バージニア州、ユタ州、コロラド州はそれぞれCCPAとCPRAのような立法を公布し、2023年に発効する;フロリダ州、モンタナ州、オレゴン州、テキサス州はそれぞれ同様の立法を公布し、2024年に発効する;テネシー州、アイオワ州、ニュージャージー州、デラウェア州は2025年に発効し、インディアナ州も同様の立法を公布し、2026年に施行される。CPRAといくつかの他の州の法律改正されたCCPAは私たちのコンプライアンスコストと潜在的な責任を増加させる。いくつかの国はまた、立法によって、現地でデータを格納して処理することを要求しているか、または当社の業務に適用される可能性のある他の要件に適用または断言することが可能であり、これは、私たちの解決策および私たちの業務の他の側面を提供するコストおよび複雑性を増加させる可能性がある。
プライバシー,データ保護,データセキュリティに関する様々な業界基準も制定されており,継続的な発展が予想され,随時業界参加者に採用される可能性がある.私たちは方向性広告と関連した産業基準を遵守するために努力している。当社が本等の原則を実行する際に犯した任意の実際的または指定された誤り、本指針に対する自律機関の任意の拡張、政府当局がインターネット広告に関する任意の異なるまたは異なる案内、任意の実際的または指定された選択脱退メカニズムが設計通りに動作できなかったか、またはインターネットユーザが私たちの技術または当社がこれらの原則について約束した私たちのいかなる誤解も、当社が負の宣伝、政府調査、政府または個人訴訟または他の法律手続き、または自律機関またはそれに関連する調査または他の法律手続きを受ける可能性がある
他の責任組織でもあります私たちに対する調査、訴訟、または他の行動は、根拠がなくても、費用が高く、時間がかかり、私たちの業務慣行を必要または適切に変更し、経営陣の注意と私たちの資源を移転させ、私たちのブランド、名声、業務を損なう可能性があります。さらに、プライバシー権擁護者と業界団体は、法律的または契約的に私たちに適用される新しい、異なる自律基準を提案するかもしれないし、私たちに適用されると断言することができる。私たちはまだそのような未来の基準が私たちの業務にどのような影響を及ぼすかを決定できない。
我々は、我々の外部および内部プライバシーおよびセキュリティポリシー(プライバシーポリシー)、特定のコード、陳述、認証、業界基準、出版物およびフレームワークの条項、および無害な第三者をデータ保護法または他の義務(総称してプライバシーポリシー、データ保護義務と呼ぶ)に違反したコストまたは結果から賠償および保護する他の義務(総称してプライバシーポリシー、データ保護義務と呼ぶ)のコストまたは結果に対する契約義務を含むプライバシー、データ保護、情報セキュリティおよび処理に関する第三者の契約義務から支配されている。私たちの解決策は、私たちの解決策に関連するデータを使用する能力にある程度依存し、私たちがこれらのデータを使用する能力は、私たちのビジネスプロトコル、これらのデータを提供するエンティティのプライバシーポリシー、および他のデータ保護義務によって制限される可能性があります。
予測可能な未来には、データ保護法とデータ保護義務の遵守は不確定であり、予測可能な未来において、私たちは依然としてこれらの法律と義務を遵守していない可能性が高く、私たちは実際にあるいはこれらの法律や義務を解決または遵守できないと考えられていることは、私たちのコンプライアンスと運営コストを増加させる可能性がある;私たちの解決策を制限し、既存の出版社、CPGブランド、小売業者、消費者の能力を誘致し、維持すること;私たちのデータを処理する能力を制限または除去すること;私たちのプラットフォームや解決策を修正することを要求する;私たちにデータを削除することを要求する;私たちを規制審査、訴訟、調査、罰金と処罰に直面させる;名声の損害を招き、業務損失を招く;集団訴訟を含む、クレーム、訴訟、責任を含む。これは、私たちに重大なコスト、支出、および費用(弁護士費を含む)、業務運営または財務業績に重大な悪影響を与え、他の方法で私たちの名声および業務に他の実質的な損害(不利なデータ保護影響)をもたらす。
もし私たちが適用されたデータ保護法またはデータ保護義務を遵守できなかった(またはできなかったとみなされる)場合、または私たちのプライバシーポリシーが発見されたり、一部的に不正確、不完全、詐欺的、不公平、または私たちの実際のやり方を代表できない場合、私たちは不利なデータ保護の影響を受けるかもしれない。さらに、このような失敗または感じた失敗は、消費者権益提唱団体、メディア、または他の人が私たちに対する公開声明を発表することをもたらす可能性があり、これは、私たちに実質的な名声の損害と私たちの市場地位の損害をもたらす可能性がある。私たちは実際にまたはデータ保護法およびデータ保護義務を遵守できなかったと考えられ、政府の実体、当局または規制機関の訴訟、クレーム、法的手続き、行動または調査に直面させる可能性もあり、これは、私たちの業務慣行の変更、資源の移転、管理層の私たちの業務への関心、規制の不注意および監査、必要な処理の停止、または私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす他の救済措置を含む悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちは努力しているにもかかわらず、私たちの従業員、パートナー、またはサプライヤーが適用されるデータ保護法とデータ保護義務を守らなければ、コンプライアンスを達成することができないかもしれません。私たちのサービスプロバイダまたは私たちのパートナーは、これらの第三者データ使用制限または他のデータ保護義務を遵守することができず、私たちの業務相手または他の当事者が私たちにクレーム、訴訟または訴訟、政府調査、政府訴訟または他の訴訟、または業務損失、名声損害および救済費用を含む他の責任を提起することも可能であり、これは私たちの業務に悪影響を与え、データ保護に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは米国でプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい提案された法律、法規、業界基準が引き続きあると予想しており、これらの将来の法律、法規、基準が私たちの業務に与える可能性のある影響を決定することはできません。米国の法律·法規は新しいかつ相対的に重い義務を課しており、これらと他の法律·法規の解釈と応用には大きな不確実性が存在するため、以下のリスクが存在する:これらの法律、法規および標準の要求、または契約またはその他
プライバシー、データ保護、または情報セキュリティに関連する義務が解釈または適用される方法は、私たちのデータ収集、管理および処理実践、私たちの政策またはプログラム、または私たちの解決策と一致しない、または不一致であると告発されています。例えば、広告使用データへの関心が高まるにつれて、将来の法律、法規、基準、および他の義務の予想および予想は、私たちおよび私たちの既存および潜在的なビジネスパートナーに影響を与え、より大きな確実性があるまで、いくつかのビジネスパートナーまたは取引を延期する可能性がある。さらに、私たちが私たちのデータ分析や他のデータ関連製品解決策を拡張するにつれて、私たちの使用、開示、または他のデータ処理をより厳格に検討することができ、私たちは新しい規制と予期しない規制を受けるかもしれません。例えば、将来の法律、法規、基準、および他の義務は、CPGブランドおよび小売業者を代表して消費者に的確なデジタル販売促進およびメディアを提供するために、これらの情報を使用して、総顧客を維持し、増加させ、収入を増加させる能力を弱めるために、私たちが情報を収集、使用、または他の方法で処理する能力を弱めるかもしれない。データまたはコンテンツの将来の収集、使用、共有、開示、または他の処理の制限、またはデータ処理に関連する他の要件は、使用、保留、開示または他の処理データまたはコンテンツの任意の明示的または暗黙的な同意の任意の要求を含む場合があり、私たちの解決策を修正する必要があるかもしれません。私たちは、実質的な方法で私たちの解決策を修正することを要求するかもしれませんが、私たちは商業的に合理的な方法や根本的に完成できないかもしれませんし、新しいまたは潜在的な解決策および機能を禁止するかもしれませんし、私たちがデータを保存して処理したり、新しい解決策および機能を開発する能力を制限するかもしれません。
私たちは、このような新しい法律、法規、他の法的義務または業界標準の要求を満たすために、または既存の法律、法規または他の基準または義務の任意の解釈を変化させ、私たちの政策およびやり方を必要に変更するために挑戦に直面するかもしれません。これらの変化は、追加コストを発生させ、私たちの業務運営を制限することを要求するかもしれません。私たちは私たちのプライバシー政策とデータ保護義務を守るために努力しているにもかかわらず、私たちは失敗したり、失敗したりする可能性があり、そうしたことがない、または以前にそうしたことがない。これらの法律、法規、および他のデータ保護義務は、一般に複雑で曖昧であり、完全に遵守することは困難であり、これらの法律、法規および他の実際または主張されるデータ保護義務は、新しい方法でおよび/または互いに一致しない方法で解釈および適用される可能性があり、または新しい法律、法規または他のデータ保護義務が制定される可能性がある。さらに、私たちは努力しているにもかかわらず、私たちの従業員やサプライヤーが、プライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連する他の法律、法規、基準、または他の実際または主張するデータ保護義務に従わなかった場合、コンプライアンスを実現または維持することができないかもしれません。
私たちは、データ保護法、私たちのプライバシー政策およびデータ保護義務、またはプライバシー、データ保護、情報セキュリティ、人工知能、マーケティングまたは消費者保護、電子通信、知的財産権、電子商取引、競争、価格差別、税金、または使用促進に関連する任意の他の実際または主張された法的義務または業界基準に準拠していないか、または遵守できないと考えられており、クレーム、訴訟、規制調査および訴訟、罰金または他の責任、および消費者権益擁護団体または他の人の私たちに対する否定的な宣伝または公開声明に直面させる可能性がある。データ保護法、データ保護義務、または他のこのような法律、義務または基準に準拠していないと考えられるこのような行為は、私たちが重大な責任を負ったり、私たちへの信頼を失ったりする可能性があり、それによって、新しい出版社、CPGブランド、小売業者、および消費者を引き付けることが困難になり、私たちの名声および業務に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの顧客業務に適用される法律、法規、政策を遵守するコストや他の負担は、私たちの解決策の採用と使用を制限し、私たちの解決策に対する全体的な需要を減らす可能性があります。さらに、将来の法律、法規、他の法的義務または業界基準、または上記の内容の任意の変化の解釈が、私たちの出版社、CPGブランド、小売業者および消費者の使用、共有、または他の方法でデータを処理する能力、または私たちがデータを保存、共有、または他の方法で処理する能力を制限すれば、私たちの解決策に対する需要は減少する可能性があり、私たちのコストは増加する可能性があり、私たちの収入増加は減速する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは損なわれる可能性がある。さらに、私たちと協力する第三者(例えば、出版社、CPGブランドおよび小売業者)が実際にまたは予想されるデータ保護法、プライバシーポリシー、または他のデータ保護義務に違反する行為は、私たちの顧客のデータまたは他のコンテンツをリスクに直面させ、負の宣伝をもたらす可能性があり、不利なデータ保護の影響を及ぼす可能性がある。
関連当局の連邦と州法律の通貨サービス、企業、通貨振込に関する解釈は、私たちのバックポイント解決策に影響を与える可能性がある。
改正された“銀行秘密法”のような様々な連邦法は、金融機関である会社に登録やその他の義務を課し、広義には通貨送信機などの通貨サービス企業(MSB)を含むと定義されている。また、多くの州では通貨転送業務に従事する会社に許可義務が課せられており、通貨転送とは異なる定義がある。私たちは私たちがこれらの法律によって制約された通貨伝達者だとは思いません。これは私たちの奨励計画と他の製品の特徴と私たちの役割にある程度基づいています。私たちの製品や製品に許可が必要かどうか、許可や構成資金の輸送がどの程度必要かという問題は、規制機関によって解釈され、時間の経過とともに変化する可能性がある。もし私たちのいかなる製品や製品も関連当局がMSBや州通貨リピータ許可証としてどの州でも私たちを規制しているとみなされた場合、私たちの規制コンプライアンスコストはこれらの要求を満たすために増加する可能性があり、私たちはいくつかの司法管轄区域で業務を展開するいくつかの側面で停止させられ、必要な許可証を受け取るのを待つ可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。私たちがこのようなライセンスを得ることができる保証はありません。私たちがそうすることができても、このようなライセンスの維持や他の関連規制義務の履行に多くのコストや潜在的な製品や運営変化が関与する可能性があり、これは私たちの業務に重大で不利な影響を与える可能性があります。
私たちがアメリカのマーケティングや販売促進の専門法規や法律を守らなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれません
アメリカでは、マーケティングと販売促進活動は連邦と州機関によって広く規制されている。これらの法規と法律は常に変化し、各州はそれぞれ異なり、複雑で、時には一致しない規制環境を呈している。私たちがこのような法規と法律を常に遵守することを保証することはできないし、私たちがこれらの法規と法律のすべての未来のバージョンを遵守できるという保証はない。私たちは、米国のマーケティングや販売促進に適した法的要求を遵守するために、関連経験のある様々な内部および外部の人に依存していますが、このような専門知識を持っている人員の流出は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
アルコール飲料メーカー、卸売業者、小売業者の所有権を管理する連邦と州の“バンドル”法律は、私たちの業務に影響を与える可能性があります。
アルコール飲料メーカー、卸売業者、小売業者およびその投資家は、アルコール飲料業界の3つのレベル(製造レベル、卸売レベルと小売レベル)間の投資を制限する連邦と州の“バンドル販売”法律(バンドル販売法律)を遵守しなければならない。束ねられた法律は常に変化し、各州によって複雑で一致しない規制環境を呈している。束ねられた法律は、アルコール飲料メーカーや小売業者がどのように私たちと協力しているかに影響を与える可能性があり、これらの影響は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
インターネットに関連する法律法規の変化やインターネットインフラの変化は、私たちの解決策への需要を減少させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務の将来の成功は、商業、通信、商業応用の主要な媒体としてインターネットを使用し続けることにかかっている。連邦、州、または外国政府機関または機関は過去になり、将来的にインターネットを商業媒体として使用する法律または法規に影響を与える可能性がある。このような法律や規制の変化は私たちがこのような変化に適応するために私たちの解決策を修正する必要があるかもしれない。さらに、政府機関または民間組織は、インターネットへのアクセスまたはインターネットを介した商業活動に徴収し、追加の税金、費用、または他の費用を徴収する可能性がある。これらの法律または課金は、インターネットに関連する商業または通信の全体的な増加を制限するか、または私たちのようなインターネットベースの解決策およびサービスの需要の減少をもたらす可能性がある。インターネットの性能はすでに“ウイルス”,“ワーム”や類似した悪意のあるプログラムの悪影響を受けており,インターネットは様々な中断を経験している
インフラの一部が損傷したことによる他の遅延もある。インターネットの使用がこのような問題の悪影響を受けると、私たちの解決策に対する需要が低下する可能性がある。
現在、インターネット規制に関する立法と規制状況には不確実性がある。例えば、2018年1月、連邦通信委員会(FCC)は、米国のインターネットサービスプロバイダが大多数のコンテンツへのアクセスを阻害することを禁止したり、私たちのようなコンテンツプロバイダを不公平に差別したりすることを禁止し、インターネットサービスプロバイダが特定のコンテンツプロバイダとより早くまたはより良くそのデータネットワークにアクセスすることを禁止する“ネットワーク中立”と呼ばれる“オープンインターネットルール”を廃止する命令を発表した。この決定への対応として,カリフォルニア州と一部の州では,廃止された連邦条例の一部を反映した独自のネットワーク立規則が実施されている。2023年10月、FCC投票は、2018年までに存在していたネットワークにおけるルールを廃止するほとんどのプロセスを再開することを決定しました。私たちはいかなる訴訟の結果も予測できず、任意の新しいFCCコマンドまたは既存の規制提供者の州計画が法的行動、連邦立法またはFCC修正、覆されたり放棄されたり、またはさらなる規制行動-または行動しないかどうかを予測することもできない-私たちの業務にどの程度悪影響を及ぼすだろうか(もしあれば)。FCCがネットワーク中立性を回復しない場合、または国家イニシアティブが修正、覆され、または解放された場合、インターネットサービスプロバイダは、私たちのユーザが私たちのプラットフォームにアクセスする能力を制限することができるか、または私たちのプラットフォームを競争相手のアプリケーションよりも魅力的にすることができるかもしれない。関連する規制の背景には、EUはインターネットコンテンツへの平等なアクセスを要求しているが、そのデジタル単一市場計画によると、EUは追加的な要求を加える可能性があり、私たちのコストを増加させる可能性がある。FCC、EU、または他の新しいルールが直接または意図せずにコストを私たちのビジネスなどのオンラインプロバイダに押しつけた場合、私たちの費用は上昇する可能性があります。これらの結果のいずれかが発生すれば、既存のユーザを維持したり、新しいユーザを引き付ける能力が損なわれる可能性があり、私たちのコストが増加する可能性があり、私たちの業務が深刻な損害を受ける可能性があります。
私たちは以前、私たちの財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見しました。もし私たちが有効な内部統制を維持できなければ、あるいは私たちが未来にもっと多くの重大な欠陥を発見したら、私たちの財務状況や経営結果を正確にあるいは適時に報告することができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しに悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは以前、私たちが財務報告書の内部統制に重大な弱点を持っていることを発見した。例えば、2022年12月31日現在と2022年12月31日現在の年度の財務諸表を監査したところ、2021年12月31日現在に存在する財務報告内部統制における重大な欠陥が発見され、2022年12月31日に救済された。重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、私たちの年度或いは中期財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性が予防されない、或いは適時に発見と是正できないようにすることである。重大な弱点は,我々のリスク評価プロセスに関連し,プロセスレベル制御の設計が無効になり,ユーザ償還責任に関するプラットフォーム変更が収入(特に割込み収入)に与える影響や,これらの変更が中断収入を決定するための報告に与える影響を解決できない.
私たちの重大な弱点が修復されたにもかかわらず、私たちが財務報告の内部統制を維持することに成功しなかった場合、あるいは他の任意の重大な弱点を発見することができなければ、私たちの財務報告の正確性とタイミングは悪影響を受ける可能性がある。また、財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合や、独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性について意見を述べることができない場合、必要に応じて、投資家は財務報告の正確性や完全性に自信を失う可能性があり、資本市場への参入制限に直面する可能性があり、株価は大きな悪影響を受ける可能性がある。しかも、私たちは規制機関の調査を受けるかもしれないが、これは追加的な財務と管理資源を必要とするかもしれない。
効果的な内部統制システムを維持できなければ、タイムリーかつ正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があります。
上場企業として、1934年の証券取引法(取引法)、サバンズ-オキシリー法案およびニューヨーク証券取引所の上場基準のルールと規定された報告要求を遵守する。私たちはこれらの規則の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システムと資源に大きな圧力を与えると予想する。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、財務報告書に対して効率的な開示制御と手続きおよび内部統制を維持することを要求する。我々は、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された報告で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則及び表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを保証し、取引法に基づいて報告書に開示された情報が蓄積され、我々の主要幹部及び財務官に伝達されることを確実にするために、我々の開示制御及び他の手続きを継続して整備している。私たちはまた財政報告書に対する内部統制を改善し続けている。我々の管理チームの一部のメンバーは、上場企業の管理、上場企業の投資家との相互作用、および上場企業に関連する複雑化した法律を遵守するための経験が限られているか、または経験がなく、サバンズ-オクスリ法案404条に準拠する監査師認証要求を含む、限られた会計および財務報告者および他の資源だけが、これらの要求を含む私たちの内部統制および関連手続きを処理するために、最終的に米国証券取引委員会に提出する年間報告書に要求される。より多くの会計·財務者と適切な会社経験や技術会計知識を募集し、成功的に統合する必要があるだろう。財務報告書の開示制御および手続きおよび内部統制に対する私たちの有効性を維持し、向上させるために、会計に関連するコストおよび重要な管理監視を含む大量の資源が引き続きかかることが予想される。
私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい制御も私たちの業務条件の変化によって十分ではないかもしれません。しかも、私たちは過去に、未来にまた規制に対する私たちの不足点を発見するかもしれないということを発見した。効果的な制御を開発または維持できなかった場合、または実施または改善中にいかなる困難に遭遇しても、私たちの経営業績を損なう可能性があり、または私たちの報告義務を履行できず、前の期間の財務諸表を再説明することにつながる可能性があります。財務報告に対して有効な内部統制を実施·維持できず、定期管理評価や独立公認会計士事務所年次認証報告の結果に悪影響を及ぼす可能性もある。無効な開示制御および手続きおよび財務報告の内部統制は、投資家が私たちの報告した財務および他の情報に自信を失う可能性もあり、これは私たちA種類の普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちがこれらの要求を満たし続けることができなければ、ニューヨーク証券取引所に上場し続けることができないかもしれない。我々は現在、“サバンズ-オキシリー法案”第404条を実施する“米国証券取引委員会”の規則を遵守する必要がないので、この目的のために我々の財務報告内部統制の有効性を正式に評価する必要はない。上場企業として、私たちの2つ目の年次報告Form 10-Kから、財務報告の内部統制の有効性に関する年間管理報告書の提供を要求されます。
私たちの独立公認会計士事務所は、JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”ではなくなる前に、財務報告の内部統制に対する有効性を証明する必要はありません。このとき、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制を記録、設計、または操作するレベルに満足していない場合、不利な報告書を発表する可能性があります。財務報告に有効な開示制御および内部統制を維持できなかったことは、私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちA類普通株の価格低下を招く可能性がある。
上場企業に影響を与える法律法規の遵守によりコストと経営陣への要求を増加させ、特に“新興成長型企業”ではなくなった後、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
上場企業として、特に私たちが“新興成長型企業”ではなくなった後、民間会社としてよりも多くの法律、会計、財務、その他の費用を負担していきます。我々は、“取引所法案”、“サバンズ-オキシリー法案”、“2010年ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案”(“ドッド·フランク法案”)およびニューヨーク証券取引所の規則および規定された報告要件を遵守しなければならない。これらの要求は増加し、私たちの法律、会計、および財務コンプライアンスコストを増加させ続け、いくつかの活動をより時間的で高価にし続けるだろう。例えば、取引法は、私たちの業務および経営結果に関する年間、四半期、および現在の報告書を提出することを要求します。上場企業に適用される規則制度の遵守に関する複雑さにより、私たちの経営陣の注意力は私たちの業務の日常管理から移行する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性があります。私たちはこれらの要求を守るためにより多くの従業員を雇いましたが、将来的にはより多くの従業員を募集したり、外部コンサルタントを招聘したりする必要があるかもしれません。これは私たちの運営費用を増加させます。また、追加規制や監督を受けている上場企業としては、民間会社のような柔軟性がないかもしれません。
そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。これらの法律、法規と標準は多くの場合、的確性が不足しているため、異なる解釈を受けているため、監督管理機関と理事機関が新しいガイドラインを提供するにつれて、それらの実践における応用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。変化する法律、法規、基準を遵守するために大量の資源を投入する予定であり、この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を業務運営からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規、標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧さによって規制機関の予想活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。
また、これらの規則は、取締役と上級者責任保険を獲得するコストをより高くすることが予想され、私たちは、同じまたは同様の保証範囲を維持するために、低減された保険限度額と保証範囲を受け入れることを要求されるかもしれません。したがって、私たちは合格者を私たちの取締役会に参加したり、私たちの役員に参加したりすることを引き付けて維持することはもっと難しいかもしれない。
株式募集説明書や上場企業が要求する文書に情報が開示されているため、競争相手や他の第三者を含めて、競争相手や他の第三者を含む脅威や実際の訴訟のリスクを増加させる可能性がある。もしこのようなクレームが成功すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性は損害を受ける可能性があり、たとえクレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な方法で解決したりしなくても、これらのクレームを解決するのに必要な時間と資源は、私たちが管理する資源を移し、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性がある。
私たちは私たちの純営業損失の繰越といくつかの他の税務属性を使用して、未来の課税収入を相殺する能力は限られているかもしれません。
2023年12月31日現在、米国連邦純営業損失繰越(NOL)(不確定税額控除)、州NOL(不確定税額控除)7650万ドルはありません。私たちの州のNOLは2026年に満期になるだろう。また、2023年12月31日まで、私たちは約1,770万ドルの連邦税金控除の繰越があり、これらの控除は2038年に満期になります。我々のNOLは未来を相殺することはできないかもしれない
アメリカ税法の制限により、私たちのNOLが満期になる可能性があるか、あるいは私たちの毎年のすべての課税所得額、課税所得額を相殺できないかもしれません。州所得税の目的で、一定期間NOLの使用が制限される可能性があり、州所得税を加速または永久的に増加させる可能性がある
また、改正後の1986年の国税法(以下、“法典”と略す)第382条及び383条によると、1社が“所有権変更”(一般に3年間のスクロール期間内に、“5%の株主”が当該会社の所有権に対する累計変更が50ポイントを超えると定義されている)を経験した場合、当該会社は変更前のNOL及び何らかの他の変更前の税収属性を用いて変更後の課税収入を相殺する能力が限られている可能性がある。似たような規則は州税法に適用されるかもしれない。私たちは過去に所有権の変化を経験して、将来私たちは今回の発行またはその後の株式所有権の変化のために所有権の変化を経験するかもしれません。その中のいくつかの変化は私たちの制御範囲内ではありません。私たちが変更前のNOLといくつかの他の変更前の税収属性を使用する能力は、上記の所有権変更によって制限される可能性があるため、NOLといくつかの他の税収属性の重要な部分を使用して私たちの課税収入を相殺することができない可能性があり、これは私たちのキャッシュフローと経営業績に大きな悪影響を与える可能性があります。
もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性がある。
米国公認会計原則(GAAP)に従って財務諸表を作成することは、経営陣に推定と仮定を要求し、これらの推定および仮定は、我々の連結財務諸表および付記に報告された金額に影響を与える。私たちの見積もりは、“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”と題して節で述べたように、歴史的経験とこの場合が合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいている。これらの見積りの結果は,ある資産や負債および収入や支出の確認や計測を判断する基礎を構成しており,これらの資産や負債および収入や支出は他のソースからは明らかではないように見える.私たちが判断する会計政策には、収入確認、減価償却、信用損失準備、所得税および関連推定準備、リース、株式補償、または負債、持分投資減価、変換可能手形派生負債、ソフトウェア開発コスト(資本化と労働力コストの収入コストと研究開発費との間の分配を含む)、および長期資産の使用寿命および減額が含まれるが、これらに限定されない。もし私たちの仮説が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちA種類の普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
もし賄賂と反腐敗法、反マネーロンダリング法、そして似たような法律を守らなければ、私たちは罰と他の不利な結果を受けるかもしれない。
米国の“反海外腐敗法”(The FCPA)、“米国連邦法典”第18編201節に含まれる米国国内賄賂法規“米国旅行法”を遵守しなければならず、国際的に業務を拡張すれば、米国以外の国で他の反賄賂や反腐敗法、反マネーロンダリング法も施行される可能性がある。近年、反腐敗および反賄賂法は積極的に実行され、会社、その従業員、代理人、代表、商業パートナー、および第三者中間者の許可、公的および民間部門の受給者に不正な支払いまたは福祉を提供または間接的に提供することが一般的に禁止されていると広く解釈されている。
私たちは将来的に第三者を利用して私たちの製品や製品を販売し、海外で業務を展開するかもしれません。したがって、私たちは、私たちの従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介者と、政府機関または国有または付属実体の役人および従業員と直接的または間接的な相互作用があり、これらの従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介の腐敗または他の不正活動に責任を負うことが要求される可能性があり、たとえ私たちがこのような活動を明確に許可していなくても、これらの従業員、代理、代表、業務パートナーまたは第三者仲介の腐敗または他の不正活動に責任を負うことができる。私たちのすべての従業員、代理店、代表、業務パートナー、または第三者中間業者が行動しないことを保証することはできません
適用法に違反した場合、最終的に責任を負う可能性があります。当社が国際販売および事業を拡大 · 拡大するにつれて、これらの法律に基づくリスクが高まる可能性があります。
また、これらの法律により、正確な帳簿 · 記録の保管、内部会計統制およびコンプライアンス · プロシージャの維持が求められています。当社は、当社の従業員、代理人、代表者、ビジネスパートナー、または第三者の仲介者が当社のポリシーおよび適用法に違反する行動を取らないことを保証することはできません。
FCPA またはその他の適用される贈収賄防止および腐敗防止法またはマネーロンダリング防止法の申し立てまたは違反は、内部告発者の苦情、制裁、和解、訴追、執行措置、罰金、損害賠償、不利なメディア報道、調査、輸出特権の喪失、厳しい刑事または民事制裁、または米国または外国政府契約の停止または禁止につながる可能性があります。これらのすべてが当社の評判、事業、業績および見通しに悪影響を及ぼす可能性がありますいかなる調査または措置にも対応することは、経営陣の注意とリソースの重大な転換、および重大な防衛費用およびその他の専門家の手数料をもたらす可能性が高い。
当社 A 種普通株式の保有及び本募集に関するリスクについて
私たちの普通株式の二重株式構造は、私たちの創業者、最高経営責任者兼総裁、および私たちの取締役会のブライアン·リーチに集中的な投票権を持たせ、これは、私たちの株主に提出された承認事項の結果に影響を与えることができませんが、私たちの取締役会の選挙を含む限られた例外的な場合を除いて、私たちの会社の登録証明書と定款の改正(株主が通過すれば)、任意の合併、合併、私たちのすべてまたはほぼすべての資産、または他の重大な取引を承認します。
私たちのB類普通株は1株当たり20投票権を持っていますが、私たちのA類普通株、つまり私たちが今回初めて公募株で提供した株は、1株当たり1つの投票権を持っています。今回の発行終了後、リーチさんとリッチさんに関連するエンティティは、Bクラス普通株式をすべて発行および流通株に保有することになります。したがって、本発売終了後、リーチさんは、当社が発行した株式について約69.74%の議決権を合持ちすることになり、本発売時にリーチさんが行使していなかった又は帰属する配当金(当該配当金取引所に関連する配当金の行使又は帰属を含む)の行使又は帰属について、経時的に投票権を増加させることができる。リーチさんが本発売終了日に行使又は帰属した全ての配当金を保有する場合は、リーチさん及びリーチさんとの関連エンティティは、合計で発行済み株式株式の77.13%を保有することになる。したがって、限られた例外を除いて、リーチさんは通常、当社の取締役会の承認を必要とする任意の行動を決定することができ、当社の会社の登録証明書および定款の改正(株主総会を通過する場合)を通じて、当社のすべての資産またはほとんどすべての資産を合併、合併、売却すること、またはその他の主要会社との取引を承認することができます。リーチさんはあなたとは異なる利益を持っている可能性があり、あなたが同意しない方法で投票する可能性があり、あなたの利益に不利になる可能性があります。この集中制御は、わが社の制御権の変更を遅延、防止、阻止する可能性があり、わが社の株主がわが社を売却する過程で株の割増を得る機会を奪い、最終的に私たちA類普通株の市場価格に影響を与える可能性があります。
Bクラス普通株式保有者の将来の譲渡は、一般に、これらの株式をAクラス普通株式に自動変換することになりますが、例えば、遺産計画のために行われるいくつかの譲渡、またはリーチさんとその家族メンバーと関連会社との間のその他の譲渡など、限られた例外があります。さらに、1株当たりB類普通株は、以下のより早い日にA類普通株に自動的に変換される:(I)取締役会が決定した61日以上180日以下の日は、夜11:59後に初めてA類普通株に変換される。東部時間は今回初めて公募したA類普通株の初回発売終了日に、B類普通株流通株数は著者らの株式総流通株の5%より少なく、(Ii)午後5:00であった。東部時間は7年後の日に
今回初めて公開されたA類普通株の初発売の締め切りは,(3)取締役会が決定した61日以上180日以下の日であり,午後11:59以降の初めての発売から始まった。(I)Aクラスの普通株式の初発売締切日を初めて公開し、リッチさんがもはや上級管理職、役員、従業員、コンサルタントとして当社にサービスを提供していないこと、および(Iv)リッジさんの死去または永続的障害の日。我々が改訂·再記述した会社登録証明書の条項に基づいてすべてのB類普通株の流通株を最終転換する日を最終転換日と呼ぶ。私たちの二重株式構造に関する情報は、“株式説明”というタイトルの部分を参照してください
私たちの二重株式構造が私たちA種類の普通株の取引価格に与える影響は予測できません。
私たちの二重株式構造が私たちA種類の普通株の取引価格をもっと低いか、もっと変動させるか、否定的な宣伝、または他の不利な結果をもたらすかどうかは予測できない。例えば、いくつかの指数プロバイダは、いくつかの指数に複数の株式構造を有する会社に影響を与える制限措置を発表している。2017年7月、富時ラッセルは、その指数の新成分株を公衆株主に1社の5%以上の投票権を持つことを要求すると発表した。この政策によると、私たちの普通株の二重分類構造は、私たちが特定の指数に入れる資格がないかもしれないので、これらの指数を受動的に追跡しようとする共通基金、取引所取引基金、および他の投資ツールは、私たちのA種類の普通株に投資しないだろう。これらの政策は比較的新しく、これらの指数から除外された上場企業の評価にどのような影響を与えるかは不明であるが、指数に組み込まれた類似会社に比べて評価を低下させる可能性がある。私たちの普通株の二重階層構造のため、私たちはいくつかの指数から除外されるかもしれないし、他の株式指数も似たような行動をとるかもしれない。投資資金が継続的に流入していくつかの指数を追跡する受動的な戦略を求めていることから、ある株式指数から除外されると、その中の多くの基金の投資を阻止し、私たちのA類普通株の他の投資家への吸引力を低下させる可能性がある。したがって、私たちA類普通株の取引価格は不利な影響を受ける可能性がある
私たちA類普通株の公開取引価格が変動する可能性があり、私たちA類普通株の価値が下がる可能性があります。
私たちは私たちのA種類普通株の取引価格を予測できない。我々A類普通株の初公開価格は我々、売却株主と引受業者との交渉によって決定され、今回の発行後の取引市場価格や私たちの業務価値と将来性の他の既定基準とは何の関係もないかもしれませんが、今回の発行後に私たちA類普通株の市場価格は大幅に変動し、初回公募株価格を下回る可能性があります。また,今回の発行後,我々A類普通株の取引価格は変動する可能性があり,様々な要因の変動を受ける可能性があり,その中には制御できない要因がある.これらの変動は、今回の発行でお支払いいただいた価格以上の価格であなたの株を売ることができないかもしれませんので、私たちA種類の普通株へのすべてまたは一部の投資を失う可能性があります。Aクラス普通株取引価格の変動を招く可能性がある要因は、
·株式市場全体で価格や出来高が変動することがある
·テクノロジー株の取引価格と取引量の変動
·他の技術会社の全体的な経営業績や株式市場評価の変化、または特にわが業界の会社
·私たちの株主は、A種類の普通株の株式を売却または予想しています
·証券アナリストは、私たちの報告を維持できず、私たちの証券アナリストを追跡して財務推定を変更するか、またはこれらの推定または投資家の期待を満たすことができなかった
·財務指導や予測のいずれの計画も提供しない必要があるかもしれません。これは、私たちの財務業績がアナリストの予想に合わないとみなされる可能性を増加させる可能性があります
·財務的指導または予測を提供する場合、これらの予測の任意の変化またはこれらの予測を満たすことができません
·潜在市場の将来の規模や成長率の変化
·私たちまたは競合他社が新しい解決策やプラットフォーム機能を発表します
·私たちのプレスリリース、他の公開公告、および米国証券取引委員会に提出された文書に対する大衆の反応;
·私たちや当社の他の会社に関する噂や市場投機
·当社の経営結果の実際または予想変化や経営結果の変動;
·当社のビジネス、競合他社のビジネス、または全体的な競争構造の実際または予想される発展
·私たち、私たちの業界、または両方に関する訴訟、または規制機関が私たちまたは私たちの競争相手の業務に関する調査;
·プライバシーまたはセキュリティホールまたはその他のイベントを実際にまたは認識した場合;
·私たちの知的財産権や他の専有権に関する事態や紛争;
·私たちまたは競合他社は、業務、サービス、または技術の買収を発表または完了しました
·当社のビジネスに適用される新しい法律または法規または既存の法律または法規の新しい解釈;
·会計基準、政策、基準、説明、または原則を変更します
·取締役会メンバー、管理職、キーパーソンの増減
·ロック契約と市場対峙条項の期限が切れた;
·季節的な影響;
·戦争、テロ事件、または新冠肺炎などの流行病による事件または要因を含む他の事件または要因;
·全体的な経済状況と私たちの市場の緩やかまたはマイナス成長。
また、株式市場、特に科学技術会社の市場は、価格や出来高の変動を経験しており、多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。科学技術会社を含む多くの会社の株価は変動しており、その変動方式は往々にしてこれらの会社の経営業績とは無関係である。従来,全体市場やある会社証券の市場価格が変動した後,これらの会社は証券集団訴訟を起こされることが多かった.私たちを提訴すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性がある。
我々のA類普通株は現在公開市場を有しておらず,今回の発行後,活発な公開取引市場は発展したり継続したりしない可能性がある.
私たちのA種類普通株は現在まだ公開市場が存在しない。我々A類普通株の活発な公開取引市場は今回の発行完了後には発展しない可能性があり、あるいは、発展していくと持続できない可能性がある。活発な市場の不足は株を売りたいときや合理的だと思う価格で株を売る能力を弱めるかもしれません。活発な市場の不足はまたあなたの株の公正な価値を下げるかもしれない。不活発な市場は、株を売却することで資金を調達して運営に資金を提供し続ける能力を弱める可能性もあり、株を対価格で他社や技術を買収する能力を弱める可能性がある。
ニューヨーク証券取引所の上場基準での“制御された会社”免除には依存しないと予想されるが、この免除を使用する権利が予想されるため、将来的には何らかの低減されたコーポレートガバナンス要件を利用することができる
我々の二重普通株式構造のため、今回の発行が完了した後、リーチさんとリッチさんとの関連エンティティは、我々が発行した株式の多数投票権を保有することになり、リーチさんは、Bクラス普通株式の株式を適宜、株主投票で議決する権利を有することになる。したがって、ニューヨーク証券取引所の上場基準に規定されているので、この用語は“制御された会社”とみなされるだろう。これらの上場基準によると、選挙役員の投票権は50%を超え、個人、団体、または他の会社が保有する会社は“制御された会社”であり、ニューヨーク証券取引所の会社管理に関するいくつかの上場基準を遵守しないことを選択することができる
·取締役会の多数のメンバーが独立取締役で構成されることを要求する
·その指名又は会社管理委員会が完全に独立取締役で構成されていることを要求し、同委員会の趣旨と責任を書面で説明し、当該委員会の年間業績評価を行うこと
·その報酬委員会は、完全に独立した取締役で構成されており、委員会の目的および責任、委員会の年間業績評価、および委員会が招聘した任意の報酬コンサルタント、独立法律顧問、または任意の他の顧問に関する権利および責任を書面で説明することを要求する
もし私たちが後日“規制された会社”を利用することを選択すれば、これらの規定は私たちに適用されないだろう。我々は“制御された会社”の資格を満たしているが、現在はこれらの免除に依存するつもりはなく、ニューヨーク証券取引所の上場基準下のすべての企業管理要求を完全に遵守しようとしている。しかし、これらの免除の一部または全部を利用すれば、ニューヨーク証券取引所のある会社のガバナンス基準を満たしていないことになり、他の株主の保護に悪影響を及ぼす可能性がある
わがA類普通株の将来の公開市場での販売はわがA類普通株の市場価格を低下させる可能性があります。
今回の発行後、我々のA類普通株の大量株を公開市場で追加売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えられたり、我々の株価に悪影響を与える可能性があり、追加株を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。将来、私たちはA類普通株を増発することで融資を獲得したり、私たちの資本資源をさらに増加させたりすることを試みるかもしれない。普通株式または他の株式証券または株式に変換可能な証券は、私たちの既存の株主の経済的および投票権を希釈するか、または私たちA種類の普通株の市場価格を低下させるか、またはその両方をもたらす可能性がある。
今回の発行完了後、27,221,512株のA類普通株が発行·流通しています(または27,221,512株のA類普通株は、引受業者が追加株式を購入する選択権を行使すれば)。改正された1933年の証券法(“証券法”)によると、ここで発売されたA類普通株は自由に取引でき、制限されないが、我々の役員、役員、その他の関連会社が保有または買収する可能性のある任意のA類普通株を除く(この用語は“証券法”で定義されている)、これは“証券法”に規定されている限定証券となる。
私たちのすべての取締役と上級管理者、そして私たちの株のほとんどと私たちの株式に変換可能な証券の所有者は、ロックプロトコルによって制限されており、これらのプロトコルは、“将来の売却資格に適合する株”と“引受”というタイトルの章で詳しく説明されている
上記の限定期間満了後、適用証券法を遵守した場合、当該等の販売禁止及び市場硬直制限を受けたほとんどの証券を売却する資格がある。また、ゴールドマン·サックス有限責任会社、シティグローバル市場会社、米銀行証券会社は、我々の証券の役員、役員、記録保持者が締結したロック協定や市場対峙協定が満期になるまでこれらの合意を放棄する可能性がある。
私たちは“新興成長型会社”であり、新興成長型会社に適用される開示要求を下げ、私たちのA類普通株の投資家に対する魅力を低下させるかどうかは定かではありません。
私たちはJOBS法案で定義されている“新興成長型企業”であり、非新興成長型企業の他の上場企業に適した様々な報告要件を使用するいくつかの免除を選択することができ、これらに限定されないが、第404条の監査人認証要件の遵守を要求されず、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務を削減し、役員報酬に対する非拘束性相談投票の要求を免除し、株主承認前に承認されていない任意の金パラシュート報酬の要求を免除する。私たちは私たちがこれ以上新興成長型会社ではないまで、このような報告書免除を利用するかもしれない。我々は、(I)財政年度の最終日(A)今回の発行5周年後まで、(B)我々の年間総収入が少なくとも12.35億ドルであるか、または(C)前年6月30日現在、非関連会社が少なくとも7億ドルの株式証券を保有していること、および(Ii)前3年間に10億ドルを超える転換不能債券を発行したことを基準とする新興成長型会社である。
雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たな会計基準の採用や改正された会計基準の採用を延期することもできる。私たちは、私たち(I)がもはや新興成長型企業または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から撤退することを明確かつ撤回できないまで、この延長された移行期間を使用して、新しい会計基準または改正会計基準を遵守することを選択することを選択した。したがって、我々の財務諸表は、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明を遵守している会社と比較できない可能性がある。また、私たちが“新興成長型会社”になる資格がある限り、他のいくつかの低減された規制や報告要件を利用することができる
他の事項を除いて、これは、私たちが新興成長型企業の資格に適合している限り、私たちの独立公認会計士事務所が、私たちの財務報告の内部統制の有効性を証明する報告書を提供する必要がないことを意味しており、これは、財務報告の内部統制の弱点や欠陥が発見されないリスクを増加させる可能性がある。同様に、私たちが新興成長型会社の資格に適合している限り、特定の財務情報と、私たちの役員報酬に関するいくつかの情報を含むいくつかの情報を提供しないことを選択することができ、そうでなければ、米国証券取引委員会に提出された文書でこれらの情報を提供することが要求され、投資家や証券アナリストがわが社を評価することが難しくなる可能性があります。AS
そのため、投資家のわが社に対する自信とわがA類普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性があります。また、投資家がこれらの免除に依存して私たちのA類普通株の吸引力が低下することを発見するかどうかは予測できません。もし一部の投資家が私たちのA類普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちのA類普通株はそれほど活発でない取引市場が出現する可能性があり、私たちの株価はもっと変動する可能性がある。
デラウェア州の法律と私たちが改訂して再記載した会社証明書及び改正と重述の定款中の条項は合併、要約買収或いは代理権競争を困難にする可能性があり、それによって私たちA類普通株の市場価格を下げることができます。
デラウェア州会社としての地位とデラウェア州会社法(DGCL)の反買収条項は、取引日後3年以内に利益関連株主との何らかの業務合併を禁止するため、制御権の変更を阻止、延期、または阻止する可能性があり、たとえ制御権が変更されても既存の株主に有利になるからである。また、当社の改正·再記載された会社登録証明書および改訂·再記述の定款には、わが社の買収をより困難にする可能性のある条項が含まれる
·私たちの改訂および再記載された会社証明書または私たちの改訂および再記載された定款のいくつかの改正は、当時発行され、発行された株式の少なくとも662/3%の投票権の承認を必要とする
·私たちの取締役会は3種類の取締役に分類され、3年間の任期を交錯させ、株主は投票敷居日(私たちが改訂および再記載した会社証明書に定義されているような)および取締役会分類中にのみ、投票敷居およびその後の理由で取締役を罷免することが許可されます
·私たちの二層普通株式構造は、通常、私たちの創始者、CEO、総裁、および取締役会のブライアン·リーチが株主の承認を必要とする事項を決定する権利を持つことになりますが、たとえ彼が保有している株式が発行された株式の多くよりもはるかに少なくても、限られた例外を除いて、
·投票のハードル日から後(私たちが改訂して再記載した会社登録証明書で定義されているように)、私たちの株主は株主会議でしか行動できず、いかなる事項についても書面で同意することはできません
·当社の改訂および再記載された会社登録証明書は、累積投票権を提供しません
·私たちの取締役会の空きと他の空席は、株主が埋めることができず、私たちの取締役会が埋めるしかありません
·私たちの株主特別会議は、私たちの取締役会の以前に権限を持っていた役員のポストに空きや空きがあったかどうかにかかわらず、私たちの取締役会の議長、CEOの総裁、または許可された取締役の総数の多数で採択された決議に基づいてしか開催できません
·私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、私たちまたは私たちの役員、上級管理職、株主、または従業員に対するいくつかの訴訟はデラウェア州でしか提起できません
·私たちの改訂および再記載された会社登録証明書は、1億株以上の未指定優先株の発行を許可し、その条項は取締役会によって制定することができ、その株式は、我々の株主がさらなる行動をとる必要はないが、1株当たり1つ以上の投票権を有する株式を発行するには、B類普通株の大部分の流通株の承認を得る必要がある
·事前通知手順は、株主指名候補が年次または特別株主会議で取締役に当選したり、株主年次会議の前に業務を提出したりするのに適している。
これらの条項は単独でまたは結合されており、当社の制御権変更に関する取引を阻害、延期、または阻止する可能性がある。これらの条項はまた、委託書の競争を阻止し、株主が彼らが選択した取締役を選挙しにくくし、彼らが取りたい他の会社の行動を取ることを引き起こす可能性があり、場合によっては、これらの行動は、私たちの株主が彼らが持っているA類普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、一部の投資家が私たちのA類普通株に支払う価格に影響を与える可能性もある。
今回の発行に関連する法律の改正と再記述は一般的に規定され、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ連邦地域裁判所は私たちと私たちの株主とのほとんどの紛争の独占的なフォーラムとなり、これは私たちの取締役、幹部、株主、従業員との紛争を処理するために、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限するかもしれない。
今回の発売に関連する定款の一般的な規定を改正し、再記述し、代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は以下のタイプの訴訟の唯一かつ独占的な裁判所である
·私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表します
·私たちの取締役、上級管理職、株主、または他の従業員が、私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反していると主張する任意の訴訟;
·会社条例または当社が改正および再記載された会社証明書または当社が改正および再記載された付例(両方とも時々改正することができる)の任意の条文に基づいて請求される任意の訴訟;または
·内政原則に管轄されている主張を主張する訴訟。
私たちが代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決する独占的な裁判所であることをさらに規定し、再記述する。
これらの条項は、特定のタイプの訴訟と訴訟により一致したデラウェア州の法律適用を提供することによって利益を得ると信じているが、これらの排他的フォーラム条項は、株主が請求するコストを株主が別の司法管轄区を選択することを許可されている場合よりも高くし、司法フォーラムで株主が私たちまたは私たちの取締役、幹部、株主または他の従業員と紛争することに有利であると考えられるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの取締役、役員、株主、および他の従業員に対する訴訟を阻止することができるかもしれない。私たちの改正および再記載の付例はまた、任意の監査人、引受業者、専門家、統制者、または他の被告を含む、会社の証券発行に関連する任意の人に対して、司法裁判所において、証券法に基づく紛争に有利であると考えられるクレームを提出する能力を制限する。任意の個人またはエンティティが、私たちの任意の証券の任意の権益を購入、保有、または他の方法で取得することは、これらの規定に了承され、同意されたとみなされるべきである。他社の管理書類の中から類似した裁判所条項を選択する実行可能性が法律手続きで問われており,裁判所はこれらのタイプの条項が適用されないか実行不可能であると考える可能性がある。また、株主は連邦証券法とその下の規則や条例の遵守を放棄してはならない(または同意していない)ことにも注目している。もし裁判所が私たちが改正して再説明した定款のいずれかの排他的法廷条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域で紛争解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。
証券または業界アナリストが、私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関する研究報告書や不正確または不利な研究報告を発表していない場合、または彼らが私たちAクラス普通株に対する提案を変更した場合、私たちAクラス普通株の市場価格および取引量は低下する可能性がある。
私たちA類普通株の市場価格と取引量は、証券や業界アナリストが発表した、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告に部分的に依存するだろう。アナリストの推定は彼ら自身の意見に基づいており、往々にして私たちの推定や予想とは違う。もし私たちのアナリストを追跡して、私たちA種類の普通株に対する彼らの負の提案を変えたら、私たちの競争相手に関するより有利な相対的な提案を提供したり、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表したら、私たちの証券価格は下落するかもしれません。もし私たちを報道し始めた証券アナリストが少ない場合、あるいは1人以上のアナリストが私たちの報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視性を失う可能性があり、私たちの証券に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちA類普通株の価格と取引量を低下させる可能性がある。
今回の発行から得られた純収益を用いるうえで広範な裁量権を持ち,それらを有効に使用しない可能性がある.
“収益の使用”節で述べた任意の目的を含めて、今回発行された純収益を運用する幅広い裁量権を持ち、純収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がないことを投資決定の一部として評価します。今回の純利益を使用することを決定する要因の数と可変性により,我々の最終用途は我々の現在の期待用途と大きく異なる可能性がある.投資家たちは収益使用に対する私たちの経営陣の判断に依存するだろう。使用する前に、今回発行された純収益を投資レベル、利息のある証券、例えば通貨市場口座、預金証書、商業手形、米国政府の保証債務に投資する可能性があり、これらの証券は私たちの株主に高い収益をもたらすことはないかもしれない。私たちが今回の発行で得た純収益を有効に利用できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績と見通しが損なわれる可能性があり、私たちの普通株の市場価格は下がる可能性があります。
今回の発行でご購入いただいたA類普通株の有形帳簿純価はすぐに大幅に希釈されます。
我々A類普通株の初回公開発行価格は、今回の発行後のわがA類普通株の予想有形帳簿純価値よりも大幅に高い。今回の発行でA類普通株の株を購入された場合、すぐに1株70.21ドルの希釈を受けることになります。これは、今回の発行でA類普通株を売却した後に調整される予定の1株当たりの有形帳簿純値と想定される初公募株価格1株80.00ドルとの差額であり、本募集説明書の最初のページに規定されている推定価格区間の中点であります。“希釈”というタイトルの部分を参照してください
私たちの株を増発することは私たちの株主の株式を深刻に希釈させるかもしれない。
私たちの株を増発することは私たちの既存の株式保有者の株式を希釈することになるだろう。また、私たちの株式を購入するオプションと引受権証の制約を受けた発行された追加株式が許可され、行使される限り、さらに希釈されます。希釈された金額は大きいかもしれないが、これは発行や行使の規模に依存する。このような株を公開市場で大量に売ることは私たちの株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、株式承認証の大量発行による希釈リスクは、我々の普通株株主が彼らの株を売却する傾向にある可能性があり、これにより私たちの普通株価格が低下する可能性がある。また、私たちが感じている希釈リスクとそれによる普通株価格の下振れ圧力は、投資家が私たちのA種類の普通株を空にすることを奨励する可能性があり、これはさらに私たちの普通株の価格下落を招く可能性がある。私たちの権利証所持者がA類普通株を公開市場で大量に売ることができるという事実は私たちの
私たちは将来、私たちが合理的または適切または根本的に不合理だと思う時間と価格で株式または持分に関連する証券を売却して追加資金を調達することは難しい。
我々が株式株式を発行して業務統合を実現する場合、引受証を行使する際に大量の追加株式を発行する可能性は、業務合併を完了するために発行される株式の価値を低下させる可能性があるため、対象企業の目に見える魅力の低い買収ツールとなる可能性がある。そのため、我々の引受権証は、業務合併の完了や買収対象業務のコストを増加させることをより困難にする可能性がある。さらに、私たちの権利証は、任意の戦略取引の構造をより複雑にし、そのような戦略取引の条項に影響を与える可能性がある。
例えば、“ある関係と関連側取引-ウォルマートとの合意”と題する節でさらに述べたように、2021年5月17日、我々はウォルマートに普通株式引受権証(ウォルマート株式承認証)を発行し、ウォルマートと長年の戦略関係を構築し、Ibottaをウォルマート米国デジタル製品レベルの返却割引コンテンツの独占的なプロバイダにした
ウォルマート株式承認証の条項によると、ウォルマートは最大3,528,577株のA類普通株を購入する権利があり、非適宜逆希釈条項の規定により、行使価格は1株当たり70.12ドルであるが、もし私たちの株の初回公募時の定価が1株当たり70.12ドル(株式分割や類似措置のいかなる調整も考慮して)を下回る場合、行権価格は私たちの初公募株指定価格の10%を下回ることになる。
私たちの業務戦略の一部として、私たちは会社、製品、または技術に買収または投資し、そのような買収または投資のいずれかを支払うために株式証券を発行する可能性があります。このような追加株式の発行は株主の所有権権益を著しく希釈する可能性があり、私たちの普通株の1株当たりの価値は低下する。
一般リスク
自然災害と私たちがコントロールできない他の事件は私たちの業務を損なうかもしれない。
自然災害や他の悲劇的な事件は、私たちの業務、非アメリカ商業、世界経済に損害や中断をもたらす可能性があり、私たちに負の影響を与える可能性があります。私たちの工場はコロラド州デンバー市にあります。私たちの商業運営は自然災害、吹雪、洪水、火災、電力不足、流行病、テロ、政治不安、電気通信故障、破壊、サイバー攻撃、地政学的不安定、戦争、気候変動の影響、そして他の私たちがコントロールできない事件の妨害を受けている。危機管理や災害対応計画を維持しているにもかかわらず、このような事件は、顧客に私たちの解決策を渡すことを困難または不可能にする可能性があり、私たちの解決策への需要を減少させる可能性があり、既存の顧客が彼らの支払い義務を含む彼らの契約要件を履行できないか、または履行したくない可能性があり、潜在的な訴訟による費用や責任を含む巨額の費用を発生させる可能性がある。私たちの保険は私たちが受ける可能性のある損失や追加費用を支払うのに十分ではないかもしれない。重大な自然災害や壊滅的な事件が発生すると、顧客データが失われる可能性があり、運営再開には大量の回復時間が必要となる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。これらの業務中断の発生は、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を深刻に損なう可能性があります。
予測可能な未来には、私たちは私たちのA種類の普通株に配当金を支払うつもりはないので、どんな見返りも私たちA種類の普通株の価値に限定される。
私たちは私たちの株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちは現在、未来のいかなる収益も維持し、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは予測可能な未来に私たちの株の所有者にいかなる配当金も発表したり、支払うことはないと予想しています。しかも、私たちの信用協定は私たちが配当金を支払う能力に制限がある。したがって、あなたは価格上昇後に私たちのA種類の普通株を売ることに依存する必要があるかもしれません。これは決して起こらないかもしれません。未来の投資収益を実現する唯一の方法です。
前向き陳述に関する特別説明
本募集説明書は連邦証券法に適合する展望的な陳述を含み、重大なリスクと不確定性に関連している。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“そう”、“はず”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“予定”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“求める”、“目標”、“見る”を含むので、前向きな陳述を識別することができる。“希望”、“希望”、“追求”、“提案”、“設計”、“予測”、“試み”、“継続”またはこれらの言葉、または私たちの期待、戦略、計画または意図に関連する他の類似用語または表現の否定。本明細書に含まれる前向きな説明は、以下の説明を含むが、これらに限定されない
·私たちの財務結果および業績の予想は、私たちの運営および財務目標、重要な指標、利益を維持し、時間とともに利益を達成する能力、および2024年3月31日までの3ヶ月間の初期財務業績を含む
·ビジネスと成長戦略を成功させる能力
·プラットフォームや技術力への期待
·私たちの現金、現金等価物、および有価証券が私たちの流動性需要を満たすのに十分かどうか
·当社のアドレス指定可能な市場規模、市場シェア、および市場動向を含むIPNの需要
· パブリッシャー、 CPG ブランド、小売業者との関係を更新、維持、拡大する能力。
· 当社のプラットフォームを利用する償還者の数と償還者が償還した金額を増加させる能力。
· インフレ率や金利の上昇、世界の銀行 · 金融サービス市場の不確実性を含むマクロ経済環境に対する我々の期待。
·私たちのブランドを発展させ、保護する能力
·コストを効率的に管理する能力
·新しい製品、サービス、機能を開発し、タイムリーに市場に投入し、プラットフォームを強化することができます
·既存および新しい市場および製品で既存および新しい競争相手と競争することができます
·未解決訴訟および法律および規制事項への期待;
·既存および開発中の法律および法規への影響と、プライバシー問題を含むこれらの法律および法規を遵守する能力への期待
·当社は、償還者および私たちの出版社、CPGブランドおよび小売業者に関するデータを収集、受信、記憶、処理、生成、使用、送信、開示、取得、保護、保護、処置、共有する能力;
·業務に関連する運営関連リスクを管理·確保する能力;
·私たちの市場機会と新たで変化する市場への期待
·IPNのセキュリティおよび可用性を維持する能力;
·将来の成長への期待と管理
·ウォルマートとDollar Generalとの関係を含む第三者との関係への期待
·新しい垂直市場に拡張する能力
·知的財産権を維持、保護し、向上させる能力
·より多くの人を雇うことと、これらの人を引き付けて引き留める能力が必要
·私たちは、より多くの資本を獲得し、キャッシュフローを維持したり、私たちの満足な条件で十分な融資または融資を受けることができます
·ニューヨーク証券取引所の上場基準での“制御された会社”の免除に依存しないことを期待している
·上場企業に関する費用の増加;
·普通株の将来の取引価格
·新冠肺炎の大流行や同様の公衆衛生上の脅威、またはロシアとウクライナの間の持続的な衝突、および最近のハマスとイスラエルの間の衝突のエスカレート、世界の資本と金融市場、政治的事件、米国の全体的な経済状況、ならびに私たちの商業と運営への影響;
·今回の発行純収益への期待用途。
これらの展望的な陳述は主に、私たちの現在の私たちの業務、私たちが経営している業界、および私たちの業務、財務状況、経営結果、および見通しの財務傾向の期待と予測に基づいており、これらの展望的な陳述は未来の業績や発展の保証ではない。これらの展望的陳述は、本募集説明書が発表された日にのみ発表され、“リスク要因”の節および本募集説明書の他の部分に記載されている多くのリスク、不確定要素、および仮説の影響を受ける。展望性陳述は、リスクおよび不確実性の影響を固有に受けているので、いくつかのリスクおよび不確実性は予測または定量化できないので、未来のイベントの予測として、これらの前向き陳述に依存してはならない。著者らの展望性陳述に反映された事件と状況は実現できない或いは発生できない可能性があり、実際の結果は展望性陳述中の予測結果と大きく異なる可能性がある。法的要件が適用されない限り、私たちは、任意の新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、本募集説明書を配布した後まで、本明細書に含まれる任意の前向きな陳述を公開または修正するつもりはない。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本募集説明書の発表日までに我々が把握した情報に基づいている。これらの情報はこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが,このような情報は限られているか不完全である可能性がある.私たちの声明は、私たちが入手可能なすべての関連情報について詳細な調査や検討が行われたことを示すものとして解釈されてはならない。このような陳述は本質的に不確実であり、あなたにこのような陳述に過度に依存しないように想起させる。
市場、業界、その他のデータ
別の説明がない限り、本入札明細書に含まれる私たちの業界および市場に関する推定および情報は、私たちの全体的な期待、市場地位、市場機会、および市場規模を含み、業界出版物および第三者プロバイダによって生成された報告、他の開示が利用可能な研究、および私たちの内部ソースおよび推定に基づいている。この情報は多くの仮定や制限に関連しているので、このような見積もりを過度に重視しないように注意してください。我々は、本入札明細書に含まれるすべての開示に責任があり、本入札明細書に含まれる業界出版物および他の第三者ソースからの情報は信頼できると信じているが、これらのソースに含まれるデータの正確性または完全性は独立して確認されていない。以下のソースの内容または以下のソースのアクセス可能性によって、本募集明細書に明確に規定されている範囲を除いて、コスト募集説明書の一部も構成されておらず、本明細書にも含まれておらず、どのウェブサイトも非アクティブテキスト参照のみである
本入札明細書に含まれる統計データ、推定データ、および市場および業界データのソースは以下のとおりである
·竹バラ、FMI報告:買い物客の41%が自社ブランドを購入しており、2022年7月
·Bankrate、LLC、調査:2023年7月、一般アメリカ人は毎年20万ドルを超えて財務快適を過ごす必要があると考えている
·ボンドブランド忠誠度会社、顧客ロイヤルティ戦略の成長が革新のハードルを高め、2023年6月
·内蔵会社、2023年最適職場、2023年
·Build In,Inc.,2022年最適職場
·Build In,Inc.,2021年に最適な職場
·Cadent Consulting Group、2022年マーケティング支出、インフレ主導の世界でCPGマーケティング支出をナビゲーション、2022年12月
·CapitalOne Shopping Research、クーポン集計、2024年1月
·Precision PR Newswire、EYはIbotta,Inc.‘S創業者で最高経営責任者のブライアン·リーチ氏を2015年安永年度砂漠地域企業家賞受賞者と発表し、2015年7月
·正確なAP通信、イボタはコロラド州の最適な職場に“デンバーポスト”に選ばれ、2019年5月
·ColoradoBiz誌、年間CEO:コロラド州クーポン王2.0、2018年11月
·競合メディア報告、有限責任会社d/b/a vivix、“2022年普及傾向:年中に追いつく”、2022年7月
·Glassdoor LLC、2018年度CEOランキング、2018年度従業員選択
·Inc.2023年、2023年に最適な職場
·Incisiv Inc.とWynshop、デジタル成熟度基準、雑貨業2023,2023
·マッキンゼー社、ビジネスメディア:広告転換の原動力軍、2022年7月
·“ニューヨークタイムズ”は、価格高騰に伴い、クーポンはこれまで以上に見つかりにくく、2022年6月
·NPDグループ,L.P.,“販促の削減影響”,2023年2月
·PYMNTS、新現実チェック:Paycheck-to-Paycheckレポート、2023年2月
·Retail Insight Limited、食品インフレ抵抗:2023年、米国の買い物客の68%がコストを重視している
·Shopify、7つの革新的な顧客ロイヤルティ計画およびどのように起動するか、2022年6月
·Statista Inc.消費者は、2006年から2022年まで毎週アメリカでの雑貨ショッピングの旅、2024年2月
·Statista Inc.,2023年8月、以下の点があなたの雑貨店選択の中でどのくらい重要ですか
·Statista Inc.,2021年に米国有数のスーパー、小売額に基づいて、2022年9月
·Statista Inc.,2022年米国の一部の大衆商品小売業者の店舗数、2023年7月
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収益の使用
今回発行されたA類普通株の売却による純収益は約179.0ドルになると予想されるが、これは仮定に基づく1株80ドルの初公募価格であり、本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点であり、推定された引受割引と手数料、支払うべき発売費用を差し引いたものである。今回の目論見書で指定された売却株主によるA類普通株売却のいかなる収益も受けません。
本募集説明書表紙に掲載されている我々の発売株式数は不変であると仮定し,推定された引受割引と手数料および推定支払いすべき発売費用を差し引いた後,仮設本募集説明書表紙に掲載されている株式数は不変であると仮定し,1株当たりの初公開入札価格が1.00ドル増加または減少すると仮定すると,今回の発行から得られた純収益は約240万ドル増加または減少すると仮定する.仮に初公募価格が変わらないと仮定し、推定引受割引と手数料、支払うべき発売費用を差し引いた後、今回の発売で発売された株式数が100万株増加または減少するごとに増加または減少する(場合によっては)今回の発売で得られた純額は約7,520万ドルであると仮定する。初回公募価格や株式数の変化は、追加資本を求める時間が変わる可能性があるにもかかわらず、今回の発行で得られた資金を使用することに実質的な影響を与えないと予想される。
今回の発行の主な目的は、私たちの資本と財務の柔軟性を増加させ、私たちの普通株のための公開市場を創出し、私たちと私たちの株主が公開株式市場に参入できるようにすることです。
今回の発行から得られた純収益を,運営資金,運営費用,資本支出を含む一般会社用途に利用する予定である。今回の発行から得られる純収益の具体的な用途を正確に説明することはできない。したがって、私たちはこのような収益を使用する時に広い自由裁量権を持つだろう。以上のように今回の発売で得られたお金を使用する前に、私らは今回の発売で得られた純額を短期、投資レベルの利息ツールに投資することができる。
配当政策
会社が設立された日から、私たちはどんな現金配当金も発表したり支払ったことがありません。私たちは将来の収益(あれば)を残し、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供し、予測可能な未来には何の現金配当金も支払わないつもりだ。将来的に現金配当金を派遣することは、私たちの取締役会が様々な要素を考慮した後に適宜決定することになり、これらの要素は、私たちの財務状況、経営業績、現在と予想される現金需要、任意の当時存在する債務ツールの要求と契約制限、および私たちの取締役会が関連すると考える可能性のある他の要素を含む。
大文字である
次の表は、2023年12月31日現在の現金、現金等価物、および投資と資本化状況を以下のように示しています
·実際のベースでは、後続または予想されるイベントを反映するように調整されていない
·形式に基づいて、(I)このような変換が2023年12月31日に発生するような株式変換が実施される;(Ii)このような変換が2023年12月31日に発生するように、(Iii)今回の発行が完了する前に発効し、2023年12月31日に発生するように再分類され、(Iv)このような交換が2023年12月31日に発生するように、(Iv)B種類証券取引所、および(Iv)B型証券取引所
·調整後の備考に基づいて、(I)上記の備考調整を実施し、(Ii)本公募明細書のトップページに記載されている推定発行価格区間の中点であり、推定引受割引とマージンを差し引いて、当社が支払うべき発売費用を推定する。
以下に掲載されている調整資料の備考資料は参考に供するだけであり、実際に初めて公開される発売価格と定価時に決められた今回発売された他の条項に依存する。本募集説明書の他の部分の総合財務諸表および関連説明、ならびに“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”を組み合わせて本表を読まなければなりません
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| 2023年12月31日まで |
| 実際 | | 形式的には | | 調整された備考(1)(2) |
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| (監査を受けていない)(千単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータを含まない) |
現金、現金等価物、投資 | $ | 62,591 | | | $ | 62,591 | | | $ | 245,591 | |
転換可能な手形、純額 | $ | 64,448 | | | $ | — | | | $ | — | |
転換可能手形派生負債 | 25,400 | | | — | | | — | |
株主権益(赤字): | | | | | |
シリーズ種子優先株、1株当たり0.00001ドルの価値;2,407,363株の授権株式、2,407,363株の発行済み株式と発行済み株式、実際;発行済み株式と発行済み株式がなく、形式と調整後の形式 | — | | | — | | | — | |
Aシリーズ優先株、1株当たり額面0.00001ドル;ライセンス株式1,984,186株、発行済み株式1,984,186株、実際;発行済み株式と発行済み株式、形式と調整後の形式 | — | | | — | | | — | |
Bシリーズ優先株、1株当たり0.00001ドルの価値;3,824,091株の授権株式、3,824,091株の発行済み株式と発行済み株式、実際;発行済み株式と発行済み株式、形式と調整された形式はない | — | | | — | | | — | |
Cシリーズ優先株、1株当たり0.00001ドルの価値;3,300,548株の認可株式、3,300,548株の発行済み株式と発行済み株式、実際;発行済み株式と発行済み株式がなく、予定と調整後の形式 | — | | | — | | | — | |
C-1シリーズ優先株、1株当たり額面0.00001ドル;ライセンス株式1,578,552株、発行済み株式1,578,552株、実際;発行済み株式と発行済み株式、形式と調整後の形式 | — | | | — | | | — | |
Dシリーズ優先株、1株当たり額面0.00001ドル;4,151,214株の認可株式、4,151,214株の発行済み株式と発行済み株式、実際;発行済み株式と発行済み株式はなく、形式と調整後の形式 | — | | | — | | | — | |
A類普通株、1株当たり0.00001ドルの価値;実際の無許可、発行済み株式、3,000,000,000株認可株式、24,193,509株発行および発行済み株式、予定;3,000,000,000株式認可済み株式、27,221,512株発行済み株式、調整後予想数 | — | | | — | | | — | |
B類普通株、1株当たり0.00001ドルの価値;無許可、発行済み株式、実際;350,000,000株認可株式、3,668,427株発行および発行済み株式、予定;350,000,000株式認可済み株式、3,137,424株発行済み株式、調整後予想数 | — | | | — | | | — | |
普通株、1株当たり0.00001ドル、40,000,000株の認可株式、9,207,337株の発行および発行済み株式、実際;33,350,000株の認可株式、27,861,936株の発行および発行済み株式、予定;33,50,000,000株の認可株式、30,358,936株の発行および発行済み株式、調整後発行および発行済み株式 | — | | | — | | | — | |
追加実収資本 | 237,116 | | | 374,043 | | | 553,043 | |
赤字を累計する | (209,188) | | | (256,267) | | | (256,267) | |
株主権益合計 | 27,928 | | | 117,776 | | | 296,776 | |
総時価 | $ | 117,776 | | | $ | 117,776 | | | $ | 296,776 | |
_______________
(1)本募集説明書の表紙に記載されている我々が提供する株式数は一定のままであると仮定し、本募集説明書の最初のページに記載されている株式数が不変であると仮定し、本募集説明書の表紙に記載されている株式数が不変であると仮定すると、1株当たりの現金、現金等価物及び投資、追加実収資本、株主権益(赤字)及び総資本は1.00ドル増加又は減少し、すなわち、本募集説明書の最初のページに記載されている価格区間の中点であれば、当社の現金、現金等価物及び投資、追加実収資本、株主権益(赤字)及び総資本は240万ドル増加又は減少する。仮に1株80.00ドルの仮定初公募株価格は変わらないと仮定し、推定された引受割引および手数料、および支払うべき費用を差し引いた後、私たちが提供する普通株主数は100万株増加または減少するごとに、私たちの現金、現金等価物、投資、運営資本、総資産、および株主資本(赤字)は約7520万ドル増加または減少する。
(2)2023年12月31日現在、発売予定費用総額400万ドルが発生し、支払われている。
上の表の調整後の予備試験と備考は、2023年12月31日までに発行された24,193,509株A類普通株と3,668,427株B類普通株(株式転換、手形変換、再分類とB類株式取引所を実施した後)に基づいており、以下は含まれていない
·2011年株式インセンティブ計画(2011計画)によると、2023年12月31日までに発行されたA類普通株を購入するためにオプションを行使する場合、A類普通株4,516,612株を発行することができ、加重平均行権価格は1株当たり14.34ドルである
·184,148株A類普通株は、我々の2011年計画によると、2023年12月31日以降に私たちの2011年計画により付与されたA類普通株購入オプションが発行可能で、行権価格は1株31.15ドル
·301,722株A類普通株は、我々の2011年計画によると、2023年12月31日以降、我々の2011年計画に基づいて制限株式単位報酬を付与し、そのうちの8,973株は、我々の創業者、最高経営責任者兼取締役会のブライアン·リーチに発行され、株式交換権協定(以下の定義)に基づいて、これらの株は同値なB類普通株と交換することができる
·限定的株式単位報酬の付与と決済後に発行可能なA類普通株707,365株は、1株80.00ドルの仮定に基づく初公募株価格が、初回公募株直前に発効し、これは本募集説明書の表紙に規定されている価格範囲の中点であり、その中で最大413,213株にBryan Leachが付与され、株式交換権協定により、これらの株式はいくつかの同値なB類普通株を交換することができる
·限定株式単位奨励付与と決済後に30,000株A類普通株を発行でき、初回公募株完了直後に発効し、初回公募株価格を1株80.00ドルとすると、本公募明細書の表紙に設定されている価格区間の中点である
·2023年12月31日以降に購入したA類普通株3,000株
·2023年12月31日現在、私たちの2011年計画によると、将来の発行のために予約された569,736株のA類普通株は、2024年株式インセンティブ計画(2024計画)の下で発行予定の株式に追加され、本募集説明書でその一部を構成する登録声明発効日の前の営業日に発効する予定です
·2024年計画によると、将来のA類普通株430万株の発行と、2024年計画に従って将来の発行に保留されるA類普通株数の自動増加
·2024年従業員株式購入計画(ESPP)によると、今後の発行のために715,000株のA類普通株を保持し、本募集説明書の発効日までの営業日に有効で、ESPPに従って将来の発行に保留される普通株数の自動増加を計画しています
·4,162,529株A類普通株は、ウォルマートが保有するウォルマート株式証に基づいて将来の発行予約であり、手形変換後の633,952株A類普通株の逆希釈調整、およびウォルマート株式承認証発行後に行われるいくつかのオプションおよび制限株式単位付与を考慮したものである。ウォルマート承認株式証の帰属と行使条項は、“ある関係と関連者取引--ウォルマートとの合意”というタイトルの節にさらに記載されている
また、改訂及び再記載された会社登録証明書が発効した後、株式交換プロトコルにより、吾等は最大1,452,128株B類普通株を発行し、いくつかの同等価値のA類普通株と交換することができる。
薄めにする
今回の発行で私たちのA類普通株に投資した場合、あなたの所有権権益はすぐに1株当たりの初回公募株価格と今回の発行後の私たちA類普通株の予想有形帳簿純資産との差額に希釈されます。
1株当たりの有形帳簿純価値(損失)の計算方法は、私たちの総有形資産から私たちの総負債と転換可能優先株を引いて、私たちが発行した普通株の数で割ることです。2023年12月31日まで、私たちの歴史的有形帳簿純価値は2730万ドル、あるいは1株当たり2.96ドルです。我々の2023年12月31日までの予想有形帳簿純価値は117.1ドル、または1株当たり4.22億ドルであり、我々のA類普通株とB類普通株の2023年12月31日までの発行済み株式総数に基づいて、(I)株式転換、(Ii)手形変換(Iii)再分類と(Iv)B類証券取引所を実施した後である。
さらに今回の発行でA類普通株の純収益を発行·売却した後、初回公募株価格をA類普通株1株当たり80.00ドルとすると、本募集明細書の表紙に記載されている価格区間の中点であり、推定された引受割引と手数料、支払うべき発売費用を差し引くと、2023年12月31日現在、調整有形帳簿純価値は約296.1ドル、または1株当たり9.79ドルと予想される。この金額は,我々の既存株主にとって,調整後の有形帳簿純価値が1株当たり5.57億ドルと予想される即時増加を表しており,今回の発行で我々A類普通株株を購入した新規投資家については,調整後の有形帳簿純値は1株当たり約70.21ドルと予想され,直ちに希釈する予定である。私たちは新投資家がA類普通株に支払った推定発行価格から予定発行後の1株当たりの有形帳簿純値を差し引くことで償却を決定した。売却株主がA類普通株を売却することは、今回の発行に参加した投資家の1株当たりの希薄化に影響を与えない。次の表はこの希釈を説明している
| | | | | | | | | | | |
1株当たりの初回公募株価格を想定する | | | $ | 80.00 | |
2023年12月31日現在の1株当たり有形帳簿純価値 | $ | 2.96 | | | |
2023年12月31日現在の1株当たり有形帳簿純価値の増加予想 | 1.26 | | |
2023年12月31日現在の予定1株当たり有形帳簿純価値 | 4.22 | | |
新投資家が今回発行したA類普通株を購入したため、1株当たりの有形帳簿純価値が増加する見込みです | $ | 5.57 | | | |
今回の発行後に調整した1株当たりの有形帳簿純価値を予定しております | | | $ | 9.79 | |
今回の発行株を購入した新投資家の1株当たりの割増 | | | $ | 70.21 | |
募集説明書の表紙に記載されている仮定初公募価格は1株80.00ドル1株当たり1.00ドル増加し、推定引受割引と手数料および支払うべき発売費用を差し引いた後、今回の発行後調整後の1株当たり有形帳簿純価値は約0.07ドル増加すると予想され、新投資家に薄く調整した後、1株当たり有形帳簿純値は約0.93ドルであり、本募集説明書の表紙に記載されている私たちが提供する株式数は一定のままであると仮定し、推定引受割引と手数料および支払うべき発売費用を控除する。
初回公募価格を1株80.00ドル、すなわち本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点を1株当たり1.00ドル減少させると仮定すると、今回の発行後の調整後の1株当たり有形帳簿純値は約0.10ドル減少し、新投資家に薄く調整すると1株当たり有形帳簿純値は約0.90ドル減少すると予想され、本募集説明書の表紙で提案された株式数を仮定する
見積引受割引及び手数料及び見積もりが支払うべき発売費用を差し引いた後、目論見書は変わらない。
本募集説明書の表紙で述べたように、今回発売された株式数は1,000,000株増加するごとに、今回発売後に調整された有形帳簿純値は約7,520万ドル、または1株2.09ドル増加すると予想され、新規投資家の1株当たりの償却額は2.09ドル減少し、初回公募価格を1株80.00ドル、すなわち本募集説明書の表紙に掲載されている価格範囲の中点は不変であり、引受割引と手数料および支払うべき発売費用を差し引いて不変であると仮定する。
本募集説明書の表紙で述べたように、今回発売された株式数は1,000,000株当たり1,000株減少することが予想され、今回の発売後に約7,520万ドル、または1株2.24,000ドル減少すると予想され、新規投資家の1株当たり2.24ドル増加すると仮定し、初回公募価格を1株80.00ドル、すなわち本募集説明書の表紙に掲載されている価格範囲の中点をそのまま維持し、引受割引と手数料および支払うべき発売費用を差し引いて不変であると仮定する。
次の表によると、2023年12月31日現在、(I)株式転換が実施されているのは、この転換が2023年12月31日に発生したように、(Ii)手形転換は、この転換が2023年12月31日に発生したように、(Iii)再分類が2023年12月31日に発生したように、および(Iv)B類証券取引所は、このような株式交換が2023年12月31日に発生したように、既存株主と今回の発売における我々A類普通株を購入した新投資家との差額を示している。支払われたか、または支払われた総対価格と、支払われたか、または支払われる1株当たりの平均価格。以下の計算は、仮定に基づく初公開入札価格1株当たり80.00ドルであり、これは本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点であり、推定された引受割引と手数料および支払うべき推定発売費用を差し引く。
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| 購入株 | | 総掛け値 | | 1株平均価格 |
| 番号をつける | | パーセント | | 金額 | | パーセント | |
今回の発行前の既存株主 | 27,748,090 | | 92 | % | | $ | 357,434,274 | | | 64 | % | | $ | 12.88 | |
今回発行した株を購入した投資家 | 2,500,000 | | 8 | % | | $ | 200,000,000 | | | 36 | % | | $ | 80.00 | |
合計する | 30,248,090 | | 100 | % | | $ | 557,434,274 | | | 100 | % | | |
今回の発売で株式を売却した株主の売却により、今回の発売前に既存株主が保有していた株式数が23,687,390株に減少したり、今回の発売完了後に発行された普通株総数の78%に減少し、投資家が今回の発売で保有している株式数を6,560,700株に増加させたり、今回の発売完了後に普通株の発行済み株式総数の22%を増加させたりする。
我々と売却株主が提供するA類普通株株式数は不変であると仮定し,初回公募株価格を1株80.00ドル,すなわち本募集説明書の最初の価格区間の中点を1株当たり1.00ドル増加(減少)させると仮定すると,新投資家が支払う総対価格を660万ドル増加(減少)させる.
今回発行後に発行されたA類普通株とB類普通株の流通株数は,2023年12月31日現在のA類普通株とB類普通株の24,193,509株流通株と3,668,427株B類普通株の流通株数から計算される
転換、手形転換、再分類、B類証券取引所は、いずれも2023年12月31日に発生したように、以下は含まれていない
·2011年計画によると、2023年12月31日までに発行されたA類普通株の株式を購入するためにオプションを行使する際には、A類普通株4,516,612株を発行することができ、加重平均行権価格は1株当たり14.34ドルである
·184,148株2023年12月31日以降に2011年計画により付与されたA類普通株のオプションを購入する際に発行可能なA類普通株で、行権価格は1株31.15ドル
·301,722株A類普通株は、我々の2011年計画によると、2023年12月31日以降、我々の2011年計画に基づいて制限株式単位報酬を付与し、そのうちの8,973株は、我々の創業者、最高経営責任者兼取締役会のブライアン·リーチに発行され、株式交換権協定(以下の定義)に基づいて、これらの株は同値なB類普通株と交換することができる
·限定的株式単位報酬の付与と決済後に発行可能なA類普通株707,365株は、1株80.00ドルの仮定に基づく初公募株価格が、初回公募株直前に発効し、これは本募集説明書の表紙に規定されている価格範囲の中点であり、その中で最大413,213株にBryan Leachが付与され、株式交換権協定により、これらの株式はいくつかの同値なB類普通株を交換することができる
·限定株式単位奨励付与と決済後に30,000株A類普通株を発行でき、初回公募株完了直後に発効し、初回公募株価格を1株80.00ドルとすると、本公募明細書の表紙に設定されている価格区間の中点である
·2023年12月31日以降に購入したA類普通株3,000株
·2023年12月31日現在、私たちの2011年計画によると、将来の発行のために保留されている569,736株のA類普通株は、2024年計画で発行予定の株式に追加され、本募集説明書の発効日の前の営業日に発効する予定です
·2024年計画によると、将来のA類普通株430万株の発行と、2024年計画に従って将来の発行に保留されるA類普通株数の自動増加
·715,000株Aクラス普通株式は、当社のESPPに従って将来発行のために保持され、これは、入札説明書の発効日の直前の営業日に有効であり、ESPPに従って将来の発行に保留されるAクラス普通株数の自動的な増加と、
·4,162,529株A類普通株は、ウォルマートが保有するウォルマート株式証に基づいて将来の発行予約であり、手形変換後の633,952株A類普通株の逆希釈調整、およびウォルマート株式承認証発行後に行われるいくつかのオプションおよび制限株式単位付与を考慮したものである。ウォルマート承認株式証の帰属と行使条項は、“ある関係と関連者取引--ウォルマートとの合意”というタイトルの節にさらに記載されている
また、改訂及び再記載された会社登録証明書が発効した後、株式交換プロトコルにより、吾等は最大1,452,128株B類普通株を発行し、いくつかの同等価値のA類普通株と交換することができる。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の財務状況と経営結果の討論と分析、および私たちの総合財務諸表と本募集説明書に含まれる他の部分に関する説明を読むべきです。本議論および本募集説明書の他の部分は、我々の計画、目標、期待、意図、および信念に関連する陳述のような前向きな陳述を含み、リスクおよび不確定要素に関連する。私たちの実際の結果はこのような前向きな陳述で議論された結果と大きく違うかもしれない。このような差をもたらす可能性がある要因には、以下の決定された要因と、本明細書の他の部分“前向きな陳述に関する特別な説明”および“リスク要因”の章で議論される要因とが含まれるが、これらに限定されない。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期に予想される可能性のある結果を代表するとは限らない。
概要
Ibottaは技術会社であり、CPGブランドがIbotta Performance Network(IPN)と呼ばれる単一で便利なネットワークを介して2億を超える消費者にデジタル販売促進を提供することを許可している。私たちは成功に基づくマーケティングの先駆者であり、消費者が販促活動を見たりクリックしたりする場合ではなく、顧客の販促活動が販売を招いた場合にのみ報酬を得ることができる。我々はウォルマート(ウォルマート)やドル本社(Dollar General)などの大手小売業者と戦略関係を構築することで、米国最大のデジタル商品レベルの販売促進ネットワークを構築し、この2社は私たちのデジタル割引を利用して彼らのホワイトスタンダードロイヤルティ計画を支援している。IPNによって、我々の顧客はまた、Ibottaブランドのキャッシュバックモバイルアプリケーション、ウェブサイト、およびブラウザ拡張(総称してIbotta D 2 Cと呼ぶ)を含む数百万人以上の消費者に、我々が広く使用している報酬アプリケーションデジタル資産を介して接触することができる。
2023年12月31日まで、私たちは直接2400以上の異なるCPGブランドを代表する850以上の異なる顧客と協力して、独占的な割引を求めます。私たちが提供する製品の多くは雑貨などの非必需品カテゴリーの製品ですが、おもちゃ、衣類、美容、電子製品、ペット、家庭用品、スポーツ用品などの一般商品メーカーとも協力しています。時間が経つにつれて、私たちの顧客は一般的に彼らの私たちへの支出を増加させ、彼らは私たちのネットワークを離れることが少ない。実際、私たちの上位100位のお客様のうち、96%のお客様が2022年から2023年までの間に保留されています。
私たちは成功に基づくデジタル販売促進を大規模に提供します。成長し、開放された第三者出版社ネットワークを管理しているので、これらの第三者出版社は私たちの製品を管理しています。小売業者は私たちの最も重要な出版社の一つであり、彼らのアプリケーションやウェブサイトは購入意欲の高い消費者によってよくアクセスされるからだ。小売業者はIbottaのアプリケーションプログラミングインタフェース(API)からデジタル特典を取得し,自分のブランドロイヤルティ計画の一部として消費者に提示することができる.私たちはこのようなパートナーを“小売業者出版社”と呼ぶ。Ibottaは、小売業者にデジタル特典を提供するほか、Ibotta D 2 Cを含む独自のデジタル資産でも同様の特典を提供する。2012年以降、5000万人以上のアメリカ人が私たちの無料アプリケーションに登録してきた。Ibotta D 2 Cは貯蓄意識のある消費者という高い参加度に達しており、彼らは単一の数字の起点を持ち、そこで様々な小売業者の還元割引を見つけることができることを望んでいる。これらの消費者の多くは小売業者の割引状況に応じてどこで買い物をするかを決定する。IPNが発売されると、Ibotta D 2 CはIPN上の出版社となり、これは、現在、私たちのデジタル製品が最終消費者に渡される多くのノードのうちの1つであることを意味する。
マクロ経済状況の影響
当社の事業および業績は、世界経済状況の影響を受けます。当社の収益は、消費者が IPN で特集された製品を購入する能力に依存しています。成長の鈍化や景気後退、インフレ、銀行の破綻、サプライチェーンの混乱、金利の上昇、燃料その他のエネルギーコストや車両コストの上昇を含むマクロ経済状況の悪化、ロシア · ウクライナ紛争やハマス · イスラエル紛争の影響などの新たな紛争や予期せぬ紛争の可能性を含む地政学的事象、労働市場の変化、店舗の閉鎖や出版社や小売業者の倒産、消費者の支出力の低下につながる可能性のある景気後退
信頼性は、過去および未来に顧客支出の低下を招く可能性があり、これは要約償還数に悪影響を与える。
2022年上半期、私たちの各償還者のD 2 C償還はサプライチェーン制限の負の影響を受け、私たちの顧客は彼らの製品を棚に保つことが困難になり、高周波購入製品の販売促進活動を減少させた。顧客は在庫レベルの低下、出荷遅延の増加、貨物輸送コストの増加と需要レベルの上昇を経験し、私たちのプラットフォームに対する需要が減少し、収入が減少し、利益機会が減少した。2022年下半期、私たちの顧客はサプライチェーン制約が減少し、各償還者の償還と償還が増加することを見ています。将来のサプライチェーン中断の影響を軽減するために,更新,保守,拡大により出版社やCPGブランドとの関係を拡大し,Ibotta Performance Network上で提供される製品を多様化することに集中した.これまで、これらの緩和努力はまだ製品の品質、信頼性或いはサービス監督管理の承認に関連するリスクを含む新たな重大なリスクをもたらしていない。しかし、私たちは未来にマクロ経済状況が悪化するかどうかを予測できず、これは今後の時期の成長と利益を損なう可能性がある。
経営陣は引き続きこれらのマクロ経済要素が私たちの財務状況、流動性、運営、労働力に与える影響を積極的に監視している。マクロ経済状況に関連するリスクに関するより多くの情報は、“成長減速や衰退やサプライチェーン中断を含むマクロ経済状況は、以前は我々の業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を与え続ける可能性がある”と題するリスク要因を参照してください
私たちの歴史と重要なマイルストーンは
新しい出版社がIPNに加入するにつれて、私たちの収入の増加は著しく加速した。最近、我々が発売したウォルマートデジタル資産割引はより多くの視聴者を引きつけ、さらにCPGブランドの支出が増加し、両替割引の数も多くなった。このような発展は私たちの規模、成長、そして収益性を拡大する。
·総収入は2022年の210.7ドルから2023年の3.2億ドルに増加し、52%増加
·償還収入は2022年の1兆387億ドル(総収入の66%)から2023年の2.439億ドル(総収入の76%)に増加し、76%増加した
·毛利益は2022年の1兆645億ドルから2023年の2.76億ドルに増加し、68%増加した
·純収益(赤字)は2022年の5490万ドルから2023年の3810万ドルに増加
·純収益(赤字)が収入に占める割合を2022年の(26%)から2023年の12%に引き上げる
·調整後のEBITDA利益率は2022年の(13%)から2023年の26%に向上した。
私たちのビジネスモデルは
私たちのビジネスモデルはCPGブランド、出版社、消費者の私たちのプラットフォームでの成功によって推進されています。私たちはIPNという売上高別のデジタル販売促進ネットワークを運営しており、CPGブランド、第三者出版社、消費者に広く利用されている。IPNを使用して、CPGブランドは私たちと契約し、ウォルマートのような優遇された第三者出版社を介して数百万人の消費者にデジタル販売促進を提供する。第三者出版社を通じてデジタルオファーを提供するほか、私たちのデジタル資産(Ibotta D 2 Cを含む)で同じ見積もりを提供します。CPGブランドとの収入契約によると、IPNで見積もりを作成し、発売し、請求書を発行し、資金を受け取る責任があります。IPNを介して消費者にデジタルセールを提供するCPGブランドと契約しております。第三者出版社はIPNの一部であり、製品の流通業者として機能し、私たちの顧客ではない
インターネットでも店内でも、消費者はIPNでCPGブランド助成の割引を両替することができます。私たちはCPGブランドに領収書を発行して、私たちの費用と現金返還奨励として資金を受け取ります。私たちは取引で代理を担当しているので、償還された収入が消費者の返金報酬を控除することを確認しました。第三者出版社を通じて両替された返金割引は、出版社が私たちに領収書を発行し、契約条項に従って出版社に支払います。CPGブランドと交渉する条項とは関係ありません
例えば、出版社の顧客が5.00ドルのAブランド穀物食品を購入した場合、消費者の買い戻し価格は1.30ドルであり、出版社の顧客は出版社に5.00ドルを支払い、1.30ドルの出版社の返金奨励を得る;出版社は消費者のオファー/返金奨励に基づいて1.30ドルの領収書を発行し、私たちはブランドA(私たちの顧客)に2.10ドルの領収書を発行し、私たちの償還収入はブランドAに対する領収書と消費者の見積もりとの差額、または0.80ドル(2.10ドルから1.30ドル)となる。出版社はその財産で発生したいかなる償還にも資金を提供したり、私たちに費用を支払う責任がありません。
2023年12月31日まで、IPNは850以上の異なる顧客を接続し、2400以上のCPGブランドを代表し、2億を超える消費者をカバーし、私たちはアメリカデジタル普及空間の中で最大のCPGブランド、出版社と消費者のプロジェクトレベルのネットワークになった。2023年12月31日まで、私たちは820万人の償還者がいる。以前、マーケティング投資を償還者の獲得と保留に集中していたD 2 C物件とは異なり、第三者出版社を通じて私たちの割引を償還した消費者に償還者のマーケティング予算を獲得または保留する必要はありません。これは私たちの業務モデルの持続的な効率性を推進する。
私たちのプラットフォーム上のCPGブランドは通常の交換或いは補充が必要な非自由支配可能な高周波商品を販売しています。消費者は通常、毎週または定期的にこれらの製品を購入し、これは私たちの顧客に対するIPNの価値を強化する。CPGブランドがIPNを通じてより多くの成功を得るにつれて、彼らは私たちのネットワークで流通するオファーを増加させる傾向があり、これは逆に私たちがより多くの消費者を誘致し、より多くの参加を推進し、IPNを顧客により魅力的にすることができるようにする。実際、私たちの上位100位のお客様のうち、96%のお客様が2022年から2023年までの間に保留されています。
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の売上高の 76% は、償還収益です。償還収益は、償還者が当社のプラットフォーム上でオファーをアクティベートしたときにクライアントに請求する手数料から生成されます。さらに、 2023 年の収益の 24% は、ダイレクト · ツー · コンシューマー · プロパティの広告を通じたプロモーションを支援するためにクライアントに請求する手数料と、データの収益化によるものです。2023 年の売上高は 3 億 2000 万ドルで、 2022 年の 2 億 1,070 万ドルから 52% 成長しました。
償還収入
当社の収益のかなりの部分は、 IPN 全体のオファーの償還から生み出されています。2023 年の償還売上高は総売上高の 76% を占めた。償還の売上高は 2023 年と 2022 年にそれぞれ約 2 億 4,390 万ドルと 1 億 3,870 万ドルでした。
四半期償還収入(百万ドル)
取引を達成するためには、私たちは三つの当事者が必要だ:顧客、出版社、そして償還者。私たちの顧客はIbottaと協力して、デジタル形式で消費者に活動を提供する。これらの特典は、消費者が割引に関連する商品を購入することを奨励し、これらの消費者を償還者にし、CPGブランドおよび出版社の増分販売を推進する。
·お客様との関係。IPNは私たちの顧客が還元割引を通じて消費者に彼らのブランドの製品とサービスを普及させることを可能にします。お客様は私たちと協力して、私たちの出版社の資産(第三者とD 2 Cを含む)に流通オファーを提供します。消費者が顧客の見積もりを償還するたびに、私たちは費用を稼ぐ。
私たちの費用は通常販売促進の特定の商品の小売価格によって毎回受け取る固定ドルの金額です。私たちの顧客は通常消費者に提供される見積もりの価値を決定し、私たちが顧客に受け取る総請求書の金額は私たちの費用と消費者の見積もりの金額の和です。私たちはこの費用が償還収入であることを確認します。私たちは取引中の代理ですから。私たちの連結財務諸表では、私たちは消費者の見積もりを収入として確認しない。
·出版社との関係。私たちは出版社と協力して、これらの出版社は消費者に私たちの顧客の見積もりを提供します。このような出版社は、Ibotta D 2 Cおよび第三者出版社を含むが、これらに限定されない。消費者に我々の製品、出版社、小売業者出版社を含むことにより、価格に敏感な消費者を引き付けることができ、忠誠度を向上させることができる。また,閉ループ奨励計画を提供する小売業者出版社を選択する場合,節約されたコストは彼らの生態系に保持されており,小売業者の将来の購入を奨励するであろう。
·償還者との関係。償還者は、IPN上で提供される特典の数および品質から利益を得る。私たちが設立して以来、私たちはアメリカの消費者の日常ショッピングに18億ドル以上の現金をフィードバックした。
償還の例示的例
次のグラフは、お客様に私たちの費用と消費者が見積もりした領収書を発行した例示的な償還を示しています。一般的に、消費者の見積もりと私たちの費用は製品希望小売価格に基づいています。
広告やその他の収入
償還収入は私たちの収入の最大の構成要素ですが、私たちはIbotta D 2 C物件で広告製品を販売し、私たちのプラットフォームで収集した集合データを貨幣化し、CPGブランドにマーケティングと消費者洞察を提供することによって収入を創出します。2023年、広告とその他の収入は総収入の24%を占めている。
私たちの顧客は私たちのIbotta D 2 C物件にデジタルアメリカ預託株式を置いて、彼らの販売促進活動をサポートするかもしれません。広告製品は、関連する償還活動と共に実行されるか、償還活動ライフサイクル全体で動作するか、またはその一部のライフサイクル内で動作する。私たちは普通私たちの広告製品に対して固定されたドルの金額を受け取ります。
私たちのデータ、メディア、および消費者洞察収入トラフィックは、受け手の位置、位置、および購入位置、およびデータ許可製品を販売することによって収入を生成する。私たちは彼らに販売促進活動を豊富にし、デジタル広告をよりよく方向性することを助ける方法で私たちのデータを使用するように許可料をパートナーに受け取った。
2023年と2022年には、広告とその他の収入はそれぞれ約7620万ドルと7200万ドルの収入を生み出した。
四半期広告その他の収入(百万ドル)
私たちの業績に影響を与える重要な要素
私たちの現在と未来の財務表現は主に以下の要素の影響を受ける
救済者の能力を育成する。私たちの顧客への関連性と価値は、償還者となる潜在力のある消費者に接する能力に依存しています。私たちが増加している消費者基盤は、私たちの第三者出版社に依存してもD 2 C資産にも、私たちの生態系内で一連の魅力的な割引を提供し、シームレスな両替体験をサポートする能力にかかっています。私たちが大規模にサービスを提供する能力は、サービスの使用状況の維持と増加、IPNへの新しい出版社の追加に依存し続けるだろう。例えば、私たちは2022年8月にウォルマートを小売業者の出版社に追加した。最近、私たちはFamily Dollarのような他の主要小売業者と戦略的パートナーシップを構築した。我々は、我々の小売業者出版社との長年の関係を育成·発展させることができ、既存の第三者出版社資産に償還者を増加させることにより、小売·雑貨分野に新たな第三者出版社を増加させ、配信サービスプロバイダや非小売業者出版社などの新しい出版社カテゴリに拡張し、我々の受け手をさらに拡大することを意図している
仕事の機会を探す能力。私たちのCPG顧客からオファーを得ることは私たちのプラットフォームの持続的な成功に重要です。私たちは私たちのプラットフォームでの見積もり数量を増やすことを求めています。また、予算上限に達するまでより長時間アクティブになるように、各見積予算を深化させ、可能な限り多くの合格製品を含むことと、オファー配信に可能な限り少ない制限を加えることによって、顧客が任意の所与の活動のために設定したマーケティング目標と一致するように、各見積のパラメータを広げることにも重点を置いている。私たちの製品在庫のこれらの数量と品質次元は私たちが出版社と償還者を引き付けて維持する能力と高度に関連しています。私たちが出版社を増やすにつれて、私たちはもっと多くの肯定的な受け手に触れるだろうので、私たちは一般的により高い償還を見るだろう。当社のプラットフォーム上の割引数を増加させることは、通常、既存顧客の予算を拡大し、既存顧客のポートフォリオに新規顧客またはそれ以上のブランドを追加した結果です。より多くの出版社がより多くの機会を提供し、より多くのCPGブランドから得られたマーケティング予算シェアを増加させる。IPNを通じて数百万人の消費者、効率的かつ測定可能な販売別課金活動、シームレスな活動の実行と管理、および価値のあるプロジェクトレベルの洞察を広くカバーすることによって、私たちはCPGブランドの広告支出に高いリターンをもたらすことができ、CPGブランドは私たちとの支出を拡大したことを証明した。おもちゃ、服装、美容、電子製品、ペット、家庭用品、スポーツ用品などの一般的な商品カテゴリに浸透し続けることで、私たちの見積在庫を拡大することもできます。これらの非雑貨垂直市場には、米国最大の広告主、大衆と専門小売業者の大部分の棚空間と収入が含まれているが、歴史的には、成功したマーケティング戦略に基づいていることはほとんどない。私たちは顧客を中心とした販売チームと企業に重点を置いたマーケティング努力を通じて、私たちのプラットフォーム上の見積数と品質を向上させました。しかし、CPGブランドは過去と未来に優遇への投資を減少させる可能性があり、これは私たちの割引在庫に影響を与える。これは、マーケティング予算の減少またはサプライチェーンの中断を含む様々な理由によるものである可能性がある
IPNは革新によって向上し続けている。CPGブランド、出版社、消費者のIPN成長をさらに発展させ、加速させるために、技術に投資し続ける。として
IPNによるデータが増加するにつれて,Ibottaは購買行動や市場傾向に関するより価値のある知見を生成し,ネットワーク全体のリアルタイムデータに基づいて消費者への推薦や顧客の活動を自動的に最適化できる可能性があると信じている.CPGブランドが我々の人工知能(AI)ツールを利用して成功に基づくマーケティング計画を実行し,その特定の目標を実現できるようにする予定である.CPGブランドはまた、他の購入プラットフォームを介してプログラミング的にデジタル特典活動を作成することができる可能性がある
季節性です。私たちの業務は1年間のCPG商品への消費者の支出と密接に関連しているため、季節性を経験した。歴史的に見ると、私たちは休日中に消費者活動の増強を経験し、これは相対的に高い償還を招いた。このため、2022年と2023年までの2会計年度では、第4四半期が総収入の31%を占めている。私たちの業務が引き続き拡大し、成長が安定するにつれて、私たちは他の季節的な傾向を経験する可能性があり、既存の季節的な傾向がより顕著になり、私たちの運営結果に変動を招く可能性がある。
パフォーマンス指標と非公認会計基準
著者らは以下の重要な業績指標と非GAAP評価基準を用いて、著者らの業務を評価し、著者らの業績に影響する傾向を識別し、戦略決定を行った
業績指標
以下の業績指標は2種類に分類される:D 2 Cと第三者出版社は、それらを合わせると総指標である。私たちのD 2 C業務の潜在的な傾向と駆動要素は往々にして私たちの第三者出版社業務とは異なる。私たちのD 2 C業務はどの小売業者でも節約に集中している消費者に迎合している。我々の第三者出版社ビジネスは、特定の小売業者により忠実であり、Ibottaの技術プラットフォームによって提供されるサービスに参加する可能性がある消費者に接触する傾向がある。総指標の変化の解釈は、D 2 Cおよび第三者出版社の部分で見つけることができる。
償還する
償還は、顧客がIPN上で見積資格に適合する物品の検証購入である。償還数量は私たちの業務規模と消費者参加度の指標であり、私たちが顧客と出版社にもたらす価値の指標でもある。一般的に、既存の顧客の予算を増加させ、および/または新しいCPGブランドを顧客として増加させるにつれて、償還数が増加します。また、出版社、償還者、および/または既存の償還者の参加度を増加させることにより、償還も増加する。
D 2 C償還は任意のIbotta D 2 C財産に対する償還である。第三者出版社償還は、Ibotta D 2 C財産を含まないすべての出版社(すなわち、我々の小売業者出版社)の償還である。
Ibotta D 2 C償還
2023年と2022年、D 2 C償還はそれぞれ約1.446億と1.276億だった。前年比増加は提供可能な見積もりの数量と品質の増加によって推進された。
D 2 C償還(単位:百万)
第三者出版社が償還する
2023年と2022年、我々の第三者出版社の償還はそれぞれ約1.116億ドルと1380万ドルであり、主にウォルマートによる償還拡大により、ウォルマートは最初に2022年第3四半期にウォルマート有料会員計画Walmart+のメンバーに発売され、2023年第3四半期にWalart.comアカウントを持つ他のウォルマート顧客に拡大された。
第三者出版社償還(単位:百万)*
*丸めのため、総数は脚数ではない場合があります。
総償還
2023年と2022年、償還総額はそれぞれ2.562億ドルと1.414億ドル。
総償還(単位:百万)*
*丸めのため、総数は脚数ではない場合があります。
償還者
償還者の定義は、本四半期内に少なくとも1回のデジタル割引を償還した消費者である。1人の消費者が1つ以上の出版社で償還された場合、彼らは各出版社の償還者として計算されるだろう。年間償還者は最近4四半期の平均償還者で計算される。償還者は私たちの業務規模と成長の一つの指標であり、償還者の数は通常私たちの収入を推進し、私たちが償還を増加させる能力があることを示しているからです
D 2 C償還者とは、本四半期内に任意のIbotta物件を少なくとも1回の数字見積もりを償還する消費者である。第三者出版社償還者とは、Ibotta財産に属さないいずれの出版社財産においても少なくとも1回のデジタル割引を償還する消費者、すなわち我々の小売業者出版社をいう。
Ibotta D 2 C償還者
2023年と2022年のD 2 C償還者は約200万人
D 2 C償還者(単位:百万)
第三者出版社償還者
2023年と2022年、第三者出版社の償還者はそれぞれ約620万人と90万人。私たちが第三者出版社を増やし、これらの出版社がその資産に消費者を増加させるにつれて、これらの償還者も増加するだろう。2023年の成長の主な駆動力はウォルマート関連の収入拡張であり、ウォルマートは最初に2022年第3四半期にウォルマート有料会員向け計画ウォルマート+のメンバー向けに発売し、2023年第3四半期にウォルマート口座を持つすべてのウォルマート顧客に拡大した。
第三者出版社償還者(単位:百万)
総償還者
2023年と2022年の償還者総数はそれぞれ約820万と290万。
総償還者(百万)
償還者ごとの償還額
それぞれの償還者の償還は、この期間内に償還を償還者で割ることである。この指標はすべての償還者の償還が私たちのプラットフォーム参加に対する私たちの償還者の指示だから有用だ。優遇範囲を拡大することで償還者の償還を増加させ、消費者体験を改善し続けることで参加度を増やすことを目標としている。一般に、各償還者の償還は報酬内容によって駆動される。新たな償還機関では,償還頻度は安定する前に最初に増加する。私たちのD 2 C業務はどの小売業者でも節約に集中している消費者に迎合している。我々の第三者出版社ビジネスは、特定の小売業者により忠実であり、Ibottaの技術プラットフォームによって提供されるサービスに参加する可能性がある消費者に接触する傾向がある
Ibotta D 2 C償還者ごとの償還
2023年と2022年には、提供可能な割引数量および品質の増加により、各償還者のD 2 C償還はそれぞれ約70.9および64.9である。
すべての償還者のD 2 C償還
第三者発行者は償還者ごとに償還する
2023年と2022年、各償還者の第三者出版社の償還はそれぞれ約18.0%、14.7%であった。この前年比増加は主により多くの出版社の発売と既存の出版社の増加によって推進された。
第三者発行者は償還者ごとに償還する
償還者1人あたりの償還総額
2023年と2022年、1人当たりの償還者の総償還はそれぞれ約31.1%と48.7%だった
償還者1人あたりの償還総額
毎回収益を償還する
毎回償還される償還収入は、償還収入を償還回数で割る。毎回の償還収入は私たちの手数料の指標で、通常償還ごとに固定されたドルの金額を受け取ります。いつの時期においても、私たちの毎回の償還収入は、償還された優遇カテゴリの組み合わせとインフレが製品MSRPに与える影響によって変動する可能性がある。品目の組み合わせは、第3四半期の帰校商品や毎年第4四半期の食品雑貨や食品の休日セールなど、季節的セールなどの影響を受ける可能性がある。私たちの費用は通常販売促進の特定の商品の小売価格によって毎回受け取る固定ドルの金額です。
毎回償還されるD 2 C償還収入とは、任意のIbotta物件のオファーによる償還収入を、その間に任意のIbotta物件に対する償還収入で割ることを意味する。第三者出版社の1回あたりの償還収入とは、Ibotta Property以外のすべての出版社に対して提供されたオファーによる償還収入をIbotta Property以外のすべての出版社の償還収入で割ることを意味する。
Ibotta D 2 C 1回あたりの収入
2023年と2022年、1回当たりのD 2 C償還収入はそれぞれ1.13ドルと1.01ドルであり、主に2023年のD 2 C収入の1350万ドルの短期中断収益により、毎回のD 2 C償還収入が0.09ドル増加した。詳細については、非GAAP対策における破壊利益検討を参照されたい。
D 2 Cが償還されるたびにD 2 Cの償還収入は
第三者出版社の毎回償還した収入
2023年と2022年、第三者出版社の1回あたりの償還収入は0.72ドル。
第三者出版社の毎回償還した収入
償還ごとの総収入
2023年と2022年、1回あたりの総収入はそれぞれ0.95ドルと0.98ドル。
総償還の総償還収入
非GAAP測定基準
米国公認会計政策(GAAP)に基づいて作成·提出した総合財務諸表を補充するために、調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率を含むいくつかの非GAAP財務指標を使用した。
私たちの定義は他社が使用している定義とは異なる可能性があるため、比較可能性が制限される可能性があります。しかも、他の会社はこのようなまたは似たような指標を公表しないかもしれない。これらの非GAAP測定基準は孤立的に考慮されているわけではなく,GAAP測定基準よりも代替的なものでもなく,情報提供と比較を目的としているだけである。非GAAP財務指標は制限され、GAAPによって作成された会社合併財務諸表と一緒に読むべきである。これらの規制を受けて,経営陣は調整後EBITDAに含まれていないが純収益(損失)に含まれる具体的な項目やこれらの項目の傾向を審査した。調整後のEBITDAは,代替ではなく,公認会計原則に基づいて計算された純収益(損失)の補完と見なすべきである
調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率
調整後EBITDAを純収益(損失)と定義し,調整後には利息費用,純額,減価償却と償却費用,株式による報酬費用,派生ツールによる価値変動,持分投資損失,所得税準備,その他の費用,純額は含まれていない。調整後のEBITDA利益率を調整後のEBITDAが収入に占める割合と定義した。
我々の管理チームは,調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率を我々の業績の余分な測定基準として用い,管理支出や予算の策定を含めた業務決定を行っている。調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率の期間比較は,我々の管理チームの財務業績における他の傾向の認識に寄与しており,これらの傾向は,純収益(損失)と純収益(損失)が収入に占める割合を比較するだけでは示さない可能性がある。また,我々の一部の従業員に適したインセンティブ報酬計画に調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率を用いて,我々の業績を評価する可能性がある
以下の表は、各期間の調整後 EBITDA に対する純利益 ( 損失 ) と調整後 EBITDA マージンに対する純利益 ( 損失 ) の調整を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (単位:千) |
純収益(赤字) | $ | 38,117 | | | $ | (54,861) | |
利子支出、純額(1) | 6,884 | | | 5,311 | |
減価償却費 ( 2 ) | 6,664 | | | 6,319 | |
株式報酬 ( 3 ) | 20,168 | | | 6,500 | |
派生ツールは価値変動を公平に許容する | 5,000 | | | 4,300 | |
株式投資損失 | — | | | 4,532 | |
所得税支給 | 5,934 | | | 262 | |
その他経費 ( 純 ) ( 4 ) | 65 | | | 143 | |
調整後EBITDA | $ | 82,832 | | | $ | (27,494) | |
収入.収入 | $ | 320,037 | | | $ | 210,702 | |
売上高に対する純利益 ( 損失 ) の割合 | 12 | % | | (26) | % |
調整後EBITDA利益率 | 26 | % | | (13) | % |
_______________
( 1 ) 連結営業計算書「連結財務諸表索引」の「その他費用」に計上される利子費の純額
( 2 ) 2023 年 12 月期と 2022 年 12 月期における収益原価に含まれる資本化されたソフトウェア開発費の償却は、それぞれ 300 万ドルと 330 万ドルでした。
( 3 ) 詳細は、「財務状況 · 業績」の株式報酬項を参照
( 4 ) その他費用は、短期投資の売却に伴う損益と罰金から構成されています。
以下の表は、各期間の調整後 EBITDA に対する純利益 ( 損失 ) および調整後 EBITDA マージンに対する純利益 ( 損失 ) マージンの四半期ごとの調整を示しています。
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| 3か月まで |
| 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 3月31日 |
| 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位:千) |
純収益(赤字) | $ | 18,646 | | | $ | 8,413 | | | $ | 15,341 | | | $ | (4,283) | | | $ | (5,147) | | | $ | (11,224) | | | $ | (15,552) | | | $ | (22,938) | |
利子支出,純額 | 2,111 | | | 1,556 | | | 1,545 | | | 1,672 | | | 1,686 | | | 1,581 | | | 1,805 | | | 239 | |
減価償却および償却 | 914 | | | 2,495 | | | 1,640 | | | 1,615 | | | 1,688 | | | 1,707 | | | 1,572 | | | 1,352 | |
株に基づく報酬 | 5,809 | | | 10,776 | | | 1,754 | | | 1,829 | | | 1,719 | | | 1,631 | | | 1,540 | | | 1,610 | |
派生ツールは価値変動を公平に許容する | 1,800 | | | 1,500 | | | 200 | | | 1,500 | | | 1,200 | | | 2,200 | | | 900 | | | — | |
株式投資損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,532 | | | — | | | — | | | — | |
所得税支給 | 3,688 | | | (610) | | | 2,690 | | | 166 | | | 215 | | | 9 | | | 19 | | | 19 | |
その他の費用、純額 | 13 | | | 11 | | | 36 | | | 5 | | | 106 | | | 41 | | | — | | | (4) | |
調整後EBITDA | 32,981 | | | 24,141 | | | 23,206 | | | 2,504 | | | 5,999 | | | (4,055) | | | (9,716) | | | (19,722) | |
収入.収入 | 99,674 | | | 85,287 | | | 77,385 | | | 57,691 | | | 66,274 | | | 53,506 | | | 46,848 | | | 44,074 | |
売上高に対する純利益 ( 損失 ) の割合 | 19 | % | | 10 | % | | 20 | % | | (7) | % | | (8) | % | | (21) | % | | (33) | % | | (52) | % |
調整後EBITDA利益率 | 33 | % | | 28 | % | | 30 | % | | 4 | % | | 9 | % | | (8) | % | | (21) | % | | (45) | % |
危険を砕く
私たちの貸借対照表には、消費者向けの償還者口座残高から推定された破壊後の累積を差し引いたユーザー償還責任残高があります。6ヶ月間活動していない消費者アカウントは非アクティブとみなされ、残高がゼロまたは新しい活動に減少するまで、毎月3.99ドルの維持費(すなわち破損)を請求する。毎月、ユーザーの償還責任は貸記D 2 C償還者が償還に使用する金額を増加し、D 2 C償還者の現金支出、実際の不活動維持費用と推定破損によって相殺される。当社はユーザーの償還時の破損状況を見積もり、それに応じてユーザーの償還責任を減らす。
2023年には、将来的にすべての非アクティブなD 2 C償還者に保守費を正確に受け取るために、ソフトウェアエラーを修復しました。この変化は米国の2023年のGAAP収入に短期的なメリットをもたらした。下表は四半期ごとに修復後の収益を提供している。
消費者向け直接両替収入の中断収益(百万ドル単位)
経営成果の構成部分
収入.収入
同社はCPGブランドに消費者にデジタル販売促進を提供するプラットフォームを提供した。私たちの収入の大部分は消費者が販売促進製品を購入することによってIPNで割引を両替する時、私たちが顧客に受け取る費用から来ます。私たちはまた、顧客に広告製品を販売することで、彼らの製品を普及させ、データ製品から収入を得る。
私たちは予測可能な未来に、私たちがIPNを発展させるにつれて、私たちの償還収入が収入の割合を占めるようになると予想している
収入コスト
収入コストには、主に工事部門が私たちのプラットフォームを維持する人員関連コスト、データ管理コスト、破壊後のいくつかのユーザー奨励コスト、プラットフォームに関連するソフトウェア開発コストの償却、第三者発行者との収入共有、ソフトウェア許可コスト、処理費用が含まれる。人事に関連するコストには、賃金、福祉、ボーナス、税収、株式ベースの給与が含まれる。収入コストに記録された中断されたユーザ報酬コストを差し引くことは、ギフトカードを購入してから得られた報酬と、広告ビデオを見て得られたスポンサーユーザ報酬とに関連付けられる。破損とは消費者の未分配収入のことであり,不活発で顕在化するとは予想していなかった。ユーザ報酬コストはまた、現金化され、その後詐欺的と識別されるユーザ報酬を含む。
私たちは収入コストが私たちが持続的に増加するにつれて増加し、異なる時期に収入の割合が異なると予想する。
運営費
販売とマーケティング
販売とマーケティング費用は主に私たちの販売と市場部門の人員関連コスト、自費ユーザー奨励、関連分割、メディア支出、B 2 Bマーケティング、広報、ソフトウェア許可コストと市場研究を含む。自費ユーザー奨励は私たちのD 2 C物件の活動と他の激励ボーナスに関する奨励であり、これらの奨励はIbottaが直接援助して、私たちの顧客の獲得と保留戦略の一部とする。人事に関連するコストには、賃金、ボーナス、福祉、税収、株式ベースの給与、出張が含まれる。
予想される将来、販売·マーケティングが増加することは、主に従業員数の増加とマーケティング努力によるものであると予想される。しかしながら、第三者出版社からの収入増加により、総収入に占める販売·マーケティング費用の割合は、時間の経過とともに低下することが予想される。
研究開発
研究開発費は主に我々の技術部門の人員関連コスト、ソフトウェア許可コスト、専門費用とある資本化ソフトウェア開発コストの減値を含む。人事に関連するコストには、賃金、ボーナス、福祉、税収、株式ベースの給与、出張が含まれる。我々は、新しい機能を開発することと、当社のプラットフォームまたはインフラに増分機能を追加することによるいくつかのソフトウェア開発コストを資本化し、ソフトウェア資産の推定使用寿命(通常は3年)内にこのようなコストを償却することができる。プロジェクト前期と実施後の運営段階で発生したコストは研究と開発費用に計上されている。また,その後,完了不可能な進行中のソフトウェア項目の減値を研究·開発費に計上することを決定した
我々は予測可能な将来に研究開発への投資を増やすとともに,我々のプラットフォームをさらに開発し,その用例を強化することに集中する予定である.しかし、総収入に占める研究開発費の割合は、総収入に占める割合が時間とともに変動する可能性があるにもかかわらず、時間の経過とともに低下することが予想される。
一般と行政
一般および行政費用は、主に行政の人事関連コスト、ソフトウェア許可コスト、外部法律、会計、その他のコンサルティングサービスの専門費用、施設コスト、税収と許可証、不良債権、会社保険を含む。人事に関連するコストには、賃金、福祉、税金、ボーナス、株式ベースの給与、出張が含まれる。
私たちは私たちの業務成長を支援するために、私たちの一般的で行政的機能の規模を拡大することを望んでいる。今回の発行完了後、上場企業としての運営には、米国証券取引所に上場する企業に適用される規則や法規を遵守するコストや、米国証券取引委員会の規則や法規に基づいてコンプライアンスや報告義務に関連するコストが発生することが予想される。また、上場企業として、保険、投資家関係、専門サービスなどの費用が増加すると予想されています。したがって、私たちは予測可能な未来に、私たちの一般的で行政的な費用のドルの額が増加すると予想する。しかし,総収入に占める一般的および行政支出の割合は,異なる時期に総収入に占める割合が変動する可能性があるが,時間とともに低下することが予想される。
本登録声明の発効期間中には,株式オプションに関する株式ベースの補償費用が,その発効後に流動資金事項に基づく帰属条件を満たすことが予想されるため,追加の運用費用が発生することが予想される.
減価償却および償却
減価償却·償却には、財産·設備の減価償却及び無形資産の償却を含み、インフラに関連するソフトウェア開発費用及び取得技術を含む。
その他の費用、純額
その他の支出を除いて、純額は主に未返済債務ツールによる利息支出、現金、現金等価物、および短期投資によって稼いだ利息収入の純額、および株式投資と転換可能な手形派生ツール負債の損益を含む。
所得税支給
所得税の支出には主に私たちが業務を展開している州司法管轄区に関連した所得税が含まれている。私たちの繰延税金資産収益の実現には不確実性があるため、私たちはこのような資産に対して全額推定準備金を保留した。私たちは短期的にこの全額推定手当を維持する予定だ。
経営成果
以下の表は、私たちの業務成果をドルで計算し、各期間の総収入のパーセンテージで計算します
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (単位:千) |
収入.収入 | $ | 320,037 | | | $ | 210,702 | |
収入コスト(1) | 43,992 | | | 46,176 | |
毛利 | 276,045 | | | 164,526 | |
営業費用(1): | | | |
販売とマーケティング | 114,756 | | | 110,069 | |
研究開発 | 49,996 | | | 42,558 | |
一般と行政 | 51,633 | | | 49,164 | |
減価償却および償却 | 3,661 | | | 3,048 | |
総運営費 | 220,046 | | | 204,839 | |
営業収入(赤字) | 55,999 | | | (40,313) | |
その他の費用、純額 | (11,948) | | | (14,286) | |
所得税未払いの収入 | 44,051 | | | (54,599) | |
所得税支給 | (5,934) | | | (262) | |
純収益(赤字) | $ | 38,117 | | | $ | (54,861) | |
_______________
( 1 ) 株式報酬費用は、以下のとおり ( 千単位 ) 。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
収入コスト | $ | 659 | | | $ | 854 | |
販売とマーケティング | 15,420 | | | 1,836 | |
研究開発 | 2,074 | | | 1,835 | |
一般と行政 | 2,015 | | | 1,975 | |
株に基づく報酬総額 | $ | 20,168 | | | $ | 6,500 | |
2023 年 12 月期と 2022 年 12 月期との比較
収入.収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (単位:千) | | |
直接 消費者 向け 収益 | | | | | | | |
償 還 収入 | $ | 163,687 | | | $ | 128,769 | | | $ | 34,918 | | | 27 | % |
広告 · その他の 収益 | 76,151 | | | 72,045 | | | 4,106 | | | 6 | % |
直接 消費者 向け 売上 高 | 239,838 | | | 200,814 | | | 39,024 | | | 19 | % |
サ ード パーティ パ ブリ ッ シャ ーの 収益 | | | | | | | |
償 還 収入 | 80,199 | | | 9,888 | | | 70,311 | | | 711 | % |
広告 · その他の 収益 | — | | | — | | | — | | | — | % |
サ ード パーティ パ ブリ ッ シャ ーの 総 収益 | 80,199 | | | 9,888 | | | 70,311 | | | 711 | % |
合計する | | | | | | | |
償 還 収入 | 243,886 | | | 138,657 | | | 105,229 | | | 76 | % |
広告 · その他の 収益 | 76,151 | | | 72,045 | | | 4,106 | | | 6 | % |
総収入 | $ | 320,037 | | | $ | 210,702 | | | $ | 109,335 | | | 52 | % |
2023 年 12 月 期 における 償 還 収益 の 総 額 は 、 サ ード パーティ パ ブリ ッ シャー プロ パ ティ からの 収益 が 7, 0 30 万ドル 増加 し 、 Ib otta D 2 C プロ パ ティ からの 収益 が 3, 4 90 万ドル 増加 したこと により 、 2022 年 12 月 期 と比較 して 1 億 520 万ドル ( 7 6% ) 増加 しました 。サ ード パーティ パ ブリ ッ シャー からの 収益 の増加 は 、 主に ウォ ル マ ート に関連する 収益 の 拡大 によって 牽 引 されています 。 ウォ ル マ ートは 、 最初に 2022 年 第 3 四 半期 に ウォ ル マ ートの 有 料 会員 プログラム 、 ウォ ル マ ート + の メンバー に 開始 され 、 ウォ ル マ ートの すべての 顧客 に 拡大 しました 。Walmart.com2023 年 第 3 四 半 期の 会計Ib otta の D 2 C 収益 は 、 ウォ ル マ ートの 立ち 上げ の結果 、 D 2 C 物 件 で 利用 可能な オ ファ ーの 量 と 質 が 向上 したこと からも 恩恵 を受けました 。
2023 年 12 月 31 日 を 末 日 とする 会計 年 度の 広告 収入 は 、 2022 年 12 月 31 日 を 末 日 とする 会計 年 度と 比較 して 4 10 万ドル 、 6% 増加 しました 。
収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (単位:千) | | |
収入コスト | $ | 43,992 | | | $ | 46,176 | | | $ | (2,184) | | | (5) | % |
収入パーセント | 14 | % | | 22 | % | | | | |
2023年12月31日までの1年間で、収入コストは2022年12月31日までの年度に比べて220万ドル低下し、減少幅は5%であり、これはデータホスティングコストが240万ドル低下し、ソフトウェア許可コストが50万ドル低下し、資本増加により人員関連コストが40万ドル低下し、処理費用が30万ドル低下したためである。データホスティングコストの低下は,サプライヤーの消費効率への関心が増加したためである。これらの減少は、第三者出版社からの収入増加に推進された120万ドルの収入シェア増加によって部分的に相殺された
2023年12月31日までの1年間で,総収入に占める収入コストの割合が2022年12月31日までの年度に比べて8%低下したのは,総収入が全体的に52%増加したことに加え,データホスティングコストに関する効率向上や人員関連コストのやや低下の影響によるものである。
販売とマーケティング
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (単位:千) | | |
販売とマーケティング | $ | 114,756 | | | $ | 110,069 | | | $ | 4,687 | | | 4 | % |
収入パーセント | 36 | % | | 52 | % | | | | |
2023年12月31日までの年間で、販売·マーケティングは2022年12月31日までの年間470万ドル、すなわち4%増加したが、これは主にウォルマート株式取得証の株式報酬支出が1320万ドル増加し、私たちの増加を支持する関係者のコストが820万ドル増加し、B 2 Bマーケティングが310万ドル増加したためである。これらの増加は自費ユーザーの奨励による1200万ドルの減少とメディア支出の830万ドルの減少によって部分的に相殺され、私たちのマーケティング戦略が自費ユーザーの奨励と他のD 2 C表現メディアからの移転、及びマーケティング支出効率に対する更なる関心を反映している。
総収入に占める販売·マーケティングの割合は、2023年12月31日までの年間で、Ibotta D 2 C物件と第三者出版社物件との収入の組み合わせが前年比増加と転換したため、2022年12月31日までの年度に比べて16%減少した。第三者出版社を通じて消費者を獲得したり、償還者を維持したりすることに関連する販売およびマーケティング費用は生じないため、第三者出版社の償還者および償還の前年比増加は、収入に占めるマーケティング効率の割合を向上させた。
研究開発
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (単位:千) | | |
研究開発 | $ | 49,996 | | | $ | 42,558 | | | $ | 7,438 | | | 17 | % |
収入パーセント | 16 | % | | 20 | % | | | | |
2023年12月31日までの年間で,研究開発部門は2022年12月31日までの年度より740万ドル増加し,17%増加しており,これは我々の増加を支援するために増加した従業員数による人員関連コストの増加によるものである。この増加は資本化ソフトウェア開発コストの減少と50万ドルの減少によって部分的に相殺された
一般と行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (単位:千) | | |
一般と行政 | $ | 51,633 | | | $ | 49,164 | | | $ | 2,469 | | | 5 | % |
収入パーセント | 16 | % | | 23 | % | | | | |
2023 年 12 月期の一般管理費は、 2022 年 12 月期と比較して 250 万ドル ( 5% ) 増加しました。これは、主に旅行費、娯楽費、従業員福利厚生費の増加による人事費の 170 万ドルの増加、企業保険費の 50 万ドルの増加、ソフトウェアライセンスコストが 50 万ドル増加しましたこれらの増加は、税金と免許の 30 万ドルの減少によって部分的に相殺された。
減価償却および償却
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (単位:千) | | |
減価償却および償却 | $ | 3,661 | | | $ | 3,048 | | | $ | 613 | | | 20 | % |
収入パーセント | 1 | % | | 1 | % | | | | |
2023 年 12 月期における減価償却費は、主に資本化されたソフトウェア開発コストの増加により、 2022 年 12 月期と比較して 60 万ドル ( 20% ) 増加しました。
その他の費用、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (単位:千) | | |
その他の費用、純額 | $ | (11,948) | | | $ | (14,286) | | | $ | (2,338) | | | (16) | % |
収入パーセント | (4) | % | | (7) | % | | | | |
その他の費用は、 2022 年 12 月期に株式投資に 470 万ドルの減損損失を計上したことにより、 2023 年 12 月期に比べて 230 万ドル ( 16% ) 減少しました。この金額を一部相殺するのは、 2022 年 3 月に発行された転換社債の利子費用が通年増加したことを反映して、 2023 年 12 月 31 日期における利子費用が 2022 年 12 月 31 日期と比較して 160 万ドルの増加です。
所得税支給
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (単位:千) | | |
所得税支給 | $ | (5,934) | | | $ | (262) | | | $ | 5,672 | | | NM ( 2 ) |
収入パーセント | (2) | % | | — | % | | | | |
_______________
(1)NM— 意味がない
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の所得税引当金は、税引前利益と追加の州法域での申告義務により、 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度と比較して 570 万ドル増加しました。
監査なし四半期決算
以下の表は、四半期決算の概要です。これらの四半期ごとの情報は、監査済み連結財務諸表と同じ基準に基づいて作成されており、経営陣の意見では、これらの期間の業績を公正に記述するために必要な通常かつ経常的な性質のすべての調整を反映しています。このデータは、監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。
この目論見書の他の部分。過去の業績は、必ずしも通期またはその他の期間に予想される業績を示すものではありません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで |
| 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 3月31日 |
| 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位:千) |
収入.収入 | $ | 99,674 | | | $ | 85,287 | | | $ | 77,385 | | | $ | 57,691 | | | $ | 66,274 | | | $ | 53,506 | | | $ | 46,848 | | | $ | 44,074 | |
収入コスト | 12,321 | | | 10,777 | | | 9,644 | | | 11,250 | | | 11,981 | | | 12,506 | | | 11,616 | | | 10,073 | |
毛利 | 87,353 | | | 74,510 | | | 67,741 | | | 46,441 | | | 54,293 | | | 41,000 | | | 35,232 | | | 34,001 | |
運営費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
販売とマーケティング | 33,307 | | | 37,639 | | | 22,208 | | | 21,602 | | | 27,181 | | | 25,365 | | | 25,183 | | | 32,340 | |
研究開発 | 13,690 | | | 12,391 | | | 12,220 | | | 11,695 | | | 11,137 | | | 10,227 | | | 10,279 | | | 10,915 | |
一般と行政 | 13,453 | | | 12,109 | | | 12,737 | | | 13,334 | | | 12,623 | | | 12,019 | | | 11,816 | | | 12,706 | |
減価償却および償却 | 646 | | | 1,501 | | | 762 | | | 752 | | | 760 | | | 782 | | | 782 | | | 724 | |
総運営費 | 61,096 | | | 63,640 | | | 47,927 | | | 47,383 | | | 51,701 | | | 48,393 | | | 48,060 | | | 56,685 | |
営業収入(赤字) | 26,257 | | | 10,870 | | | 19,814 | | | (942) | | | 2,592 | | | (7,393) | | | (12,828) | | | (22,684) | |
その他の費用、純額 | (3,923) | | | (3,067) | | | (1,783) | | | (3,175) | | | (7,524) | | | (3,822) | | | (2,705) | | | (235) | |
所得税未払いの収入 | 22,334 | | | 7,803 | | | 18,031 | | | (4,117) | | | (4,932) | | | (11,215) | | | (15,533) | | | (22,919) | |
所得税支給 | (3,688) | | | 610 | | | (2,690) | | | (166) | | | (215) | | | (9) | | | (19) | | | (19) | |
純収益(赤字) | $ | 18,646 | | | $ | 8,413 | | | $ | 15,341 | | | $ | (4,283) | | | $ | (5,147) | | | $ | (11,224) | | | $ | (15,552) | | | $ | (22,938) | |
流動性と資本資源
資金源と用途
成立以来、主に赤字が発生し、2023年12月31日現在、209.2ドルの赤字を蓄積している。私たちはプライベートで株式証券を売却し、信用手配と転換可能な手形の項目の下で借金することで、私たちの大部分の運営と資本需要に資金を提供した。2023年12月31日まで、私たちの主要な流動性源は、6,260万ドルの現金と現金等価物、および循環信用限度額での5,000万ドルの利用可能な生産能力を含む。
私たちの主な現金需要は、人員に関連する費用、販売とマーケティング費用、ユーザー奨励金、データホスティングコスト、ソフトウェア許可コストです。私たちは私たちの既存の流動資金が少なくとも今後12ヶ月間の私たちの予想運営と資本需要を満たすのに十分だと信じている。私たちの未来の現金需要は多くの要素に依存して、私たちの成長速度、研究開発活動を支持する支出タイミングと規模、顧客から現金を受け取るタイミング、販売とマーケティング活動の拡大、新しいプラットフォーム製品と強化プラットフォームの発売、そして市場のこのプラットフォームに対する持続的な受容度を含む。これらと他の要素のために、私たちは追加的な株や債務融資を求める必要があるかもしれない。外部から追加的な資金を得る必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。また、最近の世界金融市場のインフレ激化、金利上昇、地政学的事件による変動は、私たちの資本獲得能力を低下させ、将来の流動性にマイナスの影響を与える可能性がある。もし私たちが必要な時にもっと多くの資本を集めることができなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しは不利な影響を受けるだろう。
転換可能な手形
2022年3月24日(予備成約)、会社はある投資家に元金総額7500万ドルの転換可能な無担保二次手形(手形または転換可能手形)を発行し、期日は2027年3月24日である。初期成約後18ヶ月の日付まで、転換可能手形の利息年利率は6.00%であり、四半期ごとに現金で支払うか、当社が選択した場合に実物で支払います。その後,いくつかの例外を除いて,交換可能手形の利息は(A)(X)3カ月間担保隔夜融資金利および(Y)1.00%プラス(B)5.00%の両方が大きい者は,季ごとに現金で支払う。
初回公募終了時には、手形の未返済額が自動的に会社普通株に変換される。株式交換価格は,a)25億ドルを初公開直前の当社の全面償却資本で割ったものと,b)今回発売した“公開発売価格”に適用割引率を乗じたものである。初公開が初公開前またはその後18カ月で終了した場合、割引率は77.5%、その後72.5%となった。
2021年の信用手配
2021年11月3日、当社はシリコンバレー銀行と3つ目の改正と再署名された融資と保証協定に調印し、この協定は現在First-Citizens Bank&Trust Company(First Citizens Bank)の1部門であり、5000万ドルの循環信用限度額からなり、期日は2025年11月3日(改正された、即ち2021年の信用手配)である。公開発行を行えば、2021年の信用手配の満期日は2026年11月3日まで延長される。
借入金は変動年利で利息を計算し、金利は(I)2021年の信用手配によって定義された当社の平均流動資金状況に基づいて定められた適用下限金利に2.25%~3.0%の間および(Ii)の最優遇金利から、2021年の信用手配で定義された平均流動資金状況に基づいて定められた0.25%~1.0%の保証金を差し引くことに等しい。2023年12月31日、年利率は7.75%。また、当社は毎年2021年の信用手配項目で月平均未使用金額で0.25%の未使用循環限度額融資費を支払います。当社は最低流動資金比率を1.50倍に維持するために、出現している財務契約を遵守しなければならない。これは、当社が2021年の信用手配で定義した平均流動資金状況に依存する。
当社は2023年12月31日現在、2021年の信用手配の下で未返済借入金がなく、利用可能な未使用借入金は5,000万ドルである。当社は提出されたすべての期間に2021年の信用手配下のすべての財務契約を遵守します。2021年に信用手配されたすべての債務は、会社のほぼすべての資産(知的財産権を含む)を担保とする。
普通株式引受証
2021年5月17日、我々はウォルマート(ウォルマート株式承認証)に普通株式引受権証を発表した。これは私たちの長年の戦略協力関係と関係があり、Ibottaをウォルマート米国デジタル製品レベルの返却コンテンツの独占プロバイダにした。ウォルマート承認株式証の発表はウォルマート消費者のアクセス権と交換するためである。もし2023年12月31日までに行使可能な株式がすべて行使された場合、株式承認証は1.361億ドルに達する収益を提供することができるが、何らかの調整が必要である。しかし、一部のウォルマート株式証の実行可能性はある履行条件の制約を受け、著者らはこのような株式承認証を行使することを保証することはできない。ウォルマート株式証に関するより詳細な情報は、本募集説明書の他の部分の“ある関係と関連側取引--ウォルマートとの合意”の節と、財務諸表の付記11を参照してください。
キャッシュフロー
次の表は私たちの報告期間中のキャッシュフローをまとめています
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (単位:千) |
経営活動提供の現金純額 | $ | 22,716 | | | $ | (56,499) | |
投資活動提供の現金純額 | 19,672 | | | (35,676) | |
融資活動が提供する現金純額 | 2,385 | | | 74,047 | |
現金と現金等価物の純変化 | $ | 44,773 | | | $ | (18,128) | |
経営活動
私たちの入金周期はお客様の支払い方法によって異なるかもしれません。私たちはお客様から支払いを受けたかどうかにかかわらず、契約期間内に第三者出版社に支払いを要求されました。したがって、売掛金や第三者出版社に関連する現金収入のスケジュールは、いつの時期にも経営活動を通じて提供される現金に大きな影響を与える可能性がある。
経営活動が提供する純現金は、2023年12月31日までの1年間で2022年12月31日までの年間より7920万ドル増加した。増加の要因は、非現金費用の1110万ドル増加調整後、純収入が9300万ドル増加したが、経営資産や負債の変化により現金純流出が2480万ドル増加し、その増加を部分的に相殺したことだ。純収入の増加は主に収入の増加によって推進される。運営資産や負債変動による現金純流出増加は,主に売掛金の7,120万ドルの増加と,ユーザ償還負債が1,170万ドル減少したが,IPN業務の増加により第三者出版社の負債が4,870万ドル増加し,一部が現金流出純額を相殺したためである。
投資活動
2023年12月31日までの年間で、投資活動が提供する純現金が2022年12月31日までの年度より5530万ドル増加したのは、主に短期投資の購入量が6600万ドル減少したが、短期投資の売上高と満期日が1070万ドル減少し、この影響を部分的に相殺したためである。
融資活動
2023年12月31日までの年間で、融資活動が提供する現金純額が2022年12月31日までの年度に比べて7170万ドル減少したのは、主に2022年に転換可能な本票を発行した純収益が7500万ドル減少したが、循環信用限度額控除後の返済純額が170万ドル減少し、この減少を部分的に相殺したためである。
材料現金需要
賃貸借契約を経営する
私たちの経営賃貸約束には私たちの会社のオフィスが含まれている。2023年12月31日まで、330万ドルのレンタル義務を取り消すことができません。その中の180万ドルは12ヶ月以内に支払う必要があります。当社の経営リースに関する他の検討は、本募集説明書の他の部分に掲載されている総合財務諸表の付記10-経営リースを参照してください。
資本のその他計画用途
私たちは販売とマーケティング、研究開発、そして私たちの技術に引き続き投資するつもりだ。私たちは今後数年間資本支出が増加して私たちの成長を支持すると予想している
重要な会計政策と試算
経営陣による我々の財務状況や経営結果の検討·分析は、公認会計基準に基づいて作成された我々の連結財務諸表に基づいている。総合財務諸表を作成する際には、報告金額と関連開示に影響を与える会計政策と見積もりを採用する。これらの政策に固有のものは,経営陣が作成したいくつかの重要な仮説と推定であり,これらの仮定と推定は潜在的なビジネスや経済イベントを最も反映していると考えられる.我々の推定は,歴史的経験や様々な他の要因や仮定に基づいており,この場合は合理的であると考えられる.我々は、現在と予想されるビジネス·経済環境の最新の評価に基づいて、総合財務諸表を作成する際に使用する見積もりを定期的に再評価する。それらの性質によるとこれらの推定と判断は
固有の不確定度に制限されており,実際の結果はこれらの見積り数から報告された額と大きく異なる可能性がある.
私たちの主要な会計政策と見積もりは総合財務諸表付記2に掲載されており、経営陣は以下の会計政策がより程度の判断と複雑さに関連していると考えているため、私たちの総合財務諸表で報告された金額を決定する際に最も重要である。
収入確認
我々は、ASC 606“顧客と契約した収入”に基づいて収入を確認する。私たちの収入は主にIPN上のキャッシュバック奨励とデジタルメディアサービスの設立と両替から来ます。約束された商品やサービスの制御権が私たちの顧客に譲渡された場合、あるいはコントロール権として私たちの顧客に譲渡されると、収入が確認され、金額は私たちがこれらの商品やサービスの対価格と交換する権利があることを期待していることを表す。以下は私たちが収入を生み出す主な活動の説明です
償還収入
消費者はロイヤルティアカウントリンク、領収書のアップロード、またはギフトカードの購入を通じてIPNで報酬を得る。返金奨励は顧客が決定し、また顧客が資金を提供するため、返金奨励は消費者に伝達される。償還が発生している間、私たちは償還するたびに費用を稼ぐ。私たちはまた設定費用を受け取ることができます。これらの費用はそれぞれの販売促進期間内に延期されて確認されます。関連イベントが発生した場合、罰または早期終了が収入として確認される。私たちは取引で代理を担当しているので、償還された収入が消費者の返金報酬を控除することを確認しました。Ibotta D 2 Cと第三者出版社は償還活動を提供する。また、第三者ギフトカード提供者と契約を結び、デジタルギフトカードコードの交付を促進し、交換が発生した時点でユーザ報酬の総収入を確認するが、ギフトカードのコストは含まれていない。
広告やその他の収入
私たちの顧客は広告(横断幕、タイル、時事通信、特集広告など)を出すこともできますIbotta D 2 C物件で彼らの償還活動を普及させる。消費者が広告をクリックすると、彼らは関連する活動に直接リンクする。広告製品は課金され、収入はマーケティングサービスの実行として確認される。広告製品は、関連する償還活動と共に実行されるか、償還活動ライフサイクル全体で動作するか、またはその一部のライフサイクル内で動作する。私たちは取引で依頼者を務めているので、私たちは毛収入に基づいて顧客が広告を投入した収入を確認します。
私たちはまた顧客に受け手の位置とデータ許可サービスを提供します。これらのサービスは主に固定料金で料金を取ります。データ収入は交付時に確認し,我々が取引主体としたうえで毛利で確認した.
実用的方便
私たちの契約の主な期限は12ヶ月未満です。そこで,以下のような実際的な便宜策を選択した
·取得契約の増分コストが発生したことが確認された費用;および
·融資構成要素の影響に応じて対価格を調整していません。
株に基づく報酬
会社は従業員と非従業員取締役に株式オプションを付与し、ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて、付与日オプションの公正価値に基づいて株式ベースの報酬を測定する。サービスによる報酬は、実費控除後の報酬支出であることが確認されました
必要なサービス期間内に、一般的に4年間、直線的に財産を没収する。業績条件が達成可能であると考えられた場合、業績奨励は加速帰因法下の補償費用として確認される。ブラック·スコアーズオプション価格設定モデルは、以下の主観的仮定を入力する必要がある
·普通株公正価値--私たちの普通株は公開取引されていないため、以下の“普通株式推定値”の節で述べるように、普通株の公正価値を推定する。
·予想変動率-普通株の取引履歴がないため、比較可能基準上場企業の履歴変動率から予想変動率を推定します。
·予想期限--予想期限は、当該裁決が付与されたと仮定した場合、その裁決が未解決の期限となることが予想される。簡略化手法を用いて期待期限を推定し,計算方法は必要なサービス期間と入札契約期間との中間点である.将来のトレーニングモデルや付与後の雇用終了行動に対する合理的な期待を立てるために十分な歴史的情報がないため,簡略化した方法を採用した。
·無リスク金利--無リスク金利は、予想期限に対応した米国債収益率に基づくものと仮定します。
·期待配当率--私たちが使用している配当収益率はゼロです。歴史的に配当金を支払ったことがないので、将来もそうしないと予想されています。
私たちは株式ベースの報酬に関する予想に基づいた仮定を評価するために判断を使い続けるつもりだ。私たちが普通株に関するより多くのデータを蓄積し続けるにつれて、私たちの推定を改善することができ、これは私たちの未来の株式ベースの報酬支出に大きな影響を与えるかもしれない。
普通株推定値
株式の報酬報酬に基づく普通株の公正価値は、我々の取締役会によって決定され、経営陣の意見と独立第三者評価専門家の確認は、米国公認会計士協会の業務援助に適合し、発表された私有会社持分証券の推定値を補償する指針として概説されている。公開取引市場がない場合、私たちの取締役会は重大な判断を行使し、多くの客観的かつ主観的な要素を考慮して、私たちの普通株の毎回の授与日の公正価値を決定し、以下の要素を含む
·第三者評価会社による同期推定値;
·企業の性質、その歴史を含む
·評価の日の一般経済見通しと具体的な業界の経済見通し
·帳簿価値と財務状況
·私たちの収益性
·営業権やその他の無形資産が存在するかどうか;
·在庫と評価するブロックのサイズを販売します
·会社と同じまたは類似した業務に従事している会社の株式の市場価格は、取引所でも場外でも取引する自由かつ開放的な市場で取引する活動である
·公平な取引で第三者投資家に売却される転換可能な優先株の価格;
·普通株は販売可能性が不足している;
·現在の市場状況では、初公募や当社業務の合併や買収など、流動性イベントの可能性が実現されています。
我々の普通株を推定する際には、取締役会は収益法と市場法評価方法を使用する。収益法は、将来的に業務から剥離する可能性のあるキャッシュフローを推定することで、将来の運営や収益性を損なうことなく、会社を評価する。これらの予測された年間キャッシュフローに端末価値を加えてそれらの現在値に割引されて価値を推定する.割引率は潜在投資家に十分な投資リターンを提供するリターン率である。市場法は対象会社と株式公開取引の類似会社を比較することで価値を見積もる。比較可能性のある上場企業のグループを選択し、1社当たりの株価や他の財務データを用いて市場収益率を算出した。選定された市場倍数をテーマ会社の財務業績に適用することで、テーマ業務の価値推定を達成する。
収益法と市場法を完成させた後,オプション定価モデル(OPM)を用いて企業価値を我々の普通株に割り当てる。この方法の下で、普通株と優先株は一連の企業価値に関するコールオプションとみなされ、行権価格は一連の“断点”を反映し、異なる証券は特定の特徴と価値参加特徴に基づいてそれぞれの価値を分配した。そして、普通株の価値は、私たちの資本構造によって特定された具体的な事実と状況に基づいて割り当てられたコールオプションである。普通株はコールオプションとしてモデル化され、その所有者に対象企業価値を所定または行使価格で購入する権利を与えるが、義務ではない。このモデルでは,行権価格は企業価値との比較に基づいており,“通常”コールオプションのように,1株当たり価格との比較に基づいている.したがって、普通株の価値は企業に対するコールオプションとされ、その行使価格は優先株清算後の剰余価値に等しい。OPMはよくブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用してコールオプション価格を設定する。普通株の価値を決定し、様々な種類の株に割り当てた後、市場価値に乏しい普通株を割引して、普通株の公正価値を得る。DLOMは、公共取引所で取引されていない株式の市場性の欠如の問題を説明することを目的としている。
これらの推定方法の適用は、我々が予想する将来の収入、費用および将来のキャッシュフロー、割引率、市場倍数、比較可能な会社および将来発生可能なイベントを選択する可能性に関する推定、判断、および仮定のような、高度な複雑かつ主観的な推定、判断および仮定を使用することに関する。これらの任意またはすべての推定と仮定またはこれらの仮定との関係の変化は、各推定日における私たちの推定値に影響を与え、私たちの普通株の推定値に大きな影響を与える可能性がある。今回の発行完了後の推定値については、私たちの普通株の授与日報告の終値を用いて、私たちの普通株の公正価値を決定します。
新興会社の地位
我々は、“1933年証券法”(改正された“証券法”)第2(A)節で定義された“新興成長型企業”であり、新たな財務会計基準を利用して移行期間を延長することを選択した。同社は、少なくとも2024年度終了までは新興成長型企業となる見通しであり、このような基準の許容範囲内でこのような新たなまたは改正された会計基準を早期に採用することを決定する可能性があるにもかかわらず、移行期間を延長する利点を利用し続けることが予想される。これは、私たちの財務業績を他の上場企業の財務業績と比較することを難しくするか、あるいは新興成長型会社ではないか、行動しない新興成長型企業を選択することを難しくするかもしれない
使用される会計基準に差がある可能性があるので、過渡期免除の利点を延長する。
最近の会計公告
より多くの情報については、本募集説明書の他の部分に含まれる総合財務諸表付記2の“列報基礎と重要会計政策概要”を参照してください。
市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主に金利とインフレ変動の結果だ。
金利リスク
私たちが持っている現金、現金等価物、短期投資は運営資本の目的で、主に手元の現金と貨幣市場ツール、商業手形、アメリカ国債と投資レベルの会社手形への高流動性投資を含む。2023年12月31日まで、私たちは現金と現金等価物6260万ドルを持っている。私たちは取引や投機を目的として投資をしない。金利変動により、私たちの投資は市場リスクに直面しており、これは私たちの利息収入と私たちの投資の公平な市場価値に影響を与える可能性がある。しかし、私たちのポートフォリオの短期的な性質から、金利の上昇や10%の低下は、私たちのポートフォリオの公平な市場価値に実質的な影響を与えないと仮定しています。したがって、私たちの経営業績やキャッシュフローは、市場金利の急激な変化によって大きな影響を受けることはないと予想されます。
私たちの転換可能な手形と信用限度額は変動金利で計算されます。したがって、私たちの金利は市場金利にリンクしているため、2021年の信用手配を含めて将来的に債務が発生すれば、金利上昇は私たちの将来の任意の借金の借入コストを増加させる可能性がある。さらに、私たちの業務を運営して発展させるには、株式や債務融資を含む可能性がある追加の資本が必要となる可能性があります。金利上昇は私たちが商業的に合理的な条項でこのような融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない
インフレリスク
私たちはインフレが私たちの業務、経営結果、または財政状況に実質的な影響を及ぼすとは思わない。それにもかかわらず、もし私たちの費用が深刻なインフレ圧力を受けたら、私たちはこのようなより高いコストを完全に相殺することができないかもしれない。私たちはこれをできないかできないかは、私たちの業務、財務状況、運営結果、または将来性を損なうかもしれない。
商売人
概要
Ibottaの使命は購入するたびに価値があるようにすることだ。我々の技術は,CPGブランドがIbotta Performance Network(IPN)と呼ばれる単一で便利なネットワークを介して2億を超える消費者にデジタル販売促進を提供することを可能にしている.私たちは成功に基づくマーケティングの先駆者です:消費者が販促活動を見たりクリックしたりするだけではなく、お客様の販促活動が販売につながった場合にのみ報酬を得ることができます。我々はウォルマート(ウォルマート)やドル本社(Dollar General)などの大手小売業者と戦略関係を構築することで、米国最大のデジタル商品レベルの販売促進ネットワークを構築し、この2社は私たちのデジタル割引を利用して彼らのホワイトスタンダードロイヤルティ計画を支援している。IPNによって、我々の顧客はまた、Ibottaブランドのキャッシュバックモバイルアプリケーション、ウェブサイト、およびブラウザ拡張(総称してIbotta D 2 Cと呼ぶ)を含む数百万人以上の消費者に、我々が広く使用している報酬アプリケーションデジタル資産を介して接触することができる。
私たちは850以上の異なる顧客と直接協力して、2400以上の異なるCPGブランドを代表して、2023年12月31日までの独占割引を取得します。私たちが提供する製品の多くは雑貨などの非必需品カテゴリーの製品ですが、おもちゃ、衣類、美容、電子製品、ペット、家庭用品、スポーツ用品などの一般商品メーカーとも協力しています。時間が経つにつれて、私たちの顧客は一般的に彼らの私たちへの支出を増加させ、彼らは私たちのネットワークを離れることが少ない。実際、私たちの上位100位のお客様のうち、96%のお客様が2022年から2023年までの間に保留されています。
我々の技術プラットフォームは、人工知能(AI)がサポートする特典エンジンを使用して、適切な特典に適合し、適切な時間に適切な特典を適切な消費者に配信することを目的としている。2023年12月31日現在、85社の異なる小売業者の安全販売所(POS)と統合することにより、大量の品目レベルの購入データを受信したため、これは可能である。これらのデータを用いて,各消費者が過去に購入した商品や様々な価格販売促進に対する彼らの反応に基づいて,個々の消費者の個人資料を形成する.その上で,機械学習による推薦器を構築し,消費者ごとに個性的な貯蓄体験を創出することを目的とした.私たちが蓄積したデータが多ければ多いほど、私たちの推薦者たちは賢くなる。私たちの顧客の具体的な目標は何であろうと--例えばブランド転換の奨励、購入サイクルの短縮、消費者の在庫買いだめの奨励、あるいは肝心な季節的な活動をめぐる販売促進--私たちのプラットフォームは、彼らの目標を達成するために販売促進活動を設計するのを助ける。
Ibottaの技術は消費者が選択した特典を追跡し、割引を購入した製品とマッチングし、償還を記録し、資金フローを処理し、すべての下流の請求書と物流を担当する。私たちが“航空交通管制”の機能を果たすことは、私たちのネットワークが複数の大手第三者出版社の間で協調的な方法で割引をマッチング、配布、償還することができることを意味する。これは、割引予算を超えるリスクを最大限に低減し、消費者が1回の購入で同じ特典(すなわち、割引スタック)を複数回交換する。我々のクライアントツールはCPGブランドが単一、便利なインタフェースに活動を設定し、両替と予算レベルを監視し、全体の活動業績を分析することを可能にする。
私たちは成功に基づくデジタル販売促進を大規模に提供します。成長し、開放された第三者出版社ネットワークを管理しているので、これらの第三者出版社は私たちの製品を管理しています。小売業者は私たちの最も重要な出版社の一つであり、彼らのアプリケーションやウェブサイトは購入意欲の高い消費者によってよくアクセスされるからだ。小売業者はIbottaのアプリケーションプログラミングインタフェース(API)からデジタル特典を取得し,自分のブランドロイヤルティ計画の一部として消費者に提示することができる.私たちはこのようなパートナーを“小売業者出版社”と呼ぶ。小売業者がIbottaと協力することを選択したのは,我々が信頼できるパートナーであり,大量の独占的な特典や,一連のプラグアンドプレイ機能を提供することができ,これらの機能は,彼ら自身が創造し拡張することが困難であるからであると信じている.例えば、Ibottaとウォルマートは長年の戦略協力関係を構築し、Ibottaをウォルマート米国オンラインとオフラインショッピングのすべての製品カテゴリのデジタル製品レベルの返却コンテンツの独占プロバイダとした。消費者はIbottaアカウントを作成することなく、ウォルマート物件に対する割引を両替することができます。代わりに、彼らはウォルマートのサイトやアプリケーションの中からメーカーの特典を選択し、店内またはオンラインで特色のある商品を購入し、直ちにウォルマートの現金を得ることができ、この現金は将来のウォルマート店舗や他の店での購入に使用することができる
ウォルマートのサイトですウォルマートサイトでデジタル商品レベルの返却を希望するすべてのCPGブランドはIPNでしかできない
Ibottaはまた他のいくつかの有力な小売業者出版社と協力している。例えば、IbottaはDollar Tree,Inc.の子会社Family Dollarと協力している。私たちはまた、クロガー(Power Kroger Cash)とシェル(Power Shell Fuel Rewards)を含むいくつかの小売業者資産のオファーを間接的に発表する。
Ibottaは、小売業者にデジタル特典を提供するほか、Ibotta D 2 Cを含む独自のデジタル資産でも同様の特典を提供する。2012年以降、5000万人以上のアメリカ人が私たちの無料アプリケーションに登録してきた。Ibotta D 2 Cは貯蓄意識のある消費者という高い参加度に達しており、彼らは単一の数字の起点を持ち、そこで様々な小売業者の還元割引を見つけることができることを望んでいる。これらの消費者の多くは小売業者の割引状況に応じてどこで買い物をするかを決定する。IPNが発売されると、Ibotta D 2 CはIPN上の出版社となり、これは、現在、私たちのデジタル製品が最終消費者に渡される多くのノードのうちの1つであることを意味する
将来的には、IPNは様々な新しい垂直分野の他の出版社に拡張される可能性があると信じている。例えば、新しい出版社は、消費者に人気のある日常商品の割引を得ることを望む配信サービス、銀行または他のアプリケーション、およびウェブサイトを含むことができ、これらの特典を数千の異なるCPGブランドから購入することなく、または複数の割引に交換可能な複数の総合小売業者から商品レベルデータを取得することができる。
私たちはIbottaが有利な立場にあり、巨大で持続的な市場機会を利用できると信じている。2023年、米国の消費者の食品雑貨分野への支出は約1.2兆ドル。CPGブランドは消費者の消費習慣に影響を与えるために激しい競争を繰り広げており、毎年米国でのマーケティング支出は約2000億ドルである。実際、マーケティングに対する他の業界の支出が総予算に占める割合がCPGよりも高いことはない。
私たちの収入の大部分は償還収入であり、これはIPN全体の割引を償還することによって生まれた。償還収入の大部分は第三者出版社へのオファーから償還された。私たちはまたIbotta D 2 C不動産で広告製品を販売することで収入を創出した。具体的には、CPGブランドおよび小売業者が、米国預託株式の展示、アプリケーション内ビデオ、または電子メールマーケティング活動を購入することによって、その特典に対する認識を向上させることができる。私たちはまた、ターゲット消費者をよりよく理解し、彼らの販売促進活動を改善し、私たちの集約データを利用するために、ライセンス料をパートナーに受け取ります。最後に、IbottaのD 2 C資産では、数千社のオンライン小売業者が広告を行い、消費者に自分のサイト範囲での返金割引を提供することも許可されている。これらの顧客はIbottaの倹約意識を持つ受け手が創造した増量販売から利益を得ている
新しい出版社がIPNに加入するにつれて、私たちの収入の増加は著しく加速した。最近、我々が発売したウォルマートデジタル資産割引はより多くの視聴者を引きつけ、さらにCPGブランドの支出が増加し、両替割引の数も多くなった。このような発展は私たちの規模、成長、そして収益性を拡大する。
·総収入は2022年の210.7ドルから2023年の3.2億ドルに増加し、52%増加
·償還収入は2022年の1兆387億ドル(総収入の66%)から2023年の2.439億ドル(総収入の76%)に増加し、76%増加した
·毛利益は2022年の1兆645億ドルから2023年の2.76億ドルに増加し、68%増加した
·純収益(赤字)は2022年の5490万ドルから2023年の3810万ドルに増加
·純収益(赤字)が収入に占める割合を2022年の(26%)から2023年の12%に引き上げる
·調整後のEBITDA利益率は2022年の(13%)から2023年の26%に向上した。
業界背景
長い間、CPGブランドは、販売を直接測定し、既知の消費者とバンドルすることができる方法で、その製品を広告または普及させる能力を求めてきた。この能力を持つことにより、CPGブランドは、店内またはオンラインで販売し、各細分化市場の消費者に異なる情報または販売促進活動を提示し、活動が販売を推進することに成功したときにのみ費用を支払うために、観察可能な転化率が最も高い戦略に優先的に投資することができる。小売メディアのデジタル展示米国預託株式世界の出現と、現在のデジタル販売促進世界におけるIPNの急速な増加は、中央人民政府ブランドをこれまで以上にこれらの目標を実現できるようにしている。それは1世紀以上にわたって醸成されてきた.
1880年に、コカコーラなどのCPGブランドはなんとかして消費者を誘致して彼らの製品を試みた。彼らはこの挑戦に対応するためにメーカークーポンを発明した。それ以来、紙のクーポンおよび独立した挿入ページ(FSI)が印刷されて新聞上に配布され、消費者によって裁断または裁断され、決済時に提示され、合格製品の割引と交換され、その後、小売業者によって収集され、クーポン交換所に運ばれる。これらの清算所はすべてのものをカウントし、数千のCPGブランドから数百の小売業者への送金支払いフローを監視し、各小売業者が提供する割引の価値を完全に支払うようにし、場合によっては、クーポンが両替されてから数週間または数ヶ月後である。紙のクーポンはCPGブランドによって広く使用されている。それらは唯一のD 2 Cマーケティング戦略の一つであるため、全国販売促進を通じて数千万の家庭に接触することを可能にし、これはこのブランド製品を販売するすべての主要小売業者が同時に紙のクーポンを交換できることを意味する。紙のクーポンの使用は1999年にピークに達し,当時は約3400億枚の紙のクーポンが米国紙に流通していた.
しかし、紙のクーポンにはいくつかの明らかな欠点がある。まず、新聞発行部数は急速に低下し、特に若い消費者の間では、彼らの影響力が深刻に制限されている。二番目に、彼らはCPGブランドに一刀両断の方法で、過去の購入行為にかかわらず、すべての人に同じ割引を提供することを要求します。第三に、紙のクーポンの為替レートは非常に低く、両替体験で摩擦が大きいため、クーポンを切ることも含めて、クーポンをお店に持って行って、お会計時にお店の店員にクーポンを提示してください。第四に、紙のクーポンの製造および配布のコストのため、それらは印刷によって課金され、これは、ブランドが紙のクーポンの流通数に応じて固定レートを支払うことが要求されていることを意味し、最終的に販売されるクーポンに変換されることが高くても低いことを意味する。これにより、一回の活動の総コストを予測し、ブランドを毎回の両替の有効コストの意外な変動に暴露させることは困難である。最後に、紙のクーポンは環境に危害を及ぼし、毎年数百万本の木が不必要に伐採されているが、2022年までに99.5%のクーポンが放置されている。これらの明らかな欠点にもかかわらず、紙のクーポンはほとんどの販売促進量を占めている。
約20年前、自宅でカードに印刷され、ロードされたデジタルクーポンは、紙のクーポンのいくつかの欠陥を解決し始めた。デジタルクーポンは、電子メール、ウェブサイト、モバイルアプリケーションなどのより現代的な配信チャネルを介して提供することができ、個人の特定の購入パターンに応じてカスタマイズすることができる。しかし、デジタルクーポンにはまだ満足できない点が多い。最も注目すべきは、彼らは依然としてクリップで料金を徴収していることであり、これは消費者が割引を活性化すれば、CPGブランドは何も購入し続けるかどうかにかかわらず課金されることを意味する。CPGブランドは再び償還率変動のリスクを担っている。為替レートが低下すると、彼らの単位販売の実際のコストは増加し、所望の単位の増分販売コストをあらかじめ予測したりロックしたりすることはできない。これらの活動の表現もCPGブランドによってリアルタイムに測定できず、飛行中に計画を最適化することができないことが多い。同様に問題があるのは、紙メーカーのクーポンがやっているように、デジタルクーポン計画は、紙メーカーのクーポンがやっているように、全国的に小売業者を横断して販売促進活動を提供する方式を提供していないということだ。代わりに,各小売業者は自分のカード装着計画を実行しているが,CPGブランドはこれらの孤立した計画で小売業者に特化した特典しか提供できない.
小売業者たちはデジタルクーポンでも挑戦に直面している。償還が発生するたびに、彼らは依然として製品のすべての小売価格を放棄し、手形交換所を通じて補償を求めなければならない。これは,任意の割引システム固有の負の運営資本動態を維持する.さらに、デジタルクーポンはまだ完全に開ループされており、これは内部化ではなく、すべての節約された資金が消えたことを意味する
未来の旅行では、同じ小売業者で消費されるべき正の通貨形態でなければならない。例えば、ある消費者はPublixのデジタルクーポンを使ってお金を節約し、彼女は今度全食スーパーに行く時にこのお金を使うかもしれない。Amazon Primeの台頭に伴い、小売業者の忠誠度や会員計画はますます重要になってきていますが、小売業者は彼ら自身ではなく、CPGブランドの国家マーケティング予算から資金を提供する強力な販売促進コンテンツを提供する必要があります
販売促進業界の発展に伴い、常に変わらない特徴がある:第三者代表生態系中のすべてのCPGブランドと小売業者が優遇流通を管理する必要がある。このような持続的な必要性にはいくつかの理由があります
·効率。CPGブランドの場合、その製品を提供する各小売業者またはそのコンテンツを管理する各出版社と交渉、確立、および調整オファーは効率的ではない。単一の第三者プロバイダと協力することにより、CPGブランドは全国範囲で迅速かつ効率的に販売促進活動を開始し、単一のインターフェースを介して彼らの小売業者横断活動を追跡することができる
·規模。CPGブランドおよび小売業者は、彼らのロイヤルティ計画に属さない、または彼らのアプリケーションおよびウェブサイトにアクセスする潜在的な新しい消費者を含む、可能な限り広範な受け手に接触する必要がある。これは、膨大で多様な出版社グループを介して2億人を超える消費者に接触できるようにする、より広範な販売促進ネットワークを利用することによって実現される
·国の内容。CPGブランドは通常、複数の小売業者間で販売促進活動を提供できるプラットフォームに特化した大量の国家予算を有している。ある小売業者が独自の割引を求める場合、それは直ちにより小さい小売業者に制限される-CPGブランドによって割り当てられた独占マーケティング予算は、その小売業者のみが使用することになる。また、小売業者は、その商品マーケティング業務を通じて製品を調達することにより、価格や小売メディアなどのより利益率の高い製品への投資に関するより優先的な対話への関心をそらす可能性がある。
·協調。CPGブランドは彼らのサービスが複数の出版社にまたがって積層できないことを確実にしなければならない。これを実現するためには、どの出版社がどのような順序でどの特典を使用し、どこでポイントを獲得したかを追跡し、同じ購入に再び報酬を与えることなく、別個の第三者ネットワーク管理者が“航空交通管制”機能を実行する必要がある
·技術力。CPGブランドは新製品を開発·マーケティングする専門家です。小売業者は商品販売、製品移植、サプライチェーン管理、小売運営の専門家だ。両社とも、管理見積設定、設計、最適化、人工知能支援の推奨器、デジタル財布技術、課金、詐欺防止などのツールを含む、時間、専門知識、または意思で必要な技術を開発することはあまりありません。専門的な第三者プラットフォームを利用して、彼らは自分の最も得意なことに集中し続けることができる
販売促進と同様に、広告も時間の経過とともに変化し、CPGブランドの需要をよりよく満たす。伝統的なテレビ、放送と外出はすべて大量の受け手に接触できる策略であるが、正確な目標定位或いは直接測定を実現することはできない。時間の経過とともに、新たな代替品が出現し、より高い精度と測定可能性を提供する。デジタル広告プラットフォームは、グーグルやMetaなどの塀のある花園、及び貿易局などの独立した需要側プラットフォームを含み、CPGブランドは主に消費者がどのようなサイトにアクセスしたか、どのようなオンライン検索を行ったか、どのようなSNSページが好きか、あるいはどのようなネットテレビ番組を見て米国預託株式をロックすることを許可する
このようなプラットフォームの規模は納得できるが、それらは多くの点で不足している。まず、オンライン雑貨ショッピングが増加しているにもかかわらず、2023年の店内売上高は雑貨売上高の87%を占めている。オンライン変換のために最適化された広告プラットフォームは、消費者が頻繁にクリックして製品やサービスをオンラインで購入する場合に良好に動作する。しかしCPG業界では、製品は主に店内で購入され、オンライン取引の頻度ははるかに低く、これらのプラットフォームの効率は低い。言い換えれば、ほとんどの消費者は雑貨店で購入した日常商品を頻繁に検索しないだろう。次に、CPGブランドは、過去に購入したデータを使用して米国預託株式を狙い、彼らの米国預託株式による実際の増益販売の活性化を評価することを好む。デジタル広告プラットフォームは小売業者に触れることができません
物品レベルの購入データは、一定期間内の購入行動の変化を測定するために、広告を見ている個人消費者に関連付けることができる。これらの情報が不足しているため、広告プラットフォームは、真の販売向上を測定するために、メディア組合せモデリング、マルチタッチホーム、および他の確率方法により多く依存することを余儀なくされる。第3に、アップルが最近実施しているプライバシーポリシーと、Google Chromeブラウザは、広告主が将来同様に米国預託株式を効率的に狙う能力を制限する可能性があり、消費者は彼らのデータを共有し、より的確な米国預託株式を獲得するために、より的確な表示を得るために、彼らのデータを共有する動力がほとんどないからである。広告プラットフォーム信号のこのような予期される損失は、CPGブランドおよびそのエージェントが彼らの代替案を再評価し、強力な配向および測定を提供し続けることを優先することを優先する可能性がある。最後に、最も重要な点でもあるかもしれないが、デジタル広告プラットフォームは、売上高に課金するのではなく、印象およびクリック数で課金しないので、成功ベースの課金を提供しない
CPG広告主の多くは、年間マーケティング予算において、米国預託株式とデジタル販売促進とを組み合わせたことを示し、両者はしばしば協働している。多くの人にとって、彼らの目標は“ブランド表現”であり、彼らが遂行している戦略は、重要なブランド情報を伝達するために上層漏斗メディアに投資し続けることであり、これらのメディアをデジタル販売促進などの直接応答活動に結びつけることが増えており、これらの活動は消費者に利益と引き換えに具体的で測定可能な行動を呼びかけていることを意味する。この方法が流行したのは、消費者がその製品を試みる可能性を増加させると同時に、誰が彼らの製品を購入しているのか、彼らがどの製品を購入しているのか、どこで購入しているのかに関する価値のあるデータをCPGに提供したからである。多くのCPGブランドは、必要なROAレベルを保証することができるので、漏斗内のより低い支出を販売ベースの課金戦略に向けることを好む。歴史的に見ると、CPGブランドの主な制限は販売料金に応じたプラットフォームが不足しており、全国規模と大規模な消費者規模でデジタル販売促進を提供することができないことである。
市場のチャンス
2023年、米国の消費者の食品雑貨分野への支出は約1.2兆ドル。2022年、米国の消費者は毎週食品雑貨を1.6回購入し、平均毎月475ドルかかる。オンライン雑貨ショッピングの増加にもかかわらず、2023年には全雑貨販売の87%が実店舗で完成した。これはある程度食品雑貨の配達コストが目を引くほど高いためであり、最近の研究によると、米国の家庭の5分の1がオンライン食品雑貨配達サービスを利用しているにもかかわらず、62%以上の消費者が食品雑貨の配達コストが高すぎると考えている
価格は往々にして購入を行う際に最も重要な単一決定要素であるため、消費者の貯蓄に対する食欲は大きい。2023年上半期、米国の買い物客の92%がクーポンを使用し、4分の3以上の人がデジタルクーポンを使用した。注目すべきは、2021年には、クーポンを利用する買い物客は、最終的にクーポンを使用しない買い物客よりも35%多くかかることだ。米国の収入中央値の家庭にとっては、毎年非必需品で数百ドルを節約することが家庭財務に重要な貢献をしており、現在のインフレ環境では特にそうである。最近の傾向によると、68%の消費者が食品雑貨を購入する際に価格を重視するようになり、25~34歳の消費者のうちこの割合は74%に上昇し、65%の消費者が買い物時に積極的に販売促進や割引を求めている。90%以上の会社が顧客ロイヤルティ計画を提供しており、米国の消費者が平均的に参加しているのはいくつかだけではなく、18個という計画である。
消費者は食料品を購入する頻度が高く、毎週消費者の購買習慣に影響を与える機会を得ることができるため、食料品に焦点を当てました。CPG 業界の企業は、他のどの業界よりも売上高の割合をマーケティングに費やしています。2022 年には、米国における年間 CPG マーケティング支出総額は約 2,000 億ドルに達し、そのうち約 1,725 億ドルが貿易プロモーション、デジタル、消費者プロモーション、小売業者限定マーケティングに費やされました。何百万人もの消費者がお金を節約する方法としてジェネリックストアブランドを購入し始めるにつれて、多くのナショナルブランドは市場シェアを守るためにマーケティング支出を強化しました。その際、デジタルプロモーションや小売メディアなど、売上に直接たどり着くことができる戦術に配分される資金の割合が増えています。最近の調査では、マーケターは、プロモーション予算全体を増やすことなく、リベートを最適化するだけで売上を 50% 増加させることができることがわかりました。デジタルリベートに対する総支出は、 2022 年上半期に前年同期比 26% 増加しました。
2023年から2030年にかけて、デジタル販売促進市場は18.5%の複合年間成長率で成長すると予想される
2021年から、私たちの売上高別の販売促進モデルを、おもちゃ、服装、美容、電子、ペット、家庭用品、スポーツ用品などの非食品種別の他のメーカーに持って行きました。これらのカテゴリは、より高い購入意向とより高い価格点を持つことが多いが、販売促進活動の重要性もこれに劣らず、特にこれらの購入のコストが高く、これらの購入は自由に支配可能な性質を有し、過去1年間の一般商品の売上の低下を有しているためである。これに応じて,NPD Groupのデータによると,2022年のすべてのCPGカテゴリの中で,百貨店メーカーが推進している販促活動の増幅が最も大きい.
イボタショーネットワーク
IPNはCPG業界に成功に基づく大規模なマーケティング解決策を提供する。IPN、CPGブランドおよびそのメディアエージェントを使用することによって、デジタルオファーを作成し、複数の出版社資産においてそれらを調整して配信することができる。これらの出版社には、私たちの製品と、IbottaのD 2 C資産を自分のサイトで展示する大手小売業者が含まれています。これらは、私たちのモバイルアプリケーション、ウェブサイト、ブラウザ拡張を含み、これらは貯蓄消費者向けに流行しているツールです。IPNは、POSと小売業者の統合によって得られたユニークな購入データのセットを利用した独自の人工知能技術プラットフォームによってサポートされています
我々のネットワークの主なコンポーネントは以下のとおりである
商品を提供する。Ibottaの販売チームは、2023年12月31日まで、2400以上の異なるCPGブランドからデジタルオファーを直接取得し、場合によっては彼らのメディア購入エージェントも含む。各特典は、条件に適合する製品、活動総予算、アクティブ有効期限(ある場合)、およびどの消費者が特典を受信すべきかを指定する任意の目標基準など、キーパラメータと共に当社のネットワークにロードされる。このプロセスのいくつかの部分は、私たちのチームの参加を必要とすることなく、セルフベースで行うことができ、他の部分は私たちの顧客マネージャーの助けで行うことができます。Ibottaは、どの第三者オファーソースからもCPGオファーを受信して再配置しない;逆に、IPN上の出版社に独占的に配信するために、私たちはそれを自分で購入する。最近,一般商品種別(すなわち非食品雑貨)でCPGブランドから割引を受けるようになった.未来を展望すると,われわれの目標は増加することである
既存CPGブランドからの投資レベルは、既存顧客から新ブランドを追加し、新規顧客を追加する。
技術プラットフォームです。我々はクラウドに基づいた人工知能駆動の技術プラットフォームをオープンなアーキテクチャ上に構築し、私たちの出版社ネットワークを介して消費者にCPGブランドの数百万件のオファーを提供することができるようにした。このプラットフォームの主なコンポーネントは以下のとおりである
·データを購入する。私たちは小売業者のPOS統合から大量の品目レベルの消費者購入データを受信して処理し、これらのデータを使用して割引両替を処理し、CPGブランドの高い投資収益を推進するのを助けます
·AIがエンジンを提供する。私たちの顧客は彼らの戦略目標に基づいて、特定の活動の最適な見積もり価値、見積リズム、見積もり広さ、目標定位基準を決定するのを助けます。人工知能を用いて,正しい製品を正しい消費者に正確な時間にマッチさせることを目的とした推奨器を構築した.機械学習があれば,我々の推薦アルゴリズムは絶えず改善され,顧客により高い転化率とコスト効率を推進できるようになった.
·行政管理。私たちは請求書と入金のあらゆる面を処理して、キャッシュフローを管理します。私たちはまた、顧客にポータルを提供し、彼らの割引パラメータを設定し、改善し、彼らの活動表現を監視し、分析することができます。
·リスク管理。Ibottaのアプリケーションで特典を交換して報酬を得た消費者が、同じ基礎購入のために第三者出版社で2回目の余分な報酬を得ることなく、割引スタックを最小限に抑えることを支援する。これらはすべて,消費者データを用いたプライバシーに関するルールに適合するように行われている.
出版社を通じて発行する。私たちは小売業者出版社とIbotta D 2 C資産を通じて私たちのデジタル製品をマッチングして配布し、将来的により多くの流通ルートを構築する予定です。我々はすでにウォルマート,Dollar General,Family Dollarなどの大手小売業者と戦略関係を構築しており,場合によっては独占的な関係も構築されている.場合によっては、Ibottaは交渉によって、そのデジタル資産品レベルのオファーとなる独占プロバイダの権利を取得している。これらの第三者出版社サイトでは、消費者はIbottaアカウントやモバイルアプリケーションを必要とせずに割引を交換することができる。Ibotta自身のD 2 C物件もIbottaブランドで私たちのオファーを発表しました
我々のネットワークの上記構成要素は共同で相互接続されたフライホイールを創出し,時間の経過とともに,これらのフライホイールはIPNの私たち有権者に対する価値を強化し加速させることができる
シーピージーフライホイールです。第1のフライホイール効果はCPGブランドと関連がある。CPGブランドの協賛の割引が多ければ多いほど、消費者に提供できる価値が大きくなり、彼らは引き続き参加し、友達に私たちの割引を推薦することが可能になる。消費者が参加すればするほど、私たちは新しいCPGブランドと既存のCPGブランドから得た投資が多くなり、これらのブランドはこれらの受け手のより大きな購買力に影響を与えることを渇望している。IPNでの両替の割引が多ければ多いほど,消費者ごとの両替データが多くなり,我々の人工知能モデルは消費者ごとに個人に関する割引を推薦することが上手になる.
小売業者はフライホイールをする。二番目のフライホイール効果は小売業者と関連がある。より多くの消費者を彼らの店やサイトに誘致する機会は小売業者に措置を促し、消費者の参加度をさらに高める。例えば、小売業者は、彼らのPOSをIbottaと統合することによって、または彼ら自身のアプリケーションおよびウェブサイト上で私たちの特典を管理して、そのロイヤルティ奨励計画の一部として、彼らの店で特典を容易に交換することができる。割引が両替しやすくなるにつれて、より多くの消費者がそれらを使用します。これは逆です
CPGブランドの優遇により多くの投資を誘致し、最終的にはより多くの消費者がこの小売業者のロイヤルティ計画を使用することにつながる
Ibotta業務固有のネットワーク動態は強力な競争優位を創出している.私たちが誘致する消費者が多ければ多いほど、CPGブランドの投資が多くなり、彼らが提供する私たちのネットワークで流通する割引が多ければ多いほど、消費者は私たちの割引に参加し、個々の消費者の価値を増加させることが可能になる。同時に、雑貨店のCPG内と新しいカテゴリに追加された内容が多ければ多いほど、私たちのネットワークに参加することは新しい出版社に魅力的になり、総視聴者を拡大し、より多くのCPGマーケティング投資を誘致することで。ネットワークの発展に伴い、小売業者はますます私たちの技術と統合する動力があり、彼らは私たちの報酬を彼ら自身の忠誠度計画に組み込むことができ、同時に彼らの消費者ができるだけシームレスに割引を交換することを可能にすることができる
私たちの競争優位は
私たちは以下の属性と能力が私たちの核心的な優位性を代表し、貴重な競争優位性を提供してくれると信じている。
“ワンストップ”全国キャンペーン。IbottaはCPGブランドに全面的な解決策を提供し、端から端までデジタル販売促進プロセスを簡略化し、簡素化する。IPNにより、CPGブランドは、複数の大手出版社間で同時に特典を提供することができ、小売業者が1つずつ縫合した孤立予算の世界ではほとんど実現できない方法で国家販売促進戦略を実施することができる。お客様が私たちの技術プラットフォームに慣れると、彼らは迅速かつ簡単に活動、業績監視、予算レベルを追跡することができ、これらはすべて自分で見積もり管理を管理する必要がありません。
共通の成功モデルは、私たちのインセンティブを顧客のインセンティブと一致させる。私たちの革新的な販売課金モデルはCPG業界内のデジタルマーケティングのコスト効率を高めた。多くのCPGブランドは、クリック数や印象などの高い漏斗指標に支払うのではなく、底漏斗結果を提供する戦略に投資することを望んでおり、これらの指標が店内販売に確実にリンクすることは困難である可能性がある。IPNは、我々の顧客が単位販売当たりのコストがいくらであるかを予め知っており、予想を下回る変換リスクを負わないので、リスクを等式から除外する。CPGブランドがお金を稼ぐ時にのみ、私たちはお金を稼ぐことができ、このようなインセンティブの組み合わせは信頼を創出し、時間の経過とともにIPNにより多くの資金を投入することを奨励する。
受け手の規模は顧客に相当な販売量をもたらすことができる。10年間の建設を経て、IPNはデジタル時代最大のCPGブランド、出版社と消費者のプロジェクトレベルのネットワークを代表している
販売促進スペース。CPG業界の最大の小売業者の中にはIPN上の第三者出版社があり、今後も新たな出版社が増加することが予想される。Ibottaアプリケーションは,IPNとともに18億ドルを超える現金を米国の消費者に返還している広く使用されているショッピングアプリケーションである。全体的に、このネットワークは2億人以上の米国消費者をカバーしている。このような規模は、IPNをテレビおよび番組メディアなどのトップレベルのメディアポリシーの実行可能な代替案として位置づけていると信じている
全国販売促進予算を取得し、私たちの膨大なD 2 C業務を利用することができます。Ibottaの販売チームは10年以上の経験を持ち、数千のCPGブランドと関係を築き、私たちが広く使用しているアプリケーションでオファーを探し、最近では私たちのより広いネットワークで流通している。他のデジタル販売促進会社は,類似したD 2 C属性がないか,カバー範囲がはるかに小さい属性を持つ.意味のあるD 2 C業務がなければ,競争相手は小売業者,全国的な割引を得ることは困難である.代わりに、彼らは彼らが提供した内容を調達するために小売業者自身の業者チームに深刻に依存することを余儀なくされた。これにより,Ibottaは新しい小売業者出版社との業務を獲得する上で優れており,我々の競争相手は同じ数の増量全国品に匹敵できないからである
有力な小売業者を含む強力なパートナーネットワーク。私たちの大手小売業者との統合とパートナー関係は、私たちのCPGブランドが2億人を超えるアメリカの消費者に触れることができるようにした。ウォルマートなどの一部の小売業者出版社に対して、私たちはすべてのメーカーが援助した優遇の独占サプライヤーです。CPGブランドがIPNで販売促進を行うことに伴い、彼らの製品はこれらのブランドの競争相手に圧力を与え、彼らにIbottaと接触して競争力を維持することを要求する。私たちはこのような潮流効果がIbottaが顧客との収入を増加させるのを助け続けるだろうと信じている。
調和された見積もり配送のための単一の実際のソースを提供する。IPNが発売される前に、CPGブランドは、それらが重なることを防止するために、または互いに積層されることを防止するために、彼らのデジタル販促活動をずらさなければならない。IPNは、CPGブランドが一度の購入のために複数の出版社環境で販促活動のリスクを両替することなく、小売業者間でデジタル販売促進を提供することを可能にする。Ibottaは最大のデジタル販促D 2 Cアプリケーションも運営しているため,最大の第三者出版社のデジタル販促ネットワークも運営しているため,ウォルマートなどの小売業者の出版社で発表された特典とIbottaアプリケーションで提供されている同じ特典を消費者が重ね合わせることを防ぐことができると信じている.Ibottaの大手小売業者出版社やIbotta D 2 Cアプリケーションは,Ibottaの大手小売業者出版社やIbotta D 2 Cアプリケーションが他の解決策の一部ではないため,我々のネットワークが実行する“航空交通管制”機能をコピーすることは困難であると考えられる
強力な人工知能駆動技術は,高度に差別化されたデータセットを利用する.我々は,クラウドベースのサーバレス技術を用いて,大量の小売業者,単品レベルにわたる購入データを吸収して処理している.Ibottaは2023年だけで30億行を超える調達データを受信して格納している.これには、2023年12月31日現在、85社の小売業者パートナーとのPOS統合から直接取得した構造化データと、消費者が提供するレシート写真から光学文字認識(OCR)技術を用いて抽出したデータが含まれている。この価値のあるデータセットは、私たちの独自の人工知能モデルをサポートし、消費者に適切な見積もりをますますよく推薦し、私たちの顧客のための適切な見積タイプを作成するのに役立ちます。
デジタルマーケティングのプライバシーコンプライアンス方法。Ibottaソリューションのコアは、第三者Cookieに依存しない測位および測定を行う。代わりに、消費者は報酬と個人化された割引を得るために彼らの購入データを自発的に提供する。これは、他のデジタル広告プロバイダと比較して差別化された利点であり、他のデジタル広告プロバイダは、過去のウェブサイトおよびアプリケーション使用モードに基づいてCPG広告を狙っていると考えられる。Googleが2024年に第三者Cookieを段階的に淘汰し、消費者がiOS上で追跡する選択参加率が依然として低いと仮定するにつれて、これらの環境における広告配向および測定能力はさらに弱まり、私たちの能力がCPGブランドにおいてより顕著になると考えられる。
イボタの価値主張
CPGブランドの価値
大規模化された成功に基づくマーケティングにより市場シェアを効果的に拡大する
CPGブランドはIbottaに依存して、彼らが経済的に効率的な方法で消費者の購入行動を変えるのを助ける。IPNにより、CPGブランドは全国の数百万人の消費者に割引を提供することができ、彼らの購入過程では、店内でもオンラインでも。CPGブランドは、それらのオファーに直接起因することができる販売時にのみ、テレビまたはデジタルメディアなどの他の広告ポリシーよりも有利な費用をIbottaに支払う。これらの広告ポリシーでは、CPGブランドは、販売をもたらすか否かにかかわらず、すべてのイメージまたはクリックに料金を払わなければならない。IPNの広告規模および効率は、他のマーケティングポリシーと比較して、広告主により魅力的かつ予測可能なROAをもたらす。平均的に、IPNは7倍のROAを提供する
検証された増分販売を推進する
CPGブランドの主な目標の1つは、増加販売を推進することであり、これは、新しい消費者を誘致し、失われた消費者を再誘致すること、または既存の消費者が購入を増加させることを奨励することによって達成されることができる。私たちのデータ駆動技術は私たちが増分購入機会を増加させる方法で割引を提供することができる。活動が開始されると、私たちの顧客は測定解決策を使用して、活動の影響を受ける主要な受け手とランダムに選択された影響を受けていない対照群の売上を比較することで、活動の真の増加の影響を隔離することができる。この方法が優れているのは,販売増加を簡単に分析するのではなく,販売増加が季節的な行動変化などの変数の影響を受ける可能性があるからである.CPGブランドは1つのダッシュボードを通じてその支出の効率と効果を簡単に監視することができ、このダッシュボードは割引両替数量、販売数量と総ROAなどの重要な業績指標を表示し、同時に活動が行われている。その後、ブランドは、これらの指標を使用して、彼らの活動規模を最適化または拡大することができ、より多くの増分販売を生成することを目標とする。例えば、私たちのCPG顧客Poppiはそのブランドを拡大する活動を開始した。選挙過程で、61%の償還者はPoppiの初心者だった。例えば、IPN上のあるCPG顧客活動では、割引を得る権利がある消費者に販売される単位数は、割引を得る機会がない消費者よりも50%増加し、新規ブランドへの転化率(すなわち、活動前365日以内に購入活動で提供されていないCPGブランドの消費者の割合)は7倍に増加し、購入周期は70%(活動前365日と比較して2回の償還間の平均日数)が短縮される。
シームレスで協調的な活動の実行と測定を実現する
IPNは、CPGブランドに、各個々の出版社と別個の活動を調整することなく、幅広い出版社ネットワークにおいて小売業者横断販売促進を行うことができる単一の見積管理システムを提供する。私たちは私たちのCPGブランドにIbottaパートナーポータルというプラットフォームを提供して、彼らが私たちのネットワーク全体の活動業績を設定し、リアルタイムに測定することができます。これによりCPGブランドの活動をより簡単かつ効率的に実行し、彼らのために時間を節約し、私たちの顧客保持率を増加させた。さらに、私たちの中央活動調整は、スタック防止のようなCPGブランドに追加の利点を提供し、1回の購入で複数回両替されることを防止するために、ネットワーク全体で割引を提供することを可能にする
価値のあるデータと見解を受け取る
IPNは我々が収集した貴重な品目レベル購入データを利用している.消費者のプライバシーを保護するためにこれらのデータの配布を制限する意図があるが、CPGブランドがマーケティング支出や販売促進活動を告知するのを助けるために、まとめられたデータから価値のある知見を得ることが多い。たとえば,Ibottaパートナポータルにより,カテゴリシェアが自社ブランド競争によって流失したことを説明する集約データや,特定の販促活動に対する提案をCPGブランドと共有し,そのシェアの損失を減らすことが可能である
出版社への価値
差別化された奨励内容を通じてより多くの収入と消費者参加度を推進する
Ibottaのサービスを統合することは出版社が収入と消費者参加度を向上させるのに役立つ。IbottaはCPGブランドの全国マーケティング予算からデジタル割引を受けており、これは単一小売業者では通常できない。これらの特典の存在は消費者を魅了し、より大きな買い物かごを招き、小売業者のためにより多くの売上を創出した。IPNの発展に伴い,IbottaはCPGブランドから国家予算を得る上でより有利になっている。Ibottaはその在庫に増加する特典が多いほど,出版社がIbottaの特典をそのロイヤルティ計画に取り入れた価値主張が大きくなる.
小売メディアネットワーク(RMN)からの収入増加
小売メディアネットワークは小売業者のデジタル資産上のスポンサー検索と広告在庫を貨幣化し、小売業者にとってますます重要な収入源である。2026年までに、RMNの米国での成長は1000億ドルに上る広告支出を表しているかもしれない。Ibottaは、会員カードを提示したり、電話番号を入力したり、QRコードをスキャンしたりするなど、決済時に自分の身分を示す消費者の数を増やすことで、その出版社の小売メディア収入の増加を支援する。消費者が現金で支払ったり、小売業者のオンライン口座に関連のないクレジットカードを使用したりすると、小売業者はしばらく商品レベルでの購入状況を追跡することができず、どの米国預託株式を提示するかを決定することもできない。強力なデジタル割引計画の存在は、決済時に自分を認めさせるという消費者に納得できる理由を与えている。そうでなければ、彼らは報酬を受けることができないからだ。小売業者は、発生したデータを利用してターゲットの米国預託株式を支援し、販売向上を測定している。我々の特典が小売メディア収入の増加をサポートする第2の方法は、小売業者のデジタル資産に消費者がかかる時間を増加させ、RMN販売のより多くの印象を作ることである
割引ではなく閉ループ報酬を提供することで顧客ロイヤルティを確立します
Ibottaは、小売業者の出版社パートナーに閉ループ奨励計画を構築し、消費者にデジタル財布の中で正の通貨を確立させ、将来その小売業者の旅行で使用するように提案することが多い。市場シェアで計算すると、大衆小売(ウォルマート)、雑貨(クログ)、小箱割引小売(Dollar General)分野の先頭者は、Ibottaとともに導入奨励計画を選択した。CPGブランドとの契約は非常に柔軟に設計されており、各出版社の好みに応じて異なる見積タイプに適応できるようになっています。Ibottaは報酬に戦略的なメリットがあると考えているが、デジタルクーポン、ポイント、または他のオファー形式で私たちのオファーを提供することを選択した出版社とも協力することができる。
インフラの構築·維持奨励時間と投資の削減
Ibottaは私たちの出版社のパートナーにデータ駆動の技術プラットフォームを提供し、彼らがカスタマイズされた奨励計画を構築し、発売する努力を支援した。見積設定、見積摂取、課金、予算、報告/分析、詐欺防止を含むすべてのサービスを提供します。私たちは総称して“報酬すなわちサービス”と呼ばれる一連のサービスを提供します。私たちのサービスは、出版社が独自の奨励インフラを構築し、維持するために不適切な投資を必要とすることなく、技術的に先進的なデジタル割引計画を運営することを可能にする。
ご褒美ベストプラクティスに関する貴重な継続的な相談を受ける
IbottaはIbotta D 2 Cとリードしたデジタル見積計画を10年以上共同運営した経験を持っている。私たちは私たちの専門知識を利用して、出版社が自分の計画を最適化して、新しい償還者を獲得し、既存の償還者を維持し、各償還者の償還回数を増加させるのを助ける。私たちのコンサルティングサービスは通常Ibottaテーマの専門家を含み、彼らはユーザー体験設計、インフラの技術増強及びライフサイクルマーケティングの最適実践について提案を提供する。
消費者への価値
身の回り品の節約になる
私たちは消費者に価値のある割引を提供して、日常ショッピングで資金を節約させます。彼らは流行の小売業者の忠誠度計画を使用してもIbotta D 2 C物件を使用してもいいです。消費者はお金を払わずにこのような割引を受けることができる。2023年12月31日まで、私たちは平均毎月6400件を超える割引を消費者に提供します。設立以来、私たちは18億ドル以上の現金をアメリカの消費者に返還した
シームレスで便利で直感的なデジタルインタフェースで簡単に報酬を得ることができます
私たちのネットワークのすべての出版社の中で、消費者が関連する特典をできるだけ簡単に見つけ、これらの特典を両替し、彼らの奨励残高を管理するように努力しています。紙のクーポンを新聞から切り,財布や財布に入れて持ち歩き,会計時に提示するよりも,デジタル割引を消費者の指先に置くことで節約に必要な手順を減らすことができる.私たちの第三者出版社に対して、使いやすさを最大限に向上させることを目的とした持続的な提案を提供します。IbottaのD 2 C属性については,エンドツーエンドの割引発見と両替フローを簡略化するために,消費者からの直接フィードバックを用いて変更の優先順位を決定する
成長戦略
私たちは次のような重要な成長戦略を通じて私たちの巨大な市場機会を利用するつもりだ
私たちの受け手を拡大する。将来的により多くの償還を提供するために、私たちは私たちのデジタル特典を通じてより多くの消費者に接触する予定だ。Ibottaは,既存の出版社の浸透率を増加させ,第三者出版社ネットワークを増加させることで,IPNを介して我々が接触している受け手を拡大し続けることを求める
·既存の第三者出版社資産に償還者を増やす。私たちは既存の第三者出版社が受け手を拡大する大きな機会があると信じている。Ibottaはその出版社と密接に協力し,コンサルタントを務め,技術やユーザ体験の観点から出版社のプログラムを改善している.また、Ibottaは出版社にデジタル優遇番組マーケティングの最適実践に関する提案を提供し、重点は最大受け手に接触し、消費者参加度を確立し、優遇償還を推進することである。Ibottaは、10年以上かけてCPG業界で広く使用されている貯蓄アプリケーションを運営しているため、このようなタイプのコンサルティングを出版社に提供する上で独特の地位にある。例えば、大手小売業者の出版社は、新しい復元計画のためのユーザ体験の設計を支援するためにIbottaに助けを求めた。彼らは定期的に私たちに会い、新しい技術と改善された技術を彼らの計画に入れて、償還数を高める。償還者と償還者数の測定によると、現在出版社がIbottaを用いてサポートしている奨励計画の数は著しく増加している。私たちの目標は私たちと私たちのパートナーの努力を通じてこのような成長を続けることだ
·雑貨店に新しい第三者出版社を追加する。私たちはCPG製品を販売する小売業者と新しいパートナー関係を構築することで私たちの受け手を拡大することに集中しています。競争相手に対するIbottaのOffer在庫の優位性から,白標デジタル見積プロバイダとの協力を求める小売業者に強力な価値主張を提供していると信じている.Ibottaが人気のD 2 Cアプリケーションを運営する10年間の経験は、潜在的な新しいパートナーとの市場情報をさらに強化したと信じている
·新しい出版社カテゴリに拡張する。Ibottaは,雑貨チャネル内での拡張に加え,配信サービスプロバイダ,専門小売業者,他の非小売業者出版社の資産上でその内容を配信することを求める可能性がある.
◦サービス提供者を配信する。雑貨、大衆小売、薬局、倉庫クラブ、一元店の小売業者に配達サービスを提供する会社が販売している製品は強力です
Ibottaの見積もりと重なる。全国的な特典が得られない場合、これらのサービスプロバイダは、そのプラットフォーム上で各小売業者のための個別のデジタル割引を実行しなければならないであろう。代わりに、Ibottaはこれらの会社に、多くの異なる小売業者環境を横断した全国的な割引を統合するための迅速かつ簡単な方法を提供した。このような利点は、使用率と重複使用率を向上させ、配信コストを相殺し、その小売メディア業務の増加をサポートすることである。
◦非小売業者出版社ですIbottaはまた,非小売業者サイトやアプリケーションで特典を提供する予定であり,消費者は我々の販促コンテンツとのインタラクションから利益を得ることができる.例えば、銀行奨励計画、レシピサイト、SNS、ニュースサイト、および他の奨励生態系。これらの出版社に対して、Ibottaは数千の異なるCPGブランドに簡単にアクセスすることができ、複数の小売業者の購入を検証することができ、これらの小売業者で報酬を交換することができる。販売促進コンテンツを非小売業者出版社のサイトやアプリケーションに追加し、消費者に追加的な価値主張を創出し、不動産面での時間を増加させる。デジタル特典はメディアの表現を向上させ,強力な販促行動によりクリック率の増加を呼びかけることも可能である.
特典を追加する。私たちが消費者に提供する割引と私たちが発生した償還数との間には強い相関があることが観察された。割引庫の拡大は、消費者が彼や彼女が購入したいものを見つける可能性を高め、個々の償還者の償還を増加させた。同時に、より多くの魅力的でより多くの割引を増やすことは両替者の基礎を拡大することができます。奨励を稼ぐ消費者は将来的に両替割引に戻ってくる可能性が高いからです。今日、CPGブランドは2022年にその製品をマーケティングするのにかかった約2000億ドルのうち、私たちが得た収入は1%未満だ。より大きな市場シェアを奪取するために、既存のCPGブランドへの投資を増やすとともに、新たなブランドやカテゴリーへの拡張を求める
·既存のお客様の投資を増やす。今日Ibottaに投資しているすべての顧客の中で、私たちは私たちの受け手の成長に追いつくために、彼らの投資予算を増加させる重要な機会があると信じている。また、私たちの多くの顧客は彼らのポートフォリオに複数のブランドを持っていますが、私たちは現在これらのブランドの一部だけにサービスを提供しています。いくつかの最大の顧客の中で、私たちは約50%以下のブランドにサービスを提供すると思います。私たちはこれらの顧客と大きな進展を遂げましたが、私たちは既存の顧客の中にはまだ大きな滑走路があると信じています。グループの中にあるブランドのマーケティング担当者が成功したので、彼らはよく同業者に私たちのサービスを推薦して、与えられたCPG会社内で私たちの協力範囲を拡大する機会を与えました。例えば、2022年には、大手食品メーカーの11ブランドと協力している。概念証明と私たちが増加していくネットワークの増分価値の説明を通じて、2023年、私たちはこのメーカーの52ブランドと協力した
·我々の顧客群を拡大する.私たちはすでにアメリカの多くのCPG会社と協力していますが、まだ多くのCPG会社が私たちのサービスを使用していません。IPNの規模とキー小売業者での販促の独占アクセス権により、これらの会社を私たちの顧客リストに入れたいと思います。また,玩具,衣類,美容,電子製品,ペット,家庭用品,スポーツ用品などの一般商品種別では,まだ開発されていない機会が多い.これらの非雑貨垂直市場には、アメリカ最大の広告主、および大衆小売業者の大部分の棚空間と収入が含まれているが、歴史的には、彼らが利用できる成功ベースのマーケティング戦略は限られている。私たちは2022年からこの市場に真剣に注目し、現在100以上の百貨店CPGブランドと協力している。例としてはレゴグループ、コシ、サムスン、コーネルなどのブランドがある。百貨店CPGブランドからの参加は今後数年間の収入増加の重要な構成部分になる可能性が高い。
IPNは革新によって向上し続けている。CPGブランド、出版社、消費者のIPN成長をさらに発展させ、加速させるために、技術に投資し続ける。IPNによるデータが増加するにつれて,Ibottaは購買行動や市場傾向に関するより価値のある知見を生成し,消費者への推薦を自動的に最適化できる可能性があると信じている
ネットワーク全体からのリアルタイムデータに基づくクライアントのための活動とする.我々は,CPGブランドが我々の人工知能ツールを利用して成功に基づくマーケティング計画を実行し,彼らの特定の目標を実現できるようにする予定である.CPGブランドはまた、他の購入プラットフォームを介してプログラミング的にデジタル特典活動を作成することができる可能性がある。出版社にとってIbottaはIPNへの融合を容易にし,デジタル財布機能などの技術を付加することを求め,小売業者の閉ループ奨励システムへの移行を促進することが予想される.Ibottaは,我々の小売業者出版社とより深く統合することで,特典両替を可能な限り容易にし,我々のD 2 Cアプリケーション,Webサイト,ブラウザ拡張を利用して消費者を誘致し続けることに取り組んでいる.可能であれば、消費者は彼らの好きな支払機器またはロイヤルティ計画を使用して、Ibotta D 2 C不動産の割引をシームレスに両替することができるだろう
私たちの製品と製品
私たちはCPGブランド、出版社、消費者に多様な製品とサービスを提供します。
CPGブランドを対象に
私たちがCPGブランドに提供する製品は、通常、Ibottaパートナーポータルを介して協調して提供されます。Ibottaパートナポータルは単一のインタフェースであり、私たちの顧客のIbottaに対する体験を集中させ、見積もり作成から分析活動の業績までを提供する。私たちの顧客は通常、彼らのマーケティング目標を満たすために、以下の製品の組み合わせを購入します。
販売促進活動
CPGブランドは、消費者の行動変化およびインセンティブ増加販売を奨励する1つの方法として、デジタル販売促進を提供することを可能にする。彼らの目標によると、彼らは条件に合った製品のセットを選択し、優遇価値を設定し、任意の目標基準を導入し、その活動の全体予算を決定することができる。様々な消費製品を販売する様々な規模の顧客との深い経験を通して、我々は多くの工夫を凝らした戦略的“シナリオ”を開発し、私たちの顧客にその特定のマーケティング目標をいかに最適に実現するかの指導を提供している。
測定基準はまた私たちの販売促進活動の核心だ。私たちはIbottaパートナーポータルサイトを通じて、全活動期間と活動後に活動業績分析を提供し、総単位の移動データ、人口統計と地理データ、および店内とオンラインショッピングのROAを可視化し、SKUレベルまで、私たちの顧客に必要な情報を提供し、その活動の持続効果を測定した。また、我々はCPGブランドに我々の強力な商品レベルの購入データからの知見を提供し、消費者の構造とその関連販売促進活動に対する理解を高めることができる。これらのデータや知見を一時的に販売することもあるが,主な販売による有料販促サービスを提供しながらデータや知見を提供することが多くなってきている.
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*シミュレーションデータを使用した例示的なIbottaパートナポータル·インストルメントパネルは、CPGブランドがIPNレポートインストルメントパネルで表示できる一般的な指標を示しており、印象カウント、特典ロック解除、および特典両替を含みます
私たちの柔軟な方法は、私たちが異なる手配で幅広い顧客群と協力できるようにする。大ブランドはますます年間契約を締結することを約束し、一定の支出水準を約束している。ブランドも一つずつ活動的に私たちと契約することができます。このような活動の長さはそれぞれ異なり、6~8週間に及ぶ帰校活動や、1週間の感謝祭が続く可能性があるなど、季節的な販促活動に基づいている可能性がある
私たちのシステムは任意の特定の活動で両替した割引数量を記録して、私たちの顧客にこれらの割引の総価値の領収書を発行して、私たちが合意した販売による費用の手数料を取ります。ほとんどの活動に対して、私たちは普通月ごとに顧客に領収書を発行します
広告その他製品
Ibotta D 2 C物件では、私たちの顧客がそのブランドの知名度を高め、彼らの販売促進範囲を拡大するのを助けるために、様々なデジタル広告製品を提供します。これは通常、より多くの割引償還に変換されます。ほとんどの場合、CPGブランドのみが私たちのD 2 C物件内で広告製品を購入することを許可しています。1つまたは複数の現場販売促進を同時に行うことを前提としています。広告製品にはターゲットを絞ったデジタルアメリカ預託株式が含まれています。例えば、私たちのD 2 C物件の横断幕や電子メール時事通信、再参加を提供します
お知らせと賛助割引をお送りします。私たちは通常各ユニットを見ている受け手の大きさに応じて、私たちの広告製品に対して固定されたドルの金額を受け取ります
また、私たちの顧客にデータと知見を提供し、既存のデータセットを豊富にして、原因究明ツールを改善し、将来のマーケティング戦略に情報を提供するのを支援します。私たちは小売業者との統合、私たちのD 2 C物件を通じて私たちに提出された領収書、および私たちは異なる消費者受け手で調査して定性的な見解を収集する能力を通じて、数百万の消費者が購入した完全なバスケットの小売業者と商品レベルのデータを含む差別化されたデータにアクセスした。私たちは、共有される見解タイプの性質と範囲を規定するプロトコルに基づいて、ライセンスの形で私たちの顧客にデータと見解を提供します。私たちの顧客層の増加に伴い、私たちはますます他の顧客製品を通じてデータと見解を提供するようになりました。
出版社のために
出版社はIbottaの白標技術、すなわち“奨励すなわちサービス”プラットフォームから利益を得ている。出版社は、IbottaのAPIと統合することができ、Ibottaは、見積ソース、購入検証、見積マッチング、見積計上、課金、および他の物流のあらゆる面を処理することができる。Ibottaはまた、Ibotta D 2 Cを10年以上運営した上で、トップ奨励計画を運営する専門知識を提供している。これは、デジタル優遇計画のユーザを取得および維持するための計画設計およびユーザ体験(UX)に関する貴重な提案、有効なライフサイクルマーケティング戦略の提案ポリシー、および他の有用な情報および最適な実践を含むことができる。小売業者はIbottaが広く使用されているデジタル優遇計画の設計と運営に関する専門知識を重視していると信じている
例:ウォルマート現金
ウォルマートの例はIbottaの割引がウォルマートの店内や電子商取引ショッピング体験にどのように溶け込んでいるかを説明している。ウォルマート消費者はウォルマートアプリケーションやサイトで特典を選択し、店内やオンラインで対応する製品を購入し、ウォルマートの現金を稼ぎ、ウォルマートデジタル口座で彼らの収入を管理することができる。
消費者にとっては
消費者は私たちの第三者出版社の資産を通じて、あるいは私たちのD 2 C資産で直接私たちの割引を両替することができます。当社の第三者出版社資産には、Ibottaによってサポートされているホワイトスタンダード小売業者ロイヤルティ計画が含まれており、私たちのD 2 C資産には、Ibottaブランドのモバイルアプリケーション、ウェブサイト、ブラウザ拡張が含まれています。私たちの第三者出版社の現金引き出しオプションはそれぞれ違いますが、消費者は通常現金返還奨励を将来の旅行に使うことができます。店内でもオンラインでも。場合によっては、Paypalに現金を引き出したり、店内の現金の形で報酬を受け取ることもできる。私たちのD 2 C不動産では、消費者はギフトカード、彼らのPaypal口座に送金したり、彼らの銀行口座に預金したりする形で彼らの報酬を現金にすることができる。
サード·パーティ·パブリッシャのプロパティ
消費者は、第三者出版社のデジタル資産上でIbottaによってサポートされた特典を得ることができる。これは,消費者が出版社を通じてシームレスな体験を創出するとともに,出版社が消費者と直接関係を保ち,自分のブランドの先端や中心を保ち,自分のユーザ体験を企画することを可能にする.消費者はIbottaアカウントを作成したり、Ibottaアプリケーションをダウンロードしたりする必要はありません。彼らは出版社のウェブサイトやモバイルアプリケーションにアクセスし、特典を選択し、特徴的な製品を購入し、出版社計画の設計に依存して報酬や割引を稼ぐだけです
D 2 Cモバイルアプリケーション
IOSやAndroidで利用できる無料のモバイルアプリケーションを運営しています。私たちのモバイルアプリケーションを使用して、消費者はIbottaアカウントを作成し、お気に入りの小売業者の特典を閲覧して選択し、店内やオンラインで特色のある商品を購入する際にキャッシュバックを得ることができます。特典が両替されると、消費者はアプリケーションでキャッシュバック残高を確認して管理することができ、一定の残高に達すると、アプリケーションから貝宝口座、銀行口座、またはデジタルギフトカードに現金を引き出すことができる。2012年の発売以来、私たちのモバイルアプリケーションは5000万人を超える登録ユーザーを集めており、App StoreとGoogle Play Storeでのスコアは230万回を超え、平均得点は4.7点(5点満点)となっている。
ブラウザ拡張とWebサイト
積極的な消費者体験を創造し、返金割引をオンラインショッピングに広く適用するために、Google Chromeのための無料デスクトップブラウザ拡張を構築し、Ibotta.comサイトのサポートを得た。私たちのブラウザ拡張は、異なる価格を比較することができ、消費者に値下げ警報を設定することができ、同時に2000社を超えるオンライン小売業者にアクセスする割引を提供します。また、
消費者はまた、私たちのサイトを使って彼らの口座を作成したり、登録したり、割引を交換して、彼らの銀行口座にリンクして収入を抽出することができます。
Ibottaの人工知能駆動の技術プラットフォーム
Ibottaの技術プラットフォームは私たちが顧客に価値を増加させる重要な駆動力だ。私たちのプラットフォームは、私たちの小売業者のPOS統合、消費者が提供する領収書購入データ、割引選択と両替データ、在庫データから来た豊富で増加しているデータリポジトリをベースにしています。私たちは強力なデータと人工知能プラットフォームを構築し、私たちの活動と割引、購入と償還、支払いと財務能力をサポートし、自動化した。我々のプラットフォームは,IPNの利害関係者がキー情報をシームレスに安全に共有および受信することを可能にするAPIを持つ柔軟に設計されている.CPGブランドと出版社は、工夫された使いやすいポータルサイトを通じて、毎日私たちの技術と交流することができます。
データ摂取。私たちのビジネスモデルは消費者が店内あるいはオンラインで1つ以上の条件に合った商品を購入することによって、割引に成功したかどうかを知ることを要求します。したがって,Ibotta技術の核心は我々のデータ湖であり,品目レベルの購入データからなる。Ibottaは2023年だけで30億行を超える調達データを受信して格納している.我々は,クラウドベースのサーバレス技術を用いて,大量の小売業者,品目レベルにわたる購入データをほぼリアルタイムで受信して処理する.これらのデータは、小売業者85社とのPOS統合、2023年12月31日現在、消費者から提供された領収書購入データを含むいくつかのソースから来ています。これは、取引の汎用製品コード(UPC)、数量および価格、ならびに支払い総額、日付、時間、および商店位置を含む。私たちのほとんどの購入データは直接統合から来ている。
データ、分析、人工知能プラットフォーム。私たちはクラウドのデータと人工知能プラットフォームに基づいて開放的なアーキテクチャを構築し、私たちの出版社ネットワークを通じて、的確で個性的な方法で消費者にCPGブランドが提供する数百万件の割引を提供することができるようにした。我々は,将来の購入,活動表現の予測,両替速度の提供などに利用できる独自のAIモデルを,我々独自の小売業者,全方位,品目レベルで購入データセットを用いてサポートしている.我々は,自然言語処理,機械学習,大規模言語モデルを用いて,我々が扱う数十億行の調達データを整理,分類,強化し,これらのデータを我々のデータプラットフォームを介して提供する.そして、それは、特典償還を判断し、推薦器、検索エンジン、受け手測位システム、活動予測、ターゲットを絞ったマーケティング努力など、我々の技術スタック全体でAIモデルおよび分析をサポートするために使用される。私たちが蓄積したデータが多ければ多いほど、私たちの人工知能モデルは良くなる
また,我々独自のAI Offerエンジンは,我々のCPGブランドが彼らの目標をより良く実現することができる.例えば特定の目標を支援するために活動パラメータを設計するのを助けました
たとえば試車を運転する,ブランド転換を奨励する,購入周期を短縮する,仕入れを奨励する,あるいは繰り返し購入する,あるいは肝心な季節的イベントの周りで販売促進を行う.
我々はCPGブランドが全国的に複数の出版社環境にまたがってデジタル販売促進を行うために単一の真のソースを提供した。IbottaパートナーポータルはCPGブランドがその特定の目標に基づいて活動を設定し、両替と予算レベルを監視し、そして全体の活動業績を分析することを可能にした-これらはすべて著者らの技術プラットフォームによって実現された。
イベントと割引です。私たちが顧客のために販売を推進する能力は、私たちの活動と割引の先進的な能力に大きく依存しています。私たちはIbottaが消費者に最大限のコストを節約させることで彼らを引き付けることができると信じていて、私たちは私たちが提供した割引の数量、品質、個性を通じてこれをすることができる。当社のキャンペーンおよび特典機能には、イベント作成、特典シンジケート、個人化、検索、受け手、ターゲット位置、および流通構成が含まれています。これらの能力は、私たちの顧客が高度に自動化された方法で成功した活動を作成、起動、実行することができ、私たちの人工知能エンジンとデータへの差別化されたアクセスによって戦略的アドバイスを提供することができます。私たちの技術はまた顧客が見積もりを個性的にして目標受け手を決定することができるようにする
購入と償還。私たちの技術プラットフォームは追跡とデータ分析の複雑な能力を通じて、協調購入と償還を助けます。私たちのシステムは、消費者が選択した特典をリアルタイムで追跡し、購入した特定の合格製品と一致させ、それに応じて両替を記録することができる。私たちのリアルタイム活動追跡は顧客がその活動の成功程度を監視できるようにした--活動が進行している時に総単位の移動、売上高の向上、人口と地理データ、市場シェア、ブランド切替行為とROAに対する可視性を提供し、それによって顧客にその活動効果を測定し、活動業績の最適化と予算管理に必要な情報を提供する。
我々のネットワークは、複数の大手第三者出版社の間で協調的な方法で割引をマッチング、配布、償還することができ、優遇予算を超えるリスクを最大限に低減することができる“航空交通管制”の役割を果たしている。私たちの技術はまた、消費者が複数の出版社で同じ特典を選択し、一度に購入し、その特典のために何度も報酬を稼ぐことを防ぐことができる。これらの能力は、IPN全体で配信されたオファーが、リリースオファーされたCPGブランドの目標に適合した方法で配信されることを保証することができ、オファー送達において信頼を注入することができると信じている。
支払いと財務です。私たちの成功の鍵は私たちが消費者、CPGブランド、出版社に資金フローを管理する技術を提供する能力があることだ。我々のシステムは、各出版社環境における各消費者の報酬分類帳を維持し、デジタル財布を介して報酬の蓄積を追跡し、資金フローを調整し、すべての下流請求書および物流に配慮することができる。我々の複雑な反詐欺システムは、不正に転介割引を要求したり、現金報酬の返還を不正に要求するために偽造領収書を提出したりするなど、第三者による詐欺的活動を防止することを目的としている。詐欺のリスクと詐欺の回数を減らす能力によって、私たちはCPGブランドと出版社の信頼を得て、私たちの生態系全体により効果的にサービスすることができる
強力なAPI統合。我々はAPI優先設計により我々の技術プラットフォームを高度に柔軟かつ拡張可能なものにし,CPGブランドや小売業者が容易に統合できるようにした.我々のクライアントとパートナーは,我々のAPIを用いて,データへの差別化アクセスの知見を,彼らのクライアント関係管理ソフトウェア,マーケティング分析ツールなどのキーアプリケーションに統合することを可能にしている.
私たちのAPIは、私たちのコア技術スタックを私たちの有権者とそのそれぞれのプラットフォームに拡張することを可能にする。IPNが提供するこれらのプラグアンドプレイ機能は,出版社にとって時間的かつ高価な再作成になると信じており,これはIbotta出版社生態系の重要な差別化要因である。
出版社との関係は
私たちの出版社戦略はIPNを発展させる鍵だ。より多くの第三者出版社を増加させることは、IPN中の製品の消費者カバー範囲を増加させ、IPNがCPGブランドに対してより魅力的であり、更に消費者が獲得できる製品の品質と広さを高めると信じている。
私たちは持続的に増加している第三者出版社ネットワークを管理しています。これらの出版社は私たちの製品をホワイトマークで管理しています。雑貨や日用品を販売する小売業者は,我々の特典と彼らの製品カタログとの間に重なりがあり,彼らの商店,アプリケーション,サイトが積極的な購買意欲のある消費者にアクセスされることが多いため,我々の主な注目点である.私たちはすでにパートナー関係を構築しており、これにより、ネットワーク内の300社以上の異なる小売業者のオファーを発表することができるだろう。大多数の大手小売業者の出版社には、ウォルマートとDollar Generalを含め、小売業者と直接統合することで見積もりを発表しています。一部の小売業者では、主に規模の小さい小売業者であり、複数の異なる小売業者と既存技術を統合した他の第三者仲介機関を介してコンテンツを配信している。これは、IbottaがIPN中の出版社の数をより速く、より費用対効果的に増加させることができるように、1対の多接続を実現するためのものである
この3年間、私たちは雑貨、大衆、ドルルートに小売業者出版社を増やすことに成功した。これらの垂直業界は頭重であり、大きな割合の総売上高は最大のいくつかの小売業者に発生している。トップ小売業者に集中することでIbottaはより速い速度でより多くの消費者に接触し、技術統合を減らすことが可能になる
インターネットにおける出版社の数の増加と多様化は私たちのビジネスモデルに非常に有利だ。我々の技術プラットフォームの拡張性を考慮して、小売業者出版社を増加させることで、ビジネスの著しい追加コストを増加させることなく収入を増加させることができる。出版社を統合すると、Ibottaや出版社は、比較的固定されたコストでより多くの収入を創出するために、仕事やコストを増加させる必要がほとんどないのに対し、出版社のオファー数を増加させることができる。私たちはまた出版社と協力して、計画強化と定期マーケティング活動を通じて償還を増加させた。出版社はコストを移転しており、これは既存の出版社がIbottaの代わりに彼らのパートナーとして、彼らのデジタル見積計画に動力を提供することを阻止するかもしれない。Ibottaはこれまで、私たちとの協力をやめ、競争相手に転向したり、彼らのデジタル優遇計画の規模を縮小したりする出版社はなかった。
私たちはある出版社と収入を合意に締結し、これらの出版社にIbottaソースの見積もりを償還して稼いだ費用の一部を提供するかもしれない。収入共有構造は業界で一般的に適用されており、一部の理由は、他の解決策プロバイダが、特定の小売業者に予め割り当てられた小売業者に予め割り当てられた独占マーケティング予算に依存しているためである。小売業者は、彼らのデジタルクーポン解決策プロバイダがこれらの予算を得ることを可能にするが、創造された経済的価値の一部を提供者に共有することを要求するであろう。
小売業者と出版社の関係
ウォルマートとの関係は
Ibottaとウォルマートは長年の戦略協力関係を構築し、Ibottaをウォルマート米国オンラインとオフラインショッピングのすべての製品カテゴリのデジタル物レベルの返却内容の独占提供者にした。ウォルマートやウォルマートアプリケーションでデジタル商品レベル割引を使用してその製品を普及させたいCPGブランドは、Ibottaと協力してIPN上で割引を提供しなければならない。ウォルマートの“メーカー特典”計画は、Ibottaのメーカー支援の特典を組み合わせて、ウォルマートの顧客がウォルマートのサイトやアプリケーションの中からメーカー特典を選択し、店内やオンラインで特色商品を購入し、直ちにウォルマート現金を稼ぐことができ、将来のウォルマート店舗やWalart.comでの購入に利用できるようにしている。2023年にウォルマートとの戦略的関係による償還による償還収入は私たちの総償還収入の30%未満です
ウォルマートとの私たちの合意は2021年6月に発表された。Ibottaと契約するまで、ウォルマートにはデジタル商品レベルのリベート計画はない。ウォルマートのメーカー割引プランは
ウォルマートは2022年8月に異なるブランドで発売され、ウォルマート有料会員向けにウォルマート+のメンバーを計画している。ウォルマートは2023年9月、ウォルマート.comアカウントを所有するすべてのウォルマート顧客にこの計画を広く提供する。この計画の未来表現や我々とウォルマートとの持続的な関係は保証されないが,我々の意図はウォルマートと協力し,今後数年でこの計画を強化することである。我々はウォルマートとの長年の合意の追加的な構成要素として、業績と時間に基づくスケジュールによって付与された引受権証をウォルマートに発行した
ウォルマートとの関係については、ウォルマートと株式承認契約(ウォルマート株式承認証)を締結し、この合意によると、ウォルマートは1株70.12ドルの取引価格で最大3,528,577株のA類普通株(ウォルマート株式証株)を購入する権利があり、総購入価格は約2.474億ドルであり、今回の発行における我々の株の定価が1株当たり70.12ドル未満であれば、行使価格は今回の発行で指定された価格の10%以下に低下することを前提としている。いくつかのウォルマート株式承認株を購入する権利を行使する権利は、いくつかのマイルストーンおよび経営目標の達成、および双方のいくつかの義務の履行、または(1,411,430株のような株の場合)時間の経過を含むいくつかの条件によって制限されなければならない。2023年12月31日まで、ウォルマート株式証の条項によると、全部で1,940,718株が行使できる。もし私たちが今回の発行が完了する前に私たちの完全希釈株式の株式を増加または減少させれば、ウォルマートが行使可能な株式引き受け株の数は状況に応じて私たちの完全希釈資本総額の増加または減少総額の12.4%に相当する。我々は,変換可能手形の自動変換後に1,294,799株の我々のA類普通株を発行した後,ウォルマート株式証の株式総数を新たな4,162,529株に調整すると予想し,これは仮定に基づく1株80.00ドルの初公募価格であり,これは本入札明細書の表紙に規定されている価格区間の中点であり,ウォルマート株式証発行後に付与されたオプションと制限株式単位を考慮している.ウォルマートとの関係の詳細については、“いくつかの関係および関連者取引--ウォルマートとの合意”というタイトルの節を参照されたい
Dollar Generalとの協力は
私たちとDollar Generalとのパートナーシップは2023年1月に発表され、2023年7月に開始された。これまで,Dollar Generalとの協力関係は成功しており,この計画の使用量も増加しており,この計画を強化し,その影響を拡大することができると信じている。
私たちは家族ドルとのパートナーシップを
2023年5月、IbottaはDollar Tree,Inc.の子会社Family Dollarと長年の戦略的パートナーシップを構築し、IbottaをCPGがスポンサーするすべての製品カテゴリのFamily Dollar旗プロジェクトレベルデジタル特典の独占プロバイダとした。いずれのCPGブランドもFamily Dollarサイトやモバイルアプリケーション上で単品レベルでその製品を普及させたい場合は,Ibottaと提携してIPN上で割引を行わなければならない
他の小売業者出版社
場合によっては、Ibottaは、第三者技術パートナーを介して出版社に間接的にコンテンツを提供する。クロガー、シェル、エクソンモービルはこのような状況だ。Ibottaは最近、AppCardと合意し、2024年4月8日から、Ibottaは300社以上の中小雑貨小売業者のデジタル視聴者をすぐに獲得することになった。
販売とマーケティング
私たちは私たちの明確な価値主張と私たちのプラットフォームが証明された有効性と共同でCPGブランドとの有機的な拡張を推進したと信じていますが、私たちも様々な販売とマーケティング戦略を採用してCPGブランド、出版社、消費者をIPNに誘致しました
CPGブランドパートナー関係
我々は、既存のCPGブランドパートナーとの協力を深め、新しいCPGブランドを我々のネットワークに参加させることで規模を拡大し続けている。私たちの努力の成功は私たちの業界をリードする保留率に現れていると信じています。私たちの上位100人のお客様の96%が2022年から2023年の間に維持されました。2023年12月31日まで、私たちは雑貨と一般商品カテゴリの中で850人を超える顧客にサービスを提供し、2400を超える異なる中央人民政府ブランドを代表します
私たちの目標は顧客のマーケティング予算を他の販売促進ツールを含む他のマーケティングルートからIbottaに移すことです。私たちの販売活動はお客様のニーズに応じて変わります。より小さく、より集中的なCPGブランドについては、お客様の首席営業担当者に直接連絡することができます。より大きなお客様の場合、私たちのチームは、チーフマーケティング官、高度マーケティングまたは成長担当者(またはそのチームメンバー)、個別ブランドまたは品目マネージャー、販売促進マネージャー、またはCPGブランド傘内の集中卓越した中心を狙う可能性があります。大きなお客様の場合、私たちは通常一つのブランドを登録して、私たちの活動の成功を示すことで、ポートフォリオに拡張された他のブランドを求めます。
私たちの販売組織は125人以上のフルタイム従業員で構成され、私たちの顧客パートナー関係と顧客管理チームに分布しています。私たちの顧客協力チームは新しい顧客と既存の顧客に製品を販売する責任があります。私たちの顧客管理チームは、顧客との関係構築と発展に力を入れており、彼らは顧客パートナーシップチームの販売活動を実行し、これらの活動の業績を私たちの顧客に伝え、Ibottaとの投資の拡大と拡大を奨励しています。
お客様の規模、投資、複雑さに応じて、私たちの組織内の各販売チームは1人から数十人のお客様をカバーすることができます。私たちの最大かつ最も戦略的な顧客に対して、私たちは専門の従業員チームを持っていて、彼らは単一の顧客と協力して、カスタマイズ活動を推薦して、この顧客の重要な業績指標を実現し、業界とカテゴリの傾向を確定します。しかし、私たちの顧客アカウントの多くは顧客パートナーと顧客マネージャーが担当しており、他の顧客とも相互作用しています
私たちの販売チームは通常顧客のいる地域に基づいて組織されていて、各チームが定期的に彼らがサービスしているブランドと接触できることを保証します。私たちも一般商品カテゴリに特化したチームを持っていますが、このカテゴリは業績マーケティングツールを獲得する歴史的に異なるため、現在独特な販売方法が必要です。私たちは、得られた予算や関連特典によって生成されるクリップ数など、一般的な報酬計画目標に基づいて、収入および償還駆動の目標を含む、Ibotta、私たちの顧客、および私たちの出版社パートナーの目標と一致するように、私たちの販売チームインセンティブ計画を構築します。
出版社関係
私たちには、第三者出版社との既存の関係の維持と発展に専念し、新しい出版社を私たちのプラットフォームに導入する専門チームがあります
私たちの戦略パートナー管理チームは顧客マネージャーと技術顧客マネージャーから構成され、彼らは既存の第三者出版社と協力して、私たちの優遇的な相互作用の出版社プラットフォーム上で受け手の規模を拡大し、各消費者の償還数を増加させる。このチームはIbottaのマーケティング、販売、製品設計と技術チームの職能部門を越えて協力し、出版社に最適な実践とコンサルティング支援を提供し続けている
私たちの業務開発チームは、雑貨、大衆、薬局小売業者、配信サービス提供者、専門小売業者、非小売業者出版社など、いくつかの目標垂直分野で新しいパートナー関係を構築することに取り組んでいます。業務開発チームの努力は、多くの受け手を持ち、私たちのネットワーク拡張を推進できるトップ戦略出版社の買収に集中している
マーケティングをする
私たちの最も効果的なマーケティング戦略は私たちが償還者のために作った価値で、18億ドルを超える現金を彼らの口座に記入することです。これにより、効率的なマーケティングエンジンを構築し、強力な有機的な成長を実現すると同時に、IbottaのD 2 C物件を使用する消費者を誘致し、Ibotta D 2 C物件への参加度を増加させるためのより広範なマーケティング戦略を開発することができる
私たちは様々なルートを通じてマーケティング活動を展開して、検索エンジン、アプリケーションショップ、ソーシャルメディアプラットフォーム、影響力のある人、支店、プログラム的な広告チャンネルを横断したデジタルマーケティング活動を含む。私たちはまた、より伝統的なメディアに投資して、私たちの影響力を拡大し、線形とストリーミング、放送、集客、屋外、スポンサーでターゲットを絞ったテレビアメリカ預託株式を運営しています。最後に、私たちは重要な季節的なマーケティング活動に参加して、例えば私たちの無料感謝祭の販促活動に参加して、設立以来、これらの活動はすでに1000万人以上のアメリカ人を養っています
我々がIPNを拡張するにつれて、私たちのマーケティング努力はますます企業対企業(B 2 B)を重視するようになった。私たちの目標は潜在的な第三者出版社の参入興味を誘致することであり、私たちはすでに顧客や出版社向けのマーケティングにより多くの資金を投入している。より多くのCPGブランドと出版社のパートナーを引き付けることは私たちのネットワークを拡大するだろう。
これらのB 2 Bマーケティングは、我々のD 2 Cマーケティング経験を利用して、当社のパートナーがIPNのこれまでにない規模およびパフォーマンスマーケティング効率を理解することを保証するために努力しています。私たちのここでの重点はIbottaブランドを発展させ、さらに業界全体に定着させることだ。私たちは雑貨店などの重要な活動の中でIbottaをマーケティングし、私たちのブランドの知名度を高めるために重要なパートナー関係を構築しました。ニューオーリンズペリカン、F 1レーシングカーのLogan Sargeant、私たちと故郷チームとの最新のユニホームパッチ協定、2023年の世界チャンピオンデンバー掘金を含みます
競争
私たちの経営環境は競争が激しいです。私たちは私たちの製品と製品の中でCPGブランド、出版社、そして消費者を争っている。
CPGブランドについてです。CPGブランドからの割引予算の調達では、紙のクーポン、印刷可能なクーポン、FSIS、およびいくつかの雑貨小売業者のアプリケーションおよびウェブサイト上でデジタルクーポンを発行するロードカード計画のような従来の販売促進戦略と競合している。多くの場合、Ibottaに投資するメディア機関は、様々な展示広告代替案に投資するのではなく、そうすることを選択する。これには、大規模なソーシャルメディアおよび検索ガイドプラットフォーム、米国預託株式をクリック数で支払うか、またはイメージ別に売却するプログラムメディアネットワーク、およびより従来のオフライン広告支出が含まれる。私たちは、CPGブランドがIbottaのオンラインまたはオフライン広告支出によって高いかつ定量的なリターンを生成することができると信じている。これは、販売別課金モード、膨大な受け手カバー範囲、複数の小売業者間で割引を共有する単一の解決策、比類のない全方位購入レベルデータ、私たちのCookieプライバシーコンプライアンスマーケティング解決策、およびスタックを制限する能力がないからである。
出版社にとっては。私たちは競争相手のデジタルクーポン提供者と競争して、小売業者に私たちの技術を利用して、彼らのデジタル資産に私たちの見積もりを発表するように説得します。私たちは、Ibottaが最大数のデジタル販売促進コンテンツを区別して得ることができるように、国家販売促進予算へのアクセスを信じている。私たちの技術は簡単な統合と入社手続きを提供する。これらの利点は、私たちの小売業者出版社がより高い消費者参加度を確立し、消費者により多くの節約をもたらし、忠誠度を創造し、彼らがより大きな市場シェアを奪取するのを助けることができるようにする。小売業者は、第三者パートナーの補充または代替として、自分のデジタル特典計画のための特典を探すことができると考えられる。しかし、この場合、小売業者は小売業者の独占的な割引範囲に制限される可能性があり、CPGブランドの全国販売促進予算を利用できない可能性がある。さらに、Ibottaは、小売業者がサプライヤーとの対話を商品の可能な最低価格に交渉することができ、小売メディアのようなより高い利益率の製品への投資を奨励することができるように、これらの機能を担当する。
消費者にとっては。消費者はクレジットカード、個人小売業者ロイヤルティ計画、オンラインを含む、キャッシュバック、報酬、または割引を提供する他の多くの奨励計画の中から選択することができます
小売業者が提供するショッピングサイト。CPGブランド商品にデジタル販促を提供する他のモバイルアプリケーションもあり、その中のいくつかは返金を提供し、他のいくつかはポイントを提供する。私たちが消費者を獲得する基礎はユーザー体験、利便性と価値、そして私たちの製品の品質、差別化と個性化です。私たちは私たちが提供した割引数量と範囲、そして私たちがポイントではなくキャッシュバックを提供するという事実によって、消費者はIbottaを通じてもっと節約できると信じている。
私たちの主な競争相手は含まれていますがこれに限定されません
·紙クーポン、小売業者通告、FSISを配布する会社、雑貨小売アプリケーションやサイトを介してカードに白印でロードされたデジタルクーポン
·消費者が紙の領収書をアップロードしたり、電子領収書データを送信したりする場合、消費者にポイント、返金報酬、または割引を提供する他のモバイルアプリケーション
·伝統とデジタル広告主
·オンラインショッピングに集中している全駅で還元された経営者を含む他の返金奨励計画の経営者
私たちはCPG会社のために構築した大規模な解決策を提供することによって頭角を現し、この解決策は大量の消費者をカバーし、いくつかの最大の第三者出版社に独占アクセス権限を提供し、大量の割引を提供し、より高い程度の目標と測定を許可し、販売に応じて料金で運営し、店内とオンラインショッピングに適用し、より多くの販売と割引を提供する
私たちの文化と従業員は
Ibotta のユニークな創業者主導の職場文化は、ミッションと企業価値によって定義されており、これらが継続的な成功にとって不可欠であると信じています。
つまり、 D 2 C プロパティまたはサードパーティのパブリッシャーのいずれかで報酬を獲得したかどうかにかかわらず、毎日の購入に対する報酬の提供を通じて恩恵を受ける消費者の数を最大化することを目指しています。
当社「 IBOTTA 」の企業価値は以下のとおりです。
·正直
·度胸が大きい
·所有権
·チームワーク
·透明性
·いいアイデアはどこからでも来る
Ibottaは2023年12月31日現在,815人の常勤従業員を有しており,1人を除いて米国にいる。私たちのフルタイム従業員総数(376人の従業員)の最大の一部は、私たちの首席技術官によって報告された技術者です。私たちはまた請負業者、サプライヤー、そしてコンサルタントと交渉した。2023年12月31日現在、84人のアルバイト従業員を抱え、償還者の顧客支援に専念しています。私たちの全職員の半分近くはコロラド州デンバー市にある本社の近くに住んでいます。残りの人は遠隔生活と仕事をしています。私たちは対面協力の価値を信じているので、2023年10月から、デンバー本社の近くに住む従業員にオフィスで3日間、オフィスから離れて2日間働くことを要求するすべての新しい仕事の機会を混合職の形で発表するようになりました。必要に応じて遠隔採用決定を続けます
ポストは合格した混合候補者によって埋めることはできない。私たちの現在の遠隔従業員に対しては、遠隔従業員と対面従業員との効率的な連携を確保し、すべての遠隔作業の従業員が会社とそのそれぞれのチームに十分に参加することを確保し、遠隔従業員が定期的にデンバー本社に来る機会を得るために多くの時間を費やしている。
私たちのすべての従業員は現在アメリカにいて、ただ一人の従業員だけがメキシコにいる。私たちの職員たちは皆集団交渉協定のカバー範囲内にいない。私たちは私たちの職員たちの関係が良いと信じていて、私たちは何の中断も経験したことがない。
雇用主として、私たちは高い選択性を持っていて、私たちは従業員を維持することについて良い記録を持っている。私たちのフルタイム従業員の平均年限は2.8年です。Ibottaは新入社員の主な源である強力な従業員推薦計画を持っている。
IbottaはInc.に最適職場(2017年,2023年),BuiltIn Coloradoにコロラド州最適職場(2021−23年),デンバーポストに最優秀職場(2017−19年,2021年)に選ばれた。私たちの創業者で最高経営責任者のブライアン·リーチはGlassDoor.comにアメリカ中小企業ベストテンCEOに選ばれ、ColoradoBizに年間CEOに選ばれ、安永西部山岳地帯の企業家に年間最優秀企業家に選ばれた。
私たちは多様で公正で包容的な職場を維持するために堅固に努力している。これは私たちがそれぞれの職責を履行するために必要なスキルを持っているだけでなく、Ibottaでの仕事に異なる視点と経験をもたらす人を優先的に採用し、抜擢することを意味する。私たちはすべての従業員がIbottaと彼らが私たちの勤務時間以外の職業発展の機会を準備することを確実にするために従業員発展に投資している。私たちは私たちが性別、性別、性的指向、人種、国籍、年齢、または宗教に基づいた報酬格差がないことを確実にするために、私たちの採用と昇進慣行を定期的に検討して、私たちが機会平等な雇用主としての約束を履行することを確実にする。
挑戦的で魅力的な仕事を提供するほか、Ibottaによって全額援助されたオプション、401 K Match、出産福祉、有給育児休暇、および十分な休暇を含む健全な福祉を提供し、身体および精神的健康を支援する。私たちは、会社活動、チーム建設、会社バンドIbotta Bloholesのコンサート、従業員主導の文化クラブに参加することで、密接に関連した文化を育成し、これらのクラブは似たような興味、背景、経験を持つ従業員に職能を越えて参加する機会を提供している。毎年、私たちの従業員は専門のボランティア時間を利用して彼らのコミュニティにフィードバックしたり、Ibotta Giving Dayを通じて、これは私たちの会社全体の慈善日です。私たちはIbottaの文化を誇り、その価値が半年ごとの従業員敬業度採点に反映されていることを見て、これはIbottaに対する私たちの高い尊敬度とIbottaに残る強い意志を反映している。
私たちの取締役会と報酬委員会は、最高人事官の指導の下で策定·管理され、最高人事官がCEOに仕事を報告する人的資本戦略を監督します。Ibottaは公平な報酬機会を提供し、成果を獲得し、私たちの使命や価値観を実践し、他人の成功を助ける従業員を奨励することに取り組んでいる。
知的財産権
私たちの知的財産権は私たちの業務に貴重で重要だ。私たちは特許、著作権、商標、商業秘密、ノウハウ、契約条項、秘密手続きによって知的財産権を保護しています。
2023年12月31日現在、私たちは9つの発行されたアメリカ特許を持っており、8つのアメリカ特許出願が出願中です。私たちが発行した特許は早くて2032年に満期になるだろう。私たちは新しい知的財産権の存在と特許性を評価するために、私たちの開発作業を検討し続けている。私たちはまた、未来に私たちが侵害しているか、流用しているか、または他の方法で第三者の知的財産権を侵害していると主張するクレームを受けるかもしれない
私たちはアメリカと他の司法管轄区で“Ibotta”と関連商標を商標として登録しました。また、www.ibotta.comや関連する変形など、業務で使用されているサイトにドメイン名を登録しています
私たちの知的財産権が提供する保護に加えて、当社は、当社の従業員、コンサルタント、請負業者と独自の情報および発明譲渡協定または同様の合意を締結します。私たちはパートナーとの合意の条項を通じて私たちのノウハウと知的財産権の使用をさらに制御する
我々は、有益かつ費用対効果が高いと考えられる範囲で、追加の知的財産保護を追求するつもりである。当社の知的財産権の保護に努めていますが、将来的に尊重されないか、無効化、回避、異議申し立てを受ける可能性があります。詳細については、「リスク要因 — 当社の知的財産に関するリスク — 当社は、当社の知的財産権を適切に保護できない場合や、第三者の知的財産権を侵害していると告発される可能性があります」の項を参照してください。
私たちの施設は
私たちの本社はコロラド州デンバー市にあります。2025年10月に満期になったレンタル契約によると、そこで76,066平方フィートを借りました。私たちには不動産は何もありません。私たちの施設は私たちの現在の需要を満たすのに十分だが、私たちの将来の業務の拡張に適応するためには、異なるまたは追加の施設が必要かもしれないと信じている。
法律訴訟
私たちは時々正常な業務活動によって引き起こされた様々な法的訴訟を扱っている。私たちはまた、未来に私たちが侵害しているか、流用しているか、または他の方法で第三者の知的財産権を侵害していると主張するクレームを受けるかもしれない。私たちは現在、いかなる訴訟の当事者でもなく、訴訟の結果が私たちに不利であれば、単独でまたは共同で私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに重大な悪影響を及ぼすと信じている。どんな法的訴訟のための弁護も費用が高く、経営陣と従業員に大きな負担をもたらすかもしれない。いかなる現在または未来の訴訟の結果も肯定的に予測することはできず、結果にかかわらず、訴訟は弁護および和解コスト、管理資源分流などの要因によって私たちに不利な影響を与える可能性がある。
プライバシーと安全
Ibottaは米国連邦と州のプライバシー、データ保護と情報安全に関する法律法規の制約を受け、個人データの保存、保護、共有、使用、伝送、開示とその他の処理及びマーケティングと消費者保護などの関連テーマに関する法律法規を含む。例えば、2018年カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)が2020年1月1日に施行された。CCPAがカバーを要求する会社(Ibottaを含む)は、他に加えて、カリフォルニアの消費者にいくつかの開示を提供し、これらの消費者が企業によって収集された個人情報を販売、審査、および削除しないことを選択することを可能にする。他の多くの州もまた似たような立法を提案したり採択したりした。2020年11月、カリフォルニア州有権者は2020年カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)を可決した。CPRAはCCPAを改訂し、2023年1月1日に発効し、その中でCCPAを拡大し、企業にプライバシーコンプライアンス義務を増加させ、カリフォルニアの消費者に追加の権利を提供し、これらの要求を専門的に実行する監督管理機関を構築した。彼らが最近公布した新しい法規は部分的にしか完成していないため、法的挑戦を受け、急速に発展しており、CCPA、CPRA、その他の州の法律と法規の面、例えばコロラド州プライバシー法、およびそれらの実行はまだ不明である。CCPA、CPRA、およびプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する他の州や連邦法律の影響は大きく、コンプライアンスを実現するために私たちの業務実践を修正する必要があるかもしれません。
私たちは、私たちの両替者、従業員、業務パートナーに関するデータを含む、私たちのデータと私たちが維持している他のデータを保護するために、様々な技術と組織セキュリティその他の措置を実施しました。これらの措置が実施されているにもかかわらず、私たちは、許可されていないアクセスを予見または防止することができないか、または取得、取得、破損、損失、開示、または他の方法でそのようなデータを処理することができないかもしれない。CCPAおよび同様の法律は、消費者個人情報に関連するいくつかのデータ漏洩行為に重大な法定損害賠償および個人訴権を適用する。この個人的な訴権はデータ流出訴訟の可能性と関連リスクを増加させると予想される。
実際に又はプライバシー、データ保護及びネットワークセキュリティに関する適用法律及び法規を遵守しないと考えられることは、政府実体、当局又は規制機関の訴訟、クレーム、訴訟、行動又は調査、並びに重大な経済的処罰及び関連する法的責任を招く可能性がある。セキュリティホールや事件が発生した場合、または法律、法規、業界標準、契約義務、またはプライバシー、データ保護またはネットワークセキュリティに関連する他の実際または主張された義務に従わなかったと言われている場合、私たちは、個人クレーム、訴訟、規制調査または他の行動、または経済的処罰を含む罰、責任または他の義務を受けることは保証されない。新しい法律や法規、あるいは既存の法律や法規の拡張や解釈が私たちの政策ややり方と一致しない場合、あるいは私たちの業務慣行を変える必要があれば、私たちも悪影響を受ける可能性があります。これらのいずれかは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
より多くの情報については、“リスク要因--政府の規制、税務、または会計基準に関連するリスク”というタイトルの章を参照されたい
管理する
行政員および役員
次の表には、2024年3月21日現在、会社が今回の発行時に取締役会に入る予定の役員と役員の名前、年齢、ポストを示しています
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名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
行政官: | | | | |
ブライアン · リーチ | | 46 | | 創業者CEO社長取締役会長です |
スネット·パテル | | 62 | | 首席財務官 |
ルーク · スワンソン | | 43 | | 首席技術官 |
マリサ · ダスピット | | 46 | | 首席人事官 |
リチャード · ドナヒュー | | 43 | | 首席営業官 |
デヴィッド · T 。シャピロ | | 54 | | 首席法務官 |
アミール · エル · タビブ | | 38 | | 最高経営責任者 |
クリス · ジェンセン | | 44 | | 首席経営者 |
非従業員取締役: | | | | |
スティーブン · ベイリー (2) (3) | | 44 | | 役員.取締役 |
アマンダ · ボールドウィン (2) | | 45 | | 役員.取締役 |
アミット N 。ドーシ ( 1 ) ( 3 ) | | 46 | | 役員.取締役 |
トーマス · ラーマン (1) | | 51 | | 役員.取締役 |
ヴァレリー·シェパード(1)(2) | | 60 | | 役員.取締役 |
ラリー·W·ソンシーニ(3) | | 83 | | 役員.取締役 |
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(1)監査委員会のメンバー
(2)報酬委員会メンバー
(3)指名及び企業管理委員会メンバー
行政員
ブライアン·リーチ創業者兼CEO社長取締役会長ですリーチは2011年にIbottaを設立し、CPGブランド、小売業者、消費者を技術を通じて結びつけるより革新的な方法が必要であることを意識した。今日,同社はCPG業界をリードするデジタル販売促進ネットワークを運営しており,Ibotta Performance Network(IPN)と呼ばれている。Ibottaは、5000万人を超える登録ユーザーを獲得した人気の消費者向け直接返金アプリケーションも運営している。設立以来、同社は18億ドルを超える現金を返還し、消費者が食品、住宅、医療、教育を含む生活必需品の支払いを支援している。リーチは常に忠誠度、報酬、デジタルマーケティングについてコメントしている。彼はGlassDoor.comにアメリカ十大CEO(中小企業向け)、ColoradoBiz誌に年間CEO、落基山地区に安永年度企業家に選ばれた。当社の創業者であるさん·リッチは、会社の設立、設立、リーダーシップの経験、および会社のCEOや社長としての遠見卓識を有し、当社の取締役会に入る資格を持っていると信じています。
Ibottaに加入する前に、リッチさんはBartlit Beck LLPの有力法律事務所のパートナーであり、米国の最高裁判所でDavid·Sett裁判官の法律書記官を務め、米国第2巡回控訴裁判所でホセ·カブラネスの法律書記官を務めていた。リーチさんは、ハーバード大学社会学学士号、オックスフォード大学経済·社会史哲学修士号(マーシャル博士)、エール大学法学部法学博士号を取得しています。コロラド州で最も高い58の山の頂上に登りましたどの山も14,000フィートを超えています
スネット·パテル最高財務責任者ですPatelさんは2021年2月以来、当社の最高財務責任者を務めています。Ibottaに参加する前に、Patelさんは、統合と統合を担当する電気通信会社T-Mobileで2018年10月から2020年4月までの間に副社長を務めました。Patelさんは、2003年3月から2017年10月までの電気通信会社Level 3 Communications Inc.(電気通信会社CenturyLink、Inc.買収)で首席財務官を務め、2017年10月から2018年10月までCenturyLink、Inc.の首席財務官を務めています。パテルは2024年1月以来、不動産投資信託会社Crown Castle Inc.の取締役会に勤めており、同社は共有通信インフラを提供している。パテルさんは、ライス大学の化学工学と経済学の学士号を持っており、フランチャイズ金融アナリストです。
ルーク·スワンソン首席技術官スワンソンさんは、2013年1月から当社の最高技術責任者を務めており、当社の創設メンバーです。彼は2012年4月から2013年1月まで私たちの工程部副総裁を務めていた。これまで、スワンソンは画像とビデオホストサイトPhotoBucket Corp.のプロジェクト副総裁で、在任期間は2009年12月から2012年4月までだった。スワンソンさんはコロラド大学ボールダー校のコンピュータ科学の学士号を持っています。
マリッサ·ダスティ首席人事官ダスティさんは2021年12月以来私たちの首席人事官を務めてきました。これまで、彼女は2020年7月から2021年12月まで私たちの人事部上級副総裁を務め、2019年7月から2020年7月まで私たちの人事部責任者を務め、2018年12月から2019年7月まで私たちの人材管理役員を務めてきました。2020年6月から2021年12月まで、ダスティさんはCPOHQの創設メンバーを務め、首席人事官が相互学習するプラットフォームである。ダスティさんは、当社に入社する前に、2017年9月から2018年12月までの間にヘルスケア消費者活性化プラットフォームホイールトック社で取締役組織有効性の職務を担当しました。ダスティさんはコロラド大学デンバー校の教育学習技術文学修士号を持っています。
リチャード·ドナヒュー首席営業官ですさん·ドナヒューは2021年1月以来、私たちの最高経営責任者を務めています。これまでは、2015年12月から2021年1月まで私たちのマーケティング部副部長高級副総裁を務め、2014年8月から2015年12月まで私たちのマーケティング部副総裁を務め、2014年4月から2014年8月まで私たちの取締役マーケティング部部長を務め、2013年5月から2014年3月まで取締役販売部部長を務めた。Ibottaに加入する前に、Donahueさんは2010年8月から2013年5月までカフヒョンズでブランドマーケティングに従事した。ドナヒューさんは、テキサス大学オースティン校のビジネスマネジメント修士号、カリフォルニア大学ロサンゼルス校の政治学士号を取得しています。
デヴィッド·シャピロ首席法律官ですシャピローさんは2024年3月以来、最高経営責任者を務めています。Ibottaに加入する前に、シャピロさんは、2015年7月から2024年2月までの間、山地リゾート会社Vail Resorts,Inc.の執行副社長と総法律顧問を務めました。シャピローさんは、透析サービスおよび総合医療管理サービスプロバイダDaVita Inc.の法律コンサルタントおよび上級副社長を2012年から2013年まで務め、2008年から2012年まで上級副社長および首席コンプライアンス担当者を務めてきた。2003年から2007年まで、ワシントンD.C.では米司法省の民事詐欺課の弁護士を務めており、それ以前にはコネチカット州、フィラデルフィア、ワシントンDCの法律事務所でプライベート勤務弁護士を務めていました。シャピローさんはコロラド大学の取締役会のメンバーやリスク委員会の議長を務めています。コロラド州児童病院、デンバー公立学校財団、デンバー地下鉄商会など、他の個人や非営利委員会に勤めていた。さん·シャピローは、3つのアカデミーで経済学の学士号、コネチカット大学法学部で法学博士号を取得しています。
最高業務開発官Amir El Tabib。El Tabibさんは、2022年12月以来、当社の最高経営責任者を務めています。これまでは、2020年12月から2022年12月まで私たちの業務発展部上級副総裁を務め、2020年1月から2020年12月まで私たちの業務発展部副総裁を務め、2017年7月から2020年1月まで取締役高級小売パートナーを務め、2017年1月から2017年7月まで取締役小売パートナーを務め、2016年2月から2016年12月まで私たちの小売パートナーの顧客マネージャーを務めています。El Tabibさん学士号
コロラドボルダー大学は政治学と工商管理学位を取得し、シカゴ大学ブス商学院は工商管理修士号を取得した。
クリス·ジェンソン最高税務官ですJensenさんは2022年12月以来、私たちの最高経営責任者を務めています。これまで、2021年8月から2022年12月まで私たちの税務執行副総裁を務め、2018年7月から2021年8月まで私たちのパートナー+業務発展部上級副総裁を務め、2016年10月から2018年7月までパートナー関係副総裁を務めてきました。ジェイソン·さんはまた、Givella,LLCの創始者であり、CEO、Givella,LLCは、2014年から2019年まで、Whole Foods Market,Inc.のモバイル資金調達とマーケティングプラットフォームであり、2008年から2015年までのグローバルマーケティング担当者でもあります。Jensenさんは、コロラド大学ボルダー校の社会学学士号とテキサス大学オースティン校のマルクムスビジネススクールのマーケティングと管理ビジネスマネジメントの修士号を持っています。
非従業員取締役
スティーブン·ベイリー取締役ですベイリーさんは2024年2月に私たちの取締役会に参加した。ベイリーさんは、2011年以来、リードするB 2 Bリーダーシップ開発ソリューション·プロバイダExecOnline,Inc.の創業者でCEOを務めています。これまで、2006年1月から2011年5月までソフトウェア·情報サービス企業Frontier Strategy Group LLCの最高経営責任者兼CEOを務めていた。Frontier Strategy Groupに加入する前は、ベイリーはWilmerHaleリスク投資と私募株式グループのパートナーだった。ベイリーは2020年6月以来、Match Group,Inc.の取締役会に勤務している。Match Group,Inc.は人々の連絡を助けるためのデジタル技術会社である。ベイリーはエール大学法学部で法学博士号、エマレー大学で学士号を取得した。私たちは、ベイリーさんは、彼は豊富な経営経験と技術会社の経験を持っているので、私たちの取締役会に勤めている資格があると信じています
アマンダ·ボールドウィン役員ですボールドウィンさんは2021年8月に私たちの取締役会に参加した。ボールドウィンは2023年12月以来、科学技術ヘアケア会社Olaplex Holdings,Inc.のCEOを務めてきた。Olaplexに加入する前、ボールドウィンさんは2016年8月から2023年11月までSupergoop LLCのCEOを務めた。Supergoop LLCに加入する前に、世界の消費者に集中した投資ファンドLケートトンで上級副総裁を務め、ポートフォリオ全体の管理チームと協力し、特に美容業界に集中していた。これまで、ルイヴィトン·悦軒尼詩(Louis Vuitton Moet Hennessy)でディオール美容北米の全方位マーケティング戦略を指導し、エスティローダー(Este´e Lauder)傘下の碧(Clinique)で複数のポストを務めてきた。ボールドウィンは現在Olaplexと特許学校ネットワークKIPP NYCの取締役会に勤めている。ボールドウィンさんはペンシルバニア大学ウォートンビジネススクールの商工管理修士号とハーバード大学の文学学士号を持っています。私たちはボールドウィンさんがマーケティングと管理の専門知識を持っているので、私たちの取締役会に就く資格があると信じています
アーミテージ·N·ファイター取締役Doshiさんは2011年12月に私たちの取締役会に参加した。Doshiさんは2012年以降、投資会社Harbor Spring Capital,LLCの経営パートナーとポートフォリオマネージャーを務めてきた。2008年から2012年まで、投資会社の虎環球管理有限責任会社で取締役社長を務めた。2002年から2004年まで、彼は投資会社マディソン·ディルボーン共同会社のアシスタントだった。2000年から2002年まで、彼は投資銀行ゴールドマン·サックスのアナリストだった。Doshiさんは、ハーバード大学で経済学の学士号、工商管理の修士号、法学の博士号を取得しています。我々は、Doshiさんが投資·金融面の背景から彼を私たちの取締役会に在籍させる資格を持っていると信じている。
トーマス·D·ラーマン取締役ですレーマンさんは2015年3月に私たちの取締役会に参加した。ルマンは2015年1月以来、ベンチャーキャピタル会社Teamworth Venturesの管理パートナーを務めてきた。レーマンさんは1998年6月以来、研究·情報サービス会社ゲルソン·ライマンの共同創業者兼役員を務め、1998年6月から2001年8月まで同社の共同経営責任者を務めてきた。2006年から2007年まで、ライマンはアメリカ国務院国際安全と拡散防止局で取締役事務室主任を務めた;1995年から1997年まで、彼は虎基金管理会社で金融アナリストを務め、彼の投資生活を始めた。彼はデューク大学の歴史学の学士号を持っている
大学卒業、エール大学法学部法学博士。我々は、Lehrmanさんの管理経験と投資と金融の経験によって、彼が私たちの取締役会に在籍する資格を持っていると信じています。
ヴァレリー·シェパード独立役員最高経営責任者。シェパードさんは2021年8月に私たちの取締役会に参加した。シェパードさんは2019年4月からP&G社で財務主管、財務総監兼執行副総裁会社の移行主管を務め、2021年3月にP&Gを退職するまで務めている。これまで、2013年10月から2019年4月までP&G財務総監上級副総裁を務め、1986年7月以来様々な職務を務めてきた。シェパードさんはP&Gグローバル財務、会計と財務チームを指導し、70以上の国と地域の会社の業務と運営を担当する外部財務報告、財務計画、グローバル業務発展と財務運営を担当し、年間売上高は650億ドルを超える。彼女はP&Gの新組織設計の全世界実施を指導し、P&Gの25年間で最も重要な再編措置である。シェパードさんは2018年1月から2021年12月までクリーブランド連邦準備銀行の取締役会メンバーを務め、2021年10月から2023年7月までInnovative International Acquisition Corp.の取締役会メンバーを務めた。シェパードは2021年9月から2024年3月までの間もSovos Brands,Inc.の取締役会メンバーである。彼女は現在KDC-Oneの取締役会メンバーで、KDC-Oneは2021年4月以来のパッケージ設計と製造ソリューション提供者である。2015年から2020年まで、シェパードはネットワークとセキュリティソリューション流通業者Anixter International,Inc.の取締役会メンバーである。シェパードさんは普渡大学の会計学学士号と工業管理修士号を持っています。私たちはシェパードさんの豊富な財務と管理経験が彼女を私たちの取締役会に任命する資格があると信じている。
ラリー·W·ソンシーニ取締役ですSonsiniさんは2014年10月に私たちの取締役会に参加した。Sonsiniさんは、Wilson Sonsini Goodrich&Rosati,P.C.の高級創始パートナーであり、1966年から営業を続けており、35年を超えるCEOと会長を務めています。ソンシーニさんはカリフォルニア大学バークレー校で政治学の学士号と法学博士号を取得している。私たちは、Sonsiniさんは上場企業、特に他の技術企業にコンサルティングの豊富な法的経験を提供し、また、ニューヨーク証券取引所の取締役会の前のメンバーや上場企業の取締役会に勤めていた経験として、私たちの取締役会に在籍する資格を持っていると信じています。
家族関係
私たちのどんな役員や役員の間にも家族関係はありません。
取締役会構成
私たちの取締役会は7人の会員たちで構成されるだろう。今回の発行が完了した後、取締役会が決定し、当社の改訂·再記載された会社登録証明書及び改訂·重記の定款の条項を遵守します。私たちの現職取締役は、彼または彼女の後継者が当選して資格を得るまで、または彼または彼女が亡くなったり、辞任したり、免職されるまで、取締役の職務を継続するだろう。
私たちが改訂·再述した会社登録証明書は、今回初めて公募株のA類普通株の初売却終了時から和後、私たちの取締役会は3つのカテゴリーに分け、3年間の任期を交錯させることに規定されています。年次株主総会では、1種類の取締役のみが選択され、他のカテゴリーの取締役はそれぞれ3年間の任期の残り時間内に存在し続ける。私たちの現役員は以下の3つに分類される
·クラスI役員は、2025年に開催される年次株主総会で任期が満了するアマンダ·BaldwinとThomas Lehrmanが担当する
·第2種取締役は、2026年に開催される年次株主総会で任期が満了するAmit DoshiとLarry Sonsiniである
·第3種取締役はスティーブン·ベイリー、ブライアン·リーチ、ワラリー·シェパードで、2027年に開催される年次株主総会で任期が満了する。
各株主年次総会では、あるレベルの取締役の任期満了後、我々が改訂·再述した会社登録証明書に基づいて、そのカテゴリの各取締役の後継者を選択し、任期は当選日から当選後の第3回年次会議まで、その後継者が正式に当選して資格を満たすまでとなる。取締役数の増加により増加した任意の取締役職は、各レベルが可能な限り3分の1の取締役で構成されるように、この3つのレベルに割り当てられる。
私たちの取締役会のこのような分類はわが社の統制権の変化を遅延させたり阻止したりするかもしれません。
役員は自主独立している
私たちの取締役会は各役員の独立性を検討した。各取締役が提供する彼らの背景、仕事、および付属会社に関する情報によると、我々の取締役会は、アマンダBaldwin、Stephen Bailey、Amit Doshi、Thomas Lehrman、Valarie SeppardとLarry Sonsiniとの関係が取締役が職責を履行する際に独立的な判断を行うことを妨害しないことを決定し、これらの取締役の各々はニューヨーク証券取引所上場基準で定義された“独立”取締役である。これらの決定を行う際に、我々の取締役会は、各非従業員取締役の現在と以前のわが社との関係、および各非従業員取締役の私たちの株式に対する実益所有権、および“特定の関係および関連側取引”の節で説明される彼らに関連する取引を含む、彼らの独立性の決定に関連するすべての他の事実および状況を考慮している
リスク監督における取締役会の役割
私たちの取締役会は、全体としても、委員会レベルでも、私たちのリスク管理を監督する上で積極的な役割を果たしています。私たちの取締役会はリスクを全面的に監督し、戦略リスク、法律とコンプライアンスリスク、信用リスク、流動性リスク、操作リスクを含む私たちのリスクに関する情報を定期的に検討する責任があります。この方法によれば、我々の取締役会は、管理職との議論、質疑応答、および管理チームの各取締役会定例会での報告を背景に、私たちの戦略と運営リスクを定期的に検討しています。私たちの取締役会はまた、毎回の定期取締役会会議で委員会のすべての重大な活動に関する定期的な報告を受け、重大な取引の内在的リスクを評価する。
また、私たちの取締役会は、指定された常設委員会に特定のカテゴリーのリスク管理を監督するように依頼しています。報酬委員会は、彼らが過度の冒険を奨励するかどうかを決定し、そのようなリスクを軽減することができる政策およびやり方を評価するために、私たちの役員報酬理念とすべての従業員に適用されるやり方に関するリスク管理を監督する責任がある。指名とコーポレートガバナンス委員会は、取締役会の独立性や潜在的な利益衝突に関するリスク管理を監督する。監査委員会は、会計事項に関連するリスク管理、財務報告及び開示制御及び手続の内部統制及び法律及び規制要件を監督する責任がある。他の事項に加えて、私たちの監査委員会は、経営陣、内部監査人、独立監査人とリスク評価とリスク管理に関するガイドラインや政策、潜在的な利益衝突について議論しています。監査委員会は私たちの情報セキュリティ計画を含めて、私たちのネットワークセキュリティに関連した措置をさらに監視する。我々の情報セキュリティ計画には、ネットワークセキュリティリスク(第三者プロバイダに関連するリスクを含む)を評価、識別、管理するための計画が含まれており、定期的なリスク評価、第三者浸透試験、および第三者監査も含まれている。私たちの情報セキュリティ計画は、上級管理職のメンバーで構成され、私たちの情報セキュリティ担当者が監督する私たちの情報セキュリティ委員会によって設立されました。我々の情報セキュリティ委員会は情報セキュリティ担当者と共に努力し、管理層が監査委員会にネットワークセキュリティリスクとリスク管理に関する最新の状況を提供するために情報を提供する
私たちの取締役会は、その現在の指導構造が取締役会のリスク監督機能を支持していると考えている。理事長として、リーチさんは主に取締役会の議事日程を策定する責任があり、彼は最高経営責任者と会長の二重の役割を果たし、新たに出現するリスクを含む会社のリスク状況に独特の洞察を持たせる。
取締役会委員会
私たちの取締役会には監査委員会、報酬委員会、指名とコーポレートガバナンス委員会があり、各委員会の構成と役割は以下の通りです。
監査委員会
私たちの監査委員会のメンバーはValarie Seppard、Amit Doshi、そしてThomas Lehrmanだ。ヴァレリー·シェパードは私たちの監査委員会の議長だ。我々の取締役会は、我々の監査委員会の各メンバーが金融専門家であることを決定しており、この用語は、SOX第407条を実施する米国証券取引委員会規則に基づいて定義されており、ニューヨーク証券取引所規則のような財務経験を有している。私たちの監査委員会は私たちの会社の会計と財務報告の流れを監督し、私たちの取締役会が私たちの財務システムを監視するのに協力します。私たちの監査委員会はまた
·独立公認会計士事務所を選択して招聘し、財務諸表を監査する
·独立公認会計士事務所の独立性と業績の確保を支援
·承認監査および非監査サービスおよび課金;
·財務諸表を審査し、当社の年間監査および四半期財務諸表、独立監査および四半期審査の結果、財務報告および開示制御に関する内部統制に関する報告および証明を管理層および独立公認会計士事務所と検討します
·米国証券取引委員会が我々の年間委託書に盛り込むことを要求する監査委員会報告書を準備する
·独立公認会計士事務所の報告と投書を審査する
·我々の内部制御および開示制御およびプログラムの十分性および有効性を検討する;
·リスク評価とリスク管理に関する私たちの政策を検討し、
·ネットワークセキュリティおよびその他の情報技術リスク、制御、プログラム、およびネットワークセキュリティリスクの軽減とデータ漏洩への対応計画を管理層と検討します
·関係者の取引を審査する;および
·会計関連苦情の受信、保留および処理手順、および不審会計または監査事項に対するわが従業員の機密提出を確立し、監視します。
我々の監査委員会は、今回の発行が完了する前に発効する更新された書面規約に基づいて運営され、この定款は米国証券取引委員会の適用規則とニューヨーク証券取引所の上場基準を満たす。
報酬委員会
私たちの給与委員会のメンバーはアマンダ·ボールドウィン、スティーブン·ベイリー、ワラリー·シェパードです。アマンダ·ボールドウィンは私たちの報酬委員会の議長だ。私たちの給与委員会は私たちの給与政策、計画、そして福祉計画を監視する。報酬委員会は
·全体的な報酬理念と報酬政策、計画、福祉計画を監督する
·役員および役員の報酬を審査し、承認または提案します
·報酬委員会報告書を準備し、米国証券取引委員会は、この報告書を我々の年間委託書に含めることを要求する
·持分報酬計画を管理し、
·従業員の誘致と維持計画の有効性、および私たちの業績と人材管理のやり方と計画を含む、私たちの人材と人的資本管理を監督します
我々の報酬委員会は、今回の発行が完了する前に発効し、米国証券取引委員会の適用規則とニューヨーク証券取引所の上場基準を満たす更新された書面規約に基づいて運営される。
指名と会社管理委員会
私たちの指名と会社統治委員会のメンバーはAmit Doshi、Stephen Bailey、Larry Sonsiniです。Amit Doshiは私たちが指名して会社管理委員会の議長です。私たちの指名とコーポレートガバナンス委員会は、私たちの取締役会が指名した取締役候補を審査し、推薦することに協力してくれます。具体的には、指名と会社管理委員会は次のようになるだろう
·取締役会と各委員会の指名人選を決定、評価し、取締役会に提案する
·取締役会とその各委員会の構成を審議し、取締役会に提案する
·実行幹事の後任計画の検討;
·コーポレート·ガバナンスのあり方の見直し;
·当社のガバナンスアプローチと報告書の十分性を評価します
·私たちの環境、社会、ガバナンスプロジェクトを監督する
·株主が提出した株主年次会議で行動する提案を審査する;および
·取締役会と個人取締役のパフォーマンスを評価します。
私たちの指名と会社管理委員会は書面規約に基づいて運営され、今回の発行が完了する前に発効し、この定款はアメリカ証券取引委員会の適用規則とニューヨーク証券取引所の上場基準を満たす。
報酬委員会は内部の人と連動して参加する
私たちの給与委員会のメンバーは私たちの会社の高級職員や従業員ではありません。私たちの執行幹事は現在も前期も担当していない
任意のエンティティの取締役会または報酬委員会(または同等の機能を果たす他の取締役会委員会は、そのような委員会がない場合は、取締役会全体を指す)のメンバーであり、1人以上の役員が我々の取締役会または報酬委員会に在任している場合。
ビジネス行為と道徳的基準
我々は、我々のCEO、最高財務官、最高会計官または財務総監、または同様の機能を実行する者を含む、我々の役員、上級管理者、および従業員に適用される書面商業行為および道徳基準を採択した。今回の発行後、ビジネス行為と道徳基準は私たちのサイトで閲覧し、サイトはhttps://www.ibotta.com。吾等は、当社のウェブサイト上で、将来当該等の規則の改正又はその要求に対するいかなる免除を開示することを意図しており、任意の主要行政官、主要財務官、主要会計主任又は財務総監又は類似の機能を実行する者、又は我々の取締役に適用される。本募集説明書に含まれているか、または当ウェブサイトを介してアクセス可能な情報は、本募集説明書に含まれておらず、本募集説明書の一部とみなされてはならない。
役員報酬
下表は、役員非従業員の2023年12月31日までの年間給与をまとめた。取締役会と取締役会会議に参加する役員の関連費用を精算します。今回の発行完了後、非従業員取締役のための年間現金と株式報酬計画を実施する予定です。
同時にうちの従業員の役員は取締役のサービスで追加報酬を得ません。ブライアン·リーチは2023年度に私たちの唯一の役員だった。リッチ報酬に関するより多くの情報は、“役員報酬”の項を参照されたい。
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名前.名前 | | オプション奨励(ドル)(1) | | 合計(ドル) |
アマンダ·ボールドウィン | | 101,989 | | | 101,989 | |
アミノ·N·デュッヒ | | — | | — |
トーマス·ラーマン | | — | | — |
ヴァレリー·シェパード | | 101,989 | | | 101,989 | |
ラリー W 。ソンシーニ | | — | | — |
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(1)この欄に報告されている金額は、米国会計基準第718条に従って計算された各裁決の総付与日公正価値を表す。本コラムで開示されている授出日公報価値を計算するための仮定は、本募集説明書の他の部分に含まれる審査総合財務諸表付記に記載されている。これらの額は,指名された実行幹事が適用賠償金を付与する際に確認可能な実際の価値と一致しない.
以下に、2023年12月31日までの非従業員取締役が保有するすべての未償還持分報酬を示す
| | | | | | | | |
名前.名前 | | 未償還オプション関連株式総数 |
アマンダ·ボールドウィン | | 40,810 | |
アミノ·N·デュッヒ | | — |
トーマス·ラーマン | | — |
ヴァレリー·シェパード | | 40,810 | |
ラリー W 。ソンシーニ | | — |
今回の発行に関連して、非従業員取締役1人1人に制限的な株式単位を付与する予定で、金額は400,000ドルに相当し、本募集説明書の表紙での初公開価格を除いて、今回の発行完了後すぐに発効します。このような各報酬は、3年以内に年単位で分割され、各場合は、各関連するホーム日に継続的にサービスされなければならない
非従業員役員報酬
私たちはすでに外部取締役補償政策を採用しており、当社の株主会がこの政策を承認し、この政策が目論見書に含まれる登録声明の発効日に発効することを願っています。私たちの取締役外部報酬政策は、取締役外部報酬政策が発効した後、監査、報酬、指名、会社管理委員会に勤めている非従業員取締役は、これらの委員会でのサービスによって以下の現金報酬を得る権利があると規定されています
·非取締役社員あたり年間40,000ドル前払い
·取締役会長の年間25000ドルの求人費
·役員首席非従業員は年間25,000ドル
·監査委員会の議長は年間20000ドルの採用費、または監査委員会の他のメンバーは毎年10000ドルの採用費
·報酬委員会議長の年間15,000ドルの採用費、または報酬委員会の他のメンバーは、1人当たり年間7,500ドルの採用費;
·指名およびコーポレートガバナンス委員会議長の年間10,000ドルの事前招聘料、または指名および会社管理委員会の他のメンバーの年間5,000ドルの事前招聘料。
委員会の議長を務める非従業員取締役は、委員会のメンバーとしての追加年会費を得ることなく、委員会の議長としての追加年会費のみを得ることになる。非従業員役員に支払われたすべての現金は四半期に比例して滞納されるだろう。
上記の給与構造に加えて、我々の取締役外部報酬政策は、非従業員取締役に以下の持分奨励的報酬計画を提供する。初めて非取締役社員になった人は、彼が初めて非従業員役員になった日またはその後の最初の取引日に、400,000ドル相当の株式をカバーし、最も近い整数株に四捨五入する初歩的な制限株式単位報酬を得る。各初期報酬は、付与日の各記念日に1/3の制限株式単位が付与される
関連する各関連するホーム日に継続的なサービスによって制限される。もしこの人が私たちの取締役会のメンバーでもあり、従業員でもあれば、解雇により非従業員役員になった人は初期報酬を得る権利がない。
登録説明書発効日(本募集説明書はその一部)の後に行われる各年度株主総会において、以下に述べるを除いて、各非従業員取締役は、当該年度株主総会開催前6ヶ月から当該年度株主総会開催日までに自動的に非従業員取締役として持続的な非従業員サービスを提供する者に、複数の非従業員取締役をカバーする制限株式単位を授与し、200,000ドル(最も近い整数に四捨五入)の株式を付与する。各年度奨励は、(I)奨励日の1周年または(Ii)奨励日の次の年度株主総会日の前日(早い者を基準)に100%の制限株式単位が付与され、両者とも適用される帰属日までサービスを継続しなければならない。
非従業員取締役に付与され、当該個人非従業員取締役に付与された持分報酬については、当社の支配権が変更された場合、非従業員取締役は、完全に帰属し、その未完成持分報酬(我々の外部取締役報酬政策に基づいて付与された持分を含む)を行使する権利があり、業績帰属に基づく持分報酬については、すべての業績目標又は他の帰属基準が目標レベルの100%に達したとみなされ、適用される奨励協定又は非従業員取締役と我々との間の他の書面合意が別途明確に規定されない限り、すべての他の条項及び条件を満たすことができる。
いずれの会計年度においても、非従業員取締役は、総価値750,000ドル以下(または個人が非従業員取締役としてサービスを開始した会計年度は1,000,000ドル)の現金報酬および株式報酬を獲得してはならず、株式報酬の価値は、その付与日の公正価値(この限りでは)、または取締役の年間制限に基づいている。非従業員取締役又は顧問(非従業員取締役を除く)が在任中に獲得したいかなる現金補償又は持分奨励は、取締役年間限度額に計上されない。
私たちの外部取締役補償政策はまた、非従業員取締役が私たちの取締役会と取締役会委員会会議に出席する合理的、慣例、調査可能な出張費を精算することを規定します。
社外取締役に対する報酬は、社外取締役報酬ポリシーに定める株式報酬および支払いに限定されません。当社の非従業員取締役は、当社の取締役会の裁量により随時提供される社外取締役報酬ポリシー外の株式報酬および現金またはその他の報酬を受け取る資格を有し続けます。社外取締役の株式報酬に関する詳細については、本目論見書の「執行役員報酬 · 従業員福利厚生 · 株式プラン —2024 年株式インセンティブプラン」の項を参照してください。
役員報酬
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の執行役員 ( 代表執行役員と次いで報酬の高い執行役員 2 名 ) は以下のとおりです。
· 創設者、最高経営責任者、社長、ブライアン · リーチ氏。
· チーフ · ビジネス · ディベロップメント · オフィサーのアミール · エル · タビブ
· 最高技術責任者 Luke Swanson 氏。
報酬総額表
以下の表は、 2023 年 12 月期における指定執行役員の報酬に関する情報です。
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名称と主要ポスト | | 年.年 | | 給料 ( $) | | ボーナス ( $) | | 株式奨励(元)(1) | オプション奨励(ドル)(1) | | 他のすべての補償(ドル) | | 合計(ドル) |
ブライアン · リーチ 創業者、最高経営責任者、社長 | | 2023 | | 429,327 | | | 645,000 | | | 279,509 | | 407,955 | | | 6,910(2) | | 1,768,701 | |
アミール · エル · タビブ 最高経営責任者 | | 2023 | | 224,808 | | | 253,125 | | | 109,679 | | 1,484,620 | | | 6,176(3) | | 2,078,408 | |
ルーク · スワンソン 首席技術官 | | 2023 | | 429,327 | | | 645,000 | | | 279,509 | | 271,970 | | | 10,965(4) | | 1,636,771 | |
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(1)本欄に記載されている金額は、ASC 718により計算された2023年および2024年1月に指名された実行者1人あたりの報酬総額である(詳細は下記“2023年ボーナス計画”の節を参照)。本コラムで開示されている授出日公報価値を計算するための仮定は、本募集説明書の他の部分に含まれる審査総合財務諸表付記に記載されている。これらの額は,指名された実行幹事が適用賠償金を付与する際に確認可能な実際の価値と一致しない.
(2)401(K)計画における6,785ドルの等額支払いと125ドルの生命保険料からなる。
(3)401(K)計画における6,051ドルの等額支払いと125ドルの生命保険料からなる。
(4)401(K)計画の10,840ドルの等額支払いおよび125ドルの生命保険料を含む。
報酬集計表の叙述的開示
2023年ボーナス計画
2023年には、私たちが任命した役員を含む、条件に合った従業員に対するボーナス計画を採択しました。2023年のボーナス計画によると、私たちが指名した幹部の目標ボーナス機会は、リッチとスワンソン基本給の100%、El Tabib基本給の75%に相当する。
私たちの2023年ボーナス計画によると、条件を満たした従業員は、2023年の調整後のEBITDAと収入の年間目標を達成することで現金ボーナスを得ることができ、この2つの指標の重みは等しい。さらに、私たちの給与委員会は、ビジネス環境、私たちのパフォーマンス、および/または従業員の表現に基づいて、2023年のボーナス計画下の実際のボーナス金額を増加または減少させる権利がある
2023年末以降、私たちの給与委員会は、調整後のEBITDAと収入実績指標に照らして業績を審査し、目標の150%のボーナスを承認しました
任命された幹部1人あたりの金額。2023年ボーナス計画に基づいて指定された役員に支払われる実際のボーナス額は、“報酬集計表”に記載されています
我々の報酬委員会はさらに2024年1月、モデルといえる業績を踏まえ、2023年に設定された目標を著しく上回る業績を踏まえ、今回の発行に関連する販売禁止期間の満了に伴う株式の留保を奨励し、A類普通株式をLeach、El Tabib、Swansonさんにそれぞれ8,973株、3,521株、8,973株を付与することを決定した。これらの贈与は2023年に提供されるサービスに対して支給されるため、2023年の賠償表に記載されている。
財政年度終了時の優秀株奨励
次の表には、2023年12月31日現在、私たちが任命された各役員が保有している未償還持分報酬の情報を示しています
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| | オプション大賞 | | 株式大賞 |
名前(1) | | 授与日 | | 行使可能株式標的未行使オプション株式数(#) | | 行使できない株式標的未行使オプション株式数(#) | | オプション行使価格 ( $) (2) | | オプション期限 | | まだ帰属していない株式または株式単位数(#) | | 未帰属株式又は株式単位の時価(ドル) |
ブライアン · リーチ (3) | | 01/16/2017 | | 212,000 | | | — | | | 3.99 | | | 01/16/2027 | | — | | | — | |
ブライアン · リーチ (4) | | 01/25/2018 | | 30,000 | | | — | | | 5.05 | | | 01/25/2028 | | — | | | — | |
ブライアン · リーチ (5) | | 11/13/2018 | | 50,000 | | | — | | | 5.35 | | | 11/13/2028 | | — | | | — | |
ブライアン · リーチ (6) | | 12/11/2019 | | 50,000 | | | — | | | 12.75 | | | 12/11/2029 | | — | | | — | |
ブライアン · リーチ (7) (22) (23) | | 12/08/2020 | | 187,500 | | | 62,500 | | | 8.30 | | | 12/08/2030 | | — | | | — | |
ブライアン · リーチ (8) (22) (23) | | 07/15/2021 | | — | | | 176,471 | | | 22.20 | | | 07/15/2031 | | — | | | — | |
ブライアン · リーチ (9) (22) (23) | | 07/15/2021 | | — | | | 176,471 | | | 22.20 | | | 07/15/2031 | | — | | | — | |
ブライアン · リーチ (10) (22) (23) | | 02/08/2022 | | 15,972 | | | 9,028 | | | 19.25 | | | 02/08/2032 | | — | | | — | |
ブライアン · リーチ (11) (22) (23) | | 03/07/2023 | | 13,750 | | | 46,250 | | | 10.40 | | | 03/07/2033 | | — | | | — | |
アミール · エル · タビブ (12) | | 10/12/2017 | | 1,000 | | | — | | | 5.05 | | | 10/12/2027 | | — | | | — | |
アミール · エル · タビブ (13) | | 01/25/2018 | | 1,000 | | | — | | | 5.05 | | | 01/25/2028 | | — | | | — | |
アミール · エル · タビブ (14) | | 02/12/2019 | | 7,500 | | | — | | | 5.55 | | | 02/12/2029 | | — | | | — | |
アミール · エル · タビブ (15) | | 02/04/2020 | | 5,000 | | | — | | | 12.75 | | | 02/04/2030 | | — | | | — | |
アミール · エル · タビブ (16) (24) | | 05/05/2020 | | 13,438 | | | 1,562 | | | 6.55 | | | 05/05/2030 | | — | | | — | |
アミール · エル · タビブ (17) (24) | | 12/08/2020 | | 22,500 | | | 7,500 | | | 8.30 | | | 12/08/2030 | | — | | | — | |
Amir El Tabib ( 8 ) ( 18 ) ( 24 ) | | 07/15/2021 | | — | | | 47,775 | | | 22.20 | | | 07/15/2031 | | — | | | — | |
アミール·エル·タビブ(19)(24) | | 08/03/2021 | | — | | | 20,000 | | | 22.20 | | | 08/03/2031 | | — | | | — | |
アミール·エル·タビブ(20)(24) | | 08/02/2022 | | 3,194 | | | 1,806 | | | 19.25 | | | 08/02/2032 | | — | | | — | |
アミール·エル·タビブ(11)(22) | | 03/07/2023 | | 1,146 | | | 3,854 | | | 10.40 | | | 03/07/2033 | | — | | | — | |
アミール·タビブ(21歳)(24歳) | | 12/05/2023 | | 1,718 | | | 80,782 | | | 25.64 | | | 12/05/2033 | | — | | | — | |
ルーク·スワンソン(4) | | 01/25/2018 | | 26,103 | | | — | | | 5.05 | | | 01/25/2028 | | — | | | — | |
ルーク·スワンソン(5) | | 11/13/2018 | | 35,000 | | | — | | | 5.35 | | | 11/13/2028 | | — | | | — | |
ルーク·スワンソン(6) | | 12/11/2019 | | 39,324 | | | — | | | 12.75 | | | 12/11/2029 | | — | | | — | |
ルーク·スワンソン(7)(22)(23) | | 12/08/2020 | | 37,500 | | | 12,500 | | | 8.30 | | | 12/08/2030 | | — | | | — | |
ルーク·スワンソン(8)(22)(23) | | 07/15/2021 | | — | | | 71,670 | | | 22.20 | | | 06/15/2031 | | — | | | — | |
ルーク·スワンソン(10)(22)(23) | | 02/08/2022 | | 15,972 | | | 9,028 | | | 19.25 | | | 02/08/2032 | | — | | | — | |
ルーク·スワンソン(11)(22)(23) | | 03/07/2023 | | 9,167 | | | 30,833 | | | 10.40 | | | 03/07/2033 | | — | | | — | |
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(1)すべての奨励は、2011年株式インセンティブ計画(2011年計画)に基づいて付与される
(2)本欄は、当社取締役会が決定した当社普通株の授出日における公正市価を代表します
(3)このオプションは2020年12月26日に全面的に付与される
(4)このオプションは、2022年1月1日に完全に帰属する
(5)このオプションは、2022年11月13日に完全に帰属する
(6)このオプションは、2023年12月11日に完全に帰属する。
(7)この購入持分は、2020年12月8日の毎月1周年日に帰属購入持分規約の株式総数の1/48であるが、指定された行政官が各帰属日まで継続的にサービスする必要がある。
(8)本購入持分は、帰属開始日の毎月記念日(証券法で規定されていたS-1表登録宣言の有効日)に帰属し、購入持分規程の株式の1/48に帰属するが、指定された行政官によって各帰属日まで継続的にサービスされなければならない。以下に述べるように、オプションのホーム開始日は、その付与日に変更される。
(9)本購入持分は、帰属開始日の1年の毎月記念日(元は証券法第S-1表の登録声明の効力)の毎月1/48に帰属するが、指定された行政官によって各帰属日まで継続的にサービスされなければならない。以下に述べるように、オプションのホーム開始日は、その付与日に変更される。
(10)この購入持分は、2022年1月3日の毎月1周年日に帰属購入持分規約の株式総数の1/36であるが、指定された行政官が各帰属日まで継続的にサービスする規定の制限を受けなければならない。
(11)この購入持分は、2023年1月16日の毎月1周年日に帰属購入持分規約の株式総数の1/48であるが、指定された行政官によって各帰属日まで継続的にサービスする必要がある。
(12)オプションは、2021年9月4日に完全に帰属する。
(13)この選択権は、2022年1月1日に完全に帰属する。
(14)選択権は、2023年1月21日に完全に帰属する。
(15)このオプションは、2023年12月30日に完全に帰属する。
(16)この購入持分は、2020年5月5日の毎月1周年日に帰属購入持分規約の株式総数の1/48であるが、指定された行政官が各帰属日まで継続的にサービスする必要がある。
(17)この購入持分は、2020年12月8日の毎月1周年日に帰属購入持分規約の株式総数の1/48であるが、指定された行政官が各帰属日まで継続的にサービスする必要がある。
(18)我々の取締役会が2021年7月15日に最初に承認したオプションは35,400株をカバーし、2021年8月3日、取締役会はオプションがカバーする株式数を12,375株増やすことを承認し、オプションがカバーする株式総数を47,775株にすることを許可した。
(19)このオプションによって制限された株式は、いくつかの重要なビジネス合意が延期された後に(適格株式)に帰属する資格がある。条件に適合する株式のいずれかを付与するためには、さんEl Tabibは、目標事業年度後の4月1日まで継続して雇用されなければならない。さらに、いくつかのIPNパートナーの制御権が変化した場合、オプションに制約された株式の50%は直ちに帰属し、オプションの残りの部分は直ちに終了およびログアウトするであろう。さらに、El Tabibさんと締結された散逸料協定によれば、オプションの付与が加速する可能性があります。
(20)この購入持分は、2022年1月3日の毎月1周年日に帰属購入持分規約の株式総数の1/36であるが、指定された行政官が各帰属日まで継続的にサービスする規定の制限を受けなければならない。
(21)この購入持分は、2023年11月10日の毎月1周年日に帰属購入持分規約の株式総数の1/48であるが、指定された行政官によって各帰属日まで継続的にサービスする必要がある。
(22)支配権変更前3ヶ月から支配権変更後1年が終了するまでの期間を除いて、指名された行政者が非由、死亡又は障害により吾等に雇用を中止された場合、又は指名された行政者が良い理由で雇用を終了した場合は、終了日後12ヶ月の間に転帰した任意の購入持分規程のない非帰属株式は、直ちに帰社しなければならない。
(23)支配権変更の場合、支配権変更前3ヶ月から制御権変更後1年が終了するまでの期間内に、吾等は指名された行政者の採用を終了し、又は指名された行政者が採用を終了する十分な理由がある場合は、当該株式購入規約の制限を受けたいずれの未帰属株式も直ちに帰属しなければならない。
(24)制御権変更の場合、制御権変更前3ヶ月から制御権変更後1年が終了するまでの期間内に、指名された執行者の雇用は吾等によって終了されるが、他の原因、死亡又は障害、又は指名された執行者が十分な理由で雇用を終了するわけではない場合は、当該購入持分規程を受けた任意の未帰属株式の50%は直ちに帰属しなければならない。
二零一一年計画に基づき、まだ買取権を行使していないときにリーチさんに発行するいかなるA種類の普通株式についても、リーチさん吾等とリーチさんとの間の株式交換協定に記載することにより、B類普通株式をわれわれの株式と交換することができる。詳細については、“目論見説明書概要-製品”を参照されたい。
2024年株式賞授賞式
当社は、募集明細書の発効日直前の営業日に、2011年に計画されているAクラス普通株式の株式を対象とする以下の制限的な株式単位インセンティブを付与する(I)Leachさん値11,019,000ドルのタイムボーナスおよび目標価値11,019,000ドルの業績アワードを付与する;(Ii)Swansonさん値5,736,000ドルのタイムボーナスを付与する;(Iii)El Tabibさん値3,319,000ドルのタイムボーナスを付与するステップと、を含むことを特徴とする。1回の時間ベースの報酬によってカバーされる株式数および業績ベースの報酬に含まれる目標株価数は、本募集説明書の表紙に記載されている初公募価格を適用価値で割ったものに等しい。
各時間ベースの奨励は、4年以内に四半期別に均等に分割され、指定実行幹事の継続サービスが適用されることが条件となる。
リーチ氏の業績に基づく賞のために、業績期間中の総株主還元率に基づき、一部の制限付き株式が付与される可能性があります。( 助成日から 2026 年度末日まで ) は、 ( i ) の両方を対象とする企業の TSR と比較しています。業績期間の開始時点でラッセル 2000 指数または後継指数に含まれていること、および ( ii ) ( A ) 業績期間の終了時点で当該指数に含まれていること、 ( B ) 当該指数が存在しない場合には、( C ) インデックスが消滅する直前にインデックスに登録されており、実績期間の終了時点で国内公認証券取引所で活発に取引されている有価証券を有していること、または実績期間中に破産を申請していること。TSR の計算の目的のために、当社の開始価格は、この目論見書の表紙に記載されている最初の公募価格であり、インデックス内の各企業の開始価格は、賞の授与日に終了する 60 取引日の期間となります。私たちとインデックス内の各企業の終値が 60 年間の平均終値になります取引日はパフォーマンス期間の最終日に終了します。
資格帰属制限株式単位(合格RSU)の数は、(I)我々のTSRが60パーセンタイル値である場合、目標制限株式単位数の100%に等しくなるか、または(Ii)我々のTSRが80パーセンタイル値以上である場合、目標制限株式単位数の200%である。我々のTSRランキングが60%から80%の間であれば,条件を満たすRSU数は直線補間法により決定される.我々のTSRが60%以下であれば,すべての制限された株式単位は合格のRSUとはならない.条件を満たすRSUは、TSRパフォーマンスの目標達成のための相対的な認定の日に付与されますが、その日前にリーチさんによって継続的なサービスの制限を受けます。
しかし,“制御権変更”(2011年計画で定義)が業績期間の最終日までに発生すれば,業績期間は制御権変更前のある日に終了し,短縮された業績期間内のTSR業績目標に対する実現は制御権変更前に認証され,我々の最終価格は制御権変更に関するA類普通株の対応価格に基づく.資格に適合するRSUの比例割当部分は、制御権が変更される直前に帰属し、残りの資格を有するRSUは、元のクローラ期間中の残りの時間を四半期分割分割で帰属し、いずれの場合も、Leachさんが適用される帰属日に継続的にサービスを提供することによって制限される。
リーチさんの業績奨励については、彼の支配権変更および散逸料プロトコル(以下に説明する)における許可加速条項は、合格RSUになる任意の制限された株式単位にのみ適用されます。
2021年7月オプション付与に対する修正案
2021年7月、私たちの2011年計画に基づき、私たちが指定した幹部にA類普通株を購入するオプションを付与しました。これらの引受権は、イ種類の普通株式が2021年に初めて公開発行されることが予想される場合において、当該引受権の帰属開始日から四年以内(又はリーチさんの二期権の一つが帰属開始年であることをいう。)を月別に分割して月額分割するものである
日付)です。各オプションの付与開始日は、証券法で規定されているS-1表登録宣言の効力である
当社に対する任命された行政者一人一人の継続的な貢献と貢献を表彰するために、今回の発売完了前に、各オプションを改訂し、その帰属開始日をオプションの付与日に変更し、当該オプションごとの帰属を加速する。
私たちが指定した行政員の採用手配と
ブライアン·リーチ招聘状
私たちは私たちの最高経営責任者ブライアン·リーチと総裁と新しい招聘書を締結した。招聘状には具体的な条項がなく,リーチさんの採用が勝手であることが規定されている。リーチさんの現在の基本給は430,000ドルで、募集説明書の発効日に523,000ドルに増加します。リーチの現在の年間目標ボーナス機会は基本給の100%だ。
アミール·タビブ招聘状
私たちは私たちの首席業務開発官Amir El Tabibと新しい招聘書を締結した。応募者には、具体的な期限がなく、El Tabibさんの採用が任意であることが規定されています。El Tabibさんの現在の基本給は225,000ドルで、募集説明書の発効日に300,000ドルに増加します。El Tabibの現在の年間目標ボーナス機会は基本給の75%だ。
ルーク·スワンソン招聘書
私たちは私たちの首席技術者Luke Swansonと新しい招聘書を締結した。招聘状には具体的な条項がなく、スワンソンの採用は勝手だと規定されている。Swansonさんの現在の基本給は430,000ドルで、新しい招聘状に基づき、募集説明書が発効する日に455,000ドルに増加します。スワンソンの現在の年間目標ボーナス機会は基本給の100%です。
制御とサービスプロトコルにおける行政変更
我々はすでに、リッジ·さん、エルタビブ·さん、スワンソンさんと統制権変更·解散料協定を締結しており、その中には以下に述べる特定の散逸料·支配権変更給付が定められている。制御権および解散料協定の各変更は、適用される指定幹部が、解散費および/または制御権支払いまたは福祉変更に関する私たちと達成される可能性のある任意の以前の合意または手配を代替するであろう。
制御権および解散費協定の各変更に応じて、適用される指定幹部が、制御権変更とは無関係な合格終了(以下に述べる)を経験し、指定された役員が直ちに署名し、私たちに有利なクレームを撤回しない場合、任命された幹部は、以下のような福祉を受けることになる
·現金払いで、実行幹事が任命された直前の基本給の年間賃金100%(さんの場合は、50%)に相当する現金(または基本給の大幅減による解雇があった場合には十分な理由で辞任した場合は、減額直前に有効となる)
·さん·リーチとスワンソンだけの場合、現金一括払いで、仕事の終了日に例年有効な目標年次ボーナスの100%に相当する実行幹事が任命される
(任命された実行幹事がその日の例年に雇用された日数を比例的に計算する)
·さん·スワンソンのみが、さん及びスワンソンの場合において、当該業績ボーナス及び当該実績期間に係るボーナスの支払が終了した後及びその実績期間に係る支払が終了する前に(又は本発売終了後、死亡又は障害により終了した)現金支払が発生した場合、当該現金支払に相当する現金支払を、そのような現金実績賞又はボーナスを受領するために雇用され続けた場合に受けなければならない現金実績賞又はボーナスを受領するために選任された執行幹事に相当する現金配当金又は配当金と;
·1985年の改正総合総括予算調整法(COBRA)によれば、執行幹事及び任命執行幹事に任命された適格被扶養者に対する保険料の支払が、終了の日から最大12ヶ月(又はさんの場合、6月の場合)、又はCOBRAの保険料の支払が適用法に違反した場合又は適用される法律に基づいて消費税を納付しなければならない場合には、同期間の課税月額払いを支払うことと;
·さん及びスワンソンさんに対してのみ、期限の満了日までに選任された執行幹事により未完成の持分配当金の付与が加速され、かつ、その配当金が終了の日の後十二ヶ月以内に付与される予定である限り、業績その他その他の帰属基準に基づくもののいずれかに該当するものに限る。
LeachさんとSwansonさんとの支配権変更·解散料協定によると、もし(I)支配権変更の3ヶ月前から統制権変更後1周年(支配権変更期間)が終了した日(支配権変更期間を含む)が終了するまでの期間を除き、(A)吾ら若しくは吾らのいずれかの附属企業(当社グループ)が“都合による”ことなく採用を終了し、かつ今回の発売が完了した後、身体的事情や“障害”がある場合を除いて、あるいは(B)“良い理由”(当該等の語は任命された行政者の統制権変更及び解散費協議に定義されている)、又は(Ii)本要約が完了するまでの任意の時間に、指名された行政者が死亡又は障害する。El Tabibさんの支配権変更及び解散料プロトコルによれば、死亡や“障害”によるのではなく、その雇用が支配権変更期限以外に会社グループによって無断で終了した場合(そのような用語は彼の支配権変更·解散料合意で定義されている)、支配権変更に関係なく合格した解雇を受けることになる。
任命された役員が支配権変更により資格終了(以下に述べる)に遭遇した場合、任命された役員が直ちに署名し、私たちに有利なクレーム解放を撤回しなかった場合、任命された幹部は以下のような福祉を受けることになる
·現金一括払いで、実行幹事が任命された直前の有効基本給の年間基本給の150%(さんl Tabibの場合、100%)に相当する(または、基本給の大幅な減少による契約終了後の辞任であった場合は、減少直前の実効水準と同じ)、またはそれ以上の場合は、統制権変更直前の実効水準に等しくなる
·現金払いで、実行幹事が任命された日に例年有効な年間ボーナスの150%(さんの場合はEl Tabibの場合は100%)に相当する(任命された実行幹事の例年の雇用日の日数が比例して計算される)、
·LeachとSwansonさんにのみ適用され、そのような終了(または今回の発売が完了した後、死亡または障害による終了)が終了した場合、現金の実績奨励金またはボーナスに関連する業績期間が終了した後、以下の事項について支払う前に
このような業績期間は、任命された実行幹事に支払われており、任命された実行幹事が、現金実績報酬またはボーナスを受け取る所定の日まで留任していれば、獲得すべき現金実績報酬またはボーナスに相当する現金支払いである
·執行幹事として指名され、かつ執行幹事として指名された適格被扶養者が、終了の日から最大18ヶ月(又はさんの場合、12月)に“コブラ法案”に基づいて支払う保険料、又は適用法に違反して“コブラ法案”に係る保険料を支払う場合又は適用法律に基づいて消費税を納付しなければならない場合、同期間の課税保険料を月別に支払うこと
·すべての未完了持分報酬の帰属および実行可能性を100%加速させ、(I)終了日まで、または(Ii)制御権変更の直前の遅い者は、任命された実行幹事によって所有され、持続サービスに基づく帰属基準に準拠するが、業績ベースの帰属基準または他の同様のホーム基準に達する制約を受けない。
LeachやSwansonさんと締結した統制権および解散料変更協議によると、(I)吾ら(または吾らのいずれかの付属会社)が理由なく、今回の発売完了後に死亡や障害以外の理由で採用を終了した場合、あるいは(Ii)その採用を終了する十分な理由があれば、適用される被委任幹部は、統制権変更により資格を満たして採用を終了することになる。El Tabibさんの支配権変更及び解散料協定によれば、支配権変更期間内に、(I)我々(又はいずれの子会社)が理由なく、死亡又は障害により雇用を終了することなく、又は(Ii)雇用を終了する十分な理由があれば、支配権変更に関連する資格を有する解雇を受ける。
これらの支配権変更及び解散料協定に規定された任意の金額又は他の方法で任命された役員に支払われた任意の金額が国税法第280 G条に示す“パラシュート払い”を構成し、関連消費税を納付する必要がある場合、任命された幹部は、任命された幹部に応じて支配権や解散費協定を変更して全額福祉を得る権利があるか、またはより低い金額を得ることにより、任命された幹部が大きな金額の税後福祉を受けることになるため、福祉の一部が消費税を支払う必要がない。統制権と解散費協定の変化は私たちにどんな税金総額の支払いも要求しない。
役員奨励的報酬計画
私たちの取締役会は役員奨励的報酬計画を採択したり、奨励的報酬計画と呼んでいます。私たちのインセンティブ報酬計画は、インセンティブ報酬計画管理人が選択した従業員にインセンティブ報酬を付与することを可能にし、通常は私たちが指定した役員を含めて現金で支払うことができます。
我々の奨励的報酬計画によれば、管理者は、研究開発マイルストーンの達成、販売予約、業務剥離および買収、資本調達、キャッシュフロー、現金状態、契約付与または在庫、会社取引、顧客更新、被買収会社、子会社、業務部門または部門の顧客保持率、収益(利子税前収益、税引前収益、減価償却前収益および純税前収益を含むがこれらに限定されない)を含むことができるが、1株当たり収益、費用、財務マイルストーン、利益を含むことができるが、これらの目標に限定されない任意の報酬に適用される業績目標を決定する。S指数または他の指数移動平均値に対する株主価値の増加、内部収益率、リーダーシップ発展または後継計画、免許または研究協力計画、市場シェア、純利益、純利益、純売上高、新製品または業務開発、新プラットフォーム革新、出版社または顧客数、運営キャッシュフロー、運営費用、運営利益率、間接費用または他の費用減少、特許、調達、製品欠陥測定、製品発表スケジュール、生産性、利益、規制マイルストーンまたは規制関連目標、留保収益、リターン
資産収益率、資本収益率、株式収益率、投資収益率、販売収益率、収入、収入増加、販売業績、販売増加、貯蓄、株価、上場時間、株主総リターン、運営資金、未調整または調整された実際の契約価値、未調整または調整された契約総価値、および同業者レビューまたは他の主観的または客観的基準のような個人目標。管理者によって決定されたように、パフォーマンス目標は、米国公認会計原則(GAAP)または非GAAP結果に基づくことができ、任意の実際の結果は、パフォーマンス目標が達成されたかどうかを決定する際に、一度のプロジェクトまたは予算に組み込まれていないまたは予期しない項目および/またはインセンティブ報酬計画下での実際の報酬の支払いに対して管理者によって調整することができる。ターゲットは、個人、部門、ポートフォリオ、プロジェクト、ビジネス単位、または会社の範囲に基づくような管理者によって決定された任意の関連要因に基づくことができる。使用される任意の基準は、管理者によって決定された基礎に基づいて測定することができる。異なる参加者と異なる賞の業績目標が異なる可能性がある。管理者はまた、目標報酬またはその一部が、それに関連するパフォーマンス目標を有するのではなく、(あれば)管理者によって個別に適宜付与されるであろうと決定することもできる。
私たちの取締役会または取締役会によって任命された委員会(取締役会が別途決定する前に、これは私たちの報酬委員会)が私たちの奨励的な報酬計画を管理することになります。報酬計画の管理者は、報酬を支払う前の任意の時間に、参加者の実際の報酬を増加、減少またはキャンセルすることを自ら決定し、および/または、特定の業績期間中にボーナスプールに割り当てられた金額を減少、またはキャンセルすることができる。実際の報酬は、参加者の目標報酬よりも低いか、または参加者の目標報酬よりも高く、管理者自身が決定することができる。管理者は、その考慮された要因について任意の割り当てまたは重み付けを決定することなく、関連すると考えられる要因に基づいて、任意の増加、減少、またはキャンセルの額を決定することができる。
実際の報酬は、通常、得られて承認された後にのみ現金(または等価物)で支払われる。管理者が別途決定しない限り、実際の報酬を得るためには、参加者は実際の報酬が支払われる日まで私たちが雇用しなければならない。管理人は、私たちの当時の持分補償計画に基づいて持分奨励を付与して実際の奨励を解決する権利を保持しており、この権益補償は、帰属を含む管理人が決定した条項と条件を有する可能性がある。報酬の支払いは報酬を受けた後に発生するが、私たちの奨励報酬計画に規定された日より遅くない。
私たちの奨励補償計画の下の各奨励は、私たち(または私たちの任意の親会社または子会社)が奨励の日に発効する任意の回収政策に基づいて、または私たちの証券が上場する任意の国の証券取引所または協会の上場基準に基づいて、私たち(または私たちの任意の親会社または子会社)が採用しなければならない任意の他の回収政策に基づいて、またはドッド·フランクウォールストリート改革および消費者保護法または他の適用される法律の他の要求に基づいて、減額、取り消し、没収、または返還を行う。さらに、私たちの報酬委員会は、以前に得られた現金、株式、または報酬に関連する他の財産の再購入権を含むが、以前に得られた現金、株、または報酬に関連する他の財産の再購入権を含むが、以前に得られた現金、株、または報酬に関連する他の財産の再購入権を含むが、以前に得られた現金、株、または報酬に関連する他の財産の再購入権を含むが、以前に得られた現金、株、または報酬に関連する他の財産の再購入権を含むが、それに限定されない奨励報酬計画下の報酬について実施することができる。返還政策によって賠償を取り戻すことは、一般に、吾らや吾などのどの親会社や付属会社との合意に基づいて、“十分な理由”または“推定終了”(または同様の条項)によって辞任する権利を参加者に持たせることはできない。さらに、私たちの報酬委員会は、インセンティブ報酬計画に従って報酬を提供するときに、参加者が報酬に関連する権利、支払い、および福祉が特定のイベントが発生したときに減少、キャンセル、没収または補償され、報酬の任意の他の適用可能な帰属または業績条件を指定することができる。会計が再記述された場合、受賞者は、場合によっては獲得または計算すべき賠償金で得られた収益の一部の返済を要求される。
私たちの取締役会と管理人は、このような行動が報酬を受けた任意の参加者の既存の権利を損なわないことを前提として、私たちのインセンティブ報酬計画を修正、一時停止または終了する権利があるだろう。
従業員福祉と株式計画
2024年株式インセンティブ計画
私たちの取締役会は可決されましたが、今回の発行が完了する前に、私たちの株主は2024年株式インセンティブ計画(私たちの2024年計画)を承認することが予想されます。当社の2024年計画は、本募集説明書からなる登録説明書の発効日(計画発効日)の前営業日に発効します。我々の2024計画は、当社の従業員および親会社および子会社のいずれかの従業員に規則422節に示す奨励的な株式オプションを付与し、当社の従業員、取締役およびコンサルタント、親会社および子会社の従業員およびコンサルタントに非法定株式オプション、株式付加権、制限株式、制限株式単位、業績単位、業績株を付与することを規定します。
株式を授権する。我々の2024年計画によると、発行するA類普通株の株式総数は、(I)4,300,000株プラス(Ii)は、(A)2011年計画に基づいて付与された株式オプションまたは同様の奨励制限を受けた任意の株式に相当し、計画発効日または後に満期またはその他の方法で終了し、すべての行使または発行を行わず、(B)計画発効日または後に、(C)計画発効日以降、帰属できなかったために没収または購入された任意の株式は、第(Ii)条によれば、A類普通株の最大数は、14,957,531株に相当する2024計画に加入する。また、我々の2024計画によると、我々のA種類普通株発行可能株式数は、我々の2025年度から各年度の最初の日に毎年増加する株式数を含み、以下の少なくとも1つに相当する
·540万株A類普通株;
·前期最終日までの全カテゴリー普通株式流通株の5%;または
·管理人は、前会計年度の最終日より遅くない他の額で決定することができます。
奨励金が満期になった場合、または完全な行使なしに行使できなくなった場合、交換計画に従って提出するか、または制限株、制限株式単位、演技単位または演技株については、付与できなかったため、未購入株(または株式オプションまたは株式付加権以外の奨励、没収または買い戻しのための株)を没収または買い戻した場合、2024計画下の将来の付与または販売に使用することができる(我々の2024計画が終了しない限り)。株式付加価値権については、我々の2024計画によると、実際に発行された純株式のみが利用可能ではなく、株式付加価値権下のすべての残りの株式は、将来的に私たちの2024計画に従って付与または販売されることができる(私たちの2024計画が終了しない限り)。我々の2024計画に基づいて実際に発行された株式は、制限株式、制限株式単位、業績株または業績単位によって発行された株が私たちに買い戻しまたは没収されない限り、2024計画に返金されません。これらの株は、将来私たちの2024計画に基づいて付与されることができます。我々の2024計画によれば、報酬を支払うための使用価格または購入価格、または報酬に関連する源泉徴収義務を満たす株式は、将来の付与または販売に使用されることができる。もし報酬が株式ではなく現金で支払われていれば、この現金支払いは2024計画で発行可能な株式数を減少させることはありません。
計画管理。私たちの取締役会または取締役会が任命した1つ以上の委員会は、私たちの2024計画を管理します。私たちは私たちの取締役会の報酬委員会が私たちの2024計画を最初に管理すると予想している。さらに、2024計画下の取引がルール16 b−3の免除条件を満たすと判断した場合、そのような取引の構造は、ルール16 b−3の免除要件を満たすであろう。適用の範囲内で禁止されない限り
法律によると、管理人は、2024年計画の日常管理および2024年計画でそれに割り当てられた任意の機能を1人または複数の人に委託することができる。このような許可はいつでも撤回することができる。
私たち2024計画の規定によると、管理人は私たちの2024計画を管理し、すべての決定を下す権利があり、私たち2024計画を管理するために必要または適切と思われるすべての行動を取ることができます。例えば、私たちAのような普通株の公平な市場価値を決定する権利があります。報酬が付与される可能性のあるサービスプロバイダを選択し、各報酬に含まれる株式の数またはドルの金額を決定し、私たちの2024計画の下で使用するために奨励協定の形式を承認します。報酬を決定する条項および条件(例えば、価格の行使、報酬を行使可能な時間または回数、任意の帰属加速または免除または没収制限、および任意の報酬または報酬に関連する株式の任意の制限または制限);2024計画に関連する規則および条例を規定、改正および廃止し、2024計画に関連するサブ計画(ルール、条例およびサブ計画を含む)によって、非米国法の遵守を促進し、2024計画の管理および/または米国海外サービスプロバイダに付与された報酬の税収優遇待遇を簡略化することを促進することを目的とする。私たちの2024計画およびその計画に基づいて付与された奨励の条項の解釈と解釈;奨励の退職後の実行可能期間の延長のような各奨励の変更または修正の適宜決定権(オプションまたは株式付加価値権は、その最初の最高期限を超えないだろう);管理者が奨励の実行可能性を一時停止することが行政目的に必要または適切であると考えている場合、または適用法を遵守するために(ただし、奨励の最長期限および退職後の使用可能期間が満了する前に解除されなければならない)。報酬を決定することは、株式、現金、または株式および現金の任意の組み合わせで行われ、参加者が任意の株を転売する時間および方法、または参加者がその後、任意の株を譲渡する時間および方法に、管理者が適切であると思う任意の制限、条件、または制限を適用し、参加者が報酬に従って参加者に支払われるべき現金または株の受信を延期することを可能にする。管理者はまた、同じタイプの報酬(より高い行使価格および/または異なる条項を有する可能性がある)、異なるタイプの報酬および/または現金と交換するために、未完了の報酬を引き渡しまたはキャンセルすることができる交換計画を開始する権利があり、この計画によって、参加者は、未完了の報酬を管理者によって選択された金融機関または他の個人またはエンティティに移転する機会があるか、または計画によって未完了報酬の行使価格を増加または減少させることができる。行政長官の決定、説明、そして他の行動は最終的であり、すべての参加者に拘束力を持つだろう。
株式オプション。私たちは私たちの2024計画に従って株式オプションを付与することができるだろう。私たちの2024計画に基づいて付与されたオプションの1株当たりの行使価格は、授与日の私たちA類普通株の公平な市場価値に少なくとも等しくなければならない。奨励株式オプションの期限は十年を超えてはいけません。私たち(または私たちの任意の親会社または子会社)のすべての種類の流通株投票権を10%を超える従業員の任意のインセンティブ株式オプションについては、インセンティブ株式オプションの期限は5年を超えてはならず、インセンティブ株式オプションの1株当たりの権価は、私たちAクラス普通株の公平な時価の110%に少なくとも等しくなければならない。管理人は、現金、株式、または管理人が適用可能な法律によって許容される範囲内で受け入れられる他の財産を含む可能性があるオプション価格の支払い方法を決定する。参加者のサービス提供者としての地位が終了すると,参加者は参加者のオプションプロトコルで規定された期間内に参加者のオプションの既得部分を行使することができる.許可プロトコルに時間が指定されていない場合、サービスプロバイダ識別の終了が死亡または障害のためである場合、オプションの既得部分は、サービスプロバイダ識別の終了後12ヶ月以内に依然として行使可能である。他のすべての場合、入札プロトコルに時間が規定されていない場合、オプションの既得部分は、サービスプロバイダ地位終了後3ヶ月以内に行使可能である。また、参加者のサービス提供者識別情報が参加者の死亡または障害以外の理由で終了し、参加者のサービス提供者識別が終了した後にオプションを行使することが、取引法第16条(B)に基づいて責任を負うか、または取引法第16条(B)に違反する場合には、オプション契約は、オプションサービス延長後の行使期間を規定することができる
証券法で規定されている登録要件。しかし、オプションの行使はそれの満了より遅くなってはならない。私たち2024計画の規定によると、管理人はオプションの他の条項を決定するだろう。
株式付加価値権。私たちの2024計画によると、私たちは株式付加価値権を付与することができるだろう。株式付加価値権は、受給者が行使日と付与日の間にA類普通株関連株の公平な市場価値で付加価値を得ることを許可する。株式付加価値権の期限は10年を超えてはならない.我々2024計画の規定によると、管理人は、いつ行使できるか、現金または私たちA類普通株の株式または両方の組み合わせで任意の増加した付加価値を支払うかどうかを含む株式付加価値権の他の条項を決定するが、株式付加価値権の行使に応じて発行される株式の1株当たりの行使価格は、付与日に我々A類普通株の公平な時価の100%を下回らない。参加者のサービス提供者としての地位が終了すると,オプション行使に関する同じルールが参加者の株式付加権に適用される.
制限株。私たちの2024年計画によると、私たちは制限株を付与することができるだろう。制限株式奨励は、管理人が制定した条項と条件に基づいて私たちA類普通株に付与された株です。管理人は、任意の従業員、取締役又はコンサルタントに付与される制限株式の数を決定し、我々の2024年計画の規定に基づいて、このような奨励の条項及び条件を決定する。管理者は、適切と考えられる任意の帰属条件を適用することができるであろう(例えば、管理者は、特定の業績目標の達成または我々の継続的なサービスに応じて制限を設定することができるが)、管理者は、任意の制限の失効またはキャンセルの時間を加速させることを自ら決定することができる。制限株式報酬の受給者は、通常、管理人が別に規定されていない限り、帰属を考慮することなく、そのような株式に対して投票権および配当権を有することが多い。帰属されていない制限された株は私たちが買い戻したり没収したりする権利によって制限される。
株式単位を制限する。私たちの2024年計画によると、私たちは制限株式単位を与えることができるだろう。限定株式単位は,我々A類普通株に相当する公平な市場価値を代表する簿記分録である.我々2024計画の規定によると、管理人は、帰属基準および支払い形態および時間を含む制限株式単位の条項および条件を決定する。管理人は、会社の範囲、部門、業務単位または個人目標(例えば、雇用またはサービスを継続する)の実現状況、適用される連邦または州証券法または管理人が自ら決定した任意の他の基礎に基づいて付与基準を設定することができる。管理人は、現金、株式、または両者の何らかの組み合わせの形で稼いだ制限的な株式単位を自ら決定することができる
パフォーマンス単位とパフォーマンスシェアです私たちの2024計画によると、業績単位と業績株を付与することができます。パフォーマンス単位およびパフォーマンスシェアは、管理者が設定したパフォーマンス目標を達成したり、それ以外の場合にインセンティブを付与したりした場合にのみ参加者に支払う報酬である。管理人は、業績目標または他の帰属基準を適宜決定し、これらの基準に達した程度に基づいて、参加者に支払う業績単位と業績シェアの数量または価値を決定する。管理人は、会社の範囲、部門、業務単位または個人目標(例えば、継続雇用またはサービス)の実現状況、適用される連邦または州証券法または管理人が自ら決定した任意の他の基礎に基づいて業績目標を設定することができる。業績単位又は業績シェアを付与した後、管理人は、当該業績単位又は業績シェアの任意の業績目標又は他の帰属条項を減少又は免除することを自ら決定することができる。パフォーマンス単位は、管理者によって付与日または前に確立された初期値を有することになる。業績株の初期価値は、日当A類普通株関連株に付与された公平な市場価値に等しい。管理人は、獲得した業績単位または業績シェアを現金、株式または両者の何らかの組み合わせの形で支払うことを自ら決定することができる。
役員の制限を超える。参加者が非従業員取締役として初めてサービスした会計年度には、総価値750,000ドルを超える現金報酬および株式報酬(我々の2024計画に基づいて発行される任意の報酬を含む)を非従業員取締役に支払ったり、支給したりしてはならない。
賞は譲渡できない。管理人または適用される奨励協定が別途規定されていない限り、私たちの2024計画は一般的に奨励を譲渡することは許されず、受賞者のみが受賞者が生きている間に奨励を行使することができる。管理者が報酬を譲渡可能にする場合、その報酬には、管理者が適切と考える追加条項および条件が含まれる。
少し調整しました。もし私たちの資本に何らかの変化が生じた場合、私たち2024計画で得られる利益または潜在的利益の減少または拡大を防止するために、管理人は、私たち2024計画で交付可能な株式数およびカテゴリ、および/または各未償還報酬に含まれる株式数、カテゴリおよび価格、ならびに私たち2024計画で規定されているデジタル株式制限を調整する。しかし、どんな報酬にも含まれる株式の数は常に整数だ。
解散や清算。我々が提案した清算または解散の場合、管理人は、提案された取引発効日前にできるだけ早く参加者に通知し、行使されていない(オプションまたは株式付加権について)または付与されていない範囲内で、すべての報酬は、その提案の取引が完了する直前に終了する。
統制権の合併や変更。我々の2024計画は,我々の2024計画で定義された合併または制御権が変更された場合,個々の未完了の裁決は管理人によって決定され,参加者の同意を必要としないことを規定している.管理者は、取引において、すべての参加者、すべての報酬、参加者によって所有されるすべての報酬、同じタイプのすべての報酬、または報酬のすべての部分を同様の方法で扱う必要はない。
後任会社が未完了の報酬を負担または代替しない場合、参加者は、参加者に完全に帰属し、参加者のすべての未償還オプションおよび株式付加価値権を行使する権利があり、制限された株式および制限された株式単位に対するすべての制限は無効となり、業績帰属に基づく報酬については、すべての業績目標または他の帰属基準は、管理者が別の規定がない限り、または適用される奨励協定または管理者許可によって参加者と達成された他の書面合意に基づいて、すべての目標レベルに達し、他のすべての条項および条件を満たすとみなされるであろう。さらに、管理人が別の規定を有しているか、または管理人の許可に基づいて参加者と締結された適用授権協定または他の書面合意でない限り、制御権が変化した場合、オプションまたは株式付加権が負担または代替されていない場合、管理者は、管理者が自己決定した期間内に行使されることになる書面または電子的方法で参加者に通知し、その期間の満了時に終了する。
参加者が取締役外部者である場合に付与される報酬については、制御権が変化した場合、外部取締役は、参加者に完全に帰属し、参加者のすべての未償還オプションおよび株式付加権を行使する権利があり、制限された株式および制限された株式単位に対するすべての制限は無効となり、業績帰属に基づく報酬については、すべての業績目標または他の帰属基準は、100%目標レベルに達しているとみなされ、適用される奨励協定または管理人許可を介して参加者と達成された他の書面合意が別途規定されない限り、他のすべての条項および条件が満たされる。
追い返す。管理者は、特定のイベントが発生した場合、参加者が報酬に関連する権利、支払い、および福祉が減少、キャンセル、没収、補償、補償、または再獲得に制限されることを奨励プロトコルに規定することができる。すべての裁決は私たちが裁決を授与した日から発効する追跡政策または他のいかなるものに制限されます
私たちの追跡政策は、適用される法律に適合するために時々制定および/または改正されるかもしれない。管理人は、適用される任意の払戻政策に基づいて、または適用される法律を遵守するために、参加者に、私たちの報酬の全部または一部の没収、返却または返済、および報酬に応じて支払われる任意の金額を要求することができる。
改訂を中止する管理人は、参加者と管理人の双方が書面で合意しない限り、このような行動が参加者の権利に実質的な損害を与えないことを前提として、私たちの2024計画を修正、変更、一時停止または終了する権利があるだろう。私たちの2024計画は管理人が終了するまで有効になりますが、(I)私たちの2024計画が私たちの取締役会によって採択された日から10年後、私たちはいかなる奨励株式オプションを付与することができません。(Ii)私たちの2024計画に基づいて発行可能な株式数の自動年間増加は、私たちの取締役会が2024計画を通過した日の10周年前にのみ有効になります。
2024年従業員株購入計画
私たちの取締役会は可決されましたが、今回の発行が完了する前に、私たちの株主は2024年の従業員株式購入計画(私たちのESPP)を承認します。私たちのESPPは登録説明書の発効日の前の営業日に発効すると予想されます。本募集説明書は登録説明書の一部です。私たちの従業員が私たちのESPP計画に参加することを許可することは、彼らにさらなる激励を提供し、私たちの成功を促進し、私たちの会社の目標を実現すると信じている。
株式を授権する。私たちのESPP計画によると、私たちは全部で715,000株のA類普通株を売ります。我々のESPP計画によると、我々Aクラス普通株の売却可能株式数は、我々の2025年度から各年度の初日に毎年増加する株式数をさらに含み、以下の少なくとも1つに相当する
·110万株
·前会計年度最終日までの全カテゴリー普通株式流通株の1%;または
·管理人が決定できる他の額。
行政です。私たちの取締役会や取締役会が任命した委員会は私たちのESPPを管理するだろう。私たちは私たちの取締役会の報酬委員会が最初に私たちのESPPを管理すると予想している。管理人は、ESPPの条項を解釈、解釈、適用するための完全かつ独自の裁量権を有し、長官の職責を私たちの任意の従業員に委託し、ESPPに基づいて個別の製品を指定し、当社の子会社および付属会社をESPPに参加させ、資格を決定し、ESPPに基づいて提出されたすべての論争のあるクレームを判断し、必要または適切であると考えられる手続きを確立してESPPを管理し、例えば、必要または適切なルール、プログラム、サブ計画、および承認協定の添付ファイルを採用して、外国籍または米国国外で雇用された従業員がESPPに参加することを可能にする。行政長官の調査結果、決定、決定は最終的であり、法的に許容される最大範囲ですべての参加者に拘束力を持つだろう。
資格。一般的に、私たちまたは任意の参加子会社または付属会社が通常私たちのすべての従業員を雇用して毎週少なくとも20時間働き、任意の例年5ヶ月を超える場合、私たちのすべての従業員は参加する資格があります。管理人は、登録日の前に、登録日に付与されたすべてのオプションについて、以下の従業員を決定することができる:(I)従業員の最後の雇用日以来、少なくとも2年間のサービスが完了していない(または管理人によって決定されたより短い期間)、(Ii)通常、毎週20時間以下(または管理人によって決定されたより短い期間)、(Iii)通常、例年当たり5ヶ月以下(または管理人によって決定されたより短い期間)、(Iv)は、規則414(Q)条に示される高給従業員であり、または(V)規則414(Q)条に示される高給従業員であり、報酬があるレベルよりも高いか、または上級者または受給者である
取引所法案第16(A)条の開示要求に基づいて、当該発売期間に参加する資格があるか否か。
しかし、私たちのESPPによると、従業員は、従業員がAクラスの普通株を購入する権利を与えることができません
·付与直後に、当社または任意の親会社または子会社のすべてのカテゴリの株式の総投票権または総価値の5%以上を有するそのような株を購入するために、株式および/または未償還オプションを保有する
·私たちのすべての従業員株式購入計画または私たちの任意の親会社または子会社のすべての従業員株式購入計画に基づいて、私たちの普通株を購入する権利を保有し、その権利がいつでも流出した場合、例年の普通株価値が25,000ドルを超える比率で累積される。
仕入期。当社のESPPは、本規則第423節の規定に従って条件に適合する製品を提供することを可能にするコンポーネントと、本規則第423節の要件に適合しない製品を指定会社に提供することを可能にするコンポーネントとを含むであろう。私たちのESPPは連続または六ヶ月の発行期間を提供するだろう。引受期間は毎年5月15日以降の第1取引日またはその後に開始されるが、第1引受期間は本募集説明書の発効日またはその後の第1取引日に開始され、2024年11月15日またはその後の第1取引日に終了し、第2引受期間は同じ日に開始される。管理者が別の決定をしない限り、各提供期間は、提供期間と同じ継続時間を有し、提供期間の長さに一致する単一の購入期間を有する。
寄付をする。私たちのESPPは、参加者が、参加者の実質的に正常な時間毛収入を含むが、手数料、奨励報酬、ボーナス、残業および便数の割増の支払い、株式報酬収入および他の同様の報酬は含まれていないが、貢献(賃金控除の形態または管理人の許可範囲内)によって、私たちAクラスの普通株の株を購入することを可能にする。管理者が別の決定をしない限り、提供中に、参加者は、参加者の支払い率を1回低下させることができるが、減少幅が0%でない場合、参加者は2回目に0%に低下させることが許可される。
購入権を行使する。参加者の貢献と蓄積された金額は、各募集期限終了時にA類普通株の株を購入するために使用されます。1つの購入期間内に、各参加者は最大5,000株の私たちのA類普通株を購入することができます。株式の1株当たり購入価格は、A類普通株の発行期間の第1取引日または行使日の公正時価の85%より低い者となる。管理人が私たちのESPP下の発売期間に複数の購入期間があると判断し、私たちA類普通株の行使日の公平時価が私たちA類普通株の発売期間の最初の取引日の公平時価よりも低いと判断した場合、その行の使用日にすべての未行使のオプションが行使された後、その発売期間のすべての参加者は自動的に発売期間から撤退し、それに続く発売期間に自動的に再登録される。参加者は発売期間中のいつでも参加を終了し、私たちA類普通株の購入に使用されていない出資金を彼らに支払うことができる。私たちとの雇用関係が終わると、参加は自動的に終了する。
譲渡できません。参加者は、参加者アカウントにクレジットされた寄付または私たちのESPPによって付与された権利(遺言、継承法および分配法、または私たちのESPPに別の規定があるものを除く)を参加者のアカウントに移すことを許可されないであろう。
統制権の合併や変更。我々のESPPは,我々のESPPで定義されている合併又は制御権が変更された場合には,後継会社(又は継承者の親会社又は子会社)とすることができる
会社)は、行使されていないすべての購入権を負担または代替することができる。後任会社がまだ行使されていない購入権の負担または代替を拒否した場合、購入権に関連する要約期限が短縮され、合併または制御権変更が提案される日前に新たな行使日が設定される。管理者は、参加者の行使日が変更されたことを各参加者に通知し、参加者の選択権は、その日の前に参加者が要件期間を脱退しない限り、新たな行使日に自動的に行使される。
改訂を中止する管理者は私たちのESPPを修正、一時停止、または終了する権利があるだろう。私たちのESPPは私たちがもっと早く終わらない限り、2044年に自動的に終了するだろう。
2011持分インセンティブ計画
私たちは2011年に私たちの2011年計画を採択した。私たちの2011年計画は、当社の従業員および親会社および子会社のいずれかの従業員に規則第422節に示す奨励的株式オプションを付与し、当社の従業員、取締役およびコンサルタント、ならびに親会社および子会社の従業員およびコンサルタントに非法定株式オプション、株式付加権、制限株式および制限株式単位を付与することを規定しています。
2024年計画が施行されるまで、私たちの2011年計画は終了し、私たちの2011年計画に基づいて追加的な報酬は与えられないだろう。しかし、私たちの2011年計画は、そのような未完了報酬が行使、終了、または満了されるまで、私たちの2011年計画に基づいて付与された未完了報酬の条項と条件を管理し続ける。
株式を授権する。2023年12月31日現在,(I)9,457,531株A類普通株は我々の2011年計画に基づいて予約発行されており,(Ii)我々の2011年計画に基づいて4,516,612株A類普通株を購入したオプションが発行されており,(3)我々の2011年計画によると発行された制限株は113,846株であった。
計画管理。私たちの2011年計画は私たちの取締役会または取締役会によって任命された1つ以上の委員会によって管理される。私たちの2011年計画の規定によると、管理人は私たちの2011年計画を管理し、私たちの2011年計画を管理するために必要または適切なすべての決定を下す権利があり、例えば、私たちA種類の普通株の公平な市場価値を決定する権利があり、報酬が付与される可能性のあるサービスプロバイダを選択する権利があり、各報酬に含まれる株式の数を決定し、私たちの2011年計画の下で使用するために奨励協定の形式を承認する。報酬を決定する条項および条件(例えば、価格の行使、奨励を行使可能な時間または回数、任意の帰属加速または免除または没収制限、および任意の奨励または奨励に関連する株式の任意の制限または制限);適用された外国法または適用された外国法に基づいて優遇税待遇を受ける資格があるために設立されたサブ計画に関する規則および条例を含む2011年計画に関連する規則および条例を規定、改正および廃止し、私たちの2011計画の条項およびその計画に基づいて付与された報酬を解釈し、解釈する。退職後の奨励実行可能期間および延長オプションの最長期限の裁量権のような各裁決を修正または修正し、参加者が奨励に応じて当該参加者に支払われるべき現金または株の受信を延期することを可能にする。管理者は、同じタイプの報酬(より高いまたは低い行使価格および/または異なる条項を有することができる)、異なるタイプの報酬および/または現金と交換するために、未完了の報酬を渡しまたはキャンセルすることができる交換計画を確立する権利があり、交換計画によって、参加者は、未完了の報酬を管理者によって選択された金融機関または他の個人またはエンティティに転送する機会があるか、または計画によって未完了の報酬の行使価格を増加または減少させることができる。管理者の決定、解釈、その他の行動は最終的であり、すべての参加者に拘束力がある。
株式オプション。私たちは2011年の計画に基づいて株式オプションを付与するかもしれない。私たちの2011年計画に基づいて付与されたオプションの1株当たりの権利価格は、授与日の私たちA類普通株の公平な市場価値に少なくとも等しくなければならない。奨励株式オプションの期限は十年を超えてはいけません。10%以上の株式を有する従業員に付与されるインセンティブ株式オプションについて
当社(又は当社のいずれかの親会社又は子会社)のすべての種類の流通株の投票権によれば、奨励株式オプションの期限は5年を超えてはならず、株式オプションを奨励する1株当たりの権価は、付与日A類普通株式公平時価の少なくとも110%に等しくなければならない。管理人は、現金、株式、または管理人が適用可能な法律によって許容される範囲内で受け入れられる他の財産を含む可能性があるオプション価格の支払い方法を決定する。参加者のサービスプロバイダ識別情報が終了した後、参加者は、参加者の死亡または障害のためにサービスプロバイダ識別情報を終了してから6ヶ月後、任意の他の理由でサービスプロバイダ識別情報を終了した後30日後、または参加者のオプションプロトコルによって規定される任意のより長い時間内に、参加者のオプションの既得部分を行使することができる。しかし,オプションが満了した後にオプションを行使することはできない.
株式付加価値権。私たちは2011年の計画に基づいて株式付加価値権を付与するかもしれない。株式付加価値権は、受給者が行使日と付与日の間にA類普通株関連株の公平な市場価値で付加価値を得ることを許可する。株式付加価値権の期限は10年を超えてはならない.我々の2011年計画の条項によると、管理人は、いつ行使できるか、現金または私たちA類普通株の株式または両方の組み合わせで任意の増加した付加価値を支払うかどうかを含む株式付加価値権の他の条項を決定するが、株式付加価値権の行使に応じて発行される株式の1株当たりの権益は、付与日の私たちA類普通株の公平な時価の100%を下回らないだろう。参加者のサービス提供者としての地位が終了すると,オプション行使に関する同じルールが参加者の株式付加権に適用される.
制限株。私たちの2011年の計画によると、私たちは制限株を付与するかもしれない。制限株式奨励は、管理人が制定した条項と条件に基づいて私たちA類普通株に付与された株です。管理人は、任意の従業員、取締役、またはコンサルタントに付与される制限株式の数を決定し、2011年計画の規定に基づいて、このような奨励の条項および条件を決定する。管理者は、適切と考えられる任意の帰属条件を適用することができるであろう(例えば、管理者は、特定の業績目標の達成または我々の継続的なサービスに応じて制限を設定することができるが)、管理者は、任意の制限の失効またはキャンセルの時間を加速させることを自ら決定することができる。制限株式報酬の受給者は、通常、管理人が別に規定されていない限り、帰属を考慮することなく、そのような株式に対して投票権および配当権を有することが多い。帰属されていない制限された株は私たちが買い戻したり没収したりする権利によって制限される。
株式単位を制限する。2011年の計画によると、私たちは制限株式単位を付与するかもしれない。限定株式単位は,我々A類普通株に相当する公平な市場価値を代表する簿記分録である.我々の2011年計画の規定によると、管理人は、帰属基準および支払い形態および時間を含む制限株式単位の条項および条件を決定する。管理人は、会社の範囲、業務単位、または個人目標(例えば、雇用またはサービスを継続する)の実現状況、または管理者が自ら決定した任意の他の基礎に基づいて付与基準を設定することができる。管理人は、現金、株式、または両者の何らかの組み合わせの形で稼いだ制限的な株式単位を自ら決定することができる。さらに、管理人は、任意の制限失効またはキャンセルの時間を加速させることを自分で決定することができる。
賞は譲渡できない。管理人に別の規定がない限り、私たちの2011年計画は一般的に譲渡奨励を許さず、受賞者だけが受賞者が生きている間に奨励を行使することができる。管理者が報酬を譲渡可能にする場合、その報酬には、管理者が適切と考える追加条項および条件が含まれる。
少し調整しました。もし私たちの資本に何らかの変化が生じた場合、私たちの2011年計画での収益や潜在的収益の減少や拡大を防ぐために、管理人は、2011年計画で交付される可能性のある株式数とカテゴリ、および/または、2011年計画で規定されている各未償還報酬に含まれる株式数、カテゴリ、価格を調整する。
解散や清算。我々が提案した清算又は解散の場合、管理人は、提案された取引発効日前にできるだけ早く参加者に通知し、行使されていない場合は、すべての報酬は、提案された取引が完了する前に直ちに終了する。
統制権の合併や変更。我々の2011年計画では、2011年計画で定義された合併又は統制権が変更された場合には、未完了の裁決は管理人によって決定され、参加者の同意を必要としないことが規定されている。管理者は、すべての賞、参加者が所有するすべての賞、または同じタイプのすべての賞を同じ方法で扱う必要はない。
後任会社が未完了の報酬を負担または代替しない場合、参加者は参加者に完全に帰属し、参加者のすべての未償還オプションおよび株式付加価値権を行使する権利があり、制限された株式および制限された株式単位に対するすべての制限は無効となり、業績に基づく報酬については、すべての業績目標または他の帰属基準は、目標レベルに100%到達し、他のすべての条項および条件を満たすとみなされる。制御権が変化した場合、オプションまたは株式付加価値権が負担または置換されていない場合、管理者は、管理者が自ら決定した期間内に行使される書面または電子的な方法で参加者に通知し、オプションまたは株式付加価値権は、その期限が満了したときに終了するであろう。
改訂を中止する取締役会は、参加者と管理人の双方が書面で合意しない限り、このような行動が参加者の権利を損なわないことを前提として、私たちの2011年計画を修正する権利があります。上述したように、私たちの2024年計画が発効する前に、私たちの2011年計画は終了し、私たちの2011年計画に基づいてこれ以上の奨励は与えられないだろう。しかし、私たちの2011年計画は、私たちの2011年計画前に授与された未完成賞の条項と条件を管理し続けるだろう。
401(K)計画
私たちはすべてのアメリカ人従業員のために納税条件に合った401(K)退職計画を維持している。私たちの401(K)計画によれば、従業員は、401(K)計画に支払うことによって、税引前または税引後(Roth)に基づいて、適用される年間法規制限に基づいて、すべての条件に適合する報酬に延期することを選択することができる。401(K)計画は、雇用主に安全港寄付金を提供することを許可する。私たちの401(K)計画は、401(K)計画に対する従業員の税前貢献と、これらの貢献から稼いだ収入が、401(K)計画から分配される前に従業員に納税すべきではなく、Rothが401(K)計画から分配されたときに課税しないように、基準401(A)および501(A)節の資格に適合させるつもりである。
払戻政策
上場企業として、不正行為により連邦証券法の任意の財務報告要件に深刻に違反した場合、私たちの財務業績の再記述が要求された場合、私たちの最高経営責任者および最高財務官は、2002年のサバンズ-オキシリー法第304条の規定によって得られた任意のボーナスまたは他のインセンティブまたは株式ベースの報酬を返済する必要があるかもしれない。また、米国証券取引委員会と適用される証券取引所の要求に基づいて、ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法に適合した賠償補償政策を実施する。
役員及び上級者の責任制限及び弁済
私たちの改訂と再記述された会社の登録証明書および改正と再記述の定款はすべて今回の発売完了時に発効し、私たちはデラウェア州の法律で許可された最高限度で私たちの役員と高級管理者を賠償し、私たちの従業員と他の代理或いはその他の人員を賠償することができます。私たちが修正して再説明した会社登録証明書は、私たちの役員や上級管理者の受託責任に違反したことによる金銭的損害の個人的責任を解消しました
デラウェア州の法律で許容されている最大の範囲内で。デラウェア州法は、以下の事項に対する当社の取締役または上級管理職の責任を制限する会社証明書の改正と再説明を禁止しています
·取締役や役員が私たちや株主に忠誠を尽くす義務に違反する行為
·役員や役人が誠実でない、または故意の不正行為や違法行為を知っているか、またはしないことに関連している
·取締役に対しては、配当金を不正に支払ったり、株を不正に買い戻したり、
·取締役や役員がいかなる取引からも不正な個人的利益を得ること
·将校については、私たちまたは私たちの権利に応じたいかなる行動も
デラウェア州法律を改正して会社が行動を起こし、取締役または上級管理者の個人的責任をさらに除去または制限する場合、私たち取締役および上級管理者の責任は、改正されたデラウェア州法で許容される最大範囲で除去または制限される。我々が改正して再記載した会社登録証明書は、取締役又は上級職員の注意義務を解消するものではなく、適切な場合には、デラウェア州の法律に基づいて、衡平救済、禁止又は他の形態の非金銭救済など、依然として利用可能である。この規定はまた、連邦証券法や他の州や連邦法律のような取締役が他の法律に基づいて負う責任にも影響を与えない。私たちが改正して再説明した付例によると、私たちはまた私たちが賠償を要求または許可された誰かを代表して保険を購入することを許可されるだろう。
当社の改訂及び再記載された会社登録証明書及び改訂及び再記載された定款に要求される賠償以外に、発売完了前に私たちの取締役会メンバー1人及びいくつかの高級社員と賠償協定を締結しました。これらの合意は、役員および上級職員が役員、役員高級職員、代理人または受信者を担当している間の任意の行動、訴訟、法律手続きまたは代替紛争解決メカニズムまたは聴聞、照会または調査において生じるいくつかの費用および責任、例えば、彼らが取締役高級職員、従業員、代理人または受託者であったか、または取締役高級職員、取締役高級職員、代理人または受信者の間の任意の役割をしていたか、または彼らが取締役上級職員、役員高級職員、上級職員、代理人または受信者として脅かされているか、または彼らが我々の要求に応じてサービスを提供していることを規定している。他の実体の従業員、代理人、または受託者。我々又は我々の任意の子会社によって提起された訴訟又は訴訟において、裁判所が賠償を受ける側が賠償を禁止されていると判定した場合、いかなるクレームにも賠償を提供しない。これらの定款や付例条項および賠償協定は,合格した役員や上級管理者を誘致·維持するために必要であると考えられる。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における責任制限及び賠償条項は、株主が取締役の受託責任違反に対する訴訟を阻止する可能性があります。それらは取締役や上級管理職に対するデリバティブ訴訟の可能性を減少させる可能性もあり、訴訟が成功すれば、私たちと私たちの株主に利益をもたらす可能性がある。また、これらの賠償条項に基づいて役員や上級管理者に和解費用や損害賠償金を支払うと、株主の投資が損害を受ける可能性がある。証券法による責任の賠償は、上記の条項により、我々の役員、上級管理者、統制者が負担することを許可する可能性があることから、米国証券取引委員会は、この賠償は証券法で表現された公共政策に違反しているため、実行できないと言われている。未解決の訴訟や手続きが、私たちの取締役や役員を指名して賠償を求めることはありません。私たちは、いかなる係属中または脅威の訴訟が、いかなる役員または役員に賠償を要求する可能性があるかどうかも知りません。
特定の関係や関係者が取引する
以下は、2020年1月1日以降、当社の役員、役員、または当社の株式を5%以上保有する実益保有者のいくつかの関係および取引に関する説明です。取締役·上級管理職の報酬配置について“管理職·役員報酬”“役員報酬”“管理職”に記載した
2022年本票
2022年3月24日(予備成約)に、当社は若干の投資家に元金総額7500万ドルの転換可能な無担保付属本券(手形または転換可能手形)を発行し、元金総額は7500万ドル、満期日は2027年3月24日とした。初期成約後18ヶ月の日付まで、転換可能手形の利息年利率は6.00%であり、四半期ごとに現金で支払うか、当社が選択した場合に実物で支払います。その後,いくつかの例外を除いて,交換可能手形の利息は(A)(X)3カ月間担保隔夜融資金利および(Y)1.00%プラス(B)5.00%の両方が大きい者は,季ごとに現金で支払う。
初回公募終了時には、手形の未返済額が自動的に会社普通株に変換される。株式交換価格は(I)25億ドルを初公開直前の当社の全面償却資本と(Ii)今回発売した“公開発売価格”に適用割引率を乗じた。初公開が初公開前またはその後18カ月で終了した場合、割引率は77.5%、その後72.5%となった。
| | | | | | | | |
投資家 | | 手形金額 |
KDT Ibotta Holdings,LLC(1) | | $ | 69,450,000 | |
ショーン·C·グリムスリーとエミリー·S·ウィリアム信託基金(2) | | $ | 500,000 | |
デヴィッドとリン·J·リーチ(3) | | $ | 500,000 | |
ゴディアーニ家族信託基金u/a 6/26/91(4) | | $ | 500,000 | |
WS Investment Company LLC(5) | | $ | 100,000 | |
_______________
(1)コッホ転覆技術有限責任会社は会社Dシリーズ転換可能優先株の唯一の購入者であり、会社の5%以上の発行済み株式の実益所有者であり、私たちの元取締役会のバイロン·ナイトに所属する。
(2)ショーン·C·グリムスリーとエミリー·S·ウィリアム信託基金は、我々の元総法律顧問ショーン·グリムスリーの信託基金である。
(3)Davidとリン·J·リーチはブライアン·リーチの父親と継母である。
(4)Gaudiani家庭信託u/a 6/26/91共同受託者は、Bryan Leachの義母と義父である。
(5)WS Investment Company LLCはWilson Sonsini Goodrich and Rosati,Professional Corporationに所属し,後者は当社の外部企業法律顧問である.
ウォルマートと合意した
2021年5月、我々はウォルマートと業績ネットワークとデジタルプロジェクトレベル返却計画協定(ウォルマート計画協定)とウォルマート株式証明書を締結した
ウォルマート計画協定
2021年5月17日、我々はウォルマートとウォルマート計画協定を締結し、ウォルマートは私たちの5%以上の株式の実益所有者であり、Ibottaはウォルマート米国のすべての製品カテゴリ、オンライン、およびオフラインショッピングのデジタル商品レベルの返却コンテンツの独占的なプロバイダになった。ウォルマート計画協定は、いずれか一方が適用期限の満了前に少なくとも180日前に終了通知を出さない限り、24ヶ月連続の期限を自動的に更新する長年の計画である。ウォルマートは少なくとも270日以内にウォルマート計画協定を終了することができます(ウォルマートが当時残っていたウォルマートの期限内に私たちを代替できないことを前提に
ウォルマートまたは第三者と作成されたデジタル優遇計画の計画プロトコル)は、いずれか一方の重大な違約を含む場合によっては終了される可能性がある。2023年にウォルマートとの戦略的関係による償還による償還収入は私たちの総償還収入の30%未満です
ウォルマート授権書
2021年5月17日、我々はウォルマートにウォルマート株式承認証を発行し、ウォルマートは私たちの5%を超える株式の実益所有者であり、私たちは1株70.12ドルの使用価格で最大3,528,577株を購入し、総購入価格は約2.474億ドルであり、もし私たちの株の今回の発行における定価が1株70.12ドル以下であれば、行使価格は今回の発行で指定された価格の10%以下に低下することを前提としている。いくつかのウォルマート株式承認株を購入する権利の行使は、いくつかのマイルストーンの達成および双方の義務の履行を含むいくつかの条件によって制限されるか、または(1,411,430株のような株式については)いくつかのマイルストーンを達成してからしばらくの間、いくつかの経営目標が達成された場合、速度を加速させることができる。2023年12月31日まで、ウォルマート株式証の条項によると、全部で1,940,718株が行使できる。もし私たちが今回の発行が完了する前に私たちの完全希釈株式の株式を増加または減少させれば、ウォルマートが行使可能な株式引き受け株の数は状況に応じて私たちの完全希釈資本総額の増加または減少総額の12.4%に相当する。我々は,変換可能手形の自動変換後に1,294,799株の我々のA類普通株を発行した後,ウォルマート株式証の株式総数を新たな4,162,529株に調整すると予想し,これは仮定に基づく1株80.00ドルの初公募価格であり,これは本入札明細書の表紙に規定されている価格区間の中点であり,ウォルマート株式証発行後に付与されたオプションと制限株式単位を考慮している.これらの条件を満たしていないか、またはウォルマート計画協定を終了することは、ウォルマート株式承認証に制約された株式数または株式承認証の行使可能な日を減少させる可能性がある。ウォルマート保証書が満期になり、ウォルマート計画協定が有効でなくなった場合、2031年5月17日または2028年5月17日に発効する。ウォルマート株式承認証には、ある株式配当、株式分割、再編、資本再編、合併、合併または類似事件が私たちの既存の普通株に影響を与える場合に、ウォルマート株式証を行使する際に発行可能な株式数と行使価格を調整するための慣例条項が含まれている
ウィルソン·サニー·グドリッチとロサティを残してP.C.
ラリー·W·サンシーニは私たちの取締役会のメンバーであり、ウィルソン·サンシーニ·グドリッチとロサティ専門会社(ウィルソン·ソンシーニ)法律事務所のメンバーでもあり、同社も会社の外部会社の法律顧問でもある。当社がWilson Sonsiniが提供する法律サービスによる支出総額は、2023年12月31日現在、2023年12月31日および2022年12月31日までにそれぞれ200万ドルおよび50万ドルとなっている。我々とウィルソン·ソンシーニとの合意は,規模や地位が似ている関係のない法律事務所が提供した条項に劣らない有利な条件であると考えられる。
方向性共有計画
私たちの要求に応じて、引受業者は、本募集説明書が提供する5%までのAクラス普通株式を予約しており、配向株式計画によって管理層指定された特定の人に1株当たりの初公開株価格で売却するために使用されており、その中には、我々の取締役会のいくつかのメンバーが含まれている可能性がある。“引受指向株式計画”というタイトルの部分を参照してください
株主合意
私たちは、Clark Jermoluk Founders Fund I LLCとKDT Ibotta Holdings、LLCを含む修正された株主合意を私たちの株式のいくつかの所有者と締結しました。彼らはそれぞれ私たちが発行した株式の5%以上と、私たちのいくつかの幹部と取締役とその直系親族を持っています。株主合意によると、その後の融資で投資家に権利を与え、米国証券取引委員会に私たちの証券を登録させれば、
私たちは私たちの証券の特定の所有者にこのような登録権を提供することを要求された。このような登録権は今回の発行が終わる前にすぐに終了するだろう。これらの登録権の他の情報については、“株式登録権説明”の節を参照されたい。
賠償協定
当社の改訂·再記述された会社登録証明書は、今回の発売完了後に発効します。その中には、私たちの取締役会メンバーと上級管理者の責任を制限する条項が含まれており、今回の発売完了後に施行され、デラウェア州の法律で許容される上級管理者と取締役会メンバーを最大限賠償することが規定されています。私たちが改訂して再説明した会社登録証明書および改正および再記載された定款は、適切な決定が確定した場合に、私たちの従業員および他の代理人または他の任意の他の人の権利を適宜賠償する権限を私たちの取締役会にも与えます。しかも、私たちは私たちのすべての幹部と取締役会のメンバーと賠償合意に達して、私たちに彼らを賠償することを要求した。タイトルは“役員報酬--役員と上級管理職の責任制限と賠償”の一節を参照
関連側取引政策
私たちの監査委員会は、主に“関連者取引”の審査および承認または承認を担当しており、すなわち、私たちと関連者との間の取引は、関連する総金額が120,000ドルを超えるか、またはそれを超える可能性があり、関連者がその中で直接的または間接的な重大な利益を持っているか、または所有するであろう。私たちの監査委員会の定款は、私たちの監査委員会は、関連者の取引を事前に審査して承認しなければならないと規定している。
私たちの取締役会は、私たちの監査委員会の同意を得ていないことを規定する最新の正式な書面政策を採択し、私たちは120,000ドルを超える取引をすることを許可せず、どの関係者もその中で直接的または間接的な重大な利益を持っている。そのような取引を承認または拒否する場合、我々の監査委員会は、取引条項が同じまたは同様の場合に非関連第三者が通常入手可能な条項を下回っていないかどうか、および取引における関係者の権益の程度を含む、既存および我々の監査委員会に関連すると考えられる関連事実および状況を考慮するであろう。
他の取引
私たちは私たちの幹部と特定の役員に株式オプションを付与した。“管理-役員報酬”、“役員報酬”、“管理”を参照されたい
B類証券取引所を促進するため、吾らはBryan Leachやいくつかの関連エンティティと交換合意を締結しており、この合意に基づき、Leachさんといくつかの関連実体実益が所有するA類普通株式のうち3,668,427株の株式は、改訂および重記された会社登録証明書の発効後すぐに同等数のB類普通株式に自動交換される。また、リッジした会社登録証明書の発効に続き、リッジさん等と締結した新株交換権利協定に基づき、リッジさんは、行使、帰属及び/又は交収により、A類普通株式及び/又は制限株式単位の引受権の行使、帰属及び/又は交収により受領する権利(ただし義務がない)を要求する権利を有する。一方、A類普通株式及び/又は制限株式単位は、A類普通株式を対象とし、改訂及び/又は普通株式の交付が生じる前に発行されなかった場合には、同等価値のあるB類普通株式をいくつか交換することができる。持分奨励交換は、効力発生前に当社の新株登録証明書提出とリッジさんが付与した株式奨励にのみ適用される。われわれは2023年12月31日現在、1,029,942,000株の普通株式を保有しており、リーチさんのオプションの制限を受けており、今回の発行後、これらの株式を行使時にいくつかの同等価値のB類普通株式と交換することができる。
主要株主と売却株主
次の表は、2024年3月21日現在の我々の普通株の利益所有権のある情報を示しており、以下、“利益所有権日”と呼び、今回の発行で我々A類普通株を売却した場合を反映し、引受業者が選択権を行使していないと仮定し、売却株主が今回の目論見書で提案した追加A類普通株を以下のように購入するように調整した
·私たちが知っている実益は、私たちAクラスまたはクラスB普通株式の5%以上のすべての人またはグループ関連者を持っています
·私たちが任命したすべての執行役員
·私たち役員一人一人
·全体として、私たちはすべての現執行幹事と役員
·株を売る株主一人一人。
実益所有権は米国証券取引委員会の規則に基づいて決定される。ある人の実益所有株式の数およびその人の所有権百分率を計算する際に、その人によって所有されている実益所有日から60日以内に行使可能または行使可能なオプションまたは株式証規約の制限を受けた普通株式は発行されたとみなされるが、他の人の所有権パーセンテージを計算する際に発行されたとはみなされない。
発売前の実益所有権パーセンテージ及び投票権は、実益所有権日までの23,086,487株A類普通株及び3,668,427株B類普通株の既発行株式に基づいて計算され、株式転換、手形転換、再分類、B類証券取引所及び改訂及び重述された会社登録証明書の提出及び効力が発効した後に計算され、引受業者がその選択権を行使しないと仮定して、売却株主に984,105株A類普通株を追加購入する。債券変換後に発行可能な1,294,799株A類普通株の発行は、いずれの場合も、A類普通株1株当たりの仮定に基づく初公募株価格は1株80.00ドルであり、これが目論見書の表紙に記載されている範囲の中点である。株式交換権協定によると、吾らも594,986部の株式購入がBryan Leachが保有するA類普通株株式を購入する際に受信したA類普通株のすべての交換とみなされており、この等購入株権は現在行使されているか、または実益所有権保有日から60日以内に行使することができる
発行後の実益所有権パーセンテージと投票権は,今回の発行でA類普通株を売却すると仮定し,引受業者は追加A類普通株購入の選択権を行使しないと仮定する.さらに、我々の要求に応じて、引受業者は、本募集説明書が提供する5%までのAクラス普通株を予約しており、配向株式計画によって管理層指定された特定の人に最初の公募価格で売却するために使用されており、その中には、我々の取締役会のいくつかのメンバーが含まれている可能性がある。次の表は,これらの潜在的な買手のいかなる購入行動も反映していない.もし私たちの既存の主要株主、取締役、またはそれらの関連エンティティが任意の株式を購入した場合、今回の発行後にそのような人々が実益して所有するAクラス普通株の株式数およびパーセンテージは、次の表に記載された数およびパーセンテージよりも高くなる。
別の説明がない限り、次の表に列挙されたすべての利益を得るすべての人のアドレスは、C/o Ibotta,Inc.,1801 California Street,Suite 400,Denver,Colorado 80202である。
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| | 今回の発行前に実益所有の株式 | | | | | | 今回発行された実益所有株式 | | |
実益所有者の氏名または名称 | | A類普通株 | | パーセント | | B類普通株 | | パーセント | | 今回の発売前の総投票権の割合 | | 発行されたA類普通株 | | A類普通株 | | パーセント | | B類普通株 | | パーセント | | 本募集後の総議決権の割合 |
5%以上の株主: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Clark Jermoluk Founders Fund I LLC ( 1 ) | | 5,762,457 | | | 24.96 | % | | — | | | — | | | 5.97 | % | | — | | | 5,762,457 | | | 19.20 | % | | — | | | — | % | | 6.21 | % |
KDT イボッタホールディングス ( 株 ) | | 4,799,140 | | | 20.79 | % | | — | | | — | | | 4.98 | % | | 1,500,000 | | | 4,498,128 | | | 14.99 | % | | — | | | — | % | | 4.85 | % |
ウォルマート株式会社( 3 ) | | 2,705,645 | | | 10.49 | % | | — | | | — | | | 2.73 | % | | — | | | 2,705,645 | | | 8.27 | % | | — | | | — | % | | 2.83 | % |
任命された行政員と役員: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ブライアン · リーチ (4) | | — | | | — | | | 4,263,413 | | | 100.00 | % | | 78.69 | % | | 531,003 | | | — | | | — | | | 3,732,410 | | | 100.00 | % | | 71.33 | % |
アミール · エル · タビブ (5) | | 78,494 | | | * | | — | | | — | | | * | | 23,000 | | | 55,494 | | | * | | — | | | — | | | * |
ルーク · スワンソン (6) | | 942,888 | | | 4.05 | % | | — | | | — | | | * | | 140,538 | | | 802,350 | | | 2.66 | % | | — | | | — | | | * |
スティーブン · ベイリー | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
アマンダ · ボールドウィン (7) | | 21,182 | | | * | | — | | | — | | | * | | — | | | 21,182 | | | * | | — | | | — | | | * |
アミット · ドーシ (8) | | 286,531 | | | 1.24 | % | | — | | | — | | | * | | 52,748 | | | 233,783 | | | * | | — | | | — | | | * |
トーマス · ラーマン (9) | | 1,033,766 | | | 4.48 | % | | — | | | — | | | 1.07 | % | | 258,441 | | | 775,325 | | | 2.58 | % | | — | | | — | | | * |
ヴァラリー · シェパード (10) | | 21,182 | | | * | | — | | | — | | | * | | — | | | 21,182 | | | * | | — | | | — | | | * |
ラリー W 。ソンシニ (11) | | 296,910 | | | 1.29 | % | | — | | | — | | | * | | — | | | 298,636 | | | 1.00 | % | | — | | | — | | | * |
グループ全体執行役員 · 取締役 ( 14 名 ) ( 12 名 ) | | 3,532,908 | | | 14.97 | % | | 4,263,413 | | | 100.00 | % | | 81.57 | % | | 1,087,357 | | | 2,978,280 | | | 9.76 | % | | 3,732,410 | | | 100.00 | % | | 73.81 | % |
他の株式売却株主: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ケイン · マッコード (13) | | 735,573 | | | 3.19 | % | | — | | | — | | | * | | 88,000 | | 647,573 | | | 2.16 | % | | — | | | — | | | * |
元従業員 (14) | | 560,138 | | | * | | — | | | — | | | * | | 154,761 | | | 414,009 | | | * | | — | | | — | | | * |
その他既存従業員(14名) | | 491,609 | | | * | | — | | | — | | | * | | 98,272 | | | 120,992 | | | * | | — | | | — | | | * |
その他株主(14) | | 4,193,996 | | | * | | — | | | — | | | * | | 1,132,310 | | | 3,124,698 | | | * | | — | | | — | | | * |
*5%は実益持株比率が1%未満です。
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(1)クラーク·ジェモルーク創設者基金有限責任会社の住所はC/o Louis M.Cohen,CPA,EisnerAmper Consulting Group,LLC,505 S.Flager Dr.Suite 900,West Palm Beach,FL 33401である。
(2)(I)4,799,140株を含むKDT Ibotta Holdings,LLCが直接保有するA類普通株および(Ii)1,198,988株A類普通株は,変換可能本票を変換する際に発行可能であり,換算価格は1株58.00ドルであり,初公開価格はA類普通株80.00ドル,すなわち目論見表紙に掲載されている範囲の中点をKDT Ibotta Holdings,LLCが直接保有していると仮定している.コッホ工業は間接的にコッホ転覆技術会社を所有し、コッホ転覆技術会社はKDT Ibotta Holdings、LLCを直接所有し、このような株式に対して投票権と投資制御権を持っている。コッホ工業社の住所はKS 67220、ウィチトル東37街北4111号。
(3)実益所有日から60日以内に行使可能な2,705,645株A類普通株からなり、転換手形自動変換後に1,294,799株A類普通株を発行した後、株式証明条項に基づいて調整し、1株80.00ドルの仮定に基づいて初公開価格(すなわち、本募集説明書表紙価格区間の中点)を公開し、ウォルマートが保有するA類普通株式株式証発行後のオプションおよび制限株式単位付与を考慮して調整する。ウォルマート社の住所は西南8街702号である。ビントンビル、AR七二七一六。
(4)(I)リッチさんが直接保有する2,768,427株のB類普通株、(Ii)900,000株の信託(家族信託)実益で所有するB類普通株、および(Iii)594,986株のA類普通株を含むが、実益所有日から60日以内に行使可能な購入権規限を受け、当該等株式は、株式交換権協定に従ってB類普通株と交換することができる。彼と家族信託基金との関係から、リーチさんは間接的な利益があったと考えられている
家族信託が保有するB類普通株の権益。リッチは家族信託会社が保有する株式の実益所有権を否定した
(5)(I)El−Tabibさんが直接保有する54,530株のA類普通株および(Ii)23,964株のA類普通株を含むが、実益保有日から60日以内に行使可能な購入権規程を受ける。
(6)Swansonさんが直接保有するA類普通株式726,306株、(Ii)Flat Top Ventures,LLCが保有する45,045株のA類普通株式、後者はSwansonさんによる1%の普通株式、Swanson 2021取消信託基金はSwansonさんの子の利益の99%持分を保有する。(Iii)171,537株A類普通株式は、実益所有日から60日以内に行使可能な株式規程を受けなければならない。スワンソンの配偶者はスワンソン2021信託基金の受託者を取り消すことができない。Swanson 2021とSwanson 2021は、SwansonさんがSwanson 2021がSwanson 2021に対して間接的に保有するAクラスの普通株式のうち間接的利益権益を有することを信託を取り消すことができないとみなしている
(7)A類普通株21,182株からなり、アマンダ·ボールドウィンが保有する利益所有権日から60日以内に行使可能な株式オプションからなる。
(8)(I)Doshiさんが直接保有する33,783株A類普通株および(Ii)Harbor Spring Master Fund,LPが保有する252,748株A類普通株を含む。港泉資本有限責任会社は港泉大師基金の投資マネージャーである。道義さんは港泉資本有限責任公司の経営パートナーである。港泉主基金、有限責任会社、港泉資本有限責任会社、Doshiさんは、みな港泉主基金が保有する証券の実益と見なすことができる。大師さん港泉基金有限責任会社と港泉資資有限責任会社の両方に投票権と投資統制権を持っています。港泉大師基金、LPは今回の発行で52,748株のA類普通株を販売する
(9)(I)Lehrmanさんが直接保有する359,003株のA類普通株式、(Ii)Four Way,LLCが保有する172,265株のA類普通株、Lehrmanさんがそのメンバーで投票権および投資制御権を有し、(Iii)HayStack Partners I LPが保有する235,452株A類普通株、Lehrmanさんがパートナーで投票権および投資制御権を有し、(Iv)LFP 2,LLCが保有する267,046株A類普通株、Lehrmanさんがメンバーのために投票権および投資制御権を所有する
(10)A類普通株21,182株からなり、Valarie Seppardが保有する実益所有権日から60日以内に行使可能な株式オプションに制限される。
(11)(I)Sonsiniさんが直接保有するA類普通株式60,000株、(Ii)191,270株、WS Investment Company LLC(2011 A)が保有するA類普通株式、Sonsiniさんがメンバーで投票権および投資制御権を有するA類普通株式、(Iii)24,390株、WS Investment Company,LLC(2013 A)が保有するA類普通株で、Sonsiniさんがメンバーで投資制御権を持ち、(Iv)6,459株がWS Investment Company LLC(2015 A)が保有するA類普通株であり、Sonsiniさんがさん類普通株を保有し、Sonsiniメンバーがさん所有権および投資制御権を有するA類普通株(Sonsini)6,459株がWS Investment Company,LLC(2013 A)が保有するA類普通株である。(V)WS Investment Company,LLC(2015 C)が保有するA類普通株式2,153株、そのうちSonsiniさんはメンバーで投票権と投資制御権を持つ;(Vi)12,638株はWS Investment Company,LLC(2017 A)が保有するA類普通株で、Sonsiniさんはメンバーで投票権と投資制御権を持ち、(Vii)A類普通株1,726株はA類普通株に変換して発行でき、価格は1株58.00ドルに換算し、仮定に基づく初回公開価格はA類普通株式80.00ドル。これは募集説明書の表紙に記載されている範囲の中点で、WS Investment Company、LLC(22 A)が保有し、Sonsiniさんは同社のメンバーであり、投票権と投資制御権を有する
(12)(I)3,019,253株A類普通株、(Ii)3,668,427株B類普通株、(Iii)513,655株A類普通株および(Iv)594,986株A類普通株を含むが、実益保有日から60日以内に購入持分を行使する必要があるが、A類普通株は株式交換権協定に従ってB類普通株に両替することができる。
(13)当社前最高経営責任者のマッコーダーさんが直接保有するA類普通株735,573株からなる
(14)本表に記載されていない株主を売却し、指定されたグループ内で我々Aクラスの普通株を1%未満保有していることを含む。
株本説明
以下の情報は、我々のA類普通株及びB類普通株及び優先株、並びに我々の普通株購入の選択権、並びに当社の改正及び再記載された会社登録証明書、並びに改正及び再記載された定款の規定を記載する。本説明は要約のみであり、当社が改訂及び再記述した会社登録証明書及び今回の発売完了時に発効した定款の所期条項を改訂及び再記述することを反映している。また、私たちの登録声明の証拠物として米国証券取引委員会に提出される当社の登録証明書および改訂および再記載された定款を参考にしなければなりません。この目論見書はその一部です。
今回の発売完了と今回の発売に関する改訂および重記された会社登録証明書を提出した後、私たちの法定株式は3,000,000,000株A類普通株、1株当たり額面0.00001ドル、350,000,000株B類普通株、1株当たり額面0.00001ドル、および100,000,000株優先株、1株当たり額面0.00001ドルを含む。
普通株
二つのシリーズの法定普通株、A類普通株とB類普通株があります。A類普通株とB類普通株保有者の権利は同じであるが、投票権と転換権は除外されている。
流通株
私たちの転換可能な優先株のすべての流通株を私たちの普通株に変換し、自動的に7510万ドルの転換可能な無担保付属本票に変換した後、A類普通株1,294,799株を発行し、仮定に基づいて1株80.00ドルの初公開発行価格であり、これが本募集説明書の表紙に記載されている推定発行価格区間の中点であり、このような株を私たちの普通株の株に再分類することは、今回の発行が完了する前に発生し、このような株を私たちのA類普通株の株式に再分類することは、今回の発行完了前に発生する。我々は27,221,512株のA類普通株が発行され,678名の登録株主が保有しており,3,137,424株のB類普通株が発行されており(B類証券取引所発効後),登録されている株主5名が保有しており,我々の優先株は発行されていない.我々の改訂及び再記載された会社登録証明書によれば、我々の取締役会は、ニューヨーク証券取引所の上場基準が要求されない限り、株主の承認なしに追加のA類普通株を発行する権利がある。すべてのB類普通株式流通株が改正および再記載された会社登録証明書の条項に従って最終転換または最終転換日を行う前に、任意の追加発行B類普通株は、大多数のB類普通株流通株の承認を得る必要がある。
投票権
A類普通株の保有者はA類普通株を保有するごとに1票を投じる権利があり、B類普通株の保有者はB類普通株を保有するごとに20票を投じる権利があり、B類普通株の保有者はいずれの場合も株主投票のすべての事項投票を提出する権利がある。今回の発行後、私たちが発行したB類普通株の保有者は、私たちが発行した株式総投票権の69.74%を保有します。我々A類普通株及びB類普通株の保有者は、デラウェア州法律又は当社の改正及び再記載された会社証明書が別途要求されない限り、株主投票のすべての事項(取締役選挙を含む)を単一系列として一緒に投票する
我々が改訂·再述した会社登録証明書によると、A類普通株とB類普通株の少なくとも大多数の流通株とB類普通株の少なくとも多数の流通株の保有者は承認する必要があり、制御権変更時に配当、分配と支払い、あるいは株主に割り当てられた対価格などの面でA類普通株とB類普通株を区別して扱うことができる。改訂および再記載された会社登録証明書は、場合によってはクラスA普通株式またはクラスB普通株に対して単独の一連の投票を行う必要がある保護条項をさらに含む。さらに、デラウェア州法は、クラスA普通株またはクラスB普通株の保有者に、以下の場合を単独のシリーズ投票とすることを要求することができる
·クラスA普通株式またはクラスB普通株式の権力、優先権、または特別な権利を不利な方法で変更または変更しようと試みるが、クラスA普通株式クラス全体に悪影響を与えない場合、有害な影響を受けたクラスA普通株式またはクラスB普通株式は、提案された修正を承認するために個別投票を要求される。
私たちの株主は累積投票権を持っていないだろう。したがって、会議に出席し、取締役選挙について投票する権利がある我が国株の多数投票権は、もし彼らがそうすべきであれば、すべての選挙に参加する取締役を選挙することができる。取締役選挙以外の事項については、出席又は代表を派遣して出席したいずれかの株主総会において、対象事項に賛成票又は反対票を投じた株式の多数の投票権を有する賛成票を株主とする行為は、当社が改正及び再記載された会社登録証明書、改正及び重述された会社定款又は当社証券が上場する任意の適用証券取引所の規則が別途規定されていない限りである。発行済みおよび発行済み株の過半数の投票権を持ち投票権を有する者は,自ら出席しても受委代表が出席しても,株主のすべての会議で事務を処理する定足数を構成する.
配当をする
当社普通株式の保有者は、その時点において発行済みの優先株式に適用される可能性のある優先措置に従い、取締役会が適宜宣言する配当がある場合には、法的に利用可能な資金から配当を受け取る権利を有します。
清算する
当社が清算、解散または清算された場合、当社の普通株式の保有者は、当社の債務およびその他の負債のすべてが支払われ、その時点で発行されている優先株式の保有者に付与された清算優先権が満たされた後、合法的に株主に分配可能な純資産を配分する権利を有します。
権利と選好
当社普通株式の保有者には、先占権、引受権その他の権利はなく、当社普通株式に適用される償還またはシンクファンド規定はありません。当社普通株式の保有者の権利、優先権および特権は、当社が将来指定する当社優先株式の株主の権利の対象となり、また、その影響を受ける可能性があります。
全額支払いと評価不能税
当社の発行済普通株式はすべて、本募集において発行されるクラス A 普通株式は、引受契約に従って支払われ、引き渡された時点で、全額支払われ、評価不可となります。
B類普通株の株式交換
クラス B 普通株式の発行済株式は、保有者の選択により、いつでもクラス A 普通株式 1 株に転換することができます。B 種普通株式の保有者による将来の譲渡
一般に,これらの株式はA類普通株に変換されるが,限られた例外を除いて,遺産計画目的のための何らかの譲渡や家族と関連会社との譲渡が含まれているが限定されない
当社のすべてのB類普通株式の発行済み株式は、(I)取締役会が指定した61日以上180日以下の日に自動的にA類普通株に変換され、1回目の日付は夜11:59後となります。今回初めて公募したA類普通株の初発売完了日東部時間:(Ii)午後5:00、B類普通株流通株数は会社総流通株の5%(5%)より少なかった。東部時間、すなわち今回初めてA類普通株の初発売締め切り後7(7)年、(Iii)取締役会が指定した日は、夜11:59以降にA類普通株を初発売してから61日以上であるが180日を超えない。(I)Aクラスの普通株式の初発売締切日を初めて公開し、リッジさんがもはや上級管理職、役員、従業員、コンサルタントとして当社にサービスを提供しなくなった日、および(Iv)リッジさんの死去または障害(当社が改訂し、改訂した会社登録証を参照されたい)の期日。
改正·重述された会社登録証書が発効した後、吾等の創始者、行政総裁及び総裁との間で締結された株式交換権協定に基づき、Leachさんは、行使、帰属及び/又は交収により、A類普通株式及び/又は制限株式単位株式の引受権の行使、帰属及び/又は交収により受領する権利を有するA類普通株式株式を交換する権利がある。この等株式単位は、A類普通株式株式をカバーし、改訂及び重会社登録証明書が発効する前に発行されず、いくつかの同等価値のB類普通株式株式と交換することができる。持分奨励交換は、効力発生前に当社の新株登録証明書提出とリッジさんが付与した株式奨励にのみ適用される。我々は、2023年12月31日までに、1,029,942株の普通株式を保有しており、2011年に我々が計画したオプションに基づいて、リーチさんによって拘束されているオプションを保有しており、このオプションは、株式交換権協定により拘束されます。
優先株
今回の発売完了後、我々の取締役会は、1つ以上のシリーズの最大100,000,000株を発行する権利があり、任意のシリーズを構成する株式の数を決定し、任意のシリーズを構成する株式の数を決定し、その名称、権力、権利、優先オプションを決定し、株主がさらなる行動をとることなく、その名称、権力、権利、優先オプションを決定する(ただし、1つ以上の投票権を有する株式を発行するには、大多数のB類普通株の承認を得る必要がある)。これらの権力、権利、および優先権は、配当権、転換権、投票権、償還権、清算優先権、および債務超過基金条項を含むことができ、いずれかまたはすべての条項は普通株式の権利よりも大きい可能性がある。優先株発行は、普通株式保有者の投票権や、これらの保有者が清算時に配当金や支払いを得る可能性に悪影響を及ぼす可能性がある。また、優先株の発行は、私たちの支配権の変化や他社の行動を遅延、延期、または阻止する可能性があります。今回の発行が完了したら、何の優先株も発行しませんし、私たちも今のところ何の優先株も発行する予定はありません。
普通株式オプション
2023年12月31日に、カテゴリB証券取引所の再分類が発効したと仮定して、Aクラス普通株式の合計4,516,612,000株を購入する未償還オプションを保有しています。加重平均行権は、Leachさんが保有している未償還オプションを含めて14.34ドルですが、配当金取引所の奨励を受けなければなりません。2023年12月31日現在、われわれの普通株式は1,029,942株であり、リーチさん保有オプションの制限を受けており、株式奨励取引所の規定に基づき、今回の発行後、配当奨励に応じていくつかの同値なB類普通株式を交換することができる。
普通株式引受証
2021年5月17日、我々はウォルマートにウォルマート株式承認証を発行し、ウォルマートは私たちの5%を超える株式の実益所有者であり、私たちは1株70.12ドルの発行価格で最大3,528,577株を購入し、私たちのA類普通株を購入し、総購入価格は約2.474億ドルであり、もし私たちの株の今回の発行における定価が1株70.12ドル以下であれば、行使価格は今回の発行で指定された価格より10%低い価格に下がることを前提としている。いくつかのウォルマート株式承認株を購入する権利の行使は、いくつかのマイルストーンの達成および双方の義務の履行を含むいくつかの条件によって制限されるか、または(1,411,430株のこのような株の場合)いくつかのマイルストーンを達成してからしばらくの間、いくつかの目標が達成された場合、加速することができる。2023年12月31日まで、ウォルマート株式承認証の条項によると、私たちの普通株は1,940,718株が行使できる。もし私たちが今回の発行が完了する前に私たちの完全希釈株式の株式を増加または減少させれば、ウォルマートが行使可能な株式引き受け株の数は状況に応じて私たちの完全希釈資本総額の増加または減少総額の12.4%に相当する。転換手形自動変換後に1,294,799株を発行した後,ウォルマート株式証の株式総数は,本入札明細書の表紙に記載されている価格区間の中点であり,ウォルマート株式証発行を考慮して付与されたオプションと制限株式単位であると仮定した初公募株価格80.00ドルに基づくと予想される.これらの条件を満たしていないか、またはウォルマート計画協定を終了することは、ウォルマート株式承認証に制約された株式数または株式承認証の行使可能な日を減少させる可能性がある。ウォルマート保証書が満期になり、ウォルマート計画協定が有効でなくなった場合、2031年5月17日または2028年5月17日に発効する。ウォルマート株式承認証には、ある株式配当、株式分割、再編、資本再編、合併、合併または類似事件が私たちの既存の普通株に影響を与える場合に、ウォルマート株式証を行使する際に発行可能な株式数と行使価格を調整するための慣例条項が含まれている
デラウェア州法のある条項、私たちが修正して再発行した会社の登録証明書、そして私たちが修正して再発行した附例の逆買収効果
デラウェア州法律のいくつかの条項および私たちが改正および再記載した会社証明書および以下に概説する改正および再記載された定款のいくつかは、反買収効力を有するとみなされる可能性があり、株主が保有する株式の市価よりも高いプレミアムを支払う試みを含む、株主がその最適な利益に適合していると考えられる要約または買収の試みを遅延、阻止、または阻止する可能性がある。
優先株
私たちの修正および再記載された会社登録証明書には、株主のさらなる投票または行動を必要とすることなく、Bクラス普通株式の大多数の流通株(1株当たり1回以上の投票権を有する株式を発行することを除く)、1つまたは複数の系列の優先株の発行、およびそのような系列ごとに系列を構成する株式の数および系列の名称、系列株式の投票権(ある場合)および権力、優先権、または相対参加、オプションを決定することができる条項が含まれる。他の特別な権利、および一連の株の任意の資格、制限、または制限。
分類取締役会
私たちが改訂·再述した会社登録証明書は、今回初めて公募株のA類普通株の初売却が完了した日から、私たちの取締役会は3つのカテゴリーに分類され、I類、II類、III類に指定されます。各カテゴリは可能な限り等しい役員数となり、取締役会全体の総人数の3分の1を占めます。第1回第I類取締役の任期は
2025年年次総会は、第1回二級取締役の任期は2026年年会の日まで、第一回三類取締役の任期は2027年年会の日まで。2025年に始まる毎年度株主総会では、任期が同年度会議で満了した役員レベルの後継者が選出され、任期は3年となる。
役員の免職
当社の改正·再記載された会社証明書は、投票敷居日(当社の改訂·再記載された会社証明書に定義されているような)から以降、取締役会が機密である限り、株主は理由で取締役を罷免することしかできません
役員のポストに空席がある
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書は、私たちの取締役会が取締役会の空いているポストまたは他の空いている取締役会の席を埋めることのみを許可します。
無累計投票
私たちが改正して再記載した会社登録証明書は、株主が役員選挙で投票権を累積していないことを規定する。
株主特別会議
当社の改正及び再記載された会社の登録証明書及び改訂及び再記載された会社定款は、任意の一連の優先株条項の規定の下で、株主特別会議は、当社取締役会、当社取締役会主席、当社CEO又は当社総裁以前の認可役員職に空き又は空きがあるか否かにかかわらず、取締役会が許可された取締役総数の過半数に基づいてのみ開催することができ、他の者又は株主は株主特別会議を開催してはならない。
取締役指名及び業務提案書予告手順
改正及び再記載の定款は、年次又は特別株主総会で取締役に指名候補者を選出することを求め、又は任意の年次株主総会で業務を提出する株主は、速やかに書面通知を提供しなければならない。タイムリーにするためには、株主通知は、一般に、前年の株主総会1周年よりも早くない120日前から90日前までに私たちの主要執行オフィスに送達され、それを受け取る必要があります。また、株主提案は、株主提案を会社協賛の代理材料に組み込むことに関する取引法第14 a-8条の要求に適合しなければならない。提出された取締役指名通知には、取引法規則14 a-19(B)に従って要求される追加情報が含まれなければならない。私たちが改正して再記述した定款はまた、株主通知の形式と内容に対するいくつかの要求を規定する。適切な手続きに従わなければ、これらの規定は、私たちの株主が私たちの年間株主総会に質問したり、株主会議で取締役を指名したりすることを阻止する可能性があります。これらの規定は、潜在的な買収者による依頼書募集を阻止または阻止し、自分の取締役リストを選挙したり、他の方法で当社に対する支配権を獲得しようとしたりする可能性もある。
書面同意で提出された訴訟
当社の改正及び再記載された会社登録証明書及び改正及び再記載の定款は、投票敷居日(当社の改正及び再記載された会社登録証明書に定義されているような)以降、株主が講じた任意の行動は、正式に開催された株主総会又は特別会議で影響を受けなければならず、書面による同意の影響を受けてはならない。投票敷居日までに、株主がとる任意の行動は、書面で同意する方法で採用されるために、まず取締役会の提案または承認を得なければならない。
会社登録証明書の改訂及び付例
当社の改訂及び再記載された会社登録証明書は、大中華本社が規定する任意の方法で修正または変更することができます。私たちの改正および再記載された定款は、投票権のある株主が通過、修正、変更、または廃止することができるが、いくつかの条項と一致しない任意の修正案を除いて、これらの修正案は、少なくとも3分の2の未償還および投票権証券の総投票権の保有者に賛成票を投じ、カテゴリとして一緒に投票することを要求する。また、私たちが改訂し、再記載した会社登録証明書は、取締役会が私たちの定款を採択、修正、変更、または廃止することができると規定する。
許可されているが発行されていない株式
我々の許可が発行されていないが発行されていないA類普通株、B類普通株、および優先株は、将来の発行に使用可能であり、株主の承認を必要としないが、1株当たり1票以上の株式(例えば、B類普通株)を発行するには、B類普通株の大部分の流通株の承認を得る必要があり、ニューヨーク証券取引所の上場基準要件を除いて、将来の追加資本、買収、従業員福祉計画の調達を含む様々な会社の目的に使用することができる。許可されているが発行されていないA類普通株、B類普通株、優先株の存在は、代理競争、要約買収、合併、または他の方法で会社への制御権を獲得する試みをより困難または不人気にする可能性がある。
排他的管轄権
今回の発売に関連する付則規定を改正し、再記述し、代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は以下のような独占裁判所である
·私たちが提起した派生訴訟や訴訟を代表して
·私たちの取締役、上級管理職、株主、または他の従業員が、私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反していると主張する任意の訴訟;
·当社の定款、当社の改正および再記載された会社登録証明書、または当社の改正および再記載された定款に基づいてクレームを提起する任意の訴訟;
·内政原則に管轄されている主張を主張する訴訟。
ただし、上記各箇条の項については、当該裁判所の管轄権の対象とならない不可欠な当事者が存在する請求 ( 及び当該不可欠な当事者が、当該決定後 10 日以内に当該裁判所の個人的管轄権に同意しない請求 ) を除く。当社の有価証券を購入、保有またはその他の権益を取得する個人または法人は、本規定に通知し、同意したものとみなされます。これらの規定は、特定の種類の訴訟および手続に対するデラウェア法の適用の一貫性を高めることによって当社に利益をもたらすと考えていますが、これらの規定は当社または当社の取締役および役員に対する訴訟を阻止する効果がある可能性があります。裁判所が、当社の修正および再定款細則のこの排他的フォーラム条項が訴訟において適用できないまたは執行できないと判断した場合、当社は他の法域での紛争解決に関連する追加費用を負担し、当社の事業に深刻な損害を与える可能性があります。当社の修正および改訂された細則は、さらに、当社が書面により代替裁判所の選択に同意しない限り、米国連邦地方裁判所が、当社の有価証券の提供に関連して、証券法の下で生じる訴訟の原因を主張する苦情を解決するための排他的裁判所となることを規定します。
利害関係のある株主との業務合併
私たちはDGCL第203条の管轄を受けている。DGCL第203条は、ある例外を除いて、デラウェア州の上場企業と“利害関係のある株主”(一般には任意の実益所有者と定義される)との業務統合を禁止する(同条で定義される)
(1)その前に、当該株主が利害関係のある株主となった企業合併や取引を承認しない限り、当該株主が利害関係のある株主になってから3年以内に)。(Ii)当該株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、当該利害関係のある株主は、取引開始時に当該法団の少なくとも85%の議決権株式(当該法団が発行した議決権株式を含まない(ただし、当該利害関係のある株主が所有する未清算有議決権株式を含まない)、当該株式(A)は、当該法団取締役及び上級者である者が所有し、(B)従業員計画株式を所有し、当該等計画において、従業員参加者は、当該計画に限定されて保有する株式が入札又は交換要項で提出されるか否かを秘密裏に決定する権利がない。または(Iii)その時点または後に、企業合併は、同社の取締役会によって承認され、株主総会では、議決権付き株式を発行した株式の少なくとも66%および賛成票で承認され(書面で同意するのではなく)、同社の発行済み議決権株は関連株主によって所有されていない。
賠償する
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書と私たちの改正と再記載の定款は、いくつかの例外を除いて、DGCLの許可の最大の程度で私たちの役員と上級管理者を補償しなければなりません。私たちは取締役と上級管理者保険を保証することを明確に許可されて、私たちの役員、ある高級管理者とある従業員に一部の責任保険を提供します。私たちはこのような賠償条項と保険が合格した役員と幹部を誘致して維持するのに役立つと信じている
役員と廉署員の潔白
我々が改正して再記載した会社登録証明書は、デラウェア州法律で許可されている限り、取締役や上級管理職としての受託責任に違反することによる金銭的損害の個人的責任を最大限に解消しています。当社の改正·再記載された会社登録証明書及び改訂·再記載の定款における取締役及び上級管理者責任の制限及び賠償条項は、株主がその受託責任に違反して取締役又は上級管理者に訴訟を提起することを阻止する可能性があります。これらの規定は,取締役や上級管理者に対するデリバティブ訴訟の可能性を減らす可能性もあり,このような訴訟が成功すれば,我々と我々の株主に利益を与える可能性がある.また、これらの賠償条項に基づいて役員や上級管理者に和解や損害賠償の費用を支払う場合、あなたの投資は悪影響を受ける可能性があります。より多くの情報は“役員と上級管理者の責任制限と賠償”の節を参照されたい。
市場に出る
私たちは私たちのA類普通株をニューヨーク証券取引所に上場することを許可されました。コードは“IBTA”です
移籍代理と登録所
我々Aクラス普通株の譲渡エージェントと登録者はEquiniti Trust Company,LLCである.移籍代理と登録員の住所はニューヨークウォール街48号23階、NY 10005です。
将来売却する資格のある株
今回の発行まで、私たちのA類普通株はまだ公開されていませんでしたが、私たちA類普通株の株式市場販売や販売可能なA類普通株が、私たちが時々流行しているA類普通株の市場価格に与える影響は予測できません。将来的に我々A類普通株の公開市場での販売、あるいはこのような株の公開市場での販売は、時々当時の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。以下に述べるように,契約と法律による転売制限により,我々のA類普通株は今回の発行直後に限られた数の普通株のみが売却可能となる.しかし、これらの制限が失効した後、私たちのA類普通株は公開市場で販売されたり、これらの売却が発生する可能性があると考えられ、当時の市場価格や将来の株式資本調達能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
今回の発行完了後、2023年12月31日までの発行済み株式数に基づいて、株式転換、手形転換、再分類、B類株式取引所を実施した後、合計27,221,512株のA類普通株と3,137,424株のB類普通株を保有する。これらの流通株のうち、今回発行で販売されたすべての6,560,700株のA類普通株は自由に取引可能となるが、我々の関連会社が今回の発行で購入した任意の株(この用語は証券法第144条で定義する)は、以下第144条の制限を満たした場合にのみ販売される。
我々A類普通株の余剰流通株(B類普通株転換後に発行された株を含む)は“制限証券”とみなされ、この用語は証券法第144条に定義されている。制限された証券は、証券法第144条又は第701条に基づいて免除登録を受ける資格がある場合にのみ、公開市場で販売することができる。これらの規則は、以下のように概説される。
ロック·プロトコルと市場対峙協定
以下に説明するロックおよび市場対峙プロトコルによれば、ルール144またはルール701の規定を遵守する場合、我々のAクラス普通株式(クラスB普通株式変換後に発行可能なA類普通株を含む)は、以下に示すように、公開市場で販売されることができる
私たち、私たちの役員と幹部、ならびに私たちのほとんどのA類普通株、B類普通株、および私たちのA類普通株および/またはB類普通株の行使または私たちのA類普通株および/またはB類普通株に転換することができる証券の保有者はすでに引受業者と合意しており、いくつかの例外的な場合を除いて、ゴールドマン·サックス有限責任会社、シティグローバル市場会社、アメリカ銀行証券会社代表引受業者が事前に書面で同意していないし、以下の意向を公開することもありません。今回の初公募に関する最終募集説明書に規定されている日付(禁売期間)後180日以内に:
·Aクラス普通株式、クラスB普通株式または他の株式の任意のオプションまたは契約、またはAクラス普通株、Bクラス普通株または他の株式の任意の株式の任意のオプションまたは契約、またはAクラス普通株、Bクラス普通株または他の株式の任意の株式を購入する任意のオプションまたは承認証、またはAクラス普通株、Bクラス普通株または他の株式を受け入れる任意の証券を代表する任意の証券に変換することができる、提供、販売、売却、質権、任意のオプション、権利または承認株式を付与するための提供、販売、締結、売却、質権、任意のオプション、またはBクラス普通株、または他の株式を購入するための任意のオプションまたは承認証;
·任意のヘッジまたは他の取引または手配に従事し(任意の空売りまたは購入または販売または任意のコールまたはコールオプションまたはそれらの組み合わせ、長期、ドロップまたは任意の他の派生商品取引またはツールを含むが、いずれにしても説明または定義される)取引または配置は、売却、融資、質権または他の処置または所有権の移転をもたらす任意の経済的結果をもたらすことを意図しているか、または合理的に予想することが意図されているか、または合理的に予想されているか、またはそれをもたらすことが意図されているか、または売却、融資、質権または他の処理または所有権の移転をもたらす任意の経済的結果を意図しているが、これらに限定されない
Aクラス普通株式、クラスB普通株式、クラスB普通株式または他の株式の全部または一部、またはクラスA普通株式、クラスB普通株式または他の株式の任意の株式を購入する任意のオプションまたは承認株式、またはAクラス普通株、Bクラス普通株式、または他の株式を受け入れる権利に変換可能な任意の証券、またはそのような取引または手配(またはその規定の手段)にかかわらず、現金または他の方法でAクラス普通株、Bクラス普通株、株主または他の証券を交付することができる任意のオプションまたは間接的な全部または一部のAクラス普通株式、Bクラス普通株式、株主または他の株式;
·任意の要求を提出するか、または任意の権利を行使するか、または当社の場合、当社の任意のAタイプの普通株式、Bクラスの普通株式、株式を登録するための任意の登録声明を米国証券取引委員会に提出するか、またはAクラスの普通株式、クラスBの普通株式、Bクラスの普通株式または他の株式の任意のオプションまたは承認権証を購入するか、またはAクラスの普通株式、Bクラスの普通株式または株主に変換することができる任意の証券、または受け入れられる権利を表す任意の証券;
·任意の参加を開示するか、または上述した任意の行動、活動、取引、または手配をもたらす意図を開示する。
それにもかかわらず私たちの役員幹部株主については
·禁売期間計画が、我々のインサイダー取引政策に従って証券取引の広範な適用および定期的な手配を許可しない期間内に終了(販売禁止期間)する場合、禁売期間に制限されたA類普通株および/またはB類普通株(既存オプション発行可能株式の行使を含む)の20%は、禁売期間の直前の日にこのような制限を受けたA類普通株および/またはB類普通株の株式数に基づいて計算されなければならない。このような制限は,この封鎖期間開始直前の第9取引日から自動的に解除される
上記ロック協議に記載されている制限以外に、未償還持分奨励所有者及び帰属、交収又は行使配当金によって発行された発行されたA類普通株及びB類普通株式所有者は、いずれも吾等と締結した協定における市場対峙条項を遵守しなければならず、この等の条項は、当該等の証券保有者が今回初めて公開募集に関する最終目論見書日後180日以内に吾等の株式証券を発売、売却又は譲渡する能力に類似した制限を加えなければならない。
詳細については、“承保”というタイトルの部分を参照されたい
規則第百四十四条
現行規則第144条一般規定は、吾等が取引所法案第13条又は第15条(D)条の上場企業申告規定を少なくとも90日遵守すると、株主が前90日以内のいかなる時間も吾等の連属会社の一つとみなさず、売却を提案する株式株式を少なくとも6ヶ月保有する場合は、第144条に基づいて当該等の株式を売却する権利があり、第144条の数量制限、売却方法又は通知条件を遵守する必要はない。当該株主実益が当社が売却予定の株式株式を少なくとも1年所有している場合は、当該株主は、規則144条のいかなる条件も遵守する必要はなく、規則144に基づいて当該株式等を売却する権利がある。第百四十四条はまた、前90日以内のいつでもわれわれの関連会社の一つの株主とみなされ、少なくとも六ヶ月以内に実益がわれわれが売却しようとする普通株を所有している場合は、第百四十四条のいずれか三ヶ月以内にそのような株を売却する権利があると規定している
本募集説明書の日付後90日からの期間において、数は以下のような大きなものを超えない
·私たちは当時株式の1%を発行していましたが、引受業者が追加株式を購入する選択権を行使していなかったと仮定すると、今回の発行完了後の株式に相当します
·このような売却に関する表144の通知を提出する前の4週間以内に、私たちの普通株の平均週取引量。
前90日以内のいつでも、私たちの関連会社の一つとみなされる株主は、第144条に従って当社の株式を売却し、第144条の現在の公開情報、売却方法、通知条件にも制約される。
規則第701条
規則701は、一般的に、取引所法案第13条または第15条(D)条に準拠する上場企業報告が少なくとも90日間要求されると、書面補償利益計画または契約に基づいてA類普通株を購入する株主は、前90日以内のいかなる時間も、規則144の現在の公開情報または保有期間条件を遵守することなく、規則144に従ってそのような株を売却することができる。ルール701はまた、書面補償利益計画または契約に基づいて我々A種類の普通株株を購入する株主は、前90日以内に我々の関連会社の1つとみなされた場合、ルール144の保有期間条件を遵守することなく、ルール144に従ってそのような株を売却することができると規定している。ただし、書面補償利益計画又は契約に基づいて我々A類普通株を購入するすべての株主は、本募集説明書の日付から90日後まで待たなければならず、第701条に基づいて当該株等を売却することができる。
登録声明
今回の発行が完了した後、私たちは証券法に基づいてS-8表の形式で登録声明を提出し、私たちA種類の普通株のすべての株を登録するつもりですが、私たちの持分補償計画の下での未償還または予約発行の株式奨励を守らなければなりません。帰属制限、ルール144が関連会社に適用される条件、および任意の適用される市場対峙プロトコルおよびロックプロトコルによって制限され、このような登録声明に含まれる我々Aクラス普通株の株式は、証券法の下で直ちに制限されずに公開市場で販売される資格がある。私たちの株式給与計画の説明については、“役員報酬--従業員福祉と株式計画”の節を参照されたい。
アメリカ連邦所得税の重要な考慮要素
A類普通株の非アメリカ保有者には
以下は“非米国保有者”(以下のように定義する)が今回の発行で買収したA類普通株の所有権と処分に係る重大な米国連邦所得税考慮要因の概要であるが、これに関連するすべての潜在税収考慮要因の完全な分析ではない。本要約は,1986年に改正された“国内税法”(“税法”)の規定,それに基づいて公布された財政条例,行政裁決,司法裁決に基づいており,これらは本条例の発効日までである。これらの権限は変化する可能性があり、追跡力がある可能性があり、米国連邦所得税の結果が以下に述べるのと異なる可能性がある。我々は米国国税局(IRS)が以下の要約の声明や結論についていかなる裁決も求めるつもりもなく、IRSや裁判所がこのような声明や結論に同意する保証もない。
この要約は、米国、州、または地方司法管轄区域以外の法律、他の米国連邦税収規則(米国連邦贈与税および相続税規則を含む)、または任意の適用される税収条約によって生成される税収考慮要因にも関連しない。さらに、本議論は、投資家の特定の状況または特殊な税金ルールによって制限される可能性のある投資家に適用される税金考慮要因については言及しないが、これらに限定されない
·銀行、保険会社、規制されている投資会社、不動産投資信託基金、その他の金融機関
·純投資収入に代替性最低税や医療保険納付税を支払う者;
·免税口座、組織、政府組織;
·年金計画と税務条件に応じた退職計画;
·支配された外国企業、受動的な外国投資会社、収益を蓄積して米国連邦所得税から逃れる会社
·証券や通貨仲介人や取引業者;
·時価計算方法で保有証券を計算する証券取引業者を選択する
·私たちの株式を5%以上所有しているとみなされている人(以下、具体的に規定するものを除く)
·一部の元アメリカ市民や長期住民
·ヘッジ取引、“国境を越えた取引”、“転換取引”または他のリスク低減取引で私たちA類の普通株を持っている人;
·“規則”第451(B)節に規定する特別税務会計規則の管轄を受ける者
·任意のオプションを行使することによって、または他の方法で補償として私たちのAクラス普通株を保有または受け入れた者;
·“規則”第1221条にいう資本資産としてA類普通株を保有していない者;または
·“規則”の推定売却条項により,我々A類普通株を売却する人とみなされる.
さらに、パートナー、エンティティ、または米国連邦所得税目的で組合企業または他の流通エンティティの手配として分類された場合、パートナーまたはそのような他の流通エンティティの持分所有者の税務待遇は、通常、パートナーまたは持分所有者の地位およびそのパートナーまたはそのような他の流通エンティティの活動に依存するであろう。組合企業のパートナーまたは私たちA種類の普通株を保有する他の流動実体の持分所有者は、組合企業または他の流動エンティティ(場合によっては)を通じて、私たちA種類の普通株を所有し、処分する税金結果について、彼または彼女またはそれ自身の税務コンサルタントに相談しなければならない。
私たちは、あなたの特定の場合における米国連邦所得税法の適用状況を理解し、他のアメリカ連邦税規則(米国連邦贈与税または相続税規則を含む)に基づいて、または任意の州、地方、非米国または他の課税管轄区域の法律または任意の適用された税収条約に基づいて、私たちのAクラス普通株によって生成された任意の税金結果を購入、所有、処分することをお勧めします。
非アメリカ所有者定義
本議論では、もしあなたが私たちAクラス普通株の実益所有者であり、アメリカ連邦所得税の場合、Aクラス普通株は組合企業(組合企業とみなされる任意の実体または手配を含む)ではありません
·アメリカ市民や住民の個人である
·米国または米国またはその任意の行政区の法律に従って設立または組織された会社または他のエンティティが課税すべき会社または他のエンティティ、または米国連邦所得税目的のために会社とみなされる会社または他のエンティティ;
·その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税の遺産を納めなければならない
·信託(X)は、その管理が米国裁判所の主な監督を受け、かつ1人以上の米国人が当該信託のすべての実質的な決定を制御する権利があるか、または(Y)適用された財務省法規に基づいて有効な選択を行っており、米国人とみなされている。
分配する
“配当政策”と題する章で述べたように、私たちは私たちの株式に現金配当金を発表したり支払ったりしておらず、今回の発行完了後に私たちのA類普通株には何の配当も支払わないと予想されています。しかし、もし私たちが私たちのA種類の普通株に分配すれば、これらの支払いはアメリカ連邦所得税の目的の配当金を構成し、アメリカ連邦所得税の原則に基づいて、私たちの現在または累積した収益と利益から支払います。もしこれらの分配が私たちの現在と累積された収益と利益を超えた場合、超えた部分は資本収益を構成し、まず私たちA種類の普通株における基数を減少させます(私たちA種類の普通株の1株当たり単独で決定されます)、ゼロを下回ることはありません。その後、売却株の収益とみなされ、以下のようなタイトルで“-A類普通株の収益を処分する”という節で述べられます
有効な関連収入に関する以下の議論および“-予備源泉徴収および情報報告”および“-外国口座税務コンプライアンス法案(FATCA)”の節によると、あなたに支払われる任意の配当金は、一般に米国連邦源泉徴収税を納め、税率は配当総額の30%であるか、または米国とあなたの国との間で適用される所得税条約によって規定されるより低い税率である。低減されたプロトコルレートを得るために、あなたは、低減されたレートの資格を証明するために、適切に署名されたIRS Form W−8 BENまたはW−8 BEN−Eまたは他の適切なバージョンのIRS Form W−8を提供しなければならない。適用される財務省法規によると、配当金を構成する金額が上記のように総金額よりも少なくても、分配総額全体の30%を差し押さえることができる。もしあなたが低下したアメリカを楽しむ資格があれば
連邦源泉徴収税は所得税条約に基づいて、直ちにアメリカ国税局に適切な払い戻し申請をすることで、任意の超過源泉徴収金額の返金を得ることができます。あなたはあなたが適用される所得税条約に基づいて受ける福祉についてあなたの税務顧問に相談しなければならない。金融機関またはあなたを代表する他の代理人を介して私たちのA種類の普通株を持っている場合、あなたは代理人に適切な書類を提供することを要求され、その後、代理人は直接または他の仲介を通じて私たちまたは私たちの支払い代理人に証明を提供することを要求されます。
あなたが受け取った配当金は、あなたがアメリカで貿易または業務を展開するのに有効な配当金とみなされます(適用される所得税条約の要件が、米国に設立された永久機関または固定基地に起因する場合があります)、あなたが受け取った納税年度の総収入には、通常30%の米国連邦源泉徴収税が免除されますが、“-バックアップ源泉徴収と情報報告”および“-外国口座税務コンプライアンス法案(FATCA)”というタイトルの一部の議論を遵守しなければなりません。この免除を得るためには、このような免除を適切に証明するために、正しく署名されたIRSテーブルW−8 ECIまたは他の適用可能なIRSテーブルW−8を提供しなければならない。このような有効な関連配当金は、米国連邦源泉徴収税を納める必要はないが、ある控除と相殺を差し引いた後、米国人に適用される同じ税率で課税される。さらに、あなたが非米国会社所有者である場合、あなたが米国で貿易または業務を行うことに関連する配当金を受け取ります(収入条約が適用される場合、米国で維持されている常設機関または固定基地によることができます)また、30%の税率または米国とあなたが住んでいる国との間で適用される所得税条約によって規定されるより低い税率で支店利得税を支払うことができます。あなたはあなたの税務顧問に適用される所得税条約を相談しなければなりません。これらの条約は違う規則を規定するかもしれません。
A類普通株処分収益
“-予備源泉徴収および情報報告”および“-外国口座税務コンプライアンス法案(FATCA)”という以下の部分の議論によれば、一般に、私たちのAクラス普通株を売却または他の方法で処理するために達成された収益のために米国連邦所得税を支払う必要はありません
·収益は、実際に米国で行われている貿易または業務に関連している(適用される所得税条約にこの規定がある場合、収益は、米国に設立された永久機関または固定基地に起因することができる)
·あなたは、販売または処置が発生し、いくつかの他の条件に適合するカレンダー年度内に、合計183日以上の期間にわたって米国に住んでいる個人である
·私たちのA類普通株は、A類普通株または私たちのA類普通株を保有するまでの短い5年間のいつでも、米国連邦所得税の“米国不動産持ち株会社”(USR PHC)として、米国の不動産権益を構成しています。
我々は現在そうではなく,米国連邦所得税のUSMPHCにもならないと考えており,本議論の残りもこのように仮定している.しかし、私たちがUSRPHCであるかどうかの決定は、アメリカや世界各地の不動産権益に対する私たちのアメリカでの不動産権益の公平な市場価値と、私たちが貿易や業務で使用したり、保有している他の資産の公平な市場価値にかかっているため、将来USUPHCにならないという保証はありません。しかし、たとえUSURPHCになっても、私たちのA類普通株が定期的に成熟した証券市場で取引されている限り、あなたのA類普通株は、あなたが私たちのA類普通株を処理または保有するまでの短い5年間のいつでも、実際に(直接または間接)、またはこのような定期的に取引されるA類普通株の5%以上を建設的に保有していれば、あなたのA類普通株は米国不動産権益とみなされます。もし私たちのA類普通株がアメリカの不動産権益を構成し、私たちのA類普通株が定期的に成熟した証券市場で取引されていない場合、あるいは私たちが発行したA類普通株の5%以上を持っています
適用されるテスト期間内に、あなたは米国の貿易または業務行為に有効に関連するいかなる収益にも直接、間接的かつ建設的に課税されるが、支店利益税は一般的には適用されない。もし私たちのA類普通株がアメリカ不動産権益を構成し、そして私たちのA類普通株が成熟した証券市場で定期的に取引しなければ、あなたが株式を売却する収益も通常15%のレートで控除されます。もし私たちがUSRPHCになるかどうかなら、私たちはあなた自身の税務コンサルタントに相談して、あなたにもたらす可能性のある結果を理解することを奨励します。
上記第1項に記載の非米国保有者である場合、あなたは、私たちのA類普通株を売却して得られた収益(特定の控除および控除を差し引く)または他の方法で私たちのA種類の普通株を処分して得られた収益について米国連邦所得税累進税率を納付することを要求され、上述した第1項で述べた非米国会社保有者も、30%の税率または所得税条約で規定された低い税率で分割所得税を納付される可能性がある。上記第2項で述べた非米国個人所有者である場合、あなたは30%の税率(または所得税条約で規定されたより低い税率)で、私たちのA種類の普通株を売却または他の方法で処分して得られた収益に課税し、このような損失について米国連邦所得税申告書を直ちに提出すれば、これらの収益は今年度の米国由来資本損失によって相殺される可能性がある。あなたは適用される所得税や他の異なる規則を規定する可能性のある条約についてあなたの税務顧問に相談しなければならない。
源泉徴収と情報報告をバックアップする
一般的に、私たちまたは適用される代理人は、あなたに支払われた配当金、お名前と住所、および源泉徴収された税金を毎年アメリカ国税局に報告しなければなりません。私たちはあなたに似たような報告書を送ります。適用される所得税条約または他の合意に基づいて、米国国税局は、これらの報告書をあなたが住んでいる国の税務機関に提供することができる。
Aクラスの普通株を売却してあなたに与える配当金または収益は、現在の24%の比率で源泉徴収される必要がある場合もあり、免除が確立されない限り、例えば、正しく記入されたIRSフォームW−8 BENまたはW−8 BEN−Eまたは他の適切なバージョンのIRSフォームW−8上であなたの非米国識別情報を正確に証明することによって、情報報告を行う必要がある。それにもかかわらず、私たちまたは私たちの支払いエージェントが、あなたがアメリカ人であることを実際に知っているか、または理由がある場合、バックアップ抑留および情報報告が適用される可能性があります。
予備源泉徴収税は付加税ではなく、逆に、予備源泉徴収税の影響を受ける個人の米国連邦所得税義務は源泉徴収額によって減少する。減納により税金が多納された場合、直ちにアメリカ国税局に必要な情報を提供すれば、通常国税局から返金または免除を受けることができる。
“外国口座税務コンプライアンス法”(FATCA)
規則第1471~1474節、これに基づいて発表された財務省条例及び米国国税局公式指針(総称してFATCA)は、一般に、“外国金融機関”(本規則で特定されるように)に支払われるA類普通株の配当金及び売却又はその他の方法で処分された総収益に対して30%の米国連邦源泉徴収税を徴収し、財務大臣が他の事項を除いて米国政府と合意した場合を除き、特定の金を差し押さえ、その機関のいくつかの米国口座保持者(その機関のいくつかの持分および債務保持者、および米国所有者を有する外国エンティティの口座所有者を含む)に関する大量の情報を収集して米国税務機関に提供するか、または他の方法で免除を確立する。以下の段落に別の規定があることに加えて、FATCAは、一般に、“非金融外国エンティティ”(本規則で特に定義されるような)に支払われた配当金およびクラスAの普通株式売却または他の処置によって得られた毛収入に対して30%の米国連邦源泉徴収税を徴収し、財務長官またはそのエンティティに別の規定がない限り、そのエンティティの主な直接的および間接的な米国所有者を識別する証明を源泉徴収義務者に提供し、そのエンティティに主要な米国所有者がいないことを証明するか、または他の方法で免除を確立する。支払いがアメリカで免税されるかどうかにかかわらず、源泉徴収税が適用されるだろう
非住民および予備源泉徴収税は、上記の他の免税項目を含む。場合によっては、非米国保有者は、そのような税金の払い戻しまたは免除を受ける資格がある可能性がある。米国と適用される外国との間の政府間協定は、本節で述べた要求を修正することができる。潜在的投資家はFATCA源泉徴収がA類普通株への投資、所有権と処分問題について彼ら自身の税務顧問に相談することに適用されるべきである。
提案された財務省条例が現在の形で最終的に決定されれば、FATCAによる我々のA類普通株の売却またはその他の方法で処分された毛収入の控除が解消される。これらの提案された法規の序文で、財務大臣は、最終法規が発表される前に、納税者は通常提案された財務省法規に依存することができると述べている。
前のアメリカ連邦所得税の重要な考慮要素の討論は一般的な参考に供するだけである。それは投資家の特別な状況で彼らに提供された税務提案ではない。各潜在的投資家はA類普通株の特定のアメリカ連邦、州、地方と非アメリカ税収考慮要素を購入、保有、処分し、任意の提案された適用法律変化の結果を含む税務顧問に相談しなければならない。
引受販売
当社、販売株主および下記引受業者は、発行されたA類普通株について引受契約を締結しています。ある条件を満たす場合、各引受業者は、次の表に示す数の株を購入することにそれぞれ同意している。ゴールドマン·サックス有限責任会社、シティグローバル市場会社、アメリカ銀行証券会社は引受業者の代表である。
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引受業者 | | 株式数 |
ゴールドマン·サックス有限責任会社 | | |
シティグローバル市場会社です。 | | |
アメリカ銀行証券会社 | | |
Evercore Group L.L.C. | | |
瑞銀証券有限責任会社 | | |
富国証券有限責任会社 | | |
市民JMP証券有限責任会社 | | |
Needham&Company LLC | | |
レイモンド·ジェームズ法律事務所 | | |
合計する | | 6,560,700 |
引受業者は、以下に述べるオプションがカバーする株式以外のすべての要約株式(あれば)を引受して支払うことを承諾し、そのオプションを行使するまでは行わない。
引受業者は、株を売却した株主から最大984,105百万株のA類普通株を追加購入し、引受業者が売却したA類普通株数が上に示した総数を超える費用を支払う権利がある。彼らは30日以内にこの選択権を行使することができる。このオプションに基づいて任意の株式を購入すれば、引受業者は上表に列挙したほぼ同じ割合で株式を購入する。
次の表に会社と販売株主が引受業者に支払う1株と総引受割引と手数料を示す。引受業者が984,105株A類普通株を購入する追加株式の選択権を完全に行使していないと仮定すると,これらの金額が表示される.
会社が支払う
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| 体を鍛えない | | 全面的に鍛える |
1株当たり | $ | | $ |
合計する | $ | | $ |
株式を売却する株主が支払う
| | | | | | | | | | | |
| 体を鍛えない | | 全面的に鍛える |
1株当たり | $ | | $ |
合計する | $ | | $ |
引受業者が一般に販売するA類普通株は、最初に本募集説明書の表紙にある初公募価格で発売される。引受業者が証券取引業者に売却する任意の株は、初公募株(IPO)価格に基づいて、1株当たりドルの割引で販売される可能性がある。株式の初発行後、代表者は発行価格やその他を変更することができます
売り込み条項。引受業者の株式発行は領収書と引受を基準として、引受業者はすべてまたは部分的に任意の注文を拒否する権利がある。
会社およびその高級管理者、取締役、およびほとんどの会社の株式および当社の株式に変換可能な証券の所有者は、売却株主を含み、引受業者とのロック合意を遵守しなければならず、これらの合意は、会社の株式の株式を譲渡する能力を以下のように制限する
私たち、私たちの役員および役員、ならびに私たちのほとんどのA種類の普通株およびB種類の普通株の所有者は、株を売却する株主を含み、彼らのA類普通株、B類普通株、またはA類普通株、B類普通株または他の株の任意のオプションまたは承認株式を処分またはヘッジしないことに同意しており、いくつかの例外的な状況および条項がなければ、事前に株式を発行することを許可する。A類普通株またはB類普通株に変換可能な証券は、今回の初公募株に関する最終募集説明書に規定されている日から今回の初公募に関連する最終募集説明書に規定されている日から180日後までであるが、事前に終了する必要があり、以下に述べるように、事前にゴールドマン、シティグローバル市場会社、米銀行証券会社の同意を得なければならない。上記の規定があるにもかかわらず、我々の役員、役員、株主については、販売禁止期間計画が禁売期間内に終了すれば、そこで、禁売期間に制限されたA類普通株および/またはB類普通株(既存オプションを行使して発行可能な株式を含む)の20%は、禁売期間開始前日の第9取引日から自動的に制限を解除し、この割合は、禁売期間開始前日に制限されたA類普通株および/またはB類普通株の株式数に基づいて計算される。いくつかの先行発行条項や譲渡制限の議論については、“将来売却する資格のある株”というタイトルの節を参照されたい。
上記吾等及び売却株主に関する制限は、(I)引受契約により売却される株式、(Ii)本募集明細書で提供される売却株主が売却する株式、及び(Iii)当社及び任意の非上級又は取締役の売却株主については、引受業者が予約し、本募集説明書から初公開発売価格で売却するA類普通株が最大5%を占め、株式計画を経営層に指定されたある者に売却することを指向して、当該者等は、自社の取締役会の一部のメンバーを含む可能性がある。
上記のような我々A類普通株とB類普通株の取締役、役員、その他の所有者に対する制限は、他の場合には適用されず、場合によっては様々な条件によって制限される
I.真のプレゼント、慈善寄付、または真の遺産計画目的の移転;
死亡時の遺言、遺言書類、または無遺言相続法による移転
直系親族またはその直系親族またはその直系親族が直接または間接的に利益を得るための任意の信託に移転し、所有者が信託である場合、当該信託の依頼者または受益者または当該信託受益者の財産に移転する
前項第一項から第三項の規定により処分又は譲渡を許可された個人又は実体に譲渡する指定者又は委託者
(5)企業エンティティ(A)の関連または制御されたエンティティへの譲渡、または(B)分配、譲渡または処置の一部として、株主の株主、パートナー、メンバーまたは他の持分所有者の考慮を経ずに譲渡される
法律によって実施される移転は、例えば、条件付き家庭命令、離婚協議、離婚法令または別居協議に基づいて、
私たちの従業員が死亡したり障害があったり雇用が終わった時に送金してくれます
所有者が役員又は取締役でない場合は、今回の発行終了後、(A)引受業者から取得した株式又は(B)公開市場取引で取得した株式の譲渡;
Ix.募集明細書に記載されている株式インセンティブ計画または他の株式奨励計画または手配に従って付与された、帰属、決済または制限株式単位またはオプションの行使に関連する譲渡は、Aクラス普通株またはBクラス普通株の株式を購入する(それぞれの場合、“純”または“現金なし”の方法で行使および/または源泉徴収義務または送金を含む)(そのように変換または再分類された任意の株式がロック合意条項の制約を受けることを前提とする)
X.募集説明書に記載されている株式奨励計画又は他の株式奨励計画又は手配、又は目論見書に記載されている当該等株を発行する合意に基づいて、A類普通株又はB類普通株の株式を買い戻す際には、吾等に譲渡し、当該等買い戻しが保有者と吾等のサービス提供者との関係を終了することが条件である
発行された優先株をA類普通株またはB類普通株に変換または再分類するか、または本明細書で説明したように、A類またはB類普通株に任意の再分類または変換の譲渡を行う
引受契約に従って引受業者に移転する
取引法第10 b 5−1条に該当するA類普通株又はB類普通株株式の譲渡、売却又はその他の方法で処分する書面計画を締結するが、禁売期間内にA類普通株又はB類普通株を売却してはならない
Xiv.誠実な第三者要約、合併、合併または他の類似取引に基づいて譲渡を行い、この取引は我々の取締役会の承認を経て、私たちA類普通株とB類普通株のすべての保有者に行い、制御権の変更に関連する。
ゴールドマン·サックス有限責任会社、シティグローバル市場会社、およびアメリカ銀行証券会社は、上述のロックプロトコルによって制限されたA類普通株、B類普通株および他の証券をいつでも全部または部分的に発行することを自ら決定することができる。
今回の発行まで、これらの株はまだ公開されていない。初公募価格は当社と代表の間で協議されています。株式の初公開発売価格を決定する際には、現行の市況を除いて、当社の歴史的表現、当社の業務潜在力および利益見通しの見積もり、当社経営陣の評価、および関連業務会社の市場評価に関する上記の要因を考慮する。
我々はA類普通株をニューヨーク証券取引所に上場することを許可されており、コードは“IBTA”である
引受業者はA類普通株を公開市場で売買することができる。これらの取引には、空売り、安定取引、購入が含まれる可能性があり、空売りによって確立された頭寸を補うことができる。空売りは、引受業者が販売する株式の数が発行に必要な購入数を超え、空頭寸は後続の購入にカバーされていないこのような売却の金額を表す。引当空頭寸とは,空頭寸が保有する余分な株式を超えない額のことである
上記引受業者の選択権を行使することができる。引受業者は、追加株式を購入する選択権を行使することによって、または公開市場で株式を購入することによって、任意の補充金を往復することができる。淡倉の株式源を回収する際には、引受業者は他の事項を除いて、公開市場で購入可能な株式価格と、上記選択権に基づいて追加株式を購入可能な価格との比較を考慮する。“裸”空売りとは、上記選択権を行使可能な追加株式を超える任意の空売り行為を意味する。引受業者は公開市場で株を買うことでこのような赤裸々な空手形を補充しなければならない。引受業者が定価後の普通株の公開市場での価格に下振れ圧力がある可能性が懸念され、今回発行された投資家に悪影響を及ぼす可能性があれば、さらに裸頭を構築する可能性がある。安定取引には、引受業者が発行完了前に公開市場で普通株に対して行う様々な入札または購入が含まれる。
引受業者はまた懲罰的な見積もりを適用することができる。このようなことは、特定の引受業者がその受信した引受割引の一部を引受業者に償還する場合に発生し、その引受業者によって売却された、またはその引受業者を代表して売却された株が安定または空振りバック取引において買い戻されたことを表すからである。
買い戻しや安定取引の購入、および引受業者が自分の口座のための他の購入は、我々A類普通株の市場価格下落を防止または遅延させる可能性があり、懲罰的入札を実施するとともに、我々A類普通株の市場価格に安定、維持、または他の方法で影響を与える可能性がある。したがって,A類普通株の価格は公開市場に存在する可能性のある価格よりも高くなる可能性がある.引受業者はこれらの活動に従事する必要はなく、いつでもこれらの活動を終わらせることができる。これらの取引は、ニューヨーク証券取引所、場外取引市場、または他の市場で行うことができる。
我々は株を売却する株主と推定し,引受割引や手数料は含まれておらず,今回発行された総費用は約900万ドルである.私たちは、金融業界規制機関が今回の発行を承認したことに関連するいくつかの費用、金額は最大50,000ドル、指向性株式計画に関連するいくつかの費用を引受業者に返済することに同意した。引受業者はまた、今回の発行に関連するいくつかの費用を私たちに精算することに同意した。
私たちと株式を売却する株主は、証券法下の責任を含む、いくつかの引受業者のいくつかの責任を賠償することに同意する。
方向性共有計画
私たちの要求に応じて、引受業者は、本募集説明書が提供する5%までのAクラス普通株を予約しており、配向株式計画によって管理層指定された特定の人に最初の公募価格で売却するために使用されており、その中には、私たちの取締役会のいくつかのメンバーが含まれている可能性がある。これらの人が購入すれば、当社およびいかなる非上級管理者または取締役の売却株主にとっても、これらの株式はロック制限されない。公衆に売却されるA類普通株の数は、これらの個人に売却された保留株の数を差し引く。引受業者は、これらの個人によって購入されていない任意の予約株式を、本募集説明書で提供された他のA類普通株と同じベースで公衆に発売する。本募集説明書の表紙に記載されている引受割引以外に、引受業者は指向性株式計画に基づいて販売されるA類普通株株について任意の手数料を徴収する権利がない。私たちは、証券法下の責任を含む、引受業者が指向性株式計画のために保留した株式の売却に関するいくつかの責任および費用を賠償することに同意した。ゴールドマン·サックス有限責任会社は私たちの方向性株式計画を管理するだろう。
ヨーロッパ経済区
欧州経済圏の各加盟国(各、関連加盟国)については、当該関連加盟国でA類普通株式を公衆に要約することはできないが、EUの株式募集説明書に規定されている以下の免除に基づいて、A類普通株を随時当該関連加盟国に公衆に要約することができる
(A)EU株式募集説明書に規定されている“適格投資家”に属する任意の法律エンティティ
(B)150人未満の自然人または法人(EU株式募集規約条例で規定されている“適格投資家”を除く)に販売するが、そのような任意の契約に対する引受業者の同意を事前に得なければならない
(C)EU株式募集定款規程第1(4)条に該当するいかなる他の場合においても、A類普通株の要約は、当社又はいかなる引受業者が募集定款規則第3条に基づいて募集定款を掲載しなければならないか、又は招株定款規則例第23条に基づいて補充募集定款を掲載しなければならないが、A類普通株株式又は要約買収を予備的に買収した者は、引受業者毎及び当社に陳述、保証及び同意したものとみなされる。
EU株式募集説明書第1条(4)項で使用されるいずれかのA類普通株が金融仲介機関に要約されている場合にも、各金融仲介機関も、その要約で買収されたA類普通株を陳述、担保、同意したとみなされるA類普通株は、非適宜に代表されるか、または任意のA類普通株の公衆への要約を招く可能性がある場合に買収されるものではなく、誰にも要約や転売のために買収されたものでもない。ただし、関連加盟国がこのように定義された適格投資家に提出した要約または転売、または事前に引受業者の同意を得た場合に提出された要約または転売は除外される。
当社、引受業者及びその関連会社は上述の陳述、保証と合意の真実性と正確性に依存する。上記の規定があるにもかかわらず、引受業者が事前に同意し、“合格投資家”がすでに書面で引受業者に通知したものではなく、“合格投資家”がすでに引受業者に書面で通知したものは、引受業者の事前の同意を経て、今回の発行でA類普通株の買収を許可することができる。
本条文について、任意の関連加盟国の任意のA類普通株株式について、“公衆に要約する”という言葉は、任意の形式及び任意の方法で約条項及び任意の擬要約A類普通株に対して十分な資料のコミュニケーションを行い、投資家が任意のA類普通株の購入又は承認を決定できるようにすることを意味し、“EU株式募集規約規則”という言葉は(EU)2017/1129号条例を指す。
イギリス.イギリス
イギリスではA類普通株を公衆に要約することはできませんが、イギリスの株式募集説明書に規定されている以下の免除に基づいて、いつでもイギリス公衆にA類普通株を要約することができます
(A)イギリスの株式募集定款規則によって定義された“適格投資家”に属する任意の法律実体
(B)150人未満の自然人または法人(英国株式募集規約で定義された“適格投資家”を除く)への販売は、事前に引受業者の同意を得なければならない。または
(C)“2000年金融サービス及び市場法令”(改正された“金融サービス及び市場法令”)第86条のいずれかに該当する場合
しかし、A類普通株の関連要項は当社或いはいかなる引受業者もアメリカ証券及び先物事務管理局第85条に基づいて募集定款を掲載しなければならず、あるいはイギリス株式募集規約第23条に基づいて補充募集定款を掲載しなければならないが、A類普通株株式を初歩的に買収する或いは要約を受けて買収した者は、すべての引受業者及び当社に表示、保証及び同意したことがイギリス株式募集規約第2条に示された合資格投資家とみなされる。
英国株式募集規約第1(4)条で使用されているいずれかのA類普通株が金融仲介機関に要約されている場合についても、各金融仲介機関も、要約で買収したA類普通株を陳述、担保、同意したとみなされるA類普通株は、非適宜に代表したり、任意のA類普通株を公衆に要約する可能性がある場合に買収したものではなく、誰にも要約や転売のために買収したものでもない。ただし、連合王国がこのように定義された合資格投資家に提出した要約または転売、または事前に引受業者の同意を得た場合に提出された要約または転売は除外される。
当社、引受業者及びその関連会社は上述の陳述、保証と合意の真実性と正確性に依存する。上記の規定にもかかわらず、“適格投資家”ではなく、引受業者に書面で通知した者は、引受業者の事前の同意を得て、要約でA類普通株を買収することができる。
本条文については、任意のイギリスA類普通株株式について、“公衆に要約する”という言葉は、投資家が任意のA類普通株の購入または承認を決定することができるように、任意の形式および任意の方法で契約条項および要約された任意のA類普通株に十分な資料を伝達することを意味する。
本募集規約は、(A)イギリス以外の者、又は(B)同時に(I)に属する“2000年金融サービス及び市場法令2005(金融促進)令”(当該命令)第19(5)条にいう投資専門家、又は(Ii)高純価値会社及び当該命令第49(2)(A)から(D)条に規定する他の者(合わせて関係者と呼ぶ)の合資格投資者のみに分配する。A類普通株の株式は関係者にのみ提供され、A類普通株を引受、購入またはその他の方法で買収する任意の招待、要約または協議は関係者のみと行われる。関係者以外に、いかなる者も本募集規約又はその任意の内容で行動したり、依存したりしてはならない。
カナダ
Aクラス普通株は、カナダでは、国家文書45~106に定義された適格投資家である購入者にのみ販売されるか、または購入元本とみなされる購入者にのみ販売される。
株式募集説明書免除又は証券法(オンタリオ州)第73.3(1)項であり、国家文書31-103登録要件、免除及び継続登録義務に定義されている顧客許可である。A類普通株のいずれの転売も免除表に従って行わなければならないか、または証券法の適用されない目論見書の要求を受けない取引で行わなければならない。
本要約覚書(その任意の修正案を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、購入者が購入者の所在する省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、購入者に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、買い手の所在する省または地域のこれらの権利に関する証券法規の任意の適用条項を参照し、または法律顧問に諮問しなければならない。
“国家文書33-105引受衝突”(NI 33-105)第3 A.3節の規定によると、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要がない。
香港.香港
“会社(清盤及び雑項規定)条例”(第章)にいう公衆への申出を構成しない場合には、A類普通株の株式は、香港で(I)以外のいかなる書類でも発売又は販売してはならない。(香港法第32条)(会社(清盤及び雑項規定)条例)又は“証券及び先物条例”(第章)にいう公衆への招待を構成しない。(Ii)“証券及び先物条例”及び同条例に基づいて定められた任意の規則によって定義された“専門投資家”、又は(Iii)他の場合、この文書は、“会社(清盤及び雑項条文)条例”で定義された“募集規約”ではなく、発行目的(香港又は他の場所を問わず)のために発行されてはならず、又はその株式に関連する広告、招待又は文書を管理している者ではなく、広告、招待又は文書の内容は、他人によって閲覧又は読まれる可能性が相当し、香港における公衆(香港証券法で許可されているものを除く)であるが、香港以外の者にのみ売却又は売却しようとしている者又は“証券及び先物条例”及び同条例に基づいて定められた任意の規則により規定されている香港における“専門投資家”のみに売却された株式は除く。
シンガポール.シンガポール
この目論見書はシンガポール金融管理局にはまだ目論見書として登録されていません。したがって、本募集説明書及び株式要約又は売却、引受又は購入招待に関する任意の他の書類又は材料は、配布又は配布してはならず、シンガポール国内の者に株式を直接又は間接的に提供又は売却してはならないが、又は引受又は購入招待の対象となってはならないが、以下の場合を除く:(I)“シンガポール証券及び先物法”第289章(SFA)第274条に基づいて機関投資家に提供する(定義は“証券及び先物法”第4 A条参照)。(Ii)“SFA”第275条(1)条に従って関係者(“SFA”第275(2)条に規定されているように)、又は“SFA”第275(1 A)条に規定する者、又は(Iii)“SFA”の任意の他の適用条項に基づいて、“SFA”に規定される条件に従って、いずれの場合も、“SFA”に規定される条件の制約を受ける。
A類普通株の株式は、SFA第275条に基づいて関係者が引受または購入したものであり、当該関係者は、投資および全株式を保有する唯一の業務である(当該会社はSFA第4 A条で定義された認可投資家ではない)
一人以上の個人が所有し、かつ各個人が認可投資家である場合、当該会社の証券(“SFA”第239条(1)条参照)は、当該会社が“SFA”第275条により株式を買収してから6ヶ月以内に譲渡することができないが、以下を除く:(1)“SFA”第274条による機関投資家又は関係者への譲渡(SFA“第275条(2)に規定されている)への譲渡、(2)”SFA“第275(1)条による当該会社証券の契約譲渡;(3)譲渡を考慮していない場合又は考慮しない場合は,(4)譲渡が法律の施行である場合,(5)“証券及び先物条例”第276(7)条の規定により,又は(6)“2005年シンガポール証券及び先物(投資要約)(株式及び債券)規例”(第32条)の第32条の規定に従う。
A類普通株式の株式が関係者によって“国家外国為替管理局”第275条に基づいて引受又は購入された場合、当該信託の唯一の目的は投資(受託者が認可投資家ではない(“外国為替管理局”第4 A条で定義されている)であり、当該信託の受益者がまた認可投資家である場合は、当該信託の受益者の権利及び権益(どのように記載されてもよい)は、“外国為替管理局”第275条に基づいて株式を取得してから6ヶ月以内に譲渡することができないが、以下の場合を除く:(1)“外国為替管理局”第274条に基づいて機関投資家又は関係者に提供する(例えば、“外国為替管理局”第275条(2)で定義されている)(2)この譲渡の申込みが1取引当たり200,000ドル以上(又はその同値な外貨)の対価(現金又は証券又は他の資産の交換方法で支払われることを問わず)で当該等の権利又は権益を取得する場合は,(3)当該譲渡について対価を支払うことができないか,又は(4)この譲渡属法律の実施,(5)国家外国為替管理局第276(7)条に示すように,又は(6)第32条に示すように。
日本です
A類普通株の株式はなくても日本の“金融商品·取引法”(1948年第25号法案、改正)またはFIEAに基づいて登録されることはない。A類普通株は、直接又は間接的に日本で又は任意の日本住民(日本に住んでいる任意の個人又は日本の法律により設立された任意の会社又は他の実体を含む)のために、又は他の人に直接又は間接的に日本で再発売又は転売してはならない、又は任意の日本住民の利益のために再発売又は転売してはならない。FIEAの登録要件及び日本の任意の関連法律及び法規に適合する規定を遵守しない限り、再発売又は転売してはならない。
同社は、今回の発行総費用における彼らのシェアは約900万ドルで、その中には引受割引と手数料は含まれていないと推定している。
同社は証券法下の責任を含むいくつかの引受業者のいくつかの責任を賠償することに同意した。
引受業者およびそのそれぞれの関連会社は、販売および取引、商業·投資銀行、コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、市、ブローカーおよび他の金融および非金融活動およびサービスを含むことができる様々な活動に従事する全方位サービス金融機関である。いくつかの引受業者およびそのそれぞれの関連会社は、将来的に発行者および発行者に関係する個人およびエンティティに様々なサービスを提供しており、それらは、慣例的な費用および支出を受信しているか、または受信する可能性がある。
日常業務活動において、引受業者およびその関連会社、高級職員、役員および従業員は、様々な投資を購入、販売または保有し、証券、デリバティブ、融資、商品、通貨、信用違約交換および他の金融商品を積極的に取引することができ、これらの投資および取引活動は、発行者の資産、証券および/またはツール(他の債務または他の義務を担保する担保として直接使用される)および/または発行者と関係のある個人および実体に関連する可能性がある。引受業者及びその付属会社もこのような資産、証券或いはツールについて独立した投資提案、市場色或いは取引理念及び/又は独立した研究意見を発表或いは表現することができ、そしていつでも顧客に当該などの資産、証券及びツールを保有すべき多頭及び/又は空頭を推薦することができる。
法律事務
本入札明細書で提供されるA類普通株発行の有効性は、カリフォルニア州パロアルト専門会社のWilson Sonsini Goodrich&Rosatiによって伝達されます。本募集説明書日付までは,WS Investment Company,LLC(2017 A),WS Investment Company,LLC(2015 C),WS Investment Company,LLC(2015 A),WS Investment Company,LLC(2013 A),WS Investment Company LLC,LLC(2013 A),WS Investment Company,LLC(22 A),いずれもWilson Sonsini&Rosati,Professional Corporationの付属投資ファンドであり,現在Aクラス普通株式238,636株を保有しており,チケット転換時に発行する1,726株を含む.ウィルソン·サニー·グドリッチとロサティ専門会社の一部のメンバーとそのメンバーで構成された投資パートナーシップ企業が持っている権益は私たちの普通株の2%未満です。ニューヨークWillkie Farr&Gallagher LLPは引受業者の法律顧問を務めるだろう。
専門家
Ibotta,Inc.2023年12月31日まで及び2022年12月31日までの連結財務諸表及び2023年12月31日までの2年間の毎年の連結財務諸表は、本報告及び登録説明書に登録されており、その根拠は、本文の他の部分に出現する独立公認会計士事務所ピマウェイ有限責任会社の報告に基づいており、当該事務所を会計及び監査の専門家として許可している。
そこでもっと多くの情報を見つけることができます
我々は、証券法に基づいて、本募集説明書が提供するA類普通株式に関する登録説明書をS-1表で米国証券取引委員会に提出した。本募集説明書は、登録説明書の一部であり、米国証券取引委員会規則及び法規が許可されている場合には、登録説明書に記載されている全ての情報は含まれていない。私たちと私たちの普通株式に関するより多くの情報は、登録声明の一部として提出された展示品を含む登録声明を参考にすることをお勧めします。本入札明細書に含まれる任意の契約または任意の他の文書の内容に関する陳述は、必ずしも完全ではない。契約書又は書類が登録声明の証拠物として提出された場合は、提出された契約又は書類の写しを参照してください。本入札明細書に証拠物として提出された契約又は書類に関する各陳述は、すべての点で提出された証拠物の要求に適合する。米国証券取引委員会はまた、本募集説明書及びその展示品の登録説明書を含む相互接続サイトを構築した。これらのファイルおよび将来の報告書、依頼書、その他の私たちに関する情報は、アメリカ証券取引委員会のサイトwww.sec.govで見つけることができます。
今回発行された結果として,1934年の証券取引法(改正)の情報と報告要求を遵守し,本法に基づいて米国証券取引委員会に定期報告,依頼書,その他の情報を提出する。これらの定期的な報告書、依頼書およびその他の情報は、米国証券取引委員会の公共参考施設および上述した米国証券取引委員会のウェブサイトで閲覧および複製される。私たちはまたhttp://www.ibotta.comでサイトを維持し、そこでこれらの材料を得ることができます。今回の発売完了後、アメリカ証券取引委員会に電子的に提出したり、これらの材料を提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く無料でこれらの材料を取得することができます。本募集説明書には、当社のサイトに掲載されているか、当社のサイトを介して取得できる資料は含まれていませんが、本募集説明書に掲載されている当社のサイトのアドレスに関する内容は、非能動的なテキスト参照のみです。
連結財務諸表索引
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独立公認会計士事務所報告 | F-1 |
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2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の貸借対照表 | F-2 |
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2023年12月31日と2022年12月31日までの連結業務報告書 | F-3 |
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2023年12月31日と2022年12月31日までの総合総合収益(赤字)表 | F-4 |
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2023年12月31日と2022年12月31日までの償還可能優先株と株主権益(損失)連結報告書 | F-5 |
| |
2023年12月31日と2022年12月31日までの統合現金フロー表 | F-6 |
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連結財務諸表付記 | F-7 |
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| ピマウェイ会計士事務所 800軒の部屋 17番街1225番地 コロラド州デンバー市、郵便番号:80202-5598 |
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
Ibotta,Inc.:
連結財務諸表に対するいくつかの見方
Ibotta,Inc.及びその子会社(当社)の2023年12月31日までと2022年12月31日までの貸借対照表、2023年12月31日までの2年間の各年度の関連総合経営表、全面収益(赤字)、償還可能転換可能優先株と株主権益(損失)、現金流量及び関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況、および2023年12月31日までの2年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。私たちの監査には、合併財務諸表の重大な誤報のリスクを評価するための実行プログラムが含まれています
詐欺と、このような危険に対応すべき手続きを実行する。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/S/ビッマウェイ法律事務所
2020年以来、当社の監査役を務めてきました。
コロラド州デンバー市
2024年2月28日
ビッマウェイ有限責任組合、デラウェア州有限責任組合
畢馬威は全世界の独立メンバー事務所組織で、畢馬威に付属している
国際有限会社、個人英語保証有限会社です。
株式会社イボッタ
貸借対照表
(千単位で、1株当たり及び額面を除く)
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| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 62,591 | | | $ | 17,818 | |
短期投資 | – | | | 27,681 | |
売掛金、引当を差し引いた額はそれぞれ 3,160 ドル、 3,123 ドル | 226,439 | | | 121,558 | |
前払い費用と他の流動資産 | 9,314 | | | 7,401 | |
流動資産総額 | 298,344 | | | 174,458 | |
資産および設備、それぞれ 8,905 ドルと 10,043 ドルの累積減価償却費を差し引いた。 | 2,541 | | | 3,806 | |
ソフトウェア開発費の資本化、累積償却費を差し引いた額はそれぞれ 13,482 ドル、 9,975 ドル。 | 12,844 | | | 8,750 | |
株式投資 | 4,531 | | | 4,531 | |
その他長期資産 | 1,530 | | | 3,534 | |
総資産 | $ | 319,790 | | | $ | 195,079 | |
負債、償還可能転換優先株式、株主資本 ( 赤字 ) | | | |
流動負債: | | | |
売掛金 | $ | 8,937 | | | $ | 5,860 | |
サードパーティのパブリッシャーによる | 73,155 | | | 12,431 | |
収入を繰り越す | 2,628 | | | 3,051 | |
利用者の償還責任 | 84,531 | | | 98,412 | |
費用を計算する | 24,582 | | | 19,130 | |
その他流動負債 | 4,317 | | | 5,012 | |
流動負債総額 | 198,150 | | | 143,896 | |
長期負債: | | | |
長期債務、純額 | 64,448 | | | 61,052 | |
転換可能手形派生負債 | 25,400 | | | 20,400 | |
その他長期負債 | 3,864 | | | 4,525 | |
総負債 | 291,862 | | | 229,873 | |
引受金及び又は事項(付記18) | | | |
償還可能転換優先株式、 $0.00001 額面 : 2023 年および 2022 年 12 月 31 日時点で承認、発行および発行済の 17,24 5,954 株 | – | | | – | |
株主権益(赤字): | | | |
普通株式、 $0.00001 額面 : 2023 年 12 月 31 日時点で 4,000 万株、 2022 年 12 月 31 日時点で 9,20 7,337 株、 2022 年 12 月 31 日時点で 8,79 3,880 株発行済。 | – | | | – | |
追加実収資本 | 237,116 | | | 212,637 | |
赤字を累計する | (209,188) | | | (247,305) | |
その他の総合損失を累計する | – | | | (126) | |
株主資本総額 ( 赤字 ) | 27,928 | | | (34,794) | |
負債総額、償還可能転換優先株式及び株主資本 ( 赤字 ) | $ | 319,790 | | | $ | 195,079 | |
連結財務諸表の付記を参照。
株式会社イボッタ
連結業務報告書
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
収入.収入 | $ | 320,037 | | | $ | 210,702 | |
収入コスト | 43,992 | | | 46,176 | |
毛利 | 276,045 | | | 164,526 | |
運営費用: | | | |
販売とマーケティング | 114,756 | | | 110,069 | |
研究開発 | 49,996 | | | 42,558 | |
一般と行政 | 51,633 | | | 49,164 | |
減価償却および償却 | 3,661 | | | 3,048 | |
総運営費 | 220,046 | | | 204,839 | |
営業収入(赤字) | 55,999 | | | (40,313) | |
その他の費用、純額 | (11,948) | | | (14,286) | |
所得税未払いの収入 | 44,051 | | | (54,599) | |
所得税支給 | (5,934) | | | (262) | |
純収益(赤字) | $ | 38,117 | | | $ | (54,861) | |
1株当たり純収益(損失): | | | |
基本的な情報 | $ | 4.26 | | | $ | (6.33) | |
薄めにする | $ | 1.42 | | | $ | (6.33) | |
加重平均発行された普通株式: | | | |
基本的な情報 | 8,948,537 | | 8,672,426 |
薄めにする | 26,921,567 | | 8,672,426 |
連結財務諸表の付記を参照。
株式会社イボッタ
総合総合収益表(損益表)
(単位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
純収益(赤字) | $ | 38,117 | | | $ | (54,861) | |
その他の全面収益(損失): | | | |
短期投資は純収益を実現していない | 126 | | | (126) | |
その他全面収益合計 | 126 | | | (126) | |
総合収益(赤字) | $ | 38,243 | | | $ | (54,987) | |
連結財務諸表の付記を参照。
株式会社イボッタ
転換可能優先株と株主権益連結報告書(損失)
(単位は千で、シェアは含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 転換可能優先株を償還する | | 普通株 | | 追加実収資本 | | 赤字を累計する | | その他の総合収益を累計する | | 株主の 権益 (赤字) |
| 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 |
バランス、2021年12月31日 | 17,245,954 | | $ | – | | | 8,436,602 | | $ | – | | | $ | 203,204 | | | $ | (192,444) | | | $ | – | | | $ | 10,760 | |
純損失 | – | | – | | | – | | – | | | – | | | (54,861) | | | – | | | (54,861) | |
その他総合損失 | – | | – | | | – | | – | | | – | | | – | | | (126) | | | (126) | |
株式オプションの行使 | – | | – | | | 164,506 | | – | | | 1,144 | | | – | | | – | | | 1,144 | |
株式報酬費用 ( 資本化株式報酬を含む ) | – | | – | | | – | | – | | | 6,689 | | | – | | | – | | | 6,689 | |
株式買戻しオプションからの制限付き新株予約権の解除 | – | | – | | | 192,772 | | – | | | 1,600 | | | – | | | – | | | 1,600 | |
バランス、2022年12月31日 | 17,245,954 | | $ | – | | | 8,793,880 | | $ | – | | | $ | 212,637 | | | $ | (247,305) | | | $ | (126) | | | $ | (34,794) | |
純収入 | – | | – | | | – | | – | | | – | | | 38,117 | | | – | | | 38,117 | |
その他総合収益 | – | | – | | | – | | – | | | – | | | – | | | 126 | | | 126 | |
株式オプションの行使 | – | | – | | | 311,251 | | – | | | 3,049 | | | – | | | – | | | 3,049 | |
株式報酬費用 ( 資本化株式報酬を含む ) | – | | – | | | – | | – | | | 20,582 | | | – | | | – | | | 20,582 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式買戻しオプションからの制限付き新株予約権の解除 | – | | – | | | 102,206 | | – | | | 848 | | | – | | | – | | | 848 | |
バランス、2023年12月31日 | 17,245,954 | | $ | – | | | 9,207,337 | | $ | – | | | $ | 237,116 | | | $ | (209,188) | | | $ | – | | | $ | 27,928 | |
連結財務諸表の付記を参照。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
経営活動 | | | |
純収益(赤字) | $ | 38,117 | | | $ | (54,861) | |
営業活動により提供される ( 使用される ) 純現金に対する純利益 ( 損失 ) の調整 : | | | |
減価償却 · 償却 | 6,664 | | | 6,319 | |
資本化ソフトウェア開発コストの減損 | 169 | | | 737 | |
株式報酬費用 | 6,991 | | | 6,500 | |
普通株式引受費用 | 13,177 | | | – | |
信用損失費用 | 828 | | | 580 | |
持分投資減価準備 | – | | | 4,532 | |
債務償却割引と発行コスト | 3,310 | | | 2,569 | |
転換社債デリバティブ負債の公正価値の変動 | 5,000 | | | 4,300 | |
その他 | 62 | | | (394) | |
資産 · 負債の変動 | | | |
売掛金 | (105,709) | | | (34,505) | |
その他の流動と長期資産 | 1,180 | | | 694 | |
売掛金 | 1,818 | | | (4,533) | |
サードパーティのパブリッシャーによる | 60,724 | | | 12,020 | |
費用を計算する | 5,196 | | | 2,886 | |
収入を繰り越す | (423) | | | 398 | |
利用者の償還責任 | (13,881) | | | (2,225) | |
その他の流動と長期負債 | (507) | | | (1,516) | |
営業活動による純現金 ( 使用 ) | 22,716 | | | (56,499) | |
投資活動 | | | |
財産 · 設備の追加 | (548) | | | (785) | |
資本化されたソフトウェア開発コストへの追加 | (7,680) | | | (6,228) | |
技術の取得 | – | | | (1,250) | |
短期投資を購入する | – | | | (65,980) | |
短期投資を売却する | – | | | 38,567 | |
短期投資満期日 | 27,900 | | | – | |
投資活動による純現金 ( 使用 ) | 19,672 | | | (35,676) | |
資金調達活動 | | | |
株式オプションを行使して得られる収益 | 3,049 | | | 1,144 | |
循環信用限度額を利用する | – | | | 3,500 | |
回転信用枠の返済 | – | | | (5,167) | |
転換社債発行収益 | – | | | 75,000 | |
起債コスト | (12) | | | (405) | |
繰延発売コスト | (652) | | | (25) | |
資金調達活動による純キャッシュ | 2,385 | | | 74,047 | |
現金と現金等価物の純変化 | 44,773 | | | (18,128) | |
現金·現金等価物·期初 | 17,818 | | | 35,946 | |
現金、現金等価物、期末 | $ | 62,591 | | | $ | 17,818 | |
キャッシュフロー情報の補足開示 | | | |
支払の利子 | $ | 5,491 | | | $ | 3,517 | |
納めた所得税 | 4,110 | | | 71 | |
非現金投資·融資活動の補足開示 | | | |
ソフトウェア開発コストを資本化した株式報酬 | 414 | | | 188 | |
連結財務諸表の付記を参照。
1.ビジネスの性質
Ibotta,Inc.(“会社”,“私たち”または“我々の”)は技術会社であり,消費包装商品(CPG)ブランドがIbotta Performance Network(IPN)と呼ばれる単一で便利なネットワークを介して数百万人の消費者にデジタル販売促進を提供することを許可している.我々は、IPNを介して、消費者向けの直接移動、ネットワークおよびブラウザ拡張資産、および増加している第三者出版社資産ネットワークを含む、IPNを介して出版社、小売業者、および広告主に販売促進サービスを提供します。その会社の収入の大部分は消費者が割引を交換する際に顧客から稼いだ費用から来ています。同社はまた、当社のプラットフォームを介してデジタル販売促進を行い、彼らの販売促進活動を支援するために、顧客から得た費用やデータ製品から収入を得ている。
Ibotta Colorado,Inc.とInStok LLCの統合
2022年12月31日、Ibottaは、その完全子会社Ibotta Colorado,Inc.およびInstok LLCと合併協定および合併計画(“合併”)を締結し、協定に基づいて、子会社がIbotta,Inc.と合併し、Ibotta,Inc.に合併する。子会社は消滅し、Ibotta,Inc.は存続した会社として存続する
2.重要な会計政策の列報根拠と概要
列報と合併の基礎
総合財務諸表は米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成される。付記1-経営性質で述べたように、2022年12月31日、会社はその完全子会社をIbotta,Inc.に合併し、合併によりすべての会社間残高を除去した。合併後、会社には子会社がない;そのため、2023年12月31日と2022年12月の貸借対照表は合併する必要がない。また、2023年12月31日までの1年間で、営業報告書、全面収益(赤字)、償還可能優先株と株主権益(損失)およびキャッシュフローは連結する必要がありません。2022年12月31日までの1年間に、すべての会社間取引が合併で廃止された。
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて総合財務諸表を作成する際には、総合財務諸表及び付記中の資産と負債、収入と費用の報告金額と分類及び或いは負債の関連開示に影響を与える推定と仮定が必要である。経営層は、収入確認、中断、信用損失準備、所得税および関連推定準備、リース、株式補償、または負債、持分投資減価、変換可能手形派生負債、ソフトウェア開発コスト(資本化および労働コストの収入コストと研究開発費用との間の分配を含む)、および長期資産の使用寿命および減値を含むが、その推定値を評価する。当社は、連結財務諸表を作成する際に得られる情報に基づいて、連結財務諸表に影響を与える何らかの金額の推定、判断、仮定を決定することが合理的であると考えている。実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある.
細分化市場
同社は単一の運営部門としてその運営と資源の分配を管理している。また、同社は単一の報告部門としてその財務状況を管理、監視、報告している。運営分部は会社の構成部分であり、内部は独立した財務資料を作成し、首席運営決定者(“CODM”)がよく使用し、資源の分配及び業務表現を評価する。会社のCODMは最高経営責任者で彼は
合併の財務情報に基づいて経営決定を行い、財務業績を評価し、資源を分配する
公正価値計量
米国が会計基準の要求を公認した場合、資産と負債は貸借対照表上で価値報告を公正に許可する。公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。
公正価値を計量するための推定技術は,観察可能な投入を最大限に利用し,観察不可能な投入を最大限に減少させなければならない。推定入力は、以下のクラスからなる階層構造に配置される
·第1レベル投入とは、実体が計量日に取得する能力がある同じ資産または負債のアクティブ市場でのオファー(調整されていない)を報告することである。
·第2レベルの投入は、資産または負債のような第1レベルの投入以外の投入であり、出来高不足または取引が頻繁でない(市場があまり活発ではない)市場の見積もり、またはすべての重要な投入が観察されるか、または主に資産または負債の全期間の観察可能な市場データから導出または確認されることができるモデルから導出される推定値である。
·第3レベル投入は資産や負債の観察できない投入である。
これらのツールの短期的な性質により,会社の現金等価物,売掛金の帳簿価値は公正価値に近い
現金と現金等価物
当社は原始期限が三ヶ月以下のすべての流動投資を現金等価物と見なしています。私たちは現金と現金等価物の残高を維持して、時々連邦保険の限度額を超えるかもしれません。
短期投資
短期投資には、会社債務証券、米国国債、商業手形、購入日から3カ月以上期限があるが1年未満の超国家証券がある。2022年12月31日までに年度内に買収された短期投資は売却可能に分類され、公正価値で入金される。2023年12月31日までの年間では、短期投資は何も買収されていない。未実現損益は貸借対照表に累積された他の全面損失の単独構成要素として報告され,実現までである.短期投資の利息収入と実現した損益は、連結経営報告書におけるその他(費用)収入純額で確認されている。
信用リスクが集中する
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、現金、現金等価物、売掛金、短期投資が含まれる。時々、そのような金額は連邦保険の限度額を超えるかもしれない。同社は現金、現金等価物、短期投資を米国内の主要金融機関に置くことで信用リスクを低減している。顧客数が多いため、売掛金の信用リスクが分散している。同社は売掛金の担保を必要としない。
売掛金純額
売掛金は費用とユーザーが奨励した請求書領収書金額から信用損失を引いて入金を準備します。売掛金は無担保で、満期金額からなります
会社の取引先から。同社の顧客の多くは国が認めた会社で、一般的に30日から90日間の支払い期限がある。
信用損失準備は既存の売掛金の中で生涯信用損失に対する最適な推定に基づいて記録されている。信用損失準備は歴史催促経験と時期ごとに当時の未返済売掛金状況の審査に基づいて確定したものであり、同時に現在の顧客情報、その後の催促歴史、一般経済状況とその他の関連データを考慮した。会社が売掛金が回収できないと判断した場合、口座残高は引当から差し引かれます。2023年12月31日現在の年度では、売掛金の核販売は80万ドルであるが、2022年12月31日現在の年度では、売掛金の核販売は無関係である。
財産と設備、純額
財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.メンテナンス·メンテナンスコストは発生時に費用を計上し,資産使用寿命を延長する改善は資本化に計上する。資産の廃棄又は処分時には、口座はコスト及び減価償却を免除し、任意の関連する損益は連結経営報告書で確認される
減価償却は資産ごとの推定耐用年数を直線法で記録し、具体的には以下の通り
| | | | | |
コンピュータ装置 | 3年 |
賃借権改善 | 耐用年数や賃借期間が短いと予想される |
家具と固定装置 | 8年だ |
ソフトウェア開発コスト
同社は内部開発のソフトウェアの開発や強化に関する何らかのコストを資本化しており,主に会社の技術プラットフォームに関係している。これらのコストには,ソフトウェア開発プロジェクトに直接関連し,ソフトウェア開発プロジェクトに時間を投入する従業員の人員や関連従業員の福祉支出,ソフトウェアを開発または獲得するために消費されるサービスの外部直接コストがある.初歩的な開発作業が成功し、管理層がプロジェクト資金を承認し、承諾し、プロジェクトが完成する可能性が高く、ソフトウェアが予想通りに使用される時、会社はこれらのコストの資本化を開始する。プロジェクトがほぼ完了すると、ソフトウェアの準備ができて所望の目的を達成し、資本化は終了する。これらのコストは,ソフトウェア資産の推定使用寿命(通常3年)で直線的に償却される.プロジェクト前期と実施後の運営段階で発生したコストは,発生した費用として総合経営報告書に計上された研究と開発費用である。
株式投資
当社は1つの会社の少数の株式投資を持っているが、同社はその会社に重大な影響を与える能力がなく、その会社に特定しやすい公正な価値を提供することもできない。当社は、順序取引に見られる価格変動による変動を加算または減算して投資を計量するために、同じまたは同様の投資をコスト減値(ある場合)に加算または減算する別の計量選択を選択した。観察された価格変動と減価費用は他(費用)収入に計上し,純額は総合経営報告書に計上した
無形資産
無形資産は、取得された技術からなり、貸借対照表に他の長期資産の形で示される。資産買収で取得した無形資産をコストから差し引いて累積して列記する
償却と減価損失(あれば)。償却は直線法で記録されており、耐用年数は3年と推定されている
長期資産減価評価
イベントや環境変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合,長期資産は,確かに存在する無形資産を含めて減値が審査される.当社は資産グループレベルで減値テストを行っており、これはキャッシュフローが他の資産や負債キャッシュフローと大きく独立していることを識別できる最低レベルである。当社は,資産グループの帳簿価値がその残存寿命内に予想される未割引キャッシュフローで回収できるかどうかを決定することで長期資産グループの回収可能性を評価している。関連資産グループを使用して予想される将来の未割引キャッシュフローがその資産グループの帳簿価値よりも低い場合、減値が発生している。任意の必要な減価損失は,資産グループの帳簿価値がその公正価値を超える金額で計測される
ユーザーの償還責任と第三者出版社への責任
消費者はIbottaのD 2 C物件と私たちの第三者出版社の不動産の割引を両替することでユーザーの奨励を得ます。消費者がD 2 C物件で稼いだ未分配ユーザ報酬は,貸借対照表のユーザ償還責任に反映される.消費者の現金化と破損に伴い、ユーザーの償還責任は減少する(付記6-ユーザーの償還責任の消滅を参照)。消費者が第三者出版社の財産で稼いだユーザ報酬は、貸借対照表に反映された受取第三者出版社の対応額である。第三者出版社の責任には、ある出版社に支払われた収入シェア、すなわち、第三者出版社財産の償還ごとに徴収される固定パーセントの費用も含まれている可能性がある
変換可能債券と組み込みデリバティブ
同社は、債務ツールに含まれるすべての転換、償還、および他の機能を評価して、この機能が宿主債務ツールから分離する必要がある組み込み派生商品を表すかどうかを決定する。埋め込み特徴が宿主契約の経済的特徴と明らかではなく密接に関連する経済的特徴を有し、独立している場合、埋め込まれた派生ツールは、計量目的のために宿主から分離されるであろう。埋め込みデリバティブは,公正価値に応じて入金され,公正価値変動が変動期間内に確認されたその他の(費用)収入純額である.これにより発生した割引はホスト国債務ツール期限内に利子支出として償却され,実際の利子法に近似した直線法が用いられる。
同社は、2022年12月31日までの年度内に発行された変換可能手形に含まれるいくつかの転換条項は、埋め込みデリバティブの資格を満たすか、または交換特徴を表すことを決定した。さらなる情報については、付記8-長期債務を参照してください
起債コスト
債務取得のために発生するコスト(クレジット限度額を除く)を関連負債帳簿金額の減少額とし、実金利法により債務期限内に償却する。クレジット限度額を取得することによるコストは資本化され、私たちの貸借対照表上の他の長期資産に含まれ、手配期間内に比例的に償却される。
賃貸借契約を経営する
当社は契約開始時に一つの手配がレンタルかどうかを確定します。使用権(“ROU”)資産代表会社がリース期間内に対象資産を使用する権利は、リース負債代表会社がリースにより発生したリース金を支払う義務を有する。同社のすべての賃貸契約は経営的賃貸契約です
運営投資収益資産および賃貸負債は、開始日にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値に基づいて確認される。賃貸契約には、テナント改善手当、賃貸料減免、賃貸料上昇条項が含まれている可能性があり、これらの条項は、賃貸負債を確定する際に賃貸支払いとみなされる。レンタル支払いの現在値を決定するために、開始日に得られる情報に基づいて借入金金利を増加させることを推定します。純収益資産は、任意の前払い、初期直接コスト、および受信された賃貸インセンティブ調整後の初期賃貸負債に基づいて決定される。当社のリース条項には、オプションが行使されることを合理的に決定した場合にリースを延長または終了するオプションが含まれています
レンタル者が対象資産を投入すると、会社はレンタル費用の確認を開始する。レンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。いくつかのレンタルには、発生時に費用を計上する公共地域維持、不動産税、または他のコストなどの可変コストが含まれる。
初期期限が12ヶ月以下の賃貸契約は貸借対照表に計上されない。当社はレンタル期間中に当該等の短期レンタルのレンタル料金を直線原則で確認しております。また、当社は当社のすべての賃貸契約のレンタルと非レンタル部分を分離しないことを選択しました。
収入確認
当社は、主にキャッシュバックオファーおよびデジタルプロモーションのセットアップとアクティベーションから収益を得ています。IPN を通じて消費者にデジタルプロモーションを提供するために当社と契約している CPG ブランドは、当社の顧客です。ウォルマートなどの第三者パブリッシャーは IPN の一部であり、オファーのディストリビューターとして機能し、当社の顧客ではありません。収益は、約束された商品またはサービスの支配権が当社の顧客に移転されたとき、またはその際に、これらの商品またはサービスと引き換えに当社が受ける権利があると予想する対価を表す金額で認識されます。この期待される対価は、通常、契約で定義された支払条件に基づいて毎月顧客に請求され、重要な資金調達の取り決めは伴いません。
当社は、価格設定、支払条件、契約期間などの様々な側面を含む、お客様との関係の一般的な条件を定めたお客様との契約契約の恩恵を受けています。当社は、以下の手順で収益認識を決定します。
·顧客との契約を決定する(S);
·契約中の履行義務を確定する;
·取引価格の決定
·契約に取引価格を割り当てる義務;および
·会社が業績義務を果たしたときや義務を履行したときに収入を確認する。
同社の収入発生の主な活動は以下の通り
償還収入
同社の顧客はIPN上の返金割引を通じて消費者に彼らの製品とサービスを普及させる。当社の契約履行義務は、消費者に購入した商品を両替する割引を随時準備することです。関連する両替活動は予算が切れるまで続き、通常は1~3ヶ月です。消費者は、IbottaのD 2 C不動産にアカウントリンクを確立することによって、または受領書をアップロードすることによって、または第三者出版社物件との統合によって報酬を交換する。報酬は顧客によって資金が提供され、消費者に伝達される。当社は毎回償還して費用を稼ぎ、その費用は償還が発生した時に確認します。当社でも償還活動を設立する費用を徴収することができ、これらの費用は履歴償還活動の平均持続時間内に延期·確認されます。処罰または早期
関連するペナルティまたは終了イベントが発生した場合、終了は収入として確認される。同社は償還活動顧客からの収入が得られた費用であることを確認し,消費者への奨励を控除し,同社が顧客の代理として消費者への販売を促進しているためである
同社は消費者にギフトカードコードを購入するオプションも提供しており、これらのコードは様々な小売業者で使用される。Lbottaは第三者ギフトカードサプライヤーと契約を結び,ギフトカードコードの受け渡しを促進し,エージェントとしてそのクライアントを代表してIbottaのD 2 C財業を介してこれらのコードをエンドユーザに渡す.Lbottaは,交換発生時のある時点での関連収入を記録し,第三者ギフトカードコードプロバイダに関する任意のコストを差し引く.Ibottaはまた、この取引に消費者にキャッシュバック要約を提供し、このお金は収入コストに含まれている
広告やその他の収入
同社の顧客はまた、彼らの償還活動を促進するために、横断幕、タイル、時事通信と特別テーマ広告のようなD 2 C物件に広告を投入することができ、マーケティングサービスと呼ばれる。消費者が広告をクリックすると、彼らは関連する両替活動に直接リンクする。マーケティングサービスが広告中に実行されると、広告製品が請求書を発行され、収入が確認される。広告製品は、関連する償還活動と共に実行されるか、償還活動ライフサイクル全体で動作するか、またはその一部のライフサイクル内で動作する。当社は取引中に依頼者を務めているため、当社は顧客から広告を投入した収入を毛数で確認しています。
償還活動と広告製品とが契約に結合された場合、随時義務を履行することができる収入は、顧客にサービスを提供することが確認される。固定対価格のある契約はマーケティングサービスに関連しており、収入は契約有効期間内に確認され、これは単独の履行義務であるからである。
同社はまた、受け手の位置、データ許可、消費者洞察、調査を含む一連のデータ製品およびサービスを顧客に提供している。一部の製品とサービスは統一された料金金額で料金を計算し、他の製品とサービスは使用状況に応じて料金を計算します。当社は取引中に依頼者を務めているため、データ収入は毛数で確認されています。
実用的方便
その会社のほとんどの契約期間は12ヶ月以下です。そこで、同社は以下のような実用的な方便を選択した
·取得契約の増分コストは、発生した費用として確認されます。
·融資構成要素の影響に応じて対価格を調整していません。
収入コスト
収入コストには、主にキャッシュバックオファーの付与や会社のプラットフォームの維持に関するコストが含まれています。重大な費用には、人員コスト、データ預かりコスト、ユーザー奨励コスト、ギフトカードの両替に関連する折れた純額、消費者が広告ビデオを見ている時のロック解除の奨励、プラットフォームと関連するインフラコスト、処理費用、第三者出版社の収入シェア、および付属ネットワーク費用を含む内部使用ソフトウェアの販売と維持が含まれる。収入コストに含まれる人員コストには、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与が含まれており、主に会社のエンジニアリング部門が会社のプラットフォームを維持する人員によるものである。
研究と開発
当社は発生した研究·開発費の支払いに用いられている。研究開発費には主に会社の技術関係者コストが含まれています
製品開発に従事する部門には、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与支出が含まれている
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用には、特定の消費者ボーナス、販売促進、およびテレビおよびデジタル販売促進のコストが含まれる人員コストおよび消費者を獲得し、維持するコストが含まれる。会社の販売およびマーケティング部門に直接関連する人員コストには、賃金、福祉、ボーナス、手数料、株式ベースの給与が含まれる。他の販売およびマーケティングコストには、Ibottaによって直接資金援助された返金特典と、会社が消費者を獲得し、維持する販売およびマーケティング戦略の一部として消費者に提供される他の奨励ボーナスが含まれる自己資金の返金特典が含まれる。当社の広告費用は発生した費用です。2023年と2022年の広告コストはそれぞれ2470万ドルと2960万ドルです。
株に基づく報酬
会社は従業員と役員に株式オプションを授与する。株式に基づく報酬は、付与日オプションの公正価値に基づいて測定される。サービスによる報酬は,必要なサービス期間内に直線的に確認され,実際に没収された補償費用は,一般に4年である.業績条件が達成可能であると考えられた場合、業績奨励は加速帰因法下の補償費用として確認される。会社はオプションの行使を満たすために新しい普通株を発行する。
株式オプションの公正価値は、以下の仮定および推定を含むブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用して付与された日に推定される
·予想配当率-予想配当率はゼロであり、会社は配当金を支払っていないため、現在も普通配当金の支払いは期待されていない。
·予想変動率-当社には普通株の取引履歴がないため、予想変動率は基準上場企業の履歴株価変動率を参考にして決定されます
·予想期限--予想期限とは、裁決が付与された場合、一定期間が懸案となる見通しである。簡略化手法を用いて期待期限を推定し,計算方法は必要なサービス期間と入札契約期間との中間点である.将来のトレーニングモデルや付与後の雇用終了行動に対する合理的な期待を立てるために十分な歴史的情報がないため,簡略化した方法を採用した。
·無リスク金利-無リスク金利は、株式オプション期待期限の米国債収益率曲線に基づいて決定される。
·普通株公正価値-会社は評価専門家を招いて普通株の公正価値を評価する。
所得税
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算し、この方法の下で、繰延税項資産と負債が連結財務諸表の帳簿額面と資産と負債の課税基礎との一時的な差異及び営業純損失と税項相殺繰越による予想将来の税務結果を確認した。税金資産及び負債を繰延して税率計量を策定し、その等の一時的な差額を回収又は決済する予定の年度の課税収入に適用されることが予想される。繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合、当社は推定値を適用して準備します。
繰延税金資産の計上に対するいかなる推定準備も決定する際には、重大な判断が必要である。評価に免税額が必要かどうかを評価する際に、当社は過去の経営業績、過去の一時的な差額の逆転、将来の課税収入の見積もり及び税務計画策略の実行可能性を含むすべての利用可能な証拠を考慮する
当社は、税務機関が税務状況の技術的価値に基づいて審査を行った後にその税務状況を維持する可能性が高い場合にのみ、不確定税務状況からの税務利益を確認します。総合財務諸表で確認されたこの等倉位からの税額利益は、実現可能性が50%を超える最大利益に基づいて計測される。同社は総合経営報告書で、その営業費用の中で不確定な税務状況に関する利息と罰金を確認した。
1株当たり純収益
1株当たり基本純収益(損失)の計算方法は,純収益(損失)で除した期間内に発行された普通株の加重平均株式数である。1株当たりの純利益(損失)は基本加重平均普通株流通株数を調整し、期間内の潜在的希薄化証券の影響を計上する。潜在的希釈証券は株式オプション、制限株、転換可能な優先株と普通株式承認証を含む。1株当たりの純利益(赤字)計算では、潜在的希薄化証券は赤字期間中に除去され、潜在普通株に組み入れることで逆償却効果が生じるからである。
あるいは損失がある
又は、通常業務中に発生したクレーム及び法的訴訟を含む損失があり、損失の可能性が高く、損失の金額又は範囲が合理的に推定できる場合は、負債と記す。合理的に損失が出る可能性があれば、当社は可能な損失を開示したり、このような見積もりができないと声明したりします。
最近の会計公告
2023年11月、財務会計基準委員会は、会計基準更新(ASU)第2023-07号、支部報告(主題280):報告可能支部開示の改善(“ASU 2023-07”)を発表し、重大な支部費用の開示強化を要求した。さらに、改訂は、中間開示要求を強化すること、1つのエンティティが複数の部分損益を開示することができる状況を明らかにすること、および1つの部分部分のみが報告すべきエンティティに新しい部分開示要求を提供することを含む。ASU 2023-07改正案は、2023年12月15日以降の財政年度と、2024年12月15日以降の財政年度内の移行期間に適用される。早期養子縁組を許可する。このガイドラインの適用は、会社の単一報告可能部門に関する追加開示につながるが、会社の総合財務諸表に大きな影響を与えないと予想される。
上記の項目を除いて、当社は今年度発効または採択されていない新会計声明がその総合財務諸表に重大な影響や潜在的な重大な影響を与えているとは考えていない。
3.短期投資
同社は2023年12月31日現在、短期投資を何も持っていない
2022年12月31日までの短期投資には、以下の内容が含まれている(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 償却する コスト | | 未実現総額 収益.収益 | | 未実現総額 損 | | 公正価値 |
会社証券 | $ | 4,928 | | | $ | – | | | $ | (45) | | | $ | 4,883 | |
アメリカ国債 | 7,972 | | | – | | | (67) | | | 7,905 | |
商業手形 | 12,925 | | | – | | | – | | | 12,925 | |
超国家証券 | 1,982 | | | – | | | (14) | | | 1,968 | |
短期投資総額 | $ | 27,807 | | | $ | – | | | $ | (126) | | | $ | 27,681 | |
4.資産 · 設備 · ソフトウェア開発費用
財産および装置には、以下のものが含まれる(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
コンピュータ装置 | $ | 2,973 | | | $ | 5,409 | |
賃借権改善 | 5,857 | | | 5,857 | |
家具と固定装置 | 2,616 | | | 2,583 | |
財産と設備、毛額 | 11,446 | | | 13,849 | |
減算:減価償却累計 | (8,905) | | | (10,043) | |
財産と設備、純額 | $ | 2,541 | | | $ | 3,806 | |
減価償却費は、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度はそれぞれ 200 万ドル、 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は 210 万ドルでした。
ソフトウェア開発コストは以下の通り ( 数千単位 ) です。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資本化ソフトウェア開発コスト、総コスト | $ | 26,326 | | | $ | 18,725 | |
差し引く:累計償却 | (13,482) | | | (9,975) | |
資本化ソフトウェア開発コスト、純額 | $ | 12,844 | | | $ | 8,750 | |
同社のソフトウェア開発コストは,2023年,2023年,2022年12月31日までの年間でそれぞれ810万ドルと640万ドルであった。資本化されたソフトウェア開発コストには,2023年12月31日までと2022年12月31日までの開発ソフトウェアがそれぞれ660万ドルと250万ドルである
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度,収入コストで確認された資本化ソフトウェア償却費用はそれぞれ300万ドルと330万ドルであった。減価償却や償却費用で確認された資本化ソフトウェア償却費用は2023年12月31日までの年度で80万ドルであるが,2022年12月31日までの年度では重要ではない。2023年12月31日までと2022年12月31日までの年間減価費用はそれぞれ20万ドルと70万ドル。
5.無形資産
2021年9月13日、当社はテキサス州有限責任会社InStok LLC(d/b/a OctShop)100%の未償還株式を合計250万ドルの買収価格で買収した。OctShopは、ユーザが小売業者の価格と在庫を比較することができるブラウザ拡張ツールを開発した。買収価格には、成約時に支払われた130万ドルと、元所有者が何らかの業績マイルストーンを完成させた場合に支払われる120万ドルまたは対価格が含まれている
同社は今回の買収をASC 805-事業組合項の資産買収として入金している。2021年12月31日までの年度内に、会社は買収資産の相対公正価値に基づいて現金対価格を割り当て、買収技術に120万ドル、現金に10万ドルを割り当てた。2022年2月14日、会社は残りの120万ドルまたは対価格の支払いを開始し、業績マイルストーンを順調に完成させた。この支払いは購入された資産コストの一部として資本化されている
貸借対照表上の他の長期資産で記載されている無形資産には、以下の項目が含まれる(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
得られた技術、総価値 | $ | 2,448 | | | $ | 2,448 | |
差し引く:累計償却 | (1,797) | | | (929) | |
無形資産、純額 | $ | 651 | | | $ | 1,519 | |
加重平均残存寿命は,2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日まででそれぞれ0.7年と1.7年であった。2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度、減価償却と償却で確認された償却費用はそれぞれ90万ドルと80万ドル。
2023年12月31日までの予想将来償却費用は以下の通り(単位:千)
| | | | | |
十二月三十一日までの年度 |
|
2024 | $ | 651 | |
総費用を償却する | $ | 651 | |
6.ユーザー償還責任消滅
当社は、 Ibotta の D2C プロパティの消費者の未分配収益に関連する貸借対照表にユーザー償還債務を反映しています。これらの未分配利益の一部は、非アクティビティのために消費者によって現金化されることは決して期待されないため、当社によって破損として認識されます。
6 ヶ月間アクティビティのない消費者アカウントは、アクティブでないとみなされ、残高がゼロになるか、新たなアクティビティが発生するまで、月額 3.99 ドルのメンテナンス手数料が請求されます。不正行為によるアカウントの無効化も破損とみなされます。当社は、利用者の償還時に破損を見積もり、それに応じて利用者の償還責任を軽減します。破損推定は、過去の破損パターンに基づいて行われ、推定の作成には、過去パターンの現在および将来の期間への適用可能性の判断が含まれます。破損は、資金提供されたアワードに関連する収益に計上され、自己資金提供されたアワードに関連する販売およびマーケティング費用を相殺し、消費者インサイトアワードおよびギフトカードの償還に関連する収益コストを相殺します。
会社の破損額は以下の通り ( 数千単位 ) 。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
収入.収入 | $ | 26,025 | | | $ | 11,250 | |
収入コスト | 558 | | | 310 | |
販売とマーケティング | 4,965 | | | 4,903 | |
総破壊 | $ | 31,548 | | | $ | 16,463 | |
2023 年 12 月 31 日時点のユーザー償還負債は 8450 万ドル、 2022 年 12 月 31 日時点のユーザー償還負債は 9840 万ドルでした。
7.未払い費用
計算すべき費用には、以下の項目が含まれる
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
従業員費用を計算する | $ | 18,156 | | | $ | 14,205 | |
その他の課税費用 | 6,426 | | | 4,925 | |
費用総額を計算する | $ | 24,582 | | | $ | 19,130 | |
8.長期債務
長期債務は以下の部分から構成される(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
転換可能な手形 | $ | 75,099 | | | $ | 75,000 | |
循環信用限度額 | – | | | – | |
*総債務 | 75,099 | | | 75,000 | |
差し引く:未償却債務割引 | (10,440) | | | (13,672) | |
差し引く:未償却債務発行コスト | (211) | | | (276) | |
長期債務、純額 | $ | 64,448 | | | $ | 61,052 | |
2023年12月31日現在、2027年に満期となる転換可能な手形を除いて、今後5年以内に他の長期債務の契約元本が満期になることはありません
当社は2023年、2023年および2022年12月31日までにそれぞれ利息支出880万ドルおよび620万ドルを記録し、そのうち330万ドルおよび260万ドルはそれぞれ債務割引および発行コストの償却と関係がある。
転換可能な手形
当社は2022年3月24日(“予備決済”)に,複数の関連者および当社当時の高級社員(付記17関連側参照)を含む複数の投資家に元金総額7,500万ドルの転換可能な無担保付属本券(“手形”または“変換可能手形”)を発行し,期日は2027年3月24日とした。初期成約後18ヶ月の日付まで、転換可能手形の利息年利率は6.00%であり、四半期ごとに現金で支払うか、当社が選択した場合に実物で支払います。その後,いくつかの例外を除いて,交換可能手形の利息は(A)(X)3カ月間担保隔夜融資金利および(Y)1.00%プラス(B)5.00%の両方が大きい者は,季ごとに現金で支払う
手形の流通額は,条件を満たす公開取引(条件を満たす初公開,条件付き直接上場または条件付き特殊目的買収会社取引を含む)時に自動的に会社普通株に変換される.株価を(I)25億ドルを密着資格公開取引前の自社の全面償却既発行資本および(Ii)合資格公開取引所で特定した自社の1株当たり価値に割引率を乗じたものに換算し、両者は小さい者を基準とした
総毛収入が少なくとも5000万ドルの合格融資終了時には、未償還手形の金額は、融資で発行された会社優先株の全額支払及び評価不可株式に自動的に変換される。適格融資以外の融資終了時に、保有者は、多数の持分で未償還手形の全部または一部を融資で発行された会社優先株の全額支払いと評価不可能シェアに変換することを選択することができる。融資交換価格は(I)25億ドルを融資取引直前に当社が完全に償却した流通株および(Ii)融資側が融資で支払った1株最低価格に割引率を乗じたものである。
当社を売却する際には、保有者は、多数の権益を有する場合には、売却目的で設立された普通株1株当たりの価値に割引率を乗じた転換価格を選択し、すべての未償還手形金額を自社が当時発行していなかった最高級優先株系列の株式に変換する(またはその優先株に変換して転換可能な普通株式数)とすることができる
満期日には、債券保有者は、現金で支払われた最低優先株価格または36.134ドルのうち最安値を選択し、手形の全未償還金額を会社が当時発行していなかった最高級系列優先株の株式に変換することができる。
初成約前または成約後18カ月間の適用割引率は77.5%,その後72.5%であった。
同社は、変換可能チケットに埋め込まれたいくつかの変換条項は、ASC 815-派生商品および対沖項下の埋め込み派生商品の資格に適合する交換特徴を表すか、または交換特徴があることを決定した。これらの資格に適合する特徴は,債務主体から全体的に分離され,貸借対照表に派生負債として入金される.派生ツール負債は公正時価法で入金される。発行時派生負債の初期価値は1,610万ドルであり,相殺手形の割引額を計上した。公正価値変動は合併経営報告書のその他(費用)収入純額で確認した。債務償却は債務契約期間内の利息支出であり,実際の利息法に近似した直線法を採用している。派生負債推定値のさらなる検討については、付記9--公正価値計量を参照されたい。
2021年の信用手配
2021年11月3日、会社はシリコンバレー銀行と、2024年11月3日までの5,000万ドルの循環信用限度額を含む第3の改正され再署名された融資および保証協定(“SVB”)に署名した(“2021年信用手配”)。公開発行を行えば、2021年の信用手配の満期日は2026年11月3日まで延長される
2023年3月、流動性の問題により、SVBはカリフォルニア金融保護·革新部によって閉鎖され、連邦預金保険会社の破産管理手続きに入った。第一公民銀行株式会社(“第一公民銀行”)は、元SVBのほとんどの融資およびいくつかの他の資産を購入し、当社の2021年の信用スケジュールを含む、元SVBのすべての顧客預金およびいくつかの他の負債を負担する。2023年3月28日、当社は、SVBと維持する必要がある資金の割合を低減するために、2021年の信用スケジュールを改訂する書面協定に署名した
2023年12月、当社はSVBと2021年の信用手配の初期満期日を11月3日に延長することを含む2つ目の融資修正協定に調印した
2025年には、金融契約流動性比率の算出方法を改正した。その後の改正と修正協定によって改訂された2021年信用手配は、本文では改訂後の2021年信用手配と呼ばれる。
改正2021年信用手配下の借入金は変動年利で利息を計上し、金利は(I)改正2021年信用手配によって定義された当社の平均流動資金状況に基づいて定められた適用下限金利が2.25%~3.0%の適用下限金利と(Ii)最優遇金利から改正2021年の信用手配に基づいて定義された当社の平均流動資金状況に基づいて0.25%~1.0%の保証金を引いたものに等しい。2023年12月31日、年利率は7.75%。また、改正された2021年の信用手配によると、当社は毎年平均毎月未使用の承諾額について0.25%の未使用循環限度額ローン費用を支払う。当社は出現している財務契約を遵守し、最低流動資金比率を1.50倍に維持する必要があり、改訂された2021年の信用手配で定義された当社の平均流動資金状況による。
2023年12月31日現在、私たちは改正された2021年の信用手配の下で未返済残高がなく、利用可能金額は5,000万ドルです。当社は提出されたすべての期間に改訂された2021年の信用手配下のすべての財務契約を遵守します。改正された2021年の信用手配下のすべての債務は、当社のほとんどの資産(知的財産権を含む)を担保としている
9.公正価値計測
以下の表に、公正な価値で計量された金融商品に関する情報(千計)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 合計する | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
資産: | | | | | | | |
現金等価物 | $ | 57,890 | | | $ | 57,890 | | | $ | – | | | $ | – | |
短期投資 | – | | | – | | | – | | | – | |
株式投資 | 4,531 | | | – | | | – | | | 4,531 | |
総資産 | $ | 62,421 | | | $ | 57,890 | | | $ | – | | | $ | 4,531 | |
負債: | | | | | | | |
転換可能手形派生負債 | 25,400 | | | – | | | – | | | 25,400 | |
総負債 | $ | 25,400 | | | $ | – | | | $ | – | | | $ | 25,400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 合計する | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
資産: | | | | | | | |
現金等価物 | $ | 10,358 | | | $ | 10,358 | | | $ | – | | | $ | – | |
短期投資 | 27,681 | | | 7,904 | | | 19,777 | | | – | |
株式投資 | 4,531 | | | – | | | – | | | 4,531 | |
総資産 | $ | 42,570 | | | $ | 18,262 | | | $ | 19,777 | | | $ | 4,531 | |
負債: | | | | | | | |
転換可能手形派生負債 | 20,400 | | | – | | | – | | | 20,400 | |
総負債 | $ | 20,400 | | | $ | – | | | $ | – | | | $ | 20,400 | |
現金同等物および短期投資の公正価値は、独立した情報源から得られた見積価格および市場データを使用して測定されるため、公正価値階層においてレベル 1 または 2 に分類されます。
長期債務は、貸借対照表における帳簿価額で計上されますが、公正価値とは異なる場合があります。公正価値は、モンテカルロシミュレーションのレベル 3 入力を使用して推定されます。2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点で、当社の転換社債の推定公正価値は、それぞれ 9540 万ドルおよび 7980 万ドルでした。
株式投資
2019年7月2日、会社はプライベート持株ソフトウェア会社の628,930株Aシリーズ優先株を80万ドルの現金対価格で買収した。この投資は少数の株式を代表し、当社はわが社に大きな影響を与えないことを確認した。この投資を構成する優先株は流動性に乏しく、公正価値も容易に確定できない。当社は、この投資を計量するために、同じまたは類似した投資の秩序取引に見られる価格変動による変動をコスト減値(ある場合)に加算または減算することを選択した。株式投資は公正価値レベルで第3レベルに分類される
2023年12月31日まで、当社は株式投資について何の調整もしていません。2022年12月31日までの年度内に、会社は一般市場状況と会社の所在業界の悪化が減値の定性的指標を代表していると認定した。当社は市場方法を用いて投資の公正価値を推定し、これは被投資会社の財務業績と上場会社の比較可能な市場データを含む観察できない投入を判断と使用する必要がある。2022年12月31日までの投資450万ドルを再計測し、450万ドルの減価費用を他の純収入額に計上した。2022年12月31日までの年間では、引き上げは記録されていない
設立以来、同社の株式投資は累計830万ドルを記録し、マイナス累計450万ドルを調整した
転換可能手形派生負債
変換可能なチケットは、債務主体から分離され、公正な価値に従って派生負債として個別に記録される必要があるいくつかの埋め込み特徴を含む。さらなる情報については、付記8-長期債務を参照してください。
派生負債の公正価値は、モンテカルロシミュレーションおよび“有無”推定方法を用いて決定される。派生ツールの公正価値を推定するための資料は潜在決済状況の可能性、予想された決済時間、及び上場会社の歴史株の変動を導くことができる予想変動率を参考にすることができる。派生負債は公正価値レベルで第3レベルに分類される。
次の表は、変換可能な手形派生負債公正価値に関する活動(単位:千)をまとめている
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
期日初め公正価値 | $ | 20,400 | | | $ | – | |
派生負債の初歩的確認 | – | | | 16,100 | |
価値変動を公平に承諾する | 5,000 | | | 4,300 | |
期末公正価値 | $ | 25,400 | | | $ | 20,400 | |
10.運営契約書
同社は、キャンセル不可能な経営賃貸オフィススペースに基づき、レンタル満期日を2025年10月31日とし、2030年まで更新する権利がある。この賃貸借契約には可変料金の規定が含まれている
会社が担当する財産に関する費用には、公共地域メンテナンス、物業税、保険が含まれている
リースコストの構成は以下のとおりである(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
リースコストを経営する | $ | 1,078 | | | $ | 1,262 | |
短期賃貸コスト | 34 | | | 12 | |
可変リースコスト | 1,267 | | | 1,316 | |
総賃貸コスト(純額) | $ | 2,379 | | | $ | 2,590 | |
経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は以下の通り(千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金: | | | |
レンタル経営キャッシュフロー | $ | 1,854 | | | $ | 2,012 | |
賃貸義務と引き換えに使用権資産 | $ | – | | | $ | – | |
オペレーティングリースに関する補足貸借対照表情報は以下の通りです ( 加重平均を除く千単位 ) 。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| 分類する | | 2023 | | 2022 |
資産: | | |
| |
|
使用権資産 — 現在の | 前払い費用と他の流動資産 | | $ | 922 | | | $ | 847 | |
使用権資産 ( 長期 ) | その他長期資産 | | 831 | | | 1,752 | |
リース資産総額 | | | $ | 1,753 | | | $ | 2,599 | |
負債: | | |
| |
|
レンタル負債を経営しています--流動負債 | その他流動負債 | | $ | 1,752 | | | $ | 1,623 | |
賃貸負債を経営しています--長期 | その他長期負債 | | 1,549 | | | 3,301 | |
賃貸負債総額 | | | $ | 3,301 | | | $ | 4,924 | |
加重平均残存賃貸期間と割引率は以下の通りです。
| | | | | |
| 2023年12月31日 |
加重平均残存賃貸年限(年) | 1.83 |
加重平均割引率 | 4.75 | % |
2023 年 12 月 31 日現在のリース負債の満期は以下の通りです。
| | | | | |
2024 | $ | 1,908 | |
2025 | 1,616 | |
2026 | – | |
2027 | – | |
その後… | – | |
最低賃貸支払総額 | 3,524 | |
差し引く:推定利息 | 223 | |
賃貸負債現在価値 | $ | 3,301 | |
11.償還可能転換優先株式、普通株式、制限付き新株予約権及び普通株式令状
転換可能優先株を償還する
2023 年 12 月 31 日現在、当社は、以下のように指定された額面 0.00001 ドルの償還可能転換優先株式 17,24 5,954 株の発行を承認されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
シリーズ | | 株 授権 | | 株 発表されました 卓越した | | 1株当たり 発行する. 値段 | | 1株当たり 清算する 好み | | 1株当たり 配当をする 料金 1 台あたり 年金.年金 |
シリーズ種 | | 2,407,363 | | 2,407,363 | | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.0592 | |
Aシリーズ | | 1,984,186 | | 1,984,186 | | 4.10 | | | 4.10 | | | 0.3280 | |
Bシリーズ | | 3,824,091 | | 3,824,091 | | 5.23 | | | 5.23 | | | 0.4184 | |
Cシリーズ | | 3,300,548 | | 3,300,548 | | 11.61 | | | 11.61 | | | 0.9288 | |
C-1シリーズ | | 1,578,552 | | 1,578,552 | | 15.83 | | | 15.83 | | | 1.2660 | |
Dシリーズ | | 4,151,214 | | 4,151,214 | | 36.13 | | | 36.13 | | | 2.8907 | |
合計する | | 17,245,954 | | 17,245,954 | | | | | | |
転換可能な優先株を償還可能な権利、優先、および特権は以下のとおりである
配当権
償還可能な優先株の保有者は、当社の取締役会が転換可能な優先株株式の指定配当率で非累積配当金を支払うことを宣言した場合、当社の普通株に関する任意の声明又は支払配当金を優先する権利がある。優先株保有者に支払う任意の配当金は、一連の償還可能な転換可能な優先株の配当率に比例して支払わなければならない。
救いを求める
株主または当社はいずれも一方的に任意の償還可能な転換可能な優先株を償還することができない。しかし、当社が再記載した会社の登録証明書は、いかなる清算事件(以下に定義する)とみなされる場合には、一連の償還可能な転換可能な優先株の株式は、このシリーズに適用される清算優先権を得る権利があると規定している。
清算優先権
清算事件とみなされる任意の事件が発生した場合、D系列償還可能転換可能優先株の各所有者は、B系列、C系列、およびC−1系列の償還可能優先株に割り当てられた任意の資産を優先的に獲得する権利を有する(総称して、
“高級償還可能転換可能優先株”)、シリーズ種子及びAシリーズ償還可能転換可能優先株(総称して“一次償還可能転換可能優先株”と総称する)及び普通株であり、1株当たりの額は、(I)当該株式が示す清算優先権の額に、発表されたが支払われていないすべての配当金に等しい額又はDシリーズ償還可能優先株の少なくとも3分の2の既発行株式保有者が承認した比較的低い額に等しい。または(Ii)D系列償還可能な転換可能優先株保有者が獲得する権利がある1株当たりの金額であり、もしそのような株が清算イベントとみなされる直前に普通株に変換された場合。
Dシリーズの償還可能な転換可能な優先株保有者に支払った後、高級償還可能な転換可能な優先株保有者ごとに、一次償還可能な転換可能な優先株と普通株の所有者に任意の資産を優先的に割り当てる権利がある。1株当たりの金額は、(I)当該株式のために指定された清算優先権金額に、宣言されたが支払われていないすべての配当に等しい金額または高級償還可能転換可能優先株の少なくとも3分の2の発行済み株式所有者が承認する可能性のあるより小さい金額に等しいか、または(Ii)高級償還可能転換優先株保有者が、清算事件の発生直前に普通株に変換された場合、権利を有する1株当たりの金額に変換される。
Dシリーズ償還可能転換可能優先株および高級償還可能転換可能優先株の所有者に支払われた後、一次償還可能優先株の各保有者は、普通株式所有者に任意の資産を優先的に割り当てる権利を有し、一株当たりの金額は、(I)当該株に指定された清算優先権の金額に、申告されたが支払われていないすべての配当に相当する金額を加えるか、または一次償還可能転換可能優先株の少なくとも3分の2の発行済み株式の保有者が承認する可能性のあるより小さい金額に等しい。または(Ii)一次償還可能な転換可能優先株の保有者が清算イベントの直前に普通株式に変換された場合、その株式の1株当たりの金額は受け取る権利がある。
“清算事件とみなされる”の定義は、(I)別のエンティティが1つまたは一連の関連取引で当社を買収し、当社は当該取引または一連の関連取引の一方であり、この買収直前に弁済されていない当社の議決権証券を有する所有者は、この買収後すぐに、当社または存続または生成したエンティティ、または完全資本が自社の親会社またはその買収直後の存続または生成された実体を有する議決権証券に代表される総議決権の少なくとも多数、または(Ii)売却、リース、リース、または(Ii)売却、リース、生成された実体を継続して保持していないことを含む。または(Iii)任意の清算、解散または清算は、自発的または非自発的であるかにかかわらず。
オプションの変換オプション
各株の償還可能な転換可能な優先株は、その株の発行日後の任意の時間に、所有者の選択に基づいて、関連シリーズの元の発行価格をこのシリーズの転換価格で割って決定された十分な配当金に変換し、普通株の数量を評価することができない。
換算価格調整
会社が普通株を無対価で増発するか、または1株当たりのコストが一連の有効な償還可能優先株の適用転換価格を下回る場合、償還可能な転換可能優先株の1株当たり転換価格は低下する
以下の場合、影響を受けた系列の償還可能な転換可能な優先株の株式交換比率、配当率、元の発行価格及び清算優先権は状況に応じて調整される
細分化、合併、再分類、再編、交換、置換による会社資本の具体的な変化。
自動変換する
1株当たり償還可能転換可能優先株は自動的に自己資本金に変換し、普通株を評価することができず、次のような以前の状況が発生した時に関連株式の当時の有効転換率で普通株に変換しなければならない:(I)当社の普通株の初公開発売が決定される前に、当社に発売された総収益が5,000,000ドル以上であること、または(Ii)当時発行された償還可能な転換可能株の少なくとも3分の2の株式保有者から提出された書面要求を受ける。
投票権
償還可能優先株保有者が獲得する権利を有する議決権の数は、その所有者が保有する償還可能優先株の普通株式が適用可能な記録日に普通株に変換可能な株式数に等しい。しかしながら、潜在的に清算事件とみなされる他の場合、普通株株主は保護権、すなわち普通株の多数の株主を有し、転換可能な優先株の所有者はすべて含まれておらず、清算事件とみなされるものを承認しなければならない。清算事件が普通株株主の制御範囲内にあるとみなされていることから、償還可能転換可能優先株は償還可能転換優先株と株主権益(損失)連結報告書の中で永久権益であることが確認された
保護条項
少なくとも500,000株の償還可能な転換可能優先株がまだ発行されていない限り、当社は、償還可能な優先株の少なくとも3分の2の償還可能な流通株保有者の承認を事前に得られない前に、(I)償還可能な転換可能な優先株またはその任意の一連の権利、優先権、特権または権力またはその利益のために規定された制限を不利に変更する方法で、当社の再記載された会社の登録証明書の任意の条文を改正、変更または廃止してはならない;(Ii)自社株式の法定株式数を増加または減少させる;(Iii)自社またはその付属会社の従業員、高級管理者、取締役またはコンサルタントが、上述した買い戻し権利の合意または権利に関する合意に記載された優先購入権に従って雇用またはサービスを終了する場合、自社またはその付属会社の従業員、高級管理者、取締役またはコンサルタントが発行または保有する普通株式を購入、償還または他の買収によって買収する場合、(取締役会によって承認された買い戻しはBシリーズ取締役を含む)当社の任意の普通株を買収し、(Iv)普通株に関する任意の割り当てを宣言または支払い;(V)清算事件を完了するための許可、承認または締結のいずれかの合意;又は(Vi)当社の再記載された会社登録証明書を改訂、変更又は廃止する第五条第五節又は第六節。
少なくとも500,000株のDシリーズ償還可能な転換可能優先株またはC-1シリーズの償還可能優先株がまだ発行されていない限り、当社はDシリーズの償還可能な転換可能優先株またはC-1シリーズの償還可能な優先株(どのような場合による)の少なくとも3分の2の発行済み株式保有者の承認を事前に獲得しない前に、(I)合併、買収を許可することはできない。売却会社またはその任意の子会社の資産または他の会社が再編し、Dシリーズの償還可能転換可能優先株またはC-1シリーズの償還可能な優先株の所有者に対価格を提供し、1株当たりの金額が当該シリーズの償還可能転換可能優先株当時の清算優先株よりも低い。(Ii)自主清算又は当社の解散。(Iii)初回公開募集を開始又は完了し、普通株当たりの発行価格は、一連の償還可能転換可能優先株当時の1株当たり清算優先株金額よりも低い。(Iv)自動転換可能転換可能優先株を許可し、転換が完了した場合は提供する
(V)D系列の償還可能な転換可能な優先株またはC系列Lの転換可能な優先株を償還可能な権利、優先権、特権または権力、またはそのような償還可能な転換可能な優先株またはC系列Lの償還可能な優先株の利益のために規定される権利、優先権、特権または権力または制限を不利に変更するために、当社の登録証明書の任意の条文を改訂、変更または廃止する。または(Vi)改正は、一連の転換可能な優先株を償還可能な会社が会社登録証明書第6(C)または6(D)条に再記載することに適用される。
普通株
2023年12月31日現在、会社は約40,000,000株の普通株の発行を許可されており、額面は0.00001ドル。2023年12月31日まで、会社は未来の発行のために普通株式を予約しており、以下の事項に関連している
| | | | | |
| 株式数 |
償還可能転換優先株が発行された | 17,245,954 |
未償還株式オプション | 4,516,612 |
限定株購入 | 113,846 |
普通株式引受証 | 3,528,577 |
総株式数 | 25,404,989 |
保護条項
潜在的に清算事件とみなされるその他の場合については,普通株株主が保護権を持ち,大多数の普通株を保有する者は,償還可能な転換可能優先株を除いて,清算事件とみなされるものを承認しなければならない。したがって、清算とみなされる事件は普通株主の制御範囲内にある。
株の購入制限
2021年2月9日、当社は、付与日に1株8.30ドルの公正価値で購入選択権を行使し、本店権価格340万ドル(“制限株式購入”と略す)の制限的普通株を購入する権利を当社の役員に付与した。限定的な株式購入には当社の買い戻し選択権が含まれているため、行使価格は最初に預金負債と確認され、買い戻し選択権解除時に追加の実収資本を相殺する。株式の4分の1は付与1周年時に会社の買い戻し選択権から解放され、48分の1の株式がその後の36カ月以内に毎月解禁される
2023年12月31日現在、会社の買い戻し選択権から240万ドルを放出し、追加実収資本に計上している。今後12ヶ月で買い戻し選択権から解放された株式部分は、他の流動負債に計上され、80万ドル、残りの20万ドルは他の長期負債に計上される。2022年12月31日現在、会社の買い戻し選択権から160万ドルを放出し、追加実収資本に計上している。2022年12月31日現在、他の流動負債に記録されている今後12ヶ月間に買い戻し選択権から解放される株式部分は90万ドルであり、残りの90万ドルは他の長期負債に記録される。
普通株式引受証
2021年5月17日、会社はウォルマート(“ウォルマート株式承認証”)に普通株引受権証(“ウォルマート株式承認証”)を発行し、これは長年の戦略協力関係であり、イボタをウォルマート米国デジタル商品級返却割引内容の独占プロバイダ(“商業合意”)にした。ウォルマート授権書の発行はウォルマート消費者に接触する権利と交換するためであり、次の条項の下で説明する
ASC 718、報酬-株式報酬(“ASC 718”)は、会社がサービスのために現金を支払うように、非従業員に支払う株式ベースの支払いとして、サービスが確認されたと交換する方法である。
ウォルマート株式証の条項によると、ウォルマートは最大3,528,577株会社の普通株を購入する権利があるが、非適宜逆希釈条項を遵守しなければならず、使用価格は70.12ドルであり、もしある定価のハードルに達していなければ、初回公開公募株、制御権変更、直接上場或いは特殊目的買収会社の取引(即ち流動性事件)の影響を受けて減少する
ウォルマート承認株式証の付与は、いくつかのマイルストーンの実現および双方の義務の履行を含むいくつかの条件によって制約されるか、または(1,411,430株のような株式については)いくつかのマイルストーンを達成してから一定の期間内に、いくつかの運営目標が達成された場合、速度を加速させることができる。これらの条件を満たさなかったり、商業協定を終了したりすることは、ウォルマート株式承認証の下で帰属する株式数の減少を招くだろう。ウォルマート株式証の有効期限が切れ、いずれの既得株式証も行使できなくなり、発効日は2031年5月17日であり、場合によっては商業協定が有効でなければ、発効日は2028年5月17日である
ウォルマート承認株式証の付与日(測定日)は2021年5月17日であり、これは商業協定の期日である。ウォルマート株式承認証の総付与日公正価値は3530万ドルである。ウォルマート株式証の様々な条項と条件を考慮するために、最初の公募株または他の流動性イベントがいくつかの定価閾値に達していない場合の潜在的な調整を含むため、公開価値は、ブラック·スコルスオプション価格推定モデル(流動性イベントがないと仮定する)とモンテカルロシミュレーション推定モデル(潜在的流動性イベントを仮定する)によって決定される確率重み付け推定公正価値に基づいて決定され、以下の仮定を有する
| | | | | | | | | | | |
| ブラック·スコアーズオプション定価モデル | | モンテカルロシミュレーション |
無リスク金利 | 1.64 | % | | 1.64 | % |
期待配当収益率 | – | | – |
予想変動率 | 50 | % | | 50 % / 65 % |
予想期限(年単位) | 10 | | 10 |
流動性事件が発生した時にある定価の敷居に達しなかった場合、行権価格を調整する潜在的な影響はウォルマート株式権証の付与日公正価値(すなわち、市場状況とみなされる)に計上される。ウォルマート承認株式証が逆希釈または他の条項に従って修正された場合、ASC 718の修正ガイドラインが適用され、これは費用の増加を招く可能性がある。
業績条件が達成可能であると考えられた場合、ウォルマート株式証部分の公正価値は販売とマーケティング費用として確認され、残りの部分の公正価値はある業績条件が達成された時から商業合意期限までの残り時間内に販売とマーケティング費用であることが確認され、ある経営目標が達成された場合、いくつかの没収と買い戻し条項の制限を受ける。
2022年12月31日現在、帰属に必要な業績条件は可能とは考えられないため、株式による補償費用は記録されていない。2023年12月31日までの年度内に,帰属に必要な履行条件が可能であると考えられる。2023年12月31日までの1年間に、1320万ドルの株式報酬支出が販売とマーケティング費用として確認され、そのうち1230万ドルが業績条件帰属に関係し、90万ドルがサービス条件帰属に関連していることが確認された。現在、ウォルマート株式証明書の未帰属部分に関する未確認株式報酬コストは2210万ドル
2023年12月31日、非適宜逆希釈条項の制約を受ける。この額は4.8年の加重平均期間内に確認される予定である。
12.お客様との契約の収入
収入の分類
同社のサービスタイプ別収入は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
償 還 収入 | $ | 243,886 | | | $ | 138,657 | |
広告 · その他の 収益 | 76,151 | | | 72,045 | |
総収入 | $ | 320,037 | | | $ | 210,702 | |
収入を繰り越す
繰延収入には主に顧客から徴収された料金と返金特典が含まれており、これらの費用と返却特典は将来の活動に使用される。繰延収入は、消費者が活動期間中に償還割引、還元割引を差し引いて、通常12ヶ月以内に発生することが確認される予定だ。2023年12月31日と2022年12月31日まで、繰延収入はそれぞれ260万ドルと310万ドルだった
2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度まで、会社が確認した収入はそれぞれ270万ドルと210万ドルで、それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日までの繰延収入残高に計上されている
13.株ベースの報酬
株に基づく報酬費用
当社の株式給与支出は以下のように入金されている(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
収入コスト | $ | 659 | | | $ | 854 | |
販売とマーケティング(1) | 15,420 | | | 1,836 | |
研究開発 | 2,074 | | | 1,835 | |
一般と行政 | 2,015 | | | 1,975 | |
株式に基づく報酬総支出 | $ | 20,168 | | | $ | 6,500 | |
_______________
( 1 ) 営業およびマーケティングには、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度に認識された普通株式ワラント費用 1320 万ドルおよび 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度に認識された普通株式ワラント費用 0 ドルが含まれます。
当社は、 2023 年および 2022 年 12 月期に株式報酬費用を資本化ソフトウェア開発費用に資本化しました。2023 年 12 月 31 日時点の未投資ストックオプションに対する未認識株式報酬費用は 1,490 万ドルであり、加重平均 2.6 年間にわたって認識される見込みです。
持分激励計画
2011 年のエクイティ · インセンティブ · プランでは、従業員が 2023 年 12 月 31 日時点で当社の完全希薄化株式の約 34% に相当する 9,457,531 株の普通株式を付与することを許可しています。当社のオプション賞は通常、 3 年または 4 年の期間にわたって付与され、付与日から 10 年後に失効します。オプション報酬の行使価格は、通常、当社の普通株式の公正価値に等しいです。
Grant の日付です個々のオプションアワード契約に定義されているように、特定のオプションアワードは、当社の売却が行われ、その後の特定の期間内に従業員が解雇された場合に、加速的な付与を提供します。
2023 年 12 月期におけるオプション活動の概要は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| オプション | | 重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段 | | 加重平均 残り 契約条項 (単位:年) | | 骨材 内在的価値 (単位:千) |
2023 年 1 月 1 日現在のオプション残高 | 4,078,088 | | $ | 14.54 | | | 7.8 | | $ | 5,801 | |
授与する | 1,191,920 | | 13.48 | | |
| |
|
鍛えられた | (311,251) | | 9.80 | | |
| |
|
没収または期限切れ | (442,145) | | 17.08 | | |
| |
|
2023年12月31日までの未返済オプション | 4,516,612 | | $ | 14.34 | | | 7.4 | | $ | 75,915 | |
2023年12月31日までに付与され行使可能なオプション | 2,441,682 | | $ | 12.32 | | | 6.6 | | $ | 45,968 | |
2023 年 12 月 31 日を末日とする年度に行使されたストックオプションの本質的価値の総額は、それぞれ 280 万ドル、 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度は 200 万ドルでした。
2023 年 12 月期における未投資オプション活動は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| オプション | | 加重平均補助金 期日公正価値 |
2023 年 1 月 1 日現在の未運用オプション | 2,317,670 | | $ | 11.44 | |
授与する | 1,191,920 | | $ | 9.00 | |
既得 | (1,040,254) | | $ | 9.63 | |
没収または期限切れ | (394,406) | | $ | 10.67 | |
2023年12月31日現在の未帰属オプション | 2,074,930 | | $ | 11.06 | |
2023 年 12 月 31 日を末日とする年度に付与されたストックオプションの公正価値の総額は、それぞれ 1,000 万ドル、 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度は 670 万ドルでした。
2023 年 12 月 31 日に終了した年度と 2022 年 12 月 31 日に終了した年度に付与されたオプションの加重平均付与日公正価額は、それぞれ $9.0 0 と $10.77 でした。付与されたオプションの公正価値は、以下の加重平均を前提としたブラック · ショールズオプション価格モデルを用いて推定されました。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
無リスク金利 | 4.16 | % | | 2.43 | % |
期待配当収益率 | – | | | – | |
予想変動率 | 71 | % | | 66 | % |
予想期限(年単位) | 6.04 | | 5.90 |
14.従業員福祉計画
当社は、適格なすべての従業員に対して、内国歳入法第 401 条 ( k ) に従って定義拠出計画を後援しています。同社の対応拠出費用は、 2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度のそれぞれ 290 万ドルと 230 万ドルでした。
15.所得税
2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の所得税引当金は、以下の構成要素 ( 千単位 ) で構成されています。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
当期税額: | | |
|
連邦制 | $ | 2,419 | | | $ | – | |
状態.状態 | 3,515 | | | 262 | |
当期税額総額 | 5,934 | | | 262 | |
繰延税金: | | | |
連邦制 | – | | | – | |
状態.状態 | – | | | – | |
繰延税金総額 | – | | | – | |
所得税支給 | $ | 5,934 | | | $ | 262 | |
以下の表は、米国連邦法定税率と当社の実効税率との有意な差異をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
連邦所得税率 | 21.00 | % | | 21.00 | % |
連邦福祉を差し引いた州税と地方税 | 6.30 | % | | (0.38) | % |
永久品 | 6.67 | % | | (4.03) | % |
株に基づく報酬 | 2.11 | % | | (1.90) | % |
ネット連邦前期調整額 | (0.47) | % | | (2.94) | % |
評価免除額を変更する | (17.79) | % | | (34.91) | % |
税金控除 | (15.04) | % | | 22.68 | % |
株式証明書費用 | 6.29 | % | | – | % |
不確定税収状況 | 4.40 | % | | – | % |
実際の税率 | 13.47 | % | | (0.48) | % |
繰延所得税の重要な構成要素は以下の通りです ( 単位 : 千 ) 。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
繰延税金資産: | | | |
純営業損失、信用キャリーフォワード | $ | 12,911 | | | $ | 33,057 | |
課税項目と準備金 | 7,309 | | | 7,186 | |
利用者の償還責任 | 11,637 | | | 14,719 | |
資本化研究と開発 | 30,285 | | | 13,016 | |
繰延税項目総資産 | 62,142 | | | 67,978 | |
減算:推定免税額 | (58,624) | | | (65,270) | |
繰延税金資産総額 | 3,518 | | | 2,708 | |
繰延税金負債: |
| |
|
財産と設備 | (2,045) | | | (755) | |
その他繰延税金負債 | (1,473) | | | (1,953) | |
繰延税金負債総額 | (3,518) | | | (2,708) | |
繰延税金(負債)純資産 | $ | – | | | $ | – | |
ASU 2015−17“所得税、(特集740):貸借対照表繰延税金分類”によれば、すべての繰延税金資産および負債は、貸借対照表上で非流動資産に分類される。
繰延所得税資産の現金化能力を評価する際には、経営層は、繰延所得税資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いかどうかを考慮する。繰延税金資産の最終的な現金化は、これらの一時的差額控除可能期間中に生成された将来の課税所得額に依存する。経営陣はこの評価を行う際に、繰延税金負債の予定沖販売、将来の課税収入および税務計画策を考慮する。最近の期間の累計損失と繰延税金資産が相殺できる期間の未来の課税収入の予測によると、管理層は会社がこれらの相殺可能な差額のメリットを実現する可能性は大きくないと考えている。そのため、会社の繰延税金資産に対して推定値を設定した。
当社は、いくつかの繰延税金資産の推定免税額が不要になるという結論を出すために、十分な肯定的な証拠を得ることができる可能性があると信じている。推定値準備またはその一部を解放することは、以前に確認されていなかった繰延税金資産を確認し、記録解放中に所得税支出を減少させることにつながる。推定免税額が支給される正確な時間と金額が変化する可能性がある。
次の表は、繰延税金資産評価準備の活動状況(単位:千)を詳細に説明した
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 残高は 年初 | | 足し算 | | 控除額 | | 残高は 年末.年末 |
繰延税金資産評価免税額: | | | | | | | |
2023年12月31日までの年度 | $ | (65,270) | | | $ | – | | | $ | 6,646 | | | $ | (58,624) | |
2022年12月31日までの年度 | $ | (43,440) | | | $ | (21,830) | | | $ | – | | | $ | (65,270) | |
2023年12月31日現在、会社に連邦純営業損失はなく、米国連邦所得税用途の不確定税収を差し引く。同社は2023年12月31日現在、1,770万ドルの連邦税収免除を持っている。使用しなければ、繰越された連邦税収控除は2038年に満期になる。
2023年12月31日現在、同社の国家純営業損失は7650万ドルに繰り越し、不確定な税収状況を差し引くと、今後数年間に繰り越すことができる。2026年から2042年までの間に、6300万ドルの州純運営損失が満期になる。連邦税法の変化に適合した州は2018年とその後数年間の純営業損失1350万ドルは満期にならず、無期限に繰り越すことができる。企業合併が完了すると統制権が変化し、これらの純営業損失は改正された1986年の国内収入法第382条に規定された年度制限を受ける可能性がある。
経営陣は、提出された所得税申告書について採用または予想される所得税の立場(あり)や、関連する管轄区域の審査を経て、当該等の所得税の立場が維持される可能性を評価している。当社は所得税支出のうち未確認の不確定税収頭寸利益に関する利息と罰金を計上すべきであることを確認した。2023年12月31日まで、2023年と2022年までの課税利息と罰金総額はどうでもいい。税収割引が確認されていない期初と期末金額を入金すると以下のようになる(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
期初残高 | $ | 17,251 | | | $ | 18,800 | |
本年度に関連する納税状況に基づいて計算される増加額 | 2,303 | | | 1,855 | |
本年度に係る税収頭寸に基づく減税 | (4,248) | | | (3,404) | |
期末残高 | $ | 15,306 | | | $ | 17,251 | |
未確認の税収割引のごく一部が確認されれば、実際の税率に影響を与えると予想される。今後12カ月以内に、未確認の税収割引は大幅に減少しないと予想される。
同社の連邦と州所得税申告書は監査を受けなければならない。その会社は現在連邦と州税務機関の監査を受けていない。連邦と州所得税については、正常な3年間の訴訟時効により、当社は2020~2022納税年度も当局の審査を受けることができる。会社がその連邦または州NOLのいずれかを使用すれば、元の損失に関連する納税年度は引き続き審査を受ける。
1株当たり純収益
1株当たり基本と希釈後の純収益(損失)は以下のように計算される(1株当たりおよび1株当たり金額は含まれていない)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
分子: | | | |
純収益(赤字) | $ | 38,117 | | | $ | (54,861) | |
分母: | | | |
発行済普通株式の加重平均株式、基本株式 | 8,948,537 | | 8,672,426 |
プラス : ストックオプションの希薄効果 | 727,076 | | – |
プラス : 償還可能転換優先株式の希薄効果 | 17,245,954 | | – |
希薄化普通株式の加重平均発行済株式 | 26,921,567 | | 8,672,426 |
1株当たりの純収益(損失)は,基本的に | $ | 4.26 | | | $ | (6.33) | |
薄めて1株当たりの純収益 | $ | 1.42 | | | $ | (6.33) | |
以下の希薄化可能性のある普通株式は、希薄化純利益または 1 株当たり損失の計算から除外されました。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
希薄化防止作用のあるストックオプション | 2,944,025 | | | 4,078,088 | |
制限付き株式買入れの未出資株式 | 113,846 | | | 216,052 | |
転換可能優先株を償還する | — | | | 17,245,954 | |
普通株式引受証 | 3,528,577 | | | 3,528,577 | |
希薄化純利益 ( 損失 ) を除く 1 株当たり株式総数 | 6,586,448 | | | 25,068,671 | |
転換社債に対する希薄化可能性のある普通株式については、転換に必要な条件が生じていないため、上表には示していません。
17.関連団体
Wilson Sonsini Goodrich & Rosati , P. C. の維持。
ラリー·W·ソンシーニは、会社の取締役会メンバーで、ウィルソン·ソンシーニ·グドリッチ法律事務所とロサティ専門会社(“ウィルソン·ソンシーニ”)の創始パートナーであり、会社に外部企業の法的サービスを提供している。当社は2023年12月31日まで、2023年12月31日および2022年12月31日までに200万ドルおよび50万ドルを支出しています。2023年12月31日現在、ウィルソン·ソンシーニに支払うべき金額は100万ドルで、2022年12月31日現在、支払金額は取るに足らない。
転換可能な手形
当社は2022年3月24日にいくつかの投資家に転換可能な手形を発行した(付記8-長期債務参照)。元金総額6950万ドルの変換可能手形はコッホ転覆技術会社(“KDT”)に発行され,KDTは会社Dシリーズ転換可能優先株の唯一の購入者であり,会社の5%以上の発行済み株式の実益所有者でもある.KDTはまた同社の取締役会に代表がいる。また,当社も当時の高級社員,高級社員の直系親族および当社の主な所有者,および高級社員1人の直系親族および当社の主な所有者である信託基金に元金総額50万ドルの交換可能手形を発行した。
18.支払いの引受およびまたは事項
信用状
同社は第一公民銀行の支店シリコンバレー銀行と予備信用状を持っており、金額は80万ドルで、2023年12月31日まで、賃貸不動産とともに。2023年12月31日までの年間で、賃貸契約の条項により、予備額は30万ドル減少した。2023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで、何の金額も抽出されていません。
埋蔵税額
私たちは多くの税務管轄区域で業務を展開している。その中のいくつかの司法管轄区では、販売税やその他の間接税など、収入ベースの税金ではなく、私たちの業務に基づいて評価される可能性があります。当社サービスの課税程度及びどのように司法管轄区を構成して当該等税を徴収するかについては、不確実性と判断が十分に存在している。
他の流動負債が可能となり、金額が合理的に見積もることができる場合、当社は貸借対照表の他の流動負債に税金備蓄を計上する。当社は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ約60万ドルと110万ドルの予約税を記録しています。分析に係る見積もりにより、会社の負債は時間の経過とともに変化すると予想され、可能性がある
現在の見積もりを上回る。当社は関係国の税務機関の審査を受ける可能性もあります。
19.後続の活動
同社は2024年2月28日までの後続事件、すなわち付随する連結財務諸表が発表可能な日を評価した。重大な後続事件は発見されなかった。
上場会社、上場会社を合併することにより、(本募集説明書の日付後25日目)に当該等の証券を取引するすべての取引業者は、今回の発行に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これには、取引業者が引受業者を務める際や、その販売されていない配給または引受事項について入札説明書を提出する義務も含まれていない。
6,560,700株
A類普通株
ゴールドマン·サックス有限責任会社
シティグループ
アメリカ銀行証券
Evercore ISI
瑞銀投資銀行
富国銀行証券
市民 JMP
李ヨセフ会社
レイモンド·ジェームズ
, 2024
第II部
目論見書に不要な資料
第十三条発行及び配布その他の費用
以下の表は、本登録ステートメントに記載されているオファリングに関連して発生する費用を記載しています。引受割引および手数料を除き、これらはすべて当社によって支払われます。すべての金額は、証券取引委員会、金融業界規制当局、 Inc. の登録料を除く見積もりです。s ( FINRA ) 出願手数料と上場料。
| | | | | |
| 支払うべき金額 |
アメリカ証券取引委員会登録料 | $ | 93,544 | |
FINRA届出費用 | 95,565 | |
取引所上市費 | 300,000 | |
印刷と彫刻費 | 214,861 | |
弁護士費と支出 | 4,302,000 | |
会計費用と費用 | 1,400,369 | |
移籍代行費と登録料 | 20,000 | |
雑役費用 | 2,573,663 | |
合計する | $ | 9,000,000 | |
項目14.役員と上級職員への賠償
会社条例第145条授権法団は、その役員及び上級者の身分又は身分による法的責任を履行し、保険を購入するが、その人は誠実に行動し、当社の最良の利益に合致すると合理的に信じなければならない。いかなる刑事訴訟においても、その人を信じる行為が違法であることは合理的ではない。DGCLはまた、この条項によって許可された賠償は、取締役および上級管理者が会社の定款、任意の合意、株主投票または他の方法によって享受可能な任意の他の権利を排除するとみなされてはならないと規定している。今回の発売完了時に発効する改正及び重記された登録者登録証明書の規定により、登録者の役員及び高級管理者は、東華ホールディングスが許容する最大範囲内で賠償を受けることができる。さらに、今回の発売完了後に有効な登録者の改訂及び再記載された定款請求登録者は、かつて又はいずれかの脅威、保留又は完了した訴訟、訴訟又は法律手続(民事、刑事、行政又は調査を問わず)のいずれか一方又はその一方と脅かされた者を完全に賠償する。その者が取締役又は登録者であった上級者であったか、又は登録者であったか、又は登録者であった請求が別の会社、共同企業、合弁企業、信託又は他の企業の取締役である上級者、従業員又は代理人であったため、法律の適用によって許容される最大範囲において、特定の例外および要求の制限の下で、その人に対して実際かつ合理的に当該訴訟、訴訟または訴訟に関連する費用(弁護士費を含む)、判決、罰金、および和解を達成するために支払われる金額。
“役員条例”第102(B)(7)条は,会社がその会社登録証明書に規定することを許可し,取締役又はその高級職員が役員又は高級社員としての受信責任に違反するために法団又はその株主に対して個人責任を負う金銭損害賠償責任を規定するが,以下の場合を除く:(1)役員又は高級職員が法団又はその株主に忠誠を尽くす義務に違反する,(2)役員又は高級職員の不誠実な行為又は不作為,又は故意に不正行為又は違法を知っている行為に係る場合,(3)取締役,不正な配当金の支払いまたは株式の不法な買い戻しまたは償還(4)取締役または上級職員がそこから不正な個人利益を得るための任意の取引、または(5)高級社員のクレーム、会社に対する任意の行動、または会社の権利に応じた任意の行動。今回の発行完了後に発効する登録者が改訂及び再記載した会社登録証明書には,登録者の役員及び上級管理者は,それ又はその株主に対して個人責任を負わないと規定されている
また、登録者の役員又は上級管理者が役員又は上級職員の受信責任に違反した場合は、会社条例で許可された最大範囲で金銭賠償を受けなければならず、会社条例が改正されて会社に行動を許可し、役員又は高級職員の個人責任をさらに免除又は制限する場合は、登録者の役員及び高級職員の責任は、改正された香港庁舎で許可された最大範囲で免除又は制限されなければならない。
取締役条例第174条は,董事が故意又は不注意に不正な配当金又は株の不法な購入又は償還を承認した場合は,当該等の行為に対して法的責任を負うことができると規定している。取締役は、違法行為が承認されて時間通りに欠席又はその際に異議があった場合には、違法行為発生時又は欠席した取締役が違法行為の通知を受けた後、その違法行為に対する異議を取締役会議事録に登録し、責任を逃れることができる。
登録者は、登録者の各取締役および登録者のいくつかの上級職員と別個の賠償契約を締結しており、登録者に、彼らが取締役、高級職員、または何らかの他の従業員の身分として生じる可能性のある法的責任について賠償することを要求することを含む。
登録者は、当該保険証券を取得し、維持することを期待しており、当該保険証券に基づいて、その役員及び高級職員が当該等保険証券の範囲内であり、当該等保険証券の制限の下で、取締役又は上級職員であった訴訟、訴訟又は法律手続きに関連するいくつかの訴訟、訴訟又は法律手続の抗弁に関連する何らかの支出及び適用される可能性のある法的責任として保険を加入する。これらの保険証書が提供する保険は、登録者がDGCLの規定に基づいてこのような責任について賠償する権利があるかどうかに適用することができる。
これらの賠償条項と、登録者と登録者の上級職員と取締役との間で締結された賠償協定は、登録者の上級職員や役員が証券法に基づく責任(発生した費用の精算を含む)を賠償することを可能にするのに十分に広い可能性がある。
本登録明細書添付ファイル1.1に提出された登録者と引受業者との間の引受契約の規定として、登録者の役員及び上級管理者及び特定の制御者の引受業者は、証券法に基づいて引受業者が提供する登録説明書に特化した情報について負う責任を含む特定の責任を賠償する。
第十五項.未登録証券の近いうちの売却
以下のリストには、2020年12月31日以降に販売されている未登録証券のすべての情報が記載されています。引受業者が販売に参加することなく、売却·発行された証券を代表する証明書には、証券法に基づいて登録又は適用された登録免除がない場合に証券を譲渡することに制限が含まれているという伝説が含まれている。
·2022年3月、ある投資家に元金総額7500万ドルの転換可能な無担保二次元票を発行した。
·2020年12月31日から本登録声明の提出日まで、取締役、役員、従業員、コンサルタント、その他のサービスプロバイダにオプションを付与しており、2011年計画によると、1株当たり約8.30ドルから25.64ドルの取引価格で合計47,42999株の普通株を購入することができます。
·2020年12月31日から本登録声明の提出日まで、2011年計画に基づいて408,824株の制限株式奨励を付与しました。
·2020年12月31日から本登録声明提出日まで、取締役、上級管理職、従業員、コンサルタント、その他のサービスプロバイダに301,722株を付与しました
2011年計画に基づいて制限株式単位に奨励後に発行可能な普通株を付与·決済する。
·2020年12月31日から本登録声明の提出日まで、我々の上級管理者に707,365株普通株を付与し、2011年計画に基づいて制限的株式単位報酬を付与·決算することができ、初回公募株直前に発効し、仮定した初公募株価格を1株80.00ドルとすることが、本募集説明書の表紙に設定されている価格区間の中点である。
·2020年12月31日から本登録説明書の提出日まで、取締役に3万株の普通株式を付与し、2011年計画下の限定株式単位奨励帰属·決済時に発行し、初公募株完了直後に発効し、初公募価格を1株80.00ドルとすることができ、本募集説明書の表紙に設定されている価格区間の中点である。
·2021年5月17日、ウォルマートにウォルマート株式承認証を発行した。ウォルマートは5%を超える株主の実益所有者であり、1株70.12ドルの使用価格で最大3,528,577株を購入し、私たちのA類普通株は、総購入価格は約2.474億ドルであり、今回の発行における私たちの株の定価が1株70.12ドル以下であれば、行使価格は今回の発行で指定された価格の10%以下に低下することを前提としている。特定のウォルマート株式承認株を購入する権利を行使する権利は、いくつかのマイルストーンを達成し、双方のいくつかの義務を履行することを含む、または(1,411,430株のような株式の場合)いくつかのマイルストーンを達成してから一定の期間内に、いくつかの経営目標が達成された場合、速度を加速させることができるいくつかの条件によって制限されなければならない。2023年12月31日まで、ウォルマート株式証の条項によると、全部で1,940,718株が行使できる。今回の発行が完了する前に当社の完全希釈株式の株式を増加または減少させれば、ウォルマート承認株式証に基づいて行使可能な株式数は増加または減少し(場合によっては)、増加または減少した金額は、私たちの完全希釈資本総額の増加または減少の12.4%に相当する。我々は,変換可能手形の自動変換後に1,294,799株の我々のA類普通株を発行した後,ウォルマート株式証の株式総数を新たな4,162,529株に調整すると予想し,これは仮定に基づく1株80.00ドルの初公募価格であり,これは本入札明細書の表紙に規定されている価格区間の中点であり,ウォルマート株式証発行後に付与されたオプションと制限株式単位を考慮している
証券法第4(A)(2)条によれば、第15項に記載の証券の発売、販売及び発行は、発行者として公開発行の取引に触れず、証券法による登録を免れることができる。各取引において、証券の受給者は、その任意の流通に関連する目的や販売のために購入するのではなく、投資のために証券を購入するだけであり、これらの取引で発行された証券に適切な図を貼っている。これらの取引における各証券受給者は、認められた者であり、雇用、商業又はその他の関係を通じて登録者に関する情報を十分に得ることができる。
プロジェクト16.証拠品および財務諸表の添付表
(A)展示品。
S-1表登録声明の一部として提出された展示品リストについては、本署名ページの直前の展示品インデックスを参照してください。この展示品インデックスは、参照によってここに結合されています。
(B)財務諸表添付表。
添付表は、本明細書に記載された資料が適用されないか、または合併財務諸表または付記に表示されていることが要求されるので省略される。
プロジェクト17.約束
以下に署名した登録者は、引受契約で規定された引受時に、引受業者が要求する額面及び登録名の証明書を引受業者に提供し、各買い手に迅速な交付を可能にすることを承諾する。
上記条項によれば、登録者の役員、上級管理者、統制者は、“証券法”に規定されている責任に基づいて賠償を受けることができるが、登録者は、米国証券取引委員会がこの賠償が“証券法”で表現された公共政策に違反していると考えているため、強制的に執行することができないと通知されている。登録者が任意の訴訟、訴訟又は法律手続きに成功して招いたり、支払う費用(登録者が任意の訴訟、訴訟又は法律手続きに成功して招く又は支払う費用を除く)を登録して賠償要求を行う場合、登録者の弁護士がこのことが前例をコントロールすることによって解決されたと考えない限り、登録者は適切な司法管轄権を有する裁判所に賠償要求を提出し、その賠償が証券法で表現された公共政策に違反しているか否かを決定し、発行された最終裁決に制限される。
以下の署名者は以下のように約束する
(1)証券法下の任意の責任を決定するために、第430 A条に基づいて本登録説明書の一部として提出された目論見表に漏れた情報、及び登録者が証券法第424(B)(1)又は(4)又は497(H)条に従って提出された目論見表に含まれる情報は、本登録明細書の発効時の一部とみなされる
(2)“証券法”の下でのいかなる責任も決定するために、各株式募集説明書形式を含む発効後の改正は、その中で提供される証券に関する新たな登録声明とみなされ、その際に発行されたこれらの証券は、その初の誠実な発行とみなされるべきである。
展示品索引
| | | | | | | | |
展示品番号 | | 説明する |
1.1^ | | 引受契約フォーマット。 |
3.1^ | | 改訂·再署名された登録者会社登録証明書は、現行と有効である。 |
3.2^ | | 現在有効な登録者の法人設立証明書の修正証明書及び修正証明書。 |
3.3^ | | このオファリングの完了時に有効となる登録者の修正および再記載の設立証明書の様式。 |
3.4^ | | 登録者の細則、現在有効である。 |
3.5^ | | このオファーの完了時に効力を生ずる登録者の修正および再記載細則の形式。 |
4.1^ | | 登録者A類普通株式証明書フォーマット。 |
4.2^ | | 第 6 回修正 · 更新株主契約書 ( 2022 年 3 月 24 日付 ) |
4.3^# | | 登録者と Walmart Inc. との間の保証契約2021 年 5 月 17 日。 |
4.4^ | | 登録者とウォルマート社との間の保証契約の修正2024 年 3 月 21 日。 |
5.1 | | ウィルソン·サニー·グドリッチとロサティの観点は、専門会社です。 |
10.1^+ | | 2024 年株式インセンティブ計画とその契約形態。 |
10.2+ | | 2024 年従業員株式購入計画とその契約書。 |
10.3^+ | | 2011 年株式インセンティブプランとその契約形態。 |
10.4^+ | | 役員は報酬計画を奨励する。 |
10.5^+ | | 役員報酬政策外。 |
10.6^+ | | 登録者とその各役員と上級管理者との間の賠償協定フォーマット。 |
10.7^+ | | 登録者とブライアン · リーチとの間の雇用確認書 ( 2024 年 3 月 14 日付 ) 。 |
10.8^+ | | 登録者と Sunit Patel による雇用確認書 ( 2024 年 3 月 14 日付 ) 。 |
10.9^+ | | 2024 年 3 月 14 日現在、登録者とマリサ · ダスピットとの間の雇用確認書。 |
10.10^+ | | 登録者とリチャード · ドナヒューとの間の雇用確認書 ( 2024 年 3 月 14 日付 ) 。 |
10.11^+ | | 招待状は,登録者とDavid·T·シャピロの間で発行され,2024年3月14日から発効する。 |
10.12^+ | | 登録者とAmir El Tabibの間から発行された確認的雇用書簡は,2024年3月14日から発効する。 |
10.13^+ | | 登録者とクリスJensenの間で発行された確認的雇用書簡は,2024年3月14日から発効する。 |
10.14^+ | | 登録者とルーク·スワンソンの間で出された確認的雇用書簡は、2024年3月15日から発効する。 |
10.15^+ | | 登録者とブライアン·リーチ間の統制とサービス協定の変更は,2021年9月22日から発効する。 |
10.16^+ | | 登録者とスネット·パテル間の制御とサービス協定の変更は,2024年3月19日に発効した。 |
10.17^+ | | 登録者とマリッサ·ダスビット間の制御とサービス変更プロトコルは,2024年3月14日から発効する。 |
10.18^+ | | 登録者とRich Donahueとの間の統制とサービス協定の変更は,2024年3月14日から発効する。 |
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10.19^+ | | 登録者とDavid·シャピロとの間の制御とサービス変更協定は,2024年2月11日から発効する。 |
10.20^+ | | 登録者とAmir El Tabibとの間の制御とサービス変更プロトコルは,2024年3月14日から発効する。 |
10.21^+ | | 登録者とクリスJensenとの間の統制とサービス協定の変更は,2024年3月16日から発効する。 |
10.22^+ | | 登録者とルーク·スワンソンとの間の統制とサービス協定の変更は,2021年10月6日から発効する。 |
10.23^ | | 登録者BOP 1801 California Street LLCとBOP 1801 California Street II LLCの間のリースは,2015年10月20日である。 |
10.24^ | | 登録者BOP 1801 California Street LLCとBOP 1801 California Street II LLCとの間のリース第1改正案は,2017年6月28日である。 |
10.25^ | | 3回目の改正と再署名は、2021年11月3日に登録者とシリコンバレー銀行との間のセキュリティ協定に署名された。 |
10.26^ | | 登録者とシリコンバレー銀行との間の最初の融資修正協定は、期日は2021年11月5日である |
10.27^ | | 登録者とシリコンバレー銀行との間の第2次融資改正協定は,期日は2023年12月15日である。 |
10.28^ | | 登録者とシリコンバレー銀行との間の書簡合意は,期日は2023年3月28日である。 |
10.29^# | | 登録者がウォルマートと締結した業績ネットワークとデジタルプロジェクトレベルの返却計画協定は、期日は2021年5月17日である。 |
10.30^ | | 登録者、ブライアン · リーチとブライアン · リーチに関連する特定の法人との間の株式交換権契約の形式。 |
10.31^ | | 登録者、ブライアン · リーチとブライアン · リーチに関連する特定の法人との間の株式交換契約の様式 |
10.32^+ | | 登録者とブライアン · リーチとの間の制限付き株式単位授与契約の様式。このオファーの有効日の直前の営業日に有効となります。 |
21.1^ | | 登録者の子会社の一覧。 |
23.1 | | 独立公認会計士事務所が同意します。 |
23.2 | | プロのウィルソン·サニー·グドリッチとロサティの同意を得た(添付ファイル5.1参照)。 |
24.1^ | | 委任状 ( フォーム S—1 のこの登録ステートメントの署名ページに含まれています ) 。 |
107 | | 届出費用表。 |
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^ 以前に提出。
+ 管理契約または補償計画を示す。
# この展示物に含まれる特定の機密情報は、 ( i ) 重要ではないこと、および ( ii ) 登録者がプライベートまたは機密として扱うタイプであるため省略されています。
サイン
1933 年証券法の要件に従い、登録者は、 2024 年 4 月 16 日に、コロラド州デンバー市において、正式に許可された下記署名者によって、登録ステートメントに署名させました。
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株式会社アイボッタ |
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差出人: | / s / ブライアンリーチ |
| ブライアン · リーチ |
| 創業者、最高経営責任者、社長、取締役会長 |
改正された1933年の証券法の要件に基づき、本登録声明は、次の者によって指定された身分及び日付で署名された。
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サイン | | タイトル | | 日取り |
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/ s / ブライアンリーチ | | 創業者、最高経営責任者、代表取締役社長、取締役会長 ( 執行役員 ) | | 2024年4月16日 |
ブライアン · リーチ | | |
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/ s / Sunit Patel | | 首席財務官(首席財務官) | | 2024年4月16日 |
スネット·パテル | | |
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/ s / Jared Chomko | | 会計担当副社長 ( 上級会計責任者 ) | | 2024年4月16日 |
ジャレッド · チョムコ | | |
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* | | 役員.取締役 | | 2024年4月16日 |
スティーブン · ベイリー | | |
* | | 役員.取締役 | | 2024年4月16日 |
アマンダ·ボールドウィン | | |
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* | | 役員.取締役 | | 2024年4月16日 |
アミノ·N·デュッヒ | | |
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* | | 役員.取締役 | | 2024年4月16日 |
トーマス · Dラーマン | | |
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* | | 役員.取締役 | | 2024年4月16日 |
ヴァレリー·シェパード | | |
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* | | 役員.取締役 | | 2024年4月16日 |
ラリー W 。ソンシーニ | | |
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*由: | / s / ブライアンリーチ | | 事実弁護士 | | |
| ブライアン · リーチ | | | | |