別紙5.1

シェパード、マリン、リヒター、ハンプトン LLP

30 ロックフェラープラザ

ニューヨーク、ニューヨーク 10112-0015

212.653.8700 メイン

212.653.8701 ファックス

www.sheppardmullin.com

2024年4月11日

エドガー経由

ホス・セラピューティクス株式会社

1 ロックフェラープラザ、スイート 1039

ニューヨーク州ニューヨーク 10020

Re: フォームS-1の登録届出書

ご列席の皆様:

当社は、改正された1933年の証券法（「SEC」）に基づいて当社が米国州証券取引委員会（「SEC」）に提出したフォームS-1の登録届出書（「登録届出書」）に関する意見書の発行に関連して、ネバダ州の企業である Hoth Therapeutics, Inc.（以下「当社」）の弁護士を務めました。証券法」)。登録届出書には、登録届出書に記載されている証券法に基づく規則415に従い、そこに記載されている売却株主（総称して「売却株主」）による、当社の普通株式の株式（以下「株式」）の、額面1株あたり0.0001ドル（「普通株式」）、（以下「普通株式」）を随時再販することが対象です。i）当社との間で締結された証券購入契約に従って発行されたワラント（「9月の新株予約権」）の行使時に発行可能な普通株式1,100,000株2023年9月13日付けの売却株主（以下「購入契約」）、（ii）当社とH.C. Wainwright & Co., LLC（「プレースメントエージェント」）との間で2023年9月13日付けの契約に従って発行されたワラント（「9月プレースメントエージェントワラント」）の行使により発行可能な最大55,000株の普通株式、（iii）誘導オファーに従って発行されたワラント（「誘導ワラント」、9月のワラントと合わせて「普通新株予約権」）の行使時に発行可能な普通株式3,750,000株2024年3月27日付けの当社と特定の売却株主との間のレター契約（「誘導レター」）および（iv）勧誘状に従ってプレースメントエージェントに発行されたワラントの行使により発行可能な最大125,000株の普通株式（「誘導プレースメントエージェントワラント」、9月のプレースメントエージェントワラント、および「プレースメントエージェントワラント」）。共通ワラントとプレースメント・エージェント・ワラントは、本書ではを総称して「ワラント」と呼びます。この意見書は、証券法に基づく規則S-Kの項目601（b）（5）（i）の要件に従って提出されており、登録声明の内容に関連する事項については意見が述べられていません。

この意見書のの発行に関連して、当社は、の会社および当該契約の記録、公務員の証明書と領収書、会社およびその他の役員の証明書および領収書、ならびに下記の意見の根拠として必要または適切であると当社が判断したその他の文書の原本または写しを調べました。本書に記載されている意見に関連する事実のうち、当社が独自に立証または検証していないものは、会社および公務員の役員およびその他の代表者の声明および表明に依拠してきました。

私たちの審査では、は、（a）裏書を含むすべての署名の真正性、（b）すべての自然人の法的能力と能力、（c）原本として提出されたすべての書類の信憑性、（d）ファクシミリ、電子、認証済み、または静電コピーとして私たちに提出されたすべての書類の原本への適合性を前提としています。そのようなコピーの原本の信憑性、および (e) 公務員の証明書の正確性、完全性、信頼性。

上記とに基づいて、ここに記載されている資格と仮定を条件として、次のようになっています。

1。株式は、ネバダ州改正法（「NRS」）に基づいて会社側で必要なすべてのコーポレートアクションによって正式に承認されており、発行済みで、全額支払い済みで、査定はできません。

2。新株予約権は、NRSに基づく当社側の必要なすべての企業行動によって正式に承認されており、新株予約権が引き渡され、新株予約権の条件に従って支払われ、発行の証拠が会社の帳簿および記録に正式に記録された場合、新株予約権は有効に発行され、全額支払われ、査定はできません。

3。プレースメント・エージェント・ワラント株式は、NRSに基づく当社側の必要なすべてのコーポレート・アクションによって正式に承認されており、プレースメント・エージェントワラント株式がプレースメント・エージェント・ワラントの条件に従って引き渡され、支払われ、かつその発行の証拠が会社の帳簿および記録に正式に記録されると、プレースメント・エージェント・ワラント株式は有効に発行され、全額支払われます。で、評価できません。

私たちの意見は明示的に上記の事項に限定されており、会社、株式、ワラント、プレースメントエージェントワラント、ワラント株式、プレースメントエージェントワラント、ワラント株式、プレースメントエージェントワラント、契約、またはそれらに関連する、またはそれによって検討される可能性のあるその他の契約や取引に関連するその他の事項については、黙示的か否かを問わず、意見を述べません。当社以外の当事者が株式、ワラント株式、プレースメント・エージェント・ワラント株式に基づく、またはそれらに関して負う可能性のある義務について、またはそのような義務の履行が上記の事項のいずれかに及ぼす影響について、意見を表明していません。意見を暗示したり、上記で明示的に述べられた意見を超えて推論したりすることはできません。

ここに記載されている意見は、本書の日付の時点でNRSが管理している事項に限定されており、上記の法律が立法上または規制上の措置、司法上の決定などによって変更された場合、ここに記載されている意見を改訂または補足する義務を一切負いません。特定の法域の法律が本書の主題に適用されるかどうか、または適用される範囲については、意見を表明しません。

この意見書は、上記で最初に書かれた日付の時点で提出されており、今後が私たちの注意を引く可能性がある、またはここに記載されている意見を変更、影響、または修正する可能性のある事実、状況、出来事、または進展について、お客様に通知する義務を一切負いません。

私たちは、登録届出書の別紙としてこの意見を提出することに同意します。また、登録届出書の「法的事項」という見出しの下に当社のことが記載されていることにも同意します。この同意を与えるにあたり、私たちは、証券法の第7条または証券法に基づく一般規則および規制に基づいて同意が義務付けられている人物に該当することを認めません。この意見は、登録届出書が証券法に基づいて有効である間に登録される株式、事前積立ワラント株式、ワラント株およびプレースメントエージェントワラント株式の募集および売却に関連してのみ使用されるものと理解されています。

敬意を表して提出し、

/s/ シェパード、マリン、リヒター、ハンプトン LLP

シェパード、マリン、リクター＆ハンプトン法律事務所