カタログ

本年度報告10-K表における“スーパーリーグ企業会社”、“スーパーリーグ”、“会社”、“私たち”、“私たち”または同様の言及は、スーパーリーグ企業会社を意味する。“米国証券取引委員会”への言及は、米国証券取引委員会を指す。“付記”に言及すると、後の1~12の番号は、本稿の他の場所に掲載されている総合財務諸表に適用される対応する番号脚注を意味する。

前向き陳述に関する特別説明

本Form 10−K年次報告(“本報告”)には，重大なリスクと不確定要因に関する前向きな陳述が含まれている。前向き陳述は，主に本報告書の“リスク要因”，“経営陣の財務状況や経営結果の検討と分析”と“業務”と題する部分に含まれるが，本報告の他の部分にも含まれている。場合によっては、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“可能”、“目標”、“進行中”、“計画”、“予測”、“プロジェクト”、“潜在”、“すべき”、“すべき”、“将”または“将”またはこれらの用語の否定によって前向き陳述を識別することができる。または未来に関する陳述を識別することを意図した他の比較可能な用語。これらの陳述は既知および未知のリスク、不確定性および他の要素に関連し、私たちの実際の結果、活動レベル、業績または成果はこれらの前向き陳述と明示的または暗示的な情報とは大きく異なる可能性がある。私たちは本報告書のすべての前向きな陳述に合理的な根拠があると考えているが、これらの陳述は私たちが現在知っている事実と要素と私たちの未来に対する期待に基づいていて、私たちはこれらの事実と要素を決定することができないことを想起させます。前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含む

未来の業績と展望的陳述の正確性に影響を与える可能性のあるこの要素リストは説明的だが、詳細ではない。本報告の“リスク要因”と題する章には記載されていないことを含む新たなリスク要因と不確定要因が時々出現する可能性がある。また、私たちは競争が激しく急速に変化する環境で運営されているため、私たちの経営陣はすべてのリスク要素と不確実性を予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできないし、任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なることを招く可能性がある。前向き陳述はまた、当社特有のリスクや不確定要素の影響を受けており、上場企業としての経営歴史は限られているが、これらに限定されない。これらのリスク、不確実性と仮定を考慮して、本報告で議論した未来の事件と傾向は発生しない可能性があり、実際の結果は前向き陳述中の予想または示唆の結果とは大きく異なる可能性がある

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的であると考えているが、私たちは展望性陳述に反映された未来の結果、活動レベル、業績及び事件と状況が実現或いは発生することを保証できない。さらに、私たちまたは他の誰もが、前向き陳述の正確性および完全性に責任を負わない。法律(米国証券法を含む)の要求が適用されない限り、実際の結果と一致するように前向きな陳述を更新するつもりはない。

あなたはこの報告書、本文で引用した任意の文書、および本報告書として提出された文書を読み、私たちの未来の実際の結果、活動レベル、業績、業績は私たちが予想していたものと大きく異なるかもしれないことを理解しなければならない。

市場と業界データの使用

本報告には，我々が第三者チャネルから得た市場や業界データ，業界出版物を含む業界データ，および我々の経営層が我々の業界に対する理解と経験に基づいて作成した業界データ(我々の経営陣がこの知識に基づく業界の推定および仮定を含む)が含まれている。経営陣はこれらの業界の経験と参加を通じて、これらの業界に対する理解を発展させた。当社の経営陣は、本報告が指す第三者メッセージソースが信頼できると信じていますが、私たちおよび私たちの経営陣は、本報告のメッセージソースのいかなるデータも、またはそのメッセージソースが依存する基本的な経済的仮定を決定することを独立して確認していません。さらに、本報告における第三者によって作成された任意の出版物、報告、調査、または文章への言及は、出版物全体、報告、調査、または文章の完全な調査結果を記述するものとして解釈されるべきではない。このような出版物、報告、調査、または文章中の情報は、参照によって本報告に組み込まれていない。

これらのソースから得られた予測と他の展望性情報はリスクと不確定要素に関連し、“展望性陳述”と題する章で議論された要素、“項目1 A”を含む様々な要素によって変化する可能性がある。本報告における“リスク要因”と“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”である。

第1部

プロジェクト1.ビジネス

概要

スーパーリーグ企業株式有限公司(ナスダックコード：SLE)(以下“スーパーリーグ”、“会社”、“私たち”、“私たち”あるいは“私たちの”)は世界最大の没入型プラットフォーム上のコンテンツ体験とメディアソリューションのリードクリエーターと発行元である。ロバークス、私の世界と砦の夜アイデアなどのオープンゲーム大手から、最先端の3 Dオーサリングツールを用いて構築されたカスタマイズ世界まで、スーパーリーグの革新的な解決策は、臨場感のあるデジタル空間に集まった多くの観客に比類のない道を提供し、彼らが社交、ゲーム、探索、協力、買い物、学習、創造を行うことができるようにした。数十のグローバルブランドの真のエンドツーエンド活性化パートナーとして、スーパーリーグは全面的な開発、流通、利益と最適化機能を提供し、動的で活力に満ちた計画を通じてユーザーを誘致することを目的としている。トップ開発者ネットワーク、全面的な独自クリエイターツール、未来に向けたアイデア専門チームが推進する新しい体験の発起人として、スーパーリーグはメディア業界で最も成長の速い分野で知的財産権(IP)と受け手の成功を加速させた

私たちの収入は、(I)臨場感のあるゲーム世界および体験出版、ならびにゲーム内メディア製品、(Ii)ゲーム内物品、電子商取引、ゲーム通行証、チケットおよびデジタルコレクションを含む消費者向けに直接提供される製品、および(Iii)私たち自身、広告主、および第三者コンテンツのコンテンツおよび技術を作成して流通することを含む革新的な広告から来ている。私たちは、経営陣と私たちの首席運営決定者が業務業績を審査·評価する方法を反映するために、報告可能な部門で運営している。

私たちの戦略

仮想世界プラットフォームは次世代の生活の場であり、無限に新しい相互作用世界とコンテンツの発射台であると信じている。実体とデジタル生活とよりスマートで臨場感のあるスクリーンが融合した世界では、消費者のよりカスタマイズされた個性化されたデジタル体験に対する期待はますます高くなり、消費者の社交、娯楽、創造、協力、買い物、学習、仕事の仕方を変えた

私たちは最初にインタラクティブな世界を生んだオープンゲームプラットフォームに根付いていますが、私たちの成功はより広い没入型ネットワーク環境におけるデジタル体験の創造、成長、貨幣化にあると信じています。スーパーリーグのビジョンは、最も全面的な臨場感のあるネット出版と製品エンジンを構築し、更新された臨場感のある3 Dインタラクティブマーケティングルートを通じて、デジタル広告及びブランドとIP貨幣化の未来を配信することである。

私たちの拡張可能な垂直統合ソリューションは比類のない機能とソフトウェアプラットフォームの強力な基礎の上に構築され、これらの機能とソフトウェアプラットフォームは革新ブランド体験、クリエイターの増加と利益、および重要な消費者参加度に持続的な成功を提供した

私たちの業務

2015年以来、スーパーリーグは率先してメタバースゲームプラットフォーム内で魅力的な体験を創造し、スーパーリーグは若いゲーマーに対する深い理解を仮想世界ゲームプラットフォームの重要な受け手に変換しました。私たちはこれらの市場洞察と私たちの有機と無機成長を通じて、私たちは規模を構築し、最終的に私たちの貨幣化戦略を推進するために、私たちのビジネスモデルを繰り返すことに成功したと信じている。私たちの強力で成長している製品市場は、Roblox、私の世界、砦の夜の毎月1.3億を超える独特のプレイヤーをカバーし、10億を超える月間イメージを生み出している。私たちのソフトウェアは、私たち自身と第三者宇宙ゲームの世界と体験の作成と運営、そしてクリエイター経済に基づくクリエイターツールと分析をサポートしています。これらの機能やツールは，スーパーリーグが臨場感のある体験とカスタマイズの世界を構築し，我々の革新的なゲーム内広告や消費製品を通じて受け手の範囲を拡大し，我々のコンテンツクリエイターパートナーが我々の広告経済に参加できるようにする.私たちの分析キットは、スーパーリーグ、ブランド、広告主、およびゲーム開発者にデータを提供し、活動測定と洞察に情報を提供し、強化されたゲーム設計を提供します。私たちの主要な広告収入源に加えて、私たちはまた、ゲームの世界メタバースの下流でさらに成長し、消費者に直接向けたゲーム内の収入を生成する機会を持っています。また、私たちのプラットフォーム、そして私たちが注目しているゲームを中心としたビデオや生放送を作る能力は、視聴者を私たちの体験や私たちのブランドパートナーのデジタルチャネルに引き込み、さらに拡大しています。

具体的には、スーパーリーグのデジタル体験やメディア製品は、ブランドや広告主に幅広い解決策を提供している。ブランドのゲーム内体験から、カスタマイズされたコンテンツやメディアまで、スーパーリーグは、顧客を獲得し、ブランド親和性を深め、デジタルから物理への変換を提供し、意味のあるブランド業務表現を推進するためにブランドにエンドツーエンドの解決策を提供することができる。メタバースプレイヤーや視聴者層の側面でのスーパーリーグの拡大とともに、我々はブランド番組の平均収入規模の増加を経験し、強力なリピーター比と、我々の割増単位イメージコスト(“CPM”)比率を維持しつつ、さらに、我々がつかみどころのないZ世代とアルファゲームプレイヤーに接触するための新しいハイエンドソーシャルマーケティングチャネルを広告主に提供することを検証しました。また、私たちの能力とノウハウは現在、私たちのコア製品だけではなく、新しい仮想世界プラットフォームに応用されています。私たちのビジョンは、ブランドに没入型世界プラットフォームを越えた持続的、全チャネルを持たせ、ブランドのネットワーク体験に戻り、このような新しい3 D参加言語を話すことです。より永続的なブランド計画に移行し，会社のビジネスモデルを活動を中心とした時間モデルからより年次性，再現性，予測可能なストリーミングメディアに移行し，現在の従来の広告モデルの季節性を解消した

デジタル資産と製品

私たちのゲームコンテンツやメディアネットワークは、私たちのノウハウに基づいており、私たちが所有し運営している消費者資産の大部分にも適用されます。私たちのデジタル財産の消費者向けには

Mineville：“私の世界”の所有者であるマイクロソフトとの協力により、より多くのレジャープレイヤーがゲーム機やタブレットでこのゲームを楽しむために“私の世界”のサーバ世界を提供しています。マイクロソフトの7つのパートナーサーバのうちの1つは、“無料プレイ”であるが、ゲーム通行証や耐久財などのゲームでマイクロ取引を行うことにより、マイクロソフト市場で動作するプレイヤーの貨幣化を図る。

Minehut：若いゲーマーとクリエイターを魅了し、Minehutは“永遠のオンライン”のSNSとゲームポータルサイトであり、世界最大のサーバ場の一つでもあり、先進的で熱狂的な“私の世界”プレイヤーにサービスを提供している。Minehut内部は活力に満ちたコミュニティであり、スーパーリーグが運営する公共ゲームロビーのほか、プレイヤーは自分の私の世界を作り、友達と共有し、社交、遊び、ゲームや社交体験を強化し、ブランド体験や広告の門戸とすることができる。2024年2月29日、同社はMinehut事業に関連するほとんどの資産をGamerSafer，Inc.に売却し、その後すべてのMinehut事業を停止した。この取引はスーパーリーグが主要ブランドとの協力における地位を簡素化し、私の世界のようなオープンゲーム大手を含む複数の没入型プラットフォーム上で3 D体験を構築、マーケティング、運営することができ、私たちのコスト改善計画と一致している。スーパーリーグとGamerSaferは、Minehutが依然としてスーパーリーグパートナーが利用可能な持続的な目的地であることを確実にするためにビジネス関係を維持するだろう。

ゲーム中のデジタル製品：まだ開発段階ですが、同社は1を開発する能力があります^STパーティーと3^研究開発仮想世界プラットフォーム内のパーティーブランドデジタル消費財は現在、その所有·運営されているゲーム世界や一部のブランドパートナーと試験的に行われている。

デジタル資産向けのブランドパートナーとクリエイターは

スーパーリーグとゲームスタジオ：仮想世界ゲームプラットフォームにおける優れたゲーム創作資源の1つとして、私たちのスーパーゲーム発表能力は、私たちが持っているおよび付属のゲーム世界でカスタマイズされたゲーム開発とカスタマイズされたゲーム体験を提供し、私たちの開発者ネットワークと私たちのブランドパートナーを結ぶ動力源です。

スーパービジネス：私たちの独自のメタバースメディア製品や分析キットは、ブランドや広告主を、数百のRobloxゲームと私たちの広い“私の世界”の視聴者と関連付けています。私たちの技術を通じて、私たちはゲーム開発者と協力して、革新的な広告在庫とカスタマイズブランド体験をゲームの世界に持ち込み、開発者が私たちの広告経済に参加し、私たちの分析から利益を得て、プレイヤー体験を絶えず高めることができるようにした。

Super View：Super Studiosは我々の完全仮想的な制作スタジオであり，ビデオ，テレビ，ブランドコンテンツに最先端の拡張可能な解決策を提供し，我々特許のSuper View技術が支援し，ブラウザに基づく完全遠隔制御室ソリューションを提供する.スーパーStudiosおよびSuper Viewは、良質なコンテンツの作成および再生のためにも、遠隔地からの製品の監視においても、広告主の目標を満たし、追加の収入源を創出するための注目されたコンテンツを提供することができる革新的で経済的な解決策である。

貨幣化する

革新ブランドとメディア統合

コンテンツ配信チャネルの断片化、広告遮断技術、公開マーケティングや販売促進への感情により、ブランドは人気のあるZ世代やアルファ世代の受け手に触れることが難しくなってきている。著者らは独特な方法で異なる年齢層、技能レベルとゲームタイプの全世界ユーザー基礎を集め、直接、真実のブランドインプラント製品を埋め込むことができ、それによってブランドと広告主を誘致する高品質、良質な広告在庫基礎を作成した。私たちは包容、公平、そして面白いゲームと娯楽を主張し、私たちのブランドは新しい、より社交的で創造中心のゲーム体験の最前線にあると信じ、特有かつ非特有のブランドにこれらの主流受け手に接触する積極的なアクセスポイントを提供した。

私たちの受け手は著しい有機と無機成長を経験し、更に私たちの良質な広告在庫を拡大し、取引規模を増加させ、小売、娯楽、おもちゃ、ファッション、消費財と自動車などの垂直広告主の分野で強力な重複購入を実現した。私たちの内部直売能力をさらに発展させ、私たちの体験とメディア在庫を貨幣化し、販売チームの効率向上を引き続き実現したことは、私たちの直販業者が獲得したより大きな総収入から証明された

私たちの様々な広告顧客製品は

直接消費者向けに

直接消費者向けの収入には、私たちが運営しているますます多くの“私の世界”やRoblox仮想ゲームの世界から生まれた収入が含まれている。私たちの収入多元化戦略の構成要素として、消費者の貨幣化はゲーム内の物品、電子商取引、ゲーム通行証とチケットとデジタルコレクションを含む

内容と技術

スーパーリーグのクリエイティブサービスチームは、広告主のターゲットにエンドツーエンド解決策を提供する戦略の一部として、Super Viewによる放送支援を提供し、より大きな選挙資金シェアを得るために広告主が提供する機会を増加させた。また，我々の技術や能力を利用して第三者とともにコンテンツ制作収入を生成し，我々自身とプレイヤが生成したエンタテイメントコンテンツのポンペイを連携させて貨幣化する能力を支援している.

業界の発展傾向

Statista(2022年)のデータによると、地球上に30億人以上のゲーマーがおり、メタバース、オープンワールドゲームプラットフォームRoblox、私の世界と砦の夜の月間アクティブプレイヤーは5億を超えています。Z世代は週7.2時間かけて友人とその場にいる空間をぶらぶらしているが，これはNewzoo Z&Alpha世代報告(2022年)が示した2倍であり，広告主に関連している.Newzoo(2022年)の調査によると、臨場感のある内容には252%の参加率が必要であり、33%の13歳から39歳の若者は、仮想生活が現実生活の興味に影響を与えていると述べている。受け手が大きな移動をしているだけでなく、Robloxユーザーは1日平均156分間遊んでいるが、2番目に近いソーシャルメディアチャンネルTik Tokは1日平均95分使用しており、この時間もこの世代の消費者の時間を比例して占めていない。

これらの統計を拡大した他の注目すべき傾向は

私たちの拡張可能な技術プラットフォームは

私たちのプラットフォームは、ゲーム愛好家の受け手を引きつけるために、クリエイターとプレイヤーの旅に集中し、ブランドや広告主に革新的な方法を提供しています。私たちは私たちの巨大なデジタルゲームの世界とコンテンツチャネルを通じてネットを通じてプレイヤーとクリエイターに接触し、そして私たちのメディア製品とクリエイターツールを通じて彼らをブランドデジタル体験に持ち込みます。我々は、クラウドの独自のプラットフォームに基づいて、(I)動的メディア技術(I)メタバース競技体験と選手権技術、ならびに(Iii)完全リモート制作およびライブ配信技術の3つのコア機能を提供します。さらに、我々のプラットフォームは、データサービス、活動作成および管理、電子商取引、広告技術、COPPAコンプライアンス、検索エンジン最適化、および電子メールおよびモバイルマーケティングを含むが、これらに限定されないデジタルツールの規模を実現する。

Bloxbiz社の買収にともない，我々の動的メディア技術は貨幣化可能な広告製品やクリエイターツールキットの規模で実質的に拡張されている(“スーパービジネス”として業務を展開し、以下“スーパービジネス”と略称する)2021年12月31日まで年度(“2021財政年度”)。スーパーリーグは当初はMinehutやRobloxパートナーゲームの世界をはじめ自有·運営する消費者触角を含んでいたが、広告主は数千万ゲームの月間メタバースプレイヤーや数億人の観客に当社の分散ゲーム世界ネットワークを通じて触れることができ、Youtube、TikTok、Instagramなどのソーシャルメディアを通じて影響力のある番組を配信することができた。この点に加え、カスタマイズされたブランド統合と内容、強力な活動分析、洞察力とコンプライアンス性を加え、ブランドと広告主に臨場感の高い業績マーケティングルートを提供した。具体的には、我々の鍵を渡すメタバース広告製品は、広告主が3 Dキャラクタ、ポップアップショップ、カタログなどのインタラクティブな方式でゲームを組み込み、ゲーム自体を中断することなくゲーム体験を向上させることにより、ターゲットの受け手に触れるように改良され、差別化された方式である。これらは高性能なメディア製品であり、ゲーム中の広告に一流の基準を提供している。例えば、私たちは、米国預託株式がスクリーン上にあるかどうか、滑らかであるかどうか、スクリーンカバー閾値に達しているかどうか、および相互広告局が設定した他の要求を観察することができる先進的な技術によって視認性を確保することができ、これは、私たちの良質なCPMビジネスモデルに変換される

また、スーパーリーグの一つの核心的な優勢は私たちの深い洞察力と能力であり、感染力に富んだカスタマイズRobloxゲームの世界と集成体験、そしてカスタマイズされたプラットフォーム外の娯楽コンテンツを提供して、露出率とプラットフォーム参加度を高めることができる。私たちの数千人のRobloxパートナーゲームの世界に加えて、2023年5月にMelon Studiosを買収することで、私たちがカスタマイズしたRoblox世界を作る内部能力を深化させ、その能力を砦の夜のような新しい仮想世界プラットフォームに拡張している

最後に，我々は最初から，ローカルハードウェアソリューションを用いて対面ゲーム体験のためのインタラクティブな物理空間を作成した.このようにする過程で、私たちは第2のスクリーン視点を作成し、プレイヤーの体験をより没入感を持たせ、視聴者はより娯楽性を持ち、専門的なスポーツイベントのように、私たちのスーパースタジオ能力を私たちの特許、完全遠隔の可視化、制作、放送技術SuperViewによって支援する。SuperViewは様々なゲームの流れや機能を自動化し拡張しており，そうでなければこれらの流れや機能は手動で行う必要がある.これらのプロセスおよび機能は、主に、ゲーム画面からキーイベント、グラフィック、およびデータを収集するために、コンピュータ視覚の支援の下でゲームおよび他の付加価値データおよびグラフィックの可視化を効率的かつタイムリーに捕捉および提供することを保証する方法を含む。新冠肺炎以来、著者らは遠隔監視と通信及び強化された放送レベルの図形を用いて、超視専用ワークフローに基づくエンドツーエンド、クラウドベースの制作システムを構築し、主にブランド放送要求に使用されている仮想制御室を強化した。

私たちの成長戦略は

当社のコア戦略は、さらに既存のメタバースで視聴者カバー範囲の貨幣化を確立し、他の仮想世界エンジンにこのスマートバックボーンを適用し続けて、カバー範囲を拡大し、収入の多様化を実現することです。いくつかのレバーポイントがあります

知的財産権と特許

他のインタラクティブ娯楽会社と同様に、私たちの業務は知的財産権の創造、買収、許可、使用、保護に依存しています。私たちは、出願され発表されている商標、特許、著作権を含む様々な知的財産権を開発し、所有している。私たちはまたゲーム発行者から貴重な知的財産権の許可を得た。我々は、これらのライセンスおよびサービスプロトコルを利用して、オンラインおよび位置ベースの競合を運営し、それらを同時に使用して様々なコンテンツを生成する。

本報告の日までに、私たちは承認すべき特許出願と5つの発行された特許、および他の商標出願があり、その大部分は許可されており、一部は現在承認中で、私たちの技術とブランドをカバーしています。私たちの業務の拡大に伴い、私たちはアメリカと外国の司法管轄区域でより多くの特許授権と商標登録申請を提出する予定です。我々が発行した特許は、コンテンツ作成およびブロードキャストのための様々なゲームタイトルのゲーム可視化方法に関する。これらの可視化はWebストリームとして表現され，関連するテキスト，図形，ビデオコンテンツを持ち，TwitchやYouTubeなどの様々なストリーミングメディアやビデオオンデマンドプラットフォームの視聴者の消費を目指している.これらの可視化を実現するために，特許保護された技術を利用して，あるゲームでは“カメラ”キャラクタを競争相手のそばに置き，“カメラ”キャラクタの視点を用いて動作に対する独自の見方を提供する.我々はまた、クラウドから多くの同時可視化を大規模に生成することを可能にするいくつかの先端の仮想化方法に特許を出願している。

私たちの知的財産権を保護するために、私たちは、特許出願、発行され、発行された特許、著作権、係属中および発行された商標、秘密条項およびプログラム、他の契約条項、商業秘密法、および開示制限に依存する。私たちは私たちの技術と独自の権利を強力に保護するつもりだが、私たちの努力が必ず成功するという保証はない。たとえ私たちの努力が成功しても、私たちは私たちの権利を守ることに大きな代価を払うかもしれない。第三者は時々私たちに訴訟を提起し、彼らが彼らの専有権を侵害したことを告発したり、彼らが私たちの知的財産権を侵害していないと主張するかもしれない。知的財産権請求に関する訴訟で直面しているリスクに関する他の情報については、“リスク要因”と題する節を参照されたい

私たちの企業価値観や企業文化は

スーパーリーグは創客至上の会社で、従業員一人一人が信奉する信条である。私たちは私たちの活力と臨場感に満ちたゲーム体験、革新的なクリエイターツール、娯楽を見ることで、私たちのクリエイターを与え、私たちのプレイヤーと娯楽ファンを激励することを目指しています。私たちは数年の間に自分たちのメタバースゲームの世界やコンテンツネットワークをうまく構築することに成功したので、私たちはプレイヤーやクリエイターの生態系を深く理解し、ブランドや広告主がこの新しいデジタル社交チャネルをリアルかつ魅力的な方法で制御するのを助ける方法を深く理解している。私たちの企業ブランド価値は

季節性

私たちの収入は四半期ごとに変動し、通常本年度下半期にはもっと高く、第四四半期は通常私たちの年収当たり最高の四半期です。伝統的に、広告支出は毎年下半期に季節的に強く、ブランドと広告主の季節的な帰校、ゲーム発表と休日シーズンの広告支出の影響を反映している。広告支出のこのような季節性が私たちの四半期業績に影響を与えると考えられ、これは通常、上半期に比べて毎年下半期の広告収入が相対的に高いことを反映している。

従業員と労資関係

2023年12月31日現在、私たちは91人のフルタイムとフルタイムの同値社員を持っています。さらに、私たちは時々、いくつかのサービスを履行するために、必要に応じて独立請負業者とサービス協定を締結する。2023年12月31日現在、私たちの4人のフルタイム従業員は私たちと定期雇用契約を締結し、他のすべての従業員は招聘書に規定されている条項に基づいて勝手にサービスしています。

私たちは私たちが職員たちと良い仕事関係を維持しており、私たちはどんな労使紛争も経験していないと信じている。私たちの職員たちの中で労働組合が代表する人は一人もいない。

政府の監督管理

我々のオンラインゲームプラットフォームは，小学校年齢の児童から大人までの個人に向けて，プライバシーや児童保護に関する法律法規の制約を受けている.私たちのウェブサイト、オンラインプラットフォーム、そして実際のゲーム活動を通じて、私たちはこれらのフォーラムの子供ユーザーのいくつかの情報を監視して収集することができます。近年，COPPAなど，インターネットを利用した子供を保護するための様々な法律や法規が採択されている.その他の事項を除いて、“児童権利条約”は、13歳以下の児童に関するどのような情報を収集できるか、およびウェブサイト事業者が13歳以下の児童に提供できる内容の種類に関する制限を規定している。2023年12月20日、連邦貿易委員会は外部から期待されていた“児童ネットワークプライバシー保護規則”(略称“COPPA規則”)改正案を発表した。採択されれば、提案された修正案は10年間のCOPPA規則の最初の修正になるだろう。改正案は、COPPAの枠組みを現代化し、児童のプライバシーや安全を守る負担を親からサービスプロバイダに移すことを目的としている。提案の変更には、：

また，プライバシーや個人から収集した情報の保護や使用に関する様々な法律や条例，特に個人の個人身分情報(例えばクレジットカード番号)に関する情報がある.私たちは、ユーザー登録中にキック手順を採用しており、この過程で13歳以下と自称する者は、彼らのアカウントが両親または保護者のアカウントにリンクされない限り、私たちのウェブサイトにプレーヤーアカウントを登録すること、または私たちのオンライン体験または選手権に参加することを許可しない。

また、私たちの体験の一部として、ゲームをプレイするためのインセンティブとして賞品および/またはプレゼントを提供します。連邦“詐欺メール予防·実行法”および特定の州のボーナス、プレゼントまたは抽選法規は、私たちが時々実行するいくつかの体験に適用される可能性があり、オンラインでデータを収集、使用および伝播し、ウェブサイトまたは他の電子コンテンツの提示に適した他の連邦および州消費者保護法は、通知、選択、安全、およびアクセスに関していくつかの基準を遵守することを要求するかもしれない。私たちは私たちがこのような体験を実行する時、私たちはどんな適用された法律や法規を遵守していると信じている。

環境法遵守のコスト

私たちは環境規制の遵守に関連するいかなるコストも発生しておらず、私たちは未来に環境コンプライアンスに関連するコストがあるとは期待していない；しかし、私たちは私たちが未来にこのようなコストを発生させないという保証はない。

第1 A項。リスク要因

リスク要因

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。以下のリスクと本報告書の他の情報をよく考慮して、私たちの財務諸表とそれに関連する付記と“管理する’S財務状況と経営成果に関する議論と分析、”私たちの普通株に投資するかどうかを決める前に。次のいずれの事件や事態が発生しても、私たちの業務、財務状況、経営業績、成長の見通しを損なう可能性があります。この場合、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営を損なう可能性がある。

リスク要因の概要

私たちの業務運営は、私たちがコントロールできないリスクと不確実性を含む多くのリスクと不確実性の影響を受けています。これらのリスクと不確実性は、以下のリスクを含む、私たちの業務、財務状況、または経営業績を損なう可能性があります

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

規制 · 法務

知的財産権と技術

管理リスクと私たちの普通株に関連するリスク

一般リスク因子

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

当社は、創業以来、多額の損失を被っており、今後も損失を被る可能性があります。

当社は2023年12月31日までの年度(“2023年度”)および2022年12月31日までの年度(“2022年度”)でそれぞれ純損失3，030万元および8，550万元を記録し、合計2023年度“2023および2022年度”になった。2023年度および2022年度には、非現金株報酬、償却、減価費用が含まれ、総額はそれぞれ1730万ドル、6010万ドルです。2023年12月31日現在、私たちの累計赤字は2.49億ドルです。私たちは私たちがすぐに利益を達成するかどうか、あるいは利益が全く達成されないか予測できない。他の事項を除いて、私たちは次のような点で多くの財政と他の資源を投入し続ける予定だ

私たちは将来の収益性を達成したり維持したりするために、このようなコストを相殺するのに十分な収入を生むことができないかもしれない。私たちは、私たちの運営、私たちのオンライン体験、およびゲームプラットフォームと発行者、広告主、スポンサー、ユーザーの獲得に関連する業務発展に引き続き大量の投資を行い、私たちの市場地位を維持し、加速し、予想される未来の成長を支援し、上場企業として拡大した報告とコンプライアンス義務を履行する予定です。

私たちは私たちの業務戦略を継続して実行し、私たちの業務、流動性、または資本要求に実質的な不利な発展が起こらないことを期待するつもりです。これらの要因のうちの1つ以上が予想通りに発生していない場合、(I)私たちの業務活動の減少または遅延、(Ii)重大な資産の売却を余儀なくされること、(Iii)私たちの債務が違約すること、または(Iv)債務が相殺されないことを含む、我々の活動に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが計画した投資は収入の増加や事業の増加をもたらさないかもしれない。私たちが期待していたコスト増加と私たちの業務とプラットフォームへの計画投資を相殺するのに十分な収入を生むことができるということは保証できません。もし私たちが達成し続けて利益を得ることができなければ、私たちは私たちのビジネス計画を実現できないかもしれないし、私たちの業務に資金を提供することもできず、継続的に経営する企業として続けることができないかもしれない。

私たちの監査人は彼らの意見に説明を加えて、私たちが継続的に経営し続ける企業としての能力があるかどうかを説明した。もし私たちが継続的に経営している会社として続けることができなければ、私たちの証券はほとんど価値がないだろう。

私たちの独立公認会計士事務所PC Smith+Brownは、2023年12月31日までの監査された総合財務諸表に、私たちの経常的な運営損失と運営のマイナスキャッシュフローが、持続的な経営企業としての私たちの能力に大きな疑いを抱いていることを示す説明を加えています。もし私たちが利益を得たり、私たちの流動性状況を改善することができなければ、私たちは持続的に経営する企業として続けることができないかもしれない。

予想される未来には、引き続き運営赤字が発生し、運営に現金を使用することが予想される。以下にさらに説明するように、私たちは大量の追加資本が必要になることが予想され、あるいは私たちは運営の削減または停止を要求される可能性があります。

持続的な経営企業として続けるためには、私たちは大量の追加資本が必要であり、私たちはこれらの資本を得ることができないかもしれない。

私たちが運営している収入は現在私たちの運営を維持するのに十分ではない。したがって、私たちは未来に私たちの業務を継続するために追加的な資本を調達する必要があるだろう。私たちは私たちの主な流動性源が長期的で持続可能な収益性を得るために私たちの活動に資金を提供する不足になると予想している。長期的で持続可能な収益性を得るために十分な現金が私たちの運営に資金を提供するためには、追加の株式や債務資本を調達する必要があるだろう。必要なときに任意のソースから追加資金を得る保証はありませんし、もしあれば、私たちが受け入れられる条件で資金を提供する保証もありません。私たちは債務や株式融資を含む様々な方法で追加的な資金源を求めることを要求されるだろう。将来的に株式投資による融資は既存株主の権益を希釈するだろう。私たちが将来の資本取引で発行する可能性のある証券条項は新しい投資家にもっと有利かもしれない。新たに発行された証券は、割引、高級投票権、株式承認証または他の派生証券の発行、および株式従業員激励計画に従ってインセンティブ奨励金を発行することを含むことができ、これらはすべて追加の希釈効果をもたらす。さらに、将来の資本および/または融資を求める上で、投資銀行費用、法的費用、会計費用、印刷および配布費用、およびその他のコストを含む大量のコストが発生する可能性があります。私たちはまた、私たちが発行する可能性のある証券に関連する非現金費用、例えば、転換可能な手形や引受権証を確認することを要求される可能性があり、これは私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちが必要な融資を得る能力は資本市場や私たちの損失歴史などの要素の影響を受ける可能性があり、これらの要素は未来の融資の可用性とコストに影響を与える可能性がある。もし私たちが融資活動から調達した資本額と、私たちの収入と運営利益を満たすことができれば、私たちの資本需要を満たすのに十分ではなく、私たちがそれに応じて私たちの運営を減らしても、私たちは運営を縮小または停止することを要求されるかもしれない。

私たちの業務競争は激しく、変化が速い。私たちは私たちのユーザー、開発者、クリエイターを誘致し、維持する上で激しい競争に直面しており、これらの競争は引き続き激化すると予想される。 私たちがユーザー、開発者、作成者を引き付けて引き留めることができなければ、私たちの業務や運営結果は影響を受ける可能性があります。

私たちは同時にユーザー、開発者、そして制作者のために競争する。私たちは私たちの内容とユーザー体験に基づいて、ユーザーの注意力を競って引き付け、維持する。私たちはアマゾン、アップル、Metaプラットフォーム、グーグル、マイクロソフトとテンセントホールディングスなどの全世界の科学技術リーダー企業、コンカスト、ディズニーとViacomCBSなどの全世界娯楽会社、Netflix、SpotifyとYouTubeなどのオンラインコンテンツプラットフォーム及びFacebook、Instagram、PinterestとSnapなどのソーシャルプラットフォームとユーザーとその参加時間を争っている。

私たちは、開発者に依存してコンテンツを作成し、ユーザー参加度(保守体験の質を含む)を誘導し、維持します。開発者にツールを提供することで、開発者を容易に構築、発表、運営、利益を得て、開発者を誘致し、維持しています。私たちは、Epicゲーム、連合、メタ·プラットフォーム、バルブ会社のような開発者やエンジニアリングの人材を競合し、これらのプラットフォームはまた、開発者がインタラクティブなコンテンツを作成または配布することを可能にします。

私たちは私たちの開発者と何の合意も達成していません。彼らに任意の時間帯に私たちのプラットフォームを使用し続けることを要求します。将来、私たちがこれらの開発者に価値を提供し続けることができなければ、彼らは彼らの製品を発表して商業化する他の方法があれば、彼らは私たちのプラットフォームにコンテンツを提供し続けることはできないかもしれない。開発者が我々の生態系を利用し続けることに納得できる利点を提供できなければ，競争相手のインタラクティブな娯楽プラットフォーム上でコンテンツを開発することを選択する可能性がある.もし私たちの多くの開発者がコンテンツを提供しなくなれば、私たちは体験の質の全面的な低下を経験する可能性があり、これはユーザーが私たちのプラットフォームの興味に悪影響を与え、収入の機会を失って、私たちの運営結果を損なう可能性があります。

私たちの既存の多くの競争相手と、私たちのいくつかの潜在的な競争相手は、例えば、かなりの競争優位を持っています

私たちは未来に競争が引き続き悪化すると予想している。技術進歩、市場新規参入者の出現、競争相手の協力や買収、持続的な市場統合や開発者、作成者、ユーザ選好の変化により、我々の市場状況は迅速かつ顕著に変化する可能性があり、予測や準備が困難である可能性がある。

私たちの競争相手は規模がそれぞれ異なり、その中のいくつかはより広範で多様な製品を提供することができ、または開発者のためにより利益のある支払い政策または構造を採用することができるかもしれない。これらの競争力のある価格設定圧力を十分に識別し、適応できなければ、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。

私たちは私たちの急速な成長を維持することができず、私たちが予想している未来の成長を効果的に管理することができず、私たちの業務戦略を実施することもできないかもしれない。

世界最大の没入型プラットフォームのコンテンツ体験やメディアソリューションの有力作成者や発行者として、当社の運営履歴は限られており、本報告の期間中に大幅な増加を経験したのは、2023年度と2021年12月31日現在の事業年度(“2021年度”)の買収によるところが大きい。しかし、私たちの限られた運営歴史と急速に発展するビジネスモデルのため、最近の成長率は私たちの未来の表現を予測できないかもしれない。私たちは有機的な方法であるいは最近の買収を完了した後に類似した結果を達成できないかもしれないし、同じ速度で成長を加速させることができないかもしれません。私たちは予想された結果を達成できないかもしれません。これらは私たちの財務状況や運営業績に重大で不利な影響を与える可能性があります。

しかも、私たちの急速な成長と拡張は私たちの管理と資源に大きな圧力を与え続けるだろう。このような著しい成長水準は持続不可能かもしれないし、未来には全く達成できないかもしれない。私たちの持続的な成長は多くの要素に依存し、私たちは新しい収入源、多様な貨幣化方法(私たちが直接消費者に向けた製品を含む)、競争力のあるゲームプレイヤーとクリエイターを吸引と維持し、参加度を増加させ、革新技術を開発し続け、開放世界のゲーム需要の変化に対応する経験、ブランドの知名度を高め、新しい市場を開拓する能力を含むと信じている。私たちが上記のいずれかの目標を達成することを保証することはできません。もし私たちがそれができなければ、私たちの業務と運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは急速に発展する産業と比較的新しい市場で運営される関連リスクに直面している。

私たちの業務の多くの要素は唯一無二で、持続的に発展しており、相対的に確認されていない。私たちの業務と将来性は、世界最大の没入型プラットフォームにおけるコンテンツ体験とメディアソリューションの作成者や出版社としてのリードの持続的な発展に依存する。ゲーム関連コンテンツの市場は近年著しく増加し、急速に発展し続けており、これは大きな挑戦をもたらす可能性がある。私たちの業務は、開発者、クリエイター、そして受け手からなる強力なコミュニティを育成し、発展させる能力と、広告を通じてこれらのコミュニティを貨幣化し、消費者の機会を誘導することに成功した能力に依存します。また、私たちの持続的な成長は、迅速な技術発展、ゲーマーの傾向と需要の持続的な変化、新しいゲームとゲームの頻繁な発売及び絶えず出現する新しい業界標準とやり方に反応する能力にある程度依存している。

新しいゲーム、タイトル、コンテンツ、製品、サービス、またはインフラに開発および統合されることは、高価で時間がかかる可能性があり、これらの努力は、私たちが予想している利点を全く生じないかもしれない。私たちはあなたに私たちがこのような点で成功することを保証することができないし、私たちの産業が過去のように急速に成長し続けるという保証もない。

当社の収益のかなりの部分は広告とスポンサーシップから生み出しています。当社のプラットフォームにより多くの広告主やスポンサーを引き付けることができなかった場合、または広告主やスポンサーが当社との広告やスポンサーの意思を低下させた場合、当社の収益に悪影響を与える可能性があります。

私たちは、既存のデジタルプラットフォームと私たちが所有し運営しているプラットフォーム上の広告からますます多くの収入を得ており、近い将来、プラットフォームを跨ぐオンライン視聴者数が拡大し続けるにつれて、この割合はさらに発展し、拡大すると予想される。私たちの広告およびスポンサー収入は、オンライン広告業界の持続的な発展にある程度依存し、広告主は、ゲームおよびコンテンツストリーミング産業のオンライン広告に予算を割り当てることを望んでいる。さらに、インターネット上で広告または販売促進を行うことを決定した会社は、私たちのプラットフォーム上の広告ではなく、より成熟したインターネットポータルまたは検索エンジンのようなより成熟した方法またはチャネルを使用する可能性がある。もしオンライン広告やスポンサー市場が成長を続けることができない場合、あるいは私たちが十分な市場シェアを占領して維持できない場合、私たちは現在の広告とスポンサー収入レベルの能力を向上させ、私たちの収益力と見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性がある。

また、ユーザー体験や満足度の核心や長期優先事項を最適化することは、広告やスポンサーから収入を得る能力を制限することができるかもしれません。たとえば，我々のユーザやクリエイターに途切れない体験を提供するためには，我々のストリーミングインタフェース上に大量の広告を置くこともなく，ストリーミングメディア中にポップアップ広告を挿入することもない.この決定は短期的には私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があるが、これにより、私たちのプラットフォーム上で優れたゲーマー体験を提供することができ、これは、現在のユーザーとクリエイター基盤を拡大し、維持し、長期的に収益性を強化するのに役立つと信じている。しかし、このようなユーザーやクリエイターを第一にするという理念は、広告主、スポンサー、その他の第三者との関係に悪影響を及ぼす可能性もあり、期待される長期的な利益を生じることはなく、この場合、私たちの業務や経営業績の成功が損なわれる可能性がある。

私たちの収入モデルは引き続き効果的ではないかもしれないが、私たちは私たちの未来の貨幣化戦略が成功的に実施されたり、持続可能な収入と利益を生むことを保証できない。

同社の収入は、(I)臨場感のあるゲーム世界および体験出版およびゲーム内メディア製品、(Ii)私たち自身、広告主および第三者コンテンツのコンテンツおよび技術を作成および流通することによって、(Iii)ゲーム内物品、電子商取引、ゲーム通行証、およびデジタルコレクションを含む製品を消費者に直接提供することを含む革新的な広告から来ている。私たちは収入の大部分を創出し、短期的にはこのような収入モデルを利用して収入を創出し続けると予想される。私たちの業務はここ数年で著しい成長を経験していますが、私たちの直接消費者向けセットが大きな魅力を得て、私たちの未来の成長率を最大限に高めることは保証されません。私たちの製品に対する需要が変化し、大幅に減少したり、消えたりする可能性があるので、あるいはユーザーニーズを効果的に予測し、サービスすることができないかもしれません。

私たちの1つまたは複数の最大顧客および/またはサプライヤーが業務活動を失ったり、大幅に減少したりすることは、当社の業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

2023年度と2022年度では、1人の顧客がそれぞれ収入の14%と8%を占めている。2023年12月31日現在、3社の顧客が売掛金の55%を占めている。2022年12月31日現在、3社の顧客が売掛金の33%を占めている。2023年12月31日現在、この2つのサプライヤーは売掛金の37%を占めている。2022年12月31日現在、1社のサプライヤーが売掛金の10%を占めている。

私たちの1つまたは複数の最大顧客および/またはサプライヤーが業務活動を失ったり、大幅に減少したりすることは、当社の業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのマーケティングと広告努力はゲーマーやクリエイターの共感を引き起こすことができないかもしれない。

私たちのサービス製品は、オンラインおよびモバイル広告、ウェブサイトを介したマーケティング、活動スポンサー、および電子メール、ブログ、および他の電子的な方法で私たちのユーザーコミュニティと直接コミュニケーションを行うなど、様々な広告および販売促進計画によってマーケティングを行います。私たちはますます多くのマーケティング活動がソーシャルメディアプラットフォームで発生しています。これらのプラットフォームは私たちの直接制御下にないか、完全に私たちの直接制御下にあるわけではありません。ユーザーの選好、マーケティング法規、プライバシー、データ保護法の変化、技術変化、またはサービス中断は、私たちがターゲットユーザーとクリエイターに触れる能力にマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちのマーケティングサービスの能力はこのような計画の成功にある程度かかっている。当社のサービスマーケティングがゲームプレイヤーやメタバースコミュニティで共感できず、規模を拡大した場合、または広告費やその他のメディアのインプラントコストが増加すると、当社のビジネスおよび運用実績が損なわれる可能性があります。

私たちは独特な共同体文化を持っており、これは私たちの成功に必須的だ。もし私たちがアドレス指定可能なユーザーコミュニティが拡張された時にこのようなコミュニティ文化を維持できなければ、私たちの運営は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちはネットゲームやコンテンツ制作を中心としたインタラクティブで活力に満ちたソーシャルユーザコミュニティを育成した。我々は，我々のプラットフォームのユーザインタフェースや機能を改善し，第1レベルサービスによる多様なユーザ体験を提供することで，優れたユーザ体験を確保している.私たちは、活力に満ちたコミュニティ文化を維持し、促進することが、私たちのユーザーコミュニティを維持し、拡大するために重要だと信じている。私たちは私たちの地域社会文化と価値観を保存するために多くの措置を取った。私たちは努力したにもかかわらず、私たちが足跡を拡大するにつれて、私たちは私たちのコミュニティ文化を維持できないかもしれません。これは私たちの目標ユーザーとクリエイターの第一選択のプラットフォームではなく、私たちの業務運営を損なうことになります。

ネットゲーム業界は非常に人気があります“命中する”やる気満々だ。私たちはアクセスできないかもしれない“命中する”ゲームやタイトルです

精選ゲームタイトルとプラットフォームは競争的オンラインゲームと開放世界ゲームを主導しており、各主要業界の細分化市場(ゲーム機、モバイルデバイスとPC無料ダウンロード)は定期的に多くの新しいゲームタイトルとプラットフォームを発売している。新規参入者の数は多いにもかかわらず、ごく少数の人気ゲームまたはプラットフォームのみが、細分化市場ごとの総収入の中でかなりの割合を占めている。

私たちのユーザーの規模と参加度は私たちの成功に重要で、私たちがライセンスを持っているゲーム発行業者と私たちが運営しているプラットフォームの品質と人気度と密接に関連しています。私たちのプラットフォーム上のゲーム発行業者は、私たちとライセンス契約を締結したゲーム発行業者を含めて、私たちを離れて、他のゲームプラットフォームを使用するかもしれません。これらのプラットフォームは、私たちよりも良い競争と条項と条件を提供するかもしれません。さらに、アマチュア選手権および試合のためにこれらの発行者が所望するゲーマーおよびクリエイターの数を生成することができなければ、いくつかのゲーム発行元とのライセンスを失う可能性がある。さらに、流行したゲーム発行者が彼らのゲームを許可することを停止したり、私たちのライブストリームがゲーマーやクリエイターを引き付けることができない場合、私たちはゲーマーのトラフィックの低下を経験し、消費者の機会および参加度に直接影響を与える可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。私たちが運営するプラットフォームは私たちのプラットフォームへのアクセスを修正したり制限したりするかもしれない。

もし私たちが複数の追加の“人気”ゲームを許可できなかった場合、あるいは私たちが現在許可を持っている任意の既存のライセンスゲーム発行者がライセンス契約違反を決定したり、ライセンス契約期限が満了した後に継続して私たちと協力しないことを選択したり、あるいは私たちが運営するプラットフォームが私たちのアクセスを修正したり制限したりすれば、私たちの体験と生成されたプラットフォーム間のコンテンツの人気度が低下する可能性があり、私たちのユーザーやクリエイター数が減少する可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

私たちはまだ私たちと関係のあるいくつかのゲーム発行業者やプラットフォームと最終的な許可合意に達していないので、私たちは決してそうしないかもしれない。

我々は現在，我々のプラットフォーム上で再生されているいくつかのタイトルを用いたゲームを使用するために，ゲーム発行者やプラットフォームと明確なライセンス契約を締結していないが，これらの発行元は現在，ゲームタイトルの仕様を我々の技術と組み合わせることを許可している.私たちは将来、これらの当事者とライセンス契約を締結するのではなく、ライセンス契約なしにこれらのゲーム発行者との関係を継続することができるかもしれない。これらのゲーム発行者は、会社との関係を終了することを一方的に選択することができ、私たちが私たちのプラットフォームで彼らのゲームを使用して体験を提供することを阻止することができます。これらのゲーム発行者またはプラットフォーム選択が、私たちのユーザにそれぞれのゲームタイトルに関する体験を提供することを許可しない場合、私たちの体験および試合の人気度が低下する可能性があり、私たちのユーザおよびクリエイター数が減少する可能性があり、これは、私たちの運営結果および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

既存のユーザーとクリエイターの高い参加度を維持できなければ、および/または新しいユーザーやクリエイターを獲得すると、私たちの業務、収益性、見通しが悪影響を受ける可能性があります。

私たちの成功は、私たちのプラットフォームを使用するユーザーとクリエイターの数を維持し、増加させ、私たちのユーザーとクリエイターの高い参加度を維持する能力があることにかかっている。

ユーザーとクリエイターを引き付け、引き付け、吸引し、競争力を維持するためには、国際的に、新しい技術と戦略を実施し、私たちのプラットフォームの機能を改善し、私たちのユーザーコミュニティの相互作用を促進することを含む、私たちの製品供給を引き続き開発し、拡大しなければならない。

私たちの生態系におけるユーザーとクリエイターの数の減少は、私たちのユーザーとクリエイターの参加度、私たちのユーザーコミュニティの活力、または私たちのプラットフォームの人気度に悪影響を及ぼす可能性があり、これは逆に私たちの金銭化の機会を減少させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的で不利な影響を与える可能性がある。

私たちのプラットフォームが運営と拡張によって生じるコストを相殺するために、ユーザーとクリエイターに歓迎され続けることを保証することはできません。私たちの運営にとって、変化するユーザーの選好に対する敏感な反応を維持し、私たちのユーザーとクリエイターを引き付ける一流のコンテンツを提供することは、私たちの運営に重要です。また、優れたコンテンツ視聴およびソーシャルインタラクションを実現するために、ユーザおよびクリエイターに新たな特性および機能を提供し続けなければならない。また、私たちは引き続き私たちのプラットフォームを開発し、改善し、私たちのブランドの知名度を高める必要があり、これには大量のコストと支出が必要かもしれません。このような増加したコストや支出が改善されたユーザ体験に効率的に変換できず、消費者ベースの長期参加に直接利用されなければ、我々の運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

我々の業務成長の能力は、第三者が開発したマスメディアチャネルの成功と可用性、およびビジネス成功コンテンツを開発する能力にある程度依存する。

私たちの業務の成功はある程度商業的な成功と第三者マスメディアチャネルの十分な供給によって推進されており、Twitch、YouTube、ESL.tvを含むこれらのチャネルを通じて私たちのコンテンツを配信することができます。私たちの成功は、どのチャネルとプラットフォームがネットワークゲームコミュニティで成功するかを正確に予測する能力にも依存し、ビジネスで成功したコンテンツを開発し、SLG.TV(現在Twitch上で提供されている)を介して伝播する能力、これらのチャネルとゲームプラットフォームのアマチュア選手権と競争、およびユーザとクリエイターが一世代または一世代から次の世代へ移行する能力を効率的に管理する。さらに、私たちはいくつかの独占的な許可スケジュールを締結する可能性があり、これは、いくつかのチャネルやプラットフォームで私たちのライブ配信およびオンデマンドコンテンツを提供またはマーケティングする能力に影響を与える。1つのチャネルやプラットフォームは予想通りに成功しないかもしれないし、新しいチャネルやプラットフォームは、私たちが大量の資源を投入したプラットフォームから市場シェアとユーザーとクリエイターを奪うかもしれない。もし私たちが開発しているチャネルやプラットフォームに対する需要が私たちの予想を下回ったら、私たちは私たちの投資を完全に回収できないかもしれません。私たちの財務業績は損なわれるかもしれません。あるいは、私たちが大量の資源を投入していないチャネルやプラットフォームは、私たちが最初に期待していたよりも成功し、意味のある収入機会を利用できないかもしれない。

もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させることができなかったら、あるいは私たちがこの努力の中で高すぎる費用を発生したら、私たちの業務、運営結果、見通しは実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは私たちのブランドを維持して向上させることが私たちの業務の成功に非常に重要だと信じている。公認ブランドは、ユーザーおよびクリエイターの数およびユーザーコミュニティ全体の参加度を増加させるために非常に重要であり、これは、広告主やスポンサーに対する私たちの魅力を強化するために重要である。私たちは競争の激しい市場で運営しているため、ブランドの維持と向上は市場の地位を維持し、向上させる能力に直接影響を及ぼす。

私たちは口コミ推薦と重要な戦略パートナーを通じて私たちのブランドを発展させていますが、私たちの拡張に伴い、私たちは様々な方法を使って様々なマーケティングとブランド普及活動を行い、私たちのブランドを普及させ続けるかもしれません。しかし、私たちはこれらの活動が成功するか、あるいは私たちが期待しているブランド普及効果を達成することができるということを保証することはできません。

また、私たちが提供するサービスや運営に関する負の宣伝は、その真実性にかかわらず、私たちのブランドや名声を損なう可能性がある。ユーザーやクリエイターの否定的な宣伝や大衆のクレームは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのクレームに彼らの満足が得られなければ、私たちの名声と市場地位は深刻な損害を受ける可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのブランド、プラットフォーム、および/またはビジネス実践に対する否定的な見方は、私たちの業務を損なう可能性があり、ユーザの懸念を解決するためのコストを増加させる可能性があります。

我々が提供するサービスの品質，性能，完全性への期待は高い.様々な理由で、ユーザおよびクリエイターは、私たちのブランド、プラットフォーム、コンテンツ、サービス製品、および/またはビジネス実践を批判するかもしれません。これらの負のユーザ反応は予測不可能である可能性があり、私たちの制御範囲内ではなく、ソーシャルメディアまたは他のチャネル、コンポーネント、およびサービスを介したコンテンツに対するユーザの反応、または私たちのいくつかのビジネス慣行に対する反対を含む効果的な管理ができない可能性もある。私たちのビジネス慣行に対するユーザーの負の感情はまた、規制機関や消費者団体の調査、および訴訟を招く可能性があり、結果にかかわらず、費用が高く、私たちの名声や業務を損なう可能性がある。

技術は私たちの業務の中でめまぐるしく変化しています 新技術の実施に成功したり、新しい業務戦略、技術または方法を採用したりすれば、我々が提供するサービスの品質、即時性、競争力が影響を受ける可能性がある。

迅速な技術変化要件は、私たちは、コンテンツの創作と配信市場、ソーシャルメディア市場、メタバースゲーム市場で競争力を維持し、競争力を維持するために、どのような技術を開発、実装、利用しなければならないかを予測し、時々、事前に予測します。我々はすでに、将来的にはメタバースゲーム内部で直接消費者向けのパターン、技術、製品、またはゲーム、またはゲームの第一線のラインゲームを含む新しいビジネス戦略に投資することができ、継続的にユーザーを引き付け、最適なユーザー体験を提供します。例えば、新しい技術的傾向に迅速に反応できない場合、例えば、生成的人工知能(AI)ソリューションの持続的な増加は、開発者が体験を創造する方法を乱したり、ユーザが仮想商品を消費する方法を混乱させたりする可能性がある-それは、私たちの業務および運営結果を損なう可能性がある。また、我々の製品で新たかつ発展していく技術(例えば、人工知能)を使用することに関連する社会的および道徳的問題は、名声被害や責任を招く可能性があり、このような問題を解決するために追加の研究開発コストを発生させる可能性がある。人工知能は新しい道徳的問題をもたらし、もし私たちが社会に対する感知或いは実際の影響によって論争を引き起こす解決策を有効に或いは提供すれば、私たちはブランド或いは名声の損害、競争損害或いは法的責任に遭遇する可能性がある。私たちや私たちの業界の他の人たちが人工知能の道徳的問題を解決できなければ、人工知能に対する大衆の信頼を破壊するかもしれない。

このような努力は重大なリスクと不確実性に関連する可能性があり、私たちが採用する技術と私たちが追求する機能を選択することが成功する保証はない。もし私たちがこれらの新しい技術を実施することに成功しなければ、私たちの名声は重大な悪影響を受けるかもしれません。私たちの財務状況と経営業績は影響を受けるかもしれません。私たちはまた、技術を採用したり、ユーザーおよびクリエイターに人気のある技術、製品、またはサービスを開発する予想された機会を逃す可能性があり、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの重点をこれらの技術に移すには大量の時間と資源が必要となり、私たちを競争劣勢にさせる可能性がある。

我々の開発過程は，通常，特定のユーザ体験から始まり，我々が実現したい一連の技術開発や機能目標である.私たちはこれらの目標を達成できないかもしれないし、私たちの競争相手は私たちよりも速く、効率的にこれらの目標を達成することができるかもしれない。なぜなら、私たちはより多くの運営資本と人的資源を持っているからだ。もし私たちが最初の開発スケジュールで私たちの技術目標を達成できなければ、これらの目標が達成できるまでそれらの発表を延期することができ、収入を延期または減少させ、私たちの開発費用を増加させる可能性がある。あるいは、私たちは、私たちの新技術開発を加速しようとするために、研究開発のための資源を大幅に増加させることを要求されるかもしれません。あるいは、私たちの発表スケジュールを維持するためか、私たちの競争相手に追いつくために、私たちの開発費用を増加させます。

私たちの新しいサービスと既存のサービスの変更はユーザーを引き付けたり維持したりすることができず、収入や利益を生み出すことができない可能性があります

私たちが私たちのユーザー群を維持、増加、吸引し、私たちの収入を増加させることができるかどうかは、独立しても、開発者や他の第三者と協力しても、既存のサービスと開発に成功した新しいサービスを発展させ続ける能力に大きく依存する。既存のサービスを大きく変更したり、私たちがこれまで開発や運営経験がなかった技術を使用することを含む新たな検証されていないサービスを買収したり、導入したりする可能性があります。例えば、私たちは仮想技術や拡張現実技術について豊富な経験を持っていません。これは、これらの技術の中で私たちの製品を開発し、マーケティングすることに成功した能力に悪影響を及ぼす可能性があります。このような努力のせいで、私たちは巨大な費用を招き続け、私たちは利益を生み出すことに成功できないかもしれない。さらに、新しいサービスの導入または既存サービスの変更は、新たなまたは強化された政府または規制審査、訴訟、または他の、私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある複雑な状況をもたらす可能性があります。私たちはまた、大量の資源を投入し、このような製品のますます増加する使用を支援するために、私たちのサービス製品を拡大するために、大量の資源を投入し続ける予定です。もし私たちの新しいまたは強化されたサービスがユーザー、マーケティング担当者、または開発者を引き付けることができなかった場合、あるいはもし私たちの業務計画が成功しなかった場合、私たちはユーザーを引き付けることができず、十分な収入、運営利益率、または他の価値を生み出すことができず、私たちの投資が合理的であることを証明することができず、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。

当社のメタバースゲーム戦略および投資は成功しない可能性があり、これは当社のビジネスの名声、名声、または財務的業績に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは、メタバースは、ソーシャルテクノロジーの次の進化である2次元スクリーンの外で臨場感のある体験を体験することができる具体化されたインターネットだと考えています。当社のビジネス戦略は、メタバースゲーム内の製品に集中しています。これは複雑で発展し続ける長期計画であり、新技術と新興技術の開発に関連し、プライバシー、安全、安全努力、他社、開発者、パートナー、他の参加者との協力に投資し続けることになると予想される。しかし、メタバースが我々の予想通りに発展することはなく、我々がメタバースのために作成した機能、製品、サービスが市場に受け入れられるかどうかは定かではありません。また，仮想および拡張現実技術における我々の経験は限られており，他社を我々よりも効率的に競争させる可能性がある.当社の研究や製品開発の仕事は、メタバースゲームの主要参加者との関係を発展させることができない場合や、メタバースゲーム技術、製品、システム、ネットワーク、または標準と効率的に動作する製品を開発することを含む、成功しない可能性があります。メタバースゲームでの私たちの努力はまた、リソースと管理注意を私たちの他のビジネス領域から移動する可能性があります。さらに、我々メタバースゲーム事業の発展に伴い、我々は、プライバシーやeコマース分野の法令を含む様々な既存または新しい規制の制約を米国や国際司法当局の管轄下で受けることができ、これは、当社の製品やサービスの開発を遅延または阻害し、当社の営業コストを増加させ、多くの管理時間や注意を必要とし、あるいは他の方法で当社のビジネスを損なう可能性があります。これらのその他の要因のため、当社のメタバースゲーム戦略と投資は、予見可能な未来では成功しない可能性があり、さらには、それは、当社のビジネスの名声、名声、または財務的業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちの開発者、作成者、ユーザーに業務を重点に置いており、長期的には、彼らの利益のために行動することはアナリストや投資家の短期的な予想と衝突する可能性がある。

私たちのビジネス戦略と文化の重要な部分は、短期財務結果ではなく、長期成長と開発者、作成者、ユーザー体験に注目することである。私たちの開発者、クリエイター、ユーザーコミュニティを拡大するにつれて、開発者、クリエイター、ユーザーが私たちのプラットフォームで提供するコンテンツの数とタイプ、そして彼らが消費するコンテンツを増やすにつれて、私たちは今後も私たちの費用が増加することを予想しています。私たちは私たちの開発者に費用を支払う方法を探し続けているので、私たちは私たちのプラットフォームを開発し、さらに強化するにつれて、私たちの技術インフラを拡大し、より多くの従業員を雇って拡大していく業務を支援しています。したがって、短期的および中期的には、私たちは赤字を続けるかもしれないし、あるいは私たちの短期的および中期的な収益性は、短期的および中期的な収益性を最大化する戦略を下回ってしまうかもしれない。私たちは引き続き大量の資金を投入して、私たちのプラットフォームを発展させ、私たちの開発者、作成者、ユーザーのために新しい機能、統合、機能、強化機能を開発する予定です。長期的に見ると、このような支出はより良い業務結果や収益性をもたらさないかもしれない。もし私たちが最終的に証券や業界アナリスト、投資家、そして私たちの株主が予想しているレベルや時間枠内で収益性を達成または向上させることができなければ、私たち普通株の取引価格は低下する可能性がある。

私たちはセキュリティホールとネットワークの脅威に直面するかもしれない。

私たちは絶えずネットワークリスクと脅威に直面しています。これらのリスクと脅威は、インフラ、知的財産権、および他の資産を支援するために、私たちのネットワークおよびプラットフォームを破壊、中断またはアクセスしようとしています。さらに、我々は、プラットフォームの対面およびオンライン機能をサポートするために、第三者クラウドホスティングおよびブロードバンドを含む第三者ビジネスパートナーが提供する技術インフラに依存しています。これらのビジネスパートナーもネットワークリスクや脅威の影響を受けています。しかし、このようなネットワークリスクや脅威は発見されにくいかもしれません。私たちと私たちのパートナーは、ネットワークリスクを防止し、私たちのデータとシステムを保護するためのいくつかのシステムとプロセスを実施しています。しかしながら、許可されていないアクセスまたは無効化、劣化、利用または破壊のために使用される可能性がある技術は、しばしば変化し、しばしば検出されない。私たちのシステムとプロセスと私たちの第三者業務パートナーのシステムとプロセスは十分ではないかもしれません。セキュリティホールやネットワークリスクを予防または緩和できなかったり、セキュリティホールやネットワークリスクに十分に対応できなかったりすることは、私たちのプラットフォームの中断を招き、ユーザー体験を低下させ、ユーザーとクリエイターが私たちのゲームプラットフォームに自信を失って使用を停止させ、重大な法律や財務リスクを引き起こす可能性があります。これは、私たちの業務と名声を損ない、パートナーとの関係を乱し、私たちの競争的地位を弱める可能性があります。

私たちのネットワークとプラットフォームの利用に成功することは、私たちが提供するユーザー体験に他の否定的な影響を与えるかもしれない。特に、我々の特定の特許ゲーム発行者のゲームおよび開発者の外部プラットフォーム(例えば、Roblox)に存在する仮想経済は、乱用、搾取、および他の形態の詐欺活動の影響を受けやすく、これらの活動は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。仮想経済は、仮想通貨および/または仮想資産の使用に関し、ユーザは、特定のオンラインゲームまたはサービスにおいてこれらの仮想通貨および/または仮想資産を使用または償還することができる。

我々のデータプライバシーおよびセキュリティ実践が不十分である場合、またはデータ漏洩を防止するのに不十分であると考えられたり、データプライバシーおよびセキュリティ法律が一般的に適用されたりすると、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。

私たちのビジネスプロセスでは、個人識別情報、パスワード、およびクレジットカード情報を含むプレイヤおよび他の情報を収集、処理、記憶、使用することができ、後者はPCI-DSSに準拠しなければならない。私たちはこのような情報を不正アクセス、取得、開示、および誤用から保護するための措置を取っているにもかかわらず、私たちの安全制御、政策、および接近は、不正または不正アクセス、取得、または開示を阻止できないかもしれない。これらの情報を不正にアクセス、取得、または開示したり、これらの情報を十分に保護していないと考えたりすることは、法的責任、コストの高い救済措置、政府および規制機関の調査を招き、私たちの収益性と名声を損なう可能性があり、私たちの財務業績に実質的な影響を与える可能性がある。また、第三者サプライヤーとビジネスパートナーは、私たちが収集した情報にアクセスすることができる。これらのサプライヤーおよびビジネスパートナーは、私たちが提供する情報に関連するデータセキュリティホールを阻止することができない可能性があり、個人データの収集、使用、記憶、送信、および保持に関する私たちの政策、契約義務、および開示を全面的に実行することができないかもしれません。私たちのサプライヤーまたはビジネスパートナーのうちの1つのデータセキュリティホールは、彼らに名声の損害を与え、および/またはユーザコミュニティの信頼を維持する私たちの能力に負の影響を与える可能性があります。

データプライバシー、データ保護、現地化、セキュリティ、および消費者保護法律は変化しており、これらの法律は、米国、ヨーロッパ(EUの一般データ保護条例(GDPA)の遵守を含む)および他の場所での解釈および応用は、しばしば不確実で、互いに矛盾し、変化している。これらの法律の解釈や適用は私たちのやり方に反するかもしれないし、私たちのやり方と一致しないかもしれません。これは訴訟、規制調査、潜在的な法的責任を招き、あるいは私たちの業務に不利な方法で私たちのやり方を変えることを要求する可能性があります。したがって、私たちの名声とブランドは損なわれるかもしれません。私たちは大量のコストを発生するかもしれません。私たちはユーザーとクリエイターと収入を失うかもしれません。

私たちは、オンライン機能と独自のオンラインプラットフォームを持つサービスをサーバで実行します。もし私たちがどんな理由でもサーバ機能を失ったら、私たちの業務は否定的な影響を受けるかもしれない。

我々の業務はサーバの継続的な運営に依存しており，いくつかのサーバは第三者が所有して運営している.十分なサーバ容量を超えることを維持するために努力しているにもかかわらず、限られたハードウェア障害、広範な壊滅的なサーバ障害、セキュリティ対策を迂回した重大なサービス中断攻撃またはハッカー侵入、災害復旧サービス障害、または私たちが依存するサーバ容量に依存する会社の障害、これらの障害は、私たちのプラットフォームの機能を低下または中断する可能性があり、対面およびオンラインユーザ体験における私たちのプラットフォームの動作を阻止することができます。

また，ゲーム発行者が所有し運営するネットワークなど，第三者が運営するネットワークに依存して我々のプラットフォーム上のコンテンツを支援している.これらのサービスの長期的な中断は、私たちのプラットフォームの使用に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与えるだろう。

また，サーバ容量不足は我々の業務にも悪影響を与える可能性がある.逆に，業務に必要なサーバ容量を過大評価すると，余分な運用コストが生じる可能性がある.

私たちの広告収入は、私たちが制御されていないウェブサイトおよびサービス上のユーザ活動からのデータ信号と、規制環境、第三者モバイルオペレーティングシステムおよびブラウザ、ならびに私たち自身の製品の変化がすでに変化し、そのような信号の利用可能性に影響を与え続けることとを組み合わせたターゲットおよび測定ツールに依存し、これは、私たちの広告収入に悪影響を及ぼす

私たちは、私たちのユーザーに関連して効果的なアメリカ預託株式を提供するために、私たちの制御されていないウェブサイトおよびサービス上のユーザーの活動データ信号に依存します。私たちの広告収入は、これらの信号を含む目標および測定ツールに依存し、これらの信号を使用する能力の任意の変化は、私たちのトラフィックに悪影響を及ぼすだろう。例えば、GDPRやカリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)などの立法および規制が発展し、広告製品においてこのような信号を使用する能力に影響を与え続けるであろう。特に、いくつかのタイプの広告配向を制御することを選択するユーザが増えていることが見られるかもしれませんが、これらの法律および法規を遵守する一部として、ある第三者データの拡大制御に伴い、このような状況はさらに増加する可能性があり、CCPAを採用した後に製品変更を導入し、一部のユーザがカリフォルニアでデータ信号を使用することを制限しなければならないかもしれません。これらまたは他の管轄区域の規制指導や決定または新しい立法は、将来的に私たちの製品を追加的に変更することを要求し、これらの信号を使用する能力をさらに低下させることができるかもしれない。さらに、アップルおよびGoogleのようなモバイルオペレーティングシステムおよびブラウザプロバイダは、ウェブサイトおよびアプリケーション開発者がこれらの信号を収集して使用して広告の能力を配向および測定する能力を制限するために、製品変更および/または将来計画を発表している。これらの発展は、米国の預託株式プラットフォームの有効性を狙って評価する能力を制限し、私たちの広告収入にマイナスの影響を与える可能性がある。もし私たちがこれらの発展を緩和できなければ、それらが未来にさらなる影響を与えるので、私たちの目標と測定能力は実質的な悪影響を受ける可能性があり、これは逆に私たちの未来の収入増加に大きな影響を与えるだろう。

私たちのオンラインプラットフォームと私たちのプラットフォームを通じて提供されるサービスには欠陥がある可能性がある。

私たちのオンラインプラットフォームと私たちのプラットフォームを通じて提供されるサービスは非常に複雑で、開発と配布が難しい。私たちは私たちのプラットフォームが発表される前にそれらの欠陥を検出するための適切な品質管理を持っている。しかし、これらの品質管理は人為的な誤り、すべてを凌駕し、合理的な資源或いは技術制限の影響を受ける。また，我々は我々のプラットフォームや関連システムや制御に対して独立した第三者テスト，検証，分析を行っていない.そのため、私たちが実施しているプラットフォームと品質管理と予防措置は私たちのプラットフォームのすべての欠陥を効果的に検出できないかもしれない。もし私たちのプラットフォームと関連システムと制御が重大な欠陥を実現したら、私たちは返金、私たちのサービスの提供を一時停止したり、この欠陥を修復するために大量の資源を使うことを要求されるかもしれません。どれも私たちの業務と運営業績を深刻に損なう可能性があります。

システム障害、停止、および/またはプラットフォーム機能の中断に遭遇する可能性があります。このような故障、遅延、その他の問題は私たちの名声と業務を損なう可能性があり、私たちは顧客を失って、私たちに顧客の責任を負わせます。

情報技術システム障害、ネットワーク中断、クラウドホスト、および広帯域中断を含むシステム障害、停止、および/またはインフラストラクチャ中断に遭遇する可能性があります。当社の運営は、以下のいずれかの破損または障害によって中断または降格する可能性があります

私たちのシステムと運営はまた、以下のような要因によって破壊されたり中断されやすい

通常の業務において、ネットワークノードやその他のシステムが一時的に停止することがあります。コミュニティやパートナーに提供するサービスの継続性を確保する手段として、業界をリードするクラウドサービスプロバイダーとのパートナーシップ、プロアクティブなアラーム監視、その他のバックアップインフラストラクチャを通じてシステムの冗長性に投資してきましたが、バックアップ施設上でサービスを再ルーティングし、あらゆる状況において重要な劣化なしにお客様に継続的なサービスを提供できることを保証することはできません。当社のサービスの多くは、コミュニティやパートナーにとって重要な役割を果たしているため、当社が依存しているインフラストラクチャの損傷や障害は、当社のネットワーク、プラットフォーム、およびサービスの提供を中断または低下させ、現在および潜在的なコミュニティメンバーおよび / またはパートナーの喪失をもたらし、通常の事業運営を行う能力を損なう可能性があります。

私たちは、私たちの業務に関連する第三者サービスおよび技術を使用して、これらのサービスおよび技術を提供してくれるいかなる中断も、負の宣伝と私たちのユーザ増加の減速を招く可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の業務部分は，クラウドホストや広帯域プロバイダなど，様々な第三者が提供するサービスやこれらの第三者との関係に依存する.そのため、クラウド·ホストおよびブロードバンド·プロバイダが停止に遭遇した場合、私たちのサービスは負の影響を受け、代替リソースはすぐには得られなくなる。また、私たちが運営に使用しているいくつかの第三者ソフトウェアは現在無料で公衆に提供されている。そのようなソフトウェアの所有者が、ソフトウェアをユーザに課金するか、またはこれ以上公開しないことを決定した場合、許可を得るために、代替ソフトウェアを探すか、またはソフトウェアを自ら開発するために多くのコストがかかる可能性がある。私たちが合理的なコストで許可を得ることができない場合、代替ソフトウェアを探したり、開発したり、許可を得ることができない場合、私たちの業務や運営は悪影響を受ける可能性があります。

私たちはクラウドホスティング、ブロードバンド、そしてソフトウェアサービスに依存する第三者供給者を制御しないつもりだ。これらの第三者が価格を向上させ、サービスを効果的に提供できなかった場合、彼らのサービスまたはプロトコルを終了し、または彼らと私たちとの関係を中断した場合、私たちはサービス中断、収入減少、またはコスト増加を受ける可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが私たちのユーザー基盤の拡大に成功できなければ、他のプラットフォームと効果的に競争できず、さらに私たちのプラットフォームを貨幣化することができなければ、私たちの業務は影響を受けるだろう。

我々は，我々の開発者が注目されたコンテンツを設計·構築し，我々のプラットフォーム上で我々のユーザに渡すことができるように投資を継続している.既存および潜在的な開発者は、(体験の質を維持することを含む)ユーザ参加度を誘導して維持するためにコンテンツを作成することに成功できない可能性があり、または彼らは、私たちの開発者がユーザのために構築することができる体験タイプを拡張することができない可能性があり、他のグローバル娯楽会社、オンラインコンテンツプラットフォーム、およびソーシャルプラットフォームは、私たちのプラットフォームから離れるユーザおよび潜在的なユーザを引き付けることができるかもしれないし、いずれの場合も、ユーザが私たちのプラットフォームの興味に悪影響を与え、収入機会の損失および私たちの運営結果への損害をもたらす可能性がある。

しかも、私たちは私たちのプラットフォームとユーザー基盤をさらにお金化することができないかもしれない。したがって、以下のような状況が発生した場合、私たちのユーザー増加、ユーザー参加度、財務業績、および収入増加能力は深刻な損害を受ける可能性がある

私たちが成長を続けることができれば、私たちの成長を効果的に管理する必要があり、これは、私たちの内部ITシステム、技術運営インフラ、金融インフラ、運営·管理システム、制御を拡張する必要があるかもしれない。また、私たちは過去に多くの資源を使っていましたが、将来的には私たちのプラットフォームで利益を上げることができない新しい機能や変更を導入することができるかもしれません。これは私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。将来のどんな成長も私たちの組織の複雑さを増加させ、組織全体で効果的な協調が必要であり、それができないことは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

私たちは私たちのプラットフォーム内の購読ベースの製品へのアクセスを提供します。私たちはこれらの努力を通じて私たちの既存のユーザーに基づいて日常的な収入を増加させるつもりだが、それらはユーザーが私たちのプラットフォーム上での全体的な支出を減少させることを招く可能性がある。私たちが有料購読サービスのユーザーを引き続き吸引し、維持できるかどうかは、ある程度私たちが一貫して加入者に質の高い体験を提供できるかどうかにかかっている。もし私たちのユーザがこれらの製品に価値があると思わない場合、または私たちが新しい機能を導入したり、既存の機能または価格を調整する方法が彼らに歓迎されない場合、私たちは加入者を引き付けて維持することができないかもしれないし、またはそのような追加のサービス製品の加入者になるようにユーザを説得することができない場合、私たちはユーザベースの恒常的な収入を増加させることができないかもしれない。加入者は、サービスを十分に使用していないと考えること、家計を減らす必要があること、より良い価値または体験を提供することを必要とする競争力のあるサービス、または定価の変化を含む、多くの理由で私たちのサービスの購読をキャンセルする可能性がある。もし私たちがユーザーを引きつけて維持する努力が成功しなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。

私たちは私たちのユーザー成長率が変動していることを見て、それが時間の経過とともに変化し続けると予想している。もし私たちがユーザーを維持したり、新しいユーザーを増加させることができない場合、または私たちのユーザーが私たちのプラットフォームへの参加度を下げた場合、収入、予約量、および運営結果は損なわれるだろう。

私たちは市場洞察と私たちの有機と無機成長を通じて私たちのビジネスモデルを繰り返し、規模を構築し、最終的に私たちの貨幣化戦略を推進することに成功したと信じています。私たちの強力で成長し続けている製品市場は、現在ロバークス、私の世界、砦の夜の毎月1億を超える独特のプレイヤーをカバーし、10億を超える月間イメージを生み出している。私たちの重要な業績指標(KPI)は私たちのユーザーの参加度を評価する重要な指標であり、ユーザーを増加、維持、吸引することは私たちの持続的な成長に対してずっと必要であると考えられる。我々のKPI増加率は過去には変動しており，将来は様々な要因で減速する可能性がある。新冠肺炎関連の配置注文の解除と子供たちのキャンパス復帰に伴い、私たちはある市場の増加率が穏やかであることを見た。他の要素には、私たちのプラットフォームで新しい体験を発売すること、より高い市場浸透率、および様々な娯楽源からの私たちのユーザーと彼らの時間に対する競争があり、私たちの成長率の変動を招く可能性もある。例えば、過去数年間私たちのKPIは四半期ベースで連続的に増加しているにもかかわらず、季節性やその他の要因により、数ヶ月の増加速度は減速していない。季節性要素はすでに新冠肺炎疫病の影響を受ける可能性があり、著者らは季節性が再びユーザーの活動度の低下を招く可能性があり、歴史レベルより低いことを含み、新冠肺炎疫病の影響が緩和されたためである。また、私たちの戦略は、私たちのユーザーを構成する年齢層と地理市場を拡大することを目的としており、もし私たちが任意の特定のユーザーグループの中で最大の市場浸透率、特に地理市場を実現すれば、将来のKPIの増加は他の市場からの他の年齢や地理グループを必要とし、これは私たちにとって実現が難しく、コストが高い、あるいは時間がかかるかもしれない。インターネットの獲得性と帯域幅や接続制限および規制要求は、異なる地域でユーザ基盤をさらに拡大する能力にも影響を与える可能性がある。もし私たちのKPIの成長率が減速したり停滞したり、私たちのKPIが低下したり、あるいは私たちがいくつかの地理的市場で効率的にユーザーを貨幣化することができない場合、私たちの財務業績は、ユーザーの活動度を向上させたり、ユーザーの貨幣化を増加させる能力にますます依存するだろう。

私たちのビジネス計画は、将来的には、相互作用性娯楽製品の需要が増加すると仮定し、特にメタバースを採用して、ユーザは、3 D環境で遊び、コミュニケーション、接続、友達作り、学習、または単に一緒に遊びに出かけることによって相互作用することができます。しかし、この市場の萎縮や成長速度が予想より遅い場合、メタバースがユーザー体験、社交的およびクリエイティブな表現のフォーラムとして広く使用されていない場合、または、競合、製品が時代遅れ、開発者、ユーザー、ユーザーの予算制限、技術的変化、不利な経済条件、不確実な地政学的または規制された環境、または他の要因によっても、当社のプラットフォームの需要の増加が予想されていない場合は、利益を達成するために当社の収入や予約量を増やすことができなくなり、株価は下落するであろう。

他の娯楽選択、オンラインゲーム、その他のインタラクティブ体験の多様性は非常に高く、私たちのプラットフォームに満足せず、他の娯楽選択を求めるユーザは維持することが困難である。また，他の人々と比較して，我々の多くのユーザはブランドにあまり忠実ではない可能性があり，ウイルス的傾向を含む潮流に追随する可能性がある。これらの要因および他の要因は、ユーザを他の娯楽オプションに迅速に切り替えることをもたらす可能性があり、これは、使用状況またはKPIを予測する能力を妨害し、私たちのユーザ保持、増加、および参加に悪影響を及ぼす可能性がある。この年齢層のKPIの損失を補うために，他の人口統計データに有意な方法で浸透できない可能性もある。ユーザー保有率、成長率、または参加率の低下は私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。

私たちのユーザ指標および他の推定は、測定において固有の挑戦を受けており、これらの指標のうちの真または知覚の不正確さは、私たちの名声および業務を深刻に損なう可能性があり、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。

私たちは、毎月独特の参加者と毎月の印象を含む指標とKPIを定期的に審査し、増加傾向を評価し、私たちの業績を評価し、戦略的決定を行う。これらの指標は，我々が開発·運営している分析プラットフォーム上で収集した内部データを用いて算出したものであり，独立第三者の検証は行われていない.方法または我々が依存する仮定の違いにより、我々の指標および推定は、第三者によって発行された推定または我々の競争相手との類似タイトルの指標とも異なる可能性がある。もし私たちの推定が正確でなければ、投資家は私たちの会社と私たちの見通しに自信を失い、これは私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があり、私たちの名声とブランドは損害を受けるかもしれない。

これらの指標は，適用された測定期間内の我々のユーザ群の合理的な見積りに基づいているが，我々のサービス製品の使用方式を測定する上で固有の挑戦があるため，これらの指標は毎月の唯一の参加者の数や毎月の印象を誇張している可能性がある.例えば、特定の開発者または作成者のユーザ活動を誇張して、開発者または作成者の体験または他のコンテンツが実際よりも人気があるように見えるように、複数のアカウント、偽のユーザアカウント、またはロボットによって作成された詐欺アカウントを有するユーザもいる可能性がある。私たちは私たちが提供するサービスへの詐欺や不正アクセスを発見し、最大限に減らすために努力しているが、これらのやり方は私たちのサービス条項で禁止されており、私たちはこのような行為を検出して抑制するための措置を取っている。私たちのいくつかの人口統計は不完全または不正確かもしれない。例えば、ユーザが自分の生年月日を自ら報告するため、私たちの年齢人口統計データは、ユーザの実年齢とは異なる可能性がある。もし私たちのユーザーが私たちに彼らの年齢や他の属性に関する不正確または不完全な情報を提供してくれたら、私たちの推定は不正確であることが証明されるかもしれない。

我々の指標やデータ中の誤りや不正確さは、不正確な業務意思決定や効率の低下を招く可能性もある。例えば、アクティブユーザに対する深刻な過小評価や誇張が発生した場合、不必要な業務対策を実施するためにリソースをかけたり、私たちの成長戦略を満たすのに十分な数のユーザを引き付けるために必要な行動をとることができない可能性がある。もし私たちの開発者が私たちのユーザー、地理または他の人口統計指標が私たちのユーザー基礎の正確な代表だと思わない場合、あるいは私たちのユーザー、地理または他の人口統計指標に重大なミスがあることを発見すれば、私たちの名声は深刻な損害を受ける可能性がある。私たちの開発者、作成者、パートナーも、彼らの予算や資源を私たちが提供するサービスに割り当てることをあまり望まないかもしれません。これは私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。

私たちのユーザーコミュニティの増加と参加度は、私たちが制御できないモバイルオペレーティングシステム、ネットワーク、モバイルデバイス、および標準との効率的な相互運用性に依存します。

私たちは様々なモバイルオペレーティングシステムとデバイスで私たちのサービスを提供する。我々は，我々のサービスと流行しているモバイルデバイスと我々が制御できないモバイルオペレーティングシステム(AndroidやiOSのような)の相互運用性に依存する.このようなモバイルオペレーティングシステムまたはデバイスにおける任意の変化は、当社のサービスの機能を低下させたり、競合他社サービスに優先的な待遇を与える場合、私たちのサービスの使用に悪影響を及ぼす可能性があります。質の高いサービスを提供するためには，我々のサービスは，我々が制御できない一連のモバイルオペレーティングシステム，ネットワーク，モバイルデバイス，標準上で良好に動作することが重要である.私たちはモバイル業界の重要な参加者との関係を発展させることに成功しないかもしれませんし、これらのオペレーティングシステム、ネットワーク、デバイス、および標準と効率的に動作するサービスの開発に成功しないかもしれません。私たちのユーザが私たちのサービスにアクセスして利用することが困難な場合、特に彼らのモバイルデバイスでは、私たちのユーザの増加とユーザ参加度が損なわれる可能性があり、私たちの業務および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

私たちの業務は私たちの幹部、重要な従業員、合格者の持続的な努力に大きく依存しています。もし私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの業務運営は深刻に中断されるかもしれません。

私たちの未来の成功は私たちの幹部と主要職員たちの持続的な努力に大きくかかっている。もし私たちの一人以上の幹部や重要な従業員が私たちのためにサービスを続けることができないか、あるいはサービスを続けることができなければ、私たちは彼らを簡単に、タイムリーに、あるいは変えることができないかもしれない。私たちの業界は人材に対する需要が高く、競争が激しいため、私たちが合格した従業員や他の高技能従業員を引き付けることができることを保証することはできません。また、会社が比較的若いため、私たちの運営に新入社員を育成·統合する能力は、私たちの増加する業務ニーズを満たすことができない可能性があり、これは、私たちの業務成長能力や私たちの運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちのすべての幹部と肝心な従業員が私たちのサービスを終了すれば、私たちの業務は深刻な妨害を受ける可能性があり、私たちの財務状況と経営業績は重大な不利な影響を受ける可能性があり、私たちは採用、訓練、合格者を維持する追加費用が生じるかもしれない。もし私たちの役員や重要な従業員が競争相手や競争相手を構成する会社に参加すれば、ユーザーとクリエーター、技術ノウハウ、そして肝心な専門家とスタッフを失う可能性があります。私たちのいくつかの幹部と重要な従業員たちは私たちと入札と競争禁止協定を締結した。しかしながら、eスポーツ禁止およびeスポーツ禁止協定のいくつかの条項は、法的に無効または実行不可能とみなされる可能性がある。もし私たちの幹部と私たちの間に何かトラブルがあったら、私たちがこのような非競争禁止協定を実行できることを保証することはできません。

私たちの業務は季節的な需要の影響を受けて、私たちの財務状況と運営結果は四半期ごとに変動して、これは私たちの財務業績を予測することが難しく、私たちの潜在的な表現を完全に反映できないかもしれません。

歴史的には、私たちの業務は高度な季節的であり、収入の最高率は本年度の下半期に現れ、第4四半期は通常、私たちの年収当たり最高の四半期であり、休日シーズンには、広告支出が通常最も強いため、この傾向は続くと予想される。例えば、2023年9月30日と2023年12月31日までの四半期の収入は、それぞれ2023年度の予約量の29%と38%を占めています。私たちはまた、私たちがコントロールできないいくつかの要素のために変動を経験する可能性があり、これらの要素は、ユーザー、開発者、または制作者の私たちのプラットフォームへの参加度に影響を与える可能性がある。

したがって、私たちの四半期運営業績は過去も未来も変動します。これは私たちの業務の季節性に基づいていますし、グローバル経済、私たちの業界、わが社に影響を与える外部要素にも基づいています。私たちの顧客基盤、顧客参加度、開発者基盤、開発者参加度の能力を維持して発展させることを含むが、私たちのサービス製品に対する需要レベル、私たちの開発者は彼らの体験を貨幣化する能力、競争の激化、私たちの価格設定モデル、私たちの業務の成熟度、私たちは新しい収入源を導入する能力；立法や法規の変化；これらのリスクは、高インフレ、衰退または不確定環境、および為替レート変動のようなマクロ経済状況、営業利益率、経営活動で使用される現金および自由現金フローを維持する能力、システム障害または実際または予想される違反、またはプライバシーまたはネットワークセキュリティに関連する他の事件、不利な訴訟判決、和解または他の訴訟および紛争関連コスト、不利なメディア報道または不利な宣伝、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性、私たちの有効な税率の変化、および会計基準、政策、指針、解釈、または原則の変化を含む。したがって、あなたは私たちの過去の四半期運営業績を未来の業績の指標として依存してはいけません。あなたは会社が急速に発展する細分化市場でよく遭遇するリスクと不確実性を考慮すべきだ。

私たちは買収と他の戦略的取引を求め続ける予定です。これらの取引は、経営陣の高度な関心を必要とし、私たちの業務を混乱させ、私たちの株主を希釈し、私たちの財務状況や経営結果に影響を与え、私たちの業務を深刻に損害し、私たちの普通株価格に悪影響を及ぼす可能性があります

我々の業務戦略の一部として、専門従業員の増加や会社、製品や技術を補完するための買収を継続し、投資や合弁企業などの他の戦略取引を時々行うことが可能である。私たちは適切な買収候補を見つけることができないかもしれないし、有利な条件で買収や他の戦略取引を達成できないかもしれないし、規制挑戦を含めて全く達成できないかもしれない。潜在的な買収の追求は経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの買収が完了しているかどうかにかかわらず、識別、調査、適切な買収を求めることに関連する巨額の費用が発生する可能性がある。場合によっては、このような買収や他の戦略取引のコストが高い可能性があり、将来の成長と私たちが買収した潜在的な貨幣化の機会から予想される相乗効果を達成すること、または私たちの戦略投資が良好な投資収益を得ることを保証することはできない。また、対象企業への吸引力を維持したり、迅速に取引を完了させることができなければ、我々の買収戦略は成功しない可能性がある。もし私たちが買収や職場環境の不利な名声を確立した場合、あるいはターゲット会社が私たちの普通の株式に対して否定的な見方をしていれば、わが社の戦略に重要な重要な買収取引を達成できない可能性があり、私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性がある。

私たちは買収や他の戦略取引を支払うために大量の現金を支払ったり、債務を発生させたりする可能性があり、これは過去に発生し、私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。債務の発生は固定債務の増加や利息支出の増加にもつながり、私たちの管理業務能力を阻害する契約や他の制限も含まれる可能性がある。私たちはまた、買収費用を支払うために持分証券を発行することができ、買収された会社の従業員を維持するために株式オプションまたは他の持分奨励を付与することが可能であり、これは私たちの費用を増加させ、私たちの財務業績に悪影響を与え、株主が希釈される可能性がある。さらに、私たちが発表した任意の買収または他の戦略取引は、ユーザー、マーケティング担当者、開発者、または投資家の負の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務または私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、私たちが買収した会社または資産に関連する負債、欠陥、または他のクレームが発見される可能性があり、これらの負債、欠陥またはクレームは事前に決定されておらず、重大な意外なコストを招く可能性がある。私たちの職務審査の有効性と、このような職務審査結果を評価する能力は、当社が買収した会社またはその代表が行った声明および開示または行動の正確性および完全性、および買収を実行する限られた時間に依存します。さらに、買収された製品、技術者、または今期の費用として確認されることができる税金および会計費用を含む、買収または他の戦略取引の財務的影響を正確に評価または使用することができない可能性がある。また、買収終了後は通常、買収価格配分を最終的に決定するのに数ヶ月かかる。したがって、買収に対する私たちの推定値は変化し、意外なログアウトや費用、当社の営業権減価、または特定の買収に関連する資産や負債の公正価値に大きな変化をもたらす可能性があり、これらはいずれも私たちの貸借対照表に影響を与え、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。買収や他の戦略取引は、運用結果に重大な追加費用を記録し、取引完了時に貸借対照表に大量の限られた寿命の無形資産を記録する可能性もあります。このような要素のいずれも私たちの財務状況や経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはメロンの業務を私たちの業務に統合し、メロン買収の予想されるメリットを実現する上で困難に直面する可能性があります。

メロン買収の成功は、メロン資産の運営を効率的かつ効果的な方法で私たちの業務と組み合わせることで、予想されるビジネスチャンスを実現できるかどうかにある程度かかっている。統合プロセスは、予想よりも長い時間を要する可能性があり、重要な従業員の流失、1社当たりの継続的な業務の中断、税務コストまたは効率の低下、または基準、制御、情報技術システム、プログラム、および政策の不一致を引き起こす可能性があり、いずれも、顧客、従業員、または他の第三者との関係を維持する能力、またはメロン買収の予想される利益を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの財務業績を損なう可能性がある。メロン資産の業務を私たちの業務とうまく統合できなければ、予期しない負債が生じ、メロン買収による収入増加、相乗効果、その他の予想される利益を達成できない可能性があり、私たちの業務、運営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。

Melon買収は、統合会社の運営、人員、および他の側面に関連する挑戦、および存在する可能性のある、会社が知っているかもしれない、または未知の債務の潜在的な負担をもたらす。

Melon買収後の会社の業績は、Melonの業務を会社の業務と効率的かつ効率的に統合する会社の能力に部分的に依存する。同社はメロンの資産を同社のこれまで独立して運営していた2社に統合しようとしており、大きな課題をもたらす可能性があり、同社はうまくいかないか成功している可能性がある。特に，地理的に分散した組織を協調させ，会社文化や管理理念に存在する可能性のある違いを扱う必要があり，統合の困難さが増加する可能性がある.統合には大量の管理資源を投入する必要がある可能性があり、会社業務の日常運営に対する管理職の注意を一時的に分散させる可能性がある。また、当社はメロンや当社の業務展開やその資産を利用する方法を調整する可能性があり、新たなプログラムや方法を再研修·開発する必要があるかもしれません。メロンを買収した後に業務を統合し、このような調整を行う過程は、会社またはメロンの1つまたは複数の業務活動の中断または動力喪失を招き、重要な人員の流失を招く可能性がある。統合過程において、従業員の不確実性、重点の不足、あるいは離職も会社の業務を混乱させる可能性がある。経営陣が当社とメロンの業務統合に成功しなかった場合、合併後の会社の業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、メロンの買収は、メロン資産に関連する契約または他の義務および負債を当社に負担させ、そのいくつかは未知である可能性がある。当社とその法律および財務コンサルタントはメロンとその業務について職務調査を行っているが、当社がメロン資産に関するすべての義務や負債を知っている保証はない。これらの負債、およびメロン事業およびメロン買収に関連する任意の追加のリスクおよび不確定要因は、現在は会社に知られていないか、または会社が現在知っている可能性があるが、会社の評価または推定よりも重大であり、メロン買収完了後に合併後の会社の業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があることが証明されている

私たちは私たちの買収を統合することができないかもしれませんし、私たちが買収して支援する会社を統合して支援するために巨額のコストを発生させるかもしれません

私たちが買収した会社や資産の統合には大量の時間と資源が必要であり、特に大量の業務や以前に経験のない製品を開発している会社では、これらのプロセスをうまく管理することができない可能性があります。過去も将来も巨額の持続的な運営費を招き、資源や経営陣の関心を他の業務分野から移すための大量の資源投資を継続していく。私たちはこのような投資が必ず成功するということをあなたに保証できない。私たちが買収した会社をうまく統合できなければ、取引予想のメリットを達成できない可能性があり、私たちの業務が損なわれる可能性があります。

私たちは買収された企業を統合する重大な困難に直面するかもしれない

どんな業務の統合も複雑で高価で時間のかかる過程だ。したがって、買収された企業を統合するために、多くの管理関心と資源を投入し続けていきます。統合業務に係る課題に対応できなかったことや、いかなる買収の期待収益も実現できなかったことは、合併後の業務活動の中断や動力喪失を招き、当社の運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。買収される業務を私たち自身の業務と統合することの困難さは、

その多くは私たちがコントロールできない要素であり、いずれの要素もコスト増加、予想収入の減少、および管理時間と精力の移転を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの事務所閉鎖と在宅勤務の政策により、このような困難はさらに悪化し、これはキーパーソンの同化を阻害する可能性がある。

もし私たちが統合買収に成功できなければ、予想される相乗効果を達成するために生じるコストが私たちが予想していたよりもはるかに大きい場合、あるいは予想される相乗効果に関連する活動が予期しない結果をもたらす場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は悪影響を受ける可能性がある。

私たちの財務諸表の作成は善意の推定、判断、仮説の使用に関連しており、これらの善意の推定、判断、または善意の仮説が不正確であることが証明された場合、私たちの財務諸表は大きな影響を受ける可能性がある.

米国公認会計原則(“GAAP”)に従って作成された財務諸表は、通常、報告金額に影響を与える善意の推定、判断、仮説を使用する必要がある。一般に、異なる推定、判断、および仮説を合理的に使用することができ、このような連結財務諸表に大きな影響を与えることができ、これらの推定、判断、および仮説の変化は、時間の経過とともに変化する可能性がある。経営陣の判断を適用する必要がある重要な会計分野には、資産の公正価値の決定、株式ベースの報酬、資産キャッシュフローの時間および金額が含まれているが、これらに限定されない。これらの推定、判断、および仮定は本質的に不確実であり、もし私たちの推定が誤りであることが証明された場合、収益または他の財務諸表の変化または調整を計上する必要があるリスクに直面する。このような費用や変更は、私たちの連結財務諸表を再記述する必要があり、私たちの財務状況と経営結果、私たちの証券の価格を含む当社の業務を損なう可能性があります。会計見積もり、判断、仮説の議論については、“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”を参照してください。これらの会計見積もり、判断、仮説は、私たちの合併財務諸表と私たちの業務を理解するために最も重要であると考えられます。

私たちの現在の収入の大部分はいくつかのゲーム発行者とオンラインゲームプラットフォームに依存している。 このような出版社またはオンラインプラットフォームがその条項および条件を変更し、私たちがそのプラットフォーム上に広告活動を配置する能力に影響を与える場合、または消費者向けの直接優遇活動に他の方法で参加する場合、私たちの業務、成長の見通し、および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。

当社の大部分は、ゲーム内プラットフォームからの広告を受けており、デジタル購読、ゲーム内デジタル製品、ゲームアクセス料金など、様々なメタバースゲーム·プラットフォームで直接消費者向けのサービスを提供しています。追加的な収入は私たちが所有して運営している不動産と、私たちが他人を代表して運営している物件から来ている。このようなゲーム発行元またはオンラインゲームプラットフォームが、当社が提携先のメタバースゲームプラットフォームを介して当社が所有し、運営する物件を介して広告活動または消費者向けの割引キャンペーンに直接参加する能力を制限するために、またはそれ以外の方法で消費者向けの割引活動に参加する能力を制限する場合、当社のビジネス、成長の見通し、および財務状況は、悪影響を受ける可能性があります。

規制と法的リスク要因

私たちの業務は規制されており、規制の適用の変化は私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちはインターネット上で業務を展開している会社の外国と国内の法律法規の制約を受けています。さらに、ユーザプライバシー、データ収集、保持、電子商取引、仮想物品および通貨、消費者保護、コンテンツ、広告、現地化、および情報セキュリティに関する法律および法規は、世界の多くの司法管轄地域および国に採用されているか、または採用されている。これらの法律は私たちが消費者に提供する製品やサービス、あるいは私たちが彼らに提供する方法を制限し、私たちの業務を損なうかもしれない。解釈の変化によって、未来にこのような法律を遵守する費用が増加するかもしれない。また、これらの法律を遵守しない場合や、これらの法律を予期しない方法で実施すれば、私たちの業務を損ない、処罰や重大な法的責任を招く可能性があります。

さらに、私たちは私たちのプラットフォームにプレイヤーがお互いに競争することを可能にするモデルを含む。私たちはこれらの技能ベースの試合を組織し、運営する際に適用される法律を考慮しているにもかかわらず、私たちの未来の技能ベースの試合は絶えず変化する規則と法規の制約を受け、私たちを重大な責任、処罰、名声の損害に直面させるかもしれない。

私たちまたは私たちの顧客に不利な税金法律または法規の変化は、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、または経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

新しい収入、販売、使用、または他の税金法律、法規、規則、法規または条例は随時公布される可能性があり、これは私たちの収益の税務処理に影響を与え、私たちの運営および私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、既存の税金法律、法規、規則、法規または条例は、私たちに解釈、変更、修正、または適用される可能性がある。例えば、2017年12月22日、税収立法が法律に署名し、米国税法に多くの重大な改正が行われた。新立法は2018年1月1日から企業所得税税率を34%から21%に引き下げ、NOLを含む当社の繰延所得税資産や負債を招き、2017年12月31日現在のこれらの資産推定値に反映された新しい税率を用いて計量する。したがって、私たちの繰延税金資産価値は約430万ドル減少し、関連する推定支出も同じ金額を減少させた。私たちはこの法案を分析して説明している。本報告で述べた期間が繰延税項純資産計に提案された全額推定値のために用意されていることから、税法の変化は当社が本報告で提供する総合財務諸表に大きな影響を与えない。しかしながら、米国証券取引委員会または国税局がその後に発表した解釈的指導意見によれば、その後の財政期間中に追加的な税収影響が決定される可能性がある。しかも、この法案はまた他の重大な悪影響を及ぼすかもしれないが、私たちはまだ確定していない。不完全または変化する可能性のある税金属性については、本明細書に含まれる総合財務諸表には、推定税金支出は記録されていない。

上記のプロジェクトは、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、または経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、これらのアメリカ連邦所得税の変化が州や地方税にどのように影響するかは不明であり、州と地方税は通常、州と地方税負債を計算する起点として連邦課税収入を使用しています。この税法が私たちの普通株式所有者に与える影響も不確定であり、不利かもしれません。私たちの株主と投資家は、この立法と私たちの普通株に投資したり、私たちの普通株を持っている潜在的な税金結果について、私たちの法律と税務コンサルタントと協議することを促します。

私たちのオンライン活動は、プライバシーや子供の保護に関連する様々な法律法規によって制約されており、これらの法律や法規に違反すれば、より大きな訴訟や規制行動のリスクに直面する可能性がある。

私たちのプラットフォームに加えて、第三者アプリケーション、ウェブサイト、ソーシャルメディアプラットフォームを使用して、私たちのサービス製品を普及させ、ユーザーを誘致し、私たちのオンラインフォーラムでユーザーのいくつかの情報を監視して収集します。近年、1998年の“児童オンラインプライバシー·保護法”(COPPA)のような、インターネットを利用した子供を保護するための様々な法律や法規が採択されている。他の事項に加えて、児童権利条約は、ウェブサイト事業者が13歳以下の子供に何を提供することができ、彼らからどのような情報を収集することができるかに制限を与えている。COPPAは我々が特に注目している問題であり，潜在的なリスクを最小限に抑えるために，COPPAの専門家を顧問として招聘し，我々のサイト上でコンプライアンスのプライバシー政策，使用条項，その他の様々な政策を発表している.私たちは私たちのプラットフォームへのアクセスがCOPPAに適合することを確実にするために、いくつかの予防措置を実施するために重要な努力をしている。私たちが努力したにもかかわらず、これらの措置がCOPPAへの露出と違反を完全に回避するのに十分であることは保証されず、いずれも私たちを重大な責任、処罰、名声損害、収入損失などに直面させる可能性がある。

データプライバシーに関する法律法規が進化している。このような法律法規を遵守しないことは私たちの業務を損なうかもしれない。 

消費者は私たちのプラットフォームを介して私たちのサービス製品にオンラインでアクセスすることができる。私たちは私たちの消費者に関する個人識別情報と非個人識別情報を収集して保存します。多くの連邦、州、および国際法律は、プライバシー、データ保護、ならびに個人識別情報および他のユーザデータの収集、記憶、共有、使用、開示および保護に関する。多くの州では，作成者や参加者の異なるニーズや期待に応えるために，我々のような会社に解決策を考えることが求められ，データ保護立法の拡大が求められている。米国以外では、個人身分情報や他のユーザデータが世界各地の多くの司法管轄区域で立法や法規の制約を受けており、管轄管轄区域内または管轄管轄区域から収集、処理、伝送される情報のプライバシーを保護することを目的としている。外国のデータ保護、プライバシー、情報セキュリティ、ユーザー保護などの法律法規は往々にして米国よりも制限性が強い。特に、EUとその加盟国は伝統的にプライバシーとデータ保護法令に制約されたデータタイプに対してより広い見方を取り、その点で会社により大きな法的義務を課している。例えば、2016年4月、欧州立法機関はGDPRを採択し、2018年5月25日に施行された。新しいGDPRは、EU内の個人に商品またはサービスを提供する場合、または彼らの行動を監視することに関連する個人データを収集して使用する場合、EUで設立された任意の会社およびEU以外の会社に適用される。GDPR法案は、個人情報をどのように使用するかの開示、情報保持の制限、強制的なデータ漏洩通知要求、サービスプロバイダの激務を含む個人データプロセッサおよび制御者のデータ保護義務を強化している。GDPR法案を遵守しないと、2000万ユーロまたは世界年収4%の罰金を招く可能性があり、金額の高い者を基準とする。さらに、いくつかの国は、データ保護要件を実施するか、またはデータまたは同様の要件をローカルに格納および処理することを考慮しているか、または立法によって実施されており、これは、私たちのサービスを提供するコストおよび複雑さを増加させる可能性がある。新しいGDPR法案や、あるタイプの個人データの保護の強化に関連する他の法律や法規の変化は、私たちが製品やサービスを提供するコストを大きく増加させ、私たちが運営する管轄地域で特定のサービスを提供することを阻止するかもしれません。欧州委員会は現在、Cookieを使用して個人のオンライン行為を識別する条項を含む様々な問題を解決する新しい電子プライバシー法規について交渉しており、このような電子プライバシー法規はすべて新しいコンプライアンス義務と重大な処罰を規定する可能性がある。EUデータ保護法またはその解釈のどのような変化も、私たちの業務を混乱させ、および/または損なう可能性がある。

2016年6月23日、イギリス(“U.K.”)国民投票が行われ、有権者は国民投票でEU離脱、つまり通常言われている“イギリス離脱”を承認した。この決定はイギリスや他のEU諸国で不確実な政治的·経済的環境をもたらし、特にデータ保護規制の面で、正式なEU離脱手続きが完了するのに数年かかった。英国は2020年1月31日にEUを正式に離脱し、2020年12月31日に満了する過渡期を開始した。特に，イギリスではGDPRを実施·補完する立法が実施されており，GDPR違反に対する処罰は最高1750万GBや世界収入の4%に達するが，連合王国に出入りするデータ転送がどのように規制されるかは不明である。多くのプライバシーおよびデータ保護法律の解釈および適用は不確定であり、依然として不確実である可能性があり、これらの法律の解釈および適用は、私たちの既存のデータ管理実践や製品機能と一致しない可能性がある。我々のプラットフォーム上でのプレイヤのインタラクションは、プライバシーポリシー、エンドユーザ許可プロトコル(EULA)、サービス条項によって制限されているが、もし私たちが掲示したプライバシーポリシー、EULAまたはサービス条項を遵守できなかった場合、または既存のプライバシー関連またはデータ保護法律および法規を遵守できなかった場合、政府当局または他の人が私たちに訴訟や訴訟を起こし、これは私たちに対する罰金や判決を招き、私たちの名声を損ない、私たちの財務状況および/または私たちの業務に影響を与える可能性がある。

政府の規制に加えて、プライバシー擁護や業界団体は、法律的または契約的に私たちに適用される新しい、異なる自己規制基準を提案する可能性がある。プライバシー、データ保護、データセキュリティの問題、または適用されるプライバシー、データ保護、またはデータセキュリティの法律、法規、政策、および他の義務を十分に解決できないいかなる行為も、追加のコストと責任を負い、私たちの名声を損害し、販売を抑制し、私たちの業務を損なう可能性があります。さらに、我々および/または我々と業務往来のある様々な第三者サービスプロバイダおよびパートナーは、適用されるプライバシーポリシーまたは連邦、州または同様の国際法律および法規、またはプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関する任意の他の義務、または個人識別情報または他のユーザデータの不正発行をもたらすいかなるセキュリティ被害、またはそのような失敗または損害が発生したものであり、私たちの名声を損なう可能性があり、作成者または参加者の損失をもたらし、潜在的な作成者および参加者が私たちのプラットフォームを試みることを阻止し、および/または政府機関および/またはユーザの罰金および/または訴訟を引き起こす可能性がある。その中のどれも私たちの業務、運営結果、そして財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また、データ保護義務の変化の広さと深さを考慮して、GDPRルールと他の規制要求の変化の解釈を継続的に遵守するには時間と資源を必要とし、GDPRルールと他のルールの要求に照らして現在使用されている技術とシステムを審査する必要がある

私たちは、私たちのプラットフォーム上に表示され、私たちのプラットフォームから私たちのプラットフォームに検索またはリンクされ、または私たちのユーザーに配布された情報またはコンテンツに責任を負うことができる。

我々のインタラクティブライブ配信プラットフォームは，ユーザとクリエイターが情報を交換し，様々な他のオンライン活動に参加できるようにしている.我々は，我々のユーザや作成者に実名登録を要求するが，プラットフォームを利用する際に使用および展示されるユーザ識別情報には実名情報が含まれていることは要求されないため，我々のユーザや作成者が発表したすべての情報のソースを確認することはできない.また，我々のオンラインと対面プラットフォーム上でのコミュニケーションの大部分はリアルタイムで行われているため，ユーザやクリエイターが生成したコンテンツが配布されたりストリーミングされたりする前に審査することはできない.したがって、ユーザおよびクリエイターは、不正とみなされる可能性のある不適切または不正なコンテンツを配信することを含む、不法、猥褻または扇動的な会話または活動に参加する可能性がある。もし私たちのプラットフォーム上の任意のコンテンツが不法、猥褻または扇動的とみなされている場合、または適切なライセンスおよび第三者の同意が得られていない場合、私たちは、名誉毀損、誹謗、不注意、著作権、特許または商標侵害、他の不法活動、または私たちのプラットフォーム上で提供または他の方法でアクセスされた情報の性質およびコンテンツに基づく理論およびクレームを告発する可能性がある。また，ユーザやクリエイター基盤が拡大しているため，我々のプラットフォーム上でより多くのコンテンツを提供する場合には，コンプライアンスコストが増加し続ける可能性があり，運営結果に悪影響を与える可能性がある.

政府がインターネット業界の規制を強化することは、プラットフォームの流量レベルを維持または増加させる能力と、他の市場機会を捕捉する能力を制限するかもしれない。

インターネット産業はますます厳しく検討されている。当局が注目している新しい問題を解決するために、時々新しい法律と法規が採択されるかもしれない。私たちはすべての必要な許可または承認をタイムリーに取得したり、維持したり、未来に必要なすべての記録を行うことができないかもしれない。私たちはまたあなたに保証することはできません。もし私たちが他のインターネット業務に拡張することを計画すれば、私たちは必要なライセンスや承認を得ることができます。私たちが必要なライセンスを取得したり、維持したり、必要な届出をすることができなかった場合、私たちは様々な処罰を受ける可能性があり、これは私たちの業務運営を妨害したり、私たちの業務戦略から外れ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的で不利な影響を与える可能性があります。

私たちは時々法的手続きに巻き込まれるかもしれない。

私たちは時々法律手続き、クレーム、訴訟、政府の調査または調査の対象になるかもしれません。これは高価で長く、正常な業務運営を混乱させ、私たち従業員の多くの時間と注意を占めているかもしれません。さらに、任意の法的手続き、クレーム、訴訟、調査または調査の結果は予測が困難である可能性があり、私たちの業務、経営業績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

知的財産権に関するリスク

私たちは第三者の知的財産権侵害のクレームを受けるかもしれない。

時々、第三者は私たちが彼らの知的財産権を侵害したと主張するかもしれない。例えば、特許保有会社は、彼らが購入または他の方法で獲得した特許を貨幣化しようとするために、私たちに特許主張を提起するかもしれない。他人の知的財産権を故意に侵害しないように措置を講じているにもかかわらず、第三者が侵害を主張する可能性がある。

私たちの既存または未来の権利侵害に対するクレームは、有効かどうかにかかわらず、私たちの従業員の業務運営に対する注意力を弁護し、移転することが費用がかかる可能性がある。このようなクレームや訴訟は、損害賠償、特許使用料、法的費用、その他の費用を支払う必要があるかもしれません。私たちはまた、私たちのプラットフォーム、サービス製品、または影響を受けた知的財産権を含む他の機能またはサービスの提供、配布、またはサポートを停止し、権利侵害を回避するために製品、機能、またはサービスを再設計すること、または許可を得ることを要求される可能性があり、これらすべては費用が高く、私たちの業務を損なう可能性がある。

さらに、多くの特許が発行されており、これらの特許は、我々のプラットフォーム上で提供される、または将来提供したいもののような、相互作用娯楽ソフトウェア製品およびサービスを金銭化する潜在的な新しいモデルに適用される可能性がある。私たちが合理的な条項で許可できない既存の特許が、未来にユーザーやクリエイターに新しい革新的なサービスを提供する機会を阻止する可能性があることを発見するかもしれない。

私たちの技術、コンテンツ、そしてブランドは海賊版、許可されていない複製、および他の形態の知的財産侵害の脅威にさらされている。

私たちは私たちの技術、内容、そしてブランドが独自であると考え、私たちの技術、内容、およびブランド、および他の機密情報を侵害から保護するための措置を取っている。海賊版やその他の形態の不正コピーと私たちの技術、コンテンツ、ブランドを使用する行為は持続的に存在し、規制の難しさが大きい。さらに、私たちの製品が販売されたり、販売される可能性のあるいくつかの国の法律は、アメリカの法律のように私たちの知的財産権を保護していないか、法の執行に力がありません。このような国では、私たちの権利に対する法的保護は無効かもしれない。さらに、私たちは、私たちの権利を実行し、規制する措置を取っているにもかかわらず、私たちのビジネスパートナーまたは私たちが使用している保護措置を回避するための技術の急増、広帯域アクセスインターネットの利用可能性、インターネットサービスプロバイダまたはプラットフォーム所有者は、場合によっては侵害コンテンツの削除を拒否し、それを介して侵害製品を配信するオンラインチャネルの急増、これらのすべての要因は、私たちの技術、コンテンツ、およびブランドの許可されていない複製の増加をもたらす。

第三者は、商標またはドメイン名を登録するか、または私たちの登録商標または係属中の商標、ブランドまたはウェブサイトに類似したインターネット検索エンジンキーワードを購入するか、または私たちのデータを盗用し、私たちのプラットフォームをコピーする可能性があり、これらすべては、混乱をもたらし、ユーザーおよび作成者の注意をそらし、彼らを私たちのプラットフォームおよびサービスから遠ざけ、または私たちの名声を損なう可能性がある。

競争相手および他の第三者は、(I)私たちの商標に類似した商標および(Ii)インターネット検索エンジン広告プログラム、および生成されたスポンサーリンクまたは広告のタイトルおよびテキストにおいて、ユーザおよび作成者を私たちから彼らのウェブサイトに転送するために、私たちのブランドまたはウェブサイトと困惑して類似したキーワードを購入する可能性がある。このような不正な使用を防ぐこと自体が難しい。もし私たちがこのような不正な使用を阻止できない場合、競争相手および他の第三者は、潜在的なユーザーと作成者を私たちのプラットフォームから競争、無関係、または潜在的な攻撃的なプラットフォームに追い込み続ける可能性があり、これは私たちの名声を損ない、私たちの収入を損失させる可能性がある。

私たちは他人が私たちの知的財産権を不正に使用することを防ぐことができないかもしれないし、これは私たちの業務と競争地位を損なうかもしれない。

私たちの登録商標と未解決商標、サービスマーク、未解決特許、ドメイン名、商業秘密、ノウハウ、および同様の知的財産権が私たちの成功の鍵だと思います。私たちは、商標法と特許法、商業秘密保護、および従業員や他の人と締結された秘密および許可協定によって、私たちの独自の権利を保護します。

私たちは自分たちの知的財産権を開発するために多くの資源を投入し、私たちのプラットフォームで他人の知的財産権を使用して配布するライセンスを取得した。もしこのような権利を維持したり保護できなければ、私たちの業務を損なうかもしれない。さらに、第三者が私たちの知的財産権を不正に使用することは、私たちの現在と未来の収入と私たちの名声に悪影響を及ぼすかもしれない。

独占技術を無許可に使用することを規制することは難しくて高価だ。私たちは特許、著作権、商標、そして商業秘密法律と開示の制限に依存して私たちの知的財産権を保護する。さらに、各従業員およびコンサルタントが仕事を開始する前に独自の情報および発明協定に署名することを要求する。私たちは私たちの固有の権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、第三者は私たちの知的財産権をコピーしたり、他の方法で取得して使用しようとしたり、または裁判所が私たちの知的財産権を侵害していないと宣言することを求めているかもしれない。私たちの知的財産権の不正使用を規制することは難しくて高価で、私たちが取った段階は私たちの知的財産権が流用されることを防ぐことを保証することはできません。時々、私たちは私たちの知的財産権を実行するために訴訟に訴えるかもしれないが、これは巨額の費用と私たちの資源が流用される可能性がある。

私たちの特許と商標出願は承認されないかもしれません。私たちの特許と商標権は、特許発行と商標登録が一旦、論争、回避、無効、または範囲制限される可能性があり、私たちの特許と商標権は、それぞれ発行と登録後に私たちを効果的に保護できないかもしれません。特に、他社が競争技術や商標を開発したり利用したりすることを阻止できない可能性があり、これは私たちの業務運営、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

現在、私たちは、彼らの独自のゲームを使用するために、187個の登録商標と、ゲーム発行者のいくつかのライセンスとを出願している特許出願がある。未解決の特許出願については、未解決の出願と、私たちが提出しようとしている将来の特許出願に基づいて特許を得ることを保証することはできません。私たちの特許出願が成功しても、これらの特許が将来競争されるかどうか、回避されるかどうか、または無効になるかどうかは不確実だ。さらに、発行された任意の特許によって付与された権利は、十分な保護または競争優位性を提供してくれないかもしれない。私たちの特許出願に基づいて発行される任意の特許下の特許請求は、他社が私たちと類似した技術を開発したり、私たちと類似した結果を達成するのを阻止するのに十分ではないかもしれません。他の人の知的財産権は、私たちが処理している出願で発表された任意の特許を許可して利用することを阻止する可能性もある。我々が開発·開発している技術の分野には，米国や外国から発行された特許や他の人が所有している未解決特許出願が多く存在する.これらの特許と特許出願は私たちの特許出願よりも優先される可能性があり、私たちの特許出願を無効にする可能性がある。最後に、優先権を要求する可能性のある人に加えて、私たちの任意の係属中の特許および商標出願は、これらの出願が無効であるか、または強制的に実行されないために、他の人の挑戦を受ける可能性がある。

管理リスクと私たちの普通株に関連するリスク

私たちはナスダックから通知を受けました。もし私たちが最低入札価格要求を含めて上場継続の要求を守らなければ、私たちの普通株はナスダック資本市場で退市するかもしれません。私たちの普通株式の撤退は私たちの普通株の流動性を減少させ、追加融資を調達する能力を抑制または排除する可能性がある。

我々はナスダックの継続上場のいくつかの要求を遵守しなければならない、普通株の最低入札価格、及び株主権益、上場証券の時価と市商と株主数に関連する一連の財務テストを含む。もし私たちがその中のいずれかの要求を守らなかったら、私たちの普通株はナスダックから撤退するかもしれない。

2022年10月4日、我々はナスダック上場資格スタッフから手紙(“通知”)を受け取り、当社の普通株の30営業日連続の買い入れ価格により、“ナスダック上場規則”第5550(A)(2)条のナスダック資本市場への上場継続については、1株当たり最低購入価格1.00ドルを維持しなければならないとの要求を指摘した。コンプライアンスを再獲得するためには、2022年10月4日から2023年4月3日までの180日間、我々普通株の終値は10営業日連続で少なくとも1株1.00ドル(“最低入札価格要求”)でなければならない。2023年4月4日、私たちはナスダックから手紙(“延期通知”)を受け取り、ナスダックが会社に180日間延期することに同意するか、2023年10月2日に延長して、最低入札価格要求を再遵守することに同意したことを通知した。

2023年9月7日、当社は自社発行済み普通株と発行済み普通株に対して逆株式分割を行い、割合は1：20(逆分割”).このリバースプリットにより、当社は最低入札価格要件の遵守を回復しました。当社は、 2023 年 9 月 25 日、ナスダックから、ナスダック資本市場への継続上場のための最低入札価格要件の遵守を取り戻した旨の書面による通知を受け取りました。

何らかの理由により、ナスダックが当社の普通株式をその取引所から上場廃止し、当社が他の国内証券取引所に上場することができない場合、またはナスダックの上場継続要件の遵守を回復するための措置を講じることができない場合、以下のいずれかまたはすべてが減額される可能性があります。

我々の株主が起こしうるいくつかの訴訟の独占的フォーラムとして、デラウェア州に位置する州または連邦裁判所を改正して再記述する法律は、私たちの株主を制限することができます’私たちとの紛争で有利な司法フォーラムを得ることができる。

私たちの改正と再記述の規定によると、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、以下の場合の唯一かつ独占裁判所：(I)私たちが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表し、(Ii)私たちの任意の役員、高級管理者、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に負う受託責任違約クレームの任意の訴訟、(Iii)デラウェア州会社法の任意の条項に基づいて私たちにクレームを提起する任意の訴訟、または(Iv)デラウェア州の内部事務原則に基づいて私たちにクレームを提起する任意の訴訟は、デラウェア州内の州または連邦裁判所によって提起されなければならない。すべての事件において，裁判所は被告に指名された不可欠な当事者に対して属人管轄権を持つ.任意の個人またはエンティティが、私たちの株式の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、この規定に了承され、同意されたとみなされるべきである。私たちの改正と再記述の定款における裁判所選択条項は、私たちまたは私たちの役員や役員に対する訴訟を阻止する効果を果たす可能性があり、私たちの株主が私たちとの紛争について有利な司法裁判所の能力を得ることを制限する可能性があります。

排他的裁判所条項の適用範囲は法律の許容範囲内に制限されているため、排他的裁判所条項は、1934年の証券取引法“(以下、”取引法“と称する)、1933年の証券法”(以下、“証券法”)によって生じるいかなる義務または責任の強制執行のための訴訟にも適用されず、連邦裁判所が“証券法”の強制執行によって生じたすべての義務または責任に対して提起された訴訟には、排他的な司法管轄権または同時に管轄権を有するすべての他のクレームにも適用されないと考えられる。裁判所がこの条項を実行するかどうかには不確実性があり、投資家は連邦証券法とその下の規則や法規の遵守を放棄することはできないことに注目している。この条項は、デラウェア州法律の適用された訴訟タイプへの適用をより一致させるため、私たちに有利であると信じているにもかかわらず、この条項は、私たちの役員や上級管理者に対する訴訟を阻止する効果があるかもしれない。

私たちの普通株はナスダック資本市場に上場していますが、私たちの株はしばらくの間あっさりして取引される可能性があり、活発な市場は決して発展しないかもしれません。

我々の普通株はナスダック資本市場に上場しているにもかかわらず、私たちの普通株は最初は非常に限られた取引市場を持つ可能性が高く、強力な取引市場が永遠に発展または持続することを保証することはできない。私たちの普通株はあっさりしているかもしれません。もし取引すれば、価格は私たちの実際あるいは感知価値を反映できないかもしれません。私たちの普通株が未来に活発な市場を持つという保証はない。市場流動性は、私たちの経営業務に対する見方、競争力、ライブ配信とゲーム業界の状況、成長率、持続可能なベースのキャッシュフロー利益などに依存する。将来的には、投資家の意識活動、プレスリリース、ロードショー、会議を利用して私たちの業務の知名度を高めることを含むいくつかの措置を取ることができるかもしれませんが、私たちが取る可能性のあるいかなる措置も、金融広報会社を現金および/または株で補償する必要があるかもしれません。どんな意識が生じたり、どんな努力の結果が私たちの取引量にどんな影響を与えるかは保証されない。そのため、投資家は彼らの投資を清算できないか、あるいは業務価値を反映した価格で清算することができない可能性があり、取引はわが社の業績に対する過大な価格で行われる可能性があり、原因には私たちの株を得ることができる売り手が含まれている。もし市場が発展しなければならないなら、価格は非常に不安定になるかもしれない。私たちの普通株価格は低いかもしれませんので、多くのブローカーや決済会社は証券取引をしたくないかもしれません。あるいは私たちの株式を口座に入金することを受け入れます。投資家が仲介人が私たちの普通株の株を取引していることを発見しても、ブローカー手数料、譲渡費、税金、その他の売却コストの合計は販売価格を超える可能性がある。しかも、多くの融資機関はどんなローンの担保としても低価格普通株を使用することを許可しないだろう。

私たちの株価は変動するかもしれません。あなたはあなたの投資の全部または一部を失うかもしれません。

私たちの普通株の取引価格は大幅に変動する可能性があり、初回公募株価格より高いか低いかもしれません。上場規模の小さい会社にとって、状況は特にそうかもしれない。私たちの普通株式の取引価格は、本文書に記載されている要素を含むいくつかの要素に依存するだろうリスク要因その多くは私たちがコントロールできないことであり、私たちの経営業績とは関係がないかもしれない。このような変動は、あなたがあなたが支払った価格以上であなたの株を売ることができないかもしれないので、私たちの普通株へのすべてまたは一部の投資を失う可能性があります。私たちの普通株取引価格の変動を引き起こす可能性がある要素は

また、株式市場全体、特に科学技術会社の市場は、極端な価格と出来高変動を経験しており、これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績と関係がないか比例しない。我々の実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素、及び景気後退や金利変化などの一般経済、政治と市場条件は、私たちの普通株の市場価格に深刻な影響を与える可能性がある。このような変動はすぐに私たちの株式取引市場でもっと明らかになるかもしれない。もし私たちが発行した普通株の市場価格が1株当たりの価格を超えなければ、私たちの投資では何の見返りも達成できないかもしれません。投資の一部または全部を損失する可能性があります。

また、過去には、全体市場や個別会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちにこのような訴訟を提起すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意力と資源を分散させる可能性がある。このような訴訟における任意の不利な裁決、またはそのような実際または脅威の訴訟を終わらせるために支払われる任意の金額は、私たちに巨額の支払いを要求する可能性がある。

証券業界のアナリストが私たちの研究報告書を発表しない場合、あるいは私たちに不利な報告を発表しなければ、私たちの普通株の市場価格と市場取引量は負の影響を受ける可能性がある。

私たちの普通株のどの取引市場も、証券業界アナリストが発表した私たちに関する任意の研究報告書の影響をある程度受けるだろう。私たちは証券業界のアナリストの未来のどんな研究報告も得られないかもしれない。もし私たちが研究アナリストにカバーされ、そのうちの1人以上のアナリストが私たちの証券格付けを引き下げたり、他の方法で私たちに不利な報告をしたり、私たちの報告を停止したりすれば、私たちの普通株の市場価格と市場取引量は否定的な影響を受けるかもしれない。

私たちは過去に現金配当金を支払ったことがなく、未来も私たちの普通株に現金配当金を支払うことを期待していない。どんな投資収益も私たちの普通株の価値に限定されるかもしれない。

私たちは普通株に現金配当金を支払ったことがなく、予測可能な未来にもそうしないだろう。私たちの普通株式の配当金支払いは収益、財務状況、および取締役会で関連すると考えられる時間が私たちの他の商業と経済要素に影響を与える可能性がある。もし私たちが配当金を支払わなければ、私たちの普通株はそんなに価値がなくなるかもしれません。私たちの株価が値上がりした場合にのみ、あなたの投資は見返りを生むからです。

私たちは予測可能な未来に私たちの株に現金配当金を支払わないと予想されるので、株価上昇(あれば)があなたの唯一の収益源になります。

私たちは現在、私たちの未来のすべての収益を維持するつもりで、もしあれば、私たちの業務の成長と発展に資金を提供します。しかも、未来のどんな債務協定の条項も私たちが配当金を支払うことを阻止するかもしれない。したがって、予測可能な未来に、私たちの普通株の市場価格が上昇すれば、あなたの唯一の収益源になります。

私たちが増発した優先株は、私たちの普通株の市場価値に悪影響を与え、普通株株主の投票権を希釈し、支配権の変更を延期または阻止する可能性がある。

当社の取締役会は、株主のさらなる議決またはいかなる行動も行わずに、1つまたは複数の系列において最大9，960，875株の優先株を増発させて、任意の系列を構成する株式数を指定し、配当権、投票権、権利および償還条項、償還価格または価格および清算優先権を含む一連の権利、優先権、特権および制限を決定する権利を有する。2024年3月14日まで、以下のように発行された優先株がある：(I)440株Aシリーズ転換可能優先株、1株当たり額面0.001ドル(“Aシリーズ優先株”)、(Ii)463株A-2シリーズ転換可能優先株、1株当たり額面0.001ドル(“A-2優先株”)、(3)315株A-3シリーズ転換可能優先株、1株当たり額面0.001ドル(“A-3優先株”)；(4)476株A-4シリーズ転換可能優先株、1株額面0.001ドル(“A-4優先株”)；(5)780株A-5シリーズ転換可能優先株、1株額面0.001ドル(“A-5優先株”)；6)4，491株AAシリーズ転換可能優先株、額面1株0.001ドル(“AAシリーズ優先株”)；7)零株AA-2シリーズ転換優先株、1株券面価値0.001ドル(“AA-2優先株”)；(8)391株AA-3シリーズ転換可能優先株、額面1株当たり0.001ドル(“AA-3シリーズ優先株”)、(9)515株AA-4シリーズ転換可能優先株、額面1株0.001ドル(“AA-4シリーズ優先株”)、(X)550株AA-5シリーズ転換可能優先株、額面価値1株当たり0.001ドル(“AA-5シリーズ優先株”)；Xi)8，423株AAシリーズ転換可能優先株、1株額面価値0.001ドル(“AA-5シリーズ優先株”)；および(Xii)5，234株AAA-2シリーズ転換可能優先株、1株当たり0.001ドル価値(“AAA-2シリーズ優先株”)；Aシリーズ優先株、A-2シリーズ優先株、A-3シリーズ優先株、A-4シリーズ優先株、A-5シリーズ優先株、AA-2シリーズ優先株、AA-2シリーズ優先株、AA-3シリーズ優先株、AA-4シリーズ優先株、AA-5シリーズ優先株、AAA-2シリーズ優先株(“優先株”)を合わせて含む。

配当金や転換権、清算優先権または他の優先株保有者に有利な経済条項を持つ優先株株を発行することは、普通株への投資吸引力を低下させ、我々の普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、普通株の投資家は、優先株の保有者が実際に低い転換価格で普通株を購入する権利があるため、一連の転換可能な優先株転換価格よりも高い価格で普通株を購入することを望まない可能性があり、これは普通株保有者に経済的希釈をもたらしている。

また、投票権のある優先株を発行することは、私たちの他のカテゴリに議決権を有する株式の所有者の投票権に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの他のカテゴリが議決権を有する株式の投票権を希釈することができ、またはそのような優先株保有者に任意のような優先順位を与えることによって、たとえその訴訟が他のカテゴリに議決権を有する株式保有者の承認を得ても、単独での集団投票の訴訟を阻止する権利を与える可能性がある。優先株の発行は、株主がその株にプレミアムを提供しても、株主がさらなる行動をとることなく、わが社の支配権の変更を遅延、延期、または阻止する可能性がある。

Aシリーズ優先株の保有者は、普通株に転換した上で投票する権利があり、何らかの行動を承認する権利がある。

2022年11月から2023年12月まで、当社はいくつかの配給代理協定に基づいて、一群の認可投資家(総称して“投資家”)に合計39，125株の優先株を発行した。

私たちの優先株の保有者は、一般に私たちの普通株の保有者とともに私たちの株主投票に提出されたすべての事項について投票し(普通株保有者と1つのカテゴリとして一緒に投票)、換算ベースで投票する権利があります。また、優先株優先株または優先株優先証券の発行を含む何らかの行動をとるには、優先株の大部分の流通株保有者の同意を得なければならない。したがって、優先株保有者は将来、私たちの管理と資本化に影響を与えるいくつかの事項の結果に影響を与える能力があるかもしれない。

2024年4月1日現在、私たちは約2，474株のAシリーズ優先株、5，947株AAシリーズ優先株、13，657株AAAシリーズ優先株があり、追加費用を支払うことなく約1，140万株の普通株に変換することができるが、ある所有権の制限を受けている。我々Aシリーズ株の流通株を普通株に変換することは既存株主の権益を大幅に希釈する。どんな希釈や潜在的な希釈も、私たちの株主が彼らの株を売却することをもたらす可能性があり、これは私たちの普通株の株価を下方に移動させる可能性がある。

将来発行される債務証券は、私たちが破産または清算する際に私たちの普通株に優先し、将来発行される優先株は、配当および清算分配については、私たちの普通株に優先され、これは、私たちの普通株に投資して得られたリターンレベルに悪影響を及ぼす可能性があります.

将来、私たちは債務証券を発行することで私たちの資本資源を増加させようと努力するかもしれない。破産または清算の場合、私たちの債務証券の保有者と、私たちが行う可能性のある他の借金の貸金人は、私たちの普通株式所有者に任意の分配を行う前に、私たちが利用可能な資産の分配を得るだろう。また、私たちが将来優先株を発行すれば、これらの優先株の保有者は配当金の支払いや清算分配の支払いにおいて普通株保有者よりも優先する権利がある可能性がある。私たちは、将来の任意の発行で債務または優先証券を発行するか、または貸手に借金をすることにしたが、一部は市場状況および他の我々がコントロールできない要素に依存するため、このような将来の発行または借金の金額、時間、または性質を予測または推定することはできない。私たちの普通株の保有者は、私たちが行ったこのような未来の発行または私たちが行った借金が、私たちの普通株に投資することから得られるかもしれないリターンレベルに悪影響を及ぼす可能性があるというリスクを負わなければならない。

私たちは家族です“新興成長型企業は”そして1つは“規模の小さい報告会社”新興成長型企業や規模の小さい報告会社に適した報告要件を低減し、投資家への投資力を低下させるかどうかも確認できない。特に、サバンズ·オキシリー法第404条によると、私たちの独立公認会計士事務所は、財務報告書の内部統制に対する当社の有効性を証明する必要はありません。

“雇用法案”の定義によると、私たちは“新興成長型会社”です。我々は、(I)我々の年間総収入が10.7億ドルを超える最初の会計年度の最終日まで“新興成長型会社”となり、(Ii)取引法第12 b-2条に規定されている“大型加速申告会社”となる日、(Iii)前3年間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日、および(Iv)今後適用されれば、普通株初公開5周年の年末となる。他の非新興成長型企業に適用される上場企業の各種報告要件の免除を利用することができ、これに限定されるものではないが、当社の定期報告及び依頼書における役員報酬に関する開示義務の削減を図ることができる。

サバンズ·オキシリー法第404条は、経営陣に、我々の財務報告の内部統制の有効性を年間評価することを要求し、通常、同報告において、当社の独立公認会計士事務所が、財務報告の内部統制の有効性について報告書を提出することを要求する。JOBS法案によると、私たちの独立公認会計士事務所は、“新興成長型会社”ではなくなるまで、サバンズ·オキシリー法案第404条に基づいて、財務報告書の内部統制に対する有効性を証明することを依頼されないであろう

また、私たちは取引法第12 b-2条の規則で定義されているように、規模の小さい報告会社でもある。もし私たちが新興成長型会社でなくなった場合、私たちは依然として規模の小さい報告会社とみなされており、米国証券取引委員会に提出された文書で提供を要求された開示情報は増加するが、新興成長型会社とも小さい報告会社ともみなされない場合よりも少なくなる。

取引法第12 b-2条は、投資会社でも資産保証の発行者でもなく、親会社の持株子会社でもなく、親会社が小さい報告会社でもない発行者と定義する

新興成長企業と同様に、小規模な報告企業は、その報告書で簡素化された役員報酬の開示を提供することができ、 SEC の報告書で開示義務を軽減することができます。とりわけ、年次報告書で 2 年間の監査済み財務諸表のみを提供することが求められます。

新興成長企業または小規模報告企業に適用される報告要件の削減の一部または全部を利用する範囲では、当社への投資は投資家にとって魅力的ではなくなる可能性があります。

私たちは、2023年12月31日まで、財務報告の内部統制に大きな弱点があり、優先株が2023年9月30日までの3ヶ月以内にトリガされた下行特徴の影響を受けた非現金価値の会計にのみ関連していることを発見した。

我々の会計に関連する重大な弱点に対する経営陣の議論、非標準および複雑な取引が、我々AAシリーズ優先株によってトリガされる次の特徴の影響に関連する非現金価値については、付記12、および本明細書の他の部分の第9 A項：“制御および手順”を参照されたい。

2024年3月26日、会社取締役会監査委員会(“監査委員会”)は、経営陣の提案に基づいて、当社がこれまで米国証券取引委員会に提出してきた2023年9月30日までの10-Q表四半期報告(“第3四半期10-Q表”)および会社の第3四半期10-Q表の任意の報告、関連収益ニュース原稿、投資家紹介または類似通信に依存しないことを決定した。

この決定は、会社が2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の監査されていない総合財務諸表にミスを犯したためであり、これは、1株当たり収益を計算する際に、2023年8月にトリガされた次の特徴が会社AAシリーズ転換可能優先株への影響を排除した計算された非現金価値が、非現金費用として累積赤字と、普通株株主が獲得可能な収入の非現金減少に直接計上されるべきであるためである。

会社2023年末の決済手順について、経営陣はASC 260“1株当たり収益”で提案されたガイドラインを見直し、優先株トリガの下り特徴の影響の価値を決定し、下り特徴期間をトリガして1株当たり収益を計算する際に累積赤字の非現金費用と普通株主が利用可能な収入に対する非現金減少と確認すべきである。

その結果、(I)経営陣は、追加実納資本および累計損失に影響を与える誤りに注目したが、総株式に影響を与えなかったこと、および第3四半期10-Q報告の1株当たり損失計算に関する非現金ミス、および(Ii)会社の2023年年末決算手続きに関するミスに注目した。2024年3月26日、最初に第3四半期10-Q報告の1株当たり損失に重大なミスが生じたため、会社管理層と監査委員会は、上記の修正を反映するために、会社第3四半期10-Q報告を再報告することを決定した。

上記の変化は、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総資産、総負債、総株式、収入、収入コスト、運営費用、純損失またはキャッシュフローに何の影響もない。2023年9月30日までの四半期財務諸表までのいずれの財務諸表または開示も、上記の問題の影響を受けない。

同社は、先に提出した2023年9月30日現在の第10-Q表四半期報告書を修正していない。以前に提出されたまたは他の方法で報告された2023年9月30日までの四半期中の財務情報は、本年度報告における情報によって置換されており(付記12を参照)、先に提出された報告書に含まれる2023年9月30日までの四半期中の財務諸表および関連財務情報は、もはや依存してはならない。

当社経営陣の結論は、上記のエラーに鑑み、当社は財務報告の内部統制に重大な欠陥があり、当社の開示制御及びプログラムは適用された四半期期間中には有効ではないと結論した。同社のこのような重大な欠陥に対する救済計画は、以下の第2部9 A項“制御と手順”で説明されている

重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があることを防止できない、あるいは適時に発見と是正できないようにする。

効果的な内部統制は、信頼できる財務報告を提供し、詐欺を防止するために必要であり、重大な弱点は、定期報告書のタイムリーな提出に関する証券法の要求を守り続けることができず、適用される証券取引所の上場要求、投資家が私たちの財務報告に自信を失っていること、私たちの証券価格が下落していること、または上記の理由で訴訟に直面している可能性がある。我々は、会計や法律専門家と協議し、非標準的かつ複雑な取引の会計慣行を審査することを含む、明らかになった重大な弱点を是正する措置を取った。これらの救済措置は時間も費用もかかるかもしれないが、私たちは私たちが今まで取ってきた措置や私たちが未来に取る可能性のあるいかなる措置も未来に起こりうる重大な弱点を回避するのに十分である保証はない。

制御とプログラムの有効性の制限。 

私たちの開示制御と手続きは予想される制御目標を達成するための合理的な保証を提供することを目的としている。私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、財務報告書の開示制御や内部統制がすべてのエラーやすべての詐欺を防止または発見できることを期待していません。我々の経営陣は，どのような制御システムも，どんなに設計や操作が良くても，何らかの判断や仮定に基づいており，その目標が達成されることを絶対に保証することはできないことを認識している.制御システムの設計は，リソース制約が存在し，管理層がそのコストに対する可能な制御やプログラムの利点を評価する際に判断することが要求されるという事実を反映しなければならない.また，すべての制御系に固有の限界があるため，制御に対するどの評価も誤りや不正による誤り陳述が発生しないことは絶対に保証されず，すべての制御問題や不正イベントが発見されていることは絶対に保証されない.どの制御システムの設計もある程度未来のイベント可能性に対するいくつかの仮定に基づいており，どの設計もすべての潜在的な未来条件でその目標を成功的に実現できる保証はない

私たちはすでに付与されており、株式ベースの報酬支出の増加につながる可能性がある株報酬を継続して付与することができる。

私たちは、二零一四年十月に改訂および再編成された二零一四年株式オプションおよびインセンティブ計画(“二四年計画”)を通じて、従業員、役員、コンサルタントに株式ベースの報酬を支給し、彼らの表現を激励し、彼らの利益を私たちの利益と一致させることを目的としている。私たちは、2014年度計画の下で発表されたすべての株式ベースの奨励金の補償コストを公正価値に基づく方法で会計処理し、公認会計原則に基づいて当社の全面損失報告書で費用を確認します。2014年計画によると、当社の普通株を購入するオプション、普通株株式を受け入れる制限株式単位、普通株制限株のオプションを付与することが許可された。2023年度と2022年度には、それぞれ270万ドルと430万ドルの株式報酬支出を記録し、主に2014年度計画下の発行と帰属報酬と関連している。

私たちは、株式奨励を与えることは、私たちが従業員を引き付けて維持する能力に非常に重要であり、私たちは将来的に従業員に株式奨励を授与し続けると信じている。したがって、私たちの株式報酬に関連する費用が増加する可能性があり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

グローバル経済状況の不確実性は、私たちの業務、運営結果、財務状況にマイナスの影響を及ぼす可能性があります.

2023年12月31日現在、私たちの合併貸借対照表には大量の無形資産が記録されています。私たちは私たちの無形資産の帳簿価値の回収可能性を継続的に評価し続け、私たちは大量の減価費用が発生する可能性があり、これは私たちの総合財務業績に悪影響を及ぼすだろう。減値評価自体は，期待される将来のキャッシュフローへの仮定や，これらの仮説に与える市場状況の影響の判断に関する.未来の事件と変化する市場状況は、価格、コスト、保有期間、または他の要素の仮定に影響を与える可能性があり、これらの要素は、将来のキャッシュフローの推定値を変化させる可能性があります。私たちが減値テストで使用した仮定は合理的だと思いますが、私たちのどの仮定の重大な変化も著しく異なる結果をもたらす可能性があります。

一般リスク因子

悲劇的な事件は私たちの業務を混乱させるかもしれない。

自然災害や他の悲劇的な事件は、私たちの運営、国際商業、世界経済に損害や中断をもたらし、私たちの業務を損なう可能性があります。私たちの本部はカリフォルニア州のサンタモニカにあります。この地域は近年ますます火災、悪天候事件、停電の影響を受けやすくなり、これらはすべて私たちの運営を乱す可能性があり、そこには活発な地震域があります。火災、停電、交代停電または停電、電気通信故障、大流行、地政学的衝突(例えば、ロシアのウクライナ侵攻とハマス攻撃、その後の戦争、サイバー攻撃、戦争、他の人身安全脅威やテロなど)が発生した場合、私たちは運営を継続できない可能性があり、システム中断、名声被害、サービス開発遅延、サービス長期中断、安全破壊、および重要なデータ損失に耐える可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況を損なうだろう。テロ行為と似たような事件はまたインターネットや経済全体に妨害を及ぼすだろう。世界的な気候変動はまた、自然災害がより頻繁に発生したり、より強い影響を与える可能性があり、業務中断を招く可能性がある。新冠肺炎の大流行及びその回復は社会と開発者、作成者とユーザー参加度に対する長期的な影響は依然として不確定であり、その後の健康危機或いは大流行、及び各種の政府、企業と個人が取った対応行動は、私たちが正確に予測できない方法で私たちの業務、運営と財務業績に影響する可能性がある。しかも、私たちが維持している保険は、災害や他の業務中断による私たちの損失を補うのに十分ではないかもしれない。私たちの災害復旧計画は、予期しない結果や事件のすべての側面を解決するのに十分ではないかもしれません。私たちは、事業の連続性を利益のレベルに維持することができないかもしれません。私たちの保険は、起こりうる損失を補償するのに十分ではないかもしれません。

インフレ率上昇のような米国経済状況の変化、米国または海外が再び動揺または衰退している状況、および全体的に動揺している世界経済状況は、我々の業務または資本市場に参入する機会に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

これまで、私たちが私たちの運営に資金を提供するための主な資本源は、本明細書で述べたように、株式証券の売却から得られる純収益と、転換可能な債券の発行から得られた収益である。私たちはすでに多くの資本を業務の成長と発展に使用し続けているので、運営から追加資本を求めたり、将来の普通株や債務融資(S)から得られた追加資本を発行したりして、計画中の運営に資金を提供する予定です。

したがって、私たちの経営結果と長期業務戦略の実施は、私たちがコントロールできない状況、例えばアメリカ、ヨーロッパ、その他の主要なグローバル市場が最近経験した歴史的高位インフレなど、世界経済全体の状況の悪影響を受ける可能性がある。インフレ率が引き続き上昇すれば、従業員の給与支出やエネルギー支出を含むが、消費者が自由に支配できる支出を含むが、消費者が自由に支配できる支出を含むすべての支出に影響を与える可能性があり、これは私たちの広告主、開発者、クリエイターがそれに売り込む個人の購買力に影響を与え、私たちのサービス製品に対する需要の減少を招く可能性がある。

ウクライナ戦争、ハマスのイスラエルへの攻撃、その後の戦争、中国との緊張関係、インフレ抑制のための中央銀行当局の対応など、地政学的事態の発展は、世界の政治と経済の予測不可能性を増加させ、世界金融市場の変動性を増加させる可能性がある。消費者自信の低下、持続的な失業、賃金および収入の停滞、成長減速または衰退、財政·通貨政策の変化、インフレ、より高い金利、為替変動、経済·貿易制裁、信用の獲得可能性とコスト、および私たちと私たちの顧客がいる経済体の実力を含む不利なマクロ経済状況は、我々の総合的な財務状況および経営業績に悪影響を与え続ける可能性がある。新冠肺炎による最近の世界金融危機は資本と信用市場の極度の変動と中断を招いた。深刻または長期的な経済低迷は、私たちの業務に様々なリスクをもたらし、資本市場から追加資本を得る能力を制限することを含む、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた外貨為替レートの変化や私たちの国の経済や政治状況の疲弊などの影響を受ける可能性があります。

私たちの業務は一般的に娯楽産業と関連したリスクの影響を受ける。

私たちの業務は通常娯楽業に関連するリスクの影響を受けており、その中の多くのリスクは私たちがコントロールできない。これらのリスクは、第三者および私たち自身のゲームおよび相互作用コンテンツの人気度、価格および発表時間、自由に支配可能な消費者支出に悪影響を及ぼす経済状況、ユーザの人口構造の変化、他の娯楽形態の利用可能性および人気度、および批判コメントおよび大衆のセンスおよび選好を含む、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があり、必ずしも予測できるとは限らない。

項目1 B。未解決従業員意見

ない。

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

リスク管理と戦略

我々は，ネットワークセキュリティリスク管理の重要性を認識し，我々の業務運営，プラットフォーム，情報システムを支援する明確な戦略を策定した.私たちは情報システムとデータを保護するための包括的なサイバーセキュリティ計画を実施した。我々のネットワークセキュリティ計画は，明確な業界認可枠組みをもとに，企業が変化していくネットワークセキュリティ脅威構造に対する対応能力を構築し，ネットワークセキュリティ脅威が出現したときに対応することを目指している.私たちの計画には、識別、評価、監視と管理コンポーネント、および管理層と取締役会に予想されるリスクと発展を通報するための情報と報告コンポーネントが含まれています

私たちのネットワークセキュリティ計画は、ネットワークセキュリティ脅威を能動的かつ受動的に管理するための機能を含む。我々は、ネットワークセキュリティポリシーを維持し、最新のセキュリティ技術を導入し、第三者サービスおよびコンサルタントを使用して、ネットワークセキュリティ計画を支援し改善することで、内部でネットワークセキュリティ計画を実施します。私たちはネットワークセキュリティリスクの能動的な管理に対して多くの行動をとる必要があり、私たちの情報技術システムを積極的に監視すること、サービスプロバイダを招いてネットワークセキュリティ脅威に適宜対応すること、潜在的なネットワークセキュリティ脅威に対応するためにイベント対応計画を制定と更新すること；そして私たちの人員を訓練してネットワークセキュリティ方面の訓練を行うことを含む。私たちは第三者審査員とコンサルタントを招聘し、私たちの内部情報セキュリティ、監査、コンプライアンス機能を利用して、私たちのネットワークセキュリティ計画の様々な側面を評価します。また、第三者サービスプロバイダの使用に関連するネットワークセキュリティ脅威によるリスクを監視·識別するために、企業範囲の流れを維持しています

我々は、業務連続性リスク管理計画プロセス全体において、ネットワークセキュリティ突発事件を評価する。我々の情報技術と情報セキュリティチームは様々な技術ツールを利用して、ネットワークセキュリティ脅威を予防、監視、検出、対応している。我々のイベント応答ポリシーは、実現されたネットワークセキュリティイベントを評価、緩和、および修復するのに適したプロセス、役割、責任、通知、および他の通信について概説する。実現されたネットワークセキュリティイベントの評価リスクの性質および範囲は、任意の必要または要件の開示の評価を含む関連プロセスおよび通信の速度および範囲を決定する。ネットワークセキュリティ脅威の性質と範囲によって、ネットワークセキュリティ脅威は我々のIT部門内で管理され、ネットワークセキュリティリスクの日常管理を担当し、適宜私たちの実行管理チーム、取締役会、監査委員会に報告される可能性がある

我々は歴史的にネットワークセキュリティ脅威リスクの実質的な影響を受けておらず，本年度報告10-K表の日付まで，我々の業務に合理的に大きな影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティリスクは発見されていない.しかし，ネットワークセキュリティ脅威の広さと範囲は時間とともに増加し，我々のシステムやネットワークはますます複雑なネットワーク攻撃の目標となる可能性がある.私たちのネットワークセキュリティリスクと私たちの業務に潜在的な影響に関するより多くの情報について、項目1 Aを参照してください、“リスク要因-私たちのビジネスや業界に関連するリスク-セキュリティホールやネットワークの脅威に遭遇する可能性があります1 A番目の項目はリスク要因-私たちのビジネスおよび産業に関連するリスク-データプライバシーおよびセキュリティアプローチが不十分である場合、またはデータ漏洩を防止するのに十分ではないと考えられたり、データプライバシーやセキュリティ法律の一般的な適用により、私たちのビジネスが悪影響を受ける可能性があります.”

統治する 

私たちの取締役会は、ネットワークセキュリティリスクをそのリスク監督機能の一部と見なし、監査委員会に依頼しました(“委員会“)ネットワークセキュリティおよび他の情報技術リスクを監視する。その委員会は管理職たちが私たちのネットワークセキュリティリスク管理計画を実施することを監督する

我々のIT部門は、リスク評価、セキュリティ制御、イベント応答プログラム、従業員研修、第三者リスク管理を含むネットワークセキュリティ問題で管理を更新しています。

同委員会は会社のサイバーセキュリティリスク管理と戦略を監督し、管理層は会社のサイバーセキュリティ計画の実施を担当している。この方法は、ネットワークセキュリティリスクを組織全体で適切な優先順位付けおよび管理することを保証することができる。

我々の首席プラットフォーム官はネットワークセキュリティを含む情報技術分野で25年間の経験を持ち，我々のDevOps副総裁も15年を超える監査，コンプライアンス，ネットワークセキュリティ経験を持ち，ITとOps専門認証を持っている

IT部門を除くDevOps副総裁は、社内の他の業務や法的利益関係者にネットワークセキュリティの脅威や事件の管理を支援するよう呼びかけている可能性がある。私たちの監査委員会は、情報セキュリティとデータ保護に関する私たちの計画、政策、手続き、リスク管理活動を監督する責任があります。監査委員会は定期的に首席プラットフォーム官と面会し、脅威、リスク、ネットワークの弾力性を強化するための持続的な努力、及びより広範なネットワークセキュリティ構造の変化を討論する。私たちの取締役会はまた、ネットワークセキュリティと情報技術に関する内部指導部の紹介に定期的に参加しています。定期的な報告のほか、経営陣は重大な脅威や事件が発生したときに直ちに取締役会や監査委員会に最新の状況を通報する。

項目2.財産

2023年12月31日まで、約3，200平方フィートのオフィススペースを保持しています。そのうち1，650平方フィートは月ごとにレンタルされ、そのうちの1，550平方フィートは2年間の賃貸契約を締結し、2021年8月1日から毎月合計約12，000ドルです。

必要なときに私たちの施設のレンタル期間を延長したり、適切な場所で類似施設を得ることは困難ではないと予想されますが、私たちの施設は現在のニーズを満たすのに十分であると思います。

項目3.法的手続き

この協定の日から、私たちはいかなる重大な法律や行政訴訟の当事者でもありません。いかなる訴訟においても、我々の取締役、役員または関連会社、または任意の登録または実益株主は、相手に敵か、または私たちの利益とは逆の重大な利益を持っているわけではない。通常の業務の過程で生じる様々な法律や行政クレームや訴訟の影響を時々受ける可能性がある。訴訟または任意の他の法律または行政手続きは、結果にかかわらず、私たちの経営陣の時間と注意を含む巨額のコストと私たちの資源の移転を招く可能性がある。

プロジェクト4.鉱山安全開示

ない。

第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

市場情報と保有者

私たちの普通株はナスダック資本市場に上場し、株式コードは“SLE”です

2024年4月1日現在、私たちの譲渡代理の記録によると、私たちは274人の普通株式保有者があり、その中には普通株の利益所有者は含まれておらず、彼らの株は各種証券仲介人、取引業者、登録決済機関の名義で保有されている。

配当政策

私たちは私たちの株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちは現在、私たちの業務運営のために、すべての利用可能な資金と未来の収益を維持するつもりだ。したがって、私たちは現在予測可能な未来に私たちの普通株にどんな現金配当金も支払わないと予想している。将来現金配当金を派遣するかどうかは私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの経営結果、財務状況、資本要求、一般業務状況及び私たちの取締役会が関連する他の要素に依存する。私たちが配当金を支払う能力はまた、任意の未来の信用協定または任意の未来の債務または優先株証券条項によって制限される可能性がある。

配当金として普通株を発行する

2023年第4四半期に、当社は232，981株の普通株の形で当社Aシリーズに優先株保有者に配当金を支払うことができ、詳細は付記7を参照されたい。

最近売却された未登録持分証券

2023年12月31日と2022年12月31日までの年度内に、これまで報告されていなかった未登録証券は発行されていない。

[パフォーマンスチャート]

小さい報告会社として、S-K法規第201(E)項に要求される業績グラフを提供する必要はありません。

第六項です[保留されている]

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下の財務状況と経営結果の討論と分析、および私たちの総合財務諸表とその付記を読むべきであり、本報告の他の部分に見られる。本討論は私たちの現在の期待を反映する展望的な陳述を含み、その実際の結果はリスクと不確実性を含む。実際の結果や事件の時間は，これらの前向き陳述で陳述や示唆された場合とは大きく異なる可能性があり，原因は多く，問題に含まれている“リスク要因は” “前向き陳述に関する特別説明”この報告書の他のところにあります。全ての引用は“注意してください”本明細書の後に1から12までの数字参照を加えると、本明細書の他の場所に記載されている連結財務諸表に適用される対応する番号脚注を指す。

一般情報

Super League Enterprise，Inc.は世界最大の没入型プラットフォーム上のコンテンツ体験とメディアソリューションの有力な作成者と発行者である.ロバークス、私の世界と砦の夜アイデアなどのオープンゲーム大手から、最先端の3 Dオーサリングツールを用いて構築されたカスタマイズ世界まで、スーパーリーグの革新的な解決策は、臨場感のあるデジタル空間に集まった多くの観客に比類のない道を提供し、彼らが社交、ゲーム、探索、協力、買い物、学習、創造を行うことができるようにした。数十のグローバルブランドの真のエンドツーエンド活性化パートナーとして、スーパーリーグは全面的な開発、流通、利益と最適化機能を提供し、動的で活力に満ちた計画を通じてユーザーを誘致することを目的としている。トップ開発者ネットワーク、独自クリエイターツール一式、未来に向けたアイデア専門チームが推進する新しい体験の創造者として、スーパーリーグはメディア業界で最も成長の速い分野で知的財産権と受け手の成功を加速させた。

私たちの収入は、(I)臨場感のあるゲーム世界および体験出版、ならびにゲーム内メディア製品、(Ii)ゲーム内物品、電子商取引、ゲーム通行証、チケットおよびデジタルコレクションを含む消費者向けに直接提供される製品、および(Iii)私たち自身、広告主、および第三者コンテンツのコンテンツおよび技術を作成して流通することを含む革新的な広告から来ている。私たちは、経営陣と私たちの首席運営決定者が業務業績を審査·評価する方法を反映するために、報告可能な部門で運営している。

株式の逆分割と名称変更

当社は、2023年9月7日に、会社名をSuper League Gaming，Inc.をSuper League Enterprise，Inc.(“名称変更”)に変更し、会社が発行した普通株と発行された普通株を逆株式分割し、1株当たり額面0.001ドル、20株1対1の割合で行うために、改正された改訂された2つ目の改正会社登録証明書(“憲章”)を提出する。名称変更および逆分割は、2023年7月5日に会社取締役会(“取締役会”)によって承認され、2023年9月7日に会社株主によって承認されました。逆分割の詳細については、付記7を参照されたい。

財務諸表では，普通株，普通株購入の引受証，普通株購入オプション，制限株，株式データ，1株データおよび関連情報のすべての抽出法を遡及調整し，すべての列報期間の逆分割の影響を反映している。

法定普通株増加

2023年5月30日、会社は普通株法定株式数を1億株から4億株に増加させる“定款改正案”(“五月改正案”)を提出した。会社取締役会はこれまで2023年3月17日に5月改正案を承認し、2023年4月5日に会社が投票権のある証券を50%以上保有する株主の書面同意により、5月改正案の承認を得た。

名称変更に合わせて、当社もナスダックの株式コードを“SLGG”から“SLE”に変更しました

比較可能性に影響を及ぼす事項

費用を減損する。*2023年第4四半期に、当社のMicrosoft当社の世界サーバおよびInPvPが開発した技術無形資産を主に含む、当社のパートナー関係に関連する無形資産の非現金減価費用を記録しました。最初は2021年6月にMobcrush，Inc.を買収した際に買収されました。事件や状況の変化が長期資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、当社は長期資産の回収可能度を評価します。減値審査を引き起こす可能性のある重要な要素としては、予想される歴史や将来の経営業績に比べて深刻な不良を示していることと、全体の業務背景の下で資産や戦略を買収する方式が大きく変化していることが考えられる。歴史や予測された将来の経営業績に比べて不良であることと，業務の他の分野に資源を展開することを決定したため，減値分析を行い，資産を用いた予想未割引将来のキャッシュフローの和が資産より少ない帳簿金額を決定し，減値損失合計710万ドルを付記した2023年12月31日までの年度総合経営報告書に記録した。

無形資産は損失を処分する。2023年6月,同社は当初、2021年度にBannerfyを買収した際に得られた無形資産を最初の販売者に譲渡した。これらの資産は、経営陣が業務を審査し、資源を他の場所に割り当てることを決定したときに処分される。そこで，同社はBannerfyの買収に関する開発技術に関する無形資産純額計230万ドルのログアウトを記録しており，これらの資産は2023年12月31日までの年度総合経営報告書における“無形資産処分損失”に含まれている。

営業権が減損する。付記2で述べたように、2022年9月30日と2022年12月31日までに営業権減価テストを行い、2022年12月31日までの年間営業権減価費用総額は5030万ドルとなった。

実行要約

2023 年 （ 以下「 2023 年度」 ） と 2022 年 （ 以下「 2022 年度」 ） の売上高は、前年比 27% 増の合計 2510 万ドルと 1970 万ドルとなりました。2022 年度第 1 四半期に計上された製品設計およびソフトウェア開発キット関連の売上高合計 919，000 ドルを除くと、 2023 年度の総売上高は前年同期比 630 万ドル、 34% 増加しました。2023 年度と 2022 年度の収益コスト （ 以下、「 2023 年度と 2022 年度」 ） は、前年比で 2023 年度の収益が大幅に増加したことにより、それぞれ 1，530 万ドルと 1，120 万ドルで 37% の増加となりました。売上高に占める 2023 年度の粗利益は、平均直接コストプロファイルが高い顧客とのカスタムインテグレーションおよびプラットフォームメディア収益契約に基づく 2023 年第 3 四半期および第 4 四半期の一部納入により、前年同期の 43% から 39% に減少しました。前年同期に収益を上げていたプログラムと比較して、 2022 年度第 1 四半期に認識された低コストの一回限りの製品設計およびソフトウェア開発キット関連の収益。

2023年度の総運用費は4260万ドルに低下したが、前期同期は9350万ドルだった。2023年度の営業費用には、合計930万ドルの非現金減価および無形資産処分費用損失が含まれ、2022年度には5030万ドルの非現金営業権減価費用が含まれます。非現金減価費用を含まず、総運営費用の低下は、クラウドサービスおよび他の技術プラットフォームコストの低下、および持続的なコスト低減および最適化活動による人員、マーケティング、および他社コストの低下を反映している。非現金株補償費用、償却費用、無形資産減価費用、法律和解費用、時価ベースの関連公正価値調整は含まれておらず、2023年度の営業費は2510万ドルで、前期同期に比べて25%減少した。

2023年度の純損失は3030万ドル、または1株当たり13.67ドルであり、前期の純損失は8550万ドル、または1株当たり45.95ドルであり、以下に説明する重大な時価関連信用の影響、および以下に概説する非現金株補償、償却および無形資産減価費用が含まれている。付記2に記載されているように、2023年度の1株当たり純損失の計算には、非現金普通配当金と配当関連とみなされる直接費用と累積損失790万ドルが含まれる。非現金普通配当金と配当関連とみなされる直接費用が累積損失に与える影響を除くと、2023年度の1株当たり純損失は10.84ドルである。

2023年度には、2023年度の第2四半期、第3四半期、および第4四半期の収入リング比52%、42%および32%増加、2022年第1四半期、第2四半期、第3四半期、および第4四半期収入の前年同期比17%(製品設計およびソフトウェア開発キット関連収入を除く)、18%、60%、34%を含む営業増加を引き続き達成します。本四半期には、引き続き私たちの全体戦略の有効性を示し、広告主の財布からより大きなシェアを得る機会を提供してくれました。これは、より大きな取引規模と持続的な高リピーター率に現れており、コスト低減と最適化への関心が運営レバーに積極的な影響を与えています。また、私たちは私たちの直販チームに集中し続け、販売チームの効率の向上を見続けていることは、私たちの直販業者が獲得したより大きな総収入からうかがえる。

2023年度には、Signature Brandsや顧客と協力し、Melonを買収·統合し続け、短期活動だけでなく持続的な仮想世界でもある臨場感のある体験を提供しており、これらの世界は、私たちの未来の収入の規模と分布を変え続け、より日常的な収入モデルに適合し、より予測可能であり、従来の広告モデルとはあまり似ていないと信じている。私たちは、現在の最大のデジタル社交プラットフォームのいくつかを横断して、拡張可能で垂直統合された出版機械であり、また、没入型ネットワークの未来に向けたメタバース革新のエンジンです。

融資と安全協定を締結する

当社とその付属会社(総称して“借り手”と呼ぶ)は，SLR Digital Finance，LLC(“貸手”)と融資·担保協定(“SLRプロトコル”)を締結し，2023年12月17日(“発効日”)に発効する。SLRプロトコルによれば、貸手は、時々、借り手のいくつかの回収されていない売掛金の額面に応じて1つの口座(各を“融資口座”と呼び、総称して“口座”と呼ぶ)に応じて、ある現金立て替え金(それぞれを“立て替え金”と呼び、総称して“下敷き金”と呼ぶ)を会社に提供することができ、金利は85%にその口座の額面(“立て替え金利”)を乗じて、任意の予約資金および借り手貸し人の任意の他の金額を減算することができる。最大4，000，000ドル以下の前金総額(“最高金額”)(口座上の前払い以下“ローン”と呼ぶ)。任意の前払いを受けた後、借り手は、そのような売掛金およびそのすべての収益上のすべての権利を譲渡する。融資メカニズムから受け取った収益は現在も将来も一般運営資金需要の支払いに用いられる。

SLRプロトコルは発効日(“期限”)から24ヶ月以内に有効であり、自動的に継続することができ(各期間はすべて“継続期限”)ことができ、例えばSLRプロトコルは任意の期限または継続期限が終了する前にいくつかの場合に終了し、借り手は貸手に早期終了費用を支払う責任がある。

この融資について、当社は、(I)最高額の2%に相当する融資費を支払い、毎月の最終日に全支払いまで24カ月に分けて平均的に支払うことに同意し、(Ii)期限内に各月の最終日(またはSLR協定で発生したいかなる債務が履行されていない限り)、確定時適用月の実際の1日平均未返済前払い(“未返済金額”)に相当する修理費を支払うことに同意した。(Iii)融資者が融資口座の全額支払いを受けた後、月ごとに融資費(“融資費”)を受け取り、(A)最優遇金利プラス2%(“融資金利”)に(B)未返済金額の1/12を乗じたことに相当し、および(Iv)この融資を利用して、毎月未返済の前払い総額を平均400，000ドル(“最低使用率”)とする。借り手の月使用率がいずれの月に適用される最低使用率よりも低い場合、その月の融資費用は適用に該当する最低使用率で計算しなければならない。

また、SLRプロトコルは、当社またはその付属会社の根本的な変更(ある種の合併、合併、売却、および資産の譲渡、および借り手がその財産または資産に対して留置権を付与する能力を制限することを含む)を含む、借り手の活動に様々な制限を加える。SLRプロトコルは標準違約事件(SLRプロトコルの定義参照)を含み、そして、ある違約事件が発生した時、他の事項を除いて、貸手は直ちにSLRプロトコルの下で融資者が負担すべき任意の債務を回収することができ、借り手への立て替えを停止し、任意の担保を接収することができ、および/または受け取る金利は(I)融資金利の6%以上と(Ii)法律で許可される最高違約率の中で低い者の金利に等しいと規定している。

全数及び迅速な支払い及びSLRプロトコル項の下のいかなる債務の保証として、借り手は借り手に借り手のすべての資産に対する持続的優先保証権益を付与する。SLR協定はまた、陳述、保証とチェーノ、賠償、陪審裁判の放棄、仲裁、および違約または過失の場合に救済措置を行使する慣例条項を規定している。

メロン会社を買収する。

二零二三年五月四日(“メロン成約日”)、吾らはデラウェア州のメロン会社(“メロン”)と資産購入協議(“購入契約”)を締結し、これにより、当社はメロン(“メロン資産”)の実質全資産(“メロン買収”)を買収した。メロン買収事項の完成(“成約”)は購入協定の調印と同時に行われる。メロンは、音楽、映画、テレビ、スポーツ、ファッション、若者文化をカバーする強力な消費者ブランドと協力して、革新的な仮想世界を構築する開発スタジオです。今回の買収により、スーパーリーグは、メタバースゲームコミュニティ全体の拡大とコミュニティの活性化を図るために、ワンストップソリューション·プロバイダや戦略的運営パートナーとしての地位をさらに強化します。

上場時には、会社はメロンに総額900，000ドル(“終了コスト”)を支払い、そのうち150，000ドルは現金で支払い、残り750，000ドルは会社の普通株式として支払い(終了日公正価値は722，000ドル)、9.64ドル(“市場価格”)、すなわちメロン終了日の直前の5取引日のナスダック資本市場における会社普通株の出来高加重平均価格である。支払対価の公正価値の計算については、付記5の表を参照されたい。

購入契約の条項及び購入契約条件の規定の下で、いくつかの収入マイルストーンを達成するために、決済から二零二三年十二月三十一日までの期間(“第一越期”)及び二零二四年十二月三十一日までの年度(“第二越出期”)の金額は1，350，000ドル(“第二の溢出期”及び“第一の溢出期”と総称される)であり、いくつかの収入マイルストーンに達する限り、メロンへの支払総額は2，350，000ドル(“又は有償”)となる。現金および普通株形式で支払うか、または対価総額のうち600，000ドルを現金で支払い、1，750，000ドルを普通株形式で支払い、価値は(A)市場価格および(B)各プレミアム期間終了直前の5取引日のVWAPの大きい者を基準とする。

また、購入契約によると、当社は2人の元メロン主要従業員(“主要メロン従業員”)と雇用協定を締結し、これにより、主メロン従業員は付記5で述べたように、制限的な株式単位奨励(“RSU”)を含む奨励金を付与され、合計103，780株の普通株を買収する

Robloxパートナー計画

2023年8月2日、我々はスーパーリーグがRoblox(ニューヨーク証券取引所株式コード：RBLX)パートナー計画に加入することを発表した。ブランドのために創意と影響力に富んだ番組を構築·発表する先駆者として、数百のトップクラスのRoblox開発者と協力することで、Robloxパートナー計画に参加することで、Roblox公式広告システムや没入型米国預託株式を含むスーパーリーグの製品レベルを向上させることができる。新たな機能はスーパーリーグの強力なエンドツーエンド革新解決方案を強化し、ブランドがRoblox上の高い参加度の受け手に接触できるようにし、Robloxは全世界没入型プラットフォームであり、毎日6600万人を超える接続と交流がある。

Super League は、コミュニティの何百人もの開発者に測定、収益化、最適化ツールを提供することで、 Roblox 上のブランドの広範なサードパーティ配信を可能にしました。Roblox パートナープログラムを通じて、 Super League は以前の広告ネットワークを再利用し、 Roblox の没入型広告製品だけに焦点を当て、ブランドが大規模なオーディエンスにリーチできるようにすることで、そのサービスを進化させています。スーパーリーグは、 Roblox の没入型広告を、エクスペリエンスの作成、プロモーション、配信、収益化を含むクロスプラットフォームの製品と機能の成長スイートに統合します。

スーパーリーグはRobloxパートナー計画に組み込まれ、それに加えて、長期的に数百人のRoblox開発業者にソフトウェアを提供して、彼らの業務の管理と発展を助け、ブランドに比類のない機会を創出し、広範なカバーと強力な結果を実現した。この計画の一部となる直接的な利点は、教育資源および訓練、ならびに包括的なツール、担保、およびブランド入社および教育への洞察を得ることである。

LandVault戦略的パートナーシップ

2023年4月、我々はメタバース最大の建設会社ランデクーンと戦略的パートナーシップを構築しました。これは、独自で強力なメタバース連合を作成し、Web 2とWeb 3との間の差を埋めるために拡張可能なブランドを提供する準備ができています。私たちはすでにアラブ首長国連邦で仮想旅行に特化したプロジェクトを共同で発売し、この垂直分野と大湾協力委員会(GCC)諸国の他の分野で大きなチャンスを見た

株式融資

転換優先株発行

Aシリーズ製品，AAシリーズ製品，AAAシリーズ製品(総称して“優先製品”と呼ぶ)について，会社はそれぞれのシリーズ株の優先，権利，制限指定証明書をデラウェア州に提出した。本報告に記載されている間、優先株収益の純額の使用は、営業資金、特定の債務の返済、および販売およびマーケティング活動、ならびに製品開発を含む一般的な企業用途を含む

当社はAegis Capital Corporationとのいくつかの配給代理プロトコル(総称して“配給代理プロトコル”と呼ぶ)に基づいて優先的に発売され，Aegis Capital Corporationはニューヨーク会社および登録ブローカーおよび金融業監督局メンバー(“配給代理”)であり，当社が発売した独占配給エージェントとしている.配給代理契約の条項に基づいて、発売完了について、当社は、以下の適用表に開示された現金費用総額及び非実報販売支出手当を配給代理に支払い、配給代理又はその指定者に引受権証を発行し、下記表に開示された株式交換価格で下記表に開示された普通株式を購入する。より多くの情報については、以下の流動性と資本資源、注7を参照されたい。

普通株発行

2023年8月21日、吾らはAegis Capital Corp.(“包売業者”)と請負販売協定(“包売合意”)を締結し、当社が複数の投資家に公開発売(“普通株発行”)778，653株普通株と、67，500株自社普通株を購入する予資権証(“予資権証”について、株式とともに“会社証券”と呼ぶ)を公開した。委託契約に基づき、当社も引受業者に45日間のオプション(“オプション”)を付与し、126，923株の自社普通株および/または前払い資本証(“オプション証券”、会社証券、“証券”)を追加購入する。2023年9月12日、引受業者は一部選択権を行使し、1株2.60ドルで32，616株の普通株を追加購入した。引受割引、手数料、会社が支払うべき他の発売費用を差し引くまで、会社発行オプション証券の総収益は約84，800ドルである。

2023年8月23日、会社は会社証券を発行し、1株2.60ドルと1株2.58ドルの公開価格で発行を終了し、引受割引と手数料、推定会社が支払うべき発売費用を差し引いたところ、会社が得た純収益は約180万ドルだった。普通株式発行の純収益は、販売およびマーケティング活動、ならびに製品開発を含む運営資金および一般会社目的を含む。

会社証券の発売·発行·売却は、米国証券取引委員会が改正された1933年証券法(以下、証券法と略す)に基づいて表S-3(公文書番号333-259347)で米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された有効棚上げ登録声明(書類第333-259347号)及び付随する目論見書に基づいて行われ、日付2023年8月23日の目論見補編(添付日2021年9月7日の基本入札説明書、すなわち“目論見説明書補編”)が添付されている。証券法第424(B)条に基づいて2023年8月23日に米国証券取引委員会に提出される。より多くの情報については、以下の“流動性と資本資源”および付記7を参照されたい。

ナスダック上場規則第五百五十五十条第二項を遵守する

2023年9月25日、吾らはナスダック証券市場(“ナスダック”)から書面通知を受け、“ナスダック上場規則”第5550(A)(2)条のナスダック資本市場への上場継続に関する最低入札価格要求について吾等に通知した(“規則”)。

これまで、2022年10月4日に、当社の普通株の30営業日連続の終値で計算していることを示すナスダック上場資格スタッフからの書簡(“書簡”)を受け取り、当社は現在、ナスダック資本市場への上場継続に1株1.00ドルの最低入札価格を維持しなければならないという“規則”に適合していない。2023年4月4日、ナスダックの延期通知状(“延期通知書”)を受け取り、当社が180日から2023年10月2日まで延期することを承認したことを通知した。ルールの遵守を回復するために。

鉱屋を売る

2024年2月29日、会社はMinehut業務部門(“Minehut”)をデラウェア州の会社GamerSafer，Inc.(“GamerSafer”)に売却し、取引は会社の取締役会の承認を得た。GamerSaferと当社が2024年2月26日に締結した資産購入プロトコル(“GSプロトコル”)によると、当社はGS合意で述べたように、GamerSaferが2年間で収入および特許権使用料共有の形で支払う1，000，000ドルのMinehut買収の対価を受け取る。GSプロトコルに関連している以外は、当社またはその共同経営会社はGamerSaferやその共同経営会社とは何の関係もない。

この取引により、スーパーリーグは、 Minecraft のようなオープンゲーム大国を含む複数の没入型プラットフォームで 3 D エクスペリエンスを構築、販売、運営するために大手ブランドとのパートナーシップを合理化することができます。両社は商業関係を維持し、 Minehut がスーパーリーグのパートナーにとって継続的な目的地であり続けることを保証します。

季節性

私たちの収入は四半期ごとに変動し、通常本年度下半期にはもっと高く、第四四半期は通常私たちの年収当たり最高の四半期です。伝統的に、広告支出は毎年下半期に季節的に強く、ブランドと広告主の季節的な帰校、ゲーム発表と休日シーズンの広告支出の影響を反映している。広告支出のこのような季節性が私たちの四半期業績に影響を与えると考えられ、これは通常、上半期に比べて毎年下半期の広告収入が相対的に高いことを反映している。

2023 年及び 2022 年 12 月期会計年度の業績

当社は、下記の 2023 年度および 2022 年度の財務データを、本明細書に記載されている監査済み連結財務諸表から導き出しており、これらの監査済み連結財務諸表および関連注記、ならびに本項に記載されている情報と併せてお読みください。過去の結果は、必ずしも将来予想される結果を示すものではありません。「注記」への言及は、 1 から 12 までの番号の参照に続くものとして、本明細書に記載されている連結財務諸表の該当する番号付き脚注を指します。

2023 年度及び 2022 年度の業績は、以下の表にまとめました。

2023 年 12 月期と 2022 年 12 月期における業績の比較

収入.収入 

収入コスト

収入コストには、内部および第三者プロジェクト、クリエイティブ、コンテンツ、放送およびその他の人員、人材および影響力のある人員、内部および第三者ゲーム開発者、コンテンツ捕獲と制作サービス、直売、クラウドサービス、ソフトウェア、奨励および収入分配費を含む、私たちの収入手配下の業績義務の履行に関する直接コストが含まれています。収入コストは、各時期に収入に貢献する特定の番組および収入フロー、ならびに私たちの各時期に発生する物理的およびデジタル体験、メディアおよび広告活動、ならびに出版およびコンテンツスタジオ販売活動に関するコストプロファイルに基づいて、異なる時期に変動する。

収益コストは 410 万ドル （ 37% ） 増加しました。これは主に関連収益が 27% 増加したことによるものです。収益コストの比率を超える変化は、前年度の収益を生み出したプログラムと比較して平均直接コストプロファイルが高い顧客とのカスタムインテグレーションおよびプラットフォームメディア収益契約に基づく部分納入、および 2022 年度第 1 四半期に認識された製品設計およびソフトウェア開発キット関連の低コスト収益によるものです。

運営費