アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

本財政年度末まで 2023年12月31日

あるいは…。

移行期から 〜

依頼文書番号001-32919

エセント太陽エネルギー技術会社です

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

市外局番を含む登録者の電話番号 ： 720-872-5000

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

ありません

登録者が証券法第 405 条に定義される、よく知られた経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示します。はい ☐ ︎ 違います。 ☒

登録者が取引法第 13 条または第 15 条 （ d ） に従って報告書を提出する必要がない場合は、チェックマークで示します。 はい ☐ 違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです⇒ いいえ ☐ ︎

登録者が、規則 S—T の規則 405 （ 本章 § 232.405 ） に従って提出する必要があるすべてのインタラクティブデータファイルを、過去 12 ヶ月間 （ または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったそれより短い期間 ） に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示します。 ⇒ はい、そうです☐ ︎ いいえ

登録者が大規模な加速申請者、加速申請者、非加速申請者、小規模報告会社、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示します。取引法第 12b—2 条の「大規模加速申請者」、「加速申請者」、「小規模報告会社」、「新興成長会社」の定義を参照してください。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者がシェル会社であるかどうかをチェックマークで示します （ 取引法規則 12 b—2 で定義 ） 。 はい ☐ ︎ いいえ ☒

2023年6月30日現在，すなわち登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日，非関連会社が保有している登録者普通株の総時価は約$である4,134,100NASDAQ Capital Market が報告した当該日における登録者の普通株式の最後に報告された売却価格に基づく。

2024年2月21日までに3,793,843当社の発行済普通株式です

アーセスソーラー社です。

表格10-K年次報告

終了した会計年度の 2023年12月31日

カタログ表

前向きに陳述する

このForm 10-K年度報告書には、リスクと不確実性に関する“前向きな陳述”が含まれている。前向きな陳述は、我々の計画、目標、目標、戦略、未来の事件、将来の純売上または業績、資本支出、融資需要、買収に関連する計画または意図、ビジネス傾向および他の非歴史的情報に関する陳述を含み、特に“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”および“業務”などのタイトルの下に現れる。本年度報告で使用される“推定”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“信じる”、“予測”、“予見”、“可能”、“可能”、“すべき”、“目標”、“目標”、およびそのような語または同様の表現の変形は、前向き陳述を識別することを意図しているが、これらの語がないことは、陳述が前向きでないことを意味するわけではない。すべての前向き陳述は，本年度報告の発表日に我々が把握した情報をもとにしている。

これらの展望性陳述はリスク、不確定要素とその他の要素の影響を受け、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないものであり、これらの要素は実際の結果と展望性陳述中の討論の結果と大きく異なる可能性があり、その中には本年度報告の“リスク要素”と“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”の部分討論の事項が含まれている。あなたが考慮すべきこのような違いを引き起こす可能性のある要素は以下の通りです

私たちの実際の結果が展望的陳述で言及された結果と大きく異なることをもたらす可能性がある他の要素があるかもしれない。私たちは、日付後の後続のイベントまたは状況を反映するために、または法的に別の要求がない限り、予期せぬ事象の発生を反映するために、展望的な陳述を公開または修正する義務がない。

本年度報告で言及した“私たち”，“Ascent”，“Ascent Solar”または“会社”とは，Ascent Solar Technologies，Inc.である.

部分 I

項目1.B有用性

業務の概要

Ascent Solar Technologies，Inc.(“Ascent”または“当社”)は、柔軟で耐久性があり、魅力的な重量電力および面積性能を有する太陽光発電(PV)太陽電池モジュールを製造および販売する太陽エネルギー技術会社である。我々の技術は、航空宇宙、農業太陽光発電およびニッチ製造/建築業界を含む、伝統的な硬質太陽電池パネルの不適切な高価値生産と特殊太陽エネルギー市場に再生可能エネルギー解決策を提供する。我々は，発電に高度に特化した需要があり，重大な技術的要求により魅力的な価格を提供するため，これらの目標市場で運営している。

Ascent独自太陽エネルギー技術の価値主張は、私たちの目標市場の顧客の需要に合致するだけでなく、他の太陽エネルギー技術が宇宙、航空宇宙、その他の市場で直面している多くの障害を克服したと信じている。Ascentはこれらの領域のエンドユーザーに完成品を設計と開発し、戦略パートナーと協力し、衛星、宇宙船、飛行船と固定翼無人機(UAV)などの製品のために総合解決方案を設計と開発する。Ascentは、その中のいくつかの市場の最終ユーザー需要は著しい重複が存在し、それは調達、開発と生産の面で規模経済を実現でき、これらの顧客のために製品を商業化できると信じている。

Ascentの太陽エネルギーモジュールを宇宙、近空間、航空機に統合し、超軽量で柔軟な太陽エネルギーモジュールを採用することは、会社にとって重要な市場機会となる。この市場の顧客は従来、太陽エネルギーモジュールサプライヤーに高いレベルの耐久性、高い電圧、および変換効率を提供することを要求してきたが、私たちの製品はこのハイエンド市場での競争に非常に適しており、より低いコスト、より軽いコンポーネント、および宇宙物体に打たれた場合に限られた空間破片が発生する製品で衛星市場の空白を埋めると信じている。

製品の更新

2023年には，当社はその酸化亜鉛プロセスの開発も継続している。硫化亜鉛を無カドミウム窓層として用いて銅インジウムガリウム二セレン(CIGS)太陽電池の効率を向上させた。改良後のプロセスは硫化カドミウムを使用せず，より環境に優しいプロセスと製品にする。同社はCIGSベースの太陽電池を引き続き推進し、より強力な太陽電池を生産している。具体的には，会社が2024年第1四半期に出荷予定のタイタンモジュールのAM 0条件下での初期寿命出力は16.5 Wであった。年間0.5%の推定分解率(結晶年間推定1%の分解率)を用いて，タイタンモジュールの期待寿命終了電力密度は165 W/m 2出力であった。2023年には、同社はまた、その空間光起電力アレイ製品を通じて宇宙の伝統を実現した。同社の製品のためにNASA技術準備レベル9(TRL 9)を構築したほか、この成果はAscentのCIGS材料、製造、集積と品質プロセスを検証し、これはその空間解決方案の重要なマイルストーンである。

我々の技術で採用されているモノリシック統合は高い耐久性を実現しているため、モジュールを異なる外形仕様にカスタマイズすることができ、私たちのモジュールが提供する業界トップクラスの軽量化と柔軟性を信じており、私たちの製品の潜在的な応用は、携帯型電源解決策、宇宙あるいは飛行中の車両または農地上の両用装置のような発電を必要とする可能性のある統合解決策を含む広範であると信じている。

商業化と製造戦略

私たちはフレキシブルプラスチック基板に薄いCIGS層を貼り付けることで私たちの製品を製造し、このような大幅なロールツーロールプロセスは、統合された順序操作で私たちの可撓性光起電力モジュールを製造することを可能にする。私たちは特許のモノリシック統合技術を使用して、高価な電池間接続のバックエンド組み立てをほとんど必要としない完全な光起電力モジュールを形成することができる。従来の光起電力製造業者は、個別の光起電力電池を接着または溶接することによって光起電力モジュールを組み立てる。このような製造工程は通常、製造コストを増加させ、完成品の全体的な生産量や信頼性に悪影響を及ぼす場合もある。我々の独自のモノリシック統合技術を使用して、この追加のステップを低減または除去することによって、光起電力モジュールのコスト節約を実現し、その信頼性を向上させることができると信じている。

フレキシブルプラスチック基板上のCIGSの利点

薄膜光起電ソリューションは、太陽光吸収層として使用される半導体材料を選択するタイプおよび太陽光吸収層を貼り付ける基板タイプによって異なる。私たちの知る限り、私たちは現在、CIGSを使って柔軟で、商業規模の太陽光発電コンポーネントの生産に集中している唯一の会社だと信じています

モノリシックに集積したプラスチック基板を用いた。半導体材料としてCIGSを用いたのは，実験室レベルではアモルファスシリコン(a−Si)やテルル化カドミウム(CdTe)よりも電池変換効率が高いためである。CIGSはa−SiやCdTeに比べて他にも納得できる利点を持っていると考えられる

私たちは基板材料の選択が私たちを他の薄膜光起電力メーカーとさらに区別させると信じている。実装が容易な柔軟，軽量，絶縁の基板を用いることは，特に剛性基板が適していない場合には，我々のターゲット市場に明らかな利点を提供していると信じている。また，フレキシブルプラスチック基板を用いることで，より大きなコンポーネントにモノリシック集積技術を採用できるため，フレキシブル金属基板を用いたメーカーではこの技術を得ることができないと考えられる。したがって、部品数を大幅に削減することができ、高価なユニット間接続のバックエンド組立の必要性を低減することができる。私たちの知る限り、モノリシック集積フレキシブルプラスチック基板上でCIGSを用いて光起電力モジュールの商業生産に専念する唯一の会社として、私たちは変革性の高品質、高付加価値の製品応用を通じて、航空宇宙、農業光起電力、および他の重量敏感型市場の需要を満たす機会があると信じている。これらの同じ独特な機能と私たちの全体的な製造技術は私たちが極めて堅固で、軽くて柔軟な製品を生産することができます。

競争優位

私たちは私たちが多くの競争優位性を持っていて、このような利点が私たちに競争相手に対する優位性を提供すると信じている。

市場とマーケティング戦略

私たちは衛星、宇宙船、航空宇宙、農業太陽光応用を含む高価値の専門的な太陽エネルギー市場を狙っている。この戦略は、柔軟性、耐久性、魅力的な重量力、地域性能力を含む、私たちの技術の独特な利点を十分に利用することができます。それはさらに競争が少なく、価格がより魅力的な大市場で独特な差別化解決策を提供することができるようにしてくれる。

Ascent独自太陽エネルギー技術の価値主張は，これらの市場顧客のニーズに適合するだけでなく，他の太陽エネルギー技術がこれらのユニークな市場で直面している多くの障害を克服していると信じている。Ascentはこれらの分野のエンドユーザーのために完成品を設計と開発し、戦略パートナーと協力し、飛行船や固定翼無人機などの製品のためにカスタマイズ集成ソリューションを設計と開発する能力がある。Ascentはこれらの垂直市場中のいくつかのエンドユーザの需要が著しく重複していることを見て、調達、開発と生産において規模経済を実現し、これらの顧客のために製品を商業化できると信じている。

競争

私たちの薄膜、モノリシック集積CIGS技術は、他の薄膜とc-Si社からの競争相手が絶えず出現しているため、これらの市場にサービスするために、ファッション、軽量、堅固で耐久性の高い高性能解決策を提供することができると信じている。薄膜メーカーの構造は異なる発展段階にある広範な技術プラットフォームを含み、多くの中小企業から構成されている。

伝統的な合併網光起電力製品市場は大型c-Si技術メーカーが主導し、ガラス薄膜技術はすでに主要な参加者の一つになり始めたにもかかわらず。これらの大手メーカーはシリコンベースの製品主導市場を継続する可能性があるが，薄膜メーカーがますます大きな市場シェアを占める可能性が予想され，第一太陽エネルギー(CDTe)の成功が明証である。

当社のモジュールはユニークな利点があると考えています。その柔軟性、低面積密度 （ 単位面積当たりの質量 ） 、高比電力 （ 単位質量当たりの電力 ） により、ポータブルパワー、コンフォーマル航空機表面、高高度長耐久固定翼や空気よりも軽い航空機、ガラスベースのモジュールには適さない宇宙アプリケーションなど、重量に敏感なアプリケーションに使用できます。革新的な製品設計、顧客中心の開発、ラピッドプロトタイピング機能により、再生可能エネルギー源を作成するために、事実上あらゆる製品に統合できるモジュールが得られます。ガラスベースモジュールやその他のフレキシブルモジュールと比較しても、競合製品と比較してユニークな競争優位性があります。PowerFilm Solar 、 Global Solar 、 MiaS é l é は、スペシャリティ PV 市場における技術面で最も近い競合他社であると考えています。

研究と開発と知的財産権

我々の技術は最初に1994年からITNで開発された.2006年初め、ITNは私たちにいくつかのCIGS太陽光発電専用技術を譲渡し、永久的、独占的、免版税の全世界許可を与え、私たちが生産、開発、マーケティング、商業化CIGS太陽光発電の過程でこれらの技術を使用することを許可した。また，ITN既存と将来の何らかの独自のプロセスや制御技術は，CIGS PV特有のものではないにもかかわらず，我々に割り当てられている。ITNは光起電力材料に関する研究·開発活動の権利を保持しており，CIGS光起電力分野以外のライセンス技術や知的財産権を改善するためにライセンスをITNに返却することに同意している。

私たちは、短期的に私たちの製造プロセス(コスト低減を含む)および製品(電力を向上させるための技術の改善を含む)を改善し、私たちの既存および潜在的な新しい市場に関連する次世代技術を決定するために、研究開発に投資し続けるつもりだ。2023年と2022年12月31日までの年間で，研究·開発への支出はそれぞれ約3，222，283ドルと5，975，921ドルであった

製造運営コストは、顧客のカスタマイズ製品のために発生する研究·開発と、我々の製品ラインや製造プロセスを開発することによる製造コストを含む。私たちはまた研究開発契約を利用してこの開発に一部の資金を提供する予定です。

私たちは商業秘密と特許保護を組み合わせた方法で私たちの知的財産権を保護する。私たちは次の特許を持っています

発行された特許

仕入先

私たちはいくつかの独立した会社に依存して、私たちの光起電力モジュールと光起電力統合電子製品の製造過程で使用されるいくつかの原材料を供給します。私たちは今後このような契約を締結する可能性があるにもかかわらず、調達注文に基づいてこれらの材料を獲得し、サプライヤーと長期的な調達数量約束を持っていない。私たちは現在、似たような材料の代替サプライヤーがあるにもかかわらず、私たちのすべての高温プラスチックをサプライヤーから得ている。私たちは各種のサプライヤーからモリブデン、銅、インジウム、ガリウム、セレンとインジウムスズ酸化物を購入します。私たちは現在もアメリカとアジアの代替材料サプライヤーと手配を決定して交渉しています。

私たちの生産過程で使用している製造設備と道具はすべてヨーロッパ、アメリカ、アジアの異なるサプライヤーから購入しました。既存の設備や工具サプライヤーと良好な関係を保っているにもかかわらず、代替ソースを開発する機会を監視し、探索して、私たちの製造コストを低減します。

従業員

2023年12月31日現在、私たちは16人のフルタイム従業員と2人のアルバイト従業員がいます。

会社の歴史記録

我々は2005年10月に設立され，ITNによりその高度な太陽光発電事業部と同事業部のすべてのキーパーソンとコア技術を分離した。ITNは1994年に設立された民間会社であり、薄膜、光起電力、電池、燃料電池とナノ技術の開発に取り組むインキュベーターである。民間と政府実体と研究開発契約を締結することにより、ITNは一般的な光起電力製品、特にCIGS光起電力製品に適した独自の加工と製造技術を開発した。わが社はITNによって設立され，CIGS光起電力技術への投資を商業化することを目的としている。2006年1月、ITNはそのすべてのCIGS光起電力技術と商業秘密を私たちに譲渡し、永久的、独占的、免版税の全世界的許可を与え、CIGS光起電力モジュールの生産においてITNの特定の独自の技術、制御と設計技術を使用することを可能にした。2007年1月に必要な政府の承認を受けた後、ITNは政府が援助した研究開発契約を私たちに割り当て、契約に従事するキーパーソンを私たちに引き渡した。

企業情報

私たちは2005年10月にデラウェア州の法律に基づいて登録された。私たちの主な業務事務所はコロラド州サントングラント街一二三零号にあります。郵便番号：80241。私たちのサイトの住所はWww.AscentSolar.comそれは.当社のサイトや他のサイトに含まれる情報は構成されておらず、本年度報告の一部とみなされるべきではありません。

利用可能な情報

我々は、年次報告Form 10-K、四半期報告Form 10-Q、現在の報告Form 8-K、およびこれらの報告、依頼書、および登録声明のすべての改訂を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出する。これらの文書は米国証券取引委員会のウェブサイトでインターネットを介して公衆に公開することができる。私たちのウェブサイトやウェブサイトで無料で提供していますWww.AscentSolar.com我々が米国証券取引委員会にこれらの資料を提出した後、我々は、我々に提出されたForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節に提出されたまたは提出されたこれらの報告の改正を含む、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早くこれらの材料を提出する。

イットM 1 A型です。リスク要因

ここに含まれる危険は網羅的や排他的ではない。本年度報告の他の部分には、私たちの業務、運営結果、および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある他の要因が含まれている可能性があります。私たちは競争が非常に激しく、変化の速い環境で運営されている。新しいリスク要素は時々出現し、管理層はすべてのこれらのリスク要素を予測することができず、またすべてのこれらのリスク要素が私たちの業務に与える影響を評価することができず、あるいは任意の要素或いは要素の組み合わせは実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。これらのリスクと不確定性を考慮して、投資家は実際の結果の予測として前向き陳述に過度に依存してはならない。

私たちの業務に関わるリスク

私たちの持続的な運営には追加の資本が必要になり、私たちは優遇条件でこれらの資本を得ることができないかもしれません。なければ、私たちの株主を希釈しないかもしれません。設立以来、私たちは大きな損失を受けた。私たちは近く純損失が続くと予想しています。2023年12月31日現在、私たちが運営に使用している現金は9，536，879ドルです。2023年12月31日まで、現金と等価物1，048，733ドルを手元に持っています。

我々の製造工場は生産を開始しているにもかかわらず，高価値太陽光製品に焦点を当てた新戦略を完全に実施する前に，販売収入やキャッシュフローは運営や現金需要を支援するには不十分であると予想される。製品収入は2023年に正のキャッシュフローをもたらしておらず、今後12カ月でも正のキャッシュフローは生じないと予想される。

2023年の間に、私たちは複数の融資協定を締結し、運営に資金を提供し、約1，120万ドルの毛収入を調達し、そのうち710万ドルは債務返済と会社の1 Bシリーズ優先株に使用された。予測可能な未来には、販売収入やキャッシュフローは運営や現金需要を支援するのに十分ではなく、利益が達成されるまで追加資本を調達することで運営を維持すると予想される。私たちが受け入れ可能な条件でより多くの資本を調達できるという保証はないし、根本的にはできない。もし私たちが株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達する場合、私たちの既存の株主の所有権の割合は著しく希釈される可能性があり、これらの新しい発行された証券は既存の株主よりも優先的な権利、優遇、または特権を持っている可能性がある。もし私たちが債務融資を通じて追加資金を調達すれば、これは限定的な契約に関連する可能性があり、私たちの業務を経営する能力は制限されるかもしれない。十分な資金がない場合や受け入れ可能な条項で資金を提供できない場合、必要に応じて、私たちの運営に資金を提供し、予期しない機会を利用して、私たちの製品を開発したり、強化したり、生産能力を拡大したり、他の方法で競争圧力に対応する能力が深刻に制限される可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があります。

私たちの監査役は私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力を大きく疑っています。2023年12月31日の財務諸表の監査報告書は、私たちがより多くの資金を調達しない限り、監査報告日まで、私たちの資本資源は2024年計画の活動を維持または完成させるのに十分ではないことを示している。また、会社の経常的な運営損失や、その運営や資本要求を満たすための追加融資が必要であるため、会社が業務を効率的に運営する能力を維持するのに十分な流動性を維持していることには不確実性があり、会社が継続的に経営している会社として経営を続ける能力があるのではないかと疑われる。経営陣は会社がどんな計画も成功的に達成することを保証できない。私たちは2023年12月31日の財務諸表に必要な調整は何も含まれていません。もし会社が経営を続けることができなければ。

私たちの運営の歴史は限られていて、運営から大量の収入が生じておらず、私たちの製品の生産も限られています。私たちの運営の歴史は限られており、運営によって生じる収入も限られている。現在、私たちは現在の需要を満たす製品を大量に生産している。現在の事業計画によると、年収と毛金利が運営費を支払うのに十分な高水準に達するまで赤字が続くと予想されています。ビジネス、商業化、拡張目標を達成する能力は、複数の要因に依存するだろう

これらの要素の各々は私たちの成功の鍵であり、各任務を達成するにはより長い時間を要するかもしれないし、予想されたコストよりも高いかもしれないし、決して達成されないかもしれない。私たちが今予見できない問題もまた発生する可能性が高い。もし私たちがこのような問題を克服できなければ、私たちの業務、経営結果、そして財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちはこれまで純損失を出しており、将来的には利益を達成するために十分な売上を生み出すことができないかもしれない。2023年12月31日までの1年間に17，069，896ドルの純損失が発生し，2023年12月31日までの累計赤字は482，478，436ドルであった。私たちは近いうちに純損失になる見通しです。私たちが利益を達成する能力は、市場が私たちに競争力のある価格を含む特殊な太陽光発電製品の受け入れの程度を含む多くの要素に依存する。もし私たちが追加資本を調達し、利益と正のキャッシュフローを達成するのに十分な収入を生み出すことができなければ、私たちは私たちの約束を履行できず、運営を停止しなければならないかもしれない。

私たちの業務は新しい技術に基づいており、もし私たちの光起電力コンポーネントまたはプロセスが私たちの予想される性能とコスト指標を達成できない場合、私たちは私たちの光起電力コンポーネントの需要を開発し、私たちの運営を支援するのに十分な収入を生成することができないかもしれない。我々のCIGSフレキシブルプラスチック基板技術は比較的新しい技術である。私たちの業務計画と戦略は、スループット、電池効率の一貫性、生産量、パッケージ、包装、コスト、その他の生産パラメータの面でいくつかのマイルストーンと指標を実現できると仮定しています。私たちの計画と戦略によって、私たちの技術が商業的に実行可能であることを証明することを保証することはできません。さらに、我々または我々の戦略的パートナーおよび許可者は、そのような技術を商業的に導入した後に操作問題に遭遇する可能性があり、そのような技術が収入または運営利益を生成する能力を遅延または弱める可能性がある。もし私たちが計画した予算内で私たちの目標を時間通りに達成できなければ、私たちは私たちの光起電力コンポーネントに対する十分な需要を発展させることができず、私たちの業務、運営結果、そして財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは私たちの技術をさらに改善し、改善された太陽光発電製品を開発し、発売することができず、私たちの光起電力コンポーネントを競争力を失ったり、時代遅れにしたりして、私たちの純売上高と市場シェアを低下させるかもしれない。私たちの成功は太陽エネルギー産業の技術進歩に追いつくために、研究開発に大量の財政資源を投入する必要がある。しかし，研究開発活動は本質的に不確実であり，研究成果を商業化する上で実際に困難に直面する可能性がある。私たちの研究開発への支出は、予想される技術的進歩を生み出すのに十分ではないかもしれないし、それに応じた効果が生じていない可能性がある。私たちの太陽光発電コンポーネントは競争相手の技術進歩によって過ぎてしまう可能性があり、これは私たちの運営結果を損ない、私たちの純売上高と市場シェアに悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちの工場が私たちの製造能力の拡大に成功しなければ、目標市場に製品を販売する能力に悪影響を与え、私たちの業務、運営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼすだろう。私たちの成長計画は私たちの工場での生産と運営を要求する。成功した運営には大量の工事と製造資源が必要となり、コスト超過、遅延、その他のリスクなどの重大なリスクに直面し、例えば、他の国では成功できない地政学的動揺を招く可能性がある。さらに、私たちは、私たちの生産プロセス、計画されたプロセスと設備の改善、予想された製造生産量または予想される年間生産能力を達成し、部品をタイムリーに納入したり、雇用と訓練を拡張したり、私たちの運営に必要な追加従業員と管理者を拡張することができないかもしれません。できなかった

私たちの計画予算内でこれらの目標を時間通りに達成することは、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちの業務と戦略連合の拡張を効果的に管理できないかもしれない。私たちは、規模経済とパートナー関係を通じて製造コストを低減し、信頼の良い顧客との商業物質金額の契約を確保し、目標市場の重要なシェアを奪取するために、私たちの業務を大幅に拡大し、有益な戦略同盟を結ぶ必要があるだろう。今まで、私たちはそのような戦略的連合を形成することに成功しなかったし、私たちがそうできることを保証することもできない。私たちの業務と連合の拡張を管理するために、私たちは、私たちの運営と財務システム、監督、手続き、統制を改善し、成長していく従業員基盤を拡大、訓練、管理することを要求されます。当社の管理チームはまた、パートナー、顧客、サプライヤー、その他の第三者との関係を維持し、育成し、新しいパートナー、顧客、サプライヤーを誘致することを要求されます。また、私たちの現在と計画の運営、人員、施設規模と構成、システム、および内部プログラムと制御は、戦略連合によって強化されても、私たちの将来の成長を支援するのに十分ではないか、十分ではないかもしれません。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちは市場機会を利用して、私たちの業務戦略を実行したり、競争圧力に対応したりすることができず、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与えるかもしれない。

私たちは限られた数の第三者サプライヤーに重要な原材料を提供することに依存して、彼らが約束を履行できなければ、製造遅延を招き、私たちに有利な価格、品質、数量で顧客に光起電力コンポーネントを渡す能力を弱める可能性があります。私たちは私たちの品質、数量とコスト要求に合った原材料と部品をタイムリーに得ることができなくて、私たちの製品を製造する能力を中断したり、私たちの製造コストを増加させたりするかもしれません。私たちのほとんどの重要な原材料は独占的に調達されるか、限られた数量の第三者サプライヤーによって提供される。したがって、私たちのどのサプライヤーの失敗も私たちのサプライチェーンを混乱させ、私たちの運営を損なう可能性がある。私たちの多くのサプライヤーは小さい会社で、私たちの実施計画中の拡張に伴い、これらの会社は私たちの日々増加する原材料需要を満たすことができないかもしれません。私たちはタイムリーにあるいは商業的に合理的な条件で新しい供給者を探すことができないかもしれない。新しいサプライヤーからの原材料も私たちの技術にあまり適していない可能性があり、既存のサプライヤーの原材料を用いて生産された光起電力モジュールに比べて、生産された光起電力モジュールの変換効率が低く、故障率が高く、低下率が高い。

私たちの製品は決して十分な市場受容度を得られないかもしれません。この場合、私たちは私たちの製品を販売したり、利益を達成することができません。もし私たちが生産した製品がコスト、品質、重量、効率と性能の面で競争相手の製品に匹敵できなければ、私たちの製品に対する需要は永遠に十分に発展しないかもしれません。私たちの製品は永遠に市場に認められないかもしれません。私たちの製品への需要はまた、流通業者、小売業者、元のデバイスメーカー、システムインテグレータ、付加価値転売業者を含む主要パートナーとの成功関係を維持する能力に依存します。もし私たちの製品が私たちが想像しているように迅速にあるいは市場に受け入れられなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

我々が計画している製品販売では、大部分が新興市場を狙っている。このような市場は新しくて、私たちが予想していたように急速に発展しないかもしれないし、根本的に発展しないかもしれない。私たちの目標市場は農業太陽光発電、空間、そして近空間市場を含む。このような市場のいくつかの分野はすでに発展し始めているが、その中のいくつかはまだ初期段階にある。私たちはこのような市場が巨大な長期的な潜在力を持っていると信じている；しかし、このような市場のいくつかまたは全部は私たちが予想しているように発展して現れないかもしれない。もし市場が本当に予想通りに発展すれば、私たちの製品よりも低い価格でより良い製品や似たような製品を提供する他の製品があるかもしれない。もしこれらの市場が私たちが予想していたように発展していなければ、あるいは競争相手がこれらの市場をよりよく利用できれば、私たちの収入と製品利益率は否定的な影響を受けるかもしれない。

国防や携帯電源、交通、宇宙、近接空間など、私たちの各目標市場分野の主要なパートナーとの戦略関係を完全にすることができなければ、これらの異なる特定の市場に入るためにそれぞれ正しい戦略的パートナーシップを実施することができなければ、私たちの予想売上高、成長、および収入に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは農業太陽光発電、宇宙、および近空間太陽電池パネルアプリケーションのための薄膜光起電力モジュールを販売するつもりだ。我々のマーケティングと流通戦略は流通業者、付加価値ディーラーと電子商取引と戦略関係を構築し、これらの目標市場で足場を固めることである。もし私たちがこのような市場参加者と仕事関係を構築することに成功しなかった場合、あるいはコスト、技術、または他の要因により、私たちの製品がこのようなアプリケーションに適していないことが証明された場合、私たちの予想収入および経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。

もし私たちの製品に十分な需要が形成されていない場合、あるいは開発時間が私たちが予想していたより長い場合、私たちは私たちの業務を増加させ、利益を達成したり、運営を継続したりするのに十分な収入を生むことができないかもしれません。太陽エネルギー産業は現在剛性シリコン技術が主導している。我々のフレキシブル薄膜光起電モジュールがどの程度広く採用されるかはまだ定かではない。多くの要素、その中のいくつかは私たちが制御できないものであり、私たちの可撓性光起電力モジュールの広範な採用と需要の実行可能性に影響を与える可能性がある。

私たちは他の薄膜光起電モジュールメーカーと太陽エネルギー業界の他社からの激しい競争に直面している。太陽エネルギーと再生可能エネルギー業界は競争が激しく、絶えず発展しています

参加者はそれぞれの市場を勝ち抜き、より規模の大きい電力業界と競争しようと努力している。私たちの主な競争相手は、太陽エネルギーと集中型太陽光発電技術のような他の薄膜太陽光発電メーカーと他の太陽エネルギー解決策を開発する会社だと信じている。

私たちの多くの既存と潜在的な競争相手は私たちよりも多くの財政、技術、製造、そして他の資源を持っている。競争相手のより大きな規模は彼らに競争優位性を提供している。彼らは常に規模経済を実現し、より低い価格である原材料を購入することができるからだ。私たちの多くの競争相手もより高いブランド知名度、成熟した流通ネットワークと膨大な顧客基盤を持っています。また、私たちの多くの競争相手は、私たちの既存と潜在的なパートナーや流通業者と良好な関係を築き、私たちの目標市場について広く理解しています。それらの規模が大きいため、これらの競争相手は私たちよりも多くの資源を投入して、その製品を研究、開発、普及、販売することができ、あるいは私たちよりも早く発展していく業界標準と市場状況の変化に反応するかもしれない。私たちは変化する市場条件に適応できず、既存または未来の競争相手との競争に成功できず、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

製品の品質や性能の問題は保証費用を発生させ、市場の名声を損なう可能性があり、市場シェアを維持したり増加したりすることを阻止します。もし私たちの製品が保証期間中に予想された性能を達成できなかった場合、あるいは保証をサポートできなければ、私たちの製品販売は不利な影響を受ける可能性があり、私たちのコストは増加するかもしれません。私たちの業務、運営結果と財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれません。

私たちは保証あるいは製品責任クレームの影響を受ける可能性があります。これらのクレームは保険範囲内ではありません。あるいは私たちの利用できる保険限度額を超えています。さらに、品質問題は、収入確認遅延、収入損失、将来の販売機会の喪失、製品の修理または交換に関連するコストの増加、および私たちの営業権および名声に対する負の影響を含む様々な他の影響を与える可能性がある。将来の製品故障の可能性は、欠陥のある製品を修理したり交換したりするために多くの費用を発生させる可能性があります。また、幅広い製品の故障は私たちの市場名声を損なう可能性があり、私たちの市場シェアを減少させ、売上を低下させる可能性がある。

両替リスクは私たちの純売上高、設備コスト、販売コスト、毛金利或いは収益力にマイナス影響を与え、為替損失を招く可能性があります。私たちの報告通貨はドルですが、他の国の現地通貨で業務を展開し、コストを発生させ、設備や材料の販売や購入を行う可能性があります。したがって、私たちは通貨両替の危険に直面している。私たちの将来の契約と債務は通貨為替レートの変動の影響を受けるかもしれないので、私たちの資本支出や他のコストは私たちの予算を超えるかもしれない。また、外貨とドルとの為替レートの変化は、私たちの純売上高と販売コストに影響を与え、為替損失を招く可能性があります。将来の為替レートや将来の為替レート変動が私たちの業務、運営結果、財務状況に及ぼす全体的な影響を正確に予測することはできません。

原材料価格の大幅な上昇は全体の生産コストの上昇を招く可能性があり、これは私たちが計画した製品の利益率にマイナス影響を与えたり、私たちの製品が太陽光市場で競争力を失ったりするだろう。私たちの原材料には高温プラスチックと様々な金属が含まれている。これらの原材料コストの大幅な上昇は、目標市場で利益を生み出すのに十分な価格で競争する能力に影響を与える可能性がある。

私たちの知的財産権やこれらの権利を実行する手段は、私たちの業務を保護するのに十分ではないかもしれません。これは、私たちの製品を不正に使用したり、売上を減少させたり、他の方法で私たちの競争能力を低下させたりする可能性があります。私たちの業務と競争の地位は、私たちが開発した任意の光起電力コンポーネントを含む、私たちの知的財産権とノウハウを保護する能力に依存します。私たちは、一連の特許、商業秘密、その他の知的財産権法律、ならびにライセンス契約と第三者秘密および譲渡協定によって、主にアメリカで私たちの知的財産権を保護しようとしています。外国特許と他の知的財産権に関する法律の違いにより、我々の知的財産権は外国では米国と同程度の保護が得られない可能性がある。どのような理由でも、私たちの知的財産権の十分な保護を得たり維持できなかったことは、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、我々の光起電力モジュールの新技術の開発に関連するいかなる特許も十分ではなく、私たちの技術のすべての潜在的な用途を保護するのに十分ではないかもしれない。

私たちはまた非特許ノウハウに依存している。他の会社は、同じまたは同様の技術を独立して開発するか、または他の方法で私たちの非特許技術を取得するかもしれない。私たちのビジネス秘密および他の固有情報を保護するために、私たちの従業員、コンサルタント、およびコンサルタントは、私たちのために仕事を始めたときに固有の情報および発明譲渡プロトコルを実行することを要求します。私たちは、このような合意が、私たちの商業秘密、不正使用、商業秘密、ノウハウ、または他の固有情報を流用または開示することに意味のある保護を提供することを保証することはできません。私たちはこのような情報を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者たちは私たちが固有だと思う情報を取得して使用しようと努力するかもしれない。もし私たちが私たちの技術の固有性を維持できなければ、私たちは実質的な悪影響を受けるかもしれない。

さらに、他の人がいくつかの重要な知的財産権の起訴、維持、および法執行を制御する場合、例えば、私たちに許可された技術は、知的財産権の保護および法執行は私たちがコントロールできるものではないかもしれない。もし私たちに権限を与えられた知的財産権を制御するエンティティがこれらの権利を十分に保護していない場合、私たちの権利は損なわれる可能性があり、これは私たちの製品を開発、マーケティング、商業化する能力に影響を及ぼすかもしれない。また、もし私たちが第三者が私たちの知的財産権を許可する任意の許可協定の条項に違反すれば、私たちの許可下での権利は影響を受ける可能性があり、私たちは許可された知的財産権を使用し続けることができないかもしれません。これは、私たちの製品を開発、マーケティング、商業化する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

第三者による知的財産権侵害のクレームは、会社や会社の将来の財務業績にマイナス影響を与える可能性がある同社の商業成功部分は、第三者特許権を侵害することなく、その製品を開発、製造、マーケティング、販売し、そのノウハウを使用する能力に依存する。同社の製品分野には，第三者米国と非米国が発行している特許と出願中の特許が多く存在する。同社は将来的に米国や外国特許庁で訴訟を起こし，特許や特許出願の有効性を疑問視する可能性がある。さらに、または、会社は、そのような1つまたは複数の特許および特許出願によってカバーされる技術的権利を交渉する許可を求めるかどうかを考慮することができる。任意の特許または特許出願が会社の製品または技術をカバーしている場合、会社は計画通りにその製品を自由に製造または販売することができない可能性があり、そのような許可がなければ、会社は商業的に合理的な条項で許可を得ることができないか、または許可を得ることができない可能性がある。

同社が関連する第三者特許や出願を決定できなかった可能性もある。例えば、いくつかの出願は、政府が秘密にしている場合に行われる可能性があり、特許が発行される前に、米国国外で提出されない米国特許出願は依然として秘密である。さらに、特許検索は、特許間の用語の違い、データベースの不完全さ、および特許請求の範囲の意味の評価が困難であるため、当社を含む業界参加者にとって、その候補製品および技術に関連する可能性のあるすべての第三者特許権を決定することは困難である。当社は、関連特許または特許出願を識別できないか、または潜在的利益の係属中の特許出願を識別することができない可能性があるが、そのような特許がその技術に関連する可能性のあるクレームを誤って予測している。さらに、会社は、現在または将来の製品の製造、販売、または使用が発行された1つまたは複数の特許を侵害することを知らないかもしれない、または会社は、第三者特許が無効であるか、強制的に実行されないか、またはその活動によって侵害されないという結論を誤って導出する可能性がある。さらに、開示された係属中の特許出願は、会社の技術、製品、または製品の使用をカバーするために、特定の制限の下で、後で修正することができる。

米国特許商標局および対応する外国特許庁に提起された特許侵害訴訟、介入、異議および再審、認可後審査および同等の手続きを含む、特許および他の知的財産権に関する第三者訴訟および他の訴訟が多くなされている。会社が製品を開発している分野や既存製品を所有している分野には，第三者が所有する米国や外国から発行された特許や係属中の特許出願が多く存在する。会社に関わる業界の拡大や特許の発行に伴い、その候補品が第三者特許権侵害のクレームを受けるリスクが高まる可能性がある。

会社にクレームを出した当事者は禁止令や他の衡平法の救済を受けることができ、これは会社が会社の製品をさらに開発·商業化する能力を効果的に阻止することができるかもしれない。これらのクレームの弁護は、その是非にかかわらず、巨額の訴訟費用がかかり、会社業務における従業員資源を大量に移転することになる。当社に対する侵害クレームが成功した場合、当社は、故意に侵害された3倍の損害賠償金および弁護士費、特許権使用料の支払い、その侵害製品の再設計、または第三者から1つまたは複数の許可を得ることを含む巨額の損害賠償を支払わなければならない可能性があり、または大量の時間および金銭的支出が必要である可能性がある。

私たちの未来の成功は私たちの最高経営責任者と既存の管理チームを維持し、新しい肝心な従業員を募集し、吸収することにかかっていますが、私たちは肝心な人員を引き付けることができなくて、私たちの業務と運営結果に実質的な損害を与えます。私たちの成功は、Paul Warleyさん、当社の社長とCEO、当社の他の役員、および重要な技術者を含む、当社の役員の持続的な努力と能力に依存しています。私たちの将来の成功はまた、管理、技術、販売員を含む高技能従業員を誘致し、維持する能力にかかっている。私たちのいかなるキーパーソンの流失は、未来に肝心な人員を吸引、維持、吸収することができない、あるいは必要な人員の募集を遅延させることは、すべて私たちの業務、運営結果と財務状況に実質的な損害を与える可能性がある。

私たちの光起電力コンポーネントは限られた数のカドミウムを含み、人間の接触に関する声明または将来の規制は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。我々の光起電力モジュールには限られた数のカドミウムが含まれており，人体曝露は健康に悪影響を及ぼす可能性があるため，危険材料として規制され，ある国では禁止されている。私たちの光起電力モジュールで使用されている人体や環境がカドミウムに接触しないことを保証することはできません。このような露出は第三者が私たちにクレームをつけ、私たちの名声を損なう可能性があります

私たちの太陽光発電部品に対する規制検討を強化した。将来的には様々な製品におけるカドミウムの使用に関する規制が規制免除を求めたり，太陽光発電モジュールの製造や販売に影響を与えたりする可能性があり，予見できない環境関連コストの発生が要求される可能性がある。将来このような事件の発生は、私たちの光起電力コンポーネントの販売と流通の能力を制限し、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

環境義務と債務は私たちの財務状況、キャッシュフロー、収益力に大きなマイナス影響を及ぼす可能性がある。私たちは、危険と有毒材料(例えば、私たちの製品で使用されているカドミウムのような)の使用、処理、生成、加工、貯蔵、輸送および処置、または人間がその中に曝露し、空気および水中に汚染物質を排出すること、ならびに職業健康と安全の法律および法規を含む、環境保護に関連する様々な連邦、州、地方、および外国の法律および法規に支配されている。私たちはまた、規制機関が現在または以前に所有または経営している場所と、廃棄物を処理している施設の環境汚染を強制または賠償することを可能にする環境法律の制約を受けている。私たちはこのような法律法規を遵守することで重大な費用と資本支出を発生させるかもしれない。また、環境法または許可証に違反したり、環境法または許可証に基づいて責任を負うことは、私たちの経営活動が制限されたり、巨額の罰金、処罰、刑事訴訟、第三者財産損失または人身傷害クレーム、整理費用、またはその他の費用に直面する可能性があります。さらに、今後の発展は、より積極的な法執行政策のように、新しい、より厳しい法律·法規を実施したり、現在未知の環境条件が規定に適合していないことを発見したり、支出が必要になる可能性があり、これらの支出は私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、温室効果ガス排出は国際、国、州、地方が注目するテーマになっている。将来の規制は代替エネルギーのより多くの使用を招く可能性があるにもかかわらず，将来の法規が太陽エネルギー技術を奨励する保証はない。私たちの限られた運営歴史を考慮すると、将来の環境費用を予測することは難しい。

私たちが国際関係者と合意した合意は、外国の潜在的な不利な政治、規制、労働、法律、税収条件を含む多くのリスクに直面させた。当社はスイスで製造設備を購入しており、将来的には海外での事業拡大を検討する可能性があります。その結果、当社は外国の法域の法的、政治的、社会的、規制的要件や経済状況の対象となる可能性があります。国際事業に固有のリスクには、以下のものが含まれますが、これらに限定されません。

私たちの海外市場での業務は私たちにこれらの国の市場状況の急速な変化に反応することを要求するだろう。国際企業として、私たちの全体的な成功は、私たちが異なる法律、法規、経済、社会、政治的条件で成功する能力にある程度かかっている。私たちが業務を展開する各場所で有効な政策や戦略を策定して実施できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

既存の法規と政策、およびこれらの法規と政策の変化は、太陽光発電製品の購入と使用に技術、規制、経済的障害をもたらす可能性があり、これは私たちの太陽光発電製品に対する需要を著しく減少させる可能性がある。発電製品市場は外国、アメリカ、州と地方政府の電力公共事業業界に関する法規と政策及び電力公共事業会社が公布した政策の深刻な影響を受けている。これらの規制と政策はしばしば電気価格と顧客の自家発電の技術的相互接続に関連する。アメリカや他のいくつかの国では、これらの法規や政策は過去に改正され、将来再び改正されるかもしれない。これらの法規と政策は、エンドユーザーが太陽光製品を購入し、太陽光発電技術の研究開発に投資することを阻止するかもしれない。例えば、太陽光発電システムに強制的な規制例外がない場合、ユーティリティ顧客は、一般に、分散発電を電力ユーティリティ電力網にアクセスするために、相互接続または予備料金を徴収される。これらの費用は、私たちのエンドユーザーが光起電力システムを使用するコストを増加させ、私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況を損なうようにすることができます。さらに、光起電力システムによって生成される電力は、より安価な平均電力価格ではなく、主に高価なピーク期間電力と競合する。公共事業会社のピーク期間の価格設定政策の修正は、統一料金のように、他の源の電気価格との競争のために、光起電力システムがより低い価格を達成することを要求するであろう。

私たちの太陽光発電モジュールとその設置における使用は、建築法規、安全、環境保護、公共事業の相互接続と計量、関連事項に関連する国と地方条例の監督と規制を受けることが予想される。各州の要求を追跡することは困難であり，異なる基準に適合した設備を設計することも困難である。光起電力コンポーネントに関連するいかなる新しい政府法規または公共事業政策も、私たち、私たちのビジネスパートナーおよびその顧客の大量の追加料金をもたらす可能性があり、それによって、私たちの光起電力コンポーネントの需要が大幅に減少する可能性があります。

我々は，我々がネットワーク攻撃の対象となりうるリスクと，適用されるプライバシー法を遵守しない可能性があるリスクを含む我々の情報技術システムに関するリスクに直面する可能性がある私たちの運営は、ケーブル切断、物理工場の破壊、自然災害、故意の破壊と破壊、火災、停電、ハッカー攻撃、コンピュータウイルス、破壊、窃盗、マルウェア、恐喝ソフトウェア、ネットワーク釣り攻撃を含むが、これらに限定されないネットワーク、設備、情報技術(IT)システムおよびソフトウェアをどのように保護するかにある程度依存しています。これらのイベントおよび他のイベントのいずれも、ITシステムの障害、遅延、または資本支出の増加をもたらす可能性がある。私たちの運営は、ネットワーク、デバイス、ITシステム、ソフトウェアのタイムリーなメンテナンス、アップグレード、交換、および障害リスクを低減する先制的な費用にも依存しています。ITシステムまたはITシステムコンポーネントの障害は、具体的には、このような障害の性質に依存する当社の名声および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの証券や普通株への投資に関するリスク

私たちの普通株の価格は引き続き変動するかもしれない。私たちの普通株は現在ナスダック資本市場で取引されています。私たちの普通株の取引価格は時々大幅に変動し、未来に似たような変動を受けるかもしれない。例えば、2023年1月1日から2023年12月31日までの間、私たちの普通株は0.755ドルから286.00ドルまで様々で、2022年、私たちの普通株は300ドルから6，600ドルまで、すべての価格は逆株式分割によって調整されました。我々普通株の将来の取引価格は、これらのリスク要因に記載されているイベントを含む複数の要因の影響を受ける可能性がある。近年、広範な株式市場指数、特に小さい時価や太陽光発電会社は、大幅な価格変動を経験している。不安定な市場で、私たちは普通株式市場価格の大幅な変動を経験するかもしれない。これらの変動は私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性がある。過去には、会社証券市場価格の変動に伴い、証券集団訴訟がしばしば提起されてきた。私たちに対する証券集団訴訟は、巨額のコスト、潜在的な負債、および経営陣の注意と資源の移転を招き、私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

上場企業として、私たちは複雑な法律と会計要求の制約を受けており、これは私たちが大量の費用を発生させる必要があり、私たちの財務制御プログラムは適時かつ確実に財務情報を報告するのに十分ではないかもしれませんが、上場企業としては、私たちの株価やナスダック資本市場への上場に実質的な損害を与える可能性があります。上場企業として、民間企業には適用されない多くの法律や会計要件の制約を受けている。その多くの規定を遵守するコストは巨大であり，絶対値だけでなく，小さな会社全体の業務範囲についても重要である。これらの要求を遵守できなかったことは、限定されないが、必要な定期的な報告書をタイムリーに提出できないこと、市場自信の喪失、私たちの証券が取得されたこと、および/または政府または個人が私たちに行動することを含む多くの不利な結果をもたらす可能性がある。私たちはあなたに保証することはできません。私たちはこのようなすべての要求を遵守することができます。そうでなければ、私たちの個人持株とより規模の大きい公共競争相手と比較して、このような要求を遵守するコストは実質的な競争劣勢にはなりません。

2002年の“サバンズ-オキシリー法案”(以下、“サバンズ-オキシリー法案”)は、財務報告および開示統制および手続きに対して効果的な内部統制を維持することを要求している。特に私たちは制度と過程を実行しなければならない

サバンズ·オキシリー法第404条の要求に基づき、経営陣が財務報告の内部統制の有効性を報告できるように、財務報告の内部統制を評価·テストします。私たちはサバンズ-オキシリー法404条を遵守して、私たちに大量の会計費用を発生させ、多くの管理努力をかけることを要求するだろう。私たちの規制と手続きの効果は、将来的には様々な要素によって制限されるかもしれない

もし私たちが第404条の要求を直ちに遵守できなかった場合、または私たちまたは私たちの独立公認会計士事務所が、私たちの財務報告の内部統制に実質的な弱点と考えられる欠陥があることを発見した場合、私たちはナスダック資本市場の退市、米国証券取引委員会の調査、および民事または刑事制裁を受ける可能性がある。

事業計画の実施に成功し、第404条を遵守する能力は、タイムリーかつ正確な財務諸表を作成できることを要求している。既存のものを引き続き改善し、新たな運営、財務、会計システム、プログラム、制御を実施して、私たちの業務を効率的に管理する必要があると予想されます。

新しいシステム、または強化されたシステム、プログラム、または制御を実施する任意の遅延または中断は、私たちの運営に影響を与える可能性があり、私たちは、財務報告書の内部統制に有効であり、サバンズ-オキシック法404条の要件に適合しているという結論を得ることができないかもしれない。財務報告書の内部統制が十分であるかどうかに関する404条の必要な評価が完了できなければ、十分な制御を維持または実施できなければ、追加融資を得る能力が損なわれる可能性がある。また、投資家は、財務報告の内部統制の信頼性と、1934年に改正された証券取引法(“取引法”)に基づいて提出された定期報告の正確性に自信を失う可能性がある。もし投資家が私たちの公開報告の信頼性と正確性に自信がなければ、私たちの株価を下落させるかもしれない。

私たちの株主は、(I)私たちの発行済み普通株式承認証を行使する際に、(Ii)私たちの未償還優先保証転換可能手形の転換と転換時、および(Iii)将来発行可能な新証券に基づいて普通株を発行する、という理由で普通株を発行する可能性がある私たちは、私たちの未償還普通株式承認証、高度担保転換可能手形、および変換に対応する大量の追加普通株式を発行または転換する可能性があります。その中のいくつかの資金調達協定は可変価格メカニズムを含む。したがって、これらの合意に基づいて、私たちが発行する株式数は私たちの普通株の価格に応じて変動するだろう。

私たちは現在5，596，232部と2022年12月に転換可能な手形融資を優先的に保証することに関連するすでに発行された普通株承認株式証があり、1株当たりの権利価格は1.76ドルである。これらの株式承認証は“全棘輪”調整機能を有し、当時の有効株式証価格より低い1株価格で私たちの証券を発行することによってトリガすることができる。

また、追加融資を受けた場合、株式証券の発行や株式証券に変換可能な証券を含む場合、既存株主の投資はさらに希釈される。この希釈は私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性があり、これは私たちが追加融資を調達する能力を弱めるかもしれない。当時の市場流動性により、これらの新たに発行された増発株を市場に売却することは私たちの普通株の取引価格を下落させる可能性がある。

当時の市場流動性により、これらの新たに発行された増発株を市場に売却することは私たちの普通株の取引価格を下落させる可能性がある。

私たちの普通株の大量株を公開市場で売ったり、私たちの株を大量に空売りしたり、このような売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を下げ、資金を集める能力を弱める可能性があります。私たちの普通株の大量株や他の株式関連証券を公開市場で売ることは私たちの普通株の市場価格を押し下げる可能性があります。私たちの株を大量に空売りすれば、この活動による価格下落は株価の下落幅をより大きくする可能性があり、これは逆に株の長期保有者が彼らの株を売却し、株式の市場での販売を促進する可能性がある。このような売却は、将来的に私たちの経営陣が受け入れられると思う時間と価格で追加株式証券を売却して資金を調達する能力を弱める可能性もある。しかも、私たちの大量の流通株は証券法に基づいて登録されていない。これらの株式を登録したり、公開市場に販売する資格があれば、私たちの普通株の市場価格も低下する可能性があります。

私たちは引き続きナスダック資本市場の上場基準を達成できないかもしれません。もし私たちの普通株がアメリカ国家証券取引所に上場していなければ、私たちの普通株の流動性に悪影響を及ぼすかもしれません私たちの普通株は現在ナスダック資本市場に上場しています。上場を維持するために、私たちは最低財務と他の持続的な上場の要求と基準を満たさなければならない。

ナスダック1.00ドルの入札価格要件

2023年12月11日、当社はナスダック証券市場(“ナスダック”)上場資産部(“ナスダック”)から書面通知(“通知”)を受け取り、当社が“ナスダック上場規則”第5550(A)(2)条を遵守していないことを指摘し、ナスダック資本市場上場に設定された1.00ドル最低購入価格要求(“購入価格要求”)を継続した。

この通知は当社の普通株が直ちにナスダック資本市場から撤退することを招くわけではありません。

ナスダック上場規則は上場証券が1株1ドルの最低購入価格を維持することを要求しており、当社の普通株が2023年10月27日から2023年12月8日までの間に30営業日連続の終値購入価格で計算すると、当社はこの要求を満たしていない。

通知は、コンプライアンスを回復するために180日(または2024年6月10日)を会社に提供することを指摘した。この180日以内のいつでも、会社普通株の入札価格が10営業日連続で1株1.00ドル以上に収まれば、ナスダックのスタッフ(以下、“従業員”と呼ぶ)は会社に書面で要求に適合することを確認し、これは終了する。

あるいは、当社が最初の180暦の期限満了前に規則第5550(A)(2)条を再遵守できなかった場合、当社は追加の180暦の遵守期限を得る資格がある可能性があり、条件は、(I)公開保有株式時価継続上場の要求およびナスダック資本市場に初めて上場する他のすべての適用要件(入札価格要件を除く)を満たし、(Ii)第2の適合期間内に株式逆分割を行うことでこの不足点を補うことを表明することである(必要があれば)。もし会社が最初の180日間の期間満了前に規則5550(A)(2)を再遵守できず、従業員が当社が不足点を補うことができないと思っている場合、あるいは当社が他の方面に資格がない場合、従業員は自社に書面で通知し、その証券はナスダック資本市場から退市される。その際、当社は退市決定について喚問グループに上訴することができます。

同社は普通株の終値を監視し、入札価格要求を再遵守するための代替案を検討している。会社が通知を受けたことは、会社がアメリカ証券取引委員会に報告書を提出する要求に影響を与えない。

ナスダック株主権益要求

ナスダック上場規則第5550(B)(1)条は、ナスダックに上場する会社は、上場を継続するために少なくとも250万ドルの株主権益を持たなければならないことを要求している。2023年12月31日現在の10-K表年次報告では、同社が報告した株主権益は1，526，611ドルである。したがって、会社はすぐにナスダックから書面通知を受け、最低株主権益要求を遵守していないことを指摘するかもしれない。

通常、このような通知は会社の普通株の上場に即効的な影響を与えない。ナスダックは通常、コンプライアンスを再獲得するために45個のカレンダー日を同社に提出する。この計画が受け入れられた場合、会社は通常、通知日から証拠コンプライアンスまでの180日の日数を得る。会社がすべての適用された継続的な上場要求を再遵守できる保証はなく、その計画がナスダック従業員に受け入れられる保証もない。もし計画がナスダック従業員に受け入れられない場合、あるいは計画が受け入れられ延期が許可された場合、会社は計画期限内に再遵守を得ることができなかった場合、会社は独立グループの前で公聴会を行う権利がある。聴聞要求は、聴聞手続きの終了および聴取後にグループによって承認された任意の追加延長期間が満了するまで、任意の一時停止または除名行動を一時停止する。

もし私たちがナスダックの継続上場の要求を満たすことができなければ、ナスダックは私たちの証券を退市する措置を取るかもしれない。このような退市は、私たちの普通株の価格と流動性に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの普通株の売却または購入を希望する時に私たちの普通株を売却または購入する能力を弱める可能性があります。退市事件が発生した場合、ナスダックの上場要求の遵守を回復する行動を取りますが、私たちが取ったどのような行動も、私たちの普通株の再上場を許可し、市場価格を安定させたり、私たちの証券の流動性を高めたり、私たちの普通株がナスダックの最低株価要求を割ってしまうことを防止したり、将来ナスダックの上場要求に合わないことを防止したりする保証はありません。

もし私たちの普通株がナスダックから退市すれば、私たちの普通株は場外取引グループが運営する市場の一つで取引を開始することができます。場外取引市場、場外取引市場或いは場外粉単(以前は“粉単”と呼ばれていました)を含み、状況によります。この場合、私たちの普通株は、取引業者または取引業者が投資家の口座を承認し、書面合意を受けて、投資家が取引に適しているかどうかを決定し、投資細価格株市場に関連するリスクを開示することを要求する“細価格株”規則の制約を受ける可能性がある。私たち普通株のどのような退市も、所与の価格で売買可能な株式数だけでなく、取引時間の遅延や証券アナリストによって私たちの報告が減少する可能性があります。さらに、もし私たちが将来的に追加の株式を求める必要があると判断すれば、公共またはプライベート株式市場で資金を調達する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、私たちの普通株がこのような代替取引所や市場で取引する資格があることは保証されない。

ナスダックからの退市は、株式証券を公開または私的に売却することで追加資金を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、投資家が私たちの証券を取引する能力に著しく影響を与え、私たちの普通株の価値や流動性に悪影響を及ぼすだろう。退市はまた他の負の結果をもたらす可能性があり、従業員が自信を失う可能性があり、機関投資家の興味喪失及び業務発展機会の減少を含む。

私たちの憲章文書やデラウェア州法律のいくつかの条項は反買収効果がある可能性があり、買収が私たちの株主に有利であっても、買収が私たちの株主に有利であっても、私たちの株主が現在の経営陣を交換または更迭しようとするのを阻止するかもしれない。我々の会社登録証明書や定款の条項、およびデラウェア州法律の条項は、第三者が私たちを買収することを難しくしたり、私たちの取締役会(“取締役会”)や経営陣の構成を変化させたりしても、私たちの株主に利益を与える可能性があります。これらの規定には

また、我々は、デラウェア州会社法第203条の制約を受け、この条項は、一般に、デラウェア州会社が株主が利害関係のある株主になった日から3年以内に、このような取引が我々の取締役会の承認を得ない限り、その株主と広範な業務合併に従事することを禁止する。この規定は、我々の株主が望むものであっても、我々の株主に有利であるかにかかわらず、制御権変更を遅延または防止する効果がある可能性がある。

項目1 B。未解決教育署職員コメント

ない。

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

私たちは私たちのデータと情報システムを保護することの重要性を認識し、ネットワークセキュリティと関連リスクを評価、緩和、監督、管理するプログラムを持っている。この過程は経営陣と取締役会の支持を受けた。

最高経営責任者(“COO”)は最高経営責任者に報告し、私たちのネットワークセキュリティ機能を指導し、私たちのネットワークセキュリティリスクの管理と私たちのネットワーク、システム、データの保護を担当します。最高経営責任者は、このプロセスを実行するために内部および外部リソースを使用して、セキュリティイベントのタイムリーな予防、識別、報告、調査、および解決を支援するセキュリティツールと、不正なアクセス防止を支援するツールとを含む。首席運営官の監督の下、会社は全従業員に年間ネットワークセキュリティ訓練課程を完成させることも求めている。

私たちの取締役会は私たちの企業リスク管理活動を監督する責任がある。取締役会は少なくとも毎年、会社のリスク管理プロセスやネットワークセキュリティに関するリスク傾向に関する最新の状況を受け取っている。さらに、監査委員会は四半期ごとにネットワークセキュリティに関する管理職の最新の状況を受け取るだろう。

プロジェクト2.ニュースオペラ？オペラ

私たちの主なビジネスオフィスと製造施設はコロラド州サントングラント街一二三零号にあります。郵便番号：80241。私たちは約25，000平方フィートの設備が整ったオフィス空間と50，000平方フィートの設備が整った製造空間を持っています。私たちは私たちのオフィス空間が私たちの現在の業務に十分だと思う。

項目3.法律訴訟手続き

時々、私たちは正常な業務過程での私たちの運営に関するクレーム訴訟に巻き込まれるかもしれない。以下に述べる以外に、吾らは現在、いかなる重大な法的手続きにも関与していないが、経営陣は個別または全体の不利な結果が当社の経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えている。いかなる重大な訴訟においても、我々の取締役、上級管理者、共同経営会社、または任意の登録または実益株主は、5%を超える私たちの普通株を持っており、相手や私たちの利益に不利な重大な利益を持っているわけではありません。

2023年8月15日、H.C.ウェインwright&Co.，LLC(“ウェインライト”)はニューヨーク県ニューヨーク州最高裁判所に同社を提訴した。起訴状によると、同社は2021年10月に締結した投資銀行招聘書に違反している。Wainwrightの招聘書は2022年4月に期限が切れたが、まだいかなる融資取引も完了していない。起訴状は、“尾部条項”によると、ウェインライトは、同社の1500万ドルの担保転換手形融資に対して8%の費用と7%の引受権証保証を受ける権利があると主張している。起訴状は120万ドル、1株当たりの権利価格が605ドルの2169.5件の普通株式承認株式証、および弁護士費の賠償を要求した。この法的訴訟の結果や不利な結果が私たちの運営や財務状況に重大な悪影響を及ぼすかどうかを予測するのは時期尚早だが、私たちは弁護すべき理由があると信じ、この法的問題を積極的に弁護しようとしている。

本年度報告書に記載されているタブ10-Kに記載されている財務諸表“付記17--引受金およびまたは有事項”を参照されたい。

プロジェクト4.地雷安全情報開示

適用されません。

部分第2部：

項目5.登録者普通株式市場、関連株式株式保有者事項と発行者による株式証券の購入

市場情報

2022年8月24日、私たちの普通株はナスダック資本市場で取引を開始した。私たちの取引コードは“ASTI”です

所持者

2023年12月31日まで、私たちの普通株式の記録保持者数は34人です。我々の多くの普通株は仲介人や他の機関代表株主が保有しているため，これらの記録保有者が代表する株主総数を見積もることはできない.

配当をする

普通株式保有者は当社の取締役会が発表した配当金を得る権利がある。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間では、普通配当金は支払われておらず、予測可能な未来にも配当金が発表されたり支払われたりすることはないと予想される。将来の配当金の支払いは私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの留保収益、資本要求及び運営と財務状況などの要素に依存するだろう。

最近売られている未登録証券

当社が販売しているすべての非登録証券は、2023年12月31日までの年度中にForm 8−KまたはForm 10−Qで報告されている。

発行人が株式証券を購入する

この年報で述べた期間、私たちは何の株式証券も買い戻していません。

第六項です[保留されている]

項目7.経営陣の以下の問題の議論と分析財務状況及び経営実績

以下、当社の財務状況及び経営結果に関する議論は、当社が監査した財務諸表および本10-K表の他の場所の財務諸表の付記とともに読まなければなりません。この議論と分析には、未来の事件または私たちの未来の財務業績に関する展望的な陳述が含まれている。多くの要素の影響により、私たちの実際の結果はこれらの展望的陳述で予想されているものと大きく異なるかもしれない。これらの陳述は既知および未知のリスク、不確定性および他の要素に関連し、私たちの実際の結果、活動レベル、業績または成果は、これらの前向きな陳述と明示的または暗示的な任意の未来の結果、活動レベル、業績または業績とは大きく異なる可能性がある。

概要

私たちは私たちのノウハウを利用して柔軟な太陽光発電コンポーネントを商業化する会社だ。2023年12月31日までの1年間に、458，260ドルの総収入を創出し、そのうち、製品売上高は397，886ドル、マイルストーンと工事収入は60，374ドルを占めた。2023年12月31日現在、私たちの累計赤字は約482，478，436ドルです。

重大な傾向、不確実性、挑戦

私たちは、私たちの財務業績と経営結果に直接または間接的に影響を与える重大な傾向、不確実性、および挑戦が含まれていると考えている

根拠を述べる我々の財務状況と経営結果の議論と分析は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成された我々の総合財務諸表に基づいている。これらの財務諸表を作成するには、資産、負債、収入および費用に影響を及ぼす報告金額、または資産および負債の関連開示に影響を与える推定および判断を行う必要があります。過去の経験や他の様々な当時の合理的と考えられる仮説から我々の見積りを評価し続け，これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となり，そのような資産や負債の帳簿価値は他のソースから容易に見られるわけではない.異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。私たちは以下の政策が私たちの業務運営と私たちの財務業績に対する理解に重要であることを確認しました

重大会計政策

在庫：すべての在庫はコストまたは可現純値の中の低い者に記載され、コストは加重平均法を用いて決定された。在庫残高はよく評価されて、それらが可変動算入値を超えないことを確実にする。可変現純値の計算は期待需要、製品ライフサイクルと開発計画、モジュール効率、品質問題、廃棄などを含む多くの要素を考慮した。時代遅れや過剰在庫の備蓄を決定するためには経営陣の判断が必要だ。実際の需要や市場状況が経営陣が想定しているほど有利でなければ、追加の在庫減記が必要になる可能性がある。

長期資産減価：事件や環境変化が資産の額面が回収できない可能性があることを示すたびに，我々の長期資産(物件，工場および設備)および最終寿命の無形資産(特許)の減値を個別または全体的に分析する。減値を招く可能性のあるイベントには、長期資産または資産グループの使用に関連する今期の経営またはキャッシュフローの重大な損失、およびこのような損失の歴史、資産使用方法の重大な変化、および重大な負の業界または経済傾向が含まれる。割引キャッシュフロー分析は、減少値が存在するかどうかを決定するために割引されていないと推定される。減値が存在すると判定された場合、任意の相関損失は、公正価値(非割引キャッシュフローを使用して推定される)と資産の帳簿価値との間の差額を使用して計算される。

変換可能債券：当社は、主契約とは別に必要な埋め込みデリバティブまたは他の特徴が存在するか否かを決定するために、その転換可能な債務ツールを評価する。各交換可能債券のさらなる検討については、付記10を参照されたい。

派生商品：当社はFASB ASC 815に基づいて金融商品を評価している“派生ツールとヘッジ”これらのツールが埋め込まれた派生ツールを含むかどうかを決定するために。埋め込みデリバティブが存在する場合、ツールは、発行時および各期間が終了したときに公正価値調整評価を行う。公正価値のいかなる調整も派生ツールが価値を公正にする損益とみなされ、経営報告書に記録されている。

収入確認：

製品収入。我々は、光起電力コンポーネントおよび他のデバイスの販売制御権を顧客に移譲した後のある時点で、光起電力コンポーネントおよび他のデバイスの収入を販売することを確認し、これは、通常、出荷または交付時に発生し、具体的には関連する契約の条項に依存する。複数の履行義務を含むモジュールと他の機器販売契約については，相対的に独立した販売価格やそのような価格の推定に基づいて，契約で決定された各履行義務に取引価格を割り当て，個々の製品の制御権を顧客に移す際に関連収入を確認する.

一里塚と工事収入。すべてのマイルストーンと工事計画は個別的な業績義務だ。取引価格は最も可能な金額法を用いて推定され，収入は製造やコスト目標と工事目標を実現することで履行義務を果たすことが確認された。

政府契約収入。政府の研究開発契約の収入はコストプラス費用または固定価格の条項の下で発生する。我々は通常，コストに基づく入力法を用い，実際に発生したコストと契約から総コストとの関係を推定し，作業完了時に収入と毛利を確認する.コストに基づく収入確認入力法を適用する際には，実際に発生したコストを推定総コストに対して用いて完了契約の進捗を決定し，それに応じた確認すべき収入金額を計算する.

コストに基づく収入確認入力法は，政府の長期開発契約の忠実な記述を満たすように努力していると考えられるため，このような契約下での履行義務を反映している。我々の収入確認入力法には，これらの金額が契約下での譲渡制御を反映していないため，我々の履行義務の履行に寄与しないコストは含まれていない.契約を完了することによって生成される費用は、直接費用に許可された間接費用および固定費用の分配可能部分を含むことができる。契約完了の実コストと見積もりコストが損失が発生したことを示す場合、現在契約予想の損失に準備金を計上している。

株式ベースの報酬：当社は、推定された公正価値に基づいて、従業員、上級管理者、取締役、コンサルタントに支払われるすべての株式ベースの報酬支出を計量し、確認します。会社の運営報告書において、必要なサービス期間内に、最終的に付与される予定のその部分報酬の価値を、推定された没収を差し引いて、直線上で費用として確認する。株式ベースの報酬は、最終的に付与されると予想されるボーナスに基づいており、推定された没収により減少する。贈与時の見積もりを没収し、必要に応じて改訂し、

実際に没収された数量が見積もりと異なる場合は、以降の期間内に没収する。当社はその制限的な株式奨励の公正価値を付与日の株価と推定している。

研究開発と製造運営コスト：研究、開発と製造運営費用には、1)新技術の研究、既存技術の改善、連邦政府の研究開発契約の履行費用を含む技術開発コスト、2)新製品の開発と製品設計コストの低減費用を含む製品開発コスト、3)生産過程、材料生産量、設備利用率を改善する工程努力、および適切な製品を生産するための製造努力を含む前期生産と生産コストが含まれる。研究、開発及び製造運営コストは発生した時列支であるが、在庫原材料、製品及び生産品に関連するコストは除外し、このようなコストは製品販売時に収入コストとする。

最近発表された会計基準

FASBは2020年8月にASU第2020-06号を発表しました債務-変換可能債務および他のオプション(小見出し470-20)および派生ツールおよびヘッジ契約は、エンティティにおけるS自己持分(小主題815-40)：変換可能ツールおよび契約のエンティティ内の会計S自己持分それは.ASU 2020−06は、変換可能債務ツールおよび変換可能優先株の会計モデル数を減少させることにより、変換可能ツールの会計処理を簡略化する。会計モデルを制限することは、現在のGAAPと比較して、ホスト契約から個別に識別される埋め込み変換特徴の方が少ない。分離モードの制約を継続する変換可能ツールは、(1)宿主契約と不明確かつ密接に関連し、派生商品定義に適合し、派生ツール会計例外範囲に適合しない埋め込み変換特徴を有する変換可能債務ツール、(2)実収資本として割増された発行された割増が高い転換可能債務ツールである。ASU 2020-06はまた、実質的な会計結論ではなく、形式に基づく会計結論を低減するために、実体自己権益契約の派生商品範囲の例外に関するガイドラインを改訂した。ASU 2020-06は、規模の小さい報告会社の上場企業に対して、2023年12月15日以降の会計年度(これらの年度内の移行期間を含む)に有効である。早期採用は許可されているが、2020年12月15日以降の財政年度より早く、これらの財政年度内の過渡期を含めてはならない。経営陣は2023年1月1日にASU 2020-06を採用した。

経営陣は、2023年12月31日までに発表されたが発効していない他の新しい声明の影響を評価している。以上の情報については、注釈2を参照されたい。

経営成果

終了年度の比較 2023年12月31日 そして 2022

収入を得る。2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年間総収入は764，526ドル減少し、減少幅は63%だった。売上高の低下は主に2022年のTubeSolarからのマイルストーンと工事収入によるものであり，これは今年度では重複していない。また、2022年には、同社は2023年に重複していない顧客から大きな注文を受けた。この部分は、2023年4月に署名された資産購入協定により供給協定を履行して確認された収入を相殺している。

収入コスト。収入コストには主に修理と維持、直接人工と管理費用が含まれる。2022年同期に比べ、2023年12月31日までの1年間、私たちの収入コストは119，118ドル減少し、減少幅は6%だった。収入コストの低下は主に製造コストの低下によるものであり，会社は2023年3月にその製造施設を研究施設に再配置し，2023年末に限られた製造を再稼働させるためである。この部分は私たちがFlisom製造設備と従業員契約を買収した資産支出の増加によって相殺される。経営陣は、我々の工場利用率は現在深刻に不足しており、収入の大幅な増加は間接労働力と間接管理費用の小幅な増加を招き、これらの費用は収入コストに含まれると考えている。

研究開発と製造業務です研究，開発，製造運営コストには，我々の製造施設で製品開発，生産前，生産活動を行うためのコストが含まれている。研究，開発，製造運営コストには，技術開発に関するコストも含まれている。2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年度、研究開発と製造運営コストは2，753，638ドル減少し、減少幅は46%だった。これは主に生産前と製造活動が減少したためであり，会社は2023年3月にソーントン製造施設をペロブスカイト型研究施設に再配置し，2023年末に限られた製造を再開したためである。

販売し、 一般的で行政的です2022年同期と比較して、2023年12月31日までの1年間、販売、一般、行政費用は627，961ドル、あるいは13%増加した。費用増加の主な原因は専門サービスと他の行政費用の増加だ。この増加は、我々の元最高経営責任者と最高財務責任者がそれぞれ2022年に退職確認した約500，000ドルと157，000ドルの一度の終了費用によって部分的に相殺された。

株式に基づく報酬2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年間株式ベースの給与支出は3，235，289ドル減少し、下げ幅は59%だった。減少の主な原因は雇用を中止することだ

元最高経営責任者は2023年4月に亡くなった。2022年までの年間支出には、この元最高経営責任者の20%に直ちに帰属する制限的な株式単位も含まれる。

減価損失同社は減価損3，283，715ドルを確認し、主に2023年12月31日までの年間にFlisomから購入した製造資産である。2022年12月31日までの年間で、会社は減価損は確認されていない。

その他の収入/(支出)。2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年度別支出は1，245，430ドル減少し、減少幅は47%だった。低下の主な原因は、受け取った使い捨てクレジットと賃貸借契約修正の収益である。また、同社は前年に加速した債務割引を利息支出として記録した。ASU 2020-06の採用に伴い、加速された債務割引は現在株主権益に計上されている。

純収益/(損失)2023年12月31日までの年度の純損失は17，069，896ドルであったが，2022年12月31日までの年度純損失は19，754，705ドルで2，684，809ドル減少した。この減少は上記の理由によるものである.

流動性と資本資源

同社はその製造工場で限られた太陽光生産を続けている。同社は、その製品戦略を完全に実施する前に、販売収入やキャッシュフローが運営や現金需要を支援するのに十分ではないと予想している。同社は2023年12月31日までの1年間、9，536，879ドルの現金を使って運営している。

追加の予想収入は2024年の全体的に正のキャッシュフロー状況にはならないと予想され、2023年12月31日現在の会社の運営資本赤字は4225，559ドルである。そのため、同社は利益を達成するために十分な売上を達成するために追加の資金が必要だ。

同社は販売と流通ルートを拡大することを通じて、引き続きその特殊光電応用戦略に関連する販売とマーケティングを加速している。会社は戦略的または財務的投資家を通じて追加融資を得る活動を続けているが、会社が受け入れ可能な条件で追加資本を調達できるか、根本的にできない保証はない。企業の収入が急速に増加していない場合、および/または追加融資を受けていない場合、企業はコスト低減および/または資産売却のために業務を大幅に削減することを要求されるであろう。このような行動は会社の未来の運営に悪影響を及ぼすかもしれない。

会社の経常的な運営損失や、その運営や資本要求を満たすための追加融資が必要であるため、会社が業務を効率的に運営する能力に不確実性を保つのに十分な流動性を維持しており、会社が継続的に経営している会社としての能力に大きな疑いを抱かせている。

経営陣は会社がどんな計画も成功的に達成することを保証できない。これらの財務諸表には何の必要な調整も含まれておらず、会社が経営を続けることができなければ。

2023年と2022年12月31日終了年間キャッシュフロー表の比較

2023年12月31日までに運営に使用した現金は9，536，879ドルであったが，2022年12月31日までの年度は10，506，575ドルと969，696ドル減少した。減少の要因は，製造減少，サントン製造施設のペロブスカイト型研究施設への再配置，限られた製造の再稼働である。2023年12月31日現在の年度の投資活動用現金は3877，366ドルであるのに対し，2022年12月31日現在の年度の投資活動用現金は265，472ドルである。この変化は主にFlisomがスイスで製造設備を購入したためだ。2023年12月31日までの1年間に、運営に使用された現金9，536，879ドルは、主に2023年に優先株と普通株を発行した収益11，200，000ドルと2022年に転換可能債券を発行した収益13，500，000ドルで資金を調達した。

表外取引

2023年12月31日現在、S-Kルール303(A)(4)(Ii)項で定義された表外スケジュールはありません。

第七A項。定量と合格IVE市場リスクに関する開示

外貨両替リスク

私たちの報告通貨はドルですが、他の国の現地通貨で業務を展開し、コストを発生させるかもしれません。これらの国で業務を展開し、材料の販売、購入を行うことができます。したがって、私たちは通貨両替の危険に直面している。また、外貨とドルの為替レートの変化は、将来の純売上高や販売コストに影響を与え、為替損失を招く可能性がある。

私たちは現在、私たちが未来にそうするかもしれないにもかかわらず、通貨為替レートの変化に対する私たちのリスクを減らすためにヘッジ取引に従事していない。

2023年12月31日現在、私たちは大量の資金を持っていないし、将来の外貨建ての債務もない。

金利リスク

私たちが金利変化によって直面している市場リスクは主に私たちの現金等価物とポートフォリオと関係があります。私たちの現金等価物は、2023年12月31日現在、金融機関が保有する運営口座のみに含まれています。私たちは時々制限基金、通貨市場基金、アメリカ政府証券、高品質会社証券への投資を持っています。我々の投資活動の主な目標は、元本を保持し、必要に応じて流動性を提供することであり、リスクを著しく増加させることなく、投資から得られる収入を最大化することである。金利変動に関する私たちへの直接リスクは私たちのポートフォリオに限られており、金利の変化が私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに大きな影響を与えるとは思いません。

項目8.財務状況TSと補足データ

本プロジェクトに必要な財務諸表と補足データは第IV部第15(A)(1)項に載せ，F−1ページから示した。

項目9.Accoとの変更と分岐会計と財務情報開示における未知者

ない。

第9条。制御するSとプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

私たちは、改正された1934年の証券取引法(“取引法”)に基づいて提出または提出された報告書に開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを確実にするために、開示制御および手続きを維持する。我々の開示制御及び手続は、取引所法案に基づいて提出された報告書に開示を要求する情報を蓄積し、必要な開示について速やかに決定するために、状況に応じて管理層に伝達することを目的としているが、制御及び手続に限定されない。我々の経営陣は、取引法ルール13 a-15および15 d-15の要求に基づいて、2023年12月31日までの取引規制13 a-15およびルール15 d-15で定義された開示制御およびプログラムの有効性を評価した。この評価によると、我々の経営陣は、2023年12月31日までの開示制御とプログラムの設計·実行が有効であると結論した。

財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条で定義されているように、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。私たちの財務報告内部統制制度は、アメリカ合衆国で公認されている会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供し、以下の政策と手続きを含むことを目的としている

取締役会監査委員会の監督の下、最高経営者を含む経営陣の参加の下、トレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準を用いて、財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価によると、我々の経営陣は、財務報告書に対する内部統制が2023年12月31日から有効であると結論した。私たちの経営陣は監査委員会と一緒にその評価結果を検討した。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

財務報告の内部統制の変化

2023年12月31日までの年度中、財務報告内部統制には他の重大な影響や合理的な影響がなく、財務報告内部統制の変動に重大な影響を与える可能性がある。

プロジェクト9 B。他にも情報

ない。

プロジェクト9 C 。検査を妨げる外国法域に関する開示

適用されません。

部分(三)

プロジェクト10.役員·役員職ICERSと会社管理

行政員および役員

2024 年 2 月 21 日現在の執行役員、継続取締役および取締役候補者、年齢および役職は以下のとおりです。

ポール·ウォーリー2023年5月2日から会社の最高経営責任者を務める。これまで、ウォーリーさんは、2022年12月から2023年5月までの間に当社の最高財務責任者を務めています。ウォーリーさんは2023年12月に当社の取締役会メンバーに選出されました。ウォーリーさんは、企業の黒字転換、組換え、国境を越えた貿易と資本コンサルティングの仕事について豊富な経験を持っています。ウォーリーさんは、2015年から2022年までの間に、戦略コンサルティング会社Warley&Company LLCの社長を務め、サービス、建築、技術、石油天然ガス、クリーンエネルギー、食品、小売、グリーン建設業界のミドルエンド市場向けの管理、資本コンサルティング、M&Aサービスを提供しています。Warley&Companyに在籍している間は、2018年から2019年まで、Warleyさんを360画像会社のCEO兼最高財務責任者として招聘し、手術やデジタル歯科用に製品やサービスを提供する会社です。2011年から2015年までの間、ウォーリーさんは取締役社長を務め、代替エネルギー業界の顧客にサービスを提供し、企業融資のデ勤チーフエコノミストを務めています。1997年から2011年にかけて、ウォーリーさんはゼネラル·エレクトリック·フィナンシャル·カンパニーで取締役社長や地域マネージャーを務めています。1984年から1997年にかけて、ウォーリーさんは米国銀行および銀行信託会社の上級副総裁として働いた。ウォーリーさんは、金融業界監視局の第7、24、63シリーズ免許証を保有しています。彼はCitadel(サウスカロライナ州軍事学院)で工商管理学士号を取得し、米陸軍に従軍し、大尉の階級を獲得した。Warley&Company LLCの在任中、Warleyさんは同社の最大株主の一つであるBD 1 Investment Holding LLCに企業融資コンサルティングサービスを提供しています。私たちは、ウォリーさんのビジネス経験から、彼は完全に私たちのCEOを務める資格があると信じています。

キム·ジョー2023年5月から当社の首席財務官を務めます。Joさんは2021年6月に当社に入社して財務総監を務めています。ジョーさんは会計について20年以上の経験がある。2015年から2021年まで、Joさんは金融サービス会社Empower Retimentの技術会計主管を務め、主に複雑な新製品、投資と取引の会計研究、及び国際財務報告準則、アメリカ公認会計基準と保険法定会計基準の新会計基準の実施に力を入れている。2011年から2015年まで、Joさんは上場企業会計監督委員会の検査専門家であり、監査師の監査専門基準の遵守状況を評価することを担当している。Joさんのキャリアは公共会計から始まり、彼女は監査と保証業務で上場企業と民間会社に11年間奉仕した。

ジョーさんはコロラド州の公認会計士で、コロラド大学ボールダー校で工商管理学士号を取得した。私たちはジョーさんのビジネス経験のせいで、彼女は私たちの首席財務官を務める資格があると信じている。

ボビー·グラティ2023年5月以来最高経営責任者を務めている。彼は工学と製造分野で30年以上の行政指導経験を持っている。グラティは2012年2月にAscentに入社し、チーフ設備エンジニアを務めた。2014年3月、装備工事役員に抜擢され、国際業務発展を重点的に担当した。2020年、グラティは首席情報官に昇格した。

グラッティさんは2010年から2012年にかけて、アモルファスシリコン太陽電池製造会社Twin Creek Technologiesの設備工学担当役員を務め、ミシシッピ州セナトビアの5メガワット太陽電池メーカーの運営を担当しています。グラッティは2001年から2010年にかけて、太陽エネルギー、航空宇宙、ディスクドライブ業界に自動製造と組み立て装置を提供するサムスンシステムの共同創業者と社長である。1992年から2000年まで、グラッティさんは、半導体および医療使い捨て産業の設計および製造自動生産装置に専念する上場企業のNexstar Automationの共同創業者で最高経営責任者です。グラティはコロラド大学デンバー校でコンピュータ科学とロボット学を専攻し、電子工学学士号を取得した。

デヴィッド·ピーターソン2020年12月から私たちの取締役会に勤めています。Petersonさんは、25年以上の企業経営経験を有し、その中で9年間は私募株式投資家であり、6年間はエンジニアリングコンサルティング会社のマネージャーであり、20年以上は取締役会の経験でした。2015年4月から現在まで、PetersonさんはEPD Consulters，Inc.で働いており、これはカリフォルニア州カーソンに本社を置くプライベートエンジニアリング会社であり、そこで高級プロジェクトマネージャーを務めている。2010年から2015年にかけて、ピーターソンは社長で、南カリフォルニア水回収会社Great Circle Industries，Inc.の共同創業者である。彼の過去の経験には，タイヤ空気自動販売機メーカーAir−Serv，LLCの取締役会メンバーを務め，そこでピーターソンが拡大会社の信用手配を含めて買収過程を管理しており，同社は10件の買収を完了し，EBITDAは1，000万ドルから2，000万ドルに増加し，その後1.51億ドルでWindPoint Partnersに販売された。ピーターソンさんは、南カリフォルニア大学マーシャルビジネススクールのMBA号とカリフォルニア大学サンタクルーズ校の学士号を持っています。ピーターソンさんと私たちの元財務責任者マイケル·ギルブレスはいとこです。ピーターソンは豊富な管理と取締役会の経験を持っているので、彼は完全に取締役の会長になる資格があると信じています。

Forrest·レイノルズ2022年9月から私たちの取締役会に勤めています。28年以上の商業·管理経験を持ち、現在は民間投資会社ガドスキャピタル有限責任会社の管理パートナーと、私家理財室渦集団家族オフィス有限責任会社の取締役社長であり、両社の本社はテキサス州に設置されている。以前、レイノルズさんはインディアナ州インディアナポリスのゲーム開発会社Centaur Gaming、LLCの首席再構成官を務めていました。このポストでは、レイノルズは破産法第11章に基づいて会社のために10億ドルの破産再編を行った。これまで、レイノルズ·さんは投資銀行で14年以上働いており、クレディ·スイス、英国電気通信、アレックス·ブラウン(後のドイツ銀行)、瑞銀など複数の多国籍投資銀行で様々な職務を担当しています。レイノルズはいくつかの民間会社の取締役会メンバーであり、いくつかの慈善団体の活動に積極的に参加している。レイノルズさんは、ファイナンス学士号、経済学学士号を取得したテキサス大学オースティン校を卒業した。私たちは、レイノルズさんの知識と商業経験によって、彼は完全に役員の仕事ができると信じています。

ルイス·ベレゾフスキー2022年9月から私たちの取締役会に勤めています。彼は2013年7月にEagle Infrastructure Servicesに加入し、財務と会計、M&A、人的資源、法律、IT部門をリードした。彼は、私募株式ポートフォリオ会社に25年間勤務することを含む、異なる業界の高級財務管理職で30年以上の経験を持っている。彼の業績には60件以上の買収の完成と、複数回の資本再編と成功の売却過程が含まれている。Eagleに加入する前に、ベレゾフスキーさんはABRA Auto Body and Glass執行副社長兼最高財務責任者、ConvergeOne最高財務責任者、AIR-SERV首席財務官を務めました。

ミネソタ大学カールソン管理学院会計学学士号を取得した後、ミネアポリスの公認会計士事務所でキャリアを開始した。彼は公認会計士(CMA)です。2012年以降、ミネソタ州とノースダコタ州のより良い商業局の取締役会メンバーや財務委員会の議長も務めている。我々は、ベレゾフスキーさんの知識と商業経験によって、彼は完全に取締役の職に就く資格があると信じています。

グレゴリー·トンプソン2023年4月から私たちの取締役会に勤めています。彼は4回上場会社の首席財務官を務め、多くの業界で豊富な全世界の経験を持っており、技術、製造、化学工業、建築製品、医療設備、ソフトウェアとサービス及び公共会計を含む。ThompsonさんThompsonは、2016年12月から2021年6月まで、KEMET Corporation(ニューヨーク証券取引所株式コード：KEM)の執行副社長兼最高財務責任者を務め、様々なキャパシタ技術やその他の受動電子部品を製造するメーカーです。2020年6月、KEMETはYageo Corporationによって約18億ドルで買収された。Thompsonは、2008年から2016年にかけて、塩化ビニルおよび芳香族炭化水素(アセトン、イソプロピルベンゼン、フェノール)の製造業者および営業担当者であるAxiall Corporation(ニューヨーク証券取引所株式コード：AXLL)の執行副社長兼最高財務責任者を務めました。Axiallは2016年末に西湖化学社に売却された。Axiallに参加する前に、Thompsonさんは、2002年から2008年までの間に医療機器メーカーInvare Corporation(ニューヨーク証券取引所株式コード：IVC)の最高財務責任者、2000~2002年の間にSensorma Electronics Corporationのチーフ財務官を務め、1997年から2000年までの間にSensorma社のCEOを務めた。これまで、トンプソンさんは、1994年から1997年まで副社長兼財務総監を務め、1990年から1994年までアシスタント財務総監を務めていた。彼のキャリアは普華永道とCoopers&Lybrandから始まり、そこで彼は化学工業、建築、流通、製造、金属、小売と技術などの業界の国際顧客に13年間サービスした。

1977年、さん·トンプソンはバージニア工科大学で会計学の学士号を取得。彼は公認会計士であり、アメリカ公認会計士協会のメンバーでもある。私たちは、さんトンプソンの知識とビジネス経験によって、彼は完全に会社の役員として働くことができると信じています。

第十六条第十四節実益所有権報告適合性

取引法第16条(A)条は，我々の役員，役員，および普通株を10%以上保有する者に，米国証券取引委員会に提出しなければならない報告書において，普通株式および他の持分証券の初期所有権およびその所有権の任意の変化を報告することを要求する。米国証券取引委員会はこれらの報告書に具体的な締め切りを設定しており、私たちのForm 10-K年次報告書の中で、誰が満期になったときにこれらの報告書を提出していないかを示しなければならない。

私たちに提出された報告書または報告者の書面陳述の審査のみに基づいて、すべての取締役、役員、および10%の所有者は、取引法第16(A)節に要求された2022年または2023年に提出された私たちの証券取引に関するすべての報告書をタイムリーに提出したと考えられるが、Forrest·レイノルズは2023年に提出が遅れた表4を提出した。

会社の管理

概要

私たちの定款では、私たちの取締役会の規模は時々取締役会決議によって決定されるが、少なくとも2人から9人以下のメンバーで構成されなければならない。私たちの取締役会は現在4人のメンバーで構成されている。取締役会では、以下の取締役を“独立”取締役として確定しました。ナスダック資本市場の上場基準と当社の管理指針の要件を満たしています：ピーターソンさん、レイノルズさん、ペレゾフスキーさんとトンプソンさん。

私たちの会社の登録証明書は取締役会が三つのレベルに分類されることを規定しています。私たちの一級監督はForrest·レイノルズとルイス·ベレゾフスキーです。私たちの2級監督はポール·ウォーリーとグレゴリー·トンプソンです私たち3組の役員はDavid·ピーターソンです。

取締役会の指導構造とリスク監督における役割

我々の会社統治指針は、取締役会議長が独立した取締役でない限り、取締役会は首席独立取締役を任命しなければならないと規定している。首席独立取締役取締役は独立取締役の執行会議を主宰し、他の独立取締役の活動を協調させ、取締役会が時々必要と思う他の役割を果たす。私たちの会長は独立しているので、私たちは独立役員の最高経営責任者を任命しなかった。

リスクは個々の企業固有であり、企業管理リスクの良し悪しは最終的にその成功を決定する。私たちは信用リスク、金利リスク、流動性リスク、操作リスク、戦略リスクと名声リスクを含む多くのリスクに直面している。経営陣は私たちが直面しているリスクの日常管理を担当し、取締役会は全体としてその委員会を通じてリスク管理を監督する。取締役会はリスク監督の役割を果たす際に、経営陣が設計·実施したリスク管理プログラムが十分であることを確信させ、設計どおりに機能させる責任がある。そのため、取締役会議長は定期的に管理職と面会し、戦略と私たちが直面しているリスクについて議論している。また、監査委員会は、経営陣の報告により、財務リスクを含む当社の企業リスクを定期的に監視しています。上級管理職は取締役会会議に出席し、リスク管理やその他の事項について取締役会が提起した任意の問題や懸念を随時処理する。取締役会議長と取締役会独立メンバーが共同で努力し、取締役会常務委員会と必要に応じた独立取締役執行会議を行うことにより、我々の管理及び事務に対して強力な独立監督を提供する。

取締役会各委員会

取締役会には、監査委員会、報酬委員会、指名 · ガバナンス委員会の 3 つの常設委員会があります。各委員会は憲章に従って運営される。監査委員会、報酬委員会、指名 · ガバナンス委員会の憲章は、当社のウェブサイト w w w.ascentsolar.com をご覧ください。

監査委員会監査委員会は、当社の会計 · 財務報告プロセス、会計 · 財務統制の内部システムを監督します。 独立監査人との関係財務諸表の監査具体的な職務は以下の通り。

私たちの監査委員会は、ペレゾフスキー、さん、さん、レイノルズさんで構成されています。ベレゾフスキーは監査委員会の議長を務めた。取締役会は、ナスダック資本市場の規則によると、監査委員会のすべてのメンバーは独立しており、ベレゾフスキーは米国証券取引委員会規則で定義されている“監査委員会財務専門家”の資格に適合していると認定した。

補償委員会です私たちの報酬委員会は取締役会が従業員の発展計画と報酬を決定することに協力しています 役員と従業員です。具体的な役割は以下のとおりである

給与委員会は、基本給、ボーナス、株式給与、福祉、その他の追加手当を含む報酬のすべての構成要素を検討します。競争力のある市場価値を審査するほか、給与委員会は総報酬の組み合わせ、業績ごとの支払いの関係、およびすべての要素が全体的にどのように幹部の総報酬プランを構成するかを審査する。最高経営責任者は時々他の官僚の適切な報酬の組み合わせとレベルについて報酬委員会に提案する。これらの提案は私たちの補償理念の目標と補償委員会によって許可された補償案の範囲を考慮する。報酬委員会は、同業者群データを審査することによって、役員の報酬を決定することができる。賠償委員会は外部第三者を招聘する権利があるが、現在はいかなる外部顧問も採用していない。報酬委員会は、それが適切であるとみなし、そのいくつかの職責を他の委員会または官僚に転任することができる。

当社の報酬委員会は、さんペレゾフスキー、トンプソン、さん、レイノルズさんで構成されています。レイノルズは報酬委員会の議長を務めている。

取締役会は、報酬委員会のすべての会員たちがナスダック資本市場規則の下で独立していると決定した。

委員会を指名して管理する私たちの指名と管理委員会は個人を確定し、推薦することで取締役会に協力します 取締役会のメンバーになり、株主からの手紙を審査し、当社のコーポレートガバナンスガイドラインを構築、評価、監督する資格があります。具体的な役割は以下のとおりである

私たちの指名と統治委員会は、さん、トンプソン、レイノルズさんによって構成されています。トンプソンさんは、統治委員会の議長にノミネートされ、承認されました。取締役会は、指名と統治委員会のすべてのメンバーがナスダック資本市場の規則の下で独立していると決定した。

潜在的な役員候補者の指名や選挙を考慮する際には、私たちの指名と統治委員会憲章に基づいて、以下の特徴を考慮します

また、取締役会メンバーにおいて有効なスキルや背景の組み合わせを維持するためには、欠員を埋める際や候補者を決定する際にも、以下のような特徴が考えられる

指名·統治委員会は、私たちの定款における指名手続きに従う株主によって推薦された候補者を考慮するだろう。指名と統治委員会は多様性に関する正式な政策を持っていない；しかし、上述したように、取締役会と指名と統治委員会は、取締役会のメンバーが異なる観点を代表しなければならないと考えている.

会議の回数

議会は2023年に18回の会議を開催した。私たちの監査委員会は4回の会議を開き、私たちの報酬委員会は会議を開き、私たちの指名と統治委員会は2023年に会議を開いた。各取締役は取締役会とそのサービスする取締役会委員会会議の総数の少なくとも75%に出席する。

取締役会のメンバーが年次株主総会に出席する

取締役の年次株主総会への出席に関する正式な政策はありませんが、取締役が都合のよい状況でこれらの年次会議に出席することを奨励しています。

株主が指名する

我々の定款によると，年次株主総会または特別株主総会選挙に取締役を指名することを希望する株主は，速やかに我々の実行事務室に指名提案書を提出しなければならない.直ちに、年次株主総会に指名された書面提案は、私たちが前年に年次株主総会を開催した1周年までに少なくとも90日であるが、120日以下でなければならない提供, しかし、株主周年総会の日付が前年度の株主周年総会の日付よりも早くまたは30暦を超えた場合、株主総会の日付の前に最低90暦であるが120暦を超えない；あるいは(Ii)は吾らが株主総会の日付を初めて公開してから10暦を超えない場合には、書面提案書を受け取る必要がある。株主特別会議が指名した書面提案は、特別会議日の120暦前よりも遅くなく、(I)特別会議日の90暦前、および(Ii)特別会議日の10日後に初めて公開されなければならない。

著名人の各書面提案には、(I)著名人の名前、年齢、営業住所および電話番号、住所および電話番号、(Ii)各著名人の現在の主要な職業または職業、および過去10(10)年間の各著名人の主要な職業または就職、(Iii)指名された人が担当する(または前の10(10)年のいずれかの年に担当された)取締役会メンバーの会社の完全なリスト、上場企業または個人持株会社を含む必要がある。(Iv)所有され利益を得た普通株式の数を登録された有名人1人当たり。(V)被著名人が当選した場合、選挙または再選に直面した次の会議で選挙または再選に必要な票を受け取った後、直ちに取締役会が辞任を受けて発効する撤回不可能な辞表を提出するかどうか。(Vi)著名人が参加した投票合意または約束に関する記入および署名されたアンケート、陳述、および合意。(Vii)被著名人の当選を要求する依頼書において要求される被著名人に関する他の情報；および(Viii)指名された株主に関する情報および陳述。

取締役会に指名候補者を指名することに興味がある株主は、私たちの付則を参考にして、他の要求を理解しなければならない。これらの要求に応じた指名書面提案を受けた後、取締役会の指名及び管理委員会は、その定款及び上記の特徴に基づいて被著名人を評価する。

報酬委員会は内部の人と連動して参加する

私たちの給与委員会の現メンバーの中で、私たちの役員や従業員は一人もいない。私たちは、現在、または前の完全な財政年度内に、1人以上の役員が私たちの取締役会または報酬委員会のメンバーを担当する任意の他のエンティティの報酬委員会または取締役会に在任している幹部はいません。

役員報酬

現在、我々の非執行役員1人につき、さんペレゾフスキー、トンプソンさん、ピーターソンさん、およびレイノルズさんを含み、年間55，000ドルの現金で事前招聘金を得ています。さらに、2023年には、ベレゾフスキーさん、マイケル·フランキーさん(取締役会から2023年3月18日に辞任)、レイノルズさんは、2022年に承認され、2023年には、それぞれ20，000ドル、20，000ドル、25，000ドルの現金化が一度に支払われます。2024年1月には、さん·ペレゾフスキー、トンプソンさん、ピーターソンさん、レイノルズさんがそれぞれ25，000、25，000、30，000、25，000制限株式単位(“RSU”)の株式を取得しました。そのうちの3分の1のRSUは2024年3月31日に帰属し、3分の1は2025年1月1日に帰属し、残りの3分の1は2026年1月1日に帰属する。私たちは取締役にいかなる追加手当も提供しませんが、実際に会議に出席したり、役員の職責を履行したりした費用をすべての役員に精算します。

以下の取締役報酬表は、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度における当社に提供した業務に対する社外取締役の報酬の概要です。

2023年取締役補償表

上記の費用のほかに、取締役会またはその委員会会議に出席したために提出された出張費用を取締役に精算します。役員たちは他のどんな報酬や個人的な福祉も得られなかった。

道徳的規則

私たちは私たちの最高経営責任者、最高財務責任者、最高会計官、および他の高級財務および会計員に適用される道徳的規則を採択した。この規則の目的の一つは不当な行為を阻止し、私たちの役人と従業員の誠実さと道徳的行為を促進することだ。私たちの道徳基準テキストは私たちのインターネットサイトwww.ascentsolar.comで見つけることができます。私たちの道徳基準条項を修正または放棄する場合、私たちは、私たちの開示要求を満たすために、インターネットサイト上で、またはForm 8-Kの最新報告書を介して、このような修正または放棄の記述を発表するつもりです。

会社の株式取引·質権とヘッジに関する政策

我々の証券のいくつかの取引(例えば、公開取引の購入および売却のコールオプションおよびコールオプション、および空売り)は、より高いコンプライアンスリスクをもたらすか、または経営陣と株主との間の不整合な外観をもたらす可能性がある。また、保証金口座に保有している証券又は担保である証券の所有者が追加保証金通知又は延滞融資を満たしていない場合には、保証金口座内の証券を無同意で売却することができ、高級管理者又は取締役が重大、非公開情報又は他の取引会社証券の取引を許可していない時間に売却を行うリスクをもたらす。私たちのインサイダー取引政策は私たちの幹部や役員が私たちの株をデリバティブ取引することを明確に禁止しています。

ルール10 b 5-1販売計画

我々の管理役員、上級管理者、従業員が証券取引を行う政策は、我々の上級管理者、役員、その他の人員が“取引法”の下の規則10 b 5-1に従って取引計画を行うことを可能にします。一般に，これらの取引計画により，取引計画が実施されると，個人は取引の制御を放棄し，個人が重要な非公開情報を把握していない場合にのみ，このような計画を実施することができる.したがって、これらの計画下の販売は、わが社に関連する重大な事件の前、同時に、または後に発生する可能性があることを含むいつでも発生する可能性があります。2023年の間、私たちの役員や役員の中で規則10 b 5-1が施行された人は一人もいません。

取締役会とのコミュニケーション

株主は本10-K表の表紙に、会社の住所に従って当社の議長兼会社の秘書に手紙を送り、取締役会に連絡することができる。私たちの慣例はこのようなすべての手紙を私たちの議長に転送することで、彼はこれらの手紙を取締役会の他のメンバーに渡すかどうかを決定することを担当しています。

第11項.実行VE補償

私たちは、証券法が公布された規則に定義されているので、“小さな報告会社”に適用される役員報酬開示規則を遵守することを選択した。

この部分では、2023年に私たちの最高経営責任者を務める1人および最大2人の報酬が最高の2人の役員が2023年にわが社に提供するサービスで得られ、稼いだり、支払ったりする報酬について概説します。2023年12月31日現在、私たちが指名した執行幹事または任命された実行幹事は以下の通りです

以下の報酬集計表には、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、様々な身分で提供されているサービスにより得られた報酬の情報が指定されています。

報酬総額表

幹部採用協定

ポール·ウォーリー

2022年12月12日、我々はウォーリーさんとCFO採用協定を締結しました。CFO雇用契約には2025年12月31日までの期間が規定されていますが、CFO雇用契約の規定に従って当社とワーリーさんが事前に終了し、Warleyさんに30.5万ドルの年間基本給を提供する必要があり、会社が少なくとも1000万ドルの新資本を調達すると基本給が35万ドルに増加します。ウォーリーさんはまた年次を取得する資格があります

合意されたボーナス目標を達成すれば，最高で基本給の75%の奨励ボーナスを得ることができ，主な住所をコロラド州に移転すれば，30，000ドルまでの引っ越し手当を得ることができる。また、同社は、Ascentの普通株式3，500株と引き換えに、ウォーリーさんにも奨励金を授与した。付与時には，20%のRSUが完全に付与された.残りの80%のRSUは次の36ヶ月以内に月ごとに均等に増加する。(I)支配権変更および(Ii)華利さんイン(X)当社以外の任意の理由での雇用終了または(Y)華利さんによる雇用終了の十分な理由がない場合には、無許可および無許可のRSUは、(I)支配権変更および(I)華利さんによる雇用終了に加速する。ウォーリーさんはまた、会社の標準的な福利プログラムや計画に参加する資格があります。

CFO雇用契約によれば、当社は正当な理由や統制権の変更によりWarleyさんやWarleyさんを理由なく解雇して採用を終了し、ワーリーさんはその時点で有効な基本給の額の半分を受け取る権利があり、その期間は(I)終了日から(Ii)CFO雇用契約期限まで終了します。さらに、すべてのRSUおよび他の持分奨励金は直ちに付与されて決済されるだろう。CFO雇用契約にはまた、企業の雇用終了後12ヶ月以内にこれらの条項を遵守しなければならない慣例的な競争禁止および非入札条項も含まれています。

同社は、2023年5月2日にウォーリーさんとCEO採用協定を締結しました。CEO採用契約は、2022年12月から、以前ウォリーさんと締結されていた最高財務責任者採用契約に代わって行われます。雇用契約によると、最高経営責任者の任期は2025年12月31日までだが、当社とウォーリーさんによって事前に終了する必要がある。CEOの雇用契約によると、Warleyさんは年間40万ドルの基本給(“基本給”)を受け取ることになっている。また、会社は基本給に加えて、100，000ドルの賞金をウォリーさんに一度に支払う予定です。合意されたボーナス目標が達成されれば、ウォーリーは基本給の75%までの年間奨励金を得る資格もある。CEO雇用協定は、ウォーリーさんが会社の標準的な福祉プログラムやプログラムに参加する資格を持っていることを規定しています。

ウォリーさんが2022年12月に会社の首席財務官として招聘されたことについて、ウォリーさんはAscent普通株式の計3，500株に制限株式単位(RSU)を奨励した。ウォリーさんは、最初に与えられた同じ条項で、この種類のRSUを保持しています。

CEO 雇用契約に基づき、当社が理由なくウォーリー氏を解雇した場合、または正当な理由または支配者の変更によりウォーリー氏が解雇された場合、ウォーリー氏は、 （ i ） 解雇日から （ ii ） 雇用契約の期間終了までの期間において、その時点で有効な基本給与額の半分を受け取る権利があります。また、すべての RSU およびその他の株式報酬は直ちに付与され、決済されます。

CEO の雇用契約では、ウォーリー氏は当社の所有情報の機密性を維持することが義務付けられています。雇用契約には、ウォーリー氏が当社との雇用終了後 12 ヶ月間遵守しなければならない慣習的な非競争および非勧誘条項も含まれています。

ジェフ·マックス

2022年9月21日、我々はマックス·さんと3年間の雇用契約を締結した。雇用協定では、マックスの年間基本給は85万ドルと規定されている。500，000ドルの基本給部分は最初は繰延され、年利4%で利息が計算された。当社が少なくとも1，000万ドルの新資本を調達すると、(I)繰延賃金とその受取利息が一括して支払われることになり、(I)当社はMaxさん850，000ドル全ての基本賃金の支払いを開始することになります。合意されたボーナス目標が達成されれば、マックスは基本給100%までの年間奨励金を得る資格もある。ボーナス実績目標には、会社、事業単位、部門、財務、戦略、個人、その他の目標が含まれます。これらの目標は、特定の財政年度について当社とMaxさんが協議した後に作成されます。Maxさんはまた、合計6，284株のAscent普通株式からRSUの報酬を得た。付与時には，20%のRSUが完全に付与された.残りの80%のRSUは次の36ヶ月以内に月ごとに均等に増加する。(I)権変更および(Ii)Maxさんが、当社(X)以外のいかなる理由でも採用を終了するか、または(Y)Maxさんが雇用を終了する十分な理由がない場合には、いずれの未完了および非帰属のRSUも加速し、完全に(I)支配権変更に帰属し、(Ii)Maxさんによる雇用を終了する。さらに、Maxさんは、彼が支払った連邦医療保険料を精算し、毎年4800ドルの自動車手当を取得し、会社の標準的な福利厚生プログラムやプログラムに参加する資格を持っています。

Maxさんの雇用契約によれば、会社が正当な理由や支配権の変更によって雇用を終了した場合、またはMaxさんによって会社が理由なく解雇された場合、Maxさんは(I)12か月分の基本給、(Ii)得られているがまだ支払われていない報酬のいずれかを獲得する権利があり、(Iii)連邦医療保険下の医療保険が12ヶ月間継続的に精算されることになる。さらに、すべてのRSUおよび他の持分奨励金は直ちに付与されて決済されるだろう。雇用契約には、マックスさんが当社での雇用終了後、それぞれ6カ月、12カ月、12カ月の間に遵守しなければならない慣用的な競争が禁止され、勧誘や不干渉条項も含まれる。

取締役会は2023年4月26日、マックス·さんの会社最高経営責任者を終了しました。

李開復

私たちは2014年4月4日に李さんと雇用契約を締結した。雇用契約では、李さんの年間基本給は300，000ドルと定められており、取締役会が決定する年次調整に応じて定められている。李さんはまた、我々の取締役会または報酬委員会によって個別に決定された、その基本給まで100%の年間ボーナスを得る資格を持つことになる。この合意に基づき、当社が理由なくLeeさんを解雇した場合、その履行申立解除の場合、(I)Leeさんは終了日から12か月間の基本給を受け取る権利があり、及び(Ii)Leeさんは、雇用開始時に獲得した初期持分付与を、終了日から1年以内に継続して行使することができる。当初のストックオプション付与は現在完全に帰属していたが、李さんがオプションが完全に帰属する前の理由なく終了した場合には、当該初期ストックオプション付与から1年追加の帰属を受ける権利を有するものとする。また、雇用契約では、李さんは会社の標準的な福利計画や計画に参加する資格があると規定されている。雇用契約によると、李さんは雇用終了後に2年間のeスポーツ禁止および非募集権利を有する。

2022年9月21日、李さんと別居協議が締結された。李さんは退職契約に基づき、以下の退職給付を受ける権利がある：(I)当社は今後12ヶ月間、Leeさんに現在の基本給を支払い続ける。(Ii)当社は、Leeさんが申告したが支払われていない現金で200，000ドルの現金を2期に分けて支払うことになる；(Iii)当社は、今後12ヶ月間、当社の現在の賃金水準でCOBRA保険料を支払うことになる。退職給付は給与表の他のすべての報酬に含まれている。

キム·ジョー

2023年10月19日、当社はJoさんとCFO採用協定を締結しました。雇用協定に規定されている期限は2025年12月31日までであるが、会社や幹部は雇用契約の規定に従って早期に契約を終了しなければならない。この雇用協定は2023年4月17日から発効する。雇用協定では、Joさんは22.5万ドルの年間基本給と4.5万ドルの使い捨てボーナスを得ることが規定されている。合意されたボーナス目標が達成されれば、Joさんは基本給の60%までの年間奨励金を得る資格もあるだろう。

マイケル·J·ギルブリス

2020年10月5日、会社はMichael J.Gilbrethを会社最高財務官に任命した。会社は、手紙のプロトコルおよび標準および通例の守秘、競争禁止、入札契約の条項に従ってGilbrethさんを採用しました。招聘状は自由に雇用できることが規定されており、年間基本給は165，000ドルで、年間ボーナス機会は最高基本給の60%に達する。毎年最低ボーナスが基本給の25%であり、追加の35%が自由に支配できることを保証する。

2022年12月11日には、キルブレスさんと別居協定を締結しました。退職契約によると、Gilbrethさんは、以下の退職給付を得る権利があります：(A)十(10)週の賃金は、35，577ドルに相当し、そのうちの50%は、退職プロトコルの発効後の最初の給料期間に支払い、残りの50%は、次の給料期間に支払われます；および(B)Gilbrethさんに相当する現在の給与の60%のボーナス、または111，000ドルの支払いと、その3分の1(37，000ドル)が2022年12月28日に支払われ、他の3分の1(37，000ドル)が、2023年1月31日以降の最初の給与期間から支払い開始され、残りの3分の1(1/3)(37，000ドル)が、2022年12月31日までの10-K表年度報告後の最初の給与期間中に当社に提出されます。退職給付は給与表の他のすべての報酬に含まれている。

ボビー·グラティ

同社は、2023年10月19日に、グラティ·さんと最高経営責任者採用契約を締結しました。雇用協定に規定されている期限は2025年12月31日までであるが、会社や幹部は雇用契約の規定に従って早期に契約を終了しなければならない。この雇用協定は2023年4月17日から発効する。雇用契約では、グラティさんは年間22.5万ドルの初任給と2.5万ドルの使い捨てボーナスを受け取ることになっている。合意されたボーナス目標が達成されれば、グラティは基本給の60%までの年間奨励金を得る資格もある。

次の表には，2023年12月31日までに任命された実行幹事に付与された未償還持分奨励の情報が示されている。

2023年財政年末の未償還持分奨励

プロジェクト12.特定の利益所有者の保証所有権所有者と経営陣及び関連株主事項

特定の実益所有者と経営陣の保証所有権

次の表は、2024年2月21日現在、私たちの現職役員、私たちが任命された役員、および私たちの5%以上の受益者が私たちの普通株の実益所有権についての情報を示しています。

利益所有権は、一般に、個人が投票権または投資権を単独または共有する任意の株式を行使することと、2024年2月21日(または2024年4月16日)に60日以内にオプションまたは帰属制限株式単位を行使して発行可能なすべての株式とを含む米国証券取引委員会規則に基づいて決定される。実益が持つ私たちの普通株の割合を計算するために、私たちの普通株の株式数には、2024年2月21日までに発行された普通株の3793，843株が含まれている。

他に説明がない限り、以下に掲げる株主は、実益所有株式に対して唯一の投票権及び投資権を有する。

各取締役または指定された幹部のアドレスはC/o Ascent Solar Technologies，Inc.，12300 Grant Street，Thornton，Colorado 80241である.