メモ 1: 組織と事業の性質

組織

レイゼックス Inc.（「Lazex」）は、2015年7月12日にネバダ州の法律に基づいて設立されました。2019年8月23日には、大多数が Lazexのオーナーは、デラウェア州の企業であるスリンガーバッグ・アメリカズ社（「スリンガーバッグ・アメリカズ」）と株式購入契約を締結しました。 それはでした 100% イスラエルの会社、スリンガーバッグ株式会社（「SBL」）が所有しています。株式購入契約に関連して、スリンガーさん バッグアメリカズを買収しました 2,000,000 Lazexの普通株を$で332,239。2019年9月16日、SBLはその所有権を譲渡しました スリンガーバッグアメリカと引き換えにLazexに 2,000,000 2019年8月23日にLazexの株式を取得しました。これらの取引の結果、 Lazexが所有しています 100% スリンガーバッグ・アメリカズの、SBLの唯一の株主です 2,000,000 普通株式（およそ） 82%) の ラゼックス。2019年9月13日より、Lazexは社名をスリンガーバッグ株式会社に変更しました。

オン 2019年10月31日、スリンガーバッグ・アメリカズは、カナダの会社であるスリンガーバッグ・カナダ社（「スリンガーバッグ・カナダ」）の支配権を取得しました 2017 年 11 月 3 日に法人化されました。スリンガーバッグカナダには、資産、負債、または過去の事業活動はありませんでした。

オン 2020年2月10日、スリンガーバッグアメリカは 100% SBLのオーナー、およびSBLの完全子会社であるスリンガーバッグ・インターナショナル （英国）リミテッド（「スリンガーバッグ英国」）は、2019年4月3日に設立されました。2020年2月10日、SBLのオーナーがスリンガーに寄稿しました バッグUKからスリンガーバッグアメリカへ、対価なし。

オン 2021年6月21日、スリンガーバッグ・アメリカズは、チャールズ・ラディと会員権購入契約を締結し、 100% 所有権 ファウンデーション・スポーツ・システムズ合同会社（「ファウンデーション・スポーツ」）に出資しています。2022年12月5日、当社は売却しました 75% ファウンデーションスポーツの 元の販売者に戻ります。その結果、当時、当社は売却による損失を計上し、ファウンデーションスポーツを解体しました。 （注5と注16を参照してください）。2022年4月30日に終了した年度中に、当社は特定の無形資産およびのれんを減損しました $の金額3,486,599。

オン 2022年2月2日、当社はフリックスセンス株式会社（「ゲームフェイス」）と株式購入契約を締結しました。結果として 株式購入契約により、Gamefaceは会社の完全子会社になります（注記5を参照）。

オン 2022年2月22日、当社はプレイサイト・インタラクティブ株式会社（「プレイサイト」）およびロヒト・クリシュナンと合併契約を締結しました （「株主代表」）。合併契約の結果、PlaySightは完全子会社になります 会社の（注5を参照）。2022年11月、当社はプレイサイトを売却し、売却により損失を計上しました。詳しくは注記16を参照してください プレイサイトの売却に関する詳細。

オン 2022年5月16日、当社は所在地をネバダ州からデラウェア州に変更しました。2022年4月7日、当社はコネクサに社名を変更しました スポーツテクノロジーズ株式会社。また、ティッカーシンボル「CNXA」を変更しました。

その スリンガーバッグ株式会社、スリンガーバッグアメリカズ、スリンガーバッグカナダ、スリンガーバッグ英国、SBL、ゲームフェイスの事業を総称します を「会社」と呼びます。

オン 2022年6月14日、当社は 1対10株の株式逆分割、会社の普通株が逆に取引され始めたところ 分割調整ベース。株式併合に関連して端数株式は発行されず、そのような端数はすべて 普通株式の最も近い整数に切り上げられます。ここに記載されている発行済株式に関する記述はすべて遡及的に引用されています この逆分割を反映するように調整されました。同社はまた、普通株式の公募と上場を完了しました ナスダック・キャピタル・マーケットの普通株式です。

にとって PlaySightとファンデーションスポーツの詳細については、2022年4月30日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書を参照してください。 2023年5月17日に証券取引委員会に提出されました。このフォーム10-Kと連結財務諸表が集中します 次の段落に反映されているように、当社の既存の事業について。

その 同社はスポーツ用品とテクノロジー事業を営んでいます。同社は携帯型のスリンガーランチャーの所有者です テニスボールランチャー、その他の関連するテニスアクセサリー、オーストラリアの人工知能スポーツソフトウェアであるGameface AI 会社。

基礎 のプレゼンテーション

その 添付の会社の連結財務諸表は、一般的に会計原則に従って表示されます アメリカ合衆国（「GAAP」）で受け入れられています。上記の取引の結果、添付の連結財務諸表には、スリンガーバッグ株式会社、スリンガーバッグアメリカ、スリンガーバッグカナダ、スリンガーの連結業績が含まれています。 2023年4月30日および2022年に終了した年度のバッグUK、SBL、およびゲームフェイス。ファウンデーションスポーツとプレイサイトの運営が含まれています は、当社の営業報告書にあるように、2022年11月と2022年12月に売却されたため、これらの事業体は開示されているとおりに の注16です。

その Gamefaceの報告によると、財務諸表をタイムリーに作成できるよう、1か月のカレンダーラグがあります。ゲームフェイスは以下で動作します 12月31日現在の会計年度末期間。この1か月の報告遅れは、次のような重要な取引やイベントを除いてです その間に発生します。2023年4月30日に終了した1か月間、会社は重要な取引を確認しませんでした Gamefaceでは、会社の連結財務諸表に含まれていないものとして開示する必要があります。

インパクト 新型コロナウイルスパンデミックの

その 会社はCOVID-19のパンデミックとその事業への影響を注意深く監視してきました。その点で、会社は続けていますが 製品を販売して事業を成長させるために、サプライチェーンで特定の混乱を経験しました。会社はその意義を期待しています COVID-19パンデミックについて、それが会社の財務および経営成績に与える影響の程度を含めて、今後決定していきます によって、とりわけ、その期間、それを封じ込める取り組みの成功、それに応じて取られた措置の影響などです。一方、会社は は、COVID-19パンデミックの結果として、事業や運営に重大な混乱を経験していません。そのような可能性があります 将来的に混乱が発生する可能性があり、それが財務および経営成績に影響を与える可能性があり、重大な場合もあります。

インパクト ロシアとウクライナの紛争について

に 2022年2月、ロシア連邦とベラルーシはウクライナとの軍事行動を開始しました。私たちは綿密に監視しています ロシアとウクライナの紛争とその地域的および世界的な影響により起こりつつある出来事。ロシアに販売代理店が1つあります。 これは私たちの全体的な財務結果にとって重要ではありません。ウクライナやベラルーシでは事業を展開していません。私たちはもっと広範囲に監視しています 現在の危機による経済的影響。会社の財政状態、経営成績、および現金への具体的な影響 また、これらの財務諸表の日付の時点では、フローは決定できません。しかし、そのような軍事行動が広がる限り 他の国へ、激化する、またはその他の方法で活動を続けている場合、そのような行動は当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 経営成績とキャッシュフロー。

メモ 2: ゴーイング・コンサーン

その 財務諸表は、会社が資産を実現して売却できることを前提として、継続企業ベースで作成されています 当面の間、通常の事業過程におけるその負債。会社の累積赤字は151,750,610 として 2023年4月30日のもので、事業の発展によりさらに多くの損失が予想されます。したがって、についてはかなりの疑問があります 継続企業としての会社の存続能力。これらの財務諸表には、関連する調整は含まれていません 回収可能性と資産の分類、または会社が必要とする可能性のある負債の金額と分類 継続企業としては継続できません。

その 継続企業として存続できるかどうかは、会社が将来収益性の高い事業を創出するか、またはその能力にかかっています 義務を果たすために必要な資金を調達し、通常の事業運営から生じる負債を返済すること 期日になります。経営陣は、今後12か月間、手元にある既存の現金、関連会社からの融資で運営費を賄う予定です 当事者、および/または負債および/または普通株式の私募です。会社が資金調達に成功しなかった場合 および/または収益を生み出すことで、会社は一般管理費を削減し、開発計画を中止または延期する可能性があります 十分な資金が得られるまで。同社は、PlaySightを売却することで、営業費用とキャッシュアウトフローの削減を開始しました。 販売だけでなく 75% 2022年11月と12月にそれぞれファウンデーションスポーツを、それらの会社の元株主に贈ります。 会社が受け入れられる条件で追加の資金が利用可能になるという保証はありませんし、まったくありません。私たちは記録しました 25% ファンデーションスポーツへの$での投資0。

メモ 3: 重要な会計方針の要約

メモ 4: 信用リスクとその他のリスクと不確実性の集中

アカウント 売掛金濃度

として 2023年4月30日と2022年4月30日について、当社には以下の2つの顧客がいました 47% と 43% それぞれ、会社の売掛金残高です。

アカウント 支払い可能な濃度

として 2023年4月30日と2022年4月30日、当社には4つの重要なサプライヤーがいました 59% と 59会社の買掛金残高のそれぞれに対する割合。

メモ 5: 買収と企業結合

に 2022年4月30日に終了した年度に、当社はASC 805に従って3つの事業体を買収しました。それらの取引の詳細な説明 証券取引所に提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み財務諸表に反映されています 2023年5月17日のコミッション。

の 会社は、買収した各事業体にプッシュダウン会計を適用することを選択しました。

にとって 注記16に記載されているファウンデーションスポーツは、会社が処分しました 75% 2022年12月にこのエンティティの。会社は評価しています 25% 彼らはファンデーションスポーツで$で所有し続けています0。

にとって 注記16に記載されているように、PlaySightは当初の株主に売却しました 1002022年11月のこのエンティティの割合。

プロ フォーマット結果

その 以下のプロフォーマ財務情報は、それぞれ2022年4月30日に終了した年度現在の当社の経営成績を示しています。 まるでGamefaceの買収が、2022年2月ではなく、提示された第1期の初めに行われたかのようです。

メモ 6: 無形資産

償却 2023年4月30日および2022年に終了した年度の費用は約$でした100,951 と $49,983、それぞれ。

メモ 7: 未払費用

メモ 8: 支払手形-関係者

その 支払手形の説明 — 関連当事者には、2022年4月30日の時点で存在していたもののみが含まれます。以前のすべての話し合いのために 支払手形 — 関連当事者については、2023年5月17日に提出された4月30日までの会計年度についてフォーム10-Kの年次報告書を参照してください。 2022。

オン 2022年1月14日、当社は関連当事者の貸し手と2つのローン契約を締結しました。それぞれ$です。1,000,000、それに従って 会社は合計$を受け取りました2,000,000。ローンには、以下の金利で利息がかかります 8年率%で、全額返済する必要があります 2022年4月30日まで、または貸し手が承認するその他の日付までに。会社には分配や支払いは許可されていません ローンが全額返済されない限り、または返済されるまでのすべての配当。2022年6月28日、当社は関連する2つの改正案を締結しました 返済日が2024年7月31日に延長された貸し手とのパーティーローン契約。

そこに は $1,953,842 と $2,000,000 2023年4月30日および2022年4月30日現在の、関連当事者からの未払いの借入金。支払利息関連 2023年4月30日および2022年に終了した年度の関連当事者への金額はドルでした293,090 と $165,558それぞれ。未収利息 2023年4月30日および2022年4月30日時点での関連当事者への未払い額は917,957 と $908,756それぞれ。未収利息にはメモが含まれます それは返済または転換されましたが、利息は残りました。

メモ 9: 買掛金の転換社債

その 買掛金の転換社債についての説明には、2022年4月30日の時点で存在していたもののみが含まれます。以前のすべてのコンバーチブルについての話し合いに 支払手形については、2023年5月17日に提出された2022年4月30日までの会計年度のフォーム10-Kの年次報告書を参照してください。

オン 2021年8月6日、当社は私募オファリング（「オファリング」）のクロージング（「クロージング」）を完了しました 2021年8月6日付けの特定の証券購入契約（「購入契約」）の条件に従い、 会社と特定の認定投資家（「購入者」）との間。クロージング時に、会社は購入者に売却しました (i) 8元本総額に占めるシニア転換社債（「転換社債」）の%11,000,000 と (ii) ワラント まで購入してください 733,333 会社の普通株式（「新株予約権」）および転換社債と合わせて、 「証券」)。会社は合計$を受け取りました11,000,000 を控除する前のオファリングからの総収入 費用と手数料を提供します。

ザル 転換社債は満期になりました 2022年8月6日 （「満期日」）と利息を取ってください 8それぞれに支払われる年率% 各償還日の換算日（その時点で換算される元本について）、および必須償還日（ その元本金額に）、満期日には現金で。転換社債は、以下の株式に転換可能です 発行日以降、強制転換（転換社債で定義されているとおり）の前の任意の時点での当社の普通株式 注）は、(i) $の小さい方の値に等しい換算価格で3.00、転換社債と（ii）に定められた調整の対象となります NASDAQへのアップリストの場合、当社普通株のアップリスト転換価格（転換社債で定義されているとおり） 各転換日の後の2取引日（転換社債で定義されているとおり）期間の株式。ただし、 コンバーチブルの保有者である2021年12月31日以降、または債務不履行事由（転換社債で定義されているとおり）以降 紙幣は、書面による通知を会社に送付することにより、転換社債の全部または一部を転換させることを選択できます。 その後、転換社債のセクション4（f）に従って、それぞれが「代替換算」となり、全部または一部になります の、その時点で発行されていた転換社債の元本総額から代替転換時の普通株式への合計 価格。転換社債は、転換社債に定められた条件に基づいて現在または将来発行される他のすべての紙幣と同等です メモ。転換社債には、普通株式数の調整を規定する特定の価格保護条項が含まれています 将来の特定の希薄化現象や株式分割、配当の場合に転換社債の転換時に発行可能です。

ザレ 新株予約権は次の目的で行使できます 五年 から 2021年8月6日、$の少ない方の金額に等しい行使価格で3.00 または 20% 割引 会社の普通株式またはユニット（ユニットが提供されている場合）の株式が一般に公開され、その結果公開される公募価格 ナスダック、ニューヨーク証券取引所、またはニューヨーク証券取引所アメリカンでの当社の普通株式の取引の開始時に。新株予約権 ワラントの行使時に発行可能な有価証券の金額の調整を規定する特定の価格保護条項が含まれています 将来の特定の希薄化イベントや株式分割、配当の場合。

その 会社はASC 815のガイダンスに基づいてワラントと転換オプションを評価し、それらがデリバティブ負債であると判断しました NASDAQへの上昇リストが発生した場合に行使価格と転換価格が変動することを考えると。同社はまた、 契約に組み込まれたその他の機能で、利子形成条項とその後の資金調達償還が占める金額を決定しました デリバティブ負債としても会計処理される特徴を入れてください。デリバティブ負債は、それぞれの負債の終了時に市場に出るマークが付けられます その期間に現金以外の利益または損失がデリバティブの損益として記録された報告期間（注記3を参照）。

ザル ワラントの価値は $でした12,026,668 発行日に、変動を考慮したモンテカルロシミュレーションを使用しました 上記の会社の将来の予想株価に基づいて、上昇リストが発生した場合の行使価格 五-入力値を使用した年契約 注3に記載されているものと一致しています。残りのデリバティブは$で評価されました1,862,450です 現在価値に基づく発行日に の加重平均確率値です。

として 転換社債の発行の一部で、会社が負担し、資本化された負債の発行費用は800,251 仲介に関する およびASC 835の債務発行費用の資本化基準を満たす弁護士費用。転換社債に関連する割引総額 $の発行日に14,689,369 その価値を上回ったため、会社は$を認識しました3,689,369 発行損失 2021年10月31日に終了した3か月間の転換社債の。

オン 2021年12月31日、当社は特定の購入者とオムニバス修正契約（「オムニバス契約」）を締結しました 2021年8月6日の転換社債に関連する発行済有価証券の合計67％以上を保有している人（それぞれ修正中） (i) 購入契約と (ii) 登録権契約のオムニバス契約の締結と同時に、 当社は、12月以前に保有していた転換社債に代わる代替手形（以下に定義）を各購入者に発行しました そのような購入者による 2021 年 31 月 31 日（それぞれ「既存手形」）。

その 購入契約は、とりわけ、（i）別紙Aを削除し、全体を 8% のシニアコンバーチブルに置き換えるように修正されました 2021年1月5日付けのフォーム8-Kにある会社の最新報告書の別紙10.2として提出されたメモ（「代替メモ」） (ii)「インベントリー・ファイナンス」の新しい定義を追加します。(iii) セクション4.18を修正して、セクション4.18の最後に追加してください 最終時期「では、本第4.18条の規定は適格後融資には適用されないことが合意されました 本書の日付以降に発生することが予想されます」、(iv) セクション4.20を削除し、完全に同じテキストに置き換えてください。 ピリオドの後に以下を含め、ピリオドをセミコロンに置き換えます。「; ただし、このセクションの規定 4.20は、(i) 保有者が提供された有価証券の投資家または購入者である限り、その保有者には適用されないものとします このような後続融資に従って、および（ii）インベントリ融資に関して。」、および（v）新しいセクション4.21を追加します。最も好まれる 国の規定。

その 登録権契約が改正され、とりわけ、(i) セクションの「発効日」の定義が削除されました 1、全体を実質的に同じテキストに置き換えますが、「発効日」の定義を修正すると 2022年1月31日までに提出する必要がある最初の登録届出書、および（ii）セクション2（d）を削除して完全に置き換えてください 実質的に同じテキストですが、以下を削除するように修正されました「(2) 本契約に基づく損害賠償は発生せず、支払われることもありません その後、普通株式が取引市場での普通株式の高値で上場されている任意の日について、または tradedはその時適用されていた換算価格よりも安いです。」という結果になり、その後に続くテキストの番号が（3）ではなく（2）に変更されます。

として オムニバス契約締結の対価、各購入者が保有する既存手形の未払い元本残高 が 20% 増加しました（20%) そして、そのような増加した元本残高は、各購入者に発行される交換手形に反映されます。 会社は$を認識しました2,200,000 この改正に関連する、2022年4月30日に終了した年度中の転換社債の発行損失。

オン 2022年6月17日、当社が発行しました 4,389,469 ドルの転換における普通株式13,200,000 で、買掛金の転換社債と $846,301 未収利息で。さらに、残りの $122,222 買掛金の未償却割引額が償却されました 2022年7月31日に終了した3か月間の当社の連結営業報告書に含まれています。

合計 2023年4月30日および2022年4月30日現在の転換社債に関連する未払いの借入額は、$でした0 と $13,200,000、それぞれ。

メモ 10: 支払手形

その 支払手形についての説明には、2022年4月30日の時点で存在していたものだけが含まれます。事前に支払うべきすべての手形についての議論については、こちらを参照してください 2023年5月17日に提出された2022年4月30日までの会計年度のフォーム10-Kの年次報告書をご覧ください。

オン 2020年6月30日、当社はモンザイクとドルを借りるローン契約を締結しました120,000。このローンには年利がかかります の 12.6% と、2021年6月30日までに、未払いの未払利息をすべて合わせて全額返済する必要がありました。2020年12月3日、 Mont-Saicは、会社の既存の関連当事者貸し手と譲渡および譲渡契約を締結しました。Mont-Saicは このノートの全権利、所有権、および持分を会社の関連当事者の貸し手に売却しました（注記8を参照）。

オン 2020年12月24日、当社は第三者とドルを借りる約束手形を締結しました1,000,000。約束手形には利子がついていました で 2.25% で、期限は2021年2月8日でした。2021年2月2日、当社と第三者は約束を延長するための改正を締結しました 2021年4月30日へのメモ。

オン 2021年4月11日、会社と貸し手は、貸し手が約束手形を次のように変換する契約を締結しました 27,233 株式 貸主に発行された会社株式の 20転換の前日の株価終値からの％割引。 割引に加えて、契約には、貸し手による株式の総売上高がゼロになるという保証が含まれています $ 未満1,500,000 今後3年間、総売上高が$未満の場合1,500,000 会社は追加発行します 総収入とドルの差額を貸し手に渡す普通株式です1,500,000、これは無限になる可能性があります 発行が必要な株式数。

その 会社は、ASC 815-40「デリバティブとヘッジング」のガイダンスに基づいて、株式に支払われる手形の転換オプションを評価しました。 株式分類の対象となる転換オプションを決定しました。同社はまた、ASC 815に基づく利益保証も評価しました。 デリバティブとヘッジング、そしてそれをホスト商品に組み込まれたデリバティブであるメイクホール条項であると判断しました。 経済的特徴はホスト商品とは異なるため、利益保証はホスト商品から分かれていました 個別のデリバティブ負債として記載されており、各報告期間の終了時に現金以外の利益または損失とともに市場に出されます その期間にデリバティブの利益または損失として記録されます。

オン 換算日、会社は$を認識しました1,501,914 債務の消滅による損失、これが両者の違いを表しています $の発行済み株式の約束手形と公正価値1,250,004、転換に関連して発行された株式に記録されました 株主資本内で支払われる注意事項、およびデリバティブ負債（$）1,251,910ブラックショールズを使用して評価されました オプション価格モデル。

その デリバティブ負債の公正価値は $1,456,854 と $1,061,550です 2023年4月30日および2022年の時点で。

オン 2022年2月15日、ドルの賛成と検討中4,000,000 譲渡、売却、譲渡、売却、譲渡、引き渡された会社 バージニア州の有限責任会社、スリンガーバッグ・コンサインメント合同会社（「荷送人」）、会社の全権利、権原 と、そしてへの関心 13,000 すべてのコンポーネント、部品、追加品、付属品を含む、特定の余剰在庫のユニット（まとめて、 「委託品」)。会社は$を返済しました4,000,000 2023年4月30日の時点で。

オン 2022年4月1日、当社はドルを締結しました500,000 支払い可能なメモです。紙幣は2022年7月1日に満期になる予定で、8パーセントの利息があります (8年間%)。会社は毎月利息を支払い、未払利息と未払利息はすべて未払利息の残存利息の満期日に支払います 校長期限です。2022年8月1日、当社はドルを返済しました500,000。

現金 事前契約

オン 2022年7月29日、当社は2つのマーチャント・キャッシュ・アドバンス契約を締結しました。マーチャント・キャッシュ・アドバンス契約の詳細は 次のとおり：

UFS 契約

その 当社は、以下に従ってユニーク・ファンディング・ソリューションズ合同会社（「UFS」）と契約（「UFS契約」）を締結しました。 会社が売ったのは$です1,124,250 支払いと引き換えにUFSに送られる将来の売掛金（「UFS売掛金購入金額」） $の会社に750,000現金で$の手数料を差し引いたものです60,000。会社はUFS $を支払うことに同意しました13,491 次の3週間は毎週 そしてその後 $44,970 UFS Receivablesの購入金額が全額支払われるまで、1週間あたり。

に UFS契約に基づくUFSに対する会社の債務の支払いと履行を確保するための命令、当社はUFSに付与しました 以下の担保の担保権：すべての売掛金および当該期間におけるすべての収益は、第9条で定義されています UCC。また、当社は、直接的か間接的かを問わず、またはそれらに関する先取特権を生じさせたり、被ったり、引き受けたり、存在を許可したりしないことにも同意しました そのような担保のいずれか。

シダー 契約

その 会社は、Cedar Advance LLC（「Cedar」）と契約（「シーダー契約」）を締結しました。これに従って 会社は$を売却しました1,124,250 支払いと引き換えにシーダーに送る将来の売掛金（「シーダー売掛金購入金額」） $の会社に750,000 現金で$の手数料を差し引いたものです60,000。会社はCedar $を支払うことに同意しました13,491 次の3週間は毎週 そしてその後 $44,970 Cedar Receivablesの購入金額が全額支払われるまで、1週間あたり。

に Cedar契約に基づくCedarに対する会社の義務の支払いと履行を確保するための命令、当社は Cedar a：次の担保の担保権です。すべての口座（すべての預金口座、売掛金を含むがこれらに限定されません） およびその他の売掛金、動産紙、書類、設備、証券、在庫。これらの用語は、第9条で定義されています UCC。また、当社は、直接的か間接的かを問わず、またはそれらに関する先取特権を生じさせたり、被ったり、引き受けたり、存在を許可したりしないことにも同意しました そのような担保のいずれか。

オン 2023年1月6日、当社はローンおよび担保契約（「ローンおよび担保契約」）を1人以上と締結しました 機関投資家（「貸し手」）と、貸し手の代理人を務めるアーミスティス・キャピタル・マスター・ファンド・リミテッド（以下「代理人」） (i) 元本の総額が$までの紙幣の発行と売却のため2,000,000 （「メモ」）とイニシャル ローンおよび担保契約に基づく前払金は $1,400,000 と（ii）複数の商品を購入するためのワラント（「ワラント」） 会社の普通株式は、手形の額面の200％を普通株式の終値で割ったものに等しい 債券の発行日の会社（総称して「初回発行」）。会社の終値 ナスダックが報告したように、2023年1月6日の普通株式は$でした0.221 1株当たり。つまり、最初の前払金に関するワラント メモは最大まで行使可能です 18,099,548 会社の普通株式です。新株予約権には1株当たりの行使価格があります 債券の発行日における当社の普通株式の終値に等しいか、$0.221 1株当たりと期間 最初の行使日から5年半（5年半）です。新株予約権の最初の行使日は 株主の承認が得られ、有効になり、ナスダック規則に基づく新株予約権の行使が可能になります。の条件に従って ローンと担保契約、$の追加前払い60万人 メモに基づいて会社に送ることができます。会社の義務 貸付担保契約の条件に基づき、会社の全子会社によって完全かつ無条件に保証されています (「保証人」)。当社は、2023年1月6日に付与されたワラントの額をドルで測定しました3,715,557、そして支払手形を割引しました に $0 $のデリバティブ費用を記録しました1,715,557。当社は、デリバティブ負債の公正価値の変動による利益を認識しました 2023年4月30日までにドルの再測定時900,819 デリバティブ負債を$にするには2,814,738 2023年4月30日に。さらに、 会社は$を認めました1,222,808 2023年4月30日に終了した年度の負債割引の償却。2023年7月6日、会社は倒産しました 手形を返済するためのもので、現在はデフォルトです。その後、金利は 6.43年率。

メモ 11: 関連当事者取引

に 会社の取り組みと必要な現金のサポート。会社がその時までは、関係者からの前払い金に頼る場合があります 株式の売却や従来のデットファイナンスを通じて、事業を支援したり、十分な資金を調達したりできます。正式なものはありません 役員、取締役、または株主による継続的な支援に関する書面による誓約書。金額は前払金、満足して支払われた金額です 繰延された負債、または未払報酬のこれらの進歩は一時的なものと見なされ、正式には行われていません 約束手形で。

ザル 会社には$の未払手形があります1,953,842 と $2,000,000 と未収利息 の $917,957 と $908,756 2023年4月30日、2022年4月30日の時点で、それぞれ関連当事者によるものです（注8を参照）。

ザル 会社は$の純売上高を計上しました164,661 と $368,164 2023年4月30日、2022年4月30日に終了した年度中に、それぞれ関連当事者に。 2023年4月30日および2022年4月30日の時点で、関連当事者の会社への売掛金はドルです28,800% と $93,535、それぞれ。

メモ 12: 株主資本（赤字）

共通 株式

の 会社は 3億,000 額面金額が$で承認された普通株式0.001 一株当たり。2023年および2022年4月30日の時点で、当社は 持っていました 13,543,155 そして 4,194,836 発行済普通株式と発行済普通株式をそれぞれ。

エクイティ 2023年4月30日に終了した年度中の取引

以来 2022年5月1日、当社は 6,063,145 以下から構成される普通株式：

エクイティ 2022年4月30日に終了した年度中の取引

オン 2021年5月26日、当社が発行しました 163,684 支払関連当事者手形の転換のための普通株式（注記8を参照）。ザ・ 普通株式の公正価値は $6,220,000。

オン 2021年6月23日、当社が発行しました 54,000 ファウンデーションスポーツの買収の一部対価としての普通株式 (注 5 を参照してください)。買収に関連して発行される普通株式総額の公正価値は $でした3,550,000。

オン 2021年7月6日、会社は発行しました 5,022 現金の代わりに提供されたサービスの報酬として、従業員2人に普通株式を贈ります。 その結果、$になりました187,803 で、2022年4月30日に終了した年度の株式ベースの報酬費用。

オン 2021年7月11日、当社は発行しました 1,875 提供されたマーケティングやその他のサービスの報酬として、その普通株式をベンダーに提供します。 その結果、$になりました16,875 2022年4月30日に終了した年度の営業費用の。

中に 2021年7月31日に終了した3か月間で、当社が付与した助成金の総額は 9,094 その普通株式と株式オプションを まで購入してください 6,000 サービスの報酬として、6人の新しいブランドアンバサダーに株式（現在は失効しています）。に関連する費用 株式やエクイティ・オプションの発行は、新株予約権やエクイティ・オプションと同様に、サービス契約よりも認められています 前年に他の4人のブランドアンバサダーに発行されました。2022年4月30日に終了した年度中に、当社は$を認識しました907,042 の ブランドアンバサダーに付与される株式、新株予約権、株式オプションに関連する営業費用。

オン 2021年8月6日、買掛手形保有者は、その転換権を行使しました 22万人 への未払いの新株予約権 495,000 普通株式 会社の株式。

オン 2021年8月6日、当社の関連当事者である貸し手は、その転換権を行使しました 275,000 未払いの新株予約権と 692,130です 発行可能な普通株式 967,130です 会社の普通株式。

オン 2021年10月11日、当社が発行しました 1,875 提供されたマーケティングやその他のサービスの報酬として、その普通株式をベンダーに提供します。 その結果、$になりました16,875 2022年4月30日に終了した年度の営業費用の

オン 2022年1月11日、当社が発行しました 1,875 提供されたマーケティングやその他のサービスの報酬として、その普通株式をベンダーに提供します。 その結果、$になりました16,874 2022年4月30日に終了した年度の営業費用の

中に 2022年4月、当社が付与した助成金の総額は 6,000 報酬として、6人の新ブランドアンバサダーに普通株式を寄付します サービス。2022年4月30日に終了した年度中に、当社は$を認識しました255,124 付与された株式に関連する営業費用の ブランドアンバサダー。

ワラント 2023年4月30日および2022年に終了した年度中に発行され、支出されました

オン 2020年10月28日、当社は付与しました 40,000 来年の広告サービスのサービスプロバイダーへの保証。新株予約権 行使価格は $です0.75 1株当たり、契約期間は 10 発行日から数年間、発行日から1年以上かけて四半期ごとに権利が確定します 付与日。新株予約権は、Black-Scholesオプション価格モデルと新株予約権の発行に関連する費用を使用して評価されました。 はサービス契約で認められています。会社は$を認識しました214,552 本契約期間中の本契約に関連する営業費用の 2022年1月31日に終了した9か月間です。

に 2020年10月29日に上記の諮問委員会のメンバー3人と締結した契約に従い、 46,077 令状が発行されました 2022年4月30日に終了した年度中に。新株予約権は、付与日にBlack-Scholesのオプション価格モデルを使用して評価され、その結果 で、$の営業費用67,500 と $87,656 2023年1月31日に終了した9か月間と2022年4月30日に終了した年度に。

オン 2021年8月6日、転換社債の発行に関連して、当社が発行した新株予約権は 733,333 普通株式 会社の株を購入者に渡します。

オン 2021年8月6日、転換社債の発行に関連して、当社はオファリングのリード・プレースメント・エージェントも指名しました 26,667 2021年8月6日から5年間、行使価格$で行使可能なワラント3.30 （設定どおりに調整される場合があります （契約条件に従って）転換社債に発行され、すぐに権利が確定します。新株予約権はブラックショールズを使用して評価されました 付与日のオプション価格モデルで、会社が$を認めました376,000 終了した年度中のそれらに関連する営業費用のうち 2022年4月30日。

オン 2021年9月3日、当社が付与した助成金の総額は 1,010,000 報酬として会社の主要な従業員および役員に令状を送ります。 新株予約権の行使価格は $です0.001 1株あたりの 1,000,000 新株予約権と $3.42 にとって 10,000 新株予約権の、契約上の の人生 10 発行日から数年間有効で、付与されるとすぐに権利が確定します。新株予約権はブラック・ショールズオプションを使用して評価されました 付与日の価格設定モデルで、会社が$を認識しました32,381,309 期間中にそれらに関連する株式ベースの報酬費用の 2022年4月30日に終了した年度。

オン 2022年2月2日、Gamefaceの買収に関連して、当社は最高額の購入ワラントを発行しました 478,225 普通株式 会社の株式。

オン 2022年9月28日、当社は、総額を購入するための事前積立ワラント（「事前積立ワラント」）を発行しました 11,802,002 その普通株式とそれに付随する普通株式新株予約権の合計購入価格は0.39 1株あたりの 普通株式および関連する普通株式ワラントと $0.3899 事前積立ワラントおよび関連する普通株式ワラントを合計すると およそ $の金額5.0 百万（「オファリング」）。プレファンドワラントの行使価格は$です0.00001 一株当たり 普通株式であり、プレファンド新株予約権が全額行使されるまで行使可能です。普通株式とプレファンド新株予約権 普通新株予約権と一緒にオファリングで売却されて購入されました 12,820,512 $の行使価格の普通株式0.39 1株当たり、最初の行使日から5年間の期間（「5年新株予約権」）と 25,641,024 普通株式 購入ワラント 25,641,024 $の行使価格の普通株式0.43 一株当たり、期間は7年半 最初の行使日に続く（「7.5年ワラント」）（総称して「ワラント」）。発行されたワラント では、オファリングにはさまざまな価格設定機能が含まれています。新株予約権と事前積立ワラントは、株主の日付から行使可能になります 承認が得られ、有効になり、ナスダック規則に基づくワラントと事前積立ワラントの行使が可能になります。行使価格 ワラントは、2023年1月にドルにリセットされました0.221 一株あたり。

オン 2023年1月6日、当社はローンおよび担保契約（「ローンおよび担保契約」）を1人以上と締結しました 機関投資家（「貸し手」）と、貸し手の代理人を務めるアーミスティス・キャピタル・マスター・ファンド・リミテッド（以下「代理人」） (i) 元本の総額が$までの紙幣の発行と売却のため2,000,000 （「メモ」）で 4.33% 利息 デフォルトでない限り、年額で、ローンと担保契約に基づく最初の前払金は1,400,000 と (ii) ワラント (「ワラント」) 手形の額面金額の200％を終値で割ったものに等しい、会社の普通株式を購入する 債券の発行日（総称して「初回発行」）における当社の普通株式の。クロージング ナスダックが報告したように、2023年1月6日の当社の普通株式の価格は$でした0.221 1株当たり、つまり新株に関しては ノートに基づく最初の前払金は、最大で次の金額まで行使可能です 18,099,548 会社の普通株式です。新株予約権は 債券の発行日における当社の普通株式の終値に等しい1株当たりの行使価格、または $0.221 1株当たり、最初の行使日から5年半（5年半）の期間。最初の行使日 新株予約権は、株主の承認を受けた日に発効し、ナスダック規則に基づく新株予約権の行使が可能になります。 ローンおよび担保契約の条件に従い、$の追加前払金60万人 メモに基づいて会社に送ることができます 2023年2月2日に発生しました。貸付担保契約の条件に基づく当社の義務は、完全に 当社のすべての子会社（「保証人」）によって無条件に保証されています。

として 2023年4月30日の 71,698,014 新株予約権は確定しています。

メモ 13: コミットメントと不測の事態

リース

ザル 会社は1年未満の短期リースでオフィススペースをリースしています。2023年4月30日に終了した年度の総家賃支出と 2022年の金額はドルになりました4,900 と $22,176、それぞれ。

不測の事態

に 2022年2月2日のゲームフェイスの買収に関連して、当社は当社の普通株式の対価を得ることに合意しました 公正価値が$の普通株式1,334,000 これは、会社の連結貸借対照表に現在の負債として含まれています 2023年1月31日および2022年4月30日の時点で。会社が発行しました 598,396 2022年6月のゲームフェイスの元株主への普通株式。 2023年4月30日現在の条件付対価の残高は、$418,455。

から 時々、会社は通常の事業過程で生じる法的手続きに巻き込まれる可能性があります。同社は現在ありません 個別に、またはまとまって重大な悪影響を及ぼすと現在考えている法的手続きの当事者 会社の事業または財務諸表。

ナスダック コンプライアンス

オン 2023年3月21日、当社はナスダック株式市場合同会社（「ナスダック」）の上場資格部から手紙を受け取りました。 当社が2023年1月31日に終了した期間の四半期報告書をフォーム10-Qに提出しなかったことを示しています（「追加 延滞」）は、ナスダックから会社の証券を上場廃止するための追加の根拠となります。会社は手紙を受け取りました 2023年2月14日のナスダックからの情報によると、会社の破綻により、上場規則5250 (c) (1) に違反して、 （i）2022年4月30日に終了した会計年度に関する年次報告書をフォーム10-Kに提出し、（ii）フォーム10-Qで四半期報告書を提出してください 2022年7月31日および2022年10月31日に終了した期間（総称して「延滞申告」）については、2023年2月13日までに（ ナスダックの上場規則（ナスダックが以前に認めた例外）に従って延滞申告を提出する期日、不在です 2023年2月21日までに時宜を得た上訴を提出した場合、当社の普通株式の取引は停止されていたでしょう 2023年2月23日の営業開始時のナスダック。ナスダックも証券取引委員会にフォーム25-NSEを提出していたでしょう （「SEC」）。その結果、会社の有価証券は上場および登録から削除されます ナスダック（「スタッフの決定」）。さらに、2022年10月10日、当社はナスダックから次のような内容の手紙を受け取りました 会社の普通株式は、30事業連続でナスダックからの上場廃止の対象となる可能性があるということです。 数日後、当社の普通株式の入札価格が最低ドルを下回りました1.00 継続上場の1株あたりの要件 ナスダック上場規則5450 (a) (1) に基づいています。

オン 2023年1月12日、ナスダックは、取締役会、監査委員会、および報酬の辞任により、次のことを会社に通知しました 2022年11月17日の委員会（「コーポレートガバナンスの欠陥」）により、当社はナスダックの基準に準拠しなくなりました 上場規則5605に規定されている独立取締役、監査委員会、報酬委員会の要件。会社はタイムリーに提出しました ナスダックの要求に応じて、2023年2月27日までにコーポレートガバナンスの欠陥に関するコンプライアンス計画を立てています。しかし、 上場規則5810 (c) (2) (A) に従い、コーポレートガバナンスの欠陥は上場廃止の追加の独立した根拠となります と会社。

オン 2023年2月21日、従業員決定に対する上訴を求めるという当社が以前に発表した意向と一致しています ナスダックヒアリングパネル（「パネル」）で会社の証券の停止を停止するためのヒアリングを依頼することで そして、フォーム25-NSEをSECに提出した結果（「ヒアリング」）、会社はスタッフの決定をパネルに上訴しました。 そして、上場規則5815 (a) (1) (B) に従って2023年3月8日に失効する上場廃止の猶予を延長するよう要求しました パネルがその問題について最終決定を下すまで。ナスダックは、滞在期間を延長するという会社の要求を認めました。 2023年3月30日に予定されているヒアリングと、会社の上場状況に関する最終決定。会社は必須です パネルに提出された追加の延滞、延滞申告、およびコーポレートガバナンスの不備に対処します。しかし 会社は延滞申告書と追加延滞届の提出に熱心に取り組んでいますが、届く保証はありません 公聴会の前に提出しました。会社の控訴が却下された場合、または会社がナスダックの規制遵守を適時に取り戻せなかった場合 継続的な上場基準では、当社の普通株式はナスダックに上場廃止の対象となります。

オン 2023年3月21日、当社はナスダック株式市場合同会社（「ナスダック」）の上場資格部から手紙を受け取りました。 当社が2023年1月31日に終了した期間の四半期報告書をフォーム10-Qに提出しなかったことを示しています（「追加 延滞」）は、ナスダックから会社の証券を上場廃止するための追加の根拠となります。会社は手紙を受け取りました 2023年2月14日のナスダックからの情報によると、会社の破綻により、上場規則5250 (c) (1) に違反して、 （i）2022年4月30日に終了した会計年度に関する年次報告書をフォーム10-Kに提出し、（ii）フォーム10-Qで四半期報告書を提出してください 2022年7月31日および2022年10月31日に終了した期間（総称して「延滞申告」）については、2023年2月13日までに（ ナスダックの上場規則（ナスダックが以前に認めた例外）に従って延滞申告を提出する期日、不在です 2023年2月21日までに時宜を得た上訴を提出した場合、当社の普通株式の取引は停止されていたでしょう 2023年2月23日の営業開始時のナスダック。ナスダックも証券取引委員会にフォーム25-NSEを提出していたでしょう （「SEC」）。その結果、会社の有価証券は上場および登録から削除されます ナスダック（「スタッフの決定」）。さらに、2022年10月10日、当社はナスダックから次のような内容の手紙を受け取りました 会社の普通株式は、30事業連続でナスダックからの上場廃止の対象となる可能性があるということです。 数日後、当社の普通株式の入札価格が最低ドルを下回りました1.00 継続上場の1株あたりの要件 ナスダック上場規則5450 (a) (1) に基づいています。

オン 2023年3月30日、当社はナスダックで公聴会を開きました。

オン 2023年4月12日、ナスダックは、パネルがナスダックへの継続的な上場の要求を認めたことを会社に通知しました 以下を条件として付与されました：

1。 2023年5月31日またはそれ以前に、当社は、2022年4月30日に終了した年度の延滞フォーム10-KをSECに提出するものとします。

2。 2023年6月30日またはそれ以前に、当社は未払いのフォーム10-QをすべてSECに提出するものとします。

3。 7月15日またはそれ以前に、当社は上場規則5605 (b) (1)、5605 (c) (2)、5605 (d) (2)（過半数独立型）の遵守を実証します 取締役、監査委員会、報酬委員会の構成要件）。

オン 2023年4月12日、当社はナスダックの上場資格部から、次のような内容の手紙を受け取りました 会社の有価証券を上場廃止するための追加の基礎となる買値規則の遵守をまだ取り戻していません ナスダックから。書簡にはさらに、パネルが会社に関する決定においてこの問題を検討することが記載されていました ナスダック・キャピタル・マーケットに引き続き上場しています。その点について、ナスダックは、会社は敬意を持って意見を述べるべきだと言いました 遅くとも2023年4月19日までに書面でパネルにこの追加の延滞があったことに対して、パネルはそれをしました。

オン 2023年4月26日、ナスダックは、パネルが入札の遵守を取り戻すという会社の要求を認めたことを会社に通知しました 2023年10月9日までの価格ルール。

オン 2023年6月29日、当社は、会計年度末の延滞第10四半期報告の提出を2023年7月25日まで延長しました 2023年4月30日。

オン 2023年7月26日、当社はナスダックの上場資格部から、次のような内容の手紙を受け取りました 2023年1月31日に終了した四半期期間のフォーム10-Qの四半期報告書に報告されている株主資本は、次の条件を満たしていませんでした ナスダック上場規則5550（b）（1）に基づく継続上場要件。上場企業の株主は エクイティは少なくとも$でなければなりません2.5 百万（「最低株主資本要件」）。フォーム10-Qで報告されているように 2023年1月31日に終了した期間、2023年1月31日現在の当社の株主資本は約 (11.7) 百万。 さらに、当社は、その日付の時点で、上場証券の代替証券または継続事業からの純利益を満たしていませんでした その手紙。ナスダックは、2024年1月22日までに最低株主数の遵守を取り戻すよう会社に指示しました 資本要件と継続事業からの純利益要件。

その 会社は、入札価格ルール、最低株主資本要件、および/またはその他の延滞の遵守を適時に取り戻すという保証はありません。

メモ 14: 所得税

その 同社は、子会社のスリンガーバッグ社とスリンガーバッグアメリカズを通じて米国で事業を行っています。また、イスラエルでもビジネスを行っています その事業が会社の連結財務諸表に反映されているSBL。カナダでの当社の事業は、 イスラエルと英国は、2023年4月30日および2022年に終了した年度には重要ではありませんでした。

ネット 米国での事業からの繰延税金資産、実効税率は 21%、次の内容で構成されていました。