1934年証券取引法第12(B)又は(G)条に基づく登録声明 |
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された幽霊会社報告 |
クラスごとのタイトル |
取引 記号 |
各取引所名 それに登録されている | ||
* | 取引のためではなく、クラス A 普通株式 2 株を代表する米国預託株式のナスダックグローバルマーケットへの上場に関連したものです。 |
大規模データベース加速ファイルマネージャ | ☐ | ☒ | ||||
非加速ファイルサーバ | ☐ | 新興市場と成長型会社 |
† | 新たな又は改訂された財務会計基準とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する |
国際財務報告基準発行 | 他にも | |||||||
国際会計基準審議会によって ☐ ︎ |
カタログ
ページ | ||||||
序言:序言 | 1 | |||||
前向き情報 | 3 | |||||
第1部 | 5 | |||||
第1項。 |
役員·上級管理職·コンサルタントの身分 | 5 | ||||
第二項です。 |
割引統計データと予想スケジュール | 5 | ||||
第三項です。 |
重要な情報 | 5 | ||||
第四項です。 |
会社についての情報 | 69 | ||||
第5項。 |
経営 · 財務見直しの見通し | 111 | ||||
第6項。 |
役員、上級管理者、従業員 | 127 | ||||
第七項。 |
大株主 · 関連当事者取引 | 138 | ||||
第8項。 |
財務情報 | 140 | ||||
第9項。 |
見積もりと看板 | 142 | ||||
第10項。 |
情報を付加する | 142 | ||||
第十一項。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について | 159 | ||||
第十二項。 |
株式証券を除くその他の証券説明 | 159 | ||||
第II部 | 161 | |||||
十三項。 |
違約、延滞配当金、延滞配当金 | 161 | ||||
14項です。 |
保証所有者の権利と収益使用の実質的な改正 | 161 | ||||
第十五項。 |
制御とプログラム | 161 | ||||
プロジェクト16 A。 |
監査委員会財務専門家 | 163 | ||||
プロジェクト16 B。 |
道徳的規則 | 163 | ||||
プロジェクト16 Cです。 |
チーフ会計士費用とサービス | 163 | ||||
プロジェクト16 Dです。 |
監査委員会の上場基準の免除 | 163 | ||||
プロジェクト16 E。 |
発行者および関連購入者が株式証券を購入する | 163 | ||||
プロジェクト16 Fです。 |
登録者の認証会計士を変更する | 164 | ||||
プロジェクト16 Gです。 |
会社の管理 | 164 | ||||
プロジェクト16 Hです。 |
炭鉱安全情報開示 | 165 | ||||
プロジェクト16. |
検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 165 | ||||
プロジェクト16 Jです。 |
インサイダー取引政策 | 165 | ||||
16 K項目目。 |
ネットワーク·セキュリティ | 165 | ||||
第三部 | 167 | |||||
17項です。 |
財務諸表 | 167 | ||||
第十八項。 |
財務諸表 | 167 | ||||
第19項。 |
陳列品 | 167 | ||||
サイン | 170 |
i
序言:序言
本年度報告で使用する慣行
本年度報告では、他の説明や文意が他に指摘されていない限り、
• | “米国預託株式”とは、米国預託株式のことであり、1株当たり2株は我々のA類普通株を代表する |
• | “中国民航総局”シリーズとは中国の民航局を指す |
• | “中国”と“中国”とは、人民Republic of Chinaを意味し、この年報に中国の法律、法規、監督機関、および任意の中国実体または公民がこのような規則、法律と法規、その他の法律または税務事項に基づいて記載されている場合には、香港、マカオ、台湾は含まれていない |
• | “A類普通株”とは、億航知能ホールディングスのA類普通株を意味し、1株当たり0.0001ドルの価値がある |
• | “B類普通株”とは、億航知能ホールディングスのB類普通株を意味し、1株当たり0.0001ドルの価値がある |
• | “易飛科技”とは、億航スマートホールディングスの直接全額付属会社を指し、香港に設立された会社を登録する |
• | “億航知能”、“当社”、“私たちの”は総称して億航知能ホールディングスおよびその子会社と呼ばれ、私たちの総合財務情報を記述する文脈でのみ、VIEおよびVIEの子会社も含まれている |
• | “億航知能ホールディングス”とは、ケイマン諸島に登録された免除会社億航知能を意味する |
• | 電子垂直離着陸とは、電動垂直離着陸を意味する |
• | “PCAOB”とは、米国上場企業会計監督委員会を指す |
• | “人民元”、“人民元”とは中国の法定通貨である |
• | “株式”および“普通株式”とは、クラスA普通株式および/またはクラスB普通株式を意味する |
• | UAMとは、都市空中機動性を意味する |
• | 無人機とは無人航空機のことです |
• | “ドル”とは、米国の法定通貨を意味する |
• | “VIE”とは、広州億航知能知能科技有限公司で、中国で登録設立された会社で、同社はすでに私たちの中国完全子会社と一連の契約手配を締結している。これらの契約手配によると、億航知能ホールディングスは、FASB ASC 810で定義されている“制御融資権益”を有し、会計目的についてのみ、VIEおよびVIEの各子会社を米国公認会計基準の下に統合するための主要な受益者とみなされている |
1
• | “外商独資企業”は億航知能設備(広州)有限公司を指し、中国で登録設立された会社であり、億航知能ホールディングスの間接完全子会社である |
私たちの報告通貨は人民元です。私たちの業務は主に中国で行われていますが、私たちのほとんどの収入は人民元で計算されています。本年度報告は読者の便宜のために特定の為替レートで人民元金額をドルに換算した。本年度報告書の人民元換算ドルはニューヨーク連邦準備銀行が税関目的で認証した為替レートに基づいている。別の説明がない限り、本年度報告ではすべての人民元金額からドル金額およびドルから人民元金額への換算は7.0999元人民元対1.00ドルレートで行われており、これは米連邦準備委員会(Federal Reserve Board)H.10統計データが発表された2023年12月29日から発効した昼購入レートである。私たちはいかなる人民元あるいはドルの金額がすでにあるいは任意の特定の為替レートでドルあるいは人民元に両替された可能性があることを示しません
2
前向き情報
前向き陳述に関する特別説明
この年間報告書は未来の事件に対する私たちの現在の期待と見方を反映した前向きな陳述を含んでいる。これらの前向きな陳述は、1995年の米国個人証券訴訟改革法の“安全港”条項に基づいて作られた。既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素は、“第3項、肝心な情報-D.リスク要素”に列挙されたリスク要素を含み、著者らの実際の結果、業績或いは業績と展望性陳述中の明示或いは暗示の結果、業績或いは業績とは大きく異なる可能性がある。これらの表現は既知および未知のリスク、不確定性および他の要素に関連し、私たちの実際の結果、業績または成果は展望性表現中の明示または暗示と大きく異なる可能性がある
これらの前向きな陳述は、“可能”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能”、“可能”、“継続”または他の同様の表現によって識別することができる。これらの展望性陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向に対する予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と傾向が私たちの財務状況、経営結果、業務戦略と財務需要に影響する可能性があると考えている。これらの前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない
• | 私たちの目標と戦略 |
• | 私たちの将来の業務発展、財務状況、経営業績 |
• | 中国と世界の無人機業界の動向と予想成長 |
• | 私たちの製品とサービスの規制承認と認証に対する私たちの期待 |
• | 私たちの製品とサービスの需要と市場受容度への期待 |
• | 私たちは流通業者、顧客、部品サプライヤー、戦略パートナー、その他の利害関係者との関係を期待しています |
• | 私たちは条件付き注文と予約する私たちの製品のために |
• | 私たちの業界の競争は |
• | 業界に関連した政府の政策と法規; |
• | 上記のいずれかに基づいているか、またはそれに関連する仮定 |
このような展望的な陳述は様々な危険と不確実性と関連がある。あなたはこの年間報告書と私たちが参考にした文書をよく読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違って、さらに悪いかもしれないということを理解しなければならない。本年度報告書の他の部分には、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある他の要因が含まれています。しかも、私たちは持続的な環境で運営している。新しいリスク要素と不確定要素は時々出現し、私たちの管理層はすべてのリスク要素と不確定要素を予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできず、あるいはいかなる要素或いは要素の組み合わせは実際の結果がいかなる展望性陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する
3
この年間報告書は私たちが様々な政府と個人出版物から得たいくつかのデータと情報を含む。これらの出版物の統計データはまた、いくつかの仮定に基づく予測を含む。無人機産業の成長速度は市場データが予測したように、全くないかもしれない。この市場が予想される速度で成長できなければ、私たちの業務とアメリカ預託証明書の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、無人機業界の急速な発展性質は、私たちの市場の成長の見通しや未来の状況に関するいかなる予測や推定にも重大な不確実性をもたらす。さらに、市場データの背後にある任意の1つまたは複数の仮説が後に発見されるのは正しくない場合、実際の結果は、これらの仮定に基づく予測とは異なる可能性がある。あなたはこのような展望的な陳述に過度に依存してはいけない
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。我々は、陳述の日の後にいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務はなく、新しい情報、未来の事件、または他の原因によるものであっても、意外な事件の発生を反映する義務はない。あなたは本年度報告書と私たちが本年度報告書で引用して本年度報告書に提出した文書を完全に読まなければならず、私たちの未来の実際の結果は私たちが予想していたものと大きく異なり、さらに悪いかもしれないことを理解しなければならない
4
第1部
項目%1。 | 役員·上級管理職·コンサルタントの身分 |
適用されません
項目2。 | 割引統計データと予想スケジュール |
適用されません
プロジェクト3. | 重要な情報 |
我々の会社構造とVIE及びその株主との契約スケジュール
億航知能持ち株は中国運営会社ではなく、ケイマン諸島持株会社であり、主に中国で登録設立された付属会社を通じて中国で業務を経営しており、億航知能装備(広州)有限会社、あるいは外商独資企業を含む。中国の法律法規は外資がUAM業界会社の所有権を持つことに何らかの制限や禁止を加えている。最新版“ネガティブリスト”、すなわち2022年1月1日から施行される“外商投資参入特別管理措置(ネガティブリスト)(2021年)”によると、弊社の主業務は制限類や禁止類に属さない。しかし、中国の法律や法規によると、外国の商業や汎用航空への投資が制限されている。そのため、広州億航知能科技有限公司及びその子会社は中国で業務運営を展開しているが、中国の法律法規によると、億航知能ホールディングス及び/又はその子会社はこれらの業務運営を行わない可能性があり、しかも外商独資企業、VIEとVIE株主はすでに一連の契約手配を締結している。これらの合意は私たちが
• | VIEの重要な活動を指導する権利がある |
• | VIEに大きな影響を与える可能性のある経済的利益をVIEから得ること; |
• | 中国の法律で許可されている範囲内で、VIEの全部または一部の株式と資産を購入する独占的選択権を持っている |
WFOE、VIEおよびVIE株主間のこれらの契約配置は、株主投票代理プロトコル、独占コンサルティングおよびサービスプロトコル、独占オプションプロトコル、融資プロトコル、および株式質権プロトコルを含む。契約手配によると、億航知能ホールディングスはFASB ASC 810で定義されている“制御融資権益”を持っており、会計目的だけで言えば、億航知能ホールディングスはVIE及びその子会社の主要な受益者とみなされ、そのため、上述のエンティティの各々をアメリカ公認会計基準の下に合併する。これらの契約スケジュールの詳細については、“項目4.会社-C.組織構造--VIEおよびその株主との契約スケジュールについて”を参照されたい。米国預託証券の投資家はVIEまたはVIE子会社の株式を購入しているのではなく、ケイマン諸島持株会社億航知能ホールディングス有限公司の株式を購入している。VIEとVIE付属会社が貢献した収入は,2021年,2021年,2022年と2023年12月31日までの年度までに,それぞれ我々の総合収入の0.4%,0.01%,7.9%を占めている
しかし、VIE活動を指導する権限を与える上で、契約手配は直接所有権よりも有効である可能性があり、合意条項を実行する巨額のコストが生じる可能性があります。VIEまたはVIEの株主が契約手配のそれぞれの義務を履行できなかった場合、VIE活動を指導する権限を与える契約手配を実行する能力は制限される可能性があり、これらの合意はまだ中国の裁判所でテストを受けていない。また、VIEやVIE子会社の活動を指導できなければ、財務諸表にこれらのエンティティの財務業績を統合し続けることはできません。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-当社の構造に関連するリスク-当社の中国でのいくつかの業務運営は、運営制御を提供する上で直接所有権よりも有効である可能性があるVIEおよびVIE株主との契約スケジュールに依存している”および“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-当社の構造に関連するリスク-VIEの株主は、私たちの潜在的な利益と衝突する可能性があり、これは、私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります”を参照されたい
5
VIE及びVIE株主との契約手配ケイマン諸島持株会社の権利地位に関する中国現行及び未来の法律、法規及び規則の解釈と応用にも重大な不確定性が存在する。可変利益実体構造に関連する任意の新しい中国の法律または法規を通過するかどうか、または通過すれば、それらが何を提供するかはまだ確定されていない。私たちまたはVIEが、任意の既存または将来の中国の法律または法規に違反していることが発見された場合、または必要な許可または承認を得ることができなかった場合、中国の関連規制機関は、適用される法律および法規に基づいて、そのような違反または失敗行為を処理するための広範な考慮権を有するであろう。“項目3.主要な情報-D.リスク要因-当社の構造に関連するリスク-中国政府が外商独資企業、VIE、VIE株主間の契約スケジュールが関連業界に関連する中国法規に適合していないことを発見した場合、またはこれらの法規や既存の法規の解釈が将来的に変化した場合、私たちの業務は厳しい処罰を受けたり、そのような業務における権益を放棄されたりする可能性があります”と“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-当社の会社の構造に関連するリスク-私たちの業務は外商投資法の大きな影響を受ける可能性があります”を参照してください
私たちの会社構造はVIEの契約手配に関するリスクの影響を受けています。投資家はVIEが展開するビジネスで直接所有権利益を持っていないかもしれない。中国の法制度の不確実性は、私たちがこれらの契約手配を実行する能力を制限するかもしれないが、これらの契約手配はまだ法廷で検証されていない。もし中国政府が中国での私たちの業務運営アーキテクチャを確立する合意が中国の法律法規に適合していないことを発見した場合、あるいはこれらの法規や既存の法規の解釈が将来的に変化したり、異なる解釈があったりすれば、吾らとVIEは厳しい処罰を受けたり、そのような業務における私たちの権益を放棄させられたりする可能性がある。我々の持ち株会社、外商独資企業、VIE、わが社の投資家は、中国政府が将来取る可能性のある行動の不確実性に直面しており、これらの行動はVIEとの契約手配の実行可能性に影響を与え、VIEとわが社の全体的な財務業績に著しく影響する可能性がある
我々とVIEは,中国での業務展開に関する様々な法律や運営リスクや不確実性に直面している。私たちのいくつかの業務運営はVIEを通じて中国で行われており、私たちとVIEは複雑で変化する中国の法律法規の制約を受けている。例えば、私たちとVIEは、オフショア発行の規制承認、可変利益エンティティの使用、反独占規制行動、ネットワークセキュリティとデータプライバシーの監視に関連するリスクに直面しており、上場企業会計監督委員会(PCAOB)は、私たちの監査役の検査が不足しており、これは、私たちがいくつかの業務を展開し、外国投資を受け入れ、あるいはアメリカや他の外国為替市場に上場する能力に影響を与える可能性がある。これらのリスクは、我々の業務および米国預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性があり、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害し、そのような証券の価値を大幅に低下させる可能性がある。中国でのビジネスにおけるリスクの詳細については,“第3項.重要な情報であるD.リスク要因−中国でのビジネスに関するリスク”を参照されたい
中国政府の我々の業務を監督する上での大きな権力と、中国発行者による海外発行や外国投資の監督·制御は、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性がある。データセキュリティや反独占関連法規を含む全業界の法規を実施することは、このような性質の下でこのような証券の価値を大幅に低下させる可能性がある。より詳細については、“第3項.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク--中国政府の私たちとVIE業務運営に対する重大な監督は、私たちの運営とアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化を招く可能性がある”を参照してください
6
中国の法制度によるリスクと不確定性は、法律執行や中国の急速に発展する規則制度に関連するリスクと不確定性を含み、我々の業務と米国預託証明書の価値に重大な不利な変化を招く可能性がある。より詳細については、“項目3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-中国の法律法規の解釈と実行における不確実性は、あなたと私たちが入手可能な法的保護を制限する可能性があります”を参照されたい
“外国会社の責任追及法案”
“外国会社問責法”によると、米国証券取引委員会又は米国証券取引委員会が、我々が提出した監査報告書が2年連続でPCAOB検査を受けていない公認会計士事務所から発行されたと判断した場合、米国証券取引委員会は、われわれの株式又は米国預託証明書の全国証券取引所又は米国証券取引委員会での取引を禁止する非処方薬アメリカの取引市場です。2021年12月16日、PCAOBは、PCAOBが大陸部および香港に本部を置く完全登録会計士事務所中国を検査または調査できないと認定した米国証券取引委員会に報告を通知した。2022年5月26日、年次報告書を提出した後、米国証券取引委員会は最終的にHFCAA下の欧州委員会が確認した発行者とした20-F2021年12月31日現在の会計年度。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の裁決を撤回し、大陸部中国と香港を完全公認会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除した。このため,本年度報告書を表形式で提出した後,HFCAA下の委員会で確認された発行者として確認されることは望ましくない20-F.毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。PCAOBが将来、大陸部の中国と香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する権利が完全にないと判断した場合、引き続き上記のいずれかの司法管轄区に本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出した財務諸表について監査報告を発行する場合、年次報告書を提出した後、証監会が指定した発行者として識別される20-F財政年度に関するものです。今後どの財政年度も欧州委員会が指定した発行元に指定されない保証はありません。もし私たちが2年連続で発行者に指定された場合、私たちはHFCAAによる取引禁止の制約を受けます。“第3項.重要な情報-D.リスク要素-中国でのビジネスに関連するリスク--PCAOBが中国にある監査員を検査あるいは全面的に調査できなければ、”外国会社責任法“によると、アメリカの預託証明書はカードを取得され、アメリカでの取引が禁止される
われわれの運営は中国当局の許可を得る必要がある
VIEとVIEの子会社は現在中国で業務を展開しており、契約手配により、米国公認会計基準に基づいてこのような業務の財務結果を統合する。私たちの中国での業務は中国の法律法規によって管轄されている。本年報日に、私たちの中国付属会社、VIE及びVIEの付属会社はすでに中国政府当局から、無人機を用いた空中スプレー、航空撮影、オペレータ訓練、飛行パフォーマンス、航空メディア解決方案及びその他の用途に必要な汎用航空企業経営許可証を含む、我々の付属会社及びVIEの中国における業務運営に非常に重要な必要な許可証及び許可を取得した。関連法律法規の解釈と実施および関連政府部門の法執行実践に不確実性があることを考慮して、私たちは将来の業務運営において追加の許可証、許可証、届出または承認を得る必要があるかもしれない。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要素--中国でのビジネスに関連するリスク--”中華人民共和国外商投資法“及びその実施条例の解釈と実施に不確実性があり、それらが私たちの現在の会社の構造、会社の管理と業務運営の生存能力にどのように影響する可能性があるか”と“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要素--中国でのビジネスに関連するリスク--私たちは中国の科学技術会社法規の複雑性、不確定性、変化に対する不利な影響を受ける可能性がある”を参照されたい
また、吾らが先に海外投資家に証券を発行した場合、中国の現行の法律、法規及び監督管理規則に基づいて、今年度の報告日まで、吾ら、吾らの中国付属会社及びVIE:(I)吾らは中国証監会或いは中国証監会の許可を取得しなければならない;(Ii)吾らは中国証監会或いは中国証監会のネットワーク安全審査を受けなければならない;及び(Iii)吾などはいかなる中国当局から当該等の許可を要求されていない
7
私たちの組織では現金と資産の流れが
中国の法律と法規によると、私たちのオフショア持ち株会社は融資または出資を通じて私たちの中国子会社に資金を提供するしかないが、政府当局の許可を得て、出資と融資金額に制限を加えなければならない
億航知能ホールディングスは2021年、2022年および2023年12月31日までに、それぞれ付属会社に人民元1.90億元、人民元5890万元および人民元1億503億元(2,120万ドル)を出資する。上記出資以外に、億航知能ホールディングスと億航知能ホールディングスの子会社との間には、他の譲渡、配当または現金または資産の分配はない
億航知能ホールディングスはケイマン諸島ホールディングスであり、それ自体に実質的な業務がない。VIEとVIEの子会社は現在中国で業務を展開しており、契約手配により、米国公認会計基準に基づいてこのような業務の財務結果を統合する。したがって、持ち株会社レベルで融資を受けることができる他の手段があるにもかかわらず、億航知能ホールディングスは配当金を支払い、発生する可能性のある任意の債務を返済する能力はその子会社が支払う配当金に依存する可能性がある。その中で、私たちの香港子会社易飛科技の配当源はその中国子会社が支払う配当金に依存し、この部分はVIEとの契約に基づいて支払いの配当金を手配することに依存する
中国の現行法規は、私たちの中国付属会社、例えば外商独資企業は、中国の会計基準と法規に基づいて決定された累積利益(あれば)から配当金を支払うことしかできません。さらに、VIEおよびWFOEは、予約総額がそれぞれの登録資本の50%に達するまで、それぞれの累積利益の少なくとも10%(あれば)を毎年予約しなければならない。WFOEおよびVIEはその一部を割り当てることもできる税引後中国の会計基準に基づいて従業員福祉基金に支払う利益はそれが自分で決定する。このような備蓄は現金配当金として分配できない。さらに、WFOEが将来自分の名義で債務を発生させる場合、債務を管理する手段は、配当金または他の支払いを私たちに支払う能力を制限する可能性がある。また、中国税務機関は、私たちが現在持っている契約スケジュールに基づいて、私たちの課税所得額を調整することを要求するかもしれません。その方法は、外商独資企業が私たちに配当金や他の分配を支払う能力に重大で不利な影響を与えます。我々子会社が我々に配当金を分配する能力またはVIEがWFOEに支払う能力のいかなる制限も、流動性要件を満たす能力を制限する可能性がある。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-中華人民共和国法規-株利分配”を参照
また、VIEのほとんどの収入は人民元建てであり、中国政府は人民元を外貨に両替し、場合によっては中国から通貨を送金する規制を実施している。中国の現行の外国為替法規によると、経常項目の支払い、例えば利益分配や貿易やサービスに関連する外国為替取引は、事前に中国国家外貨管理局や外為局の許可を得ることなく、ある手続きに従って外貨で支払うことができる。我々の香港子会社易飛科技が外貨で吾などに配当金を支払う際には、中国外国為替法規の規定するいくつかの手続きを遵守しなければならず、例えば私たちの株主あるいは中国住民である会社の株主の最終株主の海外での投資登録が必要である。人民元を外貨に両替して中国から送金して外貨ローンの返済などの資本支出を支払うには、関係政府部門の承認や登録を受ける必要がある。中国政府はまた、将来の経常口座取引の外貨使用を適宜制限することができる。もし外国為替規制システムが私たちの外貨需要を満たすのに十分な外貨を得ることを阻止すれば、WFOEは外貨で配当金を支払うことができないかもしれません。私たちがその運営から得た現金は制限されます。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-政府の通貨両替の制御は、営業収入を有効に利用する能力を制限し、あなたの投資価値に影響を与える可能性があります”
8
当社の子会社は、配当または配当を宣言または支払っていません。普通株式の配当を宣言または支払ったことはありません。現在、当社の事業の発展と成長のために、利用可能な資金と将来の収益のほとんど ( すべてではないにせよ ) を保有する予定です。その結果、当面は配当を支払う見込みはございません。テーマは「 Item 8 」。財務情報 A 。「連結財務諸表およびその他の財務情報配当方針」ADS またはクラス A 普通株式への投資に適用されるケイマン諸島、中華人民共和国および米国連邦所得税の考慮事項については、「項目 10 」を参照。追加情報 E 。課税」。
ケイマン諸島の現行法の下では、 EHang Holdings は所得またはキャピタルゲインに課税されません。株主への配当金の支払いに際しては、ケイマン諸島源泉徴収税は課されません。例示のために、以下の議論は、 ( i ) VIE が課税対象利益を有し、 ( ii ) 当社が将来配当を支払うことを決定すると仮定して、中国大陸および香港で支払われる可能性のある仮説的な税金を反映しています。
税金計算(1) | ||||
仮想的な税引き前VIE での収入(1) |
100 | |||
WFOEレベルで25%の法定税率で徴収される所得税(2) |
(25 | ) | ||
WFOE から Ehfly Technology への配当として配当される金額(3) |
75 | |||
源泉徴収税 5% の条約税率 |
(3.75 | ) | ||
EhFly技術レベルの配当として割り当てられた金額と純分配を億航知能ホールディングスに分配する(4) |
71.25 |
メモ:
(1) | 本例の目的のために、税務計算は簡略化された。仮想的な本税引き前収入額は中国の課税所得額に等しいと仮定する |
(2) | 私たちのある子会社とVIEは中国で15%の優遇所得税税率を受ける資格があります。しかし,このような料率は条件付きで一時的であり,将来の支払い分配時には得られない可能性がある。この仮定の例では、上表は最高税収案を反映しており、この案の下では、全額法定税率が有効になるだろう |
(3) | 中国の企業所得税法は、外商投資企業が大陸部域外の直接持株会社に支給した配当金に対して、10%の源泉所得税を徴収する。外商投資企業の直属持株会社が香港或いはその他の大陸部中国と税務協定手配のある司法管轄区に登録した場合、5%の低い所得税税率が適用されるが、分配時に資格審査を行わなければならない。億航知能ホールディングスのいかなる配当分配も易飛科学技術レベルで付加価値税を支払うことはない |
(4) | 10%の源泉徴収所得税税率を徴収すると、源泉徴収税は7.5%となり、配当金として空飛ぶ科学技術レベルで割り当てられる金額は67.5%となり、億航知能ホールディングスに純分配される |
上の表は、VIEのすべての利益が税務中性契約手配に従って費用として私たちに割り当てられた中国付属会社によって作成されると仮定しています。将来のVIEの累積収益が中国子会社に支払うサービス料を超えた場合(または会社間エンティティ間の現在および予想される費用構造が決定された場合実質的ではない中国の税務機関に拒否されましたVIEは賠償額を免除できない私たちの中国子会社にVIEに滞在している現金の金額を移転します。このような移行につながるのは賠償額を免除できない中国子会社のVIEはまだ所得額の費用を課税しています。私たちの経営陣は、このような状況が発生する可能性は低いと思う
すべての税収計画戦略が失敗すれば、最後の手段としてVIEができる賠償額を免除できないVIEに滞在していた現金金額をWFOEに移す。これは収入に対する二重課税につながるだろう:一度はVIEレベルで(賠償額を免除できない)費用)は、再びWFOEレベル(遷移に対する仮定収入)である。その影響は上記の利用可能数を71.25%から約53%に低下させることである税引き前収入はそれぞれ経営陣はこのシナリオは遠隔であると考えている。
9
VIE に関する財務情報
以下の表は、当社の持株会社、 EHang Holdings 、 WFOE 以外の EHang Holdings の子会社、 WFOE 、 VIE および VIE の子会社の業績、財務状態およびキャッシュフローを示す連結スケジュールをまとめています。 2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日、および 2021 年 12 月 31 日を末日とする年度の調整および連結合計を除きます。2022 年と 2023 年。
10
精選集約連結営業計算書
2013年12月31日までの年間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
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(人民元千元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
収入.収入 |
— | 2,199 | 57,550 | 28,399 | (31,341 | ) | 56,807 | — | 3,175 | 44,098 | 10,147 | (13,103 | ) | 44,317 | — | 5,346 | 109,581 | 32,808 | (30,309 | ) | 117,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- 第三者収益 |
— | 2,199 | 54,378 | 230 | — | 56,807 | — | 2,595 | 41,716 | 6 | — | 44,317 | — | 5,346 | 102,855 | 9,225 | — | 117,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- 会社間収益(1) |
— | — | 3,172 | 28,169 | (31,341 | ) | — | — | 580 | 2,382 | 10,141 | (13,103 | ) | — | — | — | 6,726 | 23,583 | (30,309 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
収入コスト |
— | (1,616 | ) | (49,098 | ) | (720 | ) | 30,657 | (20,777 | ) | — | (1,496 | ) | (24,655 | ) | (836 | ) | 11,889 | (15,098 | ) | — | (3,450 | ) | (62,372 | ) | (5,467 | ) | 29,174 | (42,115 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- 第三者収益コスト |
— | (48 | ) | (20,069 | ) | (660 | ) | — | (20,777 | ) | — | — | (14,516 | ) | (582 | ) | — | (15,098 | ) | — | 394 | (39,846 | ) | (2,663 | ) | — | (42,115 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- 企業間収益コスト(1) |
— | (1,568 | ) | (29,029 | ) | (60 | ) | 30,657 | — | — | (1,496 | ) | (10,319 | ) | (254 | ) | 11,889 | — | — | (3,844 | ) | (22,526 | ) | (2,804 | ) | 29,174 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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毛利 |
— | 583 | 8,452 | 27,679 | (684 | ) | 36,030 | — | 1,679 | 19,443 | 9,311 | (1,214 | ) | 29,219 | — | 1,896 | 47,209 | 27,341 | (1,135 | ) | 75,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
販売とマーケティング費用 |
— | (6,859 | ) | (29,848 | ) | (7,105 | ) | 583 | (43,229 | ) | — | (8,009 | ) | (37,908 | ) | (8,309 | ) | 1,110 | (53,116 | ) | — | (7,627 | ) | (43,184 | ) | (10,004 | ) | 426 | (60,389 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般と行政費用 |
(5,668 | ) | (1,383 | ) | (166,531 | ) | (13,889 | ) | 83 | (187,388 | ) | (13,630 | ) | (1,554 | ) | (116,451 | ) | (19,380 | ) | (50 | ) | (151,065 | ) | (5,246 | ) | 206 | (136,544 | ) | (8,508 | ) | — | (150,092 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
研究開発費 |
— | — | (115,141 | ) | (22,123 | ) | 116 | (137,148 | ) | — | — | (114,692 | ) | (20,428 | ) | 38 | (135,082 | ) | — | — | (150,457 | ) | (16,861 | ) | 3 | (167,315 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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総運営費 |
(5,668 | ) | (8,242 | ) | (311,520 | ) | (43,117 | ) | 782 | (367,765 | ) | (13,630 | ) | (9,563 | ) | (269,051 | ) | (48,117 | ) | 1,098 | (339,263 | ) | (5,246 | ) | (7,421 | ) | (330,185 | ) | (35,373 | ) | 429 | (377,796 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の営業収入 |
— | 1,696 | 4,544 | 4,959 | — | 11,199 | — | 409 | 4,150 | 1,535 | — | 6,094 | — | 839 | 2,648 | 2,746 | — | 6,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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営業損失 |
(5,668 | ) | (5,963 | ) | (298,524 | ) | (10,479 | ) | 98 | (320,536 | ) | (13,630 | ) | (7,475 | ) | (245,458 | ) | (37,271 | ) | (116 | ) | (303,950 | ) | (5,246 | ) | (4,686 | ) | (280,328 | ) | (5,286 | ) | (706 | ) | (296,252 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
子会社の損失分担率(2) |
(299,575 | ) | (298,012 | ) | — | — | 597,587 | — | (253,575 | ) | (251,156 | ) | — | — | 504,731 | — | (290,785 | ) | (292,422 | ) | — | — | 583,207 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIE からの収入 ( 損失 ) |
(8,730 | ) | (8,730 | ) | (8,730 | ) | — | 26,190 | — | (37,603 | ) | (37,603 | ) | (37,603 | ) | — | 112,809 | — | (5,829 | ) | (5,829 | ) | (5,829 | ) | — | 17,487 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利子と投資収入 |
14 | 3,965 | 891 | 273 | — | 5,143 | 1 | 3,971 | 639 | 58 | — | 4,669 | 160 | 4,220 | 4,077 | 27 | — | 8,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利子支出 |
— | — | (1,445 | ) | (358 | ) | — | (1,803 | ) | — | — | (1,788 | ) | (357 | ) | — | (3,819 | ) | — | — | (2,728 | ) | (202 | ) | — | (2,930 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
債務を割り引いて償却する |
— | — | — | — | — | — | — | — | (1,674 | ) | — | — | — | — | — | (12,023 | ) | — | — | (12,023 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為替損益 |
— | (450 | ) | (253 | ) | (124 | ) | — | (827 | ) | — | (494 | ) | (1,474 | ) | 480 | — | (1,488 | ) | — | 342 | (46 | ) | 98 | — | 394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の収入 |
— | 742 | 2,735 | 2,610 | (1 | ) | 6,086 | — | 1,182 | 393 | 369 | — | 1,944 | — | 1,525 | 257 | 184 | — | 1,966 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の費用 |
— | (6 | ) | (1,340 | ) | (343 | ) | 140 | (1,549 | ) | (23,414 | ) | — | (2,082 | ) | (1,308 | ) | — | (26,804 | ) | — | (4 | ) | (147 | ) | (63 | ) | (214 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税引前損失及び持分法投資による利益 ( 損失 ) |
(313,959 | ) | (308,454 | ) | (306,666 | ) | (8,421 | ) | 624,014 | (313,486 | ) | (328,221 | ) | (291,575 | ) | (289,047 | ) | (38,029 | ) | 617,424 | (329,448 | ) | (301,700 | ) | (296,854 | ) | (296,767 | ) | (5,242 | ) | 599,988 | (300,575 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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所得税費用 |
— | (21 | ) | — | (113 | ) | — | (134 | ) | — | (17 | ) | — | (62 | ) | — | (79 | ) | — | (181 | ) | (25 | ) | — | — | (206 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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持分法投資による損益 ( 損失 ) 前損益 |
(313,959 | ) | (308,475 | ) | (306,666 | ) | (8,534 | ) | 624,014 | (313,620 | ) | (328,221 | ) | (291,592 | ) | (289,047 | ) | (38,091 | ) | 617,424 | (329,527 | ) | (301,700 | ) | (297,035 | ) | (296,792 | ) | (5,242 | ) | 599,988 | (300,781 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
権益法投資収益 |
— | — | (276 | ) | — | — | (276 | ) | — | — | 196 | — | — | 196 | — | — | (1,568 | ) | 8 | — | (1,560 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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純収益 |
(313,959 | ) | (308,475 | ) | (306,942 | ) | (8,534 | ) | 624,014 | (313,896 | ) | (328,221 | ) | (291,592 | ) | (288,851 | ) | (38,091 | ) | 617,424 | (329,331 | ) | (301,700 | ) | (297,035 | ) | (298,360 | ) | (5,234 | ) | 599,988 | (302,341 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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11
2013年12月31日までの年間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
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(人民元千元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
当期純利益 ( 損失 ) 非制御性利子 |
— | 170 | 135 | (368 | ) | — | (63 | ) | — | 414 | 218 | 478 | — | 1,110 | — | 421 | 189 | 31 | — | 641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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普通株主は純損失を占めなければならない |
(313,959 | ) | (308,305 | ) | (306,807 | ) | (8,902 | ) | 624,014 | (313,959 | ) | (328,221 | ) | (291,178 | ) | (288,633 | ) | (37,613 | ) | 617,424 | (328,221 | ) | (301,700 | ) | (296,614 | ) | (298,171 | ) | (5,203 | ) | 599,988 | (301,700 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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12
連結貸借対照表データの選択
2013年12月31日まで | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | 2022 VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | 2023 VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
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(人民元千元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金と現金等価物 |
362 | 52,226 | 185,318 | 11,404 | — | 249,310 | 12,239 | 130,316 | 81,582 | 4,113 | — | 228,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期預金 |
— | — | — | — | — | — | 14,397 | — | — | — | — | 14,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資 |
— | — | — | — | — | — | 57,494 | — | — | — | — | 57,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
制限された短期預金 |
— | — | — | — | — | — | — | — | 33,942 | — | — | 33,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
売掛金純額 |
— | 105 | 19,991 | 202 | — | 20,298 | — | 543 | 32,607 | 1,636 | — | 34,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
棚卸しをする |
— | 1,915 | 71,067 | 837 | (1,455 | ) | 72,364 | — | 1,926 | 58,247 | 834 | (1,519 | ) | 59,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
前払金その他流動資産 |
— | 2,268 | 39,262 | 3,653 | — | 45,183 | — | 5,216 | 15,151 | 4,324 | — | 24,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
子会社、 VIE 及び VIE の子会社からの支払べき金額(3) |
13,697 | 67,980 | 28,770 | 6,911 | (117,358 | ) | — | 13,697 | 57,278 | 52,215 | 6,161 | (129,351 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
不動産設備、純無形資産、純 |
— | 219 | 45,609 | 1,273 | (41 | ) | 47,060 | — | 1,446 | 37,052 | 6,806 | (681 | ) | 44,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用権資産、純額 |
— | 36 | 72,647 | 799 | — | 73,482 | — | 167 | 74,111 | 250 | — | 74,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
子会社への投資(2) |
213,579 | 111,169 | — | — | (324,748 | ) | — | 207,846 | 49,091 | — | — | (256,937 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
他の人は |
— | 4,899 | 18,003 | 268 | 23,170 | — | 2,919 | 17,898 | 6,621 | (992 | ) | 26,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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総資産 |
227,638 | 240,817 | 480,667 | 25,347 | (443,602 | ) | 530,867 | 305,673 | 248,902 | 402,805 | 30,745 | (389,480 | ) | 598,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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銀行短期ローン |
— | — | 49,794 | — | — | 49,794 | — | — | 69,798 | — | — | 69,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期債務 |
— | — | 57,838 | — | — | 57,838 | — | — | — | — | — | — |
13
当社、子会社、 VIE 及び VIE の子会社に対する支払べき金額(3) |
11,230 | 12,941 | 37,736 | 55,451 | (117,358 | ) | — | 3,435 | 24,098 | 25,603 | 76,215 | (129,351 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
掛け金を払う |
— | — | 32,356 | 3,100 | — | 35,456 | — | — | 31,517 | 3,584 | — | 35,101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
費用とその他の負債を計算すべきである |
27,432 | 3,223 | 47,396 | 19,712 | — | 97,763 | 8,943 | 1,915 | 59,870 | 23,421 | — | 94,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
契約責任 |
— | — | 17,294 | 2,027 | — | 19,321 | — | 3,438 | 32,054 | 1,677 | — | 37,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
長期ローン |
— | — | — | 3,846 | — | 3,846 | — | — | 7,000 | 2,308 | — | 9,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
賃貸負債 |
— | 36 | 74,597 | 800 | — | 75,433 | — | 167 | 80,486 | 250 | — | 80,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
子会社及び VIE の純利益(2) |
64,718 | 64,718 | 64,718 | — | (194,154 | ) | — | 79,503 | 79,503 | 79,503 | — | (238,509 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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他の人は |
— | 11,607 | 49,389 | 5,742 | 66,738 | — | 11,371 | 44,502 | 2,126 | — | 57,998 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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総負債 |
103,380 | 92,525 | 431,118 | 90,678 | (311,512 | ) | 406,189 | 91,881 | 120,492 | 430,332 | 109,581 | (367,860 | ) | 384,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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株主権益合計(2) |
124,258 | 148,292 | 49,549 | (65,331 | ) | (132,090 | ) | 124,678 | 213,792 | 128,410 | (27,527 | ) | (78,836 | ) | (21,620 | ) | 214,219 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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14
キャッシュフローデータを簡潔に統合する
2013年12月31日までの年間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | 2021 VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | 2022 VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | 2023 VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
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(人民元千元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
経営活動が提供する現金純額(4) |
(4,874 | ) | (5,792 | ) | (107,481 | ) | (3,482 | ) | — | (121,629 | ) | (13,738 | ) | (24,239 | ) | (140,108 | ) | 4,627 | — | (173,458 | ) | (18,778 | ) | (72,341 | ) | (12,161 | ) | 14,870 | — | (88,410 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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投資活動によるキャッシュフロー |
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出資する |
(190,026 | ) | (109,000 | ) | — | — | 299,026 | — | (58,898 | ) | (208,484 | ) | — | — | 267,382 | — | (150,255 | ) | (500 | ) | — | — | 150,755 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資満期収益 |
— | — | — | — | — | — | — | 141,388 | — | 10,000 | — | 151,388 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資を購入する |
— | — | — | — | — | — | — | (66,807 | ) | — | (10,000 | ) | — | (76,807 | ) | (56,694 | ) | — | — | — | — | (56,694 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期預金の支払い |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (14,164 | ) | — | — | — | — | (14,164 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
制限付き短期預金の支払い |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (33,437 | ) | — | — | (33,437 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の投資活動 |
150 | (17,062 | ) | (15,611 | ) | (878 | ) | — | (33,401 | ) | 1,580 | (19,524 | ) | (237 | ) | — | (18,181 | ) | (2 | ) | 114 | (7,502 | ) | (17,007 | ) | — | (24,397 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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投資活動が提供する現金純額 |
(189,876 | ) | (126,062 | ) | (15,611 | ) | (878 | ) | 299,026 | (33,401 | ) | (58,898 | ) | (132,323 | ) | (19,524 | ) | (237 | ) | 267,382 | 56,400 | (221,115 | ) | (386 | ) | (40,939 | ) | (17,007 | ) | 150,755 | (128,692 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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融資活動によるキャッシュフロー |
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出資する |
— | 190,026 | 109,000 | — | (299,026 | ) | — | — | 58,898 | 208,484 | — | (267,382 | ) | — | — | 150,255 | 500 | — | (150,755 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銀行短期ローン収益 |
— | — | — | — | — | — | — | — | 49,794 | — | — | 49,794 | — | — | 69,090 | — | — | 69,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期銀行借入金の返済 |
— | — | — | — | — | — | — | — | (9,000 | ) | (1,000 | ) | — | (10,000 | ) | — | — | (44,640 | ) | (5,154 | ) | — | (49,794 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の融資活動 |
256,947 | — | 5,000 | 5,000 | — | 266,947 | — | 85 | 66,861 | — | — | 66,946 | 251,770 | — | (75,586 | ) | — | — | 176,184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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融資活動が提供する現金純額 |
256,947 | 190,026 | 114,000 | 5,000 | (299,026 | ) | 266,947 | — | 58,983 | 316,139 | (1,000 | ) | (267,382 | ) | 106,740 | 251,770 | 150,255 | (50,636 | ) | (5,154 | ) | (150,755 | ) | 195,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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現金、現金等価物および制限現金に及ぼす為替レートの影響(5) |
— | (5,067 | ) | — | — | — | (5,067 | ) | — | 12,605 | — | — | — | 12,605 | — | 562 | — | — | — | 562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金、現金等価物、および制限的現金純増加 |
62,197 | 53,105 | (9,092 | ) | 640 | — | 106,850 | (72,636 | ) | (84,974 | ) | 156,507 | 3,390 | — | 2,287 | 11,877 | 78,090 | (103,736 | ) | (7,291 | ) | — | (21,060 | ) |
15
2013年12月31日までの年間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | 2021 VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | 2022 VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
EHang ホールディングス |
他にも 付属会社 |
WFOE | 2023 VIEと VIE‘s 付属会社 |
除去する 調整する |
統合された 合算 |
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(人民元千元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年初の現金、現金等価物、制限現金 |
10,801 | 84,095 | 37,903 | 7,374 | — | 140,173 | 72,998 | 137,200 | 28,811 | 8,014 | — | 247,023 | 362 | 52,226 | 185,318 | 11,404 | — | 249,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年末現金、現金等価物、制限現金 |
72,998 | 137,200 | 28,811 | 8,014 | — | 247,023 | 362 | 52,226 | 185,318 | 11,404 | — | 249,310 | 12,239 | 130,316 | 81,582 | 4,113 | — | 228,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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メモ:
(1) | 連結レベルでの会社間取引の排除を表します。 |
(2) | EHang Holdings 、 WFOE 、 WFOE 、 VIE および VIE の子会社以外の EHang Holdings の子会社間の投資の排除を表します。 |
(3) | EHang Holdings 、 WFOE 、 WFOE 、 VIE および VIE の子会社以外の EHang Holdings の子会社間の企業間残高の除去を表します。 |
(4) | 12 月 31 日、 2021 年、 2022 年、 2023 年を末日とする年度は、 VIE が累積損失ポジションにあったため、 WFOE は VIE からサービス料を請求しませんでした。 |
12 月 31 日、 2021 年、 2022 年、 2023 年の各年度において、 WFOE が VIE および VIE の子会社に支払った現金は、それぞれ 320 万元、 4550 万元、 3720 万元 ( 520 万米ドル ) であり、ソフトウェアと在庫の購入を表しています。
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度は、 WFOE が他の子会社に支払った現金は、それぞれゼロ、 60 万元、ゼロであり、在庫の購入を表しています。
2021 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の他の子会社が WFOE に支払った現金は、それぞれゼロ、ゼロ、 320 万元 ( 40 万米ドル ) であり、在庫の購入を表しています。
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A. | 保留されている |
B. | 資本化と負債化 |
適用されません
C. | 収益を提供し使用する理由は |
適用されません
D. | リスク要因 |
以下は,我々が直面している主なリスクの要約であり,関連する見出しごとに並べられている
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
• | 私たちの将来の成長は私たちの製品と空中移動ソリューションの需要と顧客の採用意欲にかかっています |
• | 私たち、VIEおよびVIE子会社が製品を販売および計画する司法管轄区域では、eVTOL航空機の商業用途は不確定または長い承認過程の影響を受けている;私たちは法規がいつ変わるか予測できず、いかなる新しい法規も重い要求と制限を加える可能性があり、私たち、VIEとVIE子会社、eVTOL飛行機、および潜在的な顧客は遵守できないかもしれない。したがって、予測可能な未来に、私たち、VIE、およびVIEの子会社は、成長するビジネスを制限または完全に制限するかもしれない |
• | 生産能力に限りがあるため、私たちはタイムリーに納品できないかもしれません |
• | 私たちの枠組みと条件付き合意は私たちの製品の実質的な販売につながらないかもしれません |
• | 私たちはかなりの顧客集中度を持っていて、売掛金は大幅に増加しています |
• | 私たちの技術プラットフォームはお客様の仕様や予想と一致しない可能性があります |
• | 私たちは比較的若い会社で、運営の歴史が短く、私たちは急速な成長を維持できず、私たちの成長を効果的に管理したり、私たちのビジネス戦略を実施することができないかもしれません |
会社の構造に関するリスク
• | もし中国政府が外商独資企業、VIEとVIE株主間の契約手配が中国の関連業界関連法規に適合していないことを発見した場合、またはこれらの法規や既存法規の解釈が将来的に変化した場合、私たちは厳しい罰を受けたり、そのような業務における私たちの権益を放棄させられたりする可能性がある |
• | 我々の中国におけるいくつかの業務運営はVIEやVIE株主との契約手配に依存しており、運営制御権を提供する上で直接所有権よりも有効である可能性がある |
• | VIEまたはVIEの株主は、私たちと彼らとの契約手配の義務を履行できず、私たちの業務に重大かつ不利な影響を与えるだろう |
• | VIEの株主は私たちと潜在的な利益の衝突がある可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある |
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• | VIEが破綻したり、解散や清算手続きの影響を受けたりすれば、VIEが保有する中国のいくつかの事業運営に重要な資産を使用して享受する能力を失う可能性がある |
• | 私たちは異なる投票権を持つ二重株式構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が私たちA種類の普通株式とアメリカ預託証明書保持者が有益と思うかもしれない任意の支配権変更取引を行うことを阻止することができます |
中国でのビジネスに関するリスク
• | 中国の経済、政治又は社会条件又は政府政策の変化は、我々の業務、財務状況及び経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある |
• | 中国の法律法規の解釈と実行における不確実性は、あなたと私たちが得ることができる法的保護を制限する可能性があります |
• | 私たちは中国の科学技術会社に対する監督管理の複雑さ、不確実性、変化の不利な影響を受けるかもしれない |
• | 中国の法律によると、吾などの将来のオフショア発行は中国証監会あるいは他の中国政府機関の承認を得てそれに記録する必要がある可能性があり、もし必要があれば、私などは私などがいつ承認を得るか、あるいは届出を完成できるかどうかを予測することができない |
• | PCAOBが中国の監査役を検査または全面的に調査できない場合、“外国会社問責法案”によると、これらの米国預託証明書は取得され、米国での取引が禁止される |
• | 労働コストの増加や中国のより厳しい労働法律·法規の施行は、私たちの業務や私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある |
• | 私たちは、私たちが存在する可能性のある任意の現金や融資需要に資金を提供するために、私たちの中国子会社が支払う配当金や他の配当金に依存していますが、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力に対するいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります |
• | PCAOBは従来、私たちの監査師が私たちの財務諸表のために行った監査仕事を検査することができなかったが、PCAOBは過去に私たちの監査師を検査することができず、私たちの投資家はこのような検査のメリットを失った |
米国預託証券と取引市場に関連するリスク
• | 米国預託証券の取引価格が変動する可能性があり、これは投資家に大きな損失をもたらす可能性がある |
• | 証券または業界アナリストが我々の業務に関する研究や報告を発表していない場合、または米国預託証明書に対する彼らの提案が不利に変化した場合、米国預託証明書の市場価格および取引量が低下する可能性がある |
• | 大量の米国預託証明書の販売または販売可能性はその市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある |
• | 我々はナスダック証券市場規則が指す“制御された会社”であるため、他の会社の株主を保護するいくつかの会社のガバナンス要件を免除することに依存する可能性がある |
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私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちの将来の成長は私たちの製品と空中移動ソリューションの需要と顧客の採用意欲にかかっています
私たちは新しくて発展しているUAM産業で運営している。私たちの業務と経営業績は、私たちの無人eVTOL飛行機と空中機動性ソリューションの受け入れと需要に大きく依存しています。これらの製品とサービスの成功は、以下のような側面を含むリスクの影響を受けるだろう
• | 輸送および物流ソリューションとして無人運転eVTOL航空機を受け入れ、採用する市場の程度 |
• | 私たちは新しい変化のある規制環境でナビゲーションしています |
• | 私たちはすぐに製品の注文を完了しました |
• | 私たちは安全で高品質で費用効果の高いeVTOL飛行機を持続的に生産することができます |
• | 私たちの無人eVTOL飛行機の性能は、お客様の期待と、私たちの無人eVTOL飛行機および空中機動性ソリューションに対する顧客の興味と需要とを比較しています |
• | 私たちは公認され尊敬されるブランドを作った |
私たちが上記のリスクを管理できないことは、既存または潜在的な顧客が私たちの製品を購入したり、私たちのビジネスソリューションを使用したりすることを阻害する可能性があり、私たちの製品およびビジネスソリューションは価格ダウン圧力に直面する可能性があります。EVTOL飛行機や空中機動的解決策の市場が私たちが予想していたように発展していない場合、あるいは発展速度が私たちが予想しているより遅くなければ、私たちの業務、将来性、財務状況、および経営業績は実質的で不利な影響を受けるだろう
私たち、VIEおよびVIE子会社が製品を販売および計画する司法管轄区域では、eVTOL航空機の商業用途は不確定または長い承認過程の影響を受けている;私たちは法規がいつ変わるか予測できず、いかなる新しい法規も重い要求と制限を加える可能性があり、私たち、VIEとVIE子会社、eVTOL飛行機、および潜在的な顧客は遵守できないかもしれない。したがって、予測可能な未来に、私たち、VIE、およびVIEの子会社は、成長するビジネスを制限または完全に制限するかもしれない
私たちは急速に発展した新しい業界で運営されており、その産業は広範な法律と規制要求を受けている。以下に述べるように,我々に関連する司法管轄地域では,我々のeVTOL航空機の商業使用と交付は現在,近い将来不確実または長い承認手続きの制約を受け続けることが予想される.2023年10月に型式証明書を取得しましたEH 2 16-S中国民航総局から来ましたEH 2 16-S客を乗せた商業経営に従事する資格を持っている。しかし、中国とアメリカの法規は無人機に重大な制限を加えている。私たちはこのような規定がいつ変わるのか予測できず、どんな新しい規定も深刻な要求と制限を提起するかもしれない
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中国では、中国民航総局は2019年1月25日、無人機の運行リスクの評価、分類、管理に基づく無人機の運行リスクに基づく無人機の耐空評価指導意見を発表した。私たちが新たで発展していく業界で運営することに伴い、私たちは中国民間航空特別専門家ワーキンググループのメンバーとして、規則制度に貢献している。2021年10月29日、中国民航総局はさらに“民用無人航空機システム耐空審査管理方法(意見募集稿)”、“民用無人航空機システム安全分析ガイドライン(意見募集稿)”、“民用無人航空機登録管理プログラム(意見募集稿)”を公表した。このような無人機ルール草案は、主に25キロから150キロの重量の中型無人機と、150キロを超える重量の大型無人機を含む。私たちは申請を提出したEH 2 16-S2020年12月に中国民航総局に型式認証を発行し、2021年1月に中国民航総局に受け入れられた。我々のEH 2 16-S有人eVTOL飛行機は、“民用航空製品及び部品認証プログラム”第21.17節に規定する特殊航空機に属するCCAR-21次の条件を満たさなければならない船型認証の特殊条件EH 2 16-S無人飛行機システムまたは特別な条件は、中国民航総局によって2022年2月9日に発表される。特殊な条件は認証に明確なセキュリティ要求を提供するEH 2 16-S飛行性能、航空機構造、設計および製造、推進システム、データチェーン、地上制御ステーションなどの面で、我々は、実験室試験、地上試験および検査、飛行試験およびデータ分析を含む、概念設計、需要定義、コンプライアンス計画、コンプライアンスモデルおよびコンプライアンス検証の型式認証段階に合格し、テストを行った。2023年5月31日、国務院、中央軍事委員会は“無人機飛行管理暫定条例”を公布し、2024年1月1日から施行され、これは中国初の無人機操作証明書の申請基準と要求に対して規定した無人機管理行政法規である。2023年10月に型式証明書を取得しましたEH 2 16-S中国民航総局から来ました。このことはEH 2 16-Sの機種設計は中国民間航空の安全基準と耐空要求に完全に適合しているEH 2 16-S客を乗せた商業経営に従事する資格を持っている。しかし、今後公布される細則や規制の関連要件や基準を満たすことができることは保証できません。これは私たちの業務および将来の見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります
下にある特定無人航空機パイロット操作規則(仮称)中国民航総局が2019年2月1日に発表した暫定規則は、具体的な試運転を開始するには、ある種類の無人機の潜在事業者が申請を提出し、中国民航総局の許可を得なければならない。2019年2月、私たちは中国民航総局にお客様の私たちの使用に関する報告書を提出しましたEH 2 16-S私たちの無人eVTOL飛行機のモデルは、空中後方勤務目的に使われています。2020年5月、2021年5月31日に満期となる中国民航総局の試験運営許可を得た。他の顧客や他の無人機の運営も同様の承認を得ることは保証されない
また,VIEとVIEの子会社は中国人民解放軍空軍(PLAAF)地方師の承認を得なければ,我々の業務に関する飛行ルートを提案することができる。PLAAFからの承認は通常使い捨てのVIEおよびその子会社が将来的に顧客やパートナーと協力するすべての事項でこのような承認を得ることは保証されないが、場合によっては、PLAAFのローカル部門は航空交通規制を実施し、時々私たちのeVTOL飛行機を運営することを制限する可能性があるため、VIEおよびその子会社が将来の顧客またはパートナーとのすべての事項についてこのような承認を得ることができることを保証することはできない。直ちに承認されなければ、私たち、VIEおよびVIEの子会社、ならびに私たちおよびその顧客またはパートナーは、提案された航路でeVTOL飛行機を飛行することができないだろう
私たちが国際的に私たちの製品を販売するにつれて、私たちは外国の規制環境や政策枠組みを迅速かつ十分に熟知する挑戦に直面している。任意の新しい規制が実施される場合、または既存の法規の異なる解釈が採用される場合、私たちの製品を製造、マーケティング、販売、または運営する能力は、航空交通ソリューションを宣伝または配信する能力が制限されるか、または他の方法で影響を受ける可能性がある。適用された法規を遵守できなかったり、必要なライセンス、免許、登録または証明書を取得、維持または更新できなかったりすることは、私たちの製品を生産、マーケティング、販売、運営し、製品の需要と期待を満たし、新製品を発売したり、サービスカバー範囲を拡大したりすることで、私たちを遅延または阻止し、私たちの運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。もし私たちが適用された法律や法規に違反していることが発見された場合、私たちは罰金、禁止、リコールまたは資産差し押さえ、および潜在的な刑事制裁を含む行政処罰を受ける可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
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生産能力に限りがあるため、私たちはタイムリーに納品できないかもしれません
我々の無人eVTOL航空機の商業生産には,タイムリーかつ十分な各種原材料や部品の供給,大規模な生産能力と効率的な製造·組み立てが必要である。私たちは無人eVTOL機の大量製造で経験が限られている。私たちの生産能力を高効率かつ低コストで拡大できるか、あるいは私たちの生産量を満たすのに十分な原材料と部品を得ることができることを保証することはできません。私たちはパートナー関係を通じて私たちの製造能力を拡大することを考えていますが、このような協力関係は成功しないかもしれませんし、私たちの滞貨注文をタイムリーに完成させることができないかもしれません。可能な限り複数のソースからコンポーネントを取得していますが、私たちの製品で使用されているいくつかのコンポーネントは、現在、単一ソースから購入することを選択して、コスト効率を向上させています。部品供給の中断は、単一ソースのサプライヤーからの有無にかかわらず、我々の製品の商業生産を一時的に混乱させる可能性がある。私たちはまた特定の製造活動を第三者契約製造業者にアウトソーシングする。生産能力の減少、製品規格の遵守できなかった、品質管理の不足、生産締め切りまでに完成できなかった、製造コストの増加、納期の延長など、契約メーカーの経営困難に直面する可能性がある
上記のいずれの場合も、お客様にタイムリーに納品できない可能性があります。このような失敗は、私たちの業務、経営結果、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすだろう
私たちの枠組みと条件付き合意は私たちの製品の実質的な販売につながらないかもしれません
私たちは顧客やパートナーと私たちの製品を販売するための多くの長期的な合意を締結しました。その中のいくつかの合意は条件があり、いくつかの条件を満たさない限り、私たちの取引相手は私たちの製品を購入する義務がありません。他のいくつかの合意は販売目標を含むフレームワーク協定ですが、これは私たちの取引相手に私たちの製品を購入することを要求しません。私たちは注文数量と予約するこれらの枠組み協定によると、私たちの収入は規制環境の変化、顧客の私たちの製品とサービスに対する受け入れと需要、私たちの生産能力を含む多くの要素に依存します。このような理由で、私たちは既存または潜在的な顧客から大量の注文を受けることができないかもしれない。私たちの長期合意は私たちの製品の実質的な販売を招くことができないかもしれないので、私たちの将来の運営結果は達成されないか、あるいは他の方法で私たちの現在の期待に達するかもしれません
私たちはかなり大きな顧客集中度を持っている
2021年、2022年、2023年、私たちの最大のお客様はそれぞれ私たちの収入の35%、21%、24%を占めています。限られた数の顧客に大きな割合の収入が集中していれば、これらの顧客は主に中国の観光地で私たちの無人eVTOL飛行機を運営しており、広範な主流の商業運営ではなく、固有のリスクが存在する。私たちはこれらの顧客の私たちの製品および/またはサービスに対する未来の需要レベルを予測することができない。もし私たちの主な顧客が私たちの製品やサービスの購入を停止し、既存の注文をキャンセルしたり、適時に私たちに支払うことができなければ、私たちの業務と経営業績は実質的な悪影響を受けるだろう
私たちの技術プラットフォームの表現はお客様の仕様や予想と合わない可能性があります
我々の技術プラットフォームは無人eVTOL飛行機と他の無人機で構成されています飛行中オペレーティングシステムと地面にあるインフラ、その表現は顧客の予想と一致しない可能性がある。例えば、私たちの製品はお客様が予想しているように操作やメンテナンスが容易ではないかもしれません。さらにいくつかの注文と予約する私たちの製品の多くは、合意された交付スケジュールによって規定された技術仕様(例えば、指定された巡航速度、運行範囲、ペイロード能力)を満たしています。より詳細は“プロジェクト4.会社情報-B.ビジネス概要-当社のビジネスライン”を参照してください。将来のお客様はまた私たちが提供できない性能仕様を必要とするかもしれません。その中のいくつかの目標仕様,たとえば電池技術に依存した仕様は,一般的な技術進歩の速度や我々のサプライヤーの能力に制限されており,これは我々の制御を大きく超えている
私たちの技術プラットフォームは、性能が満足できない、または修理を必要とする設計または製造欠陥を含む可能性があります。我々の技術プラットフォームは大量のアルゴリズムとソフトウェアを使用して動作している.ソフトウェア製品は本質的に複雑であり,欠陥や誤りを含むことが多く,特に初めて導入された場合である.我々は我々のソフトウェアやハードウェアシステムに対して広範な内部テストを行っているが,我々の技術プラットフォームの長期性能を評価するための限られた参照フレームワークを持っている.当社、VIE、VIEの子会社がお客様に製品やサービスを販売する前に、当社の技術プラットフォームにおけるいかなる欠陥も検出して修復することができる保証はありません
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もし私たちの技術プラットフォームに欠陥があったり、予想或いは規定された技術規格とスケジュールに従って運行できなかった場合、私たちの製品は事故が発生する可能性があり、私たちはマイナスの宣伝、注文キャンセル、収入低下、納品遅延、製品リコール、製品責任クレーム及び重大な保証とその他の費用を受ける可能性があります。これらの結果は、私たちの業務、財務状況、経営業績、見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
私たちの名声とアメリカ預託証明書の取引価格は不利な宣伝や不利な行為の負の影響を受ける可能性があります
私たちが法律および規制要件を遵守できなかったか、会計または財務報告違反の疑いがあるとみなされ、規制審査およびさらなる規制行動または訴訟に関する負の宣伝は、私たちの名声を損なう可能性があり、米国預託証明書の取引価格の大幅な下落と変動を招く可能性がある。例えば、私たちとは関係のないエンティティWolfpack Researchが2021年2月に私たちに対する様々な疑惑を含む報告書を発表した後、米国の預託証明書の取引価格は大幅に下落した。負の宣伝とそれによる米国預託証券取引価格の下落はまた、私たちと私たちのいくつかの上級管理者に対する3つの仮定された株主集団訴訟を招いた。成功しなかったが、これらの訴訟は米国預託証明書の市場価格にさらなるマイナス影響を与え、経営陣の関心を日常の仕事わが社の運営状況です。さらに、2023年11月、空売り者興登堡研究会社は、私たちの業務運営と財務状況に関する不真実な陳述と情報の曲解を含む報告書を発表した。私たちの監査委員会は独立弁護士の協力の下で報告書に提出された告発を独立審査し、独立審査が完了した。このような独立した審査に基づいて、私たちの監査委員会は、興登堡研究会社が発表した報告書の告発が確認されなかったと結論した。この報告書はまた私たちと私たちのいくつかの幹部と役員に対する証券集団訴訟を引き起こした。 “プロジェクト8.財務資料--A.連結報告書およびその他の財務資料--法律手続き”を参照。私たちの管理と監査委員会は空売り疑惑の危険を軽減するために追加的な手続きと行動を取った。しかし、私たちは言論の自由の原則、適用される州法律、あるいは商業秘密問題によって制限され、関連する空売り者を訴訟することができないかもしれない
私たちは私たちの運営、会計、収入、および規制コンプライアンスについて規制機関に提出された匿名または他の苦情を含む、私たちの否定的な宣伝と有害行為に対する目標になり続けるかもしれない。さらに、身分または匿名を示す任意の個人またはエンティティは、私たちに対する告発をインターネット上で発表することができる。このような第三者の行動のため、私たち、VIEおよびVIEの子会社は、政府または規制機関の調査または調査、または株主訴訟を受ける可能性があり、自分を弁護するために多くの時間と多くの費用がかかる可能性があり、私たち、VIEおよびVIEの子会社が合理的な時間内に、またはすべての疑惑に最終的に反論しないことを保証することはできない。私たちの名声はまた、私たちへの告発または悪意のある声明を公開することによって否定的な影響を受ける可能性があり、これは逆に米国の預託証明書の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは比較的若い会社で、運営の歴史が短く、私たちは急速な成長を維持できず、私たちの成長を効果的に管理したり、私たちのビジネス戦略を実施することができないかもしれません
当社、VIE、VIEの子会社は2014年からドローンビジネスソリューションを提供してきました。私たちは成長を経験したにもかかわらず、私たちの限られた運営歴史のため、私たちの歴史的業績は私たちの未来の業績を暗示することができないかもしれない。私たちは現在、私たちの製品と空中移動ソリューションを商業化し、短い時間で私たちの製品の注文を受け、それを顧客に渡してテスト、訓練、プレゼンテーションを行っています。限られた歴史的基礎だけが、私たちの製品やサービスの需要を判断したり、製品や航空交通ソリューションを生産·納入したり、将来的に利益を達成したりします
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新興業界や海外市場の新たな参入者として、私たちが直面しているリスクと挑戦に基づいて、私たちの以下の能力に関連するリスクおよび課題を含む、私たちの業務および将来の見通しを考えるべきです
• | 安全で便利で効率的な空中交通ソリューションを提供する |
• | 信頼性、安全性、高性能、拡張可能なインフラストラクチャの維持 |
• | 製造能力を拡大するために適切な施設を決定する |
• | 私たちが経営しているすべての市場で発展し複雑な規制環境を制御しています |
• | 技術発展と競争構造の変化を含む絶えず変化する市場条件を予測し、適応し、私たちのマーケティングと販売活動を調整、管理、実行して、私たちの現在と未来のすべての市場の現地経済と人口状況、文化の違いと顧客の好みに合わせる |
• | ビジネスソリューションのマーケティングに成功しました |
• | 私たちの運営効率を改善し維持し |
• | 才能のある従業員を引きつけ、維持し、激励する |
もし私たちがこのようなすべての危険と挑戦に対応できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない
当社の事業が成長するにつれて、当社、 VIE または VIE の子会社は、当社の製品およびサービスの提供を調整することがあります。これらの調整は、期待される結果をもたらさず、当社の財務状況及び業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、 VIE と VIE は歴史的にコンシューマ向けドローンを製造 · 販売してきましたが、 VIE と VIE は無人 eVTOL 航空機や商用ソリューションを開発してきました。コンシューマ向けドローン事業は成功しませんでした。VIE とともに、この事業を段階的に廃止し、より革新的な製品やサービスに注力しました。当社の収益構造は、市場の需要に応じて進化し続ける可能性があります。特に、当面、エアモビリティソリューションからの相対的な収益寄与は増加し、エアメディアソリューションからの相対的な収益寄与は減少すると予想しています。私たちの成長は、そのような新製品やサービスの開発にかかっています。当社は、新製品や新サービスの開発に投資する前に、市場のニーズを正確に特定できない場合があります。また、開発プロセスにおいて困難や遅延が生じ、市場シェアや競争優位性が低下する可能性があります。
我々の成長戦略を追求するために、我々、VIEまたはVIEの子会社は、我々の目標市場にさらに浸透するために、新たな戦略関係を構築する可能性がある。これらの関係が実現できず、当社の製品やサービスへの需要や注文に発展しなかった場合、またはこれらの会社と効果的に協力できなければ、販売増加を創出する機会を失う可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性があります
当社のドローンおよびビジネスソリューションは、セキュリティ基準に制約されており、このような強制セキュリティ基準を満たしていない、または設計、製造および運用セキュリティ、高性能製品、および関連するオペレーティングシステムおよびインフラが、私たちの業務および運営実績に大きな悪影響を及ぼすでしょう
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私たちの製品の販売は設計、製造、操作の基準を含む販売市場で適用される基準に適合しなければなりません。例えば、中国では、私たちの製品のいくつかのコンポーネントは、様々なテストと認証過程を通過し、中国の強制証明書を貼って、私たちの製品にインストールすることができます。CCC製品カタログに記載されている製品のすべてのコンポーネントのCCCを取得したことを保証することはできません。CCCインストールコンポーネントを使用していないことは、影響を受けた製品の販売を阻止し、私たちの製品の製造と販売に悪影響を及ぼす可能性があります。より詳細は“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-中華人民共和国法規”を参照されたい。米国では,連邦航空局は国家空域システムにおける航空機運行の安全を監督し,無人航空機システムに耐空証明書と関連免除を付与する権利がある。もし私たちの製品が私たちが運営するいかなる司法管轄区域に適用される航空機基準を満たすことができなければ、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受けるだろう。高いレベルの安全保障を達成するために、私たちはまた自分の製品安全基準を確立した。私たちは安全で高品質の製品の生産に取り組んでいますが、私たちの安全技術が私たちの製品に関連する事故など、製品の安全に関連する事故を効果的に防止する保証はありません。製品の安全な運行を確保できなかったことは、私たちの名声と製品の販売に影響を与え、最終的には私たちの業務運営や財務業績に悪影響を及ぼすだろう
私たちは純損失を招いており、将来も純損失を招く可能性がある
私たちは過去に純損失を出したことがある。2021年、2022年及び2023年に、私たちはそれぞれ純損失人民元3.139億元、人民元3.293億元及び人民元3.023億元(4,260万ドル)を記録し、同年にそれぞれ運営現金の純流出人民元1.216億元、人民元1.735億元及び人民元8840万元(1,250万ドル)を記録した。私たちは、私たちが業務と運営を拡大し続けるにつれて、将来私たちの純損失が増加すると予想しています。我々の流動資金及び資本資源に関するより多くの情報は、“項目5.経営及び財務回顧展望−B.流動性及び資本資源”を参照されたい。私たちはまた、上場企業として、大きなコストと支出が生じると予想している
私たちはあなたに保証することはできません。私たちは未来に純利益や正の運営キャッシュフローを生成することができます。私たちが利益を実現する能力は私たちがeVTOL飛行機と他の無人機、商業解決方案とサービスの注文と売上を増加させ、規模経済を実現し、有効な価格設定戦略を制定し、異なる司法管轄区の監督環境に有効に適応し、運営効率を高める能力に大きく依存する。もし私たちが十分な収入を生み出したり、私たちの支出を効果的に管理することができなければ、私たちは未来に大きな損失を受け続け、達成できないかもしれないし、その後利益を維持するかもしれない
私たちは無人機産業の競争で成功しないかもしれない
私たちは無人機業界で運営し、空中機動性(旅客輸送と物流を含む)、知的都市管理、航空メディアソリューションなど、様々なビジネスソリューションを提供しています。他の無人機会社との競争に加え、航空機や地上輸送サービス提供者のような同様の解決策を提供する従来の業界参加者と競争する。私たちの多くの既存と潜在的な競争相手、特に国際競争相手は、私たちよりも多くの財務、技術、製造、マーケティング、その他の資源を持っており、彼らの製品を設計、開発、製造、流通、普及、販売、支援するためにより多くの資源を投入することができるかもしれない
代替輸送の需要増加、持続的なグローバル化、グローバル無人機業界の統合に伴い、将来的に私たちの業界の競争が激化することを予想しています。競争に影響を与える要素は革新能力、開発速度、製品品質、信頼性、安全性と機能、定価と顧客サービスを含む。競争激化は製品単位の売上高の低下と在庫増加を招く可能性があり、これは価格の下振れ圧力を招き、私たちの業務、財務状況、経営業績と将来性に不利な影響を与える可能性がある
私たちが業界で成功的に競争する能力は、私たちが未来に既存と新しい市場で成功する基礎であり、私たちの市場シェアに影響を与えるだろう。もし私たちの競争相手が品質や性能に優れ、および/または価格が私たちの製品よりも低い製品やサービスを発売すれば、私たちは既存の顧客を失ったり、私たちの投資が魅力的な収益率を生み出す価格で新しい顧客を引き付けることができないかもしれません
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どんな重大なネットワークセキュリティや私たちのオペレーティングシステムの破壊も指揮統制法センターや情報システムやインフラストラクチャは評判、財政、法的、運用上の重大な影響を及ぼす可能性があります
私たちは、私たちと VIE の統合に依存しています 飛行中オペレーティングシステムと地面にある製品やサービスを運営するためのインフラです当社のオペレーティングシステムやインフラストラクチャの重大な混乱や遅延は、当社の製品の故障やサービスの停止や遅延を引き起こし、当社のブランドに悪影響を及ぼし、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の指揮統制法センターは、私たちの顧客の承認の下で収集されたすべてのデータを格納することができる当社独自のクラウドデータベースに依存します。私たちの問題指揮統制法センターや私たちの電気通信ネットワーク提供者は私たちのサービスと製品に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの電気通信ネットワーク供給者は、十分な通知なしに私たちへのサービス提供を停止することを決定することができます。私たちの電気通信ネットワークサービスレベルの任意の変化または私たちのオペレーティングシステムまたはインフラストラクチャの任意のエラー、欠陥、中断、または他の性能問題は、私たちのブランドを損なう可能性があり、私たちのユーザーデータに影響を与える可能性があります。もし技術の変化がオペレーティングシステムやインフラストラクチャを時代遅れにしたり指揮統制法センターは私たちの成長を支援するのに十分ではなく、私たちは顧客を失う可能性があり、私たちの業務と運営結果は不利な影響を受ける可能性がある
私たちはハッカーによる安全の破壊を受けるかもしれない。私たちは積極的に様々な措置を取って私たちのシステムを侵入や攻撃から保護しているにもかかわらず、私たちの措置は敏感なデータへの不正アクセスや使用を阻止できないかもしれない。無人機のOSが破壊されたり指揮統制法システムは製品が破損し,データが失われる可能性があり,極端な場合には,事故や我々の無人機をハイジャックして不正活動を行う可能性もある
サイバーセキュリティホールは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの顧客と潜在的な顧客が私たちの製品を使用することを阻止するかもしれません。しかも、このような違反は、私たちが違反や失敗を是正するコストを発生させ、保険未加入の責任に直面させ、規制審査を受けるリスクを増加させ、私たちが訴訟を受け、実質的な処罰と罰金を科すことにつながる可能性がある
さらに、私たちは私たちまたは第三者プロバイダが運営する情報技術システムに依存して、私たちのを処理し、送信し、保存します日常の仕事行動する。成功したネットワーク攻撃または他のネットワークセキュリティイベントは、私たちの運営、財務、および他のデータが盗まれたり破壊されたり、他の資産が流用されたり、または他の方法で私たちの機密または独自の情報を危険にさらし、私たちの運営を混乱させる可能性があります。ネットワークセキュリティイベントの発生頻度,複雑性,持続性,強度は増加しており,動機や専門長の異なる複雑で組織的な団体や個人によって実施されている.サイバー攻撃には、敵対する外国政府の不法行為、工業スパイ活動、電気通信詐欺、その他の形態のネットワーク詐欺、有害なマルウェアの配備、サービスを拒否し脅迫ソフトウェア、社会工学詐欺、またはデータセキュリティ、機密性、完全性、および利用可能性を脅かす他の手段。たとえば,2023年7月,我々はネットワークセキュリティイベントを経験し,我々の内部で独立して動作している承認オフィス自動化システムにおける特定の承認プロセスアクセスが一時的に中断された.影響を軽減するために、バックアップバージョンを迅速に復元することを含むいくつかの措置が取られた。事務自動化システムは他の業務や財務システムと直接インタフェースがなく,本年度報告日まで敏感なデータ漏洩も報告されていない。私たちはサイバーセキュリティ事件の影響が些細なことだと思う。私たちはまた長い間発見されないかもしれないサイバーセキュリティ事件に遭遇する可能性がある。成功したサイバー攻撃は、運営中断を含むが、運営中断に限定されず、金融情報、商業秘密、財務損失、会社戦略計画の開示を含む機密商業情報が流用されることを含む深刻な負の結果をもたらす可能性がある。私たちは資源を投入して私たちの情報システムを保護しているにもかかわらず、ネットワークセキュリティ事件は脅威であることを認識しており、私たちの努力がネットワークセキュリティ事件が私たちの商業、法律、財務または名声の損害、または私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼすことを防ぐ保証はない
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私たちまたは他の製造業者が提供する無人機に関する事故は無人機産業を損なうかもしれない
私たちまたは他のメーカーが提供する無人機に関連する事故は、世界各地の規制機関が無人機の使用制限を強化し、特に人口が密集している地域では、私たちの製品や無人機に対する大衆の自信を失う可能性がある。自動運転,飛行制御,通信,その他の先進技術にはリスクがあり,これらの技術に関する事故がしばしば発生する。いくつかの先端技術の安全性は、ユーザインタラクションにある程度依存し、ユーザはこれらの技術の使用に慣れていない可能性がある。我々、VIEまたはVIEの子会社は、自動運転および他の先進技術の使用において不利かつより厳しい規制制御および介入に直面し、我々の自動ナビゲーションシステムに関連する事故が発生したときに責任および政府の審査を受ける可能性がある。注目される事故が発生し、多くの人員が死傷したり破損したりした場合、私たちの無人機や他社が提供する製品に関連して、無人機に対する国民の自信と規制態度が悪化する可能性がある。上記のいずれも、我々の経営業績、財務状況、成長見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは製品のリコールや他の行動を余儀なくされるかもしれません。これは私たちのブランドイメージや運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません
私たちの製品の性能はお客様の期待に合わないかもしれません。どんな製品の欠陥、事故、あるいは任意の他の製品が予想通りに運行できなかった状況はすべて私たちの名声を損害し、そしてマイナスの宣伝、収入損失、納品遅延と製品のリコールを招き、それによって私たちのブランドと名声を損なう可能性があります。私たちの保険範囲を超えたり、私たちの保険範囲を超えた重大な金銭損失を求めたりする製品のリコールや訴訟は、私たちの業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。将来、私たちの任意の製品が、サプライヤーから調達された任意のシステムまたはコンポーネントを含み、欠陥があることが証明されたり、適用された法律および法規に適合していないことが証明された場合、自発的または非自発的にリコールを開始することができます。このリコールは、自発的であっても非自発的であっても、私たちまたは私たちのサプライヤーが設計または製造したシステムまたはコンポーネントによって引き起こされても、巨額の費用が発生し、ターゲット市場における私たちのブランドイメージに悪影響を与える可能性がある。それらはまた私たちの現在と未来の候補製品の商業化を抑制または阻止することができる
私たちは製品責任クレームあるいは保証クレームの影響を受けるかもしれません。もし私たちがこのようなクレームの弁護や保険加入に成功できなければ、私たちの財務状況と流動性を損なうかもしれません
もし私たちの製品が予想された性能を達成しなかったり、故障したら、私たちは重大な製品責任クレームに直面するかもしれません。私たちの製品の任意の欠陥、エラー、または故障、または私たちの製品、オペレーティングシステム、インフラの乱用はまた、負傷、死亡、または財産損失を招く可能性があります。製品運営における私たちの現場経験が限られていることから、この分野での私たちのリスクは特に明らかだ。もし私たちが提出した製品責任クレームが成功すれば、私たちは相当な賠償金を支払う必要があるかもしれない。また、製品責任クレームは、私たちの製品や業務に大量の否定的な宣伝を与え、現在および未来のモデルの商業化を阻止または阻止する可能性がある。私たちの保険カバー範囲はすべての潜在的な製品責任クレームをカバーするのに十分ではないかもしれません。また、将来的には同じレベルの保険カバー範囲を経済的な価格で提供しないか、全く提供しない可能性がある。私たちがクレームに関連する全額保険を加入しても、クレームは私たちのブランドを弱化させ、管理層の注意力と資源を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある
私たちは普通私たちの製品に標準的な保証を提供します。保証期間は六ヶ月から三年で、具体的には製品ラインと特定の部品あるいは部品に依存します。もし私たちの製品に何か重大な欠陥があったら、損害賠償と保証クレームの責任を負います。また、製品リコールに関連するコストを含む欠陥や他の問題を是正するための巨額のコストが生じる可能性がある。保証クレームは訴訟につながる可能性もあります。私たちの製品の感知品質に関連する負の宣伝はすべて私たちのブランドイメージに影響を与え、小売業者、流通業者、顧客の需要を下げ、私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
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お客様に人気のある新製品、サービス、技術の開発と商業化に成功しなければ、私たちの経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります
私たちの将来の成長は、私たちが新世代の既存製品ラインを開発し、発売し、強化された機能と付加価値サービスで私たちのオペレーティングシステムやインフラを更新できるかどうかにかかっています。技術と消費者が急速に発展する現在の業界構造の中で、これは特に重要であり、これは私たちの既存製品のライフサイクルを短縮する可能性がある。私たちは既存車種をアップグレードし、製品に最新技術を提供し続けるために新型車を発売する予定だ。技術進歩は複雑で高価かもしれないため、将来の新製品やサービスの開発と導入に遅延が生じる可能性がある
私たちが革新製品とサービスを発売する能力は多くの要素に依存して、研究開発における重大な投資、私たちの製品とサービスの品質管理及び私たちのサプライチェーンの有効な管理を含む。私たちは新しい製品、サービス、技術を開発するためにより多くの資源を投入する必要があるかもしれません。これは私たちの収益性を低下させるかもしれません。また、私たちの研究と開発努力は、私たちが期待していた利益を直ちに生じないかもしれないし、全く起こらないかもしれない。ある程度、私たちが絶えず新製品と革新製品を発売し、製品の組み合わせを多様化し、消費者の変化する選好を満たす戦略を実行できなければ、私たちは私たちのユーザー基盤を拡大することができないかもしれません。私たちの競争地位と運営結果は不利な影響を受けるかもしれません。私たちが技術変化について新しいモデルを開発することができても、私たちの以前のモデルは予想よりも早く時代遅れになり、潜在的に私たちの投資収益を下げることができるかもしれない
私たちは複数の国向けの販売を管理する上での経験が限られていて、私たちの国際拡張のため、様々なコストとリスクの影響を受けています
私たちはそれぞれ2021年、2022年、2023年に2つ、4つ、6つのEH 216シリーズ製品を海外に納入した。私たちはすでに中国以外の顧客と販売契約を締結しました。2021年には、韓国とインドネシアのお客様にEH 2 16シリーズ製品をお渡ししました。2022年、スウェーデン、メキシコ、イスラエルのお客様にEH 2 16シリーズをお渡ししました。2023年、私たちは日本、ブラジル、コロンビア、サウジアラビア、カタールのお客様にEH 2 16シリーズをお渡ししました。国際拡張は私たちの核心戦略の一つなので、私たちは将来私たちの国際売上高が増加すると予想しています。中国以外の市場では、私たちのマーケティング、販売、製品配置における経験は一般的に少ない。国際的な拡張はすでに私たちが大量の資本と他の資源を投入する必要があり、私たちの努力は成功しないかもしれない。国際販売と運営は以下のリスクの影響を受ける
• | ブランド認知度は限られている |
• | 新しい流通ネットワークの構築に関連するコスト |
• | 海外流通のために合格したパートナーを見つけることは難しい |
• | 現地の市場状況、経済情勢、消費者の好み、風習の変化は予見できない |
• | 人員配置と海外業務の管理に困難がある |
• | 個人データの保護と安全制御に関する法律と法規を含む、現地の法律、法規、政策の枠組みを熟知し、理解し、理解すること、および個人データの保護と安全制御に関する法律と法規を含む様々な現地の法律と法規を遵守する負担 |
• | 政治的で経済的に不安定です |
• | 貿易制限; |
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• | 様々な雇用法と慣行、そして潜在的な労働力の中断 |
• | 政府の規制を実施する |
• | 知的財産権の保護の程度は低い |
• | 関税と関税と適用された政府機関の私たちの貨物の分類; |
• | 不正な影響や腐敗を受ける法律制度 |
また、私たちの製品をある司法管轄区に輸出するために、私たちは中国や適用される外国政府や規制機関との協調に挑戦する可能性があります。もし私たちの製品をこれらの管轄区域に輸出できなければ、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は重大で不利な影響を受けるかもしれません
これらのリスクのいずれも管理できなければ、私たちの国際業務にマイナスの影響を与え、私たちの全体の業務と経営業績に影響を与える可能性があります。さらに、これらのリスクに対する懸念は、私たちのいくつかの製品および商業解決策および関連サービスに入るか、またはいくつかのマーケティング、販売または発表を阻止することも可能である
私たちは一部の第三者流通業者に依存して、私たちの製品に関連した販売、マーケティング、流通活動を行うかもしれません
現在、私たちは第三者流通業者に依存して、私たちの製品に関連した販売、マーケティング、流通活動を行っています。しかし、私たちのいくつかのビジネスパートナーは、将来的に彼らの顧客に私たちの製品を販売、マーケティング、流通する第三者流通業者として機能するかもしれません。したがって、私たちは不足を含む第三者流通業者に関連する多くのリスクに直面する可能性がある日常の仕事私たちは、第三者流通業者が私たちの製品および解決策を販売または使用する第三者流通業者の活動を制御または使用する権利がある;第三者流通業者は、限られた通知を出したり、通知を出さずに私たちとの手配を終了したり、または私たちがコントロールできない理由で私たちに不利な方法でこれらの取り決めの条項を変更するかもしれない;私たちの第三者流通業者との間のいかなる相違も、コストが高く時間のかかる訴訟や仲裁を招く可能性がある。もし私たちが第三者流通業者と満足できる関係を構築し、維持することができなければ、私たちは私たちの内部予算と計画に基づいて私たちの製品を販売、マーケティング、流通することができないかもしれません。私たちの将来の収入と市場シェアは私たちが予想した速度で成長できないかもしれません。私たちは販売とマーケティング、その他のコスト増加の影響を受けるかもしれません。これは私たちの運営結果と財務状況を損なうことになります
私たちの運営は、機械故障、公共施設の不足または停止、火災、自然災害、または私たちの工場または近くの他の災害を含む、生産困難または遅延によって中断される可能性があります
生産能力の制限、機械とシステムの故障、および設備のアップグレードが必要なような生産困難は、私たちの生産を一時停止し、または私たちの生産量を減少させる可能性がある。私たちの生産施設が未来に問題にならないことを保証することもできませんし、このような問題をタイムリーに解決できる保証もありません。私たちの1つ以上の生産施設のキー設備に問題が発生し、私たちの製品を生産する能力に影響を与えたり、そのような設備を修理したり交換したりする際に巨額の費用が発生する可能性があります。計画内と計画外の維持計画は私たちの生産生産量に影響を及ぼす可能性があります。いずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは電力や水などの公共事業の持続的な供給に依存して私たちの生産施設を運営している。電力や他の公共事業供給のいかなる中断も、私たちの生産を混乱させたり、私たちの在庫を悪化させたり損失を招く可能性があります。これは私たちの販売注文を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
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また、ハリケーン、竜巻、洪水、地震、その他の不利な天気や気候条件など、自然災害や他の災害の影響を受けやすい。我々のサーバは遠隔地に位置しているにもかかわらず、我々のバックアップシステムはリアルタイムでデータを捕捉することができず、サーバが障害が発生した場合にはいくつかのデータを復元できない可能性がある。火災、洪水、台風、地震、停電、電気通信障害から私たちを守るのに十分な予備システムを保証することはできません入室窃盗戦争、暴動、テロ、あるいは似たような事件。上記のいずれのイベントも、中断、障害、システム障害、技術プラットフォーム障害、またはインターネット障害を引き起こす可能性があり、これは、データ損失または破損またはソフトウェアまたはハードウェア障害をもたらし、我々のプラットフォーム上でサービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの顧客は、ソフトウェア、インフラ、コンポーネント、またはエンジニアリングシステムの欠陥が私たちの製品およびサービスに危害を及ぼすこと、または製品インストールにおけるエラーのため、いずれも私たちの業務を損なう可能性があるため、サービスの障害や中断に遭遇する可能性があります
当社の製品およびサービスは、ソフトウェア、インフラ、コンポーネント、またはエンジニアリングシステムに検出されていない欠陥を含む可能性があります。我々が採用し提供するソフトウェアおよびアプリケーションのような複雑なソフトウェアおよびアプリケーションは、一般に、予期される動作を予期するソフトウェアおよびアプリケーションに干渉する可能性のある“エラー”を含む。私たちのインターネットサービスは時々中断、サービス速度の低下、またはエラーに遭遇する可能性がある。私たちの製品やサービスで使用されるコンポーネントやプロセスにも欠陥が生じる可能性があります
私たちが提供するハードウェア、ソフトウェア、サービスのすべての欠陥を検出して修復できる保証はありません。これができなければ、私たちの製品やサービスの売上の低下、収入損失、巨額の保証やその他の費用、顧客の自信と忠誠度が低下し、市場シェアが競争相手に奪われ、私たちの名声を損なう可能性があります
私たちの成功は私たちの上級管理員たちと他の重要な職員たちを含む私たちの重要な従業員たちの持続的な努力にかかっている。もし私たちが私たちの重要な従業員を雇用、維持、激励することができなければ、私たちは私たちの業務に貢献する革新、協力、集中を失うかもしれない
私たちの成功は、私たちの上級管理メンバーと他の合格したキーパーソンを含む、私たちの重要な従業員の持続的な努力に大きくかかっていると信じている。私たちは私たちの幹部、高級管理者、重要な従業員に頼って業務と計画を成功的に展開します。また、我々の経営陣メンバーや重要な従業員が政府関係者との関係や名声を確立し、良好な顧客関係を維持し、新たなビジネス機会を発見するのに役立つ。どんな重要な人員の流失や私たちはより多くの人材を引き付けることができないことは、私たちの従業員の保留率を減少させ、私たちの研究開発活動と運営を混乱させ、私たちの収入増加と競争力を損なうかもしれない。もし私たちの1人以上の幹部や重要な従業員が私たちのためにサービスを続けることができないか、あるいは私たちが彼らを交換することができないかもしれないならば、私たちは私たちの業務に貢献する革新、協力、集中を失うかもしれない
私たちの業務と将来性は私たちが億航スマートブランドを構築する能力に大きく依存している
私たちの業務と将来性は私たちが億航スマートブランドを構築し、維持し、強化する能力に大きく依存している。もし私たちが私たちのブランドを構築し、維持し、強化しなければ、私たちは臨界顧客グループを設立する機会を失うかもしれない。私たちのブランドの普及と位置づけは、高品質の製品とビジネスソリューションを提供する能力と、期待通りに顧客と付き合う能力に大きく依存している可能性が高い。また,億航スマートブランドの開発,維持,強化能力も,我々のユーザ開発とブランド化努力の成功に大きく依存すると予想される.これらの努力は、主に、製品展示や活動のような積極的に参加するオンラインユーザコミュニティの構築、および他のブランドイニシアティブの構築を含む。私たちのブランドを普及させるためには、ユーザー開発とブランド実践を変える必要があるかもしれません。これは費用が大幅に増加する可能性があります。もし私たちが強力なブランドを発展させて維持しなければ、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は実質的で不利な影響を受けるだろう
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もし私たちの製品に関連する事件が発生したり、発生したと考えられたら、私たちが過ちがあるかどうかにかかわらず、私たちの億航スマートブランドはマイナスの宣伝を受ける可能性があります。特に、微信や微博を含むソーシャルメディアの中国での流行を受けて、どんなマイナスの宣伝も、その真実性にかかわらず、消費者のブランドに対する認知と自信をすぐに拡散し、損なう可能性がある。さらに、私たちは、このような宣伝が彼らが私たちの協力に関連しているかどうかにかかわらず、私たちの製造や他のパートナーに関する否定的な宣伝の影響を受けるかもしれない。私たちが私たちのブランドを位置づけることに成功した能力は、私たちのパートナー製品とサービスの質に対する見方に不利な影響を受けるかもしれません。しかも、私たちの製品と商業解決策も時々第三者の評価と検討を受けるだろう。どんな否定的な論評も消費者たちが私たちの製品と商業解決策の見方に悪影響を及ぼす可能性がある
天気と季節は私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
私たちの製品とビジネスソリューションの販売は天気と季節の影響を受けるかもしれません。私たちの商業的解決策は主に屋外で提供される。安全要素を考慮して、お客様は悪天候条件下で代替交通機関を選択することができます。たとえ私たちの製品がこのような条件に耐えることができても。したがって、私たちの業務、財務状況、経営業績は天気状況の実質的かつ不利な影響を受ける可能性があります。私たちの経営業績は多くの要素によって異なるかもしれません。季節的な要素を含めて、これらの要素は私たちの未来の商業解決策の需要に影響を与えるかもしれません。したがって、特定の四半期終了時の四半期運営業績と財務状況は必ずしも私たちの予想した結果を代表するとは限らないかもしれません年末.年末1年の他の四半期にもです季節的な需要と天気の変化によって、私たちが期待と一致した収入を達成しなければ、私たちの経営業績は影響を受けるでしょう。私たちの多くの費用は予想された年収レベルに基づいているからです
私どものビジネスパートナーのどのような業務の低下や私たちと彼らとの関係の悪化は私たちの経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは様々なビジネスパートナーと協力して、私たちの製品と商業解決策を普及させる。このような商業パートナーたちが未来に私たちと協力し続けるという保証はない。私たちが私たちのビジネスパートナーと良好な関係を維持できない場合、あるいは私たちのビジネスパートナーの業務が低下すれば、私たちの製品やサービスのカバー範囲は悪影響を受ける可能性があり、私たちはユーザー基盤を維持し、拡大する能力が低下する可能性がある
私たちのビジネスパートナーとのほとんどの合意は、彼らが私たちの競争相手と協力したり、それと競争するサービスを提供することを禁止しない。もし私たちのパートナーが私たちの業務に不利な方法で彼らの標準条項と条件を変更した場合、あるいは私たちの業務パートナーが引き続き私たちと協力しないことを決定した場合、あるいは私たちの競争相手や彼ら自身の競争製品を支援するためにより多くの資源を投入することを選択した場合、私たちは商業的に有利な条項で代替品を見つけることができないかもしれません。あるいは代替品が全く見つからない場合、私たちの競争優位性は弱まるかもしれません
私たちは外部サプライヤーに原材料といくつかの重要な外部調達部品を提供して、私たちの製品を組み立てて、これらの部品の品質を限られた制御に依存します
私たちは外部サプライヤーからいくつかの重要な外部調達コンポーネントと原材料、例えばコンピュータチップ、電池、モータと電子ディスプレイを購入して、私たちの製品の組み立て、生産と運営に使用します。私たちの基準に合った部品と原材料を安定的に供給し続けることは、私たちの組み立て、生産、運営に重要です。サプライヤーとの既存の関係を維持し、キー部品や原材料を合理的な価格で安定して調達できるか、全くできないことを保証することはできません。私たちはサプライヤーの技術を私たちの製品に統合していますので、代替サプライヤーを交換しなければならないので、私たちの運営に大きな中断を招く可能性があります。キー部品の供給が何らかの理由で中断される可能性があり、あるいはこれらのキー部品の価格が大幅に上昇する可能性がある。また、業務条件の変化、不可抗力、政府の変化、他の私たちがコントロールできない要素、あるいは私たちが現在予想していない要素は、私たちのサプライヤーが直ちに私たちに部品を渡す能力に影響を与える可能性もあります。上記のいずれかの事件が発生した場合、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しは重大な悪影響を受ける可能性があります
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私たちは外部サプライヤーが製造した部品の品質が一致して高い基準を維持することを保証できない。これらのコンポーネントのいかなる欠陥や品質の問題、あるいはこれらの第三者サプライヤーに関連するいかなるランダムな事件も、私たちの製品に品質問題を引き起こし、それによって私たちのブランドイメージと運営結果を損なう可能性があります。極端な場合、私たちは外部サプライヤーのいくつかの部品に重大な損害を与えて責任を負う可能性があり、将来的に受け入れ可能な費用で十分な保険を受けることができることを保証することはできません。もしクレームが私たちの保険範囲を超えて成功すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼすかもしれません
安全問題や安全問題に対する大衆の見方リチウムイオンバッテリーは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
私たちの製品に取り付けられたバッテリーパックの利用リチウムイオン細胞です。ごく少数の場合リチウムイオン細胞は煙や炎を排出することで含まれるエネルギーを迅速に放出することができますこの方法は近くの材料や他のものに火をつけることができますリチウムイオン細胞です。私たちの製品が使用しているバッテリーパックは、隣接する電池に拡散することなく、任意の単一電池のエネルギー放出を受動的に抑制することを目的としているが、私たちの製品は現場やテスト故障が発生する可能性があり、これは事故、死傷または損傷を招き、訴訟、製品のリコールおよび/または再設計に直面させる可能性がある。しかも、この計画に対する大衆の適切性に対する否定的な見方はリチウムイオン航空機アプリケーションのためのバッテリまたは未来に関連する任意のイベントリチウムイオン携帯電話は、このような事件が私たちの製品に触れなくても、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。また大量のものを貯蔵していますリチウムイオン私たちの施設の独房です。バッテリーの不適切な処理は私たちの施設の運転を中断させる可能性がある。電池処理に関するセキュリティプログラムを実施しているが,電池に関するセキュリティ問題や火災は我々の運営を乱す可能性がある.このような損傷や傷害は否定的な宣伝を招く可能性があり、安全リコールを招く可能性がある
私たちは第三者物流業者に依存して、私たちの国内販売注文といくつかの海外注文を提供します。第三者物流サービスの不足や配送物流の損傷や中断のリスクを下げることができなかったことは、我々の業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちが製品を輸送して販売する能力は私たちがすべての業務で成功する鍵だ。私たちは通常第三者物流サービス提供者に依存して、私たちの国内販売注文といくつかの海外注文を提供します。紛争、天気、自然災害、火災、爆発、テロ、流行病、労働ストによる私たちの流通物流への損害または中断は、私たちの製品を流通または販売する能力を弱める可能性があります。第三者物流サービスの不足はまた私たちの流通と販売を混乱させ、私たちの商業的名声を損なう可能性があります。そのようなイベントの可能性または潜在的な影響を低減するのに十分な措置が取られていない場合、またはそのようなイベントが発生したときにそれらを効率的に管理することができなければ、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちのサプライチェーンを回復するための追加のリソースが必要となる可能性がある
もし私たちが環境保護と安全生産の法律法規を守らなければ、罰金や処罰を受けたり、私たちの業務を損なう可能性のあるコストが発生する可能性があります
私たちは多くの環境保護と安全生産の法律法規によって制限されている。詳細は“第4項会社情報−B.業務概要−中華人民共和国法規−環境保全と安全生産”を参照。民事や刑事罰金やこのような法律や法規を遵守しない罰に関する巨額の費用を招く可能性もある。環境と社会的法律法規はますます厳しくなっている。世界的に環境や社会問題への関心が高まっており、中国はこれらの分野でより厳しい基準や新たな規定をとる可能性がある。今後規制が変化すれば、それらはわが社のコスト増加などを招く可能性がある。また,現在または将来の環境保全や作業安全法律法規を遵守するためには,巨額のコストが生じる可能性がある。このような現行または未来の法律法規は私たちの研究、開発、または生産努力を損なうかもしれない。私たちがこのような法律を守らないことはまた巨額の罰金、処罰、または他の制裁につながるかもしれない
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私たちのビジネスパートナー、請負業者、サプライヤー、販売エージェント、ディーラー、または第三者物流サービスプロバイダが道徳的なビジネス実践を使用し、適用された法律法規を遵守できなかった場合、私たちのブランドイメージは、私たちがコントロールできない負の宣伝によって損なわれる可能性があります
私たちの名声は非道徳的な商業行為の疑いに敏感だ。私たちは、私たちのビジネスパートナー、独立請負業者、サプライヤー、販売エージェント、ディーラー、またはサードパーティ物流サービスプロバイダのビジネス行動を制御しません。したがって、私たちは彼らが環境責任、公平な賃金実践、児童労働法律の遵守など、道徳的なビジネス実践を守ることを保証することはできない。証明の適合性の不足は、私たちが代替サプライヤー、販売代理店、またはディーラーを探すことを招く可能性があり、これは私たちのコストを増加させ、私たちの製品の配送遅延、製品不足、または他の運営中断を招く可能性があります。私たちのサプライヤー、ビジネスパートナー、販売代理店、ディーラーまたは第三者物流サービスサプライヤーは、労働法または他の法律に違反したり、彼らの労働者や他のやり方は、私たちが業務を展開する市場で一般的に受け入れられている道徳的行為に反するし、負の宣伝を招き、私たちのブランドイメージを低下させ、私たちの製品やビジネス解決策に対する需要を減らす可能性もあります
もしお客様が私たちの製品やオペレーティングシステムを修正したら、製品が正常に動作しないかもしれません。これは損害をもたらし、マイナスの宣伝をもたらし、私たちの業務を損なう可能性があります
私たちの顧客は様々な理由で私たちの製品やオペレーティングシステムを修正しようとするかもしれません。これは私たちの製品の性能と安全、そして彼らの乗客の安全を損なうかもしれません。このような修正が行われている間、彼らは私たちの製品と互換性がない可能性のある第三者部品を使用するかもしれない。私たちはテストもしないし、そのような修正も支持しない。また、不正確な外部配線や安全でない充電ソケットを使用することで、私たちの顧客が製品故障でダメージを受ける可能性があります。このような修正や誤用によるいかなるダメージや破損も否定的な宣伝を招く可能性があり、これは私たちのブランドに負の影響を与え、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績を損なうだろう
新しい衛生流行病は私たちの業務を深刻に混乱させ、私たちの業務結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業務は公衆衛生流行病の深刻な影響を受ける可能性があり、これらの流行病は中国および/または私たちが製品を販売している他の国/地域、例えばコロナウイルス、鳥インフルエンザ、深刻な急性呼吸症候群またはSARS、ジカウイルス、エボラウイルス、あるいは他の疾患の爆発を襲う可能性がある。例えば過去の深刻さは新冠肺炎大流行は世界各国政府が封鎖、旅行制限、隔離を実施し、世界規模の一般的な商業活動に重大な影響を与えた。2022年、私たちはサプライヤーの納品遅延と観光業のわが製品に対する需要の減少を経験し、観光業は大流行の比例しない影響を受けた。 EH 2 16シリーズ製品の大部分の収入は限られた数の顧客から来ています。これらの顧客は主に中国の観光地で私たちの製品を運営していて、広範な主流の商業運営ではありません。そのため、2021年と2022年には、一部の顧客から売掛金の回収が満期日よりも遅れることに直面しています。 A 新冠肺炎疫病の発生は、これらの顧客が私たちの製品やサービスへの注文を停止し、キャンセルしたり、減少させたり、私たちの業務や運営結果に重大な悪影響を与える可能性があります。♪the the the新冠肺炎大流行は多くの国で景気後退をもたらした。このような一般的な経済減速は私たちの製品とサービスに対する需要を減らすかもしれない。今後の感染性疾患の爆発、その他の不利な公衆衛生事態の発展は、影響を受ける地域の経済活動を制限し、業務量の減少を招く可能性があり、私たちの生産施設やオフィスが一時的に閉鎖されたり、他の方法で私たちの業務運営を乱したりして、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
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私たちは米国や他の国の中国会社や製品の安全に関する懸念や米国と中国の間の政治的緊張情勢への悪影響を受ける可能性がある
安全に関する懸念から、中国への何らかの技術の輸出に対する米国政府の行動がより一般的になっている。米国政府は過去に輸出制限を発表していたが、実際には米国会社の中興通信への製品売却を禁止し、2019年5月に華為へのすべての製品の販売に対して同様の禁止を実施した。2018年、米国は中国への新興·基礎技術の輸出への懸念を解決するための新たな法律を採択した。2019年5月、米国のドナルド·J·トランプ前大統領は、国家緊急経済権力を援用し、不適切な国家安全リスクを構成する取引で情報通信技術を取得または譲渡する枠組みを実施する行政命令を発表した。2022年10月、バイデン政府は大量の新たな制限措置を発表し、特別な許可証なしで中国への先進半導体および設計ソフトウェアと製造設備の輸出を禁止した。これらの行動は、私たちが依存する技術を含むまたは有効にする製品の輸出に追加的な制限を加えることをもたらす可能性がある。米国や他のどの国でも実施されているこのような制限は、これらの国から可能な技術可能な製品を調達することを難しくしたり、私たちの中国サプライヤーが先進的なコンポーネントを製造し、私たちに提供する能力に影響を与える可能性があり、これは私たちのコストを増加させ、私たちの製品の競争力を弱化させ、私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある
似たような安全関連懸念は私たちがアメリカや他の国に製品を輸出する能力に影響を及ぼすかもしれない。2019年5月、米国国土安全保障省は、米国社が中国製無人機に関する固有の安全リスクに注意することを提案した。ある関連の事態の中で、報道によると、米国政府はまた、海視デジタル技術会社と大華科技会社を含む中国監視システム提供者を貿易ブラックリストに入れることを検討しており、米国への訪問を遮断するハイテク技術仕入先。私たちは私たちの製品が今後このような貿易ブラックリストに含まれないという保証はできない。もしこのような状況が発生すれば、私たちがアメリカに製品を輸出する能力は不利な影響を受けるだろう
また、米国と中国の間の政治的緊張がエスカレートした理由は新冠肺炎発生、中華人民共和国全国人民代表大会による香港国家安全保障法の可決、米国財務省による香港特別行政区および中華人民共和国中央政府の特定の役人に対する制裁、および 2020 年 8 月にドナルド · J · トランプ元米国大統領が発行した ByteDance Ltd. との特定の取引を禁止する大統領令、Tencent Holdings Ltd. および当該会社の各子会社政治的緊張の高まりは , 両主要国間の貿易 , 投資 , 技術交流及びその他の経済活動の水準を低下させる可能性があり , 世界経済情勢及び世界金融市場の安定に重大な悪影響を及ぼす。これらの要因のいずれも、当社の事業、見通し、財務状況および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち、VIE、およびVIEの子会社は、知的財産権侵害の告発に対応するために、自分を弁護する必要があるかもしれないが、これは時間がかかり高価かもしれない
私たちの競争相手を含む会社、組織、または個人は、特許、商標または他の独自の権利を保有または取得し、私たちの製品、オペレーティングシステムおよびインフラ、またはその構成要素を製造、使用、開発、販売、またはマーケティングする能力を阻止、制限、または妨害することができ、これは私たちの業務運営をさらに困難にするかもしれない。特許または他の知的財産権を有する会社は、私たち、VIEまたはVIEの子会社がこれらの権利を侵害していることを告発するか、または他の方法で私たち、VIEまたはVIEの子会社に自分の権利を主張することを提起することができる。さらに、我々、VIEまたはその子会社が、設計、ソフトウェアまたは人工知能技術に関連する商標を出願および使用することは、既存の商標所有権および権利を侵害していることが発見される可能性がある。私たち、VIE、またはVIEの子会社もまたキー商標をタイムリーに申請できないかもしれない。例えば、他のいくつかの中国会社も商標登録の前例がある“
車両や自転車は,遠隔制御航空機,宇宙輸送と同じ種類の製品である.私たちはこのような前例登録に関する訴訟で有利な判決を得たにもかかわらず、将来的に知的財産権侵害請求に直面し続ける可能性がある
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当社、VIEまたはVIEの子会社が第三者の知的財産権を侵害していると判断された場合、VIEまたはVIEの子会社は、以下の1つまたは複数の動作を実行することを要求される可能性があります
• | 販売を停止し、いくつかの構成要素を疑問視された知的財産権を含む製品を導入または使用するか、または商品またはサービスを提供すること; |
• | 実質的な損害賠償金を支払うのは |
• | 合理的な条項や全く存在しない可能性のある知的財産権を侵害された所有者に許可を求める |
• | 当社、VIEまたはその子会社の製品、オペレーティングシステムおよびインフラストラクチャ、コンポーネントまたはサービスを再設計する;または |
• | 私たち、VIEまたはその子会社の製品とサービスのための代替ブランドを確立し、維持します |
当社、VIEまたはVIEの子会社、ならびに当社、VIEまたはその子会社が、侵害された技術または他の知的財産権の許可を得ることができないか、または取得できない場合、私たちの業務、見通し、経営業績、および財務状況は、大きな悪影響を受ける可能性があります。さらに、いかなる訴訟やクレームも、些細なものであっても、巨額の費用、負の宣伝、資源移転、および経営陣の関心を招く可能性がある
私たちやVIEの知的財産権は私たちを効果的に保護できないかもしれない
2024年3月31日現在、私たちとVIEは、中国において、当社およびVIEの技術に関連する396件の発行特許、313件の出願されている特許、370件の登録商標、および24件の登録著作権を有している。 私たちは私たちまたはVIEの係属中の特許出願が承認されるということをあなたに保証できません。たとえ私たちまたはVIEの出願が成功しても、特許は将来的に議論され、回避され、または無効になる可能性がある
さらに、発行された任意の特許によって付与された権利は、独自の保護または競争優位性を提供してくれない可能性がある。我々またはVIEの特許出願に基づいて発行される任意の特許の請求項は、他の人が我々またはVIEの特許に類似した技術を開発することを阻止し、または我々またはVIEの特許と同様の結果を達成するのを阻止するのに十分ではない可能性がある。また、他の人の知的財産権は、我々またはVIEの係属中の出願から発行された任意の特許を阻止し、利用する可能性がある。我々とVIEが我々の技術を開発·開発している分野には,他の人が所有する特許や係属中の特許出願が多く存在する.これらの特許および特許出願は、我々またはVIEの特許出願よりも優先される可能性があり、私たちまたはVIEの特許出願を無効にする可能性がある。最後に、優先権を要求する可能性のある人に加えて、私たちまたはVIEの任意の既存または係属中の特許は、これらの特許が他の態様で無効または実行不可能であるため、他の人から疑問視される可能性がある
中国の知的財産権法律の施行と実行は従来から不完全で無効であった。したがって、中国の知的財産権の保護は米国や他の先進国ほど効果的ではないかもしれない。しかも、独自技術を許可されていない行動を規制することは難しくて高価だ。私たちとVIEは、特許、著作権、商標および商業秘密法律、および開示の制限に依存して、私たちおよびVIEの知的財産権を保護します。私たちおよびVIEの固有の権利を保護するために努力しているにもかかわらず、第三者は、私たちまたはVIEの知的財産権を複製または使用しようと試みたり、裁判所が私たちまたはVIEの知的財産権を侵害していないと宣言したりすることを求めている可能性がある。第三者が私たちまたはVIEの知的財産権を不正に使用することは、私たちの現在と未来の収入および私たちの名声に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちとVIEの使用を許可されていない知的財産権を監視することは困難で高価であり、私たちまたはVIEが私たちとVIEの知的財産権が流用されることを防止するために、または取られるステップを取っていることを保証することはできません。時々、私たちまたはVIEは私たちとVIEの知的財産権を実行するために訴訟に訴えなければならないかもしれないが、これは巨額のコストと私たちの資源が移転される可能性がある
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個人情報を保護しない場合、罰則、評判やブランドの損、事業や業績の損ないの可能性があります。
私たちの UAV 、アプリ、 指揮統制法システムでは、車両の診断、メンテナンス、メンテナンスを支援し、飛行体験のカスタマイズと最適化を支援するために、各無人機の使用情報、例えば充電時間、バッテリ使用状況、マイル、位置情報を記録します。我々の無人機上のカメラで撮影された画像やビデオは,我々のサーバ,第三者クラウドストレージプロバイダのサーバ,またはクライアントが指定した他のサーバに格納される.したがって、我々は、ユーザをよりよく理解およびサービスするために、収集、記憶、処理、使用、送信、提供、開示、および削除を含むが、これらに限定されない個人データを処理する。このような個人データ処理も我々のコンテンツ推薦をサポートしている.業務を展開する際に、私たちのユーザーの飛行行為とデータを保有して使用することは、中国と他の司法管轄区(例えばEUとアメリカ)の立法と監督によって監督される可能性がある。例えば、2018年1月、EUは“一般データ保護条例”を公布し、プライバシーと個人情報の基本的な権利をさらに保護し、一般公衆が自分の個人情報に対してより多くの制御権を持つようにした。関係管轄区域の法規は,個人情報を収集する際にユーザの同意を得て,このような個人情報の使用を制限し,ユーザ基盤の能力を拡大することを阻害することを要求する可能性がある.データ漏洩やユーザデータへの他の不正アクセスが発生した場合、イベントをユーザに通知する義務がある可能性があり、イベントの影響を受けた個人に何らかの形態の救済措置を提供する必要があるかもしれない
我々が個人情報又は他のプライバシーに関する事項を処理する上でのやり方の懸念又はクレームは、根拠がなくても、我々の名声及び運営結果を損なう可能性がある。中国では、政府当局はプライバシーやデータの保護を強化するための一連の法律·法規を制定している。“中華人民共和国憲法”、“中華人民共和国刑法”、“中華人民共和国民法”、“中華人民共和国ネットワーク安全法”及び関連法規はネットワーク事業者に要求し、私たちを含め、ネットワークを通じて提供されるサービスの安全と安定を確保し、プライバシーと個人データの安全を保護しなければならず、インターネットユーザはその個人データを処理する前に同意を得なければならない。ネットワークセキュリティ法によれば、ネットワークおよびネットワークサービスプロバイダの所有者および管理者は、ユーザの個人情報の収集および使用を制限し、個人データの漏洩、盗難、改ざんを防止するための様々な個人情報セキュリティ保護義務を有する。個人情報の保護に関する監督管理要求は絶えず変化し、異なる解釈或いは重大な変化の影響を受ける可能性があり、これにより、私たちのこの方面の責任範囲は不確定である。例えば、2021年6月10日、全国人民代表大会常務委員会(SCNPC)が公布した“人民データ安全法”Republic of Chinaあるいは、データセキュリティ法は、2021年9月1日から施行される。“データセキュリティ法”は,国家セキュリティに影響を与えるか,または影響を与える可能性のあるデータ処理活動は,データセキュリティ審査プログラムを遵守しなければならないと規定している。2021年7月6日、中国共産党中央弁公庁、国務院弁公庁は共同で“証券違法行為の厳しい取締りに関する意見”を発表し、中国海外上場企業のデータ安全、国境を越えたデータ流動と機密情報管理などの法律法規の審査を強化することを要求し、このような法律法規はさらに変化すると予想され、これは情報安全責任を増加させ、国境を越えた情報管理メカニズムとプロセスを強化する必要があるかもしれない。私たちはデータセキュリティ要求と他の法律法規に適合するために時々私たちの業務を調整する必要があるかもしれない
2021年8月20日、中国全人代常務委員会が公布した人民Republic of China個人情報保護法あるいは個人情報保護法は,個人情報権とプライバシー保護に関する分散規定を統合し,2021年11月1日から施行される.私たちは個人情報保護の法律と法規に適合するために、私たちの業務慣行をさらに調整する必要があるかもしれない
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2021年11月14日、CACは以下の事項について公開して意見を求めた“ネットワークデータセキュリティ管理条例(意見募集稿)”データセキュリティ条例の草案です“データ安全条例”草案は、百万以上のユーザーの個人情報を処理するデータ処理者は重要なデータ処理者に適用される各要求を遵守すべきであり、これらに限定されない:(A)重要なデータ処理者はデータ安全担当者を明確にし、データ安全管理機構を構築すべきである;(B)重要なデータ処理者は重要なデータを識別してから15営業日以内に主管部門に報告すべきである;(C)重要なデータ処理者はその従業員のためにデータ安全訓練計画を制定すべきである;(D)重要なデータ処理者は毎年データ安全評価を行い、毎年主管部門に報告を提出すべきである。その公布スケジュール、最終内容、解釈、そして実施には不確実性がある。私たちはあなたに関連政府当局が私たちに否定的な影響を与える可能性がある方法で法律法規を解釈しないということを保証することはできません。現段階では、私たちはこれらの草案の可能な結果を予測することができず、もしあれば、私たちは規則制定過程を密接に監視して評価している。私たちのユーザーデータのセキュリティを維持できなかったり、適用された中国または外国のプライバシー、データセキュリティおよび個人情報保護の法律および義務を遵守できなかったりすることは、政府またはデータ保護機関の法執行行動や調査、罰金、処罰、何らかの方法で運営される執行命令、訴訟または負の宣伝を停止することを要求する民事または監督責任を招く可能性があり、告発やクレームに対応するために多くの資源が必要になる可能性がある
2021年12月31日、CACは他の監督部門と発表したインターネット情報サービスアルゴリズム推奨管理規定あるいは“アルゴリズム推薦管理規定”は,2022年3月1日から施行される.“アルゴリズム推薦管理規定”によると、ユーザーがアルゴリズム推薦サービスを簡単に閉鎖することを許可すべきであり、サービスプロバイダは健全なアルゴリズム駆動推薦メカニズムの管理制度と技術措置を確立し、そして定期的にアルゴリズムの原理、モデル、データと応用結果に対して審査、評価と検証を行うべきである。会社は監督管理の発展を密接に注目し、時々業務運営を調整して、アルゴリズム面の規定に符合する
2015年7月1日に中国人民政治協商会議が発表した“国家安全法”に基づき、国家は国家安全審査監察制度を構築し、外商投資、キー技術、インターネットと情報技術製品とサービス及びその他の中国国家安全に影響を与える可能性のある重大な活動に対して審査を行った。2021年12月28日、CACは他の監督部門と正式に“ネットワークセキュリティ審査方法”を公表し、これはCACが2021年7月10日に公表した“ネットワークセキュリティ審査方法(意見募集稿)”と一致した。“ネットワークセキュリティ審査方法”によると、キー情報インフラ事業者はネットワーク製品とサービスを調達し、ネットワークプラットフォーム事業者は国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動を行い、ネットワークセキュリティ審査を受けなければならない。100万人以上のユーザーの個人情報を把握するネットワークプラットフォーム事業者は、海外で発売しようとしているのは、ネットワーク安全審査弁公室にネットワーク安全審査を申請しなければならない。2021年7月30日国務院が発表キー情報インフラセキュリティ保護管理方法またはCIIO条例は、2021年9月1日に施行される。CII規定によると、重要な情報インフラとは、公共通信および情報サービス、エネルギー、交通、水利、金融、公共サービスなどの重要な業界または分野の任意の重要なネットワーク施設または情報システムを指す電子政務国防事務、科学技術産業などは国家の安全、民生と公共利益を深刻に危害する可能性のある業界と部門であり、一旦破損、機能喪失或いはデータ漏洩などの状況が発生する。また、各キー業界や部門の関連行政部門は、資格基準の策定を担当し、それぞれの業界または部門のキー情報インフラを決定する。事業者は、彼らがキー情報インフラ事業者またはCIIOに分類されるかどうかに関する最終決定を通知されるだろう。本年度報告書を表形式で提出したときから20-F,詳細な規則や説明は発表されておらず、私たちはCIIOとしての政府当局の通知も得ていない。 また、現在の監督管理制度の下で、CIIOの正確な範囲はまだ不明であり、中国政府当局はこれらの法律と法規を適宜解釈し、実行する権利があるかもしれない。したがって、中国の法律によると、私たちがCIIOとみなされるかどうかは定かではない。CIIOとして確認された場合、より厳しい業務運営およびネットワークセキュリティコンプライアンスの要求を受けることになり、特定のネットワーク製品やサービスを購入する前にネットワークセキュリティ審査室に申請する必要があるかもしれません。ネットワークセキュリティ審査が適用されれば、私たちのユーザへの既存または新しいサービスの提供を一時停止することが要求される可能性があり、私たちの運営は他の中断を経験する可能性があります
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また、中国の監督管理部門は最近、データ保護法規を強化する措置を取り、いくつかの関連検査を行った。CACは私たちにこれ以上の修正要求を知らせてくれなかった。中国のプライバシーやデータ保護に関する法律法規が進化しているため、新しい法律法規を遵守することは、私たちに大量のコストを発生させるか、あるいは私たちの業務に実質的に不利な方法で私たちの業務やり方を変えることを要求する可能性があります
プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する適用法律、法規、その他の義務を遵守しようと努力していますが、私たちのやり方、製品、またはプラットフォームは、このような法律、法規、または義務が私たちに加えられているいくつかの要求を満たすことができないかもしれません。私たちは、適用される法律または法規またはプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連する任意の他の義務に準拠していないか、または許可されていないアクセス、収集、送信、使用または個人識別情報または他のデータを提供することをもたらすセキュリティ損害、または上述した任意のタイプの失敗または損害が発生したと考えたり、私たちの名声を損なう可能性があり、新しいユーザおよび既存のユーザが私たちのプラットフォームを使用することを阻止したり、政府当局の調査、罰金、私たちのアプリケーションまたは他の処罰を一時停止させたり、個人クレームまたは訴訟を起こしたりする可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、上記の法律法規の解釈と適用は往々にして不確実で変化している。私たちの接近法はこのような法律法規と一致しないかもしれない
我々のプラットフォームおよび内部システムは、個人情報または他のプライバシーに関連する事項を含む、内部および/または第三者によって開発および保守されたソフトウェアおよびハードウェアによって記憶、検索、処理、および管理される能力に依存する。私たちが現在または将来依存するソフトウェアおよびハードウェアは、検出されていないプログラミングエラー、エラーまたは脆弱性を含む可能性があり、これらのエラーまたは脆弱性は、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、またはユーザデータを保護する能力を損なう可能性があります。私たちのユーザーのデータ、写真、またはメッセージ履歴を不正アクセスまたは公開することをもたらすシステム障害やセキュリティホールは、私たちのサービスの採用を大きく制限し、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちに対する訴訟や規制調査を招き、私たちは重大な責任や処罰に直面する可能性があります。また,我々のプラットフォームを第三者が提供するソフトウェア開発ツールパッケージに接続し,第三者がユーザのデータを処理することも可能である.私たちのユーザデータの完全性はまた彼らが処理するデータを保護し保護する能力に依存する。我々が提供するサービス範囲の拡大やユーザ規模の拡大にともない,このようなイベントは我々の業務を深刻に損なうリスクが増加する可能性がある
私たちはまた、これらの管轄区に住んでいるユーザを他の管轄地域に持っていることによって、データ保護、データプライバシー、および/または情報セキュリティに影響を与える法律および法規の制約を受ける可能性があります。たとえ私たちがこれらの管轄区域に実際に存在しなくても。多くの司法管轄区域は過去に採択され、将来的には、EUが2018年5月25日に全面的に施行された“一般データ保護条例”のような、データ保護、データプライバシーおよび/または情報セキュリティに影響を与える新しい法律法規または既存の法律法規の修正案を通過する可能性がある。このような法律や規制の解釈と適用はしばしば不確実で持続的に変化する。私たちは私たちの接近がこのような法律法規に適合していることを保証することはできません。私たちのやり方はこれらの法律法規と一致しないかもしれません。もしそうなら、私たちは罰金と命令を受けて、私たちのやり方を変えることを要求するかもしれません。これは私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。新しいデータの法律や法規を遵守することは、私たちに巨額のコストを発生させたり、私たちの業務に不利な方法で私たちの業務やり方を変えることを要求する可能性があります
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もしユーザーが私たちが彼らの個人情報を不正に使用、公開、または開示したことを告発した場合、私たちは法的クレームと名声の損害に直面する可能性がある。私たちは、法律、法規、業界標準、または契約義務に規定されているプライバシー、消費者保護、安全基準、合意の遵守によって巨額の費用が発生する可能性があります。私たちのネットワークセキュリティとシステムの重大な破壊は、可能な罰金、処罰、顧客の私たちの製品に対する需要の減少、そして私たちの名声とブランドへの損害を含む、私たちの業務と将来の見通しに深刻な負の結果をもたらすかもしれません。より詳細は“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-中華人民共和国法規”を参照されたい
私たちの商業計画を実行するには多くの資金が必要だ。さらに、私たちの将来の資本需要は、私たちの株主の持分権益を希釈したり、私たちの運営や配当能力を制限する可能性のある契約を導入したりすることができる追加の株式や債務証券を売却する必要があるかもしれません
私たちは研究と開発、製造能力の拡大、新製品やソリューションの発売、ビジネスサービスの提供に多くの資金が必要になるだろう。私たちはまた私たちの既存の財産と設備を維持するために多くの資金が必要かもしれない。私たちは、2023年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物、短期預金満期利用可能資金、短期投資、および制限された短期預金の残高は、資本支出を含む今年度の報告日後少なくとも12ヶ月の持続可能な運営と重大な現金需要を満たすのに十分であると信じている。私たちが予想している資本源は株式と債務融資を含む。しかし、私たちはタイムリーにあるいは受け入れ可能な条件で融資を受けることができないかもしれないし、融資を受けることができないかもしれない
私たちが必要な資金を得て私たちの業務計画を実行できるかどうかは、一般市場条件と投資家の私たちの業務計画に対する受け入れ度を含む多くの要素に依存します。このような要素は、このような資金調達の時間、金額、条項、および条件が私たちに魅力がない、または得られないようにするかもしれない。もし私たちが十分な資金を集めることができなければ、支出を大幅に削減し、私たちの計画した活動を延期したり、キャンセルしたりしなければなりません。私たちの現在の会社構造を大幅に変え、さらには私たちの業務を削減または停止しなければなりません
さらに、私たちの将来の資本需要や他の業務は、追加の株式や債務証券を売却したり、信用手配を得る必要がある可能性があると考えられます。追加の株式または株式に連結された証券を売却することは、私たちの株主の株式権益を希釈する可能性がある。追加債務は私たちの債務超過義務を増加させ、私たちの運営を制限したり、株主に配当金を支払う能力を制限する契約を伴う可能性があります
私たちは戦略連合や買収に関連したリスクの影響を受けている。もし私たちが私たちの業務の成長を効果的に管理したり、私たちの戦略を実行することができなければ、私たちの業務と見通しは実質的な悪影響を受ける可能性があります
私たちは様々なビジネスパートナーと戦略的同盟を構築し、将来的に共同研究開発協定に到達する可能性があります共同ブランド私たちの業務目標を促進するために第三者と合意した。これらの連合は私たちを特定の情報を共有することに関するリスクを含めて多くのリスクに直面させるかもしれない不履行第三者は新しい戦略連合を設立する費用を増加させ、いずれも私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちがこのような第三者の行動を監視または制御する能力は限られているかもしれない。これらの戦略的第三者がそのトラフィックに関連するイベントによって否定的な宣伝または名声の被害を受けた場合、私たちは、そのような任意の第三者との関連によって否定的な宣伝または名声の被害を受ける可能性もある
まだ具体的な買収計画はありませんが 適切な機会があれば、私たちの既存の業務を補完するために、他の資産、製品、技術、または業務を買収するかもしれません。必要な株主承認に加えて、関連政府部門の承認やライセンスを取得し、適用される中国の法律や法規を遵守しなければならない可能性があり、これは遅延やコスト増加を招く可能性があり、そうしなければ、私たちの業務戦略を破壊する可能性があります。また、過去と将来の買収およびその後、新しい資産や業務を私たち自身の資産や業務に統合するためには、私たちの経営陣が大きな関心を寄せ、既存業務の資源移転を招き、ひいては私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性があります。買収された資産や業務は私たちが予想していた財務結果を生成しないかもしれない。買収は大量の現金の使用、株式証券の潜在的希釈発行、重大な営業権減価費用の発生、その他の無形資産の償却費用及び買収された業務の潜在的未知負債に対するリスクの開放を招く可能性がある。しかも、買収を確定して完成するコストは高いかもしれない
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私たちの業務は貿易関税や他の貿易障壁の悪影響を受けるかもしれない
2018年初めから、米国の総裁はある中国商品の米国進出に関税を課すことを発表し、その後中国も米側もそれぞれ追加関税を発動した。アメリカは将来、eVTOL機のような私たちの業務に関連する消費財の輸入に関税をかけるかもしれない。さらに、EUは中国からの輸入eVTOL機に関税をかけた。私たちは私たちの製品をアメリカとEUに輸出する予定です。米国やEUがeVTOL飛行機や他の関連製品に課すどんな新しい関税も、私たちのコストを大幅に増加させる可能性がある。これらの関税がどのような影響を与える可能性があるかは不明であり、中国政府を含む他の政府がどのような行動を取って報復する可能性があるのかも不明である。また、これらの事態の発展は、世界経済状況や世界金融市場の安定に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要素のいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たち、VIE、VIEの子会社の保証範囲は限られており、これは大きなコストと業務中断に直面する可能性があります
私たちVIEとVIEの子会社は私たちの製品や業務運営に限られた責任保険を提供しています。私たちは受け入れ可能な条項や必要な時に合理的な費用で追加の製品責任保険を得ることができないかもしれません。私たちのユーザーが傷害または損害を受けたため、私たち、VIEまたはVIEの子会社に提出された責任クレームが成功すれば、私たちの財務状況、運営結果、および名声に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。成功しなくても、このようなクレームは、私たちの負の宣伝を招き、大量の弁護費用を必要とし、私たちの経営陣の時間と注意力を分散させる可能性がある。しかも、私たちはどんな業務中断保険も持っていない。どんな業務中断も私たちに巨額の費用をもたらし、私たちの資源を移動させるかもしれない。さらに、中国、アメリカ、または私たちの業務に関連する任意の他の司法管轄区域は、私たちの製品運営に関連するいくつかの最低責任または他の保険の維持を要求する可能性があります。そのような保険証書は費用がかかるかもしれないし、これは私たちの製品に対する需要を減らすだろう。あるいは、事業者が入手したいいくつかの保険商品は商業的に入手できない可能性があり、これは私たちの製品を運営するリスクを増加させ、それらの需要を減少させるだろう
私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融、経済制裁などの法律的制約を受けており、これらの法律を遵守しないことは、私たちを行政、民事と刑事罰金と処罰、付随的結果、救済措置、法律費用に直面させる可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちが業務や製品を販売している各司法管轄区では、私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、中国の反腐敗法律法規、アメリカの“海外腐敗防止法”あるいは“海外腐敗防止法”、イギリスの“2010年反賄賂法”およびその他の反腐敗法律法規を含む拘束を受けている。“海外腐敗防止法”およびイギリス“2010年反賄賂法”は、代理人を含む、私たちの上級職員、役員、従業員、および私たちを代表するビジネスパートナーと、公的な決定に影響を与えるために、業務を獲得または保留し、または他の方法で優遇待遇を得るために、腐敗した方法で“外国人官僚”に提供、承諾、許可、または任意の価値のあるものを提供することを禁止する。“海外腐敗防止法”はまた、資産取引と処分を正確に反映した帳簿、記録、勘定を確立し、保存し、適切な内部会計制御制度を維持することを求めている。イギリスの2010年の反収賄法もまた、非政府の“商業賄賂”や賄賂の収賄や賄賂の収賄を禁止した。中華人民共和国反腐敗法律法規は、政府機関、国有又は国有又は国有持株企業又は実体への贈賄、政府官僚又は国有又は国有企業又は実体として働く官僚への贈賄、及び贈賄を禁止しているNGO実体か個人か。中国の反腐敗法の施行には不確実性がある。これらの法律や法規に違反することは、私たちの業務、経営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性があります
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正常な業務過程において、私たちは政府機関と国有付属実体の役人と従業員と直接或いは間接的な相互作用がある。また、政府機関や国有または付属実体と合弁企業および/または他の商業パートナーシップを構築した。このような相互作用は私たちをコンプライアンスと関連したますます多くの懸念を受けるようにした。私たちは私たちの役員、官僚、従業員、代表、顧問、代理人、業務パートナーと適用された反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、および同様の法律と法規を遵守することを確実にするために政策と手続きを実施している。しかし、私たちの政策と手続きは十分ではないかもしれません。私たちの役員、高度管理者、従業員、代表、コンサルタント、代理、業務パートナーは不適切な行為をする可能性があり、私たちはこれに責任を負わなければならないかもしれません
規定を守らない反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリングまたは金融および経済制裁の法律によると、私たちは、告発者の苦情、メディアの不利な報道、調査、および厳しい行政、民事および刑事制裁、付随的結果、救済措置、および法的費用を受ける可能性があり、これらは、すべて私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に実質的かつ不利な影響を及ぼす可能性がある。また、将来の経済制裁法の変化は、私たちの業務や私たちの株への投資に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは時々訴訟に巻き込まれて、したがって、私たちは巨額の判決、罰金、弁護士費、あるいは他の費用を招くかもしれない
私たちは、顧客、サプライヤー、従業員、または他の第三者の様々な行動に対する苦情または訴訟の対象になる可能性があります。例えば、私たちは元従業員との紛争で私たちに不利な判決を受け、2023年4月にこの元従業員と和解した。その中のいくつかの訴訟手続きで、私たちに対する損害賠償は巨大かもしれない。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは永遠に原告のクレームを正当化する価値があります。これらの法的行動の最終的な効果は確実に予測できないが、私たちの名声と運営結果は負の影響を受ける可能性がある。私たちが時々巻き込まれる可能性のある訴訟手続きは、大量の判決、罰金、法的費用、または他のコストを招き、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。“プロジェクト8.財務資料--A.連結報告書およびその他の財務資料--法律手続き”を参照
私たちとVIEの賃貸物件権益に欠陥がある可能性があり、私たちの賃貸物件の権利は挑戦される可能性があり、これは私たちの業務に大きな妨害を与える可能性があります
私たちとVIEは第三者から私たちが運営に使用しているすべての場所をレンタルした。我々とVIEは,これらの場所,建物,施設の状況を効率的に管理するために所有者の協力が必要である。オフィス、建物、および施設の状況が悪化した場合、または、私たちおよびVIEの任意またはすべての所有者が、そのような場所、建物、または施設をタイムリーまたは根本的に適切に維持および改修できなかった場合、私たちのオフィスの運営は、重大で不利な影響を受ける可能性がある
さらに、一部のレンタル者は、私たちおよびVIE賃貸物件の有効な所有権証明書または分譲許可を私たちおよびVIEに提供していません。中国の関連法律及び法規によると、レンタル人が当該等の物件が不正に建設された場合、又は検査又はその他の原因により業権証明書を取得できなかった場合、当該等の賃貸契約は無効とみなされる可能性があるため、吾等及びVIEは関連物件からの転出を要求される可能性がある。さらに、私たちとVIEのレンタル者が物件の所有者ではなく、所有者またはそのレンタル者の同意または関連政府当局の許可を得ていない場合、私たちとVIEの賃貸契約は無効になる可能性がある。このような状況が発生した場合、吾等およびVIEは、所有者または所有権のある賃貸物件の当事者と賃貸契約を再交渉しなければならない可能性があり、新しい賃貸契約の条項は、私たちおよびVIEにそれほど有利ではないかもしれない、または新しい賃貸契約の条項が達成されていない場合、私たちおよびVIEは、関連物件を空けるように要求される可能性がある。吾等及びVIEはレンタル者と新たな賃貸契約を締結する可能性があるが、新規賃貸契約の条項は吾等及びVIEに不利である可能性があり、又は新規賃貸契約を達成できない条項であれば、吾等及びVIEは関連物件の空きを要求される可能性がある
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中国の法律によると、すべての賃貸契約は現地の住宅当局に登録されなければならない。私たちとVIEは関連政府部門に私たちのいくつかのレンタル協定を登録していない。これらの必要な登録を完了できなかったことは、私たちとVIEの大家さん、レンタル者、私たち、VIEを潜在的な罰金に直面させるかもしれません
私たちの株式インセンティブ計画によると、私たちはすでに付与されており、限定的な株式単位や他の種類の奨励を継続して付与することができ、これは株式ベースの報酬支出の増加につながる可能性がある
我々は、2015年持分インセンティブ計画、または2015年計画、2019年持分インセンティブ計画、2019年持分インセンティブ計画、2023年持分インセンティブ計画、または2023年計画(総称して“計画”と呼ぶ)を採択し、従業員、取締役、コンサルタントをインセンティブし、彼らの利益を私たちと一致させる。私たちはアメリカ公認会計原則に基づいて私たちの総合損益表で費用を確認します。この計画によると、私たちは制限株式単位と他の種類の奨励を付与することを許可された。本年度報告日までに、2015年計画、2019年計画、2023年計画で付与されたすべての奨励によると、発行可能な普通株の最高数はそれぞれ8,867,053株、13,941,558株、7,592,899株である。2024年3月31日現在、6,170,180の制限株式単位と4,737,557個の購入株権が付与されており、計画に基づいて返済されていない。2023年12月31日現在、未帰属報酬に関する未確認株式報酬支出は3.47億元(約4890万ドル)に達している
私たちは、株式奨励を与えることは、私たちが重要な人員と従業員を引き付ける能力に重要な意義があり、私たちは未来に引き続き従業員に株式奨励を授与すると信じている。しかしながら、我々の株式インセンティブ計画によれば、発行のために予約された株式数は、新入社員の募集や既存従業員の補償に十分ではない可能性がある。また、将来の候補者や既存従業員は、彼らが獲得したその雇用に関連した持分報酬の価値を考慮することが多い。そのため、私たちが高技能従業員を引き付ける或いは維持する能力は私たちの株式或いは持分奨励感知価値の低下の不利な影響を受ける可能性がある。合格した従業員を引きつけて引き留めるために、株式報酬に関する費用が増加する可能性があり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります
財務報告の内部統制における私たちの重大な弱点を補うために、有効な内部統制制度を実施し、維持することができなければ、私たちの経営結果を正確に報告することができず、私たちの報告義務を履行したり、詐欺を防止したりすることができず、投資家のわが社に対する自信と米国預託証明書の市場価格が大きな悪影響を受ける可能性がある
2017年と2018年12月31日現在及び2018年12月31日現在の総合財務諸表を監査し、2020年12月31日現在及び2020年12月31日までの総合財務諸表を監査する際に、我々と我々の独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に以下のような重大な欠陥があることを発見した。 アメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOB)が制定した基準によると、“重大欠陥”は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。発見された重大な弱点は、私たち(I)米国公認会計基準と米国証券取引委員会報告およびコンプライアンス要求に応じた財務報告政策と手続きの不足、および(Ii)入金対応のタイムリーな監視の欠如と関係がある
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私たちは措置を取って、実質的な弱点を補うための措置を継続する予定だ。“プロジェクト15.統制と手順--財務報告内部統制の変化”を参照。しかし、これらの措置は、財務報告内部統制におけるすべての重大な弱点を完全に解決しているわけではなく、2023年12月31日現在、米国公認会計基準や米国証券取引委員会報告要求に応じた財務報告政策や手続きの不足、および売掛金に対するタイムリーな監視不足に関する重大な弱点が残っていると結論している。私たちは重大な弱点を是正できなかったか、あるいは他のいかなる制御欠陥を発見し、解決できなかったかは、私たちの財務諸表に誤った陳述を招く可能性があり、適用された財務報告の要求と関連する監督文書を適時に遵守する能力を弱める可能性がある。しかも、財務報告書を無効にする内部統制は私たちの詐欺を防止する能力を深刻に阻害するかもしれない
私たちは2002年のサバンズ-オキシリー法案を守らなければならない。サバンズ-オキシリー法404節、または404節、財務報告書の内部統制の有効性に関する経営陣の報告書を年次報告書に含めることを要求する20-F2020年12月31日までの会計年度報告書から始まります。また、JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”ではなくなると、独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に対する我々の有効性を証明して報告しなければならない。また、私たちの経営陣が、私たちの財務報告内部統制が有効であると結論しても、私たちの独立公認会計士事務所が自分の独立テストを行った後、私たちの内部統制や私たちの統制が記録、設計、操作、審査のレベルに満足していない場合、あるいは関連要求の解釈が私たちと異なる場合、重大な欠陥があるために財務報告内部統制の有効性に不利な意見を述べる可能性があります。また、上場企業として、私たちの報告義務は予測可能な未来に私たちの管理、運営、財務資源、システムに大きな圧力をもたらすかもしれない。私たちは評価テストと必要などんな救済措置もタイムリーに達成できないかもしれない
我々の内部制御プログラムを記録してテストする過程で、404節の要求を満たすために、財務報告内部統制における他の弱点や不足が発見される可能性がある。もし私たちが財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を維持できなかった場合、私たちは404節に基づいて財務報告を効果的に内部統制したという結論を持続的に出すことができないかもしれない。一般的に、私たちが効果的な内部統制環境を実現し、維持できない場合、私たちの財務諸表に重大なミスが発生し、適用される財務報告要件および関連する規制文書をタイムリーに遵守する能力を弱める可能性があります。したがって、我々の業務、財務状況、経営結果と見通し、および米国預託証明書の取引価格は重大かつ不利な影響を受ける可能性がある。また、財務報告の無効な内部統制は、より大きな詐欺や会社の資産乱用のリスクに直面する可能性があり、私たちが上場している証券取引所からの退市、規制調査、民事または刑事制裁に直面する可能性があります。私たちはまた私たちの前のいくつかの時期の財務諸表を再説明することを要求されるかもしれない
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海外当局が中国を調査したり、証拠を収集することは難しいかもしれない
米国でよく見られる株主クレームや監督管理調査は、中国案では通常法律や実用性の観点から追及することは困難である。例えば、中国では、規制調査や中国以外で提起された訴訟に必要な情報を提供することには重大な法律や他の障害がある。中国は他の国や地域の証券監督管理機関と規制協力メカニズムを構築し、国境を越えた監督管理を実施することができるが、相互の実務的な協力メカニズムがなければ、このような米国証券監督管理機関との協力は効率的ではない可能性がある。また、2020年3月に施行された“中国証券法”第177条によると、中国政府の許可を得ず、米国証券取引委員会、米国上場会社会計基準委員会、米国司法省を含むいかなる海外機関も中国国内で直接調査または証拠取得活動を行ってはならず、中国国内のいかなる単位または個人も海外機関に証券業務活動に関する文書や情報を提供してはならない。2022年8月26日、PCAOBは中国証券監督管理委員会と人民財政部Republic of Chinaと“議定書声明”に署名し、PCAOBを開放して大陸部と香港に本部を置く公認会計士事務所の検査と調査に第一歩を踏み出した。“議定書声明”はPCAOBにその検査と調査の事務所、監査活動および潜在的な違反行為を選択する完全な自由裁量権を与え、PCAOB検査員と調査者がすべての情報を含む完全な監査作業の底稿を確認し、PCAOBに必要に応じて情報を保持させるための手続きを制定した。さらに、“コンシェルジュ声明”は、PCAOBがPCAOBの検査または調査の監査に関連するすべての者と直接面談し、彼らの証言を聞くことを可能にする。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の断定、すなわち大陸部と香港当局が持っている職がその検査と調査を阻止し、これらの管轄区に本部を置く完全登録会計士事務所を撤回した報告書を発表した。しかし、将来PCAOBは大陸部の中国と香港の会計士事務所に対して全面的な検査と調査を行うルートを失う可能性がある。これまで海外当局は中国内部で直接調査や検証活動を行うことができなかったことが一般的であり、自分の利益を守る上での困難をさらに増加させる可能性がある
会社の構造に関するリスク
もし中国政府が外商独資企業、VIEとVIE株主間の契約手配が中国の関連業界関連法規に適合していないことを発見した場合、またはこれらの法規や既存法規の解釈が将来的に変化した場合、私たちは厳しい罰を受けたり、そのような業務における私たちの権益を放棄させられたりする可能性がある
二零一六年一月に、吾らがVIEの持株権を獲得したのは、WFOEがVIE及びVIEの株主と一連の契約を締結し、吾ら(I)がVIEの重大な活動を指導する権利を有するようにしたためであり、(Ii)VIEに重大な影響を与える可能性のある経済的利益をVIEから得ること、及び(Iii)中国の法律が許可した場合及び中国の法律で許容される範囲内で、吾らはVIEの全部又は一部の持分及び資産を購入する独占的選択権を有する。これらの契約手配により、私たちはVIEとVIE子会社の主要な受益者とされたため、米国公認会計基準に基づいてそれらの財務業績を強固にした。詳細は“プロジェクト4.会社-C組織構造情報”を参照されたい
我々の中国法律顧問AllBright法律事務所は、関連する法律法規に対する理解に基づいて、(I)外商独資企業、VIE及びその子会社の所有権構造が適用される中国の法律又は法規に適合していると考え、(Ii)このような契約構成は、各合意の条項に基づいて、それぞれの発効日から本年度報告日まで当該協定の各当事者に対して強制的に執行される有効、法律及び拘束力のある義務を構成することができ、中国の現行の有効な法律又は法規に違反する行為を招くことはない。しかし、私たちの中国の法律顧問も、現在と未来の中国の法律、法規、規則の解釈と応用について大きな不確実性があると提案している。したがって、中国の監督管理当局は、私たちの中国の法律顧問の意見とは逆の観点をとるかもしれない
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私たちまたはVIEが、既存または将来の中国の法律または法規に違反していることが発見された場合、または任意の必要な許可または承認を取得または維持できなかった場合、中国関連規制機関は、そのような違反または失敗に対処するために、広範な裁量権を有するであろう
• | 当該単位の営業許可証及び/又は経営許可証を取り消すこと |
• | 私たちのサーバを閉じたり、私たちのウェブサイトを遮断したり、WFOEとVIEの間の任意の取引を介して停止したり、私たちの運営に制限または煩雑な条件を加えたりします |
• | 罰金を科し、外商独資企業またはVIEの収入を没収するか、または私たちまたはVIEが遵守できない可能性のある他の要求を適用する |
• | VIEとの契約スケジュールの終了およびVIEの株式権権登録の廃止を含む、私たちの所有権構造またはトラフィックを再構成することが要求され、これは、逆に、VIEの能力を強化し、VIEからの経済的利益を得ること、またはVIEを指示する重大な活動に影響を与える |
• | 当社が発行した証券所得資金をわが社の中国での業務と経営に使用し、当社の業務を損なう可能性のある他の規制または法執行行為を行うことを制限または禁止します |
• | 不正経営によって得られたと考えられる収入を没収する |
• | 私たちの業務を停止または制限または深刻な条件を適用する |
• | 私たちが遵守できないかもしれない追加的な条件や要求を適用する;または |
• | 私たちの業務を損なう可能性のある他の規制や法執行行動を取る |
このような処罰のいずれかを適用することは、私たちの業務を展開する能力に実質的な悪影響を及ぼすだろう。また、中国政府当局が私たちの法律構造や契約手配が中国の法律や法規に違反していることを発見すれば、中国政府の行動が私たちおよび総合財務諸表にVIEの財務結果を統合する能力にどのような影響を与えるかはまだわからない。これらの政府行動を実施することによって、私たちがVIE活動を指導する権利、またはVIEから実質的にすべての経済的利益および余剰利益を得る権利を失い、私たちの所有権構造および運営を満足できる方法で再構成することができない場合、私たちはVIEの重大な活動を指導することも、私たちの連結財務諸表にVIEの財務結果を統合することもできなくなるだろう。この2つの結果のいずれか、またはこのような場合に私たちに適用される可能性のある他の任意の重大な処罰は、私たちの財務状況および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすだろう
私たちの業務は外商投資法の大きな影響を受けるかもしれない
2019年3月15日、全人代は外商投資法を公表し、2020年1月1日から施行され、中国の現行規範外商投資の3つの法律、すなわち“中華人民共和国株式合営企業法”、“中華人民共和国合作経営企業法”と“外商独資企業法”及びその実施細則と付属法規に代わった。外商投資法の解釈と施行にはまだ不確実性がある。外商投資法では、契約手配によって制御される可変利益実体が、最終的に外国投資家が“制御”すれば、外商投資企業とみなされるかどうかは明確に規定されていない。しかしそれには万象を網羅する“外商投資”とは、外国投資家が法律、行政法規で規定されている方式又は国務院が規定している他の方式で中国への投資を意味する。そのため、それは依然として未来の法律、行政法規、あるいは規定に余地を残し、契約手配を外国投資の一形態としている
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外商投資法は外商投資実体に中国国内実体と同等の待遇を与えるが、間もなく公表される“ネガティブリスト”では“制限された”または“禁止された”業界とみなされる外商投資実体は除外される。外商投資法は、外国で業界経営を制限または禁止する外商投資実体のみが参入許可および他の中国国内実体または他の業界を経営する外商投資実体の承認を必要としないと規定している。最新版“ネガティブリスト”、すなわち2022年1月1日から施行される“外商投資参入特別管理措置(ネガティブリスト)(2021年)”によると、弊社の主業務は制限類や禁止類に属さない。しかし、私たちは未来に私たちの業務に不利な方法で“ネガティブリスト”を更新しないということを保証することはできません。VIEおよび/またはその付属会社の中国での業務が内資とみなされず、外商独資企業、VIEとVIE株主との間の契約手配が“外国投資法”の“ネガティブリスト”に“制限されている”または“禁止されている”業界の外国投資とされている場合、このような契約手配は無効および不正とみなされる可能性があり、吾などはこのような契約手配の解除および/または米国公認会計原則に基づいてVIEおよびVIE付属会社の財務業績を解除することを要求される可能性がある
また、将来の法律、行政法規、または規定が既存の契約手配についてさらなる行動を要求すれば、私たちは大きな不確実性に直面し、このような行動をタイムリーにできないか、あるいは根本的に達成できない可能性がある。また、外商投資法の規定は、現行の外商投資管理法律に基づいて設立された現有の外商投資企業は外商投資法施行後5年以内にその構造と会社管理を維持することができ、その時私たちは中国のある中国実体の構造と会社管理を調整する必要がある可能性があることを意味する。上述したような規制コンプライアンス課題に適切な措置を講じて対応できなければ、現在の会社構造、会社管理、業務運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
我々の中国におけるいくつかの業務運営はVIEやVIE株主との契約手配に依存しており、運営制御権を提供する上で直接所有権よりも有効である可能性がある
VIEとその子会社はそれぞれ2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間総合収入の0.4%、0.01%、7.9%を占めている。VIEおよびVIEの付属会社は総合的に大部分の収入を生じないことが予想されるが、中国のある業務運営で締結された契約スケジュールに依存し、引き続き外商独資企業、VIEおよびVIEおよびVIE株主とのいくつかの業務運営に依存することを期待してきた。これらの契約は直接所有権のように有効ではない可能性があり、VIEの重大な活動を指導するより多くの権力を提供してくれる。例えば、VIEおよびVIEの株主は、許容可能な方法でVIEの運営を行うことができなかったこと、または私たちの利益を損なう他の行動をとることを含む、彼らと私たちとの契約スケジュールに違反する可能性がある
我々がVIEの直接所有権を持っていれば,我々は株主としての権利を行使し,VIEの役員や上級管理者を変更することができ,さらに任意の適用される受信義務の制約の下で,管理層や運営レベルで変更を行うことができる.しかしながら、現在の契約スケジュールによれば、VIEおよびVIEの株主がそれぞれの契約下の義務を履行してVIEの重大な活動を指導することに依存する。VIEの株主はわが社の最良の利益に反する方法で行動し、これらの契約規定の義務に違反する可能性がある。私たちがVIEとの契約を通じて私たちの業務を運営するいくつかの部分を手配しようとしている間、このようなリスクが存在します。もしこれらの契約に関するいかなる論争も解決されていなければ、私たちは中国の法律と仲裁、訴訟、その他の法律手続きを通じて、これらの契約の下での私たちの権利を実行しなければならないので、中国の法律制度の不確実性の影響を受けるだろう。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの会社の構造に関連するリスク--VIEまたはVIEの株主が彼らとの契約手配の義務を履行できなかったことは、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼすだろう”したがって、私たちのVIEとの契約配置は、VIEの直接所有権のように、VIEの重要な活動を指導する権利があることを効果的に保証しないかもしれない
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VIEまたはVIEの株主は、私たちと彼らとの契約手配の義務を履行できず、私たちの業務に重大かつ不利な影響を与えるだろう
WFOEはVIEとVIEの株主と一連の契約合意を達成した。これらの契約スケジュールについての説明は、“項目4.会社-C組織構造に関する情報”を参照されたい。VIEまたはVIEの株主がそれぞれの契約スケジュールの責任を履行できなかった場合、これらのスケジュールを実行するために膨大なコストおよび追加のリソースを招く可能性がある。特定の履行や禁止救済の求め、損害賠償の要求など、中国の法律下の法的救済に頼らざるを得ない可能性もあり、これらは中国の法律では実行が困難かもしれない。例えば、VIEの株主がVIEでの持分を私たちまたは私たちの指定者に譲渡することを拒否した場合、もし私たちがこれらの契約スケジュールに従って購入選択権を行使する場合、または彼らが私たちに約束を守らない場合、私たちは彼らの契約義務を履行するように法的行動を取らなければならないかもしれない
私たちの契約で手配されたすべての合意は中国の法律によって管轄され、中国で仲裁を通じて論争を解決することを規定している。したがって、これらの契約は中国の法律に基づいて解釈され、いかなる論争も中国の法律手続きによって解決される。中国の法制度はアメリカなどの他の管轄区ほど発達していない。したがって、中国の法制度の不確実性は、私たちがこれらの契約手配を実行する能力を制限するかもしれない。“第3項.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク--中国の法律法規の解釈と実行における不確実性は、あなたと私たちが得ることができる法的保護を制限する可能性がある”を参照されたい。同時に、VIEの範囲内の契約を中国の法律の下でどのように解釈あるいは実行するかについては、前例が少なく、正式な指導も少ない。法的行動が必要であれば、このような仲裁の最終結果にはまだ大きな不確実性がある。また、中国の法律によると、仲裁人の裁決は最終裁決であり、当事者は裁判所で仲裁結果に上訴することができず、敗訴側が所定の期限内に仲裁裁決を実行できなかった場合、勝訴側は仲裁裁決承認手続きを通じて中国裁判所で仲裁裁決を実行するしかなく、これには追加の費用と遅延が必要となる。もし私たちがこれらの契約スケジュールを実行できない場合、または私たちがこれらの契約スケジュールを実行する過程で重大な遅延や他の障害に遭遇した場合、私たちはVIEの重大な活動を指導できない可能性があり、私たちがVIEを通じていくつかの業務を展開する能力は実質的で不利な影響を受ける可能性がある
VIEの株主は私たちと潜在的な利益の衝突がある可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
VIEの株主は、当社の高級従業員、夏偉賢さんおよび馮帥峰さん。わが社の従業員とVIEの株主として、彼らの役割に利益衝突が生じる可能性がある。VIEの株主は、VIEの重大な活動を指導し、彼らから経済的利益を得る能力に重大で不利な影響を与えるVIEと彼らとの間の既存の契約スケジュールの更新を違反または拒否する可能性がある。例えば、株主は、契約に基づいて支払うべきお金をタイムリーに送金できなかったことを含む、VIEとの合意を私たちに不利な方法で履行させる可能性があります。私たちはあなたに、利益の衝突が発生した時、これらの株主のいずれかまたはすべての人がわが社の最適な利益を行動するか、またはこのような衝突が私たちに有利な方法で解決されることを保証することはできません
現在、吾らは当該等の株主と当社との間の潜在的な利益衝突を解決するための手配は何もなく、惟吾らは当該等の株主と締結した独占オプション協定に基づいて購入権を行使することができ、彼等に中国の法律許可の範囲内で、VIEのすべての持分を予等が指定した中国の実体又は個人に譲渡することを要求することができる。VIEの株主は、WFOEを投票に代表して任命し、VIEの株主として投票権を行使する依頼書に署名しており、これらの権利は2019年2月に再割り当てされた。もし私たちがVIE株主との間のいかなる利益衝突や紛争も解決できなければ、私たちは費用がかかり、時間がかかり、私たちの運営に妨害を与える可能性がある法的手続きに頼らざるを得ないだろう。このような法的手続きの結果にも大きな不確実性がある
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VIEの株主は、VIEにおけるそれぞれの持分および彼らとの契約スケジュールの有効性または実行可能性に悪影響を及ぼす可能性がある第三者との個人的紛争または他のイベントに関連する可能性がある。例えば、VIEの任意の株主が彼またはその配偶者と離婚した場合、配偶者は、株主が所有するVIEの持分が彼らの共通財産の一部であることを要求することができ、株主と彼または彼女の配偶者との間に割り当てられるべきである。このようなクレームが裁判所の支持を受けた場合、株主の配偶者または私たちの契約義務に拘束されていない別の第三者が関連持分を得る可能性があり、これは、VIEの重大な活動を指導する権限を失う可能性がある。また、VIEの株式権は、当社の創業者で取締役会長兼CEOの胡華志さん氏に対して第三者が仲裁を申し立て、VIEの元株主でもあることが理由で司法凍結されました。仲裁は、第三者と胡華志さんとの間の財務紛争に起因しており、当社とは無関係である。第三者はVIEに対して何のクレームも提起しなかった。VIEが仲裁に参加するのは、第三者がVIEの持分をVIE株主の潜在資産と見なしているからである。仲裁各方面は既に和解に達した.2021年3月、第三方向裁判所はVIE持分の司法凍結が解除された旨の嘆願書を提出した。上記の仲裁を除いて、2020年10月、VIEは広州のある裁判所に保証金を支払い、中国に司法凍結の解除を要求した。詳細は“プロジェクト7.大株主および関連側取引--B.関連側取引”を参照されたい。VIEの任意の持分が同様に第三者によって要求され、現在の契約スケジュールがVIEに拘束力がない場合、私たちはVIEの重要な活動を指導する権限を失ったり、予測不可能なコストを発生させることでこのような権力を維持しなければならない可能性があり、これは私たちの業務および運営に大きな妨害を与え、私たちの財務状況および運営結果を損なう可能性がある
VIEに関連した契約スケジュールは中国税務機関の審査を受ける可能性があり、彼らは私たちまたはVIEとVIEの子会社が追加の税金を不足していると判断する可能性があり、これは私たちの財務状況とあなたの投資価値に否定的な影響を与えるかもしれない
適用される中国の法律と法規により、関連側間の手配と取引は中国税務機関の監査や質疑を受ける可能性がある。企業所得税法は、中国のすべての企業が関連税務機関に年度企業所得税申告書及び関連側との取引状況報告を提出することを要求している。税務機関は関連側取引が公平原則に適合していないことを発見し、それを合理的に調整することができる。もし中国税務機関が外商独資企業、VIE及びVIE株主間の契約手配が独立方式で締結していないと認定し、適用された中国の法律、規則及び法規によって減税を許可せず、譲渡定価調整の形式でVIEの収入を調整することを招くならば、吾などは重大かつ不利な税務結果に直面する可能性がある。譲渡定価調整(これに含まれる)は、VIEが中国の税務目的記録のための費用減額を減少させる可能性があり、これは私たちの税金支出を増加させる可能性がある。また、中国税務機関は適用規定に基づいてVIEに対して滞納金やその他の処罰を徴収することができる。VIEの納税義務が増加した場合、またはそれが滞納金や他の罰金の支払いを要求された場合、私たちの財務状況は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある
VIEが破綻したり、解散や清算手続きの影響を受けたりすれば、VIEが保有する中国のいくつかの事業運営に重要な資産を使用して享受する能力を失う可能性がある
VIEとの契約スケジュールの一部として、VIEおよびVIEの子会社は、ライセンス、ドメイン名および知的財産、運営許可証、無形資産、および固定資産を含む、中国におけるいくつかの事業運営に重要ないくつかの資産を保有している。VIEが破綻した場合、その資産の全部または一部が第三者債権者の留置権または権利に支配されている場合、私たちは業務活動の一部または全部を継続できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。契約の手配によると、私たちの事前の同意を得ず、VIEはいかなる方法でも販売、譲渡、担保、または業務における資産または合法または実益権益を処分してはならない。私たちの合併関連エンティティが自発的または非自発的な清算手続きを行う場合、独立した第三者債権者は、これらの資産の一部または全部の権利を要求し、それによって、私たちの業務を経営する能力を阻害する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および経営業績に重大かつ不利な影響を与える可能性がある
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私たちは異なる投票権を持つ二重株式構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が私たちA種類の普通株式とアメリカ預託証明書保持者が有益と思うかもしれない任意の支配権変更取引を行うことを阻止することができます
私たちの法定株式はA類普通株とB類普通株に分かれています。株主投票が必要な事項については,我々の二重株式構造に基づいて,B類普通株の保有者は1株当たり10票,A類普通株の保有者は1株1票の権利を有する。1株当たりB類普通株はいつでもその所有者からA類普通株に変換することができ、A類普通株はいかなる場合もB類普通株に変換してはならない。B類普通株式の売却、譲渡、譲渡、又は処分を行う場合、又はB類普通株式の最終実益所有権を、当該会社の創設者の胡華志さん又は当社の創設者が制御する連属会社以外の者に変更した場合、当該B類普通株式は、自動的に、かつ即時に同じ数のA類普通株式に変換される
当社の創業者で取締役会長兼CEOの胡華志さん実益氏は、2024年3月31日現在、発行済みと発行済みのBクラス普通株式を所有しています。2024年3月31日まで、これらのB類普通株は私たちの総発行と発行済み株式の約30.7%を占め、私たちの総発行と発行済み株式の総投票権の81.6%を占めている。“プロジェクト6.役員、上級管理職、従業員--E.株式所有権”を参照
現在、B類普通株を増発する計画はありませんが、我々の取締役会は、株主のさらなる行動なしにB類普通株を増発する権利があり、これは私たちA類普通株株主の投票権をさらに希釈します。二重株式構造と所有権が集中しているため、私たちの創始者は、私たちのすべてまたはほとんどの資産の合併、合併と売却、取締役の選挙、組織文書の修正、その他の重大な会社の行動などの事項に対してかなりの影響力を持っている。私たちの創始者たちは他の株主の最善の利益に合わない行動を取るかもしれない。このような所有権集中は、わが社の支配権の変更を阻害、遅延、または阻止する可能性があり、これは、当社の他の株主がわが社を売却する過程で割増を得る機会を奪い、私たちのアメリカ預託証明書の価格を下げる可能性があります。このような集中制御は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が潜在的な合併、買収、または他の支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があり、Aクラス普通株とアメリカ預託証明書の所有者は、これらの取引が有益であると考えている可能性がある
また、私たちの創始者は、私たちの株主に承認されたすべての事項をコントロールすることができ、たとえ彼の持ち株比率が私たちが発行した普通株の多数を大きく下回っても、私たちの株主に承認されたすべての事項をコントロールすることができるだろう。この集中制御は、予想可能な未来に会社の事務に影響を与える能力を制限するため、私たちA類普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性があります
2017年7月、フルタイムラッセルとスタンダードプールは、二重または多株式資本構造を採用することを許可する新規上場企業の大多数がそのいくつかの指数に組み込まれることを停止すると発表した。影響を受けた指数はラッセル2000指数とS指数、S中型株400指数とS小盤600指数を含み、それらは共にS総合指数1500を構成した。公表された政策によると、私たちの二重株式構造は、これらの指数に格納される資格がないので、これらの指数を受動的に追跡しようとする共通基金、取引所取引基金、および他の投資ツールは、私たちの株に投資しないことになり、これらの評価を低くしたり、これらの指数に含まれる他の類似会社の株と比較して、取引量を低くしたりする可能性がある
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中国でのビジネスに関するリスク
中国政府の私たちとVIE業務運営に対する重大な監督は、私たちの運営とアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性がある
私たちは主に私たちの中国子会社を通じて中国で業務を展開しています。私たちとVIEの中国での業務は中国の法律法規によって管轄されている。中国政府の私たちとVIEの業務運営に対する重大な監督は、私たちとVIEの運営およびアメリカの預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性がある。中国政府はいつでも私たちの業務に介入したり、影響を与えたりする可能性があり、あるいは海外で行われる発行および/または中国発行者の外国投資により多くの制御を加える可能性があり、これは私たちの業務および/または米国預託証明書の価値に実質的な変化をもたらす可能性がある。中国政府が海外および/または外国投資中国発行者の発行により多くの監督と制御を加えるいかなる行動も、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性があり、このような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある
中国の法律法規の解釈や応用には大きな不確実性があり、我々とVIE業務を管理する法律·法規、あるいはVIEとの契約手配の実行と履行を含むがこれらに限定されない。これらの法令は変化する可能性があり、中国の法律法規の執行状況は不確定である可能性があり、中国の法規や政策は事前通知が少ない場合に迅速に変化する可能性があり、これは我々の業務や米国の預託証明書の価値に大きな不利な変化を招く可能性がある。既存と提案された未来の業務に影響を与える新しい法律法規もさかのぼって適用されることができる。規制環境の不確実性と複雑さのため、私たちとVIEが適用される法律や法規を常に完全に遵守することを保証することはできません。これらの法律や法規に違反することは、私たちとVIEの業務や私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります
中国の法律法規の解釈と実行における不確実性は、あなたと私たちが得ることができる法的保護を制限する可能性があります
中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である.一般法系と異なり、中国の事件では、以前の裁判所判決が参考に引用される可能性があるが、その先例価値は限られている。私たちの中国の法律システムは急速に発展していますが、現在の法律は、私たちの業務に関連したり、私たちの業務に影響を与える活動を含めて、中国の経済活動のあらゆる面をカバーするのに十分ではないかもしれません。法律、条例、そして規則の執行と解釈は常に統一された問題で行われるわけではなく、これらの法律、条例、規則の施行には不確実性がある
時々、私たち、VIE、またはVIEの子会社は、私たちの合法的な権利を実行するために行政と裁判所手続きに訴えなければならないかもしれない。しかし、中国の行政と裁判所当局は法定と契約条項の解釈と実施に重大な情動権を持っているため、より発達した法制度の下ではなく、行政と裁判所訴訟の結果および私たち、VIEまたはVIE子会社が有する保護レベルを評価することはより難しいかもしれない。また、中国の法制度は、政府政策や内部規則(一部はタイムリーに公表されておらず、全く公表されていない)にある程度基づいており、遡及効力を有している可能性がある。したがって、私たち、VIE、またはVIEの子会社は、違反が発生したときまで、これらの政策および規則に違反する潜在的ないかなる行為も常に認識しているわけではないかもしれない。このような不確実性は、私たち、VIEまたはVIE子会社の契約、財産(知的財産を含む)およびプログラム権利の範囲および効果の予測不可能性、および中国の規制環境の変化に反応できず、私たちの業務に実質的な悪影響を与え、私たちの運営を阻害する能力を含む
私たちは中国の科学技術会社に対する監督管理の複雑さ、不確実性、変化の不利な影響を受けるかもしれない
中国政府は科学技術業界の会社に対して許可と許可要求を実行している。これらの法律、法規、さらにはそのような公告は比較的新しく、持続的に発展しており、それらの解釈と実行は大きな不確実性に関連している。したがって、場合によっては、どのような行動または非作為が適用される法律および条例に違反しているとみなされる可能性があるかを決定することは困難である可能性がある
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また、我々のモバイルアプリケーションは、中国網信弁が発表した“モバイルインターネットアプリケーション情報サービス管理規定”の監督管理を受け、2016年8月1日から発効した。Appの規定によると、モバイルアプリケーションプロバイダは、法律法規で禁止されている情報やコンテンツを作成、複製、配布、伝播してはならない。しかし,我々のモバイルアプリケーション上で我々のモバイルアプリケーションに表示,検索,またはリンクされたすべての情報やコンテンツがいつでもApp条項の要求に適合することは保証されない.私たちのモバイルアプリケーションがApp条項に違反していることが発見された場合、警告、サービスの一時停止、または私たちのモバイルアプリケーションを関連するモバイルアプリケーションストアから除去することを含む行政処罰を受ける可能性があり、これは、私たちの業務および経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
中国の既存の法律、法規と政策及び発表される可能性のある科学技術業界に関連する新しい法律、法規或いは政策の解釈と応用、特に新エネルギー自動車に関連する政策は、中国の既存と未来の外国投資及びインターネット企業(私たちの業務を含む)の業務と活動の合法性に大きな不確定性をもたらした。中国で業務を展開するために必要なすべてのライセンスまたは免許を取得したか、既存のライセンスを維持または更新することができるか、新しい免許を取得することができることを保証することはできません
“中華人民共和国外商投資法”及びその実施条例の解釈と実施、及びそれらが私たちの現在の会社構造、会社管理と業務運営の実行可能性にどのように影響する可能性があり、不確定性が存在する
全国人民代表大会が許可した中華人民共和国外商投資法、または外商投資法は、2019年3月15日に国務院が承認した外商投資法施行条例あるいは、2020年1月1日から施行される2019年12月12日施行条例は、中国の従来の外商投資を規範化する法律、すなわち“中外合弁経営企業法”、“中外合作経営企業法”、“外商独資企業法”及びその実施細則及び付属法規に代わるものである。外商投資法は予想される中国の監督管理傾向を体現し、即ち国際通行のやり方と外資と内資会社の法律要求を統一する立法努力に基づいて、その外商投資監督管理制度を合理化させる。しかし、外商投資法とその実施条例は比較的新しいため、その解釈と実施にはまだ不確実性が存在する。例えば、外商投資法によれば、外商投資とは、外国人個人、企業または他の主体が中国で直接または間接的に行う投資活動を指す。契約スケジュールを外国投資の一形態に明確に分類していないが、将来的に契約手配による外国投資がこの定義の間接外国投資活動と解釈されない保証はない。また,この定義には1つの万象を網羅する外国投資家が法律、行政法規に規定する方式又は国務院が規定する他の方式で行った投資を含む。そのため、それは依然として未来の法律、行政法規、あるいは国務院が公布した規定のために契約手配を外商投資の一つの形式として余地を残している。上記のいずれの場合も、私たちの契約手配が中国の法律や法規に違反して外国投資に対する市場参入要求を違反するとみなされるかどうかは不確定であろう。また、将来の法律、行政法規、または国務院が既存の契約手配についてさらなる行動を要求する場合、私たちはこのような行動をタイムリーにまたは根本的に達成できないかどうかという大きな不確実性に直面する可能性がある。上述したような規制コンプライアンス課題に適切な措置を講じて対応できなければ、現在の会社構造、会社管理、業務運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
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中国の法律によると、吾などの将来のオフショア発行は中国証監会あるいは他の中国政府機関の承認を得てそれに記録する必要がある可能性があり、もし必要があれば、私などは私などがいつ承認を得るか、あるいは届出を完成できるかどうかを予測することができない
2023年2月17日、証監会は海外上場届出管理規則を発表し、2023年3月31日から施行する。発表された規則制度は“国内企業海外発行上場証券管理暫定方法”或いは“届出新規”及び5つのセット指針を含む。新たな届出規則は、2023年3月31日までに海外に上場する企業が“既存発行者”を構成することを規定している。現有の発行者が大陸部国外でいかなる再融資活動、証券発行と上場を行う場合、中国証監会に届出手続きを完成させなければならないが、中国を含むが、限定されない後続行動発行、二次上場、異なる市場での上場は、このような証券が株式インセンティブ奨励として発行されない限り、あるいは積立金を増加した会社資本、株式配当または株式分割に変換することと関係がある。吾らは発行者を脱退するため、直ちに中国証監会に届出を完了する必要はないが、吾らは後日当社の再融資やその他の活動について中国証監会の届出手続きを履行しなければならない可能性があり、必要があれば、私などは直ちにあるいは完全にこのような届出手続きを完了できるかどうかを予測することはできない。もし吾らがこのような届出手続きを完成できなかった場合、吾らは新しい届出規則に制約された再融資或いはその他の活動を行ってはならず、そうでなければ吾らは中国証監会或いは他の中国監督機関の制裁を受ける。これらの監督管理機関は、私たちの中国での業務に罰金と処罰を科し、私たちの中国以外の配当能力を制限し、私たちの中国での経営活動を制限し、私たちのオフショア発行で得られた資金を中国に送金することを延期または制限するか、あるいは私たちの業務、財務状況、経営業績と将来性、米国預託証明書の取引価格に大きな悪影響を与える可能性のある他の行動をとるかもしれない。また、新しい届出規則が最近公布されたことを考慮すると、それらの解釈、適用、実行、およびそれらが私たちの運営と私たちの未来の融資にどのように影響するかについては、依然として大きな不確実性が存在する。私たちは未来に公布された新しい規則や条例が私たちに追加的な要求をしないか、あるいは他の方法でVIE構造会社の規制を強化することを保証することはできない
PCAOBが中国の監査役を検査または全面的に調査できない場合、“外国会社問責法案”によると、これらの米国預託証明書は取得され、米国での取引が禁止される
HFCAAによると、アメリカ証券取引委員会が、私たちが提出した監査報告書が二年連続でPCAOB検査を受けていない公認会計士事務所から発行されたと判断した場合、アメリカ証券取引委員会は、私たちの株式又はアメリカ預託証券の全国証券取引所又は在非処方薬アメリカの取引市場です
2021年12月16日、PCAOBは報告を発表し、米国証券取引委員会に通知し、PCAOBは大陸部中国と香港に本部を置く完全登録会計士事務所を検査または調査できず、私たちの監査人はこの確定の影響を受けている。2022年5月26日、私たちが年次報告書を提出した後、アメリカ証券取引委員会は最終的に私たちをHFCAA下の委員会が指定した発行者としました20-F2021年12月31日現在の会計年度。2022年12月15日、PCAOBは大陸部の中国と香港を完全に登録できない会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する。このため,本年度報告書を表形式で提出した後,HFCAA下の委員会で確認された発行者として確認されることは望ましくない20-F2023年12月31日までの事業年度
毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。PCAOBが将来完全に中国大陸部と香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する権利がないと判断した場合、これらの司法管轄区の一つに本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出された財務諸表に対して監査報告を発行し、年次報告書を提出した後、委員会が識別した発行者として決定する20-F財政年度に関するものです。HFCAAによると、私たちの証券は国家証券取引所で禁止されますか非処方薬もし私たちが今後2年連続で委員会が確認した発行元に決定すれば、私たちはアメリカの取引市場で取引を行うだろう。もし私たちの株とアメリカの預託証明書がアメリカでの取引を禁止されたら、私たちはアメリカではないあるいは私たちの株式市場はアメリカ以外で発展するだろう。米国での取引を禁止することは、米国預託証明書を売却または購入する能力を大幅に弱化させ、退市に関連するリスクと不確実性は、米国預託証明書の価格にマイナスの影響を与える。さらに、そのような禁止は、私たちが受け入れられる条項で資金を調達する能力に深刻な影響を与え、これは私たちの業務、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすだろう
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労働コストの増加や中国のより厳しい労働法律·法規の施行は、私たちの業務や私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある
近年、中国全体の経済と中国の平均賃金水準は向上しており、引き続き増加することが予想される。近年、私たち従業員の平均賃金水準も向上している。私たちは賃金と従業員福祉を含めて私たちの労働コストが増加し続けると予想する。これらの増加した労働コストを私たちの顧客に転嫁することができない限り、私たちの収益性と運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります
また,従業員との労働契約,指定政府機関への年金,住宅積立金,医療保険,労災保険,失業保険,生育保険など様々な法定従業員福祉についても,より厳しい規制要求を受けている。“中華人民共和国労働契約法”及びその実施細則によると、使用者は労働契約の締結、最低賃金、報酬の支払い、労働者の試用期間の確定と一方的な労働契約の終了などの面で、より厳しい要求がある。もし私たちの従業員の一部を解雇したり、他の方法で私たちの雇用や労働慣行を変えることを決定すれば、“中華人民共和国労働契約法”およびその実施細則は、これらの変化を理想的または費用対効果的な方法で実施する能力を制限する可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
2010年10月、全人代常務委員会は“中華人民共和国社会保険法”を公布し、2011年7月1日から施行した。1999年4月、国務院は“住宅積立金管理条例”を公布し、2002年3月に改正を行った。中国で登録経営している会社は、“社会保険法”と“住宅積立金管理条例”の規定に基づいて、成立日から30日以内に社会保険登録と住宅積立金納付登録を行い、法律に基づいて従業員養老保険、医療保険、労災保険、失業保険、生育保険などの異なる社会保険を納めなければならない。最近、中国政府は社会保険徴収に関する措置を強化し、より厳格な法執行を招いている。私たちは労働主管部門に修正を命じられる可能性があり、命令を守らなければ、さらに行政罰金を受ける可能性がある
労働関連法律法規の解釈と実施はまだ発展中であるため、私たちの雇用行為がなくても中国の労働関連法律法規に違反しないことを保証することはできません。これは私たちを労働争議や政府調査に直面させる可能性があります。社会保険の納付や住宅積立金の納付義務に関する法律法規を含めて、労働に関するすべての法律法規を遵守しているか、または遵守できることを保証することはできません。私たちは適用された中国法規の要求に従って私たちのすべての従業員に社会保険金と住宅積立金を全額納めていません。私たちは従業員のための返済を要求される可能性があり、さらに滞納金や行政罰金の影響を受け、財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります
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私たちは、私たちが存在する可能性のある任意の現金や融資需要に資金を提供するために、私たちの中国子会社が支払う配当金や他の配当金に依存していますが、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力に対するいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは持株会社であり、私たちは私たちの株主に配当金や他の現金分配を支払い、私たちが発生する可能性のある任意の債務を返済するために必要な資金を含む、私たちの中国子会社が支払う配当金と他の配当金分配に依存して、私たちの現金と融資需要を満たす。もし私たちの中国付属会社が後日自ら債務を招くならば、そのような債務を管理するツールは、私たちなどに配当金を支払う能力や他の分配を行う能力を制限する可能性がある
中国の法律法規によると、中国での外商独資企業、例えば外商独資企業は、それぞれ蓄積した資金の中から配当金を支払うしかない税引後中国の会計基準と法規に基づいて決定された利益。しかも、外商独資企業はその累積資金の少なくとも10%を抽出しなければならない税引後毎年の利益(あれば)は、このような基金の総額がその登録資本の50%に達するまで、特定の法定積立金に資金を提供するために使用される。外商独資企業はその一部の株式を適宜分配することができる税引後中国の会計基準に基づく利益は従業員福祉とボーナス基金に計上される。このような準備基金と職員福祉とボーナス基金は現金配当金として分配できない
私たちが配当金を支払う能力は主に私たちの中国子会社、VIE、VIEの子会社から資金配分を受けることにかかっている。関連する中国の法律と法規は、私たちの中国子会社、VIE、VIEの子会社は、中国の会計基準と法規に基づいて決定された留保収益(ある場合)からしか配当金を支払うことができません。米国公認会計原則に基づいて作成された総合財務諸表に反映される経営結果は、我々の中国子会社、VIE、VIE子会社の法定財務諸表に反映されている結果とは異なる
持続的な資本流出と人民元の対ドル安に対応するため、中国人民銀行と国家外貨管理局は一連の資本規制措置を実施し、中国の会社に対する海外買収、配当金の支払い、株主ローンの外貨送金のより厳しい審査手続きを含む。中国政府はその資本規制を強化し続ける可能性があり、WFOEの配当金やその他の分配は将来的により厳しい審査を受ける可能性がある。私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払うか、または他の割り当てを行う能力に対するいかなる制限も、私たちの成長、私たちの業務に有利な投資または買収を行うこと、配当金を支払うこと、または他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開する能力に重大で不利な制限をもたらす可能性がある
中国の海外持株会社の中国実体に対する融資と直接投資の監督管理、および政府の通貨両替の制御は、オフショア発行で得られた資金を使用して私たちの中国子会社、VIE、VIEの子会社に融資を提供したり、追加の出資をしたりすることを遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動資金および私たちの業務融資と拡張の能力に重大な悪影響を与える可能性がある
私たちはオフショア持ち株会社で、私たちの中国付属会社VIEとその付属会社を通じて中国で業務を行っています。吾らは、私たちの中国付属会社VIE及びその付属会社に融資を行うか、私たちの中国付属会社に追加出資を行うか、新しい中国付属会社を設立し、これらの新しい中国付属会社に出資するか、あるいは私たちはオフショア取引方式で中国で業務運営のあるオフショア実体を買収することができる
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このような活動の大多数は中国の法規と承認によって制限されている。例えば、私たちが完全に所有している中国子会社に提供する融資は、その活動に資金を提供するための法定限度額を超えてはならず、国家外国為替管理局(SAFE)の現地対応部門に登録しなければならない。もし吾らが出資方式で私たちの全資本所有の中国付属会社に資金を提供することを決定した場合、当該等出資は外商投資総合管理情報システムに必要な届出を行い、中国の他の政府部門に登録しなければならない。どの中国国内会社にも外貨ローンを発行する制限により、VIEにこのような融資を提供することはあまり不可能であり、VIEは中国国内会社である。国家外国為替局が発表する外商投資企業外貨資金決済管理方法の改革に関する通知あるいは、外為局19号通知は、2015年6月1日から施行され、“外商投資企業の外貨資本決済管理モデル改革試験の展開に関する問題に関する通知”、“国家外国為替管理局の外国為替業務管理の強化に関する問題に関する通知”、“一部の資本項目の外貨業務管理に関する問題のさらなる明確化と規範化に関する通知”に代わる。外管局第19号通知によると、外商投資会社の外貨登録資本を人民元資本に換算する流動と使用を規範化し、人民元資本を人民元委託ローンの発行、企業間ローンの返済または第三者に譲渡された銀行ローンの返済に使用してはならない。外管局第19号通知は、外商投資企業の外貨登録資本を人民元資本に換算して中国内部株式投資に使用することを許可したが、外商投資会社の外貨資本を換算して人民元資本を直接或いは間接的にその業務範囲以外の用途に使用してはならないという原則を再確認した。そのため、実際の操作では、外管局がこの資金を中国の株式投資に利用することを許可するかどうかは不明だ。国家外国為替局が発表する国家外国為替管理局の資本項目決済管理政策の改革と規範化に関する通知または2016年6月9日に発効した外管局第16号通知は、外管局第19号通知の一部の規定を再確認したが、外商投資会社の外貨登録資本の使用を禁止した人民元資本への人民元委託融資の発行を、このような資本の使用を禁止することに変更した非関連性企業です。国家外国為替管理局第19号通知及び第16号通知に違反した行為は行政処罰を受ける可能性がある。外管局第19号通書および第16号外管局通達は、私たちが持っている任意の外貨(証券発行による純額を含む)を私たちの中国付属会社に移す能力を大幅に制限する可能性があり、これは私たちの流動資金および私たちが中国業務に資金を提供し、業務を開拓する能力に悪影響を及ぼす可能性がある
中国法規が海外持ち株会社の中国実体への融資や直接投資に加えた様々な要求を受けて、必要な政府登録を完了したり、必要な政府の承認をタイムリーに得ることができることを保証することはできません。もし私たちが中国子会社への将来の融資や中国子会社の将来への出資について必要な政府の承認をタイムリーに完了することができれば。もし吾らがそのような登録を完了できなかったり、そのような承認を得られなかったりすれば、私たちが証券発行から得たお金を使用したり、私たちの中国での業務を資本化したり、他の方法で資金を提供する能力が負の影響を受ける可能性があり、これは私たちの流動資金や私たちの業務に資金を提供し、業務を拡張する能力に重大な悪影響を与える可能性がある
中国住民がオフショア特別目的ツールを設立することに関する中国法規は、私たちの中国住民の実益所有者や私たちの中国子会社に法的責任を負わせたり、罰を受けたりして、私たちの中国子会社への出資能力を制限し、私たちの中国負債がその登録資本を増加させたり、私たちに利益を分配する能力を制限したり、他の面で私たちに不利な影響を与える可能性がある
国家外匯局は2014年7月に“域内住民が特殊な目的ツールによる投融資と往復投資に関する問題に関する通知”を発表し、中国国内住民或いは実体が海外投融資を目的として設立されたオフショア実体の設立或いは制御、及び当該中国住民或いは実体が域内企業或いはオフショア資産又は権益の中で合法的に所有する資産又は持分を外国為替局又はその現地支店に登録しなければならないことを要求した。2015年2月13日、外匯局は国家外匯局第T 13号通知を発表し、2015年6月1日から施行され、これにより、外匯局の登録を受けた権力を現地外匯局が国内の実体資産または権益所在地の条件に適合する地方銀行に委譲する。外管局第37号通函は“中国住民の海外特殊目的ツールによる融資と往復投資外貨管理に関する問題に関する通知”あるいは“外管局第75号通達”に代わっている
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もし吾等が中国住民又は実体の株主に外管局通達第37条の規定に従って登録を完了できなかった場合、吾等の中国付属会社は吾等にそのいかなる減資、株式譲渡又は清盤を割り当てて得られた利益及び収益を禁止される可能性があり、吾等が中国付属会社に追加資本を提供する能力が制限される可能性がある。また、上記外管局登録を遵守しないことは、中国の法律に基づいて適用される外貨制限の責任を逃れることにつながる可能性がある
吾らは我々ケイマン諸島ホールディングスの株式を直接または間接的に保有している中国住民または実体に外貨登録を完了することを通知するために最善を尽くした。しかし、私たちは私たちの会社で直接または間接的な権益を持っているすべての中国住民や実体の身分を教えられないかもしれませんし、私たちの実益すべての人に安全登録要求を守るように強要することもできません。中国住民または実体である私たちの他のすべての株主または実益所有者が遵守し、将来的に外管局の規定の任意の適用登録または承認を行ったり、更新したりすることを保証することはできません。当該等の株主又は実益所有者が外管局の規定を遵守できなかったか、又は吾等が吾等の中国付属会社の外貨登録を改訂できなかった場合、吾等に罰金又は法的制裁を受け、吾等の海外又は国境を越えた投資活動を制限し、吾等の中国付属会社が吾等に割り当て又は吾等に配当金を支払う能力を制限したり、吾等の所有権構造に影響を与えたりすることにより、吾等の業務及び見通しに悪影響を及ぼす可能性がある
M&Aルールや他のいくつかの中国法規は、外国投資家が中国会社を買収するための複雑な手続きを構築しており、中国を買収することで成長を実現することを難しくする可能性がある
♪the the the外国人投資家による国内会社のM&A規定2006年8月に6つの中国監督管理機関によって採択され、2009年9月に改訂された“M&A規則”およびその他のM&Aに関する法規と細則は、追加の手続きと要求を設定し、外国投資家のM&A活動をより時間と複雑にする可能性があり、場合によっては事前に商務部の許可を得る必要があることを含む統制権変更外国投資家は中国国内企業の取引をコントロールする.また、独占禁止法は、一定のハードルをトリガした場合は、業務が集中する前に商務部に通知しなければならない。また、商務部が2011年9月から施行した“安全審査方法”では、外国投資家による“国防と安全”の懸念を引き起こすM&Aや、外国投資家がM&Aを通じて国内企業の“国家安全”への懸念の事実統制権を獲得する可能性のあるM&Aは、委託代理や契約制御による取引の手配を含む安全審査を迂回しようとする活動を禁止する商務部の厳格な審査を受けることが規定されている。将来、私たちは補完的な業務を買収することで私たちの業務を発展させるかもしれない。上記の法規や他の関連規則を遵守する要求は、このような取引を完了するのに時間がかかる可能性があり、商務部または現地の同業者の承認を得ることを含む必要な承認手続きは、我々がこのような取引を完了する能力を遅延または抑制する可能性があり、これは、業務を拡大したり、市場シェアを維持する能力に影響を与える可能性がある
将来的にドルと人民元の間の為替レート変動は私たちの普通株やアメリカ預託証明書の価値に不利な影響を与えるかもしれない
人民元の米ドルやその他の通貨に対する価値は変動する可能性があり、中国の政治経済条件の変化や中国の外貨政策などの要素の影響を受ける可能性がある。2005年7月21日中華人民共和国政府はそれを変えました10年の歴史人民元と米ドルをリンクさせる政策の下で、人民元対米ドルは次の3年間で20%以上値上がりした。2008年7月から2010年6月にかけて、人民元の切り上げが停止し、人民元対米ドルレートは狭い区間内に維持された。2010年6月以来、人民元対ドルレートはずっと変動しており、変動幅が大きく、意外なこともある。2015年11月30日、IMF(IMF)執行取締役会は、特別引出権(SDR)を構成するバスケット通貨の定期5年間の審査を完了し、2016年10月1日から人民元を自由に使用可能な通貨に決定し、ドル、ユーロ、円、ポンドとともに5つ目の通貨としてSDRバスケットに導入することを決定した。外国為替市場の発展及び金利自由化と人民元国際化の進展に伴い、中国政府は将来、さらなる為替制度改革を発表する可能性があり、人民元の未来の対ドルが大幅な値上がりや切り下げをしないことを保証することはできません。市場力、中国、あるいは米国政府の政策が将来、人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい
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人民元の大幅な上昇はあなたの投資に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、私たちが私たちの人民元をドルに両替して、私たちの普通株あるいはアメリカ預託証明書の配当金あるいは他の商業目的を支払うことを決定すれば、ドルは人民元の値上がりは私たちが利用できるドル金額にマイナスの影響を与えます
中国が提供できるヘッジオプションは非常に限られており、為替レート変動への開放を減らすために非常に限られている。私たちは今まで、私たちが直面している外貨両替リスクを下げるために、何の重大なヘッジ取引も行っていません。将来的にヘッジ取引を行うことにしたかもしれませんが、これらのヘッジの可用性と有効性は限られているかもしれません。私たちは私たちのリスクを十分にヘッジできないかもしれません。また、私たちの通貨為替損失は中国の外貨規制規定によって増幅される可能性があり、これらの規定は人民元を外貨に両替する能力を制限している
政府の通貨両替の制御は、私たちの運営収入を有効に利用する能力を制限し、あなたの投資価値に影響を与える可能性があります
中国政府は人民元の外貨両替を規制しており、場合によっては中国からの送金に対して規制を実施している。私たちのほとんどの収入は人民元で計算されています。私たちの現在の会社の構造の下で、私たちのケイマン諸島持株会社は私たちの中国子会社に配当金を支払うことに依存して、私たちが持っている可能性のある任意の現金と融資需要を満たすかもしれません。中国の現行外国為替法規によると、経常項目の支払いには、利益分配、利息支払い及び貿易とサービスに関連する外国為替取引が含まれており、ある手続の要求に適合した場合には、外管局が事前に承認することなく、外貨で支払うことができる。具体的には、既存の外国為替制限により、外管局の事前承認を受けていない場合には、我々が中国の中国子会社の運営により発生した現金をわが社への配当金の支払いに用いることが可能である。しかし、人民元を外貨に両替し、外貨建てのローンを返済するなど、中国から資本支出を送金するには、関連政府部門の承認や登録を受ける必要がある。そのため、私たちは外管局の許可を得て、私たちの中国子会社と合併関連実体の運営によって発生した現金を使用して、人民元以外の通貨でそれぞれ中国以外の実体の債務を返済したり、人民元以外の通貨で中国以外の他の資本支出を支払うことができます
中国政府はより厳しい外国為替政策を実施しています足並みがそろう海外直接投資を含む主要な対外資本の流れを審査する。外管局は資本口座に属する国境を越えた取引を監督するため、より多くの制限と厳格な審査手続きを実施した。例えば、(1)人民元を用いて外貨で決済すべき満期金を支払うか、または(2)第三者の代わりに人民元で支払い、外貨返済と引き換えに支払う場合には、違法支払い金額の30%以下の罰金を科すことができる。ストーリーが深刻で、罰金は違法支払いの100%まで向上させることができる。もし私たちのいかなる株主や関連会社がいかなる外国為替政策に違反した場合、中国の関係部門の処罰を受ける可能性がある。歴史的に見ると、一部の少数の株主は中国国外で米ドルで支払うのではなく、VIEに人民元を支払うことで当社に投資している。不確定な場合には、吾等は株主の行為に参加するとみなされているが、当該等の行為は中国規制当局の関連為替政策に適合しておらず、吾等は外貨を人民元又は人民元に両替する能力の制限、及び罰金を受ける可能性がある。中国の外貨規制制度が外貨を人民元あるいは人民元に両替することを阻止すれば、私たちが十分な外貨を獲得して外貨需要を満たす能力は重大な悪影響を受ける可能性がある。たとえば,米国の預託証明書所持者を含む株主に外貨配当金を支払うことができない可能性があり,海外融資収益や海外顧客との取引収入を送金する際にも困難に遭遇する可能性がある
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中国の従業員の持株計画や株式オプション計画の登録要求に関する規定を遵守できなかったことは、中国の計画参加者や罰金やその他の法律や行政処罰に直面する可能性がある
国家外匯局第37号通知によると、海外で株式激励計画に参加した中国住民非公開で発売される企業は外匯局あるいはその国内支店にオフショア特殊目的会社の外貨登録を申請することができる。その間私たちの役員や幹部や他の中国市民や中国ではない中国国内に1年連続で居住し、弊社の株式奨励を獲得した住民は、国家外匯局が2012年に発表した“国内個人の海外上場会社株激励計画への参加に関する問題に関する外貨管理通知”に従って実行することができる。2012年の“外管局公告”によると、中華人民共和国公民と中国ではない中国で1年間連続して海外上場会社の株式激励計画に参加している公民は、国内合格代理人(当該海外上場会社の中国での子会社であってもよい)を介して外国為替局に登録し、ある他の手続きを完了しなければならない。また、海外受託機関を招聘して株式オプションの行使や売却、株式や権益の売買を処理しなければならない。当社はすでに海外上場会社になっているため、吾ら及び吾らの行政人員及びその他の従業員は例えば中国公民或いは中国に連続して1年以上居住し、すでに制限性株式単位を付与され、すべて本規則の制約を受けている。安全登録が完了しないと罰金や法的制裁に直面する可能性があり、中国子会社に追加資本を注入する能力を制限し、中国子会社が私たちに配当金を割り当てる能力を制限する可能性もある。私たちはまた規制面の不確実性に直面しており、これは中国の法律に基づいて取締役、幹部、従業員のための追加インセンティブ計画を実施する能力を制限する可能性がある
国家税務総局は従業員の株式オプションと制限株に関するいくつかの通知を発表した。もし私たちの従業員が納付していない場合、あるいは私たちが関連法律法規に従って彼らの所得税を源泉徴収していなければ、私たちは税務機関あるいは他の中国政府当局の処罰に直面するかもしれません
いかなる税収優遇や政府補助金を停止したり、任意の追加税金や追加費を徴収したりすることは、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある
WFOEとVIEは現在、ハイテク企業になる資格があるため、15%の優遇税率を受ける資格があり、この2つの税率はそれぞれ2026年12月と2025年12月に満期となる。私たちが現在享受している任意の所得税優遇を終了することは、私たちの運営結果と財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちはあなたに保証することができません。私たちは未来に私たちの現在の有効税率を維持または下げることができます
私たちの中国子会社は中国地方政府当局から様々な財政補助金を受けています。財務付属会社は中国地方政府当局が講じた適宜の激励措置と政策に由来する。このような財政補助金を停止したり、任意の付加税を徴収したりすることは、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある
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もし中国所得税の目的で、私たちは中国住民企業に分類されて、このような分類は私たちと私たちの中国ではない株主または米国預託株式保有者
中国企業所得税法とその実施規則によると、中国国外に設立され、その“事実上の管理機関”が中国国内にある企業は“住民企業”とみなされ、その全世界の収入は25%の税率で中国企業所得税を納める。実施細則は、“事実上の管理機関”を、企業の業務、生産、人員、会計、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義する。2009年、国家税務総局は、ある特定の基準が規定されている“国家税務総局第82号通知”という通知を発表し、国または地域の“事実上の管理機関”があるかどうかを決定する中国統制海外で登録設立された企業は中国にある。本通知は、中国企業または中国企業グループが制御するオフショア企業にのみ適用され、中国個人または外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、この通知で提出された基準は、すべてのオフショア企業の税務住民身分を決定する際に“事実上の管理機関”テキストをどのように適用すべきかという国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。中国税務総局第82号通告によると、中国企業または中国企業グループがコントロールするオフショア登録企業は、その“事実上の管理機関”が中国に設置されていることから中国税務住民とみなされ、以下のすべての条件を満たす場合にのみ、その全世界の収入について中国企業所得税を納めることができる:(I)日常の仕事経営管理は中国にある;(Ii)企業の財務及び人力資源に関する決定は中国の組織或いは人員が行う或いはその許可を受けなければならない;(Iii)企業の主要な資産、会計帳簿及び記録、会社の印鑑及び取締役会及び株主決議案はすべて中国に位置或いは維持している;及び(Iv)少なくとも50%の議決権を有する取締役会のメンバー或いは高級管理者は常に中国に住んでいる
中国税務について言えば、私たちの中国以外のどの実体も中国住民企業ではないと信じています。しかし、企業の税務住民身分は中国の税務機関の決定に依存し、“事実上の管理機関”という言葉に関する解釈には依然として不確定性がある。中国税務機関が企業所得税について吾らを中国住民企業と認定すれば、吾らは25%の税率でその全世界の収入について企業所得税を納付し、中国企業所得税申告義務の遵守を要求される。さらに、米国預託証明書または普通株の実現された収益、販売、またはその他の処置は、10%の税率で中国税(例えば、中国ではない企業(企業)または20%中国ではない個人(それぞれの場合、適用される税収条約の規定に適合する)は、このような収益が中国からのものとみなされる場合である。これらの税率は適用された税金条約によって低下する可能性があるが,現時点では不明である中国ではない外商独資企業が中国住民企業とみなされれば、外商独資企業の株主は、その税務居住国と中国との間のいかなる税収条約の利益を要求することができるだろう。このような中国の税金は、アメリカでの預託証明書への投資収益を低下させる可能性があります
吾らは関連税務条約に基づいて吾等の中国付属会社が香港付属会社を通じて吾等に支払った配当金について若干の利益を得ることができない可能性がある
私たちはケイマン諸島の法律登録によって設立された持ち株会社なので、私たちの中国子会社の配当と他の株式分配に依存して、私たちの流動資金の要求の一部を満たしています。中国企業所得税法によると、中国の“住民企業”が外国企業投資家に支払う配当金には、このような外国投資家の登録司法管轄区が中国と税収優遇を提供する税収条約を締結しない限り、現在10%の事前引き上げ税率が適用されている。“によると“大陸部中国と香港特別行政区の所得への二重課税と脱税回避に関する手配”もし、香港住民企業が中国企業の25%以上の株式を保有していれば、予備引き上げ税率を5%に下げることができる。また、管理方法非住民企業は税収条約の下で待遇を受ける2015年8月に施行されました非住民企業は税収協定項下の税収優遇を受ける資格があるかどうかを判断し、税務機関に関連報告と材料を報告する。他の関連税収法規によると、予定税率を減税する他の条件を享受することもできる。“プロジェクト10.付加情報-E.税金-中華人民共和国税金”を参照。2023年12月31日まで、私たちの中国子会社と中国にあるVIE報告は累計赤字です したがって、彼らは海外流通の留保収益に使用されていない。未来には私たちは再投資すべての収益(あれば)は私たちの中国子会社から来て、私たちの中国での業務運営と拡張に使われます。 もし私たちの税金政策が変わったら、私たちの収入が海外で分配されることを許可すれば、私たちは高額の源泉徴収を受けるだろう。吾らは閣下に保証することはできず、吾らは吾らの税務優遇資格を有する決定について税務機関に関する疑問を受ける可能性があるが、吾らは関係税務機関に必要な申告を完了できない可能性があり、関連手配に基づいて、吾らの中国付属会社が香港付属会社に配当金を支払うことについて5%の割引予定税率を享受している
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私たちは中国住民企業の株式間接譲渡において不確実性に直面している中国ではない持ち株会社です
2015年2月、国家税務総局は“企業間接譲渡財産のいくつかの企業所得税問題に関する通知非住民企業またはSAT公告7.SAT公告7は、その税収管轄権を間接譲渡に拡大するだけでなく、海外譲渡により外国の中間持株会社を介して他の課税資産を移転する取引も含む。また、SAT公告7はどのように合理的な商業目的を評価するかについていくつかの基準を提供し、グループ内部の再編と公開証券市場を通じて株式を売買するために安全港を導入した。Sat公告7も課税資産の外国譲渡人や譲渡者(又は他に譲渡費用の支払いを義務付けられている者)に挑戦をもたらしている。そのうちの1つ非住民企業が海外持株会社の持分を間接的に課税資産を譲渡することによる間接譲渡非住民譲渡先,譲渡先あるいは直接課税資産を持つ中国単位である企業は,関連税務機関に間接譲渡を申告しなければならない。“実質は形式よりも重い”という原則によると、海外持ち株会社が合理的な商業目的に欠け、かつ減税、租税回避、あるいは繰延納税のために設立された場合、中国税務機関は同社の存在を考慮しなくてもよい。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を支払う必要がある可能性があり、譲渡者又は他の譲渡金を支払う責任がある者は、中国住民企業の株式を譲渡する適用税項を源泉徴収する責任があり、現在の税率は10%である(税務条約又は同様の手配が提供する税務優遇規定の適用を受ける)。2017年10月17日、国家税務総局は“国家税務総局の代理徴収に関する問題に関する公告”を発表した非住民企業所得税源、あるいはSAT公告37は、2017年12月1日から施行される。37号公報はさらに、非住民企業所得税の代理徴収のやり方と手順を明らかにした
私たちは将来の私募株式融資取引、株式取引所、あるいは投資家がわが社の株式を譲渡する取引に関する報告と結果の不確実性に直面しています。これらの取引は中国ではない企業に入居する。中華人民共和国税務機関は追跡することができる非住民企業の申請又は譲受人の源泉徴収義務に関する申請については、我々の中国子会社に申請の協力を要請する。そこで私たちは非住民このような取引における企業は、SAT公告7およびSAT公告37による申告義務または課税のリスクに直面する可能性があり、これらの規定を遵守するために貴重な資源を費やすこと、または私たちと私たちのことを証明することが要求される可能性があります非住民これは、我々の財務状況や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるため、本条例に基づいて企業に課税されてはならない
もしコントロールの担当者や許可されたユーザーが目に見えないわが社の資産が、わが社の印鑑や印鑑を含めてその責任を果たさなかったり、これらの資産を流用したり乱用したりすれば、私たちの業務や運営は実質的な悪影響を受ける可能性があります
中国の法律によると、会社取引の法律文書は、署名実体の印鑑又は印鑑を用いて署名されたか、又は指定された法定代表者によって署名され、当該法定代表者の指定は市場監督管理総局の関連部門に登録及び届出されている
吾らは通常印鑑を用いて契約を締結しているが、吾らの各中国付属会社、VIE及びその付属会社の指定法定代表者は、印鑑なしで当該等の実体を代表して契約を締結する権利があることは明らかであり、当該等の実体に対して拘束力を有する。吾らの中国付属会社、可変権益実体及びその付属会社のすべての指定法定代表者は吾等の高級管理チームメンバーであり、吾等又は吾等の中国附属会社、VIE及びその付属会社と雇用協定を締結しており、これにより、彼等は吾等の各責任を履行することに同意した。私たちの中国実体の印鑑と印鑑の実物の安全を維持するために、私たちは通常これらの物品を安全な場所に保管して、私たちの各子会社VIEとその子会社の法律あるいは財務部門の許可者だけが入ることができます。このような許可者を監視しているにもかかわらず,このようなプログラムがすべての悪用や不注意を防ぐ保証はない
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したがって、もし私たちの任意の許可者が私たちの会社の印鑑や印鑑を乱用したり、流用したりすれば、関連エンティティの統制を維持することが困難になり、私たちの運営に大きな妨害を与える可能性があります。もし法定代表者を指定して印鑑制御権を取得して吾などの任意の中国付属会社VIEあるいはその付属会社に対する支配権を取得することを指定する場合、吾らや吾などの中国付属会社、VIE及びその付属会社は新しい株主や取締役会決議案を通過して新しい法定代表者を指定する必要があり、吾らは法的行動を取って印鑑の返還を求め、関係当局に新しい印鑑を申請したり、他の方法で代表の私などの受信責任に違反して法律補償を求める必要があり、これは大量の時間と資源に関連し、管理層の吾などの日常業務に対する注意力を移動させる可能性がある。また,譲受人が譲受人の表面的権力に依存して誠実に行動すると,このような流用が発生した場合,影響を受けた実体は,売却されたり,我々の制御外に移転された会社資産を取り戻すことができない可能性がある
PCAOBは従来、私たちの監査師が私たちの財務諸表のために行った監査仕事を検査することができなかったが、PCAOBは過去に私たちの監査師を検査することができず、私たちの投資家はこのような検査のメリットを失った
我々の監査人は、本年度報告の他の部分に含まれる監査報告を発行する独立公認会計士事務所であり、米国上場企業の監査役およびPCAOBに登録された事務所として、米国の法律に制約されており、これらの法律に基づいて、PCAOBは、適用される専門基準に適合しているか否かを評価する定期検査を行う。監査師は中国大陸部に位置し、この司法管轄区では、PCAOBは従来、2022年までに完全に検査と調査を行うことができなかった。その結果、私たちとアメリカの預託証明書の投資家はPCAOBのこのような検査のメリットを奪われた。監査委員会は過去に中国の監査人を検査することができず、中国以外の監査師が監査委員会の検査を受けるのではなく、中国の独立公認会計士事務所の監査プログラムや品質制御プログラムの有効性を評価することが困難になった。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の断定、すなわち大陸部と香港当局が持っている職がその検査と調査を阻止し、これらの管轄区に本部を置く完全登録会計士事務所を撤回した報告書を発表した。しかし、PCAOBが将来、大陸部の中国と香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する権利が完全にないと判断した場合、上記のいずれかの司法管轄区に本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出した財務諸表について監査報告を発行すると、我々およびADSの投資家は、このようなPCAOB検査のメリットを再び奪われ、ADSの投資家と潜在的投資家が私たちの監査手続きや報告の財務情報および私たちの財務諸表の品質に自信を失う可能性がある
もし私たちの中国付属会社とVIEが法定期限前に株を十分に支払うことができなかった場合、彼らは金銭的責任を負わなければならないかもしれない
2023年12月29日、全人代常務委員会は“中華人民共和国会社法”改正案を公表し、2024年7月1日から施行し、会社の出資期限を5年に短縮した。また、国家市場監督管理総局は“人民Republic of China会社法”の登録資本登録管理制度の実施に関する国務院の規定意見募集稿を発表し、その中で2024年7月1日までに登録設立した会社に対して3年間の過渡期を延長した。このような規則に基づいて、私たちが中国で登録して設立したすべての子会社及び広州億航知能科技有限公司或いはVIE及びその子会社の株は2032年6月30日までに十分に納めなければならない。しかし、“中華人民共和国会社法”およびそれに応じた実施細則の改正はまだ発効していないため、上記の変化の実際の実施には不確実性がある。上記会社の登録株主(S)が法定期限前に十分に配当金を納付していない場合に負担可能な法的責任は、(A)これにより生じた子会社の超過出資額利息損失の賠償責任(及び当該損失が発生する可能性のある利息)と、(B)未納持分元本及び超過出資利息の範囲内で子会社債権者に対する補充賠償責任を含む
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米国預託証券と取引市場に関連するリスク
米国預託証券の取引価格が変動する可能性があり、これは投資家に大きな損失をもたらす可能性がある
2019年12月12日に米国預託証券がナスダック世界市場に看板を掲げて以来、米国預託証券の取引価格は米国預託株式あたり3.3ドルの安値から129.80ドルの高値まで様々である。アメリカ預託証明書の取引価格は変動する可能性があり、多種の要素によって大幅に変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。これは、他の業務が主に中国に位置する会社が米国で上場する市場表現と市場価格の変動を含む広範な市場と業界要素が含まれているためかもしれない。市場と業界要素以外に、アメリカ預託証明書の価格と取引量は私たち自身の業務の特定の要素によって高度に変動する可能性があり、以下の要素を含む
• | 私たちの収入収益キャッシュフローの変化は |
• | 私たちの顧客や私たちの産業の規制発展に影響を与えます |
• | 私たちや競争相手の製品やサービスの質に関する研究と報告を発表します |
• | 私たちまたは競争相手は新しい投資、買収、戦略的パートナーシップ、または合弁企業を発表します |
• | 新製品やサービスの提供と拡張を私たちまたは私たちの競争相手が発表します |
• | 証券アナリストの財務見積もりの変動 |
• | 当社、当社の製品またはサービスまたは当社業界への不利な宣伝; |
• | キーパーソンの増減 |
• | 私たち、私たちの経営陣、または私たちの産業に不利な否定的な宣伝 |
• | 釈放するロックするまたは私たちが発行した株式証券または追加持分証券の売却の他の譲渡制限; |
• | 実際的または潜在的な訴訟や規制調査 |
• | 米国預託株式は取得され、米国での取引が禁止される。“第3項.重要な情報であるD.リスク要因-中国での商売に関するリスク-米国上場企業監督局が中国にある監査役を検査または全面的に調査できない場合、米国預託証明書は取得され、米国での取引が禁止される” |
これらの要因のいずれも、米国預託証明書の取引量と価格を大きくかつ突然変化させる可能性がある
過去、上場企業の株主は証券市場価格に不安定な時期が生じた後、会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちが集団訴訟に巻き込まれれば、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務や運営から移し、訴訟を弁護するための巨額の費用を要求する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があります。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
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証券または業界アナリストが我々の業務に関する研究や報告を発表していない場合、または米国預託証明書に対する彼らの提案が不利に変化した場合、米国預託証明書の市場価格および取引量が低下する可能性がある
米国預託証券の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した我々の業務に関する研究や報告の影響を受ける。もし私たちの1人以上のアナリストを追跡してアメリカ預託証明書の格付けを引き下げた場合、アメリカ預託証明書の市場価格は下落する可能性がある。1人以上のアナリストが私たちの追跡を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視性を失う可能性があり、これは逆にアメリカの預託証明書の市場価格や取引量を低下させる可能性がある
大量の米国預託証明書の販売または販売可能性はその市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある
公開市場で大量の米国預託証明書を販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、米国預託証明書の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、将来的に配株による資金調達能力を深刻に弱める可能性がある。我々の主要株主や他の任意の株主が保有する証券の市場販売や将来販売可能なこれらの証券が米国預託証券の市場価格にどのような影響を与えるかを予測することはできない(あれば)
予測可能な未来に配当金が発行されないことが予想されるため、米国預託証明書保持者は米国預託証明書の価格上昇に依存して投資リターンを得なければならない
私たちは現在、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。したがって、私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も送らないと予想している。そのため、米国預託株式保有者は米国預託証明書への投資を将来の配当収入の源とすべきではない
当社の取締役会は配当金を派遣するかどうかを適宜決定する権利がありますが、ケイマン諸島の法律のある制限を受けなければなりません。すなわち、当社は利益または株式割増から配当金を支払うことしかできません。いずれの場合も、当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことはできません。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役会が提案した金額を超えてはいけません。私たちの取締役会が配当金を発表して支払うことを決定しても、将来の配当の時間、金額、形式(あれば)は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフロー、私たちの資本需要と黒字、私たちが子会社から得た割り当て金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連していると思う他の要素に依存します。したがって、米国預託株式保有者の米国預託証券への投資リターンは、米国預託証券の将来の価格上昇に完全に依存する可能性が高い。米国預託証明書が値上がりする保証はなく、米国預託株式保有者が米国預託証明書を購入する際の価格が変わらない保証さえない。米国預託株式保有者の米国預託証券への投資はリターンが得られない可能性があり、米国預託証券への全投資を失う可能性もある
我々の組織規約の大綱と定款細則には反買収条項が含まれており,我々の普通株や米国預託証明書保持者の権利に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの組織規約の大綱と定款に含まれている条項は、他人がわが社に対する支配権を獲得することを制限し、あるいは私たちが従事することを招く可能性があります統制権変更取引記録。これらの条項は、第三者が買収要約や同様の取引を通じてわが社の支配権を獲得することを求め、我々の株主と米国預託株式保有者が現在の市場価格よりも高い割増でその株や米国預託証券を売却する機会を奪うことを阻止する可能性がある。当社の取締役会は、当社の株主がさらなる行動を取らない場合、1つまたは複数の一連の優先株を発行し、米国預託証明書または他の方法でその名称、権力、優先株、特権、相対参加権、選択権または特殊な権利、ならびに配当権、転換権、投票権、償還条項および清算優先株を含む資格、制限または制限を決定する権利があり、いずれかまたはすべての権利は、当社の普通株に関連する権利よりも大きい可能性がある。優先株は速やかに発行される可能性があり、その条項はわが社の支配権の変更を延期または阻止したり、経営陣の更迭を困難にしたりすることを目的としている。もし私たちの取締役会が優先株を発行することを決定すれば、アメリカ預託証明書の価格が下落する可能性があり、私たちの普通株とアメリカ預託証明書保持者の投票権や他の権利は重大で不利な影響を受ける可能性がある
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あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立しているからです
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除会社だ。当社の会社事務は、当社の組織定款大綱及び細則、ケイマン諸島会社法(改正)及びケイマン諸島一般法によって管轄されています。ケイマン諸島法律によると、株主が私たちの役員に対して行動する権利、私たちの小株主の行動、そして私たちの役員の私たちの受託責任はケイマン諸島普通法の管轄を大きく受けています。ケイマン諸島の一般法の一部は,ケイマン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており,イングランド裁判所の裁決はケイマン諸島の裁判所に説得力があるが,拘束力はない。ケイマン諸島法律によると、我々株主の権利や役員の受託責任は、米国のある司法管轄区の法規や司法前例のように明確に確立されていない。特に、ケイマン諸島の証券法システムはアメリカほど発達していない。ケイマン諸島と比較して、米国のいくつかの州、例えばデラウェア州は、より完全な会社法機関と司法解釈を持っている。また、ケイマン諸島会社は米連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がないかもしれない
ケイマン諸島免除会社の株主、例えば、ケイマン諸島法律によると、一般的な権利は、会社の記録(会社定款の大綱や定款の細則、私たちの担保と抵当登記簿、および私たちの株主の特別決議を除く)またはこれらの会社の株主リストの写しを取得する権利がない。私たちの会社規約によると、私たちの取締役は、私たちの会社記録が私たちの株主が閲覧できるかどうか、どのような条件で調べることができるかを決定する権利がありますが、これらの記録を私たちの株主に提供する義務はありません。これは、株主が発議するために必要な任意の事実を決定するために、または依頼書競争について他の株主に依頼書を募集するために必要な情報を得ることを困難にする可能性がある
また、私たちのほとんどの業務運営は中国で行われており、私たちのすべての役員や高級管理者のほとんどが中国という新興市場にいます。アメリカ証券取引委員会、米司法省、その他の当局はアメリカではない会社とアメリカではない一部の新興市場の人員は、中国を含む会社役員や上級管理職を含む。また、我々の公衆株主が事業を展開する新興市場での権利は限られている可能性があり、米国で一般的な株主クレーム、集団訴訟証券法や詐欺クレームを含む実際の救済措置も少ないため、中国を含む多くの新興市場では通常、法律や実用性の観点から追及することは困難である。例えば、中国の事件では、外国実体に関する株主調査や訴訟やその他の面で必要な情報を取得する上で、重大な法律やその他の障害がある。中国地方当局は他の国や地域の証券監督管理機関と規制協力メカニズムを構築し、国境を越えた監督管理を実施することができるが、相互かつ実務的な協力メカニズムが不足している場合、米国証券監督管理機関との規制協力は効率が低下してきている。2020年3月に施行された“中国証券法”第百七十七条によると、いかなる外国証券監督管理機関も中国国内で直接調査或いは証拠取得活動を行ってはならない。そのため、中国証券監督管理機関の主管部門と関係部門の同意を得ず、いかなる組織と個人は外国証券監督管理機関に証券業務活動に関する文書と資料を提供してはならない
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以上のような理由から、我々の公衆株主は、我々の経営陣、取締役会メンバー、またはホールディングス株主の行動に直面した場合、米国に登録設立された会社である公衆株主よりも彼らの利益を保護することが困難である可能性がある。“ケイマン諸島会社法”の規定と米国で登録設立された会社及びその株主に適用される法律との間の重大な違いに関する議論は、“項目10.補足資料--B.覚書と定款--会社法の違い”を参照されたい
私たちの株主が得たいくつかの私たちに不利な判決は強制的に施行できないかもしれない
私たちはケイマン諸島免除会社で、私たちのほとんどの資産はアメリカ以外にあります。私たちの現在の業務の大部分は中国で行われている。また、私たちの現在の役員や役人の多くはアメリカ以外の国の国民や住民です。したがって、あなたの権利がアメリカ連邦証券法または他の側面によって侵害されていると思うなら、あなたはアメリカで私たちまたはこれらの個人を提訴することが難しいか不可能かもしれません。あなたがこのような訴訟を提起することに成功しても、ケイマン諸島と中国の法律は、私たちの資産や私たちの役員や上級管理者に対する資産の判決を実行できないかもしれません
アメリカ預託証明書所有者の投票権は預金協定条項によって制限されており、あなたはあなたのアメリカ預託証明書に代表されるA類普通株がどのように投票するかを示す権利を行使できないかもしれません
アメリカ預託証明書保持者は私たちの登録株主と同じ権利を持っていません。米国の預託証明書所持者として、閣下は当社の株主総会に出席したり、その等の大会で投票する直接的な権利はありません。あなたは預金契約の規定に従って受託者に投票指示を出すことで、あなたのアメリカ預託証明書に代表される標的A類普通株が持つ投票権を間接的に行使することしかできません。預金協定によると、あなたは管理機関に投票指示を出すことで投票することができる。もし私たちが依頼人にあなたの指示を求めるように指示した場合、あなたの投票指示を受けた後、受託者は可能な限りあなたの指示に従ってあなたのアメリカ預託証明書に代表されるA類普通株に投票します。もし私たちが管理者にあなたの指示を求めるように指示しなければ、管理者はまだあなたの指示に従って投票することができますが、それはそうしなければならないわけではありません。アメリカ預託証明書の預託契約によると、投票しない場合、以下の場合、ホスト会社は、株主総会であなたのアメリカ預託証明書に関連するA類普通株の投票を適宜依頼することができます
• | 私たちはタイムリーに保管人に会議通知と関連する投票書類を提供した |
• | 私たちは委託者に全権を委任したいと通知した |
• | 会議で採決される事項に実質的な反対意見がないことを保存者に通知した |
• | 会議で投票される事項は株主に実質的な悪影響を与えないだろう |
この適宜依頼書の効果は、株主総会で投票しない場合、上記の場合を除き、米国預託証明書代表の関連A類普通株投票を阻止することができないことである。これは株主がわが社の経営陣に影響を与えるのを難しくするかもしれない。私たちの普通株式の保有者はこの全権委託によって制限されない。閣下は、閣下の米国預託証明書に代表される関連A類普通株について直接投票権を行使することはできません。閣下が株主総会記録日までに当該等の株式を解約·撤回し、当該等の株式の登録所有者とならない限り、
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当社の組織定款大綱及び定款細則によると、当社の株主総会開催に必要な登録株主に与える最短通知期間は10暦となっています。株主総会を開催する際、閣下は十分な大会事前通知を受けていない可能性があり、閣下のアメリカ預託証明書に代表される関連A類普通株を撤回し、当該等の株式の登録所有者となり、閣下が株主総会に出席できるようにし、株主総会で審議及び採決された任意の特定事項又は決議案について直接投票する。また、吾等の組織定款細則によると、どの株主が任意の株主総会に出席して任意の株主総会に投票する権利があるかを決定するために、吾等の取締役は、吾等の株主名簿及び/又は当該会議の記録日を予め決定することができ、このような株主名簿を閉鎖したり、その記録日を設定することは、閣下が記録日前に撤回した閣下の米国預託証明書に代表される関連A類普通株を阻止し、当該等の株式の登録所有者となり、閣下が株主総会に出席したり、直接投票することができなくなる可能性がある。もし私たちがあなたの指示を求めたら、預かり者はあなたにこれから行われる投票を通知して、私たちの投票材料をあなたに送るように手配します。私たちは株主総会が開催される前に少なくとも45日前に委託者に通知することに同意する。しかし、私たちはあなたがあなたのアメリカ預託証明書によって代表されるAクラスの普通株式に投票するようにホスト機関に指示できることを確実にするために、投票材料をタイムリーに受け取ることを保証することはできません。さらに、保管人およびその代理人は、投票指示を実行できなかったか、またはあなたの投票指示を実行できなかった方法に対して何の責任も負わない。これは、あなたがあなたのアメリカ預託証明書代表の関連Aクラス普通株式にどのように投票するかを示す権利を行使できない可能性があり、あなたのアメリカ預託証明書代表の関連Aクラス普通株式があなたの要求通りに投票されていない場合、法的救済を得ることができない可能性があることを意味します
普通株をあなたに提供することが不法または非現実的であれば、あなたは私たちの普通株から配当金や他の分配を得ないかもしれないし、何の価値も得られないかもしれない
米国預託証明書の受託者は、その費用及び支出を差し引いた後、預金合意条項に適合した場合に、それ又は受託者が受信した現金配当金又は他の割り当てられたA類普通株又は他の米国預託証券関連証券を割り当てることに同意した。アメリカの預託証明書に代表されるクラスAの普通株式数に比例したこれらの割り当てを取得することになります。しかし,保管者がどの米国預託証明書保持者に流通を提供するかが不正または非現実的であると認定された場合,その保管者は責任を負わない。例えば、米国預託証券の保有者が証券法に基づいて登録すべき証券を含むが、その証券が適用される登録免除に基づいて適切に登録または分配されていなければ、その証券所有者への流通は不正である。保管者はまた特定の財産を分配することができないことを確認することができる。しかも、特定の流通の価値は流通コストよりも低いかもしれない。これらの場合、保管者は、このような財産を割り当てないことを決定することができる。私たちは、このような分配によって受信された任意の米国預託証明書、普通株、権利、または他の証券を米国証券法に基づいて登録する義務はない。私たちはまた、米国預託証明書保持者に米国預託証明書、普通株式、権利、または他のものを配布することを可能にする他の行動を取る義務はない。これは、もし私たちがあなたに普通株式を提供することが不法または非現実的であれば、あなたは普通株式または普通株に対する私たちのいかなる価値も配布されないかもしれないということを意味する。このような制限はアメリカの預託証明書の価値を大幅に低下させる可能性がある
配株に参加できないので、あなたの持株は希釈されるかもしれない
私たちは時々私たちの株主に証券を購入する権利を含む権利を割り当てることができる。預金協定によれば、信託機関は、権利の分配及び販売、並びにこれらの権利に関連する証券の分配及び販売がすべての米国預託証明書所持者に対して“証券法”による登録を免除されない限り、又は証券法の規定に基づいて登録されない限り、米国預託証明書所持者に権利を割り当てることはない。保管人は可能であるが、必要ではなく、これらの割り当てられていない権利を第三者に販売しようと試み、権利の失効を許可することができる。私たちは証券法に基づいて登録免除を確立することができないかもしれませんし、これらの権利や標的証券について登録声明を提出する義務はありません。または登録声明を発効させるために努力しています。そのため、米国預託証明書保持者は私たちの株式供給に参加できない可能性があるため、彼らの持ち株は希釈される可能性がある
あなたはあなたのアメリカ預託証明書の譲渡によって制限されるかもしれません
あなたのアメリカ預託証明書は預かり人の帳簿に譲渡することができます。しかし,保管人は,職務遂行に関与していると考えられる場合には,その帳簿を随時あるいは随時閉鎖することができる。委託者は、株式等の会社の活動に関連して、または緊急時には“記録日または処理目的”および週末および公共の休日を含む、様々な理由で時々その帳簿を閉鎖する可能性がある。私たちの株式登録簿または委託者の帳簿が閉鎖されたとき、または法律または任意の政府または政府機関の任意の要求、または預金協定の任意の規定または任意の他の理由によって、私たちまたは委託者がそうすることが賢明であると思う場合、受託者は、米国預託証明書の交付、譲渡または登録を拒否することができる
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米国の預託証明書所持者は預金協定に基づいて提起されたクレームについて陪審裁判を行う権利がない可能性があり、これはどのような訴訟においても原告に不利な結果を招く可能性がある
我々A類普通株を代表する米国預託証券を管理する預金協定は、法律で許可されている最大範囲内で、米国預託株式所有者は、米国連邦証券法に基づいて提出された任意の請求の権利を含む、我々または委託者の株式、米国預託証明書または預金協定によって生成された、またはそれに関連する任意のクレームを放棄する
もし私たち又は保管人が放棄に基づく陪審裁判要求に反対する場合、裁判所は適用された州及び連邦法律に基づいて、事件の事実及び状況に基づいて、放棄が強制的に執行できるか否かを決定する。われわれの知る限りでは,契約の実行可能性は紛争前連邦証券法に基づくクレームに対して、陪審員の裁判免除はまだ米国最高裁判所の最終裁決を得ていない。しかし私たちが思うのは紛争前契約免除陪審裁判は、一般にニューヨーク市の連邦または州裁判所によって強制的に執行されることができ、預金契約を管理するニューヨーク州法律に基づいて、この裁判所はすでに非排他性預金協定項の下で発生した事項に対する管轄権。強制執行かどうかを判断しています紛争前契約で陪審裁判を放棄する場合、裁判所は通常、一方の当事者が知っているかどうか、賢明で自発的に陪審裁判を受ける権利を放棄するかどうかを考慮する。私たちは預金協定とアメリカの預金証明書がこのような状況だと思う。保証金契約を締結する前に、陪審員免除条項に関する法律顧問に相談することをお勧めします
もし閣下又はアメリカ預託証明書の任意の他の所有者又は実益所有者が預金協定又は米国預託証明書によって生じた事項について、連邦証券法による請求を含み、吾等又は信託銀行にクレームを提出し、閣下又は当該等の他の所有者又は実益所有者が当該等のクレームについて陪審裁判を行う権利がない可能性があり、これは吾等及び信託銀行に対する訴訟を制限及び阻止する可能性がある。預金協定に基づいて私たちまたは私たち双方に訴訟を提起した場合、適用される初審裁判所の裁判官または裁判官によってしか審理されない場合、これは異なる民事手続きに従って行われ、任意のこのような訴訟において原告に不利になる可能性のある結果を含む陪審裁判とは異なる結果をもたらす可能性がある
しかし、この陪審裁判免除条項が法律に適用されない場合、訴訟は陪審裁判の預金協定の条項によって行われることができる。預金協定又は米国預託証明書の任意の条件、規定又は規定は、米国預託証明書のいかなる所有者又は実益所有者を構成しないか、又は我々又は信託機関が米国連邦証券法及びその公布された規則及び法規の任意の実質的な規定を遵守することを放棄する
私たちは取引法で規定されている外国の個人発行者なので、アメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません
“取引法”によると、私たちは外国の個人発行者であるため、私たちはアメリカ証券規則と法規にアメリカ国内発行者に適用されるいくつかの条項の制約を受けない
• | “取引法”で四半期報告書の提出を要求する規則10-Qあるいはフォーム上の現在の報告書8-Kアメリカ証券取引委員会と協力して |
• | 取引法における規範は、取引法に基づいて登録された証券について委託書、同意書、または許可を求める章 |
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• | 取引法では、内部者にその株式所有権及び取引活動の公開報告書の提出を要求する条項と、短期的に行われた取引から利益を得た内部者の責任と、 |
• | FDルールにおける重大な非公開情報発行者の選択的開示ルール |
私たちは表の形で年次報告書を提出することを要求された20-F各財政年度が終わってから4ヶ月以内に。また、私たちはナスダック株式市場のルールと規定に基づいて、プレスリリースを通じて私たちの業績を四半期ごとに発表するつもりです。財務業績と重大な活動に関するプレスリリースも米国証券取引委員会に表形式で提供される6-K.しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に提出を要求した情報と比較して、米国証券取引委員会に届出や提供を要求された情報は、それほど広くタイムリーではないだろう。したがって、あなたはあなたがアメリカ国内発行者に投資した時と同じ保護や情報を得ることができないかもしれません
私たちは証券法の意味での新興成長型会社であり、何らかの低減された報告要求を利用する可能性がある
私たちはJOBS法案で定義されている“新興成長型企業”であり、他の非新興成長型企業に適用される上場企業に適用されるいくつかの免除を利用することができ、最も重要なのは、私たちがまだ新興成長型企業である限り、2002年サバンズ-オクスリー法案404節の監査役認証要求を遵守する必要はないということである。したがって、私たちがこのような監査人認証要求を守らないことを選択すれば、私たちの投資家は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない
雇用法案はまた、民間企業がこのような新たな会計基準又は改正会計基準の遵守を要求される日まで、新興成長型企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守する必要がないことを規定している。私たちは延長された過渡期を利用することを選択した。今回の選挙のため、私たちの財務諸表は、他の上場企業の新会計基準や改正会計基準の発効日に該当する上場企業と比較できない可能性があります
上場企業としては、特に“新興成長型企業”の資格を持たなくなった後に、より高いコストを招くことになる
私たちは上場企業であり、多くの法律、会計、その他の費用が発生すると予想されていますが、これは私たちの上場企業の報告義務に関連する追加コストを含めて民間会社としては発生していません。2002年のサバンズ-オキシリー法案および後に米国証券取引委員会とナスダック株式市場によって実施された規則は上場企業のコーポレートガバナンス実践に様々な要求を出した。前期総収入1.235ドル未満の会社として、“雇用法案”によると、“新興成長型会社”になる資格がある。新興成長型会社は特定の削減報告やその他の一般的に上場企業の要求に適用することができる。これらの規定には、この新興成長型会社の財務報告に対する内部統制を評価する際に、2002年サバンズ-オキシリー法案第2404節に規定された監査人認証要件を免除することが含まれている。雇用法案はまた、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新興成長型企業が新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することを可能にする。私たちは雇用法案が提供するこのような免除に依存している。したがって、私たちの財務諸表は、上場企業の発効日に該当する会社と比較できない可能性があります
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私たちはこれらの規則と法規が私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの会社の活動をより時間と費用を増加させると予想している。我々が“新興成長型企業”ではなくなった後、巨額の支出が発生することが予想され、2002年のサバンズ·オキシリー法案404節と米国証券取引委員会の他の規則や規定に適合することを確保するために、多くの管理努力が投入される。例えば、上場企業としては、独立取締役の数を増やし、内部統制や制御プログラムの開示に関する政策をとる必要がある。また、上場企業の経営は、取締役や上級管理職責任保険をより難しく、より高価にし、同じまたは同様の保証範囲を得るために、低減された保険限度額や保証範囲を受け入れることを要求される可能性があります。さらに、私たちは上場企業の報告書の要求に関連した追加費用を生成するつもりだ。私たちはまた私たちの取締役会のメンバーや執行役員を担当するために合格者を見つけるのがもっと難しいかもしれない。私たちは現在、これらの規則や条例に関連する事態の発展を評価して監視しており、私たちは私たちが発生する可能性のある追加コスト金額やそのようなコストの時間を予測したり推定することができません
ケイマン諸島で登録設立された会社として、私たちは企業管理の件であるナスダック企業の管理上場標準と重大な差異がある母国の慣例を採用することを許可された;私たちがナスダック株式市場企業の管理管理の上場基準を完全に遵守する時と比べ、これらのやり方は株主に対して享受する保障は少ないかもしれない
ナスダック世界市場に上場するケイマン諸島免除上場企業として、私たちはナスダック株式市場のコーポレートガバナンス上場基準を守っている。しかし、ナスダック株式市場規則によると、私たちのような外国の個人発行者は自国の会社統治実践に従うことができる。ケイマン諸島(私たちの祖国)のいくつかのコーポレートガバナンスのやり方は、ナスダック株式市場のコーポレートガバナンス上場基準と大きく異なるかもしれない。私たちはナスダック株式市場のいくつかの会社統治要求ではなく、私たちの自国のやり方に従うことを選択した。“プロジェクト16 Gを参照。会社が管理している“そのため、米国国内発行者に適用されるナスダック社の上場基準に比べて、我々の株主が獲得する可能性のある保護は少ない
我々はナスダック証券市場規則が指す“制御された会社”であるため、他の会社の株主を保護するいくつかの会社のガバナンス要件を免除することに依存する可能性がある
我々は、我々の創業者で会長兼CEOの胡華志さん氏が総投票権の50%以上を保有しているため、“ナスダック株式市場規程”で定義されている“制御対象企業”である。私たちがまだこの定義の制御された会社である限り、私たちは、私たちの取締役会に多数のメンバーが独立した取締役でなければならないことと、指名委員会と完全に独立した役員で構成された報酬委員会を設立しなければならないことを含む、特定の会社管理規則の免除に依存することができる。したがって、私たちがこのような免除に依存することを選択した場合、これらの会社の管理要求に制約された会社の株主に対する同じ保護を得ることができません。私たちは現在このような免除に依存するつもりはない
もし私たちがどの納税年度にも受動的な外国投資会社やPFICであれば、私たちのアメリカ株主はアメリカ連邦所得税の不利な結果の影響を受けるかもしれません
A アメリカではない当社のように、任意の課税年度において、(I)年間の総収入の少なくとも75%が受動的収入である場合、または(Ii)この年度の資産価値の少なくとも50%(資産ベースの四半期価値平均値)が、受動的収入を生成するために保有する資産に起因することができる場合、その会社は、任意の納税年度に米国連邦所得税目的PFICとされる。それぞれの課税年度が終わった後に単独で決定しなければならない,あるかどうかを説明しなければならないアメリカではない同社は同年度のPFICです。このような法律はまだ明確ではないが、米国連邦所得税の目的で、VIEとVIEの子会社を私たちが所有していると見なすつもりであるが、これは、このような実体の重大な活動を指導する権利があるだけでなく、それらのほとんどの経済的利益を得る権利があるため、それらの運営結果を私たちの連結財務諸表に統合する
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米国連邦所得税の目的のために、私たちはVIE(およびその子会社)の所有者とみなされ、私たちの現在および予想されている収入および資産に基づいて、営業権および他の未登録無形資産、および米国預託証明書の市場価値を含むと仮定して、私たちは2023年12月31日までの納税年度に米国連邦所得税についてPFICであると信じない。私たちは個人私募株式投資会社になることを期待していませんが、資産テストでは、私たちの資産価値はアメリカ預託証券の市場価格を参考にして決定される可能性がありますが、アメリカ預託証券市場価格の変動は、今年度以降の納税年度に個人私募株式投資会社になる可能性があります。また、私たちの収入と資産の構成は、現金や他の流動資産を使用する速度も含めて、私たちのビジネス計画の影響を受けるだろう。大量の現金を積極的な目的に使わないことにした場合、あるいはVIEを持っていない株を米国連邦所得税目的に使用することが決定されれば、PFICになるリスクは大幅に増加する可能性がある。このような理由で、私たちはいかなる課税年度内に、私たちはPFICではないか、あるいはPFICではないという保証はない。私たちのアメリカの弁護士はいかなる納税年度のPFICの地位についても何の意見も発表しません
もし私たちが任意の納税年度の個人投資家であり、米国所有者(例えば、第10項の追加情報-E.税務-米国連邦所得税)が米国預託株式またはA類普通株を保有している場合、いくつかの不利な米国連邦所得税結果は米国保有者に適用される可能性がある。“付加情報-E.税収-米国連邦所得税-受動型外国投資会社規則”を参照
プロジェクト4. | 会社についての情報 |
A. | 会社の歴史と発展 |
2014年12月、億航知能はケイマン諸島に登録して私たちのオフショア持ち株会社を設立し、オフショア融資と上場に便宜を提供した。同月、億航知能科技有限公司は億航知能ホールディングスの直接完全子会社として香港に登録設立された。また、製品の製造と販売、ビジネスソリューションや関連サービスを提供する業務に従事するエンティティが設立された
• | 2015年10月、飛科技は中国の完全子会社として億航知能装備(広州)有限公司を設立した。WFOEは無人機の研究,開発,製造と販売,空中機動性やスマート航空に関するソフトウェア,通信技術,無人機技術の開発に従事している |
• | 2016年1月、WFOEがVIEとVIEの株主と一連の契約取り決めを達成したため、広州億航知能知能科技有限公司(略称VIE)の持株権を取得した。VIEは主に無人eVTOL航空機の研究,開発,製造と販売,無人機オペレーティングシステムやインフラの研究·開発に従事している |
• | 2020年6月、外商独資企業は他の2社の株主と共同で雲浮上億航知能科技有限公司を設立し、主に無人運転機を生産した |
• | 2021年3月、VIEは広東億航スマート汎用航空有限公司を設立し、無人運転eVTOL機で運航飛行サービスを提供する |
中国の法律と法規によると、私たちの中国子会社はそれぞれ累積した利益の中から現金配当金を支払うことができます。しかし、私たちの中国子会社が私たちにこのような流通を行う能力は、いくつかの法定基金に資金を提供する要求と、中国政府の通貨両替と資本規制に対する潜在的な制限を含む様々な中国の法律と法規の制約を受けている。詳細については、“第3項.主要資料-D.リスク要素-中国での業務経営に関連するリスク-私たちは中国付属会社が支払う配当金及びその他の権益分配に依存して、私たちが持っている可能性のあるいかなる現金と融資需要に資金を提供して、中国付属会社が私たちに支払う能力はいかなる制限を受けて、すべて私たちが業務を行う能力に重大な悪影響を与える可能性がある”及び“第4項.当社資料-B.業務概要-中国法規-配当分配”を参照してください。VIEとVIE株主との契約手配のため、私たちはVIEの主な受益者とみなされ、VIEとVIEの子会社を米国公認会計基準の下で合併関連エンティティと見なしている。私たちは米国公認会計原則に基づいてVIEとVIE子会社の財務結果を私たちの連結財務諸表に統合しました
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2019年12月12日、米国預託証券はナスダック世界市場で取引を開始し、取引コードはEHである。引受手数料と対応する発売費用を差し引いた後、初公募で新株を発行して得られた純収益は3390万ドルだった。2020年1月、引受業者は超過配給選択権を行使し、引受割引と私たちが支払うべき発売費用を差し引いた後、新株を発行することで100万ドルの純収益を集めた
私たちの主な実行事務室は広東省広州市黄埔区〓山大道29号億航知能科学技術園区1棟11階にあり、郵便番号:510700、郵便番号:Republic of China。私たちのこの住所の電話番号は+86 20 2902 8899です。私たちの登録事務所は大ケイマン諸島ユグランデビルポスト三零九号メイプルズ企業サービス有限会社のオフィスにありますKY 1−1104、ケイマン諸島です。アメリカでのプロセスサービスエージェントはCogency Global Inc.で、東42街122番地にあります発送する街、十八日これは…。Floor New York,NY 10168
米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報が含まれた相互接続サイトが設けられている。私たちのサイトでも情報を見つけることができますWwwn.eang.comそれは.私たちのウェブサイトの情報は今年度の報告書の一部とみなされてはいけない
B. | 業務の概要 |
私たちはリードする都市航空交通(UAM)技術プラットフォーム会社で、2014年に設立され、その使命は安全、自主と生態友好型誰もが空中交通機関を利用することができます。私たちは世界で初めて専用の無人操縦eVTOL機を発売して提供した会社だと信じています指揮統制法システムとビジネスソリューションは、無人運転eVTOL航空機革新技術と新興のUAM市場で新たなマイルストーンを創出した。2019年、私たちはナスダックに上場することで、世界UAM業界初の上場科学技術会社になりました
現在の人口が増加し,相互関係が緊密化している世界では,伝統的な都市交通方式は渋滞や汚染をもたらし続けており,陸上インフラに限られていることが大きい。未来に向けた移動性は革命的な解決策を必要とする。空はずっと可能ですが安全で自主的なものをもたらしました環境に優しいのはコストパフォーマンスが高い使いやすい私たちが2016年に初めて客を乗せて無人eVTOL機を発売した時、効率的な空中機動性解決策は現実に一歩近づいた。EVTOL飛行機は最小の垂直空間が必要です飛躍する都市の移動を3次元空間に広げることができます我々のeVTOL航空機技術は,道路交通や関連する渋滞を減少させ,交通を空中に輸送するとともに,電力を利用して汚染を減少させる可能性がある。EVTOL航空機技術は交通輸送の未来を変え、生活を改善し、新しい産業を創造することで社会とコミュニティに利益をもたらすと信じている
他の手動制御無人機や人が運転するeVTOL機とは異なり、私たちのスマートeVTOL機は飛躍する着陸するまであらかじめ決められた飛行機にはパイロットの飛行ルートがありません。我々の飛行中オペレーティングシステムと地面にあるインフラは無人運転eVTOL機チームの信頼性、リアルタイムとクラスタ管理を実現し、大規模で効率的な運営を実現した
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私たちは安全で信頼性のある実用的な製品を設計するために努力している。私たちのeVTOL製品は一点故障を避けるために完全冗長設計方法を採用しています。民間航空局中国の耐空検定過程において、私たちの飛行機の安全性、耐空性、性能、機能性、可用性、信頼性EH 2 16-Sすでに500以上の具体的なテスト項目、40,000回以上の調整テスト飛行、および65の主要カテゴリと450以上の単独テスト項目をカバーする正式な適合性検証テストに合格し、徹底的かつ厳格な検証を行った。これらのテストは、主要な材料性能、構造強度、難燃性、耐衝突性、ガス毒性、設備とシステムの環境条件、ソフトウェアシミュレーション、データリンク、地上制御ステーション、全体システム機能、電磁互換性、飛行性能および飛行安定性特性を含むが、これらに限定されない。2023年10月にTC型証明書(TCと略す)を取得しましたEH 2 16-S中国民航から来た、世界で初めて客を乗せてeVTOL飛行機を運転して、私たちのモデル設計を展示しましたEH 2 16-S客を乗せた商業経営に従事する資格を持っている。2023年12月以来私たちの認証はEH 2 16-S中国民間航空が発行した標準耐航証明書(“AC”)が私たちの顧客に交付されるようになった。2024年4月、中国民航総局が発行した生産許可証(PC)を取得し、大量生産を許可しましたEH 216-S。2024年3月31日現在、私たちが乗客を乗せて無人eVTOL機の飛行足跡はアジア、ヨーロッパ、アメリカの15カ国で約47,000回の安全試験飛行または模範飛行を蓄積しており、その中で主に中国で行われている
私たちの戦略的位置づけはUAMプラットフォーム事業者であり、私たちは製品と解決策を販売し、運営サービスを提供することで、一体化されたビジネスモデルを採用しています。我々は、航空交通(旅客輸送および物流を含む)、スマート都市管理および航空メディアソリューションを含む、幅広い業界および応用のために、eVTOL航空機および他の無人機およびその支援システムおよびインフラを設計、開発、製造、販売および運営しています
当社の主な収入源は、当社のコアビジネスである空中移動ソリューションと、2018年から継続的に配信されているEH 2 16シリーズからです。2023年に52台のEH 2 16シリーズを納入しました
2023年12月31日までに、220台を含む237台のEH 2 16シリーズ製品を納品しましたEH 2 16-S8単位のEH 216-F9つの単位のEH 2 16-L主に中国の観光地で限られた試運転を行い、テスト、訓練、模範と試験運営に使用して、私たちはまた4つのテストを提供しました指揮統制法中国知的都市管理センターやシステム
私たちの収入は2021年の5,680万元から2022年の4,430万元に下がり、22.0%低下し、そして2023年には165.0%増加し、1兆174億元(1,650万ドル)に達した。我々の純損失は2021年の3兆139億元から2022年の3億293億元に増加し、4.9%増加し、その後2023年には8.2%低下し、3.023億元(4260万ドル)に低下した。2023年、空中移動ソリューション、知恵都市管理ソリューションと航空メディアソリューションによる収入はそれぞれ1.047億元(1480万ドル)、130万元(20万ドル)と1110万元(160万ドル)で、それぞれ私たちの総収入の89.2%、1.1%と9.4%を占めている。2023年12月31日までの累計赤字は17.545億元(2兆471億ドル)だった。
新興UAM市場
地上機動性は都市交通をますます大きな挑戦に直面させている
持続的な人口増加と都市化過程は都市地上交通により大きな圧力を与えている。世界銀行の2022年のデータによると、世界の人口の約56%である44億人の住民が都市に住んでいる。2050年までに都市人口は2倍以上に増加し、人口のほぼ10分の7が都市に住むことが予想される
この移動では、交通は無視できない部分だ。都市化の速度と規模は特大都市のかつてない交通渋滞を招き、地面交通が直面する挑戦を更に激化させる可能性があり、都市と郊外のより高い外出量、頻度と効率に対する需要は日々増加している
地上都市交通インフラの拡大には、交通システムや駐車場の建設時間や資金コストの増加など、大量の投資が必要だ。地上移動能力の制限による地点間拡張ネットワークの複雑さを考慮すると,これもますます困難になってきている.最終的に、都市地域と高需要地域は新しい、革新的で環境に優しい交通解決策を必要とする
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EVTOL技術はUAMを可能にした
EVTOL技術の進歩によりUAMの交通輸送は新たな時代に入り,都市や郊外での人員や貨物の輸送方式を徹底的に変えることが期待される
EVTOL技術の重要な駆動要素の一つは陸基電気自動車の持続的な投資に推進され、電池技術の迅速な発展であるリチウムイオン電池の効率はますます高くなり、容量とエネルギー密度はより高く、充電時間はもっと短く、循環寿命はもっと長い。これらの進歩は、eVTOL飛行機がより遠い距離を飛行し、より多くの乗客と貨物を運搬することができるようにし、同時にシステム全体の重量とコストを低減する。また、分散型電力推進(“DEP”)は、単一の中央エンジンではなく、複数の小型電動モータを使用し、静かで費用対効果の高いeVTOL航空機を容易に使用することができる。他の重要な推進要素は、eVTOL航空機の重量を軽減し、その性能を向上させることに役立ち、これらの航空機の安全かつ効率的な運転に重要な電気通信およびセンサ技術を含む先進材料と製造技術の開発を含む
一方、eVTOL技術は伝統的な地面より優れた一連の利点を提供している二次元図交通選択。これは安全で効率的で簡単で炭素のない移動解決策だ。その垂直離着陸能力によって、eVTOL飛行機は従来の空港やヘリコプター駐機場よりも少ないインフラを必要とし、より多くの三次元都市空域を利用することができる。さらに効率的に直接点と点を合わせる飛行、旅行時間を減らし、仕事の効率を向上させる
したがって,eVTOL技術はUAMを可能にし,より大きな移動性の自由を解放した.EVTOL機は地上、海洋と空を結ぶ三次元移動解決策の重要な構成部分となり、未来の交通に使用される可能性がある
無人eVTOL飛行機はUAMに革命をもたらした
無人eVTOL機はUAMの構造を変えており、これまで実現できなかった多くのメリットをもたらしている。人工知能と自動運転システムをeVTOL機に統合し,交通渋滞や人為的運転者のミスによる事故を減らすことができるようにした.一つ持っています必要に応じて相乗りネットワークにおいて、無人空中タクシーは車両の利用率を向上させることができ、通勤者の外出効率と利便性を向上させることができる。これによる交通渋滞や通勤時間の減少は,都市住民の生活の質を著しく向上させることができる
また、無人飛行機は専門パイロットのコストを節約することができるが、専門パイロットは往々にして希少であり、訓練コストも高い。自律システムがあれば,大型機隊や飛行経路を容易かつ効率的に管理することができる。緊急時に航空機の能力を遠隔監視して緊急サービスやキー医療用品の信頼性の高い輸送選択とする
またその垂直性によって飛躍するEVTOL機はより多くの都市空域を利用し,地上交通インフラの圧力を軽減することができる。無人eVTOL飛行機の導入は人々の生活と旅行方式を変える可能性があり、多くの伝統分野で観光業と現地交通輸送を含む社会と経済革命をもたらす
UAMの重要な市場機会
世界のUAM市場の潜在力は巨大であり、今後数十年で指数的に増加すると予想される。2023年以来中国は低空経済は国家戦略的新興産業の一つに指定され、無人運転、電動、スマート無人機とeVTOL機の発展とUAM運営に対する日々の優遇政策法規を推進した。人口が多く巨大な市場ニーズに基づいて中国は低空私たちの無人運転eVTOL飛行機は航空旅行、都市交通、航空物流、緊急サービス、知恵都市管理などの分野で巨大な市場潜在力を持っている。また、中国は高効率かつコスト効果のある無人機と電気自動車製造とサプライチェーン能力がそのUAM市場の成長潜在力を支えている
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UAM市場がもたらすチャンスは交通輸送だけではない。EVTOL機の出現はヘリコプター、自動車、航空会社などの伝統的な交通手段よりも効率的で持続可能である可能性がある。それらはより速く、より便利な外出を実現し、交通渋滞と炭素排出を減少させ、雇用機会と新しいビジネス機会を創出することで経済成長を促進することができる
私たちの競争優位は
世界UAM業界の先駆者とリーダー
世界をリードするUAM技術プラットフォーム会社として、私たちは世界UAM業界の開拓者とリーダーであり、突出した先発優位性を持っている
2016年、私たちは米国CESで世界初の客を乗せた無人eVTOL機EH 184を発売し、この破壊的な技術革命と新興UAM業界に対する全世界の興味と情熱を魅了した
私たちは最初に開発して指揮統制法2017年、我々は広州本部中国にシステムとセンターを設立し、1つのスマートシステムプラットフォームを介して私たちの無人運転eVTOL飛行機と無人機のクラスター管理を行った
2018年3月に第1陣の交付を開始しましたEH 2 16-S私たちの二人乗り無人eVTOL飛行機はテスト、訓練、デモをお客様に提供します。これはUAM業界で初めて商業交付客無人運転eVTOL機と考えられている。その後、2023年12月31日までに、全世界の顧客に合計237台のEH 2 16シリーズ製品を納入し、主に中国の航空旅行の使用シーンで限られた試運転を行い、テスト、訓練、デモ、試験運営に使用した。比類のない配信記録により、私たちは市場の先駆者であり、世界のUAM業界の先頭者である
2019年12月、億航知能は初公募株に続いてナスダックでの上場に成功し、UAM業界初の上場企業となった
先駆者として、私たちは私たちの無人eVTOL飛行機や無人機製品を設計、開発、製造、販売するだけでなく、私たちの製品を世界で運営することで、私たちの顧客やパートナーと積極的に協力し、様々な実際の使用事例を探っています。2024年3月31日現在、私たちが客を乗せて無人eVTOL機の飛行足跡はすでにアジア、ヨーロッパ、アメリカの15カ国で約47,000回の安全、自主試験、あるいはデモ飛行を蓄積しており、その中で主に中国である。業界をリードする飛行記録は、私たちの製品の異なる環境での安全性、信頼性、適応性、性能を証明した
私たちは世界eVTOL航空機業界の認証突破の先駆者でもある。2023年私たちのEH 2 16-S民間航空総局からTCと標準ACを取得し,証明したEH 2 16-S客を乗せた商業経営に従事する資格を持っている。2024年4月、私たちはさらに中国民航総局からPCを取得し、大量生産ができるようにしましたEH 216-S。これらの証明書は、世界初の新型有人飛行機eVTOL飛行機の証明書であるだけでなく、商業UAM運営の画期的なマイルストーンでもある
独自かつ革命的な無人操縦eVTOL航空機と無人機技術
私たちの使命は安全で自主的で生態友好型航空·ソフトウェアシステム分野における我々の強力な専門知識を深く統合することにより、我々は革命的な無人運転eVTOL航空機と無人機技術と製品を自主開発した。これにより、私たちの製品はヘリコプターと人が運転するeVTOL飛行機と無人機とは違います
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私たちは安全をガイドとして、安全を第一にし、三つの基本技術原則、即ち冗長、自主飛行とクラスター管理を革新し、堅持し、この三つの原則は私たちのすべての製品に反映されている
安全を確保するために、私たちは初日から製品の中で完全に冗長な設計と技術を採用して、一点故障を避けました。分散型電力推進の構成により、我々の無人eVTOL航空機をキー部品とする安全で信頼性の高い推進システムを提供するサブシステム。何らかの障害があれば、当社のスマート飛行制御システムにおける障害セキュリティシステムは、状況を自動的にリアルタイムで監視し、迅速な応答をバックアップすることで失われた機能を回復し、セキュリティを確保することができる。例えば,我々のEH 2 16シリーズには16個の同軸推進器があり,8つのアームに取り付けられた16個の独立モータで駆動される。私たちのテストによると、3つのプロペラが飛行中に意図的に停止されても、正常な状況でこのような状況が発生する可能性は極めてまれであるにもかかわらず、航空機は安全に着陸することができる。また、私たちの冗長設計は私たちの電気システム、センサ、飛行制御システム、通信システムなどに現れて、私たちの製品の安全性と信頼性を強化します
最初の日から自律飛行は私たちの遺伝子にも根付いています他の手動制御無人機や人が運転するeVTOL機とは異なり、私たちのスマート無人運転eVTOL機や無人機は、いかなるパイロットもなしに飛行することができ、飛躍する一緒に着陸するあらかじめ決められた飛行ルートは安全範囲内で電気フェンスで保護されています事前承認の空域
クラスター管理は飛行安全と自主を確保するもう一つの重要な原則であり、私たちの技術的利点でもある。私たち独自のマシン搭載オペレーティングシステムと地面にある 指揮統制法システムまたは単機版スマートフォンやタブレットやコンピュータに基づいてコントローラアプリケーションは、大規模マシンチームの信頼性と同期管理を実現する。高速電気通信ネットワークを通じて、飛行データと製品状態に対してリアルタイム監視と警報を行うことができ、航路計画と機隊管理を行い、緊急時に遠隔制御を行い、応急措置などを行い、飛行安全を確保し、知能化と効率を高めることができる
この3つの技術原則に基づいて、著者らは厳格な検査を通じて、安全で信頼性があり、機能が完備した製品を製造することを目指している。中国民航総局耐航検定期間中、私たちの飛行機の安全性、耐空性、性能、機能性、可用性、信頼性EH 2 16-Sすでに500以上の具体的なテスト項目、40,000回以上の調整テスト飛行、および65の主要カテゴリと450以上の単独テスト項目をカバーする正式な適合性検証テストに合格し、徹底的かつ厳格な検証を行った。これらのテストは、主要な材料性能、構造強度、難燃性、耐衝突性、ガス毒性、設備とシステムの環境条件、ソフトウェアシミュレーション、データリンク、地上制御ステーション、全体システム機能、電磁互換性、飛行性能および飛行安定性特性を含むが、これらに限定されない
世界で初めて無人eVTOL飛行機を乗せたタイプ証明書
航空産業は高いハードルと厳格な安全、規制、そして認証のハードルを持っている。新型eVTOL機は航空監督管理機関からTCとACを獲得しなければ、商業運営を行うことができない
電気集客無人運転eVTOL機の先駆者として、私たちは私たちが認証できる製品の設計、開発と製造に力を入れているだけでなく、中国民航総局と協力して、私たちの長年の実践と経験に貢献して、全体的に私たちの無人運転eVTOL飛行機のゼロから一までの革新タイプの認証標準を制定します
中国民間航空は率先して無人運転eVTOL機の型式認証プログラムを正式に開始したEH 2 16-S2021年1月。2022年2月、中国民間航空が正式に通過し、発表した“船型認証の特殊条件EH 2 16-S無人飛行機システム中国民航総局によると民間航空製品及び部品認証条例(CCAR-21)それは.それは認証の基礎を規定し、船型認証に対して明確な安全要求を提出したEH 2 16-S飛行性能、飛行機構造、設計と建設、推進システム、システムと設備、データチェーン、地上制御ステーションなどを含む。この特殊な条件は世界で初めて客を乗せる自動eVTOL飛行機の耐空標準に特化した重要なマイルストーンとされ、中国民航総局によって革新的なケース研究として共有され、他の国が2022年9月の国際民間航空機関(ICAO)大会で関連法規を制定する際の参考に供する
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具体的な要求を明らかにした後、“プロジェクト特別認証計画”と“認証計画”を策定し、中国民航総局の承認を得た。概念設計、需要定義とコンプライアンス計画の型式認証段階を経験した後、著者らは2022年第4四半期にコンプライアンス論証と検証の最終段階に入った
最終段階で私たちはいくつかのEH 2 16-S我々は雲浮上生産工場で生産した合格飛行機は中国民航総局の製造合格検査に合格し、広州と賀州の飛行基地及び他の地方の実験室で必要な合格テストを行った。検証過程は実験室実験と飛行試験期間中に部品、設備と飛行機全体にプレハブ欠陥、故障と干渉が存在するかどうかを慎重に検査する。このように、航空機の安全性、耐空性、性能、機能性、可用性、および信頼性EH 2 16-S500 以上の特定試験項目、 4 万回以上の調整試験飛行、 65 の主要カテゴリーと 450 以上の個別試験項目を含む正式な適合性検証試験を通じて徹底的かつ厳格に検証されています。2023 年 10 月に TC を取得しました。 EH 2 16-SCAAC から、型設計が EH 2 16-S旅客輸送業務を行う資格があります。世界初の無人 eVTOL 向け TC として EH 2 16-S型式証明書は、中国国内外の革新的な eVTOL の耐空認証のベンチマークを設定するだけでなく、商用 UAM 運航の画期的なマイルストーンでもあります。
多様な商用ソリューションのための豊富な製品ポートフォリオ
安全を最優先するとともに、 3 つの基本技術原則に基づき、スケーラブルで統合された UAM テクノロジープラットフォームを開発しました。多様で膨大な市場需要に対応する差別化された優位性を持つ革新的な製品の豊富なセットを運ぶ。
当社の独自の製品には、さまざまな適切な用途のための複数の設計があります。 EH 2 16-Sマルチローター eVTOL 機 短 ~ 中距離 低空都市内航空モビリティ VT — 30 リフト · アンド · クルーズ長距離都市間航空移動のための eVTOL 航空機、 Mサイズの産業用 UAV ファルコン B 、 小型である空中メディアショーのためのGDシリーズ無人機.またさらに開発することでEH 216-F高層消防やEH 2 16−L大ペイロードのための空中物流
私たちの製品戦略の多様性は私たちに多様な顧客と市場需要に適した各種の商業解決方案をもたらし、そして私たちの複数の業務線のために広範な収入源を創造して、空中移動解決方案、知恵都市管理解決方案と航空メディア解決方案を含む
しっかりしている内部.内部研究開発と生産能力
私たちの先端の無人運転eVTOL飛行機技術と製品は私たちの強いものに依存しています内部.内部研究開発能力です当社の創業者で会長兼最高経営責任者の胡華志さん氏は、航空と航空分野で生涯の情熱と強力な技術専門家を激励しました指揮統制法システム、私たちはエンジニア文化と人材を重視し、最初から技術革新と製品研究開発に集中して投資しています
2023年12月31日まで、私たちの研究開発チームは従業員総数の52.9%を占めている。2024年3月31日現在、私たちは中国で396件の特許を発行し、特許313件、ソフトウェア著作権24件を登録して、私たちのキー技術と知的財産権を保護し、長期的に私たちの核心競争力を維持しています
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私たちは世界で初めて客を乗せて無人eVTOL飛行機の生産能力を持つ生産拠点を設立したeVTOL社です。私たちの雲浮上生産施設は2021年6月に生産され、年産EH 2 16シリーズ製品600台。これは大量のトップサプライヤーは珠江デルタ地域の中国に位置し、総建築面積は約24,000平方メートルで、2023年12月31日までに153人の製造チームのメンバーを擁する予定だ。2017年以降、我々は世界的に公認されている航空宇宙品質管理システム標準であるAS 9100認証を通過した。また、2024年4月に中国民航総局からPCを取得し、認証されたものを量産できるようにしましたEH 2 16-S無人のeVTOL飛行機です。これは私たちの高品質で効率的で十分な製品製造と配送能力に堅固な基盤を築いた
UAM生態系とビジネス運営をサポートするために、強力な顧客基盤とバリューチェーンを横断した広範なパートナーネットワーク
市場で初めて同業者をリードした認証無人eVTOL飛行機によって、私たちは強力な顧客基盤を蓄積し、規制機関、政府と公共部門、航空会社、旅行会社、インフラ提供者、電気通信プロバイダ、業界協会など、世界の主要な利益関係者と広範な協力パートナーネットワークを構築しました。私たちはまた多くのEUのUAMモデルプロジェクトに参加しました。私たちのバリューチェーン全体での共同努力と協力はUAM生態系の商業運営と持続可能な発展を強化するだろう
また、私たちの製品と解決策に対する市場の需要が増加していることは、私たちの未来の収入増加に堅固な基礎を築いている
私たちのトップ製品と解決策は
私たちは冗長性、自主飛行、クラスター管理の3つの安全を確保する基本的な技術原則を堅持し、私たちの顧客に鍵を渡した全体的な解決策を設計、開発、提供し、私たち独自の無人eVTOL飛行機と無人機、関連オペレーティングシステム、インフラを含む
EVTOL飛行機と無人機
異なる設計と用途によって、私たちの製品の組み合わせは主にEE 2 16シリーズ、VTシリーズ、鷹狩りBシリーズとGDシリーズを含みます
• | EH 2 16シリーズ |
EH 2 16シリーズはEH 2 16-S(標準モデル)、EH 216-F(消防模型)、そしてEH 2 16−L(物流モデル)。複雑性が低く、信頼性の強いマルチ回転翼配置を通じて、EH 2 16シリーズは分散電力を用いて推進し、16個のプロペラは8つのアームに取り付けられた16個の独立モータによって駆動され、冗長性と飛行安全を確保しただけでなく、都市空域で安定して正確にナビゲーションと垂直離着陸することができる。8アーム折り畳みの場合、EH 2 16シリーズのサイズは、ヘリコプターおよびほとんどの他のeVTOL飛行機よりも小さい記憶空間および垂直ポートを占有し、それにより、より高い柔軟性および運営効率、特に都市地域を提供する自家用車と同様の大きさである
私たちの旗艦製品EH 2 16-S2018年に発売された電動2人乗り無人eVTOL機で、私たちが客を乗せて無人eVTOL機種のオリジナル単座プロトタイプEH 184とEH 116の次世代アップグレードです。専ら目的とする短 ~ 中距離 低空都市内空中移動性、都市環境に適した飛行性能、最大飛行距離 30 km 、最大飛行時間 25 分、最高速度 130 km / h を有しています。最大離陸重量 620 kg で、 EH 2 16-S乗客 2 人と 1 人 18 インチパイロットは搭乗せず、出発地から目的地まで自律的に飛ぶことができます。 あらかじめ決められたフライトルート広い視野のための大きなパノラマフロントガラスと座席前部の直感的なタブレットインターフェースにより、乗客は鳥瞰の景色を楽しんだり、リアルタイムのフライトステータスを確認したり、必要に応じてグランドクルーと連絡を取ってサポートを受けることができます。乗客のための上部キャビンと主要なコンポーネントを収容する下部コンパートメントを備えたモジュラー構造。 サブシステム乗客を保護するための構造安全を確保します
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♪the the theEH 216-F2020 年 7 月に打ち上げられた消防 eVTOL 航空機です。開発されたのは、 EH 2 16-Sそして高層の消火のためにカスタマイズされた。消火発射体やランチャー、消火フォームタンク、高圧ノズルなどのカスタマイズされた消火装置を装備しています。従来の救助はしごや消火ノズルは高さに到達できないのに対し、高層火災を正確かつ効率的に識別するために、高さ 600 m まで飛行することができます。2021 年 7 月には EH 216-F総合的な 10 ヶ月中国緊急事態管理部傘下の中国国家消防機器品質監督試験センターによる 52 種類の試験を通じて、その信頼性と性能を証明するための技術試験。
♪the the theEH 2 16−L2020 年 9 月に発売された航空物流 eVTOL 航空機です。開発されたのは、 EH 2 16-Sそして 250kg のペイロードの貨物輸送のためにカスタマイズされます。
• | VT シリーズ |
VT シリーズは、一連の電気を指します。 リフト · アンド · クルーズ私たちが設計 · 開発したモデルは VT—30,♪the the theVT — 20 型そしてVT10 。マルチローターと固定翼の両方の利点を兼ね備え、滑走路などの大規模なインフラを必要とせず、垂直離着陸とマルチローター航空機よりも長い飛行距離を可能にします。
♪the the theVT — 302 人乗りの無人 eVTOL 航空機である。補完的な 短 ~ 中距離 EH 2 16-S都市内の航空移動のために設計されています VT — 30長距離都市間航空輸送用に設計されており、揚力とプッシュの最大のバランスを達成するために、両側に 8 つのプロペラと固定翼、後部にテール翼とプロペラによって駆動されます。最大飛行距離は 300km 、最大飛行時間は 100 分である。
♪the the theVT—20そしてVT—10電気は Mサイズの リフト · アンド · クルーズ4 つのプロペラと固定翼のモデルです長距離監視、送電線検査、航空配送など用に設計されています。
VT シリーズは現在社内テスト中であり、納入は開始されていません。
• | ファルコン B |
ファルコン B は電気 Mサイズの工業用 UAV 8 基のプロペラを搭載したマルチローターで、 5 kg のペイロードを運ぶことができ、最高速度 80 km / h で 17 分で 19 km を飛行することができます。適応性が高く拡張可能な飛行プラットフォームとして、 Falcon B は互換性のあるインターフェースを提供し、食品や緊急配送のための貨物ホールド、森林火災検査用の赤外線カメラ、交通や施設監視用の高解像度ズームカメラ、パトロール用のスピーカーやヘッドランプなど、さまざまな産業用途のための異なるカスタムモジュールに接続して装備することができます。通常、スマートシティ管理のためにお客様に納入され、採用されています。
• | GD シリーズ |
GD シリーズは私達の電気を指します 小型である四回転翼無人機は,空中偵察,最終1マイル配達,空中メディアショーなどのためのGD 2.0 Xと空中メディアショー専用のGD 3.0からなる
オペレーティングシステム
私たちは自律的に統合されデジタル化された操作プラットフォームを設計し開発しましたeVTOL飛行機や無人機製品に搭載されたオペレーティングシステムを搭載しました指揮統制法システム、UAMフライト運営管理プラットフォームと関連インフラは、私たちの製品が様々なシーンで安全かつ効率的に運行できるようにしています。異なるビジネス解決策のオペレーティングシステムは同じ下位技術アーキテクチャを共有する
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私たちの機上オペレーティングシステムには、自動運転と飛行制御システム、通信システム、バッテリ管理システム、安全管理システムなどが含まれています。これらは、自動運転、ナビゲーション、リアルタイム監視、制御、性能調整を実現するために、すべての製品に搭載されています。人間はスマートフォンやタブレットやコンピュータを使って地上から制御することができます指揮統制法システムは、顧客または乗客の様々な需要や突発的なイベントを満たす
• | 自動運転及び飛行制御システム |
自動運転と飛行制御システムは私たちの製品が何のパイロットもいないで自主的に操作することができ、私たちの製品が飛ぶことを確保するのに役立ちますあらかじめ決められた始発地から目的地までのルートは正確に垂直です飛躍する着陸します
• | 通信システム |
我々は,我々の製品と地上との間の高速無線ネットワークをサポートするために,先進的な通信技術に基づく独自ネットワークプロトコルを開発した指揮統制法システムです。我々の通信システムは,データ暗号化技術を用いてデータセキュリティを確保している.また,冗長データ伝送リンクを用いて,メインシステムが破壊されたときに予備通信システムに切り替えることができる
• | 電池管理システム |
私たちのスマート電池管理システム、あるいはBMSと呼ばれ、私たちの製品電池のすべてのパラメータを監視することができる工業レベルの解決策であり、温度、容量、電圧を含む。我々のBMSの核心は適応知能電池管理アルゴリズムであり、性能と電池寿命とのバランスを最適化し、データと飛行状態分析に基づいて正確な予測を提供する。バッテリ性能およびバッテリ寿命の効率的な管理を確保するために、機上バッテリ管理ユニットは、リアルタイムBMSデータを飛行制御システムに送信し、指揮統制法システムです
• | 安全管理システム |
我々の製品は飛行制御システム,センサ,推進システム,電池管理システムに全冗長安全技術を採用している。私たちの独自の冗長制御アルゴリズムはリアルタイム投票メカニズムに基づいている。我々の製品は分散電力推進設計を採用しており,冗長性と効率により最高レベルの安全性を実現することを目指している.もし私たちの製品のいくつかの部分に故障が発生したら、オペレーティングシステムは自動的にバックアップコンポーネントを起動して、私たちの製品の正常な動作と性能を確保します
• | 命令と制御系統 |
我々は以下の点で広範な専門知識を持っている指揮統制法システムです。私たちの独自性指揮統制法システムは正確に監視できます飛行中状態、飛行機の手配、効果警戒する緊急対策などですこのシステムは私たちの製品が飛ぶことを保証していますあらかじめ決められた航路のスムーズさと効率的な運営を維持する。それはまた、私たちの製品の状態と操作中の異常状況を監視して発見し、緊急時の私たちの製品の行動や移動を制限し、制限するために応急措置を開始する能力があります
先進技術の支援の下で私たちの指揮統制法システムは適応性とスケーラビリティを可能にします航空機と地上間の継続的なアップリンクを通じて 指揮統制法システム、私達は完了するために精度と正確さで UAV の 3,500 単位まで同時に管理できます 事前に定義する空中メディアショーのための空中での行動や動き
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Besides 指揮統制法また、ポータブルスマートフォン、タブレット、コンピュータを介して、製品を個別に監視 · 制御するためのスタンドアロン操作を可能にするアプリも開発しています。
2023 年 12 月 31 日現在、 4 台を納入しました。 指揮統制法中国の韶関、連雲港、河州、深センでスマートシティ管理のための顧客にセンターやシステムを提供します。
• | UAM オペレーショナルプラットフォーム |
デジタル化は UAM の飛行運用と安全管理に不可欠です。デジタル UAM オペレーションプラットフォームアーキテクチャを構築し、可視化フライトオペレーションモジュールを確立しました。 EH 2 16-S飛行スケジュール、地上乗組員、垂直ポートと着陸台の可用性、および最前線の UAM 運用プロセス全体にわたるその他の要因。このプラットフォームは、社内でトライアル稼働しており、 バックエンド 指揮統制法システムだけでなく、未来も 先端.先端運航チームに明確で効率的な管理プラットフォームを提供し、乗客にスムーズなフライト予約と乗車体験を提供するために、自社のアプリまたはサードパーティのアプリを通じてフライト予約と決済サービスウィンドウを提供します。
インフラ事業
• | 垂直ポート |
Vertiports は eVTOL 航空機の運用と機動性効率にも不可欠です。私たちは eVTOL 航空機のバーティポート設計に関する一連の要件と異なるコンセプトを開発しました E ポート。
Taking the EH 2 16-S例として、それぞれ E ポートUAM 飛行運用管理プラットフォームに識別され登録されているため、 eVTOL 航空機は 必要に応じて国内でのみ E ポート安全と自律性を確保するネットワーク
我々のE— ポート屋上、山上、駐車場、地下鉄や鉄道駅、空港や港の近くに柔軟に配置することができ、他の交通ノードとシームレスに接続して 3 次元旅行ネットワークを拡大することができます。
それぞれのスケール E ポート顧客の需要、フライトルートの密度、トラフィック量によって決まります。単純な着陸場でも、複数の着陸場、充電パイル、旅客サービスエリア、保管 · 保守のための格納庫、その他の施設を備えたハブステーションでも構いません。
利点を活用する EH 2 16-Sの小型、軽量、低雑音、ヘリコプターやより大きな eVTOL 航空機と比較して高い柔軟性、 E ポート都市部の事業者によってネットワークの展開、確立、拡張が容易でコストと時間が短縮されます通常、お客様やパートナーは構築の役割を担います。 E— ポート設計や要件を提供しながら自社のオペレーションのために
• | 充電パイル |
当社は、 eVTOL 航空機用の効率的でインテリジェントな充電パイルを数世代開発 · アップグレードし、製品とともにお客様に納入してきました。急速充電技術を搭載した当社の充電パイルは、 EH 216 シリーズを約 90 分で完全に充電することができます。また、リアルタイムの充電ステータスとバッテリーの健全性を監視することもできます。
事業内容について
独自の革新的な製品とソリューションを基盤として、エアモビリティ、スマートシティマネジメント、エアメディアソリューションの 3 つの事業ラインを確立しています。
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エアモビリティソリューション
エアモビリティは当社の主な事業ラインです。安全で自律的な、 生態友好型旅客、貨物、緊急事態などの航空輸送のための効率的な eVTOL 航空機製品、ソリューション、運用サービス。
• | 乗客輸送ソリューション |
安全で効率的なオプションを提供します。 低空 短 ~ 中距離私たちの顧客に都市航空輸送ソリューションとサービスを提供して、今私たちのを通過しましたEH 216-S。また、長距離都市間航空輸送を導入することでVT — 30未来にそれが認証されて市場に入る
私たちの主な顧客は旅行と航空産業の公共と民間企業です。彼らは私たちの乗客を利用してeVTOL飛行機を運転して、彼らのUAM操作と業務で自主飛行体験、空中観光、島ジャンプ、医療輸送、緊急救援、空港シャトルバス、都市通勤サービスなどを行うことができます。お客様の伝統的なヘリコプター選択と比較して、私たちのEH 2 16-S購入価格、メンテナンスコストとパイロット費用を大幅に下げることで、より安全で自主的なものを提供します生態友好型より静かな航空交通の新しい方法です
中国は私たちの主な市場です。民用無人航空政策法規の日々の優遇に推進されています低空近年の経済、地元市場の様々なビジネス用途への巨大な需要、そして私たちのEH 2 16-S2023年以降、私たちはますます多くの中国人顧客から注文と購入意向を受けている
2023年3月、西域観光発展有限会社(300859.SZ)、または西域旅行、新疆リーディング旅行会社は、開発を目指して協力枠組み協定を締結しました低空私たちの製品を使って天山天湖で観光プロジェクトを行いますレベル5 A観光地、新疆の他の観光地、中国。2023年5月、私たちは西域旅行と合弁企業を設立し、5つのユニットを渡しましたEH 2 16-S2023年6月に合弁企業に提出される。パートナーシップには少なくとも120個のユニットを運営する計画が含まれていますEH 2 16-S今後5年以内にeVTOL機を操縦する人もいます
2023年7月、私たちは深セン市宝安区政府とUAM行動の戦略的協力パートナーシップについて了解覚書を締結した。我々はUAM用例、システム、ルートを共同開発し、深センを全国に建設します低空経済発展モデル都市。ユーザーのためにオーダーメイドされた無人機作戦実演センターEH 2 16-S政府が設立し、宝安区OH湾で就航を開通し、航空旅行と観光体験サービスを開始する予定ですEH 216-S。私たちは5単位のEH 2 16-S2023年9月に現地の顧客博霊に提供し、宝安区のフライト運営の準備をする。ボリンは95単位を買うかもしれないと言いましたEH 2 16-S署名された意向書に記載されているように、未来に深センでより多くの地域で使用するために使用される。2024年1月、私たちは深セン市羅湖区文化広電観光体育局とさらに戦略的協力パートナーシップを構築し、無人eVTOL飛行機の航空旅行と輸送サービスを共同開発した
2023年10月、合肥市政府と戦略協力合意に達し、共同開発低空合肥経済生態系中国には、1億ドルの延伸支援目標金額が含まれている。サポートは、少なくとも100台のEH 2 16シリーズ製品の調達注文を調整または促進することによって、および/または融資支援を提供する。具体的なサポート時間、金額、タイプは最終合意を基準とします。私たちは15台を渡しましたEH 2 16-S2023年12月に合肥市役所に提出されたEH 2 16-Sロゴン中央公園は客乗せ飛行を完成し、合肥市政府はそれをUAMリードのスーパー航空中枢と位置づけた
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2024年3月、私たちは無錫現地政府と協力して、無錫のUAM中国のために、100台の条件付き購入注文を受け取りましたEH 216-S。地元政府は、旅客輸送、空中観光、消防、緊急事態を含む様々な使用事例のために、将来の無錫でのeVTOL運営を全面的に支援する
同時に、私たちはより広いアジア市場を開拓し、展開し、2023年に顧客のますます増加する製品需要を受けた
2023年12月、アブダビ経済発展部とアブダビ投資オフィスが率いるスマート·自動運転自動車産業(“SAVI”)クラスターに参加し、アラブ首長国連邦(“アラブ首長国連邦”)に業務を拡張した。また、私たちは科学技術持株会社の旅客輸送eVTOL(スマートモバイル)と物流技術子会社Wings物流ハブと長期戦略パートナー関係を構築し、Wings物流ハブはEIH ethmar International Holdingの技術部門である。WING物流ハブは最大100機のEH 2 16シリーズeVTOL飛行機を購入する予定です
日本では,有力な空中移動デジタルプラットフォーム会社AirX Inc.と日本航空宇宙研究機構MASCと協力して展示したEH 2 16-S日本の12都市で多様な応用の自動飛行を提供している。2023年4月には、日本先進空中機動性公私委員会のメンバーにも選ばれた。2024年3月、私たちの無人eVTOL機は日本の筑波に日本初のUAMセンターを設立した
イスラエルではEH 2 16-SそしてEH 2 16−Lイスラエル国家無人機計画の一部として、無人機とカンド無人機の支援を受け、2023年6月にケザリアと2023年8月にテルアビブで試験飛行を行った
ヨーロッパでは、2023年、私たちは引き続き積極的に参加してパートナーシップを結成し、複数のUAMプロジェクトに参加した
2023年7月EH 2 16-Sベルギー赤十字会Helicus,無人機港,血液サービスの支援の下,ベルギーでの血液袋輸送の試験飛行を行った。これはヨーロッパで初めて大ペイロード無人eVTOL機を用いて医療輸送を行う無人飛行を示している
2023年11月、私たちはスペインに最初のヨーロッパUAMセンターを開設することを発表した。このセンターはLleida-Alguaire国際空港内にある前例のないことだヨーロッパでは無人運転のeVTOL機のための基準を設置し、eVTOL業務と空港インフラ、航空交通管理システム、操作手順とその他の情報技術の有効な統合のために全世界の基準を確立した
2024年2月、私たちは世界有数の電気通信サービス提供者Telefonicaの子会社Telefónica Techと戦略連合を設立し、ヨーロッパとラテンアメリカにUAMスマートソリューションを配備するために、ネットワーク接続ソリューションについて協力した
• | 物流ソリューション |
私たちの製品は貨物、貨物、緊急事態、医療用品の輸送と輸送を目的とした自律空中物流ソリューションを提供することができます。物流eVTOL飛行機を提供するほか、カスタマイズされた空中物流ソリューションと関連するものを設計し、開発します指揮統制法上のシステムバックエンドです。私たちの物流解決策の目標は顧客が物流または配達サービス提供者だ
知的都市管理ソリューション
私たちはスマートシティ管理ソリューションを開発し、提供した最初の会社であり、統合とスマート指揮統制法様々な無人機アプリケーションのシステムやセンターを同時に集中的に調整することができる.顧客の要求に応じてリアルタイムのビデオ、画像、およびカメラ、光電、赤外線、または他のセンサおよびスピーカなどの追加モジュールによって生成されたデータを取り込むために、無人機をカスタマイズして調整します。ドローンとドローン間の高速電気通信ネットワークを介した信号と指示指揮統制法我々がクライアントのために開発したシステムは,我々のクライアントがリアルタイム,遠隔,安全にキー情報を受信,送信することができるようにしている
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私たちの知的都市管理解決策の主な顧客は公共部門だ。カスタマイズされた無人機モデルを含む統合的で効率的なデジタルプラットフォームを提供します鍵を渡す交通管理、電力線巡回検査、環境モニタリング、消防、応急救援、航測などの多数の普通市政機能と公共事業の監視管理解決方案、伝統的な人力と時間を費やす動作モードでは、コストパフォーマンスと効率性が大幅に向上した
2023年12月31日までに最初の無人機を除いて指揮統制法私たちは広州に自家用センターを設立して、私たちはすでに4つを渡しました指揮統制法センターやシステム、そして適切なモデルは、知恵都市管理ソリューションの集積パッケージとして、韶関、連雲港、賀州と深センの顧客、中国に提供してくれます。これらはすでに交付された指揮統制法センターやシステムは現在、私たちの顧客が運営しており、必要な訓練や技術支援を提供しています。また,我々は独立していくつかのスマートシティ管理クライアントに無人機を販売し,我々のアプリケーションで制御することができる
エア·メディア·ソリューション
2016年、私たちは初めて空中メディアソリューションを発売した会社で、空中メディアショー(ドローン照明ショーとも呼ばれる)を提供する上で、私たちは中国とヨーロッパのトップ参加者です。私たちのサービスはLEDライトを備えた無人機チームを管理·編成し、一連の動画像に変換することを含む。我々は、一連の独自ナビゲーション技術、オペレーティングシステム、およびインフラを使用して、滑らかで魅力的な無人機編隊、同期移動、正確な表示を提供しています二次元図3次元パターンやブランドマークや情報です私たちのリモコン装置は指揮統制法能力と自動編隊飛行システムは異なる程度の困難な飛行任務と光効果を支持できるようにした。衛星ベースのリアルタイム動的ナビゲーション技術も用いています(RTK-GPS)私たちの無人機のためにセンチメートル級の測位精度を実現します
私たちはお祝い、祝日、ブランド活動などの屋外活動に大規模な空中メディアパフォーマンスサービスを提供するだけでなく、私たちの製品を使って自分で設計し、パフォーマンスを行うことができる顧客に空中メディアパッケージを提供します。その中には、私たちの独自のGDシリーズ無人機と関連ソフトウェアが含まれています
2023年12月31日現在、私たちは顧客やパートナーと共に、中国とヨーロッパでの無人機の200以上の空中メディア公演を完了しました。また、2018年には、中国の空中メディアショーで2つのギネス世界記録を破り、1,374個のGD 2.0 Xユニットを配備することで“最も多くの無人機が同時に打ち上げられた”という記録を樹立し、“同一セットの無人機からなる最連続編隊”を作成した
私たちの業務戦略は
私たちの技術的リードを拡大する
私たちは引き続き技術革新に投資して、無人運転eVTOL航空機技術における私たちのリードを強化し、UAMビジネスソリューションの業界標準として確立する予定です。私たちは人材バンクと知的財産権を拡大し、革新を推進するつもりだ
私たちの製品の組み合わせを拡張し、私たちのプラットフォームを強化します
私たちは引き続き私たちの既存のモデルを最適化し、私たちの製品の組み合わせを拡大し、商業応用に必要な証明書を得る予定です。様々な用途のためにより多くのモデルを開発し、認証していきますVT-30.私たちは引き続き私たちの技術プラットフォームと付属製品とサービスを発展させて、私たちの提供を強化します端まで運ぶUAMビジネスソリューションは、私たちの顧客のますます増加する需要を満たしています
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初のeVTOL航空機認証を利用して市場に参入
我々のEH 2 16-Sすでに中国民間航空から世界初の無人eVTOL機のTC、標準ACとPCを取得し、客を乗せた商業運営と大規模生産を行う資格があることを証明した。その上で,航空規制機関間の潜在的な二国間合意と必要なローカル認証により,アジアや世界の他の地域のより多くの国にさらに拡張する予定である
私たちの先発優位性を利用して商業化し、採用を促進します
私たちは私たちが同業者にリードする先発優位性と私たちの商業市場での無人eVTOL飛行機の独自性を利用して、製品販売とフライト運営サービスの商業化を加速します。私たちが政府、私たちの顧客、パートナーと協力し続け、規制と社会的受容、インフラ整備、産業配置を促進するにつれて、私たちはあらかじめ決められた航路を先導し、より柔軟に必要に応じてサービスネットワークは徐々に観光地からスタートし、都市部に向かって延びている
商業運営能力を向上させていく
私たちは引き続き私たちのUAMデジタル運営プラットフォームを開発し、完備して、飛行機、フライト時刻表と航路、地上勤務者、垂直港、航空交通と許可された空域を効果的かつ効率的に管理します。また、空中機動性運営チームを拡大し、運営基準と規則を完備し、業務パートナーと一緒に実行可能かつ複製可能な商業運営モデルを探索し、商業運営能力を向上させていく
新しい利益の機会を模索し,多様な収入源を発展させる
著者らは著者らの基礎技術プラットフォームを利用して、新しい貨幣化の機会を探索し、多様な収入源を発展させ、業務線を跨ぐ運営協同効果とより良い経済効果を追求する計画である。例えば、私たちは私たちのソフトウェアシステム許可証、私たちの製品の運営と維持サービスに日常的な費用を受け取るかもしれません。私たちはまた、柔軟かつより大きなビジネスチャンスをつかむために、顧客と収入共有、融資リース、戦略投資計画を達成する可能性がある
持続可能なUAM生態系を開発するために、バリューチェーン全体の戦略的パートナーシップを拡張する
我々は、グローバルUAM業界バリューチェーン上のパートナーネットワークを拡大し、ビジネスパートナーや規制機関と協力して、商用eVTOL航空機市場を育成し、発展させ、持続可能なUAM生態系を発展させることを計画している
研究開発能力
我々の内部.内部設計、開発と工事能力は私たちの指導的地位を強化し、私たちのプラットフォームの進歩を支持した。私たちの設計特徴は安全性、信頼性、機能性をたゆまず向上させることだ。我々は広州に敬業の研究,設計と開発チームを持っている.このチームは電気工学,航空宇宙工学,機械工学,自動化,材料工学,ソフトウェア開発などの分野のベテランメンバーから構成されている。研究開発チームの重要なメンバーは主にトップレベルの大学の卒業生だ。私たちの研究開発チームはコア研究開発、工学技術、ハードウェア開発に集中しています指揮統制法システムです。私たちはソフトウェアとアルゴリズムの研究と開発をリードする専門的なソフトウェア技術チームを持っている
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私たちの成功は情熱的で先見性があり、技術と創業精神に精通した管理チームによって推進され、彼らは航空、インターネットとソフトウェアの専門知識を独特に結合した。当社の創業者で会長兼CEOの胡華志さん氏は、世界的な無人航空機業界の先駆者でリーダーの一人で、欧州航空生きているレジェンド組織から2019年技術革新賞を授与され、ロランベルグアナリストの研究によると、エアタクシー会社のトップクラスの発明家に選ばれ、2022年8月11日現在、個人的に世界特許出願10%を取得しています。胡さんは、清華大学で開発されたソフトウェアエンジニアとして開発しました指揮統制法システムです。彼はいくつかの大型プロジェクトの背後にある主要な構造家と主要な開発者の一人です指揮統制法2008年北京夏季オリンピックのシステムのようなシステムです
中国民航総局の耐航検定過程において、著者らの研究開発と検定チームは彼らの専門精神、全面的な専門知識と革新精神を十分に展示し、全面的かつ厳格に著者らのことを検証したEH 2 16-S500以上の具体的な試験項目、40,000回以上の調整試験飛行、および65個の主要カテゴリおよび450個以上の個別試験項目をカバーする正式適合性検証試験に合格した。これらのテストは、主要な材料性能、構造強度、難燃性、耐衝突性、ガス毒性、設備とシステムの環境条件、ソフトウェアシミュレーション、データリンク、地上制御ステーション、全体システム機能、電磁互換性、飛行性能および飛行安定性特性を含むが、これらに限定されない。2024年3月31日現在、私たちの乗客を乗せた無人eVTOL機の飛行足跡は、アジア、ヨーロッパ、アメリカの15カ国·地域で約4.7万回の安全試験飛行やデモ飛行を蓄積している。業界をリードする飛行記録は、異なる環境における当社の技術と製品の安全性、信頼性、適応性、性能を示しています
製造、品質管理、サプライチェーン
EVTOL航空機と無人機の原始設備メーカーとして、著者らは業務全体で安全、コンプライアンス、リーンと効率的な生産戦略を採用し、有効なプロトタイプ製造、サプライチェーン管理、最終組み立て、集積、品質管理と最終検収テストに集中した
製造業
私たちは現在広東省雲浮市に生産工場を持ち、中国は2021年6月に運営を開始している。その計画された総建築面積は約24,000平方メートルであり、キー部品と炭素繊維複合材料本体の製造から航空機組み立てや飛行テストなどの異なるタイプの製品までの生産プロセスに一連の機能エリアが配備されている。雲浮上工場は初期年産EH 2 16シリーズ製品600台を計画している
2024年2月、広汽集団株式有限公司(601238.SH、02238.HK、広汽集団)と戦略協力合意に達した。広汽グループはスマート製造における広範な専門知識と構造が良好な産業チェーンを十分に利用して、著者らの客を乗せた無人運転eVTOL飛行機の未来の生産、採用と市場拡張を加速する
高いレベルの品質と信頼性を確保するために、私たちの専門製造チームは私たちの設計と工学部門と密接に協力して、飛行制御システムユニット、通信システムユニット、バッテリ管理システムユニット、モータドライバなどの重要な独自部品の設計、工事、生産を管理し、管理し、実行します内部.内部私たちの製品の最終組み立てです
私たちの生産パートナーたちは厳格な選別と検討手続きを経ている。我々のすべての生産システム動作は,我々が要求する合格率基準を確保し,納期の短縮とコスト低減を確保するために,内部と外部の品質計画とプロセスを融合している
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品質管理
我々の品質管理は製品の設計と生産に重点を置いており、高いレベルの安全と信頼性を確保する技術を実施している。私たちは専門の品質管理チームを持っていて、私たちの工事部門と私たちのサプライヤーと協力して、製品設計が安全要求と機能仕様に合っていることを保証します。私たちのサプライヤー審査委員会と共に、私たちの品質管理チームはまた、彼らのプロセスとシステムが必要な品質レベルで時間通りに、予算内で私たちに必要な部品を渡すことができることを保証するために、私たちのサプライヤーと協力します
私どもの製品はすべて厳しい製品品質管理の下で生産されています。私たちの品質管理チームは内部ガイドラインと評価基準に基づいて私たちの生産ラインを厳格に検査します。私たちはまた様々な条件下で私たちの製品に対して許可飛行テストを行います。これは私たちが製品の品質と耐空性を評価する有効かつ有効な手段であることが証明されました。飛行試験によって生成されたデータおよび結果は、その後発生する可能性のある任意の変更または改善に情報を提供するために、詳細な研究および分析を行う。顧客に広範なアフターサービスと助けを提供すると同時に、私たちの製品品質管理は販売所を超えて、私たちは引き続き私たちの製品の性能と品質を追跡します
私たちは高い水準の品質保証に努力している。2017年以降、我々は世界的に公認されている航空宇宙品質管理システム標準であるAS 9100認証を通過した。また,2024年4月に中国民航総局からPCを取得し,認証された大規模生産を継続できるようにしたEH 216-S。PC認証過程で、私たちの量産能力と品質管理システム、その中に原材料、サプライヤー管理、生産組織、生産品質管理、飛行機が含まれています出産前テスト、販売後の修理と保守などはすべて中国民航総局の徹底的な検証を経た
サプライチェーン
私たちは私たちのサプライチェーンの品質と安定性を確保するために厳格な審査メカニズムを採用する。私たちはまた、私たちのサプライヤーと十分に接触し、合格したサプライヤーと長期的かつ強固なパートナー関係を構築することにも取り組んでいます。私たちの生産施設は珠江デルタ地域にあり、世界有数の製造センターであり、大量の良質なサプライヤーに容易かつ効率的に接触できるようにしています。私たちの製品は通常特定の注文で生産されています。私たちはすでに私たちの在庫レベルを効率的に管理することができました。歴史的に見ると、私たちはサプライヤーが提供した重要な原材料やコンポーネントの供給や獲得性の重大な遅延を経験したこともなく、原材料やコンポーネントの価格が大幅に上昇したことも経験したことがない
私たちは私たちのサプライヤーに質の高い成果を維持し、特定の業界基準を遵守することを要求する。サプライヤーから調達した部品は,中国強制認証または引受業者実験室の認証,および/またはISO 9001による認証を通過しなければならない。私たちのキー部品サプライヤーはAS 9100や他の同等の証明書の認証も必要です。私たちは定期的にサプライヤー不良率、生産と納入表現、在庫管理などのパラメータを使用してサプライヤーの表現を監視します
マーケティング、販売、アフターサービス
マーケティングをする
新興UAM業界の先駆者として、著者らは長年、私たちの革新と先端の無人運転eVTOL飛行機技術と知識教育監督機関、パートナー、顧客とエンドユーザーの利益関係者を用いて、社会のこのような新しい空中交通方式に対する受容度を高め、そして私たちの億航知能ブランドと製品の全世界での知名度を高めることに力を入れてきた。これらの努力は,我々の顧客基盤やパートナーネットワークを蓄積し,初期段階から成熟期までの新たな市場の育成,商業運営のためのUAM生態系の構築を触媒するために必要かつ重大な努力であると信じている
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著者らは多種の国内外のオンラインオフラインルートと活動を通じて、私たちのウェブサイト、各種のソーシャルメディアとビデオプラットフォームを含むが、私たちの顧客、投資家とフォロワーとコミュニケーションを維持している電子商取引プラットフォーム、ホットラインと電子メール、主流メディア報道、ブランドと製品発表会、注目されている展示と業界会議、グローバル試験とモデル自動運転飛行など。持続的な露出とマーケティング努力は私たちのブランド知名度、栄誉度、販売手がかりに貢献した
私たちは2020年1月に“交通の未来:UAMシステム白書”という白書を発表し、車両設計に対する見解、潜在的な応用と規制環境の概要、及びUAM商業化道路の最適化に対する提案を含むUAMの全世界における交通輸送の潜在力を深く検討した。私たちは、この白書が早期に新興市場への教育を促進し、革新業界の先駆者としての私たちの思想的指導的地位を強化したと信じている
売上高
私たちは直売モデルを採用して私たちの顧客に私たちの製品と解決策を販売します。これらの顧客は主に公共と民間企業です。私たちはすでに内部.内部中国とヨーロッパに本部を置く直販チームは世界各地からの顧客にサービスを提供している。また、中国や海外の既存·潜在的な業務パートナーと交渉して、私たちの直販努力を補完し、流通業者への販売やフランチャイズ手配を行っています
中国での販売以外に、私たちの製品はアジア、ヨーロッパ、北米、ラテンアメリカにも輸出されています。私たちは私たちの輸出製品が地域市場の規制と安全基準に適合することを確実にするために努力している
我々の顧客が調達注文を行う際には,関連フレームワーク合意の条項(適用されれば)と顧客の調達要求を考慮する.私たちはお客様が注文してから生産を開始しますが、生産には普通納品まで3~6ヶ月かかります。契約書によると、顧客は私たちに前金を支払わなければならない
調達注文に加えて、私たちは時々私たちの顧客や業務パートナーと私たちの製品や解決策の予約や流通についていくつかの長期的な枠組みと条件付きの合意を達成します。これらは非拘束性いくつかの条件が満たされない限り、協定は顧客に製品を購入することを要求しない。完成には数年かかると予想され、業績マイルストーンの実現や規制承認の取得などの条件に依存する。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--私たちの業務や業界に関連するリスク--私たちの枠組みと条件付き合意は、私たちの製品の実質的な販売につながらないかもしれません”
アフターサービスと保証
私たちは顧客に製品のアフターサービスを提供します。私たちは現在無料のインストールと訓練計画を提供して、お客様に安全な操作の準備をさせています。Eh216シリーズの保証期間は六ヶ月から三年で、具体的な部品によります中小企業ドローンの使用期間は6ヶ月から12ヶ月まで様々で、具体的には製品ラインと具体的な部品に依存します。保証期間内で、お客様は無料の修理とメンテナンスサービスを受けることができますが、保証期間を超えた部品費用と修理費は別途料金を取ります。私たちの製品のある部品(例えば電池)の保証は私たちのサプライヤーが提供します背中合わせ保証は、サプライヤーにこれらの欠陥のある部品を交換あるいは修理させる権利があります。費用は彼らが負担します。また、当社のウェブサイト、電話、電子メールを通じて、お客様に生涯メンテナンスと運営コンサルティングサービスを提供しております
私たちのビジネス解決策のために、私たちは全方位的なサービスを提供する。本署の効果的な運営を促進するために指揮統制法他にも、システム操作および保守トレーニング、サービスサポート、エンジニアリングサポート、チェックとメンテナンス、および技術相談サポートを提供しています。私たちの顧客は私たちの運営ライフサイクルを通してサービスを受けています指揮統制法システムです。これらのサービスの多くは現場にいます。
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私たちは私たちの製品の機能、信頼性、安全性を強化するために、私たちの機上のソフトウェアインフラを維持し、アップグレードし続けます。私たちは定期的に基礎通信ネットワークと伝送システムをチェックし、維持し、アップグレードして、私たちの飛行機と指揮統制法システムです
さらに、私たちは私たちのパートナーの実力とネットワークを利用して私たちのサービスと維持能力を強化するつもりだ。例えば、私たちは太古グループの子会社、世界有数の飛行機工事と修理会社香港飛行機工程有限公司(“港機プロジェクト”)と協力パートナーシップを構築し、持続耐航、デジタルプラットフォーム、アフターメンテナンスサービスシステム、飛行機メンテナンスと人材訓練など多くの分野で協力し、私たちのeVTOL飛行機の商業運営を実現している
運営サービス
私たちの戦略的位置づけはUAMプラットフォーム事業者であり、私たちは製品と解決策を販売し、運営サービスを提供することで、一体化されたビジネスモデルを採用しています。私たちは必要な証明書と承認を得た後、私たちの顧客とエンドユーザーにビジネス運営サービスを開始する予定です
ビジネス運営のための準備で私たちは訓練された内部.内部空中機動性運営チームは専門的に私たちの無人eVTOL飛行機の飛行運営を担当しており、航路計画、飛行運営、安全管理、規制コンプライアンス、デジタル運営プラットフォーム、販売とマーケティング方面の従業員を含む。私たちの主要なチームメンバーはかつてリーディング航空、航空とモバイル会社、例えばエアバス、海南航空、香港航空、香港宅配便、BMW、中信株式中遠などで運営経験を持っていた
2024年3月31日までに、私たちと私たちの顧客は、アジア、ヨーロッパ、アメリカの15カ国·地域で約47,000回の安全試験飛行やデモ飛行を完了しました。主に通過しましたEH 2 16-S中国EVTOL無人飛行機は、主に空中観光と観光応用に応用されている。この過程で,我々は操作手順とセキュリティルールを探索·整備し,我々のデジタルUAM操作プラットフォームを試作し,実行可能で複製可能な操作専門知識とモデルを開発してきた.私たちと私たちの顧客は必要な認証を完了した後、試験運営を商業運営に転換する予定です
競争
我々は、航空交通(旅客輸送および物流を含む)、知的都市管理、航空メディアソリューションなど、新興UAM業界で運営され、様々なビジネスソリューションを提供している。私たちの空中機動的解決策は、従来の業界参加者(例えば、ヘリコプターおよび地上輸送サービス提供者)が提供する解決策よりも効率的で経済的な代替案である可能性がある。私たちの市場の主要な競争要素は技術革新、安全、認証、品質、ユーザー体験及び運営と製造効率を含むと信じています
私たちは私たちが航空交通解決策の先駆者であり指導者だと信じている。私たちは世界で初めて航空当局から客を乗せてeVTOL飛行機を操縦するTC、PC、標準ACを獲得した会社で、私たちのeVTOL飛行機の商業運営と大規模生産を許可しました。対照的に、私たちの知る限りでは、我が国国内と海外の同業者の多くはまだこのような証明書を持っておらず、まだ数年かかるかもしれません。さらに私たちのEH 2 16-Sの独自の機能を持っています小さいサイズ軽量、無人運転、マルチ回転翼設計、自主飛行とクラスター管理技術は都市地域の空中タクシーの商業運営を他の技術よりも安全で、効率的で、経済的にもっと大きいサイズはより重く、人が運転する、よりコストの高いeVTOL飛行機製品。私たちの業務の他の分野では、航空物流、知的都市管理、航空メディア解決策を含み、私たちはまた異なる分野でいくつかの主要な競争相手に直面している。私たちは卓越した無人運転eVTOL飛行機技術、革新能力、認証、広範な使用例及び集成スマート都市管理解決方案と航空メディア解決方案の提供におけるリード的な地位によって、私たちは商業UAM市場で戦略的地位にあると信じている
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知的財産権
私たちは工学、開発、設計の分野で強力な能力を持ち、多くの独自製品、システム、技術を開発した。私たちの成功は私たちが核心技術と知的財産権を保護する能力にある程度かかっている。私たちは特許特許出願ビジネス秘密に依存しています独自の技術は著作権、商標、知的財産権ライセンス、および他の契約権利は、私たちの技術的に固有の権利を確立して保護します。また秘密保持協定も締結しました開示しない私たちの従業員と業務パートナーと合意した。私たちが従業員と締結した協定は、彼らが雇用されている間に作ったすべてのソフトウェア、発明、開発、オリジナル作品、商業秘密は私たちの財産だと規定しています
2024年3月31日現在,我々は中国で特許396件を発表しており,特許出願313件,登録商標370件,登録著作権24件を出願している.私たちは私たちの知的財産権の組み合わせを拡大し続けるつもりだ
季節性
私たちの急速な成長のため、私たちの全体的な業務は顕著な季節的モデルを経験していない。しかし、航空メディアソリューションのようないくつかの具体的な業務は、季節性を示しており、重大な祝日期間中には、このような業務からより多くの収入を得ることができるかもしれない。休日シーズンのため、各年度第1四半期の製品納入量も減少する可能性があります。私たちの業務が拡大するにつれて、私たちはもっと明らかな季節性を経験するかもしれない
保険
私たちは、重大な損失をもたらす可能性のある任意の事故が発生したときに、資産を保護するための様々なタイプの保険、雇用主責任保険を維持する。私たちはまた法的強制または顧客が要求する保険証書を購入する。例えば、私たちは無人機のための第三者責任保険を維持して、これは私たちの商業運営許可証に要求されています。私たちは責任保険があり、保険の範囲と条件は私たちが適切だと思う。例えば、私たちは航空製品責任保険を維持し、製品欠陥による人身傷害或いは財産損失を保証します。私たちの運営中の乗客を乗せてeVTOL飛行機を操縦するために、私たちは飛行機の機体と飛行保険を維持して、乗客への損害と第三者の責任をカバーします。私たちは私たちの保険カバー範囲が私たちの主要資産、施設、そして負債をカバーするのに十分だと信じている
“中華人民共和国条例”
この部分は、私たちの中国でのビジネス活動に影響を与える最も重要な規制をまとめている
民間航空と空域管制総局
1995年10月30日,中国全国人民代表大会常務委員会が採択された中華人民共和国民用航空法または民航法は、その後、2015年4月24日、2016年11月7日、2017年11月4日、2018年12月29日、2021年4月29日にそれぞれ改正された。“民航法” 民用航空管理と国内空域管制の一般原則と規則を述べた。この法律によると 中国民航総局は国務院の一つの部門であり、現在民用航空を主管し、全国の民用航空活動に対する総監督権を持っている。中国民航総局は国務院が制定した法律と決定に基づいて、その権限内で民間航空活動に関する規定を公表することができる。民航法によると、国はその領土上空に対して完全な、排他的な主権を持っている。空域を区分するには民間航空、国防と安全需要及び公衆利益を考慮し、空域の合理的、十分、効率的な利用を確保しなければならない。空域規制の具体的な方法は国務院と中央軍事委員会によって制定される。また、民間航空法に基づき、無人機の実施細則は国務院と中央軍事委員会が発表した
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無人機の設計、製造、耐空基準
“民航法” 軍隊、税関、警察部門が飛行任務に使用する民間機以外のすべての民間機の耐空に関する規則と条例が記載されている。法律では、民間航空機で使用するエンジン、プロペラと機器の設計は型式証明書の承認を得なければならないが、民間航空機で使用されるエンジン、プロペラと機器の生産と維持にはそれぞれ生産証明書とメンテナンス証明書が必要である。また、中国民航総局が国籍登録を完了した後、民間航空は中華人民共和国国籍を持つことになる。耐空証明書を持っている人は、中華人民共和国国籍を持つ航空機が飛行することができる
無人機を設計しました中国民航総局が発行した型式証明書は、航空製品或いはその部品の設計が適用される耐航法規の要求に符合していることを示している。我々の乗客を乗せて無人eVTOL航空機、民間航空製品及び部品認証プログラムとして第21.17節に規定する特殊航空機、又はCCAR-21一致しなければならない船型認証の特殊条件EH 2 16-S無人飛行機システムまたは特別な条件は、中国民航総局によって2022年2月9日に発表される。“特殊条件”は船型認証に対して明確な安全要求を提出したEH 2 16-S飛行性能、航空機構造、設計と製造、推進システム、データリンク、地上制御ステーションなどが含まれているEH 2 16-Sすでに中国民間航空が正式に発行した型式証明書を獲得し,EH 2 16-Sの機種設計は中国民航総局の安全基準と耐空要求に完全に適合しているEH 2 16-S客を乗せた商業経営に従事する資格を持っている
私たちの無人機を作りました中国民航総局が発行した生産証明書は、中国民航総局が許可した機種設計の下で、承認された品質体系で私たちの飛行機や部品を製造できることを示している。中国民航総局の生産認証を得るためには、私たちの組織と私たちの人員、品質マニュアル、施設と品質システムが私たちの飛行機を生産でき、それが承認された設計に合うように証明しなければなりません。2024年4月、私たちは中国民航総局が発行した生産認証を取得し、認証されたものを量産することを許可しましたEH 2 16-S乗客を乗せてeVTOL飛行機を操縦する人がいません
中国の無人機の耐空基準:中国民航総局が発行する耐空証明書とは、中華人民共和国国籍を持つ航空機が飛行できることを指す。2022年12月19日、中国民航総局が発表民間用無人機システムによる耐空検定管理方法すなわち,ドローン適応プログラムは,大中型無人機システムのモデル証明書,生産証明書,耐空性を指導し規範化するプログラムである.無人機耐航プログラムによると、無人機耐航証明書は3種類に分けられ、即ち標準耐航証明書、特殊耐航証明書と特殊飛行許可証である。我々のEH 2 16-S2023年に型式証明書を取得した後、すでに中国民航総局が発行した標準耐航証明書を取得した
2019年1月25日、中国民航総局が発表した無人機耐空誘導 運営リスクに基づいて、または無人機耐空案内は、このガイドラインに基づいて、私たちは耐空評価パイロット計画の一つであり、中国民間航空が無人機の耐空基準と評価規則を制定するのを助ける。無人機耐航指導意見によると、無人機耐航枠組みは作戦リスク評価、分類と管理を基礎とする
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2020年1月20日、中国民間航空機耐航審査司が発行した高リスク貨物輸送のための固定翼無人機システム耐航基準(暫定)主に高リスク作業条件下で支線貨物輸送のための固定翼無人機システムに適している。2020年7月、中国民航総局が発表したドローン·クラウド·システムデータ仕様無人機クラウドシステムのための基準です2023年8月、中国民航総局は“中国民間航空条例”第91部分の規定に基づき、中国の無人機雲システムの試運転を許可したAC−91−FS−2015−31。私たちのいくつかの無人機モデルは特定の産業要求を満たす必要があるかもしれない。また、2022年12月21日、中国民航総局が公布した民間無人機の耐空レベルとシステム安全性決定分析ガイドラインこれにより、無人機の運行リスクは、民間無人機システムの運行過程における潜在的な悪影響に基づいて、総合的な悪影響の深刻さと可能性によって決定されるべきである
上述の法案を公布し、いくつかの既存の準則に対して必要な司法と行政解釈と解明を行う前に、中国民航総局はすでに臨時措置を制定し、各種形式の無人機テストを許可し、規範化した。民間無人機の法律規範体系の建設を加速するため、中国民航総局はまた発表した民間無人機法規と標準建設ガイドラインV 1.0それは、就航、飛行操作、および商業運営に関するさらなる詳細を提供するだろう
また,工信部は2023年12月に“無人民用航空機の製造管理に関する若干の規定”を発表し,2024年1月から施行した。無人機製造管理局は、無人機メーカーはその各無人機に唯一の製品識別番号を設定し、その中には無人機メーカーの名前コード、製品モデルコード、シリアル番号が含まれていると規定している。無人機生産企業は無人機が市場に投入される前に、工信部にその唯一の製品識別番号情報を報告しなければならない。無人機製造業者はその無人機に悪意のあるプログラムをインストールしてはならない。無人機にネットワーク或いはデータ安全欠陥或いは脆弱性などのリスクがあることを発見した時、メーカーは直ちに救済措置を取り、そして国家の関連規定に従って適時にユーザーに通知し、そして県級以上の地方人民政府工業と情報化主管部門或いは省級交通主管部門に報告しなければならない。国家は無人機生産企業が法に基づいて商用暗号などの技術手段を用いてネットワークと情報安全を保護することを奨励した
無人機の実名制登録
無人機のメーカーや販売業者として、私たちの製品や顧客に関するいくつかの情報を収集し、それに基づいて工業·情報化部弁公庁民間無人機生産企業及び製品情報届出業務に関する通知2017年5月22日より施行される。2017年6月からは、無人機製品や調達業者に関する情報を提供する義務もあります民間無人機実名制登録管理規定中国民航総局が発表した。報告すべき情報には,(I)メーカーとしての名称,登録住所,連絡先,(Ii)我々の無人機製品の名称およびモデルの詳細,(Iii)空負荷重量および最大重量が含まれている飛躍する私たちの無人機製品の重量、(Iv)中国民航総局のガイドラインに基づいて私たちの無人機製品を分類し、(V)私たちの無人機購入者の名前と連絡先。これらの管理規定は民間無人機の使用を最高にしています飛躍する中華人民共和国国内で重量が0.25 kg以上のものは,このような個人無人機の所有者にその無人機を実名登録するように指示した規定を守らない関連する無人機の使用が制限されて処罰されることになるだろう。私たちの無人機はいつもこのような要求を守ってきた。♪the the the民間無人機実名登録管理方法(草案)中国民航総局は2020年3月30日に発表し、実名制登録プログラムを改正し、主に個人無人機の所有者の購入を容易にするためだ。具体的には,無人機メーカーはその無人機製品の製品情報をあらかじめ登録しておくべきであると規定されている無人機実名制登録システムまずバッチして、それから無人機製品の所有者は無人機実名登録システムで無人機シリアル番号で検索することができますあらかじめ登録した無人機システムは、追加の個人情報を提出します。2021年10月29日、中国民航総局が発表民間無人航空機登録管理方法(意見募集稿)これは実名登録と国籍登録が必要だ
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無人機の操作
空域管制
根拠は一般飛行規則2007年10月18日に国務院、中央軍事委員会が発表し、2007年11月22日から施行され、中華人民共和国国内の全体飛行管制は中国人民解放軍空軍統一組織によって実施され、各飛行管制部門はそれぞれの職責に従って空中交通管制を実施した。中国国内で任意の飛行を行う前に、事前に申請を提出し、許可を得なければなりません。私たちの無人機の試験飛行と、私たちの航空メディア解決策と物流サービスに関連する離陸を含めて
我々の中国関連の中国運営実体は、中国人民解放軍空軍現地対応部門の許可を得る必要があり、我々の無人機の飛行ルートを得ることができる。地方当局がとるいかなる政策によっても、空域や飛行計画の承認は通常、現地軍の飛行管制部門によって承認される。飛行計画はまた現地の公安部門と中国民航総局に報告しなければならない。中国民航総局が2023年12月21日に公表し、同日から施行した“国家空域基本分類方法”と2023年11月8日に公表された“人民Republic of China空域管理条例(意見募集稿)”によると、空域はA、B、C、D、E、G、Wの7種類に分類され、その中でA、B、C、D、Eは管制空域であり、G、Wは非管制空域である。A類空域は通常標準気圧が6,000 m以上から標準気圧が20000 m以上の空間である。B類空域は通常民間輸送空港上空に指定されている。C類空域は通常タワーがある民間汎用空港上空で指定されています。G系空域は通常真高さ300メートル以下のB,C類空域以外の空域(W類空域を除く)であり,平均海面は6000メートル以下であり,軍用便や民間航空公共交通便に影響を与えない。Wクラス空域は、一般に、クラスG空域のうち120メートル未満の真の高さの一部である。D類空域またはE類空域はA,B,C,G,W類空域を除く空間であり,動作やセキュリティ要求に応じて選択できる.このうち,2万メートル以上の標準気圧高さはD類空域に統一的に分類されている。D、E、G、W類空域を使用する場合、空域使用者は、空中交通管理機関またはそれに応じた責任を有する単位に報告しなければならない。上記の一般的な意見の一例として,2018年11月19日,中国民航総局が発表した ♪the the the深セン地区無人機飛行管理実施細則(暫定)同協定によると、南方軍区空軍は深セン市街地内で無人機の運転を担当している。飛行任務の許可を申請する企業と個人は,飛行5日前に南方軍区空軍飛行管制部門に申請しなければならない.南方軍区空軍飛行管制部門は中国民航総局と公安部門と協議した後、飛行2日前に許可することができる。承認された後、あるフライトを除いてマイクロ無人機空重は0.25 kg以下ですが、いくつかの他の条件によって制限されています小型無人機空重が4キロ以下のものは、他の条件を除いて、飛行計画は飛行前日の午後3時に指定された報告プラットフォームで提出されなければならず、南方軍区空軍飛行管制部門は届出当日の午後9時より遅れないように対応し、関連情報を公安部門と中国民航総局に配布する。一般的に、我々無人機の飛行については、我々、VIE、VIEの子会社は、必要な承認を求め、すべての実質的な面でそれぞれの指示を遵守することを確保するために、事前に現地飛行管制部門、公安部門、中国民航総局現地対応部門と連絡を結んでいる
ジオフェンス
中国では、民航総局が2017年に“無人機システムフェンス基準”を発表した。国務院、中央軍事委員会が2023年5月31日に発表し、2024年1月1日から施行する“無人航空機飛行管理暫定条例”によると、無人航空機は飛行活動を行う前に、安全な飛行準備をし、無人航空機の状態を検査し、適時に地理フェンスなどの情報を更新しなければならない。2024年1月1日に公表され、当日から施行される“民用無人航空機作業安全管理規則”は、さらに、運営者に電子ジオフェンスなどの技術措置により、無人機に適切な空域保有能力を配備することを求めている
我々のEH 2 16-S鷹狩りを通過しましたジオフェンス中国民間航空科学技術研究院民用無人機検査センターが許可し、中国合格評定国家認可局が発行した証明書を獲得したILAC-MRA2019年7月、これは国際的に認められている
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試運転する
中国民間航空飛行標準司、耐航審査司、空管弁公室が共同で発表した特定無人航空機パイロット操作規則(仮称)あるいは、あるいは 暫定規則は2019年2月1日に発表され、この暫定規則によると、無人機は空重と離陸毛重によって9種類に分類される。特に、1種類の捕獲空重0~1.5 kg(1.5 kg含む)の無人機、2種類の捕獲空重1.5 kg~4 kg(4 kg含む)、離陸毛重1.5キロ~7 kg(7 kg含む)の無人機、3種類の捕獲空重4 kg~15 kg(15 kg含む)、離陸毛重7 kg~25 kg(25 kg含む)の無人機。第IV類捕獲空重は15 kg~116 kg(116 kg含む)、離陸毛重は25 kg~150 kg(150 kg含む)の無人機、第I類捕獲xi捕獲空重は116 kg~5,700 kg(5,700 kgを含む)、離陸毛重は150 kg~5,700 kg(5,700 kg含む)の間の無人機、第I,II類捕獲空重かつ離陸毛重が5,700 kg以上の無人機。暫定規則は第IV類無人航空機,第III類無人航空機に適用されリスクが高く,そのパイロット操作には必要である予備評価当局はxi級と級無人機のリスクが低いと考えており,当局はパイロットの操作評価で十分であると考えている。上記の分類によると、弊社EH 2 16シリーズ製品はxi類、ファルコンBはIII類に属する。暫定規則によると、上記適用カテゴリの一つに属する無人機試運転申請者は、まず提案書を提出し、中国民航総局と初歩的に検討申請し、その後審査を行わなければならない試行前に特定操作リスク評価(SORA)に基づく操作安全評価。出願人は初回運営に基づいて運営リスクをチェックし,中国民航総局が許可しなければならない その評価チームがパイロット運営のリスクが適切にコントロールされていることを確認すれば受け入れられる。出願人は,承認を受けた後,操作規程と完全な民間航空総局検査監督マニュアルを保存しながら保存しなければならない。場合によっては、パイロット動作は一時停止または終了される、例えば規定を守らない承認状を持って、制御できない経営リスクが存在し、申請者は自発的に保険を解約する。パイロット操作に関する操作記録は、操作マニュアル、無人航空機リスト、航空機修理記録、および人員資格を含む保存されなければならない。保険加入者は第三者責任保険も購入しなければならない。また,暫定ルールは,イベント発生の頻度(あるいは確率)と重症度を考慮するために“リスク”を定義している.それはまた地上保険と空中保険も含まれています
“無人航空機飛行管理暫定条例”は2023年5月に国務院、中央軍事委員会によって公布され、2024年1月1日から施行され、その中で、小型、中型、大型無人機を経営する者は、中華人民共和国民用航空主管部門に相応する無人機経営許可証を申請しなければならないと規定されている。マイクロや軽量無人機を操作する者はオペレータ免許を取得する必要はないが,関連モデルの操作方法を習熟し,リスク警報情報と関連管理制度を知るべきである
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無人機商業運営許可証
♪the the the民間無人機の商業的飛行活動管理方法(暫定)中国民航総局は2018年3月21日に発表し、2018年6月1日から施行し、任意の空重が0.25キロを超える無人機の商業運営に対して管轄権を行使し、空中散布、撮影、空中パフォーマンス飛行、無人機オペレータ訓練を含む広範な無人機活動を規範化した。2020年8月4日、中華人民共和国交通運輸部は“汎用航空経営許可証管理規定”を公表し、2021年1月1日から施行され、これにより、汎用航空経営に従事する企業は“汎用航空企業経営許可証”を取得しなければならないと規定されている。民間航空機には人が運転する飛行機と無人の飛行機が含まれている。規制された活動を運営する会社は、まず、中国民航総局が発行したこのような活動において無人機を使用する汎用航空企業経営許可証を取得しなければならない。申請者は、(A)申請者は、中華人民共和国公民を法定代表者として有する会社であるべきであり、申請者は、特定の条件に適合しなければならない。(二)出願人は、中国で登録を完了し、関連する耐航要求を満たし、客を乗せて経営活動を行うための民間航空機標準耐空証明書(中国民航総局に別の規定があるものを除く)を備えなければならない。(3)商業汎用航空活動に従事しようとする民間航空機と互換性があり、客運搬業務に従事する民用航空機又は有人等の業務に用いる民間航空機の少なくとも2機、(3)民間航空機の飛行に適したパイロットを有し、専門的な訓練を受け、関連免許を取得する。(四)保険加入者が第三者責任保険をその場で購入したか否か。VIEおよびその子会社は、必要な航空スプレー、航空撮影、オペレータ訓練、飛行パフォーマンス、航空メディアソリューション、および他の用途の運営許可証を取得している。無人機操作に関する規定はまだ発展中であり、異なる解釈や重大な変化がある可能性がある。しかし中国の西北地域では西北地域の民間無人機物流サービス管理方法(暫定)公布者: 中国民航西北地区管理局が2019年4月3日に発表した“中国民航西北地区管理局物流サービス経営許可証”によると、同社は無人機を通じて陝西省、甘粛省、寧夏省、青海省で物流サービスを経営し、中国民航西北地区管理局の“物流サービス経営許可証”を取得すべきだと規定している。現段階では私たちは中国西北地域で物流サービスを展開していません。今後西北地域で物流サービスを経営するには、“物流サービス経営許可証”を取得する必要があるかもしれない。2023年5月31日、国務院、中央軍事委員会は“無人機飛行管理暫定条例”を公布し、2024年1月1日から施行され、これは中国初の無人機飛行管理行政法規である。マイクロ以外の民間無人機を用いて飛行活動を行う単位は、以下の条件を満たし、国務院民用航空主管部門或いは地域民間航空主管部門(以下、民間航空主管部門と総称する)に民間無人機運行許可証(以下、民用航空主管部門と略称する)を申請すべきであると規定されている:(一)安全運行に必要な管理機関と人員及び操作者を有する;(二)安全運行要求に適合する無人機及び関連施設、設備を有する。(3)安全な実行に必要な管理システムと操作手順を持ち,そのシステムやプログラムに従って安全に動作し続ける能力があること,および(4)従事すること商業的な経営活動は営利法人でなければなりません
パイロットと運転員免許
2018年8月31日、中国民航飛行標準司が発表民間無人航空機パイロット管理条例この規定によると、無人機パイロットは、操作された無人機のタイプや規格に基づいて関連する無人機パイロット免許を取得しなければならない。2021年12月23日、中国民航総局が発表した“民間無人機パイロット管理条例”意見募集の通知または、無人機パイロットの新規草案であって、無人機システムの操作および無人機クラスタ、規模または他の分散方式の操作については、安全操作を担当するパイロットは免許を有するべきであり、他の制御任務に参加する者は免許を有する必要はないが、オペレータによる関連訓練を完了しなければならないことが規定されている。無人機操作に関する規定はまだ発展中であり、異なる解釈や重大な変化がある可能性がある。分散操作とは,複数を集めることであるサブユニット通信ノードおよびそれらは、協調動作のために複数のサイトまたは端末に配備される。本年度報告の日までに,40名の従業員が無人機3種類のパイロット免許と4種類のパイロット免許を取得し,これらのカテゴリーの無人機を操作する要求を満たした。もし私たちの無人機が分散操作によって操作され制御されている場合(例えば、私たちの空中メディアおよびスマート管理ソリューションの交付中)、新しい無人機パイロット条例草案によると、中国民航総局が発行したいくつかのパイロットの正式なパイロット免許を取得する必要があるかもしれない。文書日までに訂正草案が正式に採択されていないため,訂正草案とその期待通過や発効日に大きな不確実性があり,さらに変化する可能性がある.私たちの無人機を操作するパイロットも中国民間航空無人機パイロット免許をもとに当社が提供した訓練を完了しました
また、その委員会の法案草案は無人機飛行管理暫定方法2018年1月26日、中国民航総局は、任意の単位と個人が分散方式で無人機飛行活動を組織し、安全審査を受け、安全運営許可証を取得しなければならないとの規定を発表した。しかしながら、無人機システムまたはクラスタまたは分散作業の個人オペレータは、このような許可要求によって制限されない。上記草案の発効後、当社は一部の業務の安全経営許可証を取得する必要がある可能性があります。この法案草案は2023年4月7日に国務院常務会議の更なる審議を経た
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私たち無人機の運営者たちは追加的な許可要求を守らなければならないかもしれない。2015年12月29日、中国民航総局が発表した ♪the the the規則上の操作軽量·小型無人機(試行)この規定によると、無人機を指定するパイロットは一定の資格を満たし、飲酒と麻薬及び不注意運転を禁止しなければならない。私たちの無人機事業者たちは物質的に上記のすべての要求を守っている
導入と導出
2005年12月31日、商務部、税関総署は共同で発表した中華人民共和国輸出入許可証管理方法水陸両用プロジェクトと技術この規定によると、何でも輸出します水陸両用中国の貨物、製品と技術は商務部が2022年12月30日に発表した規制リストに入れ、2023年1月1日から発効する。注目すべきはあるタイプの無人機は主題.主題上記の輸出許可証要件に適合し、例えば、(A)最大航続時間が1時間以上、(B)最長航続時間が30分以上1時間未満、および可能である飛躍する風速46.3キロ/時間以上で安定して飛行する;(C)飛行機の航程が300キロ以上であり、ペイロードが500 kgを超える;(D)設計および改造後、容量20リットルの栽培用エアロゾル製剤または容量20リットルの栽培用エアロゾル製剤システムを含む自動制御システムおよびナビゲーション能力を有する。私たちの特定の製品の輸出は必要な許可証を得る必要があるかもしれない
無線通信
我々の無人機と指揮統制法各センタには一定の無線送信装置と通信装置が設置されている。無線送信設備については、国務院と中央軍事委員会が公布した“中華人民共和国無線管理条例”に基づき、2016年12月1日から、中国国内で販売·使用するために生産または輸入された無線送信設備は、国家無線製品の品質と管理に関する法律法規及びその他の適用される国家基準に適合しなければならない。マイクロパワー短距離無線送信装置に加えて、国内販売、使用のために他の無線送信装置を製造または輸入する場合は、国家無線管理部門にモデル確認申請を提出しなければならない。国務院法律顧問が2000年9月25日に公布し、2014年7月と2016年2月に改正された“中華人民共和国電気通信条例”に基づいて、政府は電気通信設備のネットワーク接続許可制度を規定した。電気通信設備は公共電気通信ネットワークにアクセスし、国家標準に符合し、ネットワーク加入証明書を取得しなければならない。送信デバイスモデル承認証明書およびネットワークアクセス証明書を有する特定のデバイスおよびモデルをプロバイダから購入します
入札募集と工事
私たちの発展への約束は指揮統制法センターは入札法と建築法の制約を受けている
2017年12月27日、中国全人代常務委員会が発表“中華人民共和国入札法”それは.“入札法”では,2つ以上の法人又は他の組織がコンソーシアムを構成し,1つの入札者として連合競りを行うことができると規定されている。各コンソーシアムメンバーは入札プロジェクトを受ける関連能力を備えなければならない;国家規定或いは入札ファイルが入札者資格基準を規定する場合、各コンソーシアムメンバーは相応の資格基準を満たすべきである。コンソーシアムのメンバーはそれぞれ1つの連合入札協定に署名し、各方面が負うべき仕事と責任を明確にし、連合入札プロトコルを入札書と一緒に入札者に提出すべきである
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1997年11月1日、中国全人代常務委員会は““中華人民共和国建築法”2011年4月22日と2019年4月23日に改訂された。“建築法”の規定によると、建築業企業、実地調査部門、設計部門、工事監理部門は建築活動に従事し、その登録資本、技術専門チーム、所有する技術設備、竣工施工記録などの一定の基準に従って、異なる資質等級に分け、資質審査に合格し、相応の等級の資質証明書を取得し、資質等級許可の範囲内で建築活動に従事することができる。建築工事請負者はまた資質証明書を持っていなければならない。建築業企業が他の建築業企業の名義で、資質等級許可の経営範囲を超えたり、任意の形式で工事を請け負ったりすることを禁止する。建築業企業は他の組織或いは個人がその資質証明書或いは営業許可証を使用していかなる形式の建築工事を引き受けることを許可してはならない。建築法によると、資質証明書を取得して工事を引き受けていない請負業者に対しては、取り締まりを行い、罰金を科し、違法所得がある場合は、違法所得を没収する
私たちは私たちの知的都市管理プロジェクトといくつかの建設協定を締結し、これらのプロジェクトは私たちの第三者パートナーが必要な建設資格を持っている。これらのプロジェクトは資質のある実体と下請け契約合格した実体に与える。もし私たちが適用された入札法と建築法に違反していることが発見されたら、私たちは罰金を科されるかもしれない。私たちは他の資質のあるパートナーと現在の知的都市管理プロジェクトを引き続き協力するつもりだ
製品責任と侵害責任
“によると中華人民共和国製品品質法1993年2月22日に公布され、その後、2000年7月8日、2009年8月27日、2018年12月29日に改正され、適用される健康および安全基準および要件を満たしていない製品の生産または販売が禁止された。製品は人身や財産に対して不合理な危険を構成してはならない.欠陥製品が人身傷害又は財産損失をもたらした場合、被害者は製品の生産者又は販売者に賠償を請求することができる。製品生産者と販売業者規則に合わない製品は、そのような製品の生産及び販売の停止を命じられ、罰金及び/又は営業許可証の取り消しを科すことができる規則に合わないまた、これらの製品の販売収入とこれらの製品の販売収入を没収することもできる
さらにそれによると ♪the the the“中華人民共和国権利侵害法”2009年12月26日に中国人民代表大会により発表され、2010年7月1日から施行され、損害を与えた欠陥製品のメーカーは侵害責任を負わなければならない。2020年5月28日、第13期全国人民代表大会3回会議は“人民Republic of China民法典”を採択し、2021年1月1日から“中華人民共和国民法典”の代わりに施行された“中華人民共和国権利侵害法”それは.関連製品が市場に投入された後に欠陥を発見した場合、メーカー、販売者は適時に警告、製品リコールなどの救済措置を取らなければならず、そうでなければ侵害賠償責任を負う
消費者の権益を守る
私たちの業務は様々な消費者保護法によって制限されています“中華人民共和国消費者権益保護法”2013年10月25日に改正され、経営者に厳しい義務が課せられた。これらの消費者保護法を守らなければ、警告、収入没収、罰金、経営停止の命令、営業許可証の取り消し、可能な民事と刑事責任など、行政処罰を受ける可能性がある
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ネットワーク情報セキュリティとプライバシー保護
2016年11月、全人代常務委員会が公布した““中華人民共和国ネットワーク安全法”すなわち、2017年6月1日から施行される“ネットワークセキュリティ法”である。ネットワークセキュリティ法は、インターネット情報サービスプロバイダを含むネットワーク事業者に、適用される法律、法規、および国および業界基準に基づいて、そのネットワークのセキュリティが安定して動作することを保証するために、技術的措置および/または他の必要な措置をとることを要求する。我々は,Webサイトやモバイルアプリケーションを運営し,主に我々のモバイルアプリケーションを介して何らかのインターネットサービスを提供しているため,“インターネット情報サービスプロバイダ”と考えられている.“ネットワークセキュリティ法”は更に、インターネット情報サービス提供者はネットワークセキュリティ事件の緊急対策を制定し、ネットワークセキュリティを危害する事件が発生したら、直ちに主管部門に報告し、そして相応の救済措置をとるべきである。インターネット情報サービス提供者はまた、ネットワークデータの完全性、セキュリティ、および可用性を維持しなければならない。“ネットワークセキュリティ法”は、個人データの収集、使用、処理、保存と開示の要求、及びインターネット情報サービス提供者に技術及びその他の必要な措置を講じて、その収集した個人情報の安全を確保し、個人情報の漏洩、破損又は紛失を防止するように、他の現行の個人データ保護法律法規に規定されている基本原則と要求を再確認する。“ネットワークセキュリティ法”に違反するいかなる行為も、私たちのようなインターネット情報サービス提供者に警告、罰金、違法所得の没収、許可証の取り消し、届出の取り消し、ウェブサイトの閉鎖、または刑事責任を科す可能性がある
推奨されている国家基準は情報セキュリティ技術個人情報セキュリティ規範個人情報の収集、保存、使用、共有、譲渡、公開開示などの面で具体的な詳細化要求を提出した。強制的ではないが、ネットワークセキュリティや他の個人情報保護法が明確な施行規則や基準を欠いている場合には、判断や決定の根拠として使用される。2019年11月28日、個人情報の不正収集と利用に関する識別方法の適用通知携帯アプリの不正収集、使用個人情報の認定に参考を提供し、APP運営者の自己調査自正とネットユーザー社会監督に指導を提供した
2021年6月10日、中国全人代常務委員会が発表“中華人民共和国データ安全法”または2021年9月に施行されるデータセキュリティ法。データセキュリティ法では,データ関連活動を行うエンティティと個人のデータセキュリティやプライバシーに関するコンプライアンス義務が規定されている.データセキュリティ法はまた、データの重要性およびこのようなデータが改ざん、廃棄、漏洩または不正に取得または使用された場合の国家安全、公共利益または個人または組織の合法的権益への影響の程度に応じて、データ分類と階層保護制度を導入した。また、“データセキュリティ法”は、国家安全に影響を与える可能性のあるデータ活動に対して国家安全審査手続きを規定し、あるデータと情報に対して輸出制限を実施している。“中華人民共和国国家安全法”によると、国家は国家安全審査と監督管理の機構とメカニズムを構築し、中国国家安全に影響を与える可能性のあるキー技術、情報技術製品とサービスなどの事項に対して国家安全審査を行う。2021年7月初め、中国監督管理部門は米国に上場しているいくつかの中国企業に対してネットワークセキュリティ調査を実施した
2021年7月10日CACが発表しましたサイバーセキュリティ審査方法(パブリックコメントを求める)それは.2021年12月28日、民航委員会、発改委、工信部、公安部、国家安全部、財政部、商務部、人民銀行、国資委、国家広電総局、中国証監会、国家秘密保持総局、国家暗号管理局が共同で発表したネットワークセキュリティ審査措置2022年2月15日に施行される。“ネットセキュリティ審査方法”によると、ユーザー情報が100万を超えるネットワークプラットフォーム経営者は海外で上場する前にネットワークセキュリティ審査を行うべきだ。ネットワーク安全審査は重要な情報インフラ、核心データ、重要なデータのリスク、或いは大量の個人情報が上場後に外国政府に影響され、コントロール或いは悪用されるリスク、及びネットワーク情報安全リスクを評価する
2021年8月17日国務院が公布重要な情報インフラ安全保護条例またはCIIO条例は、2021年9月に施行される。CIIO条例は“ネットワークセキュリティ法”におけるキー情報インフラセキュリティに関する規定を補完し、具体的に規定している。他にも、CIIO条例は、ある業界または部門保護部門は、ある重要な情報インフラを確定した後、適時に重要な情報インフラを事業者に通知しなければならないと規定している。CIIOの規定によると、ある業界或いは部門の事業者は政府部門が発表した認定基準に達すると、破損、機能喪失或いはデータ漏洩の情況下で国家の安全、民生と公共利益を脅かす可能性があり、CAC或いは関係業界監督部門に肝心な情報インフラ事業者として認定されることができる
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2021年8月20日、中国全人代常務委員会が公布した中華人民共和国個人情報保護法または個人情報保護法は、2021年11月に施行される。中国初の個人情報保護に特化したシステムとして全面的な法律として、“個人情報保護法”は、(一)生体特徴や個人位置追跡のような個人の敏感な個人情報を操作する前に、個人の単独同意を得るべきであること、(2)敏感な個人情報を操作する個人情報経営者は、このような操作の必要性と個人権利への影響を個人に通知すべきであること、(3)個人情報経営者が個人の権利行使の請求を拒否する場合、個人は人民法院に訴訟を提起することができると規定している
また、2020年5月28日、中華人民共和国全国人民代表大会は“中華人民共和国民法典”を採択し、2021年1月1日から施行された。“中華人民共和国民法”によると、個人情報の収集、保存、使用、処理、転送、提供、開示は合法性、適切性、必要性の原則に従うべきである
2022年7月7日CACが発表しました出口データ伝送セキュリティ評価方法データ処理者は,現地省レベルのネットワーク空間管理機構を介してCACにセキュリティ評価を申請しなければならない,(1)データ処理者が重要なデータを対外的に転送する,(2)キー情報インフラ事業者または個人情報処理者の対外移転個人情報が100万人を超える,(3)前年1月1日から個人情報10万人または敏感な個人情報を累計対外転送する個人情報処理者が個人情報を対外移転する,のいずれかがある.(五)中国民航総局が定めるその他の状況。データ脱退審査結果の有効期間は2年です
さらに2021年11月14日には“ネットワークデータセキュリティ管理条例(意見募集稿)”CACが提出し,パブリックコメントを求め,締め切りは2021年12月13日であった。それは一般ガイドライン、個人情報保護、重要なデータ安全、国境を越えたデータ伝送安全管理、インターネットプラットフォーム事業者の義務、監督管理と法律責任を規定している。重点要求は:データ処理者は多段ネットワーク安全保護要求に符合すべきであり、データ処理システム、データ伝送ネットワーク、データ記憶環境などの安全保護を強化し、重要なデータシステム処理は原則的に第三級及び以上の多段ネットワーク安全保護と肝心な情報インフラ安全保護要求を満たすべきである;データ処理者はデータ安全応急メカニズムを構築し、そしてデータ安全事件が発生した時に適時に緊急対応メカニズムを起動すべきである;データ処理者は第三者に個人情報を提供し、或いは重要なデータ共有、取引或いは第三者に委託する時に適用すべき細則を含む。ネットワークセキュリティ審査方法を適用するネットワークセキュリティ審査シーン;重要なデータと事業者のセキュリティ保護義務の定義;個人情報保護法の欠損詳細の越境データ移転細則;百万人以上の個人情報を処理するデータ処理者も重要なデータ処理規定を遵守すべきである;重要なデータを処理する或いは海外(香港を含む)に上場したデータ処理者は自ら或いはデータセキュリティサービス機関に年間データセキュリティ評価を依頼し、毎年1月31日までに、前年度のデータセキュリティ評価報告を設置区の市レベルのネットワーク空間管理部門に提出しなければならない。方法草案は、少なくとも100万ユーザーの個人情報を処理するデータ処理者が海外上場会社を計画しているのは、必ずネットワーク安全審査を申請しなければならないことを再確認し、方法草案は更にデータ処理者に以下の活動があることを要求し、関連法律法規に従ってネットワーク安全審査を申請しなければならない:(一)インターネットプラットフォーム経営者は国家安全、経済発展と公共利益に関連するデータ資源を大量に集め、国家安全の合併、再編或いは分立に影響を与える可能性がある;(二)データ処理者の香港上場の影響或いは国家安全に影響を与える可能性がある。(三)国家安全に影響を及ぼす可能性のある他のデータ処理活動。さらに、データ処理者は、(1)個人情報を処理する目的を達成したか、または処理を必要としなくなったこと、(2)ユーザと約束されたまたは個人情報処理ルールに規定された記憶期間が満了したこと、(3)サービスが終了したか、または個人がアカウントをログアウトしたか、または(4)自動データ収集技術を使用して収集された個人情報または個人同意なしに収集された個人情報を回避することができない場合のうちの1つがある。これらの要求を守らなければ、サービス停止、罰金、関連営業許可証或いは営業許可証の取り消しと処罰などの処罰を受ける可能性があります。文書日までに訂正草案が正式に採択されていないため,訂正草案(特にその実行条項)とその期待通過や発効日には大きな不確実性があり,さらに変化する可能性がある
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しかし両国間の関係は“中華人民共和国データ安全法”そして実施されたのは“中華人民共和国国家安全法”、“中華人民共和国ネットワーク安全法”Vtの..“中華人民共和国秘密保護法”そして中華人民共和国個人情報保護法よく解明しなければならない
知的財産権
特許法
根拠は“中華人民共和国特許法”1992年、2000年、2008年及び2020年に改正された“特許法”又は“特許法”によると、国家知的財産権局は中華人民共和国の特許法の管理を担当している。省、自治区、直轄市の特許行政主管部門は本行政区域内の特許法の管理を担当している。中国の特許制度は一種のものを採用している最初の提出書類これは、1つ以上の人が同一の発明について特許出願を提出した場合、最初に出願した者がその発明の特許を取得することを意味する。発明または実用新案は特許を出願するためには,新規性,創造性,実用性の3つの基準に適合しなければならない.発明特許の有効期限は20年,実用新案特許の有効期間は10年,意匠の特許有効期間は15年である
著作権に関する規定
♪the the the“中華人民共和国著作権法”あるいは1991年6月1日に施行され、2001年、2010年、2020年に改正された著作権法は、中国公民、法人または他の組織が、出版の有無にかかわらず、著作権保護可能な作品に著作権を有することが規定されており、文学、芸術、自然科学、社会科学、エンジニアリング、コンピュータソフトウェアなどの作品を含む。著作権者は発表権,署名権,複製権を含む一定の法的権利を有している.著作権法は,著作権保護をインターネット活動,インターネット上で伝播する製品,ソフトウェア製品にも拡大している.また,著作権法では,中国著作権保護センターが管理する自発的登録制度が規定されている.著作権法によると、著作権侵害者は、侵害行為の停止、著作権者への謝罪、著作権者の損失賠償など多方面の民事責任を負わなければならない。深刻な場合、著作権侵害者には罰金および/または行政または刑事責任が科される可能性もある。“コンピュータソフトウェア保護条例”をさらに徹底するために、国家版権局は“コンピュータソフトウェア著作権登録管理方法2002年2月20日,ソフトウェア著作権登録の詳細なプログラムと要求が明らかになった
“によるとコンピュータソフトウェア著作権保護条例2001年12月20日国務院は、2013年1月30日の改訂後、ソフトウェア著作権者は国務院著作権行政主管部門が認可したソフトウェア登録機関に登録手続きを行うことができることを公表した。ソフトウェア著作権者は,他人にその著作権を行使させることができ,報酬を得る権利がある
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“商標法”
商標受章“中華人民共和国商標法”この法案は1982年8月23日に可決され、その後1993年、2001年、2013年、2019年に改正され(2019年11月1日に施行)、中華人民共和国実施条例 “商標法”2002年に国務院が採択され、2014年4月29日に最近改訂された。国家工商行政管理総局商標局は商標登録を担当している。商標局授与10年登録商標の期限は,別の期限に更新することができる10年商標所有者の請求に応じて定められた期限。商標登録者は,商標ライセンス契約を締結することにより,その登録商標を他人にライセンス使用し,商標局に届出しなければならない。商標登録と同様に商標法が採用された最初の提出書類原則的です。出願された商標が既に登録されているか又は初審の商標と同一又は類似した製品又はサービスで使用されている場合は,商標出願を却下することができる。商標登録を申請する者は,他人が先に取得した既存の商標権を損なうことはできないし,他人が既に使用し,その人が使用することにより“十分な程度の名声”を得た商標をあらかじめ登録してはならない
“ドメイン管理条例”
工信部が公布したインターネットドメイン名管理方法すなわち、“ドメイン管理方法”は、2017年11月1日から施行され、代わりに中国インターネットドメイン管理方法2004年11月5日工信部はSを公表した。“ドメイン名管理方法”によると、工信部は中華人民共和国インターネットドメイン名の管理を担当する。ドメイン名登録は以下の規則に従う最初の提出書類原則的です。ドメイン登録申請者はドメイン登録サービス機関に真実、正確、完全な識別情報を提供しなければならない。申請者は,登録手続きが完了した後にそのようなドメイン名の所有者となる
外商投資
“外国投資法”
2019年3月15日、中国全国人民代表大会常務委員会の許可中華人民共和国外商投資法2020年1月1日から施行され、中国の現行の3部外商投資法に代わって、すなわち中華人民共和国 共同経営企業法·中華人民共和国合作経営企業法そして外商独資企業法その実施細則と付則。♪the the the外商投資法予想された中国の監督管理傾向を反映し、その外商投資監督管理制度を合理化させ、国際通行慣例及び中国が外商投資企業及び内資企業の会社の法律規定を統一するために行った立法仕事である。♪the the the外商投資法投資保護と公平競争の観点から、外国投資の参入、促進、保護、管理のための基本的な枠組みを確立する
根拠は外商投資法“外商投資”とは、1つまたは複数の外国人、経営主体または他の組織(“外国投資家”と総称する)が中国国内で直接または間接的に行う投資活動であり、(1)外国投資家が単独または集団で中国国内に外商投資企業を設立する場合、(2)外国投資家が中国国内で企業の株式、株式、資産シェアなどの権益を取得する場合を含む。(三)外国投資家単独又は他の投資家と共同で中国国内の新プロジェクトに投資すること、(四)法律、行政法規、国務院が規定する他の投資方式
根拠は外商投資法国務院は、特別行政措置目録、すなわち“ネガティブリスト”の公表を公表または許可する。♪the the the外商投資法外商投資実体に国民待遇を与えるが、“ネガティブリスト”では“制限されている”または“禁止されている”とみなされている業界経営の外商投資実体は除外される。♪the the the外商投資法外国の規制または禁止業界を経営する外商投資実体は、中国関連政府部門の市場参入許可やその他の承認を得る必要があると規定されている
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また、外商投資法現行の外商投資法に基づいて設立された外商投資企業は、実施後5年以内にその構造と会社の管理構造を維持できると規定されている外商投資法.
また、外商投資法また、地方政府は外国投資家に対する約束を守るべきである;外商投資企業が株式と社債を発行することを許可する;特殊な場合を除いて、法定手続きに従い、適時に公平で合理的な補償を与え、外国投資家の投資を徴収または徴用することを禁止する;強制技術譲渡を禁止する;外国投資家とその中国への投資にいくつかの保護規則と原則を提供した。海外投資家が中国国内で取得した出資、利益、資本利益、資産処分所得、知的財産権許可費、賠償金、賠償金及び決済所得は、人民元又は外貨を自由に送金、送金することができる。また、外国投資家または外商投資企業は要求に従って投資情報を報告しておらず、法的責任を負うべきである
2019年12月26日、国務院が公布外商投資法施行条例2020年1月1日から施行される。それはさらに、外商投資企業と国内企業が政策制定と実行において同一視すべきであることを要求している。“外商投資法実施条例”によると、既存の外商投資企業は2025年1月1日現在も元の形式を変更しておらず、関連市場監督部門は他の登録事項を手続きせず、その関連情報を社会に公開することができる
2019年12月30日、商務部、国家市場監督管理総局が共同で発表とった措置報道外商投資情報部あるいは、あるいは外商投資情報管理方法2020年1月1日から施行され、“外商投資企業の設立と変更届出暫定管理方法”に代わって実施される。2020年1月1日から、外国投資家が直接或いは間接的に中国国内で投資活動を展開する場合、外国投資家或いは外商投資企業は国家市場監督管理総局が運営する企業登録システムと国家企業信用情報公示システムを通じて投資情報を報告しなければならない。外国投資家、外商投資企業は“外商投資情報管理方法”の規定に従って、設立、変更、ログアウト報告と年間報告を送り、投資情報を開示しなければならない。中国に投資する外商投資企業の設立、変更、ログアウト報告と年間報告が完了したものは、市場監督管理主管部門がビジネス主管部門に関連情報を共有し、当該外商投資企業に単独で報告することを要求しない
中国国内の法人実体の設立、経営と管理は“中華人民共和国会社法”の管轄を受け、同法は最初に全国人民代表大会常務委員会によって1993年12月29日に公布され、最近の改正は2023年12月29日である。現行の“中華人民共和国会社法”は2024年7月1日から施行される。“中華人民共和国会社法”は一般的に2種類の会社、有限責任会社と株式有限会社を規定する。“中華人民共和国会社法”は、他の外商投資に適用される法律·法規によって管轄される外商投資会社にも適用される
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外商投資産業指導目録
2017年6月28日、人民商務部Republic of China、国家発展改革委員会、国家発改委が共同で発表した“外商投資産業指導目録(2017年改訂)、またはカタログは、2017年7月28日から施行されます。“目録”には“外商投資奨励産業目録”と“外商投資参入特別管理措置”(ネガティブリスト)が含まれる。奨励目録には外商投資を奨励する中国が従事する業界と経済活動が挙げられている。ネガティブリストには、中国国内で外商投資が禁止または制限されている業界や経済活動が挙げられる。奨励目録は2022年10月26日に改訂発表され、ネガティブリストは2018年6月28日、2019年6月30日、2020年6月23日、2021年12月27日に改訂された。“奨励目録”と“ネガティブリスト”に登録されていない業界は、すべて許可業界である。ネガティブリストによると、無人機を設計·製造する会社は外国人投資家が完全に所有することができる
外国為替取引
国家外国為替管理局
下にある“人民Republic of China外国為替管理条例”人民元は1996年1月29日に公布され、最近の改正は2008年8月5日、国家外国為替管理局(外匯局)と他の関連中国政府部門が発表した各種規定であり、人民元の経常項目、例えば貿易に関連する受取、利息、配当金の支払いは、他の通貨に両替することができる。人民元を他の通貨に両替し、両替した外貨を中国国外に送金し、直接株式投資、ローンと投資送金などの資本項目に使用し、事前に外匯局或いはその所在地機関の許可を得なければならない
中国国内で行われる取引は人民元で支払わなければならない。別に承認がない限り、中国会社は海外から受け取った外貨金を国内に送金したり、国外に保留したりすることはできません。外商投資企業は外国為替指定銀行の経常項目の下で外貨を残すことができるが、外国為替局や外国為替局が規定する上限を超えてはならない。経常項目下の外貨収入は、為替業務に従事する金融機関に外国為替局の規則に従って留保または売却することができる。資本項目の下の外貨収入は、決済業務に従事する金融機関に保存または販売され、一般的に外匯局の許可を受けなければならない
“外国為替管理業務の更なる改善と調整に関する国家外匯局の通知”によると直接投資に関する政策または、外為局が2012年11月19日に発表した外為局第299号通知は、2012年12月17日に施行され、2015年5月4日、2018年10月10日、2019年12月30日に再改訂され、外国為替口座の開設と直接投資に関する口座に外貨を入金することは、外国為替局の承認を受ける必要がない。外匯局は第59号に通知し、海外投資家が中国会社の株式を買収するために必要な外貨登録を簡略化し、外商投資企業の決済管理を更に完備した
♪the the the直接投資外貨管理政策のさらなる簡略化と改善に関する通知2015年6月1日から施行され、2019年12月30日に改訂された外匯局第2913号通知は、国内直接投資と海外直接投資外貨登録に行政審査が必要な要求を取り消し、為替登録手続きを簡略化した。国家外匯局第13号通知によると、投資家は銀行で国内直接投資と海外直接投資登録をしなければならない
♪the the the外商投資企業決済管理方法の改革に関する通知又は、外国為替局が2015年3月30日に公表し、2015年6月1日から施行する外国為替局第2919号通知は、外商投資企業が実際の業務必要に応じて、外国為替管理部門が貨幣性出資権益(又は銀行が登録された貨幣性出資入金)に関する資本金部分を、銀行と決済することができることを規定している。外匯局第19号通知によると、外商投資企業は適宜100%の送金を許可する;外商投資企業は経営範囲内で自己資金の自営業務を如実に使用しなければならない;普通の外商投資企業は決済金額で国内株式投資を行う場合、被投資企業は先に国内手続きをしなければならない再投資登録先の外国為替管理局や銀行に相応の支払待ち口座を開設します。根拠は国家外国為替管理局の5つの外国為替管理文書と7つの外国為替管理文書の廃止に関する通知2019年12月30日から施行され、海外流入預金専用口座と国内流入預金専用口座は決済用途を制限しなくなる
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♪the the the資本項目決済管理政策の改革規範化に関する通知あるいは、外国為替局が発表し、2016年6月9日から施行される外匯局第2816号通知では、中国に登録した企業も自らその外債を外貨から人民元に両替することを決定することができる。外匯局通告第2916号も自ら資本項目(外貨資本及び外債に限定されない)項目の外貨両替の総合基準を決定し、中国で登録されたすべての企業に適用される
国家外国為替管理局通告第2913号によると“会社登録管理方法”1994年6月24日に国務院が公表し、最近の改正は2016年2月6日、及びその他の外商投資企業と会社の登録、外商投資企業及び外商投資企業の増資とその他の重大な変化に関する法律法規であり、外商投資企業は登録地で銀行と国家市場監督管理総局或いはその地方対応機関を指定して登録し、中華人民共和国政府が規定する特殊な参入管理措置には触れず、外商投資総合管理システム或いは外商投資総合管理システムを通じて記録しなければならない
2019年10月23日、外国為替局が発表国家外国為替管理局の国境を越えた貿易投資の円滑化の一層の促進に関する通知あるいは国家外国為替管理局第28号通書。国家外国為替管理局第28号通告では、非投資性外商投資企業は法に基づいて資本を利用して国内株式投資を展開することができ、条件はこのような投資はネガティブリストに違反せず、しかも投資のプロジェクトは真実かつ法律法規に符合することである
外国会社が中国子会社に提供した融資
外国投資家が株式を持つ外商投資企業に提供するローンは、中国から見れば外債であり、各種の法律法規の監督管理を受けている“中華人民共和国条例” 中国は外国為替管理について話すVtの..外債管理暫定規定Vtの..外債統計モニタリング暫定規定Vtの..外債統計監督暫定条例施行細則そして、管理方法 外債登録それは.これらの規則や規定によると、外債形式で中国実体に提供される株主ローンは、事前に外匯局の承認を得る必要はない。しかし、外債は協定調印後15営業日以内に外匯局又はその地方支店に届出を登録しなければならない。本規定によると、外商投資企業の外債残高は、外商投資企業の投資総額と登録資本、投資総額と登録資本残高の差を超えてはならない
国家工商行政管理総局が1987年2月17日に公表し、1987年3月1日から施行された“国家工商行政管理総局の中外合弁経営企業の登録資本と投資総額の割合に関する暫定規定”によると、中外合弁経営企業の登録資本は(一)投資総額の10分の7を下回らず、投資総額が三百万ドル以下である。(二)投資総額が300万ドルから1,000万ドル(1,000万ドルを含む)のは、総投資の2分の1を下回らないが、投資総額が420万ドル未満のものは、登録資本が210万ドルを下回らない、(3)投資総額が1,000万ドルから3,000万ドル(3,000万ドルを含む)では、登録資本が500万ドルを下回らない。(四)投資総額が3,000万ドルを超えるものは、総投資額の3分の1を下回らないが、投資総額が3,600万ドルを下回るものは、登録資本は1,200万ドルを下回ってはならない
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2017年1月11日、中国人民銀行は“人民銀行中国銀行の全カバー越境融資マクロ慎重管理に関する通知”または中国人民銀行公告第9号を発表した。中国人民銀行公告第9号によると、2017年1月11日から1年間の過渡期内に、外商投資企業は現行の有効な外債管理メカニズムまたは中国人民銀行第9号通知または9号通知外債メカニズムに規定されたメカニズムを採用することを自ら決定することができる。中国人民銀行公告第299号は、企業は必要に応じて人民元或いは外貨の自主越境融資を行うことができると規定している。中国人民銀行公告第9号によると、企業がクロスボーダー融資を返済していない(抽出した未返済残高は、以下同じ)リスク加重法またはリスク重み付け法を用いて計算し、規定の上限を超えてはならない、すなわち:リスク加重未償還越境融資リスク加重未償還クロスボーダー融資上限を超えてはならない。リスク加重未償還クロスボーダー融資=Σ人民元と外貨クロスボーダー融資残高*満期日リスク変換係数*タイプリスク変換係数+Σ未返済外貨クロスボーダー融資*為替リスク変換係数。期限1年以上の中長期越境融資期限リスク換算係数は1(1)%であり、期限が1(1)年を下回らない短期越境融資期限リスク換算係数は1.5である。タイプリスク変換係数は1(1)倍とする貸借対照表内融資と1ドル表外一時融資(または負債あり)。為替リスク変換係数は0.5でなければならない。中国人民銀行公告第9号はさらに、企業リスク加重未償還越境融資上限は、リスク加重未償還クロスボーダー融資上限=資本または純資産×クロスボーダー融資レバー率×マクロ慎重調整パラメータの公式に従って計算し、調整することを規定している。企業に対して、クロスボーダー融資レバー率は2、マクロ慎重調整パラメータは1であり、これは企業のリスク加重未償還越境融資上限がその純資産の200%であることを意味する。企業は国境を越えた融資契約を締結した後、外債資金を抽出する前の3(3)営業日以内に、外匯局資本項目情報システムに届出しなければならない。2020年3月11日、中国人民銀行と外匯局は中国人民銀行と国家外匯局の全口径越境金融調整パラメータの調整に関する通知を発表し、これによりマクロ慎重調整パラメータを1から1.25に引き上げ、企業のリスク加重未償還越境融資上限をその純資産の250%に引き上げることを意味する
以上のような状況に基づき、株主融資を介して外商独資子会社に資金を提供する場合、このような融資の残高は総投資及び登録資本残高を超えてはならず、現行の外債メカニズムが適用されれば、外国為替局又はその現地支店にこのような融資を登録する必要があり、又は当該融資の残高はリスク重み付け方法及び純資産限度額によって制限され、第9号通知外債メカニズムが適用されれば、その情報システムにおいて融資を届出する必要がある。中国人民銀行公告第9号によると、2017年1月11日から1年間の移行期間後、中国人民銀行と外匯局は、中国人民銀行第09号に通知された全体的な執行状況を評価した後、外国投資企業の国境を越えた融資管理メカニズムを決定する。中国人民銀行と外匯局は今後どのようなメカニズムを採用するか、私たちの中国子会社に融資を提供する際の法定制限は何であるかは不確定である
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中国住民のオフショア投資
国家外匯局が2005年10月21日に発表した“中国住民が海外の特殊目的担体を介して融資と往復投資に従事することに関する通知”及びその後続の改訂、補充又は実施規則又は外国為替局第75号通知によると、中国住民(自然人であっても法人であっても)は、外国為替局において中国会社の資産又は持分を目的とする海外特別目的担体又は特殊目的機関を設立又は制御する前に、国家外国為替管理局現地支店に登録しなければならない。2014年7月4日、外匯局は“中国住民が特殊な目的ツールを介して海外投融資と往復投資外貨管理に従事することに関する通知”すなわち、外管局第75号通知の第37号通知に代わる通知を発表した。国家外匯局第37号の通知によると、中国国内の住民はその海外或いは国内の合法的な資産でSPVに資本金を納める前に、海外投資外為局の登録を申請しなければならない。特殊目的企業とは、国内住民(国内機関と個人を含む)がその合法的に所有している国内企業の資産と持分、或いは合法的に所有している海外資産或いは持分であり、海外投融資を目的として直接設立或いは間接的に制御する海外企業である。また、特殊目的機関の個人株主、名称、経営期限などの基本情報が変化したり、国内個人株主の投資額の増減、株式譲渡や交換、合併が発生したりする派生商品ですなど、国内住民は直ちに海外投資外貨登録手続きの変更を完了しなければならない
外管局第37号通達によると、このような登録を行っていない、または往復企業が実際に人をコントロールしていることを如実に開示していない中国人住民は、最高人民元300,000元(国内機関)または人民元50,000元(国内個人)の罰金を科される可能性がある。オフショア持株会社の登録株主又は実益株主が中国住民であるが、現地外匯局支店で登録が完了していない場合、関連する中国子会社はオフショア会社への減資、株式譲渡又は清算で得られた利益と収益の分配が禁止される可能性があり、オフショア会社がその中国子会社に増資する能力が制限される可能性がある。また、上記外管局の登録·改訂要求を遵守しないことは、適用される外国為替規制に違反する可能性のある中国の法的責任を招く可能性がある
当社の創設者である胡華志さんは、イギリス領ヴァージン諸島への登録設立に関する外管局第37号通達に基づき、当社の持分を保有する完全資本会社の予備登録を完了しました。登録者に重大な変化が生じた場合、登録者の身分のいかなる変化、投資額の増減、株式の譲渡又は交換、合併の場合、登録を修正する必要がある。私たちのすべての中国住民株主がこれらの外管局法規の要求に従ってすべての適用された登録を提出するか、または以前に提出された登録を修正することを保証することはできません。私たちの中国住民株主は登録手続きを守れなかったり、中国住民株主に罰金や法律制裁を科したり、私たちの国境を越えた投資活動を制限したり、私たちの中国子会社がわが社に配当金を送ったり、わが社から外国為替主導融資を受ける能力を制限したりする可能性があります
配当金分配
中国における外商投資企業の配当分配を管理する主な法律法規は“中華人民共和国会社法”2004年、2005年、2013年、2018年、2023年に改訂された中華人民共和国外商投資法2020年に公布され外商投資法施行細則2020年に公布されました中国の現行の監督管理制度によると、外商投資企業は中国の会計基準と法規に従って確定した留保収益(例えばある)から配当金を支払うことしかできない。中国の会社は法定積立金として少なくとも10%の資金を確保しなければならない税引後外商投資に関する法律が別途規定されていない限り、このような準備基金の累計金額がその登録資本の50%に達するまでは、利益を得てはならない。以前の会計年度のいかなる損失を相殺する前に、中国会社はいかなる利益も分配してはならない。前会計年度に留保された利益は、本会計年度の分配可能利益とともに分配することができる
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税収
企業所得税
2007年3月16日、全人代常務委員会は“中華人民共和国企業所得税法”を公表し、2017年2月24日と2018年12月29日に改正を行った。2007年12月6日国務院が制定した企業所得税法施行条例あるいは総称して“企業所得税法”と呼ばれる。“企業所得税法”は2008年1月1日から施行され、2019年4月23日に改正された。企業所得税法に基づく住民企業と非住民企業は中国で税金を払わなければならない.住民企業とは、中国国内で中国の法律に従って設立された企業、あるいは外国の法律に従って設立されているが、実際には中国国内で制御されている企業である非住民企業とは、外国の法律に基づいて結成され、中国国外で実際に管理されているが、中国国内に機関や場所が設立されているか、あるいはそのような機関や場所がないが中国国内で収入が発生している企業である。“企業所得税法”及び関連実施条例に基づき、25%の企業所得税税率が統一的に適用される。しかしもし非住民企業は中国国内に常設機関や場所を設立していない、あるいは中国国内に常設機関や場所を設立していないが、中国国内で取得した関連収入とその設立された機関や場所との間に実際の関係がない場合は、中国国内からの収入に対して10%の税率で企業所得税を徴収する。“企業所得税法”及び関連規定に基づき、主管税務機関の許可を得て、すでにハイテク企業と認定された企業は、15%の優遇税率で所得税を徴収する
付加価値税
♪the the the中華人民共和国付加価値税暫定条例1993年12月13日に国務院によって公布され、1994年1月1日から施行され、その後時々改正された“中華人民共和国付加価値税暫定条例”実施細則(2011年改正)1993年12月25日に財務省により公布され、その後、2008年12月15日および2011年10月28日に改正され、または総称して付加価値税法と呼ばれる。増値税法と第691号令によると、中国国内で貨物販売、加工、修理と交換サービス、販売サービス、無形資産、不動産と輸入貨物に従事するすべての企業と個人は付加価値税納税者である
2017年11月19日、国務院は“”中華人民共和国営業税暫定条例“の廃止に関する決定”を発表し、または第691号令を改正した。一般的に適用される増値税税率は17%,11%,6%,0%に簡略化され,小規模納税者が適用する増値税税率は3%である。財政部、国家税務総局が2018年4月4日に発表し、2018年5月1日から施行された“財政部、国家税務総局の付加価値税税率の調整に関する通知”によると、納税者が付加価値税を目的として課税販売活動または輸入貨物に従事している場合は、元適用された17%と11%の税率をそれぞれ16%と10%に調整する。中華人民共和国財政部、国家税務総局、税関総署が2019年3月20日に発表し、2019年4月1日から施行された“増値税改革政策の深化に関する公告”(“公告第39号”)によると、納税者の一般販売活動または輸入の付加価値税税率は、従来の16%または10%からそれぞれ13%または9%に調整されている
間接譲渡税
2015年2月3日SATが発表しました企業間接譲渡資産について企業所得税問題に関する通知中国ではない住民企業または“国家税務総局通告7”によると、“国家税務総局通告7”によると、以下のように資産を中国住民企業に含まれる持分を通過させる中国ではないこのような手配に合理的な商業目的がなく、中国企業の所得税の納付から逃れるために設立された場合、このような手配を再定性し、中国の課税資産を直接譲渡すると見なすことができる。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を払わなければならない可能性がある。取引スケジュールに“合理的なビジネス目的”があるかどうかを決定する際に考慮すべき特徴は、その他を除いてオフショア企業の株式の主要な価値が直接或いは間接的に中国課税資産に由来するかどうか;オフショア企業の資産が主に中国への直接或いは間接投資から構成されているかどうか、或いはその収入が主に中国から来ているかどうか;及びオフショア企業及びその直接或いは間接的に中国課税資産を持っている付属会社が真の商業性質を持っているかどうかは、その実際の機能とリスクの開放からうかがえる。SAT第7号通告は、投資家が公共証券取引所を介して株式を売却する取引には適用されず、これらの株が公共証券取引所で取得された場合には適用されない。2017年10月17日SATが発表されました税源差し替えに関する問題に関する通知中国ではない住民企業所得税またはSAT第37号通告では、国家税務局の税金の納付義務の計算、報告、および支払いに関する実行規則がさらに記載されている非住民企業です
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雇用と社会福祉
労働契約法
♪the the the“中華人民共和国労働契約法”または、労働契約法は、2008年1月1日に公布され、2012年12月28日に改正され、主に、労働契約の確立、履行及び終了を含む雇用主と従業員関係の権利及び義務を規範化することを目的としている。労働契約法によると、使用者と労働者との間に労働関係が成立しなければならない又は既に労働関係が確立されている者は、書面で労働契約を締結しなければならない。使用者が従業員に超過勤務を強要することを禁止し、使用者は国の規定に従って従業員に残業代を支払わなければならない。また、従業員の給料は現地の最低賃金基準を下回ってはならず、直ちに従業員に支払わなければならない.
労務派遣暫定規定
“によると労務派遣暫定規定人力資源·社会保障部は2014年1月24日に発表し、2014年3月1日から施行され、派遣労働者は専任従業員と同等の職種の賃金待遇を受けている。使用者が派遣労働者を使用して臨時、補助又は代替職場を担当することを許可し、派遣労働者の数は従業員総数の10%を超えてはならない
社会保険と住宅積立金
2004年1月1日に施行され、2010年に改正された“労働傷害保険条例”の要求に基づき、1995年1月1日から実施された“企業従業員生育保険暫定方法”は、国務院の統一的な企業従業員養老保険制度の構築に関する決定1997年7月16日発表されました国家都市部従業員医療保険制度を確立する議会は1998年12月14日に発表されました失業保険方法1999年1月22日に発表され中華人民共和国社会保険法2011年7月1日から実施され、2018年12月29日に改訂された後、使用者は中国にいる従業員に養老保険、失業保険、生育保険、労災保険、医療保険を含む福利厚生を提供しなければならない。このようなお金は地方行政当局に支払われた。社会保険の支払いができなかった雇用主は修正を命じられるかもしれません規定を守らない所定の期限内に所定の納付を納付し、滞納金を納付する。雇用主が猶予期間内に関連する供出ができなかった場合を是正できなかった場合、期限を過ぎた金額の1(1)倍から3(3)倍の罰金が科される可能性がある
条約によると住宅積立金管理条例1999年に国務院が公布し、2002年と2019年に改正され、使用者は指定された管理センターに登録し、従業員の住宅積立金を納付する銀行口座を開設しなければならない。従業員及びその雇用主はまた、その従業員の前年月平均賃金の一定割合を住宅積立金として時間通りに十分に支払い、納付することを要求されている
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従業員株激励計画
国家外匯局が2012年2月15日に発表した“国内個人の海外上場企業株インセンティブ計画の外国為替管理への参加に関する通知”または外国為替局第7号通知によると、中国国内の個人(中国住民と中国ではない中国に1年以上連続して居住している住民(外国外交者や国際組織代表を含まない)が海外上場会社の株式激励計画に参加しているのは、当該海外上場会社の中国子会社の中国国内合格代理人であってもよく、その他の事項を除いて、当該個人を代表して国家外匯局に当該株式インセンティブ計画を行う外国為替局登録を申請し、株式保有又は株式オプション行使に関する購入年次手当承認を得なければならない。また、外匯局第37号通達はSPV上場前の株式激励計画の外貨登録に対して一定の要求と手続きを規定した。この点でもし非上場会社SPVはその国内子会社の取締役、監事、高級管理者或いはその他の従業員に持分激励を与える場合、関連国内個人住民は権利を行使する前に外匯局に登録することができる
また、SATは、従業員の株式オプションおよび制限株に関するいくつかの通知を発表した。この等通達によると、中国で働く従業員は株式オプションを行使したり、制限的な株式を付与したりする場合、中国の個人所得税を支払う必要がある。海外上場会社の中国子会社は税務機関に従業員の株式オプションと制限性株式に関する書類を提出し、株式オプションを行使したり、制限株を購入した従業員に対して個人所得税を代理納付しなければならない。従業員が関連法律法規に従って所得税を納付していない場合、あるいは中国子会社が関連法律法規に従って所得税を源泉徴収していない場合、中国子会社は税務機関或いはその他の中国政府機関の処罰に直面する可能性がある
M&Aルールと海外上場
2006年8月8日、商務部、中国証券監督管理委員会(証監会と略称する)など6つの(6)の中国政府と監督管理機関が発表した“外国投資家による国内企業買収に関する規定あるいは、あるいは 2006年9月8日に発効し、2009年6月22日に改訂されたM&A規則は、外国投資家の国内企業のM&A行為を規範化した。M&A規則では、中国会社、個人又は中国公民が設立或いは制御する海外会社は、中国公民と関連のある他の中国国内会社の株式又は資産を買収しようとしており、商務部に承認しなければならない。M&A規則はまた、オフショアSPV或いは海外上場目的で成立し、中国会社或いは個人が直接或いは間接的に制御するSPVは、海外上場と海外証券取引所でこのSPVの証券を取引する前に、中国証監会の承認を得なければならないことが求められている
2023年2月17日、証監会は海外上場届出管理規則を発表し、2023年3月31日から施行する。発表された規則制度は“国内企業海外発行上場証券管理暫定方法”或いは“届出新規”及び5つのセット指針を含む。新たな届出規則は、2023年3月31日までに海外に上場する企業が“既存発行者”を構成することを規定している。既存の発行者は、再融資活動を行うか、転換可能な債券、交換可能な債券、優先株などの証券を発行する前に、このような証券が株式激励奨励として発行されない限り、あるいは積立金が会社の増資、株式配当或いは株式分割に変換されない限り、中国証監会に届出手続きを完了しなければならない。新しい届出規則が最近公布されたことを考慮して、それらの解釈、適用と実行、及びそれらが既存の発行者の運営と未来の融資にどのように影響するかはまだ重大な不確定性が存在する
環境保全と安全生産
環境保護
“によると“中華人民共和国環境保護法”中国人民代表大会は1989年12月26日に発表され、2014年4月24日に改正され、2015年1月1日から施行され、経営とその他の活動で排出される或いは汚染物質を排出する単位は、有効な環境保護措置とプログラムを実施し、経営とその他の活動で発生する排ガス、廃水、廃棄スラグ、粉塵、悪臭ガス、放射性物質、騒音振動、電磁放射線、その他の危害を制御·適切に処理しなければならない
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環境保護部門は規定に違反した個人や企業に各種行政処罰を与える環境保護法それは.これらの処罰には、警告、罰金、期限の整備を命じ、建設停止を命じ、生産制限を命じ、生産停止を命じ、追徴を命じ、関連情報や公告の開示を命じ、関係責任者に行政処分を与え、企業の閉鎖を命じるなどが含まれる。“中華人民共和国民法”によると、いかなる汚染環境による損害の個人や実体も責任を問われる可能性がある。また,環境組織は公益に有害な汚染物質を排出する単位を訴訟することも可能である
安全生産
関連する建築安全法律と法規によると、中華人民共和国安全生産法2002年6月29日に中国人民代表大会によって公布され、2009年8月27日、2014年8月31日に改訂され、2014年12月1日から施行され、生産経営部門は安全生産目標と措置を確立し、労働者の労働環境と条件を計画的、体系的に改善しなければならない。また安全生産保護方案を構築し、安全生産責任制を実行しなければならない。そのほか、生産経営部門は安全生産訓練を組織し、従業員に国家標準或いは業界標準に符合する防護装備を提供しなければならない。自動車や部品メーカーは上記のような環境保全と安全生産要求を守らなければならない
消防部門
“によると中華人民共和国消防安全法中国人民代表大会は1998年4月29日に発表され、2008年10月28日、2019年4月23日に改訂され、2019年4月23日から施行された建築工事消防設計検収管理暫定規定中華人民共和国住宅·都市農村建設部は2020年4月1日に公布され、2020年6月1日から施行され、大型人員密集競技場(2500平方メートル以上の製造工場の建設を含む)などの特別建設プロジェクトの建設部門は、消防部門に防火設計審査を申請し、建設プロジェクトの竣工後に火災評価検収プログラムを完成しなければならない。他の建設プロジェクトの施工部門は施工許可を申請する際に、施工需要に応じた消防設計と技術資料を提供し、施工竣工検収合格後5営業日以内に消防安全竣工検収届出手続きを完成しなければならない。建設部門は、当該敷地の使用開始前に消防安全検査又は検査後に消防安全要求に達していない場合は、(一)プロジェクトの建設停止、使用停止又は経営関連業務の停止を命じ、(二)人民元3万元以上30万元以下の罰金を科す
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C. | 組織構造です |
下図に本年度報告日までの会社構成を示す
メモ:
(1) | 帥峰さんおよび夏偉賢さんは当社の高級社員で、それぞれVIE 95.0%と5.0%の持分を保有しています |
(2) | 雲浮億航知能科技有限公司の残りの31.5%の株式は私たちの合弁パートナーが持っています |
VIEとその株主との契約手配
以下は,WFOE,VIEとVIE株主間の現在有効な契約スケジュールの概要である
VIE活動を指導する権限を提供する契約協定
株主投票代理協議。VIEの各株主は、2020年10月21日の株主投票代理プロトコル及び当該合意に基づいて付与された授権書に基づいて、WFOEをそれとして取り消すことができない事実弁護士(I)株主総会に出席する権利を含むが、これらに限定されないVIE株主としてのすべての権利を行使すること、(Ii)適用法及びVIE定款に基づいて、株主投票によって議決されなければならない任意の決議案、例えば、当該株主が所有する株式の全部又は一部を売却及び譲渡すること、及び(Iii)法定代表者、取締役、監事、社長及びその他の高級管理者を指定及び委任することを含む。株主投票エージェントプロトコルの有効期間は20年であり,WFOEが自ら延期を決定することができる.株主投票依頼書プロトコルによって付与された授権書は、署名の日から継続的に有効であり、WFOEは、株式に関連する権利を任意の他の者またはエンティティに譲渡することを自ら決定する権利を有する
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ローンの合意WFOEとVIE株主が2019年2月22日に締結した増資特別協定またはそれぞれ2020年9月7日と2020年10月21日に改訂されたVIE株主ローン協定によると、WFOEはVIE株主に総額6000万元の無利子融資を発行し、唯一の目的はVIEに増資に必要な資金を提供することである。融資はVIEの株主がVIEでの持分をWFOEに譲渡することで返済すべきであり,返済すべき融資金額に比例する。本年度報告日まで、これらのローンの全金額は返済されていない
株式質権協定。外商独資企業とVIEの各株主が二零二年十月二十一日に締結した株式質権協定によると、VIE株主はすでにVIEの全株式質質をWFOEに委託して、本年報の他の部分で述べた独占コンサルティング及びサービス協定、株式質権協定及び独占オプション協定の下での責任の履行を保証している。VIEのいずれかの株主が関連協定の下での契約義務に違反した場合、品質権者であるWFOEは、VIE中の質権の全部または一部を買収する権利がある。VIEの株主はまた、WFOEが事前に書面で同意していない場合、VIEにおけるそれぞれの持分にいかなる財産権負担を生じないか、または他の方法で譲渡または処分することを約束した。株式質権協定は、関連協定の下でのすべての契約義務がすべて履行されるまで有効に継続される。本年報の日付に、吾らはすでに中国法規に基づいて関係当局に株式質権を登録した
VIEから経済的利益を得るための合意を可能にします
独占相談とサービス協定。独占技術コンサルティングおよびサービス契約および独占サービス協定(いずれも2016年1月29日から2018年11月30日に締結され、2018年11月30日に改訂された)または外商独占企業とVIEとの間の独占コンサルティングおよびサービス協定によると、外商独占企業は、スマート航空機の開発、製造および販売に関連するコンサルティングおよびサービスを含むが、これらに限定されないVIEおよびその子会社にコンサルティングおよびサービスを提供する権利がある。外商独資企業が事前に書面で同意しない場合、外商独資企業は直接または間接的にいかなる第三者が本合意を遵守するいかなるコンサルティングサービスを受けてはならない。VIEは、VIEが累積的に利益を出し、いくつかの費用を差し引いた後、VIE総合純利益100%に相当するサービス料をWFOEに支払うことに同意する。私どもの外商独資企業は本協定に基づいてVIEから徴収するサービス料を自ら決定する権利があります。適用される中国の法律が許可する範囲内で、私たちの外商独資企業は独占コンサルティングとサービス協定の履行によって発生したすべての知的財産権に対して独占所有権を持っている。独占相談およびサービス協定は、WFOEがいつでも30日前に終了を通知しない限り、またはWFOEが深刻な不注意である場合には、VIEによって終了されない限り、10年以内に有効である
VIE持分のオプションを購入する契約を提供してくれます
独占オプション協定。WFOE、VIE及びVIE株主が2020年10月21日に締結した独占選択権協定によると、VIEの各株主は、VIEの全部または一部の株式を購入する独占的選択権をWFOEに撤回不可能に付与している。我々の外商独資企業又はその指定者は、適用される中国の法律で許容される最低価格で当該等オプションを行使することができる。VIE株主がオプション行使によって獲得した任意の収益は、適用される中国の法律が許可する範囲内でWFOEまたはその指定された側に送金されなければならない。VIEの株主約束は、WFOEの事前書面同意なしに、(I)VIEにおける彼らの持分にいかなる質権または財産権負担を生じさせず、(Ii)VIEにおける彼らの持分を譲渡または処理しないことを約束する。VIEのすべての持分が外商独資企業または私たちが指定した人に譲渡されるまで、独占オプション協定は有効になるだろう。WFOEは本プロトコルを終了することを自ら決定することができる
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AllBright法律事務所によると私たちの中国の法律顧問は
• | WFOE、VIEおよびVIE子会社の所有権構造は、適用される中国の法律法規に適合している |
• | 当該等の契約手配は、有効、合法及び拘束力のある義務を構成し、各合意の条項に基づいて、それぞれの発効日から本年度報告日まで、当該等の合意のそれぞれに対して強制的に実行することができ、かつ、中国の現行の有効な法律又は法規に違反することを招くことはない |
しかし、吾らの中国の法律顧問も吾などに提案し、中国の現行及び未来の法律、法規及び規則の解釈及び応用には重大な不確定性が存在する;そのため、中国の監督当局は吾などの中国の法律顧問の意見とは反対の意見を持つかもしれない。可変利益実体構造に関連する任意の新しい中国の法律または法規を通過するかどうか、または通過すれば、それらが何を提供するかはまだ確定されていない。私たちまたはVIEが、任意の既存または将来の中国の法律または法規に違反していることが発見された場合、または必要な許可または承認を得ることができなかった場合、中国の関連規制機関は、そのような違反または失敗を処理するための広範な情動権を有するであろう。“第3項.主要な情報-D.リスク要因-わが社の構造に関連するリスク-中国政府が外商独資企業、VIEとVIE株主間の契約手配が関連業界に関連する中国法規に適合していないことを発見した場合、あるいはこれらの法規や既存法規の解釈が将来的に変化した場合、私たちは厳しい処罰を受けたり、そのような業務における私たちの権益を放棄されたりする可能性がある”と述べた
D. | 財産·工場·設備 |
当社は、中国 · 広州に本社を置き、総延床面積約 8,350 平方メートルのオフィススペースを無関係第三者からオペレーティングリース契約に基づき賃貸 · 占有しています。中国の雲浮市にある当社の生産施設は、総計画床面積 24,000 平方メートルです。従業員の大部分は広州の本社に拠点を置いています。本年次報告書の作成時点で、当社は現在、施設を所有していません。
既存の施設は概ね現在のニーズを満たすのに十分であると考えていますが、将来の成長に対応するために必要に応じて追加のスペースを模索する予定です。
プロジェクト4 Aです。 | 未解決従業員意見 |
適用されません
プロジェクト5です。 | 運営及び財務検討展望 |
私たちの財務状況と経営結果に関する以下の議論と分析、ならびに私たちの総合財務諸表と本年度報告書の他の部分に含まれる付記を読むべきです。この議論には、私たちの業務と運営に関するリスクと不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。様々な要素のため、私たちが“第3項.重要な情報-D.リスク要素”と本年度報告の他の部分で述べた要素を含むため、私たちの実際の結果と選定イベントの時間はこれらの前向き陳述の予想と大きく異なる可能性がある
A. | 経営実績 |
概要
私たちは都市航空交通技術プラットフォーム会社です。私たちは私たちが自主開発した無人機eVTOL機や他の無人機、関連するビジネスソリューション、サービスを通じて交通輸送の未来を切り開いている
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当社、VIEおよびVIEの子会社は、旅客輸送、物流、スマートシティ管理、および航空メディアソリューションを含む幅広い業界およびアプリケーション設計、開発、製造、販売、および無人機およびその支援システムおよびインフラをサポートしています。私たちの目標は乗客と貨物が安全で便利に航空便になるようにすることだ
私たちは2018年3月にお客様に初の無人eVTOL飛行機をお渡ししました。その時から、2023年12月31日までに、私たちとVIEは237台のEE 2 16シリーズ製品を納品しました。私たちが製品と空中移動ソリューションを改善し、それを商業化することに伴い、私たちは複数の業界の潜在市場を占領し、新しい業界でUAMビジネスアプリケーションを開発することができると信じています
私たちの収入は2021年の5,680万元から2022年の4,430万元に下がり、22%低下し、そして2023年には165.0%増加し、1兆174億元(1,650万ドル)に達した。我々の純損失は2021年の3兆139億元から2022年の3億293億元に増加し、4.9%増加し、その後2023年には8.2%低下し、3.023億元(4260万ドル)に低下した。2023年、空中移動ソリューション、知恵都市管理ソリューションと航空メディアソリューションによる収入はそれぞれ1.047億元(1480万ドル)、130万元(20万ドル)と1110万元(160万ドル)で、それぞれ私たちの総収入の89.2%、1.1%と9.4%を占めている
運営結果の重要な構成要素は
収入.収入
私たちは空中移動ソリューション、スマート都市管理ソリューション、空中メディアソリューションなどを通じて収入を生み出している。次の表は、上記期間中の私たちの総収入の絶対額と総収入に占める割合を示しています
2013年12月31日までの年間 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
人民元 | % | 人民元 | % | 人民元 | ドル | % | ||||||||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||||||||||
収入: |
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航空交通ソリューション |
48,156 | 84.8 | 40,387 | 91.2 | 104,729 | 14,751 | 89.2 | |||||||||||||||||||||
知的都市管理ソリューション |
7,135 | 12.6 | 2,133 | 4.8 | 1,300 | 183 | 1.1 | |||||||||||||||||||||
空撮メディア解決策 |
1,100 | 1.9 | 1,341 | 3.0 | 11,094 | 1,562 | 9.4 | |||||||||||||||||||||
他の人は |
416 | 0.7 | 456 | 1.0 | 303 | 43 | 0.3 | |||||||||||||||||||||
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合計する |
56,807 | 100.0 | 44,317 | 100.0 | 117,426 | 16,539 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
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空中機動的な解決策です空中移動ソリューションの収入には、(I)EH 2 16シリーズ製品の販売収入と、(Ii)物流サービスを提供する収入が含まれる。EH 2 16シリーズ製品の販売収入は、定価、割引後の純額(ある場合)を含む固定条項と条件に基づいて顧客注文を決定します。契約に規定されている履行義務は製品の交付であり、通常私たちが顧客の確認領収書を受け取ったとき、または場合によっては、製品が中国以外の顧客に販売されたとき、製品が契約の約束の場所に到着したときに満たされる。私たちの空中交通ソリューションからの収入は主にEH 2 16シリーズの製品を顧客に販売することから来ています。これらの顧客は主に中国の観光地で限られた試運転を行い、テスト、訓練、実演と試験運営に用いられています。2023年には型式証明書と標準耐航証明書を取得しましたEH 2 16-S中国民航総局からのEH 2 16-S客を乗せた商業経営に従事する資格を持っている。認証されたものを輸送し始めましたEH 2 16-S2023年第4四半期にお客様に飛行機をお渡しします
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知的都市管理解決策です知的都市管理ソリューションは主に(1)設計と開発を含む指揮統制法システム及び関連施設、並びに(Ii)無人機及び他の関連製品の販売。設計と開発に使われています指揮統制法システムや関連施設を除いて,完成百分率法で収入を確認した。私たちは通常顧客とプロジェクト契約を結び、契約に基づいて、顧客は合意したスケジュールに基づいてプロジェクト費用を支払います。私たちはプロジェクトを基礎に比較的に高い個人取引額を持つ知的都市管理解決策を提供するため、知恵都市管理解決策からの収入はいくつかの年あるいは期間にもっと集中する可能性があるため、より大きな影響を受けている周期ごとに変動しています
空撮メディア解決策それは.エアメディア性能を履行するか、またはクライアントが空中メディアソリューションパッケージを購入してくれるとき、エアメディアソリューションからの収入を確認する。各公演のサービス料は、主に公演の時間、複雑さ、関連する無人機の数、人力、および規制要件に依存する。エアメディアソリューション·パッケージの購入価格には小型である航空メディアドローンまたはパッケージパッケージ、関連ソフトウェア、保守および/またはトレーニングサービスなど
他の人です。私たちの他の収入は主に消費者無人機とその部品の独立販売から来ている。消費者が無人機を配送する際には,他の人からの収入を確認し,無人機の制御権がクライアントに転送されている.私たちは2016年末に消費型無人機事業を段階的に淘汰し始めた
私たちは型式証明書と標準耐空証明書を取得したのでEH 2 16-S2023年に中国民航総局から生産許可証を取得し、2024年4月にさらに中国民航総局から生産許可証を取得し、中国での収入が増加することを予想し、既存の注文と予約するEH 2 16シリーズ製品については、私たちの空中移動ソリューションのための新しい注文を獲得し、空中移動運営サービスを提供し、スマート都市管理と航空メディアソリューションを提供し、私たちのビジネスソリューションと販売ネットワークを拡大します。私たちは、航空機動的解決策による収入増加が国内と国際市場の主要な成長になると予想している
収入コスト
収入コストは主に航空機材料と製造コスト、スマート都市管理ソリューションの建設コスト、減価償却、レンタル費、給料、関連運営コストを含む
予想される将来、私たちの製品販売量の増加とビジネスソリューション業務の拡大に伴い、私たちの収入コストは増加すると予想されます
運営費
私たちの総運営費用には販売とマーケティング費用、一般と行政費用、研究開発費が含まれています。表に示した期間中の営業費用金額とパーセントごとに総営業料金の構成部分を示しています
2013年12月31日までの年間 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
人民元 | % | 人民元 | % | 人民元 | ドル | % | ||||||||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||||||||||
販売とマーケティング費用 |
43,229 | 11.7 | 53,116 | 15.7 | 60,389 | 8,506 | 16.0 | |||||||||||||||||||||
一般と行政費用 |
187,388 | 51.0 | 151,065 | 44.5 | 150,092 | 21,140 | 39.7 | |||||||||||||||||||||
研究開発費 |
137,148 | 37.3 | 135,082 | 39.8 | 167,315 | 23,566 | 44.3 | |||||||||||||||||||||
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総運営費 |
367,765 | 100.0 | 339,263 | 100.0 | 377,796 | 53,212 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
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販売とマーケティング費用それは.私たちの販売とマーケティング費用は主に広告と販売促進費用、給料と販売とマーケティング担当者の関連費用を含んでいます
一般と行政費用です。当社の一般及び行政支出は、主に一般会社の職能従業員の賃金及び関連コスト、専門費用、貸倒準備、長期資産減価及びその他の一般会社の支出、及びこれらの機能使用施設及び設備に関する支出、例えば減価償却及び賃貸料支出を含む
研究と開発費用。私たちの研究開発費には主に研究開発者の給料と福祉、私たちの研究開発活動に関する費用が含まれています
その他の営業収入
他の営業収入には、主に省レベルと地方政府から得られた財政補助金が含まれており、これらの補助金は、いくつかの促進政策に従ってその管轄内で私たちの業務を経営している
税収
ケイマン諸島
私たちはケイマン諸島に登録して設立された免除会社だ。ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。ケイマン諸島政府が徴収する他の税金は私たちにとって実質的ではないかもしれないが、ケイマン諸島管内で署名または署名後に署名された文書に適用される印紙税は除外される可能性がある。しかも、ケイマン諸島は配当金支払いに源泉徴収しない
香港.香港
当社が香港に登録して設立した全額付属会社EhFly Technology Limited、あるいはEhFly Technologyは、香港で業務を経営していることによる利益について香港の利益税を払わなければならない。2018/2019課税年度から、法団の課税利益は200万香港ドルを超えず、一般的には8.25%であるが、200万香港ドルを超えるいかなる部分でも16.5%の利益税が徴収される。“香港税務条例”によると、私たちが香港以外のところから得た利益は、一般的に香港で利得税を徴収する必要はない。そのため、艾飛科技の海外収入は香港所得税を免除することができる。また、易飛科技が当社に支払う配当金は香港で何の源泉徴収税も支払う必要がない。私たちは2023年に香港の利益税を支払う必要がないと推定して課税しなければならないため、香港の利益税について準備していません
中華人民共和国
“企業所得税法”又は“企業所得税法”によると、我々の中国子会社、VIE及びVIEの子会社は25%の法定所得税率を納付しなければならない。外商独資企業と仮想企業はすでにハイテク企業の資格を獲得し、それぞれ2020年から2025年と2019年から2024年までに15%の優遇税率を受ける
114
企業所得税法はまた、外国投資企業が中国以外の直接持株会社に発行した配当金に10%の源泉所得税を徴収し、当該直接持株会社が非住民中国国内に設立場所がない企業、又は受け取った配当金は、当該直接持株会社の中国国内での設立又は場所に関係なく、当該直接持株会社の登録管轄権が中国と税収条約を締結しない限り、異なる源泉徴収手配を規定している。2006年8月の“大陸部中国と香港特別行政区の二重課税の回避と脱税防止に関する手配”によると、中国の外商投資企業が香港にある直接持株会社に支払う配当金は、もし当該直接持株会社が当該外商投資企業の少なくとも25%の持分を持っており、税務手配下のすべての他の要求に符合し、関連税務機関の許可を経て、5%以下の税率で源泉徴収税を徴収する。私たちは何の配当金の事前抽出税項目も記録していません。私たちの中国実体は提出期間中に収益を残していないからです。“第3項.主要資料-D.リスク要因-中国での商売に関するリスク--吾らは関連税務条約に基づいて吾などの中国付属会社について吾などの香港付属会社を通じて予吾などの配当金を支払うことで若干の利益を得ることができない可能性がある”を参照
企業所得税法も、外国或いは地区の法律に基づいて設立されているが、その“実際の管理機関”が中国国内にある企業は、中国税務については住民企業とみなされるべきであるため、その全世界の収入の25%税率で中国所得税を納めなければならない。“企業所得税法施行細則”は,事実上の管理機関の所在地を,企業の生産経営,人員,会計,財産などに対して実質的な全面的な管理と制御を行使する場所と定義している中国ではない会社のある位置です。周囲の事実や状況を振り返ってみると、私たちは、中国税務については、私たちの中国国外での業務が住民企業とみなされる可能性は低いと考えている。もし私たちがケイマン諸島の持ち株会社または私たちの中国以外の任意の子会社が企業所得税法によって“住民企業”とみなされた場合、その世界的な収入は25%の税率で企業所得税を支払うことになる。“第3項.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク--中国所得税の目的で中国住民企業に分類されれば、この分類は私たちと私たちの企業に不利な税収結果をもたらすかもしれない中国ではない株主または米国預託株式保有者
企業所得税法によると、無形資産を形成していない研究開発費は当年損益帳に計上されている。2018年9月20日に発効した“研究開発費控除割合の引き上げに関する通知”によると、実際に発生した研究開発費を控除するほか、条件を満たした企業が関連年度の課税所得額を計算する際に、2020年12月31日までの年度控除75%と、2021年12月31日と2022年12月31日までの年度100%控除を含む追加控除が可能となります。すでに形成された無形資産の研究と開発費用は、関連年度無形資産コストの175%または200%に基づいて償却される
私たちの中国子会社が支払うべき配当金、利息、レンタル料、特許使用料、中国ではない住民企業やこのような企業の収益は非住民企業投資家は資産(この純資産を減額した後)を処分し、関連事項を除いて、10%の源泉徴収税を徴収しなければならない中国ではない住民企業の登録管轄地は中華人民共和国と税収条約や手配があり、事前提出税率を下げるか、源泉徴収税を免除することが規定されている
経営成果
以下の表は、各期間の連結業績の概要 ( 絶対額および売上高に占める割合 ) を示しています。この情報は、本年次報告書の他の部分に記載されている連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。特定の期間の業績は、必ずしも将来の動向を示すものではありません。
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2013年12月31日までの年間 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
人民元 | % | 人民元 | % | 人民元 | ドル | % | ||||||||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||||||||||
総収入 |
56,807 | 100.0 | 44,317 | 100.0 | 117,426 | 16,539 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
収入コスト(1) |
(20,777 | ) | (36.6 | ) | (15,098 | ) | (34.1 | ) | (42,115 | ) | (5,932 | ) | (35.9 | ) | ||||||||||||||
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毛利 |
36,030 | 63.4 | 29,219 | 65.9 | 75,311 | 10,607 | 64.1 | |||||||||||||||||||||
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運営費用: |
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販売とマーケティング費用(1) |
(43,229 | ) | (76.1 | ) | (53,116 | ) | (119.9 | ) | (60,389 | ) | (8,506 | ) | (51.4 | ) | ||||||||||||||
一般と行政費用(1) |
(187,388 | ) | (329.9 | ) | (151,065 | ) | (340.9 | ) | (150,092 | ) | (21,140 | ) | (127.8 | ) | ||||||||||||||
研究開発費(1) |
(137,148 | ) | (241.4 | ) | (135,082 | ) | (304.8 | ) | (167,315 | ) | (23,566 | ) | (142.5 | ) | ||||||||||||||
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総運営費 |
(367,765 | ) | (647.4 | ) | (339,263 | ) | (765.6 | ) | (377,796 | ) | (53,212 | ) | (321.7 | ) | ||||||||||||||
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その他の営業収入 |
11,199 | 19.7 | 6,094 | 13.8 | 6,233 | 878 | 5.3 | |||||||||||||||||||||
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営業損失 |
(320,536 | ) | (564.3 | ) | (303,950 | ) | (685.9 | ) | (296,252 | ) | (41,727 | ) | (252.3 | ) | ||||||||||||||
その他(費用)収入: |
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利子と投資収入 |
5,143 | 9.1 | 4,669 | 10.5 | 8,484 | 1,195 | 7.2 | |||||||||||||||||||||
利子支出 |
(1,803 | ) | (3.2 | ) | (2,145 | ) | (8.6 | ) | (2,930 | ) | (413 | ) | (2.5 | ) | ||||||||||||||
債務を割り引いて償却する |
— | — | (1,674 | ) | (3.8 | ) | (12,023 | ) | (1,693 | ) | (10.2 | ) | ||||||||||||||||
外貨為替収益,純額 |
(827 | ) | (1.5 | ) | (1,488 | ) | (3.3 | ) | 394 | 55 | 0.3 | |||||||||||||||||
他にも非運営収入.収入 |
6,086 | 10.7 | 1,944 | 4.4 | 1,966 | 277 | 1.7 | |||||||||||||||||||||
他にも非運営費用.費用 |
(1,549 | ) | (2.7 | ) | (26,804 | ) | (60.5 | ) | (214 | ) | (30 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||||||
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その他 ( 費用 ) 収入の総額 |
7,050 | 12.4 | (25,498 | ) | (57.5 | ) | (4,323 | ) | (609 | ) | (3.7 | ) | ||||||||||||||||
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所得税引前損失及び持分法投資による利益 ( 損失 ) |
(313,486 | ) | (551.8 | ) | (329,448 | ) | (743.4 | ) | (300,575 | ) | (42,336 | ) | (256.0 | ) | ||||||||||||||
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所得税費用 |
(134 | ) | (0.2 | ) | (79 | ) | (0.2 | ) | (206 | ) | (29 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||||||
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持分法投資による損益前 ( 損失 ) |
(313,620 | ) | (552.1 | ) | (329,527 | ) | (743.6 | ) | (300,781 | ) | (42,365 | ) | (256.1 | ) | ||||||||||||||
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持分法投資による利益 ( 損失 ) |
(276 | ) | (0.5 | ) | 196 | 0.5 | (1,560 | ) | (220 | ) | (1.3 | ) | ||||||||||||||||
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純損失 |
(313,896 | ) | (552.6 | ) | (329,331 | ) | (743.1 | ) | (302,341 | ) | (42,585 | ) | (257.5 | ) | ||||||||||||||
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注:
(1) | 株式報酬費用は、収益費用および営業費用に以下のように配分されています。 |
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2013年12月31日までの年間 | ||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | ドル | |||||||||||||
(in共有および共有関連データを除く数千 ) | ||||||||||||||||
収入コスト |
— | — | — | — | ||||||||||||
販売とマーケティング費用 |
18,327 | 22,125 | 18,958 | 2,670 | ||||||||||||
一般と行政費用 |
71,147 | 38,452 | 79,327 | 11,173 | ||||||||||||
研究開発費 |
31,657 | 36,321 | 53,200 | 7,493 | ||||||||||||
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合計する |
121,131 | 96,898 | 151,485 | 21,336 | ||||||||||||
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2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との比較
収入.収入
当社の総売上高は、主に EH216 シリーズ製品の販売量の増加により、 2022 年の 44.3 億元から 2023 年の 1 億 1,740 万元 ( 1,650 万米ドル ) に 165.0% 増加しました。
エアモビリティソリューションの売上高は、 2022 年の 4040 万元から 2023 年の 1 億 470 万元 ( 1480 万米ドル ) に 159.3% 増加しました。2023 年の EH 216 シリーズの販売台数は、 2022 年の 21 台から 52 台となりました。
スマートシティ管理ソリューションの売上高は、 2022 年の 210 万元から 2023 年には 130 万元 ( 20 万米ドル ) に 39.1% 減少しました。スマートシティ管理ソリューションは、プロジェクトの性質、プロジェクトの規模などに応じて個々のトランザクション価値が異なるプロジェクトベースであるため、スマートシティ管理ソリューションからの収益は特定の年や期間に集中している可能性があります 周期ごとに変動しています
空中メディアソリューションの売上高は、主に次世代からの緩やかな回復により、 2022 年の 130 万元から 2023 年には 1110 万元 ( 160 万米ドル ) に 727.3% 増加しました。 新冠肺炎パンデミックだ
収入コスト
私たちの収入コストは2022年の人民元1,510万元から2023年の人民元4,210万元(590万ドル)に増加し、178.9%に増加し、これは2023年により多くのEH 2 16シリーズ製品を販売することによる総収入の増加と一致している
117
毛利と利回り
上述したように、私たちの毛利は2022年の人民元2,920万元から2023年の人民元7,530万元(1,060万ドル)に増加し、157.7に増加した。しかし、私たちの毛金利は2022年の65.9%から2023年の64.1%にわずかに低下しており、これは主に収入の組み合わせの変化によるものだ
運営費
私たちの運営費用は2022年の3億393億元から2023年の3億778億元(5320万ドル)に増加し、11.4%に増加した
販売とマーケティング費用販売と市場普及支出は2022年の人民元5310万元から2023年の人民元6040万元(850万ドル)に増加し、増加は13.7%に達し、主に販売ルートの拡張、及びブランドの知名度拡大及び従業員の報酬向上のために増加したマーケティングと普及活動により、株式の給与支出の低下による部分的な相殺である
一般と行政費用それは.一般および行政費用は2022年の人民元1兆511億元から2023年の人民元150.1億元(2,110万ドル)に低下し、減少幅は0.6%だった
研究開発費それは.研究開発費は2022年の1兆351億元から2023年の1億673億元(2360万ドル)に増加し、23.9%に増加した。増加の要因は,新たに付与された株式ベースの報酬の株式ベースの報酬支出および報酬や福祉費用の増加,およびタイプ証明書に関するコンプライアンステストの継続支出であるEH 216-S。
その他の営業収入
2022年のその他の営業収入は610万元、2023年は620万元(90万ドル)と比較的安定している
利子と投資収入
私たちは2023年と2022年にそれぞれ利息と投資収入850万元(120万ドル)と人民元470万元を記録し、この2つの収入には主に現金と現金等価物、短期預金、制限性短期預金及び短期投資で稼いだ利息が含まれている
利子支出
私たちは2023年と2022年にそれぞれ290万元(40万ドル)と210万元の利息支出を記録し、この2つの支出は主に銀行ローンと第三者ローンと関係がある
債務を割り引いて償却する
2023年と2022年にそれぞれ1200万元(170万ドル)と170万元(170万ドル)の債務割引償却が確認され、いずれも方向性増発取引と関係がある
その他営業外収入
2023年と2022年の他の営業外収入はそれぞれ200万元(約30万ドル)と190万元
その他営業外費用
その他の営業外支出は2022年の2680万元から2023年の20万元(3万ドル)に低下した。2022年の他の営業外支出は、主に労使紛争として3.375ドルを支出したと推定されている。“プロジェクト8.財務資料--A.連結報告書およびその他の財務資料--法律手続き”を参照
118
所得税費用
我々の所得税支出は2022年の7.9万元から2023年の20万元(2.9万ドル)に増加した。私たちのほとんどの子会社と合併した付属実体は2022年と2023年に赤字だから、重大な所得税費用はありません
純損失
以上のように、我々の純損失は2022年の3億293億元から2023年の3.023億元(4260万ドル)に減少し、減少幅は8.2%となった
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
収入.収入
私たちの総収入は2021年の人民元5,680万元から2022年の人民元44.3元に低下し、22.0%低下しました。これは、私たちが戦略的に製品販売を中心としたモデルから製品販売と飛行サービスを運営する総合モデルに移行し、推進してきたからですEH 216-S。
空中移動ソリューションの収入は2021年の4820万元から2022年の4040万元に低下し、下げ幅は16.1%だった。2022年にはEH 2 16シリーズ21台を販売し、2021年には30台を販売した
智慧都市管理ソリューションの収入は2021年の710万元から2022年の210万元に低下し、下げ幅は70.1%だった。知恵都市管理解決方案はプロジェクトを基礎とし、プロジェクトの性質、プロジェクト規模などの異なる個別取引価値によって、知恵都市管理解決方案の収入はある年或いは時期に更に集中する可能性があるため、更に大きな影響を受ける周期ごとに変動しています
航媒ソリューションからの収入は2021年の110万元から2022年の130万元に増加し、21.9%に増加した
収入コスト
我々の収入コストは2021年の人民元2,080万元から2022年の人民元1,510万元に低下し、27.3%低下したが、これは収入総額の結果であり、これと一致している
毛利と利回り
上記の理由により、我々の毛利は2021年の3,600万元から2022年の2,920万元に低下し、下げ幅は18.9%に達した。しかし、私たちの毛金利は2021年の63.4%から2022年の65.9%に上昇しました。これは主に2022年のEH 2 16製品の平均販売価格が上昇したためです
運営費
当社の運営費は2021年の人民元367.8百万元から2022年の人民元3.393億元に低下し、7.8%低下し、主に株式の給与支出が2420万元減少し、売掛金が人民元1330万元減少し、専門サービス料が340万元減少した
販売とマーケティング費用販売および市場普及支出は2021年の人民元4320万元から2022年の人民元5310万元に増加し、22.9%に増加し、主に新たに株式に奨励された株式報酬支出が人民元380万元増加し、従業員が増加した給与福祉コスト人民元290万元、および中国および海外市場普及活動の市場普及費用が人民元270万元増加したためである
119
一般と行政費用それは.一般および行政支出は二零二一年の人民元1億八千七百四十万元から二零二年の人民元一億五千五百万元、19.4%に低下し、主に二零二一年に株式に帰属した奨励の一部の株式補償支出が人民元32,700,000元に減少し、売掛金支出が人民元13,300,000元減少するとともに、不良債権準備残高が人民元6,940,000元からさらに人民元11,540,000元に増加し、専門サービス料が人民元3,400,000元に減少したが、従業員の給与や福祉コストの増加により人民元6,100,000元が部分的に相殺されたためである
研究開発費それは.研究開発費は2021年の1.372億元から2022年の1.351億元にやや低下し、下げ幅は1.5%となった。減少の主な原因は、EM 2 16のSのハードウェアとソフトウェアアップグレード支出が減少し、タイプ認証プロセスに重点を置いているが、新たに株式奨励を授与された株式ベースの報酬は人民元470万元増加と給与福祉コスト増加人民元640万元で相殺されている
その他の営業収入
その他の営業収入は2021年の1,120万元から2022年の610万元に低下し、45.6%低下し、主な原因は政府補助金の減少である
利子と投資収入
本グループは2022年及び2021年にそれぞれ利息及び投資収入人民元470万元及び510万元を記録し、主に現金及び現金等価物、短期投資及び長期受取ローンで稼いだ利息を含む
利子支出
私たちは2022年と2021年にそれぞれ380万元と180万元の利息支出を記録しており、この2つの支出は主に銀行ローンと第三者ローンと関係がある。2022年に、利息支出人民元170万元が私募取引債務割引の償却であることを確認した
その他営業外収入
2022年と2021年の他の営業外収入はそれぞれ190万元と610万元
その他営業外費用
その他の営業外支出は2021年の150万元から2022年の2680万元に増加した。2022年の他の営業外支出は、主に労使紛争として3.375ドルを支出したと推定されている。“プロジェクト8.財務資料--A.連結報告書およびその他の財務資料--法律手続き”を参照
所得税費用
私たちの所得税費用は2021年の10万元から2022年の80万元に減少した。私たちのほとんどの子会社と合併された付属実体は2021年と2022年に赤字だから、私たちは重大な所得税費用を持っていない
純損失
上記の原因により、我々の純損失は2021年の人民元3.139億元から2022年の人民元3.293億元にわずかに増加し、4.9%に増加した
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B. | 流動性と資本資源です |
添付されている総合財務諸表の作成仮説は、継続して経営している企業として、正常な運営過程で資産の実現と負債の返済を考えています。設立以来、私たちは繰り返し運営赤字を経験してきた。2022年12月31日と2023年12月31日までの累計赤字はそれぞれ14.504億元と17.545億元(2.471億ドル)だった。2021年、2021年、2022年および2023年12月31日までに、当社は純損失人民元313.9億元、人民元3.293億元および人民元3.023億元(4,260万ドル)を記録し、経営活動に用いられた現金純額はそれぞれ人民元1.216億元、人民元1.735億元および人民元8840万元(1,250万ドル)だった。2023年12月31日現在、私たちの現金および現金等価物、短期預金、短期投資、制限的短期預金はそれぞれ人民元2.283億元(3210万ドル)、人民元1440万元(200万ドル)、人民元5750万元(810万ドル)、人民元3390万元(480万ドル)となっている。本年の期日までに、私たちは未使用の未承諾信用限度額人民元3,100万元(約440万ドル)があり、2024年10月と11月に満期になります。私たちが経営を続けていく能力は、商業販売を拡大するために、私たちの商業計画の成功に大きくかかっていますEH 2 16-S必要な時に追加資金を集める能力もあります私たちの主な流動資金源は、私募、顧客立て替え、短期、長期銀行ローンを含む株式証券を発行して得られた収益である。例えば、本年の期日までに、2021年の4000万ドルと2023年の3300万ドルを含む7300万ドルを私募で売却·発行しました。2023年12月31日現在、我々は人民元3.341億元(4,700万ドル)の現金及び現金等価物、短期預金、短期投資及び制限性短期預金を持っており、その中の49.8%は人民元保有であり、残りはドル及びその他の通貨保有であり、そのうち47.7%は中国保有である。私たちの現金と現金等価物は主に手元の現金と高流動性投資から構成されており、これらの投資は引き出しや使用の制限を受けず、原始期限は三ヶ月を超えない
Sが世界初の有人無人機システム認証の記念碑的成果を獲得したことに続き、会社管理層は業務計画を実施しており、複製可能で普及可能なビジネスモデルを構築することで、EE 2 16-Sの商業販売規模を拡大し、会社のパートナーネットワークをさらに拡大し、EH 2 16-Sのビジネスシーンを豊富にしている
私たちは、2023年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物、短期預金満期利用可能資金、短期投資、および制限された短期預金の残高は、今年度の報告日後少なくとも今後12ヶ月の持続可能な運営と重大な現金需要を満たすのに十分であると信じている。しかし、もし私たちがビジネス状況の変化や他の発展に遭遇した場合、あるいは私たちが投資、買収、資本支出、または同様の行動の機会を求めるなら、私たちは将来的に追加の現金資源を必要とするかもしれない。もし私たちの現金需要が私たちの手元の現金数を超えていると判断すれば、株式や株式リンク証券の発行や債務融資を求めることができるかもしれない。株式の増発と売却は私たちの株主の権利をさらに希釈するだろう。債務の発生は固定債務の増加を招き、私たちの業務を制限する契約につながる可能性がある。もし私たちが受け入れたら、融資の金額や条項が私たちが受け入れることができるということを保証することはできません。吾等が証券発行(初公開及び私募を含む)から得た金を運用する場合、吾等は中国付属会社に追加出資を行い、新たな中国付属会社を設立し、当該等の新たな中国付属会社に出資し、我々の中国付属会社に融資を行うか、オフショア取引で中国で業務のあるオフショア実体を買収することができる。しかし、このような用途の大多数は中国の法規によって制限されている。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国の海外持株会社の中国実体への融資と直接投資の監督管理、および政府の通貨両替の制御は、オフショア発行によって得られた資金を使用して中国子会社、VIE、VIEの子会社への融資または追加出資を遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動性および業務に資金を提供し、業務を拡大する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”“プロジェクト14.保証所有者の権利および収益使用の実質的な修正--収益の使用”
私たちの収入の大部分はずっと人民元の形で存在しており、私たちはそれらが人民元の形で存在し続ける可能性が高いと予想しています。中国の現行外国為替法規によると、ある通常の手続きの要求を満たせば、経常項目の支払いは、利益分配、利息支払い及び貿易とサービスに関連する外国為替取引を含み、事前に外管局の許可を得ずに外貨で支払うことができる。したがって、私たちの中国子会社はいくつかの通常の手続きの要求に従って、事前に外管局の許可を得ずに外貨配当金を支払うことが許可されています。しかし、中国の現行法規は、中国の子会社が中国の会計基準と法規に基づいて決定した累積利益(あれば)から配当金を支払うことのみを許可している。私たちの中国子会社は少なくとも10%のを残すことを要求されました税引後毎年数年前の累積損失後の利益を補い、一定の積立金を準備し、支出総額が登録資本の50%に達するまで使用する。このような備蓄は現金配当金として分配できない。歴史的に見ると、私たちの中国子会社は私たちに配当金を支払わなかった。累積利益が生じる前に、それは配当金を支払うことができないだろう。また、資本項目取引は、外国直接投資と融資を含み、外管局、その現地支店、およびいくつかの現地銀行の承認および/または登録を受けなければならない
121
ケイマン諸島の免除を受けた会社とオフショア持ち株会社として、中国の法律と法規によると、吾などは融資或いは出資額だけで私たちの中国付属会社に資金を提供することができ、ただ政府当局の許可及び出資額と融資額に制限を加えなければならない。これは私たちの証券発行所得を使って私たちの中国子会社への融資や出資を延期するかもしれません。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国の海外持株会社の中国実体への融資と直接投資の監督管理、および政府の通貨両替の制御は、オフショア発行によって得られた資金を使用して中国子会社、VIE、VIEの子会社への融資または追加出資を遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動性および業務に資金を提供し、業務を拡大する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”
以下の表は、上記の期間のキャッシュフローの概要を示します
2013年12月31日までの年間 | ||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||
人民元 | 人民元 | 人民元 | ドル | |||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||
経営活動のための現金純額 |
(121,629 | ) | (173,458 | ) | (88,410 | ) | (12,452 | ) | ||||||||
投資活動が提供する現金純額 |
(33,401 | ) | 56,400 | (128,692 | ) | (18,127 | ) | |||||||||
融資活動が提供する現金純額 |
266,947 | 106,740 | 195,480 | 27,532 | ||||||||||||
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 |
(5,067 | ) | 12,605 | 562 | 80 | |||||||||||
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現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) |
106,850 | 2,287 | (21,060 | ) | (2,967 | ) | ||||||||||
年初の現金、現金等価物、制限現金 |
140,173 | 247,023 | 249,310 | 35,115 | ||||||||||||
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年末現金、現金等価物、制限現金 |
247,023 | 249,310 | 228,250 | 32,148 | ||||||||||||
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経営活動
2023 年の営業活動に使用された純現金は 8840 万人民元 ( 1250 万米ドル ) でした。この金額は、主に純損失 3 億 230 万元 ( 4260 万米ドル ) に起因しています。 現金ではない費用は、主に株式報酬 1 億 5,150 万元 ( 2130 万米ドル ) 、疑わしい金額引当金 1,370 万元 ( 190 万米ドル ) 、資産および設備の減価償却費 1,240 万元 ( 180 万米ドル ) 、および 使用権資産は 810 万元 ( 110 万米ドル ) であり、営業資産と負債の変化によりさらに上方修正されました。営業資産 · 負債の変動は、主に 2050 万元の増加です。( 290 万米ドル ) 当社が受け取る権利を有する債権に関連する売掛金の減少と 370 万人民元の減少( 50 万米ドル ) オフィスおよび生産施設の賃貸借金に係る賃貸借負債が減少し、主に 1,780 万元の増加により相殺されました。( 250 万米ドル ) 顧客への製品またはサービスの販売前に受領した支払いの増加に関連した契約負債は、 1,070 万元減少しました。( 150 万米ドル ) 株式インセンティブ制度に基づく既得株式報酬に対する対価に対する前払い金およびその他の流動資産生産資材および完成品の調達に関する在庫は 780 万元 ( 110 万米ドル ) 減少しました。
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2022年に経営活動に用いられる現金純額は人民元1兆735億元。この数字は主に純損失人民元3.293億元によるもので,調整後何らかの増加した現金ではない費用は主に株式の給与人民元9690万元に基づいて、不審な金額は人民元4780万元を用意して、償却します使用権資産1,200万元及び物件及び設備減価償却人民元850万元は、経営資産及び負債の変動によりさらに上方調整されている。経営性資産と負債の変化は主に売掛金に関連する売掛金が人民元1,010万元増加し、生産材料と完成品調達に関する在庫が230万元増加し、サプライヤー及びその他のサービスプロバイダの前払いに関連する前払金が人民元2,290万元増加し、調達材料に関連する売掛金が人民元1,010万元減少し、主に関連側が製品販売未払いを受けたために受け取るべき金が130万元減少したことを含む。顧客に製品やサービスを販売する前により多くの支払いを受けたため、契約負債が450万元増加し、人民元3630万元増加したのは、主に労使紛争のために3.375ドルを支出したためと推定される。“プロジェクト8.財務資料--A.連結報告書およびその他の財務資料--法律手続き”を参照
2021年の経営活動のための現金純額は人民元1.216億元。この数字は主に純損失人民元3.139億元によるもので,調整後何らかの増加した現金ではない主に株式補償人民元121.1百万元、不審金額5650万元及び減価償却及び償却人民元780万元を用意し、経営資産及び負債の変動によりさらに上方調整する。経営資産および負債の変動は主に業務拡張による在庫人民元36,000,000元の増加、前払人民元13,000,000元の増加、売掛金の人民元77,000,000元の減少、主に当社が顧客に売掛金を催促して人民元3,930万元の減少、関連側の売掛金の人民元13,000,000元の減少、契約負債の人民元71,000,000元の増加、および人民元1,140万元の増加により、主に当社が従業員数を増加させ、従業員福祉関連負債が増加したためである。在庫、前金、そして他の流動資産の増加は主に私たちの業務の増加によるものだ
投資活動
2023年の投資活動のための現金純額は人民元1億287億元(約1,810万ドル)で、主に短期投資人民元5,670万元(約800万ドル)、制限的短期預金人民元3,340万元(約470万ドル)の購入、短期預金人民元1,420万元(約200万ドル)の購入が含まれる
投資活動が2022年に提供する現金純額は人民元5,640万元であり、主に短期投資純収益人民元7,460万元及び雲浮上生産施設及び新本部オフィスのための物件及び設備人民元1,220万元を含む
2021年の投資活動のための現金純額は人民元3340万元で、主に短期投資の純購入人民元1700万元及び雲浮上生産施設の購入物件及び設備人民元1560万元を含む
融資活動
2023年の融資活動で提供される現金純額は1兆955億元(2,750万ドル)で、主にA類普通株の人民元2.502億元(約3,520万ドル)を発行し、2023年第3四半期に完成した2,300万ドルの私募に関するいくつかの戦略投資家と、短期銀行ローンからの純収益人民元6,910万元(970万ドル)を含む
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融資活動が2022年に提供した現金純額は人民元1.067億元で、主に1人の投資家が当社が2023年第1四半期に完成したA類普通株のために提供した現金純額人民元6,990万元、および銀行ローンの純収益人民元3,680万元である
融資活動が2021年に提供した現金純額は人民元2.669億元であり、主に私募方式で欧州資産管理会社にA類普通株を発行して得た金の人民元2.57億元と、銀行ローンで得られた純額1500万元によるものである
資本支出
当社の2021年、2022年および2023年の資本支出はそれぞれ人民元1,570万元、人民元1,380万元および人民元910万元(130万ドル)で、主に物件や設備を購入し、雲浮上の既存および新製造工場の設備を構築·設置し、わが本社の新オフィスを装飾するために使用されている。私たちは既存の現金残高で未来の資本支出に資金を提供する予定だ
材料現金需要
2023 年 12 月 31 日およびその後の中間期間における当社の重要な現金需要は、主にオペレーティングリースコミットメント、短期銀行ローン、長期銀行ローン、決済支払い、強制償還可能を含みます。 非制御性利益と投資義務です
当社のオペレーティングリース契約は キャンセルできません事業運営のためのオフィスや施設のリース。オフィスをリースします。 キャンセルできません当初の期間が 1 年を超えるオペレーティングリース契約です
当社の和解支払いは、雇用紛争の解決に関連して締結された和解合意に基づく当社の義務を表します。テーマは「 Item 8 」。財務情報 — 連結諸表およびその他の財務情報 — 法的手続」について詳しくはこちら。
当社の強制償還可能 非制御性利子は主に強制償還可能な支払義務を表します 非制御性子会社への投資です
当社は、既存および将来の重要な現金要件を主に既存の現金残高およびその他の資金調達手段で賄う予定です。事業の成長を支援するため、設備投資を含む現金コミットメントを継続していきます。
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日現在の契約上の義務を示します。
期日どおりに支払いが満期になる | ||||||||||||||||||||
合計する | いいえ 1年 |
1-3 年.年 |
3-5 年.年 |
更に 比 5年間 |
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(単位:千元) | ||||||||||||||||||||
賃貸承諾額を経営する |
122,030 | 5,716 | 12,443 | 14,018 | 89,853 | |||||||||||||||
銀行短期ローン(1) |
71,416 | 71,416 | — | — | — | |||||||||||||||
長期銀行ローン(1) |
13,536 | 3,979 | 9,557 | — | — | |||||||||||||||
強制償還可能 非制御性利益.(1) |
40,896 | 600 | 40,296 | — | — | |||||||||||||||
投資債務 |
1,750 | 1,750 | — | — | — | |||||||||||||||
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合計する |
249,628 | 83,461 | 62,296 | 14,018 | 89,853 | |||||||||||||||
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注:
(1) | 短期銀行ローン、長期銀行ローン、強制償還可能 非制御性金利は原則金利と契約金利に基づいて計算された推定金利で提示されます |
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本年次報告書の連結財務諸表に記載されているように、未認識の税制優遇措置がありました。税務の不確実性の最終的な結果は、税務審査、税法の解釈、時効の満了など、様々な事項に依存します。しかしながら、関係税務当局による監査の最終議定書を含む審査の状況に伴う不確実性により、これらの税務不確実性に伴う将来のキャッシュ · アウトフローについては、不確実性が高い。
上記に示した以外に、2023年12月31日現在、私たちはいかなる重大な資本および他の約束、長期義務、または保証を持っていない
アンバランスである板材の配置
私たちは第三者の支払い義務を保証するために財政的保証や他の約束を達成しなかった。さらに、総合財務諸表に反映されていない派生ツール契約は締結されていません。さらに、私たちは、そのエンティティの信用、流動資金、または市場リスク支援として、資本または資本が非総合エンティティに移転する権利を持っていません。吾らは吾等に融資、流動資金、市場リスク或いは信用支援を提供し、あるいは吾などと賃貸、ヘッジ或いは製品開発サービスに従事するいかなる未合併実体にもいかなる可変権益もない
持株会社構造
私たちは持株会社で、自分の実質的な業務はありません。私たちは主に外商独資企業、中外合弁企業及び中国での子会社を通じて業務を展開しています。したがって、私たちが配当金を支払う能力はWFOEによって支払われた配当金にかかっている。もし外商独資企業または任意の新しく設立された中国子会社が将来それ自身に債務を発生させれば、その債務を管理するツールは私たちに配当金を支払う能力を制限する可能性がある。また、私は中国の完全資本外資付属会社は中国の会計基準及び法規に基づいて定められた留保収益(あればある)から吾などに配当金を支払うことのみを許可されたに等しい。中国の法律によると、外商独資企業、合弁企業とそれらはそれぞれ中国にある子会社はそれぞれ少なくとも10%のを残さなければならない税引後毎年の利益があれば、一定の法定積立金を納付し、これらの積立金の累積金額がその登録資本の50%に達するまで。2023年12月31日現在、外商独資企業、外商投資企業及びそのそれぞれの中国子会社の登録資本総額は人民元12.428億元(約1.75億ドル)であり、これはその法定準備金の中から最高6.214億元(約8,750万ドル)を保留することを意味する税引後利益(あれば)。2023年12月31日現在、我々の外商独資企業、VIE及びその中国での子会社は、このような法定準備金として累計120万元(約20万ドル)を計上している。私たちは、この追加金を予約することは、(I)会社が正数になるまで、その法定準備金として予約する必要がないから、私たちの業務や流動資金に大きな悪影響を与えないと信じている税引後利益;(Ii)毎年予約されている金額は会社の利益の10%に過ぎない税引後(Iii)中国会社法により、法定積立金は会社の損失の相殺、業務経営の拡大及び資本の増加に用いることができる。また、私たちの中国の外商独資子会社はそれを税引後中華人民共和国会計基準に基づく利益は企業拡張基金と従業員ボーナスと福祉基金に適宜分配することができ、VIEはそれを分配することができる税引後中国の会計基準に基づく利益は適宜黒字基金に振り込むことができる。法定積立金と自由支配基金は現金配当金として分配してはならない。外商独資会社は中国から配当金を送金するには、外匯局の指定銀行の審査を経なければならない。私たちの外商独資企業は配当がなく、累積利益が発生して法定準備金の要求を満たすまで、配当することができません
インフレ率
私たちが設立して以来、中国のインフレは私たちの経営業績に実質的な影響を与えていない。国家統計局中国のデータによると、2021年12月と2022年12月の住民消費価格指数はそれぞれ同1.5%と1.8%、2023年12月は同0.3%低下した。我々は過去にインフレの重大な影響を受けていないが、将来的に大陸部中国のインフレ率上昇の影響を受けない保証はない。例えば、従業員の給与やオフィス運営支出のようないくつかの運営コストや支出は、インフレ上昇によって増加する可能性がある。私たちは中国大陸部のインフレ上昇のリスクを中国に開放することはできない
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C.研究開発、特許、ライセンスなど
“プロジェクト4.会社情報--B.業務概要--研究開発能力”と“-知的財産権”を参照
D.トレンド情報
2023年1月1日までに、売掛金は可換金算入に記載されています。不良債権準備は,損失が発生する可能性がある期間に,問題収集,歴史経験,帳簿年齢,その他の要因を示す具体的な証拠の評価に基づいて計上される。売掛金はすべての入金作業が停止した後に解約します
2016年6月、FASBはASUを発表したいいえ2016~13年度は“金融商品--信用損失(特別テーマ326):金融商品信用損失の計量”(“アメリカ会計基準特別テーマ326”)は、以前に発表された金融商品減価に関する指導意見を修正し、発生した損失ではなく予想損失に基づく減値モデルを構築した。我々は2023年1月1日にこのASCテーマ326といくつかの関連するASUを採用し、改善されたバックトラック法を採用し、累積効果は累積赤字が240万元(30万ドル)増加したことを記録した
本年報の他の部分で述べた以外に、当社の収入、持続的な経営収入、収益力、流動資金または資本資源に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、あるいは当社が報告した財務情報が必ずしも将来の経営結果や財務状況を反映するとは限らない傾向、不確定要素、需要、承諾またはイベントが当社の収入、持続的な経営収入、収益力、流動資金または資本資源に重大な悪影響を及ぼす可能性があることを、吾等は知らない
E.キー会計推定数
我々の総合財務諸表は、総合財務諸表および付記中の資産および負債、収入および費用の報告金額およびまたは負債に関する開示に影響を与えるために、米国公認会計原則に基づいて作成され、管理層に推定および仮定を要求する。我々は,歴史的経験や当時の状況では合理的であると考えられる他の様々な仮定から推定しており,これらの仮定の結果は資産や負債額面を判断する基礎となっている.経済環境、金融市場、およびこのような推定を決定するための任意の他のパラメータの変化は、実際の結果の違いをもたらす可能性がある。私たちの重要な会計は以下のように推定される。肝心な会計推定は“肝心な情報-Dリスク要素”に開示された私たちのリスク要素と一緒に読まなければならない。私たちの重要な会計政策の詳細については、2023年12月31日までの年度連結財務諸表付記2を参照されたい
当面の予想信用損失
私たちの売掛金、契約資産、売掛金、その他の売掛金はすべてASCテーマ326の範囲内にあります。吾等が識別した吾等の顧客及び関連売掛金に関するリスク特徴は、吾等が提供する製品·業務タイプ、クレジット取引の規模、取引相手の性質及び顧客の信用リスクレベル、又は上記特徴の組み合わせを含む。類似したリスク特徴を有する入金はプールにグループ化された。各池について、著者らは生涯予想信用損失を評価する際に、歴史的信用損失経験、現在の経済状況、未来の経済状況に対する支持可能な予測及び任意の回復を考慮した。予想信用損失分析に影響を与える他の重要な要素は、正常な業務過程中に顧客に提供する支払い条件、及び私たちの売掛金に影響を与える可能性のある特定の業界要素を含む。また、外部データとマクロ経済要素も考慮されている。四半期ごとに私たちの具体的な事実と状況に基づいてこれを評価するだろう。2023年12月31日までに、私たちは一般および行政支出の予想信用損失人民元1,370万元(約190万ドル)を記録した
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確認すべき予想信用損失を決定する際には、経営陣の判断と推定を採用する。私たちはすべての貸借対照表の日に到着を再評価します。判断と推定の基礎が初期評価と異なる場合、このような差異は、予想される信用損失と売掛金の今年度の帳簿価値に影響を与える。2022年、2022年、2023年12月31日まで、私たちが評価した不良債権準備/予想信用損失準備期末残高はそれぞれ人民元1.154億元と人民元1.318億元(1,860万ドル)だった。この著しい成長は2023年12月31日までの私たちの評価に基づいています私たちの判断と推定によると新冠肺炎中国が講じた防疫措置は顧客の業務や入金能力に悪影響を与えている。このような推定と仮定の変化は手当損失に大きな影響を及ぼすかもしれない
繰延税金資産の評価準備
既存の証拠の重みによると、繰延税金資産を相殺するための推定準備金が記録されている不可能よりも繰延税金資産の一部または全部は現金化されないだろう。推定免税額を決定する際には、重大な判断が必要だ。推定免税額が必要かどうかを評価する際には、将来予想される課税収入、課税の一時的な違いの転換、持続的な税務計画策を含むすべての課税収入源を考慮する。帳簿純価値を超える繰延税金資産を実現できるか、または繰延税金資産を実現できないと判断された場合、このような決定が行われている間に推定値準備を調整し、収益を増加または減少させる
権利証と短期債務の公正価値
我々は,権利証のない債務ツールの相対公正価値と,権利証自体の発行時の相対公正価値に基づいて,株式購入付き債務ツールを売却する収益をこの2つの要素に分配する.短期債務の相対公正価値は将来支払うべき帳簿の割引法を用いて記録される。株式承認証の相対公正価値は,購入価格の現在値と株式購入協定調印日の市場価格との公正価値の差に基づいて推定される.支払予定日、割引率、購入価格の現在値は私たちの判断にかかっています
プロジェクト6です。 | 役員、上級管理者、従業員 |
A.役員と上級管理職
次の表に本年度までの報告日までのわが役員や役員に関するいくつかの情報を示します
役員および行政員 |
年ごろ | 役職/肩書 | ||||
華志虎 |
47 | 会長兼最高経営責任者 | ||||
郝香楼 |
35 | 独立役員 | ||||
楊家鴻 |
61 | 役員と首席財務官 | ||||
呉東明 |
60 | 独立役員 | ||||
ニック·ニンヤン |
48 | 独立役員 | ||||
劉永基 |
59 | 独立役員 | ||||
趙旺 |
46 | 共同首席運営官 | ||||
辛芳 |
49 | 共同首席運営官 |
李さん。胡華志私たちの創始者であり、私たちが設立されてから私たちの最高経営責任者と取締役会長を務めてきました。胡さんは2005年に当社の前身である北京億航創世科技有限公司を設立し、大規模なサービスを提供しています指揮統制法システムです。胡士泰さんは2008年から2010年まで、北京999応急救援センターの首席技術官も務め、応急指揮制御センターの発展を担当し、2006年から2008年まで、北京金典グループの総裁副主管、情報管理を担当した。胡偉さんは2019年の航空活奇イベントで授与された技術革新賞の受賞者だ。胡士泰は1992年から1997年まで清華大学に入学し、コンピュータ科学を専攻した
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李さん。王浩翔侯耀祥2015年8月以来私たちの役員として働いてきました。侯逸凡は2022年7月以来、厚学資本の創始者兼首席投資官を務めてきた。2015年4月から2022年6月まで、GP創投管理パートナー兼投資委員会主任、GPハイテク資本高級パートナー兼投資委員会委員を務め、GPは資本投資部副総裁となった。王侯さんは2023年“フォーブス·中国百強ベンチャー投資家”ランキングに輝いた。さんは2011年と2015年に上海交通大学で電気工学、国際金融の学士号、工商管理修士号を取得した。侯逸凡も中国サッカー協会の特許所持者である
李さん。楊嘉鴻2019年12月から私たちの取締役を務め、2023年9月以来私たちの最高財務官を務めています。2007年から2023年まで、楊さんは途牛(ナスダック:旅行社)を含む複数の首席財務官職を務め、電子商取引中国のさんは2004年から2007年までRock Mobile CorporationのCEOを務め、1999年から2004年までCellStar Asia Corporationアジア太平洋地域のCEOを務めました。以前、楊さんは、1992年から1999年まで、ゴールドマン·サックス(アジア)株式会社、リーマン·ブラザーズ·アジア株式会社、モルガン·スタンレー·アジア株式会社で高級銀行家として働いていた。楊さんは現在も取締役の独立役員を務めています天境生物香港連合取引所有限公司(ナスダック株コード:IMAB)、愛奇芸有限公司(ナスダック株コード:IQ)、桐城観光控股有限公司(香港聯通所コード:0780)、アップ融科(ナスダック株コード:TIGR)及び智享環球有限公司(ナスダック株コード:EM)。陳洋さんはカリフォルニア大学ロサンゼルス校(UCLA)で工商管理の修士号を取得した
李さん。呉東明2020年6月以来私たちの役員として働いています。呉武さんは取締役の社長を務めていたDHL-中国外運2003年5月以来。彼は現在も敦豪宅配便の最高経営責任者中国および敦豪宅配グローバル管理取締役会のメンバーを務めているDHL-中国外運、中国はリードする国際宅配会社であり、世界の宅配便と物流大手の敦豪と中国外運の合弁企業である。孫武さんは世界の宅配便や物流業界で30年以上の経験を持つ。1986年7月に中外運でキャリアを開始し、そこで複数の高級管理職を務め、最近は監督会の議長を2017年3月まで務めている。呉東明さんは北京外国語大学で経済学の学士号を取得し、北京大学国家発展学院ビンバ商学院でEMBAを取得した
李さん。ニック·ニン·ヤン2022年12月以来私たちの役員として働いてきました。劉陽さんは、2011年10月以来、楽箱キャピタルの創始パートナーを務めており、このファンドは、中国初期の高成長TMT社に焦点を当てたベンチャー投資ファンドです。その前に楊さんは一名であった共同創始者2004年7月にナスダックに上場し、2002年から2008年まで首席技術官を務めた。2000年から2001年まで、楊致遠はナスダックに上場した捜狐が科学技術部副部長の総裁を務めたことがある。1999年から2000年にかけて、劉陽さんは中国人網で首席技術者、彼の所属する会社で首席技術者を務めた共同で設立されました楊さんは1997年にミシガン大学電気工学学士号を取得し、1999年にスタンフォード大学電気工学修士号を取得した
李さん。劉永基2023年8月以来私たちの独立役員として働いてきました。劉強東さんは2022年8月からRoboSense科技有限公司(HKSE:2498)の首席財務官を務めている。2020年6月から2024年3月まで汎生子(ナスダック株式コード:GTH)を務める独立ナスダック人。劉強東さんは2020年3月から2022年7月までの間にダ内科技(ナスダック株式コード:TEDU)の首席財務官を務め、2018年7月から2019年8月までパンダ広場の首席財務官を務め、2007年3月から2018年6月まで完璧世界株式有限公司の首席財務官(彼女:002624)、2004年11月から2007年2月まで北京文広伝媒有限公司(香港聯通所コード:1000000)の首席財務官兼会社秘書を務め、2000年7月から2004年10月まで奥美広告有限公司の北京支社財務総監を務めた。これに先立ち、劉さんは1994年1月から2000年7月まで普華永道で働いた。劉さんは1990年11月に香港浸会大学で工商管理(財務)の学士号を取得し、2011年9月に中国長江商学院で工商管理行政修士号を取得した。劉国強さんはイギリスフランチャイズ会計士公会及び香港会計士公会の会員である。
趙旺さん2024年4月以来、私たちの連席首席運営官を務めてきました。私たちに加入する前に、Mr.Wangは安太斯グループで働いていました。休暇、映画、芸術の面で業界横断サービスを提供する中国グループ企業で、2020年6月から2024年3月までマングローブ科学技術グループの最高経営責任者を務めました。彼は中国のいくつかの超大型リゾートのデジタル化転換措置と業務運営を計画する上で重要な役割を果たしており、スマート運営と管理システムプラットフォームを配備し、自動運転車両を空中と地面及び水中にリゾートに導入することを含む。これに先立ち、Mr.Wangは2017年8月から2020年6月までITコンサルティング会社北京甘蘭科技発展有限公司の最高経営責任者を務めた。2008年10月から2017年8月まで、Mr.Wangは安太斯投資グループで複数の幹部職を担当し、文化観光プロジェクトとデジタル映画産業のプラットフォーム開発、運営と管理を担当した。2006年12月から2008年10月まで、Mr.Wangは捜狐で技術マネージャーを務め、2008年北京夏季オリンピックサイト情報システムのアーキテクチャ設計を指導した。Mr.Wangは2004年アテネ夏季五輪情報システムの開発にも参加している。Mr.Wangは清華大学コンピュータ科学と技術学士号を持っている
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李さん。方新芳2022年2月に私たちに加入して首席運営官を務め、現在は連席首席運営官を務めています。当社に加入する前に、方さん氏は武寧新航投資開発有限公司の取締役会長を務めており、20年以上の企業経営·運営経験を持つ経験豊かなビジネスリーダーです。彼はIT製品とシステム統合ソリューション、旅行運営管理、旅行不動産開発などの分野で成功を収めた。陳方さんは2013年に南昌大学で工商管理修士号を取得した
B.補償
役員および行政職の報酬
2023年12月31日までの会計年度には、役員と役員に合計約360万元(50万ドル)の現金を支払った。ケイマン諸島の法律によると、私たちは開示する必要はなく、私たちは他の方法で私たちの役員と役員の個人的な報酬を開示していない。当社では、役員および行政者に退職金、退職その他の同様の福祉を提供するために、予約または蓄積していません。法律の規定によると、私たちの中国子会社とVIEは各従業員の給料に相当する一定の割合の供出金を納めなければならず、その養老保険、医療保険、失業保険、その他の法定福祉及び住宅積立金を支払うために使用されなければならない
雇用協定と賠償協定
私たちは私たちのすべての執行官たちと雇用協定を締結した。幹部のいくつかの行為、例えば、重罪の有罪または自白、または道徳的退廃、不注意または不誠実な行為に関連する任意の犯罪、または不適切な行為または約束の義務を履行できなかった場合、私たちはいつでも事前に通知または報酬を与えない理由で雇用を終了することができる。私たちが契約を終了した場合、役員のいる司法管轄区域に法律を適用する明確な要求に従って、役員に解散費を支払います。執行幹事は30日前に書面で通知した場合にいつでも退職することができます
各幹部は、雇用に関連する義務を履行する際または適用される法律の要求に基づいて、雇用契約の終了または終了後に厳格に秘密にすることに同意しており、当社のいかなる機密情報または商業秘密、私たちの顧客または潜在的顧客の任意の機密情報または商業秘密、または私たちが受信した任意の第三者の機密または独自情報を使用しない限り、私たちはこれに対して守秘義務を負っている。執行者はまた、実行者が私たちに雇用されている間に、彼らの概念、開発、または実践に還元されたすべての発明、設計および商業秘密を秘密に開示し、これらの発明、設計および商業秘密のすべての権利、所有権および権益を私たちに譲渡し、これらの発明、設計および商業秘密の特許、著作権および他の法的権利の取得および実行に協力することに同意する。また,実行幹事の全員が遵守に同意した競業禁止そして非招待状その被雇用期間は、通常、最後の被雇用日から1年以内に制限される
私たちはまた私たちのすべての役員と幹部と賠償協定を締結した。これらの合意に基づき、私らは取締役や行政者が取締役または当社幹部として申立したことにより招いたいくつかの法的責任及び支出について弁済することに同意した
129
2015年度持分インセンティブ計画
我々の取締役会は、2015年の株式インセンティブ計画、または2015年計画を承認し、最高の利用可能な人員を誘致し、維持し、従業員、取締役、コンサルタントに追加的なインセンティブを提供し、私たちの業務の成功を促進します。2015年計画下のすべての奨励によると、2015計画によると発行可能な普通株の最大総数は8,867,053株であり、私たちの取締役会が適宜完全に削減した上で、当時発行された株式総数の15%に相当する数に増加することができる。2024年3月31日現在、2015年計画によると、36,000個の制限株単位と53,737個の購入株権は返済されておらず、関連付与日後に没収またはキャンセルされた奨励は含まれていない
次の各段落は2015年計画の主な条項を説明する
賞のタイプ2015年計画では、オプション、制限株式、および制限株式単位の付与が許可される
計画管理それは.私たちの取締役会や1人以上の取締役会メンバーで構成された委員会は2015年計画を管理するだろう。委員会または全体取締役会は、状況に応じて、受賞した参加者、各参加者に付与される賞の種類および数、および各賞の条項および条件を決定する
報酬協定2015年計画に基づいて付与された報酬は、奨励協定によって証明され、この協定は、各報酬の条項、条件、制限を規定しており、その中には、報酬の期限、被贈与者が雇用されたり、サービスが終了した場合に適用される条項、および私たちが一方的または二国間で修正、修正、一時停止、キャンセル、または撤回する権利が含まれている可能性がある
資格私たちは、私たちの役員、コンサルタント、取締役に賞を授与することができます。私たちの取締役会または1人以上の取締役会メンバーからなる委員会で決定することができます
帰属スケジュール一般に、計画管理者は、関連付与プロトコルに規定されたホームスケジュールを決定する
譲渡制限参加者は、2015年計画または関連奨励協定に規定されている例外または計画管理者が他の方法で決定した例外の場合、例えば、遺言譲渡または世襲および分配法のような任意の方法で報酬を譲渡してはならない
2015年計画の終了と改正事前に終わらない限り、2015年計画の期限は10年だ。当社の取締役会の承認を経て、計画管理人は2015年計画を終了、修正、または修正する権利がある。しかし、参加者が事前に書面で同意していない場合、このような行動は、2015年計画によって以前に付与されたいかなる裁決にも実質的な方法で不利な影響を与えてはならない
2019年持分インセンティブ計画
我々の取締役会は、最高の利用可能な人員を誘致し、維持し、従業員、取締役、コンサルタントに追加的なインセンティブを提供し、私たちの業務成功を促進するための2019年株式インセンティブ計画を承認しました。2019年に当社は2019年に初の公募完了後に発効する予定です。2019年計画によると発行可能な普通株の最大総数は最初は5,455,346株であり、我々の取締役会の適宜決定により、完全に希釈した上で、最大で当時の総流通株の15%を増加させる可能性がある。本年報日までに、2019年計画により発行可能な普通株総数は最高13,941,558株である。2024年3月31日現在、2019年計画によると、未償還限定株式単位は6,134,180株、オプションは394,820株であり、関連付与日後に没収またはキャンセルされた奨励金は含まれていない
以下の各段落は2019年計画の主な条項を記述している
賞のタイプ2019年にはオプション、限定株、限定株単位の付与を許可する予定です
130
計画管理それは.私たちの取締役会または1人以上の取締役会メンバーで構成される委員会は2019年計画を管理するだろう。委員会または全体取締役会は、状況に応じて、受賞した参加者、各参加者に付与される賞の種類および数、および各賞の条項および条件を決定する
報酬協定2019年計画に基づいて付与される報酬は、各報酬の条項、条件、制限が規定されており、その中には、報酬の期限、被贈与者が雇用またはサービスが終了した場合に適用される条項、および私たちが一方的または二国間で修正、修正、一時停止、キャンセル、または撤回する権限が含まれていることが奨励協定によって証明されている
資格私たちは、私たちの役員、コンサルタント、取締役に賞を授与することができます。私たちの取締役会または1人以上の取締役会メンバーからなる委員会で決定することができます
帰属スケジュール一般に、計画管理者は、関連付与プロトコルに規定されたホームスケジュールを決定する
譲渡制限参加者は、2019年の計画または関連する奨励協定に規定されている例外の場合、または計画管理者が他の方法で決定した例外の場合、遺言譲渡または世襲および分配法のような他の方法で報酬を譲渡してはならない
“2019年計画”の終了と改訂事前に終了しない限り、2019年計画の期限は10年です。弊社取締役会の承認を受けて、計画管理人は2019年計画を終了、修正、または修正する権利があります。しかしながら、参加者が事前に書面で同意していない場合、このような行動は、2019年の計画に従って以前に付与されたいかなる報酬にも実質的な方法で悪影響を与えてはならない
2023年株式インセンティブ計画
私たちの取締役会は、最高の利用可能な人員を誘致し、維持し、従業員、取締役、コンサルタントに追加的なインセンティブを提供し、私たちの業務成功を促進するための2023年株式インセンティブ計画を承認しました。2023年計画は2023年12月22日に施行される。2023年計画によると、発行可能な普通株の最大総数は当初3782,555株(“最大数”)だった。2024年1月1日から2023年度までの期間において、その後の各会計年度の初日には、最高額は自動的に増加しなければならず、増加額は取締役会により決定され、前期最終日の流通株式総数の3%を超えない。取締役会がその後の各財政年度の初日に当該等増資株式の額を決定していない場合、最高数は、前財政年度最終日の発行株式総数の3%を自動的に増加させるべきである。本年度報告日までに,2023計画により発行可能な普通株の最大総数は7,592,899株であった。2024年3月31日現在、2023年計画によると、4,289,000個のオプションが完了しておらず、関連付与日後に没収またはキャンセルされた奨励は含まれていません
次の各段落は2023年計画の主な条項を説明する
賞のタイプ2023年にはオプション、限定株、限定株単位の付与を許可する計画だ
計画管理それは.私たちの取締役会または1人以上の取締役会メンバーで構成される委員会は2023年計画を管理するだろう。委員会または全体取締役会は、状況に応じて、受賞した参加者、各参加者に付与される賞の種類および数、および各賞の条項および条件を決定する
報酬協定2023 プランの下で授与される賞は、各賞の条件、条件および制限を定めた賞契約によって証明されます。これには、賞の期間、被授与者の雇用またはサービスが終了した場合に適用される規定、および一方的または二国間で賞を修正、変更、停止、キャンセルまたは取り消す当社の権限が含まれます。
131
資格私たちは、私たちの役員、コンサルタント、取締役に賞を授与することができます。私たちの取締役会または1人以上の取締役会メンバーからなる委員会で決定することができます
帰属スケジュール一般に、計画管理者は、関連付与プロトコルに規定されたホームスケジュールを決定する
譲渡制限賞は、 2023 プランまたは関連する賞契約に定められた例外、または計画管理者が決定したその他の方法 ( 遺言による譲渡、子孫および分配の法律など ) に従わない場合を除き、参加者によるいかなる方法でも譲渡することはできません。
2023 年計画の終了と改正。 2023 年計画の任期は 10 年間である。当社取締役会の承認を得て、計画管理者は 2023 計画を終了、修正または変更する権限を有します。ただし、参加者の事前の書面による同意なしに、そのような行為は 2023 計画に従って以前に授与された賞に重大な悪影響を及ぼすことはありません。
以下の表は、 2024 年 3 月 31 日現在において、当社が取締役および執行役員に対して付与した A 種普通株式、制限付き株式およびその他の株式報酬の数 ( 付与日以降に決済、没収または取り消された報酬を除く ) をまとめたものです。
名前.名前 |
A級:普通 株 原価資本 賞.賞 |
ロット期日 | 有効期限が満了する | |||||
華志虎 |
* | 2021 年 1 月 4 日 2024年1月1日 |
2031 年 1 月 3 日 2034 年 12 月 31 日 | |||||
楊家鴻 |
* | 2021 年 1 月 4 日 2023 年 8 月 1 日 2024年1月1日 |
2031 年 1 月 3 日 2033 年 7 月 31 日 2034 年 12 月 31 日 | |||||
辛芳 |
* | 2024年1月1日 | 2034 年 12 月 31 日 | |||||
呉東明 |
* | 2020 年 6 月 1 日 2021 年 1 月 4 日 |
2030 年 5 月 31 日 2031 年 1 月 3 日 | |||||
郝香楼 |
* | 2021 年 1 月 4 日 | 2031 年 1 月 3 日 | |||||
ニック·ニンヤン |
* | 2023年3月27日 | 2033 年 03 月 26 日 | |||||
劉永基 |
* | 2023 年 8 月 16 日 | 2033 年 8 月 15 日 | |||||
趙旺 |
— | — | — | |||||
グループとしての全取締役 · 役員 |
5,589,737 | 各種日付 2020 年 6 月 1 日 2024年1月1日 |
各種日付 2030 年 5 月 31 日 2034 年 12 月 31 日まで |
* | 当社の発行済普通株式総額の 1% 未満の授与された株式 換算して基礎です |
2024 年 3 月 31 日現在、経営陣を除く従業員は、グループとして 531,680 株の制限付き株式と 3,33 3,820 株のオプションを保有しています。
C. | 取締役会が実践する |
取締役会
私たちの取締役会は六人の役員で構成されています。取締役は必ずしもわが社のどの株式も保有しなければなりません。取締役は、その直接或いは間接的に利害関係を有する任意の契約又は取引又は締結予定の契約又は取引について投票することができ、ただし、以下の条件を満たす必要がある:(A)関係取締役が取締役会会議において、特に又は一般通告の方法で、実行可能な最初の会議でその権益性質を申告し、及び(B)この契約又は取引又は契約した契約又は取引が関連者との間の取引である場合、関連取引はすでに監査委員会がナスダック規則の規定に従って承認された。取締役は,会社の一切の権力を行使し,金,住宅ローン又は押記会社の業務,財産及び資産(既存又は将来の)及び未納持分又はその任意の部分を借入し,債権証,債権株式証,債券又はその他の証券を発行し,直接又は会社又は任意の第三者としての任意の義務の付属保証を発行することができる。私たちは誰もいない非執行役員取締役は私たちとサービス契約を結び、サービス終了時に福祉を提供することになっています
132
取締役会各委員会
ナスダック規則によると、単一エンティティが50%以上の投票権を持つ会社は“持ち株会社”とされている。制御された会社はナスダックの会社管理規則を遵守する必要はなく、これらの規則は取締役会に過半数の独立取締役が必要であり、独立した報酬委員会があり、独立した指名と会社管理委員会があることを要求する。私たちはナスダック証券市場規則で定義された“制御された会社”ですが、私たちは現在、制御された会社の免除に依存するつもりはありません
私たちは取締役会の下に3つの委員会を設置した:監査委員会、報酬委員会、指名、そして会社管理委員会。私たちは三つの委員会の規定を採択した。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである
監査委員会それは.私たちの監査委員会は劉永基、呉東明、侯浩翔から構成されている。劉永基は私たちの監査委員会の議長だ。吾らは劉永基、呉東明及び侯浩翔がそれぞれ“ナスダック証券市場上場規則”第5605(C)(2)条及び規則の“独立性”要求に適合していることを確定した10A-3改正された“取引法”による。私たちは劉永基が“監査委員会財務専門家”になる資格があることを確認した。監査委員会は、私たちの会計と財務報告の流れ、わが社の財務諸表の監査を監督します。他の事項を除いて、監査委員会は責任を負う
• | 独立監査役の任命と前置承認全ての監査と非監査独立監査人によって実行されることを可能にするサービス |
• | 独立監査人と共に任意の監査問題や困難、および経営陣の対応を検討する |
• | 年度監査された財務諸表について、管理職および独立監査人と議論する |
• | 私たちの会計および内部統制政策およびプログラムの十分性と有効性、ならびに重大な財務リスクの開放を監視し、制御するための任意のステップを検討する |
• | 提案されたすべての関連者取引を検討して承認する |
• | 管理職および独立監査員との会議を定期的に開催する |
• | 適切なコンプライアンスを保証するために、私たちの手続きの十分性と有効性を検討することを含む、私たちの商業行為と道徳的基準を監督する |
補償委員会です。私たちの給与委員会は侯浩翔と劉永基で構成されている。侯浩翔は私たちの給与委員会の議長です。吾らは侯浩翔と劉永基がそれぞれナスダック証券市場上場規則第5605(C)(2)条の“独立性”要求に適合していることを確定した。報酬委員会は、すべての形態の報酬を含む、取締役会の審査および承認に協力し、取締役および役員に関する報酬構造を承認する。私たちの最高経営責任者は彼の報酬を審議する委員会会議に出席できない。他の事項を除いて、報酬委員会は責任を負う
• | 取締役会が私たちのCEOや他の役員の報酬を承認することを審査または提案します |
133
• | 審査して取締役会に私たちの報酬を決定することを提案します非従業員取締役 |
• | 奨励された報酬または株式計画、計画または同様の計画を定期的に審査し、承認する |
• | 報酬コンサルタント、法律顧問、その他のコンサルタントは、経営陣から個人が独立していることを考慮したすべての要因を考慮してのみ選択することができる |
会社管理委員会を指名しています私たちの指名と会社管理委員会は胡華志と侯浩翔で構成されている。胡華志は私たちが指名して会社管理委員会の議長だ。浩翔後はナスダック上場規則第5605条(C)(2)条の“独立性”要求に適合していると認定された。取締役会の指名と会社管理委員会は、取締役会に協力して私たちの取締役になる資格のある個人を選び、取締役会とその委員会の構成を決定します。他の事項を除いて、指名と会社管理委員会が責任を負う
• | 株主選挙または取締役会の任命のために、取締役会に指名者を推薦し、選抜し、取締役会に推薦する |
• | 毎年取締役会と一緒に取締役会の現在の構成を審査し、独立性、知識、技能、経験と多様性などの特徴を含む |
• | 取締役会会議の頻度と構造について提案し、取締役会の各委員会の運営を監督する |
• | 定期的に会社管理の法律及び実務の重大な発展及び私たちが適用する法律及び法規を遵守する状況について取締役会に意見を提供し、そして会社管理のすべての事項及び取らなければならないいかなる救済行動について取締役会に提案する |
役員の職責
ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、忠誠の義務、誠実な行動の義務、そして彼らが私たちの最大の利益に合致すると思う善意に基づいて行動する義務を含む当社の会社に対して受託責任を持っています。私たちの役員もまた適切な目的だけで彼らの権力を行使しなければなりません。私たちの役員も、彼らが実際に持っているスキルと、かなり慎重な人が似たような状況で取る慎重で勤勉な態度を行使する義務があります。従来,役員が職責を遂行する際に表現されるスキルは,その知識や経験に対する合理的な期待よりも高い必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所はすでに登録技能と看護の面で客観的な基準に向かって進んでおり、これらの許可はケイマン諸島で遵守される可能性が高い。私たちへの注意義務を履行する際には、私たちの役員は、私たちが時々改正して再記述した組織定款大綱と定款細則を遵守することを確実にしなければならない。取締役の義務が違反された場合、わが社は損害賠償を請求する権利があります。限られた特殊な場合には、我々取締役の義務が違反された場合、株主は私たちの名義で損害賠償を請求する権利がある可能性がある
私たちの取締役会は私たちの商業事務所を管理、指導、監督するために必要なすべての権力を持っている。当社の取締役会の職権には、以下のようなものがある
• | 株主周年総会と臨時株主総会を開催し、株主に仕事を報告する |
• | 配当と分配を宣言する |
134
• | 士官を任命し,士官の任期を決定した |
• | 当社の借金権力を行使し、当社の財産を抵当に入れる |
• | わが社の株式の譲渡を許可し、その株式をわが社の株式登録簿に登録することを含む |
役員および上級者の任期
私たちの役員は私たちの取締役会の決議または私たちの株主の一般的な決議によって選挙することができる。当社が株主総会で別途決定している以外に、当社の取締役数は3(3)人以下であってはならず、取締役数の上限は設けられていません。取締役の委任には、取締役が次または次の株主周年総会または任意の特定の事件または当社が取締役と締結した書面協定(ある場合)に指定された期間後に自動的に退任する条項を付加することができるが、明文規定がない場合は、そのような条項を暗黙的に含まない。任期満了の役員には資格がある再任する株主総会や再任命する私たちの取締役会に呼ばれました私たちの役員は株主の一般的な決議で免職されることができる。また、董事は、(I)破産又は債権者と任意の債務返済手配又は債務立て直し合意を達成すること、(Ii)取締役が死亡又は当社に精神不健全であると認定されたこと、(Iii)書面通知によりその職を辞任すること、(Iv)取締役会の特別許可を受けずに3回の取締役会会議を連続して欠席し、当社取締役会がその職を罷免すること、又は(V)当社組織定款大綱及び定款の細則に基づいて任意の他の規定により免職される
私たちの官僚たちは取締役会選挙によって選出され、取締役会によって適宜決定される
取締役会多元化開示
取締役会の多様性
取締役会多元化行列(2024年3月31日現在) | ||
主な執行機関がある国·地域: |
中華人民共和国総理中国 | |
外国の個人発行業者 |
はい、そうです | |
母国法律で開示が禁止されている |
違います。 | |
役員総数 |
6 |
女性は | 男性 | -ではない 2桁上げ |
ありません 開示する 性別 |
|||||||||||||
第1部:性別同意 |
||||||||||||||||
役員.取締役 |
0 | 6 | 0 | 0 | ||||||||||||
第2部:人口統計的背景 |
||||||||||||||||
母国管内に在任人数が足りない個人 |
0 | |||||||||||||||
LGBTQ+ |
0 |
ナスダック上場規則第5605条(F)(3)条による開示
ナスダック上場規則第5605条(F)(2)(B)条は、なぜ私たちが少なくとも2人の“多様性”取締役を有していないのかを所有または説明することを要求し、そのうちの少なくとも1人は“女性”と自認しており、ナスダック上場規則第5605条(F)(7)条に規定される移行期間の制限を受けている。第5605(F)(2)(B)条の場合、用語“多様性”とは、私たちの主な実行オフィスが存在する国において、民族、人種、民族、先住民、文化、宗教または言語認識に基づいて、女性、LGBTQ+または代表的に不足している個人のうちの1つまたは複数の個人であると自認し、用語“女性”は、その出生時の指定された性別を考慮することなく、性別が女性であると自認する個人を意味する
135
ナスダック上場規則第5605条(F)(7)条は、(I)2023年12月31日までに少なくとも1人の多様な取締役を有することと、(Ii)2025年12月31日までに少なくとも2人の多様な取締役を有することとを要求し、そのうちの少なくとも1人は女性であると自認している
本年度報告日までに、我々の取締役会は、ナスダック上場規則第5605条(F)(2)(B)条の要件を満たすことを決定し、なぜ我々が2023年12月31日または2025年12月31日までに多様な取締役を持たないのかを説明する。我々は、ナスダック上場規則第5606条(F)(2)(B)条で提案された多様化目標の背後にある一般的な原則を認め、支持する。しかし、同社取締役会は、同社の現在の状況を考慮して、ナスダックの多様化目標を実現することは不可能だと考えている。私たちは、私たちの現在の業務と運営規模と目標に適した現在の取締役会を構成していると信じている。私たちの取締役会のメンバーの多くは長年取締役を務めており、すべての在任取締役はわが社の歴史と業務運営を熟知しており、様々な個人、専門、業界背景、そして適切な経験とスキルを提供してくれています。我々は,我々の業界や我々の業務の現状を評価し続け,将来の状況が適切な場合に決定する可能性があり,ナスダック上場規則第5606(F)(2)(B)条に想定される多様化目標の実現を求める予定である
D. | 従業員 |
2021年12月31日まで、2022年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日までに、それぞれ326名、341名、367名の従業員を持っています。2023年12月31日までに、私たちは広州に340人の従業員がいて、雲に18人の従業員がいて、北京に1人の従業員がいて、中国以外に8人の従業員がいます。次の表は2023年12月31日までの職能別従業員数を示しています
機能 |
番号をつける | 全体のパーセントを占める 従業員 |
||||||
研究と製品開発部 |
194 | 52.9 | % | |||||
マーケティング部 |
75 | 20.4 | % | |||||
総合管理部 |
98 | 26.7 | % | |||||
従業員総数 |
367 | 100.0 | % |
2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日までに、それぞれ113、115、153人のフルタイム請負業者が私たちの製品の製造に参加しています
中国法規の要求に従って、私たちは住宅、養老、医療保険と失業保険を含む市、省政府組織の各種従業員社会保障計画に参加した。中国の法律によると、私たちは従業員の給料、ボーナス、特定の手当の特定の割合で従業員福祉計画に出資しなければならず、最高金額は現地政府が時々規定しなければならない。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--中国でのビジネスに関連するリスク--中国の労働コストの増加とより厳しい労働法律法規の施行は、私たちの業務と私たちの収益力に悪影響を及ぼす可能性がある”
私たちは一般的に重要な職員たちと標準的な雇用と秘密協定を締結する。また秘密保持協定も締結しました競業禁止上級管理職と協定を締結し、コア技術者と知的財産権譲渡協定を締結する
私たちの成功は私たちの価値観やビジョンと同じ合格社員を引き付け、維持し、奨励する能力にかかっている。私たちは私たちが職員たちと良い仕事関係を維持していると信じている
E. | 所有権を共有する |
特に明記しない限り、次の表には、2024年3月31日までの私たちの普通株式の実益所有権情報が記載されています
• | 私たちのすべての役員や行政は |
136
• | 当社の普通株式の 5% 以上を有益に所有していることが知られている各人が 換算して基礎です |
下表の算定は、 2024 年 3 月 31 日現在発行済の A 種普通株式 ( 当社株式インセンティブ制度に基づく報酬の行使または付与に際して将来の発行のために予約する ADS の一括発行のために預託銀行に発行された A 種普通株式を除く ) 88,08 4,921 株及び B 種普通株式 39,02 6,560 株に基づくものです。
受益所有権は、 SEC の規則および規制に従って決定されます。当社は、受益者が所有する株式の数およびその人の所有割合を計算するにあたり、 2024 年 3 月 31 日以降の 60 日以内に、制限付き株式、オプション、ワラントその他の権利の行使またはその他の有価証券の転換を含め、その人が取得する権利を有する株式を含んでいます。ただし、これらの株式は、他の人の所有比率の計算には含まれません。
A類 普通だよ 株 |
クラスB 普通だよ 株 |
合計する 普通だよ 株 アス · アス 転換された 基礎 |
その割合は 有益な 所有権 |
その割合は 骨材 投票する. 電源* |
||||||||||||||||
役員および行政職:** |
||||||||||||||||||||
華志虎(1) |
670,258 | 39,026,560 | 39,696,818 | 31.2 | % | 81.7 | % | |||||||||||||
郝香楼(2) |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
楊嘉鴻(3) |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
呉東明(4) |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
ニック·ニンヤン(5) |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
劉永基 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
辛芳 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
趙旺 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
役員全員と上級管理職を一組にする |
868,995 | 39,026,560 | 39,895,555 | 31.4 | % | 81.8 | % | |||||||||||||
主要株主: |
||||||||||||||||||||
Genesis Rating Limited(6) |
— | 39,026,560 | 39,026,560 | 30.7 | % | 81.6 | % |
メモ:
* | 私たちの総流通株の1%未満です |
** | 胡華志さん、楊家鴻、王昭さん、方〓芳さんの営業住所は中国広東省広州市黄埔区〓山大道29號億航知能科技園第一棟11楼、〒510700。侯浩祥さんの営業住所は、中国上海市黄浦区茂家園路151番地。劉永基さんの営業住所は、中国広東省深圳市南山区桃園街道流賢大道1213番地中関紅花嶺工業南区2基9号館です。呉東明さんの営業住所は、中国北京市大興区北京経済技術開発区栄華南路18番地。楊ニックさんは、中国北京市朝陽区西大王路27号AI科技園107番地で営業しています |
*** | 本欄に含まれる各個人およびグループについて、投票権パーセンテージの算出方法は、その個人またはグループ実益が有する投票権を、私たちが発行したAクラスおよびBクラス普通株を1つのカテゴリの投票権とする。B類普通株式所有者は1株当たり10票の権利があり、私たちA類普通株の所有者は彼らが投票したすべての事項を1株1票に提出する権利がある。私たちのA類普通株とB類普通株は、私たちの株主投票に提出されたすべての事項を1つのカテゴリとして一緒に投票します。私たちのB類普通株式はその所有者からいつでもA類普通株に変換することができます1対1基礎です |
(1) | 代表(I)胡華志さん所有の英領バージン諸島会社Genesis Rating Limitedが保有する39,026,560株B類普通株式、および(Ii)胡華志さん保有335,129株式米国預託証券に代表される670,258株A類普通株。Genesis Ring Limitedの登録住所は英領バージン諸島トルトラ路町郵便ポスト2221号ウェイハン礁二期Start Chambersである |
(2) | 侯浩祥さん実益を代表するA類普通株 |
(3) | 代表的な楊嘉鴻さん実益が持つA類普通株 |
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(4) | 呉東明さんが所有するA類普通株式に代表されるものは、呉東明さんが2024年3月31日以内に帰属する又は2024年3月31日後60日以内に帰属する引受権の対象となるA類普通株式及び保有制限株式単位を含む |
(5) | クラスA普通株式は、2024年3月31日以降に帰属する、または2024年3月31日以降60日以内に帰属するNick Ning Yangさんによって保有される限定的な株式単位に代表される |
(6) | 胡華志さん所有の英領バージン諸島社Genesis Rating Limited社に代表される39,026,560株のB類普通株を代表する.Genesis Ring Limitedの登録住所は英領バージン諸島トルトラ路町郵便ポスト2221号ウェイハン礁二期Start Chambersである |
2024年3月31日現在、我々のA類普通株は81,858,692株が米国の5つの記録保持者が保有しており、このうち米国預託株式計画を含む信託機関ニューヨーク·メロン銀行は81,858,688株のA類普通株を保有していることが分かった。私たちが発行したB類普通株はアメリカの記録保持者が持っている株は一つもありません。アメリカ預託証明書の実益所有者の数は私たちの普通株のアメリカでの記録保有者の数をはるかに上回るかもしれません
私たちの知る限り、上記で開示された場合を除いて、私たちは、別の会社、任意の外国政府、または任意の他の自然人または法人、または他の個別または共同所有または制御によって直接的または間接的に制御するわけではない。私たちはその後の日付でわが社の統制権の変更を招く可能性があるという予定があることを知りません
F. | 開示登録者が誤って判決された賠償を取り戻す行動 |
適用されません
プロジェクト7です。 | 大株主が関係者と取引する |
A. | 大株主です |
“第6項:役員、上級管理職、従業員--E株式所有権”を参照されたい
B. | 関係者取引記録 |
VIEとその株主との契約手配
WFOE、VIEとVIE株主間の契約スケジュールの詳細については、“項目4.会社-C組織構造情報”を参照されたい
2020年10月、VIEは中国の創業者で創業者の胡華志さん氏の名義で当時保有していたVIEの特定株式に対する司法凍結を解除するために260万元(約40万ドル)の保証金を広州裁判所に支払った。司法凍結は、胡士泰が一方の当事者に指定された仲裁に関係している。2021年12月31日現在、司法凍結は解除され、VIEは保証金を受け取っている
関係者との取引
2023年、私たちは無人運転eVTOL機を販売することで、広州億通智行科技有限公司と新疆西域青鳥通用航空有限公司からそれぞれ300万元(40万ドル)と890万元(120万ドル)の収入を創出した。億通智行も西域青鳥もわが社の株式投資家で、私たちは彼らに大きな影響を与えています。2023年12月31日現在、吾等は億通智行170万元(20万ドル)、西雨青鳥は同等の販売に関する契約債務200万元(30万ドル)を借りている
2022年には,関連先との取引は行われなかった.2022年12月31日まで、私たちは関連側の満期金を持っていない
我々の創業者で役員の胡華志さん氏は、2023年12月31日現在、4000万元(約560万ドル)の短期銀行融資と、1280万元(約180万ドル)の長期銀行融資を保証しています。胡華志さんは2022年12月31日現在、4980万元の短期銀行貸出と1700万元の長期銀行貸付を担保している
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株主合意と登録権
株主合意
私たちは2016年12月27日に株主と、普通株と優先株の保有者を含む第2の改正·重記の株主合意を締結した
株主合意と優先購入権共同販売協定は優先購入権を含む特定の権利を規定している共同販売権利、優先購入権、および当社の取締役会および他社のガバナンス事項を管理する条項が含まれています。これらの特別な権利と会社管理条項は私たちの最初の公募が完了した後に自動的に終了します
登録権
私たちが2016年12月27日に改正して再記載した第2の株主協定によると、私たちは株主に特定の登録権利を付与しました。以下は協定によって付与された登録権の説明である
登録権を請求するそれは.(I)協定日3(3)周年または(Ii)合格初公募登録声明が発効してから6(6)ヶ月後(以前の者を基準とする)後の任意の時間に、その時点で償還されていない登録可能証券の少なくとも25%(25%)を有する登録可能証券の所有者は、所有者が登録を要求し、そのような登録に含まれるすべての登録可能証券を含む登録声明を提出することを要求する権利がある。引受業者が当社の初めての公募について提出した要求を除いて、所有者はこの引受販売及び登録可能な登録可能証券に含めることを要求し、少なくとも50%(50%)は引受販売及び登録に含めるべきである。私たちは所有者からの要請を受けた後に登録説明書の提出を延期する権利があり、取締役会がこの時点で登録説明書を提出することが私たちと私たちの株主に大きな損害を与えると好意的に判断した場合。私たちは2つ以上の需要登録を完了する義務がない。1(1)回以下の要求登録を行う義務があるが,表上の登録宣言による要求登録は除外するF-3,無限回の需要登録を許可します
表に登録するF-3あるいは表S-3それは.いかなる所有者も私たちに表形式で登録声明を提出することを要求する権利がありますF-3あるいは表S-3もし私たちが表に登録する資格があればF-3あるいは表S-3.所有者はフォームに回数制限なしに登録する権利があるF-3あるいは表S-3.表に証券を登録しますF-3場合によっては、実行可能な範囲内でできるだけ早く行動しなければならない
搭載登録権それは.公開発行証券の登録声明を提出することを提案した場合、株主に機会を提供し、その保有する登録可能証券の全部または一部を登録に含まなければならない。もし任意の引受発行の主引受業者(S)が(S)マーケティング要因が引受証券の株式数を制限する必要があると誠実に決定した場合、登録及び引受を格納することができる株式数は、(I)まず私たちに割り当てられ、(Ii)第2に、当該等の所有者毎に当時保有していた登録可能証券の株式総数に応じて、その登録すべき証券を当該登録声明に含めることを要求する各保有者、及び(Iii)我々に割り当てられた証券の他の所有者に比例して割り当てることができる
登録の支出それは.保証割引と販売手数料を除いて、すべての登録費用を負担します
登録権の終了それは.吾等の株主登録権は、(I)資格に適合する初公募五(5)周年、(Ii)任意の株主及びその連属会社が、譲渡制限を受けずにそのすべての株式を売却することができる登録権の下、及び(Iii)吾等の任意の清算、解散又は清盤が完了した後に終了することができる
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雇用協定と賠償協定
“項目6.役員、上級管理職、および従業員--B.給与--雇用契約および賠償協定”を参照してください
持分激励計画
具体的には、“役員、高級管理者および従業員--2015年報酬インセンティブ計画”、“役員、高級管理者および従業員--2019年株式激励計画”、“取締役、高級管理者および従業員--2023年株式激励計画”を参考にしてください
C. | 専門家と弁護士の利益。 |
適用されません
プロジェクト8です。 | 財務情報 |
A. | 連結報告書と他の財務情報 |
本年次報告書の一部として提出される監査済み連結財務諸表については、第 18 項「財務諸表」をご参照ください。
法律訴訟
当社は、契約違反、労働および雇用クレーム、著作権、商標、特許侵害、倒産およびその他の事項に関する訴訟を含む、通常の業務の遂行において、随時紛争および法的または行政手続に関与する可能性があります。本年次報告書に記載されている場合を除き、当社は、財務状態、業績またはキャッシュフローに著しい影響を及ぼす可能性のある進行中の重要な法的または行政手続の当事者ではありません。
2021 年 2 月 17 日から 26 日の間に、 3 件の連邦証券集団訴訟 ( キャプション ) Amberber v. EHang Holdings Limited , et al. 。ケース No 。 1: 21—cv — 01392—GBD( S. D.N.Y. ,提出日 : 2021 年 2 月 17 日 Chaumont v. EHang Holdings Limited , et al. 。ケース No 。 1: 21—cv — 01526—GBD( S. D.N.Y. 、2021 年 2 月 19 日提出 ) 。 Klein v. EHang Holdings Limited , et al. 。ケース No 。 2: 21—cv—01811—JFW—PVC(C.D.Cal,2021年2月26日提出))は、米国預託証明書の保持者によって連邦裁判所に提出されたと言われている。起訴状は、改正された1934年の証券取引法第10(B)と20(A)条に基づいてクレームを提出し、全体的にわが社と私たちの一部の官僚はその都市空中機動性業務の状況、その国際と国内監督管理の承認、主要顧客との関係及びその製造施設について虚偽と誤った陳述をしたと主張している。起訴状はわが社と私たちの一部の上級職員を被告としています。費用と弁護士費のほかに、訴えは補償性と懲罰的賠償を要求する。私たちはこのような表現に根拠がないと思い、それを強力に弁護しようとしている。これらの訴訟は単一の集団訴訟に合併され、タイトルはRe億航知能持株有限会社の証券訴訟です1.21-CV-01392-GBD-GWG(S.D.N.Y.,2021年2月19日提出)、2022年2月に首席原告と首席弁護士を選出した。首席原告は2022年4月25日に修正された起訴状を提出し、以前の起訴状と類似した告発を提出した。被告は2022年6月に修正された起訴状の却下を求める動議を提出した。首席原告は2022年8月に被告の却下動議に異議を唱えた。被告は2022年9月に彼らの却下動議を支持する答弁書を提出した。2022年10月、裁判所は被告の却下動議について口頭討論を行った。2022年12月15日、裁判所は被告が修正された起訴状を却下する動議を承認し、2023年1月24日に最終判決を下し、訴訟全体を却下し、偏見を持っていた。首席原告は終審判決に上訴しておらず,2023年2月23日,首席原告の控訴締め切りが満了した
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億航知能の元従業員のうちの元米国子会社億航知能は、億航知能ホールディングス、VIE、および億航知能ホールディングスの会長兼CEOを含む特定の個人被告を民事訴訟として提訴し、億航知能ホールディングスの会長兼最高経営責任者である胡華志さん氏を起訴しました。原告は彼が私たちから制限的な株式単位を得る権利があると主張した。2022年4月の陪審裁判の後、裁判所は原告に勝訴し、億航知能ホールディングス、VIE、胡華志さんは次のように敗訴した:(一)億航知能ホールディングスの違約、虚偽の約束と延滞賃金の判決、億航知能ホールディングスは連帯賠償責任を負い、金額350万ドルを賠償する;(二)VIEの違約、虚偽の約束と延滞賃金の判決、賠償金額350万ドル、VIE連帯賠償責任を負う。三胡华志さんの虚偽約束と延滞賃金請求に対する判決は、胡華志さんが連帯賠償責任を負うと認定し、賠償金額は350万ドル、懲罰的賠償責任を負うものは500万ドルと認定した。そして,新たな裁判動議を提出し,虚偽承諾の発見,補償性損害賠償の金額,懲罰的損害賠償の金額に疑問を提起した。裁判官は虚偽承諾クレームに対する動議を承認し、億航知能ホールディングスおよび胡さんに対するこの訴因の判決を却下し、虚偽承諾クレームが唯一懲罰的賠償を引き起こす可能性があるというクレームのため、裁判所は懲罰的損害賠償の裁決を棄却し、虚偽承諾クレームに対する再開廷審理を命じた。裁判所は補償性損害賠償に関する動議を却下した。再審動議を提出した後、双方は和解交渉をしてきた。2023年4月25日、双方は1年以内に4回に分けて四半期平均でこの元従業員に合計3375,000ドルを支払うことに関連する和解協定を締結した。本年度報告の日までに、同社は全4期分割払いを支払いました
2023年12月4日、証券会社集団訴訟(タイトルはPujoが億航知能を訴え、番号:2:23-cv-10165(C.D.カリフォルニア)その会社のアメリカ預託証明書所持者が連邦裁判所に提出したと言われています。起訴状は改正された1934年の証券取引法第10(B)と20(A)条に基づいてクレームを提出し、全体的に会社及びその一部の幹部と取締役が会社の業務、運営と将来性などに対して虚偽と誤った陳述をしたと主張している。この訴えは、空売り者興登堡研究会社が2023年11月7日に発表した報告書に大きく基づいている。起訴状は会社のある幹部と役員を被告とした。起訴状は、推定された階層を代表して指定されていない金銭損害賠償金を支払い、合理的な弁護士費を含む費用と支出を賠償することを求めている。2024年2月2日、会社が主張した株主申請が主要原告に任命された。2024年2月28日,裁判所は提出された主原告動議を受理した。私たちはこのような主張を強力に弁護するつもりだ。しかし、訴訟の不確実性、事件の初期段階、および他の事項を除いて、等級認証と勝訴が満たさなければならない法的基準を考慮すると、この行動による可能性のある合理的な損失や損失範囲を推定することはできない
配当政策
ケイマン諸島の法律のいくつかの要求に基づいて、私たちの取締役会は配当金を分配するかどうかを決定する権利がある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役会が提案した金額を超えてはいけません。いずれの場合も、すべての配当金はケイマン諸島の法律によって制限されており、すなわち、当社は利益または株式割増から配当金を支払うことしかできず、これが当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合には、いかなる場合も配当金を支払うことができないと規定している。私たちが配当金を派遣することを決定しても、配当の形式、頻度、金額は私たちの未来の運営と収益、資本要求と黒字、一般的な財務状況、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない
私たちは現在予測可能な未来に私たちの普通株にどんな現金配当金を支払う計画もない。私たちは現在、私たちの業務を運営し、拡大するために、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留するつもりだ
私たちはケイマン諸島に登録して設立された持株会社です。私たちは私たちの株主に配当金を支払うことを含む、私たちの現金需要を満たすために中国子会社の配当金に依存するかもしれない。中国法規は私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-中華人民共和国法規-株利分配”を参照
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もし吾らが吾等の普通株についていかなる配当金を支払うならば、吾らは米国預託証券に関するA類普通株に対応する配当金を当該等の普通株登録所有者である信託銀行に支払い、信託銀行はその後、米国預託株式保有者が保有する米国預託株式に関するA類普通株の割合で米国預託株式保有者に関連金を支払うが、これに応じた費用及び支出を含む預金契約条項の規定の制限を受けなければならない。私たちの普通株の現金配当金(あれば)はドルで支払います
B. | 重大な変化 |
本年報の他の部分が開示されている以外は、本年報に掲載されている総合財務諸表が審査された日から、当社はいかなる重大な変動も経験していない
プロジェクト9. | 見積もりと看板 |
A. | 特典と発売詳細 |
“-C.市場”を参照
B. | 流通計画。 |
適用されません
C. | 市場です |
ADS は、それぞれ 2 株のクラス A 普通株式を表し、 2019 年 12 月 12 日からナスダックグローバルマーケットに「 EH 」のシンボルで上場しています。
D. | 株主の売却。 |
適用されません
E. | 薄めにする |
適用されません
F. | 問題の経費。 |
適用されません
プロジェクト10です。 | 追加情報。 |
A. | 株式会社。 |
適用されません
B. | 定款の大綱と定款の細則を組織する |
以下は、現在施行されている第 5 次改正定款及び定款並びに当社普通株式の重要な条件に関する会社法の重要な規定の概要です。
当社の趣旨.当社の覚書と定款の下では、当社の目的は制限されておらず、ケイマン諸島の法律で禁止されていない目的を実行する完全な権限と権限を有しています。
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普通株それは.私たちの普通株は登録された形で発行され、私たちの株主名簿に登録された時に発行されます。私たちは無記名に株を発行しないかもしれない。私たちの株主は非住民ケイマン諸島の株主は彼らの株式を自由に保有して投票することができる。私たちの普通株はA類普通株とB類普通株に分かれています。我々A類普通株とB類普通株の保有者は投票権と転換権を除いて同じ権利を持っている。A類普通株の保有者は、当社の株主総会で議決されたすべての事項について一票を投じる権利があり、B類普通株保有者は、当社の株主総会で議決されたすべての事項について10票を投じる権利がある
転換するそれは.1株B類普通株保有者の選択権によって、いつでも1株A類普通株に転換することができる。いずれの場合も、A類普通株はB類普通株に変換してはならない。所有者が任意のB類普通株を売却、譲渡、譲渡または処分するか、または任意のB類普通株の最終実益所有権を、吾などの創設者または吾などの創設者によって制御される連合会社以外の任意の者に変更すると、当該B類普通株は、自動的かつ即時にA類普通株のうちの1つに変換される
配当をするそれは.私たちの普通株式の保有者は私たちの取締役会が発表する可能性のある配当金を得る権利がある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、配当金は私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。私たちが改訂及び再記述した組織定款の大綱及び定款細則は、取締役は任意の配当金を提案又は発表する前に、合法的に分配可能な資金の中から、1つ以上の備蓄として、取締役が絶対的な情動権を行使し、配当金があるか、等しいか、またはそのような資金が適切に運用可能な任意の他の目的に対処するために使用することができると規定している。ケイマン諸島の法律によると、当社は利益や株式割増口座から配当金を支払うことができますが、いずれの場合も、当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができません
投票権それは.私どもA類普通株と私どもB類普通株の保有者はいつでも当社のどの株主総会で当社株主が提出した議決のすべての事項について一つのカテゴリとして投票しなければなりません。A類普通株は当社の株主総会で投票で投票する権利があるすべての事項に1票、B類普通株1株当たり10票の権利がある。投票が要求されない限り、どの株主総会でも投票は挙手で行われる(挙手投票結果を発表する前または後)。会議の議長または任意の1人または複数の株主は、自らまたは委員を代表して会議に出席する普通株式総数の10%以上の投票権を合計して保有する投票方法で投票することを要求することができる
株主総会で採択された一般決議には,会議で普通株に添付された票の簡単な多数の賛成票が必要であり,特別決議には以上が必要である3分の2ある会議で発行された普通株式に関する投票を指す。名称の変更や我々の組織定款の大綱や定款細則の変更などの重要事項には,特別決議が必要となる。普通株式保有者は、その他の事項を除いて、一般決議によりその株式を分割または合併することができる
株主総会それは.ケイマン諸島の免除会社として、会社法に基づいて株主総会を開く義務はありません。吾等の組織定款大綱及び定款細則は、吾等は毎年株主総会を開催することができるが、この場合、吾らは株主周年総会を開催する通告で当該会議を株主総会とすることを示し、株主周年総会は取締役が決定した時間及び場所で開催される
株主総会は当社の取締役会の過半数のメンバーが招集することができる。当社は年次株主総会(ある場合)及び任意の他の株主総会を開催し、少なくとも10日前に通知を出さなければならない。任意の株主総会に規定されている定足数は,少なくとも1人の株主が出席するか,または被委員会代表が出席し,代表が少なくない3分の1私たちが発行して投票する権利があるすべての株式に添付されたすべての投票権にある
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“会社法”は,株主が株主総会の開催を要求する限られた権利のみを与え,株主に株主総会に何の提案も与えるいかなる権利も与えない。しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。当社の組織定款大綱及び定款細則は,要求を提出すれば,株主代表の総人数は少なくてはならないと規定している3分の1株主総会で議決する権利のある当社の発行済み株式及び発行済み株式に添付されている投票権は、当社取締役会が特別株主総会を開催し、このように収用された決議を議決する。しかし、当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社株主に当該等の株主でない周年株主総会又は特別株主総会に何の提案も提出する権利を与えていない
普通株の譲渡それは.以下に掲げる制限の規定の下で、当社の任意の株主は、その全部または任意の普通株式を、通常または通常の形態の譲渡文書または当社取締役会によって承認された任意の他の形態で譲渡することができる
当社の取締役会は、その絶対的な情動権を行使することができ、未納持分または当社の保有権を有する普通株の譲渡を拒否することができます。取締役会は普通株式の譲渡を拒否することもできます
• | 譲渡書は私の行に提出し、それに関連する普通株式証明書とわが社の取締役会が合理的に要求する可能性のある他の証拠を添付して、譲渡者が譲渡を行う権利があることを証明します |
• | 譲渡文書は1種類の普通株式にのみ適用される |
• | 必要があれば、譲渡文書には適切な印紙が押されている |
• | 連名所有者に譲渡された、普通株が譲渡した連名所有者の数は四人を超えない |
• | これについてナスダック世界市場で予想される最高額の費用や吾ら取締役が時々要求する低い金額の費用を吾等に支払う |
もし私たちの役員が譲渡の登録を拒否した場合、彼らは譲渡文書を提出した日から3ヶ月以内に、譲渡者と譲受人にそれぞれ拒否通知を出さなければならない
ナスダック世界市場要求の任意の通知を遵守した後、譲渡登録は、当社取締役会が時々決定した時間及び期限内に登録を一時停止及び閉鎖することができるが、いずれの年においても、譲渡登録は30日を超えてはならない
清算するそれは.当社の清算時に、当社株主が分配可能な資産が清算開始時に全株式を償還するのに十分であれば、黒字は清算開始時に株主が保有する株式の額面に比例して分配されますが、支払金の株式から自社未納引込金またはその他の金を差し引かなければなりません。もし私たちが分配できる資産がすべての株式を返済するのに十分でなければ、これらの資産は私たちの株主が彼らの保有株式の額面に比例して損失を負担するように分配されるだろう
株式の引渡しと株の没収それは.当社の取締役会は時々、指定された支払い時間及び場所の前に少なくとも14日前に株主に通知を出し、株主にいかなる未払いの株式も支払うことを要求することができる。償還されたがまだ支払われていない株は没収されるだろう
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株式の買い戻し·買い戻し·引渡しそれは.当社は、当社又は当該等の株式保有者が当該等の株式を償還することができる条項を選択し、当社取締役会が決定した条項及び方式で株式を発行することができる。当社は、当社の取締役会又は当社の株主が可決した普通決議案で承認された条項及び方法で当社の任意の株式を買い戻すこともできます。会社法によれば、任意の株式の償還又は買い戻しは、自社の利益又は償還又は買い戻し目的のために発行された新株所得から支払うことができ、又は資本(株式割増帳及び資本償還備蓄を含む)から支払うことができ、当該金の支払後直ちに通常業務過程で満了した債務を償還することができることを前提とする。さらに、“会社法”によれば、以下の場合、(A)完全に納付されない限り、(B)償還または買い戻しが流通株なしになる場合、または(C)会社が清算を開始した場合、そのような株式を償還または買い戻すことができない。また、当社は未納株式の任意の株式を無料で引き渡すことができます
株式権利の変動それは.いつでも、私たちの株式が異なるカテゴリの株式に分類された場合、任意のカテゴリ株式に付随する権利(当時、任意のカテゴリに付随する任意の権利または制限によって制限されない限り)、以下の所有者の書面同意を得た後にのみ、重大な不利な変更があることができる3分の2またはこのカテゴリ株式所有者の別の会議で特別決議が採択された場合。任意のカテゴリ株式所有者に付与される権利は、その時点でカテゴリ株式に付加される任意の権利または制限を除いて、以下の理由による重大な悪影響を受けてはならないその他を除いて、さらなる株式ランキングの作成または発表平価通行証この既存カテゴリ株式または当社が任意のカテゴリ株式を償還または購入したときまたは後に。また、株式所有者の権利は、優先権または他の権利を有する株式の設立または発行によって重大な悪影響を受けるものとみなされるべきではなく、投票権または重み付け投票権を有する株式を設立することを含むが、これらに限定されない
増発株それは.当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社の取締役会に既存認可されているが発行されていない株式の範囲内で、当社取締役会の決定により、時々普通株を増発することを許可しています
当社の組織定款の大綱と定款細則もまた、当社の取締役会が時々1つ以上の優先株シリーズを設立することを許可し、そして任意の優先株系列についてこのシリーズの条項と権利を決定することを含む
• | このシリーズの名前; |
• | このシリーズの株の数 |
• | 配当権、配当率、転換権、投票権 |
• | 優先権の償還と清算の権利と条項 |
• | 私たちの取締役会は、私たちの株主が行動する必要がなく、許可されているが発行されていない範囲で優先株を発行することができる。これらの株を発行することは普通株式保有者の投票権を希釈するかもしれない |
帳簿と記録を調べるそれは.ケイマン諸島法律によると、私たちの普通株式の所有者は、私たちの株主リストまたは私たちの会社記録のコピーを閲覧または取得する権利がないだろう(私たちの組織規約の大綱と定款の細則、私たちの担保と抵当登録簿、そして私たちの株主の特別決議を除く)。しかし、私たちは株主に年間監査された財務諸表を提供するつもりだ。“どこでより多くの情報を見つけることができるか”を参照してください
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反買収条項それは.我々の組織定款大綱および定款細則のいくつかの条項は、以下の条項を含む株主が有利と思われる可能性のある会社または経営陣の統制権変更を阻害、延期または阻止する可能性がある
• | 私たちの取締役会が1つまたは複数のシリーズの優先株を発行することを許可し、これらの優先株の価格、権利、優先、特権、および制限を指定し、私たちの株主がさらなる投票や行動を必要とすることなく、 |
• | 株主要求と株主総会を開催する能力を制限する |
しかし、ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、正当な目的と、彼らがわが社の最良の利益に適合していると心から思っている場合に、私たちの組織定款大綱と定款細則が彼らに与える権利と権力を行使することしかできません
免除会社を得るそれは.会社法によると、私たちは免除された有限責任会社だ。“会社法”は一般住民会社と免除会社を区別した。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を経営している会社は、免除会社として登録を申請することができます。免除された会社に対する要求は、基本的に一般会社と同様であり、免除会社のみである
• | 会社登録処長に株主周年申告書を提出する必要はない |
• | 検査のためにメンバー登録簿を開く必要はありません |
• | 年次株主総会を開催する必要はない |
• | 無額面の株を発行することができます |
• | 将来の税金を徴収しない約束(このような約束の期間は最長30年)を得ることができる |
• | 他の法域で登録を継続し、ケイマン諸島で登録を取り消すことができる |
• | 存続期間の限られた会社として登録することができる |
• | 独立したポートフォリオ会社に登録することができる |
“有限責任”とは、各株主の責任が、株主が会社の株式に対して未払いの金額に限定されていることを意味する(詐欺、代理関係の構築または不正または不正目的に関連している場合、または裁判所が会社のベールを剥がす可能性がある他の場合を除く)
会社法の違い
会社法はイギリスの旧会社法に大きく由来しているが,イギリスの最近の成文法には従わないため,会社法とイギリスの現行会社法との間には大きな違いがある。また、“会社法”は、米国会社とその株主に適用される法律とは異なる。以下は,我々に適用される“会社法”条項と,米国で登録設立された会社とその株主に適用される法律との間にいくつかの大きな違いがある要約である
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合併及び類似手配それは.会社法はケイマン諸島の会社とケイマン諸島の会社と非ケイマン諸島人島会社です。これ等の目的については、(I)“合併”とは、2つ以上の構成会社が合併し、その業務、財産及び債務を既存会社として帰属し、及び(Ii)“合併”とは、2つ以上の構成会社を1つの合併会社に合併し、当該等の会社の業務、財産及び債務を合併後の会社に帰属することを意味する。このような合併又は合併を実現するためには、各構成会社の取締役は、合併又は合併の書面計画を承認しなければならず、その後、(A)各構成会社の株主の特別決議及び(B)当該構成会社の組織定款に規定されている他の認可(ある場合)を通過しなければならない。合併又は合併の書面計画は、合併又は存続会社の支払能力に関する声明、各構成会社の資産及び負債リスト、及び各構成会社のメンバー及び債権者に合併又は合併証明書の写しを発行する約束とともにケイマン諸島会社登録所に提出しなければならず、合併又は合併の通知はケイマン諸島公報に公表される。このような法的手続きに従って行われた合併や合併は裁判所の承認を必要としない
ケイマン諸島の親会社とその1つ以上のケイマン諸島子会社との間の合併がケイマン諸島子会社の株主の決議権限を必要としない場合、メンバーが別の同意がない限り、合併計画のコピーはケイマン諸島子会社の各メンバーに配布される。そのため、1社が保有する既発行株式の合計が当該子会社の株主総会投票権の少なくとも90%(90%)を占めていれば、同社はその子会社の“親会社”である
ケイマン諸島の裁判所がこの要求を放棄しない限り、構成会社が固定的または変動的な保証権益を持つすべての所有者の同意を得なければならない
限られた場合を除き、ケイマン諸島構成会社の株主は、合併または合併に対して異なる意見を持つ場合、合併または合併に反対するときにその株式の公平な価値を支払う権利があり(双方が合意に達していなければ、ケイマン諸島裁判所によって決定される)、異なる意見を持つ株主は、会社法に記載されている手続きを厳格に遵守しなければならない。異なる政見を持つ者の権利の行使は、異なる政見者の株主の行使を阻止するか、または彼女が株式を保有することによって権利を有する可能性のある任意の他の権利を阻止するが、合併または合併が無効または不法であることを理由に済助を求める権利は除外される
合併及び合併に関する法定条文のほか、“会社法”にも法定条文が記載されており、計画の方式で会社の再編及び合併を促進するが、関連手配は(A)価値75%の株主又は種別株主(所属状況に応じて決定される)又は(B)価値75%に相当する債権者又はそれを手配する各種類の債権者(所属状況に応じて決定される)の多数の承認を得る必要があり、それぞれの場合、当該等の債権者は自ら又は代表を派遣してこの目的のために開催される会議又は会議に出席して会議又は会議に出席して投票しなければならない。会議の開催とその後の計画はケイマン諸島大裁判所の承認を受けなければならない。異なる意見を持つ株主は、取引を承認すべきではないという意見を裁判所に表明する権利があるが、裁判所が以下のことを裁定すれば、裁判所は関連手配を承認することが予想される
• | 必要な多数票に関する法定規定は満たされている |
• | 株主は関係会議で公平な代表を得て、法定多数の人が誠実に行動し、少数の人から脅迫されず、その種類の利益に逆行する利益を促進した |
• | この計画は、そのカテゴリの一人がその利益について行動する聡明で誠実な人によって合理的に承認することができる |
• | 会社法の他の条項によると、このような配置はもっと適切な制裁方法ではない |
“会社法”には強制買収の法定権力も含まれており、買収要約時に異なる意見を持つ少数株主を“排除”するのに役立つ可能性がある。要約買収要約が4ヶ月以内に提出され、影響を受けた株式の90.0%の所有者に受け入れられた場合、要人は2か月この4ヶ月の期限満了から、残りの株式の保有者は、要約条項に従ってこれらの株式を要人に譲渡することを要求する。ケイマン諸島大裁判所に異議を唱えることができるが、詐欺、悪意、または談合の証拠がない限り、このような承認の申し出を受けて成功する可能性は低い
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したがって、手配案による手配および再編が承認され、承認された場合、または買収要約を提出して受け入れた場合、異なる意見を持つ株主には評価権と同等の権利がなく、そうでなければ、デラウェア州会社の異なる意見を持つ株主は通常、このような権利を得ることができ、現金支払い司法によって決定された株式価値を受け入れる権利がある
株主訴訟。原則として、私たちは通常、私たちを会社としての不当行為を起訴する適切な原告であり、一般的には、小株主はデリバティブ訴訟を起こしてはならない。しかし、ケイマン諸島で説得力がある可能性が高いイギリス当局によると、ケイマン諸島裁判所は一般法の原則(すなわち、フォスがハボット事件の規則とその例外を訴えた場合)に従うことが予想される非制御性以下の場合、株主は、会社の名義で会社に対して集団訴訟または派生訴訟を開始して、訴訟に挑戦することを許可することができる
• | 会社の違法または越権の行為や意図 |
• | クレームされた法案は越権しないが、獲得されていない簡単な多数票の許可を得た場合にのみ正式に発効することができる |
• | 会社を統制している人たちは少数の人たちに詐欺をしている |
役員及び行政者の賠償及び責任制限それは.ケイマン諸島の法律は、ケイマン諸島裁判所がこのような規定が公共政策に違反していると考えない限り、例えば民事詐欺や犯罪結果について賠償を提供するなど、会社の組織定款大綱や定款細則が高級管理者や役員に対して賠償を行う程度を制限していない。当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社は、取締役又は取締役が当社の業務又は事務の処理(任意の判断ミスを含む)又はその職責、権力、権力又は適宜決定権を実行又は履行する際に招く又は被った一切の訴訟、法律手続、費用、費用、支出、損失、損害又は法的責任について賠償を行うが、当該人の不誠実、故意失責又は詐欺を除くため、前記条文の一般性を損なわない原則を含む。取締役又はその上級職員がケイマン諸島又は他の地方のいずれの裁判所においても当社又はその事務に関連する任意の民事訴訟について抗弁(成功するか否かにかかわらず)による損失又は責任。この行為基準は一般的にデラウェア州会社が許可するデラウェア州会社の行為基準と同じだ
また、私たちの役員や役員と賠償協定を締結し、私たちの組織定款大綱や定款細則に基づいて、これらの人に追加的な賠償を提供しています
証券法による責任の賠償は、吾等の役員、上級管理者、または上記条項に基づいて吾等を統制する者を許可する可能性があることから、米国証券取引委員会は、このような賠償は証券法が表明した公共政策に違反しているため、強制的に執行することはできないとしている
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役員の受託責任それは.デラウェア州会社法によると、デラウェア州会社の取締役は会社とその株主に対して受託責任がある。この義務には2つの構成要件がある:注意義務と忠実義務。注意義務は、取締役に誠実信用の原則に基づいて行動することを求めており、慎重さは通常の慎重な人の類似した場合の慎重度と同じである。この義務によれば、取締役は自分に知らせ、重大な取引に関連するすべての合理的に利用可能な重要な情報を株主に開示しなければならない。忠実な義務は取締役に会社の最良の利益に合っていると合理的に判断するように要求します。彼は自分の会社のポストを利用して私利や利益を図ってはいけません。この義務は,取締役の自己取引を禁止し,取締役,役員あるいは持株株主が所有する一般株主が共有していないいかなる権益よりも会社とその株主の最適な利益を優先することを要求している。一般に,役員の行為は,知っているうえで善意に基づいて行動が会社の最良の利益に合致すると誠実に信じていると推定される.しかし,この推定は,いずれかの受託責任に違反した証拠によって覆される可能性がある.取締役が取引についてこのような証拠を提出すれば、取締役は取引が手続き的に公平であり、取引が会社にとって公平であることを証明しなければならない
ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社の取締役は同社の受信者であるため、同社の最良の利益に基づいて誠実に行動する義務、取締役としての地位によって利益を得ない義務(会社が彼にそうすることを許さない限り)、自分を会社の利益が彼の個人的利益や第三者に対する義務と衝突しない地位に置かない義務、それなどの権力を行使する目的で権力を行使する義務があるとみなされている。ケイマン諸島の会社の役員はその会社に対して慎重に行動する義務があります。従来,役員が職責を遂行する際に表現されるスキルは,その知識や経験に対する合理的な期待よりも高い必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの規定に従う可能性が高い
株主が書面決議で提起した訴訟それは.デラウェア州一般会社法によると、会社はその会社の登録証明書を修正することで、株主が書面で同意して行動する権利をなくすことができる。ケイマン諸島法律及び当社の組織定款細則は、当社株主は、各株主又はその代表が署名した一致書面決議案を介して会社の件を承認することができ、当該等の株主は、株主総会で当該等の事項について会議を開催することなく投票する権利があるはずである
株主提案それは.デラウェア州一般会社法によると、株主は年次株主総会で任意の提案を提出する権利があり、この提案が管理文書中の通知条項に適合することを前提としている。取締役会または管理文書中で特別会議の開催を許可している他の誰でも特別会議を開催することができるが、株主は特別会議を開催してはならない
“会社法”は,株主が株主総会の開催を要求する限られた権利のみを与え,株主に株主総会に何の提案も与えるいかなる権利も与えない。しかし、このような権利は会社の組織規則の概要と定款で規定されることができる。われわれの組織定款大綱と定款細則はわれわれの株主の合計が多く保有することを許可している3分の1当社の発行済み株式および発行済み株式に添付されているすべての投票権のうち、当社は株主総会で株主特別総会の開催を投票する権利があり、この場合、当社取締役会は特別株主総会を開催する責任があり、このように要求した決議案をこの総会で採決する。この株主総会の開催を要求する権利を除いて、当社の組織定款大綱及び定款細則は、当社株主に株主周年総会又は特別総会に提案する他のいかなる権利も与えられていない。免除されたケイマン諸島会社として、私たちは法的制約を受けずに株主総会を開催することができます
累計投票それは.デラウェア州会社法によると、会社の会社登録証明書が明確に規定されていない限り、取締役選挙に対する累積投票は許可されていません。累積投票制は、小株主が単一の取締役に株主が投票する権利のあるすべての票を投じることを可能にするため、取締役会における小株主の代表性を潜在的に促進し、選挙取締役における株主の投票権を増加させる。ケイマン諸島の法律によると、累積投票に関する禁止はありませんが、私たちの定款は累積投票を規定していません。したがって、私たちの株主がこの問題で得られる保護や権利はデラウェア州会社の株主より少ないわけではない
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役員の免職それは.デラウェア州会社法によると、分類取締役会を設立した会社の取締役は、投票権のある多数の流通株が承認された場合にのみ除名されることができ、会社登録証明書が別途規定されていない限り除外されることができる。我々の定款によると、取締役は株主の一般決議により、理由があって又は理由なく免職されることができる。また、董事は、(I)破産又は債権者と任意の債務返済手配又は債務立て直し合意を達成すること、(Ii)精神不健全又は死亡が発見されたこと、(Iii)書面で当社にその職を辞任することを通知すること、(Iv)当社取締役会の特別許可を受けずに取締役会を3回連続して欠席し、取締役会決議によりその職を罷免すること、又は(V)当社組織定款大綱及び定款細則のいずれか他の規定により免職される
利害関係のある株主との取引それは.デラウェア州一般会社法には、デラウェア州会社に適用される企業合併法規が含まれており、この法規によると、会社がその会社の登録証明書を改訂することによって当該法規の管轄を受けないことを明確に選択しない限り、その人が利益株主になった日から3年以内に、同社が当該“利害関係のある株主”とある商業合併を行うことを禁止する。興味のある株主とは、通常、過去3年以内に目標会社の15%以上の議決権を発行した株式を所有または所有する個人または団体を指す。その効果は,潜在的な買収者が買収を行う能力を制限していることである2層構造すべての株主が同一視しない目標に対する入札。その他の事項を除いて、当該株主が利害関係のある株主となる日までに、取締役会は、当該者が利害関係のある株主となる企業合併又は取引を承認した場合は、当該定款は適用されない。これは、デラウェア州会社の任意の潜在的な買収者がターゲット会社の取締役会と任意の買収取引の条項を交渉することを奨励する
ケイマン諸島の法律には似たような規制がない。したがって、私たちはデラウェア州商業合併規制によって提供される保護タイプを利用することができない。しかし、ケイマン諸島の法律は会社とその大株主との間の取引を規範化していないにもかかわらず、このような取引は、少数の株主に対して詐欺を構成する場合ではなく、会社の最良の利益に合った場合に誠実に行わなければならないと規定している
再編成する。 会社は次のような理由でケイマン諸島大裁判所に要請し、再編官の任命を要求することができる
(a) | 借金を返済できなくなるかもしれません |
(b) | “会社法”、外国法律、または双方の同意の再構成によって、その債権者(またはそのカテゴリ)に妥協または手配を行う予定である |
その他の事項を除いて、大裁判所は、このような請願書を聞いた後に命令を下し、裁判所命令の権限を有し、裁判所命令を履行する機能を有する再編官を任命することができる。いつでも(I)委任再編上級者の提出を要求した後であるが,委任再編上級者の命令が下される前に,(Ii)再編上級者を委任する命令が下された後,その命令が解除される前に,会社に対していかなる訴訟,訴訟やその他の法律手続き(刑事法律手続を除く)を行ったり,会社を清算する決議を採択してはならず,会社に対して清算請求を提出してはならないが,裁判所の許可を得た場合は例外である。しかし、再編官の任命や再編官の任命を求める要望書が提出されているにもかかわらず、会社の全または一部の資産を担保している債権者は、裁判所の許可を必要とせず、任命された再編官にも関与しない担保を強制的に実行する権利がある
棚卸しをするそれは.デラウェア州会社法によると、取締役会が解散の提案を承認しない限り、解散は会社の総投票権100%を持つ株主の承認を得なければならない。取締役会が解散してこそ、会社流通株の簡単な多数の承認を得ることができる。デラウェア州の法律は、デラウェア州の会社がその会社登録証明書に取締役会が開始した解散に関する絶対多数の投票要求を含むことを許可している
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ケイマン諸島法律によると、会社はケイマン諸島裁判所の命令またはそのメンバーの特別決議によって清算することができ、会社が満期時に債務を返済できない場合は、そのメンバーの一般決議で清算することができる。裁判所は裁判所がそうすることが公正で公正だと思うことを含む、いくつかの特定の状況で清算を命令する権利がある。会社法と当社の定款によると、当社は株主の特別決議により解散、清算又は清算することができます
株式権利の変更それは.“デラウェア州一般会社法”によると、会社登録証明書に別段の規定がない限り、会社は当該カテゴリ流通株の多数の承認を得て、当該カテゴリ株式の権利を変更することができる。ケイマン諸島法律と私たちの組織規約によると、私たちの株式が複数のカテゴリの株式に分類されていれば、私たちは持株者の書面の同意を得て任意のカテゴリの権利を変更することができる3分の2又は当該種別株式保有者の株主総会で採択された特別決議の認可の下で
管治文書の改訂それは.デラウェア州一般会社法によると、会社の管理書類は、会社の登録証明書が別に規定されていない限り、投票する権利のある流通株の多数の承認の下で修正することができる。“会社法”と我々の組織定款大綱と定款細則によると、我々の組織定款大綱と定款細則は我々の株主が特別決議で改訂するしかない
の権利です非住民外国の株主でもそれは.われわれの組織定款大綱と定款細則は以下の権利に何の制限もない非住民外国人株主が私たちの株に投票権を持ったり行使したりします。また、当社の定款大綱や定款細則には、当社に特定の所有権のハードルを超える株主所有権の開示を要求する条項はありません
C. | 材料契約 |
正常な業務運営及び本年報“第4項.当社資料”或いは“第7項.主要株主及び関連側取引-B.関連側取引”或いは本年報の他の部分の語り手以外、私は本年報の日付の直前の2年前にいかなる重大な契約を締結していないに等しい
D. | 外国為替規制 |
“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-中華人民共和国法規-外国為替”を参照
E. | 税金です |
米国預託証明書または我々A類普通株に投資する中国ケイマン諸島と米国連邦所得税の重大な結果の要約は、本年度報告日までに有効な法律とその関連解釈に基づいており、これらはすべて変化する可能性がある。本要約は、米国州および地方税法またはケイマン諸島、中国および米国以外の司法管轄区域税法下の税務結果のような、米国預託証明書または私たちのA類普通株に投資することに関連するすべての可能な税務結果に関するものではない。ケイマン諸島税法について議論すると、ケイマン諸島法律の法律顧問Maples and Calder(Hong Kong)LLPに関する吾らの意見を代表し、中国税法に関する要約や記述については、吾らの中国法律に関する法律顧問AllBright法律事務所の意見を代表する
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ケイマン諸島の税金
ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。ケイマン諸島政府が徴収する他の税金は私たちにとって実質的ではないかもしれないが、ケイマン諸島で署名されたか、または署名後にケイマン諸島の管轄内に持ち込まれた文書に適用される印紙税は除外されるかもしれない。ケイマン諸島はわが社またはわが社によって支払われたいかなる金にも適用される二重課税条約の締約国ではない。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない
私たちの普通株に関する配当と資本の支払いはケイマン諸島で税金を納めません。私たちの普通株の所有者に配当金や資本を支払うには源泉徴収が必要ではなく、私たちの普通株を売却して得られた収益もケイマン諸島の所得税や会社税を支払う必要はありません
中華人民共和国の税収
中国企業所得税法とその実施規則によると、中国国外に設立され、中国国内に“事実上の管理機関”を設置している企業は住民企業とみなされ、その世界収入の25%税率で企業所得税を納付する。実施細則は、“事実上の管理機関”という言葉を、企業の業務、生産、人員、口座、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義している。2009年4月、国家税務総局は、海外で設立された中国制御企業の“事実上の管理機関”が中国にあるかどうかを決定するための特定の基準が規定されている82号通知という通知を発表した。本通知は、中国企業または中国企業グループによって制御されるオフショア企業にのみ適用され、中国個人または外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、この通知で提出された基準は、すべてのオフショア企業の納税住民身分を決定する際に“事実上の管理機関”テストをどのように適用すべきかという国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。第82号通達によると、中国企業又は中国企業グループが制御するオフショア登録企業は、次のすべての条件を満たす場合にのみ、その“事実上の管理機関”が中国に設置されていることから中国税務住民とみなされる:(I)日常の仕事経営管理は中国にある;(Ii)企業の財務及び人力資源に関する決定は中国の組織或いは人員が行う或いはその許可を受けなければならない;(Iii)企業の主要な資産、会計帳簿及び記録、会社の印鑑及び取締役会及び株主決議案はすべて中国に位置或いは維持している;及び(Iv)少なくとも50%の議決権を有する取締役会のメンバー或いは高級管理者は常に中国に住んでいる
中国の税務について言えば、億航知能は中国住民企業ではないと考えられる。億航知能は中国企業や中国企業グループによって制御されているわけではなく、億航知能は上記のすべての条件を満たしていないと考えられる。億航知能は中国国外で登録設立された会社である。持ち株会社として、そのキー資産はその子会社での所有権権益であり、そのキー資産は中国国外に位置し、その記録(その取締役会決議と株主決議を含む)は中国国外に保存されている。同じ理由で、私たちは中国以外の他の実体も中国住民企業ではないと信じている。しかし、企業の税務住民身分は中国の税務機関の決定に依存し、“事実上の管理機関”という言葉に関する解釈には依然として不確定性がある。中国政府が最終的に私たちと一致した観点を取るという保証はない
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もし中国の税務機関が企業所得税の目的で億航知能が中国住民企業であることを確定したら、私たちは株主に支払った配当金から10%の源泉徴収税を源泉徴収することを要求されるかもしれません非住民企業は、米国預託証明書の保有者を含む。また、非住民企業株主(米国預託株式保有者を含む)は、米国預託証明書または普通株を売却または処分して取得した収益について10%の中国税を徴収することができ、このような収益が中国国内からとみなされることを前提としている。私たちのことはまだわかりません中国ではない個人株主(米国預託株式の保有者を含む)は、それによって得られた配当金又は収益に対して任意の中国税を納付する中国ではないもし私たちが中国住民企業、私たちの個人株主になることにしたら。いずれかの中国税項がそのような配当金や収益に適用される場合、税務条約が減税税率を提供しない限り、一般的に20%の税率が適用される。今のところはっきりしない中国ではない億航知能が中国住民企業とみなされれば、億航知能の株主はその税務居住国と中国との間の任意の税収協定のメリットを享受することを要求することができるだろう。“企業所得税法”及びその実施細則によると、非住民企業が中国国内に機関,機関を設立していない,又はすでに機関·機関を設立し,取得した所得が当該機関·機関と実際に連絡していない場合は,その取得した所得は,規定に従って源泉徴収税を納付する中国から来ました10%の税率で収入を計算する。大陸部中国と香港特別行政区の所得に対する二重課税と脱税回避に関する手配によると、中国企業が中国企業の少なくとも25%の株式を直接保有すれば、中国企業が香港企業に配当金を支払う税率は10%の標準税率から5%に低下する。国家税務総局の“税収協定配当条項の適用に関する問題に関する通知”あるいは“国家税務総局第81号通達”によると、香港住民企業は以下の条件を満たさなければ、引き下げられた税率を享受できない:(I)中国住民企業が規定する割合の株式と投票権を直接所有しなければならない;(Ii)配当金を受け取る前の12ヶ月以内に中国住民企業のこの割合を直接所有しなければならない。また管理方法には非住民企業は2009年10月に発効した税収条約(試行)に基づいて待遇を受けることを要求している非住民企業は減税税率を享受し、関連税務機関の許可を得なければならない。他の税収規制に従って減税税率を享受し、他の条件もあります。そのため、当付属会社がその中国登録付属会社から受け取った配当金は、SAT第81号通告及びその他の関連税務規則及び規則に規定された条件に符合し、規定に従って承認された場合、5%の税率を享受することができる。しかし、SAT第81号の通達によると、関連税務機関が私たちの取引を確定したり、優遇税収待遇を受けることを主な目的とすれば、税務機関は将来的に配当優遇税率を調整する可能性がある
吾等のケイマン諸島持株会社億航知能が中国住民企業でない限り、吾等の米国預託証明書所持者及び中国住民でない普通株式保有者は、吾等が発行した配当金又は吾等の株式又は米国預託証明書を売却したり、吾等の株式又は米国預託証明書を他の方法で処分して得られた収益について中国所得税を納付する必要がない。Sat公告7はさらに明確にします非住民企業がオフショア上場企業の株式を公開市場で買収·売却することで得られた収入は、中国の税金を納める必要がない。しかし、SAT公告37とSAT公告7の適用については不確実性があり、我々と我々の中国ではない住民投資家は申告書の提出を要求され、SAT公告37とSAT公告7に基づいて課税されるリスクに直面する可能性があり、貴重な資源を費やしてSAT公告37とSAT公告7を遵守する必要があるかもしれないし、SAT公告37とSAT公告7に基づいて課税すべきではないと判断する可能性がある。“第3項。重要な情報-D.リスク要素-中国でのビジネスに関するリスク-私たちは中国住民企業の株式間接譲渡の不確実性に直面している中国ではない持ち株会社だ“
アメリカ連邦所得税
以下の議論は、米国連邦所得税のいくつかの重要な考慮要因を概説し、これらの考慮要因は、一般に、米国預託証明書または普通株を有する米国保有者(以下、定義を参照)に適用され、この所有者は、米国預託証明書または普通株を“資本資産”(一般に投資のために保有する財産を指す)の米国所有者(以下参照)に適用する。この議論は既存の米国連邦所得税法に基づいており、この法律は異なる解釈や変化があり、遡及効力を有する可能性がある。米国国税局は、以下に述べるいかなる米国連邦所得税の結果についても裁決を求めておらず、国税局や裁判所が逆の立場を取らないことも保証されていない。また、この議論は、米国連邦遺産、贈与、医療保険、代替最低税収の考慮要因、およびどんな適用された選挙にも関連していない第1400 Z-2節米国預託証明書または普通株の売却またはその他の処分によって確認された収益、規則第451(B)節の特別会計規則または任意の州、場所またはアメリカではない米国預託証明書または普通株の所有権または処分に関する税務的考慮事項。以下の要約は、特定の投資家の個人状況または特殊な税金状況にある個人に応じて、米国連邦所得税のすべての態様にも関連しておらず、これらの態様は、例えば、重要である可能性がある
• | 銀行や他の金融機関 |
• | 保険会社 |
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• | 年金計画 |
• | 協同組合 |
• | 規制された投資会社 |
• | 不動産投資信託基金 |
• | 自営業を営む |
• | ディーラーやトレーダーが 時価で値段を計算する会計計算方法 |
• | 元アメリカ市民や長期住民もいました |
• | 免税になる団体(個人財団を含む) |
• | 政府組織や |
• | 従業員株式オプションまたはその他の報酬として ADS または普通株式を取得した投資家。 |
• | 投資家は、国境を越えた、ヘッジファンド、転換、建設的販売、または米国連邦所得税目的のための他の総合取引の一部として、米国預託証明書または普通株を保有する |
• | ドル以外の機能通貨を持つ投資家は |
• | 当社の株式 ( 議決権または価値 ) の 10% 以上を実際にまたは建設的に所有する投資家。 |
• | 組合企業または他の組合企業として課税すべき米国連邦所得税実体、またはそのような実体を介して米国預託証明書または普通株を保有する個人 |
• | このすべての人たちは、以下に議論するのとは著しく異なる税金規則によって制限される可能性がある |
各米国保有者は、米国連邦、州および地方当局に関して税務アドバイザーに相談することをお勧めします。 アメリカではない特定の状況における ADS または普通株式の所有および処分に関する税務上の考慮事項
一般情報
この議論の目的のために、「米国保有者」は、米国連邦所得税の目的のために、 ADS または普通株式の受益所有者である。
• | アメリカ市民や住民の個人です |
• | 米国またはその任意の州またはコロンビア特区の法律の下で設立または組織された会社(または米国連邦所得税の目的とみなされる他の実体); |
• | その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税総収入に含まれる遺産を含むことができる |
• | (A)米国裁判所の主な監督を管理し、1人以上の米国人が、その信託のすべての実質的な決定を制御する権利があるか、または(B)他の方法で“規則”に基づいて米国人の信託とみなされることを効果的に選択する信託 |
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組合企業(または米国連邦所得税において組合企業とみなされる他の実体)が米国預託証明書または普通株の実益所有者である場合、組合企業におけるパートナーの納税待遇は、通常、パートナーの地位と組合企業の活動に依存する。アメリカ預託証明書或いは普通株を持っている組合企業及びそのパートナーは、アメリカ預託証明書或いは普通株に投資することについてその税務顧問に相談することを提案する
米国連邦所得税については、米国預託証明書所持者は、米国預託証明書に代表される対象株式の実益所有者とみなされることが一般的に予想される。本議論の残りの部分は、米国預託証明書の米国所有者がこのように扱われると仮定する。そのため、アメリカ預託証明書の普通株の預金や引き出しは一般的にアメリカ連邦所得税を支払う必要がない。米国財務省は、米国預託株式米国所有者と標的株式発行者との間の所有権チェーンにおける仲介機関が、対象株式の実益所有権と一致しない行動をとっている可能性を懸念している。したがって,これらの仲介機関の行動により米国預託株式の米国所有者が適切に基礎シェアの実益所有者とみなされていなければ,外国税の信頼性(あれば)は,このような仲介機関の行動の影響を受ける可能性がある
配当をする
以下の“受動型外国投資会社規則”の議論によると、米国連邦所得税の原則に基づいて決定された、現在または累積収益および利益から支払われる米国預託証明書または普通株の分配は、一般に、米国保有者が米国所有者が実際または建設的に受信した当日の配当収入に配当収入として計上され、普通株、または預託証明書について、米国預託証明書に計上される。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入と利益を決定するつもりはないので、私たちが支払うどんな分配も一般的にアメリカ連邦所得税の目的の“配当”とみなされるだろう。米国預託証明書または普通株から受け取った配当金は、会社が米国会社から受け取った配当金によって許可された配当金控除の資格に適合しない。外貨で支払われた任意の配当収入の金額は、支払いが実際にその日にドルに両替されるかどうかにかかわらず、受信日に発効した即時為替レートを参考に計算されたドル金額となる。配当金が受け取った日にドルに両替すれば、米国の保有者は一般的に要求されて受け取った金額について外貨収益や損失を確認すべきではない。配当金を受け取った日にドルに両替すれば、アメリカの保有者は外貨収益や損失がある可能性があります。適用制限を満たした場合には,ある人に配当金を支払う非法人アメリカの保有者は低い税率で納税するかもしれない非法人アメリカの保有者は彼らの税務顧問に問い合わせて、彼らの特定の状況でこれらの引き下げられた税率を得ることができるかどうかを知るべきだ
アメリカの外国税収相殺の目的で、配当金は一般的に外国由来の収入とみなされ、通常受動的な種類の収入を構成する。もし“中国企業所得税法”によると、私たちは中国住民企業とみなされ、アメリカの保有者はアメリカの預託証明書或いは普通株で支払った配当金について中国源泉徴収税を支払う必要があるかもしれない(“第10項付加情報-E.税務-中国税務”参照)。米国連邦所得税については、配当収入の金額には、中国の源泉徴収税に関する源泉徴収額(あれば)が含まれる
米国保有者の個人的事実と状況によると、米国保有者は米国預託証明書または普通株から受け取った配当金について徴収するいかなる外国源泉徴収申請も条約税率を適用する外国税収控除を超えない資格がある可能性があるが、いくつかの複雑な制限の制限を受けている。外国控除の外国税収申請外国税収控除を選択しない米国保有者は、米国連邦所得税目的でこのような源泉徴収の減額を申請することができるが、当該所持者がすべての控除可能な外国所得税として選択した年に減額を申請することしかできない。外国の税収控除を管理するルールは複雑で、その結果は米国の保有者の個人的な事実と状況に大きく依存する。そのため、アメリカの所有者に彼らの税務顧問に相談して、彼らの特定の状況で外国の税金免除を受けることができるかどうかを知るように促す
155
売却またはその他の処分
以下の“受動型外国投資会社規則”の議論によると、米国の保有者は、米国預託証明書または普通株の損益を売却または処分することを確認するのが一般的であり、その金額は、売却時に現金化された金額と、当該米国預託証明書または普通株における当該保有者の調整税額との差額に等しい。収益または損失は一般的に資本収益または損失だ。米国預託証明書や普通株を1年以上保有すれば、どの資本収益や損失も長期的になる。資本損失の控除には制限がある
外国の税収控除制限の場合、米国の所有者が確認した任意のこのような損益は、通常、米国からの収入または損失とみなされ、これは、一般に、外国の税金控除の利用可能性を制限する。しかし、“中華人民共和国企業所得税法”によれば、私たちは中国住民企業とみなされ、ユナイテッド航空の利益を享受する資格があるかもしれません国家--中華人民共和国所得税条約。この場合、米国預託証明書又は普通株を売却する任意の収益に中華人民共和国税を徴収する場合、連合航空の利益を享受する資格のある米国保有者国家--中華人民共和国所得税条約はこのような収益を中国からの収入として見ることを選択することができる。もしアメリカの保有者がユナイテッド航空の福祉を受ける資格がなければ国家--中華人民共和国所得税条約に適合するか、または任意の収益を外国源とすることを選択できなかった場合、米国所有者は、米国預託証明書または普通株を処分するために徴収された任意の中国税収項目から生じる外国税控除を使用することができない可能性があり、この控除が(適用制限された)同じ収入カテゴリ(一般に受動カテゴリ)に対して外国源からの他の収入に対して納付すべき米国連邦所得税に使用されることができない場合がある。各アメリカ保有者は、アメリカ預託証明書又は普通株を処分して外国税を徴収する税収結果について、その特定の場合に外国税収控除を受けることができるかどうかを含む税務コンサルタントに相談することを提案する
受動型外国投資会社規則
A アメリカではない任意の特定の課税年度については、(I)当該会社の年間総収入の75%以上が特定のカテゴリの“受動”収入からなる場合、または(Ii)当該年度内の資産価値の50%以上(四半期平均で定める)が、受動的収入を生成するためまたは保有する資産に起因することができる場合、その会社は個人資産投資会社に分類される。このため、現金および随時現金に変換可能な資産は、一般に受動的資産に分類され、会社の営業権および能動的業務活動に関連する他の未入金無形資産は、一般に能動的資産に分類されることができる。受動的収入には一般的に配当金、利息、レンタル料、特許使用料、受動資産を処分する収益などが含まれる。本規則については、株式の25%(価値で計算)を超える他社の資産割合シェアおよび収入割合シェアを直接または間接的に所有しているとみなされる。このような法律はまだ明確ではないが、米国連邦所得税の目的で、VIEとVIEの子会社を私たちが所有していると見なすつもりであるが、これは、このような実体の重大な活動を指導する権利があるだけでなく、それらのほとんどの経済的利益を得る権利があるため、それらの運営結果を私たちの連結財務諸表に統合する
米国連邦所得税の目的のために、私たちはVIE(およびその子会社)の所有者とみなされ、私たちの業務の性質、私たちの収入と資産の構成、および私たちの資産の価値に基づいて、私たちは営業権(米国預託証明書に基づく市場価格)を含み、2023年12月31日までの納税年度は米国連邦所得税についてPFICであると信じない。しかし,任意の納税年度におけるPFICの地位は事実決定であり,その年度終了後にのみ決定が可能であり,その年度における我々の収入と資産の構成および我々の資産価値に依存する。また、私たちは大量の現金を保有し続けている可能性があるため、任意の課税年度におけるPFICの地位は私たちの営業権価値に依存する可能性があり、営業権価値はADSの市場価格を参考にすることによって部分的に決定される可能性があり、ADSの市場価格は時々変化する可能性がある。また,PFICルールについては,我々とVIEとの契約スケジュールがどのように処理されるかは,現時点では完全には明らかではない。アメリカ連邦所得税の目的のために、私たちがVIE株の所有者ではないと判断すれば、PFICとみなされるかもしれません。このような理由で、私たちはいかなる課税年度内に、私たちはPFICではないか、あるいはPFICではないという保証はない。私たちのアメリカの弁護士はいかなる納税年度のPFICの地位についても何の意見も発表しません
156
もし私たちがアメリカの保有者がアメリカの預託証明書あるいは普通株のいかなる課税年度のPFICを持っていても、アメリカの所有者がしない限り時価で値段を計算する選挙(以下に述べる)において、米国人所有者は、一般に、(I)米国所有者に行われた任意の超過割り当て(通常、納税年度に米国所有者に支払われる最初の3つの納税年間支払いの平均年割り当ての125%以上よりも大きい任意の割り当てを意味するか、または短い場合、米国保有者が米国預託証明書または普通株式の保有期間を指す)に懲罰的影響を与える特別税収ルールによって制限される。および(Ii)米国預託証明書または普通株式を売却または処理するために現金化された任意の収益。PFICルールによると:
• | 超過分配または収益は、米国の保有者が米国の預託証明書または普通株式を保有している間に比例的に分配される |
• | PFICの最初の納税年度に分類される前に、本納税年度と米国保有者保有期間内の任意の納税年度の金額(それぞれ、1つ)に割り当てられる“前PFIC年“)は一般収入として課税される |
• | 以前の課税年度ごとの税額に割り当てられています前PFICその年度ごとに個人または会社の最高税率を納税する |
• | 一般的に税金を少納する利息料金に適用され、前課税年度の課税項目で徴収されますが、前PFIC一年です |
いずれの課税年度においても米国株主が米国預託証明書または普通株および我々の任意の子会社を保有しており、VIEまたはVIEの任意の子会社もPFICである場合、本規則の適用については、米国所有者は、一定の割合の低いPFICの株式を所有しているとみなされる(価値計算)。米国の所有者に、PFICルールを私たちの任意の子会社、VIE、またはVIEに適用する任意の子会社について彼らの税務コンサルタントに相談するように促す
前述のルールの代替案として,PFIC“販売可能株”(以下のように定義)を持つ米国保有者は可能である時価で値段を計算するこのような株について行われた選挙。もし我々がPFICであり,米国の所持者がADSについてこの選択をした場合,所持者は通常(I)我々がPFICの各課税年度に持つADSの公平時価が当該ADSの調整後納税ベースの超過分(あれば)を一般収入とし,(Ii)当該課税年度ごとにADSの調整後納税ベースがその課税年度終了時に持つ当該ADSの公平な市場価値を超える部分(あれば)を一般損失とし,しかしこの減額は以前の原因に限られています時価で値段を計算する選挙です。米国保有者の米国預託証明書における調整計税基礎は、原因を反映するように調整される時価で値段を計算する選挙です。もしアメリカの所有者が時価で値段を計算するもし私たちが個人私募株式投資会社に分類されなくなった場合、私たちが個人私募株式投資会社に分類されない間、所有者は上記の収益や損失を考慮する必要はないだろう。もしアメリカの所有者が時価で値段を計算する私たちがPFICである1年以内に、このアメリカの所有者がアメリカの預託証明書を売却または他の方法で処理する際に確認された任意の収益は一般収入とみなされ、任意の損失は一般損失とみなされるが、このような損失は一般損失とみなされ、範囲は原因に限られる時価で値段を計算する選挙です
♪the the the時価で値段を計算する選挙は、“上場可能株”、すなわち定期的に適格取引所または適用される米財務省法規で定義されている他の市場で取引される株にのみ適用される。いずれの例年の米国預託証明書も“定期取引”とみなされる極小の各カレンダー四半期において、数の米国預託証券が合格した取引所で少なくとも15日間取引される。米国預託証券の上場地ナスダック世界市場はこの条件を備えた取引所である
なぜなら1つは時価で値段を計算する私たちが所有する可能性のある任意の低いレベルのPFICを選択することはできません。アメリカの所有者はPFICルールを守り続けることができます。これらのアメリカの所有者の私たちが持っている任意の投資における間接的な権益については、アメリカ連邦所得税の目的で、これらの投資はPFICの持分とみなされています
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私たちは、適格な選挙基金選挙を行うために米国所有者に必要な情報を提供するつもりはなく、もしあれば、これらの選挙基金は、上述したPFICに対する一般的な税収待遇とは異なる税金待遇をもたらすことになる(通常、上記の税収待遇よりも不利ではない)
もしアメリカの保有者が私たちがPFICの任意の納税年度にアメリカ預託証明書または普通株を持っている場合、保有者は通常年間IRS表8621または米国財務省が要求する他の表を提出しなければならない。すべてのアメリカの所有者はその税務顧問に相談することをお勧めします。もし私たちがかつて、現在あるいはPFICになったら、その所有者に対して発生する可能性のある税金の結果を含めて、時価で値段を計算する選挙です
情報報告とバックアップ減納
米国内またはいくつかの米国関連金融仲介機関によって支払われる配当金および販売収益は、(I)米国所有者が会社または他の“免除受取人”である場合、および(Ii)予備控除の場合、米国所有者が正しい納税者識別番号を提供し、予備控除の制約を受けないことを証明しない限り、情報報告および予備控除を行う必要がある可能性がある
米国国税局に必要な情報をタイムリーに提供すれば、米国保有者に支払われる任意の予備源泉徴収金額は、米国連邦所得税義務における米国保有者の控除として許可され、払い戻しを受ける権利がある可能性がある。個人(または特定の特定のエンティティ)であるいくつかの米国所有者は、米国預託証明書または普通株式が金融機関の口座に保有されていない限り、彼らが所有する米国預託証明書または普通株式に関する情報の報告を要求される可能性がある(この場合、これらのアカウントは、報告を必要とする可能性があるアメリカではない金融機関)。アメリカ持株者はそのアメリカ預託証明書或いは普通株に関する報告義務についてその税務顧問に相談しなければならない
F. | 配当と有料代理店です |
適用されません
G. | 専門家の発言 |
適用されません
H. | 展示されている書類 |
私たちは外国の個人発行者に適用される“取引法”の定期的な報告や他の情報要求を守らなければならない。したがって、私たちは表形式で提出された年間報告書を含む報告書を提出する必要がある20-F,アメリカ証券取引委員会に関する他の情報もあります外国民間発行者として、株主への委託書及びその内容に関する“取引所法”の規定を受けず、われわれの役員、取締役及び主要株主は、“取引所法”(16)節の内幕短期変動利益開示及び追戻し条項の制約を受けない
我々が米国証券取引委員会に提出したすべての情報は,米国証券取引委員会のサイトwww.sec.govを介してアクセス可能である.これらの情報は、ワシントンD.C.20549に位置する米国証券取引委員会が維持する公共参照施設において検査および複製することもできる。コピー料を支払った後、あなたはアメリカ証券取引委員会に手紙を書いて、これらの書類のコピーを請求することができます。アメリカ証券取引委員会に電話してください1-800-米国証券取引委員会-0330公共資料室の運営に関するより多くの情報
私たちは、米国公認会計基準に基づいて作成された運営回顧と年間監査された総合財務諸表と、すべての株主総会通知と、私たちの株主に一般的に提供される他の報告および通信を含む、米国預託証明書のホスト機関ニューヨークメロン銀行に年次報告書を提供します。受託者は,米国預託証明書保持者にこのような通知,報告,通信を提供し,我々が書面で要求した場合には,預かり者が吾などから受信した任意の株主総会通知に含まれる情報をすべての米国預託証明書記録保持者に郵送する
158
ナスダック証券市場規則第5250条に基づき、本年度報告書を表形式で発表します20-F私たちのサイトではIr.eang.comそれは.また、株主と米国預託株式保有者から要求があれば、年次報告書のハードコピーを無料で提供します
一、付属資料
適用されません
プロジェクト11. | 市場リスクに関する定量的で定性的な開示 |
外貨為替リスク
2023年12月31日まで、私たちの収入と支出の大部分は人民元で計算されています。私たちは、私たちの業務と運営の海外市場の拡張に伴い、将来私たちの収入の大部分は外貨建てになると予想しています。したがって、私たちはドルと他の通貨の為替リスクの増加に直面している。人民元のドルに対するいかなる重大な切り上げも、私たちのキャッシュフロー、収益と財務状況、そして私たちの普通株とアメリカ預託証明書の価値と配当に不利な影響を与える可能性がある。2023年12月31日までに、人民元対米ドルが1%値上がりまたは1%値下がりするごとに、私たちの純損失は0.2%増加または減少する。“第3項.主要な情報-D.リスク要素-中国の商売に関連するリスク--未来のドルの人民元為替レートに対する変動は著者らの普通株或いはアメリカ預託証明書の価値に不利な影響を与える可能性がある”を見た
私たちの業務がドルを人民元に両替する必要がある程度では、人民元の対ドル高は私たちが両替から得た人民元の金額を減少させます。逆に、人民元をドルに両替し、普通株式やアメリカ預託証明書の配当金を支払い、私たちの未返済債務を返済し、あるいは他の商業目的に使用することを決定すれば、ドルの人民元に対する上昇は私たちが利用できるドル金額を減少させるだろう
金利リスク
私たちは金利変化によって大きなリスクに直面していません。私たちは派生金融商品を使って私たちの金利リスクの開放を管理していません
私たちの金利リスクの開放は主に短期投資に投資する過剰現金と関係があります。固定金利と変動金利収益ツールの投資にはある程度の金利リスクがある。金利上昇により、固定金利証券の公平な市場価値が悪影響を受ける可能性があるが、金利が低下すると、変動金利証券の収入が予想を下回る可能性がある
プロジェクト12です。 | 株式証券を除く他の証券の説明 |
A. | 債務証券 |
適用されません
B. | 権利証と権利 |
適用されません
C. | 他の証券です |
適用されません
159
D. | アメリカ預託株です |
費用と支出
ニューヨーク·メロン銀行は信託機関として、米国預託株式の登録·交付を担当しており、米国預託株式とも呼ばれている。1株当たり米国預託株式は2株のA類普通株(またはA類普通株を2株受け取る権利)を代表し、香港受託者である香港上海HS豊銀行有限公司に保管される。各米国預託株式はまた、信託機関が保有する可能性のある任意の他の証券、現金、または他の財産を代表する。預託株式は、受託者が保有する任意の他の証券、現金又は他の財産とともに、預託証券と呼ばれる。アメリカの預託証明書を管理する管理事務室及びその主要な実行事務室はそれぞれニューヨークグリニッジ街240号、New York 10286に位置する
預金契約の条項によると、米国預託株式保有者は以下の費用を請求される
入出人または米国預託株式保有者は必ず支払わなければなりません |
上には | |
米国預託証券100枚あたり$5(以下)(米国預託証明書100枚未満の数) | ·株式、権利またはその他の財産の分配による発行を含む米国預託証明書の発行
·引き出し目的で米国の預託証明書をキャンセルし、預金契約が終了した場合を含む | |
米国預託株式1個当たり5ドル(以下) | ·米国預託株式保有者に現金を配布 | |
一つの費用は、あなたに配布された証券が株式であり、これらの株がアメリカ預託証明書を発行するために入金された場合、支払われるべき費用に相当する | ·預託済み証券の保有者に割り当てられた証券(権利を含む)は、信託機関によって米国預託株式保有者に割り当てられる | |
毎年アメリカに預けられている株式は0.05ドル(以下) | ·ホスティングサービス | |
登録料または譲渡料 | ·株式を預け入れたり、引き出したりする場合は、私たちの株式登録簿の株式を受託者またはその代理人の名称に移したり、委託者またはその代理人の名義から登録したりします | |
人の費用を保管する | ·ケーブル(SWIFTを含む)およびファックス送信(保証金プロトコルに明示的に規定されている場合)
·外貨をドルに両替する | |
受託者または係の人は、株式譲渡税、印紙税、または源泉徴収税のような、任意のアメリカ預託証明書または株式のために支払わなければならない税金およびその他の政府費用 | ·必要に応じて使用する | |
受託者またはその代理人が既存の証券提供サービスのために発生した任意の費用 | ·必要に応じて使用する |
160
私たちに支払った費用やその他のお金を係の人に預ける
信託銀行は、米国預託株式計画の確立と維持によって発生した費用と支出を返済し、信託銀行が私たちに提供してくれたサービスの費用と支出を免除し、あるいは米国預託株式保有者から受け取った費用収入を共有するために、時々私たちに支払うことができる。保管人は、保管者プロトコルの下の役割を果たす際に、保管人が所有しているか、または保管者に関連する仲介人、取引業者、外国為替取引業者、または他のサービス提供者を使用することができ、これらのサービス提供者は、費用、利益差または手数料を稼ぐことができる。2023年12月31日までの年間で、信託銀行から取得した米国預託株式計画の確立·維持に関する費用はゼロです
税金を納める
米国預託株式保有者は、米国預託証券または任意の米国預託証券に代表される預金証券について支払う任意の税金または他の政府課金を担当する。受託者は、米国預託証明書の任意の譲渡を登録することを拒否することができ、またはその所有者が、これらの税金または他の費用が支払われるまで、米国預託証明書に代表される既存証券を抽出することを可能にすることができる。これは米国預託株式保有者に不足している金や米国預託証明書に代表される預金証券を売却していかなる欠税を支払うことができ、米国預託株式保有者は依然としていかなる不足に対しても責任を負うことができる。預託機関が保管されている証券を販売する場合、米国預託証明書の数を適宜減少させ、販売状況を反映し、納税後に残った任意の収益または財産を米国預託株式保有者に支払う
第II部
プロジェクト13. | 約束違反、配当金滞納、延滞 |
ない
プロジェクト14. | 所有者を保証する権利と収益の使用を実質的に修正する |
証券保有者の権利に関する説明は、“第10項.補足資料--B.組織覚書と定款--普通株”を参照し、これらの権利は変わらない
収益の使用
ない
プロジェクト15です。 | 制御とプログラムです |
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は,CEOと財務責任者の参加の下で,我々の開示制御と手順(規則で定義されているような)の有効性を評価した13 A-15(E)“取引所法案”)によると、今年度までの報告に係る期間は終了する
この評価に基づき、我々の経営陣は、2023年12月31日現在、本年度報告に記載されている財務報告内部統制に大きな弱点があるため、開示制御及び手続が無効であると結論した。それにもかかわらず、本年度報告に含まれる総合財務諸表は、各社がカバーする財政年度の財務状況、経営業績およびキャッシュフローを各重大な面で公平に反映していると信じている
161
経営陣財務報告内部統制年次報告書
私たちの経営陣は財務報告書の十分な内部統制を確立し、維持する責任があります(規則で定義されているように13 A-15(F)1934年に改正された証券取引法に基づく)。我々の経営陣は、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”の枠組みで確立された基準に基づいて、財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した。この評価に基づき、我々の経営陣は、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制が無効であることは、財務報告の内部統制に以下に述べる大きな弱点があるためであると結論している
重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。2023年12月31日現在、財務報告内部統制で発見された大きな弱点は、(I)米国公認会計基準や米国証券取引委員会報告要求に応じた財務報告政策や手続きの不足、(Ii)入金へのタイムリーな監督の欠如である
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また、財務報告の内部統制の有効性に対する私たちのどの評価予測も、状況の変化によって不十分になったり、政策や手続きの遵守度が悪化したりする可能性がある
公認会計士事務所認証報告
2023年度の収入が1兆235億ドルを下回る企業としては、“雇用法案”で定義されている“新興成長型企業”になる資格があり、特定の臨時免除を利用して様々な報告要件を遵守することができるが、これらに限定されず、“サバンズ·オクスリ法案”第404節の監査人認証要件(および同法案下の“米国証券取引委員会”規則や法規)を遵守する必要はない。したがって、私たちの独立公認会計士事務所は、私たちの財務報告の内部統制に関する証明報告書を本年度報告に含めていません
財務報告の内部統制の変化
2017年12月31日までおよび2018年12月31日までの年度および2018年12月31日までの総合財務諸表の監査、および2020年12月31日現在および2020年12月31日までの年度の総合財務諸表の監査では、米国公認会計基準と米国証券取引委員会報告要求に応じた財務報告政策や手順の欠如に関する重大な弱点と、売掛金入金のタイムリーな監視の欠如に関する重大な弱点がそれぞれ発見された
2023年には、財務報告の内部統制を改善し、発見された重大な弱点をそれぞれ解決するための措置を実施した
• | 私たちはアメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会報告及びコンプライアンス要求に適応した財務報告政策と手続きが不足しているため、私たちは(I)アメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会報告経験を持つ会計と財務報告者を増任した;(Ii)会計と財務報告者に対して持続的かつ適切な訓練を提供し、特にアメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会規則と関連法規と関連する訓練を提供した;(Iii)私たちの業務に適用された現行のアメリカGAAP会計基準と技術会計指導を記録した会計政策を制定した;(Iv)正式に制定した期末アメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会の財務報告に基づいて、財務諸表と関連開示の決済プロセスの作成を要求した |
• | 売掛金の催促に対するタイムリーな監視が不足しているため、(I)契約に署名した場合の支払い条件とスケジュールを通知し、確認するために、(I)顧客にデビット伝票を発行し、未払い金を追討するための制御措置を実施した期限が過ぎた取引先と真剣に打ち合わせをする期限が過ぎた未返済残高を超えた支払い。私たちはまた、販売部門との四半期審査を通じて、財務部門の売掛金入金の監視を強化した |
162
しかし、これらの措置は、財務報告内部統制におけるすべての重大な弱点を完全に解決しているわけではなく、2023年12月31日現在、米国公認会計基準や米国証券取引委員会報告要求に応じた財務報告政策や手続きの不足、および売掛金に対するタイムリーな監視不足に関する重大な弱点が残っていると結論している
上述した以外に、本年報がカバーする期間中、当社は財務報告の内部統制に重大な影響を与えないか、あるいは合理的に私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化が発生する可能性がある
アイ テ ム 16 A 。 | 監査委員会の財務専門家 |
当社の取締役会は、独立取締役である Wing Kee Lau 氏 ( Nasdaq Stock Market Rule 5605 ( a ) ( 2 ) および Rule に定められた基準に基づく ) を 10A-3取引法)と我々の監査委員会のメンバーは、監査委員会の財務専門家である
アイ テ ム 16 B 。 | “道徳的規則” |
当社の取締役会は、フルタイム、パートタイム、コンサルタント、臨時を問わず、当社および当社の子会社のすべての取締役、役員および従業員に適用される倫理規範を採択しています。コードの一部の規定は、当社の最高経営責任者、最高財務責任者、上級財務責任者、コントローラー、上級副社長、副社長、および当社のために同様の機能を果たすその他の者に特に適用されます。当社は、当社のウェブサイトにビジネス行動規範と倫理規範のコピーを掲載しています。 Ir.eang.com.
アイ テ ム 16 C 。 | チーフ会計士料金とサービス料です |
以下の表は、当社の主たる外部監査人である PricewaterhouseCoopers Zhong Tian LLP ( 以下「 PwC 」 ) が提供する特定の専門的サービスに関連して、以下のカテゴリー別の総額手数料を示しています。
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
(人民元千元) | ||||||||
料金を審査する(1) |
4,966 | 7,014 | ||||||
|
|
|
|
メモ:
(1) | 「監査手数料」とは、当社の年次連結財務諸表の監査および SEC に提出された書類およびその他の法定および規制上の提出書類のレビューの支援のために、当社の主任外部監査人が提供する専門的なサービスに対して、各会計年度に請求される総手数料を意味します。 |
私たちの監査委員会の政策はあらかじめ審査する全ての監査と非監査独立した登録公認会計士事務所が許可したサービスです
プロジェクト16 Dです。 | “監査委員会上場基準”の免除 |
適用されません
プロジェクト16 E。 | 発行者と関連購入者が持分証券を購入する |
ない
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プロジェクト16 Fです。 | 登録者の認証会計士を変更します |
ない
プロジェクト16 Gです。 | 会社が管理する |
ケイマン諸島の世界市場に上場しているケイマン諸島の会社として、私たちは“ナスダック株式市場規則”のコーポレートガバナンス上場基準を守っている。しかし、ナスダック株式市場規則によると、私たちのような外国の個人発行者は自国の会社統治実践に従うことができる。ケイマン諸島(私たちの祖国)のいくつかの会社統治のやり方はナスダック株式市場規則とは大きく異なるかもしれない。私たちは大多数のナスダックのコーポレートガバナンス規則を自発的に遵守しているが、私たちは外国の個人発行者に提供される以下の免除を利用することを選択するかもしれない
• | ほとんどの取締役会が独立役員で構成されている要求を免除する |
• | 取締役第5605条(D)(2)(A)条に規定する報酬委員会の各メンバーを免除することは、独立したナスダックメンバーの要求でなければならない |
• | 免除役員規則第5605条(E)(1)条に規定される独立取締役のみが投票に参加するか、又は完全に独立取締役からなる指名委員会がナスダックを指名する要求; |
• | 株式オプション計画の株主承認を含む、いくつかの証券発行が株主承認を得なければならない要求を免除する |
• | 免除ナスダック規則第5605(B)(2)条に規定する取締役会が独立取締役のみが出席する会議を定期的に開催することの要求;及び |
• | 免除年度株主総会は,会社の財政年度終了後1年以内に開催しなければならない要求年末.年末ナスダック規則5620(A)条に記載されている |
(I)我々の取締役会の大多数は独立取締役で構成されているにもかかわらず、(Ii)我々の報酬委員会の各メンバーは、ナスダック規則5605(D)(2)(A)に規定された独立性要件を満たしているにもかかわらず、我が国のやり方に従って上記の要求を代替するつもりである。私たちはまた未来にもっと多くの母国の実践免除に依存することを選択することができる。ナスダックルール5600シリーズおよびルール5250(D)のいくつかのルールの代わりに、自国のコーポレートガバナンス実践に依存する可能性があるが、ナスダックの不規則な通知要件(ルール5625)、投票権要件(ルール5640)を遵守し、ルール5605(C)(3)を満たす監査委員会を有し、ルール5605(C)(2)(A)(Ii)の独立性要件に適合する委員会メンバーからなる委員会を有しなければならない。我々は現在、上記の規則以外に適用されるナスダック社のガバナンス規則を遵守しようとしているが、私たちは将来、ナスダックの一部またはすべての他の会社のガバナンス規則を使用して外国の個人発行者を免除することを決定するかもしれない。したがって,米国国内発行者に適用されるナスダック社のガバナンス上場基準よりも,我々の株主が獲得する保護は少ない可能性がある。私たちが外国の個人発行者の資格を持ち続ける限り、私たちはこの免除を利用することができる
私たちはまた制御された会社に提供された免除に依存する資格がある。ナスダック規則によると、単一エンティティが50%以上の投票権を持つ会社は“持ち株会社”とされている。制御された会社は、ナスダック社の管理規則を遵守する必要はなく、取締役会は多数の独立した取締役を持ち、独立した報酬委員会を持ち、独立した指名/会社管理委員会を持たなければならないことを要求する。私たちはナスダック証券市場規則で定義された“制御された会社”ですが、私たちは現在、制御された会社の免除に依存するつもりはありません
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プロジェクト16 Hです。 | 炭鉱安全情報開示 |
適用されません
プロジェクト16 I。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 |
適用されません
プロジェクト16 Jです。 | インサイダー取引政策 |
適用されません
プロジェクト16 Kです。 | ネットワーク·セキュリティ |
リスク管理と戦略
我々は、当社の重要なコンピュータネットワーク、第三者ホストサービス、通信システム、ハードウェアおよびソフトウェア、当社のキーデータ(知的財産権を含む)、および独自、戦略的または競争的性質を有する機密情報(“情報システムおよびデータ”)からなるネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクを識別、評価、管理するための様々な情報セキュリティプロセスを実施し、維持している
私たちのIT部門は私たちのネットワークセキュリティ脅威とリスクを識別し、評価し、管理するのを助ける。我々のIT部門は、手動ツール、自動化ツール、脅威および参加者の報告の分析、脅威環境のスキャン、私たちおよび私たちの業界のリスク状況の評価、私たちに報告された脅威の評価、内部および外部脅威の脅威評価、第三者脅威評価への参加など、様々な方法を用いて私たちの脅威環境を監視し、評価することによって、ネットワークセキュリティ脅威のリスクを識別し、評価する
環境に応じて、ネットワークセキュリティ脅威が我々の情報システムおよびデータに及ぼす重大なリスクを管理および低減するために、様々な技術、物理および組織措置、プロセス、標準およびポリシーを実施し、維持し、例えば、ネットワークセキュリティイベント応答ポリシー、イベント検出および応答、脆弱性管理ポリシー、災害復旧/業務連続性計画、セキュリティ基準、データ暗号化、ネットワークセキュリティ制御、データ分離、アクセス制御、物理セキュリティ、資産管理、追跡および処置、システム監視および従業員訓練を含む
ネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクの評価と管理は、私たちの全体的なリスク管理プロセスに組み込まれている。例えば、(I)我々のIT部門は、我々の経営陣と協力し、我々のリスク管理プロセスを優先し、我々の業務により実質的な影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティ脅威を緩和し、(Ii)我々の上級管理層は、我々の全体的な業務目標に基づいてネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価し、全体的な企業リスクを評価する取締役会監査委員会に報告する。
私たちは、法律顧問、ネットワークセキュリティソフトウェア提供業者、およびホスト·ネットワーク·セキュリティサービスプロバイダを含む専門サービス会社のような、第三者サービス提供者を使用して、時々、ネットワークセキュリティ脅威による重大なリスクを識別、評価、管理するのを助ける。私たちはこれらのサプライヤーを使用することに関連するネットワークセキュリティリスクを管理するサプライヤー管理計画を持っている。この計画は安全評価の検討と情報契約義務をサプライヤーに強要することを含む。提供されたサービスの性質、関連する情報システムおよびデータの感度、およびプロバイダの識別に基づいて、当社のプロバイダ管理プロセスは、プロバイダに関連するネットワークセキュリティリスクの決定を支援し、ネットワークセキュリティに関連する契約義務をプロバイダに課すことを目的とした異なるレベルの評価を含む可能性がある
165
わが社に実質的な影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティ脅威のリスク記述と、それらがどのように行われる可能性があるかについては、“第1部プロジェクト3 D”におけるリスク要因を参照されたい。本年度報告におけるリスク要因20-F,“重大なネットワークセキュリティイベントやオペレーティングシステム中断”のリスク要因も含まれています指揮統制法センターや情報システムやインフラは、私たちを深刻な名声、財務、法律、運営の結果に直面させる可能性があり、“個人情報を保護できないことは、私たちに罰を受け、私たちの名声とブランドを傷つけ、私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります”
統治する
我々の取締役会は、その一般的な監督機能の一部として、会社のネットワークセキュリティリスク管理を担当しています。取締役会監査委員会は、ネットワークセキュリティ脅威からのリスクを監督し、緩和することを含む、我々のネットワークセキュリティリスク管理プロセスを監督する責任がある
我々のネットワークセキュリティリスク評価と管理プロセスは、最高経営者、最高財務官、ソフトウェア部総裁、上級ネットワークエンジニアを含む当社のいくつかの管理層によって実施され、維持されています。サーバとファイアウォールを設置した経験から,我々の高度なネットワークエンジニアは適切な人員を招聘し,ネットワークセキュリティリスク考慮を我々の全体的なリスク管理戦略に取り入れ,関係者に重要な優先事項を伝え,我々のネットワークセキュリティリスクとクラウドサービスの運営を監視することを支援している.わがソフトウェア部の総裁副主任はソフトウェアプログラミングの経験を持ち、主に私たちのITとソフトウェア部門を監督し、ネットワークセキュリティイベントの準備、ネットワークセキュリティプロセスの承認、セキュリティ評価とその他のセキュリティ関連報告の審査を含む。私たちのソフトウェア部の総裁副社長は私たちの最高経営責任者に仕事を報告して、私たちのCEOは予算を承認する責任があります
我々のネットワークセキュリティイベント応答と脆弱性管理政策は、状況に応じて、いくつかのネットワークセキュリティイベントをネットワークセキュリティイベント管理チーム(以下、CSI管理チームと略称する)に報告することを目的としており、私たちの連合席首席運営官、首席財務官と内部.内部総法律顧問です。CSI管理チームはわが社の上級管理チームと協力し、わが社が通知を受けたサイバーセキュリティ事件を緩和し、救済するのを支援します。また、わが社のネットワークセキュリティイベント対応および脆弱性管理ポリシーには、取締役会監査委員会に何らかのネットワークセキュリティイベントを報告することが含まれています。監査委員会は定期的に,わが社の重大なネットワークセキュリティ脅威とリスク,およびこれらの脅威やリスクに対応するために会社が実施している流れについてCSI管理チームから報告を受けている。監査委員会はまた、ネットワークセキュリティ脅威、リスク、緩和に関連する様々な報告書、要約、またはプレゼンテーションを閲覧することができる
166
第三部
プロジェクト17. | 財務諸表 |
私たちはプロジェクト18に従って財務諸表を提供することを選択した
プロジェクト18です。 | 財務諸表 |
私たちの総合財務諸表は本年度報告書の最後に含まれている
プロジェクト19. | 展示品です |
展示品 番号をつける |
書類説明 | |
1.1 | 登録者の第 5 次修正定款 ( 別添 3.2 を参照して本書に組み込んでいます ) F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) | |
2.1 | 登録者の American Depositary Receipt のサンプル ( 書式上の登録ステートメントの添付資料 4.3 を参照してここに組み込まれる ) S-8(ギア番号: 333-237769)4月にアメリカ証券取引委員会に提出しました 21, 2020) | |
2.2 | 登録者のクラス用標本証明書 普通株式 ( 書式登記書別紙 4.2 を参照して本書に組み込まれる ) F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) | |
2.3 | 登録者、預託者及び米国預託株式の所有者及び保有者との間の預託契約 ( 12 月現在 ) 2019 年 11 月 11 日 ( 書式上の登録申告書の別紙 4.3 を参照してここに組み込みます ) S-8(ギア番号: 333-237769)4月にアメリカ証券取引委員会に提出しました 21, 2020) | |
2.4 | 第 2 回修正 · 更新株主総会 ( 12 月現在 ) 2016 年 27 月 27 日、登録者およびその他の当事者によるもの ( 書式上の登録ステートメントの添付資料 4.4 を参照してここに組み込みます ) F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) | |
2.5 | 有価証券の概要 ( 本報告書の別紙 2.5 を参照して、ここに組み込みます ) 20-F12月末までの年度 2019 年 ( 平成 29 年 ) — 廃止。 001-39151)4月にアメリカ証券取引委員会に提出しました 20, 2020) | |
4.1 | 平成 25 年度株式インセンティブプラン ( 別紙 10.1 を参照して本書に組み込みます ) F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) | |
4.2 | 2019 年株式インセンティブプラン ( 別紙 10.2 を参照して本書に組み込みます ) F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) | |
4.3 | 2023 年株式インセンティブプラン ( 現行報告書の別紙 4.1 を参照してここに組み込む ) 6-K(ギア番号: 001-39151)12月にアメリカ証券取引委員会に提出された書類 22, 2023) | |
4.4 | 登録者とその取締役及び執行役員との間の補償契約書様式 ( 様式上の登録申告書の別紙 10.3 を参照してここに組み込む ) F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) | |
4.5 | 登録者とその執行役員との間の雇用契約書様式 ( 様式上の登録申告書の別紙 10.4 を参照してここに組み込む ) F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) |
167
展示品 番号をつける |
書類説明 | |
4.6 | 10 月付の WFOE 、 VIE 、 VIE の株主間の株主投票代理契約および委任状の英語訳 2020 年 21 日 ( 形式に関する年次報告書の別紙 4.5 を参照してここに組み込みます ) 20-F12月末までの年度 2020 年 ( 平成 20 年 ) 3 月 31 日。 001-39151)6 月に SEC に提出 15, 2021) | |
4.7 | 10 月付の WFOE と VIE の株主との間の株式質権契約の英語訳 2020 年 21 日 ( 形式に関する年次報告書の別紙 4.6 を参照してここに組み込みます ) 20-F12月末までの年度 2020 年 ( 平成 22 年 ) — 廃止。 001-39151)6 月に SEC に提出 15, 2021) | |
4.8 | 1 月付の WFOE と VIE との間の独占的コンサルティングおよびサービス契約および独占的サービス契約の英語翻訳 2016 年 29 日 ( 書式登録申告書別紙 10.9 を参照して本書に組み込む ) F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) | |
4.9 | 11 月付の WFOE と VIE の間の独占的コンサルティングおよびサービス契約の改正の英語翻訳 2018 年 30 日 ( 別紙 10.10 登録書参照によりここに組み込まれる ) F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) | |
4.10 | 10 月付の WFOE 、 VIE および VIE の株主間の排他的オプション契約の英語翻訳 2020 年 21 日 ( 形式に関する年次報告書の別紙 4.9 を参照してここに組み込みます ) 20-F12月末までの年度 2020 年 ( 平成 22 年 ) — 廃止。 001-39151)6 月に SEC に提出 15, 2021) | |
4.11 | 2 月付の WFOE 、 VIE 及び VIE の株主間の VIE の増資に関する特別協定の英語訳 2019 年 22 日 ( 書式上の登録申告書別紙 10.14 を参照して本書に組み込む ) F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) | |
4.12 | 9 月付の WFOE 、 VIE 、 Huazhi Hu 、 Yifang Xiong 及び VIE の株主間の VIE の増資に関する特別協定の改正の英語訳 2020 年 7 月と 10 月 2020 年 2 月 21 日 ( 別紙 4.11 を参照してここに組み込みます ) 20-F12月末までの年度 2020 年 ( 平成 22 年 ) — 廃止。 001-39151)6 月に SEC に提出 15, 2021) | |
4.13 | 契約書 ( 1 月現在 ) 2021 年 27 日、登録者とカルミニャックが助言する特定のファンドとの間 ( 当社の年次報告書の表紙 4.16 を参照してここに組み込みます ) 20-F12月末までの年度 2020 年 ( 平成 22 年 ) — 廃止。 001-39151 ) 6 月に SEC に提出しました 15, 2021) | |
4.14 | 購読契約書 ( 12 月現在 ) の英語訳 2021 年 21 日、登録者と青島海洋投資グループ有限公司との間で、Ltd. ( 2023 年 4 月 27 日に SEC に提出された Form 20—F の年次報告書 ( ファイル No. 001 — 39151 ) の Exhibit 4.13 を参照して、ここに組み込んでいます。 | |
4.15*# | 登録者と Rich Ning Inc. との間の 2023 年 7 月 11 日付のサブスクリプション契約 | |
4.16*# | 登録者とガンマ · フィナンシャル · ソリューションズ · リミテッドとの間の 2023 年 7 月 11 日付の契約 | |
4.17*# | 2023 年 7 月 11 日付の登録者とリー · スマンとの間の契約 | |
8.1* | 主要子会社及び連結関連法人一覧 | |
11.1 | 登録者の事業行動規範 ( 登録書第 99.1 号を参照してここに組み込む。 F-1(ギア番号: 333-234411)10 月に SEC に提出しました 31, 2019) |
168
展示品 番号をつける |
書類説明 | |
12.1* | 取引法規則に基づく最高経営責任者の認定 13 A-14(A)そして15 d — 14 ( a ) ,2002 年のサーベンス · オックスリー法第 302 条に基づき採択された | |
12.2* | 取引法に基づく最高財務責任者の認定 13 A-14(A)そして15 d — 14 ( a ) ,2002 年のサーベンス · オックスリー法第 302 条に基づき採択された | |
13.1** | 18 U. S.C. に基づく最高経営責任者の認定。2002 年サーベンス · オックスリー法第 906 条に基づき採択された第 1350 条。 | |
13.2** | 18 U. S.C. に基づく最高財務責任者の証明。2002 年サーベンス · オックスリー法第 906 条に基づき採択された第 1350 条。 | |
15.1* | PricewaterhouseCoopers Zhong Tian LLP の同意 | |
15.2* | AllBright Law Offices の同意 | |
15.3* | Maples and Calder LLP同意書 | |
97.1* | 奨励的補償政策 | |
101.INS* | インライン XBRL インスタンスドキュメント ( カバーページの XBRL タグはインライン XBRL ドキュメント内に埋め込まれます ) | |
101.Sch* | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | |
101.カール* | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | |
101.定義* | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | |
101.実験所* | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | |
101.前期* | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル ( 表紙の XBRL タグは、 Exhibit 101 インライン XBRL ドキュメントセットに埋め込まれています ) |
* | 同封アーカイブ |
** | 同封して提供する |
# | 本資料の一部は、当社が慣習的かつ実際にその情報を非公開または機密として扱っており、省略された情報が重要ではないことを根拠に省略されています。 |
169
サイン
登録者はこれが提出表のすべての要求に適合していることを証明する20-Fそして、正式に次の署名者が本年度報告書に署名することを促進し、許可した
EHang Holdings Limited | ||
差出人: | / s / 胡華智 | |
名前: | 華志虎 | |
タイトル: | 取締役会長兼最高経営責任者 |
日期 : 2024 年 4 月 15 日
170
第(S)ページ | ||
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID) |
F-2 | |
2022年と2023年12月31日までの連結貸借対照表 |
F—3 —F—5 | |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期連結損益計算書 |
F-6 - F-7 | |
連結株主資本変動計算書 ( 2021 年、 2022 年、 2023 年 ) |
F—8—F—10 。 | |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期連結キャッシュ · フロー計算書 |
F—11 —F—13 | |
連結財務諸表付記 |
F-14 - F-68 |
2013年12月31日まで |
||||||||||||||
注意事項 |
2022 |
2023 |
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人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||||
注2(E) | ||||||||||||||
資産 |
||||||||||||||
流動資産 |
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現金と現金等価物 |
2(f) | |||||||||||||
短期預金 |
2(g) | |||||||||||||
短期投資 |
4 | |||||||||||||
制限された短期預金 |
2(h) | |||||||||||||
売掛金は,人民元手当を差し引いた純額 |
5 | |||||||||||||
棚卸しをする |
6 | |||||||||||||
前払金その他流動資産 |
7 | |||||||||||||
流動資産総額 |
||||||||||||||
当面ではない 資産 |
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財産と設備、純額 |
8 | |||||||||||||
使用権 |
2(y) | |||||||||||||
無形資産、純額 |
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長期借款 |
9 | |||||||||||||
長期投資 |
10 | |||||||||||||
他にも 当面ではない 資産 |
||||||||||||||
合計する 当面ではない 資産 |
||||||||||||||
総資産 |
||||||||||||||
2013年12月31日まで |
||||||||||||||||
注意事項 |
2022 |
2023 |
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人民元 |
人民元 |
ドル |
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注2(E) | ||||||||||||||||
負債と株主権益 |
||||||||||||||||
流動負債 s RMB Limited ( 以下「当社」といいます ) |
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銀行短期ローン |
12 | |||||||||||||||
短期債務 |
13 | |||||||||||||||
売掛金 |
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契約責任 |
||||||||||||||||
銀行の長期ローンの当期部分 |
12 | |||||||||||||||
費用とその他の負債を計算すべきである |
11 | |||||||||||||||
賃貸負債の流動部分 |
2(y) | |||||||||||||||
収入を繰り越す |
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繰延政府補助金 |
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所得税に対処する |
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|
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流動負債総額 |
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|
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当面ではない 負債.負債当面ではない 人民元会社に頼ることなく VIE の負債 |
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長期銀行ローン |
12 | |||||||||||||||
強制償還可能 非制御性 利益. |
14 | |||||||||||||||
繰延税金負債 |
17 | |||||||||||||||
未確認税収割引 |
17 | |||||||||||||||
賃貸負債 |
2(y) | |||||||||||||||
収入を繰り越す |
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他にも 当面ではない 負債.負債 |
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|
|
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|
|||||||||||
合計する 当面ではない 負債.負債 |
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|
|
|
|
|
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|||||||||||
総負債 |
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|
|
|
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|
|
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引受金とその他の事項 |
25 |
2013年12月31日まで |
||||||||||||||||
注意事項 |
2022 |
2023 |
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人民元 |
人民元 |
ドル |
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注 2 ( e ) | ||||||||||||||||
株主権益 |
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A類普通株(ドル |
19 | |||||||||||||||
クラス B 普通株式 ( US $) |
19 | |||||||||||||||
その他の内容 支払い済み 資本 |
||||||||||||||||
法定備蓄金 |
||||||||||||||||
赤字を累計する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
その他の総合収益を累計する |
19 | |||||||||||||||
EHang Holdings Limited の株主資本 |
||||||||||||||||
非制御性 利益. |
||||||||||||||||
株主権益総額 |
||||||||||||||||
総負債と株主権益 |
||||||||||||||||
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||||||
注意事項 |
2021 |
2022 |
2023 |
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人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||||||
注 2 ( e ) | ||||||||||||||||||||
収入.収入 |
||||||||||||||||||||
製品 ( 関連当事者収益人民元を含む |
15, 18 | |||||||||||||||||||
サービス.サービス |
15 | |||||||||||||||||||
総収入 |
||||||||||||||||||||
収入コスト |
||||||||||||||||||||
製品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
サービス.サービス |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
収入総コスト |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||||||
運営費 |
||||||||||||||||||||
販売とマーケティング費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
一般と行政費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
研究開発費 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
総運営費 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
その他の営業収入 |
||||||||||||||||||||
営業損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
その他の収入(費用) |
||||||||||||||||||||
利子と投資収入 |
||||||||||||||||||||
利子支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
債務を割り引いて償却する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
外貨為替収益,純額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
他にも 非運営 収入.収入 |
||||||||||||||||||||
他にも 非運営 費用.費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
その他収入合計 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||
所得税引前損失及び持分法投資による利益 ( 損失 ) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
所得税費用 |
17 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
持分法投資による損益前 ( 損失 ) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
持分法投資による利益 ( 損失 ) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
純損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
注意事項 |
2013年12月31日までの年間 |
|||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||||
注 2 ( e ) | ||||||||||||||||||
純損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
純収入は収入に帰する 非制御性 利益. |
( |
) | ||||||||||||||||
EHang Holdings Limited の普通株主に帰属する純損失 |
21 | ( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
普通株1株当たり純損失 |
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基本的希釈の |
21 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
1 株当たり純損失 ( 普通株式 2 株 = 1 株 ) |
||||||||||||||||||
基本的希釈の |
21 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
普通株式 1 株当たりの純損失計算に使用された株式数 ( 千株単位 ) |
||||||||||||||||||
基本的希釈の |
21 | |||||||||||||||||
その他総合収入 |
||||||||||||||||||
ゼロ税を差し引いた外貨換算調整 |
19 | ( |
) | |||||||||||||||
実現利益 販売可能である |
19 | ( |
) | |||||||||||||||
税引き後のその他の総合収入総額 |
( |
) | ||||||||||||||||
総合損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
総合的な収入は 非制御性 利益. |
( |
) | ||||||||||||||||
EHang Holdings Limited に起因する包括損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
A類普通株 |
B類普通株 |
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量 普通だよ 株 |
金額 |
量 普通だよ 株 |
金額 |
その他の内容 支払い済み 資本 |
積算 他にも 全面的に 収入を損ねる |
法律を定める 埋蔵量 |
積算 赤字.赤字 |
合計 EHang ホールディングス 限られている 株主の 株権 |
非制御性 利益. |
合計する 株主の 株権 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意事項 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日までの残高 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
プライベート · プレイスメントによる A 種普通株式の発行 |
19 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預託銀行への普通株式の発行 |
19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
譲渡制限付き株式に対する普通株式の発行 |
19 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預託銀行が保有する株式による既得制限株式の決済 |
19 | ( |
) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
B 種普通株式を A 種普通株式に転換 |
19 | ( |
) | ( |
) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
純収益 |
— | — | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
16 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合損失 |
19 | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
法定備蓄金の支給 |
2 ( AD ) | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日現在の残高 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A類普通株 |
B類普通株 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
量 普通だよ 株 |
金額 |
量 普通だよ 株 |
金額 |
その他の内容 支払い済み 資本 |
積算 他にも 全面的に 収入を損ねる |
法律を定める 埋蔵量 |
積算 赤字.赤字 |
合計する EHang ホールディングス 限られている 株主の 株権 |
非制御性 利益. |
合計する 株主の 株権 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意事項 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日現在の残高 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預託銀行発行株式 |
19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
譲渡制限付き株式に対する普通株式の発行 |
19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
預託銀行が保有する株式による既得制限株式の決済 |
19 | ( |
) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
B 種普通株式を A 種普通株式に転換 |
19 | ( |
) | ( |
) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
純損失 |
— | — | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
シェアに基づく報酬 |
16 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株式インセンティブ制度による株式回収 |
— | — | — | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
従業員株式源泉徴収税の取り決め |
19 | — | — | — | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
プライベートプレイスメントから生じるワラント |
13 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
子会社の株式の発行について 非支配的持分は 保持者 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合収益 |
19 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A類普通株 |
B類普通株 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
量 普通だよ 株 |
金額 |
量 普通株 |
金額 |
その他の内容 支払い済み 資本 |
積算 他にも 全面的に 収入を損ねる |
法律を定める 埋蔵量 |
積算 赤字.赤字 |
合計する EHang ホールディングス 限られている 株主の 株権 |
非制御性 利益. |
合計する 株主の 株権 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意事項 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 12 月 31 日現在の残高 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASCテーマ326を採用 |
5 | — | — | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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2023 年 1 月 1 日現在の残高 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預託銀行発行株式 |
19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
A 種普通株式の発行について |
19 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
発行: 普通株 既得制限付き株式については |
19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
定住地 保有する株式を持つ既得制限付き株式 預金銀行は |
19 | ( |
) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
純損失 |
— | — | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
シェアに基づく報酬 |
16 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
従業員株式源泉徴収税の取り決め |
19 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
買収する 非制御性 利益. |
20 | — | — | — | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
他にも 総合損失 |
19 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
法定備蓄金の支給 |
2 ( AD ) | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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2023 年 12 月 31 日現在の残高 ( US $) |
2(e) |
( |
) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||||
注意事項 |
2021 |
2022 |
2023 |
|||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||||
注 2 ( e ) | ||||||||||||||||||
経営活動のキャッシュフロー |
||||||||||||||||||
純損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
純損失と経営活動で使用した現金純額の調整 |
||||||||||||||||||
財産と設備の減価償却 |
8 | |||||||||||||||||
無形資産の償却 |
||||||||||||||||||
償却する 使用権 |
— | |||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
16 | |||||||||||||||||
株式インセンティブ制度による株式回収 |
— | ( |
) | — | — | |||||||||||||
財産 · 設備の処分による損失 ( 利益 ) |
2(n) | ( |
) | |||||||||||||||
債務を割り引いて償却する |
13 | — | ||||||||||||||||
利子と投資収入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
権益法投資の損失 |
10 | ( |
) | |||||||||||||||
長期資産減価準備 |
2(p) | — | — | — | ||||||||||||||
不良勘定引当金 / 現行予想信用損失 |
||||||||||||||||||
在庫の減記 |
2(m) | |||||||||||||||||
為替差損 ( 増益 ) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
経営性資産と負債の変動 |
||||||||||||||||||
売掛金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未開勘定書の収入 |
— | — | — | |||||||||||||||
棚卸しをする |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
前払金その他流動資産 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
関係者が当然の金 |
— | — | ||||||||||||||||
売掛金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
契約責任 |
||||||||||||||||||
費用とその他の負債を計算すべきである |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
賃貸負債 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
収入を繰り越す |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
繰延政府補助金 |
( |
) | ||||||||||||||||
所得税に対処する |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
営業活動に使用される純キャッシュフロー |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||||
注意事項 |
2021 |
2022 |
2023 |
|||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||||
注 2 ( e ) | ||||||||||||||||||
投資活動によるキャッシュフロー |
||||||||||||||||||
買収する 非制御性 利益. |
20 | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
短期投資を購入する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
短期預金の支払い |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
制限付き短期預金の支払い |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
短期投資満期収益 |
— | — | ||||||||||||||||
財産と設備を購入する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
財産と設備を処分して得た収益 |
— | — | — | |||||||||||||||
無形資産の買収 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
長期投資に支払われた現金 |
10 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
貸付債権の受入 |
— | — | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
投資活動による純キャッシュフロー ( 使用 ) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||||||||||||
銀行短期ローン収益 |
12 | |||||||||||||||||
銀行の短期ローンを返済する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
銀行の長期融資収益 |
12 | — | ||||||||||||||||
長期銀行ローンの返済 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
第三者からの借入金の返済 |
( |
) | — | — | — | |||||||||||||
プライベート · プレイスメントの収益 |
13 | — | — | — | ||||||||||||||
短期債務を償還する |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
子会社の株式を A に発行することによる収益 非制御性 利害関係者 |
— | — | — | |||||||||||||||
制限付き株式の譲渡により発行される株式 |
— | — | — | |||||||||||||||
A 種普通株式の発行代金 ( 発行費用を除く ) |
— | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
融資活動が提供する現金純額 |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 |
( |
) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
年初の現金、現金等価物、制限現金 |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
年末現金、現金等価物、制限現金 |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||||||
注意事項 |
2021 |
2022 |
2023 |
|||||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||||||
注2(E) | ||||||||||||||||||||
キャッシュフロー情報の補足開示 |
||||||||||||||||||||
支払の利子 |
||||||||||||||||||||
納めた所得税 |
||||||||||||||||||||
現金ではない 投融資活動 |
||||||||||||||||||||
売掛金決済貸付金 |
— | — | — | |||||||||||||||||
売掛金決済債権 |
— | — | ||||||||||||||||||
発生費用その他の負債に含まれる財産設備の購入 |
||||||||||||||||||||
現金、現金等価物、および限定現金の入金 |
||||||||||||||||||||
現金と現金等価物 |
||||||||||||||||||||
制限現金 |
— | — | — | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
キャッシュ · フロー計算書における現金、現金同等物及び制限現金の合計 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
運営の組織と性質 |
実体.実体 子会社: |
日付: 法団に成立する 設立する |
場所: 法団に成立する 設立する |
持分 保持する |
主な活動: | ||||||||||
直接 | 間接法 | |||||||||||||
Ehfly Technology Limited ( Ehfly ) |
||||||||||||||
EHang の理性的な装置 ( 広州 ) Co. 、株式会社 ( 「 EHang Intelligent 」または「 WFOE 」 ) |
||||||||||||||
Yunfu EHang Intelligent Technology Limited ( 「 EHang Yunfu 」 ) |
||||||||||||||
可変利子実体 |
||||||||||||||
広州 EHang の理性的な技術 Co. 、株式会社 ( 「 EHang GZ 」または「 VIE 」 ) |
||||||||||||||
VIEの子会社 |
||||||||||||||
広東省 EHang 一般航空 Co. 、株式会社 ( 「 EHang Aviation 」 ) |
作戦飛行 サービス.サービス | |||||||||||||
広東億航知能シラサギ伝媒科技有限公司(“億航知能シラサギGD”) |
エアメディアソリューションを運営しています サービス.サービス |
1. |
行動の組織と性質(続) |
1. |
行動の組織と性質(続) |
1. |
行動の組織と性質(続) |
1. |
行動の組織と性質(続) |
2013年12月31日まで |
||||||||||||
2022 |
2023 |
|||||||||||
人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||
資産 |
||||||||||||
現金と現金等価物 |
||||||||||||
売掛金純額 |
||||||||||||
棚卸しをする |
||||||||||||
前払金その他流動資産 |
||||||||||||
当社およびその子会社からの支払義務 |
||||||||||||
財産と設備、純額 |
||||||||||||
長期投資 |
||||||||||||
使用権 |
||||||||||||
無形資産、純額 |
||||||||||||
他にも 当面ではない 資産 |
||||||||||||
総資産 |
||||||||||||
負債.負債 |
||||||||||||
売掛金 |
||||||||||||
契約責任 |
||||||||||||
銀行の長期ローンの当期部分 |
||||||||||||
計算しなければならない費用と流動負債 |
||||||||||||
当社とその付属会社の金に対処する |
||||||||||||
長期銀行ローン |
||||||||||||
未確認税収割引 |
||||||||||||
賃貸負債 |
||||||||||||
総負債 |
||||||||||||
1. |
行動の組織と性質(続) |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
収入.収入 |
||||||||||||||||
- 第三者収益 |
||||||||||||||||
- 会社間収益 |
||||||||||||||||
純損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
経営活動が提供する現金純額 |
( |
) | ||||||||||||||
投資活動のための現金純額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
融資活動提供の現金純額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
現金および現金等価物の純増加(減額) |
( |
) | ( |
) |
1. |
行動の組織と性質(続) |
2. |
重要会計政策の概要 |
(a) |
陳述の基礎 |
(b) |
合併原則 |
(c) |
予算の使用 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(d) |
外貨?外貨 |
(e) |
翻訳しやすい |
(f) |
現金と現金等価物 |
(g) |
短期預金 |
(h) |
制限された短期預金 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(i) |
派生ツール |
(j) |
短期投資 |
(k) |
当面の予想信用損失 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(k) |
現在の信用損失予想 ( 継続 ) |
最初の年には 2023年12月31日 |
||||||||
人民元 |
ドル |
|||||||
2022年12月31日現在の残高 |
||||||||
ASCテーマ326を採用 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
2023年1月1日現在の残高 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
当期準備金 |
||||||||
反転する |
( |
) | ( |
) | ||||
非持ち株権を買収する |
( |
) | ( |
) | ||||
外貨換算調整 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
2023年12月31日現在の残高 |
||||||||
|
|
|
|
(l) |
請求額を超える原価と推定利益 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(m) |
棚卸しをする |
(n) |
財産と設備、純額 |
カテゴリー |
使用寿命を見込む |
剰余価値 | ||
金型と工装 | ||||
事務設備 | ||||
機械及び電子機器 | ||||
輸送設備 | ||||
賃借権改善 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(o) |
無形資産、純額 |
カテゴリー |
使用寿命を見込む | |
ソフトウェア | ||
特許と商標 |
(p) |
営業権以外の長期資産減価 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(q) |
長期投資 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(r) |
金融商品の公正価値計測 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(s) |
収入確認 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(s) |
収入確認(継続) |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(s) |
収入確認(継続) |
(t) |
収入コスト |
(u) |
製品保証責任 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(v) |
広告費 |
(w) |
一般と行政費用 |
(x) |
研究開発費 |
(y) |
賃貸借証書 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(y) |
レンタル(継続) |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(y) |
レンタル(継続) |
オフィス · 生産設備のレンタル | ||||||||||||
2013年12月31日まで | ||||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||||
人民元 | 人民元 | ドル | ||||||||||
2023 |
||||||||||||
2024 |
||||||||||||
2025 |
||||||||||||
2026 |
||||||||||||
2027 |
||||||||||||
2028 |
||||||||||||
2028年以降 |
||||||||||||
2029年以降 |
||||||||||||
最低レンタル料 |
||||||||||||
差し引く:推定利息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
賃貸負債現在価値 |
||||||||||||
マイナス:現在の部分 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
当面ではない 賃貸負債の部分 |
||||||||||||
2. |
重要会計政策概要(続) |
(z) |
政府補助金 |
(Aa) |
所得税 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(AB) |
株式ベースの報酬 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(AC) |
従業員福祉支出 |
(広告) |
法定準備金 |
(AE) |
総合収益(赤字) |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(AF) |
配当をする |
(AG) |
1株当たり損失 |
(ああ) |
短期債務 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
( アイ ) |
株式承認証 |
i) | 本令状は、以下のような理由から、当社自社株価にインデックス化されています。 |
• | 本ワラントは、観測可能な市場または観測可能なインデックスに基づいていない ODI 承認に基づいて行使されます。 |
• | 行使価格は SPA および補足契約により固定され、発行する原価株式の数も 1 株当たり固定買付け価格で割った金額で固定されています。 |
Ii) | 株主資本に該当する株主資本は以下の通りである。 |
• | 本ワラントは、当社による普通株式の物理的な引渡しによってのみ決済されます。 |
• | 当社は、普通株式でプライベート · プレイスメントを決済する能力を有します。 |
• | 発行する原価株式の数は、対価総額を 1 株当たり固定買付け価格で割った金額に明示的に固定されており、調整規定はありません。 |
• | 契約に現金決済の要件はありません。 |
• | 現金決済なし トップオフ または全体的な規定です |
(aj) |
細分化市場報告 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(aj) |
セグメント報告 ( 継続 ) |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||||||||||||||
人民元 |
% |
人民元 |
% |
人民元 |
ドル |
% |
||||||||||||||||||||||
中華人民共和国 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||||||
西アジア |
— | — | % | % | ||||||||||||||||||||||||
東アジア |
% | % | % | |||||||||||||||||||||||||
南米.南米 |
— | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||
ヨーロッパ.ヨーロッパ |
% | % | % | |||||||||||||||||||||||||
他にも |
% | % | % | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
純収入合計 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(ak) |
開発 · 購入協力体制 |
(Al) |
最近の会計声明 |
2. |
重要会計政策概要(続) |
(Al) |
最近の会計公告(継続) |
3. |
リスクが集中する |
(a) |
信用リスクが集中する |
(b) |
企業仕入先リスク |
3. |
リスクの集中 ( 継続 ) |
(b) |
ビジネスサプライヤーリスク ( 継続 ) |
2013年12月31日まで |
||||||||||||
2022 |
2023 |
|||||||||||
人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||
貨物供給業者 |
||||||||||||
A |
||||||||||||
B |
* |
* | グループの資材購入総額の 10% 未満です。 |
(c) |
お客様リスク |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
お客様 |
||||||||||||||||
A |
* | * | * | |||||||||||||
B |
* | * | * | |||||||||||||
C |
* | * | * | |||||||||||||
D |
* | * | * | |||||||||||||
E |
* | * | * | |||||||||||||
F |
* | * | ||||||||||||||
G |
* | * |
* | グループの総売上高の 10% 未満です |
(d) |
貨幣両替リスク |
3. |
リスクの集中 ( 継続 ) |
(e) |
外貨為替リスク |
4. |
短期投資 |
2023年12月31日まで |
||||||||||||||||||||||||||||
コストや 償却する コスト |
毛収入 識別できない 収益を保有する |
毛収入 識別できない 抱いている 損 |
毛収入 実現していない 利得 |
毛収入 実現していない 損 |
外国.外国 貨幣 両替 損 |
公正価値 携帯する 金額 |
||||||||||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
|||||||||||||||||||||||
拡張可能短期金融市場証券 |
— | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
— |
— |
( |
) |
|||||||||||||||||||||||||
5. |
売掛金純額 |
2013年12月31日まで |
||||||||||||
2022 |
2023 |
|||||||||||
人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||
売掛金 |
||||||||||||
減 : 不良勘定 / 信用損失予想引当金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
売掛金純額 |
||||||||||||
5. |
売掛金、純 ( 継続 ) |
2011年12月31日までの1年目は |
||||||||
2023 |
||||||||
人民元 |
ドル |
|||||||
ASC 32 6 以前の開始残高 |
( |
) | ( |
) | ||||
ASCテーマ326を採用 |
( |
) | ( |
) | ||||
年初残高 |
( |
) | ( |
) | ||||
当期準備金 |
( |
) | ( |
) | ||||
反転する |
||||||||
未請求収益からの換算引当金 ( 注 7 ) |
( |
) | ( |
) | ||||
買収する 非制御性 利益. |
||||||||
外貨換算 |
( |
) | ( |
) | ||||
年末の残額 |
( |
) |
( |
) | ||||
2011年12月31日までの1年目は |
||||||||
2021 |
2022 |
|||||||
人民元 |
人民元 |
|||||||
年初残高 |
( |
) | ( |
) | ||||
当期準備金 |
( |
) | ( |
) | ||||
反転する |
||||||||
外貨換算 |
( |
) | ||||||
年末の残額 |
( |
) |
( |
) | ||||
6. |
棚卸しをする |
2013年12月31日まで |
||||||||||||
2022 |
2023 |
|||||||||||
人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||
原料.原料 |
||||||||||||
進行中の仕事 |
||||||||||||
完成品 |
||||||||||||
在庫、合計 |
||||||||||||
在庫提供 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
7. |
前払いその他の経常資産 |
2013年12月31日まで |
||||||||||||
2022 |
2023 |
|||||||||||
人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||
控除可能な付加価値税の投入 |
||||||||||||
サービス前払い |
||||||||||||
在庫取得のための前払い |
||||||||||||
貸出債権 — 経常部分 ( 注 9 ) |
||||||||||||
外国為替先物契約 |
— | |||||||||||
未開勘定書の収入 |
— | — | ||||||||||
他の人は |
||||||||||||
8. |
財産と設備、純額 |
2013年12月31日まで |
||||||||||||
2022 |
2023 |
|||||||||||
人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||
賃借権改善 |
||||||||||||
機械及び電子機器 |
||||||||||||
金型と工装 |
||||||||||||
事務設備 |
||||||||||||
輸送設備 |
||||||||||||
建設中の工事 |
||||||||||||
減算:減価償却累計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
減算:累積減値 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
9. |
長期貸付債権 |
10. |
長期投資 |
権益 方法 投資する |
権益 投資する 簡単には 確定フェア 価値がある |
債務 安全だ 投資する |
合計する |
|||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
|||||||||||||
2021年12月31日現在の残高 |
||||||||||||||||
足し算 |
— | — | ||||||||||||||
持分法投資先の利益の株式 |
— | — | ||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
||||||||||||||||
足し算 |
— | |||||||||||||||
持分法投資先の利益の株式 |
( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 2021 年 6 月、当社グループは第三者投資家と共同で、広東省広州市における地方都市エアモビリティとスマートシティ事業の発展を目的とした会社を設立しました。グループが人民元のコミットメントを引き受けました |
10. |
長期投資 ( 継続 ) |
(b) | 2023 年 5 月、当社グループは第三者投資家と投資契約を締結し、現地開発を促進する事業体を共同で設立しました。 低空 新疆ウイグル自治区の輸送と観光製品。2023 年 12 月 31 日現在、当社グループは人民元の現金対価を投資しています。 |
(c) | 2023年9月、グループは第三者投資家と投資協定を締結し、共同で実体を設立して現地を促進する 低空 広東省の交通観光製品。2023年12月31日まで、グループは現金を投入して人民元を対価格します |
11. |
費用とその他の負債を計算すべきである |
2013年12月31日まで |
||||||||||||
2022 |
2023 |
|||||||||||
人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||
給料と福祉は帳簿を払わなければならない |
||||||||||||
サービス料の支払金 |
||||||||||||
その他の納税義務 |
||||||||||||
訴訟解決の規定 ( a ) |
||||||||||||
政府補助金 |
||||||||||||
製品保証責任 ( b ) |
||||||||||||
持分法投資に係る対価 ( 注 10 ) |
||||||||||||
資産 · 設備の取得に係る支払金 |
||||||||||||
応算利息 |
||||||||||||
他の人は |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
(a) | 当社の元米国子会社である EHang, Inc. の元従業員。当社、 EHang GZ 、および当社の会長兼最高経営責任者である Hu Huazhi 氏を含む特定の個々の被告に対して、米国カリフォルニア州北部地区地方裁判所に民事訴訟を提起しました。原告は、会社から制限付き株式を受け取る権利があると主張した。 |
(b) | 当社グループの製品保証責任の変更の調整は以下のとおりです。 |
2011年12月31日までの1年目は |
||||||||||||
2022 |
2023 |
|||||||||||
人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||
年初残高 |
||||||||||||
年間の発生額 |
||||||||||||
年間のクレーム |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
年間の反転 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年末の残高 |
||||||||||||
もっと少ない: 当面ではない 保証の部分 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
保証の現行部分 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
12. |
銀行ローン |
2013年12月31日まで |
||||||||||||
2022 |
2023 |
|||||||||||
人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||
1年もたたないうちに |
||||||||||||
1~2年 |
||||||||||||
2~3年 |
||||||||||||
3~4年 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
13. |
短期負債 |
14. |
強制償還可能 非制御性 利益. |
15. |
収入.収入 |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
売上高 — 製品 |
||||||||||||||||
航空交通ソリューション |
||||||||||||||||
知的都市管理ソリューション |
||||||||||||||||
空撮メディア解決策 |
||||||||||||||||
他の人は |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
小計製品 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
売上高 — サービス |
||||||||||||||||
空中メディアソリューションなど |
||||||||||||||||
航空交通ソリューション |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
小計サービスサービス |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
総収入 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
16. |
株式ベースの報酬 |
2つのRSUの数 | 加重平均 デートの市に贈る 価値がある |
加重平均 残り 契約期限 |
||||||||||
(ドル) | (年) | |||||||||||
許可されていない、2020年12月31日 |
||||||||||||
授与する |
||||||||||||
既得 |
( |
) | ||||||||||
没収される |
||||||||||||
帰属していない、2021年12月31日 |
||||||||||||
授与する |
||||||||||||
既得 |
( |
) | ||||||||||
没収される |
( |
) | ||||||||||
未出資、 2022 年 12 月 31 日 |
||||||||||||
授与する |
||||||||||||
既得 |
( |
) | ||||||||||
没収される |
( |
) | ||||||||||
未出資、 2023 年 12 月 31 日 |
||||||||||||
2023年12月31日に授与される予定です |
||||||||||||
16. |
株式ベースの報酬 ( 継続 ) |
株式数: オプション |
加重平均 付与日公正価値 |
加重平均 行権価格 |
||||||||||
(ドル) | (ドル) | |||||||||||
2023 年 1 月 1 日および 12 月 31 日現在の未払い |
||||||||||||
すでに帰属しており、2023年12月31日に帰属する予定です |
||||||||||||
2023年12月31日から行使可能 |
||||||||||||
最初の年には 2020年12月31日 |
||||||||
年単位の期限 |
||||||||
波動率 |
% | |||||||
割引率 |
% | |||||||
普通株式 1 株当たりの公正価値 |
ドル |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
販売とマーケティング費用 |
||||||||||||||||
一般と行政費用 |
||||||||||||||||
研究開発費 |
||||||||||||||||
17. |
所得税 |
17. |
所得税を繰り越す |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
中華人民共和国 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
中国ではない |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
17. |
所得税を繰り越す |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
中華人民共和国の事業に適用される所得税費用 |
||||||||||||||||
当期所得税支出 |
||||||||||||||||
中華人民共和国の事業に適用される所得税費用の小計 |
||||||||||||||||
適用される所得税費用 中国ではない 運営 |
||||||||||||||||
当期所得税支出 |
||||||||||||||||
適用される所得税費用の小計 中国ではない 運営 |
||||||||||||||||
所得税費用総額 |
||||||||||||||||
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
所得税費用前損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
中華人民共和国法定税率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
中華人民共和国の法定税率 25% での所得税優遇措置 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
異なる法域における異なる税率の影響 |
||||||||||||||||
賠償額を免除できない 費用.費用 |
||||||||||||||||
適格な研究開発費の追加控除 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
優遇税率の導入に及ぼす影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
法定費用 |
||||||||||||||||
他の人は |
||||||||||||||||
評価免除額を変更する |
||||||||||||||||
所得税費用 |
||||||||||||||||
1 株当たり基本損失と希薄損失に対する中華人民共和国の優遇税率の影響 |
||||||||||||||||
17. |
所得税を繰り越す |
2013年12月31日まで |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
当面ではない 繰延税金資産 |
||||||||||||||||
税損 |
||||||||||||||||
不良勘定引当金 · 信用損失予想引当金 |
||||||||||||||||
賃貸負債 |
||||||||||||||||
福祉支払額 |
||||||||||||||||
在庫整理 |
||||||||||||||||
費用とその他の負債を計算すべきである |
||||||||||||||||
無形資産 |
||||||||||||||||
長期投資による未実現損失 |
||||||||||||||||
企業間取引の廃止による未実現利益 |
||||||||||||||||
繰延政府補助金 |
||||||||||||||||
繰延税金資産総額 |
||||||||||||||||
減算:推定免税額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
繰延税金資産は,推定準備後の純額を差し引く |
||||||||||||||||
当面ではない 繰延税金負債 |
||||||||||||||||
使用権 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
長期投資で収益が実現していない |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
繰延税金負債総額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
繰延税金負債、推定免税額の純額を差し引く |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
推定免税額 |
||||||||||||||||
年初残高 |
||||||||||||||||
足し算 |
||||||||||||||||
年末の残額 |
||||||||||||||||
17. |
所得税を繰り越す |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
年初残高 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
先日の減税状況 |
||||||||||||||||
年末の残額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
18. |
関係者取引 |
単位または個人名 |
会社との関係 | |
胡華智氏 | 当社主要株主、取締役会長、最高経営責任者 | |
広州 Yitong Zhihang の技術 Co. 、株式会社 ( 「 Yitong Zhihang 」 ) | 当社グループが大きな影響力を持つ企業 | |
新疆 Xiyu Qingniao 総合航空 Co. 、リミテッド( 「 Xiyu Qingniao 」 ) | 当社グループが大きな影響力を持つ企業。 |
(1) |
関連当事者との取引 |
(2) |
関係者からの支払額 : |
(3) |
借入に対する保証 : |
19. |
株主権益 |
19. |
株主持分 ( 継続 ) |
19. |
株主持分 ( 継続 ) |
外貨?外貨 訳す 調整、調整 |
未実現 ( 実現済み ) 利用できる利益 — 販売に用いる 投資する |
合計する |
||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
||||||||||
2021年1月1日現在の残高 |
||||||||||||
その他総合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2021年12月31日現在の残高 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
その他総合収益 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2022年12月31日現在の残高 |
||||||||||||
その他総合収益 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2023年12月31日現在の残高 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2023 年 12 月 31 日現在の残高 ( US $) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
20. |
買収する 非制御性 利益. |
21. |
1株当たり損失 |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||||||||
A類 |
クラスB |
A類 |
クラスB |
A類 |
クラスB |
|||||||||||||||||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||||||||||||||
分子: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
EHang Holdings Limited に帰属する純損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
EHang Holdings Limited の普通株主に帰属する純損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
分母 ( 数千株 ) : |
||||||||||||||||||||||||||||||||
加重-発行済み普通株の平均-基本と希釈された普通株(単位:千株) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
1株当たりの損失--基本損失と赤字 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
22. |
制限純資産 |
23. |
会社財務諸表 ( 親会社のみ ) |
2013年12月31日まで |
||||||||||||
2022 |
2023 |
2023 |
||||||||||
人民元 |
人民元 |
ドル |
||||||||||
注2(E) |
||||||||||||
資産 |
||||||||||||
流動資産 |
||||||||||||
現金と現金等価物 |
||||||||||||
短期預金 |
||||||||||||
短期投資 |
||||||||||||
子会社からの債務額 |
||||||||||||
流動資産総額 |
||||||||||||
当面ではない 資産 |
||||||||||||
子会社への投資 |
||||||||||||
合計する 当面ではない 資産 |
||||||||||||
総資産 |
||||||||||||
負債.負債 |
||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||
課税項目及びその他の負債 |
||||||||||||
子会社に対する VIE の支払額 |
||||||||||||
流動負債総額 |
||||||||||||
当面ではない 負債.負債 |
||||||||||||
VIEs の純利益 |
||||||||||||
合計する 当面ではない 負債.負債 |
||||||||||||
総負債 |
||||||||||||
株主権益: |
||||||||||||
クラス A 普通株式 |
||||||||||||
クラス B 普通株式 |
||||||||||||
その他の内容 支払い済み 資本 |
||||||||||||
法定備蓄金 |
||||||||||||
赤字を累計する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
その他の総合収入を累計する |
||||||||||||
株主権益総額 |
||||||||||||
総負債と株主権益 |
||||||||||||
23. |
会社財務諸表 ( 親会社のみ ) ( 継続 ) |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
2023 |
|||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
注2(E) |
||||||||||||||||
運営費用: |
||||||||||||||||
一般と行政費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
総運営費 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
運営損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
利子収入 |
||||||||||||||||
子会社の損失分担率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
VIE からの収入 ( 損失 ) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
他にも 非運営 費用.費用 |
( |
) | ||||||||||||||
会社の普通株主は純損失を占めなければならない |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
その他総合収入 |
||||||||||||||||
外貨換算調整でゼロ税純額を差し引く |
( |
) | ||||||||||||||
未実現利益 販売可能である |
( |
) | ||||||||||||||
その他総合収入,税引き後純額 |
( |
) |
||||||||||||||
当社普通株主に帰属する包括損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
23. |
会社財務諸表 ( 親会社のみ ) ( 継続 ) |
2013年12月31日までの年間 |
||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2023 |
2023 |
|||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
ドル |
|||||||||||||
注2(E) |
||||||||||||||||
経営活動のキャッシュフロー |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
投資活動によるキャッシュフロー |
||||||||||||||||
グループ会社への出資 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
その他の投資活動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
投資活動のための現金純額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||||||||||
その他の融資活動 |
||||||||||||||||
融資活動が提供する現金純額 |
||||||||||||||||
現金および現金等価物の純増加 |
( |
) | ||||||||||||||
年初現金および現金等価物 |
||||||||||||||||
年末現金および現金等価物 |
||||||||||||||||
24. |
公正価値計量 |
2023 年 12 月 31 日現在の公正価値測定 |
||||||||||||||||
引用価格 in アクティブマーケット 同じ上の 資産 |
意味が重大である 他にも 観察できるのは 入力量 |
見えない 入力量 |
合計する |
|||||||||||||
(レベル1) |
(レベル2) |
(レベル3) |
公正価値 |
|||||||||||||
人民元 |
人民元 |
人民元 |
人民元 |
|||||||||||||
公正価値計量 |
||||||||||||||||
-外貨長期契約 |
||||||||||||||||
拡張可能な貨幣市場証明書 |
||||||||||||||||
債務証券投資 |
||||||||||||||||
公正価値に応じて計量された総資産 |
||||||||||||||||
25. |
引受金とその他の事項 |
(a) |
資本約束 |
人民元 |
ドル |
|||||||
2024 |
||||||||
25. |
引受金及び又は有事項(継続) |
(b) |
事件があったり |
26. |
後続事件 |