本初歩募集説明書に記載されている資料は完全ではなく、変更される可能性があります。米国証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、これらの証券は売却してはならない。この初歩的な目論見書は、これらの証券を売却する要約でもなく、いかなる要約や売却を許可しない州でもこれらの証券を購入する要約を求めるわけではない

初歩募集説明書

完成日は2024年4月12日

Zapata計算持株会社

最大13，000，000株普通株

本目論見書は、売却株主リンカーンパーク資本基金有限責任会社(“リンカーンパーク”または“売却株主”)が時々最大13，000，000株の普通株を転売し、1株当たり0.0001ドルの価値がある(“普通株”)に関する。本入札明細書に関連する普通株式には、我々、Zapata計算会社(“Legacy Zapata”)およびリンカーン公園が2023年12月19日に署名した購入協定(“購入協定”)に従って、リンカーン公園に発行されたか、または発行可能な株が含まれる。2024年4月11日、私たちはリンカーン公園に普通株712，025株を発行し、購入合意に従って1株2.37ドルの有効価格で普通株を購入する撤回できない約束された対価格として発行した。吾らは、本募集説明書に属する登録声明が発効日を宣言し、購入契約の他の条件を満たした後、購入契約に基づいてリンカーン公園に普通株を売却することを適宜決定することができ、総収益は75，000，000ドルに達する。リンカーン公園は本入札説明書に記載されている普通株を様々な方法と異なる価格で販売するかもしれません。リンカーンパークは、本募集説明書に従って転売された株式のために支払われる価格(任意の再構成、資本再構成、非現金配当金、順方向または逆方向株式分割、またはその価格を計算するための営業日に発生する他の同様の取引に従って公平に調整される)は、販売時間に依存し、私たちの普通株の取引価格および購入が通常購入であること(以下のように定義される)または加速購入(以下に定義する)に応じて変動するであろう。(A)から95%に設定した低い者，すなわち，(I)吾などの普通株の適用購入日(定義は後述)の最低取引価格および(Ii)その購入日の直前の営業日までの10営業日以内に吾ら普通株の3つの最低終値の平均値や(B)(X)吾ら普通株の加速購入日(後述)の収市価および(Y)吾などの普通株の加速購入日(以下，定義)の出来高加重平均価格のうち低い者の95%に設定した.購入協定は、私たちの普通株の終値が0.50ドル以下であれば、リンカーン公園に任意の普通株を購入するように指示することを禁止する(“底値”)。購入契約は購入契約によってリンカーン公園に売却できる普通株の数に制限がありますが、購入契約によると、リンカーン公園に売却できる普通株の数は、販売時の公衆流通株のかなりの割合を占める可能性があります。そのため、リンカーン公園は本募集説明書に基づいて普通株を転売することは普通株の取引価格に重大なマイナス影響を与える可能性がある。詳細は169ページの“リンカーン公園取引”を参照されたい

私たちは、本募集説明書に関連する株式登録によって生じるすべての費用を負担することに同意しました。リンカーン公園は、普通株式の販売に関連する引受業者、販売仲介人、またはトレーダーマネージャー(ある場合)の割引、手数料、および費用を支払うか、または負担する。リンカーン公園は1933年に改正された“証券法”(以下、“証券法”と呼ぶ)第2(A)(11)節で指摘された“引受業者”である。リンカーンパークが本入札明細書に登録された普通株をどのように販売するかについては、167ページの“分配計画”を参照されたい

また、ある第三者に発行·転売された合計約44，500，000株が合併前または合併に関連する普通株または行使行使価格が1株11.50ドルである株式承認証を発行した場合に発行可能な普通株(“転売登録声明”)を登録する単独登録声明を提出する予定である。転売登録声明によると、これらの売却証券保有者が公開市場に売却できる普通株の数は、我々の公衆流通株を超える可能性がある。転売登録声明によると、2024年3月28日までに発行された普通株の約153%(完全償却ベースで約73%)を占める約44，500，000株(普通株関連引受権証の株式を含む)が登録発行または転売される予定である。合併に加え，本登録声明に登録された13，000，000株の普通株に加え，登録声明に基づいて随時発行または転売された約57，500，000株の普通株を登録し，2024年3月28日までに発行された普通株の約198%を占める(完全償却計算では約95%)。これらの第三者が普通株の任意の株式を売却することは、私たちの普通株の取引価格にも大きなマイナス影響を与える可能性がある

私たちの普通株はナスダック全世界市場に上場し、私たちの普通株式承認株式証(“株式承認証”)はナスダック資本市場(ナスダック全世界市場と一緒に、“ナスダック”)に上場し、コードはそれぞれ“ZPTA”と“ZPTAW”である。2024年4月11日、ナスダックの最新報告の普通株販売価格は1株2.5ドルであるのに対し、ナスダック上の最新報告の引受権証販売価格は1株当たり0.1492ドルである

連邦証券法の定義によると、我々は“新興成長型企業”と“より小さい報告会社”であるため、本募集説明書のいくつかの低下した上場企業の報告要件を遵守することを選択し、将来の文書でそうすることを選択した可能性がある

普通株への投資は高い投機的で高い危険を持っている。“”というタイトルの部分に記載されているリスクと不確実性をよく見る必要がありますリスク要因本募集説明書19ページから始まり、本募集明細書の任意の改訂または補足における同様のタイトルの下で

米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)およびどの国の証券委員会も普通株を承認または承認しておらず、本入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

本募集説明書の日付は2024年です    

カタログ

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この目論見書について

本募集説明書は表に登録されている声明の一部であるS-1私たちはアメリカ証券取引委員会に提出した書類です。本募集明細書に記載されているように、売却株主は、現行の市価または協議価格で、時々1回または複数回発行される方法で、公開または私的取引方法で、本明細書に登録された普通株式の全部または一部を発売、販売、または割り当てすることができる。私たちは普通株式を売ることから何の収益も得ないだろう。私たちは、国の証券または“青空”の法律の遵守に関する費用を含む、これらの証券登録に関するすべてのコスト、費用、および費用を負担する。株式を売却する株主は、普通株の売却によるすべての手数料と割引を負担する。参照してください“配送計画.”

募集説明書の補足材料や登録説明書の発効後の改訂を提供して、本募集説明書に含まれる情報を追加、更新、または変更することもできます。この目論見書の情報が適用された目論見書の補充または発効後の改訂と何か不一致がある場合は、目論見書の補充または発効後の改訂を基準としなければなりません。任意の証券を購入する前に、本募集説明書、発効後の改正、および任意の適用された目論見書の補充資料をよく読まなければなりません“そこでもっと多くの情報を見つけることができます“本募集説明書の一節

閣下は本募集定款、本募集定款発効後のいかなる改正及びいかなる適用された株式募集定款付録に掲載されている資料を仮定して、そのそれぞれの表紙に掲載されている日付だけが正確である。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが変化した可能性があります。本入札説明書には、任意の発効後の修正または任意の目論見説明書の付録が、独立業界出版物および他の公開情報に基づく市場データおよび業界統計および予測を含むことができる。私たちはこのようなソースが信頼できると信じているにもかかわらず、私たちはこれらの情報の正確性や完全性を保証しないし、私たちはこれらの情報を独立して確認していない。さらに、本募集説明書、発効後の修正または任意の募集説明書の補足資料に含まれる可能性のある市場および業界データおよび予測は、推定、仮定、および他のリスクおよび不確定要因に関連する可能性があり、様々な要因によって変更される可能性があるリスク要因本募集説明書部分、発効後の任意の改訂及び適用される目論見書付録。したがって、投資家たちはこのような情報に過度に依存してはいけない

2024年3月28日に、当社、Tigre Merger Sub，Inc.(“合併付属会社”)及びLegacy Zapataが2023年9月6日に締結した業務合併協定(改訂され、“業務合併協定”)が所期の業務統合を完了した。業務合併協定に基づき、合併付属会社はLegacy Zapataと合併してLegacy Zapataに合併し、Legacy Zapataを当社の完全子会社とする。私たちはここでこのような取引を総称して“合併”と呼ぶ

文脈が別に説明されていない限り、本明細書で言及された“会社”、“Zapata”、“Zapata AI”、“私たち”および同様の用語は、Zapata計算持株会社およびそれらの合併子会社を意味する。本明細書で言及されている“Legacy Zapata”とは、当社の完全子会社Zapata計算会社を意味する。合併が終了する前に、“当社”、“私たち”と類似した用語は、会社の前身であるアンドレティ買収会社を指す

商標、商号、サービスマーク

本明細書では、他のエンティティに属する商標およびサービスマークへの参照を含む。便宜上、本願明細書に記載されている商標及び商品名は、存在しなくてもよい^®あるいは…^™しかし、このような言及は、適用された許可者が、適用法律に基づいて、これらの商標および商号に対する権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。私たちは、私たちが他の会社との関係を暗示したり、他の会社との裏書きやスポンサーを暗示したりするために、他の会社の商標、商標またはサービスマークを使用したり展示したりするつもりはありません

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業界と市場データ

この目論見書では、我々の競争市場に関する業界データ、情報および統計データ、ならびに入手可能な情報、業界および一般出版物の公開、および第三者による研究を提供する。必要があれば、他の業界参加者の公開資料と、我々の経営陣が資料を公開していない場合の判断を考慮し、必要があれば私たちの内部見積もりと顧客との議論から得られた資料を補充します。この情報は“業務.業務“本募集説明書の他の部分

業界出版物、研究、研究、および予測一般的な声明は、信頼できると考えられるソースから取得された情報を含み、私たちは、本明細書で提供される業界データについて何の誤った記述があるかは知らないが、このような情報は、いかなる独立したソースからも確認されていない。さらに、これらのソースから得られた予測および他の前向き情報は、本明細書の他の前向き記述と同様の制限および不確実性を受ける。タイトルに記載された要因を含む様々な要因のため、これらの予測および展望性情報は、不確実性およびリスクの影響を受けるリスク要因,” “前向きな陳述に関する警告的声明“と”経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析“これらの要因および他の要因は、任意の予測または推定において表現された結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある

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選定的定義

本文書では：

“2024年ESPP”とは、Zapata計算持株会社の2024年従業員株式購入計画を指す

“2018年計画”とは、時々修正、補完、または修正されたサパタ計算会社の2018年株式インセンティブ計画を意味する

“ASC”系は会計基準を編集することを指す

“業務合併協定”とは、当社、合併子会社とLegacy Zapataの間で2023年9月6日に署名され、随時改訂可能な業務合併協定を意味する

“定款”とは、登録説明書の証拠物としての会社定款を指し、本募集説明書はその一部である

“会社登録証明書”とは、登録説明書の証拠物である会社登録証明書であり、目論見書はその一部である

“A類普通株”とは、会社のA類普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値があり、馴化直前に有効である

“B類普通株”とは、会社のB類普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値があり、馴化直前に有効である

“締め切り”とは、2024年3月28日を指す

“税法”は改正された1986年の国内税法を指す

“普通株”とは会社の普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値があります

“会社”は、Zapata計算持株会社を意味する。文脈が別に説明されていない限り、本明細書で言及されている“会社”、“Zapata”、“Zapata AI”、“私たち”および同様の用語は、Zapata計算持株会社およびその合併子会社を意味する。本明細書で言及されている“Legacy Zapata”とは、当社の完全子会社Zapata計算会社を意味する。合併が終了する前に、“当社”、“私たち”と類似した用語は、会社の前身であるアンドレティ買収会社を指す

“会社取締役会”または“我々の取締役会”とは、会社の取締役会を意味する

“DGCL”はデラウェア州の会社法総則を指す

“発効期間”とは、合併の発効時期を意味する

“取引法”は改正された1934年の米国証券取引法を指す

“交換協定”とは、取引終了前に要求された高級担保手形所有者それぞれと締結された交換協定であり、当該交換協定の条項及び高級担保手形購入プロトコルの規定に基づいて、当該等の高級担保手形が普通株として交換される

“公認会計原則”とは、米国公認の会計原則を意味する

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“初公募”とは、当社の初公開先が、2022年1月18日に完成することを意味する

“雇用法案”とは、改正された2012年の創業法案を指す

“Legacy Zapata主要株主”とは，合併完了前のLegacy Zapataのある株主であり，合併終了前にLegacy Zapata Capital Stockの必要多数の投票権を共同で保有している

“Legacy Zapata”とは、デラウェア州のZapata計算会社を指す

“Legacy Zapata取締役会”とは、合併完了前のLegacy Zapata取締役会を指す

“伝統サパタ株式”とは、伝統的なサパタ普通株と伝統サパタ優先株を意味する

“伝統的なサパタ普通株”とは、サパタの普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値があり、1株当たり1票の投票権がある

Legacy Zapataオプション“とは、2018年計画成約直前にLegacy Zapata普通株式流通株のすべてのオプションを購入し、行使可能であるか否かにかかわらず、帰属するか否かを意味する

“Legacy Zapata優先株”とは、Legacy Zapataシリーズ種子優先株、Legacy ZapataシリーズA優先株、Legacy Zapataシリーズ系列B-1優先株と伝統的なサパタ第一選択シリーズB-2株です

“伝統的なサパタAシリーズ優先株”とはサパタのAシリーズ優先株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値がある

“伝統サパタBシリーズ優先株”とはサパタのことです系列B-1優先“株とサパタ”第一選択シリーズB-2株です

“伝統的なサパタ”系列B-1優先“株”とはサパタの系列B-1優先株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります

“伝統的なサパタ”第一選択シリーズB-2“株”とはサパタの第一選択シリーズB-2株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります

“伝統的なサパタシリーズ種子優先株”とはサパタのシリーズ種子優先株であり、1株当たり0.0001ドルの価値がある

“リンカーン公園”とはリンカーン公園資本基金有限責任会社を意味する

“販売禁止協定”手段.手段中国の販売禁止期間協定同社とLegacy Zapataのある株主との間の合意は、合併完了後に発効する

“合併”とは、2024年3月28日にLegacy ZapataとSubを合併し、Legacy Zapataに合併することを指し、Legacy Zapataは業務合併協議の想定に基づき、合併後も当社の完全子会社として存続する

“連結子会社”とは、テルアビブ州の会社であり、合併終了前に会社の完全直接子会社であるタイガー合併子会社を意味する

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ナスダックとは“ナスダック”株式市場のことである

“優先株”とは会社の優先株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値がある

“私募株式証契約”とは、当社と大陸株式譲渡信託会社の間で2022年1月12日に締結された私募株式証契約を指し、この協定は時々改訂でき、私募株式証に適用される

“私募株式承認証”とは、保険者と保険者が1株11.50ドルの使用価格で普通株を購入する引受権証であるスポンサーと共同投資家。

“目論見書”とは，本登録声明に表形式で含まれる目論見書を意味するS-1,改訂されました

“公共株式証協定”とは、当社と大陸株式譲渡信託会社の間で2022年1月12日に調印された公共株式証協定を指し、この協定は時々改訂され、公共株式証に適用される可能性がある

“公開株式証”とは、ナスダック資本市場に上場している、株式コードが“ZPTAW”である、1株11.5ドルの取引価格で普通株を購入する引受権証である

“購入協定”とは、当社、Legacy Zapataとリンカーン公園との間で2023年12月19日に締結された特定の購入契約を意味する

“登録権協定”とは、当社、Legacy Zapataとリンカーン公園との間で2023年12月19日に締結された特定の登録権協定を意味する

“必要多数”とは、(1)従来のサパタ普通株と従来のサパタ優先株流通株の少なくとも多数の投票権を持つ保有者が、共同で同意または投票することを意味する(場合によっては)“転換済み”を普通株式とする基準(AS)(Ii)従来のサパタ優先株の少なくとも過半数の発行済み株式を持つ所有者は，それぞれ同意または投票(場合によっては)が単一カテゴリであることを示す普通株に換算した上で(Iii)Legacy Zapata Bシリーズ優先株の少なくとも過半数の流通株を保有する保有者は、1つのカテゴリとして単独で同意または投票する(場合によって)

“転売登録権協定”とは、当社と複数の証券保有者との間で2023年9月6日に締結されたいくつかの改正及び再締結された登録権協定をいう

“サバンズ-オキシリー法案”とは、2002年のサバンズ-オクスリ法案を指す

“米国証券取引委員会”とは、米国証券取引委員会を意味する

“証券法”とは、改正された1933年の米国証券法を指す

“高級手形購入協定”とは、サパタ遺産会社と当事者との間で2023年6月13日に締結された特定高級手形購入協定をいう

“高度担保手形購入協定”とは、Legacy Zapataと、合意の当事者であるか、または当事者となる者との間で2023年12月15日に締結されたいくつかの高度担保手形購入協定を意味する

“プレミアムチケット”とは，Legacy Zapataがプレミアムチケット購入プロトコルに従って発行したプレミアムチケットである

“高度担保手形”とは、Legacy Zapataが高度担保手形購入プロトコルに従って発行した高度担保手形を意味する

“スポンサー”とは、アンドレッティスポンサー有限責任会社、デラウェア州のこと

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“保証人と共同投資家”という意味はSol Verano Blocker 1 LLCは、デラウェア州の有限責任会社です

“保税人株式”とは、保険者が保有する4，745，000株のB類普通株を意味するスポンサーと共同投資家。

“保税人支援協定”とは、2023年9月6日に会社、保険者、スポンサーと共同投資家は改訂され、再説明された会社の取締役会のメンバー、会社の経営陣の一部のメンバー、および伝統的なサパタ

発起人とは発起人とスポンサーと共同投資家。

“株主支援協定”とは、当社、連結子会社、Zapataの主要株主とLegacy Zapataの間で2023年9月6日に署名されたいくつかの支援協定を意味する

“信託口座”とは、合併終了前に初公募株を保有し、私募株式証の一部の収益を同時に売却する信託口座をいう

“株式証承認協定”とは、個人株式証協定と公共株式証契約を意味する

“権証”とは，私募権証と公有権証のことである

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前向き陳述に関する警告説明

この登録説明書には前向きな陳述が含まれており、募集説明書はその一部である。潜在的合併に関する陳述と合併後の業務に対する期待はすべて“前向き陳述”である。また、“見積もり”、“期待”、“予想”、“仮説”、“アドバイス”、“計画”、“計画”、“可能”、“潜在”、“目標”、“予定”、“信じる”、“求める”、“可能”、“可能”、“会”、“会”、“すべき”、“可能”、“可能”、““可能”、“未来”、“提案”、“目標”、“展望”、およびこれらの語または同様の表現の変形(またはそのような語または表現の否定バージョン)は、前向き陳述を識別することが意図されている。一般に、非歴史的事実の陳述は、将来可能なまたは仮定された行動、ビジネス戦略、イベントまたは経営結果に関する陳述、および未来のイベントまたは状況の予測、予測、または他の特徴(任意の基本的仮定を含む)を言及する陳述を含み、前向きな陳述である。これらの展望性表現は未来の業績、条件或いは結果の保証ではなく、多くの既知と未知のリスク、不確定性、仮説とその他の重要な要素に関連し、その中の多くの要素は双方の制御範囲内ではなく、実際の結果或いは結果は展望性表現中の討論と大きく異なる可能性がある。他にも、実際の結果または結果に影響を与える可能性のある重要な要素は、以下のことを含む

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本登録明細書に含まれる前向きな陳述(目論見書はその一部である)は、将来の発展および私たちに潜在的な影響を与える私たちの期待および信念に基づいている。私たちの未来の状況に影響を及ぼすことが私たちが期待していることに影響を与える保証はない。これらの展望的陳述は、多くのリスク、不確実性(その中のいくつかは私たちが制御できない)または他の仮定に関連し、実際の結果または表現は、これらの前向き陳述の明示的または暗示とは大きく異なる可能性がある。このような危険および不確定要素は、タイトルの下で説明されるような要素を含むが、これらに限定されないリスク要因“この目論見書には。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または私たちの任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述で予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある

私たちは、適用される証券法が要求される可能性がない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を更新または修正する義務はない

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リスク要因

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。あなたが私たちの普通株式に投資することを決定する前に、以下に説明するリスクと、当社の財務諸表および本募集説明書の末尾の関連説明を含む本入札明細書に含まれる他の情報をよく考慮しなければなりません。以下に説明するリスクは、本募集説明書の発表日までが私たちにとって重大なリスクであると信じています。実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、我々の業務、経営業績、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません

今回の発行に関連するリスク

リンカーン公園への普通株の売却または発行または長期購入契約に従って普通株を増発することは、大量の希釈をもたらす可能性があり、リンカーン公園は、購入契約に従って買収された普通株を販売するか、またはそのような売却が発生する可能性があると考えられ、我々の普通株価格の下落をもたらす可能性がある。また，別の登録声明に普通株を転売するいくつかの売却証券所有者を登録し，我々の普通株の現在の取引価格よりも低い価格で普通株を購入する予定である.したがって、これらの売却証券の保有者は、現在の市場価格をはるかに下回る価格で普通株を売却する可能性があり、市場価格のさらなる下落を招く可能性がある

2023年12月19日、私たちはLegacy Zapataとリンカーン公園と購入契約を締結しました。この協定によると、リンカーン公園は私たちの選択に応じて、時々75，000，000ドルの普通株を購入することに同意しました36ヶ月発効日以降の期間(以下、このような普通株式、すなわち“購入した株式”のいずれかを定義する)。2024年4月11日、私たちはリンカーン公園に712，025株の普通株を承諾株として発行した。購入契約によると、リンカーン公園に売却する可能性のある普通株の購入価格は普通株の取引価格によって変動します。私たちは普通リンカーン公園に未来に普通株を売る時間と金額を統制する権利がある。リンカーンパークへの普通株の追加株式の売却(あれば)は市場状況と他の私たちが決定する要素にかかっています。購入契約はリンカーンパークへの普通株の売却速度を制限しているが、合併に関連する大量の普通株が償還されているため、普通株の終値が0.50ドルを下回らない限り、柔軟に普通株を売却することができるが、購入契約により、リンカーン公園に売却できる普通株の数は、売却時に公開発行された株のかなりの割合を占める可能性がある。そのため、リンカーン公園が本募集説明書に基づいて転売して購入した株は私たちの普通株の取引価格に大きなマイナス影響を与える可能性があります。本公募説明書によると公開市場に転売可能な13，000，000株の普通株は、今回の発行発効前の2024年3月28日に発行された普通株の約45%を占めています。私たちは最終的に購入契約によって私たちが販売することができる全部、一部または全部の普通株をリンカーン公園に売却することを決定するかもしれない

説明のために、本入札明細書によれば、13，000，000株の普通株(712，025株約束株を含む)の売却が規定されており、普通株1株当たり6.11ドルの約平均買い取り価格で計算すると、リンカーン公園への購入契約を許可するのに十分な7，500万ドルの普通株をすべて売却することになる。低い1株平均買い取り価格で、7500万ドルの普通株を全部販売しようとすると、追加の普通株を登録する必要がある。平均買い取り価格が底価格0.50ドルに等しいと仮定すると、購入契約に従って7，500万ドルの普通株をリンカーン公園に売却するために、追加登録137，712，025株普通株(または合計150，712，025株普通株)が必要となる。普通株が1株当たり0.50ドル底価格に相当する平均価格で販売されていると仮定し、購入合意に基づいて全7500万ドルの普通株をリンカーン公園に売却するために十分な追加普通株を登録し、この150，000，000株の普通株を想定した売却を実施した後、約束としてリンカーン公園に712，025株を発行する

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Br株は、私たちが支払うべき予定発売費用25万ドルを差し引いた後、2023年12月31日までの予定調整有形帳簿純価値は約5800万ドル、あるいは1株当たり0.32ドルです。これは、既存株主にとって、1株当たりの有形帳簿純価値が直ちに0.90ドル増加することを意味し、今回発行した投資家にとっては、1株当たり0.18ドルを直ちに希釈することを意味する

もし私たちがリンカーン公園に普通株を売って、リンカーン公園でこのような普通株を買収した後、リンカーン公園はいつでもあるいはいつでも任意にすべて、部分あるいはそのような普通株を転売することができますが、証券法を守らなければなりません。したがって、リンカーン公園への私たちの販売は私たちの普通株の他の保有者の利益を大幅に希釈するかもしれない。さらに、リンカーンパークへの大量の普通株の売却や予想される普通株の売却は、将来的に株式や株式関連の証券を売却することを難しくする可能性があり、売却の時間と価格は本来販売を実現したいものである可能性がある。購入契約に関するより多くの情報は、160ページの“リンカーン公園取引”を参照されたい

リンカーン公園に普通株を販売する場合、リンカーン公園は開業日後最長36ヶ月以内に当時の市場価格(または購入日前の営業日までの連続10営業日以内の3つの最低終値の平均値を下回る)の割引価格で普通株を得る。これはリンカーン公園にこのような株をすぐに売る動機を与えた。したがって、リンカーン公園は他の投資家のように同じレベルの市場リスクに直面しないだろう。リンカーン公園のすべての潜在的な買収は追加の普通株の発行につながり、これは私たちの株主をさらに希釈し、逆に私たちの普通株の取引価格を下げ、私たちが追加融資を得る能力を下げるかもしれない

2024年3月25日、Sandiaは私たちに株式、最高株式数を購入する権利がある長期購入プロトコルを締結しました(長期購入プロトコルの定義を参照)。いずれの構成希釈的発売の取引もトリガー最高株式数を(I)1，500，000を(Ii)で割った(A)この希釈的発売価格を(B)10.00ドルで割った商数に増加する.サンディアが任意の追加株式を購入するために支払う金額は、当該追加株式についてサンディアに支払うべき等額の現金前払いから差し引かれますので、サンディアが合意に適合する株式の一部または全部を早期に終了することを選択しない限り、長期購入契約期間が終了するまで、このような発行の収益は一切受けられません。したがって、サンディアはインセンティブを受け、希釈発行後すぐに追加の株を購入する可能性がある。長期買収契約には、本募集規約に属する登録声明が発効してから180日以内に購入契約について作成した割当要約は含まれていないが、この期間が終了した後、購入プロトコル項目の下のいかなる棚卸し要約も割当要約を構成する可能性がある。サンディアが長期購入契約に基づいてより多くの株式を追加購入すると私たちの普通株が大幅に希釈される可能性があります(参照)私たちは経営を継続し、私たちの業務計画を実施したり、ビジネス機会や予見できない状況に反応したりするために追加の資金が必要になります。これらの資金は得られないかもしれません”).

また、ある第三者が発行·転売した合計約44，500，000株が合併前または合併に関連する普通株、または使用価格が1株11.50ドルの発行済株式証明書を行使する際に発行可能な普通株式を登録する転売登録声明を提出する予定である。再販売登録声明によると発行または転売可能な約44，500，000株の普通株(普通株関連引受権証の株式を含む)は、2024年3月28日までに発行された普通株の約153%(完全償却ベースで約73%)を占める。合併に加え，本登録声明に登録された最大13，000，000株の普通株に加え，登録声明に基づいて随時発行または転売された約57，500，000株の普通株を登録し，2024年3月28日までに発行された普通株の約198%(完全償却計算で約95%)を占める予定である.転売登録声明が提出され、発効されると、転売登録声明に基づいて売却された株主は、その株を公衆に売却する時間、定価、比率を決定する

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Br市場とこのような販売は私たちの普通株の取引価格に大きなマイナス影響を与える可能性があります。我々普通株の現在の取引価格は1株10.00ドルを下回っており、これは会社初公募株単位の販売価格であるが、転売登録声明によると、一部の売却証券所有者は、会社のIPO価格より低い価格で普通株を購入したため、売却の動機がある可能性がある。このような投資家の投げ売りは、私たちの証券の取引価格が初公募価格を超えることを阻止し、私たちの証券の取引価格をさらに下落させる可能性がある

私たちの管理チームは、あなたが同意しないかもしれない方法で投資したり、著しいリターンを生じないかもしれない方法で投資したり、今回の発行で得られた資金を使用したりするかもしれません

私たちの経営陣は広範な自由裁量権を持ち、購入契約に基づいて普通株をリンカーン公園に売却して得られた収益の使用を持つだろう。吾らは、購入契約に基づいてリンカーンパークに普通株を売却して得られた純額(場合によっては)を一般会社用途として使用する予定であり、合併に関する繰延支出を含む商業機会および債務の返済が含まれている可能性がある。私たちの経営陣は、購入契約に基づいて普通株をリンカーン公園に売却する収益についてかなりの裁量権を持っています。あなたの投資決定の一部として、これらの収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がないでしょう。購入契約に基づいて普通株をリンカーンパークに売却する収益(あれば)は、私たちの経営業績を増加させたり、私たちの普通株価値を向上させたりする会社の目的に使用することができます

購入契約の条項はリンカーン公園に発行できる普通株の数を制限します。これは私たちがこの計画を利用して私たちの現金資源を強化する能力を制限するかもしれません

購入協定には、特定の制限を含む、リンカーン公園への普通株の販売能力の制限が含まれており、販売すれば、リンカーン公園およびその付属会社の実益が、私たちが発行および発行された普通株の4.99%以上を所有することになるか、またはリンカーン公園の選択の下で、最高9.99%に達する(“利益所有権制限”)。したがって、私たちは今回の発行で75，000，000，000ドルの普通株をすべて売ることができる保証はありません。もし私たちがこれらの制限のためにリンカーン公園が購入を約束したすべての普通株を売ることができなければ、私たちはもっと高価で時間のかかる方法で資本市場に入る必要があるかもしれません。これは私たちの流動性と現金状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。もし私たちが本募集説明書で提供されたより多くの普通株を売却することを選択した場合、私たちはまず証券法に基づいてこれらの追加の普通株を転売することを登録しなければならない

私たちは、ビジネスの機会、挑戦、または予見できない状況に対応し、合併に関連する繰延費用を支払うために、私たちの業務目標、成長戦略を達成するためにより多くの資本が必要と予想され、必要なときに受け入れ可能な条件で資本や追加融資を調達することができないかもしれません

私たちは未来にもっと多くの資金を求めて、例えば購入協定の下で利用可能な資金を使用して、拡大することができます市場に出す機能と市場需要の推進、当社の製品の拡大と管理、従業員の募集、競争圧力への対応、買収やその他の投資を行います。私たちの業務計画は変わるかもしれませんが、私たちの市場の全体的な経済、金融、または政治状況が悪化する可能性があり、あるいは他の状況が発生する可能性があり、すべての場合、私たちのキャッシュフローと私たちの業務の予想される現金需要に大きな悪影響を与えます。このような事件や状況は、私たちに追加資本を調達することを要求する重大な追加資金需要を招く可能性がある。現在、私たちはこのような資本金が要求する時間や金額を予測できない

満足できる条件で融資を受けることができない場合や、融資を全く受けられない場合には、予想される速度で業務を拡大することができない可能性があり、私たちの運営結果が影響を受ける可能性があります。しかも、株式証券の発行による融資は、私たちの株の保有者を希釈するだろう

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公開市場で普通株を大量に売ることは普通株の市場価格の下落を招く可能性がある

根拠はロックする当社の定款ではLegacy Zapata株主への合併関連証券の発行に関する合意や制限については、ある例外的な場合を除いて、Legacy Zapata株主は契約上どの株式も売却または譲渡してはならない。しかし統合を終えながら私たちはロックするZapata優先株制約を受けた株主が保有する合計2300，000株の普通株を制限するロックする比例して合意に達する。さらにここではロックするこのような文書に規定されている期限内に、適用される証券法を除いて、Legacy Zapata株主は、保有する普通株の売却に制限されない。したがって、私たちの普通株の公開市場での相当数の株式が適用される可能性があるロックするピリオド。これらの売却、あるいは市場で大量の株式保有者が株を売却しようとしているとの見方は、我々の普通株の市場価格を低下させる可能性がある

転売終了および登録宣言の制限が使用可能であるため、現在制限されている普通株保有者が普通株を売却したり、市場で売却しようとしていると考えられたりする場合、これらの株を売却または売却する可能性が高くなる可能性があり、私たちの普通株価格の変動性や私たち普通株の市場価格が低下する可能性がある。また、購入契約に基づいて株式を売却すること、当該等の売却に関する任意の公告又は他の公開開示(例えば、発生)、当該等の売却の予想リスク、当該等の売却による希薄化、及び上記の状況による我々の株価への下振れ圧力は、投資家が我々の普通株を空売りすることを奨励する可能性がある。私たちが提出し、提出される予定の転売登録声明によって提供される普通株の数を増やすことで、大量空売りは、私たちの普通株価格の段階的な低下をさらに推進する可能性がある

本登録声明が発効した後、私たちの普通株をリンカーン公園に売却すれば、リンカーン公園はいつでも、すべて、部分的に、あるいは売却しないことができますが、適用される証券法を守らなければなりません。したがって、リンカーン公園への売却は私たちの普通株の他の保有者の利益を大幅に希釈する可能性がある。さらに、私たちの普通株をリンカーン公園に大量に売却するか、またはそのような株を売却することが予想され、将来、そのような販売を達成したい時間および価格で株式または株式関連証券を売却することが困難になるかもしれない

私たちはあなたの承認なしに追加の普通株または他の株式証券を発行するかもしれません。これはあなたの所有権権益を希釈し、私たちの普通株の市場価格を下げる可能性があります

多くの場合、私たちは将来的に普通株または他の同等またはそれ以上の株式証券を発行することができ、融資、将来の買収、未返済債務の返済、従業員福祉計画、および未償還オプションの行使、株式承認証、および他の転換可能な証券に関連するかもしれない

2023年12月19日、私たちはLegacy Zapataとリンカーン公園と購入契約を締結しました。この協定によると、リンカーン公園は私たちの選択に基づいて、発効日から36ヶ月以内に時々私たちに最大75，000，000ドルの普通株を購入することに同意しました。購入協定は、リンカーン公園登録宣言の提出と有効性を含むが、これらに限定されないいくつかの制限を受けている。購入契約によると、リンカーン公園に1，687，500ドルの承諾料を支払うことにも同意します。私たちはすべて普通株で承諾費を支払い、その中には2024年4月11日に発行された712，025株の普通株が含まれている

私たちが普通株式または他の同等以上の株式証券を増発することは次のような影響を与えるだろう

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Zapataの財務状況とスタートアップ企業の地位に関するリスク

私たちは初期段階にある会社で、運営歴史が限られており、新興業界にあるため、将来の業績を予測することは困難です

私たちは2017年に設立され、関連サービスと自主知的財産権を持つソフトウェアを開発し、提供し、最近の古典と未来の量子ハードウェアに量子数学を応用することを目的としている。最近，我々は工業生成性人工知能ソフトウェア会社であり，カスタマイズされた量子啓発の生成性人工知能アプリケーションを開発し，複雑な工業問題を解決するためのセットサービスを提供している.我々の工業生産的人工知能の市場焦点(中で定義する)目論見説明書概要-概要)解決策及び量子数学とアルゴリズムの使用は新興分野であり、この領域の未来の市場吸収と技術進歩に対して不確定性がある

私たちは、運営規模の拡大、急速な成長の実現、管理の必要性を含む、スタートアップ企業が一般的に直面している挑戦に対応できるか、または対応できる保証はありません。多くの要素は、競争の激化、全体の市場成長や収縮が予想を下回っていること、顧客製品の需要を正確に予測できないこと、サービス会社と販売や他のパートナー関係を構築することができないこと、重複可能な解決策を開発できないこと、私たちのチームを成長させることができないこと、あるいはいかなる理由で成長機会を利用できないことなど、私たちの拡張努力が悪影響を受ける可能性がある。我々は、急速に変化する業界の中で初期段階にある企業がよく遭遇するリスクおよび不確実性要因、例えば、本明細書で説明するリスクおよび不確実性要因に遭遇するであろう。私たちは、古い会社を含む、急速な変化や新興業界のすべての企業が直面している挑戦に対応できる保証はありません。これらの課題に成功またはタイムリーに対応できなければ、私たちの将来の収益性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは運営赤字の歴史があり、予測可能な未来にも赤字が続くと予想される

伝統的なサパタは設立以来深刻な運営損失を出している。Legacy Zapataは2022年12月31日までの会計年度純損失2，340万ドル、2023年12月31日までの会計年度純損失は2，970万ドルで、Legacy Zapataが2017年11月に設立されて以来、2023年12月31日までの累計損失は約8，950万ドル。私たちは少なくとも予測可能な未来に、私たちは四半期ごとに営業赤字と純損失を続けると信じている。将来の損失の規模はいくつかの要素に依存して、私たちの科学、製品、ソフトウェア工学、販売と他のチームの程度を拡大し、私たちの工業生産性人工知能解決策を販売することから生まれる収入を含む。また、当社の運営費は上場企業になることにより増加し、私たちの業務の増加に伴い増加し続けると予想されています

2023年12月19日、私たちはLegacy Zapataとリンカーン公園と購入契約を締結しました。この協定によると、リンカーン公園は私たちの選択に基づいて、今後1年以内に時々会社から最大7500万ドルの普通株を購入することに同意しました36ヶ月発効日以降の期間(“調達協定”で定義されるように)。購入契約は、本募集説明書が属する登録説明書の提出および効力を含むが、これらに限定されないいくつかの制限された制約を受ける.

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私たちは顧客と市場の需要を満たすために、私たちの業務と工業生成性AIソリューションを十分に迅速に拡張することができず、工業生成性AIソリューション市場で競争力を維持することができないかもしれない

私たちの業務を発展させるためには、既存の基礎の上で様々な分野での業務規模を拡大する必要がありますスタートアップ企業容量です。これらの課題は私たちに求められます

もし私たちがこれらの挑戦を克服し、それに必要な組織成長を管理することに成功できなければ、私たちの業務は、市場で競争的地位を確立し、維持する能力、財務状況、収益性を含め、実質的な悪影響を受ける可能性がある

私たちは経営を継続し、私たちの業務計画を実施したり、ビジネス機会や予見できない状況に反応したりするための追加資金が必要になりますが、このような融資は得られないかもしれません

2023年12月31日現在、私たちの運営資金は主に伝統的なZapata優先株、高級手形(その後、高級保証手形と交換される)、高級保証手形の販売収益から来ています。私たちの持続的な経営企業としての継続的な経営は、将来の債務や株式融資を識別し、私たちの運営から利益運営を生み出す能力にかかっています。私たちはこのような資金が十分な額や私たちが受け入れられる条件を持つことを保証できない。これらの要因は、私たちが経営を続けている会社として経営を続ける能力を大きく疑わせています

我々の業務計画はまた、競争優位性を獲得し、維持するために、様々な製品および/または製品をタイムリーに発売するために、科学、ソフトウェア工学、および製品設計を含むすべての部門にZapataを大幅に拡張することを考慮している。この規模の拡大には大量の資本が必要になるだろう

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私たちが利益を上げる前に赤字状態になると予想される場合、これは私たちが予想していたよりも長い時間を必要とするかもしれない。したがって、私たちの拡張は私たちの収入と利用可能な資本の成長との割合が限られている。その間に私たちの業務を維持するために必要な資本は予想以上に大きいかもしれません。私たちはまた合併に関連するいくつかのコストを延期し、支払い延期は早ければ2024年5月に満了する。しかも、現在予測できない機会や状況は私たちの現在計画されている資金を超える必要があるかもしれない。私たちは損失の期限が私たちがコントロールできない状況で延長される可能性があると予想している

私等は、公開または私募株式または債務融資(高級担保手形に制限されている)によって追加融資を得ることができ、例えば購入合意、株主権益が希薄化される可能性があり、清算および/または配当に優先する証券および他の普通株よりも有利な権利の発行、または債務チノおよび償還義務の適用、または吾などの業務に悪影響を及ぼす可能性のある他の制限をもたらす可能性がある。たとえば，合併完了時には，その等の手形を普通株株式に交換することを選択した高級担保手形所持者に合計3，257，876株の普通株を発行し，換算価格は1株4.50ドルであり，発行時の当該株式の市場価格より大幅に割引されている.しかも、高級保証手形の項目では200万ドルの未返済元金が残っている。残りの高級担保手形は，他の事項を除いて，所持者の選択に応じて1株8.50ドルで転換し，Legacy Zapataの追加債務の発行を禁止しているが，限られた例外は除外する。将来の融資条項がこれらの条項と同じかより有利になることは保証されず、私たちは将来の株式融資や債務融資を明らかにあまり有利ではない条項で行う必要があるかもしれない。私たちが必要な時に資金を調達できなかったことは、私たちの財務状況と私たちの業務戦略を実施する能力にマイナス影響を与えるだろう

さらに、2023年12月19日、私たちはLegacy Zapataとリンカーン公園と購入協定を締結し、この協定によると、リンカーン公園は1年以内に時々7，500万ドルまでの普通株を購入することに同意した(購入協定に含まれるいくつかの制限された制限を受けた)36ヶ月発効日からの期間。普通株式保有者は、購入契約項下の普通株の発行により希釈される(参照)今回の発行に関連するリスク”).

さらに、長期購入プロトコルは、ツールの有効期間内(合併完了日から2年以下)に、私たちの株主に潜在的な重大な希釈をもたらす可能性があり、または任意のそのような株式または債務融資に関連する有利または許容可能な条項を得る能力に負の影響を与える可能性があるので、株式または債務融資によって追加資本を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。長期購入プロトコルによると，リセット価格は1株10.00ドルである。統合完了後180日からリセット価格は月ごとにリセットされ，(A)4.50ドルおよび(B)リセット日前の株式のVWAP価格(ただし10.00ドル以下)の大きいものを基準とする.長期購入契約期間内に、吾らは、任意の普通株または普通株が転換または行使可能な証券(“希釈発売”)をリセット価格よりも低い実価格で販売または発行する場合、リセット価格は直ちに発売に関する有効価格にリセットされるが、本募集説明書に属する登録が発効してから180日以内に購入契約に従って金を抽出することを含むいくつかの例外的な場合に制限される必要がある。リセット価格を下げることはサンディアがすべての終了した株について私たちに支払う義務があることを減らすだろう。また，希釈的に発売した場合，希釈的に発売された価格が1株10.00ドルを下回ると，長期購入プロトコルで得られる最大株式数が増加する可能性がある.最高株式数は，(I)1，500，000を(Ii)で割った(A)この償却発売価格を(B)$10.00で割った商数にリセットする.合併完了後24ヶ月以内のリセット価格(私たちの普通株の潜在的公開または私募株式発売価格の影響を受ける可能性がある)および長期購入プロトコル取引の決済方法によると、私などは長期購入プロトコルの下でいかなる支払いも受けず、1株当たり2.00ドルの現金調整金額または1株当たり2.25ドルの追加株式発行調整金額の支払いを要求される可能性があり、これは私たちの流動資金および資本需要に悪影響を及ぼすだろう。また，吾らが長期購入プロトコルによって獲得する権利がある可能性のあるいかなる収益も破産保護された方法では保有していない

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長期購入プロトコルに従って取引を決済する前に、Sandiaは、Sandiaの任意の他の資金と別々にこれらの金額を保有することを要求しない。このような破産保護手配の不足は、もし売り手が満期時に支払うことができなかった場合、長期購入契約に基づいて違約、破産または破産を宣言することができなかった場合、私たちは永遠に和解収益を得ることができない可能性があるという更なるリスクに直面させる

有利な市場条件を利用するためや戦略的に考えるためには、このような追加的な融資を必要としないと考えても、追加的な融資を求めることができる。優遇された条件で追加的な融資を受けることが保証されない、あるいは全く保証されない。必要に応じてこのような追加融資を得ることができない場合、業務計画を実行するために必要なレベルで運営する能力に悪影響を与えたり、倒産させられたりする可能性があります

高級担保手形は返済されていないが、Legacy Zapataは追加債務を発生させる能力を含む重大な制限を受けており、Legacy Zapataおよび当社の業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

高級担保手形購入協定によると、私たちは高級手形と交換するために発行し、販売または発行し、元金総額は1，620万ドルに達する。合併完了後、高級保証手形の元金総額はまだ200万ドル返済されていない。高級担保手形の複利年利率は15%で、すべての計算すべきだが支払われていない利息は2026年12月15日に満期になって支払う。すべての未償還高級担保手形の元金総額が300万ドル以下であれば、Legacy Zapataは2025年12月15日以降に高級担保手形を返済することができる。いかなる高級保証手形も返済されていない場合、Legacy Zapataは借金によって追加債務を発生させることもなく、限られた場合でなければ、いかなる財産または資産にも生じ、招く、負担、または容認することはない。したがって、高度な保証手形がまだ返済されていない限り、私たちが追加債務融資を受ける能力は大きく制限されるだろう。高級担保手形は所持者の選択によって転換でき、転換価格は1株当たり8.50ドルである。しかし、残りのチケット所有者がその高度な保証チケットを変換することは保証されない

我々の経営実体として、Legacy Zapataの大部分の資産は高級保証手形の所持者に質入れされ、満期になってこれらの手形所有者に債務を返済できなかった場合、あるいは他の違約事件が発生した場合、Legacy Zapataと私たちの業務に重大な悪影響を与え、Legacy Zapata資産の担保償還権を喪失させる可能性がある

2023年12月に発行された高度保証手形について，Legacy Zapataはチケット保持者の担保エージェントとしてAcquiom Agency Services LLCと保証契約を締結した。担保協定はLegacy Zapata及びその完全子会社Zapata政府サービス会社のすべての財産に対する保証権益を設立したが、担保協定(“担保”)に規定されているいくつかの例外的な場合の制限を受けなければならない。“保証協定”によれば、Zapata政府サービス会社は、“保証協定”および高度保証手形の項目におけるZapataの保証義務に同意する

担保プロトコルに従って責任喪失事件が発生した場合、担保エージェントは、担保制御権を取得する権利を含む担保プロトコルに従っていくつかの権利を有し、場合によっては、その条項に基づいて高級保証手形保持者の債務を支払うために担保を売却する。保証協定“の項の”違約事件“とは、(I)保証協定の条項、条件、または契約の任意の違約(任意の適用猶予または治療期間の発効後)を意味する。(Ii)満期日に元金または利息を支払うことができない、または通知を受けてから15日以内に高級保証手形条項に規定された任意の他の支払いを支払うことができない、(Iii)Legacy Zapataまたは任意の保証人が任意の融資契約違反または任意の他の借金に基づいて、それぞれの場合、元金が200，000ドルを超え、治癒または免除されていない、または(Iv)Legacy Zapataまたは任意の保証人が任意の自発的または非自発的な破産または破産手続きに入ることができない。このようないかなる違約もLegacy Zapataに実質的な悪影響を与え、さらに私たち、私たちの業務、そして私たちの株主に私たちへのすべての投資を失う可能性があります

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有効な財務報告開示制御および内部統制制度を維持できない場合、タイムリーで正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があります

上場企業として、取引所法案、サバンズ-オクスリ法案、ナスダックが上場基準を適用する規則や法規の報告要件を遵守し、その財務報告の内部統制に関する経営陣の定期認証を含む。経営陣は、合併後に適用されるより高いコンプライアンスと報告要件に十分に応えるために、制御や手続きを効果的かつタイムリーに実施できない可能性がある。第404条の追加要求をタイムリーまたは十分にコンプライアンスで実行できない場合には、財務報告の内部統制に有効であるかどうかを評価することができず、タイムリーかつ正確な財務情報を投資家に提供できない可能性がある。これは私たちを不利な規制の結果に直面させ、投資家の信頼を損なうかもしれない。私たちはこれらの規則の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システムと資源に大きな圧力を与えると予想する

“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示制御と手続きと財務報告に対する内部統制を維持することを要求する。しかし、必要な制御はまだ完了していないが、私たちは、米国証券取引委員会の報告書に提出される開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを保証し、取引所法案の要求に基づいて報告書に開示された情報が蓄積され、私たちの主要幹部および財務官に伝達されることを保証するために、私たちの開示制御および他の手続きを策定し、改善するために努力している。私たちはまた財務報告書に対する私たちの内部統制を設計して維持するために努力している

私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい制御も私たちの業務条件の変化によって十分ではないかもしれません。また、会計原則や解釈の変化は、私たちの内部統制に挑戦する可能性もあり、このような変化に適応するために新しいビジネスプロセス、システム、および制御を確立することが求められています。我々は上場会社の運営に必要な制度と制御及び関連監督機関が要求する会計原則或いは解釈を採用する上での経験は限られている。さらに、これらの新しいシステム、制御または基準、および関連するプロセスの変化が、私たちの予想される利益をもたらしていない場合、または予期された通りに動作していない場合、私たちの財務報告システムおよびプロセス、財務報告内部統制の有効性、および/またはタイムリーで正確な財務報告を作成する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちがどんな新しいシステムや制御の問題に遭遇しても、実施の遅れや是正のコストが増加した場合、私たちの業務は損なわれる可能性があります

また、以下に述べる重大な弱点に加えて、将来的には、財務報告の開示制御および内部統制における我々の弱点が発見される可能性がある。効果的な制御措置を制定したり維持したりすることができなかったり、実施または改善の過程でどんな困難に遭遇したりしても、私たちの業務を損害したり、私たちの報告義務を履行できなくなったりする可能性があります。この失敗は私たちが前の時期の財務諸表を再報告することにつながるかもしれない。有効な財務報告内部統制を実施·維持できなかったことは，財務報告内部統制の有効性に関する定期管理評価や独立公認会計士事務所年次認証報告の結果に悪影響を及ぼす可能性がある。このような報告書は最終的に私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した定期報告書に含まれるだろう。財務報告に対する無効な開示制御や内部統制は、投資家が私たちの報告した財務や他の情報に自信を失う可能性もあり、これは私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、もし私たちがこのような要求を満たし続けることができなければ、私たちはナスダックで上場し続けることができないかもしれない。我々は現在、サバンズ-オキシリー法案404(A)節(“404節”)を実施する“米国証券取引委員会”の規則を遵守することが求められていないため、この目的のために我々の財務報告内部統制の有効性を正式に評価することも求められていない。上場企業として、財務報告の内部統制の有効性に関する年間管理報告書の提供を求められている。404節の追加要求を実行できなければ

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私たちはそれが財務報告の内部統制に有効であるかどうかを評価できないかもしれないし、投資家にタイムリーで正確な財務情報を提供できないかもしれない

私たちが加速申告者や大型加速申告者としてアメリカ証券取引委員会に最初の年報を提出する前に、私たちの独立公認会計士事務所は私たちの財務報告の内部統制の有効性を正式に証明する必要はありません。このとき、私たちの独立公認会計士事務所が、私たちの財務報告の内部統制の設計、記録、または積極的に動作しているレベルに満足していない場合、不利な報告書を発行する可能性があります。財務報告書の効率的な開示制御や内部統制を維持できなかった場合、私たちの業務を損なう可能性があり、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性があります

私たちは財務報告書の内部統制の重要な弱点を発見した。もし私たちがこれらの弱点を是正できなければ、将来的により多くの重大な弱点を見つけることができない場合、あるいは他の方法で有効な財務報告内部統制システムを維持できない場合、これは私たちの財務諸表の誤った陳述を招き、定期的な報告義務を履行できなくなったり、資本市場に参入する機会が損なわれたりする可能性がある

Legacy Zapataの2023年12月31日と2022年12月31日までの財政年度の財務諸表を作成·監査したところ、財務報告の内部統制に大きな弱点があることが分かった。重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにする

私たちが発見した大きな弱点は

これらの重大な弱点は、Legacy Zapataの年間または中期財務諸表、ならびに私たちの合併年度または中期財務諸表の重大なエラー陳述を引き起こす可能性があり、これは防止または検出できないアカウント残高の誤った陳述または開示をもたらす可能性がある。Legacy Zapataが404節に基づいて財務報告の内部統制を評価した場合、管理層はより多くの制御欠陥を発見している可能性があり、これらの制御欠陥も1つまたは複数の重大な欠陥である可能性がある

これらの重大な弱点を補うために、私たちは会計コンサルティング会社を招聘し、その技術会計と財務報告能力の面でより多くの深さと広さを提供する。私たちは関連するリスクを決定し、必要な目標を明確にするためにリスク評価を達成するつもりだ。私たちは私たちの財務決済、財務報告、そして他の会計プロセスをめぐって私たちの政策と手続きを正式に制定して伝達するつもりだ。私たちはその財務報告の内部統制に関する必要な政策と手続きをさらに作成して記録するつもりで、私たちは私たちの内部に

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必要に応じて財務報告書を制御します。私たちはこのような措置がこのような重要な弱点を著しく改善したり修復したりすることを保証できない。私たちはまた私たちがすべての弱点を見つけたという保証もなく、今後私たちがこれ以上大きな弱点を持っていないという保証はない。したがって、経営陣が要求する認証目的のために財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を報告する場合、依然として大きな弱点がある可能性がある。また、私たちは依然として新興成長型企業ですが、独立公認会計士事務所が発表した財務報告書の内部統制に関する認証報告書を含む必要はありません

私たちの努力が将来の潜在的な重大な弱点を回避することができる保証はないにもかかわらず、私たちはこれらの制御欠陥を修復するための追加的なコストが生じることが予想される。もし私たちがその財務報告の内部統制における既存または未来のいかなる重大な弱点を救済することができなければ、あるいは他の重大な弱点が発見された場合、私たちの財務報告の正確性とタイミングは不利な影響を受ける可能性があり、定期報告のタイムリーな提出に関する証券法の要求、および適用される証券取引所の上場要求を守り続けることができない可能性があり、投資家は私たちの財務報告に自信を失う可能性があり、私たちの株価はしたがって下落する可能性がある。私たちはまたナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の調査の対象になる可能性がある

私たちは既存または未来の純営業損失の繰越と他の税務属性を利用する能力が限られている可能性がある

登録成立以来、毎年税務目的で純営業損失(“NOL”)が発生しており、予想される将来的に赤字が続くことが予想される。Legacy Zapataの米国での連邦繰り越し累計は2023年12月31日現在で約6，210万ドル、州NOL累計では約3，770万ドルとなっている。利用しなければ、2018年までに発生する数が大きくない米国連邦NOLは2037年までの異なる日に満了し、州NOLは2042年までの異なる日に満了する。2017年以降に生成された米国連邦NOLは無期限に繰り越すことができます。現行の“規則”によると、2023年12月31日までの米国連邦NOL繰越控除額(2018年までに発生した非実質的な金額を除く)と将来の米国連邦NOL繰り越しの控除額は課税収入の80%以内に制限されており、赤字運営を停止した場合、NOL繰り越しの使用を制限または一部遅延させる。私たちはこれらのアメリカ連邦と州のNOLを使って、アメリカ連邦と州所得税の課税収入を相殺するかもしれません。しかしながら、“規則”および州税法によれば、これらのNOLの使用は多くの制限を受ける可能性がある。これらの制限の中で、法382節は、過去または未来にいくつかの変化が生じた場合、私たちまたはLegacy Zapataの所有権が過去または未来に何らかの変化が生じた場合、米国連邦所得税の目的でこれらのNOLを使用することを制限することができる。“規則”第382節に規定する所有権変更によれば、本議論では所有権変更と呼ばれ、通常、1つ以上の株主又は株主団体が1社の株式の少なくとも5%を所有している場合には、3年間のスクロール期間内に、その所有権がその最低所有権パーセンテージよりも50ポイント以上増加する。私たちは、私たちのNOLの使用が以前の所有権変更によって規則382節によって損害を受けたかどうかを決定するために、382節の研究を行っていません。私たちは以前に一度か何度も所有権変更を経験したかもしれない。私たちに対する所有権変更はLegacy Zapataに対する所有権変更と見なすこともできる。私たちの証券に関連するいくつかの取引を含む、私たちの証券を合併または将来発行または売却し、これらの取引は私たちの統制下ではなく、所有権変更を招く可能性があります。過去に発生または将来発生する可能性のある所有権変更は、“規則”第382節に従って所有権変更前のNOLおよび私たちまたはLegacy Zapataを使用して、私たちの課税収入を減少させるために使用することができる他の税金属性に年間制限を適用することができ、これは、その所得税負担を増加または加速させる可能性があり、これらの税金属性の満了未使用を引き起こす可能性がある。各国は適用可能なNOLの使用に類似した制限を加えることができる。私たちはすでにNOL繰越及びその他の繰延税金資産に関する評価準備を記録した。その理由は、このような資産の将来の収益に最終的に不確定性が存在するからである

NOL使用のいかなる制限も、法典第382条に基づいても、米国連邦または州税法の他の規定に基づいても、Legacy Zapataまたは米国連邦および州所得税を支払った後に保持される現金よりも少ない可能性があり、このようなNOLが損失ではなく課税収入がある場合に保持する権利がある現金よりも少なく、具体的にはこのような制限の程度と以前に使用されたNOLに依存する

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Brは、米国連邦および州所得税申告目的のこのような収入を相殺するために使用することができ、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちの現在のすべての収入はOrquestraとZapata AI Senseと関連サービスから来ているが、私たちの工業生成性AI製品はこれらの解決策とZapata AI Proseのみを含むため、一般的な生成性AI解決策及び私たちの工業生成性AI解決方案は顧客の需要を満たすことができない或いはもっと高い市場受容度を獲得することは私たちの業務、運営結果、財務状況と成長の見通しに不利な影響を与え、生成性AI業界の現在の状態は依然として新しいと急速に発展しているため、それが成功することを保証することはできない

予測可能な未来に、私たちは引き続き私たちの工業生産性人工知能解決策から対応するサービスを含む私たちのすべての収入を得るだろう。そのため、市場は発生式人工知能解決策の全体的な受容度、特に私たちの工業産生式人工知能解決策は、私たちの持続的な成功に重要である。市場の革新型人工知能解決方案に対する受け入れ程度は市場の革新型人工知能解決方案が伝統製品とサービスに対して提供できるメリットに対する認識にある程度依存する。また，クラウドに基づく革新的AI解決策が広く受け入れられるようにするためには，組織は雲ベースのプラットフォーム上に敏感な情報を配置するいかなる懸念も克服しなければならない.私たちの工業生産性人工知能解決策に対する需要は特に多くの他の要素の影響を受け、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。これらの要因には，我々のソフトウェアが引き続き市場に受け入れられ，既存の顧客が我々の工業生成式人工知能ソリューションを使用して口コミ成功例を提供することから利益を得る速度，我々のライバルが新製品を開発·発表するタイミング，技術変化，信頼性と安全性，企業のデジタル化転換の速度，およびデータプライバシー法規の発展が含まれている.私たちは既存と潜在的な顧客の需要が引き続き急速に変化し、複雑性を増加させると予想している。私たちはこれらの迅速な変化、複雑な需要を満たすために、私たちのソフトウェアの機能と性能を絶えず改善する必要があります。もし私たちが引き続き顧客の需要を満たすことができない場合、あるいはより広範な市場が生成的人工知能解決策を普遍的に受け入れることができなければ、特に私たちの工業生成性人工知能解決策は、私たちの業務運営、財務業績、成長見通しが実質的で不利な影響を受けるだろう

生成性モデルは現在の形で約20年間存在しているが，生成性人工知能のより大きなビジネス影響と成長は最近発生している.ベンチャーキャピタルは最近，生成的人工知能への投資を増加させ，彼らの生成性人工知能における頭寸を2018年の4.08億ドルから2021年の48億ドルと2022年の45億ドルにそれぞれ増加させたことが例証である。OpenAIが2022年末に発表したChatGPTは，プロダクションAI業界の成長変曲点を表していると考えられる.このような流入予想される投資は基礎科学から新技術応用への発展を加速させる可能性がある。プロダクション人工知能がテストされていない条件や新しい用例を持つ新しい分野に適用されるにつれて，ポストChatGPT市場の意欲が高まっているにもかかわらず，プロダクション人工知能はアプリケーションや用例に適していないことが分かるかもしれない.全体として、この分野は急速に発展しており、これは、かつて競争力を持っていた技術がすぐに新しい技術に追い抜かれることを意味するかもしれない。これほど多くの参加者が市場に参入するにつれて、私たちの競争相手は新しい技術を発見し、競争相手がより良い製品や技術を開発できるようにするかもしれない。もし新しい技術が発見され公開されれば再実施するあるいは、新しいベストプラクティスを採用することは大きな意味を持つかもしれない。私たちの多くの競争相手がより大きな会社であり、より多くの従業員とより良い財務資源を持っていることを考慮すると、私たちは競争相手のように迅速にこれらの新技術を実施することができない、あるいは全くできないかもしれない

生成的人工知能とは，訓練データからデジタルモデルを作成し，これらのモデルからサンプリングして新たなデータを生成することである.この過程は本質的に複雑で、多くの欠陥の機会がある。優れた訓練データや強力な応用性を持っていても，これらのモデルは非決定論はこれは異なる出力を与えることができるということです

同じ入力に対して、異なる時間に。このようなすべての要素は間違った予測と間違った生産を招く可能性がある。また，これらの技術の多くの実装は説明不可能であり，これは，モデルが特定の出力を提供する原因を明確に説明できないことを意味する.この予測不可能性は潜在的な

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お客様は私たちの解決策を購入します。これらの理由から，ChatGPTや他の有名な生成的AIプログラムが発表された後，生成的AIの影響はアナリストが現在予測しているものよりもはるかに限られている可能性がある

最終市場需要に対する私たちの分析が正しいという保証もない。もし私たちのこのテーマに対する判断が間違っていれば、私たちの製品とサービスの未来の価値、市場での私たちの競争地位、そして私たちの未来の収益性は私たちの現在の予測を大幅に下回るかもしれない

もし私たちが第三者との既存の契約関係を更新したり、いくつかの重要な戦略的パートナーシップを構築することができなければ、私たちの工業生産性人工知能ソリューション製品が他社が開発した様々なソフトウェアアプリケーションと相互操作することができなければ、私たちの業務計画は影響を受ける可能性があり、競争力を低下させる可能性があり、それによって生じる業務が損なわれる可能性があります

産業生産性AIソリューション会社として、私たちの解決策は、当社が生産していないGPUのような第三者製品を使用する能力を顧客に提供しなければなりません。これらの依存のコスト或いは獲得性は、クリーンエネルギー経済への移行、地方と地域環境法規及び地政学的干渉を含む様々な要素の不利な影響を受ける可能性がある。私たちの工業生成式AI解決方案は各種のハードウェアとソフトウェアプラットフォームと統合しなければならず、私たちは絶えず私たちのAIソフトウェアライブラリを修正し、強化して、ハードウェアとソフトウェア技術の変化に適応する必要がある。特に，我々は，我々と我々のパートナーと競合するソフトウェアプロバイダのアプリケーションを含む鍵となる第三者アプリケーションと容易に統合できる我々の人工知能ソフトウェアライブラリを開発した.私たちは通常、このようなプロバイダまたはオープンソースライセンスの標準条項および条件によって制約され、これらの条項および条件は、そのようなソフトウェアシステムの配布、運営、および費用を管理し、そのようなプロバイダは、これらの条項および条件を時々変更する可能性がある。もしこのようなソフトウェアシステムのプロバイダが

第三者サービスや製品が発展しており、将来の発展や出現時に他の第三者の解決策と互換性があるか、またはタイムリーかつ経済的に効率的な方法でこのような修正を行うことができないことを保証するために、私たちの工業生成人工知能ソリューションを修正することができないかもしれません。また、私たちのいくつかの競争相手は、私たちの人工知能ソフトウェアライブラリとその製品やサービスとの操作や互換性を乱すことができたり、私たちの工業生成式人工知能ソリューションを運営する能力や条項に強力なビジネス影響を与えることができます。もし私たちのすべての競争相手が私たちの人工知能ソフトウェアライブラリの機能を下げる方法で彼らの製品や標準を修正したり、私たちの競争相手や競争製品に優遇待遇を与えたりすれば、彼らの競争地位を強化するためにも、他のいかなる理由でも、私たちの人工知能ソフトウェアライブラリとこれらの製品の相互運用性は低下する可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は損害を受ける可能性があります。もし私たちが将来これらおよび他の第三者アプリケーションと統合されないか、または許可されない場合、私たちの業務、運営結果、および財務状況は損害を受けるだろう

もし私たちが重要な戦略的パートナーシップを達成できなければ、私たちの商業計画は影響を受けるかもしれない

私たちの成長計画の一部として、規模を拡大し、パートナーと協力してパートナーを通じて販売し、サービス会社と構築した重複可能なソリューションの開発、システムインテグレータやコンサルティング会社とのパートナーシップを発展させたいと考えています

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サービス会社。しかし、私たちとこのようなパートナーとの関係は追加的な業務をもたらさないかもしれない。私たちが有益な契約的戦略的パートナーシップを構築できない場合、あるいは既存のパートナーとの関係をさらに発展させたり、有利な条件でそうすることができない場合、その成長は制限されたり延期されたりする可能性がある

私たちは私たちの創始者と重要な職員たちに非常に依存している

これまで、私たちの業績は私たちの創業者とキーパーソンに依存していましたが、予測可能な未来には、私たちの業績は私たちの創始者とキー社員に大きく依存しています。これらの重要な従業員を維持し、追加の肝心な従業員を加えることは、会社の長期成功の鍵とされている。私たちのすべての人員は、肝心な科学者、エンジニア、幹部を含めて、すべて“勝手”な従業員で、彼らはいつでも会社を離れて代替仕事を受けることができます。私たちの成功が多ければ多いほど、競争相手、より多くの資源を持つ大型、成熟した会社を含めて、私たちの従業員の採用を求めることは、肝心な従業員を含むリスクが高くなります。私たちはこの脆弱性を認識し、後任計画と留任インセンティブを通じてこの問題を解決することを求めている。どのような重要な従業員の流失、特に競争相手の流失は、延期を含む当社の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります発売する私たちの科学的成果の数や質を減らすこともできます

私たちの未来の成功はまた質の高い肝心な従業員を見つけて採用することに高度に依存して、肝心な従業員のいかなる損失を補うことができて、私たちの以前のリストラを含めて、私たちの既存の従業員を補充することもできます

我々の業務は，アルゴリズム開発，製品開発，ソフトウェア工学分野で十分な規模の競争力のあるチームを発展させ，維持することに依存しており，これらの目標のいずれも実現できず，その業務に実質的な影響を与える可能性がある

我々のコア業務モデルは，工業生成的人工知能ソリューションを企業顧客に大規模に提供できるソフトウェアと，そのようなソフトウェアに関するサービスの開発と販売である.これには量子技術や他の数学を用いて価値のある問題を解決できる科学チームが必要である。これには，そのチームが開発した量子技術だけでなく，企業の生産問題を大規模に処理できるソフトウェアを記述できる製品開発チームが必要である.無数の法律や企業のIT要求に応じた製品で製品設計を実施することができ、十分に丈夫で、企業生産環境の中で機能することができるソフトウェア工学チームも必要である。最後に、これらのグループは市場に価値があるために、それぞれの任務をタイムリーに達成する能力がなければならない

私たちのビジネス計画を実行するために必要な人員を募集する能力は、合格申請者がいるか否かにある程度依存しており、これはコントロールできません。量子情報処理やプロダクション人工知能は比較的新しい分野であり，本質的に困難である.合格した量子科学者と人工知能エンジニアの人材バンクが増加しているにもかかわらず、それは限られており、これらの人材に対する競争は世界的で、攻撃的であり、これは私たちよりも財力の大きい成熟した大企業、そして外国が賛助するプロジェクトに直面している。また、移民や就労許可の法律や法規の制限や変化、あるいはこれらの法律の管理や解釈は、高い素質のある従業員を引き付け、維持する能力を弱める可能性がある

十分な数の人工知能の専門家、量子科学者、製品設計の専門家、および/またはソフトウェアエンジニアを採用し、維持できる保証はありません。これらの人は私たちの商業計画を実行するために必要な資格を持っています。私たちはこれらの必要なグループのいずれか1つまたは複数を構築して維持することができず、私たちの将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

市場機会に対する私たちの推定は不正確であることが証明されるかもしれない

現在、プロダクションAIはまだ成熟した市場を持っていない。これは我々の工業生成性人工知能解決策の潜在市場を決定する上で大きな不確実性をもたらしている.例えば、現在の

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業界の潜在的な総潜在的市場としての生成人工知能およびプロダクション人工知能は、これらの推定は、第三者推定と我々自身の内部判断とに基づいており、両者は本質的に不正確である可能性がある。私たちまたは第三者が生成的人工知能潜在的総アドレス可能市場の推定が正しいことを保証することはできず、これらの数字は私たちの工業生成人工知能解決策が利用可能なサービスが非常に限られた市場を含まない。また、もし企業が革新型人工知能を完全に採用すれば、私たちの市場機会、未来の見通しと未来の利益能力は企業が革新型人工知能を広く採用することによって大幅に減少し、これは関連する総潜在市場を減少させる

限られた数の顧客が私たちの収入の大部分を貢献した。もし既存の顧客が私たちと契約を更新したり拡張したりしない場合、またはこれらの顧客との関係が損なわれたり終了したりすれば、私たちの収入が低下する可能性があり、私たちの運営結果は悪影響を受けるだろう

2023年12月31日まで、私たちの売掛金は三つの主要な顧客から来て、私たちの売掛金総額の約43%、31%、26%を占めています。2023年12月31日までの1年間に、4人の顧客が私たちの総収入の10%以上を占め、この4つの顧客から確認された収入は総収入の約35%、26%、20%、17%を占めている。2023年12月31日までの1年間に、我々は、米国国防総省に属する米国国防高等研究計画局(DARPA)との直接契約と、L 3 Harris Technologies，Inc.(L 3 Harris Technologies，Inc.)との下請け契約と、DARPAにおける彼らの仕事に関連する2つの企業顧客と、2人の政府契約と考えられる2人の顧客とを含む5つのクライアントがある。]歴史的には、2022年12月31日までの12ヶ月間に7名のお客様がおり、2021年12月31日までの12ヶ月間に4名のお客様がいらっしゃいます。私たちが私たちの顧客基盤の拡大と多様化に成功するまで、私たちは少数の顧客に頼って私たちの収入を作り続けるかもしれない。私たちの戦略はより多くの企業顧客に私たちの製品やサービスを売り込むことですが、私たちの戦略や努力が必ず成功する保証はありません。私たちがいう企業顧客とは、特定の市場を主導する規模と資源、高収入、大量の従業員を持つ大手企業のことです。もし私たちがより広い顧客群から収入を作ることができなければ、私たちの少数の顧客への依存は長い間続く可能性があり、いかなる重要な顧客を失うことは私たちの経営業績や財務状況に大きな悪影響を及ぼすだろう

私たちの顧客は既存の購読条項が満期になった後、私たちと契約を更新し、アップグレードしたり、彼らの購読を拡大したりする義務はありません。また、私たちの顧客は、私たちの工業生成性人工知能を使用する解決策を減らすことを選択するかもしれない。私たちの大きな顧客が私たちの工業生成的AIソリューションに対する将来の需要レベルを予測することはできません。したがって、もし私たちの顧客が彼らの購読を更新し、アップグレードしたり、拡張したりすれば、彼らが購読を更新し、アップグレードしたり、拡大したりすることを保証することはできません。もし私たちの1つまたは複数の顧客が私たちと彼らの購読を更新しないことを選択した場合、または私たちの顧客が私たちと契約を更新する時間が短い場合、または私たちの顧客が私たちの産業革新的人工知能ソリューションの使用を減少させた場合、または私たちの顧客が私たちにあまり有利ではない条項で既存の合意の条項を再交渉することを求める場合、私たちの業務および運営結果は不利な影響を受けるだろう。更新または使用拡大および注文を実現するためには、複雑でコストの高い販売および支援作業にますます多くの参加が必要かもしれませんが、これらの作業は追加の販売を招くことはないかもしれません。また，我々のクライアントが我々の工業生成式人工知能ソリューションを拡張する展開速度は多くの要因に依存する.私たちが顧客との関係を拡大する努力が成功しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果が損なわれる可能性があります。また，我々の顧客が我々の工業生成的人工知能ソリューションに口コミ支援を提供しなければ，新たな顧客を誘致する能力を制限する可能性がある

私たちの業務は、私たちが新しい顧客を引き付ける能力と、私たちの既存の顧客が私たちから追加の購読を購入し、および/またはその既存の購読を更新する能力に依存します

私たちの収入を増加させるために、私たちは新しい顧客を引きつけ続けなければならない。早い段階にある会社として、私たちの販売面での経験は限られており、特にターゲット大手企業の顧客への販売を行っています。私たちの成功は

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は，我々の工業発生式人工知能解決策の採用度に大きく依存する.プロダクション人工知能は新しい、発展していく業界であるため、採用の程度はまだ確定していない。多くの要因は、私たちが新しい顧客の能力を増加させることを阻害する可能性があり、これらに限定されないが、代替製品やサービスとの競争を効果的に提供することができず、新しい販売およびマーケティング担当者を誘致し効果的に育成することができず、パートナーとの関係を発展させることができず、新しいアプリケーションおよび他の解決策の革新および展開に成功できなかったこと、従業員数を増加させてより多くのサービスプロバイダを提供することができなかったこと、またはマーケティング計画の有効性を確保することを含む良質な顧客体験および顧客サービスを提供することができなかった。もし私たちが新しい顧客を引き付けることができなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすだろう

私たちの現在の工業生産的人工知能ソリューション、そして私たちが将来発売する可能性のあるアプリケーション、特性、機能、あるいは私たちが提供していますが販売されていないアプリケーション、特性、機能は、私たちの顧客に広く受け入れられないかもしれません。あるいは負の関心を受けるかもしれません。どれも、私たちの利益率を下げ、私たちの業務を損なう可能性があります

私たちが顧客基盤を引き付け、維持し、増加し、収入を増加する能力は、私たちが既存の工業生産式人工知能解決策を成功的にマーケティングできるかどうか、そして新しいアプリケーション、特性と機能を作成するかどうかにかかっている。また，我々の工業生成的AI解決策Zapata AI Proseはどのクライアントにも販売されていない.私たちの既存の工業生産的人工知能ソリューションを大きく変更したり、私たちが以前にあまり開発や運営経験がなかった技術を含めて、新しいアプリケーションを開発したり導入したりすることができます。これらの新しいアプリケーションと更新、そして私たちはすでに発売されていますがまだ販売されていない既存の解決策は、私たちの顧客基盤を吸引、維持、増加できないかもしれません。あるいは採用遅延の影響を受ける可能性があります。新しいアプリケーションは最初に性能や品質の問題の影響を受ける可能性があり，これらの問題は，新しいクライアントや既存のクライアントにそのようなアプリケーションをマーケティング·販売する能力に悪影響を与える可能性がある.我々の工業発生式人工知能ソリューションの任意の重大な変化、あるいは新しいアプリケーションを発売したり、企業顧客に当社のアプリケーションを初歩的に販売したりしており、その短期的および長期的な影響は特に予測が困難である。新しいまたは強化されたアプリケーションが私たちの顧客基盤を引き付け、維持し、増加させることができない場合、私たちは、このようなアプリケーションへの私たちの投資が合理的であることを証明するために、十分な収入、運営利益率、または他の価値を生成することができず、いずれも私たちの業務を損なう可能性があります

もし私たちの工業生産性AIソリューションの市場が私たちが予想したように発展や成長できなかった場合、あるいは企業が私たちの工業生産性AIソリューションを採用できなかった場合、私たちの業務、運営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります

我々の工業生成性人工知能ソリューションに対する顧客の採用率と需要、すなわち競争ソフトウェア、プラットフォームとサービスの参入を予測することは困難である。私たちの収入の大部分は購読ベースのソフトウェアと関連サービスの販売から来ており、この状況は予測可能な未来に続くと予想される。生産性人工知能市場が増加し続けるかどうか，あるいはそれが確実に増加しても，企業は我々の工業生産性人工知能解決策を採用することはできない.私たちの将来の成功は私たちが工業生産的人工知能ソリューションのために市場を作る能力に大きく依存するだろう。私たちがこのような市場を作る能力は、私たちの工業生産性人工知能解決策に関連するコスト、性能と知覚価値、および企業顧客がカスタマイズ方法を用いて工業問題を解決する意志を含む多くの要素に依存する。潜在顧客はすでにレガシー分析ソフトウェアシステムに大量の投資を行った可能性があり、新しいプラットフォームとアプリケーションに投資したくない可能性があり、より広範な生成性人工知能市場に入ったより大きく、より成熟した会社と協力したいかもしれない。もし市場が発展できなかったり、増加速度が私たちの現在の予想より遅い場合、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります

我々の業務計画は企業顧客がその工業生成式人工知能ソリューションを採用することに依存している

私たちの主な目標は厄介な問題を持つ大規模な企業であり、これらの問題は大規模に解決される必要がある。したがって、私たちのビジネス計画の成功は、その工業発生式人工知能解決策をこのような大企業の顧客に販売する能力に大きく依存する。このような顧客への販売に係るリスクは、より小さい顧客への販売に係るリスクとは異なり、より小さい顧客への販売に係るリスクよりも大きい。このようなリスクには困難があります

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Br}は、より長い販売、製品、評価および実施サイクルに関連している；より高い顧客カスタマイズ要件およびより強い顧客駆け引き能力、および長年にわたって顧客に他のソフトウェアおよびサービスを提供し、顧客ITインフラに埋め込まれてきたサプライヤーからのより激しい競争。これらのリスクを克服し、企業市場で有意義なシェアを構築することに成功すれば、その業務見通しや将来の収益性が影響を受ける可能性がある

私たちの販売サイクルは長くて予測できないかもしれませんし、私たちの販売はかなりの時間と費用を必要とします

私たちの運営結果が変動する可能性があります。一部の原因は、私たちの工業生成式人工知能ソリューション解決の顧客問題の複雑さ、私たちの販売努力の資源集約型の性質、私たちの製品の販売周期の長さと可変性、そして私たちの運営費用の短期調整の難しさです。私たちが販売する時間は予測が難しい。私たちの販売周期は最初の評価から私たちの購読と関連サービスを支払うまでの時間の長さはお客様によって異なります。あるお客様にとっては数年延長される可能性があります。私たちの販売は私たちの顧客に私たちの製品の用途、技術力、利点を教育することを含みます。顧客は一般的に長い評価過程を行うだろう。また、潜在顧客の規模は、販売サイクルをより長くする可能性がある。大規模な組織やより複雑な製品配置については、予想外の展開課題に直面する可能性もあります。大規模な組織には、より多くの機能、サポートサービス、価格割引が必要である場合があり、またはより多くのセキュリティ管理または制御機能が必要となる場合があります。ある組織はまだ必要かもしれません内部配置クラウドソリューションではなく、追加の実施時間とより長い販売期間を必要とする可能性がある。私たちは大量の時間、精力、お金をかけて大型組織に販売するかもしれませんが、私たちの努力が何の販売も生じる保証はありません。そのため，我々がいつ潜在顧客に製品を販売するかどうか，あるいは既存顧客への販売を増やすことができるかどうかを正確に予測することは困難である

個人販売は長い販売サイクルの一部かもしれませんが、これは私たちのキャッシュフローと利益率を計画して管理する能力に影響を与えます。場合によっては、このような大規模な個人販売は、私たちが予想していた四半期の後に発生したり、全く起こらなかった。もし私たちの販売周期が延長されたり、私たちの大量の前期投資が私たちの投資が合理的であることを証明するのに十分な収入をもたらすことができなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。また、四半期ごとに、取引がどの月に完了するかを予測することは難しい。したがって、私たちが私たちの四半期予想を達成しているかどうか、そして私たちが年間予想を達成するかどうかを確認することは難しい。私たちの費用の大部分は相対的に固定されているか、あるいは調整する時間が必要です。したがって、私たちの業務に対する期待が正確でなければ、コスト構造を適時に調整できない可能性があり、私たちの利益率とキャッシュフローは予想と異なる可能性があります

私たちが迅速な技術変化に対応できなければ、私たちの工業生成性人工知能ソリューションを拡張したり、新しい特性や機能を開発したりすることができなければ、私たちが競争力を維持する能力が損なわれる可能性があります

著者らの工業発生式人工知能解決方案の市場特徴は迅速な技術変化であり、特に発生式人工知能は絶えず発展する新しい業界であり、頻繁に新しいプラットフォームと応用プログラムを発売と強化し、絶えず変化する顧客需要、及び絶えず発展する業界標準を含むからである。新技術を含むソフトウェアを導入することは，既存のソフトウェアを迅速に廃れたり遅延させたりする.生成性人工知能、特に量子技術を結合することは、本質的に複雑であり、新しい或いは強化されたソフトウェアを開発とテストするのに長い時間を要する可能性があり、大量の研究開発支出が必要である。我々の既存の工業生成人工知能ソリューションまたは任意の新しいアプリケーションの任意の強化または改善が成功するかどうかは、タイムリーな完了、競争力のある価格設定、十分な品質テスト、既存技術との統合、および全体的な市場受容度を含むいくつかの要因に依存し、特に特定の用例にカスタマイズされた解決策を提供する場合

我々の工業生産性人工知能ソリューションは，将来のインフラプラットフォームや技術とともに効率的に動作しなければ，新たな顧客獲得能力に影響を与える可能性がある.もし私たちがこれらの変化にタイムリーかつ経済的に対応できなければ、私たちの工業生産的AI解決策はより不適切で、より競争力がなく、あるいは時代遅れになる可能性があり、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある

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競争相手が新しい生産性人工知能プラットフォームとアプリケーションを発売したり、既存製品の代わりに新しい技術を開発したりすることは、私たちの工業生産性人工知能解決方案を時代遅れにしたり、私たちの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。私たちはソフトウェア開発、設計、あるいはマーケティングの面で困難に直面する可能性があり、これは私たちが新しい工業生成性AI解決策、機能あるいは機能を開発、導入または実施することを遅延または阻止し、私たちの既存の工業生成性AI解決策を新しい用例に適用する可能性がある。どんな遅延も、否定的な宣伝、収入損失、または市場認知度の損失、あるいは顧客が私たちに提起したクレームを招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務を損なう可能性があります

私たちの業務はそのソフトウェアプラットフォームの開発遅延の負の影響を受ける可能性がある

私たちは十分な人員配備や他の資源を含む計画があり、私たちの業務計画が適時に実行できるように、そのソフトウェアプラットフォームの開発と持続的な改善のスケジュールをもたらすと信じています。この目標を達成するために必要なプラットフォーム設計と工事作業中のいかなる遅延も、私たちの業務計画の市場での実施に相応の遅延を招く可能性がある。未解決の設計や工事問題が正常な過程で解決できないことは現在知られていませんが、そのプラットフォームの必要なコンポーネントや改善を適時に完成できなければ、会社に深刻なマイナス影響を与え、会社の倒産を招く可能性があります

より多くの合格者を引き付けて引き留めることができない場合、あるいは私たちの会社文化を保つことができなければ、私たちの業務を損ない、私たちの業務戦略を実行することを阻止するかもしれません

私たちの業務戦略を実行するために、私たちは高い素質の人材を誘致し、維持しなければならない。私たちの業界は幹部、データ科学者、エンジニア、ソフトウェア開発者、販売員と他の重要な従業員に対する競争が非常に激しい。特に，生成的人工知能，量子科学，企業ソフトウェアの面で高いレベルの専門知識を持つ従業員や，販売や運営の専門家を多くの他社と争っている.時々、私たちのオーディションの要求に合って適切な経歴、経験、専門知識を持つ人員を募集することに困難があり、私たちは予定通りに職を埋めることができないかもしれません。特に私たちは以前に兵力を削減したことを考慮しています。潜在的な候補者たちは合併前に採用された従業員のように私たちの株式奨励を含む私たちの報酬案をよく見ないかもしれない。また、変化する応募者の人材バンクや概要に対応するために、採用者、方法、方法を変更する必要があるかもしれません。私たちはこのような変化をタイムリーに決定したり施行できないかもしれない

私たちと競争する多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っていて、その中のいくつかの会社はより魅力的な報酬プランを提供するかもしれない。もし私たちの株式報酬の知覚的価値が低下した場合、あるいは私たちが提供した株式と現金の報酬の組み合わせが魅力的でなければ、私たちが高技能従業員を募集し、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが彼らを雇用しようとすれば、求職者は既存の雇用主との合意によって法的訴訟の脅威にさらされる可能性もあり、これは求人に影響を与え、私たちの時間と資源が分流される可能性がある。また、規制移民法や輸出規制法のような法律法規は、国際的に採用する能力を制限することができる。私たちはまた、私たちの給与慣行、会社文化、職業発展機会を通じて既存の従業員を維持し、激励し続けなければならない

私たちが以前より多くの資源を持っている会社は私たちの従業員を募集したり、採用しようとしたりする。もし私たちがこれらの従業員を引き留めることができなければ、私たちが工業生産性人工知能解決策を渡す能力に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、第三者が私たちの従業員により高い報酬を提供することは、過去に強制され、将来的に私たちに大量の追加賃金を提供させる可能性があり、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、持続的な高インフレは、競争を考慮せず、報酬の増加を要求する可能性もあり、そうしなければ、私たちの従業員の留任に影響を与える可能性がある。そのような成長はまた私たちの財政的表現に悪影響を及ぼすだろう

私たちは私たちの文化が私たちが最も優秀な人材を成功させて維持する重要な要素だと信じている。上場企業のインフラの成長と発展に伴い、私たちは私たちを維持することが難しいことを発見するかもしれません

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会社文化。もし私たちが新しい人員を引き付けたり、既存の人員を維持できなければ、私たちの業務は損害を受けるだろう

お客様に質の高いサポートサービスを提供できなかった行為は、お客様との関係を損なう可能性があり、私たちの業務を損なう可能性があります

私たちの工業生成性人工知能ソリューションの配置が完了すると、私たちの顧客は私たちのサービスチームに依存して、私たちの工業生成性人工知能ソリューションに関連する技術と運営問題を解決することができます。私たちが効果的な支援を提供する能力は、私たちが顧客との付き合い経験を持つ合格者を引き付け、訓練し、維持する能力に大きく依存している。もし私たちの顧客数が増加すれば、これは私たちの顧客サービスチームに追加的な圧力をもたらすだろう。私たちは十分に迅速に対応できないかもしれないし、支援需要に対する顧客の短期的な増加に適応できないかもしれない。私たちはまた、競争相手が提供するサービスの変化と競争するために、私たちがサポートする未来、範囲、そして配送を修正することができないかもしれない。対応する収入がない場合には、顧客のサポートサービスに対する需要が増加し、コストが増加し、私たちの運営結果に悪影響を与える可能性がある。また、お客様のサポートへのニーズが増加した場合、コスト増加に直面する可能性があり、運営結果を損なう可能性があります。私たちの顧客群が拡大すれば、私たちの工業生成的AIソリューションを提供し、支援するために追加の支援者を雇う必要があり、私たちの業務は損なわれる可能性があります。私たちが新しい顧客を引き付ける能力は、私たちのビジネス名声と顧客に価値を提供する能力に高く依存している。価値を提供できなかったり、顧客に価値を提供していないと考えたりすることは、私たちの業務を損なうことになります

政府の実体と厳格に規制された組織に製品を販売することは多くの挑戦とリスクに直面している

私たちの主な収入モデルは企業顧客との長年の協力に基づいていますが、補完収入源としてアメリカ政府契約を選択的に求めています。これには我々とDARPAの既存の作業が含まれており，DARPAは2022年に我々および他のいくつかの企業，学術，技術パートナーを選択し，量子計算機の長期効用を定量化している.私たちはまた高度に規制された組織に目標を合わせることができる。このような実体に対する販売は多くの挑戦と危険に直面している。このような実体への販売は競争が激しく、コストが高く、時間がかかる可能性があり、通常は大量の前期時間と費用が必要だが、これらの努力が販売をもたらす保証はない。政府の契約要件が変わる可能性があります。そうすることで、政府部門に製品を販売する能力を制限します。政府の工業革新型人工知能解決方案に対する需要と支払いは公共部門の予算周期と資金許可の影響を受ける可能性があり、資金の減少或いは遅延は公共部門が私たちの工業革新型人工知能解決方案の需要に不利な影響を与える

また、政府や厳格に規制されている実体は、私たちの基準とは異なる契約条項を要求する可能性があり、民間部門の顧客と合意した条項よりも優遇される可能性がある

政府エンティティとの契約には、“最恵国顧客”の価格設定を含むが、これらに限定されない割引価格条項も含まれる可能性がある。もし私たちが政府契約を得ることに成功した場合、このような契約は、未落札者の入札抗議を含むが、これらに限定されないが、控訴、紛争、または訴訟の影響を受ける可能性がある

政府請負業者や下請け業者として、政府契約の形成、管理、履行に関連する法律、法規、契約条項を遵守しなければなりません。これらの条項は、私たちと私たちのパートナーと政府機関が業務を展開する方法に影響を与えます。実際あるいは政府の契約法律、法規あるいは契約条項を守らないと思われているので、私たちは受ける可能性があります並大抵ではない授業審査および内部調査は、私たちの業務に高い財務コスト、移転管理時間、または政府顧客に製品やサービスを販売し続ける能力を制限する可能性があります。これらの法律と法規は私たちの業務に他の追加コストをもたらすかもしれません。これらや他のことを守らない

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適用される法規と要求、を含む規定を守らない過去には、我々のチャネルパートナーが損害賠償、契約価格調整または払い戻し義務、民事または刑事罰、契約終了、および一定期間内に政府機関との政府契約の締結を一時停止または禁止することを引き起こす可能性がある。私たちが政府と業務を展開する能力は、このような損害、処罰、妨害または制限を受け、すべて私たちの業務、経営業績、財務状況、公衆の見方、成長の見通しに悪影響を与え、実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

便利または他の理由で、政府および厳格に規制されたエンティティは、私たちまたは私たちのパートナーとの契約を終了する法的権利、契約または他の法的権利を有する可能性がある。このような終了は、他の政府顧客と契約を締結する能力や、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。このようなすべての要素はこのような顧客と業務を展開するリスクをさらに増加させるだろう。政府の実体または高度に規制された組織が特定の四半期の予想売上高がこの四半期に実現されていない場合、あるいは全く実現されていない場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、および成長見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある

Orquestraプラットフォームや私たちの他のソフトウェア製品の問題や欠陥は、私たちの成功に大きな影響を与える可能性があります

すべての商業ソフトウェア提供者が直面している共通の問題以外に、著者らの工業生成式人工知能解決方案の開発は斬新で複雑な科学アルゴリズムをソフトウェアコードに変換することにも関連している。私たちは、ソフトウェアコードにおいて、意外な設計および/または欠陥または他の品質の問題に遭遇する可能性があります。私たちはまた、第三者クラウドプロバイダを含む、製品およびサービスを提供することに依存する第三者製品およびサービスに欠陥がある可能性があります。問題は、新製品、独自およびオープンソースコードソフトウェアにおける脆弱性または欠陥、人為的エラーまたは不適切な行為、設計制限またはサービス拒否、またはセキュリティに関連する他のイベントを含む、様々な要因によって引き起こされる可能性がある。私たちは私たちの公共クラウドプロバイダと何の契約権もありません。これらの契約権利は私たちの公共クラウド利用可能性の中断による損失を補償します

Orquestraプラットフォームまたは他のソフトウェア製品中の任意の欠陥は、設計欠陥、コード欠陥、第三者コンポーネントによって導入された欠陥によるものであっても、我々は工業生成性人工知能解決策(公共クラウドによる方法を含む)能力の任意の中断を提供する；および/または私たちの工業生成人工知能解決策の任意の他の品質問題は、私たちの商業名声やブランドに影響を与える可能性があり、これらの欠陥を解決するために大量の資金を費やす可能性があり、私たちの業務計画の実行に重大な遅延を招く可能性があり、私たちのビジネス機会、収入、および未来の利益能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

無機成長機会を追求することは私たちの業務に損害を及ぼすかもしれない

我々は、戦略的目的のために、ソフトウェア開発、データ管理(例えば、抽出変換、ロード(ETL)、人工知能、自然言語理解(NLU)、または私たちの関心のある市場垂直市場)において専門的な知識を有する会社、私たちと相補的な知的財産を組み合わせることができる会社、重要な顧客への販売期間を短縮することができる顧客リストを有する会社など、相補的な業務または他の資産を買収することによって成長機会を求めることができるかもしれない。このような戦略的機会を追求することは高価で気が散る可能性があり、会社の資本構造に大きな影響を与える可能性があり、取引が予想通りに完了しても、結果は予想通りにはならない可能性がある

本募集説明書の発表日まで、私たちはまだ何の交渉も行っておらず、いかなる買収契約も締結していません。しかしながら、起こりうるこのような機会については、そのような機会を追求することが成功する保証はなく、失敗すれば、私たちの業務および将来の収益性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

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競争に関連するリスク

競争相手は我々の工業生産性人工知能ソリューションよりも優れた製品や技術を開発するかもしれない

私たちの業務計画は、統一されたソフトウェアプラットフォームで以下の製品を渡すことによって、私たちの工業革新型人工知能ソリューションの価値が向上するという信念に基づいている任意の所望の環境への配備を可能にし、すべてのデータ処理タスクを実行することができるアプリケーションおよびサービスの開発または実施を可能にすることは、究極の工業生成AI解決策を最大限に実現することを目的とした方法で入力データを処理することを含むことができる。現在、市場で開発中であることや発表されている競合製品があることはわかりませんが、これらすべての機能を統一的なプラットフォームで提供できると考えられています。しかしながら、企業レベル計算問題を解決する製品およびサービスは、現在、DataRobot，Inc.，Dataiku Inc.，Databricks，Inc.，Domino Data Lab，Inc.，Palantir Technologies Inc.およびC 3.ai，Inc.のようなデータ管理および人工知能分野の大手有名企業によって提供されており、これらの会社は、既存の人材を使用したり、数学、コンピュータ科学、物理、および関連分野の博士レベルの専門家を招聘したりすることによって、私たちがこれまでに発見したものと類似またはより良い数学技術を利用するソフトウェアを開発し、これらのソフトウェアを開発し、競争力のあるライブラリ、サービス、およびアプリケーションとして市場に提供することができる。Googleやマイクロソフトやアマゾンのような大手公共クラウドプロバイダは一体機機械学習解決策。もしまだ始まっていなければ、これらの既存の会社は先進的なアルゴリズムの専門知識の確立を求め、現在利用可能な古典的なハードウェア上で動作する量子技術を彼らの既存のプラットフォームに統合し、彼らの既存の顧客関係を利用してこれらの解決策の採用を推進することができ、これは私たちのソフトウェアプラットフォームに対して直接競争を構成するかもしれない

私たちの既存と潜在的な多くの競争相手は、例えば、実質的な競争優位性を持っているか、または持っている可能性がある

競争相手が私たちより良い製品を開発しない、あるいは市場がより良いと思う製品を開発しない保証はありません。製品の組み合わせが我々の工業生産式人工知能解決策より優れていると考えられる解決策を提供できないことも保証されない。このような製品や製品の組み合わせを発売することは、私たちの業務、収益性、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

生産性人工知能業界は競争が激しく，我々の工業生産性人工知能解決策の価値を考慮しなければ，自分を実行可能な競争相手として確立することに成功しないかもしれない

生産式人工知能は将来性の広い業界であり、全世界の興味と参加を誘致した。また、生産性人工知能業界の最近の急速な台頭は、私たちの製品やサービスと完全にまたは部分的に競争する可能性がある新しいスタートアップ企業を含む、未熟な公共·民間企業を生み出している。発生型人工知能市場ではこのような競争が激しくなっており，時間の経過とともに激化することが予想される

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この市場で競争に成功するためには、我々の製品や技術をタイムリーに開発し、複数の競争相手に対してこれらの製品を効果的にマーケティングし、企業顧客が予想するレベルでこれらの製品を支援しなければならない。新製品の発売を延期することは、私たちの既存または潜在的な顧客が私たちの競争相手の製品を採用することを招き、私たちの製品がそれぞれの製品の相対的な価値を考慮せずに競争製品に代わることが難しいか、または不可能にする可能性がある

私たちは私たちの製品が優秀であっても、私たちがこの市場で実質的なシェアを占めるように、私たちが直ちに製品を渡すことができる保証はない。私たちはこの競争の激しい業界で地位や市場シェアを確立することができず、これは私たちの将来の見通しに悪影響を与え、会社の倒産を招く可能性がある

私たちの業務計画は、主要クラウドプロバイダを介して公共クラウドにアクセスすることにある程度依存しており、合理的な条項でアクセスを提供する保証はありません

私たちの産業生産性人工知能ソリューションは、顧客構内、顧客によって制御される混合クラウド、または私たちによって制御される共通クラウドを含む様々なシーンで私たちのソフトウェアを配備することを可能にします。すべての顧客活動が必要であるわけではないが，業務計画の重要な側面の1つは，我々が制御する公共雲を通して我々の工業生成式AIソリューションを提供することである.これを達成するためには、私たちは1つ以上のクラウドプロバイダとクラウドアクセスを交渉する必要がある。2社の最大の公共クラウドプロバイダ、アマゾンネットワークサービス(“AWS”)とマイクロソフトAzure(“Azure”)は、いずれも独自の計画に参加しており、全体または一部で私たちの工業生成式人工知能ソリューションと競争する可能性がある。私たちの業務計画に重要なクラウドプロバイダは、その公共クラウドの制御を利用して、様々な方法で私たちを競争劣勢にし、私たちと競争する製品に革新または特権相互操作機能を埋め込むこと、競争製品をバンドルし、不利な定価を要求すること、私たちの産業革新的人工知能ソリューションを競争力を失う条項や条件や規制要件を含むこと、または彼らと顧客との既存の関係を利用して顧客に圧力をかけ、私たちの製品ではなく、彼らの製品を使用することを要求することを含むかもしれない

我々が競争相手が制御する公共雲上に我々の工業生成式AIソリューションを配備できる保証はない.パブリック·クラウドにアクセスできない、あるいは制限条項をこのようなアクセスの条件として顧客に押し付け、顧客が私たちの工業生成型人工知能ソリューションの採用と使用を制限し、私たちの運営コストを増加させ、私たちのブランドを損害し、および/または顧客を奪い合う際に不利になるようにする。いずれもZapataの業務運営、市場シェア、収益性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

我々のビジネス計画は、計算ハードウェアを直接購入することによって、データセンターにインストールされるか、または第三者プロバイダを介してGPUおよび他の専門ハードウェアを取得することにある程度依存する。この2つの経路のいずれを介しても合理的な条件でアクセスできる保証はないし、全く保証されていない

我々が開発した多くの技術は，専用のハードウェアを用いてアプリケーションの制約要求に応じて時間やコストに応じて効率的にアルゴリズムを実行する必要がある.このハードウェアを購入し、データセンターにインストールすることによって、またはサード·パーティ·インフラストラクチャサービスプロバイダを介して、このハードウェアへのアクセス権限を得ることができる。ハードウェアはNVIDIA，インテル，AMD，D-Waveや富士通などのサプライヤーから購入可能である.サプライチェーン問題、チップ不足、または私たちが制御できない地政学的条件は、直接、または第三者プロバイダを通じて、これらのハードウェアにアクセスする能力に影響を与える可能性があります。さらに、既存の施設で空間を獲得し、ハードウェアを維持するには、私たちが雇用するか、契約する必要があるか、これらの専門家を探して雇う必要があり、高価で時間がかかるかもしれない追加の専門知識が必要になる。私たちはまた、合理的な条項でそのハードウェアを管理する条項を得ることの困難さに直面しているかもしれない

代替的に、ハードウェアの直接購入を競合するのではなく、インフラストラクチャサービスプロバイダから時間を借りてハードウェアを購入することができる。この場合、第三者プロバイダに依存して、これらのサービスへのクラウドベースのネットワークアクセスを時間、年間、または他の方法で提供する。しかしながら、これらの第三者が提供するハードウェアが合理的な条項でアクセス権限を得ることができるか、または全くできないことは保証されない

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また，コロナウイルスの大流行を含む外部要因によりチップが不足し，NVIDIAやAMDなどの第三者サプライヤーが需要に追いつかないようにした。したがって、私たちは合理的な価格でGPUを得ることができないかもしれないし、全く得られないかもしれない

知的財産権に関するリスク

私たちの特許出願は特許の発行を招くことができないかもしれません、あるいは私たちの特許権は論争、回避、無効、または範囲が限られている可能性があり、これらのいずれも私たちの製品の商業化を妨害する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの特許出願は特許の発行を招くことができない可能性があり、これは私たちと類似した製品の商業開発を阻止する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。特許の地位は複雑な法律と事実の問題に関連しており、許容される特許請求の範囲の広さは不確定である。したがって、私たちが提出した特許出願が特許が発行されることをもたらすか、または私たちの特許と私たちに付与される可能性のある任意の特許が、同様の技術を有する競争相手から保護されることを確認することはできない。他の人が所有する大量の特許および係属特許出願は、生成的人工知能、アルゴリズムおよびソフトウェア、微分方程式および最適化、およびハードウェア最適化に関連する。私たちの任意の既存特許または係属特許出願の関連技術を有することができる特許または特許出願は、有効な出願日よりも早い可能性がある特許または特許出願に加えて、我々の任意の既存または係属特許が、その無効または強制執行不可能を理由に他の人によって疑問提起される可能性がある。また，外国で提出された特許出願は，米国とは異なる法律，規則，プログラムによって制約されているため，発行された米国特許に関連する外国特許出願が発表されるとは判断できない

我々の特許出願が成功し，それに基づいて特許を取得しても，将来これらの特許が競争，回避，無効または範囲に制限されるかどうかは不確実である.いかなる発行された特許によって付与された権利も、私たちに意味のある保護または競争優位性を提供してくれない可能性があり、一部の外国が提供する特許法執行効率は米国よりはるかに低い。さらに、私たちの特許出願によって発行される任意の特許下の権利要件は、他社が私たちと類似した技術を開発したり、私たちと類似した結果を達成するのを阻止するのに十分ではないかもしれません。他の人たちの知的財産権はまた、私たちが処理している出願で発表された任意の特許を許可して利用することを阻止することができる。さらに、私たちに付与された特許は、他の人によって侵害または設計される可能性があり、他の人は、それが許可またはその設計を取り囲む特許を得る可能性があり、いずれもコストを増加させ、私たちの業務、将来性、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは私たちの知的財産権が予想される競争優位性を提供するという保証がない

我々は，以下の2つの方式の1つにより，我々の工業生成的AI解決策のキー要素を特許とし，自分に競争優位を提供することを求めている.まず、私たちは特許法によって保護される資格があると思ういくつかの発明を特許保護します。特許保護を求める場合、発明の詳細は、通常、出願後18ヶ月以内に通常通常のプロセスで公表される。これらの発明については、競争相手は、最終的にこれらの発明の詳細を知ることができ、これらの発明を利用して、特許付与がこれらの発明の使用を禁止しない限り、違反行為を理解し、そのような法執行訴訟に関連する費用および複雑さに基づいて、私たちの特許権を効率的に実行することができる。第二に、私たちの工業生成性人工知能解決策のいくつかの要素は、ビジネス秘密として保護することを求めている。我々のビジネス秘密については，商業秘密が不当に開示されていなければ，競争相手は我々の技術を知ることができないが，競争相手が同じ技術や文書を独立して開発して特許保護を受けていれば，特許法によって我々の商業秘密技術に従事することが禁止されていることが分かるかもしれない

私たちの未決または将来の特許出願が承認されることは保証されず、これらの出願中の権利要件に関する特許保護を提供してくれます。また、私たちの特許権が競争相手に侵害されないことを保証することはできません。このような違反を検出できる保証はありません。あるいは違反が検出されたら、私たちは

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は我々の特許権を効率的に実行することができる.私たちのビジネス秘密が不注意や契約守秘協定違反で競争相手に漏れないことも保証できませんし、私たちのビジネス秘密が競争相手によって独立して開発されていないことも保証できません。私たちの知的財産権戦略は私たちの工業生成性人工知能解決策の重要な要素を保護できず、私たちが本来持っている可能性のあるいかなる競争優位性を大幅に低下させ、私たちの市場シェアおよび/または収益力に相応の不利な影響を与えるかもしれない

私たちは、特許侵害および他の知的財産権クレームに直面する可能性があり、これは、禁止および重大な損害賠償または他のコスト(第三者への賠償または高価な許可スケジュール(ライセンスが利用可能な場合を含む))をもたらし、将来的にいくつかの重要な技術または開発を要求することを制限する高価な弁護コストである可能性がある非侵害行為製品、サービス、または技術、これは巨額の支出を招き、他の方法で私たちの業務を損なう可能性がある

私たちは知的財産権紛争の影響を受けるかもしれない。私たちの成功は、第三者の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく、私たちの製品、サービス、技術を開発し、商業化する能力にある程度依存しています。しかし、私たちは、私たちの製品、サービスまたは技術が侵害されているか、流用しているか、または他の方法で第三者の知的財産権を侵害していることを知らないかもしれませんが、これらの第三者は、このような侵害、流用、または違反行為についてクレームを出す可能性があります。例えば、私たちは、第三者が保有している発行された特許を知らないかもしれないが、もし発見されて有効かつ強制的に実行可能であれば、私たちの現在または未来の製品、サービス、または技術によって侵害されるかもしれない。私たちが知らない未解決の特許出願は、私たちの現在または未来の製品、サービス、または技術によって侵害される可能性がある発行された特許をもたらす可能性もある。特許出願は、発行するのに数年かかる可能性があり、一般に一定期間にわたってセキュリティが付与される可能性があるので、現在、私たちが知らない係属中の出願が存在する可能性があり、これらの出願は、後で発行された特許をもたらす可能性があり、これらの特許は、私たちの現在または未来の製品、サービス、または技術をカバーする可能性がある。訴訟を解決するのは時間がかかって費用がかかるかもしれないし、管理職の時間と注意を分散させるかもしれない。我々が開発·開発している技術の分野には，他の人が所有する特許や係属中の特許出願が多く存在する.技術を開発·開発している会社は、知的財産権侵害、流用、または他の知的財産権侵害疑惑に基づく訴訟の弁護を要求されることが多い。私たちの製品、サービス、または技術は、その使用に対する第三者のクレームに耐えられないかもしれません。また、多くの会社はその知的財産権を実行するためにより多くの資源を投入し、それが提起される可能性のあるクレームを弁護する能力がある。私たちに対する特許侵害クレームでは、抗弁として、私たちは侵害関連特許クレームを持っていない、あるいは特許が無効であるか、または両方を持っていると主張することができる。私たちの抗弁力は、主張された特許、これらの特許の解釈、およびそれが主張する特許を無効にする能力に依存するだろう。しかし私たちは成功的に進めないかもしれません無侵害そして/またはその弁護における無効な論拠。米国では，発行された特許享有有効性推定，特許権利要求の有効性に疑問を提起する側は，明確かつ納得できる無効証拠を提出しなければならず，高い立証責任である。逆に、特許所有者は証拠優勢によって侵害行為を証明するだけであり、これはより低い立証責任である。私たちの特許の組み合わせは十分ではなく、特許侵害クレームを阻止するのに十分ではないかもしれませんが、私たちの競争相手と他の会社は現在と未来にもっと大きく、より成熟した特許の組み合わせを持っているかもしれません。任意の訴訟は、関連する解決策収入のない特許持株会社または他の不利な特許所有者にも関連する可能性があり、したがって、そのようなエンティティまたは個人に対してその特許を主張することができないので、私たちの特許組み合わせは、そのようなエンティティまたは個人に対してその特許を主張することができないので、ほとんどまたは抑止力がない可能性がある。第三者がこのような第三者の知的財産権へのアクセスを禁止する禁止を得ることができれば、または私たちの業務のいかなる侵害についても代替技術の許可や開発ができない場合、その製品、サービスまたは技術の販売を制限または停止するか、またはそのような知的財産権に関連する業務活動を停止させることを余儀なくされる可能性があります。会社は一般責任保険を受けていますが、私たちの保険にはこのような潜在的なクレームが含まれていないかもしれません。あるいは、私たちが適用する可能性のあるすべての責任を賠償するのに十分ではないかもしれません。訴訟の結果を予測することもできず、どのような行動の結果もその業務、財務状況、または運営結果に悪影響を与えないことを確保することはできない。知的財産権訴訟を起こすかもしれません

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当事者になったり、賠償を要求されたりする側は、クレームや抗弁の是非にかかわらず、以下の1つまたは複数の操作を要求することができる

クレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な方法で解決されなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間およびリソースは、その管理リソースを移動させ、その業務および運営結果を損なう可能性がある。また、公聴会、動議、または他の一時的な手続きまたは事態の発展の結果が公表される可能性があり、証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスだと思う場合、私たちの普通株の価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの製品、サービス、技術の市場増加に伴い、権利侵害クレームの発生が増加する可能性がある。したがって、私たちが侵害クレームによって直面する損害は増加する可能性があり、これはさらにその財務と管理資源を枯渇させる可能性がある

第三者オープンソースソフトウェアを使用することは、私たちの工業生成的人工知能ソリューションの購読能力を提供し、販売することに悪影響を与え、可能な訴訟に直面する可能性があります

私たちが使用している技術の一部は第三者オープンソースソフトウェアを組み合わせており、将来的には私たちの解決策に第三者オープンソースソフトウェアを統合するかもしれません。オープンソースコードソフトウェアは、一般に、オープンソースコードライセンスに従って、その著者または他の第三者によって許可される。第三者オープンソースソフトウェアを使用する会社は、時々、このようなオープンソースソフトウェア使用のクレームに直面し、オープンソースソフトウェア許可条項の遵守を要求する。したがって、私たちはすべての当事者から訴訟を受けて、私たちがオープンソースソフトウェアの所有権だと思ったり、主張したりすることを要求するかもしれません規定を守らない適用されるオープンソースコード許可条項がある。いくつかのオープンソースソフトウェアライセンスは、オープンソースソフトウェアを含むソフトウェアおよびサービスをネットワークを介して使用、配布、または提供するエンドユーザが、オープンソースソフトウェアに関連する技術の様々な態様を無料で提供することを必要とする。私たちはまた、オープンソースソフトウェアに基づいて作成された修正または派生作品を、および/または特定のオープンソースライセンスの条項に従ってそのような修正または派生作品を許可するために、ソースコード(場合によっては価値のある独自コードを含む場合がある)の開示を要求される可能性がある。また，第三者ソフトウェアプロバイダがオープンソースソフトウェアをプロバイダから許可を得たソフトウェアに統合した場合，我々のライセンスソフトウェアを統合したり修正したりするソースコードの開示を要求される可能性がある.第三者オープンソースソフトウェアライセンスのコンプライアンスを監視し、貴重な専用ソースコードを保護するための方法を採用していますが、無意識に第三者オープンソースソフトウェアを使用して、私たちが直面している可能性があります規定を守らない知的財産権の侵害や契約違反の請求を含む許可証の条項。さらに、現在、オープンソースコードソフトウェアライセンスのタイプはますます多くなっており、その適切な法的解釈の指導を提供するために法廷でテストされることはほとんどない。もし私たちがクレームを受けたら規定を守らないこれらのオープンソースライセンスのいずれかによれば、私たちは、これらの疑惑に対する巨額の法的費用を招くことを要求され、重大な損害賠償を受ける可能性があり、オープンソースソフトウェアを含む解決策の提供または販売が禁止され、上記の条件を遵守することが要求される可能性があり、私たちは、私たちの専用ソースコードの一部を公開することを要求されるかもしれません。私たちはまた多くの時間と資源を要求されるかもしれません再設計する私たちのいくつかのソフトウェアです。上記のいずれかは私たちの業務を混乱させて損害する可能性がある

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さらに、第三者オープンソースソフトウェアを使用することは、一般に、オープンソースライセンス側がソフトウェアの機能またはソースを保証または制御することを提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクに直面する。オープンソースソフトウェアの使用はまた、このようなソフトウェアの開示が利用可能であることにより、ハッカーおよび他の第三者が、どのように私たちの工業生成人工知能ソリューションに危害を及ぼすかを決定することを容易にする可能性があるので、追加のセキュリティリスクをもたらす可能性がある。上記のいずれも私たちの業務を損なう可能性があり、私たちの競争相手が私たちと似ているか、より良いプラットフォームおよびアプリケーションを開発するのを助けることができます

さらに、現在オープンソースソフトウェアをスポンサーして維持している会社は、オープンソースソフトウェアライセンスの条項を変更することを選択するかもしれません。これらのライセンス変更は、現在商業用途に使用可能なアップグレードを使用できないか、または他の方法でそれらを現在使用している方法を制限することができない可能性があります。これらの変化は、私たちがこのライブラリ自体を維持するためにエンジニアリングリソースを投入し、異なる下位ソフトウェアライブラリに移行するか、またはその製品内で同じ機能セットを維持するために代替ライブラリを設計しなければならないことを意味するかもしれない

オープンソースソフトウェアの特徴により、新しい競争相手が市場に参入する技術的障壁はもっと少ないかもしれないが、より多くの資源を持つ新しい競争相手と既存の競争相手は私たちと競争しなければならないのではなく、比較的容易になるかもしれない

オープンソースソフトウェアの特徴の1つは、管理許可条項は、一般に、コードを自由に修正し、広範な会社および/または個人に配信することを可能にすることである。したがって，他の人は，これらのオープンソースプログラムに基づく新しいプラットフォームやアプリケーションを容易に開発することができ，これらのオープンソースプログラムは，我々がサポートしている既存のオープンソースソフトウェアと競合し，我々の工業生成的人工知能解決策に統合することができる.我々が利用するオープンソースコードプロジェクトを用いたこのような競合は，特にクライアントが我々の独自コンポーネントの差別化を重視しなければ，我々が必要とする同程度の管理費用や納期なしに実現できる.私たちよりも多くの資源を持つ新しい競合他社は、自社のオープンソースソフトウェアまたは独自およびオープンソースハイブリッドソフトウェア製品を開発することが可能であり、これは、私たちの工業生産性人工知能ソリューションへの需要を減少させ、それに価格圧力をかける可能性がある。さらに、一部のライバルは、無料でダウンロードして使用するオープンソースソフトウェアを提供したり、ライバルのオープンソースソフトウェアを損失リーダーと位置づけたりする可能性がある。現在および将来の競争相手との競争に成功する保証はありませんし、競争圧力および/またはオープンソースソフトウェアの可用性が値下げ、運営利益率の低下、市場シェア損失を引き起こさない保証もありません。いずれも私たちの業務を深刻に損なう可能性があります

オープンソースソフトウェアプログラマや私たち自身の内部プログラマがオープンソース技術の開発と強化を継続しなければ、私たちは新しい技術を開発し、私たちの既存の技術を十分に強化したり、革新、品質、価格に対する顧客の要求を満たすことができないかもしれません

我々は，多くのオープンソースソフトウェアプログラマ，あるいは提出者や貢献者に大きく依存して，我々の工業生成性AI解決策のコンポーネントを開発し強化している.また、対応するアパッチソフトウェア財団プロジェクト管理委員会(“PMC”)のメンバーは、主にオープンソースデータ管理生態系の重要なコンポーネントのコードライブラリを監督·発展させることを担当しており、その多くのメンバーは私たちが雇っているものではない。もしオープンソースデータ管理委員会と貢献者がオープンソース技術をさらに開発し、強化することができなかった場合、あるいはPMCsがオープンソースデータ管理技術の発展を適切な方法で監督し、指導し、私たちの解決策の市場潜在力を最大限に発揮できなかった場合、私たちは他の当事者に依存しなければならない、あるいは私たちの工業生成性人工知能解決策を開発し、強化するために追加の資源が必要になるだろう。私たちはまた、オープンソースコード技術の開発と強化を支援するために、私たち自身の内部プログラマに十分なリソースを提供しなければならず、そうしなければ、第三者に助けを求めなければならないか、またはオープンソースコード技術を開発または強化する上で遅延に遭遇しなければならないかもしれない。私たちは信頼できる代替源からこのような技術のさらなる発展と強化を得るかどうかを予測できない。いずれの場合も、追加の開発費用が発生し、技術発表とアップグレードに遅延が生じる可能性があります。新しいまたは強化されたコンポーネントの開発、完了、または配送を遅延させます

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工業生成型人工知能ソリューションは私たちの製品競争力を低下させ、顧客の私たちの解決策に対する受容度を弱化させ、私たちの解決策の収入遅延または減少を招く可能性がある

政府の規制と訴訟に関するリスク

データ使用、プライバシー、セキュリティを管理する法律法規は、私たちの業務に負担をかける可能性があります

私たちの業務は世界の様々な国に遠隔職員と支店を設置している。私たちはまた世界中の顧客にサービスを提供しています。私たちは、アメリカ連邦、州、地方、国際的にも、EUの一般的なデータ保護条例(GDPR)を含む、規制されたデータ使用、プライバシー、セキュリティのすべての適用法律の制約を受けています。これらの法則は複雑で、実質的に変化するかもしれない。このような法律を遵守するのは時間がかかって費用がかかる。これらの法律を遵守せず，さらには失敗と考えられ，規制調査を起こし，法的対応を要求する可能性があり，我々のデータシステムの重大な改革が必要となる可能性がある

データ使用、プライバシー、セキュリティ法令の遵守を確保するために十分なリソースを予算することは保証されませんし、遵守に成功する保証はありません。もし私たちがこの2つの目標のいずれも達成できなかったら、私たちの未来の財務状況と運営結果を損なう可能性がある

データ使用，プライバシー，セキュリティ法律を遵守することは我々の製品設計の固有の特徴であり，これらの法律の変化は我々の工業生成性人工知能解決策の価値に負の影響を与える可能性がある

世界各地の大手企業ユーザに生産性AIソリューションを提供し，量子啓発と量子情報処理を強化したAIソリューションを求めている。このような解決策で処理すべきデータは，異なる司法管轄区に位置し，異なるデータ法の制約を受けることが予想される.また、私たちの将来の企業顧客は、彼らが維持しているデータの処理、保存、使用方法に対して独自の戦略を持っているかもしれないと予想しています。私たちの工業生産的人工知能ソリューションは、任意の適用可能なデータ法律または企業顧客の内部IT政策の遵守を可能にするように設計されています

しかし、私たちのソフトウェア製品設計は、既存のデータ法律または顧客政策に従って私たちの工業生成型人工知能解決策を配置することを可能にするのに十分であることを保証することはできませんし、これらの法律および/または政策が将来、私たちの解決策が配備できない、またはコストが高くならないように変化しないことを保証することはできません。私たちの設計と開発の失敗は再設計する私たちのソフトウェアプラットフォームは、適用されるデータ法や顧客ポリシーを遵守することを許可し、私たちの販売を制限し、私たちの成長や収益性を損なう可能性があり、あるいは最悪の場合、顧客データに関する適用データ法に違反することにより、顧客に重大な契約責任を生じる可能性があります

私たちは政府の輸出入規制法の制約を受けるかもしれません。これは私たちの業務に否定的な影響を与えるかもしれません

アメリカにいるすべての企業のように、私たちは様々なアメリカの法律の制約を受けて、ある商品とサービスの輸出を禁止し、特定の貿易制裁を実施します。現在、量子啓発技術や人工知能ソフトウェアを含む量子ソフトウェアは通常米国の輸出規制制度の制約を受けないが、これらの規制を受ける可能性があり、具体的にはこのソフトウェアが解決に使用する特定の応用に依存する。また、米国の輸出規制制度に制約された商品やサービスリストは、量子計算に関連するより多くの項目を含む将来的に変化·増加すると予想される。これらの法律は私たちの工業生成的人工知能解決策を顧客に販売する能力を制限するかもしれない

また、“輸出とみなす”規則によると、輸出規制法では特定の技術の売却が禁止されているアメリカではない法律では顧客にこの技術を開示することも禁止されているアメリカではない人です。私たちの従業員チームは世界中に広がっていますアメリカではない従業員。このような従業員に私たちのいくつかの技術を開示することを禁止することは、私たちの業務を混乱させ、私たちの工業生産性人工知能ソリューションの開発、販売、および支援の遅延および追加費用をもたらす可能性があります

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現行および将来の輸出規制法を遵守する努力が成功する保証はありません。そうでなければ、政府の調査および/または法執行行動に関連する巨額の費用を招く可能性があります。輸出規制法やこれらの法律の改正が、私たちの工業生成的人工知能ソリューションを販売する能力を制限しないか、または私たちの財務状況や収益性に実質的な悪影響を与える方法で私たちの内部運営に影響を与える保証もありません

私たちはアメリカと外国の反腐敗、反賄賂、類似の法律の制約を受けており、これらの法律に違反することは私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある

私たちは1977年に改正されたアメリカの“海外腐敗防止法”と、アメリカ国内の反賄賂法、イギリスの“収賄法”、そして私たちが活動している国の他の反腐敗と反マネーロンダリング法など、アメリカの様々な反腐敗と反賄賂法律の制約を受けている.このような法律は、会社、その従業員およびその第三者代理および代表の直接的または間接的な許可、承諾、提供、不当な支払いまたは福祉を誘致または受け入れ、または公共部門でも民間部門でも誰でも形成することを禁止している。私たちは特にこれらの法律の理解と遵守に注目しています。私たちは未来にアメリカと外国の実体とビジネスをしようとしているので、その中のいくつかの実体はアメリカまたは外国政府の付属機関です。しかも、私たちの業務は私たちが時々政府の承認を求める必要があるかもしれない。これらの法律に違反した疑いのある任意の実際的または疑いのある行為を検出、調査、および解決することは、高価で時間がかかる可能性がある

これらの法律を遵守する私たちの努力が成功する保証はありません。遵守しなければ、私たち自身の従業員や私たちの第三者を代表する行為による失敗にかかわらず、コストの高い内部または外部調査、通報者の苦情、政府調査と法執行行動、巨額の財務和解、罰金または他の刑事処罰、禁止または他の私たちの業務を展開する能力を制限する禁止または他の付随的な結果を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの収益性と普通株価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちはアメリカ以外に顧客と販売チームがありますが、そこではより多くのビジネスや経済リスクの影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります

私たちは両方の国に顧客がいます。北米以外の国では、アジア(例えば日本やシンガポール)やヨーロッパ(例えばイギリス、スペイン、デンマーク)を含め、活発な業務発展活動もいくつかあります。私たちは私たちの国際マーケティング努力を引き続き拡大することを望んでいる。私たちは私たちの工業生産性人工知能解決策を販売しようとしているどんな新しい市場も国も受け入れないかもしれない。例えば、私たちが政府と産業の特定の要求を満たすことができなければ、私たちは特定の市場でこれ以上拡張できないかもしれない。また、将来的に国際的に業務を管理し、業務を展開する能力は、かなりの管理職の関心と資源を必要とする可能性があり、多言語、文化、税関、法律と監督管理システム、紛争システムと商業市場に代わる環境の中で資源の限られた早期会社を支援する特殊な挑戦に直面しているかもしれない。未来の国際拡張は多くの資金と他の資源を投入する必要があるだろう。国際化経営は私たちを新しいリスクに直面させ、私たちが現在直面しているリスクを増加させる可能性があり、以下の方面と関連するリスクを含む

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私たちのグローバル業務に適用される法律と法規を遵守することは、国際司法管轄区での業務のコストを大幅に増加させます。法律法規が変化した時、私たちは流れについていけないかもしれない。これらの法律や法規の遵守を支援するための政策や手続きを実施しているにもかかわらず、私たちが常に遵守しているか、または私たちのすべての従業員、請負業者、パートナー、およびエージェントが遵守する保証はありません。どんな違反も、法執行行動、罰金、民事と刑事処罰、損害、禁止、または名声被害をもたらす可能性がある。もし私たちがこれらの法律を遵守したり、私たちの世界的な業務の複雑さを管理することができなければ、私たちはいくつかの外国の管轄区域での業務を移転または停止する必要があるかもしれない

私たちは訴訟、調査、そして規制手続きと関連した危険に直面している

私たちは将来、例えば、株主直接または派生訴訟、会社が証券法または役員の受託責任違反を告発すること、競争相手が私たちの知的財産権に挑戦すること、顧客が主張する違約クレーム、様々な雇用または告発者法律に違反していると主張する従業員訴訟、または証券、税収、反独占、輸出規制、データプライバシーまたは他の適用法に違反することを告発することを含む、個人または政府の私たちに対する様々なクレームに基づく法律、行政、監督、および/または刑事訴訟に直面する可能性がある。訴訟と規制手続きは本質的に不確定だが、ほとんどのケースでは時間がかかり、高価で、名声の被害をもたらしている。潜在的な結果には、巨額の金銭的報酬、私たちが業務を展開する能力の制限、または会社および/またはその一部の幹部、取締役または従業員の刑事責任が含まれる可能性がある。場合によっては、特定の危険に対する保険を受けることができないかもしれない。保険がある場合でも、私たちは不注意や意識的にこのような保険を購入することを決定したのではないかもしれません。保険のコストがそれを購入することが合理的であることを証明するのに十分ではないからです。私たちはまた、私たちの既存の保険範囲とミスと漏れた保険範囲が受け入れ可能な条項で提供され続けるか、あるいは私たちの保険会社が未来のいかなるクレームも拒否しないという保証はありません

さらに、私たちは将来的に顧客や競争相手に法的訴訟を提起することを決定するかもしれません。例えば、私たちに与えられた損害を取り戻すことです。このような訴訟は長くて時間がかかり高価かもしれません

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結果は確定しない.これらの考えから，このような訴訟は，実際に生じた被害よりもはるかに低い金額で和解することが多い

私たちが訴訟、調査、および/または規制手続きの対象にならないという保証はありません。これらの訴訟、調査、および/または規制手続きは、単独でも累積されても、私たちの財務状況または業務能力に大きな悪影響を与えます。私たちが提起したいかなる訴訟でも勝訴する保証はありません、あるいは私たちが勝訴しても、裁決や和解が私たちの訴訟が求めた損失をタイムリーにまたは十分に賠償する保証はありません

もし私たちが任意の証券訴訟や株主維権行動の影響を受けたら、私たちの業務と運営はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは私たちに巨額の費用を発生させ、業務と成長戦略の実行を阻害し、私たちの株価に影響を与える可能性がある

過去には、ある会社の証券市場価格の変動に伴い、同社は証券集団訴訟を起こすことが多かった。株主急進主義は多様な形をとる可能性があり、様々な状況で出現する可能性もあり、最近は増加している。私たち普通株株価の変動や他の理由は、将来的に証券訴訟や株主維権の目標になるかもしれません。潜在的な委託書競争を含む証券訴訟や株主急進主義は、巨額のコストを招き、経営陣や取締役会(“取締役会”)の関心や資源を移転させる可能性がある。また、このような証券訴訟と株主急進主義は私たちの未来に明らかな不確実性をもたらし、私たちとサービスプロバイダとの関係に不利な影響を与え、合格人材を誘致と維持することをより困難にする可能性がある。さらに、私たちは、任意の証券訴訟や維権株主事務に関連する巨額の法的費用および他の費用の支払いを要求される可能性がある。また、その株価は、重大な変動や任意の証券訴訟や株主維権活動の事件、リスク、不確実性の悪影響を受ける可能性がある

特定のビジネス以外のリスクは

我々のトラフィックは、攻撃および/または障害を受けやすいコンピュータシステムに依存する

ほとんどの企業と同様に、私たちは、内部および外部通信、私たちのソフトウェアおよびIPの開発、私たちの業務および財務記録の記憶、および私たちの工業生産的人工知能ソリューションの展開を含む、コンピュータとコンピュータネットワーク(公共およびプライベートコンピュータを含む)に依存して、私たちの業務を展開するために必要な大部分の操作を実行します。このようなコンピュータシステムは，サービス拒否攻撃，恐喝ソフトウェア攻撃，電子メールハッカーやネットワーク釣り，コンピュータマルウェアやウイルス，社会工学攻撃など，生まれつき意外な故障や様々な形式のネットワーク攻撃の影響を受けやすい.他の会社と同様に、私たちは従業員の不正行為によって不正アクセスの対象になる可能性もあります。これらのリスクは私たちにとってもっと大きいかもしれません。私たちの業務性質は外国の国と国内外の企業を含む不良行為者に追加の動機を提供し、私たちのシステムを攻撃し、目的は生成性人工知能、量子計算と量子アルゴリズムに関する情報を得ることであり、これらの分野の発展は現在多くの企業と国家の優先事項である

我々のOrquestraプラットフォームは，AWSやAzureなどの第三者公共クラウドプロバイダを介したアクセスを目指している.このような提供者たちの製品もまた侵入と攻撃に遭遇する可能性があり、これは私たちのシステムに影響を及ぼすかもしれない。データセキュリティの脆弱性は以下のような原因による可能性もある技術的ではない手段、例えば、私たちのシステムの従業員の操作にアクセスする権利がある。我々と私たちの第三者クラウドプロバイダは、セキュリティホールを防止するためのセキュリティ対策を実施しているが、これらの措置は、敏感または機密情報の不正開示、修正、誤用、破壊、または損失をもたらす可能性がある失敗または不十分である可能性がある

以前に識別されたまたは同様の脅威は、不正、不正または意外な取得、修正、廃棄、損失、変更、暗号化、開示、または私たちの敏感な情報、私たちの技術システム、または第三者のシステムを引き起こす可能性があるセキュリティイベントまたは他の中断をもたらす可能性があります

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私たちが依存しているすべての当事者。セキュリティイベントまたは他の中断は、私たち(および私たちが依存する第三者)が私たちのプラットフォームまたは他のソフトウェアを提供する能力を破壊する可能性があります。私たちのソフトウェア、私たちのオペレーティングシステム、私たちの物理施設、または私たちのサプライヤーのシステムまたは施設の任意の実際または潜在的なセキュリティホール、またはすでに発生したと考えられる任意のセキュリティホールは、訴訟、賠償義務、規制法執行行動、調査、罰金、処罰、緩和と修復コスト、紛争、名声損害、管理層の注意の移転、および他の責任および私たちの業務に対する損害などの不良な結果をもたらす可能性があります。私たちが第三者の安全対策をコントロールしなくても、私たちは違反を起こした第三者に助けを求めることができなくても、そのような措置に違反したいかなる行為に責任があると思われたり、名声の損害を受けたりする可能性がある。さらに、私たちのサプライヤーが適用された法律や法規に従わない場合、政府の実体や他の人が私たちに訴訟を起こし、さらなる財務、運営、名声の損失をもたらす可能性があります

セキュリティホールに対応し、および/または発見される可能性のある任意のセキュリティホールに対応するコストは高くなる可能性があり、これらの問題を解決するための努力は成功しない可能性があり、これらの問題は、予期せぬ中断、遅延、サービス停止、負の宣伝、および私たちの業務および競争地位に対する他の損害をもたらす可能性がある。私たちは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のあるセキュリティホールや関連する規制行動や訴訟に対応するために、私たちの業務活動および慣行を根本的に変更することを要求されるかもしれない。また、米国や他の地方の法律、法規、政府指導、業界基準ややり方は、これらの脅威に対応するために急速に変化している。私たちは、規制機関や顧客が私たちの製品やサービスのこのような要求に対するより大きなコンプライアンス負担に直面する可能性があり、また、私たち自身のサービスに関連するセキュリティリスクの監視と監視の追加コストが生じる可能性があります。ほとんどの管轄区域は法律を制定し、会社にあるタイプのデータのセキュリティホールに関連したときに個人、規制機関、その他の人に通知することを要求している。さらに、ある顧客やパートナーとの合意は、私たちのシステム上の顧客またはパートナーデータに関連するセキュリティホールが発生した場合に通知することを要求するかもしれません。このような強制開示コストが高く、否定的な宣伝を招く可能性があり、私たちの顧客が私たちのセキュリティ対策の有効性に自信を失ってしまう可能性があり、顧客契約に違反する可能性のある実際または予想されるセキュリティホールに起因する問題に対応または緩和するために、大量の資本および他の資源を必要とする可能性があります

もし私たち(または私たちが依存する第三者)がセキュリティ事件を経験した場合、またはセキュリティ事件を経験したと考えられる場合、私たちは、政府の法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査、および検査)、追加の報告要件および/または監視、敏感な情報の処理の制限、訴訟(カテゴリクレームを含む)、賠償義務、負の宣伝、名声損害、通貨資金移転、私たちの業務中断(データの利用可能性を含む)、財務損失、および他の同様の損害などの不良な結果に遭遇する可能性がある。セキュリティホールによる訴訟は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちのソフトウェア、システム、ネットワーク、または物理施設への不正アクセスは、私たちの顧客または他の関係者との訴訟を引き起こす可能性があります。これらの訴訟は、私たちにお金をかけて弁護や和解を強要し、経営陣の時間と注意を分散させ、私たちの経営コストを増加させたり、私たちの名声に悪影響を与えたりする可能性がある。私たちは、私たちの業務活動ややり方を根本的に変更したり、このような訴訟に対応するために私たちのソフトウェア能力を修正したりすることが要求される可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。セキュリティホールが発生し、私たちのデータまたはパートナーまたは顧客のデータの機密性、完全性、または可用性が破壊された場合、私たちは重大な責任を負うことができますか、または私たちのソフトウェア、システム、またはネットワークはあまり望ましくないと思われる可能性があり、これは私たちの業務に否定的な影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があります

私たちは、罰金、判決、和解、処罰、費用、弁護士費、および事件または違反による他の影響を含む安全事件または違反行為に十分な保険を提供していないかもしれない。このような事件の事実や状況によると、損害、罰金、費用は巨大である可能性があり、保険範囲内にない可能性があり、あるいは私たちが適用する保険カバー範囲を超える可能性がある。安全事故や脆弱性の影響、または私たちに対する1つ以上の多額のクレームの成功主張が私たちの利用可能な保険範囲を超えている場合、または私たちの保険リストに変化をもたらします(保険料の増加または多額の免責額の徴収を含むか共同保険要求されたのは

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私たちの業務です。さらに、私たちの既存の保険範囲とミスと漏れ保険が受け入れ可能な条項で提供され続けることを保証することはできません。あるいは私たちの保険会社は将来のいかなるクレームや損失の全部または一部の保証を拒否しません。私たちが顧客グループを拡大し、保存、転送、そして他の方法でますます多くの独自かつ敏感なデータを処理するにつれて、私たちのリスクは増加するかもしれない。私たちがこのような事件の発生を成功的に防ぐことができる保証はありません。このような事件は、私たちの名声を損なう可能性があり、および/または、私たちの重要な知的財産権が盗まれる可能性があり、両方とも、私たちの業務の将来性と将来の収益性を損なう可能性があります

世界経済の広範囲な破壊は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない

世界経済は全体として、大流行など、私たちやコンピュータ業界とは関係のない状況の影響を受けやすいCOVID-19不況や不況、国際貿易戦、私たちの製品への関税、政治的動揺、自然災害、気候変動、テロ、民族国家間の戦争、または他の世界の商業に普遍的に広範な負の影響を及ぼす可能性のある問題。このような状況はいずれも、このような資本が必要なときに資本の利用可能性を減少または除去し、産業革新的人工知能ソリューションを世界のいくつかの国/地域で販売できないように、業務計画を実施するために必要な合格した従業員を雇用する能力を制限し、革新的AI計算または量子技術強化ソフトウェアへの彼らの支出を減少またはキャンセルさせ、および/または私たちの顧客が不足しているお金を支払うことを阻止することを含む、1つまたは複数の異なる方法で私たちの業務に影響を与える可能性がある

世界経済への損害は私たちの業務に実質的な損害を与える可能性があり、もし私たちがこのような不利な条件下で堅持できなければ、私たちの失敗を招くかもしれない

私たちの普通株式所有権に関連するリスク

私たちの普通株の活発な取引市場は決して発展または持続しない可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格が合併によって隠された価格を下回って、私たちの普通株の株式を売却しにくくする可能性がある

私たちの普通株はナスダックに上場しています。コードは“ZPTA”です。しかし、私たちの普通株の活発な取引市場が取引所や他の場所で発展するか、あるいは発展すれば、どのような取引市場も続くということを保証することはできません。したがって、私たちの普通株の活発な取引市場が発展または維持される可能性、任意の取引市場の流動性、あなたが必要な時にあなたの普通株を売る能力、またはあなたが獲得する可能性のある株価を保証することはできません

私たちの普通株の市場価格は大きく変動するかもしれませんが、これはあなたの投資価値を低下させるかもしれません

私たちの普通株の取引価格は変動する可能性があり、様々な要素の影響を受けて変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。このような変動はあなたが私たちの普通株へのすべてまたは部分的な投資を失うことになるかもしれない。私たちの普通株取引価格の変動を引き起こす可能性がある要素は

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また、過去には、全体市場やある会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社は証券集団訴訟を起こされることが多かった。私たちを提訴すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性がある

前殻会社として、私たちは長い間いくつかの形式と規則に適合していないことを含む、従来の初公募株(IPO)を求める会社と比較したいくつかの劣勢に直面する

合併前、私たちは特別目的買収会社であり、アメリカ証券取引委員会の規則の下でシェル会社の形態であった。幽霊会社が受ける規制比は非殻連邦証券法によると、彼らの活動は重大な追加的な制限に直面している。合併後、私たちはもう幽霊会社ではない。しかし、米国証券取引委員会規則によると、以前幽霊会社であった会社は、(A)表を使用できないことを含む不利な条件に直面し続けているS-3(B)シェル会社でなくなってから3年以内に、“有名経験発行者”の資格を満たすことができず、シェル会社でなくなってから3年以内に有効な登録説明書を自動的に提出することができ、(C)シェル会社でなくなってから3年以内に、証券法に基づいて提出されたいくつかの登録説明書に“参考方式で組み込む”資料を提出することができず、(D)資格に適合した業務合併後少なくとも3年以内に、自由に書かれた募集規約の大多数を使用することができ、(E)表を使用することができないS-8登録は、表10に要求された資料を提出してから60日後まで、ある補償計画および発行された株式を手配することができる；(F)株主は、表10に要求された資料を提出し、最新の公開資料を提供してから少なくとも1年前に、規則144に依存して証券を転売することができない；および(G)空殻会社でなくなってから3年以内に、証券法に基づいて、研究報告および業務合併に関連するいくつかの通信を含む通信関連のある安全港を提供してはならない。第百四十四条規則及びその株主への潜在的な影響に関するより多くの情報は、タイトルを参照してください“証券法による普通株転売の制限“この中にある

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募集説明書。私たちは、これらの欠点が私たちと私たちの株主が証券を発行することをより挑戦的でコスト的にし、より大きなリスクと遅延をもたらすと予想している。これらの挑戦は、私たちの証券を前殻会社ではない会社よりも魅力的にし、私たちの相対的な資本コストを向上させるかもしれない

もし証券アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、あるいは彼らが私たちの普通株に対するマイナス評価を発表すれば、私たちの普通株の市場価格と取引量は低下する可能性がある

私たちの普通株の取引市場は、業界や金融アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告に部分的に依存するだろう。私たちは現在持っていないし、産業や金融アナリストの研究カバー範囲を決して得られないかもしれない。もし私たちの報告を始めたアナリストがいなければ、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれない。たとえ私たちがアナリストの報告を得たとしても、私たちの業務を追跡しているアナリストが1人以上のアナリストが私たちの普通株に対する評価を引き下げたら、私たちの普通株の価格は下がるかもしれない。もしこのようなアナリストの一人以上が私たちの普通株の追跡を停止したら、私たちは私たちの普通株の市場での可視性を失うかもしれません。これは逆に私たちの株価を下落させる可能性があります

アナリストが発表した報告書には、我々の実際の結果とは異なる報告書での予測が含まれており、普通株の価格や取引量に悪影響を及ぼす可能性がある

証券研究アナリストは私たちのために彼ら自身の定期的な予測を確立して発表するかもしれない。これらの予測は大きく異なる可能性があり，我々が実際に得た結果を正確に予測できない可能性がある.もし私たちの実際の結果がこれらの証券研究アナリストの予測と一致しなければ、私たち普通株の株価は下落するかもしれない。もし私たちのアナリストが私たち、私たちのビジネスモデル、私たちの知的財産権、あるいは私たちの株式表現に不利または誤った意見を発表し、彼らが私たちの普通株に対する株式推薦を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対推薦を提供したりすれば、私たちの普通株の価格は下落するかもしれない。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちの普通株の株価や取引量が低下する可能性がある

私たちは合併により大きなコストが発生しましたが、上場企業としてコストが大幅に増加し、私たちの経営陣は新しいコンプライアンスを実施するために多くの時間を投入することを要求されます

私たちも伝統的なサパタも大きな代償を払っています非再発性合併完了に関連するコストは、いくつかの完了コストを延期しており、2024年5月にこれらのコストを支払う義務がある。私たちはまた重要な職員たちを維持するための追加的な費用を生むかもしれない

上場企業としては、Legacy Zapataが民間会社として発生していない大量の法律、会計、その他の費用を発生させる。それがもはや“新興成長型企業”ではなくなった後、これらの支出はもっと増加するかもしれない。私たちの経営陣と他の人たちは多くの時間を投入して、コンプライアンス計画の面で多くの費用を発生させるだろう。例えば、私たちは全体的に議論された重大な弱点を含む、より多くの内部統制を実施する必要があるだろうZapataの財務状況とスタートアップ企業の地位に関するリスクそして、開示制御及びプログラムは、譲渡エージェントを保留し、インサイダー取引政策をとる。上場企業としては、証券法に規定されている義務に従って、定期公開報告書の作成·配布のすべての内部·外部コストを負担する

また、サバンズ-オクスリ法案を含む会社のガバナンスと公開開示に関する法規と基準、およびアメリカ証券取引委員会とナスダックが実施した関連規則と法規は、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかのコンプライアンス活動をより時間をかけるだろう。例えば、ナスダックは様々な場合、株主承認を得なければならない株式証券の発行を要求しており、この要求は、私たちが利用可能な融資選択を制限し、資金コストを増加させ、株主リターンを低下させる可能性がある。私たちは資源を投入して守るつもりです

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法律、法規、標準の発展に伴い、この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を私たちの他の業務活動から移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規、標準を遵守する努力が規制機関や管理機関の予想活動と実践に関連する曖昧さによって異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちは普通株式退市、罰金、制裁、その他の規制行動の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性がある。将来的には、取締役や上級者責任保険を得ることがより高価または困難になる可能性があり、低減された保証範囲を受け入れること、またはより高い保証コストを発生させることが要求される可能性がある。これらの要素はまた、私たちが合格した取締役会のメンバー、特にその監査委員会と給与委員会に在任していること、および合格した役員を引き付けることをより難しくするかもしれない

私たちがナスダックの持続的な発売基準を守ることができるという保証はない

私たちの普通株はナスダックに上場しています。コードは“ZPTA”です。しかし、私たちがナスダックの持続的な上場基準を守らなければならないという保証はない。もしナスダックが上場基準に達しなかったため、私たちの普通株をその取引所から退市した場合、私たちと私たちの株主は重大な不利な結果に直面する可能性があります

私たちの管理チームの上場会社経営での経験は限られています

私たちの役員は上場企業の管理についての経験が限られています。私たちの管理チームは上場会社への移行を成功あるいは効果的に管理できない可能性があります。連邦証券法によると、上場会社は重大な監督管理と報告義務の制約を受けるからです。上場企業に関連する複雑化した法律を扱う上での幹部の経験が限られていることは、これらの活動にますます多くの時間を投入する必要がある可能性があり、私たちの管理と成長のための時間が少なくなる可能性があるからである。私たちには十分な人員がいないかもしれませんが、上場会社が要求する会計政策、実践或いは財務報告内部統制の面で適切なレベルの知識、経験と訓練を持っています

将来的に普通株または普通株購入権を発行することは、私たちの2024年計画または2024年ESPP、または長期購入プロトコルに従ってリセットされた希釈発行に関連して、私たちの株主の所有権パーセンテージをさらに希釈させ、私たちの株価を下落させる可能性がある

2024年3月31日現在、約571.0，000，000株のライセンスを持っていますが発行されていない普通株を持っています。吾等の会社登録証明書及びデラウェア州一般会社法(“DGCL”)の適用条文は、吾等の普通株式株式及び普通株に関するオプション、権利、株式承認証及び付加価値権を発行することを許可し、吾等の取締役会全権に応じて適宜決定された条項及び条件(買収に関連するか否かにかかわらず)を発行する

未返済の高級保証手形があります。元金総額は2，000，000ドルで、リンカーン公園との購入契約により、所持者は1株8.5ドルで転換することができます

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このプロトコルによれば、リンカーン公園に私たちの株を購入するように指示することができ、長期購入プロトコルによれば、場合によっては、Sandiaは私たちに追加の株を購入する権利があるかもしれない。参照してください“リスク要因-継続的に経営している企業として、私たちの業務計画を実施したり、ビジネス機会や予見できない状況に反応したりするための追加資本が必要になりますが、このような融資は得られない可能性があります。”

将来的には、優先または二次手形、株式に変換可能な債務証券または優先株株を含む追加株式または債務(高級担保手形に制限された)または他の持分証券を発行することによって、融資を得るか、または我々の資本資源をさらに増加させることが期待される。増発株、他の株式証券、あるいは株式に変換可能な証券は、私たちの当時の既存株主の経済と投票権を希釈し、私たちの普通株の市場価格を下げるか、あるいは両者を兼ねているかもしれない。株式に変換可能な債務証券は転換比率に応じて調整することができ、これらの調整により、あるイベントは転換後に発行可能な株式証券の数を増加させる可能性がある。優先株が発行されると、清算分配よりも優先的または配当支払いよりも優先される可能性があり、これは、普通株式保有者に配当金を支払う能力を制限する可能性がある。私たちが将来のどの発行でも証券を発行する決定は、市場状況や他のコントロールできない要素に依存し、これらの要素は、その将来の発行金額、時間、または性質に悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、私たちの普通株の保有者は、私たちが未来に発行する株が私たちの普通株の市場価格を低下させ、彼らの持ち株比率を希釈する可能性のあるリスクを負担する

私たちは現在私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはないので、どんな見返りも私たちの普通株の価値に大きく制限されるだろう

私たちは現在私たちの普通株に現金配当金を支払う計画がない。当社の普通株式の将来配当の発表、金額及び支払いについては、当社取締役会が一任します。私たちは現在、将来の収益を維持し、その業務の発展、運営、拡張のために、予測可能な未来に、将来の収益からいかなる現金配当金も発表したり、支払うことはないと予想しています。さらに、私たちが配当金を支払う能力は、私たちまたは私たちの子会社が将来発生する可能性のある債務契約および法律によって加えられる他の制限および制限によって制限されるかもしれない。したがって、私たちの普通株を購入価格より高い価格で販売しない限り、あなたは私たちの普通株の投資では何の見返りも得られないかもしれません

私たちの会社登録証明書は、デラウェア州に位置する州または連邦裁判所を私たちの株主と私たちの間のいくつかの紛争の独占裁判所として指定し、連邦地域裁判所は証券法に基づいて提出された任意の訴えを解決する独占フォーラムであることを規定し、各訴えは私たちの株主が司法裁判所を選択して私たちまたは私たちの役員、高級管理者、株主または従業員との紛争を処理することを制限する可能性がある

私たちの会社登録証明書は、私たちが代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、法律が適用可能な最大範囲内で、(I)株主が私たちに提起した任意の派生訴訟、(Ii)私たちの取締役、高級管理者、株主、または従業員が受託責任に違反する任意のクレーム、および(Iii)当社の登録証明書に基づいて私たちに提起される任意のクレームを含むが、これらに限定されない任意の内部または社内クレームまたは任意の内部クレームまたは任意のクレームとなることを規定する。別例またはDGCL。会社登録証明書は、証券法に基づいて提起された訴因の任意の訴えを解決するための米国デラウェア州地域裁判所の独占フォーラムを指定する

この排他的裁判所条項は、取引法に基づくクレームには適用されないが、証券法による訴訟を含む他州や連邦法律クレームに適用される。しかし、証券法第22条では、連邦裁判所及び州裁判所は、証券法又はその下の規則及び法規を執行するために生じる任意の義務又は責任について提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定されている。そのため、裁判所が証券法に基づくクレームに関する書面選択裁判所の規定を実行するかどうかには、まだ不確実性がある

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このような裁判所条項の選択は、投資家が私たちおよび私たちの役員および役員および役員にクレームを出すコストを増加させる可能性があり、司法裁判所において、私たちまたは私たちの任意の取締役、役員、他の従業員または株主との紛争に有利であると考えるクレームを株主が提出する能力を制限する可能性があり、これは、このようなクレームに関連する訴訟を阻害する可能性がある(阻止することではない)

デラウェア州の法律およびわが社の登録証明書と定款の条項は、会社のコントロール権の変更や私たちの経営陣の変更を阻止、延期、阻止する可能性があり、それによって私たちの普通株の取引価格を下げることができます

私たちのデラウェア州会社としての地位とDGCLの反買収条項は、株主の承認を受けずに、3年以内に利害関係のある株主との商業合併を禁止するため、制御権の変更を阻止、延期、または阻止する可能性がある3分の2統制権の変更が既存の株主に有利になっても、私たちの株主の投票権は影響を受けない。また、当社の登録証明書や定款に含まれる条項は、買収会社をさらに困難にする可能性があります

これらのアンチ買収防御措置は、会社の支配権変更に関連する取引を阻害、延期、または阻止する可能性がある。これらの規定はまた、株主が彼らが選択した取締役を選挙しにくくするために、委託書の競争を阻止したり、彼らが取りたい他の会社の行動を取らせたりする可能性があり、場合によっては、これらの行動のいずれも、株主が彼らの普通株式からプレミアムを得る機会を制限する可能性がある

私たちの普通株は現在と将来は私たちのすべての債務、未来の債務、そして任意の優先株から、実際にはその子会社に属するすべての債務と優先株債権からなるだろう

私たちの普通株式の株式は普通株式権益であるため、それは高級保証手形よりも低く、私たちの未来のすべての債務と他の負債の後ろに置かれるだろう。また、当社の普通株式保有者は、当社取締役会が指定及び発行した任意の系列優先株保有者の優先配当及び清算権を享受することができ、当社の普通株式保有者がいかなる行動をとる必要もない。また、いずれかの子会社の清算又は再編時に資産分配に参加する権利は、当該子会社の債権者及び優先株主の優先債権に支配される

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私たちは“新興成長型企業”であり、“比較的小さい報告会社”でもあり、新興成長型企業が入手できるいくつかの開示要求免除を利用すれば、投資家に対する証券の魅力を低下させる可能性があり、他の上場企業との比較を困難にする可能性がある

私たちは“新興成長型企業”であり、“私たちの企業創業(JOBS)法案”の定義によると、新興成長型企業であり続ける限り、2002年の“サバンズ-オクスリ法案”404節や“サバンズ-オキシリー法案”を遵守する必要がない監査役認証要件を含む、他の上場企業に適用されるが新興成長型企業には適用されない様々な報告要件の免除を選択することができ、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務を削減することができる。そして、役員報酬と株主承認までに承認されなかったいかなる黄金パラシュート支払いについての拘束力のない諮問投票の要求を免除する。私たちは、(1)財政年度の最終日まで、(A)初公募完了5周年後、(B)年間総収入が1兆235億ドルを超える、または(C)大型加速申告会社とみなされる新興成長型会社であり、これは、私たちが持っている普通株の時価を意味する非付属会社この年度第2四半期までの最終営業日は7億ドルを超え、(2)私たちは両替できません前の三年間の借金です。私たちがこれらの免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか予測できない。一部の投資家が将来の情報開示の選択を減らしても、私たちの普通株の吸引力が低下していることが発見されれば、私たちの普通株にはそれほど活発ではない取引市場がある可能性があり、私たちの株価はより変動する可能性がある

また，我々は“取引法”で定義されている“小さな報告会社”となる.私たちがもう新興成長型会社ではなくても、私たちは規模の小さい報告会社であり続けるかもしれない。私たちはいくつかの小さな報告会社が使用できる大規模な開示を利用して、私たちが投票した市場価値と議決権がない保有普通株非付属会社私たちの第2四半期の最後の営業日に測定すると、私たちの年収は2.5億ドル以下、あるいは最近終わった会計年度の年収は1億ドル以下で、私たちは投票した議決権がない保有普通株非付属会社私たちの第2四半期の最後の営業日に、私たちの収入は7億ドル未満だった。このような削減された開示義務を利用することで、財務諸表を他の上場企業との比較を困難または不可能にする可能性もある

発起人、Legacy Zapataに付与されたいくつかの株主、高級保証手形の変換および交換時に普通株を取得した株主、およびSandiaのいくつかの登録権によって私たちの普通株が登録されることが予想され、転売登録権プロトコル(以下、定義参照)に従って追加の権利を行使する可能性があることは、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある

合併に先立ち、我々、発起人、Legacy Zapataのある株主、高級担保手形の転換と交換時に普通株を獲得した株主、およびSandiaは、いくつかの転売登録権を規定する合意に達した。当該等の合意に基づき、吾等は、当該等の合意で指定された期限内に、合併完了後45日以内に、当該等に必要な登録証券に関する登録声明を提出することに同意した。このような大量の証券が登録されて公開市場で取引されることは、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある

またどのような場合でも12か月この間、2023年9月6日に我々のいくつかの証券所有者及び吾等の間で締結された改訂及び再予約された登録権協定(“転売登録権協定”)のいくつかの吾等及びLegacy Zapata株主は、合理的な予想総発行価格が5，000万ドルを超える限り、またはそのような所有者の残りの必要な登録証券のすべてを委託販売方式で販売することを要求することができる。いくつかの例外的な状況に加えて、私たちはいつもの“乗車”登録権を提供することに同意する

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私たちの株を行使する承認証は、将来公開市場で転売する資格のある株式数を増加させ、私たちの株主の希釈につながります。もし私たちのもっと多くの株が償還されたら、この希釈は増加するだろう

2024年3月28日まで、私たちは発行された株式承認証を持ち、合計25，019，904株の普通株式を購入することができ、その中には11，469，904株の公有権証と13，550，000株の私募株式証明書が含まれている。2024年4月27日から、これらの株式承認証はいつでも行使できるようになる。私たちの株の取引価格が引受権証の行使価格を超えると、これらの株式承認証が行使される可能性が高くなります。これらの株式承認証の行使価格は1株11.50ドルである

株式承認証が行使可能な後と満期まで永遠に資金中に存在することを保証することができないため、株式承認証が満期になる可能性がある時には一文の価値もない

引受権を行使する範囲で、追加普通株が発行され、これにより、私たちの株式保有者が希釈され、公開市場で転売する資格のある株式数が増加する。権利証所持者には権利証を償還する権利がない.株式承認証の行使により発行された大量の普通株を公開市場で販売したり、その等株式権証を行使する可能性があり、我々普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性もある

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収益の使用

今回の発売では、リンカーン公園で販売されている普通株から何の収益も得ません。私たちは普通株式から7500万ドルまでの総収益を得ることができます。購入契約によると、本募集説明書に属する登録声明が発効した日後に時々リンカーン公園に売却するかもしれません。しかし、私たちが獲得する可能性のある実際の収益金額を見積もることはできません。これは、私たちが選択した普通株の数、私たちの購入合意に規定された条件を満たす能力、市場状況、私たちの普通株の価格などに依存するからです。参照してください“配送計画より多くの情報については、本募集説明書の他の部分を参照してください

今回の発行で得られた純額を一般企業用途に利用する予定で、合併に関連する繰延費用を含む商業機会や債務返済が含まれる可能性がある

私たちが実際に支出した金額と時間は次のような要素を含めて多くの要素に依存するだろう“リスク要因本募集説明書及び任意の添付の目論見書補足資料、並びに当社の業務で使用される現金の数。純収益を他の目的に用いることが必要または望ましいと考えられる可能性があり，純収益を使用する際には広範な適宜決定権を持つことになる

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薄めにする

購入契約に基づいてリンカーンパークへの普通株の売却は私たちの株主に希釈影響を与えるだろう。また、リンカーン公園に普通株を売却する権利を行使する場合、普通株の価格が低いほど、購入契約によってリンカーン公園に発行される普通株が多くなり、私たちの既存株主はより大きな希釈を受けるだろう

本募集説明書によれば、リンカーンパークが普通株転売のために支払う価格は、販売時間に依存し、普通株の取引価格に応じて変動する

我々の2023年12月31日までの有形帳簿純赤字は、連結完了後の見通しに基づいて(16.7)億ドル、または1株当たり0.57ドルであり、合併発効後2024年3月28日までに発行された29，092，879株の普通株に基づく。購入契約に基づいてリンカーンパークに1株2.37ドルで13，000，000株の普通株を売却するという仮定が発効した後、最後にナスダックで報告された普通株販売価格は2024年4月10日(総販売収益約2，910万ドル)であり、リンカーン公園に712，025株の普通株を約束株として発行し、支払うべき推定発売費用250，000ドルを差し引いた予備試験表である調整後の2023年12月31日現在、有形帳簿純価値は約1220万ドルで、1株当たり0.29ドル。これは既存株主の1株当たりの有形帳簿純価値を直ちに0.86ドル増加させ、今回発行した投資家に対して1株2.08ドルを直ちに希釈することを意味する

さらに説明するために、本入札説明書に従って普通株式(13，000，000株普通株(712，025株承諾株を含む))を発行し、1株当たり約6.11ドルの最低平均購入価格で計算すると、購入契約に従ってリンカーンパークへの売却が許可された7，500万ドルの普通株式をすべて販売するのに十分である。低い1株平均買い取り価格で、全7，500万ドルの普通株の売却を求めると、追加の普通株を登録する必要がある。平均買い取り価格が底価格0.50ドルに等しいと仮定すると、購入契約に従って7，500万ドルの普通株をリンカーン公園に売却するために、追加登録137，712，025株普通株(または合計150，712，025株普通株)が必要となる。リンカーン公園に売る必要もありませんし、追加の普通株を転売する必要もありません

普通株が1株0.5ドル底価格に相当する平均価格で販売されていると仮定し、購入契約に基づいてリンカーンパークに全7，500万ドルの普通株を売却するために十分な追加普通株を登録し、この150，000，000株の普通株の仮定を実行した後、リンカーン公園に712，025株の普通株を約束株式として発行し、支払うべき推定発売費用250，000ドルを差し引くと、2023年12月31日までの調整有形帳簿純値は約5，800万ドル、または1株当たり0.32ドルとなると予想される。これは、既存株主にとって、1株当たりの有形帳簿純価値が直ちに0.90ドル増加することを意味し、今回発行した投資家にとっては、1株当たり0.18ドルを直ちに希釈することを意味する

2023年12月31日現在、合併とそれによって想定される他の取引が発効した後、形式的に計算される発行済み普通株式数および長期購入プロトコルは含まれていない

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上記の規定により普通株を増発した場合、今回の発行で普通株を購入した投資家はさらに希釈される。また、市場状況や戦略的考慮により、他の製品に他の証券を提供する可能性がある。私たちがこのような証券を発行する程度で、投資家はさらなる希釈を経験するかもしれない

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市場価格と配当情報

市場価格

普通株はナスダック全世界市場で看板取引をし、コードはZPTA、公募権証はナスダック資本市場で看板取引、取引コードはZPTAWである。合併が完了するまで、会社のA類普通株、単位、公共株式証はそれぞれニューヨーク証券取引所で取引され、コードはそれぞれ“WNNR”、“WNNR.U”、“WNR.WS”である

ナスダックによると、普通株と引受権証の2024年4月11日の終値はそれぞれ2.5ドルと0.1492ドル

所持者

2024年4月11日現在、私たちの普通株式の記録保持者は123人です。登録保有者の数には、その普通株式が銀行、ブローカー、その他の金融機関が登録している“巷”の所有者や受益者は含まれていない

配当政策

今まで、私たちはまだ現金配当金を支払っていない。私たちは現在、私たちの業務の運営と拡張のために、すべての利用可能な資金と未来の収益を維持するつもりで、予測可能な未来にはいかなる配当金も発表または支払いしません。将来の現金配当金の支払いは私たちの収入と収益(もしあれば)、資本要求、そして全体的な財務状況に依存するだろう。任意の現金配当金の支払いは当社の取締役会が適宜決定します。私たちは配当の能力がまた未来の債務融資協定の下で制限された契約によって制限される可能性があると発表した

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監査を受けていない合併財務情報

以下の審査を受けていない備考簡明総合財務資料(“備考財務資料”)は当社及びLegacy Zapataの歴史財務諸表に基づいて作成し、そしてすでに準備財務資料注1に付記したような合併会計を記述するために調整した。2023年12月31日現在の未監査備考濃縮合併貸借対照表は、連結会計を記述する調整(“貸借対照表備考取引会計調整”)を反映している。2023年12月31日までの年度の未審査備考簡明総合経営報告書は業務表備考取引会計調整を反映しており、この等調整は2023年1月1日に作成された、すなわち提出された最初の期間(“業務表備考取引会計調整”)の開始であると仮定する。貸借対照表予想取引会計調整と経営報告書予想取引会計調整は、本節では総称して“取引会計調整”と呼ばれる

備考財務情報は以下の歴史財務諸表と付記から抜粋し、本募集説明書中の他の部分の内容と結合して読むべきである

予備試験の財務資料は説明に供するだけであり、必ずしも指定日に合併した時の実際の運営結果と財務状況を表示するわけではなく、合併後の会社の未来の総合運営結果或いは財務状況を代表するものでもない

様々な要因により、実際の財務状況や経営結果は、本稿に反映される予想金額と大きく異なる可能性がある

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Zapata計算会社/Andrettiが会社を買収した

監査を受けていない備考合併貸借対照表を圧縮する

2023年12月31日まで

(単位：千)

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サパタ計算会社/アンドレティ買収会社(続)

監査を受けていない備考合併貸借対照表を圧縮する

2023年12月31日まで

(単位：千)