第四十四条第二項第二項に基づいて提出する

登録番号333-273681

目論見書

(2023年8月4日現在の目論見書)

三菱UFJ金融グループです

$900，000，000 5.258%高度償還固定リセット金利債券に固定され、2030年4月17日に満了

$16，000，000 5.426%高度償還固定リセット金利債券は、2035年4月17日に満了します

三菱UFJ金融グループ(MUFG)は、2016年3月1日付の優先契約やIndentureに基づいて上記優先手形を発行するか、総称して手形や固定·固定リセット金利 手形と呼ぶ予定だ

2030年4月17日に満期になった高度償還固定リセット金利手形、または6年期手形、または2035年4月17日に満了した高度償還固定リセット金利手形、または1年債券は、2024年4月17日から適用されるリセット日(すなわち、適用期限の直前の年の4月17日)まで、上記固定年利率で計算され、半年ごとに支払い、毎年4月17日と10月17日に満期となり、第1回利息 支払日は10月17日、2024年

固定リセット金利手形に固定された一連の利息は、適用リセット日から適用満期日までとなり、固定年利率は、計算エージェントが適用リセット決定日(定義は後述)に設定した適用米国国庫金利(定義は後述)に等しく、6年債0.82%および11年債1.00%を加え、それぞれリセット適用日直後の4月17日および10月17日に半年ごとに支払われる

吾等は、当該一連の債券満期日の前年の期日に一連の債券を償還することを選択し、一任することができ、償還日は債券元金の100%であり、別途償還日(ただし償還日を含まない)のいずれかの課税及び未払い利息を加算することができるが、いくつかの条件規定の制限を受けなければならない。本募集説明書付録の備考説明とオプションの償還説明を参照してください。また、ある税務事項が発生した時、私たちは一連の手形を全部償還することができますが、部分は含まれていません。元金の100%に任意の計算および未払い利息償還(ただし含まれていない)償還日を加えることができます。添付の株式募集明細書の高級債務証券の説明を参照するか？オプションの償還および買い戻し？オプションの税収償還を参照する

債券は、日本TLAC規格(添付の募集説明書で定義されているように)下の対外総損失吸収能力または対外TLAC債務の資格を満たすことを目的としている。手形は我々の優先無担保債務となるが、構造的には三菱UFGグループS子会社の負債に従属する。添付の目論見説明書におけるリスク要因？債務証券に関するリスク及び高級債務証券の説明

ルクセンブルク証券取引所に申請し、ルクセンブルク証券取引所公式リストにこの手形を登録し、ルクセンブルク証券取引所SユーロMTF市場での取引を許可した。指令2014/65/EUについては、ルクセンブルク証券取引所SユーロMTF市場は規制された市場ではない。日付が2019年7月16日であるルクセンブルク証券目論見書第IV部分については、本募集説明書及び付随する目論見書が上場目論見書を構成している。第(EU)2017/1129号法規(“目論見書条例”)または“目論見書条例”については、本募集説明書付録と添付されている目論見書は目論見書を構成していない。“2018年EU(離脱)法”(“英国株式募集説明書条例”)によると、目論見書付録と付随する目論見書が国内法律の一部を構成しているからである

MUFG Securities America Inc.および他のブローカー-取引業者は、債券の初発売後に本募集説明書の付録と添付された目論見書を用いて債券の市況取引を行うことができる

手形 への投資はリスクと関連がある。本募集説明書補編のSP−1ページと添付されている目論見説明書の7ページ目からのリスク要因を参照し、引用により最新の20−F年度報告に盛り込む

米国証券取引委員会、米国証券取引委員会、またはどの州の証券監督管理機関も、これらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書の付録または添付の入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

これらの証券は預金でも預金口座でもない。これらの証券は、米国連邦預金保険会社、FDIC、日本預金保険会社、預金保険会社または米国、日本または任意の他の司法管轄区の任意の他の政府機関または機関によって保証されるものではない

		公衆向け価格(1)				保証割引 手数料(2)				収益はわれわれの所有にある(未計費用)(1)
2030年に満期になる6年ごとの手形			100.000	%			0.350	%			99.650	%
合計6年債、2030年満期		$	900,000,000			$	3,150,000			$	896,850,000
2035年満期の11年債券によると			100.000	%			0.450	%			99.550	%
合計11年債券は2035年に満期になります		$	1,600,000,000			$	7,200,000			$	1,592,800,000

(1)	別途2024年4月17日以降の受取利息を加算します(あれば)

(2)	より多くの保証補償情報については、？承保(利益衝突)。？ を参照してください

債券は2024年4月17日頃に欧州清算銀行SA/NVおよびClearstream Banking S.A.またはルクセンブルクClearstreamを含む預託信託会社(DTC)を通じてその参加者の口座を簿記形式で購入者に交付する予定である

連合席先頭管理人及び連席簿記管理人

モルガン·スタンレー		MUFG

シティグループ (6年間公債)		摩根大通 (11年公債)

高級共同席マネージャー

シティグループ		摩根大通		バークレー		アメリカ銀行証券
(11年公債)		(6年間公債)

連合席マネージャー
フランスパリ銀行		道明証券		フランス興業銀行会社 &投資銀行業務

フランス農業信用銀行		HSBC銀行				Natixis

富国銀行証券								野村さん

本募集説明書の補充日は2024年4月8日です

カタログ

		ページ
本目論見書の副刊について			II
前向きに陳述する			v
どこでもっと情報を得ることができますか			v
引用で書類を法団に成立させる			ＶＩ
要約：			S-1
5.258%高度な償還固定固定リセット金利手形が2030年4月17日に満了する			S-6 YRFX-1
5.426%高度な償還固定リセット金利手形が2035年4月17日に満了する			S-11 YRFX-1
付記一般条項			S-初代
リスク要因			SP-1
収益の使用			SP-2
資本化と負債化			SP-3
“付記”説明			SP-4
引受(利益衝突)			SP-9
発売と一般情報			SP-16
法律事務			SP-18
専門家			SP-18
本募集説明書について			3
前向きに陳述する			5
リスク要因			7
三菱UFJ金融グループです。			38
収益の使用			39
高級債務証券説明			40
固定期限二次債証券説明			51
永続次債証券説明			70
通関と決済			100
税収			105
いくつかのERISAと同様の考慮事項は			120
分配計画(利益相反)			122
法律事務			124
専門家			124
どこでもっと情報を得ることができますか			124
引用で書類を法団に成立させる			125
法的責任の制限を強制執行する			125

i

本目論見書補足資料について

投資決定を下す時、閣下は本募集説明書の増刊提供或いは参考方式で編入した資料、添付の入札説明書及び当行の準備或いは許可の任意の関連自由に投資説明書を書くことに依存すべきである。私たちは誰もあなたに違う情報や他の情報を提供することを許可していません。本募集説明書、添付の入札説明書、または私たちが準備または許可した任意の関連自由に書かれた入札説明書中の情報、または参照によって本明細書またはその中に組み込まれた任意の文書中の情報は、その日後の任意の日付が正確であることを仮定してはならない

本募集説明書の付録、添付の入札説明書、および私たちが準備または許可した任意の関連自由に作成された入札説明書の配布、およびいくつかの司法管区における債券の発行は、法律によって制限される可能性があります。本募集説明書の増刊、添付の募集説明書及び吾等の準備又は許可の作成又は許可の任意の関連自由作成募集説明書は、要約を構成するものではなく、吾等又は引受業者又は任意の引受業者又はその中のいずれかの人を代表して任意のチケットを引受又は購入する要約又は招待を構成するものでもなく、要約又は要約に関連するいかなる人にも使用することができず、許可されていない要約又は要約又は要約 が誰に要約又は要約を提出する者にも使用してはならない

債券は必ずしもすべての投資家に適した投資であるとは限らず、閣下は自らあるいは財務顧問の協力の下で、それ自体の状況に応じて債券の投資が適切かどうかを決定しなければならない。あなた自身または財務コンサルタントの協力の下で、持続的に変化する場合の債券の表現を評価し、債券が日本のTLAC規格に適合しているかどうか、または日本のTLAC基準および適用された解決策に基づいてどのように処理するか、債券価値に対する不確実性の影響、この投資があなたのポートフォリオ全体に与える影響、および債券販売によって得られる収益の使用を評価しない限り、債券に投資してはいけません。投資決定を下す前に、あなたは、あなた自身の財務状況および投資目標に基づいて、本募集説明書の付録、添付の入札説明書、ならびに私たちが準備または許可した任意の関連する自由に書かれた目論見書、および本明細書およびその中に引用的に組み込まれた任意の文書、ならびに本募集説明書の付録に適用される任意の付録に含まれるすべての情報をよく考慮しなければならない

本募集説明書増刊で使用されているように、用語“三菱UFG”、“私たち”、“会社”と“グループ”は一般的に三菱UFJ金融グループとその合併子会社を指すが、文脈の必要に応じて、時々三菱UFJ金融グループを独立した法人実体と呼ぶことができるが、本募集説明書増刊の表紙に“連合牽引管理人と連合簿記管理人”のタイトルの下、及び本目論見書副刊の裏表ページにおいて、“招株説明書増刊”の下の“三菱UFG証券”とはアメリカ会社を指す

本目論見付録において、円または人民元への引用は円を指し、ドル、ドルまたはドルへの引用はドルへの引用であり、オーストラリアドルへの引用はオーストラリアドルへの引用であり、ユーロへの引用はEU条約に基づいて欧州経済·通貨同盟に参加するEU加盟国の通貨への引用である

他に説明がある以外に、本募集説明書の付録に掲載されている財務情報及び著者らの総合財務諸表はすべてアメリカ公認会計原則或いはアメリカ公認会計原則に基づいて作成され、引用方式で本募集説明書の付録に組み込まれている。私たちの財政年度は毎年3月31日に終わります

ここに含まれる又は引用により合併された一部の財務情報(指定されているような)は、日本公認会計原則又は日本公認会計原則に基づいて作成される。私たちが報道したのは

II

日本銀行業監督管理報告要求によると、我々の監督資本報告要求、及び東京証券取引所の報告要求を含み、我々の財務業績は四半期ごとに日本公認会計原則に適合している。日本証券監督管理機関の報告要件によると、報告要件の改正により、四半期ごとに報告されていたにもかかわらず、2025年3月31日までの会計年度から、半年毎に日本公認会計原則に基づいて我々の財務業績を報告する。我々が米国GAAPによって作成した財務情報の基礎はいくつかの点で日本のGAAPによって作成された財務情報の基礎と大きく異なる可能性がある。米国公認会計原則と日本公認会計原則との間のいくつかの差異に関する情報は、参照によって本明細書に組み込まれた我々の最新の20-F表年次報告に添付されている監査されていない選択された財務情報逆帳簿添付ファイルを参照してください。必要であれば、米国GAAP、日本GAAP、国際財務報告基準、およびあなたの管轄区域に適用される任意の他の公認会計原則との間の差異、およびこれらの差異がここに含まれるまたは組み込まれた財務情報にどのように影響を与えるかをより完全に理解するために、自分の専門コンサルタントに相談しなければならない

手形はまだ又は登録されておらず、日本の“金融手形及び取引法”(1948年第25号法案、改正された“金融手形及び取引法”)に基づいて登録され、“日本特別税務措置法”(1957年第26号法案、改正；特別税務措置法“)によって拘束されることになる。債券は、日本で発行または販売されてはならない(この文中で使用される用語は、日本に住んでいる任意の人を意味し、日本の法律に基づいて設立された任意の会社または他の実体を含む)、または日本でまたは任意の日本人住民またはその利益のために転売または転売するために、“金融商品取引法”および他の適用される日本の法律、法規および政府ガイドラインの登録要件を遵守しない限り、直接または間接的に使用することができる。引受業者が本募集説明書付録日の引受契約に基づいて配布する配布の一部として、債券は、(Br)日本の税務目的のために、(X)日本個人住民又は日本会社でも、(Y)非日本人住民個人又は非日本会社でもなく、(Y)非日本住民個人又は非日本会社でもなく、(Y)非日本住民個人又は非日本会社でもなく、いずれの場合も、第6条に記載されている会社と特別な関係を有する者ではない。特別税収措置法第4項(会社の特別関係者)又は(Ii)特別税収措置法第6条第11項で指定された日本金融機関であるが、特別税収措置法が明確に許可されているものを除く。手形の引受により，投資家は上記(I)または(Ii)のカテゴリに属することを示した人とみなされる.

手形の利息支払いは、一般に日本の源泉徴収税を納付しなければならない。これらの手形がbrによって所有されているか、または実益所有者が所持していることが確定されていない限り、当該実益所有者(I)は、日本税務については、(X)日本個人住民または日本会社でもなく、または(Y)日本住民または非日本会社でもなく、いずれの場合も当社の特別関係者であり、(Ii)第6条に記載の日本指定金融機関である。“特別税収措置法”第11項の規定に適合する免税規定、又は(Iii)“特別税収措置法”第3-3条第6項に記載の日本上場企業、日本金融機関又は日本金融商品経営者は、同項の規定による免税要件を満たしている

債券は日本個人住民、前項で述べた以外の日本会社、非日本住民個人または当社特別関係者である非日本会社の利息を支払い、現行税率で当該等利息額の15.315%(2038年1月1日以降の15%)で日本所得税を控除する

三、三、

債券は、欧州経済区または欧州経済区の散戸投資家への債券の売却を禁止し、債券は、欧州経済区または欧州経済区の任意の散戸投資家に発売、販売、または他の方法で提供することを意図していないし、任意の散財投資家に発売、販売、または他の方法で提供すべきでもない。これらの目的に関して、散財投資家とは、(I)改正された2014/65/EU命令第4(1)条(11)ポイントまたはMiFID IIによって定義された散財顧客のうちの1つ(または複数) に属する人を指す。または(Ii)命令(EU)2016/97または保険流通命令が指す顧客であり、その顧客は、MiFID II第4(1)条(10)に規定された専門顧客の資格を満たしていない。したがって、改正(EU)第1286/2014号法規またはPRIIPs条例で要求される債券の発売または売却またはbrのための他の方法で欧州経済圏散財投資家に債券を提供するためのキー情報ファイルは準備されていないため、PRIIPs法規に従って、債券の発売または販売または他の方法で欧州経済区の任意の散財投資家に債券を提供することは違法である可能性がある

イギリスの散財投資家への債券の販売を禁止することは、イギリスまたはイギリスの任意の散財投資家に提供、販売、または他の方法で提供することを意図していないし、イギリスまたはイギリスの任意の散財投資家に提供、販売、または他の方法で提供すべきではない。これらの目的に関して、散財投資家は、(I)欧州連合(EU)No 2017/565号法規(Br)2条(8)で定義されるように、“2018年EU(脱退)法案”またはEUWAによって国内法律の一部を構成する小売顧客を指す。(Ii)“2000年金融サービス及び市場法”(改正)又は“金融サービス及び市場管理局”並びに(EU)2016/97号指令を実行するために“金融サービス及び市場管理局”に基づいて制定された任意の規則又は条例に示される顧客が、当該顧客がEUWAに基づいて国内法の一部を構成するので、(EU)第600/2014号条例第2(1)条(8)に規定された専門顧客資格に適合しない場合。したがって、PRIIPs規則例はローカル法律の一部であり、EUWAまたはイギリスPRIIPs規則に基づいてローカル法律の一部となるため、債券の発売または販売または他の方法でイギリスの散財投資家に債券を提供するために規定された重要な資料文書 は作成されていないため、イギリスPRIIPs規則によれば、債券の発売または販売または他の方法で任意の散財投資家に債券を発売することは違法である可能性がある

随時改訂又は改訂されたシンガポール証券及び先物法令(SFA)第(Br)309 b(1)(A)及び309 b(1)(C)条に規定されている義務に基づき、吾等は決定し、すべての関係者に通知し(SFA第309 a条参照)、債券 は資本市場製品を定めるものとする(“2018年証券及び先物(資本市場製品)規程”参照)

四

前向きに陳述する

本募集説明書の付録、添付されている目論見書、および本明細書で引用された文書は、“1995年米国プライベート証券訴訟改革法”に適合する前向きな陳述を含む。展望的陳述は、私たちの現在の意図、業務計画、目標、信念または予想、または経営陣の私たちの経営結果および財務状況に関する現在の信念または現在の予想に関する陳述を含むが、我々の問題に限定されないが、これらの融資および融資損失は、我々の最近の20-F表年次報告および本入札明細書の付録に引用によって組み込まれた他の文書に含まれるが、これらの問題に限定されない

多くの場合、しかし、すべての場合ではなく、私たちは、前向き表現を識別するために、目標、期待、信じ、推定、期待、希望、意図、可能、計画、予測、確率、リスク、すべき、将、類似の表現を使用する。これらの陳述は私たちの現在の未来の事件に対する見方を反映しており、リスク、不確実性、そして仮説の影響を受けている。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になるか、または潜在的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、予想、信じ、推定、予想、意図または計画、または他の方法で記載された目標とは大きく異なる可能性がある

私たちの展望的な陳述は未来の業績の保証ではなく、リスクと不確実性に関連している。様々な要素のため、実際の結果は前向き陳述中の結果とは異なる可能性がある。実際の結果が展望的陳述に含まれる推定または予測と大きく異なることをもたらす可能性のある重要な要素は、本募集説明書の付録、添付の入札説明書、および我々の最新のForm 20−F年度報告書で議論されている要因、ならびに本入札説明書の付録および添付の入札説明書に参照される他の文書を含む

前向きな陳述に過度に依存しないように注意します。これらの陳述は、それぞれの日付のみを説明します。法律の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来のイベント、または の事態の発展、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を更新または変更する義務はない

そこでより多くの情報を得ることができます

私たちはアメリカ証券取引委員会に報告書と他の情報を提出する。米国証券取引委員会に提出された文書は、米国証券取引委員会S相互接続サイト で閲覧することができる

本募集説明書の付録は、米国証券取引委員会に提出されたF-3表登録声明の一部である。登録声明は、添付された証拠物を含み、私たちおよび時々提供される可能性のある証券に関する他の関連情報を含む

v

引用で書類を法団に成立させる

米国証券取引委員会は、私たちが米国証券取引委員会に提出した文書の一部または全部を、この目論見書の付録および添付の目論見書に引用することを可能にします。これはつまり

•

参照によって組み込まれた文書中の情報は、本入札明細書の付録および添付の入札説明書の一部とみなされる

•

私たちはあなたにこれらの書類を閲覧させることで重要な情報を開示することができます

•

米国証券取引委員会に提出された情報は、本明細書の付録および添付の入札説明書に参照によって含まれるか、または組み込まれた部分情報の代わりに、自動的に更新、修正または置換される

これは、本明細書の付録または添付の入札説明書において、参照によって本明細書またはその中に組み込まれた任意の文書中の任意の陳述が によって修正または置換されたかどうかを決定するために、参照によって組み込まれたすべての米国証券取引委員会の文書を参照することによって確認されなければならないことを意味する。添付の株式募集説明書は、参照によって添付される株式募集説明書および本入札説明書の付録に組み込まれた文書を記載する。添付の入札明細書の参照によって文書に組み込まれていることを参照してください

本募集説明書の付録および添付の目論見書に引用および添付される文書は、以下のとおりである

•

我々は，2023年7月24日に米国証券取引委員会に提出された2023年3月31日までの財政年度報告書20−Fを提出した

•

我々の現在のForm 6-K表は，2023年9月30日までおよび2023年9月30日までの6カ月間の監査されていない財務情報に関連しており，2023年12月26日に米国証券取引委員会に提出されている

•

我々は、2024年2月5日に米国証券取引委員会に提出した、2023年12月31日現在および2023年12月31日までの9ヶ月間の監査されていない財務情報に関する現在の表 6-K報告を、この報告日 までの前向きな陳述を除いて、

•

我々の現在のForm 6-K 報告書は、2023年12月31日までと2023年12月31日までの9ヶ月間、日本公認会計原則に基づいて提供された追加財務情報と、いくつかの他の追加情報とを含み、2024年2月14日に米国証券取引委員会に提出されている

•

我々は2023年12月31日までの規制資本比率に関する表 6-K報告書を2024年2月14日に米国証券取引委員会に提出した

•

我々の現在の会社代表役員変更に関する表 6-Kは2024年3月7日に米国証券取引委員会に提出され、

•

我々の現在のForm 6-K報告書は、従業員株報酬計画の導入を決定したことに関連しており、2024年3月28日に米国証券取引委員会に提出された

また、1934年の米国証券取引法(改正)第13(A)、13(C)、14または15(D)条または米国取引所法案第13(A)、13(C)、14または15(D)条に基づいて米国証券取引委員会に提出された後続の20−F表で提出されたすべての年報と、改正された米国証券取引法に従って米国証券取引委員会に提出された任意の未来文書brと、本入札説明書の補編が完了するまで参考に供する形で本入札明細書の補編が完了するまで参照して組み込む。当社は、本募集説明書の日付後に米国証券取引委員会に提出された表格6-K報告 本募集説明書補編(またはその一部)を参照して本入札説明書補編に組み込むことが可能であるが、この報告書は、その(またはこれらの部分)が引用的に本入札説明書補編に組み込まれていることを明確に宣言することを前提としている

我々の2023年3月31日までの財政年度のForm 20-F年度報告には、以下のようなものが含まれています

•

独立公認会計士事務所の報告書F-3ページ

•

2022年と2023年3月31日までの連結貸借対照表は、F-7ページから始まる

ＶＩ

•

2021年、2022年、2023年3月31日までの財政年度総合業務報告書は、第F-9ページから始まる

•

2021年、2022年、2023年3月31日までの財政年度総合収益表、第F-11ページ

•

2021年、2022年、2023年3月31日までの財政年度連結権益報告書は、第br}F-12ページから始まる

•

2021年、2022年、2023年3月31日までの財政年度連結キャッシュフロー表は、第 F-14ページから始まる

•

連結財務諸表付記、F-16ページから、および

•

2023年3月31日現在の財政年度の未監査の選定財務情報との逆入金は、添付ファイル99(B)としてアーカイブされる

我々の現在のForm 6-K報告書は、2023年9月30日と2023年9月30日までの6ヶ月間の米国公認会計基準下の監査されていない財務情報に関するものである

•

簡明総合貸借対照表(未監査)は、F-2ページから始まる

•

簡明総合業務報告書(未監査)は、F-4ページから始まる

•

F-6ページ簡明総合収益表(監査なし)、

•

簡明総合権益報告書(未監査)は、F-7ページから始まる

•

現金フロー表簡明連結報告書(未監査)は、F-9ページから

•

簡明合併財務諸表付記(未監査)は、F-11ページから始まる

書面や口頭での請求があれば、本募集説明書の付録に引用されている任意の文書のコピーを無料でご提供いたします。これらの書類を提供したい場合は、以下の住所あるいは電話で連絡してください。東京千代田区丸の内2号7-1、東京100-8330、 日本、公共関係事務室(電話：+81-3-3240-8111)

出版された本募集説明書の付録コピーおよび本募集説明書の付録に引用して添付したファイルコピーは、ルクセンブルク証券取引所ウェブサイトwww.Luxse.comで無料で閲覧することができます

以上のようにして，本募集説明書増刊には参考となる情報は何も含まれていない(我々のサイトhttp：//www.mufg.jp/上の 情報を含むが限定されない)

選定された財務データ

いくつかの選択された財務データについては、米国証券取引委員会に提出された最新の年次報告Form 20−Fの項目5.経営および財務回顧および展望v財務データ要約 を参照して本明細書に組み込まれることを参照されたい

第七章

S-1

S-6 YRFX-1

S-6 YRFX-2

S-11 YRFX-1

S-11 YRFX-2

S-初代

S-2代目

S-3代目

S--4代目

リスク要因

私たちの証券に投資する前に、以下に説明するリスクおよび本入札説明書の付録および添付の入札説明書に含まれるか、または参照して組み込まれたすべての他の情報を慎重に考慮しなければなりません

手形に関するリスク

各シリーズの固定リセットレート手形に固定された金利は、適用されるリセット日にリセットされます

各シリーズの固定リセット金利手形の金利は、最初に本募集説明書の副刊表紙 に記載されている固定年利率であり、発行日から適用されるリセット日までである(定義は以下参照)。適用されたリセット日から適用される期限まで、各シリーズの固定リセット金利チケットの金利は、計算エージェントによって適用されるリセット決定日(以下のように定義される)によって決定された適用可能な米国国庫券金利に等しい固定年利にリセットされる追加する本募集説明書副刊の表紙に掲載されている利益の差。したがって、適用されたリセット日の後、各シリーズの固定リセットレートチケットの金利は、適用される初期金利よりも低い可能性があり、これは、固定リセットレートチケットに固定された各系列の任意の利息支払い金額に影響を与え、さらにその市場価値に影響を与える可能性がある

歴史上の米国債金利は将来の米国債金利の指標ではない

適用リセット日から適用満期日までの各シリーズの固定リセット金利手形の金利は、適用リセット決定日の適用米国債金利に基づいて決定される固定年利率にリセットされる。過去、米国債金利は大幅な変動を経験したことがある。あなたは、米国債金利の歴史的水準、変動と傾向が必ずしも未来の水準を暗示しているとは限らないことに注意すべきだ。米国債金利のいかなる歴史的上昇または低下傾向は、米国債金利がいつでも増加または減少する可能性がより大きいかそれ以下であることを示すものではなく、歴史上の米国債金利を将来の金利の指標と見なすべきではない。あなたは、米国債金利変動の財務リスクと、固定リセット金利手形に固定された利息と市場価値への影響を担っています

SP-1

収益の使用

債券を売却して得られた純額は、引受補償や吾等が債券を発売するために支払うべき見積もり支出を差し引いた後、約24.88億元と見積もられている。我々は債券を売却して得られた純額を利用して，融資を通して本業や証券房屋署の運営に資金を提供する予定であるが，このような融資はTLAC内部債務の資格を満たすことを目的としている。債務証券に関連するリスク？債務証券のリスクは、銀行、信託銀行、証券HD、MUMSSを含む三菱UFG S子会社の債務に構造的に従属する。債務証券に関連するリスクおよびリスク要因：債務証券は、私たちの外部TLAC債務および私たちの二次資本または追加の一次資本の資格に適合することを目的としているため、債務証券の価値は実質的な悪影響を受ける可能性があり、あなたはあなたのすべてまたは一部の投資を損失する可能性がある

SP-2

資本化と負債

次の表は、2023年9月30日までの資本と負債を示しています

•

実際の基礎の上で

•

債券の発売を確実にするための調整がなされた

		2023年9月30日(9)
		実際				調整後の
		(単位：百万)
短期借入金総額(1)		¥	52,283,280			¥	52,283,280
長期債務：
融資リース項下の債務			20,246				20,246
非二次債務(2)			35,524,965				35,524,965
二次債務(3)			4,517,163				4,517,163
融資証券化取引項下の債務			410,792				410,792
ここに付記を提供する			—				373,950
起債コスト			(15,456)				(17,239	)(10)
長期債務総額			40,457,710				40,829,877
株主権益：
株式、未公表価値(査定普通株：33，000，000株；発行済み普通株：12，687，710，920株)(4)(5)			2,090,270				2,090,270
資本黒字			4,895,005				4,895,005
利益剰余金：(6)
法定備蓄金を計上する			239,571				239,571
未分配利益剰余金			8,221,772				8,221,772
その他の総合収益，税引き後純額を累計する			1,685,007				1,685,007
在庫株、原価価格：662，903，215株普通株 (5)(7)(8)			(481,237)				(481,237)
株主権益総額			16,650,388				16,650,388
非制御的権益			807,006				807,006
総株			17,457,394				17,457,394
総資本と負債		¥	57,915,104			¥	58,287,271

メモ：
(1)				短期借入総額には，催促金，購入資金，買い戻し協議項下の対応金，証券貸借取引項下の対応金，信託口座の対応金，その他の短期借入金がある。
(2)				証券住房署は2023年10月1日から2024年3月31日までの間に元金総額801億元の無二次債券を発行した。同期、三菱UFG、銀行、証券房署は元金総額6，290億元の無二次債券を償還した。銀行、信託銀行、証券房署は三菱UFG Sが債券発行と償還で最も活躍している子会社である。
(3)				三菱UFGは2023年10月1日から2024年3月31日までの間に元金総額4，552億元の二次債券を発行した。同時期、三菱UFGは元金950億元の二次債券を償還した。
(4)				発行されたすべての普通株はすでに十分に入金されている.
(5)				三菱UFGは2023年11月30日に国庫で保有していた3億5千万株の普通株を解約した。S取締役会が2023年11月14日に可決した株式買い戻し計画によると、三菱UFGは2023年11月から2024年3月までの間に人民元4，000億元で300，646，400株の普通株を買い戻した。株式買い戻し計画によると、私たちは2023年11月15日から2024年3月31日までの間に最大400，000，000株の私たちの普通株と人民元4，000億元を買い戻すことを許可された。
(6)				三菱UFGは2023年12月、普通株1株当たり20.5元の現金配当金を2023年9月30日までに登録した株主に支払い、合計2471億元とした。
(7)				三菱UFGは、2023年10月1日から2024年3月31日までの間、1単位株式未満の株主の要求に応じて16，226株の普通株を買い戻し、いずれかの単位株式未満の所有者の要求に応じて633株の普通株を交付し、その保有者Sに丸1単位の株式を保有させた。
(8)				2023年10月1日から2024年3月31日までの間に、日本における業績株報酬計画のために設立された取締役会激励計画信託基金のうち、以前に保有していた68，214株の三菱UFG普通株がbr合格計画受贈者に交付されたり、公開市場で販売されたりした。信託基金が保有する株式は在庫株とみなされる。
(9)				表中と表注には2023年9月30日までの以下の外貨為替レート：人民元149.58=1ドル、人民元96.06=1オーストラリアドル、人民元158.00=1オーストラリアドルを使用した。
(10)				債券に関する予想債務発行コスト人民元17.83億元を含み、これは引受補償および三菱UFGが債券の発売および売却について対応する見積もり支出に基づいて計算される。

上記付記で述べたように、2023年10月1日以降に得られた純収益の影響を除いて、2023年9月30日以来、当社の資本および負債に大きな変化はない

SP-3

備考説明

以下の手形の説明を補足し、添付の目論見書における高級債務証券の記述の代わりに、一般条項及びわれわれの優先債務証券の規定の記載を補足し、(これと一致しない場合)には、手形について投資決定を行う際には、本募集説明書の付録及び添付の目論見書及び任意の適用可能な自由作成目論見書(任意の定価条項説明書を含む)に含まれる情報を考慮しなければならない。定義された用語が使用される限り、本節で定義されていない場合、用語の定義は、添付の入札説明書または本明細書または本明細書で言及された契約に含まれる

一般情報

6年債は、最初に元金総額900，000，000ドルを発行し、以前に償還または他の方法で廃止されない限り、2030年4月17日に満了する。6年債の初期固定金利期間(以下の定義)では、6年期債券の固定金利は年利5.258厘で、2024年10月17日から半年ごとに支払い、毎年4月17日と10月17日に支給される。6年債が固定金利をリセットする期間(以下の定義)では、6年期債券は固定年利で利上げされ、金利は計算機関が6年債リセット決定日に決定した適用米国国庫券金利に等しい追加する0.82%(6年債固定金利リセット？)は、半年ごとに支払い、それぞれ2029年10月17日と2030年4月17日に滞納している(このような利息支払日ごとに、6年期債券リセット金利支払日？)である。？6年手形初期固定金利期間は2024年4月17日から2029年4月17日(ただし6年手形リセット日は含まない)であり、6年期手形リセット固定金利期間は6年期手形 リセット日は2030年4月17日までであるが含まれていない。6年期手形リセット固定金利期間の利息計算に関するより多くの情報は、 を参照されたい？？固定に固定するリセット金利付記：リセット固定金利期間は以下の通りです

11年債は、最初に元金総額16億ドルの債券を発行し、前に償還または他の方法で廃止されない限り、2035年4月17日に満了する。11年債の初期固定金利期間(以下の定義)では、11年債の固定金利は年利5.426厘で、2024年10月17日から半年ごとに支払い、毎年4月17日と10月17日に支給される。11年債が固定金利をリセットしている期間(以下の定義)では、11年期債券は固定年利で利上げされ、金利は計算機関が11年債リセット決定日に決定した適用米国国庫券金利に等しい追加する1.00%(11年債固定金利リセット)、半年ごとに支払い、それぞれ2034年10月17日と2035年4月17日に滞納する(このような利息支払日ごとに、11年期債券リセット金利支払日？)？11年期手形初期 固定金利期間は2024年4月17日から2034年4月17日まで(ただし11年期手形リセット日は含まない)、11年期手形リセット固定金利期間は11年期手形リセット日は2035年4月17日までであるが含まれていない。11年債券リセット固定金利期間の利息計算に関するより多くの情報は、 を参照されたい？？固定に固定するリセット金利付記：リセット固定金利期間は以下の通りです

この債券は満期時に返済され、価格は元金の100%となる。各一連の債券は、下記のオプション償還条項に記載されている当該一連の債券の満期日の前年の日に、当社が自ら決定してbrの選択権で償還することができる。さらに、各シリーズの手形は、添付の株式明細書中の高級債務証券説明書およびオプションの償還および買い戻し説明書に記載されている場合に、満了前の任意の時間にbrで償還することができる

当社は米ドル又はその他の米国硬貨又は貨幣で手形の元金及び利息を支払い、支払時間を公的及び私的債務を支払う法定通貨とする

固定に固定するリセット料率付記

本募集説明書の付録において，リセット日付への参照とは，適用系列ごとのリセット日である固定に固定する金利手形をリセットします。固定金利のリセットへの引用とはそれぞれのことです

SP-4

適用される系列固定に固定する金利手形をリセットします。初期固定料率期間への引用とは、適用系列ごとの初期固定料率期間を意味する固定に固定する金利手形をリセットします。リセット固定レート期間への参照とは，適用系列ごとのリセット固定レート期間である固定に固定する金利手形をリセットします。参考リセット金利？利付日とは、リセット金利 の適用系列ごとの支払日のことです固定に固定する金利手形をリセットします

いかなる場合においても、利息の支払、償還又は宣言の有効期限固定に固定するリセット金利手形が営業日でない場合、元金および利息は次の営業日に支払うことができ、その効力および効力は、その支払利息、償還または指定満期日 当日に支払うようになり、当該支払い利息、償還または指定満期日からその後の期間は、その等の遅延により利息が発生することはない。このような遅延は約束を破ることはありません固定に固定する金利手形をリセットします。利息はbrの支払日ごとに支払います固定に固定する午後5時に記録保持者に金利手形をリセットします。(ニューヨーク市時間)利息支払い日の直前の5営業日

ここで使われている営業日とはニューヨーク市と東京の銀行機関が閉鎖される日のことです

利息 固定に固定するリセットレート手形は、12ヶ月30日を含み、得られた数字を最も近いセントに四捨五入する(0.5セントアップ)年間360日をベースに計算されます

初期 固定レート期間

全てのシリーズは固定に固定するリセットレート手形は、このシリーズの初期固定金利中に上記で規定された固定金利で利息を計算する

固定のbrレート周期をリセットする

の金利固定に固定する各シリーズのリセットレートチケットは、適用されたリセット日に適用されるリセット固定金利にリセットされ、固定に固定する適用されたリセット固定レートの間、系列ごとのリセットレート手形は、適用されるリセット固定レートを担う

米国債利回りの決定

米国債金利はニューヨーク·メロン銀行が計算機関として決定すべきだ

？アメリカ国庫金利とは、適用される固定金利のリセット期間について、年利率は、

(1)

計算エージェントは、午後5：00までの米連邦準備システム理事会が最近発表した統計プレスリリースに出現した情報に基づいて、適用されるリセット確定日の直前の5営業日連続ニューヨーク営業日(以下のように定義する)において、取引を活発にする米国債br}証券の収益率を1年の一定満期日(収益率は以下のように)の算術平均値に調整する。(ニューヨーク市時間)適用可能なbrで決定日をリセットし、ニュース原稿(または任意の後続出版物)によって任意の関連するニューヨーク営業日の収益率を得ることができない場合、上記5つのニューヨーク営業日中の残りのニューヨーク営業日の収益率に基づいて算術平均値を決定する(さらに、5つのニューヨーク営業日中に1つのニューヨーク営業日の収益率のみが利用可能であると仮定した場合、米国財務省br金利はその日の単日収益率を指す)

SP-5

(2)

以上の (1)に記載の方法により、上記5つのニューヨーク営業日期間の少なくとも1つのニューヨーク営業日の収益率を用いて米国国庫券金利を決定する資料がなければ、比較可能国庫券の年間満期収益率(以下のように定義する)は、可比国券の 価格(その元金のパーセンテージで表す)を用いて計算され、リセット確定日までの可比国券価格に等しい(定義は以下参照)

上記(1)または(2)項に記載のいずれの理由でも米国債金利が決定できない場合、米国債金利 は、米国連邦準備システム理事会午後5：00までに発行されたH.15として指定された統計プレスリリース(または報告収益率のいずれかの後続出版物)に基づいて計算機関によって決定される前回報告収益率に等しい年利率を意味する。(ニューヨーク市時間)適用されるリセット決定日

？任意の適用可能な固定金利期間に対して，可比国券とは，会社が選択(計算エージェントに通知)する米国国庫券であり，満期日は適用系列の満期日またはその前または後(ただし30日を超えない日または後) である固定に固定する金利手形をリセットし、選択時に財務慣例に基づいて新たに発行されたドル建て、期限1年の会社債務証券定価に使用するが、比較国庫券の選択は会社一任適宜決定すべきであり、この決定は最終的かつ決定的な決定であり、計算代理人、受託者、支払い代理人、適用シリーズの所持者に拘束力を持たなければならない固定に固定する金利手形をリセットします

？適用可能なリセット決定日に対する比較可能な在庫価格とは、(I)計算エージェントによって決定された適用リセット決定日までの比較可能在庫の基準在庫取引業者の見積(以下に定義する)の算術平均値 を除いて、そのような基準在庫取引業者のオファーのうちの最高および最低者を除外するか、または(Ii)受信した基準在庫取引業者のオファーが5つ未満である場合、エージェントが決定したすべてのそのような見積の算術平均値を計算するか、または(Iii)受信した基準在庫取引業者のオファーが2つ未満である場合、そして参考国庫取引業者が引用した参考国庫商の見積もりです

ニューヨーク営業日とは、ニューヨークの銀行機関が法律や法規の許可を受けずに閉鎖される日のことです非処方薬取引が活発な米国債市場は開放されるか、閉鎖されるかだ

？参照国庫取引業者とは、(I)主要な米国国庫証券取引業者およびそのそれぞれの後継者である(I)主要な米国国庫証券取引業者およびそのそれぞれの後継者、または(Ii)ドル建て社債発行定価の市営業者である(計算代理を通知する)最大5つの銀行またはそのような銀行の関連会社である。しかし，参考国庫取引業者の選択は会社が自ら決定し，判断すべきであり，この決定はすべての目的で最終的かつ決定的であり，計算エージェント，受託者，支払いエージェント，適用系列の保持者に拘束力がある固定に固定する金利手形をリセットします

？参照国庫取引業者見積とは，参照国庫取引業者ごとに，計算エージェントによって決定された当該参照国庫取引業者が，国庫券より自社に見積(計算エージェントに通知)できる購入と重要価格の算術平均値であり，いずれの場合もその元本のパーセンテージで表され， は約午前11：00である.(ニューヨーク市時間)、適用されたリセット確定日

？確定日をリセット？リセット日の直前の第2営業日を指し、一連の関連固定に固定する金利手形をリセットします

SP-6

計算エージェントは，手形系列を適用するリセット固定金利を決定した後，実行可能な範囲で固定金利をリセットしている間にその系列 について対応する利息金額(利息金額)をできるだけ早く計算する固定に固定する金利手形をリセットします

適用系列のリセット固定為替レートを計算するために行われたまたは得られたすべての決定、計算、および見積もり固定に固定する明らかな誤りがない場合、金利手形および利息金額をリセットすることは、会社、その指定者、計算エージェント、または任意の参照物置取引業者であっても、すべての目的において最終的かつ決定的であり、会社、受託者、計算エージェント、支払いエージェント、および適用系列の所持者に拘束力を有する固定に固定する金利手形をリセットします

上記の計算により得られたすべてのパーセンテージに基づいて、必要があれば、千分の1ポイント ポイントに四捨五入し、5万分の1ポイントを上方に丸める(例えば：9.8765%(または0.098765)は、9.877%(または0.09877))に四捨五入し、そのような計算で使用または導出されたすべてのドル金額は、最も近いセントに丸められる(0.5セントアップ丸め)

系列ごとのリセット率は固定 固定に固定する適用された固定金利をリセットしている間、リセット金利手形は、いずれの場合も、法律法規を適用して許容される最高金利または0%未満の年利率を超えない

計算エージェントは，固定金利のリセット，固定金利のリセット期間の対応利息金額 およびリセット金利支払日をもたらす固定に固定するリセット金利手形は、会社、受託者、支払い代理人、およびDTCに通知され、これらの情報は、一連の所有者に通知または発行されます固定に固定するリセット率 確定後できるだけ早くDTCまたは他の合理的な方法で説明してください

“付記”に関連するリスク要素とリスクを見る

計算代理

ニューヨークメロン銀行は、ニューヨーク州法律に基づいて設立され、存在する銀行会社であり、その事務所はニューヨークグリニッジ街240号、New York 10286、U.S.A.は最初に計算エージェントとして、アメリカ国庫券金利を決定し、固定金利のリセットとリセット金利ごとの支払利息金額を計算する。 利息支払日固定に固定する金利手形をリセットします。当社はチケット保持者に事前に通知することなく計算エージェントを変更することができ(ただし、事前に計算エージェントに通知する必要があります)、当社またはその任意の付属会社が計算エージェントを担当することができます

オプションのbr償還

当社は、当該シリーズ債券の満期日前日のbr日に各シリーズの債券を償還することを選択し、一任することができるが、事前に金融サービス管理局の確認を得なければならない(当時発効していた日本銀行業の法律及び法規規定に基づいてこの確認を行わなければならない)、償還価格は当該シリーズ債券元金の100%に等しい追加する償還日(ただし適用償還日を除く)までのいずれの課税利息及び未払い利息も適用される

もし会社が任意の一連の債券を償還することを選択した場合、償還日前に少なくとも30日から60日以下に通知を出す。償還通知には以下のように明記される

•

その会社が適用される一連の手形を償還することを選択する

•

償還日

•

償還価格

SP-7

•

手形系列を適用した元本金額とCUSIPまたはISIN番号および/または共通コード；

•

償還日には、償還価格は適用される一連の手形が満期になって支払います

•

償還代金の支払い場所

•

(適用される一連の紙幣が証明されているように)適用される一連の紙幣は、償還日または後に、指定された1つまたは複数の支払い場所で提示または返却されなければならない

•

償還日(ただし償還日を含まない)までの任意の課税利息は、通知で指定された方法で支払われる

•

この利息は償還日以降に発生を停止するだろう

上記の規定にもかかわらず，適用される系列手形がDTCを介して簿記形式で保持されていれば，当社はDTCが許可または要求する任意の方式 で通知することができる.添付の入札明細書における清算および決済−登録、交付および表−Sの通知、投票および支払い手続きを参照する

いずれの場合も、一連の手形の償還日が営業日ではなく一連の手形の満期日よりも1年早い場合、元金および利息は次の営業日に支払うことができ、その効力および効力は償還日のようになり、償還日から後の期間は遅延によって利息が発生しない。このような遅延発行は債券違約を招くことはないだろう

？リスクbr要因高級債務証券に関連するリスクv優先債務証券の償還を自ら決定したり、ある条件に適合した場合には、いつでも税務上優先債務証券を償還することができます

SP-8

引受(利益衝突)

我々は次の引受業者を通じて債券を発売する予定である.モルガン·スタンレー有限責任会社と三菱UFG証券アメリカ社は引受業者の代表である。当社と引受業者が2024年4月8日に締結した引受契約に記載されている条項と条件によると、当社は引受業者に債券を売却することに同意し、引受業者もそれぞれ自社への購入に同意しており、一連の債券の元本金額は以下の通りである

引受業者：		6年債 締め切りは2030年です				11年債券 締め切りは2035年です
モルガン·スタンレー法律事務所		$	382,500,000			$	680,000,000
三菱UFG証券アメリカ会社			382,500,000				680,000,000
シティグローバル市場会社です。			38,700,000				33,600,000
モルガン大通証券有限責任会社			18,900,000				68,800,000
バークレイズ資本会社です。			18,900,000				33,600,000
アメリカ銀行証券会社			18,900,000				33,600,000
フランスパリ銀行			7,200,000				12,800,000
道明証券(アメリカ)有限会社			7,200,000				12,800,000
フランス興業銀行			5,400,000				9,600,000
フランス農業信用銀行会社と投資銀行			4,500,000				8,000,000
HSBC証券(米国)有限公司			4,500,000				8,000,000
Natixis Securities America LLC			4,500,000				8,000,000
富国証券有限責任会社			3,600,000				6,400,000
野村証券国際会社です。			2,700,000				4,800,000
合計する		$	900,000,000			$	1,600,000,000

引受業者は、連帯責任ではなく、いくつかの項目のために債券を購入することに同意することを含み、いくつかの法律的事項(手形の有効性を含む)および包販売プロトコルに記載されているいくつかの他の条件(例えば、S上級者証明書および他の条件を受信する)の承認などの規定を受けなければならない。もし引受業者が約束を破った場合、引受契約規定は、非違約引受業者の購入承諾を増加させることができ、あるいは引受契約を終了することができる

引受契約では、いかなる債券の販売元金も200，000ドルを下回ってはならず、元金金額の小さい債券は発行されないと規定されている。1つまたは複数の引受業者は、アメリカに登録されたブローカーではないかもしれない。米国におけるすべての証券販売は、米国に登録されたブローカーによって行われるか、1つ以上の引受業者の付属会社を含むことができ、FINRAの規則を含む適用される米国の法律および法規に適合する。引受業者はそのある連合会社を通じて債券を発売·販売することができる

引受業者は債券を発売するが、発行時、発行時及び発行時に事前に販売し、引受業者に受け入れなければならない。引受業者は、投資家へのオファーの撤回、キャンセル、または修正、および注文の全部または一部を拒否する権利を保持する

保証契約では、私たちは引受業者のいくつかの責任を賠償することに同意したか、または引受業者がこれらの債務について支払うことを要求される可能性がある

手数料と割引

引受業者代表はすでに私たちに通知して、引受業者は初歩的に本募集説明書の補充資料の表紙に掲載されている各シリーズの債券の公開発売価格で公衆に発売することを提案した。初めて公募した後、公開募集株価、特許権或いは任意の他の入札条項はすべて変更することができる

SP-9

以下は、要約と債券販売に関する見積もり費用であり、私たちが支払います

アメリカ証券取引委員会登録料		$	369,000
印刷費			29,700
弁護士費と支出			775,893
会計費用と費用			348,977
受託者、司法常務官、支払代理人及び計算代理人の費用及び支出			29,500
証券取引所上市費			15,211
雑類			100
合計する		$	1,568,381

私たちは販売業者が今回の発行に関連したいくつかの法的費用を支払うことに同意した

証券売却の制限

本合意日から今回の発行締め切りまでのbr期間内に、引受業者代表の事前書面の同意を得ず、直接または間接的に発行、販売、要約または契約売却、1年を超える他のドル建て優先債務証券、または手形またはこのようなドル建ての他の優先債務証券に変換または交換可能な任意のドル建て優先債務証券を付与することはない

設置点

債券は2024年4月17日頃、すなわち債券定価日後の第7営業日、すなわち債券定価日から7営業日、すなわち債券定価日から投資家に受け渡しされることが予想される(この決済を？T+7と呼ぶ)。米国取引所法案の規則15 c 6-1によると、二級市場の取引は、このような取引の当事者が明確に約束がない限り、二営業日以内に決済しなければならない。したがって、債券は最初にT+7で決済されるため、購入者は、債券受け渡し日前の第2の営業日前の任意の日に債券取引を行うことを希望する場合には、そのような取引を行う際に代替決済スケジュールを指定して、決済失敗を防止することが要求される。債券購入者は、債券受け渡し日前に取引を行うことを希望する場合は、その顧問に相談しなければならない

分配制限

日本です

手形はまだなく、金融商品や取引法に基づいて登録されておらず、“特別税収措置法”に拘束されることになる。したがって、各引受業者は、それぞれ、共通ではなく、同意する：(I)いかなる手形も直接または間接的に提供または販売されていないし、直接または間接的に日本にまたはいかなる日本人住民にも(本プロジェクトで使用される用語は、日本の法律に従って設立された任意の会社または他の実体を含む任意の日本人住民を意味する)、または他の人が、任意の日本住民または任意の日本人住民またはその利益のために任意の手形を直接または間接的に提供または販売することを意味する。“金融商品·取引法”および日本の他の適用法律、法規、政府ガイドラインのbr登録要求の免除を受けない、または他の方法で遵守されているものは除外する。(Ii)それは、直接または間接的にbrを提供または販売することもなく、本募集説明書の付録日の引受契約に従って、任意の手形を直接または間接的に誰にも提供または販売することもなく、またはその利益のために任意の手形を販売することもない、すなわち、(A)日本の税務目的のためであり、(X)日本人個人または日本企業でもない。(Y)非日本住民の個人又は非日本会社でもなく、この2つの場合も会社の特別関係者であるか、又は(B)第6条で指定された日本金融機関である

SP-10

特別税措置法第11段落。上記(Ii)項で述べた制限があるにもかかわらず、特別税務措置法によれば、三菱UFG証券米州株式会社(当社の特別関係者及び引受業者として行動する)は、本募集定款の付録日の引受契約による割り当ての一部として、他の引受業者の手形の買収又は購入を許可されるが、この他の引受業者は、引受業者として三菱UFGから購入又は購入したすべての手形を後続購入者に販売することができない

債券の引受は、投資家が上記(A)または(B)のカテゴリであることを示した者とみなされる。

カナダ

エバータ州、ブリティッシュコロンビア州、オンタリオ州、ケベック州で株式募集説明書を提出することを免除する要求によると、債券はエバータ州、ブリティッシュコロンビア州、オンタリオ州、ケベック州でのみ発売または販売され、これらの省の住民またはこれらの省の住民の利益のために販売されることができる 上記の要約または販売を行う では、根拠のみによって 同省が適用する証券法、あるいは同省の取引業者が国際証券法に依存している ディーラー免除は提供 “国家文書31-103”第8.18節登録要件、免除、継続的な登録義務(NI 31-103)。さらに、手形は、その住民が国家文書45-106によって定義された認可投資家であることを前提として、任意のこのような省の住民にのみ発売または販売されるか、または同省住民の利益のために販売されることができる株式募集規約の免除(NI 45-106)およびNI 31-103に定義されているライセンスクライアント。

各販売業者は、(1)br}(I)エバータ州、ブリティッシュコロンビア州、オンタリオ州およびケベック州の住民がいずれもNI 45-106およびNI 31-103に定義されている認可投資家およびNI 31-103によって定義された許可顧客であり、(Ii)関連カナダ司法管轄区域内で投資取引業者または免除市場取引業者として登録されることによって、または関連カナダ司法管轄区NI 31-103第8.18条の下の国際取引業者免除に依存する国際取引業者 以外は、債券を提供または販売しないことを示し、同意する。(2)カナダの任意の投資家に債券を募集、要約または配布することに関するカナダ証券法のすべての適用条項を遵守し、遵守する

カナダでの債券の流通は私募方式のみで行われ、いずれの債券の転売は適用されるカナダ証券法に基づいて行われなければならないが、これは関連司法管轄区によって異なり、募集説明書や登録要求に基づいて転売することが要求されるか、または募集説明書と登録要求を免除することが要求される可能性がある

本募集説明書の付録(本募集説明書の任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、買い手がS省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償の救済措置を行使することを前提として、買い手に撤回または損害賠償の救済措置を提供することができる。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、または法律顧問に相談するために、買い手Sの所在する省または地域の証券法規の任意の適用条項を参照しなければならない

カナダ証券法によると、国家文書33-105保証紛争(NI 33-105)発行者と引受業者、取引業者、または配給エージェントとの間の潜在的利益衝突に関する開示要件を規定する。今回の発行については、私らと任意の引受業者(または今回の発行に関連する任意の他の配給エージェント)との間に何らかの利益衝突が存在する可能性がある場合、今回の発行の適用当事者は、NI 33-105第3 A.3節で彼らに提供されたこれらの開示要求の免除に依存する(免除 は米国開示に基づく)。

本募集説明書の付録を受信した後、各カナダのバイヤーは、本明細書に記載された証券販売に関連するすべての証明または任意の方法での文書を明確に要求することを確認した

SP-11

(より正確にするために、任意の購入確認書または任意の通知を含む)は、英語でのみ起草されるPar la Réception de ceファイル、Chaque acheteur canadien confirme Par les Présenes Qu‘il a 宅配会社の書類は不公平で、これは非常に重要な仕事なので、私たちに必要なのは完全で、完全で、信頼できる、確認可能なSエングレイの申請だ。

EEA小売投資家への製品の販売は禁止されております

本文書の発売予定事項である手形は、それに関連するいかなる適用補足資料又は定価条項説明書を補助しても、発売、販売、又は他の方法で提供されてはならず、東アジア地域の任意の散財投資家に発売、販売、又は他の方法で発売されてはならない。本条項の場合、散財投資家という言葉は、以下の1つ(または複数)の身分を有する人を意味する

(a)

MiFID II第4条(1)項(11)で定義された小売取引先；または

(b)

保険流通指示が指す顧客は、MiFID II第4条(1)項(10)で定義された専門顧客資格を満たしていない

イギリス.イギリス

本文書の発売計画の対象となる手形は、それに関連する任意の適用可能な補足条項または定価条項に加えて、発売、販売、または他の方法で提供されてはならず、イギリスの任意の散財投資家に発売、販売、または他の方法で提供されることもない。本条項の場合、小売投資家とは、以下の1つ(または複数)に属する者をいう

(a)

第2017/565号条例(EU)第2条(8)ポイントで定義されている小売取引先は、EUWAにより国内法の一部を構成しているので、または

(b)

FSMA条項およびFSMA が実行指令(EU)2016/97に基づいて制定された任意の規則および条例に示される顧客であり、当該顧客が(EU)第600/2014号法規第2(1)条(8)条で定義された専門顧客資格に適合していない場合、EUWAによって国内法律の一部を構成しているからである。

スイス

債券は、FinSAの募集説明書に従って免除されなければならず、スイスの任意の取引場所(すなわち、取引所または多国間取引施設)での債券の取引が許可されていない限り、直接または間接的にスイス金融サービス法(the Swiss Financial Services Act、略称FinSA)で公開されてはならない。本文書または債券に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、“金融サービス管理局”の規定に適合する目論見書を構成しておらず、本文書または債券に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、スイスで“金融サービス管理局”に従って募集説明書を発行する必要がある方法で配布または他の方法で提供されてはならない

香港 香港

本募集説明書の副刊の内容は香港のいかなる監督機関の審査を受けていない。私たちはあなたがこの割引に慎重に対応することをお勧めします。本募集説明書の増刊の内容に何かご質問がございましたら、独立した専門的なご意見をお問い合わせください

各引受業者はすでに声明、保証及び同意を表明した：(I)それはいかなる文書方式で香港でいかなる債券を発売或いは販売することもないが、(A)香港証券及び先物条例(第章)で定義された専門投資家は除外する。571)、または“証券および先物条例”および“証券および先物条例”に基づいて締結された任意の規則、または(B)他の場合、この文書が“証券および先物条例”によって定義された入札規約となることを招くことはない

SP-12

“会社(清盤及び雑項規定)条例”32)または、この条例によって示される公衆への要約または招待を構成しないか。(br}(Ii)発行の目的のために発行されたり管理されていないし，発行の目的のために香港や他の場所で発行の目的のためにチケットに関連する任意の広告，招待や文書を発行したり所持したりすることもなく，そのような広告，招待や文書の内容はかなりアクセスや閲覧される可能性がある.香港公衆は(香港の法律により売却が許可されない限り)、香港以外の者又は証券及び先物条例及び証券及び先物条例に基づいて締結された任意の規則に基づく専門投資家のみに売却又は売却しようとする債券のみを除外する

シンガポール.シンガポール

本募集説明書 はまだシンガポール金融管理局に目論見書として登録されていません。そのため、債券は発売または販売することができず、招待書の引受または購入の対象とすることもできず、本募集説明書または債券の発売または引受招待に関する任意の他の文書または資料をシンガポールのいかなる者に直接または間接的に回覧または配布することもできないが、以下の者を除く：(I)機関投資家(定義はシンガポール“2001年証券及び先物法”第4 A条参照。“SFA”第274条に基づいて随時改正又は改正される(“SFA”)、又は(Ii)は、“SFA”第275条に規定する条件に基づいて認可投資家(“SFA”第4 A条に定義されるように)に支払われる

うわべだけの寸

引受業者は適用された法律及び法規に基づいて、公開市場で債券を売買することができる。これらの取引には、超過配給、銀団補充取引、および安定した取引が含まれる可能性がある。超過配給は、引受業者が今回の発行で購入した債券元金金額を超える債券を売却することに関連しており、これは引受業者に空手形を創出した。銀団補充取引とは、初期流通が完了した後、公開市場で債券を購入し、在庫を補充することである。安定した取引は、発行中に債券市場価格の下落を防止または遅延させるための債券のいくつかの入札または購入を含む。このような活動のいずれも債券市場価格の下落を防止または遅延させる役割を果たす可能性がある。また、これらの取引がない場合には、債券の価格も公開市場の価格よりも高い可能性がある。引受業者はこれらのbr取引を場外市場や他の場所で行うことができる。もし引受業者がこのような取引を始めたら、彼らはいつでもこれらの取引を停止することができる

引受業者は、上記取引が手形価格に及ぼす可能性のある任意の影響の方向または程度について陳述または予測を行わない。また、引受業者はこれらの取引に従事する義務はなく、一旦開始すると、これらの取引は随時停止する可能性がある

新株発行

債券は新しく発行された証券であり、既定の取引市場はない。ルクセンブルク証券取引所にルクセンブルク証券取引所の正式な上場リストへの手形の登録を申請し、ルクセンブルク証券取引所SユーロMTF市場での手形の取引を許可することを申請したが、ルクセンブルク証券取引所から手形を退市することを決定し、手形を別の証券取引所に代替上場することを求める権利がある可能性がある。また、br引受業者は、今回の発行完了後に債券を市場に出す予定であることを通知してくれた。MUFG Securities America Inc.および他のブローカーは、本募集説明書の付録および添付の入札説明書をこのような市活動に使用することができる。このような市活動は適用される法律によって制限されるだろう。しかし、彼らはそうする義務がなく、何の通知もなくいつでも市活動を停止することができる。目論見書交付要求を受けた仲買業者は、1年間のある時期に市取引を行うことができない可能性がある。活動的または活発な公衆

SP-13

どの債券の取引市場も、ルクセンブルク証券取引所SユーロMTF市場でも他の市場でも発展してはならない。債券の取引市場が活発に発展しなければ、債券の市価や流動資金は悪影響を受ける可能性がある。このような債券が取引されれば、それらの取引価格はその初期発行価格を下回る可能性があり、これは類似証券の市場、私たちの表現、その他の要素に依存する。リスク要因や債務証券に関連するリスク？債務証券には既定の取引市場がなく、発展できない可能性もある

他の関係

我々又は我々の関連会社との通常の業務過程において、一部の引受業者及びその関連会社は、将来的に投資銀行業務及び他の商業取引に従事することが可能となっている。彼らはこのような取引の一般的な費用と手数料を受け取ったか、または未来に受け取るかもしれない

また、通常の業務活動中には、引受業者及びその関連会社が広範な投資を行うことができ、債務及び株式証券(又は関連派生証券)及び金融商品(銀行融資を含む)を積極的に取引し、自己及び顧客の口座に使用することができる。このような投資および証券活動は、私たちまたは私たちの関連会社の証券および/またはツールに関連する可能性がある。もし任意の引受業者またはその関連会社が私たちと融資関係がある場合、これらの引受業者またはその関連会社のいくつかの引受業者またはその関連会社は、その慣用的なリスク管理政策に基づいて、私たちに対する信用をヘッジする可能性がある。一般に、これらの引受業者およびその関連会社は、信用違約交換を購入すること、または本明細書で提供される手形を含む可能性があるbr個の空頭を確立することを含む取引を達成することによって、そのようなリスクをヘッジするであろう。このような信用違約期間または空手形は、本明細書で発売される債券の将来の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。引受業者及びその関連会社も、当該等の証券又は金融商品について投資提案及び/又は独立研究意見を発表又は発表することができ、顧客に当該等の証券及びツールの多頭及び/又は空頭を購入することを推薦することができる

我々の付属会社三菱UFG証券アメリカ社は引受業者として今回の発行に参加する。本目論見書付録の表紙において、目論見書付録の連合牽引マネージャーと連合簿記管理人のタイトルの下で、目論見書付録の裏表紙上の目論見付録と本目論見書付録に関する見出しの下で、MUFGへの引用とは、三菱UFG証券アメリカ会社を指す。本目論見書付録の他の箇所では、文脈の必要に応じて、三菱UFG金融グループへの引用とは、三菱UFJ金融グループまたは三菱UFJ金融グループとその 子会社の合併を指す

モルガン·スタンレーの子会社モルガン·スタンレー株式会社が引受業者として今回の発行に参加する。2023年12月31日までに発行されたモルガン·スタンレー普通株数によると、モルガン·スタンレーの約23.2%の投票権と、額面約5.214億ドルのCシリーズ優先株と10%の配当金を持っている。しかも、私たちは現在モルガン·スタンレーとSの取締役会に2人の代表がいる。私たちはモルガン·スタンレーでの私たちの投資に権益会計方法を採用した。2018年4月、吾らはモルガン·スタンレーおよびモルガン·スタンレー株式会社と販売計画を締結し、これにより、吾らはモルガン·スタンレー株式会社を通じてモルガン·スタンレーの代理人として、私たちが保有しているモルガン·スタンレー普通株の一部をモルガン·スタンレーに売却し、吾らの実益持株比率を24.9%以下に維持することを確保した。2020年12月、モルガン·スタンレーが計画条項に従って通知した後、この販売計画を一時停止した

私たちとモルガン·スタンレー戦略連盟の一部として、2010年5月、私たちとモルガン·スタンレーは2つの合弁会社を設立することで、それぞれの日本の証券会社を統合しました。三菱UFJ証券株式会社が日本で経営している卸売·小売証券業務をMUMSSという合弁実体に貢献します。モルガン·スタンレーは、その前の完全子会社であるモルガン·スタンレー日本証券有限公司またはモルガン·スタンレー日本社が日本で展開している投資銀行業務を三菱東京日連証券に貢献し、モルガン·スタンレー日本社が日本で展開している販売、取引、資本市場業務を2社目の合弁実体モルガン·スタンレー三菱日連証券有限公司に貢献し、または

SP-14

MSMS。我々は合弁会社ごとに60%の経済権益を持ち、モルガン·スタンレーは合弁会社ごとに40%の経済権益を持っている。我々はMUMSS 60%の議決権，モルガン·スタンレーはMUMSS 40%の議決権，我々は49%の議決権，モルガン·スタンレーはMSMS 51%の議決権を持つ.私たちはモルガン·スタンレー、Sと合弁会社における経済と投票権権益を仲介持株会社を通じて持っています

私たちは三菱UFG証券アメリカン社とモルガン·スタンレー社の親会社モルガン·スタンレー社の10%を超える普通株式権を持っているため、両社とも引受業者であるため、これらの引受業者との間にはFINRA規則5121の意味での利益衝突が存在する。したがって，今回の発行はFINRAルール5121の要求に適合している.発行された債券は投資レベルに評価されるため、FINRA規則5121によると、合格した独立引受業者を任命する必要はない。モルガン·スタンレー社と三菱UFG証券アメリカン社は、顧客の事前書面による承認なしに、裁量権を行使するいかなる口座にも債券を売却することは確認されていない

SP-15

発売および一般資料

上場申請

我々はルクセンブルク証券取引所にルクセンブルク証券取引所にこの手形をルクセンブルク証券取引所公式リストに登録することを申請し、ルクセンブルク証券取引所SユーロMTF市場での取引を許可した

利用可能な文書

ルクセンブルク証券取引所に上場し、ルクセンブルク証券取引所SユーロMTF市場で取引されることが許可されている限り、以下の書類のコピーは、任意の営業日(土曜日と公共祝日を除く)の通常営業時間内に、私たちのルクセンブルク上場代理人(三菱UFJ投資家サービスと銀行(ルクセンブルク)有限公司)のオフィスから無料で取得され、住所は：三菱UFJ投資家サービスと銀行(ルクセンブルク)会社、住所は：

(i)

私たちの会社の規約と取締役会条例は

(Ii)

我々の最新の監査された総合年次財務諸表は、米国公認会計基準に基づいて作成された監査報告を含み、米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告書に含まれている

(Iii)

私たちの最新の監査されていない簡明な合併半年度財務諸表は、米国公認会計基準に基づいて作成され、米国証券取引委員会に提出された現在のForm 6-K報告書に含まれている

(Iv)

我々が日本公認会計原則に従って作成した最新年度と四半期総合財務情報の英語訳は，米国証券取引委員会に提出された現在のForm 6−K報告書に含まれている；および

(v)

歯形です

授権

私たちは債券の発行と履行についてすべての必要な同意、承認、そして許可を得た。債券の発行は当社取締役会の二零一五年六月二十五日の決議及び総裁及びグループ行政総裁の二零二四年三月二十一日に正式に発行されることが決定しました

実質的な変化はない

本募集説明書の付録、添付の入札説明書、または参照によって本明細書またはその中に組み込まれた文書を除いて、2023年3月31日以来、吾らおよびその付属会社の将来性または財務状況に大きな変化はない

処方剤

ニューヨーク州S訴訟時効によると、手形によって証明されたS支払義務を強制的に執行する法的行動は、支払期限が切れてから六年以内に開始されなければならない。その後、三菱UFGとSの支払義務は通常強制執行できなくなる

通達

いずれかの系列手形がルクセンブルク証券取引所に上場し，かつその取引所の規則にこの要求がある限り，適用系列手形所持者への通知もルクセンブルク証券取引所のサイトで発表される(br})Www.Luxse.comルクセンブルクで広く発行されている有力な新聞(予定はルクセンブルク麦汁).

SP-16

法人実体標識

三菱UFGの法人タグ(LEI)コードは353800 V 2 V 8 PUY 9 TK 3 E 06である

責任

我々は，本文書に含まれる情報に責任を負い，我々の知る限り，本文書に含まれる情報は事実と一致しており，その重要性に影響を与える可能性のある漏れは何もないことを宣言した

SP-17

法律事務

私たちのアメリカ人弁護士Paul，Weiss，Rifkin，Wharton&Garrison LLPはアメリカ連邦法律とニューヨーク州法律に基づいていくつかの問題を処理してくれるだろう。私たちの日本人弁護士Nagashima Ohno&Tsunematsuは、日本の法律に基づいていくつかの事項を伝える。Simpson Thacher&Bartlett LLPはアメリカ連邦法律とニューヨーク州法律に基づいて販売業者にいくつかの事項を伝達する

専門家

三菱UFGの2023年3月31日および2022年3月31日までの財務諸表、および2023年3月31日までの3年度の各年度の財務諸表 は、三菱UFG Sの2023年3月31日までの年度の20−F年報を参考に本募集説明書の付録に組み込まれており、三菱UFG Sの財務報告に対する内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所が監査している。このような財務諸表は、会社が会計および監査の専門家の権威として提供する報告書に基づいて参照される方法で組み込まれる。Deloitte Touche Tohmatsu LLCの住所は東京千代田区丸の内新橋ビル3-2-3、郵便番号：100-8360

モルガン·スタンレーの2022年及び2021年12月31日までの財務諸表、及び2022年12月31日現在及び2022年12月31日までの3年度各年度の財務諸表 は、三菱UFG Sが2023年3月31日までの20−F表年報を参考に本募集説明書の付録に組み入れられており、モルガン·スタンレー発見Sの財務報告書の内部統制に対する有効性 は独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所が監査している。当該等の財務諸表は、当該会社が会計及び監査の専門家の権威として提供した報告書に基づいて参照されるように組み込まれている。デ勤法律事務所の住所はアメリカニューヨーク州ロックフェラー広場30号、郵便番号：10112-0015です

SP-18

目論見書

三菱UFJ金融グループです

債務証券

三菱UFJ金融グループまたは三菱UFGは、優先債務証券または定期的または永久二次債務証券を時々提供する可能性があり、ここでは総称して証券または債務証券と呼ぶ

本募集説明書は、これらの証券の一般的な条項と、これらの証券を発行する私たちの一般的な方法を説明している。本 目論見書の付録では，我々が提供する証券の具体的な条項とこれらの証券を提供する方式を提供する.任意の副刊は、本入札明細書に含まれる、または参照によって本明細書に含まれる情報を追加、更新、または変更することもできる。投資決定を下す前に、あなたは本募集説明書といかなる目論見説明書の付録をよく読まなければなりません

本募集説明書は、目論見書の付録が添付されていない限り、証券販売に使用してはならない

投資証券はリスクに関連している。本募集説明書(7ページ目から)および任意の適用可能な入札説明書付録のリスク要因部分、ならびに我々の年間報告書におけるリスク要因開示表 20−F、および参照によって本明細書およびその中に組み込まれた他の報告を参照する

米国証券取引委員会およびどの州証券監督管理機関もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

これらの証券は預金でも預金口座でもない。これらの証券は、米国連邦預金保険会社、FDIC、日本預金保険会社または米国、日本または任意の他の司法管轄区の任意の他の政府機関または機関によって保証されない

本募集説明書と が適用される目論見書付録は，証券の初期販売に用いることができる。また，三菱UFG証券米州会社と三菱UFGの他の取次−取引業者付属会社は，初期販売後に証券に係る市取引に本募集説明書と適用される目論見付録を用いることができる。？流通計画(利益衝突)を参照。販売確認書で別途通知されない限り、本募集説明書と適用される目論見書 は市取引に使用されます

本募集書の日付は2023年8月4日です

カタログ

		ページ
本募集説明書について			3
前向きに陳述する			5
リスク要因			7
三菱UFJ金融グループです。			38
収益の使用			39
高級債務証券説明			40
固定期限二次債証券説明			51
永続次債証券説明			70
通関と決済			100
税収			105
いくつかのERISAと同様の考慮事項は			120
分配計画(利益相反)			122
法律事務			124
専門家			124
どこでもっと情報を得ることができますか			124
引用で書類を法団に成立させる			125
法的責任の制限を強制執行する			125

2

この目論見書について

本目論見書は、我々が棚上げ登録プロセスを用いて米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出した登録声明の一部である。保留登録手続きによれば、私たちは、本入札説明書に記載された証券の任意の組み合わせまたは複数のバッチを、将来的に1つまたは複数の製品で時々販売するかもしれない

本株式募集説明書は、発行可能な証券の一般的な説明を提供します。本 目論見書に基づいて証券を発行するたびに、潜在投資家に目論見書補充資料を提供し、その中に証券条項に関する具体的な情報が含まれる。募集説明書付録は、本 募集説明書に含まれる情報を追加、更新、または変更することもできる。あなたは、本募集説明書、任意の適用可能な入札説明書の付録、および私たちが許可した任意の関連する無料で書かれた入札説明書、およびタイトルの下に記載された追加情報を読まなければなりません。これらの情報の中で、より多くのbr情報を取得することができ、本募集説明書および任意の適用可能な入札説明書の付録に参照して入力することができます

あなたは、本募集説明書または任意の適用可能な目論見説明書の付録または当社によって許可された任意の関連無料執筆目論見書に提供されるか、または参照して組み込まれた情報にのみ依存しなければならない。私たちは誰もあなたに違う情報や他の情報を提供することを許可していません。本入札説明書または任意の適用可能な目論見説明書の付録または吾などによって許可された任意の関連する自由に募集説明書中の情報を書くか、または本明細書またはその中の任意の文書に参照的に組み込まれた情報は、それぞれの日付後の任意の日付が正確であると仮定してはならない

本募集説明書および任意の入札説明書の補編で使用されるように、用語三菱UFG、当社、会社およびグループは、一般に三菱UFJ金融グループおよびその合併子会社を指すが、文脈的に必要に応じて、三菱UFJ金融グループを単独の法的実体として指すことがある

銀行と信託銀行はそれぞれ単一実体である三菱UFG銀行と三菱UFJ信託銀行，および三菱UFG銀行と三菱UFJ信託銀行とそのそれぞれの合併子会社を指す.証券会社と三菱UFJ証券持株有限公司と三菱日聯証券持株有限公司はそれぞれ単一実体である三菱日聯証券持株有限公司と三菱日聯モルガン·スタンレー証券有限公司、および三菱日聯証券持株会社と三菱日聯モルガン·スタンレー証券とそのそれぞれの合併子会社であり、具体的な状況は状況による

本目論見書および任意の目論見書付録において、円または人民元への引用は円への引用であり、ドル、ドルまたはドルへの引用はドルへの引用である

別の説明がない限り、本募集説明書または任意の目論見書付録に提供される財務情報および我々の総合財務諸表(参照によって本募集説明書または任意の目論見書付録に組み込まれる)は、米国公認会計原則または米国公認会計原則に従って作成される。私たちの財政年度は毎年3月31日に終わります

本募集説明書又は任意の適用される目論見説明書付録(指定されているような)に含まれる又は引用された一部の財務情報は、日本公認会計原則又は日本公認会計原則に基づいて作成される。我が国銀行業監督管理報告要求によると、我々の監督資本報告要求、及び日本証券監督管理及び東京証券取引所の報告要求を含み、我々は現在、日本公認会計原則に従って四半期毎に我々の財務業績を報告している。私たちがアメリカGAAPによって作成した財務情報の基礎はいくつかの点で日本のGAAPによって作成された財務情報の基礎と大きく異なる可能性があります。米国GAAPと日本GAAPとの間のいくつかの差異に関する情報は、参照によって本報告に組み込まれた我々の最新の年次報告Form 20−Fの添付ファイル99(B)の監査されていない選択された財務情報の逆入金を参照されたい

3

募集説明書または任意の適用される目論見書付録。必要であれば、米国GAAP、日本GAAP、国際財務報告基準と、あなたが管轄区域で適用される任意の他の公認会計原則との間の差、およびこれらの違いが、本募集説明書または任意の適用可能な入札説明書付録に含まれるまたは引用された財務情報にどのように影響を与えるかをより完全に理解するために、自分の専門コンサルタントに相談しなければならない

4

前向きに陳述する

本募集説明書および本明細書で引用された文書は、“1995年米国プライベート証券訴訟改革法”の意味に適合する前向きな陳述を含む。前向きな陳述は、我々の現在の意図、業務計画、目標、信念または期待に関する陳述、または我々の経営結果および財務状況(問題融資および融資損失を含む)に関する管理職の現在の信念または現在の期待に関する陳述を含む。多くの場合、しかしすべての場合ではなく、私たちは、目的、予想、信じ、推定、予測、希望、意図、可能な計画、予測、確率、リスク、すべき、および同様の表現を使用する。なぜなら、それらは私たちまたは私たちの管理職に関連しているからである。これらの陳述は、私たちの現在の未来の事件に対する見方を反映しており、リスク、不確実性、仮説の影響を受ける可能性がある。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になるか、または潜在的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、目標、予想、信じ、推定、予想、意図または計画、または他の方法で記載された結果と大きく異なる可能性がある

私たちの展望的な陳述は未来の業績の保証ではなく、リスクと不確実性に関連している。様々な要素のため、実際の結果は前向き陳述中の結果と異なる可能性がある。このような違いを引き起こす可能性のある重要な要素には限らないが

•

銀行及びその他の法規の解釈及び適用は、債務証券の有無及び日本総損失吸収能力又はTLAC要求、日本資本充足率法規及び日本適用の解決策に基づいて適格又は処理を行うか否かを含む

•

日本と世界各地の経済状況は悪化している

•

自然災害や他の衛生流行病や流行病テロや地政学的·社会的衝突のような外部事件は

•

ロンドン銀行間の同業借り換え金利とその他の金利基準の改革

•

気候変動やそれによる物質的被害やビジネス環境の変化は

•

規制と市場変化がもたらす競争圧力は

•

我々の業務拡張戦略を計画通りに実施できず，それによる新たなリスクや拡大のリスクを管理できなかったこと，買収資産に減値や推定損失が発生したことである

•

モルガン·スタンレーの戦略同盟に関する負の事態は

•

私たちの資本比率と他の規制比率を最低要求レベルを超えるレベルに維持できませんでした，

•

信用コストは意外にも大幅に増加しました

•

銀行全体の環境や借り手に影響を与える他の金融機関の財務困難は

•

金利、外貨為替レート、株価の変動

•

流動性を獲得したり維持する能力が低下しています

•

規制や公衆が注目している問題を解決できなかったり、市場や業界のルールや基準、顧客保護要求や会社の行動予想を満たしていなかったり、

•

サイバー攻撃や他の情報セキュリティの脅威は

•

情報，通信，取引管理システムの正常な動作と開発上の問題 ，

•

米国務省からテロ支援者に指定された国の取引相手と取引している

5

•

法律、法規、規則、政策、会計基準または方法、ボランティア業務規則および解釈の変化

•

消費金融会社の業務と規制環境の変化

•

顧客、投資家、規制機関、公衆が私たちと私たちの運営に対する否定的な見方を防止または適切に解決できなかったことによる名声の損害、および

•

本募集説明書のリスク要因の節で議論される他のリスクおよび不確定要因、またはForm 20−Fまたは適用可能な目論見付録で引用された最新の年次報告で議論されている他のリスクおよび不確実性

これらおよび他のリスクと不確実性を考慮して、展望的な陳述に過度に依存しないように注意します。これらの陳述は、募集説明書の日付のみを説明します。法的要求がない限り、私たちは新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、私たちのbr前向き陳述を更新または変更する義務はありません

6

リスク要因

私たちの証券に投資する前に、以下および第3.d項に記載されたリスク要因を慎重に考慮しなければならない：私たちの最新の20-F年間報告および後続の報告書の類似開示、ならびに本募集説明書および添付の目論見書の付録に含まれている、または引用によって統合された他のすべての情報

当社の業務、経営業績及び財務状況は、本募集説明書及び添付の目論見説明書の副刊及び引用方式で本募集説明書及び文書に組み込まれた以下のいずれかの要素の重大な悪影響を受ける可能性がある。これらの要素のいずれも、私たちの証券の取引価格と流動性、および所有者の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。投資決定の一部として、(1)優先債務証券については、添付ファイルを取得する権利を制限することに同意し、高度契約を確認して同意すること(以下のように定義する)日本政府当局が何らかの規則的な解決措置を実施した後に特定の業務譲渡に制限を加えないこと、(2) 固定期限二次債務証券または二次証券、永久二次債務証券またはAT 1証券について、我々の証券の条項を完全に理解することを確実にしなければならない。元金金額をゼロに減記することができ、および(3)AT 1証券については、当社が自ら利息支払いのキャンセルを決定することができ、元金は計画通りに返済しないことに同意します

本募集説明書および添付の入札説明書の付録および参照によって本明細書またはその中に組み込まれた文書には、リスクおよび不確定要因に関する前向きな陳述も含まれる。様々な要因の影響により、実際の結果は、これらの前向き陳述において予期される結果と大きく異なる可能性があり、これらの要因は、本明細書および添付の目論見説明書および本明細書および参照によって組み込まれた文書に記載されたリスクを含む。前向きな陳述を見る

私たちは経営陣が重大と考えるリスクと不確実性について説明したが、これらのリスクと不確実性は私たちが直面している唯一のリスクと不確実性ではないかもしれない。現在知られていない、または現在あまり重要ではないように見えるリスクおよび不確実性を含む他のリスクおよび不確実性は、収入の減少や支出の増加を招く可能性があり、または他の結果を生じる可能性があり、私たちの財務状況および運営結果、ならびに私たちの証券の価格および流動性、および保有者の権利に悪影響を及ぼす可能性があり、この場合、あなたの私たちの証券への投資はマイナスの影響を受ける可能性がある

リスク要因の概要

以下は，債務証券投資に投機的あるいはリスクを持たせる要因の概要である.この要約は、私たちが直面しているすべてのリスクに関連していないので、要約に加えて、債務証券に投資することを決定する前に、本募集説明書および任意の適用可能な入札説明書の付録に記載されている、または参照によって組み込まれたすべての情報を、本募集説明書の7ページ目からのリスク要因と題する章を含むことをよく考慮しなければならない。

債務証券に関するリスクは，通常損失を吸収するツールである

•

債務証券は損失を吸収するツールであるため、三菱日連Sの財務状況又は監督資本比率が悪化すれば、債務証券の各種損失吸収機能がトリガされる可能性があり、あなたの投資は全部又は部分的に損失する可能性がある

•

債務証券は構造的に三菱UFG S子会社の負債に従属し、三菱UFGの任意のbr子会社が破産または清算手続きに直面している場合、子会社の資産を訴訟する権利はない

7

固定期限二次債務証券と永久二次債務証券元本減記に関するリスク

•

固定期限二次債務証券および永久二次債務証券は、日本の首相が、三菱UFGの負債がその資産を超える可能性がある場合、日本預金保険法下の特定の措置を実施する必要があることを日本の首相が確認した場合、またはMUFGが一時停止またはbr}の債務返済を一時停止する可能性がある場合、この場合、あなたのすべての投資は損失することになる

•

永久二次債務証券は、破産手続、会社再編手続、民事回復手続、または特別清算手続にある徳北町地震隊)日本では三菱UFGに対して開始されており、この場合、すべての投資を失うことになります

•

永久二次債務証券は、三菱UFG S合併時に普通株式一次資本比率を全部または部分的に減記して5.125以下に低下させ、この場合、あなたの投資は部分的または全部損失する

•

固定期限二次債務証券および永久二次債務証券の減記特徴により、あなたが回収した資金は、私たち普通株の保有者よりも少ない可能性があります

永久二次債務に関連するリスク未満期日であり、利息支払いを適宜キャンセルすることができる証券

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永久二次債務証券には固定的な満期日及び固定された償還日がなく、永久債務証券の元金の償還を要求又は加速する権利はありません

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私たちは永久二次債務証券への利息支払いをいつでも、いかなる理由でも取り消す絶対的な裁量権を持っています。あなたは利息を取り消す権利がありません

固定期限二次債務証券に関するリスクは三菱UFG S二次債券であり，投資家は限られた救済措置しか得られない

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三菱UFG Sが倒産、会社復興または民事復興の場合、固定期限二次債務証券は三菱UFGのすべての既存債務と将来債務に従属するが、三菱UFGの無担保定期または永久二次債務は除く

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限られた例外を除いて、固定期限二次債務証券の元金または利息を支払わない場合、または固定期限二次債務証券項目のいずれの義務も履行できない場合には、加速する権利はない

永久二次債務証券は三菱UFG S清算において普通株のみを優先するリスクと，投資家が入手可能な限られた救済措置のリスク

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三菱UFGの清算では、あなたの永久二次債務証券保有者としての支払権は、私たち普通株式保有者の権利よりも優先されます

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永久二次債務証券が元本または利息を支払うことができなかった場合、または永久二次債務証券の下での私たちのいかなる義務も履行できなかった場合、当社には加速する権利はない

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債務証券に関するリスク

債務証券は、銀行、信託銀行、証券 HD、MUMSSを含む三菱UFG S子会社に従属する負債を構造的に含む

あなたが三菱UFGとして発行した債務証券保有者の債権は、MUFG S銀行および他の子会社に属する子会社からの負債であり、子会社の預金、借金、デリバティブ取引、貿易支払いべき負債を含む。債務証券の保有者として、MUFG債権者として債権を主張し、MUFGとSの資産から支払を受ける権利がある。三菱UFGのどの子会社も破産または清算手続きに直面している場合、あなたは子会社S資産を訴訟する権利がありません

三菱UFGは持ち株会社であり、現在は子会社への投資や子会社への融資以外に大きな資産はなく、三菱UFG Sは債務証券項の義務を含む債務返済能力を有しており、三菱UFGが子会社や関連会社から得た配当金、融資支払い、その他の資金に依存している。三菱UFGは、子会社または関連会社からそのような資金を得ることができない可能性があり、その財務業績の不利な変化または財務状況の実質的な悪化、および子会社または関連会社に適用される一般的な会社法制限、銀行および他の法規、または損失を吸収することを含む任意の契約義務を含む関連法律および法規がこのような悪化によって加えられる制限を含む可能性がある。また、子会社が破産又は清算手続に直面している場合には、三菱UFG Sが子会社S資産に参加する権利は、債権者及び子会社のいずれかの優先株主の優先債権に支配され、三菱UFGが債権者又は優先株主でない限り、その債権は公認される平価通行証こんな言い方があります。したがって、あなたはあなたの債務証券への投資を完全に回収できないかもしれません。たとえ私たちのbr子会社の他の投資家や債権者が彼らの投資を全額回収するかもしれません

三菱UFG Sがそのbr子会社に発行する融資またはそれが発行する資本ツールへの投資は、債務証券を売却する純収益で行われ、契約メカニズムを含む可能性があり、慎重または財務状況に関するトリガイベントまたは三菱UFGまたはその子会社の規制要求に適用される他のイベントが発生すると、そのような融資または投資の減記、ログアウトまたは株式への転換、または法律または規制形態またはbr}子会社に対するMUFGのクレームランキングの他の変化をもたらす。例えば，日本でFSAがシステム的重要性を持つとみなされている各重要子会社が日本内部TLAC要求の最低内部TLACレベル(以下の定義)を維持したり，その重要子会社に適用される資本充足率規定を遵守したりするために，三菱UFGはすでに債務証券や他の債務ツールの売却を計画しており，内部TLAC要求に応じて内部TLACツールの資格に適合する二次融資の純収益をその主要子会社に拡大しており，現在は銀行，信託銀行，MUMSSである.適用される日本自己資本充足率規定によると、その第2級資本ツール又は追加の第1級資本ツール又は他の規制資本ツールは、契約赤字吸収条項又は契約赤字吸収条項に関連する条項を含み、金融サービス管理局が関連子会社が財務状況の重大な悪化により生存できないと認定した場合、融資を解除又は廃止し、又は融資を子会社の普通株式に変換する。このような契約 メカニズムがトリガされると、三菱UFG Sが当該等の融資や投資の償還能力を獲得し、債務証券項の下での義務及び債務証券の価値を履行することに悪影響を及ぼす可能性がある

債務証券は、我々の外部TLAC債務および私たちの二次資本または追加の一次資本(場合によっては)の資格に適合することを目的としており、したがって、債務証券の価値は重大な悪影響を受ける可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります

すべての債務証券は日本TLAC標準(定義は後述)が規定する対外総吸収損失能力或いは対外TLAC債務の資格を満たしている。三菱UFGが日本の預金保険法(1971年第34号法令、改正“預金保険法”；“預金保険法”)に基づいて秩序ある解決策をとれば、優先債務証券は日本の破産手続きで損失吸収を受ける可能性がある

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日本破産法は以下のとおりである.適用される日本の法律·法規によると、二級証券も私たちの二級資本としての資格があり、AT 1証券も私たちの追加一級資本としての資格を持っている。したがって、三菱UFGが預金保険法に規定されている秩序清算措置の制約を受けた場合、Tier 2証券とAT 1証券はそれぞれの契約条項に基づいて全面的かつ永久的に減記される。また、我々の最新の20-F年度報告またはその後の任意の更新におけるTier 2証券に関するリスクとAT 1証券に関連するリスクおよび第4.B項会社？業務概要 規制と規制？日本を参照してください

我々を含むグローバルシステム 重要銀行またはG-SIBに適用される日本TLAC規格または日本TLAC規格は、SIB(以下、定義を参照)として指定された国内清算エンティティが特定の最低の外部TLAC要件を満たし、関連する司法管区でTLACまたは同様の要求を受ける任意の重要付属会社が一定の最低資本レベルを維持し、内部総損失吸収および資本再構成能力を有する債務、または内部TLACを要求することを要求する

金融庁は、日本のG-SIBまたは国内システム重要銀行(D-SIB)の日本における最終持株会社を国内決議実体に指定しており、これらの会社は特に国境を越えた決議手配が必要とされており、その倒産時には日本の金融システムに対して特別なシステム的意義を持っている(このようなG-SIBとD-SIBは総称してSIBと呼ばれる)。日本TLAC規格では，FSAは三菱UFGを本グループの国内清算実体として指定し，MUFGが日本の外部TLAC要求を遵守し，銀行，信託銀行，MUMSSを日本における主要子会社に指定し，これらの子会社は日本内TLAC要求に制約されている

日本TLAC標準には要求がなく、国内清算実体が日本のG-SIBとして発行された無担保優先債務を外部TLAC債務の資格に適合させるために、このような優先債務はいかなる契約減記、ログアウトまたは転換条項または任意の従属条項の制約を受けず、その債権者がFSAによって構造的にその子会社と付属会社に従属する債権者を認められる限り、その理由はこのような国内清算実体の除外負債額ランキングである平価通行証 の原則により，その無担保優先負債はその対外TLAC総額の5%を超えない.これに対し、日本TLAC規格によると、G-SIBが日本の重要子会社で発生した内部TLAC債務は契約損失吸収条項 を遵守し、その子会社に従属しなければならないが、Sの負債は除外される。日本TLAC規格によると、優先債務証券はTLAC外部債務基準を満たすことを目的としており、一部の原因はそれらの構造的従属関係である。これらの証券は、銀行、信託銀行、証券会社、MUMSSを含む三菱UFG S子会社の債務に構造的に従属する

日本の現行法律法規によると、金融機関の処分枠組みには、(I)貸借対照表に基づいて支払能力を有する金融機関に適用され、倒産を防止するための措置と、(Ii)倒産したか、または倒産する可能性があると考えられる金融機関に対する秩序ある処置措置とが含まれる。この枠組みは、三菱UFGのような銀行や他の金融機関や金融持株会社に適用される。日本の金融庁が出版した“日本TLAC標準”と、日本でTLACの枠組みを導入する方法を概説した説明的文書で、金融庁は、単一の入口点またはSPE決議、すなわち単一国家清算機関がその清算ツールを金融グループの日本における最終持株会社に適用することは、日本が保証SIBを清算する第一の戦略となると述べている。しかしながら、特定の場合にSPE解決戦略が実際に選択および実施されるかどうか、および上記(I)で説明された措置を実施することなく規則的な解決策が実施される可能性があることを含む、特定の場合にどのような措置が取られるかは不明である。日本TLAC規格に記載されているSPE解決戦略に基づく日本G-SIBの可能な解決モデルによると、FSAが日本G-SIBの金融機関である日本の重要子会社であると判断した場合、その財務状況の重大な悪化により生存できないと判断し、br}の回復に関する命令を発表する

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日本銀行法(1981年第59号法令)第52-33条第1段落によると、金融機関については、日本銀行法(1981年第59号法令)第52-33条第1段落に基づいて、重大付属会社S内部TLACツールは、当該等内部TLACツールの適用契約損失吸収条項に基づいて抹消又は(適用される)当該重大子会社の資本再編及び流動性の回復を含む株式に変換される。内部TLACツールをログアウトまたは転換した後、首相が金融機関Sの負債がその資産を超えているか、またはそれを超える可能性があることを認識した場合、または金融機関Sが重要子会社に提供する融資や重要子会社への他の投資が損失吸収またはその他の影響を受ける可能性があることを認識した場合、首相は金融危機対応委員会で審議した後、金融機関の倒産が日本の金融市場やシステムに重大な破壊をもたらす可能性があることをさらに認識する。預金保険法第126条の2第1項第2項に規定する措置を確認し、総称して第2項具体的措置と呼ぶ(トクテダイニ·ゴソチ)は、金融機関にその秩序ある 解決を申請する必要がある

日本の自己資本比率規定によると、いかなる確認(9時)首相が提出し、第2項の措置を具体的に規定したトクテダイニ·ゴソチ)銀行ホールディングスが第2レベルの非生存条項および銀行ホールディングスによって発行された追加の第1レベル手形をトリガすることに適用される必要がある点は、このような手形がbrによってログアウトされるか、または適用されるように株式に変換される。どのような確認，すなわち指定された第2項の措置(トクテダイニ·ゴソチ)を三菱UFGに適用する必要があり、第二級証券とAT 1証券の条項に基づいて非生存事象を構成し、それらが全面的かつ永久的に減記される。Tier 2証券に関連するリスクおよびAT 1証券に関連するリスクを参照されたい

日本の現行の法律·法規によると、具体的な第2の措置を実施する際には、金融機関は日本の預金保険会社や預金保険会社の特別規制を受けるか、あるいは首相が命令すれば特別に統制される。規則的な決議では、預金保険会社は、その子会社として、預金保険会社に設立される可能性のある過渡的金融機関、または預金保険会社が決定する可能性のある他の金融機関、Sがシステム的重要性を有する資産および負債を含む金融機関Sの業務、資産、負債の経営および管理を制御し、三菱UFGについては、日本TLAC規格に基づく重大子会社の株式brを含むことが予想される。預金保険法第126条の16によれば、総理は、金融機関の債権者が我々の任意の資産及び債権を差し押さえることを禁止することができ、これらの資産及び債権は、移行金融機関又は他の金融機関に移転することができる。同様に、優先債務証券は、優先債務証券保有者が、三菱UFGに対して具体的な第2項措置を実施する必要があることを総理が確認した日から30日以内に預金保険法(又はその任意の後続条項)第126-16条に規定する我々の資産を担保とする能力を制限する。預金保険会社はまた、金融機関の債務の返済を抑制し、最終的に裁判所が管理する破産手続きを通じて金融機関の秩序ある解決を促進する。預金保険法、日本破産法、その他の関連法によると、預金保険会社はこれらの措置を適用する上で広範な裁量権を持っている

日本の現行法律·法規によると、三菱UFGが“預金保険法”と日本破産法に規定されている第2項の措置を受けていれば、優先債務証券は日本の破産手続きで損失吸収を受けることが予想される。首相、預金保険会社又は日本の裁判所が指定した第2項措置又はその他の措置を実施し、又は任意の決定を行うことにより、優先債務証券保有者としての権利又は優先債務証券投資におけるあなたの価値が悪影響を受ける可能性がある。日本のTLAC基準に基づき、 は現在、優先債務証券が秩序清盤過程で過渡的な金融機関や他の譲受人に移行しないと予想されているが、三菱UFG Sの負債として裁判所管理の破産手続き を受ける。一方，秩序的な清算過程では，三菱UFG S子会社の株式が移行金融機関や他の譲受人に譲渡される可能性があるが，三菱UFGは当該等の株式に相当する公正価値の対価格を獲得する権利しかなく，当該等の株式の帳簿価値を大きく下回る可能性がある

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このような譲渡については、優先債務証券の保有者は、優先債務証券の発行日が2016年3月1日であることを確認、受け入れ、同意及び同意したとみなされるか、又は高級契約は、このような販売、譲渡、又は業務譲渡を含む、預金保険法第126-13条(又はその任意の後続条項)に基づいて日本の裁判所の許可を受けて行われるいかなる販売、譲渡、譲渡又は業務譲渡を制限することはない。預金保険法第126-13条(またはその任意の後続条項)に基づいて、日本の裁判所の許可を得て、預金保険法第126-5条(またはその任意の後続条項)に基づいて、預金保険会社のS社資産の譲渡または譲渡を代表し、管理し、処分することができる。このような業務譲渡後、裁判所が管理する破産手続における三菱UFG S残存資産の回収可能価値は、三菱UFGがその負債項目の下で負う可能性のある支払義務を完全に満たすには不十分である可能性がある。さらに、優先債務証券は、FDIC、預金保険会社、または任意の他の政府機関または保険会社によって保証または保証されない。したがって、裁判所が管理する破産手続において、優先債務証券の保有者は、優先債務証券の全部または一部への投資を損失する可能性がある

我々の海外子会社は、TLAC、自己資本比率法規、あるいは適用される現地決議や慎重制度下での同様の要求の制約を受ける可能性もある。外国子会社は、清算点または清算点に近く、さらには財務状態が良い場合には、その現地業務の損失を吸収し、資本再編を行うために、親会社に発行された適格債務の最低額 の維持を要求される可能性がある。このようなログアウトや転換が実行されれば、債務証券を含む債務返済能力に影響を与える可能性がある

秩序ある解決策をめぐる場合やトリガすることは予測できず，日本のTLAC規格が変化する可能性がある

預金保険法による秩序清算の適用自体は予測不可能であり，我々の制御範囲を超える可能性のある多くの要因に依存する。秩序清算プログラムの起動は、金融危機対応委員会の審議後のS三菱UFGの生存能力、または三菱UFG Sの1つまたは複数の子会社の生存能力、および預金保険法によるこれらの子会社の倒産が日本の金融市場やシステムに重大な破壊をもたらす可能性のあるリスクの決定に依存する。日本TLAC規格および日本自己資本充足率規定によれば、第2項の措置は、他の事項を除いて、MUFGが日本の任意の重要子会社に対する融資または投資の損失を吸収するか、またはその任意の他の内部TLACまたは他の規制資本ツールに適用される可能性があり、これらの子会社は、FSA(我々の場合は銀行、信託銀行およびMUMS)またはTLAC、資本充足率法規または関連司法管轄区域の同様の要求を受けている外国子会社によってシステム的重要性を有する外国子会社として指定されている。投資又はその他の内部TLAC又は他の規制資本ツール、又は当時有効な日本又は外国の法律又は法規に基づいて適用される。しかし，日本TLAC基準や日本資本充足率規定によると，実際に講じられている措置は関係当局が具体的な状況に基づいて決定されるため，三菱UFGがいつ(あれば)秩序的な 解決過程の影響を受ける可能性があるかを予測することは困難である。したがって、債務証券の時価は、必ずしも非金融機関や異なる規制制度に制約されている金融機関が発行する他のタイプの債務証券と同様の方法で評価されるとは限らない。いかなる兆候や見方も、三菱UFGがMUFGが秩序ある清算過程を受ける可能性がある場合に近づいており、債務証券の市場価格や流動性に悪影響を及ぼす可能性があることを示している

また、日本ではこれまで、本入札明細書に記載されている預金保険法 での秩序ある処置措置は実施されていない。これらの措置はテストされておらず、日本の関係当局が説明し、実施する。どのようにして、どのような基準で をするかはわかりません

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日本の関係当局は、三菱UFG Sの負債がその資産を超える可能性があると認定するか、または三菱UFGが秩序ある清算を開始するか否かを決定する際の義務の履行を一時停止している可能性があると認定し、類似しているように見える特定の場合は異なる結果を招く可能性がある。また、秩序ある決議措置の面で取られる順序と具体的な行動と、一連の優先債務証券への影響はまだ確定されていない。優先債務証券の保有者が最終的に十分な資産を利用できるかどうかはまだ定かではない。三菱UFGのS債権者は、債務証券の保有者を含め、MUFGへの秩序ある清算措置の適用を疑問視する際に困難に直面する可能性がある

三菱UFGは債務証券が外部TLACの資格に適合すると予想しているが，債務証券が外部TLACの要求に適合する保証はなく，TLAC要求を満たすことが困難であり，不利な規制行動の影響を受ける可能性がある。日本TLAC規格は現在，日本のG−SIBごとに総合リスク重み付け資産の18% と総リスク開放口の6.75%の対外TLAC債務を発行·維持することが求められている。2020年6月30日から2024年3月31日までの間、日銀の預金は総開放に基づく対外TLAC比率の計算にはしばらく含まれていない。2022年11月11日、金融サービス管理局は、2024年4月1日以降、適用される対外TLAC総開放比率を6.75%から7.10%に引き上げると発表したが、異常なマクロ経済状況やその他の状況から、対外TLAC比率を計算する際には、日銀に保管されている預金は引き続き総開放から除外されている。日本のTLAC基準はさらに変化する可能性があり，このような変化はいずれも三菱UFGが将来発行する債務証券の条項の改正を要求する可能性があり，逆に債務証券の価値に悪影響を及ぼす可能性がある

法律法規の適用変更は債務証券保有者の権利に悪影響を及ぼす可能性がある

債務証券発行の日以降、適用される法律·法規が変化すれば、債務証券保有者の権利や市場価値に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの法律法規の変化は、銀行の監督管理資本、流動性、レバレッジ要求、損失の吸収と税収制度の変化、および私たちの業務運営に対する追加的な制限を含む可能性があり、これは債務証券の投資に悪影響を及ぼす可能性がある

また、私たちは元金の100%で債務証券を全部償還する権利がある追加する任意のbrは、高級債務証券説明書/オプションの償還および購入/オプションの税金償還/固定期限二次債務証券説明//オプションの償還および/または永久二次債務証券説明/オプションの税金償還および/オプションの税金償還に記載されているような、特定の税務イベントが発生したときに、償還日の任意の計算および未払い利息、例えば、任意の償還および未払い利息である。日本の銀行法規によってトリガされるいくつかの規制事件によって、br固定期限二次債務証券記述br固定期限二次債務証券およびオプションの規制償還および永久二次債務証券の記述のような第2級証券またはAT 1証券を償還する権利がある。また、a優先債務証券に関するリスクは、自己決定または随時高級債務証券に関連するリスクを償還することができ、いくつかの条件の制限を受けて、二次証券発行5周年後、または監督管理または税務理由のため、随時2級証券を償還することができる。いくつかの条件の制約、およびAT 1証券に関連するリスク？私たちはAT 1証券の発行5周年後に自分でAT 1証券の償還を決定するか、あるいは任意の時間に規制または税務の理由でAT 1証券を償還することができるが、いくつかの条件の制限を受けることができる。

このような任意のおよび同様の法律および規制不確実性は、投資家Sが債務証券を正確に評価する能力に悪影響を及ぼす可能性もあり、したがって、1つまたは複数の立法または規制の変化または解釈(上記を含む)を考慮すると、債務証券の取引価格に負の影響を与える可能性がある

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債務証券は複雑な金融商品であり、リスクが高く、すべての投資家に適した投資ではないかもしれない

債務証券は複雑な金融商品であるため、典型的な債務投資に比べて、債務証券の投資はより大きなリスクに関連する。債務証券の各潜在的投資家は、単独で、または財務または他のコンサルタントの協力の下で、それ自身の状況に基づいて、そのような投資の適切性を決定しなければならない。具体的には、各潜在的投資家は：

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債務証券、投資債務証券の利点およびリスク、ならびに本募集説明書および添付された入札説明書の付録に含まれる情報を有意義に評価することができる十分な知識および経験を有する

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その特定の財務状況に基づいて、債務証券への投資および債務証券がその全体のポートフォリオに及ぼす影響を評価するために、適切な分析ツールを取得し、理解する

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債務証券投資のすべてのリスクを負担するのに十分な財務資源と流動性がある

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債務証券の特徴、例えば構造的付属と損失br吸収メカニズムと償還選択、及び二級証券に対して、元金減記特徴と適用の従属条項、AT 1証券に対して、元金減記と利息解約特徴と適用の従属条項を徹底的に理解する

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その投資およびそれに応じたリスクを負担する可能性のある経済、金利、および他の要因に影響を与える可能性のあるシナリオを評価することができる

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債務証券を購入する会計、法律、監督管理と税務影響、及び債務証券の保有と処分の権益を理解する

投資決定を下す前に、潜在投資家は自分の財務状況と投資目標に基づいて、本募集説明書及び任意の付随する目論見書付録のすべての情報をよく考慮しなければならない

債務証券は成熟した取引市場がなく、発展できないかもしれない

債務証券は発行時に既定の取引市場がなくなり、ルクセンブルク証券取引所SユーロMTF市場または別の証券取引所に債務証券が上場することが予想されるが、適用される場合は適用される目論見書付録に指定されるが、取引市場は決して発展しない可能性がある。市場が本当に発展しても、それは流動性 を持たない可能性があり、債務証券の期限内に持続しない可能性がある。引受業者は関連発行完了後に債務証券上で市を行うことができるが、引受業者はこのようにする義務がなく、別途通知することなくいつでも市活動を停止することができる。債務証券が複雑な金融商品であることから、投資リスクが増加し、従来の債務証券よりも債務証券の二次市場が限られている可能性がある。債務証券の二次市場が限られている場合、優先債務証券を売却することを選択すれば、少ない買い手または買い手がいない可能性があり、これは、あなたが受け取った価格またはあなたが債務証券を売却する能力を低下させる可能性がある。また、AT 1証券に関連するリスク？AT 1証券には固定的な満期日と固定的な償還日がなく、AT 1証券の元金の償還を加速する権利はありません

FATCA源泉徴収は債務証券のいくつかの支払いに適用される可能性がある

債務証券が外国金融機関または非金融外国実体(仲介者としてのこのような機関または実体を含む)に支払ういくつかの金については、米国を受ける可能性がある

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改正された“1986年米国国内収入法”とその米国財務省法規(通常FATCAと呼ばれる)の規定によると、源泉徴収税は30%である。この米国の源泉徴収税は、外国金融機関または非金融外国エンティティがFATCAまたは任意の適用可能な政府間合意に準拠しない限り、または米国財務省との合意に基づいて規定されたいくつかの情報報告、源泉徴収、識別、認証、およびbr}に関する要件に基づいて債務証券のいくつかの支払いに適用される可能性がある。保有者の身分と、任意の債務証券を保有する仲介機関の身分に基づいて、保有者は、いかなる外国直通支払いについても30%の米国源泉徴収税を支払う必要がある可能性がある。米国財務省法規は現在、外国直通支払いという用語を定義していない。現在提案されている法規によると、米国財務省の最終法規の発行日の2年後の日付より前に行われた支払いには、外国直通支払いを源泉徴収する必要はない。いずれの場合も、このような源泉徴収は、米国連邦所得税において債務とみなされ、米国財務省法規が外国直通支払いの発行日を最終的に定義した後6ヶ月後に発行される債務証券のいかなる支払いにも適用されない。FATCAまたは任意の適用可能な政府間プロトコル項の下の債務証券支払いに任意の金額を源泉徴収する必要がある場合、追加金額は支払われず、源泉徴収された金額は、債務証券項目の下のすべての目的で支払われたとみなされる。潜在的投資家は“アメリカの税収と未来に源泉徴収される可能性のあるFATCA”の節を参考にし、FATCAまたは任意の適用される政府間協定またはFATCAの関連現地立法を実施し、その債務証券投資の結果について彼らの税務顧問に相談すべきである。また見ます？高級債務証券の説明？追加金額の支払い？固定期限二次債務証券の説明？追加金額の支払い と永久二次債務証券の説明？追加金額の支払い

債務証券割り当てに対するいかなる信用格付けの引き下げも債務証券の市場価値に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは債務証券を格付けするつもりだ。格付け機関は、私たちに情報を求めることなく、債務証券の信用格付けを行うこともできる。格付けは、私たちが提供する情報または格付け機関が自身のbrソースから取得した情報に基づいており、格付け機関はいつでも修正、一時停止、または撤回することができる。信用格付けは、債務証券に関連するすべてのリスクの潜在的な影響を反映しない可能性があり、いかなる証券の購入、売却、または保有も推奨しない

信用格付け機関Sの判断において、格付けベースに関連する場合が必要である場合、信用格付け機関は、我々又は債務証券の任意の格付けを完全に撤回し、格付けを一時停止又は格付けを低下させることができる。格付けは、信用格付け機関Sの私たちに対する評価、または私たちの運営が置かれている経済、政治、または規制環境を含む、時間の経過とともに変化する可能性がある多くの要素の影響を受ける可能性がある。例えば、信用格付け機関の日銀とそのグループの隠れた主権支持レベルに対する見方が変化し、格付け引き下げを招く可能性がある。信用格付け機関はまた、特定の業界または政治または経済地域発行者に適用される格付け方法を修正することができる。信用格付け機関が発行者Sの信用格付けに影響する要素に不利な変化が生じたと考えられる場合、適用される格付け方法の変化を含む場合、信用格付け機関は発行者および/またはその証券の格付けを引き下げ、一時停止または撤回することができる。信用格付け機関は将来的に格付け方法を修正し、私たちの子会社(銀行や信託銀行を含むが、これらに限定されない)の格付けや格付けに行動する可能性があり、これは私たちの信用格付けの引き下げを招く可能性がある。

もし私たちが1つ以上の信用格付けを維持しないことを決定した場合、または任意の信用格付け機関が私たちまたは債務証券の信用格付けを撤回、一時停止または引き下げ、またはそのような撤回、一時停止または降格が予想される場合、または任意の信用格付け機関が、格下げ、一時停止または撤回を考慮するために、私たちまたは債務証券の信用格付けを信用観察状態に置く場合、このようなイベントは、債務証券がこのイベントの前に格付け が割り当てられているか否かにかかわらず、債務証券の流動性または時価に悪影響を及ぼす可能性がある

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高級債務証券に関連するリスク

当社は自ら優先債務証券の償還を決定することができ、あるいは税務の原因で任意の時間に優先債務証券を償還することができるが、ある条件の制限を受けなければならない

我々は、高級債務証券説明およびオプションのbr償還およびオプションの償還およびオプションの償還に記載されているように、優先債務証券を適宜償還することができる。また、このような償還があなたに有利であるか不利であるかにかかわらず、高級債務説明およびオプションの税収償還に記載されているように、特定の税務事件が発生したときに優先債務証券を償還することを随時選択することができる。債務証券に関連するリスク？適用法律や法規の変化は、債務証券保有者の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。どのような償還も、事前にFSAの確認を得ることを含むいくつかの条件によって制約されている(当時有効な日銀の法律や法規によれば、このような確認が必要である)

私たちが優先債務証券の選択権を行使するかどうかの任意の決定は、私たちが絶対的に適宜決定し、いくつかの条件によって制限されるだろう。私たちの決定は、優先債務証券償還選択権の行使の経済的影響、いかなる税収結果、適用されるTLACと他の規制要求、および当時の市場状況を含むが、これらに限定されないいくつかの要素の影響を受ける可能性がある。例えば、優先債務証券の支払利息が比較可能期限、比較可能条項、および比信用格付け可能な他の金融商品の支払利息よりも高い場合、私たちは、その満期日までに優先債務証券を償還することを決定することができる

あなたは優先債務証券の償還を要求する権利がないだろう。したがって、あなたは満期まで優先債務証券に投資する財務リスクを負担する必要があるかもしれない。閣下は優先債務証券に投資すべきではなく、償還優先債務証券の選択権を行使することを期待しています。一方、優先債務証券を償還する場合、償還収益を優先債務証券に相当する収益率を提供する金融商品に再投資することができない可能性があります。また、優先債務証券の償還特徴(特に任意の市場が償還権を行使する可能性があるという見方)は、その時価を制限する可能性があり、その時価が優先債務証券の償還価格より大幅に高い可能性は低い

高級契約は、私たちの将来の債務、質権、または私たちの資産、配当金、または他のbr支払いの能力に制限がなく、私たちが取る可能性のある重大な会社の事件や他の行動が優先債務証券の投資に悪影響を及ぼすことを防ぐために限られた保護を提供します

高級契約は、保証債務と無担保債務ランキングを含む、発行、発生または保証可能な証券またはその他の債務の金額に制限がありません平価通行証債務証券を優先する。将来的には借金を招く可能性もあります平価通行証優先債務証券を保有しているか、または下回る。このような証券や他の債務の未返済額の増加は、優先債務証券項目の義務を履行する能力を制限する可能性があり、回収可能な金額を減らす可能性もあります

適用される資本、流動資金、その他の規制規定が別途規定されているほか、高級契約も、普通株または他の証券質権または私たちの資産を処分し、株式を投資または買い戻し、配当金を支払う能力、または他の金を支払う能力を制限しない。これらは、優先債務証券項の下での責任を支払う能力に悪影響を及ぼす可能性がある

また、適用資本、流動資金およびその他の規制要件を除いて、高級契約は、当社が任意の財務比率または純価値、収入、収入、キャッシュフローまたは流動資金の特定のレベルを維持することを要求する契約を含むいかなる財務契約も含まれていない。合併または他の制御権変更イベントでは、高級債務証券契約説明に記載されている範囲に達しない限り、高級契約によって保護されていません

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固定期限二次債証券関連リスク(二級証券)

生存能力のない事件が発生すると、二次証券は無生存能力減記の影響を受け、この場合、あなたの投資はすべての価値を失うことになる

日本の銀行法規によると、Tier 2 Securitiesは我々のTier 2 Capitalの資格に適合し、生存能力のない減記条項を含むことを目的としている。このような条項によれば、非生存能力イベントが発生した場合、二次証券は、減記日に非生存能力減記を行うことになり、これは、二次証券の全元金が永久的にゼロに減記されることを意味し、二次証券が廃止され、このような支払いが非生存事象の発生前に満了し、支払われなければ、支払いが行われない限り、二次証券元本または利息の任意の支払い(これに関連する任意の追加金額を含む)を取り消すことができないとみなされるであろう。“固定期限二次債務証券説明”にさらに記載されているように、vは、実行不可能な場合に減記およびログアウトする

Tier 2証券については、日本の首相が確認した時(9時)第二項の措置(Tokutei dai Nigo ソチ)その負債がその資産を超えるか、またはそれを超える可能性がある場合にMUFGに適用する必要がある場合、またはMUFGがその義務の償還を一時停止または一時停止する可能性がある場合、第3の部分に記載されているように、債務証券に関連するリスクこれらの債務証券は、我々の外部TLAC債務および私たちの二次資本または追加の一次資本の資格に適合することが意図されており、したがって、債務証券の価値は重大な悪影響を受ける可能性があり、あなたはあなたの投資の全部または一部を損失する可能性がある。Tier 2 Securitiesを購入または買収することによって、あなたは、日本の首相によるこのような確認によって引き起こされた任意の減記不可能な制約を受け入れることに同意したとみなされます

実行不可能なイベント が発生した場合，減記不可能な減記は，Sが持つ自社の余剰負債，株式，あるいは減記のような特徴のない他の証券をどのように処理するかを決定する前に行われることが予想される.生存能力のない事件が発生すると、私たちがこのような生存能力のない減記のみで再編しても、生存能力のない二次証券の減記が発生し、十分な資産を持って二次証券または他の等級の債務下での義務を履行したり、その所有者のクレームを終わらせたりする平価通行証任意のカテゴリの普通株式または優先株は、いずれの場合も、そのような他の負債または株式が実行不可能なイベントが発生した後も返済されていなくても、同様の減記準備を含まない。日本の現行法や法規によると、減記条項のような負債や株式を含まない株式は、一般に減記や普通株への変換の影響を受けず、裁判所が管理する破産手続きの制約を受けない限り、非生存事件が発生しても、裁判所が管理する破産手続の制約を受けない可能性がある。したがって、二次証券の保有者も二次債券の保有者が回収する比率よりも低い可能性がある平価通行証二次証券、または任意のカテゴリの普通株式または優先株を保有するか、またはいずれの場合も同様の減記準備を含まないか、または回収されない可能性がある

さらに、第2級証券項の下で満了し、非生存事件の発生前に支払うべき債権を除いて、非生存事件が発生すると、第2級証券または第2級証券を発行する定期付属契約または第2級契約に従って任意の行動または強制執行を行う権利がなく、または受託者がいかなる行動または強制執行を行うことを指示し、いかなる権利を行使、要求または抗弁してはならない。Tier 2 SecuritiesまたはTier 2 Securitiesに関連して閣下に借りた任意の金の賠償または保留については、吾らは吾等に関連する任意の破産、債務返済不能、清算または同様の訴訟においていかなる請求を提起する権利もなく、いかなるそのような訴訟を開始または参加する権利もない。実行不可能な事件が発生した場合、閣下は、当社の任意の株式又は他の参加権を得ることができないか、又は任意の他の方法で当社の任意の株式又は債務証券の上昇潜在力に参加する権利があるか、又は当社がいかなる変動が発生した場合に任意の賠償 を得る権利があり、Sに潜在的な回収を要求する権利がある

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また、閣下は、実行不可能な事件が発生してから閣下がその後の元金減記通知を受信するまでの遅延、あるいは実行不可能な事件が発生してから徳勤Sがいかなる関連減記通知を処理するまでの遅延によるいかなる損失 についていかなる賠償を受ける権利がない。不可能な事件が発生した後、二級証券の清算と決済は一時停止され、予想通りに完成できないか、あるいは根本的に完成できない可能性がある

Tier 2証券を購入または買収することによって、あなたは上記の規定に同意するとみなされます

不可能なイベントをめぐる場合、またはトリガされる場合は、将来の規制変化を含めて予測不可能である

非生存能力イベントの発生は，そのため非生存能力減記は，本質的には予測不可能であり，我々の 制御範囲を超える可能性のある多くの要因に依存する。不可能な事件の発生は、金融危機対応委員会の審議後にS三菱UFGの生存能力またはSの1つまたは複数の子会社の生存能力を決定する首相の決定、および預金保険法により、これらの子会社の倒産が日本の金融市場またはシステムに重大な破壊をもたらすリスクに依存する。日本TLAC規格および日本自己資本比率規定によれば、第2項の措置は、他の事項を除いて、MUFGが日本にある任意の重要子会社(我々の場合は銀行、信託銀行およびMUMSS)またはその任意の海外子会社(我々の場合は銀行、信託銀行およびMUMSS)を吸収するため、これらの融資の条項に従って関連する司法管区内でTLAC、自己資本比率規定または同様の制約を受ける融資または投資の損失、またはその任意の重大な子会社の任意の他の内部TLACまたは他の規制資本ツールを吸収することができる。投資又はその他の内部TLAC又は他の規制資本ツール、又は当時有効な日本又は外国の法律又は法規に基づいて適用される。しかし，日本のTLAC標準と日本の資本充足率規定によると，実際に講じられている措置は関係部門が一つ一つのケースしたがって，総理がいつ具体的な第2の措置を適用する必要があるかを確認するかどうかを予測することは困難であり，生存できない事件が発生する。我々の最新のテーブル20-F年間報告またはその後の任意の更新中の項目4.B.業務の概要-監督と規制を参照してください

また、これまで、本募集明細書に記載されている“預金保険法”に規定されている第2項の措置は実施されていない。これらの措置はテストされておらず、日本の関係当局が説明し、実施する。日本の関係当局がどのようにして三菱UFG Sの負債がその資産を超えているか、またはそれを超える可能性があると判断したか、または三菱UFGが支払いを一時停止または一時停止したかどうかは、指定された第2項の措置を適用するか否かを決定する際の義務であり、この決定はTier 2 Securities項の無効事象を引き起こし、類似しているように見える特定の場合は異なる結果をもたらす可能性がある。例えば、金融庁は、我々の重要な子会社が財務状況の重大な悪化により生存できないと認定する可能性があり、たとえその規制資本比率が最低要求よりも十分に高くても、重大子会社Sグループ内部TLACツールまたは他の規制資本ツールの解約を要求し、このような内部TLACツールまたは他の規制資本ツールがログアウトした後、日本の首相は、Sグループの負債がその資産を超えているか、またはそれを超える可能性があると判断したことに基づいて、具体的な第2の措置を実施する必要があることを確認する。三菱UFG S債権者は、第二級証券保有者を含め、指摘された第二項措置又は他の秩序的な清算措置の三菱UFGへの適用を疑問視する際に困難に遭遇する可能性がある

したがって、二次証券の時価は、必ずしも非金融機関や異なる規制制度によって規制されている金融機関が発行する他のタイプの債務証券に類似した方法で評価されるとは限らない。また，二次証券の取引行為 は必ずしも他のタイプの証券の取引行為に従うとは限らない.いかなる兆候や見方も，我々が不可能なイベントを引き起こす可能性がある状況に近づいており，Tier 2 Securitiesの市場価格や流動性に悪影響を与える可能性があることを示している

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また、他の銀行が発行した二次証券のような証券が市場予想償還や減記時に償還されていない場合、市場の流動性や二次証券の市場価格は悪影響を受ける可能性がある。したがって、あなたは元金に近い価格または任意の価格であなたの第2の証券の買い手を見つけることができないかもしれません。あなたは第2の証券に投資するすべてのまたは部分的な価値を失う可能性があります

さらに、将来の規制または立法発展は、日本の自己資本比率規定に関する規定、または他の要因 (法律および法規の適用または解釈に関する公式的な立場の変化を含む)を含み、将来的には、私たちが将来的に任意の二次債務証券を発行し、その減記(または株式転換)の準備の手続きが、第二次証券の非生存能力減記規定とは異なり、その条項が第二次証券よりもこのような証券の保有者に有利になる可能性がある。このような事態の発展或いはその他の要素は私たちが満期前に二級証券を償還する選択権を行使する可能性があり、前提は日本の銀行業法規に基づいて、二級証券はもう私たちの二級資本とみなされてはならない。したがって、Tier 2証券の価値は不利な影響を受ける可能性がある

二次証券は二次債券を構成します。

二級証券は三菱UFGの固定期限、直接及び無担保債務を構成し、私たちが破産、会社再編、民事復興又は従属事件の場合、三菱UFGの既存及び将来に属するすべての債務から、二級証券下の負債及び三菱UFGの任意の債務(又はランキングとして表示)が有効に平価通行証第二級証券の下の負債を有しているか、又はそれ以下であっても、順位をつける平価通行証三菱UFGとの他の無担保固定期限二次債券であるが、元本減記が必要であり、詳細は“固定期限二次債務証券説明”を参照されたい

従属事件が発生した場合、Tier 2証券所有者としての支払い権利は、私たちの無担保および永久二次債券の債権者および私たちの優先株および普通株式所有者に支払う任意のお金よりも優先され、私たちの資産は債権者のすべての債権を満たすために使用され、Tier 2証券保有者の債権よりも優先され、その後、あなたの債権を満たすために使用されます。もし私たちがこのような優先債権者の債権を全額返済するのに十分な資産がなければ、あなたの債権は清算されないでしょう。したがって、Tier 2 Securitiesへの投資はすべての金額を損失します。従属事件が発生した場合，第2級証券は負債ランキングに関する債権と山分けして支払う平価通行証もし私たちがこれらすべての債券を全額支払うのに十分な資金がなければ、Tier 2 Indentureに従って発行された任意の他のシリーズ2級債務証券を含むTier 2証券を使用することができる。この場合、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれない。実際の問題として、生存できない事件が発生した場合、二次証券の元本は減記されますので、あなたはすべての投資を損失し、債務や株式の保有者は他の点で上位にランクインします平価通行証Tier 2を所有またはそれ以下の証券は、投資の一部または全部を回収することができるかもしれない

適用される規制要件を遵守する場合、私たちは時々追加の債務または他の優先債務または二次債務を構成するbr債務が発生することが予想され、第2級証券または第2級契約は、私たちまたは私たちの子会社が優先または二次債務を生成する能力を制限するいかなる条項も含まない。Tier 2 Securities支払いの金利は、このような従属的地位を有さない比較可能な証券よりも高い可能性があるが、付属イベントが発生すると、Tier 2 Securitiesへの投資の全部または一部は損失する可能性があります。私たちの資産は、私たちのすべての優先債権者が全額支払いを受けた後にのみ支払うことができるからです。将来的には借金を招く可能性もあります平価通行証二級証券と同じ或いは二級証券より低いが、 は二級証券と類似した減記支出の制約を受けず、二級証券元金のいかなる減記の影響により、この等の減記支出は二級証券より高い回収を提供する可能性がある

また、日本の主管裁判所が“日本破産法”(2004年法律第75号、改正“破産法”)に基づいて、同社が破産手続きを受けるべきであると判断した場合、

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二級証券保有者の債権はすべての法定付属破産債権に排出される(Ritsugoteki Hasan Saiken)は、破産法により詳細に規定されているように、このような破産手続における分配である。本募集説明書の発行日までに、法定二次破産債権は、(I)破産手続開始後に発生する任意の利息、損害賠償、罰金、税金又は何らかの他の金額の債権と、(Ii)破産手続開始後に満了し、利息を発生しない固定満期日の債権部分とを含み、破産手続開始時から満期日までの年数に応じて累算すべき法定利息金額に対応する。(3)満期日不確定債権が破産手続起動後に満期になって利息が発生しない部分は、債権金額と破産手続起動時までに推定された債権金額との差額に相当するか、または(4)定期支払債権のうち金額と期限が固定されている部分は、本条第(2)項の規定によりそれぞれの定期支払いについて計算された金額の総和に相当する

破産法、日本会社再編法(2002年第154号法律、br}改正；会社再編法“)または”日本民事復興法“(1999年法律225号、改正後、民事復元法)の規定によると、我々の責任保持者(従属及び非従属)は、従属事件(外国事件を除く)が発生したときに日本にクレーム通知を提出することを要求される。通知の提出期限が満了した後、提出された通知及び我々の記録に基づいて、“破産法”、“会社再編法”又は“民事復興法”の規定に基づいて、破産手続、会社更生手続又は民事回復手続において分配を行うための公的責任リストを決定する。あなた(またはあなたの委託者、代理人、仲介人、または他の代表)が日本でクレーム通知を正式に提出できなかったこと、または配布を遅延させたことによるいかなる損失についても、私たちはあなたに責任を負いません

第2レベル契約には、私たちが債務または他の優先または優先債務を発生または負担するためのいかなる制限も含まれていない平価 通行証Tier 2 Securitiesと連携する

また、二級証券は構造的に三菱UFG S子会社の負債に従属する。債務証券に関連するリスクbr債務証券が三菱UFG S子会社に構造的に従属する負債は、銀行、信託銀行、証券会社、MUMSSを含む

ある条件を満たした場合、私たちは二級証券の発行五周年後に二級証券の償還を自分で決定し、あるいはいつでも監督管理或いは税務の理由で二級証券を償還することができる

吾らは適宜発行五周年当日またはその後、元金の100%で二級証券を償還することができるが、部分を償還することはできない追加する“固定期限二次債務証券説明”および“オプション償還および買い戻し”に記載されているように、償還日(ただし償還日を含まない)の任意の課税および未払い利息。また、いつでも、その当時返済されていない元金の100%ですべて償還する権利があるが、二次証券を部分的に償還することはできない追加する償還日(償還日を含まないが)の任意の課税利息および未払い利息は、固定期限二次債務証券説明およびオプションの規制償還に記載されているように、二次証券がわれわれの二次資本にもはや含まれていない可能性があると判断したときに記載されているか、または固定期限二次債務証券説明書に記載されているような特定の税務イベントが発生した場合、または固定期限二次債務証券説明に記載されているような課税償還および買い戻しおよびオプションの償還税が発生した場合には、このような償還があなたに有利であっても不利であってもよい。債務証券に関するリスク？適用法律や法規の変化は、債務証券保有者の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。どのような償還も、事前にFSAの確認を得ることを含むいくつかの条件の制約を受けている(当時有効な日銀の法律や法規によれば、このような確認が必要である)

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私たちが二級証券選択権を償還するかどうかのいかなる決定 は私たちが絶対的に適宜決定し、いくつかの条件によって制限される。私たちの決定はいくつかの要素の影響を受ける可能性があり、償還二級証券選択権の行使に限定されないが、経済的影響、適用される資本、TLACとその他の監督管理要求、いかなる税収結果及び当時の市場状況を含む。例えば、Tier 2証券の支払利息が私たちの他の類似期限、条項、信用格付けの金融商品の支払利息よりも高い場合、満期前にTier 2証券を償還することにすることができます

あなたはTier 2証券の償還を要求する権利がない。したがって、満期になるまでTier 2 Securitiesに投資する財務リスクを負う必要があるかもしれません。あなたはTier 2証券に投資してはいけません。私たちが償還選択権を行使することを期待しています。一方、もし私たちが二級証券を償還した場合、あなたは償還収益を二次証券に相当する収益率を提供する金融商品に再投資することができないかもしれません。また、二級証券の償還機能(特にどの市場でも償還権が行使される可能性があるという見方)はその時価を制限する可能性があり、その時価は二級証券が償還できる価格より大幅に高い可能性は低い

Tier 2証券の保有者として、あなたが得ることができる救済措置は限られている

第二級証券の元本又は利息を支払うことなく、又は第二級証券の下又は第二級証券に係るいかなる義務を履行することができない場合には、支払を加速する権利はなく、第二級証券の元金の支払を加速することができる第二級証券の元金の例外的な場合にのみ、この場合には、同元金額の従属請求があることになる追加する任意の課税利息と未払い利息。そうでなければ、あなたは期限が切れる前に第2級証券の元金の返済または償還を要求してはいけません。さらに、Tier 2証券を購入または買収することによって、あなたは、任意の行動または任意の権利の強制実行に同意する権利がないとみなされるか、または不可能なイベントが発生したときにTier 2 Securitiesに関連する任意の行動をとるか、または任意の権利を強制的に実行することを受託者に指示する

従属事件が発生した場合、我々に対する唯一の救済方法は、ある条件を満たす場合、受託者がTier 2 Securities保持者を代表して適宜決定することができ、またはTier 2証券元金総額の25%を返済していない所持者の指示の下で、法律を適用する規定の下で、我々の破産、会社再編、民事復興または他の無力債務返済手続きにおいて、Tier 2 Securitiesに基づいて借りた金を吾等に追及することである

Tier 2 Securitiesでの救済措置は、我々の他の債権者が通常得ることができる救済措置よりも限られている。受託者(あなたの行動を代表して)およびTier 2証券保有者としてのあなたの有限救済措置のより多くの詳細については、固定期限二次債務証券説明；加速イベント；加速された限られた権利を参照してください

不可能な事件が発生した後、Tier 2 Securitiesの清算と決済は一時停止され、予想通りに完成できないか、あるいは全く完成できない可能性がある

非生存事件が発生した場合、“固定期限二次債務証券記述”に記載されているように、DTCを介して二次証券保有者に元本減記通知を発行し、非生存事件が発生した場合には減記およびログアウトを行う。このような減記通知を受けた後、DTCはすべての二次証券譲渡の清算および決済を一時停止する予定である。このような一時停止のため、譲渡がこのような一時停止の前に開始されても、あなたはいかなる第2レベルの証券の譲渡を決済することができません

税務局長Sによる当該等減記通知の処理は、関連元金減記を手配した日後にのみ完了することができる。DTCがどのくらいかかるか保証できません

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本減記は、タイムリーまたは根本的に行われないように、その記録の更新またはプログラムの利用可能性を完了する。このような遅延または利用不可能なため、不可能なイベントの前に開始された譲渡は決済できない可能性があり、譲渡先はDTCを介していかなる決済金額も受信できない可能性がある。一方，譲渡がドイツ銀行Sが停止する前に処理されていれば，不可能なイベント発生後に起動された譲渡が解決される可能性があり，この場合，譲受人はドイツ銀行を介して和解金額を支払う必要がある可能性がある.しかし、生存できない状況が発生すると、あなたは、そのような事実に関する実際の通知または推定通知または の他の通知が受信されたか否かにかかわらず、そのような和解または失敗した和解による任意の損失 について賠償または賠償を受ける権利がないであろう。参照？第2級証券は、非生存事件が発生した場合に非生存減記を行い、この場合、投資の全価値を損失します

したがって，このような遅延または利用不可能な場合にもかかわらず，Tier 2 Securitiesの保持者は関連元金減記が発生した日にそのTier 2 Securitiesへの投資の全価値を損失する可能性がある.また，実行不可能なイベントが発生した後，第2級証券についての減記通知や受け渡しはDTCおよび関係参加者が時々有効なプログラムによって制限される

Tier 2 Indentureは、私たちの将来の債務、質権、または私たちの資産を生成し、配当金またはその他の支払いを支払う能力に制限はありません。Tier 2証券への投資に悪影響を及ぼす可能性のある私たちの可能性のある重大な会社イベントおよび他の行動に対して限られた保護を提供します

第2レベルの債券は、私たちが発行、発生または保証する可能性のある証券または他の債務の金額に制限はなく、 は、第2レベルの証券またはそのレベルに優先する保証債務および無担保債務を含む平価通行証Tier 2 Securitiesと連携する.将来的には借金を招く可能性もあります平価通行証二級証券を保有しているか、またはそれ以下であるが、二級証券のような減記割り当ての制約を受けない。このような証券やその他の債務の未返済額の増加は、第2級証券義務を履行する能力を制限する可能性があり、回収可能な金額を減らす可能性もあります

資本、流動資金及びその他の規制規定を適用することによって要求される者を除いて、第2級契約は、普通株又は他の証券質権又は資産の処分、株式の投資又は買い戻し、配当金の支払い又は他の金の支払い能力に何の制限もなく、上記のいずれの事項も、第2級証券項の責任を支払う能力に悪影響を及ぼす可能性がある

さらに、適用される資本、流動資金、および他の規制基準要件が要求される場合を除いて、第2層契約は、任意の財務比率または純価値、収入、収入、キャッシュフロー、または流動性の特定のレベルを維持することを要求する契約を含むいかなる財務契約も含まない。合併または他の制御権変更イベントでは、固定期限二次債務証券契約記述に記載されている範囲に達しない限り、第二次契約によって保護されません

二級証券は投資レベルより低い信用格付けが与えられる可能性があり、この場合、二級証券は非投資級証券に関連するリスク を受ける

二級証券は発行時に投資レベルより低い信用格付けを与えられ、あるいは発行後に投資レベルから投資レベル以下に引き下げられることができる。？債務証券に関するリスク？債務証券に割り当てられた任意の信用格付け証券の引き下げは、債務証券の時価に悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、二次証券の価格変動リスクは、格付けの高い証券よりも高くなる。また、私たちの資本比率の低下、私たちの流動性状況の負の変化、私たちのレバレッジ率の増加、あるいは私たちの見通しの悪化、あるいは市場不安は、投資レベルの格付けを下回る証券の市場価格を大幅に悪化させる可能性がある

米国連邦所得税の目的で、Tier 2 Securitiesの処理方式はまだ確定していない

米国連邦所得税の目的で、Tier 2 Securitiesの処理方式はまだ確定していない。債務が債務、持分、または米国連邦所得税の他のツールまたは利息を表すかどうかを決定する

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目的は，義務が出されたときのすべての関連事実と状況に基づく.Tier 2 Securitiesのような債務ツールで価格を計算し、いくつかの重大な債務特徴を有するツールについては、直接的な法的認可機関が適切な米国連邦所得税処理を行うことはないが、これらのツールは可能な減記を規定しており、このような減記をトリガする事件が発生した場合、投資家は、これらのツールへのすべての投資および任意の関連する債権者権利を失う可能性がある

これは疑いの余地がないにもかかわらず、適用される入札説明書の付録に別の議論がない限り、私たちは米国連邦所得税について、Tier 2 Securitiesが債務とみなされるという立場を取るつもりだ。しかし、私たちはアメリカ国税局またはアメリカ国税局にアメリカ連邦所得税の二次証券の処理についていかなる裁決も要求しないし、アメリカ国税局または裁判所はアメリカ連邦所得税については、二次証券は株式とみなされるべきである(あるいはいくつかの他の代替税収待遇を主張する)と結論するかもしれない。潜在投資家は彼らの税務顧問に問い合わせ、アメリカ連邦所得税目的に対するTier 2証券の正確な記述を理解すべきである。“アメリカの税金”“債務証券の税収”を見てください

永続二次債証券(AT 1証券)に関するリスク

AT 1証券には固定満期日と固定償還日がありませんので、AT 1証券の元金の返済を加速する権利はありません

AT 1証券は永久証券であり，満期日や固定償還日はない。また、AT 1証券の償還または他の方法でAT 1証券の元金の償還を加速させる権利はありません。“永久二次債務証券説明”に記載されているように、清算イベントが発生して継続している場合、あなたは1つの清算債権のみになり、その清算債権に関連する任意の支払いは様々な条件によって制約され、支払われない可能性がある。したがって、我々は、このような清算事件の前の任意の時間にAT 1証券の元金を償還または償還(全部または一部)する義務がなく、また、永久二次債務証券説明に規定された具体的な条件が満たされない限り、清算事件が発生した場合であっても、清算についていかなる金を支払うかを請求することはできない。したがって、あなたはAT 1証券元金のいかなる返済も受けないかもしれない

AT 1証券が永久証券であることから、二級市場であなたのAT 1証券 を販売することは、AT 1証券への投資を回収する唯一の手段である可能性がある。新発行証券の市場での流動性不足の常習リスク以外に、AT 1証券は特に流動性不足の二級市場と二級取引価格の大幅な変動の影響を受けやすい可能性がある。例えば、他の銀行が発行するAT 1証券のような証券が市場予想償還または減記されたときに償還されていない場合、または利息支払いがキャンセルされた場合、AT 1証券の市場流動性および市場価格は悪影響を受ける可能性がある。したがって、あなたは元金に近い価格で、または任意のbr}価格でAT 1証券の買い手を見つけることができず、AT 1証券に投資されたすべてのまたは一部の価値を損失する可能性があります

生存できない事件が発生すると、AT 1証券は減記とログアウトされ、この場合、あなたの投資はすべての価値を損失します

日本銀行業法規によると、AT 1証券は私たちの追加一級資本の要求に符合し、生存能力のない減記条項を含むことを目的としている。このような条項によれば、非生存イベントが発生した場合、AT 1証券は、減記およびログアウト日に減記およびログアウトすることになり、これは、AT 1証券の全元金が永久的にゼロに減記され、AT 1証券がキャンセルされ、AT 1証券の任意の元金または利息支払い(これに関連する任意の追加金額を含む)を要求または受け入れる権利を取り消すことができないとみなされ、このような支払いが非生存イベントが発生する前に満了して支払われなければ、まだ支払われないとみなされることを意味する。“永久二次債務証券説明”にさらに記載されているように、減記および減記は、実行不可能な事件または破産事件の減記およびログアウトには適用されない

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AT 1証券については、日本の首相が確認した(9時)第二項の措置(トクテダイニ·ゴソチ)その負債がその資産を超えるか、またはそれを超える可能性がある場合にMUFGに適用する必要がある場合、またはMUFGがその義務の償還を一時停止または一時停止する可能性がある場合、債務証券に関連するリスクが説明されるように、債務証券は、私たちの外部TLAC債務および私たちの二次資本または追加の一次資本の資格に適合することが意図されており、したがって、債務証券の価値は重大な悪影響を受ける可能性があり、あなたはあなたのすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。あなたは日本の首相が行った任意のこのような確認によって引き起こされた任意の減記と取り消しの制約に同意したとみなされるだろう

生存できないイベントが発生した場合，S社の残存負債，株式，あるいは減記のような特徴のない他の証券の処理を決定する前に減記とログアウトを行う予定である.生存できない事件が発生すると、私たちがこのような減記とログアウトだけで再構成しても、AT 1証券の減記およびログアウトは、AT 1証券または他の等級の債務下での義務を履行するのに十分な資産があるか、またはAT 1証券所有者のクレームを終わらせるために十分な資産があるために発生する平価通行証AT 1証券を保有または下回る、または任意のカテゴリの普通株式または優先株は、いずれの場合も同様の減記準備を含まず、そのような他のbr}負債または株式が実行不可能なイベント発生後も償還されていない。日本の現行法や法規によると、減記のような負債や株式は含まれておらず、一般に減記や普通株への転換の影響を受けないことが多く、裁判所が管理する破産手続きの制約を受けない限り、非生存事件が発生しても、裁判所が管理するbr破産手続きの制約を受けない可能性がある。したがって，AT 1証券の保有者も上位の債務保有者よりも回収率が低くなる可能性がある平価通行証AT 1証券、または任意のカテゴリの普通株式またはbr}優先株を保有または下回っており、いずれの場合も同様の減記準備は含まれていない

さらに、非生存イベントが発生する前に満了し、支払うべきAT 1証券の項目の下での支払いに加えて、非生存イベントが発生すると、AT 1証券またはAT 1証券を発行する永久付属契約またはAT 1契約に従って任意の行動または強制的な権利を実行する権利がないか、または受託者に任意の行動または強制的に任意の権利を実行するように指示する権利がなく、いかなる相殺、賠償、または保留の権利を行使、要求または抗弁してはならない。またはAT 1証券に関連し、私たちに関連するいかなる破産、資金不履行、清算、または同様の手続きにおいて任意のクレームを提起する権利もなく、任意のそのような手続きを開始または参加する権利もないであろう。Br不可能な事件が発生した場合、閣下は当社の任意の株式又は他の参加権を得ることができないか、又は任意の他の方法で当社の任意の株式又は債務証券の上昇潜在力に参加する権利があるか、又は当社Sの潜在的回収潜在力がいかなる変化が生じたときにいかなる賠償を受ける権利がある

また、閣下は、不可能な事件が発生してから閣下がいかなる後続の元本減記通知を受信するまでの遅延、あるいは不可能な事件の発生と当社Sのいかなる関連減記通知の処理との間の遅延によるいかなる損失についても、いかなる賠償を受ける権利がありません。見て？？実行不可能な事件、破産事件或いは資本比率事件が発生した後、AT 1証券の清算と決済は一時停止され、予想通りに完成できないか、あるいは根本的に完成できない可能性がある

AT 1証券を購入または買収することによって、あなたは上記の規定に同意したとみなされます

未来の規制の変化を含めて、非生存イベントをめぐる場合、またはトリガすることは予測できない

生存不能イベントの発生や，そのための減記やキャンセルは，本質的には予測不可能であり，我々の制御範囲を超える可能性のある多くの要因に依存する.その他の事項を除いて，生存できない事件の発生は首相の決定に依存し，以下のようになる

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金融危機対応委員会は、三菱UFG Sの生存能力又はSの1つ又は複数の子会社の生存能力、及びその倒産が日本の金融市場又はシステムに重大な破壊をもたらす可能性のあるリスクについて“預金保険法”に基づいて審議する。日本TLAC規格および日本自己資本比率法規によると、第2項の措置が三菱UFGに適用される可能性がある理由は、融資条項に基づいて、三菱UFGが日本における任意の重要子会社(我々の場合は銀行、信託銀行およびMUMSS)またはTLAC、自己資本比率法規または関連司法管轄区の同様の要求を受けて制約された任意の重要子会社の融資または投資の損失、またはこれらの子会社の任意の他の内部TLACまたは他の規制資本ツールの損失を吸収することを含むからである。投資又はその他の内部TLAC又は他の規制資本ツール、又は当時有効な日本又は外国の法律又は法規に基づいて適用される。しかし，日本のTLAC基準とBRの資本充足率規定によると，実際に講じられている措置は関係部門が根拠とする一つ一つのケースそのため，総理がいつ我々に具体的な第2の措置をとる必要があるかを確認することは困難であり，生存できない事件の発生を引き起こすからである。我々の最新の20-F表年次報告またはその後の任意の更新中の項目4.B.業務の概要？監督と監督を参照

なお、本募集明細書に記載されている“預金保険法”に規定されている第2項の措置は、 日まで実施されていない。これらの措置はテストされておらず、日本の関係当局が説明し、実施する。日本の関係当局がS三菱UFGの負債がその資産を超える可能性があるか、または超える可能性があるとどのように判断し、どのように判断するか、または三菱UFGが指定された第2項の措置を適用するか否かを決定するために支払いを一時停止または一時停止する可能性があり、この決定はAT 1証券項下の無効事件を引き起こし、類似しているように見える特定の状況が異なる結果をもたらす可能性がある。例えば、日本金融庁は、我々の重大な子会社が財務状況の重大な悪化により生存できないと認定する可能性があり、その規制資本比率が最低要求を十分に上回っていても、重大子会社S内部TLACツールまたは他の規制資本ツールを解約することを要求し、このような内部TLACツールまたは他の規制資本ツールをログアウトした後、日本の首相は、Sグループの負債がその資産を超えているか、またはそれを超える可能性があると判断したことに基づいて、具体的な第2の措置を実施する必要があることを確認する。三菱UFGのS債権者は、AT 1証券の保有者を含め、指摘された第2項措置やその他の秩序処分措置の三菱UFGへの適用を疑問視する際に困難に遭遇する可能性がある

したがって、AT 1証券の時価は、必ずしも非金融機関や異なる規制制度に制約されている金融機関が発行する他のタイプの債務証券と同様の方法で評価されるとは限らない。また，AT 1証券の取引行為は必ずしも他のタイプの証券の取引行為に従うとは限らない.いかなる兆候や見方も，我々が不可能な事件を引き起こす可能性がある状況に近づいており，AT 1証券の市場価格や流動性に悪影響を及ぼす可能性があることを示している

また、今後の規制や立法発展には、日本の自己資本比率規定に関する状況が含まれている。または他の要因(適用法律および法規の適用または解釈に関する公式的な立場の変化を含む)は、将来的に任意の二次債務証券を発行する可能性があり、 は、AT 1証券の減記およびログアウト条項とは異なる手続きの減記(または持分変換)を備えており、その条項は、AT 1証券の保有者よりも有利である可能性がある。 AT 1証券が日本銀行業法規下で我々の追加一次資本とみなされなくなった場合、このような事態の発展または他の要因は、AT 1証券の償還の選択権を行使することにもつながる可能性がある。したがって，AT 1証券の価値は悪影響を受ける可能性がある

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破産事件が発生すると、AT 1証券は減記とログアウトされ、この場合、あなたの投資はすべての価値を損失します

日本の銀行法規によると、AT 1証券は私たちの追加一級資本となり、破産減記条項を含むことを目的としている。これらの条項によれば、破産事件が発生した場合、AT 1証券は、破産事件発生直後に減記およびログアウトを行うことになり、これは、AT 1証券の全元金が永久的にゼロに減記され、AT 1証券がキャンセルされ、AT 1証券の任意の元金または利息支払い(これに関連する任意の追加金額を含む)を要求または受け入れる権利を取り消すことができないとみなされ、このような支払いが破産事件の発生前に満了して支払われなければ、まだ支払われていないことを意味する。“永久二次債務証券説明”にさらに記載されているように、減記および減記は、実行不可能な事件または破産事件時に減記およびログアウトすることを意味する

AT 1証券の場合、破産事件は、破産手続、会社再編手続、民事回復手続、または特別清算手続で発生するとみなされる徳北町地震隊)日本で三菱UFGの提訴を開始した

破産事件が発生すると、このような減記およびログアウトのみによってAT 1証券を再編するか、またはAT 1証券の減記およびログアウトが発生しても、AT 1証券または他の等級債務の下での義務を履行するのに十分な資産があるか、またはAT 1証券保有者の債権を解決するために十分な資産が使用される平価通行証AT 1証券または任意のカテゴリの普通株式または優先株は、いずれの場合も同様の減記準備を含まず、そのような他の負債または株式が破産事件発生後も償還されていない。日本の現行破産法によると、減記のような規定を含まないこのような負債や株式は、三菱東京三菱UFGによる余剰資産の額を含む破産手続きで全額減記してはならない。したがって，AT 1証券の保有者も上位の債務保有者よりも回収率が低い可能性がある平価 通行証それぞれ同様の減記準備が含まれていない場合、AT 1証券、または任意のカテゴリの普通株式または優先株を保有または下回る

また、AT 1証券項の支払いが破産事件の発生前に満期になって対処している以外、一旦破産事件が発生すると、閣下はAT 1証券またはAT 1契約に従って任意の行動を取る権利、または受託者がいかなる行動または強制的にいかなる権利を執行することを指示する権利もなく、私などがAT 1証券またはAT 1証券に関連して閣下のいかなる金の行使、弁明、あるいはいかなる相殺、賠償または保留権利を行使する権利もなく、いかなる破産事件においてもいかなる申立を提出する権利もない。破産、清算、または私たちに関連する同様の手続き、またはそのようなプログラムを起動または参加する能力がある。破産事件が発生した場合、閣下は、当社の任意の株式又は他の参加権を得ることができない、又は当社の任意の株式又は債務証券の上昇潜在力に任意の他の方法で参加する権利があるか、又は当社のS潜在回収が任意の変動が生じた場合に任意のbr賠償を受ける権利がある

さらに、破産事件が発生してからその後の元本打抜き通知を受信するまでの間の遅延または破産事件発生からデ勤S処理までの任意の関連するフラッシング通知までの遅延による任意の損失については、任意のbr}賠償を得る権利がありません。見て？？実行不可能な事件、破産事件或いは資本比率事件が発生した後、AT 1証券の清算と決済は一時停止され、予想通りに完成できないか、あるいは根本的に完成できない可能性がある

AT 1証券の購入または買収により、上記 に同意したとみなされます

AT 1証券は資本比率事件が発生したときに継続経営減記を行いますが、この場合、あなたはあなたの投資の全部または一部の価値を損失します

日本の銀行業法規によると、AT 1証券は私たちの追加一級資本 となり、資本不足減記条項を含むことを目的としている。これらの規定によると，資本比率事件は

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我々の総合普通株一次資本比率が5.125以下に低下した場合、我々の総合普通株一次資本比率は、永久二次債務証券記述 二次債務証券減記および減記および資本率イベント減記のような発生したものとみなされるであろう。資本比率事件が発生した場合、AT 1証券は、持続経営減記日に持続経営減記を行う。これは、AT 1証券の元本金額が、この継続経営減記と我々の追加一次資本である未償還債務証券の元本減記(または株式に変換し、適用されれば)の元本金額が同一資本比率事件によってトリガされ、我々の総合普通株一次資本比率が十分なレベルに増加し、5.125%を超えるように、金融サービス管理局と協議して決定する必要度に減記されることを意味する。もしこの資本不足減記 メカニズムが全面的に実施されれば、私たちの総合普通株一級資本比率は5.125%以下に増加することが予想され、AT 1証券の元本1，000ドルあたりの原始元本金額は を元の元本金額の1，000ドルに下げ、その後AT 1証券に利息は発生しない。閣下は、資本比率事件の発生前に満期および対処され、まだ支払われていない限り、AT 1証券元金または利息支払いの権利(これに関連する任意の追加金額を含む)を撤回不可能に放棄したとみなされ、またはbr}前にこのように減記された元金金額の任意の部分がAT 1証券およびAT 1契約項の減記条項によって回復されていない限りである

日本銀行の規制規定によると、これまで継続経営減記追加の一級債務br証券は実施されていない。総合普通株式一次資本比率を5.125%以上に回復するのに十分な金額は、必ずしも5.125%を超える確実な金額ではなく、金融サービス管理局と協議し、関連時間が適用される他のすべての関連要因を考慮して決定される。いつでも私たちの普通株式一次資本充足率を回復するのに十分であると考えられる5.125を超えるレベルがあるかどうかは不明であり、類似した状況は異なる結果をもたらす可能性がある。したがって，資本比率イベントが発生した場合に決定可能な任意の継続経営減記のレベルを予測することは困難である

資本比率事件が発生すると、AT 1証券の持続的経営減記が発生し、たとえ我々がAT 1証券または他の格付け債務の下での義務またはAT 1証券保有者の債権を完了するために、またはその継続経営減記によって十分な資産を持っていても、持続経営減記が発生する平価通行証いずれの場合もAT 1証券または任意のカテゴリの普通株式または優先株は含まれておらず、他の負債または株式が資本比率イベントの発生後も返済されていなくても、同様の減記準備は含まれていない。日本の現行法や法規によると、減記条項のような負債や株式を含まない株式は、一般に減記や普通株への変換の影響を受けず、裁判所が管理する破産手続きの制約を受けない限り、資本比率事件が発生しても、裁判所が管理する破産手続の制約を受けない可能性がある。したがって，AT 1証券の保有者も と格付けされた債務の保有者が回収する割合よりも低い可能性がある平価通行証AT 1証券、または任意のカテゴリの普通株式または優先株を保有または下回っており、それぞれの場合、同様の減記準備は含まれていない

さらに、AT 1証券項の下で資本比率事件が発生する前に満期になり、支払うべき金またはAT 1証券の任意の余剰元金が発生した場合、AT 1証券またはAT 1契約項の下で、いかなる行動または強制的にいかなる権利を執行する権利もなく、または受託者が任意の行動または強制的に任意の権利を執行することを指示する権利はなく、AT 1証券不履行閣下の任意の金またはこれに関連して行使、弁明または抗弁、賠償または保留する権利を行使してはならない。そして、権利、指示、行使、クレーム、および抗弁がAT 1証券の元金に属し、またはすでにまたは受けることができる限り、私たちに関連する任意の破産、債務返済、清算または同様の手続きにおいて任意のクレームを提起する権利がない、または各案件において任意のそのような手続きを開始または参加する能力があるであろう

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資本比率イベントやその利息の発生による継続経営減記.資本比率事件が発生すると、閣下は、当社の任意の株式または他のbr参加権を得ることができない、または任意の他の方法で当社の任意の株式または債務証券の上昇潜在力に参加する権利があるか、または当社のS潜在的回収潜在力がいかなる変化が生じた場合に任意の補償を得る権利があるかを除いて、任意の選択可能な減少値を除外する

また、AT 1証券は、“永久二次債務証券説明”に記載されているように、オプションの増記機能を有しているが、このような追記オプションは、我々の全権適宜決定権に依存するだけでなく、持続的な経営減記後の実践において行使される可能性は低い。私たちがこのオプションを行使してAT 1証券に投資することを期待してはいけません

また、閣下は、資本比率事件の発生から閣下が任意の元金減記通知を受信するまでの間、あるいは資本比率事件の発生から徳勤Sのいかなる関連減記通知の処理までの遅延によるいかなる損失についてもいかなる賠償を受ける権利がありません。 ？？実行不可能な事件、破産事件或いは資本比率事件が発生した後、AT 1証券の清算と決済は一時停止され、予想通りに完成できないか、あるいは根本的に完成できない可能性がある

もしAT 1証券が1回または複数回継続的に経営減記を行った場合、この減記金額がすべて回復しない限り、私たちはAT 1証券発行5周年後にAT 1証券の選択権を償還していない。一方、いくつかの税務事件が発生した場合、またはAT 1証券が私たちの追加の一次資本に含まれなくなる可能性があると判断した場合、私たちはいつでもAT 1証券を償還する権利があるが、一部を償還することはできない。“永久二次債務証券説明”を参照して？償還と買い戻しを選択することができ、私たちはAT 1証券の発行5周年時または後に自らAT 1証券の償還を決定することができ、あるいは任意の時間に規制または税収の理由でAT 1証券を償還することができるが、いくつかの条件の制限を受ける

AT 1証券を購入または買収することによって、あなたは上記の規定に同意したとみなされます

資本比率イベントをめぐる状況は、将来の規制変化を含めて予測不可能である

資本比率イベントの発生は本質的に予測不可能であり、多くの要素に依存し、その中のどの要素も私たちの 制御を超える可能性がある

資本比率事件は、私たちの総合普通株一次資本比率が適用される日銀法規に基づいて5.125%未満と決定された日に発生したことを報告または公開することができる。我々は現在、各財務四半期終了後約45日にのみ、我々の総合普通株一次資本比率を四半期ごとに公開報告しているが、その規制活動の一部として、FSAは、FSA検査後の任意の日までのこの比率の計算と報告を要求することができる

私たちの総合普通株一次資本比率の変化は、私たちの普通株一次資本および/またはリスク重み付け資産の金額の変化による可能性があります。したがって、私たちの総合普通株一級資本比率は、私たちの業務と将来の収益、配当支払いと株式買い戻しの変化、あるいは私たちの決定、規制の変化(規制資本比率とその構成要素の定義、解釈と計算の変化、普通株式一級資本とリスク重み付け資産を含む)の1つ以上の要素の影響を受ける可能性があり、私たちは資本要求のモデルの改訂(またはこのようなモデルを使用する規制許可の撤回または改訂)を計算するために使用され、私たちはFSAまたは他の関連する日本の規制機関が適宜行動しなければならない。会計ルールの変化、税法の変化、リスク重み付け資産の決定または能力を管理する

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私たちは撤退した業務を求めることができ、私たちは以前の融資と類似したまたはより優遇された条項と条件で規制資本ツールを再融資することができるか、または証券市場の変動と外貨動向を決定することができる。我々の最新の20-F年次報告または後続の任意の更新では、項目3.D.重要な情報およびリスク要因を参照してください？私たちが資本要求を満たす能力に関するリスクおよび項目4.B.会社に関する情報 会社の業務概要？監督と監督

上記と他の任意の変化と変数は個別または全体的に私たちの総合普通株一次資本比率に負の影響を与える可能性があり、それによっていつでも資本比率イベントのリスクを増加させ、資本比率イベントの発生は持続的な経営資産の減記を招き、AT 1証券への投資の全部または一部の価値損失を招く可能性がある。 AT 1証券の市場価格は私たちの総合普通株一次資本比率の変化の影響を受けることが予想される。可能な時に資本を調達することを含めて、私たちがこのような行動を取らなくても、資本比率事件の発生を招くことを決定するかもしれません。私たちの決定はAT 1証券におけるあなたの投資損失の全部または一部の価値を招く可能性があります。それらは私たちの普通株一級資本比率に影響を与えるので、brですが、たとえそれらが資本比率事件の発生を招いても、あなたはこのような決定について私たちに何のクレームもしません。我々は，我々の業務や運営に関する意思決定を行う際に，AT 1証券保有者の利益を考慮し，我々の資本管理を含む義務はない.したがって，このような決定を下す際には，我々の利益はAT 1証券保有者の利益と一致しない可能性がある

資本比率イベントが発生するか否かの固有の不確実性のため，継続経営業務減記が発生する可能性のある時間(あれば)を予測することは困難である.したがって、AT 1証券の時価は、必ずしも非金融機関や異なる規制制度に制約されている金融機関が発行する他のタイプの債務証券と同様の方法で評価されるとは限らない。また，AT 1証券の取引行為は必ずしも他のタイプの証券の取引行為に従うとは限らない.いかなる兆候や感覚 我々は資本比率イベントを引き起こす可能性がある状況に近づいており、AT 1証券の市場価格や流動性に悪影響を及ぼす可能性もある

さらに、将来の規制または立法発展は、日本の自己資本比率規定に関連する規定、または他の要因 (法律および法規の適用または解釈に関する公式的な立場の変化を含む)を含み、将来的には、AT 1証券の持続的な経営減記支出とは異なり、AT 1証券よりもこのような証券の保持者に有利である可能性がある任意の二次債務証券を発行することにつながる可能性がある。これらの事態の発展やその他の要因により、AT 1証券の償還の選択権が行使される可能性もあり、もしAT 1証券が日本の銀行業法規に基づく追加一次資本とみなされなくなれば。したがって，AT 1証券の価値は悪影響 を受ける可能性がある

私たちはAT 1証券の全部または一部の利息支払いをいつでもキャンセルすることができます。キャンセルされた利息は満期になりませんし、その後のいかなる時間にも蓄積または支払うことはできません。キャンセルされた利息についての権利はありません

当社は自分でAT 1証券の利息支払いをキャンセルすることを決定し、私たちは絶対的な情愛権を持ち、任意の時間と任意の理由で任意の利息支払い日に支払うべきすべてまたは一部の利息をキャンセルします。永久二次債務証券記述に記載されているように、利息支払いとオプションの利息支払いをキャンセルします。利息支払い日が満了して利息を支払い、AT 1証券の条項に基づいてその利息支払いをキャンセルしなければ。もし私らが任意の支払日に利息を支払わないことを決定した場合(または私などは利息支払いの一部を支払うことを決定したが、すべてではない)、 この決定は、さらなる行動または他の条件を満たすことなく、利息支払い(または利息支払いの部分)をキャンセルするのに十分であり、 支払わないことは、私らが利息支払い(または利息支払いの未支払い部分)をキャンセルする決心を行使したことを証明するであろう。もし私たちが

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任意の所定の利息支払いをキャンセルし、利息支払いは満期にならず、その後のいかなる時間も蓄積または支払いすることもなく、いずれの場合も、あなたはこの利息のキャンセルによってAT 1証券の元金を請求または加速することができる権利またはbr}を持たない。また，AT 1証券の条項により利息 を取り消すことはAT 1証券とAT 1契約条項での支払い違約や他の違約を構成しない.したがって、AT 1証券の利息支払いを受ける保証はありません

AT 1証券の目的は私たちの追加の一級資本として、私たちは自分でAT 1証券への任意の利息支払い、全部または一部を廃止することを決定することができ、この場合、このような利息支払いは満期にならず、累積またはその後の任意の時間に支払うこともなく、AT 1証券は私たちの普通株式の中で優先順位をつけているにもかかわらず、このようなキャンセルされた利息支払いに使用することができる資金を使用して、私たちの普通株または優先株の配当金を支払うか、または満期時に私たちの他の義務を履行することができる。任意の二次債務またはbr平価債務(AT 1契約に従って発行される可能性のある任意の他の一連の追加の一次債務証券のような)を含み、いくつかの限定された制限を受ける(永久二次債務記述 証券および利子支払いのキャンセルに記載されている)。したがって，AT 1証券の保有者も他レベルの債務保有者よりも回収率が低い可能性がある平価通行証AT 1証券、または任意のカテゴリの普通株式または優先株を保有または下回る

可能であれば、関連する利息支払い日の少なくとも10営業日前にDTCを介してあなたと受託者に利息のキャンセル(全部または一部)の通知を出すように努力します。遅延があれば、できるだけ早くその通知を提供するように努力します。しかしながら、そのような通知の提供が失敗または遅延されることは、どのようなキャンセル利息の有効性にも影響を与えないし、または他の方法で無効にすることもなく、したがって、いかなる権利も与えない

AT 1証券の二級市場は過去のやり方によって私たちの未来の利息に対して一定の期待がある可能性があり、これらの期待はAT 1証券の二次取引価格に反映されるかもしれない。支払利息の全部または一部のキャンセルは、AT 1証券の時価や流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちが利息支払いの権利を随時廃止(全部または一部)することに加えて、AT 1証券の条項は、私たちが十分な分配可能な資金がないときにAT 1証券の利息を支払うことを制限し、この場合、このような利息はキャンセルされたとみなされるだろう。キャンセルされた利息は満期になりません。 その後のいつでも累積または支払うことはできません。あなたには何の権利もありません

私たちは、AT 1証券の利息 が支払利息の支払いに利用可能な資金金額がAT 1証券の支払利息金額よりも低い場合、AT 1証券の利息 の“永久二次債務証券説明”に記載されているように、利息支払いのキャンセルと、支払利息金額の制限のために利子支払いを強制的にキャンセルすることができる場合には、このような利用可能な資金の金額は、日本の会社法(2005年第86号法律、改正)で定義されたように、(1)私たちの分配可能な金額に等しくなる。会社法“)この日(AT 1証券に対して支払われた任意の配当金または利息の合計、および支払利息に関してAT 1証券と実質的に同じ条項によって拘束された会社の任意の負債の合計、および上記の条項についてAT 1証券に利息を支払う権利を実質的に下位の任意の証券が控除される場合、永久二次債務証券記述に記載されているように)利子支払いをキャンセルする|利子支払い 永久二次債務証券記述または永久二次債務証券記述をキャンセルすることを選択することができる：利息支払い制限に対応するために利子支払いを強制的にキャンセルし、当該日のある財政年度開始から当該日の前日までに(2)商(I)支払利息日におけるAT 1証券の支払利息金額を(Ii)AT 1証券の支払利息で割る

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我々の資本における優先株の上位カテゴリ(ある場合)、および利子支払い権利に関してAT 1証券と実質的に同じ条項を受ける任意の他の証券、例えば、永久二次債務証券が記載されているように、利子支払いのキャンセル|オプションの利子支払いのキャンセルまたは永久二次債務記述 証券が利息支払いをキャンセルする|支払利息金額の制限に応じて、利息支払いを強制的にキャンセルし、同じ支払日にする。私たちの分配可能金額とは、私たちの資本と法定準備金に対する私たちの純資産の残り金額であり、日本で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて、日本の会社法に基づいて非合併ベースで調整されています。私たちの財務状況や収益性、または私たちの分配可能金額が非合併ベースで計算されたいかなる悪影響も、AT 1証券の利息を支払う能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

AT 1証券がキャンセルした任意の利息支払い日には、AT 1証券がキャンセルされたいかなる利息も満期にならず、その後のいかなる時間にも累積または支払いされることはなく、キャンセルまたはキャンセルとみなされることによって生じる追加の利息または賠償を得る権利はないであろう。また，AT 1証券の条項 により利息を取り消すことはAT 1証券とAT 1契約条項での支払い違約や他の違約を構成しない

可能であれば、私たちは利払い日に関する少なくとも十営業日前に、DTCを通して閣下や受託者に利息の取り消し(全部または一部)の通知を出すように尽力します。しかしながら、このような 通知を提供することができなかったことは、どのような利息キャンセルの有効性にも影響を与えないし、または他の方法で無効にすることもなく、したがって、いかなる権利も与えない

未償還の平価証券と債務があり、新たな平価証券または債務を発行する可能性があり、これはAT 1証券の利息を支払うために使用可能な金額を減少させる可能性があり、利息または配当支払いにおいてAT 1証券よりも実際に優先する他の証券を発行することも可能である

AT 1証券の条項によれば、“永久二次債務証券説明”で後述するように、利子支払いの廃止および支払利息金額の制限による利息支払いの強制解除、AT 1証券の任意の支払日の任意の利息支払いの利用可能な資金金額は、“永久二次債務証券説明”に記載されているように、すべての平価証券に比例して割り当てられ、これらの証券は、“永久二次債務証券説明”に記載されているように、利息支払いをキャンセルするか、利息支払い制限に対応するために利息支払い を強制的にキャンセルすることを選択することができる

また、AT 1証券の利息支払い日前に、普通株または優先株の株(あれば)の配当を私たちの分配可能基金から支払うことを選択した場合、利息支払い日 にAT 1証券に割り当てられた利息支払いの任意の金額を減少または枯渇させる可能性がある。もし私たちが任意の配当金を支払うことを選択した場合、私たちは通常6月に3月31日までの普通株式記録所有者に年末配当金を支払い、12月に9月30日までの普通株式記録所有者に半年に1回の配当を支払う

また、AT 1証券の任意の利息支払いの支払いまたはキャンセルについて任意の決定を下す際には、AT 1証券項の契約義務および任意の契約制限または義務を超える要因が考慮される可能性がある。特に、AT 1証券の利息を支払う能力があっても、配当や利息を支払うことができない可能性のある他の平価証券や負債、優先株または普通株の所持者に関する契約義務および公平を考慮して、AT 1証券の利息支払いを廃止することにした可能性がある

私たちは現在未返済の平価証券と債務を持っていて、私たちの会社の定款によると、追加の普通株といくつかの種類の優先株を発行する権利があります。AT 1契約は、そのような株、AT 1証券、またはそのような平価証券および債務をさらに発行するか、または利息または債務に関してAT 1証券よりも実際に優先する他の証券の制限を含まない

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私たちは現在発行されている優先株を持っていないにもかかわらず、未来の配当金支払い。だからあなたの比例する私たちの分配可能な資金から利息または配当金に割り当てられた任意の金額のシェア、またはAT 1証券利息を支払う能力は、減少または負の影響を受ける可能性がある

資本および他の要求を規制することは、場合によっては分配する能力を制限する可能性があり、この場合、AT 1証券への利息支払いを減少またはキャンセルするか、またはAT 1証券を償還または買い戻すことができない可能性がある

銀行資本と私たちが支配している他の規制枠組みは、普通株一級資本と追加の損失吸収能力を含む一定のレベルの資本を持つことを要求している。これらの枠組みを持っていないために要求される十分な資本レベル (時々改訂される可能性がある)は，割当てへの適用制限を招く可能性があり，これにより，AT 1証券への利息支払いを全部または部分的に廃止することにする.AT 1証券への利息支払いの全部または一部を廃止することは、AT 1証券における投資価値に影響を与える可能性があります

金融サービス管理局が採用した監督管理資本基準によると、著者らは現在総合的な基礎の上で要求されている監督管理資本総額の最低はリスク加重資産の8.0%であり、最低級資本はリスク加重資産の6.0% 普通株一級資本の最低はリスク加重資産の4.5%である。これらの最低要求に加えて、私たちは合併に基づいていくつかの規制資本緩衝を維持し、普通株式一級資本を使用する必要がある。現在私たちに適用されているこのような規制資本緩衝は、2.5%の資本保護バッファ、1.5%のG-SIB追加料金、および0%~2.5%の範囲の逆周期バッファを含み、このバッファは、クレジット開放を有するすべての司法管轄区域に配置されたバッファに対する加重平均である。また、FSAが通過したレバー率規定によると、現在、最低レバー率を3.00%に維持することが求められています追加するG−SIBレバー率バッファは適用するG−SIB付加費の50%に相当し，現在0.75%である。私たちに適用される最低レバー率要求は2024年4月1日以降に3.15%に引き上げられます追加するG−SIBレバー率バッファをG−SIB付加料金の50% に設定した追加する0.05%また、日本TLAC規格によれば、日本G−SIBは、我々を含め、現在も損失吸収や資本再編能力を有すると考えられる資本·負債の最低水準を維持することが求められているか、または外部TLACは、その総合リスク重み付け資産の18%以上と適用されるバーゼルIIIレバー率分母の6.75%を下回っていない。2024年4月1日以降，総リスク開放口による外部TLAC適用比率は6.75%から7.10%に向上する。当社の最新の20-F表年次報告またはその後の任意の更新における項目4.B.当社の業務概要と規制法規を参照してください

G-SIBとして、私たちは将来、より厳しい自己資本比率要求の制約を受けるかもしれない。さらに、銀行規制資本に関する法律、法規、または規則は将来的に発展または変化する可能性があり、これは、より大きな規制資本またはbr緩衝資本を維持することを要求するかもしれない

日本資本分配制約制度の下で、資本緩衝を使用して必要なレベル以下に低下させ、リスク重み付け資産に基づいて要求される外部TLAC比率を補うために、規制規定の資本緩衝要求を達成できなければ、FSAは資本分配制約br計画の提出と実行を命令する可能性がある。資本分配制限計画は合理的に設計しなければならず、資本分配を制限することによって、例えば配当、AT 1証券の利息支払い、株式買い戻し、AT 1証券の償還と買い戻し及びボーナス支払いを通じて、回復に必要な監督管理資本緩衝は、最高一定額に達することができ、具体的には著者らの監督管理資本緩衝の赤字レベルに依存する。したがって、私たちの統合普通株一次資本 が私たちに適用される規制資本緩衝要求を満たすのに十分でなければ、AT 1証券の利息支払いを全部または部分的に廃止することにします。また、資本分配制限計画に基づいてAT 1証券への利息支払いを廃止することを決定した場合、私たちは制限されず、普通株や他の債務に配当金や利息を支払うことができません。AT 1証券を購入または買収することによって、AT 1証券に関するこのような利息キャンセル条項に同意したとみなされます

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AT 1証券は計算すべき利息で取引することができるが、上述した場合、当該等の利息はキャンセルされる可能性があり、関連する支払日に支払うこともない

AT 1証券は応算利息で取引システム上で取引される可能性があり、および/またはAT 1証券の価格が表示される可能性がある。このような状況が発生すると、二級市場でAT 1証券を購入した人は、AT 1証券を購入する際にその計算すべき利息を含む価格を支払う可能性があります。 また、AT 1証券二次市場は過去のやり方によって私たちの将来の利息を予想する可能性があり、これらの予想はAT 1証券の二次取引価格に反映される可能性があります。しかしながら、任意の支払日の利息支払いがキャンセルされ(それぞれの場合、全部または一部)、したがって、満期および支払いではない場合、AT 1証券の購入者は、関連する支払日に利息支払いを得る権利がないであろう(または、利息支払いの一部を支払うことを選択したが、全てではない場合、利息支払いの未支払い部分)

金利支払いの全部または一部を廃止することは、逆にあなたがAT 1証券を二次市場で販売する能力に悪影響を与え、AT 1証券投資の価値および流動性に影響を与える可能性があります

AT 1証券は従属義務 を構成する

AT 1証券は三菱UFGの直接および無担保債務を構成し、これらの債務は条件付きかつ永久的であり、我々が清算する場合、 は三菱UFGのすべての既存および将来の債務(定期二次債券を含む)に従属するが、AT 1証券と三菱UFG S負債項の下での負債は有効に順位付けされる 平価通行証清算分配ではAT 1証券と同じかAT 1証券に従属し，順位を付ける平価通行証有効順位の三菱UFG S負債と平価通行証AT 1証券との清算 は分配されるが、元本はさらに説明された永久二次債務証券？従属のように減記される

清算事件が発生すると、あなたのAT 1証券所有者としての支払権は、私たちの普通株式所有者に支払われる任意のお金よりも優先され、私たちの資産は、AT 1証券保有者債権よりも優先する債権者のすべての債権を支払い、その後、あなたの債権を支払うために使用されます。もし私たちがこれらの優先債権者の債権を全額返済するのに十分な資産がなければ、あなたの債権は弁済されませんので、AT 1証券への投資は全金額を損失します。清算事件が発生した場合，AT 1証券は債権格付けと折半して支払う平価通行証AT 1証券との清算割当には，AT 1契約によって発行された任意の他のAT 1証券系列や優先弁済レベルが最も高い 優先株が含まれており，吾などは十分な資金がなくすべての清算割当を支払い，吾などは時々本業資本の中で清算分配を行う.この場合、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれない。実際の問題として、非生存事件、破産事件、または資本比率事件が発生した場合、AT 1証券の元金は全部または部分的に減記されるため、他の上位の債務や株の保有者が回収した比率よりも低い可能性がある平価通行証AT 1証券またはAT 1証券よりも低いが、同様の減記準備は含まれていない

適用される法規要件を遵守する場合、私たちは時々追加の債務または他の優先債務または二次債務を構成する債務が発生することが予想され、AT 1証券とAT 1契約は、私たちまたは私たちの子会社が優先または二次債務を生成する能力を制限する条項を含まない。AT 1証券の支払い金利は、それほど従属していない比較可能な証券よりも高い可能性があるが、清算事件が発生した場合、あなたのAT 1証券への全部または一部の投資は損失する可能性があります。私たちの資産 は私たちのすべての優先債権者とより高級な二次債権者が全額弁済された後にのみあなたに支払うことができるからです。将来的には借金を招く可能性もあります平価通行証AT 1証券またはAT 1証券よりも低いが， はAT 1証券のような減記計上の規制を受けず、このような減記配当はAT 1証券元金金額の任意の減記によってAT 1証券よりも高い回収を提供する可能性がある

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会社法の規定によると、私たちの債務保有者(従属および非従属)は、日本の清算手続きにおいて彼らのクレームを提出することを要求される地震計)清算イベントが発生した場合。クレームの期限が満了した後、私たちのbrクレーム項の下の債務は、“会社法”および他の適用法律の規定に基づいて清算手続きにおいて履行または解決される。あなたがどのような配布を受けることができなかったか、またはあなた(またはあなたの委託者、代理人、仲介人、または他の代表)が日本で正式にクレームを提出できなかったため、または配布を受信しなかったことによるいかなる損失についても、私たちはあなたに何の責任も負いません

AT 1契約は、私たちが債務を発生または負担するか、またはAT 1証券に優先する他の債務を発生または負担するためのいかなる制限も含まない

また、増発した一級債務証券は構造的には 三菱日連S子会社に属する負債からなる。？債務証券に関連するリスク？債務証券は、銀行、信託銀行、証券会社、MUMSSを含む三菱UFGとS子会社に構造的に従属する債務

AT 1証券発行5周年時またはその後にAT 1証券の償還を自ら決定することができ、またはある条件に適合する場合には、規制または税務理由に基づいて任意の時間にAT 1証券を償還することができる

当行は自分でAT 1証券発行5周年当日或いはその後、元金の100%ですべてのAT 1証券を償還することができるが、部分を償還することはできない追加する償還日(償還日を含まないが)の任意の課税利息および未払い利息は、“永久二次債務証券説明”に記載されているように、AT 1証券が1回または複数回の継続経営を行っていない限り、AT 1証券の条項によって廃止された任意の利息の範囲を除く。また、その償還金額は、“永久二次債務証券説明”に記載されているように、指定された償還日には全額回復されていない。また、当社は、その時点で元金の100%を償還していないすべての償還AT 1証券を償還する権利がある追加する償還日(償還日を含まないが)までの任意の課税利息および未払い利息は、br}AT 1証券条項によってキャンセルされた任意の利息を除いて、AT 1証券が我々の追加の一次資本に非実質的なリスクをもはや含まない可能性があると判断した場合、br証券は、償還および買い戻しおよびオプションの規制償還に記載されてもよく、または何らかの税務イベントが発生した場合、このような償還があなたに有利であるか不利であっても、このような償還があなたに有利であるか不利であるかにかかわらず、。？債務証券に関連するリスク？適用法律や法規の変化は、債務証券保有者の権利に悪影響を及ぼす可能性があります。どのような償還も、FSAの確認を事前に得なければならないことを含むいくつかの条件によって制約されています(日銀の法律や法規がこのような確認を要求すれば、 が発効します)

我々がAT 1証券を償還する選択権を行使するかどうかの任意の決定は，我々の絶対的な裁量決定権によって行われ，何らかの条件によって制限される.我々の決定は、AT 1証券選択権を償還する経済的影響、適用される資本、TLACとその他の規制要求、いかなる税収結果、および当時の市場状況を含むが、これらに限定されないいくつかの要素の影響を受ける可能性がある。例えば、AT 1証券の支払利息が、条項や信用格付けが可能な他の金融商品の対応利息よりも高ければ、AT 1証券を償還することを決定することができる

あなたはbr}AT 1証券の償還を要求する権利がありません。したがって、あなたはAT 1証券に投資する財務リスクを永久的に負担する必要があるかもしれない。あなたは私たちが償還選択権を行使してAT 1証券に投資することを期待してはいけない。一方、AT 1証券を償還すれば、償還所得を金融商品に再投資することができないかもしれません

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はAT 1証券に相当する収益率を提供する.また，AT 1証券の償還機能(特にどの市場でも償還権を行使可能であるとの見方) はその時価を制限する可能性があり，AT 1証券の償還価格を大幅に上回る可能性は低い

AT 1証券保有者として，あなたが獲得できる救済措置 は限られている

AT 1証券の元本または利息を支払わない場合、またはAT 1証券の下またはAT 1証券に関連するいかなる義務も履行できない場合には、加速する権利はない。あなたはいつでもAT 1証券の元金の返済または償還を要求してはいけません。さらに、AT 1証券を購入または買収することによって、あなたは、任意の行動または任意の権利の強制実行に同意する権利がないとみなされるか、または受託者が非生存イベント、破産事件、または資本比率イベントが発生したときにAT 1証券に関連する任意の行動をとるか、または任意の権利を強制的に実行することを指示するであろう

清算事件が発生した場合、実際にAT 1証券の不足金額を取り戻すために使用できる我々に対する唯一の救済方法は、ある条件を満たした場合、受託者がAT 1証券保有者を代表して適宜決定するか、または未清算AT 1証券元金総額の25%の所持者を保有する指示の下で、法律を適用することにより、我々の清算手続きにおいて清算クレームを提出することである

AT 1証券下の救済措置 は我々の他の債権者が通常獲得できる救済措置よりも限られている。受託者(あなたの行動を代表する)およびAT 1証券保有者としてのあなたの限られた救済措置の詳細については、“永久二次債務説明”br}証券？違約事件や加速権利はありませんか

実行不可能な事件、破産事件或いは資本比率事件が発生した後、AT 1証券の清算と決済は一時停止され、予想通りに完成できないか、あるいは根本的に完成できない可能性がある

非生存事件、破産事件、または資本比率事件が発生した場合、“永久二次債務証券記述”で述べたように、AT 1証券の所有者に元金減記通知を出すように努力する。 完全減記の場合、このような減記通知を受けた後、DTCはAT 1証券のDTCによる譲渡のすべての清算と決済を一時停止する予定である。このような一時停止のため、譲渡がこのような一時停止の前に開始されても、AT 1証券の譲渡を決済することができない可能性があります

税務局長Sによる当該等減記通知の処理は、関連元金減記を手配した日後にのみ完了することができる。DTCがその記録の更新を完了するのにどのくらいの時間がかかるかは保証されず，タイムリーまたは根本的に元金減記を行わないプログラムがあるかどうかは保証されない.このような遅延または利用不可能なので、実行不可能なイベント、破産イベント、または資本比率イベント(場合によっては)の前に開始された譲渡は和解を達成できない可能性があり、譲渡者はDTCを介していかなる和解金額も受け取ることができない可能性がある。一方，譲渡が徳勤S休職前に行われた場合，譲渡は実行不可能イベント，破産事件，または 資本比率イベント(場合によっては)後に起動することができ，この場合，譲受人は徳勤により和解金額を支払う必要がある可能性がある.しかし、生存できない事件、破産事件、または資本比率事件が発生すると、あなたは、そのような事実に関する実際または 推定通知を受信したか否かにかかわらず、そのような和解または失敗した和解による任意の損失 について賠償または賠償を受ける権利がないであろう。非生存事件が発生した場合、AT 1証券は減記およびログアウトされ、この場合、あなたの投資のすべての価値が失われ、この場合、AT 1証券は破産事件の発生時に減記およびログアウトされ、この場合、あなたは投資のすべての価値を失い、資本比率イベントが発生した場合、AT 1証券は持続経営減記の影響を受け、この場合、あなたは投資の全部または一部の価値を失うことになります

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したがって、当該等の遅延又は利用不可能な場合にもかかわらず、AT 1証券の所持者は、関連する全部又は一部の元本減記が発生した当日に、AT 1証券の全部又は一部の投資価値を損失する可能性がある。また，倒産，破産あるいは資本比率事件が発生した後，AT 1証券に関する減記通知および受け渡しはDTCおよび関連参加者が時々発効するプログラムに制限される

AT 1契約は、私たちが将来債務、質権、資産、配当金または他のbr支払いを支払う能力に制限がなく、限られた保護を提供し、私たちが取る可能性のある重大な会社の事件や他の行動がAT 1証券への投資に悪影響を及ぼすことを防止します

AT 1契約は、AT 1証券またはそのレベルに優先する保証債務および無担保債務を含む、発行、発生または保証可能な証券または他の債務の金額に制限がない平価通行証AT 1証券会社と。将来的には借金を招く可能性もあります平価通行証AT 1証券と同じまたはAT 1証券より低いが，AT 1証券のような減記条項の制約を受けない.このような証券や他の債務の未返済額の増加は、AT 1証券項の義務を履行する能力を制限し、利息支払いをキャンセルする可能性を増加させ、MUFGを清算する際に回収可能な金額を減少させる可能性もあります

適用される資本、流動性、および他の規制要件がない限り、永久二次債務証券の説明および利息支払いのキャンセルなど、配当金または利息の支払いが制限されない限り、AT 1契約は、私たちの資産の質権または処分、投資、株の買い戻し、配当金の支払い、または私たちの普通株または他の証券について他のお金を支払う能力の制限も含まれておらず、これらのいずれも、AT 1証券の義務を支払う能力に悪影響を及ぼす可能性がある

さらに、適用される資本、流動資金、および他の規制基準要件に加えて、AT 1契約は、任意の財務比率または純価値、収入、収入、キャッシュフロー、または流動性の特定のレベルを維持することを要求する契約を含むいかなる財務契約も含まない。合併または他の制御権変更イベントでは、あなたは、br}永久二次債務証券契約記述に記載されている範囲に達しない限り、AT 1契約によって保護されない

AT 1証券の日本での任意の利息を解約し、元金を減記したり減記したり、回収したりした金額は円で計算して確定することができます。この金額をドルや他の通貨に変換することによるいかなる通貨 為替損害賠償もありません

AT 1証券の任意の利息支払いが全部または部分的にキャンセルされた場合、またはAT 1証券元金の任意の部分が減記または減記された場合、これらの利息キャンセルまたは元金減記または減記された金額は、適用される日本の法律および法規、日本で一般的に受け入れられている会計原則およびAT 1証券の条項に基づいて、円で準備された財務、規制資本比率および他の情報に基づいて計算および決定されることが予想される

AT 1証券をAT 1証券に両替するための通貨のいずれかのこのような金額の価値を適切に決定し，AT 1証券に適用する予定である.また，AT 1証券が日本の清算や他のプロセスで何かを獲得した場合，回収された金額 は円建てでしかない.したがって、このような金額は、ドルまたは任意の他の通貨に両替する際に価値が変化し、これは、任意の所与の時間に適用される通貨レートに依存し、ドルまたは円以外の任意の通貨の投資を管理している場合、適用為替レートの変動は、AT 1証券投資の損失リスクを増加させる可能性がある。このような金額を円で決定してから、その金額をドルまたは他の通貨に変換するまでのいかなる遅延時間も、その間に適用される外国為替レートが変動する可能性があるので、損失リスクをさらに増加させる可能性があります。為替レート変動がAT 1証券への投資に与える影響によるいかなる損失も、利息や他の賠償を支払う必要はありません

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AT 1証券には投資レベルよりも低い信用格付けが与えられる可能性があり，この場合，AT 1証券は非投資級証券に関連するリスクを受ける

AT 1証券は、発行時に投資レベルより低い信用格付けを与えられたり、発行後に投資レベルから投資レベル 以下に低下したりすることができる。？債務証券に関連するリスク？債務証券に割り当てられた任意の信用格付けの引き下げは、債務証券の市場価値に悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、AT 1証券 は、格付けの高い証券よりも高い価格変動リスクを受ける。また、私たちの自己資本比率の低下、私たちの流動性状況の負の変化、私たちのレバレッジ率の増加、あるいは私たちの見通しの悪化、あるいは動揺した市場は、投資レベルの格付け証券よりも低い市場価格を大幅に悪化させる可能性がある

AT 1証券元金の減記または回復は、米国連邦所得税 待遇と日本税務待遇が不確定である

米国連邦所得税のAT 1証券の全部または部分減記や元金回復の処理は不確定である。例えば、部分減記時に損失控除を受ける権利がない可能性がありますが、すべての減記時に損失控除を受ける権利があるかどうかは不明です。例えば、回復できないことが決定されるまで、またはAT 1証券の実際または販売、交換、廃棄、または他の課税処分とみなされるまで、全額減記された控除を行う必要があるかもしれない。完全減記時に差し引く場合、将来元本を回復する際に収入や収益を確認する必要があるかもしれません。？アメリカの税収とAT 1証券の税金を参照してください。AT 1証券元本を減記または回復するアメリカ連邦所得税の結果を決定するために、あなたの税務コンサルタントに相談することを促します

また、裁判所や裁判所の前例や関連税務機関のこの方面での正式な解釈が不足しているため、日本のAT 1証券の減記元金と将来の元本回復に関する税務処理はまだ不明である。したがって、償還損失の処理には異なる考慮要因が適用される可能性があり、これは、保有者の有利子債務証券の買収価格と、保有者がこのような有利子債務証券を償還する際に受信した金額との間の任意の負の差額が、“日本税務·債務証券の利息および償還収益または償還損失”1.“非住民投資家”1.2に記載されていることを意味する。償還収益または償還損失は、AT 1証券と関係があり、元金減記時に確認できる償還損失、あるいは元金が未来にbrを回復する時に任意の抑留可能な或いは他の方面の収入或いは収益が発生するかどうかを含む。AT 1証券の所有者は、上記の事項について彼ら自身の法律、税務、会計或いはその他の専門顧問に相談しなければならない

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三菱日連金融グループです

私たちは銀行持株会社で、2005年10月1日に株式会社として登録されました(Kabushiki Kaha)日本の“会社法”によると。私たちの子会社や付属会社を通じて、商業銀行、投資銀行、信託資産と資産管理サービス、証券業務、クレジットカード業務を含む幅広い金融業務とサービスに従事し、日本、タイ、インドネシアの個人や企業顧客、世界各地の企業顧客に関連サービスを提供しています。私たちの歴史と業務のより詳細な説明については、項目4を参照してください。 私たちの最新のForm 20-F年次報告書の会社に関する情報は、本募集説明書または任意の適用可能な入札説明書の付録に引用して記入します

最新の発展動向

2023年8月、世銀はU.S.Bancorp(USB)の24，000，000株の普通株を買収し、これはUSBへの追加投資を構成し、購入価格は約9.36億ドル、あるいは1株当たり39.00ドル( J投資)である。今回の投資後、USBにおけるS銀行の総持株比率は4.39%に増加した

USBがこの投資のために受け取った収益は、三菱UFG Sの子会社である三菱UFGアメリカホールディングスに支払われ、USBとSが2021年9月21日の株式購入協定に基づいて連合銀行の取引終了日(2022年12月1日)を売却してから5年以内に満期となる35億ドルの未返済債務を削減する

また，持続可能な非円融資能力を強化するために，世銀はUSBの銀行子会社である米国銀行全国協会(U.S.Bank National Association)とドル流動性支援を補完するために利用できる合意に達した

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収益の使用

当社の売却債務証券の純収益及び当該等収益の使用は、適用される目論見説明書付録又は任意の経吾等許可に関する無料執筆目論見書に説明される

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優先債務証券説明

優先債務証券条項の以下の説明は、優先債務証券に適用可能ないくつかの一般的な用語 を含む。一連の優先債務証券の具体的な条項は、この一連の優先債務証券に関する適用目論見書補編で説明される。当社は無料で作成した目論見書を用意し、特定系列の優先債務証券を記述することもできる。本募集説明書については、文意が別に指摘されているほか、適用に言及した目論見書付録は、適用可能な自由作成目論見書を指すこともできる

以下の説明は、会社があなたに任意の優先債務証券に投資すると判断する決定が最も重要であると考えられる優先債務証券の条項のみをまとめたものであり、あなたにとっても重要な他の条項は議論されない可能性がある。もしあなたが任意の優先債務証券に投資する場合、あなたが証券所有者としての権利は、優先債務証券、高級契約、改正された1939年の米国信託契約法案または信託契約法案によって決定され、高級契約はこの法案に基づいて資格があります。優先債務証券の条項には，高級契約に明確に規定されている条項 と，信託契約法案を参照して高級契約の一部となる条項が含まれる

以下の説明は、高級契約から制限され、そのすべての内容は、高級契約における優先債務証券のいくつかの条項の定義を含み、これらの条項のテーブルは、関連する一連の優先債務証券の発売に関連する現在のテーブル6−K報告の証拠物として、本入札明細書の一部として証拠物として提出されたか、または提出され得る任意の表によってさらに修正される

一般情報

適用される目論見書副刊は、その表紙とその中に掲載されている優先債務証券の説明の中に、一連の優先債務証券の元本総額、満期日、支払日、その他の条項を列挙する

一連の優先債務証券の発行時には、当社の直接、無条件、無付属および無担保債務を構成し、当社のすべての既存および未来の二次債務に優先し、当社のすべての既存および未来の無担保および無付属債務と同等の支払権を有する(法定優先の例外の場合を除く)。一連の優先債務証券は実際には当社が発生した任意の担保債務に従属するが、当該等の債務を担保する資産価値を限度とする。日本TLAC規格によると、優先債務証券 はS社の対外TLAC債務の資格を満たすことを目的としている。したがって、優先債務証券は自社S優先無担保債務であるにもかかわらず、優先債務証券は三菱UFGグループS付属会社の負債に構造的に従属する。またリスク要因？債務証券に関連するリスク？債務証券は構造的に三菱UFG S子会社に従属する負債、銀行、信託銀行、証券住房署およびMUMSS、および債務証券に関連するリスク要因を含む。債務証券は、私たちの外部TLAC債務および私たちの二次資本または追加の二次資本の資格に適合することを目的としているため、債務証券の価値は重大な悪影響を受ける可能性があり、あなたはあなたのすべてまたは一部の投資を損失する可能性がある

優先債務証券は満期時に元本の100%の価格で返済される。高級契約は、次の場合、優先債務証券は、満期日前の任意の時間に償還することができる：オプションの償還および買い戻しオプションの償還またはオプションの償還またはオプションの償還および買い戻しオプションの税収償還を規定する

優先債務証券はドルや他の外貨建てで支払うことができる。優先債務証券はいかなる債務返済基金も言及しない。臨時所有権文書は発行されないだろう

優先債務証券の支払いは、日本税法の要求を含む、br社およびその代理人に適用される任意の法律、法規または行政慣行に基づく

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営業日ですか。法律や法規でニューヨークと東京の銀行機関が閉鎖される日のことです

利子

変動金利

発行可能な変動金利を有する任意の優先債務証券シリーズ は、適用される入札説明書に従って文書を補充するか、または無料で書かれた目論見書に記載された関連する変動金利計上を行う

固定金利

発行可能な固定金利優先債務証券シリーズは、関連シリーズの固定金利優先債務証券について、適用目論見書の補充書類または目論見書に記載されている関連固定金利利息を自由に作成する

オプションの償還と買い戻し

オプションのbr償還

金融サービス管理局(定義は後述)が事前確認(適用される銀行法規(定義は後述)がこのような確認を要求する場合)には、一連の優先債務証券は、適用される目論見書補足説明書または無料で書かれた目論見書のうち、関連する一連の優先債務証券に関する説明に基づいて会社が償還を選択することができる

？FSA？日本金融庁またはその後続規制機関のこと

“適用される銀行条例”とは、日本銀行法(1981年第59号法令、改正)と、“高級契約”に基づいて随時適用される任意の命令、規則、条例、条例、公共部長公告、ガイドライン及び政策を意味するが、“公共大臣公告”に限定されない(国治(FSA公共大臣公告2019年第9号、改正))銀行持株会社に適用される自己資本比率規定が規定されている

オプションの税金両替

金融サービス管理局の事前確認(適用される銀行法規に基づいて確認を要求する場合)によると、一連の優先債務証券は、会社の選択に応じて、任意の時間において、30日以上60日以下の事前通知の下で、すべて部分的に償還されるわけではない。償還価格は、当時未償還の関連系列優先債務証券元金の100%(別加(ただし、除く)が指定された償還日の未払い利息及び追加金額(以下に述べる)に相当する。当社が償還通知を発行する前に、租税に影響を及ぼす日本の法律(又は当該法律に基づいて公布された任意のbr法規又は裁決)の変更又は改正、又はそのような法律、法規又は裁決(司法管轄権を有する裁判所の保有、判決又は命令を含む)の適用又は解釈に関する公的な立場の任意の変化、又はこれらの変更、改訂、適用又は解釈が適用される目論見補足文書の日又は後に発効することを受託者に決定し、証明する場合、当社：あるいは次の利子日に会社が合理的に利用可能な措置では避けられない追加の日本税の支払いを要求されています提供償還通知は、関連系列優先債務証券の支払いが満期になって、追加金を支払う責任がある当社の最も早い日の90日前に発行されてはならない。下記の場合、会社は に追加金額を支払うべきです。追加金額を支払います

上記の規定により任意の一連の優先債務証券の償還通知を郵送する前に、高級契約は、当社が受託者に1部の引渡しを要求する

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当社の担当者は、上記償還の前提条件が満たされたことと、認められた独立税務弁護士又は税務顧問の意見が、受託者に上記の状況を合理的に信納させることを宣言した。受託者は、上記の事前条件を満たす十分な証拠として、当該証明書及び意見を受け入れるべきであり、この場合、当該証明書及び意見は決定的であり、関連証券保有者に対して拘束力を有するべきである

買い戻し

当社またはその任意の付属会社は、任意の適用法律または法規に基づいて、金融サービス管理局が事前に確認した場合(適用される銀行省令で事前に確認しなければならない)場合には、いつでも公開市場または他の方法で任意の価格で任意のまたは全ての優先債務証券を購入することができる。法律の規定の下で、当社又はその任意の付属会社は、当社S又は当該等の付属会社が公開市場で又は他の所有者が保有する任意の優先債務証券を購入又は購入するために、任意の優先債務証券を購入する義務がない。当社またはその付属会社がこのように購入した優先債務証券は、当社またはその付属会社(場合によっては)適宜保有または転売または関係受託者に解約することができます

追加額の支払い

当社は、優先債務証券について支払われるすべての元金および利息について、日本または日本を代表する任意の政治的分岐、またはそれに課税する権利のある任意の当局が徴収または徴収する権利のある任意の現在または将来の任意の税金、関税、評価税または政府料金br(日本税項)を源泉徴収または控除することができない。この場合、会社は、抑留または控除後に受信された純額が、そのような控除または控除なしに当該優先債務担保について受け取るべき対応する金額に等しくなるように、各優先債務担保の所持者に必要な追加額(このような金額を本明細書ではbrと呼ぶ)を支払わなければならない

しかしながら、そのような追加金額は、優先債務保証のどのような控除または控除についても支払うべきではない

(i)

優先債務証券を付与又は代表する証券所有者又は実益所有者であり、当該証券所有者又は実益所有者は、当該優先債務証券が日本と何らかの関係があるために、当該等優先債務証券について日本の税項目を負担しなければならないが、当該優先債務証券を保有し、当該等の証券に関する任意の支払い又は当該等の債務に関する証券を強制的に執行する権利を除く

(Ii)

優先債務証券を付与または代表する証券所有者または実益所有者：(A)彼らは、そのような源泉徴収または控除を免れることができたが、その国籍、住所、身分、または日本との連絡に関する証明、情報、文書または他の証拠を提供することは、利子受給者情報(以下のように定義される)を提供すること、または会社、受託者または支払い代理人に(場合に応じて)免税申請を書面で提出することを含む任意の要求を遵守することができない。または(B)その利子受信者情報は、参加者(以下に定義する)および関連する国際決済機関を介して受託者または支払い代理人に適切に伝達されていない。あるいは…

(Iii)

優先債務証券を付与又は代表する証券所有者又は実益所有者であり、日本税務において、当該証券所持者又は実益所有者は、日本住民又は日本会社とみなされる(ただし(A)指定金融機関(以下に定義する。)利子受給者資料を提供するか又は免税申請を提出する要求を遵守し、及び(B)日本住民又は日本会社が正式に通知(直接又は参加者又はその他の方法により)受託者又は支払代理人(場合により定める)日本税を納付しなければならない地位を当社が控除又は控除する者を除く)。この日本個人住民または日本会社は、その指定された日本国内の支払代理機関を通じて優先債務保証に関する利息を受け取るため)。あるいは…

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(Iv)

日本特別税収措置法(1957年第26号法案、改正；特別税収措置法)第6条第4項に記載の高級債務証券の証券保有者又は実益所有者(非日本住民又は会社特別関係者に属する非日本会社)又はその代表；又はその代表；

(v)

優先債務担保の証券所有者または実益所有者またはその代表は、関連日(定義は後述)の後30日後に支払いのための優先債務担保を提示するが(必要に応じて提示)、優先債務担保の証券所有者または実益所有者がこの30日以内のいずれかの日に証券または実益所有者がそのような追加額を得る権利がある場合は、この限りではない

(Vi)

任意の優先債務担保元金又は利息を支払う証券所有者又はその代表であって、当該証券所持者が受託者又は共同体であり、又は任意の優先債務担保の元金又は利息の唯一の実益所有者ではなく、日本の法律では、税務目的のために、この支払は、受益者又は財産付与者が当該受託証券又は当該組合のメンバー又は実益所有者の入利息内に計上しなければならず、いずれの場合も、当該受益者又は財産付与者が当該優先債務担保の所有者である場合には、当該等の追加金を得る権利がない

(Vii)

いずれの場合も、上記(I)~(Vi)のいずれかの組み合わせである

さらに、1986年の米国国税法第1471-1474条(またはこのような条項の任意の改正または後続バージョン)、米国財務省がそれに基づいて制定した条例および任意の他の公式指導(FATCA)、FATCAについて達成された任意の合意(任意の政府間合意を含む)、または任意の司法管轄区域で実施またはFATCA、任意の他の司法管轄区の同様の法律、法規、またはそのような任意の政府間合意に関連する任意の法律、法規または他の公式指導によって実施される任意の控除または控除については、いかなる追加の金額も支払われない

優先債務証券が決済組織の参加者又は金融仲介機関の参加者(各参加者)によって保有されている場合、企業が日本税の納付又は控除を受けない支払を得るために、優先債務証券の関連受益者が(I)非日本住民の個人又はこれらの2つの場合においても当社特別関係者でない非日本企業、又は(Ii)第(Br)条第6条に規定する特定の種類の日本金融機関(指定金融機関)に属する場合、特別税収措置法第11項及びその下の政令(1957年第43号政令、改正)(大臣条例及びその下の他の条例とともに、内閣法)、 同法によると、優先債務保証の実益は、参加者の信託関連優先債務保証を委託しなければならない。法案に規定されている何らかの情報を提供し，優先債務証券の当該実益所有者が源泉徴収または日本税控除の要求(利子受給者情報)を取得できるようにし，その優先債務証券の当該br実益所有者が免除されなくなった場合に参加者に意見を提供し，優先債務証券に関する実益所有者が日本非住民または非日本会社が当社の特別関係者となる場合を含む

参加者が優先債務証券を保有していない場合、当社が日本の税収または日本の税収による控除または控除の支払いを得るために、優先債務証券の関連実益全員が(I)非日本住民または非日本会社の個人であり、いずれの場合も当社の特別関係者または(Ii)指定金融機関ではなく、いずれも同法の規定に適合している場合、優先債務証券の実益は、利息を受け取る各日前に当社に提出しなければならない。受託者又は支払代理人(場合に応じて)の免税書面出願(場合に応じて)彦和帝tekiyo 新九州)(a免除納税申請書)当社、受託者又は任意の支払代理人(何者適用による)で提供される表に、優先債務証券実益所有者の氏名及び住所(及び(適用する)日本個人又は会社身分証明書番号)、優先債務証券の名称、関連 利払い日、支払利息金額及び当該優先債務証券実益所有者が免除納税書面申請を提出する資格があるか否か、及びその身分及びbr住所に関する書類証明を明記する

43

優先債務証券の引受により、証券保有者は実益所有者として表示されるが、この実益所有者(I)は、日本税務については、日本個人住民や日本会社でもなく、日本非住民または非日本会社でもなく、上記のいずれの場合も当社の特別関係者または(Ii)として金融機関を指定する

(I)日本の税金を源泉徴収または控除することなく債務証券を優先的に支払いした後、利益を受けたすべての人が正確な利息受給者情報を提供できなかったか、またはその支払いについて徴収された日本税の免除を適切に申請しなかったため、会社は、その支払いから源泉徴収または控除すべき任意の日本税(任意の利息および罰金とともに)を日本の税務機関に送金することを要求され、(Ii)支払い時に日本の税金を源泉徴収した場合、その利益を受けたbr所有者は、その支払いについて追加の金額を得る権利がない。この実益所有者(ただし優先債務証券ではない後続実益所有者)は、当社が日本の税務機関に送金した金額を円で返済することを要求されなければならない

本節で用いたように、関連日とは、優先債務担保に関する任意の支払いが初めて満期になった日を意味するが、受託者がその満期日またはその日までに対応金を受け取ることができなかったすべての日であれば、このようにこれらの金を受信した全数の日付を指し、高級契約に従って証券保有者に正式にその旨を通知した

追加金額を支払う義務は、(I)任意の遺産、相続、贈与、販売、譲渡、個人財産または任意の同様の税収、評価または他の政府費用、または(Ii)優先債務証券の元金または利息を控除または控除することによって支払われるべき任意の税金、評価または他の政府費用には適用されない提供優先債務証券及び高級契約に別段の規定がある場合を除き、当社は、日本、米国又は任意の関連する政治分部又はその任意の税務機関又はその中の任意の税務機関が、高級契約又は優先債務証券の発行により徴収される可能性のあるすべての印紙税及びその他の税項(ある場合)を支払うべきである

優先債務証券の元本または利息について言及する場合は、優先債務証券や高級契約に規定されている日本の税金に関する任意の追加支払額を含むものとする

違約事件

高級契約は、契約違反イベントを、補充契約において修正可能な任意の1つまたは複数のイベントとして定義し、各イベントを、本入札説明書および適用される入札説明書の付録で、発生し、継続して発生する任意の一連の優先債務証券に関する違約イベントと呼ぶ

(i)

会社が当該等優先債務証券の利息又は元金が満期になったときの違約、及び当該等の違約は、当社が当該期間内に支払い方法で当該違約を是正しない限り、満期日の30日以内に継続する

(Ii)

このシリーズ未償還優先債務証券元本金額の少なくとも25%の受託者又は所持者は、まず当社に書面通知を行い、当社に救済を要求した日から90日以内に、当社は当該一連の優先債務証券又は高級契約に記載されている任意の他の条項、契約又は合意を正式に履行又は遵守してはならない(この通知は違約事件を指定しなければならない)。救済を要求し，通知が高級契約項下の違約通知(br})であることを説明する.あるいは…

(Iii)

管轄権のある裁判所は、会社が破産したか又は債務しないと判断し、又は破産法に基づいて提出された再編申請を承認する法令又は命令を発令しなければならない

44

日本(2004年法律第75号、改正された“破産法”)、日本“民事復興法”(1999年第225号法律、改正された“民事復興法”)、日本“会社再編法”(2002年第154号法律、改正された“日本再編法”)、日本会社法(2005年第86号法律、改正された“会社法”)または日本の他の同様の適用法は、これらの法令または命令は60日以内に解除または中止されないものとしなければならない。または司法管轄権を有する裁判所は、会社の破産または債務返済不能または会社のすべてまたはほぼすべての財産の破産または債務無力債務について、管理者または清算人または受託者に委任されたか、または会社の事務の清算または清算について発行された判決または命令を受け、その判決または命令は、解除または保留されていない場合に60日間継続しなければならない

(Iv)

会社は、破産法、民事復興法、再編法、会社法、または他の同様の日本の適用法に基づいて、破産裁決を求めるまたは再編を求める手続を提起するか、またはそのような手続を提起することに同意し、またはその破産または債務返済ができないか、またはその全部またはほぼ全部の財産について、清算人または受託者または譲受人を委任することに同意し、または会社がその事務を清算または解散するために有効な決議を採択したが、合併または合併を除く提供持続または継承法団は、このシリーズの優先債務証券および高級契約項の下での当社の責任を効果的に担っている

違約事件が発生したときに加速する

高級契約規定は、契約を補充する他の規定がない限り、いかなる違約事件が発生し、持続的に発生すれば、 受託者或いは一連の未償還優先債務証券元金総額の25%以上の所持者を保有し、当社に書面通知(例えば証券所有者に通知を出し、受託者にも通知を出すことができる)、全元金及び応算利息の即時満期及び対応を宣言することができる

高級契約によれば、受託者は、受託者が知っている優先債務証券について発生した違約事件を郵送で優先債務証券の所持者に通知しなければならないが、受託者は限られた場合には当該通知を出さなくてもよい。受託者は、上記の状況が発生してから90日以内に通知を転送し、違約イベントがその通知を転送する前に修復されない限り、通知を転送しなければならない

失責の加速と免責を撤廃する

場合によっては、加速により満期になった優先債務証券元金が弁済されていない場合を除き、場合によっては、加速により満期になった優先債務証券元金が弁済されていない場合を除いて、高級債券の加速をもたらす任意のまたはすべての事件が治癒、免除、または他の方法で救済された場合、一連の優先債務証券の元本総額の大部分の証券保有者は、過去の違約事件を廃止したり、一連の優先債務証券の過去の違約を放棄したりすることができる

収益を適用する

受託者が高級契約により会社から受け取ったいかなる金も、以下の手順で使用しなければならない：

(i)

第1に、受託者および任意の支払い代理人の合理的な補償を含む、請求された一連の優先債務証券に適用される費用および支出(補償支払いを含む)を支払うこと

(Ii)

第二に、一連の優先債務証券の元金が満期になっていない場合、違約した一連の債券に利息を支払わなければならない

45

(Iii)

第三に、すでに受け取った一連の優先債務証券の元金が満期になって支払した場合、当該一連の優先債務証券の当時借りていた未払いのすべての元金及び利息をすべて弁済し、超過元金の利息と共に、当該一連の優先債務証券のすべての満期及び未払い金を全額弁済できない場合、元金及び元金と当期及び未払い利息の合計を比例的に支払わなければならず、元金及び利息は元金又は利息より優先又は優先するものではない

(Iv)

最後に、残りの部分(ある場合)を、当社または任意の他の合法的にその権利を有する者に支払う

受託者はあなたの代わりに行動して代償を得ました

高級契約は、受託者が証券所有者の指示に従って誠実にまたは取らないいかなる行動 に対して責任を負わないことを規定しており、この指示は、受託者が獲得可能な任意の救済措置について任意の法的手続きを行う時間、方法および場所、または受託者に付与された任意の信託または権力の行使に関するものである。また、高級契約には、受託者が高級契約下の証券保有者の賠償及び/又は担保を獲得し、満足させ、その後、所有者の要求に応じて任意の権利又は権力を行使する権利があることが規定されている。これらの規定及び規定の他の制限に適合する場合、関連系列未償還優先債務証券元本総額の多数を占める所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済又は受託者の任意の信託又は権力の行使について任意の訴訟を行う時間、方法及び場所を指示することができる

あなたが個人証券所持者として訴訟を起こす制限

高級契約の規定では、いかなる個人証券所有者も高級契約に基づいて会社に対していかなる訴訟を起こしてはならず、次のような訴訟が発生しない限り、会社に対して期限を超えた元金と利息の訴訟を提起してはならない

(i)

所有者は事前に失責を続けて受託者に書面で通知しなければならない

(Ii)

各影響系列を持つ未償還優先債務証券元金総額の25%以上の保有者であり、各系列は1つのカテゴリとみなされ、備えなければならない

(a)

受託者に書面で当該訴訟を提起すること；及び

(b)

満足できる賠償および/または保証を受託者に提供すること；

(Iii)

受託者は、上記の請求を受けてから60日以内に訴訟を提起しなければならない

(Iv)

影響系列の未償還優先債務証券元本の多数保有者ごとに，1つのカテゴリごとに投票し，上記所有者の指示と一致しない指示を受託者に行ってはならない

また、各証券保有者は、承認、受け入れ、同意、同意とみなされ、総理が任意の措置を確認した日から30日以内に(徳経Dai Nigo Sochi)当社が日本預金保険法(1972年第34号法令、改正；預金保険法)(又はその任意の後続条文)第126-2条第1項第2項に記載されているように、証券保有者及び受託者が高級契約及び優先債務証券項の権利を強制的に執行する能力は、預金保険法第126-16条(又はその任意の後続条文)による当社資産を担保する権利に関する制限を受ける必要がある

有限相殺権

優先債務証券の任意の権益を受け入れることにより、 優先債務証券の所有者毎に同意し、(A)当社が訴訟を提起すべきであれば、その破産の裁決を求めるか、または を求める

46

日本の破産法、民事復興法、会社再編法、会社法、または任意の同様の適用法による再編は、そのような手続きが継続されている限り、または任意の管轄権のある裁判所によって法令または命令が発行されている限り、当社の破産または債務返済不能を判断し、またはそのような法律に基づいて提出された再編申請を承認し、かつ、その法令または命令が引き続き解除または中止されていない限り、または(B)当社の債務がその資産を超えるか、または当社がその債務の償還を一時停止または一時停止する可能性がある限り、優先債務証券の所有者は、優先債務証券の項目の下の任意の自社S負債を相殺するために、所有者に関する自社の任意の負債を相殺するために、任意の権利を行使する権利がない

聖約

合併·合併·売却または譲渡それは.高級契約には、優先債務証券保有者の同意なしに当社が合併又は合併、又は売却、譲渡、譲渡、リース又は譲渡の全部又はほぼすべての財産又は資産を任意の人又は複数の人に譲渡することを許可する条項が含まれているが、当社以外の実体が日本の法律組織及び存在する株式会社である場合、後継者はS社の優先債務証券に対する義務を負わなければならず、高級契約及び何らかの他の条件に基づいて満たされなければならない。高度契約項では違約イベント は発生せず，継続している.前述の規定の例外として、各証券保有者は、預金保険法第126-13条(またはその任意の後続条項)に従って日本の裁判所の許可を受けて行われる業務の任意の販売、譲渡、譲渡または譲渡を制限しないとみなされる。預金保険法第126条の5条(又はそのいずれかの後続条項)によれば、日本の裁判所の承認を経て、預金保険法第126-5条(又はその任意の後続条項)に基づいて、譲渡又は預金保険会社の認可による譲渡又は譲渡は、S社の資産を代表し、管理及び処分することができ、日本の裁判所による預金保険法第126-13条(又はその任意の後続条項)の許可により、以下の場合、当該裁判所により承認されることができる：(I)当社が預金保険法に基づく特別規制又は特別制御下にあり、(Ii)当社のS会社に対する負債が超える可能性があり、又は超える可能性がある。または当社はその債務の支払いを一時停止したり、一時停止したりする可能性がある

会社がS規定を守っている証拠それは.高級契約には、当社が高級契約項目の下のすべての条件および契約を遵守していることを証明する短い証明を当社の主要行政官、財務または会計担当者Sさんが毎年、受託者に提供することが規定されています

放電する

補充契約に別の規定があり、適用される目論見書付録に開示されていない限り、会社は、以下の場合に高級契約項のすべての義務を履行することができる(譲渡および交換を除く)

(i)

その条項に従って、すべての未償還優先債務証券の元金および利息を支払うことを手配するか、または

(Ii)

受託者が未返済の優先債務証券をすべて解約する

高級義歯の改良

所持者の同意を得ずに修正するそれは.当社と受託者は、上級契約により発行された優先債務証券所持者の同意なしに補充契約を締結することができる

(i)

承継会社がS義務を負う証拠；

(Ii)

優先的な債務証券保有者の保護を増加させる条約；

47

(Iii)

曖昧さを是正したり不一致を訂正したり

(Iv)

高級契約の任意の規定の追加、変更、または削除(提供このような増加、変更、またはキャンセルは、いかなる実質的な側面においても、任意の未償還一連の優先債務証券の所有者の利益に悪影響を与えてはならない)

(v)

任意の優先債務証券の形態または条項を決定する；または

(Vi)

後任の受託者が委任を受けた証拠

所有者の同意の下で修正 を行うそれは.影響を受けた一連の未償還優先債務証券元金総額の合計が多数以上の保有者の同意を得て、当社および受託者はいずれも、高級契約に任意の条文を加えることができ、または高級契約の任意の条文を変更または削除するか、または高級契約によって発行された優先債務証券保有者の権利を任意の方法で修正することができる。しかし、会社および受託者は、変更の影響を受けた各保有者の同意を得ない限り、未償還の優先債務証券を以下のいずれかに変更してはならない

(i)

担保またはそのような担保元金の任意の分割払いの最終満期日を延長する

(Ii)

元金額を下げる

(Iii)

金利を下げたり利払い時間を延長したりするのは

(Iv)

償還時に支払うべき金額を減らす

(v)

任意の額の元に発行された割引、割増または証券利息を含む、元金を支払う通貨または他の条件を変更すること；

(Vi)

当社Sの任意の義務を変更し、源泉徴収または控除された任意の税収、評価または政府費用(ある場合)に任意の追加の優先債務証券金額を支払う

(Vii)

所有者が満期になった任意の優先債務証券の支払いを損害して訴訟を提起する権利；または

(Viii)

高級契約を修正するために所持者の同意を得なければならない優先債務証券の割合を下げる

さらに発行する

当社は、優先債務証券保有者の同意を得ずに、時々、本募集説明書及び適用目論見書付録に提供される一連の優先債務証券と同じ条項及び条件に従って追加優先債務証券を発行する権利を保持しており、このような追加優先債務証券は、優先債務証券の元本総額を増加させ、関連系列の優先債務証券と合併して単一系列を形成する。当社は、優先債務証券条項とは異なる独立した一連の一部として、関連契約に基づいて他の証券を発行することも可能である

受託者について

高級契約により委任された任意の受託者は，高級契約項の下でのすべての職責と責任，および信託契約法の項の下で契約受託者に関するすべての職責と責任を所有し，享受する

高級契約では，違約事件が発生すると，受託者は高級契約が付与された権利と権力を行使し，その慎重さと技能は，慎重な人が自身の事務を処理する際に行使または使用する程度と同じであると規定されている.このような違約事件がない場合には，受託者は，適用契約に明示的に規定されているか，または信託契約法に基づいて適用される職責を履行すればよい

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高級契約及び信託契約法令条文の規定の下で、受託者 は、所有者が受託者に満足できる補償及び/又は保証を提供しない限り、優先債務証券所有者の利益として高級契約又は優先債務証券が付与された任意の権利、信託又は権力を行使する義務がなく、当該任意の権利、信託又は権力を行使する際に招く可能性のある任意の損失、コスト、責任又は支出を補うために、受託者に満足できる補償及び/又は保証を提供する

高級契約及び信託契約法案は、受託者が上記条文の下での権利を制限し、受託者が自社又はその任意の付属会社の債権者となった場合、場合によっては債権支払いを取得し、又はそのいずれかの債権について徴収した何らかの財産を抵当又はその他として現金化することができる。受託者は、高度契約の受託者として許可され、他の取引に従事するが、信託契約法第310(B)節で規定されるような紛争の利益を得る場合には、このような衝突を解消したり、辞任したりしなければならない

当社及びその付属会社及び共同経営会社は、任意の受託者又はそのbr共同経営会社と普通銀行関係及び信託手配を維持することができる

受託者またはどの代理人も、所有者によるいかなる投資決定にもいかなる方法でも責任を負わない。

後任受託者

高級契約では、一連の優先債務証券の受託者が辞任または当社に免職され、後任受託者がその任命を受けた後に発効することが規定されている。高級契約は、任意の相続人 受託者が、総合資本と黒字が50，000，000ドル以上の会社でなければならないことを要求します。高級契約及び信託契約法案は、任意の後任受託者は、米国又はその任意の司法管区又は任意の州又は地域又はコロンビア特区の法律に基づいて組織され、業務を行う会社、協会、会社又は商業信託でなければならないと規定されている。誰も承継受託者としての任命を受けてはならない。受け入れられた場合を除き、当該後任受託者は、高級契約及び信託契約法の適用条項の資格及び資格を満たしている

Brを返済する

高級契約では、当社は特定系列の優先債務証券が受託者又は支払代理人に支払うすべての金について、当該等支払い後2年が満了したときも誰も請求していない任意の優先債務証券の元金又は利息は、満期及び当社に対処し、受託者又は支払代理人がこれについて負担するすべての法的責任は終了するが、法律許可の範囲内では、当該優先債務証券保有者はその後、当該所有者に権利がある可能性のある任意の金のみを当社に求めることができる

ニューヨーク州の法律は

高級契約はニューヨーク州の法律によって管轄され、高級債務証券もニューヨーク州の法律によって管轄され、解釈される

法律書類の送達に同意して管轄区に提出する

高級契約の下で、当社は、三菱UFJ金融グループ有限公司を取り消すことができません。注意：三菱UFJ金融グループ社長は、現在事務所はNew York 43 Floor，NY 10020に位置しており、その許可代理人として、高級契約またはニューヨーク県の任意の連邦または州裁判所に提起された任意の法律訴訟またはそれに関連する任意の法律訴訟または法律手続きの法的手続き文書を送達することを担当しており、当社はこれらの裁判所の司法管轄権に撤回することができない

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高級外貨債務証券

高級契約が優先債務証券所有者が訴訟を提起するか、またはその任意の権利を決定するか、またはそれにいかなる分配を行うかを規定する限り、いかなる逆の規定もない場合、米ドル以外の通貨または通貨単位で価格された優先債務証券の任意の金額は、そのような非ドル金額のドル金額を合理的に両替することができると見なすことができる。この金額は，会社が支払いエージェントに指定した日から計算し，会社が日付を指定していなければ，計算日は支払いエージェントが決定可能な日付である

高級債務証券の登録·譲渡·交換

受託者はその会社信託事務室に優先債務証券に関する登録簿を保存する。各優先債務証券の登録所有者の名前は登録簿に記録されるだろう。すべての目的について、当社、受託者、登録員、および支払代理人は、その名義で任意の優先債務担保を登録した者を、その優先債務担保の絶対所有者と見なすことができ、いかなる者も逆通知の影響を受けない

証券保有者の選択の下で、優先債務証券と高級契約に記載されている制限を満たしている場合には、優先債務証券は、受託者の会社信託事務所で異なるライセンス額面の優先債務証券の同等元金総額を譲渡又は交換することができる。交換のために提出または譲渡登録のために提示する優先債務保証は、いずれも裏書きであるか、書面譲渡文書またはその他の文書が添付されており、フォーマットは高級契約に示されている。交換又は譲渡時に発行される優先債務証券は、交換を要求する証券所持者又は指定譲受人(場合に応じて)の名義で登録され、受託者S事務室に交付され、又は指定された譲受人の要求、リスク及び費用を指定された譲渡者が要求する住所に郵送されなければならない。任意の優先債務証券の譲渡または交換はサービス料を徴収しないが、当社または受託者は、任意の優先債務証券の譲渡または交換に関連する印紙税、税金または政府の料金または保険料を支払うのに十分な金を支払うことを要求することができる

図例付き証明式優先債務証券を譲渡、交換、または 置換する場合、当社が別途同意しない限り、受託者はその例を持つ証明式優先債務証券のみを交付する

受託者、支払代理人、司法常務官及び計算代理人

ニューヨークメロン銀行はニューヨーク州の法律に基づいて設立され存在する有限責任銀行会社であり，最初に優先債務証券の受託者，支払代理，登録員を務め，変動金利優先債務証券の計算エージェントを担当する。当社は、優先債務証券所持者に事前に通知することなく、支払代理人、登録員、または計算代理人を交換することができ、当社またはその任意の付属会社は、支払い代理人、登録員または計算代理人を担当することができる。適用される目論見書副刊は、当該募集説明書副刊が提供する一連の優先債務証券について、任意の当該等の後任受託者、支払代理人、登録者及び計算代理人(例えば、適用)を指定する

受託者はニューヨークグリニッジ街二百二十号、NY一零二八六にあります

身元検証エージェント

高度契約は，受託者がその契約によって発行された優先債務証券について1人または複数の認証エージェントを指定することを許可する.この認証エージェントは，受託者を代表して優先債務証券を認証することを許可され，その認証エージェントによって認証された優先債務証券は，高度な契約の利益を享受する権利があり，すべての目的について有効かつ義務的であり，まるで受託者によって認証されているかのようになる.受託者はいつでも認証エージェントを交換することができ，これは高度な契約ではより網羅的に記述されている

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固定期限二次債証券説明

固定期限二次債務証券条項の以下の説明は、固定期限二次債務証券に適用可能ないくつかの一般的な用語を含む。任意の一連の固定期限二次債務証券の具体的な条項は、一連の固定期限二次債務証券に関連する適用目論見書補足資料に説明される。Br社はまた、特定の一連の固定期限二次債券を記述する無料株式募集説明書を作成することができる。本募集説明書については、文意が別に指摘されているほか、適用に言及した目論見書付録も適用される無料書面目論見書を指すことができる

以下の説明では、固定期限二次債務証券のうち、当社が任意の固定期限二次債務証券への投資を決定することに最も重要であると考えられる条項のみをまとめており、あなたにとっても重要な他の条項は議論されない可能性があります。任意の固定期限二次債務証券に投資する場合、固定期限二次債務証券保持者としての権利は、固定期限二次債務証券、固定期限二次債券、および改正された1939年の米国信託契約法案または信託契約法案によって決定され、固定期限二次債券はこの法案に基づいて資格がある。固定期限二次債務証券の条項には、定期二次債券が明文で規定されている条項と、信託契約法案を参照して固定期限二次債券の一部となる条項とが含まれる

以下の説明は、固定期間二次債務証券のいくつかの条項の定義を含む固定期限二次債券に制限された固定期限二次債券に制限され、その表は、本募集明細書の一部の登録説明書の証拠物として提出されたか、または提出されるべきか、または関連する一連の固定期限二次債務証券発売に関連するテーブル6~Kの現在の報告の証拠物としてさらに修正される可能性のある任意の表によってさらに修正される

一般情報

適用される目論見書副刊は、各一連の固定期限二次債務証券の表紙およびその中に含まれる固定期限二次債務証券の説明に、元金総額、満期日、利付日、およびその他の条項を列挙する

各一連の固定期限二次債務証券は、発行時に会社の直接、無条件、従属、無担保債務を構成し、いつでも平価通行証彼らの間にはいかなる優先権もなく、当社のすべての既存および未来の無担保、無条件および定期二次債務と同等に支払い権利を有し、当社のすべての既存および未来の無担保、条件および永久付属債務および当社のすべての種類の株式(優先株を含む、あれば)に優先する。固定期限二次債務証券にはこのようなランキングがあるが、固定期限二次債務証券は、生存能力なしイベント時の減記およびログアウトのように、固定期限二次債務証券の非生存能力減記を行わなければならないため、固定期限二次債務証券の実際の回収金額は、同様の減記によって制限されない任意の負債または株よりも少ない可能性がある。またリスク要因？債務証券に関連するリスク？債務証券は、銀行、信託銀行、証券HD、MUMSSを含む三菱S子会社の負債に従属する構造的になる

固定期限二次債務証券は、当社のS二級資本の資格 に適合することを目的としている(定義は後述)。固定期間二次債務証券が非生存能力減記が行われていない範囲では、非生存能力イベントが発生した場合に減記およびログアウトに記載されているように、固定期限二次債務証券は、満期時に元本の100%の価格で償還される。また，固定期限二次債務 証券が非生存能力減記を行っていない範囲では，節で述べたように，一連の を含む非生存能力イベント発生時に減記とログアウトを行う

51

以下の場合、固定期限二次債務証券は、満期前に償還することができる：？オプションの償還および買い戻し？オプションの償還？？オプションの償還および買い戻し？オプションの税金の償還または？オプションの償還および買い戻し？オプションの規制による償還

固定期限二次債務証券は 不可能なイベント(以下のように定義する)が発生した場合に全面的に減記する。非生存イベントの減記およびログアウトを参照してください。固定期限二次債務証券を購入することによって、このような減記およびこのような減記は、支払い違約、違約イベント、または加速イベントを構成しないことに同意します。したがって、あなたは固定期限二次債務証券へのすべての投資を失う可能性があります。 は実行可能な減記ができないため、固定期限二次債務証券の保持者として、あなたが回収した比率は債務や株の保有者よりも低い可能性もあります。そうでなければ、ランキング、または はランキングを表します平価通行証固定期間を有するか、またはそれ以下の二次債務証券、特にこのような証券が同様の減記準備を含まない場合、または回収されない可能性がある。固定期限二次債務証券の投資決定を行う前に、これらの 特徴およびその潜在的な影響をよく考慮し、タイトル中のリスク要因および固定期限二次債務証券(Tier 2 Securities)に関連するリスクを含む本明細書に出現するリスク要因を読むべきである

固定期限二次債務証券は、ドルまたは他の外貨建てで支払うことができる。固定期限二次債務証券はいかなる債務超過基金も言及しない。臨時所有権文書は発行されないだろう

固定期限二次債務証券の支払いは、日本税法の要求を含む、当社及びその代理に適用される任意の法律、法規又は行政慣行に基づいて行われる

？営業日 とは、ニューヨーク市と東京の銀行機関が閉鎖されることを法律や法規で認可しない日のことです

部下

従属イベント(以下のように定義される)が発生した場合、固定期限二次債務証券保有者の権利は、すべての上位債務(以下のように定義される)の償還権の後になる。従属事象が発生し、そのような従属事件が継続して発生する限り(民事リハビリテーション事件(以下の定義)については、簡易回復令(以下の定義を参照)または同意回復令(以下を参照)が発行されていない限り)、固定期限従属債務証券項の下で満了した任意の金額(ただし、そのような従属事件の発生前に満了し、支払わなければならない任意の金額を除く)、第2項に記載のS賠償義務項目の下の任意の満期金額を含む。？次の条件を満たしたときにのみ支払うことができます

(i)

破産事件(以下で定義する)が発生した場合、破産手続において裁判所に提出された会社最終分配リストに記載されている任意およびすべての高級債務の総額は、その破産手続において割り当て可能な金額から全額支払う(主管当局に委託された資金による分配方法を含む)ことが保証されなければならない

(Ii)

会社再編事件(以下に定義する)の場合、Sの裁判所による会社再編計画の承認が最終的かつ決定的となった場合、会社再編計画に記載されている任意およびすべての高級債務の総額は、当該債務が確定した範囲内で全額弁済されなければならない

(Iii)

もし民事復康事件に属し、裁判所がS民事回復計画の承認が最終及び決定的になった時、会社の民事回復計画に列挙された任意及びすべての高級債務の総額は、当該等の債務が確定した範囲内で、すでに当該等の法律手続きの中で全数弁済しなければならない

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(Iv)

外国イベント(以下に定義する)の場合、上記(I)、(Ii)または(Iii)に相当する条件は満たされているが、本プロトコルには、このような訴訟においてどのような条件が適用されることが許可されていない場合もあるが、固定期限二次債務証券が満期になった任意のお金は、固定期限付属契約に規定された支払い条件に従って支払われなければならず、当該不許可条件の制約を受けないが、訴訟中に適用される任意の条件の制約を受ける

上述したように、定期二次債務証券は、当社のいくつかの無担保、無条件、および定期二次債務と並んでおり、特定の無担保、条件付きおよび永久的な二次債務、および当社のすべてのカテゴリの株式(優先株を含む)に先行しているが、定期二次債務証券は、不可能なイベントが発生したときに減記およびログアウトするような無生存能力減記を行わなければならない

生存能力無事件が発生すると，当社S余剰債務や他の台帳のような特徴のない証券の処理方法が確定する前に生存能力無減記を行う予定である

当社は、いかなる優先債務についても、任意の既存又は未来の債権者に対して、任意の既存又は未来の債権者を損なう定期的な付属契約に記載された付属条項の改訂又は修正を行ってはならない。いずれの場合も、その等の修正または修正は、そのような債権者のいずれにも有効ではない

固定期限二次債務証券の各所有者は、これに同意しなければならず、二次事象の発生後に固定期限二次債務証券に関連する元本または利息が保持者に支払われた場合、支払いの金額が、固定期限二次債務証券の付属条項が適切に適用されたときに保持者に支払われるべき金額を超えた場合(ある場合)、超過部分の支払いは無効とみなされるべきである。一方、所有者または受託者または支払い代理人(brを所有者に支払われていない範囲内)(どの場合に応じて)は、追加金の通知を受けてから10日以内に追加金を返金する義務があり、したがって、従属事件が発生したときに、当該従属事件が継続している限り、当社は、当該従属事件が発生した日または後に支払うべき負債については、当該所有者が当社のいかなる負債にも相殺してはならないことに同意しなければならない。これまでは、当該等の固定期限二次債務証券の付属条項の適切な適用に応じて当社が支払わなければならない負債金額に限られていた

同意回復令とは、民事復元法(又はその任意の後続条項)第217条第1項に基づいて管轄権を有する裁判所が下した決定であり、民事復元法(又はその任意の後続条項)第84条に定義された民事回復請求の調査及び確認手続及び民事回復計画の決議を省略することを大意とする

？簡易リハビリ令とは、民事復元法(又はその任意の後続条項)第211条第1項に基づいて管轄権を有する裁判所が下した決定であり、民事復元法第84条(又はその任意の後続条項)で定義された民事リハビリテーション請求の調査及び確認手続を省略することを大意とする

*高度な負債とは、法定従属倒産債権を含むすべての負債(疑問を生じないためのもの)を意味しますRitsugoteki Hasan Saiken)しかし、(I)固定期限二次債務証券項下の負債(付属事件の発生前に満了しても支払われていない負債を除く)および(Ii)当社のいかなる負債も含まれておらず、これらの負債の順序または表現は効果的に表される平価通行証負債を引き受けるか下回るか

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固定期限二次債務証券項下の債務(付属事件発生前に満期と対応した債務を除く)

？従属事件とは，倒産事件，会社再編事件，民事リハビリテーション事件または外国事件のことである

？破産事件とは、破産法の規定により会社に対して破産手続きを開始した日本主管裁判所 のことです

？“破産法”とは、日本の破産法(2004年第75号法律、改正)又はその任意の後続立法を意味する

？会社再編事件とは、日本の管轄権のある裁判所が“会社再編法”の規定に基づいて会社に対して会社再編手続きを開始したことです

“会社再編法”とは、日本の“会社再編法”(2002年法律第154号、改正された)又はその任意の後続立法をいう

民事リハビリテーション事件とは、日本の管轄権のある裁判所が“民事復元法”の規定に基づいて会社に対して民事リハビリテーション手続きを開始したことをいう

“民事復元法”とは、日本の“民事復元法”(1999年第225号法律、改正)又はその任意の後続立法を意味する

“外国事件”とは、日本以外の任意の管轄区域の任意の適用法律に基づいて、会社が破産、会社再編又は民事回復手続又はその他の同等の手続に直面することを意味する

疑問を免れるために、日本の主管裁判所が破産法の規定により会社に対して破産手続を開始した場合、固定期限二次債務証券保有者の債権は、すべての法定二次破産債権の債権の後に排出されなければならない(Ritsugoteki Hasan Saiken)は、破産法で規定されているように、このような破産手続における分配である

本募集説明書の期日には，法定付属破産申立Ritsugoteki Hasan Saiken破産手続開始後に発生する利息、損害賠償、罰金、税金、または何らかの他の額の任意のクレーム、(Ii)破産手続開始後に満了しても利息が発生しない固定満期日を有する債権部分は、破産手続開始時から満期日までの期間内の年数に応じて発生すべき法定利息額に相当する。(3)満期日不確定債権のうち破産手続起動後に満期になって利息が発生しない部分は、当該債権の金額と破産手続起動時までに推定される債権金額との差額に相当するか、又は(4)定期支払要求の金額及び期限が固定されており、本項(2)項の規定により各定期支払について算出された金額の総和に相当する

固定期限二次債務証券の所有者が、任意の日本の訴訟または訴訟において固定期限二次債務証券に関連する任意の回収を得る権利がある範囲では、これらの所有者は、訴訟または手続きにおいてドルを取り戻す権利がない可能性があり、訴訟または訴訟において円を取り戻す権利がある可能性がある。当社はすでに根拠に基づき

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固定期限二次債券賠償は、固定期限二次債務証券 の満期および対応する任意の金額に基づいて行われる任意の判決または命令によって生じるいくつかの損失を賠償し、これらの判決または命令は、ドル以外の通貨で表現および支払いを命令し、異なる通貨レートでドルに両替する。判決通貨の賠償を参照する。当社は、固定期限二次債務証券保有者に、賠償項の下で満了した任意のこのような金額を支払う義務があるが、二次事件が発生し、継続して発生した場合、会社の債務弁済権は、すべての優先債務の後に並び、実行不可能な事件の減記およびキャンセルの規定の制約を受けることになる。したがって、二次事件または不可能な事件が発生した場合、このような賠償は、固定期限二次債務証券の保有者にのみ少ないまたは回収されない可能性がある

利子

固定期限二次債務証券の条項には任意の逆の規定があるにもかかわらず、固定期限二次債務証券項の下の任意の利息支払いは、本明細書に記載された無生存能力減記準備および従属支出に準拠しなければならない

変動金利

発行可能な変動金利を有する固定期限二次債務証券シリーズは、適用可能な株式募集説明書の付録または自由に書かれた目論見書に関連する一連の変動金利二次債務証券に関する関連変動金利に基づいて利息を計算する

固定金利

発行可能な固定金利を有する固定期限二次債務証券シリーズは、適用可能な目論見書の付録または自由に募集説明書の関連するbrシリーズ固定金利二次債務証券に関する関連固定金利利息を作成する

オプションの償還と買い戻し

固定期限二次債務証券の条項には逆の規定があるにもかかわらず、固定期限二次債務証券の下のいかなる償還も、本明細書に記載された生存能力減記条項と付属条項を遵守しなければならない

オプションの償還

一連の固定期限二次債務証券は、金融サービス管理局(以下のように定義する)が事前に確認することができる(適用される銀行法規に基づいて(以下のように定義する)確認を要求する場合)、会社の選択に応じて、固定期限二次債務証券発行5周年以降の金利リセット日またはその後の金利リセット日のすべてを償還することができるが、部分的に償還することはできない。特定の一連の固定期限二次債務証券の適用目付明細書に別記されていない限り、25日以上60日以下の事前通知br固定期限二次債務証券保有者および受託者では、償還価格は、関連する一連の固定期限二次債務証券元金の100%に相当する(追加する確定された償還日までの課税利息および未払い利息および追加金額(ある場合、以下に述べる)

？FSA？日本金融庁またはその後続規制機関のこと

？適用される“銀行条例”とは、日本銀行法(1981年第59号法令、改正)(“銀行法”)と、“銀行条例”に基づく任意の命令、規則、規則、条例、公共部長公告、ガイドライン、政策を指し、場合によっては随時“定期附属銀行条例”に適用される

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契約は、含まれていますが、これらに限定されません。公共大臣公告(国治(FSA公共大臣公告2006年20号、改正))銀行持株会社に適用される自己資本比率規定が規定されている

オプションの税金両替

一連の固定期限二次債務証券は、金融サービス管理局が事前に確認した後(適用される銀行業条例に基づいて確認しなければならない)、当社は任意の時間に30日以上60日以下の事前通知内にすべて償還することを選択することができるが、部分的に償還することはできない。償還価格は一連の固定期限に関する二次債務証券に指定された償還日に等しい(追加する会社が償還通知を出す前に決定された場合、税収に影響を与える日本の法律(またはその法律に基づいて公布された任意の法規または裁決)の任意の変化または改正、またはそのような法律、法規または裁決(管轄権を有する裁判所の保有、判決または命令を含む)の適用または解釈における公的な立場のいかなる変化も、指定された償還日および追加金額(ある場合を除く)に利息および未払い利息を計算しなければならない。適用または解釈は、適用される募集説明書の付録日または後に発効し、(I)当社は、次の利息支払い日に日本の税金について任意の追加金額を支払うことを要求されるか、または(Ii)当社S社税については、固定期限二次債務証券の任意の利息は、もはや控除可能な費用とみなされなくなり、上記(I)または(Ii)のそれぞれの場合、この事件は、当社が取ることができる合理的な措置によって回避することができない提供上記(I)項の場合、償還通知は、関連系列固定期限二次債務証券の支払いが満期になって、追加のbr金額を支払う責任がある当社の最も早い日の90日前に発行されてはならない。以下の場合、会社は追加金額を支払わなければなりません。追加金額を支払います

前述の規定に基づいて一連の定期二次債務証券の償還通知を発行する前に、定期二次債権契約は、会社の担当者が署名した証明書を受託者に提出することを要求し、償還前の条件が満たされていること、および独立税務顧問または公認の地位を有する税務顧問が上記の状況に存在する合理的に満足する意見を示すことを要求する。受託者は、上記の事前条件を満たす十分な証拠として、当該証明書及び意見を受け入れるべきであり、この場合、当該証明書及び意見は、固定期限二次債務証券の関連保有者に対して決定的かつ拘束力を有する

オプションの規制償還

一連の固定期限二次債務証券は、金融サービス管理局が事前に確認した場合(適用される銀行条例が確認を要求する場合)、当社は、任意の時間に30日以上60日以下の事前通知期間にすべて償還することを選択することができるが、部分的に償還することはできない。償還価格は、指定された償還日における関連一連の固定期限二次債務証券の元本100%に相当する追加する当社が金融サービス監督局と協議して確定した場合、銀行業規約に記載されている適用基準に基づいて、当該等の固定期限二次債務証券が当社のS二次資本に含まれない可能性がある場合は、償還日を指定する未払い利息及び追加金額(ただし、固定期限二次債務証券の金額が当該等の適用基準を超えた場合の二次資本資格を満たす固定期限二次債務証券の金額制限の原因を除く)を算出する

前述の規定に基づいて一連の定期二次債務証券の償還通知を発行する前に、定期二次債券は、償還前の条件が満たされていることを説明するために、受託者に会社の担当者が署名した証明書を交付することを会社に要求する。受託者はその証明書を補償の十分な証拠として受け入れなければならない

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上記の前提条件は、この場合、固定期限二次債務証券の関連保有者に対して決定的かつ拘束力を有する

レベル2資本とは、第2級資本を構成する任意の項目およびすべての項目(当時適用される規制調整を含まない)を意味し、適用される銀行法規に従って適用される任意の後続条項または代替条項を含むべきである

償還通知

固定期限二次債務証券を償還するいかなる通知も、固定期限二次債券におけるこの通知に関する要求に適合しなければならず、それに続く文(Br)に記載されている限られた場合を除いて、撤回してはならない。償還通知は、いかなる効力も有さず、満期および対応する償還金額が自動的に取り消され、(I)適用される償還日前に非生存イベント が発生した場合、この場合、固定期限二次債務証券は、非生存能力減記およびbrキャンセルに記載された非生存能力減記されるか、または(Ii)従属イベントが適用される償還日前に発生する場合、この場合、定期二次債務証券はbr従属条項の制約を受ける。償還通知が前に述べた任意の理由で撤回された場合、当社は、不可能な事件の発生を説明するために、定期二次債務証券のbr保有者および受託者に迅速に書面通知を送信するように努力する

買い戻し

当社またはその任意の付属会社は、任意の適用された法律または法規に基づいて、金融サービス管理局が事前に確認した場合(適用される銀行条例の規定のように事前に確認しなければならない)、いつでも公開市場で、または任意の価格で任意のまたは全ての固定期限二次債務証券を購入することができる。法律の規定の下で、当社またはその任意の付属会社は、当社またはその付属会社が公開市場または他の所有者が保有する固定期限二次債務証券を購入または要約するために、当社またはその付属会社が公開市場で保有する任意の固定期限二次債務証券を購入する義務がない。当社またはその付属会社が購入した固定期限二次債務証券は、当社またはその付属会社が適宜保有または転売または受託者に解約することができる

実行不可能な事件の減記とキャンセル

定期二次債務証券の条項に相反する規定が含まれていても、非生存事件が発生した場合、定期二次債務証券の元金、利息又はその下の他の金額(それに関連する追加金額、及び判決通貨の賠償義務に基づいて支払われるべき他の金額を含む)(元金、利息、当社の項で支払うべき任意の追加金及び任意の他の金(Br)S “通貨を判定する賠償義務”の項で述べたように、不可能な事件が発生する前に満期になり、支払わなければならないがまだ支払われていないものは、その後満期となり、当社は当該いかなる金及びその任意のクレーム(元金、利息を除く)に対してSの義務を負う。不可能なイベントが発生する前に満了し、支払うべき任意の追加金および通貨賠償義務の判定の下に記載された任意の他のS賠償義務(br}はまだ支払われていない)は、不可能なイベントが発生した日から減記日に一時停止される(以下のように定義される)

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減記日：

(i)

固定期限二次債務証券のすべての元本、利息、またはその下の任意の他の金額(それに関連する追加金額および当社が判決通貨の償還義務の下で支払うべき任意の他の金額を含む)は、永久的にゼロに減記され、会社は、定期二次債務証券の下で元本、利息、および任意の他の金額を全額支払う義務(それに関連する追加金額を含む)を解除し、免除され、定期二次債務証券はログアウトされるであろう。いずれの場合も、元金、利息、任意の追加金額、および判定通貨の賠償義務に記載されている当社S賠償義務の下で支払われるべき任意の他の金額を除いて、不可能なイベントが発生する前に満了し、支払うべきbr}はまだ支払われていない

(Ii)

当社は、(A)固定期限二次債務証券の任意の計上及び未払い利息又は元本及び(B)当社S補償責任項の下の任意の追加金及び任意の他のbrの金額を依然として保持しなければならない。以下の各場合に述べられるように、通貨の償還を判定し、当該等の利息、元金、追加金額又は他の適用金額に限定され、当該等の定期二次債務証券所有者が当該等の不可能な事件が発生する前に満期及び対処し、かつまだ支払われていないことを前提とする；及び

(Iii)

固定期限二次債務証券の所有者は、定期二次債務証券の元本または利息またはその下の任意の他の金額(これに関連する追加金額および当社の次項で支払うべき任意の他の金額を含む、上記(Ii)項で説明した賠償義務を撤回不可能に放棄したとみなされ、受託者にその元金、利息、または任意の他の金額の支払いを強制的に実行するように指示することもできないであろう

第(I)項から(Iii)段落に記載されているイベントを減算不可能と呼ぶ

定期二次債務証券元金または利息の支払いに関するクレーム(これに関連する追加金額およびS社賠償義務の下に記載されている他の金額を含む)が、br}非生存イベントの発生前に満了して支払いされ、上述したように非生存イベントが発生したときに支払われていないクレームを除いて、(A)定期二次債務証券の所有者は、定期二次債券または定期二次債務証券に従って、任意の行動または強制的な権利の実行を行う権利がないか、または受託者が任意の行動または強制的に任意の権利を実行することを指示する権利がない。(B)いかなる所有者がこの指示において提供またはその指示に関連するいかなる補償および/または保証を提供しない限り、任意の所有者が以前に受託者に与えられた任意の指示は自動的に停止しなければならず、無効およびこれ以上の効力がないとみなされる。(C)いかなる所有者も行使してはならない。固定期限二次債務証券または固定期限二次債務証券に関連して不足している任意の金に基づいて会社が弁明または抗弁する任意の相殺、補償または保留権利、および固定期限二次債務証券所有者の各々が、任意の固定期限二次債務証券を保有することによって、このようなすべての相殺、補償または保留権利を撤回することができないとみなされ、および(D)任意の所有者は、任意の破産、無力債務、民事復興、当社の会社の再編または清算手続きに関し、またはそのようなプログラムのいずれかを開始または参加する能力があるか、または代表によってそうすることができる

？日本の首相が(Br)を確認したとき、実行不可能な事件が発生したとみなす(Br)9時)どんな措置でも(トクテダイニ·ゴソチ)預金保険法第126条の2第1項第2項(又はその任意の後続条項)は、当社に適用される必要がある

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減記日とは、会社が日本金融庁又は任意の他の関連日本規制機関と協議して決定した日であり、減記及びキャンセル通知日(以下の定義を参照)から10営業日遅れてはならない

会社は生存できない事件が発生した後，可能な場合にはできるだけ早く書面通知(減記·取消通知)を提出しなければならない 固定期限二次債務証券の所持者，受託者，支払エージェントに通知し，当該等の実行不可能なイベントの発生や減算日時などを確認する.当社は、実行不可能なイベントが発生した場合に減記およびログアウト通知を発行することができなかったか、または遅延することができず、このような実行不可能なイベントが固定期限二次債務証券項目の下で減値日に発生する実行不可能な減記に影響を与えることはなく、固定期限二次債務証券保有者に当該等の失敗または遅延によって享受されるいかなる権利も与えない

DTCの減記およびログアウト通知を受けた後、DTCは、DTCによるすべての定期二次債務証券の清算および決済を一時停止する。一時停止取引開始後、固定期限二次債務証券の実益権益所有者は、DTCを介して任意の固定期限二次債務証券の譲渡を決済することができなくなり、保持者が取引停止前に開始する可能性のある任意の売却または他の方法で固定期限二次債務証券を譲渡し、一時停止後の決済を計画している取引はDTCによって拒否される可能性があり、DTC内で決済することもできない。そのシステムが減記できないことを反映したDTCプログラムはいかなる遅延または使用不可能があるにもかかわらず、減記は関連する減記日に行わなければならない。リスク要素が見られますか？固定期限二次債務証券(Tier 2 Securities)に関連するリスクは生存できない事件が発生した後、Tier 2 Securitiesの清算と決済は を一時停止し、予想通りに完成できないか、あるいは全く完成できない可能性がある

固定期限二次債務証券の各所有者は、それを受けた後にこれに同意しなければならず、その固定期限二次債務証券について任意の支払い義務が支払われ、その支払い義務がbr無効イベントが発生する前に満了および対処されていない場合、その金額の支払いは無効とみなされ、その所持者または受託者または支払代理人(その金額がいかなる所有者に支払われていない場合)は、無効支払い通知を受けてから10日以内に支払金額を返却することが義務付けられる。したがって、当社は、上記のように制限されていない固定期限付属債務証券を受けて、当該所持者のいかなる負債を借りても、当該保有者に自社のいかなる負債を相殺してはならないことに同意する

減記と解約協定

固定期限二次債務証券を引受、購入、または他の方法で買収することによって、固定期限二次債務証券の所有者は同意する

(a)

定期二次債務証券の無効事象および無効減記が発生した場合、この均等所有者 は、定期二次債務証券の元金または利息の請求または受取権利を撤回不可能に放棄したとみなされ、当社には何の権利もなく、定期二次債務証券の元金または利息の支払いを受託者に強制的に実行するように指示することはできない(これに関連する追加金額およびS補償義務の下で当社が支払うべき他の金額を含む、第？ある場合)( 任意の元金または利息支払い、またはそのような不可能なイベントが発生する前に満了し、支払うべきであるがまだ支払われていない任意の他の金額を除いて)、第3の部分で説明したように、実行不可能なイベントが発生したときに減記およびログアウトを行い、減記条項によって制約される

(b)

償還通知を出した後に非生存イベントまたは従属イベントが発生した場合、(1)任意の償還通知を自動的に取り消す、(2)満期および対応していない償還金額、(3)固定期限二次債務証券は を受ける

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第2項のオプションの償還および第1項の償還が通知されるように、実行不可能な減記または従属条項は、具体的な状況に応じて決定される

(c)

定期二次債券の条項に基づいてこのような実行不可能な条項を減記、ログアウトまたは撤回しない場合、これらの条項は、違約または定期二次債務証券に基づく条項を構成する

(d)

所有者は、定期的な二次債務証券を保有する他の仲介機関およびそれを介して許可され、指示され、要求された任意の直接参加者とみなされ、受託者および登録官は、必要に応じて、定期的な二次債務証券の実行不可能な減記を行い、さらなる行動または指示を行うことなく、定期的な二次債務証券の実行不可能な減記を行う

追加額の支払い

当社が定期的な二次債務証券について支払うすべての元金及び利息は、日本又は日本の名義で徴収又は徴収されたいかなる現在又は将来の税項、関税、評価税又は政府料金のために、このような控除又は控除が法律で規定されていることが規定されていない限り、控除又は控除されてはならない。この場合、会社は、控除または控除後に受信された純額が、控除または控除なしに固定期限二次債務保証について受信すべき対応する金額に等しくなるように、各固定期限二次債務保証の保持者に必要な追加金額(本明細書では追加金額と呼ぶ)を支払うべきである

しかしながら、そのような追加金額は、任意の固定期限二次債務保証の任意のそのような控除または控除について支払われるべきではない

(i)

固定期限二次債務証券の所有者または実益所有者またはその代表を与え、当該保持者または実益所有者は、固定期限二次債務証券が日本と何らかの関係があるために、当該日本の税項目について法的責任を負わなければならないが、固定期限二次債務証券の保有および当該証券に関する任意の支払いまたは当該証券に関する強制的な執行の権利を除く

(Ii)

固定期限二次債務証券の所有者または実益所有者(A)には、そのような源泉徴収または控除は免除されるが、その国籍、住所、身分または日本との連絡に関する証明、情報、文書または他の証拠を提供することは、利息受取者情報(以下のように定義される)を提供すること、または会社、受託者または支払い代理人(場合に応じて)に免税申請を提出することを含む任意の要件を提供することを含む、固定期限二次債務証券の所有者または実益所有者(A)にまたはそのような控除または控除を免除することができる。または(B)その受取人情報は、参加者(以下に定義する)および関連する国際決済機関を介して受託者または支払い代理人に適切に伝達されていない。あるいは…

(Iii)

定期二次債務証券保有者又は実益所有者を与え又は代表する一方で、日本税務については、当該所持者又は実益所有者は、受取人情報の提供又は免税申請書の提出の要求を遵守する日本住民又は日本企業(以下定義する指定金融機関)とみなされ、(B)日本住民又は日本企業(状況に応じて直接又は参加者又はその他の方法により)は、日本税の影響を受けない地位を受託者又は支払代理人に正式に通知し、その地位は会社によって差し引かれる。この日本の個人住民またはbrは、その指定された日本国内支払代理機関を通じて関連する固定期限二次債務証券の利息を受け取るため)。あるいは…

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(Iv)

日本特別税措置法(1957年第26号法案、改正；特別税収措置法)第6条4項に記載の固定期限二次債務証券保有者又は実益所有者(非日本住民)又は非日本企業(すなわち、会社と特別な関係を有する者)又はその代表；又はその代表；

(v)

定期二次債務証券保有者または実益所有者が、支払のための定期二次債務証券を関連日(以下以下の定義を参照)の30日以上後に提示する場合(提示が必要な場合)、またはその代表であるが、定期二次債務証券所有者または実益所有者がこの30日以内のいずれかの日に証券を提示する場合、これらの追加額を得る権利があるべきである場合は例外である

(Vi)

受信者又は組合に属する固定期限二次債務証券保持者又はその代表であり、当該保持者は、受信者又は組合企業、又は任意の定期二次債務証券の元金又は利息の支払いの唯一の実益所有者ではないが、日本の法律では、税務目的のために、この支払は、受益者又は財産付与者が当該受信者又は当該組合企業のメンバー又は実益所有者の収入内に計上しなければならず、いずれの場合も、当該受益者又は財産付与者が当該定期二次債務証券の所有者であれば、当該等の追加金を得る権利がない

(Vii)

いずれの場合も、上記(I)~(Vi)のいずれかの組み合わせである

さらに、1986年の米国国税法第1471-1474条(またはこのような条項の任意の改正または後続バージョン)、米国財務省がそれに基づいて制定した条例および任意の他の公式指導(FATCA)、FATCAについて達成された任意の合意(任意の政府間合意を含む)、または任意の司法管轄区域で実施またはFATCA、任意の他の司法管轄区の同様の法律、法規、またはそのような任意の政府間合意に関連する任意の法律、法規または他の公式指導によって実施される任意の控除または控除については、いかなる追加の金額も支払われない

定期二次債務証券が清算組織の参加者又は金融仲介機関の参加者(各参加者)によって保有されている場合は、法人が日本税の納付又は控除を受けない支払を得、定期二次債務証券の関連実益がすべての者が(I)当該会社の特別関係者でない非日本住民又は非日本企業である場合、又は(Ii)第六条に規定する特定の種類の日本金融機関(指定金融機関)に属する場合、特別税措置法第11条第11項及びその下の政令(1957年第43号政令、改正)(部級条例及びその下の他の条例とともに、同法)によると、固定期限二次債務証券の実益は、参加者に関連する固定期限二次債務証券を委託する際に、固定期限二次債務証券の当該実益所有者が日本税の源泉徴収又は控除の要求(利子受給者情報)を免除し、固定期限二次債務証券の当該実益所有者がこれ以上免除されなくなった場合に、固定期限二次債務証券に関するbr}実益所有者が日本個人非住民又は非日本会社が当社の特別関連者となる場合を含む、法案に規定されている何らかの情報を提供する

参加者が固定期限二次債務証券を保有していない場合、会社が日本税の支払を免除又は控除するために、固定期限二次債務証券の関連実益がすべて(I)非日本住民又は非日本企業であり、いずれの場合も会社の特別な関係者ではない場合、又は(Ii)指定金融機関は、同法の規定に適合しており、固定期限二次債務証券の実益は、すべての者が利息を受け取る各日前に会社に提出しなければならない。受託者又は支払代理人(何者に応じて適切であるか)の免税書面出願(彦和帝tekiyo 新九州)(場合に応じて、会社、受託者、または任意の支払代理人から取得可能な形態の免税書面申請書であって、氏名および住所(例えば、日本個人または会社ID番号も含む)が明記されている)

61

固定期限二次債務証券の実益所有者、固定期限二次債務証券の名称、関連支払日、支払利息金額 及び当該固定期限二次債務証券の実益所有者が、書面免税申請書、及びその身分及び住所に関する証明書類を提出する資格があるか否か

固定期限二次債務証券の引受により、固定期限二次債務証券保有者は、実益所有者であることを示しているとみなされるが、この実益所有者(I)は、日本税務において、日本個人住民や日本会社でもなく、日本非住民または非日本会社(いずれの場合も当社の特別関係者)または(Ii)が金融機関を指定している

(I)日本の税金を源泉徴収または控除せずに固定期限二次債務証券を支払った後、利益を受けたすべての人が正確な利子受給者情報を提供できなかったか、またはそのような支払いについて徴収された日本の税金の免除を適切に申請できなかった場合、会社は、利益を受けたすべての人が正確な利子受給者情報を提供できなかったか、またはそのような支払いについて徴収された日本税の免除を適切に申請した日本の税金の任意の金額(任意の利息および罰金とともに)を日本の税務機関に送金しなければならない。及び(Ii)当該実益所有者は、当該等の支払いに関する追加のbrを得る権利がなく、当該等実益所有者(ただし、固定期限二次債務証券のいずれのその後の実益所有者も含まない)は、当社が日本の税務当局に送金した金について、円で当社に返済しなければならない

この節で使用される関連日とは、固定期限二次債務証券に関連する任意の支払が初めて満了した日を意味するが、受託者がその満期日又はその日までに全ての支払を正式に受信していない場合は、固定期限二次債務契約に従って定期二次債務証券所有者に当該金の全額を示す通知を正式に発行する日を意味する

追加金額を支払う義務は、(I)任意の遺産、相続、贈与、販売、譲渡、個人財産または任意の同様の税金、評価または他の政府費用、または(Ii)固定期限二次債務証券の元金または利息を控除または控除することに加えて支払われるべき任意の税金、評価または他の政府費用には適用されない提供固定期限二次債務証券および定期二次債券に別の規定があることに加えて、会社は、日本、米国またはその任意の政治的分岐またはその任意の税務機関、またはその中の任意の税務機関が、定期二次債務または定期二次債務の発行によって徴収される可能性のあるすべての印紙税および他の関税(例えば、ある)を支払わなければならない

固定期限二次債務証券の元本または利息について言及する場合には、固定期限二次債務証券および固定期限二次債務契約に規定されている日本の税金に関する任意の追加支払額を含むものとみなされる

事件を加速する

加速事件が発生して継続しており、かつ非生存事件が発生していない場合、受託者又は一連の未償還定期二次債務証券元本総額の25%以上の保有者を保有し、当社に書面通知を行うことができる(定期二次債務証券保有者が発行された場合、受託者に通知することができる)、全元金及びその計算利息が直ちに満期になって支払うべきであることを宣言することができる。上記の規定を除いて、固定期限二次債務証券の受託者と所持者はいずれも固定期限二次債務証券の元金又は利息の支払いを加速する権利がなく、その他のいかなる事件も違約事件を構成しない。？リスク要因？固定期限二次債務証券(Tier 2 Securities)に関するリスク？Tier 2証券ホルダーとして、あなたが得ることができる救済措置は限られています

62

加速イベントとは，従属イベントの発生と継続である

受託者(代表所有者が行動する)または所持者は、実際には、定期二次債務証券が会社に対してとる唯一の行動を加速することができ、日本の法律に基づいて会社の破産または他の破産手続においてその債権を提出する可能性があるが、第(B)項に記載の従属条項を遵守しなければならない

管轄権のある裁判所は、(I)破産法による資産配分を行うことなく、会社に関連する破産訴訟を撤回又は終了しなければならない場合、(Ii)会社に関連する会社再編手続を撤回又は終了し、会社再編法に基づいて会社再編計画を承認することなく、又は(Iii)会社に関連する民事回復手続を撤回又は終了し、民事回復計画を承認せず、又は民事復元法に基づいて簡易回復令又は同意回復令を発行し、並びに第(I)、(Ii)又は(Iii)項において、裁判所が関連裁決を下した場合，任意の他の従属イベントが発生していないか，あるいは継続して発生していない場合，このような加速イベントは が発生していないのと同様の効果があるはずである

定期二次債券によれば、受託者は、加速イベントまたは受託者が既知の違約をもたらす可能性のあるすべてのイベントについて、定期二次債務証券の所有者に郵送通知を出さなければならないが、場合によっては、受託者は、そのような通知を出さなくてもよい。通知送信前に加速イベントまたは違約をもたらす可能性のあるすべてのイベントが修復されていない限り、受託者は、通知が発生してから90日以内に通知を送信しなければならない

判決貨幣の賠償問題

#項従属条項と第 第#項減記条項の制約を受けて、第#項減記と実行不可能イベントが発生した場合にログアウトする。当社は、適用法律の許容範囲内で、固定期限付属契約による任意の判決又は命令及びその判決又は命令がドル以外の判断通貨で記述及び支払いされた任意の金額で発生した任意の損失を賠償し、その判決又は命令によりドルを判断通貨に両替する為替レートと、受託者が翌日ニューヨーク市でのスポットレートとの間の任意の変化を賠償する。最終控訴不可判決を入力した日は，判決通貨の金額 でドルを購入することができる.前項の規定によるいかなる賠償も、前項に規定する損失計算日に満了して支払わなければならない。固定期限二次債務証券の従属および減記条項によれば、この賠償は、このような判決があるにもかかわらず、単独で独立した義務を構成し、存在し続けるであろう

収益の運用

受託者は、固定期限付属契約に基づいて当社から受け取ったいかなる金も、上記付属条項及び減記条項を除いて、以下の手順で使用しなければならない

(i)

第1に、受託者および任意の支払い代理人の合理的な補償を含む、請求項1に記載の固定期限二次債務証券シリーズに適用される費用および費用(賠償支払いを含む)を支払うこと

(Ii)

二、満期未払いの一連の固定期限二次債務証券元金の場合、この一連の定期二次債務証券の利息を支払う

(Iii)

第三に、資金を徴収した一連の固定期限二次債務証券の元金が満了した場合、その時点で不足しているもの及び支払われていないすべてのものを支払う

63

元金および利息の一連の固定期限二次債務証券、および超過元金の利息；受け取った資金が一連の定期二次債務証券の満期および未払い金を全額支払うのに不十分である場合、元金または元金よりも利息よりも優先的ではなく、元金または元金よりも高い利息を支払うために使用され、元金および未払い利息の合計に比例して計算される

(Iv)

最後に、残りの部分(ある場合)を、当社または任意の他の合法的にその権利を有する者に支払う

受託者はあなたの代わりに行動して代償を得ました

固定期限付属契約では、受託者は、固定期限二次債務証券保持者の指示(任意の所有者がそれに与えられた無効とみなされ、非生存イベントの後にさらなる効力がないという指示を含むが、限定されない)に従って、受託者が獲得可能な任意の救済措置について任意の法的手続きを行う時間、方法および場所、または受託者によって獲得された任意の信託を行使するか、または受託者に付与された権力を含む任意の行動に対して責任を負わないと規定されている。さらに、固定期限付属契約は、受託者が任意の権利または権力の行使を要求する前に、定期付属契約下の固定期限二次債務証券保有者の弁済および/または保証を得て、受託者を満足させる権利があることを規定する条項を含む

固定期限二次債券個人保有者として訴訟を起こす制限

固定期限二次債券は、固定期限二次債務証券の個人所有者が、定期二次債券に基づいて、次のような行為が発生しない限り、当社に対していかなる訴訟も提起してはならないと規定している

(i)

所持者は事前に約束を破って受託者に書面で通知しなければならない

(Ii)

影響を受けた各シリーズの未償還固定期限二次債券元金総額の25%以上を保有する保有者は、

(a)

受託者に書面で当該訴訟を提起すること；及び

(b)

満足できる賠償および/または保証を受託者に提供すること；

(Iii)

受託者は、上記(Ii)で言及された請求を受けてから60日以内に訴訟を提起しなければならない

(Iv)

各影響系列の未償還固定期限二次債務証券元本の多数保有者を1つのカテゴリとして投票し、上記所有者の指示と一致しない書面指示を受託者に発行してはならない

固定期限二次債務証券および固定期限二次債務証券には、固定期限二次債務証券表現の対応する満期日または後に固定期限二次債務証券元本および利息を受信する任意の定期二次債務証券保持者の権利、またはそのような対応する日または後に訴訟を起こして等支払いを強制的に実行する権利があるにもかかわらず、保持者の同意を得ずに減損または影響を与えてはならない

上述したにもかかわらず、固定期限二次債務証券の購入または買収、すなわち、実行不可能な減記および従属関係をトリガするイベントによってトリガされる制限、一時停止、および権利放棄に同意することを示す。疑問を生じないためには、固定期限二次債券又は固定期限二次債務証券の関連規定に記載されている副次的かつ実行可能でない減記条項の有効性を損害すると解釈してはならない

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聖約

合併·合併·売却·転易それは.定期付属契約には、定期二次債務証券保有者の同意なしに、固定期限二次債務証券保有者と合併または合併、または売却、譲渡、譲渡、リースまたは譲渡のすべてまたはほぼすべての財産または資産を任意の人または複数の人に譲渡することが可能な条項が含まれているが、当社以外の実体が日本の法律組織および存在する株式会社である場合、相続法人または複数の会社は、定期二次債務証券に対して当社のS義務を負い、br}定期二次債務契約項の下の を満たし、ある他の条件を満たすことが条件である。このような取引が発効した後，固定期限付属契約項では加速イベントは発生せず，そのイベントは継続している.

会社がS規定を守っている証拠それは.固定期限付属契約には条文規定があり、当社は毎年受託者に当社の主要な行政人員、財務或いは会計人員Sが発行した短い証明を提供し、当社が固定期限付属契約項の下のすべての条件及び契約を遵守していることを証明しなければなりません

固定期限二次債券の場合、適用される目論見明細書の付録に別の規定がない限り、加速イベントおよび有限加速権利条項に適合する場合、任意の一連の定期二次債務証券の違約とは、以下のイベントにおいて発生し、継続して発生すべき各イベントを意味する

(i)

Sは、任意の固定期限二次債務証券の満期利息または元金を支払うことができず、満期日から30日以内に違約を継続し、当社がその期限内に支払いによって当該違約行為を是正しない限り、この違約行為を是正する

(Ii)

S社は、書面通知の日から90日以内に、一連の固定期限二次債務証券または一連の固定期限二次債務証券の固定期限二次債券に含まれる任意の他の条項、契約または合意を適切に履行または遵守し、当社に救済を要求していない。その時点でこのシリーズの未償還定期二次債務証券元本の少なくとも25%の受託者または所持者がまず会社に送信しなければならない(所持者から通知された場合)(この通知は違約状況を指定し、救済を要求し、その通知が固定期限付属契約下の違約通知であることを説明しなければならない)、または

(Iii)

任意の適用される補充契約または一連の固定期限二次債務証券に規定されている任意の他の違約行為

放電する

補充契約に別の規定があり、適用される目論見書付録に開示されていない限り、会社は、定期付属契約項におけるすべての義務(譲渡および交換を除く)を履行することができる

(i)

返済されていないすべての固定期限二次債務の元金および利息を条項に従って支払いまたは手配する

(Ii)

未償還の固定期限二次債務証券をすべて解約するために、受託者、弁済代理人、または登録官(場合に応じて)を交付すること

(Iii)

定期付属会社が規定する減記条項によると、すべての定期付属会社の項の下で返済されていない一連の証券はすでに減記時に解約しなければならない

65

固定期限付着体義歯の改良

所持者の同意を得ずに修正するそれは.当社は受託者と補充契約を締結することができ、固定期限付属会社によって発行された固定期限二次債務証券保有者の同意を得る必要はない

(i)

承継会社がS義務を負う証拠；

(Ii)

固定期限二次債務証券保有者保護の契約を増やす；

(Iii)

曖昧性を修正したり、不一致または明らかな誤りを訂正したりする

(Iv)

定期付属契約のいかなる条文も追加、変更、または削除(提供(Br)このような新規、変更または削除は、いかなる重大な態様においても、固定期限未償還二次債務証券の保有者の利益に悪影響を与えてはならない)

(v)

任意の一連の固定期限二次債務証券の形態または条項を決定する

(Vi)

後任の受託者が委任を受けた証拠

(Vii)

実行不可能な減記条項の削除、改訂、または修正；しかし、このような削除、修正、または修正は、いかなる重大な点でも固定期限二次債務証券保有者の利益または定期二次債務証券を当社のS二次資本に悪影響を及ぼすと見なしてはならない；または

(Viii)

定期付属契約は、DTC、EuroClearまたはClearstream、または清算システムを適用する任意のプログラムに適合するように任意に変更される

所持者の同意を得て改正するそれは.各一連の未償還定期二次債務証券元本総額が多数以上の保有者の同意を得て、当社および受託者は、固定期限二次債券に任意の準備を追加するか、またはその中の任意の条文を変更または削除するか、または固定期限付属債券に従って発行される固定期限二次債務証券保持者の権利を任意の方法で修正することができる。しかしながら、会社および受託者は、変更の影響を受けた各所有者の同意を得ない限り、未償還の固定期限二次債務証券を以下のように変更してはならない

(i)

証券または任意のこのような証券元本の任意の分割払いの最終満期日を延長する；

(Ii)

元金額を減らす(定期付属契約で規定されている生存能力なしイベントまたは従属イベント発生時を含まない)

(Iii)

金利を下げるか、または利息を支払う時間を延長する(定期付属契約で規定されている非生存イベントまたは従属イベントが発生した場合を除く)

(Iv)

償還時の任意の対処金額を減少させる(定期付属契約に規定されている非生存イベントまたは従属イベントが発生した場合を除く)

(v)

元に発行された任意の金額の割引、割増、または証券利息を含む、元金を支払う通貨または他の条項を変更する

(Vi)

会社Sの任意の義務を変更し、任意の控除または控除された税金、評価または政府課金のために、固定期限二次債務の任意の追加金額を支払う証券；

(Vii)

任意の特定の一連の固定期限二次債務証券の付属契約および付属条項に関連する任意の条項を修正または修正すること

(Viii)

所有者の同意なしに、実行不可能な減記条項を削除、修正、または修正してはならない

66

(Ix)

任意の保有者が満了した任意の固定期限二次債務保証について訴訟を提起する権利を損害する；または

(x)

定期二次債務証券の割合を下げ、定期二次債券を修正するには保有者の同意を得る必要がある

さらに発行する

当社は固定期限二次債務証券保有者の同意を得ずに時々固定期限二次債務証券を増発する権利を保留し、その条項及び条件は本募集説明書及び適用された目論見書付録に提供された一連の固定期限二次債務証券の条項及び条件と同じであり、新設された固定期限二次債務証券は固定期限二次債務証券関連シリーズの元本総額を増加させ、それと合併して単一シリーズに統合する

当社は、固定期限二次債務証券条項とは異なる独立シリーズ証券の一部として、関連契約に基づいて他の証券を発行することも可能である

受託者について

定期付属契約により委任された任意の受託者は，定期付属契約及び信託契約法の下で契約受託者に関するすべての役割及び責任を所有し，負担しなければならない

固定期限付属契約は，加速事件や違約が発生すると，受託者は定期付属契約が付与された権利と権力を行使し，その慎重さと技能は，慎重な人が自身の事務を処理する場合に行使または使用する程度と同じであると規定している.このような加速事件や違約がない場合には、受託者は、適用契約において明確に規定されている又は信託契約法により適用される職責を履行すればよい

定期付属契約および“信託契約法”条文の規定の下で、受託者は、定期二次債務証券保有者の利益のために定期付属契約または定期二次債務証券に付与された任意の権利、信託または権力を行使する義務がなく、所有者が受託者に満足できる補償および/または保証を提供しなければ、これらの権利、信託または権力の行使によって引き起こされる可能性のある任意の損失、コスト、責任または支出を補うことができる

定期付属契約及び信託契約法案は、受託者 が自社又はその任意の付属会社の債権者となった場合には、債権支払いを取得し、又はそのいずれかの債権について徴収した何らかの財産を現金化する(担保又はその他)権利を制限する場合がある。受託者は、定期付属契約の受託者として許可され、他の取引に従事することが許可され、受託者が何らかの衝突の利益(信託契約法案310(B)節で定義されているように)を得る場合には、そのような衝突を除去または辞任しなければならないことを前提としている

当社及びその付属会社及び共同経営会社は、任意の受託者又はその共同経営会社と一般銀行関係及び信託施設を維持することができる

受託者は、固定期限二次債券項目の下で所有者に支払われるべき任意の金額(任意の減記金額を含む)を決定、計算、または確認する責任がなく、受託者も、所有者または他の誰もそうすることができなかったことによって生じるいかなる損失または責任にも責任を負わない

受託者または任意の代理人は、所有者によるいかなる投資決定にも責任を負わない

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後任受託者

固定期限二次契約は、一連の固定期限二次債務証券の受託者が辞任または会社から免職され、後任受託者がその任命を受けた後に発効することができると規定されている。固定期限付属契約は、任意の後任受託者が、総合資本と黒字が50，000，000ドル以上の会社でなければならないことを要求する。固定期限付属契約および信託契約法案は、任意の後任受託者が、米国またはその任意の司法管区または任意の州または地域またはコロンビア特区の法律に従って組織され、業務を行う会社、協会、会社または商業信託でなければならない。誰も承継受託者としての任命を受けてはならない。受け入れられた場合を除いて、当該後任受託者は、定期従属契約及び信託契約法案適用条項の資格及び資格を満たしている

資金の償還

定期付属契約は、当社が特定の一連の定期二次債務証券が受託者又は支払代理人に支払うすべての金について、支払満期後2年も誰も申請していない任意の定期二次債務証券の元金又は利息を返済した後、当社のbrを返済し、受託者又は支払代理人が負うすべての法的責任は終了し、法律の許可の範囲内で、当該等の定期二次債務証券の所有者はその後、当該保有者が権利を有する可能性のある任意の金を当社に求める必要があると規定されている

ニューヨーク州の法律は

固定期限二次債券はニューヨーク州の法律によって管轄され、解釈され、固定期限二次債務証券もニューヨーク州の法律によって管轄される

法的手続き書類の送達及び司法管轄権への提出書類の提出に同意する

定期付属契約により、当社は三菱日連金融グループ有限公司をそのライセンス代理として撤回することができず、定期付属契約又はニューヨーク県の任意の連邦又は州裁判所に提起された任意の法律訴訟又は法律手続きにより行われた法的手続書類の送達を担当しています。当社はこれらの裁判所の司法管轄権に撤回することができません。しかしながら、従属事件が発生すると、実際の事項として、固定期限二次債務証券の保持者は、固定期限二次債務証券の従属条項に基づいて、日本で固定期限二次債務証券に対する債権を追跡することを要求される可能性がある

外貨建て固定期限起債証券

定期二次債券が定期二次債務証券保持者が訴訟を提起するか、またはその任意の権利を決定するか、またはそれに任意の分配を行うことを規定する限り、いかなる逆の規定もない場合、米ドル以外の通貨または通貨単位で価格を計算する任意の固定期限二次債務証券の任意の金額は、そのような非ドル金額のドル金額を合理的に両替することができると見なすことができる。この金額は，会社が支払いエージェントに指定した日から計算し，会社が日付を指定していなければ，計算日は支払いエージェントが決定する

固定期限二次債証券登録、譲渡、取引

登録所はその会社信託事務室に固定期限二次債務証券に関する登録簿を保存する。各二次債務証券の登録所有者の名前または名称は登録簿に記録される。会社、受託者、登録者、および支払代理人は、その名前をbrとすることができる人

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二次債務証券は、二次債務証券として登録されている絶対的な全員であり、誰でも逆通知の影響を受けない

固定期限二次債務証券保有者の選択の下で、二次債務証券及び固定期限二次債券に記載されている制限に適合する場合、二次債務証券は、異なる認可額面の固定期限二次債務証券の同等の元本総額を交換するために、受託者の会社信託事務室で譲渡又は交換することができる。交換のために提出または譲渡登録のために提示される二次債務保証は、裏書き、または書面譲渡文書またはその他の書類が添付されており、フォーマットは定期付属契約に示されている。交換又は譲渡時に発行される固定期限二次債務証券は、交換を要求する固定期限二次債務証券所持者又は指定譲受人(場合により定める)の名義で登録され、受託管理人S事務所に交付され、又は譲渡者の要求、リスク及び費用を指定しなければならず、指定された譲受人が要求する住所に郵送されなければならない。いかなる定期二次債務証券の譲渡または交換にはサービス料は徴収されないが、定期二次債務証券の譲渡または交換はいかなるサービス料も徴収することはできないが、当社または受託者は、任意の定期二次債務証券の譲渡または交換に関連する印紙税、税、政府料金または保険料を支払うのに十分な金を支払うことを要求することができる

図の例を有する証明的固定期限二次債務証券を譲渡、交換または置換する際には、当社が他の同意がない限り、受託者は、この図の例を有する証明式定期二次債務証券のみを交付する

受託者、支払代理人、登録官

ニューヨーク·メロン銀行はニューヨーク州の法律に基づいて設立·存在する銀行会社で、有限責任を負い、最初は固定期限二次債務証券の受託者、支払い代理人、登録員を担当する。当社は、固定期限二次債務証券所持者に事前に通知することなく、支払代理人又は登録員を交換することができ、当社又はその任意の子会社は、支払代理人又は登録員を担当することができる。適用される目論見書副刊は、当該募集説明書副刊が提供する一連の固定期限二次債務証券について、当該等の後任受託者、支払代理人、登録員及び計算代理人(例えば、適用する)を指定する

受託者はニューヨークグリニッジ街二百二十号、NY一零二八六にあります

身元検証エージェント

固定期限二次債券は、受託者が、契約に基づいて発行された固定期限二次債務証券について1つまたは複数の認証エージェントを指定することを可能にする。この認証エージェントは、受託者を代表して定期二次債務証券を認証することが許可され、この認証エージェントによって認証された固定期限二次債務証券は、定期付属契約の利益を享受する権利があり、任意の目的の下で有効かつ義務的であり、受託者によって認証されるようになる。受託者はいつでも認証エージェントを交換することができ，これは固定期限付属契約でより網羅的に記述されている

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永続次債証券説明

永続的二次債務証券条項の以下の説明は、永久二次債務証券brに適用可能ないくつかの一般的な用語を含む。任意の一連の永久二次債務証券の具体的な条項は、一連の永久二次債務証券の適用目論見書補足資料に説明される。Br社はまた、特定の一連の永久二次債務証券を記述する無料株式募集説明書を作成することができる。本募集説明書については、文意が別に指摘されているほか、適用に言及した目論見書付録も適用される無料書面目論見書を指すことができる

以下の説明は、企業があなたの決定に任意の永久二次債務証券に投資することが最も重要であると考えている条項のみを概説しており、あなたにとっても重要な他の条項を議論することはできません。任意の永久二次債務証券に投資する場合、永久二次債務証券保持者としての権利は、永久二次債務証券、永久二次債券、および改正された1939年の米国信託契約法案または信託契約法案によって決定され、永久二次債券はこの法案に基づいて資格がある。永久二次債務証券の条項には，永久付属契約に明確に規定されている条項と，信託契約法案を参照して永久付属契約の一部とする条項が含まれる

以下では、永続二次債権契約(永久二次債権契約に記載されている永久二次債権証券のいくつかの条項の定義を含む)に制限され、永続二次債権契約の全体によって制限され、そのテーブルは、本募集明細書の一部の登録声明の証拠物として提出されたか、または提出されるか、または関連する一連の永久二次債務証券発売に関連する6-Kテーブルの現在の報告の証拠物として提出されることができる任意の可能な表によってさらに修正されることができる

一般情報

適用される目論見書副刊は、その表紙およびその中に記載されている永久二次債務証券の説明に、各シリーズの永久二次債務証券の元本総額、利付日、および他の条項を列挙する

各一連の永久二次債務証券は、発行時に会社の直接および無担保債務を構成し、これらの債務は、第3の部分で述べたように、条件付きおよび従属的であり、ランキングされる平価通行証彼らの間には何の偏愛もない.以下に述べるように、企業が清算イベント(以下のように定義される)が発生した場合、永久二次債務証券は、すべての既存および将来の高級債務(以下のように定義される)(会社の固定期限二次債務を含む)の後に、永久二次債務証券は少なくとも上位になるであろう平価通行証当社のすべての既存及び将来清算平価負債(定義は以下参照)。永続二次債務証券にはこのようなランキングがあるにもかかわらず、永久二次債務証券は、持続的な経営減記(以下、定義を参照)および減記およびログアウト(以下の定義参照)を行わなければならないので、永久二次債務証券が実際に回収される金額は、同様の減記によって制限されない任意の負債または株よりも少ない可能性がある。また、リスク要素と債務証券に関連するリスクv債務証券は構造的にS子会社に属する債務から、銀行、信託銀行、証券会社、MUMSSを含む

永続二次債務証券は、当社S追加一次資本(以下、定義参照)の資格を満たすことを目的としている。したがって、永久二次債務証券は当社の永久債務であり、満期日や償還日は固定されていない。永久二次債務証券がbr減記およびログアウトの影響を受けない場合、一連の永久二次債務証券はbrで償還することができる

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次の項に記載されている場合？？オプションの償還および買い戻し？オプションの償還、オプションの償還および買い戻し？オプションの税金償還またはbr？オプションの償還および買い戻し？オプションの規制償還

さらに、永久二次債務証券は、いくつかのイベントが発生したときに全部または部分的に減記されるだろう。減記と増記を参照。また、永久二次債務証券の条項によると、当社は永久二次債務証券の利子支払いをキャンセルすることを自ら決定することができ、場合によっては、会社は利息支払いの取り消しを要求される。利息支払いをキャンセルします。永久二次債務証券を購入することによって、あなたはこのような減記および利息支払いのキャンセルに同意し、このようなイベントは支払い違約、違約イベント、または加速イベントを構成しません。したがって、あなたは永久二次債務証券上の投資の全部または一部を損失するか、または利息を支払うか支払わないかを減少させる可能性があります。持続的な経営減記、減記、キャンセル、またはbr利息の支払いを取り消した結果として、永久二次債務証券の保有者として、あなたが回収した金利は債務や株式の保有者よりも低い可能性もあります。そうでなければ、ランキングとして表示されます平価通行証永続的二次債務証券を保有または下回る場合、特にそのような証券が同様の減記または利息ログアウト準備を含まない場合、または回収できない可能性がある。永久二次債務証券の投資決定を行う前に、これらの特徴およびその潜在的な影響をよく考慮し、タイトル中のリスク要因および永久二次債務証券(AT 1証券)に関連するリスクを含む、本明細書に記載されたリスク要因を読むべきである

永久二次債務証券はドルまたは他の外貨建てで支払うことができます。永久二次債務証券は債務超過基金を言及しません。臨時所有権文書は発行されないだろう

永久二次債務証券の支払いは、日本税法の要求を含む、当社およびその代理に適用される任意の法律、法規または行政慣行に基づいて行われる

営業日とはニューヨーク市と東京の銀行機関が法律や法規の許可を受けずに閉鎖された日のことです

従属関係

清算事件が発生すると、永久二次債務証券保有者の権利は、すべての優先債務の償還権の後に排出される。清算イベントが発生した場合、任意のこのような清算イベントが継続して発生する限り、永久二次債務証券の各所有者は、1つの清算請求権のみを有することになる(以下のように定義される)。このような清算事件が継続して発生する限り，清算支払いの条件(以下の定義を参照)が発生しない限り，清算債権についていかなる金も支払うことはできない.清算債権について支払われる金は，適用される清算分配可能金額を超えてはならない(以下の定義).永久二次債務証券の従属条項に従って清算債権を支払う前のいずれかの場合、清算債権は、状況に応じて継続的な経営減記を行うか、または資本比率イベント(以下のように定義される)、生存能力喪失イベント(以下のように定義される)、または破産イベント(以下のように定義される)が発生したときに減記およびログアウトしなければならない

*プレミアム負債とは、会社のすべての負債 (固定期限二次債務項目の下の負債を含む)を意味するが、(I)永久二次債務証券項下の負債は含まれていない(清算イベントが発生する前に満了し、対応しており、返済されていない負債を除く)、(Ii)清算平価負債、および(Iii)清算二次負債(以下に定義される)

清算事件？清算手続きの開始を指す(地震計)(特別清算手続き は含まれていません)(徳北町地震隊“会社法”によると会社または会社法に規定されている会社に関係する

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？“会社法”とは、日本の“会社法”(2005年第86号法律、改正) またはその任意の後続立法を意味する

清算平価負債とは、会社の任意の債務を意味し、その順位又は有効順位として表される負債平価通行証永久二次債務証券項下の負債の清算分配に関する(ただし、清算事件の発生前に満了し、対応しているがまだ支払われていない負債を除く)

清算二次負債とは、会社の任意の負債を意味し、清算分配において、会社の任意の負債は、支払優先度において、永久二次債務証券項の下に実質的に従属する負債である(清算事件の発生前に満了し、支払われるべきであるがまだ返済されていない負債を除く)

清算債権とは、清算手続において当時返済されていなかった永久二次債務証券を保有する所有者毎の債権である(地震計)関連会社(特別清算プログラムは含まれていません(徳北町地震隊)であって、金額は、当該債権が満期になり、本明細書に記載の付属条項に従って支払われるべき日に保有する永久二次債務証券の現在の元本金額に等しい追加する清算イベントが発生した日までの任意の計算利息および未払い利息(利息支払いをキャンセルする条項に従ってキャンセルされない限り)、および任意の追加の金額(以下に述べる)には、清算イベントの発生前に満了し、支払われるべきであるが、まだ支払われていない金額は含まれていない

清算支払条件とは、清算事件が発生し、継続したとき、会社債権者が会社株主への余剰資産の分配を開始する前に、弁済または弁済を得る権利があるすべての優先債務が清算手続において全額弁済されるか、または他の方法で全額弁済されることを意味する(地震員))“会社法”によると

清算 分配可能金額とは、(I)すべての清算債権とすべての清算平価負債 が高級清算優先株(以下、定義を参照)と(Ii)すべての清算二次負債が会社優先株(高級清算優先株を除く)であると仮定した場合、会社の資産から清算債権について支払わなければならない清算割当金額である

清算割当金額を計算する際には、清算債権金額及び任意の非円建て清算平価負債及び清算二次負債に関連する元金、計算すべき利息及び未払い利息及び追加金額は円で計算され、清算支払条件が発生した場合(ある場合)には、清算請求が支払うべき清算分配可能金額は、最初に円で計算され、ドルに変換されなければならず、各金額は、適用される日本の法律に基づいて会社が適切と考える方法で計算されなければならない

高級清算優先株とは，清算分配において最も優先度の高い会社を優先的に支払う優先株である

いずれの清算手続においても、当社の清算債権と他の債権との相対順位及び支払状況(地震計)いずれの場合も、継続経営業務減記またはログアウトによる清算債権、生存能力およびbrの破産減記条項および利息ログアウト条項を含む、当社の当時のすべての未償還債務を弁済する前に株主に余剰資産を割り当てることを禁止する会社法の条文によって制限されなければならない

上述したように、永久二次債務証券の順位は、会社のいくつかの優先株および普通株よりも高いが、永久二次債務証券は

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は、減記および増記に記載されているように、持続的な経営減記、減記、およびログアウトの制約を受ける

倒産事件や倒産事件が発生した場合，当社S余剰債務や他の台帳のような特徴を持たない証券の処理方式が確定する前に入金およびログアウトを行う予定である

当社は、永久付属契約に記載されている付属条項に対して、いかなる優先債務についても、既存又は将来の債権者を損なう修正又は修正を行ってはならない。いずれの場合も、その等の修正または修正は、そのような債権者のいずれにも有効ではない

各永久二次債務証券保有者は、これを受けて同意しなければならず、清算事件の発生後に当該永久二次債務証券に関連する元本又は利息が当該保持者に支払われた場合、支払われた金額が、当該永久二次債務証券の付属条項が適切に適用されたときに当該保持者に支払われるべき金額を超えた場合(ある場合)、当該超過部分の支払いは無効とみなされるべきである。一方、当該所持者又は受託者又は支払代理人(いかなる所有者に支払われていないかを限度とする)(どのような状況に応じているかに応じて)は、多払い通知を受けてから10日以内に余分な金を返金する義務があり、これにより、清算事件が発生したときに、当該清算事件が継続している限り、当社は、当該清算事件が発生した日又は後に当該所持者に支払うべきいかなる債務を支払うべきであるか、当該所有者と自社のいかなる債務を相殺してはならないことに同意する。永続二次債務証券項の下での当社の負債は、そのような永久二次債務証券の付属条項の適切な適用に応じて支払わなければならない金額に限定される

利子

永久二次債務証券の条項にはいかなる逆の規定もあるが、永久二次債務証券項の下の任意の利息支払いは、持続的な経営、再生存および破産減記条項、減記条項、利息抹消条項、および従属条項を遵守すべきであり、すべては本明細書に記載されなければならない

変動金利

発行可能な変動金利を有する任意の永久二次債務証券シリーズは、関連する一連の変動金利永久二次債務証券の適用目論見書の付録または入札説明書に記載された関連変動金利計上を自由に書くであろう

固定金利

発行可能な固定金利を有する任意の永久二次債務証券シリーズは、適用可能な目論見書の付録または無料に書かれた目論見書の関連するbrシリーズ固定金利永久二次債券に関する関連固定金利に基づいて利息を計上する

利子引止め計

永久二次債務証券の条項には逆の規定があるにもかかわらず、永久二次債務証券は、(I)永久二次債務証券の現在の元本金額(以下に定義する)が1，000ドルの元の元本金額(以下の定義を参照)の期間内に、(Ii)決定された償還日の後、または(Iii)清算イベントが発生し継続する任意の期間内に利息を生成してはならない

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·現在の元本金額はいつでも

(i)

未償還の永続二次債務証券の場合、永続二次債務証券の当時の未償還元本(すなわち、永続二次債務証券が発行されたときの元の元本)は、持続的な経営破綻および/または永久二次債務証券および永久付属契約の条項に基づいて、1回または複数回の回復(状況に応じて決まる)の1回または複数回の回復に応じて1回または複数回減少させることができる；またはbr}

(Ii)

任意の他の負債または債務については、その条項および条件に従って計算されたそのような負債または債務の当時の未償還元金を意味し、有のような減記または減記準備金の適用を含む

文脈によれば、永久二次債務証券の元本とは、任意の関連する時間における永久二次債務証券の現在の元本金額を意味し、この用語が任意の支払いのために使用される場合、永久二次債券および任意の適用可能な一連の証券の満了および対処による元本を意味する

元の元本金額とは、永久二次債務証券および任意の他の債務または義務について、永久二次債務証券または他の債務または義務が、永久二次債務証券または他の債務または義務が発行または作成された日の元金金額を意味する

利子支払いのキャンセル

オプションの 利息支払いをキャンセルします

当社が永久二次債務証券の支払利息をいつでも取り消す必要があると考えている場合、当社は支払日に永久二次債務証券の利子の全部または一部を支払うことを適宜決定することができる。会社は上記の規定に基づいて利息の全部または一部の支払いをキャンセルすることができ、利息をキャンセルする必要がなくても、キャンセルした金額が会社が利息金額の制限に対応してキャンセルする必要がある金額を超えていても、利息金額制限を支払って利息支払い中の前記 を強制的にキャンセルしなければなりません

当社がいかなる支払利息日にも利息を支払わないと決定した場合(または当社が支払い部分を決定したが全ての利息支払いではない場合)、その利息を支払わないことは、さらなる行動をとることなく、または他の条件を満たすことなく、利息支払い(または利息支払いの未支払い部分)を効果的にキャンセルしたとみなされる。？リスク要因？永久二次債務証券(AT 1証券)に関するリスク 二次債務証券(AT 1証券)v AT 1証券の利息支払いをいつでも全部または一部キャンセルすることができます。キャンセルされた利息は満期になりませんし、その後のいかなる時間にも蓄積や支払いはありません。キャンセルされた利息についての権利はありません

当社が永久二次債務証券の利子支払いを廃止(全部又は一部)することを自ら決定した場合(以下のように定義する)又は任意の他の関連する日本規制機関の適用法律又は命令又は行政行動に基づいて、FSAが資本分配制限計画を提出して実行する命令を含む場合、第3条に記載されているように、日本資本分配制限システムの下での利息支払いを廃止する)場合、会社は、利息を支払う日に第3条に規定する条項に基づいて利息支払いをキャンセルさせることを取締役会に促してはならない。または株主総会で自分の提案を行い、当社S株式に現金配当金(高級配当優先株であれば、優先現金配当額の半分と比率との積を超え、その分子はその支払日に支払われる永久二次債務証券の利息金額であり、その分母は永久債務証券が支払うべき全利子 である

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当該支払日の二次債務証券(永久二次債務証券が支払うべき全ての利息を計算するためには、強制利息キャンセル条項を適用することなく利息金額を計算し、第？条に記載されているように？利息金額制限に対応するために利息支払いを強制的に廃止し、このような条項が適用されても)。及び(Ii)当社は、任意の追加の一級負債(以下、定義する)が支払日同日に満期及び対応する利息又は配当金のログアウト金額と、当該期日を解約する前に支払うべき当該等利息又は配当金との全数の割合と、少なくとも当社が当該支払日に永久二次債務証券の利子を解約する金額とその利息の全数との割合に等しい。この支払日の解約前に支払われなければならなかった永久二次債務証券

任意の追加の一次債務の利息または配当のログアウト割合を決定することについては、任意の追加の一次債務の利息または配当は、永久二次債務証券に関連する営業日の決定方法およびそのような追加の一次負債に関連する営業日の任意の調整に影響を与えるにもかかわらず、永久二次債務証券の適用利息支払い日と同じ日に満了して支払うものとみなされるべきである

？日本金融庁とは、日本金融庁またはその後続規制機関のことです

追加1次負債とは、いつでも当社によって直接発行され、適用される銀行業規約(以下、定義を参照)に従って負債とみなされる当社の資格に適合するS追加一次資本(永久二次債務証券を除く)のツール(当社の任意の合併付属会社を通して発行または設立されたいかなるツールも含まれない。)および当社のS追加一次資本の資格に適合するものである

追加一次資本とは、適用される銀行法規に記載されている適用基準に基づいて 追加一次資本(適用される規制調整を含まない)を構成する任意およびすべての項目であり、適用される銀行法規に従って適用される任意の後続または代替用語 も含まれなければならない

？適用される“銀行条例”とは、日本銀行法(1981年第59号法令、改正)(“銀行法”)と、“永久付属契約”に基づいて随時適用される命令、規則、条例、条例、公共部級公告、ガイドライン及び政策を意味するが、“公共部級公告”に限定されない(国治(FSA公共大臣公告第20号、2006年、改正)銀行持株会社に適用される自己資本比率規定が規定されている

日本資本分配制約制度における利息支払いの廃止

適用される規制資本緩衝要求を満たしておらず、日本金融庁が日本資本分配制限制度に基づいて利息支払いの廃止を命じられた場合、利息支払いを廃止することにします。この制度により，適用される規制資本緩衝要求を満たしていなければ，FSAは資本分配制限計画の提出と実行を命令する権利がある。資本分配制限計画を合理的に設計し、資本分配を制限することによって、株式配当金、配当金、追加の一級資本資格に符合するツールの利息、株式買い戻し、買い戻しと償還に必要な監督管理資本の緩衝、例えば株式配当金、配当金、追加の一級資本資格に適合するツール、及びボーナス支払いを回復しなければならず、最高で一定の額に達することができ、具体的には私たちの監督管理資本中の赤字レベルに依存する

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バッファ.したがって、合併普通株一次資本が我々に適用される規制資本緩衝要求を満たすのに十分でない場合、FSAに提出された資本分配制限計画に基づいて、本節のbr}nと題する条項に基づいて決定し、永久二次債務証券に関連する利息支払いを全部または部分的に廃止する。利子支払いを選択的にキャンセルすることができる。リスク要因および永久二次債務証券(AT 1証券)に関連するリスク？規制資本および他の要求は、場合によっては分配能力が制限される可能性がある。この場合、AT 1証券への利息支払いを低減またはキャンセルすることができ、またはAT 1証券を償還または買い戻すことができない可能性がある

利子額制限に応じて利子支払いを強制的に取り消す

S社が利息支払いのキャンセルを自ら決定できるほか、永久二次債務証券の利息支払いは、支払利息金額(以下のように定義する)に基づく制限(このような制限を支払利息金額制限と呼ぶ)を受け、具体的には“利子支払いのキャンセルを選択できる” したがって、当社は、支払日永久二次債務証券の支払利息(これに関連する追加のbr}金額(ある場合)を含む)の全部または一部の支払いが禁止され、支払日永久二次債務証券の支払利息(これに関連する追加金額を含む)が支払利息 金額を超えることを前提とする。？リスク要因？永久二次債務証券(AT 1証券)に関するリスクは、金利支払いを随時廃止(全部または一部)する権利があるほか、AT 1証券の条項は、分配可能資金が不足している場合にAT 1証券の利息を支払うことを制限しており、この場合、このような利息は廃止されたとみなされる。キャンセルされた利息は満期になりませんし、その後のいかなる時間にも蓄積されたり支払うことはありません。あなたには何の権利もありません

？支払利息金額？任意の支払日については、その支払日の調整後に分配可能な金額(以下の定義を参照)と、その比率の分子が支払うべき利息金額(その日付に関する追加金額を含む、あれば)との積を意味する 支払日の永久二次債務証券であって、その分母は、支払日に永久二次債務証券上で支払われるべき利息総額(ある場合、利息支払い日に関連する追加金額を含む)、および利息支払い日に任意の高級配当優先株(定義は以下参照)および任意の平価証券(定義は後述)について支払われるべき配当金または利息(このような追加金額に実質的に関連する任意の配当金または利息を含む)である(全仙未満の任意の金額を最も近いbr整仙に切り捨てる)

*プレミアム配当優先株とは、当社が配当金支払いにおいてbrより優先する任意の優先株を意味します

？平価証券とは、会社の任意の負債を意味し、その利息支払い権利条項は、以下の永久二次債務証券の条項と実質的に同じである：利息支払いの取り消しと、支払利息金額の制限に対応する利息支払いを強制的に廃止することができる(減記条項付き一連の2、3および5日円無担保永久二次手形を含むが、永久二次債務証券および特別な目的会社のいかなる債務も含まれていない)。および任意の特別な目的会社によって発行された任意のS規制資本資格を有するツールであって、その配当金または利子支払権の条項は、a：aは利息支払いをキャンセルすることを選択することができ、b利息支払い金額制限のために利息支払いを強制的にキャンセルすることができる永久二次債務証券の条項と実質的に同じである、ツール

？調整後の割当可能金額とは，任意の日内の割当て可能金額 である(本派·カノン·ガクー)会社法で計算された日には、控除されます

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当社の財政年度の開始からその日の直前の日まで、永久二次債務証券、任意の平価証券、および任意の一次証券(以下の定義を参照)について支払われた任意の配当金または利息(関連する追加額またはその追加額に実質的に該当する任意の金額(例えば、ある)を含む)

？一次証券とは、利息支払権に関する会社の任意の負債であり、実際には、利息支払いをキャンセルするか、または利息金額制限に対応するために利息支払いを強制的にキャンセルするか、(いかなる特別な目的会社の債務も含まない)のいずれかに関連する永久二次債務証券を実際に下回ることをいう。そして、任意の特別目的会社によって発行された当社S監督資本資格に適合する任意の手形 は、以下の2つの条項のいずれかについて、実質的に永久二次債務証券を下回っている： 利息金額制限に対応するため、利息支払いを強制的にキャンセルする

支払利息金額または調整可能な割り当て可能な金額を計算することについては、任意の配当金または利息(それに関連する追加金額、または追加金額に実質的に該当する任意の金額(例えば、ある)を含む)は、永久二次債務証券の営業日に関する決定方法および任意の高級配当優先株、平価証券および一次証券との営業日の決定方法および任意の高級配当優先株、平価証券および一次証券との営業日の決定方法および任意の高級配当優先株、平価証券および一次証券との規定方法によっていかなる調整を生じることなく、任意の配当金または利息(それに関連する追加金額、または追加金額とほぼ同じ金額を含む)とみなされるべきである

支払利息金額または調整された割り当て金額を計算するために、永久二次債務証券の支払利息または配当金(関連する追加金額、または実質的に追加金額に類似した任意の金額を含む)、円建てでない高級配当金、平価証券および一次証券は、円で計算され、利息金額および利息金額(これに関連する追加金額を含む)に対応しなければならない。(br}この支払日にログアウトしなければならない永久二次債務証券)は、最初に円で計算され、ドルまたは任意の他の通貨に両替されなければならない(任意の一連の永久二次債務証券は、当社が適切と考える方法で値となる)

利払いキャンセル効果

利子支払いは非累積的性質であり、任意の利息金額(それに関連する追加金額(あり)を含む)は、当社Sの適宜決定権においてキャンセルされた(全部または一部)、または支払利息金額制限のために強制的にキャンセルされた場合、 はその後いかなる時間満了および対処にもならないとみなされ、当社は、永久二次債務証券についてその等のキャンセルされた利息(及びこれに関連する追加金額(例えば、有)のいずれか)を支払うことを解除するであろう。永久二次債務証券または永久付属契約の条項によれば、ログアウト利息(またはそれに関連する追加金額がある場合)を支払わないことは、違約イベント、または加速イベントを構成してはならない。したがって、永久二次債務証券の保有者は、任意の他の期間について利息を支払うか否かにかかわらず、それに対していかなるクレームも提起しないであろう

したがって、永久二次債務証券を受け入れる各所有者は、したがって、永久二次債務証券について支払われる利息について、オプションまたは強制的な利息支払いキャンセル条項が適切に適用された場合、その所有者に全部または一部が支払われなければならない場合、その支払いは無効とみなされなければならず、その所持者または受託者または支払い代理人(例えば、任意の所有者に支払われていない場合)は、支払い通知を受けてから10日以内に支払い金額を返金することが義務付けられなければならない。そしてこれに同意すべきで，当社は永久に

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選択可能又は強制的利息支払い取消条項に基づいて抹消された二次債務証券は、当該所持者が会社に借りているいかなる債務と相殺してはならない

支払利息の通知を取り消す

当社が自己決定して永久二次債務証券利息の全部または一部の支払いを廃止することを決定した場合、第br条に記載されているように、任意の資本分配制限計画に基づいて、または利息金額制限に対応するために永久二次債務証券の利息の全部または一部(追加金額を含む)を廃止することを含む利息支払いを選択することができる場合、当社は、永久二次債務証券の所有者にキャンセルされた書面通知を提供するように努力する。受託者及び支払代理人は、永久付属契約の条項に基づいて、関連利息支払日の少なくとも10営業日前である。その通知が延期された場合、当社は可能な場合にできるだけ早くその通知を提供するように尽力します。この通知は、(I)当社が永久二次債務証券利息の全部または一部の支払いをキャンセルすることを決定した場合、(Br)条に記載されているように、任意の資本分配制限計画に基づいて、永久二次債務証券の利息金額をキャンセルすることを含む利息支払いを選択することができ、br}が支払う永久二次債務証券の利息金額(ある場合)、または(Ii)会社が利息支払いの全部または一部をキャンセルする場合(これに関連する追加金額を含む)を含むべきである。永続二次債務証券(ある場合)の場合、支払利息金額制限のためにログアウトする必要があるため、関連するBr支払日には、関連する一連の永久二次債務証券のすべての対応利息金額に適用される。当社は当該等の通知を出すことができなかったり遅延したりすることができず、当該等の利息支払い取り消しの効力にいかなる影響や他の方法で無効にすることもなく、当該等が通知されなかったために永久付属債務証券所有者にいかなる権利を与えることもない

資本比率イベントまたは減記日が発生したときに利息支払いを計算する

1つまたは複数の資本比率イベントがあれば(S) 利息期間 に発生した場合、永久二次債務証券は、利息期間全体にわたって、支払日に続く当期元本金額で当該永久二次債務証券を利息とすべきである。 は、継続経営減記(S)を実施した後、資本比率イベント(S)による持続経営減記(S)がその利息期間の初日に発生したようになる

減記日(以下のように定義する)が1つの利息期間(ただし、減記日が開始され、支払日終了を含むが次の支払日を含まない期間内に1つまたは複数の資本比率イベント(S)が発生した場合を除く)に発生した場合、継続経営減記(S)を実施した後、当該資本比率イベント(S)による継続経営減記(S)が当該期間の初日に発生したとみなされる。減記日前の日より少ない永続二次債務証券の当期元本であれば、当該永続二次債務証券は前項に規定する利息に計上される)、この永続二次債務証券の利息期限は以下のとおりである

(i)

この利子期間の初日から始まり、関連減記日に終了したが含まれていない利息期間部分については、永久二次債務証券は、減記日直前のbr日の当期元金に基づいて配当され、減記に影響を与えない

(Ii)

減記の日から(減記の日を含む)次の支払日までを含むが含まれない利息期間部分については、永久二次債務証券は、減記発効後の次の支払日に永続二次債務証券の元本利息としなければならない

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後続の利息期間の場合、永久二次債務証券の条項によれば、永久二次債務証券は、任意の後続の利息中に1つまたは複数の資本比率イベント(S)または減記日が再び発生するまで、関連する支払日に永続二次債務証券の当期元本で利子を計上し続けるべきである

利息計算プロトコルをキャンセルする

永続二次債務証券を引受、購入、または他の方法で買収することによって、永久二次債務証券の保持者は、確認し、同意する(ただし、限定されない)

(a)

任意の利息金額(それに関連する追加金額を含む)は、関連する利息期間の満了について に対応すべきではなく、(X)会社が自ら適宜(任意の資本分配制限計画に従って)キャンセル(全部または一部)を含むことを前提とし、および/または(Y)利息金額制限に対応するために(全部または一部)利息のキャンセル(全部または一部)のキャンセルを要求し、これらの所有者は利息キャンセル条項の制約を受けるべきである

(b)

永続的付属契約の条項に従って利息(利息に関連する追加金額を含む)(場合によっては、全部または一部)は、永久二次債務証券条項の場合の違約、違約、またはその他の場合を構成すべきではない

(c)

利息(それに関連する追加金額を含む)は、利息支払日の満了および支払いのみであるが、利息支払いは、以下の条項に従ってキャンセルされないことが前提である

(d)

上記の場合(各場合、全部または一部)の任意の利息(またはそれに関連する追加金額がある場合) は満了されてはならず、その後の任意の時間に累積または支払いされてはならず、永久二次債務証券の所有者は、このようなキャンセルのために任意の追加利息または賠償を得る権利がない

(e)

上記で別途説明または適用された法律または法規が禁止されていることに加えて、当社は、キャンセルされた利息支払いから得られた資金(これに関連する追加金額を含む)を制限せずに使用する権利がある

(f)

所有者は、許可され、指示され、DTCおよび任意の他の仲介機関および支払いエージェントに、必要に応じて、永続的二次債務証券の利息支払いをキャンセルするために、必要に応じて任意およびすべての必要な行動をとるように要求され、所有者がさらなる行動または指示を行うことなく、任意の行動または指示を行うことを要求すべきである

オプションの償還と買い戻し

永久二次債務証券の条項には任意の逆の規定が含まれているにもかかわらず、永久二次債務証券の任意の償還応答に基づいて、持続経営、再生存および破産減記条項、減記条項、利息解約条項、および従属条項を遵守することは、すべて本明細書に記載されなければならない

オプションの償還

金融サービス管理局が事前に確認した場合(適用される銀行条例が確認を要求する場合)、当社は、永久二次債務証券発行5周年当日またはそれ以降の金利リセット日またはその後の金利リセット日に一連の永久二次債務証券を償還するか、またはその後の各5年日の金利リセット日に一連の永久二次債務証券を償還することを選択することができるが、特定の一連の永久二次債務証券に適用される入札説明書の補編に別の説明があれば、通知前に25日以上60日以下の償還を行わない

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永久二次債務証券の保有者および受託者、償還価格は、関連する永久二次債務証券シリーズの元の元本の100%に相当する(Br)追加する計算すべき利息および未払い利息は、ある場合、償還日および追加金額を指定するが、永続二次債務証券の元金が1つまたは複数の継続的な経営債権を行っており、これらの減記された金額が指定された償還日の全数回復に寄与していない場合、当社は、本明細書で説明する永久二次債務証券を償還することを選択する権利がない

オプションの税金両替

金融サービス管理局が事前に確認した後(適用される銀行業規則の規定のように事前に確認しなければならない)、一連の永久二次債務証券は、当社が任意の時間で30日以上60日以下の事前通知内にすべて償還することを選択することができるが、部分的に償還することはできない。償還価格は、指定された償還日における関連する一連の永久二次債務証券の現在の元金の100%に相当する追加する会社が償還通知を出す前に決定された場合、税収に影響を与える日本の法律(またはその法律に基づいて公布された任意の法規または裁決)の任意の変化または改正、またはそのような法律、法規または裁決の適用または解釈に関する任意の公式立場の変化(管轄権を有する裁判所の保有、判決または命令を含む)により、指定された償還日および追加金額(ある場合を除く)に利息および未払い利息を計算しなければならない。適用または解釈は、適用される入札説明書の付録日または後に発効し、(I)当社は、次の利息支払い日に日本税について任意の追加金額を支払うことを要求されるか、または(Ii)永久二次債務証券の任意の利息は、当社のS社税の控除可能な費用とみなされなくなり、上記(I)または(Ii)のそれぞれの場合、このイベントは、当社が利用可能な合理的な措置によって回避することができない；提供上記(I)の場合、償還通知は、関連系列永久二次債務証券の支払いが満期になって、追加のbr金額を支払う責任がある当社の最も早い日の90日前に発行されてはならない。以下の場合、会社は追加金額を支払わなければなりません。追加金額を支払います

上記の規定に基づいて一連の永久二次債務証券を償還する通知を出す前に、当社は受託者に当社の担当者が署名した証明書を提出することを要求し、償還の事前条件が満たされていること、およびbr独立税務顧問または公認の地位を持つ税務顧問の意見は、上記の状況が存在し、受託者を合理的に満足させることを表明した。受託者は、上記の事前条件を満たす十分な証拠として、当該証明書及び意見を受け入れるべきであり、この場合、当該証明書及び意見は、永久二次債務証券の関連保有者に対して決定的かつ拘束力を有する

オプションの規制償還

金融サービス管理局が事前に確認した場合(例えば、適用される銀行条例が確認を要求する場合)、一連の永久二次債務証券は、30日以上60日以下の事前通知内にすべて償還することを当社が選択することができるが、部分的に償還することはできず、償還価格は、指定された償還日における関連する一連の永久債務二次証券の現在の元金の100%に相当する(追加するもし当社が金融サービス監督局と協議した後に確定した場合、永久付属債務証券は適用銀行業法規に記載されている適用基準によって当社のS追加一級資本に部分的または全部計上できない可能性がある場合、利息および未払い利息は計上されるべきであるが、償還日および追加金額(ある場合は含まれていない)を指定する

前述の規定により一連の永久二次債務証券を償還する通知を出す前に、永久付属契約は、会社の担当者が署名した証明書を受託者に交付し、償還前の条件を説明することを会社に要求する

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完了しました。受託者は、上述した事前条件を満たす十分な証拠として、この証明書を受け入れるべきであり、この場合、この証明書は、永久二次債務証券の関連保持者に対して決定的かつ拘束力を有する

償還通知

永久二次債務証券の償還のいずれかの通知は、次の文に記載されている限られた場合でなければ、撤回してはならない永久付属契約におけるこの通知に関する要求に適合しなければならない。適用される償還日の前に資本比率事件、実行不可能事件または破産事件または清算事件が発生した場合、償還通知は自動的に撤回され、償還金額の満期および対応がない場合、この場合、永久的な二次債務証券は持続的な経営減記または減記および解約の制約を受けることになり、具体的な状況は状況に応じて決定される。償還通知が前に述べたいかなる理由でも撤回された場合、当社は永久二次債務証券の所持者及び受託者に書面通知を速やかに送達し、関連事件の発生を説明するように努力する

買い戻し

当社またはその任意の付属会社は、任意の適用された法律または法規に基づいて、金融サービス管理局が事前に確認した場合(適用される銀行条例の規定のように事前に確認しなければならない)、いつでも公開市場で、または任意の価格で任意のまたは全部の永久二次債務証券を購入することができる。法律の規定の下で、当社またはその任意の付属会社は、当社またはその付属会社が公開市場または他の方法で保有する永久二次債務証券を購入または購入するために、当社またはその付属会社が所有する任意の永久二次債務証券を購入する義務がない。当社またはその付属会社がこのように購入した永久二次債務証券は、当社またはその付属会社(場合によっては)適宜保有、転売、または受託者に解約することができる

減記と増記

自己資本比率事件の減記

永久二次債務証券の条項には、資本比率イベントが発生した場合、永久二次債務証券の現在の元本または利息(それに関連する追加金額を含む)(資本比率イベントの発生前に満了し、支払われるべき現在の元金、利息、および任意の追加の(Br)金額を除く)は含まれていないが、その後、関連する持続的な経営減記金額(以下に定義する)に関連する範囲内で満了してはならない。一方、永久二次債務証券の元本または利息(関連する追加金額(例えば、ある)を含む)およびその任意の申索(現在の元金、利息、および資本比率イベントの発生前に満期および対応しているが、まだ支払われていない任意の追加金額を除く)を支払うS責任については、持続経営減記日(定義は以下参照)まで停止される

経営を続けている減記日：

(i)

資本比率事件の発生前に満期になって未払いの元本を除いて、永続二次債務証券の現在の元本金額は、関連する持続経営減記金額に相当する金額、すなわち永久二次債務証券の利息 (関連する追加金額を含む)に減記される

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(br}があれば、関連する持続経営減記金額の利息に相当する金額に減記され、会社は、永続二次債務証券元金の支払いの任意およびすべての義務を解除され、免除され、金額は、関連する持続経営減記金額、および永久二次債務証券の利息(これに関連する追加の 金額を含み、ある場合)、金額は、関連する継続経営減記金額の利息(これに関連する追加金額を含む)、

(Ii)

当社は(A)永続二次債務証券のいかなる当算及び未払い利息又は元本金額にも責任がある (B)各場合において、資本比率イベントが発生する前に、利息、現在の元本金額、または適用可能な追加金額が満了し、そのような永久二次債務証券所有者に支払われてまだ支払われていない任意の追加金額に限定される場合、および(B)各場合、および(B)各場合、資本比率イベントが発生する前に、利息、現在の元本金額または追加金額(例えば、適用可能な)が満了し、そのような永久二次債務証券所有者に支払われるべき任意の追加金額に限定される

(Iii)

永久二次債務証券所有者は、その申立を取り消すことができず、または権利を受け取ることができないとみなされ、当社、受託者、または任意の代理人に対していかなる権利も持たず、関連する持続経営減記金額または関連する持続経営減記金額への永久二次債務証券元本の支払いを強制的に実行するように受託者に命令することもないであろう(関連する持続的経営減記金額(例えば、ある)の範囲を含む)の範囲であるが、上記(Ii)項で説明したものを除く

第(1)項から(3)項に記載の事件を持続経営減記と呼ぶ

資本比率イベントは任意の場合に発生する可能性があり、したがって、永久二次債務証券は任意の場合に減記される可能性がある。疑問を免れるために、永続二次債務証券の現行元金は、いかなる持続経営減記によって1，000ドル当たり原始元本が1，000仙以下に減少してはならない

資本比率イベントの発生前に満期および対処された永久二次債務証券の現在の元本または利息(それに関連する追加金額を含む)の支払いに関するクレームに加えて、 (A)永久二次債務証券の所有者は、永久付属契約または永久二次債務証券に従って任意の行動または強制的に任意の権利を実行する権利を取る権利がないか、または受託者に任意の行動または強制的に任意の権利を実行するように指示する権利がない。(B)任意の所有者が指示において提供または指示に関連する任意の補償または保証を除いて、任意の所有者が以前に受託者に行った任意の指示は自動的に終了しなければならず、無効およびさらなる効力を有さなければならない。(C)任意の所有者は、永久二次債務証券によって生成された、または永久二次債務証券に関連して生成された任意の金額について、任意の相殺、補償または保留の権利を行使、または保留してはならず、永久二次債務証券の所有者は、任意の永久二次債務証券を保有することによって行使、弁明、または抗弁しなければならない。このようなすべての相殺権、補償権または保留権を撤回不可能に放棄したとみなされ、および(D)任意の所有者は、当社に関連する任意の破産、債務返済不能、民事復興、会社再編または清算手続きにおいて任意の申立を提出する権利がない、または任意の手続きを開始または参加する能力があるか、または各場合に代表を通して、そのような権利、指示、行使、申請索または申立を提出する権利はないが、これらの権利、指示、行使、申立書は、その資本比率イベントの発生によってすでにまたは関連する持続的経営減記の影響を受ける永久二次債務証券の現在の元本に関するものである。またはその利息 (それに関連する追加金額を含み、ある場合)、現在の元金が回復されない限り、以下に説明するように、財務的健康を回復した後に課金する。

当社は、資本比率事件が発生した後、できるだけ早く永久付属契約の条項に従って、永久二次債務証券保有者、受託者及び支払い代理人に書面通知(持続経営減記通知)を発行し、当該資本比率事件の発生、関連持続経営減記通知を確認する

82

すべての関連シリーズの永続二次債務証券について、関連持続経営台帳日、関連持続経営二次債務証券の関連持続経営台帳日の関連台帳金額及び関連持続経営台帳日の発効後の現在の元本金額。 当社はこのような持続経営台帳通知を提出できなかったり遅延したりすることができず、brの変更或いは遅延資本比率事件の発生が持続経営台帳日の永久二次債務証券項目下の持続経営台帳に与える影響はなく、この失敗或いは遅延によって永久二次債務証券保有者にいかなる権利を与えることもない

永久二次債務証券が元の元本1，000ドル当たり1セントに減記された場合、DTCが持続的な経営減記通知を受信した後、DTCはDTCを介した永久二次債務証券のすべての清算および受け渡しを一時停止する。一時停止取引開始後、永久二次債務証券の実益権益所有者は、DTCを介して任意の永久二次債務証券の譲渡を決済することができず、保持者が取引停止前に開始する可能性のある任意の売却または他の方法で譲渡された永久二次債務証券の任意の売却または他の譲渡を行うことができず、一時停止後に決済を行うことを計画している可能性がDTCによって拒否され、DTC内で決済することもできない。そのシステムに持続経営減記を反映したDTCのプログラムはいかなる遅延や が利用できないにもかかわらず，持続経営減記は関連する持続経営減記日に行われるべきである。？リスク要因？永久二次債務証券(AT 1証券)に関連するリスクは、不可能な事件、破産事件、あるいは資本比率事件が発生した後、AT 1証券の清算と決済が一時停止され、予想通りに完成できないか、あるいは根本的に完成できない可能性がある

資本比率イベントは、当社が次のいずれかに報告又は公表した総合普通株式一次資本比率：(I)年間財務状況報告(Kessan jokyo hyo)または半年度財務状況報告Chukan kessan jokyo hyo)会社が日本金融庁又はその他の関連日本規制機関に提出する(銀行法に基づく報告を含む)、(Ii)年間業務報告(帰母本州)または半年度業務報告(初めて北極大陸を振り返った)当社は、適用される日本法(銀行法による公告を含む)又は関連する日本証券取引所の規則に基づいて金融サービス管理局又は任意の他の関連日本規制機関に提出された報告(銀行法に基づいて提出された当該報告等を含む)、又は(Iv)当社が金融サービス管理局又は他の関連日本規制機関の検査結果(銀行法による当該等の報告を含む)を調べた後、金融サービス管理局又は任意の他の関連日本規制機関に提出した報告書。5.125%以下になりましたしかし前提は当該報告又は公告の前に、(A)当社は、金融サービス管理局又は任意の他の主管監督管理機関に計画を提出し、この計画によれば、永久二次債務証券が持続的に減記されていない場合には、その総合普通株一次資本比率は5.125%以上に増加すると予想され、(B)金融サービス管理局又は他の主管規制機関がこの計画を承認した場合、資本比率イベントは発生していないとみなされるべきである。この場合、当社は、当社がその総合普通株一級資本比率を報告又は公開公表した後、できるだけ早く永久付属契約の条項に基づいて永久二次債務証券保有者、受託者及び支払代理人に書面通知を行い、資本比率を確認する事件は発生していないとみなす。当社は、このような通知の交付を遅延させることができなかったり、資本比率イベントを変更または遅延させたりすることができず、永久二次債務証券項目の下での支払責任に影響を与えることもなく、当該等の引渡し通知の失敗または遅延のために永久二次債務証券保有者にいかなる権利も与えない

統合普通株一級資本比率とは、いかなる日まで、適用される銀行法規に規定されている適用基準に基づいて計算される総合的な普通株一級リスク加重資本比率であり、その日までに適用される銀行法規に基づいて適用される任意の後続条項又は代替条項を含まなければならない

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持続経営フラッシング金額とは、任意の持続経営フラッシング日において、永久二次債務証券の現在の未償還元本1，000ドル当たりの元の元本金額が、その日に減少するということである

(i)

持続的経営減記総額(以下に定義する)と、分母がすべての永久二次債務証券の現在の未償還元本と任意の持続経営減記ツール(任意の持続経営全面減記手形を除く)との現在の元本総額の合計である比率の積(任意の持続経営全面減記手形を除く)の現在の元本総額の合計(任意の整数未満の金額 を最も近い整数分に上方に丸める)；または

(Ii)

(I)に記載された金額が永続二次債務証券の現在元本以上である場合、永続二次債務証券の現在元本を元の元本当たり1，000ドルに減少させるのに必要な金額。

？経営中企業減記総額とは、会社が金融サービス管理局または任意の他の関連日本監督機関と協議した後に決定された金額であり、永続二次債務証券の現在の未償還元金を全部または部分的に減記し、減記または転換(以下のように定義する)任意の持続経営減記ツール(以下のように定義する)(任意の持続経営における全面減記ツールを除く)によって、その総合普通株一次資本比率を5.125以上に回復させるのに十分である。しかし、任意の持続経営減記手形(持続経営全面減記手形)の現行元本金額が減記または変換が必要であり、そのbr条項によれば、その手形の減記または変換金額が減記または変換すべき金額を超え、その手形が持続経営減記に実質的に等しい条項 を含むと仮定して、本明細書に記載の永久二次債務証券の計上に適用される場合は、持続経営総減記金額から差し引かなければならない(継続経営総減記金額がゼロ以下になる場合、減記に係る総減記金額はゼロとする。)

持続経営台帳金額の計算については、永久二次債務証券の現在の未償還元本金額と、円建てでないいかなる持続経営台帳手形の現在の未返済元本金額は最初は円で計算すべきであり、持続経営台帳金額は最初に円で計算し、ドルまたは任意の一連の永久債務二次証券建ての任意の他の通貨に両替し、それぞれ当社が適切と思う方法で計算しなければならない

持続的経営減記手形とは、いつでも当社の追加の一次資本(永久二次債務証券を除く)の資格に適合し、適用される銀行法規に従って負債とみなされる手形(当社が任意の特殊な目的会社によって発行または設立された任意のこのような手形を含む)を意味する

減記または変換は、任意の持続経営台帳ツールについて、当該継続経営台帳ツールの既存元金の全部または一部を減記または(適用するように)普通株式に変換することを意味する(当該継続経営台帳ツールの全部または一部を交換するための普通株を含む)会社法の規定に基づく)

継続経営日(br}減記日とは、当社が日本金融庁又は任意の他の関連日本規制機関と協議して決定した日を指し、関連経営減記通知日後の15営業日より遅れてはならない

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永久二次債務証券の各所有者は、brを受け入れた後、したがって、上述したように持続的な経営減記を行う支払い義務について、その永久二次債務証券に任意のお金を支払う場合、その金額の支払いは無効とみなされ、所持者または受託者または支払い代理人(いかなる所有者にも支払われていない場合)は、無効支払い通知を受けてから10日以内に支払い金額を返却することが義務化されなければならない。したがって、当社は上記の持続的な経営制限を受けた永久二次債務証券について、当該保有者のいかなる負債も借りており、当該保有者が自社のいかなる負債も相殺してはならないことに同意した

財務健康回復に関するコメント

適用される銀行法規及びその他の適用法律及び法規の規定の下で、フラッシング事件が発生した場合、当社は、1つ又は複数の持続的な経営フラッシングを行った未償還永久二次債務証券の元本を増加させることを選択することができ(定義は以下の項を参照)、回復前に当該フラッシング日の関連フラッシング金額に応じてフラッシングしなければならない元金金額である。このような 復職のたびに書面記録と呼ばれる

輸出時に、永久二次債務証券所持者は以前に持続経営沖販売発生時に免除された永久二次債務証券元金の支払い申請索、及び当社は支払い前に持続経営沖販売発生時に解除及び解除しなければならない永久二次債務証券元金のS責任は回復すべきであり、以前に与えられた或いは許可された当該等の免除、解除及び免除は関連する引当金金額の範囲内でもはや有効ではなく、しかもいかなるトレーサビリティも持たない。利息支払いのキャンセルを参照しますか？資本比率イベントまたは決済日が発生したときに利息支払いを計算します

永久二次債務証券は、1回または複数回の減記を行うことができるが、いずれの場合も、永久二次債務証券の現在の元本金額は、任意の減記を実施した後、永久二次債務証券の元の元本金額を超えてはならない

当社が適用される銀行業条例及びその他の適用法律及び法規に基づいて、当社が事前に金融庁又は任意の他の関連する日本の監督管理当局により、その総合普通株一次資本比率が関連する永久二次債務証券(任意の加計ツール(定義は後述)の加計とともに)を実施した後、その総合普通株一次資本比率が十分高いレベルに維持されることを確認した後、回復前に減記すべき元金金額を決定した場合、加計事件は発生するとみなされる

増記金額とは、金融庁または任意の他の関連する日本の監督管理機関と協議して決定された総金額の積であり、すべての永久二次債務証券の現在の未償還元本金額と、任意の減記ツールの現在の未償還元本金額との積であり、その分子は、永久二次債務証券の元の元本金額のうちの1，000ドルから永久二次債務証券の現在の未償還元金を引いた比率である。その分母は、(I)すべての永久二次債務証券の元の元本金額から、すべての永久二次債務証券の現在の未償還元金金額 および(Ii)任意の減記ツールの元の元本金額から、任意の減記ツールの現在の未償還元本金額を減算する(任意の角未満の金額を最も近い整数分に切り捨てる)の合計である

永久二次債務証券の減価額，元元本金額と現在の未償還元本金額および原始元本金額を計算する目的

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円建ての減価ツールではないいかなる元本金額も最初は円で計算すべきであり、減値金額は最初に円で計算され、ドルまたは任意の一連の永久二次債務証券 建ての任意の他の通貨に変換され、どの建て方も当社が適切と考える方法である

？増記ツール は、以前に減記された元本金額の回復を許可する条項を含む任意の継続的に経営される減記ツールを指し、永久二次債務証券に適用される減記元本金額とほぼ同じである

減記日とは、当社が日本金融庁又は任意の他の関連日本規制機関に相談した後に自ら決定した日を指し、関連減記通知日後の20営業日に遅れてはならない

永久二次債務証券の条項に相反する規定が含まれていても、減記イベントは、(I)任意の決定された償還日の後に発生してはならない。(Ii)清算債権が付属条項に従って満了し、支払われなければならない後、(br})節で述べたように、または(Iii)実行不可能事象または破産事件が発生した後である

増記事件が発生した後、当社は実際に実行可能な範囲内でできるだけ早く永久付属契約に基づいて永久二次債務証券保有者、受託者及び支払代理人に書面通知(増記通知)を発行し、その決定、増記日、増記金額及び永久二次債務証券の増記発効後の増記日に関する現行元本金額を確認しなければならない。すべての関連する一連の永久二次債務証券に関する

実行不可能な事件や破産事件の場合は減記とログアウト

永久二次債務証券の条項に相反する規定があっても、非生存事件が発生した場合、永久二次債務証券の元金、利息又はその下の他の金額(それに関連する追加金額を含む。ある場合を含む)(元金、利息、及びBr}非生存事件の発生前に満了して支払いがまだ支払われていない追加金額を含まない)はその後も満了せず、当社はそのいかなる金額及びそのクレーム(元本を除く)を支払うことに対してSの義務を負う。利息および無生存能力イベント発生前に満期および対応したがまだ支払われていない追加金)は、減記およびログアウト日まで、生存能力なしイベントが発生した日から計算を一時停止する

減記とログアウト日 ：

(i)

永久二次債務証券の元本、利息、またはその下の任意の他の金額(これに関連する追加金額を含む)は、永続的減額をゼロに記載し、会社は、永久二次債務証券の元金、利息、および任意の他の金額の任意およびすべての義務を解除し、免除する(これに関連する追加金額を含む)、永久二次債務証券はログアウトされるが、元金、利息、および実行不可能なイベントが発生する前に満了し、支払うべき追加金額はまだ支払われていない

(Ii)

(A)永久二次債務証券の任意の計算および未払い利息または元金、および(B)それぞれの場合、(A)そのような利息、元本または追加の金額(いずれに適用されるかに応じて)が満了し、そのような永久二次債務証券所有者に支払われるべき範囲内である場合、当社は、(A)永久二次債務証券の任意の計算および未払い利息または元金を引き続き負担し、依然として支払われていないべきである

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(Iii)

永久二次債務証券所有者は、その申し立てを取り消すことができないか、または権利 を受け取るとみなされ、永久二次債務証券の元本または利息または任意の他の金額(これに関連する追加金額を含む)について当社に任意の権利を提出することはできず、受託者に強制実行を指示することもできないが、上記(Ii)段落で説明したものを除く

永久二次債務証券の条項に逆の規定があっても、破産事件が発生した場合、永久二次債務証券(それに関連する追加金額を含む、ある場合を含む)の元金、利息、またはその下の他の金額(元金、利息、および破産事件の発生前に満了して支払うべきであるが支払われていない追加金額を除く)は、その後満了すべきではなく、その事件が発生した直後に満了するべきである

(i)

永久二次債務証券の元本、利息、またはその下の任意の他の金額(これに関連する追加金額を含む)は、永続的減額をゼロに記載し、会社は、永久二次債務証券の元金、利息、および任意の他の金額の任意およびすべての義務を解除し、免除しなければならない(これに関連する追加金額を含む)、永久二次債務証券はログアウトされるが、元金、利息、および破産事件の発生前に満了し、支払われるべき追加金額はまだ支払われていないものを除く

(Ii)

(A)永久二次債務証券の任意の計算および未払い利息または元本、ならびに(B)それぞれの場合、およびそのような利息、元本または追加金額(いずれに適用されるかに応じて)が破産事件の発生前に満了し、そのような永久二次債務証券保有者に支払いされ、まだ支払われていない範囲内である場合にのみ、当社は関連債務を負担し続けるべきである

(Iii)

永久二次債務証券所有者は、その申し立てを取り消すことができないか、または権利 を受け取るとみなされ、永久二次債務証券の元本または利息または任意の他の金額(これに関連する追加金額を含む)について当社に任意の権利を提出することはできず、受託者に強制実行を指示することもできないが、上記(Ii)段落で説明したものを除く

以上の2段落(1)から(3)段落で述べた 事項を減記とログアウトと呼ぶ

永久二次債務証券の元本または利息の支払いに関するクレームは除く(それに関連する追加金額を含む)、非生存事象または破産事件の発生前に満了して支払わなければならず、上述したように、非生存事件または破産事件が発生したときには支払われていない。(A)永久二次債務証券の所有者は、永久付属契約または永久二次債務証券の下で、任意の行動または強制執行の権利をとる権利、または受託者に任意の行動または強制的な権利の実行を指示する権利、または受託者に任意の行動または強制的な権利の実行を指示する権利がない。(B)任意の所有者がその指示に関連する任意の補償または保証を提供または強制する権利を有することに加えて、任意の所有者が受託者に以前に与えられた任意の指示は自動的に終了し、無効およびさらなる効力がないとみなさなければならない。(C)いかなる所有者も、主張または抗弁権を行使してはならない。当社が永久二次債務証券によって生成されたか、または永久二次債務証券に関連して不足している任意の金額の補償または保留、および永久二次債務証券の各所有者が、任意の永久二次債務証券を所有するために、そのような相殺、補償または保留権利を撤回不可能に放棄したとみなされ、(D)任意の所有者は、当社に関連する任意の破産、債務返済不能、民事復興、会社再編または清算手続きにおいて任意の申立を提出する権利がなく、これらの手続きを開始または参加する権利もなく、またはこれらの手続きを代表して行う権利もない

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破産事件？次のいずれかの事件のこと

(a)

日本の主管裁判所は、“日本破産法”(2004年第75号法律、改正)またはその任意の後続立法の規定に基づいて、当社に対して破産手続きを開始しなければならない

(b)

日本の主管裁判所は、日本の“会社再編法”(2002年第154号法律、改正)またはその任意の後続立法の規定に基づいて、会社に対して会社更生手続きを開始しなければならない

(c)

日本の主管裁判所は、日本の民事復興法(1999年第225号法律、改正)又はその任意の後続立法の規定に基づいて、会社に対して民事復元手続を開始しなければならない

(d)

特別ディスクプログラム(徳北町地震隊)“会社法”に従ってbr社によって開始されるか、またはそれに関連する；

(e)

日本以外の任意の管轄区域の任意の適用法律に基づいて、当社は破産、会社再編、民事復興、特別清算又はその他の同等の手続きを受けなければならない

？日本の首相が以下のことを確認した場合、実行不可能な事件が発生したとみなす9時)どんな措置でも(トクテダイニ·ゴソチ)預金保険法第126条の2第1項第2項(又はその任意の後続条項)は、当社に適用される必要がある

減記·ログアウト日とは、実行不可能な事件が発生した場合、会社が日本金融庁または任意の他の関連日本規制機関と協議して確定した日であり、減記やログアウト通知日後の10営業日より遅れてはならない

当社は、倒産事件又は倒産事件が発生した後、確実な範囲内でできるだけ早く永久付属契約に基づいて永久二次債務証券保有者、受託者及び支払代理人に書面通知(減記及びログアウト通知)を行い、当該倒産事件又は倒産事件の発生及び減記及びログアウト日又は倒産事件の発生日を確認しなければならない。当社は、実行不可能な事件または破産事件が発生した場合に減記およびログアウト通知を発行することができなかったか、または遅延してはならず、このような実行不可能な事件または破産事件の発生が永久二次債務証券項目の減記およびログアウト日または破産事件(どの者に適用されるかに応じて)の減記およびログアウトの影響を受けても、そのような失敗または遅延によって永久二次債務証券保持者にいかなる権利を与えることもしない

DTCの減記およびログアウト通知を受信した後、DTCは、DTCによるすべての永久二次債務証券の清算および決済を一時停止する。一時停止取引開始後、永久二次債務証券の実益権益所有者は、DTCを介して任意の永久二次債務証券の譲渡を決済することができず、保持者が取引停止前に開始する可能性のある任意の売却または他の方法で永久二次債務証券を譲渡し、一時停止後の決済を計画している取引はDTCによって拒否される可能性があり、DTC内で決済することもできない。そのシステムが減記できないことを反映したDTCプログラムは、任意の遅延または利用不可能であるにもかかわらず、関連する減記およびログアウト日または倒産イベントが発生した場合(状況に応じて)に を減記することができない。？リスク要因？永久二次債務証券(AT 1証券)に関連するリスクは、生存できない事件、破産事件または資本比率事件が発生した後、AT 1証券の清算と決済が一時停止され、予想通りに完成できないか、あるいは全く完成できない可能性がある

88

永久二次債務証券の各所有者は、brを受け入れ、したがって、その永久二次債務証券について任意の支払いが行われた場合、その支払い義務は、非生存事件または破産事件(場合によっては)が発生する前に満了しておらず、支払わなければならないことに同意する。その支払いは無効とみなされ、所有者または受託者または支払代理人(その所有者にまだ支払われていない範囲を限度とする)(場合に応じて)は、無効支払いの通知を受けてから10日以内に返金する責任があり、したがって、当社は、上述した保留および解約しなければならない永久二次債務証券について、その所有者のいかなる負債も相殺してはならないことに同意しなければならない

減記と解約協定

永久二次債務証券を引受、購入、または他の方法で買収することによって、永久二次債務証券の所有者は同意する

(a)

資本比率事件および持続的経営減記永久二次債務証券が発生した場合、これらの所有者は、その申立または受領権利を撤回不可能に放棄したとみなされ、当社には何の権利もなく、持続経営減記金額または利息範囲内の永久二次債務証券に関する元金(それに関連する追加金額を含む)を受託者に強制的に支払うことを指示することもできず、減記条項によって制限されることができる

(b)

生存能力のない事件または破産事件および永久二次債務証券の減記およびログアウトが発生すると、これらの所有者は、当社に対する権利または受領権利を撤回不可能に放棄したとみなされ、永久二次債務証券の元本または利息の支払いを強制的に実行するように受託者に指示することはできない(これに関連する追加金額を含むが、元本支払いは除く)。#節で説明したように、非生存イベントまたは破産イベントが発生したときに減記およびログアウトし、減記条項によって制限される、このような非生存イベントまたは破産イベントが発生する前に満了し、支払われなければならないが支払われていない利息または他の金額)

(c)

資本比率イベント、実行不可能イベント、破産事件、または償還通知後の清算イベントが発生した場合、(1)任意の償還通知の自動撤回、(2)満期および対処されていない償還金額、および(3)永久二次債務br}証券は、持続経営減記または減記およびログアウトまたは従属条項の制約を受ける(場合によって決まる)、具体的には、(1)任意の償還通知を自動的に取り消すこと、(2)満期および対処していない償還金額、および(3)永久二次債務 証券は、持続経営減記または減記および解約または付属条項を受け入れなければならない(場合によって決まる)；

(d)

永久二次債務証券の条項によれば、このような持続的な経営企業の減記、減記およびログアウトまたは撤回は存在しないか、または永久二次債務証券の条項に従って違約または違約またはその他の態様の違約または違約を構成する；

(e)

所有者は、許可され、指示され、DTCおよびその永久二次債務証券を保有する任意の直接参加者または他の仲介機関とみなされ、受託者および登録所は、必要があれば、継続的な経営フラッシングまたはフラッシングおよび永久二次債務証券のキャンセルを実行するために、任意のおよびすべての必要な行動をとることができ、所有者がさらなる行動または指示をとることなく、任意のおよびすべての必要な行動をとることができる

追加料金を支払う

当社が永久二次債務証券について支払ったすべての元金と利息はbrで支払い、現在または将来の税金を源泉徴収または控除することはできません

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このような控除または控除が法的に要求されない限り、日本または日本を代表する任意の政治的分岐、日本国内または日本の任意の課税権のある当局が徴収または徴収する任意の性質の関税、評価または政府課金(日本税収)によって徴収される。この場合、企業は、控除または控除後に、企業が受領した純額が、控除または控除なしに当該永久二次債務保証について受け取るべき対応する金額に等しくなるように、各永久二次債務保証の所有者に必要な追加の額(本明細書では追加金額と呼ぶ)を支払わなければならない

しかしながら、そのような追加のbr金額は、任意の永久二次債務保証のどのような減納または控除についても支払われてはならない：

(i)

永久二次債務証券の所有者または実益所有者またはその代表に支払われ、その所有者または実益所有者は、永久二次債務証券が日本と何らかの関連があるために、永久二次債務証券について日本の税項目を負担する責任があるが、永久二次債務証券を保有し、これらの証券に関する任意の支払いまたは関連証券を強制的に実行する権利を除外する

(Ii)

永久二次債務保証の保持者または実益所有者(A)は、任意のこのような控除または控除を免除すべきであるが、その国籍、住所、身分または日本との連絡に関する証明、情報、文書または他の証拠を提供することは、会社、受託者または支払代理人(場合によっては以下のように定義される)に利息受給者情報を提供すること(以下に定義する)または免税申請(以下に定義する)を書面で提出することを含む任意の適用可能な要件を遵守しなければならない。または(B)その権利受給者情報は、参加者(以下の定義を参照)および関連する国際決済機関を介して受託者または支払い代理人に適切に伝達されていない。あるいは…

(Iii)

永久二次債務証券保有者または実益所有者を代表し、当該所有者または実益所有者が日本の税務目的のために日本の住民または日本の会社とみなされている場合((A)指定金融機関(以下に定義する)が利子受給者資料を提供するか、または書面の免税申請を提出する要求を遵守しない限り、および(B)日本住民または日本企業は適切に(直接または参加者またはその他の方法によって)受託者または支払代理人に正式に通知されなければ(状況に応じて)その地位は当社の控除または控除された日本税項の影響を受けない)。上記のように日本に住んでいる個人または日本会社は、指定された日本国内支払代理機関を通じて、関連する永久二次債務保証の利息(br})を受け取る。あるいは…

(Iv)

日本特別税措置法(1957年法律第26号、改正された“特別税収措置法”)第6条第4項に記載の永久二次債務担保の所有者又は実益所有者(非日本住民又は会社特別関係者に属する非日本会社)；又は

(v)

永久二次債務証券保持者または実益所有者を与えまたは代表し、永久二次債務証券所有者または実益所有者は、支払いのために関連日(以下の定義を参照)の30日以上後に永久二次債務証券を提出するが、永久二次債務証券所有者または実益所有者がこの30日以内のいずれかの日に永久二次債務証券を提示する場合、その所有者または実益所有者は、これらの追加額を得る権利がある

(Vi)

受信者または組合に属するか、または任意の永久二次債務証券元金または利息を支払うのではない唯一の実益所有者の永久二次債務証券所有者またはその代表であり、日本の法律では、税務目的のために、この支払いは受益者または財産付与者の利子に計上されなければならず、受益者または財産付与者は、上記受信者、当該組合のメンバーまたは実益所有者について、いずれの場合も当該等の追加金を得る権利がない

(Vii)

いずれの場合も、上記(I)~(Vi)のいずれかの組み合わせである

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さらに、1986年の米国国税法第1471-1474条(またはこのような条項の任意の改正または後続バージョン)、米国財務省条例およびその下の任意の他の公式指導、FATCAについて締結された任意の合意(任意の政府間合意を含む)、または任意の司法管轄区域で実施またはFATCA、任意の他の管轄区域の法律に従って制定された同様の立法、または任意のそのような政府間合意に関連する任意の法律、法規または他の公式指導に基づいて実施される任意の控除または控除に基づいて、追加的な金額は支払われない

永久二次債務証券が清算組織の参加者又は金融仲介機関の参加者(各参加者)によって保有されている場合は、法人が日本の税収又は日本の税収による免除又は控除の支払を得るために、永久二次債務証券の関連利益を得る者が(I)非日本住民又は非日本企業であり、両方の場合においても会社の特別な関係者ではない場合、又は(Ii)第六条に規定する特定のカテゴリに属する日本金融機関(指定金融機関)である場合、特別税措置法第11段落及びその下の政令(1957年第43号政令、改正)(部級法令及びその下の他の条例とともに)によると、同法によると、永久二次債務担保の実益は、参加者委託関連永久二次債務担保を委託しなければならない。法案に規定されている何らかの情報を提供して、参加者が永久二次債務証券の当該実益所有者が日本の税金の要求(受取人情報)を免除し、br}永久二次債務証券の当該実益所有者がこれ以上免除されなくなった場合に、永久二次債務証券の関連実益所有者が日本の個人非住民又は非日本会社が当社の特別な関係者となる場合を含む参加者にアドバイスを提供する

もし参加者が永久二次債務担保を持っていない場合、会社が日本の税金の支払いを免除または控除するために、永久二次債務担保の関連実益所有者が(I)非日本住民個人または非日本会社であり、両方の場合、会社の特別な関係者または(Ii)指定金融機関ではなく、いずれも同法の規定に適合している場合、永久二次債務担保の実益は、利息を受け取る各日前に会社に提出しなければならない。受託者又は支払代理人(場合に応じて)の免税書面出願(場合により決定される)彦和帝tekiyo 新九州)(免除納税申請書)は、当該永久二次債務証券実益所有者の氏名及び住所(及び(例えば、適用する)日本個人又は会社の身分証明書番号)、当該永久二次債務証券の名称、関連するbr支払日、支払利息金額及び当該永久二次債務担保の実益所有者が納税免除の書面申請、及びその身分及び住所に関する書類証明を提出する資格があるか否かを明らかにする自社、受託者又は任意の支払代理人(何者に適用されるか否か)で取得可能な表である

永久二次債務証券を引受することにより、永久二次債務証券の所有者は、実益所有者であることが示されているとみなされ、(I)日本の税務については、日本の個人住民や日本会社でもなく、非日本住民または非日本企業でもない(この2つの場合は会社の特別な関係者である)、または(Ii)指定金融機関でもない。

(I)日本の税金を源泉徴収または控除せずに永久二次債務証券について支払いを行った後、利益を受けたすべての人が正確な利息受給者情報を提供できなかったか、またはこのような支払いについて徴収された日本の税金の免除を適切に申請できなかった場合、当社は、その支払いから源泉徴収または控除すべき任意の日本税(任意の利息および罰金を含む)を日本の税務機関に送金しなければならない。及び(Ii)当該実益所有者は、当該等の支払いに関する追加金 を得る権利がなく、支払時に日本の税金を源泉徴収していれば、当該実益所有者(ただし、永久二次債務証券のその後の実益所有者を含まない)は、当社が日本の税務機関に送金した金を円で返済しなければならない

91

本節で用いられるように、関連日とは、永久二次債務証券について行われた任意の支払いが最初に満了した日を意味するが、受託者がその満期日またはその日までに対応金を受け取ることができなかったすべての日であれば、このように当該金の全支払額を受信した日を指し、永久二次債務契約に従って永久二次債務証券所有者にこの旨の通知を正式に発行する日を意味する

追加金額を支払う義務は、(I)任意の遺産、相続、贈与、販売、譲渡、個人財産または任意の同様の税金、評価または他の政府費用、または(Ii)永久二次債務の元金または利息を控除または差し引くことに加えて支払われるべき任意の税金、評価または他の政府費用には適用されない提供永久付属債務証券及び永久付属契約に別段の規定がある以外に、当社は日本、米国又はその任意の政治的分岐又はその任意の税務機関が永久付属契約又は永久付属債務証券の発行によって徴収される可能性のあるすべての印紙税及びその他の税項(あればある)を支払わなければならない

永久二次債務証券の元本または利息について言及するものは、永久二次債務証券および永久二次債務契約に規定されている日本の税金に関する任意の追加支払額を含むものとみなされる

違約事件や加速する権利はありません

永続二次債務証券の元本または利息(例えば、それに関連する追加金額を含む)または永久二次債務証券または永久二次債務証券に違反する契約違反、または任意の他のイベントは、違約イベントまたは永久二次債務証券の下での加速イベントを構成してはならず、保有者または受託者が永久二次債務証券の元金または利息の満了を宣言する権利を有し、およびこれらの元本または利息の支払いを加速または加速させることはない。永久二次債務証券に違約事件や状況がなく、永久二次債務証券の保有者または受託者に、永久二次債務証券の即時満期および支払いを要求する権利があるようにする。？リスク要因？永久二次債務証券(AT 1証券)に関するリスク？AT 1証券の保有者として、あなたが獲得できる救済措置は限られています

清算事件が発生し、継続した場合、永久二次債務証券の所有者は、付属条項に規定された制約を受けた清算債権を所有しなければならない。受託者(代表所有者が行動する)または所有者が清算事件が発生したときに実際に会社に対して取ることができる唯一の行動は、日本の法律に基づいて会社清算手続においてその清算債権を提出することである可能性があるが、付属条項を遵守しなければならない

永久二次契約によれば、受託者は、受託者が既知の永久二次債務証券に関連する違約のすべてのイベントを郵送で永久二次債務証券の所有者に通知する可能性があるが、受託者は、いくつかの限られた場合には、そのような通知を出さなくてもよい。受託者は、上記の状況が発生してから90日以内に通知を転送しなければならない。違約を招く可能性のあるすべてのイベントが通知を転送する前に修復されなければならない

収益の運用

受託者が永久付属契約に基づいて当社に受け取るいかなる金も、上記で述べた付属条項、減記条項および利息解約条項を除いて、以下の手順で運用する必要がある

(i)

第1に、受託者および任意の支払い代理人の合理的な補償を含む、請求された一連の永久二次債務証券に適用される費用および支出(賠償支払いを含む)を支払うこと

92

(Ii)

第2に、一連の永久二次債務証券の元本が満了していない場合、一連の永久二次債務証券の利息を支払う

(Iii)

第三に、請求された一連の永久二次債務証券の元金が満期になった場合、一連の永久二次債務証券がその時点で未払いであったすべての元金および利息、および超過元金の利息を支払い、一連の永久二次債務証券のすべての満期および未払いの金を全額弁済できない場合、元金および利息を支払い、元金および利息の優先権または優先権は利息よりも高くなく、比例的にこれらの元金および未払い利息の合計である

(Iv)

最後に、残りの部分(ある場合)を、当社または任意の他の合法的にその権利を有する者に支払う

受託者はあなたの代わりに行動して代償を得ました

永久付属契約は、受託者が永久二次債務証券保持者の指示に誠実に従っていない(所有者が発行された無効とみなされ、非生存イベント、破産事件または資本比率イベントの後にこれ以上効力がないという指示を含むが、これらに限定されない)受託者が利用可能な任意の救済措置について任意の法的手続きを行う時間、方法および場所、または受託者によって得られた任意の信託を行使するか、または受託者に付与された権力を含む任意の行動を誠実にとるか、または責任を負わないことが規定されている。さらに、永久付属契約は、受託者が所有者の要求に応じて任意の権利または権力を行使する前に、受託者を満足させるために、永久付属契約下の永久二次債務証券保有者の賠償および/または保証を得る権利があることを規定する条項を含む

あなたが個人として永久二次債務証券を保有する訴訟制限

永久付属契約は、永久二次債務証券を保有するいかなる個人所有者も、永久付属契約によって当社に対していかなる訴訟を起こしてはならないと規定している

(i)

所持者は事前に約束を破って受託者に書面で通知しなければならない

(Ii)

影響を受けた一連の未償還永久二次債務証券元金総額の25%以上を持つ保有者は： を備えなければならない

(a)

受託者に書面で当該訴訟を提起すること；及び

(b)

満足できる賠償および/または保証を受託者に提供すること；

(Iii)

受託者は、上記(Ii)で説明された請求を受けてから60日以内に訴訟を提起しなければならない

(Iv)

影響を受けた系列の未償還永久二次債務証券元本の多数の保有者は、1つのカテゴリ別に投票し、上記所有者の指示と一致しない書面指示を受託者に発行してはならない

永続二次債務証券および永続二次債務証券の任意の他の条文には、永続二次債務証券所有者が、これらの永続二次債務証券のそれぞれの満期日または後に、これらの永続二次債務証券の元本および利息を受け取る権利、またはそのような対応する日または後に、当該等の支払いを強制的に実行して訴訟を提起する権利は、当該保持者の同意なしに減損または影響を与えてはならないことが別に規定されているにもかかわらず、そのような継続的二次債務証券および永続二次債務証券の任意の他の条文は別の規定がある

93

上述したにもかかわらず、永続的二次債務証券の購入または買収は、持続的な経営減記、減記およびログアウト、利息キャンセルおよび従属関係をトリガするイベントによって引き起こされる権利の制限、一時停止および放棄に同意することに同意することを示す。疑問を免れるために、brは持続的な経営を損害し、生存能力及び破産減記条項、利息解約条項、永久付属契約に掲載されている付属条項又は永久二次債務証券の関連条項の効力を損害すると解釈してはならない

聖約

合併·合併·売却·転易それは.永久付属契約には、永久二次債務証券保有者の同意なしに永久二次債務証券と合併または合併すること、またはその全部またはほぼすべての財産または資産を売却、譲渡、譲渡、リースまたは譲渡することを許可する条項が記載されており、br}が当社以外の実体が日本の法律組織および存在する株式会社である場合、会社は永久二次債務証券に対してS社の義務を負わなければならず、永久二次債務証券brに基づいて永久付属契約および何らかの他の条件が満たされ、このような取引の発効を含む。永久付属契約での破産事件はまだ発生しておらず、継続されている

会社がS規定を守っている証拠それは.永久付属契約には条文規定があり、当社は毎年受託者に当社の主要な行政人員、財務或いは会計人員Sが発行した短い証明を提供し、当社がS永久付属契約項の下のすべての条件及び契約を遵守していることを証明しなければなりません

永久二次債券によれば、適用される入札説明書の付録に別の規定がない限り、違約事件または加速権利に違反することなく、任意の一連の永久二次債務証券の違約とは、発生し、継続して発生すべき次のイベントの各々を意味する

(i)

当社が一連の永久二次債務証券への利息支払いを廃止し、満期日から30日以内に元金を支払わないことを決定しない限り、当社はSに元金を支払わないか、満期時に利息を支払うか、または満期時に利息を支払うことを決定しない限り、当社がその期間内に支払いによって当該不履行行為を是正しない限り、この限りではない

(Ii)

S社が一連の永久二次債務証券又は一連の永久二次債務証券の永久付属契約に記載されている任意の他の条項、チノ又は協定が一連の永久二次債務証券において一連の永久二次債務証券の任意の他の条項、契約又は合意を適切に履行又は遵守できなかった後90日以内に、当社の救済を要求する書面通知は、まず、当該シリーズにおいて当時返済されていなかった永久二次債務証券元金金額の少なくとも25%の受託者又は所有者が当社(以下の保持者に通知された場合には、受託者)に発行しなければならない(この通知は、違反状況を指定しなければならない。 はそれを救済し，その通知が永久付属契約下の違約通知であることを宣言する)，または

(Iii)

任意の適用される補充契約または一連の永久二次債務証券に規定されている任意の他の違約行為

放電する

補充契約に別の規定があり、適用される目論見書付録に開示されていない限り、会社は、永久付属契約項におけるすべての義務を履行することができる(譲渡および交換を除く)

(i)

“オプションの償還および買い戻し”に記載された償還条項によれば、永久二次債券の項目の下で償還されていないすべての永久二次債務証券を償還する

94

(Ii)

返済されていないすべての永久二次債務証券を無効にするために、受託者、支払い代理人、または登録簿を交付する；または

(Iii)

永久付属契約項次の一連の未償還証券は、永久付属契約の規定により、倒産事件又は破産事件が発生した場合には、減記により解約しなければならない

永生付着体義歯の改良

所持者の同意を得ずに修正するそれは.当社と受託者は、永久付属契約によって発行された永久二次債務証券保有者の同意なしに補充契約を締結することができる

(i)

承継会社がS義務を負う証拠；

(Ii)

永久二次債務証券保有者保護の契約を増やす；

(Iii)

曖昧性を修正したり、不一致または明らかな誤りを訂正したりする

(Iv)

永久付属契約の任意の条文を補完、変更または削除(提供このような増加、変更、または削除は、いかなる実質的な態様でも、返済されていない永久二次債務証券シリーズの所有者の利益に悪影響を与えてはならない)

(v)

一連の永久二次債務証券の形態または条項を決定する

(Vi)

後任の受託者が委任を受けた証拠

(Vii)

持続的な経営、生存または破産できない減記条項の削除、改訂、または利息支払い条項の削除、修正または修正；しかし、このような削除、修正または修正は、永久二次債務証券保有者の任意の重大な側面における利益に悪影響を与えてはならない、または永久二次債務証券を当社のS追加の一次資本と見なすことができない；または

(Viii)

永久付属契約は、DTC、EUROCLEAR、またはClearstream、または清算システムを適用する任意のプログラムに適合するように変更される

所持者の同意を得て改正するそれは.一連の未償還永久二次債務証券元本総額が多数以上の保有者の同意を得て、当社および受託者は、永久付属契約に任意の条文を追加するか、または永久付属契約の任意の条文を変更または削除するか、または永久付属契約に従って発行された永久二次債務証券保持者の権利を任意の方法で修正することができる。しかしながら、会社および受託者は、変更の影響を受けた各所有者の同意を得ない限り、返済されていない永久二次債務証券を以下のように変更してはならない

(i)

元本金額を減らす(永久付属契約の規定により、資本比率事件、実行不可能事件、破産事件または清算事件が発生した場合を除く)

(Ii)

金利を低下させるか、または利息支払い時間を延長する(資本比率イベント、倒産事件、倒産事件または清算イベントの発生、または永久付属契約に規定されている利息キャンセルによるものを除く)

(Iii)

償還時の任意の支払額を減少させる(永久付属契約で規定される資本比率事件、実行不可能事件、破産事件または清算事件が発生した場合を除く)

(Iv)

元に発行された任意の金額の割引、割増、または証券利息を含む、元金を支払う通貨または他の条項を変更する

95

(v)

永久二次債務証券の任意の追加金額を支払い、控除または控除された任意の税金、評価または政府費用(ある場合)を支払うために、会社の任意のS義務を変更する

(Vi)

永久付属契約による任意の特定のシリーズの永久二次債務証券の付属契約および付属条項に関連する任意の条項を修正または修正すること；

(Vii)

持続的な経営、実行不可能または破産の減記条項を削除、修正または修正し、または利息支払い条項を廃止し、所持者の同意を得ない場合には完成してはならない

(Viii)

任意の所有者が満期になった任意の永久二次債務保証を損害して支払いを要求する訴訟を提起する権利

(Ix)

永久二次債務証券のパーセンテージを低下させ、その永久二次債務証券の修正は保持者の同意を得る必要がある

さらに発行する

当社は時々永久二次債務証券保有者の同意を得ずに、本募集規約及び適用目論見書付録に提供される一連の永久二次債務証券と同じ条項及び条件に従って追加の永久二次債務証券を発行する権利を保持し、これらの追加の永久二次債務証券は永久二次債務証券の元金総額を増加させ、関連する一連と単一系列に合併する

当社は、永久二次債務証券条項とは異なる独立した一連の一部として、関連契約に基づいて他の証券を発行することも可能である

受託者について

永久付属契約により委任された任意の受託者は，“永久付属契約”および“信託契約法”の下で契約受託者に関するすべての職責および責任を所有し，遵守しなければならない

永久付属契約は，違約が発生すると，受託者は永久付属契約が付与された権利と権力を行使し，その慎重さと技能は，慎重な人が自身の事務を処理する場合に行使または使用する程度と同じであると規定されている.違約がない場合、受託者は、適用契約に明確に規定されている、または“信託契約法”に基づいて適用される職責を履行すればよい。

永久付属契約及び信託契約法案条文の規定の下で、受託者は、永久付属債務証券所有者の利益として永久付属契約又は永久付属債務証券に付与された任意の権利、信託又は権力を行使する義務がなく、所有者がそのような権利、信託又は権力を行使した場合に生じる可能性のある任意の損失、コスト、責任又は支出が受託者に満足できる賠償及び/又は保証を行わない限り、受託者に満足できる賠償及び/又は保証を行う

永久付属契約及び信託契約法令は、受託者が自社又はその任意の付属会社の債権者となり、場合によっては債権を取得して支払うか、又はそのいずれかの債権について受領したいくつかの財産を現金化する場合がある(担保又はその他)場合がある。受託者は、永久付属契約下の受託者として許可され、他の取引に従事するが、信託契約法310(B)節で定義されたような紛争の利益を得る場合には、このような衝突または辞任を除去しなければならない

96

当社及びその付属会社及び共同経営会社は、任意の受託者又はその共同経営会社と一般銀行関係及び信託手配を維持することができる

受託者は、永久付属契約に従って所有者に支払われるべき任意の金額(任意の減記金額を含む)および永久二次債務証券に関連する任意の金額を決定、計算または確認する責任がなく、受託者も、責任を履行できないことによって所有者または他の誰も損失または責任に責任を負わない

受託者または任意の代理人は、所有者によるいかなる投資決定にも責任を負わない

後任受託者

永久付属契約は、一連の永久二次債務証券の受託者が辞任または当社によって罷免され、後任受託者がその委任を受けた後に発効することができると規定されている。永久付属契約は、任意の後任受託者が総合資本と黒字が50，000，000ドル以上の会社でなければならないと規定している。“永久付属契約”および“信託契約法案”は、任意の後任受託者が、米国またはその任意の司法管区または任意の州、地域またはコロンビア特区の法律に従って組織され、業務を行う会社、協会、会社または商業信託でなければならないことを要求する。誰も承継受託者としての任命を受けてはならない。受け入れられた場合を除き、当該後任受託者は、永久従属契約及び信託契約法案の適用条項に基づいて資格及び資格を有する

資金の償還

永久付属契約は、当社が特定の一連の永久二次債務証券が受託者又は支払代理人に支払うすべての金について、支払満了後2年も受取人がいない任意の永久二次債務証券の元金又は利息を当社に支払い、受託者又は支払代理人がこれについて負うすべての法的責任は終了し、法律の許可の範囲内で、当該永久二次債務証券の所有者はその後、当該所有者が受け取る権利がある可能性のある任意の金を当社に求めるだけであると規定されている

ニューヨーク州の法律は

永久二次債券はニューヨーク州の法律によって管轄され、解釈され、永久二次債務証券もニューヨーク州の法律によって管轄され、解釈される

法的手続き書類の送達及び司法管轄権への提出書類の提出に同意する

永久付属契約により、会社は三菱UFJ金融グループを撤回できません。注意：社長、現在オフィスはアメリカ大通り1251号、43号にあります^研究開発ニューヨーク州の任意の連邦または州裁判所で提起された永久付属契約または永久二次債務証券によって引き起こされる、または関連する任意の法的訴訟または法律手続き中の法的プログラム文書が認可代理人に送達されるとして、当社は、そのような裁判所の司法管轄権に撤回することができない。しかしながら、清算事件が発生した場合、実際の事項として、永久二次債務証券の保有者は、永久二次債務証券の従属条項に基づいて日本で永久二次債務証券の債権追討を要求される可能性がある

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外貨建て永久二次債証券

永久付属契約が永久二次債務証券所有者が訴訟を提起するか、またはその任意の権利を決定するか、またはそれに任意の分配を行うことを規定する限り、いかなる逆の規定もない場合、米ドル以外の通貨または通貨単位で価格を計算する任意の永久二次債務証券の任意の金額は、任意のそのような行動または分配をとるために、そのような非ドル金額のドル金額を合理的に両替することができるとみなされることができる。この金額は 社が支払いエージェントに指定した日から計算し，会社が日付を指定していなければ，計算日は支払いエージェントが決定する

永久二次債証券の登録·譲渡·取引

登録官はその会社信託事務室に永久二次債務証券に関する登録簿を保存するだろう。各永久二次債務証券の登録所有者の名前は登録簿に記録されるだろう。当社、受託者、登録員、および支払い代理人は、すべての目的について、任意の永久二次債務担保をその名義に登録するbr人を永久二次債務担保の絶対所有者と見なすことができ、彼らはいかなる逆通知の影響を受けない

永久二次債務証券保有者の選択の下で、永久二次債務証券および永久付属契約に記載された制限に適合する場合、永久二次債務証券は、交換または登録譲渡のために返送されるときに、受託者の会社信託事務所で異なる許可額面の永久二次債務証券の同じ元本総額を譲渡または交換することができる。交換のために提出又は譲渡登録のために提示された永久二次債務保証は、いずれも裏書きでなければならず、又は書面譲渡文書又はその他の文書が添付されており、その形態は永久付属契約に明記されなければならない。交換又は譲渡の際に発行される永久二次債務証券は、交換を要求する永久二次債務証券保持者又は指定譲受人(場合に応じて)の名義で登録され、受託管理人S事務所に交付され、又は指定された譲受人の要求、リスク及び費用は、指定された譲受人が要求する住所に郵送されなければならない。いかなる永久二次債務証券の譲渡または交換にはサービス料は徴収されないが、永久二次債務証券の譲渡または交換にはいかなるサービス料も徴収されないが、当社または受託者は、任意の永久二次債務証券の譲渡または交換に関連する印紙税、税、政府課金または保険料を支払うのに十分な金を支払うことを要求することができる

図例付き証明式永久二次債務証券を譲渡、交換または交換した後、当社が別途同意しない限り、受託者は、この図の例を有する証明式永久二次債務証券のみを交付することになる

受託者、支払代理人、登録官

ニューヨーク·メロン銀行はニューヨーク州の法律に基づいて設立され、存在する銀行会社であり、有限責任を負い、最初は永久二次債務証券の受託者、支払い代理人、登録員を務める。当社は、永久二次債務証券所持者に事前に通知することなく、支払代理人又は登録員を交換することができ、当社又はその任意の付属会社は、支払代理人又は登録員を担当することができる。適用される目論見書副刊は、この募集説明書副刊が提供するbrシリーズ永久二次債務証券について、任意の当該等の後任受託者、支払い代理人、登録員及び計算代理人(例えば、適用する)を指定する

受託者はニューヨークグリニッジ通り二百二十号、NY一零二八六にあります

98

身元検証エージェント

永久付属契約は、受託者が当該契約によって発行された永久二次債務証券について1人または複数の認証代理人を指定することを許可する。この認証エージェントは、受託者を代表して永久二次債務証券を認証することが許可され、この認証エージェントによって認証された永久二次債務証券は、永久付属契約の利益を享受する権利があり、すべての目的について、受託者によって認証されたように有効かつ義務的である。受託者は、永続従属契約におけるより包括的な記述のような認証エージェントを随時交換することができる

99

通関と決済

記帳、交付、表

直接トルク

債務証券は最初に簿記形式で投資家にのみ発行される。各シリーズの債務証券は、最初に1つまたは複数の完全に登録されたグローバル手形の形態で の形態になる。グローバル手形はCEDE&Co.の名義で発行·登録され，CEDEE&Co.はDTCの著名人，DTCは債務証券の証券信託機関となる.グローバルチケットは最初にDTCの預かり所に保管されていた

そのうちの1つのグローバルチケットの任意の実益権益は、別のグローバルチケットの権益の形態で交付されたエンティティに譲渡され、一旦譲渡されると、もはやそのグローバルチケットの権益ではなく、別のグローバルチケットの権益となるので、別のグローバルチケットの実益権益が依然として当該グローバルチケットの権益である限り、その後、すべての譲渡 制限および当該他のグローバルチケット実益権益に適用される他の手続きの制約を受ける

グローバルチケットの実益権益の所有権は、DTC(参加者)にアカウントを持っている人、または 参加者(ヨーロッパ決済およびClearstreamを含む)によって権益を持っている人に限られる。グローバルチケットにおける実益権益の所有権は、DTC またはその代行者が保存している記録(参加者の利益に関する)および参加者の記録(参加者以外の個人の利益に関する)に表示され、所有権の移転は、DTC またはその代理者が保存している記録のみによって行われる。認証形式の債務証券を発行しない限り、債務証券の唯一の所有者は、DTCの指定者または後任受託者の指定者であるcede&Co.である

DTCは、ニューヨーク銀行法で組織された有限目的信託会社、“ニューヨーク銀行法”が指す銀行組織、連邦準備システムのメンバー、“ニューヨーク統一商業法典”に示される清算会社、および“1934年米国証券取引法”(改訂本)または“米国取引所法”第17 A条の規定に基づいて登録された清算機関であることを告知している。DTCはその参加者が証券を持っており， は参加者の口座の電子帳簿を変更することで，参加者間の証券取引清算と決済を促進し，証券証明書の実物移動の必要性を解消している.直接参加者には、証券仲介人や取引業者、銀行、信託会社、決済会社、およびいくつかの他の組織が含まれる。銀行、ブローカー、トレーダーおよび信託会社などの他の直接または間接(間接参加者)は、参加者が清算を行うことによって、または参加者とホスト関係を維持する人によって、間接的にDTCシステムに入ることができる

本プロトコルまたは高度契約には逆の規定があるにもかかわらず、定期付属契約または永久付属契約は、債務証券保有者の利益を考慮する際に、グローバル手形が決済システムを代表する所有または決済システムの任意の世代有名人の名義で登録されている場合、受託者は、決済システムまたはその営業者が提供するその口座保持者の識別(個別またはカテゴリ別)に関する任意の証明書、報告または任意の他のbr資料を考慮することができ、これらの権益を当該グローバル手形に代表される債務証券の所有者と見なすことができる。受託者は、決済システムに、グローバル手形証明の債務証券元本金額について、任意の口座保持者のbr口座に任意の証明書または他の文書を発行するように要求することができる。決済システムが発行するこのような証明書または他の文書は、いずれの場合も最終的で拘束力がある。受託者は、関連する決済システムによって発行され、その後、偽造または不正確または不正確な証明書または他の文書として発見されたことを受け入れているか、または拒否していないため、任意の債務証券所有者、当社または任意の他の人に対して責任を一切負わない

ヨーロッパ清算銀行

EuroClearは参加組織のために証券と証券入金権益を持ち、ヨーロッパ決済参加者間およびEuroClear間の証券取引の清算と決済を促進する

100

(Br)他の証券仲介機関の参加者および参加者は、電子課金によって、参加者または他の証券仲介機関のアカウントを変更する。欧州決済システム は欧州決済システム参加者に保管、管理、清算と決済、証券貸出及び関連サービスなどのサービスを提供する。欧州清算銀行の参加者には、投資銀行、証券ブローカー、取引業者、銀行、中央銀行、超国家機関、委託者、投資マネージャー、会社、信託会社、およびいくつかの他の組織が含まれる。欧州決済システムの非参加者は、欧州決済システム参加者又は任意の他の証券仲介機関の口座を介して債務証券の入金権益を保有及び移転することができ、当該証券仲介機関は、1つ又は複数の証券仲介機関を介して当該他の証券仲介機関と欧州決済機関との間に立つことができる

投資家は、欧州決済会社又は他の証券仲介機関の口座を介して債務証券を購入、保有又は譲渡することを選択し、このような仲介機関の債務証券二級市場取引決済における決済プログラムを遵守しなければならない。欧州清算銀行は債務証券に関するいかなる譲渡制限も監督または実行しないだろう。投資家は、欧州決済銀行又は任意の他の証券仲介機関の口座入金により債務証券の権益を取得、保有及び譲渡し、それとその仲介機関との関係に関する法律及び契約条項、並びに当該等の仲介機関と相互の間の仲介機関(ある場合)との関係に関する法律及び契約条項を遵守しなければならない

欧州決済会社は、ベルギーの法律により、欧州決済会社の記録に証券貸手を記入した投資家は、欧州決済会社の証券に格納された交換可能権益プールに共通財産権を有し、その金額はその口座に記入された証券利息金額に等しいと提案している。欧州清算銀行が破産した場合、ベルギーの法律により、欧州清算銀行の参加者は、欧州清算銀行口座にクレジットされている証券権益の金額及びタイプを返還する権利がある。欧州決済銀行がすべての参加者が欧州決済S記録にこのような証券権益の債権を記入するのに十分な特定のタイプの証券の預金権益がない場合、ベルギーの法律によれば、その欧州決済口座にそのような証券権益金額を入金するすべての参加者は、その実際の預金証券の利息金額を比例的に返す権利がある。ベルギー法によれば、欧州清算銀行は、配当金、投票権、および他の権利のような任意の債務証券権益の所有権利益を、その記録にそのような証券権益を記入する任意の人に渡さなければならない

欧州決済システムによる実益保有債務証券の割当てについては，欧州決済システムの条項と条件に応じて欧州決済システム参加者の現金口座に記入する

Clearstream

Clearstreamは，ルクセンブルク法に基づいて登録が成立し，銀行や専門信託機関の許可を得たと提案している。Clearstreamは，その参加組織に証券を持ち，参加者口座の電子帳票を変更することで参加者間の証券取引清算や決済を促進し，証明書オブジェクト移動の必要を解消している.Clearstreamは、その参加者に国際取引証券の保管、管理、清算、決済、証券貸出や貸借などのサービスを提供します。Clearstreamはいくつかの国の国内市場とドッキングしています。Clearstreamは、Clearstreamと欧州清算銀行との間の取引決済を促進するために、欧州清算銀行事業者と電子架け橋を構築している。ルクセンブルクの登録銀行として、Clearstreamはルクセンブルク金融部門監督委員会によって規制されている。Clearstream顧客は、引受業者、証券仲介人、取引業者、銀行、信託会社、清算会社を含む世界各地で公認された金融機関である。米国では，Clearstreamの顧客は証券仲介人，取引業者，銀行に限られており，債券発行の引受業者も含まれている可能性がある。Clearstreamクライアントとホスト関係を保持する他の機構 は，Clearstreamへの間接アクセス権限を得ることができる.ClearstreamはDTCの間接参加者である

Clearstream実益で保有する債務証券に関する割当てClearstreamのルールとプログラムによりClearstream参加者の現金口座に記入する

101

振替

DTCシステム内での債務証券の購入はDTC参加者またはDTC参加者によって行われなければならず、DTC参加者はDTC S記録中の債務証券の信用を取得する。債務証券の実購入者(グローバル手形権益の実益所有者)ごとの所有権権益は、DTC参加者および間接参加者の記録 に順次記録される。全世界手形権益の実益は、DTCによる債券購入の書面確認を受けることはないが、DTC参加者または債務証券を購入した間接参加者によって提供された取引詳細を提供する書面確認、および彼らの保有債券の定期報告書brを受け取ることが予想される。債務証券の所有権権益の譲渡は、DTC参加者 とグローバル手形権益を代表する実益所有者が行動する間接参加者の帳簿上の分録によって行われる。債務証券の課金システムの使用を停止しない限り、グローバル手形権益の実益所有者は、債務証券における所有権権益を表す認証形態の債務証券を受信しないであろう

DTC参加者間の振込は をDTCルールに従って一般的に行い，当日資金で決済する。EUROCLEARとClearstream参加者間の振込は，それぞれのルールと操作手順に従って一般的に行われる

債務証券に適用される譲渡制限を遵守する場合、直接または間接的にDTC保有者間の市場横断譲渡、およびEuroClearまたはClearstream参加者を介して直接または間接的に所有する人間の市場間譲渡は、関連する欧州ホスト機関によってDTCルール に従って関連する欧州国際清算システムを代表してDTCで行われるが、これらの市場間取引は、そのシステム内の取引相手がそのルールおよび手続きに従って、その既定の最終期限(欧州時間)内に関連する欧州国際清算システムに命令を渡す必要がある。取引がその決済要求に適合した場合、関連する欧州国際清算システムは、DTCで証券を交付または受信し、DTCに適用される通常の当日資金決済プログラムに従って支払いまたは受信することによって、それに代わって最終決済を行うように、関連する欧州ホスト機関に指示を出す。欧州清算銀行とClearstream参加者はヨーロッパホスト機関に直接コマンドを送信しない可能性がある

時間帯の違いにより，欧州決済やClearstreamで債務証券を持っている人と取引を行うのではなくヨーロッパ決済やClearstreamで受信した証券の信用はその後の証券決済処理過程で行われ，日付はDTC決済日後の第2営業日となる.この処理中に決済されたこれらのクレジットまたはこれらの証券の任意の取引は、その営業日に関連するEuroClearまたはClearstream参加者に報告される。EUROCLAR参加者またはClearstream参加者は、DTC参加者に証券を販売するためにEUROCLARまたはClearstreamで受信した現金をDTC決済日に価値別に受け取るが、関連EUROCLERまたはClearstream現金アカウントは、DTC決済後の第2の営業日にのみ利用可能である

責任に対する制限

DTC，欧州決済，Clearstreamはグローバル手形権益の実際の実益所有者を知らない。預託証券S記録は、当該等の債務証券口座に入金された預託証券参加者の身分のみを反映しており、当該参加者は、グローバル手形権益の実益所有者でもない可能性がある。同様に、EuroClearおよびClearstreamの記録は、これらの債務証券がそのアカウントに登録されているEuroClearまたはClearstream参加者のアイデンティティのみを反映しており、これらの参加者は、グローバルチケットの権益受益者でもない可能性もある。DTC、EuroClear、およびClearstream参加者、および間接参加者 は、その顧客に代わってその保有資産を課金する責任を継続する

発改委はSの通知、投票、支払い手続き を担当する

DTCまたはその世代の有名人がグローバルチケットの登録所有者または所有者である限り、DTCまたはその世代の有名人は、グローバルチケットによって代表される債務証券の唯一の所有者または所有者とみなされるであろう

102

債務証券および高度契約，定期付属契約および永久付属契約(何者かの適用による)のすべての目的について.高級契約，定期付属契約または永久付属契約(何者に適用されるかに依存する)に規定されているプログラムを除いて，グローバル手形権益の実益所有者 は，S信託の適用プログラムに該当しない限り，当該権益を譲渡してはならない

当社は、債務証券所有者は、交換のために債務証券を提出することを含む任意の行動をとることを予想しており、1人以上の参加者の指示に限定され、1人以上の参加者のアカウントDTCおよびSのグローバルチケットにおける権益は、そのような債務証券元本総額の一部 に記入されているか、または指示されている

DTCは、その参加者、その参加者によってその間接参加者、および参加者および間接参加者によってグローバルチケット権益の実益所有者に通知および他の通信を伝達することは、時々発効する任意の法律または法規要件によって制限される彼らの間の手配によって管轄されるであろう

受託者は、DTCの適用規則及びプログラムに基づいて、簿記形式で保有する債務証券に関する任意の通知を送信する

徳勤S手続きに従って参加者の許可を得ない限り、徳勤およびシェード会社(またはそのような他の徳勤が著名人に言及された)は、債務証券に同意または投票しないだろう。通常のプログラムによると、DTCは日付を記録した後、できるだけ早く会社に総合依頼書を郵送する。統合委託書は，Sの同意または投票権を，記録日に債務証券をその口座に記入する参加者に譲渡する

課金形式で保有された債務証券の元本および利息は、支払エージェントによって直ちに利用可能な資金で会社またはDTCの別の世代の著名人に譲渡される。徳勤Sのやり方では，関連支払日に参加者が徳勤Sレコードに表示されたそれぞれの所持量に基づいてその口座をクレジットする.預託証明参加者および間接参加者が世界の手形権益の実益所有者に支払うお金は、長期的な指示および慣例によって制限され、預託証明書または当社が担当するのではなく、そのような参加者および間接参加者が責任を負うであろうが、時々発効する可能性のある任意の法律または法規の要件を遵守しなければならない。DTCへの債務証券の元本および利息またはその他の金額の支払いは当社の責任であり、これらの金額 を参加者に支払うことはDTCの責任であり、グローバル手形権益の実益所有者にこれらを支払うことは参加者および間接参加者の責任である

DTC、EuroClear、およびClearstreamは、DTC、EuroClear、およびClearstream参加者間のグローバルチケットの権利の譲渡を促進するために、前述のプログラムに従って実行される予定であるが、そのようなプログラムを実行または継続する義務はなく、そのようなプログラムは随時停止される可能性がある。当社も受託者も、DTC、EuroClearまたはClearstreamまたはそのそれぞれの参加者または間接参加者に対して、それぞれの運営ルールおよびプログラムに基づいて、それぞれの義務を履行する責任を負いません

グローバルチケットと認証チケットの交換

DTCがいつでも世界的な手形の受託者として働きたくない場合、または90日以内に後任の担当者が指定されていない場合、または債務証券が発生し、加速され続けている場合、当社は世界的な手形と引き換えに認証形式で債務証券を発行する。任意のグローバル手形の実益権益と引き換えに交付される証明的債務証券 は、DTC要求またはDTC要求を表す名称で登録される(その慣例に従って)。このような交換はいずれも全世界の手形の利益を受けるすべての人に無料でなければならないが、証明的債務証券を取得した人は保険、郵便料金、輸送、およびその他の関連費用を負担しなければならない

103

この人が受託者または支払い代理人のオフィスでこのような証拠債務証券の交付を受けていない場合。債務証券は無記名で発行することはできません。 上記の限られた場合を除いて、グローバル手形の権益所有者は証明書形式で債務証券の実物受け渡しを得る権利がありません

証明書債務証券の元本および利息は、ニューヨーク市の代理機関オフィスで会社が支払うべきであり、そのオフィスは、最初は受託者の会社信託オフィスでなければならず、ニューヨークグリニッジ街240番地、NY 10286、USA、または支払い代理人のオフィス(最初はニューヨークメロン銀行であるべき)である提供当社の選択によれば、利息の支払いは、当該等所持者に電信為替又は郵送小切手を支払うことができ、又は自社登録簿上の最後の住所(例えば、所属登録証券)又は所持者の書面指示で指定された他の住所郵送小切手に支払うことができるさらに提供すれば支払証明書債務証券の任意の利息(満期日を除く)は、支払代理人が支払うことができ、元金金額が少なくとも10，000，000ドルの債務証券の登録所持者については、電子資金により直ちに利用可能な資金を受取人が維持するドル口座に移すことができる 提供当該登録所有者は、支払期日(又は受託者が適宜受け入れを決定する他の日付)の直前15日以内に、当該口座を指定した受託者に書面通知を発行して、上記選択を行うことができる。指定が取り消されない限り、保有者は、そのような債務証券についてどのような指定をしても、当該債務証券が将来保有者に対応する任意の支払いについては、依然として有効である。

104

課税する

以下の要約は、日本または米国連邦所得税法下での投資家による債務証券の購入、所有、売却の税収結果の完全な分析ではない。潜在的投資家は、債務証券の購入、所有権、売却、その他の関連状況の税収結果について、日本または米国連邦所得税法、その居住国司法管轄区域法律(関連する場合)、および日本とその居住国との間の任意の税収条約によって規定される適用税収結果を含む自らの税務顧問に相談しなければならない。

日本税制

以下は債務証券のある日本の税収面の一般的な記述であり、債務証券の税収面の全面的な記述ではない。潜在購入者は、便宜上、日本の税収に関する一般税務情報を紹介するが、以下の記述は包括的であり、詳細ではないことに注意すべきである。潜在的購入者は、税金面での彼らの具体的な状況を決定するために、自分の法律、税務、会計、または他の専門顧問に相談しなければならない

以下に述べるのは、日本の現行税務法律法規と日本現行税務条約に基づいており、いずれも本声明の発効日から発効しており、日本の税務機関の現在のこの条約に対する公式解釈は、これらすべてが変化したり、異なる解釈がある可能性がある(トレーサビリティがある可能性がある)。このような陳述または本明細書の任意の他の陳述は、債務証券の任意の実益所有者または購入、売却、または他の方法で債務証券を取引する任意の人の納税状態に関する提案、または債務証券の購入、販売、または他の取引によって生じる任意の税務影響に関する提案とみなされてはならない

債務証券

優先債務証券又は固定期限二次債務証券は、特別税務措置法第6条第4項に記載のいわゆる課税リンク手形の概念ではなく、すなわち、その利息金額は、当社又は当社特別関係者(以下後述)のいくつかの 指数(特別税務措置法下の内閣命令により規定される)と計算された手形を参照する

日本の税務機関が発表した裁決によると、AT 1証券の特徴だけで--ある規定の条件の下で、利息支払いをキャンセルすることができ、元金を減記することが可能であり、将来回復する可能性がある--AT 1証券が 課税リンク手形の概念に属すると確定するべきではない。

資本利益税、印紙税、その他の類似税、相続税、贈与税

一般に、非日本住民個人又は日本国内に常設機関がない非日本会社が日本国外で債務証券を売却して得られる収益は、日本所得税や会社税を支払う必要がない

日本の現行法律によると、債務証券保有者は、日本国内で債務証券発行に関する印紙税、発行税、登録税などの税費を支払う必要がなく、譲渡が日本国外で発生すれば、債務証券保有者も債務証券譲渡に関する税費を支払う必要がない

日本の相続税や贈与税は、どこに住んでいる個人が遺贈者、相続人または贈与者の身分で別の人から債務証券を購入して支払うことができます

105

債務証券を配布する際に投資家が代表する

債務証券の引受により、投資家は以下の (I)または(Ii)のカテゴリに属することを示した者とみなされる。引受業者がいつでも適用される引受契約による分配の一部として、債務証券は、実益所有者以外の誰にも直接または間接的に提供または売却してはならず、またはその利益、すなわち(I)日本の税務目的のために、(X)日本に住んでいる個人または日本会社でもなく、(Y)いずれの場合も会社特別関係者(以下のように定義する)または(Ii)指定金融機関(以下のように定義する)の非日本住民または非日本会社である。しかし、特別税収措置法で明確に許可されているものは除外される

債務証券の利子と償還収益または償還損失

以下に述べる日本の税収(国家税収に限る)は、債務証券の利息及び償還収益又は償還損失にのみ適用され、保有者の利息債務証券の買収価格と、当該等計上債務証券を償還する際に受信した金額との間のいずれかの正負の差額(償還収益又は償還損失は、場合によって決まる)であり、当該債務証券は、当社が日本国外で発行し、日本国外で支払うことができる。また，以下では， が債務証券のみにグローバル手形を発行し，独立して取引される最終債券や利子票を発行しないと仮定し，この場合，異なる税収結果を適用する可能性があることを説明する.本報告は詳細ではなく、潜在購入者は彼らの税務顧問に相談し、彼らの正確な納税状況を知ることを提案する

1.

非住民投資家

債務証券の利息又は有利子債務証券の償還収益の受給者が非日本住民又は非日本会社(以下に述べる)である場合、当該等の非日本住民又は非日本会社の日本税務結果は、当該非日本住民又は非日本会社が当社の特別な関係者であるか否か(以下の定義を参照)によって著しく異なる。最も重要なのは、当該非日本住民または非日本法人が当社の特別関係者(以下、定義を参照)であれば、日本税法により、当社は当該等権益額の15.315%で所得税を控除することである

1.1.

利子

(1)

債務証券の利子受給者が非日本住民個人である場合、又は日本国内に常設機関がない場合、又は日本国内に常設機関を設置している非日本会社であるが、債務証券の利息収入が当該非日本住民又は非日本企業が当該常設機関を介して日本国内で展開している業務に帰することができない場合は、その利息について日本所得税又は会社税を支払うべきではなく、源泉徴収又はその他の方法で、何らかの要求に適合していれば、その他を除いて:

(i)

関連債務証券が国際清算機関の参加者によって保有されている場合、DTC又は“特別税収措置法”及びその関連内閣命令に規定されている金融仲介機関(内閣命令、その下の“特別税収措置法”及び“部級条例”その他の規定、“法案”)(各参加者)は、参加者に関連債務証券の預託を依頼する際に、当該受信者に提供を要求する。この法案で規定されている情報は，参加者が日本の税金に対する控除や控除要求(利子受給者情報)を免除していることを確認し，その個人が日本住民や非日本会社でなくなった場合に参加者に通知することができるようにしている

106

(当社の特殊な関係者となる場合(以下参照)を含む)免除され，当社は参加者と関連国際清算機関が伝達した利益受給者情報に基づいて，本法に規定する確認書(利益受給者確認書)を速やかに現地主管税務機関に提出する；および

(Ii)

関連債務証券が参加者によって所有されていない場合は，当該受信者は関連支払代理人に免税申請書を提出することを要求する(彦和帝清新国寿)(免税申請書)は、特定の書面証拠と共に、直ちに受領された書面免税申請を現地主管税務機関に提出する

上記の要求(法案の要求に応じて利子受給者情報を適切に伝達していない場合を含む)を守れなかった場合、会社はその利息金額の15.315の税率で所得税を源泉徴収する

(2)

債務証券の利子受取者が非日本住民個人又は日本国内に永久機関を設置している非日本会社であり、利息の徴収が当該非日本住民個人又は非日本会社が当該常設機関を介して日本国内で経営している業務によるものであれば、上記1.1(1)項で述べた利子受給者情報及び利子受取者確認書又はbr}書面免税申請書を遵守した場合、当該等利息は会社から15.315の源泉徴収税を徴収されない。そうしなければ、会社は利息金額の15.315%の税率で所得税を源泉徴収する。このような 利息の金額は状況に応じて普通所得税や会社税を納めます

(3)

上記第1.1(1)及び(2)項の規定があるにもかかわらず、上記非日本人住民個人又は非日本会社 が会社と特殊な関係を有する者(すなわち、直接又は間接的に会社の統制を受けている者、又は会社の直接又は間接的に共同統制を受けている者)である場合、 は、第6条に規定する政令で規定されている意味である。“特別税務措置法”第4段落(当該者は当社の特別関係者と呼ばれる)によると、当社関連利付日のある財政年度から、上記利息の日本源泉徴収税免除は適用されず、当社はその利息金額の15.315の税率で所得税を控除する。このような非日本住民または非日本会社が日本国内に永久機関を設置している場合、日本税法により、源泉徴収以外で徴収される正常所得税や法人税は、このような利息に適用されることができる

(4)

日本税法により、非日本住民又は非日本会社(当社の特別関係者であるか否かにかかわらず)が債務証券の利息について日本源泉徴収税を納付しなければならない場合、日本と当該非日本住民又は非日本会社の税務居住国との間の関連所得税条約により、源泉徴収税税率の減収やその等の源泉徴収税を免除することができる。本文書が発表された日までに、日本はオーストラリア、カナダ、フィンランド、フランス、香港、アイルランド、イタリア、ルクセンブルク、オランダ、ニュージーランド、ノルウェー、ポルトガル、シンガポールなどと所得税条約、条約または協定を締結し、上記の予定税率を一般的に10%に引き下げた。日本とオーストリア、ベルギー、デンマーク、ドイツ、スペイン、スウェーデン、スイス、イギリス、または米国との間の税収条約によると、合格したオーストリア、ベルギー、デンマーク、ドイツ、スペイン、スウェーデン、スイス、連合王国または米国住民に支払われる利息は、一般に日本の源泉徴収税を免除する(ベルギーの場合、ベルギー企業のみ)。日本とオーストラリア、フランス、オランダ、またはニュージーランドとの間の現行所得税条約によると、債務証券の利息を得るいくつかの限られたカテゴリの合格オーストラリア、フランス、オランダ、またはニュージーランドの住民はいくつかの手続きを遵守することができる

107

日本の法律の要求により、日本の債務証券利息に対する源泉徴収税が完全に免除される(オーストラリアとニュージーランドの年金基金に免除が適用されないことが前提)。任意の適用される所得税条約に基づいて日本の源泉徴収税率の低下又は免除を受けるためには、任意の適用される所得税条約により日本の源泉徴収税率の低下又は免除を受ける権利がある日本人又は非日本企業は、利息を支払う前に、当社を介して予め当社を介して関連税務機関に“日本所得税及び再構成利息の減免に関する特別所得税条約”の申請書(その他任意の必要な用紙及び書類)を提出しなければならない

(5)

同法によれば、(A)非日本住民又は債務証券実益所有者である非日本法人 が当社の特別関係者、又は非日本住民又は当社の特別関係者である非日本法人が債務証券の実益所有者となり、及び(B)当該等の債務証券が参加者によって保有されている場合は、当該非日本住民又は 非日本法人は債務証券の利子支払日後直ちに当該地位の変化を参加者に通知しなければならない。上記第1.1(3)項で述べたように、当該非日本住民又は非日本法人が会社の日本源泉徴収に関する特別関係者としての身分は、支払日に関する会社会計年度開始時の身分に基づいて決定されるため、当該非日本住民又は非日本法人は、この通知を通過しなければならない。確定し、参加者に日本源泉徴収税がこの日本人住民ではないまたは非日本会社の会社の特別な関係者としての具体的な利息支払い日に適用されるようになったことを確認し、通知した

1.2.	収益を償還するか損失を償還するか

(1)

償還収益の受給者が非日本住民個人または日本国内に常設機関がない場合や日本国内に常設機関を設置している非日本会社であるが、この償還収益の収入は、当該非日本住民個人または非日本会社が当該常設機関を介して日本国内で経営している業務に由来するものではない場合、その償還収益について源泉徴収またはその他の方法で所得税や会社税を納付する必要はない。もし何か償還損失があれば、その償還損失は人の一般所得税や会社税を受け取って無視する

(2)

償還収益の受給者が非日本住民個人又は日本国内に永久機関を有する非日本会社であり、当該等償還収益が当該非日本住民個人又は非日本会社が当該常設機関が日本国内で経営している業務により得られたものである場合、当該等の償還収益はいかなる源泉徴収税も納付する必要はないが、状況に応じて普通所得税又は会社税を納付する。償還損失があれば、被贈与者の課税所得純額(ある場合)を計算する際に、その等の償還損失を受取人の一般所得税や会社税に計上することができる(場合によっては)

(3)

上記第1.2(1)及び(2)項の規定があるにもかかわらず、上記非日本住民又は非日本会社が会社が当該債務証券を購入した会計年度開始時に会社の特別関係者であれば、償還収益は源泉徴収税を支払う必要はないが、当該個人又は非日本会社が日本国内に常設機関があるか否かにかかわらず、日本税法に基づいて通常所得税又は会社税を納付する提供関連された所得税条約によると、この免税を受けることができる。償還損失があれば、このような償還損失が考えられる。

108

課税所得額(あれば)を計算する際には，状況に応じて受取人に普通所得税や会社税を支払うべきである

(4)

裁判所や裁判所の前例や関連税務機関のこの点での公式な解釈が不足しているため、AT 1証券の元本減記と将来の元本回復における日本の税務処理はまだ不明である。したがって、上述したAT 1証券に関連する償還損失の処理には、確認すべき償還損失 が元本減記時に確認できるかどうか、または元金の将来の回復が差し止め可能または他の態様の収入または収益が生じるかどうかを含む異なる考慮要素が適用される可能性がある。AT 1証券の所有者は、上記の事項について彼ら自身の法律、税務、会計或いはその他の専門顧問に相談しなければならない

2.

住民投資家

債務証券利息の受給者が日本個人住民又は日本会社(以下に述べる)である場合、当該受給者が会社の特殊関係者であるか否かにかかわらず、任意の適用される地方税を除いて、当該利子が日本個人住民又は日本会社に支払われる場合((I)が第6条に規定する免税要求に適合する指定金融機関(以下に定義する))には、適用される任意の地方税に加えて、その利息金額の15.315の税率で所得税が控除される。特別税収措置法第11条又は(2)“特別税収措置法”第3-3条第6項の免税要件に基づき、日本委託者(以下の定義)により利息を支払う公的会社(以下の定義を参照)又は指定金融機関(以下以下参照)とする。第2節で説明した住民投資家に対する源泉徴収の結果を除いて、住民投資家はその通常の所得税或いは会社税の結果(償還損失の処理を含む)について自分の税務顧問に相談し、償還損失の処理を含むとともに、債務証券税制の変化が2016年1月1日に発効したことを記憶しなければならない

2.1.

利子

(1)

以下2.1(2)項に記載の要件を満たす日本個人住民又は日本企業(指定金融機関(以下に定義する)又は公的会社(以下に定義する)を除く)が、日本の政令第2条第2項で定義されているある日本支払代理店(各日本支払処理代理店)により債務証券の利息支払いを受けた場合、所得税は、会社が代理徴収するのではなく、税率は利息金額の15.315%である。当社ではSの状況を事前に知ることができないため そのカテゴリに属する利息受信者は支払エージェントを介して速やかに当社にその状況を通知しなければならない。このように通知しないと、二重控除につながる可能性があります

(2)

債務証券の利子受給者が関連法で指定された日本の公的会社または日本公共利益会社である場合(国吉霍鎮 画鋲)又は日本銀行、日本保険会社、日本金融商品経営者又は“特別税収措置法”第3-3条第6項に規定する関連政令で規定する特定の種類に属する日銀、保険会社、日本金融商品経営者又は他の日本金融機関(各機関はいずれも指定金融機関)は、その債務証券を信託債務証券の日本支払代理(日本受託者)に預けて利息を徴収し、当該受取人が当該日本受託者を介して当該法案に規定する報告を主管税務機関に提出し、当該等の利子に源泉徴収税を徴収しない。しかし、当社は譲受人Sの免税状況を事前に知ることができないため、そのカテゴリに属する利子譲受人は支払エージェントを通じて速やかに当社にその状況 を通知しなければならない。当社に通知していない場合、当社は15.315%の所得税を控除する可能性があります

109

(3)

日本個人住民又は日本会社(以下2.1(4)項に記載の要件を満たす指定金融機関を除く)が債務証券の利息 を受け取った場合、会社は利息金額の15.315%で所得税を控除する

(4)

日本銀行、日本保険会社、日本金融商品経営者又はその他の日本金融機関が“特別税収措置法”(Br)6条11項に規定する政令で規定されているいくつかの種類(各指定金融機関)が日本支払代理店を介して債務証券の利息を受信せず、かつ上記第1.1(1)項に記載の利子受給者情報及び利子受取者確認書又は書面免税申請に該当する場合は、源泉徴収税を徴収しない

2.2.

収益を償還する

償還収益の受給者が日本の個人住民や日本会社であれば、その償還収益は源泉徴収税 を支払う必要はない

AT 1証券については，上記1.2(4)節で説明した同様の原因に基づいて， が元金減記後に将来元金を回復することによる任意の差し止め可能な収入や収益は不明である.AT 1証券の保有者は、この点について彼ら自身の法律、税務、会計、または他の専門顧問に相談しなければならない

3.	東日本大震災後の復興特別付加税

東日本大震災の復興資金を確保するために0.315%の特別追加源泉徴収税(または15%の2.1%)が徴収されたため、2013年1月1日から2037年12月31日までの間に、源泉徴収税率は実際に15.315%に引き上げられた。2038年1月1日から、上記の説明で言及されたすべての税率15.315%の税率は15%に変更される。また、上記期間には、非日本住民個人に対して源泉徴収方式で普通所得税を徴収するほか、納付すべき普通所得税に何らかの特別付加税を徴収する

アメリカの税収

以下に我々の証券を買収，所有，処分することによる重大な米国連邦所得税の結果について述べる。本議論では、債務証券という言葉は、米国連邦所得税において債務とみなされると考えられる証券(我々の固定期限二次債務証券またはTier 2証券を含む)であるため、我々の永久二次債務証券またはAT 1証券(以下に述べる)は含まれていない。本議論の目的で、我々の債務証券とAT 1証券を総称して我々の証券と呼ぶ。以下第16条に規定する潜在的FATCA将来控除を除いて、本議論は米国保有者にのみ適用され、以下のように定義される。本要約は、改正された1986年の“米国国税法”、その立法歴史、現行および提案された“税法”、公表された裁決と裁判所の裁決、および二重課税の回避と脱税防止に関する米国政府と日本政府の公約または税務条約を含む米国連邦所得税法に基づく。上述のすべての権限は変化する可能性があり、追跡力がある可能性があり、これはアメリカ連邦所得税の結果が以下の討論の結果と異なることを招く可能性がある。私たちはアメリカ国税局や国税局に以下に述べるいかなるアメリカ連邦所得税の結果についても裁決を要求しない。したがって、米国国税局またはこれらの問題を考慮した裁判所が、我々が得られ、以下に説明するいかなる結論にも同意しないか、または疑問視することは保証されない

以下の要約は、特定の米国 保有者のすべての潜在的な米国連邦所得税結果の完全な分析または説明ではない。アメリカ連邦所得税のすべての考慮事項を解決していません

110

いくつかのカテゴリの潜在的買い手(例えば、銀行または他の金融機関、規制された投資会社、不動産投資信託基金、保険会社、証券取引業者または取引業者、免税エンティティ、非米国人、国境を越えた取引の一部として証券を保有する人、ヘッジファンド、変換または他の総合取引、機能通貨がドルの所有者ではない、共同企業、または米国連邦所得税目的のための他の伝達エンティティ、または組合企業または他の伝達エンティティを介して証券を保有する人、米国居留民、米国居留民、または米国連邦所得税目的のための他の伝達エンティティ、またはいくつかのカテゴリの潜在的買い手に関連する。適用される財務諸表において収入を報告する際に収入を報告することに遅れないことを要求された個人と、最低税額に代わる責任を有する者)は、br特別税待遇を受けなければならない。この要約は、相続税および贈与税の結果に関連するものではなく、私たちの証券を所有する米国、州、または地方税の結果についても言及しない。なお，本要約は，オリジナル発行価格でオリジナル発行時に任意の系列証券を購入する 投資家にのみ適用可能である.本要約では，すべての証券がドル建てで支払いされると仮定し，任意の債務証券であれば，米国連邦所得税目的のためにオリジナル発行割引(最低原始発行割引を含まない)を含まない証券を発行する.本要約は、投資者が我々の証券を保有することを規則1221節で示した資本資産とすることをさらに仮定する。適用される目論見書の付録は、特定の証券シリーズに関連する追加アメリカ連邦所得税の結果に関連する可能性がある

本稿で使用するように、米国所有者とは、証券の実益所有者を指し、米国連邦所得税については、以下のいずれかの証券である

•

アメリカ連邦所得税のために決定されたアメリカ市民またはアメリカに住んでいる外国人の個人

•

米国、その任意の州またはコロンビア特区内、または米国の法律に基づいて設立または組織された会社(または米国連邦所得税の目的のために会社として課税される他のエンティティ)

•

その収入は、その出所にかかわらず、アメリカ連邦所得税の遺産を納めなければならない；あるいは

•

信託(A)その管理は、米国内裁判所の主な監督を受けており、1人以上の米国人は、当該信託のすべての実質的な決定を制御する権利があり、または(B)適用される米国財務省法規に基づいて、効果的な選択は米国人とみなされる。

提携企業(または米国連邦所得税目的のための他の直通エンティティ)が私たちの証券を保有する場合、パートナーまたは直通エンティティのパートナーまたは所有者の納税待遇は、通常、パートナーまたは所有者の地位およびエンティティの活動に依存する。私たちの証券に投資するパートナーまたは他の直通実体のパートナーまたは所有者は、私たちの証券の税務結果を買収、所有、処分することについて、自分の税務コンサルタントに相談しなければならない

以下の議論は参考に供するだけであり、我々の証券の任意の保有者または潜在的所有者に法律または税務提案を提供すると解釈されることも意図されていないし、米国連邦所得税がこのような所有者または潜在的所有者のいずれかの結果についていかなる意見や陳述を行うこともない

米国の保有者は、自分の税務顧問に相談し、以下の規則を彼らの特定の状況に適用する方法、および相続税と贈与税が彼らに与える影響、および任意の他の課税管区の法律による彼らの税収への影響を理解しなければならない

以下で議論するように、AT 1証券は米国連邦所得税の目的で三菱UFGの株式とみなされるべきである。MUFGが米国で証券を保有する任意の課税年度が受動的外国投資会社またはPFICとみなされている場合、米国連邦所得税特別不利規則は、AT 1証券に関する以下のより詳細な議論のように、米国連邦所得税目的(AT 1証券を含む)のためにMUFGの株式を保有する米国連邦所得税特別不利規則に適用される。アメリカの保有者は彼ら自身の税務顧問に問い合わせ、彼らがAT 1証券を保有して処分する際に適用可能なPFICルールを理解すべきである

111

債務証券の課税

この等優先債務証券は、S三菱UFG子会社に属する負債から構造的に選択され、この等優先債務証券は、上述したように損失吸収される可能性があるが、適用可能な目論見付録で別途議論されない限り、米国連邦所得税については、当該等優先債務証券は負債処理とみなされ、本要約の残りの部分は、この優先債務証券が米国連邦所得税用途の負債とみなされると仮定する立場をとるつもりである

米国連邦所得税について言えば、義務が債務、持分または他の道具または利息を代表するかどうかを決定することは、義務発表時のすべての関連事実と状況に依存する。これに疑問がないわけではないにもかかわらず、適用される目論見書の付録に別の議論がない限り、米国連邦所得税については、Tier 2 Securitiesが債務とみなされるという立場を取るつもりだ。しかしながら、米国連邦所得税によるTier 2 Securitiesなどのツールの処理を解決する直接的な法的権威はなく、これらのツールは債務ツールの名義で価格を計算し、いくつかの重要な債務特徴を有するが、可能な減記が規定されており、このような減記をトリガする事件が発生した場合、投資家はこれらのツールへのすべての投資および任意の関連する債権者権利を失う可能性がある。したがって、アメリカ国税局や裁判所が結論を出さない保証はなく、アメリカ連邦所得税については、二級証券は株式(あるいはいくつかの他の代替税収待遇を主張する)とみなされるべきであり、私たちはアメリカ国税局が二級証券の適切なアメリカ連邦所得税待遇について裁決を求めることも求めていない。米国連邦所得税の目的でTier 2証券を株式と見なす場合、Tier 2証券を購入、所有し、処分することによって生成された米国連邦所得税の結果は、通常、AT 1証券について以下に説明した結果と同じである(以下AT 1証券への課税を参照)。保有者は彼ら自身の税務顧問に問い合わせ、アメリカ連邦所得税のTier 2証券に対する正確な記述 を理解すべきである。本議論の残りの部分は，Tier 2 Securitiesが米国連邦所得税目的の債務とみなされると仮定する

いくつかの事項がありますそれは.上述したように、高級債務証券が追加金額の支払いおよび固定期限二次債務証券が追加金額の支払いを示すことを示す場合には、場合によっては、債務証券の利息または元金を超える金額を支払う義務がある可能性がある。上記の“固定期限二次債務証券説明”で述べたように、非生存事件が発生した場合に減記とログアウトし、非生存事件が発生すると、二級証券のすべての元金は永久にゼロに減記され、二級証券はログアウトする。これらまたはある事項は、財務省条例に関連するまたは支払債務ツールの規定に関連する可能性がある。適用される財務省条例によると、いくつかのまたはある事項は、発行日に遠いまたは付随する場合には、債務ツールが支払債務ツールとしてみなされないか、または支払債務ツール とみなされることはない。私たちはこのような立場(私たちが立場を取ることが要求されている範囲内)、追加金額を支払う可能性、および第2レベルの証券の場合、減記の可能性は遠いまたは事件があるため、私たちは債務証券を支払債務ツールと見なすつもりはない。吾らは、当該保有者が適用される財務省法規に要求される方法でその反対の立場を開示しない限り、債務証券保有者に拘束力があると考えたり、発生したりする可能性があると考えている。しかし、このような立場は国税局に対して拘束力がなく、国税局がこのような立場に挑戦することに成功し、一連の債務証券が支払債務ツールとみなされている場合、これらの債務証券の所有者は、債務証券の記載された金利よりも高い金利で利息収入を計算し、債務証券の課税処分から現金化された任意の収益を通常の利息収入(資本収益ではなく)とみなさなければならない可能性がある。本議論の残りの部分は、債務証券が支払債務機器 とみなされたり、存在しないと仮定する。所有者は、債務証券に適用される支払債務機器規則がある可能性について、自分の税務コンサルタントに相談しなければならない

既述利息の支払いそれは.私たちの債務証券で支払われる合格宣言利息またはQSIは、通常、このような米国に基づいて、一般的な収入として米国所有者に課税されるべきであるか、または計算されるべきである

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所持者Sは米国連邦所得税目的で採用されている通常会計方法である。一般に、固定金利債務証券の利息が単一固定金利で支払い、少なくとも毎年現金または財産(私たち自身の債務ツールを除く)で無条件に支払われる場合、QSIとみなされる。一般に，(1)変動金利手形の発行価格が元の所定の元金金額を超えなければ，変動金利手形の利息はQSIとみなされる極小の(2)変動金利手形は、いかなる元金支払いも提供しない、(3)利息複利または少なくとも毎年、以下の現在値で支払うべきである：(A)1つまたは複数の条件付き変動金利、(B)1つまたは複数の固定金利、および1つまたは複数の条件付き変動金利、(C)単一の目標金利、または(D)単一の固定金利および単一の目標金利であり、前記単一の固定金利および単一の目標金利は、条件に適合する逆方向変動金利であり、(4)利息は、少なくとも毎年現金または不動産(私たちの債務ツールを除く)で無条件に支払われる。私たちは、各債務証券の利息を少なくとも毎年現金で無条件に支払い、単一の固定金利で支払い(私たちの固定金利債務証券)、単一の固定金利で支払い、次いで適格な変動金利で支払うことを予想しています(私たちの固定に固定する金利優先債務証券をリセットすることは，疑問がないわけではないが，可変金利債務ツール(米国連邦所得税目的のため)と見なしたり，上記の他の要求に適合した債務証券の適格浮動金利で支払う予定であるため，いずれの場合もQSIとみなされる。本議論の残りの部分は，債務証券のすべての利息がQSIとみなされると仮定する.

米国の保有者は実際にそのような源泉徴収税を受け取っていないにもかかわらず、我々の債務証券上のQSIに加えて、QSI支払いから源泉徴収された任意の税金(およびそのために支払われた任意の追加金額)を収入に計上することを要求されるであろう。日本の法律に基づいて源泉徴収されたいかなる税金についても、米国所有者はこのような税金を控除または免除する権利がある可能性があり、“規則”および適用される米国財務省条例の適用制限を受けて、他の方法で外国税項目を控除する選択は、米国所有者Sが特定の年に他の方法で控除しなければならないすべての外国税項目に適用されなければならない。しかし、いずれの日本の源泉徴収税も外国税控除を受ける資格がなく、日本の法律に基づいて還付可能な税金、または利子受給者情報またはbr書面免税申請(上述したように)または税務条約に基づいて利益を申請することによって廃止された外国税控除を条件とする。以上のように、税収条約によると、適格住民に支払われる利息は一般的に日本の源泉徴収税を免除する。したがって、税務条約のメリットを享受する資格のある米国の保有者は、一般に、私たちの債務証券の利息支払いから源泉徴収された日本の税金によって外国税控除を受けることはない。外国税収控除制限の目的で、私たちの債務証券に支払われるQSI(そこから源泉徴収された日本の税金や他の金額を含む)は、米国以外からの収入となる。控除を受ける資格がある外国の税収限度額は特定の収入種別で個別に計算される。そのため、私たちの債務のために支払われたQSI(そこから源泉徴収された日本の税金と追加金額を含む) 証券は受動的な収入を構成し、あるアメリカの所有者にとっては、金融サービス収入を構成する。-アメリカの外国税収免除を管理するルールは非常に複雑で、アメリカの所持者はその税務コンサルタントにその特定の状況で外国の税金免除を受けることができるかどうかを相談すべきである

発行前利子計それは.一般に、以前に発行された債務証券を再開する場合には、債務証券に支払われる部分金額が、債務証券を購入した日までに計算すべき利息(発行前利息)に割り当てられる可能性がある。この場合、私たちは、当該債務証券の第1の利子の日に、受信した総利息の 部分を、当該債務証券の利息の支払いではなく、当該等の発行前に計算すべき利息の返還とみなす立場をとる予定である。この場合、発行前に利子を計上して返還すべき金額とみなされる金額は、米国所持者が受け取った場合には納税しない。アメリカの保有者に発行前の利息を計算すべき適切な税務処理について彼らの税務顧問に相談するよう促す

償却可能債券割増それは.米国の保有者が購入した債務証券の金額が債務証券の声明元本金額(上記のような発行前に計算すべき利息(あれば)の金額を含まない)より大きい場合、その保有者の償却可能な債券割増はその超過に等しいとみなされる。アメリカの保有者は通常、固定収益率方法を用いて債務証券の残り期間内に債券プレミアムを償却し、この償却債券プレミアムを利息支払いの収入を相殺するために適用することができる

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当時、所持者Sの米国連邦所得税会計の通常の方法により、このような利息は収入に計上することができる。償却債券割増を選択した保有者は、債務証券における調整税ベースから利子収入を相殺するための割増額を差し引くように要求される。この償却債券割増の選択は、適用される最初の納税年度の開始時に保有される、またはその後に取得されたすべての債務ツール(総収入から利子を差し引くことができる債務ツールを除く)に適用され、米国国税局の同意を得ずに取り消すことができない。米国の保有者が償却債券のプレミアムを選択しない場合、プレミアム金額は債券保有者S基準の一部となるので、このような債務証券を処理する際に確認された収益や損失を減少させる。債務証券を購入した米国の保有者は、債務証券を購入する米国人に対して、債務証券の規定元本額(上記のような発行前に利息を計算すべき金額を含まない)で税務コンサルタントに問い合わせ、債券プレミアムの税務処理およびそのような金額の償却を選択することの可能性を知るように促す

販売、交換、廃棄またはその他の課税処分それは.米国の保有者は、一般に、売却、交換、廃棄またはその他の課税処分(減記を含む)債務証券の資本収益または損失を確認し、その金額は、その等の売却、交換、廃棄または他の課税処分によって現金化された金額と、当該債務証券の米国保有者Sが調整された課税基準との間の差額に等しい。この目的のために、現金化された金額は、計算すべきであるが支払されていない利息に起因するいかなる金額も含まれず、これらの計算された利息(上述した発行前の計算された利息を除く)は、通常の収入として納税されるが、以前は収入の一部に含まれていなかった。もし米国の保有者Sが私たちの債務証券を1年以上保有している場合、どの資本収益または損失も長期資本収益またはbr損失となる。非会社アメリカ所有者(個人を含む)の長期資本収益は、通常、減税 を受ける資格がある。債務証券中の米国所有者S調整後の納税ベースは、通常、債務証券のSコスト(上述したような発行前に計算すべき利息に起因することができる金額を含まない)、償却された債券割増および債務証券上の任意の現金支払い(QSI以外の任意の現金支払い、または発行前の利息補償の支払いとみなされる)を差し引くものである。米国の保有者が私たちの債務証券を処理する際に実現するいかなるこのような収益または損失は、通常、外国の税収控除制限の目的で、米国内からの収入または損失である。特殊な規則は、計算すべきだが利息未払いによる損失のような他のタイプの損失の出所を決定するのに適しており、アメリカの所有者はその税務顧問に相談し、その特定の場合にこのような項目をどのように処理するかを理解しなければならない。資本損失の控除は“規則”によって制限される

AT 1証券の課税

米国連邦所得税の場合、義務が債務、株式または他のツールまたは利息を表すかどうかを決定することは、義務発表時のすべての関連事実および状況に基づく。AT 1証券は債務建てであるにもかかわらず、米国連邦所得税については、AT 1証券は株式とみなされるべきである。AT 1証券は、(1)固定的な満期日がないこと、(2)利息支払いと元本減記の規定を廃止すること、および(3)AT 1証券が発行者に大きく従属する他の債務を含むいくつかの類似株式の特徴を有する。AT 1証券を購入することにより，保有者はAT 1証券を米国連邦所得税の持分とすることに同意した。したがって、各利息支払いは、このような持分に関連する分配とみなされるべきであり、本議論で言及した配当金または分配は、AT 1証券の利息支払いを意味する。しかし、米国国税局や裁判所が結論を出さない保証はなく、AT 1証券は米国連邦所得税目的の債務(あるいはいくつかの他の代替税待遇を主張する)とみなされるべきであり、私たちは米国国税局がAT 1証券の適切な米国連邦所得税待遇について裁決を求めることも求めていない。保有者は彼ら自身の税務顧問に問い合わせ、AT 1証券のアメリカ連邦所得税における適切な特徴を理解すべきである。本議論の残りの部分は、AT 1証券が米国連邦所得税目的発行者の株式として記述されると仮定する。

既述利息の支払いそれは.以下に説明するPFICルールの適用によれば、AT 1証券の米国所有者は、AT 1証券(その前に)について受信された任意の流通の合計金額を含むであろう

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日本の源泉徴収税減免は、そのために支払われた任意の追加金額を含む)、私たちの現在または累計の収入と利益(米国連邦所得税目的に基づいて決定されたbr})から一般配当収入としてその総収入で支払われる範囲内である。以下に述べるように、AT 1証券のある米国保有者に対して、配当金は低減された税率を享受する資格がある可能性がある。AT 1証券の米国保有者 が受け取った配当金は、米国会社が他の米国会社から受け取った配当金についての控除を許可する資格がない。AT 1証券の米国所有者が受信した割り当てが、当社の現在および累積収益および利益における保持者Sの分配可能シェアを超える場合、超過した部分は、まず、そのAT 1証券における所有者のS税ベースを低下させ、収益額を増加させるために使用され、またはAT 1証券の後続の処置で確認された損失金額を減少させるために使用される。そして，米国の保有者Sを超える税ベースを割り当てると，超過部分は資本利益とみなされるが，以下に議論するPFICルール を遵守する必要がある。しかし，我々は米国連邦所得税の原則に従って我々の収益と利益を計算していないため，AT 1証券の米国保有者はAT 1証券への任意の分配が一般的な配当収入を構成すると仮定すべきである

日本の法律によって控除されたいかなる税金についても、米国のbr所持者はこのような税金を控除または免除する権利がある可能性があるが、“規則”と適用される米国財務省条例の適用制限を受けなければならず、他の方法で外国税を控除する選択は、米国のbr所有者Sが特定の年度に他の方法で控除しなければならないすべての外国税に適用されなければならない。しかし、いずれの日本の源泉徴収税も、日本の法律に基づいて還付可能な税金、または利子受給者情報または書面免税申請(上述した)または税務条約に基づいて利益を申請することによってキャンセルされることができることを条件として、外国税控除を受ける資格がない。上記“日本税務”で議論されているように、適格住民に支払われる利息は、通常、“税務条約”に規定されている日本の源泉徴収税を免除する(“税務条約”の適用については、日本の税収の定性的 は一般に配当ではなく利息の支払いを控える)。したがって、税務条約のメリットを享受する資格のある米国の保有者は、AT 1証券の配当金から源泉徴収されたいかなる日本税でも外国税控除を受ける権利は一般的にない。外国税収控除制限の目的で、AT 1証券が支払う配当金は米国以外からの収入となる。控除資格に該当する外国税収限度額は特定の収入種別で単独で計算する。そのため、私たちが支払った配当金は受動的な収入を構成し、AT 1証券のあるアメリカの保有者にとって、金融サービス収入を構成する。アメリカの外国税収控除を管理するルールは非常に複雑で、AT 1証券のアメリカ保有者はその税務顧問に相談し、その特定の状況下で外国税収控除があるかどうかを知るべきである

短期と対ヘッジの適用例外を除いて、AT 1証券の非会社米国保有者が合格した外国会社から得た合格配当収入は、引き下げられた税率を享受する資格がある可能性がある。合格した外国企業には、米国包括所得税条約の利益を享受する資格がある外国企業が含まれており、米財務省は、情報交換条項を含むこれらの利益が満足できるとしている。税務条約はこのような 要求を満たしている。次のPFIC検討によると、私たちは合格した外国会社であり、アメリカの保有者が私たちのAT 1証券について受け取った配当金は合格した配当収入になると思います。米国投資家が分配した納税年度または前納税年度にPFICである外国会社から得た配当金は適格配当収入ではない

受動的外商投資会社の考え。もし我々がAT 1証券を持つ任意の課税年度にPFICとみなされれば，米国連邦所得税特別不利規定は我々AT 1証券の米国所持者に適用される。以下のいずれの課税年度においても、外国企業は、一般に、個人資産投資会社とみなされる：(I)その総収入の75%以上が受動的収入brテストである、または(Ii)その資産の平均公平市価の50%以上(四半期毎に定める)は、受動的収入を生成するために保有される資産(？資産テスト)に起因することができる。この目的のために、受動的収入は、一般に、配当金、利息、特許使用料、レンタル料、および株式および証券の売却のいくつかの収益を含む。一方の外国企業が他の会社の少なくとも25%の株式(価値で計算)を所有していれば、その外国企業は

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テストの目的は、他の会社のS資産における比例シェアを有し、他の会社のS収入における比例シェアを得ることである。外国企業が個人投資会社かどうかは毎年確定されている

複数の提案された財務省法規と以前の米国国税局は、受動的収入だった収入を非受動収入に転換することを通知したが、これらの収入は能動的に銀行が稼いだ銀行収入である。様々な提案された財務省条例と米国国税局は、能動銀行に対する資格要求が異なることを通知し(いくつかの点で一致しない)、能動銀行に対するこの特殊な規則に基づいて受動的収入から除外される可能性のある銀行収入を決定する。さらに、提案された“財政条例”(いくつかの条例は1995年から未解決であり、別の条例は2021年に公布された)が最終的に決定されない限り、納税者は現在最終決定までこれらの条例に依存することが許可されているにもかかわらず、発効しないだろう。提案された財務省条例が現在の形で最終的に決定されることは保証されない。また，提案された財務省条例やbr通知により，現行銀行が例外的な場合の銀行収入の定義は明確ではない

いくつかの経営陣の推定と仮定に基づいて、2023年3月31日までの年間でPFIC であるとは信じていません。私たちが個人投資会社であるかどうかを毎年決定し、私たちの収入や資産の構成、私たちの資産の価値などに基づいて深い事実分析を行わなければならない。私たちは、私たちの収入や資産構成が変化したり、適用される財務省とIRS指針が変化したりするため、2024年3月31日までの会計年度または任意の将来の納税年度にPFICとなる可能性がある(アクティブ銀行が稼いだ銀行収入のための最終法規を含む)

もし私たちが毎年PFICに分類されていたら、その間、アメリカの保有者はAT 1証券を持っていますが、アメリカの保有者はいません？時価で以下に述べるように、選挙期間中、私たちが上述した収入または資産審査基準を満たし続けるか否かにかかわらず、次のすべての年において、私たちは通常、このような米国保有者のPFICとみなされ続ける。AT 1証券のアメリカ保有者に自分の税務顧問に相談するように促し、もし私たちが彼らがAT 1証券を持つ任意の納税年度のPFICになれば、彼らの税収結果になる。米国所有者が我々のAT 1証券を保有するいかなる課税年度内にもPFICに分類される場合、米国所有者は一般にAT 1証券を売却または処分する際に資本利益待遇を得ることはなく、AT 1証券を売却または他の方法で処分するか、または超過割当とみなされるいくつかの割り当てを受けたときに納税義務(通常は利息費用を含む)を増加させる時価で値段を計算する選挙状況は次の通りです。超過割当とは、通常、単一の納税年度内に、米国所有者がAT 1証券について受信した任意の割り当てを指し、米国所有者が以前の3つの納税年度に受信したAT 1証券の年平均割り当ての125%を超え、br}が短い場合、米国所有者SがAT 1証券を保有している間に受信された任意の割り当てを意味する

AT 1証券が定期的に登録されている国家証券取引所またはいくつかの他の取引所または市場で取引されている場合、AT 1証券の米国保有者は、前述のPFICルールの制約を受けず、もしその保有者 である場合、AT 1証券の米国保有者は、前述のPFIC規則の制約を受けない時価で値段を計算する選挙です。このような選択をした後、米国の保有者は、通常、選択発効期間とPFIC期間の毎年の一般収入に、納税年度終了時に我々のAT 1証券の公平時価がその保有者のそのAT 1証券におけるS調整基数を超える部分を含む(あれば)。これらの一般収入は、合格配当収入や長期資本利益に適用される優遇税率に適合していない。1年ごとに時価で値段を計算する私たちが個人私募株式投資会社である間、AT 1証券の米国保有者も、保有者Sの我々のAT 1証券における調整基数が納税年度末の公平な市場価値を超えて一般損失を負担することが許される(ただし、これまでに計上された収入純額に限られる)時価で値段を計算する選挙)。我々AT 1証券における米国保有者S計税基礎 は原因を反映するように調整される時価で値段を計算する選挙です。また、1年以内にAT 1証券を販売または他の方法で処分する場合時価で値段を計算する選挙が発効し、その間、私たちはPFICで、どの収益も普通収入 とみなされます

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任意の損失は通常の損失とみなされ，範囲は従来原因である時価で値段を計算する選挙は、その後資本損失となる。もし製造されたら時価で値段を計算する選択は、AT 1証券がPFIC規則に従って登録された国の証券取引所またはいくつかの他の取引所または市場での定期取引を停止するか、または米国国税局が選択を取り消すことに同意しない限り、選択された課税年度およびその後のすべての課税年度に有効である。PFICに分類されれば、AT 1証券のアメリカの保有者に税務顧問に相談して、あるかどうかを知るように促します時価で値段を計算する選挙、および選挙は、保持者Sの特別な場合に望ましいかどうか

AT 1証券の米国所有者が、私たちを適格選挙基金やQEFとみなすことを別途選択した場合、上記で概説したPFICルールもこの所持者には適用されません。しかし、このような選択を行うために必要な情報を提供しなければ、QEFとみなす選挙を行うことはできません。我々はAT 1証券の米国保有者にQEF選挙を行うために必要な情報を提供しないため，我々のAT 1証券はQEF選挙を得ることができない

AT 1証券について任意の選択をしたにもかかわらず、分配年度または前納税年度がPFICであれば、私たちAT 1証券が受け取った配当金については合格配当収入を構成することはできません。適格配当収入を構成しない配当金は、上記の減税税率で課税する資格がありません。逆に、このような配当金は通常の所得税率で課税されます

いずれの課税年度においても，我々は米国所有者がAT 1証券を所有するPFICであり，我々のいずれの非米国子会社もPFICであれば，PFICルールの適用については，この米国所有者は低いレベルのPFIC株式を所有する割合金額(価値で計算)とみなされる。しかし、アメリカの 保有者は時価で値段を計算するより低いレベルのPFICについて上述した選挙。AT 1証券の米国保有者はPFICルールを我々のどの子会社に適用するかについて彼らの税務コンサルタントに相談しなければならない

米国の保有者が私たちがPFICの任意のbr年内にAT 1証券を所有している場合、米国の所有者は、通常、AT 1証券上で受信された分配、AT 1証券上で達成された任意の収益、および報告すべき任意の選挙(または以前の選挙に関する情報)をこの表の説明に従ってIRSテーブル8621に提出しなければならない。さらに、AT 1証券の各米国所有者が、我々がPFICである任意の年以内にAT 1証券を所有している場合、米国所有者は、通常、米国所有者がこの年度内にAT 1証券の割り当てを受けたか否か、AT 1証券の収益を達成したか、または報告すべき選挙を行ったかにかかわらず、IRSテーブル8621の提出を要求される(または以前の選挙に関する情報を報告することが要求される)。AT 1証券の米国保有者は、AT 1証券を持つ米国連邦所得税の結果について彼ら自身の税務顧問に相談するように促され、もし私たちがいかなる納税年度にPFICとみなされれば

販売、交換、廃棄またはその他の課税処分それは.上述したPFICルールの適用によれば、AT 1証券を売却、交換、廃棄または他の課税処分する際に、AT 1証券の米国保有者は一般に資本収益または損失を確認し、その金額は、当該等の売却、交換、廃棄または他の課税処分によって現金化された金額と当該AT 1証券の米国所有者のS調整計税基準との間の差額に等しい。しかしながら、AT 1証券を償還する際に受信された任意の当算および未払い利息に起因することができる金額は、前述したように配当収入として納税されるべきである可能性がある。もし米国の保有者SがこのAT 1証券の保有期間が1年を超えた場合、どの資本損益も長期資本損益である。非会社米国保有者(個人を含む)の長期資本収益は、通常、減税を受ける資格がある。上記で議論した米国証券投資会社規則の適用によると、米国保有者SがそのAT 1証券で調整した課税基礎は、通常、このようなAT 1証券保有者のコストとなる。米国の保有者がAT 1証券を売却する際に達成される任意のこのような収益または損失は、通常、外国の税収控除制限の目的で、米国内からの収入または損失である。資本損失の控除は“規則”によって制限される

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AT 1証券元本の全部或いは部分減記或いは回復がアメリカ連邦所得税の目的をどのように処理すべきかはまだ不明である。例えば、部分減記時に損失を控除する権利がないかもしれませんし、すべての減記時に損失を差し引く権利があるかどうかもわかりません。例えば、回復できないことが決定されるまで、またはAT 1証券の実際または販売、交換、廃棄、または他の課税処分とみなされるまで、全額減記された控除を行う必要があるかもしれない。完全減記時に控除すれば、将来元本を回復する際に収入や収益を確認することを要求される可能性もあります。AT 1証券のアメリカ保有者は彼ら自身の税務顧問に相談し、減記或いは復職がアメリカ連邦所得税に与える影響を理解しなければならない

配当金は、AT 1証券の米国保有者S税ベースに関連するいくつかの閾値を超え、この基準によれば、非常に配当金として記述することができる。非米国会社所有者は、AT 1証券の売却、交換、廃棄、または他の課税処分AT 1証券の任意の損失を長期資本損失(その保有期間にかかわらず)とすることを要求され、その範囲は、米国所有者が受信した任意の適格配当収入とみなされる非常に配当金である

受動所得付加税

個人、信託または遺産であるいくつかの米国所有者は、私たちの証券を売却、交換、廃棄またはその他の課税処分するために得られた利息、配当金、および資本収益などのために3.8%の税金を支払うことを要求されるだろう。アメリカの所有者は彼ら自身の税務顧問に相談して、彼らが私たちの証券の所有権と処置にこの税金を適用すべきです

特定海外金融資産に関する情報

ある米国の保有者は、私たちの証券の権益に関する情報を報告することを要求されているが、いくつかの例外的な場合(特定の金融機関によって維持されている口座に保有されている証券の例外を含む)、方法は、完全なIRS Form 8938、すなわち外国金融資産報告書を指定し、彼らが私たちの証券権益の毎年の納税申告書を持っていることを添付することである。アメリカの保有者は自分の税務顧問に相談して、彼らが私たちの証券を持っていることに関する情報報告要求を理解しなければなりません

情報報告とバックアップ減納

私たちの証券の売却、交換、廃棄、または他の課税処分の収益、または私たちの証券の利息または配当金の支払いは、通常、情報報告要求の制約を受け、予備控除の制約を受ける可能性がある

•

アメリカのチケット所持者は受取人であり、必要に応じてこの事実を証明したり、

•

予備控除の場合、米国保有者は、米国国税局W-9用紙(または適切な代替表)に正確な納税者識別番号を提供して、米国所有者が予備控除の制約を受けていないことを証明し、他の面で予備控除規則の適用要件を遵守する

予備源泉徴収は付加税ではありません。本規則に基づいて控除された任意の金額は、米国保有者Sが直ちに米国国税局に必要な情報を提供する場合、米国保有者の米国連邦所得税責任から差し引くか、またはその責任を超えた範囲で返金することができる。米国の保有者が正しい納税者識別番号を提供することを要求され、brが正しい納税者識別子を提供していない場合、米国保有者は米国国税局の処罰を受ける可能性がある。すべてのアメリカの所有者は、彼らが予備源泉徴収を受ける資格があるかどうか、およびそのような免除を受ける手続きがあるかどうかを知るために、彼らの税務コンサルタントに相談しなければならない

未来の潜在的FATCA抑留

米国納税者の脱税を防止するために、同法第1471-1474節及びその下の米国財務省条例、又はFATCAは、外国金融機関がそれを報告することを奨励する

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米国アカウント保持者(いくつかの持分または債務権益の所有者を含む)。FATCAの源泉徴収と報告要求を遵守できなかった外国金融機関と、FATCAの要求に応じて十分な情報を提供していないいくつかの口座保持者は、彼らが受信したいくつかの支払いに将来の外国直通支払いが含まれている可能性がある30%の源泉徴収税を徴収する。このような源泉徴収は、FATCAに準拠していない任意の外国金融機関(保有者が証券を保有する可能性のある仲介機関を含む)または任意の他の投資家がFATCAの源泉徴収を免除しない限り、FATCAを遵守できない任意の外国金融機関(保有者が証券を保有する可能性のある仲介機関を含む)または任意の他の投資家に対して証券金を支払うことができる

現在、米国財務省法規では海外が支払いという用語を定義していない。現在提案されている法規によると、米国財務省法規が外国直通支払いの発行日の後2年前に支払うお金を最終的に定義すると、外国直通支払いを源泉徴収する必要はない。いずれにしても、このような源泉徴収は、米国財務省法規が最終的に外国直通支払いの発行日後6ヶ月前(かつ重大な修正を行わない)に発行された債務証券のいかなる支払いにも適用されない。また，米国はある非米国司法管轄区(日本を含む)と政府間協定を締結し，上記のFATCA控除制度を改正する。政府間金融機関が外国通行料brをどのように処理するかや、このような政府間金融機関が外国金融機関の外国通行料の抑留義務を免除するかどうかは不明である

以上のように は、米国財務省法規では外国直通支払いという言葉が定義されていないため、FATCAの証券保有者の外国直通支払い源泉徴収に対する将来の応用は不確定である。もし証券所持者 が控除された場合、控除と控除された金額は証券所持者に追加補償金額を支払うことはありません

有価証券保有者はその特殊な状況に応じて、FATCA相談自体の税務顧問に問い合わせるべきである

私たちはアメリカの保有者に、私たちの証券が彼らにもたらしたアメリカ連邦、州と地方、その他の税金結果について彼ら自身の税務顧問に相談するように促します

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いくつかのERISAと同様の考慮事項は

改正された米国1974年“従業員退職所得保障法”(ERISA)は、ERISA第1章に拘束された従業員福祉計画(ERISA第3節で定義されたような)に対して、集団投資基金および基礎資産がこのような計画資産を含むとみなされる個別口座 (総称してERISA計画と呼ぶ)と、ERISA計画の受託者に適用されるいくつかの要求とを含むいくつかの要求を提出した。ERISA計画の投資は、ERISA計画とSの一般的な受託要求、投資慎重かつ多元化の要求、およびERISA計画とSの投資がERISA計画の文書に基づいて行われなければならない要求を遵守しなければならない。特定投資の慎重さは、ERISA計画の責任受託者によって決定されなければならず、ERISA計画の具体的な状況及び投資のすべての事実及び状況を考慮しながら、上記(2)項で検討された事項を含むがこれらに限定されないリスク要因 債務証券への投資や、将来このような受託機関が債務証券を売却または処分できる市場がない可能性があるという事実について

ERISA第406節および1986年に改正された“国税法”(“税法”)第4975節では、ERISA計画資産に関連する特定の取引 (およびERISA規制されていないが同法4975節に制限されている計画)、例えば個人退職口座(ERISA計画とともに、…計画と関連して)、そのような計画と何らかの関係がある特定の個人 (…利害関係者または不適格者と呼ばれる)は、法定または行政免除がこの取引に適用されない限り、禁止される。利害関係者又は失格された取引を禁止された者は，消費税その他の処罰を科され，消費者権益保護法及び/又は“規則”第4975条に基づいて責任を負う可能性がある。また、ERISAおよび“規則”によれば、このような非免除された取引が禁止された本計画受託者は、処罰および責任を受ける可能性がある

債務証券が自社、引受業者、またはその任意の関連先が利害関係者または失格者である計画の資産で買収された場合、ERISA 第406節またはこの規則第4975節に示される取引が禁止される可能性がある。しかしながら、いくつかの免除は、債務保証を得る決定を行う計画受託者のタイプおよびその決定を行う場合に依存するERISA第406節および“規則”第4975節の取引禁止条項に適用される可能性がある。これらの免除には、禁止されている取引種別免除、またはPTCE，91-38(銀行集団投資基金の投資に関する)、PTCE 84-14(適格な専門資産管理会社による取引に関する)、PTCE 90-1(保険会社集合単独口座による投資に関する)、PTCE 95-60(保険会社一般口座の投資に関する)、およびPTCE 96-23(内部資産管理会社による取引に関する)が含まれる。消費者権益保護法第408(B)(17)条及び“規則”第4975(D)(20)条の規定により、債務証券に適切な価格で投資する計画の利害関係者又は資格を取り消された者との取引に用いることができる法定免除がある提供 それは当該者(I)は、債務証券のS計画資産を買収するための受信者またはその受託者の関連会社ではなく、(Ii)当該者は、(X)が当該計画のサービス提供者であるか、または(Y)当該サービス提供者と特定の関係があるために利害関係者または喪失資格者となるのみである。公認市場がない証券については，十分な対価格は公平な市場価値を意味し，計画受託機関が米国労働部が間もなく公布する法規に基づいて誠実に決定する.上記のすべての免除は適用条件と制限を含む。なお、これらの免除によって提供される救済範囲は、1つまたは複数の免除に規定された条件が満たされていても、取引が禁止されていると解釈される可能性のあるすべての行為を必ずしもカバーするとは限らないことに留意されたい。したがって、これらの免除または任意の他の免除に基づいて買収および/または債務証券を保有することを考慮する受託者は、免除を慎重に検討し、その適用を確認するためにその法律顧問に相談しなければならない。このような免除または任意の他の行政または法定免除が債務証券に関連する任意の特定の取引に適用されることは保証されない

その一般口座の資産を債務証券に投資しようとする保険会社は、このような投資がERISAタイトルIおよび4975節の要求をどの程度受けるかを考慮すべきである

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米国最高裁によるSの#年の裁決によると、“法典”ジョン·ハンコック共同生命保険会社はハリス信託貯蓄銀行事件を訴えています“米国最高裁判例編纂”第510巻86頁(1993)及び“ERISA”第401(C)条。このような保険会社は、(I)米国労働省がPTCE 95-60において保険会社の一般口座に関連する取引に与える免除減免を考慮すべきであり、(Ii)このような免除減免がない場合、その買収債務証券の取得に免除が必要でないかどうかは、ERISAタイトルIまたは規則4975節の制約を受けないので、このような買収のための資産は考慮されなければならない。“最終条例”は、ERISAの受託責任規定及び“規則”第4975条に適合するために、保険会社が保有するどの資産構成計画資産について指導意見を提供する

政府計画、いくつかの教会計画、および非米国計画は、ERISA第1章の受託責任条項または規則第4975節の規定によって制限されないが、ERISAおよび規則の前述の条項と実質的に類似した州、地方、他の連邦法律または非米国法、または同様の法律に支配される可能性がある

債務証券(またはその中の任意の権益)を買収することによって、各購入者およびその後の譲受人は、購入者または譲受人(状況に応じて)が債務証券中の権益を取得した日から、購入者または譲受人を含み(場合に応じて)債務証券における権益を処理する日からの毎日とみなされるであろう。 は、計画でもない(Sがエンティティに投資または他の理由であるので、その対象資産に限定されないが、Sの投資または他の理由を含む)、br}も政府、教会、教会、またはそれらの対象資産を含むエンティティではない。同様の法的制約を受けている非米国または他の計画、または(B)債務証券(またはその中の任意の権益)を取得、保有および処分することは、ERISA第406条または法典4975条による非免除禁止取引 を構成またはもたらすことはないであろう(政府、教会、非米国または他の計画については、任意の適用される同様の法律に従って、同様の違反を構成または原因としない)。そのような債務保証又はその任意の権益の譲渡を買い手又は譲受人に譲渡する場合、適用文書に規定されている要求に適合しない場合は、いかなる効力又は効力も有さず、最初から無効となる

上記の討論は一般的であり、万象を網羅するつもりはない。これらの規則の複雑さ、および非免除禁止取引に参加する可能性のある人に加えられる罰のため、受託者または他の考慮事項は、任意の計画または任意の政府、教会、非米国または他の計画を代表して債務証券を購入することを考えている人、ERISA、規則4975節および任意の同様の法律のそのような投資に対する潜在的適用性および免除が債務証券の購入および保有に適用されるかどうかについて、彼らの弁護士に相談することが特に重要である

債務証券の各購入者および所有者は、その購入および保有債務証券がERISAまたは規則または同様の法律の受託または取引禁止規則に違反しないことを保証する独占的責任を有するであろう。本プロトコルの任意の内容は、債務証券投資 が、一般的な計画または任意の特定の計画の投資に関連する任意またはすべての関連する法律要件を満たすか、またはそのような投資に適用されると解釈することはできない。この議論または本明細書のいずれの内容も、計画または政府、教会、米国または他の計画ではない任意の潜在的買い手、または一般的なそのような買い手に対して投資アドバイスを提供することは意図されていないし、そのような買い手および任意の債務証券の所有者は、債務証券投資が適切であるかどうか、およびERISA、守則第4975節または任意の同様の法律(適用状況に応じて)について相談し、彼らの法律顧問およびコンサルタントに依存しなければならない

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分配計画(利益相反)

一般情報

私たちは時々、(1)引受業者または取引業者、(2)私たち自身に直接、(3)代理人または(4)適用された目論見付録に指定された任意の販売方法によって債務証券を売却することができる

一連の債務証券発行の目論見書補編は、このような発行の条項を説明する

•

発行予定の取引と債務証券の説明

•

引受業者、トレーダー、または代理人の名前または名前；

•

債務証券の発行価格や購入価格と私たちに売却された収益；

•

任意の引受業者または代理人に許可または支払う任意の割引および手数料、ならびに引受業者または代理人賠償を構成するすべての他の項目

•

販売店に許可または支払うことができる割引および手数料；

•

債務証券はそれに上場することができる証券取引所である

引受業者が販売に参加すれば、私たちは引受業者と私たちが提供する債務証券に関する引受協定に署名します。 株式募集説明書付録に別段の規定がない限り、引受業者がこれらの債務証券を購入する義務は条件によって制限される。引受業者はこれらの債務証券をすべて購入する義務があり、引受業者が任意の債務証券を購入した場合

引受契約に制約された債務証券は、引受業者によって自己の口座のために購入され、引受業者によって時々固定された公開発行価格または販売時に決定された異なる価格で1つまたは複数の取引(交渉取引を含む)で転売することができる。債務証券は、1つまたは複数の主引受業者に代表される引受団を介して公衆に発行することができ、銀団を有さない1社以上の引受業者から公衆に発行することもできる。引受業者は引受割引または手数料の形で私たちから補償を受けるとみなされるかもしれませんし、これらの債務証券の購入者から手数料を受け取るかもしれません。彼らはこれらの証券を代理するかもしれません。引受業者は、これらの債務証券を取引業者に売却することができ、または取引業者を介してこれらの債務証券を販売することができる。これらのディーラーは、引受業者から割引、割引、または手数料を得ることができ、および/または補償として、代理可能な買い手から手数料を得ることができる。任意の最初の公募価格および任意の許可、再販売、または取引業者に支払われる割引または割引は、時々brを変更する可能性がある

本募集説明書が提供する債務証券の包販発行については、適用される法律および業界慣例に基づいて、引受業者は、安定して、維持または他の方法で本募集説明書が提供する債務証券の市場価格に影響を与えることができ、本募集説明書が公開市場で優位に立つ可能性のあるレベルよりも高く、安定した入札に入ることによって、銀団援護取引を実施すること、または懲罰的入札を実施することを含む、以下に説明される

•

安定入札とは，証券価格をフック，確定または維持するための任意の入札または任意の購入を完了することである

•

銀団補充取引とは、発行に関連する空手形を減少させるために、引受団を代表して任意の入札または任意の購入を行うことを意味する

•

懲罰的入札とは、シンジケートメンバーが最初に売却した発行済み債務証券がシンジケート補充取引で購入された場合、主引受業者がそのシンジケートメンバーから今回の発行に関する売却特許権を回収することを許可する手配である

これらの取引は、債務証券が取引所または自動見積システム上に上場している場合、またはその自動見積システム上で取引を行うか、または場外取引を行う場合に、取引所または自動見積システム上で行うことができる

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市場や他の市場。引受業者はこのような活動に従事したり、最初にこのような活動を継続する必要はない

取引業者が本募集説明書が提供する債務証券を販売するために使用された場合、我々は 主体として債務証券を取引業者に売却する。そして、トレーダーは、転売時に取引業者によって決定された債務証券を異なる価格で公衆に転売することができる。取引業者の名称および取引条項は、その取引に関連する目論見書 付録に記載される

債務証券は、私たちによって1つまたは複数の機関購入者に直接販売されてもよく、または時々指定されたbrエージェントによって、1つまたは複数の変更可能な固定価格で、または販売時に決定された異なる価格で販売されてもよい。本募集説明書に係る債務証券の売却要約又は売却に関与する任意の代理人は、当該募集に関連する目論見明細書の付録に名称を明記し、並列明吾等は当該代理人に支払うべき任意の手数料を明記する。適用された募集説明書の付録に別の説明がない限り、どの代理人もその任期中に最善を尽くして行動するだろう

吾等は、引受業者、取引業者又は代理人が、遅延交付契約に基づいて、入札説明書付録に記載の公開発売価格で吾等に債務証券を購入することを許可することができ、当該等遅延交付契約は、将来のある指定日の支払い及び交付を規定する。これらの遅延交付契約に基づいて債務証券を売却する場合、入札説明書付録は、これらの遅延交付契約が受ける条件と、その入札に支払う手数料を説明する

私たちと合意した合意によると、引受業者、ディーラー、代理店は重大な間違った陳述や漏れによって私たちの賠償を受ける権利がある可能性があります。通常の業務プロセスでは、引受業者、取引業者、および代理人は、我々およびその子会社または関連会社の顧客であり、それと取引するか、またはサービスを提供することができる

一連の債務証券は新たに発行され、最初の発行まで既定の取引市場はないだろう。公開発行·売却された債務証券は、発行された債務証券上で市とすることができるが、引受業者にはそうする義務はなく、予告なく任意の市行為を停止することができる。本募集説明書が提供する債務証券は、国家証券取引所に上場する可能性があり、国家証券取引所に上場しない可能性もある。この目論見書が提供するどの債務証券にも市場がある保証はありません

利益の衝突

モルガン·スタンレー有限責任会社、三菱UFG証券米州会社または金融業界規制機関規則第5121条、S規則または任意の後続条項または第5121条に示される任意の他のブローカーが私たちの債務証券の流通に関与している場合は、第5121条の適用要件に従って発行する

共同経営会社の市営取引

三菱UFG証券アメリカ会社または我々の他の付属会社は、初期販売後に証券に関連する市取引に本入札説明書と適用される目論見書付録 を使用することができる。これらの取引は公開市場で行うことができ，売買時の現行の市場価格や関連価格や交渉価格に応じて私的に交渉することも可能である.これらの 関連会社は、これらの取引において依頼者または代理として機能する可能性がある。これらの連属会社は、いかなる証券でも市をする義務はなく、予告なくいつでも市活動を停止することができる

市取引で販売される証券には、本目論見書の日付以降に発行される証券と、本目論見書の日付より前に発行される証券とが含まれる

取引および決済日および購入価格に関する情報は、単独の販売確認書で買い手に提供される。販売確認書で別途通知されない限り、本募集説明書は市取引に使用されています

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法律事務

私たちのアメリカ人弁護士Paul，Weiss，Rifkin，Wharton&Garrison LLPはアメリカ連邦法律とニューヨーク州法律に基づいていくつかの問題を処理してくれるだろう。私たちの日本人弁護士Nagashima Ohno&Tsunematsuは、日本の法律に基づいていくつかの事項を伝える。Simpson Thacher&Bartlett LLPはアメリカ連邦法律とニューヨーク州法律に基づいて販売業者にいくつかの事項を伝達する

専門家

三菱UFGの2023年3月31日および2022年3月31日までの財務諸表、および2023年3月31日までの3年度の各年度の財務諸表 は、三菱S 2023年3月31日までの20−F年報を参考に本募集説明書に組み込まれており、S三菱UFGの財務報告の内部統制の有効性は独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所によって審査されている。このような財務諸表は、会社が会計および監査の専門家の権威として提供する報告書に基づいて参照される方法で組み込まれる。Deloitte Touche Tohmatsu LLCの住所は丸の内新橋ビル3-2-3日本東京千代田区丸の内100-8360

モルガン·スタンレーの2022年及び2021年12月31日までの財務諸表、及び2022年12月31日までの3年間の各年度の財務諸表は、三菱UFG S 2023年3月31日までの年度の20−F年報を参考に本募集説明書に組み込まれており、Sの財務報告に対する内部統制の有効性は、徳勤会計士事務所(独立公認会計士事務所)がその報告に監査している。このような財務諸表は、会計および監査の専門家としての権威に基づいて提供される報告に依存するために、参照方法で組み込まれる。デ勤法律事務所の住所はアメリカニューヨーク州ロックフェラー広場30号、郵便番号：10112-0015です

そこでより多くの情報を得ることができます

本目論見書は、我々が米国証券取引委員会に提出したF-3表登録説明書の一部である。登録声明は、添付されたbr証拠品を含み、私たちおよび時々提供される可能性のある証券に関する他の関連情報を含む

米国証券取引委員会の規則およびbrは、本募集説明書において、登録説明書中の情報の一部を省略することを許可することを規定している

また，米国証券法の要求に基づき，米国証券取引委員会に年次報告，特別報告，その他の情報を提出した。米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に届出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者(我々を含む)に関する情報が含まれたウェブサイト(www.sec.gov)が設けられている

我々は現在，米国取引所br法案における委託書の提供と内容に関する規定を受けておらず，我々の上級管理者，取締役，主要株主も米国取引所法案第16節に含まれる報告や短期運転利益回収条項の制約を受けていない.米国取引所法案によると、米国取引所法案に拘束されている米国の会社のように財務諸表を頻繁にあるいはタイムリーに発表する必要はない。しかし、監査済み財務諸表を含む年次報告書を株主に提供し続け、監査されていない中期経営業績と、時々許可されているか、または別の要求がある可能性のある他の報告書を公表します

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引用で書類を法団に成立させる

アメリカ証券取引委員会は、私たちが米国証券取引委員会に提出した文書に含まれる情報の一部または全部を、この目論見書に引用することを可能にします。これは私たちがあなたにこの文書を閲覧させることであなたに重要な情報を開示することができるということを意味する。参照によって組み込まれたファイル中の情報は、本入札明細書の一部とみなされる。私たちは、私たちが米国証券取引委員会に提出した以下の書類または情報をここで引用している

•

我々は，2023年7月24日に提出した2023年3月31日までの財政年度Form 20−F年度報告，および

•

私たちは、2023年8月1日に提出した2023年6月30日現在と2023年6月30日までの3ヶ月間の監査されていない財務情報に関する現在の表 6-K報告書を提出しますが、この日付までの前向き陳述は除外します。

また、吾らは、20-F表で提出された後続の年報および証券取引法第13(A)、13(C)、14または15(D)条に基づいて米国証券取引委員会に提出された任意の未来届出書類、および吾らが米国証券取引委員会に提出したいくつかの表6-K報告を本募集説明書に組み入れ、本目論見書の予期される発売が完了するまで参考にする。我々は、本入札説明書の日付後に米国証券取引委員会に提出されることができる表格6−K報告(またはその一部) は、報告が参照によってそれ(またはそのような部分)を本募集説明書に組み込むことを明確に宣言した範囲内でのみ、引用的に本入札説明書に組み込むことができる

本願明細書の場合、引用的に組み込まれた文書に含まれる任意の陳述とみなされ、本明細書または任意のその後に提出された文書に含まれる陳述は、陳述を修正または置換する範囲内で、陳述の修正または置換とみなされるべきである。修正または代替声明は、それが以前の声明を修正または置換したことを宣言する必要はなく、それが修正または置換された文書に記載されている他の情報を含む必要もない。いかなる目的についても、修正または代替陳述を行うことは、修正されたまたは置換された陳述を承認するとみなされてはならず、作成時に非現実的な陳述、重大な事実の不真実な陳述、または陳述されなければならない重大な事実の陳述、または陳述の状況に応じて誤った陳述を構成するとみなされてはならない。そのような修正または置換された記載は、そのように修正または置換されていない限り、構造的コスト募集説明書の一部とみなされてはならない

書面または口頭で要請された場合、本入札明細書に引用されている任意の文書のコピーを無料で提供します。これらの書類を提供したい場合は、以下の住所か電話で連絡してください。日本東京千代田区丸の内2号7-1、郵便番号：100-8330、郵便番号：公共関係事務室(電話：81-3-3240-8111)

以上を除いて、本入札明細書には参考 として他の情報は含まれていない(我々のサイトhttps：//www.mufg.jp/上の情報を含むが限定されない)

責任強制実行の制限

三菱UFGは日本に登録して設立された株式会社です。私どもの多くの役員や会社幹部および本募集明細書で言及されているいくつかの専門家はアメリカ以外の国/地域の住民です。したがって、あなたは私たちや私たちの役員や会社の幹部に法的手続きを提供することが難しいか、または私たちまたは彼らをアメリカの裁判所に出廷させることが難しいかもしれないということに注目しなければならない。我々の日本における法律顧問Nagashima Ohno&Tsunematsuは，米国証券法の民事責任のみに基づく日本での実行可能性に疑問があり，最初の訴訟においても米国裁判所判決を執行する訴訟においても疑問があることを提案した。日本の裁判所は米国証券法に基づくオリジナル訴訟の許可を拒否する可能性がある。我々の法律顧問はさらに，米国と日本には仲裁裁決以外の民商事判決を相互に承認·実行する条約がないことを指摘している。したがって、もしあなたがアメリカ裁判所の民事判決を受けたら、あなたは必ずしも日本でそれを実行できるとは限らない

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