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ラム・ウェストンが2024年度第2四半期の業績を発表、2024会計年度の見通しを更新

2024年度第2四半期のハイライト

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GAAPおよび非GAAPの結果には、7,100万ドルの税引前費用が含まれています⁽¹⁾ 余分な生のジャガイモの償却用です

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2023年度第2四半期と比較したGAAPベースの結果：

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純売上高は 36% 増の17億3,200万ドルでした。これには、LW EMEAの買収による3億7,600万ドルの売上増加が含まれます

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営業収益は 12% 増加して3億600万ドルになりました

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純利益は 109% 増加して2億1,500万ドルになりました

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希薄化後のEPSは 108% 増加して1.48ドルになりました

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2023年度第2四半期と比較した非GAAPベースの業績：

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調整後営業利益⁽²⁾ 22% 増加して3億100万ドルになりました

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調整後純利益⁽²⁾17% 増加して2億1,200万ドルになりました

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調整後希釈後EPS⁽²⁾15% 増の1.45ドルに

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調整後EBITDA⁽²⁾ 15% 増加して3億7,700万ドルになりました

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5,000万ドルの普通株式を買い戻し、4,100万ドルの現金配当を支払いました

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四半期配当を1株あたり0.36ドルに29％増額すると発表しました

2024会計年度の見通しを更新しました

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68億ドルから70億ドルの純売上高目標を再確認

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GAAPベースの純利益目標を8億3,000万ドルに引き上げて900ドルに 百万ドル、希薄化後のEPS目標は5.70ドルから6.15ドルです

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調整後EBITDAを再確認しています⁽²⁾ 目標範囲は15億4,000万ドルから16億2000万ドルで、これには7,100万ドルの税引前費用が含まれます⁽¹⁾ 余分な生のジャガイモの償却用です

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調整後純利益を増やす⁽²⁾ 目標は8億3,000万ドルから9億ドル、調整後の希薄化後EPSは⁽²⁾ 目標は5.70ドルから6.15ドルです

アイダホ州イーグル（2024年1月4日）— ラム・ウェストンホールディングス株式会社（NYSE：LW）は本日、2024年度第2四半期の結果を発表し、2024年度の通期収益目標を更新しました。

社長兼最高経営責任者のトム・ワーナーは、「北米および主要な国際市場の顧客チャネル全体で好調に推移し、当四半期は堅調な業績を上げました」と述べています。「私たちは、主に昨年開始されたインフレ主導の価格設定、顧客と製品構成の改善、サプライチェーンの生産性コスト削減の恩恵を受け続けました。予想通り、当四半期の取引量実績は、第1四半期と比較して順次改善しました。これは、堅調な世界需要と、前会計年度に終了することを選択した利益率の低い取引量に代わる新しい事業が徐々に追加されたことを反映しています。消費者と事業環境は、2024年度の残りの期間を通じて概ね安定していると予想しています。」

「このような背景から、北米では余剰生ジャガイモの償却に関連して多額の費用が発生しているにもかかわらず、2024年度の売上高予測と以前に引き上げた調整後EBITDA目標を再確認しています。私たち

2024年度も引き続き堅調な売上と収益の伸びが見込まれ、長期的に持続可能で収益性の高い成長を推進できる立場を維持したいと考えています。」


2024年度第2四半期の業績の概要
（百万ドル、1株あたりを除く）

			前年比			前年比
	2024 第 2 四半期		成長率	2024年度		成長率
純売上高	$	1,732.1	36%	$	3,397.4	41%
事業からの収入	$	305.6	12%	$	628.9	47%
当期純利益	$	215.0	109%	$	449.8	34%
希釈後のEPS	$	1.48	108%	$	3.08	33%

調整後営業利益⁽²⁾	$	301.0です	22%	$	630.9	55%
調整後純利益 ⁽²⁾	$	211.7	17%	$	451.2	53%
調整後の希薄EPS ⁽²⁾	$	1.45	15%	$	3.09	51%
調整後EBITDA ⁽²⁾	$	376.9	15%	$	789.7	40%

2024年第2四半期のコメンタリー

純売上高は4億5,560万ドル増の17億3,210万ドルで、前年同期比36％増でした。当四半期には、2月に当社の買収が完了した後、当社の元ヨーロッパ合弁会社（「LW EMEA」）の財務結果を統合したことによる3億7,580万ドルの売上増加が含まれます LW EMEAの残りの持分の2023％（「LW EMEAの買収」）。

LW EMEAの買収による増収を除いた純売上高は、前四半期と比較して6％増加しました。価格/構成は12％上昇しました。これは、当社の両方の事業セグメントにわたるインフレ主導の価格設定措置のメリットと、好調な構成を反映していますが、顧客の輸送費の削減により一部相殺されました。取引量は6％減少しました。これは主に、顧客と製品の組み合わせを戦略的に管理するために、価格が低く利益率の低い特定の事業から撤退するという当社の決定のキャリーオーバー効果を反映しています。当社のポートフォリオ全体にわたるインフレベースの価格設定アクションに対するボリューム弾力性は、引き続き低いままです。

売上総利益は、前年同期と比較して9,400万ドル増加して4億7,560万ドルになりました。これには、LW EMEAの買収により公正価値に引き上げられた在庫の売却に関連する180万ドルの利益（税引き後130万ドル、つまり1株あたり0.01ドル）と、時価総額に関連する460万ドル（税引き後350万ドル、1株あたり0.02ドル）の未実現損失が含まれていました商品ヘッジ契約に関連する調整。前年同期には、商品ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する40万ドル（税引き後30万ドル、1株あたりの影響なし）の未実現利益が含まれていました。当社は、比較可能性に影響を与える項目として、LW EMEAの統合および買収関連項目を特定しました。

商品デリバティブおよび比較可能性に影響を与える項目に関連する未実現の時価総利益と損失を除くと、売上総利益は9,720万ドル増加しました。売上総利益には、6,460万ドルの税引前費用も含まれていました⁽¹⁾ 余分な生のジャガイモの償却用です。生じゃがいもの超過分に対する請求は、主に当社が契約するエーカー数を決定するために使用した2023年1月の見積もりと比較して、当社の販売量の見積もりが減少したことと、北米の当社の栽培地域における固形ジャガイモの収穫量を反映しています。

売上総利益の増加は、1ポンドあたりのコストの上昇によっても一部相殺されました。これは主に、生のジャガイモ、製品のコーティングに使用される穀物やでんぷんなどの材料、人件費などの主要な投入物の総額が一桁台半ばのコスト上昇を反映しています。1ポンドあたりのコストの増加は、サプライチェーンの生産性の向上と食用油のコスト削減によって一部相殺されました。

販売費、一般管理費（「販管費」）は、前年同期と比較して6,020万ドル増加して1億7,000万ドルになりました。これには、LW EMEAの統合および買収関連費用480万ドル（税引き後360万ドル、1株あたり0.02ドル）、時価総額に関連する未実現利益300万ドル（税引き後220万ドル、1株あたり0.01ドル）が含まれます通貨ヘッジ契約に関連する市場調整、および920万ドル（税引き後690万ドル、1株あたり0.05ドル）の外貨為替差益。前年同期には、LW EMEA統合および買収関連の純利益2,650万ドル（税引き後1,920万ドル、1株あたり0.13ドル）と、140万ドル（税引き後100万ドル、1株あたり0.01ドル）の外貨為替損失が含まれていました。

これらの項目を除くと、販管費は4,250万ドル増加して1億7,740万ドルになりました。これは主に、LW EMEAの財務結果の連結に起因する費用の増加、会社の情報システムとエンタープライズリソースプランニング（「ERP」）インフラストラクチャの改善に関連する費用の増加、および報酬および福利厚生費の増加によるものです。

営業収益は3,380万ドル増加して3億560万ドルとなり、前年同期と比較して12パーセント増加しました。調整後の営業収益⁽²⁾（外貨両替、未実現の時価デリバティブ損益および比較可能性に影響を与える項目を除く）は、5,470万ドル増加して3億100万ドルとなり、前年同期と比較して22％増加しました。この増加は、6,460万ドルの税引前費用を含む売上と総利益の増加によるものです。⁽¹⁾ 余分な生のジャガイモの償却用ですが、販管費の増加により一部相殺されました。

純利益は2億1,500万ドルで、前年同期と比較して1億1,190万ドル増加しました。希薄化後EPSは1.48ドルで、前年同期から108パーセント増加しました。当四半期の純利益には、外貨両替による総純利益330万ドル（税引前460万ドル、1株あたり0.03ドル）、未実現時価デリバティブの損益と、比較可能性に影響を与える項目が含まれていました。前四半期の純利益には、合計7,800万ドル（税引前1億460万ドル、または1株あたり0.55ドル）の純損失が含まれていました。これには、商品および通貨ヘッジ契約（主にLW EMEA）に関連する未実現の時価総額調整9,620万ドル（税引前1億2,970万ドル、または1株あたり0.67ドル）、100万ドル（税引前140万ドル、または1株あたり0.55ドル）が含まれます。1株あたり0.1）の外貨為替損失、および比較可能性に影響を与える項目。

調整後EBITDA⁽²⁾ 4,800万ドル増加して3億7,690万ドルとなり、前年同期と比較して15％増加しました。これには7,090万ドルの税引前費用が含まれています⁽¹⁾ 余った生のジャガイモの償却用、そのうち630万ドル⁽¹⁾ 持分法投資収益に記録されました。LW EMEAからの収益増加の恩恵を含む、事業からの収益の増加が増加を後押ししました。

会社の実効税率⁽³⁾ 第2四半期は 23.5% でしたが、前年同期は 26.3% でした。当社の実効税率は、主に米国の州税、外国の税金と通貨、恒久的な違い、および個別の項目の影響により、21％の米国の法定税率とは異なります。

2024年第2四半期のセグメントのハイライト

北米の概要


			前年比
		2024 第 2 四半期	成長率	価格/ミックス	ボリューム
		(百万ドル)
純売上高	$	1,167.1	10%	14%	(4%)
セグメント調整後EBITDA	$	321.3	7%

米国、カナダ、メキシコの顧客へのすべての売上を含む北米セグメントの純売上高は、前年同期比で10パーセント増加し、1億460万ドル増加して11億6,710万ドルになりました。価格/構成は14％上昇しました。これは、2023年度に取られたインフレ主導の価格設定措置のキャリーオーバーメリットと、顧客の輸送費の削減により一部相殺された好調な構成を反映しています。出来高は4％減少しました。これは主に、前会計年度に特定の低価格かつ利益率の低い事業から撤退するという当社の決定のキャリーオーバーの影響を反映しています。

北米セグメントの調整後EBITDAは2,170万ドル増加して3億2,130万ドルになりました。インフレ主導の価格設定アクションと有利な組み合わせによる繰越効果が増加を後押ししましたが、6,330万ドルの費用によって一部相殺されました⁽¹⁾ 余分な生のジャガイモの償却、1ポンドあたりのコストの上昇、および生産量の減少による影響については。

国際概要



			前年比
		2024 第 2 四半期	成長率	価格/ミックス	ボリューム
		(百万ドル)
純売上高	$	565.0	164%	10%	154%
セグメント調整後EBITDA	$	100.2	66%

北米以外の顧客へのすべての売上を含む国際セグメントの純売上高は、3億5,100万ドル増加して5億6,500万ドルになりました。当四半期には、LW EMEAの財務結果の統合による3億7,580万ドルの売上増加が含まれます。LW EMEAの買収による増収を除いた海外純売上高は、前四半期と比較して12％減少しました。価格/構成は、2023年度に実施されたインフレ促進価格措置のキャリーオーバーメリットと、顧客の輸送費の削減により一部相殺された好調な構成により、10パーセント上昇しました。LW EMEAの買収による利益を除いた取引量は、22％減少しました。これは主に、低価格かつ利益率の低い特定の事業から撤退するという当社の決定と、好調な前年比を上回ったことを反映しています。

国際セグメント調整後EBITDAは4,000万ドル増加して1億20万ドルとなり、LW EMEAの買収により公正価値に引き上げられた在庫の売却に関連する180万ドル（税引後130万ドル、1株あたり0.01ドル）の純利益を除いたものです。LW EMEAの財務結果の統合による収益の増加が増加を後押ししました。LW EMEAの買収による利益を除くと、760万ドルの割り当て費用を含め、1ポンドあたりのコストが高くなります⁽¹⁾ 余分な生のジャガイモの償却と、生産量の減少による影響は、有利な価格/構成を相殺する以上のものです。

持分法投資収益（損失）

非連結合弁事業からの持分法投資収益（損失）は、2024年度と2023会計年度の第2四半期の収益はそれぞれ470万ドル、損失は1億730万ドルでした。当四半期の結果には、ミネソタ州の非連結合弁会社であるラム・ウェストン/RDO Frozen（「ラム・ウェストンRDO」）に対する当社の50％の持分に関連する収益が含まれていますが、前年の四半期の結果には、当社のLW EMEAへの50％の持分に関連する収益も含まれていました。前四半期の業績には、LW EMEAにおける通貨および商品ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する1億3,010万ドル（税引き後9,650万ドル、1株あたり0.67ドル）の未実現損失が含まれています。

これらの項目を除くと、持分法投資収益は前四半期と比較して1,810万ドル減少しました。これは主に、LW EMEAの収益が前四半期の持分法投資収益に反映されたためです。今四半期の業績には、630万ドルの費用も含まれています⁽¹⁾ ラム・ウェストンRDOでの余分な生のジャガイモの償却用です。

流動性とキャッシュフロー

2023年11月26日現在、当社には7,830万ドルの現金および現金同等物があり、10億ドルの米国のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で1億7,500万ドルの借入が未払いです。

2024年度上半期の営業活動によって提供された純現金は4億5,520万ドルで、主に収益の増加により、前年同期と比較して1億6,720万ドル増加しました。2024年度上半期の資本支出は5億6,650万ドルで、前年同期比で2億9,620万ドル増加しました。これは主に、容量拡張プロジェクトを支援し、会社の情報システムとERPインフラストラクチャをアップグレードするための投資が増加したことを反映しています。

株主に還元された資本

2024年度の第2四半期に、当社は現金配当を通じて4,080万ドル、自社株買いで5,000万ドルを株主に還元し、合計571,986株を1株あたり平均87.41ドルで買い戻しました。2024年度上半期に、当社は普通株式の1億5,000万ドルを買い戻し、合計1,564,351株を1株あたりの平均価格95.89ドルで買い戻しました。

2023年10月11日、以前に発表したように、当社は既存の自社株買いプログラムに基づく承認額を5億ドルに引き上げました。さらに、2023年12月14日、当社は四半期配当を29パーセント増の1株あたり0.36ドルにしました。これは、2024年2月2日に登録株主に2024年3月1日に支払われる配当金から始まりました。

2024年度の見通し

当社は、2024年度の財務目標を次のように更新しました。

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当社は、68億ドルから70億ドルという純売上高目標を再確認しました。これには、会計年度の最初の3四半期におけるLW EMEAの財務結果の統合に起因する11億ドルから12億ドルの売上増加が含まれます。当社は引き続き、LW EMEAの買収による増収を除いた純売上高を6.5％から8.5％に伸ばすことを目標としており、価格/構成は2桁台前半のポイント増加を見込んでいます。当社は引き続き、売上高を一桁台半ばに減少させることを目標としています。これは主に、前年に低価格で利益率の低い特定の事業から撤退することにより、顧客と製品の組み合わせを戦略的に管理するという当社の決定のキャリーオーバーの影響を反映しています。

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当社は、GAAPベースの純利益の目標を8億3,000万ドルから9億ドル、希薄化後EPSを5.70ドルから6.15ドルに引き上げました。これには、2024年度上半期の外貨両替による純損失、未実現の時価デリバティブ損益、および比較可能性に影響を与える項目が200万ドル（税引き後140万ドル、1株あたり0.01ドル）が含まれます。同社は以前、純利益が8億ドルから8億7,000万ドル、希薄化後EPSが5.47ドルから5.92ドルになると予想していました。

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同社は調整後EBITDAの目標範囲を再確認しました⁽²⁾ は、15億4,000万ドルから16億2000万ドル（中間点を用いた2023会計年度と比較して27パーセント増加）。これには7,090万ドルの税引前費用が含まれます⁽¹⁾ 余分な生のジャガイモの償却用です。当社は、予測売上高と総利益の増加が、2024年度に予想される収益の伸びを大きく左右すると予想しています。同社は、売上総利益の伸びが販管費7億4,500万ドルから7億5,500万ドルによって一部相殺されると予想しています。同社は以前、販管費を7億6,500万ドルから7億7,500万ドルと見積もっていました。

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同社は調整後純利益を引き上げました⁽²⁾ 目標は8億3,000万ドルから9億ドルで、調整後の希薄化後EPS⁽²⁾ 目標は5.70ドルから6.15ドルです。これらの目標の増加は、販管費用の見積もりが下がったことと、修正後のプロジェクト関連の資本化利息を考慮して、支払利息の見積もりが1億4000万ドルと下がったことを反映しています。同社は以前に調整後純利益を見積もっていました⁽²⁾ 8億500万ドルから8億7,500万ドル、調整後の希薄化後EPS⁽²⁾ 5.50ドルから5.95ドル、支払利息は1億5500万ドルです。

当社は、その他の財務目標を次のように更新しました。

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減価償却費は約3億500万ドルで、以前の見積もりである3億2,500万ドルから減少しました。

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資本支出に使用された現金は、以前に発表された中国、アイダホ、オランダ、アルゼンチンでの生産能力拡大活動の建設に関連する支出のタイミングを反映して、当社の以前の見積もりである8億ドルから9億ドルに増加しました。

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当社は引き続き実効税率を目標としています⁽³⁾ （通年）は23パーセントから24パーセントです。

エンドノート

(1)	非GAAPベースの業績には、余剰生ジャガイモの償却に関連する7,090万ドル（税引き後5,390万ドル、1株あたり0.37ドル）が含まれています。これには、売上原価の6,460万ドル（税引き後4,910万ドル、1株あたり0.34ドル）と、持分法投資収益（損失）に記録された630万ドル（税引き後480万ドル、1株あたり0.03ドル）が含まれます。報告セグメントへの総費用は次のとおりです。北米セグメントに6,330万ドル、国際セグメントに760万ドルでした。

(2)	調整後営業利益、調整後純利益、調整希薄化後EPS、および調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。詳細については、非GAAPベースで提供されるガイダンスの説明を含む非GAAP財務指標の説明、およびこのプレスリリースの最後に記載されている関連する調整を参照してください。

(3)	実効税率は、持分法投資収益を含む、税引前利益に対する所得税費用の比率として計算されます。

Web キャストと電話会議情報

ラムウェストンは、本日、2024年1月4日の午前10時（東部標準時）に、2024年度第2四半期の結果を検討する電話会議を開催します。米国とカナダの参加者は、888-204-4368にダイヤルして電話会議にアクセスできます。米国とカナダ以外の参加者は、+1-323-994-2093にダイヤルしてください。カンファレンスIDは6821565です。電話会議には、インターネットでライブ中継することもできます。参加者は次のURLでイベントに登録できます。

https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1646667&tp_key=49f7aa2ece

電話会議の再放送は、2024年1月5日（金）の東部標準時午後2時以降、https://investors.lambweston.com/events-and-presentations で視聴できます。

ラム・ウェストンについて

ラム・ウェストンは、世界中のレストランや小売店に冷凍ポテト製品を供給する大手サプライヤーです。Lamb Westonは70年以上にわたり、顧客のバックオブハウス管理を簡素化し、顧客にとってより美味しくする独創的な製品を発表し、業界のイノベーションをリードしてきました。ラム・ウェストンのジャガイモが栽培されている分野から、積極的な顧客パートナーシップまで、ラム・ウェストンは常により多くのことを目指し、決して妥協しません。なぜなら、じゃがいもを見ると可能性が見えてきます。lambweston.comで私たちについてもっと学びましょう。

非GAAPベースの財務指標

このプレスリリースに含まれる財務情報を補足するために、当社は調整後EBITDA、調整後営業利益、調整後純利益、調整希薄化後EPS、調整後所得税費用、および調整後持分法投資収益（損失）を発表しました。これらはそれぞれ非GAAP財務指標とみなされます。このプレスリリースに記載されている非GAAP財務指標は、このプレスリリースにも記載されている米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務指標に加えて考えるべきであり、それに代わるものとして見るべきではありません。これらの指標は、営業利益、純利益、希薄化後の1株当たり利益、またはGAAPで規定されているその他の指標など、同等のGAAP財務指標に代わるものではなく、非GAAP財務指標の使用には制限があります。たとえば、このプレスリリースに記載されている非GAAP財務指標は、他社が提示する同様のタイトルの非GAAP財務指標とは異なる場合があり、他の企業はこれらの非GAAP財務指標を会社と同じ方法で定義していない場合があります。

経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、経営陣が経営上の意思決定の目的で会社の中核的な業績と見なしているものを分析するのに役立ちます。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を提示することで、投資家に役立つ補足情報を提供すると考えています。なぜなら、（i）外貨両替および未実現デリバティブ活動、および期間間の比較可能性に影響する項目を除外することにより、財務実績に関する有意義な補足情報を提供し、（ii）投資家が経営陣が使用するのと同じツールを使用して業績を確認できるようにし、（iii）経営陣が期間にわたる会社の中核業績を評価するのと同じツールを使用して業績を確認できるからです。投資家が会社の財務結果を評価する際に役立つかもしれない補足情報を提供してください。さらに、当社は、これらの非GAAP財務指標の提示を、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標およびそれらのGAAP財務指標との調整と合わせて考えると、投資家は、これらの開示がない場合に得られる、当社の基礎となる事業に影響を与える要因と傾向を理解するための追加のツールを投資家に提供すると考えています。

また、このプレスリリースでは、非GAAP調整後純利益、調整希薄化後EPS、調整後EBITDAなど、特定の非GAAP財務指標に関するガイダンスを提供しています。当社は、報告されたGAAP結果に含まれる特定の項目を予測できません。これには、戦略的発展、統合および買収費用、および関連する公正価値調整、未実現時価デリバティブの損益の影響、外貨両替、比較可能性に影響を与える項目などがあります。このリストには、すべての潜在的な項目が含まれているわけではありません。当社は、これらの項目が継続的に評価されるため、必要に応じてリストを更新する予定です。さらに、予測できない項目は非常に変動しやすく、会社のGAAP指標に大きな影響を与える可能性があります。そのため、これらの項目の将来の定量化は、不合理な努力なしには実現できず、将来を見据えた非GAAP調整後純利益、調整希薄化後EPS、および調整後EBITDAをGAAP純利益または希薄化後の1株当たり利益と調整することはできていません。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。「期待する」、「信じる」、「する」、「続ける」、「実現する」、「成長する」、「残る」、「投資する」、「改善する」、「期待する」、「上げる」、「再確認する」、「軽減する」、「増やす」、「見積もる」、「見通し」、「目標」などの言葉や、そのような単語のバリエーションや類似表現は、将来を見据えるためのものです。見た目のステートメント。将来の見通しに関する記述の例には、会社の事業と財務の見通しと見通し、会社の計画、実行、資本支出と投資、ジャガイモの収穫、価格設定措置、LW EMEAの統合、および会社の業界と世界経済の状況に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待に基づいており、不確実性や状況の変化の影響を受けます。このプレスリリースの読者は、これらの記述が業績や結果を保証するものではないことを理解する必要があります。多くの要因が、これらの将来の見通しに関する記述や会社の実際の財務結果に影響を及ぼし、このプレスリリースに記載されているものを含め、将来の見通しに関する記述に含まれる期待とは大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、とりわけ、原材料やその他の商品の入手可能性と価格、労働力不足やその他の事業上の課題、インフレ圧力や景気後退の懸念など、不確実な一般的な経済環境（会社の製品の需要や価格を含む）、買収した事業の統合に関連するリスク（LWを含む）が含まれます。EMEA、人件費と人件費の水準、長期的な価値創造戦略を成功裏に実行する会社の能力、新しい生産ラインや施設の建設を含む大規模資本プロジェクトの実施能力、会社の新しいERPシステムを含む新技術の実装における困難、中断、遅延、当社が事業を展開する市場における競争環境と関連状況、当社が事業を行う国の政治的および経済的状況、および国際事業に関連するその他の要因、混乱ウクライナでの戦争や中東での紛争などの紛争、およびそれに関連する当社のその他の既知のリスクの高まり、健康パンデミックまたはCOVID-19パンデミックなどの伝染病による当社の事業への影響（製品の需要への影響、コストの上昇、供給の中断、主要商品の入手可能性に対するその他の制約、その他の必要なサービスまたは制限を含む）によって引き起こされた世界経済では公衆衛生当局または政府、会社のアクセスの中断輸出メカニズム、その他の可能性のある買収に関連するリスク、会社の債務水準、当社と生産者または重要な顧客との関係の変化、会社の事業に影響を及ぼす政府および規制要因、訴訟または製品リコールの最終的な結果、四半期ごとの定期的な現金配当金の支払い能力、および将来の配当の金額と時期、および以前に提出された会社の報告書に記載されているその他のリスク以前は証券取引委員会（「SEC」）に所属していました。当社は、このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように読者に警告しています。これらの記述は、このプレスリリースの日付時点でのみ述べられています。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、これらの声明を更新する責任を負いません。

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

連結損益計算書

(未監査、百万単位、一株当たりの金額を除く)


	13 週間終了				二十六週間が終わりました
	11月26日、		11月27日、		11月26日、		11月27日、
	2023 (1)		2022		2023 (1)		2022
純売上高	$	1,732.1	$	1,276.5	$	3,397.4	$	2,402.1
売上原価 (2) (3)		1,256.5		894.9		2,422.3		1,747.2
売上総利益		475.6		381.6		975.1		654.9
販売費、一般管理費 (4)		170.0		109.8		346.2		226.1
事業からの収入		305.6		271.8		628.9		428.8
支払利息、純額		29.1		24.6		59.8		50.6
税引前利益と持分法利益		276.5		247.2		569.1		378.2
所得税費用		66.2		36.8		136.1		110.5です
持分法投資収益 (損失) (2) (5)		4.7		(107.3)		16.8		67.3
純利益 (2)	$	215.0	$	103.1	$	449.8	$	335.0
一株当たり利益:
ベーシック	$	1.48	$	0.72	$	3.10	$	2.33
希釈	$	1.48	$	0.71	$	3.08	$	2.32
普通株式1株あたりの申告配当金	$	0.280	$	0.245	$	0.560	$	0.490
加重平均発行済普通株式:
ベーシック		144.9		144.0		145.3		144.0
希釈		145.5		144.6		146.0です		144.6

(1)	2023年11月26日に終了した13週間と26週間にはLW EMEAの連結財務諸表が含まれていましたが、前年の同時期には、LW EMEAの財務結果は「持分法投資収益」に記録されました。LW EMEAの買収の詳細については、2023年7月25日にSECに提出されたフォーム10-Kの当社の2023年度年次報告書（「フォーム10-K」）の連結財務諸表の注記3「買収」を参照してください。

(2)	純利益には、2023年11月26日に終了した13週間と26週間の両方で、北米で余った生のジャガイモを償却するための7,090万ドル（税引き後5,390万ドル、1株あたり0.37ドル）が含まれていました。当社は、売上原価として6,460万ドル（税引き後4,910万ドル、1株あたり0.34ドル）、持分法投資収益に630万ドル（税引き後480万ドル、1株あたり0.03ドル）を計上しました。報告セグメントへの総費用は次のとおりです。北米セグメントに6,330万ドル、国際セグメントに760万ドルでした。

(3)	売上原価には、LW EMEAの買収で取得した在庫のステップアップと売却に関連する活動が含まれており、その結果、2023年11月26日に終了した13週間と26週間で、それぞれ180万ドル（税引き後130万ドル、1株あたり0.01ドル）の利益と2,070万ドル（税引き後1,540万ドル、1株あたり0.11ドル）の費用が発生しました。

売上原価には、2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間の未実現損失460万ドル（税引き後350万ドル、1株あたり0.02ドル）と40万ドルの未実現利益（税引き後30万ドル、1株あたりの影響なし）、および2,710万ドルの未実現利益（税引き後2,020万ドル、1株あたり0.14ドル）も含まれていました）と、2023年11月26日および2022年11月27日に終了した26週間の未実現損失（税引き後270万ドル、1株あたり0.02ドル）は、それぞれ関連する時価調整に関連する商品ヘッジ契約で。

(4)	販売費、一般管理費には以下が含まれます：

2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間の外貨為替差益はそれぞれ920万ドル（税引き後690万ドル、1株あたり0.05ドル）、損失は140万ドル（税引き後100万ドル、1株あたり0.01ドル）、損失は180万ドル（税引き後140万ドル、1株あたり0.01ドル）、損失は240万ドル（税引き後は1株あたり0.01ドル）2023年11月26日および2022年11月27日に終了した26週間の税引き後、それぞれ180万ドル（または1株あたり0.01ドル）。

2023年11月26日に終了した13週間と26週間の通貨ヘッジ契約に関連する時価総額調整に関連する未実現利益はそれぞれ300万ドル（税引き後220万ドル、1株あたり0.01ドル）と未実現損失140万ドル（税引き後100万ドル、1株あたり0.01ドル）。そして

2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間の純統合および買収関連費用480万ドル（税引き後360万ドル、1株あたり0.02ドル）および2,650万ドル（税引き後1,920万ドル、1株あたり0.13ドル）、880万ドル（税引き後660万ドル、1株あたり0.04ドル）および利益 2023年11月26日および2022年11月27日に終了した26週間で、それぞれ2,650万ドル（税引き後1,920万ドル、または1株あたり0.13ドル）です。

(5)	持分法投資の収益（損失）には、2022年11月27日に終了した13週間と26週間の未実現損失（税引き後9,650万ドル、1株あたり0.67ドル）と1,440万ドルの未実現利益（税引き後1,070万ドル、1株あたり0.07ドル）が含まれていました。これは、商品および通貨ヘッジ契約に関連する時価調整に関連しています。

2022年11月27日に終了した26週間の持分法投資収益（損失）には、ラム・ウェストン・アリメントス・モデルノス社（「LWAMSA」）の40％の株式を追加購入したことに関連して認識された1,510万ドル（税引前および税引後、または1株あたり0.10ドル）の利益も含まれていました。

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

連結貸借対照表

（未監査、百万単位、株式データを除く）


	11月26日、		五月28日
	2023		2023
資産
流動資産：
現金および現金同等物	$	78.3	$	304.8
売掛金、2.4ドルと2.6ドルの貸倒引当金を差し引いたもの		766.2		724.2
インベントリ		1,153.6		932.0
前払費用およびその他の流動資産		82.8		166.2
流動資産合計		2,080.9		2,127.2
不動産、プラント、設備、純額		3,173.6		2,808.0
オペレーティングリース資産		140.0		146.1
グッドウィル		1,065.1		1,040.7
無形資産、純額		109.1		110.2
その他の資産		476.6		287.6
総資産	$	7,045.3	$	6,519.8

負債と株主資本
現在の負債:
短期借入	$	294.3	$	158.5
長期債務と融資債務の現在の部分		55.0		55.3
買掛金		834.5		636.6
未払負債		434.0		509.8
流動負債合計		1,617.8		1,360.2
長期負債:
長期債務と融資債務（流動部分を除く）		3,252.5です		3,248.4
繰延所得税		260.3		252.1
その他の非流動負債		247.0		247.8
長期負債合計		3,759.8		3,748.3
コミットメントと不測の事態
株主資本:
額面1.00ドルの普通株式、発行済株式数は6億株、発行済株式数は150,694,839株、150,293,511株です		150.7		150.3
自己株式（原価）、6,326,519株と4,627,828株の普通株式		(479.4)		(314.3)
その他の分配資本		(535.9)		(558.6)
利益剰余金		2,528.6		2,160.7
その他の包括利益 (損失) の累計		3.7		(26.8)
株主資本の総額		1,667.7		1,411.3
負債総額と株主資本	$	7,045.3	$	6,519.8

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(未監査、百万単位)


	二十六週間が終わりました
	11月26日、		11月27日、
	2023		2022
営業活動によるキャッシュフロー
当期純利益	$	449.8	$	335.0
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
無形資産の減価償却費と債務発行費用		140.7		102.0
株式決済、株式ベースの報酬費用		22.2		17.6
分配額を超える持分法投資収益		(11.3)		(67.6)
繰延所得税		5.8		(6.8)
外貨再測定利益		(0.1)		(16.8)
その他		(1.3)		(13.2)
買収を差し引いた営業資産および負債の変動：
売掛金		(35.2)		(54.8)
インベントリ		(216.0)		(240.1)
未払所得税/未収所得税、純額		27.6		24.8
前払費用およびその他の流動資産		68.8		52.7
買掛金		96.1		140.6
未払負債		(91.9)		14.6
営業活動による純現金	$	455.2	$	288.0
投資活動によるキャッシュフロー
資産、プラント、設備への追加		(507.6)		(232.9)
その他の長期資産への追加		(58.9)		(37.4)
合弁事業の持分の取得、純額		—		(42.3)
事業の買収（取得した現金を差し引いたもの）		(11.2)		—
その他		6.9		1.6
投資活動に使用された純現金	$	(570.8)	$	(311.0)
財務活動によるキャッシュフロー
短期借入による収入、純額		133.7		23.3
債務の発行による収入		28.4		—
債務と融資債務の返済		(27.7)		(16.7)
配当金の支払い		(81.6)		(70.6)
普通株式および税金を賄うために源泉徴収された普通株式の買戻し		(164.3)		(34.9)
その他		(0.5)		2.3
財務活動に使用された純現金	$	(112.0)	$	(96.6)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響		1.1		14.0
現金および現金同等物の純減少		(226.5)		(105.6)
現金および現金同等物、期初		304.8		525.0
現金および現金同等物、期末	$	78.3	$	419.4

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

セグメント情報

（未監査、百万単位、パーセンテージを除く）


	13 週間終了
					前年比-
	11月26日、		11月27日、		年間の成長
	2023		2022		料金	価格/ミックス	ボリューム
セグメント純売上高
北アメリカ	$	1,167.1	$	1,062.5	10%	14%	(4%)
インターナショナル (1)		565.0		214.0	164%	10%	154%
	$	1,732.1	$	1,276.5	36%	12%	24%

セグメント調整後EBITDA
北アメリカ	$	321.3	$	299.6	7%
インターナショナル (1)		100.2		60.2	66%


	二十六週間が終わりました
					前年比-
	11月26日、		11月27日、		年間の成長
	2023		2022		料金	価格/ミックス	ボリューム
セグメント純売上高
北アメリカ	$	2,302.5	$	2,018.1	14%	18%	(4%)
インターナショナル (1)		1,094.9		384.0	185%	14%	171%
	$	3,397.4	$	2,402.1	41%	17%	24%

セグメント調整後EBITDA
北アメリカ	$	700.7	$	531.4	32%
インターナショナル (1)		189.8		93.3	103%

(1)	当社は、2023年度の第4四半期にLW EMEAの残りの持分を取得しました。したがって、LW EMEAの純売上高と調整後EBITDAは、2023年11月26日に終了した13週間と26週間の国際セグメントで報告されますが、前年の同時期には、当社のLW EMEAにおける50％の株式持分は持分法会計を使用して記録されました。その結果、2022年11月27日に終了した13週間と26週間の国際セグメントの純売上高には、LW EMEAの純売上高は含まれていません。これらの期間の国際セグメントで報告されているのは、LW EMEAの調整後EBITDAの50％だけです。

セグメント調整後EBITDAには、持分法投資の収益と損失が含まれ、未配分企業費用、外貨為替差損益、未実現時価総額デリバティブ損益、および連結損益計算書の脚注（1）〜（4）に記載されている項目は含まれていません。

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

非GAAP財務指標の調整

(未監査、百万単位、一株当たりの金額を除く)


							エクイティ
	収入				収入		メソッド
	から		利息		税金支出		投資				希釈
2023年11月26日に終了した13週間です	オペレーション		経費		(メリット) (1)		収益 (損失)		純利益		EPS
報告どおり	$	305.6	$	29.1	$	66.2	$	4.7	$	215.0	$	1.48
未実現デリバティブ損失 (2)		1.6		—		0.3		—		1.3		0.01
外貨両替利益 (2)		(9.2)		—		(2.3)		—		(6.9)		(0.05)
比較可能性に影響する項目 (2):
購入から在庫のステップアップ		(1.8)		—		(0.5)		—		(1.3)		(0.01)
統合および買収関連項目、純額		4.8		—		1.2		—		3.6		0.02
調整総額		(4.6)		—		(1.3)		—		(3.3)		(0.03)
調整済み (3)	$	301.0です	$	29.1	$	64.9	$	4.7	$	211.7	$	1.45


2022年11月27日に終了した13週間です
報告どおり	$	271.8	$	24.6	$	36.8	$	(107.3)	$	103.1	$	0.71
未実現デリバティブ損失（利益）(2)		(0.4)		—		33.5		130.1		96.2		0.67
外貨両替による損失 (2)		1.4		—		0.4		—		1.0		0.01
比較可能性に影響するアイテム (2):
統合および買収関連項目、純額		(26.5)		—		(7.3)		—		(19.2)		(0.13)
調整総額		(25.5)		—		26.6		130.1		78.0		0.55
調整済み (3)	$	246.3	$	24.6	$	63.4	$	22.8	$	181.1	$	1.26


2023年11月26日に終了した二十六週間
報告どおり	$	628.9	$	59.8	$	136.1	$	16.8	$	449.8	$	3.08
未実現デリバティブ利益 (2)		(25.7)		—		(6.5)		—		(19.2)		(0.13)
外貨両替利益 (2)		(1.8)		—		(0.4)		—		(1.4)		(0.01)
比較可能性に影響する項目 (2):
購入から在庫のステップアップ		20.7		—		5.3		—		15.4		0.11
統合および買収関連項目、純額		8.8		—		2.2		—		6.6		0.04
調整総額		2.0		—		0.6		—		1.4		0.01
調整済み (3)	$	630.9	$	59.8	$	136.7	$	16.8	$	451.2	$	3.09


2022年11月27日に終了した26週間です
報告どおり	$	428.8	$	50.6	$	110.5です	$	67.3	$	335.0	$	2.32
未実現デリバティブ損失（利益）(2)		3.6		—		(2.8)		(14.4)		(8.0)		(0.06)
外貨両替による損失 (2)		2.4		—		0.6		—		1.8		0.01
比較可能性に影響するアイテム (2):
統合および買収関連項目、純額		(26.5)		—		(7.3)		—		(19.2)		(0.13)
合弁事業の権益取得による利益		—		—		—		(15.1)		(15.1)		(0.10)
調整総額		(20.5)		—		(9.5)		(29.5)		(40.5)		(0.28)
調整済み (3)	$	408.3	$	50.6	$	101.0です	$	37.8	$	294.5	$	2.04

(1)	アイテムは、該当する税管轄区域に基づく限界税率で課税されます。

(2)	調整項目の説明については、連結損益計算書の脚注（1）-（4）を参照してください。

(3)	追加情報については、このプレスリリースの「非GAAP財務指標」を参照してください。

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

非GAAP財務指標の調整

(未監査、百万単位)

このプレスリリースに含まれる財務情報を補足するために、当社は調整後EBITDAを発表しました。調整後EBITDAとは、利息費用、所得税費用、減価償却費、外貨両替、未実現時価デリバティブ損益、および比較可能性に影響を与える項目を差し引いた収益と定義しています。調整後EBITDAは非GAAPベースの財務指標です。次の表は、純利益を調整後EBITDAと照合したものです。


	13 週間終了				二十六週間が終わりました
	11月26日、		11月27日、		11月26日、		11月27日、
	2023		2022		2023		2022
当期純利益	$	215.0	$	103.1	$	449.8	$	335.0
支払利息、純額		29.1		24.6		59.8		50.6
所得税費用		66.2		36.8		136.1		110.5です
持分法投資収益を含む事業収益 (1)		310.3		164.5		645.7		496.1
減価償却費 (2)		71.2		59.8		142.0		117.4
未実現デリバティブ損失（利益）		1.6		(0.4)		(25.7)		3.6
非連結合弁事業の未実現デリバティブ損失（利益）		—		130.1		—		(14.4)
外貨両替による損失 (利益)		(9.2)		1.4		(1.8)		2.4
比較可能性に影響する項目 (3):
購入から在庫のステップアップ		(1.8)		—		20.7		—
統合および買収関連項目、純額		4.8		(26.5)		8.8		(26.5)
合弁事業の権益取得による利益		—		—		—		(15.1)
調整後EBITDA (4)	$	376.9	$	328.9	$	789.7	$	563.5

(1)

ラム・ウェストンは、米国のジャガイモ加工合弁会社であるラム・ウェストン/RDO Frozen（「ラム・ウェストンRDO」）の50％の株式を保有しています。ラム・ウェストンは、ラム・ウェストンRDOへの投資を持分法で会計処理しています。ラム・ウェストンは、2022年7月と2023年2月まで、LWAMSAとLW EMEAへの投資をそれぞれ持分法で会計処理していました。ラム・ウェストンが過半数の所有権を取得し、それぞれの財務結果をラム・ウェストンの連結財務諸表に統合することでこれらの投資の会計処理を開始しました。詳細については、会社のフォーム10-Kの連結財務諸表注記の注記4「合弁事業投資」を参照してください。

(2)	減価償却費には、2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間の利息費用、所得税費用、および持分法投資による減価償却費がそれぞれ210万ドルおよび860万ドル、2023年11月26日および2022年11月27日に終了した26週間でそれぞれ430万ドルと1,760万ドルが含まれていました。

(3)	詳細については、連結損益計算書の脚注（1）-（4）を参照してください。

(4)	追加情報については、このプレスリリースの「非GAAP財務指標」を参照してください。

ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社

非GAAP財務指標の調整

(未監査、百万単位)


2023年11月26日に終了した13週間です		北アメリカ		国際		未配分企業費用 (1)		会社全体
事業からの収入	$	273.3	$	75.2	$	(42.9)	$	305.6
持分法投資収益		4.7		—		—		4.7
持分法投資収益を含む事業収益		278.0		75.2		(42.9)		310.3
減価償却費 (2)		43.3		26.8		1.1		71.2
未実現デリバティブ損失 (3)		—		—		1.6		1.6
外貨両替利益		—		—		(9.2)		(9.2)
比較可能性に影響する項目 (3):
購入から在庫のステップアップ		—		(1.8)		—		(1.8)
統合および買収関連項目、純額		—		—		4.8		4.8
調整後EBITDA	$	321.3	$	100.2	$	(44.6)	$	376.9


2022年11月27日に終了した13週間です
事業からの収入	$	252.1	$	25.5	$	(5.8)	$	271.8
持分法投資収益 (損失)		4.8		18.0		(130.1)		(107.3)
持分法投資収益を含む事業収益		256.9		43.5		(135.9)		164.5
減価償却費 (2)		42.7		16.7		0.4		59.8
未実現デリバティブ利益 (3)		—		—		(0.4)		(0.4)
外貨両替損失		—		—		1.4		1.4
非連結合弁事業の未実現デリバティブ損失 (3)		—		—		130.1		130.1
比較可能性に影響するアイテム (3):
統合および買収関連項目、純額		—		—		(26.5)		(26.5)
調整後EBITDA	$	299.6	$	60.2	$	(30.9)	$	328.9


2023年11月26日に終了した二十六週間
事業からの収入	$	596.9	$	116.1	$	(84.1)	$	628.9
持分法投資収益		16.8		—		—		16.8
持分法投資収益を含む事業収益		613.7		116.1		(84.1)		645.7
減価償却費 (2)		87.0		53.0		2.0		142.0
未実現デリバティブ利益 (3)		—		—		(25.7)		(25.7)
外貨両替利益		—		—		(1.8)		(1.8)
比較可能性に影響する項目 (3):
購入から在庫のステップアップ		—		20.7		—		20.7
統合および買収関連項目、純額		—		—		8.8		8.8
調整後EBITDA	$	700.7	$	189.8	$	(100.8)	$	789.7


2022年11月27日に終了した26週間です
事業からの収入	$	438.1	$	32.3	$	(41.6)	$	428.8
持分法投資収益		9.3		43.6		14.4		67.3
持分法投資収益を含む事業収益		447.4		75.9		(27.2)		496.1
減価償却費 (2)		84.0		32.5		0.9		117.4
未実現デリバティブ損失 (3)		—		—		3.6		3.6
外貨両替損失		—		—		2.4		2.4
非連結合弁事業の未実現デリバティブ利益 (3)		—		—		(14.4)		(14.4)
比較可能性に影響する項目 (3):
統合および買収関連項目、純額		—		—		(26.5)		(26.5)
合弁事業の権益取得による利益		—		(15.1)		—		(15.1)
調整後EBITDA	$	531.4	$	93.3	$	(61.2)	$	563.5

(1)

同社の2つのセグメントには、これらのセグメントに直接配分可能な企業サポートスタッフとサービスが含まれます。未配分の企業費用には、企業のサポートスタッフとサービスに関連する費用、為替差損益、および未実現時価総額デリバティブの損益が含まれます。サポートサービスには、セグメントに特に割り当てられていない会社の管理、情報技術、人事、財務、および会計機能が含まれますが、これらに限定されません。

2023年11月26日に終了した13週間と26週間の未配分企業費用にはLW EMEAの未配分企業費用が含まれていましたが、前年同期には、LW EMEAの未配分企業費の当社の部分が国際セグメントの「持分法投資収益」に記録されました。

(2)	減価償却費には、2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間の利息費用、所得税費用、および持分法投資による減価償却費がそれぞれ210万ドルおよび860万ドル、2023年11月26日および2022年11月27日に終了した26週間でそれぞれ430万ドルと1,760万ドルが含まれていました。

(3)	詳細については、連結損益計算書の脚注（1）-（4）を参照してください。追加情報については、このプレスリリースの「非GAAP財務指標」を参照してください。