2023年12月31日までの年度

序言：序言

以下は2024年2月15日にIAMGOLD社(“IAMGOLD”または“会社”)経営陣の検討と分析(“MD&A”)であり、読む際にはIAMGOLDが2023年12月31日までの財政年度の監査総合財務諸表及び関連付記を結合すべきである。別に説明しない限り，本MD&A中のすべての数字はドル単位であり，表中の金額は百万単位である.IAMGOLDについての詳細は、www.iamGold.comをご覧ください。しかしながら、ウェブサイト上の情報は、いかなる方法でも格納されていないか、またはこのMD&Aの一部となっている。

IMMGOLDについて

IAMGOLDはカナダに本部を置く中級金メーカーと開発者で、ブルキナファソのEssakaneとカナダのWestwoodの2つの運営中の金鉱を持ち、大型で長寿命のコートジボワール黄金プロジェクト(“C≡téGold”)(カナダ)を建設しており、2024年第1四半期末に操業を開始する予定である(総称して持続運営と呼ぶ)。同社はカナダの高潜在力鉱区内で成熟した早期と高級探査プロジェクトの組み合わせを持っている。

2023年1月31日、IAMGOLDはRosebelでの権利販売を完了した。Rosebelは、2023年1月31日までに保有している販売待ち資産の確認を終了し、2023年1月31日までの1ヶ月以内に運営を停止するとされている。2022年12月20日、当社は西アフリカでの開発·探査資産(“バンブック資産”)の権益を売却することで最終合意に達し、一部の取引は2023年4月25日に完了した。残りの2つの取引のうち最初の取引は2024年第1四半期に完了する予定で、最後の取引は2024年に完了する予定だ。残りの売却待ち資産は、財務諸表で販売対象資産であることが確認された。

IAMGOLDは約3，600人の従業員を持ち，その業務の様々な面でゼロダメージに取り組むことを含め，高基準な環境，社会，ガバナンス実践を通じて責任ある採鉱文化を維持することに取り組んでいる。IAMGOLDはニューヨーク証券取引所(NYSE：IAG)とトロント証券取引所(TSX：IMG)に上場し、JSI指数の会社の一つであり、JSI指数は社会的に選別された時価加重指数であり、広範な環境、社会と管理格付け標準を通る会社から構成されている。

ハイライト

経営実績と財務実績

·第4四半期に継続的に運営された帰属可能な金生産量は13.6万オンス、年間は46.5万オンスで、41万から47万オンスの指導範囲のハイエンドにある。Essakaneの第4四半期の業績は強く、帰属生産量は108，000オンスであり、今年までの帰属生産量は372，000オンスであり、340，000から380，000オンスの指導範囲のハイエンドに近い。Westwoodは7万から9万オンスの指導区間の上限を超え、年間生産量は9.3万オンスで、うち昨年12月の生産量は1.24万オンスで、同鉱の再稼働以来の記録を樹立した。

·第4四半期の継続運営収入は2.976億ドルで、平均金価格で計算すると14.7万オンス(起因性13.6万オンス)を販売¹ 1オンス2，005ドル、年間売上高9.871億ドル、平均金価格で1オンス1，955ドルを実現し、売上高は503，000オンス(帰属計算では462，000オンス)である。

·第4四半期の1オンス当たり販売コストは1，201ドル、現金コスト¹ 1オンス当たり1，197ドルで、すべての維持コストを差し引かれます¹ (“AISC”)1オンス当たり1，735ドル。今年度販売された1オンス当たりの現金コストは1，261ドルで、改訂指導範囲は1，250ドルから1，325ドルの低端にあるが、2023年に鞍鋼の1オンス1，783ドルの現金コストは改訂指導範囲1，750ドルから1，825ドルの範囲内にある。

·株主は純収益(損失)と調整後の1株当たり純収益(損失)を占めるべき¹ 第4四半期はそれぞれ0.02ドルと0.06ドルであり、株主は純収益(損失)と調整後の1株当たり純収益(損失)を占めるべきである¹ 2023年12月31日までの年度はそれぞれ0.18ドルと0.09ドル。

·第4四半期の運営活動からの純現金は6990万ドル、年間では1.44億ドル。非現金運営資本と非流動鉱石在庫変動前の経営活動現金純額¹ 第4四半期は5，210万ドル、年間では1億589億ドルだった。

·利息、所得税、減価償却、償却前の収益を差し引く(“EBITDA”)¹ 持続業務からの収入は第4四半期に7020万ドル，年間で3.666億ドル，調整後のEBITDAであった¹ 第4四半期は1兆106億ドル、年間では3.151億ドルだった。

·鉱場自由キャッシュフロー¹ 第4四半期の持続運営収入は2，890万ドル、年間4，820万ドル。第4四半期に持続的かつ非持続的に運営された鉱場自由キャッシュフローは2，890万ドル，年間では5，410万ドルであった。

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1.非公認会計基準の財務計量である。“非公認会計基準財務計量”を参照されたい。

·会社に流動資金がある¹ 3.671億ドルの現金および現金等価物、および2023年12月31日現在の保証付き循環信用手配(“クレジット手配”)の利用可能な残高3.87億ドルを含む7.541億ドル。

·健康と安全では，2023年12月31日までの年間で，会社が報告したDARTFR(日数，制限，移行当直頻度)は0.39であり，昨年以来上昇傾向にあり，TRIFR(総記録可能傷害頻度)は0.69であり，昨年から改善している。

展望-EssakaneとWestwood

·2024年にEssakaneとWestwoodの帰属金生産量は43万~49万オンス、Essakaneの帰属金生産量は33万~37万オンス、Westwood金生産量は10万~12万オンスの間と予想される。

*コートジボワール金を含まない現金コストは1オンス当たり1 280ドル~1 400ドルを予定しており、販売されているAISCの1オンス当たり現金コストは1オンス当たり1 780ドル~1 940ドルの見込みです。

コートジボワール黄金

2023年12月31日現在，コートジボワール金の施工進捗推定は98%を達成しているが，全体プロジェクト進捗は約95.5%であり，施工チームや施設の復員が含まれている。

·共同経営企業100%に基づいて、コートジボワール金プロジェクトにプロジェクト支出が生じた¹ 2023年第4四半期は2兆429億ドル(70%で1兆705億ドル)、年間では10.742億ドル(70%で7兆523億ドル)。

·*着工以来、27.86億ドル(19.5億ドル、70%計算)のプロジェクト支出が発生している。100%に基づいて，最初の金を実現するために残った項目支出は1.79億ドル(±5%)と見積もられ，プロジェクト総支出を最初の金にし，計画の29.65億ドル(70%で20.8億ドル)と一致した。初金以降，あるインフラや土方工事の工量は4000万ドル(±5%)と見積もられている。

·プロジェクト支出に加えて、プロジェクトが商業生産を実現する前に、フライスや表面コストに関する約4000万ドル(±5%)の運営支出がデバッグおよびアップグレード中に資本化されると予想される。

·コートジボワール黄金社の100%生産量は22万~29万オンスの間になると予想される。この見積もりは3月末に初歩的な金生産を完了した後、2024年第2四半期に運用を開始し、2024年第3四半期に商業生産を実現すると仮定している。同社は、コートジボワール黄金社の業務が約90%のスループットで今年から撤退すると予想している。

·コートジボワールの金会社は生産能力の90%を実現しているため、今年末までに現金コストは1オンス700ドルから800ドル、AISCは1オンス1，100ドル~1，200ドルと推定されている。

·2024年の業務に関する資本支出見積もり数は、資本廃棄物剥離を含まず、総額は1.45億ドル(±5%)である。本年度の資本化廃棄物剥離は5，000万ドル(±5%)と見積もられている。

·IAMGOLDは、60.3%の運用コストおよび資本支出に資金を提供し続け、60.3%の金生産量を得る。“コートジボワール黄金プロジェクト”を参照。

鉱物埋蔵量と資源

·2024年2月15日四半期終了後、会社は2023年12月31日までの最新鉱物埋蔵量と鉱物資源報告書を公表した。

·可能性(P&P)鉱物埋蔵量(100%)流動資産が12%増加し、302公トン金1100万オンスに増加し、Auが1.14 g/トン(780万オンスに起因する)であることが明らかになった。

·測定され、表示された(“M&I”)流動資産の鉱物資源(100%)は16%増加し、1011.7トンの金は2，590万オンスに達し、Auは0.99 g/トン(1，830万オンスに起因する)であった。

·更新後のGosselin鉱物資源推定数は440万トン(“公トン”)、単位は1.613億トン(“公トン”)、金1トン当たり0.85グラム(“グラム/トン金”)、推定オンスは300万オンス(123.9トン、金1トン当たり0.75グラム)。これは，指示量が110万オンス増加し，推定量が130万オンス増加し，それぞれ32%，74%増加すると予想されることを意味する.

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1.非公認会計基準の財務計量である。“非公認会計基準財務計量”を参照されたい。

会社

·2023年12月18日、同社は、長期金販売スケジュールを達成し、既存の金前払いスケジュールを部分的に改訂することを発表した。これらの手配の最終結果は、現在の金受け渡し義務を2024年第1四半期から次の年に効果的に移行させることであり、現在の金価格を仮定すると、2024年第1四半期のキャッシュフローは約7250万ドル増加した。“流動性と資本資源”を見てください

·2023年9月21日、会社はMaryse Bélangerが個人的な理由やその他の理由で取締役会を退職したことを発表した。ベランガーさんが退職した後、取締役会は直ちにDavid·スミスを取締役会長に任命した。

·2023年11月9日、会社はその信用スケジュールを1年延長し、満期日を2026年1月31日に延長する。延期の一部として、その全体業務に対する会社の高度循環融資の要求に応じて、信用融資は4.25億ドルに減少した。

·2023年11月9日、会社はイアン·アシュビーを取締役会から退職し、アン·マリー·トゥートントを独立取締役に任命したと発表した。

·2023年11月14日、同社は、IAMGOLD France S.A.S.(以下、IAMGOLD Franceと略す)を通じてフランスS金融家委員会に買収要約案を提出し、IAMGOLD Franceが所有していないEURO RESOURCES S.A.のすべての発行された普通株を買収し、現金対価格は1株3.5ユーロであり、その後、フランス法に基づいて直ちに押出すると発表した。この取引は2024年1月23日にAMFの承認を得て、2月末に完了する予定だ。

·2023年12月5日、Vanstar鉱業資源会社(“Vanstar”)と最終手配合意に達したことを発表し、同合意に基づき、会社は“カナダ商業会社法”に基づいて裁判所が承認した手配計画に基づいてVanstarの発行済み株式と発行済み普通株をすべて買収することに同意した。Vanstar株主とオプション所有者に対する対価格は、総取引価値が約3110万ドルであることを意味する。発表前に，Nelligan Gold Projectは75：25のオプションでVanstarと合弁で運営されていた.この取引は2024年2月13日に完了した。

·2024年2月15日、会社はMurray Sueyを取締役会メンバーに任命することを発表し、直ちに発効した。スイはまた監査と財務委員会の議長に任命された。

経営実績と財務実績

詳細および会社の2024年の全体展望については，“展望”，個別鉱山およびプロジェクト表現を参照し，“四半期更新”を参照されたい。次の表は、2023年12月31日(2023年第4四半期)と2022年12月31日(2022年第4四半期)までの3ヶ月および2023年、2022年および2021年12月31日までの年度のある経営と財務業績、および2023年12月31日、2022年12月31日および2021年12月31日までの会社の財務状況のいくつかの指標をまとめたものである。Rosebelの財務業績には、2023年1月31日までの1カ月、すなわち2022年10月18日に紫金鉱業有限公司(“紫金”)への売却が完了するまでの1カ月が含まれている。

1.本MD&A全体において、減価償却を含まない販売コストは、連結財務諸表の販売コスト付記に開示される。

2.これらの措置の説明および計算については、本MD&Aの最後の“非GAAP財務措置”の開示を参照されたい。

1.これらの措置の説明および計算については、本MD&Aの最後の“非GAAP財務措置”の開示を参照されたい。

2.資本支出とは、財産、工場および設備、ならびに資産の探査および評価の発生した支出であり、使用権資産を含まない。

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1.減価償却、現金コスト、およびAISCを含む販売コストは、販売の帰属オンスで計算される(Essakaneの非持株資本の10%を含まない)。

2.非公認会計基準の財務措置である。“非公認会計基準財務計量”を参照されたい。

展望

コートジボワール黄金(100%ベース)

コートジボワール黄金会社の今年の生産量は22万~29万オンスの間を予定している。この見積もりでは、最初の金生産後、運営は2024年第2四半期に徐々に増加し、商業生産は2024年第3四半期に実現すると仮定している。同社は商業生産を工場の30日間の平均生産能力を60%と定義している。同社は、コートジボワール黄金社の業務が約90%のスループットで今年から撤退すると予想している。

操業期間中，銘板に近い生産性に達する前に，運営·資本化された廃棄物剥離単位コストは，固定コストが低い生産量に吸収され，技術報告完了以来インフレの影響により何らかのコスト投入が増加し，金価格の上昇により特許使用料コストが上昇するため，既存43−101技術報告(2022年8月12日)に概説した鉱山平均期待寿命よりも高くなると予想される。コートジボワールの金会社は今年末に90%の生産能力を実現する予定であるため、同社は当時の現金コストは1オンスあたり約700ドルから800ドル、AISCは1オンス1，100ドルから1，200ドルと推定している。

会計目的で、販売収入とコストは生産開始時から確認されます。

最初の金を実現する余剰項目支出は1.79億ドル(±5%)と推定され、1番目の金までのプロジェクト支出総額は29.65億ドルに達した。初金以降，あるインフラや土方工事の工量は4000万ドル(±5%)と見積もられている。

プロジェクト支出に加えて，プロジェクトが商業生産を実現する前に，フライスや表面コストに関する約4，000万ドル(±5%)の運営支出がデバッグや坂道期間中に資本化されることが予想される。

2024年の業務に関する推定資本支出は、資本廃棄物剥離を含まず、総額は1.45億ドル(±5%)である。これらの支出は1月から12月まで発生するだろう

·6000万ドル(±5%)は、第2段階の一部として尾鉱管理施設の拡張に用いられている。

·追加の4台のトレーラー、ドリル、および他のモバイルデバイスを含むデバイスを購入するために5000万ドル(±5%)使用されます。

·事業主コストを含む資本プロジェクトに3500万ドル(±5%)使用されます。

本年度の資本化廃棄物剥離は5，000万ドル(±5%)と見積もられている。

コートジボワール黄金会社の2024年の資本支出は、鉱山が尾鉱ダムの足跡の建設を完成して鉱山の寿命を支持するため、鉱山の平均寿命よりも高いと予想される。2024年期間の資本支出の分類が維持するか拡大するかは、最初の金を実現するタイミングと支出の性質に依存する。

同社は引き続き60.3%の運営コストと資本支出に資金を提供し、60.3%の金生産量を得る。

イーサカンとウェストウッド

経営実績

1.通年指針は、ヘッジインパクトの前に、金価格を1オンス1900ドル、ドルカナダドルレートを1.32ドル、ユーロ対ドルレートを1.10ドル、原油平均価格を1バレル83ドルとする2024年通年の仮定に基づいている。

2.EssakaneとWestwoodからなり、それぞれ90%と100%を占める。

3.非公認会計基準の財務措置である。“非公認会計基準財務計量”を参照されたい。

4.納付された所得税ガイドラインは、Bambuk販売中に生成された現金納税義務を含まない。より多くの詳細は“西アフリカ-バンブク資産”を見る。

生産の見通し

2024年に帰属可能な金生産量(コートジボワール金を除く)は43万~49万オンスの間と予想される

·Essakaneの金生産量は33万~37万オンスの見込み。年内の生産は比較的安定していると予想され、ミル生産能力は銘板生産能力で運営されることが予想されるが、頭部品位は前年より低下することが予想されるが、これはミル原料が在庫鉱石を補充して生産能力を維持し、採鉱が第5段階と第6段階まで継続し、第7段階の初期段階に入るためである。

·2024年、ウェストウッドの金生産量は10万から12万オンスの間になると予想され、地下鉱山が品位の高い地域に入り続けるにつれて、地下材料の研削割合はますます高くなる。2024年上半期の生産量レベルが高くなることが予想されるが，これは地下鉱山の鉱山ランキングおよび下半期のFayolle露天鉱からの補充磨鉱原料がGrand Ducの低品位材料に置換されるためである。

コスト展望

EssakaneとWestwoodの1オンス当たり販売合併現金コストは1オンス当たり1，280ドルから1，400ドルと推定され、AISCは1オンス1，780ドルから1，940ドルの間と推定される。Westwoodの単位コストが2023年の水準より低下することが予想されるが，これは収量レベルの向上，地下鉱山修復コストの計画減少および寿命の短いFayolle衛星鉱物の開発費用の低下によるものである。これは，計画中の維持活動が増加し，運転中の燃料着岸コストが圧力を受け続けることと，ブルキナファソ政府が2023年第4四半期により高い特許使用料税率を適用することを発表したことにより，生産量レベルが一定に維持され，ミル生産量の増加がやや低下したミル原料によって相殺されるためであると予想される。

インフレ圧力は緩和されているが、シアン化物や爆薬を含むいくつかの主要消耗品の価格は2023年の水準と一致すると予想されているが、ある他の消耗品の価格は研磨媒体のような低下が予想される。

納めた所得税

同社は2024年までに4500万~5500万ドルの現金税を支払う予定だ。現金納税は四半期平均で行われているわけではありません。1四半期に支払う額には、前年の最終税金残高と今年度の分割払いを支払うことが含まれている可能性があるため、両者とも異なる国で定められた時間での支払いを要求しています。支払われた所得税指導は継続経営を反映しており，バンブック販売過程の一部として生じる現金納税義務は含まれていない。詳細については“バンブク資産”を参照されたい。

資本支出

2024年の持続資本支出？は約2.15億ドル(±5%)と予想され，その大部分はEssakaneの資本化剥離やWestwoodの地下開発に関連しており，Essakaneの追加拡張資本？は500万ドル(±5%)と予想される。

1.別の説明がない限り、100%を基準とします。

2.EssakaneとWestwoodの資本支出指導(±5%)。

3.持続資本は、(I)2023年第4四半期のEssakaneおよびWestwoodの資本化剥離がそれぞれ3230万ドルおよび170万ドル、(Ii)2023年のEssakaneおよびWestwoodの7380万ドルおよび580万ドル、および(Iii)EssakaneおよびWestwoodの年間指導1億ドルおよび400万ドルを含む。以下の“展望”部分を参照されたい。

4.これには300万ドルの資本化探査と評価支出が含まれ、探査展望指導表にも含まれている。

探索

2024年の探査支出は約2000万ドルと予想され，Gosselin資源画定掘削計画および他の近鉱と緑地計画の500万ドルが含まれている。

1.年間指導には、現在販売されているバンブク資産売却の支出は含まれていません。より多くの詳細は“西アフリカ-バンブク資産”を見る。

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1.非公認会計基準の財務計量である。“非公認会計基準財務計量”を参照されたい。

環境、社会、ガバナンス

会社はこう取り組んでいます

·高標準のESGアプローチで責任のある採鉱文化を維持すること

·業務の各方面でゼロダメージの原則を貫徹し、特に自然環境を尊重し、強固なコミュニティパートナーシップを構築し、会社員、請負業者、コンサルタントの健康と安全を第一に強調する。

同社は16個を発表しました^これは…2023年10月16日の年度持続可能な発展報告は、一連の重大なテーマと指標が2022年に得られた進展と成果を重点的に紹介した。ESGポリシー、システム、および実践は、サービス全体に組み込まれ、会社は、そのグローバル報告イニシアティブ(GRI)および持続可能な開発会計基準委員会(“SASB”)によって調整された持続可能な開発報告を介して、そのESG業績を毎年報告する。同社はまた、気候関連財務開示タスクフォース(TCFD)の提案に基づいて、2023年12月14日に初の気候行動報告書を発表した。“気候行動報告”は，2030年までに温室効果ガス排出量を2030年までに1号と2号の温室効果ガス排出量を絶対的に30%削減する目標を重点的に述べている。

カナダ鉱業協会(“MAC”)のメンバーとして、会社はMACの要求を超えた“台積電”のすべての業務に参加しており、その国際業務であるエサカンを含む。会社の運営施設は年に1回自己評価を行い，台積電評価プロトコルに照らしてその表現を評価し，3年ごとに検証サービスプロバイダが第三者検証を行う。2023年、会社は年度自己評価の審査過程で自発的に第三者コンサルタントを招聘し、2024年に必要な外部チェックの準備をした。2023年の自己評価の結果は、MACのウェブサイトで見つけることができます。また、世界黄金協会(“WGC”)のメンバーとして、当社は責任ある金採掘原則(“RGMP”)と無衝突金基準を遵守することを外部で保証しなければならない。同社の無衝突金報告書は2023年12月21日に発表されるとともに、2023年早い時期にRGMP保証が発表された。

環境.環境

Essakaneでは，環境·農業研究所(環境·農業研究所)と鉱場閉鎖のファイトレメディエーション最適化についての協力を含め，Falagountou閉鎖計画の進展を続けている。Essakaneは会社チームとともに資産退職義務を四半期審査し，Essakane閉鎖計画の一部として水管理研究を行っている。

ケベック自然資源·林業部(“MRNF”)はウェストウッド2021年閉鎖計画の更新を審査し，IAMGOLDはこの審査過程に基づいて2023年9月8日に改訂された閉鎖計画を提出した。ブスキイ川からの取水を減らすために水循環プロジェクトが開始された。ウェストウッドは蛇の冬眠とツバメの巣を開発するための生物多様性プロジェクトを継続して実施している。

コートジボワールでは，鳥類とコウモリの生物多様性モニタリング研究が完了した。Mattagami湖では，漁業相殺計画の一部として魚類個体群研究も行われている。“金属とダイヤモンド採掘廃水条例”に基づいて最初の環境影響モニタリング周期を完成させた。

健康と安全

健康と安全は同社がたゆまず追求しているゼロダメージビジョンの核心だ。様々な予防計画を通じて、会社はすべての場所で安全な労働環境と健康計画を普及させ続けている。DARTFR(日数，制限，転移デューティ頻度)は2023年末まで0.39(一方，2022年末までは0.31)であった。TRIFR(総記録可能傷害頻度比率)は2023年末まで0.69(2022年末現在0.76)であった。コートジボワールでは，プロジェクト総工時に1，480万時間，損失工数労災頻度は0.12であった。

Essakaneチームは2023年に歴史的な健康と安全表現を得ており，DARTFRレベルは0.06，TRIFRレベルは0.18であった。この結果は，(TRIFR)や(LTIFR)と同様に，(LTIFR)現場史上最高の結果を超えており，安全·管理検査などのH&Sの積極的またはリード的な活動の優れたパフォーマンスの支持を得ている。

会社の既存の予防的健康と安全計画のほかに、疲労管理予防計画、キーリスク訓練計画、積層リーダーシップなど、具体的な安全措置を実施している。Essakaneでは，2023年11月に健康と安全内部監査を行い，調査結果を処理する行動計画を策定した。11月，Essakaneでは，現場で応急管理演習が行われ，コートジボワールでは，緊急チームが5日間の総合火災応答訓練計画を成功させ，高度救急授業を展開した。

社会経済発展

同社は、その持続的な運営の影響を受けるコミュニティに投資し、協力する機会を模索している。

会社レベルでは，カナダAbitibiに位置する鉱物·環境研究所(“RIME”)UQAT−Polytechを支援し続けている。この貢献は，RIMEの研究計画−鉱山のライフサイクル全体のための持続可能な環境解決策の開発に取り組む−継続してさらに発展させる。

Essakaneでは、会社はブルキナファソ地方開発鉱業基金に引き続き参加し、政府が設立した計画であり、この計画によると、会社はその年収の1%に貢献することを約束した。2023年12月31日までの3カ月間の寄付金は240万ドル、年間では810万ドルと推定されている。

現地コミュニティが最近のデング熱流行に抵抗することを支援するために，同社は周囲の医療診療所への検出キットや用品の配布を支援している。Essakaneは12月，Essakane地雷影響区の1，000世帯に寄付された食品パッケージを提供した。当社はまた、ファラゴングラフとゴローム·ゴローム県にいくつかの農業プロジェクトを投資している。また、IAMGOLDは国家行政·治安管理学院(“ENAM”)とENAMの現代化を支援し、採鉱と地方統治に関する知識を相互に強化する戦略的パートナーシップ協定に署名した。CoWaterやカナダグローバル事務部と協力して，ESEPV−サヘルプロジェクト実行計画をサヘル地域総督に提出した。本四半期の社会表現のハイライトは，現地青年19名に3カ月間の実習計画を実施し，67項目を選択して“Fond Fer”計画で資金を提供することである。

コートジボワールでは，第一民族パートナー(“FNP”)，Mattagami，Fly Postおよびオンタリオ州第三区のMétis Nationと様々な会議が行われ，“影響福祉協定”(“IBA”)の実施を支援している。コートジボワール黄金会社とIAMGOLD社の代表が新たに当選したマッタガミ第一民族首長と理事会の宣誓式に出席した。コートジボワール黄金会社の代表は、2023年11月8日のMattagami四半期開放日にも出席した。

コートジボワール黄金会社は本四半期にコミュニティ投資、寄付、スポンサーを通じていくつかの活動とイニシアティブを支援した。注目すべきイニシアティブには，カンブリア紀学院サドベリーによるJill of All Trades計画と，mine ConnectとGoodman鉱業学院による鉱山機会挑戦Timmins Editionがある。Timmins，サドベリー，Gogamaのいくつかの組織(癌鉱夫，Gogama地方サービス委員会，コミュニティ生活Timmins，Timmins被害者サービス，児童スポーツTimmins)にも寄付を提供した。カナダ生態センターと鉱業事務センターと協力して、コートジボワール黄金会社はティミンズ、サドベリー、北湾、オタワからの7人の教師を招待し、採鉱とこの業界の広範な職業機会と技術進歩を熟知させた。

ウェストウッドグループはこの四半期に7つの共同体計画を支持した。これには，癌治療に参加した人のための宿泊支援，CEGEP AbitibiやUQATへの奨学金の提供，様々な文化やスポーツ活動の支援が含まれる。

公平、多様性、包括性

当社はすべての形式の不平等、差別、憎悪を明確に非難します。会社の価値観の一つは自分の行動を尊重して多様性を抱くことです。会社は公平、多元化、包摂性(“EDI”)指導委員会を設立し、企業レベルのデータ収集、教育、意識、行動計画を通じて、これらの重要な価値観に対する会社の堅固な約束をさらに強化した。同社はその電子データ交換状況の診断的評価を完了し，結果と提言(世界や特定地点の)を会社全体で展開し，行動計画を策定した。同社は採鉱部門の女性企業主や起業家の様々なイニシアチブを促進するためのスポンサーであり，またIMMGOLD内部の代表的な不足を雇用している。当社はカナダ鉱業協会の電子データ交換に関する台積電協定の積極的な貢献者でもあり、経営陣メンバーを“誰もが安全な職場を有している”理事会議長に任命するなど、カナダ鉱業人的資源部と様々な取り組みについて密接に協力している。

IAMGOLDはまた，様々な包括性，参加性，文化的仕事への努力によりGTA上位100人の雇用主として公認されている。

統治する

IAMGOLD取締役会(“取締役会”)は2021年に新しい多様性と更新ガイドラインを採択し、ガバナンスの最適なやり方を反映した。多様性について、取締役会は、そのメンバーが少なくとも(I)2人と(Ii)の30%の女性取締役のうちの少なくとも1人を含むべきであることに同意した。取締役会メンバーの続投については、会議は取締役会の平均任期を10年を超えてはならず、任意の取締役の取締役会長又は任意の委員会議長の連続任期は10年を超えてはならないことを決定した。

·2023年2月22日、クリスティアン·ベグウェンが会社取締役会メンバーに任命され、独立した取締役会社となった。

·2023年3月6日、取締役会はルノー·アダムスを総裁兼最高経営責任者に任命し、2023年4月3日から発効した。アダムスはマリー·ベランガー取締役会長の後任に就任し、後者は幹部を探す過程で臨時総裁兼CEOを務める。

·2023年3月6日、マルハ·ヒュニソンが首席財務官に任命され、2022年9月から臨時首席財務官を務めてきた。

·2023年6月20日、オデラ·ウォルシュが取締役の独立取締役に任命された。

·2023年9月21日、会社はMaryse Bélangerが個人的な理由やその他の義務で取締役会を退職することを発表した。ベランガーさんが退職した後、取締役会は直ちにDavid·スミスを取締役会長に任命した。

·2023年9月27日、Bruno Lemelinが首席運営官に任命され、2020年3月以来運営·プロジェクト上級副総裁を務めている。

·2023年11月9日、会社はイアン·アシュビーを取締役会から退職し、アン·マリー·トゥートントを独立取締役に任命したと発表した。

·2023年12月31日、執行副社長GrowthおよびOumar Toguyeni外部事務および持続可能な開発実行副社長Craig MacDougallが会社を退職した。

·2024年2月15日、会社はMurray Sueyを取締役会メンバーに任命することを発表し、直ちに発効した。スイはまた監査と財務委員会の議長に任命された。

現在，女性は役員で44%，独立役員では50%を占めている。取締役会の役員の平均任期は二年未満です。

四半期更新

西アフリカ

ブルキナファソエサカン地区

エサカン区は西アフリカのブルキナファソ東北部、首都ワガドゥグの東北約330キロに位置している。Essakane区はEssakane鉱とその周囲の採鉱リースと探査特許権を含み、総面積は約600平方キロメートルである。当社はEssakane鉱の90%の権益を持ち、残りの10%はブルキナファソ政府が保有している。

Essakane鉱(IAMGOLD資本-90%)

1.別の説明がない限り、100%を基準とします。

2、条帯率の計算方法は、抽出廃棄物を採掘鉱石で割ったものである。

3.非公認会計基準の財務措置である。“非公認会計基準財務計量”を参照されたい。

4.連結財務諸表による収入および販売コストに関する付記36。販売コストは減価償却費用を差し引いた純額です。

5.四捨五入のため、販売コスト、現金コスト、および1オンス当たり販売されているAISCは、本表に列挙された金額から計算することができません。

運営洞察

·Essakaneは今年最高の四半期生産量を実現し、第4四半期の生産量は10.8万オンス、年間生産量は37.2万オンスで、34万から38万オンスの指導範囲の上端にある。この四半期の生産量は前年同期比10，000オンスまたは10%増加したが，これは主に生産量の増加により，工場の生産能力向上の改善の恩恵を受けている。本年度について言えば，これは2022年の記録水準より60，000がオンスや14%に帰属可能であり，主に計画による磨鉱生産量の低い品位によるものである。

·2023年第4四半期の採鉱活動は1290万トンで、前年同期比240万トンまたは23%増加し、年間採鉱活動は4330万トンで、前年比630万トンまたは13%減少した。本年度の採鉱活動が減少した原因は，2022年第4四半期から，その国の安全環境に関するサプライチェーン制限により，第1四半期と第3四半期の業務活動が周期的に中断したためである。2023年第4四半期に、サプライチェーンの制限が緩和され、採掘チームは第5段階の深い作業台を採掘し、第6段階と第7段階の剥離活動を回復し、2024年と2025年の鉱石供給を支援することを含む全負荷運転を実現した。四半期末には、手元に十分な燃料や他の消耗品を持っており、少なくとも50日間の正常運転レベルを確保する。

·2023年第4四半期の鉄鋼工場の生産量は310万トン、平均水頭品位は1.32 g/トンで、それぞれ前年同期より12%と2%低かった。年間では，磨鉱生産量は1，130万トン，平均水頭品位は1.26 g/トンであり，前年よりそれぞれ3%および13%低下した。本四半期における処理量増加分はMP 1250破砕機の設置成功と向上によるものであり，この破砕機は坑が深くなるにつれてより高い割合の硬岩を加工することが期待されて設置された。本四半期と年度の頭品位が低下したのは，前年同期に比べて採鉱計画による磨鉱の在庫割合が高かったためである。

·同工場は2023年第4四半期に91%の回収率を実現し、前年同期より2%高く、重力回路中の3つの新しいふるいの設置とデバッグに成功したおかげである。同四半期の工場利用率は前年同期の88.6%を上回り、94.8%だった。

·ブルキナファソの安全情勢は依然として当社の重点である。テロに関連した事件は依然として同国、Essakane鉱場付近、さらに広い西アフリカ地域で発生している。ブルキナファソとその隣国の安全情勢は、2023年第4四半期の影響が軽減されたにもかかわらず、サプライチェーンに圧力を与え続けている。同社は引き続き積極的な措置を講じ、自国の人員の安全を確保し、安全環境に応じてそのマナーや現場活動レベルを調整し続けている。同社は地域や鉱場の安全とサプライチェーンインフラへの投資を継続している。さらに、従業員、請負業者、供給品、在庫をこの鉱に持っていくことも追加的なコストを発生させるだろう。

·当社は、Essakaneが明らかにし、可能な鉱物埋蔵量を100%基準で前年より7%増加させ、220万オンス(200万オンスに起因する)に達し、平均品位は1.10 g/トンAuと発表した。100%基準で推定可能な鉱物埋蔵量(露天鉱)は180万オンス(160万オンスによる)であり、平均品位は1.32 g/トン金である。(2024年2月15日付プレスリリース参照)。

·2023年10月27日、ブルキナファソ総裁は、1オンス1，500ドル以上の金販売の特許権使用料を引き上げる法令に署名した。同法令は、1オンス1，500ドル以上の金の特許権使用料を従来の5%から1オンス1，500ドルから1，700ドルまでの金に6%の新税率を適用し、1オンス1，700ドルから2，000ドルの間の金に6.5%の新税率を適用し、1オンス2，000ドル以上の金に適用される7%の新税率を適用する。

·2018年、ブルキナファソ総検事長は、同社が当時、金銀を含む炭素の罰金をブルキナファソからカナダの第三者施設に輸出して加工し、最終的に販売したことに関連して、Essakane S.A.とその従業員の一部を提訴した。この件は裁判が行われ，双方は最終的に和解合意に達し，Essakane S.A.は非実質的な規制違反の存在を認め，訴訟について和解を達成することは利害関係者の最良の利益に合致すると考えたからである。ブルキナファソ政府と合意した完全かつ最終的な訴訟手続きの和解費用には、禁輸された炭素罰金貨物を同国に直接没収することと、1500万ドルの追加罰金を同国に直接支払うことが含まれる。

財務業績-2023年第4四半期と2022年第4四半期の比較

·上記サプライチェーン制限の影響を受けた2022年第4四半期と比較して、1.122億ドルの生産コストが1，730万ドルまたは18%増加しており、主に採鉱や研削活動が増加しており、2023年第4四半期にフル稼働できるためである。安全情勢やインフレによるコスト圧力は本四半期に引き続き存在し、陸上燃料や他の主要消耗品価格、輸送、キャンプコストの上昇を招いた。

·減価償却を含まない1.343億ドルの販売コストが3，090万ドルまたは30%増加したのは、主に上記生産コストの上昇、2022年第4四半期に記録されたNRVが960万ドル減記されたこと、および金価格上昇と上記新たな特許権使用料構造による特許権使用料の増加である。減価償却を除く1オンスあたりの販売コストは1，134ドル，176ドルまたは18%増加しており，主に上記の項目によるものであるが，生産量と販売量の増加分はこの影響を相殺している。

·1.341億ドルの現金コストが2140万ドル増加した、すなわち19%増加したのは、上述した生産コストおよび特許使用料が高いためである。1オンス当たり1，132ドルを販売する現金コストが89ドルまたは9%増加したのは、主に上述した高い生産コストと特許使用料によるものであるが、生産量と販売量の増加分はこの影響を相殺した。

·AISCが1オンス当たり1，548ドルを販売したのは、主に1オンス当たりの現金コストが高く、92ドルまたは6%上昇したためだ。

·資本剥離総額は3，230万ドルと210万ドル増加し，7%増であり，主に燃料着岸コストの増加により採鉱コストが上昇した。

·資本化剥離を含まない1，940万ドルの持続資本支出には、610万ドルの資本準備、510万ドルの移動とミル設備、190万ドルの尾鉱管理、120万ドルの資源開発、40万ドルの発電機大修理、470万ドルのその他の持続プロジェクトが含まれている。地域社会村の設置約束の履行を支援するために、30万ドルの拡張資本支出が発生した。

財務業績−2023年と2022年の比較

·4.586億ドルの生産コストが7，600万ドル増加、すなわち20%増加したのは、主に採鉱活動の年間各段階間の移行により剥離比率が増加し、安全情勢やインフレが陸上燃料や他の重要消耗品価格、輸送やキャンプコストに与える影響、および発電コストが増加し、供給が限られた場合、通常使用される重質燃料が定期的により高価な軽質燃料に置き換えられて運営を維持するためである。

·生産コストおよび減価償却には、2023年第1四半期と第3四半期の採鉱能力の減少が原因で、1350万ドルと100万ドルの異常コスト(2022年--それぞれゼロとゼロ)が含まれている。異常コストは現金コストとAISCから除外され、この2つの指標を1オンス当たり33ドル減少させた。

·減価償却を除く5.024億ドルの販売コストが7120万ドル増加し、17%増となったのは、生産コストの上昇と、2022年に記録されたNRVが960万ドル減額されたことが原因。減価償却を除く1オンス当たりの販売コストは1，216ドルであり、334ドルまたは38%増加しており、これは主に上記項目および生産量と販売量の低下によるものである。

·4.88億ドルの現金コストが4850万ドル増加し、11%増加したのは、生産コストの上昇が原因で、異常コストは含まれていない。1オンス当たり販売の現金コストは1，181ドルで282ドル増加し，31%増加したが，これは主に生産コストの上昇および生産量と販売量の低下によるものである。

·AISCは1オンス当たり1，521ドルを販売し、287ドルまたは23%高いが、1オンス当たり販売された現金コストが高いが、一部は持続的な資本支出の低下によって相殺されているからだ。

·7，380万ドルの資本剥離総額が2，210万ドル、すなわち23%減少したのは、上記第1四半期と第3四半期の採鉱活動が減少し、また、上記の運営廃棄物の割合が増加したが、上記コスト圧力はこの低下を部分的に相殺したためである。

·資本化剥離を含まない6，110万ドルの持続資本支出には、1，820万ドルの資本準備、1，290万ドルの移動およびミル設備、1，000万ドルの尾鉱管理、430万ドルの資源開発、340万ドルの発電機大修理、1，230万ドルの他の維持プロジェクトが含まれる。コミュニティ村の設置約束の履行を支援するために、170万ドルの拡張資本支出が発生した。

2024年展望

Essakaneの帰属可能な生産量は330，000から37万オンスの間と予想される。採鉱が第5段階及び第6段階まで継続し、第7段階の初期段階に入るに伴い、研削工場は銘板生産能力で動作する予定であるが、頭部品位は前年より低下すると予想されている。研削原料が在庫鉱石を補充して生産性を維持しているためである。

Essakaneの現金コストは1オンス当たり1，300ドル~1，400ドルと予想され、AISCの1オンス当たり販売コストは1，675ドル~1，800ドルと予想され、2023年のコストよりも高いと予想されているのは、計画中の維持活動計画が増加し、運営中の燃料の着地コストが引き続き圧力に直面していることと、ブルキナファソ政府が2023年第4四半期に向上した特許使用料税率を適用することを発表したからである。また，鉱山の十分な採掘能力の回復に伴い，2024年に1オンスあたり販売される鞍鋼コストは，剥離活動前の維持資本の増加に伴い増加し，鉱山計画に応じて2025年から2026年までコストを低減することが予想される。

資本支出は約1.55億ドルと予想されているが、2023年は1.366億ドルであり、主に資本化された廃棄物剥離を含み、2024年と2025年の生産計画に基づいて鉱石を提供し、上記の安全情勢がサプライチェーンに大きな妨害を与えないと仮定する。

継続的に発生するセキュリティ事件や関連懸念は今後の業務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。同社は、上述した安全情勢による潜在的な影響を軽減し、供給の連続性を管理するとともに、追加のインフラや供給在庫レベルにも投資し、運営の連続性を確保するために、当局やサプライヤーと積極的に協力し続けている。(“リスクと不確実性”参照)

しゅろ探査

2023年には、既知の鉱化を拡大し、EMZとラオス衛星鉱物選択地域内の資源信頼を改善するために、ダイヤモンド掘削プログラムの段階的終了および充填の一部として、約15，000メートルのダイヤモンド掘削を完了した。地域安全制限のため、鉱場租約をめぐる特許権の探査活動は引き続き一時停止された。

バンブク資産

同社は2022年12月20日、Managem S.A(CAS：MNG)“Managem”)と最終合意し、バンブク資産における権益を売却することを発表した。協定条項によると、IAMGOLDは合計約2.82億ドル(税引前)の現金支払いを受け、ギニアのKarita金鉱プロジェクトと関連探査物件、マリのDiakha-Siriaya金鉱プロジェクト、Boto West、Senala West、Daoralaおよび同様にセネガルでのSenalaオプションIncome-in合弁企業の既存資本として、当社のセネガルBoto金鉱プロジェクトの90%の権益を持つ実体の株式と子会社/会社間融資の代償となる。同社はIAMGOLD貸手財団の同意を得て，バンブク資産での権益売却を完了した。

2023年4月25日、当社はセネガルBoto Gold Projectにおける90%の権益、Boto West、Senala West、Daorala早期探査物件における100%権益、および同様にセネガルにおけるSenala Option-in合弁企業の既得権益の売却を完了し、総現金収益総額は1.976億ドルであった。同社はセネガル資産の売却益1.091億ドルを確認し、410万ドルの税金を納めた。

まだ2つの取引が完成しなければならないが、この2つの取引はそれぞれの政府のある規制の承認と、取引合意に含まれる他の常習的な完成条件を得る必要がある。残りの2つの取引のうち最初の取引は2024年第1四半期に完了する予定で、最後の取引は2024年に完了する予定だ。

取引合意の条項によると、バンブック資産のさらなる開発による探査支出は、取引完了時にManagementから回収される。

北米.北米

ウェストウッド建築群カナダ

ウェストウッド建築群はカナダケベック州西南部、ルイン-ノーランダの東北三十五キロ、ヴァルデオール以西八十キロのところにあります。Westwood総合施設にはWestwood地下鉱山，Grand Duc露天鉱，Westwood総合施設の北西約30キロに位置するFayolle露天鉱がある。

ウェストウッド炭鉱(IAMGOLD資本-100%)

1.非公認会計基準の財務措置である。“非公認会計基準財務計量”を参照されたい。

2.連結財務諸表による収入および販売コストに関する付記36。販売コストは減価償却費用を差し引いた純額です。

3.四捨五入のため、販売コスト、現金コスト、および1オンス当たり販売されているAISCは、本表に列挙された金額から計算することができません。

4.これには、2023年第4四半期(2022年第4四半期-230万ドル)と2023年320万ドル(2022年-840万ドル、2021年-990万ドル)の非現金鉱石在庫と生産品在庫NRVがゼロに減記されており、2023年第4四半期(2022年第4四半期-125ドル)と2023年36ドル(2022年-126ドル、2021年-289ドル)の販売コストに影響を与えており、減価償却を含まない。

運営洞察

·ウェストウッドは2021年の地下鉱山再開以来の最高四半期生産量を提供し、生産量は2.8万オンス、年間生産量は9.3万オンスで、9万オンスの指導区間のハイエンドを超えた。昨年同期と比較して、本四半期と年間はそれぞれ10，000オンスまたは56%と26，000オンスまたは39%増加した。生産量向上の原因は地下採鉱の増加であり、研削原料により多くのより高品位な鉱石を提供すること、及びFayolle鉱床からより高品位な材料を導入することである。

·2023年第4四半期の採鉱活動は239，000トンの鉱石で、前年同期比41，000トン、すなわち15%減少し、この年の採鉱活動は1，022，000トンであり、前年比55，000トン、すなわち5%減少した。採鉱活動の減少はGrand Duc露天鉱の鉱石数の減少によるものであるが、Fayolle鉱物の材料が導入され、地下修復と開発計画の広範な進展に伴い、比較的に高品位地下鉱山の鉱石数が増加し、この影響を部分的に相殺した。

·2023年第4四半期横地下開発1263メートル、前年同期と一致し、年間地下開発5271メートルで、前年より968メートルか22%高かった。採鉱隊は地下復旧·開発作業計画を継続して実行し，より大きな作業柔軟性を提供し，現在では複数の採場シーケンスを同時に行うことができる。

·修復作業計画には，改正された岩石力学基準に従って既存の地下インフラを修復·アップグレードすることが含まれており，鉱山の地震部分での安全を確保するための作業条件を策定している。この活動は，特定レベルの修復作業が完了した後に生産を安全に再開できるようにしている。リハビリテーション計画は2024年に完成する予定だ。

·2023年第4四半期、鉄鋼工場の生産量は245，000トン、平均水頭品位は3.90 g/トンであり、それぞれ前年同期比18%と2倍低下した。年間では，研削鉱生産量は1，034，000トン，平均水頭品位は3.03 g/トンであり，前年よりそれぞれ8%および52%上昇した。高い鉱頭品位の収量が低いのは，生産活動が修復された地下域を狙って地下鉱山からの高品位鉱石の割合を増加させ，Fayolle鉱床から高品位な材料を導入したためであるが，Grand Duc露天鉱の生産量が低いためこの影響を部分的に相殺した。

·2023年第4四半期、同工場は94%の回収率を実現し、前年同期をやや上回った。昨年同期の95.0%と比較して，本四半期の工場利用率が77.9%低下したのは，SAGミルライナーと駐機場供給機の計画外メンテナンスによるものである。救済行動をとっています。

·Grand Duc露天鉱を含むWestwood鉱物埋蔵量は109%増加し、582，000オンスから120万オンスに増加し、枯渇要因を差し引くと品位は26%増加し、7.14 g/トンAuに達した。Grand Ducを含まず，地下鉱物埋蔵量は110万オンスと推定され，平均品位は10.6 g/t Auであった。鉱物埋蔵量の増加は，年内の修復作業により，従来の閉鎖域の採鉱活動が回復したためである(2024年2月15日のプレスリリース参照)。

財務業績-2023年第4四半期と2022年第4四半期の比較

·生産コストは3，930万ドルで前年同期比200万ドル低下し，減少幅は5%であり，採鉱コストが低いことと，2022年第4四半期に記録したNRVを230万ドル減記したが，Fayolle鉱物発生の560万ドルの開発コストが部分的に相殺され，Fayolleプロジェクトの寿命が短いため，この費用が支出された。

·減価償却を含まない販売コストは4，240万ドルであり、販売タイミングのため販売コストは230万ドル増加し、6%に増加したが、一部は低い生産コストで相殺された。減価償却を除く1オンス当たりの販売コストは1，446ドルで、784ドル低下し、減少幅は35%であり、主に生産量と販売量の増加によるものである。

·販売タイミングのため、4，190万ドルの現金コストが210万ドル増加し、5%に増加したが、一部は低い生産コストで相殺された。1オンス当たり販売された現金コストは1，434ドルで、776ドル減少し、減少幅は35%で、主に生産量と販売量の増加によるものだ。1オンス当たり販売された現金コストには、ファヨラー鉱蔵による開発コストによる1オンス当たり約190ドルの販売の影響が含まれている。

·鞍鋼が1オンス当たり2，049ドル販売され、590ドルまたは22%低下したのは、主に1オンス当たり販売された現金コストが低いが、一部は非日常的な修復作業を含む持続的な資本支出の増加によって相殺された。

·1680万ドルの持続資本支出には、850万ドルの地下開発と修復、160万ドルの資本化剥離、670万ドルの他の持続資本プロジェクトが含まれている。

財務業績−2023年と2022年の比較

·1億485億ドルの生産コストが300万ドル増加し、2%増加したのは、ファヨレ鉱蔵が1，150万ドルの開発コストが発生したためであり、ファヨラープロジェクトの寿命が短いため、この費用は採鉱と研削コストの低下およびNRV減記320万ドル(2022-840万ドル)によって部分的に相殺されたからである。

·減価償却を含まない販売コストは1.446億ドルで、生産コスト上昇により540万ドル増加し、4%増となったが、一部は販売タイミングで相殺された。生産量と販売量が増加したため、減価償却を含まない1オンス当たりの販売コストは1，600ドルで、493ドル減少し、減少幅は24%だった。

·生産コスト上昇により、1.437億ドルの現金コストが620万ドル増加し、5%増となった。1オンス当たり販売の現金コストは1，591ドルで、477ドル低下し、減少幅は23%で、主に生産量と販売量の増加によるものだ。1オンス当たり販売された現金コストには、1オンス128ドルの販売の約影響が含まれているが、これはファヨラー鉱蔵による開発コストによるものだ。

·鞍鋼は1オンス当たり2，344ドル販売され、224ドルまたは9%減少した。主に、1オンス当たり販売された現金コストが低いが、年内に行われる非日常的な修復作業を含む、より高い持続的な資本支出によって相殺された。

·6，500万ドルの持続資本支出には、地下開発と修復3940万ドル、資本化剥離580万ドル、その他の持続資本プロジェクト1，980万ドルが含まれている。

2024年展望

2024年にWestwoodの金生産量は10万から12万オンスの間になり，より品位の高い地下鉱山からますます多くの鉱石が発生することが予想される。2024年上半期の生産量レベルが高くなることが予想されるが，これは地下鉱山の鉱山ランキングおよび下半期の高品位なFayolle露天鉱からの補充磨鉱原料がGrand Ducの低品位材料に置換されるためである。

Westwoodの現金コストは1オンス1，250ドルから1，375ドルの間を予定しており，AISCは1オンス当たり1，800ドルから2，000ドルの販売を予定している。単位コストは2023年の水準から低下し，生産量レベルの向上，地下鉱山修復コストの計画減少およびFayolle衛星鉱物短寿命に応じた開発費用の低減が予想される。

資本支出が約6500万ドルの持続資本は、2023年の6560万ドルと一致し、主に地下開発と修復3500万ドル、流動チームと固定設備1500万ドル、ウェストウッド工場資産完全性プロジェクト500万ドル、その他の資本プロジェクト1000万ドルを含むと予想される。

下半期、会社はNI 43-101標準に適合した最新の技術報告書を提出し、ある鉱山最適化作業の結果とWestwood総合施設の戦略評価を詳しく説明する予定である。

しゅろ探査

年内には、約27，200メートルの地下ダイヤモンド掘削(約1，400メートルの岩土掘削を含む)を完了し、地下採鉱作業の継続拡大を支援する。

ファヨレ衛星では，作業は間欠的に水管理挑戦の影響を受けているにもかかわらず，採鉱作業は第4四半期に継続した。

カナダコタイ区

コートジボワール黄金プロジェクト

コートジボワール地区はカナダオンタリオ州ティミンズ南西125キロ、サドベリー以北175キロに位置し、コートジボワール黄金建設プロジェクトと隣接するGosselin鉱物を含む。このプロジェクトは、IAMGOLDが事業者と住友金属鉱業株式会社として設立した合弁企業(“C≡téGold UJV”または“UJV”)によって開発された。この合弁企業は“コートジボワール黄金合弁協定”に制約されている。

住友との融資取引

2022年12月19日、当社はSMMと合弁企業融資·改訂協定を締結したと発表した。合営会社融資·改訂協議で述べたように、SMMは2023年5月1日現在、コートジボワール金プロジェクトに2.5億ドルを出資しているため、当社はコートジボワール金プロジェクトにおける9.7%の権益をSMMに譲渡している(“譲渡済み権益”)。

会計目的について言えば、合営会社の資金調達及び改訂協議は国際財務報告基準に適合しておらず、当社のコートジボワール合営会社の権益の希薄化は売却の要求であることが確認されたため、当社は引き続き合営会社の資産と負債の70%を占めるが、当社は現金募集を通じて運営及び資本支出に60.3%の資金を提供し、60.3%の金生産量を受け取るだけである。同社は現在の買い戻し価格とオプション費用に相当する財務負債を確認した。

当社は2023年5月31日から2026年11月30日までの6つの残り日に譲渡の権益を買い戻し、コートジボワール金プロジェクトにおける全70%の権益(“買い戻し選択権”)を回復する権利がある。当社はSMM代表が当社を代表して合計2.5億ドルの総額を出資し、SMMがすでに作成した増量寄付金とその権益増加によって受け取った少ない増量金生産量を加えて、商業生産が実現するまでその買い戻し選択権を行使することができる。9.7%の譲渡権益に基づいて、SMMは年内に7，710万ドルの増量資金を貢献した。SMMは、商業生産の実現から買い戻し譲渡権益の増加まで、利息が支払うべき純収益または支払いを保持する。

当社が買い戻し選択権を行使する早い日と2026年11月30日までに、当社はSMMに3ヶ月SOFRプラスSMM前借り金額の4%に相当する買い戻しオプション費用を支払い、工事期間中に商業生産が実現するまで、商業生産を実現するまでの増量金生産量の価値を差し引く。2023年期間の累計2370万ドルの買い戻しオプション費用は、会社が買い戻しオプションを行使する前または2026年11月30日に支払います。買い戻しオプション費用は2024年1月1日から四半期ごとに現金で支払われる。合弁企業の資金調達と改訂協定には、監督委員会の年間予算と規定額を超える未編入予算の支出に対する承認のハードルを高めることを含む事業者の費用と管理構造を変更することも含まれる。IAMGOLDは監督委員会での権利が維持され，IAMGOLDは依然として運営者である。

プロジェクト支出

合営企業100%に基づいて、コートジボワール金プロジェクトが2023年第4四半期に発生したプロジェクト支出は2.429億ドル(70%で計算)、ドルカナダドル平均レートでは1.37ドル、年間平均カナダドルレートでは10.742億ドル(70%で計算)、ドルカナダドル平均レートでは1.35と計算される。発生したプロジェクトの支出には、用品、在庫、初期鉱石貯蔵の建設費用が含まれている。

最初の計画はドルカナダドルレートを1.25と仮定した。

この四半期、会社は合営会社に約1億739億ドルの資金を提供し、SMM社は利息の増加により追加提供された2800万ドルを含む1億145億ドルを提供した。

2024年展望-100%

コートジボワール黄金会社の今年の生産量は22万~29万オンスの間を予定している。この推定では、最初の金生産後、運営は2024年第2四半期初めに増加し、2024年第3四半期に商業生産を実現すると仮定している。同社は商業生産を工場の30日間の平均生産能力を60%と定義している。同社は、コートジボワール黄金社の業務が約90%のスループットで今年から撤退すると予想している。

操業期間中，銘板に近い生産性に達する前に，運営·資本化された廃棄物剥離単位コストは，固定コストが低い生産量に吸収され，技術報告完了以来インフレの影響により何らかのコスト投入が増加し，金価格の上昇により特許使用料コストが上昇するため，既存43−101技術報告(2022年8月12日)に概説した鉱山平均期待寿命よりも高くなると予想される。コートジボワールの金会社は今年末に90%の生産能力を実現する予定であるため、同社は当時の現金コストは1オンスあたり約700ドルから800ドル、AISCは1オンス1，100ドルから1，200ドルと推定している。

会計目的で、販売収入とコストは生産開始時から確認されます。

ドル対カナダドルレートを1.34とし、最初の金を獲得するまで、残りの項目支出総額は1.79億ドルと予想される。初金以降，あるインフラや土方工事の完成額は4000万ドル(±5%)と見積もられている。

プロジェクト支出に加えて，プロジェクトが商業生産を実現する前に，フライスや表面コストに関する約4，000万ドル(±5%)の運営支出がデバッグや坂道期間中に資本化されることが予想される。

2024年の業務に関する推定資本支出は、資本廃棄物剥離を含まず、総額は1.45億ドル(±5%)である。これらの支出は1月から12月まで発生するだろう

·6000万ドル(±5%)は、第2段階の一部として尾鉱管理施設の拡張に用いられている。

·追加の4台のトレーラー、ドリル、および他のモバイルデバイスを含むデバイスを購入するために5000万ドル(±5%)使用されます。

·事業主コストを含む資本プロジェクトに3500万ドル(±5%)使用されます。

本年度の資本化廃棄物剥離は5，000万ドル(±5%)と見積もられている。

コートジボワール黄金会社の2024年の資本支出は鉱山の平均寿命よりも高いと予想されるが、尾鉱庫のすべての足跡の建設完了に伴い、鉱山が進展するからである。2024年期間の資本支出の分類が維持するか拡大するかは、最初の金を実現するタイミングと支出の性質に依存する。

合営会社の60.3%の権益、IAMGOLDのプロジェクトと試運転支出に対する余剰資金需要、プロジェクト支出に関するすべての売掛金残高の支払い、および2024年第1四半期の余剰賃貸資金によると、1.42億ドルと予想される。最初の金を獲得した後、IAMGOLDは引き続き60.3%の利息で現金募集を通じて運営および資本支出に資金を提供し、60.3%の金生産量を得る。

第4四半期の活動更新

2023年12月31日までに、コートジボワール金鉱の施工進捗は98%を達成したと推定されているが、全体プロジェクトの進捗は約95.5%であり、その中には工事チームと施設の復員が含まれている。

以下は、2024年第4四半期末までのプロジェクト活動の最新状況である(他に説明がない限り)

これから来るマイルストーンとスケジュールの概要

コートジボワール金は2024年第1四半期末に生産を開始し、2024年第3四半期に商業生産を実現する見通しだ。最近得られたマイルストーンと他の注目すべき成果は以下の通りである

当社は、夏の乾燥暑い月の極端な寒さや森林火災、設備の早期故障、労使紛争と労働市場の緊張など、インフレ圧力、グローバルサプライチェーンの動揺、生産性の限られたまたはない天気事件の妨害を含むが、潜在的なさらなる影響は、活動のタイミング、コスト、労働力の可用性、生産力、サプライチェーンと物流に影響を与える可能性があるため、商業生産を実現する時間にさらに影響を与え、プロジェクトコストおよび/または指導推定に影響を与える可能性があると警告している。

Gosselin鉱床

Gosselin鉱物はコートジボワール金鉱の東北方向に位置している。2023年、会社はGosselin鉱物資源をさらに特定し、拡大し、説明された有利な鉱床回廊に沿って選択された目標をテストするために、約24，600メートルを掘削した。

2023年10月23日，同社は2023年ダイヤモンド掘削プロジェクトの検査結果を報告し，GOS 23−134では300.8 m分級1.40 g/t Au，GOS 23−136では240.0 m 1.53 g/t Au，GOS 23−144では500.8 m 0.72 g/t Auを分級した(2023年10月23日のプレスリリース参照)。この段階の掘削の有利な結果は、Gosselin鉱物が隣接するコートジボワール鉱蔵に似た規模に近づいていることを証明する証拠を提供した。新たに発見された西角礫岩から得られた掘削捕獲物はこの角礫岩体を大きく拡大し、この角礫岩は長さ250メートル、幅170メートル、深さ約400メートルに現れた。

これは非常に将来性のある廊下を強調することに役立ち、その方向の長さは850メートルに達し、まだテストが必要であり、ゴセリン西角礫岩とコートジボワール鉱床熱液角礫岩の間に位置する。

これらの結果は預金モデルに統合され、2月15日に^{これは…。}2024年、当社は最新の鉱物資源推定(100%)、すなわち指示鉱物資源1.613億トン、平均0.85 g/t金442万オンス、推定鉱物資源1.239億トン、平均0.75 g/t金298万オンス(100%ベース)を報告した(日付は2024年2月15日のプレスリリース参照)。

技術研究を行い、冶金テストを推進し、採鉱とインフラ研究を行い、Gosselin鉱床を未来のコートジボワール金鉱LOM計画の代替案に組み入れる可能性があることを審査する予定である。

カナダチブガモ区

チブガモ地区にはNelligan金鉱プロジェクト、Monster Lakeプロジェクト、Anikゴールドプロジェクトが含まれている。

Nelligan金鉱プロジェクト

Nelligan金鉱プロジェクト(“Nelligan”)はケベック州Chapais ChiBougamau地区の南約45キロに位置する。

当社は2023年12月5日にVanstarと最終手配合意を締結したことを発表し、これにより、当社はカナダ商業会社法に基づいて、裁判所が承認した手配計画方式でVanstarのすべての発行および発行された普通株を買収することに同意した。

手配合意によると、Vanstarの株主はVanstar株1株当たり0.2008株のIAMGOLD普通株と交換する。2023年12月1日現在のトロント証券取引所におけるIAMGOLD株の5日の出来高加重平均価格に基づいて、Vanstar株主とオプション所有者に対する対価格は、総取引価値が約3110万ドル(12月1日現在のカナダ銀行の1日為替レートに基づく)を意味する。この取引は2024年2月13日に完了した。

Vanstarは金鉱探査会社で、その物件はケベック北部に位置し、異なる開発段階にある。Vanstarの主要資産はNelliganの25%資本であり，この資本はIMMGOLDとの合弁プロトコル(IAMGOLD：75%；Vanstar：25%)の内嵌オプションによって保有されている。Vanstarはまた、このプロジェクトの選択されたクレームに対して1%のNSR特許使用料を持ち、これらのクレームは取引によってキャンセルされる。

2023年の間、Nelliganで約10，300メートル掘削し、資源分類を改善し、鉱化をNelligan鉱床の現在の資源坑殻の外に拡張し、この鉱区の他の場所で選定された探査目標をテストすることを目的とした。2023年第2部分掘削計画の結果は第4四半期に発表され、重点的に：35.3 m分級1.21 g/t Au、34.4 m分級2.55 g/t Auと28.5 m分級1.92 g/t Au(Vanstarが2023年12月4日に発表したプレスリリース参照)。

2024年2月15日、IAMGOLDは年末報告過程の一部として、最新のネリガン鉱物資源推定を報告した。最新の鉱物資源評価(100%基準)は7，450万トンの指示鉱物資源と1.426億トンの鉱物資源を返還し，そのうち201万オンスの金は平均Au 0.84 g/tを含み，389万オンスの金は平均Au 0.85 g/tを含む(日付は2024年2月15日のプレスリリース参照)。

怪物湖黄金プロジェクト

当社はケベック州Chapais ChiBougamau地区Nelligan金鉱プロジェクトの北約15キロに位置するMonster Lake金鉱プロジェクトの100%の権益を持っている。

当社は2023年12月31日現在，鉱物資源量110万トン，品位12.1 g/トンAu/433，300オンスと推定し，地下採鉱を想定して報告している(2024年2月15日のプレスリリース参照)。最新の鉱物資源推定は2024年上半期に完了する予定で、掘削結果は前回の推定完了後に得られる。

Anik Goldプロジェクト

Anik金鉱プロジェクトはKintavar Explore Inc.(“Kintavar”)が全額所有し、北と東はNelligan金鉱プロジェクトに隣接している。同社は、ある約束を履行することでこのプロジェクトで80%までの権益を稼ぐ選択権を持っている(2020年5月28日のKintavarプレスリリース参照)。

年内に約1750メートルのダイヤモンド掘削を完了し、各種探査目標をテストした。

探索

2023年第4四半期、探査とプロジェクト研究支出総額は340万ドルで、前年同期は370万ドルで、その中で210万ドルを支出し、資本化130万ドルだった。年内には、建設中のプロジェクトと鉱場の掘削活動は合計約80，300メートル。褐色地や緑地探査プロジェクトに関するより多くの情報は、“四半期更新”を参照されたい。同社の2024年の探査支出指針は2000万ドル。

1.探査プロジェクト--2023年第4四半期の褐色地は、近鉱探査および資源開発130万ドル(2022年第4四半期--180万ドル)および2023年440万ドル(2022年-540万ドル、2021年-420万ドル)を含む。

ユーロ資源

EURO RESOURCES(“EURO”)はフランス鉱業特許権使用料とストリーミング会社で、パリ証券取引所ニューヨーク-汎欧取引所に上場し、コードはEUR。EUROの主要資産は，IAMGOLD対スリナムRosebel金鉱(サラマカを除く)生産の10%の特許権使用料(“Rosebel特許権使用料”)，Orezone Gold Corporation子会社の銀流，仏領ガイアナPaul Isnard特許権使用料，有価証券である。IAMGOLDはその完全子会社IAMGOLD Franceを通じてユーロの株式の90%を保有している。

2023年11月14日、同社はIAMGOLDフランス社を通じてフランスS金融家委員会に買収要約案を提出し、IAMGOLDフランス社が所有していないすべての発行されたユーロ普通株を買収し、現金対価格は1株3.50ユーロであり、その後フランス法に基づいて直ちに押出したと発表した。要約の目的は，IAMGOLDがIAMGOLDフランス社を通じて発行されたユーロ株をすべて買収できるようにすることである。要約完了後、ユーロ株は汎欧取引所パリ証券取引所から退市する。この取引は2024年1月23日にAMFの承認を得て、2月末に完了する予定だ。

IAMGOLDは四半期ごとに特許権使用料をユーロに支払い、ユーロから年間配当金を取得し、フランスの所得税と源泉徴収税を控除する。IAMGOLDが支払ったRosebel特許権使用料はRosebel製の前700万オンスの金に適用され、LBMA午後金価格を用いて1オンス約300~350ドルを引いて計算される。

Rosebel鉱を紫金に売却してEUROの残り株式を買収した後、IAMGOLDは紫金報告のRosebel生産量に基づいてEUROに四半期特許使用料を支払い続け、IAMGOLDはEUROの任意の年間配当金の100%シェアを獲得し、フランスの所得税と源泉徴収税を差し引く。Rosebelは2023年12月31日までに590万オンスを超える金を生産したが、Rosebel特許権使用料協定に基づいて残った金は110万オンス未満だった。

ロスベル金鉱の生産停止です

スリナムBrokopondo区

2023年1月31日、会社はRosebel鉱での権益の紫金への売却を完了した。販売終了前、帰属金生産量と帰属金販売量はそれぞれ26，000オンスと25，000オンスであった。

決算時、同社は740万ドルの売却損失を確認し、所得税を差し引いて、この赤字は非持続業務の収益に計上されている。

財務状況

流動性と資本資源

同社が運営を続けている現金と現金等価物は2023年12月31日現在で3億671億ドル、純債務は6億495億ドル。会社の信用手配によると、2023年12月31日の流動資金は約3.87億ドル、流動資金は約7.541億ドル。

現金と現金等価物のうち、コートジボワール黄金会社は8170万ドル、Essakane社は7090万ドルを持っている。コートジボワール黄金連合は、合弁パートナーに今後2カ月の支出にあらかじめ資金を提供し、毎月初めに現金催促を行い、月末の現金残高を来月の支出に近づけるよう要求している。

2024年2月15日、当社は“流通株”(カナダ所得税法第66(15)項の意味)に適合する190万株の流通株会社普通株(“流通株”)の私募を完了した。流通株は1株当たり4.20カナダドルの価格で発行され、総収益は800万カナダドルに達した。

当社は配当金と会社間融資を使用して運営資金を国内に送金し、配当の時間は会社レベルの融資に必要な時間と金額に影響を与える可能性があり、当社の信用手配下での引き出しを含む。Essakaneの余分な現金は主に配当金支払いで国内に送金され、配当税を差し引くと、会社は株式の90%を得る。Essakaneは2023年の配当金を1.2億ドルと発表し、IAMGOLDは第3四半期に少数配当権と源泉徴収を差し引いた配当金を受け取った。残りの建設·操業中に、同社は利用可能な現金残高からコートジボワール合弁会社に1.42億ドルの資金を提供する。

Essakane、Doyon部門、コートジボワール金プロジェクトに関連する環境閉鎖費用債務を支払うための制限現金は計6 610万ドルで、他の2 440万ドルは第三者に代行され、ユーロ資源取引が完了するのを待っている。

以下に、2023年9月30日から2023年12月31日まで、2022年12月31日から2023年12月31日までの現金残高の変化を示す

2023年12月31日と2023年9月30日現金残高
(百万ドル)

2023年12月31日と2022年12月31日現金残高
(百万ドル)

2023年12月31日現在の流動資産は7.537億ドルで、2022年12月31日に比べて7兆676億ドル減少した。減少の要因は，会社が2023年第1四半期にRosebelの売却を完了したことと，2023年第2四半期にセネガル資産の売却を完了したことにより，保有していた販売待ち資産が7.51億ドル減少したことに加え，信用機関に4.55億ドル返済されたが，Rosebel資産が売却された現金収益3.892億ドル，セネガル資産売却による現金収益1.976億ドル，定期融資の純収益3.79億ドルで相殺されたためである。

2023年12月31日現在の流動負債は6.308億ドルで、2022年12月31日に比べて1540万ドル減少した。減少の原因は、上記と同様の原因により、販売待ち負債が2兆707億ドル減少したが、会社の2022年金販売プリペイド手配(“2022年前払い手配”)に関する繰延収入当期分が2兆407億ドル増加し、この減少額を相殺したためである。同社は2兆407億ドルの長期負債繰延収入を流動負債に再分類し、この部分は2024年に決算する。

次の表は、会社の長期債務の帳簿価値をまとめた

1.長期債務には、2023年12月31日現在の継続事業の1兆213億ドル(2022年12月31日-7380万ドル、2021年12月31日-1140万ドル)は含まれていない。

債務満期表

1.これには、クレジット手配、定期融資、5.75%優先手形、および設備ローンの元金および利息支払いが含まれており、2024年に実物決済される2022年の前払い手配(以下に定義する)の償還およびレンタルは含まれていない。

信用手配

当社は2017年12月に締結した4.25億ドルの担保付き循環信用手配を持ち、Rosebelの売却、バンブルック資産の売却、SMM融資手配の締結及び第2留置権定期融資の締結について同意を得ることを含む複数の項目について改訂を行った。2023年11月9日、当社はその信用手配を1年間延長する協定を締結し、その満期日を2026年1月31日に延長した。延期の一部として、信用手配は4.9億ドルから4.25億ドルに減少し、これは会社の全体業務に対する高度な循環手配の要求に基づいている。同社は2025年1月31日までに4.25億ドルの全資金を提供し、2026年1月31日までに3.72億ドルの資金を提供することを約束した。

信用手配は担保付き隔夜融資金利、銀行引受最優遇金利及び基本金利立て替え金より高い金利差額を提供し、関連費用と一緒に、当社の総純債務とEBITDA比率によって決定される。信用手配は、会社のある実物資産、会社のある子会社の保証、及び会社のある子会社の株式質権を担保とする。信用手配の主要な条項は増額債務に対するいくつかの制限、分配と財務契約に対するいくつかの制限を含み、純債務とEBITDAの比、利息カバー範囲と1.5億ドルの最低流動資金要求を含む。

2023年12月31日まで、信用手配は抽出されず、当社は信用手配に基づいて金額2，260万ドルの信用状を発行し、発行された保証債券の担保として、1，130万ドルは政府機関のある環境賠償の保証として、410万ドルはサプライヤーの支払い保証として、また3.87億ドルは信用手配の下で利用可能である。

5.75%高級債券

2020年9月、当社は額面4.5億ドルの優先手形(“手形”)の発行を完了し、年利率は5.75%だった。債券はドルの値で、2028年10月15日に満期になる。利息は2021年4月15日から、毎年4月15日と10月15日に2回に分けて利息を払い、半年ごとに1回、毎回約1，290万ドルを支払う。このロットの債券は当社のいくつかの付属会社が保証します。

当社は750万ドルの取引コストを発生しており，これらのコストは資本化されており，総合貸借対照表中長期債務における手形帳簿金額と相殺され，実金利法を用いて償却されている。

定期ローン

2023年5月16日、会社は4.0億ドルの定期融資を締結した。この定期ローンは3%の原始発行割引があり、利息は1ヶ月または3ヶ月の変動金利で、年利率はSOFR+8.25%で、2028年5月16日に満期になる。定期ローンはドル建てで、利息はSOFRの満期日ごとに支払います。定期ローン手形は当社のいくつかの付属会社が保証し、信用手配に付属しています。

3%割引に加えて、会社は110万ドルの取引コストを発生させ、この割引は資本化され、総合貸借対照表中長期債務における定期融資帳簿金額と相殺され、実際の金利法を用いて償却されている。この定期ローンはいつでも2，000万ドルに分けて返済することができ、最初の2年間に返済すれば、完全なプレミアムがあり、翌年に返済すれば、プレミアムは104%であり、3年目に返済すれば、プレミアムは101%であり、その後の割増は100%である。

定期融資の最低流動性要求は1.5億ドルであり、利息カバー率(過去総合EBITDAと総合利息支出の比は1.5倍)契約であり、金或いは他の形式のヘッジ、コスト超過準備金或いは現金清掃に対して強制的な要求はない。

賃貸借証書

同社は2023年12月31日、加重平均借入金利7.20%で1.213億ドルの賃貸義務を負った。

2022年4月29日、当社はコートジボワール黄金連合会社を代表してキャタピラー金融サービス有限公司と総レンタル契約を締結し、いくつかのモバイルデバイスをレンタルし、これらのデバイスは2023年に交付され、2024年まで引き続き交付され、約1.25億ドルの価値がある。この点で、SMMは当該プロトコルに規定されている債務の30%に対する担保を締結している。

設備ローン

2023年12月31日、当社は帳簿価値730万ドルの設備ローンを持ち、いくつかのモバイル設備を担保とし、金利は5.23%から5.95%の間で、2026年に満期となった。設備ローンは総合貸借対照表に償却コスト別に計上されています。

金前払い手配

二零二一年、当社は150，000金オンスについて金販売前払い手配(“2022前払い手配”)を締結し、加重平均コストは年間4.45%であった。これらの手配の平均長期契約の事前融資価格は1オンス1，753ドル、1オンス50，000金オンス、未平倉価格区間は1オンス1，700ドルから2，100ドル、1オンス当たり100，000金オンスである。同社は2022年に2.36億ドルを獲得し、2024年の間に実物を15万オンス納入する。

2023年12月に、当社は長期金販売手配(“2025年第1四半期前払い手配”)を策定し、現有の金前払い手配(“繰延前払い手配”)を部分的に改訂した。2025年第1四半期の前払い手配によると、会社は2024年第1四半期に5990万ドルの前金を受け取り、有効金価格は1オンス1，916ドルで、2025年1月から2025年3月までの間に実物に31，250オンスの金を渡し、3ヶ月に分けて平均的に支払う。2022年に締結された既存の金前払い手配によると、延期前払い手配は、2024年第1四半期に納入予定だった6 250オンスの金を現在の2025年第1四半期交付に延期することを許可している。同社は延期の代償として、交付時に合計50万ドルの現金を支払う。これらの純結果は、現在の金受け渡し義務を2024年第1四半期から2025年第1四半期に効果的に移行させ、手配時の金価格を設定すると仮定すると、2024年第1四半期のキャッシュフローは約7250万ドル増加した。

保証状と履行保証金

当社は、2023年12月31日に、Doyon部門およびコートジボワール金に関する環境閉鎖費用義務を支援するために、保険会社の手配に基づいて発行された201.4百万カナダドル(1.525億ドル)の保証債券と、(Ii)3730万カナダドル(2820万ドル)の履行保証債券とを有し、コートジボワール金の建設に関する若干の義務を支援する。

2023年12月31日現在、信用状と現金預金を通じて提供される担保総額は3360万ドル。1.189億ドルの残高はまだ担保されていない。

当社は、新たな閉鎖計画が適用規制機関の承認を得ると、Doyon部門を支援する担保債券を増加させ、更新後の閉鎖計画における更新された環境閉鎖コスト義務を支援しなければならないと予想している。

同社は保証債券を使用してコートジボワールの金回収保証を100%公表した。生産が開始されると、コートジボワール金の保証金需要は3670万ドルから5390万ドル(100%ベース)に増加する。年末後，SMMはコートジボワール金プロジェクトにおける39.7%の権益をもとに2140万ドルの債券を発行した。SMMは回収保証金におけるシェアを掲示しているため、生産を開始すると、会社は追加の保証金を掲示して増加の要求を満たす必要はない。

派生ツール契約

上述した金販売前払い手配に加えて、コートジボワール金建設期間の変動を減少させるために、当社はそのいくつかの未来の金販売および為替レートについていくつかの派生ツール契約を締結した。また、同社はデリバティブを通じて石油のような他の大口商品のリスク開放を管理している。会社の未清算の派生契約については、コートジボワール金に関する派生契約の資料が含まれており、“市場リスク報告--外貨および商品デリバティブ契約概要”を参照されたい。

流動性展望

2023年12月31日現在、同社の利用可能な流動資金は7.541億ドルであり、その中には3.671億ドルの現金および現金等価物、および3.87億ドルのクレジット手配下の利用可能な流動資金が含まれている。

IAMGOLDは、残りの建設および生産中にプロジェクト支出および運営資金に1.42億ドルの資金を提供すると予想され、これはコートジボワール金UJVにおける60.3%の資本に基づいている。

2023年4月25日、当社はセネガルBoto金鉱プロジェクトにおける90%の権益、Boto West、Senala West、Daorala早期探査物件における100%の権益、および同じくセネガルに位置するSenala Option-in合弁企業の既得権益の売却を完了し、総現金収益総額は1.976億ドルであった。総収益には、2023年10月26日に受け取った3，200万ドルの支払い延期が含まれている。ギニアとマリの資産について言えば、残りの取引の予想収益総額は約8440万ドルだ。

同社はまた、2024年の生産量のうち15万オンスを2022年の前金手配に納入しなければならない。当社は2023年12月に別の金販売前払い手配を締結し、金前払い納期を2024年第1期から2025年第1期に効果的に遅延させた。

コートジボワール金プロジェクトの現在の建設と操業スケジュール、及びコートジボワール金プロジェクトの現在の市場状況、試運転と引き上げ支出及び会社の既存業務の運営キャッシュフローに影響を与える可能性があることに基づいて、当社は2023年12月31日に利用可能な流動資金に、運営キャッシュフロー、残りのバンブック資産の売却予想所得金と信用手配項目の下で支出されていない金額に提供されていない利用可能な流動資金を加えて、コートジボワール合営会社に資金を提供し、コートジボワール金プロジェクトの建設、試運転と向上を完成させるのに十分であると信じている。

同社の財務業績は金、石油、外国為替レートの価格に強く依存しているため、これらの価格の将来の変化が業績に影響する。同社が信用手配を発動する能力は、純債務とEBITDAの比と利息比率契約を満たす能力に依存する。

当社は、コートジボワール金プロジェクトによって発生したキャッシュフローに依存して、その既存債務と発生可能な任意の追加債務を返済し、コートジボワール金プロジェクトの余剰建設、試運転、起動コストに資金を提供する。読者は、SEDARサイトwww.sedarplus.caで調べることができる会社の2023年年次情報表の“展望性陳述に関する慎重さ”と“リスク要因”の部分を読むことを提案し、MD&A中の“前向き陳述に関する慎重さ”と“リスクと不確定要素”の部分を読むことができる。

契約義務

2023年12月31日現在、異なる期間の継続経営からの契約債務は約21億ドルであり、主に、元金および利息、購入債務、資本支出債務、資産廃棄債務およびレンタル債務を含む将来の長期債務に対する予想される契約支払いを含み、一部は現金保証信用状と、特定の鉱山の環境閉鎖費用義務を支援するための制限的な現金によって相殺される。同社は、これらの債務は現金資源と経営活動の純現金で履行されると信じている。当社はリスク管理のためにデリバティブ契約を締結しています。この派生契約は契約義務に含まれていない。これらの契約の詳細は、“市場リスク--外貨および商品デリバティブ契約の概要”に掲載されています。

1.契約債務総額には、2024年に実際に決済される2022年の前払い予定は含まれていない。

キャッシュフロー

経営活動

2023年第4四半期の継続経営からの経営活動純キャッシュフローは6990万ドルで、前年同期比5760万ドル増加した

·より高い販売量とより高い実現金価格により、現金収益が8180万ドル増加した

·売掛金と売掛金が3，310万ドル増加したのは、主に支払用品のスケジュールによるもの

·*貿易およびその他の売掛金は700万ドル減少し、

オフセット量：

·2022年に前払いした純収益5900万ドルを2022年第4四半期、

·納めた所得税が660万ドル増えた。

2023年の経営活動の純キャッシュフローは1.594億ドルであり，その中には継続経営の経営活動キャッシュフロー1.44億ドル，非持続経営の経営活動キャッシュフロー1540万ドルが含まれている。業務を継続した経営活動の現金純額は前年同期比1兆136億ドル減少した

·在庫と非現物鉱石在庫が4 400万ドル増加した主な原因は、コートジボワール金プロジェクトとEssakaneの供給在庫の増加と、コートジボワール金プロジェクトの鉱石在庫の増加である

·所得税が1，480万ドル増加し、

·2022年に前払い予定の純収益2.36億ドルを2022年に計上

オフセット量：

·現金収入が1.097億ドルに増加

·貿易やその他の売掛金が5，110万ドル減少した要因は、Essakaneで付加価値税売掛金を販売していること、

·売掛金と売掛金が1470万ドル増加した。

投資活動

2023年第4四半期の継続業務投資活動用現金純額は2兆722億ドルで、前年同期比6680万ドル増加した

·不動産、工場、設備資本支出が6 380万ドル増加し、主にコートジボワール金プロジェクトの建設に用いられている

·有限現金寄付金が2，440万ドル増加した。同社がEuro Resources少数株を購入する保証を発表したため、

·資本化借金コストが730万ドル増加し、

オフセット量：

·セネガル資産を売却して得られた現金純収益は3 200万ドル。

2023年の投資活動のための現金純額は4.023億ドルで、継続的な業務のための投資活動のための現金流量3.941億ドルと非持続的な業務のための現金流量820万ドルを含む。

2022年と比較して、継続的な業務投資活動のための現金純額が3億671億ドル減少した主な原因は、

·Rosebel資産を売却して受け取った3.892億ドルの収益、セネガル資産を売却して受け取った1億976億ドルの現金収益、

·利息収入が1780万ドル増加。

オフセット量：

·コートジボワールの金プロジェクトを引き続き推進しているため、不動産、工場、設備の資本支出は1.646億ドル増加した

·資本化借金コストが3050万ドル増加

·限定現金寄付金が1，500万ドル増加し、

·前年の投資活動には、有価証券の売却益2，800万ドルも含まれていた。

融資活動

2023年第4四半期の持続的な業務融資活動からの現金純額は1690万ドル。2022年第4四半期と比べ、持続的な運営融資活動からの現金純額が5170万ドル減少したのは、主に2022年第4四半期に7500万ドルの信用手配が抽出されたが、2023年第4四半期にSMM融資手配で受け取った2800万ドルによって相殺されたからである。

2023年の資金調達活動の現金純額は2.017億ドルで、持続的な業務資金調達活動の現金純額2.037億ドルと非連続業務の資金調達活動のための現金純額200万ドルを含む。2023年の継続的な業務融資活動の現金純額には、定期融資で得られた純額3.79億ドルと、SMM融資手配で受け取った純額3.271億ドルと信用返済計画の4.55億ドルが含まれているが、2022年の純現金純額は主に信用手配から4.55億ドルを抽出することが含まれている。

市場リスク

市場リスクとは金融商品の公正価値或いは未来の現金フローが市場価格の変化によって変動するリスクである。ヘッジ保証活動に対して、派生製品の公正価値は基礎商品の価格或いは貨幣為替レートの変化の不利な影響を受け、更に会社の財務状況に影響を与える可能性がある。当社は取引相手と取引協定を作成し、この合意に基づいて、デリバティブにいかなる担保を提供したり、いかなる追加保証金通知を出す必要もありません。取引相手は派生商品の公正な価値の不利な変化だけで和解を要求することはできない。

貨幣為替リスク

同社の機能通貨はドルであり、収入は主にドル建てであり、これは通貨両替リスクの開放を生じ、主にカナダドルとユーロ建ての支出と関係がある。このリスクを管理するために、同社は、カナダドルまたはユーロ建ての銀行口座にいくつかの現金および現金等価物を保有することを含む様々なヘッジ戦略を使用して、長期またはオプションのようなリスク開放および派生契約を自然に相殺する。

石油契約と燃料市場価格リスク

ブレント原油と西テキサス中質原油(“WTI”)はディーゼル油と燃料油の構成部分であり、会社のコストに影響を与える重要な投入である。これらの商品のコスト変動に関するリスクを管理するために、同社はオプションを使用するなど、様々なヘッジ戦略を使用している。オプション契約は，コールオプション契約とコールオプション契約(領式構造)を用いて一定の満期日と実行価格範囲で組み合わせることができる.

同社の石油リスクは主に西アフリカやカナダでの採鉱業務と関係がある。同社のヘッジ戦略は、金生産における重大な投入コストであるため、原油価格上昇のリスクを低減することを目的としている。

金契約と市場価格リスク

同社の主な収入源は金だ。同社のヘッジ戦略は、コートジボワールの金建設期間中の金価格リスクを低減することを目的としている。このリスクを管理するために、同社はコールオプション契約の使用を含む様々なヘッジ戦略を使用している。オプション契約はまた、一連の満期日および実行価格範囲内のコールオプション契約およびコールオプション契約(受領構造)を含むことができる。

1.非公認会計基準の財務措置である。“非公認会計基準財務計量”を参照されたい。

2.2019年の前払い予定の影響は含まれておらず、2022年第4四半期に実現された平均金価格は1，704ドル、2022年は1，802ドル。

外貨と商品デリバティブ契約の概要

2023年12月31日現在、会社の未返済外貨と石油派生商品契約は以下の通り

外貨および商品デリバティブ契約要約には、当社が経済的ヘッジと見なしている他のツールが含まれています。

1.2024カナダバイト期間保証額には手元のカナダドルは含まれていません。これは会社の2024カナダドル支出への自然なヘッジです。USDCADヘッジ部分はCAD名義ヘッジであり、部分はドル名義ヘッジである。

2.会社がこれまでに実行したカナダリングオプションは、2024年の所与の範囲内のカナダコールオプションとコールオプションからなる。同社は低い市場価格とカナダドルオプション実行価格との差額による収益を確認する。同社は高い市場価格とカナダドル見下げオプション執行価格との差額で損失を被る。2024は、以下に説明する拡張機能を有するtArFおよびForwardを含む。同社はアナリストの為替レートの一般的な見積もりに基づいて、将来tARFをトーナメントする時間を推定している。ヘッジ比率はすべてのヘッジがコールオプションレベルで行使されていると仮定し，すべてのtArF対沖は取引相手によって行使される.

3.当社は、将来の運営および資本支出(例えば、WestwoodおよびC≡téGoldおよびその会社事務所におけるカナダドル運営および資本支出、商品の将来の推定用途、および将来の推定生産量)の推定値に基づいてヘッジ比を計算する。未平倉デリバティブ契約は，指定された割当て方法に従って割り当てられる.

4.会社が以前に実行したブレント首輪オプションは、2023年から2024年までの所与の範囲内の価格のコールオプションおよびコールオプションを含む。当社は低い市場価格とコールオプション執行価格との差額及び高い市場価格とコールオプション執行価格との差額により損失を発生させます。

コートジボワール金の建設において、同社は2021年に目標償還長期(“tArF”)構造を構築し、その管理加元開放戦略の一部とした。当社はtARF金融デリバティブ契約を会計上のヘッジに指定していませんが、当社は確かに有効な経済ヘッジだと思っています。この派生構造は、端末部材と、レバー部材とを含む。TArFの契約条項は以下のものを含む

·4種類のベース契約の実行価格は1.30から1.31まで様々です。

·任意の毎月オプション決定日に、USDCADレートが実行価格を下回った場合、会社はそのオプションを行使し、770万ドルを交付し、1000万カナダドルを獲得する予定です。

·任意の毎月オプション決定日に、USDCADレートが実行価格より高い場合、会社は取引相手がオプションを行使すると予想し、この場合、会社は1530万ドルを交付し、2000万カナダドルを獲得する。

·予定の期限は30カ月で、2022年1月から2024年6月まで。USDCADが実行価格を下回った場合、契約が合計12回実行された場合、スケジュールは終了する。USDCADが実行価格を下回った場合，3件の契約が8回実行され，4件の契約が7回実行された.

·当社は本四半期に180万ドルの赤字を計上し、年間tArFは550万ドルの赤字を計上し、総合収益(赤字)表の利息収入、派生商品、その他の投資収益(赤字)を計上した。

コートジボワールの金の建設について、同社は長期契約を締結し、延長可能な特徴があり、2022年の期間に毎月1000万カナダドルを購入し、1.32カナダドルの長期レートで合計1.2億カナダドルを計算する。相手側は契約を12ヶ月延長することを自ら決定する権利があり、これは会社に2024年の間に長期レートで毎月1000万元を購入することを要求する。2023年12月、取引相手は選択権を延長した。

2023年12月31日現在、当社の未平倉金契約と金販売前金は以下の通りです

1.会社のゼロコスト項圏は、2024年第1四半期の生産量にのみ関係しており、毎月合計20，000オンス。当社は2023年に金受領オプションを執行し、執行価格が所与の範囲内の黄金コールオプションとコールオプションを含む。会社は高い市場価格とコールオプション執行価格との差額で損失を被るだろう。同社は低い市場価格とオプション実行価格との差額による収益を確認する。

感度の影響

次の表は、会社のヘッジプランの影響を含まないいくつかの投入の1オンス当たりの推定コスト感度を提供し、この計画は会社の経営業績に影響を与える可能性があり、2024年の指導生産量とコストレベルはコートジボワールを含まないと仮定する

1.非公認会計基準の財務措置である。“非公認会計基準財務計量”を参照されたい。現金コストおよび金1オンス当たり販売されたAISCは、それぞれ90%および100%の帰属基準でEssakaneおよびWestwoodを含む。

2.金価格感受性には、特許使用料および金価格に関連する追加コストが含まれ、これらのコストは、販売総コスト、現金コスト、およびAISCを含む。

重要な管理職の報酬

主な管理職、会社役員と執行員を含む給与の内訳は以下の通り

株主権益

1.支払われていないすべての持分報酬は、連結財務諸表付記26を参照されたい。

2024年2月15日、会社は190万株流通式会社の普通株方向性増発を完成した。流通株は1株当たり4.20カナダドルの価格で発行され、総収益は800万カナダドルに達した。

四半期財務審査

2022年第3四半期には，Rosebel Gold Minesに関する減価費用が入金されたため，非持続業務の純損失が高かった。

収入.収入

持続経営収入は2023年第4四半期に2.976億ドルであり、平均的に金価格を1オンス2，005ドルで計算すると、売上高は147，000オンス(占有基準で計算すると136，000オンス)であり、前年同期より9，040万ドルあるいは44%増加し、これは販売量の増加と金価格の上昇を実現したためである。

今年度の継続経営業務の収入は9.871億ドルで、平均達成金価格は1オンス1，955ドルで計算し、売上高は503，000オンス(帰属可能基準では462，000オンス)であり、前年同期より2，830万ドルまたは3%増加しており、高い達成金価格が売上高の低下を相殺しているためである。

販売コスト

2023年第4四半期の減価償却を含まない販売コストは1兆767億ドルで、前年同期比3320万ドル増加し、23%増加した。年間減価償却を除く販売コストは6.47億ドルで、前年同期比7660万ドル増加し、13%増となった。

費用増加の原因は，Westwoodの採鉱活動の増加，ブルキナファソ安全情勢の影響による陸上燃料価格，輸送，キャンプ費の上昇，現地通貨高による労働コストの上昇である。燃料定価圧力に加えて発電コストが増加し，供給が限られている場合には，通常使用されている重質燃料は定期的により高価な軽質燃料に置き換えられ，運転を維持するためである。

減価償却費用

2023年第4四半期の減価償却支出は7，110万ドルで、前年同期より2，740万ドルあるいは63%増加し、主に生産量の増加及びEssakane第5段階の採鉱活動の進行に伴い、資産の償却を延期するためである。

本年度の減価償却支出は2.16億ドルで、前年同期より2，450万ドルあるいは10%減少し、主にEssakaneの年間生産量の低下によるものである。

探査料

いくつかの探査資産を売却したため、2023年第4四半期の探査費用は360万ドルで、前年同期より240万ドルあるいは40%減少した。

いくつかの探査資産を売却したため、今年度の探査支出は2630万ドルで、前年同期より210万ドルあるいは7%減少した。

一般と行政費用

一般および行政支出は2023年第4四半期に1，070万ドルであり，前年同期より10万ドルあるいは1%増加し，主に前年に非持続経営に再分類された現場支援費用80万ドルと高い相談コスト40万ドルであったが，課税ボーナスが80万ドル減少したことや株式ベースの支払い30万ドルが部分的に相殺されたためである。

本年度の一般および行政支出は4，860万ドルであり，前年同期比340万ドルまたは7%減少し，主な原因はボーナス420万ドル減少，解散費240万ドル減少，相談費用160万ドル減少であったが，前年に非持続経営に再分類された現場支援費350万ドル，株式による支払い90万ドルおよびキャッシュフローヘッジの実現収益が40万ドル部分相殺された。

所得税費用

同社は複数の管轄区域でブルキナファソとカナダを含む税金を払わなければならない。多くの要素は会社の有効税率に顕著に影響する可能性があり、収入の地理分布、異なる司法管轄区の異なる税率、未確認納税資産、採鉱手当、外貨為替レート変動、税法変化及び特定の取引と評価の影響を含む。実際の税率に影響を与える可能性のある要因が多く，税収調達はこれらの要因に非常に敏感であるため，当社の実際の税率は異なる時期に変動することが予想される。

2023年第4四半期の所得税支出は110万ドルで、前年同期比990万ドル減少し、減少幅は90%だった。それは1，440万ドルの当期所得税支出を含み、1，330万ドルの繰延所得税支出によって相殺され、前年同期の今期税費支出より790万ドルまたは122%高く、繰延税支出はそれぞれ1，780万ドルまたは396%減少した。

年間所得税支出は3070万ドルで、前年同期比4740万ドル減少し、減少幅は61%だった。それには5，190万ドルの当期所得税支出が含まれ、2，120万ドルの繰延所得税回収によって相殺され、前年同期より当期税収支出は2，570万ドルまたは33%減少し、繰延所得税回収はそれぞれ2，170万ドルまたは4，340%減少した。本年度の現在の所得税支出が低いのは，主にEssakaneの収入が低いためである。年度間の繰延税項の差額は、外貨両替、手元資金に関連する課税項目、減価償却及び償却費用の間の差額、及び地元公認会計原則及び国際財務報告基準確認規則の変動を含む多種の要素を反映している。

財務報告書の開示制御と手順及び内部統制

開示制御と手順：

会社の開示制御および手続きは、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、すべての関連情報が上級管理職に伝達されているという合理的な保証を提供することを目的としている。2023年12月31日現在、会社開示委員会の監督の下、経営陣の参加の下、カナダ証券管理局規則に基づいて定義された開示制御及び手続の有効性を評価した。評価結果に基づいて、最高経営責任者と最高財務官は、会社の開示制御と手続きが2023年12月31日に発効し、会社が証券法規に基づいて提出または提出した年間文書、中期文書、または他の報告で開示を要求した情報が証券法規に従って記録、処理、まとめ、報告されたという合理的な保証を提供したと結論した。

財務報告の内部統制

財務報告の内部統制は、会社の財務報告の信頼性及び国際会計基準委員会(“IASB”)が発表した国際財務報告基準に従って総合財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的としている。財務報告に対する会社の内部統制には、以下の政策と手続きが含まれている

·会社の取引を正確かつ公平に反映した記録を保存することに関連する

·国際会計基準理事会が発表した“国際財務報告基準”に基づいて連結財務諸表を作成するために、必要に応じて取引を記録するための合理的な保証を提供する

·会社の収入と支出の確保は、経営陣と会社役員の権限のみで行われる

·連結財務諸表に大きな影響を及ぼす可能性のある不正取引の防止またはタイムリーな発見について、合理的な保証を提供します。

2023年12月31日現在、トレデビル協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づいて、財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があり、または合理的に財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある重大な変化を評価するために、CEOおよび最高財務責任者を含む会社管理層の社内統制の有効性を評価した。この評価によると、CEOやCEOを含む経営陣は、財務報告に対する会社の内部統制は2023年12月31日から有効であると結論した。

2023年第4四半期、企業は財務報告の内部統制や内部統制に影響を与える可能性のある他の要因に大きな変化はなく、その設計は依然として有効である。

制御やプログラムの限界は

最高経営責任者や最高財務責任者を含む会社経営陣は、どんな財務報告の開示制御や手順や内部統制にも、どんなに設計が良くても内面的な限界があると考えている。したがって，有効と決定されたシステムであっても，制御システムの目標が実現されることを合理的に保証するしかない.

批判的な判断、見積もり、仮説

当社の経営陣は、当社の会計政策を応用してその総合財務諸表を作成する過程で判断しています。また、財務データを作成することは、会社管理層が、報告期間末の会社の資産及び負債の帳簿価値及び報告期間中の収入及び費用の報告金額に及ぼす不確定な将来の事件の影響を仮定して推定することを要求する。見積り過程自体に不確実性があるため，実際の結果はこれらの見積り値と大きく異なる可能性がある.歴史的経験や他の当時の状況に関連すると考えられる要因に基づいて，見積り数を継続的に審査する.見積もりの改訂およびそれによる当社の資産と負債の帳簿価値への影響はすべて前向き会計処理である。会社の総合財務諸表を作成する際に適用される鍵となる判断、見積もり、仮説は、会社が2023年12月31日までの年度監査年度総合財務諸表の付記3に反映されている。

合格者と技術情報：

本文書で開示された探査活動に関連する技術と科学情報はMarie-France Bugnon，P.Geo，副総裁、探査、IAMGOLDの監督の下で作成され、確認と審査された。BugnonさんはNI 43-101で定義された“合格者”だ。

データチェックには、高級プロジェクト地質学者が現場でデータを入力と審査し、計画に従って毎週と毎月高級探査管理層に報告し、高級探査管理層がプロジェクト現場訪問を完成し、進行中のプロジェクト活動の状況と報告結果に基づいたデータを審査する。本MD&Aで言及されたすべての探査プロジェクトの掘削結果またはサポート資源および埋蔵量推定は、当社またはプロジェクト事業者(状況に応じて)によってプレスリリース開示において報告され(参考プレスリリース参照)、NI 43-101に基づいて作成された。業界の最適実践に従うための品質保証-品質管理(QA-QC)計画を実施することを通じて、掘削プロジェクトのサンプリングと検査データに対して監視を行った。掘削コア(HQとNQの大きさ)のサンプルはプロジェクト地質学者が選び、プロジェクト現場でダイヤモンドで半分に切った。岩芯の半分は一般的に参考のために現場に残っている。通常，サンプリング間隔は1.0~1.5 mであり，逆循環孔はドリル上で1.0 m間隔でサンプリングされる。サンプルは現場で会社が生産した鉱山と会社の探査プロジェクトの認可区域実験室のために準備·分析したものであり，使用した分析技術は50 g装薬の標準火災分析，重量分析の火災分析あるいは50 g装薬のWELL迅速シアン化物浸出を含む。

米国投資家の鉱物埋蔵量と鉱物資源推定の開示に関する警告

本報告に掲載された鉱物資源と埋蔵量の推定はNI 43-101及びカナダ採鉱、冶金及び石油学会(“CIM”)-CIM理事会を通じて採択され、改訂されたCIM鉱物資源及び埋蔵量定義標準(“CIM標準”)に基づいて作成された。これらの基準は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)業界ガイド第7号で使用されている基準に類似しており、米国証券取引委員会職員によって解読されている(“業界ガイド7”)。しかしながら、NI 43−101およびCIM規格における定義は、いくつかの態様では、業界ガイド7の定義とは異なる。したがって、本報告に含まれる鉱物資源および埋蔵量情報は、米国企業によって開示された同様の情報と比較できない可能性がある。業界ガイド7によれば、鉱化は、埋蔵量を決定する際に鉱化が経済的かつ合法的に生産または採掘できることが決定されない限り、“埋蔵量”に分類されてはならない。

米国証券取引委員会情報開示規則改正案(“米国証券取引委員会現代化規則”)の採択に伴い、米国証券取引委員会の鉱業資産に対する情報開示要求と政策は、NI 43-101とCIM基準を含む現在の業界と世界的な監督管理実践と基準により適合し、2019年2月25日に発効し、アメリカ証券取引委員会は現在“鉱物資源を測定した”、“鉱物資源を指示する”、“鉱物資源の推定”の推定を確認している。また、米国証券取引委員会は、改訂された規則における“鉱物埋蔵量”と“可能鉱物埋蔵量”の定義を修正し、その定義はNI 43-101やCIM規格で使用されている定義とほぼ類似している。発行者は、米国で報告されたカナダ発行者が、米国証券取引委員会のMJDS登録声明および年次報告書を使用する際に、米国証券取引委員会現代化規則ではなく、多司法管区開示システム(MJDS)を使用して米国証券取引委員会のMJDS登録声明および年間報告書を使用することができるにもかかわらず、2021年1月1日以降から開始される第1年度から米国証券取引委員会の近代化規則を遵守しなければならない。

米国投資家に戒告し、米国証券取引委員会は現在、米国証券取引委員会の現代化規則下の“測定済み鉱物資源”、“指示鉱物資源”および“鉱物資源の推定”を認めているが、投資家はこれらの種類の鉱物の任意の部分または全部がより高い種類の鉱物資源または鉱物埋蔵量に変換されると仮定してはならない。このような条項の経済的で法的な実行可能性には大きな不確実性がある。カナダの規定によると、限られた場合を除いて、推定された鉱物資源の推定は実行可能性或いは事前実行可能性研究の基礎となってはならない。

当社が本報告で報告したいずれの“測定された鉱物資源”、“指示された鉱物資源”または“推定された鉱物資源”が経済的または法的に採掘可能であると考えないように投資家を戒める。また，“推定された鉱物資源”の存在とその経済的·法的可能性には大きな不確実性がある。推定された鉱物資源のどの部分または全部がより高いカテゴリにアップグレードされると仮定することはできない。

本MD&Aに含まれる鉱物資源評価は，NI 43−101と連合鉱石埋蔵量委員会に基づいて作成した。

Lisa Ragsdale，P.Geo(取締役，鉱業地質，IAMGOLD Corporation)は，本稿に記載されている2023年12月31日までのすべての鉱物資源推定値の審査と承認を担当するQPである。ゲイ·ブルック英語です(取締役、鉱業、IAMGOLD社)は、2023年12月31日までに本明細書に記載されたすべての鉱物埋蔵量推定値の審査および承認を担当するQPである。

これらの技術情報は、上述したQPの同意および事前検討の場合にここに含まれ、QPは、開示されたデータおよび本明細書に含まれる情報または意見に関連するデータを確認している。

新会計基準

新会計基準の採用及び公布されたが発効していない新会計基準の採用が当社に影響を与える可能性がある検討については、当社の連結財務諸表付記3を参照されたい。

リスクと不確実性

会社は様々な業務、運営、地政学、安全、市場と金融リスクの影響を受け、これらのリスクは会社の未来の業務、運営と財務状況に重大な不利な影響を与える可能性があり、このような未来の業務、運営と財務状況は本MD&Aに含まれる展望性陳述と情報と大きく異なる可能性があり、“展望性情報に関する警告声明”のタイトルで述べられているように。

本MD&Aの読者は、本文書および2023年12月31日現在の当社の総合財務諸表および関連説明に含まれるまたは引用的に組み込まれた情報を考慮しなければならない。

会社活動自体の不安定な性質、国際地理的位置及びその経営が所在する新興、未発達経済体は会社の業務、運営と財務状況が普遍的に重大なリスク要素に直面していることを意味し、既知と未知、安定と不安定を含み、その中の多くの要素は会社がコントロールできない。これらのリスクを管理することは会社の業務戦略の重要な構成部分であり、リスク管理文化と企業リスク管理(“ERM”)システムの支持を得ている。会社のリスクに対する見方は変わらないわけではない。機関リスク管理方法の重要な構成部分は変化している或いは出現している重要なリスクを確定し、これらのリスクを管理し、そしてそれを現有の機関のリスク管理評価、測定、監視と報告過程に組み込むことである。このような接近は管理職がリスクを評価する時に前向きであることを確実にすることを目的としている。重要なリスクが業務活動中に発生することを認識し、業務承認の戦略を同時に実行し、経営陣及び取締役会がリスク監督責任を履行する一部とする。

2023年第4四半期に管理層によって新たに認定された、または増加した会社の業務、運営、財務状況のリスクおよび不確定要因は、上の“市場リスク”の節および以下の“市場リスク”の節で説明される。当社が採用しているフレームワークやシステムを含む任意の企業リスク管理フレームワークまたはシステムは、任意の時点で当社のすべてのリスクを正確に識別し、重要性または影響評価、管理または効果的な制御または緩和を行うことを保証することはできないことに注意してください。したがって、企業は2023年第4四半期により多くの新たなまたはそれ以上のリスクに直面する可能性があり、これらのリスクは上記の“市場リスク”または以下に説明されていない。

会社，その業務運営，財務業績に影響を及ぼす可能性のあるリスク要因の全面的な検討については，会社ごとの最新の年次情報表に含まれるリスク開示を参照し，2023年3月31日，2023年6月30日，2023年9月30日までの四半期の総合財務諸表とMD&Aを添付し，これらの情報をカナダ証券監督管理機関www.sedarplus.caとForm 40−Fに基づいて米国証券取引委員会(www.sec.gov)に提出することを参考に導入した。

政治と安全リスク

ブルキナファソとその隣国の政治·安全環境が懸念され、会社Essakane鉱があるサヘル地域を含めて変動性が高い。ブルキナファソは2022年に2回の軍事クーデターを経験し、隣国ニジェールは2023年7月に似たような軍事クーデターを経験した。全体的に、軍事クーデターは西アフリカ地域の安定を覆し、フランスと米国は西アフリカ地域への軍事援助をほぼ完全に停止させ、他の西アフリカ諸国との合同軍事特遣部隊から軍事政府を排除し、過激派の襲撃や脅威がこの地域の他の地域でさらに蔓延することを防止した。逆に、2023年9月には、ブルキナファソ、マリ、ニジェールが地域連合の結成を宣言したが、武装活動への潜在的な影響は確定していない。同時に、サプライチェーンや輸送ルートに対する武装勢力の襲撃と脅威は、その国の経済的課題を増加させ続けている。サプライチェーンや旅行ルートへの影響により、Essakaneの採鉱活動は2023年に影響を受けたり減少したりした。会社は、会社員や実物資産の安全と安保が最も懸念される問題であるため、激動し続ける安全情勢に対応するため、その業務活動を調整し続けている。予見可能な未来において、同社はブルキナファソでの業務、資産、財務状況、および人員がより高いリスクに直面している。この地域と隣国との間のサプライチェーンや輸送経路は依然として特に武装分子のさらなる攻撃を受けやすいリスクが増加している。会社の業務、人員またはサプライチェーンの実際、潜在的または脅威へのテロは、会社の業務、運営、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。2023年までに、会社のEssakaneでの業務は会社のすべての鉱場自由キャッシュフローの全正数を占めている。

Essakaneが当社の財務状況に重大な貢献をしていることから、採鉱、加工、インフラ、設備、労働力、サプライチェーン、税務、法律または名声状況に影響を与える問題または不利な状況は、当社の業務、運営、流動資金、資本資源に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

流動性と資本資源

Rosebel鉱及びセネガル資産の売却を完了した所得金の純額、住友との融資協定、定期融資、残りのBambuk資産の売却完了を期待して得られた金及び信用手配項の下の未引き出し金は、当社の現在推定或いは予測している資金需要を満たし、コートジボワール金鉱プロジェクトの建設、操業及び拡張を完成させるために使用される予定である。その運営から予期される現金、コートジボワール金の生産および拡大への重大な干渉、会社の信用メカニズムの下で既存の資金能力を獲得するための意外な制限または利用できない、いかなる遅延閉鎖または残りのバンブク資産の売却を完了できなかったか、任意の現金送金計画または会社とその子会社との間で現金または他の資産を移転する能力の意外な中断、および会社の活動管轄区域内の地方政府は、会社の通常の取引相手ではなく、商業条項に従って彼らに金を売却することを要求する。会社がその運営に効果的に資金を提供する能力を制限する可能性があり、会社は魅力的でない条項で他の予期しない資金源を使用してこれらの目標を達成することを要求される可能性がある。

同社は、現在コートジボワール黄金プロジェクトの建設を完了している推定コストを満たすための流動資金の増加と資金確保の様々な取り組みの中で、大量の債務を発生させている。会社が新しい追加資本と資本コストを獲得できるかどうかは、一般経済条件および融資者と投資家の会社とそのプロジェクトに対する興味に依存し、これは会社がその戦略目標を達成する自信レベルに依存する。金利上昇により、2023年の資金コストも上昇した。信用手配には純債務とEBITDAの比と利息カバー財務比率契約があり、この契約管理信用は抽出可能な金額を手配している。EBITDAは会社の経営業績や市場状況の影響を受けている。

当社の債務コストは市場金利に関連しており、金利のさらなる上昇や当社業務の予想業績や市場状況の不利な変化は、当社が発生したり発生したキャッシュフローやその業務からの収益に悪影響を与え、前述の財務維持契約への影響により当社の信用手配を利用する能力に影響を与える可能性があり、当社の利用可能な流動資金を減少させ、当社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし信用手配がその財務或いはその他の契約を履行できなかったために違約或いは違約が出現した場合、信用手配は当社の流動資金需要を満たすための提供を停止する可能性があるだけでなく、そのような違約は当社の他の債務源条項下の交差違約をトリガする可能性があり、このような違約は当社に重大な不利な結果をもたらす可能性がある。

プロジェクトの調整と操業

現在の推定、予測或いは予想の試運転と操業コスト及びプロジェクト完成或いはその後の商業生産投入に要する時間は、意外な生産問題、鉱石と廃棄物サンプリング、設備使用不可能、インフレ圧力、サプライチェーン混乱、極端な天気、契約、労資紛争或いはコミュニティ紛争、必要な熟練労働力と許容されない遅延など、各種の既知と未知、制御できない要素の影響を受ける可能性がある。コートジボワール金プロジェクトの生産開始及び操業に要する支出と時間はかなり膨大であるが、設備が設計或いは予想通りに運営できなかったこと、インフレ、労働力供給及び生産力、設備及び材料の供給状況、サプライチェーン及び物流挑戦、不利な市況或いはその他の生産投入スケジュールに負の影響を与える他の事件によるコスト変動は、すべて会社が予想する商業生産開始時間、運営結果及び流動資金に重大なマイナス影響を与える。コートジボワール金プロジェクトの実際のコストと経済的リターンは会社の見積もりや予測と大きく異なる可能性があり、予想との違いは会社の業務、財務状況、運営結果、流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

法律法規の変化

Essakane鉱が運営するブルキナファソでは、2023年10月にブルキナファソ採鉱法規が改正され、金スポット価格が1，500ドル/オンスを超える最低特許権使用料税率が5%から6%に引き上げられ、1，700ドル/オンスを超えるスポット金の最低特許権使用料税率がさらに6.5%に引き上げられ、1オンス当たり2，000ドル以上の最低特許権使用料税率に引き上げられ、2，000ドル/オンスを超える金スポットについてはさらに7%に引き上げられる。さらに、ブルキナファソ政府は、2024年1月から申告された任意の利益に対して、Essakaneに適用可能な税引後利益(所得税免除の利益を含む)に2%の特別料金を徴収する。Essakaneの会社の財務状況に対する重大な貢献を考慮すると、裁判所または税務機関の税務規則および法規または税務規則および法規の解釈に対するいかなる追加的な変化も、会社の業務、財務状況および経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

コスト管理

ブルキナファソの安全情勢によるインフレやサプライチェーンの中断は、燃料や消耗品の価格上昇を含む会社の生産投入コストや供給に悪影響を与え続けている。労働者、エネルギー、燃料、シアン化物、石灰及び研磨媒体などの消耗品、或いは任意の特許権使用料及び税項の増加は、当社の利益及びキャッシュフローに重大な負の影響を与える可能性があり、そして当社の業務、運営、流動資金及び資本資源に重大な悪影響を与える可能性がある。どんなにうまく管理されていても、その会社はコストを完全に抑えることができない。生産やC.té金鉱商業生産開始の遅延を実現できなかったり、コスト推定や意外に重大なコスト増加が発生したりして、会社に重大な不利な結果をもたらす可能性がある。

非公認会計原則¹ 財務措置

同社は、国際財務報告基準に基づいて報告されている総合財務諸表を補完するために、いくつかの非公認会計基準財務措置を組み入れている

·1オンス当たりの金平均価格を達成した

·現金コスト、1オンス販売現金コスト、すべて維持コスト、すべて1オンス販売維持コストに計上

·株主は純収益(損失)と調整後株主は純収益(損失)を占めるべき

·非現金運営資本と非流動鉱石在庫が変動する前に、経営活動から純現金を得る

·利息、所得税、減価償却、償却前の収益を差し引く(“EBITDA”)

·鉱場自由キャッシュフロー

·資本支出の維持と拡大

·プロジェクト支出のコントロール

会社は、国際財務報告基準に従って作成した伝統的な財務指標以外に、これらの非公認会計原則財務指標は投資家に会社の基本業績をより良い評価する能力を提供すると信じている。非公認会計基準財務計量には“国際財務報告基準”が規定するいかなる標準化の意味もなく、他社が提出した類似計量とは比べものにならない可能性があり、“国際財務報告準則”に基づいて作成された業績計量の代替品として孤立的に考慮すべきではない。

これらの措置の定義，連結財務諸表に記載されている額との照合状況，およびこれらの措置を列記した原因は以下のとおりである。管理層は非公認会計原則の構成部分及びその他の措置の決定に対して、定期的に新プロジェクト及び取引、投資家用途検討及び適用される新法規の影響を受けて評価を行う。措置のどのような変更も適切に注意し、適用時にさかのぼって適用する。

1オンス当たり販売されたものは金の平均価格を達成した

1オンス当たり販売された金平均価格は、管理層が非金収入と副産物信用の影響を除いた後に各報告期間内に販売された金の平均実現価格を理解できるようにすることを目的としており、金収入と副産物信用は当社にとって重要ではなく、投資家が報告期間内に金生産を売却した平均達成収益に基づいて会社の財務業績を理解することができるようにする。

1.四捨五入のため、1オンス当たり販売された平均金価格は、本表に列挙された金額から計算されない可能性がある。

2.1オンス当たりの販売の平均達成金価格は、会社のWestwoodおよびEssakane鉱の売上に基づいて計算される。

3.2019年の前払い予定によると、2022年第4四半期に販売された1オンス当たり平均金価格は37500オンス(2022年は15万オンス)、1オンス1500ドルを含む。

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1.公認会計原則

現金コスト、1オンス当たりの現金販売コスト、AISC、AISCの1オンス当たりの現金販売コスト

当社は、現金コスト、1オンス当たりの現金販売コスト、AISCおよびAISCの1オンス当たりの現金販売コストを報告し、鉱場商業生産パフォーマンスおよび正のキャッシュフロー能力を発生させるための管理層の重要な措置に関する情報を投資家に提供する。

現金コストは採鉱、加工、管理、特許権使用料、生産税とすでに派生収益或いは損失を実現したなどの鉱場運営コストを含み、減価償却、復墾、資本支出及び探査と評価コストを含まない。AISCには、販売コスト(減価償却費用を含まない)、既存業務を維持するために必要な持続的な資本支出、資本化探査、持続的な賃貸元金支払い、環境修復付加価値と減価償却、副産物信用、および会社の一般と行政コストが含まれる。そして、この等コストを同社が同期間の商業生産において鉱場で販売している金オンスを占め、1オンス当たり販売される現金コストと1オンス当たり販売されているAISCを得る。同社は副産物信用を控除·控除しないAISC指標を報告し，Essakane，Rosebel，Westwood鉱の指標を報告した。

次の表は連結報告書に基づいて現金コストと販売コストで計算した1オンス当たりの現金コストを入金しました。

1.連結財務諸表に基づく販売コストおよび減価償却費用の付記36。

2.Essakane(90%)をその販売コストの一部の調整に統合します。

3.四捨五入のため、1オンス当たり販売された現金コストは、本表に列挙された金額から計算されない可能性があります。

4.Essakane、Rosebel、およびWestwoodからなり、それぞれ90%、95%、および100%である。

次の表はAISCとAISCが1オンス当たり販売するAISC台帳を提供し、連結財務諸表の販売コストで計算される。

1.連結財務諸表に基づく販売コストおよび減価償却費用の付記36。

2.持続的資本支出とは、鉱山場の現在の生産レベルを支援するために必要な支出であり、会社開発プロジェクトのすべての支出および会社の運営場所のいくつかが拡張的とみなされる支出を含まず、これらの支出は、鉱山の金オンス生産量、純現在値または埋蔵量の年間または寿命を大幅に増加させる。持続可能な資本支出は以下でさらに説明されるだろう。

3.企業の一般的および行政的費用には、減価償却費用および使い捨て材料解散費は含まれていません。

4.他の費用は、レンタル元金の支払いおよび環境回復の増減、保険収益を維持し、一部は副産物クレジットによって相殺される。

5.Essakane(90%)をその販売コストの帰属可能な部分に統合する調整。

6.四捨五入のため、1オンス当たり販売されているAISCは、本表に列挙された金額から計算されない可能性があります。

7.Essakane、Rosebel、およびWestwoodからなり、それぞれ90%、95%、および100%の帰属比。

資本支出を維持·拡大する

持続資本支出とは、鉱場の現在の生産レベルを支持するために必要な支出であり、会社の開発プロジェクトのすべての支出を含まず、会社の運営地点は拡張性のある支出とされ、これらの支出は鉱山の黄金量オンスの生産量、純現在値或いは埋蔵量の年間或いは寿命を大幅に増加させる。当社が使用している維持資本と拡張資本との違いは、世界黄金協会が策定したガイドラインと一致している。拡張資本とは、新プロジェクトによる資本支出、及び重大プロジェクト又は既存業務の拡張に関連する資本支出であり、これらのプロジェクトは業務に実質的な利益をもたらす。この非公認会計基準財務措置は投資家にその鉱山の持続的な運営を支持するために必要な資本支出の総資本支出に対する透明性を提供した。

1.発生したことに基づいて、セグメント付記に従って資本支出を計算する。

プロジェクト支出

コートジボワールのプロジェクト支出は、コートジボワール金NI 43-101技術報告によると、コートジボワール金プロジェクトの施工と試運転段階で発生したすべてのプロジェクト建設資本コストは、拡張資本支出、レンタルによって得られた使用権資産、用品在庫、鉱石在庫の構築コストを減算し、資本支出に含まれているいくつかの現金と非現金会社レベルの調整を含む。

EBITDAと調整後のEBITDA

EBITDA(所得税、減価償却と償却財務コストを控除する前の収益)は、会社が運営キャッシュフローを生成して運営資本需要、債務と資本支出を返済する能力の指標である。

調整されたEBITDAは、閉鎖された場所の資産廃棄債務推定変動、非対沖デリバティブの未実現(収益)損失、減価費用および減価費用のフラッシング、資産減額および為替(収益)損失などの影響を差し引くEBITDAであり、これらの非現金項目およびいくつかの非日常的または一時的な現金項目は、経常的な経営業績を代表するものではない。経営陣は、これらの追加的な情報は、投資家がこれらの非現金金額および現金金額を計算から除外することによってキャッシュフローを経営する能力を生成するのに役立つと信じており、これらの非現金金額および現金金額は、期間中の基本業務の日常的な表現を反映することができない。

次の表は、EBITDAと調整後EBITDAと連結財務諸表との入金を提供します

調整後株主は純収益を占めなければならない

調整された権益保有者が純収益(損失)を占めるべきであるとは、いくつかの影響を差し引いた権益保持者が純収益(損失)を占めるべきであり、税項目の純額、例えば閉鎖された場所の資産廃棄債務の推定変動、非対沖デリバティブツール及び引受権証の未実現(収益)損失、減価費用及び減価費用の償却、非現金プロジェクトの資産減記及びある非日常性或いは一時的な現金プロジェクトであり、このようなプロジェクトは経常的な経営業績を代表しないからである。この測定基準は、必ずしも“国際財務報告基準”に基づいて決定された純収益(損失)や現金流量を表すとは限らない。経営陣は、この指標は会社の当期の業績をよりよく反映しており、会社の将来の予想業績をよりよく示していると考えている。したがって、当社はこの措置が投資家が当社の基本的な表現を評価するのに有用であると信じている。下表は，総合収益(損失)表における所得税と非持株権益の収益(損失)と会社株主が占めるべき調整後の純収益(損失)との台帳を提供している。

運営資金変動前の経営活動現金純額

当社は、運営資本変動前の経営活動現金純額を参考に、経営活動現金純額から非現金運営資金項目および非流動鉱石在庫を差し引いて計算します。在庫の増加や減少を含む多くの要因により、運営資本が不安定になる可能性がある。経営陣は、これらの非現金プロジェクトを含まない非GAAP評価基準は、投資家が会社の経営キャッシュフロー表現をより良く評価できるようにしていると考えている。

以下の表では、運営資本変動前の経営活動現金純額と経営活動現金純額を入金した

鉱場自由キャッシュ流

鉱場自由キャッシュ流の計算方法は鉱場経営活動のキャッシュ流から鉱場経営の資本支出を差し引く。当社は、この措置は、投資家が追加借款や既存の現金に依存せずにその鉱場を運営する能力を評価するのに役立つと信じている。