添付ファイル4.15

登録者の証券説明

第12条による登録

1934年証券取引法

2023年12月31日現在、クラウン電動会社(“会社”、“私たち”、“会社”)には、改正された1934年証券取引法(“取引法”)第12条に基づいて4種類の証券 が登録されている

以下は、我々の証券に関する情報要約であり、完全であると主張するのではなく、会社の会社登録証明書(改訂された)、我々の定款、およびデラウェア州法律のいくつかの条項を参照することによって完全ではない。完全な説明については、私たちが改訂した会社登録証明書と私たちの定款を読むことを奨励します。それらは証拠として最新の10-K年度報告書に提出されました。

法定株

私たちの法定株式は800，000，000株の普通株を含み、1株の額面価値は0.0001ドルと50，000，000株の優先株を含み、1株の額面価値は0.0001ドルであり、その中にAシリーズ優先株300株、Bシリーズ優先株1，500株、Cシリーズ優先株600，000株、Dシリーズ優先株7，000株、Eシリーズ優先株77，000株、Fシリーズ優先株9，073株、F-1シリーズ優先株9，052株、F-2シリーズ優先株9，052株を含む。

普通株

私たちの普通株はナスダックで取引され、コードは“CRKN”です。我々の普通株式の登録と譲渡エージェントはVIStock Transfer，LLCであり，18 Lafayette Place ウッドミル，New York 11598に位置する.

投票権、配当、そして他の権利普通株1株当たり流通株保有者は株主投票に提出したすべての事項について一票を投じる権利を持たせる。普通株 の保有者は累計投票権，優先購入権，引受権または転換権を持たない.本登録声明によると発行されるすべての普通株式は、正式な許可、全額支払い、および評価できないだろう。私たちの取締役会はいつ合法的に利用可能な資金から保有者に分配を支払うことができるかどうかを決定する。今まで、私たちは私たちの普通株にどんな配当金を送るかを発表しなかった。私たちが将来現金配当金を派遣することを発表するかどうかは、私たちの取締役会が私たちが当時存在していた収益、財務状況、現金需要、その他の関連要素を考慮して望ましいと思うかどうかにかかっている。私たちは予測可能な未来に普通株に現金配当金を支払わないと予想する。

清算時の権利 清算時に、優先株保有者が優先割り当てを得る権利がある場合、普通株の1株当たり流通株 は、既知の債務およびbr負債後の残り資産の支払いに比例して参加するか、または十分な準備金で支払うことができる。

多数票普通株の過半数を持つ流通株の株主はいずれの株主総会の定足数を構成する。株主総会で投票した多数票が私たちの役員を選びました。普通株には累計投票権がありません。したがって、普通株流通株の大部分を持つ株主は私たちのすべての取締役を選挙することができる。一般的に、株主総会での多数の投票は、株主に取締役選挙以外の行動を許可しなければならない。わが社の登録証明書の大部分の改訂には議決権のある株を発行した大多数の所有者の投票が必要です。

優先株

取締役会はシリーズと修正権の権限を作成します私たちが改訂した会社登録証明書によると、私たちの取締役会は時々1つ以上のシリーズの最大50，000，000株の優先株を発行することができます。取締役会は、任意の シリーズについて決議案方式で当該シリーズの指定及び株式数、投票権、配当権、償還価格、清算又は解散時の対応金額、転換権及び法律が許可する任意の他の指定、割引又は特別権利又は制限を決定することを許可されている。特定の取引の性質及び適用された法律規則がこのような承認を必要としない限り、我々の取締役会は、株主の承認なしにこれらの優先株を発行する権利がある。

A系列優先株とB系列優先株

2021年1月22日、私たちは、Aシリーズ優先株およびBシリーズ優先株 (総称して“優先株”と呼ぶ)を作成するために、改訂とbr}リネーミング、優先順位、権利証明書を提出しました。A系列優先株とB系列優先株に関する転換価格を除いて、A系列優先株とB系列優先株の優遇、権利、条項は同じである。

自発的に改宗する。 優先株は，その保有者の選択権に応じて随時普通株の数に変換でき，その優先株の規定価値(すなわち1，000ドル)を転換価格で割ることで決定できる.現在の転換価格はAシリーズ優先株79.80ドル、Bシリーズ優先株42.60ドル。(I)株式配当金を発行するか、または他の方法で1つまたは複数の普通株分配に対応する場合、(Ii)私たちの普通株の発行済み株式をより多くの株式に細分化し、(Iii)私たちの普通株の発行済み株式を合併(逆株式分割方式を含む) を少量の株式に統合するか、または(Iv)私たちの普通株の株式を再分類した場合、私たちの株式のいずれかを発行する場合は、転換価格を調整しなければならない。

強制的に転換する。もし (I)私たちの普通株の終値が5取引日連続して当時の現在の株式交換価格の300%を超え、 (Ii)30取引日連続の1日平均取引量が100，000ドルを超え、 (Iii)私たちの普通株はDWAC資格に適合し、“DTC寒意”の影響を受けず、(Iv)証券法第144条によると、私たちの普通株は自由に取引することができ、優先株保有者はすべての残りの優先株を普通株に転換することを要求する権利がある。

投票権、配当、そして他の権利。優先株保有者 は投票権を持っていない。発行日第2周年以降、1株当たり発行された優先株株式は、保有者に優先株1株当たりの公表価値の8%(調整可能)に年ごとに四半期配当金を発行する権利を持たせ、吾等が適宜現金または普通株株式で支払うことができる。

清算時の権利。もし会社にいかなる清算、解散、または清算が発生した場合、任意であっても非自発であっても、優先株保有者は、私たちの資産から優先株1株当たりの規定価値に相当する金額を獲得し、その後、私たちの普通株式所有者に任意の割り当てまたは支払いを行う権利がある。その後，優先株保有者は我々の普通株保有者が獲得する権利のあるbrと同じ金額を獲得する権利があり，優先株の株が我々の普通株に完全に変換された場合には支払う金額が必要となる平価通行証私たちの普通株、Cシリーズ優先株、Dシリーズ優先株を持っています。

Cシリーズ優先株

2021年3月31日、私たちは、私たちのCシリーズ優先株(Cシリーズ優先株)を作成するために、br指定、優先株、権利証明書を提出しました。Cシリーズ優先株の優先株、権利、条項は以下のとおりである。

自発的に改宗する。保有者の選択により，C系列優先株は随時普通株の数 ，すなわちC系列優先株の宣言価値(1.00ドル)を転換価格で割ることができる.転換価格 Cシリーズ優先株は53.58ドルであった。もし私たち(I)が株式 配当または他の方法で1つまたは複数の普通株割り当てに対応している場合、(Ii)私たちの普通株の発行済み株 をより多くの数の株に細分化し、(Iii)私たちの普通株の発行済み株 を合併(逆株式分割を含む)を少量の株式に分類するか、または(Iv)私たちの普通株の株式を再分類した場合、私たちの株式のいずれかを発行する場合、変換価格は調整される。

強制的に転換する。もし (I)私たちの普通株の終値が5取引日連続して当時の現在の転換価格の300%を超え、 (Ii)30取引日連続の1日平均取引量が100，000ドルを超え、 (Iii)私たちの普通株はDWAC資格に適合し、“DTC寒さ”の影響を受けず、(Iv)証券法第144条により、私たちの普通株は自由に取引することができる。Cシリーズ優先株の保有者に、Cシリーズ優先株の全残り株式を普通株に転換することを要求する権利がある。

投票権、配当、そして他の権利。C系列優先株の保有者 には投票権がない.Cシリーズ優先株の1株当たり流通株保有者は、発行日2周年から以降、年率で1株当たりCシリーズ優先株(調整可能)価値の8%の四半期配当を得る権利があり、適宜現金または普通株で支払うことができる。

清算時の権利。もし会社にいかなる清算、解散、または清算が発生した場合、任意であっても非自発であっても、Cシリーズ優先株の保有者は、私たちの普通株式保有者に任意の分配または支払いを行う前に、私たちの資産からCシリーズ優先株1株当たりの規定価値に相当する金額を得る権利がある。その後，C系列優先株の保有者は我々の普通株保有者が獲得する権利と同じ金額を得る権利があり，C系列優先株の株が我々の普通株に完全に変換された場合には支払う金額が必要となる平価通行証私たちの 普通株、Aシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Dシリーズ優先株を持っています。

Dシリーズ優先株

2022年7月8日、私たちは、私たちのDシリーズ優先株(br}株(“Dシリーズ優先株”)を作成するために、指定、優先、権利証明書(“Dシリーズ指定証明書”)を提出しました。2023年2月1日、Dシリーズ認証の第1号修正案 を提出しました。改訂されたDシリーズ優先株の優先株、権利、条項は以下の通りである。

自発的に改宗する。D系列優先株は，保有者の選択に応じて随時普通株の数 ，すなわちD系列優先株の宣言価値(1，000ドル)を転換価格で割ることができる.D系列優先株の転換価格 は30.00ドルである.もし私たち(I)が株式 配当または他の方法で1つまたは複数の普通株割り当てに対応している場合、(Ii)私たちの普通株の発行済み株 をより多くの数の株に細分化し、(Iii)私たちの普通株の発行済み株 を合併(逆株式分割を含む)を少量の株式に分類するか、または(Iv)私たちの普通株の株式を再分類した場合、私たちの株式のいずれかを発行する場合、変換価格は調整される。

投票権、配当、そして他の権利。D系列優先株の保有者 には投票権がない.Dシリーズ優先株の1株当たり流通株は保有者にDシリーズ優先株1株当たりの規定価値の12%の年率で累積配当金(調整可能)を得る権利があり、 は私たちが適宜普通株で支払うことができる。

清算時の権利。もし会社にいかなる清算、解散、または清算が発生した場合、任意であっても非自発であっても、Dシリーズ優先株の保有者は、私たちの普通株式保有者に任意の分配または支払いを行う前に、私たちの資産からDシリーズ優先株の1株当たりの規定価値に相当する金額を得る権利がある。その後，D系列優先株の保有者は我々の普通株保有者が獲得する権利と同じ金額を獲得する権利があり，D系列優先株の株が我々の普通株に完全に変換された場合には支払う金額が必要となる平価通行証私たちの 普通株、Aシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Cシリーズ優先株を持っています。

Eシリーズ優先株

2023年2月1日、私たちは、Eシリーズ優先株を作成するために、指定、優先、および権利証明書 を提出しました。Eシリーズ優先株の優先株、権利、条項は以下のとおりである。

自発的に改宗する。Eシリーズ優先株の1株 はその保有者が随時1，000株の普通株に変換することを選択することができ、 は株式分割、株式組合せなどの調整を経なければならない。

投票権、配当、そして他の権利。E系列優先株の保有者 には投票権がない.Eシリーズ優先株の各流通株は保有者 に普通株式保有者と共に転換後の基礎の上で配当金を得る権利を持たせる。

清算時の権利。会社がいかなる清算、解散、または清算が発生した場合、任意であっても非自発であっても、E系列優先株の保有者は、E系列優先株の完全転換(いかなる転換制限も考慮しない)の場合と同じ金額をわれわれの資産から得る権利があり、その金額は支払われる平価通行証私たちの普通株、Aシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Cシリーズ優先株、Dシリーズ優先株 を持っています。

Fシリーズ優先株

2023年6月5日，我々はデラウェア州国務長官にF系列優先株のbr}指定，優先，権利証明書(“Fシリーズ COD”)を提出した。F系列優先株の優先株、権利、条項は以下のとおりである。

名前、金額、額面です。指定されたFシリーズ優先株数は9，073株。Fシリーズ優先株の額面は1株当たり0.0001ドルであり、声明価値は1株当たり1，000ドルである。

価格に換算する。F系列優先株は普通株に変換可能であり，初期転換価格は8.87ドル(指定証明書による調整)(“転換価格”)である。

配当金。Fシリーズ優先株は年利10%(“Fシリーズ配当率”)で配当し、毎月第1日に普通株、現金または両者の組み合わせで支払い、私たちが選択する。Fシリーズ優先株のいずれかの株 が初期発行日の18カ月記念日(F系列CODで定義されている)にまだ発行されていない場合、Fシリーズ配当率は、Fシリーズ優先株がない株が流通し続けるまで、各 四半期の第1日に30%(30%)増加する。

清算する。清算事件(F系列優先株の定義参照)が発生した場合、F系列優先株保有者は、会社資産から現金を得る権利があり、その後、会社の任意の他の持株の所有者に任意の金額を支払う権利がある。以下の両者の和に等しい：(I)F系列優先株保有者が保有するすべての株式承認証のうち未償還の 部分のBlack Scholes値(定義はF系列株式承認証) この事件が発生した日まで、(Ii)(A)F系列転換金額の125%(定義は後述)と(B)F系列優先持株者がその 株を変換した場合、その所有者は受け取る1株当たり金額の和を受け取る。支払日直前にFシリーズ優先株を普通株に変換する

会社が償還する。我々は、F系列優先株の1株当たりの価格でF系列優先株の全部または任意の部分を現金で償還することができ、価格は、(I)前記価値にF系列優先株を加えた任意の申告された配当金および未支払配当金の合計(“F系列変換金額”)に等しく、(Ii)持分条件が失敗した場合(F系列 CODで定義されるように)に等しい。以下の積は，(1)F系列変換金額をF系列変換価格(br}吾等の償還金額で割ったもの(2)普通株が直前吾等が償還通知を出す前日から直前まで償還に必要な金を支払う前取引日までのいずれかの取引日における最高終値(F系列CODで定義される)である。

最大パーセントですF系列優先株保有者 は，F系列優先株の株式を普通株株式に変換してはならないが，条件は， このような変換により，F系列優先株保有者とその関連会社が実益を指定百分率(最初に4.99%に設定し，その後所有者によって4.99%から9.99%の数字に調整)を持つF系列優先株株式(“F系列優先株最高 パーセント”)である.

投票権。F系列優先株の保有者は、普通株の保有者と一緒に投票する権利がある。F系列優先株の1株当たり投票数がF系列優先株が保有する普通株の株式数に等しい場合、F系列優先株はすべての事項で変換可能である(F系列最高パーセントを基準とする)。法律が適用されることにより、F系列優先株保有者は普通株種別と一緒に投票することができる。 F系列優先株保有者もF系列優先株に明確に規定されているカテゴリと適用法律に基づいて要求されるカテゴリとして投票する権利がある。

F-1シリーズ優先株

2023年6月13日、我々はデラウェア州州務卿にF-1シリーズ優先株の指定、優先と権利証明書( “F-1シリーズCOD”)を提出した。F-1系列優先株の優先株、権利、条項は以下のとおりである。

名前、金額、額面です。指定されたF-1シリーズ優先株数は9，052株。F-1シリーズの優先株の額面は1株当たり0.0001ドルであり、声明価値は1株当たり1，000ドルである。

価格に換算する。F−1系列優先株は普通株に変換可能であり，初期転換価格は8.99ドル(F−1系列CODによる調整)(“F−1転換価格”)である。

配当金。F-1シリーズ優先株は、毎月の最初の日に10%の年利(“F-1配当率”)で普通株、現金、または両者の組み合わせで配当金を支払うことになり、私たちが選択する。F-1シリーズ優先株のいずれかの株が初期発行日の18カ月記念日(F-1シリーズCODで定義されるように)でまだ発行されていない場合、F-1株保有率は、F-1シリーズ優先株が流通しないまで、各四半期の第1日に30%(30%)増加する。

清算する。清算事件(F-1系列優先株の定義参照)が発生した場合、F-1系列優先株保有者は、会社の資産から現金を得る権利があり、その後、会社の任意の他の持株の所有者に任意の金額を支払う権利がある。以下の両者の和に等しい：(I)F-1シリーズ優先株保有者が保有するすべてのF-1シリーズ株式承認証における未償還部分のBlack Scholes値(F-1シリーズ株式承認証の定義)と(II)(A)上記F-1シリーズ優先株保有者の支払当日のF-1変換金額(以下 の定義)の125%と(B)上記F-1シリーズ優先株保有者が保有するF-1シリーズ優先株の1株当たり金額もし彼らが支払日の直前にF-1シリーズの優先株の株式を普通株に変換すれば、彼らは株を受け取ることになります

会社が償還する。我々は、F-1系列優先株の1株当たり価格 に従って、F-1シリーズ優先株の全部または任意の部分を現金で償還することができ、この価格は、(I)宣言価値に、系列F-1優先株の任意の申告済み配当および未支払配当金の合計(“F-1変換金額”)を加え、(Ii)株式条件失効(F-1系列Codに定義されているような)が存在する場合にのみ、(1)F-1変換金額をF-1変換価格と自社償還金額との積 で割る(2)普通株は、直前吾等が償還通知を出す前日から直前取引日までのいずれかの取引日の最高終値(F-1系列CODを参照) を開始する。

最大パーセントですF-1系列優先株の保有者 は、F-1シリーズ優先株の株式を普通株 に変換してはならず、このような転換後、その所有者とその関連会社は、実益を特定の割合を超える普通株式(最初は4.99%に設定し、その後、所有者によって4.99%から9.99%の数字に調整する)(“F-1最高パーセンテージ”) がこのような変換が発効して発行された普通株の総数に続くことを前提としている。

投票権。F-1系列優先株の保有者は、普通株の保有者と一緒に投票する権利がある。適用法によりF-1系列優先株保有者が普通株種別の株式とともに投票することが許可されているすべての事項において、F-1系列優先株の1株当たり投票数が普通株から 系列優先株に変換される数に等しい場合、F-1系列優先株は転換可能である(F-1最高パーセントに制限される)。 F-1シリーズ優先株保有者もF-1系列優先株に明確に規定されているカテゴリと、適用法律に基づいて要求されるカテゴリとして投票する権利がある。

F-2シリーズ優先株

2023年6月14日、我々はデラウェア州州務卿にF-2シリーズ優先株の指定、優先、権利証明書( “F-2シリーズCOD”)を提出した。F-2系列優先株の優先株、権利、条項は以下のとおりである。

名前、金額、額面です。指定されたF-2シリーズ優先株数は9，052株。F-2シリーズの優先株の額面は1株当たり0.0001ドルであり、声明価値は1株当たり1，000ドルである。

価格に換算する。F-2シリーズ優先株は普通株に変換可能であり、初期転換価格は9.23ドル(F-2シリーズCODによる調整が必要)(“F-2転換価格”)である。

配当金。F-2シリーズ優先株は、毎月の最初の日に10%の年利(“F-2配当率”)で普通株、現金、または両者の組み合わせで配当金を支払うことになり、私たちが選択する。F-2シリーズ優先株のいずれかの株が初期発行日の18カ月記念日(F-2シリーズCODで定義されているように)でまだ発行されていない場合、F-2シリーズ優先株の株式が流通し続けるまで、F-2シリーズ優先株の株は四半期ごとの第1日に30%(30%)増加する。

清算する。清算事件(F-2系列優先株の定義参照)が発生した場合、F-2系列優先株保有者は、会社の資産から現金を得る権利があり、その後、会社の任意の他の持株の所有者に任意の金額を支払う権利がある。以下の両者の和に等しい：(I)F-2シリーズ優先株保有者が保有するすべてのF-2シリーズ株式承認証における未償還部分のBlack Scholes値(F-2シリーズ株式承認証の定義)と(II)(A)上記F-2シリーズ優先株保有者の支払当日のF-2変換金額(以下 )の125%と(B)上記F-2シリーズ優先株保有者が保有するF-2シリーズ優先株の1株当たり金額もし彼らが支払日の直前にF-2シリーズの優先株の株式を普通株に変換すれば、彼らは株を受け取ることになります

会社が償還する。我々は、F-2系列優先株の1株当たり価格 に従って、F-2系列優先株の全部または任意の部分を現金で償還することができ、この価格は、(I)宣言価値に、系列F-2優先株の任意の申告済み配当および未支払配当金の合計(“F-2変換金額”)を加え、(Ii)株式条件失効(F-2系列Codに定義されているような)が存在する場合にのみ、(1)F-2変換金額を自社償還金額に関するF-2変換価格 で割った(2)普通株は、直前吾等が償還通知を出す前日から引当吾等の償還に必要な金の前取引日までのいずれかの取引日の最高終値(F-2系列CODで定義)の積を乗算する。

最大パーセントですF-2シリーズ優先株の保有者 は、F-2シリーズ優先株の株式を普通株 に変換してはならず、このような転換後、その所有者とその関連会社は、実益を特定の割合を超える普通株式(最初は4.99%に設定し、その後、所有者によって4.99%から9.99%の数字に調整する)(“F-2最高パーセンテージ”) がこのような変換が発効して発行された普通株の総数に続くことを前提としている。

投票権。F-2系列優先株の保有者は、普通株の保有者と一緒に投票する権利がある。F-2系列優先株の1株当たり投票数がF-2系列優先株が に変換された普通株の株式数に等しいと，F-2系列優先株は，適用法によりF-2系列優先株保有者が普通株種別とともに投票することが許可されているすべての事項で変換可能である(F-2最大パーセントに制限されている). F-2系列優先株保有者もF-2系列優先株に明確に規定されているカテゴリと適用法律に要求されるカテゴリとして投票する権利がある.

債務証券

私たちは、優先または二次債券、または優先または二次変換可能債券として、1つまたは複数の一連の債務証券を発行することができる。債務証券の売却を提案する際には、以下に概説する条項を追加または変更する可能性がある株式募集明細書の付録に、時々提供される任意の債務証券の具体的な条項を説明する。優先債務証券は、1つまたは複数の優先契約に基づいて発行され、発行日は発行前日であり、吾らが目論見書補充書類に指名された受託者によって締結され、時々改訂または補充される。任意の付属債務証券は、1つまたは複数の付属契約に基づいて発行され、その契約の日付は、発行前日であり、吾らが目論見書補充書類に指名された受託者brと締結し、時々改訂または補充する。契約は改正された1939年の“信託契約法”の制約と管轄を受ける。

適用される目論見書に、発行された一連の債務証券の条項を説明する

変換または交換権

私たちは株式募集説明書の補編に一連の債務証券を私たちの普通株または私たちの他の証券または交換可能な条項に変換することができることを列挙する。我々 は強制変換や交換の条項を含み，所有者が選択するか我々が選択するかを含む.私たちはbr条項を含むことができ、この条項によると、債務証券シリーズ所有者が獲得した普通株または他の証券の株式数が調整される。

株式承認証

私たちは、1つまたは複数の一連の普通株、優先株および/または債務証券を購入するための承認株式証を発行することができる。我々は、独立して、または普通株、優先株および/または債務証券と共に権利証を発行することができ、権利証は、これらの証券に付加することができ、これらの証券と分離することもできる。以下に概説する条項は、私たちが提供する可能性のある任意の引受権証に一般的に適用されるが、適用される株式募集説明書の付録に、任意の一連の株式承認証の特定の条項をより詳細に説明する。株式募集説明書の付録に提供される任意の株式承認証の条項は次の条項 と異なる可能性がある。

一般情報

適用される目論見書に、発行された一連の株式承認証の条項を説明します

引受権証を行使する前に、持分証保有者は、引受権証を行使する際に証券所有者を購入することができるいかなる権利も有していない

株式証の行使

各権利証は、適用目論見書付録に記載されている取引価格で、適用目論見書付録に指定された証券 を購入する権利を有することができる。株式承認証所有者は、吾らが適用する目論見書付録に設定された指定満期日まで、いつでも引受権証を行使することができる。満期日の取引終了後、行使されていない引受権証は無効になります。

株式承認証所有者は持分権証 を行使することができ、方法は行使する持分証を代表する持分証証明書及び指定資料を提出し、適用する目論見書補充書類の規定に従って、即時に使用可能な資金で株式承認証代理人に必要な金額を支払うことである。株式証明書の裏面にリストアップし，適用された目論見書に権利証所有者が株式認証代理人に渡すことが要求される情報 を補完する.

もし株式認証証明書 に代表されるいかなる株式承認証が行使されていない場合、私たちは残りの株式証明書金額のために新しい持分証明書を発行する。適用される目論見書 付録に明記すれば、権証所持者は証券を権証行使価格の全部または一部として引き渡すことができる。

権利.権利

私たちは私たちの普通株または優先株を購入する権利を1つ以上のシリーズで発行することができる。権利は独立して発行することができ、任意の他の提供された証券と共に発行してもよく、引受権を購入または受信した者は譲渡することができ、譲渡しなくてもよい。私たちの株主に行われる任意の株式発行について、私たちは1つ以上の引受業者と予備引受販売手配を締結する可能性があり、この手配によると、引受業者は配当後も引受していない任意の発行された証券を購入する。我々の株主への株式発行については，我々がこのような株式における配当を得るために設定した記録日に権利を証明する証明書と目論見書を株主に配布する.適用される入札説明書の付録または無料で書かれた目論見書には、本募集説明書の交付に関する以下の請求項が記載される

各権利は、その所有者が、その提供された権利に関連する普通株式または優先株またはそれらの任意の組み合わせの数の普通株式または優先株またはそれらの任意の組み合わせの行使用価格 を現金で購入する権利を有する。 目論見書付録に記載されている権利は、募集説明書に記載されている権利の満期営業時間が終了するまで随時行使することができる。 は満期営業終了後、すべての行使されていない権利は無効になる。権利は、目論見書の付録に提供される権利に関する規定に従って行使することができる。支払及び権利証明書を権利代理人に受領した事務所(ある場合)又は株式募集規約付録に示す任意の他の事務所が正しく記入及び妥当に署名した後、吾等は、実際に実行可能な場合には、当該権利を行使する際に購入可能な普通株式及び/又は優先株の株式をできるだけ早く送付する。私たちは、任意の未承認の発行された証券を株主以外の他の人に直接提供するか、または代理、引受業者または取引業者によって、適用される入札明細書の付録に記載された予備引受スケジュールを含む、これらの方法の組み合わせを決定することができる。

職場.職場

適用可能な目論見明細書の付録に記載されているように、任意の組み合わせの普通株、優先株、および/または債務証券を購入するために、普通株、優先株、債務証券、および/または株式承認証または権利からなる単位を別のシリーズで発行することができる。適用される目論見書補編について説明します

改訂された定款と定款にある条項の逆買収効果

私たちの会社証明書と私たちの定款にはいくつかの条項が含まれており、他方が私たちに対する支配権を獲得することを遅延、延期、または阻止する可能性があります。これらの条項とデラウェア州法律のいくつかの条項(要約は以下のように)は、強制買収実践と不十分な買収要約を阻止する可能性があります。これらの規定は、私たちの支配権を獲得することを求める人がまず私たちの取締役会と交渉することを奨励する可能性もあります。私たちは、非友好的または能動的な買収側と交渉する潜在的な能力の保護を強化するメリットは、買収を阻止するデメリットを超えていると考えています。これらの提案を交渉することは、彼らの条項を改善させる可能性があるからです。

非指定優先株それは.上述したように、我々の取締役会は、投票権または他の権利または特典を有する優先株を発行することができ、これは、私たちの制御権を変更する任意の試みの成功を阻害する可能性がある。これらの条項や他の条項は、敵意の買収を延期したり、私たちの支配権や管理職の変更を延期したりするかもしれない。

デラウェア州の反買収法規です私たちは管理会社が買収したデラウェア州会社法第203条の規定に制約されています。一般的に、第203条は、デラウェア州上場企業が場合によっては利益関連株主と業務合併を行うことを禁止し、その人が利益株主になった日から3年以内でなければならない

一般に、企業合併には、合併、資産または株式売却、または関連株主に経済的利益をもたらす他の取引が含まれる。利害関係のある株主とは、関連会社や共同経営会社と共に所有しているか、または利害関係のある株主身分が確定する前3年以内に確実に議決権付き株を発行している15%以上の人を指す。この条項の存在は，取締役会が事前に承認していない取引に逆買収 効果を与えると予想される.203条は株主が保有する普通株の割増を招く可能性のある試みを阻止する可能性も予想される。

デラウェア州の法律の条項や改正された会社の登録証明書や定款の条項 は、他の会社が敵意の買収を試みることを阻止する可能性があるため、それらは私たちの普通株式市場価格の一時的な変動を抑制する可能性もあり、これらの変動は通常、実際のbrや噂の敵意買収の試みによるものである。このような規定はまた私たちの経営陣の変化を防ぐ役割を果たすかもしれない。これらの規定は株主がその最大の利益に合った取引をより困難にする可能性がある。