Document別紙99.1
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ラム・ウェストンが2024年度第3四半期の業績を発表、2024会計年度の見通しを更新
2024年度第3四半期のハイライト
•GAAPおよび非GAAPの結果には、北米における新しいエンタープライズ・リソース・プランニング・システムへの移行による一時的で予想を上回る影響と、余剰生ジャガイモの償却のための2,500万ドルの税引前費用(1)が含まれます
•2023年度第3四半期と比較したGAAPベースの結果:
◦純売上高は16%増加して14億5800万ドルになりました。これには、LW EMEAの買収による3億5,700万ドルの売上増加が含まれます
◦営業収益は16%減の2億2400万ドルでした
◦純利益は 17% 減の1億4600万ドルでした
◦希薄化後のEPSは 17% 減の1.01ドルでした
•2023年度第3四半期と比較した非GAAPベースの業績:
◦調整後の営業利益(2)は、2億6900万ドルから2億6,300万ドルに減少しました
◦調整後純利益(2)は 18% 減の1億7,500万ドルでした
◦調整後希薄化後EPS(2)は 18% 減の1.20ドルでした
◦調整後EBITDA(2)は、3億5200万ドルから3億4,400万ドルに減少しました
•普通株主に4,000万ドルの現金配当を支払いました
2024会計年度の見通しを更新しました
•純売上高は65.4億ドルから66.0億ドル
•GAAPベースの純利益は7億7,000万ドルから7億9,000万ドル、希薄化後のEPSは5.30ドルから5.45ドル
•調整後EBITDA(2)は14億8000万ドルから15億1000万ドルです。これには、北米における新しいERPシステムへの移行による一時的で予想を上回る影響と、余剰生ジャガイモの償却のための9,600万ドルの税引前費用(1)が含まれます
•調整後純利益(2)は8億ドルから8億2000万ドル、調整後希薄化後EPS(2)は5.50ドルから5.65ドル
アイダホ州イーグル(2024年4月4日)— ラム・ウェストンホールディングス株式会社(NYSE:LW)は本日、2024年度第3四半期の業績を発表し、2024年度の通期収益目標を更新しました。
「北米における新しいエンタープライズ・リソース・プランニング(ERP)システムへの移行は、当四半期の業績に予想以上に悪影響を及ぼしました」と、社長兼最高経営責任者のトム・ウェルナーは述べました。「ERPへの移行により、流通センターにある完成品の在庫が一時的に見えなくなり、顧客の注文に応える能力に影響が出ました。その結果、販売量と利益率のパフォーマンスが圧迫されました。ERP移行が四半期に与えた影響の大きさには失望していますが、システム調整を実施し、プロセスを変更した結果、注文処理率が正常化したため、影響はなくなったと考えています。」
「ERP移行の影響と短期的なレストラントラフィックの軟調な傾向を受けて、今年の年間売上高と収益の予想を引き下げました。私たちは、事業の基礎となる業績、世界の冷凍ポテトカテゴリーの健全性、そして長期的に持続可能で収益性の高い成長を実現する能力に引き続き自信を持っています。」
2024年度第3四半期の業績の概要
(百万ドル、1株あたりを除く)
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| Q3 2024 | | 前年比 成長率 | | YTD 2024年度 | | 前年比 成長率 |
純売上高 | $ | 1,458.3 | | | 16% | | $ | 4,855.7 | | | 33% |
事業からの収入 | $ | 223.9 | | | (16)% | | $ | 852.8 | | | 23% |
当期純利益 | $ | 146.1 | | | (17)% | | $ | 595.8 | | | 17% |
希釈後のEPS | $ | 1.01 | | | (17)% | | $ | 4.09 | | | 16% |
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調整後の営業収益 (2) | $ | 262.6 | | | (2)% | | $ | 893.6 | | | 32% |
調整後純利益 (2) | $ | 175.0 | | | (18)% | | $ | 626.2 | | | 24% |
調整後の希薄化後EPS (2) | $ | 1.20 | | | (18)% | | $ | 4.29 | | | 23% |
調整後EBITDA (2) | $ | 343.6 | | | (2)% | | $ | 1,133.4 | | | 24% |
2024年第3四半期のコメンタリー
ERPの移行
第3四半期の初めに、当社は、北米の受注から入金、生産から配送、調達から支払い、在庫管理など、一部の中央システムと機能を新しいERPシステムに移行しました。移行後、同社の物流センターでは完成品の在庫が見えなくなり、その結果、顧客の注文処理率への影響が予想以上に高まりました。この移行は、単一製品の注文の出荷よりも利益率の高い混合製品の出荷に大きな影響を及ぼし、その結果、混合が不利になりました。当社は、顧客と緊密に連携して影響を最小限に抑えました。受注処理率の低下により、第3四半期の売上高の伸びは約8パーセントポイント、純売上高は約1億3500万ドル減少し、売上高は約1億3,500万ドル減少し、北米セグメントと海外セグメントではそれぞれ1,200万ドル減少したと推定しています。
全体として、当社は、ERPへの移行が第3四半期の純利益に約7,200万ドル、調整後EBITDA(2)に約9,500万ドルの悪影響を及ぼしたと推定しています。調整後EBITDA(2)への影響(2)については、約5,500万ドルが受注処理率の低下によるもので、約4,000万ドルが費用と費用の増加によるものと推定しています。そのうち、
•総売上の減少として約700万ドルが計上されました。これには、顧客の注文が遅れたり未処理になったりした場合の未払手数料や手数料が含まれています。
•約2,600万ドルが売上原価に計上されました。これには、固定費補償の縮小と、会社の処理施設での計画的なダウンタイムに起因する非効率性、および追加の運賃が含まれています。そして
•約700万ドルが販売費、一般管理費に計上され、主に注文処理率を回復するためのコンサルティング費用が含まれていました。
調整後EBITDAへの約9,500万ドルのマイナスの影響(2)のうち、約8,300万ドルが北米セグメント、約500万ドルが国際セグメント、約700万ドルが未配分の企業コストに影響したと推定しています。
当社は、顧客の注文処理率が移行前のレベルに戻ったため、受注処理問題の影響は第3四半期まで抑制されたと考えています。
Q3 経営成績
純売上高は2億470万ドル増の14億5830万ドルで、前年同期比で16%増加しました。当四半期には、2月に当社の買収が完了した後、当社の元ヨーロッパ合弁会社(「LW EMEA」)の財務結果の統合に起因する3億5,670万ドルの売上増加が含まれます LW EMEAの残りの持分の2023%(「LW EMEAの買収」)。
LW EMEAの買収による増収を除いた純売上高は、前年同期と比較して1億5,200万ドル、つまり12パーセント減少し、そのうち約1億3500万ドルはERPへの移行によるものです。取引量は16パーセント減少しました。そのうち約8パーセントポイントは、北米の新しいERPシステムへの移行による顧客注文の未処理によるものです。販売量の減少の残りの半分は、主に北米やその他の主要な国際市場におけるレストランのトラフィックの軟調な傾向と、顧客と製品の組み合わせを戦略的に管理するために、低価格かつ利益率の低い特定の事業から前年に撤退するという当社の決定のキャリーオーバー効果によるものです。価格/構成は、両方の事業セグメントにわたるインフレ主導の価格設定の恩恵を反映して、4%上昇しました。これは、数量の減少と運賃の引き下げによる顧客の輸送費の削減によって一部相殺されました。
売上総利益は、前年同期と比較して590万ドル増加して4億370万ドルになりました。これには、商品ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する2330万ドル(税引き後1,730万ドル、1株あたり0.12ドル)の未実現損失が含まれています。前年同期には、商品ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する510万ドル(税引き後380万ドル、または1株あたり0.03ドルの影響)の未実現損失が含まれていました。
調整後総利益(2)は、LW EMEAの財務結果の統合による収益の増加と、インフレ主導の価格設定措置の恩恵により、前四半期と比較して2,410万ドル増加して4億2,700万ドルになりました。当四半期の総利益と調整後総利益(2)には、ERP移行に関連する推定3,300万ドルの増税前費用と、余剰生ジャガイモの償却のための税引前費用2,050万ドルの税引前費用(1)が含まれていました。これは主に、北米やその他の主要な国際市場におけるソフトレストランのトラフィック動向と、予想を上回る影響による当社の販売量の見積もりの減少を反映しています。ERP移行に関連する顧客注文処理率について。
調整後総利益(2)の増加は、1ポンドあたりのコストの上昇によっても一部相殺されました。これは主に、生のジャガイモ、労働力、エネルギー、製品のコーティングに使用される穀物やでんぷんなどの主要な投入物の総額が一桁台半ばのコスト上昇を反映しています。ポンドあたりのコストの増加は、輸送料金の低下と食用油のコストの低下によって部分的に相殺されました。
販売費、一般管理費(「販管費」)は、前年同期と比較して4,830万ドル増加して1億7,980万ドルになりました。これには、LW EMEA統合および買収関連費用240万ドル(税引き後180万ドル、1株あたり0.01ドル)、時価総額調整に関連する未実現損失400万ドル(税引き後300万ドル、1株あたり0.02ドル)が含まれます。通貨ヘッジ契約、および900万ドル(税引き後680万ドル、1株あたり0.04ドル)の外貨為替差損に関連しています。前年同期には、430万ドル(税引き後280万ドル、1株あたり0.02ドル)のLW EMEA統合および買収関連の純利益と、180万ドル(税引き後140万ドル、1株あたり0.01ドル)の外貨為替損失が含まれていました。
調整後の販管費(2)は3,040万ドル増加して1億6,440万ドルになりました。これは主に、LW EMEAの財務結果の連結に起因する費用の増加と、新しいERPシステムへの移行や関連する非現金償却費用を含む情報技術投資に関連する費用の増加によるものです。調整後販管費の増加(2)は、報酬と福利厚生の減少によって一部相殺されました。
営業収益は4,240万ドル減の2億2,390万ドルで、前四半期と比較して16パーセント減少しました。調整後の営業利益(2)は、前年同期から630万ドル減少し、2億6,260万ドルになりました。この増加は、売上の増加と調整後総利益(2)によるものでしたが、調整後販管費の増加(2)によって大部分が相殺されました。
純利益は1億4,610万ドルで、前四半期と比較して2,900万ドル減少しました。希薄化後EPSは1.01ドルで、前年同期から17パーセント減少しました。当四半期の純利益には、外貨両替による総純損失2,890万ドル(税引前3,870万ドル、1株あたり0.19ドル)、未実現時価デリバティブの損益と、比較可能性に影響を与える項目が含まれていました。前四半期の純利益には、総純損失3,730万ドル(税引前4,970万ドル、1株あたり0.26ドル)が含まれていました。これには、商品および通貨ヘッジ契約(主にLW EMEA)に関連する未実現の時価総額調整3,870万ドル(税引前5,220万ドル、1株あたり0.27ドル)、外貨為替損失、および比較可能性に影響を与える項目が含まれます。
調整後純利益(2)は1億7,500万ドルで、前四半期から3,740万ドル減少しました。調整後希薄化後EPS(2)は1.20ドルで、前年同期から 18% 減少しました。調整後純利益(2)と調整希薄化後EPS(2)の減少は、主に上記の要因による調整後営業利益(2)の減少と、支払利息の増加によるものです。
調整後EBITDA(2)は、ERP移行による約9,500万ドルのマイナスの影響、1ポンドあたりのコストの上昇、過剰な生じゃがいもの償却のための税引前費用2,500万ドル(うち450万ドル(1ドル)は持分法投資収益に計上)、取引量の減少により連結による収益の増加が大幅に相殺されたため、前年同期から860万ドル減少して3億4,360万ドルになりました LW EMEAの財務結果とインフレ主導の価格決定措置のメリットについて。
第3四半期の当社の実効税率(3)は、前年同期の19.4%に対して、22.8%でした。当社の実効税率は、主に米国の州税、外国の税金と通貨、恒久的な違い、および個別の項目の影響により、21%の米国の法定税率とは異なります。
2024年第3四半期セグメントのハイライト
北米の概要
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| Q3 2024 | | 前年比 成長率 | | 価格/ミックス | | ボリューム |
| (百万ドル) | | | | | | |
純売上高 | $ | 947.5 | | (12%) | | 5% | | (17%) |
セグメント調整後EBITDA | $ | 285.9 | | (14%) | | | | |
米国、カナダ、メキシコの顧客へのすべての売上を含む北米セグメントの純売上高は、前年同期比12%減の1億2,330万ドル減の9億4,750万ドルで、前年同期比で12%減少しました。これは基本的にすべてERPへの移行によるものです。取引量は17%減少しました。減少の半分以上は、ERPへの移行による顧客注文の未処理によるものです。残りの販売量の減少は、主に北米におけるレストランのトラフィックと小売動向の低迷と、前会計年度に特定の低価格で利益率の低い事業から撤退するという当社の決定のキャリーオーバーの影響を反映しています。
価格/構成は 5% 上昇しました。これは、2023年度に実施されたインフレ主導の価格設定措置の繰越効果と、2024会計年度に大規模および地域チェーンレストランの顧客との契約における価格決定措置を反映しています。価格/構成の増加は、顧客の輸送費の削減と、新しいERPシステムへの移行に伴う不利な組み合わせによって一部相殺されました。
北米セグメントの調整後EBITDAは4,710万ドル減少して2億8,590万ドルになりました。ERP移行による約8,300万ドルのマイナスの影響、1ポンドあたりのコストの上昇、余剰生ジャガイモの償却のための2,270万ドルの手数料(1)、および数量の減少が減少を後押ししましたが、これはインフレ主導の価格設定の恩恵によって一部相殺されました。
国際概要
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| Q3 2024 | | 前年比 成長率 | | 価格/ミックス | | ボリューム |
| (百万ドル) | | | | | | |
純売上高 | $ | 510.8 | | 179% | | 1% | | 178% |
セグメント調整後EBITDA | $ | 101.7 | | 88% | | | | |
北米以外の顧客へのすべての売上を含む国際セグメントの純売上高は、3億2,800万ドル増加して5億1,080万ドルになりました。当四半期には、LW EMEAの財務結果の統合による3億5,670万ドルの売上増加が含まれます。LW EMEAの買収による増収を除いた海外純売上高は、前四半期と比較して2,870万ドル、つまり16パーセント減少し、そのうち約1,200万ドルはERPへの移行によるものです。LW EMEAの買収による利益を除いた取引量は、17パーセント減少しました。取引量の減少の半分以上は、前会計年度に低価格かつ利益率の低い特定の事業から撤退するという当社の決定によるもので、残りは主に、新しいERPシステムへの移行の結果として北米からの輸出品が処理した未処理の顧客注文によるものです。2023年度に実施されたインフレ主導の価格設定措置の繰越効果が、顧客の輸送費の削減によってほぼ相殺されたため、価格/構成は1%上昇しました。
国際セグメントの調整後EBITDAは4,760万ドル増加して1億170万ドルになりました。LW EMEAの財務結果の統合による収益の増加が増加を後押ししました。LW EMEAの買収によるメリット、1ポンドあたりのコスト上昇の影響、ERP移行による推定500万ドルのマイナスの影響、取引量の減少、および余剰生ジャガイモの償却に割り当てられた230万ドルの費用(1)を除くと、有利な価格/構成を相殺する以上の金額になります。
持分法投資収益(損失)
非連結合弁事業による持分法投資収益(損失)は、2024年度第3四半期と2023会計年度第3四半期の収益はそれぞれ100万ドルで、損失は2330万ドルでした。当四半期の結果には、ミネソタ州の非連結合弁会社であるラム・ウェストン/RDO Frozen(「ラム・ウェストンRDO」)に対する当社の50%の持分に関連する収益が含まれていますが、前年の四半期の結果には、当社が当時LW EMEAに50パーセント持分していたことに関連する収益も含まれていました。前四半期の業績には、LW EMEAでの通貨および商品ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する4,710万ドル(税引き後3,490万ドル、1株あたり0.24ドル)の未実現損失が含まれています。
調整後の持分法投資収益(2)は、前四半期と比較して2,280万ドル減少しました。これは主に、LW EMEAの収益が前四半期の持分法投資収益に反映されたためです。今四半期の業績には、ラム・ウェストンRDOでの余剰生ジャガイモの償却に対する450万ドルの費用(1)も含まれています。
流動性とキャッシュフロー
2024年2月25日現在、当社には6,230万ドルの現金および現金同等物があり、米国とヨーロッパのコミットド・リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な流動性は9億880万ドルです。
2024会計年度の最初の3四半期の営業活動によって提供された純現金は4億8,150万ドルで、主に収益の増加により、前年同期と比較して1億4,640万ドル増加しました。2024会計年度の最初の3四半期の資本支出は8億2,830万ドルで、前年同期比で3億3,130万ドル増加しました。これは主に、容量拡張プロジェクトを支援し、会社のERPと情報システムインフラストラクチャをアップグレードするための投資の増加を反映しています。
株主に還元された資本
2024年度の第3四半期に、当社は現金配当を通じて4,040万ドルを株主に還元しました。当四半期中、当社の株式買戻しプログラムに基づく普通株式の買戻しはありませんでした。2024会計年度の最初の3四半期に、当社は1億2,200万ドルの現金配当を支払い、1億5,000万ドルの普通株式を買い戻し、合計で1,564,351株を1株あたりの平均価格95.89ドルで買い戻しました。当社の既存の自社株買いプログラムでは、4億5,000万ドルの未使用キャパシティが残っています。
2024年度の見通し
当社は、2024年度の財務目標を次のように更新しました。
•当社は、年間純売上高目標範囲を65.4億ドルから66.0億ドルに更新しました。これには、会計年度の最初の3四半期におけるLW EMEAの財務結果の統合に起因する11億ドルの売上増加が含まれます。当社は、第3四半期の新しいERPシステムへの移行による顧客の注文処理率への影響を予想以上に高めたことと、北米およびその他の主要な国際市場における短期的なレストランのトラフィックと小売動向の軟調さを反映して、年間純売上高目標を以前の68億ドルから70億ドルに引き下げました。当社は、第4四半期の純売上高を16.9億ドルから17.5億ドルにすることを目標としています。これは、価格/ミックスの増加により、前年同期と比較して増加しています。
•当社は、当期純利益の目標範囲を7億7000万ドルから7億9,000万ドル、希薄化後EPSを5.30ドルから5.45ドルに更新しました。これには、外貨両替による純損失、未実現の時価デリバティブ損益、および比較可能性に影響を与える項目が4,080万ドル(税引き後3,040万ドル、1株あたり0.20ドル)が含まれます
2024会計年度の最初の3四半期です。同社は以前、純利益は8億3,000万ドルから9億ドル、希薄化後のEPSは570ドルから6.15ドルの範囲を目標としていました。
•当社は、調整後EBITDA(2)の目標範囲を14億8,000万ドルから15億1000万ドルに更新しました。これには、余剰生ジャガイモの償却のための税引前費用9,590万ドル(1)と、第3四半期に新しいERPシステムへの移行による予想よりも高い影響に関連する費用の増加が含まれます。同社は以前、調整後EBITDA(2)の範囲を15億4,000万ドルから16億2000万ドルの目標としていました。当社は、第4四半期の調整後EBITDA(2)を3億5,000万ドルから3億7,500万ドルにすることを目標としており、純売上高と調整後総利益(2)の増加が収益の伸びを牽引すると予想していますが、調整後販管費(2)の1億9000万ドルから1億9,500万ドルによって一部相殺されます。
•当社は、調整後純利益(2)の目標範囲を8億3,000万ドルから8億2000万ドル、調整希薄化後EPS(2)をそれぞれ以前の目標範囲である8億3,000万ドルから9億ドル、および5.70ドルから5.65ドルに更新しました。
当社は、その他の財務目標を次のように更新しました。
•資本支出に使用された現金は9億5000万ドルで、これは以前の推定範囲である9億ドルから9億5000万ドルの上限です。そして
•目標範囲の下限である23パーセントから24パーセントの実効税率(3)(通年)。
当社は、減価償却費約3億ドル、支払利息約1億4000万ドルの目標を維持しました。
エンドノート
(1) 2024年2月25日に終了した13週間のGAAPおよび非GAAPベースの業績には、余剰生ジャガイモの償却に関連する2,500万ドル(税引き後1,900万ドル、1株あたり0.13ドル)の費用が含まれています。これには、売上原価の2,050万ドル(税引き後1,560万ドル、1株あたり0.11ドル)と、持分法投資収益(損失)に記録された450万ドル(税引き後340万ドル、1株あたり0.02ドル)が含まれます。報告セグメントへの総費用は次のとおりです。北米セグメントに2,270万ドル、国際セグメントに230万ドルでした。2024年2月25日に終了した39週間の非GAAPベースの業績には、余剰生ジャガイモの償却に関連する9,590万ドル(税引き後7,290万ドル、1株あたり0.50ドル)が含まれています。これには、売上原価の8,510万ドルの費用(税引き後6,470万ドル、1株あたり0.44ドル)と、持分法投資収益(損失)に記録された1,080万ドル(税引き後820万ドル、1株あたり0.06ドル)が含まれます。報告セグメントへの総費用は次のとおりです。北米セグメントに8,600万ドル、国際セグメントに990万ドル。
(2) 調整後総利益、調整済み販管費、調整後営業利益、調整持分法投資収益、調整後純利益、調整希薄化後EPS、および調整後EBITDAは、非GAAP財務指標です。詳細については、非GAAPベースで提供されるガイダンスの説明を含む非GAAP財務指標の説明、およびこのプレスリリースの最後に記載されている関連する調整を参照してください。
(3) 実効税率は、持分法の投資収益を含む、税引前利益に対する所得税費用の比率として計算されます。
Web キャストと電話会議情報
ラムウェストンは、本日、2024年4月4日の午前10時(東部夏時間)に、2024年度第3四半期の結果を確認するための電話会議を開催します。米国とカナダの参加者は888-256-1007にダイヤルして電話会議にアクセスできます。米国とカナダ以外の参加者は+1-323-794-2575にダイヤルしてください。カンファレンスIDは4384143です。電話会議には、インターネットでライブ中継することもできます。参加者は次のURLでイベントに登録できます。
https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1659128&tp_key=9deeb425d4
電話会議の再放送は、2024年4月5日(金)の午後2時(東部夏時間)以降、https://investors.lambweston.com/events-and-presentations で視聴できます。
ラム・ウェストンについて
ラム・ウェストンは、世界中のレストランや小売店に冷凍ポテト製品を供給する大手サプライヤーです。Lamb Westonは70年以上にわたり、顧客のバックオブハウス管理を簡素化し、顧客にとってより美味しくする独創的な製品を発表し、業界のイノベーションをリードしてきました。ラム・ウェストンのジャガイモが栽培されている分野から、積極的な顧客パートナーシップまで、ラム・ウェストンは常により多くのことを目指し、決して妥協しません。なぜなら、じゃがいもを見ると可能性が見えてきます。lambweston.comで私たちについてもっと学びましょう。
非GAAPベースの財務指標
このプレスリリースに含まれる財務情報を補足するために、当社は、調整後総利益、調整販管費、調整後営業利益、調整後所得税費用(利益)、調整後持分法投資収益、調整純利益、調整希薄化後EPS、および調整後EBITDAを発表しました。これらはそれぞれ非GAAP財務指標とみなされます。このプレスリリースに記載されている非GAAP財務指標は、このプレスリリースにも記載されている米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成された財務指標に加えて考えるべきであり、それに代わるものとして見るべきではありません。これらの指標は、売上総利益、販売管理費、営業利益、所得税費用、持分法投資利益(損失)、純利益、希薄化後の1株当たり利益、またはGAAPで規定されているその他の指標など、同等のGAAP財務指標に代わるものではなく、非GAAP財務指標の使用には制限があります。たとえば、このプレスリリースに記載されている非GAAP財務指標は、他社が提示する同様のタイトルの非GAAP財務指標とは異なる場合があり、他の企業はこれらの非GAAP財務指標を会社と同じ方法で定義していない場合があります。
経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、経営陣が経営上の意思決定の目的で会社の中核的な業績と見なしているものを分析するのに役立ちます。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を提示することで、投資家に役立つ補足情報を提供すると考えています。なぜなら、(i)外貨両替および未実現デリバティブ活動、および期間間の比較可能性に影響する項目を除外することにより、財務実績に関する有意義な補足情報を提供し、(ii)投資家が経営陣が使用するのと同じツールを使用して業績を確認できるようにし、(iii)経営陣が期間にわたる会社の中核業績を評価するのと同じツールを使用して業績を確認できるからです。投資家が会社の財務結果を評価する際に役立つかもしれない補足情報を提供してください。さらに、当社は、これらの非GAAP財務指標の提示を、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標およびそれらのGAAP財務指標との調整と合わせて考えると、投資家は、これらの開示がない場合に得られる、当社の基礎となる事業に影響を与える要因と傾向を理解するための追加のツールを投資家に提供すると考えています。
また、このプレスリリースでは、非GAAP調整後純利益、調整希薄化後EPS、調整後EBITDAなど、特定の非GAAP財務指標に関するガイダンスを提供しています。当社は、報告されたGAAP結果に含まれる特定の項目を予測できません。これには、戦略的発展、統合および買収費用、および関連する公正価値調整、未実現時価デリバティブの損益の影響、外貨両替、比較可能性に影響を与える項目などがあります。このリストには、すべての潜在的な項目が含まれているわけではありません。当社は、これらの項目が継続的に評価されるため、必要に応じてリストを更新する予定です。さらに、予測できない項目は非常に変動しやすく、会社のGAAP指標に大きな影響を与える可能性があります。そのため、これらの項目の将来の定量化は、不合理な努力なしには実現できず、将来を見据えた非GAAP調整後純利益、調整希薄化後EPS、および調整後EBITDAをGAAP純利益または希薄化後の1株当たり利益と調整することはできていません。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。「期待」、「信じる」、「するだろう」、「実現する」、「推進する」、「成長」、「残る」、「見積もる」、「見通し」、「目標」などの言葉、およびそのような言葉のバリエーションや類似の表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。将来の見通しに関する記述の例には、会社の事業と財務の見通しと見通し、会社の計画、実行、資本支出と投資、ERPシステムの移行、および会社の業界と世界経済の状況に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待に基づいており、不確実性や状況の変化の影響を受けます。このプレスリリースの読者は、これらの記述が業績や結果を保証するものではないことを理解する必要があります。多くの要因が、これらの将来の見通しに関する記述や会社の実際の財務結果に影響を及ぼし、このプレスリリースに記載されているものを含め、将来の見通しに関する記述に含まれる期待とは大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、
その他:原材料やその他の商品の入手可能性と価格、労働力不足やその他の事業上の課題、インフレ圧力や景気後退の懸念を含む、不確実な一般的な経済環境(会社の事業、財政状態、または当社製品の需要と価格を含む経営成績に悪影響を及ぼす可能性がある)、会社の新しいERPシステムを含む新技術の実装における困難、中断、遅延; 買収した事業の統合に関連するリスク、LW EMEA、人件費および人件費の水準、長期的な価値創造戦略を成功裏に実行する当社の能力、新しい生産ラインや施設の建設を含む大規模な資本プロジェクトの実施能力、当社が事業を展開する市場における競争環境と関連状況、当社が事業を行う国の政治的および経済的状況、および国際事業に関連するその他の要因、以下によって引き起こされる世界経済の混乱を含みますウクライナでの戦争、中東での紛争、およびそれに関連する当社のその他の既知のリスクの高まりなどの紛争、健康パンデミックまたはCOVID-19パンデミックなどの他の伝染性アウトブレイクによる当社の事業への影響(製品の需要への影響、コストの上昇、供給の中断、主要商品やその他の必要なサービスの入手可能性に対するその他の制約、または公衆衛生当局または政府によって課される制限を含む)。会社の輸出メカニズムへのアクセスの中断、リスクその他の可能性のある買収、会社の負債水準、生産者または重要な顧客との会社との関係の変化、会社の事業に影響を及ぼす政府および規制要因、訴訟または製品リコールの最終的な結果、四半期ごとの定期的な現金配当金の支払い能力、および将来の配当の金額と時期、および有価証券とともに随時提出される会社の報告書に記載されているその他のリスクに関連すると取引委員会(「SEC」)。当社は、このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように読者に警告しています。これらの記述は、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられています。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、これらの声明を更新する責任を負いません。
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結損益計算書
(未監査、百万単位、一株当たりの金額を除く)
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| 13 週間終了 | | 39週間が終わりました |
| 2024年2月25日 (1) | | 2月26日 2023 | | 2024年2月25日 (1) | | 2月26日 2023 |
純売上高 | $ | 1,458.3 | | | $ | 1,253.6 | | | $ | 4,855.7 | | | $ | 3,655.7 | |
売上原価 (2) (3) | 1,054.6 | | | 855.8 | | | 3,476.9 | | | 2,603.0 | |
売上総利益 | 403.7 | | | 397.8 | | | 1,378.8 | | | 1,052.7 | |
販売費、一般管理費 (4) | 179.8 | | | 131.5です | | | 526.0 | | | 357.6 | |
事業からの収入 | 223.9 | | | 266.3 | | | 852.8 | | | 695.1 | |
支払利息、純額 | 35.7 | | | 25.8 | | | 95.5 | | | 76.4 | |
税引前利益と持分法利益 | 188.2 | | | 240.5 | | | 757.3 | | | 618.7 | |
所得税費用 | 43.1 | | | 42.1 | | | 179.3 | | | 152.6 | |
持分法投資収益 (損失) (2) (5) | 1.0 | | | (23.3) | | | 17.8 | | | 44.0 | |
純利益 (2) | $ | 146.1 | | | $ | 175.1 | | | $ | 595.8 | | | $ | 510.1 | |
一株当たり利益: | | | | | | | |
ベーシック | $ | 1.01 | | | $ | 1.22 | | | $ | 4.11 | | | $ | 3.54 | |
希釈 | $ | 1.01 | | | $ | 1.21 | | | $ | 4.09 | | | $ | 3.53 | |
普通株式1株あたりの申告配当金 | $ | 0.360 | | | $ | 0.280 | | | $ | 0.920 | | | $ | 0.770 | |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | |
ベーシック | 144.5 | | 144.0 | | 145.0 | | 144.0 |
希釈 | 145.3 | | 144.8 | | 145.8 | | 144.7 |
_______________________________________________
(1) 2024年2月25日に終了した13週間と39週間にはLW EMEAの連結財務諸表が含まれていましたが、前年同期のLW EMEAの財務結果は「持分法投資収益」に記録されました。LW EMEAの買収の詳細については、2023年7月25日にSECに提出されたフォーム10-Kの当社の2023年度年次報告書(「フォーム10-K」)の連結財務諸表の注記3「買収」を参照してください。
(2) 純利益には以下が含まれます:
a. 2024年2月25日に終了した13週間と39週間の北米での余剰生ジャガイモの償却について、それぞれ2,500万ドルの請求(税引き後1,900万ドル、または1株あたり0.13ドル)と9,590万ドル(税引き後7,290万ドル、1株あたり0.50ドル)。2024年2月25日に終了した13週間で、当社は売上原価として2,050万ドル(税引き後1,560万ドル、1株あたり0.11ドル)、持分法投資収益に450万ドル(税引き後340万ドル、1株あたり0.02ドル)を計上しました。報告セグメントへの総費用は次のとおりです。北米セグメントに2,270万ドル、国際セグメントに230万ドルでした。2024年2月25日に終了した39週間で、当社は売上原価として8,510万ドル(税引き後6,470万ドル、1株あたり0.44ドル)、持分法投資収益に1,080万ドル(税引き後820万ドル、1株あたり0.06ドル)を計上しました。報告セグメントへの総費用は次のとおりです。北米セグメントに8,600万ドル、国際セグメントに990万ドル。
b. 2024年2月25日に終了した13週間と39週間の両方で、会社の業績はERPへの移行によるマイナスの影響を受け、純売上高には約1億3,500万ドル、北米セグメントと海外セグメントではそれぞれ1億2300万ドルと1,200万ドルの影響があったと推定されています。当社は、純利益が約9,500万ドル(税引き後7,200万ドル)の影響を受けたと推定しています。これには、注文処理率の低下に関連する約5,500万ドル(税引き後4,200万ドル)と、約4,000万ドル(税引き後3,000万ドル)の費用と費用の増加が含まれます。そのうち約700万ドル(税引き後500万ドル)は総売上高の減少として計上され、未払手数料と遅延費用が含まれていますまたは未処理の顧客注文。約2,600万ドル(税引き後2,000万ドル)が売上原価に記録され、処理施設での計画的なダウンタイムによる固定費補償の削減と非効率性、および追加の運賃が含まれます。また、販売費、一般管理費として約700万ドル(税引き後500万ドル)が計上され、主に注文処理率を回復するためのコンサルティング費用が含まれていました。同社は、約8,300万ドルが北米セグメントに影響を与え、約500万ドルが海外セグメントに影響を与え、約700万ドルが未配分の企業コストに影響を与えたと推定しています。
(3) 売上原価には、LW EMEAの買収で取得した在庫のステップアップと売却に関連する活動が含まれており、その結果、2024年2月25日に終了した39週間で2,070万ドル(税引き後1,540万ドル、1株あたり0.11ドル)の費用が発生しました。売上原価には、2024年2月25日および2023年2月26日に終了した13週間の未実現損失(税引き後1,730万ドル、1株あたり0.12ドル)と510万ドルの未実現損失(税引き後380万ドル、影響1株あたり0.03ドル)、および380万ドルの未実現利益(税引き後290万ドル、または1株あたり0.12ドル)も含まれていました。2024年2月25日および2023年2月26日に終了した39週間の未実現損失(税引き後650万ドル、1株あたり0.04ドル)は、それぞれ関連する時価調整に関連して商品ヘッジ契約で。
(4) 販売費、一般管理費(SG&A)には以下が含まれます:
a.netの統合および買収関連費用は、2024年2月25日および2023年2月26日に終了した13週間でそれぞれ240万ドル(税引き後180万ドル、1株あたり0.01ドル)、利益430万ドル(税引後280万ドル、1株あたり0.02ドル)、および1,120万ドル(税引き後840万ドル、1株あたり0.05ドル)そして、2024年2月25日および2023年2月26日に終了した39週間の利益は、それぞれ3,080万ドル(税引き後2,200万ドル、または1株あたり0.15ドル)です。
b. 2024年2月25日に終了した13週間と39週間の通貨ヘッジ契約に関連する時価総額調整に関連する未実現損失。それぞれ400万ドル(税引き後300万ドル、1株あたり0.02ドル)および540万ドル(税引き後400万ドル、1株あたり0.03ドル)。
c. 2024年2月25日および2023年2月26日に終了した13週間の外貨為替損失、それぞれ900万ドル(税引き後680万ドル、1株あたり0.04ドル)および180万ドル(税引き後140万ドル、1株あたり0.01ドル)、730万ドル(税引き後550万ドル、1株あたり0.03ドル)および420万ドルの損失 2024年2月25日および2023年2月26日に終了した39週間の税引き後320万ドル(または1株あたり0.02ドル)。
(5) 持分法投資の収益(損失)には、2023年2月26日に終了した13週間と39週間の未実現損失(税引き後3,490万ドル、1株あたり0.24ドル)と3,270万ドルの未実現利益(税引き後2,430万ドル、1株あたり0.16ドル)が含まれていました。これは、商品および通貨ヘッジ契約に関連する時価調整に関連しています。
2023年2月26日に終了した39週間の持分法投資収益(損失)には、ラム・ウェストン・アリメントス・モデルノス社(「LWAMSA」)の40%の株式を追加購入したことに関連して認識された1,510万ドル(税引前および税引後、または1株あたり0.10ドル)の利益も含まれていました。
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結貸借対照表
(未監査、百万単位、株式データを除く)
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| 2月25日、 2024 | | 五月28日 2023 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 62.3 | | | $ | 304.8 | |
売掛金、1.1ドルと2.6ドルの貸倒引当金を差し引いたもの | 736.2 | | | 724.2 | |
インベントリ | 1,210.0です | | | 932.0 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 150.6 | | | 166.2 | |
流動資産合計 | 2,159.1 | | | 2,127.2 | |
不動産、プラント、設備、純額 | 3,406.4 | | | 2,808.0 | |
オペレーティングリース資産 | 135.9 | | | 146.1 | |
グッドウィル | 1,056.6 | | | 1,040.7 | |
無形資産、純額 | 106.4 | | | 110.2 | |
その他の資産 | 381.3 | | | 287.6 | |
総資産 | $ | 7,245.7 | | | $ | 6,519.8 | |
| | | |
負債と株主資本 | | | |
現在の負債: | | | |
短期借入 | $ | 538.4 | | | $ | 158.5 | |
長期債務と融資債務の現在の部分 | 139.1 | | | 55.3 | |
買掛金 | 684.1 | | | 636.6 | |
未払負債 | 454.4 | | | 509.8 | |
流動負債合計 | 1,816.0です | | | 1,360.2 | |
長期負債: | | | |
長期債務と融資債務(流動部分を除く) | 3,175.1 | | | 3,248.4 | |
繰延所得税 | 254.6 | | | 252.1 | |
その他の非流動負債 | 241.8 | | | 247.8 | |
長期負債合計 | 3,671.5です | | | 3,748.3 | |
コミットメントと不測の事態 | | | |
株主資本: | | | |
額面1.00ドルの普通株式、発行済株式数は6億株、発行済株式数は150,727,425株、150,293,511株 | 150.7 | | | 150.3 | |
自己株式(原価)、6,336,439株と4,627,828株の普通株式 | (480.1) | | | (314.3) | |
その他の分配資本 | (521.0) | | | (558.6) | |
利益剰余金 | 2,622.1 | | | 2,160.7 | |
その他の包括損失の累計 | (13.5) | | | (26.8) | |
株主資本の総額 | 1,758.2 | | | 1,411.3 | |
負債総額と株主資本 | $ | 7,245.7 | | | $ | 6,519.8 | |
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査、百万単位)
| | | | | | | | | | | |
| 39週間が終わりました |
| 2月25日、 2024 | | 2月26日 2023 |
営業活動によるキャッシュフロー | | | |
当期純利益 | $ | 595.8 | | | $ | 510.1 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
無形資産の減価償却費と債務発行費用 | 220.0 | | | 153.3 | |
株式決済、株式ベースの報酬費用 | 34.4 | | | 28.0 | |
分配額を超える持分法投資収益 | (4.8) | | | (44.3) | |
繰延所得税 | 1.3 | | | (25.5) | |
外貨再測定利益 | (0.1) | | | (21.2) | |
その他 | (2.9) | | | (22.3) | |
買収を差し引いた営業資産および負債の変動: | | | |
売掛金 | (8.6) | | | (47.2) | |
インベントリ | (275.0) | | | (254.3) | |
未払所得税/未収所得税、純額 | 36.3 | | | 13.1 | |
前払費用およびその他の流動資産 | (5.9) | | | 5.9 | |
買掛金 | (25.6) | | | 16.7 | |
未払負債 | (83.4) | | | 22.8 | |
営業活動による純現金 | $ | 481.5です | | | $ | 335.1 | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | |
資産、プラント、設備への追加 | (763.4) | | | (429.4) | |
その他の長期資産への追加 | (64.9) | | | (67.6) | |
合弁事業の持分の取得、純額 | — | | | (42.3) | |
事業の買収(取得した現金を差し引いたもの) | (11.2) | | | — | |
その他 | 14.7 | | | 3.6 | |
投資活動に使用された純現金 | $ | (824.8) | | | $ | (535.7) | |
財務活動によるキャッシュフロー | | | |
短期借入による収入、純額 | 379.1 | | | — | |
債務の発行による収入 | 50.1 | | | 510.8 | |
債務と融資債務の返済 | (42.0) | | | (24.6) | |
配当金の支払い | (122.0) | | | (105.8) | |
普通株式および税金を賄うために源泉徴収された普通株式の買戻し | (165.1) | | | (47.2) | |
その他 | — | | | (1.9) | |
財務活動による純現金 | $ | 100.1 | | | $ | 331.3 | |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | 0.7 | | | 19.3 | |
現金および現金同等物の純増額(減少) | (242.5) | | | 150.0 | |
現金および現金同等物、期初 | 304.8 | | | 525.0 | |
現金および現金同等物、期末 | $ | 62.3 | | | $ | 675.0 | |
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
セグメント情報
(未監査、百万単位、パーセンテージを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 |
| 2月25日、 2024 | | 2月26日 2023 | | 前年比- 年間の成長 料金 | | 価格/ミックス | | ボリューム |
セグメント純売上高 | | | | | | | | | |
北アメリカ | $ | 947.5 | | | $ | 1,070.8 | | | (12%) | | 5% | | (17%) |
インターナショナル (1) | 510.8 | | | 182.8 | | | 179% | | 1% | | 178% |
| $ | 1,458.3 | | | $ | 1,253.6 | | | 16% | | 4% | | 12% |
| | | | | | | | | |
セグメント調整後EBITDA | | | | | | | | | |
北アメリカ | $ | 285.9 | | | $ | 333.0 | | | (14%) | | | | |
インターナショナル (1) | 101.7 | | | 54.1 | | | 88% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 39週間が終わりました |
| 2月25日、 2024 | | 2月26日 2023 | | 前年比- 年間の成長 料金 | | 価格/ミックス | | ボリューム |
セグメント純売上高 | | | | | | | | | |
北アメリカ | $ | 3,250.0 | | | $ | 3,088.9 | | | 5% | | 13% | | (8%) |
インターナショナル (1) | 1,605.7 | | | 566.8 | | | 183% | | 10% | | 173% |
| $ | 4,855.7 | | | $ | 3,655.7 | | | 33% | | 15% | | 18% |
| | | | | | | | | |
セグメント調整後EBITDA | | | | | | | | | |
北アメリカ | $ | 986.6 | | | $ | 864.4 | | | 14% | | | | |
インターナショナル (1) | 291.5です | | | 147.4 | | | 98% | | | | |
_______________________________________________
(1) 当社は、2023年度の第4四半期にLW EMEAの残りの持分を取得しました。したがって、LW EMEAの純売上高と調整後EBITDAは、2024年2月25日に終了した13週間と39週間の国際セグメントで報告されますが、前年の同時期には、当社のLW EMEAにおける50%の株式持分は持分法会計を使用して記録されました。その結果、2023年2月26日に終了した13週間および39週間の国際セグメントの純売上高には、LW EMEAの純売上高は含まれていません。また、これらの期間の国際セグメントで報告されているのは、LW EMEAの調整後EBITDAの50%にすぎません。
セグメント調整後EBITDAには、持分法投資の収益と損失が含まれ、未配分企業費用、外貨為替差損益、未実現時価総額デリバティブ損益、および連結損益計算書の脚注(1)〜(5)に記載されている項目は含まれていません。
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
非GAAP財務指標の調整
(未監査、百万単位、一株当たりの金額を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年2月25日に終了した13週間です | | 売上総利益 | | SG&A | | 収入 から オペレーション | | 利息 経費 | | 収入 税金支出 (メリット) (1) | | エクイティ メソッド 投資 収益 (損失) | | 純利益 | | 希釈 EPS |
報告どおり | | $ | 403.7 | | | $ | 179.8 | | | $ | 223.9 | | | $ | 35.7 | | | $ | 43.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | 146.1 | | | $ | 1.01 | |
未実現デリバティブ損失 (2) | | 23.3 | | | (4.0) | | | 27.3 | | | — | | | 7.0 | | | — | | | 20.3 | | | 0.14 | |
外貨両替による損失 (2) | | — | | | (9.0) | | | 9.0 | | | — | | | 2.2 | | | — | | | 6.8 | | | 0.04 | |
比較可能性に影響するアイテム (2): | | | | | | | | | | | | | | | | |
統合および買収関連項目、純額 | | — | | | (2.4) | | | 2.4 | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 1.8 | | | 0.01 | |
調整総額 | | 23.3 | | | (15.4) | | | 38.7 | | | — | | | 9.8 | | | — | | | 28.9 | | | 0.19 | |
調整済み (3) | | $ | 427.0 | | | $ | 164.4 | | | $ | 262.6 | | | $ | 35.7 | | | $ | 52.9 | | | $ | 1.0 | | | $ | 175.0 | | | $ | 1.20 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年2月26日に終了した13週間です | | | | | | | | | | | | | | | | |
報告どおり | | $ | 397.8 | | | $ | 131.5です | | | $ | 266.3 | | | $ | 25.8 | | | $ | 42.1 | | | $ | (23.3) | | | $ | 175.1 | | | $ | 1.21 | |
未実現デリバティブ損失 (2) | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | | | — | | | 13.5 | | | 47.1 | | | 38.7 | | | 0.27 | |
外貨両替による損失 (2) | | — | | | (1.8) | | | 1.8 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 1.4 | | | 0.01 | |
比較可能性に影響するアイテム (2): | | | | | | | | | | | | | | | | |
統合および買収関連項目、純額 | | — | | | 4.3 | | | (4.3) | | | — | | | (1.5) | | | — | | | (2.8) | | | (0.02) | |
調整総額 | | 5.1 | | | 2.5 | | | 2.6 | | | — | | | 12.4 | | | 47.1 | | | 37.3 | | | 0.26 | |
調整済み (3) | | $ | 402.9 | | | $ | 134.0 | | | $ | 268.9 | | | $ | 25.8 | | | $ | 54.5 | | | $ | 23.8 | | | $ | 212.4 | | | $ | 1.47 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年2月25日に終了した39週間です | | | | | | | | | | | | | | | | |
報告どおり | | $ | 1,378.8 | | | $ | 526.0 | | | $ | 852.8 | | | $ | 95.5 | | | $ | 179.3 | | | $ | 17.8 | | | $ | 595.8 | | | $ | 4.09 | |
未実現デリバティブ損益 (2) | | (3.8) | | | (5.4) | | | 1.6 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 1.1 | | | 0.01 | |
外貨両替による損失 (2) | | — | | | (7.3) | | | 7.3 | | | — | | | 1.8 | | | — | | | 5.5 | | | 0.03 | |
比較可能性に影響する項目 (2): | | | | | | | | | | | | | | | | |
購入から在庫のステップアップ | | 20.7 | | | — | | | 20.7 | | | — | | | 5.3 | | | — | | | 15.4 | | | 0.11 | |
統合および買収関連項目、純額 | | — | | | (11.2) | | | 11.2 | | | — | | | 2.8 | | | — | | | 8.4 | | | 0.05 | |
調整総額 | | 16.9 | | | (23.9) | | | 40.8 | | | — | | | 10.4 | | | — | | | 30.4 | | | 0.20 | |
調整済み (3) | | $ | 1,395.7 | | | $ | 502.1 | | | $ | 893.6 | | | $ | 95.5 | | | $ | 189.7 | | | $ | 17.8 | | | $ | 626.2 | | | $ | 4.29 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年2月26日に終了したサーティン・ウィークス | | | | | | | | | | | | | | | | |
報告どおり | | $ | 1,052.7 | | | $ | 357.6 | | | $ | 695.1 | | | $ | 76.4 | | | $ | 152.6 | | | $ | 44.0 | | | $ | 510.1 | | | $ | 3.53 | |
未実現デリバティブ損失 (2) | | 8.7 | | | — | | | 8.7 | | | — | | | 10.6 | | | 32.7 | | | 30.8 | | | 0.20 | |
外貨両替による損失 (2) | | — | | | (4.2) | | | 4.2 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | 3.2 | | | 0.02 | |
比較可能性に影響する項目 (2): | | | | | | | | | | | | | | | | |
統合および買収関連項目、純額 | | — | | | 30.8 | | | (30.8) | | | — | | | (8.8) | | | — | | | (22.0) | | | (0.15) | |
合弁事業の権益取得による利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.1) | | | (15.1) | | | (0.10) | |
調整総額 | | 8.7 | | | 26.6 | | | (17.9) | | | — | | | 2.8 | | | 17.6 | | | (3.1) | | | (0.03) | |
調整済み (3) | | $ | 1,061.4 | | | $ | 384.2 | | | $ | 677.2 | | | $ | 76.4 | | | $ | 155.4 | | | $ | 61.6 | | | $ | 507.0 | | | $ | 3.50 | |
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(1) 商品は、該当する税管轄区域に基づく限界税率で課税されます。
(2) 調整項目の説明については、連結損益計算書の脚注 (2)-(5) を参照してください。
(3) 追加情報については、このプレスリリースの「非GAAP財務指標」を参照してください。
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
非GAAP財務指標の調整
(未監査、百万単位)
このプレスリリースに含まれる財務情報を補足するために、当社は調整後EBITDAを発表しました。調整後EBITDAとは、利息費用、所得税費用、減価償却費、外貨両替、未実現時価デリバティブ損益、および比較可能性に影響を与える項目を差し引いた収益と定義しています。調整後EBITDAは非GAAPベースの財務指標です。次の表は、純利益を調整後EBITDAと照合したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 週間終了 | | 39週間が終わりました |
| | 2月25日、 2024 | | 2月26日 2023 | | 2月25日、 2024 | | 2月26日 2023 |
純利益 (3) | | $ | 146.1 | | | $ | 175.1 | | | $ | 595.8 | | | $ | 510.1 | |
支払利息、純額 | | 35.7 | | | 25.8 | | | 95.5 | | | 76.4 | |
所得税費用 | | 43.1 | | | 42.1 | | | 179.3 | | | 152.6 | |
持分法投資収益を含む事業収益 (1) | | 224.9 | | | 243.0 | | | 870.6 | | | 739.1 | |
減価償却費 (2) | | 80.0 | | | 59.5 | | | 222.0 | | | 176.9 | |
未実現デリバティブ損失 (3) | | 27.3 | | | 5.1 | | | 1.6 | | | 8.7 | |
非連結合弁事業の未実現デリバティブ損失 (3) | | — | | | 47.1 | | | — | | | 32.7 | |
外貨両替による損失 (3) | | 9.0 | | | 1.8 | | | 7.3 | | | 4.2 | |
比較可能性に影響する項目 (3): | | | | | | | | |
購入から在庫のステップアップ | | — | | | — | | | 20.7 | | | — | |
統合および買収関連項目、純額 | | 2.4 | | | (4.3) | | | 11.2 | | | (30.8) | |
合弁事業の権益取得による利益 | | — | | | — | | | — | | | (15.1) | |
調整後EBITDA (4) | | $ | 343.6 | | | $ | 352.2 | | | $ | 1,133.4 | | | $ | 915.7 | |
| | | | | | | | |
セグメント調整後EBITDA | | | | | | | | |
北アメリカ | | $ | 285.9 | | | $ | 333.0 | | | $ | 986.6 | | | $ | 864.4 | |
国際 | | 101.7 | | 54.1 | | 291.5です | | 147.4 |
未配分の企業費用 (5) | | (44.0) | | | (34.9) | | | (144.7) | | | (96.1) | |
調整後EBITDA | | $ | 343.6 | | | $ | 352.2 | | | $ | 1,133.4 | | | $ | 915.7 | |
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(1) ラム・ウェストンは、米国のジャガイモ加工合弁会社であるラム・ウェストン/RDO Frozen(「ラム・ウェストンRDO」)の50%の株式を保有しています。ラム・ウェストンは、ラム・ウェストンRDOへの投資を持分法で会計処理しています。ラム・ウェストンは、2022年7月と2023年2月まで、LWAMSAとLW EMEAへの投資をそれぞれ持分法で会計処理していました。ラム・ウェストンが過半数の所有権を取得し、それぞれの財務結果をラム・ウェストンの連結財務諸表に統合することでこれらの投資の会計処理を開始しました。詳細については、会社のフォーム10-Kの連結財務諸表注記の注記4「合弁事業投資」を参照してください。
(2) 減価償却費には、2024年2月25日および2023年2月26日に終了した13週間でそれぞれ210万ドルおよび930万ドル、2024年2月25日および2023年2月26日に終了した39週間でそれぞれ640万ドルと2,690万ドルの利息費用、所得税費用、および持分法投資による減価償却が含まれていました。
(3) 詳細については、連結損益計算書の脚注 (2)-(5) を参照してください。
(4) 追加情報については、このプレスリリースの「非GAAP財務指標」を参照してください。
(5) 当社の2つのセグメントには、これらのセグメントに直接配分可能な企業サポートスタッフとサービスが含まれます。未配分の企業費用には、企業のサポートスタッフとサービスに関連する費用、為替差損益、および未実現時価総額デリバティブの損益が含まれます。サポートサービスには、セグメントに特に割り当てられていない会社の管理、情報技術、人事、財務、および会計機能が含まれますが、これらに限定されません。
2024年2月25日に終了した13週間および39週間の未配分企業費用にはLW EMEAの未配分企業費用が含まれていましたが、前年の同時期には、LW EMEAの未配分企業費の当社の部分が国際セグメントの「持分法投資収益」に記録されました。