アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

☒1934年“証券取引法”第(Br)13又は15(D)節に基づく年次報告

現在の財政年度：十二月三十一日, 2023

☐1934年“証券取引法”第(Br)13又は15(D)節に提出された移行報告

_から _への過渡期

依頼文書番号001-40849

モソンインフラグループです。

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号は、 市外局番を含む：1-412-515-0896

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

取引法第12条(G)条により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです違います。 ☒

登録者がこの法第13又は15(D)条に従って報告書を提出する必要がない場合は，再選択マークで表される。：はい違います。 ☒

再選択マークは、登録者 (1)が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです*：いいえ☐

登録者 が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間)にS−T法規(本章232.405節)規則405に従って提出されることを要求したすべての対話データファイルが、再選択マークで示されているはい、そうです*：いいえ☐

登録者 は、大型加速申告会社、加速申告会社、非加速申告会社、小さい申告会社または新興成長型会社であることを再選択マークで表す。 は、“取引法”12 b-2条のルールにおける“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小さい申告会社”、“br}および”新興成長型会社“の定義を参照してください。

新興成長型企業であれば、登録者が取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをフックで示す

登録者 が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ−オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性の評価を行うことを証明し、この報告は、その監査報告を作成又は発表する公認会計士事務所によって行われる☐

証券がこの法(Br)12(B)節に基づいて登録されている場合は、届出文書に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤りを反映して訂正されたか否かをチェックマークで示してください☐

これらのエラー のより真ん中に再記載が必要であるかどうかをチェックマークで示すことは、登録者の任意の幹部が関連回復中に受信したインセンティブベースの報酬を§240.10 D−1(B)に従って回復分析する必要がある

登録者 が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義されている)。はい、はい、違います☒

登録者の非関連会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価は約#ドルである28.14百万ドルは、登録者が最近完成した第二四半期の最終営業日の普通株の最終売却価格を参照して計算される。

2024年3月26日までに16,644,711登録者は普通株式の株式 を発行した.

参照で組み込まれたファイル：登録者が2024年に開催される年次株主総会で株主に提出する最終委託書の部分 は，本年度報告のForm 10−K第3部に引用的に組み込まれる。本年度報告表 10-Kの一部は，最終依頼書の中で参照によって明示的に組み込まれた部分のみを構成すべきである.このような依頼書は，登録者が2023年12月31日までの財政年度の120日以内に米国証券取引委員会に提出される。 

カタログ

序言：序言

本年度報告10-K表(“本年度報告”)では、他に説明がない限り、用語“私たち”、“会社”、“Mawson”、“わが社”は、いずれも米国デラウェア州に本社を置くMawson Infrastructure Group Inc.およびその連結子会社を意味する(他に説明がない限り)。

他の説明がない限り、すべてのドル金額は ドルを指します。

本年度報告における任意の契約、合意または他の文書の内容に関する陳述は、そのような契約、合意または文書の要約であり、 は、そのすべての条項の完全な記述ではない。その中の任意の文書を証拠として本年度報告または以前に提出された任意の登録声明または年次報告に提出する場合、本文書自体を読んで、そのbr条項の完全な記述を取得することができ、ここに含まれる要約は、本年度報告に組み込まれた文書全文を参照することに限定される。

別の説明がない限り、本年度報告に含まれる私たちの業界および市場に関する情報は、私たちの競争地位および市場機会を含み、私たち自身の管理評価および研究、業界および一般出版物、ならびに第三者による研究、調査および研究の情報に基づいている。経営陣評価は，公開された情報，我々の業界に対する理解，およびこれらの情報や知識に基づく仮定に基づいており，これらの情報や知識は合理的であると考えられる.私たちの経営陣は はいかなる独立した情報源の確認もなく、私たちも独立していかなる第三者情報も確認していないと推定しています。また、私たちと私たちの業界の将来の業績の仮定と推定は、必ず高度な不確実性とリスクの影響を受けます。これは、以下の1 A項“リスク要因”に記載されている要因を含む様々な要因によるものです。

前向き陳述に関する警告声明

本年度報告は展望性陳述を含み、製品開発仕事、業務、財務状況、運営結果、戦略或いは将来性などに対する著者らの期待、信念或いは意図に関連している。前向きな陳述は、“信じる”、“予想する”、“意図する”、“計画”、“可能”、“べき”、“可能”または“予期”またはその否定またはこれらの語の他の変形または他の類似語を使用することによって識別することができ、またはこれらの陳述が歴史または現在のイベントとは無関係な事実によって識別されることができる。これらの前向きな声明は、我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した様々な文書、私たちの許可された幹部、またはその許可によって発行されたプレスリリース、または口頭声明を含むことができるが、これらに限定されない。前向きな陳述 は、発表された日までの予想または予想されるイベント、活動、傾向、または結果に関する。前向き陳述 はまだ発生していない事項に関連しているため、これらの陳述は固有にリスクと不確実性の影響を受け、これらのリスクと不確実性は、私たちの 実際の結果は前向き陳述によって明示的または暗示された任意の未来の結果とは大きく異なる可能性がある。多くの要素は、私たちの実際の活動または結果が展望性陳述で予想される活動および結果と大きく異なることをもたらす可能性があり、 は以下の概要の要素を含むが、これらに限定されない。

本年度報告では，我々の実際の結果が前向き陳述で示した結果と大きく異なる重要な要因，特に以下の1 A項“リスク要因”で述べた要因をもたらす可能性があることを指摘した。本年度報告に含まれるリスク要因は、必ずしも実際の結果が我々の任意の前向き陳述に表現されている結果と大きく異なるすべての重要な要素をもたらす可能性があるとは限らない。これらの不確実性に鑑み、このような前向き陳述に過度に依存しないことを警告する。以下の重要な要素と他の要素は未来の結果と事件に影響を与える可能性があり、これらの結果と事件は私たちの前向き陳述における明示的あるいは暗示的な結果と事件とは大きく異なる

私たちまたは私たちを代表する人に起因するすべての前向きな陳述は、本年度報告書の発表日にのみ発表され、本年度報告に含まれる警告的声明によって明確に制限される。我々は、発生日後に発生したイベントまたは状況を反映して、または予期しないイベントの発生を反映するために、前向き陳述 を更新または修正する義務はない。展望的な陳述を評価する時、あなたはこのような危険と不確実性を考慮しなければならない。

第1部

プロジェクト1.ビジネス

概要

一般情報

Mawson Infrastructure Group Inc.(“Mawson”、“Company”、“We”、“Us”、“Our”)は、2012年にデラウェア州に登録設立された会社である。茂森普通株は、1株当たり0.001ドルの価値があり、2021年9月29日からナスダック資本市場で看板取引を行う。Mawson以前の名称はWize Pharma Inc.であり，デジタルインフラストラクチャプロバイダMawson Infrastructure Group Pty Ltd(当時はCosmos Capital Limitedと呼ばれていた)を買収した後，2021年3月17日に改称した。

Mawsonは、米国で運営(その子会社を通じて)ビットコイン暗号通貨(“ビットコインマイニング”とも呼ばれる)を生成するためのデータセンターを運営する“デジタルインフラ”会社である。Mawsonはビットコインマイニングに関与しているため，ビットコイン鉱夫と呼ばれることが多い.同社には3つの主要業務であるデジタル通貨或いはビットコインの自己発掘、顧客代行及び関連する サービスとエネルギー市場がある。

本年度報告の日までに，米国ペンシルベニア州で2つのデータセンター施設を運営し，オハイオ州で他の様々な規模のサイトを開発する権利がある。

私たちは、私たちの持続可能な開発優先事項をさらに支援するために、再生可能または持続可能な電力で私たちの運営や施設に動力を提供することを求めている。

我々はまた、新しいおよび中古の暗号通貨マイニングおよびモジュール化データセンター(“MDC”) デバイスを定期的に処理することを含む関連および隣接業務において デバイスを運営することができ、当時の市場状況および私たちが出現する可能性のある任意の黒字に依存する。

私たちの製品とサービスは

モソンの商売

Mawsonには3つの主要業務 があり、これらの業務を通じて収入を得ることができる：

ビットコインの自己マイニング

ビットコインマイニングは、分散型または分散型のビットコイン取引台帳を安全に更新するために、専用のコンピュータ(“ショベル”)を使用してアルゴリズム問題を解決することを含む。このようなセキュリティをビットコイン帳簿に提供する見返りとして、ビットコイン鉱夫はビットコイン報酬を得る。脱中心化帳票はビットコインプロトコルの鍵となる革新である。専門知識を有する誰でも見ることができ、一般に複数のエンティティによって保存される公共分類帳である。集中台帳の一例は、金融機関が保存する銀行口座取引台帳である。

掘削者は、ビットコインネットワークをサポートする特定の計算問題を解決するために計算 操作を実行する。計算能力は“ハッシュ率” と呼ばれ，“毎秒ハッシュ数”で測定される.ハッシュ“は、ブロックチェーンセキュリティをサポートするためにブロックチェーンセキュリティをサポートするためにマイニングハードウェアが実行される計算であり、したがって、Minerの”ハッシュ率“は、このような計算を解決することができるレートを意味する。 は、ビットコインを掘削するための元の装置が、コンピュータの中央プロセッサ(”CPU“)を用いて様々な形態の暗号通貨を掘削するために使用される。性能制限とビットコインマイニングの競争が激しくなっているため、CPUマイニングは迅速にグラフィックス処理ユニット(“GPU”)に置換され、グラフィックス処理ユニットは特定用途向け集積回路(“ASIC”) ショベルによって置換される。これらのASIC掘削器は、ビットコインネットワークをサポートする計算問題を解決するために専用に設計されており、ハッシュ動作の速度を最大限に向上させることができる。彼は言いました

ハッシュ率はショベルの処理速度を測る である.Mawsonのハッシュ率はその鉱夫ハッシュ率の合計である。同様に すべての鉱夫がビットコインネットワーク内の1つのブロックの合計を解決しようと積極的に試みていることを“ネットワークハッシュ率”と呼ぶ.Mawsonのネットワークハッシュ率における割合が増加すれば，Mawsonがビットコインブロックチェーン輻輳を解決する機会が増加するはずであるため，Mawsonがビットコイン報酬を獲得する機会が増加するはずである.

より多くの競争相手がネットワークハッシュ率にハッシュ 率を追加すると，Mawsonも自分のハッシュ率を向上させなければならず，時間の経過とともに得られる報酬金額が不変または類似していることを確保することができる.Mawsonは、より多くの鉱夫を買収および運営することによって、可能な限り多くの鉱夫が常にオンラインおよび運営されていることを保証し、鉱夫のハッシュ能力を向上させることによって(例えば、最適な運転条件および維持を提供することによって)様々な方法でそのハッシュ率を向上させることができる。より多くの鉱夫を運営することにより，Mawsonも鉱夫運営に必要な電力を増加させ，そのコストを増加させる可能性が高い。ネットワークハッシュ率も時間とともに 回に低下することができ、これは、Mawsonのハッシュ率がネットワークハッシュ率に対して増加し(Mawsonが同じ ハッシュ率を展開し続ける場合)、Mawsonがビットコイン報酬を得る機会を増加させることを意味する。

Mawsonがそのハッシュ率 を向上させるにつれて、それは、特定の問題を解決する機会を増加させ、ビットコイン報酬および任意の潜在的な取引費を同時に獲得しながら、ブロックチェーン上にブロックを配置する権利を得るであろう。グローバルネットワークの現代化とより効率化に伴い、 定期的にデータブロックを解くのに必要なハッシュ率(つまりネットワーク難度)が著しく増加し、 ビットコイン掘削者がより効率的な掘削者チームを買収した。拡大する鉱夫チームは通常より多くの電力を必要とする。電力使用量の増加は輻輳解決コストを増加させ、ビットコインを掘削する相対コストを増加させる。ネットワーク難度の増加はまた、単一の採鉱企業がブロックを見つけ、その採鉱のために任意の報酬または取引費を稼ぐために努力することがより難しい可能性があることを意味する。個々のビットコイン鉱夫は、長い間、いかなるビットコイン 報酬も得られない可能性がある。

ビットコイン報酬の収益を促進するために、Mawsonを含む大多数の鉱夫は、“鉱床”(すなわち、他の鉱夫の群)に参加するであろう。ハッシュ能力の高い大型鉱夫は暗号化された通貨奨励を受ける可能性が高い。そして、鉱池メンバーは、彼らが鉱槽に貢献した総ハッシュ容量に基づいて比例してビットコイン 報酬を得る。これは、ビットコイン報酬の差を減少させ、収入による差を減少させるためである。

Mawsonは，本年度報告日までに，米国ペンシルベニア州ミデランとベルサイドにある2つのデータセンター施設で自己の鉱夫を運営しており，この2つのデータセンター施設は長期的にレンタルを手配している。ミデラン鉱場は現在100メガワットの容量を持っており、自己採取と代理管理サービス に利用でき、さらに開発する能力がある。Bellefonte鉱場の現在の設備容量は8.8メガワットであり，完全に自己採取に用いられ，拡張も可能である。以下に述べるように，Mawsonはペンシルバニア州サロン物件の賃貸契約を終了し，Mawsonは当施設から完全に搬出されており，非運営場所である。

Mawson戦略の一部 は，我々の投資基準を満たす将来のデータセンター施設を決定し，新たな開発場所を確保するためのものである.立地を承諾する前に、Mawsonは、気候、コミュニティのビットコイン採掘操作に対する受容度{br)、長期賃貸によって保有権の保障または買収場所を得る能力、Mawsonが参加可能なエネルギー需要応答計画br)、低コスト、安定、低炭素または炭素中性の持続可能な電力供給を確保する能力、労働力および技能供給、現地税収制度、およびMawsonの既存のサプライチェーンおよび運営からの距離を含む一連の投資基準を考慮する。

私たちはビットコインを採掘して採掘したビットコインを売ることで収入を作ります2023年12月31日までの1年間に741.33ビットコインを採掘し，741.33ビットコインを販売し，収入は合計で21.59百万ドルです。

Mawsonはこの時、通常、ビットコインを受信した後の合理的な時間内に採掘されたビットコインを清算する。Mawsonはその貸借対照表上に実質的なビットコイン を何も持っていない.Mawsonの戦略は暗号通貨投資会社ではなく、採鉱業務として運営されることだ。これは、Mawson が従来の法定通貨と交換するために、その保有するビットコインを定期的に清算することを意味する。Mawsonはすでにいくつかのデジタル通貨取引所と提携関係を構築しており、Mawsonはこれらの取引所を通じてビットコインを定期的に販売している。

顧客管理サービス

Mawsonはデジタル資産業界の他の企業と顧客に機会を提供し、彼らの鉱夫と他の設備を私たちの施設内に位置させる。Mawson は，これらのクライアントが我々のホスト代行サービスや施設を利用して収入を得ている.クライアントは、通常、このようにしてすべてのビットコインを保持しながら、Mawsonに代行サービスを提供する費用を支払う。このスケジューリングは“ホスト代行” と呼ばれ，個々のクライアントの状況や彼らとMawsonの戦略に応じてカスタマイズすることができ，Mawsonがその収入源を補完または多様化するとともに，そのリスク状況を調整することができる.例えば、クライアントは、インフラストラクチャ費用、最低料金、および維持費を事前に徴収することに同意することができる。このような費用は，前期収益を提供することができ，業務リスクの低減に寄与し，Mawsonに異なるタイプの収入フローを持たせる可能性がある.最低費用は、(例えば、高エネルギー価格、高ネットワーク困難、および低ビットコイン価格のため)私たちのビットコインの自営採掘がそれほど利益にならないかもしれない時期に収入を創出するのを助けることができる。取引相手リスク は顧客とホスト管理手配を達成する時の重要な問題であり、Mawsonは一連の緩和策略を採用して取引相手が発生したリスクを低減し、保証金の要求と前払い費用を含む。

エネルギー市場計画

Mawsonはエネルギー市場計画を立てた。Mawsonはその施設のすべての鉱夫に電力を供給するために大量のエネルギーを使用している。これはエネルギーがモーソン運営の材料であることを意味する。エネルギー価格がもっと高ければ、採掘コストが高すぎる可能性があり、ビットコイン採掘を経済的にすることはできない。特にビットコイン価格が低く，ネットワーク難度が高い場合である.Mawsonは独自の財務 モデルを用いて整備されており，エネルギー市場計画に参加する際にMawsonはMawsonにエネルギー市場計画への参加が運営よりも大きな 価値を創出すべきであることを強調している。そして、Mawsonは採掘するか、鉱夫を閉鎖することでエネルギー使用を減らすかを決定する。

Mawsonがエネルギー使用の削減を決定すると，その間にMawsonのビットコイン収入は大幅に減少する可能性があるが，エネルギー市場計画収入が削減活動に提供する 支払いを補完とすべきである。Mawson が購入可能なエネルギーヘッジとデリバティブのほかに，Mawsonは需要応答計画に参加している。需要応答計画は，我々の施設を利用してエネルギー消費 をタイムリーに削減し，他の電力顧客に利益をもたらす。これらの需要応答計画はMawsonの減収 を補償し，エネルギー価格の高い時期にMawsonに追加収入をもたらす可能性がある。

また，Mawsonはビットコインマイニングデータセンターおよびエネルギーをどのように使用するかを柔軟に運営できるため，Mawsonは総電力需要が低い場合にエネルギー生産者に需要を提供し，総電力需要が高い場合には自己使用量を低減し，電力網安定に貢献することができる。

ビットコイン自己採取業務の収益性に影響を与える要因

Mawson自己採取 の収益性に影響を与える要因は以下のとおりである(順序は先後を問わない)

これらの要素のいずれかの変化はMawsonの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。Mawsonはこのような危険を緩和するための措置を取っているが、それらは完全に避けることができない。特に，ビットコインの市場価格が変動する可能性があり，短時間で大きな価値変化 が発生する場合がある.また，ビットコインをマイニングする報酬計画は約4年ごとに半減する.この現象， はビットコインプロトコルの特徴の1つであり，“半減”と呼ばれる.2012年11月28日、2016年7月9日、2020年5月11日に発売されて以来、ビットコインブロックチェーンはすでに3回の半減 を経験している。最初の報酬は1ブロックあたり50ビットコインであったが、最後に半減した後、報酬は現在の1ブロック当たり6.25ビットコインのレベルに低下した。ビットコインブロックチェーンの次の半減は2024年4月頃に発生すると予想される.この過程は、発行されたビットコイン通貨報酬総額が2100万 に達し、理論的には新しいビットコインの供給が枯渇するまで繰り返され、2140年頃に発生すると予想される。歴史的には，ビットコイン供給量の減少により，ビットコインの価値は半減イベントごとに上昇するが，このような状況が将来再び発生する保証はなく，このような状況が既知の時間に発生するかどうかは保証されない.

顧客の収益性に影響を与える要因br代行サービス業務

Mawsonホスト代行 の収益性に影響を与える要因は以下のとおりである(順序は先後を問わない)：

Mawsonはサービス業務固有のリスクを低減しようとする多くの措置を取っている。同社には現在3つの代行サービス顧客がおり、これらの顧客は単一の顧客へのリスク低減に役立つべきだと考えている。また、Mawsonは顧客とサービス協定を締結し、これらの協定はホスト代行業務の利益を推進する条項と保護を提供すると考えている。Mawsonはペンシルバニア州-ニュージャージー州-メリーランド州相互接続(PJM)市場で電力協定を締結し、顧客に競争力のある定価を提供する。PJMエネルギー市場は消費者のリアルタイムと短期的な需要を満たすために電力を調達する。Mawsonは、その業務を運営するために必要な従業員を誘致し、維持するために、その地域社会と協力している。これらは保証されていないが、Mawsonは、代行サービス業務に関連するリスクを最小限に抑えるために必要な措置を講じていると信じている。

エネルギー市場の収益性に影響を与える要因

Mawson Energy 経営陣の収益力に影響を与える要因は以下のとおりである(順序は先を問わず)：

MawsonはPJM電力供給者や他の電力コンサルタントと密接に協力し，最新の電力供給者計画との同期を確保するのを支援している。Mawsonは、潜在的な機会からその収益性をどのように維持または向上させるかを決定するために、電力市場と価格設定を密接に監視する。Mawsonは複数の地方、州、連邦機関と連絡を維持し、エネルギー管理業務に影響を与える可能性のある規制環境変化を監視する。

環境と持続可能な発展

デジタル資産マイニングには大量の計算能力が必要であり，これには大量の電力が必要である。Mawsonでは，デジタル資産マイニングがエネルギーグリッドを支援する上で重要な役割を果たしていることを認識し，再生可能または持続可能なエネルギーの利用と支援を求めている。私たちはより多くの再生可能または持続可能な電力が電力網に入ることを支持することを願う。私たちはまた、場合によっては、私たちが私たちのエネルギー使用を減少、減少、または停止すれば、私たちは補償を受けるかもしれないという合意に達した。通常，エネルギー価格が高騰し，ビットコインの採掘に利益がない可能性がある場合には，このような場合がある。このようにして、電力供給ピーク時または低供給量時に再生可能エネルギーまたは持続可能エネルギーの需要を減少させ、エネルギーグリッドに安定性を提供し、他のユーザの価格を潜在的に低減することができる。

他の製品やサービス

Mawsonは、使用されたハードウェアであっても未使用であっても、その需要を超えているか、またはより良いデバイスの更新を支援するために、その購入されたハードウェアを日和見的に販売する。Mawsonが一般的に販売するハードウェアは、鉱夫、変圧器、および/またはMDCを含む

仕入先

Mawsonは一連のサプライヤーと交渉して、ビットコインを採掘し、ホスト代行サービスとエネルギー市場計画を提供するために必要なハードウェアとソフトウェアを得る。これには鉱夫、MDC、変圧器の製造業者が含まれる。Mawsonはその電力供給者と電気購入協定(“PPA”) を締結し、電力供給または電力供給の条項と持続時間を規定する。会社は現在以下の主要なサプライヤー ：

政府の監督管理

米国(連邦と州の2レベル)と非米国政府とその機関と監督機関は、ブロックチェーンと暗号化通貨に対する政府の監督管理を積極的に考慮している。

法規は将来的に大きな変化が起こる可能性があり、法規が私たちの業務にどのように適用されるか、あるいはいつ発効するかを知ることができません。 規制と法律環境の変化に伴い、私たちは新しい法律の制約を受ける可能性があり、アメリカ証券取引委員会と他の機関のさらなる規制は私たちの採鉱や他の活動に影響を与える可能性があります。既存と将来法規 による我々の業務構成の潜在リスクのより多くの議論については、本稿のタイトル“リスク要因”の部分を参照されたい。

取引先を代行する

Mawsonには3つの代行顧客がおり，合計約82メガワットと約25，284人の鉱夫がいる。顧客の1人はConsensus Technology Group(“CTG”)の完全子会社であり，現在約70メガワットと約21，756人の鉱夫が使用されている。もし顧客および/またはMawsonとの関係に負の影響が発生した場合、会社は大量の収入を損失する可能性があり、これらの収入は適時に交換できない可能性がある。現在、市場の代理管理サービスに対する需要は供給より大きく、新しい顧客を探すか、あるいは他の2つの代行顧客との間で、Mawsonは会社が顧客の地位を代替できると信じている。

競争

 暗号通貨産業、特にビットコイン採掘は、動的で世界的だ。ビットコイン採掘ネットワークは様々な競争者で構成されており、個人の“小範囲”の愛好家から大型の上場採鉱会社まで。私たちは他の上場鉱業会社と直接競争して新鉱商の買収と資金調達をしています。例えば、Mawsonを含むビットコイン鉱業も、例えば、最低コスト、持続可能な電力、または信頼できる電力源を得る場所のような、より伝統的な産業と競合する。多くのビットコイン採掘業務 は公開運営されていないため，データは容易に得られない.

似たような業務を運営する上場企業には、

人力資本

私たちの職員たちは私たちの成功に必須的だ。2024年3月1日現在、私たちは30人以上のフルタイム従業員を持っている。私たちはまた、実際に実行可能な状況で請負業者を使用し、さらに、法律、監査、財務、IT、およびコンプライアンスコンサルタントを含む、私たちの外部コンサルタントの広範な専門知識に依存して、時間やプロジェクトに応じて採用されるかもしれません。

私たちの未来の成功は私たちの管理チームと重要な従業員の表現と持続的なサービスに大きく依存する。私たちが合格した人材を引きつけ、維持し、激励する能力は私たちの成功と発展に影響を及ぼすかもしれない。私たちは競争の激しい労働環境で希少な合格管理者と他の人員を争っている。私たちの競争相手は私たちより高い報酬やより良い機会を提供するかもしれない。私たちは追加的に合格者を雇う必要があるかもしれません。重要な人員を吸引、維持、あるいは激励できない場合は、私たちの業務と運営結果に不利な影響を与える可能性があります。現在、私たちの組織の人員は限られており、私たちの組織、運営、管理需要を満たすことができません。彼は言いました

ESG

世界各国政府は気候変動とエネルギー安全に対応するために、新たなエネルギー政策と立法を打ち出してきた。

気候変動やエネルギー安全に関する法的変更は、税金、または私たちのエネルギー消費効率の向上および環境への影響の低減に関連する他のコスト、環境モニタリングおよび報告、ならびにこのような変化を遵守する他のコストを含む、私たちの業務に大きな負担およびコストを増加させる可能性があります。また，暗号通貨をめぐる負の宣伝の増加や，環境への顕著な影響は，我々の業務に名声を損なう可能性がある.電力コストがある業界をリスクに直面させるまで上昇すれば、立法者はエネルギー市場に介入し、エネルギーをある業界に導く可能性がある。価格上限を導入することができ，これは電気価格に長期的な影響を与える可能性がある。化石燃料プロジェクトが許可されていない場合、持続可能または再生可能エネルギーが不足または信頼できない場合、これは電気価格に影響を与える可能性がある。

企業情報

私たちの主な営業場所はペンシルバニア州ミドラン鉄道大通り950号で、郵便番号：15059です。私たちの連絡先はinfo@mawsoninc.com、私たちのサイトはwww.mawsoninc.comです。

私たちの普通株、すなわち1株当たり額面0.001ドルの普通株は、2021年9月29日からナスダック資本市場で看板取引される。

利用可能な情報

私たちの投資家関係サイト はwww.mawsoninc.comでアクセスできます。私たちのサイト上の情報や私たちのサイトからアクセス可能な情報は本年度報告の一部ではありません。投資家はそこで私たちに関する一連の情報を見つけることができます。当サイトでは、当社が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出または提供している報告書、コーポレートガバナンス情報(当社の商業行動基準および道徳基準を含む)、厳選されたプレスリリースおよびその他の関連情報を無料で提供します。

第1 A項。リスク要因です

リスク要因

私たちの証券に投資することは高いリスクを伴う。投資決定を下す前に、本年度報告の第3ページから“前向き陳述に関する警告声明”という節で言及された事項を含む、以下のリスクに関する情報と、本年度報告に含まれる他の情報とをよく考慮しなければならない。当社の業務、見通し、財務状況、経営結果は、次のいずれかのリスクによって重大な悪影響を受ける可能性があります。このようなどんなリスクも私たちの証券の価値を縮小させる可能性がある。あなたは私たちの証券へのあなたの投資の全部または一部を失うかもしれません。“リスク要因”のいくつかの陳述 は前向き陳述である。以下のリスク要因はわが社が直面している唯一のリスク要因ではない。私たちは現在知られていないか、または現在重要ではないと考えている他のリスクと不確実性も、私たちの業務、見通し、財務状況、および運営結果に影響を与える可能性があり、すべてのリスク要素を予測することができず、私たちはすべての要素が私たちに与える影響を評価することもできず、あるいは任意の要素または要素の組み合わせは、実際の結果が任意の前向き表現に含まれたり、暗示された結果と大きく異なる程度につながる可能性がある。

リスク要因の概要

私たちの業務は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクを含む多くのリスクに直面しています。以下では、これらのリスクについてより全面的に議論するが、以下に関連するリスクを含むが、これらに限定されない

私たちの業務と管理に関するリスク

暗号通貨採掘、ビットコイン価格、技術に関するリスク

法律、規制の枠組み、法的行動に関連するリスク

私たちの普通株式所有権に関するリスクと他のよく見られるリスク

私たちの業務と管理に関するリスク

が成立して以来、私たちは運営赤字になりました。

私たちが運営している間、私たちは純損失が発生した。私たちは近い将来損失を被ることが予想され、成長戦略を進めるにつれて、これらの損失は増加する可能性がある。もし私たちが私たちの運営目標を達成しなければ、私たちが十分なキャッシュフローと収入を生じなければ、私たちの財務業績と長期生存能力は実質的な悪影響を受けるかもしれない。私たちが達成して利益を維持することができないことは、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼすだろう。

私たちは私たちの運営を継続し、私たちの業務戦略を実行し、私たちの債務超過義務を履行し、私たちの業務戦略を実行するために多くの追加資本を調達する必要があります。私たちはタイムリーで、優遇条件で、あるいは十分な資本を集めることができないかもしれません。私たちが十分な資本を集めることができないことは私たちの財務状況と業務に実質的な悪影響を及ぼすだろう。

私たちは運営損失の歴史があり、私たちが運営する負のキャッシュフローは予測可能な未来に引き続き存在すると予想され、予測可能な未来には、運営効率の向上、新しいホストホスト顧客の探し、当社の自己調達業務規模の拡大に伴い、私たちの純損失は引き続き存在することが予想される。これらの状況は私たちの持続的な経営企業としての能力に大きな疑いを抱かせた。私たちが2023年12月31日までの財務諸表は、このような不確実性に起因する可能性のある調整は含まれていません。2023年12月31日まで、私たちの累計赤字は1.8267億ドルで、私たちの現金と現金等価物は448万ドルで、私たちの運営資本はマイナス3318万ドルで、私たちは合計1935万ドルの債務があり、その中の1687万ドルは期限を過ぎて返済され、残りは2023年12月31日以降の2ヶ月以内に返済しなければなりません。また、1，533万ドルの摂氏保証金は持続的な法的紛争のテーマだ。

私たちの未来計画を推進するためには多くの追加投資が必要になるだろう。私たちの現在の運営計画によると、本報告日から今後12ヶ月の運営資金需要および他の流動資金需要を満たす十分な現金がないと推定される。私たちは短期的に多くの追加資本を調達して、私たちの運営に資金を提供し、私たちの債務義務を履行し、現在の業務戦略を実行する必要があります。私たちの資本需要の額と時間は、以下の および“プロジェクト7.経営陣の財務状況と運営結果の討論と分析--流動性と資本資源”でさらに議論されているように、多くの要素に依存し続けるだろう

私たちはいくつかの違約手形brがあります。これらの手形は担保が差し押さえられ、他の方法で私たちが運営中に担保を使用する能力と、私たちのbr融資能力に影響を与える可能性があります。私たちは追加的な資本を得ることができないかもしれないし、あっても、このような資本のコストは高く、商業的ではないかもしれない。私たちの株価や取引量または両方が低い場合、あるいは暗号化通貨会社の全体的な市場が疲弊した場合、追加の資本を獲得することを余儀なくされる可能性がある。これらや同様の状況で資金を調達し、任意の資金を集めることができれば、既存株主の株式を深刻に希釈することになる可能性がある。私たちは資金を調達するために資産を売却することを余儀なくされるかもしれないが、私たちは売却時にこれらの資産のすべての価値を達成できないかもしれない。

締め切り後に現在のForm 8−Kレポート を提出したため，2024年8月に資格を回復するまでForm S−3登録声明を使用する資格がないことから，2024年8月に資格を回復するまで，我々のATMやForm S−3を用いた融資を阻止し，これらの方法で資金を調達する能力を2024年8月に延期し，資金調達の時間とコストを増加させた。 がS−3フォームを用いて宣言を登録する資格を回復した後も，S−3テーブルI.B.6の一般的な説明の制限，すなわち を“ベビーフレーム”と呼ぶルールを受ける予定である。

私たちの経営陣は多くの時間を投入するかもしれませんが、私たちは潜在的な戦略的オプションや融資取引を求め、評価し、交渉する際に巨額のコストを発生させるかもしれませんが、これらの努力はタイムリーに成功せず、さらには成功しないかもしれません。もし私たちが必要な時に十分な追加資本を集めることができなければ、私たちは再構成または他の実体との合併、資産の売却、あるいは資産の貨幣化、破産または運営停止を余儀なくされる可能性があります。もし私たちが経営を続けることができなければ、私たちは私たちの資産を清算しなければならないかもしれません。現金化は私たちの財務諸表上のbr価値よりはるかに低いかもしれません。私たちの株主は私たちの普通株の全部または一部の投資を損失するかもしれません。

“ナスダック”資本市場に掲げられている(“ナスダック”)

私たちの普通株は現在ナスダックに上場していますが、ナスダックや他の国の取引所の最低上場要求を満たし続けることができないかもしれません。

もし私たちがナスダックでの上場を維持できなければ、あるいは私たちの普通株の流動性市場が発展していないか、あるいは持続しなければ、私たちの普通株はあっさりしたbr取引を維持するかもしれない。もしどんな理由でも、ナスダックは私たちの証券をその取引所から撤退すべきであり、私たちは別の全国的な証券取引所に上場できない場合、以下の部分または全部の減記が発生する可能性があり、その中のどれもが私たちの株主に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

暗号通貨業界やビットコインの価格は変動する可能性があります

ビットコインの価格設定は不安定であり、その特徴は、暗号化通貨の歴史において、長時間の極端な上りおよび低迷を何度も経験していることであることが証明されている。ビットコイン価格の下落は私たちの収益能力に直接影響し、それによって私たちの財務義務を履行する能力 に影響を与える。また，エネルギー価格の変動はビットコイン生成の主な投入コスト を増加させることが多い.

ビットコインの価格は、金利設定の変化、または負の宣伝または正の宣伝を含むユーザ、投機家、および投資家間の投資および取引感情によって変動する可能性がある(例えば、詐欺またはbr}ネットワーク攻撃によって暗号化された通貨取引所またはオンライン財布を攻撃することによって法的訴訟またはビットコイン投資家が損失する)。ビットコインの所有者は、ビットコインの価格の大幅な変動に影響を与える可能性があり、特に彼らが所持するビットコインを清算する場合、これはビットコイン価格の下落を招く可能性がある。ビットコイン価格の下落は私たちの収入に否定的な影響を及ぼすだろう。私たちのビットコインの価格は私たちがコントロールできない多くの市場要素にかかっている。 ビットコイン価格の高度な変動性により，我々の歴史的経営業績は変動し続けており，これは各時期に明らかである.Mawsonはデリバティブを用いずにビットコイン価格を対にする.

ビットコイン生態系における重要な会社、例えば取引所、基金、融資者、財布プロバイダなど、あるいは他の暗号化通貨の企業倒産も自信とビットコイン価格に影響を与える可能性がある。

私たちはまた、私たちが使用している取引所や顧客管理代行など、価格下落が取引相手に与える影響に直面している。特に、2022年7月には、Celsius Networks、LLC、およびCelsius Mining LLCが破産保護を申請した。Mawsonの子会社は依然としてCelsius Mining LLCの無担保債権者であり、2枚の未支払い請願書の前の請求書の総額は180万ドルを超えている。

その後の紛争 はCelsiusエンティティとMawsonエンティティ間の訴訟を招き，第3部.法律訴訟部分を参照してさらに検討してください.

世界経済におけるインフレは私たちの業務と運営結果に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

米国と世界各地の全体的なインフレ率はここ数十年経験したことのない水準まで上昇している。全体的なインフレは、エネルギー、金属、部品、その他の投入の価格上昇、および賃金上昇を含み、私たちの運営コストを増加させることで私たちの業務にマイナスの影響を与えている。インフレにより、私たちはコスト上昇を経験し続ける可能性がある。このようなインフレの影響を緩和する措置をとる可能性がありますが、これらの措置が無効であれば、私たちの業務、財務状況、経営結果、流動性は実質的な悪影響を受ける可能性があります。これらの措置が有効であっても，これらの有益な行動が我々の運営結果に影響を与える時間とインフレコストが発生する時間が異なる可能性がある。

利上げをする

世界各地の中央銀行(米連邦準備委員会を含む)が金利を上げてきた。私たちの現在の借金金利は固定されていますが、将来の任意の借入金や再融資の金利は、私たちが過去に獲得した金利よりも高くなる可能性があります。

私たちや私たちのサプライヤーは私たちが運営するために必要なハードウェアを調達したり修理することができないかもしれません。

グローバル·サプライチェーンの危険と複雑性はますます高くなっている。我々のトラフィックは、鉱機および鉱機を動作させるための容器のような暗号化通貨に固有のハードウェア、および変圧器、遮断器、電源板排気ファン、偏向器、監視装置、および多くの他の構成要素のようなより汎用的な工場および装置に依存する。このようなハードウェアや交換部品を(商業価格または完全に)調達できない場合、または遅延された場合、私たちの運営は悪影響を受ける可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。このようなハードウェアの製造業者が自分で材料やコンポーネントを得ることができない場合、彼らは製造遅延または製造を完全に停止しなければならない場合に遭遇する可能性がある。我々がコントロールできない一連の要因により、サプライチェーン中断も時々発生する可能性があり、労働力コスト、送料コストと原材料価格の増加、合格労働者不足を含むが、これらに限定されない。

全世界の鉱夫の主要なサプライヤーの数は比較的に少なく、鉱夫の製造は主に中国に位置している。もし私たちまたは私たちの顧客がこれらのサプライヤーから鉱夫を調達できない場合(例えば、全世界の鉱夫に対する巨大な需要、あるいは地政学的緊張のため、あるいは戦争のため)商業br価格で、あるいはこれらのサプライヤーから鉱夫を調達することができない場合、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに実質的な悪影響を与える。サプライヤーが鉱夫を供給することに同意しても、彼らは半導体などのコンポーネントや資源不足、違約、破産、制御権変更によって十分な鉱夫を生産できない可能性がある。または法律で (輸出/輸入制限、割当または関税を含む)を変更する。

輸出入制限、割当や関税などの貿易政策は、私たちのサプライヤーが私たちに鉱夫を供給する能力を低下させ、あるいは鉱夫の製造や修理に必要な部品不足やbrの不足を引き起こす可能性がある。特にRepublic of China人民政府はその経済と企業(私営と国有)に高度な影響と制御を加えた。政府の政策、決定、法律、特定の業界への介入には様々な例がある。これらの政策、法律法規、またはその解釈が採鉱ハードウェアサプライヤーに関連している場合、これらの政策、法律、法規の変化は、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。

また、もし私たちの電力供給者 が国際サプライチェーン問題の負の影響を受けた場合、彼らはその施設 を維持したり拡大したりすることができず、私たちに電力を供給できないかもしれないし、将来的に私たちの成長を達成するために追加の電力を提供できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

設備の引渡しが遅れた場合、このようなサプライチェーンの中断は私たちの運営業績や財務状況に大きな影響を与える可能性があります。

採鉱設備は故障しやすく、故障したり廃棄されたりする。

デジタル資産を掘削するための鉱夫や関連採鉱設備は複雑な機械であり、2年以上稼働する可能性がある。したがって、それらは 障害が容易であり、任意の所与の時間に実行できない可能性がある。私たちの大量の鉱夫と採鉱設備のどんな停止も私たちに直接影響を与えるだろう。なぜならそれらはその義務を履行できないからだ。これは現場で事故が発生する可能性があり、大量の鉱夫を輸送する過程で発生する可能性もある。さらに、どのキー単体デバイスの故障も一点故障 を表す可能性があり、これは広い影響を与える可能性がある。この点の一例は、変電所内の火災により、変電所が再建されるまでの間に採鉱施設が完全に停電したり、ヒューズが溶断したりする可能性があり、これは我々の施設の任意の部分に影響を与える可能性がある。したがって、このような広く存在する機械的問題や任意の重大な持続時間の深刻な故障は、私たちの収入を減少させるだろう。

ビットコイン採掘業界の採用効率が高くなっている採鉱機を推進する要素は多く，エネルギー価格，ビットコインアルゴリズム を含む設計目的は，ネットワークにより多くの計算能力を加えるにつれて，ブロックごとの掘削の難しさが増加し，半減することである. は時間とともに古い採掘設備の利益が低くなり，多くの計算ハードウェアのように，最終的には時代遅れになる.Mawsonの船団は長年実質的に更新されていないが、これは多くの要素が難度の大幅な増加、半減、または機械の摩耗によって一部またはすべての機械が商業できない、br、または操作できないことを含む自採船団を時代遅れにする可能性があることを意味する。

当サイトのインターネット接続のいかなる長時間中断や制限も、当社の運営と財務業績に大きな影響を与える可能性があります。

我々の鉱夫は、ビットコイン取引を検証し、取引ブロックを保護し、これらの取引ブロックをビットコインブロックチェーンに追加するために、安全で信頼性があり、迅速なインターネット接続を必要とする。延長された停止時間、帯域幅制限、または他の制限は、私たちのbr鉱夫を使用してビットコインネットワーク取引をサポートする能力を低下させ、それによって私たちが大口の報酬を稼ぐ能力を低下させる可能性がある。このような事件の影響はいずれも我々の経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

合理的な価格で信頼できる電源を得ることは私たちの成長と利益に必須的だ。

私たちの運営には多くの電力が必要だ。もし私たちが経済的に効率的に十分な電力を得ることができなければ、私たちは私たちの重大な資本投資の期待収益を達成できないかもしれない。電気価格が上昇すれば、これは私たちに利益のあるビットコインを発生させることができるかどうか、そして私たちがどれだけのエネルギー純収益を得る権利があるかに大きな影響を与える可能性が高い。

我々のデータインフラには開発された土地が必要であり，持続可能で価格の合理的な電力源に近いことが望ましい。このような土地の使用権を得ることができない場合、または現在賃貸または占有されている土地の権利を失うことは、関連する電力供給を得ることができないことを意味する可能性が高い。電力供給の不足は私たちの業務の収益性と生存能力に深刻な影響を及ぼすだろう。

また，我々の運営 は長時間停電の深刻な悪影響を受ける可能性がある。そのため，長時間停電が発生したり，電力供給が中断したりコストが増加したりすると，運転を減少または停止せざるを得ない可能性がある。このような状況が発生すれば、私たちの業務と運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

ネットワークセキュリティ脅威は、私たちのデジタル資産を保護し、名声被害のリスクを含む、私たちの業務に挑戦しています。

世界のほとんどの企業のように、Mawsonは悪意を持ってそのシステムに侵入する攻撃を受け続けている。私たちは私たちの運営とbr私たちの数字と物理資産を不正アクセス、破損、窃盗から保護する措置を取っています。しかし、セキュリティシステムは私たちの資産を不正アクセス、破損、または窃盗から阻止できないかもしれません。セキュリティホールは私たちの名声を壊したり、私たちの資産の一部または全部の損失を招いたり、運営できないかもしれません。これにより、私たちの措置が私たちの資産を十分に保護できないとの見方が、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を及ぼす可能性があると考えられます。

私たちは私たちが採掘した暗号通貨を迅速かつ頻繁に清算し、私たちが持っている暗号通貨の数を最小限にして、盗難、紛失、破壊、あるいはハッカーや技術攻撃に関する他の問題に対応するリスクを最大限に低減します。我々は我々の鉱夫がハッシュ率を正しいプールに向けて監視し，保証する方法があり，生成されたどのビットコインも予想される受信者に送信されることを保証する方法がある.しかしながら、このセキュリティシステムは依然として浸透される可能性があり、欠陥がないか、または天災の影響を受けない可能性があり、セキュリティホール、ソフトウェア欠陥、または天災によるいかなる損失も私たちが負担する。

セキュリティシステムおよび運営インフラは、外部人員の行為、従業員の誤り、または汚職または他の原因によって破壊される可能性があるため、許可されていない側は、私たちの秘密鍵、データ、またはビットコインにアクセスする可能性がある。さらに、外部の当事者たちは、詐欺的なbrによって、私たちのインフラにアクセスするために、私たちの従業員に敏感な情報を開示させようと努力しているかもしれない。許可されていないアクセスを取得し、サービスを無効にするか、またはシステムを破壊するための技術は、頻繁に変化するか、または所定の イベントの前に休止状態を維持するように設計される可能性があり、一般に目標に対して起動される前に識別できないため、これらの技術を予測することができないか、または十分なbr}予防措置を実施することができない可能性がある。もし私たちのセキュリティシステムに実際または感知された破壊が発生した場合、市場のそのセキュリティシステムの有効性に対する見方が損なわれる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。もし安全破壊が発生した場合、私たちは運営停止や資産減少を余儀なくされる可能性もあり、毎回 が発生するたびに私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは関連した商業保険を持っていないか、または維持することができるかもしれない。

私たちの産業のために、私たちは、他の業界で類似した業務を獲得または維持することができない可能性がある経営者は、通常、商業的に実行可能な保険で得られるいくつかのタイプの保険を得ることができないか、または全く得られない。

もし私たちのデジタル資産 が一方が私たちに責任がある場合に紛失、盗難、破損した場合、責任者は私たちのクレーム要求を満たすのに十分な財政資源 を持っていない可能性がある。私たちのデジタル資産には保険がありません。

デジタル資産価格が低い場合には、費用を支払うために私たちのデジタル資産を販売することは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは暗号化された通貨を迅速かつ頻繁に清算する。これは、私たちがそれぞれのデジタル資産取引所の市場価格が低いときにデジタル資産を売却することを意味するかもしれませんが、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは少数の重要な人員に依存しており、彼らの流出は私たちに大きな影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務方向と運営の責任は、私たちのCEOやCEOを含む少数のキーパーソンに大きく依存しています。もし私たちの任意の重要な従業員またはサービスプロバイダが私たちの業務への参加を停止した場合、または不幸な場合、そのうちの1人以上が重傷または死亡した場合、この損失は私たちに重大で可能な悪影響を与えるだろう。

ハッシュ率を向上させ、Miner機隊や他の工場や設備の更新を効率的に管理できなければ、競争できない可能性があり、私たちの運営結果が影響を受ける可能性があります。

一般に、ビットコイン掘削者がビットコインブロックチェーン上のブロックを解決し、ビットコイン報酬を得る機会は、グローバルネットワーク分散率に対するビットコインブロックチェーンの計算能力をサポートするためのビットコインブロックチェーンの計算能力をサポートするための掘削者ハッシュ率の関数である。ビットコインがより広く採用されるにつれて、ビットコインの需要はさらに増加し、それによってより多くの鉱業会社がこの業界に参入し、それによってグローバルネットワークハッシュ率を向上させることが予想される。新たかつより強力な鉱夫の導入に伴い、グローバルネットワークハッシュ率は増加し続けるであろう。これは、産業と同期して追加のハッシュ率が配置されない限り、鉱夫がビットコイン報酬を稼ぐ機会が低下することを意味する。

したがって、私たちが新しいビットコインの奨励を得る機会を維持し、私たちの業界で競争力を維持するために、私たちは絶えず新しい鉱夫を増加させて、私たちのbr}ハッシュ率がビットコインのグローバルネットワークハッシュ率の増加と同期しているようにしなければならない。しかし、需要の増加と新鉱夫の供給不足に伴い、新鉱夫の価格は大幅に上昇し、ビットコイン需要の増加に伴い、この過程は今後も続くと予想される。したがって、ビットコインの価格が十分に高くなければ、新しい鉱商買収を通じて私たちのハッシュ率増加に資金を提供するのに十分ではなく、もし私たちがこれらの鉱商を買収するための追加の資本を得ることができなければ、私たちのハッシュ率は停滞する可能性があり、 私たちは競争相手に遅れてしまうかもしれない。このような状況が発生すれば、私たちが新しいビットコインの報酬を稼ぐ機会が低下するため、私たちの運営業績や財務状況が影響を受ける可能性がある。

私たちのデジタル資産が使用寿命の終点(例えば私たちの鉱工船団)に達するにつれて、私たちはそれらの代替案を計画する必要があるだろう。私たちの採鉱船団を交換するには大量のbr資金が必要になりますが、同社には現在この資金はありません。もし私たちが十分な資本を集めることができなければ、私たちの採鉱チームを交換したり更新することができなければ、私たちは商業ベースでビットコインを採掘できないかもしれません。これは、我々の代行トラフィックを拡張するような他のトラフィック選択を考慮させる可能性があるが、成功しても、これらの代替トラフィック選択は、自己採取と同じ利益またはbr}収入レベルを生じない可能性がある。

暗号通貨採掘は競争の激しい産業だ。

暗号通貨採掘 業界は競争が激しく，特にビットコインは，いくつかのライバルの規模がMawsonよりもはるかに大きく， はこの業界で運営されている時間が長い.このような規模と運営の歴史は、より多くの資源(財務、人的·技術)、より高いブランド認知度と栄誉度、より強固な業務関係と規模経済をもたらす可能性がある。既存のライバル はその業務を拡大し、新しい競争相手がこの業界に入り、いくつかの競争相手が合併してより強い競争相手を作ることが予想されます。 デジタル資産発掘業界は世界的です。ビットコインネットワークにおける競合計算能力が増加すると、マイニングプロセスの難易度が増加し、Mawsonがより低いビットコインリターンを得ることになる可能性がある。

もし私たちが競争に成功できない場合、あるいは競争が成功すれば、競争相手の行動に対してコストの高い行動をとる必要があり、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

世界的な気候変動と関連する環境規制は、私たちの業務運営や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

気候変化及び環境への影響、例えば高温、湿度、降雪量、降雨量、天気モード、給水と不足、海面 と気温変化は、著者らの運営と財務業績に不利な影響を与える可能性がある。気候変動が私たちの業務に及ぼす潜在的な物理的影響は高度に不確実である。

極端な天気事件の可能性：

気候変動やエネルギー使用に関する法的変更は、私たちのエネルギー消費効率の向上と環境への影響の低減に関するコスト、環境モニタリングと報告、このような変化を遵守する税収およびその他のコスト を含む、私たちの業務に大きな負担とコストを増加させる可能性があります。また，暗号化通貨をめぐる負の宣伝の増加 とその環境への顕著な影響は，我々の業務に名声を損なう可能性がある.

私たちは高度に発展した規制構造に支配されており、いかなる法律法規のいかなる不利な変化も、あるいは私たちがいかなる法律法規にも従わないことは、私たちの業務、名声、将来性、または運営に不利な影響を与える可能性がある。必要な政府の許可と承認を得ることと遵守することは非常に時間がかかり、コストが高いかもしれない。

私たちは連邦、州、そして地方政府機関から多くの許可と許可証を取得して遵守しなければならない。必要なライセンスおよびライセンスを取得および更新するプロセスは、長くて複雑である可能性があり、ライセンスまたはライセンスの性質に応じて、承認を得るためには数ヶ月または数年の時間が必要であり、法規が変化した場合、このプロセスはさらに複雑または延長される可能性がある。さらに、このような ライセンスまたはライセンスを取得することは、運用性質またはコストに持続的に重大な影響を与える条件 をもたらすことがあり、さらに、ライセンスまたはライセンスを求めるプロジェクトまたは活動を利益にするか、または魅力に欠けることがある。 さらに、様々な場合、そのようなライセンスまたはライセンスは、拒否、撤回、または修正される可能性がある。ライセンスまたはライセンスの条件を取得または遵守できなかったか、または適用された法律または法規を遵守できなかったことは、私たちの運営および電力販売の一時停止、または顧客に提供される電力の減少を招く可能性があり、 は私たちに処罰および他の制裁を行う可能性がある。様々な規制機関が既存のライセンスとライセンスを定期的に更新しているにもかかわらず、私たちの既存のライセンスまたはライセンスの更新は、閉鎖に十分な財務保証を提供できなかったこと、環境、健康および安全法律法規またはライセンス条件を遵守できなかったこと、現地コミュニティ、政治 または他の反対意見、ならびに行政、立法、または規制行動を含む様々な要因によって拒否または危険にさらされる可能性がある。私たちはこれらの業務に必要なライセンスやライセンスを調達して遵守することができない、あるいはそのような調達やコンプライアンスが私たちにもたらすコストは、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、新たな環境法律や法規を公布したり、既存の法律の解釈を変更したりすると、適用される法律や法規に違反したり、当施設の歴史的活動が適用された法律や法規に違反してしまうことを避けるために、当施設の活動を変更する必要がある可能性があります。このような違反に罰金を科す可能性があるほか、大量の資本投資を要求され、追加の運営許可や許可証を得ることも可能であり、これは私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

銀行および金融機関は、暗号化通貨取引に参加する者への金融サービスの提供を停止する可能性がある。

銀行および他の金融機関は、ビットコイン関連活動に従事しているか、またはデジタル資産投資家または企業のようなビットコイン支払いを受ける顧客を受け入れない法律およびリスクに基づく決定を下してもよい。これは，彼らがそうすることが不法であるか，あるいは法的地位が不確定であるが重大なリスクに直面しているためである可能性がある.もし私たちまたは私たちの主要な業務パートナー(例えば、取引所、鉱山、または鉱商サプライヤー)が銀行サービスを受けることができない場合、これは重大な業務中断および私たちの業務の損失および損害を招くだろう。大量のビットコインユーザ、投資家、およびトレーダーがこのような状況が発生した場合、ビットコインおよびその価値に対する人々の信頼を失い、ビットコイン価格の下落を招く可能性がある。

暗号通貨マイニング，ビットコイン価格，技術に関するリスク

すべてまたは任意のデジタル資産ネットワークの重要な貢献者は、そのようなネットワークが許可され、許可されている場合、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある対応するネットワークのプロトコルおよびソフトウェアに修正提案を行うことができる。

例えば、ビットコインネットワークの尊重を比較するために、グループは、GitHubb.com上でビットコインコアプロジェクトに貢献する。これらの個人は、取引の不可逆性および新しいビットコインのマイニングの制限 を含むビットコインネットワークおよびビットコイン属性を管理するプロトコルおよびソフトウェアを変更するために、1つまたは複数のソフトウェアアップグレードによって、ビットコインネットワークのソースコードに対して の改善または改善を提案することができる。アップグレードに関する提案とそれに関する議論はインターネット掲示板上で行われている.例えば、ブロックサイズを増加させることによってより大きな取引量に適応することによってブロックチェーンを変更することに関する議論が行われている。 一部の支持者はブロックサイズの増加を支持しているが、他の市場参加者は、鉱商の取引確認を阻止し、より小さい鉱商集団に権力を集中させる可能性があるので、ブロックサイズの増加に反対する。

ビットコインネットワーク上の大多数のユーザおよび鉱夫がこのようなソフトウェアアップグレード(S)をインストールした場合、ビットコインネットワークは、新しいbrプロトコルおよびソフトウェアの影響を受けることになり、これらのプロトコルおよびソフトウェアは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。br}開発者または開発者団体が提案したビットコインネットワーク修正案が大多数の鉱夫およびユーザに受け入れられない場合、まだかなりの鉱夫およびユーザに受け入れられ、2つ以上の競争を招き、互換性のないブロックチェーンbrを実施する可能性がある。これがよく知られている“ハードフォーク”ですこの場合、ブロックチェーン内の“ハード分岐”は、デジタル資産の知覚的価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、これは、1つまたは2つの互換性のないブロックチェーンに反映され、 は、私たちのビジネス、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

悪意のある参加者またはゾンビネットワークによって取得された制御権が、任意のデジタル資産ネットワーク(ビットコインネットワークを含む)上の有効な処理能力の50%を超える場合、 参加者またはゾンビネットワークは、私たちに負の影響を与えるようにブロックチェーンを操作する可能性がある。

悪意のある行為者またはゾンビネットワーク (コンピュータ動作を調整するネットワークソフトウェアによって制御される自発的またはハッカー攻撃されたコンピュータセット)が、任意のデジタル資産ネットワーク(ビットコインネットワークを含む)上で掘削するために専用の処理能力の大部分を取得した場合、ブロックチェーン上の残りの掘削器が有効なブロックを追加する速度よりも速くこれらのブロックを解決できることを前提として、代替ブロックを構築することによってブロックチェーン を変更することができる。このような代替ブロックでは、悪意のあるエージェントまたはゾンビネットワークは、このような制御を使用して新しいデジタル資産または取引を生成することができないが、取引の順序を制御、排除、または修正することができる。予備ブロックを使用して、悪意のある行為者は、自分のデジタル資産(すなわち、複数の取引において同じデジタル資産を使用する)を繰り返し使用し、制御を維持している場合に、他のユーザの取引の確認を阻止することができる。このような悪意のある行為者またはゾンビネットワークが処理能力の多数の制御権を得ることができない場合、またはデジタル資産コミュニティが悪意を理由に詐欺的データブロックを拒否しない場合、ブロックチェーンへのいかなる変更も逆転できない可能性がある。このような変化は、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

ビットコインネットワークプロトコル を正確に監視およびアップグレードできなかったことは、ビットコインネットワークを破損し、私たちに悪影響を与える可能性がある。

暗号化通貨ネットワークプロトコルのオープンソース構造 は、プロトコルの貢献者が通常、プロトコルの維持および開発への貢献のために直接補償を受けないことを意味する。例えば、ビットコインネットワークは、貢献者が維持するオープンソースプロトコル に基づいて運営され、主にGitHub上のビットコインコアプロジェクトに基づく。オープンソースプロジェクトとして、ビットコインは公式組織または権威機関によって代表されるものではない。ビットコインネットワークプロトコルは販売されておらず、その使用は貢献者に収入をもたらさないので、貢献者は通常、ビットコインネットワークプロトコルを維持および更新することによって補償を受けない。貢献者がビットコインネットワークを維持または発展させるための保証された財務的インセンティブの不足と、ビットコインネットワークに出現する新しい問題または潜在的な問題を十分に解決するための保証されたリソースの不足は、これらの問題を十分にまたはタイムリーに解決する動機を低下させる可能性がある。十分な数のユーザがトークンプロトコルと比較して修正またはbr}変更(“フォーク”と呼ぶ)は、予測できないエラーまたはMawsonおよび鉱夫に対する他の負の結果をもたらす可能性がある。私たちが発掘しているデジタル資産ネットワークにおける潜在的な問題の変化は、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

報酬の減少にともない，ビットコインをマイニングする動機は時間の経過とともに が減少する可能性がある.

ブロック報酬またはブロックが発生するたび(約10分ごと)に流通に入るビットコイン数が半減すると，ビットコインは半減する.これは，ビットコインプログラムに内蔵されたスケジュールに従って行い，210，000ブロックごとに行い，時間の経過とともに市場へのビットコイン発行総供給量を減少させることを目的としている.この供給効果はビットコインの希少性を増加させ，歴史的にはビットコインの希少性がビットコインの価格を向上させている.ビットコインが初めて出現した場合、1つのブロックを生産するごとに、50個のビットコインが鉱夫に報酬される。数年間、この報酬 は減少し、現在のブロック報酬は1ブロック当たり6.25ビットコインである。半減活動は、ブロック報酬 がゼロになるまで継続される。この過程は、予め定められた2100万枚のビットコイン発行量で終了し、約2140年程度と推定される。 は、これまでの半減活動毎に、ビットコイン価格の短期的な後続影響は価格上昇であるが、この傾向は将来継続しない可能性があり、この場合、我々の業務、財務状況、運営結果、見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。彼は言いました

デジタル資産ネットワーク上の集約ハッシュ率の著しい低下 は、データブロック解決策の確認時間に大きな遅延をもたらす可能性がある(一時的であるにもかかわらず)。 は、任意のデジタル資産ネットワークの確認プロセスまたは集約ハッシュ率自信のいずれの低下も、デジタル資産の価値に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす。

ますます増加するネットワーク難度は、ビットコインマイニングの収益性を決定する上で重要な役割を果たしている。

本質的に， ネットワークの難しさとは，ビットコインネットワーク取引を検証する数学的問題を解決するために必要な努力の程度である.動作証明(POW)検証システム(ビットコインのような)を使用する暗号通貨の場合、新しい暗号化通貨を作成するには、複雑な数学的問題を解決するために、彼らのコンピュータを使用する“鉱夫”が必要である。ビットコインの場合、鉱夫のコンピュータは、ノードとも呼ばれ、10分毎に単一の取引を収集してブロックにバンドルする。これは、ビットコインの固定“ブロック時間”である。そして、コンピュータ競争は複雑な暗号問題を解決し、ブロックチェーンの新しいブロックを最初に検証する人となります。 ビットコインのような暗号通貨が流行するにつれて、このピアツーピア検証ネットワークに参加する計算機の数は増加します。 は、より多くの参加者とより多くの計算能力に伴い、いわゆる“ハッシュパワー” ネットワーク全体のトラフィックも増加する

ネットワークの難易度が高いほど，新しいビットコインを発掘する挑戦が大きくなる.したがって、難易度レベルの変化は掘削の収益性に直接影響を与えます。 他にもネットワークの難しさに影響を与える可能性があります。例えば、

1.ネットワーク難度調整： ビットコインネットワークは、2016ブロック毎または約2週間毎に難易度を調整する。調整は，ネットワーク上の計算能力をマイニングするための指標である総ネットワーク ハッシュ率に基づく.ネットワーク上のハッシュ能力が増加すると、 難易度レベルも増加し、ブロックチェーンに新しいブロックを追加する一致比率を維持する。逆に，ハッシュ の能力が低下すると難易度も低下する.これは採鉱業の収益力がネットワーク上の鉱夫数の変化の影響を受ける可能性があることを意味する。

2.マスク時間：前述したように、ビットコインの目標マスク時間は10分である。生成ブロックが速すぎる場合、難易度レベルは、ブロック生成速度を遅くするために を増加させる。逆に、ブロックの生成速度が遅すぎる場合、難易度レベルは、ブロックの生成速度を加速させるために低下する。

3.ハードウェア効率：掘削ハードウェアの効率は、掘削難度に大きな影響を与える。より効率的なハードウェアは毎秒より多くのハッシュを掘削することができ， これはハッシュ率を増加させ，難易度レベルの上昇を招く可能性がある.

4.電気料金：採鉱には大量の電力が必要ですが、電気代は採鉱の難しさに大きな影響を与えます。電力コストが高い場合、鉱業者は運営を停止したり、より効率的なハードウェアに変更したりして利益を維持する必要があるかもしれない。

5.市場状況：ビットコインの価格 は、掘削難度に大きな影響を与えることができる。ビットコイン価格が上昇すれば、より多くの鉱夫がネットワークに参加する可能性があり、 によりハッシュ率が増加し、難易度が上昇する。逆に、ビットコイン価格が下落すれば、一部の鉱夫はネットワーク から退出し、ハッシュ率が低下し、難易度が低下する可能性がある。

6.半減：ビットコインは約4年ごとに半減イベントを経験し、新しいブロックを採掘する報酬は半減される。これは、鉱夫が同じ数のビットコインを稼ぐために2倍のブロックを発掘する必要があることを意味する。これは、一部の鉱夫が引き続き掘削利益が低いことを発見する可能性があるため、ハッシュ率の低下を招く可能性がある。

取引手数料の増加はデジタル資産の価格を下げる可能性がある。

ビットコインネットワーク上の記録取引の費用が増加した場合、暗号化通貨の需要が減少し、ネットワークが小売業者および商業企業に拡張されることを阻止し、それによってデジタル資産価格の低下を招く可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。

暗号化通貨会社は、ビットコインまたは暗号化通貨を売却することを余儀なくされ、ビットコイン価格に下り圧力をもたらす可能性がある。

専門的な採鉱業務の利益率が低い場合、より高い割合の新しい採掘デジタル資産 を迅速に販売することが可能である。低利益率環境では、より高いパーセントをデジタル資産交換市場により速く販売することができ、それにより、デジタル資産価格を潜在的に低減することができる。低いデジタル資産価格は、利益率をさらに引き締める可能性があり、特にコストが高く、資本備蓄が限られた採鉱業務に対して、ネットワーク効果が生じ、運営コストの高い採鉱業務が利益にならなくなり、それぞれのデジタル資産ネットワークから採鉱権を除去するまで、デジタル資産の価格 をさらに低下させる可能性がある。利益率の低下により新たに採掘されたデジタル資産販売が増加するネットワーク効果はデジタル資産価格の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。

デジタル資産取引所/委託者が詐欺またはセキュリティ障害または他の運営問題に関連している場合、このようなデジタル資産取引所/委託者は、一部のデジタル資産またはすべてのデジタル資産の価格低下を招き、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。

デジタル資産取引のデジタル資産取引所/委託者は、比較的新しい(従来の金融サービスにおける行為者と比較して)、ほとんどの場合、実質的に規制されていないか、またはほとんど監視されていない。さらに、多くのデジタル資産取引所/委託者(最も有名な米ドル建てデジタル資産取引所を含む)は、その所有権構造、管理チーム、会社の実践、または規制適合性に関する重要な情報を公衆に提供していない。したがって、市場は、デジタル資産取引所/委託者に対して自信を失う可能性があり、またはデジタル資産取引所/委託者のかなりの部分を処理する有名な取引所/委託者を含むデジタル資産取引所/委託者に関連する問題に遭遇する可能性がある。

デジタル資産取引所市場は安定性が不足しており、詐欺、業務失敗、ハッカー或いはマルウェア或いは政府の強制規制のためにデジタル資産取引所を閉鎖或いは一時的に閉鎖することは、人々のデジタル資産ネットワークに対する自信を低下させ、デジタル資産価値のより大きな変動を招く可能性がある。デジタル資産取引所に失敗したこれらの潜在的な結果は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

デジタル資産ネットワークおよび他のデジタル資産は、新たで急速に変化する業界を表しており、それらのさらなる発展および受容度は、様々な評価困難な要因の影響を受けている。デジタル資産システムの開発や受け入れ速度の減速や停止は、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。

現在，ビットコインや他の暗号通貨の小売や商業市場での使用量は相対的に小さく，投機者の使用量は相対的に大きい. そのため，ビットコインや他の暗号通貨の価格変動が大きく，我々の投資に悪影響を与える可能性がある.暗号化通貨は比較的新しい概念と資産クラスであるため、その使用にはまだある程度の不確実性と疑いが存在する。彼らの人気度がさらに増加するかどうかは予測が困難である.暗号化通貨の普及度や使用率が低下し，その価値が縮むと，我々の業務，財務状況，経営業績，見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある.

将来のデジタル資産とデジタル通貨の発展はビットコインの使用を減少させる可能性がある.

デジタル資産技術が発展しており、新しいデジタル資産を作成することができる。ビットコインと競合する新しいデジタル資産は人気を増加させ，さらにビットコイン価値の低下を招き，さらにビットコインネットワークの低下や現在の採鉱活動から収入を創出する能力 を招く可能性がある.これはいわゆる中央銀行デジタル通貨(CBCD)の開発を含むかもしれない。報道によると、世界各地の多くの政府と中央銀行は、米国連邦準備委員会を含むCBCDsの可能性を検討したり研究したりしている。

量子計算の発展はブロックチェーンプロトコルの暗号保護を脅かしている.

世界各地の政府や企業は、現代の計算機よりもはるかに強力な量子計算機を生産するために研究と開発を行っている。 量子計算機の潜在能力は、特幣ブロックチェーン プロトコルに依存する底層暗号化保護を潜在的な脅威とするため、ユーザーの比較特幣と デジタル通貨の全体的な信頼を破壊する可能性がある。例えば、量子コンピュータは、ユーザ秘密鍵を復号し、取引署名を偽造する可能性を提供し、ブロックチェーンの完全性を破壊することができる。量子計算は安全プロトコルの能力を破壊するため、デジタル通貨に対する信頼を失い、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。

法律、規制の枠組み、法的行動に関連するリスク

ビットコインなどのデジタル資産はより厳しい規制を受ける可能性がある。

デジタル資産と暗号化通貨 は規制機関と政府の持続的な審査を受けてきた。デジタル資産業界の規制は を増加させる可能性がある。私たちは未来の規制の発展や解釈を決定することができず、Mawsonがこの分野で直面する可能性のあるすべてのリスクを列挙したり説明したりすることも難しい。さらに、規制行動および暗号化通貨取引または採掘が活発な地域の任意の他の政治的事態の発展は、市場内のいくつかの暗号化通貨鉱商または新しい参入者が、その暗号化通貨掘削事業を移転するか、または米国で新たな事業を確立する可能性があるので、私たちの国内競争を増加させる可能性がある。また，過去数年間，暗号通貨採掘が一般的になるにつれて，政府 は暗号通貨採掘施設とそのエネルギー消費の制限をより多く審査してきた.採鉱事業者の電力消費も気候変動への影響を含む環境に悪影響を及ぼす可能性があり、これは世論が電力を用いたビットコイン採掘活動に反対したり、消費者のビットコインに対する負の感情や見方を引き起こしたりする可能性がある。州と連邦規制機関はビットコイン採掘活動がエネルギーと環境に与える影響にますます注目している。また、ペンシルバニア州とオハイオ州の規制や経済環境が特貨採掘や信託会社と比較して不利になれば、税収を増やすことで、私たちの業務を意味し、財務状況や運営結果が悪影響を受ける可能性がある。

ビットコインおよびビットコイン採掘は現在米国では合法であるが、それらは将来的に不正になったり、規制されたりする可能性がある(例えば、上限、税金、または許可制度)。

規制の変更または説明brは、私たちのデジタル資産ビジネスまたは新しいビジネスへの継続的な潜在的、経常的、または非日常的な費用をもたらすために、私たち(または私たちの任意の関連エンティティ)を登録し、新しい法規を遵守する可能性があります。

私たちは2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第404条に要求された制御と手続きをタイムリーかつ効率的に実施できないかもしれない。

私たちは“2002年サバンズ-オキシリー法案”(以下“サバンズ-オキシリー法案”と略す)404節のいくつかの規定を守らなければならない。第404条は、財務報告の信頼性及び公認会計原則に基づいて外部財務諸表を作成するために合理的な保証を提供するために、財務報告内部統制制度を維持することを要求する。また、私たちの経営陣は、財務報告の内部統制が合理的な保証を提供する上で有効であるかどうかを毎年評価し、その評価を投資家に開示することを要求している。我々の経営陣は，テレデビル委員会後援組織委員会(“COSO”)が発表した“内部統制−総合枠組み”で確立された基準に基づき，2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を評価した。この評価の結果、 経営陣は、項目9 Aに記載された財務報告内部統制の大きな弱点を発見した。“制御とプログラム”。我々の財務報告内部統制には重大な欠陥があるため、会社管理層 は、2023年12月31日現在、会社の財務報告内部統制はCOSOが発表した“内部統制-総合枠組み”基準を満たしていないと結論した。

Mawsonは我々に適用される法規遵守性と報告要求を十分に満たすために、適切な制御とプログラムを適時に実施できない可能性がある。Mawsonが“サバンズ-オキシリー法案”404条の要求をタイムリーかつ十分に遵守できない場合、私たちは財務報告の内部統制に有効であるかどうかを評価できないかもしれない。これは私たちを不利な規制結果を受け、投資家の信頼と私たちの株の市場価格を損なう可能性がある。彼は言いました

また、小さな報告会社と非加速申告機関として、私たちは“サバンズ-オキシリー法案”第404節の監査人認証要求の制約を受けない。しかし、私たちの発展に伴い、私たちはサバンズ-オキシリー法案404条の監査人認証要求によって制約されるかもしれない。

もし私たちがサバンズ-オキシリー法案404条の要求を遵守できなければ、私たちの年間と四半期報告の正確性と即時性は重大な悪影響を受ける可能性があり、投資家が私たちの報告書の財務情報に自信を失う可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格にマイナスの影響を与えるかもしれない。さらに、財務報告書の内部統制の有効性に重大な欠陥があることがわかり、詐欺や顧客流出の可能性を増加させ、融資を受ける能力を低下させ、これらの要求を満たすために追加的な支出が必要であり、いずれも私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があることが分かった。

将来的には米国連邦収入や外国税収目的のためのデジタル資産の処理に関する事態の発展は我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

世界的に、多くの税法、規則、ガイドラインはデジタル資産や暗号化通貨に重点を置いていない。例えば、デジタル資産の取引に関連する米国連邦収入と外国税収待遇の多くの重要な側面は不確定であり、将来、米国連邦収入と外国税収目的でデジタル資産取引を処理するためにどのような指導意見を発表する可能性があるかも不明である。

米国国税局や他の外国税務機関が彼らの立場を変えたり、デジタル資産に関する新しい法律、法規やガイドラインを発表したりしないことは保証されない。このような既存の米国国税局および他の外国税務機関の立場の変更またはデジタル資産製品および取引に関する追加的な指導は、私たちの業務に不利な税務結果をもたらす可能性があり、デジタル資産の価値およびより広いデジタル資産市場に悪影響を及ぼす可能性がある。また，米国国税局や他の外国税務機関は我々の税収立場に同意しない可能性があり，納税義務の増加を招く可能性がある。デジタル通貨面で出現する可能性のある将来の技術と運営発展は、米国連邦収入と外国税収目的に対するデジタル通貨処理の不確実性を増加させる可能性がある。

もう一つの不利なbr裁決の例は、任意の課税年度に受動外国投資会社(“PFIC”)に分類されればである。私たちの現在と予想される収入、資産と運営の構成、そして私たちの全体業務に基づいて、本課税年度あるいは予見可能な未来はPFICとみなされないと予想されます。デジタル資産とそれに関連する取引に“デジタル資産と投資ルール”を適用することには不確実性がある。Mawsonが本課税年度または将来のいずれの課税年度においてもPFICに分類されないことは保証されない。MawsonがPFICと考えられていれば，我々br}普通株の米国保有者は負の税収結果に直面し，年次情報報告要求の制約を受ける可能性がある。アメリカの持株者は彼らの税務コンサルタントに相談したいかもしれません。私たちの普通株への投資にPFICルールが適用される可能性があることについて。

政府の規制介入は、ビットコインまたは他の暗号化通貨を獲得、所有、所有、販売、交換、または使用する権利に影響を与える可能性がある。

各国政府は、ビットコインまたは他の暗号化通貨の取得、所有、保有、販売、交換、または使用の権利を制限する規制行動をとっている可能性がある。例えば、 消費者取引のためのビットコイン支払いを受けることは不正である可能性があり、あるいは不正になる可能性があり、銀行機関は暗号化通貨の預金を受け入れることを禁止される可能性がある。このような制限はビットコインの価値や価格に負の影響を与える.一方、一部の政府は、ネットワーク全体のハッシュ率を増加させるために、いくつかのビットコイン採掘プロジェクトを補助金またはサポートすることを決定する可能性がある。 は、私たちが採掘できるビットコインの数、ビットコインの価値、および私たちの業務、見通し、財務状況、および経営業績に実質的な悪影響を及ぼす。

米国と非米国の管理機関は、私たちのやり方や法律解釈とは大きく異なる他の立法や指導意見を発表する可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に予見できない影響を与える可能性がある。

暗号化貨幣の人気度と市場規模の増加に伴い、世界各地の政府は暗号化貨幣に対する反応が異なる；ある政府 はそれらが不法であると考え、他の政府はそれらの使用と取引が制限されないことを許可し、ある司法管轄区、例えばアメリカ ，暗号化貨幣の採掘、所有権と交換は広範な監督管理要求を受け、場合によっては、重複、不明確かつ絶えず変化する監督管理要求を受ける。私たちは発電、騒音、貯蔵、運搬と危険物質と廃棄物の処分に関する法規を含む様々な連邦、州と地方の法律法規に支配されている。その中には，不動産の現所有者や前任所有者や経営者，環境中に有害物質を処分または放出した人にも，非を考慮することなく調査·整理費用の連帯責任が加えられている。電力コストは、既存または新しい温室効果ガス排出規制の影響を受ける可能性もあり、これらの法規がすべての電力消費者に適用されるにもかかわらず、ビットコイン採掘のような特定の用途にのみ適用される。このような規制は連邦的、州的、または地方的であることができる。米国連邦政府といくつかの州政府はビットコインの採掘を規制することを含む気候変動への対応に興味を持ってきた。従来の気候変動対策政策としては，炭素使用や発電への課税からエネルギー消費開示制度 まで，連邦による温室効果ガス排出の制限やビットコイン採掘特定のエネルギー使用制限まで様々な措置が提案されている。未来のこのような立法と法規がペンシルバニア州とオハイオ州の施設にどのように影響するのかはまだ分からない。米国の将来の立法と規制プロセスは依然として予測が困難であり、現在のところ新しい立法や規制に関連する潜在的な増加コストを見積もることはできない。現在と未来の規制行動と立法発展の結果が予測しにくいことを考慮すると、 それらは私たちの業務、将来性或いは運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

立法、規制と訴訟気候変化と省エネルギーに関する脅威。

環境規制と公共エネルギー政策を変えることは私たちの業務を新たなリスクに直面させるかもしれない。私たちのビットコイン代行サービスと採鉱業務は大量の電力を必要とし、私たちが発生したコスト(電力コストを含む)が私たちの業務から発生した収入よりも低い場合にのみ、私たちは成功し、最終的に利益を達成することができる。したがって、費用効果の高い基礎の上でこの鉱山のために十分な電力を得てこそ、私たちの運営は成功することができる。例えば、ペンシルバニア州とオハイオ州の工場の計画と戦略的措置 は、現在の環境とエネルギー法規、政策、連邦と州規制機関が公布した措置に対する理解にある程度基づいている。新しい規制が施行されたり、既存の法規が改正されたりすれば、私たちのbr計画および戦略計画に対する私たちの仮定は不正確である可能性があり、私たちは私たちの計画の業務を調整するための追加のコストを生じるかもしれない(もし私たちがこれらの法規に完全に適応できれば)。

また、 はまだ一貫した気候立法が不足しており、これは私たちの業務に経済と規制面の不確実性をもたらし、高いエネルギー需要を持つ暗号通貨br}採鉱業が将来の環境とエネルギー規制の目標となる可能性があるからである。気候変動に関する新しい立法と規制の強化は、増加したエネルギー要求、資本設備、環境監視と報告に関連するコスト、およびこのような法規を遵守する他のコストを含む、私たちと私たちのサプライヤーに大きなコストをもたらすかもしれない。また，将来のいかなる気候変動規制も，このような制限されていない地域に位置する会社と競争する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちは現在、運転を減らし、電力網の生産能力を回復し、必要に応じて(極端な天気事件のような)資金を得て、失われた運営収入を相殺するためのエネルギー需要応答計画に参加している。気候変動の影響と対応方式の政治的重要性と不確実性、およびエネルギー開示と使用法規を考慮して、立法と法規が米国、ペンシルバニア州、オハイオ州での将来の財務状況と運営結果にどのように影響するかを予測することはできない。さらに、そのような規制がなくても、私たちまたは私たちの業界内の他の会社の世界市場における気候変動やエネルギー使用に対する潜在的な影響に対する意識の向上やいかなる不利な宣伝も、私たちの名声を損なう可能性があります。上記のいずれも私たちの業務と財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

ビットコイン採掘、ビットコイン、および第三者暗号通貨取引所の運営に関する法律を修正することは、ビジネスモデルを持続不可能にする可能性があり、採掘されたビットコインを法定通貨に効率的に両替できない可能性があり、またはいくつかの司法管轄区(私たちが運営する司法管轄区を含む)で不正とされる可能性があり、これは、私たちの業務の将来性および運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

州や連邦規制機関は、暗号化通貨掘削の厳格な制限または全面的な禁止を求める可能性があり、これは、代理管理や自己採取業務を移転せずに業務を展開できない可能性があり、非常に高価で時間がかかる可能性がある。さらに、ビットコインおよびビットコイン採掘および暗号化通貨は、ほとんどの国(米国を含む)では実質的に規制されていないにもかかわらず、規制機関は、新しいまたは強化された規制行動をとることができ、brの採掘、取得、所有、保有、販売、または使用、またはドルのような従来の法定通貨に両替する権利を厳しく制限することができる。このような制限は、交換手段としての暗号化通貨の大規模な使用が現在、世界のある地域に限られているため、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。このような状況は私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、将来性、または運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちまたは私たちのホスト顧客の発掘、他の方法で買収または保有する任意のビットコインまたは他の暗号通貨の価値に重大な悪影響を与え、投資家を損なう可能性がある。私たちは、暗号通貨産業に影響を与える新しい立法および提案された立法および法規の性質や程度を予測することができず、暗号化通貨を使用する潜在的な影響を予測することもできず、これは、私たちの業務およびより広い産業に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは、規制機関と政府当局の重大な訴訟(私たちの貸手と取引相手を含む)、調査または法執行行動を受ける可能性があり、支援コストが高く、解決策が不利であれば、私たちの業務、収入、および財務結果を損なう可能性がある。

私たちはいつもあるクレーム、法律手続き(第3項·法律訴訟部分参照)の対象であり、将来的にはクレーム、法律手続き、政府調査あるいは法執行行動の影響を受ける可能性があり、正常な業務過程に含まれる。Mawsonが締結した協定には賠償条項が含まれることがあり、賠償を受けた第三者にクレームがあれば、Mawsonは費用と損害賠償を負担することができる。特定のクレームの是非にかかわらず，訴訟に対する弁護や政府調査への対応はコストが高く，時間がかかる可能性があり，運営が中断され，管理職の注意が分散する可能性がある。Mawsonがこのようなクレームに対して自分を弁護することに成功しなかった場合、それは、判決、罰金または処罰を満たすために多額のお金を支払う責任があるかもしれない、またはその業務慣行の一部または全部を変更、遅延、制限、または停止する。毛利は私たちのブランドと名声に損害を与えるかもしれない。

ビットコインや他の暗号化通貨資産の財務会計設定の前例が限られているため，暗号化通貨資産取引をどのように会計処理するかの決定が変化する可能性がある

ビットコインと他の暗号化貨幣資産の財務会計及び関連収入確認の前例が限られているため、財務会計基準委員会或いはアメリカ証券取引委員会はまだ公式の指導意見を提供していないため、将来どのように会社に暗号化貨幣取引と資産及び関連収入確認の会計計算を要求するかはまだ不明である。規制または財務会計基準の変更は、現在、私たちの予想収入および資産に対して採用しようとしている会計方法を変更する必要があり、これらの方法に基づいて作成された任意の財務諸表を再記述する必要がある可能性があります。このような再記述は、私たちの業務、将来性、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの普通株式所有権に関するリスクと他の一般的なリスク

私たち普通株の取引価格 は引き続き変動する可能性があります。

私たち普通株の取引価格はずっと大きく変動していて、引き続き各種の要素によって大幅に変動する可能性があり、その中のいくつかの要素 は私たちの制御範囲を超えています。市場動態とビットコインの低迷により、私たちの普通株は変動を経験した。全体的に、株式市場、特に科学技術会社の市場は、極端な価格と出来高の変動を経験し、これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績と関係がないか比例しない。私たちの普通株は空売り者によって取引される可能性があり、これは私たちの普通株の需給に圧力を与え、さらにその市場価格の変動に影響を与える可能性がある。わが社や経営陣に対する大衆の見方や私たちがコントロールできない他の要因はMawsonの株価に追加的に影響を与える可能性があります。

収入、運営コスト、その他の要因の変動により、私たちの財務業績は時期によって大きく異なる可能性があります。

私たちの期間の財務業績は様々な要素によって変化すると予想され、これらの要素はビットコイン価格やエネルギーコストなどの外部要因によって変動し、これらの要素は期間間で一致しないか線形にならない可能性がある。これらの要因により，我々の財務業績の四半期間比較 は役に立たない可能性があり，これらの比較は将来の業績の指標とはならない。また、私たちの財務業績は株式研究アナリスト、格付け機関、投資家の予想に達しない可能性があり、彼らは短期四半期の財務業績だけに注目しているかもしれない。このような状況が発生すれば、私たちの株の取引価格は大幅に下落するか、急に下落するか、時間の経過とともに下落する可能性がある。

私たちは私たちが公開発表したbr業務指針や他の予想を達成できないかもしれません。これは私たちの株価を下落させるかもしれません。

私たちは私たちが予想している財務と業務パフォーマンスに関する指導を不定期に提供するかもしれない。業務状況に影響を与える重要な要素を正確に識別し、未来のイベントを予測することは本質的に不確定なプロセスであり、私たちの指導は最終的に不正確である可能性があり、過去のいくつかの態様では、例えば新しいExahashの時間のような不正確である。我々の指導は何らかの仮定に基づいており，実際の 結果とは異なる可能性があり，我々の仮説が満たされていない場合や様々なリスクや不確実性によって影響を受けると，我々普通株の時価は大幅に低下する可能性がある.

項目1 B。未解決の従業員のコメント。

適用されません。

プロジェクト1 C。ネットワークセキュリティです。

私たちはネットワークセキュリティ脅威に関連するリスクを評価、識別、管理することの重要性を認識している。そこで我々は， を実施し，ネットワークセキュリティリスクを構成する可能性のあるイベントの予防，検出，緩和のためのプロセスや技術を維持することで，これらのリスクに対応する.私たちbrはまた、知的財産権窃盗、詐欺、恐喝、従業員または顧客へのダメージ、業務活動中断および顧客活動{br]、プライバシー法違反および他の訴訟および法律リスク、および名声リスクを含む、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある様々なネットワークセキュリティリスクに直面しています。私たちのリスク評価と管理計画を採用する時、私たちは私たちのシステムとデータを保護するために努力している。

我々は、我々の業務および情報システムのネットワークセキュリティ脅威に影響を与える可能性のある範囲 を識別、分類、および適切に評価するために、連邦情報処理標準出版物199の指導の下でリスクに基づく方法を実施した。私たちはまた、個人、機密、敏感、独自、および他のタイプの情報をセキュリティ処理することを含む、情報技術および第三者プロバイダに依存して、私たちの運営をサポートします。私たちのネットワーク安全リスク管理計画は私たちの全体的な企業リスク管理計画に統合され、企業リスク管理計画全体に他の法律、コンプライアンス、戦略、運営、財務リスク分野に適用される共通の方法、報告ルートと管理プロセスを共有した。

また、情報セキュリティやデータ保護に関連する新しい法律、業界基準、法規も監視しています。これまで、私たちは、私たちの業務戦略、運営結果、または財務状況に重大な影響を与えたり、重大な影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティイベントや脅威を経験していませんが、私たちは、定期的にbrセキュリティ更新を実施することによって、私たちのネットワークおよびアクセスポイントを積極的に監視していますが、将来、私たちの業務戦略、運営結果、または財務状況を含む、私たちに大きな影響を与える可能性のあるイベントや脅威が発生しない保証はありません。

私たちのリスク管理政策によると、首席財務官は私たちのリスク管理政策を実行する責任がある。監査委員会 は、少なくとも毎年、管理チームから会社のリスク管理の流れ、リスク傾向、および任意のイベントに関する最新の情報 を受信する。もしどんな事件が発生した場合、会社は直ちにまたはできるだけ早く監査委員会に通知することを望んでいる。

私たちのサイバーセキュリティ政策、基準、プロセス、そして実践を定期的に評価する。これらの評価には、情報セキュリティ評価と、我々の情報セキュリティ制御環境および運営効率の独立した審査を含む様々な活動が含まれる。ネットワーク釣り、恐喝ソフトウェア、および詐欺を除去するために、ホスト検出および応答システム、端末保護、マルウェアおよびソフトウェアのコンテンツフィルタリングを阻止することを目的としている。我々はまた、すべての敏感なアプリケーションおよび情報入口ポイントでマルチファクタ認証を使用して、データへのアクセス を定期的に検討し、フェイルオーバーによって保護されたトラフィックの災害復旧およびバックアップストレージシステムを有する。会社は定期的にサイバーセキュリティ訓練とテスト計画を展開している。

項目2.財産

私たちの主な営業場所はペンシルバニア州ミドラン鉄道大通り950号にあり、郵便番号は15059です。次のようなレンタル契約があります

同社は2021年10月からペンシルバニア州ミドランで6エーカーの土地を賃貸し、レンタル期間は36カ月で、さらに4回3年間延長することができる。

Mawson Bellefonte LLCは2023年5月24日からペンシルバニア州ベルフォンテ9918平方フィートの採鉱施設を開発した賃貸契約を締結した。レンタル期間は2年7ヶ月で、継続期間を5年選択することができます。

2022年3月16日、ルナ広場不動産有限責任会社はVertua Property，Inc.とペンシルバニア州マーサー県シャロン市の1カ所の物件について賃貸契約を締結した。レンタル期間は5年で、各レンタル期間には2つの選択肢があり、継続期間は5年となる。2024年2月2日，サロンリースはbrを終了し，2024年3月現在，会社は完全に同施設から転出している。

Mawsonオハイオ有限責任会社は2023年5月1日から、オハイオ州康寧市の未開発土地約64，600平方フィートの賃貸契約譲渡を受けた。レンタル期間は4年で、継続期間を5年選択することができます。

私たちは他の土地や建物を所有したりレンタルしたりしない。私たちは私たちの既存の施設が適切で、私たちの現在の業務需要を満たすのに十分だと信じています。しかし、Mawsonは発展しています。もし私たちがもっと多くのまたは代替施設が必要なら、私たちは合理的な時間枠でこのような施設を商業価格で得ることができると信じています。

第3項.法的手続き

私たちは最近、私たちの財務状況や収益性に大きな影響を与える可能性のある法的手続きの被告となっています。 2022年7月13日、Celsius Mining LLCとCelsius Network LLCおよび他の関連エンティティ(“Celsius”と総称する)は、破産法第11章によりニューヨーク南区米国破産裁判所(“裁判所”)に破産救済を申請し、案件番号22-10964。この件で、2023年11月23日、Celsius Mining LLCはMawsonとその子会社であるルナ広場有限責任会社とCosmos Infrastructure LLCに対して対抗訴訟を提起し、ホスト代行協定違反や本チケット保証に関する様々なクレームを主張した。第23-01202号高級案件は、本チケット項目で約800万ドルが延滞されたと主張し、保証金として支払われた1，533万ドルの返還を要求した。MawsonはCelsius Mining LLCが相手の訴訟で救済される権利があることを否定し、このことを積極的に弁護している。Mawsonは，取引プロトコルのうちの1つに含まれる仲裁条項に基づいて，これを敵対プロセスから調停プロセス に移動しようとしている.Celsiusは追放に反対し、裁判所はこれを審理した。2024年2月27日、裁判所は、“一地両検”協定に関するクレームを仲裁することができると一部裁定したが、本票に対するクレームは裁判所の前に棚上げされる。裁判所は約束手形によるクレームを処理するために訴訟管理人を指定した。モソンはこの決定に上訴している。モソン以前に米国証券取引委員会に提出された文書では、ケルセウスとモソンとの間の多くの関連クレームおよび紛争がより詳細に開示されている。

2023年10月16日、オーストラリア連邦巡回および家庭裁判所に、Ariel Sivikofskyさんとして会社の最高財務責任者関連サービスを提供するために招聘され、オーストラリア子会社の茂森インフラストラクチャ·グループ(MIG)、会社役員のマイケル·ヒューズ、および会社の総法律顧問トム·ヒューズを提訴しました。出願人のクレーム総額は最大216，980オーストラリアドルに達する。MIGと個別被告はこれらの疑惑に異議を唱え、Sivikofskyさん従業員であることを否定した。 2023年11月1日、会社法(Cth)(“会社法”)440 D条によると、MIGの訴訟手続きは、MIGが自発的な管理状態に置かれたことを理由に放置された。マイケル·ヒューズとトム·ヒューズに対する訴訟は終わった。

2023年12月22日、茂森インフラ集団有限公司とルナ広場有限責任会社はCleanSpark Inc.とCSRE Properties Sandersville、LLCに200万ドルの賠償を正式に要求した。なぜなら、双方が2022年9月8日の売買協定に含まれるエネルギープレミアム条項を支払うことができなかったためである。その後、2024年1月12日、モソンとルナは米国仲裁協会に正式な仲裁申請通知書を提出した。仲裁は進行中です。

2024年3月28日、オーストラリアシドニーニューサウスウェールズ州最高裁判所で提起された民事訴訟で、当社は被告とされ、この訴訟は“W Capital Advisors Pty LtdがW Capital Advisors FundでMawson Infrastructure Group，Inc.受託者の身分を訴えた”と題し、答案番号2024/00117331， は当社で融資契約に基づいて元金500，000ドルと298，926.30オーストラリアドルを全額支払った後、クレーム166，218.60ドルを転換可能な手形の未払い利息とし、加えて、オーストラリアの付属会社Mawson Infrastructure Group Pty Ltd.が署名した日付は2022年9月29日の“融資契約変更”で、会社が保証した満期金の利息と費用を申請する。同社はクレーム者が求める救済を得る権利があることを否定し、適切な時期にその利益を積極的に守る。先に2024年3月29日に提出された8−K文書に記載されているように、当社はオーストラリアの法律に基づき、2024年3月28日にW Capitalに初歩的な発見通知を送信し、文書を取得し、W Capitalが当社の元役員兼役員であるJames Manningさんの関連者であるか否かを調査し、W Capital Advisors Pty Ltd.と当社との間の取引が第三者取引に関連しているか否かを調査し、決定する。

同社とその一部の 子会社は現在トラブルがあり、以下のように概説する。このような紛争は訴訟を引き起こすかもしれない。

2024年1月8日、Flynt ICS Pty Ltdは、Mawsonオーストラリア子会社MIG No.1 Pty Ltd(2024年3月19日、MIG No.1 Pty Ltdが裁判所指定の清算および清算手続きに配置され、その後のイベントで開示される)に129，930ドルを支払い、サービスプロトコルに従って支払うべきお金を支払う。

2024年2月1日、元独立請負業者Noam Danenbergは、彼の専門会社N.Danenberg Holding(2000)Ltdを通じて、イスラエルテルアビブでMawson Infrastructure Group，Inc.に対して民事訴訟を提起し、9万ドルの賃金および他の福祉の賠償を要求した。Mawsonは正式にbrに送られたこともなく、イスラエルの司法管轄も受けなかった。

2023年10月30日、オーストラリア子会社Mawson Infrastructure Group Pty Ltd(“Mawson AU”)の取締役がMawson AUの自発的管理人を任命した。自発的管理はオーストラリア会社法で規定されている手続きであり、1人の外部管理人を任命して関連実体を制御し、関連実体の業務、財産、事務及び財務状況を調査し、債権者に報告し、債権者が選択可能な方案を報告する。これは法廷手続きではない。2023年11月3日，W Capital Advisorsは，その運営資本手配に関する保証条項に基づいて管理人と管理人を任命した。この二つの過程は裁判所の管轄を受けない。

2024年1月3日，W Capital はMawsonに通知を出し，2023年12月31日までの以下の請求の超過金額を徴収する意向を示した：(A)変更契約によりMawsonに立て替えられた融資元金と利息，金額は130万ドル(190万豪ドル)， (B)変換可能手形項で立て替えられた元金金額，金額は50万ドル，および(C)手形項目で立て替え可能な元金金額 ，金額は0.07万ドルであった。W CapitalはMigiに1，500，000株の登録株 を発行することも要求されている.当社はこれらのクレームを積極的に否定しているが、2024年3月6日にW Capitalに50万ドルを支払うことに同意し、W Capitalの追加130万オーストラリアドルと150万オーストラリアドルの株式登録に対するクレームに関する権利を保持している。

上記の場合を除いて、私たちは現在そうではありませんが、最近では私たちの財務状況や収益力に大きな影響を与えるいかなる訴訟の当事者でもありません。しかし、私たちは過去と未来に私たちの業務に関連したいくつかの訴訟に巻き込まれるかもしれない。例えば、会社およびその子会社は時々支払い要求状 を受け取り、これは法的訴訟を招く可能性がある。

第四項鉱山安全情報開示

適用されません

第II部

第五項登録者普通株の市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。

市場情報

私たちの普通株式額面は0.001ドルで、ナスダック株式市場有限責任会社に上場して、コードはMIGIです。

所持者

2024年3月26日現在、我々の普通株登録株主は約118人である。我々の株式の実実益所有者数はこの記録保持者の数を超えており、実益所有者の株式は仲介人や他の被指名者が街頭名義で保有しているためである。

配当政策

私たちは私たちの普通株に現金Br配当金を支払っていません。予測可能な未来にも私たちの普通株に現金配当金を支払わないでしょう。私たちは将来の収益を残し、私たちの業務の持続的な運営と未来の資本需要に資金を提供するつもりです。将来現金配当金を派遣するかどうかは当社取締役会(“取締役会”)が適宜決定し、当社の財務状況、経営業績、資本要求及び当社取締役会が関連すると考えている他の要素に依存します。私たちが現金配当金を支払う能力は州の法律によって制限されている。

未登録株式証券販売と 収益の使用

2023年12月31日までの年度内に，我々の証券は他に登録されていない販売はForm 8−KまたはForm 10−Qの現在の報告では報告されていない。

発行者とその関連購入者が株式証券を購入する

本年度報告書がカバーする会計年度第4四半期には、私たちは何の証券も買い戻していない。

第六項です[保留されている]

項目7.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。

以下、2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの年間財務状況および経営業績に関する議論は、我々の総合財務諸表および本年度報告書10-K表の他の部分に含まれるこれらの報告書の注釈と共に読まなければならない。br}本議論および分析は、リスク、不確実性および仮定に関連する前向きな陳述を含む。いくつかの要素の影響により、実際の結果はこれらの展望性陳述で予想された結果と大きく異なる可能性があり、これらの要素は“リスク要素”と本年度報告の他の部分で述べた要素を含むが、これらに限定されない。他の説明がない限り、すべての金額はドルで計算されます。

2023年2月6日の“会社登録証明書改正証明書”によると、Mawsonは、2023年2月9日に提出された8-K表の現在の報告書に記載されているように、発行された普通株の1~6株の逆分割の割合で契約し、その法定普通株を90，000，000株に減少させる

業務の概要

Mawson Infrastructure Group Inc.(“会社”または“Mawson”または“We”)は、米国に本社を置くデジタルインフラ会社である。

同社には3つの主要業務であるデジタル通貨採掘、代理管及び関連サービスとエネルギー市場がある。

同社はビットコイン，ビットコインブロックチェーンネットワーク上のマイニング活動など，デジタル通貨のデジタルインフラを開発·運営している.同社はまた，計算機器を用いて我々のデータセンターを介してビットコインを掘削するホストサービス顧客にbrデジタルインフラサービスを提供し，会社はそのデジタルインフラや関連サービスを利用して料金を徴収している.同社には，電力網から使用する電力を削減し，brの高電力需要に対応するための純エネルギー収益を得ることができるエネルギー市場計画がある。本年度報告書発表日までに，米国ペンシルベニア州で2つのデータセンター施設を運営している。

当社も当時の市場状況に応じて、定期的にデジタル通貨で採鉱、データセンターインフラ、関連設備の取引を行うことができます。

同社はそのデジタルインフラを設計，開発，運営·管理し，ビットコインネットワークを責任を持って支援し，ビットコインネットワークの規模，構造，分散化に貢献し，エネルギー消費を最適化している。世界が新たなデジタル経済への移行を続けるのに伴い、同社はデジタル通貨と大口商品の生態系と成長の促進を助ける。

低炭素またはゼロ炭素再生可能エネルギーを提供する市場やコミュニティ運営と投資を行い、エネルギー管理活動に参加するよう努力している。私たちはまた私たちが運営するコミュニティに投資して、私たちのより広い生態系を支援する。

ビットコイン掘削と代行発電能力

2023年が終わりに近づくと，Mawsonのペンシルバニア州の2つの鉱場であるミドランとベルサイドの総発電量は約109メガワットであり，35，650人の鉱夫による自己採取や代行サービスをサポートすることができる。ミデラン施設の総出力は約100メガワットであり，約32，930人の鉱夫による自己採取および/またはホスト代行サービスをサポートすることができる。Bellefonte施設の設備容量は2023年12月31日現在で約8.8メガワットであり，完全な自己採取目的への利用を継続している。

最近の発展

2023年10月4日、当社はナスダック株式市場有限責任会社(“ナスダック”)から書面 通知を受け、当社が“ナスダック上場規則”第5550(A)(2)条(“入札 価格ルール”)に規定されているナスダック資本市場に継続上場する最低購入価格1ドルの要求を遵守できなかったことを指摘した。ナスダック上場規則第5810-2(C)(3)(A)条によると、当社は180暦、すなわち2024年4月1日まで、入札価格規則の遵守を再開する。コンプライアンスを再獲得するために、会社普通株の終値 はこの180日間で少なくとも10営業日連続で1株1.00ドルを達成または超過した。2023年12月19日、会社はナスダックから正式な書面通知を受け、会社が入札価格ルールを再遵守したことを表明した。

2023年10月12日、当社はConsensus Technology Groupの完全子会社Consensus Colocation PA LLCとペンシルバニア州モゼンミドラン工場で約15，876名のBitmain Antminer S 19 XP鉱夫に約15，876名のBitmain Antminer S 19 XP鉱夫または約50メガワットの施設brを提供し、新たなサービスフレームワーク協定(“サービスフレームプロトコル”)を締結した。サービスフレームワーク協定によると、会社は顧客に12ヶ月間のホスト代行サービスを提供し、双方の同意を経てさらにサービス期限を延長することができる。

当社は2023年12月26日に、当社の最高経営責任者Rahul Mewawallaおよび社長と2023年5月22日に追加雇用協議付録(“付録B”)を締結した。付録Bは、当社がMewawallaさんに責任を持つ条項とスケジュールに基づいて のいくつかの持分の付与および補償を行い、Mewawallaさんに利益を提供してMewawallaさんを補償することを意図していません。付録Bの規定，Mewawallaさんは、2024年に完全帰属限定株式単位の報酬と補償を得ることになりますが、付録Bによると2024年10月31日に遅くありません。付録Bはまた、付録Bに従って雇用契約の特定の条項を更新します。

2024年2月2日，会社はペンシルバニア州サロン物件の賃貸契約brを終了し，2024年3月現在，同社は同施設を完全に搬出しており，非運営地点である。

ジェームズ·マンニングさんは、2023年5月22日から会社のCEOを退任し、Mawson AUと135万個のRSUを発行することで合意しており、彼の他のRSU合意と権利はキャンセルされ、2023年5月25日に提出された会社の現在の報告Form 8-K に掲載されています。当社取締役会監査委員会は、2023年第3四半期に、関連者の取引を適切に開示することができなかったが、関連先の取引の開示が適切に行われなかったこと、関連者の取引の開示が完了したことを確認できなかったことを含む、元取締役会のメンバーでCEOのJames Manningさんの潜在的な関連者取引に関する調査を開始します。調査後、監査委員会は2024年2月15日に初歩的な調査結果を取締役会に報告した。レビュー委員会は、これまでに取得した資料およびマンニングさんが、その関連するパーティの取引の全面的および完全な開示を拒否すること(または、当社に提供された以前の関連者への開示の正確性を確認すること)に基づいて、その関連するパーティの取引が、マンニングさんが当社に全面的かつ適切に開示されなかったと認定する表面を有するものであると認定した。これに基づき、取締役会は2024年2月19日に議決を行い、当社はマンニンさんが2023年5月に締結したbr}別居協議に規定されているいくつかのRSU及びその他の株式を付与すべきではないことを決定した。

経営成果

収入.収入

ビットコインの自己採取したデジタル通貨収入は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間それぞれ2159万ドルと4311万ドルだった。これは前年同期比2152万ドル減少し、減少幅は50%だった。2023年の自己採取業務収入の低下は、主にビットコイン生産総量の低下によるものであり、当社の運営施設組合の変化を含む。2023年には、当社はペンシルバニア州の2施設で業務を展開しているが、2022年にはジョージア州施設の運営を含め、2022年10月に当社により販売されている。ジョージア州の施設を売却することは6468人の鉱夫を売ることを含む。作業施設組合の変化により，2023年に配備される鉱夫は少ない。2023年に生産されたビットコインの総量は741.33枚であったが、2022年の同期は1，342.59枚であり、同期のビットコインの生産量の45%を占めた。ビットコインの平均価格は、2023年12月31日と2022年までの1年間で比較的安定している。2023年12月31日までの1年間のビットコインの平均価格は28，893ドルであったのに対し，2022年12月31日までの1年間のビットコインの平均価格は28，205ドルであった.

代行サービス収入は2023年12月31日と2022年12月31日までの年度はそれぞれ1636万ドルと1334万ドルだった。この23%の前年比増加は、私たちが2023年に共同で配置した鉱夫の数が増加したためである。当社は2023年10月19日に“サービスフレームワーク協定”を発表し、Consensus Technology Group LLCの子会社にホスト代行サービスを提供し、価格は50メガワットである。当社も2023年12月19日に、同社の付属会社ルナ広場有限公司がCelsius Mining LLCと締結した顧客機器代行協定の代わりに、もう1つの新しい6メガワット顧客機器代行協定を締結したことを発表し、この協定は2023年8月23日に満了した。

2023年，2023年，2022年12月31日までの年度のエネルギー純収益はそれぞれ535万ドルと1370万ドルであった。これは835万ドル減少し、減少幅は61%であることを意味する。 この減少は、電力価格が2022年を下回るため、2023年に会社が参加するエネルギー計画が少ないためである。

2023年12月31日と2022年12月31日までの年間デジタル採鉱設備売上高はそれぞれ26万ドルと1424万ドル。

運営コストと支出

私たちの運営コストと支出は、収入コスト、販売、一般および行政費用、株式ベースの給与、派生資産の公正価値変動、 および減価償却と償却を含む。

収入コスト

私たちの収入コストには主にデジタル通貨採掘と代行サービスに関する直接電力コストと採鉱設備を販売するコストが含まれています。

2023年12月31日と2022年12月31日までの年間収入コストはそれぞれ2856万ドルと4770万ドル。収入コストの低下は，主に自己採取設備や代行サービスを運営するためのエネルギーに関する電力コストの低下によるものである。この減少は，当社の2023年の運営施設組合の変化により，当社はペンシルベニア州の両施設 で運営されているが，前期はジョージア州施設の運営を含め，6，468名の鉱夫を含み，2022年10月に当社により販売されている。

販売、一般、行政

私たちの販売、一般、行政費用には、主に、従業員の給与、監査、法律、設備修理、マーケティング、運賃、保険、相談料、テナント償却、一般料金が含まれています。

2023年12月31日と2022年12月31日までの年間販売、一般、行政費はそれぞれ1918万ドル、2585万ドル。2023年には、総売上高、一般費用、管理費が667万ドル減少した。費用減少を招くいくつかの主要な要素 は賃金コストが低下し、51万ドル減少した；相談費は73万ドル減少した；マーケティングコストは105万ドル減少した；契約人工コストは134万ドル減少した；設備修理は230万ドル減少した。

株に基づく報酬

2023年12月31日までと2022年12月31日までの年間株式給与支出はそれぞれ1，083万ドル、301万ドル。2023年12月31日までの年度における 株による報酬は，主にCelsius Mining LLCへの承認株式証発行の確認済みコスト計184万ドル，W Capital Advisors Pty Ltdに発行された株式計31万ドルをコンサルタントおよびコンサルティング，および当社従業員の長期インセンティブ計画に関する確認済みコスト に用いたものである。2022年12月31日の株式ベースの支払いは、主にCelsius Mining LLCへの株式承認証発行で確認されたコストによるものであり、総額167万ドル、会社リーダーチームの長期インセンティブに関する126万ドルに達している。

減価償却および償却

減価償却には主にデジタル通貨掘削ハードウェアとMDC設備の減価償却が含まれる。

2023年12月31日と2022年12月31日までの年間減価償却と償却はそれぞれ3，808万ドルと6，320万ドル。減少は，主に当社が2022年10月にジョージア州施設を売却した後，2023年に鉱夫保有を減少させたためである。2022年12月1日に施行された鉱工耐用年数推定 も改正され，消費パターンをよりよく反映し，その日から減価償却方法を残高減少から直線法に変更した。

派生資産公正価値変動

2023年12月31日まで、2023年12月31日および2022年12月31日までに、派生資産の公正価値はそれぞれ724万ドルの損失と1130万ドルの収益を記録し、私たちの電力供給スケジュールについて。本年度のデリバティブ資産の損失は，エネルギーコスト価格の下落に加え，電力供給プロトコルの余剰時間の減少によるものである。

営業外費用

営業外費用は主に利息支出、外貨取引損失、金融資産減価、権益損失が投資とその他の費用に占めるシェアを含む。

2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の利息支出はそれぞれ305万ドルと606万ドル。301万ドル減少したのは、2023年に債務を返済したためだ。

当社は2023年12月31日までの年度内に、タスマニアデータインフラ株式会社(“TDI”)の株式投資減額184万ドルを確認した。減値はTDIの更新とその戦略方向の変化から確認されており， がビットコイン鉱商から銅や金採掘に変化することを含むため，同社の価値は我々の投資価値 よりはるかに低いと考えられる。2022年12月31日までに、当社は338万ドルの減額を確認し、そのうち206万ドルは株式投資TDIと関係があり、113万ドルは株式投資Cosmos Asset Management Pty Ltdと関係があり、19万ドルはWizeエンティティの合併解除と関係がある。

外貨取引の実現済みと未実現損失は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの年間で、それぞれ174万ドルと667万ドルです。 この変動は、為替レートの変動によるものです。

営業外収入

営業外収入には，主に敷地資産を売却する利益，有価証券を売却する収益，合併解除収益，その他の収入がある。

2023年12月31日までおよび2022年12月31日までの年間販売プレミアムはそれぞれ335万元および828万元である。2023年の金額は、ルナ広場テキサス有限責任会社および59台の変圧器の売却と関係がある。2022年の金額は、2022年10月7日にCleanSpark Inc.に売却されたジョージア州ビットコイン鉱場 の売却に関するものである。

2023年12月31日までと2022年12月31日までの年間有価証券販売収益はそれぞれ144万ドルと0ドル。2023年12月31日までの年間収益はCleanSpark，Inc.株の売却に関係している。

当社は2023年12月31日までの年間で、連結収益947万ドルの解除を確認しました。この収益は，Mawson Infrastructure Group Pty Ltdが自発的管理に入るため，子会社が合併を解除されたためである.合併収益を解除したのは、当該付属会社の純資産及び若干の負債を総合財務諸表から除外したためである。付記3を参照して、付属会社 は合併を解除してさらなる検討を行う。

普通株主が耐えられる純損失

以上のような理由から、当社は2023年12月31日および2022年12月31日までにそれぞれ6，042万ドルおよび5，276万ドルの純損失を確認した。

非公認会計基準財務指標

同社は多種の異なる財務測定基準を使用して、公認会計原則と非公認会計原則を含み、その全体の業務表現を分析と評価し、経営決定を行い、そして未来の時期を予測と計画する。当社は非公認会計基準の財務指標の使用はその現在の財務業績、持続的な運営と将来の見通しを評価するのに役立つと考えている。当社はその財務業績のいくつかの側面に対する理解を強化するためのツールとして非GAAP財務計量 を使用しているが、当社はこれらの計量 がGAAP財務計量によって提供された情報を代替または優れているとは考えていない。この方法と一致して、当社は がその財務情報の読者に非GAAP財務指標を開示することはこのような読者に有用な補充データを提供し、GAAP財務指標を代替することはできないが、その財務と運営業績を審査する時に透明性 を高めることを許可する。非公認会計基準の財務指標を分析ツールとして使用することには固有の限界があることに投資家は注意してください。特に、非GAAP財務測定基準は全体的な会計規則或いは原則に基づいているのではなく、 GAAP財務測定基準の多くの調整は日常的な項目を排除し、会社の将来の財務業績に反映されることを反映している。また，他社は，会社 業界を含む他社は，会社とは異なる方法で非GAAP財務測定基準を計算し，比較ツールとしての有用性を制限している可能性がある

当社は、(I)非公認会計基準で調整された利息、税項、減価償却及び償却前収益又は(“調整されたEBITDA”) (利息、所得税、減価償却、償却、株による報酬支出、派生資産の公正価値変動、金融資産減価、未実現損益、権益法投資純損失シェアを含まない) 及びある非日常的支出の影響を補完する財務 措置を提供する。調整後のEBITDAは，投資家が報告期間中の業績 を一致して比較するのに役立つと信じており，そうでなければ経営活動に関係のない一度や非日常的な損益や支出が会社の経営業績を隠蔽すると信じている。

流動性と資本資源

一般情報

流動性とは，ある会社が現在と将来の運営を支援し，その義務を履行し，他の方法で継続的に運営する能力を支援する資金を調達することである。流動資金を管理する重要な要素は業務による資金、売掛金と売掛金のレベル及び資本支出である。2023年12月31日までの1年間、私たちの運営資金は主に：

2023年12月31日までの年間で，Celsius，マーシャル，W Capitalが提供した履歴ローンに基づいて1，246万ドルの元金を返済した。

私たちの運営資金需要は、将来の業務から発生すると予想される現金、私たちの既存の資金、私たちが獲得する可能性のある外部債務の手配、株式のさらなる発行、および他の潜在的な資本源、貨幣化、または資金によって資金を提供し続けると信じています。このような資金は私たちの今後12ヶ月の運営に資金を提供するのに十分だと予想される。私たちの業務成長のために、私たちは引き続き採鉱設備とインフラに投資し、短期と長期に追加の運営資金が必要になると予想されています。2023年12月31日まで、私たちの債務総額は1935万ドルで、そのうちの1687万ドルは期限を過ぎて返済され、残りのbrは再融資や再交渉条項を行わない限り、2023年12月31日以降の2ヶ月以内にすべて返済されなければなりません。また、摂氏1，533万ドルの保証金も持続的な法的紛争のテーマである。

運営資金とキャッシュフロー

2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物の残高はそれぞれ448万ドルと95万ドルです。当社は引き続き、一連の将来の現金状況をより良く位置づけるべき様々な活動を通じて、そのキャッシュフローの改善に注力する予定です。

2023年12月31日と2022年12月31日までの貿易売掛金残高はそれぞれ1211万ドルと1046万ドルだった。

2023年12月31日現在、1935万ドルの未返済短期借入金があり、2022年12月31日現在、2361万ドルの短期借入金があります。2023年12月31日までの短期借款 は、Celsius Mining LLC、W Capital Advisors Pty Ltd、投資家に発行された保証付き転換可能な元票、マーシャル投資MIG Pty Ltd(これらの融資は現在違約状態にありますが、詳細については、次の材料現金要求部分 を参照してください)それは.2023年12月31日と2022年12月31日までに、それぞれ0ドルと451万ドルの未返済長期借入金があります。

2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの運営資本はそれぞれマイナス3318万ドルと1517万ドルです。

次の表は、2022年12月31日、2023年、2022年までの年度、経営、投資、融資活動が提供するキャッシュフロー純額(使用)の主要な構成要素を示しています

2023年12月31日までの年度，経営活動に使用した現金純額は255万ドル，2022年12月31日までの年度，経営活動が提供した現金純額は1426万ドルであった。経営活動が提供する現金純額が減少したのは、主に貿易及びその他の売掛金及び貿易及びその他の売掛金の時間差によるものである。

2023年12月31日までの年度，投資活動が提供する現金純額は1，074万ドルであるのに対し，2022年12月31日までの年度の投資活動用現金純額は3，254万ドルである。投資活動が提供する現金純額は、2023年12月31日までに提供される現金純額は、主に子会社のルナプラザテキサス株式会社および59台の変圧器の売却によるものと、CleanSpark，Inc.の株式売却によるものである。

2023年12月31日までの年度の融資活動用現金純額は465万ドルであったが、2022年12月31日現在の年度の融資活動が提供した現金純額は1399万ドルであった。2023年12月31日までの年間で、融資活動で使われている現金は主に借金の返済に使われている。

材料現金需要

以下の議論は、契約やその他の義務に対する私たちの現金需要をまとめています。これらの事項に関するより多くの情報は，項目3.法的訴訟 の節を参照されたい.

2021年12月9日、MIG第1号Pty Ltd(2024年3月19日、MIG No.1 Pty Ltdは裁判所が指定した清盤及び清盤プログラムに置かれ、付記15で述べたように)とマーシャル投資MIG Pty Ltdと担保融資手配協定を締結した。融資は2024年2月に満期となり、年利は12%(また500ベーシスポイントの超過金利を計上)で、月ごとに支払い、2021年12月から利息の支払いを開始する。この融資は，MIG No.1 Pty Ltdの直接資産と同社が提供する一般保証プロトコルを担保としている。元金返済は2022年11月から始まる。2023年12月31日現在、未返済残高は910万ドルであり、これらはすべて流動負債に分類されている。ミグ第一個人有限会社は2023年5月以来、元金と利息を支払わなかった。オーストラリアの法律によると、ミグ1号は破産管理状態にある。すべての関係者はその それぞれの権利を保持している.

2022年2月23日、ルナ Squares LLCはCelsius Mining LLCとホスト管理プロトコルを締結した。本プロトコルについては，Celsius Mining LLCはルナSquares LLC元金2，000，000ドルを貸し，一地両検査合意義務の履行に必要なインフラを支払うために用いられ，ルナSquares LLCはその返済のための保証元票を発行した。保証された本票 は年利12%で毎日利息を計算します(200ベーシスポイントの超過金利を追加して準備します)。ルナプラザ有限責任会社は四半期ごとに15%のペースで融資を償却することを要求され、元金は2022年9月末に返済を開始する。保証本券 の満期日は2023年8月23日，2023年12月31日までの未返済残高は854万ドルであり，これらはすべて流動負債に分類されている。Celsius Mining LLCは、本チケットの利益をCelsius Network Ltd.に譲渡します。Celsius Mining LLCとCelsius Network Ltdは2022年7月13日に破産保護を申請しました。代理管理協定によると、Celsius Mining LLCは保証金として保有するルナ広場有限責任会社に1，533万ドルを前払いする。この金額が没収されたかどうか、またはCelsius Mining LLC の双方に返却されなければならないかどうかには議論があります。

2022年9月2日、Mawson AUはW Capital Advisors Pty Ltdと担保融資手配協定を締結し、融資総額は300万豪ドル(約190万ドル)である。2022年9月29日に改正され、融資額は800万豪ドル(520万ドル)に増加した。2023年12月31日現在、このローンから168万豪ドル(約115万ドル)が抽出されており、これらはすべて流動負債に分類されている。保証ローンツールは年利12%で日利で、月ごとに支払います。元金返済はローン手配協定に基づいて仮払いされます。保証ローンは2023年3月に満期になり、Mawson Infrastructure Group Pty Ltd(br}とW Capital Advisors Pty Ltdはこの手配について交渉している。Mawson AUは2023年10月30日、自発的な管理の一部として管理するボランティア管理者を任命した。詳細は、付記3“付属分割統合”を参照されたい。

当社は2022年7月8日、合計360万ドルの現金と引き換えに、元金総額360万ドルの保証付き転換可能元票(“担保転換可能元票”)を投資家に発行した。2022年9月29日、当社は一部の元金総額310万ドルの保証付き転換本券 について変更書簡を締結し、所持者がいくつかの条件に応じて前払い金(満期利息を含む)を選択できるようにした。この書簡変異体に含まれるすべての投資家 は前金オプションを選択しているため、2022年11月に310万ドルの元金を返済した。最終的に転換可能な手形所持者(この変更の一方ではない)は、前払い利息を受け取るが、元金の返済が不要であることに同意することを選択したため、残りの50万ドルは流動負債に分類されている。転換可能手形は2023年7月に満期になり、当社は2023年12月31日に元金を返済していない。7月から利息を計上しているため，2023年12月31日現在の未返済残高は57万ドルであり，これらの はすべて流動負債に分類されている。2024年3月期に投資家に元金50万ドルを返済した。

財務状況

2023年12月31日と2022年12月31日現在、私たちの流動純負債はそれぞれ3318万ドルと1517万ドルです。2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの純資産はそれぞれ3038万ドルと7617万ドルです。2023年12月31日までの累計赤字は1兆8267億ドルだったが、2022年12月31日現在の赤字は1兆2226億ドルだった。私たちの2023年12月31日の現金頭寸は448万ドルですが、2022年12月31日までの現金頭寸は95万ドルです。当社は2023年12月31日および2022年12月31日までに、それぞれ税引後損失6，042万ドルおよび税引後損失5，276万ドルを記録した。貿易と他の売掛金には200万ドルの支払いが含まれており、これはCleanSpark，Inc.がジョージア州工場を売却する最後の支払いだ。CleanSpark，Inc.はこの支払いに異議を唱えた。2023年12月22日、会社 はCleanSpark Inc.とCRE Properties Sandersville，LLCに2，000，000ドルの賠償を正式に要求した。なぜなら、債務者 は、双方が2022年10月1日に締結した売書に含まれるエネルギー割増条項を支払う義務があるからである。その後、2024年1月12日、モーソンとルナは米国仲裁協会に正式な仲裁申請通知書を提出した。仲裁は進行中です。

流動性と資本に対する私たちの主な要求は運営資本、資本支出、上場会社コストと一般会社の需要である。特に、私たちは大きな電力コストを持っていて、他の重大なコストはレンタル、運営と従業員コストを含んでいます。私たちは、私たちがさらに発展し、事業を発展させるにつれて、これらの資本と流動性 は引き続き存在すると予想している。私たちの主な流動資金源は、私たちの現金と現金等価物、私たちが使用できる外債手配、そしてさらなる株式発行になると予想されてきた。

短期債務超過義務、競争圧力、市場動態、新技術、顧客需要、業務機会、挑戦、潜在的買収、または予見できない状況に対応するために追加の資本が必要であり、短期的に株式融資または債務融資に参加することを決定する必要があるかもしれない。もし私たちが必要な時に私たちが満足できる条項で十分な融資を得ることができなければ、私たちは引き続き私たちの業務モデルに資金、成長または支援、および業務挑戦に対応する能力が大きく制限される可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、これは破産を招いたり、運営を停止したりする可能性がある。

同社は、コストの最適化とサプライヤーとの交渉により、彼らの貿易条件を改善することで現金を保存する措置をとっている。同社は運営効率の向上と代行サービス顧客の増加によりbr創設を改善してきた。会社は引き続きそのキャッシュフローの最適化を求めるだろう。

最近発表された会計公告

最近の会計声明に関する情報は、当社の2023年12月31日現在の年次報告10-K表の連結財務諸表付記2を参照されたい。

肝心な会計見積もり

米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する場合、管理層は財務諸表と付記に報告された金額に影響を与えるために、見積もり、判断と仮定を行う必要がある。当社はその仮説を評価し続けています。当社の経営陣 は、使用されている推定、判断および仮定は、これらの推定、判断、および仮定を行う情報に基づいて合理的であると考えています。これらの推定、判断および仮定は、連結財務諸表日の資産および負債額、または有資産および負債の開示、および報告期間中の収入および支出の報告金額に影響を及ぼす可能性があります。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。当社は、継続経営仮説、固定資産の耐用年数推定、長期資産の現金化、未実現の税務状況やデジタル通貨の現金化、第3級公正価値レベルに分類された派生資産の推定値、将来の収入に関するものや負債を含む経営陣の重大な見積もりであると考えている。

第七A項。市場リスクに関する定量的かつ定性的開示 。

小さな報告会社として、私たちは本プロジェクトが要求する開示を提供しないことを選択しました。

項目8.財務諸表および補足データ。

本プロジェクトに必要なすべての情報は、本年度報告第4部第15項に含まれ、参照されて本プロジェクトに組み込まれる。

項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違

当社はこれまで2022年11月14日、当社の独立登録公共会計事務所LNP監査及び保険国際プライベート株式会社(“LNP”)が当社に通知し、2022年12月31日までの年度監査を完了した後、再任を拒否すると発表しました。

2023年4月5日，会社監査委員会の提案と取締役会の承認により，会社はWolf&Company，P.C.を2023年12月31日までの財政年度の独立公認会計士事務所とした。

当社の2022年及び2021年12月31日までの財政年度の財務諸表にはいかなる不利な意見や免責声明もなく、不確実性、監査範囲又は会計原則に対して保留或いは修正はありません。

当社は2021年12月31日までの財政年度、2022年12月31日までの財政年度まで、当社とLNPは会計原則や実務、財務諸表開示や監査範囲やプログラムなどの事項に相違がなく、LNPがこれらの相違を満足に解決できなければ、LNPは自社財務諸表に対する監査報告に関する分岐のテーマを参考にする。

第9条。制御とプログラム

情報開示制御と手続きの評価

我々の経営陣は、CEO(最高経営責任者)と最高財務責任者(CEO)の参加の下、本年度報告がカバーされる期間終了までの開示制御および手順(規則13 a-15(E)で定義されている)および1934年の“証券取引法”(改正“取引法”)下の15 d-15(E)の有効性を評価している。我々の経営陣 は，どのような制御やプログラムも，どんなに設計や操作が良好であっても，その目標を実現するための合理的な保証しか提供できず，管理層は，可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を適用しなければならないことを認識している.この評価によると、私たちの最高経営責任者とCEOは、2023年12月31日まで、財務報告の内部統制に大きな弱点があるため、私たちの開示統制と手続きは合理的な保証レベルでは有効ではないと結論した。経営陣は、どのような制御やプログラムが、設計や操作がどんなに良好であっても、その目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識しているため、私たちの開示制御およびプログラムの有効性の評価は、合理的に保証されたレベルで行われている。 

重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥や欠陥の組み合わせであるため、我々の年度や中期財務諸表の重大なミス報告はタイムリーな防止や発見が得られない可能性が高い。

経営陣の財務報告に関する内部統制報告書

我々の経営陣は、取引法規則13 a-15(F)と15 d-15(F)の規定に従って、財務報告に対する十分な内部統制を確立し、維持する責任がある。私たちの財務報告に対する内部統制はプロセスであり、アメリカが公認している会計原則に基づいて、私たちの財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。財務報告の内部統制は、(I)当社の資産を合理的かつ正確かつ公平に反映した取引および処置の記録を保存すること、(Ii)公認された会計原則に基づいて財務諸表を作成するために取引が必要であることを保証するために合理的な保証を提供すること、および会社の収入および支出が私たちの経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われることに関連する政策および手順を含む。および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産の防止またはタイムリーな発見について合理的な保証 を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来の任意の有効性評価 の予測は，条件の変化により制御が不十分になる可能性があること，あるいは の政策やプログラムに対する遵守度が悪化する可能性があることの影響を受ける可能性がある

経営陣は、2023年12月31日現在、すなわち我々の財政年度が終了した時点での財務報告の内部統制を評価している。経営陣の評価は、トレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づいています。 経営陣の評価には、キー財務報告制御の設計と運営有効性、プロセス文書、会計政策、私たちの全体制御環境などの要素の評価が含まれています。

以下に決定した重大な弱点 を紹介する.

キー個人への高い依存 十分な会計担当者が不足しているため、財務報告や他の管理審査·監督手続きにおける役割分担が不足している。これは似たような急速に増加した小型組織と矛盾しない。これは運営問題に適時に反応し、増加しているアメリカ公認会計基準/公共会計基準/SOX/アメリカ証券取引委員会登録機関の要求を満たす能力の不足を招くリスク である。しかも、これは契約遵守と他の報告義務が適切に処理されていない危険をもたらす

財務報告書の閉鎖と報告の流れを制御します財務諸表決済や報告プロセスには制御措置が十分に設計または実施されていない。これは複雑と判断性会計取引に関する制御を含み、業務買収と撤退、派生商品、手動日記帳分録、口座対帳と財務諸表政策と開示を含む

情報と技術 制御. 情報技術(“IT”)の一般的な制御に関する制御欠陥が存在し，これらの欠陥は を重大な欠陥に集約する.発見された欠陥には，プログラムやデータアクセスの不足，プログラム変更，プログラム 開発，プログラム変更，一般的なIT制御の制御がある

第三者からのデータです 当社は、第三者から受信したデータが完全かつ正確であることを保証するために、その設計の制御措置を正確に実行していません。当社は、採鉱や信託収入、エネルギー純収益、暗号化通貨資産に関する金額を決定する際にこれらのデータに依存しています

固定資産チェック。 同社は米国鉱場実物資産チェック設計に対する制御措置を正確に実行していない。さらにシステム制限に加え，固定資産移動の追跡を制限し，固定資産の存在をめぐるリスクがある。根本的な原因は，十分で有能な者が実物資産検査を実行し，システムの制限を加えていることである

重大な弱点が発見され、経営陣評価が2023年12月31日現在、財務報告の内部統制に有効ではないにもかかわらず、経営陣は、本年度報告に含まれる10-K表の総合財務諸表が、すべての重大な面で、公認会計原則に基づいて列報された年間の財務状況、経営業績、キャッシュフローを公平に反映していると考えている。私たちはこれらの問題について専門知識を持つ外部コンサルタントの助けで財務諸表を作成する。 

救済措置：

私たちの取締役会と経営陣は財務報告書の内部統制と財務諸表の完全性に真剣に対応している。私たちの経営陣は私たちの重大な弱点に関する統制を改善するために努力し続けている。上級管理職と私たちの監査委員会の監督の下で、私たちのbrは、主にリスク評価の流れを実行することによって、発見された重大な弱点の根本的な原因を是正し続け、正式な書面政策と手続きを制定し、実施し、プロセスと制御活動(評価職責の役割分担を含む)、財務報告のような特定の役割を担当するより多くの財務者を招聘する。2023年12月31日までの1年間、財務報告の内部統制を以下のように変更しました。 は、私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えているか、または私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があります

制御はすべてのワークフローで実施され、実行されているが、統制が一貫したベースで効率的に動作していないか、または財政年度終了までの十分な時間内に を実行していないため、財務報告の内部統制における大きな弱点は、有効性テストおよびまとめを行うための救済措置とはみなされないであろう。

これからの財政年度の救済作業は，余剰の制御措置の整備と実施に重点を置き，既存の制御措置の有効性 を向上させ，COSOが規定した基準を用いて実施した制御措置の有効性を検証する。私たちは、これらの救済措置が成功したかどうか、あるいは財務報告に対する内部統制がこれらの努力によって有効であるかどうかを保証することはできません。 また、発見された材料の弱点に関する財務報告の内部統制 を評価し、改善しようと努力し続け、管理層は、制御欠陥を解決するために他の措置をとることを決定するか、または上記の救済計画を修正することを決定する可能性があります。 

財務報告内部統制の変化  

上述した救済措置 に加えて、最近完了した会計四半期内に、財務報告の内部制御(取引法ルール13 a-15(F)または15 d-15(F) で定義されるように)に対して、社内財務報告の内部制御に重大な影響を与えるか、または重大な影響を与える可能性のある他の変化は発生していない

財務報告書統制と手続き、そして内部統制の有効性の制限

財務報告の開示制御及びプログラム及び内部制御を設計·評価する際に、管理層は、任意の制御及びプログラムは、設計及び動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また， 財務報告の開示制御とプログラムおよび内部制御の設計は，資源 制限が存在することを反映しなければならず，管理層には，そのコストに対する可能な制御やプログラムの利点を評価する際に判断を適用することが求められる

プロジェクト9 B。他の情報。

ありません.

プロジェクト9 Cです。Br検査を阻止する外国司法管轄区域を開示する。

適用されません。

第三部

項目10.役員、執行幹事、および会社管理。

本プロジェクトで開示を要求した当社幹部と取締役に関する情報は，本年度報告の10−K表に統合されており，2024年年度株主総会の最終委託書 に“取締役，指定された役員，会社管理”と題する章を引用しており，2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出する予定である。

第11項.行政職報酬

本プロジェクトが開示を要求している我々幹部に関する情報は，本年度報告書に10−K表形式で組み込まれており，2024年年度株主総会の最終依頼書の“役員報酬”と題するbr部分を引用しており，2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出する予定である。

第12項：特定の利益所有者及び経営層の保証所有権及び関連株主事項

本プロジェクトが開示を要求する当社の実益所有者および経営陣に関する情報は、2024年の株主総会に提出された最終委託書の“ある実益所有者の保証所有権と管理層および関連株主事項”と題する章 を引用した本年度報告の10-K表に組み込まれており、2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内にこの声明を提出する予定である。

第十三項：特定関係及び関連取引、取締役独立性。

本プロジェクトで開示を要求した当社幹部と取締役に関する情報は，本年度報告に統合されており，フォーマットはForm 10−Kであり，2024年の株主総会に提出した最終依頼書 の“何らかの関係と関連取引，および取締役独立性”と題する章を引用しており，2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出する予定である

プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス

本プロジェクトが開示を要求する情報は，我々の2024年度株主総会最終依頼書の“首席会計士費用とサービス”の節から本年報の10−K表に引用され，2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出する予定である。

第4部

プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表

(A)別表および財務諸表インデックス 付表

(一)財務諸表。

以下、連結財務諸表 を本年度報告の一部として提出する：

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

連結財務諸表

2023年12月31日まで

ドル

索引.索引

独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID番号392)

Mawson Infrastructure Group，Inc.株主および取締役会へ：

財務諸表のいくつかの見方

我々は，添付Mawson Infrastructure Group，Inc.(“当社”)の2023年12月31日の総合貸借対照表，この日までの関連総合運営報告書および 総合損失，株主権益およびキャッシュフロー，および総合財務 報告書(総称して“財務諸表”)に関する付記を監査した。財務諸表は，当社の2023年12月31日までの財務状況と，同年度までの経営成果とキャッシュフローをすべての重大な面で公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

当社は、2022年12月31日までの年度の財務諸表を、遡及調整が付記12に記載されている株式の逆分割に関する列報変動を総合財務諸表に適用する前に、他の計数師が審査しているが、同等監査師が2023年3月23日に発表した報告書は、当該等報告書に対して保留のない意見を表明している。私たちも2022年の総合財務諸表の調整を審査して、 をさかのぼって12で述べた逆株式分割分割レポート変更を財務諸表に適用しました。私たちはこの追跡調整が適切であり、適切に適用されたと思う。しかし、遡及性調整以外に、吾らは当社に招聘された2022年総合財務諸表の審査、審査または応用のいかなるプログラムも受けていないため、私たちは2022年の総合財務諸表全体に対して意見を発表したり、他の形式の保証をしたりすることはない。

持続経営に関する事項を強調する

添付財務諸表の作成は、当社が継続的に経営を継続する企業であると仮定しています。財務諸表付記1で述べたように、当社は設立以来純損失を計上しており、運営資金はマイナスであり、経営を継続するために追加資金が必要である。これは、持続経営企業としての会社の持続的な経営能力に対する大きな疑いを引き起こしている。経営陣のこれらの事項に関する計画も付記1に記載されています。財務諸表には、このような不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まれていません。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはアメリカ上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社から独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っています。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求しています。当社は必要とせず、財務報告書の内部統制を監査する必要もありません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知る必要がありますが、会社財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々の監査には、財務諸表の重大なエラー陳述のリスクを評価するためのプログラムを実行すること、エラーによるものであっても不正であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。このようなプログラム は、財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と、財務諸表の全体的な報告書を評価する重大な見積もりも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会への伝達又は要求が監査委員会に伝達された今期の財務諸表監査により生じる事項である： (1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定又は開示に関する事項、及び(2)特に挑戦的、主観的、又は複雑な判断に関するものである。重要な監査事項のコミュニケーションは、財務諸表全体に対する私たちの意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項 またはそれに関連する勘定または開示について単独で意見を提供することはない。

ビットコイン収入確認

関連事項の説明：

当社の創設活動の1つは，運営会社が持つマイニングハードウェアを介して取引要求者とビットコインネットワーク(すなわちマイニング)にビットコイン取引検証サービスを提供し，第三者が運営する掘削プールに参加することである.我々はビットコインの収入確認が重要な監査事項であることを決定する主な考慮要素は、取引の発生を検証し、取引が顧客と行われているかどうかを確認し、鉱床事業者からの収入の完了を確保することと関連している。

どうやって私たちのbr審査でこの問題を解決するか：

以下の手順を実行した

減値を含む長期資産現金化

関連事項の説明：

当社は大量の採鉱設備 を持っており，事件や環境変化が2023年12月31日に表示された帳簿価値は回収できない可能性があることを確認した。そこで，当社はその採鉱設備の将来のキャッシュフローの推定を含む減価分析を行った。著者らは長期資産減値が重要な監査事項の主要な考慮要素であることを確定し、キャッシュフロー予測に含まれる各種推定の主観性、及びその中のいくつかの推定に関連する複雑性を含む。

どうやって私たちのbr審査でこの問題を解決するか：

以下の手順を実行した

/s/Wolf&Company，P.C.

2023年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。

ボストン、マサチューセッツ州

2024年3月29日

独立公認会計士事務所報告(LNP監査と保証国際PTD株式会社PCAOB ID番号6714)

Mawson Infrastructure Group Inc.取締役会と株主へ。

財務諸表のいくつかの見方

添付されているMawson Infrastructure Group Inc.およびその子会社(“当社”)が2022年と2021年12月31日までの総合貸借対照表、および2022年と2021年12月31日までの2年間の関連総合経営表と全面損益表、株主権益表とキャッシュフロー表を監査した(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)。

吾らは、上記総合財務諸表 は、当社の2022年及び2021年12月31日の財務状況及び2022年12月31日までの両年度の経営業績及びキャッシュフローを各重大な面で公平に反映しており、米国公認の会計原則 に適合していると考えている。

会計原則の変化

総合財務諸表付記2で述べたように、当社は2021年に財産及び設備の会計処理方式を変更した。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表 に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

我々はPCAOBの 基準に従って監査を行った。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社は必要とせず、brを招聘してその財務報告の内部統制を監査していません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知る必要がありますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々の監査には、財務諸表の重大な誤報のリスク(エラーによるものであっても詐欺によるものであっても)を評価するためのプログラムの実行と、これらのリスクに対応するプログラムを実行することとが含まれる。これらの手続きには、財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することが含まれています。私たちの監査には、使用されている会計原則および経営陣による重大な推定の評価、財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項は、今期の総合財務諸表監査によって生成された事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(I)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関連し、 (Ii)は、私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、連結財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもありません。

デジタル通貨採掘収入の確認と開示評価

財務諸表付記2に開示されているように、当社はASC 606に基づいて収入、すなわち顧客と契約を締結した収入を確認する。当社はビットコイン鉱床に計算能力を提供し、ビットコイン形式で付与された非現金対価格と交換し、当社は付与日に 公正価値で計量した。

ビットコイン採掘収入の複雑さを監査するため、私たちはビットコイン掘削収入の確認、計量、開示を重要な監査事項として決定した。これは、デジタル資産の発掘は新興業界であり、独特な技術面を持っており、これは多くの監査挑戦をもたらし、大量の監査 が必要であり、現在アメリカのGAAPや代替会計の枠組みではデジタル通貨発掘に対する具体的な明確な指導がないからである。

当社はビットコイン採掘業務収入の適切な会計処理の確認、計量、開示を決定する上で重大な判断を下し、2022年12月31日までの年間で、当社が確認したデジタル通貨採掘収入は約4310万ドルである。

この重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きは以下の通りです

LNP監査と保険国際民間有限会社

シドニー、ニューサウスウェールズ州、オーストラリア

2023年3月23日

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

合併貸借対照表

すべての株式金額は2023年2月の6株1株の逆株分割を反映するように遡及調整されている。

独立登録公共会計会社の報告書と連結財務諸表の付記を参照。

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

連結業務報告書

すべての株式金額は2023年2月の6株1株の逆株分割を反映するように遡及調整されている。

独立公認会計士事務所の報告書と連結財務諸表の付記を参照

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

総合総合損失表

すべての株式金額は2023年2月の6株1株の逆株分割を反映するように遡及調整されている。

独立公認会計士事務所報告書と連結財務諸表の付記を参照。

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

合併株主権益変動表

2023年12月31日までの年度

すべての株式金額は2023年2月の6株1株の逆株分割を反映するように遡及調整されている。

独立登録公共会計会社の報告書と連結財務諸表の付記を参照。

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

合併株主権益変動表

2022年12月31日までの年度：

すべての株式金額は2023年2月の6株1株の逆株分割を反映するように遡及調整されている。

独立登録公共会計会社の報告書と連結財務諸表の付記を参照。

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

統合現金フロー表

独立登録公共会計会社の報告書と連結財務諸表の付記を参照。

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

連結財務諸表付記

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

連結財務諸表付記

注1：-普通(続)

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

連結財務諸表付記

注1：-普通(続)

経営を続ける

モソンインフラ集団，Inc.そして付属会社

連結財務諸表付記

注1：-普通(続)

経営を続ける