10-Q
偽--05-310000723531Q33午後 3 時PY0000723531米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員US-GAAP：変動利率要求義務メンバー2023-05-310000723531米国会計基準：地方債メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-02-290000723531US-GAAP：金融売掛金メンバー2023-05-310000723531米国会計基準：会計基準更新20202018メンバー2024-02-290000723531米国会計基準:普通株式会員2023-06-012024-02-290000723531payx：契約メンバーを履行するための費用2022-06-012023-02-280000723531米国会計基準:売掛金勘定メンバー2023-05-310000723531米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-012023-02-280000723531米国会計基準:売上収益純構成メンバー2022-06-012023-02-280000723531SRT: 最大メンバー数payx：会員数10万人を超えるPEOの請求件数を集計します2022-06-012023-05-310000723531米国会計基準：地方債メンバー2023-05-310000723531SRT: 最低メンバー数2023-06-012024-02-290000723531SRT: 最大メンバー数US-GAAP：変動利率要求義務メンバー2023-06-012024-02-290000723531ペイエックス：2024年1月に承認されたメンバー2023-06-012024-02-290000723531US-GAAP：金融売掛金メンバー2024-02-290000723531米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-05-310000723531payx：契約メンバーを履行するための費用2024-02-290000723531米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2024-02-290000723531SRT: 最大メンバー数SRT: シナリオ予測メンバーpayx：会員数10万人を超えるPEOの請求件数を集計します2023-06-012024-05-310000723531SRT: 最低メンバー数payx：会員数10万人を超えるPEOの請求件数を集計します2022-06-012023-05-310000723531payx：契約メンバーを履行するための費用2023-12-012024-02-290000723531米国会計基準:資産担保証券メンバー2023-05-310000723531payx：契約メンバーを取得するための費用2023-12-012024-02-290000723531payx：Bシリーズシニアノート会員2024-02-290000723531米国会計基準:普通株式会員2022-05-310000723531米国会計基準:売上収益純構成メンバー2022-12-012023-02-280000723531米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-02-280000723531米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-05-310000723531米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-11-300000723531米国会計基準:企業債務証券メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-05-310000723531payx：マネジメント・ソリューション・メンバー2022-12-012023-02-280000723531米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-06-012023-02-280000723531米国会計基準:米国財務省および政府メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-02-290000723531米国会計基準:資産担保証券メンバー2024-02-290000723531payx：PEOとインシュアランス・ソリューションズのメンバー2022-06-012023-02-280000723531米国会計基準：地方債メンバー2024-02-290000723531米国会計基準:追加払込資本構成員2022-05-310000723531payx：オルタナ・キャピタル・ソリューションズ合同会社のメンバー2023-07-312023-07-310000723531米国会計基準:スタンバイ・クレジット・レターズ・オブ・クレジット・メンバー2023-02-280000723531米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-05-310000723531米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-02-280000723531payx：契約メンバーを履行するための費用2023-02-280000723531payx：契約メンバーを履行するための費用2023-06-012024-02-290000723531payx：契約メンバーを履行するための費用2023-11-300000723531payx：契約メンバーを取得するための費用2024-02-290000723531米国会計基準：地方債メンバー2024-02-290000723531米国会計基準:企業債務証券メンバーSRT: 最低メンバー数2024-02-290000723531米国会計基準:資産担保証券メンバー2024-02-290000723531US-GAAP：変動利率要求義務メンバー2023-05-310000723531米国会計基準:資産担保証券メンバー2023-05-310000723531payx：口座と未請求債権メンバー2023-06-012024-02-290000723531米国会計基準:普通株式会員2024-02-290000723531米国会計基準:普通株式会員2023-12-012024-02-290000723531米国会計基準:追加払込資本構成員2023-02-280000723531米国会計基準:普通株式会員2022-11-300000723531payx：契約メンバーを取得するための費用2022-06-012023-02-280000723531US-GAAP：変動利率要求義務メンバーSRT: 最低メンバー数2023-06-012024-02-290000723531米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-05-310000723531米国会計基準:企業債務証券メンバー2023-05-310000723531米国会計基準:スタンバイ・クレジット・レターズ・オブ・クレジット・メンバーSRT: 最低メンバー数2023-06-012024-02-290000723531SRT: 最低メンバー数SRT: シナリオ予測メンバーpayx：会員数10万人を超えるPEOの請求件数を集計します2023-06-012024-05-310000723531payx：PEOとインシュアランス・ソリューションズのメンバー2023-06-012024-02-290000723531米国会計基準:米国財務省および政府メンバー2024-02-2900007235312022-11-3000007235312022-05-310000723531米国会計基準:米国財務省および政府メンバー2023-05-310000723531米国会計基準:追加払込資本構成員2022-06-012023-02-280000723531米国会計基準:追加払込資本構成員2024-02-290000723531米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-02-290000723531米国会計基準:企業債務証券メンバー2023-05-310000723531ペイエックス：2024年1月に承認されたメンバーSRT: 最大メンバー数2024-02-290000723531米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-012023-02-280000723531米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-12-012023-02-280000723531米国会計基準:売掛金勘定メンバー2024-02-290000723531米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-06-012024-02-290000723531payx：マネジメント・ソリューション・メンバー2022-06-012023-02-280000723531米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-02-290000723531米国会計基準:米国財務省および政府メンバー2023-05-310000723531payx：契約メンバーを取得するための費用2022-12-012023-02-280000723531US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー2024-02-290000723531payx：契約メンバーを取得するための費用2023-11-300000723531payx：オルタナ・キャピタル・ソリューションズ合同会社のメンバー2023-07-310000723531米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーUS-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-05-3100007235312024-02-2900007235312024-06-012024-02-290000723531payx：契約メンバーを取得するための費用2023-06-012024-02-290000723531payx：シリーズ・シニアノート会員2023-05-310000723531米国会計基準:企業債務証券メンバー2024-02-290000723531米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-12-012024-02-290000723531米国会計基準：地方債メンバー2023-05-310000723531米国会計基準:追加払込資本構成員2022-11-300000723531payx：口座と未請求債権メンバー2022-06-012023-05-310000723531米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-11-300000723531米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:資産担保証券メンバー2024-02-2900007235312023-11-300000723531SRT: 最大メンバー数2023-06-012024-02-290000723531米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-05-310000723531米国会計基準:普通株式会員2022-06-012023-02-280000723531米国会計基準:追加払込資本構成員2023-11-300000723531米国会計基準:売上収益純構成メンバー2023-12-012024-02-290000723531payx：契約メンバーを履行するための費用2023-05-310000723531US-GAAP：変動利率要求義務メンバー2023-05-3100007235312022-06-012023-05-310000723531payx：契約メンバーを履行するための費用2022-11-300000723531payx：契約メンバーを取得するための費用2023-02-280000723531payx：シリーズ・シニアノート会員2024-02-290000723531SRT: 最大メンバー数米国会計基準:スタンバイ・クレジット・レターズ・オブ・クレジット・メンバー2023-06-012024-02-290000723531米国会計基準:スタンバイ・クレジット・レターズ・オブ・クレジット・メンバー2024-02-290000723531米国会計基準:企業債務証券メンバー2024-02-290000723531payx：PEOとインシュアランス・ソリューションズのメンバー2022-12-012023-02-280000723531SRT: シナリオ予測メンバー2023-06-012024-05-310000723531米国会計基準:普通株式会員2023-05-310000723531米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-02-290000723531payx：マネジメント・ソリューション・メンバー2023-06-012024-02-2900007235312023-05-310000723531payx：契約メンバーを取得するための費用2022-11-300000723531米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:資産担保証券メンバー2023-05-310000723531米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-06-012024-02-290000723531payx：契約メンバーを取得するための費用2022-05-310000723531米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーUS-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-02-290000723531米国会計基準:普通株式会員2023-11-300000723531US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー2023-05-310000723531ペイエックス：192024年1月に承認されたメンバー2024-01-192024-01-190000723531米国会計基準:企業債務証券メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-02-290000723531米国会計基準:追加払込資本構成員2023-06-012024-02-2900007235312023-12-012024-02-290000723531SRT: 最大メンバー数ペイエックス：192024年1月に承認されたメンバー2024-01-190000723531米国会計基準：地方債メンバーSRT: 最低メンバー数2024-02-290000723531US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2024-02-290000723531米国会計基準：地方債メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-05-310000723531米国会計基準:米国財務省および政府メンバー2024-02-290000723531米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-06-012023-02-280000723531米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-12-012024-02-290000723531米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-05-310000723531米国会計基準:スタンバイ・クレジット・レターズ・オブ・クレジット・メンバー2023-05-310000723531米国会計基準:米国財務省および政府メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-05-310000723531米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-11-3000007235312022-06-012023-02-280000723531payx：契約メンバーを取得するための費用2023-05-310000723531payx：契約メンバーを履行するための費用2022-12-012023-02-280000723531米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-11-300000723531payx：マネジメント・ソリューション・メンバー2023-12-012024-02-290000723531payx：契約メンバーを履行するための費用2022-05-310000723531米国会計基準:売上収益純構成メンバー2023-06-012024-02-2900007235312024-03-012024-02-2900007235312023-02-280000723531米国会計基準:追加払込資本構成員2023-05-310000723531米国会計基準:追加払込資本構成員2023-12-012024-02-290000723531SRT: 最大メンバー数米国会計基準:企業債務証券メンバー2024-02-290000723531米国会計基準:普通株式会員2023-02-2800007235312022-12-012023-02-280000723531米国会計基準:普通株式会員2022-12-012023-02-2800007235312023-06-012024-02-290000723531payx：PEOとインシュアランス・ソリューションズのメンバー2023-12-012024-02-290000723531payx：Bシリーズシニアノート会員2023-05-310000723531米国会計基準：地方債メンバーSRT: 最大メンバー数2024-02-2900007235312025-06-012024-02-290000723531US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-05-31エクセルリ:ピュアペイエックス：アイテムpayX: セグメントpayX: セキュリティエクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアISO 4217: 米ドル

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

_________________________________________

フォーム 10-Q

_________________________________________

 

1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2月29日、 2024

または

1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート

 

__________から__________への移行期間について

 

コミッションファイル番号 0-11330%

__________________________________________________

Paychex, Inc.

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

 

 

デラウェア州

(法人または組織の州またはその他の管轄区域)

16-1124166

(IRS雇用者識別番号)

911 パノラマトレイルサウス

ロチェスター、 ニューヨーク州

(主要執行機関の住所)

14625-2396

(郵便番号)

登録者の電話番号 (市外局番を含む): (585) 385-6666

 

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

各クラスのタイトル

トレーディングシンボル

登録された各取引所の名前

普通株式、額面0.01ドル

PAYX

ナスダックグローバル・セレクト・マーケット

 

登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい いいえ

 

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい いいえ

 

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型加速フィルター

アクセラレーテッド・ファイラー

非加速ファイラー

小規模な報告会社

 

 

新興成長企業

新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。

 

登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はいいいえ

 

2024年2月29日の時点で、 359,963,341 登録者の普通株式、額面0.01ドルが発行済みでした。

 

ペイチェックス株式会社

目次

 

 

 

ページ

第I部。財務情報

1

アイテム 1.

財務諸表 (未監査)

1

 

連結損益計算書と包括利益

1

 

連結貸借対照表

2

 

連結株主資本計算書

3

 

連結キャッシュフロー計算書

5

 

連結財務諸表に関する注記

6

アイテム 2.

経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

18

アイテム 3.

市場リスクに関する定量的・質的開示

29

アイテム 4.

統制と手続き

29

第二部その他の情報

30

アイテム 2.

持分証券の未登録売却および収益の使用

30

アイテム 5.

その他の情報

30

アイテム 6.

展示品

30

署名

 

31

 

目次

 

パート1。もしNANさんCIAL情報

アイテム 1.財務諸表

ペイチェックス株式会社

連結損益計算書と包括利益（未監査）

単位：百万単位。1株あたりの金額は除きます

 

 

 

終了した3か月間

 

 

終了した9か月間

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

収益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管理ソリューション

 

$

 

1,049.9

 

 

$

 

1,024.5

 

 

$

 

2,936.1

 

 

$

 

2,825.3

 

PEOと保険ソリューション

 

 

 

345.5

 

 

 

 

321.2

 

 

 

 

939.0

 

 

 

 

877.3

 

総サービス収入

 

 

 

1,395.4

 

 

 

 

1,345.7

 

 

 

 

3,875.1

 

 

 

 

3,702.6

 

顧客のために保有されている資金の利息

 

 

 

43.9

 

 

 

 

35.3

 

 

 

 

108.1

 

 

 

 

74.9

 

総収入

 

 

 

1,439.3

 

 

 

 

1,381.0です

 

 

 

 

3,983.2

 

 

 

 

3,777.5

 

経費:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

サービス収益コスト

 

 

 

379.8

 

 

 

 

372.9

 

 

 

 

1,104.1

 

 

 

 

1,083.2

 

販売費、一般管理費

 

 

 

409.7

 

 

 

 

396.2

 

 

 

 

1,186.8

 

 

 

 

1,114.5

 

経費合計

 

 

 

789.5

 

 

 

 

769.1

 

 

 

 

2,290.9

 

 

 

 

2,197.7

 

営業利益

 

 

 

649.8

 

 

 

 

611.9

 

 

 

 

1,692.3

 

 

 

 

1,579.8

 

その他の収益、純額

 

 

 

9.4

 

 

 

 

5.5

 

 

 

 

33.9

 

 

 

 

4.8

 

税引前利益

 

 

 

659.2

 

 

 

 

617.4

 

 

 

 

1,726.2

 

 

 

 

1,584.6

 

所得税

 

 

 

160.6

 

 

 

 

150.0

 

 

 

 

415.7

 

 

 

 

377.7

 

当期純利益

 

$

 

498.6

 

 

$

 

467.4

 

 

$

 

1,310.5

 

 

$

 

1,206.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の包括利益/ (損失)、税引後

 

 

 

22.0

 

 

 

 

(5.9

)

 

 

 

14.7

 

 

 

 

(70.3

)

包括利益

 

$

 

520.6

 

 

$

 

461.5

 

 

$

 

1,325.2

 

 

$

 

1,136.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1株当たりの基本利益

 

$

 

1.39

 

 

$

 

1.30

 

 

$

 

3.64

 

 

$

 

3.35

 

希薄化後の1株当たり利益

 

$

 

1.38

 

 

$

 

1.29

 

 

$

 

3.62

 

 

$

 

3.33

 

加重平均発行済普通株式

 

 

 

359.9

 

 

 

 

360.5です

 

 

 

 

360.4

 

 

 

 

360.3

 

希薄化を想定した加重平均発行済普通株式

 

 

 

361.7

 

 

 

 

362.3

 

 

 

 

362.2

 

 

 

 

362.3

 

 

 

連結財務諸表の注記を参照してください。

1

 

目次

 

ペイチェックス株式会社

連結貸借対照表 (未監査)

単位：百万単位。1株あたりの金額は除きます

 

 

 

2月29日、

 

 

5月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

資産

 

 

 

 

 

 

 

 

現金および現金同等物

 

$

 

1,693.6

 

 

$

 

1,222.0

 

制限付き現金

 

 

 

41.0

 

 

 

 

49.8

 

企業投資

 

 

 

36.6

 

 

 

 

373.4

 

売掛金

 

 

 

22.8

 

 

 

 

24.4

 

売掛金、信用損失引当金を差し引いたもの

 

 

 

1,088.6

 

 

 

 

873.3

 

PEO 未請求売掛金、前払い回収額を差し引いた金額

 

 

 

590.7

 

 

 

 

528.5

 

前払所得税

 

 

 

21.0

 

 

 

 

48.1

 

前払費用およびその他の流動資産

 

 

 

312.6

 

 

 

 

289.8

 

顧客のために保有されている資金が差し引かれる前の現在の資産

 

 

 

3,806.9

 

 

 

 

3,409.3

 

顧客のために保有されている資金

 

 

 

6,079.5

 

 

 

 

4,118.8

 

流動資産合計

 

 

 

9,886.4

 

 

 

 

7,528.1

 

長期の企業投資

 

 

 

1.6

 

 

 

 

3.8

 

資産および設備、減価償却累計額を差し引いたもの

 

 

 

419.1

 

 

 

 

396.3

 

オペレーティングリースの使用権資産、累積償却額を差し引いたもの

 

 

 

58.9

 

 

 

 

61.5

 

無形資産、累積償却額を差し引いたもの

 

 

 

204.9

 

 

 

 

187.4

 

グッドウィル

 

 

 

1,882.3

 

 

 

 

1,834.0

 

長期繰延費用

 

 

 

476.1

 

 

 

 

470.1

 

その他の長期資産

 

 

 

94.6

 

 

 

 

65.2

 

総資産

 

$

 

13,023.9

 

 

$

 

10,546.4

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

買掛金

 

$

 

94.0

 

 

$

 

84.7

 

未払企業報酬と関連項目

 

 

 

173.1

 

 

 

 

209.9

 

未払の職場従業員報酬と関連項目

 

 

 

903.8

 

 

 

 

763.9

 

短期借入

 

 

 

18.8

 

 

 

 

10.2

 

繰延収益

 

 

 

51.7

 

 

 

 

47.3

 

その他の流動負債

 

 

 

518.0

 

 

 

 

395.4

 

顧客資金債務前の現在の負債

 

 

 

1,759.4

 

 

 

 

1,511.4

 

顧客資金義務

 

 

 

6,241.4です

 

 

 

 

4,294.0

 

流動負債合計

 

 

 

8,000.8

 

 

 

 

5,805.4

 

未払所得税

 

 

 

99.3

 

 

 

 

83.0

 

繰延所得税

 

 

 

94.8

 

 

 

 

112.1

 

債務発行費用を差し引いた長期借入金

 

 

 

798.5

 

 

 

 

798.2

 

オペレーティングリース負債

 

 

 

51.5

 

 

 

 

57.3

 

その他の長期負債

 

 

 

231.9

 

 

 

 

197.2

 

負債総額

 

 

 

9,276.8

 

 

 

 

7,053.2

 

コミットメントと不測の事態 — 注意 I

 

 

 

 

 

 

 

 

株主資本

 

 

 

 

 

 

 

 

普通株式、$0.01額面価格; 認定済み: 600.0株式;
発行済みで未処理です： 360.02024年2月29日現在の株式
そして 360.5です2023年5月31日現在の株式

 

 

 

3.6

 

 

 

 

3.6

 

追加払込資本

 

 

 

1,702.5

 

 

 

 

1,626.4

 

利益剰余金

 

 

 

2,186.2

 

 

 

 

2,023.1

 

その他の包括損失の累計

 

 

 

(145.2

)

 

 

 

(159.9

)

株主資本の総額

 

 

 

3,747.1

 

 

 

 

3,493.2

 

負債総額と株主資本

 

$

 

13,023.9

 

 

$

 

10,546.4

 

 

 

連結財務諸表の注記を参照してください。

2

 

目次

 

ペイチェックス株式会社

連結株主資本計算書 (未監査)

単位：百万単位。1株あたりの金額は除きます

 

 

 

2024年2月29日に終了した9か月間

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[追加]

 

 

 

 

 

 

その他

 

 

 

 

 

 

 

普通株式

 

 

支払い済み

 

 

保持

 

 

包括的

 

 

 

 

 

 

 

株式

 

 

金額

 

 

資本

 

 

収益

 

 

損失

 

 

合計

 

2023年5月31日現在の残高

 

 

360.5です

 

 

$

 

3.6

 

 

$

 

1,626.4

 

 

$

 

2,023.1

 

 

$

 

(159.9

)

 

$

 

3,493.2

 

当期純利益

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,310.5

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,310.5

 

有価証券の未実現利益、ドルを差し引いたもの3.5百万の税金費用

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

9.9

 

 

 

 

9.9

 

有価証券の実現損失の再分類調整、ドルを差し引いたもの0.0100万件の税制上の優遇措置 (1)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

0.0

 

 

 

 

0.0

 

現金配当金の申告額 ($)2.671株あたり)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(962.3

)

 

 

 

—

 

 

 

 

(962.3

)

普通株式の買戻し (2)

 

 

(1.5

)

 

 

 

(0.0

)

 

 

 

(6.2

)

 

 

 

(163.0

)

 

 

 

—

 

 

 

 

(169.2

)

株式ベースの報酬費用

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

45.1

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

45.1

 

外貨換算調整

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

4.8

 

 

 

 

4.8

 

株式ベースのプランに関連する活動

 

 

1.0

 

 

 

 

0.0

 

 

 

 

37.2

 

 

 

 

(22.1

)

 

 

 

—

 

 

 

 

15.1

 

2024年2月29日現在の残高

 

 

360.0

 

 

$

 

3.6

 

 

$

 

1,702.5

 

 

$

 

2,186.2

 

 

$

 

(145.2

)

 

$

 

3,747.1

 

 

 

 

2024年2月29日に終了した3か月間

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[追加]

 

 

 

 

 

 

その他

 

 

 

 

 

 

 

普通株式

 

 

支払い済み

 

 

保持

 

 

包括的

 

 

 

 

 

 

 

株式

 

 

金額

 

 

資本

 

 

収益

 

 

損失

 

 

合計

 

2023年11月30日現在の残高

 

 

359.8

 

 

$

 

3.6

 

 

$

 

1,678.6

 

 

$

 

2,009.4

 

 

$

 

(167.2

)

 

$

 

3,524.4

 

当期純利益

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

498.6

 

 

 

 

—

 

 

 

 

498.6

 

有価証券の未実現利益、ドルを差し引いたもの6.3百万の税金費用

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

19.0

 

 

 

 

19.0

 

有価証券の実現利益（ドルを差し引いたもの）の再分類調整0.0百万の税金費用 (1)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(0.0

)

 

 

 

(0.0

)

現金配当金の申告額 ($)0.891株あたり)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(320.4

)

 

 

 

—

 

 

 

 

(320.4

)

普通株式の買戻し (2)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

株式ベースの報酬費用

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

14.4

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

14.4

 

外貨換算調整

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

3.0

 

 

 

 

3.0

 

株式ベースのプランに関連する活動

 

 

0.2

 

 

 

 

0.0

 

 

 

 

9.5

 

 

 

 

(1.4

)

 

 

 

—

 

 

 

 

8.1

 

2024年2月29日現在の残高

 

 

360.0

 

 

$

 

3.6

 

 

$

 

1,702.5

 

 

$

 

2,186.2

 

 

$

 

(145.2

)

 

$

 

3,747.1

 

 

(1)
売却可能（「AFS」）有価証券の売却による実現利益/（損失）（税引後）の累積その他の包括損失からの再分類調整は、顧客のために保有されている資金の利息およびその他の収益の純利息に、連結損益計算書および包括利益計算書に反映されます。
(2)
同社は、最大$を買い戻すプログラムを維持していました400.0 100万株の普通株式、許可の有効期限が切れました 2024年1月31日。2024年1月19日、当社の取締役会は、最大$までの買戻し計画を承認しました。400.0 100万株の普通株式の買い戻し、許可の有効期限は 2027年5月31日です。これらのプログラムの目的は、普通株の希薄化を管理することです。

 

 

 

連結財務諸表の注記を参照してください。

 

3

 

目次

 

 

 

2023年2月28日に終了した9か月間

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[追加]

 

 

 

 

 

 

その他

 

 

 

 

 

 

 

普通株式

 

 

支払い済み

 

 

保持

 

 

包括的

 

 

 

 

 

 

 

株式

 

 

金額

 

 

資本

 

 

収益

 

 

損失

 

 

合計

 

2022年5月31日現在の残高

 

 

359.9

 

 

$

 

3.6

 

 

$

 

1,545.9

 

 

$

 

1,669.6

 

 

$

 

(133.9

)

 

$

 

3,085.2

 

当期純利益

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,206.9

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,206.9

 

有価証券の含み損失、ドルを差し引いたもの23.3100万件の税制上の優遇措置

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(70.7

)

 

 

 

(70.7

)

有価証券の実現利益（ドルを差し引いたもの）の再分類調整0.0百万の税金費用 (1)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(0.1

)

 

 

 

(0.1

)

現金配当金の申告額 ($)2.371株あたり)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(854.5

)

 

 

 

—

 

 

 

 

(854.5

)

普通株式の買戻し (2)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

株式ベースの報酬費用

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

46.0

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

46.0

 

外貨換算調整

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

0.5

 

 

 

 

0.5

 

株式ベースのプランに関連する活動

 

 

0.6

 

 

 

 

0.0

 

 

 

 

16.1

 

 

 

 

(28.3

)

 

 

 

—

 

 

 

 

(12.2

)

2023年2月28日現在の残高

 

 

360.5です

 

 

$

 

3.6

 

 

$

 

1,608.0

 

 

$

 

1,993.7

 

 

$

 

(204.2

)

 

$

 

3,401.1

 

 

 

 

2023年2月28日に終了した3か月間

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[追加]

 

 

 

 

 

 

その他

 

 

 

 

 

 

 

普通株式

 

 

支払い済み

 

 

保持

 

 

包括的

 

 

 

 

 

 

 

株式

 

 

金額

 

 

資本

 

 

収益

 

 

損失

 

 

合計

 

2022年11月30日現在の残高

 

 

360.5です

 

 

$

 

3.6

 

 

$

 

1,588.6

 

 

$

 

1,811.4

 

 

$

 

(198.3

)

 

$

 

3,205.3

 

当期純利益

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

467.4

 

 

 

 

—

 

 

 

 

467.4

 

有価証券の含み損失、ドルを差し引いたもの3.3100万件の税制上の優遇措置

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(9.4

)

 

 

 

(9.4

)

有価証券の実現利益（ドルを差し引いたもの）の再分類調整0.0百万の税金費用 (1)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

0.0

 

 

 

 

0.0

 

現金配当金の申告額 ($)0.791株あたり)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(284.9

)

 

 

 

—

 

 

 

 

(284.9

)

普通株式の買戻し (2)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

株式ベースの報酬費用

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

16.3

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

16.3

 

外貨換算調整

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

3.5

 

 

 

 

3.5

 

株式ベースのプランに関連する活動

 

 

0.0

 

 

 

 

0.0

 

 

 

 

3.1

 

 

 

 

(0.2

)

 

 

 

—

 

 

 

 

2.9

 

2023年2月28日現在の残高

 

 

360.5です

 

 

$

 

3.6

 

 

$

 

1,608.0

 

 

$

 

1,993.7

 

 

$

 

(204.2

)

 

$

 

3,401.1

 

 

(1)
AFS証券の売却による実現利益/（損失）（税引後）の累積その他の包括損失からの再分類調整は、連結損益計算書および包括利益計算書の、顧客のために保有されている資金の利息およびその他の収益の純額に反映されます。
(2)
同社は、最大$を買い戻すプログラムを維持していました400.0 100万株の普通株式、許可の有効期限が切れました 2024年1月31日。このプログラムの目的は、普通株式の希薄化を管理することです。

 

 

連結財務諸表の注記を参照してください。

4

 

目次

 

ペイチェックス株式会社

連結キャッシュフロー計算書 (未監査)

数百万単位

 

 

 

終了した9か月間

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

営業活動

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益

 

$

 

1,310.5

 

 

$

 

1,206.9

 

純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

減価償却と償却

 

 

 

130.9

 

 

 

 

132.5

 

AFS証券の保険料の償却と割引、純額

 

 

 

(4.7

)

 

 

 

15.9

 

繰延契約費用の償却

 

 

 

173.4

 

 

 

 

163.0

 

株式ベースの報酬費用

 

 

 

45.1

 

 

 

 

46.0

 

繰延所得税のメリット

 

 

 

(20.9

)

 

 

 

(25.6

)

信用損失引当金

 

 

 

14.9

 

 

 

 

13.1

 

AFS証券の売却による純実現損失/（利益）

 

 

 

0.0

 

 

 

 

(0.1

)

営業資産および負債の変動：

 

 

 

 

 

 

 

 

売掛金

 

 

 

1.6

 

 

 

 

(5.1

)

売掛金とPEO未請求売掛金、純額

 

 

 

(3.5

)

 

 

 

(141.5

)

前払費用およびその他の流動資産

 

 

 

9.2

 

 

 

 

(12.1

)

買掛金およびその他の流動負債

 

 

 

184.2

 

 

 

 

78.6

 

繰延費用

 

 

 

(184.3

)

 

 

 

(195.6

)

その他の長期資産と負債の純増減額

 

 

 

21.6

 

 

 

 

17.3

 

オペレーティングリースの使用権資産と負債の純増額

 

 

 

(2.0

)

 

 

 

(4.5

)

営業活動による純現金

 

 

 

1,676.0です

 

 

 

 

1,288.8

 

投資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

AFS証券の購入

 

 

 

(6,007.4

)

 

 

 

(12,592.4

)

AFS証券の売却と満期からの収入

 

 

 

6,345.6

 

 

 

 

13,051.0です

 

短期売掛金の純額（購入）/回収

 

 

 

(101.8

)

 

 

 

1.3

 

資産および設備の購入

 

 

 

(120.1

)

 

 

 

(97.0

)

不動産および設備の売却による収入

 

 

 

0.0

 

 

 

 

16.7

 

事業の買収（取得した現金を差し引いたもの）

 

 

 

(208.3

)

 

 

 

(4.3

)

その他の資産の購入、純額

 

 

 

(25.8

)

 

 

 

(11.6

)

純現金（使用量）/投資活動による提供

 

 

 

(117.8

)

 

 

 

363.7

 

資金調達活動

 

 

 

 

 

 

 

 

顧客資金債務の純増減額

 

 

 

1,947.4

 

 

 

 

648.6

 

短期借入金の純増減額

 

 

 

9.0

 

 

 

 

2.0

 

配当金の支払い

 

 

 

(962.5

)

 

 

 

(854.1

)

普通株式の買戻し

 

 

 

(169.2

)

 

 

 

—

 

買収には偶発的対価が支払われました

 

 

 

—

 

 

 

 

(2.8

)

株式ベースのプランに関連する活動

 

 

 

15.1

 

 

 

 

(12.2

)

財務活動によって提供された/（使用された）純現金

 

 

 

839.8

 

 

 

 

(218.5

)

現金、制限付現金、および同等物の正味変動額

 

 

 

2,398.0

 

 

 

 

1,434.0です

 

現金、制限付現金、および同等物、期初

 

 

 

2,134.9

 

 

 

 

928.4

 

現金、制限付現金、および同等物、期末

 

$

 

4,532.9

 

 

$

 

2,362.4です

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、制限付現金、および同等物の調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金および現金同等物

 

$

 

1,693.6

 

 

$

 

1,316.9

 

制限付き現金

 

 

 

41.0

 

 

 

 

56.6

 

顧客の保有資金に含まれる制限付現金および制限付現金同等物

 

 

 

2,798.3

 

 

 

 

988.9

 

現金の総額、制限付現金、および同等物

 

$

 

4,532.9

 

 

$

 

2,362.4です

 

 

連結財務諸表の注記を参照してください。

 

5

 

目次

 

ペイチェックス株式会社

連結財務諸表の注記（未監査）

2024年2月29日

注A：事業内容、プレゼンテーションの基礎、重要な会計方針

 

事業内容：Paychex、Inc. とその完全子会社（総称して「当社」または「Paychex」）は、米国（「米国」）およびヨーロッパの一部の中小企業向けに、人事（「HR」）、給与、福利厚生、保険向けの統合人的資本管理（「HCM」）ソリューションを提供する大手プロバイダーです。同社はインドでも事業を展開しています。1979年に設立されたデラウェア州の企業であるPaychexは、次のように報告しています 一 セグメント。

 

表示の基礎：添付の連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）と、フォーム10-Qの四半期報告書（「フォーム10-Q」）および規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。したがって、GAAPが完全な財務諸表の表示に必要なすべての情報や脚注を含んでいるわけではありません。連結財務諸表には、会社間取引がすべて排除された会社の連結勘定が含まれます。特定の開示事項は、四捨五入の関係で残高がゼロと報告されます。経営陣の意見では、ここに記載されている情報には、暫定期間の結果を公正に説明するために必要なすべての調整（通常定期的に発生する項目を含む）が反映されています。これらの連結財務諸表は、2023年5月31日に終了した会計年度（「2023年度」）の当社の年次報告書（「フォーム10-K」）に記載されている会社の連結財務諸表および連結財務諸表に関連する注記と併せて読む必要があります。2024年2月29日に終了した9か月間の業績とキャッシュフローは、必ずしも他の中間期間または2024年5月31日に終了する会計年度（「2024年度」）に予想される業績を示すものではありません。

 

再分類：前年度の一部の金額が、当期の表示に合わせて再分類されました。これらの再分類は、報告された連結収益には影響しませんでした。

 

以前に発行された財務諸表の改訂：2023年2月28日に終了した9か月間の連結キャッシュフロー計算書には、ノンリコース契約に基づいて当社の顧客から購入した短期売掛金に関連するキャッシュフローの表示に関連する以前に報告された金額の修正が含まれています。この修正により、営業活動によって提供される純現金が減少し、投資活動によって提供される純現金がドル増加しました1.3 百万。経営陣は、この改訂は以前に提出された年次または中間期間の財務諸表にとって重要ではないと結論付けました。この改訂はこのフォーム10-Qに反映されており、今後の申告にも反映されます。

 

制限付現金および制限付現金同等物：制限付現金および制限付現金同等物は公正価値で記録され、顧客のために保有されている資金に含まれる現金および現金同等物、主にマネーマーケット証券、および特定の労働者災害補償保険契約の契約を確保するために使用が制限されている現金で構成されています。

 

売掛金、信用損失引当金を差し引いたもの：売掛金の残高は、連結貸借対照表に信用損失引当金を差し引いた金額で表示されます22.5 百万と $20.5 2024年2月29日および2023年5月31日現在、それぞれ百万です。これらの残高には、顧客に提供されるサービスの売掛金や、ノンリコース契約に基づいて会社の顧客から購入した売掛金が含まれます。売掛金は $でした215.4 百万と $287.0 2024年2月29日および2023年5月31日現在、それぞれ百万です。購入した売掛金（総額）は $でした895.7 百万と $606.8 2024年2月29日および2023年5月31日現在、それぞれ百万です。

 

当社は、サービスの売却、顧客債務の支払い、および購入した売掛金の回収により、信用損失にさらされています。この信用リスクを軽減するために、当社は複数のプログラムを用意しています。これらのソリューションとサポートに対する各クライアントの支払い能力を評価し、継続的に監視しています。信用監視プログラムには、新規顧客の信用調査、適切な与信限度額の確立、信用不良顧客の監視、および初期の電子電信送金および回収手続きが含まれますが、これらに限定されません。会社はまた、契約条件、クライアントの業種または戦略を考慮し、信用リスクを軽減するために担保資産のサポートまたは前払いを要求する場合があります。

 

売掛金は、会社がすべての回収作業を行っても成功しなかった場合、償却され、信用損失引当金として請求されます。当社は、現在の経済状況と合理的かつ裏付け可能な予測要因（該当する場合）に合わせて調整した過去の損失活動に基づいて信用損失を見積もります。信用損失引当金と口座の償却引当金は いいえ2024年2月29日および2023年2月28日に終了した3か月と9か月間の資料。 いいえ ある顧客が、2024年2月29日および2023年5月31日現在の売掛金総額、または2024年2月29日および2023年2月28日に終了した3か月と9か月間のサービス収益と経営成績に重大な影響を及ぼしました。

6

 

目次

 

 

専門雇用者組織（「PEO」）の前払い回収控除後の未請求売掛金：PEO未請求売掛金（推定収益を含む）は、顧客からの前払い回収によって相殺され、会社の連結貸借対照表に前払い回収額を差し引いたPEO未請求売掛金として計上されます。2024年2月29日および2023年5月31日の時点で、事前徴収額は$でした50.2 百万と $12.5 それぞれ 100 万。

 

PEO保険準備金：PEOソリューションの一環として、当社はクライアントの従業員の利益のために労災保険と健康保険を顧客に提供しています。労働者災害補償保険は、主に完全保険付きの高額控除可能な労働者災害補償保険契約に基づいて提供されます。労災保険引当金は、1件あたりの賠償責任限度額までの請求支払いの推定費用を賄うために設定されています。これらの準備金には、請求の処理と決済に関連する特定の費用の見積もりが含まれています。2024年度の当社の負債の上限総額は1.0 $を超える請求の場合は百万1.0 百万、一旦満たされると、個人の請求責任の上限は $1.0 百万。2023年度の当社の負債の上限総額は2.0 $を超える請求の場合は百万1.0 百万、一旦満たされると、個人の請求責任の上限は $1.0 百万。

 

PEO健康保険の補償範囲に関しては、完全保険付きの保証付き費用プランまたは会社がリスクを負う完全保険契約のいずれかの形で、さまざまな健康保険プランを提供しています。会社がリスクを負う保険契約のための準備金は、会社と運送業者とのサービス契約に従って請求の支払いに備えて設定されます。請求準備金には、報告された損失の見積もりに加えて、発生したが報告されていない請求の金額、および請求の処理と決済に関連する特定の費用の見積もりが含まれます。会社の個人請求責任の上限は $0.5 2024会計年度と2023会計年度の両方を対象とする方針に基づいている。

 

PEO労働者災害補償保険準備金を設定する際、当社は、請求の決済に支払われるであろう割引前の将来の現金支払いについて、独立した保険数理上の見積もりを使用します。将来の請求の最終的な費用を見積もることは、過去の損失の経験と受け入れられている保険数理上の方法と仮定に基づく不確実で複雑なプロセスです。これらの準備金は、経済動向、法的責任法の変更、損害賠償など、複数の要因により変更される可能性があり、これらすべてが連結財務諸表に報告されている準備金に重大な影響を与える可能性があります。したがって、最終的な請求の解決は現在の見積もりと異なる場合があります。特に、労働災害補償保険では、支払いがかなり将来まで行われない可能性があります。当社は、推定保険準備金の妥当性を定期的に見直しています。以前に設定された準備金の調整は、調整が確認された期間の経営成績に反映されます。このような調整は、新しい傾向と不利な傾向または好調な傾向が組み合わさって大きくなる可能性があります。

 

株式ベースの報酬費用：当社は、従業員および取締役会（「取締役会」）のメンバーに、ストックオプション、制限付株式ユニット、および制限付株式報奨からなる株式ベースの報奨を発行しています。当社は、従業員および取締役に対する株式ベースの報奨はすべて、付与日時点で測定された公正価値に基づいて、連結財務諸表の報酬費用として計上しています。これらの費用は、必要なサービス期間にわたって計上されます。認識された株式ベースの報酬費用は $14.4 百万と $45.1 2024年2月29日に終了した3か月と9か月間は、それぞれ百万ドル（米ドル）16.3 百万と $46.0 2023年2月28日に終了した3か月と9か月間はそれぞれ100万です。株式ベースの報奨の公正価値の決定に使用される方法と仮定は、2023年度の当社のフォーム10-Kに記載されているものと一致しています。

 

最近採用された会計宣言：効果的です 2023年6月1日、会社 採用された 会計基準更新（「ASU」）2021-08号「企業結合（トピック805）：顧客との契約による契約資産と契約負債の会計処理」は じゃない 連結財務諸表に重大な影響を与えています。

最近発表された会計上の告知：2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）はASU第2023-07号「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発行しました。このASUは、報告された各セグメントの利益または損失の指標に含まれる重要なセグメント経費の開示、他のセグメント項目の構成の金額と説明、および報告対象セグメントの損益と資産の中間開示を義務付けることで、公的機関のセグメント開示を拡大しています。このASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。このASUは、2025年5月31日に終了する会計年度およびそれ以降の中間期間のForm 10-K形式の当社の年次報告書に適用され、早期申請が許可されています。当社は現在、このASUを採用することによる連結財務諸表と開示への影響を評価しています。

 

2023年12月、FASBはASU第2023-09号「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発行しました。このASUは、主に特定のカテゴリーやそれ以上のカテゴリーを要求することで、所得税の開示要件を更新しています

7

 

目次

 

税率調整内の細分化と、管轄区域ごとに支払われる所得税の細分化。このASUは、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効で、2025年6月1日から始まる当社の会計年度に適用され、早期申請が許可されます。当社は現在、このASUを採用することによる連結財務諸表と開示への影響を評価しています。

 

FASB（FASB会計基準法典の技術的修正を含む）、米国公認会計士協会、および証券取引委員会（「SEC」）が最近発行したその他の権威あるガイダンスは、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼさなかったか、与えると予想されていません。

注B: サービス収益

 

サービス収益は、主に会社の顧客にサービスを提供するための手数料に帰属し、契約サービスの管理が顧客に移管されたときに、そのようなサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額で計上されます。保険ソリューションの収益は、徴収されて保険会社に送金された保険料から得られる手数料です。会社の契約には通常、特定の契約期間が含まれておらず、いずれかの当事者が契約を終了することができます 30終了日の通知。売上税やその他の適用される給与関連以外の税金はサービス収入から除外されます。

 

同様の事業的および経済的特徴に基づいて、会社の連結損益計算書および包括利益計算書に報告されているように、会社のサービス収益は、管理ソリューション、PEOおよび保険ソリューションごとに分類されています。当社は、これらの収益カテゴリが、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、および不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを表していると考えています。

管理ソリューションの収益

管理ソリューションの収益は、主に当社の統合されたHCMサービスと人事ソリューションから得られます。クライアントは、アラカルトベースで、またはさまざまな製品バンドルの一部としてサービスを選択できます。当社のサービスは、多くの場合、基本的な給与処理サービスで収集された情報を活用して、HCMの範囲をカバーする包括的なサービスを提供できるようにしています。管理ソリューションの収益は通常、サービスが実施され、クライアントがこれらのサービスの恩恵を同時に受けて管理することで、時間の経過とともに計上されます。

 

特定のクライアントの給与小切手とレポートの配布のための配送サービスから得られる収益は、会社の連結損益計算書および包括利益計算書の管理ソリューション収益にも含まれています。配送サービスの収益は、給与小切手、報告書、四半期末小包、および納税申告書が会社の顧客に届けられた後の時点で計上されます。

 

PEOと保険ソリューションの収益

PEOソリューションは、当社の登録および認可を受けた子会社を通じて販売され、企業にHCMおよびHRソリューションを提供します。当社は、顧客の従業員の共同雇用者としての役割を果たし、顧客の従業員に健康保険を提供し、労災保険と特定の健康保険提供のリスクと報酬を引き受けます。PEO Solutionsの収益は、サービスが実施され、クライアントが同時にこれらのサービスからの利益を受け取り、管理することで、時間の経過とともに計上されます。PEO Solutionsの収益は、給与賃金、連邦および州の失業保険を含む給与税、保証付き費用給付制度の健康保険料など、請求および発生した特定のパススルー費用を差し引いて報告されます。会社がリスクを負担している労働者災害補償および健康保険プランの場合、収益と費用は総額ベースで記録されます。

 

PEOと保険ソリューションの収益から差し引かれたPEOパススルー費用は次のとおりです。

 

 

 

終了した3か月間

 

 

終了した9か月間

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

数百万単位

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

給与賃金と給与税

 

$

 

7,317.0

 

 

$

 

6,944.1

 

 

$

 

20,378.5

 

 

$

 

19,615.2

 

州の失業保険（給与賃金と給与税に含まれています）

 

$

 

78.0

 

 

$

 

71.4

 

 

$

 

116.3

 

 

$

 

111.2

 

費用便益保証制度

 

$

 

165.6

 

 

$

 

157.8

 

 

$

 

499.4

 

 

$

 

494.8

 

 

8

 

目次

 

 

保険ソリューションは、当社の認可を受けた保険代理店であるPaychex Insurance Agency, Inc. を通じて販売されています。Paychex Insurance Agency, Inc. は、さまざまな航空会社を通じて保険を提供しているため、企業は手頃な価格で従業員福利厚生サービスを拡大できます。提供されている保険には、労災補償、事業主保険、商用車、サイバーセキュリティ、健康、歯科、視力、生命などの健康と福利厚生の補償が含まれます。保険ソリューションの収益には、送金された保険サービスの保険料から得られる手数料が反映され、サービスが実施され、クライアントがこれらのサービスからの給付の受け取りと管理を同時に行うにつれて、時間の経過とともに認識されます。

 

契約残高

管理ソリューションとPEOおよび保険ソリューションの収益認識のタイミングは、どちらもサービスが提供されるそれぞれのクライアントの給与期間中に行われるため、クライアントへの請求と同じタイミングです。そのため、当社は、収益認識と請求のタイミングから生じる契約資産または負債を認識していません。

 

当社の特定のサービス提供について受け取ったセットアップ料金の支払いは、重要な権利とみなされます。そのため、 会社は、これらの履行義務に関連する収益を1年以上繰り延べ、その後、将来のサービスが提供されると認識します。約3年間 四年間。

 

1年を超える重要な権利に関連する繰延収益の変化は次のとおりです。

 

 

 

終了した3か月間

 

 

終了した9か月間

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

数百万単位

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

残高、期初

 

$

 

69.8

 

 

$

 

55.2

 

 

$

 

62.0

 

 

$

 

48.9

 

収益の延期

 

 

 

12.4

 

 

 

 

10.9

 

 

 

 

36.3

 

 

 

 

31.0

 

不労収益の認識

 

 

 

(8.9

)

 

 

 

(7.6

)

 

 

 

(25.0

)

 

 

 

(21.4

)

残高、期末

 

$

 

73.3

 

 

$

 

58.5

 

 

$

 

73.3

 

 

$

 

58.5

 

 

重要な権利に関連する繰延収益は、会社の連結貸借対照表の繰延収益およびその他の長期負債の項目に報告されます。2024年2月29日現在、当社は、これらの重要な権利に関連する繰延収益を、2024会計年度の残りの期間とその後の会計年度で次のように計上する予定です。

 

数百万単位

 

推定

 

5月31日に終了する年度

 

不労収益の認識

 

2024

 

$

 

8.4

 

2025

 

 

 

29.7

 

その後

 

 

 

35.2

 

前受収益の総計上

 

$

 

73.3

 

 

契約の取得と履行にかかる費用から認識される資産

当社は、経済的利益と償却期間が1年を超えると予想される場合に、顧客との契約締結に伴う追加費用として資産を認識しています。また、当社は、顧客との契約を履行するための費用のうち、その費用が具体的に特定可能で、将来の履行義務を果たすために使用されるリソースを生成または強化し、回収が見込まれる場合は、その費用として資産を認識します。

 

契約を取得し履行するための繰延費用は、会社の連結貸借対照表の前払費用、その他の流動資産、および長期繰延費用の項目に報告されます。契約の取得と履行にかかる費用に関連する償却費用は、会社の連結損益計算書および包括利益計算書のサービス収益原価および販売費、一般管理費に含まれ、予想される経済的利益期間にわたって計上されます。

 

会社は定期的に繰延費用を見直し、潜在的な減損がないかを確認し、 いいえ2024年2月29日または2023年2月28日に終了した9か月間の減損損失を認識します。

 

9

 

目次

 

契約を取得して履行するための繰延費用の変化は次のとおりです。

 

契約を結ぶための費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

終了した3か月間

 

 

終了した9か月間

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

数百万単位

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

残高、期初

 

$

 

605.0

 

 

$

 

562.6

 

 

$

 

597.5

 

 

$

 

550.2

 

費用の時価総額

 

 

 

53.7

 

 

 

 

65.2

 

 

 

 

163.1

 

 

 

 

172.2

 

償却

 

 

 

(51.6

)

 

 

 

(48.9

)

 

 

 

(153.5

)

 

 

 

(143.5

)

残高、期末

 

$

 

607.1

 

 

$

 

578.9

 

 

$

 

607.1

 

 

$

 

578.9

 

 

契約を履行するための費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

終了した3か月間

 

 

終了した9か月間

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

数百万単位

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

残高、期初

 

$

 

75.8

 

 

$

 

74.5

 

 

$

 

75.3

 

 

$

 

72.3

 

費用の時価総額

 

 

 

7.5

 

 

 

 

8.3

 

 

 

 

21.2

 

 

 

 

23.4

 

償却

 

 

 

(6.7

)

 

 

 

(6.6

)

 

 

 

(19.9

)

 

 

 

(19.5

)

残高、期末

 

$

 

76.6

 

 

$

 

76.2

 

 

$

 

76.6

 

 

$

 

76.2

 

 

注 C: 基本および希薄化後の1株当たり利益

 

基本および希薄化後の1株当たり利益は次のように計算されました。

 

 

 

終了した3か月間

 

 

終了した9か月間

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

単位：百万単位。1株あたりの金額は除きます

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

1株当たりの基本利益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益

 

$

 

498.6

 

 

$

 

467.4

 

 

$

 

1,310.5

 

 

$

 

1,206.9

 

加重平均発行済普通株式

 

 

 

359.9

 

 

 

 

360.5です

 

 

 

 

360.4

 

 

 

 

360.3

 

1株当たりの基本利益

 

$

 

1.39

 

 

$

 

1.30

 

 

$

 

3.64

 

 

$

 

3.35

 

希薄化後の1株当たり利益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益

 

$

 

498.6

 

 

$

 

467.4

 

 

$

 

1,310.5

 

 

$

 

1,206.9

 

加重平均発行済普通株式

 

 

 

359.9

 

 

 

 

360.5です

 

 

 

 

360.4

 

 

 

 

360.3

 

普通株式同等物の希薄化効果

 

 

 

1.8

 

 

 

 

1.8

 

 

 

 

1.8

 

 

 

 

2.0

 

希薄化を想定した加重平均発行済普通株式

 

 

 

361.7

 

 

 

 

362.3

 

 

 

 

362.2

 

 

 

 

362.3

 

希薄化後の1株当たり利益

 

$

 

1.38

 

 

$

 

1.29

 

 

$

 

3.62

 

 

$

 

3.33

 

加重平均希薄化防止普通株式同等物

 

 

 

0.6

 

 

 

 

0.7

 

 

 

 

0.6

 

 

 

 

0.7

 

 

希薄化防止効果のある加重平均普通株式同等物は、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されます。

10

 

目次

 

注 D: 企業結合

 

2023年7月31日より、オルターナ・キャピタル・ソリューションズ合同会社（「オルターナ」）の純資産のほぼすべてが、当社の完全子会社に買収されました。Alternaは、ノンリコース契約のもと、顧客の未払いの売掛金を購入します。この買収により、当社はソリューションのポートフォリオを拡大および多様化し、中小企業へのサービス提供をサポートすることができます。買収対価は、基本購入価格$で構成されていました95.1 百万ドル+合計$の負債の即時決済128.9 百万、$を差し引いたもの15.7 100万件の現金と制限付現金を取得しました。取得した売掛金残高（貸倒引当金の引当金を差し引いた額から、資金調達契約に関連して顧客に支払うべき金額を差し引いた金額）、合計$146.1 百万。経営陣は、顧客リストに関連する無形資産は $ であると判断しました18.9 加重平均を上回る加速償却方法を使用して100万ドルを償却します 8年間。のれんは$です46.7 買収の結果、100万件が記録されました。これは税控除の対象となります。当社は、2023年11月30日の時点で、Alternaの買収のための購入価格配分を完了しました。Alternaの財務結果は、それぞれの買収日から当社の連結財務諸表に含まれています。この買収は、当社の経営成績、財政状態、またはキャッシュフローにとって重要ではありませんでした。

 

注 E: その他の収益、純額

 

その他の純利益は、次の項目で構成されています：

 

 

 

終了した3か月間

 

 

終了した9か月間

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

数百万単位

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

企業投資の利息収入

 

$

 

19.3

 

 

$

 

14.8

 

 

$

 

61.1

 

 

$

 

30.3

 

支払利息

 

 

 

(9.9

)

 

 

 

(9.0

)

 

 

 

(27.8

)

 

 

 

(27.3

)

その他

 

 

 

(0.0

)

 

 

 

(0.3

)

 

 

 

0.6

 

 

 

 

1.8

 

その他の収益、純額

 

$

 

9.4

 

 

$

 

5.5

 

 

$

 

33.9

 

 

$

 

4.8

 

 

注F：顧客と企業投資のために保有されている資金

 

顧客や企業投資のために保有されていた資金は次のとおりです。

 

 

 

2024年2月29日

 

 

 

 

 

 

 

グロス

 

 

グロス

 

 

 

 

 

 

 

償却済み

 

 

未実現

 

 

未実現

 

 

フェア

 

数百万単位

 

コスト

 

 

利益

 

 

損失

 

 

値

 

問題の種類:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

顧客のマネーマーケット、有価証券、その他のために保有されている資金
制限付現金同等物

 

$

 

2,798.3

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

2,798.3

 

AFS証券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資産担保証券

 

 

 

101.1

 

 

 

 

0.2

 

 

 

 

(0.9

)

 

 

 

100.4

 

企業債券

 

 

 

1,429.4

 

 

 

 

1.9

 

 

 

 

(31.2

)

 

 

 

1,400.1

 

地方債券

 

 

 

1,096.1

 

 

 

 

0.2

 

 

 

 

(91.5

)

 

 

 

1,004.8

 

米国政府機関と財務省証券

 

 

 

820.3

 

 

 

 

0.2

 

 

 

 

(40.8

)

 

 

 

779.7

 

変動金利のデマンドノート

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

AFS証券総額

 

 

 

3,446.9

 

 

 

 

2.5

 

 

 

 

(164.4

)

 

 

 

3,285.0

 

その他

 

 

 

33.3

 

 

 

 

3.0

 

 

 

 

(1.9

)

 

 

 

34.4

 

顧客と企業投資のために保有されている資金の総額

 

$

 

6,278.5

 

 

$

 

5.5

 

 

$

 

(166.3

)

 

$

 

6,117.7

 

 

11

 

目次

 

 

 

 

 

2023年5月31日

 

 

 

 

 

 

 

グロス

 

 

グロス

 

 

 

 

 

 

 

償却済み

 

 

未実現

 

 

未実現

 

 

フェア

 

数百万単位

 

コスト

 

 

利益

 

 

損失

 

 

値

 

問題の種類:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

顧客のマネーマーケット、有価証券、その他のために保有されている資金
制限付現金同等物

 

$

 

863.1

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

$

 

863.1

 

AFS証券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資産担保証券

 

 

 

88.1

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(1.4

)

 

 

 

86.7

 

企業債券

 

 

 

1,468.3

 

 

 

 

3.7

 

 

 

 

(31.1

)

 

 

 

1,440.9

 

地方債券

 

 

 

1,091.3

 

 

 

 

0.1

 

 

 

 

(105.3

)

 

 

 

986.1

 

米国政府機関と財務省証券

 

 

 

788.1

 

 

 

 

0.3

 

 

 

 

(41.6

)

 

 

 

746.8

 

変動金利のデマンドノート

 

 

 

344.1

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

344.1

 

AFS証券総額

 

 

 

3,779.9

 

 

 

 

4.1

 

 

 

 

(179.4

)

 

 

 

3,604.6

 

その他

 

 

 

30.1

 

 

 

 

1.1

 

 

 

 

(2.9

)

 

 

 

28.3

 

顧客と企業投資のために保有されている資金の総額

 

$

 

4,673.1です

 

 

$

 

5.2

 

 

$

 

(182.3

)

 

$

 

4,496.0です

 

 

 

2024年2月29日現在、顧客のマネーマーケット証券およびその他の制限付現金同等物のために保有されている資金には、銀行デマンド預金口座、マネーマーケットファンド、および買収時の当初の満期が90日以下の米国政府機関および財務省証券が含まれていました。

 

2024年2月29日現在、資産担保証券には、主に固定金利の自動車ローンとクレジットカードの売掛金によって担保されている投資適格証券が含まれており、すべて信用格付けがAAAです。これらの証券に関連する主なリスクは、基礎となる売掛金の回収です。これらの資産担保証券の担保は、2024年2月29日まで予想どおりに機能しています。

 

2024年2月29日現在の社債には、幅広い発行体、業界、セクターをカバーする投資適格証券が含まれており、主に信用格付けがA以上で、満期は 2024年3月3日 を通して 2029年9月15日。

 

2024年2月29日現在、地方債には、主に信用格付けがAA以上で、満期が次の範囲の一般債務債と歳入債が含まれていました 2024年5月1日 を通して 2031年10月1日。

 

当社のポートフォリオのかなりの部分が、格付けがAA以上、短期証券がA-1/P-1の格付けを持つ信用性の高い証券に投資されています。

 

連結貸借対照表における顧客および企業投資のために保有されている資金の分類は次のとおりです。

 

 

 

2月29日、

 

 

5月31日

 

数百万単位

 

2024

 

 

2023

 

顧客のために保有されている資金

 

$

 

6,079.5

 

 

$

 

4,118.8

 

企業投資

 

 

 

36.6

 

 

 

 

373.4

 

長期の企業投資

 

 

 

1.6

 

 

 

 

3.8

 

顧客と企業投資のために保有されている資金の総額

 

$

 

6,117.7

 

 

$

 

4,496.0です

 

 

 

顧客のマネーマーケット証券およびその他の制限付現金同等物のために保有されている資金は、給与税務管理サービスおよび従業員支払いサービスの期日前に顧客から集められ、該当する税務機関、規制機関、または顧客の従業員に送金されるまで投資されます。会社の意図と顧客に対する契約上の義務に基づき、これらの資金は、顧客の債務を賄うために送金されるまで制限されていると見なされます。

 

会社のAFS証券には、未実現純損失の$が反映されています161.9 百万と $175.3 2024年2月29日および2023年5月31日現在、それぞれ百万です。2024年2月29日および2023年5月31日現在の純未実現損失に含まれるのは 955 そして 967 未実現損失のポジションにあるAFS証券、おおよそ 93% と 88それぞれ保有している有価証券総額の割合。

 

12

 

目次

 

 

信用損失が計上されていない未実現損失ポジションにあるAFS証券は次のとおりです。

 

 

 

2024年2月29日

 

 

 

未実現の証券
以下の場合の損失ポジション
12 か月

 

 

未実現の証券
以上の損失ポジション
12 か月

 

 

合計

 

 

 

グロス

 

 

 

 

 

 

グロス

 

 

 

 

 

 

グロス

 

 

 

 

 

 

 

未実現

 

 

フェア

 

 

未実現

 

 

フェア

 

 

未実現

 

 

フェア

 

数百万単位

 

損失

 

 

値

 

 

損失

 

 

値

 

 

損失

 

 

値

 

問題の種類:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資産担保証券

 

$

 

(0.3

)

 

$

 

63.2

 

 

$

 

(0.6

)

 

$

 

15.3

 

 

$

 

(0.9

)

 

$

 

78.5

 

企業債券

 

 

 

(9.5

)

 

 

 

792.2

 

 

 

 

(21.7

)

 

 

 

478.5

 

 

 

 

(31.2

)

 

 

 

1,270.7

 

地方債券

 

 

 

(7.9

)

 

 

 

98.7

 

 

 

 

(83.6

)

 

 

 

892.1

 

 

 

 

(91.5

)

 

 

 

990.8

 

米国政府機関と財務省証券

 

 

 

(3.9

)

 

 

 

249.8

 

 

 

 

(36.9

)

 

 

 

518.8

 

 

 

 

(40.8

)

 

 

 

768.6

 

合計

 

$

 

(21.6

)

 

$

 

1,203.9

 

 

$

 

(142.8

)

 

$

 

1,904.7

 

 

$

 

(164.4

)

 

$

 

3,108.6

 

 

 

 

2023年5月31日

 

 

 

未実現の証券
以下の場合の損失ポジション
12 か月

 

 

未実現の証券
以上の損失ポジション
12 か月

 

 

合計

 

 

 

グロス

 

 

 

 

 

 

グロス

 

 

 

 

 

 

グロス

 

 

 

 

 

 

 

未実現

 

 

フェア

 

 

未実現

 

 

フェア

 

 

未実現

 

 

フェア

 

数百万単位

 

損失

 

 

値

 

 

損失

 

 

値

 

 

損失

 

 

値

 

問題の種類:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資産担保証券

 

$

 

(0.1

)

 

$

 

54.2

 

 

$

 

(1.3

)

 

$

 

23.3

 

 

$

 

(1.4

)

 

$

 

77.5

 

企業債券

 

 

 

(5.9

)

 

 

 

652.0

 

 

 

 

(25.2

)

 

 

 

382.7

 

 

 

 

(31.1

)

 

 

 

1,034.7

 

地方債券

 

 

 

(5.9

)

 

 

 

86.7

 

 

 

 

(99.4

)

 

 

 

889.0

 

 

 

 

(105.3

)

 

 

 

975.7

 

米国政府機関と財務省証券

 

 

 

(3.3

)

 

 

 

199.6

 

 

 

 

(38.3

)

 

 

 

457.9

 

 

 

 

(41.6

)

 

 

 

657.5

 

合計

 

$

 

(15.2

)

 

$

 

992.5

 

 

$

 

(164.2

)

 

$

 

1,752.9

 

 

$

 

(179.4

)

 

$

 

2,745.4

 

 

 

 

当社は定期的に投資ポートフォリオを見直し、信用リスクの変化やその他の潜在的な評価上の懸念により投資が損なわれていないかを判断しています。当社は、2024年2月29日時点で保有されている投資のうち、未実現損失総額はドルだったと考えています164.4 信用リスクやその他の評価上の問題により、100万件が減損されておらず、当社はAFS証券に信用損失または信用損失引当金を記録する必要はありませんでした。当社は、元本と利息は契約条件に従って回収される可能性が高く、これらの有価証券の未実現損失は金利の変動によるものであり、信用リスクの増大やその他の評価上の懸念によるものではないと考えています。2024年2月29日現在、および2023年5月31日現在、未実現損失ポジションにある有価証券のかなりの部分がAA以上の格付けを保持していました。当社は、償却原価ベースまたは満期が回復するまでこれらの投資を売却するつもりはありません。さらに、その前にこれらの投資を売却する必要が生じる可能性は低いと考えています。信用リスクやその他の評価上の懸念から投資が損なわれていないという当社の評価は、特定の投資に関連する当社の戦略や仮定の新たな展開や変更により、将来変わる可能性があります。

 

AFS証券の売却による実現損益は、各証券の原価基準を具体的に特定することによって決定されます。連結損益計算書と包括利益計算書では、顧客ポートフォリオと企業投資ポートフォリオのために保有されている資金からの実現利益と損失は、それぞれ顧客のために保有されている資金の利息と、その他の収益（純額）に含まれています。

 

 

13

 

目次

 

AFS証券の売却による実現損益は次のとおりです。

 

 

 

終了した3か月間

 

 

終了した9か月間

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

数百万単位

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

総実現利益

 

$

 

0.0

 

 

$

 

0.0

 

 

$

 

0.0

 

 

$

 

0.1

 

総実現損失

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

(0.0

)

 

 

 

(0.0

)

純実現（損失）/利益

 

$

 

0.0

 

 

$

 

0.0

 

 

$

 

(0.0

)

 

$

 

0.1

 

 

 

2024年2月29日時点で満期が明記されていたAFS証券の償却費用と公正価値は、予想満期ごとに以下に示されています。

 

 

 

2024年2月29日

 

 

 

償却済み

 

 

フェア

 

数百万単位

 

コスト

 

 

値

 

満期日:

 

 

 

 

 

 

 

 

期限が1年以内

 

$

 

157.0

 

 

$

 

154.5

 

1年後から3年後の期限

 

 

 

1,262.6

 

 

 

 

1,197.0

 

期限は3年から5年後です

 

 

 

1,675.5

 

 

 

 

1,588.0

 

5 年後に期限切れ

 

 

 

351.8

 

 

 

 

345.5

 

合計

 

$

 

3,446.9

 

 

$

 

3,285.0

 

 

 

変動金利デマンドノート（「VRDN」）は、当社が保有する場合、これらの証券の契約満期は通常、上の表で主に5年後に期限が切れるものとして分類されます 20 に 30 年。これらの証券は長期証券として発行されますが、公開買付け機能を通じて提供される流動性により、短期商品として価格設定され、取引されます。

注 G: 公正価値の測定

 

公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格（出口価格）として定義されます。公正価値測定に関する会計基準には、公正価値の測定に使用される情報と評価の階層があり、信頼性に基づいて次の3つのレベルに分類されています。

 

•
レベル1の評価額は、測定日に会社がアクセスできる同一の商品の活発な市場における相場価格に基づいています。
•
レベル2の評価は、レベル1に含まれる相場価格以外のインプットに基づいており、直接的または間接的に、資産または負債のほぼ全期間にわたって、以下を含みます。
o
活発な市場における類似しているが同一ではない商品の相場価格。
o
活発ではない市場における同一または類似の商品の相場価格。
o
商品で確認できる相場価格以外のインプット、または
o
主に観察可能な市場データから導き出された、または相関またはその他の手段によって裏付けられたインプット。
•
レベル3の評価は、観察不可能で公正価値の測定全体にとって重要な情報に基づいています。

 

現金および現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物、売掛金、信用損失引当額控除後、PEO未請求売掛金、前払い回収控除、買掛金および短期借入金の帳簿価額は、当社が使用する場合、これらの商品の満期が短いことによるおおよその公正価値を示します。顧客や企業投資のために保有されているファンドに含まれる有価証券は、主にAFSに分類される証券で構成され、定期的に公正価値で記録されます。

 

14

 

目次

 

定期的に公正価値で測定される当社の金融資産と負債は次のとおりです。

 

 

 

2024年2月29日

 

 

 

 

 

 

 

引用

 

 

重要な

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

の価格は

 

 

その他

 

 

重要な

 

 

 

持ち運び

 

 

アクティブです

 

 

観察可能

 

 

観察不能

 

 

 

値

 

 

市場

 

 

入力

 

 

入力

 

数百万単位

 

(公正価値)

 

 

(レベル 1)

 

 

(レベル 2)

 

 

(レベル 3)

 

資産:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

制限付きおよび制限なしの現金同等物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

マネーマーケット証券

 

$

 

64.6

 

 

$

 

64.6

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

米国政府機関と財務省証券

 

 

 

1,324.1

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,324.1

 

 

 

 

—

 

制限付きおよび制限なしの現金同等物の合計

 

$

 

1,388.7

 

 

$

 

64.6

 

 

$

 

1,324.1

 

 

$

 

—

 

AFS証券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資産担保証券

 

$

 

100.4

 

 

$

 

—

 

 

$

 

100.4

 

 

$

 

—

 

企業債券

 

 

 

1,400.1

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,400.1

 

 

 

 

—

 

地方債券

 

 

 

1,004.8

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,004.8

 

 

 

 

—

 

米国政府機関と財務省証券

 

 

 

779.7

 

 

 

 

—

 

 

 

 

779.7

 

 

 

 

—

 

AFS証券総額

 

$

 

3,285.0

 

 

$

 

—

 

 

$

 

3,285.0

 

 

$

 

—

 

その他

 

$

 

34.4

 

 

$

 

34.4

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の長期負債

 

$

 

34.4

 

 

$

 

34.4

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

 

 

 

2023年5月31日

 

 

 

 

 

 

 

引用

 

 

重要な

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

の価格は

 

 

その他

 

 

重要な

 

 

 

持ち運び

 

 

アクティブです

 

 

観察可能

 

 

観察不能

 

 

 

値

 

 

市場

 

 

入力

 

 

入力

 

数百万単位

 

(公正価値)

 

 

(レベル 1)

 

 

(レベル 2)

 

 

(レベル 3)

 

資産:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

制限付きおよび制限なしの現金同等物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

マネーマーケット証券

 

$

 

43.8

 

 

$

 

43.8

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

制限付きおよび制限なしの現金同等物の合計

 

$

 

43.8

 

 

$

 

43.8

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

AFS証券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資産担保証券

 

$

 

86.7

 

 

$

 

—

 

 

$

 

86.7

 

 

$

 

—

 

企業債券

 

 

 

1,440.9

 

 

 

 

—

 

 

 

 

1,440.9

 

 

 

 

—

 

地方債券

 

 

 

986.1

 

 

 

 

—

 

 

 

 

986.1

 

 

 

 

—

 

米国政府機関と財務省証券

 

 

 

746.8

 

 

 

 

—

 

 

 

 

746.8

 

 

 

 

—

 

VRDN

 

 

 

344.1

 

 

 

 

—

 

 

 

 

344.1

 

 

 

 

—

 

AFS証券総額

 

$

 

3,604.6

 

 

$

 

—

 

 

$

 

3,604.6

 

 

$

 

—

 

その他

 

$

 

28.3

 

 

$

 

28.3

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の長期負債

 

$

 

28.3

 

 

$

 

28.3

 

 

$

 

—

 

 

$

 

—

 

 

 

資産と負債の公正価値を決定する際、当社は主に市場アプローチを採用しています。現金同等物であるマネーマーケット証券は、活発な市場における相場市場価格に基づいて評価されるため、レベル1の投資と見なされます。現金同等物には、当初の満期が90日以下の米国政府機関証券および財務省証券も含まれます。これらは、活発な市場における類似の商品ではあるが同一ではない商品に基づいて評価されるため、レベル2の投資と見なされます。資産担保証券、社債、地方債、米国政府機関証券、VRDNを含むAFS証券は、当社が保有する場合はレベル2に含まれ、独立した価格設定サービスから得られた情報を利用して評価されます。当社のレベル2 AFS証券の公正価値を決定するために、独立価格設定サービスは、ベンチマーク利回り、報告された取引、拘束力のないブローカー/ディーラーの相場、発行体スプレッド、両面市場、ベンチマーク証券、入札、オファー、参考データ、新規発行データ、毎月の支払い情報など、さまざまな情報を利用します。当社は、独立価格設定サービスから得られた価格は、適切に評価されていると考えているため、調整していません。

 

 

15

 

目次

 

その他に含まれる資産は投資信託投資で、会社の非適格および無資金繰延報酬制度に基づく参加者の適格繰延拠出金で構成されます。関連する負債は、その他の長期負債として報告されます。投資信託は、活発な市場の相場市場価格に基づいて評価されるため、レベル1の投資と見なされます。

 

会社の長期借入金は、過去の費用ベースで会計処理されます。2024年2月29日および2023年5月31日の時点で、長期借入金の公正価値は、債務発行費用を差し引いた金額は392.1 百万と $392.4 シニアノート、シリーズAの場合はそれぞれ百万ドル、$387.9 百万と $390.9 シニアノート、シリーズBはそれぞれ100万です。

 

 

当社の長期借入は活発な市場では取引されないため、その公正価値は、同様の条件と満期のローンに基づいて現在利用可能であると当社が考える借入金利を含め、レベル2の評価インプットを採用した市場アプローチを使用して公正価値を推定しました。

 

前述の方法では、正味実現可能価値を示したり、将来の公正価値を反映したりしない公正価値の計算が行われる場合があります。さらに、当社は、自社の評価方法が適切で他の市場参加者との一貫性があると考えていますが、特定の金融商品の公正価値を決定するために異なる方法論や仮定を使用すると、報告日の公正価値の測定値が異なる可能性があります。

注 H: 補足情報

 

資産と設備、減価償却累計額を差し引いたもの：減価償却費は $32.3 百万と $94.7 2024年2月29日に終了した3か月と9か月間で100万ドル（米ドル）32.7 百万と $95.8 2023年2月28日に終了した3か月と9か月間で100万件です。

 

のれんと無形資産、累積償却額を差し引いたもの：無形資産に関連する償却費用は $12.5 百万と $36.2 2024年2月29日に終了した3か月と9か月間で100万ドル（米ドル）11.5 百万と $36.7 2023年2月28日に終了した3か月と9か月間で100万件です。のれんと無形資産は、Alternaの買収に関連して2024年2月29日に終了した9か月間に記録されました。この買収に関連するのれんは、のれん減損テストのための購入売掛金報告ユニットに含まれています。この買収と、それがのれんや無形資産に与えた影響に関する追加情報については、注記Dを参照してください。会社はしました いいえ2024年2月29日または2023年2月28日に終了した9か月間ののれんまたは無形資産に関連する減損損失を認識します。

 

短期融資：当社のクレジットファシリティの未払いの借入金の加重平均金利は 6.20% と 5.832024年2月29日および2023年5月31日現在の割合。2024年2月29日現在、これらのクレジットファシリティで利用できる未使用額は約$でした2.0 10億。

 

信用枠には、そのような取り決めでは通常行われているさまざまな財務上および運営上の契約が含まれています。当社は、2024年2月29日現在、これらすべての契約を遵守していました。

 

信用状：会社には、合計$の取消不能な予備信用状がありました170.8 百万と $141.7 特定の保険契約の契約を確保するには、2024年2月29日および2023年5月31日の時点でそれぞれ100万件必要です。信用状は次の間のさまざまな日付で期限切れになります 2024年3月3日 そして 2025年10月9日です。 いいえ 2024年2月29日と2023年2月28日に終了した9か月間、または2023年5月31日現在、これらの信用状の金額が未払いでした。

 

長期債務：2023年5月31日以降、会社の長期債務契約または残高に重要な変更はありませんでした。会社の長期債務契約には、慣習的な表明、保証、肯定契約、否定契約（そのような取り決めでは通常かつ慣習的な財務契約を含む）が含まれています。当社は、2024年2月29日現在、これらすべての契約を遵守していました。

 

注I：コミットメントと不測の事態

 

その他の約束：当社は、既存の労働者災害補償保険契約およびその他の法的拘束力のある契約上の取り決めに基づいて未払いの約束をしていました。同社はまた、通常の事業過程でベンダーとさまざまな購入契約を結んでおり、約$の資本資産を購入するという未払いの約束をしていました。6.3 2024年2月29日時点で百万ドル、そしてドル11.8 2023年5月31日時点で百万です。

 

通常の業務では、当社は顧客とのサービス契約に基づくサービスの履行を保証する表明と保証を行います。歴史的に、そのような保証に関連して重大な損失はありませんでした。その

16

 

目次

 

また、会社はその役員および取締役と補償契約を締結しています。これにより、当社は、会社に提供されたサービスに関連する係争中または将来の特定の請求について、これらの個人を弁護し、必要に応じて補償することを義務付けています。

 

同社は現在、特定の企業従業員およびPEO従業員の健康および医療給付プランに基づいて、さまざまな被保険者の控除可能な部分を自己保険でかけています。これらの保険契約に基づく当社の推定損失エクスポージャーは、連結貸借対照表の他の流動負債に記録されます。歴史的に、2024年2月29日現在、発生した金額は重要ではなく、重要でもありませんでした。同社はまた、購入した一次保険契約に加えて、雇用慣行の責任、過失と不作為、保証責任、盗難と横領、サイバー脅威、テロ行為のギャップ補償のための保険に加入しています。また、キャプティブ保険会社を通じた控除や自己保険による留保にも対応しています。

 

不測の事態：当社は、通常の事業過程で発生するさまざまな請求や法的問題の対象となっています。これらには、契約違反、不法行為、雇用関連の請求、税務請求、法定、およびその他の事項に関連する紛争または潜在的な紛争が含まれます。

 

会社の経営陣は現在、未解決の法的問題を解決しても、会社の財政状態や経営成績に重大な悪影響はないと考えています。ただし、法的問題は本質的に不確実性が伴い、これらの問題の最終的な解決は、そのような影響が記録されている期間における当社の財政状態と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

注 J: 所得税

 

会社の実効所得税率は 24.4% と 24.32024年2月29日と2023年2月28日にそれぞれ終了した3か月間の％、 24.1% と 23.82024年2月29日および2023年2月28日に終了した9か月間のそれぞれの%。すべての期間が、従業員の株式ベースの報酬支払いに関連する超過税制上の優遇措置の影響を受けました。

17

 

目次

 

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

 

経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析では、2024年2月29日に終了した3か月間（「第3四半期」）、2024年2月29日に終了した9か月間（「9か月」）のPaychex、Inc. およびその完全子会社（「Paychex」、「当社」、「当社」、または「当社」）の経営成績をそれぞれレビューしています。2023年2月28日に終了した前年度期間（「前年期間」）、および2024年2月29日現在の当社の財政状態。このレビューの焦点は、当社の収益、費用、純利益、および財政状態に影響を与える重要な変化と傾向の根本的なビジネス上の理由にあります。このレビューは、フォーム10-Qのこの四半期報告書（「フォーム10-Q」）に含まれる2024年2月29日の連結財務諸表および関連する連結財務諸表の注記（未監査）と併せて読む必要があります。このレビューは、2023年5月31日に終了した年度（「2023年度」）のフォーム10-K（「フォーム10-K」）の年次報告書と併せて読む必要があります。このフォーム10-Qの将来の見通しに関する記述は、次の小見出し「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」に含まれる注意事項によって認定されます。

 

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

 

当社による特定の書面および口頭による記述は、米国（「米国」）のセーフハーバー条項の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成する場合があります。1995年の民間証券訴訟改革法。将来の見通しに関する記述は、「期待」、「見積もり」、「意図」、「見通し」、「意志」、「予定」、「計画」、「予測」、「戦略」、「予測」、「信じる」、「できる」、「かもしれない」、「可能性」、「目的」などの言葉やフレーズで識別できます。将来の見通しに関する記述の例には、とりわけ、当社の見通し、収益の伸び、収益、1株当たり利益の増加、または同様の予測に関する記述を含む、将来発生すると予想または予想される業績、出来事、または進展に関する記述が含まれます。

 

将来の見通しに関する記述は、歴史的事実でも将来の業績を保証するものでもありません。代わりに、それらは私たちの事業の未来、将来の計画と戦略、予測、予想される出来事と傾向、経済、その他の将来の状況に関する私たちの現在の信念、期待、仮定のみに基づいています。将来の見通しに関する記述は将来に関するものであるため、固有の不確実性、リスク、予測が困難な状況の変化の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外です。当社の実際の業績と財政状態は、将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる場合があります。したがって、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。当社の実際の業績や財政状態が将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、特に以下が含まれます。

 

•
テクノロジーの変化に対応したり、ソリューションやサポートをタイムリーに強化したりする当社の能力。
•
ソフトウェアの欠陥、検出されないエラー、および当社のソリューションの開発遅延。
•
サイバー攻撃、セキュリティの脆弱性、またはインターネットの混乱の可能性（データセキュリティやプライバシーの漏えい、データの損失、事業の中断など）
•
壊滅的な出来事の際に事業継続計画が失敗する可能性。
•
第三者のサービスプロバイダーがその機能を果たせなかったこと。
•
当社の専門雇用者組織（「PEO」）事業との共同雇用関係に関連して、追加のリスクにさらされる可能性。
•
健康保険と労災保険料率の変化と基礎となる請求の傾向
•
買収および買収した事業の統合に関連するリスク。
•
当社がお客様に代わって行った支払いについて、お客様が当社に払い戻しをしなかった場合。
•
源泉徴収税額または送金のタイミングを義務付ける政府規制の変更の影響。
•
私たちが債務契約の契約に従わなかったこと。
•
政府の規制、法律、方針の変更。
•
米国および外国の法律や規制を遵守する当社の能力。
•
当社のデータプライバシー法および規制の遵守。
•
私たちの知的財産権の保護の失敗。
•
係争中または将来の訴訟事項に関連する潜在的な結果。
•
マクロ経済的要因が米国および世界経済、特に中小企業のお客様に与える影響。
•
インフレや金利変動を含む、政治・経済環境のボラティリティ
•
有資格者の空き状況と定着率の変化、そして
•
否定的な宣伝が私たちの評判とブランドの価値に及ぼす可能性のある影響。

18

 

目次

 

これらの要因のいずれか、および2023年度のフォーム10-Kまたは証券取引委員会（「SEC」）へのその他の定期提出書類で説明されているその他の要因により、実際の業績が予想と大きく異なる可能性があります。このフォーム10-Qで提供される情報は、この報告の日付時点でわかっている事実と状況に基づいており、このフォーム10-Qで当社が行った将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、このフォーム10-QをSECに提出した日以降に、その日以降の出来事や状況を反映するため、または予期しない出来事の発生を反映するために、これらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

 

第3四半期の決算に関する当社の投資家向けプレゼンテーションは、Paychex投資家向け広報ポータル https://investor.paychex.com でご覧いただけます。当社のウェブサイトで入手できる情報は、このフォーム10-Qには含まれておらず、このフォーム10-Qにも組み込まれていません。今後の投資家向けプレゼンテーションは、Paychexの投資家向け広報ポータルでのみ公開する予定です。

 

[概要]

 

私たちは、米国（「米国」）およびヨーロッパの一部の中小企業とその従業員向けに、人事（「HR」）、給与、福利厚生、保険向けの統合人的資本管理（「HCM」）ソリューションを提供する大手プロバイダーです。私たちは、クライアントが人事の課題を乗り越えるのに役立つ、HCMテクノロジーと人事アドバイザリーソリューションの包括的なポートフォリオを提供しています。

 

Paychex Flex® は当社独自のHCM Software-as-a-Service（「SaaS」）プラットフォームで、統合されたソリューションスイートとデジタルサポート機能を通じて、採用から退職までの従業員のライフサイクルを通じてシームレスな労働力管理を提供します。単一のクラウドベースのプラットフォームを利用しており、クライアントと従業員の記録が1つしかないので、クライアントはソリューションセットをカスタマイズしたり、ニーズの変化に応じて変更したりできます。さらに、クライアントが人事のあらゆる側面を計画、管理、遵守できるように、包括的な人事アドバイザリーソリューションを提供しています。

 

当社のテクノロジー、人事アドバイザリー、および従業員福利厚生関連のソリューションのポートフォリオは、2023年度のフォーム10-KのパートI、項目1の「ソリューションの説明」という見出しで説明されているように、（1）管理ソリューションと（2）PEOおよび保険ソリューションの2つのカテゴリに分類されます。

 

私たちの戦略は、業界をリードする統合技術の提供、優れた顧客体験の提供、人事におけるリーダーシップの拡大、顧客基盤の拡大、戦略的買収に重点を置いています。この戦略を成功裏に実行することが、堅調で長期的な財務実績につながると私たちは信じています。

 

私たちは、特に販売とマーケティングと最先端技術への投資を続けながら、人件費と経費を管理することで業界トップのマージンを維持しています。私たちは、これらの投資が私たちの成功に不可欠だと考えています。将来を見据えて、当社のソリューション、人材、デジタル機能に投資することで、長期的な成長の機会を活用できるようになると考えています。

 

私たちは、中小企業の進化する課題とニーズを注意深く監視し、クライアントがこれらの課題を乗り越えるのを積極的に支援します。私たちは、コンプライアンスと人事に関する幅広い専門知識に裏打ちされた革新的なテクノロジーソリューションを独自に組み合わせることで、お客様がこの厳しい労働環境において優秀な人材をより効果的に雇用、雇用、訓練、維持できるよう支援しています。企業は厳しい労働市場で事業を展開しているので、直感的で使いやすい従業員セルフサービスのオンラインポータルを用意することで、従業員の定着率を高め、クライアントの効率を高めることができます。私たちはテクノロジーへの投資を続け、ソリューションを強化して、採用や新人研修、従業員の定着に至るまで、顧客と従業員の体験を継続的に改善しています。

 

 

19

 

目次

 

第3四半期および年初来のビジネスハイライト

 

前年同期と比較したハイライトは次のとおりです。

 

 

 

終了した3か月間

 

 

 

 

 

終了した9か月間

 

 

 

 

 

 

2月29日、

 

2月28日

 

 

 

 

 

2月29日、

 

2月28日

 

 

 

 

単位：百万単位。1株あたりの金額は除きます

 

2024

 

2023

 

変更します (2)

 

2024

 

2023

 

変更します (2)

総サービス収入

 

$

 

1,395.4

 

 

 

$

 

1,345.7

 

 

 

 

4

 

%

 

$

 

3,875.1

 

 

 

$

 

3,702.6

 

 

 

 

5

 

%

総収入

 

$

 

1,439.3

 

 

 

$

 

1,381.0です

 

 

 

 

4

 

%

 

$

 

3,983.2

 

 

 

$

 

3,777.5

 

 

 

 

5

 

%

営業利益

 

$

 

649.8

 

 

 

$

 

611.9

 

 

 

 

6

 

%

 

$

 

1,692.3

 

 

 

$

 

1,579.8

 

 

 

 

7

 

%

当期純利益

 

$

 

498.6

 

 

 

$

 

467.4

 

 

 

 

7

 

%

 

$

 

1,310.5

 

 

 

$

 

1,206.9

 

 

 

 

9

 

%

調整後純利益 (1)

 

$

 

498.3

 

 

 

$

 

466.7

 

 

 

 

7

 

%

 

$

 

1,305.0

 

 

 

$

 

1,198.0

 

 

 

 

9

 

%

希薄化後の1株当たり利益

 

$

 

1.38

 

 

 

$

 

1.29

 

 

 

 

7

 

%

 

$

 

3.62

 

 

 

$

 

3.33

 

 

 

 

9

 

%

調整後の希薄化後の1株当たり利益 (1)

 

$

 

1.38

 

 

 

$

 

1.29

 

 

 

 

7

 

%

 

$

 

3.60

 

 

 

$

 

3.31

 

 

 

 

9

 

%

株主に支払われる配当

 

$

 

320.4

 

 

 

$

 

284.8

 

 

 

 

13

 

%

 

$

 

962.5

 

 

 

$

 

854.1

 

 

 

 

13

 

%

 

 

 

(1)
調整後純利益と調整後希薄化後の1株当たり利益は、米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）指標ではありません。非GAAP指標の説明と、純利益と希薄化後の1株当たり利益に関する米国GAAP指標との調整については、この項目2の「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。
(2)
変化率は、四捨五入されていない数値に基づいて計算されます。

 

第3四半期および9か月間の経営成績、前年同期および2024年2月29日現在の財政状態の詳細については、本項目2の「経営成績」および「流動性と資本資源」セクションの表と分析を参照してください。

 

操作の結果

 

経営成績の概要：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

終了した3か月間

 

 

 

 

 

終了した9か月間

 

 

 

 

 

 

2月29日、

 

2月28日

 

 

 

 

 

2月29日、

 

2月28日

 

 

 

 

単位：百万単位。1株あたりの金額は除きます

 

2024

 

2023

 

変更 (1)

 

2024

 

2023

 

変更 (1)

収益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管理ソリューション

 

$

 

1,049.9

 

 

 

$

 

1,024.5

 

 

 

 

2

 

%

 

$

 

2,936.1

 

 

 

$

 

2,825.3

 

 

 

 

4

 

%

PEOと保険ソリューション

 

 

 

345.5

 

 

 

 

 

321.2

 

 

 

 

8

 

%

 

 

 

939.0

 

 

 

 

 

877.3

 

 

 

 

7

 

%

総サービス収入

 

 

 

1,395.4

 

 

 

 

 

1,345.7

 

 

 

 

4

 

%

 

 

 

3,875.1

 

 

 

 

 

3,702.6

 

 

 

 

5

 

%

顧客のために保有されている資金の利息

 

 

 

43.9

 

 

 

 

 

35.3

 

 

 

 

25

 

%

 

 

 

108.1

 

 

 

 

 

74.9

 

 

 

 

44

 

%

総収入

 

 

 

1,439.3

 

 

 

 

 

1,381.0です

 

 

 

 

4

 

%

 

 

 

3,983.2

 

 

 

 

 

3,777.5

 

 

 

 

5

 

%

経費合計

 

 

 

789.5

 

 

 

 

 

769.1

 

 

 

 

3

 

%

 

 

 

2,290.9

 

 

 

 

 

2,197.7

 

 

 

 

4

 

%

営業利益

 

 

 

649.8

 

 

 

 

 

611.9

 

 

 

 

6

 

%

 

 

 

1,692.3

 

 

 

 

 

1,579.8

 

 

 

 

7

 

%

その他の収益、純額

 

 

 

9.4

 

 

 

 

 

5.5

 

 

 

n/m

 

 

 

 

 

33.9

 

 

 

 

 

4.8

 

 

 

n/m

 

 

税引前利益

 

 

 

659.2

 

 

 

 

 

617.4

 

 

 

 

7

 

%

 

 

 

1,726.2

 

 

 

 

 

1,584.6

 

 

 

 

9

 

%

所得税

 

 

 

160.6

 

 

 

 

 

150.0

 

 

 

 

7

 

%

 

 

 

415.7

 

 

 

 

 

377.7

 

 

 

 

10

 

%

実効所得税率

 

 

 

24.4

 

%

 

 

 

24.3

 

%

 

 

 

 

 

 

 

24.1

 

%

 

 

 

23.8

 

%

 

 

 

 

当期純利益

 

$

 

498.6

 

 

 

$

 

467.4

 

 

 

 

7

 

%

 

$

 

1,310.5

 

 

 

$

 

1,206.9

 

 

 

 

9

 

%

希薄化後の1株当たり利益

 

$

 

1.38

 

 

 

$

 

1.29

 

 

 

 

7

 

%

 

$

 

3.62

 

 

 

$

 

3.33

 

 

 

 

9

 

%

 

(1) 変化率は、四捨五入されていない数値に基づいて計算されます。

n/m — 意味がありません

 

前年同期と比較した収益の変化は、主に次の要因によるものです。

 

•
管理ソリューションの収益：第3四半期は10億ドル、9か月間は29億ドル。それぞれ 2% と 4% の増加を反映しています。
o
当社のHCMソリューションスイート全体でサービスを提供するクライアント数の増加。

20

 

目次

 

o
人事ソリューションや退職など、製品の普及率が高い。そして
o
主に従業員維持税額控除サービスの終了により、付帯サービスからの収益が減少しました。

 

•
PEOと保険ソリューションの収益：第3四半期は3億4,550万ドル、9か月間は9億3,900万ドル。それぞれ 8% と 7% の増加を反映しています。
o
PEO職場の平均従業員数の増加。
o
PEO保険収入の増加。そして
o
9か月間、付随サービスからの収益が増加しました。

 

•
顧客の保有資金の利息：第3四半期は4,390万ドル、9か月間は1億810万ドル。これは主に、平均金利の上昇により、それぞれ 25% と 44% の増加を反映しています。

 

私たちは流動性の高い投資適格債券に投資し、金利リスクを管理するためにデリバティブ商品を利用しません。

 

顧客向けに保有している複合ファンド、企業現金同等物および投資ポートフォリオに関する詳細は次のとおりです。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

終了した3か月間

 

 

 

 

 

終了した9か月間

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2月29日、

 

2月28日

 

 

 

 

 

2月29日、

 

2月28日

 

 

 

 

百万ドル

 

2024

 

2023

 

変更 (1)

 

2024

 

2023

 

変更 (1)

平均投資残高：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

顧客のために保有されている資金

 

$

 

4,975.7

 

 

 

$

 

4,935.7

 

 

 

 

1

 

%

 

$

 

4,389.6

 

 

 

$

 

4,355.5

 

 

 

 

1

 

%

企業の現金同等物と投資

 

 

 

1,526.8

 

 

 

 

 

1,508.0

 

 

 

 

1

 

%

 

 

 

1,591.3

 

 

 

 

 

1,411.3

 

 

 

 

13

 

%

合計

 

$

 

6,502.5です

 

 

 

$

 

6,443.7

 

 

 

 

1

 

%

 

$

 

5,980.9

 

 

 

$

 

5,766.8

 

 

 

 

4

 

%

平均獲得金利（純実現利益を除く）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

顧客のために保有されている資金

 

 

 

3.5

 

%

 

 

 

2.9

 

%

 

 

 

 

 

 

 

3.3

 

%

 

 

 

2.3

 

%

 

 

 

 

企業の現金同等物と投資

 

 

 

5.1

 

%

 

 

 

3.9

 

%

 

 

 

 

 

 

 

5.1

 

%

 

 

 

2.9

 

%

 

 

 

 

顧客と企業の現金同等物および投資のために保有されている資金を合わせたものです

 

 

 

3.9

 

%

 

 

 

3.1

 

%

 

 

 

 

 

 

 

3.8

 

%

 

 

 

2.4

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

純実現利益/（損失）の合計

 

$

 

0.0

 

 

 

$

 

0.0

 

 

 

 

 

 

 

$

 

(0.0)

)

 

 

$

 

0.1

 

 

 

 

 

 

 

(1) 変化率は、四捨五入されていない数値に基づいて計算されます。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2月29日、

 

5月31日

百万ドル

 

2024

 

2023

売却可能（「AFS」）有価証券の純未実現損失（1）

 

$

 

(161.9)

)

 

 

$

 

(175.3

)

 

フェデラル・ファンド金利 (2)

 

 

 

5.50

 

%

 

 

 

5.25

 

%

AFS証券の公正価値の合計

 

$

 

3,285.0

 

 

 

$

 

3,604.6

 

 

AFS証券の加重平均期間（年）(3)

 

 

 

2.9

 

 

 

 

 

3.3

 

 

AFS証券の加重平均満期利回り (3)

 

 

 

3.0

 

%

 

 

 

2.9

 

%

 

(1) 2024年3月28日現在、当社の投資ポートフォリオの純未実現損失は約1億4940万ドルでした。未実現損失ポジションにあるAFS証券に関する詳細については、このフォーム10-Qに含まれる連結財務諸表注記の注記Fを参照してください。

(2) フェデラルファンド金利は、2024年2月29日時点で5.25％から5.50％の範囲で、2023年5月31日時点では5.00％から5.25％の範囲でした。

(3) これらの項目は短期金利に連動しているため、変動金利デマンドノート（「VRDN」）の影響は含まれていません。

21

 

目次

 

総費用：次の表は、以下の期間のサービス収益と販売費、一般管理費を合わせた合計をまとめたものです。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

終了した3か月間

 

 

 

 

 

 

終了した9か月間

 

 

 

 

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

 

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

 

 

 

数百万単位

 

2024

 

 

2023

 

 

変更 (1)

 

2024

 

 

2023

 

 

変更 (1)

報酬関連の費用

 

$

 

461.6

 

 

$

 

453.7

 

 

 

2

 

%

 

$

 

1,369.5

 

 

$

 

1,323.1

 

 

 

3

 

%

PEO直接保険費用

 

 

 

119.8

 

 

 

 

105.2

 

 

 

14

 

%

 

 

 

341.5です

 

 

 

 

312.6

 

 

 

9

 

%

減価償却と償却

 

 

 

44.8

 

 

 

 

44.2

 

 

 

2

 

%

 

 

 

130.9

 

 

 

 

132.5

 

 

 

(1)

)

%

その他の費用

 

 

 

163.3

 

 

 

 

166.0

 

 

 

(2)

)

%

 

 

 

449.0

 

 

 

 

429.5

 

 

 

5

 

%

経費合計

 

$

 

789.5

 

 

$

 

769.1

 

 

 

3

 

%

 

$

 

2,290.9

 

 

$

 

2,197.7

 

 

 

4

 

%

(1) 変化率は、四捨五入されていない数値に基づいて計算されます。

 

総費用は、前年同期と比較して、第3四半期に3％増加して7億8,950万ドル、9か月間で4％増加して23億ドルになりました。次の結果、総経費が増加しました。

 

•
報酬関連費用：第3四半期は4億6,160万ドル、9か月間は14億ドル。これは、平均人員数と賃金率の上昇により、第3四半期には 2%、9か月間では 3% の増加を反映しています。
•
PEO直接保険費用：第3四半期は1億1,980万ドル、9か月間は3億4,150万ドルで、第3四半期は14％、9か月間では3億4,150万ドルでした。これは、平均的な職場従業員とPEO保険収入の増加に関連して、第3四半期で14％、9か月で9％増加したことを反映しています。
•
その他の費用：第3四半期は1億6,330万ドル、9か月間は4億4,900万ドル。これは、第3四半期に 2% 減少し、9か月で 5% 増加したことを反映しています。この9か月間の増加は、主にテクノロジー、販売、マーケティングへの継続的な投資によるものです。

 

営業利益：営業利益は、前述のように経費の増加を上回った収益の伸びの結果として、第3四半期は6％増加して6億4,980万ドル、9か月間で7％増加して17億ドルになりました。

 

営業利益率（総収益に対する営業利益の割合）は次のとおりです。

 

 

 

終了した3か月間

 

終了した9か月間

 

 

2月29日、

 

2月28日

 

2月29日、

 

2月28日

 

 

2024

 

2023

 

2024

 

2023

営業利益率

 

 

45.1

 

%

 

 

44.3

 

%

 

 

42.5

 

%

 

 

41.8

 

%

 

その他の収益、純額：その他の収益は、主に企業投資から得られる平均金利が高くなった結果、第3四半期に390万ドル増加して940万ドル、9か月間で2,910万ドル増加して3,390万ドルの収益になりました。

所得税：当社の実効所得税率は、第3四半期が24.4％、9か月間が24.1％でしたが、前年同期はそれぞれ24.3％と23.8％でした。すべての期間が、従業員の株式ベースの報酬支払いに関連する超過税制上の優遇措置の影響を受けました。

22

 

目次

 

非GAAP財務指標：調整後純利益、調整後希薄化後の1株当たり利益、および利息、税金、減価償却費、償却前利益（「EBITDA」）は次のように要約されます。

 

 

終了した3か月間

 

 

 

 

 

 

終了した9か月間

 

 

 

 

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

 

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

 

 

 

百万ドル

 

2024

 

 

2023

 

 

変更

 

2024

 

 

2023

 

 

変更

当期純利益

 

$

 

498.6

 

 

$

 

467.4

 

 

 

7

 

%

 

$

 

1,310.5

 

 

$

 

1,206.9

 

 

 

9

 

%

非GAAPベースの調整額:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

従業員の株式ベースの報酬支払いに関連する超過税制上の優遇措置 (1)

 

 

 

(0.3

)

 

 

 

(0.7

)

 

 

 

 

 

 

 

(5.5

)

 

 

 

(8.9)

)

 

 

 

 

調整後純利益

 

$

 

498.3

 

 

$

 

466.7

 

 

 

7

 

%

 

$

 

1,305.0

 

 

$

 

1,198.0

 

 

 

9

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

希薄化後の1株当たり利益 (2)

 

$

 

1.38

 

 

$

 

1.29

 

 

 

7

 

%

 

$

 

3.62

 

 

$

 

3.33

 

 

 

9

 

%

非GAAPベースの調整額:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

従業員の株式ベースの報酬支払いに関連する超過税制上の優遇措置 (1)

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

(0.02)

)

 

 

 

(0.02)

)

 

 

 

 

調整後の希薄化後1株当たり利益

 

$

 

1.38

 

 

$

 

1.29

 

 

 

7

 

%

 

$

 

3.60

 

 

$

 

3.31

 

 

 

9

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益

 

$

 

498.6

 

 

$

 

467.4

 

 

 

7

 

%

 

$

 

1,310.5

 

 

$

 

1,206.9

 

 

 

9

 

%

非GAAPベースの調整額:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息収入、純額

 

 

 

(9.4)

)

 

 

 

(5.8)

)

 

 

 

 

 

 

 

(33.3)

)

 

 

 

(3.0

)

 

 

 

 

所得税

 

 

 

160.6

 

 

 

 

150.0

 

 

 

 

 

 

 

 

415.7

 

 

 

 

377.7

 

 

 

 

 

減価償却費および償却費

 

 

 

44.8

 

 

 

 

44.2

 

 

 

 

 

 

 

 

130.9

 

 

 

 

132.5

 

 

 

 

 

非GAAPベースの調整総額

 

 

 

196.0です

 

 

 

 

188.4

 

 

 

 

 

 

 

 

513.3

 

 

 

 

507.2

 

 

 

 

 

EBITDA

 

$

 

694.6

 

 

$

 

655.8

 

 

 

6

 

%

 

$

 

1,823.8

 

 

$

 

1,714.1

 

 

 

6

 

%

 

(1) 従業員の株式ベースの報酬支払いに関連する超過税制上の優遇措置は、所得税に計上されます。この項目はボラティリティの影響を受けやすく、従業員のストックオプションの行使に関する従業員の決定と当社の株価の変動に基づいて変化しますが、どちらも経営陣の管理下にはありません。

(2) 非GAAP調整が希薄化後の1株当たり利益に与える影響の計算は、各行で個別に行われます。四捨五入の関係で、表の足し算が+/-$0.01にならない場合があります。

 

米国GAAP指標である純利益と希薄化後1株当たり利益の報告に加えて、非GAAP指標である調整後純利益、調整後希薄化後1株当たり利益、およびEBITDAも提示しています。これらの追加指標は、当社の中核事業運営の長期にわたる業績の指標であると考えています。調整後純利益、調整後希薄化後の1株当たり利益、およびEBITDAは、米国会計基準を適用して計算されたものではなく、SECによる必須の開示形式でもありません。そのため、これらは米国GAAPベースの純利益と希薄化後の1株当たり利益の代わりと見なすべきではありません。したがって、これらを単独で使用するのではなく、米国GAAP指標と組み合わせて使用する必要があります。非GAAP指標を使用すると、米国のGAAP指標とは異なる結果が得られ、他の企業が使用している同様に定義されている非GAAP指標と比較できない場合があります。

 

流動性と資本資源

 

2024年2月29日現在、当社の財政状態は、現金、制限付現金、企業投資総額18億ドルと堅調に推移しています。2024年2月29日現在、短期および長期借入金の総額は、負債発行費用を差し引いた8億1,730万ドルでした。私たちの主な資金源は継続的な事業です。この9か月間の営業活動によるキャッシュフローは17億ドルでした。プラスのキャッシュフローのおかげで、事業を支え、配当を支払い、普通株式の買い戻しを行うことができました。現在、2024年2月29日現在の現金、制限付現金、および企業投資総額は、予測される営業キャッシュフローと利用可能な短期融資とともに、当面の間、当社の事業運営、資本購入、自社株買い、および配当金の支払いを支援すると予想しています。

 

2024年2月29日現在の未実現損失ポジションへの投資は、信用リスクの増大やその他の評価上の懸念により損なわれていないと考えています。また、その日以降、当社の評価に変更を示すような事象は発生していません。

 

23

 

目次

 

資金調達

短期資金調達：私たちは、通常および定期的な事業運営の一環として、完全かつ無担保の信用枠と取消不能の信用状を維持しています。これらの信用枠の目的は、短期的な資金調達要件を満たし、運転資金のニーズを賄うこと、および一般的な企業目的を果たすことです。私たちは通常、クレジット・ファシリティの下で夜間または短期ベースで借ります。当社のクレジットファシリティの詳細については、2023年度のフォーム10-Kの項目8に含まれる連結財務諸表の注記の注記Lを参照してください。

2024年2月29日現在の当社のクレジットファシリティの詳細は次のとおりです。

 

 

 

 

 

[最大]

 

 

 

2024年2月29日

 

 

 

 

 

金額

 

 

 

優れた

 

 

 

利用可能

 

百万ドル

 

有効期限

 

 

利用可能

 

 

 

金額

 

 

 

金額

 

クレジット施設：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

JPモルガン・チェース銀行、N.A.（「JPM」）

 

2024年7月31日

 

$

 

1,000.0です

 

 

$

 

-

 

 

$

 

1,000.0です

 

JPM

 

2026年9月17日

 

$

 

750.0

 

 

 

 

-

 

 

 

 

750.0

 

PNC銀行、全国協会（「PNC」）

 

2026年2月6日

 

$

 

250.0

 

 

 

 

18.8

 

 

 

 

231.2

 

未払いのクレジットラインと利用可能なクレジットの合計ライン数

 

 

 

 

 

 

 

$

 

18.8

 

 

$

 

1,981.2

 

 

2024年2月29日現在のPNCクレジットファシリティに基づく未払い額は、このレポートの日付の時点で未払いのままです。

第3四半期および前年同期における各クレジットファシリティの下での借入の詳細は次のとおりです。

 

 

 

2024年2月29日に終了した3か月間

 

 

 

 

クレジットファシリティ

 

 

 

 

10億ドルです

 

 

 

 

7億5000万ドル

 

 

 

 

2億5千万ドル

 

 

百万ドル

 

 

JPM

 

 

 

 

JPM

 

 

 

 

PNC

 

 

借りた日数

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

91

 

 

借りた最大金額

 

$

 

—

 

 

 

$

 

—

 

 

 

$

 

19.3

 

 

加重平均借入額

 

$

 

—

 

 

 

$

 

—

 

 

 

$

 

18.6

 

 

加重平均金利

 

 

 

—

 

%

 

 

 

—

 

%

 

 

 

6.43

 

%

 

 

 

2023年2月28日に終了した3か月間

 

 

 

 

クレジットファシリティ

 

 

 

 

10億ドルです

 

 

 

 

7億5000万ドル

 

 

 

 

2億5千万ドル

 

 

百万ドル

 

 

JPM

 

 

 

 

JPM

 

 

 

 

PNC

 

 

借りた日数

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

90

 

 

借りた最大金額

 

$

 

—

 

 

 

$

 

—

 

 

 

$

 

10.2

 

 

加重平均借入額

 

$

 

—

 

 

 

$

 

—

 

 

 

$

 

10.0

 

 

加重平均金利

 

 

 

—

 

%

 

 

 

—

 

%

 

 

 

5.52

 

%

 

短期借入は、当社の長期投資ポートフォリオに割り当てられたAFS証券に投資された、以前に回収された顧客資金を清算するのではなく、主に顧客資金債務の決済に使用されます。

2024年2月29日以降、JPMまたはPNCクレジットファシリティに基づく追加のオーバーナイト借入はありませんでした。

私たちは、現在の信用枠の下で利用可能な金額にアクセスして、継続的な財務ニーズを満たすことを期待しています。ただし、2023年度のフォーム10-Kの項目1Aおよびその他のSEC提出書類に記載されているがこれらに限定されないリスク要因のいずれかにより、営業キャッシュフローが減少した場合は、運転資本要件と利用可能な資本リソースを再調整するために、資本、営業およびその他の裁量支出を調整する必要がある場合があります。さらに、追加の短期流動性が必要であると判断した場合、そのような資金調達を追求して獲得したとしても、適切であるか、または私たちが受け入れられる条件で行われるという保証はありません。

 

24

 

目次

 

信用状：2024年2月29日現在、特定の保険契約の契約を確保するために必要な、総額1億7,080万ドルの取消不能の予備信用状を用意しています。信用状は、2024年3月3日から2025年10月9日までのさまざまな日付で期限切れになります。第3四半期または2024年2月29日現在、これらの信用状には未払いの金額はありませんでした。

 

長期資金調達：長期私募債務（「シニアノート」）の発行により、8億ドルを借り入れました。シニアノートに関連する特定の情報は次のとおりです。

 

 

 

シニアノート

 

シニアノート

 

シリーズ A

 

シリーズ B

記載金利

 

4.07%

 

4.25%

実効金利

 

4.14%

 

4.31%

金利タイプ

 

固定

 

固定

利息支払い日

 

半年ごと、延滞金あり

 

半年ごと、延滞金あり

元本支払い日

 

2026年3月13日

 

2029年3月13日

ノートの種類

 

セキュリティで保護されていません

 

セキュリティで保護されていません

 

当社の長期資金調達の詳細については、2023年度のフォーム10-Kの項目8に含まれる連結財務諸表の注記の注記Mを参照してください。

 

その他の約束：既存の労働者災害補償保険契約と法的拘束力のある契約上の取り決めの下で、未払いの約束がありました。また、通常の事業過程でベンダーとさまざまな購入契約を締結し、2024年2月29日現在、約630万ドルの資本資産を購入するという未払いの約束がありました。さらに、私たちは3つのリミテッド・パートナーシップ契約を結んでおり、金融テクノロジー分野のベンチャーキャピタルファンドに最大3,000万ドルを拠出しています。2024年2月29日現在、私たちは総資金の約2320万ドルを拠出しています。

 

通常の業務では、お客様とのサービス契約に基づくサービスの履行を保証する表明と保証を行います。歴史的に、そのような保証に関連して重大な損失はありませんでした。また、当社の役員および取締役と補償契約を締結しました。これにより、当社に提供されたサービスに関連する係争中または将来の特定の請求について、これらの個人を弁護し、必要に応じて補償することが義務付けられています。

 

現在、特定の企業従業員およびPEO従業員の健康および医療給付プランでは、さまざまな被保険者の控除可能な部分を自己保険でかけています。これらの保険契約に基づく当社の推定損失エクスポージャーは、連結貸借対照表の他の流動負債に記録されます。歴史的に、2024年2月29日現在、発生した金額は重要ではなく、重要でもありませんでした。また、購入した一次保険に加えて、雇用慣行の責任、過失と不作為、保証責任、盗難と横領、サイバー脅威、テロ行為のギャップ補償、キャプティブ保険会社を通じた控除および自己保険留保の能力のための保険も維持しています。

キャッシュフロー活動の運営、投資、資金調達

 

 

 

終了した9か月間

 

 

 

 

 

 

 

2月29日、

 

 

2月28日

 

 

 

 

 

数百万単位

 

2024

 

 

2023

 

 

 

変更

 

営業活動による純現金

 

$

 

1,676.0です

 

 

$

 

1,288.8

 

 

$

 

387.2

 

純現金（使用量）/投資活動による提供

 

 

 

(117.8)

)

 

 

 

363.7

 

 

 

 

(481.5

)

財務活動によって提供された/（使用された）純現金

 

 

 

839.8

 

 

 

 

(218.5

)

 

 

 

1,058.3

 

現金、制限付現金、および同等物の正味変動額

 

$

 

2,398.0

 

 

$

 

1,434.0です

 

 

$

 

964.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通株式1株あたりの現金配当

 

$

 

2.67

 

 

$

 

2.37

 

 

 

 

 

 

 

前年同期と比較した9か月間のキャッシュフローの変化は、主に次の主要な要因によるものです。

営業キャッシュフロー活動

•
この項目2の「経営成績」セクションで説明した理由に起因する純利益の増加。

25

 

目次

 

•
現金の徴収時期と給与税の決済の結果としての、PEOの資産と負債の純増減額
•
コロナウイルス援助、救済、経済安全保障法で認められている税制上の優遇措置に関連して、PEOのお客様に支払うべき返金の純増加。そして
•
通常の事業過程におけるその他の資産や負債のさまざまな変化。

 

投資キャッシュフロー活動

•
Alterna Capital Solutions, LLCの買収およびクロージング時の未払い債務の決済に使用される現金。この取引の詳細については、連結財務諸表の注記の注記Dを参照してください。
•
VRDNへの投資に関連するAFS証券の純売上高の減少。その収益は、より有利な金利を得るために、現金、マネーマーケット証券、または現金同等物に再投資されました。
•
短期売掛金の純購入額の増加は、主に顧客基盤の増加、既存の顧客基盤への資金調達、未払売掛金の現金回収および関連準備金の現金決済のタイミングによるものです。そして
•
社内使用ソフトウェアとクライアントリストのアップグレードのための現金支出の増加。

AFS証券の純購入額と売却/満期の変動は、顧客資金ポートフォリオ内のタイミングと市況によっても異なります。金額は、顧客からの徴収のタイミング、および給与税務管理サービスのために該当する税務当局または規制当局に、また従業員支払いサービスを利用する顧客の従業員への送金のタイミングによって異なります。

金利と関連リスクについての議論は、この項目2の「市場リスク要因」のセクションに含まれています。

資金キャッシュフロー活動の資金調達

•
顧客資金の負債の変化による純キャッシュインフローの増加は、2024年2月29日が顧客の資金にとって大きなキャッシュインフローの日である木曜日に当たるため、顧客資金の回収と送金のタイミングによるものです。このキャッシュインフローは、メモリアルデーの祝日によるサイクルよりも1日遅れて支払われた半週ごとの給与税の現金決済により、2023年5月31日の発生残高が通常よりも高くなったことで相殺されました。2023年2月28日は、集金または支払いの量が少ない火曜日です。この流入は相殺されました
•
9か月間に150万株の普通株式を1株あたり加重平均価格115.37ドルで買い戻すために使用された現金。2023会計年度には、当社の普通株式の買戻しはありませんでした。買い戻された株式はすべて、買収時に消却されました。そして
•
累積配当が1株あたり2.37ドルから1株あたり2.67ドルに増加したため、支払われた配当金は前年同期と比較して増加しました。将来の配当金の支払いは、当社の将来の収益とキャッシュフローに依存し、取締役会（「取締役会」）の裁量に委ねられます。

 

 

顧客の資金債務負債は、顧客の資金を回収する時期、および給与税務管理サービスのために該当する税務当局または規制機関、および従業員支払いサービスを利用する顧客の従業員への資金の送金の時期によって異なります。顧客からの集金は通常、受領後1〜30日で送金されますが、90日かかる商品もあります。

市場リスク要因

 

金利の変動と金利リスク：顧客のために保有されている資金は、主に短期資金とAFS証券で構成されています。企業投資は主にAFS証券で構成されています。投資活動の結果、私たちは金利の変動にさらされ、それが当社の経営成績と財政状態に重大な影響を与える可能性があります。金利の変動は、将来の投資の潜在的な収益に影響を与え、長期AFS証券の公正価値の変動を引き起こします。私たちは、元本を保護し、流動性を最適化するという投資戦略を採用しています。当社のポートフォリオのかなりの部分が、格付けがAA以上、短期証券がA-1/P-1の格付けを持つ信用性の高い証券に投資されています。私たちは主に社債、地方債、米国政府機関の証券、そして市場に出ている場合はVRDNに投資しています。私たちは、単一の発行体に投資できる金額を制限し、主に公正価値が金利変動の影響を受けにくい短期から中期の商品に投資します。私たちはAFS証券を2年半から3年、4分の3のベンチマーク期間で管理しています。

 

26

 

目次

 

2024年2月29日に終了した9か月間、当社の主な短期投資手段は、米国政府機関の割引紙幣と銀行デマンド預金口座でした。ハイリスクまたは非流動投資へのエクスポージャーはありません。ヨーロッパの投資に対する私たちのエクスポージャーはわずかです。私たちは、金利リスクを管理するためにデリバティブ金融商品を利用していませんし、利用していません。

 

2024年2月29日に終了した9か月間で、顧客と企業の現金同等物および投資ポートフォリオのために保有していた資金を合わせた平均金利は、前年同期の 2.4% に対し、3.8% でした。金利が下がっている場合、短期金利と長期金利の変動が相互作用するため、金利引き下げの影響がすぐに純利益に反映されるわけではありません。金利が下がる環境では、短期投資による収益は減少し、長期のAFS証券からの収益は減少します。2024年2月29日現在の平均期間は2.9年だったAFS証券からの収益は、投資が売却または満期になり、収益がより低い金利で再投資されるまで、金利の低下を反映しません。

 

2024年2月29日時点で満期が明記されていたAFS証券の償却費用と公正価値は、予想満期ごとに以下に示されています。

 

 

2024年2月29日

 

 

 

償却済み

 

 

フェア

 

数百万単位

 

コスト

 

 

値

 

満期日:

 

 

 

 

 

 

 

 

期限が1年以内

 

$

 

157.0

 

 

$

 

154.5

 

1年後から3年後の期限

 

 

 

1,262.6

 

 

 

 

1,197.0

 

期限は3年から5年後です

 

 

 

1,675.5

 

 

 

 

1,588.0

 

5 年後に期限切れ

 

 

 

351.8

 

 

 

 

345.5

 

合計

 

$

 

3,446.9

 

 

$

 

3,285.0

 

 

 

VRDNは、当社が保有する場合、これらの証券の契約満期は通常20〜30年であるため、上の表では主に満期が5年後に分類されます。これらの証券は長期証券として発行されますが、公開買付け機能を通じて提供される流動性により、短期商品として価格設定され、取引されます。

 

2024年2月29日現在、フェデラル・ファンド金利は 5.25% から 5.50% の範囲でした。インフレリスクへの懸念や金融機関の破綻に関連して、連邦準備制度理事会や他の政府機関が講じる可能性のある追加措置の可能性など、変化する市場や経済状況には依然として不確実性があります。私たちは引き続き市場と経済状況を監視します。

 

金利変動による将来の影響を計算するには、多くの要因が関係します。これらの要因には以下が含まれますが、これらに限定されません。

 

•
インフレに対処するための政府の行動、および/または金融市場を支援するための介入。
•
毎日の金利の変化;
•
投資残高の季節変動。
•
短期証券とAFS証券の実際の存続期間。
•
課税対象投資と非課税投資の割合
•
非課税の地方自治体税率と課税対象投資金利の変化（同期も同時でもない）。そして
•
金融市場のボラティリティと、その結果としてのベンチマーク金利やその他のインデックス金利への影響。

 

これらの要因や通常の金融市場の状況下では、課税金利が25ベーシスポイント変動すると、通常、当社の非課税金利に約19ベーシスポイント影響します。通常の金融市場の状況下では、短期金利の25ベーシスポイントの変動による収益への影響は、12か月間で税引き後約450万ドルから500万ドルになります。このようなベーシスポイントの変化は、フェデラルファンド金利の変化に関連する場合と結び付けられない場合があります。

 

2024年5月31日までの1年間で、当社の総投資ポートフォリオ（顧客および企業の現金同等物および投資のために保有される資金）は、平均で約60億ドルになると予想されています。私たちの予想配分は、平均期間が30日未満の短期証券とVRDNに約40％、AFS証券に約60％が投資され、平均期間が2年半から3、4分の3です。

 

27

 

目次

 

顧客と企業のAFS証券のために保有されている資金を合わせると、2024年2月29日現在の未実現損失は1億6190万ドル、2023年5月31日現在の未実現損失は1億7,530万ドルでした。2024年2月29日に終了した9か月間、当社の投資ポートフォリオの純未実現損失は、1億2,570万ドルの損失から2億5,960万ドルの損失までの範囲でした。これらの変動は、市場金利の変化によって引き起こされました。2024年3月28日現在、当社の投資ポートフォリオの純未実現損失は約1億4,940万ドルでした。

 

2024年2月29日と2023年5月31日の時点で、AFS証券にそれぞれ33億ドルと36億ドルが公正価値で投資されています。加重平均満期利回りは、2024年2月29日時点で3.0％、2023年5月31日時点で2.9％でした。加重平均満期利回りには、保有されているVRDNなどの短期金利に連動するAFS証券は含まれていません。長期金利が25ベーシスポイント下がると仮定すると、2024年2月29日現在の当社のAFS証券ポートフォリオの公正価値の潜在的な上昇は、約2,000万ドルから2,500万ドルの範囲になります。逆に、それに応じて金利が上昇すると、公正価値も同等に低下します。この仮定のポートフォリオの公正価値の増減は、ポートフォリオの記録価値に対する調整として計上され、相殺額は株主資本に記録されます。このような公正価値の変動は、公正価値の低下が信用関連の懸念によるもので、減損損失が認識されない限り、当社の経営成績に関連する、または即時の影響はありません。

 

また、このフォーム10-Qの「流動性と資本資源」のセクションに記載されているように、信用枠の使用による金利リスクにもさらされています。金利が上昇したり、これらのクレジットファシリティの下で借りる頻度や金額を増やしたりすると、支払利息が増え、それに応じて収益が減少する可能性があります。

 

信用リスク：私たちは、借り手が債券の条件を満たすことができない可能性があるため、AFS証券への投資に関連する信用リスクにさらされています。私たちは定期的に投資ポートフォリオを見直して、信用リスクの増大やその他の評価上の懸念により投資が損なわれていないかどうかを判断しています。2024年2月29日時点で保有していた投資は、前述の理由で損なわれていないと考えています。31億ドルのAFS証券の公正価値は償却費用を下回っていましたが、元本と利息は契約条件に従って回収される可能性が高く、未実現損失総額1億6,440万ドルは金利の変動によるもので、信用リスクの増大やその他の評価上の懸念によるものではないと考えています。2024年2月29日および2023年5月31日現在、未実現損失のポジションにあるAFS証券のかなりの部分が、AA格付け以上でした。償却原価ベースまたは満期が回復するまで、これらの投資を売却するつもりはありません。さらに、その前にこれらの投資を売却しなければならない可能性は低いと考えています。信用リスクの増大やその他の評価上の懸念によって投資が損なわれていないという当社の評価は、特定の投資に関連する戦略や仮定の変更など、新たな展開によって将来変わる可能性があります。

私たちは、ノンリコース契約に基づく顧客口座の売掛金の購入に関連して、ある程度の信用リスクにさらされています。また、当社の売掛金取引に関連する信用リスクもあります。この信用リスクは、複数の顧客との取り決めに分散されており、そのような取り決めはすべて定期的に見直され、償却の可能性があるかどうかが確認されます。2024年2月29日現在、売掛金の総額、サービス収益、または経営成績に関して重要なクライアントは一人もいません。

市場リスク：私たちは、取引先の金融機関、および現金残高を管理している金融機関を対象に、継続的な監視システムを導入しています。その金融機関は、資本が豊富な（規制当局の定義による）大規模な金融機関を対象としています。私たちは引き続きこの状況を注意深く監視し、必要に応じて適切な措置を講じて、お客様や当社の現金および投資残高への潜在的なリスクを最小限に抑えます。

 

重要な会計方針

 

当社の重要な会計方針は、2023年7月14日にSECに提出された2023年度のフォーム10-Kの項目7に記載されています。当社は、連結財務諸表の作成に使用される重要な会計方針を継続的に評価しています。これには以下に関連するものが含まれますが、これらに限定されません。

 

•
収益認識;
•
契約の取得および履行にかかる費用から計上される資産
•
PEO保険準備金;
•
のれんやその他の無形資産。
•
長期資産の減損。
•
株式ベースの報酬費用、そして

28

 

目次

 

•
所得税。

 

これらの重要な会計方針には重要な変更はありません。

新しい会計宣言

 

最近採択された会計上の告示：最近採択された会計上の声明の説明については、このフォーム10-Qの項目1に含まれる連結財務諸表注記（未監査）の注記Aを参照してください。

 

最近発行された会計上の宣言：最近発行された会計上の声明については、このフォーム10-Qの項目1に含まれる連結財務諸表注記（未監査）の注記Aを参照してください。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

 

この項目で求められる情報は、項目2「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」の「市場リスク要因」という見出しの下に記載されており、参考までにここに組み込まれています。

 

アイテム 4.統制と手続き

 

開示管理と手続き：開示管理と手続きは、1934年に改正された証券取引法（「取引法」）に基づいて提出された会社の報告書（この報告書など）で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されるようにすることを目的としています。開示管理と手続きも、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、そのような情報が蓄積され、必要に応じて会社の最高執行責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣に確実に伝達されるようにすることを目的としています。

 

開示管理と手続きの有効性に関する結論：本報告書の対象期間の終了時点で、当社は、証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている開示管理と手続きの有効性について、当社の最高経営責任者および最高財務責任者の監督と参加を得て、評価を実施しました。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、このレポートの対象期間の終了である2024年2月29日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であったと結論付けました。

 

財務報告に関する内部統制の変更：当社はまた、2024年2月29日に終了した会計四半期中に変更が発生したかどうかを判断するために、財務報告に関する内部統制の評価を実施しました。このような評価に基づくと、2024年2月29日に終了した当社の直近の会計四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。

29

 

目次

 

第二部その他の情報

 

アイテム 2。株式の未登録売却と収益の使用

 

当社は、2024年1月31日に失効した当社の普通株式を最大4億ドルまで買い戻すプログラムを維持していました。その時点で、1億5,790万ドルの未使用の買戻し承認が失効しました。2024年1月19日、当社の取締役会は、最大4億ドルの普通株式を追加で買い戻すプログラムを承認しました。承認は2027年5月31日に失効します。このプログラムの目的は、普通株式の希薄化を管理することです。2024年2月29日に終了した3か月間に買い戻された株式はありませんでした。買戻しプログラムでは4億ドルが残っています。

 

アイテム 5.その他の情報

 

2024年2月29日に終了した3か月間、当社の取締役または役員（取引法の規則16a-1で定義されているとおり）は誰もいませんでした。 採用された または 終了しました 取引法の規則10b5-1（c）または「非規則10b5-1取引契約」（規則S-Kの項目408（c）で定義されている）の肯定的な防御条件を満たすことを目的とした、当社の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画。

 

アイテム 6.展示品

 

展示物の索引

 

 

示す

番号

説明

 

 

 

#

10.1

2023年12月15日付けのPaychex社とエフライン・リベラとの間の契約は、別紙10.1を参照して、2023年12月21日に委員会に提出された2023年11月30日に終了した四半期の当社のフォーム10-Qを参照してここに組み込まれています。

*

31.1

2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に基づく認証。

*

31.2

2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に基づく認証。

*

32.1

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された米国法第18条第1350条に基づく認証。

*

32.2

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された米国法第18条第1350条に基づく認証。

*

101.インチ

インラインXBRLインスタンスドキュメント— XBRLタグはインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルには表示されません。

*

101.SCH

リンクベース文書が埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ

*

104

表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)

 

* このレポートとともに提出または添付された展示品

# 管理契約または報酬プラン

30

 

目次

 

署名

 

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

 

ペイチェックス株式会社

 

日付:

2024年4月2日

/s/ ジョン・B・ギブソン

 

 

 

ジョン・B・ギブソン

 

 

 

社長、最高経営責任者兼取締役

 

 

 

(最高執行役員)

 

 

 

 

 

日付:

2024年4月2日

/s/ ロバート・L・シュレイダー

 

 

 

ロバート・L・シュレイダー

 

 

 

上級副社長兼最高財務責任者

 

 

 

(最高財務責任者)

 

 

 

 

 

日付:

2024年4月2日

/s/ クリストファー・シモンズ

クリストファー・シモンズ

副社長、コントローラー、財務担当

(最高会計責任者)

 

 

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