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添付ファイル19.1

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WISA技術会社

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インサイダー取引政策

会社員、上級管理者、役員、請負業者、コンサルタントに適用されます

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WiSA Technologies，Inc.およびその子会社(既存でも未来でも)(総称して“会社”と呼ぶ)の人員による“インサイダー取引”を防止するために、会社取締役会は、当社取締役、高級管理者、従業員、請負業者、コンサルタント(総称して“共同会社”と呼ぶ)および本明細書で挙げたある他の人に適用されるインサイダー取引政策(本“政策”)を採択した。本政策の目的は，会社がすべての共同経営会社(本政策に拘束されている他の者と)にインサイダー取引やチップの適用を禁止するすべての法律を完全に遵守し，これらの法律の遵守を促進することを説明することである。本政策に関する問題は、会社の首席財務官(“CFO”)に直接諮問すべきである。インサイダー取引やチップを禁止する法律違反は、(1)最高20年の禁固、(2)最高500万ドルの刑事罰金、および(3)最高所得利益または損失回避の3倍の民事罰金を含む重大な刑事·民事罰につながる可能性がある。したがって、本政策に制約されたすべてのパートナーは、本政策に対する理解と遵守の意思を証明しなければならない。添付ファイルAに添付されている証明書を参照してください。

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本政策はあなたの関係者(以下のように定義)に適用され、あなたに適用されるのと同程度です。したがって、あなたは彼らが会社の証券を取引する前に本政策を遵守してあなたと協議する必要があることを認識させなければなりません。そしてあなたはこのような取引があなた自身の口座のためにあるかのように、本政策と適用された証券法律に従ってすべてのこのような取引を扱わなければなりません。しかしながら、購入または販売決定が、あなたまたはあなたの関連者によって制御され、影響されない、またはあなたまたはあなたの関連者に関連する第三者によって行われる場合、本ポリシーは、関連者によって定義されるべき個人またはエンティティに属するべき個人証券取引には適用されない。

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(A)会社の裏話。本政策において、“社内人”という用語は、すべての会社役員、上級管理者(1934年改正証券取引法(以下、“取引法”という。)第16 a-1条の定義に基づいて)、従業員およびCFOが時々“社内者”に指定されている他の任意の者、および上記のいずれかの事項に関連する者を意味する。

(B)材料情報。情報は一般に重要であると考えられ、合理的な投資家がこれらの情報が情報に関連する証券を購入、販売または保有する決定に重要であると考える場合、証券価格に合理的に影響を与える可能性のある情報は通常重要である。重大な情報は、積極的であってもよく、消極的であってもよく、債務、株式、または混合証券にかかわらず、会社の業務の任意の態様または任意のタイプの会社証券に関連していてもよい。すべてのクラスの材料情報を定義することは不可能である.重要性はあくまで事実や状況の決定であるが，様々なカテゴリの情報が特に敏感であり，一般的なルールとしてはつねに重要な情報と見なすべきである.ご参照ください

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この添付ファイルAを参照して、重要な情報を構成することができる非詳細例リストを取得してください。

(C)非公開情報.もし情報が以前大衆に開示されなかったら、それは“非公開”だった。情報が公開されているとみなされるためには、情報は、そのEDGARサイトを介して、またはダウ、Returns Economic Services、ウォール·ストリート·ジャーナルまたはAP社などの有名なメディアを介して米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された報告または他の文書を含む一般的に投資家に提供される方法で広く伝播されなければならず、大量の投資家またはアナリストに対して開示されても公開開示とはならず、会社のウェブサイト上で開示されるだけでは公開開示を構成しない可能性がある。流布されたデマは、正確であっても、メディアで報道されても、有効な公開開示とはならない。また、重大な情報が公開発表された後であっても、開示された情報が市場に吸収されるのに十分な時間が経過するまで、情報は公開とみなされない。一般に、情報は、情報が発行または発行された後の少なくとも2つの完全な取引日の前に公開されてはならない。

(D)連に関する人。本政策の場合、“関係者”は、(1)あなたの配偶者、子供、およびあなたの家族に住んでいる他の誰も、あなたの家族にはいませんが、その会社の証券取引は、あなたが指示または影響を受けたり、コントロールされている個人または他の第三者、例えば、会社証券を取引する前にあなたと協議した両親または成人の子供、(2)あなたが普通のパートナーである共同企業またはあなたがその持株株主である会社、(3)受託者としての信託基金、(4)遺言執行者としての遺産、を含みます。(5)あなたがコントロールしている他のエンティティ。

(E)証券取引。本政策の制約を受けた“証券取引”には、公開市場の購入および販売、贈与(このような者が本政策の制限を受けているため、関係者へのプレゼントを除く)、買い入れまたは売却注文、401(K)口座取引または401(K)口座割当選挙または寄付の変更、およびオプションまたは同様のツールの行使によって得られた証券の販売が含まれる。証券“は、普通株だけでなく、社債、債券、オプション、株式承認証、および組合または有限責任会社の権益を含むが、これらに限定されない会社または他の適用エンティティのすべての証券を意味する。

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(A)重大な非公開情報は開示しない.あなたは、会社に対するあなたの義務を履行する際に得られた会社または他のエンティティに関する任意の重大な非公開情報(“MNPI”)を秘密にしなければなりません(会社が考慮している他のエンティティの取引に関する情報を含む)。あなたは、社内または会社の第三者エージェント(例えば、投資銀行顧問、外部法律顧問、または外部会計士)の職が、そのような情報が公開されるまで、これらの情報を知る必要がない限り、そのような情報を誰にも開示してはならない。任意のMNPIが意図せずに開示された場合、開示された事実は直ちにCFOに報告されなければならない。

(B)禁止された会社証券取引。関連会社のMNPIを保有している間、直接または関係者または任意の他の個人またはエンティティを介して会社の証券取引に従事してはならない(他の人にも推奨されていない)。

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(C)四半期取引制限(“封鎖期間”)。社内の者は、(直接又は間接)会社の財政四半期終了前5(5)営業日から会社四半期(又は第4財政四半期、四半期及び年度)の収益結果を公表してから3(3)の完全営業日終了期間中に会社証券の証券取引に従事してはならない、又は他人にそうすることを提案してはならない。

(D)追加停止期間。上記第3(C)節に規定された四半期閉鎖期間に加えて、会社は時々追加の一時閉鎖期間を適用することができ、重大なプロジェクトの公開開示前に伝達されたことを含む会社証券のすべての取引を禁止することができる。これらの臨時停止期間は、会社の正常な経常四半期停止期間まで延長することができ、その後も変わらない。もしあなたが臨時禁止期間の制限を受けたら、会社はあなたにお知らせします。あなたは臨時停電を実施する情報を他の人や他の第三者に伝えてはいけません。経常的または追加的な一時停止期間のスケジュールに関するより多くの情報は、CFOに連絡することができます。

(E)あらかじめクリアしておく.財務総監の事前の許可を得ず、社内の者は、当社又は任意の他の適用される会社の証券を取引することができない。社内の人は、“株式取引事前承認申請”(本政策添付ファイルB参照)を提出することで、このような許可を求めることができます。首席財務官が許可を拒否した場合、首席財務官は許可を拒否した理由を説明する義務がない。社内人員は、適用された事前許可要求を他の他のいかなる第三者にも伝達してはならない。また、以下第3(H)節によれば、すべての共同経営会社は、社内者であるか否かにかかわらず、財務総監の事前承認又は事前承認を受けていない場合には、当社の所属業界内のいずれの会社の証券も売買してはならない。

(F)チップを払う。あなたは任意の第三者(“チップ”)への伝達または“チップ”MNPIに責任があり、そうすることが禁止されているかもしれません。たとえ一人が親族でなくても、彼は強い酒人になる資格がある。インサイダー取引違反は、MNPIの開示またはあなたがこのような情報を使用することに限定されません。あなた以外の人は、酒飲みを含め、流用されたMNPIに基づいて取引や他の行動をとると、インサイダー取引に責任を負う可能性があります。

(G)ある取引.不正または意図せずにインサイダー取引制限に違反することを避けるために、以下のタイプの取引に従事してはいけません

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取締役、上級管理者、および他のすべての連合会社が、取引所または任意の他の組織的市場でコールオプション、コールオプション、または他の派生証券の取引を行うことを禁止する。

(H)他の証券の売買。あなたは、直接または関係者または任意の他の個人またはエンティティを介して、他の会社の証券取引に従事してはならない(他の人にそうすることを提案してはならない)、同時に、その会社におけるあなたの地位またはその会社に対するあなたの義務を履行することによって得られた他の会社に関するMNPIを保有してはならない。規制当局はこのような取引をMNPIの“影の取引”(定義は後述)と見なす可能性があるため、当該行に基づいてあなたのインサイダー取引責任を追及する可能性がある。疑問を生じないために、この禁止は、他の会社が同社に関するMNPIを持っている間に同社の証券を売買することと、他の会社のMNPIを保有する際にその会社の証券価格に影響を与える可能性のある証券を売買することとを含む。

“影の取引”は連邦証券法で規定されている新しい理論だ。米証券取引委員会は最近、ある会社の従業員がその雇用主に関するMNPIを流用し、その雇用主の親密な競争相手のオプションを購入することでインサイダー取引を行ったと告発した。MNPIは接近した競争相手とは無関係であるにもかかわらず，この従業員は，競争相手の株価はその雇用主買収の情報が伝わると大幅に上昇し，MNPIは競争相手にとって重要であると予想している.そのため、当社は、任意の共同会社が、首席財務官の事前承認または事前承認なしに、当社の所属業界内のどの会社の証券も売買することを禁止しています。承認されていない場合は、共同経営会社は、当社の所属業界内で経営している会社の証券を売買してはならない。これはある会社の機密情報が他社にとって重要かもしれないし、裏情報だからだ

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論争のある情報が会社と直接関係がなくても、取引責任が付加される可能性がある。

(I)例外の場合.本項第3項(B)~(H)に規定する制限は、取引の他方が会社自身であるため、任意の会社の持分補償計画に基づいて現金と引き換えに株式オプションの行使には適用されず、価格はオプション協定又は計画の条項によって決定される(ただし、このような要求は、仲介人の協力として無現金行使オプションの一部の任意のそのような販売、またはオプション行使価格の支払いに必要な現金を発生させるために必要な現金を含む任意の他の市場販売を含む任意のオプションを行使することによって得られる任意の株式売却に適用されることに留意されたい)。同様に、これらの制限は、会社取締役会が承認したいかなる株式買い戻し計画に基づいて会社に普通株を売却する行為にも適用されない。このような制限は、承認されたルール10 b 5−1取引計画による取引にも適用されない。¹

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あなたは会社に関する情報を秘密にし、MNPIを持っている間は会社の証券取引に参加しない道徳的かつ法的義務があります。本政策に拘束されている者は不正取引に従事してはならず，不当な取引は避けなければならない.本ポリシーによって制約された各個人またはエンティティは、その個人またはエンティティが本ポリシーに遵守することを保証し、任意の関係者も本ポリシーに遵守することを保証する責任がある。すべての場合、個人がMNPIを所有しているかどうかを決定する責任は、その個人が負担し、当社または任意の共同会社が本政策(または他の方法)に従って取ったいかなる行動も、いかなる方法でも法的相談を構成しないか、または任意の個人またはエンティティが適用された証券法による責任を負わないようにする。

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また、会社役員および上級管理者は、会社の証券売却に適用される他の要求、特に規則144を遵守することを肝に銘じなければならない²改正された1933年証券法(“証券法”)第4(A)(7)条に基づいて公布され、会社証券取引に関連する場合にはこのような要求を遵守する準備ができていなければならない。

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本ポリシーまたはMNPIを持っているかどうかについて何か質問がある場合は、任意の証券取引を行う前にCFOに問い合わせたほうがいいです。

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本政策は、会社へのサービスを終了した後であっても、会社証券の取引(又は上記第3(H)節により禁止された範囲内の他の会社の証券)に引き続き適用される。個人がそのサービス終了時にMNPIを持っている場合、その情報が公開または重要でなくなる前に、その個人はそのような証券を取引することができない。ただし、上記第3(E)節に規定する決済前手続きは、任意のロック期間又はサービス終了時に、会社が適用する他の取引制限が満了した場合には、会社証券取引に適用を停止する。

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2022年8月18日に採択された。

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添付ファイルA

WISA技術会社

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インサイダー取引政策補足資料

材料情報例

上記のリストは例示的にすぎない；場合によっては、多くの他のタイプの情報が“重要”と考えられる可能性があり、特定の情報の重要性に関する問題は、実質的に有利な方法で解決されるべきであり、これは、証券取引を回避すべきであることを意味する。

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添付ファイルA

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認証する

そして証明した

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添付ファイルB-社内関係者(取締役会メンバー、役員など)に適用

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WISA技術会社

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致：首席財務官

出発地：

日付：

テーマ：証券取引事前承認申請書

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次の署名者は、次の事項に関する取引を行うことを提案します(適切な資料に“X”号を加えてください)

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*[発行元名及び保証]

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提案された取引は

_公開市場調達

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*待って[説明してください]:                                                  

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この取引は、次の日に発効する予定です。*

[日取り]

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取引が完了した確認書のコピーは、記録のためにヴェーサ科技有限会社の首席財務官Sに転送しなければならない。

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添付ファイルB-社内関係者(取締役会メンバー、役員など)に適用

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内部のみ使用する

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_取引は完了するかもしれません

_取引は影響を受けない可能性があります

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この許可は以下のような側面に拡張された：*

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