SPDR_^® ゴールドトラスト

パートI-財務情報：

アイテム1。財務諸表 (未監査)

財政状態計算書

2023年12月31日（未監査）および2023年9月30日の時点で

⁽¹⁾授権株式資本は無制限で、株式の額面金額はドルです0.00。

未監査財務諸表の注記を参照してください。

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投資スケジュール

(パーセンテージを除く000単位の金額)

未監査財務諸表の注記を参照してください。

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未監査の営業報告書

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間

未監査財務諸表の注記を参照してください。

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未監査のキャッシュフロー計算書

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間

未監査財務諸表の注記を参照してください。

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純資産の変動に関する未監査の計算書

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間

未監査人への注記を参照してください 財務諸表。

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未監査財務諸表の注記

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

この情報は、パート1の項目に含まれる財務諸表および注記と併せて読む必要があります。 私はこの四半期報告書の私です。以下の説明と分析には、セクションの意味における傾向分析やその他の将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります 1934年の証券取引法の21E（改正版）。将来の出来事や財務結果に関する当社の現在の見解を反映しています。のような言葉 」予想し、」 」期待、」 」意図する、」 」計画、」 」信じて、」 」シーク、」 」見通し」 そして 」見積り」 および類似の単語や語句は、将来の見通しに関する記述を意味します。SPDR^® ゴールドトラスト'の将来の見通しに関する記述は、将来の結果や状況を保証するものではなく、重要な要因、リスク、不確実性により、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。

信頼の概要

SPDR_^® ゴールドトラスト（「トラスト」）は、2004年11月12日（「設立日」）に設立された投資信託です。信託は金の預金と引き換えに株式バスケット（「バスケット」）を発行し、バスケットの償還に関連して金を分配します。信託の投資目的は、株式に金地金の価格から信託運営費を差し引いた金額を反映することです。株式は、投資家に費用対効果が高く便利な金投資方法を提供するように設計されています。

金は、HSBC銀行（「HSBC」）とN.A. のJPモルガン・チェース銀行（「JPモルガン」、およびHSBCとJPモルガンのそれぞれ「カストディアン」、合わせて以下「カストディアン」）が信託に代わって保有しています。

この四半期報告書の日付現在、ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニー、ゴールドマン・サックス・エクセキューション・アンド・クリアリング、L.P.、HSBC証券（米国）株式会社、JPモルガン証券LLC、メリルリンチ・プロフェッショナル・クリアリング・コーポレーション、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニーです。合同会社、RBCキャピタル・マーケッツ合同会社、UBS証券合同会社、バーチャ・アメリカズLLCのみが認定参加者です。認定参加者の最新リストは、受託者またはスポンサーから入手できます。

株式に投資しても、投資家は価格の変動を含む特定のリスクから隔離されません。次のグラフは、株式がニューヨーク証券取引所で最初に取引を開始し、その後ニューヨーク証券取引所アルカに譲渡された日以降の、対応する金価格（金1/10オンスあたり）に対する株価と株式の純資産価値の動きを示しています。

株価と純資産価値対金価格 — 2004年11月18日から2023年12月31日まで

株式の価格と株式の純資産価値が金価格から時系列で異なるのは、投資が開始以降に行われていた場合に生じる信託費用の累積的な影響を反映しています。

重要な会計方針

金の評価、純資産価値の定義

受託者は、信託が保有する金を評価し、ニューヨーク証券取引所アルカが通常取引されている各日のLBMA金価格PM時点での信託の純資産価値を決定します。その日のLBMA金価格PMのうち早い方、またはニューヨーク時間の午後12時です。特定の評価日にLBMA金価格PMが発表されない場合、または特定の評価日のニューヨーク時間午後12時までにLBMA金価格PMが発表されなかった場合は、次に最新のLBMA金価格（午前または午後）が信託の純資産価値の決定に使用されます。ただし、受託者がスポンサーと協議して、そのような価格を基準として使用するには不適切であると判断した場合を除きますそのような決意。受託者とスポンサーは、そのような価格が信託の金の評価の適切な基準ではないと判断した場合、受託者が採用する評価の代替基準を特定します。LBMA金価格は金の価値を示す適切な指標であると私たちは考えていますが、LBMA金価格とは異なる可能性のある指標が他にもあります。このような代替指標を使用すると、信託内の金の公正価値価格が大きく異なる可能性があり、その結果、市場調整や発行済み償還可能株式の償還価値調整が異なる可能性があります。

金の価値が決まると、受託者は、金と信託の他のすべての資産の合計額から、信託の推定未払手数料、費用、その他の負債をすべて差し引きます（信託の準備口座に入金された金額は除きます）。結果として得られる数字は、信託の純資産価値です。受託者は、信託の純資産価値をNYSE Arcaでの取引終了時点の発行済み株式数で割って、1株あたりの純資産価値を決定します。

インスペクター・インターナショナル・リミテッド（「インスペクター」）は、信託に代わってカストディアンの保管庫に保管されている金地金のカウントを毎年2回行っています。完全なバーカウントは年に1回、信託の会計年度末の9月30日と同時に行われます^番目の。2023年10月2日、検査官はHSBCがロンドンの金庫室に、JPモルガンがロンドンとニューヨークの金庫室で保有している信託の金塊の年間全数をまとめました。2番目のカウントはランダムなサンプルカウントで、同じ会計年度内の日に行われ、直近では2023年3月24日にJPモルガンのロンドンの金庫室で、2023年4月5日にHSBCの保管庫で行われました。結果はwww.spdrgoldshares.comで確認できます。スポンサーは通常、デューデリジェンス手続きの一環として、年に2回、カストディアンの保管庫を訪問します。

業務結果

2023年12月31日に終了した3か月間で、2,151,099.2オンスの金と引き換えにさらに23,200,000株（232バスケット）が作成され、1,947,265.3オンスの金と引き換えに21,000,000株（210バスケット）が償還され、27,816.1オンスの金が費用の支払いに売却されました。

2023年12月31日時点で、信託が所有し、カストディアンが保有する金の量は28,348,007.6オンスで、その100％は、2023年12月31日のLBMA金価格PM（費用48,210,295,911ドル）に基づいて、市場価値58,464,930,852ドルのロンドン・グッドデリバリーの金延べ棒の形で金が割り当てられています。

2023年9月30日の時点で、信託が所有し、カストディアンが保有する金の量は28,088,297.6オンスで、その100％は、2023年9月30日のLBMA金価格PM（費用47,094,462,787ドル）に基づいて、市場価値52,539,160,689ドルのロンドン・グッドデリバリーの金の延べ棒の形で金が割り当てられています。

現金資源と流動性

2023年12月31日現在、信託には現金残高がありませんでした。経費を支払うために金を売却する場合、受託者は、信託が保有する金以外の資産を最小限に抑えるために、経費の支払いに必要な正確な量の金を売却するよう努めます。その結果、信託は事業からの純キャッシュフローを記録せず、各報告期間の終わりには現金残高はゼロになると予想しています。

金価格の変動

金価格の変動は信託の株価に直接影響すると予想されるため、投資家は最近の金価格の動きを理解する必要があります。ただし、投資家は、過去の金価格の動きが将来の動きの指標ではないことにも注意する必要があります。

次のグラフは、金価格の歴史的背景を示しています。このグラフは、2004年11月12日から2023年12月31日までの期間の金価格の動きを1オンスあたりの米ドルで示しており、可能な場合はLBMA金価格PMに基づいています。

デイリーゴールドプライス — 2004年11月12日 — 2023年12月31日

LBMA ゴールドプライスPMA（米ドル）

2015年3月20日から入手可能なLBMA金価格PMとそれ以前のロンドンフィックスに基づく、過去3年間の3か月と12か月間、および開始日から2023年12月31日までの期間の金価格の平均、高値、安値、期末の金価格は、次のとおりでした。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示

信託契約は、受託者に信託の通常経費の支払いのために借りることを許可していません。信託は、信託または株式保有者を外貨関連の市場リスクにさらす可能性のある外貨での取引を行いません。本信託は、デリバティブ金融商品や長期債務証書には投資していません。金地金の価値の変動は、金地金の価格のパフォーマンスから信託の費用を差し引いたものを反映するように設計された株式の価値に影響します。

アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続き

スポンサーの正式に権限を与えられた役員は、信託に役員がいる場合に信託の最高経営責任者および最高財務責任者が果たすものと同等の職務を遂行し、信託の開示管理と手続きの有効性を評価し、信託の開示管理および手続きは、本報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。このような開示管理および手続きは、信託が改正された1934年の証券取引法に基づいて提出または提出する報告書における開示が義務付けられている情報が、適用される規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、主任執行役員および財務責任者と同等の職務を遂行するスポンサーの正式に権限を与えられた役員に伝達されることを合理的に保証するように設計されています信託の役員信託に役員がいる場合は行動し、必要に応じてスポンサーの監査委員会に出向き、必要な開示について適時に決定できるようにします。

財務報告の内部統制

直近の会計四半期に発生した財務報告の内部統制に、信託の財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高い変化はありません。

パートII-その他の情報：

アイテム1。法的手続き

[なし]。

アイテム1A。リスク要因

パートI、項目1Aで説明されている要素を慎重に検討する必要があります。2023年9月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」。当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。当社のリスク要因には、Form 10-Kの年次報告書で開示されているものと大きな変化はありません。

信託が直面しているリスクは、Form 10-Kの年次報告書に記載されているリスクだけではありません。現在知られていない、または現在重要ではないと見なしている追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用

アイテム 3.シニア証券のデフォルトについて

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。

該当なし。

アイテム 5.その他の情報

アイテム 6.展示品

添付の展示品索引、およびそのような展示品索引に記載されている展示品は、本レポートの一部として提出または参照により組み込まれています。

展示索引

レギュレーションS-Kの項目601に従い

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた立場*で、以下の署名者に代わって本報告書に正式に署名させました。

日付：2024年2月8日

* 登録者は信託であり、その人は登録者のスポンサーであるワールド・ゴールド・トラスト・サービス合同会社の役員としての立場で署名しています。