3回目の改訂と再記述

検出と検出のためのポリシーとプログラム

インサイダー取引を防ぐ

改訂日：2023年2月22日

一般情報

1934年の証券取引法では重要な非公開情報の濫用が禁止されている。不正行為を回避するために、Performance Shipping Inc.(“当社”)取締役会は、非公開情報の濫用を防止するために、この政策(本“政策”)を採択した。

証券法では“インサイダー取引”は定義されていないが，インサイダー取引とは，重大な非公開情報をもとに，あるいは重大な非公開情報を違法に他者に発信する取引であり，個人でも他人を代表するものでもあると考えられる.

本政策は、会社の財務報告及び会計役員が管理·監督を担当する。以下で議論する“封殺”と“取引窓口”政策に特に注意してください。

この政策にはどんな人が含まれていますか。

本保険証書は、当社のすべての高級職員、役員及び従業員(“保証人”)、及び保証人が直接又は間接的に制御する家族メンバー、信託又は会社が参加する任意の証券の任意の取引をカバーする。また、本政策は、保証人が上級管理者、取締役又は10%以上の株主の会社及び保証人がパートナーである組合企業が従事する取引に適用され、保証人が組合企業に対して直接又は間接的に制御されていない場合を除いて適用される。

当社は、いかなる被保険者が重大な非公開情報を持っている場合には、その個人口座や他人を代表して取引を行ったり、法律に違反して重大な非公開情報を他人に伝播することを禁止しています。このような禁止された行為は一般に“インサイダー取引”と呼ばれる。

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本政策は、保険加入者1人当たりの会社の職責内外での活動に適用されます。すべての保証人たちはこの声明書を読んで保存しなければならない。

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この政策を守らないことは被保険者が懲戒処分を受ける可能性がある。

インサイダー取引とは何ですか。

インサイダー取引“という言葉は、一般に、重大な非公開情報を持つ取引(”インサイダー“であるか否かにかかわらず)および/または他人に重大な非公開情報を伝達するために用いられる。このような法律は一般的に禁止されていると理解されている

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インサイダーは重大な非公開情報を持って取引している

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非内部者は重大な非公開情報を持って取引を行い、内部者守秘義務に違反して非内部人に情報を開示したり、情報が流用されたりする

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要約買収に関する重大な非公開情報を有する場合に取引を行うこと

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重要な非公開情報を誤って他者に伝達したり，重要な非公開情報を他人に“漏洩”させたりする.

内部人の概念

役員、上級管理職、従業員の一般案内として、“インサイダー取引”を構成する内容は以下の通り

内部の人は誰ですか。

“内部人”の概念は広い。それは会社の高級管理者、役員、受託者、そして従業員を含む。また，ある人が会社の事務の処理において特殊な秘密関係を構築し，会社の目的だけの情報アクセスが許可されていれば，彼や彼女は“臨時内部人”である可能性がある.臨時内部者には、会社の弁護士、会計士、コンサルタント、銀行ローン官僚、およびこれらの組織の従業員が含まれる可能性がある。

どのような情報が実質的ですか？

“実質的”情報を利用した取引は禁止されている。以下の場合、情報は、一般に“重要な情報”とみなされる

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合理的な投資家はこれらの情報が投資決定に重要だと思うかもしれません

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このような情報は確実にある会社の証券価格に大きな影響を及ぼすだろう。

重大な情報とみなされるべき情報は、配当金の変化、以前に公表されていなかった収益推定、以前に公表された収益推定の重大な変化、重大な合併或いは買収提案或いは合意、重大な訴訟、流動性の問題、及び非常管理発展を含む。

どのような情報が非公開ですか？

情報は市場に効果的に伝達されるまで非公開だった。例えば、米国証券取引委員会に提出された報告書またはダウ·ジョーンズ、ロイター、ウォール·ストリート·ジャーナル、ブルームバーグ社、または他の一般的に発行された出版物に登場する情報は、公開情報とみなされるであろう。さらに、場合によっては、First Callなどの機関を介した情報伝達サービス伝播の研究など、投資界のある部門に伝播される情報を“公共”と見なすことができる。研究はこのようなサービスを通じて伝播されているが、これはそれが公開されているという意味ではない。情報公開に時間を要する.情報が初めて正常に伝播した後の時間の長さは，情報が“公共”とされているかどうかを決定する要因の1つである.

インサイダー取引に対する処罰

インサイダー取引への罰は事件に関わった個人に対しても雇用主にも厳しい。一人の人は、たとえ彼または彼女のbr本人が違反から利益を得ていなくても、以下に列挙された部分または全部の処罰を受けることができる。処罰措置には、以下のことがあるかもしれない

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禁固判決

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民事禁止

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民事賠償の3倍(3倍)

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利益を返す

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その人が実際に利益を得ているかどうかにかかわらず、最高で3倍の利益を得ることができる刑事罰金

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雇用主又はその他の支配者には、100万ドル以下又は得られた利益又は損失額の3倍以下の罰金を科す。

明らかに、会社は手続きを作り、内部の人が不正な取引をすることを防止し、会社とあなたの最適な利益に合致します。

インサイダー取引防止プログラム

インサイダー取引防止に協力するために以下の手順を設けている。すべての保証人はこれらの手続きに従わなければならない。そうでなければ、解雇、重大な個人責任、刑事罰を含む処罰リスクに直面する。

聞きたい質問

当社の証券を取引する前に、重要な非公開情報を持っている可能性があると思われる場合は、以下のような質問をします

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これらの情報は重要ですか？-投資家はこれらの情報が投資決定に重要だと思いますか？買うか売るかを決める時、あなたはそれを考慮しますか？もし一般的に公開されたら、このような情報は証券の市場価格に影響を与えるだろうか？

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情報は非公開であるかどうか-このような情報は誰に提供されましたか？それは市場に効果的に伝達されましたか？過ぎた時間はもう十分ですか。

必要な行動

あなたが把握している情報が“インサイダー情報”なのかどうかわからない場合は

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この件を直ちに財務報告と会計役員に報告した

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証券の購入や売却を避けること

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社内や外部で情報を発信してはならない。

従業員及び財務報告及び会計役員が問題を審査し、適切な範囲内で外部法律顧問に相談した後、保証人は、取引及び/又は当該情報を伝達することができるか否かを指示される。

ヘッジ保証政策と取引窓口

本政策及び適用される証券法の遵守を確保するために、当社は、すべての保証者に、自社証券の購入又は売却に関する取引を行ってはならないことを要求するが、当社の特定会計四半期又は年度財務業績を公開開示した日から第14(14)日(14)日までの取引を除く^{これは…。})本財政四半期最終日(“取引窓口”)の翌日。取引窓口は財務報告と会計役員が単独で定期的に調整するかどうかを決定する。

また、当社に関する重要な非公開情報は時々未解決の可能性があります。このような情報が未解決の期間中、会社は特別な“封鎖期間”を実施する可能性があり、その間に同様の禁止と提案を適用しなければならない。

取引窓口期間中であっても、当社に関する重大な非公開情報を持っている者は、当該等の情報が公開され市場に吸収されるまで、当社証券のいかなる取引にも従事してはならない。

業界の事前一掃

すべての保証人は取引会社の証券を避けなければならず、取引窓口期間中であっても、まず会社の“事前クリア”手続きを守らなければならない。このような各人員は、任意の取引を開始する前に、会社の財務報告および会計取締役に連絡しなければならない。任意の提案された取引を清算する前に、財務報告および会計取締役は、必要に応じて会社の上級管理職および/または法律顧問と協議する。財務報告と会計役員の個人取引活動は首席財務官が審査する。

カバー範囲

本政策は、当社の株だけでなく、当社が発行する任意の他の証券にも適用されます。

問題や懸念

本政策に関する任意の問題又は懸念は、財務報告及び会計取締役に提出しなければならず、このような問題又は懸念が財務報告及び会計取締役に関連する場合は、首席財務官に提出しなければならない。