ワールド・ゴールド・トラスト

パートI—財務情報：

財務状況に関する複合計算書

2023年12月31日（未監査）および2023年9月30日の時点で

のメモを参照してください 未監査の財務諸表。

ワールド・ゴールド・トラスト

複合投資スケジュール

のメモを参照してください 未監査の財務諸表。

ワールド・ゴールド・トラスト

未監査の統合運用明細書

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間

未監査財務諸表の注記を参照してください。

ワールド・ゴールド・トラスト

未監査の複合キャッシュフロー計算書

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間

未監査財務諸表の注記を参照してください。

ワールド・ゴールド・トラスト

純資産の変動に関する未監査の複合計算書

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間

未監査財務諸表の注記を参照してください。

SPDR^® ゴールドミニシェア^® 信頼

財政状態計算書

2023年12月31日（未監査）および2023年9月30日の時点で

未監査財務諸表の注記を参照してください。

SPDR^® ゴールドミニシェア^® 信頼

投資スケジュール

(パーセンテージを除く000単位の金額)

未監査財務諸表の注記を参照してください。

SPDR^® ゴールドミニシェア^® 信頼

未監査の営業報告書

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間

未監査財務諸表の注記を参照してください。

SPDR^® ゴールドミニシェア^® 信頼

未監査のキャッシュフロー計算書

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間

未監査財務諸表の注記を参照してください。

SPDR^® ゴールドミニシェア^® 信頼

純資産の変動に関する未監査の計算書

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間

未監査人への注記を参照してください 財務諸表。

ワールド・ゴールド・トラスト

未監査財務諸表の注記

この情報は、商品に含まれている財務諸表や注記と併せて読む必要があります。 パート1の 私はこの四半期報告書の私です。この四半期報告書には、本書の展示品と参照により組み込まれた情報が含まれており、 」将来の見通しに関する記述」 セクションの意味の範囲内 改正された1933年の証券法の27Aとセクション 改正された1934年の証券取引法の21E。このような将来の見通しに関する記述にはリスクと不確実性が伴います。過去の情報を除き、将来の金価格、金地金の売上、外貨（参照通貨を含む）、外貨の為替レート、費用、計画、または目的に関する記述は、当社の推定、信念、仮定、予測に基づく将来の見通しに関する記述です。のような言葉 」できた、」 」するだろう、」 」かもしれない、」 」期待、」 」プロジェクト、」 」意図する、」 」計画、」 」信じて、」 」シーク、」 」見積もり、」 そして 」予測、」 そして、そのような言葉のバリエーション、および将来の出来事やファンドのパフォーマンスに関する当社の現在の見解を反映する類似の表現は、そのような将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの将来の見通しに関する記述は単なる予測であり、予測が困難なリスクや不確実性の影響を受けますが、その多くは当社の管理外であり、実際の結果は説明したものと大きく異なる可能性があります。業績に影響を及ぼし、結果が予想と大きく異なる可能性があると私たちが考える重要な要因は、次のセクションで説明されています 」リスク要因」 そして 」マネジメント's 財政状態と経営成績に関する議論と分析」 ワールド・ゴールド・トラストで随時更新される、2023年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に's 証券取引委員会への提出書類。

信頼の概要

ワールド・ゴールド・トラスト（以下「トラスト」）は、2014年8月27日にデラウェア州の法定信託として設立されました。信託は複数のシリーズ（それぞれ「ファンド」、総称して「ファンド」）で構成されています。各ファンドは、そのファンドの受益権と所有権を端数分割しない単位を表す共通の受益権単位を発行します。信託と各基金の期間は無期限です（特定の状況で早期に終了しない限り）。この信託は、一定の管理上およびその他の効率性を実現するために、個別の法定信託としてではなく、デラウェア州の法定信託として別々のシリーズで組織されました。この信託は、WGC USAアセット・マネジメント・カンパニー合同会社（以下「スポンサー」）が後援しています。

トラストは6つの独立したシリーズを設立しましたが、そのうちSPDRのみでした^® ゴールドミニシェア^® トラスト（「GLDM」）は2023年12月31日から運営されています。GLDMは2018年6月26日に営業を開始しました。GLDMの投資目的は、株式（「株式」）に金価格から経費を差し引いたパフォーマンスを反映することです。

ゴールドは、ICBCスタンダード・バンク・ピーエルシー株式会社（「ICBC」）とJPモルガン・チェース銀行（「JPモルガン」）、およびICBCとJPモルガンのそれぞれが、GLDMに代わって「カストディアン」であり、まとめて「カストディアン」）が保有しています。

この四半期報告書の日付の時点で、ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニー、JPモルガン証券LLC、メリルリンチ・プロフェッショナル・クリアリング・コーポレーション、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー合同会社、UBS証券合同会社、HSBC証券（米国）株式会社、およびバーチャルアメリカ合同会社が唯一の認定参加者です。認定参加者の最新リストは、スポンサーから入手できます。

株式に投資しても、投資家は価格の変動などのリスクから隔離されません。次のグラフは、株式がニューヨーク証券取引所アルカで最初に取引を開始した日以降の、対応する金価格（金100分の1オンスあたり）に対する株式の市場価格と株式の純資産価値の動きを示しています。

株価と純資産価値対金価格-2018年6月26日から2023年12月31日まで

重要な会計方針

金の評価、純資産価値の定義

GLDMは、金地金への投資を公正価値で評価しています。ニューヨークメロン銀行（以下「管理者」）の一部門であるBNYメロン・アセット・サービシングは、ICEベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッド（「IBA」）が決定した金1オンスの価格に基づいて、GLDMが保有する金地金の価値を評価します。NAVを決定する際、管理者はIBA 3:00 PMオークションプロセスで決定された1オンスの金価格（「LBMA金価格PM」）に基づいて、GLDMが保有する金地金の評価を行います。管理者は、ニューヨーク証券取引所アルカが通常取引を開始している毎日、その日のLBMA金価格午後の早い時間か、ニューヨーク時間の午後12時にNAVを計算します。特定の評価日にLBMA金価格（午前または午後）が発表されない場合、または特定の評価日のニューヨーク時間午後12時までにLBMA金価格のPMが発表されなかった場合は、次に最新のLBMA金価格のAMまたはPMがNAVの決定に使用されます。ただし、スポンサーがそのような価格をそのような決定の根拠として使用するのは不適切であると判断した場合を除きます。GLDMが保有する金は、財政状態計算書に公正価格で報告されています。

金の価値が決まったら、管理者はGLDMの金とその他のすべての資産の合計額から、GLDMの推定未払手数料、費用、その他の負債をすべて差し引きます。結果として得られる数字はNAVです。NAVはスポンサーの手数料の計算に使用されます。管理者は、GLDMの純資産価値をNYSE Arcaでの取引終了時点の発行済み株式数で割って、1株あたりの純資産価値を決定します。

インスペクター・インターナショナル・リミテッド（「インスペクター」）は、トラストに代わって保管されている金塊を、カストディアンの保管庫で毎年2回カウントしています。バーカウントは年に1回、信託の会計年度末の9月30日に行われます。2023年10月2日、検査官はICBCが保有する信託の金金の年間全額集計を完了しました。2番目のカウントはランダムなサンプルカウントで、同じ会計年度内の日付に行われ、直近では2023年3月23日に行われました。結果はwww.spdrgoldshares.comで確認できます。スポンサーは通常、デューデリジェンス手続きの一環として、年に2回、カストディアンの保管庫を訪問します。

業務結果

2023年12月31日に終了した3か月間で、136,859.3オンスの金と引き換えに6,900,000株（69作成単位）が作成され、132,905.3オンスの金と引き換えに6,700,000株（67作成単位）が償還され、753.1オンスの金がスポンサー費用の支払いに売却されました。会計上の理由から、GLDMは創作通知の受領日に創作と償還を反映しますが、必要額の金を受け取るまで株式を発行しません。償還時には、GLDMは株式の受領時に金を引き渡します。これらの作品は通常の業務で完成しました。

2023年12月31日時点で、GLDMが所有し、カストディアンが保有する金の量は3,085,236.2オンスで、その100％は、2023年12月31日のLBMA金価格PM（費用—5,473,441,435ドル）に基づいて、市場価値6,362,991,040ドルのロンドンのグッドデリバリーゴールドバーの形で金が割り当てられています。

2023年9月30日の時点で、GLDMが所有し、カストディアンが保有する金の量は3,089,983.5オンスで、その100％は、2023年9月30日のLBMA金価格PM（費用—5,453,079,469ドル）に基づいて、市場価値5,779,814,053ドルのロンドンのグッドデリバリーゴールドバーの形で金が割り当てられています。

現金資源と流動性

2023年12月31日現在、GLDMには現金残高がありませんでした。経費を支払うために金を売却する場合、GLDMは、金や金の売掛金以外の資産をGLDMが保有する資産を最小限に抑えるために、経費の支払いに必要な正確な量の金を売却するよう努めています。その結果、GLDMは事業からの純キャッシュフローを記録せず、各報告期間の終わりには現金残高はゼロになると予想しています。

金価格の変動

金価格の変動は株価に直接影響すると予想されるため、最近の金価格の動きを理解することは重要です。しかし、過去の金価格の動きは、将来の動きの指標ではありません。

次のグラフは、2018年6月26日（株式がニューヨーク証券取引所で最初に取引を開始した日）から2023年12月31日までの期間におけるLBMA金価格PMに基づく金価格の動きをオンスあたりの米ドルで示しています。

デイリーゴールドプライス-2018年6月26日から2023年12月31日まで

LBMA ゴールドプライスPMA（米ドル）

LBMAゴールドプライスPMに基づくと、過去3年間の3か月と12か月間、および2018年6月26日（株式がニューヨーク証券取引所アルカで最初に取引を開始した日）から2023年12月31日までの期間の金価格の平均、高値、安値、期末は次のとおりです。

GLDMは受動的な投資手段です。金地金の価値の変動は、金地金の価格のパフォーマンスからGLDMの費用を差し引いたものを反映するように設計された株式の価値に影響します。

開示管理と手続き

スポンサーの正式に権限を与えられた役員は、信託に役員がいる場合に信託の最高経営責任者および最高財務責任者が果たすものと同等の職務を遂行し、信託の開示管理と手続きの有効性を評価し、信託の開示管理および手続きは、本報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。このような開示管理と手続きは、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づいて信託が提出または提出する報告書での開示が義務付けられている情報が、適用される規則や書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、それらと同等の職務を遂行するスポンサーの正式に権限を与えられた役員に伝達されることを合理的に保証するように設計されています最高経営責任者および最高財務責任者信託に役員がいる場合は信託の役員が職務を執り、必要に応じてスポンサーの監査委員会に報告して、必要な開示について適時に決定を下します。

スポンサーの正式に権限を与えられた役員は、信託に役員がいる場合に信託の最高経営責任者および最高財務責任者が果たすものと同等の職務を遂行し、GLDMの開示管理と手続きの有効性を評価し、GLDMの開示管理と手続きは、本報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。このような開示管理および手続きは、信託がGLDMに代わって取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、適用される規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、信託の最高執行責任者および最高財務責任者と同等の職務を遂行するスポンサーの正式に権限を与えられた役員に伝達されることを合理的に保証するように設計されています次の場合に演奏します信託には、必要な開示について適時に決定できるように、任意の役員と、必要に応じてスポンサーの監査委員会も配置しました。

財務報告の内部統制

直近の会計四半期に発生した信託の財務報告に対する内部統制に、信託の財務報告に関する内部統制に重大な影響を与えた、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高い変化はありません。

直近の会計四半期に発生したGLDMの財務報告に対する内部統制に、GLDMの財務報告に関する内部統制に重大な影響を与えた、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高い変化はありません。

パートII-その他の情報：

[なし]。

パートI、項目1Aで説明されている要素を慎重に検討する必要があります。2023年9月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」。当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。当社のリスク要因には、Form 10-Kの2023年次報告書で開示されているものと大きな変化はありません。

信託が直面しているリスクは、Form 10-Kの年次報告書に記載されているリスクだけではありません。現在知られていない、または現在重要ではないと見なしている追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

[なし]。

該当しません。

添付の展示品索引、およびそのような展示品索引に記載されている展示品は、本レポートの一部として提出または参照により組み込まれています。

展示品索引

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた立場*で、以下の署名者に代わって本報告書に正式に署名させました。

日付：2024年2月8日