167% 増加しています

2023年の収益で

2022年と比較すると

総利益は約8万1千ドルです

車両1台あたりの改善点

第4四半期と22年第4四半期の比較

リースを開始しました

R1で

すべての面を上回りました

2023年のガイダンス

売れ筋の電気自動車

7万ドル以上で

アメリカ合衆国です

20231 の

「スタンダード」を発売

レンジR1のバリエーション

69,900ドルから

2024年の初めに

私たちは、自動車業界全体が長期的に電化すると強く確信しています。リビアンは移行を早めるために作られました。これからの機会は膨大であり、私たちはこれを捉えるための組織、戦略、製品の設計に注力しています。3月上旬に、最初のグローバルプラットフォームであるR2を発表します。私たちはR1とRCVのコスト効率向上のために大きな進歩を遂げました、そしてこれからもっとたくさんあります。

  

垂直統合に対する当社の技術とアプローチは、市場が電気自動車への大規模な移行を経験するにつれて、構造的なコスト上の利点と製品の差別化を実現するように設計されています。R1Sが7万ドル以上の価格で米国で最も売れているEVになったことからもわかるように、リビアンは顧客の共感を呼ぶ独自の能力を示したと私たちは信じています。71,000台以上の車両が道路を走り、リビアンの車両が7億マイル以上走行している中で、ブランド認知度は高まり続けています。

2023年通年の生産と出荷は2022年と比較して2倍以上に増加し、当初の生産予想を7,000台以上上回りました。重要なのは、サービスセンター、スペース、デモドライブ、充電アクセシビリティの成長など、カスタマーエクスペリエンスへの継続的な投資によって、配送の好調な業績が補完されたことです。これは最近、オーナー満足度調査でリビアンブランドを第1位にランク付けした大手消費者誌1で、「所有者がまた購入するかどうか」で86％のスコアを獲得し、リストの2番目のブランドより900bps高くなっています。

   

¹ ソース:https://www.consumerreports.org/cars/car-reliability-owner-satisfaction/most-and-least-liked-car-brands-a1291429338/

生産と製造の進歩は2023年を通じて改善しました。最も注目すべきは、

第4四半期の生産量は、年率換算で、これまでで最も好調な四半期でした

1週間のダウンタイムがあったにもかかわらず、70,000ユニット。その年の間、私たちのチームは

社内のドライブユニットを含む新しいエンジニアリング設計変更を統合するという重要な作業

RCVプラットフォームとR1プラットフォームの両方に、EDV用のリン酸鉄リチウム（「LFP」）バッテリーパック、およびMax Packなどの新しい車両バリエーションに対応しています。

リビアンの生産拡大と複数の車両プラットフォームにわたる新技術の導入は、限られた時間枠で多くのことを学びました。私たちのチームは、この経験を2024年の運用計画に応用して、多くの新技術を導入します

R1ラインは、コストをさらに削減できると期待しています。また、これらの学んだことをジョージア州のグリーンフィールド施設で生産するための製品設計、レイアウト、製造の原則にも応用しました。私たちは2026年に生産を開始することを目指しており、わずか数週間で中型SUV、R2を世界に発表することを楽しみにしています。R2は、主力のR1アドベンチャービークルであるR1TとR1Sで確立されたブランドポジションを強化しながら、大幅に低い価格とコスト構造を実現するように設計されています。

                                                                                                                                                                                    

私たちはリビアン全体で効率を上げることに引き続き注力しています。私たちのコスト規律により、2023年の業務効率は大幅に向上しました。納入車両1台あたりの総利益は、2022年の第4四半期と比較して8万1000ドル増加しました。さらに、調整後EBITDA1

2023年通年については、2022年と比較して12億3,600万ドル改善し、資本支出は同時期に3億4300万ドル減少しました。全社的なコスト変革プログラムにより、R1とEDVの両方の車両単価が大幅に削減されました

材料費、製造間接費、物流費を含む、主要な各コストカテゴリ。

新しいテクノロジーを取り入れ、サプライヤーのコストを再交渉することで、ユニットあたりの材料費を削減しました。ライン停止後、さらなるコスト削減が実現することを期待しています

2024年の第2四半期に。

¹ 非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP指標との調整は、この手紙の後半に記載されています。

振り返ってみると、2023年の成果を可能にしてくれた従業員、顧客、サプライヤー、パートナー、コミュニティ、株主に感謝し、私たちのビジョンを引き続き支持してくださったことに感謝します。

生産と配送を増やしてください

◦4台すべての生産台数を増やし、57,232台を生産しました。2022年と比較して135％増加しました

◦配送および市場開拓業務を拡大し、50,122台の車両を顧客に納入しました。2022年と比較して147％増加しました

 

コスト効率を向上させましょう

◦2022年の第4四半期から2023年の第4四半期にかけて、生産量の増加、材料費の削減、LCNRVの在庫減価償却と確固たる購入契約の減少、および車両1台あたりの収益の増加により、出荷された車両1台あたりの総利益は約81,000ドル増加しました

◦営業経費は2022年と比べて横ばいで、収益は167％増加しました

 

将来のプラットフォームとテクノロジーを開発する

◦RCVとR1プラットフォームの両方に対応する社内のエンデューロモーターを発売し、強化しました

◦2024年3月7日に発表されるR2プラットフォームの設計と開発において大きな進歩を遂げました

 

顧客体験を向上させてください

◦サービス拠点を56のサービスセンターと500台以上のモバイルサービス車両に拡大しました

◦リビアンアドベンチャーネットワークを67か所の400台以上の充電器に拡大しました

◦10の新しいスペースを開設し、デモドライブプログラムと提供を拡大しました

私たちは2023年に有意義な進歩を遂げました、2024年には次のことに焦点を当てています

バリュードライバー：

•運用効率の最適化：2024年の生産台数は前年比で横ばいで、総台数は57,000台になると予想しています。年半ばの操業停止中にR1製造ラインに加える予定の変更は、工場の効率を高めることを目的としており、生産率は約 30% 向上すると予想されています。

•コスト効率の向上：リビアンのチームは、営業経費、資本支出、売上原価など、事業全体のコスト効率を高めることに重点を置いています。売上原価に関しては、材料費と非材料費の両方の削減を継続的に進めてきました。最も大幅なコスト削減は、R1プラットフォームに新しいエンジニアリング設計変更が統合され、新しいサプライヤーが加わり、サプライヤーと交渉して商業的節約の有効日が実現すると予想しています。2024年の第4四半期には、適度な売上総利益を達成すると予想しています。

•将来のプラットフォームとテクノロジーの開発：新しいエンジニアリング設計の変更をR1プラットフォームに統合することで、2024年が基本になると考えています。これにより、コストが大幅に削減され、リビアンは2024年の第4四半期に控えめな売上総利益を達成できると期待しています。重要なのは、次世代のR2プラットフォームは、R1製品に導入されているスケーラブルなテクノロジーの恩恵を受け、これらのテクノロジーを、R1の発売で学んだことを通じて大幅に低コスト構造を実現するために開発中の車両プラットフォームとこれらのテクノロジーを組み合わせると考えています。さらに、2024年には、最近発売されたスタンダードレンジR1バリアントなど、新しいバリエーションとトリムを導入する予定です。これにより、当社のブランドはより幅広い潜在的な顧客に拡大されます。

•顧客体験と需要創出の強化：当社の顧客への直接販売モデルは、お客様にクラス最高の購入および所有体験を提供すると考えています。過去1年間、J.D. Powerが主催する調査でプレミアムバッテリー電気自動車の中でベストオーナーシップエクスペリエンスを、主要な消費者向け出版物から2023年の最も愛された自動車ブランドの両方に選ばれました。私たちは、顧客体験を向上させ、製品に対する需要を増やすために、市場開拓インフラの拡大に引き続き注力しています。現在、500台以上のモバイルサービス車両が修理イベントの大半を処理しています。さらに、56のサービスセンターと11のスペースがあり、2024年にはさらに26のサービスセンターと17のスペースを開設する予定です。当社のサービスセンターとスペースは、お客様向けのデモドライブを開催するように設計されています。

R2 公開

3月7日、R2を発表する予定で、それを世界と共有できることを嬉しく思います。R2プラットフォームは、私たちが持っている主要な垂直統合テクノロジーを活用し、R1およびRCVプラットフォーム向けに開発を続けます。これには、社内のソフトウェアスタック、推進技術、ネットワークアーキテクチャ、車両電子機器が含まれます。

生産と配送

2023年の第4四半期には、17,541台を生産し、13,972台の車両を納入しました。

 

予想通り、2023年の第4四半期には、前四半期と比較して生産と出荷の差が大きくなりました。商業事業の季節性が差の主な要因であり、四半期中の完成品在庫の増加の大部分を占めました。各会計年度の第4四半期におけるEDVの納入は、前四半期よりも少なくなると予想しています。ただし、製造効率を維持するために、生産は継続すると予想されます。

 

四半期ごとの生産、四半期ごとの配送

市場開拓業務の拡大

旅に出るリビアンの数が増えるにつれ、私たちは引き続き規模を拡大することに注力しています

市場開拓インフラ。お客様との関係は私たちにとって非常に重要です。

だからこそ、私たちは彼らとのほとんどすべてのやり取りに責任を持つことを信じています。これが役立つと信じています

リビアンを所有する顧客体験を大幅に向上させることによる、長期的な競争上の差別化要因。

スペース

現在、米国とカナダに11のスペースが空いています。私たちのスペースは、現在および潜在的なお客様に、私たちの車を間近で見ていただくための招待状です。

2024年の初めから、リビアンを体験するために13万人以上の訪問者を私たちのスペースに迎えました。私たちは、私たちのスペースがもたらすトラフィックとブランド認知度に勇気づけられ、2024年には17以上のスペースをオープンする予定です。

デモドライブ

デモドライブは、私たちのスペース、サービスセンター、場合によってはポップアップ会場で提供されています。潜在的な顧客に当社の車両、その機能、安全機能、ソフトウェアを体験してもらうことは、効果的な需要創出戦略であることが証明されています。

リース

現在、全米15州でR1TとR1Sの両方でリースを提供しています。

リースは、お客様から最も要望の多かった資金調達オプションの1つであり、

このサービスをより広く拡大するよう取り組んでいます。

サービスセンター

車両の数と走行距離が増え続ける中、私たちはサービスネットワークの拡大に引き続き注力しています。私たちは、サービスネットワークを、お客様のリビアンを所有する体験を大幅に向上させる競争上の差別化要因だと考えています。現在、北米とドイツに56のサービスセンターがあります（ヨーロッパのEDV配送用）。これらのサービスセンターは、デモドライブを開催するための優れた顧客向けスペースでもあります。

その他のブランドエンゲージメントの機会。

また、モバイルサービスの提供を通じて、車両サービス体験の向上にも取り組んでいます。私たちは500台以上のモバイルサービス車両を運用しており、その大部分を処理しています。

すべてのリビアンの車両における私たちのサービスニーズ。モバイルサービスにより、お客様は自宅や職場で快適にリビアンのサービスを受けることができます。

充電中

私たちの目標は、お客様に可能な限り最高の充電体験を提供することです。私たちはリビアンアドベンチャーネットワークを拡大し、現在では400台以上の急速充電器を配備しています

67か所。2023年の第4四半期には、これらの充電器の平均稼働時間がありました

97% で、家から離れているときでも、迅速で信頼性が高く、シームレスな充電を顧客に提供しています。

私たちは充電器を社内で開発、設計、製造しており、EVの採用を可能にするスケーラブルなソリューションを提供すると信じています。

2024年の後半には、リビアンアドベンチャーネットワークを開放する予定です

リビアン以外の所有者。私たちのネットワークを開くことで、他の顧客も当社の信頼性の高い充電ソリューションから利益を得ることができ、リビアンは各充電サイトに関連する固定費を活用できるようになり、リビアンは国内で製造された急速充電器の全国展開に関連する政府補助金を申請できるようになります。

リビアンアドベンチャーネットワークに加えて、リビアンのオーナーは次の場所にアクセスできるようになることが期待されています

テスラとのコラボレーションにより、全国で12,000台を超えるテスラスーパーチャージャーを販売しています。

私たちの目標は、お客様にシームレスなエンドツーエンドのNACSデジタル体験を提供することです。

  

ソフトウェアによる顧客体験の向上

私たちは、お客様にシームレスな機能アップデートを提供する無線（「OTA」）アップデートを通じて、社内のソフトウェアアーキテクチャと機能の価値を引き続き実証しています。ハードウェアプラットフォームとソフトウェアプラットフォームを垂直統合することで、安定したアップデートが可能になります。OTAアップデートでは、お客様からのフィードバックと診断データを組み合わせて、ビークルダイナミクス、自動運転、バッテリー管理、デジタルエクスペリエンス、ボディコントロール、テレマティクスにおける車両の改善を目指しています。

2023年を通じて、次のようなOTAソフトウェアの更新を通じて、お客様の車両体験を大幅に向上させることができました。

車両性能

◦推進制御を強化し、すべてのR1車両の航続距離を広げました

◦R1車両のすべてのドライブモードで乗り心地が向上しました

◦新しいトレーラープロファイル、自動重量検知、適応範囲推定、専用のトラックベッドカメラビューなど、牽引体験が向上しました

安全性

◦Driver+の機能を改善しました。私たちの車がさまざまな状況や気象条件に対応できるようにしました

◦車線変更後にシステムが自動的に再作動し、よりシームレスな体験を実現することで、Driver+の使いやすさが向上しました

ユーザーエクスペリエンス

◦強化されたギアガードシステム — 車両の外付けカメラを使用した自動ビデオ録画を備えたセキュリティシステム

◦A Better Routeplannerのデータを車載ナビゲーションと旅行プランナーに統合しました

私たちのユニークな機能は、何年も前に車内のソフトウェアスタックと電気ハードウェアにクリーンシートアプローチを取るという意図的な決定に由来しています。私たちは、今後もソフトウェア機能を進化させ、お客様からのフィードバックを活用して車両を強化していくことを嬉しく思います。

総利益と費用対効果に焦点を当てます

2023年に車両コストの大幅な削減を成功させたことで、2024年の第4四半期には控えめな総利益を達成できると考えています。2023年の第4四半期には、2022年の第4四半期と比較して、納入車両1台あたりの総利益を約81,000ドル改善しました。この改善は、主に3つの要因によるものです。

•~ 45%-単位あたりの固定/半固定費の削減：改善は主に、第4四半期の生産が前年比で75％以上増加したことによるものです。また、この年の間にLCNRVの減価償却額と企業購入契約の損失が大幅に減少しました。

•~ 40%-ユニットあたりの変動費：車両1台あたりの変動費の改善は、主にR1と商用車の材料費削減の推進に引き続き注力したことによるものです。商用車では、2023年の第1四半期にエンデューロドライブユニットとLFPバッテリーパックを導入した後、材料費を35％以上節約できました。

•~ 15%-ユニットあたりの平均収益の増加：新規価格での注文、Max Packなどの平均価格のより高い新しいバリエーション、規制クレジットの収益の増加など、さまざまな組み合わせを実現しました。

2023年第4四半期から2024年の第4四半期までの架け橋となる主な要因は次のとおりです。

•~ 50%-単位あたりの変動費：これらの節約の大部分は、R1のエンジニアリング設計変更、商業サプライヤーとの交渉、および原材料費の削減の一環として計画されている材料費の削減、および原材料費の削減によって達成されると予想しています。

•~ 35%-固定/半固定費の効率化：計画的な操業停止とそれに関連する設計変更と最適化の取り組みの一環として、2024年末までに納入車両1台あたりの固定費を大幅に削減する予定です。これらの取り組みには、生産ラインの料金を30％増やすことが含まれます。また、LCNRVと企業購買コミットメントの残高が2024年の総利益にプラスになると予想しています。

•~ 15%-車両以外の収益：71,000以上のリビアンが走行しているので、サービス、アクセサリー、リマーケティング、金融、保険、その他のソフトウェア対応サービスなどの分野で収益を増やす機会があります。これらの収益源は、当社の長期的な利益率目標の中核であり、今後数年間はこれらの分野の成長と効率化を推進し続けると予想しています。

2024年の見通し

2024会計年度を通じて、私たちは次のことに重点を置いています

•収益性への推進：コストを削減し、第4四半期には控えめな総利益を達成します

•顧客体験と需要創出：顧客の需要と堅調な顧客体験を構築します

•オペレーショナル・エクセレンス：継続的な改善と品質

•テクノロジーリーダーシップ：R1における新技術の統合とR2の立ち上げに向けた進展

経済的、地政学的な不確実性と圧力、特に歴史的に高い金利の影響が、2024年の私たちの予想に影響を与えています。

前に説明したように、私たちは消費者向けと商業用のラインを閉鎖する予定です

2024年の第2四半期に、コスト削減につながる新しい車載テクノロジーを導入します

R1プラットフォーム。これらの変更により、材料費が大幅に削減され、リビアンはマージンプロファイルが大幅に改善されて2024年に終了する見込みです。

2024年には、配送総額は既存の注文バンクと、その年の間に発生した新規注文から導き出されると予想しています。通年の目標は、計画している市場開拓戦略による注文率の改善にかかっています。既存の注文銀行の売上への転換は、配達時期、注文場所、毎月の支払い、顧客の準備状況など、いくつかの要因の影響を受ける可能性があります。2023年には2022年に比べて配送が2倍以上になり、マクロや顧客要因によりキャンセルが発生したため、注文銀行は時間の経過とともに著しく減少しました。

2024年には、商業、エンジニアリング、運用のコスト削減の取り組みがさらに進展し、規制クレジット、サービス、リマーケティング、資金調達、保険、ソフトウェアなどの車両以外の収益源が増加すると予想しています。2024年の第4四半期には、適度な売上総利益を達成すると予想しています。

私たちは最近、営業支出と資本支出を削減するための措置を講じました。2024年には、調整後の営業費用の合計は、2023年と比較してほぼ横ばいになると予想されます。調整後EBITDAは、2024年には27億米ドルになると予想されています。2024年の資本支出は、次世代技術、ジョージア州の施設、および市場開拓事業への追加投資により、17億5000万ドルになると予想されています。

2023年第4四半期の総収益は13億1,500万ドルで、主に納入によるものです

13,972台の車両があります。2023年12月31日に終了した年度の総収益は44億3,400万ドルで、これは車両の総納入台数が50,122台でした。規制クレジットの売却による総収益は、当四半期で3,900万ドル、2023会計年度で7,300万ドルでした。

2023年の第4四半期には、2022年の同四半期の総利益が10億ドルだったのに対し、6億600万ドルのマイナスの売上総利益を生み出しました。2023年に終了した年度には、2022年の3億2300万ドルに対し、20億3,000万ドルのマイナスの売上総利益が発生しました。

納車された車両1台あたりの総利益は約マイナス（43,000ドル）でした。第4四半期に、販売された商品のコストは7,000万ドル、つまり納入された車両1台あたり約5,000ドルのマイナスの影響を受けました。これらの費用には、サプライヤー関連の費用、加速減価償却、および主にR1プラットフォームに導入される新しいテクノロジーと設計の変更に関連するその他の費用が含まれます。短期的には、計画的な操業停止や技術と設計の変更に関連して追加費用が発生する可能性がありますが、長期的にはこれらの費用が通常の事業の一部になるとは考えていません。

第4四半期には、Amazonの予想される季節性により、消費者向け車両の納入率も高くなりました。参考までに、当社の総収益のうち、Amazonに帰属する割合は、第3四半期の 30% に対し、2023年第4四半期には 8% でした。2023年の第1四半期に行われた技術変更により、当社の商用バンの材料費が下がったことを考えると、四半期中の納入量の減少は売上総利益に悪影響を及ぼしました。

2023年の第4四半期は、LCNRVの在庫減価償却費と確定購入契約による損失の影響を受けました。当社の期末在庫残高は、LCNRVによる3億1,900万ドルの減価償却を反映していますが、2023年の第4四半期末の確定購入による損失に対する負債は1億2,600万ドルで、合計で4億4,500万ドルでした。LCNRVの減価償却額と確定購入契約による損失額は、時間の経過とともに減少すると予想しています。これにより、在庫残高が増加し、車両1台あたりの収益コストが減少すると予想されます。2024年の第4四半期には売上総利益がプラスになると予測しているため、2024年末までに、通常の施設で製造された商品に関連するLCNRV在庫の大幅な償却は行われないと予想しています。

2023年第4四半期の総営業費用は、前年同期の7億9,500万ドルから9億7,500万ドルに増加しました。

2023年の第4四半期には、営業費用内の非現金の株式ベースの報酬費用が、2022年第4四半期は1億2300万ドルでしたが、営業費用内の減価償却費は、2022年第4四半期には5,300万ドルでしたが、営業費用内の減価償却費は7,500万ドルでした。

2023年第4四半期の研究開発（「研究開発」）費用は、昨年の同時期の4億200万ドルに対し、5億2,600万ドルでした。この増加は主に、株式ベースの報酬費用が6,800万ドル増加し、エンジニアリング、設計、開発コスト、およびその他の関連プロジェクトコストが2,800万ドル増加したことによるものです。

2023年第4四半期の販売、一般、管理（「販管費」）費は4億4900万ドルでしたが、前年同期は3億9,300万ドルでした。この増加は主に、減価償却費が3,200万ドル増加したこと、商業的な市場開拓業務を支援する人員が増加したことによる給与および関連費用の2,900万ドルの増加によるものです。

生産と出荷が2022年と比較して2倍以上になったにもかかわらず、2023年の営業費用は、2022年の37億3,300万ドルに対し、2023年には37億900万ドルと前年比で横ばいでした。

2023年の第4四半期には、昨年の同時期の17億9,500万ドルに対し、合計15億8,100万ドルの営業損失が発生しました。2023会計年度には、2022年の68億5600万ドルに対し、57億3900万ドルの営業損失を記録しました。

2023年第4四半期の調整後の研究開発¹ は、前年同期の3億2,200万ドルに対し、3億8,800万ドルでした。

2023年第4四半期の調整後の販管費¹ は、前年同期の2億9,700万ドルに対し、3億1,800万ドルでした。

2023年第4四半期の調整後営業費用合計¹ は、前年同期の6億1,900万ドルに対し、7億600万ドルでした。2023会計年度の調整後営業費用合計¹ は、2022年の26億2900万ドルに対し、26億9,700万ドルでした。

 

2023年第4四半期の当社の純損失は、前年同期の17億2300万ドルに対し、15億2,100万ドルでした。2023会計年度には、2022年には67億5200万ドルだったのに対し、54億3200万ドルの純損失を記録しました。損失の減少は、主に車両1台あたりの総利益の改善によるものです。

2023年第4四半期の調整後EBITDA¹ は、前年同期の14億6,100万ドルに対し、10億6,600万ドルでした。2023年第4四半期の調整後EBITDA¹ 損失が2022年の第4四半期と比較して減少したのは、総利益損失の減少によるものです。2023会計年度の調整後EBITDA¹ は、2022年には52億1700万ドルでしたが、39億8,100万ドルでした。

2023年第4四半期の営業活動に使用された純現金は、前年同期の14億4,600万ドルに対し、11億700万ドルでした。2023会計年度の営業活動に使用された純現金は、2022会計年度には50億5,200万ドルでしたが、48億6,600万ドルでした。

2023年第4四半期の資本支出は、前年同期の2億9,400万ドルに対し、2億9,800万ドルでした。2023会計年度の資本支出は、2022年の13億6900万ドルに対し、10億2600万ドルでした。生産ランプの初期段階で設備と建設費が増加したため、前年の値は高かった。

2023年の第4四半期には、93億6,800万ドルの現金、現金同等物、および短期投資で終了しました。資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティのキャパシティを含めると、2023年の第4四半期末の総流動性は104億6,800万ドルでした。

フリーキャッシュフロー¹ は、営業活動に使用された純現金から資本支出を差し引いたものと定義しています。上記の営業活動に使用された純現金が前年比で減少した結果、2023年第4四半期のフリーキャッシュフロー¹ は、前年同期の17億4,000万ドルに対し、マイナス14億500万ドルとなりました。さらに、2022年の64億2100万ドルに対し、2023会計年度のフリーキャッシュフロー¹ は（58億9200万ドル）でした。

現金、現金同等物、短期投資、制限付現金 2

インベントリ LCNRV のライトダウン2

確定購入契約による損失に対する負債2

在庫減価償却額と確定購入契約による損失負債の合計 2

2 表示日現在の金額。

優先株式、額面0.001ドル、2022年12月31日および2023年12月31日現在の承認済み株式10株、発行済株式0株

普通株式、額面0.001ドル、2022年12月31日および2023年12月31日現在の承認済み株式3,508株と3,508株、発行済み株式926株と968株です

この株主レターと決算説明会での声明には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。この株主レターに含まれている、および当社の決算発表でなされた、歴史的事実に関係のないすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なす必要があります。これには、当社の将来の事業、イニシアチブと事業戦略、コスト削減に関するコスト削減戦略と期待、将来の財務結果、車両の収益性と将来の総利益、予想LCNRV費用、現金および現金同等物の計画的な使用、将来の資本支出に関する記述が含まれますが、これらに限定されません、根底にある傾向私たちのビジネス、市場機会、成長の可能性、2024年第2四半期に予定されている生産ラインの閉鎖、生産量の増加と製造能力の拡大と予想される生産レベル、予想される将来の生産と納期、ジョージアのグリーンフィールド施設でのR2プラットフォームの予想生産とタイミング、サービスインフラの拡大、予想される将来の製品と技術と製品の強化（R2を含む）、潜在的な拡大の可能性商用バンの販売（パイロットプログラムを含む）私たちの商用バン、そして収益機会。これらの記述は約束でも保証でもなく、当社の実際の業績、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のある既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要因が含まれています。これには、成長段階の企業としての損失の歴史および限られた営業履歴、資本を過小評価したり、効果的に管理しなかったりすることが含まれますが、これらに限定されません。支出と費用。追加の資金が必要になりますおよび当社の事業を支える資本、車両に対する強い需要を維持し、多数の顧客を引き付けて維持する当社の能力、競争の激しい自動車市場に関連するリスク（価格や機能、競争やマクロ経済状況が製品需要に与える影響など）、競争やマクロ経済条件が製品需要に与える影響など、競争の激しい自動車市場に関連するリスク、消費者の電気自動車採用意欲、自動車の製造と配送に大幅な遅延が発生する可能性があります。経験したことがあり車両に使用される原材料やその他の部品の供給におけるコストの増加または中断、サプライヤーへの依存、部品や原材料の価格の変動、車両の需要と供給を正確に見積もり、製造要件を予測する能力、収益のかなりの部分を生み出している特定の顧客との関係を維持する能力、私たちは、創設者兼最高経営責任者のサービスと評判に大きく依存しています。への能力将来の成長を効果的に管理します。私たちの長期的な業績は、新しい製品やサービスの導入とマーケティングを成功させる能力にかかっています。私たちは、ブランドの確立、維持、強化に成功しない可能性があります。高品質で魅力的なリビアンの体験を提供することに重点を置いていると、短期的な財務結果が最大化されない可能性があります。流通モデルに関するリスク。私たちは複雑な機械に依存しており、生産にはかなりのリスクと不確実性が伴います。私たちの車両は、エラーを含む可能性のある高度に技術的なソフトウェアとハードウェアに依存していますまたは欠陥、自動車の生産に必要な複雑なソフトウェアや技術システムの開発が成功しない可能性がある、充電ステーションへのアクセスが不十分で、充電ネットワークのメリットを実現できない、リチウムイオン電池の使用に関連するリスク、車両のサービスと修理の経験が限られている、自動車産業とその技術は急速に進化しており、予期しない変化にさらされる可能性があり、車両のアップグレードや適応によって自動車が向上する可能性がありますコストと資本支出、そしてまた必要です時折予定されている一時的な製造停止、先進運転支援システム技術に関連するリスク、電気自動車に対する政府および経済的インセンティブの削減または廃止、政府の助成金やその他のインセンティブを取得できない場合があります。自動車小売販売は、手頃な金利とクレジットの利用可能性に大きく依存します。保証請求をカバーするための保証準備金が不十分です。製品リコールを含む将来の現場措置は、当社の事業に害を及ぼす可能性があります。製造物責任に関連するリスク主張;国際事業に関連するリスク、主要な従業員と有能な人材を引き付けて維持する能力、文化を維持する能力、労働組合活動によって事業が悪影響を受ける可能性がある、ロシアとウクライナ間、および中東で進行中の軍事紛争に関連するリスク、健康の伝染病、パンデミック、その他の流行に関連するリスク、当社の財務結果は期間ごとに大きく異なる可能性があり、多額の負債を抱えていますそして追加の負債が発生する可能性があります。私たちの車両正常に運営されない可能性がある、特定の製品やサービスの提供に関する第三者ベンダーに関連するリスク、当社の主要株主またはその関連会社が関与する可能性のある利益相反、為替レートと金利の変動に関連するリスク、データセキュリティ違反、情報セキュリティシステムの障害、サイバー攻撃、その他のセキュリティまたはプライバシー関連の事件が当社の事業に損害を与える可能性がある、知的財産権侵害請求のリスク、当社のアプリケーションでオープンソースソフトウェアを使用すると当社の所有権が侵害される可能性があるエタリーソフトウェアから一般へリリース、知的財産の不正使用を防止する当社の能力、政府規制や法的手続きに関連するリスク、必要な許可や承認に関連する遅延、制限、リスク

事業の運営または拡大、財務報告に対する当社の内部統制、およびSECへの提出書類に記載されているその他の要因。これらの要因により、実際の結果が、この株主レターに記載されている将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。このような将来の見通しに関する記述はすべて、この株主向け書簡の日付現在の経営陣の見積もりを反映しています。法律で義務付けられている場合を除き、将来のある時点でこのような将来の見通しに関する記述を更新することを選択する場合がありますが、その後の出来事によって私たちの見解が変わったとしても、そうする義務を放棄します。

米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って決定された業績に加えて、GAAPに従って計算および表示されていない財務指標（「非GAAP財務指標」）を見直します。当社の非GAAP財務指標は、当社の営業実績と現金実績を評価するのに役立つと考えています。当社は、以下の非GAAP財務情報をまとめて、継続的な事業を評価し、社内の計画と予測の目的で使用します。非GAAP財務情報をまとめると、過去の財務実績との一貫性と比較が可能になり、GAAPの結果を補完するために同様の非GAAP財務情報を使用する他の企業との比較に役立つため、投資家に役立つと考えています。非GAAP財務情報は補足的な情報提供のみを目的として提供されており、GAAPに従って提示された財務情報の代わりと見なすべきではありません。また、他の企業が使用している同様のタイトルの非GAAP指標とは異なる場合があります。過去の各非GAAP財務指標と、GAAPに従って記載された最も直接的に比較可能な財務指標との調整は上記のとおりです。将来を見据えた非GAAP財務指標の調整は提供されていません。株式ベースの報酬費用や将来発生する可能性のあるその他の費用や費用など、特定の項目に関する不確実性や潜在的な変動性のため、不当な努力なしにそのような調整を行うことができないためです。投資家は、関連するGAAP財務指標と、これらの非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を確認することをお勧めします。

当社の非GAAP財務指標には、調整後の研究開発費、調整後の販売費、一般管理費、調整後の営業費用の合計、調整後EBITDA、調整後純損失、調整後1株当たり純損失、およびフリーキャッシュフローが含まれます。調整後の研究開発費は、研究開発費の合計から、研究開発の減価償却費と研究開発株式ベースの報酬費用を差し引いたものとして定義されます。調整後の販売費、一般管理費は、販売費、一般管理費の合計から、販管費の減価償却費と販管費株式ベースの報酬費用を差し引いたものとして定義されます。調整後の営業費用は、営業費の合計から研究開発減価償却費、研究開発株式ベースの報酬費用、販管費減価償却費、販管費および減価償却費、および販管費株式ベースの報酬費用を差し引いたものとして定義されます。調整後EBITDAは、支払利息（収益）、純損失、所得税引当金、減価償却費、株式ベースの報酬、およびその他の（費用）収益を差し引く前の純損失として定義されます。調整後純損失は、株式ベースの報酬費用とその他の（費用）収入を控除した純損失として定義されます。調整後の1株当たり純損失は、調整後純損失を発行済普通株式加重平均で割ったものとして定義されます。フリーキャッシュフローは、営業活動に使用された純現金から資本支出を差し引いたものとして定義されます。